BRANDAL S.A.

Estado de Origen y apliccion de fondos

Al 31 de diciembre de 2009 y 2010

2009

2010

$ 61,988
$ 6,344
$ 17,714
$ 37,930

$ 63,232
$ 3,928
$ 23,253
$ 36,051

$ 116,437
$ 116,437
$ 178,425
$ 15,799

$ 122,403
$ 122,403
$ 185,635
$ 19,203

$ 10,394
$ 5,405
$ 38,027
$ 38,027
$ 53,826

$ 11,419
$ 7,784
$ 30,500
$ 30,500
$ 49,703

TOTAL PATRIMONIO NETO

$ 122,000
$ 2,599
$ 124,599

$ 122,000
$ 13,932
$ 135,932

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO

$ 178,425

$ 185,635

ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
ACTIVO FIJO
Edificaciones y equipo neto
TOTAL ACTIVO
PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por pagar
Prstamos bancarios
PASIVO A LARGO PLAZO
Deuda a largo plazo
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
Utilidades acumuladas

BRANDAL S.A.
Estado de resultados
al 31 de diciembre de 2010
Ventas
(-) Costo de ventas

$ 136,640
$ 39,060

Utilidad Bruta
(-) Gastos de adm y ventas
(-)Depreciacion
Utilidad antes de intereses e impuestos
(-) Gastos financieros

$ 97,580
$ 8,520
$ 7,930
$ 81,130
$ 7,137

Utilidad antes de impuesto

Impuesto a las utilidades
Utilidad Neta

$ 73,993
$ 18,498
$ 55,495

Dividendos
Reinversin de utilidades

$ 44,162
$ 11,333

.A.

cion de fondos

AP y CC P y CCA
Usos
Fuentes
Diferencia

ESTADO DE FLUJO DE EFEC

BRANDAL S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2
Flujo de efectivo de actividades operativas:

$ 2,416

-$ 2,416
$ 5,539
-$ 1,879

$ 5,539

$ 5,966

$ 5,966

$ 1,879

$ 1,025
$ 2,379

$ 1,025
$ 2,379
-$ 7,527

Utilidad neta
(+)
(-)
(-)
(+)
Flujo de efectivo neto de las actividades de operac
Flujo de efectivo de actividades de inversion:
(-)

$ 7,527

Flujo de efectivo neto de las actividades de inversio

$0
$ 11,333

$0
$ 11,333

$ 19,032

$ 19,032

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento

(-)
(+)
(+)
(-)
Flujo de efectivo neto de las actividades de financia
Incremento en el flujo de efectivo neto

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

BRANDAL S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
Flujo de efectivo de actividades operativas:
Utilidad neta
Depreciacion
Disminucion de CxC
Disminucion en inventarios
Aumento en CxP
Flujo de efectivo neto de las actividades de operacin
Flujo de efectivo de actividades de inversion:
Adquisicin de inversiones mas depreciacion

$ 55,495
$ 7,930
$ -5,539
$ 1,879
$ 1,025
$ 60,790

$ -13,896

Flujo de efectivo neto de las actividades de inversion

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento
Disminucion de prestamos bancarios
$ 2,379
Aumento de deuda a LP
$ -7,527
Aumento de capital
$0
Dividendos
$ -44,162
Flujo de efectivo neto de las actividades de financiamiento
Incremento en el flujo de efectivo neto

$ -13,896

$ -49,310
$ -2,416