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Direccin de Extensin Universitaria

Programa de Desarrollo Gerencial


ETAPAS PREVIAS AL INICIO DE UNA EMPRESA
UNED COSTA RICA

Anexo 3

Determinacin de la inversin inicial para un emprendimiento


Lic. Jorge Cunillera Canalas
Profesor/Investigador
Programa de Desarrollo Gerencial

En este anexo se detalla el procedimiento para determinar la inversin inicial luego de que se ha decidido establecer una
nueva empresa, o en su defecto, se decidi realizar una ampliacin o diversificacin de un negocio en marcha.
La inversin inicial contempla dos grandes rubros, cuales son: infraestructura y maquinaria y equipo (en conjunto se
conocen como activo fijo). Se podra considerar un tercer rubro denominado costos de operacin. A continuacin se
presentan estos componentes por separado.

Activo fijo
Se refiere al componente de la inversin relacionado con bienes inmuebles que tambin incluye o contempla lo relacionado con maquinaria y equipo. Ms adelante se adjunta un cuadro para facilitar este clculo, con los aspectos a incorporar en cada columna. Mantenga siempre en mente que cada caso tiene sus particularidades.

Costos de operacin o funcionamiento


Para detalles sobre cmo calcular los diferentes rubros que componen el costo de operacin o funcionamiento, remitirse
al Anexo 2, relacionado con esta misma nota tcnica y que versa sobre el clculo de los costos inherentes al funcionamiento de un negocio, sea este de transformacin o comercial.

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DETERMINACIN DE LA INVERSIN INICIAL


Proyecto:

Fecha:

1. Activo fijo
Infraestructura: Alquiler/Construccin/Compra

Columna A

Columna B

Columna C

Columna D

Espacio productivo

rea (m2)

Costo por m2

Costo total

Bodega (materia prima)


Produccin
Bodega (producto terminado)
Venta al pblico
Despacho
Administracin y ventas
Otro:
Totales

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Maquinaria y equipo

Columna E

Columna F

Columna G

Columna H

Tipo de mquina o equipo

Unidades de c/u

Costo por unidad

Costo total

Totales

Cuando se debe recurrir al financiamiento de los costos de operacin o de funcionamiento, es necesario ampliar el monto
requerido.
Esto se logra calculando de forma precisa estos costos que involucran costos directos e indirectos relacionados con el
ciclo normal de funcionamiento de la empresa.
El prstamo por este rubro es por un plazo mucho menor que para la inversin inicial en activos fijos. Generalmente el
plazo es inferior a un ao y la tasa de inters ms alta que la otorgada para financiar el activo fijo.

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Valor total del activo fijo (inversin inicial):


Tipo de activo fijo

Costo (colones)

Infraestructura
Maquinaria y equipo
TOTAL

2. Costos de operacin directos


Materia prima/surtido local (producto terminado)
Tipo de materia prima o
producto terminado

Unidades

Costo por

de c/u

unidad

Costo total

Totales

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Salarios (inicio de funcionamiento primeros 3 meses)


Puesto laboral

Salario por hora

Salario por mes

Salario primeros 3
meses

Totales

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3. Gastos indirectos (primeros 3 meses)


Tipo de gasto

Monto por unidad

Monto por mes

Primeros 3 meses

1- Salarios
Vigilancia
Limpieza
Mantenimiento
Administracin
Ventas
Entre otros
SUBTOTAL

2- Suministros
Limpieza
Lubricantes
Entre otros
SUBTOTAL

c- Servicios
Electricidad
Telfono
Internet
Agua

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Impuestos
Contabilidad
Patentes municipales
Servicios municipales
Asesoras
Capacitacin
Entre otros
SUBTOTAL

TOTALES

TOTAL INVERSIN INICIAL (Incluyendo costos de operacin)


Tipo costo/inversin

Monto

Activos fijos
Costos directos
Costos indirectos
TOTALES

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ACTIVO FIJO
Se inicia con la infraestructura necesaria para implementar el negocio.

INFRAESTRUCTURA
1. Espacio productivo (Columna A)
Se refiere al rea que debe tener el local o construccin que se debe hacer, comprar o alquilar para que la nueva empresa
o la ampliacin de la actual funcione. En el cuadro se establece una descripcin de reas que no es exhaustiva, ya que
rigen de nuevo las caractersticas particulares de cada empresa.
Se observa la divisin de las reas segn el destino especfico de cada una de ellas.
En resumen, lo que se debe determinar es cunta rea se requiere para cada funcin o etapa del proceso previsto y cunto
es el costo de la construccin, del alquiler o de la compra del inmueble.
2. rea de cada zona (en m) (Columna B)
Determinacin del espacio de cada etapa del proceso o rea funcional que la empresa va a necesitar.
3. Costo por metro cuadrado (Columna C)
Cunto es el costo de cada metro cuadrado de construccin considerando que segn el negocio o la actividad, existen
reas en las que se requiere de construccin especfica o cuidados adicionales que implican costos de construccin ms
altos. Por ejemplo: previstas especficas en reas en las que se manipulan materiales inflamables, almacenamiento de
agroqumicos o el sitio de una caldera.
4. Costo total por metro cuadrado (Columna D)
Producto de multiplicar las columnas B y C. El resultado de sumar estos subtotales arroja la inversin total en
infraestructura.
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COROLARIO DE ESTE PUNTO: Generalmente la determinacin de este costo no es tan detallada y simplemente se
recurre al establecimiento del costo de la construccin, alquiler o compra del inmueble como un todo.

MAQUINARIA y EQUIPO
El componente usualmente aparejado a la infraestructura es la maquinaria y el equipo que se instalara en el inmueble,
para los procesos productivos o de venta de bienes y servicios.
Cada caso es independiente y lleva implcito sus detalles. De manera general tenemos lo siguientes para incluir en este
cuadro.
1. Tipo de maquinaria y equipo (Columna E)
Se detallan o enlistan de forma independiente diferencindolas una de otra. Por ejemplo: enfriadores, congeladores,
urnas, estantes, mquina registradora, luces de emergencia, mesas y sillas, entre otros. Este sera el caso de un proyecto de
soda o restaurante.
2. Nmero de unidades de cada tipo (Columna F)
Se detalla cuntas unidades de cada tipo de maquinaria y equipo se van a requerir.
3. Costo por unidad (Columna G)
Se detalla el costo de cada tipo de maquinaria y equipo. Se debe destacar que en estos casos es necesario diferenciar
entre el costo de la mquina o equipo instalada(o) o simplemente puesta en el sitio. Son muy diferentes en el caso de una
caldera o un horno para una fbrica, pero es intrascendente en el caso de un enfriador o mesas y sillas para un nuevo
restaurante.

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4. Costo total (Columna H)


Producto de multiplicar las columnas F y G. La suma de los subtotales mostrados en esta columna desemboca en la inversin total en maquinaria y equipo.
Con este punto finaliza lo concerniente al clculo de la inversin inicial. El monto resultante es la cantidad que se solicita
como prstamo ante una entidad financiera, o se recurre a recursos propios para desarrollar el proyecto. Sin embargo en
algunos casos es necesario financiar tambin los costos de operacin del nuevo negocio por un perodo que no debe ir
ms all de 3 a 6 meses.
Cuando se debe recurrir al financiamiento de los costos de operacin o de funcionamiento, es necesario ampliar el monto
requerido.
Esto se logra calculando de forma precisa estos costos que involucran costos directos e indirectos relacionados con el
ciclo normal de funcionamiento de la empresa.
El prstamo por este rubro es por un plazo mucho menor que para la inversin inicial en activos fijos. Generalmente el
plazo es inferior a un ao y la tasa de inters ms alta que la otorgada para financiar el activo fijo.

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