Minera Peruana, su rol para

fomentar el crecimiento del pas

y contribuir con la inclusin

Presentacin PERUMIN
Septiembre 2013

CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY

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Contenido

Principales desafos para mantener el

crecimiento de la minera

Iniciativas requeridas para consolidar

una minera moderna sostenible

Printed

Contribucin actual y esperada del

sector minero en el pas

Last Modified 05/09/2013 11:32 a.m. SA Pacific Standard Time

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| 1

El sector minero ha sido y se espera que contine siendo el pilar

principal de crecimiento del Per

En el futuro, si se ejecutan los proyectos, se espera que el sector contine siendo

2 una locomotora de crecimiento para el pas
Un tercio del crecimiento esperado hasta el 2016 es debido a la minera
Se espera que cree un milln de empleos directos e indirectos, y que sea el principal
contribuyente al fisco

1 14,4% que incluye extraccin de minerales y servicios conexos (12,1%) e Industria de metales preciosos y no ferrosos (2,3%). Matriz Insumo Producto
2007. Datos oficiales del INEI con estructura econmica del 1994 indican para 2007 un peso de 11,4% y 0,9% respectivamente
2 Incluyendo hogares, est presente en la vida de ~10M de personas
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Printed

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1 El sector minero ha contribuido significativamente al desarrollo econmico del

Per
PBI: Sector ms importante con una participacin significativa1
Impuestos: Mayor contribuyente del pas explicando el 15% de los ingresos del estado,
y una parte importante de los ingresos de ciertos departamentos (p.ej.: Moquegua 40%,
Tacna 34%, Ancash 26%)
Empleo: La minera, de forma directa, indirecta e inducida, genera ~14% de los
empleos de la PEA2
Inversin: las inversiones en el rea minera se han incrementado ~60% por ao en los
ltimos tres aos

CONTRIBUCIN AL DESARROLLO PBI

1 La minera es el sector de ms rpido crecimiento y uno de los

mayores contribuyentes al PBI

Last Modified 05/09/2013 11:32 a.m. SA Pacific Standard Time

Precios nominales PBI

Precios
nominales
Miles
de millones
de PBI
$

CAGR1
%
~80% del crecimiento del
PBI minero es por el
incremento de precios y
no por un incremento en
la produccin

PBI per cpita

Miles de $

79
5%
8%
10%
13%
14%

204

130
7%
9%
10%
13%

181
7%
9%

11%

8%

Construccin

16.7

9%

Transp & Com.

14.3

10%

Minera3

18.2

14%

Comercio

13.1

13%

Manufactura

11.9

47%

Otros

8.8

13%

13%

13%

47%

48%

46%

Printed

63
4% 7%
5% 12%
12%
61%

72
7% 5%
6%
11%
12%
60%

107
6%
9%
12%
13%
14%

11.2

51%

2001

2003

2005

20072

2009

2011

2012

2.4

2.6

2.9

3.8

4.5

6.1

6.8

1 Tasa de crecimiento anual acumulada

2 Matriz insumo producto del INEI 2007 (no publicada an) muestra que la participacin del sector es 14.4%
3 Incluye refinacin de metales no ferrosos
FUENTE: BCRP; INEI; IHS; MEF

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CONTRIBUCIN AL DESARROLLO INVERSIN

1 El ~80% de las ganancias generadas por el sector minero quedan en

el pas en forma de inversin/reinversin y recaudacin fiscal

ESTIMADO

Porcentaje de los ingresos

Total inversin en minera

Miles de millones de dlares

29

+60% p.a.

14

2,8

4,1

2009

10

7,2

Last Modified 05/09/2013 11:32 a.m. SA Pacific Standard Time

Distribucin de los ingresos mineros 2009-2011

Mil Millones de USD

2011

6
Printed

EBITDA
100

Recaudacin Fiscal
31

Inversin en Minera1
48

Remanente
21

Al menos el 79% del EBITDA se reinvierte en el pas2

NOTA: no incluye inversin en responsabilidad social por parte de las empresas
1 14 mil millones de USD corresponde al monto total invertido por el sector minero - empresas entrantes y existentes
2 Si a estos $23 mil millones sumamos el gasto local previo al EBITDA le monto que se queda en el pas asciende a $37 mil millones
FUENTE: Wood Mackenzie; BCRP; MEM; SUNAT; SBS

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CONTRIBUCIN AL DESARROLLO IMPUESTOS

1 El impuesto generado por el cobre adicional producido en el 2016

permitira realizar obras de significativo impacto en el pas

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1,5 millones de
toneladas de cobre al
ao adicionales a 2016
Aumento del
presupuesto de
educacin en 36%
Mejorar la calidad de vida
3,6 millones de personas
mayores de 65 aos
Construccin de 75
hospitales

Ms de 5.000 Km de
carretera

Printed

~US$ 2.000
Millones adicionales
a los ingresos
del fisco1

Alimentar a 20 millones de
nios en edades iniciales

1 Asume el precio promedio del cobre de 2013 de los principales bancos Promedio 2013 $:7411 /tonelada
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2 El portafolio de inversin minera se encuentra en mximos histricos y

representa un aumento sobre su participacin productiva actual

Participacin internacional

Evolucin ($ Millones)

2011; Porcentaje
3.7

+35% CAGR
53,761 54,610
+118%

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Pronstico de portafolio de inversin minera

41,951
35,471

1.7

24,693
Printed

12,226

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Implicara ser el segundo productor mundial

de cobre y producir la mitad que Chile1

Portafolio minero
peruano /
Inversin minera
a nivel mundial

Ingresos mineros
peruanos /
Ingresos mineros
a nivel mundial

1 Evolucionar de una diferencia de +440% en 2002 a slo el 100% en 2016

FUENTE: MEM; MEG; Modelo CapEx Global de Minera

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2 Mirando a futuro, se espera que el sector contine siendo una

locomotora de crecimiento para el pas

Impulsado por el sector minero

ESTIMADO

Impulsado por otros sectores

Crecimiento econmico
Porcentaje

24
6,3
1,5

35

32

32

6,8

6,8

6,9

2,4

2,2

2,2

4,8

4,4

4,6

4,7

2013

2014

2015

2016

FUENTE: BCRP; BCP; FMI; INEI; Entrevistas con instituciones financieras, MEM

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Printed

Esto se traduce en $57 mil

millones adicionales de
PBI en los prximos aos,
o en trminos de PBI per
cpita, la minera har que
el peruano promedio sea
10% ms rico en 2016
El crecimiento implcito de
la minera en este periodo
es del 12% anual

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Porcentaje que
representa la minera

Contenido
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Contribucin actual y esperada del

sector minero en el pas

Principales desafos para mantener el

crecimiento de la minera

Iniciativas requeridas para consolidar

una minera moderna sostenible

Printed

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Principales desafos que debe enfrentar la minera para mantener y

superar el crecimiento esperado

Desafos externos

Desafos Internos

Coyuntura actual de precios hacia la

baja
Majors / Mining houses en proceso de
evaluacin de sus proyectos de
inversin

Marco institucional

Claridad de las reglas

Ejecucin de la ley
Tiempos de obtencin de permisos

Marco social

Reputacin
Nivel de conflictos
Acompaamiento de las

Printed

Inflacin de Opex y Capex ha venido

subiendo en promedio 15% anual en
los ltimo 10 aos

Foco de la discusin

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Foco de la discusin

comunidades durante la operacin y

fase de proyecto

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significativamente el pas pas del puesto 8 de 71 en el ranking Fraser en 2008/09, al puesto

38 de 96 en 2012/13 esto se ha debido a cuatro causas centrales:

La incertidumbre generada por los cambios de reglas recientes (i.e., ley de consulta
1
previa, implementacin del Senace, y desarrollo de ZEEs) afecta la inversin. Mirando a
futuro, estos cambios podran incrementar los tiempos de aprobacin de permisos en un 3050%

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El marco institucional presenta retos para el atractivo del pas y

actualmente lo pone en una encrucijada
La visin del Per ante inversionistas nacionales e internacionales ha empeorado

Proceso de aprobacin de permisos confuso y con muchos entes gubernamentales

2
involucrados, que aunque en lnea con pases comparables, podra y debera ser mejorado

Finalmente a nivel organizacional, mientras que el poder ha progresivamente migrado

4
hacia las regiones, tanto el sector privado como el sector pblico han sido lentos en
ajustarse
Sector privado: organizacin geogrfica centrada en Lima, cuando muchos de los
stakeholders estn fuera de Lima
Sector pblico: Descentralizacin se viene ejecutando de manera gradual
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Printed

Incertidumbre ante la ejecucin de la ley por ejemplo la presencia de minera ilegal que
3
adems contribuye a la mala imagen del sector

2 Obtener los permisos en Per es un proceso

NO EXHAUSTIVO

complejo y largo
Permisos a obtener

Concesin Minera

100-150

EIA

360-540

Plan de Cierre de Mina

150-200

Autorizacin de Inicio de
Actividades de Desarrollo

200-250

Autorizacin de Inicio de
Actividades de Explotacin

30-60

EIAsd

200-250

Autorizacin de Inicio de
Actividades de Exploracin

30-60

CIRA

200-250

Uso de Explosivos

90-120

Uso de Combustible

180-230

Manejo de IQPF

90-120

Lneas de Transmisin
Elctrica

250-300

Calidad del Agua

300-360

Infraestructura Mdica

60-90

Tanque Sptico

200-250

Infraestructura
hidrulica

Duracin
Das

Beneficio Minero
Autorizacin de
Construccin
Concesin de Beneficio

200-250
30-60

Licencia Provisional de Agua

150-200

Autorizacin de ejecucin de
estudios

150-200

Permiso de ejecucin de
obras

250-350

Licencia para uso de agua

con fines mineros

300-400

Printed

Otros

Exploracin

DIA2

Construccin e Inicio de
Operacin

Duracin
Das

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Permisos a obtener

La espera total debido a tiempo de aprobacin

por parte del gobierno llega a 4,5-6 aos1

1 La suma considera aquellos permisos que se pueden obtener en paralelo

2 Con el DIA se puede realizar una exploracin simple
FUENTE: MEM; TUPA; Entrevistas con empresas privadas y estudios de abogados

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2 que demanda la interaccin con gran cantidad

de interlocutores

Interaccin futura

SENACE
Incertidumbre sobre
aquellos estudios
que el servicio
aprobar
(ej., EIA)

Ministerio de Energa
y Minas
Beneficio Minero
EIA
EIAsd
Plan de cierre de
mina
Entidad del Agua
(ej., ANA, ALA)
Licencia para uso
de agua con fines
mineros

Ministerio de
Transporte y
Comunicaciones
Permiso de vas
de acceso
Permiso de
telecomunicaciones

Empresa
Empresa
minera
Minera

Ministerio de Cultura
Certificado de
Inexistencia de
Restos
Arqueolgicos

En Chile, se tiene que

solicitar permisos en Sernageomin,
Direccin General de Aguas, Servicio de
Evaluacin Ambiental, entre otros

FUENTE: MEM; TUPA; Legislacin minera; Entrevistas

DICSCAMEC
Licencia de uso de
explosivos

DIGESA
Autorizacin de
vertimiento de
residuos industriales

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Printed

Dir. de Insumos
Qumicos y Produc.
Fiscalizados
Manejo de Insumos
Qumicos
Fiscalizados

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INGEMMET
Concesin Minera

Registro de
Hidrocarburos
Uso de combustible
tanque mvil, fijo
y GLP

NO EXHAUSTIVO

El marco social es el rea de accin ms crucial y ms difcil dada

la complejidad de la situacin del Per

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| 14

Printed

proyectos con el EIA aprobado- y diferentes sntomas indican un posible deterioro

futuro de no ser resueltos
Mayor nmero de conflictos mineros de Latinoamrica
Exigencias monetarias de la poblacin en aumento
2 La problemtica social es muy compleja, involucrando a numerosos stakeholders
con visiones no necesariamente alineadas
3 El contexto poltico y social en el que se desarrolla actualmente la minera ha
cambiado, con reacciones diferentes desde las empresas
4
Para comenzar a forjar un contexto diferente, se debe comenzar por entender las
causas raz del conflicto social:
Ausencia de una relacin de confianza entre dos partes que necesariamente tienen
que colaborar (p.ej.: limitantes a una comunicacin fluida, conductas que generan
malestar, percepcin negativa de la minera)
Limitado acceso a servicios bsicos (p.ej.: desarrollo econmico desigual, ausencia de
servicios bsicos, impacto socio-econmicos negativos)
Miedo a las consecuencias del impacto en el medio ambiente y especialmente en el
agua (p.ej.: desconfianza sobre el impacto medioambiental, utilizacin de argumentos
cualitativos, impactos negativos causados por la minera ilegal)

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Marco social:
1 Los conflictos sociales ya han afectado al ~40% de la cartera con mayor incidencia en

PRELIMINAR

1 Dos tercios de los proyectos con EIA aprobado han sido

afectados por problemas sociales, y ~40% del total

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Proyectos de la cartera de inversin afectados en algn momento por conflictos sociales

Dlares afectados

26.700

Greenfield

69
31

100% =

No afectados

53.300

Exploracin

58

Brownfield
Afectados1

76

42
24
Total

66
EIA aprobado

Tendencia negativa
de aumento de la
conflictividad a
medida que los
proyectos avanzan
hacia la operacin

Printed

8.600

18.000
34

Ampliacin

1 Afectado representa retraso mayor a un ao por conflictos sociales. Incluye: Ampliacin Marcona, Ampliacin Toquepala, Ampliacin Cuajone, Minas
Conga, Quellaveco, Toromocho, Antapaccay, La Arena, Pucamarca, Galeno, Caariaco, Rio Blanco, La Granja, Ta Mara, Michiquillay
FUENTE: MEM; prensa; entrevistas

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| 15

3 De ocurrir el escenario pesimista, las repercusiones sobre el pas

seran sumamente negativas

Inversin minera anunciada

Crecimiento econmico total anual

Porcentaje
6,8

Inversin minera 40% menor

6,8

Prdida entre 60 y 80 mil empleos

directos, y 220-720 entre inducidos
e indirectos

Menor crecimiento en sectores

indirectos por un menor desarrollo
en el sector minero

Halo de desconfianza hacia otros

sectores que podra impactar
mucho ms que la cantidad
mostrada en la grfica

6,3
-21%

5,8
5,5
5,4

2013

2014

FUENTE: MEM; Scotiabank; Entrevistas

Printed

2015

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Repercusin en el pas de reducirse la inversin minera en un 40%

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Contenido
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Contribucin actual y esperada del

sector minero en el pas

Principales desafos para mantener el

crecimiento de la minera

Iniciativas requeridas para consolidar

una minera moderna sostenible

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Printed

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La aspiracin debe ser la de la minera moderna donde convergen y

colaboran tres tipos de intereses para dar paso al desarrollo y crecimiento
Inters Econmico

Catalizar la satisfaccin de

Lograr el crecimiento de

las necesidades bsicas de

la poblacin (p.ej. servicios
bsicos, infraestructura)
logrando una mejora
continua y sustentable de
su situacin como
consecuencia de la
minera

La minera moderna

Incrementar y mantener

Encontrar mecanismos de
Establecimiento y evolucin de
estndares ambientales en lnea con
los avances tecnolgicos

la inversin dando a la
empresa la certeza de que
va a poder ejecutar sus
proyectos en tiempo y en
forma siempre que cumpla
con las normativas
establecidas

Aprovechamiento de los recursos del

territorio peruano para el avance de su
pueblo
Inters Ecolgico

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| 19

Printed

participacin social para

escuchar, entender e
incorporar la
retroalimentacin de las
poblaciones impactadas por
los cambios que puede
traer consigo un proyecto
minero

los ingresos del pas con

una administracin de
los mismos que fomente
la salud econmica y el
atractivo del pas

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Inters Social

Es necesario articular una agenda estratgica que busque resolver los

desafos identificados
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Aspiracin: Desarrollar la minera moderna

2 Social: Contribuir al
desarrollo sostenible
del pas, estableciendo
una situacin de
confianza mutua con
las comunidades, que
atraiga y fomente la
minera

Printed

1 Institucional: Fomentar
el desarrollo de un
marco institucional claro
y atractivo para la
inversin garantizando
el cuidado del medio
ambiente y la inclusin
social

3 Posicionamiento / comunicacin: transformar la minera de una fuente de

conflicto a una fuente de orgullo para el pas
4

Mantenimiento de la ventaja competitiva: velar por una estructura de costos totales atractiva vs.
pases comparables y que garantice las bases del desarrollo futuro (p.ej.: energa, mano de obra)

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lanzando 6 iniciativas centrales

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Aspiracin: Desarrollar la minera moderna

Institucional:

1A Asegurar la implementacin del

marco de operacin de las leyes
para que no impidan la
continuidad del desarrollo (p.ej.
consulta previa, Senace, ZEE)

Social:

2C Propiciar el desarrollo
econmico y humano (p.ej.,
revisar gestin del canon,
participar en mesas de
desarrollo, impulsar mejores
prcticas)
2D Asociar a la minera con la
excelencia en gestin del agua

Printed

1B Revisar procesos para disminuir

el tiempo de aprobacin de
permisos

Posicionamiento / comunicacin: Crear una estrategia de comunicacin a corto, mediano

y largo plazo que aborde la mejora de la percepcin de la minera y la prevencin y
resolucin de conflictos

Mantenimiento de la ventaja competitiva: Crear un comit que gestione indicadores de estructura de costos a
nivel pas, previendo cuellos de botella y promoviendo mejoras continuas

1 Al igual que al gobierno central potencialmente a travs de las mesas de desarrollo detalladas en la iniciativa 2D
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Minera Peruana, su rol para

fomentar el crecimiento del pas
y contribuir con la inclusin

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