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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE INGENIERIA ECONOMICA

TESIS
ANLISIS FINANCIERO DE LA EPS EMSAPUNO: 1993 1997
PRESENTADA A LA DIRECCIN DE INVESTIGACIN DE LA FACULTAD DE INGENIERIA
ECONOMICA DE LA UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO COMO REQUISITO
PARCIAL PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE:

INGENIERO ECONOMISTA
PRESENTADO POR:

BACH. MIRIAM VIRGINIA LAURA CASTILLO


JURADO DICTAMINADOR

---------------------------------------------PRESIDENTE

ING. ROGELIO ARACA QUISPE

PRIMER JURADO

--------------------------------------------------ING. MANGLIO AGUILAR OLIVERA

SEGUNDO JURADO

--------------------------------------------------ING. ANTONIO PEREZ ROMERO

DIRECTOR

--------------------------------------------------Mg.Sc. JULIAN COLIA CALSIN

ASESOR

--------------------------------------------------ING. CARLOS RAMREZ CAIRO

ASESOR

--------------------------------------------------ING. WALTER TUDELA MAMANI

Pag. 1

INDICE
Pagina.

RESUMEN

1. INTRODUCCION
Objetivos
Hiptesis

3
7
8

2. REVISION DE LITERATURA
2.1 Antecedentes
2.2 Marco Conceptual

9
11

3. MATERIALES Y METODOS
3.1
3.2
3.3
3.4

Carcter del Estudio


Poblacin y Muestra
Materiales
Especificacin de la Investigacin
3.4.1

3.4.2

Calculo de Indicadores Financieros


Clculo de Indicadores
Relaciones Costos Ingresos
Utilizacin de Recursos Financieros
Oportunidad y Periodicidad en los ingresos , Costos y Gastos

17
17
17
18
18
23
25
26

Clculo de Indicadores del Aspecto Operacional


Cobertura del Servicios
Calidad de Agua Potable y Alcantarillado
Continuidad del Agua
Determinacin del Ciclo Anual de Produccin

29
30
30
31

4. ENTIDAD A CARGO DE LOS SERVICIOS DE SANEAMIENTO


4.1 Caractersticas Generales de la Empresa
4.1.1
4.1.2
4.1.3
4.1.4
4.1.5
4.1.6
4.1.7
4.1.8

Objetivo Principal
Datos Generales
Composicin del Accionariado
Base Legal
Estructura Orgnica
Recursos
Sistema Tarifario e Ingresos
Sistema de Produccin de Agua Potable

4.1.8.1
4.1.8.2
4.1.8.3
4.1.8.4
4.1.8.5
4.1.8.6

Fuentes y Captaciones
Conducciones de Agua Cruda
Plantas de Potabilizacin
Calidad del Agua
Sistema de Distribucin
Almacenamiento

32
32
33
33
34
36
37
41
42
43
45
46
47

Pag. 2

4.1.9

Sistema de Alcantarillado

4.1.9.1
4.1.9.2
4.1.9.3
4.1.9.4
4.1.9.5

Conexiones Domiciliarias
Redes de Recoleccin
Colectores Principales
Estaciones de Bombeo y Lneas de Impulsin
Plantas de Tratamiento y Disposicin Final

48
49
49
49
50

5. RESULTADOS Y DISCUSIN
5.1 Evaluacin Financiera
a) Evolucin y Tendencias de los Estados Financieros
Balance General
Estado de Ganancias y Prdidas
Flujo de Caja

51
54
56

b) Composicin
Balance General
Estado de Ganancias y Prdidas
Estructura de Costos y Gastos
Flujo de Caja

57
63
65
66

5.2 Evolucin de los Ratios Econmico Financieros


5.2.1
5.2.2
5.2.3
5.2.4

Indice de Liquidez
Solvencia
Capital de Trabajo
Relacin Cuentas por Pagar/ Cuentas por Cobrar

68
69
70
71

5.3 Relaciones Costos Ingresos


5.3.1
5.3.2
5.3.3
5.3.4

Relacin Costos de Ventas / Ingresos Corrientes


Relacin Gastos de Ventas / Ingresos Corrientes
Relacin Gastos Administrativos / Ingresos Corrientes
Relacin Costos Financieros / Ingresos Corrientes

73
73
74
75

5.4 Oportunidad y Periodicidad en los Ingresos, Costos y Gastos

76

5.5 Evaluacin del Aspecto Operacional


5.5.1
5.5.2
5.5.3
5.5.4

Cobertura del Servicio


Calidad del Agua Potable y Alcantarillado
Cantidad de Agua Potable
Continuidad del Servicio

78
80
81
83

6. CONCLUSIONES

84

7. RECOMENDACIONES

87

8. BIBLIOGARAFIA

90

9. ANEXOS

91
Pag. 3

RESUMEN

El presente trabajo de investigacin tiene como objeto de estudio a la Empresa


Municipal de Saneamiento Bsico de Puno EMSAPUNO.

El objetivo del presente trabajo de investigacin, es analizar la situacin financiera de


la EPS EMSAPUNO, en un periodo que tiene como horizonte de estudio los aos 1993
a 1997, mostrado mediante la evolucin, composicin y clculo de indicadores
financieros. As como la representacin porcentual de los costos de produccin y
tratamiento de los servicios de agua potable y alcantarillado.

La metodologa en el presente trabajo de investigacin es descriptivo y comparativo y


en la segunda fase analtico, explicativo e interpretativo.

Del anlisis efectuado se puede deducir que la Empresa Municipal de Saneamiento


Bsico de Puno EMSAPUNO, la evolucin y composicin de sus principales estados
financieros ha tenido cambios sustanciales y el clculo de sus principales indicadores
econmico financieros nos indican lo siguiente:

El ndice de liquidez calculado nos indica que la Empresa no cuenta con una
capacidad econmica y financiera para afrontar sus obligaciones de corto plazo y
solamente podr adquirir endeudamiento preferentemente de largo plazo, debido a
que este ndice ha ido disminuyendo de 0.68 en el ao 1993 a 0.32 en el ao 1997.

El capital de Trabajo, expresado a travs del clculo del ndice de rotacin del capital
de trabajo nos indica que este ha ido disminuyendo considerablemente, mostrando un
dficit financiero circunstancia poco deseable a corto plazo, por cuanto disminuye la
capacidad de operacin de la Empresa.

Pag. 4

Las evoluciones y tendencias de los estados financieros as como lo principales rubros


que componen a los mismos han mostrado tendencias cclicas variables, es decir que
en periodos han ido incrementando y en otros han ido disminuyendo.

En cuanto a la estructura de costos se reflejan que la participacin porcentual de los


costos de produccin y tratamiento del sistema de agua potable y alcantarillado han
ido disminuyendo en comparacin de los gastos de comercializacin y administracin
que en los dos ltimos aos periodo de estudio se ha incrementando, principalmente
por los gastos de personal.

Del anlisis efectuado a los principales indicadores operacionales del servicio,


podemos indicar que en cuanto a la calidad se esta cumpliendo con las normas
establecidas a nivel mundial, la cantidad de agua potable se ha optimizado de acuerdo
a obras de ampliacin mejoramiento del sistema de agua potable, as como la mejora
en el tratamiento de las aguas servidas.

Tambin la cobertura de agua potable y alcantarillado se mantiene dentro del rango


fijado o manejado por la SUNASS a nivel nacional.

En conclusin la EPS EMSAPUNO, es insolvente y los costos y gastos no estn


siendo utilizados de acuerdo a los parmetros y recomendaciones de la SUNASS a
nivel nacional.

Pag. 5

1. INTRODUCCION

A la entrada del siglo XXI la sociedad peruana est en situacin de cambio y de


modificacin intensa de sus estructuras sociales y econmicas. Parte de estos
problemas se relacionan con la urbanizacin global de la sociedad representada
por el crecimiento de sus ciudades y por la adopcin de valores urbanos para su
decreciente poblacin rural y por movimientos y desplazamientos internos de
volmenes importantes de pobladores que buscan mejoras en el ingreso y en el
acceso a los servicios bsicos. En este contexto el recurso agua es un elemento
vital para la supervivencia de la humanidad y el desarrollo de los pueblos,
encontrndose en su estado natural y procesada. El agua en su estado natural no
siempre se encuentra al alcance de los pueblos y asentamientos humanos, por
consiguiente para su tratamiento y procesarla a un estado apto para el consumo
humano es sumamente escasa y costosa

EMSAPUNO, brinda servicios de agua potable y alcantarillado de Puno,Ilave, Juli y


Desaguadero. El abastecimiento de agua potable de la ciudad de Puno provine de
una corriente de agua dulce del Lago Titicaca (captacin Chimu), as como las
galeras filtrantes del ro Totorani, Manto y Aracmayo. En Ilave se capta el agua del
ro del mismo nombre, en Juli de los manantiales de Nayranaque y Ancoaque, y en
Desaguadero de un pozo subterrneo de la comunidad de Santa Cruz de Cumi.

Pag. 6

AREA DE INFLUENCIA EPS EMSAPUNO


AL 31/12/97
LOCALIDAD

SISTEMA GEOGRAFICO
2

POBLACION URBANA

PUNO

KM
460.00

PROYECTADA (hab.)
98.296

ILAVE

736.54

15,907

JULI

720.38

6,919

178.21
2,095.13

4,892
126,014

DESAGUADERO
TOTAL
FUENTE

: INEI

ELABORACION : PROPIA

Al 31/12/97, la poblacin servida aproximadamente a nivel de toda la jurisdiccin


de la Empresa es de 97,370 hab., con una cobertura de servicio promedio de agua
potable de 77% y Alcantarillado de 54% y continuidad de servicio de agua potable
de 12hrs. Promedio.

NUMERO DE CONEXIONES Y COBERTURA DE SERVICIO


AL 31/12/97
N DE CONEXIONES
LOCALIDAD

AGUA POTABLE

COBERTURA (%)

ALCANTAR.

AGUA POTABLE

ALCANTAR.

PUNO

14,681

11,066

74.68

56,29

ILAVE

2,271

1,781

85.53

55,98

JULI

1,093

716

78,98

51,74

979
19,474

5
13,568

94.00
77,27

0.00
55,98

DESAGUADERO
TOTAL
FUENTE

: MEMORIA 1997

ELABORACION : PROPIA

Actualmente en el marco del convenio PER BID, el Proyecto Especial


Programa Nacional de Agua Potable y Alcantarillado PRONAP, viene ejecutando
el Programa de Mejoramiento Institucional y Operativo (MIO), constituido por un
conjunto de proyectos especficos que buscan fortalecer la capacidad empresarial,
optimizar el uso de recursos y mejorar la posicin financiera de EMSAPUNO.

Pag. 7

La EPS EMSAPUNO, ha atravesado situaciones criticas en el aspecto econmico


financiero, debido a que los ingresos percibidos no cubren los costos y gastos en
que se incurre en todo el proceso productivo, es decir el costo de administrar,
mantener y distribuir los servicios de agua potable y alcantarillado. Asimismo ms
del 50% de los ingresos corrientes son destinados para solventar gastos
administrativos y de ventas.

La Evaluacin Econmica Financiera sirve principalmente para la toma de


decisiones de los directivos en la ejecucin de inversiones, asimismo demostrar
resultados ptimos permitirn dar credibilidad econmica frente a terceros en la
consecucin de financiamientos en bien del desarrollo de la EPS.

En lo que respecta al aspecto Financiero la falta de liquidez que hace que no


exista capacidad para afrontar obligaciones de corto plazo se constituye como una
situacin critica por lo que solamente se podra adquirir endeudamiento de largo
plazo.

Tomando en cuenta la Evaluacin Financiera como instrumento medular para


diagnosticar

tal situacin, considerando aspectos relativos a los principales

Estados Financieros y sus respectivos componentes, los encargados de la toma de


decisiones de la EPS EMSAPUNO, adolecen de informacin Econmica
Financiera en forma analtica y comparativa, peridica que determine la eficiencia
o deficiencia de las gestiones y ejecutar acciones o decisiones prioritarias.

En el aspecto operacional se enmarca la caracterstica de la accesibilidad que


tienen las personas a los servicios de saneamiento, es lo que usualmente
conocemos como cobertura. A los usuarios del mbito de la jurisdiccin de
EMSAPUNO, les interesa tener la suficiente Cantidad de agua potable para

Pag. 8

satisfacer necesidades vitales, as mismo les preocupa contar con los servicios en
el momento en que los necesita, es decir tener Continuidad. Esta dems decir que
los servicios de saneamiento tienen un importante rol en la salud publica y ello
depende de la Calidad del agua potable que se suministra a la poblacin as como
el manejo de las aguas servidas.

En todo sistema de abastecimiento de agua potable las fugas y desperdicios


constituyen un factor agravante de las perdidas de agua potable, debido a su
naturaleza y a su gran participacin porcentual de las mismas. Adems de
representar una perdida efectiva de liquido, las perdidas de agua tienen reflejos
sociales y econmicos en la poblacin . En este contexto la EPS EMSAPUNO,
principal y nica Empresa abastecedora del liquido elemento, se viene
recuperando en trminos econmicos y financieros, producto de probables errores
en el manejo de gestin de aos anteriores.

Bajo estas consideraciones, la necesidad de desarrollar el presente trabajo de


investigacin se concreta en las siguientes interrogantes:

1. Cual es el comportamiento financiero de la EPS EMSAPUNO, sus evoluciones,


composicin e indicadores durante un horizonte de 05 aos?.
2. Como se distribuyen los Ingresos y qu porcentaje de estos se utiliza en el
proceso de produccin y tratamiento de los servicios de agua potable y
alcantarillado?.
3. En que situacin se encuentran los servicios de agua potable y alcantarillado
de la jurisdiccin de

EMSAPUNO, medido a travs de los principales

indicadores operacionales del servicio?.

OBJETIVOS

Pag. 9

OBJETIVO GENERAL
Analizar la Situacin Financiera de la Empresa Municipal de Saneamiento Bsico de
Puno.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Evaluar la Gestin Financiera de la Empresa Municipal de Saneamiento Bsico de


Puno EMSAPUNO a travs de la evolucin, composicin y clculo de indicadores
y/o ratios.

Analizar la estructura de Costos y Gastos de la EPS EMSAPUNO, su evolucin y


participacin porcentual en el total.

Evaluar el Aspecto Operacional de la Empresa Municipal de Saneamiento Bsico


de Puno EMSAPUNO a travs de indicadores de calidad, cobertura y cantidad.

Pag. 10

HIPOTESIS ESPECIFICAS

La EPS EMSAPUNO, se encuentra en mejor situacin Financiera en el periodo de


1997 respecto a otros periodos, mostrando mejores niveles de liquidez, solvencia
y rentabilidad.

La EPS EMSAPUNO, en los ltimos aos periodo de estudio incurre en mayores


gastos de administracin y ventas que en el costo de produccin y tratamiento del
servicio de agua potable y alcantarillado.

Durante el periodo1993 1997, se ha incrementado la cobertura, ha mejorado la


calidad y produccin, as como se observa una Continuidad aceptable del servicio
de agua potable.

Pag. 11

2. REVISION DE LITERATURA

2.1.

ANTECEDENTES

ANGULO GUZMAN, Pedro Luis, ORMENO MISAJEL, Miguel; en su


trabajo de investigacin (1991), concluyen que, el costo de tratamiento
de agua representa el 19% del costo total de produccin. Los costos de
instalacin, cambios reparacin, empalme y otros asciende al 30%. Los
gastos de administracin y cuentas comprenden el 24% y 8%
respectivamente y el 19% corresponde a los gastos financieros del
costo total de la produccin de agua.

Se puede observar claramente que el 19% del costo total de la


produccin de agua potable es un costo directo que se grava
directamente al tratamiento del agua y el 81% restante son costos
indirectos que se gravan a otros rubros que tiene que ver con la
produccin de agua potable.

NUNEZ QUILCA, Yony Sprit; en su trabajo de investigacin (1982)


analiza los factores determinantes de la produccin de agua potable en
la ciudad de Puno y concluye que la captacin de agua, los insumos y
los salarios son los que en definitiva influyen significativamente en la
produccin de agua potable

NEIRA ORTEGA, Luis Carlos; en su trabajo de investigacin (1991)


afirma que los costos de operacin son superiores a los ingresos
cobrados por pensiones de agua potable y adems existe un uso

Pag. 12

inadecuado de los recursos disponibles y frente a ello sugiere una


poltica tarifaria real que permita la autosostenibilidad en el tiempo.

LIPA QUINA, Hugo; (1996)

en su informe de trabajo profesional

concluye de que el pago promedio que realizan los usuarios con o sin
medidor, en trminos generales resulta igual; es decir no existe ninguna
diferencia en el pago de los recibos por el volumen abastecido cuando
no cuentan con medidores, as mismo los usuarios que no tienen
medidores sufren las siguientes consecuencias:

A menor abastecimiento igual pago, en este caso el usuario pierde.

A mayor abastecimiento igual pago, en este caso el usuario gana y


la EPS pierde.

De donde resulta que los usuarios de menor abastecimiento vine


subvencionando a los de mayor abastecimiento, lo cual es injusto y
desconocido por la poblacin usuaria. Concluyendo al final que existe
un deficiente e injusto sistema tarifario a nivel de la ciudad de Puno.

VELASQUEZ SUCASACA, David Claudio; en su informe de trabajo


profesional (1990) afirma que la demanda insatisfecha de agua potable
es creciente debido al rpido crecimiento de la poblacin urbano
marginal y que la produccin de agua es insuficiente . Para contrarrestar
esta realidad propone un estricto control de medidores, deteccin de
conexiones clandestinas y elevar la eficiencia de cobranza.

Pag. 13

2.2.

MARCO CONCEPTUAL

AGUA POTABLE. Es el apta para la bebida, destinada al consumo


humano.

AGUA DE CONSUMO HUMANO. Agua que cumple con los requisito


fsico, qumico, biolgico y bacteriolgico que estn especificados
dentro de la Ley General de Servicios de Saneamiento.

ANALISIS FINANCIERO. Es la herramienta que nos permite saber, si


una empresa es o no rentable, es o no sujeta de crdito, si es o no
slida, si tiene un horizonte promisorio y si est bien manejada.

CLORO. Elemento qumico de color amarillo verdoso mas pesado que


el aire y empleado en la desinfeccin.

COSTOS. Se denomina costo econmico no solo a los gastos efectivos


del negocio (desembolsos y deducciones generados por el proceso de
fabricacin o por la prestacin de servicios), si no

tambin a los

ingresos dejados de percibir por llevar a cabo un proyecto.

COSTO DE VENTAS.
produccin

de agua

Comprende los gastos incurridos en la


potable,

en sus procesos

de captacin,

almacenamiento, tratamiento, distribucin; y en el Sistema de


Alcantarillado en sus procesos de recoleccin, tratamiento y disposicin
final, as como el mantenimiento de los sistemas y la prestacin de
servicios colaterales.

Pag. 14

CONEXIONES TOTALES.

En el mes t equivalen a las conexiones

totales facturadas en dicho mes, compuestas por las conexiones


abiertas y cerradas. Se excluyen los servicios anulados, los servicios
con facturacin suspendida indefinidamente y los servicios en proceso
de incorporacin.

Se entiende por conexiones abiertas a aquellas que tienen suministro


normal; por conexiones cerradas aquellas que tienen suspendido
temporalmente el servicio, bien sea por la falta de pago o por solicitud
del usuario, por servicios anulados aquellas conexiones a las cuales la
EPS ha retirado en forma definitiva la conexin y sus accesorios.

CONSUMIDOR. Persona a quien el abastecedor de agua suministra el


agua.

EFICIENCIA.

La eficiencia es la obtencin de buenos resultados

utilizando el mnimo de los recursos.

EMPRESA.

Se entiende por empresa a la suma de esfuerzos

orientados a la consecucin de objetivos.

ESTADOS FINANCIEROS. Intentando una definicin diremos que los


Estados Financieros, son informes de mayor aproximacin a la realidad
econmica y financiera de una empresa, entonces se puede concluir
que los estados financieros a nuestro entender son la elaboracin de
informes en forma de cuentas y rubros, que determinan la posicin de
una empresa a una fecha determinada.

Pag. 15

FLUJO DE CAJA. El flujo de caja es el estado de cuenta bsico que se


utiliza para determinar la rentabilidad de un proyecto de inversin.
Consiste en la agregacin de los flujos de ingresos y gastos en efectivo
asociados con la marcha del negocio. Dicho estado se construye para
un numero especifico de aos o vida til del proyecto que depende de la
capacidad del mismo para generar renta econmica.

FUENTE DE AGUA. Agua superficial o subterrnea captada o extrada


con fines de abastecimiento de agua y que puede ser encontrada en
ros, lagos, lagunas, pozos profundos o excavados, galeras de
infiltracin, manantiales, etc.

GASTOS DE VENTAS. Comprende los gastos incurridos en la


comercializacin de los servicios que presta la EPS.

GASTOS DE ADMINISTRACION. Comprende los gastos incurridos en


la direccin y gestin de la EPS.

INGRESO

POR

SERVICIO

DE

AGUA

POTABLE

ALCANTARILLADO (It). En el mes t corresponde al monto facturado


por el servicio de agua potable y alcantarillado que incluye tambin
cargos aplicados a las conexiones cerradas, debe corresponder al
registrado por este concepto, en el estado de resultados.

INGRESO OPERATIVO (Io).

En el mes t corresponde al ingreso

facturado por los siguientes servicios.


-

Agua Potable

Alcantarillado

Pag. 16

Servicios Colaterales

Otros Ingresos Operativos

Debe corresponder a los ingresos operativos totales que se presentan


en el estado de resultados.

INDICE DE LIQUIDEZ. En el mes t equivale a la relacin entre los


activos corrientes y los pasivos corrientes, registrados en el balance
general del mismo mes.

LIQUIDEZ.

Capacidad

para

hacer

frente

obligaciones

financieras

por

extensin;

rpidamente

activo

las

inmediatamente

disponible que permite hacer frente a una obligacin financiera.

Se entiende generalmente por liquidez de la economa al conjunto


constituido por las disponibilidades monetarias y el ahorro liquido a corto
plazo.

PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUA.

Lugar donde el agua

superficial es acondicionada por medio de procesos fsicos y/o


qumicos.

PLANIFICACION.

Programacin sistemtica de un conjunto de

decisiones con indicacin de los objetivos propuestas y medios para


lograrlos.

PRESUPUESTO. Plan sistemtico formal de los hechos econmicos


para un periodo futuro basados en los costos histricos de los mismos y
sus proyecciones.

Pag. 17

RATIO. Los ratios figuran entre las herramientas de anlisis financiero


mas conocidas y ampliamente utilizadas. Un ratio expresa la relacin
matemtica entre una cantidad y otra, a un que es una relacin
matemtica entre una cantidad y otra, a un que es una operacin
aritmtica sencilla, su interpretacin es una cuestin mas compleja. De
entrada, para que el ratio sea significativo debe expresar una relacin
que tenga significacin. As por ejemplo, existe una relacin clara y
directa entre el precio de venta de un articulo, por una parte y su costo
por la otra. En consecuencia el ratio costo de bienes vendidos a ventas
es significativo. Los ratios son herramientas de anlisis que en la mayor
parte de los casos proporcionan al analista, claves y sntomas de las
condiciones existentes. Los ratios adecuadamente interpretados pueden
indicar as mismo el camino hacia reas que requieren una
investigacin y un examen mas profundo.

Por otro lado tambin se puede definir de la siguiente manera: Trmino


de comparacin expresado por medio de un cociente o porcentaje,
resultante de la relacin de cuentas o grupos de cuentas de un estado
financiero, utilizando como medida de investigacin y diagnostico para
la toma de decisiones. Coeficiente. Factor. Razn. Indice.

RESERVORIO DE SERVICIO.

Deposito de almacenamiento y

distribucin del agua tratada destinada al abastecimiento poblacional y


que mantiene la calidad del agua.

RESULTADO ECONOMICO. En cuentas fiscales, refleja la diferencia


entre los ingresos corrientes y de capital y los gastos corrientes y de
capital. En caso de ser positivo (negativo) se le denominara supervit

Pag. 18

(dficit) econmico. Dicho resultado determina a un saldo por financiar,


positivo o negativo, ya sea con endeudamiento interno y/o externo.

SISTEMA DE DISTRIBUCION. Conjunto de componentes y conductos


que almacenan y conducen el agua suministrada por la planta de
tratamiento u otro tipo de fuente de agua subterrnea, hasta la caja de
conexin predial.

SOLVENCIA.

Capacidad para atender sus compromisos con el

conjunto de recursos que constituyen su patrimonio o activo. La


solvencia de una empresa es tomada en consideracin por quien
contrata con ella y especialmente cuando se trata de conceder un
crdito. Representa el criterio principal en la concesin de los crditos
en blanco que no poseen otra garanta que la solvencia general de la
empresa.

TARIFA PROMEDIO POR M3 FACTURADO. En el mes t equivale a la


relacin entre ingresos provenientes de la facturacin de los servicios
de agua potable y alcantarillado y el volumen facturado en el sistema de
la EPS el mismo mes, estos ingresos deben corresponder a los
registrados en el estado de resultados.

VOLUMEN PRODUCIDO.

En el mes t equivale al volumen total

producido en el mes, proveniente de las diferentes captaciones que


utiliza la EPS.

Pag. 19

3. MATERIALES Y METODOS

3.1.

CARCTER DEL ESTUDIO

El presente tema de investigacin tiene carcter en la primera fase


descriptivo y comparativo; en la segunda fase un carcter analtico y
explicativo y en la ltima fase carcter interpretativo y alcanzando a un
diseo y ensayo del trabajo de investigacin.

3.2.

POBLACION Y MUESTRA

En el presente estudio no se define especficamente una muestra, se


toma a la Empresa Municipal de Saneamiento Bsico de Puno como
objeto del mencionado estudio.

3.3.

MATERIALES

Cabe indicar que en el presente trabajo de investigacin, se utiliza


informacin de la Empresa Municipal de Saneamiento Bsico de Puno
EMSAPUNO, como fuente principal para llegar a los objetivos trazados.
La informacin base es la siguiente.

Planes Operativos y Presupuestos 1993 1997

Estados Financieros (valores constantes) 1993 1997

Flujos de Caja 1993 1997

Memorias Anuales 1993 1997

Memorias Descriptivas (SANIPLAN SUB PROGRAMA B PMIO)

Pag. 20

3.4.

ESPECIFICACION DE LA INVESTIGACION

Los principales Estados Financieros comprendidos en el


desarrollo del presente trabajo de investigacin fueron:
El Balance General, Estado de Ganancias y Prdidas y el Flujo
de Caja.

En la realizacin del anlisis financiero de la EPS EMSAPUNO,


correspondiente al periodo 1993 1997, se tomaron como base
los Estados Financieros en valores constantes de diciembre de
cada ao, ello permiti eliminar la influencia de los cambios en
el nivel de precios sobre los datos contables.

3.4.1. CALCULO DE INDICADORES FINANCIEROS

La evaluacin de la Gestin Financiera del presente trabajo de


investigacin lo constituye el anlisis dinmico que consiste
principalmente en medir las variaciones que surgen los
diversos rubros (Balance general, Estado de Ganancias y
Perdidas y el Flujo de Caja) en el periodo comprendido entre
1993 1997.

Para

realizar

la

evaluacin

de

la

Gestin

Financiera

principalmente se ha construido algunos ratios en base a los


Balances Generales, Estados de Ganancias y Prdidas y Flujos
de Caja, comparando en el anlisis parmetros considerados a

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nivel nacional por la Superintendencia Nacional de Servicios de


Saneamiento SUNASS.

CALCULO DE INDICADORES FINANCIEROS

a) INDICE DE LIQUIDEZ

Este ratio nos permitir indicar la capacidad que tiene la


Empresa para afrontar sus obligaciones de corto plazo que
tiene que pagar.

LIQUIDEZ =

ACTIVO CORRIENTE AJUSTADO


PASIVO CORRIENTE AJUSTADO

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Bajo condiciones ptimas, el valor limite para este


indicador en las Empresas de Servicios es 1, pero se
debe tener en cuenta, que las obligaciones de corto plazo
tienen que cumplirse con efectivo y para este caso se
tendr en cuenta que una gran parte del activo de las
EPS no pueden ser fcilmente realizables. Por esta razn
es aconsejable ajustar el Rubro Activo Corriente de la
manera siguiente, el componente Ctas. Por Cobrar
Comerciales del Balance General es tomando solo un
60%, no se considera Existencias, Gastos Pagados por
Anticipado. El rubro Pasivo Corriente ser ajustado no
considerando Tributos.

Pag. 22

Entonces, si el ndice de Liquidez Ajustado es igual o


menor a 1, la EPS es insolvente y solo podr adquirir
endeudamiento preferentemente de largo plazo.

b) SOLVENCIA

Usualmente la solvencia determina la proporcin del


endeudamiento de la Empresa, en el corto y largo plazo en
relacin a su patrimonio, tambin mide la capacidad para
asumir nuevas y/o mayores deudas y determinar el grado de
apalancamiento financiero en la operaciones de una
Empresa

SOLVENCIA =

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

En el caso de las Empresas de Saneamiento este


indicador, como tal tiene una importancia relativa, pues
por Ley las EPS, no pueden prendar su patrimonio. En tal
sentido la Solvencia se subordina a la liquidez.

c) CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo son los fondos permanentes que


necesita

la

Empresa

para

efectuar

sus

actividades

comerciales. Se calcula como la diferencia entre el Activo

Pag. 23

Corriente y Pasivo Corriente, para el sector de Saneamiento


es necesario utilizar el factor de ajuste utilizado en el clculo
del ndice de Liquidez.
K DE TRABAJO = ACTIVO CTE. AJUSTADO - PASIVO CTE. AJUSTADO

INDICE DE ROTACION DE K =

INGRESOS POR VENTAS


CAPITAL DE TRABAJO

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Al identificar en que cuentas de fcil conversin en


efectivo se encuentran distribuidos el capital de trabajo, el
componente ms significativo debe ser la cuenta Caja
Bancos.

El capital de trabajo debe ser suficientemente como para


financiar todas las cuentas contenidas en el rubro
Egresos Corrientes reflejados en el Flujo de Caja por un
periodo equivalente a un mes correspondiente a un ciclo
de produccin, mas el periodo promedio de cobranza.

En la medida en que el capital de trabajo satisfaga los


requerimientos detallados en el prrafo anterior, la
Empresa tendr mayor o menor autonoma financiera.

El ndice derivado del capital de trabajo es el Indice de


Rotacin de Capital, el cual nos estara indicando el

Pag. 24

grado de aprovechamiento del Capital de Trabajo,


mientras

mayor

sea

el

ndice

mejor

se

estar

aprovechando el Capital de Trabajo y se estar


obteniendo mayor rentabilidad.

d) RELACION

CUENTAS

POR

PAGAR/CUENTAS

POR

COBRAR (R)

Nos va ha permitir interpretar en que proporcin, las cuentas


por cobrar comerciales pueden solventar el pago de las
cuentas de carcter comercial as como la amortizacin de la
parte corriente de la deuda a largo plazo.

R =

CUENTAS POR PAGAR


CUENTAS POR COBRAR

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Facilita determinar cual es la capacidad y proporcin y


para que la EPS, con su propio capital de fcil conversin
(Cuentas por Cobrar Comerciales), puede asumir el pago
de sus obligaciones de mayor exigencia en el corto plazo,
siendo en este caso recomendable que la proporcin
mnima sea de 1 a 1.5.

Pag. 25

RELACIONES COSTOS INGRESOS

El objetivo de la estimacin y anlisis de estos ratios es


determinar la incidencia de los elementos de costos y gastos
relacionndolos con los ingresos por ventas.

a) RELACION

COSTO

DE

VENTAS

INGRESOS

CORRIENTES

Este indicador permite determinar cual es el monto y a la vez


el porcentaje que tienen que asumir los ingresos corrientes
para solventar los costos de ventas.

RCV =

COSTO DE VENTAS
INGRESOS CORRIENTES

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Para las EPS es aconsejable que este ratio se mantenga


entre un rango de 40% a 45% del total de los ingresos.

b) RELACION

GASTOS

DE

VENTAS

INGRESOS

CORRIENTES

Este indicador permite determinar cual es el monto y a la vez


el porcentaje que tienen que asumir los ingresos corrientes
para solventar los gastos de ventas.

Pag. 26

RGV =

GASTO DE VENTAS
INGRESOS CORRIENTES

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Es aconsejable que este ratio se mantenga entre un


margen del 10% al 15% del total de los ingresos
corrientes.

c) RELACION GASTOS ADMINISTRATIVOS / INGRESOS


CORRIENTES.

Este indicador nos permitir determinar cual es el monto y a


la vez el porcentaje que tiene que asumir los ingresos
corrientes para solventar los gastos de administracin.

RGA =

GASTOS ADMINISTRATIVOS
INGRESOS CORRIENTES

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Es aconsejable que este ratio se mantenga entre un


margen del 20% a 30% del total de los ingresos
corrientes.

Pag. 27

d) RELACION

COSTOS

FINANCIEROS

INGRESOS

CORRIENTES

Este indicador permite determinar cual es el monto y a la vez


el porcentaje que tienen que asumir los ingresos corrientes
para solventar los costos financieros de la Empresa.

RCF =

COSTOS FIN ANCIEROS


INGRESOS CORRIENTES

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Es aconsejable que este ratio se mantenga entre un


margen del 5% al 10% del total de los ingresos
corrientes.

UTILIZACION DE RECURSOS FINANCIEROS

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

El Balance General

nos permite identificar y evaluar los

criterios utilizados como poltica financiera de la EPS. Al


respecto cuando se comparan los activos de un ao a otro
facilita determinar lo siguiente:

1. Si el monto actual de los activos disminuye en


comparacin con el ao anterior, implica que el activo ha

Pag. 28

utilizado como una fuente de financiamiento y se refleja


en una disminucin del monto del activo corriente y un
incremento del monto del activo no corriente.

2. En el caso de que el monto actual de los activos se


incrementar en comparacin con el del ao anterior, ello
implica que el activo no ha tenido un uso significativo y se
refleja en un incremento del monto del activo corriente y
en una disminucin del monto del activo no corriente.

3. Asimismo establece el nivel de correlacin entre el activo


corriente con el pasivo corriente, esto quiere decir que si
el activo corriente disminuye solo debe ser para financiar
deudas de corto plazo y/o en la parte corriente de la
deuda a largo plazo. De otro lado tambin establece la
correlacin entre el activo no corriente (fijo) y el pasivo no
corriente, en otras palabras significa que si dicho activo
se incrementa es porque hay una mayor inversin
reflejada en mayor endeudamiento a largo plazo.

OPORTUNIDAD Y PERIODICIDAD EN LOS INGRESOS,


COSTOS Y GASTOS

El objetivo ser evaluar criterios utilizados por la Empresa en la


administracin de sus recursos financieros.

Pag. 29

a) PERIODO PROMEDIO DE INGRESOS

Indica cuantos das la EPS necesita para generar sus


ingresos.

PERIODO PROMEDIO DE INGRESOS =

INGRESOS CORRIENTES
INGRESOS POR VENTAS

af
30

b) PERIODO PROMEDIO DE COSTOS Y GASTOS

Indicara cada cuantos das la EPS debe pagar sus


obligaciones de corto plazo.

PERIODO PROMEDIO DE COSTOS Y GASTOS =

EGRESOS CORRIENTES
TOTAL DE COSTOS Y GASTOS

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Generalmente los periodos promedios de ingresos implican


un mayor tiempo en su ejecucin que los periodos promedios
de los costos y gastos, motivando que la EPS no tenga
suficiente liquidez para afrontar sus obligaciones de corto
plazo. Por lo tanto el capital de trabajo resulta insuficiente y
la EPS debe asumir mayores costos financieros reduciendo
sus ya exiguos mrgenes de rentabilidad.

Pag. 30

af
30

3.4.2

CALCULO

DE

LOS

INDICADORES

DEL

ASPECTO

OPERACIONAL

Para poder realizar un buen anlisis del aspecto operacional, es


necesario tener una idea muy clara de las caractersticas

de los

servicios de saneamiento.

La primera caracterstica es la accesibilidad que tienen las personas a


los servicios de saneamiento, es lo que usualmente conocemos como
COBERTURA.

A los usuarios, les interesa tener la suficiente CANTIDAD de agua


potable para satisfacer sus necesidades, as mismo les preocupa el
contar con los servicios en el momento que los necesita, es decir espera
que haya CONTINUIDAD. Otra expectativa del usuario en relacin a la
prestacin de los servicios de agua potable es que este tenga la
SUFICIENTE PRESION.

Esta por dems decir que los servicios de saneamiento tiene un


importante rol en la salud pblica y ello depende de la CALIDAD tanto
del AGUA POTABLE que suministra a la poblacin como tambin del
manejo que hace de las AGUAS SERVIDAS.

Un aspecto que se est siendo cada da de ms evidente importancia,


es el impacto que tienen las operaciones de las Empresas en el medio
ambiente.

Pag. 31

a)

COBERTURA DEL SERVICIO

Este indicador an cuando es Macro, nos da una seal de la


medida en la cual estamos atendiendo a nuestro mercado.
Habitualmente

es

considerado

ms

un

indicador

de

comercializacin que operacional; pero es necesario tenerlo en


cuenta tambin en m3 anlisis operacional pues nos esta
indicando la porcin de la poblacin que estamos atendiendo
con nuestra actual capacidad operativa y cuales son los dficits
o supervits, en la atencin de las poblaciones desatendidas o
de la poblacin futura.

COBERTURA =

POBLACION ATENDIDA
POBLACION TOTAL

Esta formula es valida para los servicios de agua potable y


alcantarillado.

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

A nivel Nacional la cobertura del servicio de agua potable es


alrededor del 65% y del 40% para Alcantarillado, para
efectos del presente Trabajo de Investigacin , no es muy
importante el valor de cobertura; pero si debe ser una seal
que se debe tener en cuenta para proyectar las dems
acciones.

Pag. 32

b)

CALIDAD DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO

En esta fase del Trabajo de Investigacin se busca conocer:

a)

Calidad del Agua Potable suministrada a la poblacin,


medida en sus parmetros mas crticos.

b)

Mecanismos de control de calidad.

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

En general el valor que tengan los parmetros no deben


superar los valores de referencia establecidos a nivel
nacional.

En lo que se tiene que ser particularmente estricto es en que


el agua potable no debe contener coliformes totales y menos
aun fecales.

Los controles de calidad, deben realizarse por lo menos a la


salida de la planta o pozo, controlndose de manera
permanente el valor de cloro residual, y la turbiedad.

c)

CANTIDAD DE AGUA

Con este indicador se busca establecer la cantidad de agua por


persona que suministra el sistema de agua potable para lo cual
se optar por utilizar la siguiente formula:

Pag. 33

DOTACION PERCAPITA =

VOLUMEN PRODUCIDO EN EL MES


POBLACION ABASTECIDA x 30

af
1000

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

Si el valor de este indicador se encuentra por debajo de 180


litros por habitante da (lphd)., quiere decir que la poblacin
se encuentra subabastecida.

Si el valor del indicador es superior a 250 lphd., quiere decir


que la poblacin servida tiene un sobre abastecimiento, si
fuera esta la situacin y adicionalmente la parte de la
poblacin manifiesta falta de agua, quiere decir que el
sistema pierde mucho agua.

d)

DETERMINACION DEL CICLO ANUAL DE PRODUCCION

El objetivo ser conocer la estacionalidad en la oferta.

Criterios de Evaluacin e Interpretacin

De acuerdo a un histograma elaborado se determinar la


produccin de agua potable.

Pag. 34

4. ENTIDAD A CARGO DE LOS SERVICIOS DE SANEAMIENTO

4.1.

CARACTERISTICAS GENERALES DE LA EMPRESA.

En la ciudad de Puno, la entidad encargada de suministrar los servicios


de Agua Potable y Alcantarillado es la Empresa Municipal de
Saneamiento Bsico de Puno EMSAPUNO

4.1.1. Objetivo Principal


Suministrar a la poblacin urbana los servicios de agua potable y
alcantarillado como base fundamental para la preservacin de la
salud pblica.

4.1.2. Datos Generales


Razn Social

: Empresa Municipal de Saneamiento


Bsico de Puno EMSAPUNO.

RUC

: 16394769

Direccin

: Avda. LaTorre # 573

Telfono

: 352190

Fax

: 352199

Tipo de Empresa

: Empresa Estatal de Derecho Privado

Tipo de Propiedad

: Propiedad Municipal

Pag. 35

4.1.3. Composicin del Accionariado

Nombre del Accionista

: Municipalidad de Puno, El Collao y


Chucuito

Porcentaje de Participacin :
Puno : 75.39%
Ilave : 19.00%
Juli

: 5.61%

4.1.4. Base Legal

EMSAPUNO, de acuerdo a su Estatuto vigente es una institucin


que adopta rgimen legal de una Empresa estatal de derecho
privado, en el sentido que asume la estructura jurdica de una
Sociedad Annima, orientada sobre la base del ordenamiento
legal e institucional del sector saneamiento establecido en el
pas, cuyo objetivo fundamental es brindar un adecuado servicio
al usuario. En este sentido, la base legal y administrativa que
orienta el funcionamiento de la EPS es la siguiente:

Ley N 26338 del 15/07/94, Ley General de Servicios de


Saneamiento

Ley

26284

del

27/12/93,

Ley

General

de

la

Superintendencia Nacional de Saneamiento.

D.S. N 09-95-PRES del 25/08/95, Reglamento de la Ley


General de Servicios de Saneamiento

Pag. 36

RES.

N026-96-PRES-VMI-SUNASS

del

22/02/96,

Adecuacin a la Ley General de Servicios de Saneamiento y


su Reglamento

D.S. N 137-90 del 30/10/90, Transferencia de Acciones de la


Empresa

Filial

SEDAPUNO

las

Municipalidades

Provinciales.

RJE. N002-94-PJE/EMSAPUNO del 24/03/94, Aprobacin


de los Estatutos de la Empresa.

D.S. N 015-96-PRES del 22/08/96, Modificacin del


Reglamento de la Ley General de Servicios de Saneamiento

R.S. N 016-95 del 20/02/95, Reconocimiento de EPS


EMSAPUNO S.A.

Ley N 24948 , Ley de la Actividad Empresarial del Estado

Resolucin Ministerial N 230-98-EF/15

4.1.5. Estructura Orgnica

Con R.D.

N007-97-EMSAPUNO-PD, se aprueba la nueva

Estructura Orgnica de la EPS EMSAPUNO, asumiendo un


modelo sistematizado integrado esencialmente a los Sistemas
Operacional,

Comercial,

Planeamiento

Presupuesto

Administrativo Financiero.

Pag. 37

ESTRUCTURA ORGANICA - EMSAPUNO


(Hasta el Tercer Nivel Organizativo)
Aprobada con R D N 06-97-EMSAPUNO-DP

JUNTA GENERAL DE
ACCIONISTAS

DIRECTORIO
AUDITORIA
INTERNA

GERENCIA GENERAL

ASESORIA LEGAL

SISTEMA DE
PLANEAMIENTO Y
PRESUPUESTO
SISTEMA
ADMINISTRATIVO
FINANCIERO

SUBSISTEMA DE
CONTABILIDAD
GENERAL Y DE COSTOS

SUBSISTEMA DE
RECURSOS
FINANCIEROS

SUBSISTEMA DE
SUMINISTROS Y
SERVICIOS
GENERALES

SUBSISTEMA DE
RECURSOS
HUMANOS

RELACIONES PUBLICAS
E IMAGEN
INSTITUCIONAL

SISTEMA
OPERACIONAL

SUBSISTEMA DE
INGENIERIA Y
CATASTRO
TECNICO

SUBSISTEMA DE
OPERACIONES

ADMINISTRACION
LOCAL ILAVE

SISTEMA COMERCIAL

SUBSISTEMA DE
CATASTRO DE
CLIENTES Y MEDICION
CONSUMO

SUBSISTEMA DE
MANTENIMIENTO

ADMINISTRACION
LOCAL JULI

SUBSISTEMA DE
FACTURACION Y
COMERCIALIZACION

ADMINISTRACION
LOCAL DESAGUADERO

Pag. 38

4.1.6

Recursos

Recursos Fsicos
A. Sistema de Agua Potable
Captaciones
Conducciones de Agua Cruda y Agua Tratada
Tratamiento (Plantas de Potabilizacin)
Almacenamiento
Red de Distribucin
Conexiones

B. Sistema de Alcantarillado
Conexiones
Red Colectora
Tratamiento (Plantas de Estabilizacin)

Recursos Humanos

Al 31.12.97 la Empresa cuenta con 89 trabajadores permanentes


y 08 trabajadores contratados haciendo un total de 97
trabajadores, distribuidos de la manera siguiente:

Grupo
Ocupacional
Funcionarios
Administrativos
Operativos
Contratados
TOTAL

N de Trabajadores
16
32
41
08
97

Pag. 39

4.1.7

SISTEMA TARIFARIO E INGRESOS

La EPS EMSAPUNO, en la actualidad tiene una triple clasificacin de su


estructura tarifaria del servicio de agua potable; en funcin al dimetro
de su conexin, a su consumo medido y a la asignacin del consumo a
esto se suma las tarifas por el servicio de alcantarillado, las cuales son
definidas en 45% de la cuenta del agua.

La tarifa se aplica a cada subcategora y vara de acuerdo al consumo


mnimo establecido ms una tarifa por los consumos que sean los
excesos.

La categora domstica si bien es especificada para usos domsticos,


tambin incluye en la prctica a usuarios comerciales, debido a que en
ciertas viviendas sirven para el desarrollo de negocios pequeos.

Las tarifas tambin estn estructuradas en base a consumos mnimos


asignados (15 o 20 m3 en caso de conexiones domiciliarias). En el
consumo

medido

sin

embargo

se

puede

afirmar

que

es

proporcionalmente bajo y en la mayora de los casos no llega a


sobrepasar el consumo mnimo asignado. Por tanto se podra afirmar
que el concepto de cantidad consumida a partir del precio unitario
pierde vigencia en estas circunstancias, pues es la cantidad consumida
quien determina el precio por m3 de agua independientemente que el
pago por servicio sea un monto fijo.

Econmicamente podramos caracterizar esta situacin como que la


curva de costo medio para la gran mayora de usuarios del servicio es

Pag. 40

una hiprbola equiltera perfecta de modo que una cantidad consumida


pequea se asocia con un precio unitario alto y viceversa, de manera
que el rea bajo la curva, en ambos casos (costo total) es igual. El costo
marginal asociado con una curva de costo medio de este tipo, es una
lnea horizontal, que coincide con el eje de las abscisas, reflejando el
hecho de que unidades adicionales de consumo del bien, tiene un costo
adicional cero.

Pt
CT CME
CMG
CT
CME

P1

P0

Cme
Q1

Q2

Qt
Cmg

Entonces, en este caso el consumidor tender a consumir hasta el


punto en el cual su curva de demanda se cruza con su curva de costo
marginal; esto es con el eje horizontal punto ste que se constituir en
el punto que refleja la saturacin del consumo.

Para el caso de la ciudad de Puno, no es fcil encontrar consumidores


que logren llegar al punto de saturacin por la situacin antes descrita,
no es de extraar, sin embargo que estos puedan ser ubicados
fundamentalmente entre personas cuyo consumo no es ledo, puesto
que son ellos quienes pueden estar completamente seguros de lograr el

Pag. 41

punto de satisfaccin total de sus necesidades, no va implicar que


paguen adicionalmente a la tarifa mnima que se les ha fijado. Entonces
se podra deducir el nivel de irracionalidad y desperdicio en la provisin
y uso del agua potable.

Tambin se puede afirmar que existe un gran sector de la poblacin que


no cuenta con el servicio de agua potable en sus hogares, lo que los
hace dependientes de fuentes alternativas de provisin del liquido. Se
puede asumir que esta gente forma parte de la misma curva de costo
medio citada anteriormente, segn como se valorice el precio que ellos
enfrenten por m3 de agua consumida. Si se asume como relevante la
disposicin a pagar que ellos declaran, si seria pertinente, puesto que
estara reflejando simplemente una voluntad a formar parte del sistema
independientemente de su actual nivel de consumo. Este es el caso
tpico de aquellas personas que recurren al acarreo gratuito. No es el
caso, sin embargo de quienes se aprovisionan de pozos particulares (en
cuyo caso, el precio estara dado por el costo de oportunidad de no
consumir esta agua; venderla por ejemplo), casos en los cuales,
consumos mayores se reflejan en costos totales mayores.

Pag. 42

4.1.8

SISTEMA DE PRODUCCION DE AGUA POTABLE

El sistema de abastecimiento de agua potable de la ciudad de Puno


explota cuatro fuentes de agua, del Lago Titicaca, ro Totorani y sus
vertientes y de las vertientes de Aracmayo y Manto.

El Sistema del Lago Titicaca est constituido por un sistema de


captacin y bombeo de agua cruda conocida como captacin chimu
con una capacidad media de 138 litros por segundo (lps).

El sistema Totorani est constituido por una batera de galeras de


captacin en el altiplano de la regin Totorani con una capacidad media
de 30 lps, una conduccin por gravedad de las aguas captadas.

El sistema Aracmayo, atiende un pequeo sector de la ciudad, capta las


aguas de la vertiente del mismo nombre presenta una capacidad media
de 2 lps, las cuales despus de su desinfeccin son distribuidas por
gravedad.

El sistema Manto capta las aguas de una bocamina localizada en el


permetro urbano en la regin conocida como Manto, su capacidad
media se estima en 5 lps.

Los componentes del sistema de Produccin de Agua Potable son.

Pag. 43

4.1.8.1

FUENTES Y CAPTACIONES

Captacin Chimu

Esta captacin extrae las aguas del Lago Titicaca, la cual


consiste de dos tuberas de acero de 400 mm. (16 de dimetro)
con 426 m. y 438 m. de longitud respectivamente la capacidad
hidrulica de cada lnea es de 150

lps, succionando por las

bombas de la estacin de bombeo de agua cruda. Las tuberas


se encuentran asentadas en el fondo del lago y en la extremidad
de la captacin disponen de canastillas metlicas para la
retencin de slidos flotantes y de vlvulas de retencin, para
evitar el vaciado de la lnea cuando se interrumpe el bombeo.

Las bombas estn instaladas en una estructura de concreto


(CAISSON), las cuales bombean el agua cruda para la Planta de
Tratamiento de Aziruni, mediante una tubera de 350 mm. de
dimetro.

Captacin Totorani

Esta captacin consiste en una batera de galeras filtrantes que


capta las aguas provenientes de una bocamina y un manantial
prximo al tnel con tubos cribados de 150 mm. (6), ubicada en
las proximidades del puente de la carretera Panamericana que
cruza el ro Totorani, complementan el sistema tres (03)
pequeas estructuras de captacin de aguas superficiales.

Pag. 44

Captacin Aracmayo

Sistema constituido por cuatro pequeos manantiales de


estructuras de concreto destinadas a captar las aguas
superficiales de las vertientes con un rendimiento total de 6 lps
en poca de lluvia y 2 lps en estiaje.
Esta captacin abastece el sector de Alto Huascar, Las Cruces,
Dos de Mayo.

Captacin Manto

Esta captacin explora las aguas provenientes de una bocamina


existente en el permetro urbano. Las aguas son conducidas a
un

sistema

construido

en

las

proximidades

donde

son

desinfectadas para luego distribuirla.

4.1.8.2 CONDUCCIONES DE AGUA CRUDA

Conduccin Chimu Planta de Tratamiento Aziruni

Existen dos lneas de conduccin, corresponde a la lnea de


impulsin de la estacin de bombeo de Chimu, ambas con una
longitud de 4020 m. de 350 mm. (14) y una capacidad de 150
lps cada lnea de conduccin.

Pag. 45

Conduccin de Totorani

Conduce las aguas captadas hasta el centro de reserva del


mismo nombre, con una longitud de 14,660 m. con dimetros de
200 mm. (8) 250 mm. (10) y 300 mm. (12) y una capacidad de
30 lps.

Conduccin Manto

El agua captada es conducida hacia el reservorio a travs de


una tubera de PVC de 150 mm. (6) de dimetro de 100 m. de
longitud.

Conduccin Aracmayo

Tiene una longitud de 2,750 m. con un dimetro de 150 mm. (6)


y una capacidad de 20 lps.

4.1.8.3 PLANTAS DE POTABILIZACION

La EPS EMSAPUNO, en la actualidad cuenta con dos Plantas


de Potabilizacin (Modulo Antiguo y Modulo Nuevo). ubicado en
la zona de Aziruni.

Pag. 46

Planta de Potabilizacin (Mdulo Anterior)

Diseado inicialmente para tratar 168 lps de agua procedentes


de los pozos de Aziruni, debido al exceso de hierro que
presentaba esta fuente la Planta pas a operacin con agua
cruda proveniente de la captacin Chimu.

La Planta est constituida por:


1. Aereador
2. Sedimentadores
3. Filtros rpidos
4. Galeras de control
5. Galeras de tubos
6. Cisterna de agua filtrada
7. Dosificadores de sulfato de aluminio y cal
8. Laboratorio

Planta de Potabilizacin (Mdulo Nuevo)

Localizada en las proximidades de la planta anterior, con una


capacidad de diseo de 300 lps. Constituida por:
1. Tubera de ingreso
2. Mezcla rpida
3. Floculadores
4. Filtracin
5. Cmara de contacto de cloro
6. Casa qumica
7. Cisterna de almacenamiento

Pag. 47

4.1.8.4 CALIDAD DEL AGUA

El laboratorio de la Planta de Aziruni lleva constancia de los


siguientes anlisis:

a. Anlisis fsico qumico del agua cruda y tratada


b. Anlisis bacteriolgico del agua cruda y tratada.

Las determinaciones fsico qumicas se realizan en la zona de


captacin y despus del tratamiento para las aguas procedentes
del Lago Titicaca, galeras filtrantes de Totorani, bocamina el
Manto y manantiales de Aracmayo. Estos anlisis son realizados
en los siguientes aspectos: temperatura, olor, sabor, turbiedad,
Ph, dureza total como CoCo3, alcanidad total, alcanidad a la
tenolftaleina, cloruro, sulfatos, bixido de carbono, calcio,
magnesio, hierro, cloro.

De las determinaciones realizadas se verifica que el agua


cumpla con las normas establecidas por la Organizacin Mundial
de la Salud(OMS), de la misma manera las aguas procedentes
de Totorani y Aracmayo una vez que son desinfectadas son
aptas para el consumo humano.

Los anlisis se efectan en el laboratorio de la Planta de Aziruni,


se realiza anlisis de rutina de las aguas captadas y filtradas
luego de su desinfeccin, tambin se toman muestras para ser
analizadas en puntos representativos de la ciudad, reservorios,

Pag. 48

grifos, institutos superiores, resultados que son registrados en


las partes mensuales de laboratorio.

La cloracin se realiza en las cisternas de almacenamiento de la


Planta de Tratamiento de Aziruni, para las captaciones de
Totorani y Aracmayo el cloro es aplicado en la tubera de
conduccin.

De las partes de laboratorio se extrae que los resultados de cloro


residual fluctan entre 0.60 y 0.70 mg/l, lo que garantiza la
desinfeccin del agua suministrada a la ciudad.

4.1.8.5 SISTEMA DE DISTRIBUCION

La distribucin del agua a los consumidores se realiza a partir de


los reservorios que estn ubicados en distintos puntos
estratgicos de la ciudad, los cuales son alimentados por
bombeo y por gravedad (Totorani, Aracmayo y Manto).

La red de distribucin est constituida por tuberas de hierro


fundido, asbesto, cemento y PVC, actualmente el sistema
abastece a 14,682 conexiones de agua potable y se cuenta con
15 reservorios de agua potable que almacenan un volumen total
de 10,585 m3 reservorios que en su mayora son de concreto
armado.

Los centros de reserva mas importantes son:


1. Centro de reserva Vertiente Manto.

Pag. 49

2. Centro de reserva Chanu Chanu


3. Centro de reserva Chacarilla RA.03
4. Centro de reserva Ricardo Palma RA-04
5. Centro de reserva Manto RA.05
6. Centro de reserva Totorani RA.06
7. Centro de reserva Aracmayo RA.07
8. Centro de reserva Villa Pacsa R.01
9. Centro de reserva San Miguel R.02
10. Centro de reserva Ricardo Palma R.03
11. Centro de reserva Manto Alto R.04
12. Centro de reserva Vertiente el Manto R.05
13. Centro de reserva San Juan de Dios
14. Centro de reserva Parque Industrial
15. Centro de reserva Tanque Elevado

4.1.8.6 ALMACENAMIENTO

La estructura de almacenamiento tienen la capacidad total de


10,585 m3 como se muestra en el cuadro siguiente:
Reservorio
RA 01
RA 02
RA 03
RA 04
RA 05
RA 06
RA 07
R 01
R 02
R 03
R 04
R 05
Reservorio
Reservorio
Reservorio
TOTAL

Nombre
Vertiente el Manto
Chanu Chanu
Chacarilla
Ricardo Palma
El Manto
Totorani
Aracmayo
Villa Pacsa
San Miguel
Ricardo Palma
Manto Alto
Vertiente el Manto
San Juan de Dios
Parque Industrial
Elevado Aziruni

Capacidad M3
45
320
2500
250
1150
1325
225
300
660
850
660
850
300
850
300
10,585

Pag. 50

4.1.9

SISTEMA DE ALCANTARILLADO

El Sistema de Alcantarillado en la ciudad de Puno, est compuesto por:


1. Conexiones domiciliarias
2. Red de colectores
3. Colectores principales
4. Interceptores
5. Estaciones de bombeo y lneas de impulsin
6. Emisor
7. Plantas de Tratamiento
8. Redes de Alcantarillado

4.1.9.1 Conexiones Domiciliarias

Al 31/12/97 se tiene registrados 11,066 conexiones alcanzando


una poblacin servida de 55,330 habitantes, con una cobertura
de 56.29% con

Las conexiones de alcantarillado de 1993 1997, tuvieron la


siguiente evolucin:
Ao

# Conex.

1993
1994
1995
1996
1997

8,904
9,217
9,584
9,972
11,066

Indice de
Crecimiento
-.3.5
3.9
4.0
10.9

Pag. 51

4.1.9.2 Red de Recoleccin

A 1997, las redes con dimetro de 6 (150 mm.) y 8 (200 mm.)


de concreto simple normalizado, presentan un total de 40000
Km. De longitud.

La red existente en la ciudad de Puno, se ubican en zonas altas


las cuales favorecen la evacuacin de los desages, en zonas
bajas donde las pendientes son mnimas y es necesario
estaciones de bombeo para enviar hacia las plantas de
tratamiento.

4.1.9.3 Colectores Principales

Los colectores de desages alcanzan una longitud total de


154.98 Km. En la ciudad de Puno los colectores principales son
el de la Avda. Simn Bolivar y el de la Avda. Tacna La Torre, los
cuales descargan a las estaciones de bombeo de donde a travs
de las lneas

de impulsin

llegan

a los

buzones del

interceptor/emisor desde donde son evacuados a la laguna de


estabilizacin.

4.1.9.4 Estaciones de Bombeo y Lneas de Impulsin

Puno a 1997 cuenta con cuatro estaciones de bombeo en


operacin: Caete, Porteo, Salcedo y Floral; cada uno con sus
respectivas lneas de impulsin.

Pag. 52

4.1.9.5 Plantas de Tratamiento y Disposicin Final

Actualmente la ciudad de Puno cuenta con las siguientes plantas


de tratamiento:

Planta de Tratamiento Isla Espinar, recibe los desages


recolectados a travs de las estaciones de bombeo Caete,
Porteo, Salcedo, Floral, as como las descargas que llegan
por gravedad de un sector de la ciudad.

Planta de Tratamiento Chanu Chanu, es una planta


experimental

que

recibe

por

gravedad

los

desages

procedentes del barrio del mismo nombre.

Planta de Tratamiento Chejoa, planta experimental que


recibe los desages procedentes de la zona baja de la
ciudad.

Planta Piloto de la Universidad Nacional del Altiplano, recibe


los desages del sector de la Universidad.

Pag. 53

RESULTADOS Y DISCUSION

5.1

EVALUACION FINANCIERA

a)

EVOLUCIONES

TENDENCIAS

DE

LOS

ESTADOS

FINANCIEROS

BALANCE GENERAL:

En trminos generales el Balance General de la EPS EMSAPUNO, ha


mostrado una tendencia creciente la cual se detalla en el cuadro
siguiente:

PERIODOS
94/93
95/94
96/95
97/96

PORCENTAJE
7.33%
98.94%
15.86%
1.30%

A pesar que para el ltimo periodo se ha tenido un crecimiento bajo este


ha sido positivo, sin embargo el mximo crecimiento que se
experiment fue en el periodo 95/94, debido al incremento del activo no
corriente en la cuenta inmuebles, maquinarias y equipos. (Anexo N 02),
lo que significara que se ha incrementado el valor de los costos de
adquisicin de los activos fijos adquiridos por la empresa, as como el
valor de la infraestructura sanitaria por instalacin de conexiones
domiciliarias de agua potable y alcantarillado, incluyendo las obras en
ejecucin no liquidas al trmino del 31/12/97 como son Ampliacin de
Redes de Agua Potable y Alcantarillado, Nueva Planta de Tratamiento,
obras financiadas con la UTE FONAVI, adicionando el ajuste por la

Pag. 54

variacin de precios del mes de compra al 31/12/97, en aplicacin de la


Norma N 3 del Consejo Normativo de Contabilidad.

En el periodo 1993 a 1997 ha evolucionado en un 151% siendo el activo


de la Empresa a Diciembre de 1997 la suma de S/. 18520,462 y en
Diciembre de 1993 se tuvo un monto de activo de S/. 7390,679.

GRAFICO N 01

EVOLUCION DEL ACTIVO


20,000
15,000
10,000
5,000
0
1993

1994

1995

1996

1997

Aos
Activo Cte.

Activo No Cte.

Total Activo

En el Activo Corriente de los Balances Generales del periodo 1993 1997,

las principales

cuentas mostraron las siguientes evoluciones

(Anexo N 02):

El movimiento de la cuenta Caja Bancos a diciembre de 1993 fue de


S/. 111,842 que luego en los cuatro aos siguientes mostr un
decrecimiento, acentundose mas en 1996 que ascendi a un monto de
S/. 3,125. Sin embargo para el trmino de 1997 experimenta un
crecimiento que asciende a S/. 113,276.

Pag. 55

Las Cuentas por Cobrar Comerciales en la cual se registra los saldos


pendientes de cobranza por concepto de consumo por servicios de
pensiones de agua potable y alcantarillado, conexiones domiciliarias y
otros, en el ao de 1993 ascendi a la suma de S/. 487,720, en 1997 se
observa una disminucin

a S/. 416,007 (14.70%), monto al que se

provisiona las cuentas de cobranza dudosa. Con la finalidad de


recuperar la cartera morosa y mantener los saldos de las cuentas por
cobrar en niveles adecuados, en el ao 1996 se realiz campaas
intensivas de corte de servicio a clientes morosos y

mediante el

fraccionamiento de la obligacin se brind facilidades al usuario para la


cancelacin de sus deudas. En el ao 1997 se intensific las campaas
de cortes, organizados en grupos con personal propio de la EPS, se
continuo con el programa de recuperacin de deudas y se inici con la
implementacin del Sistema automatizado de Facturacin y Cobranzas.

Las Existencias conformadas por los insumos para el tratamiento del


agua en 1993 fue de S/. 118,201, se muestra que el mximo crecimiento
de esta cuenta se registr en el ao 1995, observndose que al 31 de
Diciembre de 1997 esta suma descendi a S/. 151,502.

En cuanto al Pasivo Total, al cierre del ejercicio 1997, se tiene un monto


de 18,520,462 Nuevos Soles, cifra superior a ao anterior en 1.28% ,
jugando un rol importante el apoyo financiero que el FONAVI ha
brindado a la EPS EMSAPUNO hasta fines de 1997, para la ejecucin
de obras en el mbito que comprende ala jurisdiccin de la empresa
(Anexo N 02).

En el Pasivo Corriente, la cuenta Parte Corriente Deuda a Largo Plazo,


fue de S/. 1280,453 en el ao 1995 y a Diciembre de 1997 ascendi ha

Pag. 56

S/. 2544,257 que corresponde a un financiamiento interno contrado


con la UTE FONAVI.

As tambin se tiene la cuenta Deudas de Largo Plazo que en el ao de


1993 fue de S/. 654,934 y para el ao de 1997 ascendi a la suma de
S/. 6853,827, este rubro comprende las deudas a largo plazo sobre
prestamos efectuados en convenio con la UTE FONAVI para el
financiamiento de las diferentes obras ejecutadas en el mbito de la
jurisdiccin de la EPS EMSAPUNO, as como los inters que devengan
estos prestamos.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Comprende el informe que muestran los ingresos y costos incurridos


durante un periodo, dentro de esta perspectiva contable se puede
apreciar el rubro Ventas Netas que tiene un crecimiento del orden del
59% es decir de un monto inicial en 1993 de S/. 2460,058 y a
Diciembre de 1997 S/. 3916,155 generado

principalmente por las

ventas del servicio de agua potable y alcantarillado, as como los


ingresos por la conexin de nuevos usuarios. (Anexo N 03)

Los Costos de Ventas comprende los gastos incurridos en la produccin


del

agua potable,

en la

recoleccin

de

las aguas

servidas,

mantenimiento del sistema y en la prestacin de los servicios, etc. En el


ao de 1993, este rubro fue de S/. 1474,374 y para el ao de 1997 este
monto ascendi a S/. 2324,269, representando un crecimiento del
orden del 58% ello debido a la ampliacin y mantenimiento del sistema.

Pag. 57

Los Gastos de Administracin,

compuesto principalmente por la

compensacin por tiempo de servicios del personal de la EPS para el


ao de 1993 fue la cantidad de S/. 769,941, este monto ascendi en
1997 a la suma de S/. 1478,339. Cabe indicar que realizado una
comparacin entre los aos de 1996 y 1997 se experimenta una
disminucin de este rubro en 7.19%.

En consecuencia este Estado muestra utilidades variadas,

para los

aos 1994 y 1995 muestra utilidades negativas de S/. 28,821 y 835,645


respectivamente, en el ao de 1993 se observa que es el ao mas
significativo del periodo en estudio con un monto de S/. 143,462.

La utilidad de los aos 1994

y 1995 fueron negativos debido al

incremento de los gastos operacionales, gastos administrativos, cargas


financieras y cargas excepcionales ya que los activos no monetarios
han sido ajustados como resultado por la exposicin de la inflacin
(REI), teniendo montos negativos de S/. 146,041 para 1994 y S/.
976,429 para 1995.

GRAFICO N 02

EVOLUCION DEL ESTADO DE GANANCIAS Y


PERDIDAS
200,000

(S/.)

0
(200,000)

1993

1994

1995

1996

1997

(400,000)
(600,000)
(800,000)
(1,000,000)

Aos
U TILIDA D (PERDIDA ) EJERCICIO

Pag. 58

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja para los aos de 1993 y 1997, tuvo un comportamiento


cclico (crecimiento y decrecimiento) para los tres primeros aos , en los
periodos de 94/93 se tuvo el 74.19% y para el periodo de 95/94 creci
en 656% para el ao de 1996 la caja final se mostr negativa cuya
suma es de S/. 84,145 para el ao de 1997 se experimento un
crecimiento positivo de S/. 113,276, siendo esta la caja final mas alta de
todo el periodo en estudio (Anexo N 04)

Es bueno puntualizar que en el ejercicio 1997, los gastos de capital


incrementaron

en

670%

respecto

al

ao

anterior,

debido

al

financiamiento de la UTE FONAVI por un monto de 1137,900 para las


obras: Obras Complementarias para la Ciudad de Puno y Mejoramiento
y Ampliacin del Sistema de Agua Potable Desaguadero obteniendo
una caja final de S/. 113,276.

GRAFICO N 03
EVOLUCION DEL FLUJO DE CAJA
150,000
(S/.)

100,000
50,000
0
(50,000)

1993

1994

1995

1996

1997

(100,000)
Aos
CAJ A FINAL

Pag. 59

b)

COMPOSICION:

En la determinacin de la composicin de los estados financieros se ha


tomado en consideracin la estructura porcentual de cada uno de ellos
que a continuacin se detalla:

BALANCE GENERAL

En el balance general, la composicin del Activo Total correspondiente


al ltimo ao, la porcin corriente particip con el 5.7%, cifra inferior en
comparacin con el ao 1993 que represent el 12.56% del total del
activo, la participacin del activo no corriente en el ao de 1993 fue de
87.44% y para el ao de 1997 fue de 94.35%.

GRAFICO N 04

COMPOSICION DEL ACTIVO 1993


13%

87%

A CTIVO CORRIENTE

A CTIVO NO CORRIENTE

Pag. 60

GRAFICO N 05

COMPOSICION DEL ACTIVO 1997


6%

94%

A CTIVO CORRIENTE

A CTIVO NO CORRIENTE

Las cuentas principales del Activo Corriente tuvieron la siguiente


composicin durante los aos periodo del estudio.

La cuenta Caja Bancos represent el 12.05% (1993), 6.44% (1994),


1.47% (1995), 6.33% (1996) y 10.82% (1997) respectivamente para
cada ao.

Las Cuentas por Cobrar Comerciales constituyeron en el periodo 19931997, el principal componente del Activo Corriente, concentrando en
promedio 52.55%, 61.40%, 58.76%, 55.61% y 55.60% para los aos de
estudio respectivamente. Le sigui en importancia los Gastos pagados
por anticipado, rubro que fue generado por las habilitaciones otorgadas
a los funcionarios y empleados de la empresa para cubrir gastos de
traslado, viticos y otros correspondiente a comisiones de servicio.

La participacin porcentual de las dems cuentas del Activo Corriente,


se muestran en el siguiente grfico; comparando los aos 1993 y 1997.

Pag. 61

GRAFICO N 06

COMPOSICION DEL ACTIVO CORRIENTE 1993 Y


1997

(%)

80.00
52.55
39.74

40.00
12.05

6.86

12.74 15.81

10.82

28.49
14.47

6.48

0.00
1993

1997
Aos

Caja Bancos

Ctas. P or Cobrar Comerciales

Existencias

Gastos P agados por Ant.

Otras Ctas. P or Cobrar

En el ao 1993 el Activo no Corriente estuvo conformado solo por la


cuenta Inmuebles Maquinaria y Equipos, el cual representa el 100%
(6,462,585), deduciendo la depreciacin acumulada. Para el ao 1997
el Activo no Corriente est compuesto por la cuenta Inmueble
Maquinaria y Equipo que representa el 99.91%, y la cuenta Otros
Activos representa el 0.09%, tal como se muestra en cuadro siguiente:

ESTRUCTURA DEL ACTIVO NO CORRIENTE


1993

1994

1995

1996

1997

CUENTA
Activo Fijo Neto

100.0%

100.0%

95.7%

92.2%

99.9%

Otros Activos
TOTAL

100.0%

100.0%

4.3%
100.0%

7.8%
100.0%

0.1%
100.0%

Pag. 62

Al 31/12/97, el saldo de obligaciones de EMSAPUNO, present la


siguiente estructura; el 30.1% correspondieron a obligaciones de corto
plazo y el 69.9% a las de largo plazo.

El Pasivo Corriente ha experimentado un crecimiento en el ao de 1993


represent el 9% y para el ao de 1997 fue de 17%, el Pasivo no
Corriente en el ao 1993 representa el

14% y

40% en 1997. El

Patrimonio en el ao 1993 representa el 77% del total del Pasivo y


Patrimonio, reducindose al ao 1997 que represent solo el 42%.

En el anlisis de las obligaciones de una empresa que ha venido


realizando fuertes inversiones en activos fijos resulta conveniente
centrar la atencin en el ejercicio correspondiente al ltimo ao, por
cuanto los saldos deudores mantenidos a esa fecha y las nuevas
obligaciones que se contraten debern ser atendidas con los recursos
que se generen en los ejercicios futuros.,

La parte corriente de las deudas de largo plazo se constituy en el rubro


mas representativo del pasivo corriente con un participacin del 78.7%.
Esta cuenta se origina por las obligaciones contradas con el FONAVI,
por el financiamiento de infraestructura sanitaria de la empresa, incluye
la deuda vencida y no pagada, y aquella porcin cuyo pago est
comprometido dentro de un periodo no superior al ao.

Como EMSAPUNO, no ha venido atendiendo el servicio de la deuda


con el FONAVI y de no mediar una operacin de una refinanciacin de

Pag. 63

obligaciones, el pasivo corriente crecer por este concepto para el


siguiente ao (1998), a razn de S/. 164,796 mensuales deteriorando el
capital de trabajo de la EPS.

A la parte corriente de la deuda de largo plazo le sigui en importancia


con una participacin del 10.8% el rubro otras cuentas por pagar
diversas, constituido principalmente por conceptos diferentes a las
actividades comerciales y con el 6.6% particip la cuenta tributos por
pagar, que registra los saldos que mantiene ala empresa producto de
las recaudaciones por concepto del Impuesto General a las Ventas y
contribucin

instituciones

pblicas

cuya

pertenencia

no

le

corresponde.

ESTADO DE LAS OBLIGACIONES DE EMSAPUNO AL


31/12/97
OBLIGACIONES

S/.

ESTRUCTURA

ESTRUCTURA

POR PLAZO

RESPECTO AL
TOTAL

1.

OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO


Ctas. Por Pagar Comerciales

124,180

3.8%

Tributos por Pagar

212,855

6.6%

Gastos y Participaciones por Pagar

2,093

0.1%

349,526

10.8%

Parte Cte. Deudas a Largo Plazo

2,544,257

78.7%

TOTAL CORTO PLAZO

3,232,911

100%

Parte no Cte. Deudas Largo Plazo

6,853.827

91.4%

Provisin para Beneficios Sociales

566,905

7.6%

Ganancias Diferidas

80,423

1.0%

7,501,155
10,734,066

100%

Otras Ctas. por pagar Diversas

2.

30.1%

OBLIGACIONES DE LARGO PLAZO

TOTAL LARGO PLAZO


TOTAL OBLIGACIONES

69.9%
100.%

Pag. 64

GRAFICO N 07

COMPOSICION DEL PASIVO 1993


9%
14%

77%

P asivo Corriente

P asivo No Corriente

P atrimonio

GRAFICO N 08

COMPOSICION DEL PASIVO 1997


17%
42%

41%

P asivo Corriente

Respecto

al

Pasivo

No

P asivo No Corriente

Corriente

dos

P atrimonio

son

los

rubros

ms

representativos: las deudas a largo plazo (FONAVI), con participacin


del 91.4% y la provisin para beneficios sociales (7.6%).

Cabe indicar que en el periodo analizado el Patrimonio financi en


promedio el 39% del Activo Total, el crecimiento de este rubro tuvo

Pag. 65

como

fuente

principal

el

Capital

Adicional

proveniente

de

la

capitalizacin de las instalaciones sanitarias e en menor grado de las


donaciones recibidas.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

El Estado de Ganancias esta compuesto principalmente por los


ingresos, costos y gastos durante un ejercicio.

La tarifa por los servicios de Alcantarillado representa el 45% de la tarifa


por pensiones de agua potable, en funcin a este porcentaje, se
discriminaron los ingresos para ambos servicios, que en conjunto se
denominan

Ingresos

por

Servicios

Sanitarios;

estos ingresos

representan en promedio en 1993 el 92.62% y en 1997 el 89% de las


Ventas Netas, la diferencia (11%) corresponden a los ingresos por
servicios colaterales: instalacin de conexiones domiciliarias, medidores
y prestacin de servicios, en este ltimo el mayor aportante de ingresos
lo constituye el servicio de reapertura, que tiene por origen el corte del
suministro por incumplimiento del pago.

Asimismo, respecto a la estructura tarifaria de la empresa, desde 1994


se ha mantenido constante a Junio de 1997 (Anexo N 06), fecha en
que tuvo un incremento del 10%, tal retraso tarifario sera una de las
causas fundamentales del deterioro de los ingresos de la empresa,
debido a que las variaciones en los niveles de precios de ao a ao.

Pag. 66

GRAFICO N 09

COMPOSICION DE LOS INGRESOS 1993 Y


1997

(%)

120

92,62

88,99

80
40
0

4,91 6,09 0,01

3,16 4,14 0,08

1993

1997
A o s

Ventas Netas a Terceros

Ingresos Operacionales

Otros Ingresos

Ingresos Financieros

Los costos y gastos estructurados dentro de el Estado de Ganancias y


Prdidas, tienen un comportamiento variado para el ao 1993 los costos
de ventas que son los costos de produccin representa el 58.1%, que
para el ao 1997 disminuye a 47.6%. El gasto que sigue en mayor
representacin porcentual dentro del total de costos y gastos son los
gastos administrativos que en 1993 representaron el 30.4% al igual que
en 1997 (30.3%), los Gastos de Ventas representaron en el ao 1993
8.04% y en 1997 10.3%. La cuenta Otros Gastos compuesto de Cargas
Financieras y Cargas Excepcionales tuvo un incremento en su
representacin porcentual siendo de 3.5% y 11.8% para los aos de
1993 y 1997 respectivamente. Las ventas fueron insuficientes para
atender los costos operativos del periodo, resultados que demuestran
que a las tarifas vigentes de cada ao, los niveles de produccin y
ventas resultaron deficitarios.

Pag. 67

GRAFICO N 10

COMPOSIC ION DE LOS COSTOS Y


GASTOS 1993 Y 1997
80
60

58.11

47.62
30.35

40
20

8.04

30.29
10.34

3.51

11.76

0
1993

1997
A os

C osto de Ventas

Gasto s de Venta

Gastos A dministrativo s

Otros Gastos

ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS

En este aspecto se ha de resaltar los diferentes elementos que son la


parte conformante de las diferentes etapas del proceso de produccin y
su incidencia porcentual dentro de esta composicin estructural, para
efectos de comparacin se ha tomado en consideracin los aos 1993 y
1997, en el cual se observa que el costo de produccin y tratamiento de
los servicios de agua potable y alcantarillado para el ao 1993 es mayor
a los gastos de administracin y comercializacin representando el 57%
del total de costos y gastos; lo contrario ocurre en el ao 1997, en el
que los costos de produccin y tratamiento de los servicios de agua
potable y alcantarillado es menor (48%) a los gastos de administracin y
comercializacin representado en este caso el 52%, del total de costos
y gastos en los que se destaca las cargas de personal como el rubro
aglutinador de costos seguido del rubro electricidad en los costos de
produccin.

Pag. 68

GRAFICO N 11

ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS 1993

COSTO DE
P RODUCCIN Y
TRATAM .DE
SERVICIOS

43%
57%

GASTOS DE COM ERC.


ADM INIST. Y OTROS

GRAFICO N 12

ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS 1997

48%

COSTO DE
P RODUCCIN Y
TRATAM .DE SERVICIOS

52%
GASTOS DE COM ERC.
ADM INIST. Y OTROS

1.1

FLUJO DE CAJA

La composicin del Flujo de Caja, esta determinada por el total de los


ingresos corrientes que ascendieron a los montos de S/. 2126,358;
2872,968; 3805,326; 4522,561 y 5367,586 nuevos soles para los aos
de 1993 a 1997 respectivamente, de los cuales como en Estado
Financiero anterior lo componen las cobranzas por ventas.

Pag. 69

De los egresos corrientes la cuenta que mayor representacin tiene son


las Remuneraciones y Beneficios Sociales, los cuales representaron el
47.72%, 43.46%, 45.30%, 38.80%, 47.63% para los aos periodo de
estudio, observndose que en el ao 1995 disminuy esta composicin.
Seguidamente la Cuenta que mayor representacin tiene en los
Egresos Corrientes es la de los Servicios Prestados por Terceros, los
cuales han representado 26.15%, 33.23%, 22.67%, 22.73%, 30.54, para
los aos de 1993 a 1997 respectivamente, es decir los servicios
principalmente de energa elctrica que utiliza la EPS en el proceso
productivo del servicio de agua potable y. Alcantarillado. Las dems
cuentas que componen este rubro es el pago por la compra de bienes,
Cargas Diversas de Gestin y otros gastos; en menor proporcin lo
componen los Tributos por Cuenta Propia y las Cargas Financieras.

En los datos registrados en los Flujos de Caja de la Empresa


EMSAPUNO, en lo que se refiere al Financiamiento Externo solo es
registrado en los aos 1995 y 1997, en los cuales se hicieron
desembolsos de la UTE FONAVI a favor de la EPS para la ejecucin
de distintas obras por administracin directa dentro de el mbito de su
jurisdiccin

Pag. 70

5.2 EVOLUCION DE LOS RATIOS ECONMICO FINANIEROS

El anlisis financiero, es la herramienta que nos permite saber; si una Empresa, es


o no rentable, es o no sujeta de crdito, si es o no slida y si esta bien manejada.

En conjunto los ratios conforman la herramienta principal del anlisis financiero y


comparar para su evolucin con respecto a ejercicios anteriores; se obtiene una
serie de indicios tiles de los ratios siguientes:

5.2.1 INDICE DE LIQUIDEZ

El ndice de liquidez ajustado en el rubro Activo Corriente encontrado en


el anlisis y demostrados en el grfico N 01 son S/. 0.68, 0.69, 0.23,
0.16 y 0.32 respectivamente para los aos en estudio, de los cuales se
puede afirmar que en 1993 y 1994 se tiene una mejor liquidez que en los
posteriores aos donde se nota la situacin de iliquidez de la EPS por
cuanto el pasivo corriente fue creciendo por la acumulacin de deudas
vencidas con la UTE FONAVI, notndose principalmente en el ao 1995
fecha en que la empresa solo cont con S/. 0.16 por cada sol que haya
contrado de deuda de corto plazo,. (Anexo N 01)

Por tanto, la Empresa no cuenta con una capacidad econmica y


financiera para afrontar sus obligaciones de corto plazo y solamente
podr adquirir endeudamiento preferentemente de largo plazo.

Pag. 71

GRAFICO N13

INDICE DE LIQUIDEZ
0.8
0.6
0.4
0.2
0
1993

1994

1995

1996

1997

AOS

5.2.2 SOLVENCIA

Este indicador nos muestra que la EPS, ha venido incrementando su


pasivo en 0.31, 0.34, 1.64, 1.62, 1.37 veces mas que su patrimonio,
indicador que se ha incrementado en 1995 y 1996 y disminuido en el ao
1997 (Anexo N 01), debido a que en este ao se ha realizado la
valorizacin de Activos Fijos, considerados en el patrimonio de la EPS.

Este indicador como tal tiene una importancia relativa, por cuanto las
Empresas Prestadoras de Servicio no pueden prendar su patrimonio,
entonces la solvencia se supedita al Indice de Liquidez.

Pag. 72

GRAFICO N 14

SOLVENCIA
2
1.5
1
0.5
0
1993

1994

1995

1996

1997

AOS

5.2.3 CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo calculado para los aos horizonte del presente


trabajo muestra un nivel descendente (Anexo N 01), alcanzando al
31/12/97 un monto de S/. (2,186,116) con lo que la Empresa no cuenta
con los fondos necesarios para efectuar sus actividades comerciales,
provocado principalmente por la elevacin del pasivo corriente.

Respecto al ndice de Rotacin de Capital de Trabajo, tiene un


comportamiento muy variado (Anexo N 01), en los aos 1993 1994 se
nota un ascenso en el ndice, el cual en los tres posteriores aos se
reduce,

por

cuanto

el

capital

de

trabajo

va

disminuyendo

considerablemente.

Pag. 73

GRAFICO N 15

ROTACION DE CAPITAL
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
1993

1994

1995

1996

1997

A OS

5.2.4 RELACION CUENTAS POR PAGAR / CUENTAS POR COBRAR

Para los aos 1993 1997, se tiene unos coeficientes calculados de


1.94, 1.68, 1.58, 0.95 y 0.96 respectivamente, mostrando una notable
disminucin. De 1993 a 1997 ha disminuido de 1.94 a 0.96 lo cual indica
que la Empresa no tiene capacidad de solventar sus cuentas por pagar
comerciales. (Anexo N 01)

La Empresa va agudizando su situacin debido a que el valor hallado va


disminuyendo y situndose por debajo del nivel de determinado para la
EPS.

Pag. 74

GRAFICO N 16

CTAS. POR PAGAR/ CTAS.POR COBRAR


2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
1993

1994

1995

1996

1997

A OS

Pag. 75

5.3 RELACIONES COSTOS INGRESOS

5.3.1 RELACION COSTO DE VENTAS / INGRESOS CORRIENTES

Al 31/12/97 se tiene un coeficiente que indica que el 50% de los Ingresos


Corrientes son destinados a solventar los gastos de venta. Observndose
que este indicador viene reducindose de 1993 a 1997 (Anexo N 01). De
acuerdo al rango aconsejable este indicador es muy elevado, por lo que
seria conveniente elaborar e implementar un programa de reduccin de
costos.

GRAFICO N 17
COSTO DE VENTAS/ INGRESOS CTES.
80

(%)

60
40
20
0
1993

1994

1995

1996

1997

A OS

5.3.2 RELACION GASTO DE VENTAS / INGRESOS CORRIENTES

Este indicador en los aos 1996 y 1997 se ubica dentro del rango
permisible; es decir que el 14% y 11% (Anexo N 01) de los ingresos

Pag. 76

corrientes son destinados o utilizados razonablemente para solventar los


gastos de venta.

GRAFICO N 18

GASTOS DE VEN TA/ IN GRESOS CTES.


15.00

(%)

10.00
5.00
0.00
1993

1994

1995

1996

1997

A OS

5.3.3 RELACION GASTOS ADMINISTRATIVOS / INGRESOS CORRIENTES

Este ratio tiene un comportamiento en los primeros tres aos objeto del
presente estudio un comportamiento casi estable se observa que de el
total de los ingresos corrientes el 36%, 39% y39% son destinados a
solventar gastos administrativos. (Anexo N 01)

Para los aos 1996 y 1997 se nota que en el ao 1996 se tiene un


elevado porcentaje de gastos administrativos pues el 41% del total de
ingresos corrientes son destinados a los mencionados gastos.

Pag. 77

De la evolucin en estos 5 aos se puede afirmar que la Empresa tiene


un alto porcentaje de gastos administrativos, el rango permisible solo
establece que este indicador debera situarse dentro del 20% al 30%.

GRAFICO N 19

(%)

GASTOS ADMINISTRATIVOS/ INGRESOS


CORRIENTES
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
1993

1994

1995

1996

1997

A OS

5.3.4 RELACION COSTOS FINANCIEROS / INGRESOS CORRIENTES

El indicador ha tenido un nivel ascendente, principalmente en el ao


1996 donde los costos financieros han representado el 18.75% del total
de ingresos corrientes y en 1997 ha disminuido a 9.78, por lo que se
puede afirmar que en este ao el ndice se encuentra dentro de el rango
aceptable.

Pag. 78

GRAFICO N 20

COSTOS FINANCIEROS/ INGRESOS CTES.


20.00

(%)

15.00
10.00
5.00
0.00
1993

1994

1995

1996

1997

A OS

5.4 OPORTUNIDAD Y PERIODICIDAD EN LOS INGRESOS, COSTOS Y


GASTOS

De la evolucin de este ratio del ao 1993 a 1997 se puede afirmar que los
periodos promedios de ingresos implican un mayor tiempo en su ejecucin que
los periodos promedios de costos y gastos, con lo que indica tambin que la
Empresa no tiene la suficiente liquidez para afrontar sus obligaciones de corto
plazo. (Anexo N 01)

Al 31/12/97 la Empresa requiere 35 das para generar sus ingresos y 36 das


para cumplir con sus obligaciones de corto plazo, que comparados con los
mencionados indicadores de 1993 se ha registrado un incremento.

Pag. 79

GRAFICO N 21

DIAS

PERIODOS PROMEDIO DE INGRESOS Y


GASTOS
40
30
20
10
0
1993

1994

1995

1996

1997

A OS
Periodo Promedio de Ingreso

Periodo Promedio de Costo y Gastos

Pag. 80

5.2 EVALUACION DEL ASPECTO OPERACIONAL

En el Aspecto Operacional principalmente se evaluar tomando en consideracin


cuatro aspectos importantes

5.2.1

COBERTURA DEL SERVICIO

Este indicador nos va ha reflejar a que porcentaje de la poblacin se


atiende con el servicio de agua potable y alcantarillado.

De 1993 a 1997 la cobertura de agua potable se ha incrementado en


17.64% , registrndose a Diciembre de 1997 19,474 conexiones en todo
el mbito de la jurisdiccin de la EPS EMSAPUNO, lo que significa que
se alcanz a una poblacin servida de 77.27% . Para el servicio de
alcantarillado se increment en 6.62% alcanzando un ndice de
55.98%.

Los parmetros a nivel nacional con relacin a la cobertura del servicio


de

agua

alcantarillado

estn

alrededor

del

65%

40%

respectivamente. Entonces podemos afirmar que durante los aos 1994


a 1997 la cobertura de servicios tanto de agua potable como de
alcantarillado, se han situado dentro de los rangos considerados a nivel
nacional, salvo que en el ao 1993 se tuvo una cobertura de agua
potable inferior 59.63%.

La cobertura es calculada con la poblacin proyectada para cada ao


por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica INEI. La
poblacin urbana proyectada a 1997 es de 126,014 habitantes, en el

Pag. 81

mbito de jurisdiccin de EMSAPUNO, que comprende la ciudad de


Puno (98,296), Ilave (15,907), Juli (6,919) y Desaguadero (4,892).

GRAFICO N 22

COBERTURA DE SERVICIOS
100.00

(%)

80.00
60.00

71.19
59.63
49.63

71.67

51.51

51.86

74.00
51.00

77.27
55.98

40.00
20.00
0.00
1993

1994

1995

1996

1997

A os
COBE RT URA DE A GUA POTA BL E

COBERTURA DE A L CA NT A RIL L ADO

Tomando en consideracin el cuadro siguiente, tenemos que la


evolucin de la cobertura del servicio de agua potable y alcantarillado
no ha mostrado situaciones de crecimiento y en algunos aos
decrecimiento, debido a que este indicador es calculado con la
poblacin proyectada a cada ao mencionada en el prrafo anterior, que
tiene un comportamiento ascendente al mismo tiempo que se va
incrementado en nmero de conexiones domiciliarias de ambos
servicios y no en la misma proporcin.

En

los cuadros siguientes podemos observar la evolucin de la

cobertura de servicios de agua potable y alcantarillado por localidad


administrada por EMSAPUNO.

Pag. 82

COBERTURA DE AGUA POTABLE 1993 -1997


Aos
Localidad
Puno
Ilave
Juli
Desaguadero
TOTAL

1993
59.16
64.06
56.20
59.63

1994
89.26
80.87
76.49
71.19

1995

1996

69.17
85.30
76.81
71.67

70.78
88.18
79.72
92.48
74.00

1997
74.68
85.53
78.98
94.00
77.27

FUENTE: MEMORIAS ANUALES 1993 1997


ELABORACION : PROPIA

COBERTURA DE ALCANTARILLADO 1993 -1997


Aos
Localidad
Puno
Ilave
Juli
Desaguadero
TOTAL

1993
49.61
48.05
48.78
49.36

1994
51.35
49.79
51.39
51.51

1995
51.40
54.91
51.54
51.86

1996
52.59
57.21
52.00
51.00

1997
56.29
55.98
51.74
55.98

FUENTE: MEMORIAS ANUALES 1993 1997


ELABORACION : PROPIA

5.2.2 CALIDAD DEL AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO

La calidad de agua potable que se produce para el consumo humano,


cumple con los parmetros establecidos por la Organizacin Mundial
de la Salud OMS Organizacin Panamericana de la Salud y Normas
Nacionales.

Existe un control permanente en la calidad de agua potable, que se


realiza a travs de la dosificacin y resultados de los anlisis fsico

Pag. 83

qumicos y anlisis bacteriolgicos que se ejecutan en la distribucin de


redes y en la planta de tratamiento.

De acuerdo a los valores de referencia establecidos a nivel nacional


tenemos los datos adjuntos en el Anexo N 07 al 31/12/97.

5.2.3 CANTIDAD DE AGUA POTABLE

El volumen producido

en el periodo 1993 1997 tuvo un

comportamiento cclico variado, de 1993 a 1994 se tuvo una


disminucin de 8.8%, del ao 1994 a 1996 se tuvo un incremento en la
produccin de 20.3%; en el periodo 1996 a 1997

se registro una

disminucin de 3.2% , pero esta disminucin no ha sido en perjuicio de


la distribucin a la poblacin usuaria ya que en este periodo se ha
optimizado

la

produccin

con

la

culminacin

de

las

Obras

Complementarias de la Nueva Planta de Tratamiento de la ciudad de


Puno.

A 1997, la prdidas del sistema se estiman en un 45%, es decir que del


total producido solo se distribuye a los usuarios el 75%, situacin que se
espera sea corregida con el desarrollo y resultados de la implantacin
del Proyecto de Sectorizacin y Control de Prdidas incluido del
Programa de Mejoramiento Institucional y Operativo - MIO.

Pag. 84

GRAFICO N 23

EVOLUCION DE LA PRODUCCION: 1993 - 1997


6,000,000

(M3)

5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
1993

1994

1995

1996

1997

Aos
Produccion de A gua Potable

La Dotacin Percpita nos indicara cuantos litros habitante/da (lphd) se


ha distribuido durante el periodo de estudio del presente trabajo.

DOTACION PERCAPITA 1993 1997


Ao
Localidad
Puno
Ilave
Juli
Desaguadero
TOTAL (x)

1993

1994

1995

1996

1997

197.23
74.44
62.19
170.66

184.13
80.99
80.93
162.54

201.89
72.06
73.05
173.95

170.00
89.94
70.98
147.72
170.44

173.23
103.06
92.86
64.73
154.36

5.2.4 CONTINUIDAD DEL SERVICIO

Pag. 85

Para determinar la continuidad del servicio se tendra que sectorizar la


ciudad de Puno, ya que la continuidad es variable pues en la parte alta
el servicio es de 30 minutos a 2 horas y en la parte baja es de 10 a 24
horas diarias.

Por tanto en las Memorias de la EPS se tiene que la continuidad del


servicio se ha incrementado, pero este dato solo es calculado
aproximadamente ya que para obtener un dato exacto se tendra que
realizar un muestreo por zonas de abastecimiento.

Pag. 86

CONCLUSIONES

1. La evolucin de los balances generales muestra un incremento, en el activo no


corriente de 1995 a 1996, por cuanto en la cuenta Inmuebles maquinarias y
equipos comprende las obras financiadas por la UTE FONAVI, liquidadas y no
liquidas a la fecha de cierre del balance de los mencionados aos.

2. De acuerdo al anlisis realizado y calculo de los diferentes ratios economicofinancieros se puede concluir que la Empresa Municipal de Saneamiento
Bsico de Puno EMSAPUNO, durante los aos 1993 y 1994 muestra mejores
niveles de liquidez, contrariamente a lo que ocurre en los aos 1996 y 1997
donde se va deteriorando progresivamente, principalmente por el incremento
en las obligaciones contradas con la UTE FONAVI.

EMSAPUNO, es una empresa financieramente dbil, ha perdido su capacidad


para contraer obligaciones de corto plazo y la solvencia para hacer frente a
situaciones imprevistas.

LA EPS, no ha podido atender sus compromisos con su principal proveedor de


fondos FONAVI.

Las causas que se encuentra detrs de estos hechos son:


El elevado endeudamiento de la empresa en volmenes y plazos que no
corresponden a su capacidad de pago y generacin de recursos.
El 25% de sus obligaciones por deudas de largo plazo se han transformado
en pasivo corriente, este ltimo ha venido incrementndose no solo por la
porcin de deuda de largo plazo, cuyo plazo vence en el trmino de un ao,

Pag. 87

sino

tambin

por

los intereses

moratorios

y compensatorios

del

incumplimiento en el servicio de la deuda.

El bajo nivel de ventas netas que no lograron siquiera cubrir los costos
operativos limitando la capacidad de crecimiento e inversin del la EPS.

3. La participacin porcentual de los costos de ventas que reflejan en si los costos


en la produccin, distribucin y mantenimiento de los servicios de la EPS, van
reducindose progresivamente debido a los mayores gastos que la empresa
incurre en lo administrativo y comercial. Exceptuando los ingresos y costos por
los servicios colaterales, la generacin neta de recursos correspondientes a la
actividad principal de la empresa fue deficitaria en los ltimos aos perdiendo
la EPS su capacidad de autofinanciamiento.

4. De acuerdo a los rangos permisibles los gastos administrativos solamente


pueden llegar a constituir el 20 a 30% respecto a los ingresos obtenidos en
cada ao, lo que no ocurre en nuestro anlisis, pues estos llegan a constituir
hasta el 41% en el ao 1996.

5. Durante el horizonte de estudio la cobertura de agua potable se ha


incrementado en 17.64%, lo que significa que se alcanz una poblacin servida
del orden del 77%. Para el servicio de alcantarillado se increment en 6.62%
alcanzando un ndice de cobertura de servicios de 55.98%. Podemos concluir
que durante 1994 a 1997 los ndices de cobertura se han situado dentro de los
rangos establecidos a nivel nacional.

6. La calidad de agua potable que se produce para el consumo humano, de


acuerdo a sus anlisis fsico qumicos y bacteriolgicos cumplen con las

Pag. 88

normas establecidas por la OMS, Organizacin Panamericana de la salud y


Normas Nacionales.

7. La cantidad de agua potable en promedio tuvo un volumen producido con


comportamiento ascendente, cabe resaltar en este aspecto la optimizacin de
la produccin a la culminacin de obras de la planta de tratamiento, trabajos de
mantenimiento de las lneas de conduccin, reservorios y redes de distribucin
del servicio

Pag. 89

RECOMENDACIONES

1. Para mejorar la liquidez se pueden implementar acciones conducentes a:


Mejorar la eficiencia de cobranza
Refinanciar las deudas de corto plazo
Negociar con sus proveedores mejores condiciones de pago
Redimensionar los niveles de existencias en almacenes

2. Es necesario que la EPS, modifique la estructura de sus obligaciones a travs


de una refinanciacin con el FONAVI a plazos mayores que los contratados
actualmente, teniendo en consideracin que la vida til de los activos fijos
financiados exceden los 30 aos.

Un proceso nuevo de refinanciacin debera de contemplar lo siguiente:


Las nuevas condiciones financieras que se contraten debe tener como
marco de negociacin el Plan Financiero y Maestro de la EPS, afn de no
comprometer el normal desarrollo de la empresa.
La extensin del plazo de amortizacin debera de ir acompaado de una
reduccin de la tasa de inters debido a que si se optar por lo primero no
tendra mayor efecto en la reduccin del pago mensual correspondiente al
servicio de la deuda.

Otra alternativa de solucin que se viene manejando ltimamente sera la


capitalizacin de la deuda por parte del estado. Al contarse con
representacin en el Directorio de la empresa se conseguira garantizar la
inversin que viene realizando el Estado a travs del PRONAP a costo cero.

Pag. 90

3. La Empresa deber reglamentar los costos y gastos que se generan en la


totalidad de las diversas unidades organizativas que la conforman, de tal
manera que gradualmente sean reducidos a niveles ms manejables acorde a
la liquidez y solvencia con que cuenta la EPS.

4. Para optimizar los ndices encontrados en el periodo de estudio se debera


elaborar e implementar un Programa de Reduccin de Costos que contemple
una previa evaluacin de procesos y facilite redefinir as como reducir
gradualmente las tareas, costos y tiempos asumidos en dichos procesos. As
mismo es aconsejable incrementar la eficiencia en las cobranzas a fin de
incrementar el flujo de ingresos y obtener de esta manera una mayor cobertura
para afrontar los costos de la EPS.

5. Los diferentes sistemas de la EPS deben proporcionar oportunamente


informacin necesaria de tal manera que se tenga una base informativa y
prctica para el establecimiento de indicadores econmico financieros
seleccionados que sean generados en forma de informes de Evaluacin y
Control

presentados y comparados a un patrn establecido definido como

meta que permita y/o facilite a la Alta Direccin de las EPS el conocimiento de
la real posicin econmica financiera de la empresa y en funcin a ello tomen
adecuadas decisiones para concertar crditos, efectuar inversiones, ajustar
tarifas, racionalizar costos y gastos, mejorar remuneraciones.

6. La EPS debe refinanciar las deudas a largo plazo, buscar fuentes de


financiamiento mas blandos y de largo alcance, mejorando sus ingresos va
incremento de la produccin y prestacin de los servicios.

Pag. 91

7. Implantar un Sistema de Contabilidad General, de Costos y Finanzas


mecanizado adaptado a los requerimientos particulares de EPS EMSAPUNO,
que proporcione informacin confiable, oportuna e integral,

buscando el

equilibrio financiero, optimizando recursos as como la razonabilidad y


optimizacin de resultados y permita:

Formular Estados Financieros a los 20 das del mes siguiente al cierre


de las operaciones contables.
Formalicen de Flujos de Caja
Formalicen de reportes de costos por m3 de agua tratada y facturada,
obteniendo una matriz por centro de costos por cadenas de valor y por
localidades.

Pag. 92

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AVILA ACOSTA, Roberto B.


Introduccin a la metodologa de Investigacin: Tesis Profesional.
Estudios y ediciones R.A. Lima 1993.

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Tesis FCCA-UNA-Puno, 1992.

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Programa Nacional de Agua Potable y Alcantarillado - PRONAP.


Elaboracin de Diseo e Implantacin de Modelos Empresariales.
Noviembre 1996.

12.

Planes Operativos 1993 1997. EMSAPUNO, Oficina de Planificacin y


Presupuesto

13.

Memorias Anuales 1993 1997, EMSAPUNO, Oficina de Planificacin y


Presupuesto

14.

Estados Financieros
Contabilidad.

1993

1997,

EMSAPUNO,

Divisin

de

Pag. 93

Pag. 94

Pag. 95

Pag. 96

Pag. 97

Pag. 98

Pag. 99

Pag. 100