UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

CURSO:
MATEMATICA ACTUARIAL

TEMA:
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

TRABAJO ELABORADO POR:

Visnu Tejada Pea

DOCENTE:
Vctor Javier Maguia Castaeda

LIMA-PERU

Superintendencia de Banca, Seguros y

AFP

INDICE
LA SBS ............................................................................................................................................ 3
VISIN Y MISIN ....................................................................................................................... 3
Visin ..................................................................................................................................... 3
Misin .................................................................................................................................... 3
ESTRUCTURA ORGNICA........................................................................................................... 3
I. Alta Direccin ..................................................................................................................... 3
II. rgano de Control Institucional ........................................................................................ 3
III. rganos de Asesora......................................................................................................... 3
IV. rganos de Apoyo ............................................................................................................ 4
V. rganos de Lnea............................................................................................................... 5
ORGANIGRAMA ......................................................................................................................... 6
FILOSOFA DE REGULACIN Y SUPERVISIN............................................................................. 7
Principios de Regulacin ....................................................................................................... 7
Principios de Supervisin ...................................................................................................... 8
Supervisin ............................................................................................................................ 8
SISTEMA FINANCIERO ............................................................................................................. 10
RELACIN DE ENTIDADES AUTORIZADAS A CAPTAR DEPSITOS ....................................... 10
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES .......................................................................................... 11
Resea ................................................................................................................................. 11
Aportes ................................................................................................................................ 11
Remuneracin Asegurable .................................................................................................. 12
Cuenta Individual de Capitalizacin .................................................................................... 12
Obligaciones del Empleador ................................................................................................ 12
Fondo de pensiones ............................................................................................................ 13
Patrimonio de la AFP ........................................................................................................... 13
Informacin sobre las inversiones de los fondos ................................................................ 14
PREGUNTAS FRECUENTES .................................................................................................... 15
Recaudacin - afpnet .......................................................................................................... 17
Aportes previsionales bajo el rgimen cas ......................................................................... 20
Aportes previsionales de trabajadores de mypes .............................................................. 21
Aportes voluntarios ............................................................................................................. 22

LA SBS
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin y
supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as
como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al
SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la
Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

VISIN Y MISIN
Visin
Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial, que aplica
estndares internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las competencias de su capital
humano.

Misin
Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de
los sistemas supervisados, as como fomentar una mayor inclusin financiera y contribuir con el
sistema de prevencin y deteccin del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

ESTRUCTURA ORGNICA
I. Alta Direccin
SUPERINTENDENTE DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS
PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES (DESPACHO).
II. rgano de Control Institucional
GERENCIA DE CONTROL INSTITUCIONAL.
III. rganos de Asesora
SUPERINTENDENCIA ADJUNTA DE ASESORA JURDICA.

SUPERINTENDENCIA ADJUNTA DE ESTUDIOS ECONMICOS.

SUPERINTENDENCIA ADJUNTA DE RIESGOS.

Proceso
de Supervisin.
Crdito.

Terrorismo.

GERENCIA DE PLANEAMIENTO Y ORGANIZACIN.

IV. rganos de Apoyo

SUPERINTENDENCIA ADJUNTA DE ADMINISTRACIN GENERAL.

GERENCIA DE TECNOLOGAS DE INFORMACIN.

logas de Informacin.

GERENCIA DE PRODUCTOS Y SERVICIOS AL USUARIO.

Informales.
suario.

GERENCIA DE ASUNTOS INTERNACIONALES Y CAPACITACIN.

SECRETARA GENERAL.

GERENCIA DE COMUNICACIONES E IMAGEN INSTITUCIONAL.

V. rganos de Lnea
SUPERINTENDENCIA ADJUNTA DE BANCA Y MICROFINANZAS.
- Intendencia General de Banca.
Cuatro Departamentos de Supervisin Bancaria: A, B, C, D.
- Intendencia General de Microfinanzas.
Cuatro Departamentos de Supervisin Microfinanciera: A, B, C, D.

SUPERINTENDENCIA ADJUNTA DE ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE

FONDOS DE PENSIONES Y SEGUROS.
- Intendencia General de Supervisin de Instituciones Previsionales y de Seguros.

ervisin de Intermediarios y AFOCAT.

- Intendencia General de Supervisin Actuarial, de Inversiones y Prestaciones.

epartamento de Supervisin de Inversiones.

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PER.

ORGANIGRAMA

FILOSOFA DE REGULACIN Y SUPERVISIN

El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie
que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los
sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su
solvencia y estabilidad en el largo plazo.

Principios de Regulacin
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie
que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los
sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su
solvencia y estabilidad en el largo plazo.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y asignacin de recursos,
siempre que los incentivos dados por la regulacin orienten a las empresas a internalizar los
costos sociales en sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la prctica, la
SBS se apoya sobre la base de cuatro principios bsicos relacionados a (i) la calidad de los
participantes del mercado, (ii) la calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones
de las empresas supervisadas (iii) la informacin que revelan las empresas supervisadas para
que otros agentes econmicos tomen decisiones y (iv) la claridad de las reglas de juego.
En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS se basa en el
principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es
necesario asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral,
econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin de la SBS busca verificar
que la direccin de las empresas supervisadas est en manos de personas idneas. El principal
nfasis de este principio se encuentra en los requisitos de entrada al mercado.
Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las empresas supervisadas, la
regulacin de la SBS se basa en el principio de prospeccin. Esto quiere decir que, en la
regulacin de la SBS, se propicia una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. As, el nfasis est puesto en la necesidad de aplicar sistemas que les
permitan identificar, medir, controlar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las
empresas tienen libertad para implementar los sistemas que crean ms convenientes, pero la
SBS establece los parmetros mnimos que deben cumplirse para garantizar un manejo prudente
de los riesgos a que las empresas supervisadas estn expuestas.
Las empresas de los sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones tambin
proporcionan informacin para que otros agentes econmicos tomen decisiones. Con relacin a
este punto, la regulacin de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de informacin proporcionada por las
empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para que las decisiones sean ptimas
y fomenten una disciplina de mercado, se requiere que la informacin sea correcta, confiable y
oportuna. La regulacin de la SBS busca crear incentivos y herramientas que garanticen la
calidad y oportunidad de la informacin emitida por las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin de la SBS se basa en el
principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de
fcil comprensin, exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta direccin, las normas de la
SBS buscan cumplir con cuatro caractersticas bsicas. En primer trmino, las normas deben ser
de carcter general, es decir, deben basarse en la exigencia de lineamientos generales y en la
definicin de parmetros mnimos, dejando un margen prudencial para la toma de decisiones por
parte de las empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien
acotadas, es decir, deben tener un mbito de accin claramente definido y ste debe girar en
torno a algn riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando dejar lugar a
interpretaciones errneas. En cuarto y ltimo trmino, las normas deben establecer metas que
puedan ser cumplidas por las empresas supervisadas.

Principios de Supervisin

Los principios de regulacin arriba presentados demandan un estilo de supervisin dinmico y

flexible, que se adecue a las caractersticas de cada empresa. En esta direccin la SBS busca
poner en prctica una supervisin especializada, integral y discrecional.
Una supervisin especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de
supervisin por tipo de riesgo. Ello implica contar con personal especializado en la evaluacin de
los diversos tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez, operacional y
legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisin integral que genere una apreciacin
sobre la administracin de los riesgos por parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una
supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y frecuencia de la supervisin
debe estar en funcin del diagnstico de los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes. El primero consiste en la
supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participacin
de los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo,
supervisores locales y de otros pases.
Con relacin a la supervisin directa, sta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisin
extra-situ y la supervisin in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la
informacin brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de
preocupacin y que merezcan un examen ms profundo. La segunda se ocupa de verificar en la
propia empresa supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de anlisis extrasitu.
Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades
ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del mbito de la
Superintendencia. La estrategia de la SBS es buscar que su participacin sea permanente y
consistente con la regulacin. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca
que, adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre la calidad de
la administracin de riesgos de las empresas. En el caso de los supervisores locales y de otros
pases, la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio de informacin.

SUPERVISIN
La SBS busca poner en prctica una supervisin especializada, integral y discrecional.
Una supervisin especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de
supervisin por tipo de riesgo. Ello implica contar con personal especializado en la evaluacin de
los diversos tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez, operacional y
legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisin integral que genere una apreciacin
sobre la administracin de los riesgos por parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una
supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y frecuencia de la supervisin
debe estar en funcin del diagnstico de los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes. El primero consiste en la
supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participacin
de los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo,
supervisores locales y de otros pases.
Con relacin a la supervisin directa, sta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisin
extra-situ y la supervisin in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la
informacin brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de
preocupacin y que merezcan un examen ms profundo. La segunda se ocupa de verificar en la
propia empresa supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de anlisis extrasitu.

Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades

ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del mbito de la
Superintendencia. La estrategia de la SBS es buscar que su participacin sea permanente y
consistente con la regulacin. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca
que, adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre la calidad de
la administracin de riesgos de las empresas. En el caso de los supervisores locales y de otros
pases, la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio de informacin.

SISTEMA FINANCIERO
RELACIN DE ENTIDADES AUTORIZADAS A CAPTAR DEPSITOS
Antes de efectuar un depsito, verifique que la empresa receptora cuente con la autorizacin de
la Superintendencia de Banca y Seguros. A la fecha, las empresas autorizadas para captar
depsitos del pblico son las siguientes:
Banco
BANBIF
BANCO AZTECA

Financiera
COMPARTAMOS FINANCIE
CREDISCOTIA

BANCO CENCOSUD

FINANC. PROEMPRESA

BANCO
CONTINENTAL

FINANCIERA CONFIANZA

BANCO DE
COMERCIO

FINANCIERA EDYFICAR

BANCO DE CREDITO

FINANCIERA EFECTIVA

BANCO FALABELLA

FINANCIERA QAPAQ

BANCO FINANCIERO

FINANCIERA TFC S A

BANCO GNB
BANCO RIPLEY
CITIBANK DEL PERU
ICBC BANK
INTERBANK
MIBANCO
NACION
SCOTIABANK PERU

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SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

RESEA
El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema
Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de pensiones administrados por
el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin individual, donde los aportes
que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal denominada Cuenta Individual de
Capitalizacin (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la
rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado.
Este sistema previsional se sustenta en la libertad y la responsabilidad individual, siendo sus
caractersticas principales: libertad de eleccin, la participacin activa del trabajador, la
transparencia en la informacin, la libre competencia y la fiscalizacin.

APORTES
Los aportes de los afiliados constituyen parte del fondo de pensiones, el cual es un patrimonio
que se mantiene independiente al patrimonio de la AFP como empresa, por lo que ante
problemas econmico - financieros de la AFP, el fondo de pensiones no se ve afectado.

TIPOS DE APORTES
Aporte Obligatorio
Estn constituidos por:
10% de la remuneracin asegurable
Prima de seguro, que le da derecho a recibir las prestaciones de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio. El pago de este concepto tiene un tope, que es la remuneracin mxima
asegurable, la cual se publica los primeros das de enero, abril, julio y octubre.
Comisin que debe pagar el afiliado a la AFP por administrar su CIC, la que es establecida
por cada AFP, la cual se calcula como un porcentaje de su remuneracin mxima asegurable.

Aporte Voluntario con fin previsional

Aporte adicional al obligatorio, que tiene como fin incrementar su CIC y procurar un mayor
monto de pensin de jubilacin.
Presenta las siguientes caractersticas:
Es inembargable.
Se abona en una subcuenta de la CIC.
En el caso de los trabajadores independientes, sus aportes voluntarios con fin previsional, no
podrn ser mayores a los aportes obligatorios que realicen, mientras que para los
trabajadores dependientes, no existe lmite.
Los trabajadores independientes slo podrn realizar aportes voluntarios con fin previsional,
cuando efecten el pago de los aportes obligatorios.
Puede ser realizado por los trabajadores, empleadores y por terceros a favor del afiliado.

Aporte Voluntario sin fin previsional

Tambin es un aporte adicional al obligatorio y su fin no es necesariamente procurar un mayor
monto en su pensin de jubilacin.
Tiene la condicin de embargable.
Se abona en una subcuenta de la CIC.

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No est sujeto a lmite.

Puede ser realizado por los afiliados que registren un mnimo de 5 aos de incorporacin al
Sistema Privado de Pensiones o que alternativamente cuenten con 50 aos de edad.
Los trabajadores independientes slo podrn realizar aportes voluntarios sin fin previsional,
cuando efecten el pago de los aportes obligatorios.

Remuneracin Asegurable
Se considera remuneracin asegurable al total de rentas provenientes del trabajo del afiliado
percibidas en dinero, cualquiera sea la categora de renta en la que se encuentren. Asimismo,
se consideran afectos a los Aportes al SPP los subsidios temporales que por cualquier
naturaleza reciba el afiliado, as como tambin las gratificaciones ordinarias que perciba.

Cuenta Individual de Capitalizacin

Cuando el afiliado ingresa al SPP, se abre una Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), que
est conformada por la "Libreta de Capitalizacin AFP", donde se registran los movimientos y
saldos de los aportes obligatorios y tambin de los aportes con fin previsional, y por la "Libreta
Complementaria de Capitalizacin AFP" en la cual se anotan los movimientos y saldos de los
aportes sin fin previsional.

La AFP est en la obligacin de remitir, a la direccin que el afiliado indique o en forma alternativa
por correo electrnico o mediante el ingreso a la pgina web de la AFP, previa autorizacin del
mismo, y cada cuatro meses un Estado de Cuenta, el cual reporta de modo resumido el total de
aportes y su correspondiente rendimiento acreditado en la CIC del afiliado.

Obligaciones del Empleador

Entre las principales obligaciones del empleador, tenemos:
Los aportes de los afiliados, debern ser declarados, retenidos y pagados por el empleador.
En el caso de un trabajador independiente, los aportes son de su exclusiva responsabilidad
conforme al acuerdo vigente con la respectiva AFP.
La declaracin, retencin y pago deben efectuarse dentro de los primeros 5 das del mes
siguiente al mes de devengue.
El monto de los aportes no pagados en la fecha establecida generar intereses moratorios. La
mora est sujeta a la tasa de inters moratoria fijada por la SBS.
El empleador que no est en condiciones de pagar los aportes dentro de los 5 primeros das
del mes deber formular una "Declaracin Sin Pago".
Habiendo presentado dicha declaracin y cumpliendo con cancelar la deuda dentro de los diez
das tilies siguientes al vencimiento del plazo, estar afecto al 50% de los intereses moratorios.
Luego de dicho plazo el empleador tiene como alternativa de pago de 20 das tiles adicionales
afectos al 80% de los intereses moratorios.
Si el empleador no retiene oportunamente los aportes de sus trabajadores, responder
personalmente por el pago de los intereses, moras y multas que hubiera.
Para el Trabajador Independiente:
Los aportes de los trabajadores independientes son de su responsabilidad, y debern realizarse
en funcin a la frecuencia de pago que haya establecido con su AFP.

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FONDO DE PENSIONES

La AFP realiza inversiones con los aportes de los afiliados, con el fin de obtener una rentabilidad
que le permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados. Las
inversiones de los fondos de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de
Capitalizacin que administra una AFP), slo se pueden realizar en instrumentos financieros
autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos, certificados de
depsitos, entre otros.
La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) verifica diariamente las inversiones que se
realizan con los recursos de los fondos, de tal forma que se mantenga un alto grado de
seguridad en la administracin.

MECANISMOS DE RESGUARDO EXISTEN PARA LA INVERSIN DE LOS

FONDOS
Entre los principales mecanismos se encuentran:
Control diario por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Establecimiento de lmites de inversin por tipo de instrumento, emisor, grupo econmico, entre
otros.
Establecimiento y seguimiento del nivel de riesgo de los instrumentos que se adquieren con los
recursos de los fondos de pensiones
Exigencia de que las AFP mantengan un nivel de encaje en funcin a la clasificacin de riesgo
de los instrumentos financieros en los cuales se invierten los recursos y al valor de las
inversiones realizadas.
El monto del encaje debe ser cubierto por la AFP con recursos propios.

Patrimonio de la AFP
Los recursos acumulados en los fondos de pensiones que cada AFP administra no son parte
del patrimonio de la AFP, y por lo tanto se contabilizan de manera separada. Los fondos de
pensiones forman un patrimonio separado al de la AFP, y la parte que corresponde a los
aportes obligatorios y aportes voluntarios con fin previsional es inembargable.

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Informacin sobre las inversiones de los fondos

La Superintendencia, para cumplir con su labor de informar sobre los aspectos ms importantes
del SPP, cuenta con una serie de publicaciones que, entre otros aspectos, informan sobre la
situacin de las inversiones:
Boletn Semanal
Boletn Mensual
Comunicados Oficiales.
Memoria Institucional
Pgina web de la SBS
Por su lado, las AFP, junto con los Estados de Cuenta que deben remitir cuatrimestralmente,
presentan informacin referida al destino de las inversiones realizadas; y tienen a disposicin del
afiliado la Poltica de Inversiones del fondo de pensiones.

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PREGUNTAS FRECUENTES
AFILIACIN
Qu sucede cuando el trabajador ingresa a laborar en un centro de trabajo?
Cuando el trabajador ingresa a laborar en un centro de trabajo, es obligacin del empleador
requerirle por escrito, que, en un plazo mximo de diez (10) das calendario, le informe en qu
sistema previsional se encuentra y en qu AFP; en el caso de no encontrarse afiliado a ningn
sistema previsional, deber indicar al empleador en qu AFP desea afiliarse o si desea
incorporarse al SNP.
El empleador deber proporcionar el Boletn Informativo a los trabajadores sobre afiliacin a
los sistemas pensionarios aprobado mediante R.M. 226-2007-TR mediante el cual se da a
conocer al nuevo trabajador las bondades del SPP y del SNP. El incumplimiento de dicha norma
genera sancin por parte del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo.

Cmo se incorpora el trabajador a alguna AFP?

El trabajador deber contactarse con un promotor de la AFP a la que desea afiliarse o acercarse
personalmente a una agencia de la AFP elegida, para suscribir el Contrato de Afiliacin.

Cmo se entera el empleador de la afiliacin del trabajador o traspaso?

Se entera mediante la copia del Contrato de Afiliacin que le enva la AFP, dentro de los 4 das
tiles siguientes de haber recibido el cdigo de identificacin (CUSPP), asignado por la
Superintendencia al afiliado.
En caso, de demora injustificada en la notificacin al empleador, la AFP ser responsable por
los aportes impagos, los intereses moratorios y las penalidades a que hubiere lugar1.
Es importante sealar que el otorgamiento del CUSPP da origen a las obligaciones y derechos
del trabajador y de la AFP de acuerdo con el Contrato.

APORTES
Quines estn obligados a aportar?
Estn obligados a aportar todos los trabajadores dependientes incorporados al SPP. En el caso
de los trabajadores de la administracin pblica comprendidos en el rgimen laboral especial de
Contratacin Administrativa de Servicios (CAS), su afiliacin a un rgimen pensionario es
opcional en unos casos y obligatorio en otros, sujeto a las reglamentaciones del decreto
legislativo N 1057.

Los trabajadores de MYPES estn obligados a aportar?

Los trabajadores de la Micro y Pequea Empresa (MYPES) 2que hubieran optado por
incorporarse al SPP, estn obligados a aportar a este sistema.
Aquellos trabajadores de la Microempresa que no pertenezcan a un rgimen previsional, podrn
optar por afiliarse al Sistema de Pensiones Sociales3; en el caso de los trabajadores de la
Pequea Empresa, estos deben obligatoriamente afiliarse a cualquiera de los regmenes
previsionales existentes (SNP o SPP).

1 Artculo 16 de la Reso lucin No080-98-EF /SAFP, Ttulo V del Co mpendio de Norma s de Superintendencia Regla mentarias del SP P.
2 De acuerdo al Art. 5 del TUO de la Ley MYPE, Ley N2801 5 del 03. 07.200 3, se consider a Microempresa si tiene entre 1 y 10 tr abaja dores y ventas a nuales h asta 150 UIT; y, Pequea Empresa s i tiene entre 1 y 100 tr abaja dores y ventas a nuales h asta 1,700 UI T.
3 El Sis tema de Pensiones Sociales h a sid o creado median te el Decreto Legislativo N 1086 ( Ttulo III, Ca ptu lo II, Art. 10), pu blicado el 28 de ju nio de 20 08.

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Los trabajadores afiliados al SPP que realizan labores de riesgo para la vida o la salud,
realizan aportes complementarios?
Si. Los trabajadores comprendidos en la Ley N 27252, realizan aportes complementarios a fin
de anticipar la edad legal de jubilacin al SPP. El nmero de aos en que se anticipa la jubilacin,
as como la tasa de aporte complementario depender del tipo de actividad.
Para los trabajadores de la construccin civil, el aporte complementario es de 2% y es posible
anticipar un ao (1) la edad legal de jubilacin, por cada 36 meses de aportacin con la tasa
complementaria.
Para los trabajadores de la extraccin minera subterrnea o a tajo abierto, y los trabajadores
de centros de produccin mineros, metalrgicos y siderrgicos, expuestos a riesgos de toxicidad,
peligrosidad e insalubridad, el aporte complementario es de 4% y es posible anticipar dos (2)
aos la edad legal de jubilacin, por cada 36 meses de aportacin con la tasa complementaria.
Los aportes complementarios son de cargo del empleador y del trabajador en partes iguales.

Cmo se realizan la retencin y pago de los aportes?

Para la retencin y pago de los aportes, en el caso de los trabajadores dependientes, debern
ser retenidos y pagados directamente por el empleador por cuenta del trabajador.

Qu incluyen las retenciones del trabajador?

El empleador debe retener parte de la remuneracin del trabajador para realizar el pago de los
aportes al fondo de pensiones, prima de seguros y comisiones.

APORTES AL FONDO
El trabajador dependiente que se afilie al SPP est obligado a realizar aportes mensuales
al Sistema a travs de su empleador, los cuales equivalen al 10%4 de la remuneracin
asegurable, monto que va directamente a su Cuenta Individual de Capitalizacin.
El afiliado puede realizar aportes voluntarios con fin previsional y sin fin previsional, donde
los primeros pueden servirle para incrementar el valor de su pensin al final de su vida
laboral. Los aportes voluntarios sin fin previsional pueden ser convertidos en aportes con fin
previsional para incrementar el valor de la pensin.

PRIMA DE SEGUROS
El afiliado deber pagar un porcentaje de su remuneracin asegurable por concepto de
Prima de Seguro; pago que le da derecho a recibir las prestaciones de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio, bajo la cobertura del seguro. El pago de este concepto
tiene un tope, que es la remuneracin mxima asegurable.
Cabe sealar que, la SBS es la responsable de publicar la remuneracin Mxima
Asegurable durante los primeros das de enero, abril, julio y octubre.

4 Hasta el 3 1 de diciembre del 2 005, r igi una ta sa de apo rte de 8% par a todo s lo s tra bajado res

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COMISIONES
El afiliado debe pagar a la AFP que administra su CIC una comisin, establecida
individualmente por cada AFP, la cual se calcula como un porcentaje de su remuneracin
asegurable.

Quin me informa sobre los porcentajes que debo pagar por concepto de prima de seguro y
comisin de la AFP?
Estn obligados a brindar dicha informacin la SBS y las AFP.
Hay que sealar que los cambios de los porcentajes por concepto de primas de seguro y
comisin de la AFP, pueden realizarse luego de haber informado al pblico y a la SBS, de
acuerdo con la normativa vigente.

Cundo el empleador debe pagar los aportes retenidos?

En el caso de los trabajadores dependientes es el empleador quin retiene y paga directamente
los aportes obligatorios en el SPP dentro de los cinco (5) primeros das hbiles del mes siguiente
al que fueron devengados, de acuerdo con el artculo 34 de la Ley del SPP.
En caso el empleador no contara con recursos para realizar el pago, deber presentar una
Declaracin sin pago, formato en el que registra la informacin previsional correspondiente al
mes de los trabajadores a su cargo.

Cmo debe realizar el empleador la declaracin y el pago de los aportes de sus

trabajadores?
Los empleadores que tengan a su cargo afiliados a las AFP debern efectuar obligatoriamente
la declaracin y pago de los aportes de sus trabajadores haciendo uso del Portal de Recaudacin
AFPnet que se encuentra a disposicin en los sitios Web de las AFP y de la Asociacin de AFP,
en la medida en que la Superintendencia disponga su progresiva exigencia en funcin al nmero
de afiliados con que cuente a cargo un empleador.
Lo anterior es aplicable a los empleadores que, cuenten con cincuenta (50) o ms trabajadores
afiliados al SPP, para la declaracin y pago de las planillas de aporte que se realicen a partir del
1ro. de enero de 2010.
Las empresas con menos de cincuenta (50) trabajadores afiliados al SPP, no comprendidas en
el prrafo precedente, adems del Portal de Recaudacin AFPnet, pueden realizar la declaracin
y el pago de planilla de aportes en las agencias de los bancos con quienes las AFP tengan
celebrados convenios de recaudacin o en la propia AFP (si esta no hubiera realizado un
convenio de recaudacin con un banco), utilizando alguna de las siguientes modalidades: medios
fsicos, o medios electrnicos (cajero automtico, transferencia de cuenta por va telefnica o
Internet).

RECAUDACIN - AFPnet

Quines se encargan de realizar la recaudacin de los aportes?

El proceso de recaudacin de los aportes previsionales de los afiliados, tanto dependientes como
independientes del SPP, deber ser llevado a cabo por las entidades recaudadoras conformadas
por empresas bancarias o financieras que operen en el pas, previo convenio de las AFP con
conocimiento de la Superintendencia, sea directamente en las agencias o a travs del Portal
AFPnet.

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Qu es el Portal de Recaudacin AFPnet?

AFPnet es un servicio gratuito, ofrecido por la Asociacin de AFP, que permite generar las
planillas de todas las AFP, declarar los aportes previsionales, presentar la planilla directamente
a la AFP y pagar los aportes a todas las AFP mediante el uso del Internet.
Tambin es posible imprimir un formato simplificado llamado Ticket de Pago con el cual es
posible realizar el pago en la ventanilla del banco.

Qu ventajas me ofrece el uso del Portal de Recaudacin APFnet?

Simplifica el proceso para realizar la declaracin y el pago de los aportes previsionales y

ahorra tiempo pues se usa una sola herramienta para realizar el trmite de las planillas de
todas las AFP de forma inmediata.

Se realiza una validacin de los datos de las planillas, lo que elimina la manipulacin de la
documentacin fsica y reduce la probabilidad de cometer errores que generen
desigualdades en el pago de la planilla de aportes o en el total que debe pagar el empleador.

Protege la informacin dado que ya no es necesario entregar detalles de las planillas en el

banco.

En caso de haber presentado declaracin sin pago, los intereses moratorios por pago
extemporneo son calculados en forma automtica diariamente.

Cmo se realiza el trmite a travs del AFPnet?

Primero es necesario registrar la empresa en la Web de AFPnet (www.AFPnet.com.pe), grabar
e imprimir el registro, firmar y sellar por el representante legal y presentarlo acompaado de la
copia del DNI, en cualquier agencia de una AFP.
Una vez que el registro est confirmado y se haya activado el(los) usuario (s) y clave (s), ser
posible realizar la declaracin y pago de aportes a travs del Portal AFPnet.
Los CUSPP y remuneraciones de los trabajadores se pueden ingresar en un solo archivo
(Planilla nica) para que AFPnet le prepare las planillas por AFP, o puede ingresar los archivos
con las planillas ya preparadas para cada AFP (Planilla Mltiple). Una vez que las planillas
estn listas, el sistema las remite a las respectivas AFP, constituyendo la Declaracin de Aportes.
El siguiente paso es efectuar el pago, que puede realizarse va Internet con cargo a una cuenta
en el banco, o en el propio banco a la presentacin del Ticket de Pago acompaado de la
respectiva Hoja de Resumen de Planilla. Para realizar el pago en lnea es necesario suscribir
previamente el servicio con el Banco.

Puedo tener acceso al detalle de las planillas generadas automticamente en AFPnet?

Si. Es posible descargar y/o imprimir las planillas generadas automticamente por AFPnet, pero
debe hacerse antes de realizar la declaracin. Posteriormente la opcin para descarga o
impresin de las planillas ya no estar disponible.

Qu otras operaciones se pueden realizar desde AFPnet?

Adems de realizar los pagos correspondientes al periodo vigente, en AFPnet tambin es posible
regularizar la declaracin de pagos anteriores, y realizar el pago de cuotas de convenios de
reprogramacin o fraccionamiento de deuda previsional vigentes.

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Qu Bancos estn afiliados al pago en lnea a travs de AFPnet?

Los bancos afiliados a la opcin de pago en lnea a travs del Portal de Recaudacin AFPnet
son: BBVA Banco continental, Banco de Crdito del Per, Interbank y Scotiabank.

Si no cuento con el servicio de Internet pero deseo acceder al Portal de Recaudacin AFPnet
para realizar la declaracin y/o el pago de aportes de manera segura, Puedo acceder al
Portal en el local de alguna AFP?
S. A fin de brindar una adecuada provisin del servicio, las AFP contarn, en sus agencias de
atencin al pblico, con estaciones de trabajo equipadas con mdulos de acceso a Internet; las
que estarn a disposicin de los empleadores.

Si present la declaracin de aportes en el AFPnet, pero no deseo pagar por Internet, Puedo
realizar el pago en el Banco?
S. Cuando las planillas estn listas y el sistema las remite a las respectivas AFP, es como haber
presentado una declaracin de aportes; luego de lo cual es posible realizar el pago en las
agencias de cualquier banco que recaude aportes previsionales para la AFP que corresponde a
la planilla.
Para esto, basta con presentar en la agencia del banco el Ticket de Pago acompaado de la
Hoja de Resumen de Planilla que forma parte del Ticket de Pago y realizar el pago de manera
convencional.
Esta opcin est disponible en el BBVA Banco Continental, Banco de Crdito del Per,
Interbank y Scotiabank.

Qu papeles debe de llenar el empleador que realiza el pago de los aportes de sus
trabajadores usando las otras modalidades?
En la medida en que el uso del Portal AFPnet an no se haya generalizado, se podr continuar
realizando el pago de aportes de manera convencional, en la AFP, o en la institucin recaudadora
con la que la AFP mantenga convenio de recaudacin.
Para este efecto, se deber presentar el formato de Planilla de Pago de Aportes Previsionales
y, si es que tuviese ms de 15 trabajadores a su cargo, el formato de Detalle Adicional de la
Plantilla de Aportes Previsionales , junto con el dinero en efectivo o cheque emitido a la orden
del Fondo de Pensiones. Ambos formatos debern ser debidamente llenados por triplicado
(original para la AFP, primera copia para el empleador y segunda copia para la institucin
recaudadora).
Adicionalmente, la presentacin de la planilla de pago de aportes previsionales puede realizarse
a travs de medios fsicos (la propia planilla), medios magnticos (informacin en disquete) o
medios electrnicos (correo electrnico, Internet).

Qu est obligado a presentar el empleador para el pago de los aportes?

Para efectuar los pagos, los empleadores debern cumplir con lo siguiente:
-

Adjuntar a la Planilla de Pago de Aportes Previsionales, el dinero en efectivo o cheque

emitido a la orden de AFP para la Cartera Administrada por el monto total referido a los
aportes al Fondo.

Adjuntar a la Planilla de Pago de Aportes Previsionales, el dinero en efectivo o cheque

emitido a la orden de la AFP por el monto total referido a retribuciones.

Los pagos que se registren en una planilla debern corresponder a las retenciones
correspondientes a un mismo mes de devengue.

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En caso que los empleadores paguen aportes obligatorios o voluntarios correspondientes a

perodos anteriores, debern llenar separadamente una planilla por cada mes.

La planilla deber ser llenada en su totalidad por el empleador, salvo aquellos recuadros que
deban ser verificados y completados por la AFP o la institucin recaudadora, de ser el caso.

En caso de haber preparado las planillas y de haber efectuado el clculo de los aportes mediante
el uso del Portal AFPnet, slo ser necesario presentar en la entidad recaudadora el Ticket de
Pago y la Hoja de Resumen de Planilla obtenidos del Portal, acompaados del dinero en efectivo
o cheque correspondiente.

APORTES PREVISIONALES

BAJO EL RGIMEN CAS

En qu casos es opcional para un trabajador contratado bajo el rgimen CAS, afiliarse a un

rgimen de pensiones?
La afiliacin a un rgimen de pensiones (SPP o SNP) es opcional para quienes a la fecha de
entrada en vigencia del Decreto Legislativo N 1057 (29.06.2008), se encontraban prestando
servicios a favor de una Entidad Pblica y sus contratos se hayan sustituido o se sustituyan por
un CAS.
Para que se le sustituya un CAS a una persona debe verificarse lo siguiente:

Que la persona haya ingresado a una entidad pblica antes del 29 de junio de 2008 y su
contrato no haya concluido al momento de la entrada en vigencia del Decreto Legislativo N
1057.

Que se le haya contratado para realizar labores de carcter no autnomo.

Que la misma entidad pblica en donde haya venido o venga prestando servicios pretenda
extenderle sus servicios por ms tiempo.

Si la persona a la que se le va a sustituir su contrato rene estos requisitos, entonces procede la

sustitucin y slo en estos casos, el contratado CAS tiene el derecho a optar por afiliarse o no a
un rgimen de pensiones.

Cmo se debe proceder en los casos de afiliacin opcional?

Deber procederse de la siguiente manera:

Quienes no se encuentren afiliados a un rgimen de pensiones y no deseen hacerlo, deben

manifestar esa decisin a la entidad pblica al momento de suscribir el contrato CAS.

Quienes no se encuentran afiliados a un rgimen pensionario y manifiesten su voluntad de

afiliarse, deben decidir su afiliacin al SPP o al SNP conforme a lo dispuesto en el artculo
10.3 del reglamento, aprobado mediante Decreto Supremo N 075-2008-PCM. La entidad
pblica procede a efectuar la retencin de los aportes del sistema pensionario que
corresponda.

Quienes se encuentran afiliados a un rgimen pensionario (por ejemplo, en una AFP) pero
que a la fecha hubieran suspendido sus pagos o se encontrasen aportando un monto
voluntario, podrn permanecer en dicha situacin u optar por aportar como afiliado regular.

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En este ltimo caso, deben comunicar ese hecho, a travs de declaracin jurada, a la entidad
pblica, la que procede a efectuar la retencin correspondiente entregando al contratado una
constancia de retencin que registre el monto retenido.

En qu casos la afiliacin a un rgimen de pensiones es obligatoria?

La afiliacin a un rgimen de pensiones es obligatoria para las personas que no se encuentran
bajo el supuesto de la afiliacin opcional (esto es, las que ingresen a laborar a una entidad pblica
bajo el CAS a partir de la vigencia del D. Leg. 1057 y no registran las condiciones descritas en el
referido punto), siempre y cuando no se trate de actuales pensionistas o personas que se
encuentran ya afiliadas, como afiliados regulares, a un rgimen pensionario.
Quienes ya se encuentren afiliadas a un rgimen de pensiones como afiliado regular,
permanecen en el mismo sistema y deben comunicarlo, a travs de declaracin jurada, a la
entidad pblica, la que procede a efectuar la retencin correspondiente entregando al contratado
una constancia de retencin que registre el monto retenido.
En el caso del Sistema Privado de Pensiones, el pago de los aportes retenidos a una AFP se
realiza conforme a las normas vigentes, haciendo uso de las planillas de pago de aportes
previsionales autorizadas por la normativa del SPP.

APORTES PREVISIONALES

DE TRABAJADORES DE MYPES

En qu casos es opcional para un trabajador de MYPE, afiliarse a un rgimen de pensiones?

La afiliacin a un rgimen de pensiones (SPP, SNP, o Sistema de Pensiones Sociales) es
opcional para aquellos trabajadores de la Microempresa -comprendida en el rgimen especial
segn Ley N28015-, que no se encuentran afiliados o no son beneficiarios de algn rgimen
previsional.

En qu casos la afiliacin a un rgimen de pensiones es obligatoria?

La afiliacin a un rgimen de pensiones (SPP o SNP) es obligatoria para los trabajadores de la
Pequea Empresa, comprendida en el rgimen especial segn Ley N28015.

Los trabajadores MYPES afiliados al SPP deben realizar aportes?

En el caso del Sistema Privado de Pensiones, los trabajadores MYPES que hayan optado por
afiliarse acceden a todos los derechos y obligaciones del SPP; en este sentido, debern cumplir
con el pago de los aportes previsionales conforme a las normas vigentes.

Los afiliados al Sistema de Pensiones Sociales (SPS) pueden trasladarse al Sistema Privado
de Pensiones (SPP) o al Sistema Nacional de Pensiones (SNP)?
El traslado del SPS al SPP o al SNP deber comunicarse al empleador en forma escrita.
Asimismo, al momento de afiliarse al SPP o al SNP el trabajador MYPE deber acompaar a su
solicitud de afiliacin una declaracin jurada en la que conste de manera expresa que ha sido
adecuadamente informado acerca de las implicancias de su traslado (el cual es irreversible), y
que los aportes mnimos y voluntarios, los aportes del Estado, y la rentabilidad generada mientras
estuvo afiliado al SPS, pasan a formar parte de los recursos de su Cuenta Individual de
Capitalizacin en el SPP, o de los recursos del sistema de reparto en el SNP.

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APORTES VOLUNTARIOS
Quines estn facultados para realizar aportes voluntarios?
Estn facultados a realizar aportes voluntarios tanto el afiliado como el empleador.

Cmo puede el afiliado realizar los pagos de aportes voluntarios?

El afiliado puede realizar el pago de sus aportes voluntarios sin fin y con fin previsional a travs
del empleador o directamente en la AFP, debiendo llenar el formato de Planilla de Pago de
Aportes Voluntarios

Cul es el procedimiento para realizar aportes voluntarios en el caso del trabajador

dependiente?
Si el afiliado optara por realizar el pago de los aportes voluntarios a travs de su empleador, el
afiliado deber hacer lo siguiente:
-

Comunicar a su empleador, por medio de la Declaracin para la retencin de los Aportes

Voluntarios, su decisin de realizar aportes voluntarios, con fin o sin fin previsional,
indicando el tipo de fondo, por un monto o porcentaje de su remuneracin asegurable.

El perodo de aporte puede ser revocable para el trabajador, debiendo comunicar por escrito a
su empleador y con cargo de recepcin.
Ser efectiva la no retencin de aportes voluntarios a partir del mes en que se solicita, salvo que
el empleador haya cerrado las planillas, en cuyo caso se har efectiva a partir del mes de
devengue siguiente.
El empleador, al momento de recibir la comunicacin, deber proceder a registrar el monto del
aporte voluntario, con fin o sin fin previsional, en la Planilla de Pago de Aportes Previsionales
correspondiente al mes de la comunicacin y realizar el pago.

Cul es el procedimiento para realizar aportes voluntarios en el caso del empleador?

El empleador podr realizar aportes voluntarios con fin previsional para todos sus trabajadores,
debiendo registrar dichos montos en el formato de la Planilla de Aportes Previsionales. Si el
empleador decidiera realizar selectivamente aportes voluntarios a ciertos trabajadores, podr
realizarlo siempre y cuando sea para el retiro o adelanto de jubilacin del trabajador, en cualquier
perodo.

Es posible realizar pagos de aportes voluntarios a travs del Portal de Recaudacin AFPnet?
En tanto no se emita una disposicin de carcter general al respecto, la utilizacin del referido
portal no resulta aplicable para los pagos de aportes voluntarios con fin y/o sin fin previsional, los
que seguirn efectundose bajo la modalidad de pago directo por parte del afiliado en la AFP
que corresponda, o a travs de su empleador.

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