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La contabilidad

y las operaciones
financieras en los
exmenes (1)

Autores:
PROFESORES DEL CEF

Edicin para uso exclusivo de IGNACIO


CERRILLO
P. Gral. Martnez Campos, 5
Gran de Grcia, 171
Alboraya, 23
Ponzano, 15

www.cef.es

info@cef.es

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Esta obra es fruto del anlisis y de los estudios, estrictamente personales, del autor.
Los comentarios que se efectan a lo largo de este libro constituyen la opinin personal
del autor. El autor no aceptar responsabilidades por las eventualidades en que puedan
incurrir las personas o entidades que acten o dejen de actuar como consecuencia de las
opiniones, interpretaciones e informaciones contenidas en este libro.

Cualquier forma de reproduccin, distribucin, comunicacin pblica o transformacin de esta


obra solo puede ser realizada con la autorizacin de sus titulares, salvo excepcin prevista por la ley.
Dirjase a CEDRO (Centro Espaol de Derechos Reprogrficos) si necesita fotocopiar o escanear
algn fragmento de esta obra (www.conlicencia.com; 91 702 19 70 / 93 272 04 47)

Edita: CENTRO DE ESTUDIOS FINANCIEROS


I.S.B.N.: 978-84-454-2011-9

PRESENTACIN

En el Centro de Estudios Financieros (CEF) ha sido una preocupacin constante


facilitar los mejores medios a los que desean acceder a una plaza en los distintos
Cuerpos y Escalas de las Administraciones Pblicas. Este primer tomo de La contabilidad y las operaciones financieras en los exmenes inicia una publicacin peridica
de los ejercicios que se vayan proponiendo en las distintas pruebas de acceso en las
que se piden slidos conocimientos de contabilidad y operaciones financieras.
Esta obra que aparece con el tomo nmero 1 es una continuacin de los siete
tomos de La contabilidad en los exmenes y del tomo de Las operaciones financieras en
los exmenes publicados entre los aos 1990 y 2009. Anteriormente se separaban los
ejercicios de contabilidad y de matemticas financieras, pero nos parece que si en
los exmenes las dos materias se suelen incluir conjuntamente, el opositor tendr
mejor conocimiento de en qu han consistido las distintas pruebas de acceso a los
Cuerpos y Escalas de las Administraciones Pblicas.
Recordar que en el tomo 7 de La contabilidad en los exmenes se recogan ejercicios
planteados entre los aos 1990 y 2007 que estaban publicados en los seis primeros
tomos. La labor de los profesores del CEF fue adaptarlos a la normativa del Real
Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre. El inters de este tomo 7 consisti en la seleccin de aquellos ejercicios que se consideraban ms didcticos para el alumno.
En este primer volumen de La contabilidad y las operaciones financieras en los exmenes se recoge un total de quince supuestos en su mayora propuestos en las convocatorias del ao 2008, y puesto que ya estaba en vigor el Real Decreto 1514/2007,
de 16 de noviembre, los ejercicios nacen ya teniendo en cuenta el Plan General de
Contabilidad actualmente en vigor.

Estos supuestos se han publicado en la Revista de Contabilidad y Tributacin que


edita el CEF, incluyendo todos los ejercicios de contabilidad en sus diferentes modalidades (contabilidad financiera, de sociedades, analtica, consolidacin y anlisis
de estados financieros) y los de operaciones financieras.
Siempre recomendamos que los supuestos propuestos se solucionen previamente por el opositor y, una vez terminada la solucin, se contraste con la propuesta
en el texto. De otra parte, recordar que las soluciones propuestas son las que facilita
el autor de la solucin, pero que en alguna ocasin puede haber otras posibles, e
incluso el tribunal de la oposicin puede haber considerado en alguna parte del
supuesto una solucin distinta a la facilitada en este libro.
Agradecemos la colaboracin de todos los profesores del CEF y de aquellos
otros profesionales de la contabilidad que nos vienen facilitando la solucin a los
distintos ejercicios propuestos en las diferentes oposiciones, confiando en que estos
quince supuestos proporcionen una gran ayuda a los opositores que tienen que
presentarse a una prueba de contabilidad y operaciones financieras.

Roque de las Heras Miguel

Presidente del CEF

Madrid, enero de 2010

cuerpo de tcnicos DE HACIENDA


del gobierno de navarra (12-06-2006)
(Supuesto adaptado al PGC de 2007)

Supuesto
Nm.

Caso prctico Nm. 1


Emprstito. Cesin temporal de activos financieros. Aportaciones no dinerarias. Cambio en criterios contables. Gastos de personal. Inversiones en renta fija. Confirming. Cesin de ingresos
futuros. Renting. Aplicacin del resultado

ENUNCIADO
1. EMISIN DE EMPRSTITO. INTERESES EXPLCITOS E IMPLCITOS
La compaa emite el 31 de marzo de 2008 un emprstito de 3.000 obligaciones, de 100 de
valor nominal, al 95%, pagando en dicha fecha los gastos de formalizacin y colocacin del mismo,
que ascienden a 400. Todo el emprstito ha sido suscrito y totalmente desembolsado. El reembolso
de todas las obligaciones se realizar dentro de cinco aos, al 110%. El inters establecido es del 10%
anual, pagadero por semestres vencidos.
Se pide:
Contabilice las operaciones correspondientes a 2008.
2. CESIN TEMPORAL DE ACTIVOS FINANCIEROS
La sociedad, que pasaba por un momento de exceso de liquidez transitoria, decidi colocar
50.000 euros en deuda pblica; la operacin se llev a cabo el 1 de noviembre de 2008; la entidad
financiera a travs de la cual se realiz la operacin se comprometi a comprar tales activos el 31 de
enero de 2009 por un importe de 54.886 euros.
Se pide:
Contabilice las operaciones correspondientes a 2008 y 2009.
3. APORTACIONES NO DINERARIAS
La empresa tiene, entre otros, los siguientes elementos patrimoniales, con los valores contables
que se indican, en euros:

Terrenos y bienes naturales .

240.000

Construcciones ..

360.000

Amortizacin acumulada construcciones

(200.000)

Prstamo hipotecario (sobre el inmueble) .

500.000

Estos elementos se aportan para acudir a una ampliacin de capital que realiza otra sociedad
(que no se considera del grupo ni asociada), la cual otorga un valor en la escritura de ampliacin a
estos elementos, como aportacin no dineraria, de 200.000 euros.
Nuestra empresa recibe a cambio 10.000 acciones de un nominal de 10 euros cada una, con
un precio de emisin de 20 euros. Estos ttulos cotizan por un valor de 250.000 euros en un mercado
activo y fiable.
Se pide:
Contabilice las operaciones correspondientes a los hechos anteriores.
4. CAMBIO EN CRITERIOS CONTABLES
La sociedad forma parte de un grupo de empresas que viene utilizando como criterio para
valorar sus existencias el mtodo FIFO. El cierre de 2008 se llev a cabo utilizando este criterio. Sin
embargo, el cierre de 2009 se va a llevar a cabo de acuerdo con el Precio Medio Ponderado, tanto
porque se considera ms racional, como porque se estima incurrir en menores costes administrativos.
Al cierre de 2009 se han hecho las siguientes estimaciones valorativas, en euros:

Existencias iniciales
Existencias finales

FIFO PMP
160.000

150.000

200.000

Por otra parte, figura en el balance de situacin una maquinaria con un valor contable de 28.200
euros, que viene amortizndose linealmente en 10 aos. A finales de 2009, antes de contabilizar la
dotacin de dicho ao, se pone de manifiesto que la vida til estimada era desde un principio de 5
aos pero, por error, se han considerado 10 aos. Hasta el ejercicio 2008 se han contabilizado 4 cuotas de amortizacin.
Se pide:
Contabilice los ajustes correspondientes a 2009.
5. GASTOS DE PERSONAL
El Sr. A trabaja en la empresa desde hace varios aos y el tratamiento contable de su caso puede aplicarse al resto de la plantilla. Su contrato laboral para este ejercicio y para el prximo establece

que percibir una retribucin bruta mensual de 3.000 euros, ms dos pagas extraordinarias, de 2.100
euros cada una, a finales de los meses de junio y diciembre de cada ao; asimismo, disfrutar de un
mes de vacaciones durante el mes de agosto de cada ao. De conformidad con las normas vigentes,
se le hace una retencin del 6% en concepto de seguros sociales y de un 20% en concepto de Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas (IRPF). La cuota de la seguros sociales a cargo de la empresa asciende al 30% de la nmina bruta mensual.
Se pide:
Contabilice la nmina del mes de marzo y las periodificaciones que correspondan, sabiendo
que el devengo de las pagas extras se inicia el 1 de enero y el 1 de julio de cada ao respectivamente, y el derecho de disfrute de las vacaciones se genera a partir del 1 de septiembre de cada ao.
6. INVERSIONES FINANCIERAS EN RENTA FIJA
La compaa posee 600 obligaciones de 50 euros nominales cada una de otra sociedad, por las
que pag 34.100 euros el 31 de octubre del ejercicio actual (2008). Los ttulos fueron emitidos el 1 de
julio de 2008, con intereses del 10% anual, a pagar por vencido. La compaa clasifica la inversin
como mantenida hasta el vencimiento, el cual tendr lugar el 1 de julio de 2011, fecha en la que todos
los ttulos sern amortizados por su valor nominal. En la fecha de cierre de ejercicio (31 de diciembre
de 2008) la cotizacin es del 110%.
Se pide:
Contabilice las operaciones correspondientes a 2008.
7. CONFIRMING
La sociedad tiene saldos con sus proveedores por importe total de 300.000 euros y vencimiento a 90 das.
En relacin con estas deudas se decide lo siguiente:
Acuerda con la entidad financiera Z atender la deuda con el proveedor A, por importe de
60.000 euros, al vencimiento mediante transferencia. Los gastos de la misma ascienden a 300.
Con el proveedor B, la entidad financiera, previo consentimiento ya otorgado por la sociedad, va a proceder a la compra del crdito comercial, valorado en 90.000 euros, retribuyendo a la sociedad con 600 euros en concepto de cesin de parte del negocio.
Con el proveedor C, cuya deuda asciende a 70.000 euros, se solicita a la entidad financiera
que aplace su vencimiento tres meses ms, desembolsando por ello al vencimiento unos gastos
del 3% sobre el nominal.
Con el proveedor D, cuya deuda es de 80.000 euros, la sociedad acuerda adelantar su
pago, previo descuento del 1% sobre el nominal. La sociedad no queda liberada de la responsabilidad de hacer frente al pago al proveedor.

Se pide:
Contabilice las operaciones correspondientes a los hechos anteriores.

8. CESIN DE INGRESOS FUTUROS


La sociedad cuenta entre sus actividades la explotacin de publicidad en recintos deportivos.
El 2 de enero de 2008 realiz una operacin por la que cedi a la empresa ABC la titularidad de
los ingresos futuros que se obtengan de la publicidad esttica de un estadio de ftbol, de la que tiene
la concesin por un perodo de 20 aos.
El precio pactado es el que resulta de estimar los ingresos netos que percibir durante cinco
aos (50.000 por ao), perodo de cesin, actualizados a una tasa del 10% anual. El tipo impositivo
aplicable es del 30%.
EI 1 de febrero de 2009, por incumplimiento de las condiciones de la concesin, esta le ha sido
retirada, debiendo reintegrar a la concesionaria la cantidad que corresponda, adems de una indemnizacin de 200.000, de acuerdo con las condiciones pactadas.
Se pide:
Contabilice, adems de lo que corresponda al ejercicio 2008, los asientos que debe realizar la
sociedad en el ejercicio 2009.

9. RENTING
La sociedad ha necesitado para su proceso productivo la incorporacin de una maquinaria
altamente especializada, cuyo valor razonable es de 75.000 euros. La frmula utilizada para disponer
de dicho activo ha sido la firma de un contrato de renting, el 2 de enero de 2008, comprometindose
a pagar una cuota anual de alquiler por anticipado de 27.000 euros, durante tres aos. Esta cuota
incluye, como es habitual en este tipo de contratos, todos los servicios necesarios para su correcto
funcionamiento: asistencia tcnica, mantenimiento, seguros, etc.
Estos servicios complementarios, tal y como se especifica en el contrato, suponen un total de
500 euros al ao.
No existe opcin de compra y la sociedad ha estimado una vida econmica del bien de tres
aos. El tipo de inters implcito en el contrato es del 6% anual.
Las caractersticas de la maquinaria son tan especficas que su utilidad queda restringida al
proceso productivo de la sociedad.

10

Se pide:
Contabilice las operaciones correspondientes a 2008.

10. APLICACIN DEL RESULTADO


El balance de comprobacin (antes de la contabilizacin del Impuesto sobre Sociedades) de
la sociedad muestra, entre otros, los siguientes saldos a fin del ejercicio 2008:
(100) Capital suscrito ................................................................. 2.000.000
(112) Reserva legal .................................................................... 156.000
(1141) Reservas estatutarias ......................................................... 100.000
(113) Reservas voluntarias ......................................................... 500.000
(121) Resultados negativos de ejercicios anteriores...................

50.000

(129) Resultado del ejercicio ..................................................... 400.000


(473) Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta .............. 28.000
Los compromisos de la sociedad relativos a la aplicacin del resultado, al margen de las consideraciones legales, son los siguientes:
Partes de fundador: 10% del beneficio neto, deducida la reserva legal.
Administradores: 5% del beneficio neto, deducidas las reservas legal y estatutaria, as como
un dividendo mnimo del 5%.
Personal de la empresa: 4% del beneficio neto.
Reserva estatutaria: 6% del beneficio neto.
Accionistas: dividendo del 6%.
Reservas voluntarias: el mximo posible, una vez cumplidos todos los compromisos legales
y estatutarios de la sociedad relativos a la aplicacin del resultado del ejercicio.
Se pide:
Determine el beneficio neto, la aplicacin del resultado y el Impuesto sobre Sociedades (sabiendo que no existen diferencias temporarias de ningn tipo), y realice los asientos necesarios teniendo
en cuenta que todos los compromisos estn pendientes de pago. Tipo impositivo: 30%.

11

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


1. EMISIN DE EMPRSTITO. INTERESES EXPLCITOS E IMPLCITOS
Normativa aplicada
PGC 2007 - NRV 9., apartado 3.1.
Comentarios y clculos justificativos
Para este pasivo financiero, al aplicarse en la valoracin posterior (al reconocimiento inicial) el
coste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de inters efectivo 1 de la operacin,
ya que al haber descuento de emisin, gastos iniciales y prima de amortizacin, dicho inters diferir
del inters nominal. El inters para el pago del cupn semestral es: 10% nominal anual / 2 = 5%.
Mediante una hoja de clculo Excel (men insertar; funcin; financieras; TIR), tendremos:
Semestre

Concepto

Importe

Clculos justificativos

Financiacin inicial recibida

284.600

(3.000 100 0,95 400)

Pago cupn semestral

15.000

(3.000 100 0,05)

Pago cupn semestral

15.000

....

................................................

..............

................................................

Pago cupn semestral

15.000

Pago cupn semestral

15.000

10

Pago cupn + amortizacin

345.000

(3.000 100 0,5 + 3.000 110)

Interes efectivo semestral

6,455186

Una vez calculado el tipo de inters efectivo, el pasivo financiero se ir valorando, tal y como se ha
comentado, segn su coste amortizado 2.
La carga financiera implcita total a devengar es:
Valor de reembolso efectivo recibido en la emisin = 330.000 284.600 = 45.400.
1

La utilizacin del tipo de inters efectivo en operaciones financieras no supone nada nuevo, pues ya estaba contemplado
en la anterior normativa. Lo que s es realmente novedoso es la obligatoriedad de su uso.

Uno de los aspectos ms criticados del nuevo Plan General Contable de 2007 es el de la incorporacin a lo largo del texto legal de diversos trminos anglosajones mediante una traduccin literal. El ejemplo paradigmtico es el de coste
amortizado. Se podra afirmar que, por separado, ambas palabras tienen un significado concreto, pero juntas carecen de
l. En el caso de los pasivos financieros, como en el ejemplo que nos ocupa, el coste amortizado se corresponde simplemente con la financiacin efectivamente utilizada, calculada mediante el tipo de inters efectivo.

12

Este importe se aade a los cupones semestrales para conformar la carga financiera total e incrementa el tipo de coste nominal de la operacin. Ser imputado a resultados a lo largo de los 5 aos
de duracin del emprstito.
Para ello, presentaremos los clculos en el cuadro siguiente:
Carga financiera

Coste
amortizado
Total (3) = (1) (2) Explcita (4) Implcita (5) = (3) (4)
(6) = (1) + (5)

Semestre

Financiacin
efectiva
utilizada (1)

TIR
(2)

284.600

6,455186

18.371

15.000

3.371

287.971

287.971

6,455186

18.589

15.000

3.589

291.561

291.561

6,455186

18.821

15.000

3.821

295.381

295.381

6,455186

19.067

15.000

4.067

299.449

299.449

6,455186

19.330

15.000

4.330

303.779

303.779

6,455186

19.609

15.000

4.609

308.388

308.388

6,455186

19.907

15.000

4.907

313.295

313.295

6,455186

20.224

15.000

5.224

318.519

318.519

6,455186

20.561

15.000

5.561

324.080

10

324.080

6,455186

20.920

345.000

5.920

330.000

45.400

En el cuadro se aprecia cmo el coste amortizado (6) aumenta a lo largo de los 5 aos desde
el importe de la financiacin inicial recibida (284.600) hasta el valor de reembolso al vencimiento (330.000). La diferencia, 45.400, se devenga de forma progresiva (creciente) en funcin de la
financiacin efectivamente utilizada (1), la cual, al haber carga financiera devengada y no pagada
(la carga implcita), hace que cada cuota implcita (5) sea mayor que la anterior 3.
Contabilizacin
Por la emisin, suscripcin y desembolso de los 3.000 ttulos el 31 de marzo de 2008, descontados los gastos de la emisin:
Cdigo
57--1770

Cuenta

Debe

Tesorera (3.000 100 0,95 400)


Obligaciones y bonos a largo plazo

Haber

284.600
284.600

Obsrvese cmo el pasivo figura por el importe de la financiacin efectiva recibida inicialmente, no por su valor de reembolso. Este enfoque es consistente con la filosofa de las Normas
Internacionales de Contabilidad, y es un enfoque puramente financiero, no patrimonial.
3

Las cuotas, como fcilmente se comprueba, forman en este caso una progresin geomtrica de razn igual al inters efectivo (q = 1,0645).

13

Por el pago del primer cupn semestral el 30 de septiembre de 2008:


Cdigo
66130
57---

Cuenta

Debe

Intereses de obligaciones y bonos (3.000 100 5%)


Tesorera

Haber

15.000
15.000

Y por los intereses implcitos, segn el cuadro anterior:


Cdigo
66131
1770

Cuenta

Debe

Intereses implcitos de obligaciones y bonos


Obligaciones y bonos a largo plazo

Haber

3.371
3.371

Los intereses implcitos, al no pagarse, aumentan la financiacin efectivamente utilizada y se


han recogido en cuenta de gastos con cdigo y denominacin diferentes de la que recoge los explcitos, lo cual facilitar la elaboracin posterior del estado de flujos de efectivo, pues estos intereses
deben ajustarse ya que no suponen movimiento de tesorera.
Ajustes al cierre del ejercicio 2008
Por los intereses explcitos acumulados desde la fecha de pago del ltimo cupn (30 de septiembre):
Cdigo
66130
5060

Cuenta

Debe

Intereses de obligaciones y bonos (3.000 100 5% 1/2)


Intereses a corto plazo de emprstitos

Haber

7.500
7.500

Y por los intereses implcitos, de acuerdo con el cuadro:


Cdigo
66131
1770

Cuenta

Debe

Intereses implcitos de obligaciones y bonos (1/2 de 3.589)


Obligaciones y bonos a largo plazo

Haber

1.795
1.795

Nota: Dentro de cada trimestre, tanto los intereses explcitos como los implcitos, se han devengado
linealmente, pues es lo ms sencillo y las diferencias no son significativas con respecto a devengos
utilizando factores de inters compuesto (criterio exponencial).

2. CESIN TEMPORAL DE ACTIVOS FINANCIEROS


Normativa aplicada
PGC 2007 - NRV 9., apartado 2.1.

14

Clculos justificativos
El fondo de la operacin no es diferente de una imposicin a plazo fijo con reembolso al vencimiento junto con los intereses acumulados. Clasificaremos la inversin en la categora de Prstamos y partidas a cobrar (crditos por operaciones no comerciales), con valoracin posterior segn
su coste amortizado.
Para el clculo de los ingresos que se obtienen en los tres meses, tendremos:
Precio de adquisicin ....................... 50.000
Precio de recompra .......................... 54.886
Ingreso obtenido ..............................

4.886

Devengaremos este ingreso de forma proporcional (criterio lineal) ya que, al ser su vencimiento
a corto plazo, la diferencia con el criterio exponencial es reducida y los clculos son ms sencillos:
Ejercicio 2008 (2 meses: 2/3) .........

3.257

Ejercicio 2009 (1 mes: 1/3) ............. 1.629


4.886
Contabilizacin
Por la adquisicin de la inversin el 1 de noviembre de 2008:
Cdigo
5414
57---

Cuenta

Debe

Valores de deuda pblica a corto plazo


Tesorera

Haber

50.000
50.000

Por el rendimiento ganado hasta la fecha de cierre del ejercicio 2008 (al ser un rendimiento implcito, se ha reflejado en la propia cuenta de la inversin, pues se utiliza para ella el coste amortizado):
Cdigo
5414
7614

Cuenta

Debe

Valores de deuda pblica a corto plazo


Ingresos de valores de deuda pblica a corto plazo

Haber

3.257
3.257

Por los intereses ganados en el mes de enero:


Cdigo
5414
7614

Cuenta

Debe

Valores de deuda pblica a corto plazo


Ingresos de valores de deuda pblica a corto plazo

15

Haber

1.629
1.629

Y por el reembolso al vencimiento (31 de enero de 2009):


Cdigo
57--5414

Cuenta

Debe

Tesorera
Valores de deuda pblica a corto plazo

Haber

54.886
54.886

3. APORTACIONES NO DINERARIAS
Normativa aplicada
PGC 2007 - NRV 9., apartado 2.6.
Comentarios y clculos justificativos
La empresa aporta una serie de elementos patrimoniales a cambio de una inversin financiera
en instrumentos de patrimonio (acciones ordinarias) de la sociedad que los recibe. Al no tratarse de
empresa del grupo o asociada, consideraremos la inversin en la categora residual de Activos financieros disponibles para la venta.
El valor neto contable de los elementos aportados es el siguiente:
Terrenos y bienes naturales .................... 240.000
Construcciones (neto) ............................ 160.000
Hipoteca sobre el inmueble ................... (500.000)
Aportacin neta segn libros ................. (100.000)
Se puede observar cmo la aportacin neta es negativa (segn valoracin contable), al ser
superior el importe del pasivo aportado que el de los activos.
Los valores disponibles que podran considerarse de cara a la valoracin de la inversin son
los siguientes:
Posible valoracin atribuible a la inversin

Importe

Valor en libros de los elementos patrimoniales aportados

(100.000)

Valor atribuido en la escritura de ampliacin de capital

200.000

Valor de emisin de las acciones recibidas

200.000

Valor de mercado de las acciones recibidas

250.000

De acuerdo con la NRV 9., apartado 2.6, valoraremos inicialmente la inversin financiera
segn el valor razonable de la contraprestacin entregada. En este caso, podemos utilizar el valor

16

atribuido a los elementos aportados en la escritura de ampliacin de capital, al ser una valoracin
legalmente aceptada y verificable. No obstante, al disponer del valor razonable de las acciones emitidas, este puede ser aceptado ya que el mercado en el que cotizan es activo y fiable, tal y como se
exige en la primera parte del Plan (Marco Conceptual).
Si ninguna de las anteriores valoraciones fuera fiable, se utilizara el valor contable de lo entregado, aunque en este caso, al ser negativo, habra que dar de alta la inversin por un importe simblico de 1 euro 4.
Contabilizacin
Entonces, y de acuerdo con lo anterior, tendremos:
Cdigo

Cuenta

Debe

2500
2811
1710
2110
2100
7710

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio


Amortizacin acumulada de construcciones
Deudas a largo plazo
Construcciones
Terrenos y bienes naturales
Beneficios procedentes del inmovilizado material

250.000
200.000
500.000

Haber

360.000
240.000
350.000

4. CAMBIO EN CRITERIOS CONTABLES


Normativa aplicada
PGC 2007 - NRV 22..
Clculos justificativos y contabilizacin
El enunciado presenta un caso de cambio en el criterio contable de valoracin de inventarios
(de FIFO a PMP) y un error en el clculo de la amortizacin de una maquinaria. Tal y como se
establece en la NRV 22., procede recoger en ambos casos el efecto de los ajustes de forma retroactiva 5.
4

Vase el BOICAC 16, consulta 4, sobre aportaciones de este tipo en las que el pasivo aportado excede del activo.

En el desarrollo de contabilidades segn el Plan General de Contabilidad de 1973 no era raro ver ajustes contra reservas.
Posteriormente, en el Plan de 1990, se habilitaron cuentas de gastos e ingresos en la cuenta de prdidas y ganancias para
recoger el efecto de ajustes de ejercicios anteriores, por lo cual no se utilizaban cuentas de reservas para estos ajustes.
Ahora, con el nuevo Plan de 2007, vuelven los ajustes contra reservas. Todos estos cambios manifiestan que la contabilidad no es ms que una forma de pensar que, como todo, es opinable y cambia con el tiempo. Lo que en un momento
puede llegar a considerarse axiomtico y ser defendido, con vehemencia incluso, puede caer en desuso y en el olvido aos
despus. Un vistazo rpido a la evolucin en el tratamiento contable del fondo de comercio refuerza los comentarios
anteriores.

17

Por el efecto del cambio de criterio contable en la valoracin de inventarios en la existencia


inicial del ejercicio 2009:
Cdigo
1130
3 ----

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Existencias (160.000 150.000)

Haber

10.000
10.000

Al cierre del ejercicio 2009, se regularizarn los inventarios de la forma habitual, de acuerdo
con la valoracin que proporciona el nuevo criterio adoptado por la empresa (PMP).
Por la existencia inicial (con el valor ajustado de acuerdo con el asiento anterior):
Cdigo
61/71
3 ----

Cuenta

Debe

Variacin de existencias
Existencias

Haber

150.000
150.000

Y por la existencia final:


Cdigo
3 ---61/71

Cuenta

Debe

Existencias
Variacin de existencias

Haber

200.000
200.000

En cuanto a la maquinaria, al haberse amortizado hasta el cierre de 2004 durante 10 4 = 6


aos, su valor inicial fue:
Coste histrico amortizacin acumulada de 4 aos al 10% = 28.200.
C 0,4 C = 28.200; y de aqu, C = 47.000.
Amortizacin acumulada: 40% de 47.000 = 18.800.
En este caso, al tratarse de un error, procede ajustar los resultados (reservas) de ejercicios anteriores, desde el ejercicio ms antiguo para el que se posea informacin. El mismo criterio, por tanto,
que en el caso anterior.
Ampliaremos el anlisis un poco ms en este caso, ya que abarca ms ejercicios. Adems,
puesto que en la segunda parte del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) deben figurar,
caso de haberlos, los ajustes por errores del ao anterior en un epgrafe (C. II.) y los de dos aos atrs
y anteriores en otro (A. II.), en la siguiente tabla se ha dispuesto la informacin de forma que facilite la elaboracin del citado estado financiero:

18

Ajustes contra Reservas por correccin de errores


Ejercicio

Amortizacin
contabilizada

Amortizacin
correcta

Ajuste

2005

4.700

9.400

4.700

2006

4.700

9.400

4.700

2007

4.700

9.400

4.700

Ajuste clasificable en el epgrafe A. II. (ejercicio 2007 y anteriores): 14.100


2008

4.700

9.400

4.700

Ajuste clasificable en el epgrafe C. II. (ejercicio 2008): 4.700

Por la amortizacin correcta al cierre de 2009:


Cdigo
6813
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin maquinaria (20% de 47.000)


Amortizacin acumulada de maquinaria

Haber

9.400
9.400

Por la correccin de la amortizacin del ejercicio anterior (2008):


Cdigo
1130
2813

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Amortizacin acumulada de maquinaria

Haber

4.700
4.700

Y por el ajuste de 2007 y anteriores, conjuntamente:


Cdigo
1130
2813

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Amortizacin acumulada de maquinaria

Haber

14.100
14.100

Aunque los dos asientos anteriores se podan haber realizado en uno solo, para la elaboracin
del ECPN es mejor que en la cuenta de reservas voluntarias aparezcan dos apuntes, cada uno con su
importe correspondiente y su explicacin.
5. GASTOS DE PERSONAL
Normativa aplicada
PGC 2007 - partes cuarta y quinta.
Clculos justificativos
Vamos a calcular en primer lugar el importe de las cuotas de seguros sociales, ya que dicho
importe suele repartirse entre las doce pagas ordinarias.

19

Cuota del trabajador: (12 3.000 + 2 2.100) 0,06 / 12 = 201 euros al mes.
Cuota de empresa:

(12 3.000 + 2 2.100) 0,30 / 12 = 1.005 euros al mes.

Contabilizacin
Contabilizacin de la nmina del personal en el mes de marzo:
Cdigo

Cuenta

Debe

6400
4751
4760
57---

Sueldos y salarios (sueldo ntegro)


Hacienda Pblica, acreedora por retenciones IRPF (20% de 3.000)
Organismos de la Seguridad Social, acreedores (cuota trabajador)
Tesorera (lquido abonado)

3.000

Haber
600
201
2.199

Por la cuota de empresa de seguros sociales:


Cdigo
6420
4760

Cuenta

Debe

Seguridad Social a cargo de la empresa


Organismos de la Seguridad Social, acreedores

Haber

1.005
1.005

Y por el devengo de la parte proporcional de la primera paga extraordinaria:


Cdigo
6400
4660

Cuenta

Debe

Sueldos y salarios (2.100 / 6)


Periodificacin de paga extraordinaria (junio)

Haber

350
350

La cuenta Periodificacin de paga extraordinaria recoge cada mes 1/6 de la correspondiente


paga extraordinaria (2.100), tal y como establece el enunciado. Dicha cuenta ser debitada en el mes
de junio (o antes, si el empleado termina su relacin laboral con la empresa) por el importe total acumulado en el semestre.
Las vacaciones no requieren periodificacin. Se contabiliza la nmina del mes de vacaciones
de la misma forma que el resto de meses. En el caso de que concluya la relacin laboral del empleado con la empresa, tendr derecho a los das que le correspondan de vacaciones o a su abono, en cuyo
caso ser incluido en la liquidacin el finiquito correspondiente.
6. INVERSIONES FINANCIERAS EN RENTA FIJA
Normativa aplicada
PGC 2007 - NRV 9., apartado 2.2.

20

Clculos justificativos y contabilizacin


Se trata de una inversin en activos financieros (instrumentos de deuda) clasificados como inversin mantenida hasta el vencimiento. Al aplicarse en la valoracin posterior (al reconocimiento inicial)
el coste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de inters efectivo de la operacin,
ya que al haberse adquirido los ttulos por encima del valor par, diferir del inters nominal.
Fecha

Conceptos

Importes

31/10/2008

Desembolso inicial

33.100

01/07/2009

Cobro cupn anual

3.000

01/07/2010

Cobro cupn anual

3.000

01/07/2011

Cobro cupn anual + amortizacin

33.000

Inters efectivo anual

7,00%

Clculos justificativos
(34.100 1.000)
(600 50 0,10)

(600 50 + 600 50 0,10)

El tipo de inters efectivo, al no tener todos los perodos la misma duracin, se ha calculado
en este caso planteando la ecuacin de equivalencia financiera en el origen de la operacin:
33.100 = 3.000 (1 + ie)-8/12 + 3.000 (1 + ie)-20/12 + 33.000 (1 + ie)-32/12
Y de aqu se obtiene que ie = 7%.
Con este dato, presentaremos el cuadro con la evolucin del coste amortizado:

Perodo

Ingreso por intereses


Coste
Inversin TIR
Amortizacin amortizado
Cupones
(1)
(2) Efectivo (3) = (1) (2)
prima pagada (6) = (1) (5)
(4)
(5) = (3) (4)

31/10/2008 - 1/7/2009

33.100

7,00

1.527

3.000

1.473

31.627

2/7/2009 - 1/7/2010

31.627

7,00

2.214

3.000

786

30.841

2/7/2010 - 1/7/2011

30.841

7,00

2.159

3.000

841

30.000

3.100

Es importante observar que el rendimiento implcito (5) es aqu negativo, lo cual supone un
inters efectivo (3) inferior al nominal (4). Ello es as porque el precio de adquisicin de las obligaciones ha sido superior al nominal y sin embargo la amortizacin es por el nominal. La razn de ser
de esto se debe a que en el mercado los ttulos cotizan de forma tal que su rentabilidad efectiva o real
(frente a la puramente nominal) se sita en torno a la de otros ttulos de similares caractersticas.
Puesto que el mercado considera que el tipo de inters nominal es elevado, se compensa con una
cotizacin sobre la par y una amortizacin por el valor nominal o par. Esta prima o sobreprecio en
la adquisicin (que tambin puede darse en la emisin de los ttulos) se amortiza (5) durante la duracin de la inversin contra los ingresos cobrados, tal y como se pone de manifiesto en los asientos
siguientes. En el cuadro anterior se puede observar cmo el coste amortizado desciende (6) hasta
llegar al valor de reembolso, 30.000.

21

Por la adquisicin de las 600 obligaciones el 31 de octubre de 2008, separando los intereses
acumulados desde la ltima fecha de pago (1 de julio):
Cdigo

Cuenta

Debe

2510
5460
57---

Valores representativos de deuda a largo plazo


Intereses a corto plazo de valores de deuda (600 50 10% 4/12)
Tesorera

33.100
1.000

Haber

34.100

Ajustes al cierre del ejercicio 2008


Por la fraccin del cupn anual ganada desde la fecha de adquisicin (31 de octubre de 2008):
Cdigo

Cuenta

Debe

5460
7610

Intereses a corto plazo de valores de deuda (600 50 10% 2/12)


Ingresos financieros de ttulos de renta fija

500

Haber
500

Y por el ajuste de la carga implcita negativa (amortizacin del sobreprecio):


Cdigo
7610
2510

Cuenta

Debe

Ingresos financieros de ttulos de renta fija


Valores representativos de deuda a largo plazo

Haber

368
368

El importe se ha calculado de forma lineal (2 meses de los 8 que abarca el primer intervalo),
a partir del cuadro, como sigue: 2 / 8 de 1.473 = 368.
Obsrvese que la carga financiera implcita negativa supone unos menores ingresos financieros, no un gasto financiero.
Y por el clculo del posible deterioro al cierre, utilizaremos la cotizacin de los ttulos, al ser
esta fiable:
Cotizacin al cierre: 110%.
Valor de mercado de los ttulos segn la cotizacin anterior (600 50 110%) ............

33.000

Valor en libros de los ttulos:


Coste de adquisicin ...................................................... 34.000

+ Intereses acumulados ...................................................... 500

Rendimiento implcito negativo ...................................... (368)

34.132

Deterioro de valor ........................................................................................ (1.132)

22

Para el clculo del deterioro, se debe incluir en el valor contable de los ttulos (cuenta 2510)
el importe de los intereses acumulados y no vencidos (cuenta 5460) y la inclusin del rendimiento
negativo, ya que la cotizacin de los ttulos en el mercado incluye dicho importe. De no hacerlo as,
la comparacin no sera correcta.
Cdigo

Cuenta

Debe

6960
2970

Prdidas por deterioro de valor de valores de deuda a largo plazo


Deterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo

1.132

Haber
1.132

7. CONFIRMING
Normativa aplicada
Consulta ICAC - BOICAC 38, consulta 10.
Contabilizacin
Se trata de una serie de operaciones de confirming, contempladas desde la vertiente del deudor
o cliente, el cual tiene una serie de deudas con varios proveedores y llega a diferentes acuerdos con una
entidad financiera para el pago de las mismas. Puesto que este tipo de operacin no viene regulado
expresamente en el nuevo Plan General Contable, nos remitimos a la consulta arriba mencionada.
Por el pago de la deuda con el proveedor A mediante transferencia a la entidad financiera
al vencimiento, con los gastos correspondientes:
Cdigo
4000
6260
57---

Cuenta

Debe

Proveedores
Servicios bancarios y similares
Tesorera

Haber

60.000
300
60.300

Respecto del proveedor B, hay que reflejar el acuerdo con la entidad financiera; acuerdo
que supone un traspaso de la titularidad de la deuda (el derecho de cobro ha sido cedido por el proveedor a dicha entidad y de esta circunstancia tiene constancia la empresa y ha dado su consentimiento). Como contrapartida, la entidad financiera, previsiblemente, anticipa el pago al proveedor
(practicando el correspondiente descuento) con lo cual, de esta forma, no tiene que esperar al vencimiento para cobrar, y traslada parte de este beneficio financiero a la empresa. Se ha supuesto que la
retribucin a la empresa se realiza disminuyendo el nominal de la deuda.
Cdigo
4000
5207
7560

Cuenta

Debe

Proveedores
Deudas a corto plazo por operaciones de confirming
Otros ingresos de gestin

23

Haber

90.000
89.400
600

Al comprar la entidad financiera el derecho de cobro al proveedor, el deudor queda liberado


de su compromiso con el proveedor, pasando este a la entidad financiera.
En cuanto al proveedor C, el aplazamiento de la deuda por parte de la entidad financiera
supone para la empresa el poder disponer de una financiacin adicional (a la previamente concedida
por el proveedor). La deuda, negociada ahora con la entidad financiera, pasa a ser exigible por esta,
por lo cual procede su reclasificacin:
Cdigo
4000
5207

Cuenta

Debe

Proveedores
Deudas a corto plazo por operaciones de confirming

Haber

70.000
70.000

Y por el pago al vencimiento, incluidos los gastos 6:


Cdigo
5207
6690
57---

Cuenta

Debe

Deudas a corto plazo por operaciones de confirming


Otros gastos financieros (3% de 70.000)
Tesorera

Haber

70.000
2.100
72.100

En cuanto al proveedor D, la empresa anticipa el importe correspondiente a la entidad financiera (no al proveedor, pues en ese caso bastara cargar la cuenta en la que se recoge la deuda con l
con abono a la cuenta de tesorera y a la que recoja el descuento por pronto pago).
La entidad financiera debe liquidar, cuando proceda, la deuda con el proveedor. No obstante,
puesto que la sociedad sigue manteniendo la responsabilidad frente al proveedor, nicamente debe
figurar en cuentas un derecho frente a la entidad financiera, por el importe entregado anticipadamente.
En cuanto al descuento concedido, es ms prudente devengarlo al vencimiento de la operacin,
una vez liberada la sociedad de la deuda.
Por el pago adelantado a la entidad financiera (no liberatorio frente al proveedor):
Cdigo
5421
57---

Cuenta

Debe

Crditos a corto plazo con entidades de crdito (confirming)


Tesorera (80.000 1% de 80.000)

Haber

79.200
79.200

Estos gastos deberan devengarse a lo largo de los tres meses que dura el aplazamiento. No obstante, si la deuda vence
en el propio ejercicio, tal y como se est suponiendo aqu, no es necesario hacerlo as (salvo que se presenten estados
financieros intermedios), bastando con hacerlo al vencimiento.

24

Y al vencimiento, suponiendo el buen fin de la operacin y devengando ahora la comisin


ganada:
Cdigo
4000
5421
7560

Cuenta

Debe

Proveedores
Crditos a corto plazo con entidades de crdito (confirming)
Otros ingresos de gestin

Haber

80.000
79.200
800

8. CESIN DE INGRESOS FUTUROS


Normativa aplicada
Orden Ministerial de 27 de junio de 2000, de Normas de adaptacin del Plan General de Contabilidad de 1990 a las Sociedades Annimas Deportivas 7.
Consulta ICAC - BOICAC 38, consulta 5.
PGC 2007 - NRV 13..
Clculos justificativos
La operacin consiste en un intercambio no simultneo de un capital a cambio de la cesin de
una renta temporal y constante de ingresos futuros. Aunque existen varias alternativas para su contabilizacin, hay que tener presente que en este tipo de operaciones en las cuales se actualizan capitales, surge siempre un componente de carcter financiero, gasto o ingreso financiero, dependiendo
de la posicin deudora o acreedora, respectivamente, y dicho componente debe ser reflejado en la
contabilizacin.
El valor actualizado de estos ingresos futuros, de acuerdo con el tipo de valoracin acordado, es:
50.000

1 1,10 5
= 189.539,34
0,1

Teniendo en cuenta este tipo de valoracin (10%), el componente de gasto financiero se devengar en funcin de l. De acuerdo con ello, los clculos para los cinco aos de duracin del contrato
de cesin son los que se muestran en el siguiente cuadro:

Debe tenerse en cuenta que las adaptaciones sectoriales y otras disposiciones en materia contable, en cuanto no se opongan a lo dispuesto en el nuevo PGC, seguirn estando en vigor. (RD 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el PGC, disp. trans. 5., prrafo primero).

25

Ao

Financiacin
utilizada
(1)

Gasto
financiero
(2) = (1) 10%

Ingresos
cedidos
(3)

Ingresos
devengados
(4) = (3) (2)

Saldo
(5) = (1) (4)

2008

189.539,34

18.953,93

50.000,00

31.046,07

158.493,27

2009

158.493,27

15.849,33

50.000,00

34.150,67

124.342,60

2010

124.342,60

12.434,26

50.000,00

37.565,74

86.776,86

2011

86.776,86

8.677,69

50.000,00

41.322,31

45.454,55

2012

45.454,55

4.545,45

50.000,00

45.454,55

0,00

Segn las cifras del cuadro anterior, los ingresos cedidos en el primer ao (2008) ascienden a
50.000 y el gasto financiero a 18.953,93. La diferencia entre ambas cifras es la parte de ingreso recibida anticipadamente y que hay que devengar, con cargo a la cuenta donde figura, segn se ver ms
adelante, en los asientos.
En cuanto al segundo ao (2009), hay que reflejar los ingresos hasta la fecha de rescisin de
la concesin (1 de febrero), lo cual supone: 1/12 de 34.150,67 = 2.845,89, por un lado, y la parte
proporcional de los gastos financieros, 15.849,33 / 12 = 1.320,78, por otro.
En cuanto al saldo pendiente en la fecha de la rescisin, ser: 189.539,34 31.046,07 2.845,89 =
= 155.647,38.
Contabilizacin
Por la cesin el 2 de enero de 2008 de los ingresos futuros a cambio del precio pactado recibido 8:
Cdigo

Cuenta

Debe

57--1380

Tesorera
Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros de publicidad

189.540

Haber
189.540

Y por el efecto impositivo asociado a los anteriores ingresos, supuesto un tipo del 30%:
Cdigo

Cuenta

Debe

1380
4790

Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros de publicidad


Pasivos por diferencias temporarias imponibles

56.862

Haber
56.862

No se van a utilizar aqu cuentas de los grupos 8 y 9 por varias razones. En primer lugar, su uso no es obligatorio en ningn caso (en el Plan para PYMES ni se contemplan). En segundo lugar, si las transacciones para las que est previsto
utilizarlas no son frecuentes ni complejas, lo nico que hacen es complicar innecesariamente los asientos sin aportar nada
que no pueda obtenerse sin ellas.

26

Por el rendimiento ganado hasta la fecha de cierre del ejercicio 2008, teniendo en cuenta tambin el gasto financiero:
Cdigo

Cuenta

Debe

1380
6690
7080

Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros de publicidad


Otros gastos financieros
Ingresos de publicidad esttica

31.046
18.954

Haber

50.000

Y por la transferencia del efecto impositivo asociado a los anteriores ingresos:


Cdigo

Cuenta

Debe

4790
1380

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (30% de 31.046)


Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros de publicidad

9.314

Haber
9.314

Y por los ingresos generados hasta la fecha de la rescisin de la concesin (1 de febrero de 2009),
registrando al mismo tiempo la parte proporcional de intereses devengados en el mes de enero:
Cdigo

Cuenta

Debe

1380
6690
7080

Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros de publicidad


Otros gastos financieros
Ingresos de publicidad esttica

2.846
1.321

Haber

4.167

Ajuste del efecto impositivo:


Cdigo

Cuenta

Debe

4790
1380

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (30% de 2.846)


Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros de publicidad

854

Haber
854

Y por la rescisin del contrato junto con el pago indemnizatorio:


Cdigo

Cuenta

Debe

1380
6780
5210

Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros de publicidad


Gastos excepcionales (por la indemnizacin)
Deudas a corto plazo

155.648
200.000

Haber

355.648

Y por el ajuste en el efecto impositivo, por el saldo pendiente:


Cdigo

Cuenta

Debe

4790
1380

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (30% de 155.648)


Ingresos diferidos por cesin de ingresos futuros

46.694

Haber
46.694

Puede comprobarse cmo en este momento las cuentas 4790 y 1380 quedan saldadas.

27

9. RENTING
Normativa aplicada
PGC 2007 - NRV 8..
Comentarios
El PGC establece en su Marco Conceptual que en el registro de las operaciones debe prevalecer el fondo econmico sobre la forma, con el objeto de presentar una imagen fiel de la empresa en
sus estados financieros.
En este sentido establece que, aun cuando no est contemplada en el contrato la opcin de
compra, si se dan algunas circunstancias, puede asimilarse la operacin a un arrendamiento financiero con opcin de compra y, en consecuencia, ser contabilizada como tal.
Las circunstancias o presunciones que se sealan son, entre otras, las siguientes:
El perodo de alquiler coincide con la vida econmica del bien arrendado.
Cuando las especiales caractersticas del bien o bienes objeto del arrendamiento hacen que
su utilidad quede restringida al arrendatario.
Por lo tanto, al indicar explcitamente el enunciado que se dan las dos circunstancias anteriores, la contabilizacin debe ser similar a la de un arrendamiento financiero.
El valor por el que debe ser reconocida la maquinaria en renting es el menor entre:
Su valor razonable.
El valor actual de los pagos mnimos.
El valor razonable asciende a 75.000. En cuanto al valor actual de los pagos mnimos, es el de
una renta constante, pagadera por anticipado, de tres trminos anuales, al 6% anual:
VA = (27.000 500)

1 1,06 3
1,06 = 75.085
0,06

En las cuotas se ha descontado el coste de los servicios adicionales, ya que no se consideran


incluidos en los pagos mnimos.
Vemos que, en este caso, ambas valoraciones coinciden. No obstante, aunque es superior, utilizaremos el valor actual, a fin de poder utilizar las cifras del cuadro. Si el valor razonable fuera sustancialmente inferior, habra que utilizarlo y volver a calcular otro tipo de inters efectivo para
devengar la carga financiera.

28

El cuadro financiero de la operacin es:


Principio del
ao

Cuota

Servicios

27.000

500

Intereses
0

Capital

Pendiente

26.500

48.585

27.000

500

2.915

23.585

25.000

27.000

500

1.500

25.000

Contabilizacin
Se presentan las contabilizaciones correspondientes al primer ao (ejercicio 2008).
A la firma del contrato de renting, de acuerdo con el cuadro anterior:
Cdigo
2171
62--57--5241
1741

Cuenta

Debe

Maquinaria en renting
Servicios exteriores
Tesorera
Acreedores a corto plazo por renting
Acreedores a largo plazo por renting

Haber

75.085
500
27.000
23.585
25.000

Ajustes al cierre de ejercicio 2008


Por la amortizacin de la maquinaria segn la vida til estimada y con un criterio lineal:
Cdigo
6813
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material (75.085 / 3 aos)


Amortizacin acumulada de maquinaria en renting

Haber

25.028
25.028

Por el devengo de los gastos financieros:


Cdigo
6625
5241

Cuenta

Debe

Intereses por cuotas de renting


Acreedores a corto plazo por renting

Haber

2.915
2.915

Y por el traspaso a fin de ao de la cuota que vence en el ao siguiente:


Cdigo
1741
5241

Cuenta

Debe

Acreedores a largo plazo por renting


Acreedores a corto plazo por renting

Haber

26.500
26.500

29

10. APLICACIN DEL RESULTADO


Normativa aplicada
PGC 2007 - partes cuarta y quinta.
TRLSA 1989, artculos 11, 130, 213 y 214.
Consulta ICAC - BOICAC 21, consulta 1.
Comentarios y clculos justificativos
Al haber reservas disponibles en importe superior a los resultados negativos de ejercicios
anteriores, pueden repartirse dividendos (art. 213 TRLSA), pues el patrimonio neto es superior al
capital social.
Se van a considerar todas las asignaciones de resultados distintas de reservas y dividendos
como gasto del ejercicio 9.
En cuanto a los clculos, tanto la participacin de los fundadores como la de los administradores y la del personal dependen del beneficio neto, el cual, a su vez, depende de los impuestos y
estos de la participacin de los administradores y del personal (al tener ambos conceptos el carcter
de fiscalmente deducibles), por lo que habr que plantear algunas ecuaciones lineales.
Llamando:
BN: beneficio neto.
IB: impuesto sobre el beneficio.
RL: reserva legal.
RE: reserva estatutaria.
A: participacin de administradores 10.
9

La participacin de los administradores, as como la del personal y la de los fundadores, son consideradas desde hace
algunos aos por algunos autores como gastos contables (con las importantes peculiaridades de que, a diferencia de otros
gastos, debe cerrarse el ejercicio con beneficio y, adems, estar sujetos a la aprobacin de la Junta General), los cuales,
una vez detrados del saldo de Prdidas y Ganancias, dejan un excedente neto final atribuible nicamente a los accionistas o propietarios (dividendos + reservas). Un anlisis detallado de este enfoque puede verse, por ejemplo, en el estudio
monogrfico del profesor don Jos Luis Cea Garca, Perspectiva contable de la propuesta de aplicacin del resultado,
publicado por el Centro de Estudios Financieros (1992).

10

En la base de clculo de la participacin de los administradores se han descontado las dotaciones a la reserva legal y a
la estatutaria as como el dividendo mnimo del 5%. Se ha optado por esta interpretacin a tenor de lo dispuesto en el
enunciado. Esta redaccin no coincide con la del artculo 130 del TRLSA (1989), donde se establece textualmente que

30

P: participacin del personal.


F: participacin de fundadores.
Las ecuaciones son las siguientes 11:
BN = 400.000 IB A P F
IB = 0,30 (400.000 A P) (ya que A y P se consideran fiscalmente deducibles, no as F).
A = 0,05 (BN 0,10 BN 0,06 BN 0,05 2.000.000) = 0,042 BN 5.000
P = 0,04 BN
F = 0,10 (BN 0,10 BN) = 0,09 BN
Sustituyendo las expresiones anteriores para A, P y F en la primera ecuacin, desarrollando y
simplificando tendremos que:
BN = 283.500 0,1474 BN
Y resolviendo (redondeando), se obtiene:
BN = 247.080
RL = 0,10 247.080 = 24.708 (no se sobrepasa el 20% establecido en el art. 214 TRLSA)
RE = 0,06 247.080 = 14.825
P = 0,04 247.080 = 9.883
A = 0,042 247.080 5.000 = 5.378
F = 0,09 247.080 = 22.237
IB = 0,30 (400.000 9.883 5.378) = 115.422

11

la retribucin de los administradores deber ser fijada en los estatutos. Cuando consista en una participacin en las
ganancias, solo podr ser detrada de los beneficios lquidos y despus de estar cubiertas las atenciones de la reserva
legal y de la estatutaria y de haberse reconocido a los accionistas un dividendo del 4%, o el tipo ms alto que los estatutos hayan establecido.
Sin embargo, puede observarse que la resolucin propuesta s cumple con lo dispuesto en el citado artculo, ya que se
cubren las dotaciones y dividendos exigidos en l. La resolucin parte del hecho de que cubrir no significa deducir. El
argumento se refuerza si se tiene en cuenta que el TRLSA, en su artculo 11, al hablar de la participacin de promotores
y fundadores, s habla de deducir la dotacin a la reserva legal y la interpretacin (tanto desde un enfoque mercantilista
como contable) ms frecuente es descontarla de la base de clculo.
Esta complejidad en los clculos pone en tela de juicio la razonabilidad de este planteamiento para la distribucin del
resultado, con independencia de que se encuentre fundamentado en slidas argumentaciones tericas y resultados fiables
matemticamente.

31

Contabilizacin
Por la contabilizacin del impuesto corriente devengado en el ejercicio, compensando las
retenciones y pagos a cuenta:
Cdigo
6300
4752
4730

Cuenta

Debe

Impuesto corriente
Hacienda Pblica, acreedora por Impuesto sobre Sociedades
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta

Haber

115.422
87.422
28.000

Y por la contabilizacin de los dems conceptos de gasto, de acuerdo con el enfoque adoptado:
Cdigo
6461
6460
6520
5510
4650
5511

Cuenta

Debe

Participacin en beneficios de administradores


Participacin en beneficios del personal
Participacin en beneficios de fundadores
Remuneraciones a administradores pendientes de pago
Remuneraciones pendientes de pago
Participacin de fundadores pendiente de pago

Haber

5.378
9.883
22.237
5.378
9.883
22.237

Y por el traspaso a la cuenta de resultados de los anteriores saldos de gastos:


Cdigo
1290
6300
6461
6460
6520

Cuenta

Debe

Resultado del ejercicio


Impuesto corriente
Participacin en beneficios de administradores
Participacin en beneficios del personal
Participacin en beneficios de fundadores

152.920
115.422
5.378
9.883
22.237

La propuesta de aplicacin es la siguiente:


Base de reparto

Importe

Resultado del ejercicio

247.080

Aplicacin

Importe

Reserva legal
Reservas estatutarias
Reservas voluntarias
Dividendos

24.708
14.825
87.547
120.000

247.080

247.080

32

Haber

Y por la contabilizacin de la propuesta anterior de aplicacin del resultado del ejercicio:


Cdigo

Cuenta

Debe

Haber

1290
1120
1141
5260
1130

Resultado del ejercicio


Reserva legal (10% del beneficio neto)
Reservas estatutarias (6% del beneficio neto)
Dividendo activo a pagar (6% de 2.000.000)
Reservas voluntarias (por diferencia, hasta completar el saldo)

247.080
24.708
14.825
120.000
87.547

Puede ser interesante observar cmo este planteamiento para la aplicacin del resultado supone,
respecto del planteamiento tradicional que no considera como gastos a A, P y F, una mayor dotacin
a reservas voluntarias y una menor distribucin de beneficios a determinados partcipes. Esto es debido al hecho de considerar como gastos a A, P y F y que en su clculo se deduzcan de s mismos (es
decir, se calculan de forma implcita o recursiva) lo cual se traduce en unos menores importes.
En definitiva y resumiendo lo anterior, se puede decir que este planteamiento presenta gran
complejidad de clculos, importes menores para determinados partcipes y cuestiones de base sobre
si realmente pueden ser considerados como gastos del ejercicio.

Caso prctico Nm. 2


Combinacin de negocios: fusin por absorcin. Valores tericos. Relacin de canje.
Contabilizacin

ENUNCIADO
Las Juntas Generales de Accionistas de las sociedades annimas ALFA y BETA han acordado la fusin por absorcin de BETA por parte de ALFA, con fecha efectiva 1 de abril de 2008.
En dicha fecha, las empresas presentan, antes de los ajustes que se ponen de manifiesto en este tipo
de procesos, los siguientes balances de situacin:
ALFA
(absorbente)

Activo

BETA
(absorbida)

Terrenos

170.000

40.000

Construcciones

282.000

28.000

Maquinaria

220.000

55.000

(Amortizacin acumulada IM)

(70.000)

(12.000)

Inversiones financieras a largo plazo

90.000

30.000

Existencias

50.000

8.000
/

33

Deudores

76.000

15.000

Tesorera

14.680

4.000

TOTAL

832.680

168.000

ALFA

BETA

Capital social

Pasivo

500.000

70.000

Acciones propias

(15.000)

Reservas

169.680

18.000

Resultado del ejercicio

36.000

8.000

Prstamos a largo plazo

90.000

50.000

Acreedores
TOTAL

52.000

22.000

832.680

168.000

Informacin complementaria:
a) Tanto el capital social de ALFA como el de BETA estn divididos en acciones ordinarias de 10 euros de valor nominal.
b) La cuenta de acciones propias de ALFA est compuesta por 1.000 acciones adquiridas a
15 euros/accin.
c) La cuenta de inversiones financieras a largo plazo en la sociedad BETA son instrumentos
de patrimonio y est formada por 2.000 acciones ordinarias de la sociedad ALFA.
d) De la amortizacin acumulada de la sociedad ALFA, el 40% corresponde a las construcciones y el 60% restante a la maquinaria. En BETA, el 30% corresponde a las construcciones y el 70% restante a la maquinaria.
Para la fusin se han aceptado las valoraciones recogidas en dicho balance, a excepcin de las
relativas a los siguientes elementos:
a) Los valores asignados a los terrenos de ALFA y BETA deben ser incrementados en un
80% para reflejar su valor razonable.
b) En ALFA se considera necesaria una provisin para reestructuraciones por 2.500 euros.
Una vez recogidos los anteriores ajustes, los elementos se pueden considerar valorados segn
su valor razonable.
Segn el acuerdo entre ambas sociedades, a los partcipes de BETA se les entregarn las
acciones propias de ALFA y, si fuese necesario, se emitirn nuevas acciones del mismo valor
nominal que las anteriores.

34

SE PIDE:
1. Calcular los patrimonios de fusin y los valores tericos de los ttulos de ambas sociedades.
2. Calcular el nmero de acciones a emitir por ALFA.
3. Registro de las operaciones en la contabilidad de ambas sociedades, prescindiendo de cualquier efecto impositivo.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


Normativa aplicada
PGC 2007 - NRV 19..
TRLSA 1989, artculos 233 a 251.
Comentarios
Desde una perspectiva contable, se trata de la valoracin de dos sociedades a fin de determinar
los valores razonables de los patrimonios de ambas y, a partir de estos, los valores contables de sus
acciones, a efectos de establecer la relacin de canje.
Para identificar la empresa adquirente, a efectos de contabilizacin, se establecen en la NRV
19. varios criterios, siendo uno de ellos la comparacin del valor razonable de cada sociedad que
interviene en la operacin con el de las dems. Y as, segn el PGC, cuando el valor razonable
de una de las sociedades sea notablemente mayor que el de la otra (para el caso en el que, como
este, intervengan solo dos sociedades), aquella es la sociedad o empresa adquirente. Esquemticamente:
Valor razonable de BETA << Valor razonable de ALFA ALFA adquiere a BETA
No intervienen, pues, en el clculo, los valores razonables de las sociedades, sino sus valores razonables relativos, esto es, el tamao de una sociedad con respecto al de la otra.
En resumen, la calificacin de las sociedades en las diferentes normativas es la siguiente:
Normativa

ALFA

BETA

Ley de Sociedades Annimas (1989)

Absorbente

Absorbida

PGC (2007)

Adquirente

Adquirida

35

1. Valores razonables a efectos de fusin y valores tericos de las acciones


Clculos justificativos
Los ajustes de fusin para conocer los valores razonables son los siguientes:
ALFA

BETA

Neto patrimonial segn libros:


Capital social

500.000

70.000

Reservas

169.680

18.000

36.000

8.000

(15.000)

690.680

96.000

136.000

32.000

Resultado del ejercicio


Acciones propias
Ajustes por valor razonable:
Plusvala terrenos
Provisin reestructuraciones
Ajuste participacin en ALFA (1)
Neto patrimonial a valor razonable:
Nmero de acciones en circulacin
Valor terico de la accin:

(2.500)

3.640

824.180

131.640

49.000

7.000

16,820000

18,805714

(1) El ajuste de la cartera que BETA tiene en ALFA se calcula as:


Valor a efectos de fusin: 2.000 acciones 16,82 / accin = 33.640.
Valor contable: 30.000.
Diferencia (plusvala): 3.640.

Como 131.640 < < 824.180 se trata de una operacin de adquisicin o compra en la que
ALFA es la adquirente y BETA la adquirida, segn el PGC.
En cuanto a la relacin de canje, no es nica, como fcilmente puede comprobarse, siendo la
ms reducida posible la siguiente:
10 acciones de ALFA 16,82 / accin + 1,05 en efectivo = 169,25
= 9 acciones de BETA 18,805714 / accin
No obstante, tambin es vlida y ms operativa que la anterior (para el clculo posterior del
nmero de acciones a emitir por la absorbente), esta otra, que es la que se utilizar en la resolucin
del ejercicio:

36

11 acciones de ALFA 16,82 / accin + 3,04 en efectivo = 188,06


= 10 acciones de BETA 18,805714 / accin

Las relaciones de canje anteriores son irreducibles (si se quieren expresar en trminos de nmeros enteros), ya que 10 y 9 u 11 y 10 no tienen divisores enteros comunes 12.
La compensacin en efectivo, calculada siempre desde la perspectiva de la sociedad adquirente (ALFA en nuestro caso), no debe exceder del 10% del nominal entregado, tal y como establece
el TRLSA en su artculo 247, y como se pone de manifiesto a continuacin:
Nominal que entrega ALFA por cada 10 acciones de BETA: 11 10 = 110;
Lmite en efectivo: 10% de 110 = 11;
Efectivo entregado: 3,04 < 11.

2. Nmero de acciones a emitir por la sociedad ALFA (adquirente)


En cuanto al nmero de acciones a emitir por ALFA, se calcula a partir de la relacin de canje
como sigue:
Acciones de BETA

7.000

Acciones propias de BETA


= Acciones en circulacin de BETA
= Acciones a canjear

7.000

A emitir segn relacin de canje

(7.000 / 10) 11 = 7.700

Acciones de ALFA que ya posee BETA

(2.000)

Acciones propias de ALFA que se pueden


utilizar para el canje

(1.000)

= Total acciones a emitir por ALFA:

12

7.000

4.700

En la prctica empresarial surgen relaciones de canje de lo ms diverso. As, en estos ltimos aos se pueden encontrar las
siguientes: 1 1,25 (Telefnica Telefnica Mviles); 40 3 (Immocaral Colonial); 13 5 (Reyal Urbis); 2 9 (Telefnica Terra); 41 20 (Sos Cutara Koipe); 6 5 (FCC Portland Valderrivas), etc.
Puesto que estas relaciones no suelen ser operativas desde el punto de vista de un accionista considerado individualmente, (salvo en el improbable y poco frecuente caso de relaciones de canje del tipo N 1), se prevn habitualmente mecanismos que resuelvan el problema, siendo los ms frecuentes la agrupacin de ttulos y los picos o fracciones de la
relacin de canje (no fracciones de un ttulo), de forma que se puedan comprar y vender, segn interese, los picos o fracciones necesarios para quedarse con un nmero de ttulos tal que satisfaga la relacin de canje establecida. El mecanismo
es similar al de los derechos de suscripcin que se requieren para adquirir un nmero entero de acciones en el caso de las
ampliaciones de capital.

37

ALFA tendr que emitir 4.700 acciones de 16,82 euros efectivos y 10 nominales cada una.
En cuanto a la compensacin en efectivo total a entregar, como por cada 10 acciones de BETA
a canjear deben entregarse 3,04 euros, por 7.000 acciones debern entregarse 2.128 euros.
Hay que tener en cuenta, por otra parte, que el efectivo que se entrega se calcula sobre el total de
acciones a canjear, sin descontar en el cmputo las acciones que BETA tiene de ALFA, ya que de no
hacerse as, equivaldra a pagar menos a los accionistas a los cuales BETA entreg dichas acciones, con
lo que se veran perjudicados.
Es muy importante observar cmo en esta operacin de fusin no surge fondo de comercio
alguno, ya que el coste de la combinacin de negocios (que en este caso es el valor razonable
de las acciones emitidas ms la compensacin en efectivo entregada) coincide con el valor
razonable de los elementos patrimoniales adquiridos, pues este ha sido el precio de emisin de
las acciones.

3. Contabilizacin en los libros de ambas sociedades


Libros de BETA (adquirida)
No existe un criterio nico para el juego de asientos que se va a efectuar. Lo que no tiene
demasiado sentido es reflejar (como suele ser frecuente ver en diversos textos) la cancelacin sistemtica de las cuentas compensadoras de activo 13 (amortizaciones y deterioros) contra los correspondientes activos y el reflejo (en su caso) de los ajustes de fusin con asientos diversos para, a
continuacin, cerrar todas las cuentas que intervienen, pues la sociedad se extingue.
Lo ms sencillo es hacer un asiento de cierre de libros que, esquemticamente, sera:
Cdigo

Cuenta

Debe

---------

Cuentas deudoras .....................................................................


Cuentas acreedoras ..................................................................

180.000

Haber
180.000

No obstante, se va a presentar otra forma de contabilizar ms amplia, en varios pasos:


Por la cesin del activo y del pasivo 14 (por sus valores contables), debitando por la diferencia la
cuenta con los socios:
13

S tendra sentido en el caso de traspasos o liquidaciones de elementos patrimoniales de forma individual o aislada.

14

Excepto la cartera de acciones de ALFA, que se entregar directamente a los socios de BETA, evitando de esta forma que ALFA las adquiera para entregarlas de nuevo a los socios de BETA o emitir otras iguales en pago de las
mismas, lo cual carece de sentido.

38

Cdigo
5531
17--4---2812102112133---4---57--

Cuenta

Debe

Socios, cuenta de fusin


Prstamos a l/p
Acreedores
Amortizacin acumulada IM
Terrenos
Construcciones
Maquinaria
Existencias
Deudores
Tesorera

Haber

66.000
50.000
22.000
12.000
40.000
28.000
55.000
8.000
15.000
4.000

Por la cancelacin del neto patrimonial contable, reconociendo la deuda con los socios
actuales 15:
Cdigo
10--11--1290
5531

Cuenta

Debe

Capital social
Reservas
Resultado del ejercicio
Socios, cuenta de fusin

Haber

70.000
18.000
8.000
96.000

Y por la cancelacin parcial de la deuda de BETA con sus accionistas mediante la entrega
de la cartera que posee de ALFA (por su valor contable):
Cdigo
5531
24---

Cuenta

Debe

Socios, cuenta de fusin


Inversiones financieras a largo plazo

Haber

30.000
30.000

Con este ltimo asiento, todas las cuentas de BETA quedan saldadas.
Libros de ALFA (adquirente)
Se contabilizarn en primer lugar algunos 16 de los ajustes que se ponen de manifiesto en la
fusin:
15

Es muy importante observar cmo el neto patrimonial se convierte en pasivo exigible, lo cual es excepcional y ocurre en
contadas ocasiones (esta es una de ellas), ya que los fondos propios son, en condiciones de funcionamiento normal de la
empresa, no exigibles. En cuanto al abono a los socios actuales, se pretende poner de manifiesto que la deuda es con ellos
(socios de BETA), no con los socios de la sociedad absorbente.

16

No todos los ajustes son contabilizables en la sociedad absorbente. Por ejemplo, el fondo de comercio propio o las plusvalas
en elementos de activo, no deben ser registrados. S deben ser tenidos en cuenta a la hora de fijar el valor terico de las acciones para el canje, para que este sea equitativo para ambas partes, pero esto no exige que los ajustes deban contabilizarse.
Hay que tener presente que la sociedad absorbente no se extingue y, por lo tanto, sus elementos patrimoniales deben continuar
siendo valorados bajo la perspectiva del principio de empresa en funcionamiento. Otra cuestin es el caso de elementos que
carecen de valor o deterioros puestos de manifiesto en el proceso de fusin, los cuales s deben registrarse.

39

Cdigo
6410
1460

Cuenta

Debe

Indemnizaciones
Provisin para reestructuraciones

Haber

2.500
2.500

Por la actualizacin de la autocartera a su valor razonable, registrando la plusvala en cuenta de


reservas (NRV 9., apartado 4):
Cdigo
1080
1130

Cuenta

Debe

Acciones propias [(16,82 15) 1.000]


Reservas voluntarias

Haber

1.820
1.820

Por el alta en cuentas de los elementos patrimoniales traspasados de BETA, por sus valores razonables y habiendo descontado las amortizaciones acumuladas de los valores de la maquinaria y de las
construcciones, a efectos de presentar el coste de adquisicin neto para la empresa ALFA, ya que los
criterios de amortizacin no tienen por qu coincidir con los de BETA:
Cdigo
2102112133---4---57--17--4--5530

Cuenta

Debe

Terrenos
Construcciones (28.000 0,30 12.000)
Maquinaria (55.000 0,70 12.000)
Existencias
Deudores
Tesorera
Prstamos a l/p
Acreedores
Socios de sociedad ALFA disuelta

Haber

72.000
24.400
46.600
8.000
15.000
4.000
50.000
22.000
98.000

Y por los ttulos emitidos y el efectivo y acciones propias entregados a los accionistas de
BETA:
Cdigo
5530
1000
1101
1080
57--

Cuenta

Debe

Socios de sociedad ALFA disuelta


Capital social (4.700 acciones 10)
Prima de emisin de acciones en operacin de fusin (*)
(4.700 6,82)
Acciones propias
Tesorera (3,04 700 bloques de 10 acciones cada uno)

Haber

98.000
47.000
32.052
16.820
2.128

(*) Contra la prima de emisin se ha absorbido el descuadre de 2 euros en las diferencias liquidadas en efectivo, ya
que, aunque en los clculos intermedios de la relacin de canje se han usado ms de dos decimales para las
acciones de BETA, en la prctica de los pagos con euros se emplean dos decimales nicamente, tras el correspondiente redondeo. Los clculos son:

40

A liquidar en efectivo segn relacin de canje terica: 188,05714 185,02 = 3,03714.


Total importe terico a liquidar: 3,03714 700 = 2.126.
Diferencia a liquidar redondeada: 3,04.
Efectivo pagado: 3,04 700 = 2.128.
Diferencia a compensar minorando la prima de emisin: 2.128 2.126 = 2 euros.

Caso prctico Nm. 3


Estado de flujos de efectivo

ENUNCIADO
A partir del Balance y la cuenta de Prdidas y Ganancias de la empresa XYZ, SA que se
exponen a continuacin, correspondientes a los ejercicios 2008 y 2009, elabore un Estado de Flujos
de Efectivo para el ejercicio 2009, de acuerdo con el mtodo directo, que le permita emitir una opinin sobre la capacidad de la empresa para atender sus compromisos financieros a corto plazo e
indique las actuaciones que usted propondra para mejorar la situacin.
Notas:
Los estados financieros se presentan despus del reparto del resultado.
Los dividendos se han devengado ntegramente con cargo al resultado del ejercicio.
El prstamo se amortiza anualmente en 50.000 euros.
BALANCE DE SITUACIN
2009

2008

Inmuebles

Activo

360.000

220.000

Instalaciones tcnicas

260.000

200.000

16.000

16.000

(Amortizacin acumulada)

(90.200)

(40.200)

Existencias

270.000

170.000

Clientes

80.000

100.000

Tesorera
TOTAL

18.000
913.800

123.000
788.800

Capital

300.000

200.000

Reservas

150.000

140.000

Equipo procesos de informacin

Pasivo

41

Prstamos a largo plazo

150.000

200.000

Proveedores

243.800

224.800

Impuestos a pagar

24.000

12.000

Dividendos a pagar
TOTAL

46.000
913.800

12.000
788.800

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS


2009
INGRESOS
Ventas y otros ingresos
Variacin de existencias
TOTAL INGRESOS
GASTOS
Compras
Gastos de personal y otros de explotacin
Gastos financieros
Amortizaciones
Impuesto sobre beneficios
TOTAL GASTOS
Resultado del ejercicio

2008

1.420.000
100.000
1.520.000

1.050.000
60.000
1.110.000

1.200.000
170.000
20.000
50.000
24.000
1.464.000
56.000

810.000
196.000
24.000
40.000
12.000
1.082.000
28.000

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


Normativa aplicada
PGC 2007 - 3. parte, norma 9..
Comentarios y clculos justificativos
La informacin bsica que se refleja en este estado se puede resumir en la siguiente tabla:
Conceptos

Importes

Flujos de efectivo por actividades de explotacin


Flujos de efectivo por actividades de inversin
Flujos de efectivo por actividades de financiacin
Variacin neta del efectivo en el perodo
+ Efectivo al inicio del perodo
= Efectivo al final del perodo

Analizaremos a continuacin cada uno de los componentes.

42

1. Flujos de efectivo de las actividades de explotacin


Los flujos de explotacin se obtienen a partir de la cuenta de resultados del ejercicio junto con los
cambios en partidas corrientes del balance relacionadas con la explotacin u actividades ordinarias.
En la NIC 7 se contemplan dos formas de clculo admitidas:
Mtodo directo.
Mtodo indirecto.
Como es de suponer, ambos mtodos deben proporcionar el mismo resultado.
El mtodo directo es el preferente en esta Norma, aunque es, normalmente, ms laborioso. En
l, los diferentes flujos de efectivo se obtienen directamente a partir de los movimientos en las cuentas que se analizan (clientes, proveedores, acreedores, gastos, etc.). Sin embargo, en el PGC se ha
optado por el indirecto (este se contempla como alternativo en la citada NIC), el cual presenta como
ventaja una cierta economa de clculo, ya que el directo, tal y como se podr apreciar posteriormente, supone la presentacin de una serie de clculos complementarios algo ms laboriosos, en general,
que los necesarios para el mtodo indirecto.
En cuanto al mtodo indirecto, consiste en partir del saldo de la cuenta de resultados del ejercicio
antes de impuestos (debido a que estos se reclasifican en otro epgrafe especfico, dentro de las actividades de explotacin) y suprimir todo lo que no supone movimiento de efectivo o no est relacionado con las operaciones habituales (resultados por venta de inmovilizado, por ejemplo) y,
adems, ajustar determinados epgrafes (teniendo en cuenta los cambios en las cuentas de activos y
pasivos corrientes relacionadas con la explotacin) para llegar a lo cobrado y pagado (pues en la cuenta de resultados los epgrafes se presentan de acuerdo con el criterio del devengo, no con el de caja).
Partidas habitualmente (sin carcter exhaustivo) eliminadas y ajustadas:
1. Partidas eliminadas (no afectan a la tesorera o no estn relacionadas con la explotacin):
Variacin de existencias (ajuste de inventarios).
Amortizaciones y deterioros.
Subvenciones de capital traspasadas.
Resultados no relacionados con las operaciones o actividad habitual.
2. Partidas ajustadas (el importe que figura en la cuenta de resultados no coincide con lo
cobrado o pagado):
Ventas e ingresos.
Compras y gastos.

43

Conviene recordar aqu que la posibilidad de calcular por el mtodo directo y el indirecto solo
se presenta en los flujos de explotacin, ya que el mtodo indirecto no es aplicable, ni cabe hablar
de l, por tanto, en el clculo de los flujos de inversin y en los de financiacin.
Flujos de las actividades de explotacin (por el mtodo directo)
Se presentan los clculos por el mtodo directo, ya que se pide en el enunciado. No obstante,
el estado final se presenta de acuerdo con el modelo oficial (mtodo indirecto).
Dado que el ejercicio presenta pocas cuentas, no se hace necesario elaborar una hoja de trabajo 17, pudiendo calcularse directamente las cifras que forman el estado.
Suele ser til y prctico (aunque no imprescindible, pues puede llegarse al mismo resultado
de otras formas, pues de lo que se trata es de obtener cifras partiendo de sencillas ecuaciones) utilizar
un esquema como el que se presenta a continuacin para reconstruir las transacciones:
Cobros a clientes
+ Saldo inicial de clientes

100.000

+ Ventas del perodo

1.420.000

Saldo final de clientes

(80.000)
1.440.000

= Cobros de clientes
Pagos a proveedores
+ Saldo inicial de proveedores

224.800

+ Compras del perodo

1.200.000

Saldo final de proveedores

(243.800)

= Pagos a proveedores

1.181.000
Pago de impuestos

+ Saldo inicial de impuestos a pagar

12.000

+ Impuestos devengados en el ejercicio

24.000

Saldo final de impuestos a pagar

(24.000)
12.000

= Pagos de impuestos
17

Para la mayora de los estudiantes, tanto el Cuadro de Financiacin como el Estado de Flujos de Efectivo, son sinnimos
de tediosas, complicadas y casi siempre incomprendidas hojas de trabajo.
Hay que tener en cuenta que la hoja de trabajo como tal no es un fin en s misma sino un medio que en ocasiones facilita
los clculos, pero no siempre. Por otra parte, no es obligatoria su presentacin (salvo que se exija expresamente).
Lo que s hay que tener presente es que, como casi todo en esta vida, requieren algo de prctica. Su mayor valor estriba, desde un punto de vista pedaggico, en que exigen tener las ideas muy claras y saber bien cmo se relacionan unas cuentas con
otras. Por ello, si no se tienen los conceptos firmes, lo ms probable es que la hoja no haga ms que complicar las cosas, aadiendo peso a un cimiento defectuoso. Lo ms importante es saber qu tipo de informacin proporcionan estos estados y cmo
se puede llegar a ella, antes de iniciar al estudiante en la elaboracin de hojas de trabajo ms o menos complicadas.

44

Adems, de la cuenta de Prdidas y Ganancias de 2009, se obtienen directamente los pagos


por gastos de personal y otros gastos de explotacin y financieros.
Los flujos de explotacin se resumen a continuacin, de acuerdo con los clculos anteriores:
Cobros de clientes ................................................................................................ 1.440.000
menos:
Pagos a proveedores....................................................................... 1.181.000
Pagos por impuesto sobre el beneficio........................................... 12.000
Pagos de gastos de personal y otros...............................................

170.000

Pagos de gastos financieros............................................................ 20.000 1.383.000


Flujos de efectivo de las actividades de explotacin........................................ 57.000
Flujos de explotacin por el mtodo indirecto
Se presentan ms adelante, incluidos directamente en el modelo propuesto por el PGC.
2. Flujos de efectivo de las actividades de inversin
Se refieren a todas las operaciones relacionadas generalmente con el activo no corriente (o el
corriente no relacionado con la actividad habitual) de la empresa, incluyendo tanto sus aumentos
(inversiones) como sus disminuciones (aunque estas normalmente suelen significar una actividad de
financiacin, no de inversin).
Se calcula a travs del movimiento de las cuentas, directamente:
Pagos por compra de inmovilizado
+ Saldo final de inmuebles e instalaciones
Saldo inicial de inmuebles e instalaciones
= Pagos por compra de inmovilizado

620.000
(420.000)
200.000

3. Flujos de efectivo de las actividades de financiacin


Se refieren a todas las operaciones relacionadas en general con el pasivo no corriente (o el
corriente no relacionado con la actividad habitual, como un prstamo a corto plazo para adquisicin de
inmovilizado) de la empresa, incluyendo tanto sus aumentos (financiacin) como sus disminuciones
(generalmente devoluciones de fondos propios o ajenos, aunque estas no suponen una financiacin).

45

Se calcula a travs del movimiento de las cuentas, directamente.


Pago de dividendos
+ Saldo inicial de dividendos a pagar

12.000

= Pago de dividendos

12.000

Cobros por ampliacin de capital


+ Saldo final de capital

300.000

Saldo inicial de capital

(200.000)

= Cobros por ampliacin de capital

100.000

Pagos por reembolso de prstamos a largo plazo


+ Saldo inicial de prstamos

200.000

Saldo final de prstamos

(150.000)
50.000

= Pagos de prstamos

A continuacin se presenta el modelo propuesto en el PGC en el que, como ya se ha dicho, se


utiliza el mtodo indirecto para el clculo de los flujos de explotacin (se obtiene la misma cifra que
antes, 57.000, como era de esperar).
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. EJERCICIO 2009
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos .......................................................... 80.000
2. Ajustes del resultado .............................................................................................. 70.000
a) Amortizacin del inmovilizado .......................................................................... 50.000
h) Gastos financieros .............................................................................................. 20.000
3. Cambios en el capital corriente ............................................................................. (61.000)
a) Existencias .......................................................................................................... (100.000)
b) Deudores y otras cuentas a cobrar ...................................................................... 20.000
d) Acreedores y otras cuentas a pagar .................................................................... 19.000
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotacin .................................. (32.000)
a) Pagos de intereses ............................................................................................... (20.000)
d) Pagos por impuesto sobre beneficios ................................................................. (12.000)
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotacin (1+2-3-4) ........................... 57.000

46

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN


6. Pagos por inversiones
c) Inmovilizado material ......................................................................................... (200.000)
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversin (6) .......................................... (200.000)
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
a) Emisin de instrumentos de patrimonio ............................................................. 100.000
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
b) Devolucin y amortizacin de:
2. Deudas con entidades de crdito ................................................................... (50.000)
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
a) Dividendos .......................................................................................................... (12.000)
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiacin (9-10-11) ........................... 38.000
E) DISMINUCIN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (5-8+12) ............ (105.000)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio .................................................. 123.000
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio .......................................................... 18.000
Los impuestos del ejercicio anterior pagados en este (12.000) se incluyen en el epgrafe 4 d).
Comentarios
Para un anlisis de la solvencia a corto plazo, es necesario tambin tener en cuenta ms
datos que los que se incluyen en el Estado de Flujo de Efectivo, como por ejemplo el capital circulante, los perodos medios de almacn, de cobro a clientes, de pago a proveedores, as como
algunas ratios relevantes.
No obstante, centraremos el anlisis en la informacin que proporciona el Estado de Flujo
de Efectivo anterior, en el cual se pone de manifiesto que la tesorera ha disminuido de forma muy
acusada durante el ejercicio:
(123.000 18.000).

47

Este descenso acentuado es debido fundamentalmente a dos causas:


1. Durante el ao ha incurrido en fuertes desembolsos como consecuencia de adquisiciones
de inmovilizado (200.000), las cuales han sido financiadas parcialmente (la mitad) mediante un aumento de capital.
2. Por otra parte, ha devuelto fondos ajenos (prstamo a largo plazo) por un importe de 50.000.
(Los dividendos pagados tambin han supuesto una salida de efectivo, pero su importe no es
elevado).
Puesto que los flujos procedentes de las operaciones (explotacin) solo han proporcionado efectivo por importe de 57.000, el resto ha debido financiarse con la tesorera inicial, como as ha sido.
Lo anterior puede observarse de forma grfica a continuacin:
DESEMBOLSOS

FINANCIACIN

Adquisicin inmovilizado:

Ampliacin de capital:

200.000
Amortizacin deuda:

200.000
Operaciones

50.000

57.000

Dividendos:
Disminucin saldo Tesorera:

12.000

105.000

A la vista de lo anterior, se pueden hacer unos breves comentarios:


Hay que ver las perspectivas que tiene la empresa, puesto que las inversiones realizadas en
inmovilizado deben traducirse en mayores ingresos y la devolucin de fondos ajenos en
menores gastos financieros, con lo cual en ejercicios futuros, ceteris paribus, la posicin
de la tesorera mejorar. Ambas cosas han sucedido en el ejercicio 2009, pues, en este sentido, puede observarse el incremento elevado en la cifra de negocio (35%) junto con un
aumento de costes de explotacin (excluyendo amortizaciones e impuestos) tambin del
35%, cifras ambas calculadas tomando como base el ejercicio anterior. Es interesante resaltar la disminucin en la rbrica de gastos de personal, quizs porque la empresa est cambiando y automatizando su proceso productivo.
Tambin hay que tener en cuenta que la tesorera inicial era elevada (quizs con el objetivo
de financiar las inversiones realizadas en el ejercicio).

48

Un aspecto positivo es que los flujos procedentes de las operaciones u actividad habitual han
arrojado un aumento de tesorera que coincide prcticamente con el resultado del ejercicio,
aunque no en cuanta suficiente como para hacer frente al pago de intereses y dividendos.
A la vista de lo anterior parece ser que la situacin de la empresa es puramente transitoria,
encontrndose en un perodo de expansin y ampliacin de su capacidad lo cual ha supuesto la necesidad de financiacin especfica, la cual se ha obtenido sin recurrir en su totalidad a aportaciones de
socios ni al aumento de endeudamiento, ya que las disponibilidades lquidas previas eran elevadas.
No obstante, conviene resaltar el hecho de que, si se prescinde de los flujos de actividades
de financiacin e inversin (por considerar estos como no recurrentes), el efectivo que ha obtenido la empresa en sus operaciones no ha sido suficiente para remunerar los capitales propios y los
ajenos, con lo cual no est cubriendo el coste de capital, situacin que puede acarrear serios problemas. En cualquier caso, el anlisis debe completarse con el Estado de Flujos de Efectivo del
ao anterior, para ver la tendencia o evolucin de las cifras en el tiempo y, as, confirmar, rectificar
o completar lo anteriormente expuesto.

Caso prctico Nm. 4


Emprstito

ENUNCIADO
Una empresa emiti hace dos aos un emprstito con las caractersticas siguientes:
Nmero de ttulos emitidos: 20.000.
Nominal de los ttulos: 300 euros.
Cupn anual: 9 euros.
Prima de emisin: 6 euros.
Prima de amortizacin: 9 euros los tres primeros aos y 18 euros los dos ltimos.
Lote: ninguno en los tres primeros aos y 10.000 euros entre 10 ttulos, los cuales pierden
su ltimo cupn, en los dos ltimos aos.
Duracin de la emisin: 5 aos.
La amortizacin de los ttulos se establece por sorteo y se realiza mediante anualidades comerciales constantes. Los gastos iniciales de constitucin del emprstito son de 3.000 euros y existen
unos gastos de administracin del 0,2% de las cantidades pagadas.

49

SE PIDE:
1. Anualidad comercial constante que amortiza el emprstito.
2. Plan de amortizacin de los ttulos del emprstito.
3. Rentabilidad bruta antes de impuestos del obligacionista al que le resulte amortizado su
ttulo en el ltimo ao y resulte agraciado con el lote.
4. Valor del ttulo y sus componentes, tras el pago de la segunda anualidad (utilcese como
tanto de valoracin el 5% efectivo anual).

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


1. Anualidad comercial constante que amortiza el emprstito
Se trata de un emprstito reembolsable mediante anualidad constante y tipo de inters constante a lo largo de toda su duracin, junto con determinadas caractersticas comerciales adicionales:
emisin con descuento (prima de emisin), primas de amortizacin variables y ttulos premiados con
lote y amortizacin seca (sin cupn). Tambin hay gastos adicionales de administracin que se calculan sobre el total pagado cada ao.
Datos del problema y notacin empleada:
i = 9 / 300 = 3% (inters constante para toda la operacin).
C = 300 (nominal de los ttulos).
C1 = 300 + 9 = 309 (valor de reembolso de los tres primeros aos).
C2 = 300 + 18 = 318 (valor de reembolso de los dos ltimos aos).
L = 10.000 10 9 = 9.910 (lote neto constante para los dos ltimos aos).
Nk = ttulos vivos al final del ao k (tras la amortizacin de ese ao).
Mk = ttulos amortizados en el ao k.
g = gastos adicionales sobre las cantidades pagadas = 0,2%.
Todas las cifras que se refieren a unidades monetarias estn expresadas en euros.
Ni la prima de emisin ni los gastos iniciales de constitucin del emprstito afectan a la dinmica amortizativa, ya que no modifican el importe a reembolsar.

50

La estructura de una anualidad genrica, k, con lote (los dos primeros aos son un caso particular de los tres ltimos, con Lk = 0), es la siguiente:
ak = ( NCi + M i Ck + Lk )(1 + g ) (1 k 5)
Desarrollando ahora la anualidad para cada uno de los cinco aos:
a= ( NCi + M1C1 )(1 + g )=

[ NCi + ( N N1 )C1 ] (1 + g )

=
a ( N1Ci + M 2 C1 )(1 + g=
)

[ N1Ci + ( N1 N 2 )C1 ] (1 + g )

=
a ( N 2 Ci + M 3C1 )(1 + g=
)

[ N 2Ci + ( N 2 N3 )C1 ] (1 + g )

=
a ( N3Ci + M 4 C2 + L)(1 + g=
)
=
a ( N 4 Ci + M 5C2 + L)(1 + g=
)

[ N3Ci + ( N3 N 4 )C2 + L ] (1 + g )
[ N 4Ci + ( N 4 N5 )C2 + L ] (1 + g )

En la ltima ecuacin N5 = 0, ya que, por definicin, no quedan ttulos vivos al final del ltimo
ao, estando todos amortizados.
Si ahora transformamos el primer trmino del segundo miembro de forma que el importe del
cupn permanezca inalterado, tendremos:
C i = C1 i1 = 9 i1 = 0,029126
C i = C2 i2 = 9 i2 = 0,028301
Conviene resaltar que estos tipos de inters no tienen ningn significado financiero, sino que
se trata de simples transformaciones a efectos puramente operativos, para poder aplicar las frmulas
de recurrencia usuales (anualidades, relaciones entre los ttulos amortizados, etc.).
Como puede verse, se trata de encontrar un tipo de inters tal que aplicado al valor de reembolso suponga el mismo importe que el cupn original.
Y pasando al primer miembro los lotes y los gastos en las ecuaciones anteriores, tendremos que:
a
= NC1 (1 + i1' ) N1C1
1+ g
a
= N1C1 (1 + i1' ) N 2 C1
1+ g
a
=
L N 2 C1 (1 + i1' ) N 3C1
1+ g
a
=
L N 3C2 (1 + i2' ) N 4C2
1+ g
a
=
L N 4 C2 (1 + i2' )
1+ g

51

Si ahora hacemos un cambio de variable, a fin de simplificar y hacer ms manejable el anterior


sistema lineal:
(1 + i1' ) =

(1 + i2' ) =

El sistema quedar ahora de la siguiente forma:


a
1+ g
a
1+ g
a
1+ g
a
1+ g
a
1+ g

= NC1 N1C
= N1C1 N 2 C1
N 2C1 N 3C1
L=
N 3C2 N 4C1
L=
N 4 C2
L=

Tratndose de un sistema lineal, aplicaremos en l una transformacin lineal de forma que se


obtenga un sistema equivalente. Aunque podra representarse de forma abreviada mediante notacin
matricial (se trata del resultado del producto de un vector por una matriz), lo expondremos de forma
ms detallada de la siguiente manera:

Sistema original

Operador de
transformacin

Sistema transformado equivalente

a
= NC1 - N1C
1+ g

a 1
1
+ g = NC1 - N1C1
1

a
= N1C1 - N 2 C1
1+ g

a 2
1
2
+ g = N1C1 - N 2 C1
1

a
= N 2 C1 - N 3C1
1+ g

a 3
2
3
1 + g = N 2 C1 - N3C1

a
N 3C2 - N 4C2
L=
1+ g

C1 1 3

C2

a
C1 1 3
N3C1 3 - N 4 C1 1 3
1 + g L C =

a
N 4 C2
L=
1+ g

C1 2 3

C2

a
C1 2 3
N 4 C1 1 3
+ g L C =
1

Si ahora sumamos miembro a miembro todas las ecuaciones transformadas, vemos que en
el segundo miembro los segundos trminos en cada ecuacin se anulan con el primer trmino de
la siguiente (es lo que se denomina una serie telescpica), llegando finalmente a:

52

a 1 a 2 a 3 a
C1 1 3 a
C1 2 3
NC1
+ g + + g + + g + + g L C + + g L C =
1

1
2
1
2
Ecuacin en la que la incgnita es a, ya que el resto son valores conocidos.
Si llamamos ahora:
a
+ = a1
1 g
a

L =
a2

+
g
1

como:

La ecuacin anterior, una vez reducidos y agrupados los trminos semejantes, se expresa

a1 1 + 2 + 3 + a2

C1 3 1
+ 2 =
NC1
C2

Y sustituyendo por los valores numricos:


a1 ( 2,833369 ) + a2

309
1,
20.000 x 309

( 759892 ) =
318

Y, deshaciendo el cambio de variable de la anualidad y resolviendo para a, se llega finalmente al siguiente valor para la anualidad constante:

a = 1.366.658,57
2. Plan de amortizacin de los ttulos del emprstito
Calcularemos los ttulos amortizados cada ao por el mtodo del redondeo. Para ello, en primer lugar, calcularemos los que se amortizan el primer ao, partiendo de la anualidad y despus, por
recurrencia, los de los aos siguientes.
1.366.658,57
= 20.000 x 9 + M1
x 309
=
M1 3.831, 49
1, 002
Igualando miembro a miembro la primera y segunda anualidad, se tiene:
( NCi + M1C1 ) (1 + g ) =

[( N M1 ) Ci + M 2C1 )]
53

(1 + g )

Reduciendo trminos semejantes y despejando M2 en funcin de M1 y teniendo en cuenta el


cambio de variables anteriormente utilizado (C i = C1 i1), se obtiene que:
=
M 2 M1 (1 + i1' )
Se puede ver fcilmente, iterando el proceso para las anualidades segunda y tercera, que la ley
que siguen los ttulos amortizados para los tres primeros aos es:
=
M k M k 1 (1 + i1' ) , con k = 1, 2, 3.
Con lo que obtenemos:
M1 = 3.831,49; M2 = 3.943,08; M3 = 4.057,93;
Ttulos tericos vivos al final del tercer ao: N3 = 20.000 (3.831,49 + 3.943,08 + 4.057,93) =
= 8.167,5.
Entre el ao tercero y el cuarto hay un cambio en el importe de la prima y surgen los lotes, por
lo cual hay que volver a calcular los ttulos amortizados a partir de la anualidad (es lo ms sencillo,
al haber un cambio en diversos parmetros):
1.366.658,57
9.910
= 8.167,5 x 9
=
M 4 4.026, 77
+ M 4 x 318

1, 002
Y para el ao quinto, por analoga, es aplicable la relacin de los tres primeros aos, pero con
el tipo de inters correspondiente:
M5

= M 4 (1 + i2' ) = 4.140,73

Puede observarse que la relacin entre los ttulos amortizados es la habitual en un emprstito
normal, pero con el tipo de inters i en lugar de i.
Para el redondeo, dispondremos los datos en una tabla:
Ttulos tericos

Ttulos efectivos

3.831,49

3.831

3.943,08

3.943

4.057,93

4.058

4.026,77

4.027

4.140,73

4.141

partes enteras: 19.997

20.000

Al faltar tres ttulos para el total, redondeamos por exceso los tres con mayor mantisa (parte
decimal).

54

3. Rentabilidad bruta para el inversor de un ttulo amortizado en el ltimo ao con lote


Para obtener la rentabilidad de un ttulo amortizado en el ltimo ao y con lote, hay que plantear la correspondiente ecuacin de equivalencia financiera en el origen de la operacin, comparando lo pagado y lo recibido por el inversor:
Entrega

Recibe

Precio de emisin del ttulo = Valor actual de los 4 cupones recibidos + valor actual del importe
a percibir en la amortizacin (nominal + prima + lote)

Teniendo en cuenta que si se recibe el lote no se recibe el ltimo cupn y que los ttulos se han
emitido con descuento, tendremos la siguiente ecuacin:

300 6 = 9

1 (1 + ie )

-4

+ (318 + 1.000) (1 + ie )

ie

-5

Y de aqu, despejando ie, obtenemos que la rentabilidad bruta o inters efectivo para el inversor es:
ie = 36,661%
Esta cifra elevada es debida al lote.
4. Valor del ttulo y sus componentes tras el pago de la segunda anualidad
Aunque el enunciado no lo pide, presentaremos el cuadro de amortizacin del emprstito, de
acuerdo con las cifras anteriormente obtenidas y detallando por conceptos todos los importes pagados.
Aos

Anualidad
efectiva

Gastos Intereses

Reembolso al vencimiento
Nominal Primas Lotes

Amortizados

Total

Ao

Total

Vivos
20.000

1.366.506,56 2.727,56 180.000

1.149.300 34.479

0 1.183.779 3.831

3.831 16.169

1.366.635,82 2.727,82 145.521

1.182.900 35.487

0 1.218.387 3.943

7.774 12.226

1.366.683,91 2.727,91 110.034

1.217.400 36.522

0 1.253.922 4.058 11.832

8.168

1.366.736,02 2.728,02

73.422

1.208.100 72.486 10.000 1.290.586 4.027 15.859

4.141

1.366.745,03 2.728,03

37.179

1.242.300 74.538 10.000 1.326.838 4.141 20.000

Notas: La anualidad efectiva incluye todo lo pagado, incluidos los gastos de administracin (0,2%).
En los intereses se ha descontado lo correspondiente a los ttulos que reciben lote, ya que estos pierden el ltimo cupn
(10 ttulos 9 por ttulo = 90 ).

55

Para calcular ahora el valor del ttulo y sus componentes tendremos en cuenta que el valor de
un emprstito en un momento h, (0 h n), se define como el valor actual en dicho momento de las
anualidades pendientes al tanto de valoracin dado. Puesto que todos los ttulos tienen el mismo valor 18,
el de uno de ellos se obtendr dividiendo el valor del emprstito por el nmero de ttulos vivos en el
momento de la valoracin. Dicho valor se denomina valor medio de un ttulo.
El valor medio se compone, generalmente 19, del valor medio de los intereses (usufructo) y del
valor medio de las cuotas de amortizacin (nuda propiedad), ambos al tanto i de valoracin:
i'

i'
V=
U hi ' + NP h
h

Los anteriores valores se calculan actualizando al tanto de valoracin todos los derechos no vencidos (cupones pendientes de cobro ms el valor de reembolso al vencimiento) en el momento de la
valoracin (transcurridos dos sorteos) y dividiendo por el nmero de ttulos vivos en ese momento.
La suma de ambos es el total de la anualidad (sin gastos del 0,2%, ya que estos no los percibe
el tenedor del ttulo), y por ello:
k =5

Valor medio pleno del ttulo en el momento k = 2:

V2 =

a (1 + 0, 05)
k =3

( k 2)

N2

Por otra parte, tal y como se ha puesto de manifiesto en el cuadro, las anualidades se pueden descomponer en cuatro sumandos: cupones, nominal, primas de amortizacin y lotes. No obstante, vamos a
suponer que los lotes y las primas de reembolso son retenidas por el nudo propietario 20, con lo cual tendremos nicamente dos componentes: cupones (usufructo) y valor de reembolso efectivo (nuda propiedad).
=
k 5=
k 5

=
k 5

k
k 3=
k 3
=
2
2
2

k
k 3
=

V =U + NP =

(1, 05) ( k 2)
N2

N Ci (1, 05)(k 2) M

N2

Ck (1, 05) ( k 2)
N2

Ahora bien, si de acuerdo con el planteamiento expuesto, el nudo propietario retiene el derecho
a recibir el lote, en este caso debe abonarle al usufructuario el importe del cupn que pierde, con lo
cual hay que aadir este a los intereses (en las dos ltimas lneas del cuadro se descontaron) y descontarlo de la nuda propiedad, considerando entonces un lote neto de 9.910 (10.000 90).
18

Podra argumentarse que los ttulos agraciados con lote valen ms que los que no lo reciben. Ahora bien, para el emprstito en su totalidad, esto es, globalmente considerado, no es necesario hacer esta precisin. En cuanto a la valoracin de
un ttulo individualmente considerado, esta no se ve afectada, ya que la probabilidad de recibir lote es la misma para todos
los ttulos.

19

Decimos generalmente, porque en el caso de haber caractersticas comerciales (lotes, por ejemplo), hay que incluirlos
tambin a la hora de calcular el valor del ttulo.

20

No obstante, en el contrato por el cual el cedente (nudo propietario) cede una serie de derechos no vencidos sobre los
ttulos vivos al cesionario (usufructuario), se estipularn los conceptos que se ceden y los que son retenidos por el nudo
propietario.
No hay reglas fijas, ni es un tema a resolver mediante tcnicas de matemtica financiera en donde se incluye tal o cual
caracterstica comercial, ya que se trata ms bien de un aspecto contractual. Una vez determinados los derechos de cada
parte, entonces se podr proceder a los clculos para la valoracin.

56

Si optamos por la primera alternativa, tendremos:


Usufructo medio: U 2 =

110.034 (1, 05) 1 + (73.422 + 90) (1, 05) 2 + (37.179 + 90) (1, 05) 3
= 16, 658
12.226

Nuda propiedad efectiva media:

NP 2

1.253.922 (1, 05) 1 + (1.290.586 90) (1, 05) 2 + (1.326.838 90) (1, 05) 3

= 287,160
12.226

En cuanto al valor pleno medio del ttulo, se obtiene sumando las dos cifras anteriores:
V 2 =U 2 + NP 2 =16, 658 + 287,160 =303,818
A esta misma cifra se llega actualizando las anualidades sin incluir en ellas los gastos del 0,2%,
ya que se trata de un gasto de gestin que no es imputable al inversor (ya sea este el usufructuario o
el nudo propietario), sino al emisor de los ttulos.
Valor pleno medio del ttulo en el =
momento k = 2: V 2

1.366.658,57 a3 5%
= 303,805
12.226 x 1, 002

(La pequea diferencia es debida al uso de la anualidad terica en lugar de las efectivas que
se emplearon anteriormente.)
A continuacin, vamos a calcular el valor pleno y sus componentes pero considerando un ttulo individualmente.
En este caso, hay que tener en cuenta que hay que operar con valores esperados, ya que la vida
de un ttulo depende del sorteo en que se amortice y es, por tanto, una variable aleatoria.
La distribucin de probabilidad de dicha variable es la siguiente:
Ao
Probabilidad

4.058 / 12.226 = 0,3319

4.027 / 12.226 = 0,3294

4.141 / 12.226 = 0,3387

Se puede comprobar cmo las probabilidades asociadas suman 1.


Valor esperado para el usufructo de un ttulo:
E (U 2 ) = 9 a1

5%

0,3319 + 9 a2

5%

0,3294 + 9 a3

5%

0,3387 = 16,652

Valor esperado para la nuda propiedad efectiva de un ttulo:


E ( NP2 ) = 309 1, 051 0,3319 + 318 1, 052 0,3294 + 318 1, 053 0,3387 = 285,724

57

A esta cifra hay que aadirle el valor esperado del lote por ttulo (10.000 90) / 10 = 991,
incluyendo en el clculo la probabilidad de recibirlo, calculada esta como el cociente entre el nmero de ttulos que reciben el lote (10) y el nmero de ttulos vivos al comienzo del ao k, (k = 4, 5).
En el importe del lote se ha descontado el del cupn que no se percibe, pues en el valor esperado de los intereses calculado antes, E(U2), no se haba descontado dicho cupn.
E(L) = 991

10
10
0,3294 (1, 05) 2 + 991
0,3387 (1, 05) 3 =
1, 062
8.168
4.141

El valor pleno asciende ahora a: 16,652 + 285,724 + 1,4354 = 303,811.


Podemos ver, como era de esperar, que el resultado al que se llega con este planteamiento es
prcticamente el mismo que con los dos enfoques anteriores en el que se calculaban valores medios.

Caso prctico Nm. 5


Prstamos

ENUNCIADO
A comienzos de junio de 2008, una institucin estuvo considerando dos alternativas de prstamo por un nominal de 180.000 euros.
La primera alternativa (A) la constituy un prstamo amortizable mediante anualidades constantes, con fraccionamiento mensual de intereses, por una duracin de 7 aos y con un tipo de inters
nominal anual del 4,5%.
La segunda alternativa (B) plante la amortizacin mediante mensualidades constantes crecientes anualmente a razn de un 3% acumulativo o geomtrico. Los tipos de inters nominales de
la operacin fueron del 4% para los 3 primeros aos y del 5% para los 4 ltimos.
Los costes de formalizacin de ambos prstamos ascendieron al 0,25% de comisin de apertura y 0,3% de corretaje. En ambos casos, la pliza no prevea gastos de cancelacin anticipada, tanto en el caso de amortizaciones totales como parciales.
Finalmente la decisin adoptada fue la segunda (B) y el 5 de junio de 2005 se firm dicha
pliza de prstamo.
Coincidiendo con el pago de la ltima mensualidad del segundo ao, se cancel el prstamo B
para formalizar uno nuevo (C), de 5 aos de duracin, cuyo nominal es de 150.000 euros, para amortizar dicho prstamo, atender a los gastos de formalizacin (0,55% del nominal) y otros adicionales.
Durante el primer ao de vida nicamente se atendera al pago mensual de intereses y el resto
mediante mensualidades constantes comprensivas de amortizacin e intereses. El prstamo utiliza

58

un tipo de inters nominal variable, referenciado al Euribor + 0,75%, sin redondeo y revisable anualmente. Dicho tipo de inters final (Euribor + diferencial) presenta una cota inferior del 2% y una
superior del 6%, de manera que se limite la potencial variabilidad del inters aplicable al prstamo.
El tipo de inters aplicable el primer ao fue del 2,75%.
SE PIDE:
1. El importe de la anualidad que amortiza el prstamo A.
2. Componentes del cuadro de amortizacin correspondientes a los meses 23 y 24 del prstamo A.
3. Primera mensualidad del segundo ao del prstamo B.
4. Cuota de amortizacin de la tercera mensualidad del cuarto ao del prstamo B.
5. Cuota de intereses de la tercera mensualidad del segundo ao del prstamo C.
6. Conocidos los tipos de inters correspondientes al segundo, tercero y cuarto ao del prstamo C (3%, 5% y 5,5%, respectivamente), determnense las mensualidades correspondientes a los cuatro primeros aos.

SOLUCIN Caso prctico nm. 5


1. Anualidad que amortiza el prstamo A
La notacin utilizada a lo largo de la resolucin es la siguiente:
C = nominal del prstamo.
Rk =saldo del prstamo tras el pago de la cuota k.
ik = tipo de inters efectivo, pagadero por vencido, aplicable al perodo k, (1 k 3).
ik = tipo de inters efectivo, pagadero por vencido, aplicable al perodo k, (4 k 7).
ak = cuota del perodo k.
Mk = cuota de amortizacin del perodo k.
q = razn de la progresin.
Todas las cifras que se refieren a unidades monetarias estn expresadas en euros.

59

Calcularemos primero el inters efectivo aplicable:


j12 = 4,5%
=
i12

4,5%
= 0,375% i = (1 + i12)12 1 = 0,04593982
12

Planteando la ecuacin de equivalencia financiera en el origen, al ser un prstamo con anualidad constante, tendremos:
180.000= a a7 i
(Los gastos iniciales no inciden en los clculos, ya que no modifican el valor de reembolso del
prstamo, que es lo que hay que amortizar.)
Despejando, se obtiene para la anualidad constante:
0,04593982
=
a = 180.000 7i 180.000
=
30.651,40639
1 (1 + i)
1 1,04593982-7

Esta es la anualidad financiera o equivalente anual de todos los pagos mensuales valorados al
final del ao. Para cada ao, esta anualidad se compone de 12 cuotas mensuales iguales de intereses
(ya que el saldo pendiente sobre el que se calculan los intereses disminuye solo a fin de ao) y una
nica cuota de amortizacin, pagadera con la ltima mensualidad.
De acuerdo con lo anterior, cada ao se debe cumplir que:

Rk -1 i12 s12

i12

+ Mk =
a

o bien: Rk -1 i + M k =a, puesto que: i12 s12

i12

=
i

2. Componentes del cuadro de amortizacin correspondientes a los meses 23 y 24 del prstamo A


De acuerdo con lo que se coment en el ltimo prrafo del apartado anterior, la cuota 23.
comprender nicamente intereses (es el undcimo mes del 2. ao) y la cuota 24., al ser la del ltimo mes, constar de una cuota de intereses con el mismo importe que la cuota anterior y adems la
cuota anual de amortizacin correspondiente al 2. ao.
Para los clculos hay que tener en cuenta que en la primera anualidad se cumple:

C i12 s

12 i12

+ M1 = a

Expresin equivalente a: a Ci = M1 al ser i12 s

Sustituyendo valores: 180.000 0,00375

12 i12

1,0037512 1
0,00375

60

=i

+ M1 = a

y de aqu: M 1

= 30.651, 40639 8.269,1685 =


22.382, 23789

Con los valores anteriores, tendremos:


a23 = R1 i12 = (180.000 22.382, 23789) 0, 00375 = 591, 066 (mensualidad 23, slo intereses)
(mensualidad 23., solo intereses)
a24 = M 2 + R1 i12 (mensualidad 24., intereses + amortizacin anual)
M 1 (1 + i ) =
M2

(relacin de recurrencia entre las cuotas de amortizacin)

M 2= 22.382, 23789 1, 04593982= 23.410, 47

La cuota mensual correspondiente al mes 24 se compone, por tanto, de 23.410,47 de amortizacin y 591,066 de intereses, lo cual supone un total de 24.001,53.
3. Primera mensualidad del segundo ao del prstamo B
Se trata de un prstamo amortizable mediante cuotas mensuales, que crecen anualmente en
progresin geomtrica, con dos tipos de inters aplicables a lo largo de su duracin.
Calcularemos en primer lugar los intereses efectivos aplicables:
Aos 1 a 3: J12 = 0,04 i12 = J12 /12 = 0,003333 i = (1+ i12)12 1 = 0,04074154
Aos 4 a 7: J12 = 0,05 i12 = J12 /12 = 0,004166 i = (1+ i12)12 1 = 0,05116189
La ecuacin de equivalencia en el origen para obtener la mensualidad del primer ao, a1, es:
i 1 qnvn
i ' 1 q n v 'n
3
180.000 = a1

+ a4
(1 + i )
i12 1 + i q i '12 1 + i ' q
Puesto que a4= a1 q 3 , tendremos que :

180.000 = a1

0, 04074154 1 1, 033 1, 040741543

0,
003333
1,
04074154

1,
03

1 1, 034 1, 051161894

3 0, 05116189
3
(1, 04074154)
+1, 03 0, 04166667
1, 05116189 1, 03

Y despejando, se tiene que a1 = 2.283,883278


Teniendo en cuenta que las cuotas crecen anualmente en progresin de razn q = 1,03, tendremos finalmente que:
a2 = 2.283,883278 1,03 = 2.352,399776

61

4. Cuota de amortizacin de la tercera mensualidad del cuarto ao del prstamo B


Calcularemos primero el saldo pendiente de amortizar al principio del cuarto ao, actualizando las cuotas pendientes de pago:
4
4

i 1 q n 3 v 'n 3
3 0, 05116189 1 1, 03 1,05116189
R3 = a1 (1, 03)3

=
= 2.283,883278 (1, 03)
i
1
i
'
q
0,
00416667
1
i
'
q
+


12

= 113.135,1065

Calculamos ahora la cuota de amortizacin de la primera mensualidad del cuarto ao:


M 37 = a1 (1, 03)3 R3 i '12 = 2.495,6609 113.135,1065 0,00416666 = 2.024,2647
Y, puesto que dentro de cada ao las mensualidades son constantes, la relacin de recurrencia
entre las cuotas de amortizacin es la usual en un prstamo con trminos amortizativos constantes:
Mk = Mk-1 (1 + i)
M39 = M37 (1+i12)2 = 2.024,2647 (1,004166667)2 = 2.041,1686
5. Cuota de intereses de la tercera mensualidad del segundo ao del prstamo C
Puesto que el primer ao es de carencia de amortizacin y solo se abonan intereses, al comenzar el segundo ao el saldo pendiente no ha variado.
Al ser los tipos de inters aplicables con posterioridad a cada ao desconocidos tanto en el
origen de la operacin como al principio de cada uno de los aos sucesivos (ya que en cada ao solo
se conoce el inters en l aplicable, pero no el de los aos posteriores), hay que ir recalculando el
trmino mensual en cada ao, a partir del segundo, que es cuando se revisa el tipo de inters.
En cuanto a los tipos de inters aplicables, el enunciado proporciona los siguientes:
Ao

Tipo de inters aplicable

2,75%

3% + 0,75% = 3,75%

5% + 0,75% = 5,75%

5,5% + 0,75% = 6,25% > 6% 6%

Sin datos

El tipo de inters efectivo para el segundo ao es:

62

i12 =

3,75%
12

= 0,003125

Con lo cual, la anualidad para el segundo ao es:


a

150.000 0, 003125
=
3.370,1033
1 1, 00312548

La cuota de amortizacin del primer mes del segundo ao es:


M1 = a C i12 = 3.370,1033 150.000 0,003125 = 2.901,35
Y, puesto que las cuotas de amortizacin varan en progresin geomtrica cada mes (al ser las
cuotas constantes), la cuota de intereses de la tercera mensualidad es:
2
a M 1 (1 +=
i12 ) 2 3.370,1033 2.901,35 1, 003125
=
450,59

M3

6. Importe de la mensualidad de los cuatro primeros aos del prstamo C


El primer ao solo tiene mensualidades constantes que se componen nicamente de intereses.
El inters mensual efectivo aplicable (suponemos que el dato que proporciona el enunciado incluye ya el
diferencial del 0,75%), es: i12 = 2,75 / 12 = 0,2291666. La mensualidad es: 150.000 0,002291666 =
= 343,75.
La mensualidad del segundo ao ya se calcul en el apartado anterior: a2 = 3.370,1033.
Para el tercer ao, calcularemos el saldo vivo al final del segundo ao y calcularemos una nueva anualidad puesto que el tipo de inters ha variado.
R2 = 150.000 m1 s12
a3

i12

= 114.579,1191

114.579,1191 0, 00479166
=
3.472, 7541
1 1, 0047916636

De igual manera, tendremos para el cuarto ao:


R3 =R2 m13 s12

=
a4

i12

=
114.579,1191 (3.472, 769 114.579,1191 0, 00479166) s12 i =
78.554, 67
12

78.554, 67 0, 005
=
3.481,5909
1 1, 00524

Es importante observar cmo en cada ao se calcula una nueva mensualidad en funcin del tipo
de inters conocido ese ao (los de los aos posteriores son desconocidos en ese momento) y mantenindolo constante durante el tiempo que resta hasta el final de la operacin, reiterando el proceso, con
los cambios necesarios, en los aos sucesivos, tal y como queda reflejado en los clculos anteriores.
(Solucin propuesta por Fernando Vallejo Torrecilla)

63

cuerpo de tcnicos de auditora


de la cmara de cOmptos de navarra
(07-04-2008)

Supuesto
Nm.

Caso prctico
Supuesto de Contabilidad Financiera

ENUNCIADO
El balance provisional de saldos de la sociedad ENERGAS RENOVABLES, SA a 31 de
diciembre de 2008 es el siguiente:
N.
100
112
113
133
142
170
173
174
177
203
206
210
211
212
213
214
216
217
250
251
280
281
300
400
401
430

Cuenta
Capital social
Reserva legal
Reserva voluntaria
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
Provisin para otras responsabilidades
Deudas a largo plazo con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a largo plazo
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo
Obligaciones y bonos
Propiedad industrial
Aplicaciones informticas
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Instalaciones tcnicas
Maquinaria
Utillaje
Mobiliario
Equipos para procesos de informacin
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
Valores representativos de deuda a largo plazo
Amortizacin acumulada del inmovilizado intangible
Amortizacin acumulada de inmovilizado material
Mercaderas
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Clientes

Saldo
425.000
8.000
5.000
65
5.000
15.000
7.000
14.301
17.000
25.000
5.000
129.000
60.000
35.000
90.000
6.000
12.000
20.000
10.000
5.000
2.000
15.000
75.000
40.000
15.000
85.000
/

65

436
465
473
4750
4751
476
479
490
520
523
524
527
540
570
572
600
609
622
624
625
626
627
628
6301
640
642
6620
665
678
690
694
700
709
754
759
761
771
778
83014
835
940

Clientes de dudoso cobro


Remuneraciones pendientes de pago
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
Hacienda Pblica, acreedora por IVA
Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Organismos de la Seguridad Social, acreedores
Diferencias temporarias imponibles
Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales
Deudas a corto plazo con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a corto plazo
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo
Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crdito
Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio
Caja, euros
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Compras de mercaderas
Rappels por compras
Reparaciones y conservacin
Transportes
Primas de seguros
Servicios bancarios y similares
Publicidad, propaganda y relaciones pblicas
Suministros
Impuesto diferido
Sueldos y salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa
Intereses de deudas a largo plazo de arrendamiento financiero
Intereses por descuento de efectos
Gastos excepcionales
Prdidas por deterioro de inmovilizado intangible
Prdidas por deterioro de crditos comerciales
Ventas de mercaderas
Rappels sobre ventas
Ingresos por comisiones
Ingresos por servicios diversos
Ingresos de valores representativos de deuda
Beneficios procedentes del inmovilizado material
Ingresos excepcionales
Impuestos diferidos por subvenciones oficiales de capital
Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones
Ingresos de subvenciones oficiales de capital

66

5.000
2.000
4.000
6.000
3.239
6.000
3.535
4.000
15.000
12.000
?
2.000
15.000
31.300
50.000
100.000
5.000
7.700
4.000
2.000
3.000
10.000
11.000
500
30.000
9.000
1.941
500
2.000
1.000
2.000
212.000
10.000
1.000
3.000
300
1.000
4.000
3.500
500
10.000

ESTN PENDIENTES DE CONTABILIZAR LAS SIGUIENTES OPERACIONES A


31 DE DICIEMBRE DE 2008:
1. El 2 de enero de 2008, la empresa formaliz un contrato de arrendamiento financiero (Anexo
I) sobre una mquina cuyo precio al contado era de 20.000 u.m., comprometindose al pago de 36
cuotas mensuales de 649 u.m. al final de cada mes, y una cuota ms en el momento de la opcin de
compra. Est pendiente de calcular el saldo de la cuenta 524. Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo que figura en el balance anterior y los asientos que procedan al 31 de diciembre.
2. La amortizacin de los elementos del activo fijo se realiza linealmente. Todos los inmovilizados han permanecido durante todo el ejercicio en la empresa y su valor residual es cero.
Cuentas

Vida til (aos)

Propiedad industrial

10

Aplicaciones informticas

10

Terrenos y bienes naturales

No se amortizan

Construcciones

50

Instalaciones tcnicas

Maquinaria

Utillaje

Mobiliario

10

Equipos para procesos de informacin

3. El 2 de enero de 2008 la empresa recibi y contabiliz una subvencin oficial de capital no


reintegrable del Gobierno de Navarra para una construccin que figura en el balance. La construccin
entr en funcionamiento el mismo da 2 de enero de 2008.
4. Se ha considerado como firme la insolvencia de clientes, por importe de 1.000 u.m., que
haban sido clasificados como Clientes de dudoso cobro y cuyo importe haba sido objeto de
correccin valorativa por deterioro.
5. Las existencias finales de mercaderas en almacn, a 31 de diciembre de 2008, ascienden a
100.000 u.m.
6. Se ha detectado que mercaderas cuyo precio de adquisicin haba sido de 10.000 tienen un
valor neto realizable de 9.000 u.m.
7. Sobre las siguientes cuentas de activos financieros se sabe:
a) (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: 100 acciones
de la sociedad Tierras del Bierzo, que cotiza en Bolsa, adquiridas en 2007 a 99 cada accin

67

y que fueron clasificadas por la empresa como disponibles para la venta. A 31 de diciembre
de 2007 las acciones cotizaban a 100 y a 31 de diciembre 2008 a 103.
b) (251) Valores representativos de deuda a largo plazo: se trata de una letra del Tesoro, adquirida el 1 de julio de 2008 y cuyo vencimiento es el 30 de junio de 2011. El nominal de la
letra es de 3.000 y la empresa abon en el momento de la adquisicin 2.600. La empresa
piensa mantener este instrumento financiero hasta su vencimiento.
c) (251) Valores representativos de deuda a largo plazo: 100 obligaciones de la sociedad El
Resplandor de 20 u.m. de valor nominal, que cotizan en Bolsa, adquiridas al 120% el 2 de
enero de 2008, que devengan un inters anual del 10% pagadero el 31 de diciembre de cada
ao y cuyo vencimiento es el 31 de diciembre de 2014. En el momento de la adquisicin
fueron clasificadas por la empresa como mantenidas hasta su vencimiento. Las citadas obligaciones cotizan a 31 de diciembre de 2008 al 115%.
d) (540) Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio: 750 acciones de
la sociedad Texte, de 10 u.m. de valor nominal, que han sido adquiridas en noviembre de
2008 al cambio del 200%. A 31 de diciembre la cotizacin era del 195%. La sociedad clasific este activo financiero como mantenido para negociar.
8. La empresa emiti un emprstito el 1 de julio de 2008. Las caractersticas de la emisin eran
las siguientes: 1.000 obligaciones de 20 u.m. de valor nominal, con prima de emisin del 10% y prima de reembolso del 10%. El tipo de inters anual es del 4% sobre el valor nominal, pagadero de
forma pospagable, el 30 de junio de cada ao. La fecha de amortizacin es el 30 de junio de 2014.
Los gastos de emisin ascendieron a 1.000 u.m.
9. La sociedad deber satisfacer como consecuencia de la liquidacin del Impuesto sobre
Sociedades 8.000 u.m. Durante el presente ejercicio no se ha producido ninguna diferencia temporaria deducible o imponible. Sin embargo, deducciones fiscales en el impuesto sobre sociedades,
por importe de 300 u.m., no han podido ser aplicadas en el presente ejercicio, pero se prev su
compensacin en ejercicios prximos, al permitirlo la normativa fiscal.
El tipo impositivo del Impuesto sobre Sociedades es del 35% y no se espera que sufra variaciones en los prximos aos.
SE PIDE:
Utilizando el nuevo Plan General de Contabilidad (RD 1514/2007):
Contabilizacin de las operaciones pendientes.
Elaborar el Estado de Ingresos y Gastos reconocidos que constituye la parte A) del Estado
de Cambios en el Patrimonio Neto (se adjunta en Anexo II el modelo oficial).

68

ANEXO I
Arrendamiento Financiero
Coste Amortizado
Mensualidad

Intereses

Cuota

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

200
195
191
186
181
177
172
167
162
158
153
148
143
138
133
127
122
117
112
106
101
95
90
84
79
73
67
61
56
50
44
38
32
25
19
13

649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649
649

Amortizacin
449
454
458
463
468
472
477
482
487
491
496
501
506
511
516
522
527
532
537
543
548
554
559
565
570
576
582
588
593
599
605
611
617
624
630
636

69

Acumulado
19.551
19.097
18.638
18.175
17.708
17.236
16.759
16.277
15.790
15.299
14.803
14.301
13.795
13.284
12.767
12.246
11.719
11.187
10.650
10.107
9.559
9.005
8.446
7.881
7.311
6.735
6.153
5.565
4.972
4.373
3.768
3.157
2.540
1.916
1.286
650

Total ao

5.699

6.420

7.231

ANEXO II
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
A) Estado de ingresos y gastos reconocidos (ejercicio 2008)
A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias
B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
I. Por valoracin de activos y pasivos
1. Ingresos/gastos de activos financieros disponibles para la venta
2. Ingresos/gastos por pasivos a v. razonable con cambios en el patrimonio neto
3. Otros ingresos/gastos
II. Por coberturas
1. Ingresos/gastos por coberturas de flujos de efectivo
2. Ingresos/gastos por cobertura de inversin neta en el extranjero
III. Diferencias de conversin
IV. Subvenciones, donaciones y legados
V. Efecto impositivo
Total ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
(I + II + III + IV + V)
C) Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias
VI. Por valoracin de activos y pasivos
1. Ingresos/gastos de activos financieros disponibles para la venta
2. Ingresos/gastos por pasivos a v. razonable con cambios en el patrimonio neto
3. Otros ingresos/gastos
VII. Por coberturas
1. Ingresos/gastos por coberturas de flujos de efectivo
2. Ingresos/gastos por cobertura de inversin neta en el extranjero
VIII. Diferencias de conversin
IX. Subvenciones, donaciones y legados
X. Efecto impositivo
Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias
(VI + VII + VIII + IX + X)
D) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)

70

SOLUCIN

1. Contabilizacin de las operaciones pendientes


En primer lugar, completaremos el balance de saldos que proporciona el enunciado, calculando el saldo de la cuenta 524. Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo por diferencia
para cuadrar el balance.
N.
100
112
113
133
142
170
173
174
177
203
206
210
211
212
213
214
216
217
250
251
280
281
300
400
401
430
436
465
473

Saldos
deudores

Cuentas
Capital social
Reserva legal
Reserva voluntaria
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles en venta
Provisin para otras responsabilidades
Deudas a largo plazo con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a largo plazo
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo
Obligaciones y bonos
Propiedad industrial
Aplicaciones informticas
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Instalaciones tcnicas
Maquinaria
Utillaje
Mobiliario
Equipos para procesos de informacin
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
Valores representativos de deuda a largo plazo
Amortizacin acumulada del inmovilizado intangible
Amortizacin acumulada de inmovilizado material
Mercaderas
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Clientes
Clientes de dudoso cobro
Remuneraciones pendientes de pago
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta

Saldos
acreedores
425.000
8.000
5.000
65
5.000
15.000
7.000
14.301
17.000

25.000
5.000
129.000
60.000
35.000
90.000
6.000
12.000
20.000
10.000
5.000
2.000
15.000
75.000
40.000
15.000
85.000
5.000
2.000
4.000
/

71

4750
4751
476
479
490
520
523
524
527
540
570
572
600
609
622
624
625
626
627
628
6301
640
642
6620
665
678
690
694
700
709
754
759
761
771
778
83014
835
940

Hacienda Pblica, acreedora por IVA


Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Organismos de la Seguridad Social, acreedores
Diferencias temporarias imponibles
Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales
Deudas a corto plazo con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a corto plazo
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo
Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crdito
Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio
Caja, euros
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Compras de mercaderas
Rappels por compras
Reparaciones y conservacin
Transportes
Primas de seguros
Servicios bancarios y similares
Publicidad, propaganda y relaciones pblicas
Suministros
Impuesto diferido
Sueldos y salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa
Intereses de deudas a largo plazo de arrendamiento financiero
Intereses por descuento de efectos
Gastos excepcionales
Prdidas por deterioro de inmovilizado intangible
Prdidas por deterioro de crditos comerciales
Ventas de mercaderas
Rappels sobre ventas
Ingresos por comisiones
Ingresos por servicios diversos
Ingresos de valores representativos de deuda
Beneficios procedentes del inmovilizado material
Ingresos excepcionales
Impuestos diferidos por subvenciones oficiales de capital
Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones
Ingresos de subvenciones oficiales de capital
Suma de saldos conocidos
Diferencia = saldo cuenta 524
Totales

72

6.000
3.239
6.000
3.535
5.000
15.000
12.000
?
2.000
15.000
31.300
50.000
100.000
5.000
7.700
4.000
2.000
3.000
10.000
11.000
500
30.000
9.000
1.941
500
2.000
1.000
2.000
212.000
10.000
1.000
3.000
300
1.000
4.000
3.500

860.441
860.441

500
10.000
859.940
501
860.441

En el balance anterior hay tres cuentas que pueden ofrecer alguna duda respecto de la naturaleza
de su saldo, ya que pueden tenerlo tanto deudor como acreedor. Son la cuenta 6301. Impuesto diferido, la cuenta 83014. Impuestos diferidos por subvenciones oficiales de capital y la cuenta 133. Ajustes
por valoracin en instrumentos financieros.
No obstante, si se considera la naturaleza de sus saldos tal y como se han consignado en el
balance anterior, el importe de la cuenta 524 coincide con la cifra que arroja el Anexo I para la cuota de diciembre. Adems, de los datos del enunciado se deduce, para la cuenta 83014, su saldo deudor, al estar asociada a la subvencin de capital recibida a principios de ao, para la 6301 tambin
saldo deudor, generado como contrapartida de la cuenta 835 1 y, por ltimo, para la 133, saldo acreedor [segn la informacin facilitada en el apartado 7 a) del enunciado].
1.1. Arrendamiento financiero.
Por el pago de la cuota de diciembre:
Cdigo
524
6620
572

Cuenta

Debe

Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo


Intereses de deudas a largo plazo de arrendamiento financiero
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

501
148
649

Y por el traspaso a corto plazo de las 12 prximas cuotas, segn los datos del cuadro del Anexo I:
Cdigo
174
524

Cuenta

Debe

Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo


Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo

Haber

6.420
6.420

1.2. Amortizaciones.
Por las cuotas de amortizacin del ao:
Cuentas

Vida til (aos)

Base amortizable

Cuota

10

25.000

2.500

Aplicaciones informticas

10

5.000

500

Terrenos y bienes naturales

No se amortizan

Propiedad industrial

/
1

No obstante, no es frecuente que la cuenta 6301 surja a lo largo del ao, siendo lo lgico que aparezca en el clculo y
contabilizacin del impuesto al final de ao, en el proceso de regularizacin.

73

Construcciones

50

60.000

1.200

Instalaciones tcnicas

35.000

7.000

Maquinaria

90.000

10.000

Utillaje

6.000

1.000

Mobiliario

10

12.000

1.200

Equipos para procesos de informacin

20.000

5.000

Por el inmovilizado intangible:


Cdigo
680
280

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado intangible


Amortizacin acumulada del inmovilizado intangible

Haber

3.000
3.000

Y por el inmovilizado material:


Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material


Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Haber

25.400
25.400

1.3. Subvencin oficial de capital.


Por el traspaso de la parte proporcional de la subvencin, de acuerdo con la amortizacin del
bien subvencionado (NRV 18. - apartado 1.3.c), tendremos: 10.000 / 50 = 200.
Cdigo
840
746

Cuenta

Debe

Transferencia de subvenciones oficiales de capital


Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

Haber

200
200

Y por la reduccin en el pasivo por impuesto diferido previamente reconocido, ya que se ver
compensado en la liquidacin del impuesto corriente, al 35% de tipo impositivo:
Cdigo
479
8301

Cuenta

Debe

Pasivos por diferencias temporarias imponibles


Impuesto diferido

74

Haber

70
70

1.4. Regularizacin de saldos de clientes insolventes.


Por la insolvencia definitiva de clientes de dudoso cobro:
Cdigo
650
436

Cuenta

Debe

Prdidas de crditos comerciales incobrables


Clientes de dudoso cobro

Haber

1.000
1.000

Y como estos clientes fueron objeto de ajuste por deterioro por el sistema de seguimiento individualizado, procede el siguiente asiento:
Cdigo
490
794

Cuenta

Debe

Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales


Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales

Haber

1.000
1.000

(Si se utilizara el sistema global, no se contabilizara este asiento hasta final de ejercicio, por
la dotacin anual estimada).
1.5. Ajuste por el inventario final.
Para cargar al coste de ventas la existencia inicial en el almacn:
Cdigo
610
300

Cuenta

Debe

Variacin de existencias de mercaderas


Mercaderas

Haber

75.000
75.000

Y para dar entrada a la existencia final:


Cdigo
300
610

Cuenta

Debe

Mercaderas
Variacin de existencias de mercaderas

Haber

100.000
100.000

1.6. Deterioro de valor en las existencias finales.


Por el deterioro de valor de las existencias finales, al ser su valor neto realizable inferior al
coste (NRV 10. - apartado 2):

75

Cdigo
6931
390

Cuenta

Debe

Prdidas por deterioro de mercaderas


Deterioro de valor de las mercaderas

Haber

1.000
1.000

1.7. Activos financieros.


Analizaremos cada categora por separado, tal y como establece el enunciado.
a) Cartera de acciones disponibles para la venta.
Tal y como establece la NRV 9. - apartado 2.6.2, los cambios en el valor razonable en esta
categora de activos debern ser consignados en el Patrimonio Neto (en el subgrupo 13, como resultado no realizado).
Cdigo

Cuenta

Debe

250
900

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

300

Haber

300

Valor razonable (cotizacin al cierre de 2008): 100 acciones 103 = 10.300.


Valor en libros: 10.000.
Plusvala generada y no realizada: 300.
Conviene observar que las acciones clasificadas en esta categora no figuran en el balance por
su coste de adquisicin, sino por su valor razonable.

rior:

Y por el efecto impositivo diferido asociado a la revalorizacin reconocida en el asiento ante-

Cdigo
8301
479

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Pasivos por diferencias temporarias imponibles

No se hace necesaria ninguna correccin valorativa por deterioro.

76

Haber

105
105

b) Letra del Tesoro mantenida hasta el vencimiento.


Tal y como establece la NRV 9. - apartado 2.2.2, esta inversin debe valorarse, tras el alta
inicial, por su coste amortizado, calculado con el tipo de inters efectivo.
El tipo de inters efectivo se obtiene planteando la ecuacin de equivalencia financiera en el
origen de la operacin (o en cualquier otro momento del tiempo si se considera ms sencillo, ya que
al ser la capitalizacin compuesta un proceso estacionario se obtendr el mismo resultado):
2.600 (1 + ie) 3 = 3.000 y de aqu ie = 4,8856%.
El coste amortizado de la inversin al cierre del ejercicio ser:
2.600 (1,048856) = 2.663, y el cambio en el coste amortizado es: 2.663 2.600 = 63.
Cdigo
251
761

Cuenta

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo


Ingresos de valores representativos de deuda (*)

Haber

63
63

(*) Se podra utilizar una subcuenta diferente para facilitar la elaboracin del Estado de Flujos de Efectivo, ya
que estos ingresos no suponen cobro.

Sobre la posibilidad de realizar un ajuste por deterioro al cierre, pueden verse los comentarios
expuestos en el apartado siguiente, pues son igualmente aplicables en este caso.
c) Cartera de obligaciones mantenidas hasta el vencimiento.
Tal y como establece la NRV 9. - apartado 2.2.2, estas inversiones deben valorarse, igual que
en el caso anterior, por su coste amortizado.
Plantearemos la ecuacin de equivalencia financiera para obtener el tipo de inters efectivo.
2.400 = 200 a 8 |ie + 2.000 (1 + ie)8 y de aqu ie = 6,69%.
Se puede observar cmo el inters efectivo es inferior al nominal, lo cual es lgico, al ser el
valor de reembolso (se ha supuesto a la par, que es lo habitual, ya que no se indica otra cosa en el
enunciado) inferior al precio de adquisicin (120%).
Por el cobro de los intereses a 31 de diciembre (100 obligaciones 20 nominales 10%):
Cdigo
572
761

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Ingresos de valores representativos de deuda

77

Haber

200
200

Y por el cambio en el coste amortizado, segn los siguientes clculos:


Coste amortizado al comienzo de ao: 100 20 120% = 2.400.
Coste amortizado al final de ao: 2.400 1,0669 200 = 2.361.
Cambio en el coste amortizado durante al ao: 2.361 2.400 = 39.
Inters explcito: 200.
Inters implcito: 39 (disminucin de valor de la inversin).
Ingreso total devengado: 200 39 = 161.
Cdigo
761
251

Cuenta

Debe

Ingresos de valores representativos de deuda (*)


Valores representativos de deuda a largo plazo

Haber

39
39

(*) Tal y como se coment antes, se podra utilizar aqu tambin una subcuenta diferente para facilitar la elaboracin del Estado de Flujos de Efectivo, al no suponer estos ingresos entrada de efectivo.

La disminucin de valor en el coste amortizado de la inversin para reducir este hasta el valor
de reembolso al vencimiento, se considera un menor ingreso financiero, no un gasto financiero.
Respecto de un posible ajuste por deterioro al cierre cabe sealar que la NRV 9., en su apartado 2.2.3, establece que para su clculo se utilizar el valor actual de los flujos de efectivo futuros
estimados y tambin es admisible y se puede emplear como criterio sustitutivo el valor de mercado
del instrumento, siempre y cuando este sea fiable. En este caso se dispone del valor de cotizacin,
pero el clculo de los flujos futuros es fcil de realizar y no hay que olvidar que es el que propone la
normativa en primer lugar, siendo la cotizacin de carcter sustitutivo o subsidiario.
El valor actual de los flujos futuros ser: 200 a 7 | 6,69% + 2.000 (1,0669)7 = 2.361.
Y el valor en libros es el coste amortizado al final del ejercicio, calculado anteriormente: 2.361.
Como era de esperar, ambas cifras coinciden (al no haber cambios en ninguno de los parmetros que intervienen en la ecuacin de equivalencia financiera con relacin a la que se utiliz en el
origen de la operacin). Por lo tanto, no es necesario realizar ningn ajuste.
Es interesante observar que si se hubiera utilizado la cotizacin de los ttulos al cierre que proporciona el enunciado (115%), se hubiera obtenido una valoracin de 100 20 115% = 2.300 < 2.361,
por lo cual hubiera sido necesario realizar un ajuste por deterioro por un importe de 61.
No obstante, y puesto que la intencin de la empresa es mantener la inversin hasta el vencimiento, los cambios en la cotizacin de los ttulos no son relevantes (ceteris paribus), sin perjuicio

78

de que, por razones de tipo prctico, pueda admitirse su utilizacin como referencia para un ajuste
por deterioro.
d) Cartera de acciones a corto plazo mantenidas para negociar.
Tal y como establece la NRV 9. - apartado 2.3.2, los cambios en el valor razonable en esta
categora de activos debern ser consignados directamente en el resultado del ejercicio:
Cdigo

Cuenta

Debe

6630
540

Prdidas de cartera de negociacin


Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio

375

Haber
375

No cabe hablar para este tipo de inversiones de posibles ajustes por deterioro, pues ya figuran
valoradas directamente por su valor razonable en todo momento.
1.8. Emisin de emprstito.
De acuerdo con la NRV 9. - apartado 3.1.2, este pasivo financiero debe valorarse de acuerdo
con su coste amortizado, por lo que calcularemos el tipo de inters efectivo mediante una hoja de clculo Excel:
30 de junio de

Flujos

2008

17.000

2009

800

2010

800

2011

800

2012

800

2013

800

2014

22.800

Inters efectivo

8,65%

El inters efectivo es mayor que el nominal (4%), ya que el descuento de emisin, los gastos
iniciales y la prima de reembolso encarecen considerablemente la operacin.
El coste amortizado al cierre de ejercicio ser: 17.000 (1,0865) = 17.720.
El cambio en el coste amortizado en el perodo es: 17.720 17.000 = 720.
De este cambio, lo correspondiente al cupn anual (inters explcito), se consigna en cuenta
diferente de la que recoge la deuda, como suele ser lo habitual. El importe asciende a: 20.000 4%
= 400.

79

Cdigo
66130
506

Cuenta

Debe

Intereses de obligaciones a largo plazo


Intereses a corto plazo de emprstitos

Haber

400
400

Y por el cambio en el valor de la inversin por la carga financiera implcita devengada y no


pagada (contabilizada en cuenta distinta de la anterior, pues facilita la elaboracin del estado de flujos de efectivo, posibilidad que tambin se coment para el caso de los ingresos, cuenta 761):
Cdigo
66131
177

Cuenta

Debe

Intereses implcitos de obligaciones a largo plazo


Obligaciones y bonos

Haber

320
320

Conviene tener presente que el cambio en el coste amortizado no es el resultado de aadir el


coste implcito al valor de la inversin, ya que si se hiciera de esta forma, en el siguiente semestre
se obtendran cifras incorrectas (sobre todo en los casos en que, como este, no coinciden los perodos
de devengo con el ejercicio contable). En el clculo del coste amortizado no se debe distinguir entre
coste explcito e implcito (nicamente en la contabilizacin), ya que el coste amortizado es un concepto nico calculado con un tipo de inters nico (el tipo de inters efectivo), con independencia
de que se contabilicen los intereses en una cuenta u otra.
La valoracin por coste amortizado es un concepto financiero, no contable
En el siguiente semestre (hasta julio de 2009), el clculo correcto sera:
[17.000 (1,0865)] [(1,0865) 1] = 750
Y no sera correcto:
(17.000 + 320) [(1,0865) 1] = 734
o lo que es lo mismo:
[17.000 (1,0865) 400] [(1,0865) 1] = 734, que tampoco sera correcto.
En los dos ltimos casos se ha separado la carga explcita, lo cual es un error, pues no est
pagada. Lo nico que modifica la base de clculo para el coste amortizado es lo realmente pagado,
no lo devengado, ya sea explcito, implcito, devolucin del principal o gastos relacionados.
Son los flujos de efectivo lo que hay que tener presente, no lo devengado contablemente
Otro error muy frecuente es suponer que, puesto que el tipo de inters efectivo es del 8,65%
y el tipo nominal (o explcito) es del 4%, entonces el implcito debe ascender a la diferencia, esto es,
8,65% 4% = 4,65%, y utilizar este ltimo para imputar la carga financiera implcita.

80

Hay que volver a recordar que el tipo de inters efectivo es nico y aplicable durante toda la
operacin (salvo en los casos de tipo de inters revisable peridicamente). No cabe hablar de un
inters implcito y otro explcito. Con este planteamiento errneo, el clculo del inters implcito
sera: 17.000 [(1,0465) 1] = 391, cifra que no coincide con la anterior (320).
1.9. Impuesto sobre el beneficio.
Por la liquidacin del impuesto corriente y clculo del pasivo por impuesto corriente correspondiente:
Cdigo
6300
473
4752

Cuenta

Debe

Impuesto corriente
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades

8.000

Haber
4.000
4.000

Y por el alta de las deducciones pendientes de compensar (suponemos que se trata de deducciones
en la cuota), ya que tienen su origen en este ejercicio (siempre que el futuro ahorro en el pago de impuestos que suponen est razonablemente asegurado, segn se establece en la NRV 13. - apartado 2.3):
Cdigo

Cuenta

Debe

4742
6301

Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de aplicar


Impuesto diferido

300

Haber
300

Aunque en el supuesto que nos ocupa no sea necesario hacerlo, es conveniente recordar que
la forma de clculo correcta, al menos desde un punto de vista terico o conceptual, del impuesto
diferido (cuenta 6301) correspondiente al ejercicio, debe efectuarse por diferencia entre los saldos
iniciales y finales de las cuentas 474 y 479 en las que se recogen las diferencias temporarias con
repercusin en la carga fiscal futura.
1.10. Cierre de cuentas.
Al utilizar la empresa cuentas de los nuevos grupos 8 y 9, es aconsejable realizar el cierre de
estas de forma separada del de las cuentas de los grupos 6 y 7.
a) Por el cierre de las cuentas de gestin acreedoras:
Cdigo

Cuenta

609

Rappels por compras

610

Variacin de existencias de mercaderas

Debe

Haber

5.000
25.000
/

81

700

Ventas

746

Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

212.000

754

Ingresos por comisiones

1.000

759

Ingresos por servicios diversos

3.000

761

Ingresos de valores representativos de deuda

771

Beneficios procedentes del inmovilizado material

1.000

778

Ingresos excepcionales

4.000

794

Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales

1.000

129

Resultado del ejercicio

200

524

252.724

b) Por el cierre de las cuentas de gestin deudoras:


Cdigo

Cuenta

Debe

Haber

129

Resultado del ejercicio

600

Compras de mercaderas

233.984

622

Reparaciones y conservacin

7.700

624

Transportes

4.000

625

Primas de seguros

2.000

626

Servicios bancarios y similares

627

Publicidad, propaganda y relaciones pblicas

10.000
11.000

100.000

3.000

628

Suministros

6300

Impuesto corriente

6301

Impuesto diferido

200

640

Sueldos y salarios

30.000

642

Seguridad Social a cargo de la empresa

9.000

650

Prdidas de crditos comerciales incobrables

1.000

8.000

66130

Intereses de obligaciones a largo plazo

400

66131

Intereses implcitos de obligaciones a largo plazo

6620

Intereses de deudas a largo plazo de arrendamiento financiero

6630

Prdidas de cartera de negociacin

375

665

Intereses por descuento de efectos

500

678

Gastos excepcionales

2.000

680

Amortizacin del inmovilizado intangible

3.000

681

Amortizacin del inmovilizado material

690

Prdidas por deterioro de inmovilizado intangible

1.000

6931

Prdidas por deterioro de mercaderas

1.000

694

Prdidas por deterioro de crditos comerciales

2.000

709

Rappels sobre ventas

320
2.089

25.400

10.000

82

Una vez determinado el resultado del ejercicio (saldo de la cuenta 129: 252.724 233.984 =
= 18.740) mediante los dos asientos anteriores (aunque se podra haber hecho uno solo), se cerrarn
a continuacin las cuentas de los grupos 8 y 9 mediante dos asientos. El motivo de hacerlo as se debe
a que, a diferencia de las cuentas de los grupos 6 y 7 en que todas se cierran contra una nica cuenta,
la 129, las cuentas de los grupos 8 y 9 se cierran no contra una nica cuenta, sino contra varias del
subgrupo 13, segn los casos.
c) Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 asociadas a las subvenciones oficiales de capital (este
asiento se podra haber realizado en dos, uno para saldar las cuentas deudoras y otro las acreedoras):
Cdigo
940
840
8301
130

Cuenta

Debe

Ingresos de subvenciones oficiales de capital


Transferencia de subvenciones oficiales de capital
Impuesto diferido
Subvenciones oficiales de capital

Haber

10.000
200
3.430
6.370

d) Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 asociadas al ajuste en el valor razonable de los
activos financieros disponibles para la venta (este asiento tambin se podra haber realizado en dos,
uno para saldar las cuentas deudoras y otro las acreedoras):
Cdigo
900
8301
133

Cuenta

Debe

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta


Impuesto diferido
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles venta

Haber

300
105
195

e) Por el diferimiento en la imputacin contable de las deducciones y bonificaciones consideradas


por la empresa 2 como periodificables:
Cdigo
835
137

Cuenta

Debe

Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones


Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios

Haber

500
500

Asiento de cierre
Cdigo
100
112
113

Cuenta

Debe

Capital social
Reserva legal
Reserva voluntaria

Haber

425.000
8.000
5.000
/

Es importante observar que la periodificacin de este tipo de beneficios fiscales es consecuencia de la aplicacin de criterios
contables (correlacin de ingresos y gastos, de igual forma que las subvenciones), al margen totalmente de consideraciones de
tipo fiscal. Es la empresa la que decide periodificar, repartir o distribuir un ahorro fiscal entre varios ejercicios, no Hacienda.

83

129
130
133
137
142
170
173
174
177
280
281
390
400
401
465
4750
4751
4752
476
479
490
506
520
523
524
527
203
206
210
211
212
213
214
216
217
250
251
300
430
436
4742
540
570
572

Resultado del ejercicio


Subvenciones oficiales de capital
Ajustes por valoracin en instrumentos financieros
Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios
Provisin para otras responsabilidades
Deudas a largo plazo con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a largo plazo
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo
Obligaciones y bonos
Amortizacin acumulada del inmovilizado intangible
Amortizacin acumulada de inmovilizado material
Deterioro de valor de las mercaderas
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Remuneraciones pendientes de pago
Hacienda Pblica, acreedora por IVA
Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades
Organismos de la Seguridad Social, acreedores
Diferencias temporarias imponibles
Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales
Intereses a corto plazo de emprstitos
Deudas a corto plazo con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a corto plazo
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo
Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crdito
Propiedad industrial
Aplicaciones informticas
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Instalaciones tcnicas
Maquinaria
Utillaje
Mobiliario
Equipos para procesos de informacin
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
Valores representativos de deuda a largo plazo
Mercaderas
Clientes
Clientes de dudoso cobro
Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de aplicar
Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio
Caja, euros
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

84

18.740
6.370
260
500
5.000
15.000
7.000
7.881
17.320
5.000
40.400
1.000
40.000
15.000
2.000
6.000
3.239
4.000
6.000
3.570
4.000
400
15.000
12.000
6.420
2.000
25.000
5.000
129.000
60.000
35.000
90.000
6.000
12.000
20.000
10.300
5.024
100.000
85.000
4.000
300
14.625
31.300
49.551

2. Estado de Ingresos y Gastos reconocidos del Estado de Cambios en


el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2008
A efectos ilustrativos, podemos ver cul ha sido el cambio en el patrimonio neto en el ejercicio
a partir de los correspondientes epgrafes en los balances de situacin de principio y fin de ejercicio:
Balance de situacin
A) Patrimonio neto
A.1) Fondos propios
I. Capital
1. Capital escriturado
III. Reservas
1. Legal y estatutarias
2. Otras reservas
VII. Resultado del ejercicio
A.2) Ajustes por cambio de valor
I. Activos financieros disponibles
para la venta

1-1-2008
438.065
438.000

Balance de situacin
A) Patrimonio neto
A.1) Fondos propios
I. Capital
1. Capital escriturado
III. Reservas
1. Legal y estatutarias
2. Otras reservas
VII. Resultado del ejercicio
A.2) Ajustes por cambio de valor
I. Activos financieros disponibles
para la venta
III. Otros
A-3) Subvenciones recibidas

425.000
8.000
5.000

65
65

A-3) Subvenciones recibidas

31-12-2008
463.870
456.740
425.000
8.000
5.000
18.740
760
260
500
6.370

Cambio en el patrimonio neto


en el ejercicio:
463.870 438.065 = 25.805

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS


A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias
B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
I. Por valoracin de activos y pasivos

2008
18.740

1. Ingresos de activos financieros disponibles para la venta

300

IV. Subvenciones

10.000

V. Efecto impositivo

(3.105)

Total ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto (I + IV + V)


C) Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias
IX. Subvenciones

7.195

(200)

X. Efecto impositivo

70

Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias (IX + X )


D) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)

(130)
25.805

(Solucin propuesta por Fernando Vallejo Torrecilla)

85

cuerpo de inspectores de hacienda de


la comunidad de madrid
(08-02-2006)

Supuesto
Nm.

Caso prctico Nm. 1


Contabilidad financiera. Operaciones de inmovilizado. Permuta comercial. Deudas no comerciales. Subvenciones de capital. Operaciones de inmovilizado. Adquisicin y provisin para desmantelamiento, retiro y rehabilitacin. Valoracin de existencias. Deterioro. Activos financieros.
Cartera de negociacin. Ampliacin de capital. Derechos de suscripcin

ENUNCIADO
La sociedad SEBULCOR, S.A. se constituy el 1 de abril de 2008. Contabiliza sus operaciones de acuerdo con el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007.
Conteste a las cuestiones planteadas a continuacin sin tener en consideracin aspectos de
carcter fiscal.

1. Operaciones de inmovilizado. Permuta comercial. Deudas no comerciales. Subvenciones de capital


A 1 de enero de 2009 figura en el balance de la sociedad la cuenta Equipos para procesos de
informacin, que corresponde a un ordenador de alta capacidad adquirido el 1 de abril de 2008 por
20.000 y al que se estim una vida til de cuatro aos sin valor residual; mtodo de amortizacin
nmeros dgitos decrecientes.
El 1 de octubre de 2009 este ordenador se cambia por una furgoneta cuyo valor de mercado es
de 15.000 . Recibe de la Comunidad de Madrid una subvencin no reintegrable que cubre el 80%
de este importe.
El proveedor del equipo valora el ordenador entregado por SEBULCOR, S.A. en 3.000 ,
pudindose considerar como valor razonable. El 70% del importe a pagar se satisface al contado; el
resto se pagar en dos plazos de igual cuanta, el primero con vencimiento el 1 de octubre de 2010,
y el segundo con vencimiento el 1 de octubre de 2011. El tipo de inters fijado contractualmente para
este aplazamiento es del 6%. La periodificacin de este inters se har linealmente.
Se pide:
a) Calificacin contable de esta operacin.

87

b) Anotaciones contables correspondientes a 2009. La furgoneta se amortiza linealmente considerando que su vida til es de seis aos. En este ejercicio no se produce deterioro.
c) Anotaciones correspondientes a los ejercicios 2010 y 2011 teniendo en cuenta que, realizados
los correspondientes test de deterioro al final de dichos ejercicios, se obtienen los siguientes
resultados:
2010

Nota:

2011

Valor en uso

10.000

8.000

Valor razonable

12.000

10.000

Gastos de venta

1.000

1.000

1 (1 + 0,06) 2
= 1,8333926.
0,06

2. Operaciones de inmovilizado. Adquisicin y provisin para desmantelamiento, retiro y rehabilitacin


El 1 de mayo de 2009, la sociedad compra una mquina por 300.000 , si bien el proveedor
concede a SEBULCOR, S.A. un descuento comercial del 5% de ese importe. El 50% del precio
facturado por el proveedor del inmovilizado se paga al contado y el resto el 1 de mayo de 2010, cargndose por ello un 4% del precio aplazado.
El transporte de la mquina hasta la fbrica corresponde al adquirente, pagando por este concepto 20.000 al transportista y 2.000 por el seguro de viaje. Tiene que satisfacer a un especialista unos gastos de instalacin de 10.000 . Todas las labores de transporte e instalacin se realizaron
el da de la adquisicin.
Se estima que la vida til de la mquina es de cinco aos, al final de los cuales habr que hacer
frente a unos gastos de desmantelamiento de 15.000 . La mquina se amortiza linealmente y el tipo
de inters aplicable es del 6%.
A finales de 2010 se produce una retasacin de los gastos de desmontaje hasta los 25.000
debido a los cambios en la legislacin medioambiental de la Comunidad de Madrid.
Se pide:
a) Anotaciones contables correspondientes a los ejercicios 2009 y 2010.
b) Asiento de amortizacin de la mquina correspondiente a 2011.
Nota:
(1 + 0,06)5 = 0,747258172
(1 + 0,06)8/12 = 1,039610308

88

(1 + 0,06)20/12 = 1,101986926
(1 + 0,06)40/12 = 0,823468737
3. Valoracin de existencias. Deterioro
La sociedad SEBULCOR, S.A. se dedica a la fabricacin de un nico producto, para lo que
utiliza una sola materia prima. Los datos relativos a su proceso fabril durante el ejercicio 2009 son
los siguientes:
Materia prima
Concepto
Existencias iniciales
Compras 1-3-2009
Compras 1-7-2009
Existencias finales

Cantidad kg
5.000
20.000
30.000
10.000

Precio por unidad (/kg)


25
30
29

Productos terminados
Concepto
Cantidad uds.
Existencias iniciales
500
Existencias finales
1.000
Ventas
29.500

Valor (/ud.)
50

Al inicio del ejercicio no haba existencias iniciales de productos en curso. Al final del ejercicio 2009 haba 1.000 unidades en curso con un grado de avance del 50%.
Los costes fijos del proceso de fabricacin son nicamente los derivados de la amortizacin de
la mquina del punto anterior del supuesto. Adems se incurre en los siguientes costes variables:
a) Mano de obra ........................ 150.000
b) Suministros ...........................

25.000

Se pide:
a) Calcular el valor de las existencias finales de 2009 de materias primas, productos en curso
y productos terminados, sabiendo que el convenio de valoracin utilizado por la empresa
es el coste medio ponderado.
b) Contabilizar si procede deterioro de valor en cada uno de los inventarios teniendo en cuenta los siguientes datos:
Las materias primas tienen un valor de reposicin de 25 .
Los costes comerciales y de las redes de distribucin son de 10 por producto.

89

El precio de venta de los productos terminados es de 55 .


Se estima que los costes de produccin necesarios para finalizar los productos en curso
ascendern a 20.000 .
El ejercicio pasado no se contabilizaron deterioros.
4. Activos financieros. Cartera de negociacin. Ampliacin de capital.
Derechos de suscripcin
El 3 de diciembre de 2009, y con el objeto de invertir especulativamente un excedente de tesorera, SEBULCOR, S.A. adquiere 2.000 acciones del BANCO DE SEPLVEDA que cotizan en
ese momento a 15 , siendo su valor nominal de 5 por accin. Con anterioridad a esa fecha el BANCO DE SEPLVEDA haba acordado en junta general el reparto de un dividendo 1 por ttulo, que
ser abonado el 20 de diciembre. Esta adquisicin supone unos gastos de 250 .
El ltimo da de cotizacin de 2009, las acciones del BANCO DE SEPLVEDA se valoraban
a 12 la accin.
El 3 de marzo de 2010 vende en Bolsa la mitad de los ttulos anteriores por 20 la accin. El
banco en el que estn depositadas las acciones le cobra unos gastos de corretaje del 5% del importe total
de la operacin.
El 30 de mayo de 2010 el BANCO DE SEPLVEDA ampla capital mediante la puesta en
circulacin de 1 accin nueva emitida a la par por cada 5 antiguas. El valor nominal de las acciones
emitidas es de 5 , siendo la cotizacin en el momento anterior a la ampliacin de 17 por accin. La
sociedad vende la mitad de sus derechos de suscripcin a 1,5 cada uno. Acude a la ampliacin de
capital con los derechos restantes haciendo los desembolsos correspondientes por banco.
La cotizacin de las acciones a 31 de diciembre de 2010 es de 11 por accin.
Se pide:
Realizar los asientos correspondientes a los ejercicios 2009 y 2010.

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


1. Operaciones de inmovilizado. Permuta comercial. Deudas no comerciales. Subvenciones de capital
a) Calificacin contable de la operacin.
Se trata de una permuta, ya que el Plan General de Contabilidad (PGC) en su norma de registro
y valoracin 2. Inmovilizado material, apartado 1.3. Permutas, seala:

90

A efectos de este PGC, se entiende que un elemento del inmovilizado material se adquiere por
permuta cuando se recibe a cambio de la entrega de activos no monetarios o de una combinacin de
estos con activos monetarios.
Adems esta operacin se calificar como permuta de carcter comercial, ya que la recepcin de
un bien muy diferente del entregado supondr:
a) La configuracin (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del inmovilizado
recibido difiere de la configuracin de los flujos de efectivo del activo entregado; o
b) El valor actual de los flujos de efectivo despus de impuestos de las actividades de la
empresa afectadas por la permuta, se ve modificado como consecuencia de la operacin.
En las operaciones de permuta de carcter comercial, el inmovilizado material recibido se valorar por el valor razonable del activo entregado ms, en su caso, las contrapartidas monetarias que se
hubieran entregado a cambio, salvo que se tenga una evidencia ms clara del valor razonable del activo
recibido y con el lmite de este ltimo.
Las diferencias de valoracin que pudieran surgir al dar de baja el elemento entregado a cambio
se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias.
b) Anotaciones contables correspondientes a 2009. La furgoneta se amortiza linealmente considerando que su vida til es de seis aos. En este ejercicio no se produce deterioro.
Valor del vehculo recibido.......................................................... 15.000
Valor razonable de los equipos entregados.................................. 3.000
Diferencia a pagar: 15.000 3.000.............................................. 12.000
Al contado: 12.000 70% = 8.400
Aplazado: 12.000 30% = 3.600
La parte aplazada se abonar en plazos iguales con vencimiento los das 1 de octubre de los aos
2010 y 2011.
El importe de cada uno de estos plazos ser:
3.600 = Pago 1,8333926
Pago = 1.963,57

91

En este caso el tipo de inters efectivo coincidir con los intereses devengados en cada ejercicio
Fecha

Deuda viva

Intereses

Pago

Amortizacin

Coste amortizado

1-10-2010

3.600,00

216,00

1.963,57

1.747,57

1.852,43

1-10-2011

1.852,43

111,15

1.963,57

1.852,43

Sin embargo, el enunciado establece que los intereses se imputen linealmente por lo que se sigue
este criterio en la solucin.
A 1 de enero de 2009, los saldos de las cuentas relativas al ordenador entregado son:
Equipos para procesos de informacin................................... 20.000
Amortizacin acumulada del inmovilizado material.............. 6.000

20.000
10

9
12

1 de octubre
Por la amortizacin del equipo desde el 1 de enero:
Cdigo

Cuenta

Debe
5.000

681

Amortizacin del inmovilizado material

281

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

[(

20.000
10

3
12

) (
+

20.000
10

6
12

)]

Haber
5.000

Por la permuta de los equipos por los elementos de transporte:


Cdigo

Cuenta

Debe

Haber

218

Elementos de transporte

15.000,00

281

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

11.000,00

671

Prdidas procedentes del inmovilizado material

217

Equipos para procesos de informacin

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

8.400,00

523

Proveedores de inmovilizado a largo plazo

1.852,43

173

Proveedores de inmovilizado a corto plazo

1.747,58

(6.000 + 5.000)

6.000,00
20.000,00

92

Por la recepcin de la subvencin:


Cdigo

Cuenta

Debe

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(15.000 80%)

940

Ingresos de subvenciones oficiales de capital

Haber

12.000
12.000

31 de diciembre
Por la amortizacin de los elementos de transporte:
Cdigo

Cuenta

Debe

681

Amortizacin del inmovilizado material

281

Amortizacin acumulada del inmovilizado material


(15.000 / 6 3 / 12)

Haber

625
625

Por la imputacin de la subvencin:


Cdigo

Cuenta

Debe

840

Transferencia de subvenciones oficiales de capital

746

Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas al


resultado del ejercicio

Haber

500
500

(12.000 / 6 3 / 12)

Por la imputacin de la carga financiera:


Cdigo

Cuenta

Debe

662

Intereses de deudas

523

Proveedores de inmovilizado a corto plazo

Haber

54
54

(3.600 6% 3 / 12)

Por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

940

Ingresos de subvenciones oficiales de capital

840

Transferencia de subvenciones oficiales de capital

130

Subvenciones oficiales de capital

Haber

12.000
500
11.500

93

c) Anotaciones correspondientes a los ejercicios 2010 y 2011 teniendo en cuenta que, realizados los correspondientes test de deterioro al final de dichos ejercicios, se obtienen los
siguientes resultados:
2010
10.000
12.000
1.000

Valor en uso
Valor razonable
Gastos de venta

2011
8.000
10.000
1.000

AO 2010
1 de octubre
Por la imputacin de la carga financiera de la deuda originada por la adquisicin del vehculo,
teniendo en cuenta que la cuenta Proveedores de inmovilizado a corto plazo (523) no puede superar
su importe nominal (1.963,57):
Cdigo
662
523

Cuenta

Debe

Intereses de deudas
(3.600 6% 9 / 12)
Proveedores de inmovilizado a corto plazo

Haber

162
162

Por el pago de parte de la deuda que vence en este momento:


Cdigo
523
572

Cuenta

Debe

Proveedores de inmovilizado a corto plazo


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

1.963,57
1.963,57

Por la reclasificacin a corto plazo de la parte de la deuda reconocida contablemente, cuyo vencimiento es el 1 de octubre de 2011:
Cdigo
173
523

Cuenta

Debe

Proveedores de inmovilizado a largo plazo


Proveedores de inmovilizado a corto plazo

Haber

1.852,43
1.852,43

31 de diciembre
Por los intereses devengados por la deuda de inmovilizado:
Cdigo
662
523

Cuenta

Debe

Intereses de deudas
(1.852,43 6% 3 / 12)
Proveedores de inmovilizado a corto plazo

94

Haber

27,79
27,79

Por la amortizacin del vehculo:


Cdigo

Cuenta

Debe

681

Amortizacin del inmovilizado material

281

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Haber

2.500
2.500

(15.000 / 6)

Por el traspaso a resultados de la subvencin:


Cdigo

Cuenta

Debe

840

Transferencia de subvenciones oficiales de capital

746

Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas al


resultado del ejercicio

Haber

2.000
2.000

(12.000 / 6)

Segn establece la norma de registro y valoracin 2. apartado 2.2 se producir una prdida por
deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido este como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.
A estos efectos, al menos al cierre del ejercicio, la empresa evaluar si existen indicios de que
algn inmovilizado material puede estar deteriorado, en cuyo caso, deber estimar sus importes recuperables efectuando las correcciones valorativas que procedan.
Valor contable (15.000 625 2.500) ........................................... 11.875
Importe recuperable .................................................................... 11.000
Deterioro .....................................................................................

875

En cuanto a la contabilizacin del deterioro, hay que tener presente que el 80% del valor del
activo est subvencionado, y segn se establece en la norma de registro y valoracin 18., se considerarn en todo caso de naturaleza irreversible las correcciones valorativas por deterioro de los elementos
en la parte en que estos hayan sido financiados gratuitamente.
Cdigo

Cuenta

Debe

691

Prdidas por deterioro del inmovilizado material

175

671

Prdidas procedentes del inmovilizado material

700

218

Elementos de transporte
(875 80%)

291

Deterioro de valor del inmovilizado material


(875 20%)

Haber

700
175

Tambin, segn la mencionada norma, las subvenciones asociadas a activos del inmovilizado
intangible, material e inversiones inmobiliarias, se imputarn como ingresos del ejercicio en proporcin

95

a la dotacin a la amortizacin efectuada en ese perodo para los citados elementos o, en su caso, cuando se produzca su enajenacin, correccin valorativa por deterioro o baja en balance, por lo que:
Cdigo

Cuenta

Debe

840

Transferencia de subvenciones oficiales de capital

746

Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas al


resultado del ejercicio
(875 80%)

Haber

700
700

Al cierre del ejercicio por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

130

Subvenciones oficiales de capital

700

840

Transferencia de subvenciones oficiales de capital

Haber
700

AO 2011
1 de octubre
Por los intereses devengados por la deuda de inmovilizado:
Cdigo

Cuenta

Debe

662

Intereses de deudas
(1.852,43 6% 9 / 12)

523

Proveedores de inmovilizado a largo plazo

Haber

83,35
83,35

Por el pago:
Cdigo

Cuenta

Debe

523

Proveedores de inmovilizado a corto plazo

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

1.963,57
1.963,57

31 de diciembre
Los clculos previos para dotar la amortizacin son los siguientes:
Valor contable al inicio del ejercicio (11.875 700 175)........ 11.000
Vida til pendiente al inicio del ao: 4 aos y 9 meses
Nueva cuota de amortizacin: [(11.000 / 57) 12] .................. 2.315,79
Cdigo

Cuenta

Debe

681

Amortizacin del inmovilizado material

281

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Haber

2.315,79

96

2.315,79

En cuanto a la imputacin de la subvencin:


Saldo inicial de la subvencin (12.000 500 2.700) .............. 8.800,00
Imputacin anual [(8.800 / 57) 12] ........................................ 1.852,63
Cdigo

Cuenta

Debe

840

Transferencia de subvenciones oficiales de capital

746

Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas al


resultado del ejercicio

1.852,63

Haber
1.852,63

Clculo deterioro:
Valor contable (11.000 2.315,79) ........................................... 8.684,21
Importe recuperable ............................................................... 9.000,00
Diferencia ............................................................................... 315,79
Al estar subvencionado el 80% de la inversin, solo puede revertir al prdida correspondiente al
20% restante:
315,79 20% = 63,16
Al ser el importe recuperable mayor que el valor contable se producir reversin del deterioro
previamente contabilizado. El tratamiento contable de esta operacin est regulado en el apartado 2.2
de la norma de registro y valoracin 2. del PGC:
Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado material, as como
su reversin cuando las circunstancias que las motivaron hubieran dejado de existir, se reconocern
como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de prdidas y ganancias. La reversin del
deterioro tendr como lmite el valor contable del inmovilizado que estara reconocido en la fecha de
reversin si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Valor inicial ............................................................................ 15.000
Amortizacin acumulada (2.500 2,25 aos) .......................... 5.625
Valor contable ......................................................................... 9.375
Deterioro contabilizado ..........................................................

175

Reversin deterioro ................................................................ 63,16


Cdigo

Cuenta

Debe

291

Deterioro de valor del inmovilizado material

791

Reversin del deterioro del inmovilizado material

97

Haber

63,16
63,16

En el proceso de cierre del ejercicio, por la regularizacin de las cuentas del grupo 8:
Cdigo

Cuenta

Debe

130

Subvenciones oficiales de capital

840

Transferencia de subvenciones oficiales de capital

Haber

1.852,63
1.852,63

2. Operaciones de inmovilizado. Adquisicin y provisin para desmantelamiento, retiro y rehabilitacin


a) Anotaciones contables correspondientes a los ejercicios 2009 y 2010.
1 de mayo de 2009
Por la adquisicin de la maquinaria:
Cdigo

Cuenta

Debe

Haber

213

Maquinaria
(300.000 95%)

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(285.000 50%)

142.500

523

Proveedores de inmovilizado a corto plazo


(285.000 50%)

142.500

285.000

Por los gastos de transporte, seguro y montaje, que segn establece la norma de registro y
valoracin 2. son de mayor importe del precio de adquisicin:
Cdigo

Cuenta

Debe

213

Maquinaria

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

32.000
32.000

Tambin formar parte del valor de la maquinaria, la estimacin inicial del valor actual de las
obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo.
El valor actual de los gastos de desmantelamiento, aplicando el tipo de inters que proporciona el enunciado del ejercicio, es:
15.000 1,065 = 11.208,87
Cdigo

Cuenta

Debe

213

Maquinaria

143

Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del


inmovilizado

Haber

11.208,87

98

11.208,87

Con respecto al asiento anterior se ha considerado que la maquinaria se ha adquirido con un


propsito distinto a la produccin de existencias, ya que si este hubiese sido el caso, los movimientos de la cuenta Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (143)
hubiesen sido anlogos a los de la cuenta Provisin para otras responsabilidades (142) y, por
tanto, el valor actualizado de la provisin habra tenido como cargo cuentas del grupo 6 y no mayor
importe de la maquinaria, segn establece el PGC en las definiciones y relaciones contables de la
cuenta 143.
El precio de adquisicin de la maquinaria, despus de las operaciones anteriores, ser:
285.000 + 32.000 + 11.208,87 = 328.208,87
31 de diciembre de 2009
Por la amortizacin:
Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material


[(328.208,87 / 5) (8 / 12)]
Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Haber

43.761,18
43.761,18

Por la actualizacin de la provisin para desmantelamiento:


Cdigo

Cuenta

Debe

660

Gastos financieros por actualizacin de provisiones

143

Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin

Haber

443,99
443,99

[11.208,87 (1 + 0,06)8/12 11.208,87]

Por la imputacin de los intereses de la deuda derivada de la adquisicin de inmovilizado:


Cdigo

Cuenta

Debe

662

Intereses de deudas
[(142.500 0,04) (8 / 12)]

523

Proveedores de inmovilizado a corto plazo

Haber

3.800
3.800

1 de mayo de 2010
Por el vencimiento de la deuda del inmovilizado:
Cdigo

Cuenta

Debe

523

Proveedores de inmovilizado a corto plazo

662

Intereses de deudas

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

146.300
1.900

99

Haber

148.200

31 de diciembre de 2010
Por la amortizacin del ejercicio:
Cdigo

Cuenta

Debe

681

Amortizacin del inmovilizado material

281

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Haber

65.641,77
65.641,77

(328.208,87 / 5)

Por la actualizacin de la provisin:


Cdigo

Cuenta

Debe

660

Gastos financieros por actualizacin de provisiones

143

Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del


inmovilizado

Haber

699,17
699,17

[11.208 (1 + 0,06)20/12 (11.208,87 + 443,99)]

Por la retasacin de la provisin para desmantelamiento:


Valor contable provisin para desmantelamiento .................. 12.352,03
Nuevo valor ajustado (25.000 1,0640/12) ............................... 20.586,72
Incremento .............................................................................. 8.234,69
Cdigo

Cuenta

Debe

213

Maquinaria

143

Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del


inmovilizado

Haber

8.234,69
8.234,69

b) Asiento de amortizacin de la mquina correspondiente a 2011.


Por la amortizacin del ejercicio:
Cdigo

Cuenta

Debe

681

Amortizacin del inmovilizado material

281

Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Haber

68.112,18
68.112,18

El valor neto contable de la maquinaria al inicio del ao 2011 era:


328.208,87 43.761,18 65.641,77 + 8.234,69 = 227.040,61
Y la cuota anual de amortizacin teniendo que la vida til pendiente es de 40 meses:
(227.040,61 / 40) 12 = 68.112,18

100

Aunque el enunciado no lo solicita, por la actualizacin de la provisin por desmantelamiento:


Cdigo

Cuenta

Debe

660

Gastos financieros por actualizacin de provisiones

143

Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del


inmovilizado
(20.586,72 0,06)

Haber

1.235,20
1.235,20

3. Valoracin de existencias. Deterioro


a) Calcular el valor de las existencias finales de 2009 de materias primas, productos en curso y productos terminados, sabiendo que el convenio de valoracin utilizado por la empresa es el coste medio ponderado.
Materias primas
Concepto

kg

Precio

Importe

Existencias iniciales
Compra 1
Compra 2

5.000
20.000
30.000

25
30
29

125.000
600.000
870.000

TOTAL

55.000

29

1.595.000

Consumo
Existencias finales

45.000
10.000

29
29

1.305.000
290.000

TOTAL

55.000

29

1.595.000

Las unidades consumidas se obtienen a partir del dato que proporciona el enunciado del supuesto de las existencias finales.
Cdigo
611
310

Cuenta

Cdigo
310
611

Debe

Variacin de existencias de materias primas


Materias primas
Cuenta

125.000
Debe

Materias primas
Variacin de existencias de materias primas

Haber

125.000

Haber

290.000
290.000

Productos terminados
Para determinar el importe de las existencias finales de productos terminados hay que calcular
el coste de produccin del perodo.

101

Conceptos

Importes

Consumo de materias primas


Amortizaciones
Mano de obra directa
Suministros

1.305.000,00
43.761,18
150.000,00
25.000,00

Coste de la produccin del perodo

1.523.761,18

Unidades equivalentes
Empezadas y terminadas (fabricadas)
Existencias finales en curso (1.000 50%)
Total

30.000
500
30.500

Coste unitario (1.523.761,18 / 30.500)

49,96

El nmero de las unidades fabricadas en el perodo se puede obtener a partir de la siguiente


igualdad:
Existencias iniciales + Fabricadas = Vendidas + Existencias finales
500 + Fabricadas = 29.500 + 1.000
Fabricadas (empezadas y terminadas) = 30.000
Una vez determinado el nmero de unidades fabricadas en el perodo, el valor de las existencias finales de productos terminados valorados el precio medio ponderado, es el siguiente:
Concepto

Nmero de unidades

Precio

Importe

Existencias iniciales
Fabricadas

500
30.000

50,00
49,96

25.000,00
1.498.800,00

TOTAL

30.500

49,9606

1.523.800,00

Coste de ventas
Existencias finales

29.500
1.000

49,9606
49,9606

1.473.839,34
49.960,64

TOTAL

30.500

49,9606

1.523.800

Cdigo

Cuenta

Debe

712

Variacin de existencias de productos terminados

350

Productos terminados

Cdigo

Haber

25.000
25.000

Cuenta

Debe

350

Productos terminados

712

Variacin de existencias de productos terminados

Haber

49.960,64

Productos en curso
El importe de los productos en curso ser:
1.000 50% 49,96 = 24.980

102

49.960,64

Y teniendo en cuenta que no hay existencias iniciales, el reflejo de las existencias finales ser:
Cdigo

Cuenta

Debe

330

Productos en curso

710

Variacin de existencias de productos en curso

Haber

24.980
24.980

b) Contabilizar si procede deterioro de valor en cada uno de los inventarios teniendo en


cuenta los siguientes datos:
Las materias primas tienen un valor de reposicin de 25 .
Los costes comerciales y de las redes de distribucin son de 10 por producto.
El precio de venta de los productos terminados es de 55 .
Se estima que los costes de produccin necesarios para finalizar los productos en curso ascendern a 20.000 .
El ejercicio pasado no se contabilizaron deterioros.
Segn la norma de registro y valoracin 10., cuando el valor neto realizable de las existencias
sea inferior a su precio de adquisicin o a su coste de produccin, se efectuarn las oportunas correcciones valorativas reconocindolas como un gasto en la cuenta de prdidas y ganancias.
Segn establece el Marco Conceptual, el valor neto realizable de un activo es el importe que
la empresa puede obtener por su enajenacin en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, as como, en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para terminar su produccin,
construccin o fabricacin.
Materias primas
Segn establece la NRV 10. Existencias, en el caso de las materias primas y otras materias
consumibles en el proceso de produccin, no se realizar correccin valorativa siempre que se espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos por encima del coste. Cuando
proceda realizar correccin valorativa, el precio de reposicin de las materias primas y otras materias
consumibles puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
Valor contable (10.000 29) ........................................................... 290.000
Valor neto realizable (10.000 25) .................................................. 250.000
Deterioro.........................................................................................
Cdigo

Cuenta

40.000

Debe

693

Prdidas por deterioro de existencias

392

Deterioro de valor de las materias primas

Haber

40.000

103

40.000

Productos terminados
Valor contable (1.000 49,9606)...................................................... 49.960,64
Valor neto realizable [1.000 (55 10)]........................................... 45.000,00
Deterioro......................................................................................... 4.960,64
Cdigo
693
395

Cuenta
Prdidas por deterioro de existencias

Debe
4.960,64

Haber
4.960,64

Deterioro de valor de los productos terminados

Productos en curso
Valor contable ................................................................................. 24.980
Valor neto realizable [1.000 (55 10) 20.000] ................................ 25.000

+20

En este caso, al ser el valor neto realizable superior al valor contable no procede reconocer
deterioro.
4. Activos financieros. Cartera de negociacin. Ampliacin de capital.
Derechos de suscripcin
Al tratarse de una inversin de carcter especulativo, la inversin en acciones de SEBULCOLOR, S.A. ser clasificada en la categora de activos financieros para negociar, ya que se trata
de activos adquiridos con el propsito de venderlos a corto plazo.
3 de diciembre de 2009
Por la adquisicin de los instrumentos de patrimonio, teniendo en cuenta que los activos financieros para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin
entregada. Los costes de transaccin se reconocern como gastos del ejercicio.
Por otro lado, segn establece el apartado 2.8 de la norma de registro y valoracin 9. del PGC,
los dividendos devengados con anterioridad al momento de la adquisicin se registrarn de forma
independiente.
Cdigo
540

Cuenta
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio
(2.000 14)

Debe
28.000

545

Dividendo a cobrar
(2.000 1)

2.000

669

Otros gastos financieros

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(2.000 15 + 250)

Haber

250

104

30.250

20 de diciembre de 2009
Por el cobro del dividendo:
Cdigo

Cuenta

Debe

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

545

Dividendo a cobrar

Haber

2.000
2.000

31 de diciembre de 2009
Valor contable ................................................................................. 28.000
Valor razonable (2.000 12) ........................................................... 24.000
Prdida ............................................................................................
Cdigo
6630
540

Cuenta
Prdidas de cartera de negociacin

4.000

Debe
4.000

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

Haber
4.000

3 de marzo de 2010
Cdigo
572
669
540
766

Cuenta
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
(1.000 20 95%)
Otros gastos financieros
(1.000 20 5%)
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio
(1.000 12)
Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda

Debe
19.000

Haber

1.000
12.000
8.000

30 de mayo de 2010
En primer lugar se ajustan los instrumentos de patrimonio al valor razonable existente antes
de la ampliacin de capital.
Valor contable (1.000 12) ............................................................. 12.000
Valor razonable (1.000 17) ........................................................... 17.000
Beneficio ........................................................................................
Cdigo
540
7630

Cuenta
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio
Beneficios de cartera de negociacin

5.000

Debe
5.000

Haber

5.000

105

Clculo del valor del derecho de suscripcin:


5 antiguas 5 euros 340% ...............................................................

85

1 nueva 5 euros 100% ....................................................................

Valor ex ante = 85 / 5 = 17
Valor ex post = 90 / 6 = 15
Valor de derecho de suscripcin = 17 15 = 2
Por la segregacin de los derechos:
Cdigo
540540

Cuenta

Debe

Derechos de suscripcin

Haber

2.000

(1.000 2)

2.000

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de


patrimonio

Por la venta de 500 derechos de suscripcin:


Cdigo

Cuenta

Debe

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(500 1,5)
Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda
(500 0,5)
Derechos de suscripcin
(500 2)

750

666
540-

Haber

250
1.000

Por los 500 derechos que se ejercen:


Cdigo
540

540572

Cuenta

Debe

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de


patrimonio
(100 15)
Derechos de suscripcin
(500 2)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
(100 5)

1.500

31 de diciembre de 2010
Por el ajuste a valor razonable:
Valor contable (1.100 15) ...................... 16.500
Valor razonable (1.100 11) ........................ 12.100
Prdida ........................ 4.400

106

Haber

1.000
500

Cdigo
6630
540

Cuenta
Prdidas de cartera de negociacin
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio

Debe
4.400

Haber
4.400

Caso prctico Nm. 2


Contabilidad de sociedades. Distribucin del resultado

ENUNCIADO
La sociedad annima TRIPLE X ha obtenido en el ltimo ejercicio un beneficio de 9.000
y presenta en su balance de situacin las siguientes cuentas:
100 Capital social ......................................................................... 120.000
112 Reserva legal ......................................................................... 15.000
110 Prima de emisin o asuncin ................................................. 55.000
121 Resultados negativos ejercicios anteriores............................. (80.000)
Tras varios ejercicios con prdidas, los accionistas quieren justificar ante sus respectivos cuados la inversin que realizaron hace aos y pretenden que se destine a dividendos la mayor cantidad
posible del beneficio del ejercicio.
Se pide:
Ayude a los accionistas a ganar puntos con sus cuados y realice una aplicacin del resultado
de la sociedad donde se reparta el mayor dividendo que las restricciones del Texto Refundido de la
Ley de Sociedades de Capital permitan.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


El patrimonio neto de la sociedad TRIPLE X es el siguiente:
Conceptos

Importe

Capital social

120.000

Reserva legal

15.000

Prima de emisin o asuncin

55.000

Resultados negativos de ejercicios anteriores

80.000

Resultado del ejercicio


Total patrimonio neto

9.000
119.000

107

Por su parte el artculo 273.2 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital establece:
Una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos, solo podrn repartirse dividendos
con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposicin, si el valor del patrimonio neto
no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social.
En nuestro caso:
119.000 < 120.000
por lo que no es posible ninguna distribucin de dividendos.
Aunque el enunciado del ejercicio no lo solicita el asiento de la aplicacin del beneficio sera
el siguiente:
Cdigo

Cuenta

Debe

129

Resultado del ejercicio

112

Reserva legal

121

Resultados negativos de ejercicios anteriores

Haber

9.000
900
8.100

Caso prctico Nm. 3


Contabilidad de sociedades. Dividendos pasivos pendientes. Accionistas morosos.
Emisin de duplicados. Reduccin de capital social

ENUNCIADO
Los administradores de la sociedad annima TRIPLE X (cuyo capital est compuesto por
300.000 acciones de 10 nominales, emitidas al 150% y desembolsadas en el 60%) deciden exigir
a sus accionistas un dividendo pasivo del 20%. Vencido el plazo fijado para realizar el desembolso, accionistas titulares de 9.000 acciones no satisfacen el dividendo solicitado. El conflicto est
servido.
La sociedad, ante esta situacin, no quiere reclamar judicialmente el dividendo a sus accionistas morosos y opta por enajenar las acciones por cuenta y riesgo de estos y as quitarse de encima a
semejantes impresentables. Para ello, emite duplicados de las acciones con unos gastos de emisin
de 4.500 y procede a enajenar por cuenta de los morosos 4.000 acciones al 170% desembolsando
los nuevos accionistas la totalidad del precio de emisin.
Por las restantes 5.000 acciones morosas, la sociedad al no encontrar accionistas interesados
en ellas, acuerda reducir capital.

108

La sociedad, y ya terminamos, liquida con los accionistas morosos, cargndoles unos intereses
de demora de 1.500 .
Se pide:
Haga las anotaciones contables pertinentes a los hechos descritos y realice los comentarios
jurdicos y contables que estime oportunos y que argumenten las anotaciones realizadas.

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


Por la solicitud del dividendo:
Cdigo

Cuenta

5580

Socios por desembolsos exigidos

103

Socios por desembolsos no exigidos


(300.000 2)

Debe

Haber

600.000
600.000

Por el reconocimiento de los desembolsos realizados por los titulares de 291.000 acciones y
de 9.000 acciones en mora:
Cdigo
572

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(291.000 2)

55800

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos


(9.000 2)

5580

Socios por desembolsos exigidos

Haber

582.000
18.000
600.000

Por la emisin de los duplicados:


Cdigo

Cuenta

Duplicados de acciones
(9.000 15)

Acciones anuladas

Debe

Haber

135.000
135.000

Por los gastos de emisin de los duplicados, que se repercuten a los accionistas morosos, por
lo que se les anotan en su cuenta:
Cdigo
55810
572

Cuenta

Debe

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

109

Haber

4.500
4.500

Por la venta de 4.000 duplicados con beneficio y reconocimiento del mismo para los accionistas morosos:
Cdigo
572

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(4.000 10 170%)
Duplicados de acciones
(4.000 15)

55810

Haber

68.000
60.000

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos


(4.000 2)

8.000

Por la reduccin de capital social correspondiente a los 5.000 duplicados no vendidos:


Cdigo

Cuenta

Debe

100

Capital social
(5.000 10)

50.000

110

Prima de emisin o asuncin


(5.000 5)

25.000

Haber

75.000

Duplicados de acciones
(5.000 15)

Por la liquidacin a los accionistas cuyos duplicados han sido vendidos:


Cdigo

Cuenta

Debe

Acciones anuladas
(4.000 15)

103

Haber

60.000

Socios por desembolsos no exigidos


(4.000 2)

8.000

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos


[4.000 2 + 4.500 (4.000 / 9.000) 8.000]

2.000

769

Otros ingresos financieros

1.500

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

55810

El clculo extracontable correspondiente a esta liquidacin es el siguiente:


Desembolsado hasta la fecha ................................................. 44.000
(4.000 10 60% + 4.000 5)
Ms beneficio venta duplicados ............................................. 8.000
Menos gastos emisin duplicados .......................................... 2.000
Menos intereses ...................................................................... 1.500
Total ........................................................................................ 48.500

110

48.500

Por la liquidacin a los accionistas cuyos duplicados no han sido vendidos:


Cdigo

Cuenta

Debe

Acciones anuladas
(5.000 15)

103
55810
778

Haber

75.000

Socios por desembolsos no exigidos


(5.000 2)

10.000

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos

12.500

Ingresos excepcionales

52.500

El importe de los ingresos excepcionales se obtiene de la siguiente forma:


Desembolsado hasta la fecha....................................................... 55.000
(5.000 10 60% + 5.000 5)
Menos gastos emisin duplicados............................................... 2.500
Total............................................................................................. 52.500

Caso prctico Nm. 4


Operaciones financieras. Emprstitos de anualidades constantes: anualidad, ttulos amortizados
en cada sorteo y cuadro

ENUNCIADO
La empresa X emite un emprstito con las siguientes caractersticas:
Ttulos emitidos: 10.000
Nominal del ttulo: 1.000
Cupn anual (c i) = 120
Duracin = 4 aos
Sorteos anuales, amortizndose los ttulos por el nominal.
Anualidad constante.
Se pide:
Anualidad del emprstito.
Nmero de ttulos amortizados cada ao.
Cuadro de amortizacin del emprstito.

111

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


Anualidad del emprstito
El equilibrio financiero de la operacin es:
N1 C = a a n i
10.000 1.000 = a a 4 0,12
El tipo de inters se obtiene a partir del dato del cupn:
C i = 120; 1.000 i = 120
i = 0,12
Despejando, la anualidad terica del emprstito es:
3.292.344,36
Nmero de ttulos amortizados cada ao:
M1 = a I = 3.292.344,36 10.000 120 ..................... 2.092,34
C
1.000
M2 = M1 (1 + i) = 2.092,34 1,12 ......................................... 2.343,42
M3 = M2 (1 + i) = 2.343,42 1,12 .......................................... 2.624,63
M4 = M3 (1 + i) = 2.624,63 1,12 .......................................... 2.939,59
Sumando las partes enteras se obtienen 9.998 ttulos y redondeando los aos que tienen la
fraccin decimal ms alta, los ttulos que se amortizan cada ao son:
M1 .................................... 2.092
M2 .................................... 2.343
M3 .................................... 2.625
M4 .................................... 2.940
10.000

112

Cuadro de amortizacin del emprstito


Aos

Ttulos vivos

Intereses

Ttulos amortizados

Anualidad terica

10.000

1.200.000

2.092

3.292.000

7.908

948.960

2.343

3.291.960

5.565

667.800

2.625

3.292.800

2.940

352.800

2.940

3.292.800

3.169.560

10.000

(Solucin propuesta por Javier Romano Aparicio)

113

CUERPO DE GESTIN DE LA ADMINISTRACIN DE LA


SEGURIDAD SOCIAL, ESPECIALIDAD DE AUDITORA Y
CONTABILIDAD (25-03-2008)

Supuesto
Nm.

ENUNCIADO

1. operaciones varias
Ejercicio 2X08:
1. Cinco amigos acuerdan constituir una sociedad annima, cuya denominacin, SAN JOS,
SA, siendo el objeto social principal la prestacin de servicios de intermediacin en operaciones de venta y alquiler de apartamentos, dplex, bungalows, pisos y casas, siendo el mbito territorial principal de actuacin el parque natural de Cabo de Gata-Njar; asimismo, se
prev realizar servicios de navegacin por la zona costera colindante con el parque natural.
En el acuerdo de constitucin, celebrado el 10-09-2X08, se fija como cifra del capital social
constituyente, 300.000 ; nmero de acciones a emitir, 3.000; valor nominal, 100 /accin.
El 20-09-2X08, uno de los socios-accionistas aporta varios locales, cuyo valor razonable
total: 120.000 , correspondiendo al terreno 30.000 y a la construccin, el resto del valor.
Los cuatro socios restantes, que solo aportarn dinero, hacen entrega a la sociedad a cuenta del capital social, 90.000 , depositados en una cuenta corriente bancaria.
En relacin con los locales anteriores, la puesta a disposicin de la nueva sociedad se inicia
el 01-10-2X08; se estima como vida til, 30 aos a partir del 01-10-2X08.
La escritura pblica de constitucin se inscribe en el Registro Mercantil de Almera, con
fecha 03-10-2X08.
2. El 06-10-2X08, se satisfacen a la Gestora J, SA 5.000 en concepto de aranceles notariales, Impuesto sobre Actos Jurdicos Documentados (IAJD), derechos de registro de la
constitucin, etc., de los cuales, 3.000 son objeto de gravamen por el Impuesto sobre el
Valor Aadido (IVA) del 16%; los pagos se realizan mediante cheques bancarios; dichos
gastos se consideran deducibles a efectos del Impuesto sobre Sociedades.
3. SAN JOS, SA solicita un crdito al BANCO SANTANDER por importe de 10.000
. El prstamo se concede el 31-12-2X08, tiene una duracin de 4 aos; el tipo de inters
nominal es del 8% anual, pagadero por ao vencido. Considrese que los intereses comienzan a devengarse a partir del da siguiente al de la concesin hasta el mismo da del vencimiento, incluido dicho da de vencimiento.
El prstamo se concede el 31-12-2X08 y se reembolsa por partes iguales al trmino de cada
ao financiero, esto es, 1/4 del montante inicial; fechas de vencimiento: 31-12-(2X09, 2X10,
2X11, y 2X12).

115

Los gastos de notara, de registro mercantil e IAJD ascienden a 200 , que son retenidos por
el Banco y el mismo abona en la cuenta corriente a favor de la empresa el importe neto.
El tipo de inters efectivo de la financiacin recibida: 8,946123% anual.
4. Las operaciones realizadas desde el 01-10-2X08 hasta la fecha de cierre, 31-12-2X08 (considere el IVA del 16% en las operaciones que proceda):
Se ha satisfecho por la licencia de apertura al Ayuntamiento de Njar: 600 .
Ingresos por prestacin de servicios: 3.000 , al contado.
Servicios de publicidad y propaganda, recibidos: 2.000 , al contado.
Impuesto sobre bienes inmuebles urbanos satisfecho: 300 .
Servicios de energa elctrica: a) satisfecha: 200 ; b) estimacin mes de diciembre: 120 .
Sueldos y salarios: 5.000 ; cuota a favor de la Seguridad Social a cargo de los/as empleados/as: 6%; retencin a cuenta del IRPF de los preceptores/as: 20%; el resto, es satisfecho.
Seguridad Social a cargo de la empresa: 28% sobre sueldos y salarios.
En relacin con los dos gastos de personal anteriores, se encuentran pendientes de pago las
cuotas a favor de la Seguridad Social y las retenciones practicadas a ingresar a Hacienda.
5. Suponiendo que la declaracin-liquidacin del IVA se realiza al trmino del ejercicio, lo
que proceda al 31-12-2X08.
6. El tipo de gravamen vigente por el Impuesto sobre Sociedades, 30%. Se prev con alta probabilidad que en el ejercicio siguiente y los posteriores se generarn beneficios suficientes;
tngase en cuenta, en su caso, las posibles diferencias temporarias y permanentes.
Se pide:
I. Contabilizacin de las operaciones desde la fecha de la constitucin de SAN JOS, SA
hasta el cierre del ejercicio 2X08, conforme al Plan General de Contabilidad (PGC) de
2007 (el nuevo vigente).
II. Presentacin del Balance al 31-12-2X08 y de la cuenta de prdidas y ganancias o estado de
resultados correspondiente a la actividad realizada desde el inicio hasta el 31-12-2X08.
Ejercicio 2X09 (continuacin de la actividad):
7. En 1-1-2X09 se satisface por la adquisicin, montaje y pruebas de una instalacin generadora de energa elctrica, 10.000 (+IVA 16%); vida til, 20 aos; valor residual, 0. Ha
de asumir costes de desmantelamiento, siendo el importe estimado a satisfacer al cabo de
la vida til: 5.306,59 (tasa de actualizacin a aplicar, coincidente con el tipo de inters
medio de los prstamos de la empresa, 5% anual). Criterio de amortizacin lineal.

116

8. Se ha adquirido un barco para la prestacin de servicios de recreo, transporte de aficionados al buceo, observacin del fondo marino, etc., de nombre NJAR, construido por
ALMERA NATICA, SA, siendo el precio 150.000 (+ IVA 16%).

La propia empresa constructora ALMERA NATICA comunica que debe someter el


buque a una gran reparacin consistente en neutralizar la futura corrosin, con una secuencia de 5 aos; el coste que supondra dicha gran reparacin en el momento de botar el
barco o momento inicial, 9.000 .

Fecha de inicio de la actividad 01-07-2X09; vida til, 20 aos; valor residual, 0; criterio
de amortizacin lineal.

9. SAN JOS, SA concierta una operacin de arrendamiento financiero, con opcin de


compra, con FUJITSU-LEASING para el uso de varios aparatos de climatizacin a instalar en algunos de los locales propios.

El valor de los aparatos, coincidente con el valor normal de mercado, es 6.720 .


Vida financiera de la operacin: 6 semestres.
Cuota constante semestral, pospagables: 1.300 .
Valor de la opcin de compra a ejercer al trmino de la vida financiera: 1.300 .
Vida til de los aparatos-instalacin de aire acondicionado y bomba de calor, 8 aos.
Valor residual, 0.
Fecha de inicio del contrato y de utilizacin de los aparatos, una vez terminadas las obras
de instalacin y acondicionamiento de los aparatos, el 01-07-2X09; establecindose como
fechas de vencimiento de las cuotas, 31-12- y 30-06- (tngase presente el IVA del 16%, en
su caso). El tipo de inters efectivo del arrendamiento financiero, 8,484211% semestral.
El valor de las obras de instalacin y acondicionamiento fueron satisfechas por SAN
JOS el 03-07-2X09; importe, 3.000 (+ IVA 16%).

10. El 01-10-2X09, se produce un vertido de gasleo del propio barco que ha contaminado parte
de la costa; se prev como importe estimado de las labores de limpieza, 18.000 ; los trabajos
de limpieza sern realizados por una determinada empresa experta en dichas labores y la fecha
de inicio, 20-02-2X10.

Asimismo, SAN JOS prev que la Consejera del Medio Ambiente imponga una multa con alta probabilidad, siendo el importe estimado, 12.000 ; no obstante, la comunicacin
oficial de la multa se prev para dentro de dos aos; considrese, como tipo de inters de
actualizacin, 6% anual.

11. La empresa posee un solar, contabilizado por 100.000 , sobre el que se construirn apartamentos y dplex para su explotacin en rgimen de alquiler, en la periferia del trmino

117

municipal colindante con el Cabo de Gata. En 01-09-2X09, se tiene conocimiento del


acuerdo adoptado por la Consejera del Medio Ambiente de la Comunidad Autnoma de
considerar a la zona en la que se encuentra el solar como altamente protegida; su consecuencia, el valor de realizacin estimado en concepto de justiprecio, 80.000 euros.
12. Aparte de las amortizaciones, las operaciones corrientes externas realizadas desde el 01-102X09 hasta la fecha de cierre, 31-12-2X09 (considrese el IVA del 16% en las operaciones
que proceda):
Ingresos por prestacin de servicios: 200.000 , al contado.
Servicios de publicidad y propaganda, recibidos: 6.000 , al contado.
Impuesto sobre bienes inmuebles urbanos satisfecho: 500 .
Servicios de energa elctrica: a) satisfecha: 2.000 ; b) estimacin mes de diciembre:
140 .
Sueldos y salarios: 90.000 ; cuota a favor de la Seguridad Social a cargo de los/as empleados/as: 6%; retencin a cuenta del IRPF de los preceptores/as: 20%; el resto, es satisfecho.
Seguridad Social a cargo de la empresa, 28% sobre el sueldo y salario.
13. Con fecha 31-12-2X09, se realiza una permuta: SAN JOS entrega un local, cuyo valor
bruto, 30.500 corresponden al terreno, 5.000 y, el resto del valor, se atribuye a la construccin y la amortizacin acumulada a esa fecha, 500 , por un autobs con objeto de
realizar rutas hacia los diferentes rincones del parque natural, cuyo valor de mercado es de
35.000 . El valor normal o de mercado del local a efectos del IVA, 31.000 . Los IVA son
del 16% sobre valores normales de mercado.
14. Suponiendo que la declaracin-liquidacin del IVA se realiza al trmino del ejercicio, lo
que proceda al 31-12-2X09; respecto a la declaracin-liquidacin realizada al trmino del
ejercicio anterior, se ha hecho efectivo el cobro o el pago correspondiente.
15. El tipo de gravamen vigente por el Impuesto sobre Sociedades, 30%, tngase en cuenta en
su caso, las posibles diferencias temporarias y permanentes.
Se pide:
I. Contabilizacin de las operaciones del ejercicio 2x09, conforme al PGC de 2007.

2. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO


Sea la empresa RODALQUILAR, SA que presenta el siguiente balance al 31-12-2X07 (en ),
conforme al PGC de 1990:

118

Accionistas o socios por desembolsos no exigidos


Gastos de ampliacin de capital

5.000
10.000

Gastos de primer establecimiento

2.000

Inmovilizado material (neto)

100.000

Acciones propias

15.000

Existencias 20.000
Tesorera 45.000
TOTAL ACTIVO:

197.000

Capital social

100.000

Reserva legal

10.000

Reservas voluntarias

40.000

Reservas para acciones propias

15.000

Prdidas y ganancias

18.000

Dividendo a cuenta entregado

(6.000)

Deudas a largo plazo

15.000

Hacienda Pblica acreedor por impuestos


TOTAL PASIVO:

5.000
197.000

Respecto a las operaciones realizadas en el ejercicio 2X08, se describen a continuacin; no


obstante, la contabilizacin de las operaciones ha de realizarse de acuerdo con el PGC aprobado
mediante Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre:
1. En 01-01-2X08, fecha de entrada en vigor del PGC de 2007, contabilice las anotaciones contables representativas de ajustes de adaptacin al nuevo PGC, considerando, en su caso, como
contrapartida de los ajustes, las reservas voluntarias. Desde el punto de vista fiscal, se admiten
los ajustes que incidan en la determinacin de la base imponible del ejercicio 2X08 y, en
cuanto al tipo del Impuesto sobre Sociedades, el vigente en el ejercicio 2X08 (30%).
2. En 01-04-2X08, se reparte el resultado generado en el ejercicio 2X07: a reserva legal, el
mnimo segn el TRLSA; a dividendos totales, 12.000 , de los cuales parte ya fueron
satisfechos con anterioridad; el resto ser liquidado en 15-04-2X08; a reservas voluntarias,
el beneficio neto restante.
3. En 01-07-2X08, se han adquirido participaciones en capital cotizables, 10.000 acciones
de XYZ, SA a 4 /accin, con el objetivo de mantenerlas por tiempo indefinido; no

119

obstante, si en algn momento determinado tuviera necesidad de liquidez, se efectuara la


venta; por ello, a dichas participaciones se les considera como activos financieros disponibles para la venta.
4. En 01-10-2X08, se ha completado, en efectivo, el 50% del desembolso pendiente sobre la
ltima ampliacin de capital efectuada a finales del ejercicio 2X07.
5. En 11-11-2X08, se ha satisfecho un dividendo a cuenta del beneficio neto del ejercicio
2X08, 7.000 .
6. En 31-12-2X08, tiene notificacin de la concesin y recepcin de 8.000 en efectivo, en
concepto de subvencin otorgada por la consejera de industria de la Comunidad Autnoma para cambiar el sistema de climatizacin de la planta de produccin.
7. Al trmino del ejercicio 2X08, el valor razonable de la accin de XYZ, SA, coincidente con la cotizacin media del da de cierre, 5 /accin.
8. El resultado generado en el ejercicio 2X08, 20.000 .
Ejercicio 2X09:
9. En 10-01-2X09, se cobra la totalidad del desembolso pendiente derivado de la ltima
ampliacin de capital.
10. El 10-04-2X09, se reparte el resultado del ejercicio anterior: a Reserva legal, el importe
mnimo; a dividendos, importe total 14.000 euros, de los cuales una parte de los mismos
fue satisfecha en el ejercicio 2007, el resto se liquidar el 20-04-2X09; lo sobrante del
beneficio neto, a reservas voluntarias.
11. En 16-05-2X09, se venden todas las participaciones en capital (activos financieros disponibles para la venta), siendo el precio de venta neto, 6 /accin.
12. Al 31-12-2X09, lo que proceda en relacin con la subvencin de capital, teniendo en cuenta que la vida til del sistema de climatizacin instalado es de 10 aos, contados desde la
fecha de puesta en funcionamiento, 01-01-2X09; en cuanto al criterio de amortizacin,
lineal por unidad de tiempo.
13. El resultado del ejercicio, beneficio neto, 40.000 euros; en la obtencin de dicho beneficio
neto se ha tenido en cuenta el resultado realizado por la venta de los activos financieros
disponibles para la venta y lo concerniente a la subvencin de capital.
SE PIDE:
I. Realizar los ajustes de adaptacin al nuevo PGC, contabilizar las operaciones y transacciones correspondientes al ejercicio 2X08.

120

II. Contabilizacin de las operaciones, transacciones y hechos correspondientes al ejercicio


2X09.
III. Presentacin del apartado A) del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente a
los ejercicios terminados el 31-12-2X08 y 2X09, ms concretamente el ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31-12-2X08 Y 31-12-2X09.

3. EL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS


La empresa AGUA AMARGA, SA ha realizado las siguientes operaciones:
1. Se ha adquirido un inmovilizado material-maquinaria siendo el valor de adquisicin (incluidos los desembolsos por actividades de montaje, preparacin y puesta a punto): 60.000 ;
vida til, 6 aos; criterio de amortizacin lineal por unidad de tiempo (amortizacin anual,
10.000 ); fecha de puesta en funcionamiento: 01-01-2X10.
La empresa solicita a Hacienda que apruebe un plan de amortizacin acelerado, que es
aceptado. Desde el punto de vista fiscal, las amortizaciones a practicar: 2X10, 30.000 ;
2X11, 20.000 ; 2X12, 10.000 .
2. En el ejercicio 2X10, un cliente ha suspendido pagos; el importe de los derechos de cobro
vivos, 30.000 ; desde el punto de vista contable, se ha reconocido en dicho ao la prdida
por deterioro de crditos por operaciones comerciales, mientras que desde el punto de vista fiscal en cuanto a la consideracin como gasto deducible sigue una secuencia temporal,
de tal modo que se considera deducible en 2X10, el 20% de las facturas a cobrar; en 2X11,
30%; en 2X12, el 50% restante.
3. En el ejercicio 2X10, la empresa ha acometido inversiones en nuevos equipos de proceso
de informacin, por valor de 5.000 (+ IVA 16%) y en aplicaciones informticas, que facilitan el acceso a Internet, uso del correo electrnico, por importe de 1.000 (+ IVA 16%);
asimismo, la empresa pag por el diseo de la pgina web de la empresa a una firma especializada, 2.000 (+ IVA 16%).
Todos los componentes de tecnologa de la informacin y de comunicacin han comenzado
a prestar servicios en 01-01-2X11. Se prev como perodo de vida til, 5 aos; valor residual, nulo. El criterio de amortizacin practicado: dgitos decrecientes tomando como unidad del dgito el ao.
Considrese lo establecido en el artculo 36 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto
sobre Sociedades (TRLIS) sobre las inversiones mencionadas que dan derecho a practicar
una deduccin del 15%; tngase en cuenta el lmite conjuntamente con otras deducciones.
4. En 01-01-2X11, recibi a ttulo de donacin dos potentes aparatos de aire-climatizador
nuevos, cuyo precio de mercado es de 3.200 , suministrados por un cliente alemn; fecha
de funcionamiento, 01-01-2X11; vida til, 8 aos; valor residual, 0.

121

INFORMACIN ADICIONAL:
A. Los beneficios antes de impuestos: 100.000 en cada uno de los aos sealados.
B. El tipo de gravamen por el Impuesto sobre Sociedades, 30% en los perodos impositivos
2X10, 2X11, 2X12; perodo impositivo 2X13, 25%; considrese en concepto de retenciones
y pagos a cuenta, soportadas y realizadas en cada ejercicio, 3.000 .
SE PIDE:
I. Contabilizacin del impuesto sobre beneficios en los ejercicios 2X10, 2X11 y 2X12.
II. Ajustes a realizar en el ejercicio 2X13 por variacin del tipo de gravamen del Impuesto
sobre Sociedades, y la fecha en que se practicaran.

SOLUCIN SUPUESTO 1. OPERACIONES VARIAS


Ejercicio 2X08.
I. Contabilizacin de las operaciones desde la fecha de constitucin de SAN JOS, SA hasta
el cierre del ejercicio 2X08 conforme al PGC de 2007 (el nuevo vigente).
Punto 1.
10-09-2X08.
Por la emisin de las acciones:
Cdigo
190
194

Cuenta

Debe

Acciones o participaciones emitidas (3.000 100)


Capital emitido pendiente de inscripcin

300.000

Haber
300.000

20-09-2X08
Por la recepcin de las aportaciones recibidas
Cdigo
210
211

Cuenta

Debe

Terrenos y bienes naturales (1)


Construcciones (1)

Haber

30.000
90.000
/

122

572
1034
190

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(1.800 100 50%)
Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripcin (1.800 100 50%)
Acciones o participaciones emitidas

90.000
90.000

300.0000

(1) La entrega de las aportaciones no dinerarias supone el 40% de la cifra de capital social (1.200 acciones) y el 60% restante (1.800 acciones) corresponde a aportaciones dinerarias de las que en el momento inicial se desembolsa el 50%, quedando
pendiente el resto.

03-10-2X08
Por la inscripcin de la sociedad en el Registro Mercantil:
Cdigo
194
190

Cuenta

Debe

Capital emitido pendiente de inscripcin


Capital social

300.000

Haber
300.000

Por la reclasificacin correspondiente a los desembolsos pendientes:


Cdigo

Cuenta

Debe

1030
1034

Socios por desembolsos no exigidos, capital social


Socios por desembolsos no exigidos, capital pendientes de inscripcin

90.000

Haber

90.000

Punto 2.
06-10-2X08
Por el pago de los gastos de constitucin considerando su efecto en el Impuesto sobre Sociedades (tipo de gravamen: 30%):
Cdigo
113
47
472
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntaria (5.000 70%)


Administraciones Pblicas (5.000 30%)
Hacienda Pblica, IVA soportado (3.000 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

3.500
1.500
480

Haber

5.480

Otra opcin consistira en cargar por la totalidad de los gastos incurridos, 5.000, en la cuenta
113, Reservas voluntarias, la cual ser ajustada al final del ejercicio por el efecto impositivo correspondiente, en el momento en que se contabilice este.

123

Cdigo
113
472
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Hacienda Pblica, IVA soportado (3.000 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

5.000
480

Haber

5.480

Punto 3.
El cuadro de amortizacin del prstamo es el siguiente:
Fecha

Deuda viva
inicio perodo

Intereses

Amortizacin

Pago

31-12-2X08

Deuda
final
10.000

31-12-2X09

10.000

800

2.500

3.300

7.500

31-12-2X10

7.500

600

2.500

3.100

5.000

31-12-2X11

5.000

400

2.500

2.900

2.500

31-12-2X12

2.500

200

2.500

2.700

La financiacin recibida asciende:


10.000 200 = 9.800
Considerando que el tipo de inters efectivo del 8,946123% proporcionado por el enunciado
del ejercicio, el cuadro de imputacin segn este inters efectivo es:
Fecha

Deuda viva
inicio perodo

Intereses

Amortizacin

Pago

31-12-2X08

Coste
amortizado
9.800,00

31-12-2X09

9.800,00

876,72

2.423,28

3.300

7.376,72

31-12-2X10

7.376,72

659,93

2.440,07

3.100

4.936,65

31-12-2X11

4.936,65

441,64

2.458,36

2.900

2.478,29

31-12-2X12

2.478,29

221,71

2.478,29

2.700

A partir de los clculos anteriores el registro del prstamo ser:


Cdigo
572
520
170

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Deudas a corto plazo con entidades de crdito
Deudas a largo plazo con entidades de crdito

124

9.800

Haber
2.423,28
7.376,72

Punto 4.
Por las operaciones realizadas:
Cdigo
631
572

Cdigo
572
705
477

Cdigo
627
472
572

Cdigo
631
572

Cuenta

Debe

Otros tributos
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Cuenta

600

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Prestaciones de servicios
Hacienda Pblica, IVA repercutido

Cuenta

3.480

Debe

Publicidad, propaganda y relaciones pblicas


Hacienda Pblica, IVA soportado
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Cuenta

2.000
320

Debe

Otros tributos
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

300

Cdigo

Cuenta

Debe

628
472
572
4109

Suministros (200 + 120)


Hacienda Pblica, IVA soportado (200 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros (200 + 32)
Acreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientes
de recibir

320
32

Cdigo

Cuenta

Debe

640
476
4751

5.000

572

Sueldos y salarios
Organismos de la Seguridad Social, acreedores (5.000 6%)
Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
(5.000 20%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Cdigo

Cuenta

Debe

642
476

Seguridad Social a cargo de la empresa (5.000 28%)


Organismos de la Seguridad Social, acreedores

125

Haber
600

Haber
3.000
480

Haber

2.320

Haber
300

Haber

232
120

Haber
300
1.000
3.700

1.400

Haber
1.400

Punto 5.
Por la liquidacin del IVA del trimestre:
Cdigo
477
4700
472

Cuenta

Debe
480
352

Hacienda Pblica, IVA repercutido


Hacienda Pblica, deudora por IVA
Hacienda Pblica, IVA soportado

Haber

832

Por la amortizacin del ejercicio:


Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material (90.000 / 30) (3 / 12)


Amortizacin acumulada del inmovilizado material

750

Haber
750

Regularizacin de las cuentas del grupo 6 y 7 para obtener el beneficio antes de impuestos y
proceder posteriormente al clculo del gasto devengado por el Impuesto sobre Sociedades.
Cdigo
129
627
631
628
640
642
681

Cuenta

Cdigo
705
129

Debe

Resultado del ejercicio


Publicidad, propaganda y relaciones pblicas
Otros tributos
Suministros
Sueldos y salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa
Amortizacin del inmovilizado material
Cuenta

10.370

Debe
3.000

Prestaciones de servicios
Resultado del ejercicio

Haber
2.000
900
320
5.000
1.400
750
Haber
3.000

Prdida antes de impuesto = 3.000 10.370 = 7.370


La liquidacin del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ao 20X8 es la siguiente:
Liquidacin Impuesto sobre Sociedades
Beneficio antes de impuestos
Ajustes
Gastos de constitucin
Suministros no deducibles (1)
Base imponible

7.370
5.000
120
12.250
/

126

Tipo de gravamen
Cuota ntegra
Deducciones y bonificaciones
Cuota lquida
Retenciones y pagos a cuenta
Cuota diferencial

30%
0
0
0
0
0

(1) Al constituir un gasto estimado y no poseer factura, se trata de una diferencia temporaria deducible, puesto que el consumo del mes de diciembre ser deducible en el ejercicio siguiente, cuando sea facturado.

El crdito por prdidas a compensar ser: 12.250 30% = 3.675


El asiento a realizar ser el siguiente, contabilizando el efecto impositivo correspondiente a
los gastos de constitucin directamente en patrimonio por haberse contabilizado los mismos en patrimonio, mientras que el efecto impositivo correspondiente al resto de la base imponible se contabiliza en resultados por corresponder a gastos e ingresos registrados en prdidas y ganancias.
Segn la opcin elegida, se cargar en Administraciones Pblicas o en Reservas voluntarias.
Cdigo
4745
476301

Cuenta

Cdigo
4745
113
6301

Debe

Crdito por prdidas a compensar del ejercicio


Administraciones Pblicas
Impuesto diferido
Cuenta

3.675

Debe

Crdito por prdidas a compensar del ejercicio


Reservas voluntarias
Impuesto diferido

3.675

Haber
1.500
2.175
Haber
1.500
2.175

Por el reconocimiento de la diferencia temporaria deducible:


Cdigo
4740
6301

Cuenta

Debe

Activos por diferencias temporarias deducibles (120 30%)


Impuesto diferido

36

Haber
36

Por la regularizacin de la cuenta Impuesto diferido:


Cdigo
6301
129

Cuenta

Debe
2.211

Impuesto diferido
Resultado del ejercicio

El resultado final del ejercicio ser:


7.370 + 2.211 = 5.159

127

Haber
2.211

II. Presentacin del Balance a 31-12-2X08 y de la cuenta de prdidas y ganancias o estado de


resultados correspondiente a la actividad realizada desde el inicio hasta el 31-12-2X08.
Balance de situacin.

Activo

Importe

Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Crdito por prdidas a compensar del
ejercicio
Activo corriente
Hacienda Pblica, deudora por IVA
Activos por diferencias temporarias
deducibles
Bancos

TOTAL

122.925
30.000
89.250
3.675
91.036
352
36
90.648

Patrimonio neto y pasivo

Importe
201.341
300.000
90.000
3.500
5.159

Patrimonio neto
Capital social
Socios por desembolsos no exigidos
Reservas voluntarias
Resultado del ejercicio
Pasivo no corriente
Deudas a largo plazo con entidades de
crdito

7.377

Pasivo corriente
Deudas a corto plazo con entidades de
crdito
Acreedores por prestaciones de servicios
Organismos de la Seguridad Social,
acreedores
Hacienda Pblica, acreedora por
retenciones practicadas

5.243

213.961

7.377

2.423
120
1.700
1.000

TOTAL

213.961

Cuenta de prdidas y ganancias.

Conceptos

Importes

Importe de las cifras de negocios


Prestacin de servicios
Gastos de personal
Sueldos, salarios y asimilados
Cargas sociales
Otros gastos de explotacin
Servicios exteriores
Tributos
Amortizaciones

3.000
5.000
1.400
2.320
900

3.000
6.400
3.220
750

RESULTADO DE EXPLOTACIN

7.370

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

7.370

Impuesto sobre beneficios

2.211

RESULTADO DEL EJERCICIO

5.159

128

Ejercicio 2X09 (continuacin de la actividad).

I. Contabilizacin de las operaciones del ejercicio 20X9, conforme al PGC de 2007.


Punto 7.
01-01-2X09
Por la adquisicin de la instalacin elctrica:
Cdigo

Cuenta

Debe

212
472
572
143

Instalaciones tcnicas [10.000 + (5.306,59 1,05-20)]


Hacienda Pblica, IVA soportado (10.000 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (5.306,59 1,0520 )

12.000
1.600

Haber

11.600
2.000

Al cierre del ejercicio por la amortizacin:


Cdigo

Cuenta

Debe

681
281

Amortizacin del inmovilizado material


Amortizacin acumulada del inmovilizado material (12.000 / 20)

600

Haber
600

Al cierre del ejercicio por la actualizacin de la provisin para desmantelamiento:


Cdigo
660
143

Cuenta

Debe

Gastos financieros por actualizacin de provisiones


Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del
inmovilizado (2.000 5%)

Haber

100
100

Punto 8.
01-07-2X09
Por la adquisicin del barco:
Cdigo
218
472
572

Cuenta

Debe

Elementos de transporte
Hacienda Pblica, IVA soportado (150.000 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

129

150.000
24.000

Haber

174.000

Al cierre del ejercicio, por la amortizacin:


Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Haber

4.425

Amortizacin del inmovilizado material


Amortizacin acumulada del inmovilizado material
(141.000 / 20) (6/12) + (9.000/5) (6/12)

4.425

Punto 9.
01-07-20X9 por la firma del contrato:
El importe a contabilizar ser el menor de los dos siguientes:
Valor razonable: 6.720.
Valor actual pagos mnimos: 1.300 a60,0848421 + 1.300 1,08484216 = 6.720

Perodo

Deuda viva inicio


perodo

Intereses

Pago

Amortizacin

Coste amortizado
final perodo

6.720,00

570,14

1.300

729,86

5.990,14

5.990,14

508,22

1.300

791,78

5.198,36

5.198,36

441,04

1.300

858,96

4.339,39

4.339,39

368,16

1.300

931,84

3.407,56

3.407,56

289,10

1.300

1.010,90

2.396,66

2.396,66

203,34

2.600

2.396,66

Teniendo en cuenta que los pagos son semestrales, las cuotas de amortizacin correspondientes a las dos primeras cuotas figurarn como pasivos a corto plazo.
Cdigo
215
524
174

Cuenta

Debe

Otras instalaciones
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo
(729,86 + 791,78)
Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo

6.720

Haber
1.521,64
5.198,36

Por los gastos de instalacin y acondicionamiento, que segn establece la norma de registro y
valoracin 8., se consideran mayor importe del activo.
Cdigo
215
472
572

Cuenta

Debe

Otras instalaciones
Hacienda Pblica, IVA soportado (3.000 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

130

3.000
480

Haber

3.480

31-12-2X09
Por el vencimiento de primera cuota:
Cdigo
524
662
472
572

Cuenta

Debe

Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo


Intereses de deudas
Hacienda Pblica, IVA soportado (1.300 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

729,86
570,14
208,00

Haber

1.508

Por la reclasificacin a corto plazo de la tercera cuota:


Cdigo
174
524

Cuenta

Debe

Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo


Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo

858,96

Haber
858,96

Por la amortizacin de los aparatos:


Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material


[(6.720 + 3.000) /8] (6/12)
Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Haber

607,50
607,50

Punto 10.
Por el vertido del gasleo se dota una provisin que no es objeto de actualizacin ya que es a
corto plazo:
Cdigo
678
5295

Cuenta

Debe

Gastos excepcionales
Provisin a corto plazo para actuaciones medioambientales

18.000

Haber
18.000

Por la provisin de la multa, que ser objeto de actualizacin financiera, ya que se prev su
pago dentro de dos aos:
Cdigo
678
142

Cuenta

Debe

Gastos excepcionales
Provisin para otras responsabilidades (12.000 1,06 -2)

10.680

Haber
10.680

Al 31 de diciembre por la actualizacin de la provisin de la multa, al tipo de inters propuesto por el enunciado del ejercicio.
Cdigo
660
142

Cuenta

Debe

Gastos financieros por actualizacin de provisiones


[10.680 (1,06 3/12 1)]
Provisin para otras responsabilidades

131

Haber

156,72
156,72

Punto 11.
Aunque caben otras interpretaciones de enunciado, a efecto de solucin se contabiliza un deterioro de los terrenos, que al estar destinados a la construccin de edificios de alquiler debern estar
clasificados como inversiones inmobiliarias.
Cdigo
672
220

Cuenta

Debe

Prdidas procedentes de las inversiones inmobiliarias


Inversiones en terrenos y bienes naturales

20.000

Haber
20.000

Punto 12.
Por los gastos e ingresos del ejercicio:
Cdigo
572
705
477
Cdigo
627
472
572
Cdigo
631
572

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Prestaciones de servicios
Hacienda Pblica, IVA repercutido
Cuenta

232.000

Debe

Publicidad, propaganda y relaciones pblicas


Hacienda Pblica, IVA soportado
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Cuenta

6.000
960

Debe

Otros tributos
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

500

Cdigo

Cuenta

Debe

628
472
4109

2.020
320

572

Suministros (2.000 120 + 140)


Hacienda Pblica, IVA soportado (16% 2.000)
Acreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientes
de recibir o de formalizar
Acreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientes
de recibir o de formalizar
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Cdigo

Cuenta

Debe

4109

640
476
4751
572
Cdigo
642
476

Sueldos y salarios
Organismos de la Seguridad Social, acreedores
Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Cuenta

132

200.000
32.000
Haber

6.960
Haber
500
Haber

120
140
2.320

90.000

Debe

Seguridad Social a cargo de la empresa (90.000 28%)


Organismos de la Seguridad Social, acreedores

Haber

25.200

Haber
5.400
18.000
66.600
Haber
25.200

Punto 13.
Se trata de una permuta comercial, por lo que el inmovilizado recibido se valora a valor razonable registrando las diferencias en resultados.
Cdigo
218
472
281
210
211
477
572
771

Cuenta

Debe

Elementos de transporte
Hacienda Pblica, IVA soportado (35.000 16%)
Amortizacin acumulada del inmovilizado material
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Hacienda Pblica, IVA repercutido (31.000 16%)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
(5.600 4.960)
Beneficios procedentes del inmovilizado material

31.000
5.600
500

Haber

5.000
25.500
4.960
640
1.000

Punto 14.
Por el cobro del saldo a nuestro favor procedente del ejercicio anterior:
Cdigo
572
4700

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Hacienda Pblica, deudora por IVA

352

Haber
352

Por la liquidacin de IVA del ejercicio actual:


Cdigo
477
472
4750

Cuenta

Debe

Hacienda Pblica, IVA repercutido


Hacienda Pblica, IVA soportado
Hacienda Pblica, acreedora por IVA

36.960

Haber
33.168
3.792

Por la amortizacin del edificio recibido en la constitucin:


Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material (90.000 / 30)


Amortizacin acumulada del inmovilizado material

3.000

Haber
3.000

Por el pago de la segunda cuota del prstamo:


Cdigo
520
662
572

Cuenta

Debe

Deudas a corto plazo con entidades de crdito


Intereses de deudas
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

133

2.423,28
876,72

Haber

3.300

Por la reclasificacin a corto plazo de la cuota siguiente:


Cdigo
170
520

Cuenta

Debe

Deudas a largo plazo con entidades de crdito


Deudas a corto plazo con entidades de crdito

2.440,07

Haber
2.440,07

Regularizacin de las cuentas de los grupos 6 y 7 para obtener el resultado antes de impuestos.
Cdigo
129
681
660
662
678
672
627
631
628
640
642

Cuenta

Cdigo
705
771
129

Debe

Resultado del ejercicio


Amortizacin del inmovilizado material
Gastos financieros por actualizacin de provisiones
Intereses de deudas
Gastos excepcionales
Prdidas procedentes de las inversiones inmobiliarias
Publicidad, propaganda y relaciones pblicas
Otros tributos
Suministros
Sueldos y salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa
Cuenta

182.736,08

Debe

Prestaciones de servicios
Beneficios procedentes del inmovilizado material
Resultado del ejercicio

200.000
1.000

Resultado del ejercicio = 201.000 182.736,08 = 18.263,92


Liquidacin Impuesto sobre Sociedades
Beneficio antes de impuestos

18.263,92

+/ Ajustes
Suministro ao anterior

120

Suministro ao actual

140

Gastos actualizacin provisin

156,72

Provisin actuaciones medioambientales

18.000

Sancin

10.680

Base imponible previa

47.120,64

Base imponible negativa

12.250

Base imponible

34.870,64

Tipo de gravamen

30%

Cuota ntegra

10.461,19

Deducciones y bonificaciones
Cuota lquida

10.461,19

Retenciones y pagos a cuenta


Cuota diferencial

10.461,19

134

Haber
8.632,50
256,72
1.446,86
28.680
20.000
6.000
500
2.020
90.000
25.200
Haber

201.000

Cdigo
6300
4752
Cdigo
6301
4740
Cdigo
4740
6301
Cdigo
474
6301

Cuenta

Debe

Impuesto corriente
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades
Cuenta

10.461,19

Debe

Impuesto diferido
Activos por diferencias temporarias deducibles (120 0,3)
Cuenta

36

Debe

Activos por diferencias temporarias deducibles (140 0,3)


Impuesto diferido
No es permanente?
Activos por diferencias temporarias deducibles (156,72 0,3)
Impuesto diferido

42

Debe
47,02

Cdigo

Cuenta

Debe

4740
6301

Activos por diferencias temporarias deducibles (18.000 0,3)


Impuesto diferido

5.400

Cdigo

Cuenta

Debe

6301
4745

Impuesto diferido
Crdito por prdidas a compensar del ejercicio (12.250 0,3)

3.675

Haber
10.461,19
Haber
36
Haber
42
Haber
47,02
Haber
5.400
Haber
3.675

SOLUCIN SUPUESTO 2. estado de cambios en el patrimonio neto


I. Realizar ajustes de adaptacin al nuevo PGC, contabilizar las operaciones y transacciones
correspondientes al ejercicio 2X08.
Punto 1.
Cdigo

Cuenta

Debe

Haber

Accionistas por desembolsos no exigidos


Gastos de ampliacin de capital
/

135

21

3
57
557
100
112

171
47

Gastos de primer establecimiento


Inmovilizado material
Acciones o participaciones propias en situaciones especiales
Existencias
Tesorera
Dividendo activo a cuenta
Capital social
Reserva legal
Reservas voluntaria
Reserva por acciones propias
Prdidas y ganancias
Deudas a largo plazo
Hacienda Pblica acreedor por impuestos

Por la redenominacin de la cuenta accionistas por desembolsos no exigidos:


Cdigo
1030

Cuenta

Debe

Socios por desembolsos no exigidos


Accionistas por desembolsos no exigidos

5.000

Haber
5.000

Por la cancelacin de los gastos de constitucin y de primer establecimiento, ya que no cumplen


la definicin de activo segn el PGC de 2007, y teniendo en cuenta que la diferencia neta del efecto
impositivo (se trata de gastos deducibles) se lleva a reservas:
Cdigo
113
47

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Administraciones Pblicas
Gastos de constitucin
Gastos de primer establecimiento

8.400
3.600

Haber
10.000
2.000

Por la eliminacin de la cuenta Reserva por acciones propias que no est contemplada en el
PGC de 2007 dado que las acciones propias estn minorando el patrimonio neto:
Cdigo

113

Cuenta

Debe

Reserva por acciones propias


Reservas voluntarias

15.000

Haber
15.000

Por la redenominacin de la cuenta 129:


Cdigo

129

Cuenta

Debe

Prdidas y ganancias
Resultado del ejercicio

18.000

136

Haber
18.000

Punto 2.
01-04-2X08
Por el reparto del resultado del ao 20X7:
Cdigo
129
112
557
526
113

Cuenta

Debe
18.000

Resultado del ejercicio


Reserva legal (1)
Dividendo activo a cuenta
Dividendo activo a pagar
Reservas voluntarias

Haber
1.800
6.000
6.000
4.200

Nota 1: La dotacin a la reserva legal est recogida en el artculo 214 del Texto Refundido de
la Ley de Sociedades Annimas. En todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio
se destinar a la reserva legal hasta que esta alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social.
20% del capital social: 20% 100.000 = 20.000
Reserva legal segn balance: 10.000
Dotacin del ejercicio: 18.000 10% = 1.800
15-04-2X08
Por el pago del dividendo
Cdigo
526
572

Cuenta

Debe

Dividendo activo a pagar


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

6.000

Haber
6.000

Punto 3.
Por la adquisicin de acciones que son incluidas en la cartera de activos financieros disponibles para la venta, por lo que al cierre del ejercicio se han de valorar a valor razonable con cambios
en el patrimonio neto:
Cdigo
250
572

Cuenta
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (10.000 4)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Debe
40.000

Haber

40.000

Punto 4.
Por la solicitud previa del dividiendo pasivo pendiente:
Cdigo
5580

Cuenta

Debe

Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o


participaciones ordinarias

Haber

2.500
/

137

1030

2.500

Socios por desembolsos no exigidos

Por el desembolso de los accionistas:


Cdigo

Cuenta

Debe

572
5580

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias

2.500

Haber

2.500

Punto 5.
Por la entrega de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio:
Cdigo
557
572

Cuenta

Debe

Dividendo activo a cuenta


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

7.000

Haber
7.000

Punto 6.
Por la obtencin de la subvencin considerando un efecto impositivo del 30%:
Cdigo
215
940
Cdigo
8301
479

Cuenta

Debe

Otras instalaciones
Ingresos de subvenciones oficiales de capital
Cuenta

8.000

Debe

Impuesto diferido
Pasivos por diferencias temporarias imponibles

2.400

Haber
8.000
Haber
2.400

Al cierre del ejercicio por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo
940
8301
130

Cuenta

Debe

Ingresos de subvenciones oficiales de capital


Impuesto diferido
Subvenciones oficiales de capital

8.000

Haber
2.400
5.600

Punto 7.
Al tratarse de activos financieros disponibles para la venta se valoran al cierre del ejercicio a
valor razonable, reconociendo las diferencias en patrimonio:

138

Cdigo

Cuenta

250

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
[10.000 (5 4)]

900

Cdigo
8301
479

Debe

Cuenta

10.000
10.000
Debe

Impuesto diferido (10.000 30%)


Pasivos por diferencias temporarias imponibles

Haber

3.000

Haber
3.000

Al cierre del ejercicio, por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

900
8301
133

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta


Impuesto diferido
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para
la venta

10.000

Haber
3.000
7.000

Punto 8.
No procede asiento contable, ya que el supuesto proporciona el dato del resultado del ejercicio
que se tendr en cuenta para realizar el estado de gastos e ingresos reconocidos.
II. Contabilizacin de las operaciones, transacciones y hechos posteriores correspondientes al
ejercicio 2X09.
Punto 9.
10-01-2X09, por el cobro del dividendo pasivo, el cual previamente habr sido solicitado:
Cdigo

Cuenta

Debe

5580

Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias


Socios por desembolsos no exigidos

2.500

1030

Haber

2.500

Por el desembolso de los accionistas:


Cdigo

Cuenta

Debe

572
5580

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias

2.500

139

Haber

2.500

Punto 10.
10-04-2X09
Por el reparto del resultado del ao 2X08:
Cdigo
129
112
557
526
113

Cuenta

Debe
20.000

Resultado del ejercicio


Reserva legal
Dividendo activo a cuenta
Dividendo activo a pagar
Reservas voluntarias

Haber
2.000
7.000
7.000
4.000

20-04-2X09
Por el pago del dividendo complementario:
Cdigo
526
572

Cuenta

Debe

Dividendo activo a pagar


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

7.000

Haber
7.000

Punto 11.
16-05-2X09
Antes de realizar la venta, las participaciones se ajustan a su valor razonable:
Cdigo
250
900

Cuenta
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de
patrimonio
Beneficios en activos financieros disponibles para la venta
[10.000 (6 5)]

Cdigo
8301
479

Debe

Cuenta

10.000

Debe

Impuesto diferido (10.000 30%)


Pasivos por diferencias temporarias imponibles

3.000

Haber

10.000

Haber
3.000

Por la venta:
Cdigo

Cuenta

Debe

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(10.000 6)
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

60.000

250

140

Haber

60.000

Por la transferencia al grupo 7 del resultado producido:


Cdigo

Cuenta

Debe

802
7632

Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles


para la venta
Beneficios de disponibles para la venta [10.000 (6 4)]

20.000

Cdigo

Cuenta

Debe

479
8301

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (20.000 30%)


Impuesto diferido

6.000

Haber

20.000
Haber
6.000

Al cierre del ejercicio, por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

900
8301
133

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta


Impuesto diferido
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para
la venta
Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles
para la venta

10.000
3.000

802

Haber

7.000
20.000

Punto 12.
31-12-2X09
Por la amortizacin correspondiente al sistema de climatizacin:
Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material (8.000 / 10)


Amortizacin acumulada del inmovilizado material

800

Haber
800

Por el traspaso a resultados de la subvencin:


Cdigo
840
746

Cuenta

Debe

Transferencia de subvenciones oficiales de capital (8.000 / 10)


Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas al
resultado del ejercicio

Haber

800
800

Por el efecto impositivo:


Cdigo

Cuenta

Debe

479
8301

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (800 30%)


Impuesto diferido

240

141

Haber
240

Por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo
8301
840
1300

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Transferencia de subvenciones oficiales de capital
Subvenciones oficiales de capital

240
560

Haber

800

Punto 13.
No procede asiento contable.
III. Presentacin del apartado A) del Estado de Cambios en el Patrimonio neto correspondiente
a los ejercicios terminados el 31-12-2X08 y 2X09, ms concretamente el ESTADO DE GASTOS
E INGRESOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS TERMINADOS
EL 31-12-2X08 y 31-12-2X09.
ESTADO DE GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS
A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias

20.000

Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto


I. Por valoracin de activos financieros

10.000

1. Activos financieros disponibles para la venta

10.000

2. Otros ingresos /gastos


II. Por coberturas de flujos de efectivo
III. Subvenciones donaciones y legados

8.000

IV. Por prdidas y ganancias actuariales y otros ajustes


V. Efecto impositivo

5.400

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto


(I+II+III+IV+V)

12.600

Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias


VI. Por valoracin de instrumentos financieros

1. Activos financieros disponibles para la venta


2. Otros ingresos/gastos
VII. Por coberturas de flujos de efectivo
VIII. Subvenciones donaciones y legados
IX. Efecto impositivo
C) Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX)
TOTAL GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS (A+B+C)

142

0
32.600

ESTADO DE GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS


A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias

2X09

2X08

40.000

20.000

10.000

10.000

10.000

10.000

Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto


I. Por valoracin de activos financieros
1. Activos financieros disponibles para la venta
2. Otros ingresos/gastos
II. Por coberturas de flujos de efectivo
III. Subvenciones donaciones y legados

8.000

IV. Por prdidas y ganancias actuariales y otros ajustes


V. Efecto impositivo

3.000

5.400

7.000

12.600

VI. Por valoracin de instrumentos financieros

20.000

1. Activos financieros disponibles para la venta

20.000

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto


(I+II+III+IV+V)
Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias

2. Otros ingresos/gastos
VII. Por coberturas de flujos de efectivo
VIII. Subvenciones donaciones y legados

800

IX. Efecto impositivo

6.240

C) Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias (VI+VII+VIII)


TOTAL GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS (A+B+C)

14.560

32.440

32.600

SOLUCIN SUPUESTO 3. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS


I. Contabilizacin del impuesto sobre beneficios en los ejercicios 2X10, 2X11 y 2X12.
1. En relacin con el inmovilizado material-maquinaria adquirido el 01-01-2X10 surge una
diferencia temporaria imponible en los aos 2X10 y 2X11, no procede efectuar diferencia alguna en
el ao 2X12, producindose la reversin en los aos 2X13, 2X14 y 2X15, como se pone de manifiesto en el cuadro que a continuacin se presenta:
Aos

Valor contable

Base
fiscal

Diferencia temporaria
imponible

Importe en cuota

2X10

50.000

30.000

20.000

6.000

2X11

40.000

10.000

30.000 + 20.000 = 10.000

3.000
/

143

2X12

30.000

30.000 + 30.000 = 0

2X13

20.000

20.000 + 30.000 = + 10.000

+ 3.000

2X14

10.000

10.000 + 20.000 = + 10.000

+ 3.000

2X15

0 + 10.000 = + 10.000

+ 3.000

2. Por su parte, la suspensin de pagos de un cliente por importe de 30.000 en el ao 2X10,


genera, en base al tratamiento fiscal expresado en el enunciado, una diferencia temporaria deducible
en el ao 2X10, cuya reversin se producir en los aos 2X11 y 2X12, como igualmente queda puesto de manifiesto en el siguiente cuadro.
Aos

Valor contable

Base
fiscal

Diferencia temporaria
deducible

Importe en cuota

2X10

24.000

+ 24.000

+ 7.200

2X11

15.000

+ 15.000 24.000 = 9.000

2.700

2X12

0 15.000 = 15.000

4.500

3. Segn se establece en el artculo 36 del TRLIS, las inversiones realizadas por la empresa
por valor de 8.000 le dan derecho a aplicar una deduccin en cuota del 15%, es decir, de 1.200
(15% 8.000), importe que conjuntamente con otras deducciones (de las que la empresa AGUA
AMARGA carece) no puede superar el 35% de la cuota ntegra.
El lmite anterior se incrementa hasta el 50% de la cuota ntegra, si el importe de la deduccin
de 1.200 es superior al 10% de la cuota ntegra.
AO 2X10
Liquidacin del Impuesto sobre Sociedades
Resultado del ejercicio

100.000

+ / Ajustes
Diferencia temporaria imponible en origen
Diferencia temporaria deducible en origen

20.000
+24.000

Base imponible

104.000

tipo de gravamen

30%

Cuota ntegra

31.200

Deducciones y bonificaciones *

1.200

Cuota lquida

30.000

Retenciones y pagos a cuenta

3.000

Cuota diferencial (a ingresar)

27.000

* Al ser el importe de la deduccin, 1.200, inferior al 10% de la cuota ntegra, 3.120, el lmite a aplicar ser el 35% de la
cuota ntegra, es decir, 35% 31.200 = 10.920

144

Y al ser 1.200 < 10.920, la deduccin a aplicar fiscalmente ser de 1.200.


Por la contabilizacin de la cuota lquida y de las diferencias temporarias:
Cdigo
6300
473
4752

Cuenta
Impuesto corriente
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades

Cdigo
6301
479

Cuenta

30.000

Debe

Impuesto diferido
Pasivo por diferencia temporaria imponible (30% 20.000)

Cdigo
4740
6301

Debe

Cuenta

6.000

Debe

Activo por diferencia temporaria deducible (30% 24.000)


Impuesto diferido

7.200

Haber
3.000
27.000
Haber
6.000
Haber
7.200

La norma de registro y valoracin 13. Impuestos sobre beneficios establece que aquellas deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto que tengan una naturaleza econmica asimilable a las subvenciones, se podrn imputar a la cuenta de prdidas y ganancias en varios ejercicios.
En este sentido, la deduccin de 1.200 es asimilable econmicamente a una subvencin, pues
se est recibiendo va Impuesto sobre Sociedades el 15% de la inversin realizada, por lo que la
mencionada deduccin ser imputada a la cuenta de prdidas y ganancias, al igual que si de una subvencin se tratara, a lo largo de la vida til de las inversiones realizadas, en este caso, cinco aos,
que comienzan a partir del 01-01-20X11.
En la solucin se va a optar por diferir la deduccin obtenida, lo que se efectuar en los siguientes aos y por los siguientes importes:

9:

Aos

Deduccin a imputar

2X11

1.200 / 15 5 = 400

2X12

1.200 / 15 4 = 320

2X13

1.200 / 15 3 = 240

2X14

1.200 / 15 2 = 160

2X15

1.200 / 15 1 = 80

Total

1.200

Por el diferimiento de la deduccin, y la regularizacin de las cuentas de los grupos 6 y 7, 8 y

Cdigo
6301
835

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones

145

1.200

Haber
1.200

Cdigo
129
6300

Cuenta

Debe

Resultado del ejercicio


Impuesto corriente

30.000

Cdigo

Cuenta

Debe

835
1371

Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones


Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones a distribuir
en varios ejercicios

1.200

Haber
30.000
Haber
1.200

AO 2X11
4. El 01-01-2X11 se ha recibido en donacin un inmovilizado de vida til 8 aos por 3.200 .
Contablemente el importe de la donacin se ir imputando a resultados a lo largo de la vida
til de los bienes recibidos, pero fiscalmente se imputar en su totalidad en el ao 2X11.
El diferente tratamiento contable y fiscal de la donacin va a generar una diferencia que ser
permanente positiva en el ao 2X11 y permanente negativa en los restantes siete aos de vida del
inmovilizado. No se trata de una diferencia temporaria, como en un principio se podra pensar, por
no incidir en la carga fiscal futura, condicin que caracteriza toda diferencia temporaria como as se
establece en su definicin:
Diferencias temporarias son aquellas derivadas de la diferente valoracin, contable y fiscal,
atribuida a los activos, pasivos y determinados instrumentos de patrimonio propio de la empresa, en
la medida en que tengan invidencia en la carga fiscal futura.
El importe de la donacin recibida es de 3.200, de los cuales 400 (3.200 / 8) se habrn imputado al resultado del ejercicio 2X11, por lo que habr que incrementar la base imponible del impuesto en 2.800 (3.200 400).
Liquidacin del Impuesto sobre Sociedades
Resultado del ejercicio

100.000

+ / Ajustes
Diferencia permanente
Diferencia temporaria imponible en origen
Diferencia temporaria deducible en reversin

+2.800
10.000
9.000

Base imponible

83.800

tipo de gravamen

30%

Cuota ntegra

25.140

Deducciones y bonificaciones

Cuota lquida

25.140

Retenciones y pagos a cuenta

3.000

Cuota diferencial (a ingresar)

22.140

146

Dentro de la base imponible hay dos tipos de resultados en donde se encuentran contabilizados;
as, unos se encuentran registrados en el resultado del ejercicio y otros en el patrimonio.
En concreto, en el supuesto que nos ocupa 2.800 se encuentran registrados en patrimonio,
puesto que a lo largo del ejercicio, su contabilizacin habr sido la siguiente:
01-01-2X11, por la recepcin de la donacin:
Cdigo
219
941

Cuenta

Debe

Otro inmovilizado material


Ingresos de donaciones y legados de capital

Haber

3.200

3.200

31-12-2X11, por la imputacin de la donacin a resultados:


Cdigo
841
746

Cuenta

Debe

Transferencia de donaciones y legados de capital


Donaciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

Haber

400

400

941, Ingresos de donaciones y legados de capital................................... 3.200


841, Transferencia de donaciones y legados de capital........................... (400)
Ingresos y gastos directamente imputados al patrimonio neto................ 2.800
En consecuencia, el efecto impositivo de los dos componentes de la base imponible se contabilizar separadamente, registrndose en el resultado del ejercicio el efecto impositivo del componente de la base imponible contabilizado en la cuenta de prdidas y ganancias, y en patrimonio el
efecto impositivo del componente de patrimonio.
Concepto

Cuenta de
prdidas y ganancias

Resultado del ejercicio

100.000

+ / Ajustes
Diferencia temporaria imponible en origen
Diferencia temporaria deducible en reversin

10.000
9.000

Base imponible

tipo de gravamen
Cuota ntegra
Deducciones y bonificaciones
Cuota lquida

Ingresos y gastos
directamente imputados al
patrimonio neto
2.800

81.000

2.800

30%

30%

24.300

840

24.300

840

Las diferencias temporarias se han aplicado al resultado del ejercicio puesto que su contabilizacin se efecta en la cuenta de prdidas y ganancias y no en patrimonio.

147

Como se puede comprobar, la suma de las cuotas lquidas de ambos componentes constituye
la cuota lquida obtenida en la liquidacin del impuesto.
Cdigo
6300
8300
473
4752

Cuentas

Debe

Impuesto corriente
Impuesto corriente
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades

24.300
840

Haber

3.000
22.140

Llamar la atencin sobre el hecho de que en el ejercicio actual se ha pagado el impuesto correspondiente a los 2.800 que contablemente se imputarn como ingreso a la cuenta de prdidas y
ganancias en ejercicios siguientes, por lo que el gasto que representa el efecto impositivo satisfecho
en el ejercicio actual habr igualmente de ser imputado como gasto a la cuenta de prdidas y ganancias en los mismos ejercicios siguientes, por correlacin de gastos e ingresos.
Cdigo
6301
479

Cuentas
Impuesto diferido
Pasivo por diferencia temporaria imponible (30% 10.000)

Cdigo
6301
4740

Cuentas

3.000

Debe

Impuesto diferido
Activo por diferencia temporaria deducible (30% 9.000)

Cdigo
837
6301

Debe

Cuentas

2.700

Debe

Transferencia de deducciones y bonificaciones


Impuesto diferido

400

Haber
3.000
Haber
2.700
Haber
400

Por la regularizacin de las cuentas de los grupos 6 y 7:


Cdigo
129
6300
6301

Cuentas

Debe

Resultado del ejercicio


Impuesto corriente
Impuesto diferido

29.600

Haber
24.300
5.300

Por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuentas

Debe

1371

Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones a distribuir


en varios ejercicios
Transferencia de deducciones y bonificaciones

400

837
Cdigo
941
841

Cuentas

400
Debe

Ingresos de donaciones y legados de capital


Transferencia de donaciones y legados de capital

Haber

3.200

Haber
400
/

148

8300
131

Impuesto corriente
Donaciones y legados de capital (70% 2.800)

840
1.960

AO 2X12
Para determinar la base imponible del ejercicio, como ya ha quedado comentado, se ha de tener
en cuenta que dentro de los ingresos del perodo se ha registrado un ingreso por donacin de 400 que
ya tribut en el ejercicio anterior; as, el asiento realizado habr sido:
Cdigo
841
746

Cuenta

Debe

Transferencia de donaciones y legados de capital


Donaciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

400

Haber
400

Recurdese que en el ejercicio anterior se pag el efecto impositivo de este ingreso pero no
se contabiliz en la cuenta de prdidas y ganancias por encontrarse registrado en patrimonio, por lo
que en el ejercicio actual proceder contabilizarlo en el resultado del ejercicio, as como el efecto
impositivo del gasto de patrimonio contabilizado en la cuenta 841. El asiento a efectuar es:
Cdigo
6301
8301

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Impuesto diferido (30% 400)

120

Haber
120

Liquidacin del Impuesto sobre Sociedades


Resultado del ejercicio

100.000

+ / Ajustes
Diferencia permanente
Diferencia temporaria deducible en reversin

400
15.000

Base imponible

84.600

tipo de gravamen

30%

Cuota ntegra

25.380

Deducciones y bonificaciones

Cuota lquida

25.380

Retenciones y pagos a cuenta

3.000

Cuota diferencial (a ingresar)

22.380

Por la contabilizacin de la cuota lquida y la imputacin a resultados:


Cdigo
6300
473

Cuentas

Debe

Impuesto corriente
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta

25.380

Haber
3.000
/

149

4752

Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades

Cdigo
6301
4740

Cuentas

837
6301

Debe

Impuesto diferido
Activo por diferencia temporaria deducible (30% 15.000)

Cdigo

22.380

Cuentas

4.500

Debe

Transferencia de deducciones y bonificaciones


Impuesto diferido

320

Haber
4.500
Haber
320

Por la regularizacin de las cuentas de los grupos 6 y 7:


Cdigo
129
6300
6301

Cuentas

Debe

Resultado del ejercicio


Impuesto corriente
Impuesto diferido

29.680

Haber
25.380
4.300

Por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuentas

Debe

1371
837

Ingresos fiscales por deducciones y bonificaciones a distribuir


en varios ejercicios
Transferencia de deducciones y bonificaciones

320

Cdigo

Cuentas

Debe

131
8301
841

Donaciones y legados de capital


Impuesto diferido
Transferencia de donaciones y legados de capital

280
120

Haber

320
Haber

400

II. Ajustes a realizar en el ejercicio 2X13 por variacin del tipo de gravamen del Impuesto sobre
Sociedades, y la fecha en que se practicaran.
En primer lugar, comentar que al solicitar el enunciado los ajustes a realizar en el ejercicio
2X13, parece lgico suponer que el nuevo tipo de gravamen del 25% se ha aprobado en el mencionado ejercicio; ya que si se hubiera aprobado en el ejercicio 2X12 o al final del mismo hubiera estado
aprobado y pendientes de publicacin, los ajustes correspondientes a diferencias surgidas en ejercicios
anteriores se habran ajustado y las surgidas en el propio ejercicio se habran contabilizado al nuevo
tipo de gravamen.
En cuanto a la fecha en que se practicaran los ajustes sera aquella, como ya ha quedado
comentado, en que se hubiera aprobado el nuevo tipo de gravamen, siendo suficiente el que estuviera aprobado y pendiente de publicacin.

150

El nico ajuste que procede efectuar es el de la diferencia temporaria imponible, pendientes


an de reversin.
A la donacin no le afecta el cambio de tipo de gravamen puesto que el efecto impositivo de
esta ya se liquid, por lo que el asiento de imputacin del gasto al resultado del ejercicio se seguir
realizando por el 30%.
Cdigo
638
479

Cuentas

Debe

Ajustes positivos en la imposicin sobre beneficios


Pasivo por diferencia temporaria imponible
[(30% 25%) 30.000]

1.500

Haber
1.500

(Solucin propuesta por Inmaculada de Benito Cmara)

151

cuerpo de tcnicoS DE HACIENDA


del gobierno de navarra (12-06-2006)
(Supuesto adaptado al PGC de 2007)

Supuesto
Nm.

Caso prctico Nm 1
Contabilidad Financiera

ENUNCIADO
1. ADQUISICIN DE INMOVILIZADO MEDIANTE PERMUTA PARCIAL
El primer da del ejercicio actual nuestra empresa adquiere un elemento de transporte cuyo
valor razonable en el momento de la compra asciende a 17.000 .
Como pago del mismo firma una letra a dieciocho meses por un importe de 15.805 , que
incluye los intereses de aplazamiento calculados al 6% anual de inters simple. Adems, entrega otro
inmovilizado similar, cuyo precio de adquisicin es de 18.000 , al cual se ha practicado la amortizacin lineal correspondiente a cuatro aos completos, calculada sobre una vida til de cinco aos,
sin valor residual.
Para el nuevo elemento se estima una vida til de diez aos, sin valor residual.
2. EJERCICIO DE LA OPCIN DE COMPRA EN UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Y GASTOS FINANCIEROS INCORPORADOS AL INMOVILIZADO
a) Nuestra empresa suscribi hace algunos aos un contrato de arrendamiento financiero de una
maquinaria, haciendo lucir en su pasivo las cuotas pendientes y la opcin de compra, presuponiendo que la misma sera ejercitada en su da. El primer da del ejercicio actual se entregan
al arrendador 4.000 por este ltimo concepto, no existiendo en ese momento intereses pendientes de imputacin originados por la operacin. En el momento de suscribir el contrato el
valor razonable de la maquinaria arrendada era de 40.000 , del que, al ejercer la opcin de
compra, se haban deducido nueve cuotas anuales de amortizacin de 4.000 cada una.
Inmediatamente despus de ejercitar la opcin de compra, nuestra empresa estima que, a causa de una prdida irreversible, el valor de la maquinaria en el momento actual es de 2.500
y que dicho valor se consumir en partes iguales en este ejercicio y en el siguiente.
En ningn caso se ha previsto valor residual para la maquinaria.
b) Al finalizar el ejercicio y una vez contabilizadas todas las operaciones relativas al mismo,
nuestra empresa descubre que un importe de 30.000 , contabilizado en otros gastos financieros, est asociado a una ampliacin de capital, por lo que opta por darles el tratamiento
contable establecido en la normativa.

153

Por otro lado, 55.000 , contabilizados tambin como gastos financieros, corresponden a la
financiacin del precio de adquisicin y de la instalacin de una maquinaria, que al finalizar el
ejercicio actual no ha entrado en funcionamiento. Su perodo de instalacin excede del ao.
Finalmente, considera que 35.000 de gastos financieros son imputables a un proyecto de
desarrollo de un nuevo producto, cuyo coste ha sido activado recientemente.
3. CONTABILIZACIN DE UN EMPRSTITO POR EL EMISOR
En el ejercicio actual nuestra empresa emite un emprstito al 12% de inters, a pagar anualmente, de 1.000 obligaciones, con un valor de nominal de 500 cada una, a amortizar en tres aos
mediante una anualidad constante pospagable de 208.175 . La emisin se realiza el 1 de septiembre.
Los gastos de emisin, devengados en el momento de la misma, ascienden a 22.500 . El precio de
emisin de los ttulos del emprstito es de 470.000 .
El tipo de inters efectivo de esta emisin es del 18,714392%.
4. EMPRSTITO CON PRIMAS DE REEMBOLSO VARIABLES E INTERESES EXPLCITOS
Nuestra empresa emiti el 1 de noviembre del ao pasado (2008) un emprstito de 12.000 ttulos
de 1.000 nominales cada uno, a tres aos, con un inters del 3%, a pagar en vencimientos anuales. El
contrato de emisin prev que en cada uno de los aos se amortizar la tercera parte de las obligaciones,
con un valor de reembolso igual a la suma del nominal ms el 2% de inters compuesto sobre el nominal. Al finalizar el ejercicio actual (2009) no se haban abonado todava a sus tenedores los ttulos amortizados, pero s los intereses correspondientes al vencimiento de fecha 1 de noviembre.
El tipo de inters efectivo de esta emisin es del 4,961898%.
5. REGULARIZACIN DE EXISTENCIAS Y DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA
Los datos de los movimientos, por orden cronolgico, de las existencias comerciales de nuestra empresa durante el ejercicio son los siguientes:
Unidades
Existencias iniciales

Compras

Ventas

Valor Unitario

1.000

25,00

3.000

26,25

4.000

23,75

4.000

27,50

1.000

25,50

11.000

50,00

154

La ltima de las compras, que ha tenido lugar en el mes de diciembre del ejercicio actual y su
pago se ha convenido a tres meses, ha sido realizada a un proveedor extranjero a un precio de 30
dlares por cada unidad de mercanca comprada. En el momento de la compra el dlar equivala a
0,85 , mientras que al cierre la cotizacin era de 0,81 /dlar.
Suponiendo que ya han sido contabilizadas las compras y las ventas, se pide la regularizacin
de existencias al cierre del ejercicio, sabiendo que la empresa aplica el criterio FIFO, as como el
reconocimiento de las diferencias en moneda extranjera (la moneda funcional de la empresa es el
euro) que haya podido ocasionar la ltima compra.

6. ADQUISICIN DE ACCIONES CON DESEMBOLSOS PENDIENTES Y VENTA DE


DERECHOS DE SUSCRIPCIN
a) Nuestra empresa adquiere, por suscripcin, al comienzo del ejercicio, el 52% de las acciones de otra sociedad, por un importe de 175.000 . El desembolso exigido en el momento
de la suscripcin es del 25%, aplazndose el resto. Al finalizar el ejercicio, la sociedad emisora acuerda solicitar la mitad del importe aplazado, que deber satisfacerse al comienzo
del prximo ao.
b) Por otro lado, nuestra empresa tiene en su balance, entre las inversiones financieras a
corto plazo, clasificadas como cartera de negociacin, 40.000 acciones, de 5 nominales
cada una, adquiridas en el ejercicio anterior. En el ejercicio actual, la sociedad emisora
amplia su capital, emitiendo tres acciones nuevas, a la par, por cada 7 acciones en circulacin. En el momento de iniciarse la ampliacin estas acciones cotizaban en bolsa a 8,40
cada una.
Nuestra empresa procede a la venta de 22.500 derechos a 1,10 cada uno, suscribiendo, adems,
las acciones que corresponden a los restantes derechos.

7. ADQUISICIN Y DETERIORO DE VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS


El 1 de julio del ejercicio actual (2008) nuestra empresa adquiri en Bolsa 100 ttulos de renta fija de otra empresa, por los que pag 104.200 .
Los datos de dichos ttulos son los siguientes:
Inters: 3% anual, pagadero por aos vencidos.
Valor nominal: 1.000 /ttulo.
Valor de emisin: 920 /ttulo.

155

Valor de reembolso: 1.046 /ttulo.


Fecha de emisin: 1 de marzo del ejercicio actual.
Fecha de amortizacin: cinco aos despus de la emisin.
La cotizacin al finalizar el ejercicio actual es de 1.030 /ttulo.
La intencin de la empresa es mantener estos ttulos hasta su vencimiento.
El tipo de inters efectivo de esta inversin es del 3,178835%.

8. PROVISIONES Y AJUSTES POR DETERIORO


Nuestra empresa contabiliza los siguientes hechos, correspondientes al ejercicio actual:
a) En el balance de cierre del ejercicio anterior figura una provisin por deterioro de crditos
comerciales por 40.000 . En el ejercicio actual, dada la antigedad de la mora, se considera definitivamente incobrable el crdito que dio lugar a dicha provisin.
b) La provisin por deterioro de existencias, que al cierre del ejercicio anterior figuraba por
2.500 , debe de ser aumentada hasta 4.000 .
c) Abona, como resultado de una sentencia, una indemnizacin por 85.000 . Por este concepto existe en balance, procedente de ejercicios anteriores, una provisin por 120.000 . Con
el pago indicado nuestra empresa satisface todas sus obligaciones por este concepto.
d) Satisface 88.000 en concepto de garanta postventa, para la que exista una provisin por
82.000 .
e) Paga con cargo al fondo de pensiones 150.000 correspondientes a las prestaciones del
perodo e imputa al mismo un rendimiento de 10.000 , calculado sobre las inversiones en
las que est materializado.

9. APLICACIN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO, APORTACIN A OTRA SOCIEDAD PARA COMPENSAR PRDIDAS Y ARRENDAMIENTO FINANCIERO A INTERS
VARIABLE
a) Nuestra sociedad ha satisfecho a sus accionistas, durante el ejercicio anterior, un dividendo
a cuenta por importe de 40.000 . En el ejercicio actual, la Junta de Accionistas aprueba la
siguiente distribucin del resultado de dicho ejercicio anterior:

156

Base del reparto


Prdidas y ganancias

135.000

Remanente

4.000

Aplicacin propuesta
A reserva legal

13.500

A reservas voluntarias

50.500

A dividendos

60.000

A compensacin de prdidas

15.000

Total

139.000

b) Nuestra sociedad entrega 100.000 a una filial, por acuerdo de la Junta de Accionistas de
esta ltima, para compensar prdidas en la misma.
c) Nuestra empresa suscribi en un ejercicio anterior un contrato de arrendamiento financiero
con inters variable, condicionado a la evolucin del ndice de precios al consumo (IPC).
Finalizado el ejercicio actual y despus de haber contabilizado todas las operaciones relativas a dicho contrato, nuestra empresa estima que, dada la evolucin del ndice de referencia, la carga pendiente por intereses para los ejercicios que restan de vigencia del contrato
ha disminuido en 30.000 .

10. CLCULO DEL IMPUESTO DEVENGADO


Despus de haber contabilizado todas las operaciones del ejercicio, nuestra empresa procede
al clculo y registro del importe devengado en el ejercicio actual por el impuesto de sociedades. Para
ello conocemos los siguientes datos:
En el ejercicio anterior la empresa contabiliz un gasto por 60.000 , que no fue considerado fiscalmente deducible, si bien se estim que lo sera en el ejercicio actual, por lo que
esta diferencia fue tratada como temporal. Sin embargo, en el ejercicio actual nuestra empresa comprueba que no ser nunca deducible.
En un contrato de arrendamiento financiero, los gastos fiscalmente deducibles superan en
30.000 a los gastos computados contablemente por este concepto. La duracin del contrato es de seis aos y la diferencia se considera temporal al estimarse que la situacin revertir en ejercicios sucesivos.
Compensamos una base imponible negativa de ejercicios anteriores por 120.000 .
Los ajustes por deterioro de crditos comerciales registrados contablemente exceden en
12.000 a los importes deducibles fiscalmente en este ejercicio. Se estima que este importe ser fiscalmente deducible en el prximo ejercicio.

157

La amortizacin de un determinado grupo de inmovilizados se realiza con cuotas decrecientes, mientras que fiscalmente solo son aceptables las cuotas lineales. La amortizacin registrada contablemente supera en este ejercicio en 20.000 al gasto fiscalmente deducible. Se
ha calculado para estos inmovilizados una vida til, contable y fiscal, de cinco aos.
Existe una liberalidad no deducible por 40.000 .
Nuestra empresa aplica unas bonificaciones en la cuota por 30.000 , que no se consideran
periodificables.
El resultado del perodo antes del impuesto de sociedades es de 400.000 .
El tipo impositivo es del 30%.

SOLUCIN Caso prctico nm. 1

1. ADQUISICIN DE INMOVILIZADO MEDIANTE PERMUTA PARCIAL


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 2., apartado 1.3 y NRV 9., apartado 3.1.
Comentarios y clculos justificativos.
Se trata de la adquisicin de un elemento de transporte mediante pago aplazado y entregando
adems a cambio otro elemento de transporte parcialmente amortizado. El pago aplazado supone un
pasivo financiero con un componente de gasto financiero que debe ser excluido del valor de entrada
del elemento adquirido.
Al tener la operacin la naturaleza de una permuta de carcter no comercial (son elementos
iguales), el valor por el que debe darse de alta el nuevo elemento es el menor de:
Letra a pagar por el nuevo (sin intereses) + Valor en libros del elemento entregado Valor razonable del nuevo
Valor en libros del elemento entregado:
Coste histrico ................................................................................. 18.000
Amortizacin acumulada (4/5) ........................................................ 14.400
Valor en libros .................................................................................. 3.600

158

En cuanto al valor actualizado de la letra a dieciocho meses, es:


15.805
(1 + 1,5 0,06)

= 14.500 (Los intereses ascienden a 15.805 14.500 = 1.305)

Y al ser 14.500 + 3.600 17.000 El elemento recibido se dar de alta por 17.000 (su
valor razonable), por ser este el lmite que no hay que sobrepasar. Por lo tanto, se experimentar
una prdida por el importe necesario para que la desigualdad anterior se convierta en igualdad:
14.500 + 3.600 1.100 (prdida) = 17.000
Esta prdida tambin se puede calcular comparando el valor en libros del elemento entregado
con la valoracin atribuida al mismo, considerando el descuento o rebaja en el precio que aplica el
vendedor sobre el precio del nuevo elemento:
Valor razonable del nuevo ............................................................... 17.000
Precio de venta neto.......................................................................... 14.500
Descuento implcito por la entrega del viejo ................................... 2.500
Resultado = valor en libros del entregado precio de venta neto = 3.600 2.500 = 1.100
(prdida)
Cuota de amortizacin del nuevo elemento =

17.000
= 1.700 al ao
10

Contabilizacin.
Por el alta en cuentas del nuevo elemento y la baja del entregado:
Cdigo
218
2818
671
218
525

Cuenta

Debe

Elementos de transporte
Amortizacin acumulada de elementos de transporte
Prdidas procedentes del inmovilizado material
Elementos de transporte
Efectos a pagar a corto plazo

Haber

17.000
14.400
1.100
18.000
14.500

(Aunque la letra vence a los dieciocho meses, se ha incluido directamente en el corto plazo ya que al cierre del ejercicio
su vencimiento ya es a corto, no hacindose necesaria su reclasificacin).

Y al final del ao, por la cuota de amortizacin del nuevo elemento de transporte:

159

Cdigo
6818
2818

Cuenta

Debe

Amortizacin de elementos de transporte


Amortizacin acumulada de elementos de transporte

Haber

1.700
1.700

Y por el devengo (proporcional al tiempo, al ser inters simple) de los gastos financieros, los
cuales se aaden al valor de la letra (coste amortizado):
Cdigo
662
525

Cuenta

Debe

Intereses de deudas (2/3 de 1.305)


Efectos a pagar a corto plazo

Haber

870
870

Por otra parte, se ha supuesto que el elemento adquirido entra en funcionamiento desde el
momento de la adquisicin, por lo que no procede capitalizar los anteriores gastos financieros.

2. EJERCICIO DE LA OPCIN DE COMPRA EN UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO


Y GASTOS FINANCIEROS INCORPORADOS AL INMOVILIZADO
a) Ejercicio de la opcin de compra.
Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 8., apartado 1.2 y NRV 22..
Comentarios y clculos justificativos.
La opcin de compra se incluye generalmente en la deuda a largo plazo (en cuenta especfica
o junto con el resto de cuotas a largo plazo) pero en cualquier caso, al final del ejercicio anterior,
debi haber sido reclasificada en la deuda a corto plazo.
Saldos relacionados con la maquinaria en el momento del ejercicio de la opcin:
213. Maquinaria ............................................................................... 40.000
2813. Amortizacin acumulada de maquinaria (9/10 s/ 40.000) ..... 36.000
Contabilizacin.
Por el ejercicio de la opcin de compra:

160

Cdigo
524
57-

Cuenta

Debe

Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo

Haber

4.000
4.000

Tesorera

No se hace necesaria ninguna otra reclasificacin en este momento, pues el elemento adquirido ya se encuentra clasificado como inmovilizado material 1.
Por el reflejo contable de la prdida irreversible 2 para reducir el valor contable de la maquinaria a su valor real:
Cdigo
6913
2913

Cuenta

Debe

Prdidas por deterioro de maquinaria


Deterioro de valor de maquinaria (4.000 2.500)

Haber

1.500
1.500

Y por la amortizacin lineal del bien, la cual se ver modificada, pues ha habido un ajuste por
deterioro y un cambio de estimacin en la vida til (quedaba un ao de vida til en el momento de ejercitar la opcin de compra, ya que se haban contabilizado nueve cuotas anuales de amortizacin):
Cdigo
6813
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin de elementos de transporte (2.500 / 2 = 1.250)


Amortizacin acumulada de elementos de transporte

Haber

1.250
1.250

b) Tratamiento de diversos gastos financieros.


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 4, NRV 2., apartado 1 y NRV 5..
Contabilizacin.
Por los gastos asociados a una ampliacin de capital e incorrectamente incluidos en una cuenta del subgrupo 66, es necesario realizar el siguiente ajuste:
Cdigo
113
669
1
2

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Otros gastos financieros

Haber

30.000
30.000

Salvo que la empresa hubiera utilizado cuentas con denominacin especfica que pusieran de manifiesto que el elemento
se encontraba en rgimen de leasing.

Las correcciones de valor por deterioro permiten reflejar tanto prdidas reversibles como irreversibles.

161

Si la ampliacin de capital se hubiera efectuado con prima de emisin se podran haber cargado contra esta los gastos. Se ha prescindido del efecto impositivo, al indicarse expresamente en las
instrucciones para la resolucin del ejercicio.
Por la capitalizacin de los gastos financieros, al cumplirse los requisitos, en las cuentas correspondientes:
Cdigo
213
736

Cuenta
Maquinaria
Incorporacin al activo de gastos financieros

Cdigo
201
736

Debe

Haber

55.000
55.000

Cuenta

Debe

Desarrollo
Incorporacin al activo de gastos financieros

Haber

35.000
35.000

No es posible amortizar los gastos de desarrollo ya que no se dispone de informacin sobre el


importe por el que figuran en el activo. La cuenta 736 no figura en el PGC. Se ha utilizado por describir de forma ms clara que las cuentas 730 y 731 la figura de la capitalizacin de gastos financieros.

3. CONTABILIZACIN DE UN EMPRSTITO POR EL EMISOR


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 3.1.
Comentarios y clculos justificativos.
Al tratarse de un pasivo financiero con valoracin posterior (al reconocimiento inicial) segn el
coste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de inters efectivo de la operacin, ya
que al haber descuento de emisin y gastos iniciales, dicho inters diferir del inters nominal (12%).
Mediante una hoja de clculo Excel (men insertar; funcin; financieras; TIR), tendremos:
Ao

Concepto

Importe

Clculos justificativos

447.500

(470.000 22.500)

Financiacin inicial recibida

Pago anualidad

208.175

Pago anualidad

208.175

Pago anualidad

208.175

Inters efectivo %

18,714392

162

Una vez calculado el tipo de inters efectivo, el pasivo financiero se ir valorando, tal y como
se ha comentado, segn su coste amortizado.
La carga financiera implcita total a devengar es:
Valor de reembolso efectivo recibido en la emisin = 500.000 447.500 = 52.500.
Este importe se aade a los intereses anuales para conformar la carga financiera total e incrementa el tipo de coste nominal de la operacin. Ser imputado a resultados a lo largo de los tres aos
de duracin del emprstito.
El cuadro de amortizacin resumido del emprstito es:
Ao

Cuota

Intereses

Amortizacin
En el ao

Acumulada

Saldo
pendiente

500.000

208.175

60.000

148.175

148.175

351.825

208.175

42.219

165.956

314.131

185.869

208.175

22.304

185.871

500.002

(Al haberse utilizado la anualidad sin decimales que proporciona el enunciado, el cuadro anterior no queda saldado).
Y respecto del coste amortizado, presentaremos los clculos en el cuadro siguiente:

Ao

Coste
amortizado
inicial
(1)

Inters
efectivo
(2)

Carga financiera
efectiva
(3) = (1) (2)

Pagos
(4)

447.500

18,714392

83.747

208.175

323.072

124.428

323.072

18,714392

60.461

208.175

175.358

147.714

175.358

18,714392

32.817

208.175

175.358

Coste amortizado Cambio en el coste


amortizado
final
(1) (4)
(5) = (1) + (3) (4)

Contabilizacin.
Por la emisin, suscripcin y desembolso de los 1.000 ttulos el 1 de septiembre, descontados
los gastos de la emisin:
Cdigo
57500
177

Cuenta

Debe

Tesorera
Obligaciones y bonos a corto plazo (447.500 323.072)
Obligaciones y bonos a largo plazo

163

Haber

447.500
124.428
323.072

Obsrvese cmo el pasivo figura por un total igual al importe de la financiacin efectivamente recibida inicialmente, no por su valor de reembolso como ocurra en el anterior PGC de 1990. Este
nuevo enfoque es consistente con la filosofa de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS) y es un enfoque puramente financiero, no patrimonial.
Ajustes al cierre del ejercicio.
El coste amortizado al cierre de ejercicio ser: 447.500 1,18714392 4/12 = 473.835.
El cambio en el coste amortizado en el perodo es: 473.835 447.500 = 26.335.
De este cambio, lo correspondiente al cupn anual (inters explcito), se consigna en cuenta
diferente de la que recoge la deuda, como suele ser lo habitual. El importe asciende a: 1.000 500
12% 4/12 = 20.000.
Inters implcito: 26.335 20.000 = 6.335 (aumento del valor de la deuda).
Cdigo

Cuenta

Debe

66130
5060

Intereses de obligaciones y bonos (1.000 500 12% 4/12)


Intereses a corto plazo de emprstitos

20.000

Haber
20.000

Y por los intereses implcitos:


Cdigo
66131
500

Cuenta

Debe

Intereses implcitos de obligaciones y bonos


Obligaciones y bonos a corto plazo

Haber

6.335
6.335

Por otra parte, estos intereses implcitos, al no pagarse, aumentan la financiacin efectivamente utilizada y se han recogido en cuenta de gastos con cdigo y denominacin diferentes de la que
recoge los explcitos, lo cual puede ser de utilidad en la elaboracin del estado de flujos de efectivo,
ya que estos intereses deben ajustarse (a efectos de dicho estado), pues no suponen movimiento de
efectivo.

4. EMPRSTITO CON PRIMAS DE REEMBOLSO VARIABLES E INTERESES EXPLCITOS


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 3.1.

164

Comentarios y clculos justificativos.


Al igual que en el apartado anterior, valoraremos la deuda por su coste amortizado, y tendremos que calcular en primer lugar el tipo de inters efectivo de la operacin, ya que al haber primas
de amortizacin, dicho inters diferir del nominal (3%). El cupn constante por ttulo asciende al
3% de 1.000 = 30.
Mediante una hoja de clculo Excel (men insertar; funcin; financieras; TIR), tendremos:
Ao

Concepto

Importe

Clculos justificativos

Financiacin inicial recibida

12.000.000

12.000 1.000

Pago anualidad

4.440.000

12.000 30 + 4.000 1.000 1,02

Pago anualidad

4.401.600

8.000 30 + 4.000 1.000 1,022

Pago anualidad

4.364.832

4.000 30 + 4.000 1.000 1,023

Inters efectivo %

4,961898

Una vez calculado el tipo de inters efectivo, el pasivo financiero se ir valorando, tal y como
se ha comentado, segn su coste amortizado. La carga financiera implcita total a devengar asciende
a 486.432, segn se puede comprobar fcilmente a partir de los datos del cuadro anterior.
Este importe se aade a los intereses anuales para conformar la carga financiera total e incrementa el tipo de coste nominal de la operacin. Ser imputado a resultados a lo largo de los tres aos
de duracin del emprstito.
Los clculos se presentan en el cuadro siguiente:

Perodo

Coste
amortizado inicial
(1)

TIR
(2)

1
2
3

12.000.000
8.155.428
4.158.492

4,961898
4,961898
4,961898

Carga financiera
efectiva total
(3) = (1) (2)
595.428
404.664
206.340
1.206.432

Pagos
(4)

Coste
amortizado final
(5) = (1) + (3) (4)

4.440.000
4.401.600
4.364.832

8.155.428
4.158.492
0

Si de 1.206.432 (carga financiera total) se descuentan los pagos de intereses anuales (360.000,
240.000 y 120.000, respectivamente), se obtiene la carga implcita citada anteriormente (486.432).
En cuanto al cuadro de amortizacin del emprstito, de forma resumida, es:
Ao

Cuota

Intereses

0
1

4.440.000

360.000

Ttulos amortizados
En el ao
Totales

4.000
4.000

Nominal pendiente
12.000.000
8.000.000
/

165

2
3

4.401.600
4.364.832

240.000
120.000

4.000
4.000

8.000
12.000

4.000.000
0

Contabilizacin.
Se presenta la contabilizacin correspondiente al ejercicio 2009, con los clculos justificativos
correspondientes. Ms adelante se incluyen cuadros con la contabilizacin completa del emprstito.
Por la amortizacin de los 4.000 ttulos el 1 de noviembre, por su valor de reembolso (1.000
1,02):
Cdigo

Cuenta

Debe

Obligaciones y bonos a corto plazo (4.000 1.000 1,02)


Tesorera

500
57-

Haber

4.080.000
4.080.000

Por el pago de los intereses explcitos del ao terminado el 1 de noviembre, teniendo en cuenta
que los meses de noviembre y diciembre del ao anterior se encontrarn anotados en la cuenta 506:
Cdigo

Cuenta

Debe

506
66130
57-

Intereses de obligaciones y bonos (12.000 30 2/12)


Intereses a corto plazo de emprstitos (12.000 30 10/12)
Tesorera

60.000
300.000

Haber

360.000

En cuanto a los intereses implcitos que se generan como consecuencia de la prima de reembolso, tendremos, para el perodo de 1 de enero a 1 de noviembre de 2009:
12.000.000 [1,04961898 1,04961898 2/12] 300.000 = 198.181
Cdigo
66131
500

Cuenta

Debe

Intereses implcitos de obligaciones y bonos


Obligaciones y bonos a corto plazo

Haber

198.181
198.181

Ajustes al cierre del ejercicio.


Por los intereses explcitos acumulados desde el 1 de noviembre, sobre los ttulos vivos (8.000):
Cdigo
66130
506

Cuenta

Debe

Intereses de obligaciones y bonos (8.000 30 2/12)


Intereses a corto plazo de emprstitos

166

Haber

40.000
40.000

Y por los intereses implcitos, de acuerdo con los datos que figuran en el cuadro del coste
amortizado que se presenta ms adelante: 8.155.428 [1,04961898 2/12 1] 40.000 = 26.090.
Cdigo
66131
500

Cuenta

Debe

Intereses implcitos de obligaciones y bonos


Obligaciones y bonos a corto plazo

Haber

26.090
26.090

Con el fin de tener una visin completa de la operacin, aunque no se solicita en el enunciado, a continuacin se incluyen dos cuadros con la contabilizacin para toda la vida del emprstito.

167

168
4.158.492
4.192.192

31/12/2010 Devengo carga financiera (2 meses) al cierre

01/11/2011 Devengo carga financiera (10 meses) y pago 3. anualidad

8.155.428

31/12/2009 Devengo carga financiera (2 meses) al cierre


8.221.518

12.097.246

01/11/2009 Devengo carga financiera (10 meses) y pago 1. anualidad

01/11/2010 Devengo carga financiera (10 meses) y pago 2. anualidad

12.000.000

31/12/2008 Devengo carga financiera (2 meses) al cierre

Coste amortizado
inicial
12.000.000

Operacin

01/11/2008 Alta en cuentas

Fecha

60.000

40.000

486.432

1.206.432 720.000

13.700
72.640

20.000

4.364.832

138.574 4.401.600

26.090

172.640 100.000

33.700

338.574 200.000

66.090

Pagos

198.181 4.440.000

37.246

Explcita Implcita

498.181 300.000

97.246

Total

Carga financiera

Devengo de la carga financiera dentro de cada ejercicio contable


(al no coincidir con el ao natural el emprstito)

4.192.192

4.158.492

8.221.518

8.155.428

12.097.246

12.000.000

Coste amortizado
final

169

Obligaciones y bonos a corto plazo (500)

Reclasificacin de la prxima cuota

Obligaciones y bonos (177)

Obligaciones y bonos a corto plazo (500)

37.246

Intereses a corto plazo de emprstitos (506)

Intereses implcitos (2 meses)

Intereses de obligaciones y bonos (66131)

60.000

Ajustes al cierre del ejercicio (31-12)

Intereses explcitos (2 meses)

Intereses de obligaciones y bonos (66130)

Intereses a corto plazo de emprstitos (506)

Obligaciones y bonos a corto plazo (500)

Tesorera (57-)

Obligaciones y bonos a corto plazo (500)

Intereses de obligaciones y bonos (66131)

Pago de la anualidad (1-11)

Intereses a corto plazo de emprstitos (506)

Intereses de obligaciones y bonos (66130)

Intereses implcitos (10 meses)

Ajustes a la fecha de pago de la anualidad (1-11)

Intereses explcitos (10 meses)

Obligaciones y bonos (177)

37.246

60.000

8.155.428

3.996.936

26.090

40.000

360.000

4.080.000

198.181

Haber

3.996.936

26.090

40.000

4.440.000

198.181

300.000

2009

300.000

3.844.572

12.000.000

Debe

Haber

2008

Debe

Obligaciones y bonos a corto plazo (500)

Tesorera (57-)

Emisin, suscripcin y desembolso (1-11)

CONTABILIZACIN

4.158.492

13.700

20.000

240.000

4.161.600

138.574

Haber

4.158.492

13.700

20.000

4.401.600

138.574

200.000

2010

200.000

Debe

120.000

4.244.832

72.640

Haber

4.364.832

72.640

100.000

2011

100.000

Debe

5. REGULARIZACIN DE EXISTENCIAS Y DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 10., apartado 1.3 y NRV 11., apartado 1.
Comentarios y clculos justificativos.
Movimiento en unidades fsicas.
Entradas: 1.000 + 3.000 + 4.000 + 4.000 + 1.000 = 13.000 unidades.
Salidas: 11.000 unidades.
Existencia final: 2.000 unidades.
Valoracin.
Al utilizarse el criterio FIFO, las unidades vendidas son valoradas a los precios ms antiguos, por
lo que las que permanecen en el inventario al cierre sern valoradas segn los ltimos precios, es decir:
1.000 25,50 + 1.000 27,50 = 53.000
Contabilizacin.
a) Para cargar a gastos la existencia inicial:
Cdigo
610
300

Cuenta

Debe

Variacin de existencias de mercaderas (1.000 25)


Mercaderas

Haber

25.000
25.000

b) Para dar entrada como menor gasto a la existencia final, segn la valoracin FIFO:
Cdigo
300
610

Cuenta

Debe

Mercaderas
Variacin de existencias de mercaderas
(1.000 25,50 + 1.000 27,50)

Haber

53.000
53.000

Respecto de la deuda en moneda extranjera con el proveedor (al estar denominada la deuda en
dlares se considera moneda extranjera por ser distinta de la moneda funcional, que en este caso es
el euro), tendremos que:

170

Saldo con el proveedor en el momento de la compra: 1.000 unidades 30 dlares/unidad =


= 30.000 dlares.
Contravalor en el momento de la transaccin: 30.000 dlares 0,85 /dlar = 25.500 .
Contravalor al cierre: 30.000 0,81 /dlar = 24.300 .
Ajuste en prdidas y ganancias: 1.200 .
Cdigo
4004
768

Cuenta

Debe

Proveedores (dlares)
Diferencias positivas de cambio

Haber

1.200
1.200

No hay datos sobre el valor de realizacin de las existencias finales a fin de calcular el posible
deterioro.

6. ADQUISICIN DE ACCIONES CON DESEMBOLSOS PENDIENTES Y VENTA DE


DERECHOS DE SUSCRIPCIN
Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartados 2.5.1 y 2.6.2.
a) Suscripcin de acciones en otra sociedad.
Comentarios y clculos justificativos.
Por la suscripcin de los ttulos, desembolsando el 25% de su importe:
Cdigo

Cuenta

Debe

2403
2493

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo


Desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo en
empresas del grupo (75%)
Tesorera (25%)

175.000

57-

Haber

131.250
43.750

Y por la exigibilidad, a fin de ejercicio, de la mitad del dividendo pasivo pendiente:


Cdigo

Cuenta

Debe

2493

Desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo


en empresas del grupo (50%)
Desembolsos exigidos sobre participaciones, empresas del grupo

65.625

5563

171

Haber

65.625

b) Ampliacin de capital con venta de derechos y suscripcin de acciones.


Comentarios y clculos justificativos.
Calcularemos el valor terico del derecho de suscripcin, ya que el coste del derecho, tanto
con el planteamiento de Kester como con el del coste terico no son calculables, por desconocerse
el coste de adquisicin de las acciones de las que se segregan dichos derechos.
Se debe cumplir que:
Valor de la accin antes de la ampliacin valor terico del derecho = valor de la accin despus de la ampliacin = Precio de emisin + valor terico de los derechos necesarios para suscribir
una accin.
8,40 d = 5 +

7
d, y de aqu, el valor terico del derecho es d = 1,02.
3

El primer miembro de la ecuacin incorpora la prdida de valor para el accionista antiguo, y


el segundo miembro el coste total para el accionista nuevo. El valor de la accin despus de la ampliacin es el mismo para uno que para otro (pues no indica el enunciado que las acciones tengan diferentes derechos), por lo que el accionista nuevo debe compensar al antiguo por la prdida de valor.
El mecanismo para ello es precisamente el valor terico del derecho de suscripcin. 3
Por el desdoble de la cartera:
Cdigo

Cuenta

5401

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio 3.


Derechos de suscripcin de acciones (40.000 1,02)
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio

5400

Debe

Haber

40.800
40.800

Por los derechos vendidos (22.500):


Cdigo

Cuenta

Debe

575401

Tesorera (22.500 1,10)


Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio.
Derechos de suscripcin de acciones (22.500 1,02)
Beneficios de disponibles para la venta

24.750

766
3

Haber

22.950
1.800

Podra haberse utilizado la misma cuenta 5400 para recoger el importe calculado para los derechos de suscripcin, pues
aunque ello supondra cargar y abonar en la misma cuenta el mismo importe, este figurara de forma separada del resto
de apuntes en la cuenta.

172

Y por las acciones suscritas con los derechos restantes:


40.000 22.500 = 17.500 derechos; 17.500

3
= 7.500 acciones.
7

Cdigo

Cuenta

5400

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de


patrimonio
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio.
Derechos de suscripcin de acciones (17.500 1,02)
Tesorera (7.500 5)

5401
57-

Debe

Haber

55.350
17.850
37.500

7. ADQUISICIN Y DETERIORO DE VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 2.2.
Comentarios y clculos justificativos.
Puesto que se trata de una inversin clasificada como mantenida hasta su vencimiento, se debe
valorar por su coste amortizado, mediante el tipo de inters efectivo.
Los flujos de efectivo que origina la inversin son:
Fechas

Importes

01-03-2008

104.200

01-03-2009

3.000

01-03-2010

3.000

01-03-2011

3.000

01-03-2012

3.000

01-03-2013

107.600

Clculos justificativos

104.600 + 3.000

Mediante una hoja Excel o con calculadora financiera se obtiene que ie = 3,178835%.
Contabilizacin.
Por la compra de los ttulos, con el cupn acumulado desde la fecha de emisin:

173

Cdigo

Cuenta

Debe

251
546
57-

Valores representativos de deuda a largo plazo


Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (4 meses)
Tesorera

103.200
1.000

Haber

104.200

Ajustes al cierre.
El coste amortizado al cierre de ejercicio ser: 104.200 1,03178835 = 105.843.
El cambio en el coste amortizado en el perodo es: 105.843 104.200 = 1.643.
De este cambio, lo correspondiente al cupn anual (inters explcito), se consigna en cuenta
diferente de la que recoge la deuda. El importe asciende a: 100 1.000 3% 6/12 = 1.500.
Cdigo
546
7610

Cuenta

Debe

Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda


Ingresos de valores representativos de deuda

Haber

1.500
1.500

En cuanto a los intereses implcitos, se obtienen por diferencia: 1.643 1.500 = 143.
Cdigo
251
7611

Cuenta

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo


Ingresos implcitos de valores representativos de deuda

Haber

143
143

Respecto de un posible ajuste por deterioro al cierre, cabe sealar que la NRV 9., en su apartado
2.2.3 (que remite al 2.1.3), seala que para su clculo se utilizar el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados con el tipo de inters efectivo de la inversin calculado en el reconocimiento inicial. No obstante, tambin es admisible y se puede emplear, como criterio sustitutivo, el
valor de mercado del instrumento, siempre y cuando este sea fiable. En este caso se dispone del valor
de cotizacin, pero el clculo de los flujos futuros es fcil de realizar y no hay que olvidar que es el que
propone la normativa en primer lugar, siendo la cotizacin de carcter sustitutivo o subsidiario.
El valor actual de los flujos futuros al cierre del ejercicio es:
[3.000 a 5 3,178835% + 104.600 1,03178835 5] 1,0317883510/12 = 105.843.
Y el valor en libros es, aunque contablemente figure en dos cuentas (251 y 546), el coste amortizado al final del ejercicio: 103.200 + 1.000 + 1.500 + 143 = 105.843.
Como era de esperar, ambas cifras coinciden (al no haber cambios en ninguno de los parmetros que intervienen en la ecuacin de equivalencia financiera con relacin a la que se utiliz en el
origen de la operacin). Por lo tanto, no es necesario realizar ningn ajuste.

174

Es interesante observar que si se hubiera utilizado la cotizacin de los ttulos al cierre que
proporciona el enunciado, 1.030 por ttulo, se hubiera obtenido una valoracin de 100 1.030 =
= 103.000, por lo cual hubiera sido necesario realizar un ajuste por deterioro por un importe de
2.843.
No obstante, y puesto que la intencin de la empresa es mantener la inversin hasta el vencimiento, los cambios en la cotizacin de los ttulos no son relevantes, sin perjuicio de que, por
razones de tipo prctico, pueda admitirse su utilizacin como referencia para un ajuste por deterioro.

8. PROVISIONES Y AJUSTES POR DETERIORO


Normativa aplicada.
PGC 2007 partes cuarta y quinta y NRV 15..
Contabilizacin.
a) Por las insolvencias definitivas en operaciones comerciales, teniendo en cuenta que, de los
datos del enunciado, parece desprenderse que el crdito ha sido objeto de ajuste por deterioro de forma individualizada:
Cdigo
650
430

Cuenta

Debe

Prdidas de crditos comerciales incobrables


Clientes

Haber

40.000
40.000

Cdigo

Cuenta

Debe

490
794

Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales


Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales

40.000

Haber
40.000

b) Por el deterioro en las existencias finales (anulacin ajuste del ao anterior y registro del
nuevo):
Cdigo
390
793

Cuenta

Debe

Deterioro de valor de las mercaderas


Reversin del deterioro de existencias

Haber

2.500
2.500

175

Cdigo
693
390

Cuenta

Debe

Prdidas por deterioro de existencias


Deterioro de valor de las mercaderas

Haber

4.000
4.000

c) Por el pago de la indemnizacin cubierto con la provisin y el ajuste de esta por el exceso:
Cdigo
142
577952

Cuenta

Debe

Provisin para otras responsabilidades


Tesorera
Exceso de provisin para otras responsabilidades

Haber

120.000
85.000
35.000

d) Por los pagos en concepto de garanta posventa cubiertos con provisin:


Cdigo
4999
659
57-

Cuenta

Debe

Provisin para otras operaciones comerciales


Otras prdidas en gestin corriente
Tesorera

Haber

82.000
6.000
88.000

e) Por el pago correspondiente a las prestaciones del perodo:


Cdigo
5290
57-

Cuenta

Debe

Provisin a corto plazo por retribuciones al personal (*)


Tesorera

Haber

150.000
150.000

(*) Previamente se habr reclasificado el importe exigible en el ejercicio desde la cuenta 140.

Y por el rendimiento generado por los activos afectos al fondo:


Cdigo

Cuenta

Debe

140
767

Provisin por retribuciones a largo plazo al personal


Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos
a retribuciones a largo plazo

10.000

Haber

10.000

9. APLICACIN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO, APORTACIN A OTRA SOCIEDAD PARA COMPENSAR PRDIDAS Y ARRENDAMIENTO FINANCIERO A INTERS
VARIABLE
Normativa aplicada.
TRLSA 1989, artculos 212 a 215.
Consulta ICAC BOICAC 36, consulta 3.

176

Contabilizacin.
a) Aplicacin del resultado del ejercicio.

Junta:

Por la contabilizacin de la propuesta de aplicacin del resultado del ejercicio aprobada en la

Cdigo

Cuenta

Debe

129
120
112
113
557
526
121

Prdidas y ganancias
Remanente
Reserva legal
Reservas voluntarias
Dividendo activo a cuenta
Dividendo activo a pagar (por el dividendo complementario)
Resultados negativos de ejercicios anteriores

135.000
4.000

Haber

13.500
50.500
40.000
20.000
15.000

b) Aportacin para compensacin de prdidas en sociedad filial.


Cdigo
2403
57-

Cuenta

Debe

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo


Tesorera

Haber

100.000
100.000

Si la participacin hubiera estado corregida por deterioro, habra que haber ajustado la cuenta
correspondiente donde se recoge el deterioro, hasta el lmite de esta.
c) Arrendamiento financiero a inters variable.
Con el antiguo PGC (1990) hubiera sido necesario realizar un ajuste contra la cuenta donde se recoga toda la carga financiera de la operacin (antigua cuenta 272 Gastos por intereses
diferidos), minorando su saldo con cargo a la cuenta donde se recoga la deuda por leasing (acreedores).
Con el nuevo PGC 2007, al figurar la cuenta de acreedores valorada por su coste amortizado,
no procede ajuste alguno, ya que los intereses a devengar no se encuentran recogidos en las cuentas
de pasivo (cuentas 524 y 174, Acreedores a corto plazo y a largo plazo por arrendamiento financiero, respectivamente), sino que se van devengando conforme va transcurriendo el tiempo. Como consecuencia del nuevo criterio de contabilizacin, la cuenta Gastos por intereses diferidos ha
desaparecido en el nuevo Plan.
Hay que tener en cuenta tambin que, al estar previsto as desde el principio en el contrato, la
revisin del tipo de inters no supone un cambio de estimacin.

177

10. IMPUESTO SOBRE EL BENEFICIO


Normativa aplicada
PGC 2007 NRV 13..
Distinguiremos en los clculos y en la contabilizacin el impuesto corriente, por una parte, y
el impuesto diferido, por otra.
a) Clculo y contabilizacin del impuesto corriente.
El impuesto corriente se corresponde con la cuota lquida que arroja la liquidacin fiscal del
ejercicio.
El impuesto corriente es una cifra calculada exclusivamente con criterios fiscales, no contables
La liquidacin del ejercicio es la siguiente:
Beneficio antes de impuestos ................................................................... 400.000
+ Liberalidad no deducible................................................................ 40.000
Arrendamiento financiero............................................................... (30.000)
+ Deterioro de crditos comerciales ................................................. 12.000
+ Amortizacin inmovilizado............................................................ 20.000
Base imponible previa.............................................................................. 442.000
Compensacin base negativa.......................................................... (120.000)
Base liquidable.......................................................................................... 322.000
Cuota ntegra 30% ................................................................................... 96.600
Bonificaciones en cuota.................................................................. (30.000)
Cuota lquida............................................................................................. 66.600
Retenciones y pagos a cuenta.........................................................
Cuota diferencial (a ingresar)................................................................ 66.600
De acuerdo con la liquidacin anterior y el pasivo por impuesto corriente que surge por la
cuota a ingresar, tendremos:

178

Cdigo
6300
4752

Cuenta

Debe

Impuesto corriente
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades

Haber

66.600
66.600

b) Clculo y contabilizacin del impuesto diferido.


En cuanto al impuesto diferido, este surge con el objetivo de devengar los efectos fiscales
futuros que se originan o causan en el ejercicio corriente (transacciones ya acaecidas con repercusin
fiscal futura). El enfoque conceptualmente correcto es el del balance, no el de la cuenta de resultados
como suceda en el antiguo PGC de 1990. No obstante, al no disponer de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, a fin de conocer las posibles diferencias entre ellos, y disponer ya de
estas directamente, el anlisis se realizar sobre cada diferencia particular.
El razonamiento bsico se puede esquematizar grficamente como sigue:

Surge un futuro efecto fiscal (repercusin


en la carga fiscal futura) como consecuencia de una transaccin pasada?

No se
registra
nada

no

no
Supondr un menor
pago de impuestos en
el futuro y dicho ahorro
fiscal es probable?

Supondr un mayor
pago de impuestos en
el futuro?

Contabilizacin de un
PASIVO
(cuenta 479)

Contabilizacin de un
ACTIVO
(cuenta 474)

Regularizaremos previamente el activo fiscal considerado como no deducible:


Cdigo
633
47400

Cuenta

Debe

Ajustes negativos en la imposicin sobre beneficios


(30% de 60.000)
Activos por diferencias temporarias deducibles

179

Haber

18.000
18.000

Como la cuenta 633 se cierra contra la 129, el beneficio antes de impuestos se ver modificado. No obstante, este importe se volver a aadir como diferencia permanente en el clculo de la
liquidacin, con lo que las cifras finales sern las mismas.
b.1) Repercusin fiscal futura con origen en el ejercicio actual.
Son las diferencias temporarias que se devengan contablemente en el ejercicio corriente y fiscalmente en ejercicios posteriores.
Conceptos

Menor pago futuro (probable)


Activo (4740)

Mayor pago futuro


Pasivo (479)

30.000 30% = 9.000

Deterioro de crditos comerciales

12.000 30% = 3.600

Amortizaciones

20.000 30% = 6.000

9.600

9.000

600

9.600

9.600

Arrendamiento financiero

Total cargos / abonos


Diferencia = apunte en cuenta 6301
(Impuesto diferido)

La contabilizacin es inmediata a partir del cuadro anterior:


Cdigo

Cuenta

Debe

47401
47402
47901
6301

Activos por diferencias temporarias deducibles. Deterioro crditos


Activos por diferencias temporarias deducibles. Amortizacin
Pasivos por diferencias temporarias imponibles. Leasing
Impuesto diferido

3.600
6.000

Haber

9.000
600

b.2) Repercusin fiscal devengada en ejercicios anteriores y que figura en la liquidacin del
impuesto corriente.
Se trata de la base imponible negativa, que suponemos contabilizada en un ejercicio anterior
como activo y menor impuesto diferido, por lo cual, al estar recogida tambin en la liquidacin del
impuesto corriente, si no se hace ningn ajuste, estara dos veces recogido su efecto. Procede, por
consiguiente, efectuar el ajuste contrario al que se realiz en su devengo. Adems, el activo que surgi debe ser cancelado, pues al final del ejercicio ya se encuentra compensado, minorando el impuesto corriente.
Cdigo
6301
4745

Cuenta

Debe

Impuesto diferido (30% de 120.000)


Crdito por prdidas a compensar del ejercicio XXXX

180

Haber

36.000
36.000

Caso prctico Nm. 2


Contabilidad de Sociedades

ENUNCIADO

1. REPARTO DEL RESULTADO CON COMPENSACIN DE DESEQUILIBRIO PATRIMONIAL


En el balance de comprobacin de nuestra sociedad, al cierre del ejercicio actual figuran, entre
otras, las partidas e importes que se indican a continuacin:
Capital social

225.000

Reserva legal

32.000

Reservas voluntarias

17.000

Resultado del ejercicio

65.000

Resultados negativos de ejercicios anteriores

45.000

Subvenciones oficiales de capital (netas de impuestos)


Ingresos anticipados

125.000
30.000

Diferencias positivas de cambio

4.000

Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios

8.000

Socios por desembolsos no exigidos, capital social

20.000

Acciones propias en situaciones especiales

20.000

Gastos de investigacin

20.000

Gastos anticipados

3.000

SE PIDE:
Formular los asientos correspondientes a la aplicacin del resultado sabiendo que nuestra
sociedad desea repartir el mximo dividendo que le permita la legislacin vigente.

2. DIVIDENDO A CUENTA
En el mes de junio, en el momento de celebrarse la Junta de Accionistas de nuestra sociedad
para aprobar las cuentas anuales del ejercicio anterior, su balance de comprobacin de sumas y saldos
presenta, entre otros, los siguientes importes por los conceptos que se indican:

181

Capital social

300.000

Reserva legal

46.000

Reservas voluntarias

150.000

Resultado del ejercicio (antes de impuestos)

85.000

Resultados negativos de ejercicios anteriores

20.000

Acciones de la sociedad dominante

25.000

Adems, conocemos que:


Est pendiente de dotar la reserva por acciones de la sociedad dominante.
Los estatutos contemplan la dotacin obligatoria de una reserva estatutaria por un importe
igual al montante del resultado que exceda del 15% del capital.
El tipo impositivo es el 30% y no existen diferencias entre la base imponible y el saldo de
la cuenta de prdidas y ganancias, ni deben contemplarse otros posibles efectos fiscales,
positivos o negativos, derivados del impuesto de sociedades o de cualquier otro.
SE PIDE:
Determinar el importe mximo de dividendo a cuenta que podra entregar nuestra sociedad a
sus accionistas y formular el correspondiente asiento que refleje el reparto, distinguiendo el reconocimiento del dividendo y su pago posterior.
(No se pide el estado contable en el que se pone de manifiesto que existe liquidez suficiente
para la distribucin).

3. VALORES PATRIMONIALES, TIPO DE CANJE Y ACCIONES A EMITIR EN UNA COMBINACIN DE NEGOCIOS (FUSIN POR ABSORCIN)
Nuestra sociedad, A, se encuentra en un proceso de concentracin, cuya finalidad es la
absorcin de la sociedad B, con adquisicin de sus activos y pasivos, a cambio de cuyo valor razonable emitir las acciones necesarias.
Conocemos los datos que se indican a continuacin, extrados de las cuentas anuales que sirven de base a la operacin.
Para la sociedad B:
Se acuerda que en su activo es necesario realizar saneamientos por 380.000 .
Su capital est compuesto por 1.000.000 de acciones de 4 nominales cada una.

182

Su patrimonio neto antes de practicar los ajustes indicados es de 6.100.000 .


En el activo aparece un importe de 800.000 , correspondiente a 30.000 acciones que posee
de nuestra sociedad.
En cuanto a nuestra sociedad A:
Se reconoce, a efectos de la operacin, una revalorizacin de 840.000 en determinadas
partidas del activo.
El capital est integrado por 500.000 acciones de 20 nominales cada una.
Existen, adems, reservas por 3.200.000 , computadas sin incluir la indicada revalorizacin.
En el activo aparece una inversin financiera, correspondiente a 100.000 acciones que
poseemos de la sociedad B, contabilizadas por 900.000 .
SE PIDE:
1. Valor terico de cada una de las acciones de A y B a tener en cuenta en el acuerdo de
fusin.
2. Tipo de canje y la compensacin en efectivo necesaria, teniendo en cuenta que el canje debe
contemplar el nmero ms bajo posible de acciones de A para entregar por un determinado nmero de acciones de B y que en la compensacin en efectivo a entregar por A
debe cumplirse la legislacin vigente.
3. Nmero de acciones a canjear de B, el nmero de acciones a emitir por A y el montante total a entregar en efectivo.
(Oprese por lo menos con cuatro decimales en los clculos intermedios).

SOLUCIN Caso prctico nm. 2

1. REPARTO DEL RESULTADO CON COMPENSACIN PATRIMONIAL


Normativa aplicada.
TRLSA 1989 (modificado por Ley 16/2007, de 4 de julio), artculos 213, 214 y 215.
Cdigo de Comercio (modificado por Ley 16/2007, de 4 de julio), artculo 36, epgrafe1-c.

183

Comentarios.
En primer lugar, la reserva legal, al no alcanzar la quinta parte del capital (225.000 / 5 = 45.000),
debe ser dotada con el 10% del beneficio (art. 214).
En cuanto al reparto de dividendos, al no haber en este caso ningn otro precepto legal (la
obligatoriedad de reserva para acciones propias, salvo en el caso de que se hayan recibido en garanta, ha sido suprimida) o estatutario, se debe respetar el equilibrio patrimonial que establece el artculo 213 del TRLSA.
En primer lugar, calcularemos el Patrimonio Neto previo al reparto, a fin de ver si la cifra no
es inferior al capital social, en cuyo caso no se podran repartir dividendos.
El Patrimonio Neto, sin incluir el resultado del ejercicio 4, es el siguiente:
Capital social

225.000

Reserva legal

32.000

Reservas voluntarias

17.000

Resultado del ejercicio

65.000

Resultados negativos de ejercicios anteriores

(45.000)

Subvenciones oficiales de capital (netas de impuestos)

125.000

Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios


Acciones propias en situaciones especiales
Total patrimonio neto

8.000
(20.000)
407.000

Al ser superior al capital social, no existe desequilibrio patrimonial y se respeta lo establecido


en el artculo 213 del TRLSA. Obsrvese que no se han descontado los dividendos pasivos pendientes de desembolso (aunque en el PGC 2007 figuren minorando los fondos propios), de acuerdo con
lo establecido en el artculo 36 del Cdigo de Comercio.
Por otra parte, debido a la presencia de gastos de investigacin y de acuerdo con lo establecido en el artculo 214 del TRLSA, hay que retener tambin reservas disponibles (si se quieren repartir dividendos) por el importe de los gastos de investigacin que figuran en el activo, importe que
asciende a 20.000. Las reservas voluntarias ascienden a 17.000, por lo que 3.000 del resultado del
ejercicio deben ser retenidos como reservas voluntarias.
La propuesta con el mximo dividendo ser entonces la siguiente:
4

No se incluye el resultado del ejercicio en el clculo del Patrimonio Neto para poder determinar si existe desequilibrio
patrimonial previo y ver qu parte del resultado hay que retener para cubrirlo (caso de existir el desequilibrio) y qu parte se puede repartir como dividendos.

184

Cdigo
129
112
113
526

Cuenta

Debe

Prdidas y ganancias
Reserva legal
Reservas voluntarias
Dividendo activo a pagar

Haber

65.000
6.500
3.000
55.500

2. DIVIDENDO A CUENTA
Normativa aplicada.
TRLSA 1989 (modificado por Ley 16/2007, de 4 de julio), artculo 216.
Clculos justificativos.
Resultado obtenido en el ejercicio ........................................................... 85.000
Impuesto estimado sobre el beneficio 30% ............................................. (25.500)
Reserva legal (10% del beneficio neto, hasta 20% capital) ............ (5.950)
Reserva por acciones de la sociedad dominante ...................................... (25.000)
Reserva estatutaria (59.500 15% de 300.000) ............................. (14.500)
Resultados negativos de ejercicios anteriores .......................................... (20.000)
Mximo importe repartible como dividendo a cuenta .............. (5.950)
Al ser un importe negativo, no puede repartirse dividendo a cuenta.

3. COMBINACIN DE NEGOCIOS (FUSIN POR ABSORCIN)


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 19., apartado 2.
TRLSA 1989, artculos 233 a 251.
Comentarios.
La fusin por absorcin se encuentra regulada en la NRV 19., relativa a las combinaciones de
negocios. Por otra parte, en su apartado 1 establece que, de forma obligatoria, se aplicar para esta ope-

185

racin de absorcin el mtodo de adquisicin. La propia norma indica los pasos o etapas que hay que
seguir en la aplicacin de dicho mtodo (como si de un algoritmo matemtico se tratase). Estos son:
a) Identificar la empresa adquirente.
b) Determinar la fecha de adquisicin.
c) Cuantificar el coste de la combinacin de negocios.
d) Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos y
e) Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa.
Desde una perspectiva contable, se trata de la valoracin de las dos sociedades a fin de determinar los valores razonables de los patrimonios de ambas y, a partir de estos, los valores contables
de sus acciones, a efectos de establecer la relacin de canje, el nmero de acciones a emitir por la
adquirente y la compensacin en efectivo que, en su caso, proceda.
a) Identificar la empresa adquirente 5.
Para identificar la empresa adquirente, como regla general, se considerar como tal la
que entregue una contraprestacin a cambio del negocio adquirido. No obstante, se establecen en la
NRV 19. algunos criterios ms amplios, siendo uno de ellos la comparacin del valor razonable de
cada sociedad que interviene en la operacin con el de las dems. Y as, segn el PGC, cuando el
valor razonable de una de las sociedades sea notablemente mayor que el de la otra (para el caso en
el que, como este, intervengan solo dos sociedades), aquella es la sociedad o empresa adquirente.
Esquemticamente:
Valor razonable de B << Valor razonable de A A adquiere a B
No intervienen, pues, en el clculo, los valores razonables totales de las sociedades, sino sus
valores razonables relativos, esto es, el tamao de una sociedad con relacin al de la otra.
Posteriormente se presentarn las cifras, una vez calculados los valores tericos.
En resumen, la calificacin de las sociedades en las diferentes normativas es la siguiente:
Normativa

Ley de Sociedades Annimas (1989)

Absorbente

Absorbida

PGC 2007

Adquirente

Adquirida

En el Diccionario de la Real Academia se admiten tanto el trmino adquirente como adquiriente.

186

b) Determinar la fecha de adquisicin.


El enunciado no proporciona datos al respecto. En cualquier caso, no es necesario conocerla
para resolver el supuesto.
c) Cuantificar el coste de la combinacin de negocios.
En este caso, el coste de la combinacin se compone del valor razonable de las acciones emitidas en pago ms la compensacin en efectivo necesaria para completar la relacin de canje, todo
lo cual se calcula y detalla posteriormente.
La resolucin en este apartado se estructura de forma que se responde en el mismo orden a las
tres preguntas que plantea el enunciado.
c.1) Valores razonables a efectos de fusin y valores tericos de las acciones.
Los ajustes de fusin para conocer los valores razonables son los siguientes:
Sociedad A

Sociedad B

Capital social

10.000.000

4.000.000

Reservas

3.200.000

2.100.000

13.200.000

6.100.000

Neto patrimonial segn libros

Ajustes por valor razonable


Saneamiento activos
Revalorizaciones en activos

(380.000)

840.000

30.000 A 800.000

Ajuste participacin en A (*)


Ajuste participacin en B (*)
Neto patrimonial a valor razonable

100.000 B 900.000

13.140.000 + 100.000 B

4.920.000 + 30.000 A

Nmero de acciones en circulacin


Valor terico de la accin

500.000

1.000.000

27,4285714

5,74285714

(*) El ajuste se corresponde con la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable de la participacin.

El valor terico de la accin de cada sociedad depende del de la otra, al estar intercapitalizadas, por lo cual hay que plantear un sistema lineal de dos ecuaciones con dos incgnitas.
Llamando:
A = valor terico de la accin de la sociedad A.
B = valor terico de la accin de la sociedad B.

187

El sistema es:
500.000 A = 13.140.000 + 100.000 B
1.000.000 B = 4.920.000 + 30.000 A
que, resuelto, proporciona los siguientes valores para A y para B:
A = 27,4285714
B = 5,74285714
De acuerdo con estas cifras, la sociedad adquirente es A (adems de ser la que emite las
acciones), ya que su tamao es muy superior al de B:
A = 500.000 27,4285714 = 13.714.285,70 >> B = 5.742.857,14 = 1.000.000 5,74285714
c.2) Relacin de canje y compensacin en efectivo.
En cuanto a la relacin de canje ms reducida posible, en una primera aproximacin, puede
ser la siguiente (al no ser exacta, hay que comprobar si la compensacin en efectivo cumple lo establecido en el TRLSA):

A 27,4285714
=
= 4,77 5 acciones de B 1 de accin de A
B 5,74285714
A partir de aqu, tendremos:
1 accin de A de 27,4285714 /accin + 1,2857143 en efectivo = 28,7142857 = 5 acciones
de B de 5,74285714 /accin
(La compensacin en efectivo se redondear a dos decimales una vez determinada la cantidad
a pagar en cada caso, es decir, en el clculo final, no en los intermedios).
Por otra parte, la compensacin en efectivo, se calcula siempre desde la perspectiva de la sociedad que emite las acciones (A en nuestro caso, que es la adquirente), y no debe exceder del 10%
del nominal entregado, tal y como establece el TRLSA en su artculo 247, y como se pone de manifiesto a continuacin:
Nominal que entrega A por cada 5 acciones que recibe de B: 1 20 = 20;
Lmite en efectivo por cada accin entregada: 10% de 20 = 2;
Efectivo entregado: 1,2857143 < 2.
Por lo tanto, la relacin de canje propuesta respeta el lmite legal.

188

c.3) Nmero de acciones a emitir por la sociedad adquirente A.


En cuanto al nmero de acciones a emitir por A, se calcula a partir de la relacin de canje
como sigue:
Acciones de B en circulacin

1.000.000

Acciones de B que ya posee A

(100.000)

= Acciones a canjear

900.000

Acciones a emitir segn relacin de canje

(900.000 / 5) 1 = 180.000

Acciones de A que ya posee B

(30.000)

= Total acciones a emitir por A

150.000

A tendr que emitir 150.000 acciones de 27,4285714 efectivos y 20 nominales cada una.
En cuanto a la compensacin en efectivo total a entregar, como por cada 5 acciones de B a
canjear deben entregarse 1,2857143 , por 900.000 acciones debern entregarse 231.428,57 (no
obstante, esta cantidad es terica y en la realidad diferir ligeramente, debido al redondeo final que
haya que efectuar en cada caso, tal y como se indic al determinar la relacin de canje).
Hay que tener en cuenta, por otra parte, que el efectivo que se entrega se calcula sobre el total
de acciones a canjear, sin descontar en el cmputo las acciones que B tiene de A, ya que de no
hacerse as, equivaldra a pagar menos a los accionistas a los cuales B entreg dichas acciones,
que se veran perjudicados.
El coste de la combinacin de negocios asciende, por tanto, para la sociedad A, a:
Valor razonable de las acciones entregadas (150.000 27,4285714) ...... 4.114.285,71
Compensacin en efectivo ........................................................................ 231.428,57
Total........................................................................................................... 4.345.714,28
d) Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.
En cuanto al valor razonable de los activos y pasivos identificables adquiridos a la sociedad
B a cambio del pago anterior, al no disponer del balance ajustado de B, lo calcularemos indirectamente va patrimonio neto ajustado, ya que ambas cifras deben coincidir:
Valor patrimonial de la sociedad B, tras los ajustes de fusin:
1.000.000 acciones 5,74285714 = 5.742.857,14
De la cifra anterior hay que descontar las 100.000 acciones que ya tiene A de B y que,
por tanto, no necesita adquirir: 100.000 5,74285714 = 574.285,714, y tambin hay que descontar

189

las 30.000 acciones que B tiene de A, ya que B las entregar a sus propios accionistas directamente, no siendo necesario que A las adquiera: 30.000 27,4285714 = 822.857,142.
El valor razonable de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos por A,
asciende finalmente a:
5.742.857,14 574.285,714 822.857,142 = 4.345.714,858
Podemos ver que esta cifra coincide con el importe calculado antes para la contraprestacin
entregada por A, lo cual es lgico, pues en este caso es el mismo que el valor de los activos netos
adquiridos.
e) Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa.
A la vista de las cifras anteriores, se puede ver que en esta operacin de fusin por absorcin
no surge fondo de comercio alguno puesto que el coste de la combinacin de negocios coincide con
el valor razonable atribuido a los elementos patrimoniales incorporados (activos identificables adquiridos y pasivos asumidos).

Caso prctico Nm. 3


Anlisis de Balances

ENUNCIADO
Los balances de una sociedad, posteriores al reparto del resultado, para los tres ltimos ejercicios, son los siguientes:
ACTIVO

Ao 1

Ao 2

Ao 3

249.000

248.000

247.500

Inmovilizado financiero

97.500

135.000

166.000

Existencias

40.000

49.500

59.400

Clientes

30.700

34.750

40.000

Inversiones financieras a corto plazo

18.300

7.900

4.450

2.000

1.950

1.900

TOTAL

437.500

477.100

519.250

PASIVO

Ao 1

Ao 2

Ao 3

297.500

300.600

302.250

Inmovilizado tcnico

Tesorera

Recursos propios

190

Deudas a largo plazo

90.000

105.060

121.850

Proveedores

41.700

52.650

67.800

8.300

18.790

27.350

437.500

477.100

519.250

Prstamos bancarios a corto plazo


TOTAL

La cuenta de prdidas y ganancias presenta los siguientes saldos en los dos ltimos ejercicios,
a falta nicamente de registrar la regularizacin de existencias:
Ao 2

Ao 3

Compras de mercaderas

225.750

230.000

Gastos de personal

103.500

125.000

Servicios exteriores

60.500

70.500

Dotaciones amortizacin

45.000

35.500

Deterioro de crditos por operaciones comerciales

7.500

3.500

28.000

97.500

Ventas

515.500

584.600

Devoluciones de ventas

(17.500)

(21.500)

Ingresos financieros

1.250

7.750

Otros ingresos de explotacin

1.000

22.000

Gastos financieros

Adems, conocemos que:


La sociedad se dedica a la comercializacin de un nico producto, que vende sin transformacin.
La aplicacin del resultado se hizo cada ao con dos nicos destinos: reservas y dividendos.
Los fondos propios se componen nicamente de capital y reservas.
El capital ha permanecido sin cambio durante los tres ejercicios.
Los movimientos de reservas proceden del reparto del resultado.
Todas las compras y ventas se realizan a crdito.
La sociedad no est sometida ni al impuesto de sociedades ni a ningn otro tributo.
SE PIDE:
Aplique los instrumentos necesarios de anlisis de balances para determinar la situacin y la
evolucin de:

191

1. Estructura del balance en cuanto a:


partidas y masas patrimoniales,
fondo de maniobra, solvencia y sus componentes: test cido y liquidez con y sin inversiones financieras, y
endeudamiento y sus componentes (a largo y a corto plazo, comercial y no comercial).
2. Estructura de la cuenta de prdidas y ganancias, atendiendo a:
partidas principales,
presentacin vertical, que ponga de manifiesto los diferentes escalones que han contribuido a la determinacin del resultado del ejercicio,
recursos autogenerados (cash-flow), obtenidos y repartidos, distinguiendo los originados
en la actividad ordinaria y los totales, y
poltica de dotacin de amortizaciones y provisiones.
3. Rotaciones y perodo medio de maduracin tcnico y financiero.

SOLUCIN Caso prctico nm. 3

1. Estructura y evolucin del Balance


Estructura y evolucin del Activo.

Ao 1

%
s/total

Ao 2

Activo no corriente 346.500

79,20

383.000

80,28

10,53%

413.500

79,63

7,96%

Inmovilizado
tcnico

249.000

56,91

248.000

51,98

0,40%

247.500

47,66

0,20%

Inmovilizado
financiero

97.500

22,29

135.000

28,30

38,46%

166.000

31,97

22,96%

91.000

20,80

94.100

19,72

3,41%

105.750

20,37

12,38%

Partidas

Activo corriente

%
Variacin s/
s/total
ao 1

Ao 3

%
Variacin s/
s/total
ao 2

192

Existencias

40.000

9,14

49.500

10,38

23,75%

59.400

11,44

20,00%

Clientes

30.700

7,02

34.750

7,28

13,19%

40.000

7,70

15,11%

Inver. financieras

18.300

4,18

7.900

1,66

56,83%

4.450

0,86

43,67%

2.000

0,46

1.950

0,41

2,50%

1.900

0,37

2,56%

477.100 100,00

9,05%

519.250

100,00

8,83%

Tesorera
Total

437.500 100,00

Estructura y evolucin del Patrimonio Neto y Pasivo.


Partidas

Ao 1

%
s/total

Ao 2

Patrimonio neto

297.500

68,00

300.600

63,01

1,04%

302.250

58,21

0,55%

Pasivo
no corriente

90.000

20,57

105.060

22,02

16,73%

121.850

23,47

15,98%

Deudas a largo plazo

90.000

20,57

105.060

22,02

16,73%

121.850

23,47

15,98%

Pasivo
corriente

50.000

11,43

71.440

14,97

42,88%

95.150

18,32

33,19%

Comercial

Proveedores

41.700

No comercial
Prstamos
bancarios a corto
Total

9,53

52.650

11,04

26,26%

1,90

18.790

3,94

126,39%
9,05%

8.300
437.500

%
Variacin s/
s/total
ao 1

100,00 477.100 100,00

Ao 3

%
Variacin s/
s/total
ao 2

13,06

28,77%

27.350

5,27

45,56%

519.250

100,00

8,83%

67.800

Ratios.
Ratio
Fondo de maniobra = Activo corriente Pasivo corriente

Solvencia =

Test cido =

Activo corriente
Pasivo corriente
Activo corriente sin existencias
Pasivo corriente

Liquidez con inversiones financieras =


Tesorera + Inv. financieras


Pasivo corriente

Tesorera
Liquidez sin inversiones financieras =

Pasivo corriente

Ao 1

Ao 2

Ao 3

41.000

22.660

10.600

1,82

1,32

1,11

1,02

0,62

0,49

0,41

0,14

0,07

0,04

0,03

0,02
/

193

Pasivo corriente + pasivo no corriente

0,47

0,59

0,72

Pasivo no corriente
Endeudamiento a largo plazo =

Patrimonio Neto

0,30

0,35

0,40

Pasivo corriente
Endeudamiento a corto plazo =

Patrimonio Neto

0,17

0,24

0,31

0,14

0,18

0,22

0,03

0,06

0,09

Endeudamiento =

Patrimonio Neto

Endeudamiento a largo plazo comercial =


Pasivo corriente comercial

Endeudamiento a largo plazo no comercial =


Patrimonio Neto
Pasivo corriente no comercial
Patrimonio Neto

2. Estructura de la cuenta de Prdidas y ganancias


Ao 2

s/% ventas

Ao 3

s/% ventas

Ventas

515.500

100,00

584.600

100,00

Devoluciones de ventas

(17.500)

3,40

(21.500)

3,67

Ventas netas

498.000

96,60

562.500

96,33

Compras netas

225.750

43,21

230.000

39,34

Variacin de existencias

(9.500)

(9.900)

Coste de ventas

216.250

41,95

220.100

37,65

Margen bruto

299.250

58,05

364.500

62,35

Otros ingresos de explotacin

1.000

22.000

Otros gastos de explotacin (*)

(68.000)

(74.000)

Amortizaciones

(45.000)

(35.500)

Resultado de explotacin

186.250

Ingresos financieros

36,13

1.250

255.000

43,62

7.750

Gastos financieros

(28.000)

(97.500)

Resultado financiero

(26.750)

(89.750)

Resultado del ejercicio

159.500

30,94

165.250

28,27

(*) Se incluyen en este epgrafe los servicios exteriores y los ajustes por deterioro.

Dividendos.
Ao 1

Ao 2

Patrimonio neto al comienzo del ejercicio

297.500

300.600

+ Resultado del ejercicio

159.500

165.250
/

194

Dividendos (por diferencia)

(156.400)

(163.600)

300.600

302.250

Ao 1

Ao 2

Cash-flow de explotacin obtenido = Resultado de explotacin + amortizaciones y ajustes por deterioro

238.750

294.000

Cash-flow total obtenido = Resultado del ejercicio + amortizaciones y ajustes


por deterioro

212.000

204.250

(156.400)

(163.600)

55.600

40.650

= Patrimonio neto al final del ejercicio

Cash-flow.

Recursos autogenerados repartidos (dividendos)


Recursos autogenerados retenidos

Poltica de amortizaciones y ajustes por deterioro de crditos comerciales.


Ao 1

Ao 2

Dotacin amortizacin / Inmovilizado tcnico (bruto)

15,35%

12,54%

Ajuste por deterioro de crditos / Saldo final de clientes antes de ajustes

17,75%

8,04%

Puesto que en el balance figuran las cifras netas, una vez descontadas las amortizaciones y los ajustes por deterioro de valor, el inmovilizado tcnico bruto se ha calculado aadindole al saldo final la dotacin anual, para as conocer el porcentaje que esta representa sobre el saldo final (aunque hubiera sido ms
correcto calcularlo sobre el saldo medio del inmovilizado, como semisuma de los saldos inicial y final).
Respecto de los clientes, el planteamiento es similar al expuesto en el prrafo precedente para
el inmovilizado y el porcentaje que el ajuste por deterioro representa se ha calculado sobre el saldo
de clientes antes del citado ajuste.
3. Rotaciones y perodo medio de maduracin tcnico y financiero
Rotaciones y perodos medios
Rotacin de existencias =

Coste de ventas (= compras var. existencias)


Existencia media

Ventas netas
Rotacin de clientes =

Saldo medio de clientes
Compras netas
Rotacin de proveedores =

Saldo medio de proveedores

Ao 2

Ao 3

4,76

4,04

15,22

15,07

4,72

3,82
/

195

365
Perodo medio de almacn =

Rotacin de existencias

77 das

90 das

365
Perodo medio de cobro a clientes =

Rotacion de clientes

24 das

24 das

365
Perodo medio de pago a proveedores =

Rotacion de proveedores

77 das

96 das

Perodo medio de maduracin tcnico = perodo existencias + perodo de clientes


Perodo medio de maduracin financiero = perodo existencias + perodo de clientes
perodo de proveedores

101 das 114 das


24 das

18 das

PRUEBA DE matemtica financiera


Advertencias al Opositor
1. Salvo indicacin contraria expresa, los tipos de inters son nominales anuales.
2. Los clculos deben realizarse con un mnimo de 4 decimales.
3. Para la determinacin del nmero real de ttulos amortizados se utilizar el mtodo del
redondeo.
4. Si para la realizacin de un apartado se precisa de un resultado de uno anterior que no ha
podido ser obtenido, puede realizarse un supuesto explcito sobre el mismo.

Caso prctico nm. 4


Prstamos

ENUNCIADO
Un individuo solicit un prstamo por un nominal de 250.000 . Dicho prstamo se amortizaba
mediante semestralidades constantes durante 30 aos. El tipo de inters nominal que rega la operacin
era del 4% nominal anual. Los gastos de formalizacin establecidos fueron del 0,5% de apertura, con
unos gastos adicionales de corretaje del 0,3%. La pliza prevea unos gastos de cancelacin anticipada
del 0,75% del capital amortizado, tanto para el caso de amortizaciones totales como parciales.
Transcurrido un ao de vida del prstamo, coincidiendo con el pago de la segunda semestralidad, decidi cancelar anticipadamente la operacin. Para financiar el pago de dicha cantidad, obtuvo
un segundo prstamo de otra entidad por un nominal igual al importe de dicha deuda redondeada por
exceso al euro ms cercano. Dicho prstamo se amortizaba mediante anualidades constantes en diez

196

aos. El tipo de inters para el primer ao fue del 3% y para el resto es del euribor + 0,5%, sin redondeo. Este prstamo no tena gastos de formalizacin ni de cancelacin. En la actualidad, cuando han
transcurrido ya exactamente tres aos y once meses desde la solicitud de este segundo prstamo, se
conocen los tipos de inters de la operacin. En particular, el euribor para el segundo ao fue del 2,75%,
del 3% para el tercer ao y acaban de comunicarle que ser del 2,85% para el cuarto ao.
En el momento en el que cancel el primer prstamo, tambin contempl la posibilidad de obtener
un prstamo de otra entidad financiera. En este caso, los tipos de inters de la operacin eran fijos: el 3%
nominal durante los cuatro primeros aos y el 4% los siguientes seis aos. El prstamo tena prevista su
amortizacin mediante anualidades crecientes en progresin geomtrica, a razn de un 5% anual.
1. Determnese el importe de la semestralidad que amortiza el primer prstamo.
2. Cul hubiese sido el importe de la mensualidad si dicho prstamo se amortizase mediante
mensualidades constantes, en lugar de semestralidades, manteniendo constante el tipo de
inters efectivo?
3. Obtngase el importe de la cantidad que tendr que entregar a la entidad financiera para
liquidar totalmente la operacin cancelada anticipadamente.
4. Coste efectivo al que finalmente result la financiacin de este primer prstamo.
5. Importe de la anualidad correspondiente al primer ao de vida del segundo prstamo.
6. Importe de la anualidad que tendr que pagar el prximo ao (cuarto ao del segundo prstamo).
7. Calclese el importe de la quinta anualidad que hubiese tenido que pagar de haber formalizado el prstamo amortizable mediante anualidades en progresin geomtrica.
8. Importe de la cuota de intereses del tercer ao correspondiente a dicho prstamo.

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


El esquema de la operacin es el siguiente:
Primer ao: 3%; resto: euribor + 0,5

4 % nominal anual
Inicio

1/ Ao 1

Cancelacin
anticipada

197

Ao 11

Nuevo
prstamo

Notacin empleada:
a = anualidad constante de periodicidad anual.
a(k) = anualidad constante de periodicidad fraccionada anualmente en k perodos.
Ik = Cuota de intereses del ao k, (0 k n)
Mk = Cuota de amortizacin del ao k.
Rk = Saldo vivo o deuda pendiente al final del ao k (tras pagar la cuota del ao).
i = inters efectivo anual (todos los tipos de inters se consideran pagaderos por vencido).
Ik = inters efectivo correspondiente al fraccionamiento del ao en k perodos.
Jk = inters nominal anual.
g = gastos adicionales.
1. Semestralidad del primer prstamo.
Planteando la ecuacin de equivalencia financiera en el origen, tendremos:
250.000 = a a60 0,02, al ser i2 = j2 / 2 = 2%
Semestralidad constante: a(2) = 7.191,99
2. Mensualidad con prstamo amortizable mediante mensualidad constante.
El tipo de inters efectivo anual es: i = 1,022 1= 4,04%.
Y el efectivo mensual equivalente es: i12 = 1,04041/12 1 = 0,330589%
250.000 = a a360 0,330589%
Mensualidad constante: a(12) = 1.188,79
3. Cantidad para cancelar anticipadamente el primer prstamo.
El saldo pendiente al final del primer ao es: R1 = 250.000 (1,02)2 7.191,99 S2
= 245.572,18.

0,02

A esta cantidad hay que aadirle los gastos de cancelacin (0,75%): 245.572,18 (1+ 0,0075) =
= 247.414 (redondeado por exceso).

198

4. Coste efectivo al que ha resultado el primer prstamo.


Se obtiene planteando una ecuacin de equivalencia financiera en el momento inicial (o en
cualquier otro momento del tiempo pues se obtendrn los mismos resultados al ser la capitalizacin
compuesta invariante frente a traslaciones en el tiempo, es decir, de carcter estacionario).
Compararemos lo recibido y lo entregado para cancelar el prstamo, todo ello valorado al tipo
de inters efectivo.
Se reciben en el momento inicial: 250.000 (1 0,005 0,003) = 248.000.
Se entregan (valorados en el momento inicial): 7.191,99 (1 + ie)-1/2 + (7.191,99 + 247.414)
(1 + ie)-1
Despejando (por tanteo, interpolacin, con Excel o calculadora financiera), se obtiene ie =
= 5,6375%
5. Anualidad del primer ao del segundo prstamo.
El nominal del nuevo prstamo es C = 247.414 y la anualidad que lo amortiza, teniendo en
cuenta que en el momento inicial el nico inters conocido es el 3%, es la siguiente:
247.414 = a a10 0,03
a = 29.004,47
6. Anualidad del cuarto ao del segundo prstamo.
El mtodo prospectivo no puede emplearse en prstamos referenciados, ya que los intereses
de los prximos aos son desconocidos en el momento de la valoracin. Llamando i1 ,i2 e i3 a los
tipos de inters de los respectivos aos (aqu no son intereses fraccionados, sino anuales):

Como R1 = C M1 = C 1-

s10/ i 1

Y por otra parte, R2 = R1 M2


Y como M2 =

R1
S9/ i 2

Sustituyendo este valor en la expresin anterior de R2:

1
1
s10/ i 1 s9 / i

R2 = C 1-

199

Por recurrencia se obtiene que:

1
1
1 s
R3 = C 1
s10/ i 1 9 / i2
Y a partir de aqu: a =

1 1
s
= 181.308,79
i
8
/

R3 i4
181.308,79 0,0335
=
= 29.486,28
7
1
1 (1 + i4 )
1-1,03357-7

7. Importe de la quinta anualidad si el prstamo hubiese sido variable en progresin geomtrica.


Conviene observar que, a diferencia de lo que ocurra en el prstamo anterior, los dos tipos de
inters aplicables en este prstamo estn perfectamente determinados en el origen y para toda la
duracin de la operacin. No se trata, por tanto, de un inters revisable, referenciado, el cual es, situados en el origen de la operacin, desconocido para los aos sucesivos, cosa que aqu no ocurre.
4

247.414 = a1

1 1,05 1,03
1,05 1,03

+ a 1q

1 1,06 1,04
1,05 1,04

6
-4
(1,03)4

Y de aqu se obtiene: a1 = 23.834,96


Las dems anualidades se obtienen de forma inmediata, multiplicando cada una por la razn
q de la progresin para obtener la siguiente. De esta forma, a5 = a1 1,054 = 28.971,54.
8. Cuota de intereses del tercer ao del prstamo del apartado anterior.
A partir del saldo vivo al final del segundo ao, tendremos: I3 = R2 i1
Dicho saldo, calculado de forma prospectiva, es:
R2 = 247.414 1,032 23.484,96 1,03 23.834,96 1,05 = 212.904,79,
y de aqu se obtienen los intereses: I3 = 212.904,79 1,03 = 6.387,14.

Caso prctico Nm. 5


Emprstitos

ENUNCIADO
Un inversor dispone de la informacin de la emisin de dos emprstitos por parte de distintas
empresas:

200

Opcin A:
El emprstito de la empresa YY, SA, formado por 12.000 ttulos de 600 cada uno, amortizable por sorteo mediante anualidades constantes en cinco aos. El cupn anual es de 18 euros los
dos primeros aos y 24 los tres ltimos. La prima de emisin es de 10 . La prima de amortizacin
es de 10 los dos primeros aos y 20 los tres ltimos. En los tres ltimos aos, existe un lote de
72.000 a repartir por sorteo entre 100 ttulos que resulten amortizados en ese ao. Los gastos de
administracin son del 0,4% de las cantidades pagadas.
1. Anualidad comercial constante que amortiza el emprstito de la empresa YY, SA.
2. Nmero terico de ttulos amortizados en el tercer ao del emprstito YY, SA.
3. Valor del usufructo y de la nuda propiedad efectiva de un ttulo a comienzos del cuarto ao
si el tipo de inters de mercado es del 5%.
Opcin B:
El emprstito de la empresa ZZ, SA formado por 10.000 ttulos de 1.000 cada uno amortizables por sorteo en cinco aos. Los intereses se pagan de manera acumulada junto con la amortizacin del ttulo. El tipo de inters nominal es del 3%. Existe un lote de 50.000 a repartir por sorteo
entre 50 ttulos que resulten amortizados en ese ao. Los gastos de administracin son del 0,4% de
las cantidades pagadas.
1. Anualidad comercial constante que amortiza el emprstito de la empresa ZZ, SA.
2. Plan de amortizacin de los ttulos del emprstito.
3. Vida media de un ttulo.

SOLUCIN Caso prctico nm. 5


Opcin A:
Se trata de un emprstito reembolsable mediante anualidad constante, con dos tipos de inters
a lo largo de sus cinco aos de duracin, junto con determinadas caractersticas comerciales adicionales: lote anual de cuanta constante (solo para los tres ltimos aos) y dos primas de amortizacin
distintas. Tambin hay gastos adicionales que se calculan mediante un porcentaje fijo sobre el total
pagado cada ao.
Datos del problema y notacin empleada:

201

N = ttulos emitidos.
C = valor nominal del ttulo.
i1 = 3% (18 / 600) (inters para los dos primeros aos).
i2 = 4% (24 / 600) (inters para los tres ltimos aos).
C1 = 600 + 10 = 610 (valor de reembolso de los dos primeros aos).
C2 = 600 + 20 = 620 (valor de reembolso de los tres ltimos aos).
L1 = 72.000 (lote constante para los tres ltimos aos).
Nk = ttulos vivos al final del ao k (tras la amortizacin de ese ao).
MK = ttulos amortizados en el ao k.
g = gastos adicionales sobre las cantidades pagadas = 0,4%.
La prima de emisin no afecta a la dinmica amortizativa. Modifica nicamente el inters
efectivo de la operacin.
1. Anualidad comercial constante.
La estructura de las dos primeras anualidades es:
ak = (Nk-1 C i1 + Mk C1) (1+g); k = 1, 2
Y la de los tres ltimos:
ak = (Nk-1 C i2 + Mk C2 + L) (1+g); k = 3, 4, 5
Si ahora transformamos el primer trmino del segundo miembro, de forma que el importe del
cupn permanezca inalterado, tendremos:
C i1 = C1 i1 = 0,03 600 = 18 i1 = 0,029508
C i2 = C2 i2 = 0,04 600 = 24 i2 = 0,038710
Conviene resaltar que estos tipos de inters no tienen ningn significado financiero, sino
que se trata de simples transformaciones a efectos puramente operativos, para poder aplicar las
frmulas de recurrencia usuales (anualidades, relaciones entre los ttulos amortizados, etc.).

202

Como puede verse, se trata de encontrar un tipo de inters tal que aplicado al valor de reembolso suponga el mismo importe que el inters original aplicado al valor nominal, es decir, que el
cupn anual permanezca sin cambio.
C

,
Multiplicando la anualidad de los dos primeros aos por C y la de los tres ltimos por
C2
1
pasando al primer miembro los gastos y el lote (en los tres ltimos aos) y simplificando, las
anualidades anteriores quedarn ahora como sigue:
ak
ak

C
(1 + g) C1

=Nk-1 C I1 + Mk C ; k = 1, 2

L = Nk-1 C I2 + Mk C ; k = 3, 4, 5

(1 + g) C 2

Y puesto que se tiene que cumplir la ecuacin de equivalencia financiera en el origen y, como
la anualidad es constante(ak = a), tendremos:

=
NC a

C
(1 + g) C1

a2 i' + ( a - L)
1

C
(1+g) C2

a3 i' (1+ i1)


3

Ecuacin en la que la incgnita es a, ya que el resto son valores conocidos.


Y sustituyendo los valores numricos:

12.000 =

a1, 914835
1, 004 610

72.000
a

1, 004 620

2, 781899 0, 943497

Despejando finalmente se tiene que la anualidad (terica) es a = 1.675.803,54


2. Nmero terico de ttulos amortizados el tercer ao.
Para calcularlo, obtendremos primero los que se amortizan el primer ao, partiendo de la anualidad, y despus, por recurrencia, los de los aos siguientes:

1.675.803,54
1,004

12.000 18 = 610 M1 y de aqu, obtenemos: M1 = 2.382,17 ttulos.

Para calcular los ttulos del segundo ao basta con ver la ley que siguen, igualando la primera
anualidad con la segunda y despejando M2 en funcin de M1.

(NCi1 + M 1C1 + L1 )(1+ g) = [(N- M 1 )Ci1 + M 2 C1 + L1 )](1+


(1 +g)g)

M k = M k-1 (1+i1' )

203

Puede observarse que la relacin entre los ttulos amortizados es la habitual en un emprstito
normal, pero con el tipo de inters i en lugar de i.
Con lo que M2 = 2.382,17 1,029508 = 2.452,46
Los ttulos vivos al final del segundo ao sern 12.000 2.452 2.382 = 7.166.
Entre el ao segundo y el tercero hay un cambio en varios parmetros (tipo de inters, prima
y lote), por lo cual hay que volver a calcular los ttulos amortizados. Lo haremos a partir de la anualidad ya que es lo ms sencillo en este caso.
1.675.803, 54
1, 004

= 620 M 3 y de aqu M 3 = 2.299


- 7.166 24 -72.000
7

Los ttulos amortizados los aos 4 y 5 se obtienen fcilmente:


M4 = 2.299 i2 = 2.452,46 1,03871 = 2.388
M5 = 2.388 1,03871 = 2.479
El nmero de ttulos que quedan vivos al comienzo del cuarto ao (esta cifra se utilizar en el
siguiente apartado) asciende a 2.388 + 2.479 = 4.867.
3. Valor del usufructo y nuda propiedad efectivos de un ttulo a comienzos del 4. ao.
Considerando un ttulo individual hay que tener en cuenta que hay que operar con valores
esperados, ya que la vida de un ttulo depende del sorteo en que se amortice siendo, por tanto, una
variable aleatoria.
Sorteo

Probabilidad

2.388 / 4.867 = 0,490651

2.479 / 4.867 = 0,509349

Valor esperado para el usufructo de un ttulo:


E(U4) = 24 a1 5% 0,490651 + 24 a2 5% 0,509349 = 33,94
En cuanto al valor esperado para la nuda propiedad efectiva de un ttulo (excluidos lotes):
E(NP4) = 620 (1,05)-1 0,490651 + 620 (1,05)-2 0,509349 = 576,15
Respecto de los lotes, se pueden incluir en la nuda propiedad o en el usufructo, dependiendo
de lo que se haya establecido en el contrato de cesin. En cualquier caso, su importe es una variable

204

aleatoria, ya que se reparte entre 100 ttulos de los amortizados en el ao. El valor esperado o valor
probable medio de dicha variable aleatoria se aadira al usufructo o a la nuda propiedad, segn lo
que se haya estipulado por las partes.
Por ltimo, indicar que tambin pueden calcularse el usufructo y la nuda propiedad en funcin
de la vida media de un ttulo, utilizando la misma como duracin en los diferentes factores de actualizacin.
Opcin B:
1. Anualidad comercial constante que amortiza el emprstito.
Se trata de un emprstito tipo cupn cero, esto es, sin cupones peridicos y con amortizacin
por el nominal ms los intereses acumulados.
En este caso, al ser los lotes y los gastos de administracin constantes, se puede obtener la
anualidad sin ellos y aadirlos luego al final.
La anualidad se calcula igual que para un emprstito normal, con intereses peridicos:
10.000 1.000 = a a 5 3% y de aqu: a = 2.183.545,71
A esta anualidad hay que aadirle, como ya se ha comentado, el importe del lote constante y
los gastos de administracin, por lo que el importe final ser:
A = (2.183.545,71 + 50.000) (1,004) = 2.242.479,89
2. Plan de amortizacin de los ttulos del emprstito.
Los ttulos amortizados un ao k, (0 k n), son:
Anualidad sin gastos y sin lotes
2.183.545,71 con k = 1, 2, 3, 4, 5
M =
=
kk Valor de reembolso del ttulo en el ao k 1.000 (1,03)kk

Se puede observar cmo los sucesivos valores de reembolso siguen la ley de recurrencia
siguiente:
M k = M k-1 (1,03)-1 con k > 1
Es una progresin geomtrica decreciente de razn q = 1,03-1, con lo cual, calcularemos los
ttulos amortizados el primer ao y los dems por recurrencia mediante la relacin anterior.
M1 =

2.183.545, 71
1.000 (1, 03)

= 2.119, 95 ttulos

205

Dispuestos en una tabla y redondeados, tendremos:


Ttulos tericos

Ttulos redondeados

2.119,95
2.058,20
1.998,25
1.940,04
1.883,54
partes enteras: 9.998

2.120
2.058
1.998
1.940
1.884
10.000

3. Vida media de un ttulo.


Al amortizarse los ttulos por sorteo, la vida de un ttulo determinado (el tiempo que transcurre
desde que se emite hasta que es amortizado) se comporta como una variable aleatoria cuyo espacio
maestral (los valores que puede tomar) est determinado por los valores 1, 2, 3, 4, 5, esto es, los aos
que puede vivir cada ttulo.
La vida media de un ttulo se define como el valor esperado o esperanza matemtica de la
variable aleatoria anterior. Se trata, simplemente, de una media aritmtica ponderada, en la cual los
coeficientes de ponderacin son las probabilidades, calculadas en el origen, de amortizacin en un
sorteo determinado.
Puesto que todo el espacio muestral est formado por sucesos equiprobables 6, la probabilidad
de amortizacin en un sorteo determinado se obtendr segn el criterio clsico de Laplace, esto es,
como cociente entre los casos favorables (los que se amortizan en el sorteo del ao) y los casos posibles (el nmero total de ttulos emitidos, al estar situados en el origen de la operacin).
Aunque hay frmulas y mtodos abreviados, partiremos del cuadro de amortizacin obtenido
en el apartado 2 y operaremos con los ttulos efectivos.
Sorteo

1
2
3
4
5
2.120 / 10.000 = 2.058 / 10.000 = 1.998 / 10.000 = 1.940 / 10.000 = 1.884 / 10.000 =
Probabilidades
= 0,2120
= 0,2058
= 0,1998
= 0,1940
= 0,1884

Esto es as puesto que la probabilidad a priori de que un ttulo cualquiera sea amortizado en un determinado sorteo es la
misma para todos los ttulos.

206

Como es lgico, la suma de las probabilidades es 1 (segundo axioma de Kolmogorov).


La vida media, situados en el origen, ser entonces:
Vm = 1 ao 0,2120 + 2 aos 0,2058 + 3 aos 0,1998 + 4 aos 0,1940 + 5 aos 0,1884 =
= 2,941 3 aos.
(Solucin propuesta por Fernando Vallejo Torrecilla)

207

CUERPO SUPERIOR DE
INSPECTORES DE HACIENDA DEL ESTADO
(16-06-2008)

Supuesto
Nm.

Caso prctico Nm. 1


Inmovilizado, contingencias, devoluciones de ventas, pacto de recompra, envases

ENUNCIADO

Se dispone de la siguiente informacin relativa a la empresa JCN, SA en el ejercicio X8:


1. El 1-1-X4 haba adquirido una nave para el almacn de existencias en 130.000 unidades monetarias (en adelante u.m.) de las que 20.000 u.m. corresponden al valor del suelo; su vida til
se estim en 20 aos con un valor residual de 10.000 u.m. La nave ya no se va a utilizar para
el fin para el que se adquiri y JCN, SA, al principio del mes de julio, ha decidido venderla,
para lo que se han solicitado los servicios de un tasador que ha fijado su valor en 90.000 u.m.;
posteriormente, se ha puesto en contacto con un agente inmobiliario, que cobra una comisin
del 1 por 100 del precio pactado, y que ha encontrado un posible comprador que est dispuesto a pagar 90.000 u.m., pero la venta no se realizar hasta el primer semestre de X9.
En X8 se han pagado 300 u.m. a la empresa que realiza la limpieza de la nave.
Antes del cierre del ejercicio ha aparecido un nuevo comprador que est dispuesto a pagar
92.000 u.m. y se acuerda formalizar la venta en el primer trimestre de X9.
2. Un cliente que en el ejercicio anterior adquiri productos por importe de 5.000 u.m. ha
demandado a la empresa reclamando una indemnizacin de 1.000 u.m., JCN, SA considera que la probabilidad de que la sentencia le sea desfavorable es del 30 por 100 y si
el cliente ganara el pleito la indemnizacin sera de 500 u.m.
3. A finales de octubre de X7 se vendieron 1.000 unidades de mercaderas a 20 u.m cada
una que fueron cobradas el 1 de diciembre de ese mismo ao. El coste de las mercaderas
vendidas era de 10.000 u.m. Como se trataba de un nuevo cliente que JCN, SA quera
captar se acord que tendra de plazo hasta el 30 de abril de X8 para devolver los productos
que no hubiera vendido reintegrndole la empresa el precio. Al cierre del ejercicio X7
el cliente no haba devuelto nada y JCN, SA no realiz ninguna estimacin sobre la
posible devolucin de existencias.
Al acabar el plazo acordado el cliente devolvi el 10 por 100 de lo comprado.
4. La empresa tiene unos equipos informticos que adquiri en 61.500 u.m. el 1-1-X7 y que
vena amortizando en cuotas lineales y constantes en funcin de la vida til estimada en
5 aos; para la determinacin del resultado de X8 se considera que la depreciacin del
elemento est mejor calculada aplicando el sistema de los nmeros dgitos decrecientes.

209

5. El 1-07-X8 un inmovilizado que tena un valor en libros de 40.000 u.m. se vendi en


50.000 u.m. con pacto de recompra en 1-07-X10 por 58.320 u.m.
6. La empresa adquiere, al contado, en 30.000 u.m. envases para un cliente que ha solicitado
que excepcionalmente se incluya en estos envases el logotipo de su empresa, lo que le
supone a JCN, SA un incremento en los costes de desmantelamiento de la mquina de
envasado de 1.000 u.m. a valor actual.
No haba existencias iniciales de este tipo de envase y al cierre del ejercicio queda en el
almacn el 10 por 100 de lo comprado.
SE PIDE:
Segn la informacin facilitada y considerando que el coste financiero de la empresa es el
8 por 100, realizar las anotaciones contables que procedan para la elaboracin de las cuentas anuales de X8.

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


1. Nave para almacn.
La sociedad ha decidido poner a la venta la nave y dejar de utilizarla para el fin para el que fue
adquirida. Su valor contable se recuperar fundamentalmente a travs de su venta, por lo que, de
acuerdo con la Norma de Registro y Valoracin 7. del PGC, Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta, se deber reclasificar la nave a esta categora.
A comienzos del ejercicio X8, el elemento figurar en las siguientes cuentas:
Terrenos y bienes naturales = 20.000
Construcciones = 110.000
Amortizacin acumulada del inmovilizado material =

110.000 10.000
4 = 20.000
20

Hasta principios del mes de julio la nave se ha utilizado para el almacn de existencias, por lo
que, en primer lugar, contabilizamos la amortizacin correspondiente hasta esa fecha.

2.500

Amortizacin del inmovilizado


material (681)
(100.000/20 6/12)

a Amortizacin acumulada del


inmovilizado material (281)

210

2.500

De acuerdo con la mencionada Norma de Registro y Valoracin:


Los activos no corrientes mantenidos para la venta se valorarn en el momento de su clasificacin en esta categora, por el menor de los dos importes siguientes: su valor contable y su valor
razonable menos los costes de venta.
Para la determinacin del valor contable en el momento de la reclasificacin, se determinar
el deterioro del valor en ese momento y se registrar, si procede, una correccin valorativa por deterioro de ese activo.
Valor contable (130.000 22.500) ........................................................ 107.500
Valor razonable menos gastos de venta (90.000 99%) ....................... 89.100
Prdida por deterioro ............................................................................. 18.400
18.400
Prdidas por deterioro del

inmovilizado material (691)
a Deterioro de valor del inmovilizado 18.400

material (291)

107.500

Inmovilizado (580)

22.500

Amortizacin acumulada
del inmovilizado material (281)

18.400

Deterioro de valor del inmovilizado material (291)



a Terrenos y bienes naturales (210)

a Construcciones (211)


a Deterioro de valor de activos no
corrientes mantenidos para la
venta (599)

20.000
110.00
18.400

x
Por los gastos de limpieza de la nave:


300
Reparaciones y conservacin
(622)

a Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)

211

300

Cierre del ao X8:


Valor razonable menos gastos de venta = 92.000 x 99% = 91.080

1.980

Deterioro de valor de activos no


corrientes mantenidos para la

venta (599) (91.080 89.100)

a Reversin del deterioro del inmovilizado 1.980
material (791)

2. Demanda de cliente.
De acuerdo con la Norma de Registro y Valoracin 15. del PGC, Provisiones y contingencias:
La empresa reconocer como provisiones los pasivos que, cumpliendo la definicin y los
criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, resulten indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelarn.
En la memoria de las cuentas anuales se deber informar sobre las contingencias que tenga la
empresa relacionadas con obligaciones distintas a las mencionadas en el prrafo anterior.
Al referirse a los criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales, el Marco Conceptual establece que:
Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su vencimiento y
para liquidar la obligacin, deban entregarse o cederse recursos que incorporen beneficios o rendimientos econmicos futuros, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad. El reconocimiento contable de un pasivo implica el reconocimiento simultneo de un activo, la disminucin de otro pasivo
o el reconocimiento de un gasto u otros decrementos en el patrimonio neto.
Un hecho es probable cuando la probabilidad de que ocurra es mayor que la probabilidad de
lo contrario. En el caso propuesto, la probabilidad de haber incurrido en la obligacin es significativa (30%) pero inferior al 50 por 100, por lo que no es probable que para liquidar la obligacin deban
entregarse recursos que incorporen beneficios o rendimientos econmicos fututos y nicamente deber informarse en la memoria de las cuentas anuales.
3. Devolucin de la venta efectuada en el ao X7.
La regulacin de los ingresos por ventas la encontramos en la Norma de Registro y Valoracin
14. del PGC, Ingresos por ventas y prestacin de servicios, segn la cual:

212

Solo se contabilizarn los ingresos procedentes de la venta de bienes cuando se cumplan todas
y cada una de las siguientes condiciones:
a) La empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a
la propiedad de los bienes, con independencia de su transmisin jurdica. Se presumir que
no se ha producido la citada transferencia, cuando el comprador posea el derecho de vender
los bienes a la empresa, y esta la obligacin de recomprarlos por el precio de venta inicial
ms la rentabilidad normal que obtendra un prestamista.
b) La empresa no mantiene la gestin corriente de los bienes vendidos en un grado asociado
normalmente con su propiedad, ni retiene el control efectivo de los mismos.
c) El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.
d) Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos econmicos derivados de
la transaccin, y
e) Los costes incurridos o a incurrir en la transaccin pueden ser valorados con fiabilidad.
En la venta que JCN, SA realiz en octubre del ao X7, y que cobr en diciembre del mismo
ao, no se cumplen las condiciones mencionadas ya que, al tener el cliente la posibilidad de devolver
los productos que no hubiera vendido, no se han transferido a este los riesgos y beneficios inherentes
a la propiedad. En el fondo econmico de la operacin, el cliente se asemeja ms a un comisionista
que a un comprador. Por tanto, y dado que la sociedad no puede realizar al cierre del ejercicio X7 una
estimacin sobre la posible devolucin, en ese ao nicamente se reflej un anticipo de clientes por
el cobro de las existencias vendidas.
El 30 de abril de X8, una vez comprobado que el cliente ha devuelto el 10 por 100 de las existencias vendidas, el asiento que realizar JCN, SA ser:

20.000

Anticipos de clientes (438)


a Ventas de mercaderas (700)


a Bancos e instituciones de crdito
c/c vista, euros (572)

18.000
2.000

4. Amortizacin de equipos informticos.


Los cambios en criterios contables, errores y estimaciones contables, vienen regulados en la
Norma de Registro y Valoracin 22. del PGC:

213

Cuando se produzca un cambio de criterio contable, que solo proceder de acuerdo con lo
establecido en el principio de uniformidad, se aplicar de forma retroactiva y su efecto se calcular
desde el ejercicio ms antiguo para el que se disponga de informacin.
(...)
En la subsanacin de errores relativos a ejercicios anteriores sern de aplicacin las mismas
reglas que para los cambios de criterios contables. A estos efectos, se entiende por errores las omisiones o inexactitudes en las cuentas anuales de ejercicios anteriores por no haber utilizado, o no
haberlo hecho adecuadamente, informacin fiable que estaba disponible cuando se formularon y
que la empresa podra haber obtenido y tenido en cuenta en la formulacin de dichas cuentas.
Sin embargo, se calificarn como cambios en estimaciones contables aquellos ajustes en el
valor contable de activos o pasivos, o en el importe del consumo futuro de un activo, que sean consecuencia de la obtencin de informacin adicional, de una mayor experiencia o del conocimiento
de nuevos hechos.
Por su parte, la Norma de Registro y Valoracin 2. Inmovilizado material establece que:
Los cambios que, en su caso, pudieran originarse en el valor residual, la vida til y el mtodo
de amortizacin de un activo, se contabilizarn como cambios en las estimaciones contables, salvo
que se tratara de un error.
El enunciado no indica por qu se ha decidido cambiar el mtodo de amortizacin de los equipos informticos. Solo indica que se considera que la depreciacin del elemento est mejor calculada aplicando el sistema de los nmeros dgitos decrecientes.
Entendemos que para que un cambio en el mtodo de amortizacin se trate contablemente
como un cambio en las estimaciones contables, debe haberse producido una modificacin en la forma de uso del elemento que motive que no afecte a la amortizacin de ejercicios anteriores. As,
plantearemos la solucin bajo el supuesto de que la sociedad cometi un error al elegir el mtodo de
amortizacin y corrige dicho error en el ejercicio X8.
El tratamiento contable que establece la Norma de Registro y Valoracin 22. del PGC para
los cambios en criterios contables y errores es el siguiente:
El ingreso o gasto correspondiente a ejercicios anteriores que se derive de dicha aplicacin
(retroactiva) motivar, en el ejercicio en que se produce el cambio de criterio, el correspondiente
ajuste por el efecto acumulado de las variaciones de los activos y pasivos, el cual se imputar directamente en el patrimonio neto, en concreto, en una partida de reservas salvo que afectara a un gasto
o un ingreso que se imput en los ejercicios previos directamente en otra partida del patrimonio neto.
Asimismo se modificarn las cifras afectadas en la informacin comparativa de los ejercicios a los
que le afecte el cambio de criterio contable.

214

Amortizacin practicada por sistema lineal (61.500/5) ......................... 12.300


Amortizacin por nmeros dgitos (61.500/15 5)............................... 20.500
Diferencia............................................................................................... 8.200

8.200

16.400

Reservas voluntarias (1130)


Amortizacin del inmovilizado
material (681) (61.500/15 4)

a Amortizacin acumulada del


inmovilizado material (281)

24.600

5. Venta de inmovilizado con pacto de recompra.


En el fondo econmico, la operacin propuesta no es una venta del elemento de inmovilizado
sino una operacin de financiacin con la garanta de dicho elemento. A este respecto, la Norma de
Registro y Valoracin 14. del PGC dispone que: se presumir que no se ha producido la transferencia de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes, y por consiguiente, no proceder registrar un ingreso por ventas, cuando el comprador posea el derecho de vender los bienes a
la empresa, y esta la obligacin de recomprarlos por el precio de venta inicial ms la rentabilidad
normal que obtendra un prestamista.
50.000

Bancos e instituciones de crdito c/c


vista, euros (572)
a Deudas a largo plazo (171)

50.000

Tipo de inters: 50.000 (1 + i)2 = 58.320 i = 8%.


Cierre del ejercicio:

2.000

Intereses de deudas (662)

(50.000 8% 6/12)

a Deudas a largo plazo (171)

2.000

Estos intereses tambin podran haberse calculado utilizando el sistema de capitalizacin compuesta, en cuyo caso seran: 50.000 [(1 + 0,08)6/12 1] = 1.961,52.

215

6. Envases con el logotipo del cliente.


Por la adquisicin de los envases:
30.000
Compras de otros aprovisio
namientos (602)

a Bancos e instituciones de crdito c/c 30.000
vista, euros (572)

La operacin de incluir en los envases el logotipo del cliente supone para JCN, SA un incremento en los costes de desmantelamiento de la mquina de envasado, lo cual supondr para la empresa una obligacin ya que cumple la definicin de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y
se reflejar contablemente como una provisin.
Pasivos: obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya
extincin la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos
econmicos en el futuro. A estos efectos se entienden incluidas las provisiones.
El registro de los elementos proceder cuando, cumplindose la definicin de los mismos
incluida en el apartado anterior, se cumplan los criterios de probabilidad en la obtencin o cesin de
recursos que incorporen beneficios o rendimientos econmicos y su valor pueda determinarse con
un adecuado grado de fiabilidad.
La contrapartida de esta provisin no ser la mquina de envasado ya que la obligacin surge
como consecuencia de haber utilizado el inmovilizado para la produccin de existencias y, por tanto,
la contrapartida ser una cuenta de gastos. En este caso, el suceso pasado que determinar el nacimiento de la obligacin es incluir el logotipo del cliente en los envases, no el hecho de adquirirlos.
El enunciado no indica si los envases que permanecen en el almacn de la empresa ya llevan el logotipo del cliente o no, por lo que, a efectos de solucin, plantearemos las dos alternativas. Tambin a
efectos de solucin, entendemos que el momento actual al que se refiere la obligacin es el cierre del
ejercicio X8.
a) Los envases en almacn an no llevan incorporado el logotipo del cliente:

900

Compras de otros aprovisionamientos (602)


(1.000 90%)

a Provisin por desmantelamiento,
retiro o rehabilitacin del inmovilizado
(143)

216

900

3.000

Envases (327)
(30.000 10%)

a Variacin de existencias de otros


aprovisionamientos (612)

3.000

x
b) Los envases en almacn ya llevan incorporado el logotipo del cliente:


1.000
Compras de otros aprovisio
namientos (602)

a Provisin por desmantelamiento,
1.000
retiro o rehabilitacin del inmovilizado
(143)

x
3.100

Envases (327)

[(30.000 + 1.000) 10%]


a Variacin de existencias de otros
aprovisionamientos (612)

3.100

Caso prctico Nm. 2


Instrumentos financieros: ampliacin de capital

ENUNCIADO
La empresa comercial A, SA tiene, al inicio del ejercicio X8, las siguientes inversiones en
instrumentos de patrimonio de sociedades no cotizadas:
a) 72.000 acciones de 10 u.m. de valor nominal que fueron adquiridas al 120 por 100 y que
forman parte del capital de B, SA. Dicho capital asciende a 1.200.000 u.m. y est constituido por una nica serie de acciones ordinarias (serie A).
b) 3.000 acciones de la serie Y por las que desembols 400.000 u.m. y que han sido emitidas
por la sociedad C, SA cuyo capital actualmente est compuesto por las siguientes series
de acciones ordinarias:
Serie X: 20.000 acciones de 200 u.m. de valor nominal desembolsadas al 100 por 100 y
emitidas en la constitucin de la sociedad.

217

Serie Y: 80.000 acciones de 100 u.m. de valor nominal desembolsadas al 70 por 100 en
la nica ampliacin de capital realizada por C. El dividendo pasivo pendiente se desembolsar en el ejercicio X8.
Estas acciones se adquirieron en el ejercicio X7 y en la fecha de la compra C, SA haba
acordado repartir un dividendo, con cargo a los resultados de X6, de 40 u.m. a cada accin de la serie
Y que fue abonado posteriormente.
A 31-12-X7 el valor razonable de esta inversin coincide con su valor inicial.
Durante el ejercicio X8 se produjeron los siguientes hechos:
1. La sociedad B, SA realiz una ampliacin de capital, liberada al 10 por 100 con cargo a
reservas, en la que se emitieron nuevas acciones ordinarias (serie B) de 15 u.m. de valor
nominal que se desembolsaron al 100 por 100 en la suscripcin. La sociedad A, SA suscribi el 20 por 100 de la emisin y vendi los derechos sobrantes en 50.000 u.m. Se calcul que el valor terico de la accin antes de la ampliacin era de 18 u.m. y el valor
terico del derecho preferente de 3 u.m. Posteriormente, vendi al 140 por 100 todas las
acciones de la serie A. Al cierre del ejercicio se estim con fiabilidad que el valor razonable
de las acciones era de 16 u.m., las de la serie A y de 24 u.m., las de la serie B.
2. Se produjo la disolucin y posterior liquidacin de la sociedad C, cuyo capital no ha experimentado ninguna modificacin en cuanto a su composicin y desembolso. El patrimonio lquido resultante del proceso de liquidacin ascendi a 15.600.000 u.m. y fue repartido entre los
correspondientes accionistas siguiendo los criterios establecidos en la legislacin mercantil.
SE PIDE:
Realizar las anotaciones contables que procedan por las operaciones realizadas en X8.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


1. Operaciones con acciones de B.
En primer lugar, debemos calcular la proporcin de la ampliacin, lo que realizaremos a travs
de los valores tericos de la accin, antes de la ampliacin (18), y el derecho de suscripcin (3).
A acciones antiguas 18 u.m./accin.................................................... 18A
1 accin nueva 15 u.m. 90%............................................................ 13,5
(1,5 acciones de 10 u.m. 90%) (1) .......................................................
A + 1,5.................................................................................................... 18A + 13,5
(1)

1 accin de 15 u.m. de valor nominal es equivalente a 1,5 acciones de 10 u.m. de valor nominal.

218

El valor terico de una accin de 10 u.m. de valor nominal tras la ampliacin de capital es de
15 u.m. (18 3) por lo que:
18 A+13,5
= 15 A = 3 La
A+1,5

proporcin de la ampliacin ser de 1 accin nueva de 15 u.m., de


valor nominal, liberada en un 10 por 100, por cada 3 acciones antiguas de 10 u.m. de valor nominal,
y se emitirn 120.000 1 = 40.000 acciones nuevas.
3

Tambin podemos calcular la proporcin de la ampliacin utilizando la totalidad de las acciones de la sociedad B.
120.000 acciones antiguas 18 u.m./accin.......................................... 2.160.000
N acciones nuevas 15 u.m. 90%...................................................... 13,5N
(1,5N acciones de 10 u.m. 90%) (1)
120.000 + 1,5N....................................................................................... 2.160.000 + 13,5N
(1)

1 accin de 15 u.m. de valor nominal es equivalente a 1,5 acciones de 10 u.m. de valor nominal.

El valor terico de una accin de 10 u.m. de valor nominal tras la ampliacin de capital es de
15 u.m. (18 3) por lo que:
2.160.000 +13,5 N
= 15 N = 40.000 acciones De la misma forma, la proporcin de la amplia120.000 +1,5 N

cin ser de 1 accin nueva, de valor nominal 15 u.m., liberada en un 10%, por cada 3 acciones antiguas de valor nominal 10 u.m.
La sociedad A posee 72.000 de las 120.000 acciones en que est dividido el capital de la sociedad B. Esto supone el 60% (72.000/120.000) del capital, por lo que las sociedades A y B forman
grupo. De acuerdo con la Norma de Registro y Valoracin 9. del PGC, Instrumentos financieros, las
acciones deben estar clasificadas en la categora de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Estas inversiones se valoran coste, menos, en su caso, las correcciones valorativas por deterioro.
Clculo del coste del derecho de suscripcin:
3 acciones antiguas 12 u.m./accin..................................................... 36
1 accin nueva 15 u.m. 90%............................................................ 13,5
(1,5 acciones de 10 u.m. 90%)............................................................
4,5........................................................................................................... 49,5
Valor ex-ante =
Valor ex-post =

36
3

= 12


49,5
= 11
4,5
219

Coste del derecho de suscripcin = 12 11 = 1


Tras la ampliacin, el coste de una accin de 10 u.m. de valor nominal es de 11 u.m., es decir, el
110 por 100 del valor nominal, por lo que el coste de una accin de 15 u.m. ser de 15 110% = 16,5 u.m.
La sociedad A suscribe el 20 por 100 de la emisin, es decir, 40.000 20% = 8.000 acciones,
para lo que necesita 8.000 3 = 24.000 derechos y vender 72.000 24.000 = 48.000 derechos.
Por la venta de derechos:

50.000
Bancos e instituciones de crdito

c/c vista, euros (572)

a Participaciones a largo plazo en
empresas del grupo (2403)
(48.000 1)

a Beneficios procedentes de partici-
paciones a largo plazo, empresas
del grupo (7733)

48.000

2.000

x
Por la suscripcin de las nuevas acciones:

108.000

Participaciones a largo plazo en


empresas del grupo (2403)
(8.000 15 90%)

a Bancos e instituciones de crdito


c/c vista, euros (572)

108.000

Ahora A posee solo el 46,67 por 100 (840.000/1.800.000) del capital de B pero es posible que
mantenga el control y se puedan seguir considerando las acciones como de empresas del grupo. Si no
mantiene el control, se reclasificaran como asociadas, si bien, a efectos contables, la valoracin no cambia.
Venta de todas las acciones de la serie A.
1.008.000

Bancos e instituciones de crdito c/c


vista, euros (572)

(72.000 10 140%)


a Participaciones a largo plazo en 792.000
empresas del grupo (2403)

(72.000 11)

a Beneficios procedentes de partici- 216.000
paciones a largo plazo, empresas
del grupo (7733)

220

Como consecuencia de esta nueva venta de acciones, la sociedad B ya no es una empresa


vinculada (la sociedad A solo mantiene un 6,67 por 100 (120.000/1.800.000) por lo que a tenor de
lo dispuesto en el apartado 2.7 de la Norma de Registro y Valoracin 9. del PGC, Instrumentos
financieros, deber reclasificarse a la cartera de activos financieros disponibles para la venta y valorarse de acuerdo con los criterios de la misma.
132.000
Inversiones financieras a largo plazo

en instrumentos de patrimonio (250)

a Participaciones a largo plazo
en empresas del grupo (2403)
(8.000 15 110%)

132.000

x
Cierre del ejercicio.

La participacin que la sociedad A mantiene en la sociedad B est clasificada en la categora de activos financieros disponibles para la venta. Segn el apartado 2.6.2 de la Norma de Registro y Valoracin 9. del PGC, Instrumentos financieros:
Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable, sin
deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se
produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as reconocido, se
imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
Valor contable (8.000 16,5) ................................................................ 132.000
Valor razonable al cierre (8.000 24) ................................................... 192.000
Beneficio................................................................................................. 60.000

60.000
Inversiones financieras a largo plazo

en instrumentos de patrimonio (250)


a Beneficios en activos financieros 60.000
disponibles para la venta (900)


60.000
Beneficios en activos financieros

disponibles para la venta (900)

a Ajustes por valoracin en activos 60.000

financieros disponibles para la
venta (133)

221

2. Operaciones con acciones de C.


La divisin del haber social est regulada en el artculo 277 del TRLSA en los siguientes trminos:
1. La divisin del haber social se practicar con arreglo a las normas que se hubiesen establecido en los estatutos o, en su defecto, a las fijadas por la Junta General de Accionistas.
2. En todo caso se tendr en cuenta las siguientes:
(...)
2. (...)
Si todas las acciones no se hubiesen liberado en la misma proporcin, se restituir en primer
trmino a los accionistas que hubiesen desembolsado mayores cantidades el exceso sobre la aportacin del que hubiese desembolsado menos y el resto se distribuir entre los accionistas en proporcin
al importe nominal de sus acciones.
En esta misma proporcin sufrirn las eventuales prdidas en el caso de que el activo no bastase para reembolsarles las aportaciones hechas.
Lquido distribuible entre los socios....................................................... 15.600.000
Exceso de desembolso serie X (20.000 200 30%)........................... (1.200.000)
Resto....................................................................................................... 14.400.000
14.400.000

Este importe se distribuir entre todas las acciones en proporcin a su nominal. 40.000(1) + 80.000 = 120
u.m. por cada accin de 100 u.m. de valor nominal y 240 u.m. por cada accin de 200 u.m. de valor
nominal.
Las 20.000 acciones de la serie X de 200 u.m. de valor nominal son equivalentes a 40.000 acciones de 100 u.m. de valor
nominal.
(1)

La cuota de liquidacin para cada serie de acciones ser:


Serie X = 60 + 240 = 300 u.m.
Serie Y = 120 u.m.
Para contabilizar la liquidacin en los libros de la sociedad A es necesario calcular por qu
importe figuran las acciones en los libros de esta sociedad. De acuerdo con los datos proporcionados por el enunciado, relacionados con la adquisicin de la inversin y a 31 de diciembre del X7
tenemos que:

222

Importe desembolsado ........................................................................... 400.000


Dividendo pasivo pendiente (3.000 100 30%) ............................... 90.000
Dividendo activo reconocido (3.000 40) ............................................ (120.000)
Valoracin de las acciones ..................................................................... 370.000
El enunciado, inicialmente, indica que el desembolso del dividendo pasivo pendiente se
desembolsara en el ejercicio X8, si bien, debido a la disolucin y posterior liquidacin de la sociedad C, parece que el desembolso no ha llegado a efectuarse.
360.000

Bancos e instituciones de crdito c/c


vista, euros (572)


90.000
Desembolsos pendientes sobre

participaciones en el patrimonio neto

a largo plazo (259)

a Inversiones financieras a largo 370.000
plazo en instrumentos de
patrimonio (250)

a Beneficios en participaciones
80.000
y valores representativos de deuda
(766)

Caso prctico Nm. 3


Aumento de capital social con aportaciones no dinerarias, dinerarias, plusvalas en capital, compensacin de crditos contra la sociedad y capitalizacin de reservas

ENUNCIADO
La Junta General de Accionistas de la sociedad GADES, SA ha decidido aumentar el capital social, pero ha solicitado al Consejo de Administracin que le presente un informe donde figuren
qu modalidades pueden utilizarse, los asientos contables que se generaran y los importes mximos
por los que puede ampliar capital, segn el caso. En la actualidad nos encontramos, entre otras, con
las siguientes partidas en el balance, en unidades monetarias:
Capital social (nominal por accin: 10 u.m.).......................................... 10.000
Reserva legal ..........................................................................................

2.000

Otras reservas ......................................................................................... 100


Socios por desembolsos no exigidos ..................................................... 400

223

Deudas a corto plazo (vencidas y exigibles) .......................................... 100


Deudas a largo plazo (dentro de 72 meses) ........................................... 100
Inmovilizado material ............................................................................ 100
Amortizacin acumulada ....................................................................... 0
El Consejo de Direccin plantea las siguientes alternativas e independientes en su informe:
a) Aportaciones no dinerarias, con la emisin de acciones de 10 u.m. nominales, suprimindose el derecho preferente de suscripcin, mediante la aportacin de terrenos valorados en
1.210 u.m.
b) Mediante aportaciones dinerarias, con la emisin de 100 acciones de 10 u.m. nominales,
emitidas al 150 por 100, desembolsndose en el mnimo legal.
c) Convirtiendo plusvalas en capital, ya que la ley le permite este ao actualizar balances
en las partidas de inmovilizado material, sin sobrepasar el valor de mercado, con un
coeficiente de actualizacin de 1,5.
d) Compensacin de crditos contra la sociedad, por el importe mximo posible.
e) Mediante capitalizacin de reservas, por el importe mximo posible.

SE PIDE:
Reflejar qu apuntes contables generara cada una de las opciones, as como los requisitos que
deben cumplirse para poder hacer uso de dicha modalidad.

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


a) Aportaciones no dinerarias, con la emisin de acciones de 10 u.m. nominales, suprimindose el derecho preferente de suscripcin, mediante la aportacin de terrenos valorados en
1.210 u.m.
La ampliacin de capital con aportaciones no dinerarias se regula en el artculo 155 TRLSA que
dispone lo siguiente:
1. Cuando para el aumento hayan de realizarse aportaciones no dinerarias, ser preciso que al
tiempo de la convocatoria de la Junta se ponga a disposicin de los accionistas, en la forma

224

prevista en la letra c) del apartado primero del artculo 144, un informe de los Administradores en el que se describirn con detalle las aportaciones proyectadas, las personas que
hayan de efectuarlas, el nmero y valor nominal de las acciones que hayan de entregarse y
las garantas adoptadas segn la naturaleza de los bienes en que la aportacin consista.
2. Las acciones emitidas en contrapartida de aportaciones no dinerarias como consecuencia
de un aumento del capital debern ser totalmente liberadas en el plazo mximo de cinco
aos a partir del acuerdo de aumento.
Por lo que se refiere al valor de emisin de las acciones, el artculo 159 TRLSA, que regula los
supuestos de exclusin del derecho de suscripcin preferente, dispone, en el caso de que su exclusin
se acuerde por la Junta, que el valor de emisin de las acciones se corresponder con su valor razonable. A este respecto, y teniendo en cuenta que la sociedad no cotiza en bolsa, tomaremos como valor
de emisin el valor terico 1 que resulta de la informacin suministrada en el enunciado.
Capital social.......................................................................................... 10.000
Reserva legal........................................................................................... 2.000
Otras reservas.......................................................................................... 100
Total........................................................................................................ 12.100

12.100
= 12,1 u.m.
1.000
1.210
= 100 acciones.
Nmero de acciones a emitir: N =
12,1

El valor de emisin ser =

1. Emisin de las acciones:



1.210
Acciones o participaciones emitidas

(190)

a Capital emitido pendiente de
inscripcin (194)

1.210

2. Suscripcin y entrega del terreno:



1.210
Terrenos y bienes naturales (210)
a Acciones o participaciones

emitidas (190)

1

1.210

Si bien el PGC considera los dividendos pasivos no exigidos como un menor importe del patrimonio neto contable, no
debemos restarlos puesto que los antiguos accionistas saldran perjudicados.

225

3. Inscripcin de la ampliacin:

1.210

Capital emitido pendiente de


inscripcin (194)

a Capital social (100)


1.000
a Prima de emisin o asuncin (110) 210

b) Mediante aportaciones dinerarias, con la emisin de 100 acciones de 10 u.m. nominales,


emitidas al 150 por 100, desembolsndose en el mnimo legal.
La ampliacin de capital con aportaciones dinerarias se regula en el artculo 154 TRLSA que
establece:
1. Para todo aumento del capital cuyo contravalor consista en nuevas aportaciones dinerarias
al patrimonio, ser requisito previo, salvo para las sociedades de seguros, el total desembolso de las acciones anteriormente emitidas.
2. No obstante, podr realizarse el aumento si existe una cantidad pendiente de desembolso
que no exceda del 3 por 100 del capital social.
La sociedad tiene pendiente de desembolso un 4 por 100 de su capital (400/10.000), por consiguiente, procedern las siguientes anotaciones:
1. Por la exigencia y cobro de los dividendos pasivos:

400

Socios por desembolsos


exigidos (558)

a Socios por desembolsos no


400
exigidos (103)

400
Bancos e instituciones de

crdito c/c vista, euros (572)

a Socios por desembolsos
exigidos (558)

400

2. Por la emisin de las acciones:



1.500
Acciones o participaciones

emitidas (190)

a Capital emitido pendiente de
inscripcin (194)

226

1.500

3. Por la suscripcin y desembolso de las acciones:



750

Bancos e instituciones de crdito


c/c vista, euros (572)


750
Socios por desembolsos no

exigidos, capital pendiente de

inscripcin (1034)

a Acciones o participaciones
emitidas (190)

1.500

4. Por la inscripcin de la ampliacin de capital:



1.500

Capital emitido pendiente de


inscripcin (194)
a Capital social (100)
1.000
a Prima de emisin o asuncin (110) 500


750
Socios por desembolsos no

exigidos, capital social (1030)
a Socios por desembolsos no exigidos,
750

capital pendiente de inscripcin (1034)

c) Convirtiendo plusvalas en capital, ya que la ley le permite este ao actualizar balances en


las partidas de inmovilizado material, sin sobrepasar el valor de mercado, con un coeficiente
de actualizacin de 1,5.
Por la actualizacin de valor de los elementos de inmovilizado procede la siguiente anotacin:


50

Inmovilizado material
a Reservas de revalorizacin (114X)

50

x
Ser la ley que autorice la revalorizacin contable la que indique el destino de esta reserva.

A este respecto, la ltima actualizacin de balances permitida por la ley se regul en el artculo 5 del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, que dispona que el saldo de la cuenta reserva de revalorizacin ser indisponible hasta que sea comprobado y aceptado por la Administracin tributaria. Dicha
comprobacin deber realizarse dentro de los tres aos siguientes a la fecha de cierre del balance en el
que consten las operaciones de actualizacin, en la forma que reglamentariamente se determine.

227

Una vez efectuada la comprobacin o transcurrido el plazo para realizar la misma, el saldo de
la cuenta podr destinarse a la eliminacin de resultados contables negativos, a la ampliacin del
capital social o, transcurridos diez aos contados a partir de la fecha de cierre del balance en el que
se reflejaron las operaciones de actualizacin, a reservas de libre disposicin.
A efectos de la solucin, consideraremos que la ley permite destinar la reserva de revalorizacin a la ampliacin de capital. Por consiguiente, por la ampliacin de capital se realizar el siguiente apunte contable:

50

Reservas de revalorizacin (114X)


a Capital social (100)

50

d) Compensacin de crditos contra la sociedad, por el importe mximo posible.


De acuerdo con el artculo 156 TRLSA:
Solo podr realizarse un aumento del capital por compensacin de crditos cuando concurran
los siguientes requisitos:
a) Que al menos un 25 por 100 de los crditos a compensar sean lquidos, vencidos y exigibles
y que el vencimiento de los restantes no sea superior a cinco aos.
b) .
Si la sociedad pretende cancelar la totalidad de la deuda que aparece en el balance, no se cumplen los requisitos necesarios impuestos por la Ley de Sociedades Annimas, ya que el plazo de
vencimiento excede de 5 aos.
No obstante, cabra ampliar capital compensando exclusivamente la deuda vencida y exigible.
Si se opta por esta alternativa:
El valor de emisin ser (159 TRLSA antes reproducido) =
Nmero de acciones a emitir: N =

100
= 8 acciones.
12,1

10.000 + 2.000 +100


= 12,1 u.m.
1.000

A efectos de solucin, consideraremos que se emiten 8 acciones a un valor de 12,5 u.m., para
de esta forma compensar mediante la entrega de acciones la totalidad de la deuda.



100

Deudas a corto plazo (520)

a Capital social (100)


a Prima de emisin o asuncin (110)

228

80
20

e) Mediante capitalizacin de reservas, por el importe mximo posible.


Artculo 157. Aumento con cargo a reservas.
1. Cuando el aumento del capital se haga con cargo a reservas, podrn utilizarse para tal fin
las reservas disponibles, las primas de emisin y la reserva legal en la parte que exceda del
10 por 100 del capital ya aumentado.
2. Deber servir de base a la operacin un Balance aprobado referido a una fecha comprendida dentro de los seis meses inmediatamente anteriores al acuerdo de aumento del capital,
verificado por los Auditores de Cuentas de la sociedad, por un Auditor a peticin de los
Administradores, si la sociedad no estuviera obligada a verificacin contable.
Los saldos de las cuentas relacionadas con la ampliacin de capital, antes y despus de la misma, sern los siguientes:
Capital social................................. 10.000 ........ X
Reserva legal..................................... 2.000 .......... 0,1 X X + 0,1 X = 12.100 X = 11.000
Otras reservas................................. 100 ........
Total............................................... 12.100 ........ X
+ 0,1X

100

Otras reservas

900

Reserva legal (112)


a Capital social (100)

1.000

Caso prctico Nm. 4


Liquidacin y contabilizacin del Impuesto sobre Sociedades

ENUNCIADO
1. La sociedad A adquiere mercaderas en el ejercicio 20X1 por un importe de 50.000 u.m.
(IVA, 16%). Gastos de transporte repercutidos en factura, 10.000 u.m. Intereses por aplazamiento de pago, 3.000 u.m., consignados separadamente en factura. El vencimiento de la
operacin es a 60 das. Al cabo de 20 das, se obtiene una rebaja del 20 por 100 del importe por defectos de calidad en dichas mercaderas.
2. La sociedad B, sujeta a la regla de prorrata general, ha realizado durante el ejercicio 20X1
las siguientes operaciones en el ejercicio 20X1:

229

Adquisiciones de bienes por importe de 3.000 u.m.


Adquisicin de pequeo mobiliario por importe de 1.000 u.m.
Ventas de bienes sujetas y no exentas de IVA por un importe de 10.000 u.m.
Ventas de bienes sujetas y exentas de IVA por importe de 2.500 u.m.
La prorrata definitiva del ejercicio 20X0 fue del 70 por 100.
Otra informacin relevante:
En el ejercicio 20X0-1 (en el que la prorrata fue de un 60%), se adquiri maquinaria por
importe de 5.000 u.m.
3. El resultado contable antes de impuestos de la sociedad Z en el ejercicio 20X0 fue de
60.000 u.m., disponindose de la siguiente informacin contable y fiscal:
En el mes de enero se compraron equipos informticos por importe de 20.000 u.m., que
la sociedad decide amortizar en 4 aos. Fiscalmente se permite la libertad de amortizacin, habiendo sido deducido la totalidad del coste de la inversin en la declaracin del
Impuesto sobre Sociedades de 20X0.
Existe en contabilidad una sancin administrativa, cargada en la correspondiente cuenta
de gastos, por importe de 10.000 u.m.
En el ejercicio 20X0 se registran correcciones valorativas por prdidas por deterioro
de crditos incobrables de clientes por ventas efectuadas en el mes de agosto de dicho
ejercicio por importe de 12.000 u.m. Durante el ejercicio 20X0 no se ha declarado
ningn cliente en situacin de concurso o similares.
Las bonificaciones y deducciones fueron de 8.000 u.m.
Las retenciones y pagos a cuenta fueron de 5.200 u.m.
El tipo de gravamen del Impuesto sobre Sociedades es del 30 por 100.
Con respecto al ejercicio 20Xl, la informacin contable y fiscal de la sociedad Z es la
siguiente:
El resultado contable antes de impuestos fue de 80.000 u.m.
Durante el ejercicio 20Xl se cobraron deudas de clientes sobre las que se haban efectuado correcciones valorativas en el ejercicio anterior por importe de 5.000 u.m. El resto de los clientes sobre los que se haban efectuado dichas correcciones fueron declarados
en situacin de concurso.
Las bonificaciones y deducciones fueron de 9.000 u.m.

230

Las retenciones y pagos a cuenta fueron de 7.500 u.m.


El tipo de gravamen del Impuesto sobre Sociedades es del 30 por 100.
SE PIDE:
1. Realizar los asientos del Libro Diario de las sociedades A y B derivados de la informacin facilitada en los apartados 1 y 2 anteriores (ambas sociedades son independientes)
con relacin a la contabilizacin del IVA.
2. Contabilizar el Impuesto sobre Sociedades de la sociedad Z de los ejercicios 20X0 y 20Xl,
teniendo en cuenta que las diferencias entre criterios contables y fiscales son exclusivamente las que figuran en este enunciado.

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


1.a) Anotaciones contables de la sociedad A.
1. Por la adquisicin de las mercaderas.
La compra se registrar, de acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoracin
10. del PGC, por el importe facturado por el vendedor, ms los gastos de transporte.
Por lo que se refiere a los intereses de aplazamiento, al tratarse de intereses contractuales no
formarn parte del precio de adquisicin y no incrementarn el importe por el que se debe registrar
la deuda comercial (Normas de Registro y Valoracin 9. y 10. del PGC).
Asimismo, los intereses del aplazamiento no formarn parte de la base imponible del IVA
(art. 78 LIVA).
60.000

9.600

Compras de mercaderas (600)


Hacienda Pblica, IVA
soportado (472)
a Proveedores (400)

69.600

2. Por el descuento por defecto de calidad.


El citado descuento se deber documentar en una factura rectificativa (art. 13 del Reglamento
de facturacin, RD 1496/2003), suponiendo dicho descuento una modificacin de la base imponible
del IVA (art. 80 LIVA).

231

Su registro contable ser el siguiente:


11.600

Proveedores (400)

a Devoluciones de compras y
operaciones similares (608)

10.000

a Hacienda Pblica, IVA repercutido 1.600



(477)

3. Por el pago, considerndose que por el descuento registrado en el anterior punto supondr una
minoracin proporcional de los intereses por aplazamiento:

58.000

Proveedores (400)

2.500
Intereses de deudas (662)

a Bancos e instituciones de crdito 60.500

c/c vista, euros (572)

1.b) Anotaciones contables de la sociedad B.


La sociedad B se encuentra en rgimen de prorrata general, lo que implica que del IVA
soportado solo ser deducible un determinado porcentaje (art. 104.1 LIVA).
Para las operaciones efectuadas durante el ao 20X1 se aplicar provisionalmente el porcentaje definitivo del ao 20X0 (art. 105.1 LIVA). Con los datos del supuesto, implicar que del IVA
soportado ser deducible provisionalmente un 60 por 100.
Al cierre del ejercicio, se determinar el porcentaje definitivo de deduccin regularizndose
el IVA deducido provisionalmente (art. 105.4 LIVA). La determinacin del porcentaje definitivo de
deduccin resultar de la siguiente frmula (art. 104 LIVA):
Operaciones que generan derecho a la deduccin 100
Operaciones totales
El porcentaje se redondear, en todo caso, a la unidad superior.
Por otro lado, desde el punto de vista estrictamente contable, la Norma de Registro y Valoracin
12. del PGC dispone que: El IVA soportado no deducible formar parte del precio de adquisicin de
los activos corrientes y no corrientes, as como de los servicios, que sean objeto de las operaciones gravadas por el impuesto, y adems por lo que se refiere a la regularizacin seala que: No alterarn las

232

valoraciones iniciales las rectificaciones en el importe del IVA soportado no deducible, consecuencia de
la regularizacin derivada de la prorrata definitiva, incluida la regularizacin por bienes de inversin.
Teniendo en cuenta lo anterior, las anotaciones que procedern sern las siguientes:
1. Por las adquisiciones de bienes:

3.144

Compras de mercaderas (600)


(3.000 + 3.000 16% 30%)


336

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)
(3.000 16% 70%)

a Proveedores (400)

3.480

2. Por la adquisicin del mobiliario:



1.048
Mobiliario (216)
(1.000 + 1.000 16% 30%)


112

Hacienda Pblica, IVA


soportado (472)
(1.000 16% 70%)

a Bancos e instituciones de crdito
c/c vista, euros (572)

1.160

3. Por las ventas sujetas y no exentas:


11.600

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)
a Ventas de mercaderas (700)

10.000


a Hacienda Pblica, IVA repercutido 1.600
(477)

4. Por las ventas exentas:



2.500

Bancos e instituciones de
crdito c/c vista, euros (572)
a Ventas de mercaderas (700)

233

2.500

5. Por el clculo al cierre del ejercicio del porcentaje definitivo de prorrata:


Prorrata definitiva =

10.000
100 = 80%
10.000 + 2.500

6. Por la regularizacin del IVA soportado deducido durante el ejercicio:


IVA soportado deducido: [(3.000 + 1.000) 16% 70%] .................. 448
IVA soportado deducible: [(3.000 + 1.000) 16% 80%] .................. 512
Defecto de deduccin............................................................................. 64

64
Hacienda Pblica, IVA

soportado (472)

a Ajustes positivos en la imposicin
indirecta (639)

64

7. Por el ajuste de IVA soportado relacionado con la mquina adquirida en el ao 20X0-1.


En relacin con los bienes de inversin (concepto definido en el art. 108 LIVA) el artculo
107.1 LIVA dispone que:
Las cuotas deducibles por la adquisicin o importacin de bienes de inversin debern regularizarse durante los cuatro aos naturales siguientes a aquel en que los sujetos pasivos realicen las
citadas operaciones...
Las regularizaciones indicadas en este apartado solo se practicarn cuando, entre el porcentaje de deduccin definitivo correspondiente a cada uno de dichos aos y el que prevaleci en el ao
en que se soport la repercusin, exista una diferencia superior a diez puntos.
En el supuesto que nos ocupa tenemos:
Porcentaje definitivo del ao 20X1........................................................ 80%
Porcentaje definitivo del ao de la compra............................................. 60%
Diferencia............................................................................................... 20%
Por consiguiente, dado que la diferencia es superior a 10 puntos procede regularizar las cuotas
deducibles por la adquisicin de la mquina.
El procedimiento para practicar la regularizacin se recoge en el artculo 109 LIVA, resultando de su aplicacin lo siguiente:

234

IVA deducible ao 20X1 (5.000 16% 80%) ................................... 640


IVA deducido ao adquisicin (20X0-1) (5.000 16% 60%) ........... 480
Diferencia............................................................................................... 160
Regularizacin: =

160
= 32
5


32
Hacienda Pblica, IVA

soportado (472)
a Ajustes positivos en la imposicin

indirecta (639)

32

2. Contabilizar el Impuesto sobre Sociedades de la sociedad Z.


Ao 20X0
Anlisis de las diferencias.
a) Equipos informticos.

Ao
20X0

Valor contable Base fiscal


15.000

Diferencia
temporaria total

15.000

Diferencia
Carcter diferencia
temporaria ejercicio
temporaria
15.000

Imponible
(origen ejercicio)

b) Sancin administrativa.
El artculo 14 LIS dispone que no tendrn la consideracin de gastos fiscalmente deducibles
las sanciones.
Por consiguiente, por la sancin se produce una diferencia permanente positiva de 10.000.
c) Deterioro de clientes.
El artculo 12.2 LIS dispone que:
Sern deducibles las prdidas por deterioro de los crditos derivadas de las posibles insolvencias de los deudores, cuando en el momento del devengo del impuesto concurra alguna de las
siguientes circunstancias:

235

a) Que haya transcurrido el plazo de seis meses desde el vencimiento de la obligacin.


b) Que el deudor est declarado en situacin de concurso.
c) Que el deudor est procesado por el delito de alzamiento de bienes.
d) Que las obligaciones hayan sido reclamadas judicialmente o sean objeto de un litigio judicial o un procedimiento arbitral de cuya solucin dependa su cobro.
No cumplindose ninguna de las anteriores circunstancias, los crditos vencen en agosto y a
31 de diciembre no han transcurrido seis meses, no resulta fiscalmente deducible la prdida por deterioro registrada contablemente surgiendo una diferencia temporaria.
Analizando el valor de los crditos corregidos por deterioro resulta lo siguiente:
Ao
20X0

Valor contable Base fiscal


0

12.000

Diferencia
temporaria total
12.000

Diferencia
Carcter diferencia
temporaria ejercicio
temporaria
+ 12.000

Deducible
(origen ejercicio)

Liquidacin del Impuesto sobre Sociedades


Beneficio antes de impuestos.................................................................. 60.000
Diferencias permanentes
Sancin administrativa............................................................................ 10.000
Diferencias temporarias
a) Orgenes y aumentos
Equipos informticos.............................................................................. (15.000)
Clientes deteriorados.............................................................................. 12.000
Base imponible....................................................................................... 67.000
Tipo de gravamen................................................................................... 30%
Cuota ntegra........................................................................................... 20.100
Deducciones y bonificaciones................................................................ (8.000)
Cuota lquida........................................................................................... 12.100
Retenciones y pagos a cuenta................................................................. (5.200)
Cuota diferencial..................................................................................... 6.900

236

Registro contable:
1. Por el impuesto corriente:

Impuesto corriente (6300)


a Hacienda Pblica, retenciones y
pagos a cuenta (473)

12.100

5.200

a Hacienda Pblica, acreedora por 6.900



impuesto sobre sociedades (4752)
x

2. Por el impuesto diferido:



3.600

Activos por diferencias


temporarias deducibles (4740)
(12.000 30%)

900
Impuesto diferido (6301)

a Pasivos por diferencias temporarias 4.500
imponibles (479)
(15.000 30%)

3. Por la regularizacin:

13.000

Resultado del ejercicio (129)


a Impuesto corriente (6300)

a Impuesto diferido (6301)

12.100
900


Ao 20X1

Anlisis de las diferencias.


a) Equipos informticos.

Ao

Valor contable Base fiscal

Diferencia
temporaria total

Diferencia
Carcter diferencia
temporaria ejercicio
temporaria

20X0

15.000

15.000

15.000

Imponible
(origen ejercicio)

20X1

10.000

10.000

+ 5.000

Imponible que
revierte

237

b) Deterioro de clientes.
Por los crditos de clientes corregidos por deterioro en el ao 20X0 tenemos:
1. Crditos por importe de 5.000 que han sido cobrados: determinarn un ingreso contable
por la reversin del deterioro que no ser fiscalmente computable.
2. Crditos por importe de 7.000 , declarados en concurso: permitirn la deducibilidad fiscal
de las prdidas por deterioro registradas contablemente en el ao anterior (tambin seran
fiscalmente deducibles por el transcurso del plazo).
En resumen, analizando el valor de los crditos corregidos por deterioro en el ao 20X0 resulta lo siguiente:
Ao

Valor contable Base fiscal

Diferencia
temporaria total

20X0

12.000

12.000

20X1

Diferencia
Carcter diferencia
temporaria ejercicio
temporaria
Deducible
+ 12.000
(origen ejercicio)
Deducible que
12.000
revierte

Liquidacin del Impuesto sobre Sociedades


Beneficio antes de impuestos.................................................................. 80.000
Diferencias permanentes
Diferencias temporarias
a) Orgenes y aumentos
b) Reversiones
Equipos informticos.............................................................................. 5.000
Clientes deteriorados.............................................................................. (12.000)
Base imponible....................................................................................... 73.000
Tipo de gravamen................................................................................... 30%
Cuota ntegra........................................................................................... 21.900
Deducciones y bonificaciones................................................................ (9.000)
Cuota lquida........................................................................................... 12.900
Retenciones y pagos a cuenta................................................................. (7.500)
Cuota diferencial..................................................................................... 5.400

238

Registro contable:
1. Por el impuesto corriente:
12.900
Impuesto corriente (6300)
a Hacienda Pblica, retenciones y

pagos a cuenta (473)

a Hacienda Pblica, acreedora por
impuesto sobre sociedades (4752)

7.500
5.400

2. Por el impuesto diferido:



1.500

Pasivos por diferencias


temporarias imponibles (479)
(5.000 30%)


2.100
Impuesto diferido (6301)
a Activos por diferencias temporarias 3.600
deducibles (4740)
(12.000 30%)

3. Por la regularizacin:



15.000

Resultado del ejercicio (129)


a Impuesto corriente (6300)
a Impuesto diferido (6301)

12.900
2.100

Caso prctico Nm. 5


prstamo con anualidades constantes

ENUNCIADO
La empresa ALFA ha obtenido un prstamo de un banco BETA por importe de 500.000
euros. Su plazo de amortizacin es de 5 aos por el mtodo francs de anualidades constantes, siendo el tipo nominal de inters de la operacin del 10 por 100.
Ante la sobrevenida situacin de crisis econmica que sufre el sector en el que la empresa
ALFA desarrolla su actividad e inmediatamente despus de pagar la primera anualidad, la mencionada empresa solicita al banco BETA un cambio en las condiciones iniciales.

239

En concreto propone pagar nicamente intereses durante los dos prximos aos y prorrogar la
fecha inicial de vencimiento en otros dos aos ms.
En principio el banco rechaza la propuesta pero, tras una dura negociacin, acaba hacindole
a ALFA la siguiente proposicin: aceptarlo a cambio de un incremento del tipo de inters nominal
que pasara del 10 al 12 por 100.
Finalmente ambas partes aceptan el planteamiento del banco.
Al margen de la anterior operacin, ALFA (que necesita liquidez) vende, a travs de un
intermediario financiero, parte de su cartera de valores. En concreto:
10.000 acciones del GRUPO H. Dichas acciones, cuyo valor nominal es de 5 euros, cotizan al 700 por 100.
5.000 acciones de la INMOBILIARIA F. Estas acciones cotizan al 200 por 100 y su valor
nominal es de 4 euros.
El intermediario financiero percibe por la operacin un 2 por 1.000.
De acuerdo con lo anterior, SE PIDE:
1. La anualidad del prstamo de BETA a ALFA con las condiciones iniciales.
2. El capital pendiente de amortizar de dicho prstamo despus de haberse abonado la primera anualidad.
3. Los intereses que se debern abonar por dicho prstamo en los aos segundo y tercero.
4. La anualidad que habr que pagar por el prstamo tras los dos aos en que solo se abonarn
intereses.
5. El importe neto que obtiene ALFA por la venta de las acciones del GRUPO H y de la
INMOBILIARIA F.

SOLUCIN Caso prctico nm. 5


1. Anualidad del prstamo de BETA a ALFA con las condiciones iniciales.

500.000 = a

1 (1+ 0,10) 5
a = 131.898, 74 euros
0,10

240

2. Capital pendiente de amortizar de dicho prstamo despus de haberse abonado la primera


anualidad.

C = 131.898, 74

1 (1+ 0,1) 4
= 418.101, 26 euros
0,1

3. Intereses que se debern abonar por dicho prstamo en los aos segundo y tercero.

I = 418.101, 26 0,12 = 50.172,15 euros


4. Anualidad que habr que pagar por el prstamo tras los dos aos en que solo se abonarn
intereses.

418.101, 26 = a

1 (1+ 0,12) 4
a = 137.653,33 euros
012

5. Importe neto que obtiene ALFA por la venta de las acciones del GRUPO H y de la
INMOBILIARIA F.
Acciones GRUPO H ................................................. 10.000 5 700% = 350.000 euros
Acciones INMOBILIARIA F ................................... 5.000 4 200% = 40.000 euros
Comisin del intermediario........................................... 390.000 2 = (780) euros
Importe neto obtenido.................................................

389.220 euros

(Solucin propuesta por Miguel ngel Glvez Linares y


ngel Montes Carrillo)

241

cuerpo tcnico de
auditora y contablidad
(15-04-2008)

Supuesto
Nm.

Caso prctico Nm. 1


Aplicacin del resultado, ampliacin de capital, reduccin de capital,
activos financieros disponibles para la venta

ENUNCIADO
Apartado 1
La sociedad annima LAROCA presenta el 31/12/20X8 el siguiente balance de situacin,
expresado en euros:
18.000.000
(2.000.000)
44.000.000
(5.000.000)
16.600.000

Activo
Inmovilizado intangible
Amortiz. acum. inmov. intangible
Inmovilizado material
Amortiz. acum. inmov. material
Activo corriente

71.600.000 Total activo

Pasivo
Capital social
Socios desembolsos no exigidos
Reserva legal
Reservas voluntarias
Rdo. negativo ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Total pasivo

80.000.000
(10.000.000)
6.000.000
10.000.000
(26.000.000)
(14.000.000)
3.000.000
22.600.000
71.600.000

Informacin complementaria referida al contenido del balance:


El valor nominal de las acciones es de 10 euros cada una y cotizan en la Bolsa de Valores.
La sociedad realiz hasta el momento una sola ampliacin de capital, con derecho preferente de suscripcin a favor de los antiguos accionistas, en la proporcin de 1 accin nueva por
cada 3 acciones antiguas, sin prima de emisin. La ampliacin se efectu en el ao 20X8.
Operaciones realizadas en el ejercicio 20X9:
1. El 5/2/20X9 se rene la Junta General de Accionistas, en la que se aprueban las cuentas
anuales del ejercicio 20X8, y se acuerda reducir capital, por condonacin de dividendos
pasivos pendientes y para eliminar prdidas. Adems, acuerda emitir 3.500.000 acciones en
una ampliacin de capital posterior, de valor nominal 10 euros y valor de emisin del 120
por 100; en esta ampliacin los accionistas tienen derecho preferente. Tanto las reducciones
de capital, como la ampliacin, se llevarn a cabo ms adelante. Las operaciones aprobadas
por la Junta son aceptadas por los acreedores.

243

2. El 12/4/20X9 la sociedad adquiere 50.000 acciones en circulacin, de la sociedad LACAL,


abonando 600.000 euros a su poseedor y adems abona 600 euros por gastos de la operacin. Las acciones se adquieren con la categora de mantenidas para negociar.
3. El 15/4/20X9 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la reduccin de capital, por condonacin de dividendos pasivos pendientes, abonando por Bancos 10.000 euros por gastos
de procedimiento.
4. El 18/5/20X9 la sociedad tiene conocimiento de los acuerdos tomados por la sociedad
LACAL, en Junta de Accionistas.
5. El 30/5/20X9 el banco comunica el ingreso en cuenta de los dividendos repartidos por la
sociedad LACAL.
6. El 18/6/20X9 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la ampliacin de capital, cubierta en su totalidad. Los gastos de procedimiento abonados se elevaron a 12.000 euros.
7. El 12/8/20X9 la sociedad vende la totalidad de las acciones que posee en 608.000 euros,
adquiridas el 12/4/20X9. Abona por los gastos de la venta 800 euros.
8. El 20/10/20X9 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la reduccin de capital por eliminacin total de prdidas. La reduccin consisti en disminuir el nominal de las acciones
en un 20 por 100.
9. El 20/11/20X9 la sociedad abona por bancos los gastos de la reduccin de capital, en la
cuanta de 8.000 euros.
Apartado 2
La sociedad LACAL presenta el 1/12/20X8, las siguientes cuentas que forman su patrimonio (en euros).
Capital social (6.000.000 de acciones)
Reserva legal
Reservas voluntarias
Acciones propias (100.000 acciones)
Resultado del ejercicio

60.000.000
8.000.000
12.000.000
(1.200.000)
10.000.000

Operaciones realizadas en el ejercicio 20X9:


1. El 4/1/20X9 adquiere en el mercado 6.000 acciones, de la sociedad LAROCA, abonando
al vendedor 36.000 euros. Adems, abona por gastos de la operacin 300 euros. Las acciones se adquieren con la categora de disponibles para la venta y se encuentran totalmente
desembolsadas.
2. El 5/2/20X9 la sociedad tiene conocimiento de los acuerdos tomados en Junta por la sociedad LAROCA.
3. El 10/3/20X9 adquiere en el mercado 2.000 acciones, de la sociedad LAROCA, que se
encuentran parcialmente desembolsadas. Este da cotizan al 55 por 100, abonando la socie-

244

dad al vendedor la cuanta correspondiente. Adems, por gastos de la operacin abona 60


euros. Las acciones se adquieren con la categora de disponibles para la venta.
4. El 15/4/20X9 la sociedad tiene conocimiento de la reduccin de capital efectuada por la
sociedad LAROCA.
5. El 18/5/20X9 la sociedad celebra la Junta General de Accionistas y toma los siguientes
acuerdos: atribuir una rentabilidad a la totalidad de las acciones, con cargo al resultado del
ejercicio 20X8, del 12 por 100, despus de cumplir con las obligaciones legales; el resto,
se lleva a reservas disponibles.
6. El 30/5/20X9 la sociedad abona por bancos la cuanta correspondiente al dividendo acordado a las acciones.
7. El 18/6/20X9 la sociedad suscribe las acciones que le corresponden, de la ampliacin de
capital de la sociedad LAROCA, abonando su importe por bancos.
8. El 20/10/20X9 la sociedad tiene conocimiento de la reduccin de capital por prdidas llevada a cabo por la sociedad LAROCA.
9. El 20/12/20X9 la sociedad vende la totalidad de las acciones que posee de la sociedad
LAROCA, cobrando por bancos al vendedor 90.000 euros. La sociedad abona por gastos
de la venta 2.000 euros.
Trabajo a realizar:
Realice las anotaciones contables que corresponda siguiendo el orden sealado en los puntos desarrollados en ambas sociedades.
(En el caso de que el opositor estime que en algn punto de los apartados anteriores
no es preciso realizar ninguna anotacin contable, deber hacerlo constar expresamente).
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las
operaciones).

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


Apartado 1
Informacin complementaria:
El nmero de acciones que tiene la sociedad es 80.000.000/10 = 8.000.000
Se ha realizado una ampliacin de capital de una accin nueva por cada tres acciones antiguas: 8.000.000/(1 + 3) = 2.000.000 de acciones de la ampliacin del capital social.

245

Constitucin (6.000.000 acciones 10 euros)............................................ 60.000.000 euros


Ampliacin 20X8 (2.000.000 acciones 10 euros).................................... 20.000.000 euros
Operaciones realizadas en el ejercicio 20X9:
1. 5/2/20X9
El patrimonio neto de la empresa es el siguiente:
Capital social . ........................................................................
Capital escriturado: 80.000.000
Capital no exigido: 10.000.000

70.000.000

Reserva legal ..........................................................................

6.000.000

Reservas voluntarias ..............................................................

10.000.000

Resultado negativo de ejercicios anteriores ...........................

26.000.000

PATRIMONIO NETO 20X7 ...............................................

60.000.000

Resultado del ejercicio ...........................................................

14.000.000

PATRIMONIO NETO 20X8 ...............................................

46.000.000

Las dos terceras partes del capital social tienen un valor de 70.000.000 2/3 = 46.666.666,67.
El patrimonio neto es inferior a las dos terceras partes del capital social, pero esta situacin se
da en el ejercicio 20X8 por lo que segn el artculo 163.1 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (TRLSA), no es obligatoria la reduccin del capital social porque no ha transcurrido un ao en esta situacin sin haberse recuperado el patrimonio neto.
En este punto no procede asiento, ya que se corresponde con la aprobacin por parte de la Junta General de Accionistas de modificaciones del capital social que se llevan a cabo ms adelante.
2. 12/4/20X9
Por la compra de las acciones de la sociedad LACAL:
Cdigo

Cuenta

Debe

540

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Otros gastos financieros
Bancos, c/c

600.000,00

669
572

600,00

Haber

600.600,00

Se aplica la Norma 9. 2.3.1 del PGC 07 por el que los instrumentos financieros deben valorarse por su valor razonable, contabilizando los costes de transaccin como un gasto que se llevar
a la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.

246

3. 15/4/20X9
Se inscribe en el Registro Mercantil la reduccin del capital social.
Por la reduccin:
Cdigo
100
1030

Cuenta

Debe

Capital social
Socios por desembolsos no exigidos, capital social

10.000.000,00

Haber
10.000.000,00

Por los gastos de reduccin del capital:


Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos, c/c

10.000,00

Haber
10.000,00

Segn la Norma 9. 4 de instrumentos de patrimonio propio, los gastos derivados de modificar


el capital social y las acciones o participaciones propias deben registrarse como menos reservas en
el patrimonio neto.
En el enunciado no se indica que los acreedores de la empresa LAROCA hayan ejercitado
su derecho de oposicin, por lo que no se dota la reserva por capital amortizado que procedera en
otro caso.
4. 18/5/20X9
La sociedad LAROCA conoce los acuerdos tomados por la Junta de Accionistas de la sociedad LACAL, por lo que procede a registrar el dividendo que cobrar en breve:
Cdigo

Cuenta

Debe

545
540

Dividendo a cobrar
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (50.000 10 12%)

60.000,00

Haber

60.000,00

Este dividendo a cobrar se registra como un menor valor de la participacin porque corresponde a un beneficio que se gener en un ejercicio econmico en el que la sociedad LAROCA
no era socia de la sociedad LACAL. As lo establece la norma 9. punto 2.8 del PGC 2007: Si
los dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a
la fecha de adquisicin, porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados
por la participada desde la adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor
contable de la inversin.

247

5. 30/5/20X9
Por el cobro del dividendo:
Cdigo
572
545

Cuenta

Debe

Bancos, c/c
Dividendo a cobrar

60.000,00

Haber
60.000,00

6. 18/6/20X9
Por la inscripcin en el Registro Mercantil de la ampliacin de capital:
Cdigo

Cuenta

Debe

572
100
110

Bancos, c/c
Capital social (3.500.000 acciones 10 euros)
Prima de emisin de acciones (3.500.000 acciones 2 euros)

42.000.000,00

Haber
35.000.000,00
7.000.000,00

El capital social tiene la siguiente composicin:


Constitucin (6.000.000 acciones 10 euros).............................. 60.000.000 euros
Ampliacin 20X8 (2.000.000 acciones 5 euros)........................ 10.000.000 euros
Ampliacin 20X9 (3.500.000 acciones 10 euros)...................... 35.000.000 euros
Capital escriturado......................................................................... 105.000.000 euros
Por los gastos de la ampliacin:
Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos, c/c

12.000,00

Haber
12.000,00

7. 12/8/20X9
Por la venta de las acciones de la sociedad LACAL:
Cdigo

Cuenta

Debe

572
669
540

Bancos, c/c (608.000 800)


Otros gastos financieros
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (600.000 60.000)
Beneficios de cartera de negociacin

607.200,00
800,00

7630

248

Haber

540.000,00
68.000,00

8. 20/10/20X9
La reduccin del valor nominal de las acciones es del 20 por 100:
Constitucin (6.000.000 acciones 10 euros 20%).................. 12.000.000 euros
Ampliacin 20X8 (2.000.000 acciones 5 euros 20%)............

2.000.000 euros

Ampliacin 20X9 (3.500.000 acciones 10 euros 20%)..........

7.000.000 euros

Capital reducido total .................................................................... 21.000.000 euros


Adems, se elimina toda la prima de emisin de acciones y todo el saldo de las reservas voluntarias (10.000.000 22.000 = 9.978.000).
El resto de la compensacin de prdidas se lleva a la reserva legal: 40.000.000 21.000.000
7.000.000 9.978.000 = 2.022.000.
Cdigo
100
110
113
112
121
129

Cuenta

Debe

Capital social
Prima de emisin de acciones
Reservas voluntarias
Reserva legal
Resultados negativos de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio

Haber

21.000.000,00
7.000.000,00
9.978.000,00
2.022.000,00
26.000.000,00
14.000.000,00

El saldo que queda de la reserva legal es: 6.000.000 2.022.000 = 3.978.000; el del capital
social es: 105.000.000 21.000.000 = 84.000.000. La reserva legal no llega a ser el 10 por 100
del capital social por lo que si se quieren repartir dividendos en el futuro, deber dotarse la reserva legal por un importe que permita llegar al 10 por 100 del capital social, segn dispone el artculo 168.4 del TRLSA.
Despus de compensar prdidas la situacin patrimonial es la siguiente:
Capital social.................................................................................. 84.000.000
Constitucin (6.000.000 acciones 8 euros)................. 48.000.000
Ampliacin 20X8 (2.000.000 acciones 4 euros)......... 8.000.000
Ampliacin 20X9 (3.500.000 acciones 8 euros)......... 28.000.000
Reserva legal ..................................................................................

249

3.978.000

9. 20/11/20X9
Por el pago de los gastos de la reduccin del capital social:
Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos, c/c

8.000,00

Haber
8.000,00

APARTADO 2
1. 4/1/20X9
Por la compra de las acciones de la sociedad LAROCA:
Cdigo

Cuenta

Debe

250

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (36.000 + 300)


Bancos, c/c

36.300,00

572

Haber

36.300,00

Segn la Norma 9. 2.6.1 de activos financieros disponibles para la venta del PGC, la valoracin inicial es el importe de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin.
2. 5/2/20X9
No procede asiento, ya que se corresponde con la convocatoria de la Junta General de Accionistas de la sociedad LAROCA.
3. 10/3/20X9
2.000 10 55% + 60 = 11.060 es el pago que realiza en el momento de la compra.
La parte pendiente de desembolso es: 2.000 10 50% = 10.000
Por la compra de las acciones de la sociedad LAROCA parcialmente desembolsadas:
Cdigo

Cuenta

250

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio


Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio
neto a largo plazo
Bancos, c/c

259
572

Debe

250

Haber

21.060,00
10.000,00
11.060,00

4. 15/4/20X9
Por la reduccin de capital por condonacin del dividendo pasivo pendiente:
Cdigo

Cuenta

259

Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio


neto a largo plazo
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

250

Debe

Haber

10.000,00
10.000,00

El valor que tienen las acciones en este momento es: 36.300 + 11.060 = 47.360 euros.
5. 18/5/20X9
Tenemos que dotar la reserva legal por importe del 10 por 100 del beneficio porque su saldo
no llega a ser el 20 por 100 del capital social (art. 214 TRLSA).
20% capital social = 20% 60.000.000 = 12.000.000
Dotacin a la reserva legal: 10.000.000 10% = 1.000.000
El dividendo que se va a abonar es: 60.000.000 12% = 7.200.000.
Cdigo
129
112
526
113

Cuenta

Debe

Resultado del ejercicio


Reserva legal
Dividendo activo a pagar
Reservas voluntarias

10.000.000,00

Haber
1.000.000,00
7.200.000,00
1.800.000,00

6. 30/5/20X9
Por el pago del dividendo:
Cdigo
526
572

Cuenta

Debe

Dividendo activo a pagar


Bancos, c/c

7.200.000,00

Haber
7.200.000,00

7. 18/6/20X9
La sociedad LAROCA tiene un capital de 70.000.000 que representan 7.000.000 de acciones de valor nominal 10 euros.
La relacin de la ampliacin de capital es: 7.000.000/3.500.000 = 2/1, por lo que la relacin
de la ampliacin es:

251

1 accin nueva por 2 acciones de 10 euros de valor nominal o 1 accin nueva por 4 acciones
de 5 euros de valor nominal.
La sociedad LACAL tiene 6.000 acciones de 10 euros de valor nominal y 2.000 acciones
de 5 euros de valor nominal de la sociedad LAROCA.
Puede suscribir: 6.000/2 + 2.000/4 = 3.000 + 500 = 3.500 acciones nuevas.
Por la suscripcin de las acciones:
Cdigo

Cuenta

Debe

250

Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio a largo


plazo (3.500 10 120%)
Bancos, c/c

42.000,00

572

Haber

42.000,00

8. 20/10/20X9
No procede asiento.
9. 20/12/20X9
Por la venta de las acciones:
Cdigo

Cuenta

Debe

572
6663
250

Bancos, c/c (90.000 2.000)


Prdidas en participaciones a largo plazo, otras empresas
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio (47.360 + 42.000)

88.000,00
1.360,00

Haber

89.360,00

Caso prctico Nm. 2


Adquisicin de inmovilizado, subvenciones oficiales de capital,
provisin para desmantelamiento

ENUNCIADO
La sociedad LATRMICA lleva a cabo las siguientes operaciones:
Apartado 1
La sociedad adquiere el 1/7/20X1 una mquina por un precio al contado de 5.000 euros. En la
misma fecha solicita una subvencin a la Administracin Pblica en la misma cuanta. Se acuerda con el
proveedor que el importe de la mquina se abonar en el momento que la sociedad reciba el dinero de la

252

Administracin Pblica, estableciendo un tipo de inters contractual del 4 por 100 anual, a abonar en el
momento de la cancelacin de la deuda. La amortizacin de la mquina ser lineal y la vida til se establece en 5 aos. La mquina est en condiciones de funcionar el mismo da de la compra.
El 15/2/20X2 la sociedad recibe comunicacin de la Administracin Pblica de que le ha sido
concedida la subvencin en la cuanta solicitada. El 1/4/20X2 la sociedad recibe comunicacin del banco del ingreso recibido por la subvencin y en la misma fecha se cancela la deuda con el proveedor.
Trabajo a realizar:
Realice las anotaciones contables correspondientes en las siguientes fechas:
1. 1/7/20X1.
2. 31/12/20X1.
3. 15/2/20X2.
4. 1/4/20X2.
5. 31/12/20X2.
Apartado 2
La sociedad adquiere una nave industrial por un valor al contado de 20.000.000 de euros, con
vida til de 20 aos y sin valor residual. Se estima que los costes actualizados de obligaciones asumidas (por desmantelamiento y retiro a efectuar al final de su vida til) se elevan a 1.000.000 de
euros; el valor actual se calcul aplicando un tipo de inters efectivo del 4 por 100 anual. La nave
industrial est en condiciones de funcionamiento el 1/1/20X1. El proveedor del inmovilizado concede un aplazamiento en el pago hasta el da 1/1/20X3, y en el contrato se refleja un tipo de inters
anual del 4 por 100 a pagar el da 1 de enero de cada ao. El 1/1/20X2 la sociedad estima un aumento de los gastos de desmontaje, sobre el valor actualizado previsto, de 38.000 euros.
Trabajo a realizar:
Realice las anotaciones contables correspondientes en las siguientes fechas:
1. 1/1/20X1.
2. 31/12/20X1.
3. 1/1/20X2.
4. 31/12/20X2.
5. 1/1/20X3.
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones de estos apartados).

253

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


APARTADO 1
1. 1/7/20X1
Por la compra de la mquina:
Cdigo
213
523

Cuenta

Debe

Maquinaria
Proveedores de inmovilizado a corto plazo

5.000,00

Haber
5.000,00

2. 31/12/20X1
Por la amortizacin de la mquina:
Cdigo
681
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material (5.000/5 6/12)


Amortizacin acumulada de maquinaria

500,00

Haber
500,00

Por el devengo de los intereses:


Cdigo
6624
523

Cuenta

Debe

Intereses de deudas, otras empresas (5.000 4% 6/12)


Proveedores de inmovilizado a corto plazo

100,00

Haber
100,00

El devengo de intereses se hace lineal a fin de simplificar los clculos, pero se podra aplicar
la tasa efectiva mensual e inters compuesto.
3. 15/2/20X2
Por la concesin de la subvencin:
Cdigo
4708
940
746

Cuenta

Debe

H. P., deudora por subvenciones concedidas


Ingresos de subvenciones oficiales de capital
Subvenciones transferidas al resultado del ejercicio

5.000,00

Haber
4.500,00
500,00

En la contestacin a la consulta 11 del BOICAC 75 de septiembre de 2008, se establece el


tratamiento de una subvencin que cumple los requisitos para ser no reintegrable en un momento
posterior al de la adquisicin del activo que financia. En esta consulta se establece:

254

En la medida en que la subvencin financie la totalidad del valor original del activo, de forma
que se hubieran imputado gastos (amortizacin) asociados a la subvencin, en un momento anterior
al perodo en el que la subvencin sea reconocible como ingreso de patrimonio neto, el importe de
la subvencin correspondiente a los citados gastos se ha de imputar a la cuenta de prdidas y ganancias en el momento en que se cumplan las condiciones para su registro.
En el caso del supuesto, el activo se compr en el ejercicio X1 habindose dotado una amortizacin por valor de 500 euros, que, a fecha de 15/2/20X2 deben registrarse como un ingreso del
ejercicio 20X2 segn la consulta mencionada.
Por la imputacin de la subvencin al patrimonio neto:
Cdigo
940
130

Cuenta

Debe

Ingresos de subvenciones oficiales de capital


Subvenciones oficiales de capital

4.500,00

Haber
4.500,00

4. 1/4/20X2
Por el cobro de la subvencin:
Cdigo
572
4708

Cuenta

Debe

Bancos, c/c
H. P., deudora por subvenciones concedidas

5.000,00

Haber
5.000,00

Por los intereses devengados:


Cdigo
6624
523

Cuenta

Debe

Intereses de deudas, otras empresas (5.000 4% 3/12)


Proveedores de inmovilizado a corto plazo

50,00

Haber
50,00

Por el pago de la deuda con el proveedor de inmovilizado:


Cdigo

Cuenta

Debe

523
572

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5.000 + 100 + 50)


Bancos, c/c

5.150,00

Haber
5.150,00

5. 31/12/20X2
Por la dotacin a la amortizacin:
Cdigo
681
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material (5.000/5)


Amortizacin acumulada de maquinaria

255

1.000,00

Haber
1.000,00

Por la imputacin de la subvencin al resultado:


Cdigo

Cuenta

Debe

840
746

Transferencia de subvenciones oficiales de capital


Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

1.000,00

Haber
1.000,00

La subvencin se imputa al resultado del ejercicio por el mismo importe por el que se ha amortizado la mquina.
Por el traspaso de patrimonio neto a resultado del ejercicio:
Cdigo
130
840

Cuenta

Debe

Subvenciones oficiales de capital


Transferencia de subvenciones oficiales de capital

1.000,00

Haber
1.000,00

APARTADO 2
1. 1/1/20X1
Por la compra de la nave industrial y el registro de la provisin por desmantelamiento y retiro:
Cdigo
211
173
143

Cuenta

Debe

Construcciones
Proveedores de inmovilizado a largo plazo
Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin

21.000.000,00

Haber
20.000.000,00
1.000.000,00

2. 31/12/20X1
Por la dotacin a la amortizacin de la nave industrial:
Cdigo
681
2811

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material (21.000.000/20)


Amortizacin acumulada de construcciones

1.050.000,00

Haber
1.050.000,00

Por la actualizacin del valor de la provisin:


Cdigo
660
143

Cuenta

Debe

Gastos financieros por actualizacin de provisiones


Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin
(1.000.000 4%)

256

40.000,00

Haber
40.000,00

Por el devengo de los intereses de la deuda con el proveedor de inmovilizado:


Cdigo
6624
528

Cuenta

Debe

Intereses de deudas, otras empresas (20.000.000 4%)


Intereses a corto plazo de deudas

800.000,00

Haber
800.000,00

En la quinta parte del PGC en la definicin de la cuenta (173) Proveedores de inmovilizado a largo plazos indica que a dicha cuenta se abonan los intereses devengados hasta alcanzar su
valor de reembolso, entendemos que se refieren a los de carcter implcito, ya que en este supuesto se negocia de entrada una financiacin explcita y que se abona anualmente de forma independiente.
3. 1/1/20X2
Por el pago de los intereses:
Cdigo
528
572

Cuenta

Debe

Intereses a corto plazo de deudas


Bancos, c/c

800.000,00

Haber
800.000,00

Por la reclasificacin de la deuda con el proveedor a corto plazo:


Cdigo
173
523

Cuenta

Debe

Proveedores de inmovilizado a largo plazo


Proveedores de inmovilizado a corto plazo

20.000.000,00

Haber
20.000.000,00

Por el aumento de los gastos de desmontaje:


Cdigo
211
143

Cuenta

Debe

Construcciones
Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin

38.000,00

Haber
38.000,00

El aumento de los gastos de desmontaje afecta tambin al valor de la nave industrial, por lo
que se deber modificar la cuota de amortizacin.
4. 31/12/20X2
Nueva base de amortizacin: 21.000.000 + 38.000 1.050.000 = 19.988.000
Cuota de amortizacin del ao 20X2: 19.988.000/19 = 1.052.000

257

Por la dotacin a la amortizacin de la nave industrial:


Cdigo
681
2811

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material


Amortizacin acumulada de construcciones

1.052.000,00

Haber
1.052.000,00

Por la actualizacin del valor de la provisin:


Cdigo
660
143

Cuenta

Debe

Gastos financieros por actualizacin de provisiones


Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin

43.120,00

Haber
43.120,00

Los gastos financieros se han calculado de la siguiente forma: (1.000.000 + 40.000 + 38.000)

4% = 43.120.

Por el devengo de los gastos financieros de la deuda con el proveedor de inmovilizado:


Cdigo
662
528

Cuenta

Debe

Intereses de deudas
Intereses a corto plazo de deudas (20.000.000 4%)

800.000,00

Haber
800.000,00

5. 1/1/20X3
Por el pago de los intereses y de la deuda con el proveedor de inmovilizado:
Cdigo
528
523
572

Cuenta

Debe

Intereses a corto plazo de deudas


Proveedores de inmovilizado a corto plazo
Bancos, c/c

800.000,00
20.000.000,00

Haber

20.800.000,00

Caso prctico Nm. 3


Crditos comerciales, derechos de traspaso, realizacin de obra en un local arrendado

ENUNCIADO
La sociedad LAPIRITA lleva a cabo las siguientes operaciones:

258

Apartado 1
El da 1/11/20X6 la sociedad vende mercaderas por valor de 20.000 euros, en las siguientes
condiciones: el cobro se efectuar el 1/10/20X7 en la cuanta de 21.097 euros, en el que se aplica el
tipo de inters efectivo anual del 6 por 100.
El transporte de las mercaderas es por cuenta de la empresa vendedora. La operacin al contado se eleva a 2.000 euros, pero le conceden un aplazamiento hasta el 31/12/20X6, por lo que abonar 2.020 euros.
Trabajo a realizar:
1. Realice la anotacin contable en la fecha de la venta: 1/11/20X6.
2. Contabilice los intereses devengados a la fecha 31/12/20X6 y el pago del transporte.
3. Realice la anotacin contable del cobro en la fecha: 1/10/20X7.
Apartado 2
Supongamos que se abona por derecho de traspaso de un local comercial 10.000 euros, con un
contrato de arrendamiento de 10 aos, con pagos mensuales de arrendamiento de 100 euros. El arrendatario abona por realizar una obra en el local, que no podr separarse del citado activo, 2.000 euros,
con vida til de 14 aos.
El pago del derecho de traspaso se efecta el 1/4/20X1. Las obras de acondicionamiento del
local finalizan el 1/7/20X1 y se abonan en ese momento al igual que la primera cuota del alquiler de
este mes, momento en el que comienza la actividad. Es a partir del 1/7/20X1 cuando empieza a contar el perodo de 10 aos.
Trabajo a realizar:
Realice las operaciones contables correspondientes en las siguientes fechas:
1. 1/4/20X1.
2. 1/7/20X1.
3. 31/12/20X1.
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones de estos apartados).

259

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


APARTADO 1
1. 1/11/20X6
Por la venta de mercaderas:
Cdigo
430
700

Cuenta

Debe

Clientes
Ventas de mercaderas

20.000,00

Haber
20.000,00

Los crditos comerciales se valoran por el valor razonable, segn lo dispuesto en la Norma
9. 2.1 del PGC 07, siendo el perodo de cobro 11 meses, inferior a un ao, pero del enunciado del
ejercicio se interpreta que los intereses por aplazamiento son explcitos, el 6 por 100 de inters anual,
de ah que se registren como rendimiento financiero y no se incluyan en la cifra de negocios, es decir,
el crdito no figura por el importe a cobrar o nominal.
Por los gastos de transporte:
Cdigo
624
410

Cuenta

Debe

Transportes
Acreedores por prestaciones de servicios

2.020,00

Haber
2.020,00

Se trata de una deuda por operaciones comerciales, de la cual no hay inters contractual y el pago
es inferior al ao; de acuerdo con la Norma 9. 3.1 del PGC 07 se puede valorar por el valor nominal.
2. 31/12/20X6
Por el devengo de los intereses:
Cdigo
430
76213

Cuenta

Debe

Clientes
Ingresos de crditos a corto plazo, otras empresas

195,18

Haber
195,18

Los intereses se devengan segn la tasa de inters compuesta: 20.000 [(1,06) 2/12 1] = 195,18.
Por el pago a la empresa de transportes:
Cdigo
410
572

Cuenta

Debe

Acreedores por prestaciones de servicios


Bancos, c/c

260

2.020,00

Haber
2.020,00

3. 1/10/20X7
Por el devengo de los intereses:
Cdigo
430
76213

Cuenta

Debe

Clientes
Ingresos de crditos a corto plazo, otras empresas
(1.097 195,18)

901,82

Haber
901,82

Por el cobro del cliente:


Cdigo
572
430

Cuenta

Debe

Bancos, c/c
Clientes

21.097,00

Haber
21.097,00

APARTADO 2
1. 1/4/20X1
Por el pago por el derecho de traspaso:
Cdigo
205
572

Cuenta

Debe

Derechos de traspaso
Bancos, c/c

10.000,00

Haber
10.000,00

2. 1/7/20X1
Por la finalizacin de las obras:
Cdigo
219
572

Cuenta

Debe

Otro inmovilizado material


Bancos, c/c

2.000,00

Haber
2.000,00

Por el pago del primer mes de alquiler:


Cdigo
621
572

Cuenta

Debe

Arrendamientos y cnones
Bancos, c/c

100,00

261

Haber
100,00

3. 31/12/20X1
Por la amortizacin del derecho de traspaso:
Cdigo
680
2805

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado intangible


Amortizacin acumulada de derechos de traspaso
(10.000/10 6/12)

500,00

Haber
500,00

La amortizacin del derecho de traspaso se realiza en funcin de la duracin del contrato de


alquiler.
En el caso de las obras que ha realizado en el local, a pesar de que su vida til es de 14 aos,
no puede tomarse esta referencia para amortizarlas, sino que tenemos que utilizar la duracin del
contrato de alquiler por ser inferior. La dotacin a la amortizacin es por: 2.000/10 6/12 = 100.
Cdigo
681
2819

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material


Amortizacin acumulada de otro inmovilizado material
(2.000/10 6/12)

100,00

Haber
100,00

Caso prctico Nm. 4


Liquidacin del impuesto sobre sociedades y anotaciones contables
del gasto por el impuesto sobre beneficios

ENUNCIADO
La sociedad LALUPA, en el balance de apertura del ao 20X1 tiene reconocidos los activos
y pasivos por impuestos diferidos que se derivan de la siguiente informacin:
En el ao 20X0 obtuvo unas deducciones de cuota de 200 euros, que al cierre de dicho
ejercicio estaban pendientes de aplicar por insuficiencia de cuota.
En el ao 20X0 dot una provisin de riesgos por importe de 1.000 euros, que no fue
deducible en dicho ejercicio, y que ser deducible cuando se materialice el riesgo.
En el ao 20X0 la sociedad adquiri acciones por importe de 500 euros que al final del
ejercicio tienen un valor razonable de 900 euros. Las acciones han sido clasificadas
como activos financieros disponibles para la venta. Fiscalmente la ganancia derivada
de estas acciones no es computable en la base imponible hasta que sean enajenadas.

262

En el ejercicio 20X1 la sociedad LALUPA presenta la siguiente informacin relativa a la


contabilizacin del Impuesto sobre Sociedades:
Beneficio antes de impuestos, 6.000 euros.
La nica diferencia entre el resultado contable antes de impuestos y la base imponible
es que la provisin de riesgos dotada en el ejercicio 20X0 es deducible en el ejercicio
20X1.
La sociedad ha vendido las acciones clasificadas como activos financieros disponibles
para la venta por importe de 900 euros.
La sociedad aplica las deducciones generadas en el ejercicio anterior.
Retenciones y pagos fraccionados, 500 euros.

Trabajo a realizar:
Considerando un tipo impositivo del 30 por 100, y que la sociedad ha reconocido todos los
activos y pasivos por impuestos diferidos al considerar probable su realizacin futura:
1. Calcular el saldo de los activos y pasivos por impuestos diferidos en la apertura del ejercicio 20X1.
2. Liquidacin del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 20X1.
3. Anotaciones contables del Impuesto sobre Sociedades, utilizando las cuentas siguientes
que sean necesarias: (6300) Impuesto corriente; (6301) Impuesto diferido; (8300) Impuesto corriente; (8301) Impuesto diferido.
4. Calcular y presentar el total de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio 20X1 conforme
al siguiente modelo:

Resultado del ejercicio


Ingresos y gastos imputados directamente a patrimonio:
Por valoracin de instrumentos financieros .........................
Efecto impositivo .................................................................
Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias:
Por valoracin de instrumentos financieros .........................
Efecto impositivo .................................................................
Total de ingresos y gastos reconocidos

263

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


1. Los saldos de los activos y pasivos por impuestos diferidos que existen a 1/1/20X1 son:
(4742) Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de aplicar ............... 200,00
(4740) Activos por diferencias temporarias deducibles ............................................. 300,00
(1.000 30%)
(479) Pasivos por diferencias temporarias imponibles .............................................. 120,00
(900 500 = 400; 400 30% = 120)
2. Liquidacin del impuesto:
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS

6.000

+/ Diferencias temporarias
Reversin del activo por diferencias temporarias deducibles derivado de la provisin

1.000

BASE IMPONIBLE

5.000

tipo de gravamen

30%

CUOTA NTEGRA

1.500

Deducciones

200

CUOTA LQUIDA

1.300

Retenciones y pagos fraccionados

500

CUOTA DIFERENCIAL

800

3. Por la contabilizacin del impuesto corriente:


Cdigo
6300
473
4752

Cuenta

Debe

Impuesto corriente
H. P., retenciones y pagos a cuenta
H. P., acreedora por Impuesto sobre Sociedades

1.300,00

Haber
500,00
800,00

Por la contabilizacin del impuesto diferido:


Cdigo
6301
4740
4742

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Activos por diferencias temporarias deducibles
Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de
aplicar

264

500,00

Haber
300,00
200,00

Por la cancelacin del impuesto diferido derivado de las acciones clasificadas como activos
financieros disponibles para la venta:
Cdigo
479
8301

Cuenta

Debe

Pasivos por diferencias temporarias imponibles


Impuesto diferido

120,00

Haber
120,00

El resultado del ejercicio ha sido: 6.000 1.300 500 = 4.200.


4. Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio 20X1:
Resultado del ejercicio ....................................................................................

4.200,00

Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias:


Por valoracin de instrumentos financieros ................................................
Efecto impositivo ........................................................................................

400,00
120,00

Total de ingresos y gastos reconocidos .........................................................

3.920,00

Caso prctico Nm. 5


anualidades de un prstamo, subvencin a los intereses,
capital pendiente de amortizacin

ENUNCIADO
La sociedad LAROSA, preocupada por la conservacin del medio ambiente, decide proceder a reformar sus instalaciones, para lo cual solicita un prstamo de las siguientes caractersticas:
Nominal del prstamo: 100.000 euros.
Amortizacin en 10 aos.
Los dos primeros aos solo abona la cuota de inters y los restantes la anualidad. Esta
es constante.
El tipo de inters es del 3 por 100 los cuatro primeros aos y del 5 por 100 los restantes.
Adems obtiene una subvencin de la Consejera de Industria del 1,5 por 100 en la cuota
de intereses durante los cinco primeros aos. Esta ayuda la abona directamente la Consejera a la
entidad bancaria, disminuyendo la anualidad correspondiente.

265

Trabajo a realizar:
1. Las anualidades de la operacin de prstamo.
2. La cuanta total de la subvencin y su valor actual a un tipo de inters de mercado del 2,5
por 100.
3. Cantidad que la sociedad tendra que abonar para rescindir el prstamo, una vez que la subvencin finaliza.
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones).

SOLUCIN Caso prctico nm. 5


1. Anualidades de la operacin de prstamo:
Las anualidades correspondientes a los dos primeros aos son:
100.000 3% = 3.000
Las anualidades correspondientes a los aos terceros al dcimo son:
100.000 = a [1 (1,03) -2 ] / 0,03 + a [1 (1,05) -6 ] / 0,05 (1,03) -2
De donde a = 14.930,28
El cuadro de amortizacin del prstamo es:
Capital
amortizado

Total capital
amortizado

Ao

Capital vivo

Intereses

100.000,00

3.000,00

3.000,00

100.000,00

3.000,00

3.000,00

100.000,00

3.000,00

11.930,28

11.930,28

14.930,28

88.069,72

2.642,09

12.288,19

24.218,47

14.930,28

75.781,53

3.789,08

11.141,20

35.359,67

14.930,28

64.640,33

3.232,02

11.698,26

47.057,93

14.930,28

52.942,07

2.647,10

12.283,18

59.388,18

14.930,28

40.611,89

2.030,59

12.899,69

72.237,80

14.930,28

27.762,20

1.388,11

13.542,17

85.779,97

14.930,28

10

14.220,03

710,25

14.220,03

100.000,00

14.930,28

266

Anualidad

2. Cuanta total de la subvencin:


3.000 1,5% = 45
2.642,09 1,5% = 39,63
3.789,08 1,5% = 56,83
La cuanta total de la subvencin es:
45 3 + 39,63 + 56,83 = 231,46
El valor actual de la subvencin es:
45 [1 (1,025) -3] / 0,025 + 39,63 (1,025) -4 + 56,83 (1,025) -5 = 214,65
3. Cantidad que tendra que abonar para rescindir el prstamo, una vez que la subvencin finaliza:
Es el capital vivo al principio del sexto ao: 64.640,33.

(Solucin propuesta por Anna Ayats Vilanova y


Pilar Garca Gimnez)

267

gestores de hacienda del


gobierno de navarra
(11-10-2008)

Supuesto
Nm.

Caso prctico Nm. 1


Contabilidad financiera

ENUNCIADO
1. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
La empresa ABC, SA adquiere el 1/12/X7, a travs de una entidad financiera, una cartera
de 1.000 acciones de la compaa Gas-SDG a un precio de 17,30 por accin. La entidad financiera le repercuti unos gastos totales (comisiones y corretajes) del 1% de la operacin.
El da 31/12/X7 los ttulos cotizaban a 18,55 y al final del primer trimestre del X8 a 20,29.
El da 14/4/X8 ABC vendi los ttulos a un precio de 20,9 por accin, con unos gastos asociados a la transaccin de venta del 1%.
SE PIDE:
Contabilizar todas las operaciones correspondientes al ejercicio X7 y X8, suponiendo que
ABC, SA opta por clasificar los ttulos como activos mantenidos para negociar.

2. ADQUISICIN DE INMOVILIZADO: PROVISIN POR DESMANTELAMIENTO


La empresa AAA, SA adquiere el da 1 de enero de X1 una instalacin tcnica cuyo coste
de adquisicin es de 5.000 euros, pagados al contado. La vida til estimada es de veinte aos y su
valor residual nulo. La empresa utiliza el mtodo lineal para amortizar el citado elemento.
La instalacin debe desmantelarse al finalizar su vida til, por lo que se estima que habr que soportar unos gastos de desmantelamiento de 750 euros. El tipo de inters aplicable a la operacin es del 4%.
SE PIDE:
Contabilizar todas las operaciones que se desprenden de la informacin anterior durante el
ejercicio X1 (utilizar dos decimales).

269

3. VENTAS CON COBRO A LARGO PLAZO


La empresa ABC, SA realiza el da 20 de noviembre del X1 una venta de mercaderas valorada en 200.000 (la operacin est gravada con un 16% de IVA, no incluido en dicho importe), concediendo al cliente un plazo de pago de dieciocho meses, superior al habitual, por lo que se le
incorpora en factura un inters del 4% anual (el importe total de la factura se eleva a 245.920).
Llegado el momento del vencimiento, ABC, SA cobra el importe de la venta anterior.
SE PIDE:
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior durante los ejercicios X1,
X2 y X3.

4. ADQUISICIN DE INMOVILIZADO: GRANDES REPARACIONES


La empresa XYZ adquiere el da 1 de enero del X0 una mquina elevadora para el transporte de las mercancas cuyo coste es de 50.000, pagados al contado. La vida til estimada es de 20 aos
y el mtodo de amortizacin es lineal. Se estima que a la mitad de la vida til ser necesaria una
reparacin importante, por un importe de 20.000.
El da 1 de enero del X10 se realiza la reparacin por un importe definitivo de 25.000, pagados
al contado en ese momento.
SE PIDE:
Registrar los asientos contables correspondientes a la mquina elevadora en los aos X0 y X10.

5. OPERACIONES COMERCIALES
La sociedad ABC, SA est destinada a la comercializacin de un nico modelo de ordenadores. El da 1 de enero de X1 tiene en el almacn 40 ordenadores cuyo coste de adquisicin es de
1.250 euros cada uno de ellos y no se ha reconocido ninguna prdida por deterioro.
Durante el ejercicio X1 realiza nicamente las siguientes operaciones, todas ellas gravadas con
un 16% de IVA:
1. El da 15 de enero vende 30 ordenadores a 1.500 euros/unidad. Por cobrar el importe total
en efectivo en el momento de la venta hace un descuento dentro de factura del 3% sobre el
precio de venta.

270

2. El da 15 de abril compra 30 ordenadores pagando al contado a su proveedor 1.210 euros/


unidad, por lo que le hace un descuento por pronto pago de 3.000 euros dentro de la factura.
3. El da 15 de julio vende 35 ordenadores, a 1.500 euros cada uno, con cobro al contado.
4. El da 20 de diciembre compra 20 ordenadores al precio de 1.260 euros/unidad, con pago a 60
das. Por alcanzar el volumen mnimo en promocin el proveedor le concede un rappel y le
descuenta fuera de factura 200 euros por cada uno, disminuyendo la deuda en dicha cantidad.
Los ordenadores existentes a final de ejercicio se ha comprobado que tienen un valor realizable neto de 1.035 euros cada uno. La empresa utiliza el mtodo del coste medio ponderado para valorar sus inventarios.
SE PIDE:
Registrar las operaciones comerciales anteriores y los asientos que procedan para la regularizacin y valoracin de existencias a final de ejercicio.
6. GASTOS DE PERSONAL
Los gastos de personal de la empresa XYZ, SA, correspondientes al mes de diciembre, estn
integrados por los siguientes conceptos:
Sueldos y salarios brutos: 20.000 euros.
Retencin IRPF: 20%.
Retencin a los trabajadores por Seguridad Social: 5%.
Aportaciones a la Seguridad Social a cargo de la empresa: 30%.
Gastos de actividades sociales a cargo de la empresa, destinados al servicio del comedor
del personal, que se satisfacen a una empresa externa encargada del servicio: 400 euros.
Gastos de actividades sociales recuperados, que se descuentan de la nmina: 100 euros.
Aportaciones a un plan para retribuciones a largo plazo al personal, constituido en la entidad aseguradora Vitality, de aportacin definida: 150 euros.
Adems, la empresa tiene constituido con el personal de la empresa otro plan de retribuciones
a largo plazo, de prestacin definida, para incapacidades. A final del ejercicio el valor actual de las
retribuciones comprometidas es de 600.000 euros, siendo el valor razonable de los activos afectos a
los compromisos con los que se liquidan las obligaciones de 590.000 euros.
SE PIDE:
Contabilice la nmina del mes de diciembre y las retribuciones a largo plazo al personal, teniendo en cuenta que estn todava pendientes de pago todos los gastos correspondientes.

271

7. REPARTO DEL RESULTADO


La sociedad ABC, SA ha satisfecho a sus accionistas, durante el ejercicio X0, un dividendo
a cuenta por importe de 85.000. Adems, la empresa tiene a 31 de diciembre de X0 los siguientes
datos en su balance de situacin expresados en euros:
Capital social: 2.000.000.
Reserva legal: 120.000.
Reservas voluntarias: 95.000.
Remanente: 45.000.
Fondo de comercio: 150.000.
Resultado del ejercicio: 355.000.
En el ejercicio X1, la Junta general de Accionistas aprueba la distribucin de resultados segn las
bases que se adjuntan a continuacin, disponiendo tambin de la parte de remanente que sea necesario:
A reserva legal: el mnimo establecido en la Ley de Sociedades Annimas (TRLSA).
A reserva indisponible por fondo de comercio: el mnimo establecido en el TRLSA.
A reserva voluntaria: 127.000.
A dividendos: 200.000.
SE PIDE:
Contabilizar el reparto del resultado del ejercicio X0 segn se indica.

8. ACTIVACIN DE GASTOS FINANCIEROS EN LA ADQUISICIN DE INMOVILIZADO


El da 1 de agosto de 20X1 la empresa NAPO, SA adquiere una mquina por valor de 240.000
(la operacin est gravada con un IVA del 16%). Las condiciones de pago de la mquina son las siguientes: el 50% al contado y el resto en dos cuotas anuales de igual importe a pagar dentro de uno y dos
aos, respectivamente. Por el importe aplazado se acuerda un inters del 5% anual, pagadero por aos
vencidos.
La mquina necesita un perodo de instalacin de 17 meses, por lo que no podr ponerse en
funcionamiento hasta el da 31 de diciembre de X2. Dado que se cumplen los requisitos del PGC,

272

NAPO, SA activa los intereses financieros asociados a la mquina y realiza todos los pagos segn
lo convenido.
SE PIDE:
Realizar todas las anotaciones contables correspondientes a la adquisicin y pago de la mquina durante los ejercicios X1 y X2.

9. SUBVENCIONES
La empresa BBV, SA ha recibido a lo largo del ejercicio X1 distintas ayudas pblicas para
realizar determinadas actividades, segn se indica a continuacin:
a) De la Consejera de Industria de la Comunidad Autnoma, el 15 de mayo recibi la comunicacin de una subvencin por una cuanta de 75.000 euros, que fue ingresada en la cuenta corriente de la empresa en ese mismo momento. Esta ayuda se solicit para la adquisicin
de una maquinaria altamente especializada que ser incorporada a su proceso productivo,
cuyo coste ascendi a 200.000 euros. La adquisicin se llev a cabo el 1 de julio con pago
al contado, momento en el que fue instalada para su funcionamiento. La mquina tiene una
vida til de cinco aos y se amortiza en forma lineal.
b) El 1 de diciembre el Ayuntamiento al que pertenece el polgono industrial donde est instalada la factora, le otorga una subvencin no reintegrable para cubrir el dficit de explotacin con el fin de incentivarla para continuar con su actividad, el ingreso en cuenta por
importe de 30.000 euros se produce 15 das despus.
El tipo del impuesto sobre beneficios aplicable es del 30%.
SE PIDE:
Contabilice las operaciones del ejercicio X1 relacionadas con estas ayudas pblicas suponiendo que se trata de una empresa que utiliza los grupos 8 y 9 del PGC de 2007.

10. INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA


La empresa BBC, SA adquiere el da 15 de julio del X1 200 participaciones del FIAMM
GESAH, al precio unitario de 32 por participacin, pagando unos gastos por la operacin de 15.
La inversin es considerada por la empresa como activos financieros disponibles para la venta.

273

A 31 de diciembre la sociedad gestora comunica que el valor liquidativo del fondo es de 33


euros cada participacin.
El 15 de abril del X2 se venden todas las participaciones en el fondo, siendo su valor de 34,5
cada una.
El tipo general del impuesto sobre beneficios aplicable a la empresa es del 30%.
SE PIDE:
Contabilizar las operaciones correspondientes al fondo de inversin durante los dos ejercicios
suponiendo que la empresa utiliza los grupos 8 y 9 del PGC de 2007.

SOLUCIN Caso prctico nm. 1

1. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 2.3.
Comentarios y clculos justificativos.
Al tratarse de activos financieros mantenidos para negociar, la valoracin se realizar por su
cotizacin (valor razonable) considerando los cambios en dicho valor como realizados (en cuenta de
prdidas y ganancias, por tanto). Los gastos de las diversas transacciones figurarn en cuenta de gastos, en las adquisiciones y como menor resultado, en las ventas.
Contabilizacin.
Por la compra de las acciones el 1 de diciembre de X7, reflejando los gastos en cuenta aparte:
Cdigo
5400
6260
57-

Cuenta

Debe

Cartera de negociacin a corto plazo. Acciones Gas-SDG


Comisiones bancarias
Tesorera

274

Haber

17.300
173
17.473

Por la actualizacin de la cartera segn su cotizacin (valor razonable) a 31 de diciembre de X7:


Cdigo
5400
7630

Cuenta

Debe

Cartera de negociacin a corto plazo. Acciones Gas-SDG


Beneficios de cartera de negociacin [1.000 (18,55 17,30)]

Haber

1.250
1.250

Por la actualizacin de la cartera segn su cotizacin (valor razonable) a 31 de marzo de X8:


Cdigo
5400
7630

Cuenta

Debe

Cartera de negociacin a corto plazo. Acciones Gas-SDG


Beneficios de cartera de negociacin [1.000 (20,29 18,55)]

Haber

1.740
1.740

Esta actualizacin se realiza aprovechando la obligatoriedad de elaboracin y presentacin de


un balance de comprobacin con sumas y saldos, al menos trimestralmente, tal y como establece el
Cdigo de Comercio en su artculo 28.
Por la venta de todos los ttulos el 14 de abril de X8:
Cdigo
575400
7630

Cuenta

Debe

Tesorera [1.000 20,9 0,99]


Cartera de negociacin a corto plazo. Acciones Gas-SDG
Beneficios de cartera de negociacin

Haber

20.691
20.290
401

2. ADQUISICIN DE INMOVILIZADO: PROVISIN POR DESMANTELAMIENTO


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 2., apartado 1 y NRV 15..
Comentarios y clculos justificativos.
El valor actualizado de la provisin es: 750 (1,04) 20 = 342,29.
Este valor se aade como mayor coste de adquisicin de la instalacin. La actualizacin del
primer ao de la provisin supone un aumento de la misma (gasto financiero) de: 0,04 342,29 =
= 13,69.
En cuanto a la amortizacin: 5.342,29 / 20 aos = 267,11.

275

Contabilizacin.
Por la adquisicin de la instalacin el 1 de enero de X1:
Cdigo
2120
1432
57-

Cuenta

Debe

Instalaciones tcnicas
Provisin por desmantelamiento de instalaciones tcnicas
Tesorera

Haber

5.342,29
342,29
5.000,00

Por la amortizacin anual:


Cdigo
6812
2812

Cuenta

Debe

Amortizacin de instalaciones tcnicas


Amortizacin acumulada de instalaciones tcnicas

267,11

Haber
267,11

Por la actualizacin de la provisin:


Cdigo

Cuenta

Debe

6603

Gastos financieros por actualizacin de provisin de desmantelamiento


Provisin por desmantelamiento de instalaciones tcnicas

13,69

1432

3. VENTAS CON COBRO A LARGO PLAZO


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 2.1 a) y NRV 14..
Comentarios y clculos justificativos.
La factura es la siguiente:
Importe ......................................................... 200.000
IVA 16% ....................................................... 32.000
Intereses (4% 1,5 232.000)..................... 13.920
Total factura ................................................. 245.920

276

Haber

13,69

De acuerdo con el total de la factura que proporciona el enunciado, el clculo de los intereses
se ha realizado linealmente, es decir, con capitalizacin simple.
Puesto que el crdito ha de ser valorado por su coste amortizado, calcularemos el tipo de inters efectivo de la operacin: 232.000 (1+ ie)1,5 = 245.920; despejando, ie = 3,9610%
El devengo de los intereses (redondeado) en cada ejercicio es:
Perodo

Intereses devengados

X1: 40 das

232.000 (1,039610 40/360 1) = 1.004

X2: 360 das (ao entero)

(232.000 + 1.004) 0,039610 = 9.229

X3: 140 das

(232.000 + 1.004 + 9.229) (1,039610 140/360 1) = 3.687

Total: 540 das (18 meses)

Total intereses: 13.920

Contabilizacin.
Puesto que algunos asientos son repetitivos, los dispondremos en forma de tabla:
X1

Venta (20-11-X1)
Clientes a largo plazo (4500)

X2

X3

Debe

Haber

Debe

Haber

Debe

Haber

232.000

Ventas de mercaderas (7000)

200.000

Hacienda Pblica, IVA repercutido (4770)

32.000

Devengo de intereses en el ejercicio

Clientes a largo plazo (4500)

1.004

9.229

Ingresos de crditos a largo (7620)

Reclasificacin del crdito

Clientes (4300)

Clientes a largo plazo (4500)

Cobro al vencimiento

Tesorera (57-)
Ingresos de crditos a largo (7620)
Clientes (4300)

1.004

9.229

242.233
242.233

245.920
3.687

(*)

242.233

(*)
Todos los ingresos financieros se han considerado, incluidos los del ltimo ao, como procedentes de crditos a largo plazo, pues el crdito que los genera tiene tal naturaleza, con independencia de las reclasificaciones o traspasos contables a corto plazo realizados en funcin de la proximidad del vencimiento.

277

4. ADQUISICIN DE INMOVILIZADO: GRANDES REPARACIONES


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 3., apartado 3 g).
Comentarios y clculos justificativos.
La gran reparacin se trata como un componente separado del coste y se amortiza en el
perodo estimado que transcurre hasta su desembolso, momento en el que se trata como una sustitucin.
Primeros 10 aos de vida de la mquina:
Amortizacin de la gran reparacin: 20.000 / 10 aos = 2.000.
Resto del coste de la mquina: (50.000 20.000) / 20 aos = 1.500.
Cuota de amortizacin de los 10 primeros aos: 2.000 + 1.500 = 3.500.
ltimos 10 aos de vida de la mquina:
Amortizacin de la gran reparacin: 25.000 / 10 aos = 2.500.
Resto del coste de la mquina: 30.000 / 20 aos = 1.500.
Cuota de amortizacin de los 10 primeros aos: 2.500 + 1.500 = 4.000.
Contabilizacin.
Adquisicin de la mquina a principios de X0:
Cdigo
2130
57-

Cuenta

Debe

Maquinaria
Tesorera

Haber

50.000
50.000

Amortizacin a fin del ejercicio X0:


Cdigo
6813
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin de maquinaria
Amortizacin acumulada de maquinaria

278

Haber

3.500
3.500

Realizacin de la gran reparacin en X10:


Cdigo
2130
57-

Cuenta

Debe

Maquinaria
Tesorera

Haber

25.000
25.000

Y por la baja en cuentas en X10 del coste (totalmente amortizado) de la gran reparacin inicial:
Cdigo
2813
2130

Cuenta

Debe

Amortizacin acumulada de maquinaria


Maquinaria

Haber

20.000
20.000

Y por la amortizacin a fin de ejercicio X10 (se supone que la vida til restante de la mquina
no se ha modificado):
Cdigo
6813
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin de maquinaria
Amortizacin acumulada de maquinaria

Haber

4.000
4.000

5. OPERACIONES COMERCIALES
Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 10. y NRV 14..
Comentarios y clculos justificativos.
Los clculos, al ser sencillos, se efectan en cada asiento. La valoracin es la que se deriva de
la normas de valoracin (los descuentos por pronto pago en factura se consideran menor importe de
la compra o de la venta).
Contabilizacin.
Por la venta de 30 ordenadores el 15 de enero:
Cdigo
574770
7001

Cuenta

Debe

Tesorera
Hacienda Pblica, IVA repercutido (16% de 43.650)
Ventas de ordenadores (30 1.500 0,97)

279

50.634

Haber
6.984
43.650

Por la compra de 30 ordenadores el 15 de abril:


Cdigo
6001
4720
57-

Cuenta

Debe

Compras de ordenadores (30 1.210 3.000)


Hacienda Pblica, IVA soportado (16% de 33.300)
Tesorera

Haber

33.300
5.328
38.628

Por la venta de 35 ordenadores el 15 de julio:


Cdigo
574770
7001

Cuenta

Debe

Tesorera
Hacienda Pblica, IVA repercutido
Ventas de ordenadores

60.900

Haber
8.400
52.500

Por la compra de 20 ordenadores el 20 de diciembre:


Cdigo
6001
4720
4000

Cuenta

Debe

Compras de ordenadores
Hacienda Pblica, IVA soportado
Proveedores

Haber

25.200
4.032
29.232

Y por el rappel concedido fuera de factura, relativo a la compra anterior:


Cdigo
4000
6001
4720

Cuenta

Debe

Proveedores
Compras de ordenadores (200 20)
Hacienda Pblica, IVA soportado

4.640

Haber
4.000
640

Por la valoracin del inventario final segn el coste medio ponderado:


Existencia inicial + coste de compras netas en el ejercicio 50.000 + 33.300 + 25.200 4.000
=
= 1.161,11
Unidades netas disponibles
40 + 30 + 20

Regularizacin de las existencias a fin de ejercicio.


a) Para cargar al coste de ventas el inventario inicial:
Cdigo
6100
3000

Cuenta

Debe

Variacin de existencias de ordenadores (40 1.250)


Ordenadores

280

50.000

Haber
50.000

b) Para dar entrada como menor coste al inventario final, segn la valoracin coste medio
ponderado:
Cdigo
3000
6100

Cuenta

Debe

Ordenadores (25 1.161,11)


Variacin de existencias de ordenadores

Haber

29.027,75
29.027,75

Y por el deterioro en el valor recuperable (el valor realizable neto en este caso) que existe al
final del ejercicio:
Cdigo

Cuenta

Debe

6930
3900

Prdidas por deterioro de ordenadores [25 (1.161,11 1.035)]


Deterioro de valor de ordenadores

3.152,75

Haber
3.152,75

6. GASTOS DE PERSONAL
Normativa aplicada.
PGC 2007 partes 4. y 5. y NRV 16..
Contabilizacin.
Cdigo
6400
6420
6490
4751
4760
7050
4650
4100

Cuenta

Debe

Sueldos y salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa
Otros gastos sociales
Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Organismos de la Seguridad Social, acreedores
Prestaciones de servicios al personal
Remuneraciones pendientes de pago
Acreedores por prestacin de servicios

Haber

20.000
6.000
400
4.000
7.000
100
14.900
400

Y por la aportacin devengada y pendiente de pago al Plan de aportacin definida:


Cdigo
6430
4660

Cuenta

Debe

Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportacin


definida
Provisin por retribuciones a largo plazo al personal

281

Haber

150
150

tos:

Por la diferencia entre el pasivo por las prestaciones definidas comprometidas y los activos afec-

Cdigo
8500
1400

Cuenta

Debe

Prdidas actuariales
Provisin por retribuciones a largo plazo al personal

Haber

10.000
10.000

Y por el efecto fiscal diferido (suponemos que este se devengar en el momento del pago de
las prestaciones, a falta de otra informacin en el enunciado):
Cdigo

Cuenta

Debe

4740
83010

Activo por diferencias temporarias deducibles (30% de 10.000)


Impuesto diferido en retribuciones a largo plazo al personal

3.000

Haber
3.000

Y al cierre de ejercicio:
Cdigo
1150
83010
8500

Cuenta

Debe

Reservas por prdidas y ganancias actuariales y otros ajustes


Impuesto diferido en retribuciones a largo plazo al personal
Prdidas actuariales

7.000
3.000

Haber

10.000

7. REPARTO DEL RESULTADO


Normativa aplicada.
TRLSA 1989 artculos 213, 214 y 215.
Comentarios.
En primer lugar, la reserva legal, al no alcanzar la quinta parte de la cifra de capital social
(2.000.000 / 5 = 400.000), debe seguir dotndose con el 10% del beneficio (art. 214).
Existe en este caso otro precepto legal: la obligatoriedad de dotar la reserva por fondo de comercio, por un importe del 5% del importe de este (siempre y cuando el beneficio disponible, tras la dotacin de la reserva legal, alcance para ello) y hasta el saldo por el que figura dicho fondo en el activo.
Contabilizacin.
La contabilizacin de la aplicacin del resultado del ejercicio X0 disponiendo de la parte necesaria del remanente, tal y como indica el enunciado, y tras haber compensado el dividendo a cuenta
entregado, es la siguiente:

282

Cdigo
1290
1200
1120
1143
1130
5570
5260

Cuenta

Debe

Prdidas y ganancias
Remanente
Reserva legal
Reserva por fondo de comercio
Reservas voluntarias
Dividendo activo a cuenta
Dividendo activo a pagar

Haber

355.000
15.000
35.500
7.500
127.000
85.000
115.000

En la cifra de dividendos que proporciona el enunciado se ha supuesto que es el dividendo


total (no el complementario) y est incluido, por tanto, el dividendo a cuenta.

8. ACTIVACIN DE GASTOS FINANCIEROS EN LA ADQUISICIN DE INMOVILIZADO


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 2. y NRV 9., apartado 3.1.
Comentarios y clculos justificativos.
La valoracin de la deuda por el pago aplazado se realizar por su coste amortizado. El tipo
de inters efectivo coincide con el nominal (al no haber gastos adicionales, comisiones, etc.).
El importe de la adquisicin con el IVA es: 240.000 1,16 = 278.400.
Si suponemos que no se paga todo el IVA al formalizar la operacin (el enunciado no lo indica), tendremos que el importe aplazado es: 278.400 / 2 = 139.200.
Al abonarse esta parte aplazada mediante dos cuotas constantes, el importe de estas, ser:
139.200 = a 1,05 1 + a 1,05 2, de donde a = 74.862.
La evolucin del coste amortizado es la siguiente:

Ao

Coste
Carga financiera
Inters
amortizado
efectiva
efectivo (2)
inicial (1)
(3) = (1) (2)

Pagos
(4)

Coste amortizado
Cambio en el
final
coste amortizado
(5) = (1) + (3) (4)
(1) (5)

139.200

5%

6.960

74.862

71.298

67.902

71.298

5%

3.564

74.862

71.298

10.524

283

Los intereses imputables a los distintos perodos (al no coincidir con el ao natural), calculados con el tipo de inters efectivo (el 5% en este caso, al no haber otros gastos), son:
Perodo

Intereses devengados
1) = 2.859

20X1: 1-8 a 31-12 (5 meses)

139.200 (1,05

20X2: 1-1 a 31-07 (7 meses)

(139.200 + 2.859) (1,05 7/12 1) = 4.101

20X2: 1-8 a 31-12 (5 meses)

71.298 (1,05 5/12 1) = 1.464

20X3: 1-1 a 31-07 (7 meses)

(71.298 + 1.464) (1,05 7/12 1) = 2.100

5/12

Total intereses

10.524

Contabilizacin.
De acuerdo con los clculos anteriores, la contabilizacin para los ejercicios 20X1 y 20X2, ser:
20X1

Adquisicin de la maquinaria el 1-08-20X1


Maquinaria en montaje (2330)
Hacienda Pblica, IVA soportado (4720)

20X2

Debe

Haber

Debe

Haber

240.000

38.400

Tesorera (57-)

139.200

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230)

67.902

Proveedores de inmovilizado a largo plazo (1730)

71.298

Devengo de intereses al cierre del ejercicio


Intereses de deudas (6620)

2.859

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230)

1.464
2.859

1.464

Devengo de intereses al 1-8


Intereses de deudas (6620)

4.101

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230)

4.101

Pago de la cuota anual el 1-8


Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230)

74.862

Tesorera (57-)

74.862

Capitalizacin de intereses al cierre del ejercicio


Maquinaria en montaje (2330)

2.859

Incorporacin al activo de gastos financieros (7360)

5.565
2.859

5.565

Reclasificacin del vencimiento a corto

Proveedores de inmovilizado a largo plazo (1730)

71.298

284

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230)

71.298

Finalizacin de la instalacin a 31-12

Maquinaria (2130)

248.424

Maquinaria en montaje (2330)

248.424

9. SUBVENCIONES
Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 18..
Comentarios y clculos justificativos.
La subvencin de capital se imputar al patrimonio neto (pero no al resultado del ejercicio),
una vez descontado el efecto impositivo, mediante cuentas de los grupos 8 y 9. Posteriormente se ir
transfiriendo al resultado del ejercicio, junto con el efecto impositivo del importe transferido, conforme se amortice la maquinaria subvencionada, tambin mediante cuentas de los grupos 8 y 9.
En cuanto a la subvencin obtenida en diciembre, se ha supuesto que es para cubrir el dficit
de explotacin del ejercicio actual, pues en el caso de ser para cubrir dficit de ejercicios futuros,
procedera su imputacin a ingresos en dichos ejercicios. Su efecto impositivo vendr recogido en
la liquidacin del ao (impuesto corriente), por lo cual no surge impuesto diferido alguno.
Contabilizacin.
Por la obtencin e ingreso de la subvencin de capital el 15 de mayo de X1:
Cdigo
579400

Cuenta

Debe

Tesorera
Ingresos de subvenciones oficiales de capital

Haber

75.000
75.000

Por el efecto impositivo asociado a la subvencin:


Cdigo

Cuenta

Debe

83014
4790

Impuesto diferido en subvenciones de capital (30% de 75.000)


Pasivo por diferencias temporarias imponibles

22.500

285

Haber
22.500

Por la adquisicin de la maquinaria el 1 de julio de X1:


Cdigo
2130
57-

Cuenta

Debe

Maquinaria
Tesorera

Haber

200.000
200.000

Por la obtencin de la subvencin el 1 de diciembre para el dficit de explotacin:


Cdigo
4708
7400

Cuenta

Debe

Hacienda Pblica, deudora por subvenciones concedidas


Subvenciones a la explotacin

Haber

30.000
30.000

Y por el cobro de la misma 15 das despus:


Cdigo
574708

Cuenta

Debe

Tesorera
Hacienda Pblica, deudora por subvenciones concedidas

Haber

30.000
30.000

Regularizacin y cierre de ejercicio.


Por la amortizacin de la maquinaria:
Cdigo
6813
2813

Cuenta

Debe

Amortizacin maquinaria [200.000 / (5 2)]


Amortizacin acumulada maquinaria

Haber

20.000
20.000

Por la imputacin de la subvencin en la misma proporcin que la amortizacin:


Cdigo
8400
7460

Cuenta

Debe

Transferencia de subvenciones oficiales de capital


Subvenciones transferidas al resultado del ejercicio

Haber

7.500
7.500

Y por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurar en la liquidacin del impuesto
corriente):
Cdigo

Cuenta

Debe

4790
83014

Pasivo por diferencias temporarias imponibles (30% de 7.500)


Impuesto diferido en subvenciones de capital

2.250

286

Haber
2.250

Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo
9400
8400
83014
1300

Cuenta

Debe

Ingresos de subvenciones oficiales de capital


Transferencia de subvenciones oficiales de capital
Impuesto diferido en subvenciones de capital
Subvenciones oficiales de capital

Haber

75.000
7.500
20.250
47.250

En cuanto a las cuentas de los grupos 6 y 7, se saldarn contra la cuenta 129, Prdidas y ganancias, de la forma habitual.

10. INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 2.6.
Comentarios y clculos justificativos.
Al ser calificadas estas participaciones como disponibles para la venta, sern valoradas por su
cotizacin (valor razonable), reflejando los cambios en esta en el epgrafe A.2 del Patrimonio Neto
(ajustes por cambio de valor), en el balance. Son beneficios (o prdidas) no realizados (no figuran
en prdidas y ganancias), pero s reconocidos en el Patrimonio Neto.
Contabilizacin.
Ejercicio X1
Por la adquisicin de las 200 participaciones el 15 de julio:
Cdigo
5401
57-

Cuenta

Debe

Haber

6.415

A.F.D.V. Participaciones en FIAMM


Tesorera (200 32 + 15)

6.415

(A.F.D.V.= activos financieros disponibles para la venta).


Por el cambio en su cotizacin al cierre:
Cdigo
5401
9000

Cuenta

Debe

A.F.D.V. Participaciones en FIAMM (200 33 6.415)


Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

287

Haber

185
185

Y por el efecto impositivo diferido asociado a la plusvala anterior no realizada:


Cdigo
83013
4790

Cuenta

Debe

Impuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMM


Pasivo por diferencias temporarias imponibles

55,50

Haber
55,50

Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas en el ejercicio:


Cdigo

Cuenta

Debe

9000
83013
1330

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta


Impuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMM
Ajustes por valoracin de activos financieros disponibles para la
venta

185

Haber
55,50
129,50

Ejercicio X2
Por la venta de todas las participaciones el 15 de abril:
Cdigo
575401
7632

Cuenta

Debe

Tesorera (200 34,5)


A.F.D.V. Participaciones en FIAMM
Beneficios de disponibles para la venta

6.900

Haber
6.600
300

Por la realizacin del beneficio reconocido el ejercicio anterior:


Cdigo
8020
7632

Cuenta

Debe

Transferencia de beneficios en activos financieros


Beneficios de disponibles para la venta

185

Haber
185

Y por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurar en la liquidacin del impuesto
corriente):
Cdigo
4790
83013

Cuenta

Debe

Pasivo por diferencias temporarias imponibles


Impuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMM

55,50

Haber
55,50

Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas en el ejercicio:


Cdigo

Cuenta

Debe

83013
1330

Impuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMM


Ajustes por valoracin de activos financieros disponibles para la
venta
Transferencia de beneficios en activos financieros

55,50

8020

288

Haber

129,50
185

Caso prctico Nm. 2


Contabilidad de sociedades

ENUNCIADO

1. CONSTITUCIN DE SOCIEDADES
Cinco inversores, personas fsicas, han decidido constituir una sociedad annima de forma
simultnea, con un capital social de 10.000 acciones de 20 euros nominales cada una. Las acciones
han sido emitidas por su valor nominal y suscritas en su totalidad por los socios fundadores. Los
socios han desembolsado el mnimo exigido por la ley.
Los socios han inscrito la escritura de constitucin de la sociedad en el Registro Mercantil diez
das ms tarde.
Los gastos de constitucin, pagados en efectivo, son los siguientes:
Minuta del notario y del asesor: 650 euros.
Impuesto sobre Actos Jurdicos Documentados (AJD): 2.000 euros.
Gastos de inscripcin en el Registro Mercantil: 200 euros.
Por otro lado, han sido necesarios gastos de primer establecimiento correspondientes a publicidad efectuada por una empresa especializada, por 900 euros. Asimismo, la empresa ha encargado
a una sociedad de recursos humanos la seleccin del personal, pagando por ello 1.000 euros.
El IVA aplicable a las operaciones sujetas es del 16%, la retencin a cuenta del IRPF para profesionales es del 15% y el tipo general del impuesto sobre sociedades es del 30%.
SE PIDE:
Contabilizar todas las operaciones anteriores utilizando los criterios del Plan General de Contabilidad de 2007.

2. ACCIONISTAS MOROSOS
La sociedad MAN, SA cuyo capital social est constituido por 75.000 acciones de 10 euros
de valor nominal y desembolsado en el 60%, realiza las siguientes operaciones:

289

El da 5 de marzo de X1 exige a sus accionistas un dividendo pasivo del 25%. El da 20 de marzo los accionistas pagan el importe correspondiente al dividendo pasivo, a excepcin del socio X,
poseedor de 4.000 acciones, y del socio Y, poseedor de 1.000 acciones, que no abonan el mismo.
La sociedad, segn lo previsto en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas
(TRLSA), procede a la emisin de los duplicados correspondientes a ambos accionistas morosos el
da 1 de mayo del X1, pagando por esta operacin 300 euros.
El da 20 de mayo el socio Z adquiere en subasta pblica los 4.000 ttulos duplicados correspondientes al socio X, anulados anteriormente. El precio acordado es del 120% y se desembolsa la
cantidad necesaria para igualarse al resto de accionistas.
MAN, SA liquida su relacin con el accionista X, segn lo previsto en el TRLSA, el da 1 de
julio, cargando 200 euros en concepto de daos y perjuicios y aplicando un inters legal del 6%
anual.
El da 22 de julio la sociedad opta por reducir el capital social suscrito por el accionista Y, dado
que nadie ha adquirido los duplicados emitidos, quedando a favor de la sociedad el 25% del desembolso que haba realizado hasta ese momento.
SE PIDE:
Contabilizar las operaciones que debera registrar la empresa MAN, SA durante el ejercicio
X1 teniendo en cuenta la informacin anterior. Utilizar los criterios del Plan General de Contabilidad
de 2007.

3. REDUCCIN DE CAPITAL
La empresa BBC, SA presenta en su balance de situacin a 31 de diciembre de X1 las
siguientes cuentas expresadas en euros:
Capital social: 15.000.000.
Reserva legal: 3.000.000.
Reserva voluntaria: 1.020.000.
Resultados negativos de ejercicios anteriores 10.000.000.
Ha transcurrido un ejercicio econmico sin que la sociedad haya eliminado prdidas. Por eso,
el responsable financiero ha planteado a la Junta la necesidad de reducir el capital social, habiendo
acordado reducirlo para sanear las prdidas y restablecer el equilibrio patrimonial, pero solo en aque-

290

lla cuanta necesaria para cumplir con la legislacin, dado que se quiere mantener la mayor cifra
posible de capital.
El da 1 de enero de X2 se da cumplimiento a dicho acuerdo.
SE PIDE:
Contabilizar la reduccin de capital anterior, utilizando los criterios del Plan General de Contabilidad de 2007.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


1. CONSTITUCIN DE SOCIEDADES
Normativa aplicada.
TRLSA 1989 artculos 4, 12, 15 y 17 y PGC 2007 partes 4. y 5. y NRV 9., apartado 4.
Comentarios y clculos justificativos.

tarias.

Los gastos relacionados con la emisin de las acciones se han debitado contra reservas volunLa minuta del notario y del asesor, de forma resumida, sera la siguiente:
Honorarios .................................................... 650
+ IVA 16% .................................................... 104
Retencin 15% .......................................... (97,5)
Lquido a pagar ............................................ 656,5
Y en cuanto a la minuta del registrador, con la retencin practicada:
Honorarios .................................................... 200
+ IVA 16% ....................................................

32

Retencin 15% .......................................... (30)


Lquido a pagar ............................................ 202

291

Contabilizacin.
Por la escritura de constitucin, pendiente de inscripcin en el Registro Mercantil:
Cdigo

Cuenta

Debe

571034
1940

Tesorera (25% de 200.000)


Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripcin
Capital emitido pendiente de inscripcin (10.000 20)

50.000
150.000

Haber

200.000

Por la reclasificacin de las cuentas tras la inscripcin de la escritura de constitucin en el


Registro Mercantil:
Cdigo

Cuenta

Debe

1940
1030
1034
1000

Capital emitido pendiente de inscripcin


Socios por desembolsos no exigidos, capital social
Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripcin
Capital social

200.000
150.000

Haber

150.000
200.000

Gastos de constitucin y de primer establecimiento


Por los gastos de notara y asesor:
Cdigo
1130
4720
4751
57-

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Hacienda Pblica, IVA soportado
Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Tesorera

Haber

650
104
97,50
656,50

Por el impuesto (ITP y AJD):


Cdigo
1130
57-

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Tesorera

2.000

Haber
2.000

Y por la liquidacin del Registro Mercantil, con la retencin practicada:


Cdigo
1130
4720
4751
57-

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Hacienda Pblica, IVA soportado
Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Tesorera

292

200
32

Haber

30
202

Conviene observar que no surge ningn activo por impuesto diferido en las operaciones anteriores ya que en la liquidacin y contabilizacin del impuesto corriente del propio ejercicio figurarn
estos gastos como diferencia permanente negativa, al ser fiscalmente deducibles y no haber sido gastos contables. No hay ninguna repercusin fiscal futura.
Esta situacin es diferente de la que se produce en el asiento de apertura del ejercicio 2008 en
lo referente a estos gastos, ya que en ese caso el efecto impositivo favorable est originado o causado en ejercicios anteriores y, por lo tanto, hay que imputarlo a dichos ejercicios, minorando para ello
el cargo en la cuenta de reservas voluntarias en el importe correspondiente a dicho efecto.
Y por los gastos de primer establecimiento:
Cdigo
6270
6230
4720
57-

Cuenta

Debe

Publicidad, propaganda y relaciones pblicas


Servicios de profesionales independientes
Hacienda Pblica, IVA soportado
Tesorera

900
1.000
304

Haber

2.204

2. ACCIONISTAS MOROSOS
Normativa aplicada.
TRLSA 1989 artculos 12, 43, 44 y 45 y PGC 2007 partes 4. y 5..
Contabilizacin.
Por la exigibilidad del dividendo pasivo pendiente:
Cdigo

Cuenta

Debe

5580
1030

Socios, por desembolsos exigidos sobre acciones (75.000 10 0,25)


Socios, por desembolsos no exigidos, capital social

187.500

Haber
187.500

Por lo desembolsado y por los dividendos no atendidos en plazo:


Cdigo
575589
5580

Cuenta

Debe

Tesorera (70.000 10 0,25)


Accionistas en mora (5.000 10 0,25)
Socios, por desembolsos exigidos sobre acciones

293

Haber

175.000
12.500
187.500

Por los gastos de emisin de los duplicados emitidos, por cuenta de los morosos:
Cdigo
5589
57-

Cuenta

Debe

Accionistas en mora (300 / 5.000 = 0,06 por duplicado)


Tesorera

Haber

300

300

Por la venta de los 4.000 duplicados emitidos en sustitucin de las acciones del socio X,
dejando el socio Z pendiente de desembolso el mismo porcentaje que el resto de accionistas (100%
60% inicial 25% posterior = 15% del nominal):
Cdigo

Cuenta

Debe

571030
5589

Tesorera (4.000 10 120% 4.000 10 0,15)


Socios por desembolsos no exigidos, capital social (4.000 10 0,15)
Accionistas en mora (4.000 10 120%)

42.000
6.000

Haber

48.000

El producto de la venta se ha abonado en su totalidad 1 en la cuenta que recoge la deuda de los


accionistas morosos, 5589, Accionistas en mora, ya que, segn establece el TRLSA, la enajenacin
de los duplicados se har por cuenta y riesgo de ellos.
La liquidacin con el accionista moroso X, segn lo anterior, ser la siguiente:
Importes a favor del accionista moroso X:
Nominal desembolsado: 4.000 10 0,60 ........................................... 24.000
Producto de la venta de los duplicados .................................................. 48.000 72.000
Importes a favor de la sociedad:
Valor de emisin de los duplicados ........................................................ 40.000
Gastos de emisin de los duplicados (4.000 0,06) .............................. 240
Daos y perjuicios ..................................................................................

200

Inters legal [100 das 10.000 (dividendo no atendido) 6% / 360] ...

167

40.607

Total saldo a su favor ................................................................................


31.393
1

El artculo 45.1 de la LSA establece que la venta se efectuar por cuenta del moroso. Por ello, en la cuenta 5589, Accionistas morosos, hemos abonado todo el producto de la venta, no nicamente el resultado (beneficio o prdida) de la misma. Lo
que ocurre es que tambin el coste de los duplicados vendidos (su valor de emisin) hay que descontrselo al moroso, con
lo cual se llega al mismo resultado: el moroso recibe, en definitiva, el beneficio o la prdida en la operacin de venta.

294

Y por el pago del saldo anterior a favor del moroso X y cancelacin de las cuentas relacionadas:
Cdigo

Cuenta

Debe

5589
1030
7780
7690
57-

Accionistas en mora
Socios por desembolsos no exigidos, capital social (4.000 10 0,15)
Ingresos excepcionales (*)
Otros ingresos financieros
Tesorera

37.760

(*)

Haber
6.000
200
167
31.393

Dada su cuanta reducida, sera ms prctico incluir este concepto en una cuenta de los ingresos de gestin corriente.

En cuanto al accionista Y, la sociedad reduce el capital social y cancela las cuentas relacionadas, devolvindole el 75% de su desembolso:
Cdigo

Cuenta

Debe

1000
5589
1030
7780
57-

Capital social (1.000 10)


Accionistas en mora (1.000 10 0,25 + 1.000 0,06)
Socios por desembolsos no exigidos, capital social (1.000 10 0,15)
Ingresos excepcionales (1.000 10 0,60 0,25 60)
Tesorera (1.000 10 0,60 0,75)

10.000

Haber
2.560
1.500
1.440
4.500

Tras los asientos anteriores, se puede comprobar que la cuenta 5589, Accionistas en mora,
queda saldada.
Como puede observarse, se ha prescindido del enfoque de contabilizacin que habitualmente se
encuentra en la prctica contable, el cual pone de manifiesto, mediante cuentas de orden, la creacin y
venta de los duplicados emitidos en sustitucin de los ttulos originales en poder de los morosos, cuantas que tradicionalmente se han venido denominando Duplicados de acciones y Acciones anuladas.
Las razones para no haber utilizado las citadas cuentas se resumen en dos. En primer lugar, y
desde un punto de vista conceptual, hay que sealar que estas cuentas son puramente informativas y
no representan ni activos ni pasivos ni tan siquiera instrumentos de patrimonio propio (tngase en
cuenta que los ttulos originales a los que sustituyen an no han sido anulados contablemente), por
lo que, en ningn caso, pueden figurar en las cuentas anuales. En segundo lugar, y ya desde un punto de vista prctico, podemos observar que no son en absoluto necesarias ya que se puede contabilizar sin necesidad alguna de utilizarlas, tal y como se ha puesto de manifiesto anteriormente.

3. REDUCCIN DE CAPITAL
Normativa aplicada.
TRLSA 1989 artculos 163, 164 y 168.

295

Comentarios y clculos justificativos.


El patrimonio neto asciende a:
Capital social ........................................... 15.000.000
Reserva legal ........................................... 3.000.000
Reserva voluntaria ................................... 1.020.000
Resultados negativos anteriores .............. (10.000.000)
Patrimonio neto ....................................... 9.020.000
Y puesto que 2/3 del capital social = 2/3 15.000.000 = 10.000.000 > 9.020.000, la sociedad
debe reducir obligatoriamente el capital para adecuarlo a la cifra del patrimonio neto.
Este saneamiento financiero no supone cambio alguno en el total del patrimonio neto (al no
haber aportaciones de los accionistas), sino nicamente un cambio en los saldos de algunas cuentas.
Por otra parte, la voluntad de la sociedad es reducir el capital en la cuanta mnima imprescindible
para cumplir lo establecido en el artculo 168 del TRLSA.
Puesto que el lmite legal establece que:
Patrimonio neto 2/3 del capital social
El lmite se cumplir cuando la relacin anterior se convierta en igualdad, es decir:
Capital social = 3/2 de 9.020.000 = 13.530.000
La reduccin de capital ascender, por tanto, a: 15.000.000 13.530.000 = 1.470.000.
Contabilizacin.
Cdigo
1000
1210

Cuenta

Debe

Capital social
Resultados negativos de ejercicios anteriores

1.470.000

Haber
1.470.000

Se poda haber saneado un importe mayor de resultados negativos anteriores utilizando para
ello las reservas, tanto la legal (en su totalidad o en la parte que exceda del 10% de la cifra del capital, una vez reducido) como la voluntaria. No obstante, la cifra de capital mnima a reducir en cualquier caso hubiera sido exactamente la misma, como fcilmente se puede comprobar, dado que el
total del patrimonio neto no experimenta cambio alguno, como ya se ha comentado.

296

Caso prctico Nm. 3


Contabilidad de costes y anlisis de estados financieros

ENUNCIADO

1. CLCULO DEL COSTE DE PRODUCCIN Y DEL COSTE COMPLETO FINAL


La empresa XVZ obtiene los productos A y B en su proceso de fabricacin utilizando una
nica materia prima. Adems tiene un contrato de suministro de la materia prima con un consorcio,
por lo que las existencias de esta son prcticamente nulas.
El saldo de inventarios a 1 de enero del ejercicio X1 y los criterios de valoracin aplicados son
los siguientes:
Producto terminado A: 400 unidades (14 euros/unidad)
Producto terminado B: 300 unidades (3,8 euros/unidad)
Criterio de valoracin de las salidas: FIFO.
Durante el ejercicio, los datos relativos a costes, ingresos y produccin fueron los siguientes:
Conceptos

Producto A

Producto B

1.500 unidades

4.000 unidades

(20 euros / unidad)

(5 euros / unidad)

Materia prima

8.675 euros

7.000 euros

Mano de obra directa

3.000 euros

2.000 euros

300 horas

200 horas

Unidades vendidas
Precio de venta:

Total

Costes de produccin:

Actividad
Costes indirectos de produccin

18.000

Costes comerciales

2.100

Costes de administracin

5.400

Los costes indirectos de produccin se asignan a los productos proporcionalmente a las horas
de mano de obra directa. Los costes comerciales y de administracin se asignan a los productos proporcionalmente al importe de las ventas.
El saldo de inventarios a 31 de diciembre del ejercicio X1 es el siguiente:

297

Producto terminado A: 450 unidades.


Producto terminado B: 350 unidades.
SE PIDE:
a) Determinar los costes unitarios de los productos A y B, siguiendo los criterios del coste
completo de produccin y del coste completo final.
b) Determinar los mrgenes y resultados obtenidos por la empresa en cada uno de los productos.

2. ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS


Anlisis de la situacin financiera a corto y largo plazo.
La empresa XYZ, SA, dedicada a la fabricacin de un nico tipo de mquina elevadora,
presenta la siguiente informacin en su balance de situacin:

Acciones propias

31/12/2008

31/12/2009

5.000

350

Amortizacin acumulada de construcciones

20.000

27.000

Amortizacin acumulada de maquinaria

10.000

15.000

140.000

150.000

Clientes

15.000

18.000

Construcciones

82.000

82.000

Ajustes por valoracin de instrumentos financieros

Capital social

Deterioro de valor de crditos comerciales

500

75.000

82.500

H .P., acreedora por IVA

3.000

4.500

H. P., acreedora por retenciones practicadas

2.000

2.500

H. P., acreedora por impuesto de sociedades

5.000

6.000

Inversiones financieras a L.P. en instrumentos de patrimonio

5.000

4.500

Deudas a largo plazo con entidades de crdito

Maquinaria

90.000

127.500

Materias primas

2.000

3.000

Organismos Seguridad Social acreedores

2.000

4.000

Pasivos por diferencias temporarias imponibles

1.500

1.350

2.000

Prima de emisin de acciones

298

Productos en curso

2.000

1.000

Productos terminados

3.000

5.500

Proveedores

5.000

7.500

30.000

33.800

8.000

15.925

7.500

3.500

2.800

Terrenos

100.000

100.000

Tesorera

6.000

1.725

Reservas
Resultado del ejercicio
Socios, por desembolsos no exigidos
Subvenciones oficiales de capital

Durante el ejercicio 2009 se han contabilizado los ingresos y gastos que aparecen a continuacin:
Amortizacin del inmovilizado material
Beneficios de activos financieros

12.000
500

Compras

160.000

Impuesto s/sociedades

6.825

Intereses de deudas

10.500

Prdidas por deterioro de crditos comerciales


Seguridad social a cargo de la empresa

500
20.000

Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

1.000

Subvenciones de explotacin

12.000

Sueldos y salarios

70.500

Suministros

10.000

Trabajos realizados por otras empresas

1.750

Variacin de existencias

2.500

Ventas

292.000

SE PIDE:
a) Ordenar las partidas del balance de situacin de acuerdo con la estructura recogida en el
PGC (desglosar solo las letras maysculas: activo no corriente, activo corriente, patrimonio
neto, pasivo no corriente y pasivo corriente).
b) Realizar el anlisis de la situacin financiera a corto plazo en ambos ejercicios a travs de las
ratios de liquidez, test cido y tesorera. Indicar cmo ha evolucionado de un ejercicio a otro.
c) Realizar el anlisis de la situacin financiera a largo plazo en ambos ejercicios a travs del
ndice de solvencia o garanta y el de autonoma financiera. Indicar cmo ha evolucionado
de un ejercicio a otro.

299

SOLUCIN Caso prctico nm. 3

1. CLCULO DEL COSTE DE PRODUCCIN Y COSTE COMPLETO FINAL


a) Costes unitarios de produccin y costes unitarios finales.
Calcularemos, en primer lugar, las unidades producidas en el perodo, teniendo en cuenta que:
Existencia inicial + unidades producidas = Unidades vendidas + existencia final
Y de aqu:
Unidades producidas = Unidades vendidas + existencia final existencia inicial
Producto A: 1.500 + 450 400 = 1.550 unidades producidas.
Producto B: 4.000 + 350 300 = 4.050 unidades producidas.
En cuanto a las cifras de ventas necesarias para distribuir los costes comerciales y de administracin, son las siguientes:

Ventas

Producto A

Producto B

Total

1.500 20 = 30.000

4.000 5 = 20.000

50.000

60%

40%

100%

% sobre el total

Una vez obtenidas las cifras anteriores, tendremos:


Elementos de coste

Producto A

Producto B

Materia prima

8.675

7.000

Mano de obra directa

3.000

2.000

18.000 3/5 = 10.800

18.000 2/5 = 7.200

COSTE DE PRODUCCIN TOTAL

22.475

16.200

Unidades producidas

1.550

4.050

COSTE DE PRODUCCIN UNITARIO

14,50

4,00

Costes indirectos de produccin

Conviene tener presente que una cosa es asignar a los productos costes comerciales y de administracin 2 a efectos puramente de gestin interna (clculo de mrgenes y resultados, fijacin de
2

Los costes de administracin suelen ser lo que se denomina costes no separables, es decir, que salvo excepciones (empresas que fabrican un nico producto, por ejemplo), no pueden ser asignados a los productos y si se asignan a estos, el criterio es, generalmente, arbitrario. No ocurre lo mismo con los costes comerciales, para los cuales, s puede ser factible su
asignacin ya que esta es funcin del esfuerzo comercial que se realiza para cada producto.

300

precios de venta, etc.) y otra muy distinta incluirlos en el coste inventariable del producto, lo cual
est estrictamente prohibido por la normativa contable. Es decir, se trata de costes del perodo, lo que
supone que figurarn en el resultado del ejercicio, con independencia de que los productos se vendan
o no. El coste de produccin se considera un activo hasta que los productos se venden. Son lo que se
denomina costes del producto.
Por lo tanto, para cada unidad fabricada y vendida en el perodo, tendremos:
Elementos de coste

Producto A

Producto B

0,60 2.100 = 1.260

0,40 2.100 = 840

0,60 5.400 = 3.240

0,40 5.400 = 2.160

3,00

0,75

Coste de produccin unitario

14,50

4,00

Coste unitario completo final para la unidad


vendida que ha sido fabricada en el perodo (**)

17,50

4,75

Costes comerciales totales imputados


Costes de administracin totales imputados
Costes unitarios comerciales y de administracin

(*)

Para asignar a los productos estos costes, hay que tener en cuenta que los costes comerciales se aadirn a cada unidad
vendida, no a las producidas. Son las unidades vendidas las que inducen estos costes, no las producidas. En cuanto a los costes de administracin, aunque no se pueden asociar nicamente con las unidades vendidas, se asignarn siguiendo el criterio
establecido en el enunciado (en funcin de las ventas tambin).

(*)

(**)
Para las existencias iniciales de producto terminado habra que aadir su coste unitario, que es diferente del de las fabricadas en el perodo actual.

b) Mrgenes y resultados de cada uno de los productos.


Conceptos

Producto A

Producto B

Total

30.000

20.000

50.000

21.550

15.940

37.490

Margen industrial

8.450

4.060

12.510

Costes comerciales

1.260

840

2.100

Margen comercial

7.190

3.220

10.410

Ventas
Coste industrial de ventas

(*)

Costes de administracin

3.240

2.160

5.400

Beneficio antes de intereses e impuestos

3.950

1.060

5.010

(*)

Coste de ventas (FIFO):


Producto A: 400 14 + 1.100 14,50 = 21.550.
Producto B: 300 3,8 + 3.700 4 = 15.940.

Como ya se ha comentado, no se incluyen ni los costes comerciales ni los de administracin


en el coste industrial de ventas.

301

2. ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS


a) Balance ordenado por masas patrimoniales.
A efectos de anlisis, el balance se puede sintetizar as:
Activo
Activo no corriente
Activo corriente
Total

ciado:

2008

2009

247.000

272.000

28.000

28.725

275.000

Patrimonio neto y pasivo

2008

2009

181.500

192.375

Pasivo no corriente

76.500

83.850

Pasivo corriente

17.000

24.500

Total

275.000

300.725

Patrimonio neto

300.725

A continuacin, se presenta el balance clasificado y detallado como se solicita en el enun-

Activo

2008

2009

100.000

100.000

82.000

82.000

(20.000)

(27.000)

90.000

127.500

(10.000)

(15.000)

5.000

4.500

247.000

272.000

Materias primas

2.000

3.000

Productos en curso

2.000

1.000

Productos terminados

3.000

5.500

15.000

18.000

(500)

6.000

1.725

28.000

28.725

275.000

300.725

Activo no corriente
Terrenos
Construcciones
Amortizacin acumulada construcciones
Maquinaria
Amortizacin acumulada maquinaria
Inversiones financieras a L.P. en instrumentos de patrimonio

Activo corriente

Clientes
Deterioro de valor de crditos comerciales
Tesorera
TOTAL ACTIVO

302

Patrimonio neto y Pasivo

2008

2009

140.000

150.000

Socios por desembolsos no exigidos

(7.500)

Prima de emisin de acciones

2.000

30.000

33.800

8.000

15.925

Acciones propias

(5.000)

Ajustes por valoracin de instrumentos financieros

350

3.500

2.800

181.500

192.375

1.500

1.350

75.000

82.500

76.500

83.850

H .P., acreedora por IVA

3.000

4.500

H. P., acreedora por retenciones practicadas

2.000

2.500

H. P., acreedora por impuesto de sociedades

5.000

6.000

Organismos Seguridad Social acreedores

2.000

4.000

Proveedores

5.000

7.500

17.000

24.500

275.000

300.725

Patrimonio neto
Capital social

Reservas
Resultado del ejercicio

Subvenciones oficiales de capital


Pasivo no corriente
Pasivos por diferencias temporarias imponibles
Deudas a largo plazo con entidades de crdito
Pasivo corriente

Total Patrimonio neto y Pasivo

En el balance anterior figuran dos cuentas cuyo saldo puede ser tanto deudor como acreedor:
Resultado del ejercicio y Ajustes por valoracin de instrumentos financieros.
Respecto de la primera de ellas, se soluciona fcilmente, ya que el enunciado proporciona la
cuenta de prdidas y ganancias aparte y se conoce en ella la naturaleza del saldo de la variacin de
existencias (basta ver los dos balances para saber si aumentan o disminuyen) y el impuesto sobre el
beneficio puede tener tambin saldo deudor o acreedor, pero se deduce fcilmente para llegar al saldo del resultado en el balance.
En cuanto a la segunda, la naturaleza de su saldo se obtiene por diferencia para cuadrar el
balance.
Por otra parte, como para el clculo de las ratios solicitadas no es necesario utilizar la cuenta
de prdidas y ganancias, se omite su anlisis.

303

b) Situacin financiera a corto plazo.


Indicadores de solvencia a corto plazo
Fondo de maniobra = Activo corriente Pasivo corriente

Solvencia a corto plazo =


test cido =

Liquidez =

Activo corriente
Pasivo corriente

Activo corriente inventarios


Pasivo corriente

tesorera
Pasivo corriente

2008

2009

11.000

4.225

1,65

1,17

1,23

0,78

0,35

0,07

A la vista del cuadro anterior, puede apreciarse que las ratios de solvencia a corto plazo han
empeorado en mayor o menor medida, siendo la ratio de liquidez la que ha experimentado el descenso ms acusado.
c) Situacin financiera a largo plazo.
Indicadores de solvencia a largo plazo
Garanta =

Activo total
Pasivo exigible total

Autonoma financiera =

Patrimonio neto
Capitales permanentes

2008

2009

2,94

2,78

0,70

0,69

Los capitales permanentes se componen del patrimonio neto y del pasivo no corriente.
Se puede observar que, a diferencia del cuadro anterior, las ratios de solvencia a largo plazo
no presentan cambios destacables.

(Solucin propuesta por Fernando Vallejo Torrecilla)

304

cuerpo de tcnicos de hacienda


(03-07-2008)

Supuesto
Nm.

Caso prctico Nm. 1


Reparto de beneficios, ampliacin de capital social, acciones propias, activos financieros
disponibles para la venta, reduccin de capital social

ENUNCIADO
Apartado 1
La sociedad annima LABRJULA presenta el 31/12/20X8 el siguiente balance de situacin, expresado en euros:
Activo
2.000.000
500.000
800.000
(500.000)
4.000.000
(1.000.000)
400.000
2.600.000

Investigacin
Desarrollo
Fondo de comercio
Amortiz. ac. inmov. intangible
Inmovilizado material
Amortiz. ac. inmov. material
Inversiones financieras a l/pl.
Activo corriente

8.800.000 Total activo

Pasivo
Capital social
Prima de emisin
Reserva legal
Reserva estatutaria
Reservas voluntarias
Acciones propias
Resultado del ejercicio
Activos financieros disp. para la venta
Pasivo no corriente
Pasivo corriente

3.000.000
1.000.000
400.000
400.000
800.000
(400.000)
1.000.000
(40.000)
640.000
2.000.000

Total pasivo

8.800.000

Informacin complementaria referida al contenido del balance:


El valor nominal de las acciones es de 6 euros cada una y no cotizan en la Bolsa de Valores. Las acciones se emitieron a la constitucin a 8 euros cada una.
La reserva estatutaria y la reserva legal tienen los mismos lmites y requisitos que establece la ley, para su dotacin y disposicin.
La sociedad posee acciones propias adquiridas hasta el lmite permitido por la ley.
Las inversiones financieras a largo plazo recogen, entre otras partidas, 20.000 acciones, clasificadas como disponibles para la venta, de la sociedad LAPERDIDA, adquiridas en el
mes de febrero del ejercicio 20X8 a 8 euros cada una. Al cierre de este ejercicio se estableci un valor para las acciones de 6 euros cada una, con efecto en el patrimonio neto.

305

Operaciones realizadas en el ejercicio 20X9:


1. En el mes de febrero se rene la Junta General de Accionistas y aprueba los siguientes puntos
del orden del da, que se ejecutarn a lo largo del ejercicio: aprobar una rentabilidad a las acciones del 9 por 100, una vez cumplida la normativa legal en la aplicacin del resultado; proceder
a una ampliacin de capital parcialmente liberada, disponiendo en el caso particular de las reservas estatutarias y legal en la cuanta mxima permitida por la ley; la proporcin ser de 1 accin
nueva por 4 antiguas, siendo el valor de emisin de 10,66 euros la accin. Los accionistas que
acudan a la ampliacin debern desembolsar en efectivo el importe de la prima de emisin de
acciones. Las acciones nuevas tendrn el mismo valor nominal que las antiguas.
2. En el mes de marzo se procede al pago del dividendo acordado en Junta General a favor
de los accionistas.
3. En el mes de abril inscribe en el Registro Mercantil la ampliacin de capital aprobada en la
Junta General.
4. En el mes de mayo abona a travs de Bancos 10.000 euros por los gastos de la ampliacin
de capital.
5. En el mes de junio vende 20.000 acciones propias al precio de 9 euros accin.
Abona por gastos de la venta 800 euros.
6. En el mes de julio tiene conocimiento de los acuerdos tomados en Junta General por la
sociedad LAPERDIDA.
7. En el mes de agosto acude a la ampliacin de capital efectuada por la sociedad LAPERDIDA, desembolsando la cuanta correspondiente a travs de Bancos.
8. En el mes de noviembre la sociedad vende la totalidad de las acciones disponibles para
la venta, de la sociedad LAPERDIDA, a 11 euros cada una y soporta unos gastos de la
operacin de 1.000 euros.
Apartado 2
Balance de situacin de la sociedad annima LAPERDIDA a 31/12/20X8, en euros:
Activo
1.000.000
(400.000)
6.000.000
(3.000.000)
300.000
4.500.000

Inmovilizado intangible
Amortiz. acum. inmov. intangible
Inmovilizado material
Amortiz. acum. inmov. material
Inversiones financieras largo plazo
Activo corriente

8.400.000 Total activo

Pasivo
Capital social
Reserva legal
Reservas voluntarias
Rdos. negativos ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Total pasivo

306

4.000.000
400.000
600.000
(1.800.000)
(800.000)
2.000.000
4.000.000
8.400.000

Informacin complementaria referida al contenido del balance:


El valor nominal de las acciones es de 10 euros cada una y no cotizan en la Bolsa de Valores.
Posee, entre otras inversiones, 1.800 acciones de la sociedad LABRJULA, adquiridas
en el mes de diciembre del ejercicio 20X8 a 12 euros cada una y clasificadas como disponibles para la venta.
Operaciones realizadas en el ejercicio 20X9:
1. En el mes de febrero tiene conocimiento de los acuerdos tomados en Junta General por la
sociedad LABRJULA.
2. En el mes de marzo procede al cobro del dividendo abonado por la sociedad LABRJULA.
3. En el mes de abril acude a la ampliacin de capital de las acciones emitidas por la sociedad LABRJULA, realizando el desembolso por Bancos.
4. En el mes de mayo vende la totalidad de la cartera de valores que posee de la sociedad
LABRJULA, al precio de 11 euros accin. Los gastos de la venta abonados por Bancos
se elevaron a 100 euros.
5. En el mes de julio procede a la reduccin de capital acordada en la Junta General de Accionistas, celebrada en el mes de junio. Las acciones tienen un valor nominal de 10 euros y
se procede a la eliminacin total de las prdidas, disminuyendo el nominal de las acciones
hasta los 6 euros la accin. Los gastos de la operacin abonados por Bancos se elevaron a
2.000 euros.
6. En el mes de agosto inscribe en el Registro Mercantil la ampliacin de capital acordada en
la Junta General de Accionistas, aumentando el nominal de las acciones existentes hasta los
10 euros y una prima por accin de 0,10 euros, con desembolso total. Los gastos de la operacin abonados por Bancos se elevaron a 3.000 euros.

TRABAJO A REALIZAR
Teniendo en cuenta la informacin contenida en los puntos anteriores, realice las anotaciones
contables que procedan en ambas sociedades para el ejercicio 20X9.
(En el caso de que el opositor estime que en algn punto de los apartados anteriores no
es preciso realizar ninguna anotacin contable, deber hacerlo constar expresamente).
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones).

307

SOLUCIN Caso prctico nm. 1

SOCIEDAD LABRJULA
Informacin complementaria
Capital social: 500.000 6 = 3.000.000
Prima de emisin o asuncin: 500.000 2 = 1.000.000
Acciones o participaciones propias en situaciones especiales: lmite 10% 500.000 = 50.000
acciones propias; coste unitario: 400.000/50.000 = 8
IF a largo plazo contiene entre otras 20.000 acciones de LA PERDIDA incluida en
activos financieros disponibles para venta:
Valor inicial (20.000 8) ...................................................... 160.000
Valor razonable 31/12/20X8 (20.000 6) ............................. 120.000
Luego la cuenta Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
estar con saldo deudor en balance de situacin con signo negativo en el patrimonio
neto por importe de 40.000.
Operaciones del ao 20X9
Punto 1.
Los acuerdos tomados por la Junta General de Accionistas sern contabilizados a medida que
se vayan ejecutando, excepto el reparto del resultado que se realiza a continuacin:
Cdigo
129
112
114
1143
526
113

Cuenta

Debe

Resultado del ejercicio


Reserva legal (1)
Reservas estatutarias (2)
Reserva por fondo de comercio (4)
Dividendo activo a pagar (5)
Reservas voluntarias (por diferencia) (3)

1.000.000

Nota 1: 20% Capital social = 20% 3.000.000 = 600.000


Reserva legal segn balance.............. 400.000
Dotacin mnima: 10% Resultado del ejercicio = 10% 1.000.000 = 100.000

308

Haber
100.000
100.000
40.000
243.000
517.000

Nota 2: El enunciado seala que igual que la Reserva legal: 100.000.


Nota 3: Artculo 213.3 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (TRLSA). Se prohbe igualmente toda distribucin de beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mnimo, igual al importe de los gastos de investigacin y desarrollo que
figuren en el activo del balance.
I+D

Importe

Reservas disponibles

Importe

Investigacin
Desarrollo
Amortizacin acumulada del inmovilizado intangible

2.000.000
500.000

Prima de emisin o asuncin


Reservas voluntarias

1.000.000
800.000

TOTAL

2.000.000

TOTAL

1.800.000

500.000

 xiste un dficit de reservas disponibles 200.000 euros, por lo que habr que generar ReserE
vas voluntarias al menos por 200.000 en la propuesta de aplicacin de resultado.

Nota 4: La existencia de fondo de comercio ha de ser considerada en la propuesta de aplicacin del
resultado. As el artculo 213.4 del TRLSA seala: En cualquier caso, deber dotarse una
reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balance, destinndose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, un 5 por 100
del importe del citado fondo de comercio. Si no existiera beneficio, o este fuera insuficiente, se emplearn reservas de libre disposicin.
En nuestro caso: 800.000 5% = 40.000
Nota 5: El supuesto se refiere a una rentabilidad del 9%, luego a dividendos ir el siguiente teniendo en cuenta que existen 50.000 acciones propias:
(500.000 50.000) 6 9% = 243.000

 ambin se podra entender que los dividendos totales proporcionan una rentabilidad del 9%
T
sobre la cifra de capital social, en cuyo caso seran 3.000.000 9% = 270.000; lo que implica un dividendo unitario a las acciones en circulacin de 270.000 / 450.000 acciones = 0,6
euros/accin.

Punto 2.
Cdigo
526
572

Cuenta

Debe

Dividendo activo a pagar


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

243.000

Punto 3.
Los puntos a considerar para realizar la ampliacin de capital son los siguientes:

309

Haber
243.000

Nmero acciones Capital social: 500.000.


Relacin de canje: 1 nueva 4 antiguas.
Acciones a emitir: 500.000 = 125.000.
Capital social incrementado: 3.000.000 + 125.000 6 = 3.750.000.
10% Capital social incrementado: 375.000.
Se pueden utilizar de Reserva legal y de Reservas estatutarias: 500.000 375.000 = 125.000,
considerando que el artculo 157 del TRLSA seala: Cuando el aumento del capital se haga
con cargo a reservas, podrn utilizarse para tal fin las reservas disponibles, las primas de
emisin y la reserva legal en la parte que exceda del 10 por 100 del capital ya aumentado.
Por la emisin, suscripcin, desembolso e inscripcin en el Registro Mercantil de la ampliacin de capital.
Cdigo
112
113
572
100
110

Cuenta

Debe

Reserva legal
Reservas estatutarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
(125.000 10,66 125.000 2)
Capital social (125.000 6)
Prima de emisin o asuncin (125.000 4,66)

Haber

125.000
125.000
1.082.500
750.000
582.500

Punto 4.
Por los gastos de la ampliacin de capital
Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

10.000

Haber
10.000

Punto 5.
Por la venta de 20.000 acciones propias, teniendo en cuenta que los resultados y gastos de las
transacciones con instrumentos de patrimonio propio se contabilizan en cuentas de reservas.
Cdigo
572
108
113

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(20.000 9)
Acciones o participaciones propias en situaciones especiales
(20.000 8)
Reservas voluntarias

310

Haber

180.000
160.000
20.000

Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

800

Haber
800

Punto 6.
En este punto no procede registro contable alguno, ya que la inversin de acciones de la sociedad LAPERDIDA se han incluido en la categora de activos financieros disponibles para la venta
que sern ajustadas a valor razonable al cierre del ejercicio, en el caso de que se siga manteniendo
dicha inversin.
Punto 7.
Por la ampliacin de capital de la sociedad LAPERDIDA a la que acude la sociedad LABRJULA:
Cdigo
250
572

Cuenta

Debe

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de


patrimonio
(20.000 acciones 4,1)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

82.000
82.000

Las acciones incluidas en la categora de activos financieros disponibles para la venta sern
ajustadas a valor razonable al cierre del ejercicio, en el caso de que siga manteniendo la inversin.
Punto 8.
En primer lugar se ajusta la cartera al valor del precio de venta reconociendo el resultado en
el patrimonio neto utilizando las correspondientes cuentas de los grupos 8 y 9.
Valor contable (120.000 + 82.000) .............................................. 202.000
Valor razonable (20.000 11) ..................................................... 220.000
Incremento ................................................................................... 18.000
Cdigo
250
900

Cuenta

Debe

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

311

18.000

Haber

18.000

El resultado extracontable de la operacin es el siguiente:


Coste (20.000 8 + 82.000) ....................................................... 242.000
Precio de venta (20.000 11) ..................................................... 220.000
Prdida ......................................................................................... 22.000
La prdida de 22.000 est recogida en patrimonio y debe traspasarse a resultados:
Cdigo
6632
902

Cuenta

Debe

Prdidas de disponibles para la venta


Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles
para la venta

Haber

22.000
22.000

Por la venta y sus gastos:


Cdigo

Cuenta

Debe

572
250

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

220.000

Cdigo

Cuenta

Debe

669
572

Otros gastos financieros


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

220.000

1.000

Haber
1.000

Regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

900
902

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta


Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles para
la venta
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para
la venta

18.000

133

Haber

22.000
40.000

SOCIEDAD LAPeRDIDA
Informacin complementaria
Capital social: 400.000 10 = 4.000.000.
Inversin en LABRJULA: 1.800 acciones 12 = 21.600 (disponibles venta).

312

Operaciones de 20X9.
Punto 1.
El asiento de la distribucin del beneficio afecta a la sociedad LAPeRDIDA, ya que posee
1.800 acciones.
Cdigo
545
760

Cuenta

Debe

Dividendo a cobrar
Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio
(1.800 6 9%)

972

Haber
972

Punto 2.
Por el cobro del dividendo:
Cdigo
572
545

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Dividendo a cobrar

972

Haber
972

Punto 3.
La inversin en la sociedad LABRJULA est incluida en la categora de activos financieros mantenidos para negociar; categora que inicialmente se valora por su valor razonable,
que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los costes de transaccin que les sean directamente
atribuibles.
El nmero de acciones que le corresponden son:
125.000 acciones emitidas

450.000 circulacin

1.800
X = 500 acciones

Cdigo
250
572

Cuenta

Debe

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de


patrimonio LA BRJULA
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
(500 acciones 8,66)

313

4.330

Haber

4.330

Punto 4.
Las ponemos a valor razonable:
Valor contable (21.600 + 4.330) .................................................. 25.930
Valor razonable [(1.800 + 450) 11] .......................................... 24.750
Disminucin ................................................................................

1.180

Cdigo

Cuenta

Debe

800
250

Prdidas en activos financieros disponibles para la venta


Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

1.180

Haber

1.180

Clculo extracontable del resultado:


Coste (21.600 + 4.330) ................................................................ 25.930
Precio de venta (2.250 11) .......................................................

24.750

Prdida ......................................................................................... 1.180


Cdigo

Cuenta

Debe

6632
902

Prdidas de disponibles para la venta


Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles
para la venta

1.180

Haber

1.180

Por la venta:
Cdigo

Cuenta

Debe

572
250

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de
patrimonio

24.750

Haber

24.750

Por los gastos de venta:


Cdigo
669
572

Cuenta

Debe

Otros gastos financieros


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

100

Haber
100

Regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

902

Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles


para la venta
Prdidas en activos financieros disponibles para la venta

1.180

800

314

Haber

1.180

Punto 5.
Esta operacin est regulada en el artculo 168.1 del TRLSA: No se podr reducir el capital
con alguna de las finalidades de los nmeros 1. y 2. del artculo anterior cuando la sociedad cuente con cualquier clase de reservas voluntarias o cuando la reserva legal, una vez efectuada la reduccin, exceda del 10 por 100 del capital.
Llamando X al importe de reserva legal que se puede utilizar, el asiento de la reduccin de
capital social es el siguiente:
Cdigo
113
112
100
121
129

sigue:

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Reserva legal
Capital social [400.000 (10 6)]
Resultados negativos de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio

600.000
X
1.600.000

Haber

1.800.000
800.000

Por diferencia el saldo a utilizar de la reserva legal es de 400.000 y el asiento quedar como

Cdigo
113
112
100
121
129

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Reserva legal
Capital social [400.000 (10 6)]
Resultados negativos de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio

600.000
400.000
1.600.000

Haber

1.800.000
800.000

No obstante, se debe cumplir que el saldo de la reserva no quede por debajo del 10 por 100
de Capital social reducido. Si se incumple esto, la sociedad no podr repartir dividendos hasta que
la Reserva legal llegue al 10 por 100 del Capital social (art 168.4 TRLSA: Para que la sociedad
pueda repartir dividendos una vez reducido el capital ser preciso que la reserva legal alcance el
10 por 100 del nuevo capital).
Capital social reducido (4.000.000 1.600.000) ................ 2.400.000
Saldo de la Reserva legal (400.000 400.000) ................... 0
Por los gastos de la reduccin de capital social:
Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

315

Haber

2.000
2.000

Punto 6.
Por la emisin de las acciones:
Cdigo
190
194

Cuenta

Debe

Acciones o participaciones emitidas


Capital emitido pendiente de inscripcin (400.000 4,1)

1.640.000

Haber
1.640.000

Por la suscripcin y desembolso de las acciones:


Cdigo
572
190

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Acciones o participaciones emitidas

1.640.000

Haber
1.640.000

Por la inscripcin en el Registro Mercantil de la ampliacin:


Cdigo
194
100
110

Cuenta

Debe

Capital emitido pendiente de inscripcin


Capital social (400.000 4)
Prima de emisin o asuncin (400.000 0,1)

1.640.000

Haber
1.600.000
40.000

Por los gastos de la ampliacin:


Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

3.000

Haber
3.000

Caso prctico Nm. 2


Pasivos financieros, permuta de inmovilizado

ENUNCIADO
Operaciones realizadas por la sociedad ALIANZA:

Apartado 1
La sociedad por necesidades financieras realiza la emisin de un emprstito de obligaciones con
las siguientes caractersticas:

316

Fecha de emisin, suscripcin y desembolso: 1/1/20X1.


Fecha de reembolso de la totalidad de los ttulos: 31/12/20X3.
Nmero de ttulos: 30.000.
Valor nominal de cada ttulo: 10 euros.
Valor de reembolso de cada ttulo: 10 euros.
Tipo de inters anual, que se abonar el 31/12/de los aos 20X1, 20X2 y 20X3.
Gastos de emisin abonados en origen: 23.194 euros.
Inters anual a pagar a la fecha de cierre de cada ejercicio: 5 por 100.
Tipo de inters efectivo: 8 por 100.
TRABAJO A REALIZAR
Realice las operaciones contables correspondientes durante toda la vida del emprstito, teniendo en cuenta la informacin contable de que dispone.

Apartado 2
La sociedad posee un edificio en la ciudad, adquirido en su da en 600.000 euros y amortizado
hasta el momento en 200.000 euros. Acuerda con otra sociedad la permuta del edificio por otro situado en la periferia, que ser destinado a la misma actividad. El edificio en propiedad se valora en
800.000 euros y el nuevo se valora en 900.000 euros, no siendo necesario realizar ninguna aportacin
en dinero.
Ms adelante, la sociedad procede a la permuta de una nave industrial de su propiedad, situada en otra provincia, por un terreno anexo al nuevo edificio adquirido segn consta en el prrafo
anterior. El valor de la nave se establece en 200.000 euros, se encuentra vaca y estaba calificada
como activo no corriente mantenido para la venta, cumpliendo la normativa legal. Este elemento se
haba adquirido en 80.000 euros y en el momento de la nueva calificacin para su enajenacin la
amortizacin acumulada era de 40.000 euros. El terreno se valora en 190.000 euros, recibiendo la
sociedad adems 10.000 euros en efectivo.
TRABAJO A REALIZAR
Contabilice las operaciones sealadas en los dos prrafos anteriores.
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones).

317

SOLUCIN Caso prctico nm. 2

APARTADO 1
El cuadro del emprstito calculado con el tipo de inters efectivo facilitado por el enunciado
del supuesto (8%) es el siguiente:
Coste amortizado
inicio perodo

Fechas

Intereses

Capital
acumulado

Pago

Coste amortizado
final perodo

1/1/20X1

276.806,00

31/12/20X1

276.806,00

22.144,53

298.950,53

15.000,00

283.950,53

31/12/20X2

283.950,53

22.716,09

306.666,62

15.000,00

291.666,62

31/12/20X3

291.666,62

23.333,38

315.000,00

315.000,00

0,00

Debe

Haber

Ao 20X1
1/1/20X1
Por la emisin del emprstito:
Cdigo
572
177

Cuenta
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Obligaciones y bonos

276.806,00

276.806,00

31/12/20X1
Por los intereses devengados durante el ejercicio:
Cdigo
661
506
177

Cuenta

Debe

Intereses de obligaciones y bonos


Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas
Obligaciones y bonos

22.144,53

Haber
15.000,00
7.144,53

Por el pago del cupn correspondiente al ao 20X1:


Cdigo
506
572

Cuenta

Debe

Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

318

15.000,00

Haber
15.000,00

Ao 20X2
31/12/20X2
Por los intereses devengados durante el ao 20X2:
Cdigo
661
572
177

Cuenta

Debe

Intereses de obligaciones y bonos


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Obligaciones y bonos

22.716,09

Haber
15.000,00
7.716,09

Por el pago del cupn correspondiente al ao 20X2:


Cdigo
506
572

Cuenta

Debe

Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

15.000,00

Haber
15.000,00

Por la reclasificacin a corto plazo de las obligaciones, ya que en esta fecha falta un ao para
su vencimiento:
Cdigo
177
500

Cuenta

Debe

Obligaciones y bonos
Obligaciones y bonos a corto plazo

291.666,62

Haber
291.666,62

Ao 20X3
31/12/20X3
Por los intereses devengados en el ao 20X3:
Cdigo
661
506
500

Cuenta

Debe

Intereses de obligaciones y bonos


Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas
Obligaciones y bonos a corto plazo

23.333,38

Haber
15.000,00
8.333,38

Por el pago del cupn:


Cdigo
506
572

Cuenta

Debe

Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

319

15.000

Haber
15.000

Por la amortizacin y pago de los ttulos:


Cdigo
500
509

Cuenta
Obligaciones y bonos a corto plazo
Valores negociables amortizados

Cdigo
509
572

Debe
300.000

Cuenta

Debe

Valores negociables amortizados


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

300.000

Haber
300.000
Haber
300.000

APARTADO 2

Permuta de los edificios.


Se trata de una permuta no comercial en la que segn el Plan General de Contabilidad (PGC):
el inmovilizado material recibido se valorar por el valor contable del bien entregado ms, en su caso,
las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, con el lmite, cuando est disponible, del valor razonable del inmovilizado recibido si este fuera menor.
Valor neto contable entregado (600.000 200.000) ................ 400.000
Ms la diferencia en metlico .................................................. 0
TOTAL ..................................................................................... 400.000
Lmite ....................................................................................... 900.000 (no opera)
Cdigo
211
281
211

Cuenta

Debe

Construcciones (recibidas)
Amortizacin acumulada del inmovilizado material
Construcciones (entregadas)

400.000
200.000

Haber

600.000

Permuta de la nave por terreno.


Se trata de una permuta comercial, segn el PGC. En las operaciones de permuta de carcter
comercial, el inmovilizado material recibido se valorar por el valor razonable del activo entregado ms, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, salvo que
se tenga una evidencia ms clara del valor razonable del activo recibido y con el lmite de este
ltimo.

320

Valor razonable del entregado................................................... 200.000


Ms la diferencia en metlico .................................................. 0
TOTAL...................................................................................... 200.000
Lmite valor razonable del recibido.......................................... 190.000 (opera)
Teniendo en cuenta que cuando la nave entregada se calific como activo no corriente mantenido para la venta se hizo:
Cdigo
281
580
211

Cuenta

Debe

Amortizacin acumulada del inmovilizado material


Inmovilizado
Construcciones

40.000
40.000

Haber

80.000

Por la permuta:
Cdigo
210
572
580
771

Cuenta

Debe

Terrenos y bienes naturales


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Inmovilizado
Beneficios procedentes del inmovilizado material

190.000
10.000

Haber

40.000
160.000

Caso prctico Nm. 3


Adquisicin de una unidad econmica, fondo de comercio, deterioro de valor,
compra y venta de mercaderas

ENUNCIADO
Operaciones realizadas por la sociedad CARTUN:

Apartado 1
La sociedad adquiri el 1/10/20X4 una unidad econmica formada por los siguientes elementos:
Construcciones: 100.000 euros. La vida til se estima en 20 aos.
Elementos de transporte: 60.000 euros. La vida til se estima en 8 aos.
Mobiliario: 20.000 euros. La vida til se estima en 10 aos.

321

Al mismo tiempo asume el pago de una deuda de 30.000 euros. El importe abonado por la
compra se eleva a 200.000 euros.
TRABAJO A REALIZAR
Realice las anotaciones contables que proceda en las siguientes fechas:
1. 1/10/20X4.
2. 31/12/20X4. Proceda a amortizar la cuanta correspondiente.
3. 31/12/20X5. Proceda a amortizar la cuanta correspondiente. En esta fecha se dispone de
la siguiente informacin: la deuda asumida est totalmente cancelada y se estima que la
unidad econmica puede generar unos flujos de caja en este momento de 150.000 euros.

Apartado 2
En el ejercicio 20X8 la sociedad realiza entre otras las siguientes operaciones:
1. Adquiere 10.000 unidades de mercaderas por un precio unitario de 10 euros. Recibe factura del proveedor en la que se incluyen 2.000 euros por gastos de transporte que abon a
un tercero, 3.000 euros por envases retornables y un descuento por pronto pago de 2.000
euros. Operacin abonada por Bancos.
2. Vende 8.000 unidades de mercaderas a un precio unitario de 20 euros e incluye en factura
4.000 euros por envases retornables, reconoce por comisiones de venta a terceros 4.000
euros, que abona al contado, y tambin se recoge un descuento por volumen de pedido de
3.000 euros. El cliente acepta letra de cambio por la cuanta de la venta y la sociedad procede a su descuento en Banco, cobrando su importe despus de deducir por comisiones 200
euros y por intereses de descuento 4.000 euros.

TRABAJO A REALIZAR
Contabilice las operaciones sealadas en los dos puntos anteriores.
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones).

322

SOLUCIN Caso prctico nm. 3

APARTADO 1
1/10/20X4
La operacin de la adquisicin de la unidad econmica es una combinacin de negocios, en la
que los elementos patrimoniales que la componen se valoran a su valor razonable. La diferencia
positiva entre el coste de la combinacin y el valor de los elementos adquiridos se registra en la cuenta de Fondo de comercio.
Cdigo
211
218
216
204
171
572

Cuenta

Debe

Construcciones
Elementos de transporte
Mobiliario
Fondo de comercio
Deudas a largo plazo
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

100.000
60.000
20.000
50.000

Haber

30.000
200.000

31/12/20X4
Por los clculos y registro de las amortizaciones del perodo:
Construcciones (100.000 / 20 3/12) ...................................... 1.250
Elementos de transporte (60.000 / 8 3/12) ............................

1.875

Mobiliario (20.000 / 10 3/12) ...............................................

500

Total .......................................................................................... 3.625


Cdigo
681
281

Cuenta

Debe

Amortizacin del inmovilizado material


Amortizacin acumulada del inmovilizado material

3.625

Haber
3.625

31/12/20X5
Cdigo

Cuenta

Debe

681
281

Amortizacin del inmovilizado material


Amortizacin acumulada del inmovilizado material (3.625 4)

14.500

323

Haber
14.500

Considerando que la unidad econmica es una unidad generadora de efectivo, la norma de


registro y valoracin 2. del PGC seala que, al menos al cierre del ejercicio, la empresa evaluar si
existen indicios de que algn inmovilizado material o, en su caso, alguna unidad generadora de efectivo puedan estar deteriorados, en cuyo caso, deber estimar sus importes recuperables efectuando
las correcciones valorativas que procedan.
Se producir una prdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material
cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido este como el mayor importe
entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.
Valor contable activos ................................................................. 211.875
Construcciones (100.000 6.250) .......................... 93.750
Elementos de transporte (60.000 9.375) .............. 50.625
Mobiliario (20.000 2.500) ................................... 17.500
Fondo de comercio ................................................. 50.000
Importe recuperable.......................................................................... 150.000
Diferencia......................................................................................... 61.875
Esta diferencia se imputa en primer lugar al fondo de comercio y el resto proporcionalmente
a los inmovilizados materiales.
Cdigo
690
204

Cuenta

Debe

Prdidas por deterioro del inmovilizado intangible


Fondo de comercio

50.000

Haber
50.000

El resto del deterioro se imputa proporcionalmente al valor contable de los activos integrantes
de la unidad econmica, que en este caso son todos de inmovilizado material.
Cdigo
691
291

Cuenta

Debe

Prdidas por deterioro del inmovilizado material


Deterioro de valor del inmovilizado material

11.875

Haber
11.875

APARTADO 2
Por la compra de mercaderas con envases retornables con facultad de devolucin y teniendo
en cuenta que el importe de las compras est formado por el precio ms todos los gastos inherentes
a la compra menos todos los descuentos incluidos en factura.

324

Cdigo
600
406
572

Cuenta

Debe

Compras de mercaderas
(10.000 10 + 2.000 2.000)
Envases y embalajes a devolver a proveedores
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

100.000
3.000
103.000

Por la venta de mercaderas:


Cdigo
700
437
430

Cuenta

Debe

Ventas de mercaderas
(8.000 20 3.000)
Envases y embalajes a devolver por clientes
Clientes

Haber
157.000
4.000

161.000

Por el reconocimiento y pago de las comisiones de venta:


Cdigo
623
572

Cuenta

Debe

Servicios de profesionales independientes


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

Haber

4.000
4.000

Por la aceptacin por parte del cliente de una letra de cambio por la cuanta de la venta:
Cdigo
4310
430

Cuenta

Debe

Efectos comerciales en cartera


Clientes

Haber

157.000
157.000

Por el descuento de la letra:


Cdigo

Cuenta

Debe

665
572
5208

Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Deudas por efectos descontados

4.200
152.800

Haber

157.000

Por la redenominacin de la letra de cambio descontada:


Cdigo
4311
4310

Cuenta

Debe

Efectos comerciales descontados


Efectos comerciales en cartera

Haber

157.000
157.000

325

Caso prctico Nm. 4


Impuesto sobre sociedades, anotaciones contables,
diferencias temporarias, subvenciones de capital

ENUNCIADO
La sociedad LEVITA presenta el siguiente esquema de liquidacin del Impuesto sobre
Sociedades:
Resultado contable antes de impuesto del ejercicio 20X1

140.000

Ajuste deduccin de provisiones

30.000

Ajuste de exceso de amortizaciones inmovilizado material

+ 40.000

Ajuste libertad de amortizacin inmovilizado intangible

+ 60.000

Compensacin bases imponibles negativas de ejercicios anteriores

10.000

Base imponible

200.000

Cuota ntegra (al 30%)

60.000

Deducciones

15.000

Cuota lquida

45.000

Retenciones

3.000

Cuota a pagar

42.000

Informacin de los ajustes:


El ajuste de provisiones corresponde a unas provisiones de riesgos que la empresa dot
en ejercicios anteriores y que son deducibles en el ejercicio 20X1.
El exceso de amortizaciones corresponde a maquinaria que se est amortizando por encima
del coeficiente mximo fiscal permitido.
El ajuste de libertad de amortizacin corresponde a amortizaciones de un inmovilizado
intangible cuya amortizacin fue deducida a efectos fiscales en el ejercicio 20X0, en el que
fue adquirido el elemento, no siendo deducibles las posteriores amortizaciones contables.
Otra informacin a considerar para la contabilizacin del Impuesto sobre Sociedades:
En el ejercicio 20X1 la sociedad recibe una subvencin de capital para la adquisicin de un
terreno por importe de 20.000 euros. Al cierre del ejercicio la sociedad ha cobrado la subvencin con la que adquiri el inmovilizado. El ingreso asociado a la subvencin ser
computable cuando se enajene el terreno.
La sociedad ha reconocido todos los activos y pasivos por impuestos diferidos al considerar probable su realizacin futura.

326

TRABAJO A REALIZAR
Realice las anotaciones contables del Impuesto sobre Sociedades.

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


Clculos extracontables
La liquidacin del Impuesto sobre Sociedades es facilitada por el enunciado del ejercicio y es
la siguiente:
Liquidacin Impuesto sobre Sociedades
Beneficio antes de impuestos

140.000

+/ Ajustes
Deduccin provisiones (1)

30.000

Exceso de amortizaciones inmovilizado material (2)

40.000

Libertad de amortizacin (3)

60.000

Base imponible negativa (4)

10.000

Base imponible

200.000

Tipo de gravamen

30%

Cuota ntegra

60.000

Deducciones y bonificaciones

15.000

Cuota lquida

45.000

Retenciones y pagos a cuenta

3.000

Cuota diferencial

42.000

Nota 1:
Aos

Valor contable
provisin

Base fiscal
provisin

Diferencia

Variacin anual

20X0

30.000

+30.000

+30.000 DTO

20X1

30.000

30.000

0 30.000 = 30.000 DTR

Por tanto en el ao 20X1 estamos ante una diferencia temporaria en reversin que implica el
abono de la cuenta Activos por diferencias temporarias deducibles.
Nota 2: El caso del exceso de amortizacin contable sobre la amortizacin fiscal se traduce en que
el valor contable es menor que el valor fiscal, por lo que se produce una diferencia temporaria imponible en origen.

327

Nota 3: La libertad de amortizacin del inmovilizado intangible implica que el valor contable del
bien es superior a su base fiscal por lo que existe una diferencia temporaria en reversin en
el ejercicio actual.
Nota 4: La aplicacin de la base imponible negativa se traducir en el abono de la cuenta Crdito
por prdidas a compensar del ejercicio.
Asientos contables
Por la cuota lquida:
Cdigo
6300
473
4752

Cuenta

Debe

Impuesto corriente
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades

45.000

Haber
3.000
42.000

Por la reversin de la diferencia temporaria asociada a las provisiones:


Cdigo
6301
474

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Activos por diferencias temporarias deducibles provisiones
(30.000 30%)

9.000

Haber
9.000

Por el origen de la diferencia temporaria del exceso de amortizacin contable sobre la amortizacin fiscal:
Cdigo
4740
6301

Cuenta

Debe

Activos por diferencias temporarias deducibles


Exceso de amortizacin Impuesto diferido (40.000 30%)

12.000

Haber
12.000

Por la reversin de la diferencia temporaria de la libertad de amortizacin:


Cdigo
479
6301

Cuenta

Debe

Pasivos por diferencias temporarias imponibles libertad de


amortizacin
Impuesto diferido (60.000 30%)

Haber

18.000
18.000

Por la aplicacin del crdito derivado de las bases imponibles negativas:


Cdigo

Cuenta

Debe

6301
4745

Impuesto diferido
Crdito por prdidas a compensar del ejercicio (10.000 30%)

3.000

328

Haber
3.000

Operaciones relativas a la subvencin de capital


Los asientos relativos a la subvencin son los siguientes:
Por la obtencin de la subvencin y su reconocimiento impositivo:
Cdigo
572
940

Cuenta
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Ingresos de subvenciones oficiales de capital

Cdigo
8301
479

Debe
20.000

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Pasivos por diferencias temporarias imponibles

6.000

Haber
20.000
Haber
6.000

Por la adquisicin del terreno:


Cdigo
210
572

Cuenta

Debe

Terrenos y bienes naturales


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

20.000

Haber
20.000

Al cierre del ejercicio por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo
940
8301
130

Cuenta

Debe

Ingresos de subvenciones oficiales de capital


Impuesto diferido
Subvenciones oficiales de capital

20.000

Haber
6.000
14.000

En el balance al 31/12/20X1, las cuentas que aporta el anterior proceso son las siguientes:
Activo

Importe

ACTIVO NO CORRIENTE
Terrenos y bienes naturales

20.000

Patrimonio neto y pasivo


PATRIMONIO NETO
Subvenciones oficiales de capital
PASIVO NO CORRIENTE
Pasivos por diferencias temporarias
imponibles

Caso prctico Nm. 5


Prstamo con semestralidades constantes

ENUNCIADO
La sociedad LAREGULAR presenta la siguiente informacin:

329

Importe
14.000
6.000

Parte 1.
La sociedad est amortizando desde hace 3 aos un prstamo de 500.000 euros con las siguientes condiciones:
Duracin de 10 aos.
El primer ao el tanto nominal anual aplicable fue del 3 por 100 y en los restantes aos se
aplicar el Euribor + 0,5 por 100.
Se amortiza mediante semestralidades constantes dentro de cada ao.
Los valores nominales del Euribor han sido para el ao 2 y 3 el 3,25 por 100 y el 3,5 por
100 respectivamente.

Parte 2.
En estos momentos (transcurridos ya 3 aos desde la formalizacin del prstamo) y ante la
previsible subida de los tipos de inters, la sociedad se plantea renegociar a un tipo de inters fijo
del 1 por 100 trimestral los 7 aos restantes y abono en trimestralidades constantes.
TRABAJO A REALIZAR
Parte 1.
Calcular la semestralidad que ha tenido que abonar la sociedad en los 3 aos transcurridos.
Parte 2.
Calcular la trimestralidad a abonar en los 7 aos restantes.
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones).

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


Parte 1.
La sociedad tiene contratado un prstamo con inters variable (revisable), con un tipo de inters nominal (J2) de salida del 3 por 100 durante el primer ao y para el resto Euribor + 0,50%, revisable anualmente.

330

Para el clculo de la primera semestralidad (a) se realizan los clculos como si de un prstamo
francs se tratase, con cuota constante y considerando como tipo de inters para toda la operacin
(20 semestres) el nominal de salida del 3 por 100, es decir, se calcula bajo el supuesto terico de que
el tipo inicial permanece constante durante toda la vida del prstamo.
C0 = 500.000

...

...

20 semestres

J2 = 3%

i2 = 3%/2 = 1,5%
500.000 = a a 20 0,015
a = 29.122,87

Pasado el primer ao, una vez realizado el segundo pago, habr que revisar el tipo de inters. Para
ello se calcula la deuda pendiente (456.429,92 euros) que se tomar como importe de un nuevo prstamo,
de duracin los 18 semestres que an falta para concluir definitivamente el prstamo, y empleando
como tipo el que surge como consecuencia de la revisin (un nominal del 3,75% 3,25% + 0,5%).
Los pasos a seguir sern:
Calcular la deuda pendiente en el momento de la revisin (C2):
C2?

...

...

20 semestres

i2 = 3%/2 = 1,5%
C2 = 29.122,87 a 20 2 0,015 = 456.429,92
Calcular la nueva semestralidad (a1):
C2 = 456.429,92

a1

a1

a1

a1

a1

a1

...

a1

...

20 semestres

J2 = 3,25% + 0,5% = 3,75%

i2 = 3,75%/2 = 1,875%

331

456.429,92 = a1 a 18 0,01875
a1 = 30.111,26
Pasados dos aos (4 pagos semestrales), llega el momento de la segunda revisin del tipo de
inters y se vuelve a realizar la operacin efectuada en la primera revisin. En este caso, el importe
a considerar ser la deuda pendiente en esa fecha (412.919,40 euros), duracin 16 semestres y como
tipo el que surge como consecuencia de la revisin (un nominal del 4% 3,50% + 0,5%).
Los pasos a seguir sern:
Calcular la deuda pendiente en el momento de la revisin (C4):
C4?

a1

a1

a1

a1

a1

a1

...

a1

...

20 semestres

a2

a2

a2

a2

...

a2

...

20 semestres

i2 = 3,75%/2 = 1,875%
C4= 30.111,26 a 18 2 0,01875 = 412.919,40
Calcular la nueva semestralidad (a2):
C4= 412.919,40

J2 = 3,75% + 0,5% = 4%

i2 = 4%/2 = 2%
412.919,40 = a2 a 16 0,02
a2 = 30.411,57

Parte 2.
Transcurridos tres aos se plantea la renegociacin pasando a pagar trimestralidades constantes a un inters fijo del 1 por 100 trimestral. Para calcular el importe de la cuota deberemos calcular
la deuda pendiente en estos momentos (C6) y a continuacin calcular la cuota como si fuera un prs-

332

tamo francs, con 28 cuotas trimestrales constantes y considerando como tipo de inters para toda la
operacin nuevo acordado 1 por 100.
Los pasos a seguir sern:
Calcular la deuda pendiente en el momento de la revisin (C6):
C6?

a2

a2

a2

a2

...

a2

...

20 semestres

i2 = 3,75%/2 = 1,875%
C6 = 30.411,57 a 14 0,02 = 368.169,98
Calcular la nueva trimestralidad (a3):
C0 = 368.169,98

a3

a3

a3

a3

a3

a3

a3

a3

...

a3

...

28 trimestres

i4 = 1%
368.169,98 = a3 a 28 0,01
a3 = 15.140,78

(Solucin propuesta por Javier Romano Aparicio y


Jos Tovar Jimnez)

333

cuerpo tcnico DE AUDITORa Y


CONTROL EXTERNO DEL TRIBUNAL DE CUENTAS
(20-12-2007)

Supuesto
Nm.

10

Caso prctico Nm. 1


Ajuste gastos de constitucin

ENUNCIADO
La sociedad AAA ampla en el ao X3 su capital en 30.000 u.m. lo cual supuso diversos
gastos (notariales y registro mercantil, bsicamente) por un total de 375 u.m. Los apuntes contables
efectuados fueron:
Cdigo
57
100
Cdigo
623
57

Cuenta

Debe

Tesorera
Capital social

30.000

Cuenta

Debe

Servicios de profesionales independientes


Tesorera

Haber
30.000
Haber

375
375

Dado que las cuentas anuales de AAA correspondientes al ejercicio X3 fueron sometidas a
auditora externa, indique cules seran los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su caso, propondra el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de enero de 2008.
Dichos apuntes, de ser precisos, adoptaran el formato de asiento de libro diario. Se valorar
el uso de apuntes en negativo cuando ello mejore la calidad de la informacin contable.

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


La norma de registro y valoracin (en adelante NRV) 9. 4, Instrumentos de patrimonio propio
establece:
Los gastos derivados de transacciones que la empresa realice con sus propios instrumentos
de patrimonio, incluidos los gastos de emisin de estos instrumentos tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores, impresin de memorias, boletines y ttulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colocacin, se registrarn directamente contra el patrimonio neto como
menores reservas.

335

De lo anterior se deduce que los gastos satisfechos por la sociedad AAA, derivados de la
ampliacin de capital realizada, se han de contabilizar como menores reservas y no como gastos en
la cuenta de prdidas y ganancias.
En este sentido, la cuenta 113, Reservas voluntarias, establece:
Los gastos de transaccin de instrumentos de patrimonio propio se imputarn a reservas de
libre disposicin. Con carcter general, se imputarn a las reservas voluntarias, registrndose del
modo siguiente:
a) Se cargar por el importe de los gastos, con abono a cuentas del subgrupo 57.
b) Se abonar por el gasto por impuesto sobre beneficios relacionado con los gastos de transaccin, con cargo a la correspondiente cuenta del subgrupo 47.
En consecuencia, los gastos incurridos se deberan haber registrado como menores reservas
voluntarias, proponindose dos opciones de ajuste; en la primera, se anular el gasto contabilizado
por la empresa abonndose a la cuenta correspondiente de gasto y, en la segunda, se har un apunte
en negativo (como parece proponer el enunciado); en ambos casos, se minorar el importe de las
reservas voluntarias.
Cuenta
113
623

Ajuste: abono a la cuenta de gasto


Reservas voluntarias
Servicios de profesionales independientes

Cuenta
623
113

Ajuste: apunte en negativo


Servicios de profesionales independientes
Reservas voluntarias

Debe
375,00

Debe

Haber
375,00
Haber

375,00
375,00

El gasto registrado en reservas ser deducible fiscalmente en el ejercicio, minorando en consecuencia la cantidad a pagar o incrementando el crdito frente a la hacienda pblica, en caso de base
imponible negativa.

Caso prctico Nm. 2


Desglose y contabilizacin de factura

ENUNCIADO
Una agencia de viajes emite, por la venta de unos billetes de AVE Madrid-Barcelona, una factura a cargo de la sociedad Twins, SL, cuyo total sin IVA asciende a 268,69 euros. Este importe
corresponde a tres conceptos: i) trayecto Madrid-Barcelona; ii) trayecto Barcelona-Madrid; y iii)
cargo de emisin.

336

El trayecto Madrid-Barcelona, con IVA 7 por 100 incluido, supuso 174,50 euros; el cargo por
emisin, con IVA 16 por 100 incluido, ascendi a 9 euros.
SE PIDE:
1. Desglosar los importes parciales de la factura.
2. Contabilizarlos de la forma ms adecuada segn lo hara Twins, SL.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


1. Desglosar los importes parciales de la factura.
Concepto
Madrid-Barcelona
Barcelona-Madrid
Cargo de emisin
Total

Importe
163,08
97,85
7,76
268,69

Tipo IVA
7%
7%
16%

IVA
11,42
6,85
1,24
19,51

Total
174,50
104,70
9,00
288,20

Importe Madrid-Barcelona sin IVA: 174,50 / 1,07 = 163,08


IVA Madrid-Barcelona: 7% 163,08 = 11,42
Cargo por emisin sin IVA: 9 / 1,16 = 7,76
IVA cargo por emisin: 16% 7,76 = 1,24
Importe Barcelona-Madrid sin IVA: 268,69 163,08 7,76 = 97,85
IVA Barcelona-Madrid: 7% 97,85 = 6,85
2. Contabilizacin.
Cuenta
624
4720
4721
410
Cuenta
410
57-

Factura billetes de AVE


Transportes
IVA soportado, 7% (11,42 + 6,85)
IVA soportado, 16%
Acreedores por prestacin de servicios

Debe
268,69
18,27
1,24

Pago factura billetes de AVE


Acreedores por prestacin de servicios
Tesorera

Debe
288,20

337

Haber

288,20
Haber
288,20

Caso prctico Nm. 3


Activos financieros: activos financieros para negociar

ENUNCIADO
La sociedad PP adquiere en el ejercicio X1, con nimo especulativo, acciones de la cotizada QQ, abonando por ellas 1.000 u.m., ms 10 u.m. de gastos propios de la transaccin.
Al cierre del ejercicio X1 el valor razonable de las acciones de QQ asciende a 1.250 u.m.
En enero de X2 se adquiere por PP un importante paquete de acciones que le otorga el control de QQ. Ello supone un desembolso de 15.000 u.m. ms 75 u.m. por los gastos.
Al cierre del ejercicio X2 el valor razonable de las acciones de QQ asciende a 17.000 u.m.
Durante el ejercicio X1 la compaa PP hizo en su contabilidad las anotaciones siguientes:
Cdigo

Cuenta

Debe

5400
669
57

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Otros gastos financieros
Tesorera

1.000
10

Cdigo

Cuenta

Debe

5400
763

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios por valoracin de instrumentos financieros por su valor razonable

250

Haber

1.010
Haber

250

Por lo que se refiere a las anotaciones en X2, fueron:


Cdigo

Cuenta

Debe

5400
669
57

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Otros gastos financieros
Tesorera

15.000
75

Cdigo

Cuenta

Debe

5400
763

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios por valoracin de instrumentos financieros por su valor
razonable

750

Haber

15.075
Haber

750

Dado que las cuentas anuales de PP correspondientes al ejercicio X2 fueron sometidas a auditora externa, indique cules seran los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su caso, propondra
el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de enero de 2008.

338

Dichos apuntes, de ser precisos, adoptaran el formato de asiento de libro diario. Se valorar
el uso de apuntes en negativo cuando ello mejore la calidad de la informacin contable.

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


Los apuntes contables realizados por la empresa PP en el ao X1, teniendo en cuenta que
la adquisicin de las acciones de la sociedad cotizada QQ se realiz con nimo especulativo, son
correctos, puesto que la inversin se debi calificar en la categora de Activos financieros mantenidos
para negociar, cuyo tratamiento contable coincide con el realizado por la empresa PP en el mencionado ejercicio.
As, la NRV 9. 2.3.1, Valoracin inicial, establece que:
Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por el valor razonable de la contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
En este sentido, procedi la empresa PP en el ao X1, al contabilizar la inversin en una cuenta de corto plazo, la 540, Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio e imputar
los gastos de transaccin a una cuenta de gastos, en concreto, la cuenta 669, Otros gastos financieros.
La misma NRV establece en el epgrafe 2.3.2, Valoracin posterior:
Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn por su valor razonable, sin
deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se
produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
Se procedi de forma igualmente correcta al cierre del ejercicio, puesto que la empresa ajust
la inversin a su valor razonable, imputando a beneficios el incremento de valor, por importe de 250
(1.250 1.000).
En enero de X2 se adquiere un paquete de acciones tal que la sociedad PP pasa a tener el
control de la sociedad QQ, por lo que la participacin debe ser calificada en la categora de Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, cuyo tratamiento contable
establece la NRV 9. 2.5.
2.5.1. Valoracin inicial.
Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarn
inicialmente al coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los
costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.

339

No obstante, si existiese una inversin anterior a su calificacin como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considerar como coste de dicha inversin el valor contable que debiera tener
la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificacin.
De lo anterior se desprende que el paquete de acciones adquirido en enero de X2 se debi contabilizar por su coste ms los costes incurridos, es decir, por 15.000 + 75 = 15.075, en una cuenta
2404, Participaciones a largo plazo en empresas del grupo.
Y por lo que se refiere a la inversin anterior, se debi de reclasificar como participacin en
empresa del grupo por su valor contable, puesto que al haber pasado la inversin a ser calificada
como participacin en empresa del grupo en enero de X2, su valor razonable a esa fecha coincidir
prcticamente con su valor contable-razonable de cierre de X1.
A la vista de los apuntes realizados por la empresa en el ao X2, la empresa no ha hecho nada
de lo anteriormente comentado, sino que ha seguido considerando la inversin como mantenida para
negociar.
Los ajustes propuestos son:
Cuenta

Ajuste correspondiente a la adquisicin

Debe

2403
5400
669

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo


Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
Otros gastos financieros

15.075,00

Haber
15.000,00
75,00

El ajuste anterior se podra realizar de la siguiente manera, a travs de apuntes en negativo:


Cuenta

Ajuste correspondiente a la adquisicin

Debe

2403
5400
669

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo


Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
Otros gastos financieros

15.075,00
15.000,00
75,00

Cuenta

Ajuste correspondiente a la inversin anterior

Debe

2404
5400

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo


Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

1.250,00

Haber

Haber
1.250,00

O bien, a travs de apuntes en negativo:


Cuenta

Ajuste correspondiente a la inversin anterior

Debe

2404
5400

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo


Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

1.250,00
1.250,00

Haber

Tras los ajustes anteriores, la participacin queda registrada por 16.325, que se considera coste de la participacin.

340

La mencionada NRV 9. establece en el epgrafe 2.5.2. Valoracion posterior:


Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarn
por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro,
para lo que se considerar el importe recuperable.
En consecuencia, las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas no se ajustan
a cierre del ejercicio a su valor razonable, como ha hecho la empresa PP, por lo que proceder
efectuar el siguiente asiento:
Cuenta

Ajuste por valor razonable

Debe

763

Beneficios por valoracin de instrumentos financieros por su valor


razonable
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

750,00

5400

Haber

750,00

O bien, con apuntes negativos.


Cuenta

Ajuste correspondiente a la inversin anterior

Debe

5400
763

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios por valoracin de instrumentos financieros por su valor
razonable

750,00

Haber

750,00

Caso prctico Nm. 4


Subvenciones oficiales de capital

ENUNCIADO
La sociedad SSS recibi en el ao X4 una subvencin de capital por 20.000 u.m. para
financiar la adquisicin de unas instalaciones cuyo precio de compra al contado, a principios de
junio, fue de 60.000 u.m. y cuya vida til se estima en 10 aos. Las instalaciones estaban listas para
ser usadas el 1 de julio. El tipo impositivo a efectos del Impuesto sobre Sociedades es el 30 por 100
y ha sido aplicado sobre una base imponible positiva.
La contabilidad de SSS muestra, entre otros, los apuntes siguientes:
Cdigo
212
57
Cdigo
57
746

Cuenta

Debe

Instalaciones tcnicas
Tesorera

60.000

Cuenta

Debe

Tesorera
Subvenciones oficiales de capital transferidas al resultado

341

20.000

Haber
60.000
Haber
20.000

Cdigo
681
281

Cuenta
Amortizacin del inmovilizado material
Amortizacin acumulada del inmovilizado material

Debe

Haber

3.000

3.000

Dado que las cuentas anuales de SSS correspondientes al ejercicio X4 fueron sometidas a auditora externa, indique cules seran los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su caso, propondra
el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de enero de 2008.
Dichos apuntes, de ser precisos, adoptaran el formato de asiento de libro diario. Se valorar
el uso de apuntes en negativo cuando ello mejore la calidad de la informacin contable.

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


De las subvenciones se ocupa la NRV 18., Subvenciones, donaciones y legados, en los siguientes epgrafes:
1.1. Reconocimiento.
Las subvenciones no reintegrables se contabilizarn inicialmente, con carcter general, como
ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocern en la cuenta de prdidas y
ganancias como ingresos sobre una base sistemtica y racional de forma correlacionada con los
gastos derivados de la subvencin.
1.3. Criterios de imputacin a resultados.
La imputacin a resultados de las subvenciones que tengan el carcter de no reintegrables se
efectuar atendiendo a su finalidad.
Cuando se concedan para adquirir activos se imputarn como ingresos del ejercicio en proporcin a la dotacin a la amortizacin efectuada en ese perodo para los citados elementos.
De lo anterior se deduce que las subvenciones que financian activos se han de registrar inicialmente como ingresos de patrimonio y no como ingresos del ejercicio, como ha efectuado la empresa SSS.
Cuenta Ajuste correspondiente al reconocimiento inicial de la subvencin
746
940

Subvenciones oficiales de capital transferidas al resultado


Ingresos de subvenciones oficiales de capital

Debe
20.000,00

Haber
20.000,00

O bien, con apuntes negativos.


Cuenta Ajuste correspondiente al reconocimiento inicial de la subvencin
940
746

Ingresos de subvenciones oficiales de capital


Subvenciones oficiales de capital transferidas al resultado

342

Debe

Haber
20.000,00
20.000,00

Pero adems, se habr de contabilizar el pasivo por el efecto impositivo (obligacin presente para
cuya cancelacin la empresa se habr de desprender de recursos econmicos) que representa el que la
subvencin se ir incorporando a la base imponible a medida que se vaya imputando contablemente a la
cuenta de prdidas y ganancias, por lo que en el futuro la empresa tendr que pagar ms, o le devolvern
menos, por el Impuesto de Sociedades, encontrndonos ante una diferencia temporaria imponible.
Cuenta
8301
479

Efecto impositivo
Impuesto diferido (30% 20.000)
Pasivos por diferencias temporarias imponibles

Debe
6.000,00

Haber
6.000,00

Al cierre del ejercicio procede imputar como ingreso del ejercicio la parte proporcional a la
amortizacin efectuada, para lo cual se habrn de transferir ingresos de patrimonio a resultados:
Cuenta
840

Transferencia a resultados
Transferencia de subvenciones oficiales de capital
(20.000 / 10 6/12)
Subvenciones oficiales de capital transferidas al resultado

746

Debe

Haber

1.000,00
1.000,00

Los ingresos transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias van a pasar a formar parte de la
base imponible de este ejercicio, por lo que se habr de disminuir el pasivo diferido en el mismo
importe, el cual pasar a formar parte del impuesto corriente del ejercicio.
Cuenta
479
8301

Efecto impositivo
Pasivos por diferencias temporarias imponibles
Impuesto diferido (30% 1.000)

Debe
300,00

Haber
300,00

Por ltimo, proceder regularizar las cuentas de los grupos 8 y 9 contra la cuenta 130, Subvenciones oficiales de capital:
Cuenta
940
840
8301
130

Efecto impositivo
Ingresos de subvenciones oficiales de capital
Transferencias de subvenciones oficiales de capital
Impuesto diferido
Subvenciones oficiales de capital

Debe
20.000,00

Haber
1.000.00
5.700,00
13.300,00

Una vez efectuados los ajustes y anotaciones anteriores, las cuentas y los saldos relativos a la
subvencin que figurarn en balance son:
Patrimonio neto:
130, Subvenciones oficiales de capital ....................................... 13.300
Pasivo no corriente:
479, Pasivos por diferencias temporarias imponibles ................ 5.700

343

Caso prctico Nm. 5


Pasivos financieros: prstamos y partidas a pagar

ENUNCIADO
La constructora TRIBUNAL, SA recibe de un proveedor habitual que le suministra ladrillos
una oferta consistente, en cuanto a generalidades, en: i) La adquisicin inmediata de un importante
volumen de gnero, ii) El precio sera un 30 por 100 inferior al habitual hasta ahora, iii) El pago
podra hacerse fraccionado.
Aunque Tribunal, SA, ha disminuido sensiblemente su actividad y deber almacenar los
ladrillos durante ms de un ao, a la vista de las condiciones de la operacin, decide firmar el contrato
el da 26 de septiembre de X8. La compra ascender a 3.000.000 u.m. y se pagar en tres plazos iguales
con vencimiento los das 26 de septiembre de X9, 26 de marzo de X10 y 26 de junio de X10.
Tribunal, SA ha anotado en su libro diario los apuntes siguientes:
Cdigo
601
420

Cuenta
Compras de materias primas
Proveedores con vencimiento a largo plazo

Cdigo
31
611

Debe

Cuenta

3.000.000

Debe

Materias primas
Variacin de existencias de materias primas

3.000.000

Haber
3.000.000
Haber
3.000.000

En el sector, a aplazamientos como el comentado suele aplicarse un inters del 7 por 100 anual.
Dado que las cuentas anuales de TRIBUNAL, SA, correspondientes al ejercicio X8 fueron
sometidas a auditora externa, indique cules seran los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su
caso, propondra el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de enero de 2008.
Dichos apuntes, de ser precisos, adoptaran el formato de asiento de libro diario. Se valorar
el uso de apuntes en negativo cuando ello mejore la calidad de la informacin contable.

SOLUCIN Caso prctico nm. 5


La NRV 9. 3.1, Dbitos y partidas a pagar, establece:
3.1.1. Valoracin inicial.
Los pasivos financieros incluidos en esta categora (las deudas no comerciales se incluyen) se
valorarn inicialmente por el valor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los costes
de transaccin que les sean directamente atribuibles.

344

3.1.2. Valoracin posterior.


Los pasivos financieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del
tipo de inters efectivo.
Valor actual = Valor razonable de la contraprestacin recibida =
1.000.000 / (1 + 0,07) + 1.000.000 / (1 + 0,07) 18/12 + 1.000.000 / (1 + 0,07) 21/12 =
= 934.579,44 + 903.492,05 + 888.338,30 = 2.726.409,79
De lo anterior se deduce que el valor correspondiente a la existencia adquirida es de
2.726.409,79, correspondiendo el resto, hasta los 3.000.000, al coste de la financiacin obtenida del
proveedor.
Coste de la financiacin recibida: 3.000.000 2.726.409,79 = 273.590,21
Cuenta
420
601

Ajuste correspondiente a la adquisicin


Proveedores con vencimiento a largo plazo
Compras de materias primas

Debe
3.000.000,00

Haber
3.000.000,00

O bien, con apuntes negativos:


Cuenta
420
601

Proveedores con vencimiento a largo plazo


Compras de materias primas

Cuenta
601
400
420

Ajuste correspondiente a la adquisicin

Asiento correspondiente a la adquisicin


Compras de materias primas
Proveedores
Proveedores con vencimiento a largo plazo

Debe
3.000.000,00
Debe
2.726.409,79

Haber
3.000.000,00

Haber
934.579,44
1.791.830,35

Al cierre del ejercicio corresponde contabilizar los intereses devengados correspondientes a


los 96 das transcurridos, as como regularizar las existencias finales de materias primas por su precio de adquisicin.
Intereses devengados por la totalidad de la deuda:
2.726.409,79 [(1 + 0,07) 96/365 1] = 48.951,13
Intereses devengados por la deuda a corto:
934.579,44 [(1 + 0,07) 96/365 1] = 16.779,84

345

Cuenta
662
400
420

Cuenta
611
31-

Intereses devengados
Intereses de deudas
Proveedores
Proveedores con vencimiento a largo plazo

Ajuste regularizacin de existencias finales


Variacin de existencias de materias primas
Materias primas

Debe
48.951,13

Debe
3.000.000,00

Haber
16.779,84
32.171,29

Haber
3.000.000,00

O bien, con apuntes negativos:


Cuenta
31611

Cuenta
31611

Ajuste regularizacin de existencias finales


Materias primas
Variacin de existencias de materias primas

Regularizacin de existencias finales


Materias primas
Variacin de existencias de materias primas

Debe
3.000.000,00

Debe
2.726.409,79

Haber
3.000.000,00

Haber
2.726.409,79

Caso prctico Nm. 6


Certificaciones de obra de una compaa constructora

ENUNCIADO
A continuacin se le facilita la factura que, con base en la oportuna certificacin de obra, una
compaa constructora, o contratista, ha emitido a un cliente suyo dedicado a la promocin inmobiliaria.
SE PIDE:
1. Completar la factura con las cinco cifras que faltan.
2. Apunte contable que procedera hacerse en el diario de la constructora a la emisin de la
factura.
3. Apunte contable que procedera hacerse en el diario de la inmobiliaria a la recepcin de la
factura.

346

TOLEDANO CONSTRUCCIONES, SL
Certificacin nm.: once
Fecha: 1 de septiembre de 2008
Factura nm.: C-053/08
Propiedad: Promocin Inmobiliaria Gaip, SA - CIF: A-87484301
Obra: 22 viviendas unifamiliares C/ Vitoria nm. 2, 28757- Charilla (Madrid)
Direccin facultativa: D. Ramn Martn y D. Jos Carlos Vela

Fecha contrato

Fecha iniciacin obra

8-10-2007

16-10-2007

Fecha fin obra

Presupuesto inicial
Presupuesto reformado

15-5-2009

Conceptos
Importe a origen
Certificacin anterior

2.100.000 euros

Importes (euros)
1.628.835,66
1.489.893,72
Importe certificacin once
Retencin garanta 5%
Resta
IVA 7%
Total

La empresa constructora
Toledano Construcciones, SL

La Direccin Facultativa
R. Martn , J.C. Vela

347

La propiedad
P. I. Gaip, SA

SOLUCIN Caso prctico nm. 6


1. Completar la factura con las cifras que faltan.
Conceptos

Importes (euros)

Importe a pagar

1.628.835,66

Certificacin anterior

1.489.893,72
Importe certificacin once

138.941,94

Retencin garanta 5%

6.947,10

Resto

131.994,84
9.725,94

IVA 7%

141.720,78

Total

Importe certificacin once: 1.628.835,66 1.489.893,66 = 138.941,94


Retencin garanta 5%: 0,05 138.941,94 = 6.947,10
Resto: 138.941,94 6.947,10 = 131.994,84
IVA 7%: 0,07 138.941,94 = 9.725,94
Total: 131.994,84 + 9.725,94 = 141.720,78
La disposicin quinta, Desarrollos normativos en materia contable, del Plan General de Contabilidad en vigor, aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, establece:
Con carcter general, las adaptaciones sectoriales y otras disposiciones de desarrollo contable
en vigor a la fecha de publicacin de este real decreto seguirn aplicndose en todo aquello que no
se oponga a lo dispuesto en el Cdigo de Comercio, Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, aprobado por Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, Ley 2/1995, de 23 de
marzo, de Sociedades de Responsabilidad Limitada, disposiciones especficas y en el presente Plan
General de Contabilidad.
En base a lo anterior, en la contabilizacin de la factura emitida por Toledano construcciones, SL y recibida por Inmobiliaria Gaip, se van a utilizar, respectivamente,
las siguientes adaptaciones sectoriales:
Plan General de Contabilidad adaptado a las Empresas Constructoras, de Orden de 27 de
enero de 1993, y
Plan General de Contabilidad adaptado a las Empresas Inmobiliarias, de Orden de 28 de
diciembre de 1994.

348

2. Apunte contable que procedera hacerse en el diario de la constructora a la emisin de la


factura.
Las cuentas a utilizar desarrolladas en el plan sectorial mencionado son:
700, Obra ejecutada y certificada.
Obra ejecutada en el ejercicio y certificada en el mismo.
430, Clientes.
Importe de las certificaciones de obra o facturas emitidas por obra ejecutada.
Cuenta

Emisin de la factura

Debe

430430700
477

Clientes, inmobiliaria Gaip


Clientes, inmobiliaria Gaip, retenciones por garanta
Ingresos por obra ejecutada y certificada
Hacienda Pblica, IVA repercutido

141.720,78
6.947,10

Haber

138.941,94
9.725,94

3. Apunte contable que procedera hacerse en el diario de la inmobiliaria a la recepcin de la


factura.
En la contabilizacin de la factura recibida, se van a utilizar las siguientes cuentas desarrolladas en el plan sectorial:
606, Certificaciones de obra y gastos de promociones en curso.
Se cargar por el importe de las obras y servicios que, realizados por terceros, formen parte
del coste de las promociones.
404, Contratistas.
Se abonar, a la vista de la certificacin, por la recepcin a conformidad de las obras y trabajos de los contratistas, con cargo, generalmente, a la cuenta 606.
Cuenta

Recepcin de la factura

Debe

60472
404
404

Certificaciones de obra y gastos de promociones en curso


Hacienda Pblica, IVA soportado
Contratistas, Toledano construcciones
Contratistas, Toledano construcciones, retenciones
por garanta

138.941,94
9.725,94

349

Haber

141.720,78
6.947,10

Caso prctico Nm. 7


Fusin de dos sociedades: obtencin del balance de situacin

ENUNCIADO
La mercantil Cube, SA se constituye en el ejercicio N con aportaciones de sus socios
que desembolsan 4.400.000 euros de capital social. Posteriormente se contrata un prstamo, con
la garanta personal de aquellos, de 7.500.000 euros, con el objetivo de adquirir la totalidad de
las acciones de otra compaa denominada Cemen, SA. La operacin de compra se materializa pagndose por los ttulos mencionados la suma de 11.200.000 euros. Los intereses y dems
gastos sociales hacen que el saldo de prdidas y ganancias de N ofrezca un saldo (prdida) de
500.000 euros. El saldo de tesorera coincide con el que se precise para cuadrar el balance de
situacin.
Por su parte, la sociedad Cemen, SA ofrece el siguiente balance de situacin cuando termina N, en euros:
Activo

Euros

Activos varios

30.000.000

Total activo

30.000.000

Pasivo
Fondos propios

Euros
4.400.000

Deudas hipotecarias

25.600.000

Total pasivo

30.000.000

SE PIDE:
1. Balance de situacin de Cube, SA, a final de N.
2. La direccin del grupo desea conocer la imagen de este si se representase por el balance
resultante de una hipottica fusin a comienzos de N+1 de Cube con Cemen, siendo esta ltima la absorbente.

SOLUCIN Caso prctico nm. 7


1. Balance de situacin de Cube, SA, a final de N.
El activo lo forman:
La participacin en la sociedad Cemen, que por tratarse de una empresa del grupo figurar por su importe recuperable, que se supone coincide con el precio de adquisicin.

350

La Tesorera, que se obtiene por diferencia para cuadrar el balance, segn establece el propio enunciado.
El pasivo est constituido nicamente por el prstamo obtenido, con garanta personal de los
socios.
Por ltimo, el patrimonio neto lo representan el capital de constitucin minorado en las prdidas del ejercicio N.
Activo
Participaciones a largo plazo en
empresas del grupo
Tesorera

Importe
11.200.000
200.000

Total

11.400.000

Patrimonio neto y pasivo

Importe

Capital social

4.400.000

Resultado del ejercicio

500.000

Prstamo

7.500.000

Total

11.400.000

2. Balance de situacin de Cemen, a comienzos de N+1, si se realizase una hipottica fusin


entre ambas sociedades, siendo Cemen la absorbente.
La NRV 21., Operaciones entre empresas del grupo, establece en el epgrafe 2.2, Operaciones
de fusin, escisin y aportacin no dineraria de un negocio:
En las operaciones de fusin entre empresas del grupo, en las que el objeto sea un negocio,
en las que intervenga la empresa dominante del mismo, y su dependiente, los elementos constitutivos
del negocio adquirido se valorarn por el importe que correspondera a los mismos, una vez realizada la operacin, en las cuentas anuales consolidadas del grupo.
En las cuentas anuales consolidadas del grupo procedera realizar la eliminacin inversin-fondos
propios, que en el caso que nos ocupa implicara eliminar la participacin que posee Cube de
Cemen, por 11.200.000, contra los fondos propios de CEMEN, que ascienden a 4.400.000, surgiendo al ser superior el precio de adquisicin un fondo de comercio por la diferencia de 6.800.000.
De lo que se deduce que el balance de Cemen, si se absorbiese a Cube a principios de
N+1 sera:
Activo
Activos varios
Fondo de comercio
Tesorera

Importe
30.000.000
6.800.000
200.000

Patrimonio neto y pasivo


Fondos propios
Resultado del ejercicio
Deudas hipotecarias

37.000.000

Total

351

4.400.000
500.000
25.600.000
7.500.000

Prstamo
Total

Importe

37.000.000

Caso prctico Nm. 8


Obtencin de estados financieros al cierre del ejercicio: balance de situacin, cuenta de prdidas y ganancias y estado de cambios en el patrimonio neto

ENUNCIADO
En relacin con sus cuentas correspondientes al ejercicio terminado el 31 de marzo de 2009
la mercantil Dortu, SA, facilita las siguientes rbricas y saldos, en miles de euros:
Activo

Importe

Patrimonio neto y pasivo

Importe

Ingresos ordinarios
Impuesto sobre las ganancias
Terrenos y construcciones
Capital social
Reduccin de existencias de productos
terminados y en curso
Proveedores y otras cuentas a pagar
Crditos a empresas del grupo vencimiento a largo plazo
Materias primas y materiales para el consumo utilizados
Prima de emisin
Diferencias temporarias deducibles
Gasto por prestaciones a los empleados
Pasivos por derivados financieros a corto
plazo, cartera de negociacin
Acciones propias
Amortizaciones dotadas
Imposiciones a largo plazo
Cargos de prdidas por deterioro del valor del inmovilizado

380.621
9.620
59.469
82.965

Clientes y otras cuentas a cobrar


Provisiones para otros pasivos y gastos
vencimiento a corto plazo
Ingresos financieros netos
Provisiones por reestructuracin, vencimiento largo plazo
Crditos a empresas del grupo vencimiento a corto plazo
Obligaciones con el personal vencimiento a largo plazo
Hacienda Pblica, deudora por devolucin
de impuestos
Acreedores por arrendamiento financiero
vencimiento a largo plazo
Efectivo y equivalentes al efectivo
Anticipos recibidos por ventas vencimiento a largo plazo
Pasivos por impuestos corrientes
Otros gastos de explotacin
Ganancias acumuladas en ejercicios cerrados
Existencias
Aportaciones de socios
Otras ganancias en inmovilizado

109.960

5.887
92.040
147.687
216.091
40.927
5.119
75.256
4.121
8.884
7.033
897
5.033

1.604
8.925
317
4.841
5.285
632
2.299
2.466
582
9.405
54.911
98.731
38.565
23.699
830

El capital social y la prima de emisin no han variado su saldo desde 31 de marzo de 2007. En
julio de 2007 se vendieron acciones propias contabilizadas en 610. El beneficio de los ejercicios terminados en 31 de marzo de 2008 y 2009 ascendi a 13.005 (se destinaron ntegramente a reservas) y 16.545,
respectivamente. Los socios aportaron 1.216, en agosto de 2007, y 2.292 en diciembre de 2008.
Con la informacin precedente debe elaborarse, en el respectivo modelo normal previsto por
el Plan General de Contabilidad:
1. Balance de situacin de Dortu, SA, a 31 de marzo de 2009 desglosando hasta el nivel
de nmeros romanos.

352

2. Cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2009 desglosando hasta el nivel de nmeros rabes.
3. Estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2009
con las cifras comparativas del ejercicio precedente.

SOLUCIN Caso prctico nm. 8


I. Balance de situacin de Dortu, SA, a 31 de marzo de 2009.

Balance de situacin Dortu, SA, a 31 de marzo de 2009


A) ACTIVO NO CORRIENTE

213.172

A) PATRIMONIO NETO

253.983

II. Inmovilizado material


59.469
Terrenos y construcciones
59.469
IV. Inversiones en empresas del grupo 147.687
a largo plazo
147.687
Crditos empresas grupo
V. Inversiones financieras a largo plazo
897
Imposiciones a largo plazo
897
5.119
VI. Activos por impuesto diferido
Diferencias temporarias deducibles
5.119

A-1) Fondos propios


I. Capital
II. Prima de emisin
III. Reservas
IV. (Acciones propias)
VI. Aportaciones de socios
VII. Resultado del ejercicio

253.983
82.965
40.927
98.731
(8.884)
23.699
16.545

B) ACTIVO CORRIENTE

B) PASIVO NO CORRIENTE

8.483

I. Provisiones a largo plazo


Obligaciones con el personal
Provisiones por reestructuracin
II. Deudas a largo plazo
Acreedores arrendamiento financiero
Anticipos recibidos por ventas

5.602
5.285
317
2.881
2.299
582

156.464

38.565
II. Existencias
38.565
Existencias
III. Deudores comerciales
110.592
109.960
Clientes y otras cuentas a cobrar
632
H. P., deudora por devolucin
IV. Inversiones en empresas del grupo a
4.841
corto plazo
4.841
Crditos empresas del grupo
2.466
VII. Efectivo y equivalentes
2.466
Efectivo y equivalentes al efectivo

TOTAL ACTIVO (A + B)

369.636

C) PASIVO CORRIENTE

107.170

II. Provisiones a corto plazo


Provisiones por otros pasivos
III. Deudas a corto plazo
Pasivos por derivados
V. Acreedores comerciales
Proveedores y otras cuentas a pagar
Pasivos por impuestos corrientes

1.604
1.604
4.121
4.121
101.445
92.040
9.405

TOTAL PATRIMONIO NETO Y


PASIVO (A + B + C)

369.636

353

II. Cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio finalizado a 31 de marzo de 2009.


Ao 2009
A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios
2. Variacin de existencias de productos terminados y en curso
de fabricacin
4. Aprovisionamientos
6. Gastos de personal
7. Otros gastos de explotacin
8. Amortizacin del inmovilizado
11. Deterioro y resultado por enajenacin de inmovilizado

Ao 2008

380.621
(5.887)
(216.091)
(75.256)
(54.911)
(7.033)
(4.203)

A.1) Resultado de explotacin


12. Ingresos financieros netos

17.240
8.925

A.2) Resultado financiero


A.3) Resultado antes de impuestos
17. Impuesto sobre beneficios

8.925
26.165
(9.620)

A.4) Resultado del ejercicio procedente de operaciones


continuadas

16.545

13.005

III. Estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2009.

A) Estado de ingresos y gastos reconocidos.


Ao 2009

Ao 2008

16.545

13.005

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto

C) Total transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias

16.545

13.005

A) Resultado de la cuenta de prdidas y ganancias

Total de ingresos y gastos reconocidos (A + B + C)

354

355

A. SALDO FINAL MARZO AO 2007


I. Ajustes por cambios de criterio 2007 y anteriores
II. Ajustes por errores 2007 y anteriores
B. SALDO AJUSTADO INICIO ABRIL 2007
I. Total ingresos y gastos reconocidos
II. Operaciones con socios o propietarios
1. Aumentos de capital
2. (Reducciones de capital)
3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio
neto (conversin obligaciones, condonaciones de
deudas)
4. (Distribucin de resultados)
5. Operaciones con acciones o participaciones
propias (netas)
6. Incremento (reduccin) de patrimonio neto
resultante de una combinacin de negocios
7. Otras operaciones con socios o propietarios
III. Otras variaciones del patrimonio neto
C. SALDO FINAL MARZO AO 2008
I. Ajustes por cambios de criterio 2008
II. Ajustes por errores 2008
D. SALDO AJUSTADO INICIO ABRIL 2008
I. Total ingresos y gastos reconocidos
II. Operaciones con socios o propietarios
1. Aumentos de capital
2. (Reducciones de capital)
3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio
neto (conversin obligaciones, condonaciones de
deudas)
4. (Distribucin de resultados)
5. Operaciones con acciones o participaciones
propias (netas)
6. Incremento (reduccin) de patrimonio neto
resultante de una combinacin de negocios
7. Otras operaciones con socios o propietarios
III. Otras variaciones del patrimonio neto
E. SALDO FINAL DEL AO 2009

Conce ptos

40.927

40.927

40.927

82.965

82.965

40.927

98.731

13.005

85.726

85.726

85.726

-8.884

610

-9.494

-9.494

-9.494

23.699

2.292

21.407

21.407

1.216

20.191

16.545

-13.005

13.005
16.545

13.005

13.005

(Accione s y
Re sulta do
Otra s
pa rticipa cione s e n
Prima de Re se rva s
a porta cione s de l
pa trimonio propia s) de los socios e je rcicio
e m isin
40.927
85.726
-9.494
20.191

82.965

82.965

Ca pita l socia l
Escritura do
82.965

B) EST ADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PAT RIMONIO NET O

B) Estado total de cambios en el patrimonio neto.

253.983

2.292

610

234.536
16.545

234.536

1.216

220.315
13.005

220.315

TOTAL

Caso prctico Nm. 9


Contabilidad de operaciones diversas: anticipos de clientes, ventas, prestacin de servicios, compras y trabajos realizados por otras empresas

ENUNCIADO
La compaa mTW, SL, desarrolla software especializado y, vinculada a esta actividad, realiza cualquier otra funcin que sea precisa para atender a sus clientes, generalmente grandes empresas (bancos, operadores de telefona mvil, hipermercados, etc.).
El Banco Atlanterra, SA, cursa un pedido a mTW, SL, con la finalidad de disponer
en su red de oficinas (en trminos generales, puntos de venta) de pantallas para mostrar a su clientela
mensajes comerciales que van cambiando de acuerdo con las especificaciones programadas. mTW,
SL, se ocupa no solo de preparar los programas informticos adecuados sino tambin, subcontratando a otras empresas, del suministro a cada oficina o punto de venta de las pantallas y ordenadores
precisos y de la instalacin correspondiente.
A continuacin, se esquematizan los principales hitos del contrato cuya ejecucin se extender a 10 meses de dos ejercicios econmicos consecutivos:
a) La sociedad mTW, SL recibe el pedido de Banco Atlanterra, SA, que implica:
1. Suministrar a numerosas oficinas bancarias unos determinados equipos con el software
oportuno.
2. Proceder a la instalacin correspondiente.
b) mTW, SL a su vez, contrata con sus proveedores los equipos a servir e instalaciones a
efectuar y les facilita relacin de las oficinas bancarias. Los equipos van directamente de
los proveedores a las oficinas bancarias.
c) mTW, SL, emite, y cobra anticipadamente, una factura contra los servicios centrales de
Banco Atlanterra, SA, por el importe total de los equipos, y software pertinente,
que se suministrarn e instalarn a lo largo de varios meses.
d) Cada oficina paga por anticipado, mediante transferencia bancaria, el coste de su instalacin
exclusivamente (los servicios centrales del banco pagan el equipo con el software).
e) A medida que se recibe el cobro de cada oficina, mTW, SL emite y enva la factura de la
instalacin contra dicha oficina y comunica a sus proveedores que pueden proceder al suministro e instalacin.
f) Una vez efectuado el suministro e instalacin en una oficina bancaria, su responsable firma
un documento de conformidad que es enviado en tiempo real a mTW, SL.
g) Los proveedores emiten contra mTW, SL, tantas facturas (equipos ms instalacin)
como puntos de venta y a medida que van ejecutando.

356

SE PIDE:
Disear el sistema de asientos tipo, de libro diario, para el reflejo adecuado por mTW, SL,
de las operaciones anteriores indicando claramente en cada asiento a qu hito, transaccin contable
u operacin corresponde.

SOLUCIN Caso prctico nm. 9


El primer asiento a efectuar por mTW, SL, corresponde al cobro de la factura emitida contra los servicios centrales de Banco Atlanterra, SA, por el importe total de los equipos y
software pertinente, que al ser suministrados e instalados a lo largo de los prximos diez meses, constituyen un anticipo a cuenta de futuras ventas y prestaciones de servicios.
Cuenta
57438
477

Cobro de los equipos y software


Tesorera
Anticipos de clientes
Hacienda Pblica, IVA repercutido

Debe

Haber

A continuacin se van a presentar los asientos a realizar para cada oficina.


En primer lugar, la oficina a la que se va a proceder a realizar la instalacin de los equipos y
el software pertinente, efecta un anticipo correspondiente al coste de la instalacin:
Cuenta
57438
477

Cobro de la instalacin de cada oficina


Tesorera
Anticipos de clientes
Hacienda Pblica, IVA repercutido

Debe

Haber

Una vez recibida la conformidad del suministro e instalacin por parte de la ofician, mTW, SL
contabilizar los ingresos, cobrados por anticipado, correspondientes el primero a la venta de equipos
y software y el segundo a la instalacin de los mismos:
Cuenta
438
700

Cuenta
438
705

Ingresos de venta de equipos y software


Anticipos de clientes
Venta de equipos y software

Debe

Ingresos de instalacin
Anticipos de clientes
Ingresos por instalacin de equipos

Debe

357

Haber

Haber

Simultneamente, los proveedores emiten factura contra mTW, SL, por los equipos, software
e instalaciones realizadas en la oficina, por lo que se contabilizar el gasto correspondiente, utilizndose
la cuenta 600 para la compra de los equipos y la cuenta 607 para los trabajos de instalacin realizados:
Cuenta
600
607
472
400

Debe

Compras de equipos
Trabajos realizados por otras empresas
Hacienda Pblica, IVA soportado
Proveedores

Haber

Caso prctico Nm. 10


Activos financieros: inversiones mantenidas hasta el vencimiento

ENUNCIADO
ACIF, SL ha generado abundantes recursos financieros en los ltimos ejercicios y, a la vista
de la situacin del mercado inmobiliario, su consejo de administracin ha resuelto adquirir un inmueble e instalar en l sus oficinas, ahora sitas en uno alquilado. No obstante, la inversin no se har, al
menos, hasta que transcurran dos aos, puesto que el consejo entiende que es lo ms idneo de acuerdo con la evolucin previsible de los precios en el mercado de compraventa de oficinas. En este marco,
y para rentabilizar la tesorera disponible, se decide suscribir, con fecha 1-5-X5, 10.000 obligaciones
emitidas por la Caja de Ahorros Alcalana. Los datos ms relevantes de la operacin son: el vencimiento se producir el 31-7-X7; el nominal es de 500 u.m. por ttulo, su emisin es al 98 por 100 y el
reembolso al 101 por 100; trimestralmente se devenga y abona un inters nominal anual del 5 por 100;
la retencin fiscal es del 20 por 100; los costes de la transaccin fueron de 2.500 u.m.
Durante el ejercicio X5 la contabilidad de ACIF, SL ha registrado, en relacin con los hechos
descritos, los apuntes siguientes:
Cdigo
251
57

Cuenta

Cdigo
629
57
Cdigo
57
761

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo


Tesorera
Cuenta

4.900.000

Debe

Otros servicios
Tesorera

2.500

Cuenta

Debe

Tesorera
Ingresos de valores representativos de deuda

358

62.500

Haber
4.900.000
Haber
2.500
Haber
62.500

Cdigo
251
761

Cuenta

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo


Ingresos de valores representativos de deuda
[(5.050.000 4.900.000)/27] 8 = 44.444,44

44.444,44

Haber
44.444,44

Dado que las cuentas anuales de ACIF, SL, correspondientes al ejercicio X5 fueron sometidas a auditora externa, indique cules seran los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su
caso, propondra el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de
enero de 2008.
Dichos apuntes, de ser precisos, adoptaran el formato de asiento de libro diario. Se valorar
el uso de apuntes en negativo cuando ello mejore la calidad de la informacin contable.

SOLUCIN Caso prctico nm. 10


En relacin con la inversin en activos financieros (valores representativos de deuda) realizada por ACIF, SL, se habr de establecer en primer lugar en qu categora procede clasificarla, para
lo cual se habr de atender a la intencin de la inversin, que en este caso no es otro que rentabilizar
la tesorera disponible hasta dentro de dos aos, momento en el que se producir el reembolso de los
ttulos, por lo que parece razonable suponer que la inversin se ha de calificar como Inversin mantenida hasta el vencimiento, puesto que cumple todas las condiciones exigidas por la NRV 9. 2.2:
Se pueden incluir en esta categora los valores representativos de deuda, con fecha de vencimiento fijada (31-7-X7), cobros de cuanta determinada o determinable (ocho cupones trimestrales
de 62.500 y reembolso de 5.050.000 a vencimiento), que se negocian en un mercado activo (se supone que as es) y que la empresa tenga la intencin efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su
vencimiento (como as es efectivamente).
2.2.1. Valoracin inicial.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor
razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente
atribuibles.
Por lo tanto, proceder efectuar un ajuste por los costes de transaccin que la empresa ha contabilizado como gastos del ejercicio, cuando su tratamiento correcto es el de mayor valor de la inversin.
Cuenta
251
629

Ajuste por los costes de transaccin


Valores representativos de deuda a largo plazo
Otros servicios

359

Debe
2.500,00

Haber
2.500,00

O bien, con apuntes negativos.


Cuenta
629
251

Ajuste correspondiente a la inversin anterior

Debe

Otros servicios
Valores representativos de deuda a largo plazo

Haber

2.500,00
2.500,00

2.2.2. Valoracin posterior.


Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado, Los
intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del
tipo de inters efectivo.
En primer lugar se habr de proceder al clculo del tipo de inters efectivo (trimestral), a travs de la siguiente igualdad financiera:
4.902.500 = 62.500 / (1 + ie) + 62.500 / (1 + ie) 2 + 62.500 / (1 + ie) 3 + 62.500 / (1 + ie) 4 +
+ 62.500 / (1 + ie) 5 + 62.500 / (1 + ie) 6 + 62.500 / (1 + ie) 7 + 62.500 / (1 + ie) 8 + 5.050.000 / (1 + ie) 8
ie = 1,5885% (inters efectivo trimestral)
Perodo

Coste amortizado

Inters

Cobro

Inversin

31-7-X5

4.902.500,00

77.876,21

62.500,00

15.376,21

31-10-X5

4.917.876,21

78.120,46

62.500,00

15.620,46

31-1-X6

4.933.496,67

78.368,60

62.500,00

15.868,60

30-04-X6

4.949.365,27

78.620,67

62.500,00

16.120,67

31-7-X6

4.965.485,94

78.876,74

62.500,00

16.376,74

31-10-X6

4.981.862,68

79.136,89

62.500,00

16.636,89

31-1-X7

4.998.499,57

79.401,16

62.500,00

16.901,16

30-4-X7

5.015.400,73

79.669,64

62.500,00

17.169,64

31-7-X7

5.032.570,37

79.929,63

62.500,00

17.429,38

31-7-X7

5.050.000,00

5.050.000,00

Los ajustes se van a realizar eliminando, en primer lugar, el asiento efectuado, bien dndole la
vuelta, bien con apuntes negativos, para a continuacin realizar los asientos correctos:
Cuenta
761
57-

Anulacin del asiento correspondiente al cupn de 31-7-X5


Ingresos de valores representativos de deuda
Tesorera

Debe
62.500,00

Haber
62.500,00

O bien, con apuntes negativos.


Cuenta
57761

Anulacin del asiento correspondiente al cupn de 31-7-X5


Tesorera
Ingresos de valores representativos de deuda

360

Debe
62.500,00

Haber
62.500,00

Cuenta
57473
251
761
Cuenta
761
57-

Cupn 31-7-X5

Debe

Tesorera
H. P., retenciones y pagos a cuenta (0,20 62.500)
Valores representativos de deuda a largo plazo
Ingresos de valores representativos de deuda
Anulacin del asiento correspondiente al cupn de 31-10-X5
Ingresos de valores representativos de deuda
Tesorera

50.000,00
12.500,00
15.376,21

Debe
62.500,00

Haber

77.876,21
Haber
62.500,00

O bien, con apuntes negativos.


Cuenta
57761
Cuenta
57473
251
761

Anulacin del asiento correspondiente al cupn de 31-10-X5


Tesorera
Ingresos de valores representativos de deuda
Cupn 31-10-X5

Debe
62.500,00

Debe

Tesorera
H. P., retenciones y pagos a cuenta (0,20 62.500)
Valores representativos de deuda a largo plazo
Ingresos de valores representativos de deuda

50.000,00
12.500,00
15.620,46

Haber
62.500,00
Haber

78.120,46

Por ltimo, procede eliminar el asiento correspondiente a la imputacin, efectuada por la


empresa de forma lineal, de la rentabilidad implcita, la cual se ha ido imputando en los ajustes realizados a travs del tipo de inters efectivo.
Cuenta
761
251

Anulacin del asiento correspondiente a la


rentabilidad implcita
Ingresos de valores representativos de deuda
Valores representativos de deuda a largo plazo

Debe
44.444,44

Haber
44.444,44

O bien, con apuntes negativos.


Cuenta
251
761

Anulacin del asiento correspondiente a la


rentabilidad implcita
Valores representativos de deuda a largo plazo
Ingresos de valores representativos de deuda

Debe
44.444,44

Haber
44.444,44

Al cierre se ha de contabilizar la rentabilidad devengada y no vencida, la cual se ha imputado


de forma lineal:
Cuenta
546
251
761

31-12-X5 Reconocimiento de la rentabilidad


devengada y no vencida
Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda
(62.500 2/3)
Valores representativos de deuda a largo plazo (15.868,60 2/3)
Ingresos de valores representativos de deuda (78.368,60 2/3)

361

Debe

Haber

41.666,67
10.579,06

52.245,73

Caso prctico Nm. 11


Transicin al nuevo PGC a partir de un balance cerrado al 31-12-2007

ENUNCIADO
BALANCE DE SITUACIN, DE SUMINISTROS NUTICOS AYUSO, SL,
A 31 DE DICIEMBRE DE 2007
A) ACCIONISTAS POR
DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I. Gastos de establecimiento
II. Inmovilizaciones inmateriales
3. Fondo de comercio
6. Bienes en rgimen de arrendamiento
financiero
9. Amortizaciones
III. Inmovilizaciones materiales
1. Terrenos y construcciones
2. Instalaciones tcnicas y maquinaria
4. Anticipos e inmovilizaciones en
curso
7. Amortizaciones
IV. Inmovilizado financiero
5. Cartera de valores a largo plazo
C) GASTOS A DISTRIBUIR EN
VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
II. Existencias
1. Comerciales
6. Anticipos
7. Provisiones
III. Deudores
1. Clientes ventas y prestacin de
servicio
5. Personal
6. Administraciones Pblicas
7. Provisiones
IV. Inversiones financieras temporales
5. Cartera de valores a corto plazo
6. Otros crditos
VI. Tesorera
VII. Ajustes por periodificacin
Total

15.000
484.900
20.000
13.150
12.000
3.500
2.350
420.250
427.000
2.000
500
9.250
31.500
31.500

A) FONDOS PROPIOS
I. Capital suscrito
IV. Reservas
1. Reserva legal
2. Reservas voluntarias
4. Reservas estatutarias
VI. Prdidas y ganancias (beneficio o
prdida)
VII. Dividendo a cuenta entregado en el
ejercicio
B) INGRESOS A DISTRIBUIR EN
VARIOS EJERCICIOS
1. Subvenciones de capital
2. Diferencias positivas de cambio
D) ACREEDORES A LARGO
PLAZO
II. Deudas con entidades de crdito

IV. Otros acreedores


230 1. Deudas representadas por efectos a
pagar
63.400
6.500
7.000
500
1.000
11.900
11.800
1.200
700
1.800
5.750
5.700
50
38.050
1.200

E) ACREEDORES A CORTO
PLAZO
II. Deudas con entidades de crdito
1. Prstamos y otras deudas
IV. Acreedores comerciales
1. Anticipos recibidos por pedidos
2. Deudas compras o prestaciones
servicios
V. Otras deudas no comerciales
1. Administraciones Pblicas
2. Deudas representadas por efectos a
pagar
3. Otras deudas
4. Remuneraciones pendientes de pago
VII. Ajustes por periodificacin

563.530 Total

362

315.250
200.000
96.000
30.000
52.000
14.000
20.000
750
2.450
1.850
600
126.025
125.525
500
500
119.805
5.600
5.600
61.500
1.500
60.000
51.705
25.530
25.000
175
1.000
1.000
563.530

Suministros Nuticos Ayuso, SL tiene por objeto social la comercializacin al por menor
de suministros nuticos. A 29 de enero de 2008, se conoce la siguiente informacin:
1. Los administradores tienen un protocolo firmado para la venta, en los prximos meses, de
un terreno de su propiedad, cuyo valor contable es 200.000 euros. Este terreno fue financiado con un prstamo hipotecario, del que restan por pagar 120.000 euros, clasificados
como deudas a largo plazo con entidades de crdito.
2. Los gastos a distribuir en varios ejercicios se corresponden, en 200 u.m., con las cargas financieras no devengadas de un contrato de arrendamiento financiero cuyo objeto es un equipo
informtico. Las 5 cuotas pendientes, incluida la opcin de compra, ascienden a un total de
2.000 euros, que se pagarn los das 30 durante los prximos 5 meses. Los acreedores por
arrendamiento financiero estn incluidos en la partida de prstamos y otras deudas. La amortizacin correspondiente al equipo informtico importa 350 euros. El resto de la amortizacin
acumulada correspondiente a inmaterial minora el valor del fondo de comercio.
Las 30 u.m. restantes surgieron en la contratacin de deudas.
3. Entre el inmovilizado, la sociedad cuenta con un local, cedido en arrendamiento a un taller
mecnico contiguo. El coste de adquisicin del terreno y la construccin ascienden, respectivamente, a 70.000 y 30.000 euros. La construccin est amortizada en 3.000 euros.
4. La cartera de valores a corto plazo es una cartera de negociacin en diversas acciones con
cotizacin en la Bolsa de Madrid. A 31 de diciembre de 2007 alcanzan un valor en el mercado de 10.000 euros.
5. En la cartera de valores a largo plazo se recogen instrumentos de patrimonio de otras empresas que, por el momento, no se piensan vender. A 31 de diciembre de 2007 alcanzan un valor
en el mercado de 41.500 euros.
6. La sociedad compr hace unos aos una pequea empresa. Al hacerlo, no contabiliz el
valor de unas construcciones que podran reconocerse ahora [de acuerdo con la disp. trans.
3. 1 a) del Plan General de Contabilidad de 2007] por 5.000 euros.
7. Las diferencias positivas de cambio proceden del ajuste de unos saldos de proveedores.
8. En el capital suscrito se incluyen 20.000 u.m. correspondientes a acciones sin voto y
30.000 u.m. relativas a acciones rescatables antes de que finalice el ejercicio 2008.
9. El tipo impositivo del Impuesto sobre Sociedades es el 30 por 100.
SE PIDE:
Los asientos contables que permitan verificar y documentar el trnsito o transformacin del balance de cierre de 2007 en el de apertura de 2008. Se agruparn en los tres apartados siguientes: 1) Asientos
para reconocimiento o baja de elementos, 2) Asientos de reclasificacin, y 3) Asientos de valoracin.

363

La resolucin del caso se efectuar empleando, en los trminos previstos por la normativa
aplicable, los criterios de valoracin anteriores a la reforma.

SOLUCIN Caso prctico nm. 11


Comentar, en primer lugar, que aunque el enunciado utiliza de forma indistinta u. m. y euros
al referirse a los importes que presentan las cuentas de la sociedad SUMINISTROS NUTICOS,
SL, se va a considerar a efectos de la solucin que todos los importes se refieren a u. m., y que la
empresa ha de aplicar el Plan General de Contabilidad.
La disposicin transitoria primera del Plan General de Contabilidad establece:
Primera. Reglas generales para la aplicacin del Plan General de Contabilidad en el primer
ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008.
1. Los criterios contenidos en al Plan General de Contabilidad debern aplicarse de forma
retroactiva con las excepciones que se indican en las disposiciones transitorias segunda y tercera de
este real decreto.
Si la empresa decide no hacer uso de la opcin anterior, valorar todos sus elementos patrimoniales de conformidad con las nuevas normas.
Del enunciado (en concreto del segundo prrafo del se pide), se desprende que Suministros
Nuticos AYUSO, SL, ha optado por valorar los elementos patrimoniales de conformidad con las
nuevas normas, es decir, que no va a aplicar el nuevo plan con carcter retroactivo.
A continuacin, se va a proceder a realizar, en forma de asientos, los ajustes de transicin que
proceda siguiendo el orden del enunciado, presentando en negrita el nmero de cuenta y su denominacin correspondiente de acuerdo al nuevo Plan General de Contabilidad.

1. Protocolo de venta de un terreno.


La NRV 7., Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la
venta, establece:
La empresa clasificar un activo no corriente o un grupo de elementos (conjunto de activos
y pasivos directamente asociados de los que se va a disponer de forma conjunta, como grupo, en
una nica transaccin), si su valor contable se recupera fundamentalmente a travs de su venta, en
lugar de por su uso continuado, y siempre que se cumplan una serie de requisitos enumerados en
la norma.

364

El grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se valorarn en el momento de


su clasificacin en esta categora, por el menor de los dos importes siguientes: su valor contable y
su valor razonable menos los costes de venta.
De acuerdo con el protocolo firmado por las administradores, en los prximos meses (corto
plazo) se va a proceder a vender un activo no corriente, cual es un terreno, el cual tiene asociado un
pasivo financiero, de ah, que constituya un grupo enajenable, recuperndose su valor contable a travs de la venta y no del uso, por lo que en consecuencia se habr de reclasificar como mantenido
para la venta, segn la normativa en vigor.
Cuenta
170
580
220
589

Asiento de reclasificacin
Deudas a largo plazo con entidades de crdito
Inmovilizado
Terrenos y bienes naturales
Otros pasivos

Debe
120.000,00
200.000,00

Haber

200.000,00
120.000,00

2. Gastos a distribuir en varios ejercicios.


La Consulta 8 del BOICAC 75 de septiembre 2008 establece:
En la elaboracin del balance de apertura en el que se aplique por primera vez el Plan General de Contabilidad, si la empresa opta por el mantenimiento de valores previsto en la disposicin
transitoria primera 1 d) del Real Decreto 1514/2007:
Los saldos procedentes de "Gastos por intereses diferidos" y "Gastos de formalizacin de
deudas" recogidos en el epgrafe de Gastos a distribuir en varios ejercicios, han de eliminarse en la fecha de transicin, reduciendo el valor de la deuda.
El valor de la deuda, una vez realizada la minoracin de los gastos referidos, equivale al
coste amortizado. A dicha fecha se calcular el tipo de inters efectivo a partir del citado
coste.
En consecuencia, las cargas financieras no devengadas de un contrato de arrendamiento financiero, habrn de ser eliminadas contra la deuda puesto que con la normativa anterior la deuda se
contabilizaba por el total a pagar incluidos los intereses, mientras que en la normativa en vigor la
deuda se contabiliza sin incluir los intereses, de acuerdo con la definicin de pasivo (obligacin
presente).
Cuenta
528
272
524

Asiento de baja de elementos y reclasificacin


Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo
Gastos financieros diferidos
Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo

365

Debe
2.000,00

Haber
200,00
1.800,00

En relacin con el bien objeto del contrato, est contabilizado dentro del inmovilizado inmaterial, debiendo figurar como inmovilizado material.
Cuenta

Asiento de reclasificacin

Debe

217
217

Equipos para procesos de informacin


Derechos sobre bienes en rgimen de arrendamiento financiero

3.500,00

Cuenta

Asiento de reclasificacin

Debe

281
281

Amortizacin acumulada inmovilizado inmaterial


Amortizacin acumulada inmovilizado material

350,00

Haber
3.500,00
Haber
350,00

Segn la disposicin transitara tercera: El fondo de comercio figurar por su importe en


libros en la fecha del balance de apertura, dndose de baja la amortizacin acumulada del fondo de
comercio contra el propio fondo de comercio.
Cuenta
281
204
213

Asiento de reclasificacin y baja de elementos


Amortizacin acumulada inmovilizado inmaterial
Fondo de comercio
Fondo de comercio

Debe
2.000,00
10.000,00

Haber

12.000,00

En relacin con las 30 u.m. restantes correspondientes a gastos surgidos en la contratacin de


deudas, que de acuerdo con la normativa anterior se contabilizaron como gastos a distribuir en varios
ejercicios, se debera proceder de acuerdo con lo establecido en la Consulta anteriormente transcrita,
de la misma forma que con los gastos por intereses diferidos, es decir, minorando las deudas que los
originaron, pero al no identificarse estas en el enunciado, se van a dar de baja contra reservas disponibles, netas del efecto impositivo.
Cuenta

Asiento de reclasificacin y baja de elementos

Debe

113
4740
270

Reservas voluntarias (70% 30)


Activos por diferencias temporarias deducibles (30% 30)
Gastos de formalizacin de deudas

21,00
9,00

Haber

30,00

3. Inmueble cedido en arrendamiento.


El inmueble cedido en arrendamiento ha de ser calificado como inversin inmobiliaria ya que
se posee para obtener rentas, en lugar de para su uso en el suministro de bienes, para fines administrativos, o para su venta en el curso ordinario de las operaciones.
Cuenta
220
221
220
221

Asiento de reclasificacin
Inversin en terrenos y bienes naturales
Inversin en construcciones
Terrenos y bienes naturales
Construcciones

366

Debe
70.000,00
30.000,00

Haber

70.000,00
30.000,00

Cuenta

Asiento de reclasificacin

Debe

282
282

Amortizacin acumulada inmovilizado inmaterial


Amortizacin acumulada de las inversiones inmobiliarias

3.000,00

Haber
3.000,00

4. Cartera de valores a corto plazo. Activos financieros mantenidos para negociar.


Segn la disposicin transitoria primera, apartado d), la empresa podr optar por valorar
todos los elementos patrimoniales que deban incluirse en el balance de apertura conforme a los principios y normas vigentes con anterioridad, salvo los instrumentos financieros que se valoren por su
valor razonable.
Este es justamente el criterio a seguir en las inversiones calificadas en la cartera de negociacin las cuales han de ser ajustadas a valor razonable con cambios en prdidas u ganancias, por lo
que en este caso se han de aplicar las normas del nuevo plan de forma retroactiva, ya que la inversin
ha de figurar en el balance de apertura por el valor razonable, importe al que se habra ajustado a 31 de
diciembre de 2007 de haberse aplicado a esa fecha el nuevo plan.
La misma disposicin establece en el nmero 2: La contrapartida de los ajustes que deban
realizarse ser una partida de reservas.
Y en la misma lnea, la cuenta 113, Reservas voluntarias, establece: Cuando se produzca un
cambio de criterio contable, el ajuste por el efecto acumulado calculado al inicio del ejercicio, de las
variaciones de los elementos patrimoniales afectados por la aplicacin retroactiva del nuevo criterio,
se imputar a reservas de libre disposicin. Con carcter general, se imputar a las reservas voluntarias, registrndose del modo siguiente:
a) Se abonar por el importe resultante del efecto neto acreedor de los cambios experimentados por la aplicacin de un nuevo criterio contable comparado con el antiguo, con cargo o
abono, en su caso, a las respectivas cuentas representativas de los elementos patrimoniales
afectados por este hecho, incluyendo las relacionadas con la contabilizacin del efecto
impositivo del ajuste.
b) Se cargar por el importe resultante del efecto neto deudor de los cambios experimentados
por la aplicacin de un nuevo criterio contable comparado con el antiguo, con abono o
cargo, en su caso, a las respectivas cuentas representativas de los elementos patrimoniales
afectados por este hecho, incluyendo las relacionadas con la contabilizacin del efecto
impositivo del ajuste.
En definitiva, se ha de registrar la inversin a valor razonable, por importe de 10.000 u.m.,
abonndose a la cuenta de reservas voluntarias por la diferencia entre el nuevo criterio (10.000) y el
antiguo (5.700), neto del efecto impositivo, recogindose este en la correspondiente cuenta de pasivo por tratarse de una plusvala que tendr efecto impositivo.

367

Cuenta
540
540
113
479

Asiento de valoracin
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
patrimonio
Inversiones financieras temporales
Reservas voluntarias
[70% (10.000 5.700)]
Pasivo por diferencias temporarias imponibles
[30% (10.000 5.700)]

Debe
10.000,00

Haber

5.700,00
3.010,00
1.290,00

5. Cartera de valores a largo plazo. Activos financieros disponibles para la venta.


Aquellas inversiones en instrumentos de patrimonio que por el momento no se piensan vender,
se han de clasificar en la categora de Activos financieros disponibles para la venta, categora que funciona al igual que la anterior a valor razonable, pero en este caso con cambios en patrimonio neto.
Al ser un instrumento financiero que se ajusta a valor razonable se ha de proceder de la misma
manera que para los instrumentos financieros anteriores.
Cuenta
250
250
113
479

Asiento de valoracin
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de
patrimonio
Inversiones financieras permanentes
Reservas voluntarias
[70% (41.500 31.500)]
Pasivo por diferencias temporarias imponibles
[30% (41.500 31.500)]

Debe
41.500,00

Haber

31.500,00
7.000,00
3.000,00

6. Construcciones adquiridas en una combinacin de negocios.


La disposicin transitoria tercera establece:
En la elaboracin del balance de apertura, se tomarn en consideracin las siguientes reglas
en relacin con las combinaciones de negocios realizadas con anterioridad a la fecha de su elaboracin:
1. Se reconocern todos los activos adquiridos y pasivos asumidos en esas combinaciones, con
las siguientes salvedades:
a) Los activos, incluyendo el fondo de comercio, y los pasivos, no reconocidos en el balance
de la empresa adquirente de acuerdo con las normas contables anteriores, y que tampoco cumplen
todas las condiciones para ello en las cuentas individuales de la empresa adquirida segn las normas
del Plan General de Contabilidad.

368

En caso de que procediera el reconocimiento, los activos (diferentes del fondo de comercio)
y los pasivos, previamente no reconocidos, se valorarn segn los criterios del presente Plan General
de Contabilidad que hubieran resultado de aplicacin en dicho momento en el balance individual de
la empresa adquirida.
Al establecerse en el enunciado que pueden contabilizarse unas construcciones adquiridas en
una combinacin de negocios realizada hace unos aos, se entiende se cumplen las condiciones exigidas por la disposicin transitoria, por lo que el asiento a efectuar ser:
Cuenta
211
113

Asiento de reconocimiento
Construcciones
Reservas voluntarias

Debe
5.000,00

Haber
5.000,00

En este caso no se va a proceder a contabilizar efecto impositivo alguno al no disponerse de la


informacin necesaria para ello, pues se desconoce si qued diferido al adquirente el pago del impuesto correspondiente a la plusvala, o, si por el contrario, este fue ingresado por la empresa adquirida.
7. Diferencias positivas de cambio.
La disposicin transitoria segunda establece:
1. La empresa podr aplicar las siguientes excepciones a la regla general (aplicacin de las
nuevas normas con carcter retroactivo) incluida en la disposicin transitoria primera de este real
decreto:
a) Las diferencias de conversin acumuladas que surjan en la primera aplicacin de la norma
de registro y valoracin 11. 2 "Conversin de las cuentas anuales a la moneda de presentacin",
podrn contabilizarse directa y definitivamente en las reservas voluntarias.
Cuenta
136
113
479

Asiento de valoracin
Diferencias positivas de cambio
Reservas voluntarias
(70% 600)
Pasivo por diferencias temporarias imponibles
(30% 600)

Debe
600,00

Haber
420,00
180,00

8. Acciones sin voto.


La NRV 9. 3, Pasivos financieros, establece: Los instrumentos financieros emitidos se clasificarn como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo

369

con su realidad econmica suponga para la empresa una obligacin contractual de entregar efectivo
u otro activo financiero, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha
y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneracin predeterminada siempre
que haya beneficios distribuibles. En particular, determinadas acciones rescatables y acciones y participaciones sin voto.
De lo anterior se deduce que el tratamiento contable que se le ha de dar al capital sin voto
cuantificado en 20.000 u.m. y al capital rescatable, cuantificado en 30.000 u.m., es el de un pasivo
financiero.
Comentar en relacin con las acciones rescatables que constituyen un pasivo financiero a corto plazo, puesto que van a ser rescatadas antes de que finalice 2008, no existiendo en el cuadro de
cuentas del Plan General de Contabilidad cuenta alguna para registrar las deudas a corto plazo con
caractersticas especiales.
Cuenta

Asiento de reclasificacin

Debe

100
150

Capital social
Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como
pasivos financieros
Acciones o participaciones a corto plazo consideradas como
pasivos financieros

50.000,00

5-

Haber

20.000,00
30.000,00

9. Gastos de establecimiento.
Los gastos de establecimiento se han de dar de baja al no cumplir la definicin de activo de
Marco Conceptual:
Activos: bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos
econmicos en el futuro.
Segn qued comentado en la solucin del caso 1, el importe de los gastos de establecimiento
se dar de baja contra reservas voluntarias netas del efecto impositivo:
Cuenta
113
4720-

Asiento de baja de elementos


Reservas voluntarias
(70% 20.000)
Hacienda Pblica
(30% 20.000)
Gastos de establecimiento

Debe

Haber

14.000,00
6.000,00
20.000,00

370

10. Accionistas por desembolsos pendientes.


Procede reclasificar los desembolsos pendientes de efectuar por los accionistas, los cuales
adems pasan a ser patrimonio neto y no activo real, por lo que en el balance figurarn dentro del
patrimonio neto.
Al no tener informacin sobre si corresponden al capital ordinario o al sin voto (el rescatable ha
de desembolsarse totalmente en la emisin), se va a considerar que corresponden al capital ordinario.
Cuenta
1030
190

Asiento de reclasificacin
Socios por desembolsos no exigidos, capital social
Accionistas por desembolsos no exigidos

Debe
15.000,00

Haber
15.000,00

11. Subvenciones de capital.


En relacin con las subvenciones en el balance figurarn dentro del patrimonio neto, pero netas
del efecto impositivo, por lo que proceder minorar su importe en el 30%:
Cuenta
130
479

Asiento de reclasificacin
Subvenciones de capital
Pasivos por diferencias temporarias imponibles
(30% 1.850)

Debe
555,00

Haber
555,00

(Solucin propuesta por Inmaculada de Benito Cmara)

371

CUERPO SUPERIOR DE
INTERVENTORES Y AUDITORES DEL ESTADO
(15-04-2008)

Supuesto
Nm.

11

NOTAS INTRODUCTORIAS
1. Los cuatro supuestos del examen son independientes entre s.
2. Debern resolverse en el plazo mximo de cuatro horas.
3. Cada supuesto deber contestarse en su correspondiente cuadernillo.
4. Cuando para la resolucin de los ejercicios sea necesario efectuar clculos financieros, se
debern realizar e incluir en la contabilizacin. Por el contrario, la contabilizacin de las
situaciones de diferimiento impositivo solo debe realizarse cuando se pida explcitamente.
Los tipos impositivos para estos supuestos son el 16 por 100 (IVA) y 30 por 100 (Impuesto
sobre Sociedades).
5. Con los clculos o asientos se deber dar una explicacin del criterio adoptado para resolver
cada supuesto o parte del mismo, razonamiento que ser objeto de calificacin.

Caso prctico Nm. 1


Principio del devengo, periodificacin, prestacin de servicios, operaciones entre empresas del
grupo, dividendos, crditos comerciales

ENUNCIADO
Al revisar los gastos e ingresos del ejercicio, en el curso de las operaciones contables de cierre
a 31 de diciembre de 2008, uno de los empleados de la sociedad A encuentra las siguientes situaciones, en las que duda que se haya aplicado correctamente el principio del devengo, segn viene
recogido en el Plan General de Contabilidad (PGC) vigente:
a) La sociedad tiene alquilado un piso, por el que recibe un alquiler de 3.600 euros prepagables
al semestre (ms IVA). La primera semestralidad la recibi el da 1 de enero de 2008. En el
mes de julio, al objeto de solucionar un problema de tesorera, propuso al inquilino que le
pagara juntas tres semestralidades (18 meses) negociando una rebaja de 50 euros al mes por
pago anticipado para los pagos que correspondan a 2009. A principios de julio el citado
inquilino ingres 10.200 euros (ms IVA), que la empresa asent en la cuenta de ingresos
por arrendamientos del ejercicio.
b) La sociedad presupuest con una empresa de otra localidad la prestacin de un servicio de
asesoramiento comercial en la ciudad donde tiene su sede. Segn el contrato firmado por

373

las partes, el asesoramiento se extendera por dos aos, el primero de los cuales es el que
corresponde al ejercicio cerrado, y tendra un precio total de 1.000 euros ms IVA. Segn
los acuerdos, la empresa cliente pagara el 50 por 100 al comienzo de cada ao, de manera
que la sociedad A recibi en enero de 2008 la mitad del precio, que asent en las cuentas
de ingresos por prestaciones de servicios. Segn el estudio de costes realizado, que se corresponde con la realidad hasta el momento, en el 2008 los costes correspondientes a la cumplimentacin del contrato incurridos ascienden a 210 euros, que es el 30 por 100 de la
cantidad presupuestada para el cumplimiento de la totalidad del mismo.
c) La sociedad vendi una partida de existencias a una de sus sociedades dependientes por
3.500 euros (ms IVA), que era el coste por el que se haban almacenado las existencias
vendidas. El precio de catlogo, que es el utilizado para cargar a los clientes las ventas de
esos mismos productos, es un 20 por 100 superior al coste. Ese mismo precio se puede considerar el de mercado para mercancas similares.
d) Respecto a los ingresos financieros, la empresa ha contabilizado como tales un dividendo a
cuenta de la dependiente anterior, acordado por el Consejo de Administracin de la misma el
da 1 de enero de 2009, por importe de 1.500 euros. Por otra parte, uno de los clientes, que
compr a primeros de enero por importe de 20.000 euros (IVA excluido), pagar en cuatro
plazos de 5.000 euros al comienzo de cada uno de los meses de enero y julio de 2009 y 2010,
aunque la transaccin se contabiliz abonando en ventas y en clientes a largo plazo el valor
total, y luego llevando desde clientes a tesorera los importes conforme se iban recibiendo. En
el contrato con el cliente se estableca un tipo de inters explcito del 6 por 100 semestral.
Trabajo a realizar:
Para cada una de las anteriores transacciones a) a d), y considerando que la fecha actual es el
31 de diciembre de 2008, fecha de cierre de las cuentas anuales:
1. Explicacin sobre si se ha aplicado correctamente o no el principio del devengo, as como
en caso de que no se hubiese aplicado bien valoracin de la transaccin siguiendo los
principios y reglas del PGC vigente.
2. Asiento que, en su caso, corregira el registro previamente efectuado (no es preciso que
explique cmo se debi haber hecho bien originalmente, ya que se trata nicamente de rectificar la contabilizacin realizada).

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


APARTADO A
La semestralidad de enero a julio est correctamente contabilizada ya que se trata de ingresos
devengados en el ejercicio, por lo que no es necesario ajuste contable alguno.

374

En julio, por el cobro de 10.200 euros ms IVA hizo lo siguiente:


Cdigo
572
752
477

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(10.200 + 10.200 16%)
Ingresos por arrendamientos
Hacienda Pblica, IVA repercutido

Haber

11.832
10.200
1.632

El ingreso realmente devengado es el correspondiente al segundo semestre, es decir, 3.600


euros, por lo que procede disminuir el ingreso en:
10.200 3.600 = 6.600
Por otro lado, el IVA no se diminuye ya que al tratarse de una operacin de tracto sucesivo, el
impuesto se devenga cuando se factura.
El ajuste a contabilizar a 31 de diciembre de 2008 ser:
Cdigo
752
485

Cuenta

Debe

Ingresos por arrendamientos


Ingresos anticipados

6.600

Haber
6.600

APARTADO B
Segn establece la norma de registro y valoracin 14. del PGC los ingresos por prestacin de
servicios se reconocern cuando el resultado de la transaccin pueda ser estimado con fiabilidad,
considerando para ello el porcentaje de realizacin del servicio en la fecha de cierre del ejercicio. En
consecuencia, solo se contabilizarn los ingresos procedentes de prestacin de servicios cuando se
cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.
b) Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos econmicos derivados de
la transaccin.
c) El grado de realizacin de la transaccin, en la fecha de cierre del ejercicio, puede ser valorado con fiabilidad, y
d) Los costes ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan por incurrir hasta completarla, pueden ser valorados con fiabilidad. La empresa revisar y, si es necesario, modificar las estimaciones del ingreso por recibir, a medida que el servicio se va prestando. La
necesidad de tales revisiones no indica, necesariamente, que el desenlace o resultado de la
operacin de prestacin de servicios no pueda ser estimado con fiabilidad. Cuando el resul-

375

tado de una transaccin que implique la prestacin de servicios no pueda ser estimado de
forma fiable, se reconocern ingresos, solo en la cuanta en que los gastos reconocidos se
consideren recuperables.
Dado que el porcentaje de realizacin proporcionado como dato es del 30 por 100 el importe del servicio a contabilizar como ingreso ser el mismo:
1.000 30% = 300
La sociedad ha contabilizado como ingreso 500 por lo que debe ser disminuido en:
300 500 = 200
Cdigo
705
438

Cuenta

Debe

Prestaciones de servicios
Anticipos de clientes

Haber

200
200

Tambin se puede no utlizar la cuenta Anticipos de clientes y hacer el abono a una cuenta de
tesorera.
En cuanto al IVA, no procede su ajuste ya que segn establece la legislacin de este impuesto
se devenga cuando se entrega el anticipo.
APARTADO C
Segn establece la norma de registro y valoracin 21., Operaciones entre empresas del grupo,
en su apartado 1, Alcance y regla general:
La presente norma ser de aplicacin a las operaciones realizadas entre empresas del mismo
grupo, tal y como estas quedan definidas en la norma 13. de elaboracin de las cuentas anuales.
Las operaciones entre empresas del mismo grupo, con independencia del grado de vinculacin
entre las empresas del grupo participantes, se contabilizarn de acuerdo con las normas generales.
En consecuencia, con carcter general, y sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado siguiente, los
elementos objeto de la transaccin se contabilizarn en el momento inicial por su valor razonable.
La sociedad contabiliz la venta a precio de coste:
Cdigo
433
700
477

Cuenta

Debe

Clientes, empresas del grupo


Ventas de mercaderas
Hacienda Pblica, IVA repercutido

4.060

376

Haber
3.500
560

El incremento hasta el valor razonable es de:


3.500 20% = 700
El ajuste para corregir el error cometido es el siguiente:
Cdigo
433
700
477

Cuenta

Debe

Clientes, empresas del grupo


Ventas de mercaderas
Hacienda Pblica, IVA repercutido

812

Haber
700
112

APARTADO D
Dividendos
Segn estable la norma de registro y valoracin 9., Instrumentos financieros, en su apartado 2.8, Intereses y dividendos recibidos de activos financieros, los dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisicin se reconocern como ingresos
en la cuenta de prdidas y ganancias.
Por tanto, este ingreso se devenga en el ao 2009 y no en el 2008, ejercicio en el que se ha
contabilizado, por lo que procede la anulacin de la operacin asentada.
Cdigo
760
545

Cuenta

Debe

Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio


Dividendo a cobrar

Haber

1.500
1.500

Clientes
Esta operacin origina un activo financiero que se incluye en la categora de prstamos y partidas
a cobrar. Aunque se trata de un derecho de cobro con origen comercial su valoracin posterior ha de
realizarse a coste amortizado ya que su vencimiento es mayor de un ao y existe inters contractual.
La sociedad realiz el siguiente apunte el 1 de enero de 2008, suponiendo que el IVA se cobr
al contado.
Cdigo
450
572
700
477

Cuenta

Debe

Clientes a largo plazo


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Ventas de mercaderas
Hacienda Pblica, IVA repercutido

377

Haber

20.000
3.200
20.000
3.200

Excluyendo el IVA de la operacin, el cual se ha supuesto cobrado en el momento inicial, el


diagrama de la operacin es el siguiente:

Venta = 20.000

2008

Cobros

2009

5.000

5.000

2010

5.000

5.000

Inters = 6% semestral

El valor actual del activo financiero es:


Valor actual = 5.000 4 0,06 1,06-2 = 16.344,82
El asiento que debi efectuar al inicio de 2008 por la venta debi ser el siguiente:
Cdigo
450
430
572
700
477

Cuenta

Debe

Clientes a largo plazo (5.000 3 0,06 1,06-2)


Clientes (5.000 1,06 2)
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Ventas de mercaderas
Hacienda Pblica, IVA repercutido

11.894,85
4.449,98
3.200,00

Haber

16.344,82
3.200,00

A 31 de diciembre de 2008:
Por los ingresos financieros devengados:
Cdigo
450
430
762

Cuenta

Debe

Clientes a largo plazo (11.894,85 1,06 11.894,85)


Clientes (4.449,98 1,062 4.449,98)
Ingresos de crditos
2

378

1.470,20
550,02

Haber

2.020,22

Por la reclasificacin a corto plazo del cobro de julio de 2009:


Cdigo
430
450

Cuenta

Debe

Clientes (5.000 1,06 )


Clientes a largo plazo

4.716,98

-1

Haber
4.716,98

Despus de los asientos anteriores los saldos correctos al 31 de diciembre de 2008 son los
siguientes:
Saldos deudores
Clientes (5.000 + 4.716,98)
Clientes a largo plazo
(11.894,85 + 1.470,2 4.716,98)

IMPORTE
9.716,98
8.648,06

Saldos acreedores
Ventas de mercaderas
Ingresos de crditos

IMPORTE
16.344,82
2.020,22

El ajuste a realizar para corregir el error a 31 de diciembre:


Cdigo
700
430
762
450

Cuenta

Debe

Ventas de mercaderas (20.000 16.344,82)


Clientes
Ingresos de crditos
Clientes a largo plazo (20.000 8.648,06)

3.655,18
9.716,98

Haber

2.020,22
11.351,94

Caso prctico Nm. 2


Dividendo pasivo, aumento de capital, aportaciones no dinerarias,
accionistas morosos, ampliacin de capital

ENUNCIADO
La sociedad B tiene, a principios de 2008, un capital emitido correspondiente a 30.000
acciones de 1 u.m. nominal, desembolsada en un 75 por 100. Por otra parte, la reserva legal est
totalmente constituida; las reservas voluntarias ascienden a 15.000 y la cifra de prdidas y ganancias
de 2007 fue de 12.000. Durante el ejercicio, las transacciones realizadas con la citada cuenta son
las siguientes:
1. A principios de febrero se exigi el desembolso del dividendo pasivo, por el saldo restante sin
desembolsar del capital social, a los accionistas, que se haba emitido al comenzar la sociedad
y no tuvo prima de emisin. Uno de ellos, poseedor del 10 por 100 del capital, se neg a entregar el dinero que le corresponda, por lo que los administradores emitieron duplicados de las
mismas y las vendieron en efectivo con una prdida de 50 u.m. sobre su valor nominal, que se

379

traspasaron al accionista moroso al liquidarle el efectivo correspondiente de la venta de los ttulos por su cuenta y riesgo. Otro de los accionistas, con el 30 por 100 de las acciones, acord ya
en la escritura pagar con una cierta cantidad de existencias, que en el momento de escriturar el
capital tenan un valor razonable equivalente al 7,5 por 100 del capital nominal de la sociedad,
pero en la actualidad valen el doble. El resto de los accionistas, poseedores del 60 por 100 del
capital, aportan el restante en efectivo. Los gastos y comisiones correspondientes a los desembolsos han sido de 300 u.m., de las cuales corresponden 200 a la confeccin de duplicados y
venta de los ttulos correspondientes al moroso.
2. A principios de julio, siguiendo la voluntad de la Junta General de Accionistas que aprob las
cuentas anuales de 2007, se llev a cabo una ampliacin de capital en los siguientes trminos:
Proporcin de la ampliacin: una accin nueva por cada tres viejas, con el mismo valor
nominal.
Precio de emisin: 1,40 u.m. por accin.
Desembolso: 50 por 100 del nominal con cargo al saldo acreedor de la cuenta de prdidas
y ganancias de 2007; el resto se desembols en efectivo, por medio del banco, al mismo
tiempo que la totalidad de la prima.
Gastos de la transaccin: 2,5 por 100 del precio de emisin, liquidados a travs del
banco.
Trabajo a realizar:
1. Contabilizacin de las anteriores transacciones.
2. Determinacin del importe de los fondos propios tras la ampliacin de capital.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


Punto 1.
Los fondos propios al inicio del 2008 son los siguientes:
Capital social (30.000 1)
Socios por desembolsos no exigidos (21.000 0,25)
Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social (9.000 0,25)
Reserva legal (30.000 20%)
Reservas voluntarias
Resultado del ejercicio 2007

380

30.000
5.250
2.250
6.000
15.000
12.000

Por la solicitud del dividendo pasivo del 25 por 100 pendiente tanto a las aportaciones dinerarias como a las no dinerarias:
Cdigo

Cuenta

Debe

558
103
104

Socios por desembolsos exigidos (30.000 0,25)


Socios por desembolsos no exigidos (21.000 0,25)
Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social
(9.000 0,25)

7.500

Haber
5.250
2.250

La respuesta a la solicitud del dividendo pasivo por parte de los accionistas es la siguiente:
3.000 acciones no atienden el dividendo pasivo y se les emiten duplicados.
9.000 acciones entregan existencias cuyo valor razonable en el momento actual es de 4.500
(9.000 1 25% 2).
18.000 acciones abonan el dividendo pasivo.
Cdigo
5581
3
57
558
110

Cuenta

Debe

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos


(3.000 0,25)
Existencias
Tesorera (18.000 0,25)
Socios por desembolsos exigidos
Prima de emisin o asuncin

Haber

750
4.500
4.500

7.500
2.250

La norma de registro y valoracion 17., Transacciones con pagos basados en instrumentos de


patrimonio, seala:
Tendrn la consideracin de transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio
aqullas que, a cambio de recibir bienes o servicios, incluidos los servicios prestados por los empleados, sean liquidadas por la empresa con instrumentos de patrimonio propio o con un importe que est
basado en el valor de instrumentos de patrimonio propio, tales como opciones sobre acciones o derechos sobre la revalorizacin de las acciones.
Por otro lado, los bienes y servicios recibidos se valoran segn sus respectivas normas al valor
razonable del momento de la recepcin o de la prestacin.
Por ltimo hay que sealar que la definicin de la cuenta Prima de emisin o asuncin (110)
en la quinta parte del PGC seala:
Aportacin realizada por los accionistas o socios en el caso de emisin y colocacin de acciones o participaciones a un precio superior a su valor nominal. En particular, incluye las diferencias

381

que pudieran surgir entre los valores de escritura y los valores por los que deben registrarse los bienes recibidos en concepto de aportacin no dineraria, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de
registro y valoracin.
Por la emisin de los duplicados: 1 2
Cdigo

Cuenta

Debe

Duplicados de acciones (3.000 1)


Acciones anuladas 2

Haber

3.000

3.000

Por los gastos de emisin de los duplicados, que se anotan en cuenta a los accionistas morosos:
Cdigo
5581
57

Cuenta

Debe

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos


Tesorera

200

Haber
200

Por la venta de los duplicados por cuenta y riesgo del moroso:


Cdigo
57
5581

Cuenta

Debe

Tesorera
Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos
Duplicados de acciones

2.950
50

Haber

3.000

Por la liquidacin del moroso:


Cdigo

5581
57

Cuenta

Debe

Acciones anuladas
Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos
(750 + 200 + 50)
Tesorera

3.000

Haber
1.000
2.000

Por las comisiones relacionadas con el cobro del dividendo pasivo entendemos que se trata de
gastos relacionados con los instrumentos de patrimonio propio por lo que se llevarn a Reservas
voluntarias.
Cdigo
113
47
57

Cuenta

Debe
70
30

Reservas voluntarias
Administraciones Pblicas
Tesorera

Cuenta no desarrollada en el PGC.

Cuenta no desarrollada en el PGC.

Haber

100

382

Punto 2.
El nmero de acciones a emitir, teniendo en cuenta la relacin de canje ser:
30.000 1/3 = 10.000
Por la emisin de las acciones:
Cdigo
190
194

Cuenta

Debe

Acciones o participaciones emitidas (10.000 1,4)


Capital emitido pendiente de inscripcin

Haber

14.000
14.000

Por la suscripcin y desembolso de las acciones:


Cdigo
57
129
190

Cuenta

Debe

Tesorera (10.000 1 50% + 10.000 1 40%)


Resultado del ejercicio (10.000 1 50%)
Acciones o participaciones emitidas

Haber

9.000
5.000
14.000

Por la inscripcin en el registro mercantil:


Cdigo
194
100
110

Cuenta

Debe

Capital emitido pendiente de inscripcin (10.000 1,4)


Capital social (10.000 1)
Prima de emisin o asuncin (10.000 1 0,4)

Haber

14.000
10.000
4.000

Por los gastos de la constitucin de la sociedad:


Cdigo
113
47
57

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias (350 70%)


Administraciones pblicas (350 30%)
Tesorera

245
105

Haber

350

Los fondos propios despus de todas operaciones anteriores:


Capital social (40.000 1)
Prima de emisin o asuncin
Reserva legal (30.000 20%)
Reservas voluntarias (15.000 70 245)

40.000
4.000
6.000
14.685

NOTA: No se facilita informacin sobre el reparto del resultado de 2007. A efectos del punto anterior se ha supuesto que la parte no aplicada en la ampliacin se ha llevado a dividendos.

383

Caso prctico Nm. 3


Emisin de obligacin, clculo del tipo de inters efectivo, contabilidad de las operaciones hasta
el cierre del ejercicio

ENUNCIADO
La sociedad C realiza una emisin de bonos con fecha 1 de julio de 2008, con las siguientes
caractersticas:
1. 10.000 ttulos de 50 u.m. de valor nominal cada uno.
2. Tipo nominal de inters: 5 por 100, liquidacin anual, el 1 de julio de cada ao.
3. Amortizacin: en dos plazos, los das 1 de julio de 2009 y 2010. En el primero se sortear
la amortizacin de 5.000 ttulos, por cada uno de los cuales se reembolsar el 102 por 100
del nominal de cada ttulo, y en el segundo se reembolsar el resto, pagando por cada ttulo
el 104 por 100 del nominal del ttulo.
4. Costes de transaccin: los iniciales ascendieron a 3.000 u.m. y fueron satisfechos ntegramente por el emisor (el banco se los dedujo al liquidar la suscripcin de los ttulos, los
primeros das del mes de julio). Se prevn unos costes de cancelacin de la operacin de
400 u.m. en el momento de la primera amortizacin y de 420 en el momento de la segunda, para los que se deben constituir las oportunas provisiones.
TRABAJO A REALIZAR:
1. Determinar el tipo efectivo de inters del emisor, con todos los datos anteriores.
2. Contabilizacin correspondiente a esta emisin en el ao 2008, incluyendo tanto la puesta
en circulacin de los ttulos como las periodificaciones y reclasificaciones que corresponden
a las operaciones de fin del ejercicio.

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


1. Determinar el tipo efectivo de inters del emisor, con todos los datos anteriores.
La serie de cobros y pagos derivados de la operacin son los siguientes:
Fecha

Operacin

Cobro/pago

Clculo

Importe

01/07/2008

Emisin

Cobro

10.000 50 3.000

497.000

01/07/2009

Amortizacin

Pago

5.000 50 102% + 10.000 50 5% + 400

280.400

01/07/2010

Amortizacin

Pago

5.000 50 104% + 5.000 50 5% + 420

272.920

384

El equilibro financiero de la operacin para determinar el tipo de inters efectivo es el siguiente:


280.400 272.920
+
(1 + i )
(1 + i ) 2

497.000 =

i = 0,0750
2. Contabilizacin correspondiente a esta emisin en el ao 2008, incluyendo tanto la puesta en
circulacin de los ltimos ttulos como las periodificaciones y reclasificaciones que corresponden
a las operaciones de fin del ejercicio
El enunciado seala que se proveen unos costes de cancelacin estimados por los que se deben
constituir las correspondientes provisiones. El cuadro de imputacin temporal de estas provisiones
actualizadas al 7,5% es el siguiente:
Valor inicial

Intereses ao 1

Valor final ao 1

372,09

27,91

400,00

363,44

27,26

390,70

55,17

Intereses ao 2

Valor final ao 2

29,30

420,00

29,30

El valor inicial a contabilizar en las cuentas de pasivo que recogen el emprstito se obtiene por
diferencia:
497.000 372,09 363,44 = 496.264,47
Una vez determinado el valor actual de las provisiones el cuadro de amortizacin del emprstito calculado con el tipo de inters efectivo es el siguiente:
Capital inicio
perodo

Fecha

Intereses
(tie)

Pago

Amortizacin

01/07/2008

Coste amortizado
496.264,47

01/07/2009

496.264,47

37.222,59

280.000,00

242.777,41

253.487,06

01/07/2010

253.487,06

19.012,94

272.500,00

253.487,06

0,00

1 de julio de 2008, por la emisin del emprstito:


Cdigo
572
177
500
14529-

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Obligaciones y bonos
Obligaciones y bonos a corto plazo
Provisin a largo plazo cancelacin emprstito
Provisin a corto plazo cancelacin emprstito

385

Haber

497.000,00
253.487,06
242.777,41
363,44
372,09

31 de diciembre de 2008, por los intereses devengados desde el 1 de julio:


NOTA PREVIA: Todos los clculos anteriores se han realizado en capitalizacin compuesta, sin
embargo, a efectos de solucin la imputacin de intereses de cada unidad de capitalizacin (un
ao) se realiza de forma lineal aunque tambin se podra realizar en capitalizacin compuesta.
Cdigo
660
14529-

Cuenta
Gastos financieros por actualizacin de provisiones
Provisin a largo plazo cancelacin emprstito
Provisin a corto plazo cancelacin emprstito

Cdigo
661
506
500

Debe

Cuenta

55,17
27,26
27,91
Debe

Intereses de obligaciones y bonos (37.229,59 6/12)


Intereses de emprstitos y otras emisiones anlogas
(10.000 50 5% 6/12)
Obligaciones y bonos a corto plazo

Haber

Haber

18.614,80
12.500,00
6.114,80

Caso prctico Nm. 4


Cartera de negociacin, cartera de control y cartera de disponibles
para la venta (moneda extranjera)

ENUNCIADO
La sociedad D tiene entre sus activos, a 1 de enero de 2008, acciones de la cartera de negociacin, de la cartera de disponible para la venta y de la cartera de control (empresas asociadas). A
continuacin se resumen tanto el contenido como los movimientos que corresponden al ejercicio, en
cada una de las carteras:
1. Cartera de negociacin.
A principios del ejercicio estaba formada por 10.000 ttulos de la sociedad cotizada N, valorados por 43 u.m. cada uno. Debido a las continuas bajadas en la cotizacin, no se han hecho ms
que tres transacciones con estos ttulos, consistentes en sendas compras (el 3 de marzo se adquirieron
3.000 ttulos por 40 u.m. cada uno y el 8 de octubre se compraron 1.000 ttulos por 38 u.m. cada uno)
y una venta de 8.000 ttulos, realizada el 12 de noviembre, por 35 u.m. cada uno. El da 31 de diciembre de 2008 la cotizacin en Bolsa de las acciones de N es de 43 u.m.
2. Cartera de ttulos disponibles para la venta.
A principios del ejercicio estaba formado por 5.000 bonos con un valor nominal de 25 dlares
y un precio de cotizacin de 22 dlares cada uno, que han sido emitidos por un Gobierno extranjero,

386

devengan intereses anuales del 6 por 100 (en dlares) que se pagan a mitad de ao y cuyo reembolso tendr lugar el 1 de julio de 2010. Los bonos se suscribieron, hace aos, por un precio medio de
25 dlares, inmediatamente despus del pago de un cupn de intereses de 1,5 dlares anuales por
bono (0,75 dlares semestrales). En la cotizacin inicial estaban incluidos los intereses devengados
durante medio ao, que la entidad tiene separados como derecho de cobro en dlares al cambio de
cierre de 2007.
La empresa tiene contabilizados ajustes de valor derivados de la devaluacin de los ttulos
desde la cotizacin inicial hasta la cotizacin de cierre de 2007 (ambas netas de intereses devengados
no cobrados).
Durante el ejercicio no se han hecho transacciones con estos bonos, salvo recibir los intereses
a mediados de ejercicio y vender, a final del mismo, 500 bonos por 24 dlares cada uno. Esa cotizacin es tambin la vigente a finales de 2008.
Las cotizaciones del dlar, en unidades monetarias del pas de la sociedad B, son las
siguientes:
31 de diciembre de 2008: 0,70 u.m. por dlar.
30 de junio de 2008: 0,68 u.m. por dlar.
31 de diciembre de 2008: 0,65 u.m. por dlar.
3. Cartera de control.
La cartera de control de la sociedad D est formada por 1.800 acciones de la dependiente
CALCEL S.L., que se compraron a principios de 2007 por 220 u.m. cada una, incluidos los costes de transaccin. En aquel momento el patrimonio neto contable de CALCEL estaba formado
por capital (3.000 acciones de 100 u.m. nominales, que tambin son las actuales) y reservas (150.000
u.m.), y al valorar la empresa se consideraron las siguientes plusvalas tcitas:
Terrenos: 70.000.
Edificios: 80.000 (amortizables en 20 aos, linealmente).
La diferencia entre el precio de compra y el valor del patrimonio neto ajustado se debe al fondo de comercio adquirido.
A finales de diciembre de 2008 se estima que los terrenos han perdido la mitad de la plusvala
que se consider en el momento de la compra, mientras que los edificios siguen conservndola, aunque debidamente amortizada al ritmo indicado arriba. De la misma forma, el fondo de comercio se
estima que se ha visto reducido a la cuarta parte de su valor.

387

Durante el ejercicio de 2007, CALCEL obtuvo resultados positivos por 10.000 u.m., mientras
que en 2008 ha obtenido resultados negativos por 60.000 u.m. La dominante emplea, para decidir si
tiene que registrar deterioro de la inversin en la dependiente, la comparacin de la participacin en
el patrimonio neto, corregido de plusvalas actuales y fondo de comercio remanente, con el valor contable de la misma.
TRABAJO A REALIZAR:
1. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de negociacin, as como su
valoracin al final del ejercicio (en cada operacin con terceros hay que considerar unos
costes de transaccin del 1% del precio pactado, que no est incluido en las cotizaciones
del enunciado).
2. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de valores disponibles para la
venta en el ejercicio, considerando que la empresa tena periodificados convenientemente
los intereses devengados a 1 de enero de 2008 y que la venta de valores tiene unos costes de
transaccin a cargo del vendedor del 1 por 100. Determinar y contabilizar las periodificaciones de intereses as como el ajuste de valoracin de la cartera remanente a fin de ejercicio y,
dentro del mismo, los componentes de diferencia de cambio, diferencia de cotizacin y efecto impositivo.
3. Determinar el fondo de comercio que se pag al comprar la dependiente CALCEL. Decidir si, a 31 de diciembre de 2008, es preciso registrar prdida por deterioro, evaluando y
contabilizando, en su caso, el importe que correspondera.

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


1. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de negociacin, as como su
valoracin inicial al final del ejercicio (en cada operacin con terceros hay que considerar
unos costes de transaccin del 1% del precio pactado, que no est incluido en las cotizaciones
del enunciado).
En primer lugar hay que recordar que en la cartera de negociacin se incluyen los activos
financieros cuando:
a) Se origine o adquiera con el propsito de venderlo en el corto plazo (por ejemplo, valores
representativos de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de
patrimonio, cotizados, que se adquieren para venderlos en el corto plazo).
b) Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el
corto plazo, o

388

c) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
Los activos financieros incluidos en esta cartera inicialmente se valorarn inicialmente por su
valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al
valor razonable de la contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
En cuanto a su valoracin posterior es a su valor razonable, sin deducir los costes de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.
El saldo inicial es de:
10.000 acciones 43 = 430.000
Por la compra del 3 de marzo:
Cdigo

Cuenta

Debe

540

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (3.000 40)


Otros gastos financieros
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

120.000
1.200

669
572

Haber

121.200

Por la compra del 8 de octubre:


Cdigo

Cuenta

Debe

540

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (1.000 38)


Otros gastos financieros
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

38.000
380

669
572

Haber

38.380

Respecto a la venta de 12 de noviembre existen dos posibilidades de contabilizacin:


a) Dar de baja a los ttulos enajenados por precio medio y hacer el ajuste de los restantes al
cierre del ejercicio.
b) Hacer un ajuste al valor razonable antes de la venta.
Posibilidad a).
Valor contable medio de un ttulo =

430.000 +120.000 + 38.000


= 42
10.000 + 3.000 +1.000

389

Cdigo

Cuenta

Debe

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


[(8.000 35) 99%]
Otros gastos financieros (8.000 35 1%)
Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
(8.000 42)

277.200

669
666
540

Haber

2.800
56.000
336.000

Al cierre del ejercicio por el ajuste a valor razonable:


Valor contable (6.000 42)........................................................... 252.000
Valor razonable (6.000 43)......................................................... 258.000
Incremento de la cuenta................................................................. 6.000
Cdigo

Cuenta

Debe

540

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios de cartera de negociacin

6.000

766

Haber

6.000

Posibilidad b).
Valor contable anterior (430.000 + 120.000 + 38.000)................. 588.000
Valor razonable anterior a la venta (14.000 35)......................... 490.000
Disminucin .................................................................................. 98.000
Cdigo

Cuenta

Debe

6630
540

Prdidas de cartera de negociacin


Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

98.000

Haber

98.000

Por la venta:
Cdigo

Cuenta

Debe

572

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


[(8.000 35) 99%]
Otros gastos financieros (8.000 35 1%)
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (8.000 35)

277.200

669
540

390

Haber

2.800
280.000

Al cierre del ejercicio:


Valor contable (6.000 35)........................................................... 210.000
Valor razonable (6.000 43)......................................................... 258.000
Incremento.....................................................................................

48.000

Cdigo

Cuenta

Debe

540
7630

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Beneficios de cartera de negociacin

48.000

Haber
48.000

2. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de valores disponibles para la


venta en el ejercicio, considerando que la empresa tena periodificados convenientemente los
intereses devengados a 1 de enero de 2008 y que la venta de valores tiene unos costes de transaccin a cargo del vendedor del 1 por 100. Determinar y contabilizar las periodificaciones de
intereses as como el ajuste de valoracin de la cartera remanente a fin de ejercicio y, dentro del
mismo, los componentes de diferencia de cambio, diferencia de cotizacin y efecto impositivo.
En la valoracin de esta cartera, al tratarse de valores representativos de deuda en moneda
extranjera, debemos tener en cuenta lo dispuesto en la norma de registro y valoracin 11., Moneda
extranjera del PGC:
En el caso particular de los activos financieros de carcter monetario clasificados como disponibles para la venta, la determinacin de las diferencias de cambio producidas por la variacin del tipo
de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha del cierre del ejercicio, se realizar como si dichos
activos se valorasen al coste amortizado en la moneda extranjera, de forma que las diferencias de cambio sern las resultantes de las variaciones en dicho coste amortizado como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio, independientemente de su valor razonable. Las diferencias de cambio
as calculadas se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan, mientras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos financieros se reconocern directamente en el patrimonio neto de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 2.6.2 de la norma relativa a
instrumentos financieros.
Dado que los bonos se han comprado al valor nominal (25 dlares) inmediatamente despus del
pago de un cupn y el enunciado no seala que haya habido gastos en la compra, el tipo de inters efectivo de la operacin coincide con el tipo de inters de los cupones, por lo que ser el 6 por 100 anual
nominal.
Al inicio del ejercicio tenemos la siguiente valoracin en dlares:
Cupn (5.000 25 6% 6/12) .................................................

3.750 $

Valor de los ttulos (ex cupn) (5.000 22 3.750)..................... 106.250 $

391

Las cuentas que hay el 1 de enero de 2008 son:


Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda .........

2.625

(3.750 $ 0,70)

Valores representativos de deuda a largo plazo............................. 74.375


[(5.000 22 3.750) 0,7]

1 de julio de 2008 por el cobro del cupn (considerando que el tipo de cambio es 1 $ = 0,68 euros).
Cdigo
572
668
546
761

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(5.000 25 6% 0,68)
Diferencias negativas de cambio
Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda
Ingresos de valores representativos de deuda
(5.000 25 6% 6/12 0,68)

Haber

5.100
75
2.625
2.550

31 de diciembre de 2008.
Por el reconocimiento de los intereses devengados durante el segundo semestre del ao 2008
y que tienen vencimiento el 1 de julio de 2009. Su contabilizacin se realiza aplicando el tipo de
cambio de cierre (1 $ = 0,65).
Cdigo
546
761

Cuenta

Debe

Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda


(5.000 25 6% 6/12 0,65)
Ingresos de valores representativos de deuda

Haber

2.437,5
2.437,5

Por el clculo de las diferencias de cambio:


Coste amortizado en dlares ......................................................... 128.750 $
(5.000 25 + 5.000 25 6% 6/12 = 125.000 + 3.750)
Valor contable (74.375 + 2.437,5).................................................

76.812,5

Coste amortizado en euros (128.750 $ 0,65)..............................

83.687,5

Diferencia positiva......................................................................... 6.875


Cdigo
251
768

Cuenta

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo


Diferencias positivas de cambio

392

Haber

6.875
6.875

Por el clculo de la diferencia que se imputa a patrimonio:


Valor razonable (5.000 24 0,65) ............................................ 78.000
Valor contable (76.812,5 + 6.875) ................................................ 83.687,5
Disminucin...................................................................................

5.687,5

A la misma cuanta llegamos de la siguiente forma:


Valor razonable en dlares (5.000 24) ....................................... 120.000 $
Valor contable en dlares .............................................................. 128.750 $
Prdida ..........................................................................................

8.750 $

Prdida en euros (8.750 0,65) ...................................................

5.687,5

Cdigo
800
251

Cuenta

Debe

Prdidas en activos financieros disponibles para la venta


Valores representativos de deuda a largo plazo

Haber

5.687,5
5.687,5

Cdigo

Cuenta

Debe

4740
8301

Activos por diferencias temporarias deducibles (5.687,5 30%)


Impuesto diferido

1.706,25

Haber
1.706,25

Comprobacin:
Valor contable (74.375 + 2.437,5)................................................. 76.812,5
Valor al cierre (5.000 24 0,65)................................................ 78.000
Diferencia positiva ........................................................................

1.187,5

Dado que la norma obliga a desglosar esta diferencia se ha descompuesto en:


Diferencia de cambio positiva....................................................... 6.875
Prdida a patrimonio...................................................................... 5.687,5
Por la venta de 500 ttulos:
Cdigo
572

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(500 24 0,65)

Haber

7.800,00
/

393

546
251

Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda


(500 25 6% 6/12 0,65)
Valores representativos de deuda a largo plazo 3

243,75
7.556,25

Por los gastos de la anterior venta: 3


Cdigo
669
572

Cuenta

Debe

Otros gastos financieros (7.800 1%)


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

78

Haber
78

Por la transferencia del resultado imputado:


Precio de coste en dlares (5.000 25) ........................................ 125.000
Precio de venta en dlares (5.000 24) ....................................... 120.000
Prdida por cotizacin ..................................................................

5.000

Prdida en euros (5.000 0,65) ................................................... 3.250


Teniendo en cuenta que se ha vendido el 10 por 100 de los valores:
Cdigo

Cuenta

Debe

6632
902

Prdidas de disponibles para la venta


Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles
para la venta (3.250 10%)

325

Cuenta

Debe

Cdigo
8301
474

Impuesto diferido
Activos por diferencias temporarias deducibles (325 30%)

Haber

325

97,5

Haber
97,5

3. Determinar el fondo de comercio que se pag al comprar la dependiente CALCEL. Decidir


si, a 31 de diciembre de 2008, es preciso registrar prdida por deterioro, evaluando y contabilizando, en su caso, el importe que correspondera.
El asiento que se hizo por la compra de la participacin, teniendo en cuenta que compr el 60
por 100, fue:
Cdigo
240
572
3

Cuenta

Debe

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

396.000

Haber
396.000

El saldo de la cuenta Valores representativos de deuda a largo plazo, inmediatamente antes de la venta es de: 74.375 + 6.875
5.687,5 = 75.562,50; dado que se ha vendido el 10 por 100 de la inversin esta cuenta hay que darla de baja por 75.562,50
10% = 7.556,25.

394

Coste participacin (1.800 220)................................................. 396.000


60% Patrimonio [60% (300.000 + 150.000)]................................ 270.000
Diferencia ..................................................................................... 126.000
Este mayor importe pagado por la participacin se debe a:
Terrenos (70.000 60%).......................................................................... 42.000
Construcciones (80.000 60%)................................................................ 48.000
Fondo de comercio financiero el resto (126.000 42.000 48.000) ...... 36.000
31 de diciembre de 2008:
El clculo para el posible deterioro es el siguiente:
Coste de la inversin................................................................. 396.000
Importe recuperable 4................................................................ 313.200
Deterioro................................................................................... 82.800
Suponiendo que el deterioro que se contabiliza en este ejercicio es en su totalidad, el asiento
a realizar es el siguiente:
Cdigo

Cuenta

696

Prdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de


patrimonio neto a largo plazo, empresas del grupo
Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en partes
vinculadas

293

Debe

Haber

82.800
82.800

(Solucin propuesta por Javier Romano Aparicio)

+ 60% Patrimonio [60% (450.000 +10.000 60.000)] ................... 240.000


+ Plusvalas

* Terrenos (42.000 21.000)..................................................... 21.000

* Edificio (48.000 48.000 2/20).......................................... 43.200
+ Fondo de comercio (36.000 36.000 75%) .................................. 9.000
Total importe recuperable................................................................. 313.200

395

cuerpo DE tcnicos DE HACIENDA


del gobierno de navarra
(19-11-2007)

Supuesto
Nm.

12

Caso prctico Nm. 1


Contabilidad financiera

ENUNCIADO
1. AJUSTES Y PROVISIONES POR OPERACIONES COMERCIALES
La empresa ABC, SA, dedicada a la comercializacin al por mayor de productos de informtica, realiza las siguientes operaciones:
a) El da 1 de noviembre de X0 vende, al cliente A, 1.000 impresoras a un precio de 95 euros
cada una de ellas, concediendo un descuento en factura del 6% sobre el precio de venta. Se
pacta con el cliente el pago aplazado dentro de 90 das.
b) El da 23 de diciembre de X0 vende una partida de juegos de ordenador al cliente B por
12.000 euros, con pago aplazado a 60 das.
c) La empresa ABC, SA, que utiliza un sistema de seguimiento individualizado de los saldos de clientes, ha encargado a su asesora jurdica un estudio sobre la cobrabilidad del
saldo de estos, habiendo concluido esta con la estimacin de que del cliente A solo podrn
hacerse efectivos 60.000 euros. La empresa procede a contabilizar el correspondiente ajuste por deterioro el da 28 de diciembre de X0.
d) Debido a algunas reclamaciones realizadas por los clientes, la empresa estima que el cliente B proceder a devolver el 10% de los juegos de ordenador adquiridos el da 23 de
diciembre, por estar defectuosos, registrando dicha estimacin en su contabilidad el da 31
de diciembre de X0.
e) Llegado el vencimiento de la deuda del cliente A, este hace efectiva el 60% de la misma,
considerando la empresa definitivamente incobrable el resto.
f) El cliente B satisface el importe pendiente de pago en el momento de su vencimiento.
Contabilcense todas las operaciones correspondientes a los ejercicios X0 y X1, suponiendo
que no se ha realizado ninguna otra operacin comercial en la empresa ABC, SA.
2. PLIZA DE CRDITO
La compaa obtiene el 1 de mayo de X1 un crdito bancario en cuenta corriente con un lmite de 20.000 euros, a un plazo de seis meses. Los intereses por el crdito dispuesto se pagan al vencimiento y ascienden a 400 euros.

397

Las operaciones realizadas con cargo a dicha pliza han sido las siguientes:
a) Gastos por apertura de la lnea de crdito: 0,3%.
b) Pago a proveedores el 10 de mayo de X1: 12.000 euros.
c) Cobro el 30 de julio de parte de la deuda por la enajenacin de un local ajeno a la actividad
comercial de la empresa: 5.000 euros.
d) El 1 de septiembre se retiran fondos para atender pagos menores de la empresa: 1.000 euros.
e) Al vencimiento se cancela la pliza.
Contabilcese lo relativo a las operaciones anteriores.
3. INVERSIONES FINANCIERAS MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO
La empresa ALFA, SA adquiere, el da 1 de julio de X1, 1.200 obligaciones de 10 euros de
valor nominal de un emprstito emitido por SETA, SA en esa misma fecha. La intencin de la
empresa es mantener la inversin hasta su vencimiento. El precio de emisin es del 90% y sern
reembolsadas ntegramente el 1-7-X3 al 130%. El tipo de inters explcito es del 6% anual, pagadero por aos vencidos.
En la fecha de cierre del ejercicio (31-12-X1) la cotizacin era del 93% y la cotizacin media
del ltimo trimestre del 95%.
Contabilcense las operaciones correspondientes al ejercicio X1 en la empresa ALFA, SA.
4. CONCESIONES ADMINISTRATIVAS Y ACTIVOS REVERTIBLES
La empresa adquiere el da 1 de enero del ao X1 el derecho a la gestin del bar de las piscinas
y polideportivo municipales del Ayuntamiento de Ciseun. El perodo de la concesin tiene una duracin de 5 aos, pagando 10.000 euros por la adquisicin de tal derecho.
Los gastos de asesora jurdica y preparacin de informes que se consideran necesarios para pujar
en el concurso pblico, contabilizados inicialmente en cuentas del grupo 6, ascendieron a 300 euros.
Para la explotacin del servicio, la empresa adquiere una serie de instalaciones, las cuales
pasarn a propiedad del Ayuntamiento al trmino del perodo concesional. El coste de tales instalaciones, pagadas en efectivo ese mismo da 1 de enero, ha sido de 6.000 euros. La vida til de este
inmovilizado revertible se estima en 6 aos.
Se calcula que la reversin ocasionar unos costes cuyo valor actual, descontado al 5% anual,
asciende a 300 euros.
Contabilcese las operaciones correspondientes al ejercicio X1.

398

5. AJUSTES POR DETERIORO EN CARTERA DE DIVERSOS ACTIVOS FINANCIEROS


La empresa mantiene en su cartera de valores, entre otras, las siguientes inversiones financieras:
1. Valores de renta fija para mantener hasta su vencimiento (5.000 obligaciones): 50.000.
(Estos valores han devengado 2.000 de intereses, pendientes de cobro al cierre del ejercicio).
2. Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio (1.000 acciones): 15.000.
(El patrimonio neto de la empresa emisora de dichas acciones es de 60.000 en 5.000 acciones).
3. Participaciones en empresas del grupo (2.000 acciones): 20.000.
(El neto patrimonial de la empresa participada es de 120.000 en 3.000 acciones).
Salvo la segunda inversin, el resto de los ttulos cotiza en la Bolsa de Madrid y la informacin
sobre su cotizacin es la siguiente:
Cotizacin media del
ltimo trimestre

Cotizacin
al cierre

11,5

9,5

Inversiones temporales en acciones

Participacin en empresas del grupo

11

12

Cartera
Renta fija

Calcule y contabilice las correcciones valorativas que procedan.


6. GASTOS DE PERSONAL
Los gastos de personal, todava pendientes de pago al contabilizar la nmina de la empresa,
correspondientes a un mes, estn integrados por los siguientes conceptos:
Sueldos y salarios brutos: 24.000.
Retencin IRPF: 20%.
Retencin a los trabajadores por Seguridad Social: 5%.
Aportaciones a la Seguridad Social a cargo de la empresa: 1.000.
Gastos de actividades sociales destinadas al personal, a cargo de la empresa, que se satisfacen
a terceros: 240.
Gastos de actividades sociales recuperados de los empleados, que se descuentan de la nmina: 180.

399

Aportacin a un fondo de pensiones de aportacin definida: 500.


Aportacin a un plan de prestacin definida: 1.000.
Retribucin financiera del plan anterior: 40.
Contabilice las anteriores operaciones.
7. FRANQUICIA
La empresa decide canalizar parte de su actividad asumiendo una franquicia con la empresa
XL, SA, bajo las siguientes condiciones econmicas:
1. Inversiones en las instalaciones necesarias: 200.000, vida til 10 aos, sin valor residual,
pagadas al contado.
2. Acondicionamiento del local segn condiciones del contrato: 20.000 al contado.
3. Canon inicial: 20.000, al contado.
4. Cuotas por publicidad: 4% de las ventas del mes.
5. Royalty: 5% de las ventas del mes.
6. Duracin del contrato: 10 aos.
7. El alquiler del local asciende a 6.000 anuales, a pagar por anticipado.
El contrato entra en vigor el 1 de diciembre de X1 y en dicho mes se efectan ventas por importe de 120.000. Los compromisos con la empresa franquiciadora, a excepcin del canon inicial, estn
pendientes de pago.
Contabilice estas operaciones.
8. OPERACIONES COMERCIALES EN MONEDA EXTRANJERA
La empresa ha realizado durante el ejercicio varias operaciones con diversos proveedores y
clientes de Estados Unidos:
a) Compra el 30 de octubre gneros a crdito por un importe de 10.000 dlares, estando el
cambio a 1,4 dlares/euros, el 50% a 30 das y el resto a 90 das. Cuando se efecta el primer pago, el cambio est a 1,45. Al cierre del ejercicio el cambio est a 1,47.
b) Se han vendido gneros a crdito por importe de 1.000 dlares, estando el cambio a 1,30.

400

El cobro se efecta 30 das despus, estando el cambio a 1,35.


Contabilice las anteriores operaciones.

9. FONDOS DE INVERSIN
En el segundo semestre del ejercicio X1, se realizan una serie de inversiones con intencin de
invertir excedentes de liquidez, en diferentes fondos de inversin.
El 15 de julio se adquieren 200 participaciones del FIM X, al precio unitario de 32 por participacin y los gastos de la operacin ascienden a 14.
El 1 de septiembre se adquieren 250 participaciones del FIAMM Y al precio unitario de 20 por
participacin y los gastos ascienden al 1 por 1.000.
A 31 de diciembre las sociedades gestoras comunican los siguientes valores liquidativos:
FIM X: 35.
FIAMM Y: 20,5.
Durante el ejercicio X2 la empresa no realiza ninguna operacin con los fondos, siendo los
valores liquidativos a 31 de diciembre de X2 los siguientes:
FIM X: 31.
FIAMM Y: 22.
Durante el ejercicio X3 se venden todas las participaciones en estos fondos, incurriendo en
gastos por comisiones de un 1 por 1.000, por los siguientes precios:
FIM X: 34,5.
FIAMM Y: 22,5.
El tipo impositivo es del 30%.
La empresa utiliza en su contabilidad los grupos 8 y 9.
Los ttulos se clasifican como disponibles para la venta.
Contabilcense las operaciones de los tres ejercicios.

401

10. GASTO CONTABLE POR IMPUESTO sobre SOCIEDADES


En el ejercicio X1, la sociedad ha obtenido un resultado contable positivo de 1.400.000, estando incluido entre los gastos contabilizados un importe de 200.000 por una sancin administrativa.
Adems se dan las siguientes circunstancias:
a) Debido a un arrendamiento financiero, se ha estimado que un importe de 80.000, no contabilizado como gasto, es deducible este ejercicio.
b) Durante el ejercicio se han soportado retenciones y efectuado pagos a cuenta por 100.000.
c) La sociedad tiene derecho, por inversiones realizadas, a una deduccin en la cuota de 60.000.
d) En el ejercicio X2, con la contabilidad cerrada, cuando se revisaron los criterios aplicados
a la imputacin temporal de la liquidacin del impuesto de sociedades correspondiente al
ejercicio X1, la sociedad descubre un importe de 20.000 que corresponde imputar como
gasto fiscal y que se reconocer como gasto contable en el ejercicio X2.
Efectese la liquidacin y contabilizacin correspondiente al ejercicio X1 suponiendo que el
tipo impositivo es del 32,5%.

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


1. AJUSTES Y PROVISIONES POR OPERACIONES COMERCIALES
Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 14. y 15..
Memoria, epgrafe 14.
Contabilizacin.
Ejercicio X0.
a) Por la venta al cliente A de las impresoras:
Cdigo
43000
70001

Cuenta

Debe
89.300

Cliente A
Ventas de impresoras (1.000 95 0,94)

402

Haber
89.300

b) Por la venta al cliente B de juegos de ordenador:


Cdigo
43001
70002

Cuenta

Debe

Cliente B
Ventas de juegos

12.000

Haber
12.000

Ajustes al cierre del ejercicio X0.


c) Por la estimacin del importe incobrable 1 (89.300 60.000):
Cdigo

Cuenta

Debe

6940
4900

Prdidas por deterioro de crditos por operaciones comerciales


Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales

29.300

Haber
29.300

d) Por la estimacin 2 de los juegos que pueden ser devueltos (10% de 12.000):
Cdigo
6959
4999

Cuenta

Debe

Dotacin a la provisin para otras operaciones comerciales


Provisin para otras operaciones comerciales

1.200

Haber
1.200

Ejercicio X1.
e) Por el cobro y la regularizacin del cliente A:
Cdigo
576500
43000

Cuenta

Debe

Tesorera (60% de 89.300)


Prdidas de crditos comerciales incobrables
Cliente A

53.580
35.720

Haber

89.300

Al haberse creado la cuenta del ajuste por deterioro por el sistema individualizado, hay que
regularizar esta en el momento en el que se conoce la imposibilidad de cobrar (a diferencia del sistema de ajuste global, en el que se regulariza nicamente a fin de ejercicio la cuenta que recoge la
dotacin del ao anterior y se crea, si es necesario, la correccin nueva):
Cdigo

Cuenta

Debe

4900
7940

Deterioro de valor de crditos por operaciones comerciales


Reversin del deterioro de crditos por operaciones comerciales

29.300

Haber
29.300

No se ha traspasado el saldo dudoso a la cuenta 436 por varias razones: en primer lugar, no se exige en la normativa fiscal para su deducibilidad (aos atrs s se exiga para su consideracin como gasto deducible) y, por otra parte, la reputacin crediticia del cliente puede verse afectada.

En realidad, el importe por el que debiera dotarse la provisin debera ser el precio de venta de los productos devueltos
menos el importe de entrada en el inventario de los mismos (suponiendo que tuvieran algn valor). El enunciado no seala nada al respecto.

403

f) Por el cobro y regularizacin del cliente B (el enunciado no menciona que el cliente B
haya devuelto juegos):
Cdigo
5743001

Cuenta
Tesorera
Cliente B

Cdigo
4999
79549

Debe
12.000

Cuenta

Debe

Provisin para otras operaciones comerciales


Exceso de provisin para otras operaciones comerciales

1.200

Haber
12.000
Haber
1.200

2. PLIZA DE CRDITO
Normativa aplicada.
PGC 2007 Partes 4. y 5. y NRV 9., apartado 3.1.
Memoria, epgrafe 9.2.3, apartado d) letra d).
Contabilizacin.
a) Por los gastos de apertura (0,3% de 20.000):
Cdigo
6623
5201

Cuenta

Debe

Intereses de deudas con entidades de crdito


Deudas a corto plazo por crdito dispuesto

60

Haber
60

b) Por el pago a proveedores:


Cdigo
4000
5201

Cuenta

Debe

Proveedores
Deudas a corto plazo por crdito dispuesto

12.000

Haber
12.000

c) Por el cobro relativo a la venta del local:


Cdigo
5201
5430

Cuenta

Debe

Deudas a corto plazo por crdito dispuesto


Crditos a corto plazo por enajenacin de inmovilizado

404

5.000

Haber
5.000

d) Por los fondos retirados:


Cdigo
575201

Cuenta

Debe

Tesorera
Deudas a corto plazo por crdito dispuesto

1.000

Haber
1.000

e) Por los intereses acumulados al vencimiento y la cancelacin del saldo pendiente de la


pliza:
Cdigo
6623
5201

Cuenta
Intereses de deudas con entidades de crdito
Deudas a corto plazo por crdito dispuesto

Cdigo
5201
57-

Debe
400

Cuenta

Debe

Deudas a corto plazo por crdito dispuesto


Tesorera

8.460

Haber
400
Haber
8.460

3. INVERSIONES FINANCIERAS MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 2.2.
Memoria, epgrafe 9.
Clculos justificativos.
Al tratarse de una inversin en valores representativos de deuda con valoracin posterior al
reconocimiento inicial segn el coste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de
inters efectivo de la operacin, ya que al haber descuento de emisin y prima de reembolso, dicho
inters diferir del inters nominal (6%).
Mediante una hoja de clculo Excel (men insertar; funcin; financieras; TIR), tendremos:
Fecha

Concepto

Importe

Clculos justificativos

1-7-X1

Inversin inicial realizada

10.800

1.200 10 90%

1-7-X2

Pago cupn anual vencido

720

1.200 10 6%

1-7-X3

Pago cupn anual vencido y amortizacin con


prima
Inters efectivo anual (%)

16.320
26,3058

405

1.200 10 6% + 1.200
10 130%

Contabilizacin.
Por la adquisicin de los ttulos:
Cdigo
2510
57-

Cuenta

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo


Tesorera (1.200 10 90%)

10.800

Haber
10.800

Ajustes al cierre del ejercicio


El coste amortizado al cierre de ejercicio ser: 10.800 1,2630581/2 = 12.137,67.
El cambio en el coste amortizado en el perodo semestral es: 12.137,67 10.800 = 1.337,67.
De este cambio, lo correspondiente al cupn anual (inters explcito), se consigna en cuenta
diferente de la que recoge la inversin, como suele ser lo habitual. El importe, calculado linealmente (por sencillez), asciende a: 1.200 10 6% 1 / 2 = 360.
Rendimiento implcito (calculado por diferencia): 1.337,67 360 = 977,67. Este rendimiento
supone un aumento del valor de la inversin y se contabiliza en la misma cuenta que esta, ya que no
se va a percibir (a diferencia del cupn anual) a corto plazo.
Cdigo

Cuenta

Debe

5460
7613

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas


Ingresos de valores representativos de deuda, otras empresas

360

Cdigo

Cuenta

Debe

2510
7613

Valores representativos de deuda a largo plazo


Ingresos de valores representativos de deuda, otras empresas

977,67

Haber
360
Haber
977,67

En cuanto a la posible correccin por deterioro, tendremos:


Valor en libros de la inversin:
Saldo cuenta 2510 ............................... 11.777,67
Saldo cuenta 5460 ............................... 360,00
Total .................................................... 12.137,67
Flujos futuros de efectivo descontados al tipo de inters efectivo inicialmente calculado:
720 (1,263058) -0,5 + 16.320 (1,263058) -1,5 = 12.137,67
Al ser 12.137,67 = 12.137,67 no hay que realizar ajuste por deterioro.

406

Si se hubiera utilizado la cotizacin de los ttulos al cierre 3 (93%), s tendra que haberse realizado ajuste, como fcilmente puede comprobarse (1.200 10 0,93 = 11.160 < 12.137,67).
En este tipo de inversiones, no obstante, y en condiciones normales de mercado, la cotizacin
de las obligaciones al cierre del ejercicio es irrelevante, pues la intencin de la empresa en este caso
es mantener la inversin hasta el vencimiento y los flujos futuros pendientes de obtener (cupones y
valor de reembolso) estn asegurados y su cuanta perfectamente determinada.

4. CONCESIONES ADMINISTRATIVAS Y ACTIVOS REVERTIBLES


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 5., 6., apartado f) y NRV 15..
Marco conceptual, apartado 6., nmero 10.
Memoria, epgrafe 5, apartado 2, letra m) y epgrafe 7.
Comentarios.
En algo ms de tres dcadas, el tratamiento contable del denominado fondo de reversin (asociado al uso de activos revertibles) ha experimentado cambios que, sin necesidad de un anlisis profundo, pueden calificarse de espectaculares. Desde el primer Plan General Contable de 1973, en el
que se consideraba dicho fondo como una reserva (!!!), siguiendo a continuacin con el plan de 1990,
donde se pasaba a considerarlo como una provisin de pasivo (lo cual supona un cambio de 180
respecto del Plan anterior), hasta llegar a la situacin actual, el Plan de 2007, donde ya no figura en
ningn sitio, ya que la nica referencia relacionada 4 es una lnea dedicada a los activos revertibles
en el Marco Conceptual (y algo ms en la Memoria), donde se establece que dichos activos se amortizarn durante el perodo concesional o durante su vida econmica, el que sea ms corto.
En este sentido, uno de los aspectos criticables del nuevo Plan Contable es el desorden en la
exposicin de algunas definiciones, conceptos o criterios. Basta observar dnde se definen las inversiones inmobiliarias, por ejemplo. En lugar de definir estas en la correspondiente norma de valoracin
(NRV 4.), se definen en la 5. parte, al hablar del movimiento de las cuentas. Sin embargo, los arrendamientos financieros y los instrumentos financieros se definen, tal y como debe ser, en sus correspondientes normas de valoracin.
El tratamiento contable de los activos revertibles debera haberse incluido en el inmovilizado
material (NRV 2. y 3.) y no en el Marco Conceptual, al hablar de la vida til. En un marco conceptual no se debe hacer referencia a detalles o casos particulares, ya que el objetivo fundamental de
3

Puede observarse cmo en el nuevo PGC-2007 la cotizacin media del ltimo trimestre ya no se contempla.

En futuras adaptaciones sectoriales es de suponer que el tema se tratar de forma extensa.

407

dicho marco es, precisamente, dar criterios y servir de gua para enfrentarse a problemas desde una
perspectiva abstracta, amplia y general.
Contabilizacin.
Por el pago de la concesin al Ayuntamiento:
Cdigo
2020
57-

Cuenta

Debe

Concesiones administrativas
Tesorera

10.000

Haber
10.000

Por los gastos de asesora:


Cdigo
6230
57-

Cuenta

Debe

Servicios de asesora jurdica


Tesorera

Haber

300

300

Por la capitalizacin de los gastos anteriores como mayor importe de la concesin:


Cdigo
2020
7300

Cuenta

Debe

Concesiones administrativas
Trabajos realizados para el inmovilizado intangible

300

Haber
300

Por las instalaciones adquiridas:


Cdigo
2150
57-

Cuenta

Debe

Instalaciones sujetas a reversin


Tesorera

6.000

Haber
6.000

Y por los gastos de reversin actualizados, considerados como mayor coste de las instalaciones:
Cdigo
2150
1430

Cuenta

Debe

Instalaciones sujetas a reversin


Provisin para gastos en instalaciones revertibles

300

Haber
300

Por la amortizacin de la concesin en su perodo de duracin (5 aos):


Cdigo
6802
2802

Cuenta

Debe

Amortizacin de concesiones administrativas


(10.300 / 5 aos = 2.060)

Amortizacin acumulada de concesiones administrativas

408

Haber

2.060
2.060

En cuanto a las instalaciones, hay que amortizarlas tambin en 5 aos, ya que la vida til es
aqu el perodo concesional, al ser ms corto este que la vida econmica (6 aos).
Si suponemos que han entrado en funcionamiento en el momento de la compra, tendremos:
Cdigo

Cuenta

Debe

6815
2815

Amortizacin de instalaciones sujetas a reversin (6.300 / 5 aos)


Amortizacin acumulada de instalaciones sujetas a reversin

1.260

Haber
1.260

Y por la actualizacin de la provisin, al 5% anual:


Cdigo
6600
1430

Cuenta

Debe

Gastos financieros por actualizacin de provisiones


Provisin para gastos en instalaciones revertibles

15

Haber
15

5. AJUSTE POR DETERIORO EN CARTERA DE DIVERSOS ACTIVOS FINANCIEROS


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 2.
Memoria, epgrafe 9.
Clculos justificativos y contabilizacin.
1. Valores de renta fija mantenidos hasta el vencimiento.
Al no disponer de datos sobre los flujos de efectivo se puede utilizar, tal y como se contempla
en la normativa, la cotizacin en Bolsa de los ttulos, al ser esta fiable.
Valor en libros: 50.000 + 2.000 = 52.000.
Cotizacin al cierre: 5.000 9,5 = 47.500.
Ajuste por deterioro: 4.500.
Cdigo

Cuenta

Debe

6968

Prdidas por deterioro en valores representativos de deuda a


largo plazo, de otras empresas

4.500

2970

Deterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo

409

Haber

4.500

2. Inversiones en capital de empresas asociadas.


Al ser el porcentaje de participacin de 1.000 / 5.000 = 20%, la empresa participada tiene la
consideracin, salvo prueba en contrario, de empresa asociada.
Valor en libros: 15.000.
Cotizacin al cierre: no cotizan.
Valor recuperable: valor patrimonial = 60.000 / 5 = 12.000.
Deterioro: 15.000 12.000 = 3.000.
Cdigo

Cuenta

Debe

6961

Prdidas por deterioro de participaciones a largo plazo en instrumentos de patrimonio neto, empresas asociadas
Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en empresas
asociadas

3.000

2934

Haber

3.000

3. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo.


Valor contable de la accin segn patrimonio neto de la empresa del grupo: 120.000 / 3.000 = 40;
Valor recuperable de la participacin: 2.000 40 = 80.000 > 20.000 (valor en libros) no
hay deterioro.

6. GASTOS DE PERSONAL
Normativa aplicada.
PGC 2007 partes 4. y 5. y NRV 16..
Memoria, epgrafe 16.
Contabilizacin.
Contabilizacin de la nmina del personal devengada en el mes y pendiente de abono:
Cdigo
6400
6420

Cuenta

Debe

Sueldos y salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa

Haber

24.000
1.000
/

410

6490
4751
4760
7050
4650
4100

Otros gastos sociales


Hacienda Pblica, acreedora por retenciones practicadas
Organismos de la Seguridad Social, acreedores
Prestaciones de servicios al personal
Remuneraciones pendientes de pago
Acreedores por prestacin de servicios

240
4.800
2.200
180
17.820
240

Y por la aportacin devengada y pendiente de pago al plan de aportacin definida:


Cdigo

Cuenta

6430

Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportacin


definida
Remuneraciones mediante sistemas de aportacin definida pendientes de pago

4660

Debe

Haber

500
500

Y por la aportacin al plan de prestacin definida, pendiente de pago:


Cdigo
6440
1400

Cuenta

Debe

Contribuciones anuales
Provisin por retribuciones a largo plazo al personal

Haber

1.000
1.000

Por la retribucin financiera del plan:


Cdigo

Cuenta

Debe

1400
7670

Provisin por retribuciones a largo plazo al personal


Ingresos de activos afectos relativos a retribuciones a largo
plazo

40

7. FRANQUICIA
Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 5. y 3., apartado h).
Memoria, epgrafe 7.
Consulta ICAC BOICAC 48, consulta 1..

411

Haber

40

Contabilizacin.
Por las inversiones iniciales necesarias:
Cdigo
2120
2190
57-

Cuenta

Debe

Instalaciones
Inversiones en locales arrendados
Tesorera

Haber

200.000
20.000
220.000

Por el canon inicial:


Cdigo
2070
57-

Cuenta

Debe

Derechos de franquicia
Tesorera

20.000

Haber
20.000

Por el alquiler anual pagado por anticipado:


Cdigo
4800
57-

Cuenta

Debe

Alquiler anticipado
Tesorera

6.000

Haber
6.000

Por las ventas del mes, supuestas estas a crdito:


Cdigo
4800
7000

Cuenta

Debe

Clientes
Ventas

120.000

Haber
120.000

Por las cuotas de publicidad y el canon mensuales:


Cdigo
4800
6211
4101

Cuenta

Debe

Publicidad (4% de 120.000)


Canon de franquicia (5% de 120.000)
Empresa XXL, SA

Haber

4.800
6.000
10.800

Por el devengo del alquiler del mes de diciembre:


Cdigo
6210
4800

Cuenta

Debe

Arrendamientos (6.000 / 12)


Alquiler anticipado

500

412

Haber
500

Por la amortizacin del inmovilizado (no se plantea problema en cuanto a la vida til, pues la
vida econmica coincide con la duracin de la franquicia):
Cdigo

Cuenta

Debe

6811
6812
2811
2812

Amortizacin de inversiones en locales arrendados (20.000 / 120)


Amortizacin de instalaciones (200.000 / 120)
Amortizacin acumulada de inversiones en locales arrendados
Amortizacin acumulada de instalaciones

167
1.667

Haber

167
1.667

Y por la amortizacin del derecho de franquicia:


Cdigo
6807
2817

Cuenta

Debe

Haber

167

Amortizacin de derecho de franquicia (20.000 / 120)


Amortizacin acumulada de derecho de franquicia

167

8. OPERACIONES COMERCIALES EN MONEDA EXTRANJERA


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 11..
Memoria, epgrafe 11.
Contabilizacin.
a) Por la compra a crdito, en dlares, segn el cambio del da:
Cdigo
6000
4004

Cuenta

Debe

Compras de mercaderas (10.000 $ 1 / 1,4 $)


Proveedores (USD)

Haber

7.142,86
7.142,86

Por el pago a 30 das del 50%, segn el cambio vigente, reconociendo el beneficio realizado:
Cdigo
4004
577680

Cuenta

Debe

Proveedores (USD) (5.000 $ 1 / 1,4 $)


Tesorera (5.000 $ 1 / 1,45 $)
Diferencias positivas de cambio (USD)

413

Haber

3.571,43
3.448,28
123,15

zado:

Por el ajuste segn el tipo de cambio al cierre, reconociendo tambin el beneficio como reali-

Cdigo
4004
7680

Cuenta

Debe

Proveedores (USD) [5.000 $ (1 / 1,47 $ 1 / 1,4 $)]


Diferencias positivas de cambio (USD)

170,07

Haber
170,07

b) Por las ventas a crdito:


Cdigo
4304
7000

Cuenta

Debe

Clientes (USD) (1.000 $ 1 / 1,3 $)


Ventas de mercaderas

769,23

Haber
769,23

Por el cobro posterior, reconociendo la prdida, al haberse apreciado el euro frente al dlar:
Cdigo
576680
4304

Cuenta

Debe

Tesorera (1.000 $ 1 / 1,35 $)


Diferencias negativas de cambio (USD)
Clientes (USD)

740,74
28,49

Haber

769,23

9. FONDOS DE INVERSIN
Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 9., apartado 2.6.
Memoria, epgrafe 9.
Comentarios y clculos justificativos.
Al ser calificadas estas participaciones como disponibles para la venta, sern valoradas por su
valor liquidativo (valor razonable), reflejando los cambios en este en el epgrafe A.2 del Patrimonio
neto (ajustes por cambio de valor) del balance. Son beneficios (o prdidas) no realizados (no figuran
en la cuenta de Prdidas y Ganancias hasta que se den de baja las participaciones, por venta generalmente, o cuando se ajusten por deterioro), pero s reconocidos en otra cuenta del Patrimonio neto.
Se utilizan cuentas con codificacin diferente para cada fondo, para facilitar los asientos del
cierre del ejercicio. Asimismo, por considerarlo ms claro, la denominacin de todas las cuentas utilizadas es especfica tambin para cada fondo, no habindose utilizado las denominaciones genricas
que propone el PGC en su parte cuarta.

414

Contabilizacin.
Ejercicio X1.
Por la adquisicin de las 200 participaciones en el FIM X el 15 de julio:
Cdigo
5401
57-

Cuenta

Debe
6.414,00

Participaciones en FIM X
Tesorera (200 32 + 14)

Haber
6.414,00

Por la adquisicin de las 250 participaciones en el FIAMM Y el 1 de septiembre:


Cdigo
5402
57-

Cuenta

Debe
5.005,00

Participaciones en FIAAM Y
Tesorera (250 20 1,001)

Haber
5.005,00

Por el cambio en el valor liquidativo del FIM X al cierre:


Cdigo
5401
9001

Cuenta

Debe

Participaciones en FIM X (200 35 6.414)


Beneficios en FIM X

586,00

Haber
586,00

Y por el efecto impositivo diferido asociado a la plusvala anterior, no realizada:


Cdigo
83011
4791

Cuenta

Debe

Impuesto diferido en FIM X


Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIM X

175,80

Haber
175,80

Y, anlogamente, por el cambio en el valor liquidativo del FIAMM Y al cierre:


Cdigo
5402
9002

Cuenta

Debe

Participaciones en FIAAM Y (250 20,5 5.005)


Beneficios en FIAMM Y

120,00

Haber
120,00

Y por el efecto impositivo diferido asociado a la plusvala anterior no realizada:


Cdigo
83012
4792

Cuenta

Debe

Impuesto diferido en FIAMM Y


Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIAMM Y

415

36,00

Haber
36,00

Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas (separando lo relativo a cada fondo,
para mayor claridad):
FIM X.
Cdigo
9001
83011
1331

Cuenta

Debe

Beneficios en FIM X
Impuesto diferido en FIM X
Ajustes por valoracin de FIM X

586,00

Haber
175,80
410,20

FIAMM Y.
Cdigo
9002
83012
1332

Cuenta

Debe

Beneficios en FIAMM Y
Impuesto diferido en FIAMM Y
Ajustes por valoracin de FIAMM Y

120,00

Haber
36,00
84,00

Ejercicio X2.
Por el cambio en el valor liquidativo del FIM X al cierre:
Cdigo
8001
5401

Cuenta

Debe

Prdidas en FIM X
Participaciones en FIM X [200 (35 31)]

800,00

Haber
800,00

Y por el ajuste por el efecto impositivo diferido asociado a la prdida anterior no realizada:
Cdigo
4791
47401
83011

Cuenta

Debe

Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIM X


Activo por diferencias temporarias deducibles. FIM X
Impuesto diferido en FIM X

175,80
64,20

Haber

240,00

Obsrvese cmo surge un activo por impuesto diferido (cuenta 47401) una vez cancelado todo
el saldo del pasivo diferido surgido el ejercicio anterior (cuenta 4791).
Y por el cambio en el valor liquidativo del FIAMM Y al cierre:
Cdigo
5402
9002

Cuenta

Debe

Participaciones en FIAMM Y [250 (22 20,5)]


Beneficios en FIAMM Y

416

375,00

Haber
375,00

Y por el efecto impositivo diferido asociado a la plusvala anterior no realizada:


Cdigo
83012
4792

Cuenta

Debe

Impuesto diferido en FIAMM Y


Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIAMM Y

112,50

Haber
112,50

Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas en el ejercicio:


FIM X.
Cdigo
83011
1331
8001

Cuenta

Debe

Impuesto diferido en FIM X


Ajustes por valoracin en FIM X
Prdidas en FIM X

240,00
560,00

Haber

800,00

FIAMM Y.
Cdigo
9002
83012
1332

Cuenta

Debe

Beneficios en FIAMM Y
Impuesto diferido en FIAMM Y
Ajustes por valoracin de FIAMM Y

375,00

Haber
112,50
262,50

Ejercicio X3.
Por la venta de las participaciones en FIM X:
Cdigo
575401
76321

Cuenta

Debe

Tesorera (200 34,5 0,999)


Participaciones en FIM X (saldo)
Beneficios de FIM X

6.893,10

Haber
6.200,00
693,10

Y por el traspaso de la prdida (antes de impuestos) acumulada en ejercicios anteriores:


Cdigo

Cuenta

Debe

76321
9021

Beneficios de FIM X
Transferencia de prdidas de FIM X

214,00

Haber
214,00

Y por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurar en la liquidacin del impuesto
corriente):
Cdigo
83011
47401

Cuenta

Debe

Impuesto diferido en FIM X


Activo por diferencias temporarias deducibles. FIM X

417

64,20

Haber
64,20

Por la venta de las participaciones en FIAMM Y:


Cdigo
575402
76322

Cuenta

Debe

Tesorera (250 22,5 0,999)


Participaciones en FIAAM Y (saldo)
Beneficios de FIAMM Y

5.619,38

Haber
5.500,00
119,38

Y por la realizacin del beneficio (antes de impuestos) acumulado en ejercicios anteriores:


Cdigo
8022
76322

Cuenta

Debe

Transferencia de beneficios de FIAMM Y


Beneficios de FIAMM Y

495,00

Haber
495,00

Por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurar en la liquidacin del impuesto
corriente):
Cdigo
4792
83012

Cuenta

Debe

Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIAMM Y


Impuesto diferido en FIAAM Y

148,50

Haber
148,50

Y por ltimo, por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas en el ejercicio:
FIM X.
Cdigo
9021
83011
1331

Cuenta

Debe

Transferencia de prdidas de FIM X


Impuesto diferido en FIM X
Ajustes por valoracin de FIM X

214,00

Haber
64,20
149,80

FIAMM Y.
Cdigo
83012
1332
8022

Cuenta

Debe

Impuesto diferido en FIAMM Y


Ajustes por valoracin de FIAMM Y
Transferencia de beneficios de FIAMM Y

148,50
346,50

Haber

495,00

Se han omitido los asientos para cerrar las cuentas del grupo 7 contra la de Prdidas y Ganancias, por no presentar ninguna dificultad.
Puede comprobarse que el resultado final realizado que figura en la cuenta de Prdidas y
Ganancias como consecuencia de los asientos anteriores es la diferencia entre el precio de coste inicial de los fondos y su precio de venta:

418

Cuota de adquisicin

Precio de venta neto

Resultado

FIM X

6.414,00

6.893,10

479,10

FIAMM Y

5.005,00

5.619,38

614,38

11.419,00

12.512,48

1.093,48

Total

10. IMPUESTO sobre SOCIEDADES


Normativa aplicada.
PGC 2007 NRV 13. y 23..
Memoria, epgrafe 12.
Distinguiremos en la contabilizacin el impuesto corriente por una parte y el impuesto diferido por otra.
a) Clculo y contabilizacin del impuesto corriente.
El impuesto corriente se corresponde con la cuota lquida que arroja la liquidacin fiscal del
ejercicio y es una cifra calculada exclusivamente con criterios fiscales, no contables.
La liquidacin fiscal correspondiente al ejercicio es la siguiente:
Beneficio antes de impuestos...................................................... 1.400.000
+ Sancin no deducible.......................................................... 200.000
Arrendamiento financiero.................................................... (80.000)
Base imponible........................................................................... 1.520.000
Cuota ntegra al 32,5%............................................................... 494.000
Deduccin por inversiones.................................................. (60.000)
Cuota lquida............................................................................... 434.000
Retenciones y pagos a cuenta.............................................. (100.000)
Cuota diferencial (a ingresar) ....................................................

334.000

De acuerdo con la liquidacin anterior, los pagos a cuenta efectuados y el pasivo correspondiente por impuesto corriente que surge por la cuota a ingresar, tendremos:

419

Cdigo
6300
4730
4752

Cuenta

Debe

Impuesto corriente
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
Hacienda Pblica, acreedora por impuesto sobre sociedades

Haber

434.000

100.000
334.000

b) Clculo y contabilizacin del impuesto diferido.


En cuanto al impuesto diferido, este surge con el objetivo de devengar los efectos fiscales
futuros que se originan o causan en el ejercicio corriente, debidos generalmente a circunstancias ya
acaecidas con previsible repercusin fiscal futura.
El enfoque conceptualmente correcto 5 es el del balance, no el de la cuenta de resultados, como
suceda en el antiguo PGC de 1990. No obstante, al no disponer de los valores contables y fiscales
de los activos y pasivos (a fin de conocer las posibles diferencias entre ellos) y, puesto que se dispone ya de estas directamente, el anlisis se realizar sobre cada diferencia particular.
Distinguiremos entre efectos fiscales futuros que surgen en el ejercicio y efectos fiscales devengados en ejercicios pasados que revierten en el actual, compensndose en la liquidacin del impuesto corriente.
b.1) Repercusin fiscal futura con origen en el ejercicio actual.
Son las diferencias temporarias que se devengan contablemente en el ejercicio corriente y fiscalmente en ejercicios posteriores. En este caso, suponemos que la diferencia en el arrendamiento
financiero revertir en ejercicios posteriores.
Menor pago futuro (probable)
= Activo (4740)

Mayor pago futuro


= Pasivo (479)

Arrendamiento financiero

80.000 32,5% = 26.000

Diferencia = apunte en cuenta 6301

26.000

Conceptos

La contabilizacin es inmediata a partir del cuadro anterior:


Cdigo
6301
47901
5

Cuenta

Debe

Impuesto diferido
Pasivos por diferencias temporarias imponibles. Leasing

26.000

Haber
26.000

Es cuestionado por algunos autores el que los activos y pasivos que surgen por las diferencias temporarias cumplan la
definicin presentada en el Marco Conceptual para activo y pasivo. No obstante, la contabilizacin segn el PGC 1990
(enfoque temporal y cuenta de resultados) ha tenido que ser modificada para llegar al enfoque actualmente presentado en
el PGC 2007 (enfoque del balance), ya que, con independencia de la mayor o menor perfeccin del criterio actual, lo que
s estaba claro es que los impuestos anticipados y diferidos del antiguo Plan no cumplan con las definiciones que establece actualmente el Marco Conceptual.

420

b.2) Repercusin fiscal devengada en ejercicios anteriores y que figura compensada en la


liquidacin del impuesto corriente.
No hay datos en el enunciado sobre posibles compensaciones de efectos fiscales registrados
en ejercicios anteriores.
b.3) Otros ajustes.
En cuanto al gasto que se reconocer contablemente en X2 y, previsiblemente, fiscalmente
tambin en X1, nicamente cabe sealar que si las cuentas anuales de X1 no estn todava aprobadas,
puede incluirse, si el importe es significativo, una nota en el Memoria, epgrafe 22, en el que se indique esta circunstancia.
La NRV 23. distingue el caso de hechos que ponen de manifiesto condiciones que ya existan
al cierre del ejercicio (el caso que presenta el enunciado) y seala, respecto de estos hechos o circunstancias, que:
Modificarn (antes de su aprobacin por el rgano competente) las Cuentas Anuales.
Supondrn, segn su naturaleza:
Un ajuste contable, y/o
Informacin en la Memoria.
En el primer caso, el ajuste sera:
Cdigo

Cuenta

Debe

47901
6301

Activos por diferencias temporarias deducibles (32,5% de 20.000)


Impuesto diferido

6.500

Haber
6.500

En el segundo caso, nicamente habra que incluir informacin en la Memoria (epgrafe 22).

Caso prctico Nm. 2


Contabilidad de sociedades

ENUNCIADO
1. operaciones con acciones propias y reduccin de capital
La sociedad XYZ, SA, que no cotiza en el mercado de valores, presenta los siguientes saldos el da 1 de enero de X1:

421

(100) Capital social: 60.000 acciones de 10 euros de valor nominal.


(111) Prima de emisin de acciones: 120.000 euros.
(112) Reserva legal: 40.000 euros.
(117) Reserva voluntaria: 75.000 euros.
(129) Prdidas y ganancias (ejercicio X0): 20.000 euros.
Durante el ejercicio X1 se realizan las siguientes operaciones:
1. El da 1 de enero un socio que posee 2.000 acciones se separa de la sociedad, vendiendo
sus acciones a la propia sociedad XYZ, SA, que las adquiere con objeto de realizar la
reduccin de capital social relativa a dicha participacin. La valoracin de los ttulos se hace
segn su valor terico, deducido del balance de situacin al 1 de enero de X1, ajustando el
valor de unos terrenos para incrementar su valor en 15.000 euros.
2. El da 15 de marzo se procede a realizar la reduccin de capital correspondiente.
3. El da 1 de mayo, la Junta General de accionistas acuerda realizar la adquisicin del mximo nmero posible de acciones propias. El precio mximo autorizado que se fija es de 15
euros/accin. Diez das despus se realiza la adquisicin a 14,2 euros/accin, siendo los
gastos de la operacin de 290 euros.
4. El da 15 de julio se da aplicacin a la siguiente propuesta de aplicacin del resultado del
ejercicio X0, aprobada por la Junta General de accionistas: dotar a reserva legal el mnimo
para cumplir con lo establecido en el TRLSA, repartir un dividendo de 0,20 euros/accin y
el resto asignarlo a reservas voluntarias.
5. El da 30 de septiembre vende las acciones propias adquiridas anteriormente, a un precio
unitario de 14,80 euros. Los gastos de la operacin han sido de 200 euros.
6. El da 30 de noviembre uno de los accionistas de la sociedad regala a esta su participacin,
consistente en 1.000 acciones, que son dadas de alta por XYZ, SA segn su valor terico
en ese momento.
Contabilcense las operaciones correspondientes al ejercicio X1 en la empresa XYZ, SA.

2. COMBINACIN DE NEGOCIOS: OPERACIN DE FUSIN POR ABSORCIN CON


PARTICIPACIN ACCIONARIAL RECPROCA
Las Juntas Generales de accionistas de las empresas AAA, SA y BBB, SA han cumplido
con los requisitos y formalidades previstos en la normativa legal vigente y han acordado por unani-

422

midad la fusin por absorcin de BBB, SA. por parte de AAA, SA, en fecha 1 de julio de X2,
momento en el que las empresas presentan los siguientes saldos en sus balances de situacin:
Activo
Terrenos

AAA, SA

BBB, SA

(absorbente)

(absorbida)

120.000

60.000

Construcciones

70.000

50.000

Maquinaria

60.000

10.000

(35.000)

(10.000)

Inversiones financieras en capital

10.000

60.000

Existencias

50.000

50.000

Deudores

20.000

10.000

Tesorera

50.000

10.000

345.000

240.000

160.000

100.000

Reservas

45.000

20.000

Prdidas y Ganancias

30.000

10.000

Prstamos a largo plazo

80.000

85.000

Acreedores

30.000

25.000

345.000

240.000

(Amortizacin acumulada inmovilizado)

Total
Pasivo
Capital Social

Total

a) El capital social de AAA, SA est compuesto por 10.000 acciones.


b) El capital social de BBB, SA est compuesto tambin por 10.000 acciones.
c) La cuenta de inversiones financieras en capital de AAA, SA est compuesta por 800
acciones de la sociedad BBB.
d) La cuenta de inversiones financieras en capital de BBB, SA est formada por 3.500 acciones de la sociedad AAA.
e) De la amortizacin acumulada de la sociedad AAA, SA, el 40% corresponde a construcciones y el 60% a maquinaria. En BBB, SA, el 50% corresponde a construcciones y el
50% a maquinaria.
Para la fusin se han aceptado las valoraciones recogidas en dichos balances, a excepcin de
las relativas a los siguientes elementos:

423

a) Se estiman totalmente incobrables 5.000 euros del saldo de deudores de BBB, SA.
b) Se acuerda reconocer a la sociedad BBB, SA una minusvala en la maquinaria por valor
de 2.000 euros.
c) Los valores asignados a los terrenos de AAA, SA y BBB, SA deben ser incrementados
en un 20% para reflejar su valor razonable.
d) En AAA, SA se considera la existencia de un fondo de comercio positivo de 10.000 euros.
SE PIDE:
1. Calclense los patrimonios de fusin y los valores tericos de los ttulos de ambas sociedades.
2. Calclese el nmero de acciones a emitir por la sociedad AAA, SA.
3. Registro de las operaciones en la contabilidad de ambas sociedades, suponiendo que la operacin no est sometida a impuesto alguno.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


1. OPERACIONES CON ACCIONES PROPIAS Y REDUCCIN DE CAPITAL
Normativa aplicada.
TRLSA 1989, artculos 75, 77, 79 y 170.
Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles,
disposicin final primera, epgrafe diez (nueva redaccin del art. 75 del TRLSA).
PGC 2007 NRV 9., apartado 4.
Memoria, epgrafe 19.
Clculos y contabilizacin.
Patrimonio neto al 1 de enero de X1:
Capital social.............................................................................. 600.000
Prima de emisin ....................................................................... 120.000

424

Reserva legal .............................................................................. 40.000


Reserva voluntaria...................................................................... 75.000
Prdidas y ganancias X0 6 .......................................................... 20.000
Plusvala de terrenos................................................................... 15.000
Total............................................................................................ 870.000
Nmero de acciones en circulacin............................................ 60.000
Valor terico de la accin........................................................... 14,50
1. Por la compra de las 2.000 acciones el 1 de enero, segn su valor terico, para reducir
el capital:
Cdigo
1090
57-

Cuenta

Debe

Acciones propias para reduccin de capital (2.000 14,50)


Tesorera

29.000

Haber
29.000

2. Por la reduccin de capital el 15 de marzo, reduciendo la prima de emisin (es una


reserva disponible) en el 20% del capital (representa ese porcentaje respecto del capital) y, por
el resto, las reservas voluntarias:
Cdigo
1000
1100
1130
1090

Cuenta

Debe

Capital social
Prima de emisin (20% del capital)
Reservas voluntarias (resto)
Acciones propias para reduccin de capital (2.000 14,50)

Haber

20.000
4.000
5.000
29.000

3. Por la adquisicin, el 1 de mayo, del mximo nmero posible de acciones propias


(20% del capital social existente en el momento de la adquisicin, segn la nueva redaccin
del art. 75 del TRLSA):
20% de 580.000 = 116.000 11.600 acciones 14,2 = 164.720
Cdigo
1080
1130
576

Cuenta

Debe

Acciones propias en situaciones especiales (11.600 14,2)


Reservas voluntarias (por los gastos)
Tesorera

164.720
290

Haber

165.010

Al desconocerse al 1-1-20X1 la aplicacin del resultado del ejercicio X0, se ha considerado todo el saldo de esta cuenta
como fondos propios.

425

Ya no es necesario dotar una reserva indisponible por el importe de las acciones propias posedas, a tenor de lo dispuesto en el artculo 79.3 del TRLSA, segn la nueva redaccin tras la modificacin introducida por la Ley 16/2007, de 4 de julio. En cuanto a los gastos, se han debitado en la
cuenta de reservas voluntarias, segn establece el PGC.
4. Por la aplicacin del resultado del ejercicio X0, el 15 de julio, segn la propuesta de la
Junta General:
Cdigo
1290
1120
5260
1130

Cuenta

Debe

Resultado del ejercicio


Reserva legal (10% del beneficio neto)
Dividendo activo a pagar (0,20 58.000 acciones) (*)
Reservas voluntarias (por diferencia, hasta completar el saldo)

20.000

Haber
2.000
11.600
6.400

En la aplicacin anterior se ha supuesto que el dividendo de 0,20 euros por accin se refiere a todas las acciones, esto es, se trata del dividendo primario, el cual luego se ver incrementado con la prorrata de lo correspondiente a las acciones propias.

(*)

El importe del dividendo total atribuido a las acciones es el mismo tanto si hay autocartera como
si no, ya que lo que corresponde a las acciones propias se redistribuye entra las que estn en circulacin, por lo que la cantidad final total pagada es la misma. No obstante, el dividendo por accin s que
cambia en presencia de autocartera, pues cada accin en circulacin recibe un complemento por la
prorrata del dividendo que corresponde a las acciones propias y que estas no pueden percibir.
5. Por la venta de las acciones propias el 30 de septiembre:
Cdigo

Cuenta

Debe

571130
1080

Tesorera (11.600 14,80 200)


Reservas voluntarias (por el resultado obtenido, descontados los gastos)
Acciones propias en situaciones especiales (11.600 14,20 1.160)

171.480

Haber
6.760
164.720

6. Por las acciones propias entregadas a ttulo gratuito por uno de los accionistas el 30 de
noviembre, calcularemos en primer lugar el valor terico en este momento, suponiendo que
persiste la plusvala en los terrenos:
Patrimonio neto al 30 de noviembre de X1:
Capital social ............................................................................. 580.000
Prima de emisin ....................................................................... 116.000
Reserva legal .............................................................................. 42.000
Reserva voluntaria...................................................................... 82.870

426

Plusvala de terrenos................................................................... 15.000


Total ........................................................................................... 835.870
Nmero de acciones en circulacin............................................ 58.000
Valor terico de la accin...........................................................

14,41

Y en cuanto a la contabilizacin:
Cdigo
1080
1130

Cuenta

Debe

Acciones propias en situaciones especiales (1.000 14,41)


Reservas voluntarias

14.410

Haber
14.410

2. COMBINACIN DE NEGOCIOS: OPERACIN DE FUSIN POR ABSORCIN CON


PARTICIPACION ACCIONARIAL RECPROCA
Normativa aplicada.
Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles,
artculos 22 a 48 y disposicin derogatoria, apartado 1..
PGC 2007 NRV 19..
Memoria, epgrafe 19.
Comentarios.
Desde una perspectiva contable, se trata de la valoracin de dos sociedades a fin de determinar
los valores razonables de los patrimonios de ambas y, a partir de estos, los valores razonables de sus
acciones, a efectos de establecer la relacin de canje entre ellas.
Por patrimonio real debemos entender el patrimonio ajustado a efectos de fusin, es decir, una
vez considerado el efecto de los posibles ajustes surgidos como consecuencia del proceso negociador
entre los accionistas de ambas sociedades.
En cuanto a la calificacin de las sociedades que intervienen en el proceso de fusin en las
diferentes normativas es la siguiente:
Normativa

AAA

BBB

Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales

Absorbente

Absorbida

PGC 2007

Adquirente

Adquirida

427

1. Patrimonios a efectos de fusin y valores tericos de las acciones.


Clculos justificativos.
Los ajustes de fusin para conocer los patrimonios valorados segn el valor razonable son los
siguientes:
AAA
(adquirente)

BBB
(adquirida)

Capital social

160.000

100.000

Reservas

45.000

20.000

Resultado del ejercicio

30.000

10.000

Total

235.000

130.000

Patrimonio neto segn libros:

Ajustes por fusin:


Incobrables

(5.000)

Deterioro de maquinaria

(2.000)

Plusvala de terrenos

24.000

Fondo de comercio

10.000

Patrimonio previo al ajuste de cartera

269.000

Ajuste de la participacin en BBB

12.000
135.000

800 B 10.000

Ajuste de la participacin en AAA

3.500 A 60.000

Patrimonio neto ajustado


Nmero de acciones en circulacin
Valor terico de la accin

259.000 + 800 B

75.000 + 3.500 A

10.000

10.000

27,263374

17,042181

Puesto que el valor de cada accin es funcin del valor de la accin de la otra sociedad (al estar
intercapitalizadas), hay que resolver un sistema lineal de dos ecuaciones simultneas con dos incgnitas:
Llamando:
A = valor terico de la accin de la sociedad AAA.
B = valor terico de la accin de la sociedad BBB.
El sistema de ecuaciones es (dividiendo por 1.000 para simplificar):
10 A = 259 + 0,8 B
10 B = 5 + 3,5 A

428

Resuelto, proporciona los siguientes valores para A y para B:


A = 27,263374
B = 17,042181
De acuerdo con estas cifras, la sociedad adquirente es AAA, pues adems de ser la que emite las acciones, su valor razonable es claramente superior al de BBB:
AAA = 10.000 27,263374 = 274.286 > BBB = 170.422 = 10.000 17,042181
En cuanto a los ajustes de las respectivas carteras, supondrn los siguientes importes:
1. El ajuste de la cartera que BBB tiene en AAA:
Valor a efectos de fusin: 3.500 acciones 27,263374 euros/accin = 95.421,81.
Valor contable: 60.000.
Diferencia (plusvala): 35.421,81.
2. Y el ajuste de la cartera que AAA tiene en BBB:
Valor a efectos de fusin: 800 acciones 17,042181 euros/accin = 13.633,74.
Valor contable: 10.000.
Diferencia (reserva de fusin): 3.633,74.
En cuanto a la relacin de canje, no es nica, como fcilmente puede comprobarse, siendo la
ms reducida posible la siguiente, calculada de forma aproximada:
27,263374 / 17,042181 = 1,5999 / 1 1,6 / 1
A efectos de hacer operativa esta relacin, se necesitan nmeros enteros, por lo cual multiplicando el numerador y el denominador de la razn por el mnimo nmero necesario para obtener cifras
enteras, que es 5, tendremos: (5 1,6) / (5 1) = 8 / 5.
En definitiva, la relacin de canje ser:
5 acciones de AAA 27,263374 euros/accin + 0,020578 euros en efectivo =
= 136,337448 euros = 8 acciones de BBB 17,042181 euros/accin

429

La relacin de canje anterior es irreducible (si se quiere expresar en trminos de nmeros enteros), ya que 8 y 5 no tienen divisores enteros comunes 7.
Ahora solo falta por ver si cumple con la limitacin que establece la ley [art. 25 b) de la Ley
3/2009] para la compensacin en efectivo necesaria para cuadrar la relacin de canje. Esta compensacin en efectivo, calculada siempre desde la perspectiva de la sociedad que emite las acciones
(AAA en nuestro caso), no debe exceder del 10% del nominal de las acciones entregadas, como
se pone de manifiesto a continuacin:
Nominal que entrega AAA por cada 8 acciones de BBB: 5 acciones de 16 nominales = 80.
Lmite en efectivo: 10% de 80 = 8;
Efectivo entregado: 0,020578 < 8
El efectivo anteriormente calculado que hay que entregar para completar la relacin de canje
es terico. En la prctica hay que redondearlo a 0,02 euros, por lo cual surgir una pequea diferencia que se absorber contra la prima de emisin de acciones, segn se expone ms adelante.
2. Nmero de acciones a emitir por la sociedad AAA (adquirente).
En cuanto al nmero de acciones a emitir por AAA, se calcula a partir de la relacin de canje como sigue:
Acciones de BBB

10.000

Acciones propias de BBB

= Acciones en circulacin de BBB

10.000

Acciones que AAA ya posee de BBB

(800)

= Acciones a canjear

9.200

Acciones a entregar por AAA segn relacin de canje


Acciones de AAA que ya posee BBB

(9.200 / 8) 5 = 5.750
(3.500)

= Total acciones a emitir por AAA:

2.250

En la realidad empresarial surgen relaciones de canje de lo ms diverso. As, en estos ltimos aos se pueden encontrar las
siguientes: 1 1,25 (Telefnica Telefnica Mviles); 40 3 (Immocaral Colonial); 13 5 (Reyal Urbis); 2 9
(Telefnica Terra); 41 20 (Sos Cutara Koipe); 6 5 (FCC Portland Valderrivas), etc.

Puesto que estas relaciones no suelen ser operativas desde el punto de vista de un accionista considerado individualmente (salvo en el improbable y poco frecuente caso de relaciones de canje del tipo N 1), se prevn habitualmente mecanismos que resuelvan el problema, siendo los ms frecuentes la agrupacin de ttulos y los picos o fracciones de la
relacin de canje (no fracciones de un ttulo), de forma que se puedan comprar y vender, segn interese, los picos o fracciones necesarios para quedarse con un nmero tal de ttulos que satisfaga la relacin de canje establecida. El mecanismo
es similar al de los derechos de suscripcin que se requieren para adquirir un nmero entero de acciones en el caso de las
ampliaciones de capital.

430

AAA tendr que emitir 2.250 acciones de 27,263374 euros efectivos y 16 nominales cada

una.

En cuanto a la compensacin en efectivo total a entregar, como por cada 8 acciones de BBB
a canjear deben entregarse 0,02 euros, por 9.200 acciones debern entregarse (9.200 / 8) 0,02 = 23
euros.
Es importante observar que el efectivo que se entrega se calcula sobre el total de acciones a
canjear, sin descontar en el cmputo las acciones que BBB tiene de AAA, ya que de no hacerse as, equivaldra a pagar menos a los accionistas a los cuales BBB entregar dichas acciones.
3. Contabilizacin en los libros de ambas sociedades.
Libros de BBB (adquirida)
No existe un criterio nico para el juego de asientos que se va efectuar. Lo que no tiene demasiado sentido es reflejar la cancelacin sistemtica de las cuentas compensadoras de activo 8 (amortizaciones y ajustes por deterioro) contra los correspondientes activos y el reflejo (en su caso) de los
ajustes de fusin mediante asientos diversos para, a continuacin, cerrar todas las cuentas que intervienen (ya que la sociedad se extingue y no deben quedar cuentas abiertas).
Lo ms sencillo es hacer un asiento de cierre de libros, que esquemticamente, sera:
Cdigo

Cuenta

Debe

Cuentas con saldo acreedor


Cuentas con saldo deudor

250.000

Haber
250.000

No obstante, se va a presentar otra forma de contabilizar ms detallada, en varios pasos.

les 9:

Por la cancelacin del neto patrimonial contable, reconociendo la deuda con los socios actua-

Cdigo
1000
111290
5531

Cuenta

Debe
100.000
20.000
10.000

Capital social
Reservas
Prdidas y Ganancias
Socios, cuenta de fusin

Haber

130.000

S tendra sentido en el caso de traspasos o liquidaciones de elementos patrimoniales de forma individual o aislada.

Es muy importante observar cmo el neto patrimonial se convierte en pasivo exigible, lo cual es excepcional y ocurre en
contadas ocasiones (esta es una de ellas) ya que los fondos propios son, en condiciones de funcionamiento normal de la
empresa, no exigibles. En cuanto al abono a los socios actuales, se pretende poner de manifiesto que la deuda es con ellos
(socios de BBB), no con los socios de la sociedad absorbente.

431

Por la cesin del activo (excepto la cartera de acciones de AAA) 10 y del pasivo (ambos por
sus valores contables), debitando por la diferencia la cuenta de la sociedad absorbente 11:
Cdigo
5511
1742822202212233457-

Cuenta

Debe

Sociedad adquirente AAA


Prstamos a largo plazo
Acreedores
Amortizacin acumulada inmovilizado material
Terrenos
Construcciones
Maquinaria
Existencias
Deudores
Tesorera

Haber

70.000
85.000
25.000
10.000
60.000
50.000
10.000
50.000
10.000
10.000

Y por la cancelacin parcial de la deuda de BBB con sus accionistas mediante la entrega de
la cartera que posee de AAA (por su valor contable):
Cdigo
5531
24-

Cuenta

Debe

Socios, cuenta de fusin


Inversiones financieras permanentes

60.000

Haber
60.000

Y por la compensacin del resto de la deuda mediante la cesin del derecho de cobro que
BBB tiene frente a AAA, ya que ser esta ltima la que pague a los accionistas de BBB:
Cdigo
5531
5511

Cuenta

Debe

Socios, cuenta de fusin


Sociedad absorbente AAA

70.000

Haber
70.000

Con este ltimo asiento, todas las cuentas de BBB quedan saldadas.
Es importante observar que no se ha contabilizado ningn ajuste de fusin tal y como se coment al principio.
Libros de AAA (adquirente)
Por el alta en cuentas de los elementos patrimoniales traspasados de BBB, por sus valores razonables (al ser una fusin de adquisicin) y habiendo descontado las amortizaciones acumuladas de los
10

Excepto la cartera de acciones de AAA, que se entregar directamente a los socios de BBB, evitando de esta forma
que AAA las adquiera para entregarlas de nuevo a los socios de BBB o emitir otras iguales en pago de las mismas,
lo cual carece de sentido.

11

Es frecuente ver tambin en este asiento un cargo a la cuenta Socios, cuenta de fusin, pero hay que tener presente al
respecto que los elementos patrimoniales de BBB son transmitidos y adquiridos, a ttulo universal, por la Sociedad
AAA (adquirente), no por los socios de BBB. Aun suponiendo que se cede el patrimonio de la sociedad a los socios
y que luego son estos los que lo traspasan a la sociedad AAA, el fondo de la operacin supone la cesin final a AAA
en cualquier caso, dada la naturaleza de la operacin.

432

valores de la maquinaria y de las construcciones, a efectos de presentar el coste de adquisicin neto para
la empresa AAA, ya que los criterios de amortizacin no tienen por qu coincidir con los de BBB:
Cdigo
22022122334571745530

Cuenta

Debe

Terrenos (60.000 + 12.000)


Construcciones (50.000 0,50 10.000)
Maquinaria (10.000 2.000 0,50 10.000)
Existencias
Deudores
Tesorera
Prstamos a largo plazo
Acreedores
Socios sociedad BBB, cuenta de fusin

Haber

72.000
45.000
3.000
50.000
5.000
10.000
85.000
25.000
75.000

Los deudores se han contabilizado una vez deducidos los incobrables. No cabe presentarlos ajustados por deterioro si se consideran incobrables. La baja en cuentas es definitiva, al serlo la prdida.
Y por los ttulos emitidos y el efectivo entregados a los accionistas de BBB:
Cdigo

Cuenta

Debe

5530
1000
1101

Socios sociedad BBB, cuenta de fusin


Capital social (2.250 acciones 16)
Prima de emisin de acciones (*)
[2.250 (27,263374 16) + ajuste redondeo efectivo entregado (0,6647)]
Tesorera
Inversiones financieras permanentes (al coste)
Reserva de fusin (por la plusvala de la cartera en BBB) (**)

75.000,00

57241160

Haber
36.000,00
25.343,26
23,00
10.000,00
3.633,74

Contra la prima de emisin de acciones 12 se ha absorbido el descuadre de 0,66 euros en las diferencias liquidadas en efectivo ya que, aunque en los clculos intermedios de la relacin de canje se han usado ms de dos
decimales para las acciones de BBB, en la prctica de los pagos con euros se emplean dos decimales nicamente, tras el correspondiente redondeo final.

(*)

Total importe terico a liquidar: 0,020578 9.200 / 8 = 23,6647.


Efectivo pagado: 0,02 9.200 / 8 = 23.
Diferencia a compensar minorando la prima de emisin: 23,6647 23 = 0,6647 euros.
En esta cuenta se recoge la plusvala generada por las acciones que AAA tiene de BBB, y que ahora se
cancelan por su valor contable, a cambio de los elementos patrimoniales recibidos, valorados segn su valor
razonable, por lo que en este momento se refleja en libros dicha plusvala (como en los estados consolidados).
Es ms correcto, de cara a la imagen fiel, recogerla en una cuenta con denominacin especfica que indique con
claridad cul es su origen (se ha omitido el efecto impositivo, al indicarlo as el enunciado).
(**)

12

La denominacin que establece el PGC para esta cuenta es Prima de emisin o de asuncin. No obstante, lo correcto es
utilizar una denominacin de acuerdo con la realidad de la empresa: o es de emisin (SA) o es de asuncin (SL). No tiene sentido dejar la cuenta abierta a ambas posibilidades, pues son mutuamente excluyentes.
Opinin aparte merece el hecho de no utilizar tambin la denominacin prima de emisin para el caso de las participaciones sociales en la sociedad limitada, pues tambin se emiten y no supone confusin alguna.

433

Es importante observar que no se ha contabilizado ningn ajuste de fusin en la sociedad


AAA (adquirente). Por ejemplo, el fondo de comercio propio o las plusvalas en elementos de
activo, no deben ser registrados. S deben ser tenidos en cuenta a la hora de fijar el valor terico de
las acciones para el canje, para que este sea equitativo para el accionariado de ambas sociedades,
pero esto no exige que los ajustes deban contabilizarse.
Hay que tener presente que la sociedad adquirente no se extingue y, por lo tanto, sus elementos
patrimoniales deben continuar siendo valorados bajo la perspectiva del principio de empresa en funcionamiento. Otra cuestin es el caso de elementos que carecen de valor o deterioros puestos de manifiesto
como consecuencia de la valoracin inherente al proceso de fusin, los cuales s deben registrarse.

Caso prctico Nm. 3


Matemticas Financieras. Rentas

ENUNCIADO
Desde un gobierno autonmico se est analizando un programa de becas de ayuda financiera
para estudiantes posgraduados que realicen formacin en centros de excelencia en el extranjero. Se
ha considerado que el solicitante pueda elegir entre 4 modalidades que se concretan en un perodo
de 2 aos y que dependen del tipo de programa formativo:
a) Dos ayudas anuales, prepagables, de 6.000 euros cada una.
b) Una cantidad inicial de 6.000 euros, ms una ayuda mensual de 1.200 euros durante 2 aos.
c) Una cantidad inicial de 9.000 euros, ms 8 pagos trimestrales de 4.000 euros.
d) Una cantidad inicial de 12.000 euros, otra de 6.000 euros dentro de 1 ao y 4 ayudas semestrales de 9.000 euros.
La devolucin de las ayudas se realiza con un perodo de carencia de 2 aos posterior al final
de la recepcin de dichas ayudas (final del segundo ao). Estas becas devengan desde su recepcin
un tipo de inters efectivo del 5% aunque dicho tipo de inters se puede bonificar hasta un mximo
de 3 puntos porcentuales, en funcin del rendimiento acadmico obtenido en el programa formativo.
Independientemente de estas consideraciones, existen 4 modalidades de devolucin, que se deciden
por el solicitante con un mes de antelacin a la finalizacin del perodo de carencia y que pretenden
atender a las distintas situaciones profesionales de las que se haya beneficiado.
1. Pago mensual constante durante 5 aos.
2. Pago mensual de X euros durante los 2 primeros aos y de 1,5 X los 3 siguientes.
3. Pago mensual inicial de Y euros, creciendo anualmente en progresin geomtrica, a un 3%
anual acumulativo, durante 5 aos.

434

4. Pago mensual de Z euros, creciente en progresin aritmtica, a un 5% mensual (calculado


sobre el primer pago del primer ao), durante 5 aos.
SE PIDE:
1. Pago realizado si se ha recibido una ayuda de la modalidad A y se ha optado por la primera
modalidad de amortizacin, recibiendo una bonificacin de intereses del 2%.
2. Pago realizado si se ha recibido una ayuda de la modalidad B y se ha optado por la segunda
modalidad de amortizacin, recibiendo una bonificacin de intereses del 1%.
3. Pago realizado si se ha optado por la ayuda de la modalidad C y se ha optado por la tercera
modalidad de amortizacin, sin recibir bonificacin alguna de intereses.
4. Pago realizado si se ha optado por la ayuda de la modalidad D y se ha optado por la cuarta
modalidad de amortizacin, recibiendo la mxima bonificacin de intereses (3%).
5. Componentes del primer mes del tercer ao del cuadro del prstamo asociado a esta ltima
alternativa.

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


1. Pago con ayuda A y primera modalidad de amortizacin con 2% de bonificacin de intereses.
Calcularemos primero el tipo de inters efectivo mensual.
i = 3%
i12 = (1,03)1 / 12 1= 0,00246627
Y planteando la ecuacin de equivalencia financiera:
6.000 + 6.000 (1,03)1 = a

11- 1,03-55
0,03
(1,03)-44

(1,03)
0,00246627
0,03

Despejando se obtiene: a = 238,91.


2. Pago con ayuda B y segunda modalidad de amortizacin con 1% de bonificacin de intereses.
i = 4%
i12 = (1,04)1 / 12 1= 0,00327374

435

Y planteando la ecuacin de equivalencia financiera en el origen:

6.000 + 1.200

0,04
1 1,042

0,00327374
0,04

)(

0,04
1- 1,04-2
0,04
1- 1,04-3
= a

+ 1,5 a

(1,04)-2 (1,04)-4
0,00327374
0,04
0,00327374
0,04

Despejando se obtiene: a = 561,88.


3. Pago con ayuda C y tercera modalidad de amortizacin sin bonificacin de intereses.
i = 5%
i4 = (1,05)1 / 4 1= 0,012272234
Y planteando la ecuacin de equivalencia financiera en el origen,
9.000 + 4.000

-8
-5
1,0122722348
1,05-55
4
11- 0,012272234
1- 1,035
1,05
0,05
=a
(1,05)-4
0,012272234
1,05 - 1,03
0,012272234

Despejando se obtiene: a = 2.461,91.


4. Pago con ayuda D y cuarta modalidad de amortizacin con bonificacin de intereses mxima (3%).
i = 2%
i2 = (1,02)1 / 2 1= 0,0099504938
i12 = (1,02)1 / 12 1= 0,001651581
Y planteando la ecuacin de equivalencia financiera:
12.000 + 6.000 (1,02)1 + 9.000

0,02
1 1,022

=
0,0099504938
0,02

0,05 a1
60 0,05 a1

-4
= a1 +
+ 60 0,05 a1 a 60i 1,02 ) 4
((1,02)
12
0,001651581
0,001651581

Despejando se obtiene: a1 = 410,23.

436

5. Componentes del primer mes del tercer ao del cuadro de amortizacin del prstamo de la
ltima alternativa.
a3 = a1 + 2d
d = 0,05 a1
(Se ha supuesto que la razn de la progresin es constante e igual a d = 0,05 a1)
Saldo al final del ao 2:
a25 = a1 + 24 d = 410,23 + 24 0,05 410,23 = 902,115
a25 = R24 i12 + M25

0,05 a1
36 0,05 a1

R24 = a 25 +
+ 36 0,05 a1 a 36i -
= 43.926,42
12
0,001651581
0,001651581

I25 = R24 i12 = 43.926,42 0,001651581 = 72,5480


M25 = a25 72,5480 = 829,9580.

Caso prctico Nm. 4


Matemticas Financieras. Emprstitos

ENUNCIADO
Una Administracin Pblica est contemplando lanzar un emprstito por un montante de 1.500
millones de euros mediante la emisin de 1.500.000 ttulos de 1.000 euros de nominal. La duracin
prevista para la emisin es de 6 aos. Se barajan 2 alternativas:

Alternativa A.
Emprstito ordinario con amortizacin por sorteo en 6 aos mediante anualidad comercial
constante. Cupn anual de 60 euros los 3 primeros aos y de 90 euros los 3 ltimos. Prima de emisin de 50 euros. Prima de amortizacin de 100 euros por ttulo durante toda la vida del emprstito.
En los ltimos 3 aos se establece un lote de 1,5 millones de euros a repartir entre 1.000 ttulos, los
cuales pierden su ltimo cupn. Los gastos de administracin son del 0,4% de las cantidades pagadas. Gastos iniciales del emisor: 0,25% del nominal emitido.

437

SE PIDE:
A1. Anualidad comercial constante que amortiza el emprstito.
A2. Plan de amortizacin de los ttulos del emprstito.
A3. Vida media de los ttulos del emprstito.
A4. Rentabilidad bruta antes de impuestos de un obligacionista al que le resulte amortizado su
ttulo en el cuarto ao y resulte agraciado con el lote.
Alternativa B.
Amortizacin mediante reduccin constante del nominal en 6 aos. Tipo de inters del 6%
durante los 3 primeros aos y del 9% durante los 3 ltimos. Prima de emisin de 50 euros por ttulo.
Los gastos de administracin son del 0,4% de las cantidades pagadas. Gastos iniciales del emisor del
0,25% del nominal.
SE PIDE:
B1. Anualidades comerciales que amortizan el emprstito.
B2. Plan de amortizacin del emprstito.
B3. Si el tanto de valoracin es del 6% efectivo anual, cul es el valor del ttulo y de sus componentes al comienzo del cuarto ao?
B4. Rentabilidad bruta del obligacionista.

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


Alternativa A.
Datos y notacin empleada:
N = 1.500.000
C = 1.000
n = 6 aos
i1 = 6% (aos 1, 2 y 3)

438

i2 = 9% (aos 4, 5 y 6)
P = 100
L = 1.500.000 (lote de los tres ltimos aos y pierden el ltimo cupn las que obtienen el lote)
g = 0,4%
La prima de emisin (o descuento de emisin) no incide en los clculos, pues no afecta a la
cantidad que hay que rembolsar. Ser tenida en cuenta nicamente en el clculo de la anualidad.
A.1. Anualidad comercial constante
La estructura de las anualidades para los diferentes aos es:
a = [N C i1 + M(C+P)] (1+ g)..................................................... (aos 1, 2, 3)
a = [N C i2 + M(C+P) + (L 90.000] (1+ g).............................. (aos 4, 5, 6)
Llamando C = C + P = 1.000 + 100 = 1.100.
Haciendo C i1 = C i1 de donde: i1 = 0,0545454....................... (aos 1, 2, 3)
Haciendo C i2 = C i2 de donde: i2 = 0,0818181....................... (aos 4, 5, 6)
Sustituyendo en las anualidades anteriores:

a
= NC'i'1 + MC' (aos 1, 2, 3)
1+ g

a
L + 90.000
= NC'i'2 + MC' (aos 4, 5, 6)
1+ g
Planteando la ecuacin de equivalencia financiera en el origen de la operacin, tendremos:

NC'
=

a
a 3ii' +
L + 90.000 a 3ii' (1+i1)-33
1
1+ g
1 + g
2

-3
1,05454543-3
1,0818183
a
11- 1,0545454
a
11-1,081818

1.410.000

1.500.000 1.100 =
1.004

1,004
0,0545454
0,081818

(1,0545454)-33
y de aqu: a = 339.368.217,7

439

A.2. Plan de amortizacin de los ttulos


Aos 1., 2. y 3..

339.368.217,7
= 1.500.000 1.100 0,0545454 + 1.100 M1
1,004
Despejando M1 se obtiene:
M1 = 225.469,32
Y por recurrencia, se obtienen los ttulos de los aos siguientes (la ley que siguen es la habitual: basta con igualar dos anualidades consecutivas, ak y ak+1, que tengan la misma estructura y
despejar Mk+1 en funcin de Mk. De esta forma se obtiene, para los tres primeros aos, que Mk+1 =
= Mk (1+i1).
De forma anloga se calcularn los ttulos de los tres ltimos aos.
M2 = M1 1,0545454 = 237.767,63.
M3 = M2 1,0545454 = 250.736,76.
Total ttulos tericos amortizados hasta el ao 3: 713.973,6936.
Ttulos tericos vivos al final del ao 3 (por diferencia hasta el total de emitidos): 786.026,3065
Aos 4., 5. y 6..

a
L + 90.000 = NC'i'2 + MC'
1+g
339.368.217,7
1.410.000 = 786.026,3065 1.100 0,081818 + 1.100 M 4
1,004
Y los ttulos tericos amortizados en los tres ltimos aos son (la ley que siguen es la misma
que en los tres primeros aos, con otro tipo de inters, ya que la estructura de la anualidad no cambia):
M4 = 241.694,4934.
M5 = M4 1,0818181 = 261.469,4969.
M6 = M5 1,0818181 = 282.862,4553.

440

Finalmente, redondeando los ttulos, se tendr:


Ao

Ttulos

225.469

237.768

250.737

241.694

261.470

282.862

Total

1.500.000

A.3. Vida media de los ttulos


Vo =

1 225.469 + 2 237.768 + 3 250.737 + 4 241.694 + 5 261.470 + 6 282.862


= 3,61 aos
1.500.000

A.4. Rentabilidad bruta antes de impuestos para un obligacionista al que se le amortice su ttulo en
el 4. ao y resulte agraciado con lote.
950 = 60

a 3ii + (1.100 + 1.500) (1 + ie)-4


e

Y despejando se obtiene: ie = 32,45%.


Alternativa B.
Datos y notacin:
N = 1.500.000.
C = 1.000.
n = 6 aos.
i1 = 6% (aos 1, 2 y 3).
i2 = 9% (aos 4, 5 y 6).
P = 50.
g = 0,4%.

441

B.1. Anualidades comerciales.


a1 = [1.500.000 60 + 1.000 250.000] (1,004) a1 = 341.360.000.
a2 = [1.250.000 60 + 1.000 250.000] (1,004) a2 = 326.300.000.
a3 = [1.000.000 60 + 1.000 250.000] (1,004) a3 = 311.240.000.
a4 = [750.000 90 + 1.000 250.000] (1,004) a4 = 318.770.000.
a5 = [500.000 90 + 1.000 250.000] (1,004) a5 = 296.180.000.
a6 = [250.000 90 + 1.000 250.000] (1,004) a6 = 273.590.000.
B.2. Plan de amortizacin.
M1 = M2 = M3 = M4 = M5 = M6 = 250.000 ttulos cada ao.
B.3. Valor del ttulo al comienzo del cuarto ao.
El ttulo en un momento dado vale lo que se espera recibir de l a partir de ese momento,
(cupones y reembolso con prima en este caso):
V4 = 90 a 3 | 6% +

1.000
a 3 | 6% = 686,073
6

El primer sumando del segundo miembro corresponde al usufructo y el segundo a la nuda propiedad.
B.4. Rentabilidad bruta para el obligacionista.
Planteando la ecuacin de equivalencia financiera para el inversor:
Entrega

1.000
1.000

3
-3
1.000 - 50 = 60 +
a 3 | ie + 90 + 6 a 3 | ie (1 + i e )
6

Recibe

Se obtiene que ie= 13,20%.

(Solucin propuesta por Fernando Vallejo Torrecilla)

442

cuerpo superior de
inspectores de seguros del estado
(15-04-2008)

Supuesto
Nm.

13

Los siguientes supuestos pueden resolverse en el orden que se desee, indicando el nmero
correspondiente para su identificacin. Deben explicarse los criterios contables o financieros seguidos para elaborar los clculos y las soluciones, cuando sea preciso para la comprensin de las contestaciones. No deben contabilizarse los impuestos salvo que se pida expresamente; a tal efecto se
utilizar un tipo del 16 por 100 en el IVA y del 30 por 100 en el impuesto sobre beneficios.

Caso prctico Nm. 1


Combinacin de negocios, fusin por absorcin, efecto impositivo, contabilidad del proceso

ENUNCIADO
La empresa FUSSION, SA, dedicada a la confeccin de ropa de caballero, tras haber hecho
los oportunos estudios y comprobaciones, procedi con fecha 1 de enero de 2008 a la absorcin de
la sociedad JALADA, SA, que tiene una fbrica dedicada a la elaboracin de ropa de seora, complementando as su negocio inicial.
La sociedad absorbida se disolvi tras la absorcin. A los accionistas de la misma se les canjearon sus 10.000 acciones, de 10 euros de valor nominal, por 20.000 acciones de FUSSION emitidas al efecto, con un valor nominal de 30 euros cada una (en realidad, slo habr que emitir 19.000
acciones nuevas, porque las acciones que la absorbida tiene de la absorbente se utilizarn en el proceso de canje y no habr que emitirlas).
El patrimonio de JALADA estaba formado el da de la absorcin, segn el estudio efectuado, por los siguientes elementos:
Como inmovilizado inmaterial, dos patentes que se tasaron en 500.000 euros, una campaa
de publicidad realizada en 2007 por 30.000 euros, cuyos resultados se esperan en 2008 y 2009
y un contrato de alquiler sobre las oficinas firmado hace unos aos con un precio fijo para
toda su duracin, que supone un ahorro de casi la mitad del precio de mercado en la actualidad, y cuyo valor ha sido establecido por descuento de flujos en 50.000 euros. Ninguno de
estos elementos figura en el balance de la absorbida en el momento de la absorcin.
Como inmovilizado material, un terreno que cost 60.000 euros (valor razonable actual de
100.000 euros) y edificios (nave industrial) con un valor contable neto de 250.000 euros
(valor razonable 200.000 euros).

443

1.000 acciones de FUSSION, suscritas hace tiempo por su valor nominal. La empresa
absorbente es una entidad con un mercado seguro y fiel. Viene ganando cada ao 4 euros
por accin, que reparte ntegramente como dividendos, y su coste de capital medio ponderado que representa la apetencia de rentabilidad de los inversores es de un 10 por 100
anual. Con la absorcin, se estima que tanto el beneficio como el dividendo por accin
podran crecer un 20 por 100 al ao.
Existencias: productos terminados por 120.000 euros, con un valor en el mercado de 80.000
euros. Este deterioro no ha sido objeto de registro por parte de la empresa absorbida.
Efectivo: 20.000 euros.
Prstamos: un prstamo del banco, contabilizado por su coste amortizado al tipo de inters
efectivo del 3,5 por 100, con un valor contable de 196.000 euros. En estos momentos los
intereses han subido al 5 por 100. El prstamo es a 3 aos, tiene un principal de 200.000
euros y unos intereses, pagaderos al final de cada ao, del 3,5 por 100 del principal. Los
costes de cancelacin del prstamo ascendern a unos 197 euros.
Reclamacin judicial por daos y perjuicios, realizada por un competidor que solicita el
pago de 40.000 euros. No hay experiencia en el desenlace de este tipo de reclamaciones.
En el informe de los letrados que llevan el caso no existe un pronunciamiento claro sobre
la probabilidad de ganancia del pleito, ni sobre el importe que, en su caso, impondra
como indemnizacin el Magistrado, aunque se seala que la sentencia se producir en
unos meses.
La base fiscal de los anteriores activos y pasivos es igual a su valor contable neto en los
libros de JALADA, siempre que estuviesen registrados en los mismos.

Trabajo a realizar:
1. Determinar el valor razonable del patrimonio neto que JALADA aporta en la fusin,
as como el valor del fondo de comercio o diferencia de combinacin implcita en la
fusin.
2. Contabilizar la absorcin a 1 de enero de 2008, junto con la correspondiente diferencia de
combinacin, suponiendo que todos los accionistas de JALADA acuden al canje de sus
acciones por otras de FUSSION. En el enunciado se contienen los datos para calcular el
valor razonable de la contrapartida entregada por la absorbente.
3. Determinar el tratamiento contable que tendra la recepcin, el 1 de junio de 2008, de:
a) una sentencia por la reclamacin judicial que condenara a JALADA a pagar 30.000
euros al cliente demandante, b) un estudio demostrando que la costosa campaa de
publicidad realizada en 2007 no ha tenido ningn efecto en la intencin de compra de
los clientes, y c) una comunicacin del banco estableciendo que el tipo de inters de
los prximos prstamos ser de un 5 por 100 anual, en lugar del 4 por 100 que vena
aplicando.

444

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


1. Determinar el valor razonable del patrimonio neto que JALADA aporta en la fusin, as
como el valor del fondo de comercio o diferencia de combinacin implcita en la fusin.
ABSORBENTE

ABSORbida

FUSSION

JALADA
10.000 10

1.000 acciones

adquirente

adquirida

Clculo del patrimonio de fusin de JALADA.


ACTIVO

Importe

Intangible
Patentes
Publicidad
Alquiler
Material
Terrenos y bienes naturales
Construcciones
Inmovilizado financiero
Acciones de FUSSION (1)
Activos por diferencias temporarias deducibles (3)
Existencias
Productos terminados
Efectivo
Caja, euros

500.000
30.000
50.000
100.000
200.000
55.000
27.000
80.000
20.000
1.062.000

PASIVO

Importe

Prstamo (2)
Provisin para responsabilidades (4)
Pasivos por diferencias temporarias imponibles (3)

192.000
0
187.200
379.200

(1) El valor de las acciones de FUSSIoN es el valor actual de una renta perpetua prepagable
con i = 0,1 y q = 1,02 . Aunque el enunciado seala que el incremento del beneficio es del 20 por 100
anual entendemos que se trata de un error en el enunciado, ya que si la razn es mayor que el tipo de

445

inters, el valor de las acciones tiende a infinito y no se podra realiza su valoracin. Por otro lado,
la valoracin se realiza bajo la hiptesis de que el resultado del ejercicio no se ha repartido.
Valor actual =

C
1.000 4
(1 + i) =
1,1 = 55.000
11 ++,01
0,1 1,02
1+iq

Segn el enunciado, la base fiscal es su valor contable. Aunque el enunciado no seala en


qu cartera estn incluidas, sea la de negociacin o disponibles para la venta, se habrn valorado
a su valor razonable y a falta de otro dato suponemos que su valor razonable era de 55 euros
(55.000/1.000)
A partir de los datos anteriores, y considerando que la relacin de canje propuesta por el
enunciado del ejercicio es de 2 accin de FUSSION por 1 accin de JALADA o lo que es
lo mismo, 20.000 acciones FUSSION por 10.000 acciones JALADA, se puede obtener el
valor de razonable (VR) de las acciones de JALADA.
2 FUSSION 55 = 1 JALADA VR
Valor razonable = 110
(2) El enunciado seala que el valor contable del prstamo es de 196.000 y que est contabilizado al coste amortizado con un tipo de inters efectivo del 3,5 por 100. Sin embargo, ms adelante
seala que el valor capital pendiente de amortizacin es de 200.000 con unos inters pagaderos al final
de cada ao de 3,5 por 100, cuestin que en nuestra opinin no es posible, ya que si el valor contable
y el coste amortizado no coinciden es porque los tipos mencionados no coinciden. No obstante a
efectos de la valoracin de las cantidades a pagar, esta cuestin no tiene ninguna trascendencia.
Valor actual = 7.000 1,051 + 7.000 1,052 + 207.197 1,053 = 192.000
(3) El supuesto indica que la base fiscal es el valor contable. Al tratarse de una combinacin
de negocios en la que la sociedad adquirida es JALADA, y sus activos y pasivos se integran
en la sociedad adquirente (FUSSION) a valor razonable, se produce una situacin en la que
los valores contables y las bases fiscales de estos elementos no coinciden y, por tanto, se deben
reconocer las diferencias temporarias siguientes:
Valor contable de los elementos en la sociedad absorbida....................... 580.000
Patente........................................................................ 500.000
Publicidad ................................................................. 30.000
Alquiler...................................................................... 50.000
Base fiscal .............................................................................................. 0
Diferencia temporaria imponible (580.000 30%) ................................... 174.000

446

Valor contable terrenos ........................................................................... 100.000


Base fiscal .............................................................................................. 60.000
Pasivo por diferencias temporarias imponibles (40.000 30%) ............... 12.000
Valor contable construcciones ................................................................ 200.000
Base fiscal .............................................................................................. 250.000
Activos por diferencias temporarias deducibles (50.000 30%) .............. 15.000
Valor contable existencias ...................................................................... 80.000
Base fiscal .............................................................................................. 120.000
Activos por diferencias temporarias deducibles (40.000 30%) .............. 12.000
Valor contable prstamo ......................................................................... 192.000
Base fiscal .............................................................................................. 196.000
Pasivo por diferencias temporarias imponibles (4.000 30%) ................. 1.200
(4) Al no poderse valorar de manera fiable no se incluye este elemento en el balance de la
sociedad resultante de la fusin.
A partir de los datos anteriores se puede calcular el fondo de comercio resultante de la
combinacin de negocios:
Coste de la combinacin de negocio: (20.000 55) ............................... 1.100.000
Valor razonables de los activos menos los pasivos asumidos.................. 682.800
Valor activos identificados......................................... 1.062.000
Valor pasivos identificados......................................... 379.200
Fondo de comercio.................................................................................. 417.200

2. Contabilizar la absorcin a 1 de enero de 2008, junto con la correspondiente diferencia


de combinacin, suponiendo que todos los accionistas de JALADA acuden al canje de sus
acciones por otras de FUSSION. En el enunciado se contienen los datos para calcular el valor
razonable de la contrapartida entregada por la absorbente.
Por la recepcin del patrimonio de JALADA:

447

Cuenta

Debe

Patentes
Campaa de publicidad
Contrato de alquiler
Terrenos
Construcciones
Acciones o participaciones propias en situaciones especiales
Activos por diferencias temporarias deducibles
Productos terminados
Caja
Fondo de comercio
Deudas a largo plazo
Pasivos por diferencias temporarias imponibles
Socios de sociedad disuelta

500.000
30.000
50.000
100.000
200.000
55.000
27.000
80.000
20.000
417.200

Haber

192.000
187.200
1.100.000

Por la entrega de las acciones:


Cuenta

Debe

Socios de sociedad disuelta


Acciones o participaciones propias en situaciones especiales
Capital social (19.000 30)
Prima de emisin o asuncin (19.000 25)

1.100.000

Haber
55.000
570.000
475.000

3. a) Determinar el tratamiento contable que tendra la recepcin, el 1 de junio de 2008, de


una sentencia por la reclamacin judicial que condenara a JALADA a pagar 30.000 euros
al cliente demandante.
El Plan General de Contabilidad (PGC) seala en la norma de registro y valoracin 19. Combinaciones de negocios respecto a la contabilidad provisional:
Si en la fecha de cierre del ejercicio en que se ha producido la combinacin de negocios no
se pudiese concluir el proceso de valoracin necesario para aplicar el mtodo de adquisicin, las
cuentas anuales se elaborarn utilizando valores provisionales.
Los valores provisionales sern ajustados en el periodo necesario para obtener la informacin
requerida para completar la contabilizacin inicial. Dicho periodo en ningn caso ser superior a un
ao desde la fecha de la adquisicin.
En cualquier caso, los ajustes a los valores provisionales nicamente incorporarn informacin relativa a los hechos y circunstancias que existan en la fecha de adquisicin y que, de haber
sido conocidos, hubieran afectado a los importes reconocidos en dicha fecha.
Los ajustes que se reconozcan para completar la contabilizacin inicial se realizarn de
forma retroactiva, es decir, de forma tal que los valores resultantes sean los que se derivaran de
haber tenido inicialmente la informacin que se incorpora. Por lo tanto:

448

Los ajustes al valor inicial de los activos y pasivos identificables se considerarn realizados
en la fecha de adquisicin.
El valor del fondo de comercio o de la diferencia negativa se corregir, con efectos desde
la fecha de adquisicin, por un importe igual al ajuste que se realiza al valor inicial de los
activos y pasivos identificables.
La informacin comparativa incorporar los ajustes. Transcurrido el periodo mencionado
en este apartado, slo se practicarn ajustes a las valoraciones iniciales cuando:
Proceda ajustar las contraprestaciones adicionales que dependan de eventos futuros o del
cumplimiento de ciertas condiciones, segn lo establecido en el apartado 2.3 de esta norma.
Se reconozcan activos por impuesto diferido no contabilizados previamente conforme a
lo establecido en el apartado 4 de la norma relativa a impuestos sobre beneficios.
Proceda corregir errores conforme a lo establecido en la norma relativa a cambios en
criterios contables, errores y estimaciones contables.
Por tanto:
Cuenta

Debe

Haber

9.000
21.000

Activos por diferencias temporarias deducibles


Fondo de comercio
Provisin para otras responsabilidades

30.000

b) Un estudio demostrando que la costosa campaa de publicidad realizada en 2007 no ha tenido


ningn efecto en la intencin de compra de los clientes.
Por la baja de la campaa de publicidad:
Cuenta

Debe

Haber

30.000

Gastos excepcionales
Campaa de publicidad

30.000

y al cierre del ejercicio:


Cuenta

Debe
9.000

Pasivos por diferencias temporarias imponibles


Impuesto diferido

Haber
9.000

c) Una comunicacin del banco estableciendo que el tipo de inters de los prximos prstamos
ser de un 5 por 100 anual, en lugar del 4 por 100 que vena aplicando.
No procede realizar ninguna anotacin contable por este hecho, ya que el cambio de tipo de
inters producir una modificacin del tipo de inters efectivo en los ejercicios siguientes.

449

Caso prctico Nm. 2


Provisin para garantas

ENUNCIADO
Una sociedad, cuyo nombre es GARANTE, SA, se dedica a la fabricacin de electrodomsticos de lnea blanca y ofrece a los consumidores una garanta de dos aos sobre los productos vendidos, que abarca tanto las piezas defectuosas como la mano de obra. El saldo del pasivo por garanta
de productos en el balance inicial ascenda a 680.000 euros.
Durante el ejercicio se han producido 380 reparaciones, que han sido subcontratadas, con un
taller colaborador, al que se le han facilitado las piezas de repuesto necesarias para las sustituciones.
El precio de coste de las citadas piezas ha sido de 200.000 euros, mientras que las facturas del taller,
todava sin pagar en un 25 por 100, han ascendido a 350.000 euros.
El departamento de Contabilidad de GARANTE est preparando las cuentas anuales cerradas a 31 de diciembre de 2008. Uno de los economistas del servicio de estudios de la empresa ha
elaborado, con los datos que constan en los archivos, una estimacin del posible coste de las reparaciones para los prximos 12 meses, que afectan a 2.000 unidades de producto por trmino medio en
funcin de la envergadura de las mismas y de la probabilidad que tienen de presentarse, cuyo resumen se encuentra en la tabla siguiente:
Tipo de reparacin

Probabilidad

Ninguna
Ligera
Media
Importante

80%
10%
5%
3%

Coste promedio
Materiales

Taller

0
100
150
300

0
50
1.000
3.000

Para el segundo ao, las variantes sobre las anteriores cifras son las siguientes:
Productos en garanta (media anual): 1.000.
Evolucin del precio de los materiales: incremento del 6 por 100.
Evolucin de los precios cargados por el taller: disminucin del 10 por 100.
La empresa utiliza para los clculos del valor de los pasivos, cuando es preciso, una tasa de descuento del 8 por 100, que es el inters al que recibe en esa fecha los prstamos bancarios a ms de un
ao.
Trabajo a realizar:
1. Determinar el importe de la provisin por garanta de productos a 31 de diciembre de 2008.

450

2. Contabilizar en el Diario de la empresa las transacciones exteriores relativas a la provisin


para el ao 2008, as como la regularizacin final de la misma, de acuerdo con el clculo
hecho en el punto anterior.

SOLUCIN Caso prctico nm. 2


La provisin que existe al inicio de ejercicio (680.000) ser anulada al cierre de este ejercicio
fecha en la que se dotar la nueva.
Por otro lado, los gastos se contabilizarn en las respectivas que por naturaleza le correspondan a medida que se van devengado. A este respecto durante este ejercicio ha hecho los siguientes:
Por la compra de piezas de repuesto:
Cdigo
602
400

Cuenta

Debe
200.000

Compras de otros aprovisionamientos


Proveedores

Haber
200.000

Por la facturacin del taller donde se realizan las reparaciones:


Cdigo
607
572
400

Cuenta

Debe
350.000

Trabajos realizados por otras empresas


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros
Proveedores

Haber
262.500
87.500

En cuanto al importe necesario de la provisin al cierre del ejercicio debemos tener en cuenta
que la garanta es de dos aos.
Primer ao de garanta:
Tipo de reparacin

Operacin

Importe

Ligera
Media
Importante

2.000 x 10% 150


2.000 5% 1.150
2.000 3% 3.300

30.000
115.000
198.000

TOTAL

343.000

Segundo ao de garanta:
Tipo de reparacin

Nmero de
reparaciones

Operacin

Importe

Ligera
Media
Importante

1.000 10% = 100


1.000 5% = 50
1.000 3% = 30

100 x 100 1,06 + 100 50 0,9


50 150 1,06 + 50 1.000 0,9
30 300 1,06 + 30 3.000 0,9

15.100
52.950
90.540

TOTAL

158.590

451

Al tratarse de una provisin que abarca un periodo de dos aos ser necesaria su actualizacin
al tipo que facilita el enunciado del ejercicio.
Valor actual =

343.000 158.590
+
=317.592,59 + 135.965,36 = 453.557,95
1,08
1,082

Asientos contables al cierre del ejercicio


Por la provisin del ejercicio actual:
Dado que la provisin abarca un periodo de dos aos sera conveniente hacer un desglose de
ambos periodos independientemente de que la provisin se anular en su totalidad al ao siguiente:
Cdigo
695
49991
49992

Cuenta

Debe

Dotacin a la provisin por operaciones comerciales


Provisin para operaciones comerciales a corto plazo
Provisin para otras operaciones comerciales a largo plazo

453.557,95

Haber
317.592,59
135.965,36

Estas provisiones se actualizarn al ao siguiente antes de ser dadas de baja.


Por la provisin antigua:
Dado que las provisiones son a dos aos deben actualizarse por lo que en primer lugar actualizamos la provisin antigua para posteriormente eliminarla.
Cdigo
660
4990

Cuenta

54.400

Gastos financieros por actualizacin de provisiones


Provisin para operaciones comerciales (680.000 0,08)

Cdigo
4990
795

Debe

Cuenta

Debe

Provisin para operaciones comerciales (680.000 + 54.400)


Exceso de provisiones

734.400

Haber
54.400
Haber
734.400

Caso prctico Nm. 3


Cartera a vencimiento, determinacin tipo de inters efectivo, coste amortizado

ENUNCIADO
La empresa PAGAR, SA, que tiene un compromiso de pago al personal por importe de unos
3.000.000 de euros con vencimiento el 31 de diciembre de 2009, constituy una cartera de inversin man-

452

tenida hasta el vencimiento el 1 de enero de 2008, adquiriendo 30.000 obligaciones emitidas por una
empresa privada que estaban admitidas a cotizacin burstil, tenan un nominal de 100 euros, que tambin
es su precio de reembolso, y un cupn de intereses anual, pagadero a fin de cada ao, del 6 por 100. El
reembolso de los ttulos se producir precisamente el da en que est programado el citado pago.
Cada una de las obligaciones tena, en el momento de la compra, una cotizacin del 102,7 por
100 de su valor nominal. Se supone que dicho precio incluye tambin el inters devengado hasta el
momento de la compra. Los costes de transaccin (comisiones, tasas, impuestos) fueron del 1 por
100 del precio pagado al vendedor.
A 31 de diciembre de 2008, tras el cobro del cupn correspondiente al ao, la cotizacin de los
bonos era del 90 por 100 y la empresa, temiendo una bajada mayor, vendi la mitad de los ttulos por
ese precio (costes de transaccin a cargo del vendedor del 1%), con lo que contamin la cartera mantenida a vencimiento y hubo de reclasificar el resto de la partida de obligaciones.
Trabajo a realizar:
1. Determinar el inters efectivo de la cartera de inversin a vencimiento, con los flujos de
efectivo ya efectuados y los esperados en el momento de la compra.
2. Contabilizar la compra de las obligaciones, el cobro de los intereses a final de 2008 y la
regularizacin de toda la cartera en funcin del coste amortizado a final de ese ao.
3. Contabilizar la venta de la mitad de la cartera a 31 de diciembre de la reclasificacin del resto.
4. Contabilizar las transacciones relativas a la cartera de obligaciones en 2009, sabiendo que
la cotizacin en el momento del reembolso es del 100 por 100 y que, previamente, se han
recibido los intereses anuales. En el reembolso, as como en el pago de intereses, los costes
de transaccin van a cargo del emisor de los ttulos.

SOLUCIN Caso prctico nm. 3


1. Determinar el inters efectivo de la cartera de inversin a vencimiento, con los flujos ya
efectuados y los esperados en el momento de la compra.
Fechas

Pago/Cobro

Importe

01-01-2008

Pago

30.000 100 102,7% 1,01 = 3.111.810

31-12-2008

Cobro

30.000 100 x 6% = 180.000

31-12-2009

Cobro

30.000 100 x 6% + 30.000 100 = 3.180.000

3.111.810 =

180.000 3.180.000
+
(1 + i)
( 1+ i) 2

i = 0,040232995

453

El cuadro de amortizacin segn el tipo de inters efectivo es el siguiente:


Capital inicio
periodo

Intereses
devengados (tie)

Intereses
explcitos

31-12-2008

3.111.810,00

125.197,44

180.000,00

180.000,00

3.057.007,44

31-12-2009

3.057.007,44

122.992,56

180.000,00

3.180.000,00

0,00

Fechas

Cobro

01-01.2008

Coste
amortizado
3.111.810,00

2. Contabilizar la compra de las obligaciones, el cobro de los intereses al final de 2008 y la


regularizacin de la cartera en funcin del coste amortizado a final de ese ao.
01-01-2008.
Por la compra, teniendo que los gastos es mayor importe del valor de las obligaciones y que
no existen intereses devengados en el momento de la compra:
Cdigo
251
572

Cuenta

Debe

Valores representativos de deuda a largo plazo


Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

3.111.810,00

Haber
3.111.810,00

31-12-2008.
Por el vencimiento y cobro del cupn:
Cdigo
572
761
251

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Ingresos de valores representativos de deuda
Valores representativos de deuda a largo plazo

180.000,00

Haber
125.197,44
54.802,56

Al vencimiento de las obligaciones se producir dentro de un ao por lo que procede su reclasificacin a corto plazo:
Cdigo
541
251

Cuenta

Debe

Valores representativos de deuda a corto plazo


Valores representativos de deuda a largo plazo

3.057.007,44

Haber
3.057.007,44

En cuanto a posible deterioro de la cartera el PGC seala que se ha de comparar el valor contable
con el importe recuperable. La prdida por deterioro del valor de estos activos financieros ser la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de inters efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.
Valor contable....................................................................................... 3.057.007,44
Valor actual [3.180.000 (1+ 0,040232995)-1]............................................. 3.057.007,44
Deterioro............................................................................................... 0

454

Por otro lado, el PGC seala tambin No obstante, como sustituto del valor actual de los flujos
de efectivo futuros se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que ste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.
Valor contable....................................................................................... 3.057.007,44
Valor de mercado (30.000 100 90%) ................................................. 2.700.000
Deterioro...............................................................................................

357.007,44

A efecto de solucin entendemos que una cotizacin del 90 por 100 no est influida por posibles insolvencias del emisor y que se debe a circunstancias coyunturales del mercado por lo que no
se contabiliza deterioro.
3. Contabilizar la venta de la mitad de la cartera a 31 de diciembre de la reclasificacin del resto.
Por la venta de la mitad de la cartera:
Cdigo
57
666
541

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


(15.000 100 90% 99%)
Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda
Valores representativos de deuda a corto plazo (3.057.007,44/2)

Haber

1.336.500,00
192.003,72

1.528.503,72

A este respecto el PGC seala en la norma de registro y valoracin 9. apartado 2.7:


No se podr clasificar o tener clasificado ningn activo financiero en la categora de inversiones mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales o en
los dos precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categora por un importe que no sea insignificante en relacin con el importe total de la categora de inversiones mantenidas
hasta el vencimiento, salvo aquellas que correspondan a ventas o reclasificaciones:
a) Muy prximas al vencimiento, o
b) Que hayan ocurrido cuando la empresa haya cobrado la prctica totalidad del principal, o
c) Atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la empresa, no recurrente y que razonablemente no poda haber sido anticipado por la empresa.
En el prrafo siguiente el PGC nos indica que a partir de este momento se ubican en la cartera
de disponibles para la venta:
Cuando dejase de ser apropiada la clasificacin de un activo financiero como inversin mantenida hasta el vencimiento, como consecuencia de un cambio en la intencin o en la capacidad
financiera de la empresa o por la venta o reclasificacin de un importe que no sea insignificante segn

455

lo dispuesto en el prrafo anterior, dicho activo, junto con el resto de activos financieros de la categora de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se reclasificarn a la categora de disponibles
para la venta y se valorarn por su valor razonable. La diferencia entre el importe por el que figure
registrado y su valor razonable se reconocer directamente en el patrimonio neto de la empresa y se
aplicarn las reglas relativas a los activos disponibles para la venta.
Valor contable....................................................................................... 1.528.503,72
Valor razonable (15.000 100 90%) .................................................... 1.350.000
Prdida imputable a patrimonio............................................................

178.503,72

Por el reconocimiento de la prdida y su efecto impositivo:


Cdigo
800
541
Cdigo
4740
8301

Cuenta

Debe

Prdidas en activos financieros disponibles para la venta


Valores representativos de deuda a corto plazo
Cuenta

178.503,72

Debe

Activos por diferencias temporarias deducibles


(178.503,72 30%)
Impuesto diferido

Haber
178.503,72
Haber

53.551,12
53.551,12

Por la regularizacin de las cuentas de los grupos 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

8301
133
800

Impuesto diferido
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
Prdidas en activos financieros disponibles para la venta

53.551,12
124.952,60

Haber

178.503,72

4. Contabilizar las transacciones relativas a la cartera de obligaciones en 2009, sabiendo que la


cotizacin en el momento del reembolso es del 100 por 100 y que, previamente, se han recibido
los intereses anuales. En el reembolso, as como en el pago de intereses, los costes de transaccin
van a cargo del emisor de los ttulos.
Las operaciones relativas a la inversin se producen al 31 de diciembre:
Por el cobro del cupn:
Cdigo
572
761
541

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Ingresos de valores representativos de deuda
(122.992,56 15.000/30.000)
Valores representativos de deuda a corto plazo

456

90.000,00

Haber
61.496,28
28.503,72

Por el ajuste a valor razonable:


Valor contable (1.350.000 28.503,72).................................................... 1.321.496,28
Valor razonable (15.000 100 100%)................................................... 1.500.000
Beneficio a patrimonio..........................................................................
Cdigo
541
900

Cuenta

8301
4740

Debe

Valores representativos de deuda a corto plazo


Beneficios en activos financieros disponibles para la venta

Cdigo

178.503,72

178.503,72

Cuenta

Debe

Impuesto diferido (178.503,72 30%)


Activos por diferencias temporarias deducibles

53.551,12

Haber
178.503,72
Haber
53.551,12

Por la regularizacin del 8 y 9:


Cdigo

Cuenta

Debe

900
8301
133

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta


Impuesto diferido
Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta

178.502,72

Haber
53.551,12
124.952,60

Por el reembolso de los ttulos:


Cdigo
572
541

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Valores representativos de deuda a corto plazo

1.500.000

Haber
1.500.000

Caso prctico Nm. 4


Anlisis y proyeccin de resultados empresariales: reconstruccin de la cuenta de resultados,
rentabilidad econmica de explotacin y de activos financieros, rentabilidad financiera
y apalancamiento financiero

ENUNCIADO
La empresa RENTAKA, SA est realizando la proyeccin de su actividad, representada por
la cuenta de prdidas y ganancias, a partir de las cifras del balance de situacin y de ciertos parmetros de comportamiento que viene observando en los ltimos aos.
La estructura del balance y la cuenta de prdidas y ganancias vlidos para la proyeccin que
se requiere son las reflejadas a continuacin:

457

Balance (en miles de euros)


Activo
Activos de la explotacin
Fijos
Circulantes
Inversiones financieras
TOTAL

Importe

Patrimonio neto y pasivo

8.000
3.000
5.000

Patrimonio neto inicial


Prdidas y ganancias del ejercicio
Pasivo financieros (a largo plazo y con coste)
Pasivo de la explotacin (corriente y sin coste)

16.000

TOTAL

Importe
8.000
1.000
16.000

Cuenta de prdidas y ganancias


Ventas
Coste de mercancas vendidas
MARGEN BRUTO
Gastos comerciales
Gastos de administracin
RESULTADO DE LA EXPLOTACIN
Ingresos financieros
Gastos de administracin
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos sobre los resultados
RESULTADO DEL EJERCICIO

Segn los estudios con que cuenta la compaa, los costes de las mercancas vendidas varan
proporcionalmente con las ventas, exactamente igual que los gastos comerciales; sin embargo, los gastos de administracin son una cantidad que no del volumen de negocio. Los ingresos financieros dependen directamente de las inversiones efectuadas, al igual que los gastos por intereses varan con el
endeudamiento.
Las cifras que se ofrecen en el balance son valores medios de las partidas.
Los parmetros que la empresa ha manejado en la proyeccin son los siguientes:
Parmetros
Rotacin de ventas sobre activos netos de la explotacin

2,5

Coste de mercancas vendidas sobre ventas

70%

Gastos comerciales sobre ventas

12%

Costes de administracin (fijos, en miles de )

3,42

Rentabilidad media de los activos financieros

8%

Coste medio de los pasivos financieros

6%

Tasa impositiva efectiva

30%

Trabajo a realizar:
1. Reconstruir la cuenta de resultados a partir de los parmetros del enunciado, y completar el
balance de situacin, en la parte referida al patrimonio neto.

458

2. Determinar la rentabilidad econmica (distinguiendo la que procede de activos netos de


explotacin y la que procede de los activos financieros) as como la rentabilidad financiera
alcanzadas en el ejercicio.
3. Qu parte de la rentabilidad financiera depende de la rentabilidad econmica media de la empresa y qu otra del endeudamiento con coste? (determinacin del efecto apalancamiento).
4. Determinar la variacin del resultado ante la eventualidad de una disminucin de las ventas
del 10 por 100 con un aumento del porcentaje de costes de las mercancas vendidas sobre las
ventas, que pasa de ser un 70 a ser un 72 por 100 de la cifra de facturacin, acompaado de
un aumento de los gastos fijos por importe de 100 unidades. Estas variaciones son las mximas que se pueden dar en el ejercicio que se est proyectando para las variables citadas.
5. Determinar la sensibilidad del resultado del ejercicio ante una subida de 200 puntos bsicos
(un 2%) en los tipos de inters del endeudamiento, con una rebaja de 200 puntos bsicos (un
2%) de la rentabilidad de los activos financieros. Estas variaciones son las mximas que se
pueden dar en el ejercicio que se est proyectando para las variables citadas.
Nota: Los apartados 4 y 5 son independientes entre s.

SOLUCIN Caso prctico nm. 4


1. Reconstruir la cuenta de resultados a partir de los parmetros del enunciado, y completar el
balance de situacin, en la parte referida al patrimonio neto.
Ventas (1)
Coste de ventas (27.500 70%)
Margen bruto
Gastos comerciales (27.500 12%)
Gastos administracin

27.500
19.250
8.250
3.300
3.420

Resultado de explotacin (BAII)

1.530

Ingresos financieros (5.000 8%)


Gastos financieros (8.000 6%)

400
480

Beneficio antes de impuestos (BAI)


Impuestos (1.450 30%)

1.450
435

Beneficio neto

1.015

(1) Rotacin = Ventas/Activos netos de la explotacin


Teniendo en cuenta que los activos netos de la explotacin (fijos ms circulantes) ascienden
a 11.000.
2,5 = Ventas/11.000; Ventas = 11.000 2,5 = 27.500

459

El balance completo es el siguiente:


Importe

Patrimonio neto y pasivo

Importe

Activos de la explotacin
Fijos
Circulantes
Inversiones financieras

Activo

8.000
3.000
5.000

Patrimonio neto inicial


Prdidas y ganancias del ejercicio
Pasivo financieros (a largo plazo y con coste)
Pasivo de la explotacin (corriente y sin coste)

5.985
1.015
8.000
1.000

TOTAL

16.000

TOTAL

16.000

2. Determinar la rentabilidad econmica (distinguiendo la que procede de activos netos de


explotacin y la que procede de los activos financieros) as como la rentabilidad financiera
alcanzadas en el ejercicio.
Rentabilidad econmica total (ROI):
BAII/AT = (1.530 + 400)/16.000 = 0,120625
Rentabilidad econmica activos de la explotacin:
BAII/Activos explotacin = 1.530/11.000 = 0,139090
Rentabilidad econmica activos financieros:
Ingresos financieros/Activos financieros = 400/5.000 = 0,08
Rentabilidad financiera (ROE):
Beneficio/Patrimonio neto = 1.015/7.000= 0,145
3. Qu parte de la rentabilidad financiera depende de la rentabilidad econmica media de la
empresa y qu otra del endeudamiento con coste? (determinacin del efecto apalancamiento)
A efectos de solucin los clculos del apalancamiento financiero se realizan despus de impuestos, por lo que en primer lugar se calcula la rentabilidad econmica despus de impuestos:
ROI (1 t) = 0,120625 (1 0,3) = 0,0844375
El apalancamiento financiero ser:
ROE = ROI + Apalancamiento financiero
0,145 = 0,0844375 + Apalancamiento
Apalancamiento = 0,0605625

460

4. Determinar la variacin del resultado ante la eventualidad de una disminucin de las ventas
del 10 por 100 con un aumento del porcentaje de costes de las mercancas vendidas sobre las
ventas, que pasa de ser un 70 a ser un 72 por 100 de la cifra de facturacin, acompaado de un
aumento de los gastos fijos por importe de 100 unidades. Estas variaciones son las mximas que
se pueden dar en el ejercicio que se est proyectando para las variables citadas.
Ventas (27.500 90%)
Coste de ventas (24.750 72%)
Margen bruto
Gastos comerciales (24.750 12%)
Gastos administracin
Resultado de explotacin (BAII)
Ingresos financieros (5.000 8%)
Gastos financieros (8.000 6%)
Beneficio antes de impuestos (BAI)
Impuestos (360 30%)
Beneficio neto

24.750
17.820
6.930
2.970
3.520
440
400
480
360
108
252

La variacin de resultado proyectado es la siguiente:


1.015 252
= 0,7517 Disminucin del 75,17%
1.015

5. Determinar la sensibilidad del resultado del ejercicio ante una subida de 200 puntos bsicos
(un 2%) en los tipos de inters del endeudamiento, con una rebaja de 200 puntos bsicos (un
2%) de la rentabilidad de los activos financieros. Estas variaciones son las mximas que se
pueden dar en el ejercicio que se est proyectando para las variables citadas.
En este caso la cuenta de resultado presenta la siguiente estructura:
Ventas (1)
Coste de ventas (27.500 70%)
Margen bruto
Gastos comerciales (27.500 12%)
Gastos administracin
Resultado de explotacin (BAII)
Ingresos financieros (5.000 6%)
Gastos financieros (8.000 8%)
Beneficio antes de impuestos (BAI)
Impuestos (1.190 30%)
Beneficio neto

27.500
19.250
8.250
3.300
3.420
1.530
300
640
1.190
357
833

La variacin del resultado en este caso es:

1.015 833
= 0,1793 Disminucin del 17,93%
1.015
(Solucin propuesta por Miguel ngel Glvez Linares)

461

CUERPO DE GESTIN DE HACIENDA


(AO 2001)
(Supuesto adaptado al PGC de 2007)

Supuesto
Nm.

14

Caso prctico Nm. 1


Aplicacin del resultado, ampliacin de capital, reduccin de capital social,
contabilidad de un inversor

ENUNCIADO
La sociedad annima AMPASA presenta con fecha 31-12-20X4 el siguiente balance de
situacin (expresado en u.m.):
Activo

Importe

Patrimonio neto y pasivo

Importe

Investigacin
Otro inmovilizado
Activo circulante

100.000
3.000.000
1.600.000

2.000.000
Capital social
100.000
Reservas voluntarias
Resultados negativos de ejercicios anteriores (1.100.000)
(3.300.000)
Prdidas y ganancias
3.000.000
Deudas a largo plazo
1.000.000
Deudas a corto plazo
3.000.000
Pasivo exigible a corto plazo

TOTAL

4.700.000

TOTAL

4.700.0000

La sociedad se constituy el 02-01-20X1.


La duracin del ejercicio econmico coincide con el ao natural.
El valor nominal de las acciones es de 100 u.m. accin.
El resultado negativo del ejercicio cerrado a 31-12-20X3 ascendi a 500.000 u.m.
Las deudas a largo y corto plazo corresponden a un prstamo con una entidad de crdito. Los
intereses devengados y no vencidos estn recogidos entre otras cuentas en la partida Pasivo
exigible a corto plazo. Este prstamo devenga unos intereses del 9% anual a abonar por aos
vencidos el da 1 de octubre de cada ao. La deuda a corto plazo vence el 30 de julio.
Operaciones realizadas por la sociedad AMPASA durante el ejercicio 20X5:
1. Con fecha 01-04-20X5 la sociedad celebr la Junta General Ordinaria de Accionistas en el
curso de la cual se aprob:

463

Aplicar el resultado de la sociedad correspondiente al ejercicio 20X4 en los siguientes trminos:


Base de reparto:
Prdidas del ejercicio 20X4............................................................. 3.300.000
A resultados negativos de ejercicios anteriores .............................. 3.300.000
Aumentar el capital social en 5.000.000 de u.m. mediante la emisin de 50.000 acciones de 100
u.m. de valor nominal cada una, con una prima de emisin de 20 u.m. accin. En el caso de que
no se suscriban la totalidad de las acciones, el capital social se ampliar en la cuanta suscrita.
2. El 01-05-20X5 finaliza el plazo para hacer efectiva la ampliacin de capital suscribindose 40.000
acciones, con desembolso total, en las condiciones previstas en la emisin y en esa fecha se inscribe en el
Registro Mercantil. Los gastos de ampliacin de capital abonados ascendieron a 180.000 u.m.
3. Con fecha 01-06-20X5 la sociedad celebr Junta General Extraordinaria de Accionistas en
el curso de la cual aprob:
Reducir el capital social por importe de 1.200.000 u.m., con cargo a prdidas de ejercicios
anteriores, mediante la reduccin de 20 u.m. del valor nominal del total de las acciones en
circulacin.
Proceder a un nuevo aumento de capital, mediante la emisin de acciones de 80 u.m. de
valor nominal cada una y con una prima de emisin de 20 u.m. por accin. La inscripcin
en el Registro Mercantil se lleva a efecto con fecha 1 de agosto del presente ao. Esta
ampliacin se destina a compensar la deuda y los intereses corridos de dicha deuda hasta la
fecha de la ampliacin. Por este motivo la sociedad opta por la exclusin del derecho preferente de suscripcin.
4. El 01-07-20X5 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la ejecucin de la reduccin de
capital. Los gastos de la reduccin abonados ascendieron a 60.000 u.m.
5. El 01-08-20X5 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la escritura de la ampliacin de
capital por compensacin de deudas. Los gastos de la operacin abonados ascendieron a 120.000 u.m.
Operaciones realizadas por el Sr. RENTISTA en el ao 20X5:
1. El accionista Sr. RENTISTA, que suscribi a la constitucin 1.000 acciones, y que en la primera ampliacin decide acudir a la misma ejerciendo el 90% de los derechos de suscripcin. Los
derechos sobrantes no puede ejercerlos al no encontrar compradores. Las acciones cotizan en la Bolsa antes de la ampliacin al 85%. Este accionista ha clasificado las acciones como disponibles para
la venta y al final del ejercicio anterior su cotizacin fue del 95%.
Nota informativa para los accionistas de la sociedad AMPASA: al cierre del ejercicio
(31-12-20X5) las acciones de la sociedad cotizan en el mercado continuo al 120%.

464

TRABAJO A REALIZAR:
Anotaciones contables de la sociedad AMPASA, realizadas en el ejercicio 20X5, de
acuerdo con la informacin descrita en los puntos anteriores.
Anotaciones contables del accionista Sr. RENTISTA, siguiendo la informacin descrita para
el ejercicio 20X5.
(El opositor debe hacer abstraccin de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones.)

SOLUCIN Caso prctico nm. 1


1. Contabilidad de AMPASA.
Nmero de acciones: 2.000.000/100 = 20.000 acciones.
Punto 1.
01-04-20X5
Por la aplicacin del resultado:
Cdigo
121
129

Cuenta

Debe

Resultados negativos de ejercicios anteriores


Resultado del ejercicio

3.300.000

Haber
3.300.000

Punto 2.
01-05-20X5
Por la emisin de las acciones:
Cdigo
190
194

Cuenta

Debe

Acciones o participaciones emitidas


Capital emitido pendiente de inscripcin (50.000 120)

6.000.000

Haber
6.000.000

Por la suscripcin y desembolso total de 40.000 acciones:


Cdigo
572
190

Cuenta

Debe

Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros


Acciones o participaciones emitidas (40.000 120)

465

4.800.000

Haber
4.800.000

Por la anulacin de las acciones no suscritas:


Cdigo
194
190

Cuenta

Debe

Capital emitido pendiente de inscripcin


Acciones o participaciones emitidas (10.000 120)

1.200.000

Haber
1.200.000

Por la inscripcin en el Registro Mercantil de la ampliacin de capital:


Cdigo
194
100
110

Cuenta

Debe

Capital emitido pendiente de inscripcin


Capital social (40.000 100)
Prima de emisin o asuncin (40.000 20)

4.800.000

Haber
4.000.000
800.000

Por los gastos de ampliacin de capital:


Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

180.000

Haber
180.000

En este momento la sociedad tiene un capital social de 6.000.000 dividido en 60.000 acciones
de 100 u.m. de valor nominal.
Punto 3.
01-06-20X5
Los acuerdos de reduccin y ampliacin de capital social se contabilizarn cuando se ejecuten
las operaciones, por lo que no procede asiento contable.
Punto 4.
01-07-20X5
Por la inscripcin en el Registro Mercantil de la reduccin de capital social de 1.200.000 u.m.
para sanear prdidas de ejercicios anteriores, teniendo en cuenta que en esta operacin se debe considerar el artculo 163.1 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (TRLSA):
No se podr reducir el capital con alguna de las finalidades de los nmeros 1. y 2. del artculo anterior cuando la sociedad cuente con cualquier clase de reservas voluntarias o cuando la reserva
legal, una vez efectuada la reduccin, exceda del 10% del capital.
Por tanto hay que utilizar la Prima de emisin o asuncin por el importe de 800.000, no pudiendo utilizar las Reservas voluntarias ya que tienen saldo deudor de 80.000.

466

Cdigo
110
100
121

Cuenta

Debe

Prima de emisin o asuncin


Capital social
Resultados negativos de ejercicios anteriores

800.000
1.200.000

Haber

2.000.000

Despus de la operacin anterior el Capital social tiene un valor nominal de 4.800.000 y est
formado por 60.000 acciones de 80 u.m. de valor nominal.
Por los gastos de la reduccin que al tratarse de gastos relacionados con operaciones de instrumento de patrimonio propio se imputan a Reservas voluntarias:
Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

60.000

Haber
60.000

Punto 5.
01-08-20X5
La ampliacin de capital por compensacin de deudas est descrita en el artculo 156 del
TRLSA:
1. Slo podr realizarse un aumento del capital por compensacin de crditos cuando concurran los siguientes requisitos:
a) Que al menos un 25% de los crditos a compensar sean lquidos, vencidos y exigibles y que
el vencimiento de los restantes no sea superior a cinco aos.
b) Que al tiempo de la convocatoria de la Junta se ponga a disposicin de los accionistas, en
la forma establecida en la letra c) del apartado primero del artculo 144, una certificacin
del Auditor de Cuentas de la sociedad que acredite que, una vez verificada la contabilidad
social, resultan exactos los datos ofrecidos por los administradores sobre los crditos en
cuestin. Si la sociedad no tuviere Auditor de Cuentas, la certificacin deber ser expedida
por un Auditor a peticin de los administradores.
En nuestro caso los saldos de las cuentas afectadas son:
Deudas a largo plazo............................................................................ 3.000.000
Deudas a corto plazo............................................................................ 1.000.000
Pasivo exigible a corto plazo (intereses ao anterior)..........................
(4.000.000 9% 3/12)

467

90.000

Intereses del ejercicio actual................................................................ 210.000


(4.000.000 9% 7/12)
TOTAL................................................................................................. 4.300.000
Valor de emisin de las acciones ......................................................... 100
Nmero de acciones a emitir (4.300.000/100)........................................ 43.000
Por la emisin de las acciones:
Cdigo
190
194

Cuenta

Debe

Acciones o participaciones emitidas


Capital emitido pendiente de inscripcin (43.000 100)

4.300.000

Haber
4.300.000

Por la suscripcin de las acciones:


Cdigo
171
521

662
572

Cuenta

Debe

Deudas a largo plazo


Deudas a corto plazo
Pasivo exigible a corto plazo
Intereses de deudas
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

3.000.000
1.000.000
90.000
210.000

Haber

4.300.000

Por la inscripcin en el Registro Mercantil:


Cdigo
194
100
110

Cuenta

Debe

Capital emitido pendiente de inscripcin


Capital social (43.000 80)
Prima de emisin o asuncin (43.000 20)

4.300.000

Haber
3.440.000
860.000

Por los gastos de la ampliacin:


Cdigo
113
572

Cuenta

Debe

Reservas voluntarias
Bancos e instituciones de crdito c/c vista, euros

120.000

Haber
120.000

2. Contabilidad del Sr. Rentista.


Al inicio del ao 20X5 el Sr. Rentista tiene los siguientes saldos en su contabilidad:
Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio ..... 100.000
(1.000 100)
Valor razonable al 31-12-20X4 (1.000 100 95%) ................................

95.000

Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta .....

5.000

468

01-05-20X5. Ampliacin de capital.


La relacin de canje de la ampliacin es de: 50.000/20.000 = 5 nuevas por 2 antiguas. El Sr.
Rentista tiene 1.000 acciones antiguas que le proporcionan 1.000 derechos de los que ejerce 900
que le permiten suscribir 2.250 acciones nuevas y pierde los 100 derechos restantes al no poder
encontrar compradores en Bolsa.
Por el ajuste de las acciones al valor razonable antes de la ampliacin (cotizacin del 85%):
Cdigo

Cuenta

Debe

800
250

Prdidas en activos financieros disponibles para la venta


Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
[1.000 100 (95% 85%)]

10.000

Cdigo

Cuenta

Debe

133

Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la


venta
Prdidas en activos financieros disponibles para la venta

10.000

800

Haber
10.0