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TRABAJO COLABORATIVO N 2
FINANZAS
GRUPO: 22
TUTORA
SILVIA ACOSTA
INTRODUCCIN
Este trabajo ha sido cumplido con el fin de profundizar en la segunda unidad del mdulo, poniendo en
prctica los conocimientos adquiridos para poder desarrollar ejercicios relacionados con el Estado de
Fuentes y Aplicacin de Fondos, el Apalancamiento operativo y financiero y punto de equilibrio.
En este trabajo muestra el estado u origen de aplicacin de fondos, que es donde muestra los recursos
se procedencia y como se utilizaron, es la comparacin de la informacin de los estados bsicos
empresariales, en los periodos consecutivos para la toma de decisiones, de una empresa. Los fondos
obtenidos pueden utilizarse en aumentos de los Activos, disminucin de Pasivos y reparto de
utilidades. Adems el punto de equilibrio que es un elemento de planeacin de corto plazo, es usado
comnmente en las organizaciones para determinar la posible rentabilidad de vender determinado
producto.
El curso de Finanzas es parte integral de la formacin profesional, est constituido por dos crditos y
por lo tanto dos unidades acadmicas, est dirigido a los diferentes programas de la Universidad que lo
requieren como apoyo en sus propuestas acadmicas. Tiene como propsito general lograr que el
estudiante aplique de manera lgica y articulada los conceptos que le permitan dirigir una organizacin
empresarial y tomar decisiones acertadas y oportunas con miras a disear un criterio financiero, por lo
cual es necesario un trabajo planificado que nos permita alcanzar un buen entendimiento.
OBJETIVOS
CONTENIDO
1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de la Compaa
ABC S.A., para los aos 1 y 2 respectivamente.
COMPAA A.B.C. S.A.
BALANCES A DIC 31
CONCEPTO
AO 1
AO 2
VARIACIN
Activos
Activos no corrientes
Propiedad planta y equipo
Intangibles
Inversiones cias asociadas
Total Activos no corrientes
408.653
11.430
34.000
454.083
620.670
23.826
47.800
692.296
Ativos corrientes
Inventarios
Deudores (Clientes)
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activo Corriente
85.000
29.433
11.413
125.846
104.000
39.954
21.607
165.561
Total Activos
579.929
857.857
0
0
11.268
11.268
Pasivo Corriente
Obligacin Laboral
Proveedores
Pasivos por Impuestos
Total Pasivo Corriente
Total Pasivo
Total Patrimonio Neto y Pasivos
15.128
87.147
141.781
244.056
255.324
579.929
0
0
9.685
9.685
15.256
78.953
148.175
242.384
252.069
857.857
212.017
12.396
13.800
238.213
19.000
10.521
10.194
39.715
277.928
645
283.800
(3.262)
281.183
(1.583)
(1.583)
128
(8.194)
6.394
(1.672)
(3.255)
277.928
FUENTE (F)
APLICACIN (A)
A
A
A
A
A
A
F
F
A
F
A
F
APLICACIONES
TOTAL FUENTES
212.017
12.396
13.800
19.000
10.521
10.194
3.262
1.583
8.194
290.967
10.194
12.396
10.521
19.000
3.262
1.583
8.194
Total FCP
65.150
212.017
13.800
Total FLP
225.817
TOTAL FUENTES
290.967
290.967
TOTAL APLICACIONES
La depreciacin para cada periodo, corresponde al 10% del valor de la cuenta Propiedades,
planta y equipo para cada ao.
283.800
40.865
2.286
326.951
total GIF
280.538
62.067
4.765
total GIF
347.370
Se realiz la amortizacin de los intangibles por el mtodo directo, con vida til de 5 aos. Tomando el
valor de los intangibles de cada ao y dividiendo en la vida til.
Para efectos del clculo de la generacin interna de recursos se involucr la utilidad neta de los dos
periodos objeto de estudio ms las depreciaciones acumuladas y las amortizaciones.
Lo anterior constituye un punto positivo para la compaa, ya que se le realizaron los cargos
correspondientes a la depreciacin. Quiere decir que si no se hubieran realizado estos cargos la utilidad
neta sera superior, por lo tanto se calcul de manera correcta como se aprecia en la informacin
financiera de la compaa.
Los inventarios aumentaron en una proporcin mnima lo cual hace suponer que se busca mayor
agilidad en la rotacin de este inventario y por consiguiente una optimizacin de la inversin, con
respecto a los ingresos totales.
3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros; Estado de
situacin financiera y Estado de resultados integral para el ao 2, realice un Flujo de
efectivo proyectado para el ao 3 aplicando el Mtodo directo, para lo cual se hace
necesario proporcionar la siguiente informacin complementaria.
El efectivo recibido por venta a clientes representa el 80 % del valor de los ingresos de
actividad del ao 2.
La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del 20 % del valor
de la cuenta Otros ingresos del ao 2.
Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 90 % del valor de la partida Cuentas por pagar
(Proveedores) del ao 2.
Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 90 % del valor de la cuenta
Obligaciones laborales del ao 2.
La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor corresponde al
100 % de la cuenta Impuesto de renta del ao 2.
Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 40 % de la cuenta de
propiedades, planta y equipo del ao 2.
Los gastos administrativos representan el 120 % del valor de la cuenta gastos de
administracin del ao 2.
La compaa paga por concepto de gastos financieros el 95 % del valor de la cuenta Otros
gastos del ao 2.
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 40 % del valor de la cuenta Costo de
venta y operacin del ao 2.
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del valor de la cuenta
Otras cuentas por pagar del ao 2.
Mtodo: Directo
estado de flujo de efectivo proyectado para el ao 3
flujo de efectivo por actividades de operacin
cobros en efectivo a clientes
1.744.000
(643.200)
(71.058)
(13.730)
(211.858)
9.157
(138.175)
958.051
248.268
248.268
(59.236)
(3.390)
(62.626)
1.143.693
EFAF INICIAL
FUENTES
Disminucin de Inversiones
temporales
Disminucin de Clientes
Disminucin de Cuentas por
cobrar a trabajadores
Disminucin de Deudores
varios
Disminucin de Inventarios
VALOR
APLICACIONES
VALOR
8.712
Aumento de Disponible
11.655
25.870
Aumento de Anticipos y
avances
Aumento de Inversiones a
largo plazo
Aumento de Maquinaria y
equipo
Aumento de Depreciacin
acumulada
Disminucin de Proveedores
248
Disminucin de Costos y
gastos por pagar
Disminucin de Retencin
en la fuente
Disminucin de Impuestos,
gravmenes y tasas
Disminucin de
Obligaciones laborales
Disminucin de Pasivos
estimados y provisiones
Disminucin de
Obligaciones laborales
Disminucin de Reservas
3.298
Disminucin de Resultados
de ejercicios anteriores
Disminucin de Resultados
del ejercicio
Disminucin de Supervit
por valorizaciones
8.483
575
18.335
555
Disminucin de
Construcciones, terrenos y
edificaciones
Disminucin de Equipo de
computacin y comunicacin
Disminucin de Equipo de
oficina
Disminucin de Equipo de
transporte
Disminucin de Intangibles
4.059
Disminucin de Otros
activos
Disminucin de
Valorizaciones
Aumento de Obligaciones
financieras
Aumento de Impuesto a las
ventas retenido
Aumento de Retenciones y
aportes de nmina
Aumento de Anticipos y
avances recibidos
Aumento de Obligaciones
financieras
Aumento de Proveedores
Aumento de Costos y
gastos por pagar
Aumento de Impuestos,
gravmenes y tasas
Aumento de Retenciones y
aportes de nmina
1.397
110
209
170
1
26.078
1.791
1
174
606
1.180
175
12.229
445
780
3.313
2.105
310
32.082
349
4.728
1.511
594
5.625
568
3.922
25.678
Aumento de Supervit de
capital
1.017
Total fuentes = Total usos: no sobra hacer nfasis en que siempre debe existir una absoluta igualdad
entre el total de fuentes y de usos de fondos, pues de lo contrario implicara un Error en la preparacin
del estado.
MAQUINARIA Y EQUIPO
El valor de la aplicacin segn el EFAF inicial fue de $ 2,105, calculado
Sobre la variacin neta del activo fijo.
FUENTES
APLICACIONES
FCP
ACP
54.743
73.373
FLP
ALP
48.709
31.406
GIF
UTILIDAD
2.344
1017
UTILIZACIN
FUENTES
UTILIZADAS EN:
FCP
54.743
FLP
2.344
73.373
ALP
31.406
48.709
GIF
ACP
UTILIDAD
1017
AO 01:
UTILIDAD NETA 13,171
+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO 23,450
+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO
+ PERDIDAS EN VENTAS DE ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO - UTILIDAD EN VENTAS DE
ACTIVOS FIJOS EN EL PERIODO 70
= GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF) = $ 36.691
Ao 02:
PRODUCTO B
COSTO VARIABLE
$ 800
$ 1.000
PRECIO DE VENTA
$ 1.600
$ 1.900
PROPORCION EN MEZCLA
65%
35%
$ 1.700.000
CF
1 Ap
1.700.000
1 0.51
CONCLUSIONES
accionista
cualquier
individuo.
BIBLIOGRAFIA
Modulo del curso de Finanzas.
http://www.acef.com.co/mat_virtual/albums/mat/CAP113.
http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31712