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a actividad econmica de cualquier empresa debe tratar de alcanzar unos ndices de rentabilidad aceptables para
conseguir la creacin de valor perseguido en sus planes estratgicos como finalidad
de la empresa. Dicha actividad debe transcurrir adems por unos cauces financieros que
permitan su desarrollo equilibrado. Cualquier
circunstancia imprevista que altere este cauce puede interferir negativamente en el desarrollo del negocio hasta el punto de desequilibrarlo no solo financiera sino econmicamente. Por tanto, cualquier negocio basar su
gestin en una adecuada planificacin que
procure ambos cometidos a la vez: velar por
el desarrollo econmico futuro y no perder de
vista las condiciones financieras del mismo.
La morosidad, entendida segn el art. 2
de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la
que se establecen medidas de lucha contra
la morosidad en las operaciones comerciales, como el incumplimiento de los plazos
contractuales o legales de pagos es un hecho inesperado en la vida de la empresa que
trastoca las expectativas de cobro eliminando
entradas previstas de tesorera, lo que contribuye a disminuir la liquidez y la capacidad de
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CONSULTE
En el rea de
recursos de
www.partidadoble.es,
los Resultados de la
encuesta de morosidad
FICHA RESUMEN
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EL PROBLEMA FINANCIERO
DE LA MOROSIDAD
Las condiciones financieras que deben
imperar en el desarrollo del proceso productivo vienen definidas por varios factores; uno
de los que resultan ms importantes es el periodo de maduracin, integrado por una serie
de plazos relativos a los subperiodos en los
que dividimos el proceso productivo (almacenaje materias primas, fabricacin, almacenaje
de productos terminados, cobro a los clientes
y pago a los diferentes suministradores de inputs productivos). Se trata de etapas de un
mismo proceso que se gestionan de diferente
forma y cuyos resultados responden a comportamientos dispares e independientes.
Desde un punto de vista financiero, la
conjuncin de todos los subperiodos permite
que el desarrollo y las circunstancias desfavorables en uno de ellos pueda neutralizarse
por los resultados favorables alcanzados en
otros; sirva como ejemplo que la negativa
prolongacin en el periodo de almacenaje de
productos terminados puede verse compensada por la reduccin del plazo de almacenaje de materias primas o del cobro a clientes.
El plazo de cobro, como hemos sealado,
es uno de los plazos que conforman el periodo de maduracin tcnico y financiero. Las
circunstancias negativas, internas o del entorno, que lo entorpezcan o ralenticen pueden,
en cierta medida, soportarse mientras el colchn que proporcionan los dems subperiodos, dentro del juego de flexibilidad que acapg
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bamos de mencionar, lo permitan. Esta flexibilidad no es absoluta sino que se ver limitada por la capacidad de elasticidad que proporciona el conjunto de subperiodos.
El ciclo econmico recesivo que estamos
viviendo en estos momentos no es una excepcin al comportamiento del crdito y morosidad apuntados; se caracteriza por una
reduccin considerable del crdito, derivada
de la poltica restrictiva que las entidades financieras vienen aplicando as como por altos ndices de morosidad. Ambos aspectos
constituyen las dos caras de un mismo fenmeno y estn ntimamente ligados entre s,
hasta tal punto que la disminucin o falta de
crdito para financiar las infraestructuras
productivas o la propia actividad provoca
una carencia de liquidez que se convierte en
causa e incentivo del retraso en el pago de
las deudas a su vencimiento.
Cuando esto ocurre, el acreedor en estas
operaciones ve cmo se prolonga inesperadamente el plazo de cobro que conduce a un
aumento considerable del periodo de maduracin de su empresa, lo que provoca dos
efectos que convergen en un mismo problema: un aumento de la estructura circulante
que conlleva un crecimiento de las necesidades de financiacin, y, a su vez, una falta de
liquidez.
Por tanto, la prolongacin del plazo de cobro por razones de mora, retraso infundado o
cualquier otra razn, suponen una merma de
las posibilidades de hacer tesorera que se
derivan de la capacidad econmica de la actividad; constituye la explicacin a la paradoja
que se produce en muchas empresas cuya
actividad es generadora de recursos econmicos pero no de tesorera.
La utilizacin de largos plazos en el pago
es algo que se viene generalizando en el mbito empresarial espaol en perodos de crisis fundamentalmente, y la Administracin
Pblica no es ninguna excepcin cuando hablamos de prontitud y puntualidad en satisfacer las obligaciones de pago. Es evidente
que el retraso generalizado en el pago de los
entes que conforma la Administracin Pblica
ha puesto en serio peligro a multitud de empresas suministradoras de bienes y servicios
a los mismos. El serio aprieto financiero a
que se ven sometidas las empresas que contratan con el sector pblico, muchas de ellas
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SOLUCIONES NORMATIVAS
Para regular el problema de la morosidad,
deben tenerse en cuenta los siguientes aspectos bsicos:
a) Los plazos de pago que deben regir las
operaciones comerciales.
b) Los intereses de demora cuando no se
cumplen los plazos de pago.
c) Si la regulacin afecta a todas las operaciones o se va a posibilitar los pactos entre partes contratantes, permitiendo que
ellas sean las que fijen libremente los plazos de pago e intereses de demora.
d) Posibilidad de denunciar abusos relativos
a los dos primeros apartados para tratar
de corregirlos y evitarlos en el futuro.
Solucin europea
El problema financiero de la morosidad no
es un problema espaol sino que afecta a
cualquier empresa sea del pas que sea, por
lo que todos los pases deben tratar de dar
una respuesta a este problema de la forma
ms eficaz posible. Adems, debera procurarse que la respuesta de todos los pases
europeos fuese encauzada con las mismas
orientaciones, ya que si se permite el trato diferente en cada pas, estaramos poniendo
cortapisas al deseado correcto funcionamien-
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Solucin espaola
a) Operaciones entre empresas. Los estados miembros velarn porque el plazo de pago fijado en contrato no exceda de 60 das
naturales. Se admite pacto expreso en contrario que deber ser recogido en contrato y
no deber ser manifiestamente abusivo(1) para
el acreedor.
Todos los pases de la Unin Europea deben trasladar al ordenamiento jurdico nacional las orientaciones marcadas por cada directiva ya que la propia directiva no tiene capacidad de obligar directamente a las empresas o particulares.
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Espaa debi trasponer la Directiva europea sobre morosidad antes del 8 de agosto
de 2002; sin embargo, esta preceptiva adaptacin sufri un retraso considerable. Transcurrido el plazo lmite de trasposicin y a la
vista del prolongado retraso, la Comisin de
las Comunidades Europeas interpuso un recurso el 12 de septiembre de 2003 ante el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas solicitando que se declarase el incumplimiento de obligaciones de trasposicin de la
mencionada directiva. Finalmente Espaa llev a cabo la trasposicin obligatoria de dicha
directiva mediante la promulgacin de la Ley
3/2004(3), que pretenda bsicamente los mismos objetivos y orientaciones que la directiva
europea. Esta trasposicin se llev a cabo de
forma completa(4) con bastante retraso(5) respecto a la fecha lmite.
Antes de la aprobacin de esta Ley ya
disponamos de medias particulares contra la
morosidad mediante la Ley 7/1996, de 15 de
enero, de Ordenacin del Comercio Minorista,
en la que se estableca un inters de mora de
1,5 puntos por encima del tipo de inters oficial. Esta Ley surge primordialmente con el
objetivo de fomentar una mayor transparencia
en la determinacin de los plazos de pago en
(2) a) En el caso de los poderes pblicos que realicen actividades econmicas de carcter industrial o mercantil y entreguen bienes o presten servicios en el mercado y que, en su
calidad de empresas pblicas, estn sometidos a los requisitos en materia de transparencia recogidos en la Directiva
2006/111/CE de la Comisin, de 16 de noviembre de 2006,
relativa a la transparencia de las relaciones financieras entre
los Estados miembros y las empresas pblicas, as como a
la transparencia financiera de determinadas empresas.
(5) Retraso de 28 meses aproximadamente, puesto que debera haberse aprobado a primeros de agosto del 2002.
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En ciertos productos del comercio minorista, se establecan plazos de pago obligatorios, desapareciendo en estos casos la
libertad de contratacin.
Crticas a la ley
Destacamos como ms destacables dentro de este apartado los siguientes aspectos:
Esta ley no ha sido conocida de forma generalizada, lo que ha contribuido sobremanera a su falta de aplicacin generalizada(6).
(6) Esta norma slo fue aplicada por un 16% de las empresas, segn un estudio realizado por la Plataforma multisectorial contra la Morosidad, en gran medida por el desconocimiento de la norma as como por el posible temor a represalias comerciales de clientes cuando se trata de reducir la ventaja financiera que supone la prolongacin de
vencimientos.
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Proceso monitorio
Comentamos brevemente las peculiaridades de este proceso que surge, tras el xito alcanzado en otros pases, como mecanismo
moderno y rpido para el cobro de deudas y
que es necesario tener en cuenta dentro del
escenario de la morosidad. Por tanto, se trata
de un instrumento con el que hay que contar
para conjugar la problemtica de la morosidad.
Uno de los grandes xitos que tuvo la Ley
1/2000, de 7 de enero, de Enjuiciamiento Civil, se consigui con la aparicin del llamado
procedimiento monitorio, regulado en los artculos 812 a 818 de la citada ley. Debemos
sealar que sus antecedentes inmediatos(7)
estn en el proceso monitorio establecido en
el art. 17 de la Ley de Propiedad Horizontal
despus de la reforma que la citada norma
tuvo por la Ley 8/1999.
para cobrar las deudas nacidas en operaciones comerciales. La verdad es que esta opinin debe ser sopesada con cierta calma, valorando las actuales circunstancias puesto
que en estos momentos hay una sobrecarga
en los actuales juzgados de la mercantil debido al crecimiento y elevado nmero de concursos que se tramitan en estos momentos, e
incrementar su carga competencial en momentos de crisis y restriccin presupuestaria
no sera bien acogido.
La Ley contiene un aspecto que ha permitido los abusos de empresas grandes con el
consiguiente perjuicio financiero para proveedores de pequeo tamao (pymes), consiguiendo que se produzca el efecto contrario
al objetivo fundamental de la ley; la posibilidad de pactos entre partes tanto para fijar los
plazos de pago como los intereses de demora
ha relegado la aplicabilidad del contenido de
la ley solo a los casos en los que no exista
pacto entre partes. Las pymes se ven obligadas en muchas ocasiones a pactar condiciones perjudiciales para ellas con la finalidad de
mantener la relacin comercial evitando cualquier denuncia de abuso por temor a represalias que afectasen a la continuidad comercial
con el cliente.
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ACTUALIZACIN NORMATIVA
Las normas se elaboran para dar respuesta a una situacin del entorno determinado;
por eso, para entenderlas, hay que circunscribirse al entorno socioeconmico del momento
en el que aparecieron. Esa situacin del entorno est sometida a cambios que, en algunos
momentos y dependiendo de la materia que
se trate, pueden producirse de forma acelerada. Entonces, las normas deben adaptarse a
las circunstancias cambiantes del entorno con
la misma celeridad. Veamos los cambios planteados en la materia que nos ocupa.
Retomando el principio filosfico de adaptarse al medio como medida eficaz para sobrevivir sean cuales fueren las circunstancias
del entorno, pensemos que en estos momentos la situacin nacional e internacional es difcil, lo que aconseja adaptar criterios y procedimientos al momento actual. En este sentido,
y entre otras modificaciones necesarias, debemos citar las que se acaban de producir
con la reciente aprobacin de la Ley 15 /2010
de 5 de julio, de modificacin de la Ley
3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales.
aprobando una serie de enmiendas a la reforma de la Ley contra la morosidad que previamente haba aprobado el Congreso de los
Diputados el 23 de marzo:
1. Obligacin societaria de incluir en la Memoria anual los plazos de pago a proveedores.
2. Apertura de una lnea de financiacin ICO
para los Entes locales que tengan como
objetivo satisfacer deudas pendientes
hasta la fecha.
3. Se amplan determinados plazos de pago;
concretamente, se amplan, en el sector
construccin de obra civil, durante el periodo transitorio, a 120 das mximo hasta
31/12/2011; 90 das mximo de 1/1/2012 a
31/12/2012; 60 das mximo de 1/1/2013 a
31/12/2013; 30 das mximo desde
1/1/2014.
4. Adaptacin de contratos actuales: tres
meses desde la entrada en vigor.
El pasado 17 de junio se acord por unanimidad en el Congreso de los Diputados la
aprobacin de la reforma de la Ley contra la
morosidad.
Se anula definitivamente la perniciosa libertad de acuerdo entre las partes contratantes, tan perversa al derivar con frecuencia
esa libertad hacia abusos de posicin dominante. Se fijan, por fin, plazos mximos de
cobro irrevocables.
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Introduccin
Esta Ley contiene cinco artculos ms tres
disposiciones adicionales, tres transitorias, una
derogatoria y una final. Su ttulo nos puede resultar confuso en cuanto al alcance pretendido, puesto que su contenido es mucho ms
ambicioso que lo que en principio podramos
deducir del ttulo. Para empezar, solamente el
artculo 1 se ocupa de modificar parcialmente
la Ley 3/2004 quedando el resto de artculos
para otras regulaciones complementarias. Si
se trata de una modificacin parcial de la Ley
3/2004 debemos entender que siguen vigentes
los artculos no modificados de esta ltima. Esto va a suponer que tendremos que manejar
ambas disposiciones para conocer la regulacin correcta del problema de la morosidad.
En segundo lugar, esta Ley, a travs de su
artculo tercero, modifica tambin la Ley
30/2007, de 30 de octubre, de Contratos del
Sector Pblico.
Por ltimo, contiene otros tres artculos
que regulan aspectos diversos de nueva implantacin. Todo ello, junto con las disposiciones adicionales, transitorias derogatoria y final, y sin olvidar los vigentes artculos de la
Ley 3/2004 completan una nueva regulacin
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Alcance
La presente Ley, al igual que la que pretende modificar, va a ser aplicable a los pagos de contraprestaciones en las operaciones
comerciales realizadas entre empresas, o entre empresas y la Administracin Pblica, de
conformidad con lo dispuesto en la Ley
30/2007(14), de 30 de octubre, de Contratos del
Sector Pblico, as como las realizadas entre
los contratistas principales y sus proveedores
y/o subcontratistas. Coinciden tambin ambas
normas en sealar que no ser aplicable a:
Los intereses relacionados con la legislacin en materia de cheques, pagars y letras de cambio y los pagos de indemnizaciones por daos, incluidos los pagos por
entidades aseguradoras.
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Filosofa financiera
El contenido de la nueva regulacin se
asienta en los siguientes principios bsicos:
1. Para evitar la morosidad, se deben establecer plazos mximos de pago que regirn siempre el lmite a incluir en los contratos entre comprador y vendedor, contemplndose taxativamente que no podrn
pactarse plazos superiores.
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30 das en los pagos a efectuar por la Administracin (segn la modificacin introducida por el art. tercero de la Ley
15/2010 en el apartado 4 del art. 200 de la
Ley de Contratos del Sector Pblico. Este
plazo se contar a partir de la fecha de
expedicin de las certificaciones de obra o
de los correspondientes documentos que
acrediten la realizacin total o parcial del
contrato.
2) Los plazos se deben contar desde la fecha de recepcin de la mercanca o prestacin de servicios, y no desde la fecha o
recepcin de la factura. Se evitan de esta
forma posibles maniobras(16) para prolongar el plazo de pago. En este sentido, la
factura o solicitud de pago equivalente deber hacerse llegar a los clientes antes de
(15) Se entiende por producto de alimentacin fresco o perecedero, segn la disposicin adicional primera, aquellos
que por sus caractersticas naturales conservan sus cualidades aptas para comercializacin y consumo durante un plazo inferior a 30 das o que precisan de condiciones de temperatura regulada de comercializacin o transporte.
(16) Como ocurrira, si se contase desde fecha de factura,
cuando una empresa compradora estableciese como sistema de seguridad el envo de una factura o albarn previo
para que el proveedor la devuelva conformada como paso
previo a elaborar la factura definitiva.
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Agrupacin de facturas
Podrn agruparse facturas a lo largo de un
periodo no superior a 15 das, mediante una
factura, pudiendo emitirse una sola factura
comprensiva de todas las entregas realizadas
a lo largo de un periodo no superior a 15 das,
o emitir factura resumen peridica o agrupacin de varias en un nico documento a efectos de facilitar la gestin de su pago, siempre
que se tome como fecha de inicio del cmputo
del plazo de pago, la fecha correspondiente a
la mitad del periodo de la factura resumen y el
plazo de pago no supere los 60 das.
Transitoriedad en la aplicacin de
los nuevos plazos
Esta Ley entr en vigor al da siguiente de
su publicacin, es decir, el 7 de julio. La aplicacin de los nuevos plazos slo es inmediata
en el caso de los productos de alimentacin
frescos y perecederos. En los dems, la efectividad de los nuevos plazos se conseguir a
partir del 1 de enero de 2013. Mientras tanto,
desde la entrada en vigor de la nueva ley (7
de julio de 2010) hasta la mencionada fecha
se irn implantando paulatinamente de acuerdo al siguiente calendario.
a) Pagos de la Administracin Pblica: hasta
el 31 diciembre de 2010 a 55 das; durante el ao 2011 a 50 das; durante 2012 a
40 das y 30 das a partir de primeros de
2013.
b) Pagos entre empresas: 85 das hasta finales de 2011, 75 das durante 2012 y 60 das
a partir de primeros de 2013.
Caso especial
Las empresas constructoras de obra civil
que mantengan vivos contratos con la Administracin Pblica, de forma excepcional y durante dos aos a contar desde la entrada en
vigor de la Ley 15/2010 (7 de julio de 2010)
podrn acordar con sus proveedores y/o subcontratistas el siguiente calendario de pagos:
120 das hasta finales de 2011, 90 das durante 2012 y 60 das a partir de primeros de 2013.
Respecto a la eficacia de esta regulacin, nos
cabe el recurso de la duda por cuanto se trata
de una opcin y no de una obligacin.
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Indemnizacin de costes
Se sigue manteniendo en la Ley 15/2010 el
mismo derecho y condiciones del acreedor reconocidas por la Ley 3/2004 a reclamar al deudor una indemnizacin por todos los costes de
cobro con la condicin de que estn debidamente acreditados y hayan sido sufridos como
consecuencia de la mora del deudor. Estos
costes estarn limitados al 15% de la deuda
cuando la misma supere los 30.000 euros; hasta ese importe no tendrn lmite que les afecte.
Clusulas abusivas
Segn redaccin del modificado art. 9 de la
Ley 3/2004, sern nulas las clusulas pactadas entre las partes, referidas a plazos (fijados
subsidiariamente en art. 4.1), tipo de inters de
demora (art. 7.2) y requisitos para exigirlo (art.
6) que tengan un contenido abusivo en perjuicio de acreedor, y esto ocurrir siempre que
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Protagonismo de asociaciones y
corporaciones empresariales y
profesionales
La Ley 15/2010 ha conferido una importante relevancia a las asociaciones, federaciones de asociaciones, corporaciones de
empresarios, profesionales, trabajadores autnomos y agricultores(18), Cmaras Oficiales
de Comercio, Industria y Navegacin y colegios profesionales legalmente constituidos.
Estas entidades son la que pueden personarse ante rganos jurisdiccionales o administrativos para ejercer acciones de cesacin y retraccin cuando existen clusulas abusivas o
para emprender acciones frente a empresas
incumplidoras de plazos.
Se ha tratado de evitar las mismas acciones hechas de forma individual que podran
no promoverse en muchos casos ante el
miedo a la posible represalia comercial del
cliente. De esta forma, el anonimato y la
confidencialidad harn factible con regularidad el ejercicio de denuncia de abusos o
incumplimientos.
Intereses de demora
El apartado de intereses de demora contemplado en el art. 7 de la Ley 3/2004 es uno
de los que no ha sido alterado por la Ley
15/2010, por lo que sigue en vigor.
As pues, la Ley 3/2004 estableca que el
tipo legal de inters de demora que el deudor
estar obligado a pagar ser la suma del tipo
de inters aplicado por el Banco Central Europeo a su ms reciente operacin principal de
financiacin efectuada antes del primer da del
semestre natural(17) de que se trate ms siete
puntos porcentuales El tipo de inters de demora, determinado conforme a lo dispuesto en
ese aparado, se aplicar durante los seis meses siguientes a su fijacin.
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Transparencia y comprobacin
de la eficacia de la Ley
El legislador ha querido primar la transparencia, para lo cual, en el artculo 2 de la Ley
15/2010 ha establecido que se efectuar un
seguimiento sobre la evolucin de plazos de
pago y morosidad con la participacin de las
asociaciones multisectoriales que se plasmar en un informe anual a remitir a las Cortes
Generales que permita analizar la eficacia de
la Ley.
Los criterios de transparencia y control
tambin se han extendido al mbito de la
Administracin Pblica (artculo 4). Tanto el
Interventor General del Estado como las Comunidades Autnomas y las corporaciones
locales elaborarn trimestralmente un informe sobre el cumplimiento de plazos de pago
previsto en la Ley 15/2010, informes que debern remitirse a los rganos competentes
del Ministerio de Economa y Hacienda y a
los de las comunidades autnomas, dentro
de sus respectivos mbitos territoriales.
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Deber de informacin
En la Memoria de las Cuentas Anuales, se
entiende que, tanto en la normalizada como
en la abreviada, deber aparecer un nuevo
epgrafe en el que se informe de los plazos
de pago a proveedores. Esta es una informacin nueva que no figura entre los contenidos
mnimos establecidos por la normativa mercantil. Por tanto, para que resulte efectiva esta obligacin, se establece que el ICAC deber resolver sobre la informacin concreta a incorporar a la Memoria a partir de las cuentas
anuales del ejercicio 2010 y as la Auditora
Contable pueda acreditar que los plazos de
pago estn por debajo de los lmites legales
establecidos.
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Resolucin de conflictos
En el nuevo art. 11 de la Ley 3/2004 se establece que las Administraciones Pblicas promovern la adopcin de sistemas de resolucin
de conflictos a travs de la mediacin y el arbitraje. Este tema queda pendiente de desarrollo.
Futuro
Esperemos que la contundencia con que
se trata de regular el problema de la morosidad, as como las medidas contempladas en la
Ley 15/2010 relativas a plazos mximos, intereses de demoras, transparencia y control, introduzcan un factor de estabilidad financiera
en la gestin del circulante de las empresas.
Posiblemente tengamos que adoptar algn
cambio en un futuro prximo producto de la
nueva Directiva europea sobre morosidad a la
que indudablemente tendremos que adaptarnos. El tiempo lo dir.
CONCLUSIONES
La actividad econmica de cualquier empresa debe discurrir por unos cauces financieros que permitan su desarrollo equilibrado.
Cualquier circunstancia inesperada que altere
este cauce puede interferir negativamente en
su desarrollo y desequilibrarlo financiera y
econmicamente. Y la morosidad es un hecho
inesperado en la vida de la empresa que trastoca las expectativas de cobro, lo que contribuye a disminuir la liquidez y la capacidad de
afrontar obligaciones de pago.
Se trata de un problema generalizado al
que, desde Europa, se trata de dar solucin
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BIBLIOGRAFA
CANTALAPIEDRA ARENAS, Mario (2008): La
decisin de conceder crdito comercial. Estrategia
Financiera, n 253.
LEY 3/2004 de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las
operaciones comerciales. BOE 314, 30/12/2004.
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