UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

FLUJO DE CAJA ANUAL

El proyecto est referido a un negocio con un perodo de inicio de un ao (ao cero) y que
requiere continuas reinversiones para cumplir con sus objetivos de capacidad de atencin
y de ingresos esperados. En este caso se plantea que el nmero de clientes empieza en
32 con una frecuencia de 12 veces al ao y se llega a atender a 128 clientes al quinto ao
con un producto de relativo alto precio.
Tratndose de un proyecto de relativa larga maduracin y no queriendo extender
demasiado el flujo, se ha colocado al final de ste un valor de rescate o venta del negocio.
Completar el flujo de caja, considerando, que las compras de activos, locales y otras
inversiones, fueron de 1.040.000 en el ao 0; 640.000 se invierten en el ao 1, en el ao 2
se invierten 320.000 y en el ao 5 se invierte el triple del ao 2.
Considere como tasa de descuento (15%)

Concepto / Ao

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Nmero de clientes meta

32

64

80

128

128

Unidades por ao (Q)

12

12

12

12

12

Precio unitario

1500

1500

1750

1890

1950

A) Ingresos Totales

Precio
anual
unitario*Q)

(precio

Ingresos por Ventas (Precio

anual*Nmero de clientes)
Otros ingresos
rescate)

(valor

de

5.000.000

Total de Ingresos (suma)

B) Egresos Totales
Compra de activos
Insumos, materias
(25% de las ventas)

primas

7.200

Mano de Obra directa (20%

de las ventas)

5.760

Gastos administrativos

140.000

120.00
0

240.00
0

300.00
0

Total de egresos
FLUJO DE CAJA ANTES DE
IMPUESTOS

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS Pgina 1

300.00
0

300.000