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PRODUCTORA ANDINA DE ELECTRODOMESTICOS S.

A
BALANCE GENERAL A DIC 31 AO 1 Y AO 2
MILES DE PESOS

ACTIVOS
Efectivo caja
Bancos
Cuentas comerciales por cobrar
Anticipos a proveedores
Mercancias en consignacion
Inventario-Producto terminado
En Proceso
materia Prima
Mercancias en transito

AO 1

AO 2

520
1244
15686
566
696
3183
4872
7110
472

680
1850
18823
2670
11
3200
4910
11888
2188

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES


Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Vehiculos
Muebles y enseres
Menos depreciacion
ajuste por inflacion

34349
10496
12492
10433
1329
856
-4097
1724

46220
10496
12492
10635
3974
966
-5847
1980

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS


Inversion en acciones
gastos pagados por anticipos
Iva descontable
Cuentas por cobrar a empleados
Retencion en la fuente a favor
Iva retenido
TOTAL OTROS ACTIVOS

33233
120
98
166
165
550
83
1182

34696
112
764
210
172
1616
102
2976

TOTAL ACTIVOS
TOTAL ANALISIS VERTICAL

68764

83892

ANALISIS VERTICAL

Las cuentas comerciales por cobrar tienen la mayor participacion en los activos corriente
Las mercancias en transito manejan baja participacion en los activos corrientes con resp
El ajuste por inflacion supera el 2% de participacion en los activos fijos.
La reseva legal en ninguno de los 2 aos tuvo participacion.

Para el ao 2 los prestamos por pagar a socios son los mas significativos en el total de p
Para los 2 aos el capital pagado y las utilidades del ejercicio son los de mayor actividad

ANALISIS HORIZONTAL
Los anticipos a proveedores aumentaron una gran proporcion en relacion del ao 1 al a
La empresa disminuyo el porcentaje de mercancia en consignacion.
Hubo una gran aumento de la importacion de mercancia.
La empresa tomo la decisin de no adquirir terrenos ni edificios.
Hubo mayor inversion en vehiculos, per4o por el contrario la empresa disminuyo su inve
La empresa en el ao 2 tuvo mayor liquidez para cubrir sus gastos.
La empresa invirtio mas dinero en el valor de la nomina, puede ser por aumento de pers
La empresa aumento en un 167% sus obligaciones a largo plazo.
Los socios realizaron prestamos a la empresa, con un aumento de 467% con respecto al
La reserva legal aumento en un 53%, lo que significa que la empresa destino mayores re

ANALISIS VERTICAL
HORIZONTAL VARIACION
AO 1
AO 2
0.8%
0.8%
30.8% $
160.00
1.8%
2.2%
48.7% $
606.00
22.8%
22.4%
20.0% $
3,137.00
0.8%
3.2%
371.7% $
2,104.00
1.0%
0.0%
-98.4% $
(685.00)
4.6%
3.8%
0.5% $
17.00
7.1%
5.9%
0.8% $
38.00
10.3%
14.2%
67.2% $
4,778.00
0.7%
2.6%
363.6% $
1,716.00
$
50.0%
55.1%
34.6% $ 11,871.00
15.3%
12.5%
0.0% $
18.2%
14.9%
0.0% $
15.2%
12.7%
1.9% $
202.00
1.9%
4.7%
199.0% $
2,645.00
1.2%
1.2%
12.9% $
110.00
-6.0%
-7.0%
42.7% $ (1,750.00)
2.5%
2.4%
14.8% $
256.00
$
4.4% $
1,463.00
0.2%
0.1%
-6.7% $
(8.00)
0.1%
0.9%
679.6% $
666.00
0.2%
0.3%
26.5% $
44.00
0.2%
0.2%
4.2% $
7.00
0.8%
1.9%
193.8% $
1,066.00
0.1%
0.1%
22.9% $
19.00
1.7%
3.5%
151.8% $
1,794.00

150.0%

155.1%

icipacion en los activos corrientes, con un 22% .


n los activos corrientes con respectos a los demas.
os activos fijos.

as significativos en el total de pasivos a largo plazo.


cicio son los de mayor actividad en patrimonio.

rcion en relacion del ao 1 al ao 2 lo que significa que la empresa pago mercancia por anticipada, aumentand
nsignacion.

io la empresa disminuyo su inversion en acciones.


sus gastos.
puede ser por aumento de personal, aumento en el pago de la mano de obra o aumento de sueldos; debido a q

mento de 467% con respecto al ao 1.


e la empresa destino mayores recursos al ahorro.

PASIVOS
Sobregiros bancarios
Obligaciones bancarias
Iva por pagar
Anticipos recibidos de clientes
Proveedores Nacionales
Retencion en la fuente por pagar
Acreedores varios
Gastos acumulados por pagar (Sueldos)
Provision impuesto de renta
Provision prestaciones sociales
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones bancarias LP
creditos de fomento
Prestamos por pagar a socios
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

ANALISIS VERTICAL
AO 1
AO 2
AO 1
1247
420
1.8%
5128
7803
7.5%
781
950
1.1%
4405
6559
6.4%
3150
2133
4.6%
90
120
0.1%
2374
2194
3.5%
194
465
0.3%
6020
6940
8.8%
1450
1980
2.1%
24839
29564
1579
4212
2.3%
1619
2434
2.4%
902
5200
1.3%
4100
11846
6.0%

TOTAL PASIVOS
Capital pagado
Reserva Legal
Otras reservas de capital
Utilidades de ejercicios anteriores
Utilidades del ejercicio
Revalorizacion Patrimonial
TOTAL PATRIMONIO

28939
23000
216
1725
2100
11060
1724
39825

41410
23000
330
1868
2650
12530
2104
42482

42.1%
33.4%
0.3%
2.5%
3.1%
16.1%
2.5%
57.9%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

68764

83892

100.0%

TOTAL ANALISIS VERTICAL

148%

o mercancia por anticipada, aumentando de esta forma sus inventarios.

e obra o aumento de sueldos; debido a que aumentaron sus gastos acumulados por pagar.

ALISIS VERTICAL
HORIZONTAL
VARIACION
AO 2
0.5%
-66% $
(827.00)
9.3%
52% $
2,675.00
1.1%
22% $
169.00
7.8%
49% $
2,154.00
2.5%
-32% $
(1,017.00)
0.1%
33% $
30.00
2.6%
-8% $
(180.00)
0.6%
140% $
271.00
8.3%
15% $
920.00
2.4%
37% $
530.00
19% $
4,725.00
5.0%
167% $
2,633.00
2.9%
50% $
815.00
6.2%
476% $
4,298.00
14.1%
189% $
7,746.00
49.4%
27.4%
0.4%
2.2%
3.2%
14.9%
2.5%
50.6%
100.0%
163%

43%
0%
53%
8%
26%
13%
22%
7%

$
$
$
$
$
$
$
$

12,471.00
114.00
143.00
550.00
1,470.00
380.00
2,657.00

22% $

15,128.00

PRODUCTORA ANDINA DE ELECTRODOMESTICOS S.A


ESTADO DE RESULTADOS A DIC 31 AO 1 Y AO 2
(Miles de pesos)

AO 1
Ventas brutas
Devoluciones y descuentos

ANALISIS VERTICAL
AO 1

AO 2

65536
-164

106469
-129

100.3%
-0.3%

VENTAS NETAS

65372

106340

100.0%

Costo de ventas

37607

66138

57.5%

27765

40211

42.5%

8498

17016

13.0%

19267

23195

29.5%

473
-2050
-724
48
17014

1853
-4581
-1250
183
-124
19276

0.7%
-3.1%
-1.1%
0.1%
0.0%
26.0%

-5954

-6746

-9.1%

11060

12530

16.9%

UTILIDAD BRUTA
Gasto de ventas y administracion
UTILIDAD OPERACIONAL
Otros ingresos
Gastos de Interes
Otros egresos
Ingresos por interes
Correccion Monetaria
UTILIDADES ANTES DE IMPUESTO
Apropiacion impuesto renta
UTILIDADES DEL EJERCICIO

ANALISIS VERTICAL
La correcion monetaria tiene un minimo porcentaje de participacion.
Las ventas brutas tienen el mayor porcentaje de participacion en el total de ventas neta
Las devoluciones y descuentos no afectan mucho el total de ventas netas.

ANALISIS HORIZONTAL
Las ventas tanto netas como brutas, aumentaron de forma considerable en una 62% y u
La empresa tuvo un incremento considerable en el item de otros ingresos, lo cual aporta
La empresa aumento sus ingresos por interes en un 281%, lo que indica que la empresa

ALISIS VERTICAL
AO 2

HORIZONTAL

VARIACION
ABSOLUTA

100.1%
-0.1%

62% $ 40,933.00
-21% $
35.00

100.0%

63% $ 40,968.00

62.2%

76% $ 28,531.00

37.8%

45% $ 12,446.00

16.0%

100% $

8,518.00

21.8%

20% $

3,928.00

1.7%
-4.3%
-1.2%
0.2%
-0.1%
18.1%

292%
123%
73%
281%

$
1,380.00
$ (2,531.00)
$
(526.00)
$
135.00
$
(124.00)
13% $
2,262.00

-6.3%

13% $

11.8%

13% $

(792.00)
1,470.00

total de ventas netas.

able en una 62% y un 63% respectivamente; pero los costos aumentaron en forma no proporcional, lo que sign
resos, lo cual aporta para un incremento en las utilidades.
dica que la empresa tuvo mayor dinero invertido, pero a su vez los gastos por interes se incrementaron en un po

o proporcional, lo que significa que la empresa no esta haciendo uso racional de los insumos.}

se incrementaron en un porcentaje considerable, lo que hace referencia a que la empresa adquirio creditos.

os insumos.}
empresa adquirio creditos.

ACTIVOS
Efectivo caja
Bancos
Cuentas comerciales por cobrar
Anticipos a proveedores
Mercancias en consignacion
Inventario-Producto termjinado
En Proceso
materia Prima
Mercancias en transito

AO 1

AO 2

520
1244
15686
566
696
3183
4872
7110
472

680
1850
18823
2670
11
3200
4910
11888
2188

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES


Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Vehiculos
Muebles y enseres
Menos depreciacion
ajuste por inflacion

34349
10496
12492
10433
1329
856
-4097
1724

46220
10496
12492
10635
3974
966
-5847
1980

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS


Inversion en acciones
gastos pagados por anticipos
Iva descontable
Cuentas por cobrar a empleados
Retencion en la fuente a favor
Iva retenido
TOTAL OTROS ACTIVOS

33233
120
98
166
165
550
83
1182

34696
112
764
210
172
1616
102
2976

TOTAL ACTIVOS

68764

83892

RAZONES DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO NETO
CTN

AO 1

AO 2

9510

16656

RC

1.38

1.56

PRUEBA ACIDA
PA

0.75

0.81

RAZON CORRIENTE

Existe alta dependencia de la empresa en los inventarios.

NIVEL DE DEPEND. INVENTARIOS


NDI

0.47

0.37

86

64

156

0.7

30

17

12

21

68

65

NUMER ODE VECES

INVENTARIO MERCANCIA EN
TRANSITO
NUMERO DE DIAS

12

72

30

NUMERO DE VECES

51

INVENTARIO PRODUCTO EN
PROCESO
NUMERO DE DIAS

47

27

13

NUMERO DE DIAS
# de dias

numero de veces de la recuparacion

ROTACION DE INVENTARIO
NUMERO DE DIAS
NUMERO DE VECES
INVENTARIO PRODUCTO TERMINADO
NUMERO DE DIAS
NUMERO DE VECES
INVENTARIO MATERIA PRIMA
NUMERO DE DIAS

NUMERO DE VECES
INVENTARIO MERCANCIA EN
CONSIGNACION
NUMERO DE DIAS

NUMERO DE VECES

01 DE MARZO

ventas netas / activos operacionales


1.2

1.8

42%

49%

72%

64%

9.4

5.1

0.73

0.97

0.42

0.32

UTILIDAD OPERACIONAL / VENTAS NETAS

0.29

0.22

MARGEN DE UTILIDAD NETA


UTILIDAD NETA/ VENTAS NETRAS

0.17

0.12

0.16

0.15

0.28

0.29

0.48

0.54

ROTACION DE ACTIVOS
OPERACIONALES (RAO)
ENDEUDAMIENTO TOTAL
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
PASIVO CORRIENTE / ACTIVO CORRIENTE

CAPACIDAD DE PAGO DE INTERESES


UTILIDAD OPERACIONAL /GASTOS INTERESES

ENDEUDAMIENTO LAVERAGE O
APALANCAMIENTO
PASIVO TOTAL / PATRIMONIO
RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD BRUTA /VENTAS NETAS

MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS


UTILIDAD NETA/ ACTIVOS TOTALES
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO


RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL PAGADO

UTILIDAD NETA/ CAPITAL PAGADO

PASIVOS
Sobregiros bancarios
Obligaciones bancarias
Iva por pagar
Anticipos recibidos de clientes
Proveedores Nacionales
Retencion en la fuente por pagar
Acreedores varios
Gastos acumulados por pagar (Sueldos)
Provision impuesto de renta
Provision prestaciones sociales
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones bancarias LP
creditos de fomento
Prestamos por pagar a socios
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

AO 1
1247
5128
781
4405
3150
90
2374
194
6020
1450
24839
1579
1619
902
4100

TOTAL PASIVOS
Capital pagado
Reserva Legal
Otras reservas de capital
Utilidades de ejercicios anteriores
Utilidades del ejercicio
Revalorizacion Patrimonial
TOTAL PATRIMONIO

28939
23000
216
1725
2100
11060
1724
39825

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

68764

La empresa en el ao 2 tuvo un aumento de sus capital de trabajo neto , lo que significa que
tiene dinero para cubrir sus compromisos a corto plazo y de esta forma financiar con recursos
de largo plazo.

En el ao 1 por cada peso que la empresa tenia en el pasivo corriente tenia el respaldo de 1,38
en el activo corriente, y en el ao 2 tuvo un aumento para respaldar sus pasivos corrientes a
corto plazo.

En el ao 1 por cada peso que la empresa tiene en el pasivo corriente, respalda con el 0,75,
para el ao 2 aumento el respaldo a 0,81.

Por cada peso que queda pendiente de cancelar del pasivo corriente se debe como minimo
convertir a efectivo 47% en el ao 1 y en el ao 2 un 37%
la empresa recupera cada 86 dias en el ao 1; la empresa mejoro en el ao 2 la gestion de
cartera

4 veces de recuperacion de la cartera en el ao 1, en el ao 2 hay una mejoria en numero de


recuperacion de cartera

CADA 156 DIAS EL INVENTARIO SE CONVIERTE EN DINERO Y EN EL AO DOS NO APLICA


LA EMPRESA TIENE 2 VECES AL AO PARA DAR ROTACION AL INVENTARIO Y CONVERTIRLO EN
DINERO Y EN EL 2 AO NO APLICA
LA EMPRESA DISPONE DE 30 DIAS PARA DESPACHAR EL PRODUCTO TERMINADO EN EL AO 1 Y
ENEL AO DOS DIPOSNE DE 17 DIAS
LA EMRPESA DISPONE DE 12 VECES DE PRODUCTO TERMINADO PARA LA PRODUCCION DEL
AO 1 Y EN EL AO 2 DISPONE DE 21 VECES DE PRODUCTO TERMINADO EN 17 DIAS
LA EMPRESA DISPONE DE 68 DIAS DE MATERIA PRIMA PARA LA ETAPA DE PRODUCCION EN EL
AO 1 Y EN EL AO 2 DISPONE DE 65 DIAS
LA EMPRESA DISPONE 5 VECES DE LA MATERIA PRIMA EN LA PRODUCCION EN EL AO 1 Y EN
EL AO 2 DISPONE DE 6 VECES DE MATERIA PRIMA DURANTE 65 DIAS
LA EMPRESA DISPONE DE 5 DIAS PARA QUE LLEGUE LA MERCANCIA EN TRANSITO PARA LA
PRODUCCION EN EL AO 1 Y EN EL AO 2 DISPONE DE 12 DIAS
LA EMPRESA DISPONE DE 72 VECES EN EL AO PARA MERCANCIA EN TRANSITO EN EL AO 1 Y
30 VECES EN EL AO 2

La mercancia en consignacion en el ao 1 es alta y en el ao dos no es significativo puesto que


ha disminuido la mercancia en consignacion Y EN EL AO 2 NO APLICA
LA EMPRESA DISPONE DE 51 VECES EN EL AO PARA MERCANCIA EN CONSIGNACION EN EL
AO 1 Y EN EL AO 2 NO APLICA

LA EMPRESA DISPONE DE 47 DIAS EN PRODUCTO EN PROCESO PARA FINALIZAR LA


PRODUCCION EN EL AO 1 Y EN EL AO 2DISPONE DE 27 DIAS
LA EMPRESA DISPONE DE 8 VECES EN EL AO PARA EL PRODUCTO EN PROCESO EN EL AO 1
Y EN EL AO DOS DISPONE DE 13 VECES ESE PRODUCTO EN PROCESO

por cada peso de inversion se produce$1.2.de ventas en el ao 1 y $ 1.8 en el ao 2

LA PARTICIPACION DE LOS ACREEDORES EN LA EMPRESA EN EL AO 1 ES DEL 42% Y AO 2 ES DEL 49%

LA PARTICIPACION DE LA DEUDA A CORTO A PLAZO CON RESPECTO AL AO 1 ES DEL 72% Y


DEL AO 2 ES DEL 64%, LOS RESULTADOS EXPLICAN LOS RESULTADOS DE LARGO Y CORTO
PLAZO
TIENE UNA CAPACIDAD DE RESPALDO DE LA UTILIDAD OPERACIONAL O POR CADA PESO DE
PAGO DE INTERES DISPONGO DE 9.4 PESOS EN EL AO 1 Y 5.1 EN EL AO 2
EL COMPROMISO DE LOS ACCIONISTAS CON LOS ACREEDORES ES DE 0.73 VECES EN EL AO 1
Y 0.97 EN EL AO 2--- EL PATRIMONIO ESTA COMPROMETIDO CON ACREEDORES EN 0.73 VECES
EN EL AO 1 Y 0.97 EN EL AO 2
POR CADA PESO VENDIO SE PRODUJO UNA UTILIDAD BRUTA DE 0,42 EN EL AO1 Y 0.32 EN
EL AO 2 /// la disminucion en el margen se origino por un mayor incremento en los costos
sobre el incremento en las ventas
LA EMPRESA ESTA ASUMIENDO MAYORES COSTOS Y GASTOS POR ENCIMA DE LAS VENTAS
por cada peso de las ventas netas se producto una utilidad en el ao 1 de 0.17 y en el ao 2
de 0.12
POR CADA PESO DE INVERSION SE OBTUVO O,16 EN EL AO 1 Y 0,15 EN EL AO 2/////
POR CADA PESO DE PATRIMONIO APORTADO TIENE UNA UTILIDAD NETA DE 0,28 EN EL AO 1 Y
EN EL AO 2 ES DE 0,29
POR CADA PESO DEL CAPITAL PAGADO SE OBTIENE UNA UTILIDAD DE 0,48 EN EL AO 1 Y 0,54
EN EL AO 2

AO 2
420
7803
950
6559
2133
120
2194
465
6940
1980
29564
4212
2434
5200
11846
41410
23000
330
1868
2650
12530
2104
42482
83892

o que significa que


nanciar con recursos

ia el respaldo de 1,38
asivos corrientes a

palda con el 0,75,

ebe como minimo

o 2 la gestion de

mejoria en numero de

OS NO APLICA

O Y CONVERTIRLO EN

INADO EN EL AO 1 Y

PRODUCCION DEL
EN 17 DIAS

PRODUCCION EN EL

N EN EL AO 1 Y EN

ANSITO PARA LA

NSITO EN EL AO 1 Y

gnificativo puesto que

SIGNACION EN EL

LIZAR LA

ROCESO EN EL AO 1

$ 1.8 en el ao 2

% Y AO 2 ES DEL 49%

AO 1 ES DEL 72% Y
DE LARGO Y CORTO

POR CADA PESO DE


EN EL AO 2

3 VECES EN EL AO 1
DORES EN 0.73 VECES

N EL AO1 Y 0.32 EN
mento en los costos

MA DE LAS VENTAS

de 0.17 y en el ao 2

5 EN EL AO 2/////

DE 0,28 EN EL AO 1 Y

8 EN EL AO 1 Y 0,54