CASOS APLICATIVOS DE FLUJOS DE CAJA

CASO 01:
Construye un flujo de caja de la Empresa RAMIREZ SAC a partir de los
siguientes datos:
1. Para los ingresos considera que las ventas iniciales son de S/. 500,000 y se
incrementan 18% en el ao 2 (con respecto al ao 1) y 15% en el ao 3 (con
respecto al ao 2).
2. Para los egresos por costos de fabricacin considera:

3. Los gastos de administracin son de S/. 30,000 para cada perodo.

4. Los gastos de ventas corresponden al 6% de las ventas
5. El financiamiento considera un prstamo bancario por S/. 150,000 para
ser cancelado en 3 aos (pagos anuales con el esquema de
amortizaciones constantes) con una TEA de 25%.
6. La inversin inicial corresponde a:

7. Los cambios en el capital de trabajo se anotan como dato en la

construccin del flujo de caja.

8. Del total de la inversin, se solicitar prstamo bancario (considerar lo

indicado en el punto 5). La diferencia ser asumida por los accionistas,
quienes exigen una Tasa de rendimiento de 28%. Se conoce tambin, que el
impuesto a la Renta es del 30%. calcular:
a) El VAN y la TIR.
b) Interpretar los resultados.

CASO 02:
La empresa Industrial AMERICA NORTE S.A.A., requiere evaluar la compra de
una mquina embotelladora de bebidas. Las variables relevantes consideradas
en el proyecto son:

a. Construye el flujo de caja libre (econmico) del proyecto.

b. Considere un escenario pesimista para el proyecto en donde el costo de ventas
representa el 68% de las ventas incrementales y los gastos de ventas el 9% de las
mismas ventas incrementales. Con los resultados obtenidos, recomendara la
ejecucin del proyecto Por qu?

FLUJO DE CAJA LIBRE ECONMICO