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Como Emitir Acciones
Como Emitir Acciones
Condiciones especiales:
Las casas de valores podrn mantener contratos de underwriting para adquisicin en
firme y garanta total o parcial, hasta tres veces su patrimonio.
Para la modalidad de contratos de underwriting del mejor esfuerzo, las casas de
valores no tendrn ninguna limitacin.
Contenido del contrato de underwriting:
INFORMACIN GENERAL
CARACTERSTICAS DE LA EMISIN
Monto de la emisin.
Nmero de acciones, valor nominal, clase, y series.
Condiciones de la oferta, forma de pago y precio de la misma.
Sistema de colocacin: burstil o extraburstil.
Resumen del contrato de underwriting.
Extracto del estudio de la calificacin de riesgo, de ser el caso.
Nmero y fecha de la resolucin expedida por la Superintendencia de
Compaas o Superintendencia de Bancos y Seguros, que aprueba la emisin,
segn corresponda.
INFORMACIN ECONMICO-FINANCIERA
CERTIFICADOS
INFORMACIN GENERAL
CARACTERSTICAS DE LA EMISIN
Monto de la emisin.
Nmero de acciones, valor nominal, clase y series.
Derechos que otorga la accin.
Condiciones de la oferta: forma de pago y precio de la misma.
Sistema de colocacin: burstil o extraburstil.
Resumen del contrato de underwriting, en caso de existir.
Extracto del estudio de la calificacin de riesgo, de ser el caso.
Indicacin del destino de los recursos a captar.
Nmero y fecha de la resolucin expedida por la Superintendencia de
Compaas o Superintendencia de Bancos y Seguros, que aprueba la emisin,
segn corresponda.
Nmero y fecha de la resolucin expedida por la Superintendencia de
Compaas, aprobando la oferta pblica y su inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores.
CERTIFICADOS
Calificacin de Riesgos
La calificacin de acciones, ser voluntaria por lo que podr efectuarse oferta pblica
sin contar con la respectiva calificacin de riesgo. Sin embargo, el C.N.V., podr
ordenar la calificacin de dichos valores, con causa fundamentada. En los casos de no
efectuarse la calificacin de riesgo, toda oferta, prospecto, publicidad y ttulos debern
contener la expresa mencin: "sin calificacin de riesgo".
Inscripcin en Registro de Mercado de Valores
Para la autorizacin de la oferta pblica e inscripcin de acciones en el Registro del
Mercado de Valores, se deber presentar la siguiente documentacin:
PROCESODEEMISINDEACCIONES
SUSCRIPCINPBLICAPRIMARIADEACCIONES
CONSTITUCINSUCESIVADE
COMPAASANNIMAS
FirmarlaEscrituraPblicadel
ConveniodePromociny
Estatutoporpartedelos
AccionistasPromotores
ResolucindelaJuntaGeneralde
Accionistas,enlaqueseautorizala
suscripcinpblicadeaccionesenel
MercadoBustil.
AUMENTOSDECAPITAL
FirmarlaEscrituradeAumento
deCapitaldelacompaa
ElaboracindelProspectode
OfertaPblicaSecundariay
demsdocumentosrequeridos
paralaautorizacindelaOferta
Publicadeacciones
Opcional:Contratarauna
compaaCalificadorade
Riesgosparaquerealicela
calificacindelasacciones.En
loscasosquenoseefectuela
calificacionderiesgo,deberan
contenerlaexpresamencion
"sincalificacionderiesgo"
ElaboracindelProspectodeOferta
PblicaPrimariaydemsdocumentos
requeridosparalaautorizacindela
emisiondeacciones
Opcional:Contratarauna
compaaCalificadorade
Riesgosparaquerealicela
calificacindelasacciones.
Enloscasosquenose
efectuelacalificacionde
riesgo,deberancontenerla
expresamencion"sin
calificacionderiesgo"
Ingresarladocumentacinala
SuperintendenciadeCompaas
paralaautorizaciondelaOferta
PblicaeinscripcionenelRegistro
deMercadodeValores,adjuntando
losdocumentosrequeridospara
cadacaso.
SuperintendenciadeCompaasemite
laResolucinmediantelacual
apruebaelprocesodeOfertaPublica
PrimariadeAcciones,contenidodel
ProspectodeOfertaPublicayel
correspondienteCertificadode
InscripcionenleRegistrodeMercado
deValores.
Solicituddeinscripcindela
OfertaPblicadeaccionesenel
RegistrodelaBolsadeValores
deQuitoacompaadodelos
demasrequisitoslegales.
Ingresarladocumentacinala
SuperintendenciadeCompaasparala
autorizaciondelaOfertaPblicae
inscripcionenelRegistrodeMercadode
Valores,adjuntandolosdocumentos
requeridosparacadacaso.
Superintendenciade
CompaasemiteResolucin
mediantelacualapruebael
procesodeOfertaPublica
Secundariadeacciones,
contenidodelProspectode
OfertaPublicayel
correspondienteCertificado
deInscripcionenleRegistro
deMercadodeValores.
SolicituddeinscripcindelaOferta
PblicadeaccionesenelRegistrode
laBolsadeValoresdeQuito
acompaadodelosdemasrequisitos
legales.
ElDirectoriodelaBolsadeValoresde
Quitoresuelveaprobarlainscripcin
delaOfertaPublicadeAccionesyfija
undaparalanegocindelosvalores.
Colocacindelosvaloresenel
mercadoburstil.
SUSCRIPCIONPUBLICASECUNDARIADEACCIONES
ResolucindelaJuntaGeneralde
Accionistas,enlaqueseautorizala
OfertaPblicaSecundariade
AccionesenelMercadodeValores.
ElDirectorodelaBolsade
ValoresdeQuitoresuelve
aprobarlainscripcindela
OfertaPublicadeAccionesy
fijaundaparalanegocin
delosvalores.
Colocacindelosvaloresenel
mercadoburstil.