SEC. 305 EXCLUSIONES Y MULTAS DEL FUNCIONARIO Y DIRECTOR (@) NORMA DE INCAPACIDAD.- (1) ACTA DE INTERCAMBIO DE VALORES DE 1934,- La Seccién 21(d) (2) del Acta de Intercambio de Valores de 1934 (15 US.C: 78u (@(2)) es modificada borrando “‘sustancial incapacidad” —e insertando “incapacidad” (2) ACTA DE VALORES DE 1933.- La Seccién 20 (e) del Acta de Valores de 1933 (15 US.C. 77t(e)) es modificada borrando “sustancial incapacidad” e insertando “‘incapacidad” (b) COMPENSACION EQUITATIVA “EQUITABLE RELIEF” ~ La seccién 21 (A) del Acta de Valores de 1934 (15 USC. 78u(d)) es modificada agregando al final lo siguiente “(5) “COMPENSACION EQUITATIVA".- En cualquier accion 0 procedimiento seguido o instituido por la Comisién bajo una cléusula de las leyes de valores, la Comision puede buscar, y cualquier Corte Federal puede otorgar una compensacién equitativa — apropiada 0 necesaria para beneficio de los inversionistas SEC. 402 CLAUSULAS DE CONFLICTOS DE INTERES INCREMENTADOS (a) PROHIBICION SOBRE PRESTAMOS PERSONALES A EJECUTIVOS - La Seccién 13 del Acta de Intercambio de Valores de 1934 (15 U.S.C. 78m) modificada por esta Acta es modificada agregando al final lo siguiente “(k) PROHIBICION SOBRE PRESTAMOS PERSONALES A EJECUTIVOS.- “() EN GENERAL.- Seré ilegal para cualquier emisor (segiin lo defnido en la seccién 2 de la Sarbanes Oxley Act del 2002) directa. 0 indirectamente, incluyendo a través de una subsidiaria, extender 0 mantener crédito, hacer arreglos para Ja. extension de crédito, 0 renovar una extension de crédito, en Ia forma de un préstamo personal a 6 para cualquier director 0 funcionario ejecutivo (0 equivalente a ellos) de ese emisor. Una extension del crédito mantenida por el emisor a Ja fecha de entrada en vigencia de esta sub-seccién no estar sujeta_a las provisiones de esta sub-seccién, siempre que nomays nnuter in muuyiuciun we Cuumyuner rermuny ue se extensién de crédito o cualquier renovacién de la extensién de crédito en 6 después de la fecha de entrada en vigencia. Aporte realizado por: Rail Vasquez Erquicio, Gerente de Division Auditoria Interna, FERREYROS S.A.A. Lima- Perit LEY SARBANES OXLEY “(2) LIMITACION.- El pérrafo (1) no impide ningtin préstamo para mejora 0 construccién de vivienda (home improvement and manufactured home) segiin ese término es. definido en la seccién 5 del Home Owners Loan Act (12 USC. 1464)(crédito al consumidor (segiin lo definido en la seccién 103 dela Truth in Lending Act (15 U.S.C. 1602)), 6 cualquier SEC. 305. BARRERAS Y SANCIONES A EJECUTIVOS Y DIRECTORES. (a) ESTANDAR DE INCAPACIDAD. (1) SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1034. ~ La seccion 21(4)(2) de la Secures Exchange Actof 1984 (15 U.S.C. 78u(d)(2)) es enmendada mediante el eiminar “incapacidad ‘ustancial” e insertando "incepacidad’ (2) SECURITIES ACT OF 1933. ~ La seeci6n 20(e) dela Securities Act of 1933 (15 USC. 77Y(@)) es enmondada mecianta ol elimina’ “incapacidad sustancia”@ insortanda “incapacidad” (0) COMPENSACION EQUITATIVA.- La seccidn 21(¢) de la Securities Exchange Acto f 1994 (18 U.S.C. 7au(d) es enmendada mediante el adicionar al final lo siguiente: “(6) COMPENSACION EQUITATIVA. — En cualquier accién 0 procedimionto originado 0 instituido por la Comisién segun cualquier determinacion de las leyes de valores, la Comision podra buscar, y cualquier corte Federal podra olorgar, cualquier compensacion equitativa que pueda ser apropiada o necesaria para beneficio de los inversionistas.~SEC. 402. DETERMINACIONES FORTALECIDAS RESPECTO DE LOS CONFLICTOS DE INTERES. (@ PROHIBICION DE PRESTAMOS PERSONALES PARA LOS EJECUTIVOS. - La soccién 13 do la Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 781, aly como es enmendads por esta Ley, es enmondada aftadendo al nal lo siguioato (0) PROMIBICION DE PRESTAMOS PERSONALES PARA.LOS EJECUTIVOS. — “(1)EN GENERAL. ~ Seré legal para cusiquer emisor (como se cefne en la seccion 2 dela Sarbanes-Ouley Act of 2002), directa oindrectaments,nchyyendo a través de ‘cualquier subsitaria,extondoro mantoner crécito, 0 acordar la oxtonsion co eréito, 0 Tenovar una extension crédito, en la forma de prestamo personel e cueiqur director 0 doctor oocutvo (0 su oguvaloni) do oso emisor. La oxionsion do crédito mantonida por fl emsor nla fecha dela promulgacicn de esta sub-seccion na estara syjota a as determinaciones de esta sub-secci6n, provisto que no hay modiicacién material a cualquier termino de euaiquier extension de credo o cualquier renovacin de al extension de creo fen 0 despues dela fechs de la promulgacin, (2) LIMITACION ~ El paragrato (1) no impide ringin préstamo para mejoramiento 0 construecién de witonda (lly como ol témmino se dfin on a sect 5 do la Homo wnor’s Loan Act (12 USC. 1464), edo do consumo (tal y eomo se define en la seccion 103 do fa Truth in Longing Act (15 U.S.C. 1602), o cuaiquior extension do crédito segin un plan de crédito final abierto (lal y como se define en la seccion 103 de la Truth in Lending Act (15 U.S.C. 1602), 0 una carta de cargo (tal y como se define en la seccion 127(¢}4(0) de la Truth in Lending Act (15 U.S.C. 1637(c)(4X0)), 0 cuaiquior extension do ctédito por un corredor 0 negociante roqistrado sagan la soccién 15 de esto titulo a un empleado de ese corredor 0 negociante para comprar, negociaro transportar valores, que se permite segin las reglas o regulaciones de la Board of Governors ofthe Federal Raserve System en conformidad con la seccion 7 de este titulo (diferente a la extension de crédito que seria usada para comprar acciones de ese emisor), que (A) se have o prove en el curso ordinario de los negocios de crédito de consumo de tal emisor, *(B) es dal tipo que generelmente es hecho disponible por tal emisor para el public, y ¥(C) se hace portal emisor an términos de mercado, 0 en términas que no son mas favorables que los ofrecidos por el emisor el publico en general para tal extension de crédito. (9) REGLA DE CONSTRUCCION PARA CIERTOS PRESTAMOS. — El paragrato (1) ‘no aplica a cualquier préstamo hecho o mantenido por una institucién depositaria sogurada (tal y como se dafino on la Saccidn 3 de la Federal Daposit Insurance Act (12 USC. 1813) si el préstamo esla sujeto a las resticciones a préstamos privlegiados de la seccidn 22(h) de la Federal Reserve Act (12 USC. 378b).”