BBVA Continental

BBVA
Continental
Finanzas para Empresas

2015
Universidad Nacional Federico Villarreal
UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

FACULTAD DE INGENIERA ELECTRNICA E INFORMTICA
ESCUELA DE INGENIERA INFORMTICA
BBVA Continental
CURSO: Finanzas para Empresas
DOCENTE: Dr. Ing. Frddey Kaseng Sols
INTEGRANTES:
AZAA YUPANQUI, Annie Sthepannie
LAZO OSORIO, Sheyla Johana
MEDINA DAZ, Ivn
LIMA-PER
2013
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BBVA Continental
Contenido
1. Descripcin de la Compaa
1.1 Perfil general de la Empresa................................................................................... 5
1.2Antecedentes Histricos.......................................................................................... 6
1.3 Presencia geogrfica y plataforma..........................................................................6
1.4 Clientes y productos............................................................................................... 6
1.5 Estrategia................................................................................................................ 7
2. Valores y principios en BBVA

2.1 Visin y Misin........................................................................................................ 8
2.2 Valores.................................................................................................................... 8
2.3 Principios................................................................................................................. 9
2.4 Posicionamiento...................................................................................................... 9
3. La Responsabilidad Corporativa en Grupo BBVA
3.1 Objetivos............................................................................................................... 10
3.2 Gestin y Gobierno de la Plitica de Responsabilidad Corporativa.......................11
4. Anlisis de los Competidores
4.1 Anlisis por participacin de Mercado...................................................................13
4.2 Anlisis por segmento........................................................................................... 13
5. Desempeo y conocimiento de la gerencia

5.1 Grupo Econmico.................................................................................................. 16
5.2 Accionariado......................................................................................................... 16
5.3 Directorio.............................................................................................................. 16
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5.4 Plana Gerencial..................................................................................................... 17
6. Anlisis de los Accionistas ...................................................................................17
7. Anlisis de los Riesgo

7.1 Riesgo Crediticio................................................................................................... 18
7.2 Riesgo de Mercado................................................................................................ 19
8. Sistema de Gobierno Corporativo ......................................................................20

9. Sistema y funcin de cumplimiento ...................................................................20
10. Estructura Organizativa

10.1 Organigrama y estructura de Negocio................................................................21
10.2 Principales productos y servicios por reas de negocio......................................22
11. Actividad Econmica ............................................................................................... 22

12. Anlisis FODA........................................................................................................... 23
13. Frmulas que se aplican........................................................................................... 24
14. Tasa de Inters......................................................................................................... 24
15. Fondos Mutuos......................................................................................................... 24
16. Conclusiones............................................................................................................ 25
17. Recomendaciones.................................................................................................... 26
18. Bibliografa............................................................................................................... 26
19. Anexos..................................................................................................................... 27
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BBVA
Continental
1.DESCRIPCIN DE LA COMPAA
1.1 Perfil general de la Empresa
BVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de

Holding Continental S.A. que posee el 92.24% de participacin. El Banco
Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.A. poseen el 50%
respectivamente del capital de Holding Continental S.A. El Banco es una
sociedad annima constituida en el ao 1951, autorizada a operar por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada en el Per. La direccin registrada de
su oficina principal es Av. Repblica de Panam N 3055, San Isidro.
Ubicacin: San Isidro, Lima, Per.

Industria: Sector Bancario
Descripcin: BBVA Continental y Subsidiarias pertenecen al Grupo
Econmico integrado por el Holding Continental S.A. (Grupo BBVA y Grupo
Brescia) y AFP Horizonte.
Productos y Servicios: Todos los productos financieros de la Banca
Mltiple.
Direccin de Internet: http://www.bbvabancocontinental.com
Analistas:
Director de Investigacin:
Nadia Valderrama
f0172848@pucp.edu.pe
Denisse Hernandez
Denisse.hernandezp@pucp.edu.pe
Jacqueline Huaman
jacks3006@gmail.com
Eduardo Court
ecourt@pucp.edu.pe
Asesor:
Miguel Panez
mpanez@pucp.edu.pe
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1.2 Antecedentes Histricos

El BBVA Continental naci con el nombre de Banco Continental en 1951. Se
cre con un capital de 45 millones de soles y entre sus fundadores estuvieron el
espaol Feliciano del Campo Romero, el britnico George Bertie, el suizo Carlos
Enrique Sutter y los peruanos Enrique Pardo Heeren, Carlos Daz-Ufano y Manuel
zaga Prez. Durante los primeros aos de la dcada de los 60 los principales
accionistas fueron la familia lvarez-Caldern, Albercht Seeger, la familia Pardo
Heeren y el grupo Romero hasta que en 1964 el Chase Manhattan Bank, de la
familiaRockefeller, asumi el control del banco mediante el 51% de las acciones.
En 1968, un decreto del gobierno militar minimizaba el control de capitales
extranjeros en bancos nacionales a un 20%, por lo que el Chase redujo su
participacin considerablemente. Sin embargo, el gobierno pag 15 veces ms por
el valor de las acciones.
En la dcada de 1990 fue absorbida por el grupo espaol BBVA, y pas a
llamarse BBVA Banco Continental. En 2011, como parte de la estrategia comercial
del grupo, pas a llamarse BBVA Continental.
Sus operaciones son autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS). Su oficina principal se localiza en la Av. Repblica de Panam en el Distrito
de San Isidro, en Lima. Hacia el ao 2011, el BBVA Continental se ha caracterizado
por el patrocinio a actividades culturales 1 y de difusin de la gastronoma
peruana como el evento anual Mistura, as como la identificacin que se da a esta
marca con reconocidos cheff peruanos como Gastn Acurio.
En junio de 2011, la agencia clasificadora crediticia Fitch elev grado de inversin
del BBVA Continental de BBB a A.
1.3 Presencia Geogrfica y Plataforma

Al cierre del ao 2010 el Banco desarrollaba sus actividades a travs de
una red nacional de 238 oficinas (155 en Lima y 83 en provincias), contando con
4,673 empleados, 796 ATMs y 1598 Agentes Express constituyndose en una de
las ms grandes redes de distribucin del pas al disponer de 2,632 puntos de
servicio. Asimismo cuenta con una gran capacidad para la venta cruzada a partir
de las sinergias con subsidiarias y afiliadas empresas lderes en el mercado que
aseguran oferta integral de productos y servicios financieros (como Rmac
empresa del Grupo Brescia en el sector de seguros).
1.4 Clientes y Productos

El Banco ha establecido distintas unidades de negocio que atienden especficamente
las necesidades de los diversos grupos de clientes, las cuales son:
Distribucin Red
Banca Minorista: Individuos y pequeas empresas con ventas anuales por

debajo de los US$ 1.4 millones.
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Banca Empresas y Corporaciones: Empresas Medianas con ventas

anuales de ms de US$ 1.4 millones y menos de US$ 75 millones.
Wholesale Banking & AssetManagement
Banca Corporativa: Grupos Corporativos Grandes con ventas anuales por

encima de US$ 75 millones.
Mercados Globales: Clientes que demandan operaciones de divisas y

derivados.
Los productos que ofrece pueden segmentarse en:
Productos para individuos: tarjetas de crdito, crditos de consumo,

hipotecarios, vehicular, ahorros, depsitos a la vista, depsitos a plazo, CTS,
fondos e inversiones.
Productos para empresas: Leasing, Comex, descuentos, crditos comerciales,

factoring, avances en cuenta corriente, tarjetas de crdito, fondos, ahorros,
depsitos a plazo, depsitos a la vista.
Adems de crditos sindicados y emisin de deuda.
Tesorera: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency

Swaps, opciones.
1.5 Estrategia
El BBVA Continental busca aportar mejores soluciones a los clientes, un crecimiento
rentable para sus accionistas y crecimiento para la sociedad.
Est alineado con estrategias implementadas a nivel Grupo BBVA como:
Gestin Basada en el Valor, que busca dinamizar el crecimiento y transferir

ms responsabilidades a las unidades de negocio para que estas acten con
mayor autonoma y sentido empresarial para la generacin de valor del
Grupo, alineando los intereses de los accionista y los gestores apoyados en
herramientas y mtricas que faciliten la toma de decisiones durante los
procesos de planificacin, objetivos e incentivacin y seguimiento.
Al ser el mantener y potenciar su dinamismo comercial una de las principales
palancas para lograrlo, el Grupo est interesado no solo en los volmenes del
negocio sino en la rentabilidad que ofrecen y el ritmo de crecimiento que se
espera de ellos a futuro, en fortalecer su posicin competitiva que requiere
del conocimiento de sus clientes, el ofrecimiento de soluciones acorde a sus
intereses (en trminos de oferta, calidad de servicio y precios), as como en
la optimizacin de su eficiencia operativa y la gestin del riesgo.
El Banco alineado con el Grupo BBVA ha iniciado un proceso de expansin para

triplicar su tamao en 5 aos bajo la estrategia global BBVAx3 potenciando:
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Customer Centric: La aproximacin con el cliente a partir de campaas como

Con Mucho Gusto y una mayor vinculacin con la gastronoma peruana,
entre otras.
Su modelo de distribucin: Ms canales, ms granulares y con mayor

presencia en internet.
Organizacin Lean: Conduciendo sus procesos hacia una mayor eficiencia.
2.VALORES Y PRINCIPIOS EN BBVA

2.1 Visin y Misin
BBVA es un Grupo global de servicios financieros cuyo principal compromiso es
aportar las mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable y sostenido
a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que est presente. sta es la
misin que da vida a la Organizacin y justifica el proyecto empresarial que
representa la Entidad.
Adems, el Grupo BBVA tiene una visin como empresa, una aspiracin que
impulsa sus ambiciones como compaa y que se define en una idea: trabajamos
por un futuro mejor para las personas. BBVA concibe su futuro como parte del de
todos aquellos que rodean su actividad. Entiende que el desarrollo de su negocio
est vinculado a la prosperidad de las personas presentes en las sociedades y
pases donde acta y, por ello, aspira a que su labor como empresa contribuya a
construir un futuro mejor para todas ellas. De este modo, el Grupo se compromete
con las personas que rodean su actividad y, en especial, con sus clientes, quienes
sin duda son concebidos como el centro del negocio (customer-centric). Esta
determinacin define la identidad y el posicionamiento de la marca BBVA,
haciendo de sta una referencia de comportamiento empresarial responsable
2.2 Valores
Trabajar por un futuro mejor para las personas es un compromiso que el Grupo
define desde los fundamentos ms bsicos del comportamiento empresarial
responsable: los principios. BBVA es una organizacin que construye y se
construye desde los principios de integridad, prudencia y transparencia.
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La integridad, como manifestacin de la tica en las actuaciones del

Grupo y en todas sus relaciones con los grupos de inters (clientes,
empleados, accionistas, proveedores y sociedad en general).
La prudencia, entendida bsicamente como el principio de precaucin en

la asuncin del riesgo.
La transparencia, como mxima que impera en toda la actividad para

ofrecer un acceso a la informacin clara y veraz dentro de los lmites de la
legalidad.
En definitiva, este modo de trabajar se resume en un modelo de negocio basado

no slo en la tradicional rentabilidad ajustada al riesgo, sino tambin en la
rentabilidad ajustada a principios.
2.3 Principios
Como primera expresin de estos principios, el Grupo BBVA cuenta con siete
valores corporativos que concretan la aplicacin de los principios en la actividad
diaria de la Organizacin.
1. El cliente como centro del negocio.
2. La creacin de valor para los accionistas y el resto de los grupos de inters
como resultado de la actividad.
3. El equipo como artfice de la generacin de valor.
4. El estilo de gestin como generador de entusiasmo.
5. Un comportamiento tico e integridad personal y profesional como forma de
entender y desarrollar la actividad.
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6. La innovacin como palanca de progreso.
7. La responsabilidad social como compromiso con el desarrollo.
2.4 Posicionamiento
La identidad y el posicionamiento de la marca corporativa de BBVA Banco
Continental vienen definidos por la combinacin de tres ejes bsicos que
resumen la visin del Grupo al cual pertenecemos y que son los pilares sobre
los que construye su estrategia de negocio, su marca y su reputacin: los
principios corporativos, la prioridad de la innovacin y la idea de trabajar de
personas
para personas. La marca adelante sintetiza todos estos
planteamientos y simboli- za el espritu de constante impulso que gua la
actividad de la compaa en el da a da y que determina su horizonte en el
largo plazo.
Los principios constituyen los fundamentos de nuestro proyecto. Nuestro
modelo de gestin no solo se sirve de la Rentabilidad ajustada al Riesgo (RaR)
como la herramienta para medir el valor que creamos, sino que va ms all,
observando rigurosos criterios ticos: la integridad, la transparencia y las
buenas prcticas.
Por tanto, nuestra estrategia y modelo de negocio se basa tambin en una
Rentabilidad ajustada a los Principios y las Buenas Prcticas. Para BBVA
Banco Continental esta es la clave que garantiza la creacin de valor de forma
sostenida en el tiempo.
En mayo de 2007 el Grupo present el Plan de Innovacin y Transformacin,
cuyos principales objetivos son:
Generar una oferta adaptada a las necesidades de cada persona o
comunidad de personas.
Facilitar a nuevos segmentos de poblacin el acceso a los servicios
financieros.
Ampliar nuestra oferta a otros productos y servicios no financieros.
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La idea se
resume en la
innovacin al servicio de las personas como atributo que debe estar presente
en todas las reas del Grupo. En este marco, el reto de la poltica
de
responsabilidad
corporativa
es
servir como palanca de innovacin y
transformacin para el Grupo, alineando su actividad para contribuir a
alcanzar los objetivos estratgicos fijados en este plan y construyendo un
discurso propio y diferenciado, lo cual BBVA Banco Continental asume con la
conciencia de las necesidades propias de nuestro mercado.
3. LA RESPONSABILIDAD CORPORATIVA EN EL GRUPO BBVA

3.1 Objetivos
El principal objetivo de la poltica de responsabilidad corporativa del
Grupo es definir los compromisos e impulsar los comportamientos que
permitan generar valor para los grupos de inters (valor social) y tambin
para los Bancos que forman el Grupo (valor reputacional y valor econmico
directo).
Para ello es fundamental que estos compromisos y comportamientos sean
expresin
de la visin y los principios de BBVA Banco Continental, que
respondan lo mejor posible a las expectativas de los grupos de inters y
refuercen, al mismo tiempo, la estrategia de negocio de la compaa.
Los principales compromisos que el Grupo pretende cumplir a travs de su poltica
de responsabilidad corporativa, en todas y cada una de las sedes con las que
cuenta, son los siguientes:
Desarrollar en todo momento nuestra actividad principal de forma

excelente.
Minimizar los impactos negativos derivados de nuestra actividad de negocio.
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Desarrollar oportunidades sociales de negocio que generen valor social

y valor para BBVA Banco Continental.
Invertir en las sociedades donde estamos presentes mediante el apoyo a
iniciativas sociales, especialmente las relacionadas con la educacin.
3.2 Gestin y Gobierno de la Poltica de Responsabilidad

Corporativa
El 2007 ha sido el ao de la definitiva consolidacin de la responsabilidad
corporativa como parte fundamental de la estrategia de gestin y creacin de por
parte del Consejo de Administracin, de la poltica de RC. Adems, durante este
ao se ha nombrado un director de Reputacin y Responsabilidad Corporativas
(RRC) en Mxico y tambin un coordinador para toda Amrica del Sur, por lo que,
de este modo, el Grupo se est dotando de herramientas que le permitan hacer
realidad el objetivo de integrar la RC en todos los mbitos en los que acta.
El Comit de RRC es el rgano encargado de impulsar la integracin de los
criterios, actuaciones y polticas de RC en todas las reas de negocio y de
apoyo del Grupo. Creado en 2006, est constituido por directivos de las
siguientes reas: Riesgos, Gabinete Tcnico de Presidencia, Cumplimiento,
Recursos Humanos, Medios,
Compras Inmuebles y Servicios, Innovacin y
Desarrollo, Transforma- cin, Direccin Financiera, Espaa y Portugal, Mxico,
Amrica del Sur, Estados Unidos, Negocios Globales, Asesora Jurdica, y
Comunicacin
e Imagen
(presidencia y
secretara).
El Comit se ha reunido dos veces en 2007, y estas dos reuniones han servido
para marcar las lneas estratgicas
a seguir en materia
de RRC.
Adicionalmente, los miembros del Comit han sido convocados a cuatro
sesiones de trabajo durante este ao para iniciar los trabajos necesarios para
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desarrollar el Plan Estratgico de RRC del Grupo BBVA, trabajos que concluirn en
el primer semestre de 2008.
El principal rgano que se encarga de la gestin de la responsabilidad y la
reputacin corporativas es el Departamento de RRC, que integra dos funciones
diferenciadas, pero vinculadas y complementarias: la coordinacin de la poltica
de responsabilidad corporativa y la gestin de la reputacin. Estas dos
funciones se materializan en tres lneas de actuacin:
Seguimiento y evaluacin de la opinin de los grupos de inters (escuchar).

Propuesta de criterios, polticas y comportamientos responsables en todas
las reas de la actividad y de manera transversal (hacer).
Comunicacin y dilogo de las actuaciones realizadas (comunicar).
4.ANLISIS DE LOS COMPETIDORES

Los ms cercanos competidores del Banco son: Banco de Crdito del Per (BCP),
Scotiabank e Interbank, entre ellos est posicionado como institucin lder al
encontrarse:
Posicionamiento BBVA Continental

Nota: de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)
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4.1 Anlisis por Participacin de Mercado

En consonancia con la senda del crecimiento macroeconmico, lo que se ve
reflejado en los mayores prstamos y depsitos bancarios, al cierre del ao 2010
el Banco registr una participacin de 25% (un incremento de 2% respecto al ao
2009) en colocaciones, con un foco en empresas, hipotecas y consumo, en menor
medida en tarjetas de crdito.
Participacin de Mercado en Colocaciones

En cuanto al fondeo, BBVA Continental alcanz una participacin del 22%, por
debajo del BCP que bordea el 37%, sin embargo ambos mantienen una base de
diversificada en depsitos vista, depsitos de ahorro, depsitos a plazo y CTS.
Siendo los de ms bajo costo los dos primeros tipos de depsito, es natural el
enfoque de los bancos por lograr ms captaciones en ambos.
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Participacin de Mercado en Depsitos
4.2 Anlisis por Segmento

La cartera de consumo (que incorpora tarjetas) ha mostrado un notable
incremento, impulsado por el consumo privado que est creciendo en forma
importante en los ltimos aos. De igual forma los crditos hipotecarios han
mantenido su impulso en respuesta a la demanda de vivienda (primera vivienda)
de la poblacin en todos los estratos sociales quienes cuentas con mayor
capacidad de solvencia y acceso a diversas modalidades de financiamiento. En
estos segmentos el BCP y el BBVA
Continental concentran la mayor participacin. Ambos segmentos constituyen el
38%
de
las
colocaciones del
Banco.
Participacin de Mercado en Crditos Minoristas (2010)

La cartera comercial constituye el principal componente del total de crditos
directos. En el BBVA los crditos a las empresas corporativas, grandes, medianas,
pequeas y micro componen el 24% del total de colocaciones brutas del sistema y
el 72% del total de sus crditos, concentrados principalmente en los sectores
Industria (28%) y Comercio (23%). En ellos el cuenta con la segunda mayor
participacin.
Sin embargo, el sector micro financiero que tiene uno de los mayores potenciales
de crecimiento y mayores spreads ha sido tradicionalmente desatendido por la
banca. Los principales cuatros bancos cuentan con una cuota inferior al 50%, sin
embargo, demuestran sus deseos de incursionar en dicho sector con las compras
de la Financiera Edyficar por parte del BCP, del Banco del Trabajo (ahora
Crediscotia) por parte del Scotiabank, y la Caja Nuestra Gente por parte del BBVA.
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Participacin de Mercado en Crditos Mayoristas (2010)

El market share al 31 de diciembre del 2010 ubica al BBVA Continental en segundo
lugar con S/.14,194 MM. Sin embargo el ratio de rendimiento o dividend yield lo
ubica en primer lugar, con lo cual se denota el mayor pago que en dividendos que
realiza
el
banco
respecto a la competencia.
Anlisis de Mltiplos
El BBVA Continental tiene slidos indicadores de negocio. Se describen a
continuacin:
Rentabilidad: A Diciembre 2010 su ROE alcanz un 33.70% y su ROA un

2.95% por encima del BCP, si bien el ROE cay en un 7.8% del 2009 al
2010, mantiene los mejores ratios de rentabilidad frente a sus principales
competidores.
Calidad de Activos: Tiene la mejor calidad de cartera y ratio de cobertura

del sistema bancario. Los indicadores de Cartera Atrasada vs Crditos
directos (1%) estn por debajo del promedio del Sistema (1.5%), asimismo
mantiene una holgada cobertura con ratios de Provisiones vs Cartera
Atrasada en promedio de 400% los ltimos dos aos por encima del Sistema
que bordea el 244%.
Solvencia: Los elevados niveles de rentabilidad se reflejan en una

evolucin favorable de los ratios de solvencia. El ratio de Capital Global del
banco presenta una tendencia ascendente, cerrando en el ao 2010 con
14.1% por encima del promedio del sistema (13.7%).
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Liquidez: En el ltimo ao la liquidez en moneda nacional del Banco ha

mostrado una mejora, al pasar de 36.4% a 48.2%. al igual que en la liquidez
en moneda extranjera que se increment de 43.7% a 47.4%. A pesar de
estar ambos indicadores por debajo de la media del sistema, su posicin de
liquidez en ambas monedas super ampliamente el mnimo exigido por la
SBS, 8% y 20% respectivamente.
Indicadores Financieros
5.DESEMPEO Y CONOCIMIENTO DE LA GERENCIA

5.1 Grupo Econmico
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El BBVA Continental y sus subsidiarias junto con Holding Continental S.A.
(empresa controladora), conforman el Conglomerado Mixto Banco Continental,
siendo
subsidiarias del
Banco las
siguientes
empresas:
5.2 Accionariado
Al 30 de junio de 2013, el capital autorizado, suscrito y pagado del Banco est
representado por 2,226 millones de acciones comunes en circulacin, siendo la
estructura accionaria la siguiente:
El principal accionista del Banco es el Holding Continental S.A., el mismo que est
compuesto por Breca (accionistas fundadores) y por el Grupo BBVA, con 50% de
participacin cada uno.
A la fecha del presente informe, el BBVA de Espaa mantiene con un rating
de Baa3 para su deuda en moneda extranjera otorgado por Moodys Investors
Service, quien contina manteniendo la perspectiva negativa, aunque sin
encontrarse en revisin para un posible downgrade. Cabe sealar que Moodys
destaca en su informe la fuerte posicin competitiva en todos los segmentos de
negocio en Espaa y la slida franquicia que mantiene el Grupo BBVA en
Latinoamrica.
Equilibrium considera que el Banco tiene un buen soporte por parte de los dos
Grupos Econmicos que estn detrs del Holding Continental (Breca y BBVA),
adems de la comprobada capacidad de generacin del Banco que le permite
afrontar por si solo el crecimiento de sus operaciones.
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5.3 Directorio
El directorio est conformado por
dos directorios independientes,
adems del Gerente General e
integrantes del Grupo Brescia.
5.4 Plana Gerencial

La plana gerencial est conformada por gerentes que cuenta con un elevado nivel
acadmicos, adems de amplia experiencia en banca.
Plana
Gerencial
El Banco valora los resultados de la plana gerencial mediante un modelo de
evaluacin de la actuacin que sustenta sobre la creacin de valor, denominado
DOR (Direccin Orientada a Resultados), a partir del cumplimiento de metas y
objetivos fijados para el ao, en lnea con los objetivos propios de la unidad de
negocio y de cada una de las reas.
6.ANLISIS DE LOS ACCIONISTAS

El Grupo Continental est conformado por el BBVA Continental y sus subsidiarias:
Continental SAB, sociedad agente de bolsa, dedicada a actividades de

intermediacin en el mercado de valores peruano,
Continental SAF, sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en
valores.
Continental Sociedad Titulizadora, sociedad dedicada a actividades de
titulizacin,
Inmuebles y Recuperaciones Continental, dedicada a la actividad
inmobiliaria y de recuperacin de activos, conforman el Grupo Continental.
El principal accionista es el Holding Continental S.A. que posee el 92% de

participacin en la propiedad de la empresa constituido por el Banco Bilbao
Vizcaya-Argentaria (BBVA) y el Grupo Brescia del Per, con participaciones de 50%
cada uno, seguido por AFP Horizonte (Fondo de
Pensiones) y otros accionistas.
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Participacin del Accionariado

El capital social del Banco a diciembre del ao 2010 estuvo conformado por
1,843.43 MM de acciones comunes vs 1,471.24 MM en el 2009 con un valor
nominal de S/.1, el incremento fue producto de la capitalizacin de utilidades
generadas durante el 2009. Sus resultados sostenibles y ritmo de capitalizacin
respaldan la capacidad del Banco para autogenerar mayor capital en el tiempo.
Por otro lado en junta de accionistas del 31 de marzo de 2010 se acord la
distribucin de utilidades por S/.805.8 MM (2009: S/.463.8 MM).
7.ANLISIS DE RIESGO
Uno de los elementos clave sobre los que el BBVA Continental sustenta la
consecucin de sus objetivos es la aplicacin de un sistema de administracin y
gestin integral de riesgos, sustentado en los lineamientos corporativos del Grupo
BBVA y en la regulacin local, que incluyen:
La aplicacin de un sistema de administracin y gestin integral de riesgos,

que permita identificar riesgos potenciales inherentes a todas las
actividades que institucionalmente realiza.
La gestin de las respectivas estrategias de acuerdo al nivel de riesgo que

el Banco est dispuesto a asumir.
El control y monitoreo de todos los riesgos asumidos.
7.1
Riesgo Crediticio
La cartera est principalmente conformada por crditos directos clasificados en:
Vigentes, corresponden al 98% de los crditos (S/. 24,788 MM). Lo

constituyen los crditos comerciales (72%), de consumo que incluyen
tarjetas (9.1%) y los hipotecarios (18.9%).
Reestructurados y Refinanciados, representaron el 1% de los crditos

directos (S/.311.8 MM).
Vencidos y en Cobranza Judicial, alcanzaron tambin el 1% del total de la

cartera (S/.264.6MM).
Asimismo, se observa una eficiente gestin crediticia a partir de una distribucin

positiva en la composicin de los crditos, aquellos con calificacin normal
concentran el 95.7% del total colocado a diciembre 2010, en tanto los crditos con
problemas potenciales (CPP), presentan un descenso de su participacin,
alcanzado 1.7% a la misma fecha. El Banco muestra uno de los mejores ndices de
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morosidad de la cartera atrasada alrededor de 1% y un ndice de cobertura
superior a 400%.
Calificacin de
Crditos
Dichos resultados se soportan en un equipo de alto grado de competencia y

calificacin organizado en las siguientes unidades:
Las Unidades de Riesgo de Crdito, que participan del proceso de anlisis,

aprobacin, seguimiento y de ser necesario la recuperacin de los crditos.
Estn segmentadas en la Unidad de Riesgos Empresas, Unidad de Riesgos
PYMES, Unidad de Riesgos Personas, encargadas de la gestin y evaluacin
de operaciones relacionadas a empresas, personas naturales con negocio y
personas jurdicas con ventas menores a S/ 2.8 MM, y personas naturales
respectivamente.
En tanto Unidad de Seguimiento y Recuperaciones gestiona el riesgo
focalizndose en la etapa de seguimiento, cobranza y recuperacin.
La Unidad de Gestin Global y Estratgica del Riesgo, que brinda soluciones

metodolgicas como el rating (empresas), scorings reactivos (hipotecas,
tarjetas, consumo), scorings proactivos y comportamentales, que
incorporadas en la actividad diaria, coadyuvan a una moderna gestin del
riesgo y le ayudan en la identificacin de las mejores oportunidades de
negocio.
7.2 Riesgo de Mercado

La Unidad de Riesgo de Mercado encargada de administrar los riesgos de mercado
asumidos por el Banco y Subsidiarias, paralelamente, lleva el control de las lneas
crediticias otorgadas a Tesorera y Subsidiarias para operaciones que implican
riesgo contraparte o emisor. Emplea la metodologa del Valor en Riesgo (VaR) para
estimar el riesgo en las posiciones mantenidas y la prdida mxima esperada,
sobre esa base ha establecido lmites que son monitoreados diariamente y los
cuales se hallan entre el 30% y 40%.
Entre los principales riesgos de mercado contemplados estn:
Riesgos de Liquidez: El Banco mantiene indicadores de liquidez

holgados (48.2% en moneda nacional y 47.4% en moneda extranjera) con
relacin a los mnimos establecidos por la SBS de 8% (MN) y 20% (ME).
Adems cuenta con un plan de contingencia para escenarios de estrs ante
mayores requerimientos de liquidez a corto plazo respaldados
principalmente por el saldo de inversiones negociables y a vencimiento que
mantiene (de alta liquidez dada su rpida realizacin en cualquier
momento).
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El BBVA Continental busca continuar con su estrategia de mantener y

mejorar la estructura de sus captaciones, por ello realiza esfuerzos en el
corto y mediano plazo para variar la composicin de sus obligaciones,
reemplazando depsitos a plazo por opciones de menor costo como
depsitos a la vista y de ahorros.
Para mantener la duracin promedio de sus pasivos, el Banco participa en el
mercado de capitales de manera activa a travs de la emisin de bonos y
certificados de depsitos. Es de resaltar los ratings internacionales de sus
emisiones.
Ratings Internacionales de las Emisiones del BBVA
Riesgos de Cambiario: El Banco presenta ligeros descalces en

monedas, permisibles por la regulacin. Sus crditos netos en moneda
nacional (MN) alcanzan S/. 11,678 MM (49%) y en moneda extranjera se
sitan en US$ 4,331 (51%), ello est consonancia con la alta dolarizacin
que an se mantiene en las colocaciones de todo el sistema bancario, que
se configura como alto riesgo en escenarios de depreciacin de la moneda
local, a pesar de los esfuerzos de desdolarizacin iniciados.
Posicin
en ME
Riesgos de Tasas de Inters: Un mayor riesgo cclico y soberano en

las economas desarrolladas, aunado a un ritmo de expansin del PIB local
con tendencias a moderarse induciran a una tendencia de baja de las tasas
de inters de referencia. Ello y mayores tasas de encaje para los depsitos
en MN y ME, podran impactar en los mrgenes del Banco. A diciembre 2010
el encaje mnimo legal se ubicaba en 9% para MN y ME, en el caso de
nuevos soles, la tasa marginal aplicable sobre las obligaciones sujetas al
rgimen general de encaje contina en 25 por ciento, en tanto las
obligaciones externas de corto plazo se ven afectas en 75%. Sin embargo
estos efectos podran verse mitigados por la estrategia de fondeo a partir de
Pgina 22

mayores captaciones del pblico e incursin
desatendido con amplios mrgenes como el PYME.
en
segmentos
antes
8.SISTEMA DE GOBIERNO CORPORATIVO

El Sistema de Gobierno Corporativo es un elemento absolutamente
central en el desarrollo de la actividad del Grupo BBVA. Este sistema orienta la
estructura y el funcionamiento de sus rganos sociales para el inters de
la entidad y de sus accionistas, y busca la complementariedad con los
objetivos que tienen los restantes grupos de inters respecto a la compaa,
por lo que es un elemento tambin fundamental para su responsabilidad
corporativa.
El sistema se explica detalladamente en la Memoria 2007 de BBVA Banco
Continental (que publica un pormenorizado captulo dedicado a este tema)
en la que se incluye un Informe
de Gobierno Corporativo segn las
exigencias legales del pas.
9.SISTEMA Y FUNCIN DE CUMPLIMIENTO

El Sistema de Cumplimiento del Grupo constituye, junto con el
Sistema
de
Gobierno Corporativo, la base
en la que
BBVA Banco
Continental afianza
el compromiso institucional de conducir
todas sus
actividades y negocios conforme a estrictos cnones de comportamiento
tico. Pieza nuclear en el sistema es el Cdigo de Conducta del Grupo
BBVA (www. bbva.com), que define y desarrolla los fundamentos del
comportamiento tico y las pautas de actuacin necesarias para preservar
una de sus principales fuentes de creacin de valor: la integridad corporativa.
La funcin de Cumplimiento tiene el objetivo de promover el desarrollo y velar
por la efectiva operatividad de las normas y procedimientos necesarios para
asegurar lo siguiente:
El cumplimiento de las disposiciones

legales y los estndares de
comportamiento tico relevantes que afecten a cada uno de los negocios
y actividades del Grupo, as como el cumplimiento de los criterios y pautas
de actuacin contenidos en el Cdigo de Conducta.
La identificacin de eventuales incumplimientos y la gestin apropiada de

los riesgos que de ellos pudieran derivarse.
La funcin de Cumplimiento articula sus actividades en torno a tres ejes:
Ante cambios en el entorno normativo, promueve la adaptacin de

polticas y procedimientos y supervisa su implantacin.
Verifica que los futuros desarrollos en materia de productos y negocios

se adecan a las polticas corporativas.
Pgina 23
10.
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
10.1
Organigrama y estructura de Negocio
La
estructura organizativa de BBVA est dividida en tres tipos de reas y
unidades: Negocio, Recursos y Servicios, y Presidencia. Las reas de Negocio configuradas como unidades de negocio capaces de funcionar y decidir con
cierta autonoma son: Espaa y Portugal, Mxico,
Estados Unidos, Amrica del Sur. Adems BBVA tiene dos reas de negocio
transversales segmentadas en funcin del tipo de cliente - Corporate &
Investment Banking y Global Retail & Business Banking y las reas de
Direccin Financiera y Riesgos. Las Unidades de Recursos y Servicios del Grupo
ofrecen los medios necesarios para el negocio y comprenden Recursos
Humanos y Servicios e Innovacin y Tecnologa. Las funciones de las Unidades
de Presidencia son las de desarrollar el modelo de Gobierno Corporativo,
supervisar el control interno y gestionar los activos intangibles del Grupo. La
Direccin de Responsabilidad Corporativa se engloba dentro de la Unidad de
Comunicacin y Marca.
10.2 Principales productos y servicios por reas de

negocio
Pgina 24
11.
ACTIVIDAD ECONMICA
Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la

intermediacin financiera que corresponde a los bancos mltiples; actividades
que estn normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N 26702 y sus
modificatorias (en adelante Ley General). La Ley General establece los requisitos,
derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de
funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas de derecho privado que
operan en el sistema financiero y de seguros.
Al 31 de marzo de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 el Banco desarrolla sus
actividades a travs de una red nacional de 306 y 303 oficinas, respectivamente.
La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de marzo de 2013 y al 31 de
diciembre de 2012 fue 5,235 y 5,059, respectivamente.
Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual del Banco sin
incluir los efectos de la consolidacin de esos estados financieros con los de sus
subsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset
Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos, Continental
Sociedad Titulizadora S.A., Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. y
Continental DPR Finance Company, una sociedad de propsito especial.
El Banco prepara y presenta sus estados financieros en Nuevos Soles (S/.) la cual
es su moneda funcional. La moneda funcional es la moneda principal del entorno
econmico en el que opera la entidad.
12.
ANLISIS FODA
Oportunidades
Pgina 25
Crecimiento econmico moderado y estable que impulsa el aumento de la

confianza del consumidor y la intencin de ahorro.
Bajos niveles de bancarizacin relativos. El 68% de los peruanos an

ahorra en efectivo en sus casas, con lo cual hay un amplio potencial de
captacin de ahorros ya sea en depsitos o inversiones.
Amenazas
Ralentizacin de las economas desarrolladas, persistentes tensiones

financieras y potencial crisis global.
Mayor competencia.
Entorno regulatorio, mayores requerimientos de capital (Normativa de

Capital de Basilea) y exigencias en la reduccin de tasas y comisiones a
nivel local.
Fortalezas
Crecimiento de la intermediacin, apoyado en bajas tasas de inflacin.
Alta calidad de la cartera de crditos evidenciada en los bajos ratios de

morosidad y alta rentabilidad.
Slidos niveles de solvencia, reflejados en los ratios de capital.
Debilidades
Alta concentracin en el sector.
El 50% de los peruanos prefiere solicitar un prstamo a un familiar o a un

amigo antes que a una entidad financiera.
13.
FRMULAS QUE SE APLICAN

(Ver ANEXO 1)
14.
TASA DE INTERS
(Ver ANEXO 2)
15.
FONDOS MUTUOS
En BBVA Continental Asset Management (BBVA Asset Management Continental S.A.

SAF), contamos con una amplia gama de Fondos Mutuos donde podr combinar las
mejores alternativas de renta variable e instrumentos de deuda. Contamos con la
administracin de profesionales expertos, un servicio de excelencia y el respaldo
internacional del Grupo BBVA.
Pgina 26
16.
O
CLUSIONES
C
N
1. A partir de julio de 2009 entr en vigencia la incorporacin del patrimonio

efectivo asignado a riesgo de operacin, de acuerdo a Basilea II. Al cierre
del ejercicio 2009 tanto el patrimonio efectivo como el activo ponderado
por riesgo se encontraron dentro de los lmites establecidos por la
autoridad reguladora local e incluida en los estndares internacionales
requeridos para empresas que ostentan el grado de inversin.
2. Producto del incremento en la actividad de intermediacin orientada hacia
clientes rentables, junto con el eficiente control de los riesgos y gastos, se
han obtenido buenos resultados. El BBVA Banco Continental obtuvo una
utilidad neta acumulada de S/. 226.3 millones lo que le permite tener un
adecuado ndice de rentabilidad.
Pgina 27
3. El indicador de eficiencia del BBVA Banco Continental para los aos

analizados en este trabajo nos ha demostrado que es una de las
instituciones bancarias lder dentro del sistema Bancario Nacional ya que
este ratio comprende el estudio de sus gastos operativos y su margen
financiero total los cuales han variado de forma favorable para el BBVA en
los 3 ltimos aos haciendo que su ndice de eficiencia aumente de 26.6%
a 33.4%, por lo que se podra deducir que su gerente realiza un adecuado
manejo de los gastos operacionales como son los gastos incurridos
en personal y generales y sus ingresos financieros son mayores que sus
egresos financieros lo cual llevo como consecuencia a un mayor margen
financiero total.
4. El banco continental en cuanto a su indicador de solvencia es uno de los
bancos ms solventes en trminos de compromiso frente a su cartera
crediticia; esto porque el total de sus activos est compuesto
principalmente por la cartera de crditos neto con un 61.45% del activo,
Los fondos disponibles, Las inversiones negociables, las cuentas por
cobrar; y sus obligaciones con terceros, conteniendo en la estructura de su
pasivo como principal componente los depsitos totales que conforman el
71.80% del total de activos, los Adeudados, cuentas por pagar, y el
patrimonio.
5. El banco continental en su Grado de concentracin con referente a su
ranking de depsitos en estos tres aos 2008,2009 y 2010 se ha
mantenido en el segundo lugar en depsitos, con una cuota de mercado a
diciembre del 2010 de 21.42%. Estos mostraron un crecimiento de 20.5%
respecto a diciembre del 2009, explicado principalmente por el incremento
de los depsitos de personas jurdicas. Por otro lado en su ranking de
colocaciones obtuvo un incremento de 20.9% respecto al cierre del ao
2009, posicionndose tambin en el segundo lugar con una cuota de
mercado de 23.19%, gracias al crecimiento en clientes tanto en personas
como empresas, y al igual que los depsitos, La cartera de crditos del
banco est compuesta principalmente por los crditos a personas jurdicas.
6. El Banco BBVA Continental, en los ltimos tres aos, mantiene una
cobertura de cartera atrasada y de alto riesgo elevada a comparacin al de
la banca mltiple, siendo de 304,21%, 401,19% y 362,48% durante los
aos 2008, 2009 y 2010 respectivamente. Sin embargo, en el ao 2009, a
comparacin de las dos coberturas de cartera, es la cobertura de cartera
atrasada la que supera en gran magnitud a la de la banca mltiple, ya que
mientras el Banco BBVA Continental registraba 401,19%, la Banca Mltiple
registraba 242,20%.
7. La explicacin del comportamiento de la cartera en problemas responde a
una serie de factores internos y externos a las entidades bancarias. La
medida en que stos factores determinan o no, la calidad de la cartera de
los bancos es una cuestin emprica y requiere de una definicin de lo que
entendemos por cartera en problemas. El BBVA, Banco Continental,
mantiene indicadores de calidad de cartera por debajo del promedio del
Sistema Bancario (1.49% para la cartera atrasada y 2.58% para la cartera
de alto riesgo, a diciembre de 2010), gracias a una administracin de
riesgos bajo estndares internacionales y lineamientos corporativos
Pgina 28

implantados por el Grupo BBVA que permiten un monitoreo y control
constante y dinmico del riesgo de crdito.
17.
RECOMENDACIONES
1. El Banco Continental debe mantener el ndice de solidez patrimonial dentro

del lmite establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los
estndares internacionales requeridos para empresas que ostentan el grado
de inversin.
2. El buen uso y aplicacin de los recursos disponibles del BBVA Banco
Continental en temas de rentabilidad debe ser una constante para seguir
con el liderando promedio del Sistema Bancario.
3. Se recomienda seguir con la misma lnea de normatividad que estn
aplicando en sus operaciones ya que como se observa y hemos podido
evaluar se ha aumentado la eficiencia de la empresa lo cual dentro de
nuestro sistema nacional en estos contextos econmicos financieros
mundiales nos parece rescatable. Sin embargo al encontrase dentro de un
entorno competitivo no debe descuidar sus ingresos y egresos financieros
ya que de eso depende mucho que pueda obtener un margen financiero
total adecuado.
4. Se recomienda que el Banco Continental BBVA siga teniendo este ritmo de
solvencia yaqu a pesar de que en estos tres aos analizados no estn en
crecimiento, esto puede mejorar an si maneja una buena poltica de banco.
5. A pesar del que el Banco Continental BBVA tiene un crecimiento en su grado
concentracin, observamos que estos han sido en mayor cantidad por los
depsitos y colocaciones de personas jurdicas entonces, siendo as, se
recomienda que para aumentar mucho mas su grado de concentracin
tanto en su ranking de colocaciones como de depsitos, brindara ms
oportunidades y beneficios a las personas naturales para que as obtenga
mayores depsitos y un crecimiento en su cartera de crditos.
6. El Banco BBVA Continental conserva una ndice de cobertura superior a los
porcentajes registrados por la Banca Mltiple, esto significa que mantienen
adecuados ratios de cobertura, debido a la constante disminucin de la
cartera atrasada, lo cual debe continuar aplicando ese sistema que le
permita no solo la elevacin del ndice de cobertura sino la disminucin de
los riesgos que origina las colocaciones vencidas y de cobranza judicial.
7. Mantener el indicador de la calidad de cartera de colocaciones por debajo
del promedio ya que esto muestra que tiene una ventaja con el resto de
bancos del sistema financiero, y esto es gracias a un adecuado control
interno, que permite que el resultado de este indicador sea favorable al
BBVA.
Pgina 29
18.
BIBLIOGRAFA
Libro: La gestin bancaria en los riesgos de crdito.
Autor:
Editorial: Fondo de Desarrollo Editorial.
Pas: Per.
Ao y N de edicin: 2004.
Centro de Apoyo a la Microempresa (CEAMI); MicroRate; Fundacin Codespa

y BBVA. Informe sobre el estado de las microfinanzas en Amrica Latina.
Ediciones Gondo, S.A. 2006
PGINAS CONSULTADAS:
www.bbvabancocontinental.com/fbin/Informe_de_Gestion
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/ITRIM2010_tcm288-221228.pdf
http://www.bbvabancocontinental.com/tlpu/jsp/pe/esp/conocN/inforgestion/e
vogen/index.jsp
http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/ITRIM2010_tcm288-221228.pdf
Equilibrium clasificadora de riesgo S.A. BBVA Banco Continental. Informe de

clasificacin, 08 de agosto del 2011. Lima, Per.
Pgina 30
ANEXOS
Pgina 31
ANEXO 1
Pgina 32
ANEXO 2
Pgina 33

BBVA Continental

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Finanzas para Empresas

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2. Valores y principios en BBVA

5. Desempeo y conocimiento de la gerencia

Universidad Nacional Federico Villarreal

7. Anlisis de los Riesgo

8. Sistema de Gobierno Corporativo ......................................................................20

10. Estructura Organizativa

11. Actividad Econmica ............................................................................................... 22

Universidad Nacional Federico Villarreal

BVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de

Ubicacin: San Isidro, Lima, Per.

Universidad Nacional Federico Villarreal

1.2 Antecedentes Histricos

1.3 Presencia Geogrfica y Plataforma

1.4 Clientes y Productos

Banca Minorista: Individuos y pequeas empresas con ventas anuales por

Universidad Nacional Federico Villarreal

Banca Empresas y Corporaciones: Empresas Medianas con ventas

Wholesale Banking & AssetManagement

Banca Corporativa: Grupos Corporativos Grandes con ventas anuales por

Mercados Globales: Clientes que demandan operaciones de divisas y

Los productos que ofrece pueden segmentarse en:

Productos para individuos: tarjetas de crdito, crditos de consumo,

Productos para empresas: Leasing, Comex, descuentos, crditos comerciales,

Tesorera: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency

Gestin Basada en el Valor, que busca dinamizar el crecimiento y transferir

El Banco alineado con el Grupo BBVA ha iniciado un proceso de expansin para

Universidad Nacional Federico Villarreal

Customer Centric: La aproximacin con el cliente a partir de campaas como

Su modelo de distribucin: Ms canales, ms granulares y con mayor

Organizacin Lean: Conduciendo sus procesos hacia una mayor eficiencia.

2.VALORES Y PRINCIPIOS EN BBVA

Universidad Nacional Federico Villarreal

La integridad, como manifestacin de la tica en las actuaciones del

La prudencia, entendida bsicamente como el principio de precaucin en

La transparencia, como mxima que impera en toda la actividad para

En definitiva, este modo de trabajar se resume en un modelo de negocio basado

Universidad Nacional Federico Villarreal

Universidad Nacional Federico Villarreal

3. LA RESPONSABILIDAD CORPORATIVA EN EL GRUPO BBVA

Desarrollar en todo momento nuestra actividad principal de forma

Universidad Nacional Federico Villarreal

Desarrollar oportunidades sociales de negocio que generen valor social

3.2 Gestin y Gobierno de la Poltica de Responsabilidad

Universidad Nacional Federico Villarreal

Seguimiento y evaluacin de la opinin de los grupos de inters (escuchar).

4.ANLISIS DE LOS COMPETIDORES

Posicionamiento BBVA Continental

Universidad Nacional Federico Villarreal

4.1 Anlisis por Participacin de Mercado

Participacin de Mercado en Colocaciones

enfoque de los bancos por lograr ms captaciones en ambos.

Universidad Nacional Federico Villarreal

Participacin de Mercado en Depsitos

4.2 Anlisis por Segmento

Participacin de Mercado en Crditos Minoristas (2010)

Universidad Nacional Federico Villarreal

Participacin de Mercado en Crditos Mayoristas (2010)

Rentabilidad: A Diciembre 2010 su ROE alcanz un 33.70% y su ROA un