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DE EDUCACIN
FINANCIERA
__________
__________
Red Financiera BAC-CREDOMATIC
Libro Maestro de Educacin Financiera
-Un sistema para vivir mejor
Red Financiera BAC-CREDOMATIC
1 Edicin. San Jos, Costa Rica:
Red Financiera BAC-CREDOMATIC, 2008
416 pp.; 210x270
ISBN
Presentacin
PRESENTACIN
Valores como los tuyos es el lema que gua la actitud de servicio y el inters de la Red
Financiera BAC CREDOMATIC por acercarse a la poblacin nacional y a quienes desean
aprender sobre el manejo de los procesos financieros personales y familiares. Por este motivo,
se pone en sus manos este Libro Maestro de Educacin Financiera, que permitir ayudar a
todas las personas a descubrir y disfrutar de un Sistema Para Vivir Mejor. Los principios
bsicos que nos rigen son los siguientes valores corporativos:
La educacin, como proceso social, que est y debe estar en permanente innovacin y
enriquecimiento, recibe el impacto de las transformaciones sociales, cientficas y tecnolgicas
que, a su vez, afectan los cambios econmicos, sociales y culturales en el mundo. En
este sentido, la educacin debe adaptarse plenamente a los requerimientos de la realidad
cambiante de la sociedad.
Por diversos motivos, la educacin general, que tiene un enfoque integral, no ha incluido el
estudio sobre el manejo de las finanzas personales y familiares, que ha ganado una relevancia
especial en los tiempos actuales y, seguramente, ser una base importante en la educacin
del futuro.
Conscientes de este hecho y frente a los desafos que la Red Financiera BAC
CREDOMATIC se ha planteado en sus polticas de contribucin al desarrollo social del pas,
se ha gestionado el Proyecto educativo Educacin Financiera -Un Sistema para Vivir
Mejor- el primer producto del cual es el presente Libro Maestro.
Este Proyecto educativo pretende llegar a todas las personas y, en una primera etapa,
a alumnos y alumnas de los dos ltimos grados de la educacin secundaria, por tanto, la
educacin financiera, que se propone, desarrolla conocimientos, promueve actitudes y
fomenta habilidades que permitirn ofrecer a todas las personas elementos que les asegure
una seguridad financiera adecuada y una vida digna, a travs del tiempo.
El presente Libro Maestro es una base documental que desarrolla conceptos y contenidos
fundamentales sobre la educacin financiera en general. Es un material educativo que servir
de referencia en la preparacin de otros materiales ms giles, que tengan una adecuacin
pedaggica apropiada a la poblacin meta y que respondan a diversos formatos educativos,
ya sean impresos o digitales.
El libro pretende estimular a las lectoras y a los lectores a ser gestores de su propio destino
financiero. Motiva a que cada persona reconozca su propia realidad, defina sus objetivos a
corto, mediano y largo plazos, para luego tomar las decisiones que le permita orientar sus
acciones hacia unos resultados que respondan a su propia seguridad financiera. El libro no
da recetas, ofrece reflexiones y muestra caminos ya que cada persona debe emprender la
ruta que disee y entienda, para el logro financiero que le d seguridad personal, familiar y
colectiva.
Este libro est estructurado en quince captulos que van desde los ms generales y
de uso diario, hasta algunos ms especializados, como los relacionados con el ahorro, la
inversin, el crdito, los seguros, los impuestos, el sistema financiero y la proteccin en las
actividades financieras. Todos los captulos son de gran relevancia e inters dentro de una
educacin financiera completa, que pretende contribuir al buen desarrollo de la vida de todas
las personas y por consiguiente, de todo el pas.
La Red Financiera BAC CREDOMATIC tiene pues el placer de presentar este Libro
Maestro de Educacin Financiera, que se ha preparado con el aporte, los conocimientos y
la experiencia de la empresa Innova Technology S.A., de sus asesores y de un distinguido
grupo de ejecutivos de la mencionada Red Financiera BAC - CREDOMATIC.
El proyecto de Educacin Financiera: un Sistema para Vivir Mejor, ser difundido
ampliamente y con ello se contribuir al desarrollo y bienestar de la poblacin en general y,
particularmente, de los pases que cubre la Red Financiera BAC CREDOMATIC: Mxico,
Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Costa Rica, Panam.
Carlos F. Pellas
Presidente de la Junta Directiva
Ernesto Castegnaro
Presidente y CEO
Tabla de Contenido
Tabla de Contenido
CAPTULO UNO
ELEMENTOS INTRODUCTORIOS.................................................................................. 17
INTRODUCCIN............................................................................................................... 19
1.1
1.2
1.3
1.4
JUSTIFICACIN................................................................................................... 21
ESTRUCTURA Y CARACTERSTICAS DEL LIBRO............................................ 23
OBJETIVOS DEL LIBRO...................................................................................... 24
METODOLOGA UTILIZADA PARA ELABORAR EL LIBRO................................. 25
RESUMEN......................................................................................................................... 26
BIBLIOGRAFA CONSULTADA......................................................................................... 27
NOTAS ........................................................................................................................... 28
CAPTULO DOS
LA EDUCACIN FINANCIERA........................................................................................ 31
INTRODUCCIN............................................................................................................... 33
2.1
2.2
2.3
2.4
QU ES LA EDUCACIN FINANCIERA?.......................................................... 35
PARA QU SIRVE LA EDUCACIN FINANCIERA?.......................................... 37
ASPECTOS QUE COMPRENDE LA EDUCACIN FINANCIERA....................... 41
EL CONCEPTO DE LIBERTAD FINANCIERA...................................................... 44
RESUMEN......................................................................................................................... 47
BIBLIOGRAFA CONSULTADA......................................................................................... 49
NOTAS ........................................................................................................................... 50
CAPTULO TRES
ELEMENTOS BSICOS DE ECONOMA........................................................................ 55
INTRODUCCIN............................................................................................................... 57
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
RESUMEN......................................................................................................................... 71
BIBLIOGRAFA CONSULTADA......................................................................................... 72
NOTAS ........................................................................................................................... 73
CAPTULO CUATRO
ECONOMA, RECURSOS Y PRODUCTIVIDAD.............................................................. 77
INTRODUCCIN............................................................................................................... 79
4.1 EN QU CONSISTE Y CMO SE REALIZA LA PRODUCCIN EN EL PAS?...... 81
a)
b)
c)
d)
4.2
4.3
a)
b)
c)
d)
4.4
4.5
a)
b)
c)
d)
e)
Utilidad de forma............................................................................................. 81
Utilidad de lugar.............................................................................................. 82
Utilidad de tiempo........................................................................................... 82
Utilidad de posesin . ..................................................................................... 82
El trabajo......................................................................................................... 88
La tierra y los recursos naturales.................................................................... 90
El capital.......................................................................................................... 92
La habilidad empresarial................................................................................. 92
Concepto bsico............................................................................................. 96
Producir ms y a menor costo....................................................................... 97
Plata llama plata. La productividad aumenta el deseo de producir................ 98
Ms empleos y mayor eficacia. La productividad aumenta el empleo............ 98
Vivir mejor y ms barato. La productividad y el aumento o disminucin
del costo de vida............................................................................................. 99
RESUMEN....................................................................................................................... 101
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 103
NOTAS ......................................................................................................................... 104
Tabla de Contenido
CAPTULO CINCO
LA RIQUEZA ECONMICA INDIVIDUAL, FAMILIAR Y DE LA NACIN..................... 107
INTRODUCCIN............................................................................................................. 109
5.1
5.2
5.3
a)
b)
5.4
RESUMEN....................................................................................................................... 136
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 137
NOTAS ......................................................................................................................... 138
10
CAPTULO SEIS
EL DINERO Y LAS FINANZAS...................................................................................... 141
INTRODUCCIN............................................................................................................. 143
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
RESUMEN....................................................................................................................... 151
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 152
NOTAS ......................................................................................................................... 153
CAPTULO SIETE
LA PLANIFICACIN, EL PRESUPUESTO PERSONAL Y FAMILIAR Y OTRAS
DECISIONES FINANCIERAS......................................................................................... 157
INTRODUCCIN............................................................................................................. 159
7.1
7.2
7.3
RESUMEN....................................................................................................................... 184
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 186
NOTAS ......................................................................................................................... 187
CAPTULO OCHO
EL AHORRO Y SUS IMPLICACIONES.......................................................................... 191
INTRODUCCIN............................................................................................................. 193
8.1
8.2
8.3
8.4
8.5
8.6
8.7
8.8
8.9
Tabla de Contenido
RESUMEN....................................................................................................................... 208
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 210
NOTAS ..........................................................................................................................211
CAPTULO NUEVE
LA INVERSIN: INSTRUMENTO PARA AUMENTAR EL AHORRO
INTRODUCCIN............................................................................................................. 217
9.1
9.2
9.3
9.4
9.5
9.6
9.7
RESUMEN....................................................................................................................... 245
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 247
NOTAS ......................................................................................................................... 248
CAPTULO DIEZ
EL CRDITO Y SU ADMINISTRACIN......................................................................... 251
INTRODUCCIN............................................................................................................. 253
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
RESUMEN....................................................................................................................... 267
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 268
NOTAS ......................................................................................................................... 269
11
12
CAPTULO ONCE
LOS MEDIOS DE PAGO................................................................................................. 273
INTRODUCCIN............................................................................................................. 275
11.1 CONCEPTO DE MEDIOS DE PAGO.................................................................. 277
11.2 BREVE DESCRIPCIN DE LOS PRINCIPALES MEDIOS DE PAGO............... 277
11.3 MEDIOS DE PAGO POR INTERNET................................................................. 280
11.4 EL DINERO EFECTIVO. VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL DINERO
EFECTIVO.......................................................................................................... 283
11.5 LAS CUATRO LEYES SOBRE EL DINERO DE LAS FINANZAS
PERSONALES.................................................................................................... 283
11.6 LA LETRA DE CAMBIO. CONCEPTO E IMPORTANCIA. VENTAJAS
Y LIMITACIONES................................................................................................ 284
11.7 EL CHEQUE Y LA CUENTA DE CHEQUES. CONCEPTO E IMPORTANCIA.... 285
11.8 VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS CHEQUES..................................... 285
11.9 MODALIDADES DEL CHEQUE.......................................................................... 285
11.10 UTILIZACIN ADECUADA DEL CHEQUE Y LA CHEQUERA
COMO HISTORIAL CREDITICIO....................................................................... 287
11.11 EL COMPLEMENTO DE LA CHEQUERA CON LA TARJETA DE CRDITO..... 287
11.12 LAS TARJETAS DE CRDITO: QU SON?, IMPORTANCIA Y TIPOS.......... 287
11.13 LAS TARJETAS DE CRDITO Y LOS INTERESES........................................... 288
11.14 EL MANEJO Y ADMINISTRACIN DE LOS CRDITOS CON TARJETA
CONOZCA EL ESTADO DE CUENTA DE SU TARJETA DE CRDITO............. 292
11.15 TARJETAS DE DBITO...................................................................................... 294
11.16 SUCURSALES BANCARIAS ELECTRNICAS................................................. 294
RESUMEN....................................................................................................................... 296
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 297
NOTAS ......................................................................................................................... 298
CAPTULO DOCE
UNA VISIN SOBRE LOS IMPUESTOS....................................................................... 301
INTRODUCCIN............................................................................................................. 303
12.1 EL CONCEPTO DE IMPUESTOS O DE LA TRIBUTACIN.............................. 305
12.2 ALGUNAS IDEAS SOBRE LA HISTORIA DE LA TRIBUTACIN...................... 306
12.3 TIPOS GENERALES DE IMPUESTOS.............................................................. 309
Tabla de Contenido
a)
b)
c)
d)
a)
b)
c)
d)
RESUMEN....................................................................................................................... 346
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 347
NOTAS ......................................................................................................................... 348
13
14
CAPTULO CATORCE
EL SISTEMA FINANCIERO EN los pases.............................................................. 351
INTRODUCCIN............................................................................................................. 353
14.1
14.2
14.3
14.4
14.5
RESUMEN....................................................................................................................... 366
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 368
NOTAS ......................................................................................................................... 369
CAPTULO QUINCE
LA PROTECCIN EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA.................................................... 373
INTRODUCCIN............................................................................................................. 375
15.1
15.2
15.3
15.4
15.5
15.6
RESUMEN....................................................................................................................... 387
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................................................... 388
NOTAS ......................................................................................................................... 389
GLOSARIO GENERAL................................................................................................... 393
NOTAS ......................................................................................................................... 408
CAPTULO UNO
ELEMENTOS INTRODUCTORIOS
15
CAPTULO UNO
ELEMENTOS INTRODUCTORIOS
INTRODUCCIN...........................................................................19
1.1 JUSTIFICACIN ...................................................................21
1.2 ESTRUCTURA Y CARACTERSTICAS DEL LIBRO ............23
1.3 OBJETIVOS DEL LIBRO.......................................................24
1.4 METODOLOGA UTILIZADA PARA ELABORAR EL LIBRO.25
RESUMEN.....................................................................................26
BIBLIOGRAFA CONSULTADA .....................................................27
NOTAS ..........................................................................................28
17
INTRODUCCIN
Como una responsabilidad social que tambin est presente en sus servicios, la
Red Financiera BAC - CREDOMATIC ha decidido contribuir, como lo ha hecho en otras
oportunidades, a la educacin social y ciudadana del pas, con una capacitacin en
perspectiva de brindarles conocimientos, actitudes, habilidades y destrezas en el campo
de la educacin financiera, como una herramienta para vivir mejor. Se ha previsto,
con base en este Libro Maestro, la preparacin de materiales didcticos orientados
inicialmente a jvenes de 15 a 20 aos que estn en las instituciones educativas y
fuera de ellas.
Estos conocimientos, ha detectado la Red Financiera BAC - CREDOMATIC, as como
seguramente muchas otras instituciones del sector financiero en su larga experiencia
de servicio, son indispensables en la formacin de todos los ciudadanos y ciudadanas
para que participen de manera ms activa y segura para su propio bienestar, as como
para el bienestar social, porque se ha encontrado que ella es deficitaria en los currculos
de la educacin diversificada y prcticamente en toda la educacin que se imparte en
los pases, pese a los esfuerzos que se han hecho y se hacen en el campo de la
formacin integral.
En una de las reuniones realizadas para la puesta en marcha de este Proyecto, se
seal que: falta formacin, capacitacin y buenos hbitos y costumbres en cuanto
al uso de los instrumentos y herramientas bsicas de la vida financiera de las personas
y, por ende, los responsables de hogares.
Se enfatiz, igualmente, que: ni el manejo de los gastos bsicos fundamentales
en un presupuesto y en un equilibrio entre ingresos y egresos tambin bsicos, se sabe
manejar. Esto conduce, por lo dems, a que esa falta de educacin financiera genere
endeudamientos insostenibles para las familias, abuso del crdito (formal e informal) y
en consecuencia, tambin, morosidad con los compromisos.
Es en funcin de estos y otros criterios que la Red Financiera BAC - CREDOMATIC
ha decidido, entonces, acometer este Proyecto inicial de crear un instrumento bsico
de Educacin Financiera, concretado en este Libro Maestro, para derivar de l
materiales educativos, inicialmente para la poblacin mencionada, como una manera
de contribuir a resolver los problemas aludidos y as fortalecer acciones con los y las
jvenes, mediante acciones de educacin financiera que ayuden a crear conciencia en
la mencionada poblacin sobre la importancia del buen manejo de los conocimientos
y de las herramientas e instrumentos financieros por parte de las personas y de los
respectivos hogares y, as mismo, proyectar un mejor futuro para todos, especialmente
en los tiempos, en que por mayora de edad, las personas hacen dejacin del
mundo laboral y se retiran a otros quehaceres en sus familias o en sus respectivas
comunidades.
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1.1 JUSTIFICACIN
Tradicionalmente, se ha establecido en la
filosofa, en las polticas y en la orientacin
curricular de la educacin de los pases, que
ante todo ella debe ser integral, es decir, que
debe estar enfocada y atender el desarrollo
de las personas en sus aspectos fsicos,
cognitivos, psicoafectivos y psicosociales.
Sin embargo, casi todos los modelos, por
no decir que todos, que se ocupan de la
integralidad ignoran explcitamente el aspecto
econmico y financiero, como si estos no
fueran aspectos importantes que determinan
tambin el comportamiento humano y social
de las personas.
Visualizando esta perspectiva, se han
analizado los currculos educativos del
nivel primario y secundario de la educacin,
especialmente en lo que tiene que ver con las
reas de las matemticas y de las ciencias
sociales y as mismo se ha encontrado que
tales temas estn realmente ausentes del
contenido de los mismos.
El no recibir educacin en tan sustantivos
aspectos, adems de que pone en duda la
educacin integral que tanto se pregona,
ocasiona que las personas vivan y tengan que
responder, despus de recibir su educacin,
con un contundente analfabetismo econmico
y financiero en un entorno que, adems de
otras caractersticas, lo es tambin econmico
y financiero.
Lamentablemente, lo que la escuela
o las instituciones educativas no hacen
en el campo de la educacin no lo hace
nadie ms, por eso, finalmente, como
que resulta absurdo pensar o desear
que los padres eduquen a los hijos y
las hijas en el tema econmico y de
las finanzas y ello se vuelve un crculo
vicioso donde ni los unos ni los otros
actan en funcin de tal propsito.
Pero, algo ms grave an, o quizs
por eso mismo, es que las personas al no
recibir educacin econmica y financiera
21
22
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24
25
26
RESUMEN
Un compromiso fundamental de la filosofa, polticas y objetivos educativos de
los pases, ha sido la educacin integral, sin embargo, tal intencin no se cumple
satisfactoriamente porque el currculo carece de muchos elementos fundamentales de
esa educacin integral, siendo uno de ellos la educacin financiera que permita a todas
las personas gestionar su propia vida de manera eficiente y anticipar la situacin de
futuro, cuando ya las personas se hayan retirado de la vida laboral o productiva.
No obstante, siendo el dinero un factor de primera importancia en la vida financiera
de las personas, de la familia y de la sociedad, el mismo ha sido marcado por algunos
mitos, derivados o generados del mal uso que muchas personas le han dado al
mismo.
El dinero, como medio de pago para la adquisicin de bienes y servicios o como
descargo de deudas y obligaciones, es un recurso esencial sobre el cual se fundamentan
la economa y las finanzas, que en la prctica o en la accin, estn estrechamente
relacionadas y complementadas.
Sin dinero no se puede vivir, pudindose afirmar tambin en que no slo de dinero
vive el ser humano, la familia y la sociedad aunque tambin de dinero.
Para responder o contribuir a subsanar el vaco que ha dejado la educacin en las
personas, especialmente en lo que tiene que ver con la educacin financiera, es que
se ha presentado la iniciativa de capacitar en tal sentido y para ayudar en tal propsito
es que se ha construido a la vez este Libro Maestro el cual proporcionar como fuente,
la estructura bsica de dicha capacitacin y los contenidos tambin bsicos para la
misma.
Para la elaboracin del libro se sigui un proceso metodolgico que incluy una etapa
de investigacin de experiencias sobre el tema en otros pases, una de caracterizacin
de la poblacin sujeto de la capacitacin, una de identificacin de fuentes documentales,
una de elaboracin o desarrollo del libro y una final de validacin y ajuste del documento
antes de la correspondiente de diseo editorial y de publicacin.
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Madanes, Clo y Madanes, Claudio (1997). El Significado Oculto del Dinero.
Editorial Granica.
Mor Olivares, Elas. Naturaleza, Evolucin y Perspectiva de las Finanzas. Internet.
Sarmiento Daz, Mara Ins (2005). Cmo Facilitar el Despertar Financiero en los Nios
y Nias? Editorial El Manual Moderno. Bogot.
27
28
NOTAS
1 Sarmiento Daz, Mara Ins (2005). Cmo Facilitar el Despertar Financiero en los Nios y Nias?
Editorial El Manual Moderno. Bogot.
2 Madanes, Clo y Madanes, Claudio (1997). El Significado Oculto del Dinero. Editorial Granica.
3 Sarmiento Daz, Mara Ins. Op. Cit.
4 Ibdem.
5 Tomado de Internet: www.definicion.org/dinero
6 Mor Olivares, Elas. Naturaleza, Evolucin y Perspectiva de las Finanzas. Internet.
CAPTULO DOS
LA EDUCACIN FINANCIERA
29
CAPTULO DOS
LA EDUCACIN FINANCIERA
INTRODUCCIN...........................................................................33
2.1 QU ES LA EDUCACIN FINANCIERA? ..........................35
2.2 PARA QU SIRVE LA EDUCACIN FINANCIERA? ..........37
2.3 ASPECTOS QUE COMPRENDE LA EDUCACIN
FINANCIERA.........................................................................41
2.4 EL CONCEPTO DE LIBERTAD FINANCIERA ......................44
RESUMEN.....................................................................................47
BIBLIOGRAFA CONSULTADA .....................................................49
NOTAS ..........................................................................................50
31
INTRODUCCIN
En este Captulo se plantea una amplia visin del concepto de educacin financiera,
como una herramienta que permite contribuir con la formacin integral de las personas,
para un adecuado desempeo en la vida personal financiera y en el manejo de la
economa, asimismo, personal, familiar y social. En este sentido, se plantea la
importancia de desarrollar conocimientos, actitudes, destrezas, valores, hbitos y
costumbres favorables al logro de una libertad, independencia y cultura financiera, en
el contexto del desarrollo econmico y social del pas. Se pone nfasis en algunos
principios y buenas prcticas de educacin financiera y la toma de conciencia en esta
materia.
Se trata, igualmente, de presentar la importancia de la educacin financiera para
contribuir al desarrollo personal, familiar, comunitario, empresarial y social y de revisar
el proceso de aprendizaje e instauracin de una cultura de prosperidad o xito y la
adopcin de decisiones adecuadas para el logro del desarrollo mencionado.
Tambin, se revisan los principales aspectos que comprende la educacin
financiera, no slo en relacin con el buen manejo de las herramientas e instrumentos
financieros, sino tambin lo que significa en el contexto econmico y social del pas y
las responsabilidades que deben asumirse. Finalmente, se desarrolla el concepto de
libertad financiera, como el objetivo principal en este campo.
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36
37
38
Aprender a Tener:
Aprender a Tener, significa colocar por
encima del dinero, la vida, la dignidad, los
valores y principios con que nos guiamos.
Es reconocer que el dinero es importante
y nos permite hacer muchas cosas, y a la
vez, sin dinero, tambin podemos hacer
otras tantas cosas en la vida con las cuales
transformamos el mundo y hacemos de l
un lugar mejor para vivir. Aprender a tener
significa que somos capaces de sacrificar
el dinero por los valores que tenemos, en
lugar de sacrificar los valores que tenemos
por el dinero. Es darnos cuenta que tener o
no tener dinero es algo temporal, mientras
que al tener los talentos, valores y actitudes
apropiadas, podemos generar riquezas
para nosotros mismos y para los dems, en
cualquier momento de la vida.
Aprender a Tener es mantener una
Actitud Ganar Ganar: Es aprender a que
podemos tener dinero, no a costa de otras
personas o de principios o de infelicidad y
sufrimiento, sino que podemos tener dinero
beneficindonos a nosotros y a los dems.
Aprender a Tener significa que
administramos con tica y sabidura, los
recursos que hemos recibido (personales,
sociales, ambientales), de tal manera que
los mantenemos, los incrementamos, los
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RESUMEN
La Educacin Financiera es el proceso educativo por medio del cual las personas
toman conciencia de la importancia de desarrollar conocimientos, actitudes, destrezas,
valores, hbitos y costumbres en el manejo de la economa personal y familiar, por
medio del conocimiento y la utilizacin adecuada de las herramientas e instrumentos
bsicos de la vida financiera. El anlisis de la conceptualizacin de la educacin
financiera permite llegar a diversas aproximaciones; pero, en general, los elementos
que considera tienen relacin con los aspectos financieros y su contexto.
La educacin financiera permite, asimismo, contar con un mayor conocimiento de
los productos financieros, conceptos y riesgos, y desarrollar habilidades y confianza
para tomar decisiones informadas, para conocer dnde acudir para obtener ayuda, y
para tomar otras acciones efectivas para mejorar su bienestar financiero; asimismo,
est orientada a la formacin, capacitacin, buenos hbitos y costumbres en cuanto al
uso de los instrumentos y herramientas bsicas de la vida financiera de las personas y,
por ende, de aquellas responsables de hogares y por extensin de la vida comunitaria
y social.
El objetivo del programa de Educacin Financiera es desarrollar una cultura en el
uso de instrumentos financieros, especialmente en jvenes entre 15 y 20 aos que les
permitan, en el cumplimiento de su ciudadana, ser mejor en su interaccin personal,
social y familiar y, en el uso del dinero, actuar responsablemente y aprovechar las
oportunidades del crdito responsable, del ahorro y de la inversin y, especialmente, de
la responsabilidad de un trabajo digno o asumir iniciativas empresariales para producir
el ingreso que le permita vivir con decoro, transparencia y honradez, que se traduce en
una mejor calidad de vida.
En el marco de una educacin permanente o de una educacin a lo largo de toda la
vida, la educacin financiera ha llegado a ser importante para todas las personas y no
slo para aqullas que tienen una alta participacin en los mercados financieros o se
dedican a tareas de inversin. La educacin financiera contribuye con la construccin
continua del conocimiento, el respeto de los valores, el desarrollo de destrezas,
habilidades, actitudes y la toma de decisiones en temas que tienen que ver con la
organizacin de su presupuesto, la distribucin de gastos, las inversiones en educacin
y otras, la adquisicin de bienes y servicios, la adquisicin de prstamos; as como
asegurarse de un ingreso digno cuando se jubilen y otros temas financieros.
El enfoque integral que se plantea para la educacin financiera y la importancia que
se le asigna, permiten identificar y definir los diversos aspectos que comprende, entre
los que pueden citarse: la conceptualizacin sobre educacin, libertad o independencia
financiera; los elementos bsicos de economa; la economa, recursos y productividad;
la riqueza econmica individual, familiar y de la nacin; el dinero y las finanzas; el
ahorro y sus implicaciones; el presupuesto personal y familiar; la inversin; el crdito;
los medios de pago; los impuestos; los seguros; el sistema financiero, las instituciones
financieras bancarias y no bancarias; y, las medidas de proteccin.
47
48
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Barsallo P., Carlos A. (2005). La Necesidad de Educacin Financiera. Vicepresidente de la
Comisin Nacional de Valores de la Repblica de Panam. 2 pp.
Chauvin, Silvia (2005). Seguridad Econmica o Libertad Financiera? Artculo tomado de
Internet.
Delors, Jacques (1996). La Educacin Encierra un Tesoro. UNESCO, 302 pp.
Glikin, Leonardo J. (2006). El Sentido del Dinero en la Familia. Tomado de Internet.
Innova Technology S. A. (2006). Hacia un Programa de Educacin Financiera para Jvenes
entre 15 y 20 aos (Versin Preliminar). Proyecto presentado a la Red Financiera BAC
CREDOMATIC en diciembre de 2006, 30 pp.
Instituto Juan De Mariana (2006). Una Sociedad de Propietarios. El camino de los
ciudadanos hacia la independencia financiera. Instituto Juan De Mariana, Madrid,
Espaa. 80 pp.
OECD (2005). Recommendation on Principles and Good Practices for Financial
Education and Awareness. (Recomendacin sobre Principios y Buenas Prcticas de
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Reporte Digital. Planning Advisors, www.misfinanzaspersonales.com
Professional Services Provider S.A. (2004). Informe Tcnico 51 (IT-51). Tips: Preparndonos
para el Cambio Financiero. PSP USA Corp-PSP SA. http://www.psp-sa.com
Sarmiento Daz, Mara Ins (2005). Cmo Iniciar una Educacin Financiera? Editorial El
Manual Moderno. Bogot, Colombia.
49
50
NOTAS
7 Organizacin que cuenta con 30 pases miembros comprometidos a promover la democracia y la
economa de mercado. Su Consejo cuenta con representantes de los pases miembros y de la Comisin
Europea y toman decisiones por consenso.
8 OECD (2005). Recommendation on Principles and Good Practices for Financial Education and
Awareness. (Recomendacin sobre Principios y Buenas Prcticas de Educacin Financiera y la Toma
de Conciencia en esa Materia). OECD, Directorate for Financial and Enterprise Affaire, 6 pp.
9 Ibdem.
10 Barsallo P., Carlos A. (2005). La Necesidad de Educacin Financiera. Vicepresidente de la Comisin
Nacional de Valores de la Repblica de Panam. 2 pp.
11 Ibdem.
12 Innova Technology S. A. (2006). Hacia un Programa de Educacin Financiera para Jvenes entre
15 y 20 aos (Versin Preliminar). Proyecto presentado a la Red Financiera BAC CREDOMATIC en
diciembre de 2006, 30 pp.
13 Preparado por Oscar Armando Prez M., Presidente del Instituto de Garanta de Depsitos (IGD), con
base en el documento Policy Brief, julio 2006 de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmicos (OECD). The Importance of Financial Education. (Importancia de la Educacin
Financiera).
14 Es importante diferenciar entre riqueza (Estar ricos) y prosperidad (Ser ricos) al igual que diferenciar
entre Estar pobres y Ser pobres. La riqueza es un estado temporal. Se refiere a la cantidad de recursos
que posee en un momento determinado una persona, una familia, una comunidad, una ciudad, un pas.
A mayor cantidad de dinero, ms rica econmicamente es la persona. La prosperidad es un sentimiento
duradero y profundo de abundancia, que genera paz, tranquilidad, seguridad y felicidad. Tambin es
un proceso que implica: a) Ser consciente de los recursos que se poseen, b) Mantener una actitud
positiva hacia la vida y hacia lo que se posee, la cual lleva a la persona a disfrutar lo que tiene, a sentir
abundancia y seguridad en s misma y en el entorno y c) Saber manejar los recursos (pocos o muchos)
que se poseen. Estar pobres, es no poseer dinero en un momento dado. Es una carencia temporal
de recursos, mientras que Ser pobres (Cultura de Pobreza) es un sentimiento duradero y profundo
de escasez que genera angustia, temor, inseguridad. Tambin es un proceso que implica: a) No darse
cuenta de los recursos que se poseen; b) Mantener una actitud negativa hacia la vida y hacia lo que se
posee, la cual lleva a la persona a quejarse, criticar, envidiar, culpar a los dems de su situacin y pensar
que no tiene control sobre la misma, y c) Manejar inadecuadamente los recursos (pocos o muchos) que
se poseen.
15 Sarmiento Daz, Mara Ins (2005). Cmo Iniciar una Educacin Financiera? Editorial El Manual
Moderno. Bogot, Colombia.
16 Delors, Jacques (1996). La Educacin Encierra un Tesoro. UNESCO, 302 pp, p. 91.
17 Preparado por Oscar Armando Prez M., Presidente del Instituto de Garanta de Depsitos (IGD), con
base en el documento Policy Brief, julio 2006 de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmicos (OECD). The Importance of Financial Education. (Importancia de la Educacin
Financiera).
18 Ibdem.
19 Chauvin, Silvia (2005). Seguridad Econmica o Libertad Financiera? Artculo tomado de Internet.
20 Professional Services Provider S.A. (2004). Informe Tcnico 51 (IT-51). Tips: Preparndonos para el
Cambio Financiero. PSP USA Corp-PSP SA. http://www.psp-sa.com
21 Glikin, Leonardo J. (2006). El Sentido del Dinero en la Familia. Tomado de Internet.
22 Planning Advisors (2006). Las 11 Trampas Hacia unas Finanzas Personales Sanas. Reporte Digital.
Planning Advisors, www. misfinanzaspersonales.com
23 Ibdem.
51
CAPTULO TRES
ELEMENTOS BSICOS DE ECONOMA
53
CAPTULO TRES
ELEMENTOS BSICOS
DE ECONOMA
INTRODUCCIN...........................................................................57
3.1 EL ORIGEN DE LA COMUNIDAD HUMANA ...........................
Y DE LA ECONOMA ...........................................................59
3.2 CONCEPTO, IMPORTANCIA Y ALGUNAS
IMPLICACIONES DE LA ECONOMA...................................62
3.3 OBJETIVO DE LA ECONOMA ............................................65
3.4 PRINCIPIOS Y LEYES DE LA ECONOMA ..........................65
3.5 LA ECONOMA EN LA VIDA Y DESARROLLO
DEL PAS ..............................................................................67
3.6 LA ECONOMA EN LA VIDA Y DESARROLLO DE LAS
EMPRESAS U ORGANIZACIONES .....................................67
3.7 LA ECONOMA EN LA VIDA Y DESARROLLO DE LAS ..........
COMUNIDADES ..................................................................69
3.8 LA ECONOMA EN LA VIDA Y DESARROLLO
DE LAS FAMILIAS ...............................................................69
3.9 LA ECONOMA EN LA VIDA Y DESARROLLO
DE LAS PERSONAS.............................................................70
RESUMEN.....................................................................................71
BIBLIOGRAFA CONSULTADA .....................................................72
NOTAS ..........................................................................................73
55
INTRODUCCIN
Cualquier sociedad de la que se hable, implica la interaccin de todos y cada uno
de los individuos que la componen, ya sea en forma individual o en forma colectiva. El
qu, cmo y para quin producir es una decisin de todos los individuos en su conjunto,
ya que las necesidades que cada individuo tiene y las manifiesta a la colectividad, van
a ser tomadas en cuenta por otros individuos para producir o proveer los bienes que
las satisfagan. Todos los habitantes de la sociedad toman decisiones econmicas, para
mejorar sus remuneraciones, su consumo y, consecuentemente, elevar su bienestar.
En su accin econmica, las personas de la sociedad, ya sean personas individuales o
personas jurdicas (empresas), reciben el nombre de Agentes Econmicos.
Aunque la Economa es una ciencia de mucho desarrollo en la actualidad, con
gran frecuencia muchas personas la ven como un quehacer slo de especialistas e
inabordable para el resto de ciudadanos y ciudadanas, lo cual es una verdad a medias,
ya que hay un cuerpo de conocimientos de tal disciplina que pueden estar a la altura de
todos los que quieran apropiarse de ellos para tenerlos como elementos que les facilite
conocer la realidad en que se desenvuelven.
Todas las personas, independientemente de sus niveles acadmicos y de la profesin
que ejerzan, tienen derecho y pueden entender muchos hechos de la vida social, de
la riqueza, la produccin y otros, que de conocerlos les facilitarn gestionar mejor su
propia vida y tomar mejores decisiones frente al ingreso econmico que tienen y a su
situacin econmica y financiera, as como de sus familias y de la sociedad misma,
en la cual necesariamente estamos involucrados y tenemos responsabilidades que
apuntan a la corresponsabilidad en el bienestar de todos.
Nuestros conocimientos econmicos nos sirven para valernos en la vida, comprender
la sociedad y mejorar el mundo que nos rodea. La manera en que puede ayudarnos
individualmente la economa, vara tanto como nuestra vida personal. Aprender en qu
consiste un crdito hipotecario y los tipos de inters puede ayudarnos a administrarnos;
tomar una mayor conciencia de los determinantes del costo y el ingreso permite tomar
mejores decisiones econmicas. El mdico, el mecnico y el agricultor necesitan
entender de economa y finanzas para extraer de su actividad la mxima satisfaccin
y el mximo beneficio.
En este captulo se presentan algunos de los conceptos de economa que
consideramos bsicos y el importante papel que juegan todos los integrantes de una
sociedad, desde el individuo, la familia, las empresas hasta llegar a la sociedad como
un todo que representa al pas.
57
59
60
Necesidad de respirar
Necesidad de beber agua
Necesidad de dormir
Necesidad de regular la homeostasis
(ausencia de enfermedad)
Necesidad de comer
Necesidad de liberar desechos
corporales
Necesidad sexual
Seguridad: Surgen de la necesidad de
que la persona se sienta segura y protegida.
Dentro de ellas se encuentran:
Seguridad fsica
Seguridad de empleo
Seguridad de ingresos y recursos
Seguridad moral y fisiolgica
Seguridad familiar
Seguridad de salud
Seguridad contra el crimen de la
propiedad personal
Seguridad de autoestima
Afiliacin: Estn relacionadas con el
desarrollo afectivo del individuo, son las
necesidades de asociacin, participacin
y aceptacin en el grupo de trabajo, entre
estas se encuentran: la amistad, el afecto
y el amor. Se satisfacen mediante las
funciones de servicios y prestaciones que
incluyen actividades deportivas, culturales y
recreativas.
Reconocimiento: Se refieren a la manera
en que se reconoce el trabajo del personal,
se relaciona con la autoestima.
Autorrealizacin: Son las ms elevadas,
se hallan en la cima de la jerarqua, a travs
de su satisfaccin personal, encuentran un
sentido a la vida mediante el desarrollo de su
potencial en una actividad
61
62
63
64
de satisfacerlas.
trminos marginales.
Los individuos responden a los
incentivos.
El comercio puede mejorar el bienestar
de todo el mundo.
Los mercados constituyen normalmente
un buen mecanismo para organizar la
actividad econmica.
El Estado puede mejorar, a veces, los
resultados del mercado.
El nivel de vida de un pas depende
65
66
67
68
69
70
RESUMEN
La Economa es una disciplina, cientfica hoy, que prcticamente remonta sus
orgenes al inicio de la comunidad humana misma, la cual empieza con las hordas
primitivas, que son resultante de la conciencia que toma el ser humano de enfrentar en
colectivos los desafos de la naturaleza.
La economa, en la actualidad, se la define como la ciencia que tiene por objeto el
estudio de la produccin, distribucin y consumo de los bienes destinados a satisfacer
las necesidades humanas, y las leyes que regulan estos mismos, creando un sistema
de reglas y principios para tal fin. Algunos autores agregan a la produccin, distribucin
y consumo, el proceso de intercambio.
La produccin se entiende como el proceso de transformar objetos o materias primas
en mercancas o servicios, generalmente mediante procesos tecnolgicos.
La distribucin atiende el destinar los ingresos recaudados en la produccin a la forma
de sueldos, rentas, intereses y ganancias, respectivamente, por su contribucin al
producto total.
El intercambio es el mercadeo de la produccin hacia las fuentes de consumo.
Finalmente, el consumo es la utilizacin que se le da a un bien o servicio, que es la
finalidad ltima de toda la actividad econmica.
Por otra parte, el bien econmico es el objeto que es material o tangible, til, escaso
y transferible. Cualquier actividad que rene dichas caractersticas, menos la material
o de tangibilidad, es un servicio econmico.
Los bienes han sido clasificados de diferentes maneras. Una de ellas los cataloga
como econmicos, gratuitos y pblicos.
El objetivo general de la economa es el de satisfacer las necesidades humanas
por medio del crecimiento econmico sostenido, por lo que mientras ms se produce,
habr ms bienes para el consumo nacional y para la exportacin. Aumentando los
puestos de trabajo, existir un mejor equilibrio en los precios y los pobres mejorarn su
calidad de vida.
La economa se estudia por diversas razones: para comprender los problemas a
los que se enfrentan el ciudadano y la familia, para ayudar a los gobiernos a fomentar
el crecimiento y mejorar la calidad de vida evitando, al mismo tiempo, la depresin
y la inflacin, y para analizar los fascinantes patrones de conducta social. Dado que
tanto en la vida diaria como en las cuestiones nacionales hay aspectos econmicos,
es esencial que los individuos y los pases posean unos conocimientos bsicos de
economa para tomar decisiones financieras sensatas.
71
72
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Donald, Meter y Ullrich, Herbert (1989). As se Elev el Hombre sobre el Animal. Editorial
Cartago. Buenos Aires.
Fundamentos y Conceptos Bsicos de Economa. Apuntes de Economa y Finanzas.
www.elprisma.com
Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1992). Economa Bsica. South-Western
Publishing Co., Cincinnati, Ohio, E.U.A.
Landeau, Andrs M. (2000). www.monografas.com Bogot.
Leiva C., Luis Carlos; Palencia S., Nubia y otros (1994). Manual de Organizacin de
Empresas Asociativas de Trabajo. Oficina de Publicaciones SENA. Bogot.
Mankim, Gregory (1998). Principios de Economa. Editorial McGraw-Hill. Mxico.
Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998). Economa.
Editorial McGraw-Hill. Mxico.
Decimocuarta edicin.
Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Jans. Buenos Aires.
NOTAS
24 Donald, Meter y Ullrich, Herbert (1989). As se Elev el Hombre sobre el Animal. Editorial Cartago.
Buenos Aires.
25 Ibdem.
26 Fundamentos y Conceptos Bsicos de Economa. Apuntes de Economa y Finanzas. www.elprisma.
com
27 Ibdem.
28 Ibdem.
29 Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Jans. Buenos Aires.
30 Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998). Economa. Decimocuarta edicin. McGraw-Hill.
Mxico.
31 Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1992). Economa Bsica. South-Western Publishing
Co. Cincinnati, Ohio.
32 Ibdem.
33 Mankim, Gregory (1998). Principios de Economa. McGraw-Hill. Mxico.
34 Fundamentos y Conceptos Bsicos de Economa. Apuntes de Economa y Finanzas. www.elprisma.
com
35 Landeau, Andrs M. (2000). www.monografas.com Bogot.
36 Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998). Economa. Decimocuarta edicin. McGraw-Hill.
Mxico.
37 Ibdem.
38 Leiva C., Luis Carlos; Palencia S., Nubia y otros (1994). Manual de Organizacin de Empresas
Asociativas de Trabajo. Oficina de Publicaciones SENA. Bogot.
73
CAPTULO CUATRO
ECONOMA, RECURSOS Y
PRODUCTIVIDAD
75
CAPTULO CUATRO
ECONOMA, RECURSOS Y
PRODUCTIVIDAD
INTRODUCCIN...........................................................................79
4.1 EN QU CONSISTE Y CMO SE REALIZA LA
PRODUCCIN EN EL PAS?...................................................81
a) Utilidad de forma ..............................................................81
b) Utilidad de lugar ...............................................................82
c) Utilidad de tiempo.............................................................82
d) Utilidad de posesin ........................................................82
4.2 LA PRODUCCIN Y EL NIVEL DE VIDA DE LAS
PERSONAS, DE LAS FAMILIAS Y DE LA SOCIEDAD ...........83
4.3 LOS FACTORES DE LA PRODUCCIN ECONMICA .......86
a) El trabajo ..........................................................................88
b) La tierra y los recursos naturales .....................................90
c) El capital ...........................................................................92
d) La habilidad empresarial ..................................................92
4.4 LOS SECTORES DE LA PRODUCCIN ECONMICA.......93
a) La produccin rural y la extractiva de recursos
(sector primario) ...............................................................93
b) La produccin industrial o sector secundario ...................94
c) La produccin de servicios o sector terciario ...................95
4.5 LA PRODUCTIVIDAD Y SUS BENEFICIOS SOCIALES
Y ECONMICOS .....................................................................96
a) Concepto bsico ................................................................96
b) Producir ms y a menor costo ..........................................97
c) Plata llama plata. La productividad aumenta el
deseo de producir...............................................................98
d) Ms empleos y mayor eficacia. La productividad
aumenta el empleo .............................................................98
e) Vivir mejor y ms barato. La productividad y
el aumento o disminucin del costo de vida.......................99
77
78
RESUMEN....................................................................................101
BIBLIOGRAFA CONSULTADA....................................................103
NOTAS.........................................................................................104
INTRODUCCIN
En Economa, los conceptos de trabajo y productividad, que obviamente implican
a la produccin, estn indisolublemente interconectados hasta tal punto que aqulla,
finalmente no puede darse, realizarse o explicarse sin los otros dos.
Si bien la Economa es un hecho o fenmeno implcito o connatural como sentido
o intuicin de la bsqueda y utilizacin de los recursos que inicialmente, de manera
espontnea, brindaba la naturaleza para la sobrevivencia de los seres que la poblaban,
es mediante el trabajo, o la accin de los seres humanos sobre esa naturaleza,
individualmente y luego en grupos, como la economa fue tomando cuerpo como
experiencia vivencial o directa, al comienzo, y que se fue sistematizando luego, hasta
convertirse en la importante disciplina que es hoy y sin la cual no sera fcil explicar y a
la vez controlar y calibrar el desarrollo humano y social de los pueblos.
La Economa de una nacin debe satisfacer las necesidades, en todo lo posible, de
su poblacin. Por ello deben producirse las cosas y los servicios que se necesitan, de
all la necesidad de la produccin, de los recursos y del trabajo, entre ellos, que es la
actividad que genera o determina dicha produccin.
Veamos, entonces, un poco ms en detalle tales factores que atan la economa,
aunque no son los nicos, y a la cual le dan fundamento.
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84
Tipos de
Remuneraciones
Factores de Produccin
Trabajo
Tierra
Capital
Tecnologa
Empresarial
Producto
Total
Salarios
Renta
Inters
Ganancia
El problema de la distribucin ha
atormentado a los economistas durante
mucho tiempo y todava no se tiene una
explicacin adecuada. Antes de la dcada
de 1930, la mayora de los economistas,
haciendo un poco de historia, han dedicado
mucho tiempo a este trabajo, de all que haya
gran cantidad de teora sobre la distribucin
funcional del ingreso.
85
86
Tangible
Para ser considerado un bien econmico,
generalmente un objeto, debe ser tangible.
As, sus libros, lpices, automviles,
computadoras, zapatos y miles de otras
mercancas son bienes econmicos. Ciertos
til
Se refiere esta caracterstica a la
potencialidad del bien para satisfacer un
deseo o necesidad. La mayora de los
productos son tiles, incluso aqullos de que
de cierta manera no se conoce su utilidad,
por algo existen, ya que en la naturaleza y
en la vida no existe nada que no tenga su
razn implcita o explcita de ser, o de existir.
Ejemplos de estos productos tiles son
las computadoras, los relojes, las casas,
los mismos automviles y miles y miles de
productos que existen. Como el trigo es
comestible, es un bien econmico. Por otro
lado, como ya se analiz atrs, la hierba
mala, llamada charral o maleza generalmente
no tiene uso prctico que satisfaga una
necesidad esencial, por ello no se clasifica
como un bien econmico. Aunque parezca
extrao, es posible que un bien pueda ser
til en una circunstancia o localidad y no
en otra. Por ejemplo, en una comunidad la
basura se recoge, se clasifica y se procesa
para abono o para otros fines, por lo tanto,
aqu se convierte en un bien econmico,
igualmente sucede con la chatarra, es
decir, desperdicios metlicos de lata, hierro
u otros. En otra localidad, la basura puede
considerarse como un gran estorbo y lo que
se hace es enterrarla o incinerarla. En este
caso no es un bien econmico.
Frecuentemente, tambin, se encuentra
la manera de usar un producto que
previamente era til, y ste pasa de ser de
bien no econmico a bien econmico, a lo
cual contribuye enormemente el reciclaje. De
hecho, muchos subproductos industriales y
tambin agropecuarios han pasado o pasan
por esta transicin.
El fenmeno del reciclaje cada vez se
impone ms en el mundo, especialmente
en los pases en vas de desarrollo,
convirtindose as en una oportunidad para
la creacin de microempresas y generacin
de empleo.
Escaso
La escasez es tambin una caracterstica
esencial de un bien econmico, porque es ste
el elemento, junto con la utilidad del artculo,
que determina su valor o precio. Si existe un
objeto material til, en tal abundancia que
cualquiera puede conseguirlo fcilmente y sin
mayor esfuerzo, ste no tiene valor monetario
o de intercambio. Por consiguiente, no es un
bien econmico. Tal es el caso del aire, que
es tal vez el bien ms til y libre que existe,
pero que tambin en la actualidad, para
ciertos casos especiales de necesidad se ha
ido comercializando, como est ocurriendo
con otros productos como el agua.
Quin va a pagar por el aire cuando todo
lo que hay que hacer es respirarlo?, puede
ser la pregunta que cualquier persona se
haca antes o algunos se hagan hoy. Alguien
pudiera responder argumentando que en
muchos pases se paga por aire caliente en
el invierno y por aire fro en el verano y esto
es cierto, pero lo que ocurre es que en estos
casos se ha hecho escaso cierto tipo de aire y
por eso se paga por l. En el verano se paga
por la electricidad que enfra los hogares,
oficinas y fbricas. Mientras ms escaso sea
el producto, ms alto ser su precio, y este
es un punto muy importante para la conocida
ley econmica, que es universal, de la oferta
y la demanda.
Transferible
Si un objeto es tangible, til y escaso, pero
no es transferible, pierde su valor como bien
econmico. Por ejemplo, el oro que contiene
el agua de mar no es un bien econmico
porque el costo de extraerlo es prohibitivo.
Ciertos metales y minerales que existen
en la Antrtica no son econmicos, porque
en el momento no hay forma de extraerlos
y transferirlos a un lugar donde puedan ser
tiles, algo similar pasa con el agua de mar,
aunque ya se desaliniza en algunas partes
para consumo humano.
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92
d) La habilidad empresarial
Este recurso es muy propio de Hailstones
y Cao Garca, ya que otros autores no lo
mencionan como un recurso de produccin,
refirindose slo al trabajo, la tierra y el
capital... Habilidad, dice el autor, viene de la
palabra empeo. Esta actividad es distinta a
la del obrero, el arrendador y el capitalista.
El empresario es el que combina los dems
factores de la produccin tierra, trabajo y
capital para producir un producto final. Hoy
en da se pone mucho nfasis en el concepto
de empresario. Son los empresarios los que
pueden juntar, combinar o hace funcionar
todos los factores de la produccin.48
Una misin que deben tener las
economas de nuestro pases es promover,
estimular e incentivar el empresarialismo.
El empresarialismo es una estrategia que
desde hace dcadas se desarrolla en pases
latinoamercanos, centroamericanos y del
mundo, especialmente entre los que se
conocen como en vas de desarrollo.
El empresarialismo es un concepto
multidimensional que exige: creatividad,
iniciativa, valores, espritu de superacin,
espritu de ahorro, metas para el desarrollo
digno de la vida, disposicin a la innovacin
y al cambio, entre otros.
El empresarialismo surge de tener la
visin y la capacidad para hacer y desarrollar
empresas que contribuyan a la economa
personal, familiar y nacional.
Si bien hay personas que llegan a ser
empresarias por propia capacidad y por
desarrollarse en ambientes familiares y
sociales que las potencian en tal sentido,
tambin las hay que se constituyen como
tales, merced a las enseanzas que reciben
de las universidades o en otras instituciones
en estudios formales de administracin de
empresas o en cursos de capacitacin que
desarrollan y mejoran las habilidades para el
empresarialismo.
93
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99
100
PRODUCTIVIDAD, ENTONCES:
Ms productos.
Menos costos.
Ms empleos.
Mayor riqueza.
Mejor nivel y calidad de vida.51
RESUMEN
La economa es el proceso de adicin de utilidad. sta ltima es de cuatro tipos:
de forma, de lugar, de tiempo y de posesin. La de forma se da cuando se mejora o
se aumenta la capacidad que tiene un producto para producir bienestar o cambiar su
forma o apariencia. La de lugar ocurre cuando un producto o servicio es ms til en un
sitio que en otro. La de utilidad de tiempo ocurre cuando un producto o servicio es ms
til en un tiempo que en otro y, la utilidad de posesin resulta de transferir la posesin
de un producto o servicio de una persona a otra.
La economa, por otro lado, es una disciplina o ciencia social que entre sus variados
propsitos permite describir, analizar, racionalizar y proyectar la mejor utilizacin de los
diferentes recursos econmicos traducidos en bienes y servicios.
Tal ejercicio, lo que persigue esencialmente, es mejorar el nivel o calidad de vida
de las personas, de las familias y por ende de la sociedad y del pas, y esto porque la
economa, finalmente slo tiene sentido cuando est al servicio del ser humano.
El nivel de vida, a que aludimos, depende de lo que la gente produzca. Tal concepto
dimensiona, por otro lado, el grado de comodidades de que dispone una persona, por
lo tanto, hay quienes viven mejor, con un nivel de vida alto y quienes no viven tan bien,
o sea, tienen un nivel de vida medio o bajo. Ntese, por lo dems, que el nivel de vida
depende tambin de la educacin que tengan las personas, antes que de la simple
posesin de cosas.
Si las personas y las familias mejoran y disfrutan de un buen nivel de vida, desde
luego con la intervencin econmica del Estado, as mismo se mejorar el nivel de vida
para toda la comunidad nacional.
En la produccin de los pases, que es otro elemento fundamental constitutivo de
la economa, participan varios factores entre los cuales destacamos: el trabajo, la
tierra y los recursos naturales, el capital, la habilidad empresarial y, obviamente, la
tecnologa.
La produccin a que nos estamos refiriendo conduce a la elaboracin de bienes
econmicos y de servicios y un objeto, para que sea bien econmico, debe tener
caractersticas como la tangibilidad, la utilidad, la escasez y la trasferibilidad.
Los bienes econmicos son a la vez bienes de consumo, bienes de capital o bienes
de produccin.
Cada uno de los factores de produccin, como es obvio, tiene un papel decisivo
especfico en la misma.
Por otra parte, en la economa existen los llamados sectores de la produccin como
son el rural, campesino, agrario o extractivo que se conoce como sector primario; el de
la industria que se denomina sector secundario y el del comercio y servicios que es el
sector terciario.
101
102
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Ardila, Rubn (1992). Psicologa del Trabajo. Editorial Universitaria, S.A. Santiago de
Chile.
Barajas Medina, Jorge (1990). El Hombre, el Trabajo y la Administracin. Editorial Diana,
S.A. Mxico.
Bernal Alarcn, Hernando (s.f.). Productividad. Accin Cultural Popular. Editorial Andes.
Bogot.
Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1996). Economa Bsica. South-Western
Publishing Co. Cincinnati, Ohio, E.U.A.
Mndez Mendoza, Jos C. (2000). Ecologa. Universidad Santo Toms, USTA. Bogot.
Yager, Dexter y Ball, Ron (1991). El Sentido Comn de un Millonario y su Acercamiento a
la Riqueza. Internet Services Corporation. Bogot.
103
104
NOTAS
39 Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1996). Economa Bsica. South-Western Publishing
Co. Cincinnati,Ohio, E.U.A.
40 Ibdem.
41 Ibdem.
42 Ardila, Rubn (1992). Psicologa del Trabajo. Editorial Universitaria, S. A. Santiago de Chile.
43 Barajas Medina, Jorge (1990). El Hombre, el Trabajo y la Administracin. Editorial Diana, S.A.,
Mxico.
44 Yager, Dexter y Ball, Ron (1991). El Sentido Comn de un Millonario y su Acercamiento a la Riqueza.
Internet Services Corporation. Bogot.
45 Mndez Mendoza, Jos C. (2000). Ecologa. Universidad Santo Toms, USTA. Bogot.
46 Ibdem.
47 Ibdem.
48 Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. Op. Cit.
49 Bernal Alarcn, Hernando (s.f.). Productividad. Accin Cultural Popular. Editorial Andes. Bogot.
50 Ibdem.
51 Ibdem.
CAPTULO CINCO
LA RIQUEZA ECONMICA
INDIVIDUAL, FAMILIAR
Y DE LA NACION
105
CAPTULO CINCO
LA RIQUEZA ECONMICA INDIVIDUAL,
FAMILIAR Y DE LA NACIN
INTRODUCCIN.........................................................................109
5.1
5.2
5.3
EL DESARROLLO Y LA ADMINISTRACIN DE LA
RIQUEZA POR PARTE DE LAS PERSONAS,
LAS FAMILIAS, LAS EMPRESAS Y LOS PASES ........... 116
a) El desarrollo y administracin de la riqueza por las
personas y las familias ................................................. 116
b) El desarrollo y administracin de la riqueza por parte
de las empresas, las organizaciones y por el Estado ..127
5.4
107
108
5.5
RESUMEN...................................................................................136
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................137
NOTAS ........................................................................................138
INTRODUCCIN
La riqueza es uno de los temas esenciales de estudio en la vida de las personas, las
familias, las comunidades y los pases, as como de la ciencia econmica.
Sobre ella hay muchas opiniones y conceptos, a veces controversiales, sobre todo
si se la mira unilateral o reduccionistamente como la simple y desaforada acumulacin
de dinero que inclina a perfilarla ms como un fin que como lo que realmente es: un
medio.
La riqueza con cara humana es lo que percibe y estudia el humanismo, y bajo
esta ptica, es que debe inclinarse la educacin financiera que deben tener todas las
personas que se propongan como meta construir un futuro personal, familiar y social,
tranquilo y sostenible.
En virtud de estas y otras reflexiones fue que se dise este captulo en el marco
del Libro Maestro de la cual forma parte sustantiva.
Para atender el desarrollo coherente del tema, se inici con el concepto de riqueza
econmica y lo que la constituye, as como con el concepto de pobreza, que es inevitable
cuando se discurre sobre aqulla.
Luego, se desarrollan otros conceptos pertinentes para la comprensin del fenmeno,
como son la administracin de la riqueza y las claves o principios hacia la prosperidad
y la seguridad financiera.
Para concluir el captulo, se explica el concepto de economizar, que tambin es
ineludible al tratar un tema como la riqueza.
El captulo finaliza con un habitual resumen del mismo y la bibliografa que sirvi de
fuente para el desarrollo del tema.
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b) El desarrollo y administracin de la
riqueza por parte de las empresas, las
organizaciones y por el Estado
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b) El principio de la objetividad y el
realismo
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RESUMEN
Hay diferentes tipos de riqueza: espiritual, intelectual, moral, etc. El que aqu interesa
es el de riqueza econmica.
Este concepto no es nico ni universal y vara segn los tiempos y circunstancias.
No obstante, la riqueza, su expectativa y disfrute ha sido una constante de las
acciones humanas.
El concepto econmico de riqueza ha cambiado a travs de los tiempos y sobre ello
dan testimonio diferentes autores en cada poca.
Las personas y las familias son susceptibles de tener riqueza as como el Estado,
pero ambos configuran aquella por los bienes o servicios que han logrado acumular y
que administran, de acuerdo con las funciones sociales que cumplen.
Al hablar de o al definir la riqueza no puede omitirse hablar de o definir la pobreza.
sta puede definirse diciendo que es la carencia, durante un tiempo prolongado,
muchas veces para siempre dependiendo de diferentes circunstancias, que tiene una
persona, una familia, comunidad o un pas, de los bienes y servicios necesarios que le
garanticen una vida digna.
El Banco Mundial, al definir la pobreza, establece un tope de ingreso de un dlar
al da por persona. El mismo organismo cuantifica el nmero de pobres que hay en
el mundo, lo cual realmente no puede dejar de asombrar, especialmente cuando la
riqueza se concentra en tan poqusimas manos.
La riqueza, segn algn autor, da felicidad y tranquilidad y otros sealan que
controlar las finanzas es la clave.
Para que la riqueza se sostenga y tenga estabilidad, es necesario administrarla
adecuadamente.
Para que las personas y las familias administren sus finanzas, se recomienda
elaborar un anlisis financiero personal o familiar, elaborar y trabajar siempre con
un presupuesto, superar algunas barreras presupuestales, aplicar algunos principios
que se derivan de la observacin y la experiencia y quizs del sentido comn para
administrar el dinero y, finalmente, centrar y decidir permanentemente sobre diferentes
aspectos que son parte de la prosperidad y la seguridad financiera.
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Banco Mundial. (2004). Ms All del Crecimiento Econmico. Internet.
Cantin, Fernand (1992). Psicologa para Todos. Ediciones Daimon, Manuel Tamayo.
Barcelona.
Departamento de Agricultura de los Estados Unidos. Cooperativa Estatal de Investigacin,
Educacin y Servicio de Extensin (CSREES). Internet.
Espasa, Siglo XXI. (1999). Diccionario de Economa y Negocios. Editorial Espasa Calpe,
S.A., Madrid.
Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1996). Economa Bsica. South-Western
Publishing Co., Cincinnati, Ohio, E.U.A.
Rivers, Patrick (1994). Vivir Mejor con Menos. Cuatro Vientos Editorial. Santiago de Chile.
Serra Moret, Manuel (Comp.). Diccionario Econmico de Nuestro Tiempo. Internet, www.
euned.com
Surez, Julia. Cunta Alegra Proporciona el Dinero? Univisin Online. Internet.
Univision.com. Seis Razones para Pelear por Dinero. Internet.
Yager, Dexter y Ball, Ron (1991). El Sentido Comn de un Millonario y su Acercamiento a
la Riqueza. Internet Services Corporation. Bogot.
137
138
NOTAS
52 Serra Moret, Manuel (Comp.). Diccionario Econmico de Nuestro Tiempo. Internet: www.euned.
com
53 Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1996). Economa Bsica. South-Western Publishing
Co., Cincinnati, Ohio, E.U.A.
54 Espasa, Siglo XXI. (1999 ). Diccionario de Economa y Negocios. Editorial Espasa Calpe, S.A.
Madrid.
55 Ibidem.
56 Banco Mundial. (2004). Ms All del Crecimiento Econmico. Captulo VI: Pobreza. Banco Mundial.
Internet.
57 Ibidem.
58 Surez, Julia. Cunta Alegra Proporciona el Dinero? Univisin Online. Internet.
59 Ibdem.
60 Yager, Dexter. y Ball, Ron (1991). El Sentido Comn de un Millonario y su Acercamiento a la Riqueza.
Internet Services Corporation. Bogot.
61 Ibdem.
62 Ibdem.
63 Ibdem.
64 Univision.com. Seis Razones para Pelear por Dinero. Internet.
65 Algunas de estas recomendaciones son tambin de las aportadas por Yager, Dexter, y Ball, Ron, para el
efecto. Op. Cit.
66 Univisin.com Seis Razones para Pelear por Dinero. Internet.
67 Departamento de Agricultura de los Estados Unidos. Cooperativa Estatal de Investigacin, Educacin
y Servicio de Extensin (CSREES), Estados Unidos. Internet.
68 Yager, Dexter y Ball, Ron Op. Cit.
69 Yager, Dexter y Ball, Ron Op. Cit.
70 Ibdem.
71 Cantin, Fernand (1992). Psicologa para Todos. Ediciones Daimon, Manuel Tamayo. Barcelona.
72 Yager, Dexter y Ball, Ron Op. Cit.
73 Rivers, Patrick (1994). Vivir Mejor con Menos. Cuatro Vientos Editorial. Santiago de Chile.
CAPTULO SEIS
EL DINERO Y LAS FINANZAS
139
CAPTULO SEIS
EL DINERO Y LAS FINANZAS
INTRODUCCIN.........................................................................143
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
RESUMEN...................................................................................151
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................152
NOTAS ........................................................................................153
141
INTRODUCCIN
Ha pensado usted cmo sera el mundo, la vida, sin dinero? Si no hubiera dinero
existiran fenmenos econmicos como el comprar y el vender?
Bueno, muchas preguntas como stas podran formularse, en las cuales el eje o el
protagonista sea el dinero, porque eso exactamente es el dinero en el escenario de la
Economa: figuradamente un personaje protagonista que regula aqulla, impulsndola
o limitndola y dndole por otra parte, a las personas, las posibilidades de adquirir los
bienes y servicios que requieren para satisfacer sus necesidades.
Sobre el dinero, que obviamente tiene su historia, los economistas han tenido
diferentes posiciones: desde los que lo han considerado o afirmado que l era pasivo y
que no tena efecto o papel sustancial en la Economa, hasta los que sostienen que el
dinero es una panacea para la mayor parte de los problemas del sistema econmico.
Qu es el dinero?, cul es su origen y su importancia?, cules son sus
caractersticas?, son algunos de los importantes temas que se abordarn en este
captulo y que consideramos que deben conocer todas las personas, mxime cuando
es un factor o elemento que estamos recibiendo permanentemente y al mismo
tiempo entregndolo en nuestras transacciones cotidianas, por ms elementales que
parezcan.
El dinero est presente en la sociedad econmica y en la vida de todas las personas,
de all que no es justificable el que no conozcamos algunos aspectos de l que
seguramente nos facilitaran su manejo o su inversin, adems de otras operaciones
en que est presente, en diferentes formas o modalidades.
No pueden las personas tener una educacin bsica financiera a espaldas de
conocer algunos aspectos esenciales de ese factor relevante que en la Economa se
conoce como dinero, de all la importancia en este libro, de este captulo.
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146
Por
ejemplo:
Pocas
personas
conservan billetes para coleccin. En
cambio, la mayora de las personas
los conservan por la posibilidad de ser
intercambiados por otros bienes.
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billetes
en
149
150
RESUMEN
El dinero, como muchos otros fenmenos o hechos de la vida, del universo y en
este caso de la Economa tiene su historia, la cual estuvo marcada por el trueque,
que fue un fenmeno social que se dio en la comunidad primitiva y que consisti en
que las personas de dichas comunidades intercambiaban productos, en funcin de
lo que producan y en funcin de lo que necesitaban. El trueque tuvo una evolucin
y diferentes formas, hasta la especializacin de las personas que tambin contribuy
al mismo. Sin embargo, lleg un momento en que el trueque no pudo funcionar, entre
otras cosas, por el aumento de productos para intercambiar y por ende, el aumento de
comerciantes.
En esta coyuntura surge el dinero que es casi un concepto abstracto, por lo
simblico, de all la dificultad para algunos de definirlo y ms para comprenderlo.
Cuando se intenta definir el dinero, las personas piensan en monedas o billetes, lo
cual es muy reducido porque el dinero es ms que eso.
El dinero es todo aquello que constituye un medio de cambio o pago comnmente
aceptado. Al principio, como ya vimos en el trueque, adopt la forma de mercanca pero
con el tiempo se transform en dinero-papel, cuentas corrientes y otras formas. Todos
estos instrumentos tienen la misma cualidad esencial: son aceptados como medio de
pago en la compra de bienes y servicios.
Para que el dinero sea un medio de intercambio comn y generalmente aceptado
por una sociedad, debe satisfacer los siguientes tres criterios: debe ser intercambiable,
debe ser una unidad contable y debe ser un conservador de valor.
De esto mismo se derivan cuatro esenciales funciones como: unidad de medida
para el valor, medio de intercambio, acumulador o sintetizador de valor y medio de
pagos diferidos.
Tambin el dinero, como antes se aludi, presenta diferentes formas como: dinero
en efectivo, depsitos a plazo, depsitos a la vista, cheques de diversos tipos, dinero
plstico, etc.
Con el dinero se pueden adquirir bienes y servicios para la satisfaccin de las
necesidades personales o familiares, estos son llamados activos. Sin embargo, hay
unos activos que nos ayudan a la creacin de riquezas, como un ejemplo podemos
mencionar: una cuenta de ahorros, un plan de retiro, acciones y bonos, o una casa,
apartamento o un lote.
El comprender el significado del dinero, sus caractersticas, sus diferentes formas
etc., ayuda a la comprensin de la economa y de las finanzas personales, de la familia
y desde luego, tambin del pas.
151
152
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Documento elaborado por Juan Camilo Taborda. Internet.
Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1982) Economa Bsica. South- Western
Publishing Co. Cincinnati, Ohio, E.U.A.
Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. Nordhaus (1998). Economa. Decimocuarta
edicin. Editorial McGraw-Hill. Mxico.
Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Jans. Buenos Aires.
http://es.wikipedia.org/wiki/Dinero
www.dallasfed.org/ca/ewealth/1.html
NOTAS
74 Soule, George (1993). Aprenda Usted a Economizar. Plaza y Jans. Buenos Aires.
75 Documento elaborado por Juan Camilo Taborda. Internet.
76 Soule, George. Op. Cit.
77 Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998) Economa. Decimocuarta edicin. McGraw-Hill.
Mxico.
78 Soule, George. Op. Cit.
79 Ibdem.
80 http://es.wikipedia.org/wiki/Dinero
81 Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. (1992). Economa Bsica. South-Western Publishing
Co., Cincinnati, Ohio, E.U.A.
82 Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998) Economa. Decimocuarta edicin. McGraw-Hill.
Mxico.
83 Hailstones, Thomas J. y Cao Garca, Ramn J. Op. Cit.
84 www.dallasfed.org/ca/ewealth/1.html
153
CAPTULO SIETE
LA PLANIFICACIN, EL
PRESUPUESTO PERSONAL
Y FAMILIAR Y OTRAS
DECISIONES FINANCIERAS
155
CAPTULO SIETE
LA PLANIFICACIN, EL PRESUPUESTO
PERSONAL Y FAMILIAR Y OTRAS
DECISIONES FINANCIERAS
INTRODUCCIN.........................................................................159
7.1 ALGUNOS CONCEPTOS BSICOS NECESARIOS
PARA COMENZAR .............................................................161
7.2 LA PLANEACIN ................................................................164
a) Las metas en la planeacin .........................................166
7.3 EL PRESUPUESTO DE GASTOS ......................................169
a) Justificacin e importancia del presupuesto
de gastos......................................................................169
b) Etapas de la vida financiera de las personas...............171
c) Posibilidades y limitantes de la elaboracin del
presupuesto de gastos .................................................172
d) Modelos para la elaboracin del presupuesto
de gastos......................................................................172
RESUMEN...................................................................................184
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................186
NOTAS
.....................................................................................187
157
INTRODUCCIN
La educacin que se ofrece desde los primeros aos de la vida, tanto en el hogar
como en la escuela y en las otras instituciones educativas de los diversos niveles y
modalidades del sistema educativo, pretende ser una educacin integral, que permite
afrontar los desafos de la vida con conocimientos, carcter y orden, para que el trnsito
por la vida pueda ser provechosa y feliz.
Sin embargo, con el paso del tiempo, se observa que las personas no tienen las
capacidades necesarias para afrontar los retos que la vida presenta. Los instrumentos o
herramientas que nos dio la educacin no son suficientes ni adecuados a la naturaleza
de los problemas que se presentan.
Esta situacin se torna an ms evidente cuando se trata de asumir la responsabilidad
econmica o financiera personal y familiar. Se educa para una profesin o para un
empleo, pero, por lo general, no se ensea cmo administrar los ingresos ni cmo se
deben proyectar para asegurar en el futuro una vida digna, solvente y de calidad.
Ante esta situacin se debe aprender, y lamentablemente muchas veces en la edad
adulta, cmo abordar las finanzas para tomar las decisiones que se requieren con
conocimientos, tcnicas y otros instrumentos que nos ayuden en tal proceso.
Esta es la razn que determin la investigacin y produccin del presente captulo,
el cual desarrolla los conceptos bsicos, los principios y las tcnicas para elaborar
adecuadamente una planeacin y un presupuesto de gastos, que permitan contribuir al
mejoramiento de las finanzas personales y familiares.
159
161
162
Usted tiene que haber odo cientos de veces frases como stas: Si yo fuera rico sera
un hombre esplndido con mis amigos. Los invitara todos los das a mi casa, ninguno
de ellos estara mal. Si yo tuviera carro propio llevara a todo el que encontrara en la
calle sin transporte. Si yo tuviera casa propia sera feliz. Si yo fuera el dueo de esta
compaa, lo primero que hara sera aumentarle el sueldo a todos los empleados
Son estos slo sueos, o son metas reales? Yo dira que en la mayora de los casos
son slo sueos. Sueos infantiles como los de antes. Sera ridculo que soramos ahora
con ser el mago Mandrake, eso est claro. En vez de eso, soamos con ser el dueo de
la compaa. Pero si no estamos haciendo nada por convertir en realidad nuestro sueo,
estamos slo viviendo de ilusiones en un mundo imaginario o infantil.
Cul es la diferencia, entonces, entre los sueos de un nio y las metas de un hombre
maduro?
Muy sencillo.
El nio slo se imagina cosas. No pasa de ah. No da un solo paso adelante. El hombre
en cambio HACE ALGO para tratar de convertir sus sueos en realidades.
Desde el momento en que usted haga un plan, por sencillo que sea, para tratar de
lograr un sueo, lo convierte en una meta. Desde el mismo momento en que usted da el
primer paso hacia delante, deja de ser nio y se convierte en hombre.
Mi amigo F.S. soaba durante aos tener casa propia. Un da decidi HACER ALGO
al respecto. Fue a una asociacin de prstamos para la construccin y averigu qu tena
que hacer. Sali de all con un plan, y dos aos despus se mud a su casa. Toda su vida
haba estado soando. Aos y aos pasaron sin que nunca su sueo se realizara. Una
vez que convirti ese sueo en una meta HACIENDO ALGO al respecto, slo tuvo que
esperar dos aos para lograr su objetivo.
Por qu nos da tanto trabajo convertir nuestros sueos en metas? Por qu dudamos
tanto en dar ese primer paso? Mucha gente piensa que por haraganera, por dejadez, por
irresponsabilidad. Yo no creo eso.
Pienso que en la gran mayora de los casos, lo que nos impide actuar es el miedo. Miedo
a fracasar, miedo a quedar mal, miedo a equivocarnos. El miedo es el mayor enemigo del
hombre. Mantiene a miles de hombres actuando como nios, soando infantilmente. Por
eso me gusta tanto esa frase de Tagore que dice:
Si cierras la puerta a todos los errores, dejars fuera la verdad.
No digo que no debamos tener miedo. Quin no lo tiene? Digo que, como hombres,
debemos actuar a pesar de tener miedo, porque
163
164
7.2 LA PLANEACIN
Antes de elaborar un presupuesto,
como previamente lo sealamos,
que implica necesariamente referirse
al factor dinero, hay que trabajar en
lo que algunos autores denominan
Planeacin de Vida.
La Planeacin es el ejercicio de
anlisis, ciertamente diagnstico, y
conformacin de un instrumento que
permite prever, o sea, ver o visualizar
con anticipacin a que los hechos
ocurran o puedan ocurrir.
La planeacin, o planificacin, como
tambin se le llama, adems de la previsin,
implica una decisin para la autodireccin y
el autocontrol efectivo de la vida, y esto es
decisivo para el xito, especialmente en el
aspecto que en este libro ms interesa: la
seguridad financiera personal y familiar para
el futuro.
Para realizar la planeacin es necesario
entonces, tener papeles, hojas y escribir en
ellas, ya que el resultado de la actividad debe
ser un plan escrito, papeles hablan, se dice
165
166
+ Micro-metas.
++ Mini-metas.
+++ Metas a corto plazo.
++++ Metas a mediano plazo.
+++++ Metas a largo plazo.
Micro-meta es algo que usted se propone
hacer en los prximos 15 minutos, o, a lo
ms, en la prxima hora.
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c) Posibilidades y limitantes de la
elaboracin del presupuesto de
gastos
- Posibilidades
- Limitantes
- Creer que el presupuesto es solamente
para personas pobres o con bajos
recursos e ingresos o para quienes se
encuentran enfrentando situaciones
difciles.
- Convertir el presupuesto en una simple
lista de gastos mensuales.
- Esperar del presupuesto lo que no
puede proporcionarnos, como por
ejemplo, cmo gastar el dinero.
- Confundir el presupuesto como un plan
para evitar todo tipo de gastos o para
que nos distanciemos o deprivemos de
las cosas que deseamos, atentando de
paso contra la propia calidad de vida.
- Dificultad en formularlo y en ponerlo
en prctica porque exige cambios en
los viejos hbitos o costumbres.
- La existencia de muchos malos
entendidos sobre lo que es o no un
presupuesto y de lo que este puede
hacer, realmente, por las personas y
sus familias.
- Requiere mucha capacidad para el
cambio de actitudes y de mentalidad
frente al dinero y frente a la sociedad
de consumo.
d) Modelos para la elaboracin del
presupuesto de gastos
Como antes dijimos, para elaborar el
presupuesto de gastos hay varios modelos,
aqu presentaremos tres de ellos, siguiendo
textualmente o casi textualmente a sus
autores.
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El Modelo Simplificado106
Elaborar Presupuestos
Realizar un presupuesto es esencial para evitar sobresaltos en nuestra economa. Su
elaboracin es tan sencilla como seguir estos prcticos consejos.
- Lo primero es hacer un listado con todos los ingresos mensuales.
- Hacer despus lo mismo con los gastos fijos, como la hipoteca, el prstamo del coche,
el alquiler, etc.
- Finalmente, enumerar los gastos variables. Aquellos que invertimos en ropa, recreacin,
etc.
- Hay que incluir absolutamente todo, hasta las compras ms insignificantes.
- Cuando tenga todos los datos, hay que comparar los gastos fijos y variables con los
ingresos.
- Dependiendo de la resta entre ingresos y gastos se puede adoptar ciertos cambios,
especialmente en los pagos variables.
- Precisamente, el documento en elaboracin indicar en que se est gastando
mayoritariamente el dinero.
- Si la resta sale negativa, analizar la lista y estudiar dnde empezar a recortar.
- Si sobra bastante dinero, se puede intentar pagar abonos pendientes de los que estn
cobrando un inters muy alto.
- De cualquier manera, el principal objetivo de la elaboracin de un presupuesto es
garantizar el pago de los gastos bsicos.
177
178
1. Ingreso Familiar
(Las cifras se expresan en $)
Concepto
Sueldo
esposo
Sueldo
esposa
Intereses
Rentas
Trabajo
extra
TOTAL
Mensual
Anual
En.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
Jul.
Ago.
Set.
Oct.
Nov.
Dic.
1,000 1,000
1,000
1,200 1,200
100
100
200
200
1,200
100
200
100
100
100
100
100
100
100
100
100
2,600 2,600
2,600
100
100
TOTAL
ANUAL
12,000
14,400
1,200
2,400
100
1,200
31,200
100
100
80
300
100
100
2,180
100
100
80
300
100
100
2,180
2,600
2,180
420
2,180
420
Mar.
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
Mar.
2,600
Feb.
1,000
1,000
En.
400
Feb.
400
En.
Resultante del
primer cuadro
2,600
Ingreso
Resultante
segundo
cuadro Gastos 2,180
Inevitables
Disponible para
Gasto Diario
420
variable
Concepto
Alimentac.
en casa
Ropa
esencial
Gasolina
Transport.
Telfono
Luz, agua y
gas
Colegiatur.
Ahorro para
retiro
Ahorro
para con
tingencias
TOTAL
Mensual
Anual
Concepto
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
May.
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
Jun.
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
Jul.
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
Ago.
420
2,180
2,600
Abr.
420
2,180
2,600
May.
420
2,180
2,600
Jun.
420
2,180
2,600
Jul.
420
2,180
2,600
Ago.
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
Abr.
2. Gastos Fijos
(Las cifras se expresan en $)
420
2,180
2,600
Set.
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
Set.
400
Nov.
100
100
300
80
100
100
420
2,180
2,600
Oct.
420
2,180
2,600
Nov.
2,180 2,180
100
100
300
80
100
100
1,000 1,000
400
Oct.
420
2,180
2,600
Dic.
2,180
100
100
300
80
100
100
1,000
400
Dic.
5,040
26,160
31,200
TOTAL
ANUAL
26,160
1,200
1,200
3,600
960
1,200
1,200
12,000
4,800
TOTAL
ANUAL
179
Concepto
420
450
420
150
200
420
420
120
20
100
May.
420
120
20
100
Jun.
420
870
20
50
300
400
100
Jul.
420
270
20
100
150
Ago.
500
800
350
500
BALANCE:
Disponible para gasto diario: $420 mensual x 12 meses =
Total de gasto diario variable en los 12 meses:
Diferencia disponible:
350
420
570
120
270
520
20
20
20
50
300
100
Abr.
20
400
100
Mar.
100
100
Feb.
100
50
100
En.
$5,040
$5,000
$40
800
420
120
20
100
Set.
650
420
570
20
400
50
100
Oct.
950
420
120
20
100
Nov.
40
420
1,330
20
100
50
400
500
260
Dic.
5,040
5,000
240
250
1000
900
800
400
1,410
TOTAL
ANUAL
180
Libro Maestro de Educacin Financiera - Un Sistema para Vivir Mejor -
Ingresos
Es importante cuantificar los ingresos
netos del hogar: entindase los salarios
de las personas que trabajan (ya con las
deducciones de impuestos y CCSS). En el
caso de personas con salarios variables,
tales como vendedores, es importante
usar un promedio del salario en los ltimos
seis meses como mnimo o bien, para
ser ms conservador, suponer un monto
mnimo de comisiones. Si se ganan bonos
semestrales o anuales, incluyendo el
aguinaldo, es importante tomarlo en cuenta
en el presupuesto anual. Sin embargo, para
ser ms conservador, si esos bonos son
variables y no estn garantizados, quizs es
mejor no tomarlos en cuenta.
Gastos
Una vez cuantificados los ingresos, es
importante cuantificar los gastos de la pareja
o del hogar, empezando por aquellos de
mayor obligacin tales como deudas del
hogar, vehculo o tarjetas de crdito, luego
gastos fijos del hogar como electricidad,
agua, telfono, gas u otros similares, luego
la alimentacin y otras necesidades bsicas,
seguido por gastos de educacin, salud u
otros de importancia, terminando con los
gastos de entretenimiento y recreacin.
Tambin es importante definir si el gasto
es mensual, semestral (como un seguro) o
anual, y ponerlo aparte en el presupuesto.
Es importante recordar que siempre
hay formas de gastar menos sin que eso
signifique necesariamente tener que hacer
muchos sacrificios. Decisiones y recortes
inteligentes pueden ayudar significativamente
a reducir gastos, aumentar el ahorro y vivir
ms tranquilos.
Sin embargo, un factor muy importante
es que todos estamos llamados a ayudar a
los dems. Donar un 1% del salario, o ms
de ser posible, puede hacer una diferencia
significativa en el mundo, sin crear problemas
en la casa. Escoja una causa en la que crea
y apyela financieramente.
181
182
Cunto ahorrar?
Lo recomendable es ahorrar entre un 5 y
un 15% de los ingresos, pero eso depende,
por supuesto, de la situacin financiera.
Es importante que la pareja tenga ahorros
equivalentes a entre 3 y 6 meses de salarios
en una forma bastante lquida (como una
cuenta bancaria), por cualquier emergencia
o imprevisto, como el desempleo inesperado
o emergencias mdicas.
En qu ahorrar?
183
184
RESUMEN
Tener xito financiero no es necesariamente hacerse rico, sino saber planificar y
presupuestar sus ingresos y recursos para asegurar un futuro personal y familiar con
dignidad y calidad de vida.
Con la educacin financiera, que es el contexto en que se mueve la planeacin y el
presupuesto de gastos se busca la seguridad financiera, que significa cumplir con las
necesidades que se presenten en el futuro de las personas y al mismo tiempo, cumplir
con las obligaciones diarias.
Cualquier persona, en condiciones normales de ingreso, puede crear y asegurar su
futuro y alcanzar sus metas financieras y para ello, es necesario la planificacin y la
elaboracin de un presupuesto.
Desde luego, estos procesos no son sencillos ni solamente instrumentales, ya que
se requiere un cambio de actitud y de mentalidad de las personas.
Afortunadamente, las diferentes teoras sobre el cambio de actitudes favorecen, no
sin ciertas implicaciones desde luego, la posibilidad de dicho cambio.
Antes de elaborar un presupuesto se debe trabajar en la planificacin, la cual es un
ejercicio de anlisis, que permite prever o vislumbrar con anticipacin que los hechos
ocurran o puedan ocurrir.
Para planificar hay que tener un mtodo que permita objetivar sta, para luego
hacer seguimiento y evaluacin de la misma.
La planificacin no puede ser un solo ejercicio mental o subjetivo y por lo tanto debe
traducirse o concretarse en documentos.
En principio, la planificacin debe ser integral, es decir, mirar la vida total o los
diferentes yoes de la persona: el fsico, el emocional, el mental, el espiritual y el
econmico y financiero, que es el que frecuentemente olvidan u omiten los autores.
Una buena planeacin se traduce en metas, las cuales pueden desagregarse
tambin en micrometas, minimetas y metas a corto, mediano y largo plazo.
Una vez que se ha superado el proceso anterior, se entra en la accin presupuestal
o de elaboracin del presupuesto.
Presupuestar no es una actividad comn en las personas; no est en sus hbitos,
por diferentes razones, una de ellas el miedo a descubrir la realidad financiera de
fracaso de la persona, que no ha sido capaz de manejar el presupuesto.
185
186
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y
sus Ahorros. El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V.
Mxico.
Cruz, Camilo. Dinero y xito. AOL Latino. Internet.
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Finanzas-Espaa. Elaborar Presupuestos. Internet. Yahoo.
Garca Dubus, Luis (1992). Tiene Usted una Mentalidad de xito? Editorial Diana,
Internet.
Marklan, rsula (1994). Tu Plan de Vida. Selector Actualidad Editorial. Mxico.
Puentes, Rigoberto (2007). Las etapas de Nuestra Vida Financiera. Blog Archive. Internet.
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Timn, Paul R. (1995). Autocontrol Efectivo. Editorial Trillas, S.A. de C.V. Mxico.
Univisin.com Es Hora de Crear tu Presupuesto Familiar. Internet.
Yager, Dexter y Ball, Ron (1991). El Sentido Comn de un Millonario y su Acercamiento a
la Riqueza. Internet Services Corporation. Bogot.
NOTAS
85
86
Ibdem.
87
88
Ibdem.
89
Ibdem.
90
Timn, Paul R. (1991). Autocontrol Efectivo. Editorial Trillas, S.A. de C.V. Mxico.
91
92
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V., Mxico.
93
Ibdem.
94
Garca Dubus, Luis (1992). Tiene Usted una Mentalidad de xito? Editorial Diana. Internet.
95
96
Ibdem.
97
Rivers, Patrick (1986). Vivir Mejor con Menos. Cuatro Vientos Editorial. Santiago de Chile.
98
99
Ibdem.
100 Yager, Dexter y Ball, Ron (1991). El Sentido Comn de un Millonario y su Acercamiento a la
Riqueza. Internet Services Corporation. Bogot.
101 Rivers, Patrick. Op. Cit.
102 Univisin.com Es hora de Crear tu Presupuesto Familiar. Internet.
103 Puentes, Rigoberto (2007). Las Etapas de Nuestra Vida Financiera. Blog Archive. Internet.
104 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto. Op. Cit.
105 Yager, Dexter y Ball, Ron. Op. Cit.
106 Finanzas-Espaa. Elaborar Presupuestos. Internet. Yahoo.
187
CAPTULO OCHO
EL AHORRO Y SUS IMPLICACIONES
189
CAPTULO OCHO
EL AHORRO Y SUS IMPLICACIONES
INTRODUCCIN.........................................................................193
8.1 CONCEPTO E IMPORTANCIA DEL AHORRO ...................195
8.2 EL AHORRO Y LOS INTERESES.......................................195
8.3 CMO CALCULAR Y MANEJAR LOS INTERESES? ......196
8.4 LA IMPORTANCIA DE AHORRAR TEMPRANO.................197
8.5 LAS CUENTAS DE AHORRO Y SUS TIPOS......................199
8.6 CMO AUMENTAR LOS AHORROS? .............................200
8.7 EL AHORRO Y LA INVERSIN ..........................................202
8.8 VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO................................203
8.9 CMO IDENTIFICAR METAS PARA AHORRAR? ...........205
RESUMEN...................................................................................208
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................210
NOTAS ........................................................................................211
191
INTRODUCCIN
En general, el dinero no gastado es dinero ahorrado. Por falta de educacin
financiera, aunque tambin por otras circunstancias, las personas estn propensas a
gastar ms de lo que ganan, tambin ocurre con los Estados, a menos que decidan
ahorrar y que adquieran este hbito, lo cual implica una visin de futuro, que aunque
no debe manejarse con angustia tampoco debe dejarse a la deriva.
El ahorro se practicaba desde la antigedad, civilizaciones como la Egipcia, China,
Inca, etc. acostumbraban guardar el fruto de sus cosechas. En esta parte del continente
los Incas hicieron lo propio y acostumbraban reservar parte de lo obtenido de su
actividad productiva en cavernas fras, a modo de congelador, de modo que cuando no
hubiera produccin de alimentos ya se contaba con una reserva.
El ahorro es la accin de guardar un bien en previsin de lo que pudiera suceder
en el futuro; la Real Academia nos dice que es reservar parte del gasto ordinario. El
ahorro es una sana actividad que debemos practicar; ahorrar quiere decir ser precavido,
cuidadoso con el porvenir. Finalmente, nadie sabe cundo se puede presentar un gasto
imprevisto, si no se tienen los recursos necesarios, en el momento, se puede pasar
muy malos ratos.
Dado lo importante de este tema para todas las personas, se ha desarrollado este
captulo, en el cual se abordan algunos conceptos sobre el ahorro, sus intereses y cmo
calcularlos, los diferentes instrumentos de ahorro que ofrecen los bancos y algunos
consejos sobre como empezar a ahorrar.
193
195
196
Is = p * i * t
Donde:
A = p*(1+i)
Donde:
A: Cantidad en la cuenta.
Principal (p): Es la cantidad de dinero
que se deposita inicialmente.
Tasa de inters (i): Es el porcentaje
que el banco paga anualmente por la
cuenta de ahorro. Para la frmula se
debe expresar en formato decimal.
Tiempo (n): nmero de aos que
durar el ahorro.
197
A = 1,000 * (1 + .14) 3
A = 1,000 * (1 + .14) * (1 + .14) * (1 +
.14)
A = 1,481.54
Al final de los tres aos contaremos con
$1,481.54 en el banco.
Pero, tambin, el inters puede acumularse dos veces al ao, cuatro veces al ao,
o incluso diariamente. Cuando se acumula
diariamente, el inters se aade a su cuenta
todos los das. La formula para calcular el
inters compuesto, en estos intervalos de tiempo, es la siguiente:
A = p * (1 + i/m) m*n
A: Cantidad en la cuenta.
Principal (p): Es la cantidad de dinero
que se deposita inicialmente.
Tasa de inters (i): Es el porcentaje
Edad
Inversin
Intereses
Saldo
22
23
24
25
26
27
28
Laura
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
Ganados
$80
$168
$265
$371
$488
$617
$759
$880
$1.848
$2.913
$4.084
$5.372
$6.790
$8.349
Inversin
Intereses
Alberto
Ganados
Saldo
198
Edad
Inversin
Intereses
Saldo
Inversin
Intereses
Saldo
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
$800
$915
$1.006
$1.107
$1.218
$1.339
$1.473
$1.621
$1.783
$1.961
$2.157
$2.373
$2.610
$2.871
$3.158
$3.474
$3.822
$4.204
$4.624
$5.087
$5.595
$6.155
$6.770
$7.447
$8.192
$9.011
$9.912
$10.904
$11.994
$13.193
$14.513
$15.964
$17.560
$19.316
$21.248
$23.373
$25.710
$28.281
Valor al
Jubilarse
Menos las
contribuciones
iniciales
$10.064
$11.070
$12.177
$13.395
$14.734
$16.207
$17.828
$19.611
$21.572
$23.729
$26.102
$28.713
$31.584
$34.742
$38.216
$42.038
$46.242
$50.866
$55.953
$61.548
$67.703
$74.473
$81.920
$90.112
$99.124
$109.036
$119.940
$131.933
$145.127
$159.640
$175.603
$193.164
$212.480
$233.728
$257.101
$282.811
$311.092
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$800
$80
$168
$265
$371
$488
$617
$759
$915
$1.086
$1.275
$1.482
$1.711
$1.962
$2.238
$2.542
$2.876
$3.244
$3.648
$4.093
$4.582
$5.120
$5.712
$6.363
$7.080
$7.868
$8.735
$9.688
$10.737
$11.890
$13.160
$14.555
$16.091
$17.780
$19.638
$21.682
$23.930
Valor al
Jubilarse
Menos las
contribuciones
iniciales
$880
$1.848
$2.913
$4.084
$5.372
$6.790
$8.349
$10.064
$11.950
$14.025
$16.307
$18.818
$21.580
$24.618
$27.960
$31.636
$35.679
$40.127
$45.020
$50.402
$56.322
$62.834
$69.998
$77.878
$86.545
$96.080
$106.568
$118.105
$130.795
$144.755
$160.110
$177.001
$195.581
$216.019
$238.501
$263.232
Ganancia
Neta
$311.092
$6.400
$304.692
Ganancia
Neta
$263.232
$28.800
$234.432
Conclusiones:
Laura solo invirti un total de $6,400
Alberto invirti un total de $28,800.
Aun cuando Alberto invirti 4.5 veces
ms dinero que Laura, la ganancia
neta (inters ganado) de Alberto nunca
super la ganancia neta de Laura. Esto
debido a que ella empez a ahorrar
mucho antes que Alberto.
Mercado
monetario
(Money
market): al igual que las cuentas
corrientes,
suelen
ofrecer
la
posibilidad de librar cheques, pero
el usuario puede estar limitado, en
la mayora de las instituciones, a tres
cheques mensuales.
199
200
Organice su informacin
Seleccione un da a la semana
para calcular el saldo de sus
cuentas, organizar sus finanzas
y pagar sus facturas. Debe estar
relajado y sin distracciones.
Ese da, puede marcar en el
calendario cundo tiene que
pagar sus facturas. Haga sus
pagos a tiempo para que no le
cobren ms por atrasos. Siempre
piense en sus metas.
Organice sus documentos en
un archivador o carpeta, como
en otra parte de este libro se
recomend.
Analice sus gastos y sus ingresos
Escriba su presupuesto. Utilice
una libreta y anote sus ingresos,
metas de ahorros, deudas y
gastos. Esto le dar una idea de
cmo se gasta su dinero y en qu
reas puede comenzar a ahorrar.
De vez en cuando vuelva a
revisar y calcular su presupuesto,
ya que habr meses en los cuales
gastar un poco ms de lo normal
o un poco menos.
Determine cmo puede reducir sus
gastos
Revise su presupuesto y decida
cmo puede reducir sus gastos. A
continuacin le damos algunas ideas:
Siempre acurdese de sus metas
de ahorros.
Siempre pague todas sus facturas
a tiempo, evtese cargos de
inters por pagos tardos.
Pague ms del pago mnimo
de sus prstamos y tarjetas de
crdito, si usted puede. Esto le
ahorrar dinero en intereses.
Antes de comprar algo, considere
si de verdad necesita lo que
quiere comprar.
No compre comida en restaurantes para su almuerzo. Prepare
comida en su casa y llvela al trabajo.
201
202
Cuentas de ahorro,
Cuentas corrientes,
Money market,
Depsitos a plazo.
203
204
205
206
207
Meta Especfica
Fecha de realizacin
Comprar un carro
Plazo (corto,
mediano y largo
plazo)
Corto plazo
$12,000
Cantidad de $
a ahorrar por
semana o por mes
$250
Total:
Total:
Costo estimado
en $
208
RESUMEN
El ahorro es una decisin financiera muy importante de todas las personas, las
familias, las empresas y hasta del mismo Estado. Adquirir este benfico hbito,
es un problema que involucra actitud y adems educacin, por no hablar de
responsabilidad.
El ahorro es la diferencia entre la renta (ingreso) y el consumo efectuado por una
persona, una familia, una empresa o un pas.
Ahorro = Ingreso disponible Consumo
El inters es todo aquel provecho, utilidad o beneficio producido por el principal. En
este caso especfico, es el dinero extra que se obtiene al depositar nuestro dinero en
una cuenta de banco.
Sin embargo, el inters tambin es aquel dinero que le debemos de pagar al banco
cuando nos prestan dinero (nos aprueban un crdito). Por ejemplo, cuando el banco
nos presta dinero para comprar una casa o un carro, nos cobran inters o un porcentaje
del dinero solicitado, simplemente por usar el dinero de ellos.
Para calcular y manejar los intereses que puedan reportarnos los ahorros, hay
varias operaciones que es importante manejar, tales como el inters simple y el inters
compuesto. Tambin, aprender a calcular o visualizar la importancia de ahorrar temprano,
como una manera de hacer las proyecciones que queremos con los ahorros.
Las cuentas de ahorros son de varios tipos tales como cuentas corrientes, cuentas
de ahorro, el mercado monetario, el depsito a plazo, entre otros.
Para manejar y aumentar los ahorros es importante seguir varias recomendaciones
como: Analizar las deudas, abrir la cuenta adecuada, ahorrar cierta cantidad cada
mes, hacer una lista de metas, organizar la informacin, analizar los gastos e ingresos,
determinar cmo se pueden reducir los gastos, entre otros.
El ahorro presenta tambin varias formas o modalidades, una de ellas es la inversin.
Invertir significa usar el dinero ahorrado para comprar o participar en una oportunidad
empresarial en la que se puede obtener ganancia o inters.
Para invertir se pueden utilizar los ahorros para comprar bonos, acciones, depositar
el dinero a plazo o trmino fijo, comprar inmuebles, iniciar un negocio, etc.
Un aspecto tambin muy importante, en el tema del ahorro, es considerar el valor
del dinero en el tiempo, ya que este ltimo factor juega un gran papel, especialmente
porque la tasa de inters es el precio del dinero por unidad de tiempo, para lo cual
existen varios clculos que se pueden realizar.
Para ahorrar se requiere principalmente de disciplina y de paciencia. El ahorro
que una persona puede realizar apartando dinero en forma regular, preferiblemente
209
210
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Cooperativa Latina. Educacin Financiera. Unidad 2. Internet.
Genoni, Gustavo. Nota Tcnica de la Divisin de Investigacin del IAE, Pilar, Buenos
Aires, Argentina.
http://www.ginniemae.gov/homezone/brainfood/sp_saving.html
Nefe High School Financial Planning Program. Student Guide. Internet.
Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998). Economa. Dcimocuarta Edicin. Editorial
McGraw-Hill. Mxico.
NOTAS
107 Samuelson, Paul A. y Nordhaus, William D. (1998). Economa. Decimocuarta edicin. McGraw-Hill.
Mxico.
108 http://www.ginniemae.gov/homezone/brainfood/sp_saving.html
109 Cooperativa Latina. Educacin Financiera. Unidad 2. Internet.
110 Genoni, Gustavo. Nota Tcnica de la Divisin de Investigacin del IAE, Pilar, Bueno Aires,
Argentina.
111
211
CAPTULO NUEVE
LA INVERSIN: INSTRUMENTO
PARA AUMENTAR EL AHORRO
213
CAPTULO NUEVE
LA INVERSIN: INSTRUMENTO PARA
AUMENTAR EL AHORRO
INTRODUCCIN.........................................................................217
9.1 QU ES Y CUL ES LA IMPORTANCIA DE LA
INVERSIN?.......................................................................219
9.2 LOS CRITERIOS PARA HACER UNA INVERSIN ...........223
9.3 TIPOS E INSTRUMENTOS DE INVERSIN......................226
a) Inversiones en el campo financiero de capitales .........226
b) En el campo inmobiliario, empresarial o productivo
y de proyectos ..............................................................234
c) En el campo de la educacin personal y, en
proyeccin, educacin para cuando se tengan hijos
e hijas y previsiones para el retiro................................235
d) En bienes que con el tiempo aumentan su valor .........236
9.4 INSTITUCIONES O SOCIEDADES DE INVERSIN .........236
9.5 LOS PORTAFOLIOS DE INVERSIN ................................240
9.6 LOS PRIMEROS PASOS DE LA INVERSIN
PARA PRINCIPIANTES ......................................................242
9.7 POR QU SE FRACASA Y RIESGOS DE
LA INVERSIN ...................................................................243
RESUMEN...................................................................................245
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................247
NOTAS ........................................................................................248
215
INTRODUCCIN
En el lenguaje econmico y de la administracin de las finanzas, es muy comn or
hablar de la inversin, como una modalidad o recurso que le permite a las personas, a
las familias, a las empresas y organizaciones e incluso al Estado, poner a trabajar sus
ahorros, en funcin de incrementarlos y aportarle a ellos un valor agregado mediante
los intereses, dividendos u otros dineros que se obtienen con la inversin, segn sea el
tipo o modalidad de inversin por la que se opte.
En la educacin financiera el tema de las inversiones y de sus instrumentos
constituyen piezas fundamentales para la construccin de la libertad, independencia o
cultura financiera. Los ingresos que se obtienen a nivel personal, familiar, comunitario
y de pas pueden, si el consumo es menor, generar ahorros que pueden incrementarse
si son utilizados en instrumentos de inversin, dando como resultados una rentabilidad
que garantice mejores condiciones de vida y un mayor impacto en el desarrollo
econmico y social del pas.
En este Libro Maestro se trata de cubrir los aspectos conceptuales sobre las
inversiones como instrumento para incrementar los ahorros, as como resaltar la
importancia de la inversin en el logro de la libertad financiera. Tambin, se consideran
los diversos criterios para hacer una inversin, teniendo en cuenta diferentes enfoques;
as como se desarrollan los tipos e instrumentos de inversin, incluyendo las instituciones
o sociedades de inversin y los portafolios de inversin, de la manera ms completa
posible, considerando las informaciones que se encuentran disponibles, principalmente
en instituciones de sistemas financieros, as como de otras informaciones que se
sealan en la bibliografa consultada.
Finalmente, se desarrolla una propuesta de los primeros pasos de la inversin
para principiantes y las causas por las cuales pueden surgir fracasos, as como de los
riesgos que se presentan en el campo de las inversiones, con el propsito de tenerlos
presentes para evitarlos, superarlos y transformarlos en lecciones para el logro de las
metas y objetivos previstos.
217
219
220
Ingreso
Consumo
Ahorro
Rentabilidad
Convertido
en
INVERSIN
Consumo
Mayor que
Libertad
Financiera
221
222
Cualesquiera que sean los individuos
que la componen, o sin importar qu tan
parecido o dispar sea su modo de vida, sus
ocupaciones, su carcter o su inteligencia, el
hecho es que se han transformado en una
multitud que los hace poseedores de una
especie de mente colectiva que los induce
a sentir, pensar y actuar de una manera
por completo diferente de aquella que cada
individuo sentira, pensara y actuara si
estuviera solo.116
223
224
inversionistas y la difusin de la
informacin. En la pgina Web de
la
SUGEVAL
(www.sugeval.fi.cr)
el inversionista puede encontrar
definiciones, caractersticas y riesgos
de los instrumentos. Tambin la pgina
de la SUPEN (www.supen.fi.cr) y de
la SUGEF (www.sugef.fi.cr) tienen
informacin de servicios al ahorrante.
6. Preguntar y preguntar. Olvdese del
temor de hacer preguntas tontas. En
materia de inversiones las preguntas
tontas no existen por ms bsicas que
sean. Recuerde que lo que est en
juego es su dinero, es el consejo que
la SUGEVAL repite una y otra vez.
Las preguntas pueden abarcar el
instrumento de inversin (tener claro qu es
lo que se va a recibir, en qu perodo, los
riesgos y las condiciones), sobre el emisor
(la entidad que emite el instrumento y que le
va a devolver el dinero al final del perodo)
y sobre el asesor financiero, si quiere optar
por uno, el cual puede ser un puesto de
bolsa. Algunas preguntas sobre el emisor
pueden ser: est registrado?, cuenta con
calificacin de riesgo?, qu datos pblicos
puedo consultar sobre su situacin financiera?
y qu posicin ocupa en los mercados con
respecto a la competencia?118
Por otra parte, pueden mencionarse,
teniendo en cuenta lo sealado anteriormente,
algunos criterios que permitirn lograr
inversiones exitosas. El primer criterio es
estar claros en los riesgos que se presentan
en una determinada inversin. En algunos
casos, las decisiones que se adopten pueden
225
226
227
228
229
230
CERTIFICADOS DE DEPSITO:
QU SON Y PARA QU SIRVEN?
Qu es un certificado de depsito?
Un certificado de depsito es un ttulo valor que emite una entidad financiera o una
empresa privada con el cual se compromete a devolver los fondos al inversionista a
una fecha de vencimiento especfica, con una tasa de inters predeterminada y con una
frecuencia de pagos de intereses, tambin definida de antemano. Los certificados son,
entonces, un mecanismo de inversin que permite colocar el dinero durante un perodo
fijo de tiempo (pueden ser de tres seis meses, un ao, cinco aos, etc.), segn las
necesidades de quien necesita invertir el dinero.
Qu caractersticas tienen los certificados de depsito?
Tienen una tasa de inters y una fecha para pago de intereses que se definen desde el
momento de su emisin. Pueden pagar intereses de forma mensual, trimestral, semestral
o anual.
Qu ventajas tiene el invertir mediante certificado de depsito en comparacin
con otros productos de inversin?
Las principales ventajas con las que cuenta este instrumento de inversin son las
siguientes:
Es flexible en plazos. Puede hacerse al plazo de vencimiento que el inversionista
necesite.
Es flexible en cuanto a la periodicidad de pago de intereses. Los pagos del
inters pactado pueden hacerse de forma mensual, trimestral, semestral o
anual, dependiendo de la necesidad de quin est invirtiendo los fondos.
La tasa de inters se conoce desde el inicio del plazo del certificado.
Normalmente pagan una tasa de inters ms alta que la que se podra obtener
en una cuenta de ahorros.
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232
Qu consejos de seguridad podra dar a una persona que posee o desea abrir
un certificado de depsito?
El inversionista debe fijarse bien en cul entidad est invirtiendo su dinero, pues el
pago del certificado, al vencimiento, depender de la capacidad que tenga la institucin
que emiti el certificado de cancelar sus obligaciones.
Es importante, adems, asegurarse de que la entidad que est emitiendo los
certificados, est inscrita ante las entidades reguladoras o supervisoras (por ejemplo, en
el caso de Costa Rica, ante la Superintendencia General de Valores o la Superintendencia
General de Entidades Financieras) y est debidamente autorizada para captar fondos de
terceros.
Por ltimo, pero no menos importante, el certificado debe guardarse en un lugar seguro,
pues la obligacin del emisor del ttulo es pagrselo a quin lo presente al cobro, al
vencimiento, si est endosado. Otra opcin, es hacer un certificado desmaterializado, en
cuyo caso la inversin queda anotada en los registros de la entidad financiera y solamente
el dueo del ttulo puede cambiarlo, este tipo de ttulos no pueden ser endosados a
terceros.
Cmo se accede a los certificados de depsito (lugares, requisitos, documentos,
etc.)?
Debe cumplirse con los requisitos documentarios que cada entidad requiera, que como
mnimo sern: Copia de la cdula de identidad, copia de un recibo de servicios pblicos
para comprobar el domicilio del inversionista y copia de la orden patronal o declaracin
de ingresos.
Qu costos tiene el uso de certificado de depsito, cmo se comparan estos
con los costos de otros productos similares?
No existen costos directos asociados con la inversin en certificados de las entidades,
solamente en los casos en que estos se compren a travs de un puesto de bolsa podran
existir comisiones de compra y/o custodia.
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235
236
1. Qu es un fondo de inversin?
Un fondo de inversin, es un patrimonio
formado por el ahorro de muchos
inversionistas, que es administrado en
nombre de ellos por un grupo de profesionales
en materia de inversiones. A diferencia de lo
que ocurre cuando uno mete su dinero en
una cuenta corriente, al invertir en un fondo
de inversin el inversionista pasa a ser copropietario de todos los valores en que est
invertido el fondo. Por esa razn, su inversin
depende de lo que ocurra con el precio de
los ttulos que en su nombre ha comprado el
fondo de inversin.
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238
5. Puede el inversionista en un
fondo de inversin perder parte
de su capital adems de los
intereses?
Cuando una persona invierte en un fondo
de inversin, recibe los intereses de los
bonos del fondo pero tambin puede obtener
prdidas o ganancias de capital. Esto es
as, porque el rendimiento de un fondo de
inversin se calcula diariamente tomando en
cuenta los intereses ganados y el cambio en
los precios de los bonos que posee. El precio
de los bonos cambia diariamente. En caso
de cadas en los precios, los rendimientos
del fondo pueden ser negativos. Si estos
rendimientos negativos no son compensados
en el tiempo con rendimientos positivos, se
podra afectar el capital invertido.
En los meses anteriores a marzo, los
rendimientos de los fondos de inversin en
dlares se encontraban por encima de los
rendimientos de muchos de los bonos en
dlares que posean. Esto se daba gracias
a las ganancias de capital obtenidas por los
fondos, originadas en los aumentos en el
precio de los bonos. En estos momentos, la
tasa de inters de los bonos ha aumentado
entre 2% y 5%, lo cual significa que los fondos
tendrn mayores rendimientos por concepto
de intereses pero han debido realizar una
prdida de capital porque los precios de los
bonos se han reducido.
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cul
ser
su
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244
La informacin es la clave
El anlisis de la informacin es una de
las herramientas ms poderosas que puede
tener la empresa, pero si esta es utilizada de
una manera errnea puede ser perjudicial;
se debe utilizar la informacin que se
acomode mejor a la empresa, por lo tanto,
resulta entonces relevante adquirir datos que
RESUMEN
En este Captulo se desarrollaron los principales aspectos sobre la inversin,
como un instrumento para lograr mayores beneficios o ganancias de los ahorros que
se utilizan en el sector productivo o de capitales, con el objetivo de lograr la libertad
financiera. Desde los primeros captulos de este Libro Maestro se ha podido observar,
el papel clave de la inversin para una persona, la familia, la comunidad o el pas.
En l tambin, se observa, claramente, la importancia de la inversin en la ecuacin
para el logro de la libertad financiera. Para realizar una inversin se debe contar con
recursos financieros (dinero). Las inversiones aumentan por medio de los intereses,
dividendos, acciones, apreciacin de los bienes (incremento del valor). Cuando se
tiene un ahorro debe visualizarse la porcin y el tiempo de duracin, de dicho ahorro,
antes de tomar la decisin de invertir y definir dnde utilizar esos recursos.
Existen diversas alternativas de inversin unas ms beneficiosas que otras,
incluyendo aquellas en las que se corren riesgos hasta de perder dinero, lo cual hace
aconsejable reunir mucha informacin y contar, si es posible, con elementos de parte
de los conocedores del mundo de las inversiones.
En el contexto de la inversin es importante, asimismo, la utilizacin del enfoque de
planificacin, en sus tres etapas principales: diagnstico; programacin con la fijacin
de metas y resultados esperados y el correspondiente plan de accin, la asignacin
de recursos por tipos de inversin; y finalmente, el seguimiento o monitoreo y la
evaluacin.
En este Captulo se analiza, tambin, el fenmeno de la mente colectiva que debe
evitarse para no permitir la prdida de personalidad. Entre los criterios para hacer una
inversin se sealan los tres criterios clsicos como conocer los principales instrumentos
financieros que ofrecen los bancos, casas de bolsa y cualquier empresa financiera; la
diversificacin de inversiones y la adopcin de decisiones financieras.
Por otro lado, se describen los siguientes consejos para realizar una inversin: tener
claro el objetivo, buscar la opcin adecuada, conocer los instrumentos de inversin,
definir el riesgo que se desea, buscar informacin en el sistema financiero, hacer las
preguntas que sean necesarias.
En cuanto a los tipos e instrumentos de inversin se analizan los utilizados en
el campo financiero, propiamente dicho, o de capitales; en el campo inmobiliario,
empresarial o productivo y de proyectos; en el campo de la educacin personal y, en
proyeccin y educacin para cuando se tengan hijos e hijas y previsiones para el retiro;
inversiones en bienes, que con el tiempo aumentan su valor.
Se describen, tambin, la inversin en ttulos valores y los certificados de depsitos.
Asimismo, considerando que puede ser de utilidad referencial, se describe brevemente
los siguientes instrumentos de inversin que ilustra el caso de Costa Rica, pero que
registra semejanza con los de otros pases: Depsitos a Plazo, Certificados de Inversin,
Certificados Inmobiliarios, Participacin Hipotecaria, Ttulos de Tasa Fija ofrecidos por
el Banco Central y el Gobierno, Ttulos Cero Cupn, TUDES que son valores emitidos
245
246
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus
Ahorros. El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V., Mxico.
203 pp.
Delors, Jacques (1996). La Educacin Encierra un Tesoro. UNESCO, 302 pp.
Federal Reserve Bank of Dallas (Banco de la Reserva Federal de Dallas) (2002). Cmo
Crear Riqueza: Una Gua para Alcanzar sus Metas Financieras, Community Affaire
Office, Federal Reserve Bank of Dallas, Public Affaire Department (Oficina de Asuntos
Comunitarios, Banco de la Reserva Federal de Dallas, Departamento de Asuntos
Pblicos), 33 pp. (www.dallasfed.org).
Gmez, Giovanny E. (2006). Inversiones Planificadas: Una forma de alcanzar el xito
empresarial. Tomado de Internet (www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos
/42/inversionesplan.htm).
Leitn, Patricia (2007). Consejo para invertir. En Ahorro. Suplemento de Economa del Diario
La Nacin del 1 de febrero de 2007. Editora Lizbeth Klett A. 12 pp.
Professional Service Provider S.A. (PSP SA. 2004-2007) (Proveedor de Servicios Profesionales
S.A.). Serie Inversor Inteligente. Informe Tcnico 50 (IT-50). El da que le di un
milln de dlares a mis hijos. IT 50 PSP USA Corp. 25 pp.
Superintendencia General de Valores (2007). Al Servicio del Inversionista. SUGEVAL,
Costa Rica (www.sugeval.fi.cr/esp/serinv/servicio.html).
Superintendencia General de Valores (2007). Ley N 7732, Ley Reguladora del Mercado
de Valores (Rige a partir del 27 de marzo de 1998), Ttulo V: Fondos de Inversin.
Publicado por SUGEVAL, Costa Rica (www.sugeval.fi.cr). Pgina 253, primer prrafo
247
248
NOTAS
112 ltimo prrafo del Resumen del Captulo 2 de este Libro Maestro.
113 Federal Reserve Bank of Dallas (Banco de la Reserva Federal de Dallas) (2002). Cmo Crear Riqueza:
Una Gua para Alcanzar sus Metas Financieras, Community Affaire Office, Federal Reserve Bank of
Dallas, Public Affaire Department (Oficina de Asuntos Comunitarios, Banco de la Reserva Federal de
Dallas, Departamento de Asuntos Pblicos), 33 pp. p.12 (www.dallasfed.org).
114 Professional Service Provider S.A. (PSP SA. 2004-2007) (Proveedor de Servicios Profesionales S.A.).
Serie Inversor Inteligente. Informe Tcnico 50 (IT-50). El da que le d un milln de dlares a mis
hijos. IT 50 PSP USA Corp. 25 pp. p. 16 y 17.
115 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V. Mxico. 203 pp. p.47.
116 Ibdem.
117 Ibdem.
118 Leitn, Patricia (2007). Consejo para invertir. En Ahorro, Suplemento de Economa del Diario La Nacin
del 1 de febrero de 2007. Editora Lizbeth Klett A. 12 pp. p. 3.
119 Ibdem.
120 Delors, Jacques (1996). La Educacin Encierra un Tesoro. UNESCO, 302 pp, p. 107.
121 Ibdem, p.91.
122 Superintendencia General de Valores (2007). Ley N 7732, Ley Reguladora del Mercado de Valores
(Rige a partir del 27 de marzo de 1998), Titulo V: Fondos de Inversin. Publicado por SUGEVAL, Costa
Rica, Captulo III Fondos de Inversin, Artculo 80 (www.sugeval.fi.cr).
123 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V., Mxico. 203 pp. p.68.
124 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V., Mxico. 203 pp. p.69 y 80.
125 Gmez, Giovanny E. (2006). Inversiones Planificadas: Una forma de alcanzar el xito empresarial.
Tomado de Internet. (www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/42/inversionesplan.htm).
CAPTULO DIEZ
EL CRDITO Y SU ADMINISTRACIN
249
CAPTULO DIEZ
EL CRDITO Y SU ADMINISTRACIN
INTRODUCCIN.........................................................................253
10.1 QU ES EL CRDITO, FINANCIERAMENTE
HABLANDO?.....................................................................255
10.2 IMPORTANCIA DEL CRDITO .........................................255
10.3 DISTINTOS TIPOS DE CRDITO ....................................256
10.4 FUENTES E INSTRUMENTOS DE
FINANCIAMIENTO............................................................257
10.5 OTRO TIPO DE FINANCIAMIENTO: LEASING ..............257
10.6 IMPORTANCIA DE UN HISTORIAL DE CRDITO ...........258
10.7 LAS DEUDAS Y LOS PROBLEMAS .................................259
10.8 CMO CORREGIR UN HISTORIAL DE CRDITO? .....259
10.9 DETERMINACIN Y PORCENTAJE DE LA
CAPACIDAD DE PAGO ....................................................260
RESUMEN...................................................................................267
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................268
NOTAS
.....................................................................................269
251
INTRODUCCIN
El crdito es una actividad econmica y financiera que hace muchos aos transita
como un recurso en la gestin no slo personal y familiar, sino tambin empresarial y
nacional.
Su desarrollo e importancia hace ver el crdito como una actividad comn y corriente
en el funcionamiento de la Economa y de las finanzas de los pases, sin embargo, para
manejarlo, adems de conocimientos e informacin permanentemente actualizada, hay
que asumir ciertas responsabilidades y cuidados, porque un mal manejo del mismo o
algn descuido, puede generar grandes problemas.
En este captulo se presenta el concepto del crdito y la importancia del mismo. La
importancia de un historial de crdito impecable y algunos consejos en caso de que sea
necesario corregirlo.
De igual manera se presenta el concepto de las tarjetas de crdito y la importancia de
su tenencia y uso adecuado. Debido a las ventajas que brindan las tarjetas de crdito,
como son seguridad (evita que se tenga que llevar dinero en efectivo) y conveniencia
(en caso de una emergencia se puede disponer de crdito inmediato o adelanto de
efectivo), presentamos aqu algunos consejos de cmo administrarlas.
Todas las personas, tanto las naturales como las jurdicas y el Estado mismo, han
utilizado normalmente el crdito, lo importante ahora es considerar cunto hemos
reflexionado sobre l, cunto lo hemos perfeccionado en sus estrategias y tcnicas
y cunto lo hemos utilizado adecuadamente. Esperamos que este captulo resuelva
algunas de estas inquietudes.
253
255
256
El cliente que tiene un leasing operativo
podra decidir terminar su contrato de
arrendamiento antes, mientras que en un
leasing financiero esto no es posible, ya
que esto es una compra pactada a un plazo
financiado.
Un servicio que tiene algunas semejanzas
con el leasing, son los crditos prendarios
para financiamiento de vehculos, ya que
ambos ofrecen la posibilidad de tener un
257
258
259
260
del solicitante son determinantes del monto a prestar. El documento legal normalmente
ms utilizado es el pagar o la letra de cambio.
Cuando los crditos personales se ven reforzados con garanta de bienes inmuebles,
los plazos se amplan de 15 hasta 20 aos. En este caso las variables determinantes
del crdito personal se unen a las del bien, tales como valor, ubicacin, servicios
pblicos, etc. En estos casos la escritura de hipoteca, constituye el documento legal
que garantiza el crdito. En este se ofrece en garanta de pago un bien inmueble, que
el acreedor previamente ha aceptado.
Qu tipo de crditos prendarios y personales existen?
En crdito prendario existen bsicamente 2 tipos de financiamiento, a saber:
Crdito Prendario sobre vehculo nuevo: Se otorga sobre vehculos del ao, 0
kilmetros, nuevos, de agencias reconocidas.
Crdito Prendario sobre vehculo usado: Se otorga sobre vehculos con no
ms de 4 aos de antigedad, de personas independientes o de agencias de
vehculos.
En crdito personal, existen bsicamente 4 tipos de financiamiento:
Compra de lote y/o terreno: Es el financiamiento que se otorga para compra de
lote o terreno, con garanta hipotecaria, con la intencin de que este sea el paso
inicial para que a mediano plazo se d el paso siguiente que es la construccin
de la casa de habitacin.
Prstamo de Segunda Hipoteca: Es una lnea de crdito revolutiva a 15 aos
plazo, con garanta hipotecaria, en donde el cliente deja su casa en garanta y
obtiene el financiamiento para cubrir diversos gastos o inversiones personales
tales como gastos mdicos, estudios, viajes, readecuacin de deudas, etc.
Prstamo fiduciario: Es el financiamiento con garanta fiduciaria que se otorga a
clientes de alto perfil crediticio. Es utilizado normalmente para cubrir diferentes
tipos de gastos personales.
Prstamo con garanta de un certificado de inversin, es la facilidad con la que
cuentan los inversionistas en momentos en que requieren liquidez para obtener
financiamiento dejando en garanta los certificados de inversin o ttulos valores
que poseen.
En qu puede variar un crdito de otro (Plazos, intereses, servicios,
comisiones, etc.)?
CREDITO PRENDARIO:
En crdito prendario existen diferencias en las condiciones ofrecidas para un
vehculo nuevo o para un vehculo usado. En el vehculo nuevo, el plazo y el porcentaje
de financiamiento son mayores. Asimismo, la tasa de inters y la comisin bancaria
261
262
son ms bajas que las ofrecidas en el financiamiento del vehculo usado. Hay que
tener presente que, igualmente, los gastos legales en el vehculo usado son mayores,
ya que debe cancelarse aparte de los gastos de constitucin de prenda, el impuesto
de traspaso de vehculos; costos que normalmente en el vehculo nuevo no se pagan,
ya que se incluyen en el valor total del vehculo. Asimismo, los seguros de automviles
usados son mucho ms costosos que los de vehculos nuevos, en caso de estos ltimos,
inclusive, el ente asegurador otorga descuentos de hasta el 30% sobre el costo de la
prima durante los primeros 6 meses de aseguramiento.
CREDITO PERSONAL:
En crdito personal, al ser cada uno de los financiamientos tan especficos, las
diferencias son marcadas en cuanto a plazos, tasas, comisiones, etc. Sin embargo, es
importante distinguir las diferencias bsicas entre el financiamiento de compra de un
lote y los prstamos de segunda hipoteca; en vista de la similitud que tienen ambos en
cuanto a la garanta que solicitan.
El financiamiento de lote est dirigido esencialmente a la compra del mismo, mientras
que en un prstamo de segunda hipoteca, el cliente ya goza de su casa de habitacin
y lo que requiere es financiamiento para cubrir gastos o inversiones personales. Ambos
tienen el mismo plazo y las mismas condiciones en cuanto a tasas y comisiones.
Qu ventajas puede tener el utilizar crditos de un tipo frente al otro? Varan
estas ventajas ante diversas circunstancias? Cules?
CREDITO PRENDARIO:
Las ventajas irn asociadas a la capacidad del cliente de poder comprar, o un vehculo
nuevo o uno usado. Como dijimos, anteriormente, las condiciones de financiamiento
del vehculo nuevo son mejores que las del vehculo usado.
CREDITO PERSONAL:
En crdito personal, ms que ventajas, el cliente debe tener muy claro cual es
propiamente su necesidad y su capacidad de ofrecer garantas, para optar por la
mejor opcin de financiamiento. As, por ejemplo, si mi necesidad es cubrir gastos
personales pero no cuento con garantas reales, no voy a calificar a un prstamo de
segunda hipoteca, por lo que voy a tener que optar, si mi perfil lo permite, por un crdito
fiduciario-personal.
Qu recomendaciones podra dar a una persona que desea un crdito,
o bien a una que ya lo tiene para aprovecharle al mximo o bien mejorar sus
condiciones?
En primer lugar, la persona debe tener muy clara cul es su capacidad de pago
y cunto puede llegar a pagar por el crdito, sin afectar sustancialmente su flujo de
dinero.
Una vez que se tiene claro lo anterior se deben revisar muy bien las condiciones
del crdito, conocer lo que ofrece el mercado y compararlas, por ejemplo, si la tasa de
inters es fija o variable, si se puede o no hacer pagos extraordinarios, si hay comisiones
de prepago, si cuenta con seguro de proteccin crediticia, etc.
ltimamente, algunas promociones nos llevan a ilusionarnos muy fcilmente
con montos de cuotas ridculas que al cabo de un tiempo ms bien se vuelven
inmanejables.
Asimismo, debe conocer las obligaciones adicionales al crdito que obligan a
mantener en perfecto estado de mantenimiento y conservacin la garanta, nos
referimos a los seguros y a las responsabilidades propias en que nos hacen incurrir
los bienes, tales como derechos de circulacin (vehculos) o impuestos territoriales
y municipales (vivienda o lote). Finalmente, una vez que se tiene el crdito hay que
estar atento a las variaciones que se den tanto en las condiciones financieras propias
del crdito (revisar oportunamente los estados de cuenta), as como en el entorno, de
forma tal que nos permita reaccionar oportunamente en caso de que nuestra situacin
financiera se vea desmejorada.
Qu variables debera tomar en cuenta la persona para escoger entre un
crdito prendario o personal?
Si bien estn dirigidos a sectores diferentes, en algn momento a alguien se le
puede ocurrir solicitar un prstamo de segunda hipoteca, o crdito personal/fiduciario o
un prstamo con certificado de inversin en garanta, para comprar un vehculo.
En caso de que se opte por un prstamo de segunda hipoteca para compra de
vehculo, lo que se est haciendo es dejando posiblemente en garanta un terreno o
casa con un valor mucho mayor que el vehculo que se est adquiriendo y trasladando
a una deuda a largo plazo, lo cual en relacin con un crdito prendario, mejora
sustancialmente el monto de la cuota, aparte de que no se ve obligado a asegurar el
vehculo con un seguro full coberturas, como s ocurre en el prendario.
En caso de que opte por un crdito personal/fiduciario, en primer lugar, deber
contar con un impecable perfil, una excelente capacidad de pago y solvencia moral y
financiera de muy alto nivel. Al igual que en el anterior, no se ver obligado a asegurar
el vehculo full coberturas. Normalmente, no se trabaja el crdito personal en este
sentido.
Finalmente, si se opta en dejar un certificado de inversin en garanta para la compra
de un vehculo, el cliente posiblemente goza de gran capacidad de inversin. Bajo esta
modalidad, el cliente podra acceder a mejores tasas de inters y de comisin que
en un crdito prendario, e igualmente, no se ve obligado a asegurar el vehculo full
coberturas.
263
264
265
LAS 5C DE CRDITO
CMO HACE UN BANCO PARA ANALIZAR A UNA PERSONA PARA
CONCEDERLE UN CRDITO?
Cmo se mide si conviene o no concederle un crdito a una persona?
Desde la perspectiva del Banco, consiste en hacer un negocio con un sujeto de
crdito, el cual pasa por una serie de filtros para identificar el tipo de cliente; se dice que
un prstamo concedido adecuadamente puede considerarse cobrado en un 50%.
Los Bancos venden varios productos, entre ellos el crdito, por lo que debe tomarse
en cuenta que el anlisis del crdito no es solo el producto de su situacin financiera,
ya sea que los ingresos del solicitante del crdito provengan de una actividad propia o
bien como asalariado (Capacidad y Carcter); tambin existen otros elementos como:
Capital, Colateral y Condicin, sin embargo, capacidad y carcter por mucho, son los
elementos primordiales para ganar el crdito.
Carcter
(Honestidad e integridad)
Capacidad
(Habilidad gerencial y
situacin financiera)
Capital
(Respaldo monetario)
Evidencia de su generacin de
asalariado o independiente).
ingresos (sea
Colateral
(Respaldo para el banco)
Condiciones
(Factores externos)
266
Ejemplo:
Cuadro de endeudamiento
Total de ingresos reportados
Pagos mensuales
Banco XXX
Pago mnimo de tarjeta
Crdito solicitado ante el BAC
Total pagos al mes
Porcentaje del ingreso destinado
$1,500.00
$250.00
$75.00
$275.00
$600.00
40.00%
Los parmetros indican que el cliente no debe exceder el 40% de sus ingresos netos
mensuales en este tipo de gastos (financieros), dado que en teora la otra mitad de su
ingreso, ser destinada para gastos propios del hogar (domsticos, servicios pblicos,
mdicos, educacin, alquiler de vivienda, otros).
RESUMEN
El crdito, es el dinero que se pide prestado (prstamo) a losbancosu otras
instituciones, e incluso a personas naturales, por el que se paga un inters y que se
debe devolver en cuotas, en un plazo determinado.
El crdito tiene muchos beneficios potenciales si se utiliza responsablemente.
Esa es la clave. Entre los beneficios se pueden mencionar: Acceso a efectivo en una
emergencia, capacitacin profesional, compras grandes pero necesarias, facilidad de
utilizarlo ahora, seguridad y conveniencia.
Hay dos tipos de crdito segn la garanta solicitada: el de crdito o deuda asegurada
y el de crdito sin garanta.
De acuerdo con el uso de la deuda se pueden clasificar tambin tres tipos: deudas
de inversin, deudas de conveniencia y deudas de consumidor.
Tambin se pueden identificar cinco fuentes o instrumentos de financiamiento, ellos
son: El crdito bancario, el pagar, la lnea de crdito, el crdito hipotecario y el crdito
prendario.
Cuando las personas hacen un buen uso del crdito, construyen un buen historial del
mismo, lo cual es muy importante para la vida financiera personal, familiar, empresarial
y tambin nacional.
Las deudas, si bien ayudan a solucionar problemas financieros, implican igualmente
algunos problemas, si no se es riguroso con la atencin a ellas y con los compromisos
que de las mismas se derivan.
Aunque hay maneras de corregir un historial de crdito, lo mejor es mantener sano el
mismo y no dar lugar, en lo posible, a deteriorarlo.
Un asunto final, muy importante, es cmo gestionar u obtener un crdito. Lo primero
en este caso, adems de su historial y otros factores es la determinacin de su capacidad
de pago, la cual ofrece indicadores sobre la cantidad mxima con la que usted podra
endeudarse. Existe, de todas maneras, una regla emprica que recomienda que sus
deudas no deban superar el 36% de sus ingresos totales.
Uno de los pasos ms importantes que se puede dar para mantener la salud de
las finanzas personales que permitan acceder y administrar el crdito, es controlar
los gastos. Es posible evitar el sobrepeso de una deuda utilizando correctamente los
crditos y las tarjetas de crdito.
267
268
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Nefe High School Financial Planning Program. Internet
www.banking.state.ny.us/brcws.pdf
www.cooperativalatina.org
www.midinero.com/ges
www.practicalmoneyskills.com/
www.sucreditocuenta.com/ycc/tools/glossary.html
NOTAS
128
www.sucreditocuenta.com/ycc/tools/glossary.html
129
www.banking.state.ny.us/brcws.pdf
130
www.cooperativalatina.org
131
132
269
CAPTULO ONCE
LOS MEDIOS DE PAGO
271
CAPTULO ONCE
LOS MEDIOS DE PAGO
INTRODUCCIN.........................................................................275
11.1
11.2
11.3
11.4
11.5
11.6
11.7
11.8
11.9
11.10
11.11
11.12
11.13
273
274
11.14
11.15
11.16
RESUMEN...................................................................................296
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................297
NOTAS ........................................................................................298
INTRODUCCIN
Como ya se ha sealado en captulos anteriores, si bien el dinero efectivo ha sido
un gran avance en el desarrollo de la economa y las finanzas, dicho dinero tiene
tambin grandes limitaciones y tambin grandes riesgos, especialmente cuando
las operaciones comerciales y de los negocios en general, han ido aumentando en
proporciones insospechadas.
Por estas y varias circunstancias ms, cada da con ms frecuencia, se utilizan
medios de pago distintos al dinero en efectivo para pagar las compras, contratar
servicios o realizar otras operaciones en que el dinero es un mediador esencial. El
conocer todos los medios de pagos disponibles y saber identificar cul de ellos es el
ms recomendable usar de acuerdo con las caractersticas de la transaccin y del
medio de pago mismo, es de suma importancia, pues nos permitir llevar a cabo una
operacin exitosa, funcional y segura.
En este captulo se describe, por consiguiente, cules son los principales medios
de pago de la actualidad y sus principales caractersticas y ventajas, adems se hace
mencin de los distintos servicios que se han desarrollado a raz del perfeccionamiento
y creciente uso, a nivel mundial, de la Internet.
Para cualquier persona, y est por dems sealar que para cualquier empresa u
organizacin, es inevitable no conocer en la actualidad y hacia el futuro qu son, cules
son, caractersticas y funcionalidad de los medios de pago, objetivo sobre el cual se ha
desarrollado este captulo.
275
277
278
Cajeros Automticos.
Si bien
los cajeros automticos o ATMs no
constituyen un medio de pago, en
tanto que no permiten que se realicen
pagos entre distintos agentes, la
infraestructura de cajeros establecida
por la banca puede hacer accesible
las
disposiciones
de
efectivo,
principalmente a travs de una tarjeta
de dbito. Los cajeros automticos
permiten a las personas, por un lado,
mantener un saldo ms alto en sus
cuentas bancarias por medio del retiro
de montos ms pequeos con ms
frecuencia y, por otro, les permite un
fcil acceso al dinero en momentos
ms oportunos.
279
280
Qu es pago electrnico?
Los pagos electrnicos son aquellas transacciones en que se utilizan canales
electrnicos para realizar pagos monetarios sin el empleo de efectivo como medio
de pago.
Si bien es cierto, el efectivo es de amplio uso y alcance universal, la administracin
del mismo tiene un costo implcito (monetario, de disponibilidad y riesgo) dentro de la
actividad comercial de las empresas y personas, por lo que su utilizacin ha disminuido
en relacin con los pagos electrnicos.
En la actualidad, existen varios mtodos para realizar pagos electrnicos, y el
Internet ha tomado un papel preponderante como canal que facilita el comercio
electrnico.
Adicionalmente, el canal mvil (celulares) es de alto potencial para utilizar pagos
a travs de mensajera de texto SMS permitiendo, desde cualquier lugar donde se
tenga acceso al servicio inalmbrico, realizar pagos electrnicos.
La industria financiera, especficamente los bancos tienen un rol muy importante
dentro de la cadena de pagos electrnicos, facilitando los mismos al proveer
plataformas de autenticacin seguras, para que un usuario pueda realizar pagos
desde sus cuentas bancarias o tarjetas hacia mltiples destinos de pago, sean
predefinidos (como puede ser una lista predefinida de pagos favoritos) o pagos a
terceros (personas o empresas) mediante transferencias de fondos.
Qu tipo de servicios se pueden pagar mediante pago electrnico?
Actualmente, es posible pagar prcticamente cualquier servicio pblico de alcance
universal, y otros servicios que por su naturaleza tienen un especial inters en cuanto
281
282
en la bolsa.
Despus surgi la moneda y posteriormente surgi el papel-moneda, que por mucho tiempo fueron los principales medios
para los intercambios comerciales. Son lo
que hoy en da nos referimos a ellos como
dinero en efectivo.
283
284
Ventajas y Limitaciones
La ventaja de la letra de cambio es que
liga a las partes contratantes con un vnculo
legal, gozando del privilegio de no necesitar
escritura pblica que legitime el ttulo u
obligacin, pues para que tenga validez
y autenticidad plena slo se requiere del
cumplimiento de la normativa prevista por la
ley.
La principal limitacin para la utilizacin de
la letra de cambio es que sta se encuentra
respaldada por leyes y normativas legales que
no son del dominio total de muchos usuarios,
de all que muchas personas se abstengan
de utilizar este ttulo valor y prefieran
utilizar cheques para sus transacciones
comerciales.
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cunto
ha
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292
Nmero de cuenta:
Saldo al corte:
Lmite de crdito:
Pago mnimo:
Intereses:
Comisiones:
(*) Detalle de Intereses
a. Intereses corrientes: Indica los intereses sobre saldos adecuados.
b. Intereses corrientes del periodo: es la suma de los cargos por servicios calculados
sobre los montos de las transacciones efectuadas en el periodo que cubre
su estado de cuentas, note por favor que estos no forman parte del pago de
contado.
c. Intereses no reembolsables: Indican la suma de los cargos por servicio
generados por retiros en efectivo (si los hubiera), los cuales son presentados
como transaccin en el estado de cuenta. Estos cargos no se reversan en caso
de pago de contado.
293
294
295
296
RESUMEN
Todas las personas, y ni qu decir de las diferentes empresas y organizaciones,
estn inmersas en el funcionamiento y la dinmica de la economa, las finanzas y
dentro de stas, en la sociedad comercial.
Quermoslo o no, todos somos consumidores de bienes y servicios, y para
acceder a esto tenemos que utilizar el dinero y los diferentes medios de pago, que
se han ido diseando.
Los medios de pago son la herramienta que los agentes de una economa utilizan
para transferir valor monetario en una transaccin econmica con el fin de pagar por
algn bien, servicio o activo financiero que se da a cambio. Para cualquier economa
es fundamental contar con sistemas de pagos eficientes y seguros.
Estos medios han surgido porque el dinero efectivo, adems de sus virtudes,
tiene sus limitantes y no es viable para todas las operaciones o transacciones del
amplio mundo de la economa, las finanzas y el comercio, a nivel domstico, nacional
e internacional.
Tambin, han ocasionado la aparicin y desarrollo de tales medios la expansin
de la actividad econmica en el ltimo siglo, el aumento exponencial del nmero
de transacciones y su diversidad, as como los fenmenos de la globalizacin y los
tratados de libre comercio que hoy recorren los diversos lugares del planeta.
Los medios de pago ms utilizados sin contar al dinero en efectivo, son el
cheque, las tarjetas de dbito y tarjetas de crdito. Cada uno tiene una ventaja
diferente y es ms conveniente su uso dependiendo de la ocasin.
Lo que sin duda ha tenido un auge importantsimo en los ltimos aos han sido los
medios de pagos electrnicos, ya que por su flexibilidad, confiabilidad y conveniencia
han dado una nueva dimensin al uso de algunos medios de pago tradicionales y
han permitido una oferta amplia de servicios bancarios electrnicos.
Para poder suministrar los diversos servicios los bancos ofrecen en la actualidad
el medio de pago electrnico. La mayora de las instituciones bancarias han
desarrollado ya sus propias sucursales bancarias en Internet, ofreciendo a sus
clientes muchas facilidades de pago y control de todas sus decisiones financieras.
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y
sus Ahorros. El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V.
Mxico.
Asociacin de Bancos de Mxico. www.abm.org.mx. Internet.
Curso de economa y negocio por Internet Seguridad en Internet. www.eumed.net
Internet.
Wikipedia. Internet.
http://www.midinero.com/ges
http://www.practicalmoneyskills.com/
297
298
NOTAS
133 Asociacin de Bancos de Mxico. www.abm.org.mx. Internet.
134 Ibdem.
135 Curso de economa y negocio por Internet Seguridad en Internet. www.eumed.net. Internt
136 Wikipedia. Internet
137 Ibdem.
138 http://www.midinero.com/ges
139 http://www.practicalmoneyskills.com/
299
CAPTULO DOCE
UNA VISIN SOBRE LOS IMPUESTOS
CAPTULO DOCE
UNA VISIN SOBRE LOS IMPUESTOS
INTRODUCCIN.........................................................................303
12.1 EL CONCEPTO DE IMPUESTOS O DE LA
TRIBUTACIN ..................................................................305
12.2 ALGUNAS IDEAS SOBRE LA HISTORIA
DE LA TRIBUTACIN .......................................................306
12.3 TIPOS GENERALES DE IMPUESTOS ............................309
a) Impuestos progresivos y regresivos.............................309
b) Impuestos directos e indirectos....................................309
c) Impuestos Ad Valorem .................................................310
12.4 IMPORTANCIA DE LOS IMPUESTOS..............................310
12.5 PROPSITOS DE LA TRIBUTACIN ..............................312
a) Financiar los gastos del gobierno ................................312
b) Redistribucin del ingreso y la riqueza ........................313
c) Estabilizacin de la actividad econmica .....................313
12.6 CARACTERSTICAS Y EQUIDAD O JUSTICIA DE UN BUEN
IMPUESTO Y DE LA TRIBUTACIN ................................313
a) Caractersticas de un buen impuesto...........................313
b) Equidad o justicia de la tributacin...............................313
12.7 LA EDUCABILIDAD Y LA DIMENSIN MORAL
EN LOS IMPUESTOS .......................................................316
a) La educabilidad en los Impuestos ................................316
b) La dimensin moral en los impuestos ..........................316
12.8 LOS IMPUESTOS Y LAS FINANZAS PERSONALES .......321
301
302
RESUMEN...................................................................................322
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................324
NOTAS ........................................................................................325
INTRODUCCIN
La tributacin o responsabilidad que tienen los ciudadanos y las empresas de un
pas de pagar impuestos, es un deber de civismo, a la vez que de patriotismo y de
solidaridad social y nacional.
Como todo el mundo sabe, los impuestos son un combustible econmico necesario
para que el pas pueda prestar con eficiencia los servicios a la comunidad nacional que
le competen y, as mismo, mantener el cumplimiento del mandato Constitucional.
Muchas personas, por diferentes razones y lamentablemente, a veces econmicas,
no cumplen correctamente con la responsabilidad de pagar los impuestos, lo cual es
reprobable y comprueba que hay que educar a todos los habitantes de los pases
desde la escuela, si fuere posible, para que cumplan, de la manera ms ptima, con
dicho sagrado deber.
Pero, adems de tal aspecto, la educacin debe asumir tambin los impuestos y la
tributacin como un hecho, fenmeno o mandato legal y social y, como una situacin
que el ciudadano debe aprender a manejar desde el marco de sus finanzas personales
y familiares y tambin empresariales, ya que ella implica una erogacin de dinero que
afecta su presupuesto y, que por lo tanto, l o ella debe financiar y equilibrar, con
diferentes y sensatas decisiones, que van desde no afectar sensiblemente su mismo
presupuesto, hasta economizar haciendo buen uso de los servicios que el Estado le
provee y que motiva muchos de los impuestos mencionados.
Por todo lo anterior, este captulo plantea el concepto y los propsitos de la tributacin
o de los impuestos, as como los criterios para formular una estructura impositiva.
Asimismo, sealar los diferentes tipos de impuestos que existen, la importancia
de ellos, los propsitos y la tica de la tributacin, adems de otros aspectos que
consideramos relevantes en el tema, desde la perspectiva de la educacin financiera
que deben tener todas las personas.
303
305
306
Los
impuestos
son
generalmente
calculados con base en porcentajes,
llamados tasas de impuestos, sobre un
valor particular, la base de impuestos.
Los impuestos son estudiados en el mbito
de la ciencia econmica por las finanzas
pblicas, siendo el Derecho Tributario el
rea que los establece y los reglamenta
legalmente.
307
308
Los
derechos
de
peaje
fueron
desapareciendo y solamente han subsistido,
transformados en impuestos de importacin
o de exportacin, gravando la entrada o
salida de los productos de un pas, teniendo
ms que una finalidad de carcter fiscal, una
finalidad proteccionista.
Los servicios de carcter personal, por
otra parte, se fueron sustituyendo, con el
transcurso del tiempo, por prestaciones en
dinero, originndose diversos impuestos.
Los impuestos sobre transmisiones
hereditarias han subsistido hasta nuestros
das, as como los que gravaban el consumo
de diversos artculos: sal, cerveza, etc.
La talla o pecho se convirti en el impuesto
de la propiedad territorial, conservando
todava en tiempo de la Revolucin Francesa,
a pesar de la transformacin que haba
sufrido, el nombre de talla.142
De esta manera podramos seguir
haciendo el anlisis sobre otros impuestos,
pero con lo revisado consideramos que
es suficiente para tener la visin que nos
propusimos.
309
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Ahora:
319
320
- Cuanto ms estudio los reglamentos establecidos por los Estados del Languedoc,
ms admiro la cordura, la equidad y la moderacin de que dan muestra, y mejores me
parecen los procedimientos del gobierno local, comparados con los que he visto en
las regiones donde nicamente administraba el rey.
- Cuando se visita a los norteamericanos y se estudian sus leyes, se ve que la autoridad
que han dado a los legistas y la influencia que les han dejado tener en el gobierno,
forman hoy la ms poderosa barrera contra los desvos de la democracia.
- En los pueblos donde el principio de la eleccin se extiende a todo, no hay propiamente
hablando carrera pblica. Los hombres no llegan a las funciones ms que por azar y
no tienen ninguna seguridad de mantenerse en ellas.
- Los grandes talentos y las grandes pasiones se apartan en general del poder con el
fin de perseguir la riqueza. A menudo sucede que nadie se encarga de dirigir la fortuna
del Estado ms que cuando se siente poco capaz de dirigir sus propios negocios.
321
322
RESUMEN
Los impuestos son, en general, un tema conocido, porque su realidad nos acompaa
desde pequeos en la vida familiar y luego, prcticamente, durante toda la vida.
El impuesto es una cuota involuntaria que deben pagar al Estado los individuos
mayores, las empresas y las organizaciones, por diferentes medios de pago, segn las
posibilidades del contribuyente.
El tema de los impuestos no es algo neutral, ya que tiene implicaciones econmicas,
polticas, culturales, financieras, psicolgicas y sociolgicas principalmente, que han
hecho de l un tema de gran discusin.
En los pases existe una estructura de impuestos y una organizacin tributaria que
es amparada por la Constitucin y por Cdigos sustentados por el Derecho Tributario.
Los impuestos que recaudan los pases son destinados a la administracin del
Estado y a brindar servicios para el desarrollo social de los pueblos.
Los impuestos, y por ende la tributacin, tienen orgenes remotos en la cultura o
desarrollo de la sociedad humana, pero es en la Edad Media, en el Feudalismo, donde
se perfilan numerosos impuestos que proyectan su presencia, con algunas de sus
caractersticas, a los impuestos contemporneos.
Los impuestos, en trminos generales, son de tres tipos: los progresivos o regresivos,
los directos e indirectos y los ad valorem.
El fenmeno de los impuestos o la tributacin es un hecho necesario que fundamenta
y garantiza la existencia y funcionamiento del Estado y a la vez la funcin de atender la
seguridad y las condiciones de vida de todos los ciudadanos y ciudadanas del mismo,
por ello son un compromiso de gobernantes y gobernados para mantener la simbiosis
del Estado y sus circunstancias con la poblacin y as garantizar una vida de desarrollo
y dignidad de todas las personas que forman parte de aquel.
La tributacin tiene, entonces, como propsitos, financiar los gastos del gobierno,
redistribuir el ingreso y la riqueza y estabilizar la actividad econmica.
Un buen impuesto debe reunir un conjunto de caractersticas para que efectivamente
se mantenga la tributacin en un mbito de equidad y justicia.
Los impuestos, por otra parte, en Centroamrica, tienen muchas similitudes con los
de los dems pases latinoamericanos y quizs de muchos otros pases del mundo por
razones histricas, antropolgicas, sociolgicas y econmicas, entre otras.
En cada uno de los pases, probablemente existe un cdigo de normas y
procedimientos tributarios, as como varias leyes que le dan soporte legal y tcnico al
sistema tributario nacional.
Los impuestos, como muchas de las actividades humanas, sociales y estatales
tienen sus enemigos como son la evasin, la elusin tributaria, el dinero negro y el
lavado de dinero, que atentan contra la economa de los pases y que, por la misma
razn, han sido erigidos como delitos.
Para que haya un mejor comportamiento del contribuyente, ante el cumplimiento de
sus deberes tributarios, es necesario educarlo y as mismo mantener vigentes cdigos
de moralidad sobre los impuestos, tema que ha sido investigado desde hace muchos
aos y que todos los das se erige como una necesidad insoslayable en la direccin
social y del Estado.
El tema de los impuestos es un aspecto que deben tener muy presente las personas
en su planeacin y gestin financiera personal y familiar.
323
324
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Adams, Charles (2000). Impuestos. Aprendiendo del Pasado. Fundacin Atlas. http://www.
atlas.org
Biblioteca Virtual del Banco de la Repblica. Reforma Tributaria. Ayuda de Tareas sobre
Economa. Bogot, Colombia. http://lablaavirtual.org
Carams Vitez, Luis (2007). La Vieja Historia de los Impuestos. http://www.xornal.com
Costa Rica. Ley No. 4755 del 29 de Abril de 1971. Versin actualizada del 12 de abril del
2006. Internet
Horna, Vara; Alfredo, Arstides y otros. Perfil Psicolgico del Evasor de Impuestos en Lima
Metropolitana. http://www.aristidesvara.com
Impuestum.Com (2007). Historia de los Impuestos en Mxico. http://www.impuestum.com
Instituto Universitario del Estado de Mxico. Facultad de Contadura (2002). Antecedentes
Histricos del Impuesto. http://html.rincondelvago.com/impuestos_2.html
Leitn, Patricia (19 de Febrero, 2007). Recaudacin de Impuestos. Rebasa Crecimiento
Econmico. Diario La Nacin. San Jos, Costa Rica.
Mndez Pea, Mara (2003). Dimensiones Morales de los Impuestos. Fermentum. Mrida,
Venezuela. http://www.saber.ula.ve
Rubio, Luis (2007). Impuesto y Ciudadanos. Centro de Investigacin para el Desarrollo.
http://www.cidac.org
Wikipedia.org. Elusin Tributara. Enciclopedia Libre. http://es.wikipedia.org
NOTAS
140 Biblioteca Virtual del Banco de la Repblica. Reforma Tributaria. Ayuda de Tareas sobre
Economa. Bogot, Colombia. http://lablaavirtual .org
141 Impuestum.Com (2007). Historia de los Impuestos en Mxico. http://www.impuestum.com
142 Instituto Universitario del Estado de Mxico. Facultad de Contadura (2002). Antecedentes Histricos
del Impuesto. http://html.rincondelvago.com/impuestos_2.html
143 Rubio, Luis. (2007). Impuesto y Ciudadanos. Centro de Investigacin para el Desarrollo. http://www.
cidac.org
144 Mndez Pea, Mara (2003). Dimensiones Morales de los Impuestos. Fermentum. Mrida,
Venezuela. http://www.saber.ula.ve
145 Ibdem.
146 Wikipedia.org. Impuesto. Enciclopedia Libre. http://es.wikipedia.org
147 Ibdem.
148 Adams, Charles (2000). Impuestos: Aprendiendo del Pasado. Fundacin Atlas. http://www.atlas.
org
149 Ibdem.
150 Carams Vitez, Luis (2007). La Vieja Historia de los Impuestos. http://www.xornal.com
151 Adams, Charles. Op. Cit.
152 Mndez Pea, Mara (2003). Dimensiones Morales de los Impuestos. Fermentum. Mrida,
Venezuela. http:// www.saber.ula.ve
153 Ibdem.
325
CAPTULO TRECE
LOS SEGUROS
327
CAPTULO TRECE
LOS SEGUROS
INTRODUCCIN.........................................................................331
13.1 ALGUNOS FACTORES CONTINGENTES DE LA VIDA....333
a)
b)
c)
d)
RESUMEN...................................................................................346
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................347
NOTAS
.....................................................................................348
329
INTRODUCCIN
En el campo de los seguros es donde quizs ms requieran educacin las personas,
ya que estos son generalmente desconocidos por la mayora de los pblicos e incluso,
a muchos les son indiferentes y quizs por lo mismo, porque como no se conocen no
se valora su significado.
Como dice el Instituto Nacional de Seguros de Costa Rica, INS, Existen
acontecimientos que uno desea que nunca sucedan pero que son inevitables: uno de
ellos es la muerte.
Si bien es cierto que nada puede reemplazar su vida, pero la seguridad financiera
de sus dependientes y su calidad de vida la puede proteger con los beneficios de un
seguro de vida, por ejemplo.
El propsito principal del seguro de vida es servir como sustituto a los ingresos
que usted provee. El valor de la pliza proveer de ingresos a sus beneficiarios,
reemplazando el que usted llevaba a casa.
Como este caso hay muchos otros seguros que a la hora de la verdad se convierten
en un verdadero ahorro, y lo ms importante, que no le permitirn a usted en caso
de cualquier calamidad, enfrentar situaciones penosas que lo afecten a usted y a sus
familias.
Los seguros son una modalidad de gestin financiera que le ayudar a las personas
a prevenir descalabros en sus ingresos y en su seguridad personal que en un momento
dado son inevitables y que a cualquier persona pueden ocurrirle.
Bajo tales propsitos se ha trabajado el presente captulo, el cual presenta el
concepto de los seguros, su importancia, tipos de seguros y lo ms importante, cmo
contratar un seguro y los cuidados que para ello debe tenerse.
331
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340
Rogelio: Y qu pas?
Lorenzo: Pues que de entrada, lo primero
que me pidieron fue una tarjeta de crdito y me
preguntaron que si tena fondos y cuntoY
hablaron por telfono para confirmar No,
hombre, si hasta pareca que me iba a ir sin
pagar!
Rogelio: Y luego?
Lorenzo: Ni te cuento el cuentonn que
sali. Resulta que deban operar a Yuyis
del apndice. Olvdate: me cobraron la
ambulancia, el uso de la camilla, el chofer,
el paramdico que nos acompa desde la
casa, el anestesista, el cirujano, la enfermera,
los medicamentos, las toallas
Rogelio: Todo eso?
Lorenzo: Y tuve que pagar todo
inmediatamente; si no, no me dejaban sacar
a Yuyis del hospital y la cuenta crecera.
Rogelio: Y aqu entre nos te lo digo: por
mi mente pas la idea de aprovechar el
momento y convertirme de nuevo en soltero
y dejarla empeada
Lorenzo: No es ciertoPerdn, te
interrump, contina hablndome del seguro
famoso.
Rogelio: Mira, todo se hubiera facilitado
en tu caso, en ese momento, si hubieras
contado con un seguro de gastos mdicos
mayores. Este seguro es un mecanismo que
lo primero que hace es darte tranquilidad,
debido a que con l puedes hacer frente a
los gastos provocados por una enfermedad
grave o por un accidente.
Lorenzo: Para haberlo sabido...163
En los pases de la regin existen
institutos, empresas de seguros, clnicas
privadas y otras empresas o instituciones
que ofrecen seguros de esta naturaleza, que
ms adelante researemos brevemente.
asume la aseguradora.
Formas de pago del seguro mdico:
Antes aludimos a este tema parcialmente,
ahora podemos concretar un poco ms
diciendo que en los seguros mdicos hay
ms o menos estas tres modalidades de
pago:
1) Pago directo. Ocurre cuando al
asistir a un mdico de un hospital u
otro que est dentro de la red mdica
de la aseguradora, la persona no
tiene que pagar, sino slo dar aviso
a la aseguradora para que ella se
encargue del pago.
2) Pago por reembolso. Este se da
cuando el asegurado llega donde
el mdico, recibe la atencin,
efecta el pago directamente y
despus solicita a la aseguradora
el reembolso. Esta le devolver el
dinero dentro de un determinado
plazo y descontar el deducible o el
coaseguro si esa es la modalidad.
3) Pago
directo
programado.
Tambin se aplica a la red mdica
de la aseguradora y se utiliza
comnmente en caso de cirugas
o internamiento en hospital, lo cual
se puede programar con algunos
das de anticipacin. La persona
asegurada paga todo.
Riesgos en la contratacin del seguro
Para contratar un seguro mdico,
obviamente tambin pueden darse algunos
riesgos, por ello hay que dejar muy claro,
antes de la decisin de su contratacin, cules
son los tratamientos y las enfermedades no
cubiertas por un lado, y por el otro, lo que
finalmente cubre el seguro.
Tambin, hay que tener cuidado con
ciertas clusulas que especifican de pronto
que tal aspecto o seguro slo se puede poner
en prctica despus del pago de un ao, dos
aos o algo as.
Ante lo anterior, es necesario leer con
341
342
LOS SEGUROS
Elaborado con aportes voluntarios del personal de la
Red Financiera BAC - CREDOMATIC.
Casi como leyenda, se comenta que los seguros de vida nacen como una apuesta
de la compaa de seguros; se comenta que en la Gran Bretaa del Siglo XXI, un
comerciante le recomienda a un marinero no realizar su viaje ese da debido al mal
tiempo. El marinero le propone una apuesta de que llegar a su destino, a lo que el
comerciante contesta que si de verdad est tan seguro, l pagar por la mercadera,
sea que llegue a su destino o no, pero que si de verdad llega, el marinero le dar un
porcentaje de sus ganancias totales.
Los seguros cuentan con dos contrapartes indispensables: un asegurador, quien
contrata con un cliente o asegurado, que busca una proteccin para determinada cosa,
y por la cual el cliente paga. Los seguros son como un guardin dormido, que no hacen
nada hasta cuando llegan los ladrones, pero cuando stos llegan, se convierten en una
proteccin de los bienes.
La manera en que funcionan los seguros es claramente un beneficio de los grandes
nmeros, son posibles nicamente debido a que vivimos en sociedades, amplias e
interconectadas. La sociedad, por medio de instituciones dedicadas a ello, logra trasladar
riesgos que por s misma no podra absorber y lo hace por que se lo permiten los grandes
nmeros. El asegurar a un campesino su cosecha, por ejemplo, es riesgoso, ya que
existen muchas razones por las cules esta se puede perder; sin embargo asegurar
a un gran nmero de campesinos todas sus cosechas, hace que las probabilidades
mejoren, y que si uno o varios de los campesinos tienen problemas, su prdida pueda
ser compensada.
De esta manera se atomiza o dispersa el riesgo, pero por la ley de los grandes
nmeros pueden adems crearse reservas para hacer frente a situaciones en las
que, incluso, muchas de las personas que adquieran un seguro necesiten cobrarle
Siguiendo el ejemplo de los campesinos, podramos poner como ejemplo tambin, una
catstrofe natural, que efectivamente cause que la mayora de ellos pierda su cosecha.
Esto, adems, hace del seguro una industria que puede ahora asegurar nuevas cosas.
Los tipos de seguros disponibles se expanden y se ha llegado al grado en que el
sector financiero est muy directamente relacionado con el tema. Actualmente, al evaluar
el riesgo para otorgar un crdito se evala, por un lado, la capacidad de pago del cliente,
pero adems se valoran las probabilidades de que ocurran problemas; muchas veces se
solicitan seguros para la adquisicin de productos financieros. Por ejemplo, al adquirir
un crdito hipotecario, se le puede solicitar al mismo, un seguro contra incendios para la
casa, un seguro de desempleo, o bien, un seguro de vida.
Otro uso comn de los seguros, son los seguros obligatorios por responsabilidad civil
sobre daos a terceros en una colisin o accidente de trnsito; de esta manera, si una
343
344
Saldo deudor.
De desempleo.
De incendio y lneas aliadas.
Automviles.
Seguros martimos y otros (especficos por industria).
Mantener esta diferencia, entre seguros compulsivos y no, exige evaluar los costos y
beneficios y comprar el seguro que requiera segn las necesidades.
Por las anteriores circunstancias es que ha surgido el seguro del cual nos estamos
ocupando, cuya cobertura ms comn en nuestros pases es: Proteccin contra terremotos,
proteccin contra incendio, proteccin contra robo con violencia y asalto, proteccin de
bienes familiares (equipos, dinero, valores y menaje general de la casa), responsabilidad
civil para que cada miembro de la familia quede protegido en caso de provocar dao
voluntario a personas o propiedades, etc.
Tambin, las aseguradoras admiten la contratacin de otros servicios adicionales
tales como el personal domstico, en caso de que sufra daos en el desempeo de sus
funciones permitiendo cubrir, por ejemplo, la hospitalizacin.
Para cuando ocurre un siniestro, existe el seguro de lo que en alguna parte se llama
prdidas consecuenciales, que permite que el mismo asuma lo que le pase a la vivienda,
en caso de quedar inhabitable. Dicho seguro pagar la renta de otra casa mientras se
restablece la que fue afectada por el hecho.
345
346
RESUMEN
La realidad del mundo de hoy, y previsible para el futuro, es que pese a los
adelantos cientficos y tecnolgicos, las personas y sus familias son ms vulnerables
y as mismo se encuentran amenazadas por graves males sociales y naturales y otras
contingencias.
Algunas de stas son el desempleo, el retiro laboral, la incapacidad permanente, la
muerte prematura y otras.
Lamentablemente, la mayora de las personas viven al da en cuanto a su situacin
financiera y por tal circunstancia carecen de recursos educativos y tambin econmicos
que les permita enfrentar las sealadas contingencias y cualquier otro imprevisto.
En este marco de asuntos surgen los Seguros, como una forma o modalidad
financiera, que permite a las personas visualizar el futuro contingencial y tener los
recursos econmicos para enfrentarlo.
Bajo esta visin se definen algunos factores contingentes de la vida, luego se define
el seguro y su importancia. As mismo, se definen las aseguradoras y se sealan algunos
criterios para contratar adecuadamente un Seguro como la claridad en la informacin,
la seleccin del seguro apropiado y la aseguradora conveniente, la cobertura de dicho
seguro, el precio de los servicios, las garantas que ofrece la empresa, entre otros.
De igual manera se explican y tambin de manera general, algunos de los
Seguros ms conocidos, como el Seguro de Vida, el Seguro Mdico o de Gastos
Mdicos, el Seguro de Automvil, el Seguro de Vivienda o de Propiedad Residencial,
principalmente.
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram, y Ortiz, Alberto, (1999). Presupueste sus Gastos y
sus Ahorros. El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V.
Mxico.
Instituto Nacional de Seguros (INS) Costa Rica. www.ins-cr.com
Kiyosaki, Robert T. y Lechter, Sharon L. (2001). Padre Rico, Padre Pobre. Qu les ensean
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Buenos Aires.
_____ (2004). Nio Rico, Nio Listo. Cmo Dar a sus Hijos una Educacin Financiera
Slida. Aguilar, Altea, Taurus Alfaguara. Buenos Aires.
347
348
NOTAS
154 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo. S.A. de C.V. Mxico.
155 Ibdem.
156 Kiyosaki, Robert T. y Lechter, Sharon L. (2001). Padre Rico, Padre Pobre. Grafinor, S.A. Buenos
Aires.
157 Kiyosaki, Robert T. y Lechter, Sharon L. (2004). Nio Rico, Nio Listo. Cmo Dar a sus Hijos una
Educacin Financiera Slida. Aguilar, Altea, Taurus, Alfaguara. Buenos Aires.
158 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto (1999). Presupueste sus Gastos y sus Ahorros.
El Arte de las Finanzas Personales. Editorial Grijalbo, S.A. de C.V. Mxico.
159 Ibdem.
160 Ibdem.
161 Instituto Nacional de Seguros (INS) Costa Rica. www.ins-cr.com
162 Alonso, Manuel; Brailovsky, Abram y Ortiz, Alberto. Op. Cit.
163 Ibdem.
CAPTULO CATORCE
EL SISTEMA FINANCIERO
EN LOS PASES
349
CAPTULO CATORCE
EL SISTEMA FINANCIERO EN
LOS PASES
INTRODUCCIN.........................................................................353
14.1 CONCEPTUALIZACIN DEL SISTEMA FINANCIERO ...355
14.2 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS ..................................358
14.3 LOS ACTIVOS O INSTRUMENTOS FINANCIEROS .......361
14.4 MERCADO FINANCIERO O DE VALORES .....................361
14.5 LA REGULACIN Y LA SUPERVISIN DE LOS
SISTEMAS FINANCIEROS...............................................363
RESUMEN...................................................................................366
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................368
NOTAS
.....................................................................................369
351
INTRODUCCIN
En el marco de la educacin financiera es sumamente importante conocer el sistema
financiero del pas, con el propsito, por un lado, de poderlo identificar fcilmente,
utilizarlo si es posible y necesario y visualizar, principalmente, los intermediarios
financieros, las acciones financieras y el mercado financiero o de valores; as como las
interrelaciones y las regulaciones que permitan conocer cul es el diseo del modelo
en el cual se realizan las inversiones y dems operaciones financieras, con lo cual se
espera que se logren incrementos de su valor para obtener rendimientos satisfactorios,
en un determinado plazo y, por el otro, porque de alguna manera, todas las personas
tenemos que ver con dicho sistema, para muchos quehaceres: pagar nuestros
impuestos, guardar nuestros ahorros, administrar nuestros ingresos y quizs hasta
realizar alguna inversin, entre otros, por ello su conocimiento es imprescindible.
En este captulo, dedicado a tan importante tema, en primer lugar, trataremos de
conceptualizar el sistema financiero y desarrollar sus principales componentes desde
el punto de vista funcional, de manera que se pueda visualizar el funcionamiento del
mencionado sistema en los pases y facilitar la comprensin de los distintos temas
que faciliten la toma de decisiones en las diversas operaciones financieras; asimismo,
visualizar las interrelaciones y regulaciones que forman parte del sistema financiero
en aquellos y garantizar la seguridad financiera en el marco de las tareas que se
desarrollan sobre la regulacin y supervisin del referido sistema financiero.
Se destaca, asimismo, la conformacin de los intermediarios financieros, tanto
bancarios como no bancarios, las acciones financieras y el mercado financiero o de
valores, aspectos muy sustantivos para cualquier persona interesada en aprender
a administrar sus finanzas personales y familiares y en lo cual algunos de aquellos
servicios le son de gran utilidad.
353
355
356
357
358
La funcin de intermediacin y
transformacin que realizan los bancos
resulta ventajosa para todos los integrantes
de una economa:
1) para los ahorradores, porque les
ofrece instrumentos financieros en los
que materializar su riqueza.
2) para los demandantes de recursos,
porque les facilitan fondos y moviliza
a
pequeos
ahorradores
que
normalmente no acudiran a los
mercados de valores a ofrecer su
dinero.
3) para el conjunto de la economa,
porque contribuyen de forma decisiva
a la asignacin eficiente de los
recursos.172
Los Intermediarios Financieros, seala
el sistema financiero espaol, reciben
el dinero de las unidades de Gasto con
Supervit, mientras que dichos Intermediarios
Financieros ofrecen a las empresas recursos
a ms largo plazo y de una cuanta superior
a la recibida por una sola unidad de Gasto
con Supervit, de modo que realiza una
transformacin de los recursos recibidos por
las familias. El banco paga un tipo de inters
a las familias mucho ms pequeo que el que
cobrar a la empresa que pida el prstamo.
Tambin se produce una transformacin
de los ttulos financieros. Por ejemplo, si
suponemos un Fondo de Inversin, las
familias ponen sus recursos en el fondo
de inversin para poder participar en los
beneficios de dichos fondos, es decir, la
familia da un dinero por unas participaciones.
El fondo de inversin ofrece dicho dinero
junto con el de otras familias a la unidad de
Gasto con Dficit, la cual a cambio entrega
unos ttulos a cambio de dichos recursos.
Esos ttulos van a formar parte de la cartera
del fondo de inversin de renta variable. Pero
el fondo de inversin no ofrece dichos ttulos
de la unidad de Gasto con Dficit, sino que
ofrece unas participaciones que dependern
de la cartera del fondo de inversin.173
359
360
361
362
363
364
concluir,
sealemos
que
las
365
366
RESUMEN
En este Captulo se proporciona una informacin general y bsica para visualizar el
Sistema Financiero en los pases, como parte de la educacin financiera. Se desarrolla
una conceptualizacin del sistema financiero, teniendo en cuenta un enfoque funcional,
para conocer las principales caractersticas y apoyo que ser necesario establecer para
conocer, en mayor medida, las caractersticas financieras para contribuir, de manera
adecuada, en el logro de la libertad financiera.
Como parte de la educacin financiera, el conocimiento del sistema financiero del
pas, resulta imprescindible, teniendo en cuenta que el objetivo principal es lograr la
libertad financiera la cual, se facilita cuando se tiene la informacin suficiente para
la toma de decisiones relacionadas con las mejores opciones de inversin y otros
servicios, que se desean y se requiere realizar.
En las diversas definiciones sobre el sistema financiero se identifican claramente los
tres elementos principales: las instituciones financieras o intermediarias, los activos o
instrumentos financieros y los mercados financieros, donde interactan; asimismo, las
regulaciones que permiten el funcionamiento adecuado.
Entre los intermediarios financieros estn los bancos, compaas de inversin y
compaas de seguros. Quizs el ejemplo ms sencillo de un intermediario financiero
es un fondo de inversin que combina los recursos financieros de muchos inversionistas
pequeos e invierte su dinero en valores. Los intermediarios financieros se pueden
visualizar en dos grupos: Los bancarios que tienen la funcin de mediacin y pueden
generar recursos financieros aceptados como medios de pago. En este grupo se
encuentran los bancos (pblicos, privados), las cajas de ahorros, las cooperativas,
principalmente; y los no bancarios que no pueden emitir recursos pero realizan
intermediacin financiera. En este grupo se encuentran la seguridad social, las
aseguradoras y otras instituciones de este tipo.
En el marco del sistema financiero, los activos financieros son medios de pago
(dinero) o medios de crdito (instrumentos que incorporan un derecho - crdito - a
favor de su tenedor y una obligacin - deuda - de devolucin del capital prestado para
el agente emisor).
El Mercado Financiero, tiene como objetivo regular los mercados de valores, que
permiten la realizacin de las diversas operaciones con relacin con los valores,
las personas fsicas o jurdicas que intervienen directa o indirectamente en dichas
operaciones, los actos o contratos relacionados con tales mercados y los valores
negociados en ellos. El mercado de valores establece las relaciones de crdito y
financiamiento entre la demanda de fondos y la inversin en valores. Asimismo, se
entiende por valores los ttulos valores y cualquier otro derecho de contenido econmico
o patrimonial que puedan ser objeto de negociacin en un mercado financiero o
burstil.
Los participantes del sistema burstil son: Las bolsas de valores, intermediarios
(puestos de bolsa y agentes de bolsa), emisores de ttulos valores, inversionistas
individuales e institucionales, clasificadoras de valores, centrales depositarias de
valores, y las instituciones reguladoras.
En trminos de regulacin y supervisin del sistema financiero se puede observar
que las funciones financieras son ms estables, no obstante, que las instituciones
financieras, es decir, cambian menos con el tiempo y varan menos entre pases.
Comprese sino los sistemas financieros de los pases centroamericanos y se podr
apreciar la gran afinidad que hay entre los mismos.
La funcin institucional depende de la funcin, es decir, la innovacin y la competencia
entre instituciones a la larga dan como resultado una mayor eficiencia en el desempeo
de las funciones del sistema financiero.
De todas maneras los especialistas sealan que en el fondo de las diferentes crisis a
que estn expuestos los sistemas financieros y entre ellos sus instituciones principales
como son los bancos, se debe a un mal diseo de la regulacin y/o falta de credibilidad
de las polticas econmicas, aunque si bien una regulacin y una supervisin adecuada
no reducen la probabilidad de una crisis originada por problemas macroeconmicas, si
reducen las crisis surgidas por problemas endgenos al sistema financiero.
Para concluir, se seala que las regulaciones prudenciales y la supervisin de
bancos, constituyen importantes herramientas que permiten ahora la seleccin adversa
y el riesgo moral en las actividades bancarias. La mayor integracin de los mercados
financieros requiere estandarizar los mtodos para promover la estabilidad financiera
mundial.
367
368
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Banco de Espaa. Estabilidad del Sistema Financiero. Banco de Espaa, 24 pp.
Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educacin, 464 pp. (www.books.
googli.co.cr).
Bolsa Nacional de Valores. Informacin General. Sistema Burstil. Bolsa Nacional de
Valores.(www.bnv.co.cr).
Formacin y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Espaol. Formacin y Control S.A.,
181 pp.
Nieto Parra, Sebastin. Estabilidad del Sistema Financiero y Regulacin de Capital: El
Caso de los Pases Latinoamericanos. Internet. Separata de ICE, 60 Aniversario de
las instituciones de Bretton Woods, diciembre 2005 N 827, pgina de la 109 a la 121.
Regulacin y Supervisin Financiera. Internet.
NOTAS
164 Formacin y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Espaol. Formacin y Control S.A., 181
pp., p.7.
165 Ibdem, p. 12.
166 Banco de Espaa. Estabilidad del Sistema Financiero. Banco de Espaa, 24 pp., p. 7.
167 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educacin, 464 pp. (www.books. googli.
co.cr).
168 Ibdem.
169 Banco de Espaa. Estabilidad del Sistema Financiero. Banco de Espaa, 24 pp., p. 14.
170 Ibdem.
171 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educacin, 464 pp. (www.books. googli.
co.cr).
172 Banco de Espaa. Estabilidad del Sistema Financiero. Banco de Espaa, 24 pp., p. 10.
173 Formacin y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Espaol. Formacin y Control S.A., 181 pp.,
p.15.
174 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. (2003). Finanzas. Pearson Educacin, 464 pp. (www.books. googli.
co.cr).
175 Ibdem.
176 Formacin y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Espaol. Formacin y Control S.A., 181 pp.,
p.13.
177 Bolsa Nacional de Valores. Informacin General. Sistema Burstil. Bolsa Nacional de Valores.
(www.bnv.co.cr).
178 Formacin y Control S.A. (2003). Sistema Financiero Espaol. Formacin y Control S.A., 181 pp.,
p.15 y 16.
179 Regulacin y Supervisin Financiera. Internet.
180 Nieto Parra, Sebastin. Estabilidad del Sistema Financiero y Regulacin de Capital: El Caso
de los Pases Latinoamericanos. Internet. Separata de ICE, 60 Aniversario de las instituciones de
Bretton Woods, diciembre 2005 N 827, pgina de la 109 a la 121.
181 Ibdem.
182 Bodie, Zvi y Merton, Robert C. Finanzas. Pearson Educacin. (www.books. googli.co.cr).
369
CAPTULO QUINCE
LA PROTECCIN EN LA ACTIVIDAD
FINANCIERA
371
CAPTULO QUINCE
LA PROTECCIN EN LA ACTIVIDAD
FINANCIERA
INTRODUCCIN.........................................................................375
15.1 LA PROTECCIN EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA..........377
15.2 CUIDARSE DE LOS ENGAOS Y TIMOS ........................377
15.3 CUIDARSE DE LOS ASALTOS ..........................................379
15.4 CUIDAR SU CHEQUERA Y SU TARJETA
DE CRDITO O DBITO .......................................................379
15.5 CUIDARSE DE LOS ROBOS EN CAJEROS
AUTOMTICOS .....................................................................381
15.6 TIPOS Y FORMAS DE PREVENIR LOS FRAUDES
TECNOLGICOS ..................................................................381
RESUMEN...................................................................................387
BIBLIOGRAFA CONSULTADA ...................................................388
NOTAS ........................................................................................389
373
INTRODUCCIN
Si bien es cierto que la ciencia y la tecnologa han avanzado para poder controlar
las inseguridades de los sistemas humanos, polticos y econmicos, entre otros, as
mismo, y esto es dialctico y a la vez paradjico, dichos sistemas han trado tambin
consigo su vulnerabilidad, la cual est sujeta a la impredecible inteligencia humana que
en muchos casos utiliza sta para la maldad y as es como, pese a que los bancos y
otras empresas se preocupan por el bienestar y la comodidad de sus clientes, algunas
personas estn atentas para ver cmo sacan provecho de esto para cometer fraude.
En el campo econmico y financiero, que es lo que en este libro nos ocupa, sta
es una verdad de todos los das, por eso los gobiernos y las empresas, entre estas las
financieras, todos los das investigan y disean sistemas de proteccin y as mismo
programas, para que sus clientes los utilicen.
Hoy por hoy los bancos ponen a disposicin de sus clientes muchos instrumentos
bancarios (entre los ms comunes estn los cheques, las tarjetas de dbito y las
tarjetas de crdito) y servicios para que este pueda realizar una diversidad de trmites
por diferentes medios o vas, como lo son autobancos, cajeros automticos, Internet,
entre otros, los cuales ha procurado ofrecer, alertando sobre la seguridad que exige su
manejo.
Maneras de cometer fraudes o timos hay muchas y la mejor manera de no ser
blanco fcil de los delincuentes, es estar bien informado de los diferentes modos y
formas de seguridad y aplicar todas las medidas preventivas que se puedan. En este
captulo se presenta una lista, no exhaustiva y menos completa, de los diferentes tipos
de fraudes y como estar alertas para identificarlos y evitarlos.
375
377
378
Accediendo
a la informacin
personal que ha suministrado en
Internet.
Desviando su correspondencia
hacia otra ubicacin con un
formulario de cambio de domicilio.
379
380
Caractersticas.
381
382
Uso
logger.
malintencionado
del
key
Instale en la computadora de su
uso frecuente un firewall, ya que es
la mejor manera de evitar controlar
todo lo que entra y sale de su
computador.
383
384
Verifique
regularmente
las
transacciones de sus cuentas y
tarjetas de crdito para asegurarse
que stas son legtimas y llevar un
control regular de las mismas.
Qu es un Firewall? El Firewall
es un software que se complementa con los
antivirus para ofrecer la mxima seguridad
en sus comunicaciones va Internet. Por
385
386
RESUMEN
Estar informados es el primer paso, estar alerta a todas las seales y ser muy
precavido, es el segundo gran paso para no ser vctimas de los diferentes tipos de
fraudes o timos que realiza el hampa comn o la delincuencia organizada, en el
momento en que uno est realizando una transaccin bancaria, dentro o fuera de las
instalaciones de un banco.
Entre los timos ms conocidos dentro de las instalaciones bancarias estn: el timo
de la llanta estallada, el timo del manchonazo, el timo del falso funcionario o que te
estn marcando y sea abordado a la salida del banco para asaltarte. La nica manera
de evitarlo es estar atento, tomar medidas de precaucin y ser muy precavido en el
momento de hacer cualquier transaccin personal en el banco.
En lo que respecta a tarjetas de crdito y de dbito hay muchas maneras de que los
delincuentes puedan acceder a nuestras nmeros de cuentas y claves personales, por
ello hay que ser desconfiados de con quien se comentan estos asuntos y la manera
como utilizamos los cajeros automticos y los servicios de banca en lnea.
Con la llegada de la era tecnolgica y la facilidad de acceder a los servicios
bancarios desde la comodidad del hogar, tambin lleg la posibilidad de ser blanco de
los expertos en computacin que buscan intersectar nuestra informacin para hacer
uso fraudulento de ella. No utilizando computadoras que no sean de nuestra entera
confianza o instalando poderosos antivirus en nuestras PC, podemos estar a salvo de
este tipo de malas personas.
387
388
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
Folleto Est atento! del Banco Nacional de Costa Rica
http://www.midinero.com
http://www.bancomercantil.com
NOTAS
183 Folleto Est atento! del Banco Nacional de Costa Rica.
184 http://www.midinero.com
185 Folleto Est atento! del Banco Nacional de Costa Rica.
186 Folleto Est atento! del Banco Nacional de Costa Rica.
187 http://www.bancomercantil.com
389
Glosario
GLOSARIO
391
Glosario
GLOSARIO GENERAL188
A
Acciones. Instrumentos financieros que representan una parte del patrimonio o
de la propiedad de la compaa o empresa que las emite.
Acciones comunes. Instrumento financiero que da a su poseedor derecho
a voto en las asambleas de accionistas y a recibir la parte proporcional de los
flujos cuando la empresa decida distribuirlos a sus dueos (dividendos). Tambin,
se puede decidir no distribuir los dividendos y que los montos distribuidos flucten
considerablemente de un periodo a otro.
Acciones preferentes.
los equipos de una planta, la tierra, las patentes, los derechos de autor, los instrumentos
financieros como el dinero o los bonos. Son todas las cosas o bienes que se posee.
Activos fijos.
Activos lquidos.
deudas.
Ahorro.
393
394
Tarifa oficial que determina los derechos que se deben pagar en varios
ramos, como el de costas judiciales, aduanas, ferrocarriles, etc. Tasa, valoracin,
norma, ley.
Autarqua.
Avalo catastral. Es la accin de dar valor oficial o por parte del Estado a una
propiedad raz o inmueble (casa, apartamento, edificio, lote, etc.).
B
Bienes econmicos. Conjunto de propiedades o derechos en que una persona,
empresa o pas, sustenta su riqueza y su gestin econmica y financiera.
Bien Gratuito o Libre. Bienes que no son bienes econmicos. Como el aire o el
agua de mar, existen en cantidades suficientes, por lo que no es necesario racionarlos
entre aquellos que desean utilizarlos. Por tanto, su precio de mercado es cero.
Bien Pblico. Mercanca cuyos beneficios se reparten de manera indivisible entre
toda la comunidad, independientemente de que determinadas personas deseen o no
consumirla. Por ejemplo, una medida de salud pblica que erradica la viruela protege
a todos y no slo a los que pagan las vacunas. Contrasta con Bienes Privados, como
el pan, que si son consumidos por una persona, no puede ser consumido por ninguna
otra.
Bien sustituto. Son aquellos productos cuya oferta o demanda depende del
comportamiento de los precios de otros productos. Por ejemplo, si el precio de la
harina sube, provoca que el precio del pan tambin se incremente, esto provoca que
el consumo del pan disminuya por ser ms caro.
Bienes complementarios. La oferta o demanda depende del comportamiento
del precio de otros bienes, es decir, que si el incremento del precio de un bien hace
que disminuya la oferta o demanda de otro bien, entonces se dice que ambos bienes
son complementarios.
Bienes de capital o bienes de produccin. Son los que se usan para
producir otras mercancas, que pueden ser bienes de consumo o de capital. Edificios,
maquinaria y equipo, son bienes de capital.
Bienes de consumo.
395
Glosario
y transferibles.
C
Capacidad de pago.
endeudarse.
Capital fsico.
tangible.
recursos humanos.
396
Consumo. Parte del ingreso que no se destina al ahorro, sino que es aplicado a
la adquisicin de alimentos, educacin, ocio, entre otros.
Crdito. Contrato por el cual una entidad financiera u otra comercial o de servicios,
D
Dficit. Resultado que arroja un balance efectuando el trmino de un ejercicio que
se caracteriza porque existe un saldo correspondiente a egresos que no alcanzaron
a ser cubiertos por los ingresos de dicho ejercicio.
Delacin. Acusacin, denuncia.
Depredacin. Pillaje, robo con violencia, devastacin.
Dinero mercanca.
cuentas, etc.
Dinero negro.
E
Economa. Es el estudio de la manera en que las sociedades utilizan los recursos
escasos para producir mercancas valiosas y distribuirlas entre los diferentes
individuos.
Glosario
Son personas jurdicas, cuenta de los bancos u otras entidades pblicas o privadas
reguladas por ley especial, que realizan intermediacin financiera en los trminos
definidos en la Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica.
Evasin fiscal.
397
398
F
Factor tiempo.
Finanzas personales.
Firewall.
Fisicratas.
solo los aspectos cognitivos, sino tambin los afectivos, actitudinales, sociales y de
valores de las personas.
Glosario
G
Garanta Fiduciaria. Consiste en que el solicitante del crdito presenta una o
varias personas fiadoras que deben tener ciertos requisitos, como un monto mnimo
de ingreso que pueda responder por el crdito, en caso que no se pague el prstamo
por parte de la persona que lo solicite.
Garanta Prendaria. Garanta real constituida sobre un bien mueble (ejemplo:
casa, carro) para asegurar el cumplimiento de una obligacin por parte del deudor.
En caso de que ste no cumpliese, el acreedor (banco o institucin financiera) tiene
derecho a enajenar el bien y recuperar as los fondos que le haba prestado.
Gastos fijos. Son los gastos que se deben cumplir forzosamente, de modo que
si no se hace seguramente se enfrentarn serios problemas.
H
Hacker. Neologismo utilizado para referirse a un experto (entindase Gur) en
varias o alguna rama tcnica relacionada con las tecnologas de la informacin y
las comunicaciones. Se suele llamar hackeo o hackear a las obras propias de un
hacker.
Historial de Crdito. Informe que contiene informacin personal, registro de
sus solicitudes recientes de crdito y cualquier registro pblico tal como bancarrota o
gravamen por impuestos, adems de otros datos relacionados con el cliente.
I
Impuesto. Cuota involuntaria o impositiva pagada por un individuo, una empresa
o una institucin a un organismo pblico (central o local), la cual puede ser pagada en
dinero efectivo o por cualquier otro medio de pago como cheque o tarjeta.
Ingreso lineal.
399
400
Ingreso.
Son todas las entradas financieras que recibe una persona, una familia,
una empresa, una organizacin, un gobierno, etc. por cualquier tipo de actividad legal
que realice (un trabajo, un negocio, intereses, ventas, etc.).
Instrumentos de inversin.
Inters.
Inters acumulado.
Inters compuesto.
Glosario
Inversin financiera.
Inversin institucional.
L
Lavado de dinero.
Leasing.
Leasing Financiero.
una persona llamada girador da a otra llamada girado, de pagar una suma de dinero
a un tercero denominado beneficiario, en poca y lugar determinados.
401
402
M
Magnate.
econmico.
Glosario
Mito. Creencia o idea que se construye sobre algn hecho y que trata de establecerse
como verdad sin que se haya tenido comprobacin de la misma.
N
Nivel de vida.
O
Oferta.
P
Pasivo. Desde el punto de vista contable, son las deudas u obligaciones financieras
contradas con empresas o personas.
Portafolios de inversin.
R
Recesin.
403
404
pasajera.
Recursos naturales.
S
Salario. Conjunto de retribuciones econmicas de los trabajadores en dinero o en
especie, recibidas por la prestacin de servicios laborales.
primas o primeras que pueden ser consumidas sin ser procesadas o con poco proceso,
o que sirven para producir otros productos.
Glosario
diarias.
Banco central o nacional de cada pas, los bancos estatales y los bancos privados.
Dentro del sistema bancario se incluye asimismo, la Asociacin Bancaria de cada
pas y la Cmara o Asociaciones de Bancos privados (toman diferentes nombres) e
instituciones financieras de cada pas, igualmente.
Sistema Burstil. Comprende las bolsas de valores, los puestos de bolsa, los
agentes de bolsa, los emisores, los inversionistas, la central de valores y las diferentes
instituciones pblicas y privadas de cada pas que tengan que ver con el asunto.
Sistema econmico.
Suntuoso.
porte.
T
Tarjeta de crdito. Tarjeta generalmente de plstico con una banda magntica,
a veces un microchip y un nmero en relieve que sirve para hacer compras, pagos u
405
406
otras transacciones. Por su capacidad de realizar pagos se les llama tambin dinero
plstico.
para sacar dinero de un cajero automtico y tambin para pagar compras en comercios
que tengan un Terminal lector de tarjetas bancarias. Se diferencia de la de crdito en
que el dinero que se usa nunca se toma a crdito sino del que se disponga en la
cuenta bancaria (dbito).
Tasa.
Testamento.
Tributo.
Glosario
U
Utilidad (ganancia). Sinnimo de ganancia. Es la medida de un excedente
entre los ingresos y los costos expresados en alguna unidad monetaria. Representa
el monto que se gana.
Utilidad de forma. Consiste en mejorar o aumentar la capacidad que tenga un
producto para producir bienestar al cambiar su forma o apariencia.
Utilidad de posesin.
V
Valor agregado. Es la calidad de nuevo valor que por diferentes circunstancias
de oportunidad adquiere o se le suma a un producto, fenmeno o proceso.
Valor de cambio.
intercambiada o vendida.
Cualquier objeto o ser vivo que suela usarse para intercambio por otras
cosas o seres vivos. Calidad que tiene un producto o mercanca de ser cambiado o
vendido.
Virtual. Que tiene virtud para producir un efecto, aunque no lo produce de presente,
frecuentemente en oposicin a efectivo o real. Implcito, tcito. Que tiene existencia
aparente y no real.
407
408
NOTAS
188 Para elaborar este Glosario se tomaron, fundamentalmente, los conceptos y trminos definidos en este
Libro Maestro, pero tambin se han utilizado como base varias fuentes, tales como Diccionario de la
Lengua Espaola. Vigsima segunda edicin. Editorial Espasa Calpe. Printer Colombia, S.A. Bogot,
2001 y otros, Diccionario de Economa y Finanzas consultados en Internet, as como un Glosario de la
SUGEVAL de Costa Rica.