Corredores Conferencia Reforma Tributaria 2015

Efectos econmicos de la
reforma tributaria.
Activos posedos en el exterior
no declarados.
Abril 23 de 2015
1. EFECTOS ECONMICOS DE LA REFORMA

TRIBUTARIA PARA LA EQUIDAD
LEYES 1607/12 Y LEY 1739/14.
Principales medidas de la Reforma Tributaria

1. Impuesto a la riqueza. 0% al 2.55% Sociedades: 3 aos
0% al 6.0% P. Naturales: 4 aos
2. Creacin del CREE : 9%

3. Sobretasa del CREE: 5%, 6%, 8% y 9% (2015 a 2018)
4. Definicin de residencia para efectos fiscales.
5. Sede efectiva de administracin (entidades extranjeras).
6. Prorroga del GMF (4 x mil)
3

7. La norma de subcapitalizacin.
8. Impuesto de normalizacin tributaria (2015 a 2017).
9. Elevacin de la sancin por omisin de activos (200%).
10. Declaracin de activos posedos en el exterior.
11. Obligacin de declarar los derechos en Trust y
Fundaciones del exterior
12. Adopcin de NIIF.
4

13. La creacin del IMAN, IMAS, trabajadores por cuenta
propia, etc.
Omisiones:
14. Se mantiene IVA sobre los bienes de capital.
15. Se mantiene la Renta Presuntiva.
16. Se mantiene el rgimen de bienes excluidos del IVA.
17. Se mantiene el ICA.
5
Entorno Tributario
TASAS DE TRIBUTACION 2014 - BANCO MUNDIAL
Puesto
12
16
25
29
35
47
57
68
76
105
Pas
Dinamarca
Inglaterra
Corea
Chile
Suecia
Estados Unidos
Per
Alemania
Espaa
Mexico
Tasa/utilidad
26,0%
33,7%
32,4%
27,9%
49,4%
43,8%
36,0%
48,8%
58,2%
52,1%
Puesto
120
122
146
170
189
Pas
China
Japn
Colombia
Argentina
Bolivia
Paises OCDE
Latinoamrica
Europa
Tasa/utilidad
64,5%
51,3%
75,4%
137,3%
83,7%
41,3%
48,3%
34,9%
6
Entorno Tributario en Colombia
16 TLC
Es ms barato
importar un bien
que producirlo en
el pas
Muchos productores
han sustituido la
==>
produccin por la
importacin
Es ms eficiente
producir en el
exterior que
producir en
Colombia
Algunos productores
han localizado su
==>
actividad productiva
en el exterior
75% Tasas de
=
tributacin
1.1 Tributacin a los bienes de capital en

Colombia, al tener en cuenta el IVA, el
impuesto a la riqueza, el impuesto a la renta, el
CREE y la sobretasa del CREE
EFECTOS DEL IVA, EL IMPUESTO A LA RIQUEZA Y LA RENTA PRESUNTIVA,

SOBRE LOS BIENES DE CAPITAL FINANCIADOS CON CAPITAL
INDUSTRIAL COLOMBIANO
Tarifa Patrimonio
Tarifa renta
Maquina
Capital
Con presuntiva (1=SI, 0=NO)
1,2%
39%
100,0
100,0
1
Ao
IVA
Impuesto sobre renta presuntiva
Impuesto al patrimonio
Impuesto de registro sociedad
4/oo compra mquina
Subtotal
0
16,0
Menos recuperacin del IVA (2% descuento y 14% depreciable)
0,7
0,5
17,2
2,0
Menos recuperacin de GMF (deduccin)

Total impuestos
Valor presente de los impuestos al bien de capital (7%)
15,2
20,1
INDUSTRIAL NORTEAMERICANO
Ao
Total impuestos de patrimonio, IVA, GMF, presuntivo y registro
Valor presente de los impuestos al capital (7%)
1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

40% 42% 43% 34% 34% 34% 34% 34% 34%
0
0
10
1,2
1,2
1,2
1,0
1,3
0,4
1,3
-
1,0
-
1,0
-
1,0
-
1,0
-
1,0
-
1,0
-
2,3
0,5
0,1
1,7
2,2
0,6
1,7
0,6
1,3
0,6
1,0
0,5
1,0
0,5
1,0
0,5
1,0
0,5
1,0
0,5
1,0
0,5
1,6
1,1
0,7
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
0,5
Total
16,0
11,0
2,6
0,7
0,5
30,8
7,2
0,1
23,5
1
-
2
-
3
-
4
-
5
-
6
-
7
-
8
-
9
-
10
-
Total
-
EXPLICACIN: Con la Ley 1739/14, la inversin en bienes de capital en Colombia, quedara gravada con IVA del 14%,
impuesto a la riqueza de hasta 2.55% para los aos 2015 a 2018, impuesto presuntivo en renta entre el 1% y el 1.3%
anual y GMF del 4/oo, lo que genera una carga impositiva del 23.5% (20,1% a valor presente) sobre el valor de los
bienes de capital que sean financiados con recursos de los accionistas. En contraposicin, un industrial localizado en
USA no tiene que asumir ninguno de estos tributos y la carga tributaria asociada a la compra de bienes de capital es
igual a $0.
9
EFECTOS DEL IVA Y EL IMPUESTO A LA RIQUEZA, SIN LA RENTA PRESUNTIVA,

SOBRE LOS BIENES DE CAPITAL FINANCIADOS CON CAPITAL
Tarifa Patrimonio
Tarifa renta
Maquina
Capital
1,2%
39%
100,0
100,0
-
Ao
IVA
Impuesto al patrimonio
4/oo compra mquina
Subtotal
0
16,0
0,7
0,5
17,2
2,0

Total impuestos
Valor presente de los impuestos al bien de capital (7%)
15,2
12,8
Ao
1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

40% 42% 43% 34% 34% 34% 34% 34% 34%
0
0
1,2
1,0
0,4
1,2
0,5
0,1
0,5
1,0
0,6
0,4
0,6
1
-
2
-
0,4 - 0,2
3
-
10
Total
16,0
2,6
0,7
0,5
19,7
0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 7,2
0,1
- 0,6 - 0,5 - 0,5 - 0,5 - 0,5 - 0,5 - 0,5 12,5
4
-
5
-
6
-
7
-
8
-
9
-
10 Total
-
EXPLICACIN: Con la Ley 1739/14, la inversin en bienes de capital en Colombia, quedara gravada con IVA del
14%, impuesto a la riqueza de hasta 2.55% para los aos 2015 a 2018 y GMF del 4/oo. En el evento de que el
contribuyente no se someta a renta presuntiva, se genera una carga impositiva del 12,5% (12,8% a valor
presente) sobre el valor de los bienes de capital que sean financiados con recursos de los accionistas. En
contraposicin, un industrial localizado en USA no tiene que asumir ninguno de estos tributos y la carga tributaria
10
asociada a la compra de bienes de capital es igual a $0.
IMPUESTOS A LOS BIENES DE CAPITAL FINANCIADOS CON DEUDA, PARA

QUIENES NO SE VEN AFECTADOS POR LA NORMA DE SUBCAPITALIZACIN
INTRODUCIDA POR LA LEY 1607 DE 2012
Tarifa Patrimonio
Tarifa renta
Maquina
Deuda
1,2%
39%
100,0
100,0
-
Ao
IVA
Impuesto por no deducibilidad de intereses
4/oo compra mquina
Subtotal
10% inters
0
16,0
0,5
16,5
2,0

Total impuestos
14,5
10,0
Ao
1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

40% 42% 43% 34% 34% 34% 34% 34% 34%
0
0
10
Total
16,0
0,5
16,5
0,5 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 7,2
0,1
0,1
- 0,6 - 0,6 - 0,6 - 0,6 - 0,5 - 0,5 - 0,5 - 0,5 - 0,5 - 0,5 9,2
1
-
2
-
3
-
4
-
5
-
6
-
7
-
8
-
9
-
10
-
Total
-
EXPLICACIN: Con la Ley 1739/14 los contribuyentes tienen un incentivo para financiar con deuda la adquisicin de
los bienes de capital, ya que de esa forma neutralizan el efecto del impuesto a la riqueza y la renta presuntiva. Si las
deudas no exceden de 3 veces el patrimonio lquido, no se vern afectados por la norma de subcapitalizacin y la
inversin en bienes de capital en Colombia quedar gravada solamente con IVA y GMF, lo que genera una carga
impositiva del 9,2% (10% a valor presente) sobre el valor de los bienes de capital. En contraposicin, un industrial
localizado en USA tiene una carga tributaria asociada a la compra del bien de capital de $0.
11
IMPUESTOS A LOS BIENES DE CAPITAL FINANCIADOS CON DEUDA, PARA

QUIENES SE VEN AFECTADOS POR LA NORMA DE SUBCAPITALIZACIN
Tarifa Patrimonio
Tarifa renta
Maquina
Deuda
Ao
IVA
Impuesto por no deducibilidad de intereses
4/oo compra mquina
Subtotal
1,2%
39%
100,0
100,0
-
10% inters
0
16,0
0,5
16,5
2,0

Total impuestos
14,5
34,5
Ao
1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

40% 42% 43% 34% 34% 34% 34% 34% 34%
0
0
10
3,9
4,0
4,2
4,3
3,4
3,4
3,4
3,4
3,4
3,4
3,9
0,5
0,1
3,3
4,0
0,6
4,2
0,6
4,3
0,6
3,4
0,5
3,4
0,5
3,4
0,5
3,4
0,5
3,4
0,5
3,4
0,5
3,4
3,6
3,7
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
2,9
Total
16,0
36,8
0,5
53,3
7,2
0,1
46,0
1
-
2
-
3
-
4
-
5
-
6
-
7
-
8
-
9
-
10
-
Total
-
EXPLICACIN: Con la Ley 1607 de 2012, las empresas que presentan un endeudamiento financiero que exceda 3
veces su patrimonio lquido, no pueden deducir los intereses que genere el exceso de endeudamiento. Asumiendo
que los bienes de capital se financian 100% con deuda, su adquisicin quedara gravada con IVA, con el mayor
impuesto que genera la no deducibilidad de intereses y con GMF, lo que genera una carga impositiva del 46%
(34.5% a valor presente). En contraposicin, un industrial localizado en USA no tiene que asumir ninguno de estos
12
tributos y la carga tributaria asociada a la compra del bien de capital financiado con deuda es igual a $0.
RESUMEN DEL SOBRECOSTO TRIBUTARIO PARA LA ADQUISICIN DE

BIENES DE CAPITAL, COMO RESULTADO DE LA LEGISLACION
TRIBUTARIA VIGENTE Y LA LEY 1739/14 VRS USA
COLOMBIA
USA
20,10%
CON PRESUNTIVA
0%
12,80%
SIN PRESUNTIVA
0%
10,00%
SIN NORMA DE SUBCAPITALIZACIN
0%
34,50%
CON NORMA DE SUBCAPITALIZACION
0%
FINANCIACION CON CAPITAL
FINANCIACION CON DEUDA
EXPLICACIN: Con el sistema tributario vigente ms la Ley 1739/14, la adquisicin o importacin de bienes de capital
en Colombia, financiada con recursos de los accionistas, tendr un sobrecosto tributario de hasta el 20.1%. Cuando la
adquisicin se financia con deuda, el sobrecosto puede llegar hasta el 34.5%. Lo anterior, sin tener en cuenta los fletes
y el arancel que an se aplica sobre algunos bienes de capital, lo que agrava el problema de competitividad del
productor nacional. En contraposicin, un industrial localizado en USA no tiene que asumir ninguno de estos tributos y
la carga tributaria asociada a la compra de los bienes de capital es igual a $0.
PREGUNTA: Cmo puede competir un productor colombiano con un productor extranjero, cuando existe una
diferencia hasta del 34,5% en el costo de los bienes de capital, generada por el sistema tributario
colombiano?.
13
TRATAMIENTO DEL IVA A LOS BIENES DE CAPITAL EN LOS

PAISES DE ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES
(miles de US$)
Estados Unidos
China
Mxico
Brasil
Alemania
Francia
Japn
Corea
India
Canad
Per
Argentina
Espaa
Chile
Importaciones
Enero Agosto 2014
12.114.072,0
7.457.131,2
3.355.816,1
1.677.444,2
1.627.496,6
1.005.856,8
993.050,9
923.700,9
914.568,9
784.640,0
727.765,5
707.985,7
635.318,8
618.886,3
%
29,16%
17,95%
8,08%
4,04%
3,92%
2,42%
2,39%
2,22%
2,20%
1,89%
1,75%
1,70%
1,53%
1,49%
% acumulado
29,16%
47,11%
55,18%
59,22%
63,14%
65,56%
67,95%
70,17%
72,37%
74,26%
76,01%
77,72%
79,25%
80,74%
IVA sobre los

Bienes de Capital
Recuperable
SI
SI
SI
SI
SI
SI
SI
SI
SI
SI
SI
NO
SI
SI
EXPLICACIN: Los pases de origen de las importaciones hacia Colombia, con la nica excepcin Argentina, permiten
una recuperacin del IVA sobre los bienes de capital adquiridos. Como resultado de ello, los productos que Colombia
importa no tienen dentro de su valor un sobre costo generado por el IVA imputable a los bienes de capital, al paso que
los productos colombianos si tienen tal sobre costo. PREGUNTA: Cmo puede competir un productor colombiano
con un productor extranjero, cuando existe una diferencia hasta del 34,5% en el costo de los bienes de capital,
generada por el sistema tributario colombiano?.
14
CONCLUSIN 1
Es indispensable desgravar los bienes de capital en Colombia, como lo
hace la mayora de pases del mundo, para lo cual se requiere:
a)Permitir la recuperacin inmediata del 100% del IVA pagado al
adquirir el bien de capital.
b)Eliminar la renta presuntiva sobre los bienes de capital
c)Eliminar el impuesto a la riqueza (patrimonio) sobre los bienes de
capital
d)Eliminar el 4/oo en la adquisicin de bienes de capital
Si los bienes de capital no se desgravan, los empresarios colombianos
no podrn competir con productos extranjeros en el mercado nacional
ni en el mercado internacional.
15
1.2 TRIBUTACION A LOS NEGOCIOS EN

MARCHA
16
TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

Maquina
Pasivo
Patrimonio
Tasa de interes
Relacin de ingresos/activos
100,0
100,0
114,0
114,0
40%
INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

Ingreso
Depreciacin
Impuesto a la riqueza
Intereses
ICA
4/oo
Utilidad antes de impuestos
Renta gravable
Impuesto de Renta y CREE
Utilidad neta
TASA EFECTIVA DE TRIBUTACION
Utilidad antes de todos los impuestos
Impuestos de Renta, CREE, IVA, ICA, GMF, ETC
Tasa efectiva de tributacin sobre utilidades antes de todos los impuestos
40,0
10,0
30,0
30,0
11,7
18,3
30,0
11,7
39,0%
41%
ACTUAL
CON
REFORMA
40,0
11,4
1,3
0,4
0,2
26,7
28,1
11,0
15,8
30,0
14,2
47,5%
EXPLICACIN: Las empresas

estn acostumbradas a medir
su tasa de tributacin como el
resultado de dividir el impuesto
sobre la renta sobre su utilidad
antes de impuestos, que en el
presente ejemplo arroja una
tasa del 41%, para una
empresa intensiva en bienes
de capital que obtiene ingresos
del 40% sobre sus activos y
que se somete al impuesto a la
riqueza del 1,15% aprobado, al
IVA sobre los bienes de capital
(14%), al ICA (1%), al 4/oo. y a
una sobretasa del CREE del
5% para 2015. Cuando se
calcula la tasa efectiva de
tributacin comparando todos
los impuestos (14.2) frente a la
utilidad antes de todos los
impuestos (30.0), se obtiene
una tasa efectiva de tributacin
del 47.5%. En un sistema
tributario coherente la tasa
efectiva de tributacin debera
ser igual a la tasa nominal
(39%)
17

Maquina
Pasivo
Patrimonio
Tasa de interes
100,0
100,0
114,0
114,0
30%

Ingreso
Depreciacin
Intereses
ICA
4/oo
Renta gravable
Utilidad neta
30,0
10,0
20,0
20,0
7,8
12,2
20,0
7,8
39,0%
42%
ACTUAL
CON
REFORMA
30,0
11,4
1,3
0,3
0,1
16,9
18,2
7,1
9,8
20,0
10,2
51,2%
EXPLICACIN: Al comparar
el impuesto sobre la renta
frente a la utilidad antes de
impuestos se obtiene una
tasa de tributacin del 42%,
para una empresa intensiva
en bienes de capital que
obtiene ingresos del 30%
sobre sus activos y que se
somete al impuesto a la
riqueza del 1.15%, al IVA
sobre los bienes de capital
(14%), al ICA (1%), al 4/oo. y
a la sobretasa del CREE del
5%. Cuando se calcula la
tasa efectiva de tributacin
comparando
todos
los
impuestos (10,2) frente a la
una
tasa
efectiva
de
tributacin del 51.2%. En un
sistema tributario coherente
la tasa efectiva de tributacin
debera ser igual a la tasa
nominal (39%)
18

Maquina
Pasivo
Patrimonio
Tasa de interes
100,0
100,0
114,0
114,0
20%

Ingreso
Depreciacin
Intereses
ICA
4/oo
Renta gravable
Utilidad neta
20,0
10,0
10,0
10,0
3,9
6,1
10,0
3,9
39,0%
47%
ACTUAL
CON
REFORMA
20,0
11,4
1,3
0,2
0,1
7,0
8,4
3,3
3,7
10,0
6,3
62,5%
genera ingresos del 20%
riqueza del 1.15% aprobado,
al IVA sobre los bienes de
capital (14%), al ICA (1%), al
4/oo. y a la sobretasa del
CREE del 5%. Cuando se
tributacin
comparando
todos los impuestos (6,3)
todos los impuestos (10.0),
se obtiene una tasa efectiva
de tributacin del 62.5%. En
un
sistema
tributario
coherente la tasa efectiva de
tributacin debera ser igual
a la tasa nominal (39%)
19

Maquina
Pasivo
Patrimonio
Tasa de interes
100,0
100,0
114,0
114,0
15%
ACTUAL
CON
REFORMA

Ingreso
Depreciacin
Intereses
ICA
4/oo
Renta gravable
Utilidad neta
15,0
10,0
5,0
5,0
2,0
3,1
5,0
2,0
39,0%
64%
15,0
11,4
1,3
0,2
0,1
2,1
3,4
1,3
0,7
5,0
4,3
85,1%
EXPLICACIN:
Al
comparar el impuesto sobre
la renta frente a la utilidad
antes de impuestos se
obtiene
una
tasa
de
tributacin del 64%, para
una empresa intensiva en
bienes de capital que
riqueza
del
1,15%
aprobado, al IVA sobre los
bienes de capital (14%), al
ICA (1%), al 4/oo. y a la
sobretasa del CREE del 5%.
Cuando se calcula la tasa
efectiva
de
tributacin
comparando
todos
los
impuestos (4.3) frente a la
una
tasa
efectiva
de
la
tasa
efectiva
de
tributacin debera ser igual
a la tasa nominal (39%) 20

Maquina
Pasivo
Patrimonio
Tasa de interes
100,0
100,0
8%
40%
114,0
114,0
-

Ingreso
Depreciacin
Intereses
ICA
4/oo
Renta gravable
Utilidad neta
40,0
10,0
8,0
22,0
22,0
8,6
13,4
22,0
8,6
39,0%
58%
ACTUAL
CON
REFORMA
40,0
11,4
9,1
0,4
0,2
18,9
28,1
11,0
8,0
20,9
12,9
61,9%
financia con deuda, que
obtiene ingresos del 40%
somete a la no deducibilidad
de intereses (norma de
subcapitalizacin), al IVA
sobre los bienes de capital,
(14%) al ICA (1%), al 4/oo. y
comparando
todos
los
impuestos (12.9) frente a la
una
tasa
efectiva
de
nominal (39%)
21

Maquina
Pasivo
Patrimonio
Tasa de interes
100,0
100,0
8%
30%
114,0
114,0 el impuesto sobre la renta

Ingreso
Depreciacin
Intereses
ICA
4/oo
Renta gravable
Utilidad neta
30,0
10,0
8,0
12,0
12,0
4,7
7,3
12,0
4,7
39,0%
79%
impuestos se obtiene una tasa

de tributacin del 79%, para
una empresa intensiva en
ACTUAL
bienes de capital que financia
CON
con deuda, que obtiene
REFORMA ingresos del 30% sobre sus
30,0 activos y que se somete a la
11,4 no deducibilidad de intereses
(norma de subcapitalizacin),
al IVA sobre los bienes de
9,1 capital (14%), al ICA (1%), al
0,3 4/oo. y a la sobretasa del
0,1 CREE del 5%. Cuando se
9,1 tributacin comparando todos
18,2 los impuestos (8.9) frente a la
7,1 utilidad antes de todos los
1,9 impuestos (10.9), se obtiene
una
tasa
efectiva
de
sistema tributario coherente la
10,9 tasa efectiva de tributacin
8,9 debera ser igual a la tasa
nominal (39%)
82,1%
22

Maquina
Pasivo
Patrimonio
Tasa de interes
100,0
100,0
8%
20%
114,0
114,0
-

Ingreso
Depreciacin
Intereses
ICA
4/oo
Renta gravable
Utilidad neta
20,0
10,0
8,0
2,0
2,0
0,8
1,2
2,0
0,8
39,0%
INF
ACTUAL
CON
REFORMA
20,0
11,4
9,1
0,2
0,1
0,8
8,4
3,3
4,1
0,9
4,9
561,4%
tasa de tributacin del
Infinita, para una empresa
intensiva en bienes de capital
que financia con deuda, que
somete a la no deducibilidad
de intereses (norma de
subcapitalizacin), al IVA
sobre los bienes de capital
(14%), al ICA(1%), al 4/oo. y
comparando
todos
los
impuestos (4,9) frente a la
impuestos (0,9), se obtiene
una
tasa
efectiva
de
tributacin del 561%. En un
nominal (39%)
23
RESUMEN DE TASAS DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN

MARCHA ANTE DISTINTAS TASAS DE RENTABILIDAD Y DE
ENDEUDAMIENTO
DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA DEUDA
Rentabilidad SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE SOBRE
sobre activos ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS
40%
35%
30%
25%
20%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90% 100%
47,5%
49,0%
51,2%
55,0%
62,5%
85,1%
47,3%
48,8%
51,1%
55,1%
63,4%
92,2%
47,1% 46,9% 46,6% 46,4%

48,6% 48,4% 48,2% 48,0%
51,0% 50,9% 50,7% 50,6%
55,2% 55,3% 55,5% 55,7%
64,6% 66,0% 67,8% 70,2%
103,3% 123,4% 170,7% 413,8%
46,1%
47,7%
50,4%
55,9%
73,6%
INF
45,9%
47,5%
50,2%
56,2%
78,6%
INF
48,7% 55,0% 61,9%

51,2% 59,5% 68,8%
55,6% 67,8% 82,1%
65,7% 88,4% 118,0%
113,5% 223,5% 561,4%
INF
INF
INF
EXPLICACIN: La aplicacin del IVA sobre los bienes de capital (14%), el impuesto a la riqueza (patrimonio) aprobado,
el 4/oo, el ICA (1%), la no deducibilidad de intereses generada por la norma de subcapitalizacin y la sobretasa del
CREE del 5%, genera unas tasas de tributacin que aumentan a medida que la rentabilidad de los negocios disminuye.
En un sistema tarifario proporcional, cualquier rentabilidad se somete a la misma tasa de tributacin. En un sistema
tarifario progresivo, a mayor tasa de rentabilidad el contribuyente soporta una mayor tasa de tributacin. En Colombia la
legislacin vigente conduce a un gravamen regresivo para los negocios: A MENOR RENTABILIDAD MAYOR TASA
DE TRIBUTACIN.
24
RESUMEN DE TASAS DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN

MARCHA
EXPLICACIN: La aplicacin del IVA sobre los bienes de capital (14%), el impuesto a la riqueza (patrimonio) aprobado
(1.15%), el 4/oo, el ICA (1%), la no deducibilidad de intereses generada por la norma de subcapitalizacin y el impuesto
sobre la renta CREE, genera una tasas de tributacin que aumentan a medida que la rentabilidad de los negocios
disminuye.
En un sistema tarifario proporcional, cualquier rentabilidad se somete a la misma tasa de tributacin. En un sistema
tarifario progresivo, a mayor tasa de rentabilidad el contribuyente soporta una mayor tasa de tributacin. En Colombia
la legislacin vigente conduce a un gravamen regresivo para los negocios: A MENOR RENTABILIDAD MAYOR TASA
DE TRIBUTACIN.
25
TASAS EFECTIVA DE TRIBUTACION SEGN ENCUESTA DE LA ANDI EN

253 EMPRESAS QUE REPRESENTAN EL 18% DEL PIB
Tasa efectiva de
tributacin
Mineria
72,3%
Industria
77,2%
Electricidad
42,9%
Transporte
68,2%
Servicios a empresas
70,1%
Otros servicios
51,1%
Resto sectores
75,5%
TOTAL
68,1%
FUENTE: ENCUESTA ANDI. Octubre 2014
Tasa efectiva de
tributacin (excluyendo
seguridad social y
parafiscales)
71,7%
72,4%
42,0%
64,4%
48,4%
33,4%
72,7%
64,9%
26
CONCLUSIN 2
El pas no puede continuar con un sistema tributario que a mayor eficiencia empresarial,
precios ms bajos y mayores rotaciones, responde con mayores cargas tributarias. No
puede continuar con un sistema tributario que a menor rentabilidad genera una mayor
tasa de tributacin.
La estructura actual, ATENTA CONTRA LA SUPERVIVENCIA DEL SECTOR
PRODUCTIVO COLOMBIANO.
El mensaje explcito del sistema tributario actual a los actores econmicos, es que ES
MAS BARATO IMPORTAR QUE PRODUCIR EN EL PAIS. Este es un mensaje
totalmente errado.
Para la inversin extranjera, el impuesto a la riqueza (patrimonio) no califica como un
impuesto de renta, lo que impide que en su pas de origen se pueda recuperar. Esto
encarece la inversin extranjera en Colombia.
27
1.3 TRIBUTACION AL AHORRO
28
IMPUESTOS SOBRE EL AHORRO
(Cifras en $)
1 Valor depositado en una cuenta de ahorros
2 Inters nominal anual
3 Inflacin anual
4 Rendimiento real (inters nominal - inflacin)
Persona natural
Con un patrimonio Con un patrimonio
de $1.000 millones de $5.000 millones
1.000.000.000
1.000.000.000
4,00%
40.000.000
40.000.000
3,66%
36.600.000
36.600.000
0,34%
3.400.000
3.400.000
5 Imp. a la riqueza (patrimonio x tasa)

6 Renta presuntiva
7 Impuesto de renta y CREE
8 GMF sobre rendimientos (inters nominal x 4/00)
9 ICA sobre rendimientos (inters nominal x 11.04 por mil)
10 Total Renta + Riqueza + GMF + ICA (Renglones 5+7+8+9)
11 Tasa de tributacin/rendimiento real
1.250.000
30.000.000
2.800.000
160.000
4.210.000
124%
(1)
(2)
(3)
(4)
Persona Jurdica
Con un patrimonio Con un patrimonio
de $1.000 millones de $5.000 millones
1.000.000.000
1.000.000.000
40.000.000
40.000.000
36.600.000
36.600.000
3.400.000
3.400.000
4.200.000 (5)
30.000.000
6.600.000 (6)
160.000 (3)
(4)
10.960.000
2.000.000
30.000.000
15.600.000
160.000
400.000
18.160.000
322%
534%
(7)
(8)
(3)
(9)
4.500.000
30.000.000
15.600.000
160.000
400.000
20.660.000
(10)
(8)
(3)
(9)
608%
EXPLICACIN: Los intereses percibidos por los ahorradores, personas naturales o jurdicas, se gravan sobre bases
nominales que no contemplan el efecto de la inflacin, lo que genera tasas de tributacin superiores al 100% sobre el
rendimiento real, al tener en cuenta el efecto del impuesto a la riqueza, el 4/oo y el ICA y la renta presuntiva
29
IMPUESTOS SOBRE EL AHORRO

(1) Equivale a la tarifa mnima del impuesto a la riqueza que sera aplicable a las personas naturales (0.125%). No obstante que aparentemente es una tarifa baja, su
aplicacin implica que las personas naturales tendrn que destinar el 37% del rendimiento real a pagar el impuesto a la riqueza ($1.250.000/$3.400.000=37%)
(2) Una persona natural con un ingreso real de $3.400.000 en teora no tendra que pagar impuesto de renta. No obstante lo anterior, la legislacin vigente somete el
rendimiento bruto ($40 millones) de las cuentas de ahorro a una retencin del 7% ($40.000.000 x 7% = $2.800.000)
(3) Equivale al gravamen a los movimientos financieros (4 por mil) sobre los intereses ($40.000.000)
(4) En el evento de que el ahorrador no realice habitual y profesionalmente la actividad de inversin no estar sometido al ICA. En caso contrario, los intereses se
gravaran al 11.04 por mil (tarifa de Bogot)
(5) Equivale a una tarifa del 0.42% que tendra que pagar una persona con un patrimonio de $5.000 millones por concepto de impuesto a la riqueza. En este caso, la
persona natural tendr que destinar el 124% del rendimiento real a pagar el impuesto a la riqueza ($4.200.000/$3.400.000=124%)
(6) Se ha supuesto que la persona natural con un patrimonio de $5.000 millones se somete a una tarifa del impuesto de renta del 22%, toda vez que la renta
presuntiva de ese patrimonio asciende a la suma de $150 millones que se grava a una tarifa del 22% ($30.000.000 x 22% = $6.600.000 )
(7) Equivale a la tarifa mnima del impuesto a la riqueza que sera aplicable a las sociedades en el ao 2015 (0.20%). No obstante que aparentemente es una tarifa
baja, su aplicacin implica que las sociedades tendrn que destinar el 59% del rendimiento real a pagar el impuesto a la riqueza ($2.000.000/$3.400.000=59%)
(8) Una sociedad con un ingreso por intereses de $40 millones, no puede descontar la inflacin de las bases gravables del impuesto de renta y CREE, teniendo que
pagar una tarifa del 39% (ao 2015) sobre el inters bruto ($40.000.000 x 39% = $15.600.000)
(9) Una sociedad se somete a ICA del 11.04 por mil sobre los intereses que perciba (tarifa de ICA de Bogot)
(10) Equivale a la tarifa del impuesto a la riqueza que sera aplicable a las sociedades en el ao 2015 (0.45%) que posean un patrimonio de $5.000 millones. No
obstante que aparentemente es una tarifa baja, su aplicacin implica que las sociedades con este patrimonio tendrn que destinar el 109% del rendimiento real a
pagar el impuesto a la riqueza. ($4.500.000/$3.400.000=132%)
30
CONCLUSIN 3
Con una economa que crece al 4% y que tiene una tasa de inters
nominal del 4% (DTF), que despus de inflacin es cercana al 1% de
rendimiento real al ahorro, es confiscatorio establecer un impuesto a la
riqueza (patrimonio) que flucta entre el 0.12% y el 1.5%, pues por
concepto de este solo impuesto, los contribuyentes tendrn una
tributacin sobre el rendimiento real que flucta entre el 12% y el
150%.
El sistema tributario no puede generar tasas de rentabilidad negativas
para el ahorro.
El impuesto a la riqueza y la renta presuntiva van a acabar con el
ahorro en el pas.
31
1.4 TRIBUTACION DEL SECTOR

AGROPECUARIO
32
IMPUESTOS SOBRE EL SECTOR AGROPECUARIO (finca arrocera)

(Cifras en $)
Persona natural
1 Tasa del impuesto al patrimonio

2 Inmueble
3 Rentabilidad anual
4
5 Utilidad
Persona Jurdica
Tasas ms bajas
Tasas ms altas
Tasas ms bajas
Tasas ms altas
1.000.000.000
5,00%
50.000.000
5,00%
50.000.000
1.000.000.000
50.000.000
50.000.000
1.000.000.000
50.000.000
50.000.000
1.000.000.000
50.000.000
50.000.000
1.250.000
30.000.000
1.750.000
10.000.000
200.000
750.000
13.950.000
15.000.000
30.000.000
16.500.000
10.000.000
200.000
750.000
42.450.000
2.000.000
30.000.000
19.500.000
10.000.000
200.000
750.000
32.450.000
11.500.000
30.000.000
19.500.000
10.000.000
200.000
750.000
41.950.000
28%
85%
65%
84%
6 Imp. A la riqueza (patrimonio x tasa mnima 0.125% o

0.20% y mxima 1.5% o 1.15%)
7 Renta presuntiva
8 Impuesto de renta y CREE (utilidad por tarifa o retencin)
9 Impuesto Predial (1%)
10 GMF sobre las utilidades ( 4/00)
11 Cuota de fomento Arrocero (0.5%)
12 Total Renta + Riqueza + GMF + ICA (Renglones 6+8+9+10+11)
13 Tasa de tributacin/utilidad
EXPLICACIN: El impuesto predial, el impuesto de renta y el impuesto a la riqueza, generan una tasa de tributacin
que flucta entre el 28% y el 85% sobre un negocio agropecuario que rente al 5% anual sobre el patrimonio invertido
(caf, arroz, caa, etc.).
33
CONCLUSIN 4
El sector agropecuario no es capaz de soportar 3 gravmenes
simultneos sobre la tierra, a saber: impuesto presuntivo, impuesto a la
riqueza e impuesto predial. Estos 3 impuestos generan tasas de
tributacin confiscatorias para este sector.
34
1.5 TRIBUTACION DEL SECTOR

INMOBILIARIO
35
IMPUESTOS SOBRE EL SECTOR INMOBILIARIO

(Cifras en $)
Persona natural
Con las tasas de
Con las tasas de
impuesto a la
impuesto a la
riqueza y renta ms riqueza y renta
bajas
mas altas
1 Inmueble
2 Canon de arrendamiento
3 Depreciacin anual
4 Utilidad (arrendamiento - depreciacin)
Persona Jurdica
Con las tasas de
impuesto a la
riqueza y renta ms
bajas
Con las tasas de

impuesto a la
riqueza y renta
mas altas
1.000.000.000
6,50%
65.000.000
5,00%
50.000.000
1,50%
15.000.000
1.000.000.000
65.000.000
50.000.000
15.000.000
1.000.000.000
65.000.000
50.000.000
15.000.000
1.000.000.000
65.000.000
50.000.000
15.000.000
1.250.000
30.000.000
2.275.000
10.000.000
260.000
650.000
14.435.000
15.000.000
30.000.000
9.900.000
10.000.000
260.000
650.000
35.810.000
2.000.000
30.000.000
11.700.000
10.000.000
260.000
650.000
24.610.000
11.500.000
30.000.000
11.700.000
10.000.000
260.000
650.000
34.110.000
96%
239%
164%
227%
5 Imp. A la riqueza (patrimonio x tasa mnima 0.125% o 0.20% y

mxima 1.5% o 1.15%)
6 Renta presuntiva
7 Impuesto de renta y CREE (renta presuntiva por tarifa o retencin)
8 Impuesto predial (1%)
9 GMF sobre arrendamientos ( 4/00)
10 ICA sobre arrendamientos (1%)
11 Total Renta + Patrimonio + GMF + ICA (Renglones 6+8+9+10)
12 Tasa de tributacin/utilidad
EXPLICACIN: El impuesto predial, el impuesto de renta, el ICA el GMF y el impuesto a la riqueza, generan una tasa
de tributacin que flucta entre el 96% y el 239% sobre un negocio inmobiliario que rente al 6.5% anual sobre el
patrimonio invertido (locales, bodegas, oficinas, etc.).
36
CONCLUSIN 5
El sector inmobiliario no es capaz de soportar 3 gravmenes
simultneos sobre los bienes inmuebles, a saber: impuesto presuntivo,
impuesto a la riqueza e impuesto predial. Estos 3 impuestos generan
tasas de tributacin confiscatorias para este sector.
37
1.6 EFECTO DEL 4/oo SOBRE LA TASA DE

TRIBUTACIN
38
Efectos del 4 por mil sobre la tasa efectiva de

tributacin
Margen de utilidad operacional/ventas
Ingresos
Costos
Utilidad operacional
4 por mil (calculado sobre los costos)
Utilidad antes de impuesto de renta
Impuesto de renta y CREE (39% para 2015)
Utilidad neta despues de impuestos
Tasa de tributacin (impuesto de renta + 4 por mil/utilidad operacional)
50%
20%
10%
5%
1%
100,00
50,00
50,00
0,20
49,80
19,46
30,34
100,00
80,00
20,00
0,32
19,68
7,74
11,94
100,00
90,00
10,00
0,36
9,64
3,83
5,81
100,00
95,00
5,00
0,38
4,62
1,88
2,74
100,00
99,00
1,00
0,40
0,60
0,31
0,29
39,3%
40,3%
41,9%
45,1%
70,9%
EXPLICACIN: El 4/oo es un impuesto a la eficiencia y a los bajos mrgenes de rentabilidad. A menor margen de
rentabilidad del contribuyente mayor ser la carga tributaria relativa que genera el 4/oo. As por ejemplo, un
contribuyente que tenga un margen de rentabilidad sobre ingresos cercano al 1% (por ejemplo un distribuidor mayorista
de combustibles) encontrar que el 4/oo eleva su carga tributaria de un 39% por concepto de impuesto de renta y CREE,
a un 70.9% al sumar el impuesto de renta y el 4/oo.
39
CONCLUSIN 6
El 4/oo grava la eficiencia. Entre ms bajos son los mrgenes de
rentabilidad del contribuyente y ms alta la rotacin de sus
operaciones, ms alta es la tasa de tributacin generada por el 4/oo, lo
que lo convierte en un impuesto regresivo.
El 4/oo fomenta la informalidad y la desbancarizacin, que son el caldo
de cultivo para el contrabando, la evasin, el lavado, etc.
El pas no puede mantener tributos que carezcan de justificacin
econmica y que conduzcan a informalizar las operaciones. El 4/oo es
un impuesto anti tcnico que debe ser eliminado, o que si se va a
mantener, debe ser recuperable al 100% como una retencin en la
fuente.
40
1.7 PROTECCION NEGATIVA PARA LA

INDUSTRIA NACIONAL
41
Proteccin negativa para los bienes excluidos de IVA
20% del PIB: Bienes excluidos de IVA
Medicamentos
Productos agrcolas
Abonos
Neumticos sector agrcola
Maquinaria agrcola
Costos de produccin del bien

Componentes del costo gravados con IVA
IVA
Costo total con IVA en Colombia
100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0
12,8 11,2
9,6
8,0
6,4
4,8
3,2
1,6
112,8 111,2 109,6 108,0 106,4 104,8 103,2 101,6
Costo total con IVA para el producto importado
100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Arancel para el producto colombiano (proteccin negativa)
11,3% 10,1%
8,8%
7,4%
6,0%
4,6%
3,1%
1,6%
EXPLICACIN: Los productos excluidos del IVA representan cerca del 20% del PIB (produccin agrcola,
medicamentos, etc.). Estos productos tienen la caracterstica de no liquidar IVA cuando son vendidos, pero deben asumir
los IVAs de los insumos utilizados para su produccin y venta (empaques, activos fijos, servicios y algunos insumos).
Estos bienes de produccin nacional tienen que competir con productos importados que salen de su pas de origen y
entran a Colombia, totalmente desgravados de IVA, lo que genera una proteccin negativa para la produccin nacional
de bienes excluidos, en beneficio de los productos importados. Es decir, el rgimen aplicable a los productos
excluidos de IVA, genera un arancel para el producto nacional.
42
CONCLUSIN 7
En relacin con el IVA, los bienes y servicios deben localizarse en la
categora de gravados o exentos (con derecho a devolucin de los
IVAS pagados en los insumos), pero no en la categora de excluidos.
La categora de excluidos debe eliminarse, toda vez que implica una
proteccin negativa para la produccin nacional, en beneficio de los
productos importados, que carece de total justificacin.
Si el pas resuelve mantener fuera del IVA una seria de bienes y
servicios, debe hacerlo trasladndolos a la categora de exentos, de
suerte que el contribuyente colombiano pueda recuperar el 100% de
los IVAS implcitos en la produccin o adquisicin de los bienes.
Si el pas mantiene la categora de bienes excluidos, la legislacin
tributaria terminar quebrando a los productores nacionales.
43
1.8 Adopcin de las NIIF
44
Adopcin de las NIIF

Artculo 165. Normas contables. nicamente para efectos
tributarios, las remisiones contenidas en las normas tributarias a las
normas contables, continuarn vigentes durante los cuatro (4) aos
siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera NIIF, con el fin de que durante ese periodo
se puedan medir los impactos tributarios y proponer la adopcin de las
disposiciones legislativas que correspondan. En consecuencia durante
el tiempo citado, las bases fiscales de las partidas que se incluyan en
las declaraciones tributarias continuarn inalteradas. Asimismo, las
exigencias de tratamientos contables para el reconocimiento de
situaciones fiscales especiales perdern vigencia a partir de la fecha
de aplicacin del nuevo marco regulatorio contable. (subrayado fuera
de texto)
45
Adopcin de las NIIF

En principio parecera que a gracias esta norma los contribuyentes no
se vern afectados tributariamente por la aplicacin de la NIIF, pues
mantendrn la forma habitual de determinar su tributacin, durante los
4 aos siguientes a su entrada en vigencia.
No obstante lo anterior, dado que las NIIF pueden implicar unas
mayores utilidades que las arrojadas por las normas contables
anteriores, es posible que dichas mayores utilidades, cuya distribucin
en condiciones normales sera no gravable, se conviertan ahora en
gravables, al no estar involucradas dentro del artculo 49 del Estatuto
Tributario, para efectos de la determinacin de las utilidades no
gravables distribuibles a los accionistas
46
Adopcin de las NIIF

Balance normas anteriores
Inversiones (acciones)
1.000
20
1.020
OPCION 1 para 2015 = VALOR DE MERCADO

Capital
1.000
1.000
1.000
100.000
101.000
100.000
Capital
1.000
1.000
1.000
1.000
Capital
1.000
1.000
20
Utilidades retenidas
gravables
100.000
gravables
-
20
100.000
Revalorizacin
Valorizaciones
100.000
OPCION 2 para 2015 = COSTO HISTORICO
Superavit Valorizaciones
100.000
100.000
Valorizaciones
-
Valorizaciones
47
Adopcin de las NIIF

Balance normas anteriores
1.000
20
1.020
OPCION 1 para 2015 = VALOR DE MERCADO

Capital
1.000
1.000
1.000
100.000
101.000
100.000
Capital
1.000
1.000
1.000
1.000
Capital
1.000
1.000
20
gravables
100.000
gravables
-
20
100.000
Revalorizacin
Valorizaciones
100.000
OPCION 2 para 2015 = COSTO HISTORICO
100.000
100.000
Valorizaciones
-
Valorizaciones
48
CONCLUSIN 8
Balance de Iniciacin NIIF
Registrar los activos en el balance de iniciacin NIIF, a su valor justo
de mercado, implica convertir las valorizaciones en utilidades retenidas
cuyo reparto futuro ser gravable y es de esperar que en una prxima
reforma sta base incrementada sea la base de los tributos
(patrimonio, riqueza, presuntiva, etc.)
Salvo en el caso de aquellas empresas que requieren mostrar
patrimonios altos por razones de endeudamiento con bancos,
licitaciones pblicas, etc., en el balance de iniciacin de las NIIF se
debera optar por registrar los bienes por el costo histrico, de suerte
que se evite un efecto de doble tributacin.
49
1.9 TARIFAS DE LAS PERSONAS NATURALES
50
IMPUESTO DE RENTA PARA LAS PERSONAS NATURALES
La Reforma Tributaria del ao 2012 (Ley 1607) cre 23 categoras de

contribuyentes personas naturales, a saber:
a)Los asalariados sometidos al IMAN,
b)Los asalariados no sometidos al IMAN,
c)Los independientes, y
d)20 categoras de trabajadores por cuenta propia sometidos al IMAS
Comoquiera que cada rgimen tiene reglas distintas para depurar el

impuesto a la renta, personas de un mismo nivel de ingreso quedaron
sometidos a impuestos totalmente distintos, dependiendo del grupo de
contribuyentes al que pertenezcan, lo que es totalmente inequitativo, tal
y como se aprecia en la siguiente hoja.
51
IMPUESTO DE RENTA PARA UNA PERSONA NATURAL CON

RENTA DE $360 MILLONES
Trabajador por cuenta propia

Asalariado sometido al IMAN
Asalariado no sometido al IMAN
Independiente Rgimen Ordinario
Comercio
Agropecuario
Construccin
Alimentos
Textil
Transporte
Restaurantes
Financiero
Impuesto
(millones de $)
5
7
14
7
18
17
10
43
50
33 - 76
104
Tasa
1,4%
1,9%
3,9%
1,9%
5,0%
4,7%
2,8%
11,9%
13,9%
9% A 21%
28,9%
EXPLICACIN: Con la ltima reforma tributaria, personas con el mismo ingreso quedaron sometidas a un sinnmero de
tarifas posibles dependiendo del origen del ingreso y la clasificacin del contribuyente. Esto contradice los ms
elementales postulados de equidad.
52
CONCLUSIN 9
Con la ltima reforma tributaria, personas con el mismo
ingreso quedaron sometidas a un sinnmero de tarifas, que
se aplican dependiendo del origen del ingreso y la
clasificacin del contribuyente. Esto contradice los ms
elementales postulados de equidad.
53
1.10 El PAIS REQUIERE UNA REFORMA

TRIBUTARIA PARA LA EQUIDAD Y LA
COMPETITIVIDAD DE LAS EMPRESAS, QUE
ES IMPOSTERGABLE
54
EL SISTEMA TRIBUTARIO COLOMBIANO ES:

1.
2.
Muy complejo: Cada vez es ms difcil de administrar por parte de los

contribuyentes (Renta, Patrimonio) IVA, CREE, Consumo, IMAN, IMAS, 60
Reglamentarios
A mayor ingreso, menor impuesto (regresivo)
Inequitativo
Ingresos iguales, impuestos distintos
3.
Confiscatorio en muchos casos
4.
Poco neutro: Afecta gravemente la competitividad de los contribuyentes y

sus decisiones econmicas. Tiene un sesgo anti-sector industrial, antisector agropecuario, anti-produccin nacional.
5.
Irrespetuoso con los derechos de los contribuyentes
6.
Un freno para el desarrollo del pas.

55
MEDIDAS QUE SE DEBERAN TOMAR PARA TENER

UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE
1.
Eliminar los impuestos al Patrimonio, 4/oo, IMAN e IMAS. (Eventualmente

se podra mantener el 4/oo permitiendo su recuperacin plena como una
retencin en la fuente aplicable en renta)
2.
Establecer que los impuestos de ICA, vehculos, registro y anotacin,

estampillas, alumbrado pblico y contribucin de obras pblicas, son
descontables del impuesto sobre la renta. Es decir, son recuperables al
100% contra el impuesto de renta (por ejemplo el ICA sera descontable del
impuesto de renta).
3.
Para las sociedades, desgravar el componente inflacionario de los

rendimientos financieros netos percibidos por el contribuyente.
4.
Eliminar el IVA sobre los bienes de capital o permitir su descuento

inmediato en el IVA o en impuesto sobre la renta, a opcin del
contribuyente.
56
MEDIDAS QUE SE DEBERAN TOMAR:

5.
Pasar los bienes y servicios excluidos de IVA a la categora de exentos
6.
Reunificar el impuesto sobre la renta como un nico tributo que incorpora

el CREE, y en el cual TODOS los gastos relacionados con la actividad son
deducibles.
7.
Unificar el rgimen de las personas naturales (eliminar IMAN e IMAS)
8.
Eliminar la norma de subcapitalizacin empresarial para operaciones de

endeudamiento realizadas con entidades del sector financiero
colombiano, fondos de capital privado, o fondos administrados por
sociedades fiduciarias.
9.
Establecer como base del impuesto sobre la renta las utilidades

comerciales que arrojen las NIIF
10. Establecer la obligacin de devolver de oficio los saldos a favor de los

contribuyentes dentro de los 3 meses siguientes a la declaracin. En caso
57
contrario causar intereses de mora a favor del contribuyente.
NECESIDAD DE MEJORAR LA LUCHA

CONTRA LA EVASIN GESTIN DIAN
(miles de millones de $)
Total impuestos Nacionales
Total impuestos Territoriales
Total
Gran Total/PIB
2013
105.310
20.571
125.881
17,8%
30% Recaudo
evasin Potencial
45.133 150.443
8.816 29.388
53.949 179.830
7,6%
25,4%
Este debe ser el objetivo

del Ministerio de Hacienda
58
2. ACTIVOS POSEIDOS EN EL EXTERIOR NO

DECLARADOS
59
Casos tpicos de activos del exterior

no declarados
CASO 3
CASO 4
CASO 5
Inmuebles
o cuentas
Inmuebles
o cuentas
Inmuebles
o cuentas
Inmuebles
o cuentas
Inmuebles
o cuentas
Sociedad
Sociedad
TRUST o FIP
TRUST o FIP
no
declarado
Exterior
Colombia
Persona
natural
Persona
natural
Sociedad
declarado
Sociedad
Persona
natural
Persona
natural
declarado
CASO 2
no
declarado
CASO 1
Persona
natural
60
Casos tpicos de activos del exterior

que poseen activos en Colombia
CASO 6
CASO 7
Sociedad
no
declarado
Exterior
Colombia
TRUST o FIP
no
declarado
Sociedad
Persona
natural
Activos
CASO 8
Persona
natural
Activos
CASO 9
Sociedad
Persona
natural
declarado
Exterior
Colombia
TRUST o FIP
declarado
Sociedad
Activos
Persona
natural
Activos
61
Normas aplicables a las estructuras

internacionales
1. Tratados de intercambio de informacin y cobro.
Informacin: (i) automtica, (ii) espontnea y (iii)
requerida.
USA: Vigente desde abril de 2014 (i) , (ii) y (iii)
OCDE (51 pases): Vigente en 2017 a 2018 (i) y (iii)
Suiza: Vigente desde enero 2012 (iii)
Espaa: Vigente desde enero de 2009
Chile: Vigente desde enero de 2010
Canad: Vigente desde enero de 2013
Mxico: Vigente desde enero de 2014
Corea: Vigente desde enero de 2015
India: Vigente desde enero de 2015
Portugal: Vigente desde enero de 2016
62
Normas aplicables a las estructuras

internacionales
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Obligacin de declarar activos posedos en el exterior.

Norma de residencia fiscal
Norma sobre derechos en TRUST y FIP
Norma de sede efectiva de administracin.
Declaracin de activos del exterior
Norma de abuso en materia tributaria (Arts. 869 y ss.)
Aumento de la sancin por activos omitidos.
Normalizacin tributaria
63
Obligados a declarar los activos posedos en el

exterior
Los nacionales y extranjeros que sean residentes en el
pas deben declarar en Colombia los activos
internacionales y las rentas obtenidas en el exterior.
Trust internacionales ?
Fundaciones de inters privado ?
Inmuebles localizados en el exterior
Portafolios
Acciones de sociedades internacionales
Los nacionales y extranjeros que NO sean residentes en el

pas deben declarar en Colombia nicamente sus activos
posedos en Colombia y las rentas obtenidas en el pas.
64
Residencia para efectos fiscales Ley 1607 /2012

Permanece en
El cnyuge y/o El 50% o ms
El 50% o ms
Colombia por
El 50% o ms
Tiene
los hijos
de sus
de sus activos
Tiene
ms de 183 das
de sus activos
residencia
menores de ingresos son
son
nacionalidad contnuos o
estn
fiscal en un
edad tienen de fuente
administrados
Colombiana? discontnuos en
localizados
paraso
residencia en
nacional
desde
un perodo de
en Colombia?
fiscal?
Colombia? (Colombiana)?
Colombia?
365 das?
SI
SI
SI
SI
SI
SI
SI
NO
NO
SI
NO
NO
NO
NO
NO
NO
SI
NO
SI
NO
NO
NO
NO
NO
SI
NO
NO
NO
NO
SI
NO
NO
NO
SI
NO
NO
SI
NO
SITUACION FISCAL
ES RESIDENTE FISCAL COLOMBIANO

NO ES RESIDENTE FISCAL COLOMBIANO
NO ES RESIDENTE FISCAL COLOMBIANO
65
Trust y Fundaciones de Inters Privado

ANTES
La legislacin tributaria
no se ha ocupado de
manera especfica de
los TRUST ni de las
Fundaciones de Inters
Privado extranjeras
Comentario:
Reforma
(Artculo 37 Ley 1739/14)
Dentro de la base gravable del

impuesto
de
normalizacin
tributaria se incluye una norma que
establece que los derechos en
TRUST, Fundaciones de Inters
Privado o cualquier otro negocio
fiduciario del exterior, se asimilan a
un derecho fiduciario posedo en
Colombia, que debe ser declarado
para efectos fiscales (renta,
presuntiva, riqueza, etc.)
La norma no precisa quien debe declarar el derecho: el

constituyente o Settlor? El beneficiario?
66
Definicin de sociedad nacional

Sede efectiva = sociedad nacional
El artculo 12-1 del Estatuto Tributario, tal y como fue reformado por la Ley 1607 de 2012,
define como sociedad o entidad nacional para efectos tributarios aquellas que durante el
respectivo ao o perodo gravable tengan su sede efectiva de administracin en el territorio
colombiano independientemente del lugar donde se encuentre el domicilio principal de la
compaa.
Establece la norma citada, que se entender por sede efectiva de administracin el lugar
en donde materialmente se toman las decisiones comerciales y de gestin decisivas y necesarias
para llevar a cabo las actividades de la sociedad o entidad como un todo. Para determinar la sede
efectiva de administracin deben tenerse en cuenta todos los hechos y circunstancias que resulten
pertinentes, en especial el relativo a los lugares donde los altos ejecutivos y administradores de la
sociedad o entidad usualmente ejercen sus responsabilidades y se llevan a cabo las actividades
diarias de la alta gerencia de la sociedad o entidad. No se considerar que una entidad es
nacional por el simple hecho de que su junta directiva se rena en el territorio colombiano, o que
entre sus accionistas, socios, comuneros, asociados, suscriptores o similares se encuentren personas
naturales residentes en el pas o sociedades o entidades nacionales. En los casos de fiscalizacin
en los que se discuta la determinacin del lugar de la sede de administracin efectiva, la decisin
acerca de dicha determinacin ser tomada por el comit de fiscalizacin de la Direccin de
Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN.
67
Declaracin de activos en el exterior

Reforma
(Artculo 574 y 607 E.T.

Artculo 42 Ley 1739/14)
ANTES
No exista una declaracin

especfica
de
activos
posedos en el exterior. Los
contribuyentes incluan los
activos del exterior dentro de
su patrimonio bruto.
A partir del ao 2015, se crea una

nueva declaracin tributaria anual, en
la que denunciarn sus activos
posedos
en
el
exterior,
los
contribuyentes del impuesto de renta y
complementarios sujetos a este
impuesto respecto de sus ingresos de
fuente nacional y extranjera y de su
patrimonio posedo dentro y fuera del
pas.
68
Abuso en materia tributaria Ley 1607 de 2012

Artculo 869. Abuso en materia tributaria. Constituye abuso o conducta abusiva en materia tributaria, el uso o la
implementacin, a travs de una operacin o serie de operaciones, de cualquier tipo de entidad, acto jurdico o
procedimiento, tendiente a alterar, desfigurar o modificar artificialmente los efectos tributarios que de otra manera se
generaran en cabeza de uno o ms contribuyentes o responsables de tributos o de sus vinculados, socios o
accionistas o beneficiarios reales definidos de conformidad con el artculo 6.1.1.1.3 del Decreto nmero 2555 de
2010 o las normas que lo modifiquen o lo sustituyan, con el objeto de obtener provecho tributario, consistente entre
otros, en la eliminacin, reduccin o diferimiento del tributo, el incremento del saldo a favor o prdidas fiscales y la
extensin de beneficios o exenciones tributarias, sin que tales efectos sean el resultado de un propsito comercial o
de negocios legtimo y razonable que fuere la causa principal para el uso o implementacin de la respectiva entidad,
acto jurdico o procedimiento.
No se entender que existe abuso cuando el contribuyente se acoja, mediante el cumplimiento de los requisitos
pertinentes, a beneficios expresamente consagrados en la ley, sin el uso para tal efecto, de mecanismos,
procedimientos, entidades o actos artificiosos.
El fraude a la ley con propsitos tributarios, constituye abuso en materia tributaria.
Cuando, en los casos que involucran a personas jurdicas u otras entidades, y a personas naturales propietarias o
usufructuarias de un patrimonio lquido por un valor igual o superior a ciento noventa y dos mil (192.000) UVT la
Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales pruebe plenamente la ocurrencia de 3 o ms de los supuestos que se
enuncian en el artculo 869-1 del Estatuto Tributario, el cuerpo colegiado o comit al que se refiere el pargrafo de
este artculo podr conminar al contribuyente para que, en ejercicio del derecho de defensa, controvierta la
ocurrencia de dichos supuestos, o que pruebe cualquiera de las siguientes circunstancias:
69

1. La respectiva operacin contaba con un propsito comercial o de negocios legtimo principal frente a la mera
obtencin del beneficio tributario definido de conformidad con el presente artculo.
2. El precio o remuneracin pactado o aplicado est dentro del rango comercial, segn la metodologa de precios de
transferencia, aun cuando se trate de partes vinculadas nacionales. Si el contribuyente o responsable aportare el
respectivo estudio de precios de transferencia como prueba de conformidad con lo aqu establecido, para efectos de
controvertir dicha prueba la Administracin Tributaria deber iniciar el proceso correspondiente para el
cuestionamiento tcnico de dicho estudio a travs de los procedimientos expresamente establecidos por la ley para
tal efecto.
Pargrafo. La decisin acerca de la existencia de abuso deber ser adoptada por un cuerpo colegiado o comit,
conforme lo establezca el reglamento, del cual forme parte el Director de la Direccin de Impuestos y Aduanas
Nacionales, el Director de Gestin de Fiscalizacin, el Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico y el Superintendente
de la Superintendencia a la que corresponda la inspeccin, vigilancia y control de la entidad y el Procurador General
de la Nacin. Los funcionarios que conformen el cuerpo colegiado o comit a que se refiere esta disposicin
debern en todo momento someter sus actuaciones al espritu de justicia consagrado en el artculo 683 del Estatuto
Tributario, no pudiendo exigirle al contribuyente ms de aquello que la misma ley ha querido que coadyuve a las
cargas pblicas de la Nacin.
70

Artculo 869-1. Supuestos para la aplicacin del artculo 869 del Estatuto Tributario. Los siguientes son los
supuestos a los que se refiere el artculo 869 del Estatuto Tributario:
1. La respectiva operacin o serie de operaciones se realiz entre vinculados econmicos.
2. La respectiva operacin o serie de operaciones involucra el uso de parasos fiscales.
3. La respectiva operacin o serie de operaciones involucra una entidad del rgimen tributario especial, una entidad
no sujeta, una entidad exenta, o una entidad sometida a un rgimen tarifario en materia del impuesto sobre la renta
y complementarios distinto al ordinario.
4. El precio o remuneracin pactado o aplicado difiere en ms de un 25% del precio o remuneracin para
operaciones similares en condiciones de mercado.
5. Las condiciones del negocio u operacin omiten una persona, acto jurdico, documento o clusula material, que
no se hubiere omitido en condiciones similares razonables comercialmente si la operacin o serie de operaciones no
se hubieran planeado o ejecutado con el objeto de obtener de manera abusiva para el contribuyente o sus
vinculados el beneficio tributario de que trata el presente artculo.
71

Artculo 869-2. Facultades de la administracin tributaria en caso de abuso. En el evento de presentarse abuso
en los trminos del artculo 869 de este Estatuto, la Administracin Tributaria tendr la facultad de desconocer los
efectos de la conducta constitutiva de abuso y recaracterizarlos o reconfigurarlos como si la conducta abusiva no se
hubiere presentado. En este sentido, podr la Administracin Tributaria expedir los actos administrativos
correspondientes en los cuales proponga y liquide los impuestos, intereses y sanciones correspondientes a los
contribuyentes o responsables del tributo o a sus vinculados y adicionalmente, a quienes resulten responsables
solidaria o subsidiariamente por los mismos e iniciar los procedimientos aplicables de conformidad con el Estatuto
Tributario. Dentro de las facultades mencionadas, podr la Administracin Tributaria remover el velo corporativo de
entidades que hayan sido utilizadas o hayan participado, por decisin de sus socios, accionistas, directores o
administradores, dentro de las conductas abusivas. La Administracin Tributaria deber motivar expresa y
suficientemente las decisiones adoptadas conforme al presente artculo en el requerimiento especial, el
emplazamiento para declarar, el pliego de cargos y las liquidaciones de aforo o de correccin, conforme fuera el
caso. La motivacin de que trata este artculo deber contener la expresa y minuciosa descripcin de los hechos,
actos u omisiones que constituyen la conducta abusiva, las pruebas en que se funda la administracin respecto de
tales hechos, actos u omisiones y la referencia expresa a la valoracin de las pruebas que haya presentado el
contribuyente para desvirtuar la conducta abusiva. Para todos los efectos del presente artculo, se dar plena y
cabal aplicacin a las disposiciones y principios en materia procedimental y probatoria pertinentes.
Para los efectos del artculo 869 de este Estatuto, con el objeto de garantizar la oportunidad del contribuyente o
responsable del impuesto de suministrar las pruebas para desvirtuar la existencia de la conducta abusiva, la
Administracin Tributaria, previamente a la expedicin de cualquier acto administrativo en el cual proponga o liquide
tributos, intereses o sanciones, mediante solicitud escrita y en la cual se haga referencia al artculo 869 de este
Estatuto, requerir al contribuyente para que suministre las pruebas correspondientes y presente sus argumentos,
dentro de un plazo que no podr ser inferior a un mes.
Pargrafo. La facultad de la Administracin Tributaria a la que se refiere este artculo ser ejercida con el fin de
garantizar la aplicacin del principio constitucional de sustancia sobre forma en casos de gran relevancia econmica
y jurdica para el pas.
72
Sancin de inexactitud por activos omitidos y pasivos

inexistentes
ANTES (Artculo 239-1 E.T.)
En el caso de que los activos o pasivos

fueran detectados por parte de la DIAN
en desarrollo de sus labores de
fiscalizacin, el valor del impuesto a cargo
generaba sancin de inexactitud (160%).
Lo mismo sucede cuando el contribuyente
declaraba los activos
omitidos
o
prescinda de los pasivos inexistentes, sin
haberlos incluido como renta liquida
gravable.
Comentario:
Reforma
(Artculo 239-1 E.T.

Artculo 41 Ley 1739/14)
A partir del ao gravable 2018 se
eleva la sancin del 160% al
200% en los casos en que: (i) los
activos
o
pasivos
sean
detectados por parte de la DIAN
en desarrollo de sus labores de
fiscalizacin o (ii) cuando el
contribuyente declare los activos
omitidos o prescinda de los
pasivos inexistentes, sin haberlos
incluido como renta liquida
gravable.
Con esta norma se establece una sancin por inexactitud ms alta para quienes omitan activos
o incluyan pasivos inexistentes, a partir del ao en que termina la normalizacin tributaria.
Quiere decir que durante los aos 2015 a 2017, el contribuyente puede someterse a la
normalizacin tributaria (10% a 13%) sin sanciones, pero a partir del ao 2018 tendr que
pagar el impuesto (hasta 43%) ms el 200% de sancin (hasta 86%), lo que eleva hasta el
129% del valor del bien o pasivo, la contingencia con la DIAN.
73
Impuesto de normalizacin tributaria

ANTES
Las
amnistas
patrimoniales
que
se han aprobado en
reformas tributarias
recientes han sido
declaradas
inexequibles por la
Corte Constitucional
Reforma
(Artculo 35 Ley 1739/14)
Se
crea
el
Impuesto
Complementario
de
Normalizacin Tributaria, adicional al Impuesto a la
Riqueza, cuya base gravable ser el valor de los
activos omitidos, o pasivos inexistentes incluidos, en
las declaraciones de periodos anteriores.
Se causa por una nica vez respecto del activo o
pasivo normalizado, en cualquiera de los aos
gravables 2015, 2016 y 2017, en el que ser declarado
dentro del mismo formulario del impuesto a la riqueza.
Las tarifas son crecientes, segn el ao en que se
declare el impuesto complementario: 10% para 2015,
11,5% para 2016 y 13% para 2017.
Comentario:
El impuesto de normalizacin tributaria podra interpretarse como una amnista, lo
que implica un riesgo de inconstitucionalidad de la norma.
74
Opciones para manejar los bienes no

declarados
1. No tener residencia fiscal en Colombia, caso en el cual no se
deben declarar en Colombia los activos posedos en el exterior.
Para los colombianos es necesario cumplir los siguientes
requisitos:
Menos de 183 das al ao en el pas.
Cnyuge e hijos menores no residentes en el pas.
Ms del 50% de los activos e ingresos localizados en el exterior
No residir en un paraso fiscal
2. Para quienes tienen otra nacionalidad, renunciar a la ciudadana
colombiana y no tener residencia fiscal en Colombia, caso en
el cual no se deben declarar en Colombia los activos posedos en
el exterior. En este caso, simplemente hay que cumplir el requisito
de no permanencia en el pas.
75
Opciones ante la nueva legislacin y los convenios de

intercambio de informacin
3. Quienes no deseen o no puedan cambiar de residencia
fiscal, deberan normalizar entre 2015 y 2017 los activos no
declarados, incluidos aquellos que se posean indirectamente a
travs de estructuras internacionales (Trust, FIP, etc.), En el
evento de que se requiera mantener las estructuras internaciones
(y su sede efectiva de administracin est en Colombia), se
deberan presentar las respectivas declaraciones de renta en
cabeza de tales estructuras.
En el evento de que no se requiera mantener las estructuras
internaciones, se deberan colombianizar (fusin, liquidacin,
etc.) de suerte que se simplifique su manejo.
A partir de 2018, no se justifica correr el riesgo de tener
activos no declarados, que se puedan ver inmersos en una
glosa tributaria por un valor superior al 100% del activo.
76
FIN
77

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Efectos econmicos de la

1. EFECTOS ECONMICOS DE LA REFORMA

Principales medidas de la Reforma Tributaria

2. Creacin del CREE : 9%

Principales medidas de la Reforma Tributaria

Principales medidas de la Reforma Tributaria

Entorno Tributario en Colombia

1.1 Tributacin a los bienes de capital en

EFECTOS DEL IVA, EL IMPUESTO A LA RIQUEZA Y LA RENTA PRESUNTIVA,

Menos recuperacin del IVA (2% descuento y 14% depreciable)

Menos recuperacin de GMF (deduccin)

Valor presente de los impuestos al capital (7%)

1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

EFECTOS DEL IVA Y EL IMPUESTO A LA RIQUEZA, SIN LA RENTA PRESUNTIVA,

Menos recuperacin del IVA (2% descuento y 14% depreciable)

Menos recuperacin de GMF (deduccin)

Valor presente de los impuestos al capital (7%)

1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

IMPUESTOS A LOS BIENES DE CAPITAL FINANCIADOS CON DEUDA, PARA

Menos recuperacin del IVA (2% descuento y 14% depreciable)

Menos recuperacin de GMF (deduccin)

Valor presente de los impuestos al capital (7%)

1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

IMPUESTOS A LOS BIENES DE CAPITAL FINANCIADOS CON DEUDA, PARA

Menos recuperacin del IVA (2% descuento y 14% depreciable)

Menos recuperacin de GMF (deduccin)

Valor presente de los impuestos al capital (7%)

1% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

RESUMEN DEL SOBRECOSTO TRIBUTARIO PARA LA ADQUISICIN DE

SIN NORMA DE SUBCAPITALIZACIN

CON NORMA DE SUBCAPITALIZACION

FINANCIACION CON CAPITAL

FINANCIACION CON DEUDA

TRATAMIENTO DEL IVA A LOS BIENES DE CAPITAL EN LOS

IVA sobre los

1.2 TRIBUTACION A LOS NEGOCIOS EN

TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

EXPLICACIN: Las empresas

TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

impuestos se obtiene una tasa

TASA DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN MARCHA

INDUSTRIAL COLOMBIANO CON UN SISTEMA TRIBUTARIO COHERENTE

RESUMEN DE TASAS DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN

47,1% 46,9% 46,6% 46,4%

48,7% 55,0% 61,9%

RESUMEN DE TASAS DE TRIBUTACIN PARA UN NEGOCIO EN

TASAS EFECTIVA DE TRIBUTACION SEGN ENCUESTA DE LA ANDI EN

1.3 TRIBUTACION AL AHORRO

IMPUESTOS SOBRE EL AHORRO

5 Imp. a la riqueza (patrimonio x tasa)