SANEX SA Situatii financiare auditate pentru exercitiul incheiat la 31 Decembrie 2010 |BDOSANEX SA Situatii financiare auditate pentru exercitiul incheiat la 31 Decembrie 2010 Sumar Raportul auditorului Raportul Administratorilor Bilantul contabil Contul de profit si pierdere Situatia fluxurilor de trezorerie Situatia modificarilor capitaluluf propriu Note la situatiile financiare Pagina 3-4 12-14 15 16 17-47 2/47Victory business Center |BDO Bae Remunene = Romania 030322 Raportul Auditorilor catre actionarii SANEX S.A. 1, Am auditat situatiile financiare anexate ale societatii comerciale SANEX SA, (denumita in continuare Societate) care cuprind bilantul intocmit la 31 Decembrie 2010, contul de profit si pierdere, situatia fluxurilor de trezorerie, situatia modificarilor in capitalurile proprii pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative, numerotate de la pagina 8 la pagina 48. Situatiile financiare mentionate se refera la : > Activ net/Total capitaluri: LEI 109,101,391 > Rezultatul net al exercitiului financiar: LEI 10,407,995, profit Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare 2. Conducerea Societatit are responsabilitatea intocmirii si prezentarii fidele a acestor situatii financiare in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare. Aceasta responsabilitate include: proiectarea, implementarea si mentinerea unui control intern relevant, pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare care sa nu contina denaturari semnificative, datorate fraudei sau erorii; selectarea si aplicarea politicilor contabile adecvate; elaborarea unor estimari contabile rezonabile in circumstantele date. Responsabilitatea auditorului 3. Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii financiare. Noi am efectuat auditul conform standardelor de audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romania. ‘Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice ale Camerei, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare nu cuprind denaturari semnificative. Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile financiare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare ale Societatii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al Societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare luate in ansamblul lor. Consideram ca probele de audit pe care le- am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit. Situatii financiare la 31 Decembrie 2010 intocmite de Sanex SA 3/47|BDO Opinie 4 In opinia noastra, situatitle financiare ofera o imagine fidela, in toate aspectele semnificative, a’ pozitiei financiare a Societatii a 31 Decembrie 2010 si a rezultatelor operationale pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare. Raport cu privire ta alte cereri legale &. In baza cerintelor OMFP nr. 3055/2009, angajamentul nostru a fost extins asupra revizuirii conformitatii Raportului Administratorilor pentru exercitiul financiar 2010 cu situatiile financiare anuale. In baza reviziei efectuate, nu am constatat elemente de neconformitate ale Raportului Administratorilor numerotat de la pagina 5 la pagina 7 fata de situatiile financiare atasate. In numele BDO Audit SRL Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania \ Cu nr. 018 / 2001 — Numele semnatarului: Cristian Iliescu Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Bucuresti, Romania Romania Cu nr. 1530 / 2003 11 Februarie 2011 4/47<> sanex’ TRATORILOR RAPORTUL ADMIN nico-financiare pe anul 2010 Asupra rezultatelor econ Soci tatea comerciala “S.C. SANEX S.A.” Cluj Napoca, cu sediul in Str.Beiusului nr.1, este registrata la Registrul Comertului cu nr. J12/4/1991 si ave un capital social de 37.054.716 lei, in totalitate privat SC SANEX SA , 5 IV a.a Comunitatilor Feonom a intocmit bilantul contabil aprobate prin Ordinul Ministerului de jetate care aplica Reglementarile contabile armonizate cu Directiva a -e Europene si cu Standardele Internationale de Contabilitate, conformitate cu aceste reglementari, asa cum au fost ele r.1 752/205. LSITUATIA CONTULUI DE PROFIT $I PIERDERE In cursul anului 2010 au fost inregistrate urmatoarele venituri si cheltuicli: lei ANE din exploatare total 105,187,213 din care: ° Ver productia vanduta 80,087,328 © Ven vanzarea marfurilor 11,617,405 © Variatia stocurilor 16,588,510 © Venituri din productia imobilizata © Alte venituri din exploatare (1,577,611) B.Venituri financiare total 2,606,078 din care: © Venituri din dobanzi 727,214 financiare 1,878,803 © Alte venitur TOTAL VENITURI 107,793,291 5/47sanex’ C.Cheltuieli de exploatare total 93,788,430 din care: © Cheltuieli cu materi prime si materiale 38,181,953 © Alte cheltuieli materiale 977,144 © Cheltuieli cu energie si apa 216 © Cheltuieli cu marfurile 7,063,095 © Cheltuieli cu personalul 20 © Ajustari de valoare privind imobilizarile 6,949,700 © Ajustari de valoare privind activele circulante 9,744,886 © Alte cheltuieli de exploatare 15,366,626 © Ajustari privind provizioanele 496,857 D.Cheltuieli financiare total 3,042,445, din care: © Cheltuieli privind dobanzil 876,726 © Alte cheltuieli financiare 2,165,719 ‘TOTAL CHELTUIELI 96,830,875 Datele prezentate conduc la un profit de 10,407,995 Lei, reaultata din: © Profit din exploatare 11,398,783 © Pierdere din activitatea financiara 436,367 OFIT BRUT 10,962,415 IMPOZIT PROFIT. 554,420, PROFIT NET 10,407,995 nedeductibile ilitatile fiscale Baza de impozitare a pr influentata de cheltuielile deductibile fiscal. De asemenea, la stabilirea impozitului pe profit s-au avut in vedere fi stabilite de Codul Astfel: Cheltuielile nedeductibile fiscal # 35,764 lei Sponsorizaris # 1,382,706 lei pierderi din creante, © 1,590,829 lei facturi nedeductibile suma totala de 3,009,230 lei, s-au format din: 6/47<> sanex’ I,FONDURI CONSTITUITE SI CONSUMAREA LOR, lor efective, adica la suma fondului de salarii © Fondul cheltuiclilor sociale a fost stabilit la nivelul cheltu de 195,284 lei, calculandu-se ca un procent de 2% aplic realizat IV.BILANTUL CONTABIL La 31 Decembrie 2010 activele sunt in valoare de 153,187,023 lei, inregistrand 0 crestere fata de inceputul anului. Astfel, activele imobilizate au seazut cu 4,191,532 lei, concomitent cu cresterea activelor circulante cu 17,100,425 lei si cu cresterea datoriilor curente cu 1,612,152 lei Y.PRINCIPH, POLITIC] SI METODE CONTABILE Contabilitatea so evidenta operatiunilor economico ~ financiare a fost tinuta corect etatii a fost organizata in conformitate cu prevederile legit contabilitati, sila zi. Situatiile nnciare au fost intocmite in conformitate cu Legea contabilitatii nr.82/1991, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, precum si cu Ordinul Ministrului Finantelor nr. 1752/2008. Situatiile financiare sunt elaborate conform contabilitatii de angajament; efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand tranzactiile si elem produc si sunt inregistrate in evidentele contabile si raportate in situatiile financiare ale perioadelor aferente, Tranzactiile in valuta au fost inregistrate la cursul de schimb al B.N.R. valabil pentru data tranzactiei, iar diferentele favorabile, respective nefavorabile au fost recunoscute in contul de profit si pierdere. Veniturile au fost inregistrate pe baza contabilitatii de angajament, inclusiv TVA-ul aferent Acestea se recunosc in momentul livrarii produselor, atunci cand o parte semnificativa din riscurile si beneficiile asociate bunurilor sunt transferate catre client. ile Operatiunile patrimoniale au fost efectuate cu respectarea prevederilor Legale, hot pentru aceste operatiuni au fost aprobate in Consiliul de Administratie.JUDETUL: Clu UNITATEA: iv. Belusun BILAN’ (sumele sunt exprimate in L FORMA DE PROPRIETATE: 4 ACTIVITATEAt Fabricarea produselor din ‘ceramica refractara si nerefractara CODGRUPACAEN: 2630 COD FISCAL/ CUL 199028 CONTABIL | daca nu es pecitficat altfel) Nr. 31 Decembrie 31 Decembrie| Rand 2009 2010) 1. IMOBILIZARI NECORPORALE IConcesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi 3 869,069 s244l si active similare si alte imobilizari necorporale (ct, 205+208-2805-2808-2905-2908) ‘Avansuti si imobilizari necorporale in curs de executie : 5 (ct. 2334+234-2933) TOTAL: (rd, OF la 05) 6 869,069 521,441 II. IMOBILIZARI CORPORALE (Terenuti si constructii 7 39,168,001 39,245,726 (ct. 2114212-2811-2812-2911-2912) Instalatii tehnice si masini 8 14,474,968 10,849,241 (ct. 2134223-2813-2913) Alte instalati, utilaje si mobilier 9 502,521 206,620] (ct. 214+224-2814-2914) Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie 10 63,341 63,341 (ct. 231+232-2931) [TOTAL (rd. 07 Ia 10) " 54,208,833 50,364,929] III, IMOBILIZARI FINANCIARE, Alte imprumuturi 7 - 39,718) (ct. 2675+2676+267742678+2679-2966-2968) TOTAL: (rd. 12 ta 17) 18 : 39,718) |A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 19 55,077,902 50,926,089) d. OG+L1418) Aprobdf in\{1 Fébru Adminiqtratpr yin go” 8/47 Director Fancir Christigh Gijathey Morath Andre 7SANEX S.A, BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) (rd. 24430+33434) Nr. 31 Decembrie 31 Decembrie| Rand 2009 2010) prime si materiale consumabile 20 12,012,118 12,438,625} . 301 3214322+302+303-+323 +/- [308435 1+358+381+328+/-388-391-392-3951-3958- 398) Productia in curs de exccutic a 123,599 158,454] (cl. 331+332+34 1 4/-348-393-3941-3952) Produse finite si marfuri 2 27,536,469 44,210,525] (cl. 345+3464/-348435443564357436113204/- '3681371+3274/-378-3945-3046-3953-3954-3956-3957- 396-397-4428) |Avansuri pentru cumparari de stocuri 23 47,201 12,209) (ct. 4091) _ ‘AL: (rd. 20 1a 23) m4 39,719,389 56,819,814] I. CREANTE \Creante comerciale 25 27,464,721 20,980,914] (cl. 2675+ 2676126781 2679-2966- 296844092441 1+413+418-491) ‘Sume de incasat de la entitatile afiliate 26 8,572,400 6,572.40] (ct. 4511 +4518-4951) [Alte creante 28 1,349,483 1,812,652 (cl. 425+4282443 1443744382444 1444244428444 + I4451446+447+-4482+4582+ 461+473-496+5187) TOTAL: (rd. 25 la 29) 30 37,386,604 29,365,967] IN], INVESTITIH FINANCIARE PE TERMEN IPOTAL: (rd.31432) 33 : 5 TV. CASA SI CONTURI LA BANCI 4 11,714,549 14,484,790] (ct.5112+5124531+532+541+542) [ACTIVE CIRCULANT! 35 88,820,543 100,670,572|SANEX S.A. BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Nr. 31 Decembrie 31 Decembrie| - Rand 2009 2010] IN AVANS (ct. 471) 36 111s? 1,590,361 CARE TREBUIE {RIOADA DE PANA LA UN Sume datorate institutiilor de credit 38 23,085,462 15,838,389] (ct. 621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+ 519245198) Avansuri incasate in contul comenzilor 39 136.336 24,833 (ct. 419) Datorii comerciale - furnizori 40 7,228,173 16,050,279) (ct. 401+404+408) Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile 44 3,493,273 3,650,892] asigurarile sociale (ct. 1623+ 1626+ 167+ 1687+2693+42 | +423+424+ 1426+427+42814431 1437143814441 +442344428+444+ 1446+447+448144551456145744581+4624473+509 +5186+5193+5194+5195+5196+5197) D. TOTAL (rd. 37 1a 44) 45 33,943,245 35,564,395| E, ACTIVE CIRCULANTE NETE / DATORIL 46 54,820,045 66,696,537| CUREN1 +36-45-63) F, TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CUR! 47 109,897,948 117,622,626) (rd, 19446) G. DATORI: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MAR AN TOTAL (rd. 48 la 55) 56 5 E IH, PROVIZIOAN| Provizioane pentru impozite (ct. 1516) 58 988,961 , [Alte provizioane (et. 1511+1512+151341514+1518) 59 12,800,794 8,521,235] [TOTAL: (rd. 57 la 59) 60 13,789,758 __8,521,235| Aprobat in] ‘brudrie 2011 dé catre: // Administra vy 10/47 Director Fj Christian Gi Yorath AndreegNr. 31 Decembrie 31 Decembrie _ _ Rand 2009 2010 Lv URLIN AVANS, 'Subventii pentru investitii (ct. 475) 6l IVenituri inregistrat vans (ct. 472) 62 | TOTAL: (rd. 61 + 62+65) 66 493,938 + \J. CAPITAL SI REZERVE 1. CAPITA '- Capital subscris varsat (ct. 1012) 67 37,054,716 TOTAL: (rd. 67 Ia 69) 1 37,054,716 I, PRIME DE CAPITAL (ct. 104) 1 367,328 367,328} IIL, REZERVE DIN n 60,555,066 43,209,856} IV. REZERVE ve legale (ct. 1061) B 2,924,014 2.91 intand surplusul realizat din rezerve din 75 11,449,185 31,715,124 reevaluare (et. 1065) Alte rezerve (cl. 1068) 1 5,568,607 __ 5,659,246] TOTAL; ‘73 la 76) 7 19,941,806, 40,285,709 Aetiumi proprii (ct. 109) B 4,055,915 4,055,915 \V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A) Sold C (et. 117) 81 6,178,501 - Sold D (et 117) 82 - VI. PROFITUL SAU EXERCITIULUI FINA) (ct. 121 sold C) 83 = 10,407,995) (ct. 121 sold D) 84 24,268,837 - Repartizarea profitului (ct. 129) 85 - 77,964 CAPITALURI PROPRII- TOT 86 95,772,665 109,101,391 (rd. 70+71472477-78+79-80+81-82483-84-85) ‘APITALURI - TOTAL (rd. 86487) 88 95,772,665 109,101,391 f syex Aprobat in pre 2011 dé catre: Administrat 4 py, ay Wsa7 Christian Gui MorathSANEX S.A. Nr. 2009 2010) Rand ___| 1, Cifva de afaceri neta 1 91,015,983 90,176,314) (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06) Productia vanduta 2 80,487,109 80,087,328} (ct. 701+702+703+704+7054706+708) Venituri din vanzarea marfurilor 3 10,528,874 11,617,405 (ct. 707) IReduceri comerciale avordate 4 = 1,928,418] (ct. 709) 2. Venituri aferente costului de productie in cuts de 7 Jexecutie (ct. 711+712) Sold C = 16,588,510) Sold D 8 20,386,601 3.Productia realizata de entitate pentru scopurile sale 9 : proprii si capitalizata (ct. 7214722) 14. Alte venituri din exploatare 102,192,958 170,045 (ct. 758+7417+7815) VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL. 12__72,822,341 106,934,870) (ed. 01 + 07 - 08 + 09 + 10) 5.a Cheltuieli cu materiile prime si materialele 1B 819 38,181 ‘consuma (ct. 601-602-7412) Alte cheltuieli materiale \4 489,944 977,144 (ct. 603-604 606608) 'b Alte cheltuieli externe (ew energie si apa) 15 12,860,472 21,932,276] (ct. 605-7413) li privind marfurile (et. 607) 16 10,195,493 7,063,095} i cu personatul (ra, 19420) 18 13,702,216 13,575,420] 'a) Salavii si indemnizatii 19 10,725.317 10,617,667] (cl. 641+-64216434644-7414) 'b Cheltuieli cu asiguratile si proteetia sociala 20 2,976,899 2,987,753} (ct. 645-7415) '7.a Ajustari de valoare privind imobilizaarile corporale si. 217,084,901 6,949,700 Inecorporale (rd. 22 — 23) la. Cheltuieli (ct. 681146813) 227,084,901 6,949,700 la.2 Venituri (ct. 7813) 23 . Aprobat in 1 Adm ChristSANEX S.A. CONTUL DE PROFIT SI PH ERDERE sumete sunt exprimate in LE dlaca nw este specifient altfel) Ib Ajustari de valoate privind aetivele circulante rd. 24-25, b.1 Chettuieli (et. 65446814) 25 20,286,859 b.2 Venituri (et. 75497814) 96 10,856,385 8. Altecheltuieli de exploatare id: 281031) 3} 11,936,290 15:366,026 8.1, Cheltuieli privind prestatile exteme ng 0 d9a4ae, 12,924.494 (et gy 16126134014 4621 162246294024 1625.4.626+627+628-7416) 8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe St 29 342,922 Varsaminte asimilate (ct. 635) 18.3, Alte cheltuieli 30 (2,093,921 (ct. 652 + 658) A justi privind provizioanele pentru TSS sicheltuicti 32 6.427.683 rel, (33-34) \Chettuieli (ct. 6812) 33 8,567,430 34 2,139,748 [Vevituri (et. 7812) 342 TUIELI DE EXPLC 35 94,981,292 _ 95:5 Atal PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE Profit Pierdere 37 11, Venituri din dobanzi (et. 766) 12, Alte venturi finaneiate (ct "76247644765+767+768)_44 \ENITURI FINANCIARE - TOTAL: (a. 38740442444) 13. Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666-7418) \\ te cheltuieli finanefare (ct 663+6644 6654067 6 SIELA FINANCIARE - TOT AL ee fee Aprobat in| Administ Christian G 13/47 Direct Hyfppeiar ‘AndyGesffafanoitSANEX S.A. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Nr. 2009 2010 | __ Rand PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(A) (rd. 45-52) Profit 53 - -| (rd. 52-45) Pierdere 54 2,095,219 436,367 14, PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(A): (rd. 12+45-35-52) Profit 55 = 10,962,418) (rd. 35+52-12-45) Pierdere 56 24,254,170 -| VENITURI TOTALE (rd. 12+45+57) 6 76,596,498 109,540,947] CHELTUIELT TOTALE (rd. 35+52+58) 62 100,850,668 98,578,532 PROFITUL SAU PIERDERA BRUTA rd. 61-62) Profit, 63 = 10,962,415} rd. 62-61) Pierdere 64 24,254,170 -| 18. IMPOZITUL PE PROFIT (ct. 691) 65 14,667 554,420] 20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A IEXERCITIULUI FINANCIAR: (rd 63-65-66) Pr o7 - 10,407,995} (rd 64+65+66) ; rd (65+66-63) Pi 68 24,268,837 zSANEX S.A. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specitficat altfel) 31 Decembrie 31 Decembrie| 2009 2010) Fluy de numerar generat de activitatile de exploatare Profitul brut inainte de impozitare si clemente (24,254,170) 10,962,415 extraordinare Ajustari pentru: ‘Amortizare si prov’ imobilizate joane pentru deprecierea activelor 7,084,901 6,949,700] Provizione pentru riscuri si cheltuieli 6,427,683 (5,268,519) (Castig) / pierdere neta din vanzarea / (casarea) de 1,672,356 (15,978) imobiliz: Venituri dobanzi (3,420,452) (727,274) Ver subventii 80,794 528)| Cheltuieli cu dobanzile 3,454,519 876,726 Profit din exploatare inainte de variatia capitalului (8,954,369) 12,441,542] circulant Scadere / (Crestere) ereante comerciale si de alta natura (5,133,827) 5,983,513 Scadere / (Crestere) st 20,137,949 (17,100,425) Crestere /(Scadere) datorii catre furnizori si de alta 5,092,087, 17,851,258} natu Numerar din activitati de exploatare 11,141,840 175,888 Dobanzi platite (3,454,519) (876,726)| Dobanzi incasate 3,420,452 727.274) Impozitul pe profit platit (6,500)| Numerarul net proyenit din activitati de exploatare |,107,7 19,019,936] Numerar din activitatea de investitii Achizitii de imobil (6,370,824) (1,847,320) Incasari din vanzarea de imobilizat Fluxul net de numerar din activitati de investitii Numerar din activitatea de finantare Variatia imprumuturilor (515,365) (7.247,072)| Fluxul net de numerar din activitati de finantare (515,365) (7.247,072)| Cresterea / (Descresterea) neta a numerarului si 4,327,278 10,017,313] echivalentului numera: Numerar si echivalent numerar la inceputul (15,698,191) (11,370,913) perioadei Numerar si echivalent numerar la sfarsitul (11,370,913) (1,353,600) |perioadei (Nota 12) \ lay Aprobat in 11/ifebyuarle 2011 de,catré: Administrator L J \sia7 Christian Gunt fortheon eno Dp Ly or furupy ss seaiic ea ev TOE TOreot SOrool Ly ‘OFT OSTS PErsIc is Oke TOT ‘Lsso0T er SZELOE 7 ‘0107 SEqQUIDDIC Lge] madosd pnpedes - a 196°886 = * een pee a 7 6LE'SITOT (6€6°S9T'07) ‘dasozas B] aaEN|wADAL oe 999 TLL SO (9ES060°81) GIGSSO) — OFT OS'S Sst orr ih SLECEST 990'Ss°09 STELIOS OIL SOLE 6007 FAquIaZaq eee eae (Les'goz'rz) (Lex 897F7) - 7 7 (196'886) ™ : : : en seers . sete . y ed eo ae eOPOLN IT = TOS'SLT9 (S1eSS0"r) OI L80 LT = SLEEETT OPE SIS 19 STELIOS OIL PSOLE $007 Haquiss7q Te ei qadoad pnjende> TOL yaodor jaded TADDIo yy sTEMyEAvT Ip ayeSoy ‘SaEnyEADOT Tarde Tens puryuozoidos DAID7R ( reoyoads ars nu voep *{g77 wi oreuitidxe auns afauins) INNdOUd AMANT.LIdVO NI YOTAVIIGOW VLLV ALIS “W'S XANVS.Les ti OLE°988"0S 6T6FIE OS fre'e9 1729°907 fT FSO OTL'SHT OE Ler lis: OLOT TIE BT TOGLLO'SS FER'ROTPS —EPETED zes'zos R96FLEPL — LOO'ROT'6E 6 90°698 6O0TZETE PT you auKoyeA, ZLO‘80z ZL0°807 ‘ 6s76 £18'861 - = o1ooczrtg eT Pore POT LEE é Pes'ot Orr'o0s = - 600T'TI"1 FT auRoIZIAorg SLzB6s'98 — SoL'eo'sg POL'ose’Z —IETLTER—TOROL sss'oge orozzrte e1 ieee"goz s€e'897 : = £68'L9T 06 = tanugystiedy. / tS] (rse'osr'd)§ (ess'osr'L) - : : (ess'osr'L) auenyeasey loeeezs'9 sur'9- Pse'sre IZeL9Ty 90070981 enw] locigoeee LT OIE GIS IO ——ESLLTTOL —GOILLO'S-—SSBTORE eo07'zr'1g PT auezpaoury JIZL-Zor'LEL 96L‘9Eec9EI erE'e9 ZBS'SLST —PRT'SLT'PG—BBS'TZETGE —FZG'SST olozvzr ie eT er'esvs —Let'ysts = Sevreee ZOSIIOL —- punagysued / Uso] osssvz— gos'sstz - - gossstz duenyeasoy R66°783L 866°T8L = 81OrE LsLvl9 €teeel - ‘uequ] SOTROLTHL GIFTS bl eree9 SON'OPST ——«LOTEOO'KS OT’ SF"FF —FZO'SSTL oOT TIE PT 380 yrodsuen ayesodso> ssa vanosig ap aavopfiur layeztsqor UP Lezygowy vanyerede — ‘aomyay aqeaodsozou DANE [EI0.L ISLINSUBAY —ISJOITIGOI, —_ejeasuy [Sfanuasay — aezyqowy aao11989q ALVZIM@OWI FALLIV “1 VLON (jogn1@ woyroods ayso nu oep “137 ul oyeuLsdxa quns ajouins) AYVIONVNIA ALON “V'S XANVSSANEX S.A, (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este speciticat altfel) NOTA2. — PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTU! La 31 Decembrie 2009 si 31 Decembrie 2010 sunt constituite urmatoarele provizioane pentru riseuri si cheltuicli Destinatic - 31 Decembric Constituiri——-Reluari 31 Decembrie 2009 2010 ioane pentru impozite 988,961 = (988,961) - ‘ane pentru eoncedii 156,607 (121,033) ate 121,033 156,607 ioane pentru datorii 12,071,891 = (3,707,263) 8,364,628 furnizori Alte provizioane 607,870 = (607,870) : ‘Total 13,789,755 156,607 (5,425,127) 8,521,235 18/47at altfel) NOTA3, — REPARTIZAREA PROFITULUL Destinatic 31 Decembrie 31 Deceml 2009 2010 Profit / (Pierdere) net(a) de repartizat: (24,268,837) 10,407,995 Rezerva legala . (77.964) Profit / (Pierdere) nerepartizat(a) (24,268,837) 10,330,031 Repartizarea profitului s-a facut de catre Societate conform cu reglementarile in vigoare privind repartizarile obligatorii care se fac conform legii 31/1990 privind societatile comerciale: NOTA4, — ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE INDICATORUL 2009 2010 1, CIFRA DE AFACERINETA 91,015,983 90,176,315 (83,078,296) (63,476,742) (71,458,825) (54,598,777) Cheltuielile activitatilor auxiliare (8,382,257) (6,404,541) 5. Cheltuielile indirecte de productic (3,237,214) (2,473,423) 6, Rezultatul brut aferent eifrei de afaceri nete (142) 7,937,687. 26,699,573 7. Cheltuieli de destacere (4,954,601) (3,348,620) 8. Cheltuieli generale de administratie (6,690,832) (4,778,120) 9, Alte venituri /(costuri) din exploatare, (18,451,206) (7,174,050) 10.Rezultatul din exploatare (6+7+8+9) (22,158,951) 11,398,783 19/47SANEX S.A. E FINANCIARE daca nu est NOT (sumele sunt exprimate in L pecificat altfel) NOTAS, — SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR: CREANTE Deseriere 31 Decembri LICHIDITATE 2009 Sub Tan Peste tan Creante comerciale 27,464,722 27,464,722 - Sume de incasat de la societati din grup 8,572,400 8,572,400 - Alte creante 1,349,483 1,349,483 : Total 37,386,605 37,386,605 - Deseriere 31 Decembri Aq 2010 Sub lan Peste Tan Creante comerciale 20,980,915 20,980,915 : Sume de incasat de la societatile din grup 6.572.400 6,572,400 : Alte creante 1,812,653 1,812,653 : ‘Total 29,365,968 29,365,968 - Creantele comerciale cuprind: Descriere 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010 Clienti 41,540,946 36,907,855 Client incerti sau in litigiv 3,220,044 220,044 Efecte de primit de la elienti 5,270,513 62,943 Avansuri catre furnizorii de servi 67,307 : Provizioane pentru deprecierea creantelor clienti___ (22,634,088) _(19,209,927) ‘Total 27,464,722 20,980,915 20/47SANEX S.A, NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Alte ereante cuprind: Deseriere 31 Decembrie 31 Decembrie - 2009 2010 Avansuri acordate personalutu 954 3.206 Impozitul pe profit curent 799,349 251,429 TVA de reeuperat - 871,596 Debitori diversi 385,255 485,013 Alte creante fata de bugetul statului 163,925 201,409 Total 1,349,483 1,812,653 DATORI Deseriere 31 Decembrie___ EXIGIBILITAT 2009 Sub Lan Peste Lan Sume datorate institutiilor de credit 23,079,967 23,079,967 - Card credit societate 5,495 5.495 - Avansuri ineasate in contul comenzilor 136,337 136,337 - Datorii comerciale 7,228,173 7,228,173 - Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii 3,493,273 3,493,273 - rentru asigurarile sociale Total 33,943,245 33,943,245 Descrier 31 Decembrie EXIGIBILITAT _ 2010 Sub Lan Peste I an Sume datorate institutiilor de credit 15,838,390 15,838,390 - Avansuti incasate in contul comenzilor 24,834 24,834 = merciale 16,050,279 16,050,279 : Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datori 3,650,893 3,650,893 - ‘pentru asigurarile sociale Total 35,564,396 35,564,396 - 21/47(sumele sunt exprimate in L SANEX S.A. OTE FINANCIARE, daca nu este speciticat altfel) Societatea bene aditional nr. 3/191009 Destinatie Valoare credit Data contractului Data scadentei Soldul la 31 decembrie 2009 Sume restante Garanti Datoriile comerciale cuprind: cilitate de credit revolving pe fermen scurt nr. 50036 /162009 — Raiffeisen ne datorate institutiilor de credit jaza de 2 linii de credit pe termen seurt de la Raiffeisen Bank. Bank — Act Capital de lueru EUR 4,000,000 162009 30/09/2011 LEI 15,853,760 (EUR 3,700,000) = Gaj general asupra stocurilor de materii prime si produse nite aflate in proprietatea SC Sanex SA, situate in Cluj- Napoca, str, Beiusului nr, identificate conform act aditional nr 78/19/1 1/2009; - Garantie de prim rang asupra ereantelor prezente si viitoare conform contractului de cesiune de creanta nr. 50068 /162009. act aditional nr 1/191009 si asupra disponi act aditional nr, 6/191009; = Serisoare de Garantie Corporatista emisa de Lasselsberger Gmnbh pentru intreaga suma a facilitatii, tailor conform Deseriere 31 Decembrie 31 Decembrie Furmizori Fumizori de imol Furmizori —facturi 2009 2010 5,048,400 15,501,902 1,894,373 - 285,400 $48,377 ‘Total 7,228,173 16,050,279 22/47SANEX S.A NOTE FI (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este speci at altfel) Alte datorii includ: Deseriere 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010 524,481 604,373 Contributia la asigurarile sociale 340,827 484,948 Contributia Ia fondul de somaj 9,920 13,934 TVA de plata 106,500 - Impozitul pe salarii 92,619 154,476 Fonduri speciale — taxe si varsaminte asimilate 1,652 1.116 Creditori diversi 2,411,274 2,385,446 Total 3,493,273 3,650,893 23/47NO’ (summele sunt exprimate in LEI, daca nu este specifieat altfel) NOTA 6. PRINCIPH, POLITICI SI METODE CONTABILE, Situatiile financiare atasate au fost intoemite in conformitate cu Legea Contabilitatii_m 82/1991, republicata, si cu prevederile cuprinse in Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009, Aceste situatii financiare sunt proprii Societatii si nu sunt situatiile financiare ale grupului. Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare sunt prea intate in cele ce urmeaza: 6 CONCEPTE DE BAZA Contabilitatea de angajament sunt elaborate conform contabilitatii de angajament. Astfel efectele wanzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunei cand tranzactile si evenimentele si nul pe masura ce numerarul sau echivalentul sau este incasat sau platit) si sunt lentele contabile si raportate in situatiile financiare ale perioadelor aferente. Situatiile financiar Principiul continuitatii activitatii 1 sunt elaborate de regula pornindu-se de la prezumtia ca intreprinderea ist prezumtii Situatiile finaneia va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acest conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar. conducerea crede ca Societatea va putea sa-si continue activitatea in rineipiului continuitatii activitatii in intocmirea Pe baza acestor analize, viitorul previzibil si prin urmare aplic situatillor financiare este justificata 6.2 PRINCIPIT CONTABILE Principiul permanente’ metodetor sta presupune continuitatea aplicarii_acclorasireguli.si_norme privind evaluarea, inregistrarea in contabilitate si prezentarea clementelor patrimoniale sia rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile. Principiul prudentei prudentei. Au fost Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinata pe baza principiuh avute in vedere urmatoarele aspect a) au fost luate in considerare profitu financiar; ) s-a tinut seama de toate obligatiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior, chiar daca asemenea obligatii sau pierderi au aparut intre data incheieri tiului si data mtocmirii bilantulu ©) s-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor. le recunoscute pana la data incheierii exercitiului 24/47SANEX S.A, NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Principiul independentei exereitiului s pentru care se platilor 1 Iuat in considerare toate veniturile si cheltuielile corespunzatoare exercitiului finan face raportarea, fara a se tine scama de data incasarii sumelor sau a efectuatii ar Principiul evaluarii separate a elementetor de activ si de pasiv a determinat separat In vederea stabilirii valorii totale corespunzaitoare unei pozitii din bilant s valoarea aferenta fiecarui element lual de activ sau de pasiv. Principiul necompensarii Valorile clementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia compensaritor intre act pasive admise de Reglementarile Contabile Romanesti. Principiul prevalentei economicului asupra juvidicului imentelor si Informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta realitatea economica a ever tranzactiilor, nu numai forma lor juridi ‘a Principiul pragului de semnificatic lemente care au o valoare semnificativa au fost prezentate distinct in cadrul situatiilor anciare. Elementele cu valori nesemnificative care au aceeasi natura sau cu funetii similare ala, Zi au fost insumate, nefiind necesara prezentarea lor sepa Utilizarea estimaritor Pentru acele elemente a caror valoare este nesigura si care trebuie incluse in situatiile financiare, in contabilitate trebuie facute cele mai bune estimari. In acest scop aut fost revizuite valorile elementelor patrimoniale pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei de inchidere a exercitiului financiar, schimbarile de circumstante sau dobandirea unor noi informatii, ori de cate ori acele valori sunt semnificative. venimentele care au aparut dupa data bilantului si au furnizat informatii suplimentare cu privire la estimarile facute de management la data bilantului au condus la ajustarea elementelor patrimoniale pentru a reflecta si informatiile suplimenta 25/47OTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este spe 6 POLITICI SI METODE CONTABILE, Active imobilizate Activele imobilizate se inres tial in bilantul contabil la costul de achizitic Costul de ach transport-aprovizionare si alte cheltuieli accesorii necesare pente punerea sau intrarea in gestiune a bunului respectiv. ie este egal cu pretul de cumparare, taxele nerecuperabile, cheltuielile de stare de utilitate Co de curs valutar aferente imprumuturilor eare au ineluse in valoarea contabila a activelor aferente. jurile indatorarii, respectiv cheltuielile financiare cu dobanzile si diferentele nefavorabile fnantat activele pe termen lung nu au fost Pentru calculul amortizarii se foloseste metoda de amortizare liniara, duratele de viata folosite fiind urmatoarele: Cladiri si consteuctii 8-40 ani Echipamente 1-39 ani Mijloace de transport 4- Sani Mobilier si echipament de 1-17 ani Software 2-9 ani Investitia in curs se amorti yepand cu. omental pune Cheltuielile cu intretinerea si reparatiile mijloacelor fixe sunt evidentiate in cheltuielile clin exploatare in momentul efectuarii lor, iar imbunatatirile care duc la marirea duratelor de viata 1.4 valorii activelor sunt capitalizate. Socictatea efectuat reevaluarea imobilizarilor corporale in conformitate cu prevederile HG 1553/2003 la 31 decembrie 2003, HG 403/2000 la 31 decembrie 2002 si HG 500/1994 la 31 decembric 1994 si reevaluarea terenurilor, claditilor si constructiilor speciale in conformitate cu HG 983/198 la 31 deeembrie 1998. La 31 Decembrie 2006, Societatea a optat pentru reevaluarea clad aceasta data, Reevaluarea a fost efectuata de catre un evaluator autor climinarea amortizarii acumulate din yaloarea bruta a imobilizarilor. Amortizarea acumulata eliminata cu ocazia reevaluarii de la 31 Decembrie 2006 a fost de 35,480,407 LEI, iar diferenta din reevaluare aferenta valorii nete a cladirilor este de 7,203,685 LEL lor Ia valoarea justa de la si s-a realizat prin La 31 Decembrie 2010, Societatea a optat pentru reevaluarea claditilor la valoarea justa de la aceasta data. Reevaluarea a fost efectuata de catre un evaluator autorizat si s-a realizat prin climinavea amortizarii acumulate din valoarea bruta a imobilizarilor. Amortizarea acumulata eliminata cu ocazia reevaluarii de la 31 Decembrie 2010 a fost de 5,599,337 LEI, iar diferenta neta din reevaluare aferenta valorii nete a cladirilor este de 1,805,410 LEI (plus din reevaluare LEI 2,255,567, minus din reevaluare LEI 450,157). 26/47SANEX S.A, NOTE FINANCIARI (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu es (e specificat altfel) Stocuri Stocutile sunt inregistrate in contabilitate Ia 0 valoare egal cu costul de achizitie sau de produetie. Costul de achizitie include, ca si in cazul activelor imobilizate, pretul de cumparare, taxele nerecuperabile, cheltuielile de tansport-aprovizionare si alte cheltuieli accesorii necesare pentru punerea in stare de utilitate sau intrarea in gestiune a bunului respectiv Costul de productic include costul de achizitie al materiilor prime si consumabilelor, eclelalte chaltuicli directe de producti, precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocate in mod rational ca find legate de fabricatic. Dacii valoarea realizabilii neta a stocurilor este mai mica decat costul de achizitie sau costul de productie, atunci acea valoare realizabila neta corespunzatoare activului circulant este cea care este prezentati in situatiile financiare, respectiv valoarea activului, mai putin provizionul constituit. Creante n provizioane constituite pentru Creantele sunt prezentate in bilant la valoarea istorica mai pu i ‘a decat valoarea depreciere in cazurile in care s-a constatat ea valoarea realizabild este mai mi storica. Evaluarea creantetor si datoriilor in valuta La inchiderea bilantului, elementele nemonetare, de natura activelor i stocurilor si capitalurilor proprii, trebuic raportate utilizandu-se cursul de schimb de la data efectuatii tranzactiei iar elementele nemonetare inregistrate 1a valoarea justa si exprimate in valuta trebuie raportate utilizandu-se cursul de schimb existent in momentul determinarii valorilor respective Elementele monetare exprimate in valuta sunt raportate utilizindu-se cursul de inchider comunicat de Banca Nationala a Romanici (BNR). Diferentele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, se inregistreaza la venituri sau cheltuieli, dupa eaz, Cursurile de schimb comunicate de BNR pentru sfarsitul exercitiului fi 1 USD = 3.2045 LEL 1 BUR = 4.2848LEL. iciar au fos 27/47SANEX S.A, OTE FINANCIARE, in LEI, daca nu este specificat altfel) (sumele sunt exp! Recunoasterea veniturilor Veniturile se refera la bunurile vandute si la serviciile furnizate, Veniturile din vanzarile de bunuti sunt recunoscute in momentul in care Societatea a trans cumparatorului principaleler asoeiate detinerii bunurilor. Veniturile aferente serviciilor furnizate sunt recunoscute pe baza stadiului de finalizare, procentual din veniturile totale aferente contractului de prestari servicii, procentul fiind determinat prin referinta cu raportul dintre totalul serviciilor care trebuie prestate si servielile prestate pana la data bilantulu In aceste situatii financiare, veniturile si cheltuiclile sunt prezentate la valoarea bruta, In bilantul contabil, datoriile si ereantele de la aceeasi parteneri sunt prezentate la valoarea neta in momental in care exista un drept de compensare, Repartizarea profitului nu salariati propuse sau declarate dupa data bilantulu ysitul anului astfel inch Repartizarile din profit eatre actionari contabil, nu sunt recunoscute ca obligatii la s 28/47SANEX S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specif DE FINANTAR NOTA 7, PARTICIPATIT SISURS at in 185,273. actiuni cu 0 La 31 Decembrie 2010, capitalul social al Societatii era div valoare nominala de 0.20 LEI fiecare, integral varsat Forma de organizare este cea de societate pe actiuni Structura actionariatului la 31 Decembric 2010 este urmatoarea Actionar Numar actiuni Suma (LEI) Procentaj (n (%) Goodison Holdings BV 125,859,312 25,171,862 Societatea de Investitii 23,999,434 4,799,887 Finaneiare Oltenia Persoane Juridice 24,610.427 4,920,866 Persoane Fizice 10,804,409 2,162,101 ‘Total 185,273,582 37,054,716 100% ‘Toate actiunile sunt comune, au fost subscrise si sunt platite integral fa 31 Decembrie 2010. Societatea nu a contractat imprumuturi prin emiterea de obligatiuni. 29/47SANEX S.A. NOTE FINANCIARE nu este specificat altfel) (sumele sunt exprimate in LEI, da IVIND SALARIA NOTA8, INFORM. DIRECTORIL Informatii veferitoare ta administrator si divectovi rata de un Consiliu de Administratic. In cursul anului 2010, conducerea societatii In cursul anului 2010, cheltuielile cu salarizarea Directorului General sia directorilor executivi au fost in suma de LEI 1,286,284. Nu au fost acordate credite directorilor si administratorilor in timpul exercitiului financiar incheiat la 31 Decembrie 2010. Informatii referitoare la salaviati Numarul mediu de salariati aferent anului 2010 este de 443 (2009: 469), - 2009 2010 a 09 Personal productiv 398 374 Total 469 443 Cheltuiclile cu salariile au fost in suma de LEI 10,617,667, iar cheltuiclile cu asigurarile si protectia sociala au fost in suma de LEI 2,957,753. 30/47SANEX S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 9. PRINCIPALILOR — INDICATORT ~~ ECONOMICO- 2009 2010 CAPITALULUI - Eficienta capitalului disponibil Profit inainte de dobanzi si impozit (A) (20,799,651) 11,839,141 (Capital disponibil (B) L 95,772,666] 109,101,391 AB - “21.72% 10.85% Eficienta capitalului prop - Profitul net (A) (24,268,837) 10,407,995 [Capital propriu (B) - 95,772,666 109,101,391 A/B -25.3% 9.5% Rata profitului net Profitul net (A) (24,268,837) 10,407,995 ICifra de afaceri (B) 91,015,983 90,176,314) A/B Z -26.66% 11.54% Rata activelor totale Profit inainte de dobanzi si impozit (A) (20,799,651) 876,726 [Total Activ (B) 143,955,640 153,187,022 [A/B 5% 0.57% SOLVABILITATE 2009) 2010) Rata de indatorare Total Datorii (A) 33,899,281 35,564,396 Total Pasiv (B) 143,955,640 153,187,022 AIB | 23.55%| 23.22% Rata acoperirii dobanzit Profit inainte de doban (20,799,651) 11,839,141 Dobanda (B) 3.454.519] 876,726] AIB- 01 NA 14 31/47(sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) SANEX S.A. NOTE FINANCIARE LICHIDITATE SI CAPITAL DE LUCRU 2009) 2010 Rata lichiditatii generale Active curente 88,771,421 100,670,572 Obligatii curente 33,899,281 (AB) 2.62 [Rata rapida a lichiditati | Active curente 88,771,421 100,670,572| Stocuri - 39,719,390) 56,819,815] Obligatii curente 33,899,281 35,564,396] (ABYC 1.45] 1.23) Perioada incasarii clientilor (Creante comerciale (A) 27,459,502 20,980,915] Ciffa de afaceri neta (B) 91,015,983 90,176,314] (AIBY*365- zil 110) 85) Perioada imobilizavii stocurilor Stocuri de produse finite (A) 26,312,970 40,550,844] Costul productiei vandute (B) 64,917,000 65,569,957] (A/By*365- zile 148| 226 Perioada achitarii furnizorilor Sold mediu furnizori (A) 9,035,427) 16,628,178} Achizitii de bunuri (B) 44,636,116 73,966,216] 74) 82 (A/BY*365- zile 32/47SANEX S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este speciticat altfel) NOTA 10. ALTE INFORMATIT a) Prezentarea Societatii tea") a fost infiintata ca societate pe actiuni in Romania si a fost Arata in judetul Cluj in anul 1991, Societatea a derulat activitati comerciale mult inainte dle 1990, iar obicetul sau de activitate consta in principal in productia si distributia de produse ceramice destinate uzului easnie Vanzarea produselor se realizeaza pe piata interna in proportie 99% din cifra de afaceri, iar pe piata externa in proportie de 1%, al Societat are deschis un punet de lueru in Bueures este Cluj Napoca, Str, Beiusului, nr. |. tr, Zarii, Nr. 12, Sector 5 a devenit prineipalul actionar in t al Societatii de LEI 37,054,716 la 31 Decembrie 2010 in 185,273,582 actiuni ordinare cu o 582 la Goodison Holdings BV, un cone anul 2000, Capitalul social inregis (31 Decembrie 2009 : LEI 37,054,716) este format valoare nominala de 00 LEI fiecare, Actiunile cu drept de vot sunt in numar de 185, 31 Decembrie 2010 (31 Decembrie 2009 : 185,273,582), bd) Ciffra de afaceri a servieii numai pe teritoriul Romaniei. i pe segmente economice, piete de desfucere. Societatea preste: Prezentarea cifrei de 2009 2010 Rom: 89,089,422 89,004,023 Altele 1,026,561 1,172,292 Total —_91,015,98. 90,176, 33/47SANEX S, NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) ©) Informatii referitoare la impozitul pe profit Impozitul pe profit de plata a fost caleulat tinand cont de influentele cheltuietilor nnedeductibile, respectiv veniturilor impozabile, « facilitatilor fiscale precum si a efectelor impozitului amanat, O reconciliere intre profitul contabil si cel fiscal ce a stat la baza caleulului impozitului pe profit este prezentata in tabelul urmator Denumire indicatori 2009 2010 Profitul / (Pierderea) brut(a) (24,254,170) 10,962,415 Venituri neimpozabile (12,996,132) (9,947,569) Cheltuieli nedeductibile 31,989,715 3,009,230 Alte clemente similar veniturilor 228,283 364,292 Profit impozabil/(Pierdere fiscal) (5,032,304) 4,388,368 Pierdere fiscali reportata (2,351,750) (5,614,056) Profit impozabil dupa raportare/pierdere fiscala cumulata (7,384,054) (1,225,688) Impozit minim 14,667 - Impozit profit 16% - 554.420 Impozit pe profit cure 14,667 554,420 NOTA 11, STOCURI Deseriere 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010 Mater prime si materiale 14,642,226 13,763,010 me si materiale aflate la terti 5,101 308,414 600 158,455 12,970 42,776,140 2,807,309 Ambalaje si alte materiale 774,342 Avansuri pentru cumparari de stocuri 09 Provizioane pentru deprecierea materiilor prime (681,579) (589,462) Provizioane pentru deprecierea materialelor consumabile (2,304,885) (1,817,678) Provizioane pentru deprecierea produselor finite (1,878,045) (1,003,866) Provizioane pentru deprecierea marfurilor (1,334,388) (369,058) n curs de executie Total 39,719,390 56,819,815 In baza contractului de gaj nr. 78/092005 incheiat cu Raiffesen Bank, Societatea a constituit ‘gaj asupra stocurilor de materii prime si produse finite in suma de LE] 38,298,584 (valoare contabila la 31 Octombrie 2005). 34/47SANEX S.A. NOTE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 12, CASA SI CONTURILA BANCI Aceasta pozitie financiara include urmatoat Deseriere 31 Decembrie 31 Decembrie - 2009 2010 Conturi la banei in lei 11,699,238 Conturi fa banei in valuta 2,305 Casa in Lei 13,127 Avansuri de trezorerie (120) Total 11,714,459 14,484,790 In baza contractului de gaj nr. 77/092005 incheiat cu Raiffesen Bank, Societatea a constituit aj de prim rang de prioritate asupra disponibilitatilor prezente si viitoare din conturile eurente deschise la banca. Valoarea disponibilitatilor in conturile deschise la Raiffesen Bank la 31 Decembrie 2010 este de LEI 14,465,280, fluxurilor de Numerarul si echivalentul de numerar luat in considerare la trezorerie se detaliaza dupa cum urmeaza Deseriere 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010 Casa si conturi la banei 11,714,459 14,484,790 Sume datorate institutiilor de credit (23,085,462) __(15,838,390) Total (11,370,913) 35/47SANEX S.A. NANCIARE, |, daca nu este specificat altfel) N (sumele sunt exprimate in L NOTA 13, Cheltuieli cu materii prime si materiale Deseriere 31 Decembrie 31 Decembrie _ 2009 2010 Cheltuieli cu materiile prime 17,682,163 31,677,557 Cheltuieli eu materiale consumabile 3,171,656 6,513,017 Cheltuieli eu obiecte de inventar 26,934 24,105 Cheltuieli privind ambalajele 463,011 944,417 ‘Total 23,343,764 39,159,097 NOTA 14. — Cheltuicli privind prestatiile externe Deseriere 31 Decem| 31 Decembrie 2009 2010 Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile 848,134 2,066,678 Cheltuieli eu chitii 86,604 164,404 Cheitueli cu prime de asigurare 420,327 473,289 Cheltuicli privind comisioane si onorarii 16,023 2,280 Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate 449,697 370,889 Cheltuieli cu transportul 2,646,231 2,289,320 Cheltuieli postale 178,764 116,544 Cheltuieli cu serviciile bancare 105,366 104,888 Alte cheltuieli cu servicii executate de terti 4,748,301 7,336,141 Total 9,499,446 12,924,434 36/47SANEX S.A. TE FINANCIARE daca nu este specificat altfel) Ni (sumele sunt exprimate in 1 NOTA IS, PARTI AFILIATE. aut fost stabilite in timpul desfasurarit obisnuite a abilite de piata Relatiile comerciale cu aceste entita activitatii Societatii, Preturile la care s-au realizat tranzactiile au fost cele Datoriile si creantele cu partile afiliate sunt urmatoarele: Datorii 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010 Lasselsberger Bucuresti 798,230 2,000,000 Lasselsberger Cehia 9,567 324,652 Lasselsberger Gmbh 13,889 - Lasselsberger Knauf SRL 17,069 4,867 Hobcertee : 27,992 Total 838,755 2,357,311 Creante 31 Decembrie 31 Decembrie 2009 2010 Lasselsberger Bucuresti 62,251 8,088,800 Lasselsberger Gmbh 13,199,665 13,590,052 Kerko Slovacia 230,333 Total 13,453,205 21,909,185 37/47SANEX S.A. FINANCIARE 1, daca nu este specificat altfel) N (sumele sunt exprimate in L Tranzactiile cu partile afiliate in 2010 sunt urmatoarele: ‘Achizitii / Costuri Stoc ———Servieii Lasselsberger Ceramics Holding - $54,267 - Lasselsberger Bueuresti 3,306,479 2,091,173 215,467 Hob Cer'Tee spol s.r.0 152,939 - - Lasselsberger Gmbh : 824,201 24,503 Lasselsberger SRO 1,937,288 1,140,963 12.015 Lasselsberger Knauf 31,107 3,020 : Kerko 376,717 : Zalakeramia 581,594 9813 : Total 6,446,124 4,617,397 251,985 Vanzari / Venituri Stoe Ser Lasselsberger Bucuresti 24,371,439 124,854 Lasselsberger Gmbh : 468,878 KERKO Slovacia 72,997 - Lasselsberger SRO 36,424 : Total 24,480,860 593,732 Tranzactiile cu partile afiliate in 2009 sunt urmatoarele: “Aehizitii / Costuri Stoc Servicii Imobilizari Lasselsberger Bucuresti 14,190,463 2,933,031 2,639,381 Lasselsberger Ceramics Holdings = 843,634 Lasselsberger Gmbh = 281,683 421,353 Lasselsberger $.R.O : 74,527 71,757 Lasselsberger Knauf 50,138 : : Hob CerTee spol s.r.0 27,668 : - Total 14,268,269 4,132,875 3,132,491 38/47SANEX S.A. NOTE FINANCIARE, (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este spet icat altfel) Vanzari / Venituri 7 Stoc Lasselsberger Bucuresti 26 Kerko - Lasselsberger GMBH = 4,627,265 tal 1,154,735 4,675,791 NOTA 16. OBLIGATI] CONTINGEN' Actiuni in instanta Societatea este obiectul unui mumar de actiuni in instanta rezultate in cursul normal al desfasurarii activitatii. Conducerea Societatii considera ca aceste actiuni nu vor avea un efect advers semnificatiy asupra rezultatelor cconomice si a pozitiei financiare a Societatii. Impozitarea Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidate si armonizare cu legislati curopeana, Totusi, inca exista interpretari diferite ale legistatiei fiscale. In anumite situatii, autoritatile fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte, procedand la calcularea unor impozite si taxe suplimentare si penalitatilor de intarziere aferente (0,1% pe zi). In Romani J ramane deschis pentru verificare fiscala timp de $ ani. Conducerea Societatii Wuatii financiare sunt adecvate. Pretul de transfer fiscala din Romania contine reguli privind preturile de transfer intre persoane anul 2000. Cadrul Icgislativ curent defineste principiu! “valorit de piata” pentru tranzactiile intre partile afiliate, precum si metodele de stabilite a preturilor de transfer. Societatea considera ea efectul unor potentiale ajustari ale preturilor de transfer de catre Autoritatile Fiscale nu este semnificativ Legislat afiliate inca dit ol ati contingente legate de mediu Reglementatile privind mediul inconjurator sunt in dezvoltare in Romania, Societatea nu a inregistrat nici un fel de obligatii la 31 Decembrie 2010 si 31 Decembrie 2009 pentru nici un fel de costuri anticipate, inclusiv onoravii juridice si de consultanta, studii ale locului, designul si implementarca unor planuri de remediere, privind elemente de mediu inconjurator. Conducerea Societatii nu considera cheltuielile asociate cu eventuale probleme de mediu ca find semnificative. 39/47SANEX S.A. DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) ‘tatul inregistrat | Nr.rd. B [Unitati care au inrepistrat profit 1 1 |Unitati care au inregistrat pierdere Z = III. Date privind platile restante Ned, Total care: colt} pentru A B 1 3 [Plati restante-total(rd. 04+-08+14 la 3 | +] 18+22)din cat [Furnizorirestanti—toval (rd. 05 1007). | 4 5 5 \din care: | peste 30 de zile 5 [ | | peste 90 de zile 6 -| + |- peste | an 7 | | |Obligatii restante faté de bugetul 8 +| -| lasigurarilor sociale — total (rd. 09 la 13), idin can | contributli pentru asigurairi socialede | 9 | | ‘stat datorate de angajatori. salariati si alte persoane asimilate |- contibutii de la persoane juridice sau 10. -| -| fizice care angajeaza personal salariat si contributia persoanelor asigurate la IFondul de asiguriri sociale de sindtate | contributia pentru pensia suplimentara [11 | | |- contributii de la persoane juridice sau 12 -| -| fivic izeazt munca salariatd si lcontributii pentru ajutorul de somaj de lla salariati |- alte datorii sociale 13 | | [Obligatii restante fata de bugetul 14 | | fondurilor speciale _| [Obligaii restante fat de alg crediton [15 : Impozite si taxe neplatite la termenul 16 + +| jstabilit la bugetul de stat lImpozite si taxe neplatite la termenul 7 | -| Istabilit la bugetele locale Aprobal el are 2011 de gatre: Admini * 40/47 Christian MaralSANEX S.A. DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) IL, Date privind platile restante [Nerd ‘Total Din care: - colt Penti Pentru activitatea Investitii Curenta A B 1 2 [3 (Credite bancare nerambursate Ia 18 - : > lscadenta | |- total (rd. 19 la 21). din care: : [ : | restante dupa 30 de ile 19 5 : : [ restante dupa 90 de zile 20 : 5 | restante dupa 1 an 21 : 5 [- : Dobanzi restante 22 - : 5 111. Numarul mediu de salariati Nrwd. “Amul precedent ‘Anul curent A B 1 1 [Numaral mediu de salariati 23 469 443 ITV. Plati de dobanzi si redevente Nerd.) Sue IVenituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre) 24 = lpersoanele fizice nerezidente din statele membre ale uniunii Ewropene, din} care: ~impovitul datorat fa bugetul de stail 25 5 'Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane ca jpersoane juridice affiliate*) nerezidente din statele membre ale uni [Europene, din care: ~ impozitul datorat la bagetul de stall 27 = \Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane] 28 = |juridice afliliate*) nerezidente din statele membre ale uniunii Europene, din] care: ~imporitul datorat la bugetul de stall 29 VV. Fichete de masa Newd. Sume | (Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor 30] 853,448 Vi Cheltuieli de inovare Nerd [ 31.12.2009 | 31.12.2010 ~chelt, de inovare finalizate in eursul perioadel 31 . 7 ~chelt de inovare in curs de finalizare in cursul| 32 - > perioadei -chelt de inovare abandonate in cursul perioadei 33 : * Aprobat in 11} Administrator Christian GunthSANEX S.A, DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) VIL. Alte informa 31.12.2009) 31.12.2010 Imobilizari finanelare, in sume brute (rd2+46), din | 35 ‘Actiuni detinute la entitaile afiiate, imerese de | 36 participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni pe termen lung, in sume brute (rd7 ta 41), din care: | - actiuni cotate 37 actiuni necotate 38 | = parti sociale 39 ~ obligatiuni 40 = actiuni emise de organismele de plasament | 41 ccolectiv (inclusive de SIF-uri) Creante imobilizate, in sume brute (rd3+44), din [42 ca ~ creanje imobilizate in lei si exprimate in Tei, a B ‘earor decontare se face in functie de cursul unei valute (din et. 267) = ereante imobilizate in valuta (din ct. 267) a Greanje comerciale, avansuri acordate furnizorilor si | 45 50,093,650 42,707,162 alte conturi asimilate, in sume brute (ct. 4092 +411 +413 4-418) reante in legatur cu personalul si contri asimilate | 46 954 3.206 (ct..425 + 4282) Creanje in legatura cu bugetul asigutdrilor sociale gi | 47 963.275 452.837 Dbugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 +441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 4 446 +447 44482) ‘Alte cteanfe (ct. 451 + 453 4-456 + 4582 + 46r + [a8 9.058.813, 10,646,875 47 +473) _ Dobanzi de ineasat (cl. 5187) 9 Investitii pe fermen scurt, in sume brute (et, SOL + 50 505 + 506 + din et08) (2d, 51 la 55), din care: juni cotate - 31 uni necotate 32 = parti sociale 33 = obligatiuini M4 = actiuni emise de organismele de plasament [~ 55 colectiv (inclusive de SIF) Alte valori de ineasat (ct. 5113 + 5114) 56 Casa in lei gi in valuta (rd. $8 + 59), din care: 37 13,127 19,525 n tei ct. 5311) 58 13,127 19,525 valuta (ct. 5314) 59 Conturi curente la banci fn let gi in valuta (rd. 61 + [60 278,367 16,347 62), din care: n lei (ct. S121) 61 278,367 a ~in valuta (t. 5124) 2 15,706 Aprobat in 11 Fébn{hrie 2011 de gates”, Administrator SANPX 42/47 Director Christian Gunthek MyRh s&s) Andtee;SANEX S.A. DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Alte conturi curente Ta binci si acreditive (rd. 64 +] 63 250 65), din care: i ~ sume in curs de decontare, acredilive si alte of 250 valori de incasat. in lei (et. 5112 + 5125 S411) = sume in curs de decontare gi acreditive in valuta | 65 (ct. 5125 + 5412) Datovii (rd. 67 + 704 73+ 76+79+82483486la| 66 34,101,055 37,579,771 90), din care: Tmprunute dobanzile aferente, in sume brute (cl. 161 + 1681)( rd. 68 + 69), din care: lei 8 din emisiuni de obligatiuni si 7 in valuta oo = Credite bancare interme pe termen scurt si 70 23,085,462 15,853,764 dobanzile aferente (ct. 5191 + 5192 +5197 + din et. 5198), (td. 71 + 72), din care: ~inlei a 5,495 in valuta R 23,079,967 15,853,764 = Credite bancare exteme pe termien seutt gi B dobanzile aferente (ct. $193 + $194 45195 + din et, $198), (1d. 74 +75), din care: = in lei 74 =in valuta 75 ~ Credite baneare pe termen lung si dobanzile 76 aferente (ct. 1621 + 1622 + 1627 + din ct, 1682) (td. 77 + 78), din care: =in lei 77 = in valuta 78 = Credite exteme pe termen Tung (et. 1623 + 1624 79 4 1625 + din et. 1682)(rd. 80+ 81), din care inlet 30 in valuta si ~ Credite de Ta trezoreria statului (ct. 1626 + din et. | 82 1682) L ~ Alle impruniuri si dobanzile aferente (et. V66-+ | 83 167 + 1685 + 1686 + 1687) (rd. 84.485), din cares lei si exprimate in Tei, a earor deconiare se 8 face in fimetie de cursul tunei valute = in valuta 85. Datorii comerciale, avansuri primite dela clienji | 86 7,364,510 16,075,113 si alte conturi asimilate, in sume brute (ct. 401 +403 +404 + 405 + 408 + 419) aN 2011 fecatie EX 4 Aprobat in 11 Fd Administrator I © AB /A7— DireciSrifjhigrciar th é Andfeed GatpnoiuSANEX S.A, DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) ~ Datorit in Tegitur ew personalul si conturi 7 32481 04.373 asimilate (ct, 421 +423 +424 + 426 4427-44281) ~ Datori in legituri cu bupetul asigurivilor sociale [88 357518 661.075 si bugetulstatului (et. 431 + AB 744381 144 4442314284444 ANH THAIS) ~ Alte datorii (ct. 451-4453 + 455+ 456+457+ | 89 2,569,684 385.446 4881 +462 +472 4 473 4-269 4 509) : ~Dobanzi de plait (et 3186) 0 Capital subscris varsat (et. 1072, 92 1a 94), din | 91 3HOSH7G| 37,054,716 an eotate 2 = actiuni necotate 93 37054716 | __37,054.716 = part sociale 3 Vill, Informal privind eu] Need. 31.12.2009. 31.12.2010 colaboratorii Cheliuielt eu eolaboratorii (6.621) 95 : - SANEX =" SAF} Aprobat in 11 11 de catres Administrator © haat 44/47 DirgCtlly/Finghciar Christian Gunt h Any 0A i Supuy wero JoyUND EASY fang Lrisr Jorenstumwpy spate ap, -107 qyeqoudy of [ (+0 PD] 96L9eT9Et lcer'psz's \pos'se0'e, roz'soc‘zet | Cl ‘VOL -ALVZITIGONT FALLOV IL DAeISUCUL LTEZATIGOUT] MLOET OST Leresés: [POS BENE, eoetsr pT | OL us Pd) WILOL| ‘sino ut] levers 60 aqerodzos uezyrgount 1s unsueay| FE SIOrE, [oor 0KS 80 JoIGoW Is Sean WeTeISUT TY RIC) zoreoors | 10 TUSCUE fs SOTUYPY INETEISU] [slo's 10°9¢ 90 ONASUOD| (ST SSET csToes’s 0 waves] dyex0dr09 EZTIGOUT [StorssTT +0 (€0 #112) TV.LOL| F co [Sino uy operodioson Bez iqour fs Ensueay Z0 TPZI[IGoUT ATTY 10 TUNISSOUD| ppexodzosou HEZTIGouy g +r € z 1 a ¥ THESES Is peaquiowzop roaeo utp 0. ream |pucy HEZ Gown op oUDUIETY leuy Plos HOOMPTS 1995019 Pros oN Den HOLEA EAGT sPAHse paar oye (jeyne wayroods o1so nu voep *1g7] uy areutsdxo wns ojoumns) (Or GOD) ALVZIMUGOWI YOTAALLOV VILVALIS “W'S XANVSLy 19% (oz ers Pa) \6L7'86£°98 gee"goz (sts‘9e9)___[azi'eoees | 1z ‘IWLOL - RAVZILNOWV (96L°€99"S8 See897 (eri'vse) [eaters | 0c (G1 ¥19°P!) TVLOL) [rouosec pse'sre loesti0% | ot 2oHgours afejnA “tHETEISHT NV ISLET ER sr L9T lecLocr — esvueeos | Bt fujseur js SFUYD) 1He[PISUT Log'oz OOF (sps'oos's) [oo1"LL9°s at jonASUOD| 9 unUI9 || dpezod09 ez qqoury server [szorLre sse'ose si (EP) TVLOL) ESP PEL [SCO LHS SSP ORE +1 BeZTIGowt ai1V| F - F FE €L SUROAZAP IS HSUOD op THOMISYD pjerodz0v0u LeZTIGoU 6 8 Z 9 a Vv Hnagsuea | eNOPIAG utp aseoas imjnue mynuee nysaeys sojezyIqou Ising uy Ienuy puna Lezmgoun ap auswoyy By] aaezniowy vauosaye oaeznsomy | arezpsowy | plog _| aN (eaenun0d) “g V.LON (iapre woyroeds aso nu voep *1g"] ut areundxe quns ofouwns) (0? GOD) ALVZINIGOWI MOTAALLOV VELVALIS “VS XANVSae OG Lpilp (Ze+1E+SP) TWLOL- FaalOINdaq] 1L0°807 POT LTE 1L0°807 POT LTE se NUYLNAd ANVOIZIAOUd | = = E E we SEpuEAy MeZTGONy 1L0°80z [OTLee 120807 POC LEE Te | WE H9P) WIL > - Of ‘SIND UT 9[BIOdIOS WeZI|IqOUIT 1S LINSUBAY) | 6 Jotjigow is afeyn “mepeisur ayy 1L0°80z ror'eze 1L0'80z roz'eze 8c jursew ts soruyan mepeIsuy - ie - Lt Tyongsuo) L B - - 9 unuos9 || aqexodao9 prezyqoury F F E Sz @c TP) TWLOL - - - - ve ‘SIND Ul 9[eIOdIONOU LRZT[IQOUI Is LINSURAY| - - F i st pezigoun ay - - - - wz ‘auey]0AZap Op 18 autaNSUOD ap HoINJa4D| aqesodsos0u LeAqoury (Et Wer It Mot @ v 1+01=€109)| rol T TnyUEA, THynue jasins Teuy plos _| ef ayenjo4 oueorsosg [ut oyMpNsUOD aUEOYZIAOZg| TENN Plog [pues “aN Laezyiqoun 9p ayuawi9'g (eaenuAUOS)| auarsoadop naquad aueoraoig aye zy11qoury opanoe puratad areq (rapre seowgioods 2ys0 nu eoep *1317 ut arountidxo quns ajouuns) (OF €OD) ALVZIMGONI YOTAALLOV VILVALIS “V'S XANVS