Universidad Torcuato Di Tella

Master en Economa 2005

Ex
amen Final de Econometra
16 de Marzo de 2006

Nombre y Apellido
Ej. 1

Ej. 2

Ej. 3

Ej. 4

Ej. 5

Ej. 6

Ej. 7

Total

Nota

1. (15 puntos) Considere el siguiente modelo,

yi = xi + ei
E(ei |xi ) = 0
donde xi R. Considere dos estimadores de ,
Pn

xi y i
= Pi=1
n
2
i=1 xi
y
n
1X
yi
=
n i=1 xi

(a) Bajo los supuestos establecidos en este ejercicio, son los dos estimadores de consistentes?
(b) Establezca las condiciones bajo las cuales cada estimador es eficiente.
2. (10 puntos) Suponga que y esta determinado por: yt = K + ut , donde ut = t + t1 con
t IN (0, 2 ). Suponga que tiene tres observaciones: y1 = 4, y2 = 5 e y3 = 3 y que la
primera observacion de  es 0 . Cual es la mejor estimacion de K? (Nota: mejor en
terminos estadsticos y no en base a criterios personales. Debe dar una respuesta numerica
y justificarla.)
1

3. (15 puntos) Asuma el siguiente modelo

yi = x0i + ei , i = 1, ..., n
donde xi es de dimension K 1 y es el vector de parametros de la misma dimension.
Ademas E(xi,k ei ) = 0 para todo k = 1, ..., K. El modelo es heterocedastico con varianza
de los errores igual a 2 zi2 , siendo zi es una de las variables explicativas incluidas en xi .
Derive estimaciones consistentes de y de su matriz de varianzas y covarianzas. Justifique
claramente sus respuestas.
4. (30 puntos) Suponga el siguiente modelo de regresion lineal simple sin constante, yi =
xi + ui valido para una muestra aleatoria con i = 1, 2...n1 , n1 + 1, ..., n y suponga que la
variable dependiente tiene un subconjunto de valores para los cuales no hay informacion.
En particular asuma que yi = N A para i = n1 + 1, ..., n (NA denota informacion no
disponible). Usted esta interesado en estimar de la mejor manera posible el parametro
sabiendo que la variable explicativa es estrctamente exogena. Se le proponen dos
alternativas de estimacion:
con el
(a) Estime por mnimos cuadrados clasicos (MCC) (llame a este estimador )
modelo yi = xi + ui con i = 1, 2, ..., n1 .

yi
i = 1, ..., n1
(b) Obtenga yi = ols
donde ols resulta de estimar por MCC
xi i = n1 + 1, ..., n
con el modelo yi = xi + ui con i = 1, 2, ...n1 . Luego estime yi = xi + ui con
i = 1, 2, ..., n por MCC y obtenga la estimacion definitiva de (llame a este estimador

).
i. Cual de los dos estimadores prefiere y por que?. Justifique su respuesta.
ii. Suponga que recibe informacion adicional y lo que usted crea que eran valores
no observados de la variable dependiente resultaron ser valores que su ayudante
elimino preocupado por valores inusualmente altos del regresor xi . De esta
forma, en realidad, usted estimo el modelo para una submuestra para la cual
|xi | c, para algun valor fijo de c. Por lo tanto, el estimador de MCC del punto
(a) puede escribirse como:
2

n
X

!1

x0i xi 1(|xi |

c)

i=1

n
X

x0i yi 1(|xi |

c)

i=1

donde 1() denota la funcion indicador y | | es la funcion valor absoluto. Es el

estimador consistente? Encuentre su distribucion asintotica. Justifique cuidadosamente sus respuestas. [Nota: recuerde que la funcion indicador adopta el
valor uno si el argumento es cierto y cero si es falso].
iii. El profesor MGR sospecha que el supuesto de exogeneidad estricta es muy fuerte
y solo esta dispuesto a asumir E(xi ui ) = 0. Bajo este nuevo supuesto, es el
estimador del punto anterior consistente? Justifique su respuesta.
5. (10 puntos) Considere el siguiente sistema de ecuaciones

y1 = 12 y2 + 13 y3 + 11 z1 + 13 z3 + 14 z4 + u1
y2 = 21 y1 + 21 z1 + u2
y3 = 31 z1 + 32 z2 + 33 z3 + 34 z4 + u3
donde puede hacer z1 = 1 para permitir una constante. Haga los supuestos usuales que
E(ug ) = 0, g = 1, 2, 3, y que cada zj no esta correlacionado con cada ug . Ademas de las
restricciones de exclusion que ya han sido impuestas, asuma que 13 + 14 = 1.
Chequee las condiciones de orden y rango para la primera ecuacion. Determine condiciones
necesarias y suficientes para que la condicion de rango se cumpla.
6. (10 puntos) Considere el siguiente modelo Probit
P (y = 1|z, q) = (z1 1 + 1 z2 q)
donde q es independiente de z y tiene distribucion normal estandar; el vector z es observado pero el escalar q no.
Muestre que P (y = 1|z) = [z1 1 /(1 + 12 z22 )1/2 ]. [Ayuda: escriba el modelo en terminos
de una variable latente, i.e., y = z1 1 + 1 z2 q + u con y = 1(y > 0)]
3

7. (10 puntos) Sea Y de dimension n 1 y X de dimension n k con rango k. Suponga

que E(Y |X) = X. Defina el estimador de la ridge regression (Greene, pp. 216) como
= (X 0 X + Ik )1 (X 0 Y )
donde > 0 es una constante e Ik es la matriz identidad de orden k. Encuentre la

E(|X).
Es un estimador insesgado de ?

THE END