RESOLUCIN DEL CONSEJO NACIONAL DE VALORES

NO. CNV-001-2014
FECHA: 8 de marzo de 2014
RESUELVE:
REFRMESE EL CAPTULO I ADMINISTRADORAS DE
FONDOS Y
FIDEICOMISOS, DEL SUBTTULO III INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES,
DEL TTULO II PARTICIPANTES DE MERCADO DE VALORES.
Es atribucin del consejo nacional de valores, establecer la poltica del mercado
de valores y regular su funcionamiento; establecer los parmetros, ndices,
relaciones y dems normas de solvencia y prudencia financiera y control para
las entidades reguladas en dicha ley; y regular las inscripciones en el registro
del mercado de valores y su mantenimiento, para lo cual expedir las normas
complementarias necesarias para la aplicacin de la ley, conforme lo dispone
el artculo 9, numerales 1, 4, 7 y 13 de la codificacin de la ley de mercado de
valores.
Que es necesario ajustar las normas de carcter general expedidas para
regular la actividad que llevan a cabo las fiduciarias como administradoras de
fideicomisos mercantiles inmobiliarios, con el fin de lograr un adecuado
equilibrio entre el desarrollo eficiente de tales negocios y la proteccin de los
intereses de las partes y de terceros vinculados a ellos.
RESOLUCIN DEL CONSEJO NACIONAL DE VALORES
NO. CNV-002-2014
REGISTRO OFICIAL
SUPLEMENTO 223 DE 10-ABR.-2014
ESTADO: VIGENTE
RESUELVE:
LA PRESENTE RESOLUCIN PREVALECER EN CASO DE OPOSICIN O
CONTRADICCIN CON OTRAS NORMAS QUE TRATEN SOBRE LA MISMA
MATERIA.
Art. 1.- REFORMAR integralmente el plan de cuentas para la presentacin de
estados financieros de las casas de valores; bolsas de valores; fondo comn de
garanta; depsitos centralizados de compensacin y liquidacin de valores;
calificadoras de riesgos; auditoras externas; administradoras de fondos y
fideicomisos; fondos de inversin administrados y colectivos y negocios
fiduciarios; y, emisores y originadores, inscritos en el Registro del Mercado de
Valores.
Art. 2.- Las casas de valores, bolsas de valores, fondo comn de garanta,
depsitos centralizados de compensacin y liquidacin de valores, calificadoras
de riesgos, auditoras externas, administradoras de fondos y fideicomisos,
fondos de inversin administrados y colectivos, negocios fiduciarios, emisores y
originadores, inscritos en el Registro del Mercado de Valores, debern presentar
a la Superintendencia de Compaas, sus estados financieros anuales
dictaminados por auditor externo y la nmina de accionistas, hasta el 30 de
abril posterior al cierre de cada ejercicio impositivo.

RESOLUCIN DEL CONSEJO NACIONAL DE VALORES

Resolucin CNV-003-2014
Registr Oficial No. 252
23 de mayo de 2014
Mediante la cual se reforma ntegramente El Captulo I del Ttulo VII de la
Codificacin de Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, referente a
Denuncias, Sanciones y Apelaciones de los Participantes del Mercado de
Valores
RESOLUCION No. 004-2014 F
LA JUNTA DE POLITICA Y REGULACION MONETARIA Y FIANCIERA
El inciso cuarto del artculo 312 del cdigo orgnico monetario y financiero
determina que:
"los activos, pasivos, patrimonio y otras obligaciones que no se puedan liquidar
segn lo sealado en dicho artculo, pueden ser transferidos a un fideicomiso
en donde el constituyente ser el liquidador de la entidad donde el objeto ser
el transferir o vender los bienes mencionados".
Dentro de las normas para la aplicacin de los numerales 5 y 6 del
artculo 315 tratando sobre la liquidacin forzosa de entidades del
sector financiero popular y solidario encontramos el artculo 4 que
trata sobre:
PAGOS CON DERECHOS FIDUCIARIOS: en los casos en los que de acuerdo a
lo sealado en el art 312 del COMF se reconstituya un fideicomiso el pago a los
depositantes, personas naturales con saldos pendientes de pago se podr
realizar tambin dicho pago con derechos fiduciarios.

El calculo de los derechos fiduciarios se realizaran de manera

proporcional de acuerdo al valor pendiente de pago
1.- Si el valor del patrimonio autnomo del fideicomiso, es igual
o menor al valor de las acreencias pendientes de pago este se
repartir de forma proporcional a las acreencias que mantengan
dichos depositantes.
2.- Si e valor del patrimonio autnomo del fideicomiso es mayor
al valor de las acreencias pendientes de pago se repartir de
forma proporcional hasta el valor de las acreencias que
mantengan dichos depositantes personas naturales y el saldo se
entregara al valor de las acreencias que mantengan los
depositantes personas jurdicas.

3.-Una vez cubiertas las acreencias e los depositantes personas

naturales el valor del patrimonio autnomo se entregara de
manera proporcional hasta le valor de las acreencias que
mantengas los depositantes personas jurdicas.
Una vez cubierto el 100% d las acreencias de los depositantes,
personas naturales y jurdicas, y en caso de existir un
remanente, este se repartir de acuerdo al orden de prelacin
determinado en el articulo 315 del comf.

RESOLUCIN NO. 008-2014-F

LA JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
4 de Diciembre del 2014
Es deber del Estado garantizar la proteccin de las personas que adolezcan de
enfermedades catastrficas o de alta complejidad, quienes recibirn atencin prioritaria y
especializada en los mbitos pblico y privado.
RESOLUCION No. 009-2014-M
LA JUNTA DE Poltica Y Regulacin MONETARIA Y FINANCIERA
4 de Diciembre del 2014
Determina que las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrn como
objetivos, entre otros, promover niveles y relaciones entre las tasas de inters pasivas y
activas que estimulen el ahorro nacional y el financiamiento de las actividades
productivas; en virtud de lo cual, es necesario normar las tasas de inters pasivas a la
cual invierten sus recursos las entidades del sector pblico financiero y no financiero.
Que la formulacin de las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera es facultad
exclusiva de la Funcin Ejecutiva.
Establecen como funciones de la Junta de poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera; regular
mediante normas las actividades financieras que ejercen las entidades del sistema
financiero nacional; establecer las tasas de inters aplicables a las operaciones
crediticias, financieras, mercantiles y otras; establecer directrices de poltica de crdito e
inversin y, en general, sobre activos, pasivos y operaciones contingentes de las
entidades del sistema financiero nacional; y, regular la gestin fiduciaria de las entidades
del sector financiero pblico.
RESOLUCION No. 010-2014-M
LA JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
4 de Diciembre de 2014.

Normas que regulan los depsitos e inversiones financieras del sector pblico financiero y
no financiero.
Los de Depsitos de los fideicomisos con aportes mayoritariamente pblicos, el Banco
Central del Ecuador abrir cuentas corrientes a nombre del fideicomiso. previa
autorizacin del ente rector de las finanzas pblicas, asignando la responsabilidad del
manejo y uso de dichos recursos a la sociedad administradora de fondos y fideicomisos,
que es su fiduciaria y en tal calidad su representante legal.

RESOLUCION No. 011-2014-f

LA JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
4 de Diciembre del 2014.
La Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y del
Financiamiento de Delitos en el artculo innumerado agregado a continuacin del artculo
3 determina que las cooperativas sern sujetos obligados a informar a la Unidad de
Anlisis Financiero.
Las entidades del sistema financiero nacional tienen la obligacin de establecer sistemas
de control interno para la prevencin de delitos, incluidos el lavado de activos y el
financiamiento de delitos como el terrorismo, en todas las operaciones financieras.
RESOLUCION No. 013-2014-v
LA JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
4 de Diciembre del 2014.
Se requerir de ley para otorgar a los organismos pblicos de control y regulacin la
facultad de expedir normas de carcter general de las materias propias de competencia,
sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales.
Es atribucin de la junta de poltica y regulacin monetaria financiera dictar la poltica
general de mercado de valores y regular su funcionamiento:; expedir las normas
complementarias y las resoluciones administrativas de carcter general necesarias para la
aplicacin de dicha ley.
Ninguna compaa calificadora de riesgos podr efectuar calificaciones de riesgo por ms
de tres aos consecutivos respecto de un mismo sujeto de calificacin.
Ninguna persona jurdica podr efectuar auditoria externa por ms de tres aos
consecutivos respecto de un mismo sujeto de auditoria.
RESOLUCION No. 014-2014-V
LA JUNTA DE POLTICA Y REGULACIN MONETARIA Y FINANCIERA
4 de Diciembre del 2014.

La constitucin de la republica establece que se requerir de ley para otorgar a los

organismos pblicos de control y de regulacin la facultad de expedir normas de carcter
general en las materias propias de su competencia, sin que puedan alterar o innovar a las
disposiciones legales.
Promover un mercado organizado, integrado, eficaz y transparente, que se logra con
informacin veraz, completa y oportuna.
La junta de poltica y regulacin monetaria y financiera establecer el contenido, la forma
y la periodicidad con la que deber presentarse la informacin que deben entregar los
participantes del mercado de valores.