FLUJO DE CAJA ECONOMICO, FINANCIAMIENTO NETO Y FLU

PERIODO 0

AO 1

AO 2

18
15,000
270,000

18
25,000
450,000

3,333

1,000

Costos de Fabricacin
- Mano de Obra
- Materia Prima
- Gastos Indirectos de Fab.

117,000
30,000
84,000
3,000

124,500
30,000
90,000
4,500

Costos de Operacin
- Administracin
- Ventas

28,000
12,000
16,000

34,000
14,000
20,000

Impuesto a la Renta (30%)

30,300

80,250

91,367

210,250

23,147
19,500
5,850

26,156
16,491
4,947

54,569

172,550

INGRESOS
Precio
Cantidad Vendida
Ventas Netas (P x Q)
EGRESOS
Inversin Total
- Terrenos
- Edificios
- Maquinaria
- Equipo
- Cambio en el K de Trabajo

200,000
30,000
90,000
55,000
20,000
5,000

FLUJO DE CAJA ECONMICO

-200,000

FINANCIAMIENTO NETO
+ Prstamos
- Amortizacin
- Intereses 20%
+ Escudo Fiscal

150,000
150,000

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

-50,000

Depreciac.: Edificios (10 aos) =

Maquins.(5 aos) =
Equipos (5 aos) =
Depreciacin anual

9,000
11,000
4,000
24,000

NOTAS:

1) Tx PyG = TxFC+EFi
2) En el FCE no hay Dep. ni inte
3) La Estructura de K : FN / Inv.

NANCIAMIENTO NETO Y FLUJO DE CAJA FINANCIERO

AO 3

AO 4

AO 5

18
28,000
504,000

18
31,000
558,000

18
34,000
612,000

LIQUIDACION
Valor de
Rescate

285,733
180,000
60,000
30,000
6,000
9,733

400

107

138,000
36,000
96,000
6,000

143,000
36,000
100,000
7,000

159,000
39,000
110,000
10,000

40,000
16,000
24,000

46,000
19,000
27,000

50,000
21,000
29,000

90,600

103,500

113,700

-45,900

235,000

265,393

289,300

239,833

29,557
13,091
3,927

33,399
9,248
2,774

37,741
4,906
1,472

196,280

225,520

248,125

239,833

1) Tx PyG = TxFC+EFi
2) En el FCE no hay Dep. ni intereses
3) La Estructura de K : FN / Inv. Total

Inversin Total (Miles de S/.)

Aporte Personal
Prstamo

200,000.0
Porcentaje
25.0%
75.0%

Tasa de Descuento

12.75%

Cuota

S/.42,647.18

Datos para el Prstamo

2. Tiempo de Pago en aos

Monto en S/.
Tasa de Inters
50,000.0
12.0%
150,000.0
13.0%

Servicio de la Deuda
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

DEUDA
150,000
126,853
100,697
71,140
37,741

AMORT.
23,147
26,156
29,557
33,399
37,741

150,000

INTERES
19,500
16,491
13,091
9,248
4,906

CUOTA
42,647.18
42,647.18
42,647.18
42,647.18
42,647.18

213,236

SALDO
126,853
100,697
71,140
37,741
0