Agosto

CONTENIDO
ASESORA TRIBUTARIA
INFORME
Bancarizacin y Medios de Pago
CASOS PRCTICOS
Multa por llevar los libros con atraso cuando se inicia actividades en el ejercicio en que
se comete la infraccin.
Multa por declarar cifras o datos falsos.
CONSULTORA TRIBUTARIA
Cdigo Tributario
Impuesto a la Renta
Impuesto General a las Ventas
Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias - SPOT
Comprobantes de Pago
INFORME INSTITUCIONAL
Determinacin del Incremento Patrimonial Injustificado
ACTUALIDAD
Devoluciones mediante abono en cuenta corriente o de ahorros
Regulan las transferencias de fondos entre distintos entes beneficiarios cuando la
SUNAT compruebe la existencia de error del deudor tributario al indicar el tributo o
Multa por el cual efecta el pago.
Eliminan uso obligatorio del nuevo cdigo de envo (NCE) para la presentacin
de declaraciones y solicitudes a travs de Sunat Virtual
Circular sobre mantenimiento de las preferencias arancelarias para Venezuela
Aprueban la Cartilla de Referencia de Valores y sus instrucciones
Aprueban procedimiento Aplicacin de preferencias al amparo del TLC Per - Corea
Entrada en vigencia del acuerdo de libre comercio entre la Repblica del Per
y la Repblica de Corea
MEMODATOS
INDICADORES TRIBUTARIOS
A-1
A-4
A-5
A-7
A-7
A-9
A-9
A-10
A-10
A-12
A-13
A-13
A-13
A-14
A-14
A-14
A-14
A-17
ASESORA CONTABLE Y AUDITORIA

CASOS PRACTICOS
Due Diligence, o auditora de compra de empresas B-1
APNDICE LEGAL
Ley de fortalecimiento de la supervisin del mercado de valor C-1
Eliminan uso obligatorio del nuevo cdigo de envo (nce) para la presentacin de declaraciones
y solicitudes a travs de sunat virtual C-11
Aprueban reglamento de pago de prestaciones econmicas C-12
Disponen el incremento de la remuneracin mnima de trabajadores sujetos al rgimen laboral
de la actividad privada C-19
ASESORA LABORAL
ANLISIS LABORAL
Rgimen laboral especial del sector pesquero
D-1
CASOS PRCTICOS
Pago de remuneracin mnima vital en el rgimen especial de la microempresa D-4

Remuneracin De Comisionistas Exclusivos D-5
Jornada nocturna trabajador de micro empresa D-5
Indemnizacin por actos de hostilidad D-5

Liquidacin de beneficios sociales D-6
Remuneracin vacacional en trabajo a destajo
NOS CONSULTAN
D-7
D-8
ASESORA DE COMERCIO EXTERIOR

INFORME
Infracciones y Sanciones Aduaneras (Segunda parte) . F-1
NOS CONSULTAN
Internamiento Temporal de Vehculos .................................................................................... F-3
Incentivos Migratorios.. F-3
MEMODATOS F-4
DERECHO COMERCIAL
NOS CONSULTAN
Cules son los medios de extincin de las obligaciones? G1
MODELOS Y FORMATOS
Contrato de comodato G3
Asesora Tributaria
Informe
Abog. Belissa Odar Montenegro
BANCARIZACIN Y MEDIOS DE PAGO

Base Legal:
- Ley N 28194, Ley para la Lucha contra la Evasin y para la Formalizacin de la Economa
- Decreto Supremo N 047-2004-EF, Reglamento de la
Ley N 28194
- Ley N 29707, Ley que establece un procedimiento
temporal y excepcional para subsanar la omisin de
utilizar los medios de pago sealados en el artculo 4
de la Ley 28194, Ley para la Lucha contra la Evasin y
para la Formalizacin de la Economa.
- Ley N 27287, Ley de Ttulos Valores
1. En qu consiste la Bancarizacin?
La Bancarizacin consiste en el hecho de que todas las
personas y empresas que llevan a cabo operaciones
econmicas, las canalicen a travs de empresas del sistema financiero, mediante la utilizacin de los medios de
pago del sistema, con la finalidad de luchar contra la
evasin tributaria y procurar la formalizacin de la economa.
Se entiende por empresas del Sistema Financiero a:
-
Empresas bancarias
Empresas financieras
Cajas municipales de ahorro y crdito
Cooperativas de ahorro y crdito autorizadas a
captar depsitos del pblico
Cajas rurales de ahorro y crdito popular
Empresas de desarrollo de la pequea y micro
empresa EDPYMES.
Banco de la Nacin
COFIDE
Banco Agropecuario
Banco Central de Reserva del Per, as como cualquier otra entidad que se cree para realizar intermediacin financiera relacionada con actividades
que el Estado decida promover.
2. Supuestos en los que deben utilizarse los Medios de

Pago.
Los supuestos en los que deben utilizarse los Medios de
A-1
Pago son los siguientes:

a) Las obligaciones que se cumplan mediante el pago de
sumas de dinero cuyo importe sea igual o superior a
tres mil quinientos nuevos soles (S/. 3,500) o mil
dlares americanos (US$ 1,000), an cuando se cancelen mediante pagos parciales menores a dichos
montos.
A tener en cuenta
El monto se fija en nuevos soles para las operaciones
pactadas en moneda nacional, y en dlares americanos para las operaciones pactadas en dicha moneda.
Si se trata de obligaciones pactadas en monedas
distintas a las antes mencionadas, el monto pactado
se deber convertir a nuevos soles utilizando el tipo
de cambio promedio ponderado venta publicado por
la Superintendencia de Banca y Seguros en el Diario
Oficial El Peruano el da en que se contrae la obligacin, o en su defecto, el ltimo publicado.
En el caso de monedas cuyo tipo de cambio no es
publicado en el Diario Oficial El Peruano pero s en la
pgina web de la Superintendencia de Banca y Seguros, se considerar el tipo de cambio correspondiente al cierre de operaciones del da anterior.
En el caso de monedas cuyo tipo de cambio no es
publicado en ninguna de las dos formas establecidas
en los prrafos anteriores, deber seguirse el siguiente procedimiento:
1. Se determinar el equivalente de la moneda
extranjera en dlares americanos, utilizando el
tipo de cambio de cierre de la plaza de Nueva
York - Estados Unidos de Norteamrica, del da
anterior a la fecha en que se contrajo la obligacin, disponible en un sistema de informacin financiera internacionalmente aceptado.
2. El monto as obtenido se convertir a nuevos
soles, utilizando el tipo de cambio promedio
ponderado venta publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros en el Diario Oficial El
Peruano el da en que se contrajo la obligacin o,
en su defecto, el ltimo publicado.
Informativo Vera Paredes
ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto
b) Cuando se entreguen o devuelvan montos de dinero

por concepto de mutuos de dinero, sea cual fuera el
monto del referido contrato.
Tngase en cuenta que no se encuentran dentro de los
supuestos antes indicados, las operaciones de financiamiento con empresas bancarias o financieras no domiciliadas, toda vez que los contribuyentes que lleven a cabo
este tipo de operaciones, no estn obligados a utilizar
Medios de Pago, pudiendo cancelar sus obligaciones de
acuerdo a los usos y costumbres que rigen para dichas
operaciones.
3. Medios de Pago que pueden utilizarse.
Los Medios de Pago a travs de empresas del Sistema
Financiero que pueden ser utilizados son los siguientes:
Medio de
Pago
1 Depsito
en cuenta
5 Tarjetas
de dbito
expedidas
en el pas
6 Tarjetas
de crdito
expedidas
en el pas
Definicin
Acreditacin de dinero en una cuenta

determinada, sea que provenga de la
entrega de dinero en efectivo o de la
liquidacin de un instrumento financiero. No comprende los instrumentos financieros entregados en custodia o garanta.
2 Giro
Entrega de dinero, sin utilizar las
cuentas abiertas en las empresas del
Sistema Financiero, a la Empresa del
Sistema Financiero para ser entregado en efectivo a un beneficiario, en la
misma plaza o en otra distinta. La
operacin puede ser realizada por la
Empresa del Sistema Financiero que
recibi la orden, o por otra a quien
sta le encargue su realizacin.
3 TransfeAutorizacin para que la Empresa del
rencias de Sistema Financiero debite en la cuenfondos
ta del ordenante un determinado
importe, para ser abonado en otra
cuenta del propio ordenante o en la
cuenta de un tercero beneficiario, en
la misma plaza o en otra distinta. La
operacin puede ser realizada por la
recibi la orden, o por otra a quien
sta le encargue su realizacin.
4 Orden de Autorizacin para que la Empresa del
Pago
Sistema Financiero debite en la cuenta del ordenante un determinado
importe para ser entregado, sin utilizar las cuentas abiertas en las empre-
7 Cheques
con
la
clusula
de no
negociables,
intransferibles, no
a la orden
u
otra equivalente,
emitidos
al amparo
del artculo 190 de
la Ley de
Ttulos
Valores.
sas del Sistema Financiero, a un beneficiario en la misma plaza o en otra

distinta. La operacin puede ser realizada por la Empresa del Sistema
Financiero que recibi la orden o por
otra a quien sta le encargue su realizacin.
Permite a su titular pagar con cargo a
los fondos que mantiene en cualquiera de sus cuentas establecidas en la
la emiti.
Permite a su titular realizar compras
y/o retirar efectivo hasta un lmite
previamente acordado con la Empresa del Sistema Financiero que la emiti.
El Cheque emitido con la clusula
"intransferible", "no negociable", "no
a la orden" u otra equivalente, slo
debe ser pagado a la persona en cuyo
favor se emiti; o, a pedido de ella,
puede ser acreditado en cuenta corriente u otra cuenta de la que sea su
titular, admitindose el endoso slo a
favor de bancos y nicamente para el
efecto de su cobro.
Esta clusula puesta por el endosante
surte los mismos efectos respecto al
endosatario.
El banco girado que pague un Cheque
que contenga esta clusula a persona
diferente del facultado a cobrarlo o
del banco endosatario para su cobro
responde del pago efectuado.
Los endosos realizados a pesar de la
prohibicin prevista en el presente
artculo se consideran no hechos.
Tambin se consideran medios de pago los documentos

emitidos por las Empresas de Desarrollo de Pequeas y
Microempresas y las Cooperativas de Ahorro y Crdito
no autorizadas a captar depsitos del pblico.
En el caso de operaciones de comercio exterior realizadas con personas naturales y/o jurdicas no domiciliadas,
se podr emplear, adems, los siguientes Medios de
Pago, siempre que respondan a los usos y costumbres
que rigen para dichas operaciones y se canalicen a travs
de Empresas del Sistema Financiero o de empresas bancarias o financieras no domiciliadas:
a) Transferencias
b) Cheques bancarios
A-2

c)
d)
e)
f)
g)
h)
Orden de pago simple

Orden de pago documentaria
Remesa simple
Remesa documentaria
Carta de crdito simple
Carta de crdito documentario
4. Excepciones a la obligacin de utilizar medios de

pago.
Quedan exceptuados de la obligacin de utilizar medios
de pago:
a) Los pagos efectuados a las empresas del Sistema
Financiero y a las cooperativas de ahorro y crdito no
autorizadas a captar recursos del pblico.
b) Los pagos efectuados a las administraciones tributarias, por los conceptos que recaudan en cumplimiento de sus funciones. Estn incluidos los pagos recibidos por los martilleros pblicos a consecuencia de
remates encargados por las administraciones tributarias.
c) Los pagos efectuados en virtud a un mandato judicial
que autoriza la consignacin con propsito de pago.
d) Las obligaciones de pago, incluyendo el pago de remuneraciones, o la entrega o devolucin de mutuos
de dinero que se cumplan en un distrito en el que no
existe agencia o sucursal de una empresa del Sistema
Financiero, siempre que concurran las siguientes
condiciones:
a) Quien reciba el dinero tenga domicilio fiscal en
dicho distrito. Tratndose de personas naturales
no obligadas a fijar domicilio fiscal, se tendr en
consideracin el lugar de su residencia habitual.
b) En el distrito en el que se reciba el dinero, tambin se preste el servicio o se entregue o devuelva
el mutuo de dinero.
c) El pago, entrega o devolucin del mutuo de dinero se realice en presencia de un Notario o Juez de
Paz que haga sus veces, quien dar fe del acto.
5. Efectos tributarios si no se utilizan los medios de
pago.
Cuando se incumpla la obligacin de utilizar medios de
pago no se podr:
a) Deducir gastos, costos o crditos
b) Efectuarse compensaciones
c) Solicitar devoluciones de tributos, saldos a favor,
reintegros tributarios, recuperacin anticipada, o restitucin de derechos arancelarios.
En caso de que el deudor tributario haya utilizado indebidamente gastos, costos o crditos, o dichos conceptos
se tornen indebidos, deber rectificar su declaracin y
A-3
realizar el pago del impuesto que corresponda, de lo

contrario la SUNAT proceder a emitir y notificar la resolucin de determinacin respectiva.
Si la devolucin de tributos por saldos a favor, reintegros
tributarios, recuperacin anticipada, o restitucin de
derechos arancelarios se hubiese efectuado en exceso,
en forma indebida o que se torne en indebida, la SUNAT
emitir el acto respectivo y proceder a realizar la cobranza.
Tratndose de mutuos de dinero realizados por medios
distintos a los sealados en el artculo 5, la entrega de
dinero por el mutuante o la devolucin del mismo por el
mutuatario no permitir que este ltimo sustente incremento patrimonial ni una mayor disponibilidad de ingresos para el pago de obligaciones o la realizacin de consumos, debiendo el mutuante, por su parte, justificar el
origen del dinero otorgado en mutuo.
6. Procedimiento temporal y excepcional para la subsanacin de la omisin de utilizar los medios de pago.
El 11 de junio del presente ao se public en el Diario
Oficial El Peruano, la Ley N 29707, Ley que establece un
procedimiento temporal y excepcional para subsanar la
omisin de utilizar los medios de pago antes referidos.
De acuerdo a dicha Ley podrn acceder al procedimiento
de subsanacin los contribuyentes que omitieron el uso
de medios de pago al que estaban obligados, debiendo
abonar, en calidad de multa, el monto equivalente a diez
veces el importe del impuesto a las transacciones financieras (ITF) que les hubiera correspondido pagar por
cada operacin en la que no se utiliz medios de pago.
Dicho importe, al que se le aplicarn intereses moratorios, debe ser pagado dentro del plazo establecido para
el acceso al procedimiento, el cual es de noventa das
calendario contado a partir del da siguiente de la publicacin del Reglamento en el que se establecern las
disposiciones necesarias a fin de cumplir con lo establecido en la Ley N 29707, dndose por subsanada la omisin una vez recibida o publicada la notificacin de la
Resolucin de Superintendencia emitida por la SUNAT
dentro de los treinta das siguientes a la fecha de presentacin de la solicitud de subsanacin.
Si bien la Primera Disposicin Complementaria Final de la
Ley N 29707 estipula que en un plazo mximo de treinta
das, contado a partir del da siguiente de su publicacin,
el Ministerio de Economa y Finanzas, en coordinacin
con la Sunat, dictar y publicar el Reglamento en el cual
se establecern las disposiciones necesarias a fin de
cumplir con lo establecido en la Ley, al da de hoy se
cumplieron ya sesenta das sin que se haya publicado el
referido Reglamento, por lo que el acogimiento al procedimiento an no puede llevarse a cabo.
Casos Prcticos
CDIGO TRIBUTARIO
MULTA POR LLEVAR LOS LIBROS CON ATRASO CUANDO
SE INICIA ACTIVIDADES EN EL EJERCICIO EN QUE SE
COMETE LA INFRACCIN
La empresa Arriba Per S.A.C., contribuyente del rgimen general del impuesto a la renta de tercera categora, dedicada a la venta al por mayor de productos textiles, inici actividades en el mes de febrero de 2011, sin
embargo a agosto del presente ao an no ha cumplido
con legalizar su Registro de Ventas.
Nos piden:
Establecer si se ha configurado alguna infraccin tipificada como tal en el Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario, y de ser as, a cunto asciende la multa correspondiente, teniendo en cuenta que la legalizacin y el
pago de la multa se realizaran el mismo da.
Solucin:
a) Tipificacin de la infraccin:
La infraccin correspondiente a llevar los libros con atraso mayor al permitido se encuentra tipificada en el numeral 5 del artculo 175 del Texto nico Ordenado del
Cdigo Tributario, el cual hace referencia a las infracciones relacionadas con la obligacin de llevar libros y/o
registros, o contar con informes u otros documentos.
b) Sancin aplicable
A fin de conocer la sancin aplicable a la infraccin tipificada en el numeral 5 del artculo 175 del Texto nico
Ordenado del Cdigo Tributario, recurriremos a la Tabla I
contenida en el mismo cuerpo legal, la cual hace referencia a las sanciones correspondientes a personas y
entidades generadores de renta de tercera categora.
La Tabla I establece la sancin correspondiente de la
siguiente manera:
Infraccin
CONSTITUYEN INFRACCIONES
RELACIONADAS CON LA
OBLIGACIN DE LLEVAR LIBROS
Y/O REGISTROS O CONTAR CON
INFORMES U OTROS DOCUMENTOS
Referencia
Artculo 175
Sancin
Llevar con atraso mayor al permitido por las normas vigentes, los
libros de contabilidad u otros libros
o registros exigidos por las leyes,
reglamentos o por Resolucin de
Superintendencia de la SUNAT, que
se vinculen con la tributacin.
Numeral 5
0.3% de
los
Ingresos
Netos
A fin de calcular la multa debe tenerse en cuenta lo estipulado en la Nota 11 situada al final de la Tabla I a la que
se viene haciendo referencia, misma que seala que
cuando la sancin aplicada se calcule en funcin a los
Ingresos Netos anuales no podr ser menor a 10% de la
UIT ni mayor a 12 UIT, vale decir, no menor a S/.360 ni
mayor a S/.43,200.
Al respecto, el primer prrafo del inciso b) del artculo
180 del Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario
establece que los Ingresos Netos estn constituidos por
el total de Ventas Netas y/o ingresos por servicios y otros
ingresos gravables y no gravables o ingresos netos o
rentas netas comprendidos en un ejercicio gravable.
De lo hasta ahora indicado se desprende que la sancin
aplicable a la infraccin relativa a llevar los libros con
atraso mayor al permitido corresponde a una multa que
se calcula sobre los Ingresos Netos anuales.
Por tanto, al tratarse el presente caso de una empresa
que recin ha iniciado operaciones en el presente ao,
no podra calcularse la multa de acuerdo a lo establecido
en la Tabla I, sino que debe aplicarse lo estipulado en el
sexto prrafo del inciso b) del artculo 180 del Texto
nico Ordenado del Cdigo Tributario. El referido prrafo establece que cuando el deudor tributario haya presentado la Declaracin Jurada Anual o declaraciones
juradas mensuales, pero no consigne o declare cero en
los campos o casillas de Ventas Netas y/o Ingresos por
Servicios y otros ingresos gravables y no gravables o
rentas netas o ingresos netos, o cuando no se encuentra
obligado a presentar la Declaracin Jurada Anual o las
declaraciones mensuales, o cuando hubiera iniciado
operaciones en el ejercicio en que se cometi o detect
la infraccin, o cuando hubiera iniciado operaciones en
el ejercicio anterior y no hubiera vencido el plazo para la
presentacin de la Declaracin Jurada Anual, se aplicar
una multa equivalente al cuarenta por ciento (40%) de la
UIT.
En ese sentido, en el presente caso corresponde que por
A-4
la infraccin cometida se aplique una multa correspondiente al 40% de la UIT.

c) Clculo de la multa correspondiente
UIT vigente:
S/.3,600
40% de la UIT: S/.1,440
Multa aplicable: S/.1,440
Ahora bien, en aplicacin del Rgimen de Gradualidad
aprobado mediante Resolucin de Superintendencia N
063-2007/SUNAT, la sancin de multa se rebajar de la
siguiente manera:
CRITERIOS DE GRADUALIDAD: SUBSANACIN Y/O
PAGO
(Porcentaje de rebaja de la multa establecida en las
Tablas)
Subsanacin voluntaria
Subsanacin inducida
Si se subsana la infraccin Si se subsana la infraccin
antes que surta efecto la dentro del plazo otorgado
notificacin del requeri- por la SUNAT para tal
miento de fiscalizacin en efecto, contado desde que
el que se le comunica al surta efecto la notificacin
infractor que ha incurrido del requerimiento de
en infraccin
fiscalizacin en el que se
le comunica al infractor
que ha incurrido en infraccin
Sin pago
Con pago
Sin pago
Con pago
80%
90%
50%
70%
De acuerdo a lo establecido en el Anexo 2 de la Resolucin de Superintendencia N 063-2007/SUNAT, la forma
de subsanar la infraccin que se viene comentando se
realiza poniendo al da los Libros y Registros que fueron
detectados con un atraso mayor al permitido por las
normas correspondientes.
Por tanto, si se subsana la infraccin antes que surta
efecto la notificacin de algn requerimiento de fiscalizacin en el que se le comunica al infractor que ha incurrido en infraccin, y adicionalmente se paga la multa,
esta podr pagarse con una rebaja del 90% de la siguiente manera:
Multa aplicable: S/.1,440
90%:
S/.1,296
Multa rebajada: S/.144
Cabe indicar que si la legalizacin y el pago de la multa se
realizan el mismo da, no cabe la aplicacin de intereses.
MULTA POR DECLARAR CIFRAS O DATOS FALSOS
La empresa La Mar S.A.C., con RUC N 20425670780,
A-5
exonerada del Impuesto a la Renta de Tercera Categora,

present el 9 de junio de 2011 (ltimo da de presentacin de acuerdo al Cronograma de Obligaciones Mensuales del ejercicio 2011) el Formulario Virtual N 621, correspondiente al perodo mayo 2011, con la siguiente
informacin:
Perodo
Mayo 2011
Ventas/Ingresos
Base Imponible
S/.12,100
IGV
S/.2,178
Perodo
Mayo 2011
Compras/Egresos
Base Imponible
S/.5,800
IGV
S/.1,044
No obstante, por el referido perodo omiti declarar las

siguientes operaciones de venta, mismas que se encuentran gravadas con el Impuesto General a las Ventas:
1
2
3
Valor de venta
IGV
S/.5,000
S/.3,100
S/.700
S/.900
S/.738
S/.126
Precio de
venta
S/.5,900
S/.4,838
S/.826
Nos piden:
Establecer si se configurar alguna infraccin tipificada
como tal en el Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario, y de ser as, a cunto asciende la multa correspondiente, teniendo en cuenta que la presentacin de la
declaracin rectificatoria y el pago de la multa se realizaran de manera voluntaria el 12 de agosto de 2011.
Solucin:
a) Tipificacin de la infraccin:
En el presente caso se estara configurando la infraccin
correspondiente a declarar cifras o datos falsos, la cual
se encuentra tipificada en el numeral 1 del artculo 178
del Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario, el cual
hace referencia a las infracciones relacionadas con el
cumplimiento de las obligaciones tributarias.
b) Sancin aplicable
A fin de conocer la sancin aplicable a la infraccin tipificada en el numeral 1 del artculo 178 del Texto nico
Ordenado del Cdigo Tributario, recurriremos a la Tabla I
contenida en el mismo cuerpo legal, la cual hace referencia a las sanciones correspondientes a personas y
entidades generadores de renta de tercera categora.
La Tabla I establece la sancin correspondiente de la
siguiente manera:

Infraccin
CONSTITUYEN
INFRACCIONES
RELACIONADAS CON EL
CUMPLIMIENTO DE LAS
OBLIGACIONES
TRIBUTARIAS
No incluir en las declaraciones ingresos y/o remuneraciones y/o retribuciones y/o

rentas y/o patrimonio y/o
actos gravados y/o tributos
retenidos o percibidos, y/o
aplicar tasas o porcentajes o
coeficientes distintos a los
que les corresponde en la
determinacin de los pagos
a cuenta o anticipos, o declarar cifras o datos falsos
omitir circunstancias en las
declaraciones, que influyan
en la determinacin de la
obligacin tributaria; y/o
que generen aumentos
indebidos de saldos o prdidas tributarias o crditos a
favor del deudor tributario
y/o que generen la obtencin indebida de Notas de
Crdito Negociables u otros
valores similares.
ASESORA CONTABLE Y AUDITORA-1ra. Quincena de Agosto B
Referencia
Artculo
178
Numeral 1
Sancin
50% del
tributo
omitido o
50% del
saldo,
crdito u
otro concepto
similar
determinado indebidamente,
o 15% de la
prdida
indebidamente
declarada
o 100% del
monto
obtenido
indebidamente, de
haber
obtenido la
devolucin
A fin de calcular la multa correspondiente debe tenerse

en cuenta lo estipulado en el inciso a) de la Nota 21 situada al final de la Tabla I a la que se viene haciendo
referencia, mismo segn el cual el tributo omitido ser la
diferencia entre el tributo resultante obtenido por autoliquidacin o, en su caso, como producto de la fiscalizacin, y el declarado como tributo resultante, sin tomarse
en cuenta los saldos a favor de los perodos anteriores, ni
las prdidas netas compensables de ejercicios anteriores,
ni los pagos anticipados y compensaciones efectuadas.
c) Clculo de la multa correspondiente
De acuerdo a la Declaracin Original el Impuesto a pagar
fue el siguiente:
Perodo
Mayo
2011
Dbito
S/.2,178
Crdito
S/.1,044
Impuesto a pagar
S/.1,134
De acuerdo a la Declaracin Rectificatoria el Impuesto a

pagar ser el siguiente:
Dbito = S/.2,178 + S/.900 + S/.738 + S/.126 = S/.3,942
Perodo
Mayo
2011
Dbito
S/.3,942
Crdito
S/.1,044
Impuesto a pagar
S/.2,898
De lo anterior se concluye que en la Declaracin rectificatoria se consignar un Impuesto mayor al consignado

en la Declaracin Original, calculndose el tributo omitido de la siguiente manera:
Declaracin rectificatoria
Declaracin original
Tributo omitido
50% del tributo omitido
(MULTA)
S/.2,898
S/.1,134
S/.1,764
S/.882
Debe tenerse en cuenta que la multa no puede ser menor al 5% de la UIT, por lo que siendo que la UIT vigente
asciende a S/.3,600, la multa no puede ser menor a
S/.180.
Ahora bien, a la multa correspondiente a la infraccin
consignada en el numeral 1 del artculo 178 del Texto
nico Ordenado del Cdigo Tributario, no se le aplica el
Rgimen de Gradualidad aprobado mediante Resolucin
de Superintendencia N 063-2007/SUNAT, sino el Rgimen de Incentivos contenido en el artculo 179 del
Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario, de acuerdo
al cual la sancin de multa se rebajar en un 90% siempre que el deudor tributario cumpla con cancelar la multa y declare la deuda tributaria omitida con anterioridad
a cualquier notificacin o requerimiento de la Administracin relativa al tributo o perodo a regularizar. En ese
sentido, en el presente caso se tiene lo siguiente:
Multa aplicable: S/.882
90%:
S/.794
Multa rebajada: S/.88
c) Clculo de los intereses
Del 9 de junio al 12 de agosto: 64 das
Tasa de inters diaria: 0.04%
64 x 0.04% = 2.56%
S/.88 x 2.56% = S/.2.25
d) Importe total a pagar
S/.88 + S/.2.25 = S/.90.25
Redondeo = S/.90
A-6
Nos Consultan?
Abog. Yannpool Rengifo Lara.
CDIGO TRIBUTARIO
Base Legal:
Decreto Supremo N 135-99-EF
TUO del Cdigo Tributario.
ES POSIBLE QUE LA ADMINISTRACIN
TRIBUTARIA EXTINGA LAS DEUDAS
TRIBUTARIAS POR FALLECIMIENTO DEL
CONTRIBUYENTE?
Nos Consultan:
Un suscriptor nos refiere que la SUNAT le ha notificado con deudas correspondientes a un familiar
suyo que recientemente ha fallecido. Asimismo,
nos detalla que dichas deudas estn conformadas
por rdenes de Pago y por Resoluciones de Multa
relativas a ONP retenida a los trabajadores pero
no pagada dentro de los plazos establecidos por la
Administracin Tributaria. Aade a su consulta
que dicha deuda exista antes del fallecimiento del
contribuyente y que actualmente existe una sucesin indivisa creada para ejecutar los bienes dejados por el causante. Nos consulta si es posible
enviar una carta a SUNAT para que se den por
extinguidas todas las deudas porque el contribuyente ha fallecido.
Solucin:
En principio, el deudor tributario es la persona
obligada al cumplimiento de la obligacin tributaria, sea como contribuyente o responsable. Ahora
bien, la obligacin tributaria se transmite a los
sucesores y dems adquirientes a ttulo universal.
En caso de fallecimiento del deudor tributario,
sern sus herederos y legatarios quienes de
acuerdo al Artculo 17 del Cdigo Tributario respondern solidariamente en calidad de adquirientes por las deudas tributarias. Esta transmisin de
deudas a los herederos est sujeta a un lmite
fijado por el valor de los bienes que reciban, as lo
establecen los Artculos 17 y 25 del citado
Cdigo.
Adicionalmente, el Artculo 660 del Cdigo Civil,
el cual es aplicable supletoriamente a este caso,
establece que desde el momento de la muerte de
una persona, los bienes, derechos y obligaciones
que constituyen la herencia se transmiten a sus
sucesores. En tal sentido, las obligaciones tributa-
A-7
rias (Que son parte del patrimonio de una persona) se transmiten a los herederos del causante
desde la fecha de su fallecimiento y hasta el lmite
del valor de los bienes heredados.
De otro lado, es importante destacar que el Artculo 167 del Cdigo Tributario establece la intransmisibilidad de las sanciones, es decir, que las
multas (que es una especie de sancin regulada
por nuestro cdigo Tributario) por infracciones
tributarias no debern ser cobradas a los herederos porque las mismas tienen naturaleza personal.
En conclusin, respondiendo a la consulta planteada, las deudas tributarias cobradas mediante
rdenes de Pago no podrn extinguirse por fallecimiento del deudor tributario porque constituyen
deudas por concepto de contribuciones al Sistema
Nacional de Pensiones retenidas a trabajadores
del deudor tributario y por el contrario debern
ser abonadas al fisco; sin embargo, esta cobranza
tendr el lmite de valor de los bienes recibidos
por los herederos.
No ocurre lo mismo para el caso de las multas ya
que stas se extinguen por disposicin expresa
del Artculo 167 del Cdigo Tributario a la muerte
del deudor tributario.
IMPUESTO A LA RENTA
Base Legal:
Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta.
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
TASA DE IMPUESTO A LA RENTA APLICABLE
A PERSONAS NATURALES NO DOMICILIADAS
QUE COBREN INTERESES
Nos Consultan:
Un suscriptor nos consulta cual es la tasa del impuesto a la renta que pagar una persona natural
no domiciliada que efecte un prstamo a una
persona jurdica que genera rentas de tercera
categora en el pas. Agrega a su consulta que
entre ambas personas participantes del contrato
de mutuo (prstamo de dinero) no existe vinculacin econmica.
Solucin:
A fin de responder a la consulta, es importante
precisar que para nuestra Ley del Impuesto a la
Renta, las personas naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas en el pas estarn sujetas al
Impuesto por sus rentas de fuente peruana. Ahora
bien, el Artculo 54 del Texto nico Ordenado de
la Ley del Impuesto a la Renta, prescribe que la
tasa del Impuesto a la Renta a aplicar para este
tipo de operaciones ser del 4.99%.
Dicha retencin ser efectuada por la empresa
que pague los intereses al no domiciliado y pagada al fisco en el PDT 0617 de acuerdo al Artculo
76 de la Ley del Impuesto a la Renta.
DEDUCIBILIDAD DEL GASTO POR LA
COMPRA DE UN VEHICULO
N 176-2006/SUNAT, en el que se indica que las

persona naturales, sociedades conyugales y sucesiones indivisas que si ser habituales requieran
otorgar comprobantes de pago a sujetos que necesiten sustentar gasto o costo para efecto tributario, podrn solicitar el Formulario N 820Comprobante de Operaciones No Habituales; sin
embargo, ello no ser necesario tratndose de
operaciones inscritas en el Registro de Bienes
Muebles (para el caso consultado: Registro de
Propiedad Vehicular), a cargo de la Superintendencia Nacional DE Registros Pblicos SUNARP.
LOS GASTOS POR VITICOS (SIN
REEMBOLSO) ASUMIDOS POR EL SUJETO
DOMICILIADO, CONSTITUYEN RENTA
GRAVADA PARA EL SUJETO NO
DOMICILIADO?
Nos Consultan:
Nos Consultan:
Un suscriptor nos comenta que la empresa en la
cual trabaja ha adquirido un vehculo usado a una
persona natural, quien lo empleaba para movilidad particular y que por tales motivos no le ha
extendido ningn comprobante de pago por la
transaccin. En este sentido, nos consulta si debe
solicitarle algn comprobante de pago a efectos
de que el dinero desembolsado en la compra sea
deducible para efectos del Impuesto a la Renta.
Solucin:
En primer lugar habra que tener en cuenta que,
para deducir el gasto por la adquisicin del vehculo, la empresa tendr que acreditar que la compra fue necesaria para producir o mantener la
fuente productora de renta. En tal sentido, el gasto efectuado deber ser normal para la actividad
generadora de renta gravada y deber cumplir
con los criterios de razonabilidad en relacin con
los ingresos de la empresa. Es decir que si cumple
con estos requisitos sustanciales.
Una persona de nacionalidad Francesa que fue

contratada por una empresa peruana, nos seala
que dentro del contrato de servicios profesionales
se pact que todos los gastos que involucren la
estada en la ciudad de Lima, iban a correr por
parte de la empresa nacional, sin lugar a reembolso. Por ello nos consulta si estos gastos se consideran renta de fuente peruana para el extranjero.
Solucin:
El segundo prrafo del Artculo 6 de la Ley de
Impuesto a la Renta afirma que en caso de contribuyentes no domiciliados en el pas, de sus sucursales, agencias o establecimientos permanentes,
el impuesto recae slo sobre las rentas gravadas
de fuente peruana. Asimismo, conforme el inciso
b) del Artculo 5 del Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta expresa que los contribuyentes no domiciliados en el pas tributarn por la
totalidad de sus rentas de fuente peruana.
Ahora bien, respecto al comprobante de pago a

extenderse en este caso, cabe mencionar no ser
necesaria la emisin de tal documento porque se
trata de una operacin de compra venta que ser
inscrita en el Registro de Propiedad Vehicular a
cargo de la Superintendencia Nacional de Registros Pblicos SUNARP.
En la consulta planteada, considerando las premisas planteadas, se trata de rentas por servicios
prestados en el pas por sujetos no domiciliados
que pueden ser calificadas como de Tercera o
Cuarta Categora, respecto de los conceptos otorgados por el sujeto domiciliado al no domiciliado
como pasajes, hospedaje y viticos no reembolsable, los mismos constituyen parte de la retribucin
del servicio prestado.
As lo establece el numeral 2 del Artculo 6 del

Reglamento de Comprobantes de Pago (Resolucin de Superintendencia N 007-99/SUNAT),
modificado por la Resolucin de Superintendencia
Consideramos que, el hecho que los montos por

pasajes, hospedaje y viticos se encuentren desagregados en el contrato respectivo no enerva su
naturaleza de retribucin, toda vez que forman
A-8
parte de la rentabilidad implcita en el clculo de

la contraprestacin.
De lo dicho, podemos sealar que si un sujeto
domiciliado asume el gasto por pasajes, alojamiento y viticos de sujetos no domiciliados y no
existe reembolso por parte de la retribucin por el
servicio prestado en el pas, encontrndose afectos al Impuesto a la Renta, toda vez que el servicio genera renta de fuente peruana.
IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS
Base Legal:
Texto nico Ordenado de la Ley del IGV e ISC.
Reglamento de la Ley Del IGV e ISC.
EXONERACIN DEL IMPUESTO A LA
PRIMERA VENTA DE INMUEBLES
Nos Consultan:
Un suscriptor nos manifiesta que la empresa en la
que l es accionista desea efectuar la compra de
un inmueble y nos consulta si dicha operacin se
encuentra exonerada del pago del Impuesto General a las Ventas ya que su valor de venta no
supera las 35 UIT.
Solucin:
Sobre la consulta efectuada cabe indicar que, de
conformidad con lo dispuesto por el Artculo 5 del
Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto
General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, estn exoneradas del Impuesto General a
las Ventas las operaciones contenidas en los
Apndices I y II.
Por su parte, el literal b) del Apndice de I de la
citada Ley, establece que constituye operacin
exonerada del IGV la primera venta de inmuebles
que realicen los constructores de los mismos,
cuyo valor de venta no supere las 35 UIT, siempre
que sean destinados exclusivamente a vivienda y
que cuenten con la presentacin de la solicitud de
licencia de construccin admitida por la Municipalidad correspondiente, de acuerdo a lo sealado
por la Ley N 27157 y su reglamento. Es de apreciarse que una condicin que se debe cumplir para
gozar de la exoneracin es que el inmueble est
destinado exclusivamente a vivienda, concepto
que implica el de una unidad bsica habitacional
compuesta por ambientes destinados a que las
personas residan en su interior.
A-9
Aunado a ello, tenemos la RTF N 3925-1-2005 ,

en donde se hace alusin a que el concepto de
vivienda slo es aplicable a las personas naturales, toda vez que las personas jurdicas al ser
centros de imputacin normativa o entes que el
derecho se organicen para alcanzar ciertos fines,
no tienen por s mismo la capacidad de hablar o
morar en los trminos antes descritos.
Teniendo en cuenta que la operacin exonerada
del impuesto es precisamente la primera venta del
inmueble que realice el constructor a condicin de
que sea usado exclusivamente como vivienda y
habindose establecido que dicho uso slo puede
ser efectuado de manera directa por una persona
natural, cabe concluir que a una persona natural
quien es la nica posibilitada a destinar en forma
directa el inmueble a vivienda.
Asimismo, ha hay que tener presente que la razn
de ser de la exoneracin a la primera venta de las
exoneraciones a la primera venta de inmuebles,
es la reduccin del valor de los inmuebles en beneficio de los adquirientes incididos econmicamente con el impuesto.
En ese sentido, la compra que efecte la persona
jurdica de la cual nuestro suscriptor es socio s se
encontrar gravada con Impuesto General a las
Ventas.
SISTEMA DE PAGO DE OBLIGACIONES
TRIBUTARIAS
Base Legal:
Resolucin de Superintendencia N 1832004/SUNAT
Normas para la aplicacin del Sistema de Pago de
Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central al
que se refiere el Decreto Legislativo N 940.
LA DETRACCIN ES CRDITO FISCAL?
Nos Consultan:
Un suscriptor nos manifiesta que debido a que
ste realiza actividades calificadas como comisin
mercantil, sujeta a detraccin, procedi a aperturar su cuenta en el Banco de la Nacin para efectos de los depsitos correspondientes. Nos consulta si el importe que le detraen se debe deducir
como crdito fiscal.
Solucin:
En relacin a la presente consulta debemos indicar
que el Sistema de Pago de Obligaciones Tributa-
rias con el Gobierno Central consiste bsicamente

en la detraccin (Descuento) que efecta el comprador o usuario de un bien o servicio afecto al
sistema, de un porcentaje del importe a pagar por
estas operaciones, para luego depositarlo en el
Banco de la Nacin, en una cuenta corriente a
nombre del vendedor o quien presta el servicio.
De acuerdo a lo sealado por el Artculo 24 de la
Resolucin
de
Superintendencia
N
1832004/SUNAT los depsitos efectuados servirn
exclusivamente para el pago de las deudas tributarias que mantenga el titular de la cuenta en
calidad de contribuyente o responsable, as como
de los costos y gastos a los que se refiere el Artculo 2 de la Ley.
En tal sentido, precisamos que el importe de la
detraccin no puede ser utilizado como crdito
fiscal; sin embargo como se menciona en el prrafo anterior, ser utilizado para el pago de las obligaciones tributarias del contribuyente.
COMPROBANTES DE PAGO
Base Legal:
Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario.
Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta.
Resolucin de Superintendencia N 00799/SUNAT
Reglamento de Comprobantes de Pago.
EFECTOS DE LA OMISIN DE
COMPROBANTES DE PAGO
Nos Consultan:
Un suscriptor nos consulta si la omisin de registrar comprobantes de pago constituye causal para
la determinacin sobre base presunta.
Solucin:
En relacin a su consulta cabe indicar que, teniendo como sustento legal el numeral 5 del Artculo
64 podemos sealar que la omisin de comprobantes de pago (facturas, boletas de venta y los
dems sealados por el Reglamento de Comprobantes de Pago) no va a poder ser considerada
causal para la determinacin sobre base presunta
debido a que como se hace referencia en el numeral 5 del Artculo 64 es con respecto al caso en el
cual la informacin que figure en los comprobantes de pago no coincide con los anotados en los
registros contables del contribuyente y no cuando
tales comprobantes no se hubiera registrado. A
pesar de lo dicho esto no quiere decir deslindar de
ser el caso que pueda ser considerada incluida
dentro de algunas otras causales previstas en los
numerales 2 4 del mencionado artculo.
Para concluir cabe sealar que la aplicacin de la
presuncin no tiene efectos para la determinacin
de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de
Tercera Categora de conformidad con el Artculo
65 del Cdigo Tributario.
Informe Institucional
DETERMINACIN DEL INCREMENTO PATRIMONIAL INJUSTIFICADO

Base Legal:
Informe N 080-2011-SUNAT/2B0000
Texto nico Ordenado de la Ley del impuesto a la Renta.
Decreto Supremo N 122-1994/EF
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
I.PLANTEAMIENTO
Se consulta s, conforme a la legislacin del Impuesto a la
Renta, a efecto de determinar el incremento patrimonial
debe considerarse las rentas disponibles para los ejerci-
cios anteriores.
II.ANLISIS
1. De acuerdo con el Artculo 52 del TUO de la ley del
Impuesto a la Renta, se presume que los incrementos
patrimoniales cuyo origen no puede ser justificado por el
deudor tributario, constituyen renta neta no declarada
por ste.
Agrega que los incrementos patrimoniales no podrn ser
justificados con:
A-10
a) Donaciones recibidas u otras liberalidades que no

consten en escritura pblica o en otro documento fehaciente.
b) Utilidades derivadas de actividades ilcitas.
c) El ingreso al pas de moneda extranjera cuyo origen
no est debidamente sustentado.
d) Los ingresos percibidos que estuvieran a disposicin
del deudor tributario pero que no los hubiera dispuesto
ni cobrado, as como los saldos disponibles en cuentas de
entidades del sistema financiero nacional o del extranjero que no hayan sido retirados.
e) Otros ingresos, entre ellos, los provenientes de
prstamos que no renan las condiciones que seale el
reglamento.
Por su parte, el numeral 1 del Artculo 91 del citado
TUO establece que, sin perjuicio de las presunciones
previstas en el Cdigo Tributario, la Superintendencia
Nacional de Administracin Tributaria SUNAT podr
practicar la determinacin de la obligacin tributaria, en
base a la presuncin de renta neta por incremento patrimonial cuyo origen no puede ser justificado.
Agrega dicho artculo que, las presunciones a que se
refiere el mismo sern de aplicacin cuando ocurra cualquiera de los supuestos establecidos en el Artculo 64
del Cdigo Tributario. Tratndose de la presuncin prevista en el inciso 1), tambin ser de aplicacin cuando la
SUNAT compruebe diferencias entre los incrementos
patrimoniales y las rentas totales declaradas o ingresos
percibidos.
A su vez, el Artculo 92 del referido TUO dispone que
para determinar las rentas o cualquier ingreso que justifiquen los incrementos patrimoniales, la SUNAT podr
requerir al deudor tributario que sustente el destino de
dichas rentas o ingresos.
Aade este artculo que el incremento patrimonial se
determinar tomando en cuenta, entre otros, los signos
exteriores de riqueza, las variaciones patrimoniales, la
adquisicin y transferencia de bienes, las inversiones, los
depsitos en cuentas de entidades del sistema financiero
nacional o del extranjero, los consumos, los gastos efectuados durante el ejercicio fiscalizado, an cuando stos
No se reflejen en su patrimonio al final del ejercicio, de
acuerdo a los mtodos que establezca el Reglamento.
Dichos mtodos debern considerar tambin la deduccin de las rentas totales declaradas y otros ingresos y/o
rentas percibidas comprobadas por la SUNAT.
A-11
2. As pues, el inciso d) del Artculo 60 del Reglamento

de la Ley del Impuesto a la Renta se encarga de los
mtodos para determinar el incremento patrimonial. De
acuerdo con este inciso, La SUNAT utilizar, a su eleccin, cualquiera de los mtodos que se sealan a continuacin, siendo de aplicacin, en cada uno de ellos, lo
dispuesto en el Artculo 92 de la Ley:
1. Mtodo del Balance ms Consumo:
Consiste en adicionar a las variaciones patrimoniales del ejercicio, los consumos.
2. Mtodos de Adquisiciones y Desembolsos:
Consiste en sumar las adquisiciones de bienes a
ttulo oneroso o gratuito, los depsitos en las
cuentas de entidades del sistema financiero, los
gastos, y en general, todos los desembolsos
efectuados durante el ejercicio. Asimismo, se
deducirn las adquisiciones y los depsitos provenientes de prstamos que cumplan los requisitos a que se refiere el Artculo 60-A del Reglamento.
Aade este inciso que el incremento patrimonial se determinar, en ambos mtodos, deduciendo el patrimonio que no implique una variacin patrimonial y/o consumo, tales como las transferencias entre cuentas del
propio deudor tributario, las diferencias de cambio, los
prstamos, los intereses, la adquisicin de bienes y/o
consumos realizados en el ejercicio con rentas e ingresos
percibidos en el ejercicio y/o en ejercicios anteriores y
dispuestos o retirados con tal fin.
3. Conforme se desprende de las normas citadas, el
incremento patrimonial no justificado es considerado
renta neta no declarada por el contribuyente.
Para tal efecto, se regulan dos mtodos que, previamente, permiten hallar el incremento patrimonial: el mtodo
del balance ms consumo y el mtodo de adquisiciones y
desembolsos; los cuales la Administracin Tributaria
puede utilizar a su eleccin.
En cualquiera de los mtodos, expresamente se seala
que, para el clculo del incremento patrimonial, entre
otros conceptos, se debe deducir la adquisicin de bienes y los consumos realizados en el ejercicio mediante
rentas e ingresos percibidos tanto en ese ejercicio como
en ejercicios anteriores que hubieran sido dispuestos o
retirados para dichas adquisiciones y consumos.
Por lo tanto, como parte del procedimiento para determinar el incremento patrimonial no justificado, corres-
ponde a la Administracin Tributaria verificar la documentacin sustentatoria presentada por el contribuyente, a fin de establecer si los fondos disponibles provenientes de rentas e ingresos percibidos tanto en ese
ejercicio como en ejercicios anteriores que hubieran sido
dispuestos o retirados para dichas adquisiciones y consumos.
Por lo tanto, como parte del procedimiento para determinar el incremento patrimonial no justificado, corresponde a la Administracin Tributaria verificar la documentacin sustentatoria presentada por el contribuyente, a fin de establecer si los fondos disponibles provenientes de rentas e ingresos percibidos en ejercicios
anteriores fueron utilizados para la adquisicin de bienes
o la realizacin de consumos efectuados en el ejercicio
fiscalizado.
De este modo, si la Administracin Tributaria corrobora
que dichos fondos fueron utilizados de aquella manera,
no se entender producido un incremento patrimonial
por el importe de las adquisiciones y consumos efectuados en el ejercicio fiscalizado. De lo contrario, tal importe
podr considerarse como incremento patrimonial en
caso que no se acredite de otro modo que no implica
una variacin patrimonial.
Sin perjuicio de ellos, debe tenerse en cuenta que, en
primer trmino, corresponde al contribuyente acreditar
de modo fehaciente la existencia y la procedencia de
rentas e ingresos percibidos en ejercicios anteriores que,
segn lo alegado por dicho contribuyente, integran su
patrimonio.
III.CONCLUSIONES
A efecto de determinar el incremento patrimonial no
justificado, se verificar, previamente, la documentacin
presentada por el contribuyente, a fin de establecer si
los fondos provenientes de rentas e ingresos percibidos
en el ejercicio y en ejercicios anteriores fueron utilizados
para la adquisicin de bienes y/o realizacin de consumos en el ejercicio fiscalizado. De lo contrario, tal importe podr considerarse como incremento patrimonial en
caso que no se acredite de otro modo que no implica
una variacin patrimonial.
IV. COMENTARIO
Mediante el presente Informe emitido por la Administracin Tributaria se indica que, como parte del procedimiento para determinar el incremento patrimonial no
justificado, corresponde a la SUNAT verificar la documentacin sustentatoria presentada por el contribuyente, a fin de establecer si los fondos disponibles provenientes de rentas e ingresos percibidos en ejercicios
anteriores fueron utilizados para la adquisicin de bienes
o la realizacin de consumos efectuados en el ejercicio
fiscalizado. De este manera, si la Administracin Tributaria verifica que dichos fondos fueron utilizados de esa
forma, no se entender producido un incremento patrimonial por el importe de las adquisiciones y consumos
efectuados en el ejercicio fiscalizado. De lo contrario, tal
importe podr considerarse como incremento patrimonial en caso que no se acredite de otro modo que no
implica una variacin patrimonial.
Actualidad
Informe Institucional
DEVOLUCIONES MEDIANTE ABONO EN CUENTA CORRIENTE O DE AHORROS
Norma Legal
: D.S N 155-2011-EF
Fecha de Publicacin : 27 de julio de 2011
Fecha de Vigencia : En la fecha en que entre en vigencia la Resolucin de Superintendencia que establezca la
forma y condiciones en que el solicitante comunicar su
Cdigo de Cuenta Interbancario y seale el procedimiento a seguir para su validacin.
El Decreto Supremo antes referido regula la devolucin
mediante abono en cuenta corriente o de ahorros de:
a)
Los pagos indebidos o en exceso de deudas tributarias cuya administracin est a cargo de la SUNAT y
cuyo rendimiento constituya ingreso del Tesoro
Pblico.
Los conceptos cuya devolucin podr ser solicitada
mediante abono en cuenta corriente o de ahorros
son aquellos previstos en la Resolucin de Superintendencia N 014-2008-SUNAT y normas modificatorias, que regula la notificacin de actos administrativos por medio electrnico a que se refiere el
A-12
inciso b) del Artculo 104 del Cdigo Tributario.

b)
c)
El Reintegro Tributario para la Regin Selva y el

Reintegro Tributario.
El Saldo a Favor Materia del Beneficio.

REGULAN LAS TRANSFERENCIAS DE FONDOS ENTRE DISTINTOS ENTES BENEFICIARIOS CUANDO LA SUNAT
COMPRUEBE LA EXISTENCIA DE ERROR DEL DEUDOR TRIBUTARIO AL INDICAR EL TRIBUTO O MULTA POR EL CUAL
EFECTA EL PAGO
Norma Legal
:D.S. N 156-2011-EF
Fecha de Vigencia : A partir del primer da hbil del
cuarto mes de su publicacin.
El Decreto Supremo antes referido establece el procedimiento que deber tener en cuenta la SUNAT cuando
disponga la transferencia de fondos entre las cuentas de
recaudacin, debido a la existencia de error en el pago

de la deuda tributaria al indicarse el tributo o multa.
Cabe indicar que la referida norma precisa que se aplicar incluso para aquellos casos respecto de los cuales se
hubiera reconocido un pago con error con anterioridad a
su entrada en vigencia, siempre que se encuentren pendientes las respectivas transferencias.
ELIMINAN USO OBLIGATORIO DEL NUEVO CDIGO DE ENVO (NCE) PARA LA PRESENTACIN DE DECLARACIONES Y
SOLICITUDES A TRAVS DE SUNAT VIRTUAL
Norma Legal
: R.S. N 196-2011/SUNAT
Fecha de Vigencia : 29 de julio de 2011
La antes referida Resolucin de Superintendencia sustituye el artculo 2, as como los numerales 1 y 2 del artculo 4 de la Resolucin de Superintendencia N 1832005/SUNAT y normas modificatorias, por lo siguientes
textos:
Artculo 2.- NUEVO SISTEMA DE SEGURIDAD DE LAS
DECLARACIONES Y SOLICITUDES
La presente resolucin establece un nuevo sistema de
seguridad de las declaraciones determinativas o informativas y de las solicitudes presentadas a travs de los
formularios virtuales generados por los PDT, cuando la
presentacin se realice en las dependencias de la SUNAT
o en las entidades del sistema financiero nacional autorizadas para ello.
El nuevo sistema de seguridad consiste en la implantacin de un NCE, el cual se ingresar en los formularios
virtuales para acreditar que las declaraciones determinativas e informativas fueron efectivamente elaboradas
por los declarantes.
Asimismo, el NCE tambin acreditar que las solicitudes
fueron efectivamente presentadas por los deudores
tributarios.
Artculo 4.- IMPLANTACIN DEL NCE
()
1.- Declarantes que hayan sido notificados como Principales Contribuyentes y que presentan sus declaraciones
en las Oficinas de la SUNAT:
()
2.- Medianos y Pequeos Contribuyentes que presentan
sus declaraciones en las Oficinas de la Red Bancaria de
acuerdo al siguiente cuadro:
()
CIRCULAR SOBRE MANTENIMIENTO DE LAS PREFERENCIAS ARANCELARIAS PARA VENEZUELA

Norma Legal
: Circular N 005- 2011/SUNAT/A
Siendo que a partir del 23 de julio de 2011, se prorroga la
aplicacin del entendimiento entre el Gobierno de la
Repblica del Per y el Gobierno de la Repblica Bolivariana de Venezuela por un plazo de 90 das, la Circular N
005-2011/SUNAT/A dispone que se debe aplicar el gravamen al nivel arancelario (arancel cero) establecido en
el cronograma de desgravacin del Programa de Libera-
A-13
cin de la Comunidad Andina aprobado mediante la

Decisin 414, dado a conocer mediante Decreto Supremo N 014-97-ITINCI.
Dispone asimismo que para el otorgamiento de las preferencias se deber presentar, adems de los documentos de Importacin, el Certificado de Origen adecuado a
las Normas de Origen de la Decisin 416 de la Comisin
de la Comunidad Andina Normas Especiales para la
Calificacin y Certificacin del Origen de las Mercancas.
APRUEBAN LA CARTILLA DE REFERENCIA DE VALORES Y SUS INSTRUCCIONES

Norma Legal
: R.S.N 277-2011/SUNAT/A
Fecha de Vigencia : 4 de agosto de 2011
La Resolucin de Superintendencia Nacional Adjunta de
Aduanas antes indicada aprueba la Cartilla de Referencia de Valores y sus Instrucciones, que como anexos 1 y
2 forman parte integrante de la Resolucin, la cual se
publica en el Portal de la SUNAT, el cual es:

(http://www.sunat.gob.pe), debiendo ser de obligatoria
aplicacin por las Intendencias de Aduanas de la Repblica.
Asimismo, se deja sin efecto la Resolucin de Superintendencia Nacional Adjunta de Aduanas N 1772008/SUNAT/A.
APRUEBAN PROCEDIMIENTO APLICACIN DE PREFERENCIAS AL AMPARO DEL TLC PER COREA

Norma Legal
: R.S.N 278-2011/SUNAT/A
Fecha de Vigencia : 1 de agosto de 2011
La Resolucin de Superintendencia Nacional Adjunta de
Aduanas antes indicada aprueba el Procedimiento
APLICACIN DE PREFERENCIAS AL AMPARO DEL TLC
PER COREA INTA-PE 01.26 (versin 1), con el objetivo de establecer las pautas a seguir para la importacin
para el consumo de mercancas con preferencias arancelarias que se realicen al amparo del Tratado de Libre
Comercio entre la Repblica del Per y la Repblica de
Corea.
ENTRADA EN VIGENCIA DEL ACUERDO DE LIBRE COMERCIO ENTRE LA REPBLICA DEL PER Y LA REPBLICA DE
COREA
Fecha de Publicacin: 3 de agosto de 2011
Se establece que el Acuerdo de Libre Comercio entre la
Repblica del Per y la Repblica de Corea, suscrito el 2
de marzo de 2011 en la ciudad
de Sel, Repblica de Corea, ratificado mediante Decreto Supremo N 092-2011-RE, de fecha 23 de julio de
2011, y publicado el 14 de julio de 2011, entr en vigencia el 1 de agosto de 2011.
Memodatos
DEUDA EXIGIBLE
Es aquella que puede dar lugar a las acciones de coercin
para su cobranza, tal como la establecida mediante Resolucin de Determinacin o de Multa notificadas por la
Administracin y no reclamadas en el plazo de ley, la
establecida por Resolucin no apelada en el plazo de Ley,
o por Resolucin del Tribunal Fiscal o la que conste en
Orden de Pago notificada conforme a Ley, entre otras.
dio mensual en moneda nacional (TAMN) que publique

la Superintendencia de Banca y Seguros el ltimo da
hbil del mes anterior. Tratndose de deudas en moneda
extranjera, la TIM no podr exceder de un dozavo del
10% (diez por ciento) por encima de la tasa activa anual
para las operaciones en moneda extranjera (TAMEX) que
publique la Superintendencia de Banca y Seguros el ltimo da hbil del mes anterior.
Artculo 33 del Cdigo Tributario.

DOMICILIO FISCAL Y PROCESAL
INTERS MORATORIO
El inters moratorio equivale a la Tasa de Inters Moratorio (TIM), la cual no podr exceder del 10% (diez por
ciento) por encima de la tasa activa del mercado prome-
Los sujetos obligados a inscribirse ante la Administracin

Tributaria de acuerdo a las normas respectivas tienen la
obligacin de fijar y cambiar su domicilio fiscal, conforme
sta lo establezca. El domicilio fiscal es el lugar fijado
A-14
dentro del territorio nacional para todo efecto tributario;

sin perjuicio de la facultad del sujeto obligado de inscribirse ante la Administracin Tributaria de sealar expresamente el domicilio procesal al iniciar cada uno de sus
procedimientos tributarios. El domicilio procesal deber
estar ubicado dentro del radio urbano que seale la
Administracin Tributaria.
Cuando se requiere la exhibicin y/o presentacin de la

documentacin de manera inmediata y el sujeto fiscalizado justifique la aplicacin de un plazo para la misma, el
Agente Fiscalizador elaborar un Acta, dejando constancia de las razones comunicadas por el citado sujeto y la
evaluacin de stas, as como la nueva fecha en que
debe cumplirse con lo requerido. El plazo que se otorgue
no deber ser menor a dos (2) das hbiles.

BIENES MUEBLES
Los corporales que pueden llevarse de un lugar a otro,
los derechos referentes a los mismos, los signos distintivos, invenciones, derechos de autor, derechos de llave y
similares, las naves y aeronaves, as como los documentos y ttulos cuya transferencia implique la de cualquiera
de los mencionados bienes.
Artculo 3 de la Ley del IGV e ISC.
COMPONENTES DE LA DEUDA TRIBUTARIA
La Administracin Tributaria exigir el pago de la deuda
tributaria que est constituida por el tributo, las multas y
los intereses. Los intereses comprenden: 1.El inters
moratorio por el pago extemporneo del tributo a que
se refiere el Artculo 33; 2. El inters moratorio aplicable a las multas a que se refiere el Artculo 181; y 3. El
inters por aplazamiento y/o fraccionamiento de pago
previsto en el Artculo 36.
Artculo 28 del Cdigo tributario.
RENTA BRUTA
La renta bruta est constituida por el conjunto de ingresos afectos al impuesto que se obtenga en el ejercicio
gravable.
Cuando tales ingresos provengan de la enajenacin de
bienes, la renta bruta estar dada por la diferencia existente entre el ingreso neto total proveniente de dichas
operaciones y el costo computable de los bienes enajenados.
Numeral 1 del Artculo 7 del Reglamento del Procedimiento de Fiscalizacin SUNAT.

ACTOS RECLAMABLES
Puede ser objeto de reclamacin la Resolucin de Determinacin, la Orden de Pago y la Resolucin de Multa.
Tambin son reclamables la resolucin ficta sobre recursos no contenciosos y las resoluciones que establezcan
sanciones de comiso de bienes, internamiento temporal
de vehculos y cierre temporal de establecimiento u
oficina de profesionales independientes, as como las
resoluciones que las sustituyan y los actos que tengan
que tengan relacin directa con la determinacin de la
deuda tributaria.
Asimismo, sern reclamables, las resoluciones que resuelven las solicitudes de devolucin y aqullas que
determinan la prdida del fraccionamiento de carcter
general o particular.
PLAZOS DE PRESCRIPCIN
La accin de la Administracin Tributaria para determinar la obligacin tributaria, as como la accin parar
exigir su pago y aplicar sanciones prescribe a los cuatro
(4) aos, y a los (6) aos para quienes no hayan presentado la declaracin respectiva. Dichas acciones prescriben a los diez (10) aos cuando el Agente de retencin o
percepcin no ha pagado el tributo retenido o percibido.
La accin para solicitar o efectuar la compensacin, as
como para solicitar devolucin prescribe a los cuatro (4)
aos.
Artculo 20 del Impuesto a la Renta.

RESPONSABLES SOLIDARIOS
REQUERIMIENTO DE DOCUMENTACIN EN UN
PROCESO DE FISCALIZACIN
A-15
Son responsables solidarios con el contribuyente: 1) Las

empresas porteadoras que transporten productos
gravados con tributos, si no cumplen los requisitos que

sealen las leyes tributarias para el transporte de dichos
productos. 2) Los agentes de retencin o percepcin,
cuando hubieren omitido la retencin o percepcin el
agente es el nico responsable ante la Administracin
Tributaria. 3) Los terceros notificados para efectuar un
embargo en forma de retencin hasta por un monto que
debi ser retenido, de conformidad con el artculo 118
del Cdigo Tributario.
ciones, descuentos, bonificaciones, devoluciones y otros.

Debern contener los mismos requisitos y caractersticas
de los comprobantes de pago en relacin a los cuales se
emitan. Slo podrn ser emitidas al mismo adquiriente o
usuario para modificar comprobantes de pago otorgados
con anterioridad.
Artculo 10 Reglamento de Comprobantes de Pago
CONSTRUCTOR

LIQUIDACIN DE COMPRA
Se emitir en los casos sealados en el numeral 3 del
Artculo 6 y cuando se determine por Ley, Decreto Supremo o Resolucin de Superintendencia. Podrn ser
empleadas para sustentar gasto o costo para efecto
tributario. Permitirn ejercer el derecho al crdito fiscal,
siempre que el Impuesto sea retenido y pagado por el
comprador. El comprador queda designado como agente
de retencin de los tributos que gravan la operacin.
Cualquier persona que se dedique en forma habitual a la

venta de inmuebles construidos totalmente por ella o
que hayan sido construidos total o parcialmente por un
tercero para ella.
Para este efecto se entender que el inmueble ha sido
construido parcialmente por un tercero cuando este
ltimo construya alguna parte del inmueble y/o asuma
cualquiera de los componentes del valor agregado de la
construccin.
Artculo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago.

CRDITO FISCAL
BASE IMPONIBLE EN LA PRIMERA VENTA DE

INMUEBLES
El crdito fiscal est constituido por el Impuesto General

a las Ventas consignado separadamente en el comprobante de pago, que respalde la adquisicin de bienes
servicios y contratos de construccin, o el pagado en la
importacin del bien o con motivo de la utilizacin en el
pas de servicios prestados por no domiciliados.
Para determinar la base imponible del impuesto en la

primera venta de inmuebles realizada por el constructor,
se excluir del monto de la transferencia el valor del
terreno. Para tal efecto, se considerar que el valor del
terreno representa el cincuenta por ciento (50%) del
valor total de la transferencia del inmueble.
Numeral 9 del Artculo 5 del Reglamento de la Ley del

IGV e ISC. Ac
NOTAS DE CRDITO
RGIMEN ESPECIAL DEL IMPUESTO A LA RENTA
Las notas de crdito se emitirn por concepto de anulaSujetos comprendidos: Podrn acogerse al Rgimen
Especial las personas naturales, sociedades conyugales,
sucesiones indivisas y personas jurdicas, domiciliadas en
el pas, que obtengan rentas de tercera categora provenientes de las siguientes actividades: a) Actividades de
comercio y/o industria, entendindose por tales a la
venta de los bienes que adquieran, produzcan o manufacturen, as como la de aquellos recursos naturales que
extraigan, incluidos la cra y el cultivo. B) Actividades de
servicios, entendindose por tales a cualquier otra
vidad no sealada expresamente en el inciso anterior.
Las actividades antes sealadas podrn ser realizadas en

forma conjunta.
Artculo 117 de la Ley del impuesto a la Renta.
OBLIGACIN DE CONSERVAR COMPROBANTES DE
PAGO
Las copias y los originales, en su caso, de los comprobantes de pago y dems documentos contables debern ser
conservados durante el periodo de prescripcin de la
accin fiscal.
A-16
Indicadores Tributarios
A-17
A-18
A-19
Asesora Contable y Auditora

Casos Prcticos
DUE DILIGENCE, O AUDITORA DE COMPRA DE EMPRESAS

I. INTRODUCCIN
Entre la serie de anglicismos jurdicos que en los ltimos
aos estn imponindose dentro del trfico jurdico y
mercantil est el denominado due diligence, literalmente diligencia debida, o lo que es lo mismo, auditoria
de compra de empresas.
La revisin legal de empresas es una prctica conveniente en los casos de operaciones de adquisicin de la totalidad, o de parte, del capital social de una empresa por
otra interesada en su compra. La finalidad de esta auditoria es el permitir al comprador saber de antemano qu
es lo que compra y cunto vale realmente, es decir, conocer cul en el precio de las acciones o participaciones
de la sociedad que pretende adquirir, podrn detectarse
con antelacin posibles riesgos fiscales, financieros,
laborales, etctera y en definitiva valorar y comprobar si
la operacin de compra es realmente interesante.
En la prctica, una vez que se ha alcanzado por parte del
comprador y vendedor un principio de acuerdo se suscribe una Carta de Intenciones con las lneas maestras
de la futura operacin de compra de la sociedad. En la
carta de intenciones se suele establecer que se realizar
un proceso de due diligence o auditoria legal, fijando
su plazo y la obligacin de facilitar informacin para
ejecutarlo, que va acompaada de una clusula de confidencialidad por parte del futuro comprador, respecto de
los datos de todo tipo (econmicos, jurdicos, estratgicos o de negocio) que llegue a conocer de la empresa.
Tambin es habitual un compromiso de exclusividad, por
el que el comprador exige del vendedor que no se comprometa a negociar ni a concluir la compraventa con un
tercero en tanto dura el proceso de due diligence.
Un peculiar modo de facilitar la informacin necesaria
para llevar a cabo la auditora de compra es el denominado data room, mediante el cual una vez determinada qu documentacin se va a facilitar al auditor, se
recopila en una habitacin o dependencia para que sea
slo en ese determinado lugar donde se pueda examinar, incluso prohibindose expresamente el hecho de
poder realizar fotocopias. Todo esto tiene su explicacin

en asegurar que determinada informacin y documentos, que pueden ser extremadamente sensibles como
por ejemplo la lista de clientes, informacin sobre secretos comerciales salgan de las oficinas de la empresa.
La due diligence ser encomendada, por regla general,
a firmas de auditora y de abogados para llevar a cabo el
anlisis de la parte contable y de la parte legal o jurdica,
respectivamente. Tras la recopilacin de la informacin y
su oportuno anlisis, dichos profesionales redactarn un
informe en el que se describir el objeto, la metodologa
y el alcance del trabajo efectuado y se realizar un anlisis de aquellos aspectos fiscales, laborales y legales de la
actividad de la sociedad/es que resulten necesarios y ello
con la finalidad de detectar cualquier aspecto o contingencia que pudiera tener relevancia a la hora de evaluar
la veracidad y grado de fiabilidad de las garantas y manifestaciones otorgadas y, en especial de determinar la
procedencia de correcciones en el precio fijado o la ejecucin de las clusulas de resolucin del negocio pactado.
II. AUDITORA
1. Concepto de Auditora (American Accounting Asociation)
La Auditora puede definirse como un proceso sistemtico para obtener y evaluar de manera objetiva las evidencias relacionadas con informes sobre actividades econmicas y otros acontecimientos relacionados, cuyo fin
consiste en determinar el grado de correspondencia del
contenido informativo con las evidencias que le dieron
origen, as como establecer si dichos informes se han
elaborado observando los principios establecidos para el
caso.
Esta definicin es un poco restringida, por cuanto reduce
la auditora a eventos solamente de carcter econmico,
siendo la labor de la auditoria mucho ms amplia, abarcando tambin aspectos administrativos, como el manejo de los recursos humanos, recursos tcnicos y otros.
B-1
Por otra parte la Auditora constituye una herramienta

de control y supervisin que contribuye a la creacin de
una cultura de la disciplina de la organizacin y permite
descubrir fallas en las estructuras o vulnerabilidades
existentes en la organizacin.
Otro elemento de inters es que durante la realizacin
de su trabajo, los auditores se encuentran cotidianamente con nuevas tecnologas de avanzada en las entidades,
por lo que requieren de la incorporacin sistemtica de
herramientas con iguales requerimientos tcnicos, as
como de conocimientos cada vez ms profundos de las
tcnicas informticas ms extendidas en el control de la
gestin.
2. Auditoria segn el Enfoque Contable
Es la investigacin, consulta, revisin, verificacin, comprobacin y evidencia aplicada a la Empresa. Es el examen realizado por el personal cualificado e independiente de acuerdo con Normas de Contabilidad; con el fin de
esperar una opinin que muestre lo acontecido en el
negocio; requisito fundamental es la independencia.
Se define tambin la Auditora como un proceso sistemtico, que consiste en obtener y evaluar objetivamente
evidencias sobre las afirmaciones relativas a los actos o
eventos de carcter econmico administrativo, con el
fin de determinar el grado de correspondencia entre
esas afirmaciones y los criterios establecidos, para luego
comunicar los resultados a las personas interesadas. Se
practica por profesionales calificados e independientes,
de conformidad con normas y procedimientos tcnicos.
3. Auditora limitada a la Administracin y Contabilidad
Es el examen profesional, objetivo e independiente, de
las operaciones financiera y/o Administrativas, que se
realiza con posterioridad a su ejecucin en las entidades
pblicas o privadas y cuyo producto final es un informe
conteniendo opinin sobre la informacin financiera y/o
administrativa auditada, as como conclusiones y recomendaciones tendientes a promover la economa, eficiencia y eficacia de la gestin empresarial o gerencial,
sin perjuicio de verificar el cumplimiento de las leyes y
regulaciones aplicables.
Del concepto se aprecian los siguientes elementos principales:
Es un examen profesional, objetivo e independiente.
De las operaciones financieras y/o Administrativas.
Se realiza con posterioridad a su ejecucin.
Producto final es un informe.
B-2
Conclusiones y recomendaciones.
Promover la economa, eficiencia y eficacia.
Este examen o Auditora Determina el grado de cumplimiento de objetivos y metas de los planes administrativos y financieros; Forma de adquisicin, proteccin y
empleo de los recursos materiales y humanos; Muestra
racionalidad, economa, eficiencia y eficacia en el cumplimiento de los planes financieros y administrativos.
De lo anterior concluiremos que existe ms de una definicin de Auditora, sin embargo, hay aspectos que son
importantes y se repiten en cada una de ellas:
a. Es un proceso sistemtico, esto quiere decir que en
toda Auditora debe existir un conjunto de procedimientos lgicos y organizados que el auditor debe
cumplir para la recopilacin de la informacin que
necesita para emitir su opinin final. Sin embargo cabe destacar que estos procedimientos varan de
acuerdo a las caractersticas que rena cada empresa, pero esto no significa, que el auditor no deba dar
cumplimiento a los estndares generales establecidos por la profesin.
b. La evidencia se obtiene y evala de manera objetiva,
esto quiere decir que el auditor debe realizar su
trabajo con una actitud de independencia neutral
frente a su trabajo.
c. La evidencia que debe obtener el auditor consiste en
una amplia gama de informacin y datos que lo
puedan ayudar a elaborar su informe final. Esta definicin no es estricta en cuanto a la naturaleza de la
evidencia que se ha revisado, ms bien nos indica
que el auditor debe usar su criterio profesional para saber cual de toda la evidencia que posee es la
apropiada para el trabajo que esta ejecutando, l
debe considerar cualquier elemento o dato que le
permita realizar una evaluacin objetiva y expresar
un dictamen profesional.
d. Los informes a los cuales hacen mencin las definiciones, no solo se refiere a las actividades econmicas, es decir, informes financieros de la empresa, sino que tambin se puede aplicar criterio profesional
para poder relacionarlo con otras actividades de inters personal.
El auditor debe realizar una evaluacin y un informe de
los acontecimientos revisados, para ello debe acogerse a
principios establecidos. El auditor debe conocer claramente los principios aplicados en cada informe que emita, tambin debe tener la capacidad suficiente para determinar que dichos principios han sido aplicados de
manera correcta en cada situacin. Lo ms comn es que
el auditor realice su trabajo de acuerdo a los principios

de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), sin
embargo en algunas ocasiones los principios apropiados
son algunas leyes, reglamentos, convenios contractuales,
manuales de procedimientos y otras disposiciones establecidas Autoridad competente en el tema.
Como ya hemos visto anteriormente la Auditora es un
proceso a travs del cual un sujeto (auditor) lleva a cabo
la revisin de un objeto (situacin auditada), con el fin de
emitir una opinin acerca de su razonabilidad (o fidelidad), sobre la base de un patrn o estndar establecido.
5. Tipos de Auditora
Temticas
Se refiere a aquellas que se ejecutan con el propsito de
examinar puntualmente entre uno y cuatro temas especficos, abarcando con toda profundidad los aspectos
vinculados a estos temas que permitan evaluar en toda
su dimensin si la unidad cumple con las regulaciones
establecidas.
Especiales
Consisten en la verificacin de asuntos y temas especficos, de una parte de las operaciones financieras o administrativas, de determinados hechos o situaciones especiales y responde a una necesidad especfica.
De Gestin u Operacional
Consiste en el examen y evaluacin, que se realiza a una
entidad para establecer el grado de Economa, Eficiencia
y Eficacia en la planificacin, control y uso de los recursos y comprobar la observancia de las disposiciones
pertinentes, con el objetivo de verificar la utilizacin ms
racional de los recursos y mejorar las actividades o materias examinadas, de acuerdo con los objetivos y metas
previstos, incluye el examen de la organizacin, estructura, control interno contable, y administrativo, la consecuente aplicacin de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, la razonabilidad de los Estados
Financieros, as como el grado de cumplimiento de los
objetivos a alcanzar en la organizacin o entidad auditada.
Recurrentes
Son aquellas donde se examinan los Planes de Medidas
elaborados en auditorias anteriores donde se obtuvo
calificacin de Deficiente o Malo, tratndose de Auditorias de Gestin, Integrales, Financieras, Temticas o
Especiales.
Integrales
Son aquellas auditorias que se encuentran en el punto
medio entre una auditoria de gestin y una financiera, ya
que es contable financiera y tiene elementos de gestin en una gran medida, teniendo en cuenta la actividad
fundamental de la unidad auditada. En sta debe definirse en las conclusiones si los Estados Financieros reflejan
razonablemente la situacin financiera y los resultados
de sus operaciones y si los recursos que maneja la entidad y que fueron revisados, se utilizan con Economa,
Eficiencia y Eficacia.
El due diligence permite evaluar a la empresa en marcha,

valuar sus activos y pasivos, conocer sus aspectos legales
como contratos y estatutos, cumplimiento de la legislacin vigente, marcas registradas, activos intangibles,
determinar los riesgos contingentes del negocio, juicios
actuales y potenciales y determinar la existencia de pasivos ocultos, reales o potenciales.
Financieras
Consiste en el examen y evaluacin de los documentos,
operaciones, registros y Estados Financieros de la entidad, para determinar si stos reflejan, razonablemente,
su situacin financiera y los resultados de sus operaciones, as como el cumplimiento de las disposiciones
econmico-financieras, con el objetivo de mejorar los
procedimientos relativos a las mismas y el control interno.
Auditoria de compra o Due Diligence

En el caso de Fusiones y Adquisiciones de empresas, la
parte compradora necesita conocer al detalle el estado
de situacin de la empresa a adquirir. La funcin bsica
de la auditoria de compra o due diligence, es valuar los
activos y deudas de la compaa objetivo, investigando
los aspectos significativos de su pasado, presente y futuro predecible (Proyeccin de flujos).
Producto de la realizacin del trabajo, se realiza un informe con comentarios y observaciones que servir
como base para la negociacin del acuerdo final en temas como potenciales riesgos contingentes, clusulas de
garantas, etc.
Auditoria de Sistemas de Informacin
Cuando se generaliz el uso de las nuevas tecnologas,
surgi tambin la necesidad de realizar auditorias sobre
los sistemas de tratamiento de informacin. En este
sentido se podra decir que la auditoria informtica comprende el conjunto de actividades encaminadas a la
B-4
validacin y verificacin de los sistemas, procesos y resultados en los que se utilicen tecnologas automatizadas, ya sea en cumplimiento de la legislacin, como garanta de la integridad de la informacin aportada por un
sistema o por alineamiento con determinados estndares relacionados con el buen uso (best practices) de los
sistemas.
mandar a un vecino a hacernos la compra al supermercado (se acabaron las decisiones de ltima hora).
III. AUDITORA DE COMPRA O DUE DILIGENCE
La pauta general es vigilar los puntos de ruptura. En

resumen, la auditora o due diligence resulta ser una
etapa crtica para la exitosa seleccin del sitio a ser desarrollado, el cual generalmente se divide en tres grandes
rubros: legal, tcnica y de mercado.
Due Diligence o Auditora de Compra

La auditora tambin est para detectar deficiencias en la
aplicacin del enfoque por procesos, aunque esta labor
es previa al trabajo de campo, se hace durante el estudio
de la documentacin. En esta etapa se puede dar fe de
las no conformidades, las cuales se veran reflejadas en
el informe (junto a las no conformidades "de campo").
La pregunta principal es: cmo detecto que un procedimiento no est enfocado a procesos?
sta tiene difcil respuesta, porque ISO 9001:00 y familia
no ofrece una orientacin clara al respecto. Lo usual es
presentar el mapa de procesos, los indicadores establecidos, y otros parmetros del proceso como respuesta,
pero esto slo soluciona la parte del control de los procesos, y no su ejecucin.
Las rupturas en la cadena del proceso son la evidencia de
que no se ha diseado un sistema orientado a procesos
(al menos en esa parte). Una ruptura se produce cuando
la ejecucin cambia de manos (o de cabeza) y no se
transmite toda la informacin y los recursos apropiados
para que el flujo contine sin degenerar.
Ejemplo:
Una persona compra un material y despus no hay
ningn sistema formal que proporcione la informacin
necesaria para verificar lo que se ha comprado. Lo ideal
sera que la misma persona que compra, fuera despus
la que recibe y verifica el material. Operativamente eso
no es eficaz (ya lo predijo Adam Smith), y tenemos que
cambiar de manos. El enfoque a procesos debe asegurar
coordinacin total entre compra e inspeccin.
Otro punto a vigilar es la conexin entre la compra y las
necesidades de compra. Aqu tambin es habitual cambiar de manos (si la empresa es grande): uno determina
qu hay que comprar, y otro compra. En este caso tambin sera ideal que fuera la misma persona, pero esto a
veces tampoco es eficaz: quin mejor que nosotros
mismos para comprar lo que necesitamos? Es como
B-5
Tambin hay que velar por la conexin entre los SQA

(Suplier Quality Assurance) y el departamento de compras. Ambos trabajan sobre el proveedor, y deberan
compartir informacin.
a. Legal
Obtencin de Permisos, Se debe hacer un anlisis
exhaustivo de los permisos, licencias y autorizaciones
que se requieren para la construccin y desarrollo del
proyecto (v.g. uso de suelo, impacto ambiental, construccin, fraccionamiento, rgimen en condominio,
etc.) ponderando el tiempo que tomar su expedicin, as como si se debe contratar a un gestor y las
posibles consecuencias en caso de no obtenerlos en
tiempo la apertura al pblico del proyecto.
Densidades y giros permitidos, Es de particular importancia verificar la densidad de construccin y giros
permitidos en el sitio del proyecto a efecto de poder
planear adecuadamente el desplante y mix de giros
del centro comercial (v.g. en general, existen particularmente ciertas restricciones y muy pobre regulacin
en relacin con los usos mixtos). Este tipo de regulaciones varan de municipio en municipio y en veces
de una zona a otra dentro del mismo municipio, por
lo que no es de sorprenderse el encontrar regulaciones estrictas para este tipo de desarrollos y que pueden ser considerablemente diferentes de un sitio a
otro, por lo que es importante asesorarse a travs de
un experto en la plaza.
Estudio de titulacin, El anlisis de la situacin legal
registral, catastral y ante las autoridades de Desarrollo Urbano de la propiedad del sitio donde se desarrollar el proyecto toma particular relevancia a
efecto de poder verificar su libertad de gravmenes,
que se encuentre al corriente de contribuciones fiscales y que no sea objeto de afectaciones, ampliaciones
futuras, remetimientos, etc., que pudieran afectar el
desarrollo del proyecto o lo pudieran hacer no viable
(v.g. afectaciones y cruzamientos con lneas de servicios pblicos, problemas de doble titulacin, etc.).
Generalmente, resulta recomendable para este tipo
de proyectos el adquirir una pliza de seguro sobre el

ttulo de propiedad.
b. Tcnica
Factibilidades y contratacin de servicios pblicos,
agua, luz, gas, drenaje, telfono, etc. Este rubro resulta de vital importancia, dependiendo de la infraestructura urbana y de servicios disponibles en o cerca
del sitio del proyecto, tpicamente toma varios meses
el proceso de obtener factibilidades y llegar al punto
de contratacin y operacin de los servicios requeridos. En ciertas entidades las cuotas de aportacin,
por ejemplo, para obtener el servicio de agua y drenaje pueden llegar a ser sumamente altas.
Qu es rentable y que coincide con nuestro plan de

inversin y nuestros objetivos?, Qu cosas debo auditar para ver si estoy comprando una propiedad y no un
problema?
Antes que nada se recomienda contar siempre con un
corredor matriculado o un profesional inmobiliario para
tal fin, as es til como material de consulta y no como
asesoramiento.
Lo que se pretende con la Due Diligence Inmobiliaria es
investigar diferentes aspectos de la propiedad que se
desea adquirir.
Veamos los 10 puntos bsicos a estudiar:
Vialidades y accesos, Se debe contar con un estudio

de impacto vial del proyecto a efecto de determinar
la suficiencia y existencia de las vialidades aledaas y
accesos al centro comercial y en su caso determinar
las posibles adecuaciones que se requieran a efecto
de minimizar el impacto causado.
Estacionamientos, En principio, hay que verificar la
norma mnima de requerimiento de estacionamiento
para centros comerciales, la cual vara de municipio
en municipio y considerar la media socioeconmica
del mercado objetivo, considerando que el poder adquisitivo en Mxico ha aumentado considerablemente en los ltimos aos permitiendo as que una masa
crtica importante de la poblacin se traslade al centro comercial en su propio vehculo. Asimismo, se
debe analizar si se establecer una cuota y si se implementar un sistema de administracin de la misma mediante la contratacin de un tercero.
c. Mercado
Por ejemplo, al considerar el formato de un centro comercial a ser desarrollado, ya sea un Power Center, Street Center, Community Center (Fashion & Service Malls),
Outlet, etc., se debe hacer un anlisis concienzudo de la
mezcla de locales y restricciones de uso, como lo son los
de servicios, entretenimiento, fashion, reas de comida
rpida, etc., en virtud de que resulta muy importante
que exista un amplio abanico de oferta, cuidando una
mezcla comercial adecuada que impida la canibalizacin
entre locatarios y tenga un horario comercial adecuado a
la zona.
IV. CMO HACER UNA DUE DILIGENCE?
Ejemplo en una auditoria de Inversin Inmobiliaria
Supongamos que ya tenemos la inversin analizada.
a. Titulo de propiedad: verificar que la descripcin de la

finca coincide con la finca analizada. Que los datos
catastrales coincidan con los impositivos. Que
no
exista ningn usufructo por parte de otra persona
que no sea el propietario.
b. Estado de conservacin de la vivienda: Junto con un
profesional de la construccin, analizar el estado de
las instalaciones, de las paredes pisos y techos.
Observar y verificar las medidas declaradas, las
humedades y analizar posibles afectaciones al dominio (viales, u otras)
c. Registro de la propiedad: verificar cargas existentes
(condiciones resolutorias, hipotecas, censos, o cualquier otra carga). Si existe consultar con el abogado
la forma de resolverla y el riesgo de adquirir una propiedad si una de estas cargas no se resuelve correctamente.
d. Entorno, si no conoce con exactitud el entorno vistelo, recrralo, hable con las personas de la zona y consulte como es el barrio. Que problemas tiene y sopselos. Que cosas buenas tiene el barrio y analcelo.
Visite varias calles para un lado y para otro. Que la
ansiedad no lo persiga.
e. Terreno o Solar: verifique escurrimiento de aguas.
Consulte que ocurre cuando llueve a los vecinos.
Converse con su arquitecto o su Agrimensor sobre la
altura, pendiente o proximidad a espejos de agua,
arroyos si los hubiera o alcantarillados.
f. Servicios y comercios: verifique la conexin a los
servicios (luz, gas, telfono, Internet, agua, cloacas,
etc.). Consulte en el barrio sobre la interrupcin en el
suministro de los mismos. La frecuencia de interrupcin, la calidad de los mismos y el precio (en muchas
zonas hay precios diferenciales. Analice la posibilidad
de compra diaria en comercios locales. La proximidad, la calidad de los mismos.
B-6
g. Transporte, parking y caminos: Verifique la proximidad a transporte pblico y la posibilidad de acceso

vehicular fluido. Visite a diferentes horas del da en
horarios pico. Intente estacionar.
h. Municipalidad, ayuntamiento, Reglamento de copropiedad en caso de PH: Analice los usos que puede tener la propiedad. Los destinos. Que cosas no se
pueden hacer. Verifique posibles cambios urbanos o
de regulaciones al cdigo de planeamiento.
i. Compare nuevamente: Una vez analizados todos los
puntos compare nuevamente la propiedad vista con
otras que haya en el mercado para ver si es la correcta.
j. Si en la DUE Diligence hay algo que surge que no
estaba previsto, determine el impacto en el precio
que puede tener ese dato y NEGOCIE.
V. PREGUNTAS Y RESPUESTAS
El proceso encargado arranca hoy con una reunin entre
el presidente, el gerente y representantes de la empresa
auditora contratada. Se pone as en marcha un perodo
de inspeccin con diez preguntas fundamentales
1. Qu es una due diligence?
Una due diligence es una radiografa completa de una
sociedad, cuyo objetivo es conocer cmo est la misma
en una determinada fecha.
2. Qu diferencia hay entre una due diligence y una
auditora?
Una auditora es obligatoria cuando una sociedad alcanza cierto volumen, tanto de activos como de cifras de
ventas y de nmero de empleados.
Se lleva a cabo una vez al ao y ha de depositarse en el
registro mercantil. Su resultado es un informe donde el
auditor que lo firma expresa su opinin sobre el balance
de la sociedad, su cuenta de resultados y su memoria
(los tres elementos que componen las cuentas anuales
de cualquier empresa).
Por su parte, una due diligence no se limita nicamente a
temas financieros, sino que suele incluir en sus estudios
las reas fiscal, legal, laboral, financiera e incluso medioambiental.
As, en una due diligence se recogen aspectos que no
refleja una auditora.
3. Qu aspectos?, cul podra ser un ejemplo a este
respecto?
Supongamos que una persona compra a otra una empre-
B-7
sa. El personal de la sociedad tiene un convenio salarial

por el que los sueldos aumentan cada ao lo que marca
el IPC ms un 0,5%. ste es un hecho que no se refleja
contablemente en ninguna parte (una auditora, por lo
tanto, no tendra por qu analizarlo), pero que resulta
importante a la hora de fijar un posible precio para la
transaccin, ya que supone una reduccin en el margen
anual de un 0,5%. Si no se tuviera en cuenta el citado
factor, se estara pagando un precio por lo que la compaa gana hoy, sin tener en cuenta sus obligaciones
para maana.
4. Son comunes las due diligences en el mundo empresarial?
Suponen una prctica muy comn cuando una sociedad
se va a comprar (la realiza el potencial comprador), se va
a vender (la realiza el potencial vendedor para denotar
transparencia) o simplemente se quiere tener una fotografa clara de la situacin de la empresa.
5. Para qu encargar una due diligence?
El objetivo del presidente es doble. En primer lugar,
quiere comprobar cul fue la gestin anterior para ver
cmo est la sociedad y cumplir as con la promesa de
"levantar las alfombras".
Adems, y como el empresario, quiere separar su gestin
de la de sus predecesores para, en el caso de encontrar
algo que pudiera derivar en acciones civiles, mercantiles
o penales, llevarlas a cabo.
6. Cmo se iniciar el proceso si fuera hoy?
Una due diligence no supone que unos auditores entran
en el club y abren a su antojo todos los armarios, cajones
y ficheros informticos en busca de informacin.
Todo comenzara hoy con la citada reunin entre los
Accionistas, la Gerencia, y los auditores y los abogados
de la empresa contratada. Los representantes de la misma pedirn un long list (lista larga en castellano, la relacin de todos los documentos e informaciones que la
auditora requiere). Dicha long list sera enviada a la
ciudad donde tiene su sede la empresa auditora contratada, de corresponder.
Fuentes:
www.sni.org.pe
www.norgestion.com
www.duediligenceonline.com
APNDICE LEGAL-1ra. Quincena de Agosto
Apndice Legal
28 DE JULIO
PODER LEGISLATIVO
LEY DE FORTALECIMIENTO DE LA SUPERVISIN DEL

MERCADO DE VALORES
LEY N 29782
Artculo 1. Cambio de denominacin
Sustityese la denominacin de Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (Conasev) por la de
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Toda referencia a Conasev contenida en el Decreto Ley
21907, A las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos Controlar CNSEV; en el Decreto Ley 26126, Texto
nico Concordado de la Ley Orgnica de la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores; en el Decreto Legislativo 861, Ley del Mercado de Valores; en el
Decreto Legislativo 862, Ley de Fondos de Inversin y sus
Sociedades Administradoras; en la Ley 26361, Ley sobre
Bolsa de Productos; y en las dems normas legales o
reglamentarias, debe entenderse hecha a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Asimismo, toda referencia en las normas antes citadas al
Directorio de la Conasev debe entenderse hecha al Superintendente del Mercado de Valores. El Directorio de
la SMV mantiene nicamente las atribuciones a que se
refiere el artculo 5 del Texto nico Concordado de la Ley
Orgnica de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores, aprobado por Decreto Ley 26126.
Artculo 2. Modificaciones al Texto nico Concordado
de la Ley Orgnica de la Comisin Nacional Supervisora
de Empresas y Valores, aprobado por Decreto Ley
26126
Sustityense los artculos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 8, 9 y 10, los
literales a) y e) y el penltimo prrafo del artculo 18 del
Texto nico Concordado de la Ley Orgnica de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores, aprobado por Decreto Ley 26126, por los siguientes textos:
Artculo 1. Definicin, finalidad y funciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un
organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de
Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la
proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta
formacin de precios y la difusin de toda la informacin
necesaria para tales propsitos, a travs de la regulacin,
supervisin y promocin. Tiene personera jurdica de
derecho pblico interno y goza de autonoma funcional,
administrativa, econmica, tcnica y presupuestal, constituyendo un pliego presupuestario. Rige su funcionamiento de acuerdo a las disposiciones que contiene la
presente Ley y su reglamento de organizacin y funciones. Son funciones de la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) las siguientes:
a. Dictar las normas legales que regulen materias del
mercado de valores, mercado de productos y sistema
de fondos colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de
fondos colectivos por parte de las personas naturales
y jurdicas que participan en dichos mercados.
Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS) lo estn tambin a la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) en los aspectos que signifiquen una participacin en el mercado de valores bajo la supervisin de esta ltima.
c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditora por
parte de las sociedades auditoras habilitadas por un
colegio de contadores pblicos del Per y contratadas por las personas naturales o jurdicas sometidas a
la supervisin de la SMV en cumplimiento de las
normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carcter general concordantes
con las referidas normas internacionales de auditora
y requerirles cualquier informacin o documentacin
para verificar tal cumplimiento.-
C-1
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

tiene por domicilio legal la ciudad de Lima y puede
establecer oficinas en cualquier otro lugar de la Repblica para el mejor cumplimiento de sus fines. El establecimiento de dichas oficinas desconcentradas no altera la
determinacin de su domicilio real en la ciudad de Lima
para los fines de su emplazamiento en procesos judiciales.
Artculo 2. Nombramiento y remocin del Superintendente del Mercado de Valores
La mxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario es el Superintendente del Mercado de Valores,
quien preside el Directorio de la institucin y ejerce la
representacin oficial de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). El Superintendente es designado
por el Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema
refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas.
Ejerce el cargo por un perodo de seis aos, no renovable
para el perodo inmediato. Continuar en el ejercicio del
cargo mientras no se designe a su sucesor. El ejercicio
del cargo es remunerado y a dedicacin exclusiva con
excepcin de la docencia.
Para ser nombrado Superintendente del Mercado de
Valores, se requiere ser ciudadano peruano, gozar de
pleno ejercicio de los derechos civiles, contar con reconocida solvencia e idoneidad moral, as como poseer
amplia competencia y experiencia en economa, finanzas
y mercado de valores.
Si por cualquier causa no completare el perodo para el
que fue nombrado, su reemplazante ser designado
dentro de los sesenta das posteriores a su cese, quien
desempear el cargo hasta concluir el perodo de su
antecesor.
La remocin del Superintendente del Mercado de Valores la efecta el Poder Ejecutivo mediante resolucin
suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas, en los siguientes casos:
1. Cuando, en el ejercicio de sus funciones, haya incurrido en falta grave debidamente comprobada y fundamentada, determinada por el Ministro de Economa y Finanzas.
2. Cuando se dicte contra l mandato firme de detencin definitiva.
Constituyen faltas graves del Superintendente del Mercado de Valores las siguientes:
a. No adoptar las medidas necesarias para sancionar,
segn corresponda, a quienes sin contar con la autorizacin correspondiente realicen actividades exclusivas de las personas autorizadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
b. Incurrir en los impedimentos establecidos en los
literales del a) al n) del artculo 6 y las prohibiciones
C-2
establecidas en el artculo 8.
c. No sancionar a las personas naturales o jurdicas que
infrinjan las normas bajo competencia de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) cuando
cuente con la informacin debidamente comprobada
que demuestre fehacientemente la infraccin cometida.
Artculo 3. Atribuciones del Superintendente del Mercado de Valores
Son atribuciones o facultades del Superintendente del
Mercado de Valores las siguientes:
1. Otorgar las respectivas autorizaciones de organizacin y funcionamiento a las personas jurdicas sujetas
a su supervisin.
2. Autorizar el funcionamiento de mecanismos centralizados de negociacin.
3. Llevar el Registro Pblico del Mercado de Valores y
otros necesarios para el cumplimiento de sus funciones.
4. Ejercer supervisin consolidada de las personas jurdicas a las que otorgue autorizacin de funcionamiento y las empresas controladas por dicha persona
autorizada. Esta disposicin no alcanza a las empresas cuya supervisin consolidada corresponda a la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, de acuerdo con
la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, y dems normas complementarias.
5. Requerir a las personas jurdicas que haya autorizado,
informacin acerca de las ofertas privadas que ellos
realicen o aquellas que realicen por cuenta de los patrimonios bajo su administracin.
6. Citar e interrogar a toda persona que pueda contribuir al xito de las investigaciones que lleve a cabo la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) u
otro organismo supervisor del mercado de valores
del extranjero con quien tenga firmado un acuerdo
de colaboracin interinstitucional. La persona que,
sin justificacin, no comparece a la citacin o se niega
a responder al interrogatorio ser apremiada mediante la imposicin automtica de una multa coercitiva de hasta cinco unidades impositivas tributarias
(UIT). Dicha multa deber ser pagada dentro del plazo de cinco das hbiles de notificada, vencido el cual
se ordenar su cobranza coactiva. Si el obligado persiste en el incumplimiento, se le impondr una nueva
multa coercitiva duplicando sucesiva e ilimitadamente el monto de la ltima multa coercitiva impuesta
hasta que comparezca o responda al interrogatorio,
segn sea el caso, y sin perjuicio de denunciarlo ante
APNDICE LEGAL -1ra. Quincena de Agosto
el Ministerio Pblico para que este inicie el proceso

penal que corresponda. Las multas coercitivas impuestas, al no tener naturaleza sancionatoria, no impiden a la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) imponer una sancin al final del procedimiento, de ser el caso.
podr utilizar los medios tcnicos y legales para generar un registro completo y fidedigno de las declaraciones, pudiendo para ello grabar las declaraciones
o manifestaciones.
7. Disponer investigaciones e inspecciones previa notificacin, o sin la misma.
Para el desarrollo de la facultad de inspeccin referida en el prrafo anterior, la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) podr examinar, por los
medios que considere necesarios, libros, cuentas, archivos, documentos, correspondencia y, en general,
cualquier otra informacin que sea necesaria para el
cumplimiento de sus funciones. Existe para ello la
obligacin de la empresa y de su representante de
brindar al personal encargado de las inspecciones todas las facilidades que requieran para el cumplimiento de su cometido.
La negativa, resistencia o incumplimiento de los obligados, siempre que se encuentre debidamente acreditado, da lugar a la imposicin de cualquiera de las
sanciones enunciadas en el Decreto Legislativo 861,
Ley del Mercado de Valores.
Igualmente podr requerir todos los antecedentes
que juzgue necesarios para informarse acerca de su
situacin financiera, recursos, administracin o gestin, actuacin de sus representantes, grado de seguridad y prudencia con que se realizan las inversiones
y, en general, de cualquier otro asunto que, en su
opinin, deba esclarecerse.
Se podr tambin recibir el testimonio de terceras
personas y solicitarles la exhibicin de libros y documentos, diligencia que se practicar dentro de los
lmites que establece el artculo 47 del Cdigo de
Comercio.
8. Intervenir administrativamente los locales donde se
presuma la realizacin de actividades exclusivas de
las personas autorizadas por la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV), sin contar con la mencionada autorizacin y proceder a la clausura de sus oficinas. Para dicho efecto, se contar con las atribuciones a que se refiere el numeral 7.
9. Imponer sanciones a quienes contravengan las normas bajo su competencia.
podr dictar las medidas cautelares o correctivas de
oficio o a peticin de parte, as como abstenerse de

iniciar un procedimiento sancionador en el caso de
infracciones leves si, al momento de detectar la infraccin, esta ha sido revertida o subsanada, siempre
que se cumplan las condiciones de procedencia establecidas en el correspondiente reglamento y se comunique dicho hecho al administrado, o si hubiesen
sido cumplidas las medidas correctivas dictadas por
la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
en aplicacin del artculo 358 del Decreto Legislativo
861, Ley del Mercado de Valores.
podr imponer sanciones en instancia nica a travs
del Tribunal Administrativo u rgano que se determine en el reglamento de organizacin y funciones.
Las indagaciones preliminares previas al inicio del
procedimiento sancionador tienen carcter de reservado.
10. Requerir a las personas jurdicas a las que otorgue
autorizacin de funcionamiento un nivel mnimo de
capital operativo en funcin a los riesgos asumidos
de conformidad con las disposiciones de carcter general que apruebe. La Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) reglamenta los conceptos que integran el capital operativo de dichas empresas, as como los requisitos que deben cumplir los referidos
conceptos.
11. Requerir a las personas jurdicas a las que otorgue
autorizacin de funcionamiento montos mayores a
las garantas exigidas en el Decreto Legislativo 861,
Ley del Mercado de Valores; el Decreto Legislativo
862, Ley de Fondos de Inversin y sus Sociedades
Administradoras; la Ley 26361, Ley sobre Bolsa de
Productos; y el Decreto Ley 21907, A las Empresas
Administradoras de Fondos Colectivos Controlar
CNSEV; en funcin a las operaciones y riesgos que
asuman, o la sustitucin de estas cuando existan circunstancias que pongan en riesgo su vigencia, eficacia o ejecucin, estando la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) facultada a ejecutarlas
cuando se verifiquen las causales de ejecucin o de
no producirse la sustitucin de las mismas vencido el
plazo otorgado para ello. Dichas garantas son inembargables.
Mediante normas de carcter general, la SMV regula
los supuestos donde son exigibles montos mayores
de garantas y los conceptos que pueden integrar estas.
12. Autorizar la transferencia de propiedad de acciones
emitidas por las personas jurdicas a las que otorga
autorizacin de funcionamiento, as como la adquisicin de acciones por aumentos de capital que involu-
C-3
cren el ingreso de un nuevo accionista y cualquier acto de gravamen, fideicomiso, convenios de gestin u
otro acto jurdico respecto de dichos valores que
otorgue a un tercero de manera directa o indirecta la
capacidad de gestin o el ejercicio de los derechos de
voto en la sociedad autorizada conforme a las normas de carcter general que la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) apruebe. La SMV, mediante normas de carcter general, regular este artculo pudiendo establecer porcentajes mnimos accionarios a partir de los cuales deber solicitarse la autorizacin en referencia, as como los supuestos en
los que no se justifique dicha autorizacin.
13. Imponer multas coercitivas de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 27444, Ley del Procedimiento Administrativo General. La multa coercitiva ser fijada
en cada caso. Al momento de su imposicin, se establecer el plazo del que dispondr el sancionado para
cumplir con el acto cuya ejecucin se requiere. Vencido dicho plazo, sin que se haya ejecutado el acto
requerido, se impondr una nueva multa por un importe cinco por ciento mayor que la multa anterior.
14. Suspender de manera automtica la autorizacin de
funcionamiento otorgada a las personas jurdicas bajo su supervisin y control, sin que sea necesario el
inicio de un procedimiento administrativo sancionador, en los siguientes supuestos: i) Cuando dejen de
observar alguno de los requisitos necesarios para su
funcionamiento o para operar; ii) Cuando alguno de
sus accionistas incurra en impedimento o deje de
cumplir los requisitos establecidos por la normativa;
iii) Cuando exista incumplimiento de las medidas cautelares o correctivas dispuestas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV); y iv) Cuando
exista inobservancia de lo sealado en los numerales
10 y 11. Esta decisin es irrecurrible en la va administrativa. En caso de subsistir el incumplimiento que
origina dicha suspensin, la SMV podr revocar la autorizacin de funcionamiento sin que sea necesario el
inicio de un procedimiento administrativo sancionador.
15. Celebrar convenios, memorandos de entendimiento
y contratos que fueren necesarios con organismos
nacionales e internacionales, para el cumplimiento
de los fines institucionales de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV).
16. Compartir informacin respecto de sus supervisados
con el Banco Central de Reserva del Per para el uso
exclusivo de dicha entidad, en el marco de su respectiva competencia y siempre que medie convenio de
colaboracin e intercambio de informacin recproca.
Dicha informacin no incluye aquella protegida por el
C-4
deber de reserva de identidad contemplado en el Decreto Legislativo 861, Ley del Mercado de Valores.
17. Compartir informacin respecto de sus supervisados
con otros organismos supervisores del extranjero con
los que la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) tenga firmados convenios de cooperacin
recproca o memorandos de entendimiento. Dicha informacin puede incluir aquella protegida por el deber de reserva y tambin las declaraciones testimoniales que se hubieran tomado en ejercicio de las
funciones de la SMV.
18. Contratar, suspender, remover o cesar al personal de
la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV),
as como fijar sus remuneraciones, en el marco de las
disposiciones legales vigentes.
19. Designar, entre los superintendentes adjuntos, al
funcionario que deba sustituirlo por ausencia o impedimento temporal.
20. Programar, formular y proponer al Directorio, para su
aprobacin, el presupuesto anual de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), as como ejecutarlo en el marco de la normativa vigente.
21. Aprobar, mediante resolucin del Superintendente
del Mercado de Valores, el cuadro de asignacin de
personal (CAP), el Texto nico de Procedimientos
Administrativos (TUPA) y dems normas internas de
la institucin, sobre la base de los lineamientos que
regulan las normas vigentes de la materia.
22. Proponer el reglamento de organizacin y funciones
a las instancias correspondientes y de acuerdo a los
lineamientos que regulan las normas vigentes de la
materia.
23. Requerir de las reparticiones pblicas y entidades
estatales los informes que considere necesarios, as
como contratar los servicios de peritos y tcnicos.
24. Administrar y recaudar las contribuciones para el
sostenimiento de la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV), as como sus intereses y moras.
25. Aprobar las polticas operativas, los programas y el
Plan General de Supervisin e Inspeccin.
26. Ejercer las atribuciones de ejecucin coactiva sobre
las personas naturales o jurdicas sujetas a supervisin, conforme a lo previsto en la Ley 26979, Ley de
Procedimiento de Ejecucin Coactiva.
27. Ejercer las dems facultades y atribuciones que le
sean delegadas por el Directorio.
28. Delegar cualquiera de las atribuciones antes establecidas en los funcionarios u rganos que estime conveniente.
Artculo 4. Nombramiento y remocin del Directorio de
la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
El Directorio es el rgano de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) encargado de aprobar las

polticas y objetivos institucionales, as como la normativa aplicable a los mercados bajo competencia de la SMV.
Est compuesto por el Superintendente del Mercado de
Valores, quien lo preside, y cuatro directores nombrados
por el Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema
refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas; uno
a propuesta del Ministerio de Economa y Finanzas, uno
a propuesta del Banco Central de Reserva del Per y uno
a propuesta de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).
Adems, integra el Directorio de la SMV un director
independiente, quien no debe tener conflictos de inters
ni encontrarse vinculado en el ejercicio de su profesin
con las materias bajo la competencia de la SMV. La SMV
emitir las disposiciones reglamentarias para el nombramiento del director independiente.
Los miembros del Directorio no representan los intereses
de la entidad de la cual provienen ni inters particular
alguno.
Para ser nombrado director se requiere ser ciudadano
peruano, gozar del pleno ejercicio de los derechos civiles, contar con reconocida solvencia e idoneidad moral,
as como poseer conocimiento y experiencia en economa, finanzas y mercado de valores.
Los directores ejercen el cargo por un perodo de seis
aos, no renovable para el perodo inmediato, y percibirn dieta. El director que concluya su perodo puede
continuar en el ejercicio del cargo mientras no se designe a su sucesor. Si por cualquier causa no completare el
perodo para el que fue nombrado, su reemplazante ser
designado dentro de los sesenta das posteriores a su
cese, quien desempear el cargo hasta concluir el perodo de su antecesor.
La remocin de un miembro del Directorio la efecta el
Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas en los siguientes casos:
1. Cuando en el ejercicio de sus funciones haya incurrido en falta grave, debidamente comprobada y fundamentada, determinada por el Ministro de Economa y Finanzas.
2. Cuando se dicte contra l mandato firme de detencin definitiva.
Constituye falta grave del director incurrir en los impedimentos y prohibiciones establecidos en los artculos 6 y
8.
El qurum para las sesiones del Directorio de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es de tres
miembros. Los acuerdos se adoptan por mayora absoluta de los asistentes.
Artculo 5. Atribuciones del Directorio de la Superinten-
dencia del Mercado de Valores (SMV)

Son atribuciones del Directorio de la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV) las siguientes:
a) Aprobar las polticas y objetivos institucionales.
b) Aprobar la normativa del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos, as
como aquellas a que deben sujetarse las personas
naturales y jurdicas sometidas a la supervisin de la
Asimismo, interpretar, en la va administrativa,
cindose a las disposiciones del derecho comn y a
los principios generales del derecho, los alcances de
las normas legales que rigen a las personas naturales
y jurdicas bajo su supervisin.
c) Dictar las normas para la elaboracin y presentacin
de estados financieros individuales y consolidados y
cualquier otra informacin complementaria, cuidando que reflejen razonablemente la situacin financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de
efectivo de las empresas y entidades comprendidas
dentro del mbito de su supervisin, de acuerdo con
las normas internacionales de informacin financiera
(NIIF), as como controlar su cumplimiento. Esta
norma no alcanza a las entidades que participan en el
mercado de valores y que se encuentran bajo la
competencia de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).
d) Tipificar las conductas infractoras de quienes participan en el mercado de valores, mercado de productos, sistemas de fondos colectivos y dems materias
bajo su competencia, observando lo dispuesto en los
artculos 343, 349, 350 y 351 del Decreto Legislativo
861, Ley del Mercado de Valores.
e) Proponer, a travs del Ministerio de Economa y
Finanzas, los proyectos de ley sobre materias de su
competencia institucional.
f) Establecer los derechos y contribuciones para el
sostenimiento de la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV), de conformidad con lo dispuesto
en el artculo 18, as como la forma, lugar y plazo para el cumplimiento de dichas obligaciones.
g) Aprobar el presupuesto anual de la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV), sus ampliaciones y
modificaciones, as como controlar dicho presupuesto.
h) Aprobar los estados financieros y la memoria anual
de la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV).
i) Decidir la apertura de dependencias de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), conforme a
lo establecido en el artculo 1.
C-5
j) Fijar el procedimiento a observarse en sus sesiones.

Artculo 6. Impedimentos para nombramiento de Superintendente o Director de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
Constituyen impedimentos para ser nombrado Superintendente o Director de la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) los siguientes:
a) Ser incapaz conforme al Cdigo Civil.
b) Tener directa o indirectamente participacin en el
capital social de las empresas que requieran autorizacin de funcionamiento de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV), o tener directa o indirectamente una participacin patrimonial mayor al cinco
por ciento del capital social de la emisora de valores
de oferta pblica o de cualquier otra entidad sujeta a
la supervisin de la SMV distintas a las que la SMV
otorga autorizacin de funcionamiento.
c) Ser director, funcionario, asesor o trabajador de las
entidades sujetas a la supervisin de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), incluidos los
emisores de valores de oferta pblica primaria y secundaria.
d) Ser representante o haber representado en el perodo de un ao anterior a su designacin a quienes
tengan procedimiento administrativo o judicial interpuesto contra la Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV).
e) Ser representante o haber representado en el perodo de un ao anterior a su designacin a personas
naturales o jurdicas respecto de las cuales se hubiera
iniciado un proceso sancionador en la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) en los ltimos
cinco aos.
f) Haber sido declarado en insolvencia por el Instituto
Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (Indecopi), en tanto dure esta situacin.
g) Haber sido declarado en quiebra, aunque se hubiese
sobresedo el respectivo procedimiento.
h) Encontrarse en un proceso de investigacin penal en
el que se haya emitido acusacin fiscal contra l.
i) Haber sido condenado por la comisin de delitos
dolosos, aun cuando hubieren sido rehabilitados.
j) Tener procesos judiciales por deudas con entidades
financieras o dems entidades bajo supervisin de la
k) Tener deudas en cobranza coactiva por un monto
mayor al cincuenta por ciento de su patrimonio e ingresos totales anuales.
l) Encontrarse impedido por las leyes correspondientes.
m) Haber sido sancionado por falta grave o muy grave
C-6
por la Superintendencia del Mercado de Valores

(SMV) o la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS) en ejercicio de sus funciones de supervisin.
n) Haber sido destituido de cargo pblico o haber sido
cesado en l por falta grave o inhabilitado para el
ejercicio de la funcin pblica por sentencia judicial o
por resolucin legislativa del Congreso de la Repblica.
Asimismo, no puede ser designado superintendente o
director aquella persona cuyo cnyuge o parientes consanguneos hasta el segundo grado o afines dentro del
primer grado estn incursos en los supuestos enunciados
en los literales b) y c).
Anualmente, el superintendente y los directores deben
presentar una declaracin jurada de no estar incursos en
ninguno de los impedimentos sealados en el presente
artculo.
Artculo 8. Prohibiciones durante el ejercicio del cargo
Es prohibido al superintendente y los directores, mientras se encuentren en el ejercicio de su cargo, efectuar
transacciones con valores mobiliarios o incrementar su
tenencia previa de valores, si la tuvieran. Estn exceptuadas las acciones liberadas y las acciones que se suscriban en ejercicio del derecho de preferencia establecido en la Ley 26887, Ley General de Sociedades. El superintendente o los directores deben abstenerse de participar en las juntas generales de accionistas de las sociedades en las que posean acciones y se encuentren sometidas a la supervisin de la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV).
Adicionalmente, el superintendente y los directores
tambin estn prohibidos de prestar asesora en materias de competencia de la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV).
Artculo 9. Vacancia en los cargos de superintendente y
directores
El superintendente y los directores vacan en el cargo por
grave incapacidad fsica permanente, fallecimiento o
renuncia aceptada ante el Poder Ejecutivo, as como por
incurrir en alguno de los impedimentos establecidos en
los literales del a) al n) del artculo 6. Adicionalmente, los
directores tambin vacan en su cargo por inasistencia a
cuatro sesiones ordinarias consecutivas o a ms de la
mitad de las celebradas en un semestre, salvo licencia
oportunamente concedida.
Producida la vacancia del superintendente y mientras no
se designe a su sucesor, las funciones del cargo son ejercidas por el superintendente adjunto con mayor tiempo
en el cargo o en su defecto por aquel superintendente
adjunto con mayor tiempo de servicio en la institucin.
Artculo 10. Declaracin de vacancias
Las vacancias son declaradas por el directorio y puestas

en conocimiento del Poder Ejecutivo para los fines consiguientes.
Artculo 18. De las contribuciones
(...)
a) Tratndose de comitentes, la contribucin ser equivalente al cero coma cero cinco por ciento del monto
efectivamente negociado.
(...)
e) Tratndose de bolsas de valores, instituciones de
compensacin y liquidacin de valores, empresas clasificadoras de riesgo, sociedades administradoras de
fondos mutuos de inversin en valores, sociedades
administradoras de fondos de inversin, sociedades
agentes de bolsa, sociedades intermediarias de valores, sociedades titulizadoras, bolsas de productos,
sociedades corredoras de productos, empresas proveedoras de precios y dems entidades a las que la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
otorgue autorizacin de funcionamiento, la contribucin ser equivalente a un monto fijo anual, que corresponder al menor importe que resulte de comparar el uno coma cinco por ciento de los ingresos brutos anuales que arrojen los estados financieros auditados del ejercicio al que corresponde la contribucin, con el monto de las unidades impositivas tributarias (UIT) que, como pago anual, se consignan a
continuacin: bolsas de valores y bolsas de productos: cuarenta y ocho unidades impositivas tributarias
(UIT), equivalentes a cuatro unidades impositivas tributarias (UIT) mensuales; instituciones de compensacin y liquidacin de valores, sociedades administradoras de fondos mutuos de inversin en valores, sociedades administradoras de fondos de inversin, sociedades titulizadoras y empresas administradoras de
fondos colectivos: veinticuatro unidades impositivas
tributarias (UIT), equivalentes a dos unidades impositivas tributarias (UIT) mensuales; agentes de intermediacin y sociedades corredoras de productos:
treinta y seis unidades impositivas tributarias (UIT),
equivalentes a tres unidades impositivas tributarias
(UIT) mensuales; empresas clasificadoras de riesgo,
empresas proveedoras de precios y dems entidades
supervisadas por la SMV: tres unidades impositivas
tributarias (UIT), equivalentes a cero coma veinticinco unidades impositivas tributarias (UIT) mensuales.
La contribucin es de periodicidad anual.
El monto de la unidad impositiva tributaria (UIT) a
aplicar ser la vigente al inicio del ao que corresponda a la contribucin que se cobre. En caso de entidades que no tengan la obligacin de presentar estados financieros auditados al cierre del ao, se con-
siderar el uno coma cinco por ciento del monto

anualizado del promedio mensual de los ingresos
acumulados en el transcurso del ejercicio y el monto
de las unidades impositivas tributarias que, como pago mensual, correspondan por el nmero de meses
transcurridos en el ao al que corresponda la contribucin.
Los sujetos obligados al pago de la contribucin
podrn abonar, con carcter de pago a cuenta mensual, el monto de las unidades impositivas tributarias
que como pago mensual se consignan en el presente
literal. En ningn caso, dichos pagos a cuenta mensuales podrn exceder del cero coma ciento veinticinco por ciento del ingreso bruto anual determinados en funcin a los estados financieros anuales auditados del ao anterior.
Tratndose de los pagos a cuenta mensuales
correspondientes a los meses de enero, febrero y
marzo, dicho lmite se determinar en funcin de los
estados financieros anuales auditados del ao precedente al anterior. En el caso de aquellas entidades
que no cuenten con ingresos en el ao anterior o
precedente al anterior, segn corresponda, dicho
lmite se determinar en funcin al monto anualizado
del promedio mensual de los ingresos acumulados en
el transcurso del ejercicio.
La cuanta mensual aplicable a las contribuciones
enunciadas en los literales b), c) y d) es de cero coma
cero, cero ochenta y tres por ciento. La base imponible en el caso del literal b) es el total de valores objeto de oferta pblica o el monto en circulacin.
Las contribuciones a que se refieren los literales a),
b), c), d) y e) debern ser liquidadas y pagadas por los
contribuyentes sealados en los incisos respectivos,
en la forma, lugar y plazo que establezca la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), pudiendo
esta modificarlas siempre que no se excedan los porcentajes o cuantas establecidos por la presente
norma. La referida modificacin se podr efectuar en
funcin del valor, plazos, modalidad de la operacin,
el riesgo que involucre la operacin, la actividad que
desarrolle la entidad sujeta a autorizacin o supervisin por parte de la SMV o cualquier otro criterio relacionado con la regulacin prudencial y la supervisin que deba realizar la SMV.
(...)
Artculo 3. Denuncias por actos realizados en el ejercicio
de funciones
Cualquier denuncia penal que se formule contra el Superintendente del Mercado de Valores, los dems
miembros del Directorio y los Superintendentes Adjun-
C-7
tos de la Superintendencia del Mercado de Valores

(SMV) por actos realizados en el ejercicio de sus funciones y hasta cinco aos despus de haber cesado en estas, deber ser interpuesta directamente ante la Fiscala
de la Nacin, quien ser el nico titular de la accin penal contra aquellos.
Si la Fiscala de la Nacin encuentra fundada la denuncia,
la presentar ante la Sala Especializada de la Corte Superior de Lima, la que conocer la materia en primera instancia. La sentencia podr ser apelada ante la Corte
Suprema de Justicia de la Repblica, que actuar en
calidad de instancia revisora y final.
En toda denuncia de carcter penal interpuesta contra el
Superintendente del Mercado de Valores, los dems
miembros del Directorio, los Superintendentes Adjuntos
y dems trabajadores de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) por actos realizados en el ejercicio
de sus funciones de regulacin y supervisin, la autoridad que conozca dicha denuncia deber solicitar a la
SMV, con anterioridad a cualquier pronunciamiento, un
informe tcnico en el que se pronuncie respecto del
alcance de las funciones de las personas involucradas y
su participacin en los hechos investigados.
Lo dispuesto en el presente artculo no enerva las atribuciones del Congreso de la Repblica y de la Contralora
General de la Repblica para que ejerzan su funcin de
control y fiscalizacin respecto de los actos u omisiones
de los trabajadores o funcionarios de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Artculo 4. Responsabilidad civil de la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV) y medidas cautelares
contra sus trabajadores o funcionarios
Los supervisados tendrn derecho a ser indemnizados
por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
por toda lesin que sufran en sus bienes y derechos,
salvo en casos de fuerza mayor, siempre que los trabajadores o funcionarios presuntamente responsables hubieran actuado con dolo o negligencia grave en el ejercicio
de su funcin. En estos casos, la SMV podr repetir contra los trabajadores o funcionarios responsables del
perjuicio en los trminos previstos en la Ley 27444, Ley
del Procedimiento Administrativo General.
Las medidas cautelares para futura ejecucin forzada
sobre los bienes del Superintendente del Mercado de
Valores, los Directores y los dems trabajadores y funcionarios de la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV), por actos u omisiones realizados en el ejercicio de
sus funciones, nicamente proceden si mediante sentencia consentida o ejecutoriada emitida por juez o corte
competente se ha declarado la responsabilidad civil de la
SMV por actos u omisiones realizados por el trabajador o
C-8
funcionario cuyos bienes son objeto de la solicitud de

afectacin.
Artculo 5. Ejecucin y distribucin de garantas
La ejecucin y distribucin de las garantas que respalden las actuaciones de las personas jurdicas que participen en el mercado de valores, mercado de productos y
sistemas de fondos colectivos solo podr ser suspendida
por mandato judicial expreso.
Corresponde a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) regular la administracin y los supuestos de
ejecucin de dichas garantas, as como las condiciones
bajo las cuales estas sern distribuidas.
Artculo 6. Cooperacin entre los supervisores financieros
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) y la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) compartirn la
informacin que posean respecto de las personas jurdicas y personas naturales bajo sus respectivas competencias, incluyendo la informacin protegida por el secreto
bancario y reserva de identidad a que se refiere el artculo 45 del Decreto Legislativo 861, Ley del Mercado de
Valores.
Si, por cualquier razn, alguna de las mencionadas instituciones no tuviese en su poder todo o parte de la informacin solicitada, deber requerirla a las personas
naturales o jurdicas bajo su competencia que posean
dicha informacin protegida.
El secreto bancario tambin ser levantado en los casos
que medie pedido de algn organismo de control del
Mercado de Valores en el marco del Acuerdo Multilateral de Entendimiento, Cooperacin e Intercambio de
Informacin de la Organizacin Internacional de Comisiones de Valores, en cuyo caso dicho pedido ser canalizado por la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV). La reserva de identidad tambin ser levantada
en los casos que medie pedido de algn organismo de
control del sistema financiero, bancario o de seguros con
funciones similares a la de la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) en el marco de acuerdos internacionales, en
cuyo caso dicho pedido ser canalizado por la SBS.
Los procedimientos de acceso, discrecionalidad, confidencialidad, cooperacin e intercambio de informacin
sern establecidos mediante memorando de entendimiento entre la SMV y la SBS.
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS FINALES
PRIMERA. Vigencia de las normas
La presente Ley entra en vigencia el da siguiente de su
publicacin en el diario oficial El Peruano.
SEGUNDA. Acciones para el fortalecimiento de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

A efectos de adecuar la estructura organizativa de la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) para
ejecutar las acciones requeridas para el fortalecimiento
del Mercado de Valores regulado por la presente norma,
autorzase al Poder Ejecutivo para que, mediante decreto supremo refrendado por el Ministro de Economa y
Finanzas, modifique y apruebe la escala remunerativa y
dietas, respectivamente, de la SMV. Asimismo, autorzase a la SMV a contratar personal en el marco de las disposiciones legales vigentes.
Para efectos de lo establecido en el prrafo precedente,
la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) queda exceptuada de lo establecido en el artculo 6 y en el
prrafo 9.1 del artculo 9 de la Ley 29626, Ley de Presupuesto del Sector Pblico para el Ao Fiscal 2011. Igualmente, para la ejecucin de las acciones antes sealadas,
la SMV queda exceptuada del prrafo 11.1 del artculo
11 de la citada ley.
Asimismo, y en funcin a criterios de desempeo y otros
que fije el superintendente, podr promover dentro de
la misma escala remunerativa al personal de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), quedando
exceptuada para ello de las normas citadas anteriormente.
Con el mismo objetivo sealado en el prrafo precedente, en materia de bienes y servicios, los viajes al exterior
de sus servidores o funcionarios se aprueban mediante
resolucin del superintendente. Igualmente, la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) queda exonerada del lmite establecido en los prrafos 10.4 y 10.5 del
artculo 10 de la Ley 29626, Ley de Presupuesto del Sector Pblico para el Ao Fiscal 2011.
La aprobacin del primer cuadro de asignacin de personal (CAP) de la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) estar exceptuada del cumplimiento de lo dispuesto en el literal c) del artculo 11 del Decreto Supremo 043-2004-PCM, Aprueban Lineamientos para la Elaboracin y Aprobacin del Cuadro para Asignacin de
Personal (CAP) de las Entidades de la Administracin
Pblica.
Las acciones que se realicen al amparo de la presente
disposicin se financian con cargo al presupuesto institucional de la SMV.
Los recursos excedentes de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) debern ser mantenidos en depsitos en entidades del Sistema Financiero Nacional,
mediante el mecanismo de colocacin de fondos establecido por el Decreto Supremo 040-2001-EF, Establecen
Lineamientos para la Inversin de Fondos de Entidades
del Sector Pblico en el Sistema Financiero, o norma que

lo sustituya.
TERCERA. Aplicacin preferente de la presente norma
La presente norma tiene aplicacin preferente sobre
otras disposiciones generales que regulen aspectos institucionales u organizativos que pudieran limitar la ejecucin o continuidad de las medidas orientadas al fortalecimiento institucional de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
CUARTA. Proteccin al consumidor
De conformidad con la Ley 29571, Cdigo de Proteccin
y Defensa del Consumidor, y siempre que los comitentes
o partcipes ostenten la condicin de consumidores finales, el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y
de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (Indecopi)
conoce las denuncias de estos contra sus Sociedades
Agentes de Bolsa, Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos o Fondos de Inversin y Empresas Administradoras de Fondos Colectivos.
Conforme a lo establecido en el Decreto Legislativo
1044, Decreto Legislativo que Aprueba la Ley de Represin de la Competencia Desleal, el Instituto Nacional de
Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (Indecopi) conoce las denuncias respecto de la violacin de las normas contenidas en dichos
cuerpos legales, incluyendo las disposiciones sobre publicidad que aprueba la Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) para las personas naturales o jurdicas
bajo su competencia.
En los casos en que sea necesaria la interpretacin de las
normas bajo competencia de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV), el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (Indecopi) debe solicitar un informe
tcnico a dicho supervisor.
Las resoluciones finales del Instituto Nacional de Defensa
de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad
Intelectual (Indecopi) que sancionen la violacin de las
normas sobre proteccin al consumidor y publicidad por
parte de personas naturales o jurdicas bajo la competencia de la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) deben ser informadas a dicho supervisor.
QUINTA. Agotamiento de la va administrativa e impugnacin judicial de pronunciamientos de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
En los asuntos de competencia de cualquiera de
los rganos resolutivos de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), no puede recurrirse al Poder
Judicial en tanto no se haya agotado previamente la va
administrativa. Para lo dispuesto en la presente Ley, se
C-9
entiende que queda agotada la va administrativa solamente cuando se obtiene la resolucin final respectiva.
La competencia territorial, en los casos en que la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), sus funcionarios o servidores pblicos o alguno de sus rganos funcionales sean demandados o denunciados, se determina
en funcin al domicilio de la sede institucional.
SEXTA. Facultad de autorizar funciones y prestacin de
servicios
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) puede autorizar la prestacin de servicios en los aspectos
que ella determine, que coadyuven al ejercicio de sus
funciones a personas naturales o jurdicas de los sectores
pblico y privado, a fin de asegurar el cumplimiento de la
presente Ley; el Decreto Legislativo 861, Ley del Mercado de Valores y normas reglamentarias. La autorizacin
antes referida es otorgada mediante resolucin del Superintendente de la SMV.
SPTIMA. Rgimen del silencio administrativo
Es potestad del superintendente la sujecin al silencio
administrativo positivo de los procedimientos administrativos de evaluacin previa a cargo de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), extraordinariamente sujetos al silencio administrativo negativo, en
aplicacin de lo dispuesto por la primera disposicin
transitoria, complementaria y final de la Ley 29060, Ley
del Silencio Administrativo. Asimismo, corresponde al
superintendente reclasificar los procedimientos administrativos de evaluacin previa a cargo de la SMV como
procedimientos de aprobacin automtica.
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS TRANSITORIAS
PRIMERA. Mxima autoridad de la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV) y Directorio
En tanto no se designe al Superintendente del Mercado
de Valores, el Presidente del Directorio de la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores (Conasev)
ejerce las funciones y atribuciones del Superintendente
del Mercado de Valores y goza de la proteccin legal
establecida en la presente Ley para dicho funcionario.
Los miembros del Directorio de la Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y Valores (Conasev) ejercen las
funciones previstas para el Directorio de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) hasta la designacin del nuevo Directorio.
Asimismo, mientras no se apruebe el reglamento de
organizacin y funciones de la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV), los rganos de la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores (Conasev)
mantienen sus competencias y atribuciones establecidas
C-10
en el reglamento de organizacin y funciones, aprobado

por Decreto Supremo 038-2007-EF. Asimismo, el personal directivo de la Conasev contina ejerciendo sus funciones y atribuciones, segn su reglamento de organizacin y funciones, conforme al manual de clasificacin de
cargos estructurales de la Conasev. El Superintendente
de la SMV aprueba las disposiciones para la mejor aplicacin de la presente disposicin.
SEGUNDA. Procedimientos de solucin de controversias
en trmite
Los procedimientos de solucin de controversias iniciados antes de la entrada en vigencia de la presente norma
continan tramitndose hasta su conclusin bajo las
normas legales vigentes al momento de la interposicin
de la correspondiente reclamacin ante la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores (Conasev).
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS MODIFICATORIAS
PRIMERA. Modificaciones al Decreto Legislativo 861,
Ley del Mercado de Valores
Modifcanse el artculo 342 y el segundo prrafo de la
decimoctava disposicin final del Decreto Legislativo
861, Ley del Mercado de Valores, cuyos textos quedan
redactados de la siguiente manera:
Artculo 342. Sujetos pasibles de sancin
Son sujetos pasibles de sancin por la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV) las personas comprendidas en el mbito de aplicacin de esta Ley que incurran
en infracciones a las disposiciones de la misma y a las
disposiciones de carcter general dictadas por la SMV. La
facultad para determinar la existencia de infracciones
administrativas con respecto a todas las personas naturales y jurdicas bajo su competencia, prescribe a los
cuatro aos.
DECIMOCTAVA. Sujecin de normas
(...)
Corresponde a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) otorgar la autorizacin de organizacin y funcionamiento de las sociedades agentes, sociedades administradoras, sociedades administradoras de fondos de
inversin, as como de las sociedades titulizadoras y
otras personas jurdicas que sean subsidiarias de empresas sujetas a la supervisin de la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) y que requieran autorizacin de la SMV.
Para el otorgamiento de la autorizacin de organizacin,
deber recabarse la opinin de la SBS, la que tiene carcter vinculante.
SEGUNDA. Modificaciones a la Ley 26887, Ley General
de Sociedades
Modifcanse el ltimo prrafo del artculo 262-B y el

artculo 262-F de la Ley 26887, Ley General de Sociedades, cuyos textos quedan redactados de la siguiente
manera:
Artculo 262-B. Solicitud de entrega de los ttulos representativos de acciones o dividendos
(...)
Con la presentacin de los documentos a que hubiere
lugar, sealados en el presente artculo, la Sociedad
entregar las acciones o los dividendos en un plazo
mximo de treinta das. Vencido dicho plazo sin que
exista un pronunciamiento de la Sociedad, se entender
denegada la solicitud, quedando expedito el procedimiento de reclamacin regulado en el artculo 262-F.
Artculo 262-F. Procedimiento de reclamacin
El solicitante al que se le hubiere denegado la entrega de
sus acciones o dividendos, de modo expreso o ficto,
podr reclamar este hecho ante la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV).
El reclamo se presentar ante la Sociedad, en un plazo
de quince das hbiles contados a partir de la notificacin
de la denegacin de la Sociedad o de la denegatoria
ficta. El expediente ser elevado a la Superintendencia
del Mercado de Valores (SMV), con los documentos
necesarios para resolver que obren en poder de la Sociedad, en el trmino de tres das hbiles. La SMV deber
resolver el reclamo dentro de los noventa das hbiles
contados desde que fueron recibidos los documentos
remitidos por la Sociedad, sin ms trmite que el anlisis
de los mismos. Dentro de este plazo, la SMV podr solicitar cualquier documento adicional al interesado y a la
Sociedad.
Los criterios utilizados por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) al resolver la solicitud debern
ser observados por las sociedades annimas abiertas en
sucesivas peticiones de casos similares.
TERCERA. Modificacin del Texto nico Ordenado de la
Ley 27584, Ley que Regula el Proceso Contencioso Administrativo, aprobado por el Decreto Supremo 0132008-JUS
Modifcase el segundo prrafo e incorprase un tercer
prrafo al artculo 11 del Texto nico Ordenado de la Ley
27584, Ley que Regula el Proceso Contencioso Administrativo, aprobado por el Decreto Supremo 013-2008-JUS,
conforme al texto siguiente:
Artculo 11. Competencia funcional
(...)
Cuando el objeto de la demanda verse sobre actuaciones
del Banco Central de Reserva del Per (BCR), Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), y de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Priva-
das de Fondos de Pensiones (SBS) es competente, en

primera instancia, la Sala Especializada en lo Contencioso
Administrativo de la Corte Superior respectiva. En este
caso, la Sala Civil de la Corte Suprema resuelve en apelacin y la Sala Constitucional y Social en casacin, si fuera
el caso. Es competente para conocer la solicitud de medida cautelar la Sala Especializada en lo Contencioso
Administrativo de la Corte Superior.
En los lugares donde no exista juez o Sala Especializada
en lo Contencioso Administrativo, es competente el Juez
en lo Civil o el Juez Mixto en su caso, o la Sala Civil correspondiente.
CUARTA. Derogatoria de normas
Derganse los artculos 7, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 y 22
del Texto nico Concordado de la Ley Orgnica de la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores,
aprobado por Decreto Ley 26126; los artculos 293 y 294
del Decreto Legislativo 755, Aprueban Ley del Mercado
de Valores; los artculos 193, 352 y 353 del Decreto Legislativo 861, Ley del Mercado de Valores; los numerales
3 y 4 del artculo 253, los artculos 255, 261, 262-C, 262D y 262-G de la Ley 26887, Ley General de Sociedades,
as como todas las normas que se opongan a la presente
Ley.
Comunquese al seor Presidente de la Repblica para su
promulgacin.
ORGANISMOS EJECUTORES
ELIMINAN USO OBLIGATORIO DEL NUEVO CDIGO DE

ENVO (NCE) PARA LA PRESENTACIN DE
DECLARACIONES Y SOLICITUDES A TRAVS DE SUNAT
VIRTUAL
RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N 1962011/SUNAT
SE RESUELVE:
Artculo nico.- MODIFICACIN DE LA RESOLUCIN DE
SUPERINTENDENCIA 183-2005/SUNAT Y NORMAS
MODIFICATORIAS
Sustityase el artculo 2 as como los numerales 1 y 2 del
artculo 4 de la Resolucin de Superintendencia N 1832005/SUNAT y normas modificatorias, por los siguientes
textos:
C-11
Artculo 2.- NUEVO SISTEMA DE SEGURIDAD DE LAS

DECLARACIONES Y SOLICITUDES
La presente resolucin establece un nuevo sistema de
seguridad de las declaraciones determinativas e informativas y de las solicitudes presentadas a travs de los
formularios virtuales generados por los PDT, cuando la
presentacin se realice en las dependencias de la SUNAT
o en las entidades del sistema financiero nacional autorizadas para ello.
El nuevo sistema de seguridad consiste en la implantacin de un NCE, el cual se ingresar en los formularios
virtuales para acreditar que las declaraciones determinativas e informativas fueron efectivamente elaboradas
por los declarantes.
Asimismo, el NCE tambin acreditar que las solicitudes
fueron efectivamente presentadas por los deudores
tributarios.
Artculo 4.- IMPLANTACIN DEL NCE
(...)
1. Declarantes que hayan sido notificados como Principales Contribuyentes y que presentan sus declaraciones en las Oficinas de la SUNAT:
(...)
2. Medianos y Pequeos Contribuyentes que presentan
sus declaraciones en las Oficinas de la Red Bancaria
de acuerdo al siguiente cuadro:
(...).
DISPOSICIN COMPLEMENTARIA FINAL
nica.- VIGENCIA
La presente resolucin entrar en vigencia a partir del
da siguiente al de su publicacin.
Regstrese, comunquese y publquese.
De conformidad con el facsmil N 35-2011MINCETUR/DM, y en uso de las facultades conferidas

por la Resolucin de Superintendencia N 1222003/SUNAT, se hace de conocimiento lo siguiente:
4.1 A partir del 23 de julio de 2011, se prorroga la
aplicacin del entendimiento entre el Gobierno de
la Repblica del Per y el Gobierno de la Repblica
Bolivariana de Venezuela por un plazo de 90 das.
4.2 Debiendo aplicarse el gravamen al nivel arancelario
(arancel cero) establecido en el cronograma de
desgravacin del Programa de Liberacin de la Comunidad Andina aprobado mediante la Decisin
414, dado a conocer mediante Decreto Supremo N
014-97-ITINCI.
4.3 Para el otorgamiento de las preferencias se deber
presentar, adems de los documentos de importacin, el Certificado de Origen adecuado a las Normas de Origen de la Decisin 416 de la Comisin de
la Comunidad Andina Normas Especiales paran la
Calificacin y Certificacin del Origen de la Mercancas
5. ALCANCE:
Las disposiciones previstas en la presente Circular
sern aplicadas por las Intendencias de Aduana de la
Repblica, Intendencia de Fiscalizacin y Gestin de
Recaudacin Aduanera y la Intendencia Nacional de
Tcnica Aduanera.
6. VIGENCIA:
La presente Circular rige conforme al numeral 4.1
Regstrese, comunquese y publquese.
ORGANISMOS TCNICOS ESPECIALIZADOS
CIRCULAR SOBRE MANTENIMIENTO DE LAS

PREFERENCIAS ARANCELARIAS PARA VENEZUELA
CIRCULAR N 005/2011/SUNAT/A
1. MATERIA:
Mantenimiento de las Preferencias Arancelarias para
Venezuela
2. OBJETIVO:
Poner en aplicacin la comunicacin efectuada por el
Ministerio de Comercio Exterior - MINCETUR, mediante el facsmil N 35-2011-MINCETUR/DM de 22
de julio de 2011
3. BASE LEGAL:
Decreto Supremo N 014-2011-MINCETUR y Procedimiento INTA-PE.01.11
4. INSTRUCCIONES:
C-12
APRUEBAN REGLAMENTO DE PAGO DE PRESTACIONES

ECONMICAS
ACUERDO N 58-14-ESSALUD-2011
TTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 1.- Definiciones
Para la aplicacin del presente Reglamento se entiende
por:
a. Prestaciones Econmicas: Comprende a los subsidios
b.
c.
d.
e.
f.
g.
por incapacidad temporal, maternidad, lactancia y las

prestaciones por sepelio.
Subsidio: Prestacin asistencial de carcter econmico y de duracin determinada, que se otorga ante
una situacin de incapacidad temporal, maternidad y
lactancia.
Subsidio por Incapacidad Temporal: Es el monto en
dinero a que tiene derecho el asegurado titular con el
objeto de resarcir las prdidas econmicas derivadas
de la incapacidad para el trabajo ocasionada por el
deterioro de la salud.
El derecho a subsidio por cuenta del Seguro Social de
Salud se adquiere a partir del vigsimo primer da de
incapacidad y se otorga mientras dure esta condicin
y en tanto no realice trabajo remunerado, hasta un
mximo de 11 meses y 10 das consecutivos.
Durante los primeros 20 das de incapacidad, la entidad empleadora contina obligada al pago de la remuneracin o retribucin. Para tal efecto se acumulan los das de incapacidad remunerados durante cada ao calendario.
Subsidio por Maternidad: Es el monto en dinero a
que tiene derecho la asegurada titular durante los 90
das de goce del descanso por alumbramiento, a fin
de resarcir el lucro cesante como consecuencia del
mismo. El subsidio se extender por 30 das adicionales en los casos de nacimiento mltiple. No se puede
gozar simultneamente del subsidio por incapacidad
temporal y por maternidad.
Subsidio por Lactancia: Es el monto en dinero que se
otorga como consecuencia del nacimiento del hijo
del asegurado o asegurada titular, con el objeto de
contribuir al cuidado del recin nacido. Se otorga a la
madre y en caso de fallecimiento de sta o comprobarse el estado de abandono del recin nacido se
otorga a la persona o entidad que lo tuviera a su cargo.
Prestacin por Sepelio: Es el monto en dinero que se
otorga a la persona que acredite haber efectuado los
gastos de los servicios funerarios por la muerte de un
asegurado regular titular, sea activo o pensionista.
Reembolso del costo de las Prestaciones: Es el derecho de EsSalud de solicitar a la entidad empleadora el
reembolso de todas las prestaciones otorgadas a sus
trabajadores, socios de cooperativa, pensionistas y
derechohabientes, cuando sta incumpla con el pago
de aportes o no cumpla con las normas de salud ocupacional, conforme a lo establecido en los prrafos
tercero y cuarto del artculo 10 de la Ley N 26790,
Ley de Modernizacin de la Seguridad Social en Salud, modificado por la Ley N 28791; as como por el
artculo 36 del Reglamento de la Ley N 26790 apro-
bado por Decreto Supremo N 009-97-SA, modificado

por Decreto Supremo N 020-2006-TR.
h. Entidad empleadora: Toda persona natural, empresa
o institucin pblica o privada que emplea trabajadores bajo relacin de dependencia, las que pagan pensiones y las cooperativas de trabajadores.
i. Asegurados: Son asegurados del Seguro Social de
Salud, los afiliados regulares o potestativos y afiliados
del Seguro de Salud Agrario, y sus derechohabientes.
j. Afiliados regulares: Son los siguientes:
* Trabajadores activos que laboran bajo relacin de
dependencia o en calidad de socios de cooperativa
de trabajadores, cualquiera sea el rgimen laboral o
modalidad a la cual se encuentren sujetos. Incluye a
los trabajadores pesqueros y pensionistas afiliados
a la Caja de Beneficios y Seguridad Social del Pescador (CBSSP) conforme a la Ley N 28320 y su Reglamento aprobado por Decreto Supremo N 0052005-TR, trabajadores portuarios conforme lo dispuesto en el artculo 16 de la Ley N 27866, Ley del
Trabajo Portuario y al personal contratado bajo el
Rgimen del Contrato Administrativo de Servicios
(CAS), de acuerdo a lo dispuesto en el Decreto Legislativo N 1057 y su Reglamento aprobado por
Decreto Supremo N 075-2008-PCM.
* Pensionistas de jubilacin, incapacidad y sobrevivencia;
*Pescadores y procesadores pesqueros artesanales
independientes de conformidad con la Ley N
27177 y su Reglamento aprobado por Decreto Supremo N 002-2000-TR.
* Otros que se incorporen por Ley.
k. Asegurados agrarios: Son los trabajadores dependientes e independientes que desarrollan actividades
de cultivo y/o crianza, avcola, agroindustrial o acucola, con excepcin de la industria forestal, que se
encuentran acogidos al Seguro de Salud Agrario, conforme a lo dispuesto en el Decreto Legislativo N 855,
Ley de Promocin del Sector Agrario, en la Ley N
27360 que aprueba las Normas de Promocin del
Sector Agrario, y la Ley N 27460, Ley de Promocin y
Desarrollo de la Acuicultura.
l. RMV: Remuneracin Mnima Vital.
m. UIT: Unidad Impositiva Tributaria. Es un valor de
referencia fijado por el MEF.
n. Mes de inicio de la contingencia: Es el mes en que
ocurre la contingencia que genera el otorgamiento
de la prestacin econmica.
Prestacin
Econmica
Mes de Inicio de la contingencia
Incapacidad Temporal
Mes en que se inicia la incapacidad1
C-13
Maternidad
Mes en que se inicia el perodo de

descanso
Lactancia
Mes de nacimiento del hijo de asegurado

titular
Sepelio
Mes de fallecimiento del asegurado titular
a) En Actividad
1= Mes en que se origina la incapacidad que puede durar das o meses, hasta
el perodo mximo de otorgamiento del subsidio.
o. Perodo mximo postparto: Perodo de 90 das posteriores al parto. Se extender por 30 das calendarios adicionales en caso de parto mltiple.
p. Baja temporal del Trabajador Portuario: Perodo en
que el asegurado trabajador portuario no presta labor efectiva para ningn empleador (carece de continuidad laboral), pero tiene derecho al otorgamiento
de las prestaciones de salud y prestaciones econmicas. Tiene un mximo de 3 meses contados desde la
fecha de cese del asegurado con su ltimo empleador, vencido el cual no tiene derecho a prestaciones
econmicas por ningn concepto.
q. Baja Temporal del Trabajador Pesquero, ex afiliado
a la CBSSP: En caso el trabajador pesquero no tenga
vnculo laboral (se encuentra en baja temporal) en el
mes de la contingencia, pero cumpla con tener dos
(2) aportaciones mensuales consecutivas o no consecutivas canceladas en los seis (6) meses previos a la
contingencia, el titular y sus derechohabientes
tendrn cobertura slo por prestaciones de salud y
prestaciones econmicas de lactancia y sepelio. En
estos casos no tendr derecho a subsidios por incapacidad temporal ni por maternidad.
r. Perodo de veda: Perodo de interrupcin de la actividad pesquera, establecidas por el Ministerio de
Pesquera, que impiden a las empresas desarrollar
sus labores y las facultan durante el perodo de su
duracin, a la suspensin temporal perfecta de los
contratos de trabajo de sus trabajadores.
Artculo 2.- Alcance
El presente Reglamento es de aplicacin para el otorgamiento de las prestaciones econmicas correspondientes
a los asegurados regulares, asegurados agrarios y otros
que se determinen por Ley o Acuerdo de Consejo Directivo.
Artculo 3.- Asegurados que tienen derecho a prestaciones econmicas
Las prestaciones econmicas se otorgarn a favor de los
asegurados sealados a continuacin:
Tipo De Asegurado
Prestacin econmica
Incapacidad Maternidad
Temporal
SEGURO REGULAR
C-14
Lactancia
Sepelio(2)
* Trabajadores dependienX
tes(1)
* Trabajadores en calidad
de socios de cooperativa de X
trabajadores.
b) Pensionistas de jubilacin, incapacidad y sobrevivencia

c) Pescadores y procesadores
X
pesqueros artesanales
independientes
SEGURO AGRARIO
a) Trabajadores agrarios
dependientes
b) Trabajadores agrarios
independientes
(1) Incluye a los trabajadores CAS y Trabajadores del Hogar.

(2) Se reembolsa a las personas que acrediten haber sufragado los gastos
originados en los servicios funerarios.
Por excepcin, no se otorgar la prestacin por sepelio a

aquellos asegurados del Seguro Complementario de
Trabajo de Riesgo (SCTR) que hayan fallecido por accidente de trabajo o enfermedad profesional, quienes de
acuerdo a la normatividad vigente, estn cubiertos por el
SCTR.
Artculo 4.- Condiciones generales para el otorgamiento
de las prestaciones econmicas a asegurados regulares:
trabajadores activos dependientes y socios de cooperativa de trabajadores.
Las condiciones generales para el otorgamiento de prestaciones econmicas, a los asegurados regulares: trabajadores activos dependientes y socios de cooperativa de
trabajadores, son las siguientes:
Condiciones generales
Prestacin econmica
Temporal
Lactancia
Sepelio
a) Tener 3 meses de X
aportacin
consecutivos o 4 no
consecutivos
dentro de los 6 meses
calendarios
anteriores al mes en que
se inici la
contingencia.
b) Tener vnculo laboral X

al momento
del goce de la prestacin
c) En caso de accidente X
bastar
que exista afiliacin
d) Haber estado afiliadas
al tiempo
de la concepcin
Por excepcin, a los asegurados regulares: trabajadores

portuarios que no cuenten con vnculo laboral vigente a
la fecha de la ocurrencia o contingencia, por encontrarse
en la condicin de baja temporal, no se les exigir este
requisito, siendo suficiente para la calificacin del derecho a las prestaciones econmicas por incapacidad temporal, maternidad, lactancia y sepelio que dentro de los
tres meses anteriores al inicio de la ocurrencia hayan
contado con vnculo laboral y que adems cumplan con
tener tres meses de aportacin consecutivos o cuatro no
consecutivos dentro de los seis meses anteriores al mes
de la contingencia.
pensionistas de jubilacin, incapacidad y sobrevivencia
Los afiliados regulares pensionistas tienen derecho de
cobertura a las prestaciones econmicas por lactancia y
sepelio, sin perodo de carencia, desde la fecha en que se
les constituye como pensionistas, independientemente
de la fecha en que se les notifica dicha condicin y siempre que sean declarados por la entidad empleadora.
Posteriormente, mantienen su cobertura siempre y
cuando continen con su condicin de pensionistas, es
decir, perciban pensin y cuenten con tres meses de
aportacin consecutiva o cuatro no consecutivos dentro
de los seis meses calendario anteriores al mes en que
ocurre el evento que origina el otorgamiento de la prestacin econmica.
trabajadores pesqueros ex afiliados a la CBSSP
Las condiciones generales para el otorgamiento de prestaciones econmicas, a los asegurados regulares: trabajadores pesqueros ex afiliados a la CBSSP, son las siguientes:
Prestacin econmica
Temporal
a) Tener dos aportaciones

mensuales consecutivas
o no
consecutivas canceladas X
en los
seis meses previos al mes
en que
se inici la contingencia.
b)Tener vnculo laboral al

momento
X
Lactancia
Sepelio
bastar
d) Haber estado afiliadas
al tiempo
de la concepcin
Por excepcin, los trabajadores pesqueros ex afiliados a

la CBSSP, que no cuentan con vnculo laboral a la fecha
de la contingencia por encontrarse en perodo de baja
temporal, tendrn derecho a las prestaciones de lactancia y sepelio, siempre y cuando cumplan con tener dos
(2) aportaciones mensuales consecutivas canceladas en
los 6 meses previos a la contingencia.
Los pensionistas de la CBSSP, tienen derecho al otorgamiento de las prestaciones econmicas por lactancia y
sepelio, sin perodo de carencia, desde la fecha en que se
les constituye como pensionistas, independientemente
de la fecha en que se les notifica dicha condicin y siempre que sean declarados por la entidad empleadora.
Posteriormente, mantienen su cobertura siempre que
cumplan con tener tres contribuciones mensuales consecutivas canceladas hasta el mes previo a la contingencia.
pescadores y procesadores pesqueros artesanales independientes
Las condiciones generales para el otorgamiento de prestaciones econmicas a los asegurados regulares: pescadores y procesadores pesqueros artesanales independientes, son las siguientes:
Condiciones generales Prestacin econmica
Temporal
a) Haber pagado tres
X
contribuciones mensuales
consecutivas anteriores al mes en
que se inici la contingencia.
b) En caso de acciden- X
te bastar
c) Haber
estado
afiliadas al tiempo
de la concepcin
Lactancia
Sepelio
X
X

de las prestaciones econmicas a los asegurados agrarios
Las condiciones generales para el otorgamiento de prestaciones econmicas a los asegurados agrarios dependientes e independientes, son las siguientes:
C-15

Prestacin econmica
Incapacidad
Temporal
Maternidad
Lactancia
Sepelio
a) Tener 3 meses de X
aportacin
consecutivos o 4 no
consecutivos
dentro de los 12 meses
calendarios
anteriores al mes en que
se inici
la contingencia.
b) Tener vnculo laboral X

al momento
bastar
Artculo 9.- Perodo de aportacin para los trabajadores

dependientes en actividad
Tratndose de trabajadores dependientes en actividad
del Seguro Regular y del Seguro Agrario, se considera
perodos de aportacin aquellos que determinan la obligacin de la entidad empleadora de declarar y pagar los
aportes. Para la evaluacin de los seis meses previos al
mes de inicio de la contingencia o que se presenta la
ocurrencia, las declaraciones efectuadas por las entidades empleadoras no surten efectos retroactivos para
determinacin del derecho de cobertura.
Artculo 10.- Perodo de aportacin para los asegurados
trabajadores agrarios independientes y pescadores y
procesadores pesqueros artesanales independientes
Para el caso de los asegurados trabajadores agrarios
independientes, y pescadores y procesadores pesqueros
artesanales independientes, los perodos de aportacin
son los que corresponden a aportes efectivamente cancelados. La cobertura no puede ser rehabilitada con
aportes efectuados con posterioridad a la ocurrencia de
la contingencia.
La Organizacin Social, que es la responsable de declarar
y pagar las aportaciones mensuales de los asegurados
pescadores y procesadores artesanales independientes,
no tiene condicin de entidad empleadora, por lo que si
fuera el caso que no efectuara oportunamente el pago
de las referidas aportaciones, no corresponder el derecho al otorgamiento de las prestaciones econmicas a
los asegurados declarados en el PDT por dicha Organizacin.
Artculo 11.- Pago de prestaciones econmicas
Las prestaciones econmicas sern pagadas directamente por EsSalud o por la entidad empleadora. En este
ltimo caso, EsSalud reembolsar dichos montos segn
C-16
lo establecido en los Ttulos II y III del presente Reglamento.

TTULO II
PROCEDIMIENTO DE PAGO DIRECTO DE PRESTACIONES
ECONMICAS
Artculo 12.- Prestaciones econmicas pagadas directamente por EsSalud
EsSalud pagar directamente los subsidios de lactancia y
prestaciones por sepelio a los asegurados o beneficiarios
indicados en el artculo 3 del presente Reglamento. Asimismo, pagar directamente los subsidios por incapacidad temporal y maternidad, cuando se trate de los siguientes asegurados:
a) Trabajadores del hogar.
b) Trabajadores de construccin civil.
c) Trabajadores de Unidades Ejecutoras del Presupuesto del Sector Pblico.
d) Asegurados pescadores y procesadores pesqueros
artesanales independientes.
e) Asegurados agrarios independientes.
f) Otros que sean incorporados por ley o acuerdo de
Consejo Directivo.
Artculo 13.- Requisitos para otorgar las prestaciones
econmicas directamente por EsSalud
A fin de percibir el subsidio respectivo, el asegurado que
cumpla con las condiciones establecidas en los artculos
4, 5, 6, 7 u 8 del presente Reglamento, segn corresponda, debe cumplir con lo siguiente:
a. Presentar a EsSalud la Solicitud de Prestaciones
Econmicas en la forma, plazo y condiciones que establezca la Gerencia Central de Prestaciones Econmicas y Sociales, y apruebe la Gerencia General.
b. Adjuntar la documentacin complementaria que
establezca la Gerencia Central de Prestaciones
Econmicas y Sociales, y apruebe la Gerencia General, para cada tipo de prestacin econmica y tipo de
asegurado.
Las solicitudes de prestaciones econmicas por incapacidad temporal se podrn presentar hasta el plazo mximo
de seis meses contados a partir de la fecha en que termina la incapacidad, en tanto que las solicitudes de lactancia se podrn presentar hasta el plazo mximo de 6
meses contados a partir de la fecha del perodo mximo
postparto.
Las solicitudes de prestaciones por maternidad se
podrn presentar hasta el plazo mximo de 6 meses
contados a partir de la fecha en que termina el perodo
mximo postparto, o desde la fecha de trmino de la
incapacidad consignada en el CITT. Para fines de esta
evaluacin, se considerar el plazo ms favorable a la
asegurada.
En el caso de prestaciones por sepelio, el beneficiario

podr presentar las solicitudes hasta el plazo mximo de
seis meses contados a partir de la fecha de fallecimiento.
Para los casos de subsidios por lactancia y por sepelio de
pensionistas que se les reconozca tal condicin con posterioridad al nacimiento del menor o fallecimiento del
pensionista, el perodo de prescripcin se cuenta a partir
de la notificacin de la resolucin que los reconoce como
tales.
TTULO III
PROCEDIMIENTO DE PAGO CON CARGO A REEMBOLSO
POR PARTE DE ESSALUD
Artculo 14.- Prestaciones econmicas con cargo a reembolso por parte de EsSalud
Las entidades empleadoras de asegurados regulares y de
asegurados agrarios, pagarn directamente a sus trabajadores o socios de cooperativa de trabajadores, con
excepcin de los indicados en los incisos a), b) y c) del
artculo 12 de la presente norma, los montos correspondientes al subsidio por incapacidad temporal y maternidad, en la misma forma y oportunidad en que el trabajador o socio percibe sus remuneraciones o ingresos.
EsSalud reembolsar lo efectivamente abonado, siempre
y cuando no exceda el monto que corresponda al subsidio y se cumplan con los requisitos establecidos en el
artculo siguiente.
Artculo 15.- Requisitos para solicitar el reembolso de
los subsidios por incapacidad temporal y por maternidad
EsSalud slo reembolsar a las entidades empleadoras
los subsidios por incapacidad temporal y maternidad
pagados a los trabajadores regulares activos o socios de
cooperativa de trabajadores que cumplan con las condiciones sealadas en el Ttulo I del presente Reglamento.
A fin de solicitar el reembolso, las entidades empleadoras debern cumplir con lo siguiente:
a) Estar al da en el pago de las aportaciones que dan
derecho al otorgamiento de las prestaciones econmicas, segn se precisan por tipo de asegurado:
Tipo
de
Condiciones
Asegurado
REGULAR
- Trabajadores
activos
dependientes.
- Socio de
Cooperativa
de Trabajadores
- Pensionistas
de:
Jubilacin,
Incapacidad y
Sobrevivencia
a) Tener 3 meses de aportacin consecutivos o 4 no

consecutivos dentro de los 6 meses calendarios anteriores al
mes en que se inici la incapacidad.
Se considerarn vlidos los perodos cuyas declaraciones y
pagos se presenten hasta el ltimo da del mes de vencimiento
de cada declaracin.
b) Estar al da, en los 12 meses anteriores a los 6 meses
previos
Se considerarn vlidos los perodos cuyos pagos se realicen
hasta el ltimo da del mes previo a la contingencia.
NO se considerar como incumplimiento, los casos en que
los aportes antes referidos se encontraran acogidos a un
fraccionamiento vigente.
AGRARIO
Tener 3 meses de aportacin consecutivos o 4 no
- Dependientes consecutivos dentro de los 12 meses calendarios anteriores al
mes en que se inici la contingencia.

PESCADORES
El pago de 2 aportaciones mensuales consecutivas o no
EX
consecutivas canceladas en los 6 meses anteriores al mes en
AFILIADOS A
que se inicia la contingencia.
LA CBSSP
b) Presentar a EsSalud la Solicitud de Reembolso de

Subsidios, que incluya la declaracin jurada del trabajador de haber recibido el subsidio, en la forma, plazo
y condiciones que establezca la Gerencia Central de
Prestaciones Econmicas y Sociales, y apruebe la Gerencia General.
c. Presentar a EsSalud el Certificado de Incapacidad
Temporal para el Trabajo del trabajador subsidiado, o
un documento equivalente que determine la Gerencia General.
d. Adjuntar la documentacin complementaria que
establezca la Gerencia Central de Prestaciones
Econmicas y Sociales, y apruebe la Gerencia General.
El empleador podr presentar las solicitudes de reembolso de subsidios hasta el plazo mximo de seis (6)
meses contado a partir de la fecha en que termina el
perodo de incapacidad o postparto segn corresponda.
Artculo 16.- Lineamientos excepcionales para regularizacin de aportes por importes mnimos
Las entidades empleadoras al amparo del Acuerdo N
060-16-ESSALUD-2008 dictado por el Consejo Directivo
de EsSalud, podrn regularizar sus adeudos de aportes,
por importes mnimos, motivados por omisiones Involuntarias, efectos de redondeo o errores de pago de un
porcentaje mnimo de aportes, que se encuentren en los
siguientes parmetros:
a) Los adeudos que sean igual o menor al 0.2% de la UIT
vigente a la fecha de la contingencia del asegurado,
por cada mes en el perodo de evaluacin de los 6
meses.
b) Los adeudos que no excedan el 15% de la UIT vigente
a la fecha de la contingencia del asegurado, entendindose que este monto no es por un perodo mensual, sino que corresponde a la totalidad de los adeudos identificados en el perodo de evaluacin de los
12 meses.
Para el efecto, las entidades empleadoras a simple solicitud de las unidades operativas de prestaciones econmicas efectuarn el pago total del saldo deudor que mantenga, ms los intereses acumulados a la fecha de regularizacin, conforme los mecanismos de pago establecidos. Igualmente, entregar a dichas unidades, fotocopias
de los pagos efectuados, debidamente suscritas por el
representante legal o funcionario autorizado, presentando los originales de los mismos.
C-17
En caso de incumplimiento, las oficinas operativas de

EsSalud, procedern conforme la normatividad aplicable
a las entidades empleadoras morosas:
* En caso de solicitudes de reembolso de subsidios, denegarn el derecho al mismo.
* En caso de solicitudes de pagos directos de subsidios,
exigirn el reembolso del costo de las prestaciones
econmicas brindadas a sus trabajadores y/o beneficiarios.
Artculo 17.- Forma de reembolso de lo efectivamente
abonado por la entidad empleadora a sus trabajadores
El reembolso de los subsidios se efectuar de acuerdo a
las modalidades que establezca la Gerencia Central de
Prestaciones Econmicas y Sociales y apruebe la Gerencia General; siendo de libre disposicin de la entidad
empleadora los montos sujetos a reembolso.
Sin perjuicio de ello, en caso que la entidad empleadora
tuviera deudas exigibles con EsSalud, ste podr retener
la totalidad o parte del monto a reembolsar a efecto de
cancelar las referidas deudas.
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
Primera.- Monto del subsidio por lactancia y prestacin
por sepelio de los asegurados regulares
El subsidio por lactancia ser equivalente a S/. 820.00
(Ochocientos Veinte y 00/100 Nuevos Soles). Este subsidio se otorgar en la forma, plazos y condiciones establecidos por las normas vigentes, expedidas por la Gerencia General y su monto podr ser modificado por
Acuerdo de Consejo Directivo, a propuesta de la Gerencia General.
La prestacin por sepelio se calcular en funcin a los
gastos realizados por concepto de servicios funerarios
por la muerte del asegurado titular y hasta un tope ascendente a S/. 2,070.00, el mismo que podr ser modificado por Acuerdo de Consejo Directivo, a propuesta de
la Gerencia General.
Segunda.- Monto de las prestaciones econmicas de los
asegurados agrarios
La determinacin del monto de las prestaciones econmicas, correspondientes al subsidio por incapacidad
temporal y maternidad, se efectuar considerando:
* En caso de asegurados agrarios dependientes, el promedio diario de las remuneraciones mensuales percibidas en forma regular, durante los cuatro ltimos meses calendario inmediatamente anterior al mes en que
se inicia la contingencia. En caso no tengan ninguna
remuneracin en el perodo sealado, se calcular el
promedio con las cuatro ltimas remuneraciones en los
doce meses anteriores a la contingencia.
* En caso de asegurados agrarios independientes, se
C-18
calcular teniendo en cuenta la Remuneracin Mnima

Vital.
El subsidio por lactancia y la prestacin por sepelio se
otorgarn en los montos establecidos en la primera disposicin complementaria del presente Reglamento.
Tercera.- Incumplimiento de pago de subsidios con
cargo a reembolso por parte de ESSalud
Cuando las entidades empleadoras a que se refiere el
Ttulo III del presente Reglamento, no cumplan con pagar
el subsidio al trabajador o socio de cooperativa de trabajadores, EsSalud otorgar directamente las prestaciones
econmicas al asegurado. Si la entidad empleadora se
encuentra morosa, se le aplicar lo dispuesto en la quinta disposicin complementaria del presente Reglamento.
Cuarta.- Falsificacin de documentos para obtener
subsidios
Las entidades empleadoras o asegurados que falsifiquen
documentos para obtener el pago de subsidios o cualquiera de las prestaciones econmicas reguladas por el
presente Reglamento, ya sea directamente o va reembolso, sern sancionadas con una multa de 1 (una) UIT
vigente a la fecha de presentacin de la solicitud de
prestaciones econmicas, sin perjuicio del inicio de las
acciones judiciales a que hubiere lugar. Base legal, Art.
15 numerales 2 y 3 de la Ley 27056
Quinta.- Incumplimiento de pagos de aportaciones de
entidades empleadoras
Cuando el empleador incumpla con el pago de las aportaciones, EsSalud otorgar a quien corresponda las prestaciones econmicas a las que se refiere el Ttulo II, sin
perjuicio de su derecho de exigir posteriormente del
empleador el reembolso del monto de la prestacin
otorgada, en concordancia a lo establecido en el tercer
prrafo del Art. 10 de la Ley 26790, modificado por la Ley
N 28791 y el Art. 36 del Decreto Supremo N 009-97-SA,
modificado por el Decreto Supremo N 020-2006-TR.
Sexta.- Incumplimiento de entrega de informacin y/o
documentacin requerida por EsSalud para acciones de
verificacin y fiscalizacin posterior
Las entidades empleadoras que no proporcionen al personal autorizado de EsSalud, la informacin y/o documentacin requerida para acciones de verificacin y de
fiscalizacin posterior sobre el otorgamiento de las prestaciones econmicas, sern sujetos a las siguientes multas:
CANTIDAD DE
INFRACCIONES
BASE LEGAL
TRABAJADORE MULTA
S
No exhibir los libros,

registros
a)
u otros documentos Art. 15,

que se
De 1 a 50
0.5 UIT
solicite dentro de los Numeral 2

plazos
De 51 a 100
1 UIT
establecidos.
De 101 a ms
2 UIT
Ley N 27056
presente Reglamento, siempre que no hubiesen transcurrido los plazos de prescripcin establecidos en el Cdigo
Civil.
El canje de estos documentos se efectuar en los siguientes lugares:
* Lima
: En las Unidades de Prestaciones
Econmicas
Impedir
que
verificadores
* Provincias
los
puedan
14 DE AGOSTO
la comprobacin fsica
PODER EJECUTIVO
y evaluacin de la
b)
documentacin en el Art. 15,

local
De 1 a 50
0.5 UIT
de la entidad emplea- Numeral 2

dora
De 51 a 100
1 UIT
proporcionada.
como
De 101 a ms
2 UIT
As Ley N 27056
no permitir y/o facilitar

la
realizacin
verificacin
de
DISPONEN EL INCREMENTO DE LA REMUNERACIN

MNIMA DE TRABAJADORES SUJETOS AL RGIMEN
LABORAL DE LA ACTIVIDAD PRIVADA
la
en dicho local.
DECRETO SUPREMO N 011-2011-TR
No proporcionar la
informacinodocumentacin
c)
complementaria
sea
que Art. 15,
De 1 a 0
0.5 UIT
requerida
ESSALUD, sin
por Numeral 2
De 51 a 100
1 UIT
forma, Ley N 27056
De 101 a ms
2 UIT
De 1 a 50
0.5 UIT
informacin no con- Numeral 2

forme
De 51 a 100
1 UIT
con la realidad.
De 101 a ms
2 UIT
observar
plazos y
la
condiciones establecidas.
Proporcionar
ESSALUD
d)
En las Unidades u Oficinas de

Prestaciones Econmicas
y/o fiscalizadores de
EsSalud
realizar
a Art. 15,
Ley N 27056
DECRETA:
Artculo 1.- Objeto de la Norma
Incrementar en S/.75.00 Nuevos Soles la Remuneracin
Mnima de los trabajadores sujetos al rgimen laboral de
la actividad privada, con lo que la Remuneracin Mnima
pasar de 600.00 Nuevos Soles a S/.675.00 Nuevos Soles.
Artculo 2.- Regulacin Complementaria
El Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo, mediante resolucin ministerial, dicta las normas que sean
necesarias para la mejor aplicacin del presente Decreto
Supremo.
Artculo 3.- Refrendos
El presente Decreto Supremo es refrendado por el Ministro de Trabajo y Promocin del Empleo.
DISPOSICION TRANSITORIA
Primera.- Canje de Certificados de Reembolso
Los certificados de reembolso expedidos hasta el ao
2000 y que no hayan sido utilizados, podrn ser redimidos de acuerdo a lo establecido en el artculo 18 del
C-19
ASESORA LABORAL-1ra. Quincena de Agosto
Asesora Laboral
Anlisis Laboral
Dr. Ricardo Salvatierra Valdivieso
RGIMEN LABORAL ESPECIAL DEL SECTOR PESQUERO

1. BASE LEGAL
2.2. Gratificaciones
Las disposiciones del Decreto Supremo N 014-2004-TR,

sern de aplicacin para los trabajadores que se encontraban bajo la supervisin de la Caja de Beneficios y
Seguridad Social del Pescador.
Monto
Las gratificaciones legales equivalen al 16,66% de la
remuneracin que perciba el trabajador por el tiempo
efectivamente laborado.
2. BENEFICIOS LABORALES
Retiro de las gratificaciones

El trabajador podr retirar libremente lo depositado
como gratificaciones.
Los trabajadores pescadores tienen derecho a los beneficios que detallamos a continuacin:
2.1. Compensacin por Tiempo de Servicio (CTS)
Monto
La CTS equivale al 8,33% de la remuneracin que perciba
el trabajador por el tiempo efectivamente laborado.
Retiro de la CTS
La CTS solo podr ser retirada por el trabajador cuando
se produzca su cese definitivo en la actividad pesquera.
Para ello deber cumplir con presentar a la institucin
bancaria respectiva, la constancia emitida por la Caja de
Beneficios y Seguridad Social del Pescador, certificando
dicha situacin. Esta institucin est autorizada para
requerir la documentacin que, a su criterio, acredite el
cese definitivo en la actividad pesquera.
Retiros parciales
El trabajador podr realizar retiros parciales con cargo de
su CTS e intereses acumulados, siempre que no excedan
en conjunto del 50% de estos, computados desde el
inicio de los depsitos. El clculo se realizar a la fecha
en que el trabajador solicite a la institucin bancaria el
retiro parcial de la CTS.
Aplicacin supletoria del rgimen general
En los aspectos no regulados sobre CTS por las disposiciones antes detalladas, ser de aplicacin el Decreto
Supremo N 001-97-TR TUO de la Ley de Compensacin
por Tiempo de Servicios y su Reglamento aprobado mediante el Decreto Supremo N 004-97-TR.
D-1

En los aspectos no regulados sobre gratificacin ser de
aplicacin la Ley N 27735 Ley que regula el otorgamiento de las Gratificaciones para los Trabajadores del Rgimen de la Actividad Privada y su Reglamento Decreto
Supremo N 005-2002-TR.
2.3. Vacaciones
Monto
Las vacaciones equivalen al 8,33% de la remuneracin
que perciba el trabajador por el tiempo efectivamente
laborado.
Retiro de las vacaciones
El trabajador podr retirar libremente lo depositado
como vacaciones.
En los aspectos no regulados sobre vacaciones ser de
aplicacin el Decreto Legislativo N 713 Legislacin sobre
descansos remunerados de los Trabajadores de la Actividad Privada y su Reglamento aprobado mediante el
Decreto Supremo N 012-92-TR.
2.4. Disposiciones comunes
Para la determinacin de los beneficios laborales antes
mencionadas, sern de aplicacin las siguientes reglas.
Remuneracin computable
Se considera remuneracin computable a todo aquello
que perciba el trabajador como contraprestacin por la
prestacin de sus servicios, fijados de acuerdo con la

normativa legal o convencional.
beneficios, estos adeudos constituyen obligaciones con

carcter de ttulo ejecutivo.
Perodo computable
El tiempo computable son los periodos efectivamente
laborados.
2.7. Supervisin y control

De acuerdo con sus estatutos, corresponde a la Caja de
Beneficios y Seguridad Social del Pescador la supervisin
del cumplimiento por parte de los empleadores del pago
de los beneficios sociales de sus trabajadores, sin perjuicio del control y fiscalizacin de la Autoridad Administrativa de Trabajo, de acuerdo con la Ley N 28806, Ley
General de Inspeccin del Trabajo y su reglamento aprobado mediante el Decreto Supremo N 019-2006-TR.
Asimismo, en caso de incumplimiento por parte de los
empleadores armadores de las obligaciones laborales
antes detalladas, la Caja de Beneficios y Seguridad Social
del Pescador tambin comunicar de ello la Autoridad
Administrativa de Trabajo.
Oportunidad y forma de pago

a) Eleccin del depositario
El trabajador deber aperturar 2 cuentas en una institucin bancaria de alcance nacional de su eleccin, una
para el pago de su CTS y otra para la cancelacin de sus
vacaciones y gratificaciones. Las operaciones que se
realicen en estas cuentas se encuentran exoneradas del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF).
b) Comunicacin al empleador
Dentro de los 5 das hbiles de iniciada la prestacin de
sus servicios, el trabajador deber comunicar a su empleador el nombre la institucin bancaria elegida y el
nmero de las cuentas.
Si el trabajador no comunica estos datos, el empleador
efectuar los pagos en la institucin bancaria de su eleccin, bajo la modalidad de depsito a plazo fijo por el
periodo mas largo permitido.
c) Oportunidad del depsito
El empleador deber depositar en las cuentas del trabajador los beneficios correspondientes a un mes, dentro
de los 5 das hbiles del mes siguiente. Para estos efectos, la Caja de Beneficios y Seguridad Social del Pescador,
deber sealar los periodos semanales que deben ser
cancelados en cada oportunidad.
2.5. Obligaciones ante la Caja de Beneficios y Seguridad Social del Pescador
Los armadores estn obligados a presentar a la Caja de
Beneficios y Seguridad Social del Pescador una Declaracin Jurada mensual, en la misma oportunidad en que se
realiza el depsito de los beneficios del trabajador pescador. En este documento se incluir informacin sobre
los beneficios cancelados en el mes, precisando los perodos semanales que correspondan. La no presentacin
de este documento a la Caja de Beneficios y Seguridad
Social del Pescador, podran originar que sta solicite al
juez la aplicacin de las medidas cautelares reguladas en
el artculo 4 de la Ley N 27301, Ley que otorga carcter
de Ttulo Ejecutivo exigible por razn de tiempo, lugar y
modo, a obligaciones adeudadas a la Caja de Beneficios y
Seguridad Social del Pescador.
2.6. Incumplimiento de pago
Si el armador pesquero no cumple con pago de estos
3. REMUNERACIN
Uno de los aspectos de mayor discusin en el rgimen
laboral de los pescadores pesquero es el clculo de la
remuneracin de los trabajadores.
En el Decreto Supremo N 009-76-TR se estableci que la
remuneracin de los pescadores sera una participacin
por tonelada mtrica, la misma que fue establecida en
un 22,4% del precio que el armador percibiera por la
venta de la anchoveta a PESCA PER.
En junio de 1985 se celebr un convenio colectivo entre
trabajadores del sector pesquero representados por la
Federacin de Pescadores del Per y empleadores (armadores) representados por la Sociedad Nacional de
Pesquera, Empresa Nacional de Pesquera - PESCAPER
y la Corporacin Nacional de Armadores Pesqueros,
recogido por la Resolucin Subdirectoral N 280-85-ISDNEC. Posteriormente, en mayo de 1988 fue modificado
por acuerdo entre la Federacin de Pescadores del Per
y la Corporacin Nacional de Armadores Pesqueros, el
mismo que fue aprobado mediante la Resolucin Subdirectoral N 262-88-2DV-NEC; en la medida que fue celebrado por asociaciones y sindicatos que representaban a
la mayora de empresas y trabajadores de este sector, se
consider de aplicacin general. Con relacin a la remuneracin, este convenio colectivo estableci una participacin del 22,4% calculado sobre la base del 10% de la
cotizacin CIF Hamburgo de la tonelada mtrica de harina de pescado, menos el valor del flete. Sin embargo,
con la publicacin del Decreto Legislativo N 757 se suspendi la vigencia de dicho convenio ya que esta norma
prohiba que estos acuerdos contengan sistemas de
reajuste automtico de remuneraciones fijados en funcin a ndice de variacin de precios.
D-2
Posteriormente, la Asociacin de Armadores de Nuevas

Embarcaciones Pesqueras y el Sindicato nico de Pescadores de Nuevas Embarcaciones del Per, celebraron
diversos convenios colectivos: en febrero del 1991, otro
en marzo de 1993, abril del 2002, y en marzo de 2007
cuya vigencia es por 5 aos (Febrero de 2012), en este
ltimo convenio, se estableci que la remuneracin del
personal es una participacin de pesca para el consumo
humano indirecto, por tonelada mtrica de pesca descargada, ser igual al 18% del 8% del precio promedio de
la Tonelada Mtrica de harina de pescado. Asimismo, la
participacin de pesca para el consumo humano directo
por tonelada mtrica de pesca descargada, ser igual al
22,5% del 8% del precio promedio de la Tonelada Mtrica de harina de pescado. En aplicacin de las normas del
TUO del Decreto Ley N 25593, Ley de Relaciones Colectivas de Trabajo, aprobado mediante el Decreto Supremo N 010-2003-TR, este ltimo convenio colectivo sera
de aplicacin general a todo el sector, ya que quienes lo
celebran representan a la mayora de empleadores y
trabajadores dedicados a la actividad pesquera.
Sobre este tema cabe resaltar que la Corte Suprema de
Justicia en la sentencia Casatoria N 889-2004 DEL
SANTA, ha sealado que el porcentaje de participacin
establecido por el Decreto Supremo N 009-76-TR slo
es de aplicacin para los trabajadores de las Pequeas
Empresas de Extraccin de Anchoveta y que el Convenio
Colectivo celebrado en 1985 ya no se encuentra vigente.
4. DESCANSOS REMUNERADOS
En aplicacin de la Resolucin Suprema N 004-91-TR los
trabajadores de la pesca de consumo humano o industrial, gozarn de un da de descanso a la semana sin goce
de remuneracin, siendo de preferencia los domingos o
cualquier otro da de la semana. Este descanso no es
remunerado
Si el trabajador labora en su da de descanso o en da
feriado, en acuerdo con el armador, percibir la participacin normal establecida para esta actividad, sin recargo alguno.
5. SEGURIDAD SOCIAL
Los trabajadores dependientes dedicados a la actividad
pesquera gozaban de prestaciones de salud y beneficios
pensionarios a cargo de la Caja de Beneficios y Seguridad
Social del Pescador, adems del pago de subsidios por
enfermedad y lactancia. Para estos efectos, los pescadores y armadores realizaban los correspondientes aportes
a esta institucin. Debido a los problemas financieros de
esta institucin, mediante la Ley N 28193 se estableci
D-3
que el Seguro Social de Salud - ESSALUD- asumir las

atenciones y prestaciones econmicas que se encontraban a cargo de la Caja de Beneficios y Seguridad Social
del Pescador. Adems, el ESSALUD deber coordinar con
la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT, la forma de pago de las aportaciones teniendo en consideracin el rgimen especial de la actividad pesquera. El reglamento de esta ley fue aprobada
mediante el Decreto Supremo N 005-2004-TR, en la que
se establece que los trabajadores pescadores y pensionistas de la Caja de Beneficios y Seguridad Social del
Pescador se incorporan al ESSALUD como afiliados regulares. Por tanto, tendr derecho a las prestaciones de
prevencin, promocin y recuperacin de la salud, prestaciones de bienestar y promocin social y prestaciones
econmicas, todas ellas reguladas en la Ley N 26790,
Ley de Modernizacin de la Seguridad Social en Salud, y
su reglamento, aprobado mediante el D.S. N 009-97-SA.
5.1. Salud
5.1.1. Derecho de cobertura
Los trabajadores pesqueros y sus derechohabientes
tendrn derecho de cobertura siempre que cumplan con
tener 2 aportaciones mensuales consecutivas o no consecutivas canceladas en los 6 meses previos a la contingencia y adems tengan vnculo laboral en el mes de la
contingencia.
Si el trabajador pesquero no cuenta con las aportaciones
antes mencionadas, el titular y sus derechohabientes
tendrn derecho especial de cobertura por desempleo,
regulado en el artculo 11 de la Ley N 26790. Para efectos de esta cobertura, se considerar al trabajador como
cesado el ltimo da del mes precedente al mes que no
cumpla con lo establecido en el primer prrafo del presente artculo.
En caso el trabajador pesquero no tenga vnculo laboral
(se encuentre en baja temporal) en el mes de la contingencia, pero cumpla con la cantidad de aportaciones
requeridas, el titular y sus derechohabientes tendrn
cobertura slo por prestaciones de salud y prestaciones
econmicas de lactancia y sepelio. En estos casos, no
tendr derecho a subsidio por incapacidad temporal ni
subsidio por maternidad.
Los pensionistas de la Caja de Beneficios y Seguridad
Social del Pescador y sus derechohabientes tienen derecho de cobertura sin perodo de carencia, desde la fecha
en que se les constituye como pensionistas, independientemente de la fecha en que se les notifica dicha
condicin y siempre que sean declarados por la entidad
empleadora. Posteriormente, mantienen su cobertura
siempre que cumplan con tener 3 contribuciones men-
suales consecutivas canceladas hasta el mes previo a la

contingencia.
Los trabajadores pesqueros, pensionistas de la Caja de
Beneficios y Seguridad Social del Pescador y sus derechohabientes, tendrn derecho de cobertura por prestaciones de maternidad siempre que el afiliado titular se
encuentre afiliado al tiempo de la concepcin. En caso
de accidente, basta que exista afiliacin.
5.1.2. Derecho especial de cobertura por desempleo
En caso de desempleo, los trabajadores tendrn derecho
a una cobertura especial por desempleo de acuerdo a lo
establecido en la Ley N 26790.
5.1.3. A Aportes
El aporte al ESSALUD ser de cargo del armador a razn
del 9% de la remuneracin mensual del trabajador pesquero, la cual no podr ser menor a la base mnima imponible que actualmente equivale a 4,4 remuneraciones
mnimas vitales, vigente del ltimo da del mes por el
que el armador declara y paga el aporte.
Este mnimo ser aplicado independientemente de los
das laborados por el trabajador pesquero, durante el
perodo mensual declarado, con excepcin de los perodos subsidiados en los que la base mnima se determinar de forma proporcional a los das no subsidiados del
correspondiente mes.
5.1.4. Registro de los trabajadores pesqueros, pensio-
nistas y derechohabientes.
La SUNAT ser responsable de los procesos de registro,
declaracin, acreditacin, fiscalizacin y la cobranza
coactiva. Asimismo se encargar del registro de los afiliados titulares (sean trabajadores o pensionistas) y sus
derechohabientes. Para estos efectos se ha dictado la
Res. N 192-2005/SUNAT.
5.1.5. Declaracin y pago de aportes
La declaracin y pago de los aportes al ESSALUD, se realizar de acuerdo con el cronograma que establezca la
SUNAT para el cumplimiento de las obligaciones tributarias.
Si el pago del aporte al ESSALUD no se realiza en el plazo
establecido y mediante el PDT Planilla Electrnica, ste
se realizar mediante el Sistema Pago Fcil en efectivo o
con cheque. El cdigo a utilizar ser el 5238 - Trabajadores pesqueros Ley N 28320.
5.2. Pensiones
Los trabajadores pescadores y los armadores aportan a
un Fondo de Pensiones a cargo de la Caja de Beneficios y
Seguridad Social del Pescador, en los siguientes porcentajes de la participacin de los trabajadores:
Armadores: 5%
Trabajadores: 4%
El pago de estos aportes se realizar en las condiciones
que establezca la Caja de Beneficios y Seguridad Social
del Pescador.
Casos Prcticos
I. PAGO DE REMUNERACIN MNIMA VITAL EN EL RGIMEN

ESPECIAL DE LA MICROEMPRESA
Los trabajadores comprendidos en el Rgimen Laboral
Especial de las microempresas tienen derecho a percibir
por lo menos la Remuneracin Mnima Vital.
Datos:
9 - 12 a.m.
3 horas diarias
Determinar la remuneracin a pagar a cada uno de los

trabajadores, teniendo en cuenta que la remuneracin
de los trabajadores con una jornada de 8 horas diarias o
48 semanales es la Remuneracin Mnima Vital.
Jornada: De lunes a viernes

Horario:
Trabajador
Horario
------------A
--------6 - 12 a.m.
Horas laboradas
Diarias
------------------6 horas diarias
Determinacin de la remuneracin
Conforme al Artculo 3 de la Resolucin Ministerial N
091-92-TR cuando el trabajador labora menos de 4 horas
diarias, percibir el equivalente de la parte proporcional
de la Remuneracin Mnima Vital, tomndose como base
D-4
para este clculo el correspondiente a la jornada del

centro de trabajo donde se presta servicios.
a) Trabajador A:
Como el trabajador A labora 6 horas diarias su remuneracin debe ser por lo menos la Remuneracin Mnima
Vital, es decir, S/. 600.00.
b) Trabajador B:
Partiendo de una base de S/. 600.00 por 3 horas de labor
tenemos que, la remuneracin del trabajador B es:
Rem. Trab. B = S/. 600.00 8 x 3 = S/. 225.00
II. REMUNERACIN DE COMISIONISTAS EXCLUSIVOS

Cuando los trabajadores sujetos a comisin tengan el
carcter de exclusivos y sus comisiones del mes no alcanzaran a la Remuneracin Mnima Vital, deber completarse la diferencia entre la comisin y la Remuneracin Mnima Vital.
Datos:
Trabajador: Comisionista exclusivo
Comisin Julio 2011: S/. 390.00
Compensacin a remuneracin de comisionista:

Remuneracin Mnima Vital: S/. 600.00
Comisin Julio 2011:
- S/.(390.00)
---------------Compensacin
: S/. 210.00
El trabajador en el mes de Julio 2011 percibir una remuneracin de S/. 600.00
III. JORNADA NOCTURNA TRABAJADOR DE MICRO EMPRESA

En los centros de trabajo acogidos como Micro empresas
cuya jornada laboral se desarrolle habitualmente en
horario nocturno, no se aplicar la sobretasa del 35%; en
el presente caso como el trabajo nocturno efectuado se
realizo por incremento de demanda por temporada, la
sobretasa se aplicara de la siguiente manera:
Datos:
El horario habitual en la empresa es diurno
Remuneracin de trabajadores: S/. 600.00
Como se incrementa demanda por temporada se laborar 15 das en horario nocturno. Determinar monto a
pagar en el mes.
Determinacin de remuneracin
Como el horario habitual es diurno al laborar los trabajadores excepcionalmente en horario nocturno si tendran
un incremento en su remuneracin del 35%.
Rem. Nocturna por 30 das (600 + 35% de 600): S/. 810.00
------------------- Remuneracin diurna por 15 das
(600/30x15)
- Remuneracin nocturna por 15 das
(810/30x15)
- Total
: S/. 300.00
: S/. 405.00
----------------
: S/. 705.00
IV. INDEMNIZACIN POR ACTOS DE HOSTILIDAD

Trabajador del Rgimen Laboral de la Actividad Privada,
que sufre actos de hostilidad y opta por la Indemnizacin
al contar con 4 aos 5 meses y 15 das de servicios para
la empresa.
Datos:
Fecha de ingreso : 01.01.2007
Fecha de despido : 15.06.2011
Tiempo de servicios
: 4 aos, 5 meses y 15 das
D-5
Remuneracin mensual al momento del despido

Bsico
: S/. 1,000.00
Asignacin Familiar
: S/. 60.00
----------------Total
: S/. 1,060.00
Clculo de la Indemnizacin:

Remuneracin Mensual
de referencia
--------------------------S/. 1,060.00

Remuneracin y
media mensual
-------------------
1
------1,5
S/. 1,590.00
S/. 1,590.00
N de aos
laborados
------------x
N de meses
del ao
--------------- ----------5 = S/. 662.50
Por los 15 das de labor:
Total
-----------------= S/. 6,360.00
Por los 5 meses de labor:

Remuneracin y
Media mensual
--------------12
x
Remuneracin y N de meses N de das N de das

Media mensual
del ao
del mes laborado Total
------------------ --------------- ------------- ----------- -------S/. 1,590.00 / 12
/
30 x
15 = S/. 66.25
Por los 4 aos de labor:

Remuneracin y
Media mensual
-------------------
------------------S/. 1,590.00 /
N de meses
laborado
Total de Indemnizacin:
- 4 aos
: S/. 6,360.00
- 5 meses
: S/. 662.50
- 15 das
: S/. 66.25
---------------Total
: S/. 7,088.75
Total
V. LIQUIDACIN DE BENEFICIOS SOCIALES

En el presente caso procederemos a realizar el clculo
integral de una liquidacin de beneficios sociales, de un
trabajador con remuneracin de periodicidad mensual,
esta liquidacin comprender: Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS), Gratificaciones Truncas y Vacaciones Truncas.
Datos:
Fecha de ingreso
Fecha de Cese
Tiempo de Servicios
Motivo
Remuneracin Mensual
Bsico
Asignacin Familiar
Bono mensual por
Productividad
Total
: 15.11.2009
: 15.08.2011
: 1 ao, 9 meses y 1 da.
: Renuncia Voluntaria.
: S/. 1,750.00
: S/. 60.00
: S/. 250.00
---------------: S/. 2,060.00
1. COMPENSACIN POR TIEMPO DE SERVICIOS (CTS)

Remuneracin Computable:
Remuneracin Mensual : S/. 2,060.00
1/6 de Gratificacin (1) : S/. 343.33
---------------Total
: S/. 2,403.33
(1) La ltima Gratificacin percibida por el trabajador corres-
pondiente por Fiestas Patrias, en el mes de Julio 2009 fue de

S/. 2,060.00
CTS por Liquidar (2)
: 15 das
(2) Los depsitos de CTS de los perodos anteriores ya fueron

efectuados, slo estara pendiente el clculo y pago de la CTS
del 01.05.2011 al 15.08.2011 (3 meses, 15 das)
Por los 3 meses:

Remuneracin
Das
Computable
Computables
-------------------------------S/. 2,403.33 / 12 x
3
CTS
--------= S/. 600.83
Por los 15 das:

Remuneracin
Das
Computable
Computables
-------------------------------S/. 2,403.33 / 12 / 30 x
15
=
CTS
--------S/. 100.14
Total CTS por pagar:

Por 3 meses
: S/. 600.83
Por 15 das
: 100.14
---------------Total
: S/. 700.97
2. GRATIFICACIN
DICIEMBRE
TRUNCA
PERODO
JULIO-
D-6
El Artculo 7 de la Ley N 27735 indica que la Gratificacin proporcional corresponde si el trabajador no tiene
vnculo laboral vigente en la fecha en que corresponda
percibir el beneficio, pero hubiera laborado como mnimo un mes en el semestre correspondiente, percibir la
gratificacin respectiva en forma proporcional a los meses efectivamente trabajados.
Clculo por los 9 meses:

Remuneracin
N de meses
Computable
Computables
Total
----------------------------------------------S/. 2,060.00 / 12 x 9
= S/. 1,545.00
Clculo por 1 da:
Remuneracin Computable:
Remuneracin Mensual: S/. 2,060.00
Remuneracin
Das
Computable
Computables
Total
---------------------------------------S/. 2,060.00 / 12 / 30 x
1
= S/. 5.72
Remuneracin
N de meses
Total
Computable
Computables Gratificacin
----------------------------------------------S/. 2,060.00 / 6 x
1
= S/. 343.33
Total de Gratificacin Trunca

El monto que se deber pagar por concepto de gratificacin trunca de navidad ser de S/. 343.33. A este monto
se le debe agregar el 9% de bonificacin extraordinaria
dispuesto por la Ley N 29351.
1. VACACIONES TRUNCAS
En el presente caso se proceder a realizar el clculo de
las vacaciones truncas correspondientes del perodo
correspondiente del 15.11.2010 a 15.08.2011 fecha en la
cual ceso el trabajador.
Remuneracin Computable
Remuneracin Mensual: S/. 2,060.00
Perodo Vacacional Trunco : 9 meses, 1 da
Pago por Vacaciones Truncas

Por 8 meses
: S/. 1,545.00
Por 1 da
: S/.
5.72
-----------------Total
: S/. 1,550.72
2. MONTO TOTAL POR LIQUIDACIN DE BENEFICIOS

SOCIALES
CTS POR LIQUIDAR
GRATIFICACION TRUNCA
VACACIONES TRUNCAS
: S/. 700.97
: S/. 343.33
: S/. 1,550.72
-----------------: S/. 2,595.02
TOTAL
VI. REMUNERACIN VACACIONAL EN TRABAJO A DESTAJO

Una empresa papelera cuenta con trabajadores que
perciben remuneraciones a destajo, siendo que tres
trabajadores del rea de Etiquetado van hacer uso del
descanso vacacional en el mes de agosto.

A continuacin, se muestran los siguientes datos tiles:
Nombre
Fecha de
Ingreso
Semana
04/07/11
al
10/07/11
Semana
11/07/11
al
17/07/11
Semana
18/07/11
al
24/07/11
Semana
25/07/11
al
31/07/11
Sistema
de
Pensiones
A
B
C
01/01/2010
01/02/2010
01/03/2010
700.00
1,000.00
900.00
800.00
900.00
600.00
600.00
850.00
600.00
600.00
780.00
600.00
SNP
SNP
SNP
Jornada laboral de lunes a sbado

Monto por unidad etiquetada S/. 1.50
A solicitud del trabajador A va gozar de 15 das de descanso vacacional
A solicitud del trabajador B va gozar de 21 das de descanso vacacional
D-7
A solicitud del trabajador C va gozar de 07 das de descanso vacacional

Se pide
a. Determinar el monto de la Remuneracin Vacacional
Para establecer la Remuneracin Vacacional de los trabajadores destajeros, se toma como base el salario diario
promedio durante las cuatro (04) semanas consecutivas
anteriores a la semana que precede a la del descanso
vacacional.
El trabajador debe disfrutar del descanso vacacional en
forma interrumpida e irrenunciable por un periodo de 30
das; sin embargo a solicitud escrita del trabajador, el
empleador podr autorizar el goce vacacional en perodos que no podrn ser inferiores a siete das naturales,
por lo que es importante mencionar que en el presente
caso, los trabajadores gozarn slo de 7, 15 y 21 das de
vacaciones a cuenta de los 30 das que por ley les corresponde.
Clculo de la Remuneracin Vacacional
Trabajador A (por 15 das)
Remuneracin a destajo
Del 04/07/11 al 10/07/11 : S/. 700.00
Del 11/07/11 al 17/07/11 : S/. 800.00
Del 18/07/11 al 24/07/11 : S/. 600.00
Del 25/07/11 al 31/07/11 : S/. 600.00
---------------Total
: S/.2,700.00
Promedio diario
: 2,700.00 / 28 = S/. 96.43
CONTROL DE ASISTENCIA DE TRABAJADORES

EN CASO DE TERCERIZACIN LABORAL
Consulta:
Un suscriptor nos realiza la siguiente consulta:
Tengo una empresa que realiza servicios de seleccin de productos para diferentes empresas en
forma intermitente y rotativa, es decir el personal
rota cada 02 das a cada empresa; hay necesidad
de llevar el registro de control de asistencia?
Solucin:
Base Legal:
Remuneracin vacacional
(15 das)
: 96.43 x 15 = S/. 1,446.45
Trabajador B (por 21 das)
Del 04/07/11 al 10/07/11 : S/. 1,000.00
Del 11/07/11 al 17/07/11 : S/. 900.00
Del 18/07/11 al 24/07/11 : S/. 850.00
Del 25/07/11 al 31/07/11 : S/. 780.00
----------------Total
: S/. 3,530.00
Promedio diario
: 3,530.00 / 28 = S/. 125.00
(21 das)
: 125 x 21 = S/. 2,625.00
Trabajador C (por 7 das)
Del 05-05-08 al 11-05-08
Del 12-05-08 al 18-05-08
Del 19-05-08 al 25-05-08
Del 26-05-08 al 07-06-08
: S/. 900.00
: S/. 600.00
: S/. 600.00
: S/. 600.00
--------------: S/. 2,700.00
: 2,700.00 / 28 = S/. 96.43
Total
Promedio diario
(7 das)
: 96.43 x 7 = S/. 675.01
La remuneracin vacacional ser abonada al trabajador

antes del inicio del descanso vacacional.
Nos Consultan?
Decreto Supremo N 010-2008-TR Decreto Supremo que precisa la vigencia de los Registros
Sectoriales de las empresas tercerizadoras y extiende el deber del Registro de Control de Asistencia a las Empresas Principales.
El registro de control de asistencias, para los trabajadores destacados a las empresas usuarias o principal ser llevado por esta empresa conforme lo
seala el Decreto Supremo N 010-2008-TR, cabe
indicar que este control de asistencia solo rige para
los trabajadores de la empresa contratista que son
desplazados a los establecimientos de la empresa
principal (tercerizacin externa) y siempre que tal
desplazamiento sea continuo, en consecuencia la
D-8
empresa principal, estar obligada a llevar el control de asistencia de sus propios trabajadores, as
como en el presente caso, de los trabajadores que
provienen de empresas tercerizadoras de obras y
servicios empresariales, en tanto los trabajadores
sean desplazados a los establecimientos de la empresa principal.
Finalmente cabe precisar, que los trabajadores que
provienen de la empresa tercerizadoras de obras o
servicios, si bien, la empresa principal lleva el control de asistencia diaria, esto no significa que se
convierta en empleador, pues el empleador sigue
siendo la empresa tercerizadora.
CONTRATACIN DE PERSONAL BAJO

TERCERIZACIN, INTERMEDIACIN O EN
FORMA DIRECTA
Consulta:
nuestra empresa a contratado los servicios de
una tercera empresa para que a travs de su personal brinde apoyo en nuestra rea de produccin, siendo nuestra actividad principal de imprenta, la labor que realiza el personal en mencin es la de acarreo y ordenamiento de paquetes
Qu forma de contratacin es la adecuada en
este caso? Podra contratar los servicios de una
tercerizadoras o intermediadora de servicios o es
una actividad que necesariamente debe de realizarse con personal directamente contratado por
la empresa?
Solucin:
Base Legal:
Ley N 29245.
Decreto Supremo N 006-2008-TR Reglamento de
la Ley N 29245.
Ley N 27626.
Para que pueda tener un enfoque ms preciso de
la situacin, del caso en consulta debemos sealar
que se entiende por:
La intermediacin laboral es aquella figura que
tiene como finalidad exclusiva la prestacin de
servicios por parte de una tercera empresa. As,
involucra a tres agentes: una tercera empresa, la
D-9
empresa usuaria y a los trabajadores mediante los

cuales se brinda el servicio de intermediacin laboral. Es as que slo se otorga la fuerza de trabajo, es
decir al personal capacitado y calificado para el
desarrollo de la actividad; y slo podr prestarse
por empresas de servicios que se encuentren constituidas como personas jurdicas de acuerdo a la
Ley General de Sociedades y como Cooperativas de
acuerdo a la Ley General de Cooperativas. As tambin, existe una garanta de pago hacia los trabajadores puesto que, frente a un supuesto de impago,
la empresa usuaria responde solidariamente por la
empresa de intermediacin. Slo procede la intermediacin laboral en los supuestos de temporalidad (contratos ocasionales y de suplencia), complementariedad o especializacin; es decir, que los
trabajadores de la empresa que brinda el servicio,
no pueden formar parte dentro del desarrollo principal de la empresa usuaria. Asimismo, la Ley en
mencin establece porcentajes limitativos para el
nmero de trabajadores de empresas de intermediacin que pueden brindar servicios en las empresas usuarias. Esta limitacin consiste en exceder
del 20% del total de trabajadores de la empresa
usuaria; por su carcter temporal. Es as, que frente a un incumplimiento respecto de los lmites
permisibles y/o frente a contratos de intermediacin fuera de los supuestos establecidos por la
norma, se genera la desnaturalizacin de la intermediacin laboral, entendindose la existencia de
un contrato de trabajo con los trabajadores, fuera
de las sanciones que se le imputaran a las empresas partes.
Por otro lado, la tercerizacin u outsourcing es un
proceso mediante el cual, se externaliza hacia otras
empresas contratistas autnomas, determinadas
funciones o actividades, que anteriormente se
desarrollaban por la propia empresa. En este caso,
la tercera empresa no solo otorga la fuerza de trabajo, sino tambin, maquinarias, infraestructura y
todo aquello que sea necesario para el desarrollo
del servicio. Es decir, una empresa externa ofrece
de manera independiente una serie de bienes o un
tipo de servicios.
En el caso en consulta, los ayudantes son trabajadores que realizan labores propias de la empresa,
por lo que sus caractersticas no se adecuan a ninguna de las modalidades de prestacin de personal
indicado, lneas arriba, por lo que estos trabajadores debern de ser contratados en forma directa
por su empresa.
MALTRATO PSICOLGICO AL TRABAJADOR

Consulta:
Un suscriptor nos realiza la siguiente consulta: El
empleador de una empresa constantemente maltrata verbalmente a una trabajadora puede considerarse esto como un maltrato psicolgico?
Solucin:
Base Legal:
Artculo 30 del decreto Supremo N 003-97-TR.
El maltrato del que es objeto la trabajadora,
adems de ser un maltrato psicolgico es un acto
que afecta su dignidad, y que se configura como un
acto de hostilidad equiparable al despido, contemplado en el Texto nico Ordenado del Decreto
Legislativo N 728 aprobado por Decreto Supremo
N 003-97-TR.
Frente a un acto de hostigamiento el trabajador
debe emplazar por escrito al empleador, antes de
iniciar un proceso judicial, imputndole el acto de
hostilidad correspondiente, otorgndole un plazo
razonable no menor a 6 das naturales para que,
efecte su descargo o enmiende su conducta,
segn se el caso.
De persistir el hostigamiento el trabajador podr
optar excluyentemente por:
- Accionar judicialmente para que cese la hostilidad: si la demanda es declarada fundada se resolver por el cese de la hostilidad, imponindose al empleador la multa que corresponda,
segn la gravedad.
- Dar por terminado el contrato de trabajo, en
cuyo caso se demandar el pago de la indemnizacin, independientemente de la multa y de
los beneficios sociales que pueda corresponderle.
RENUNCIA DEL TRABAJADOR

Consulta:
Uno de los trabajadores de la empresa present
su carta de renuncia, comprometiendo a laborar
15 das, a partir de la fecha de presentacin del
documento, pero al da siguiente ya no vino, an
frente a esta actitud irresponsable tiene derecho
al pago de beneficios sociales y certificado de
trabajo?
Solucin:
Base Legal:
Artculo 16, 18, 25 literal h), 31 y 32 del Decreto Supremo N 003-97-TR.
Artculo 27 y 28 del decreto Supremo N 00196-TR.
Tercera Disposicin, Complementaria, Transitoria,
Derogatoria y Final del Decreto Supremo N 00196-TR.
Sobre la Renuncia, quedan claros los siguientes
aspectos concretos:
El trabajador que presenta su renuncia, debe
hacerlo por escrito.
El empleador est facultado y no obligado, a
exonerar al trabajador del plazo de 30 das para
dejar de concurrir a laborar. Si decide exonerarlo, le bastar guardar silencio por 03 das o manifestarle su negativa por escrito dentro del
mismo plazo.
Aceptada la renuncia, el trabajador no podr
ser despedido invocando la causal de abandono
de trabajo.
La carta puede ser simple, no necesita legalizar
la firma.
El trabajador recabar el cargo de entrega, con
precisin de da y hora de recepcin por el empleador.
Si el empleador no da respuesta dentro de 3
das, se tendr por aceptada la exoneracin.
El empleador NO podr negarse a aceptar la
renuncia aun cuando sta no fuese manifestada
como irrevocable, porque atentara contra el
Artculo 23 de la Constitucin Poltica que garantiza la libertad de trabajo.
En caso el empleador comunique por escrito, al
trabajador, la negativa a exonerar del plazo de
30 das previos al retiro del centro de trabajo, y
el trabajador hiciera caso omiso a esta negativa
y decida no seguir asistiendo a laborar, se estara configurando una falta grave de abandono de
trabajo previsto en el Artculo 25 inciso h) del
Decreto Supremo N 003-97 TR, por lo que pasado ms de tres das de inasistencia del trabajador, el empleador proceder a accionar lo indicado en el Artculo 31 y 32 del mismo cuerpo legal.
Configurada la falta grave se procede al procedimiento de despido por falta justificada, envindose una carta notarial al domicilio del ex-
D-10
trabajador, consignado en el contrato de trabajo o el que figure en su ficha personal, en esta

se indicara la fecha en la cual se ha producido la
extincin del vnculo laboral y se le indicara al
trabajador que puede dirigirse a la oficina respectiva de la empresa para cobrar su liquidacin
de beneficios sociales (CTS correspondiente al
ltimo perodo, Gratificaciones Truncas y Vacaciones Truncas), y la remuneracin que le corresponda hasta el da de la fecha de cese, asimismo se le har entrega de la carta para el retiro de su CTS que pudiera tener depositada en
alguna entidad financiera y su certificado de
trabajo, el termino para el pago y entrega de los
mencionados documentos es de 48 horas contados desde la fecha de cese o recepcin de la
carta notarial de despido.
El certificado de trabajo indicara, entre otros
aspectos, su tiempo de servicios y la naturaleza
de las labores desempeadas. A solicitud del
trabajador se indicar la apreciacin de su conducta o rendimiento. Por lo que en tal Certificado el empleador podra consignar el motivo del
cese del centro de trabajo.
COTRATACIN DE LOCACIN DE SERVICIOS

PROFESIONALES
Consulta:
Deseo que se me oriente sobre la contratacin de
servicios independientes de profesionales bajo la
modalidad de locacin de servicios.
Solucin:
Base Legal:
Artculos 1764 y siguientes del Cdigo Civil.
Contrato de Locacin de Servicios.- Es el contrato
de carcter civil, por medio del cual un profesional
y/o trabajador independiente (locador) se compromete, sin estar subordinado a prestar sus servicios a la empresa o ente jurdico (comitente), para
un trabajo determinado por cierto tiempo, en contraprestacin de recibir una retribucin de carcter
pecuniario. La materia de este contrato puede ser
de carcter material e intelectual.
Elementos principales:
D-11
Prestacin personal del servicio.- El profesional

o trabajador (Locador) debe prestar personalmente el servicio, pudiendo sin embargo valerse bajo su propia direccin y responsabilidad,
de auxiliares y sustitutos si la colaboracin de
otros est permitida por el contrato o por los
usos y no es incompatible con la naturaleza de
la prestacin (Art. 1766 del Cdigo Civil).
Retribucin econmica.- La empresa (Comitente) se obliga al pago de una retribucin al profesional o trabajador independiente (Locador) por
los servicios que ste le preste. Esta retribucin
es conocida con el nombre de Honorarios, para
lo cual el trabajador deber girar un comprobante de pago especficamente conocido con el
nombre de Recibo de Honorarios.
Prestacin de Servicios Autnomos.- De acuerdo a la definicin descrita en el Cdigo Civil de
Contrato de Locacin de Servicios, el profesional o trabajador independiente (Locador) se
obliga sin estar subordinado a la empresa o ente jurdico (Comitente) a prestarle sus servicios.
La prestacin de servicios que efecta el Locador, es independiente, autnoma, ya que no se
encuentra bajo la direccin del Comitente; ste
podr indicarle cul es el resultado que espera
obtener y fijar las instrucciones, pero no podr
dirigir la prestacin de servicios que efecte el
profesional o trabajador independiente (Locador).
En este tipo de contratos civiles, no es necesario
que las partes legalicen su firma ante Notario
Pblico, formalizndose su aceptacin con la sola
suscripcin por ambas partes.
TIPO DE CONTRATO DE TRABAJO PARA

LA REALIZACIN DE UNA OBRA
Consulta:
Una empresa va a realizar un trabajo de saneamiento de unos locales comerciales el cual tendr
una duracin de 2 meses, deseo saber que modalidad de contrato de trabajo es el que se puede
utilizar par la contratacin del personal? As mismo desea saber, cuales son las actividades, que
ameritan la obligacin por parte del empleador, a
la contratacin del Seguro Complementario de

Trabajo de Riesgo para los trabajadores.
Solucin:
Base Legal:
Artculo 63 del Decreto Supremo N 003-97-TR.
Artculo 19 de la Ley N 26790.
Decreto Supremo N 009-97-SA modificado mediante Decreto Supremo N 003-98-SA.
El Contrato por Obra determinada o Servicio especifico, es el tipo de contratacin laboral ms conveniente para el caso de consulta ya que este tipo
de contratos de trabajo se suscriben con un objeto
previamente establecido y de duracin determinada, en el caso de consulta ser el objeto la contratacin de mano de obra para el saneamiento de
locales comerciales por 2 meses.
En cuanto a la consulta relacionada al Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo (SCTR), este tipo
de seguros nicamente podr ser contratado para
personal dependiente de una empresa, si bien es
cierto que el SCTR es el seguro por accidentes de
trabajo y enfermedades profesionales creado por
la Ley N 26790 (de Modernizacin de la Seguridad
Social en Salud), y se rige de acuerdo a las Normas
Tcnicas del Decreto Supremo N 003-98-SA, otorga coberturas por accidentes de trabajo y enfermedad profesional a los trabajadores, empleados y
obreros, que laboran en un centro de trabajo de
alto riesgo, de las actividades que se detallan en el
Anexo 5 del mencionado Decreto Supremo.
Las actividades comprendidas que se encuentran
obligadas a contratar este seguro:
Pesca
Produccin de Petrleo Crudo y Gas Natural
Extraccin de Minerales Metlicos
Extraccin de Otros Minerales (No metlicos)
Elaboracin de Productos del Tabaco
Fabricacin de Textiles
Industrias del Cuero y Afines
Industrias de Madera, Productos de Madera y
Corcho
Fabricacin de Otros Productos Qumicos
Fabricacin de Sustancias Qumicas Industriales
Construccin
Refineras de Petrleo
Fabricacin de Productos derivados del Petrleo
y Carbn
Fabricacin de Productos Plsticos
Fabricacin de Vidrio y Productos de Vidrio
Periodistas y Camarografa
Fabricacin de Otros Productos Minerales No

Metales
Industria Bsica de Hierro y Acero
Fabricacin de Productos Metlicos
Construccin de Maquinarias
Electricidad, gas y vapor
Transporte Areo
Servicios Odontolgicos, Sanitarios y Veterinaria
CULMINACIN DE CONTRATO DE TRABAJO

POR MUTUO DISENSO
Consulta:
Un suscriptor realiza la siguiente consulta: Si existe despido por mutuo disenso y si ante un cese
bajo esa modalidad es posible que el trabajador
pueda cobrar alguna indemnizacin por la extincin de su vnculo laboral.
Solucin:
Base Legal:
Artculo 16 y 38 del Decreto Supremo N 00397-TR TUO del Decreto Legislativo N 728, Ley de
Productividad y Competitividad Laboral.
El despido es el rompimiento del vnculo laboral
por una decisin unilateral por parte del empleador, es una decisin en la que no existe intervencin del trabajador.
El mutuo disenso es un acuerdo entre el trabajador
y el empleador para dar por terminado el vnculo
laboral; en este caso la decisin es tomada por
ambas partes.
Por las consideraciones expresadas, no puede existir un despido por mutuo acuerdo; si el trabajador
suscribe un convenio de cese por mutuo disenso
esta manifestando su conformidad con que se culmine el vnculo laboral, y ello descarta que se configure una figura de despido.
Es por ello que la normatividad vigente (Decreto
Supremo N 003-97-TR) establece que el contrato
de trabajo se extingue por mutuo disenso entre
trabajador y empleador, y tambin por despido.
Por lo que si hay despido no hay mutuo disenso y si
hay mutuo disenso para la culminacin de un
vnculo laboral no hay despido.
Consecuentemente, si un trabajador ha firmado un
convenio de mutuo disenso de culminacin de
vnculo laboral, no le asiste el derecho de cobro
por indemnizacin por despido arbitrario.
D-12
Sin embargo, es posible que al firmarse un cese por

mutuo disenso entre trabajador y empleador, esta
ocasione un derecho de cobro de suma de dinero
para el trabajador, si las partes as lo acuerdan, lo
cual es perfectamente factible dado que la extincin del vnculo laboral por mutuo acuerdo va precedida normalmente de una negociacin. En este
caso ser un derecho emanado del acuerdo de
mutuo disenso y no de alguna norma legal.
PRESCRIPCIN DE LAS DEUDAS

PREVISIONALES A LAS AFP POR PARTE DEL
EMPLEADOR
tema Privado de Pensiones); es a dichas entidades

a las que debe abonar las correspondientes aportaciones, y por ello los acreedores son precisamente la ONP y la AFP.
Por lo tanto, la prescripcin extintiva laboral regulada por la Ley N 27321 no es aplicable a los
adeudos que mantengan los empleadores con la
ONP o con la AFP, siendo que la cobranza por dichas obligaciones se regulan por las normas de
cada sistema previsional.
ENTREGA DEL BOLETN INFORMATIVO
Consulta:
Consulta:

Una empresa que ha incumplido con realizar las
aportaciones de sus trabajadores a las Administradoras de Fondo de pensiones por perodos mayores a los 4 aos Ests deudas de carcter previsional estn o no comprendidas dentro de los
derechos laborales que prescriben?

Cul es el plazo para la entrega del Boletn Informativo de los Sistemas de Pensiones a los trabajadores?
Solucin:
Base Legal:
Ley N 27321 Ley que establece nuevo plazo de
Prescripcin de las
Acciones derivadas de la Relacin Laboral.
La prescripcin extintiva laboral, se aplica nicamente a los derechos econmicos del trabajador
derivados de la relacin laboral, es decir a las obligaciones econmicas que tiene el empleador frente a sus trabajadores. No se aplica a adeudos del
empleador frente a terceros.
El empleador no tiene obligaciones previsionales
frente a sus trabajadores porque no esta obligado
a entregarles los montos de las aportaciones que
correspondan al Sistema Pensionario al que se
encuentre afiliado el trabajador, y por dicha razn
los trabajadores no tienen crditos previsionales
frente a sus empleadores. Las obligaciones previsionales del empleador son frente a la Oficina de
Normalizacin Previsional ONP (si el trabajador
est afiliado al Sistema Nacional de pensiones) o
frente a la Administradora de Fondo de Pensiones
AFP (si el trabajador se encuentra afiliado al Sis
D-13
Solucin:
Base Legal:
Artculo 1 del Decreto Supremo N 009-2008-TR.
El empleador se encuentra obligado a entregar a
los nuevos trabajadores que no se encuentren
afiliados a un Sistema de Pensiones ( ONP o AFP),
una copia del Boletn Informativo elaborado por el
Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo,
sobre las caractersticas, diferencias y dems peculiaridades de los sistemas pensionarios vigentes,
incluyendo como mnimo la informacin sobre los
costos previsionales, los requisitos de acceso a la
pensin, los beneficios y modalidades de pensin y
el monto de la pensin; dentro del plazo de los 5
das hbiles siguientes de iniciada la relacin laboral, a fin de que stos decidan libremente su afiliacin a uno de ellos, contando con 10 das naturales
posteriores a la referida entrega para expresar su
decisin al empleador, as como con 10 das adicionales para poder ratificarse en lo manifestado o
modificar su voluntad. Si el trabajador no cumpliera con expresar su decisin de afiliarse al Sistema
Nacional de Pensiones (ONP) o al Sistema Privado
de Pensiones (AFP) luego del plazo otorgado para
ello, el empleador debe de afiliar a su nuevo trabajador en la AFP que crea ms conveniente.
Orientacin Laboral
PROCEDIMIENTO PARA CONSIGNACIN DE BENEFICIOS SOCIALES
Base Legal:
Artculo 93 de la Ley N 26636, Ley Procesal
del Trabajo.
Es preciso indicar que la Ley N 26636 se
encuentra vigente actualmente en el Distrito Judicial de Lima, prximamente est ser
remplazada por la Nueva Ley Procesal del
Trabajo regulada por la Ley N 29497.
I. CONSIGNACIN LABORAL
con la notificacin que haga el Juzgado, recibida o puesta en conocimiento del trabajador, el
empleador queda exonerado de pagar intereses por los conceptos y montos correspondientes.
III. COMPETENCIA
Para determinar quin es el Juez competente y en
donde se debe presentar la solicitud de consignacin, se debe tener en cuenta lo siguiente:
La consignacin laboral es un proceso judicial no

contencioso (no existe litis, controversia jurdica)
que tiene por finalidad que el deudor (empleador), mediante el depsito judicial ante el Banco
de la Nacin, cumpla con su obligacin laboral: el
pago de la remuneracin y los beneficios sociales
a favor del trabajador.
a. Por razn del territorio

A eleccin del solicitante es competente el Juez
del domicilio donde se encuentra:
II. PROCEDIMIENTO DE CONSIGNACIN DE

BENEFICIOS SOCIALES
b. Por razn de la cuanta

Es competente para conocer la solicitud de acuerdo a lo siguiente:
1. Notificacin de liquidacin de beneficios sociales

2. El empleador debe poner a disposicin del
trabajador sus beneficios laborales dentro de
las 48 horas del cese de la relacin laboral.
3. Depsito del importe ante el Banco de la Nacin
4. Para efectuar el depsito, el empleador debe
solicitar el Formulario Memorndum para
constituir un depsito judicial en el Banco de
la Nacin y llenarlo correctamente. Luego proceder a canjear el formulario y el importe debido por el Certificado de Depsito Judicial,
suscrito por un funcionario y un representante
legal del Banco de la Nacin, en el cual se anota el nmero de depsito.
5. Presentacin de la solicitud de consignacin
ante el juzgado competente.
6. Una vez efectuado el trmite, antes descrito, y
El centro de trabajo en el que se haya desarrollado la relacin laboral.

El domicilio principal del empleador
Juez de Paz Letrado cuando la expresin monetaria sea menor a 10 URP (actualmente S/.
3,600.00 nuevos soles)
Juez Especializado de Trabajo cuando la expresin monetaria exceda de 10 URP (actualmente S/. 3,600.00 nuevos soles)
IV. RETIRO DE LA CONSIGNACIN

El trabajador puede efectuar el retiro de la consignacin sin trmite alguno. Para tal efecto, aquel
va solicitar la entrega del certificado judicial ante
el Juzgado, el mismo que ser entregado endosando con el sello y firma del Juez y el Especialista
Legal, quienes debern tener su firma registrada
ante el Banco de la Nacin.
D-14
Indicadores Laborales
AGOSTO CONTINENTAL COMERCIO

9.00
4.02
1
4.02
9.00
2
4.02
9.00
3
4.02
9.00
4
4.02
9.00
5
SB
SB
6
DOM
DOM
7
4.02
9.00
8
4.02
9.00
9
4.02
9.00
10
4.02
9.00
11
4.02
9.00
12
SB
SB
13
DOM
DOM
14
4.01
9.00
15
AGOSTO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
CONTINENTAL
2.25
2.25
2.24
2.24
2.23
SB
DOM
2.19
2.19
2.19
2.20
2.20
SB
DOM
2.20
D-15
TASA DE INTERES BANCARIO - CTS

MONEDA NACIONAL
INTERAME- SCOTIACREDITO FINANCIERO
RICANO
BANK
2.23
4.78
1.51
2.06
2.23
2.22
2.22
2.41
SB
DOM
2.41
2.44
2.45
2.48
2.51
SB
DOM
2.48
4.78
4.78
4.78
4.77
SB
DOM
4.77
4.79
4.82
4.81
4.82
SB
DOM
4.85
1.48
1.47
1.46
1.49
SB
DOM
1.53
1.69
1.65
1.67
(*)
SB
DOM
1.75
2.08
2.10
2.10
2.20
SB
DOM
2.17
2.18
2.15
2.16
2.18
SB
DOM
2.18
TASA DE INTERES BANCARIO - CTS

MONEDA INTERNACIONAL
INTERAME- SCOTIACOMERCIO CREDITO FINANCIERO RICANO
BANK
5.00
1.69
3.23
0.77
1.61
5.00
5.00
5.00
5.00
SB
DOM
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
SB
DOM
5.00
1.68
1.69
1.68
1.69
SB
DOM
1.68
1.67
1.68
1.68
1.72
SB
DOM
1.72
3.23
3.24
3.25
3.25
SB
DOM
3.26
3.26
3.27
3.27
3.28
SB
DOM
3.28
0.79
0.81
0.72
0.63
SB
DOM
0.62
0.69
0.66
0.78
(*)
SB
DOM
0.90
1.61
1.61
1.61
1.60
SB
DOM
1.60
1.53
1.56
1.56
1.56
SB
DOM
1.56
INTERBANK
3.27
MI
BANCO
8.00
PROMEDIO
3.26
3.19
3.16
3.11
3.00
SB
DOM
2.99
2.95
2.91
2.88
2.82
SB
DOM
2.77
8.00
8.00
8.00
8.00
SB
DOM
8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
SB
DOM
8.00
3.23
3.22
3.20
3.21
SB
DOM
3.20
3.20
3.20
3.29
3.27
SB
DOM
3.24
INTERBANK
2.46
MI
BANCO
4.00
PROMEDIO
2.10
2.41
2.36
2.31
2.24
SB
DOM
2.21
2.10
2.05
2.03
2.02
SB
DOM
1.90
6.00
4.00
4.00
4.00
SB
DOM
4.00
4.00
4.00
4.00
4.00
SB
DOM
4.00
2.09
2.08
2.05
2.03
SB
DOM
2.01
1.99
1.97
2.04
2.05
SB
DOM
2.02
MES
AGOSTO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
FACTOR ACUMULADO TASA DE INTERS LEGAL LABORAL

(CIRCULARES BCR 041-94-EF/90)(CIRCULAR BCR 006-2003-EF/90)
MONEDA NACIONAL
MONEDA EXTRANJERA
TASA
F. DIARIO
F. ACUM*
TASA
F. DIARIO
F. ACUM*
2.48%
0.00007
1.75707
0.67%
0.00002
0.66353
2.48%
0.00007
1.75714
0.66%
0.00002
0.66354
2.51%
0.00007
1.75720
0.66%
0.00002
0.66356
2.52%
0.00007
1.75727
0.67%
0.00002
0.66358
2.52%
0.00007
1.75734
0.67%
0.00002
0.66360
2.52%
0.00007
1.75741
0.67%
0.00002
0.66362
2.52%
0.00007
1.75748
0.67%
0.00002
0.66364
2.53%
0.00007
1.75755
0.69%
0.00002
0.66366
2.54%
0.00007
1.75762
0.69%
0.00002
0.66367
2.57%
0.00007
1.75769
0.69%
0.00002
0.66369
2.56%
0.00007
1.75776
0.69%
0.00002
0.66371
2.56%
0.00007
1.75783
0.68%
0.00002
0.66373
2.56%
0.00007
1.75790
0.68%
0.00002
0.66375
2.56%
0.00007
1.75797
0.68%
0.00002
0.66377
APORTES, COMISIONES Y PRIMA DE SEGURO - AFP

Obligacin Agosto 2011
AFP
Aporte ObliComisin
Prima de
gatorio
AFP
Seguros
HORIZONTE
INTEGRA
PRIMA
PROFUTURO
10%
10%
10%
10%
1.95%
1.80%
1.75%
2.17%
1.55%
1.42%
1.09%
1.39%
PRIMA DE SEGURO Y GASTOS DE SEPELIO-AFP*

S/. 7,642.73
Tope para aplicar la prima de seguro
S/. 4,030.00
Gastos de Sepelio
* Perodos: Julio, Agosto y Septiembre del 2011
CRONOGRAMA DE VENCIMIENTO DE OBLIGACIONES LABORALES

AFP
Mes de la
Efectivo,
Obligacin Ch/mismo Banco,
Ch/Gerencia
Agosto-11
07.09.2011
Ch/otro
Banco
Declaracin Declaracin
sin pago
sin pago
Declaracin
con 50%
con 80%
sin pago
inters
inters
05.09.2011 07.09.2011
21.09.2011
CONAFOVICER
SENATI
19.10.2011 15.09.2011 16.09.2011
D-16
ASESORA DE COMERCIO EXTERIOR-1ra. Quincena de Agosto
Asesora de Comercio Exterior

Informe
INFRACCIONES Y SANCIONES ADUANERAS

(Segunda parte)
Base Legal:
- Decreto Legislativo N 1053, Ley General de Aduanas
Las infracciones aduaneras pueden sancionarse con
multa, comiso de mercancas o suspensin, cancelacin o inhabilitacin para ejercer actividades.
En la primera parte de este informe se abordaron
las infracciones sancionadas con multa as como los
intereses y el rgimen de incentivos aplicable.
En esta segunda y ltima parte abordaremos las
infracciones aduaneras sancionadas con comiso de
mercancas y con suspensin, cancelacin o inhabilitacin para ejercer actividades.
VI. Infracciones sancionables con comiso de mercancas
Se conoce por comiso aquella sancin que consiste en la
privacin definitiva de la propiedad de las mercancas, a
favor del Estado.
Ahora bien, se sancionan con comiso de mercancas las
siguientes infracciones:
a) Cuando se disponga de las mercancas ubicadas en
los locales considerados como zona primaria o en los
locales del importador segn corresponda, sin contar
con el levante o sin que se haya dejado sin efecto la
medida preventiva dispuesta por la autoridad aduanera, segn corresponda.
b) Cuando se carezca de la documentacin aduanera
pertinente.
c) Cuando las mercancas estn consideradas como
contrarias a: la soberana nacional, la seguridad
pblica, la moral y la salud pblica.
d) Cuando se constate que las provisiones de a bordo o
rancho de nave que porten los medios de transporte
no se encuentran consignados en la lista respectiva o
en los lugares habituales de depsito.
e) Cuando las mercancas se expendan a bordo de las
naves o aeronaves durante su permanencia en el territorio aduanero.
F-1
f) Cuando se detecte el ingreso de la mercanca, traslado, permanencia o salida por lugares, ruta u hora no
autorizados; o se encuentren en zona primaria y se
desconoce al consignatario.
g) Cuando la autoridad competente determine que las
mercancas son falsificadas o pirateadas.
h) Cuando los miembros de la tripulacin de cualquier
medio de transporte internen mercancas distintas de
sus prendas de vestir y objetos de uso personal.
i) Cuando el importador no proceda a la rectificacin
de la declaracin o al reembarque de la mercanca de
acuerdo a lo establecido en el artculo 145 de la Ley
General de Aduanas.
j) Cuando los viajeros omitan declarar sus equipajes o
mercancas en la forma establecida por decreto supremo, o exista diferencia entre la cantidad o la descripcin declarada y lo encontrado como resultado
del control aduanero. A opcin del viajero podr recuperar los bienes, si en el plazo de treinta (30) das
hbiles de notificada el acta de incautacin, cumple
con pagar la deuda tributaria aduanera y recargos
respectivos, y una multa equivalente al cincuenta
(50%) sobre el valor en aduana del bien establecido
por la autoridad aduanera y con los dems requisitos
legales exigibles en caso de mercanca restringida, o
proceder a su retorno al exterior por cuenta propia o
de tercero autorizado previo pago de la referida multa. De no mediar accin del viajero en este plazo, la
mercanca no declarada caer en comiso.
Cabe indicar que a la multa equivalente al cincuenta
(50%) sobre el valor en aduana del bien, no le ser de
aplicacin el rgimen de incentivos regulado en el
Captulo III de la Ley General de Aduanas, y que fuera
tratado en la primera parte del presente artculo.
k) Cuando un medio de transporte ingresado al pas al
amparo de la legislacin pertinente o de un Convenio
Internacional, excede el plazo de permanencia concedido por la autoridad aduanera.
Es importante indicar que si una vez decretado el comiso, la mercanca o el medio de transporte no fueran
hallados o entregados a la autoridad aduanera, se impondr adems al infractor una multa igual al valor FOB
de la mercanca.
VII. Infracciones sancionables con suspensin para ejercer actividades
Se sancionan con suspensin para ejercer actividades las
infracciones cometidas por:
a) Los almacenes aduaneros cuando:
1. No mantengan o no se adecuen a las obligaciones, los
requisitos y condiciones establecidos para operar;
excepto las sancionadas con multa.
2. No repongan, renueven o adecuen la garanta para el
cumplimiento de sus obligaciones a favor de la
SUNAT, cuyo monto y dems caractersticas deben
cumplir con lo establecido en la Ley General de
Aduanas y su Reglamento.
3. No destinen las reas y recintos autorizados para
fines o funciones especficos de la autorizacin.
4. Modifiquen o reubiquen las reas y recintos sin autorizacin de la autoridad aduanera.
5. Entreguen o dispongan de las mercancas sin que la
autoridad aduanera haya:
- Concedido su levante;
- Dejado sin efecto la medida preventiva dispuesta
por la autoridad aduanera.
6. El representante legal, los gerentes o los socios de la
empresa estn procesados por delito cometido en el
ejercicio de sus funciones, desde la expedicin del
auto apertorio.
Durante el plazo de la sancin de suspensin los almacenes aduaneros no podrn recepcionar mercancas y slo
podrn despachar las que se encuentren almacenadas en
sus recintos.
b) Los despachadores de aduana cuando:
1. No mantengan o no se adecuen a los requisitos y
condiciones establecidos para operar.
3. Hayan sido sancionados por la comisin de infraccin
administrativa, prevista en la Ley de los Delitos
Aduaneros, tratndose de persona natural.
4. Desempeen sus funciones en locales no autorizados
por la autoridad aduanera.
5. Autentiquen documentacin presentada sin contar
con el original en sus archivos o que corresponda a
un despacho en el que no haya intervenido.
6. Efecten el retiro de las mercancas del punto de llegada cuando no se haya concedido el levante, se encuentren inmovilizadas por la autoridad aduanera o
cuando no se haya autorizado su salida; en los casos
excepcionales establecidos en la Ley General de
7. Estn procesados por delito cometido en el ejercicio
de sus funciones, desde la expedicin del auto apertorio. En el caso de personas jurdicas, cuando alguno
de sus representantes legales se encuentre procesado por delito en ejercicio de sus funciones, desde la
expedicin del auto apertorio.
8. Presenten la declaracin aduanera de mercancas con
datos distintos a los transmitidos electrnicamente a
la Administracin Aduanera o a los rectificados a su
fecha de presentacin.
Durante el plazo de la sancin de suspensin los almacenes aduaneros no podrn tramitar nuevos despachos y
slo podrn concluir los que se encuentran en trmite de
despacho.
c) Las empresas del servicio postal cuando:
condiciones establecidos, para operar.
d) Las empresas del servicio de entrega rpida cuando:
condiciones establecidos, para operar.
VIII. Infracciones sancionables con cancelacin para
ejercer actividades
Se sancionan con cancelacin para ejercer actividades las
infracciones cometidas por:
a) Los almacenes aduaneros:
1. Por incurrir en causal de suspensin por tres (3) veces
dentro del perodo de dos aos calendario.
2. Por recepcionar mercancas durante el plazo de la
sancin de suspensin aplicada por la Administracin
Aduanera.
3. Por la condena con sentencia firme por delitos dolosos impuesta al representante legal, los gerentes o a
F-2
ASESORA DE COMERCIO EXTERIOR -1ra. Quincena de Agosto
los socios de la empresa.

b) Los despachadores de aduana:
1. Por la condena con sentencia firme por delitos
cometidos con ocasin del ejercicio de sus funciones.
En el caso de personas jurdicas, cuando la condena
sea impuesta al representante legal, los gerentes o a
los socios de la empresa.
2. Por no renovar, adecuar o reponer la garanta dentro
del plazo de treinta (30) das contados desde la fecha
de su vencimiento, modificacin o ejecucin parcial.
3. Cuando la autoridad aduanera compruebe que el
despachador ha permitido o facilitado la participacin de personas no autorizadas en el despacho
aduanero de las mercancas.
4. Cuando la autoridad aduanera compruebe que ha

destinado mercancas a nombre de un tercero, sin
contar con su autorizacin.
IX. Infracciones sancionables con inhabilitacin para
ejercer actividades
Son causales de inhabilitacin para ejercer como agente
de aduana y/o representante legal de una persona jurdica las siguientes:
a) Ser condenado por delitos cometidos en el desempeo de la actividad aduanera en calidad de autor,
cmplice o encubridor.
b) Cuando la autoridad aduanera compruebe que ha
permitido o facilitado la participacin de personas no
autorizadas en el ejercicio de sus funciones.
Nos Consultan
INTERNAMIENTO TEMPORAL DE VEHCULOS
EXTRANJEROS
Nos consultan:
Puede un turista extranjero ingresar su vehculo al pas
sin necesidad de pagar los tributos que gravan la nacionalizacin de bienes?
Solucin:
S puede. El artculo 1 del Reglamento de Internamiento
Temporal de Vehculos con fines tursticos, aprobado por
Decreto Supremo N de 015-87-ICTI, establece que las
Aduanas de la Repblica permitirn la internacin temporal de vehculos con fines tursticos de propiedad de
los turistas por un plazo improrrogable de noventa (90)
das calendario con arreglo a los requisitos y condiciones
que establece el mismo Decreto Supremo. En virtud a
ello, el internamiento de las unidades por parte de los
turistas extranjeros se llevar a cabo con suspensin del
pago de tributos de importacin que gravara la nacionalizacin de dichos bienes, constituyndose stos en
prenda a favor del Estado.
Cabe indicar que si el vehculo materia del internamiento
temporal no es retirado del pas al vencimiento del plazo
concedido, caer automticamente en comiso.
INCENTIVOS MIGRATORIOS
Nos consultan:
F-3
En qu consisten los incentivos migratorios?

Solucin:
Como se desprende de la Ley N 28182, Ley de Incentivos Migratorios, estos ltimos tienen por finalidad promover el retorno de los peruanos del extranjero para
dedicarse a actividades profesionales y/o empresariales
que contribuyan a generar empleo productivo y mayor
recaudacin tributaria.
Los referidos incentivos consisten en liberarse del pago
de todo tributo que grave el internamiento en el pas de
los siguientes bienes:
a) Menaje de casa, hasta por treinta mil dlares (US$
30,000), y un (1) vehculo automotor, hasta por un
mximo de treinta mil dlares (US$ 30,000).
b) Instrumentos profesionales, maquinarias, equipos,
bienes de capital, y dems bienes que usen en el
desempeo de su profesin, oficio o actividad empresarial, hasta por un mximo de cien mil dlares
(US$ 100,000).
Cabe indicar que para el acogimiento a los incentivos
migratorios los peruanos que vivan en el extranjero deben cumplir los siguientes requisitos:
a) Haber permanecido en el extranjero no menos de
cinco (5) aos anteriores a la fecha de presentacin
de la solicitud a que se refiere el siguiente inciso.
b) Manifestar por escrito a la autoridad competente su
inters de retornar al pas y acogerse a lo dispuesto
por la Ley N 28182.
Memodatos
DECLARACIN ADUANERA DE MERCANCAS
El artculo 2 del Decreto Legislativo N 1053, Ley General de Aduanas, establece que la Declaracin Aduanera
de Mercancas es un documento mediante el cual el
declarante indica el rgimen aduanero que deber aplicarse a las mercancas, y suministra los detalles que la
Administracin Aduanera requiere para su aplicacin.
NOTA DE TARJA
El artculo 2 del Decreto Legislativo N 1053 indica que
la Nota de Tarja es un documento que formulan conjuntamente el transportista o su representante con el responsable de los almacenes aduaneros o con el dueo o
consignatario segn corresponda, durante la verificacin
de lo consignado en los documentos de transporte contra lo recibido fsicamente, registrando las observaciones
pertinentes.
TARJA AL DETALLE
El artculo 2 del Decreto Legislativo N 1053 estipula
que la Tarja al Detalle es un documento que formulan
conjuntamente el agente de carga internacional con el
almacn aduanero o con el dueo o consignatario segn
corresponda, durante la verificacin de los documentos
de transporte, registrando las observaciones pertinentes.
ZONA FRANCA
El artculo 2 del Decreto Legislativo N 1053 seala que
la Zona Franca es una parte del territorio nacional debidamente delimitada, en la que las mercancas en ella
introducidas se consideran como si no estuviesen dentro
del territorio aduanero, para la aplicacin de los derechos arancelarios, impuestos a la importacin para el
consumo y recargos a que hubiere lugar.
ZONA PRIMARIA
El artculo 2 del Decreto Legislativo N 1053 define a la
Zona Primaria como la parte del territorio aduanero que
comprende los puertos, aeropuertos, terminales terrestres, centros de atencin en frontera para las operaciones de desembarque, embarque, movilizacin o despacho de las mercancas y las oficinas, locales o dependencias destinadas al servicio directo de una aduana. Adicionalmente, puede comprender recintos aduaneros, espacios acuticos o terrestres, predios o caminos habilitados
o autorizados para las operaciones antes mencionadas.

Esto incluye a los almacenes y depsitos de mercanca
que cumplan con los requisitos establecidos en la normatividad vigente y hayan sido autorizados por la Administracin Aduanera.
OPERADORES DE COMERCIO EXTERIOR
El artculo 15 del Decreto Legislativo N 1053 establece
que son Operadores de Comercio Exterior los siguientes:
- Los despachadores de aduana
- Los transportistas o sus representantes
- Los agentes de carga internacional
- Los almacenes aduaneros
- Las empresas del servicio postal
- Las empresas de servicio de entrega rpida
- Los almacenes libres (Duty Free)
- Los beneficiarios de material de uso aeronutico
- Los dueos, consignatarios y en general cualquier persona natural o jurdica interviniente o beneficiaria, por
s o por otro, en los regmenes aduaneros previstos en
la Ley General de Aduanas sin excepcin alguna.
IMPORTACIN PARA EL CONSUMO
Importacin para el Consumo como el Rgimen aduanero que permite el ingreso de mercancas al territorio
aduanero para su consumo, luego del pago o garanta
segn corresponda, de los derechos arancelarios y dems impuestos aplicables, as como el pago de los recargos y multas que hubieren, y del cumplimiento de las
formalidades y otras obligaciones aduaneras.
EXPORTACIN TEMPORAL PARA REIMPORTACIN EN
EL MISMO ESTADO
Exportacin Temporal para Reimportacin en el mismo
Estado como el Rgimen aduanero que permite la salida
temporal del territorio aduanero de mercancas nacionales o nacionalizadas con la finalidad de reimportarlas en
un plazo determinado, sin haber experimentado modificacin alguna, con excepcin del deterioro normal por su
uso. Cabe indicar que no podr incluirse en este rgimen
las mercancas cuya salida del pas estuviera restringida o
prohibida, salvo que estn destinadas a exposiciones o
certmenes de carcter artstico, cultural, deportivo o
similar
y
cuenten
con
autorizacin.
F-4
ASESORA DERECHO COMERCIAL-1ra. Quincena de Junio
Asesora Derecho Comercial

Anlisis Legal
CULES SON LOS MEDIOS DE EXTINCIN DE LAS OBLIGACIONES?

NOCIONES PRELIMINARES
Las obligaciones nacen en virtud de un acto jurdico, como puede ser un contrato o una promesa
unilateral.
Las obligaciones que nacen de tales actos son de
carcter convencional, pues se originan en manifestaciones de voluntad, ya sean consensuadas o
unilaterales. Pero, existen tambin obligaciones
que nacen por efecto de la ley, como ocurre en los
supuestos de responsabilidad extracontractual.
Para efectos del presente anlisis trataremos sobre
las obligaciones de carcter contractual, es decir, a
las que nacen en virtud de un contrato, pues son
las que se presentan con mayor frecuencia en las
actividades comerciales de una empresa.
Ahora bien, un contrato es todo acuerdo de voluntades celebrado entre dos o ms personas, y que
tiene por objeto crear, regular o extinguir obligaciones de contenido patrimonial. Algunos contratos generan obligaciones recprocas, en las que
cada una de las partes del contrato debe realizar
una determinada prestacin a favor de la otra.
Tambin existen contratos en los que existe slo
una obligacin a cargo de una de las partes. No
debemos entender entonces por contrato a un
documento en el que se establecen las obligaciones de las partes. El documento es slo el soporte
fsico en el que se puede representar un contrato,
pero muchos contratos no requieren de una formalidad especial para ser vlidos. As, un contrato de
compraventa puede celebrarse en forma verbal,
sin importar que se trate de bienes muebles o inmuebles, o cul sea su valor, basta con el acuerdo
de las partes sobre el bien que se va a vender y el
precio. Lo mismo ocurre con muchos contratos,
como el arrendamiento, la locacin de servicios, el
comodato, etc.
Aunque tambin existen algunos contratos en los
que la ley establece una formalidad obligatoria
G-1
para su celebracin, como ocurre con la hipoteca y

con el arrendamiento financiero. En cualquier caso,
aun cuando no haya obligacin de celebrar el contrato bajo una formalidad establecida por ley, es
recomendable que haya al menos un documento
en el que se establezcan las condiciones y caractersticas de las prestaciones a las que se obliga
cada una de las partes, pues de esa forma se podr
determinar con claridad cundo se ha cumplido
con la obligacin o cundo se ha producido un
incumplimiento. La forma natural en la que deben
cumplirse las obligaciones es realizando el pago,
entendiendo por pago a la ejecucin de la prestacin en la forma pactada en el contrato. Pero,
tambin existen otros mecanismos que producen
los efectos del pago, es decir, mecanismos que
extinguen la obligacin a pesar de que no se haya
realizado la prestacin segn se haba pactado.
Ahora bien los mecanismos de extincin de obligaciones que regula el Cdigo Civil son los siguientes:
EL PAGO
Como hemos dicho, el pago extingue la obligacin
cuando se ha ejecutado la prestacin conforme se
ha pactado en el contrato, es decir, que el pago se
produce slo si la prestacin se ha realizado en su
integridad, en la oportunidad prevista y segn las
caractersticas pactadas. El cumplimiento parcial,
tardo o defectuoso se considera como casos de
incumplimiento y por lo tanto, no surten los efectos del pago.
Por ejemplo, si en un contrato de mutuo el mutuatario asumi la obligacin de devolver la suma de
S/. 1,000.00 el da 1 de Agosto de 2011, se considerar pagada la obligacin slo si se entrega la
suma total en la fecha pactada. Si llegado el da 1
de Agosto de 2011 y slo se devolviera la suma de
S/. 500.00, entonces se habr producido un incumplimiento, debiendo el deudor devolver los S/.
500.00 restantes y los intereses moratorios corres-
pondientes. Si cada una de las partes del contrato

cumplo con su obligacin en la forma pactada en el
contrato, entonces la relacin entre ellos se considera pagada y se extingue.
nos SAA le debe a JP Inversiones SAC, la suma de

S/. 10,000.00, podrn compensar dichas obligaciones dndose por extinguidas sin que ninguna empresa desembolse dinero a favor de la otra.
DACIN EN PAGO
Tambin es posible efectuar la compensacin

cuando las obligaciones no son equivalentes, en
cuyo caso, el saldo deber ser pagado segn lo
acordado por las partes.
Muchas veces no es posible efectuar el pago de la

obligacin en la forma pactada en el contrato. Esto
puede deberse a muchos motivos, como cuando se
asume la obligacin de pagar una suma de dinero y
no se cuenta con el efectivo para hacerlo; o cuando
la obligacin consiste en entregar un bien determinado y dicho bien se ha extinguido. En tales casos,
puede acordarse con el acreedor la posibilidad de
entregar una prestacin distinta a la que se pact
originalmente en el contrato.
La compensacin tambin puede efectuarse con

obligaciones que no son dinerarias, pero en tal
caso, como lo dispone el Cdigo Civil, deber tratarse de prestaciones que sean fungibles, es decir,
susceptibles de ser cambiadas una por otra; y
homogneas, es decir, de la misma naturaleza.
CONDONACIN
Por ejemplo, si no se cuenta con el dinero para
pagar la suma pactada, puede transferirse un bien
por el valor adeudado. O si el bien que deba entregarse se ha extinguido y no es posible reemplazarlo por uno de iguales caractersticas, puede
pagarse su valor en dinero o entregar otro bien
que satisfaga al acreedor. Entonces, la dacin en
pago implica la ejecucin de una prestacin distinta a la que se haba pactado inicialmente, y que
surte los efectos del pago, por lo que la obligacin
queda extinguida.
COMPENSACIN
La compensacin es un mecanismo muy utilizado
en las operaciones comerciales, sobre todo entre
empresas que suelen realizar operaciones entre s
con frecuencia. De acuerdo al artculo 1288 del
Cdigo Civil, por la compensacin se extinguen las
obligaciones recprocas, lquidas, exigibles y de
prestaciones fungibles y homogneas, hasta donde
respectivamente alcancen, desde que hayan sido
opuestas la una a la otra. Esto significa que si dos
personas tienen obligaciones entre s, cuyo contenido sean prestaciones fungibles y homogneas,
podrn dar por extinguidas dichas obligaciones
hasta donde se cubran una con otra, sin necesidad
de que cada una de las partes ejecute la prestacin.
Por ejemplo, si la empresa JP Inversiones SAC le
debe a la empresa Odar Hermanos SAA, la suma de
S/. 10,000.00 y, a su vez, la empresa Odar Herma-
La condonacin es lo que se conoce comnmente

como el perdn de deudas. La condonacin origina la extincin de la obligacin por el acuerdo de
voluntades del acreedor y del deudor sin que el
deudor la haya cumplido. Es decir, en la condonacin el acreedor acepta que el deudor no cumpla
con la prestacin a la que se ha obligado, renunciando a su derecho a exigir el cumplimiento. El
Cdigo Civil prev en su artculo 1295 que la condonacin puede acreditarse por cualquier medio,
por lo que no es necesaria ninguna formalidad para
la validez de la condonacin. Sin embargo, es recomendable que siempre exista un documento
escrito donde conste la intencin del acreedor de
condonar la deuda.
CONSOLIDACIN
Tal vez la consolidacin sea el mecanismo de extincin de obligaciones menos comn. En la consolidacin la obligacin se extingue porque se produce
una situacin que genera que en la posicin de
acreedor y de deudor se encuentre una misma
persona. Esta coincidencia en el sujeto que tiene la
calidad de acreedor y el que tiene la calidad de
deudor genera que la obligacin fenezca, pues no
sera posible que una misma persona se adeude as
misma una obligacin.
Por ejemplo, supongamos que una persona le
prest una suma de dinero a su padre, quien para
garantizar el pago de la deuda constituy una hipo-
G-2
teca sobre su casa. Al poco tiempo, el padre fallece

y el hijo queda como nico heredero, pasando a
ser propietario de la casa hipotecada. En tal situacin, la figura del acreedor y del garante hipotecario se consolidan en una sola persona como consecuencia de la sucesin, lo que origina que la hipoteca se extinga, pues el hijo no podra ejecutarse a
s mismo la hipoteca.
TRANSACCIN
En la transaccin, ambas partes ponen fin a una
controversia originada por el incumplimiento de
una obligacin, acordando realizar prestaciones
recprocas que satisfagan los intereses de cada
una. De esta manera, la transaccin pone fin a la
obligacin que dio origen a la controversia, pero a
su vez, da origen a otras obligaciones consistentes
en las prestaciones establecidas en la transaccin.
Cabe sealar que es requisito para la validez de la
transaccin que se celebre por escrito y que conste
la renuncia de ambas partes a iniciar cualquier
accin para reclamar el cumplimiento de la obligacin u obligaciones que motivaron la transaccin.
MUTUO DISENSO
El mutuo disenso extingue la obligacin en virtud
del acuerdo mutuo que celebran las partes, en el
que deciden dar por terminada la relacin obligacional existente entre ellas. A diferencia de la condonacin, en el mutuo disenso existen obligaciones
recprocas, por lo que se requiere de la voluntad de
ambas partes de poner fin a la operacin, renunciando cada una de ellas a exigir a la otra el cumplimiento de la prestacin.
Por ejemplo, en un contrato de arrendamiento las
partes, antes de cumplido el plazo de vencimiento
del contrato, pueden dar por terminado el arrendamiento sin dar lugar a incumplimiento alguno,
pues el arrendador estar conforme con que no se
le paguen los meses de renta que faltan para terminar el contrato y el arrendatario estar de
acuerdo en que no le cedan el uso del bien por el
perodo restante del contrato.
Modelos y Formatos
CONTRATO DE COMODATO
Conste por el presente documento el CONTRATO
DE COMODATO que celebran de una parte, el
Seor , con R.U.C. N
.., con domicilio fiscal en
, distrito de ., provincia y
departamento de Lima, a quien en adelante se le
denominar EL COMODANTE; y de la otra
parte, la empresa .. Sociedad
Annima Cerrada, con RUC N , con
domicilio fiscal en , distrito de
., provincia y departamento de Lima,
debidamente representada por su gerente general
Seor ., con DNI N., segn
poder inscrito en la Partida Electrnica
N, del Registro de Personas Jurdicas
de Lima; a quien en adelante se le denominar EL
COMODATARIO; en los trminos siguientes:
bienes muebles:
a. Una camioneta, marca ., con placa
, modelo ., ao de
fabricacin .., Nmero de motor
.., debidamente inscrita en la
Partida Electrnica No, del Registro de
Propiedad Vehicular de Lima.
b. Un tractor, con Nmero de motor ..,
marca .., ao de fabricacin
..
CLAUSULA PRIMERA:
EL COMODANTE es propietario de los siguientes
CLAUSULA TERCERA:
Mediante el presente contrato, EL COMODANTE
G-3
CLAUSULA SEGUNDA:
EL COMODATARIO es una sociedad annima
cerrada cuyo objeto social es dedicarse a labores
de explotacin agrcola y para cuyo efecto requiere
los bienes muebles sealados en la clusula
primera del presente contrato
cede la posesin a ttulo de comodato a favor de EL

COMODATARIO, sobre los bienes detallados en la
clusula primera del presente documento, para los
fines exclusivos de su uso agrcola y administrativo
propios del giro de la empresa comodataria.
CLAUSULA CUARTA:
EL COMODANTE declara que los bienes muebles
materia del presente contrato se encuentran
libre de toda prenda, gravamen, contrato, carga
o medida judicial o extrajudicial alguna que limite o
restrinja su derecho de uso, disfrute y disposicin.
CLAUSULA QUINTA:
La duracin del presente contrato ser de un plazo
de 4 aos para ambas partes, compuntndose el
plazo desde la fecha de suscripcin del presente
documento.
CLAUSULA SEXTA:
Las partes establecen que una vez vencido el plazo
del contrato de comodato, EL COMODATARIO
devolver los bienes cedidos, salvo que se celebre
un nuevo acto jurdico.
En el supuesto que EL COMODATARIO realice
reparaciones en los bienes muebles cedidos, no
sern reembolsables por parte de EL COMODANTE
al final del contrato.
CLAUSULA SEXTA:
Ambas partes establecen que mientras este
vigente el contrato y los bienes cedidos estn en
posesin de EL COMODATARIO, sta se
compromete a mantener los referidos bienes en
ptimo estado de conservacin y mantenimiento.
CLAUSULA SEPTIMA:
Se establece por esta clusula que El
COMODATARIO asumir con los gastos de
reparaciones que se requieran en los bienes
muebles cedidos
como consecuencia del
deterioro, dao o destruccin del bien mueble,
que sean resultado de dolo o negligencia por parte
de la citada parte o sus dependientes.
CLAUSULA OCTAVA:
Se deja constancia que los bienes muebles cedidos
son entregados a ttulo gratuito y que EL
COMODATARIO lo usar por el tiempo y fin
estipulado en el presente documento y una vez
finalizado el contrato, proceder a su devolucin.
CLAUSULA NOVENA:
Se establece que EL COMODATARIO deber pagar
los gastos por concepto del SOAT del vehculo
cedido en comodato y otros seguros obligatorios a
crearse por Ley, as como cualquier otro gasto y
derechos o licencias por existentes o por crearse
que incidan sobre los bienes cedidos.
CLAUSULA DECIMA:
EL COMODANTE podr resolver el contrato en
caso de incumplimiento de las estipulaciones
pactadas en el presente documento. Asimismo,
se compromete a no solicitar la devolucin del bien
antes del plazo estipulado.
Por su parte, EL COMODATARIO podr resolver
el presente contrato antes del vencimiento del
mismo cuando por cualquier razn as lo
estime pertinente para el desarrollo de sus
actividades.
CLAUSULA DECIMO PRIMERA:
De conformidad con el Artculo 1734 del
Cdigo Civil, EL COMODATARIO no puede ceder
el uso del bien a un tercero sin autorizacin
escrita del comodante, bajo sancin de nulidad.
DCIMO SEGUNDO:
Las partes sealan como sus domicilios los
mencionados en la parte introductoria
del
presente contrato, donde vlidamente le podrn
dirigir cualquier comunicacin, citacin y/o
verificacin. En caso de variar dichos domicilios
tendrn obligatoriamente que comunicar a la otra
parte con una anticipacin de 15 das hbiles de
producido el hecho, por va notarial.
DECIMO TERCERO:
En caso de surgir alguna controversia en la
ejecucin o interpretacin del presente contrato,
las partes se someten a los jueces y tribunales
de Lima.
Ambas partes firman por duplicado, en la ciudad
de Lima, a los . Dias del mes de del ao 2011.
--------------------------------GERENTE GENERAL SAC

EL COMODATARIO
---------------------------------SR
DNI N .
EL COMODANTE
G-4

Agosto

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Agosto

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

CONTENIDO

ASESORA CONTABLE Y AUDITORIA

Pago de remuneracin mnima vital en el rgimen especial de la microempresa D-4

Indemnizacin por actos de hostilidad D-5

ASESORA DE COMERCIO EXTERIOR

BANCARIZACIN Y MEDIOS DE PAGO

2. Supuestos en los que deben utilizarse los Medios de

Pago son los siguientes:

Informativo Vera Paredes

ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto

b) Cuando se entreguen o devuelvan montos de dinero

Acreditacin de dinero en una cuenta

sas del Sistema Financiero, a un beneficiario en la misma plaza o en otra

Tambin se consideran medios de pago los documentos

Informativo Vera Paredes

ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto

Orden de pago simple

4. Excepciones a la obligacin de utilizar medios de

realizar el pago del impuesto que corresponda, de lo

Informativo Vera Paredes

ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto

Informativo Vera Paredes

ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto

la infraccin cometida se aplique una multa correspondiente al 40% de la UIT.

exonerada del Impuesto a la Renta de Tercera Categora,

No obstante, por el referido perodo omiti declarar las

Informativo Vera Paredes

No incluir en las declaraciones ingresos y/o remuneraciones y/o retribuciones y/o

ASESORA CONTABLE Y AUDITORA-1ra. Quincena de Agosto B

A fin de calcular la multa correspondiente debe tenerse

De acuerdo a la Declaracin Rectificatoria el Impuesto a

De lo anterior se concluye que en la Declaracin rectificatoria se consignar un Impuesto mayor al consignado

Informativo Vera Paredes

ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto

Informativo Vera Paredes

ASESORA CONTABLE Y AUDITORA-1ra. Quincena de Agosto B

N 176-2006/SUNAT, en el que se indica que las

Una persona de nacionalidad Francesa que fue

Ahora bien, respecto al comprobante de pago a

As lo establece el numeral 2 del Artculo 6 del

Consideramos que, el hecho que los montos por

Informativo Vera Paredes

ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto

parte de la rentabilidad implcita en el clculo de

Aunado a ello, tenemos la RTF N 3925-1-2005 ,

Informativo Vera Paredes

ASESORA CONTABLE Y AUDITORA-1ra. Quincena de Agosto B

rias con el Gobierno Central consiste bsicamente

DETERMINACIN DEL INCREMENTO PATRIMONIAL INJUSTIFICADO

Informativo Vera Paredes

ASESORA CONTABLE Y AUDITORA-1ra. Quincena de Agosto B

a) Donaciones recibidas u otras liberalidades que no

2. As pues, el inciso d) del Artculo 60 del Reglamento

Informativo Vera Paredes

ASESORA DE DERECHO TRIBUTARIO-1ra. Quincena de Agosto

Informativo Vera Paredes

ASESORA CONTABLE Y AUDITORA-1ra. Quincena de Agosto B

inciso b) del Artculo 104 del Cdigo Tributario.

El Reintegro Tributario para la Regin Selva y el

El Saldo a Favor Materia del Beneficio.

recaudacin, debido a la existencia de error en el pago

CIRCULAR SOBRE MANTENIMIENTO DE LAS PREFERENCIAS ARANCELARIAS PARA VENEZUELA

cin de la Comunidad Andina aprobado mediante la

Informativo Vera Paredes