UNIVERSITATEA POLITEHNICA TIMIOARA

FACULTATEA DE MANAGEMENT N PRODUCIE I

TRANSPORTURI

PROIECT
LA
INGINERIE
ECONOMIC

Timioara
2001

CONINUTUL PROIECTULUI
Cap. 1. Analiza sistemului economico-ingineresc
Cap2. Directii de analiza
Cap. 3. Identificarea, formularea i evaluarea problemei
Cap. 3. Soluionarea problemei parcurgnd paii procedurii de analiz ai ingineriei
economice
-definirea alternativelor
-dezvoltarea alternativelor
-construirea de variante de cash-flow pentru fiecare variant
-identificarea tuturor criteriilor relevante
-analizarea i compararea alternativelor
-selectarea alternativei optime
Cap. 4. Concluzii

Cap2. Directii de analiza

2.1. DAD 1-Managementul financiar
1. Ponderea capitalului mprumutat n cifra de afaceri(k=2)

P2012=174.403.206 / 723.299.726=0,241
P2011= 116.737.018 / 592.357.122=0,197
P2010=57.261.912 / 127.555.824=0,892

0,482
0,394
0,892

2. Evoluia fondului de rulment net global(k=5)

EFRN2012= (25.784.184 / 723.299.726)*360= 12,8

EFRN2011= ( 30.104.185 / 592.357.122)*360= 18
EFRN2010= ( 29.169.308 / 127.555. 824)*360= 72

64,17
90
360

3. Rentabilitatea activitii(k=2)

RA2012= (75.126.203 + 14.071.826) / 723.299.726=0,12

RA2011= (35.462.112+8.602.750) / 592.357.122= 0,07
RA2010= (25.296.104+294.309) / 127.555.824= 0,2

0,24
0,14
0,15

4. Rentabilitatea financiar(k=5)

RF2012= 55.237.400 / 725.007.049=0,076

RF2011= 38.055.682 / 601.207.503=0,063
RF2010=16.215.833 / 132.040.226 =0,122

0,38
0,31
0,61

5. Productivitatea capitalului investit(k=1)

PCI2012= 723.299.726 / ( 243.678.443+66.920.129)= 2,32

PCI2011= 592.357.122 / (129.603.600+66.645.940)=3,01
PCI2010= 127.555.122 / (34.630.250+19.438.418)= 2,35

2,32
3,01
2,35

6. Evoluia ndatoririi nete(k=5)

N2012= 19.431.097 / (148.619.022-66.920.129)=0,23

N2011= 65.761.409 / (141.389.978-66.645.940)=0,87
N2010= 17.394.819 / (40.407.207-19.438.418)=0,82

7. Remunerarea factorului uman(k=2)

RMF2012= (15.760.329+4.053.419) / 723.299.726=0,027

0,054
RMF2011= (10.823.357+2.611.457) / 592.357.122=0,022
0,044
RMF2010= (5.744.655+1.567.355) / 127.555.122=0,057
0,114

8. Rata autonomiei financiare(k=2)

RAF2012= 43.613.090 / 43.613.090=1

2
RAF2011= 61.686 025 / 61.686 025=1
2
4

1,5
4,35
4,1

RAF2010= 25.723.338 / 25.723.338=1

2

9. Lichiditatea patrimonial (k=1)

LP2012= (148.619.022-66.201.129) / (11.189.169+52.161.328)= 1,28

LP2011= (141.389.978-66.645.945) / (10.758.816+50.155.123)=1,23
1,22
LP2010= (40.407.207-1.943.848) / (10.343.015+62.511.797)=0,28

1,28

0,28

10. Viteza de rotaie a stocurilor de produse i de facturi

nencasate(k=1)

VRSP2012= 66.920.129 / 723.299.226=0,09

VRSP2011= 66.645.940 / 592.367.122=0,11
VRSP2010= 19.438.418 / 127.555.824=0,15

0,09
0,11
0,15

VRSF2012= 59.630.886,99 / 723.299.226=0,08

VRSF2011= 11.230.015,45 / 592.367.122=0,01
VRSF2010= 11.711.357,11 / 127.555.824=0,09

0,08
0,01
0,09

DAD2012= [0,482+(64,17)+ 0,24+0,38+2,32+1,5+0,054+2+1,28+0,09+0,08] / 26= 2,144

DAD2011= (0,394+90+0,14+0,31+3,01+4,35+0,044+2+1,22+0,11+0,01) / 26=3,9
DAD2010= (0,892+360+0,15+0,61+2,35+4,1+0,114+2+0,28+0,15+0,09) / 26=14,25

2.2. DAD 2-Adaptare la cerintele pietei

5

1.Poziia ntreprinderii pe pia(k=5)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Pozitia intreprinderii pe piete este foarte buna, fiind
competitiva atat tehnic cat si economic cu principalii
concurenti.

5*5=25

2.Capacitatea tehnico-tiinific de adaptare la cerinele

pieei (k=2)
Calificativ
4

Trepte de evaluare
Contributia compartimentelor de conceptie la ocuparea
de catre intreprindere a unei pozitii bune de piata este
importanta si poate fi inca sporita prin investitii minime.

4*2=8

3. Capacitatea economic de adaptare la cerinele(k=2)

Calificativ
4

Trepte de evaluare
Rapoartele performanta/pret sunt la nivele satisfacatoare, dar
analiza evidentiaza rezerve semnificative de ameliorare, in
sensul posibilitatii de a atinge nivelele inferioare realizate de
principalii concurenti.

4*2=8

4. Contribuia activitii de marketing la consolidarea poziiei

ntreprinderii pe pia(k=1)
Calificativ
5

Trepte de evaluare
Functia marketing, desfasurata sub forma unui larg
evantai de actiuni, aduce o contributie decisiva la
ocuparea unei pozitii foarte bune pe pitele pe care
activeaza intreprinderea, respectiv pentru cucerirea
unor noi segmente de piata.

5*1=5

5. Strategia de marketing a ntreprinderii(k=1)

Calificativ

Trepte de evaluare

Strategia de marketing a avut o contributie importanta

la ocuparea de catre intreprindere a unei pozitii foarte
bune pe pietele traditionale, cat si la patrunderea pe noi
pe piete extrem de atractive

5*1=5
Dad2=(25+8+8+5+15) / (5+2+2+1+1)=5,54

2.3. DAD 3-Managementul tehnic de productie

1.Cercetarea i proiectarea de produse noi(k=5)
Calificativ
5

Trepte de evaluare
Indicele cheltuieli C-D/CA peste 50 %, capacitatile de
C-D se situeaza la un nivel superior, comparabil cu al
intreprinderilor concurente de pe piata mondiala.

5*5=25

2.Cercetarea i proiectarea metodelor de fabricaie(k=2)

Calificativ
3

Trepte de evaluare
Potentialul de conceptie tehnologica se prezinta la
nivelul cerintelor actuale.

3*2=6

3.Dotarea cu echipamente tehnologice. Protecia mediului.

(k=5)
Calificativ
4

Trepte de evaluare
Echipamentele tehnologice reprezentative sunt de
performanta superioara sub aspectul automatizarii,
manipularii, a introducerii comenzilor numerice si
comenzilor asistate de calculator, etc.

4*5=20

4.ntreinerea echipamentului. Consumurilor de energie.(k=2)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Sistem avansat de intretinere asistat de calculator,
asigurant disponibilitate ridicata a echipamentelor cheie
si un grad inalt de functionalitate a echipamentelor de
productie.Consumurile energetice corespund nivelurilor
uzuale pe plan international.

5*2=10

5. Organizarea produciei. Productivitatea (k=2)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Programarea si urmarirea productiei este integral
asistata de calculator si descentralizata la nivelul
centrelor de productie. In general, procesul de
fabricatie este bine tinut in mana, la toate nivelurile de
management. Transparenta procesului este asigurata,
cu o activitate birocratica minimala. Priductivitatea
realizata la produsele reprezentative se afla la nivel
concurential.

5*2=10

6.Sistemul logistic (k=1)

Calificativ
4

Trepte de evaluare
Transporturi interne integral mecanizate pe trasee
marcate si bine intretinute, partial programate.
Automatizari locale. Magazii multietajate mecanizate.

4*1=4
Dad3=(25+6+20+10+10+4) / (5+2+5+2+2+1)=4.41

2.4. DAD 4-Managementul calitatii

8

1.Sistemul de conducere i asigurare a calitii (SQAC) (k=5)

Calificativ
4

Trepte de evaluare
Intreprinderea a adoptat sistemul la specificul sau
propriu si l-a implementat in proportie de peste 50
75 %. Exista planuri si programe de calitate si se
urmareste realizarea lor.

4*5=20

2. Verificarea calitii fabricaiei (k=2)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Sistemul de verificare a calitatii fabricatiei este
structurat si functioneaza la nivelul cerintelor
internationale in acest domeniu. La diferite niveluri de
conducere s-au elaborat planuri si programe de
imbunatatire a calitatii fabricatiei, a caror realizare se
urmareste sistematic si care prevad aplicarea pe scara
larga a metodelor avansate de verificare a calitatii
fabricatiei.

2*5=10

3. Calitatea proiectelor(k=1)
Calificativ
5

Trepte de evaluare
Documentatia de proiectare corepunde integral
conditiilor de calitate impuse de ISO 9000 si EN 45000.
Unele produse reprezentative au fost certificate de
instante internationale.

5*1=5

4. Autoritatea funciei de calitate(k=2)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Autoritatea functiunii calitate este asigurata integral. La
nivelul conducerii superioare se analizeaza periodic
situatia calitatii, determinand angajarea tuturor
compartimentelor si a resurselor necesare in actiunile
pentru cresterea nivelului calitatii.

2*5=10

5. Calitatea aprovizionrii(k=2)
9

Calificativ
4

Trepte de evaluare
Sistemul de mai sus privind receptia se bazeaza pe
evaluarea furnizorilor. Se constata diminuarea vizibila a
defectiunilor de calitate determinate de subfurnizori.

4*2=8

6. Costurile calitii(k=1)
Calificativ
5

Trepte de evaluare
Rezultatele obtinute prin tinerea sistematica sub control
a costurilor calitatii au condus la rezultate favorabile
asupra costurilor si asupra nivelului calitatii produselor

5*1=5
Dad4=(20+10+5+10+8+5) / (5+2+1+2+2+1)=4,46

2.5. DAD 5-Managementul general

1.Strategia firmei(k=5)
Calificativ
5

Trepte de evaluare
Strategia ofensiva a firmei, bazata in principal pe
exploatarea intensiva a avantajelor concurentiale
distincte si promovare larga a solutiilor de inginerie a
inovarii, a adus o contributie decisiva la castigarea unor
pozitii foarte bune pe piata.

5*5=25

2. Calitatea procesului managerial(k=2)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Proces managerial de foarte buna calitate, echivalent
sau apropiat celui utilizat de firmele conducatoare in
domeniul respectiv pe plan international

2*5=10

3. Calitatea echipei manageriale(k=2)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Calitatea activitatii desfasurate de echipa manageriala
este foarte buna.

2*5=10

10

4. Structura organizaional a firmei(k=2)

Calificativ
4

Trepte de evaluare
Structura organizationala este in principiu buna,
permitand o evolutie in directia obiectivelor strategice
ale firmei.

4*2=8

5. Metode i tehnici manageriale utilizate(k=1)

Calificativ
4

Trepte de evaluare
Metodele si tehnicile manageriale utilizate sunt
corespunzatoare si adecvate strategiei firmei, respectiv
particularitatilor echipei manageriale.

4*1=4

6. Sistemul informaional pentru management(k=1)

Calificativ
5

Trepte de evaluare
Sistem adecvat pentru satisfacerea unor cerinte de
nivel ridicat, derivate din stilul si metodele echipei
manageriale, respectiv o strategie dinamica si
expansiva a firmei.

5*1=5
Dad5=(25+10+10+8+4+5) /( 5+2+2+2+1+1)=4,76

2.6. DAD 6-Managementul resurselor umane

1. Conducerea societtii(k=5)
Conducerea societii este asigurat de un manager i doi directori:
1. manager
2. director tehnic
3. director economic
4. director de marketing
1
2
Foarte scazut
4*5=20

3
Scazut

4
Mediu

5
Ridicat

Foarte ridicat

2. Managementul resurselor umane(k=5)

Stilurile manageriale:

11

In cadrul intreprinderii Hella este definit stilul managerial:echipa

coeziva,performanta
5*5=25

3. Nivelul salarizrii i al motivaiei personale(k=5)

Criteriul evalueaz nivelul salarizrii personalului n raport cu media
naional pe industrie.
Salariul minim brut pe tara garantat in plata prezinta fluctuatii ca de
exemplu:
Ianuarie:700 lei
Februarie-Iunie:750 lei
Iulie-Decembrie:850 lei
Deasemenea vom evidentia pe urmatoarea scara nivelul salariilor in cadrul
intreprinderii Hella in functie de diferite departamente.
1.Foarte scazut
2.Scazut
3.Mediu
4.Ridicat
5.Foarte ridicat
Productie:un angajat in cadrul acestei firmei ca si operator in primul an atinge
1200 lei brut
Nume si
prenume
angajat

Salariu
incadrare

1200

Salariu
realizat

CAS
salariat
(10,5%)

SOMAJ
salariat
(0,5%)

1200

126

In acest caz salariul il putem incadra la:scazut.

12

Contributii
sanatate
(5,5%)

66

VENIT
brut

1002

Deducere
personala

250

Venit
baza
de
calcul
752

Impozit
salariu

126

Salariu
net

876

 Logistica:un angajat in cadrul acestui departament in luna decembrie ajunge

la un salariu brut de 3800 lei.
Nume si
prenume
angajat

Salariu
incadrare

3800

Salariu
realizat

CAS
salariat
(10,5%)

SOMAJ
salariat
(0,5%)

3800

399

19

Contributii
sanatate
(5,5%)

209

VENIT
brut

3173

Deducere
personala

250

Venit
baza
de
calcul
2923

In acest caz slariul il putem incadra la ridicat.

4*5=20

4.Analiza fluctuaiei personalului(k=5)

O condiie important pentru utilizarea deplin i eficient a forei de munc
existente n societate o constituie asigurarea stabilitii ct mai mari a acesteia.
In perioada 2011-2013 numarul angajatilor din cadrul comaniei Hella a crescut
cu aproximativ 50 % .Din acest lucru putem concluziona faptul ca firma ofera o
stabilitate ridicata in ceea ce priveste resursa umana.
Tinand seamna de scara de la punctul 3. Putem pozitiona stabilitatea pe linia
4.RIDICATA.
5*4=20

5. Analiza structurii personalului(k=2)

In acest caz se analizeaza structura pe:
Meserii
Muncitor fara studii
Muncitor si studii in curs
Muncitori cu studii superioare
3*2=6
Sexe
Feminin
Masculin
1*2=2
Categorii de varsta
Intre 18-35 ani
Intre 36-45 ani
Intre 46-55 ani
Intre 56-65 ani
2*2=4

6.Analiza utilizrii fondului de timp(k=1)

Criteriul evalueaz : situaia normrii muncii, gradul de ncrcare al
personalului, structura personalului, definirea atribuiilor,etc.

13

Impozit
salariu

399

Salariu
net

2524

Pentru evaluare se vor utiliza urmtoareleinformaii: sistemul de normare,

structura personalului, fiele de atribuii ale personalului, sistemul de salarizare.
1*3=3

7. Sisteme de angajare, promovare, testare(k=2)

Criteriul
evalueaz global preocupare i rezultatele obinute de ntreprindere referitor la
formarea i promovarea competenei profesionale la toate categoriile de
personal.
1.Foarte scazut
2.Scazut
3.Mediu
4.Ridicat
5.Foarte ridicat
2*4=8

8. Sindicate i conflicte de munc(k=2)

Criteriul
evalueaz grupul de factori care caracterizeaz relaia patronat-sindicate n
relaie direct cu strategia i performanele societilor comerciale sau regiilor
autonome: gradul de organizare sindical, reaciile sindicatelor n momente
dificile, capacitatea acestora de a sugera soluii viabile sau de compromis.
Nu exista sinidcat
Sindicat slab organizat
Sindicat organizat
Sindicat bine organizat
1*2=2
DAD6=(20+25+20+20+3+1+2+3+8+1) / (5+5+5+5+2+2+2+1+2+2)=103 /
31=3,32
Ponderea directiilor de analiza
DAD

Pj

1. Financiar

0,21

2. Adaptarea la cerinele pieei

0,17

3. Tehnologie

0,15

4. Calitatea produselor

0,17

5. Managementul general

0,15

6. Resurse umane

0,15

NDADj=
NDAD1=0,34

14

NDAD2=5
NDAD3=4
NDAD4=5
NDAD5=4
NDAD6=4
S=
S=0,34*0,21+5*0,17+4*0,15+5*0,17+4*0,15+4*0,15=3,57

15

CAP. III. IDENTIFICAREA, FORMULAREA I EVALUAREA

PROBLEMEI
Cu scopul de a crea o imagine a firmei, de a crete volumul vnzrilor, pentru o
mai bun informare a clienilor asupra produselor i a mbuntirilor aduse acestora,
trebuie luat n seam promovarea produselor, care este una din cele 4 probleme eseniale
ale marketingului: produs, pre, promovare, pia. Promovarea este una din problemele cu
care se confrunt ntreprinderea, este un punct slab al acesteia.
Datorit lipsei de promovare a produselor, firma pierde destul de mult, dar nu se
poate face o cuantificare exact a acestei valori. Prin urmare, vom dezvolta n continuare
problema promovrii.
Una din soluiile cele mai potrivite pentru a spori promovarea produselor este
participarea la expoziii i trguri.

CAP. III. SOLUIONAREA PROBLEMEI PARCURGND PAII

PROCEDURII DE ANALIZ AI INGINERIEI ECONOMICE

Definirea alternativelor
Alternativele pe care la are firma n ceea ce privete mbuntirea promovrii
produselor sunt:
a) bugetul necesar participrii n decursul unui an la trguri se poate asigura din
fonduri proprii, valoarea necesar fiind de 445 milioane lei.
b) bugetul necesar participrii la trguri se poate asigura prin angajarea unui credit
n valoare total de 445 milioane lei.
c) bugetul necesar participrii la trguri se poate asigura o parte din fonduri proprii
(245 de milioane) iar pentru restul de 200 de milioane se poate angaja un credit.
Dezvoltarea alternativelor
a) n cazul folosirii de fonduri proprii, se poate ajunge la o situaie de tip
incapabilitate de plat a furnizorilor; aceast metod are avantajul c nu trebuie
pltit dobnd.
b) n cazul angajrii unui credit pentru toat valoarea necesar, se imobilizeaz sume
mai mici, ns va trebui pltit dobnd. Creditul se contracteaz pe o perioad de
2 ani, cu o rat a dobnzii i=7%.
c) n acest caz, se asigur din fonduri proprii 245 de milioane, iar creditul se
contracteaz pe 2 ani cu o rat a dobnzii i=7%.

16

Construirea de variante de cash-flow pentru fiecare variant

Variante de cash-flow se pot face pentru alternativele b) i c), cazuri n care se
apeleaz la credite.
Pentru varianta b) se face un mprumut de 445 de milioane, pe 2 ani, cu rata dobnzii 7%.
1.Creditul P = 445.000.000 lei
Rata dobnzii i = 7%
Durata de rambursare n = 2 ani
La sfritul fiecrui an se ramburseaz 445.000.000 / 2, adic 222.500.000 din creditul
obinut plus dobnda aferent:
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
445.000.000
222.500.000
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
31.150.000
15.575.000
46.725.000

Suma
determinat la
sfritul anului
476.150.000
238.075.000

Plata anual

Cash-flow

222.500.000
222.500.000

253.650.000
238.075.000
491.725.000

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta b) 1

255,000,000
250,000,000
245,000,000
240,000,000
235,000,000
230,000,000

lei

2
ani

2.La sfritul fiecrui an se ramburseaz dobnda aferent, iar creditul se ramburseaz n

totalitate la sfritul perioadei.
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
445.000.000
445.000.000
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
31.150.000
31.150.000
62.300.000

Suma
determinat la
sfritul anului
476.150.000
476.150.000

17

Plata anual

Cash-flow

0
445.000.000

31.150.000
31.150.000
507.300.000

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta b) 2

40,000,000
30,000,000
20,000,000

lei

10,000,000
0
1

2
ani

3.La sfritul fiecrui an se ramburseaz sume egale.

Anuitatea se calculeaz dup formula:
P * i * i 1
445.000.000 * 0.07 * (0.07 1) 2 35.663.635

80.161.013
0.4449
i 1 n 1
0.07 1 2 1
n

A=
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
445.000.000
395.988.987
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
31.150.000
27.719.230
62.300.000

Suma
determinat la
sfritul anului
476.150.000
423.708.217

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta b) 3

100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000

lei

20,000,000
0
1

2
ani

18

Plata anual

Cash-flow

49.011.013
52.441.283

80.161.013
80.161.013
160.322.026

4. Rambursarea creditului + dobnda aferent celor 3 ani se face la sfritul perioadei de

rambursare.
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
445.000.000
476.150.000
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
31.150.000
33.330.500
62.300.000

Suma
determinat la
sfritul anului
476.150.000
509.480.500

Plata anual

Cash-flow

0
445.000.000

0
509.480.500
509.480.500

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta b) 4

600000000
400000000
lei

200000000
0
1

2
ani

Pentru varianta c) se face un mprumut de 200 de milioane, pe 2 ani, cu rata dobnzii 7%.
1.Creditul P = 200.000.000 lei
Rata dobnzii i = 7%
Durata de rambursare n = 2 ani
La sfritul fiecrui an se ramburseaz 200.000.000 / 2, adic 100.000.000 din creditul
obinut plus dobnda aferent:
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
200.000.000
100.000.000
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
14.000.000
7.000.000
21.000.000

Suma
determinat la
sfritul anului
214.000.000
107.000.000

19

Plata anual

Cash-flow

100.000.000
100.000.000

114.000.000
107.000.000
221.000.000

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta c) 1

115,000,000
110,000,000
lei

105,000,000
100,000,000
1

2
ani

2.La sfritul fiecrui an se ramburseaz dobnda aferent, iar creditul se ramburseaz n

totalitate la sfritul perioadei.
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
200.000.000
200.000.000
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
14.000.000
14.000.000
28.000.000

Suma
determinat la
sfritul anului
214.000.000
214.000.000

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta c) 2

15,000,000
10,000,000
lei

5,000,000
0
1

2
ani

20

Plata anual

Cash-flow

0
200.000.000

14.000.000
14.000.000
228.000.000

3.La sfritul fiecrui an se ramburseaz sume egale.

Anuitatea se calculeaz dup formula:
P * i * i 1
200.000.000 * 0.07 * (0.07 1) 2 20.228.600

45.467.745
0.4449
i 1 n 1
0.07 1 2 1
n

A=
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
200.000.000
168.532.255
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
14.000.000
11.797.258
15.797.258

Suma
determinat la
sfritul anului
214.000.000
180.329.513

Plata anual

Cash-flow

31.467.745
33.670.487

45.467.745
45.467.745
90.935.490

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta c) 3

50,000,000
40,000,000
30,000,000
20,000,000
10,000,000
0

lei

2
ani

4. Rambursarea creditului + dobnda aferent celor 3 ani se face la sfritul perioadei de

rambursare.
Ani
1
2

Suma la
nceputul
anului
200.000.000
214.000.000
TOTAL

Dobnda pentru
anul respectiv
14.000.000
14.980.000
28.980.000

Suma
determinat la
sfritul anului
214.000.000
228.980.000

21

Plata anual

Cash-flow

0
200.000.000

0
228.980.000
228.980.000

Planul de rambursare arat astfel:

valoare rambursata

Plan rambursare pentru varianta c) 4

250000000
200000000
150000000
100000000
50000000
0

lei

2
ani

n urma analizei variantelor de rambursare i a cash-flow-ului corespunztor s-a

observat c varianta optim de rambursare este varianta 1 de rambursare in fiecare an a
unei pari din mprumut mpreun cu dobnda aferent.
n cazul variantei b) costul creditului de 445.000.000lei, acordat pe 2 ani cu o rat a
dobnzii de 7% este 507.300.000 lei.
n cazul variantei c), costul mprumutului de 200.000.000 lei, acordat pe o perioad
de 2 ani, cu o rat a dobnzii de 7% este 228.000.000 lei
Identificarea tuturor criteriilor relevante
Criteriile dup care se face analiza alternativelor pentru soluionarea problemei
sunt :
-

cheltuieli cu transportul
cheltuieli cu telefoane mobile
cheltuieli cu materiale promoionale (mape, agende i calendare)
cheltuieli cu reclam audio la posturile de radio

Analiza i compararea alternativelor

Pentru analiza i compararea alternativelor considerm gama de trguri la care
firma particip n decursul unui an:
- trguri naionale:
- TIBCO Bucureti
- TIB Bucureti
- TINMEC Eforie Nord - primvara
- toamna
- trguri internaionale
- trguri zonale: - Bacu
- Craiova

22

Criterii
Costuri de participare
Cash flow an I
Cash flow an II
Cheltuieli dup 2 ani
Cheltuieli cu transportul
Cheltuieli cu materiale
promoionale
Cheltuieli cu reclam
Total cheltuieli dup 4
ani

Varianta a)
445.000.000

Varianta b)

890.000.000
60.000.000
53.000.000

253.650.000
238.075.000
491.725.000
60.000.000
53.000.000

Varianta c)
245.000.000
114.000.000
107.000.000
466.000.000
60.000.000
53.000.000

5.000.000
1.780.000.000

5.000.000
1.455.450.000

5.000.000
1.144.000.000

Selectarea alternativei optime

n urma analizei efectuate dup criteriile de mai sus, rezult c cel mai favorabil
caz e acela n care se apeleaz la un credit de 200.000.000 lei, iar restul de 245.000.000
lei se asigur din fonduri proprii. n concluzie, varianta la care se va apela pentru
rezolvarea problemei este varianta c).

23

CAP. IV. CONCLUZII

Pentru a dobndi i menine un nalt nivel de ncredere a clienilor, S.C. Relee S.A.
Media a hotrt implementarea unui sistem de asigurarea calitii n conformitate cu
cerinele standardului SR EN ISO 9001 95.
Scopul final al acestei aciuni este acela de a furniza produse i servicii profitabile
pe pieele din ar i din strintate, n scopul permanentei mbuntiri a percepiei pe
care clienii, angajaii i acionarii o au despre calitatea activitii desfurate n cadrul
S.C. Relee S.A. Media.

24