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Ahorro y diferimiento

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Elementos esenciales de la planificación fiscal
Elementos esenciales de la planificación fiscal

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Ahorro versus diferimiento El adecuado uso de la planificación fiscal tiende a producir tanto ahorros como diferimientos tributarios.

Es ahorro la disminución definitiva de la carga fiscal. Por ejemplo, Vd. hace uso de una deducción que se resta de la cantidad de impuestos a pagar. Dado que ha cumplido con todos los requisitos, esta deducción es produce un ahorro, que es definitivo. Es diferimiento el retraso en el pago de una deuda fiscal durante un tiempo que puede ser variable. Por ejemplo, se amortiza aceleradamente, lo que ocasiona una disminución de la base imponible del Impuesto de Sociedades. No obstante, esta disminución se tornará en aumento cuando el activo se haya amortizado en su totalidad. El mismo efecto que el diferimiento tiene el adelanto en el cobro o compensación de un crédito tributario. Por ejemplo, si Vd. compensa una pérdida anticipadamente por estar acogido a la consolidación fiscal. El efecto económico del diferimiento se concreta aplicando un tipo de descuento al capital pendiente durante el tiempo de duración del diferimiento de la deuda o la anticipación del crédito. El tipo de descuento a aplicar es materia opinable. En el presente trabajo aceptamos que es el coste medio ponderado del capital. Pongamos un ejemplo. Una empresa tiene un bien de activo por valor de 100.000 al que aplica un porcentaje de amortización del 40% que es el doble de lo previsto en las tablas del Impuesto de Sociedades. Su coste medio del capital es del 15%. El efecto del diferimiento fiscal podría calcularse como sigue:
Valor del activo Amortización normal Amortización incrementada Tipo del impuesto de Sociedades Coste medio ponderado del capital 100.000,00 € 20% 40% 30% 15% año 1 Amort normal Amort incrementada Diferencia Impuesto diferido Valor actual del diferimiento 20.000,00 € 40.000,00 € - 20.000,00 € 6.000,00 € 3.340,67 € 2 20.000,00 € 40.000,00 € -20.000,00 € - 6.000,00 € 3 20.000,00 € 20.000,00 € - € - € 20.000,00 € 6.000,00 € 20.000,00 € 6.000,00 € 4 20.000,00 € 5 20.000,00 €

Es decir, el efecto del diferimiento o ahorro financiero-fiscal ha sido de 3.340,67.

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