EMPRESA ABC

La empresa ABC es una empresa de comercializacin de artculos de lnea

blanca. La administracin elabora un presupuesto continuo para tomar
decisiones financieras y de operacin. Por simplicidad, el horizonte de
planeacin solo es de 4 meses, de abril a julio. En el pasado, las ventas han
aumentado durante esta temporada. El cobro de las ventas est atrasado
y se necesita efectivo para realizar compras, pagar salarios y otros egresos
de operacin. En el pasado, la compaa ha hecho frente a este problema
de efectivo con prstamos a corto plazo a una tasa del 18% de un banco
local y cancelando los mismos conforme la disponibilidad de efectivo.
Las ventas en soles del mes de marzo fueron de S/. 40,000 y las
proyectadas para los meses de abril, mayo, junio, julio y agosto se
presentan en el cuadro siguiente:
Abril S/. 50,000
Mayo S/. 80,000
Junio S/. 60,000
Julio S/. 50,000
Agosto S/. 40,000
El 60% de la ventas son en efectivo y el 40% restante a crdito. Todas las
cuentas de crdito se cobran durante el mes posterior. La empresa tiene
como poltica mantener un inventario de S/. 20,000 ms el 80% del costo
de artculos vendidos del mes siguiente. El costo promedio de la
mercanca vendida es el 70% de las ventas. La empresa paga el 50% de sus
compras en efectivo y el saldo durante el mes siguiente. Los salarios se
pagan con un retraso de 15 das. El costo fijo de salarios es S/. 2,500 mes y
comisiones del 15% de las ventas.
Otros gastos mensuales de la empresa son:
Gastos miscelneos 5% de las ventas.
Alquileres S/. 2,000 /mes
Seguros S/. 200 /mes
Depreciacin S/. 500 /mes
La empresa necesita un capital de operaciones al inicio de cada mes de S/.
10,000.

Se pide:
Estados financieros de los meses de Abril a Julio
Ratio de liquidez
Ratio de acidez
ROI
Considerar el 30% del impuesto a la renta