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CIRCULAR N 039-2014-BCRP
DISPOSICIONES
DE ENCAJE EN
MONEDA NACIONAL
SEPARATA ESPECIAL
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El Peruano
Domingo 30 de noviembre de 2014
El Peruano
Domingo 30 de noviembre de 2014
CIRCULAR N 039-2014-BCRP
Lima, 28 de noviembre de 2014
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Para el clculo de los fondos de encaje no debe
considerarse las operaciones interbancarias que supongan
recepcin de fondos con fecha de validez atrasada.
Artculo 3. Perodo de encaje
El perodo de encaje es mensual.
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empleando, para el clculo del encaje exigible la tasa de
encaje previa a su transformacin, hasta que el Banco
Central la modifique. Cualquier otro aspecto con relacin a
su encaje deber ser coordinado con el Banco Central.
c. En los casos de reorganizacin societaria la tasa(s)
de encaje(s) que corresponda a la entidad o entidades
reorganizadas, ser establecida por el Banco Central,
de modo tal que el nivel de encaje exigible resulte similar
a la suma de los encajes exigibles que rigieron para las
entidades participantes antes de la reorganizacin.
d. Las obligaciones sujetas al rgimen general de las
empresas que pasen a ser parte de las Entidades Sujetas
a Encaje, a partir de la vigencia de la presente circular,
estarn sujetas a una tasa de encaje de 9,5 por ciento.
Artculo 8. Cheques a deducir en cmputo del
encaje
En el cmputo del encaje exigible se podr deducir,
slo de la cuenta de depsitos en la que fueron abonados,
los cheques girados a cargo de otras Entidades Sujetas a
Encaje y recibidos en depsito. En consecuencia, estos
cheques no podrn ser deducidos de otras obligaciones.
CAPTULO III. RGIMEN ESPECIAL DE ENCAJE
Artculo 9. Obligaciones sujetas al rgimen especial
y su encaje exigible
El Banco Central interpreta los alcances de la
aplicacin del rgimen especial en los casos que le sean
consultados.
Estn sujetas a este rgimen las siguientes obligaciones,
cuyo encaje exigible se determina de acuerdo a lo que se
seala en el literal correspondiente:
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b. Obligaciones indexadas
Obligaciones en moneda nacional cuyo rendimiento
se ofrece en funcin de la variacin de tipos de cambio,
as como los depsitos en moneda nacional vinculados
a operaciones de compra a futuro de moneda extranjera,
originadas en operaciones swap y similares.
Determinacin del encaje exigible
Estas obligaciones estn sujetas a la tasa de 50 por
ciento.
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de Fondos para la ejecucin de programas especficos
de crdito al sector agropecuario y a la pequea y
microempresa, siempre que los recursos no excedan
individualmente un monto equivalente a US$ 35 millones
en moneda nacional y que sean recibidos bajo la forma de
prstamos para la ejecucin de programas especficos de
crdito directo, relacionados con la finalidad para la cual
fueron constituidos dichos Fondos.
e. Las obligaciones bajo la forma de prstamos que las
Entidades Sujetas a Encaje reciban del Fondo de Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito (FOCMAC), siempre que
estos prstamos sean efectuados con recursos propios
de dicha entidad o con recursos de terceros recibidos por
FOCMAC como intermediario o administrador de fondos o
lneas de crdito especficos.
f. Las obligaciones derivadas de los recursos
canalizados mediante los prstamos otorgados por el
Fondo MIVIVIENDA S.A., por el equivalente a los montos
efectivamente desembolsados a los beneficiarios de los
programas inmobiliarios de dicha entidad.
g. Las referidas en el literal d. del Artculo 9, que no
excedan el lmite indicado en dicho literal.
h. Las obligaciones provenientes de fondos de
inversin del exterior especializados en microfinanzas,
de acuerdo a la definicin indicada en el Captulo IX., sea
bajo la forma de depsitos o crditos, con plazos promedio
mayor a 2 aos y hasta un monto equivalente a 2,5 veces
el patrimonio efectivo de las Entidades Sujetas a Encaje.
Este lmite rige para el total de las obligaciones en moneda
nacional y moneda extranjera.
Para determinar el cumplimiento del lmite al que
se refiere el prrafo anterior, se considerar en primer
trmino las obligaciones en moneda nacional. El encaje
se constituir en la(s) moneda(s) de las obligaciones que
exceda(n) el lmite indicado. En el cmputo se utilizar el
tipo de cambio contable de cierre del mes de diciembre de
2012, publicado por la SBS.
Las Entidades Sujetas a Encaje debern adoptar las
previsiones contractuales necesarias que aseguren el
cumplimiento del mencionado plazo mnimo para calificar
a estos recursos como obligaciones no sujetas a encaje.
Las obligaciones provenientes de fondos de
inversin del exterior especializados en microfinanzas
con plazo promedio entre 2 y 3 aos, vigentes al 30 de
setiembre de 2013, mantendrn su correspondiente tasa
de encaje hasta la fecha de vencimiento originalmente
pactada.
i. Las obligaciones generadas por las operaciones
monetarias realizadas con el Banco Central, las cuales
no deben ser reportadas, salvo que ste disponga lo
contrario.
j. Las referidas en el literal m. del Artculo 6, cuando
se realicen con empresas de seguros, administradoras
de fondos de pensiones y fondos mutuos, siempre que
impliquen transferencia de propiedad.
k. Las referidas en el literal d. del Artculo 9, en moneda
nacional, con plazos promedio mayores a 1 ao y menores
o iguales a 2 aos hasta un monto mximo de S/. 5
millones.
Las obligaciones y operaciones sujetas y no sujetas
a encaje estn determinadas exclusivamente por lo
dispuesto en los Captulos II., III. y IV. de la presente
Circular. A ttulo enunciativo y no taxativo, se detallan en
el Anexo 2 las cuentas de las obligaciones y operaciones
sujetas a encaje, teniendo en consideracin el Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero
emitido por la SBS. Consecuentemente, las Entidades
Sujetas a Encaje debern tener en cuenta que ante
cualquier eventual discrepancia o inconsistencia entre los
rubros incluidos en los Captulos II., III. y IV. con el Anexo
2, rigen los primeros.
CAPTULO V. INFORMACIN SOBRE LA SITUACIN
DE ENCAJE
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b. El plazo para la presentacin de las imgenes de
los reportes impresos y los reportes electrnicos es de 10
das hbiles, computados a partir del da hbil siguiente
de terminado el respectivo periodo. Puede solicitarse
prrroga, debidamente justificada, dentro del plazo de
presentacin de los reportes.
c. Las imgenes de los reportes impresos (con extensin
PDF) y los reportes electrnicos sern transmitidos a
la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad
Financiera del Banco Central, a travs del Sistema de
Interconexin Bancaria (SIB-FTP WEB). Los reportes
electrnicos deben elaborarse de acuerdo al formulario
de Diseo de Registro y hoja de clculo que se incluye
en la presente Circular. Las dems especificaciones que
fueren necesarias incluyendo eventuales modificaciones
al formulario de registro- sern proporcionadas por la
mencionada Gerencia.
El Banco Central podr requerir el envo de los reportes
impresos cuando lo estime conveniente.
d. La informacin de los reportes impresos y la remitida
en forma electrnica deber ser la misma. En ambos
casos la informacin ser redondeada a dos decimales.
Asimismo, las imgenes de los reportes debern ser
idnticas a los reportes impresos, incluyendo las firmas.
e. La entidades Sujetas a Encaje proporcionarn al
Banco Central los saldos diarios de sus obligaciones, se
encuentren sujetas o no a encaje, y de sus fondos de
encaje de acuerdo a las instrucciones de cada reporte. A
tal efecto consignarn en el rubro Depsitos en el Banco
Central los saldos que figuren en los registros contables
de este ltimo. Los saldos diarios de Caja que se reporten
como parte de los fondos de encaje deben ser equivalentes
al saldo promedio diario de Caja mantenido durante el
perodo de encaje anterior.
f. Las obligaciones emitidas bajo la modalidad VAC
debern ser reportadas por su equivalente en Nuevos
Soles, utilizando para tal efecto el factor de ajuste obtenido
a partir de la divisin del ndice correspondiente al da del
saldo entre el ndice vigente al momento de la generacin
de la obligacin.
g. El clculo del encaje exigible se efectuar sobre
la base de saldos promedios diarios, de acuerdo con las
instrucciones sealadas en los Captulos II. y III. y con
la informacin del literal e. del presente Artculo. Para el
clculo referido, se considerar el nmero de das del mes
correspondiente. La posicin de encaje ser el resultado
de la comparacin de los fondos de encaje autorizados
con el encaje exigible.
h. Los reportes de encaje correspondientes a
obligaciones en moneda nacional se harn en Nuevos
Soles.
i. Los reportes debern estar firmados por el Gerente
General y el Contador General, o quienes se encuentren
reemplazndolos en el ejercicio de sus funciones. El
Gerente General podr delegar, en uno o ms funcionarios
con rango inmediato inferior, su facultad de firmar los
reportes. Tal delegacin deber ser aprobada por el
Directorio de la Entidad e inscrita en el registro pblico
correspondiente en forma previa a su comunicacin al
Banco Central.
La Entidad Sujeta a Encaje que cuente con gerencias
mancomunadas debe precisar explcitamente la delegacin
de la facultad de firmar los reportes de encaje, indicar el
nmero de partida registral y presentar la copia del asiento
de inscripcin de poderes.
Adems, el Reporte 1 requiere la firma de un director,
pudiendo intervenir los suplentes que autoriza la Ley N
26702, con excepcin de las Entidades Sujetas a Encaje
que tengan la condicin de sucursales de entidades
no constituidas en el pas. La facultad de los directores
autorizados a suscribir el Reporte 1 deber constar en el
registro pblico correspondiente y ser comunicada al Banco
Central. Cuando la Entidad Sujeta a Encaje no cuente con
el Director o suplente de ste -autorizados para suscribir
el citado Reporte 1-, excepcionalmente puede suscribir el
documento otro funcionario previamente designado por
el Directorio, lo que deber constar en el registro pblico
correspondiente y ser comunicado al Banco Central. En
este caso, se requerir que el Gerente General ponga en
conocimiento inmediato del Directorio el Reporte 1 remitido
al Banco Central.
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e. En el caso de presentacin extempornea, la medida
correctiva se entender cumplida si la prxima entrega
se hace dentro del plazo. En el caso de otras omisiones
formales, la Entidad Sujeta a Encaje deber rectificar
el error cometido y comunicar al Banco Central dicha
rectificacin, remitiendo los documentos y formularios
corregidos, de ser el caso.
f. El error del solicitante en la interpretacin de las
regulaciones y la simple invocacin de la buena fe no los
exime de la aplicacin de la medida correctiva.
CAPTULO VIII. INFRACCIONES Y SANCIONES
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el plazo mnimo establecido al momento del desembolso o
renovacin. Para la determinacin de la multa se aplicar
una tasa de 0,5 por ciento anual sobre la porcin de la
obligacin que sea cancelada anticipadamente, aplicable
por el perodo que media entre su inicio y la fecha en que
se produce la cancelacin. El monto de la multa no ser
menor de 0,25 por ciento del principal en su da de inicio.
Artculo 20. Sanciones por reiteracin de omisiones
formales
La omisin a las formalidades requeridas en las
disposiciones de encaje sobre informacin de la situacin
de encaje descritas en el Artculo 13, por un nmero mayor
a 4 veces, tendr las siguientes sanciones:
a. Se aplicar una multa no menor de 0,5 veces la
UIT ni mayor de 5 veces la UIT. El monto de las multas se
determinar en funcin de las reincidencias de la misma
conducta. Para el efecto, se utilizar la siguiente frmula:
Multa = [0,5 x (v-4)] x UIT para v > 4, donde v= veces
de la misma conducta
b. Se requerir al Presidente del Directorio de la
Entidad Sujeta a Encaje para que ordene la aplicacin de
medidas correctivas que eviten su reincidencia. La medida
impuesta por el Banco Central deber ser leda en la sesin
de Directorio ms prxima, debiendo la Entidad Sujeta a
Encaje remitir al Banco Central la copia del acta donde
figure la lectura de la comunicacin del Banco Central en
un plazo mximo de 3 das hbiles de realizada la sesin.
Artculo 21. Procedimiento sancionador
a. Determinada, con carcter preliminar, la ocurrencia
de una posible infraccin a las obligaciones de encaje
previstas en la presente Circular, la Gerencia de
Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera, como
unidad instructora, remitir a la Entidad Sujeta a Encaje
una comunicacin de imputacin de cargos, a fin de que
los absuelva en un plazo improrrogable de 5 das hbiles,
contados a partir del da siguiente al de su recepcin.
La citada comunicacin contendr los hechos que
se le imputan a ttulo de cargo, la calificacin de las
infracciones que tales hechos pueden constituir, la
posible sancin a imponerse, la autoridad competente
para imponer la sancin y la norma que le atribuye dicha
competencia.
Vencido el plazo previsto, con descargo o sin l,
la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad
Financiera emitir un informe en el que se pronuncie sobre
los argumentos expuestos por la Entidad Sujeta a Encaje,
acompaando la propuesta de resolucin sancionadora o
la declaracin de no existencia de infraccin elaborada por
la Gerencia Jurdica.
b. Corresponde al Gerente General del Banco Central
emitir las resoluciones que imponen multas por infraccin
a las regulaciones de encaje, de acuerdo a lo previsto en el
Artculo 24 de la Ley Orgnica de este Banco Central.
La resolucin por la que se impone la multa puede
ser objeto de los recursos de reconsideracin y apelacin
previstos en la Ley N 27444, Ley del Procedimiento
Administrativo General, dentro de los 15 das hbiles
de notificada, sujeto al cumplimiento de los requisitos
previstos en dicha Ley.
Cabe sealar que el error del solicitante en la
interpretacin de las regulaciones y la simple invocacin
de la buena fe no dan lugar a exoneracin o reduccin de
la multa.
El recurso de reconsideracin ser resuelto por la
misma instancia y deber sustentarse en prueba nueva.
El recurso de apelacin ser resuelto por el Directorio del
Banco Central.
En caso de recursos administrativos correspondientes a
multas por dficit de encaje, deber incluirse la informacin
en moneda nacional y extranjera en los trminos que
establece el Anexo 1.
Los recursos administrativos sern resueltos dentro
de los 30 das hbiles de presentados. Vencido dicho
trmino sin que hayan sido resueltos, se entendern
denegados.
Donde:
Mi : Monto a pagar por la obligacin en el da i, donde
i = 1 ... n
Ti : Nmero de das desde la fecha de inicio de la
obligacin (colocacin en el mercado en el caso de valores)
a la fecha de pago de Mi
SF : Suma de los montos a pagar por la obligacin
(M1+M2+...+Mn)
DISPOSICIONES FINALES
Primera. La presente Circular entra en vigencia a partir
del periodo de encaje de diciembre de 2014.
Segunda. Queda sin efecto la Circular No. 036-2014BCRP a partir de la fecha de vigencia de la presente
Circular.
RENZO ROSSINI MIN
Gerente General
1171732-1