Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
OPERACIONES
DE COMPRA-VENTA: FORMAS, DOCUMENTACIN UTILIZADA: FUNCIN,
CLASES Y CONFECCIN
Hecho
econmico o
transaccin
Compra, venta,
cobro, etc.
Documentos
Registracin
comerciales
contable
Recibos,
facturas,
etc.
Anotacin en
libros de comercio
Determinacin de
prdidas o
ganancias
Ejemplo: una venta de Mercaderas genera como comprobante una factura, en la que se indica lo que se
ha vendido, a quien, a que precio, en que fecha etc.
Utilidad:
Son una constancia de las operaciones realizadas.
Constituyen la base del registro contable de las operaciones realizadas.
Clasificacin:
xternos
I
nternos
Documento
Orden de compra
o nota de pedido
Nota de venta
Remito
Factura
Nota de debito
Nota de crdito
Resumen de
Cuenta
Recibo
Pagar
Comprador
Quien se
queda con el
original
Vendedor
Vendedor
Comprador
Vendedor
Vendedor
Comprador (puede
haber un triplicado
para el transportista)
Vendedor
Vendedor
(luego de la
firma por
parte del
comprador)
Comprador
Vendedor
Comprador
Vendedor
Vendedor
Comprador
Vendedor
Vendedor
Comprador
El que cobra
El que debe
pagar
(deudor)
El que paga
Acreedor
El vendedor se queda
con la ficha de los
deudores porque el
resumen de cuenta no
tiene duplicado
El que cobra
Deudor
Concepto
Quien lo
confecciona
Vendedor
Boleta de deposito
o Nota de crdito
bancario
Cheque
El depositante
en el
formulario que
otorga el
banco
El que paga
Banco
El que deposita
El beneficiario
quien lo
entrega o
deposita en el
banco para su
cobro
El firmante tiene un
taln que especifica
el numero de cheque
y a quien se lo
entrega
Factura
Es el documento comercial que emite el vendedor que contiene el detalle de las Mercaderas vendidas y las
condiciones de pago i venta, con el objeto de que el comprador tenga un comprobante de la mercadera que ha
adquirido y pueda establecer su costo. Tambin sirve para que el vendedor registre
la operacin y la pueda cobrar.
1
4
3
5
6
7
8
1:
VENDEDOR
Aqu se colocan las letras A, B o C para identificar el tipo de factura. El siguiente cuadro muestra que tipo de factura
debe emitir el vendedor segn el tipo de comprador
COMPRADOR
Responsable Responsable No
Exento
Consumidor
inscripto
no inscripto
responsable
final
Responsable
A
A
B
B
B
inscripto
Responsable no
C
C
C
C
C
inscripto
(Monotributista)
No responsable o
C
C
C
C
C
exento
2:
identificacin del vendedor. Si se trata de:
Una persona fsica: puede estar identificado el negocio con el mismo nombre del dueo o tambin con el nombre
de fantasa del negocio, pero en este caso tambin debe identificarse el nombre y apellido del propietario
Una persona jurdica: puede llevar el nombre de fantasa pero debe obligatoriamente identificarse el tipo de
sociedad
En ambos casos adems debe aparecer el domicilio del establecimiento y la condicin frente al IVA (Respons.
Inscripto, Resp. No inscripto, Monotributista, Exento, No responsable)
3:
se coloca el nombre del documento (en este caso factura) y el nmero de la misma.
0001-00000001
0001-00000001
Si es establecimiento nico
0002-00000001
Si tiene una sucursal o dos formas de facturar o
dos puestos de venta
0003-00000001
Cuando tiene tres sucursales, tres formas de
facturar o tres puestos de venta
Pero debido a la resolucin 100/98 ya no se comienza ms con 0000 sino con 0001
20-23966253-0
Cdigo verificador (de 0 a 9) la AFIP lo utiliza para
establecer los vencimientos de los impuestos
20
21
22
23
si es hombre
27 si es mujer
23 si es hombre o mujer y no son ni 20 ni 27
Si es persona jurdica el 30 o 33
08-2406960-00
00 si es establecimiento nico
01 si es casa matriz
02 si es sucursal
N de Ingresos Brutos
Departamento
Clculo financiero es una disciplina que se vale del herramental matemtico para
evaluar operaciones que se pueden traducir flujos de fondos, sean del mbito de la
economa monetaria o real.
Sin embargo, tiene una misin y organizacin propias en tanto provee a los
profesionales en ciencias econmicas de instrumentos poderosos para resolver
problemas y asesorar, con acierto, en reas tan diversas como: seguros, bancos,
sistemas previsionales, nuevos emprendimientos, y la actividad econmica en general.
En este tipo de actividades, cada da ms compleja y de escenarios cambiantes, es
donde los contadores pblicos, actuarios, economistas y licenciados en administracin
o sistemas requieren permanentemente el manejo del clculo financiero.
El conocimiento de esta disciplina aporta elementos adicionales para dar una base
slida a las opiniones e informes, siendo un complemento necesario del resto de los
conocimientos que se imparten en nuestra facultad.
Las primeras tres unidades: Operaciones Financieras, Rentas, Anlisis de Funciones
Financieras y Tasas de inters y descuento constituyen el corpus principal de la
asignatura y probablemente le requieran ms esfuerzo y dedicacin.
Las ocho unidades restantes son aplicaciones de los conceptos anteriores y de gran
utilidad en el campo profesional.
Como puede observar en el siguiente diagrama de contenidos, partimos del concepto
general de la teora matemtica del inters:
INTERS SIMPLE
Vamos a comenzar por definir qu es el inters simple, lo cual nos dar la base para entender
los temas siguientes, as que, podemos definirlo como: La cantidad que devenga un capital
prestado a una tasa y tiempo determinado, sin que se capitalice el rendimiento. Normalmente
se utiliza para operaciones a corto plazo y no hay capitalizaciones
Frmula:
I= P*i*n
Donde:
I = es inters simple
P = es capital
i= es tasa de inters
n = es el plazo que se maneja
Ejemplo: Supongamos que una persona necesita pedir un pequeo prstamo para poder
pagar un pedido al proveedor porque no le alcanza con lo que tiene en ese momento, as que
pide a una caja popular un prstamo por $50,000.00 a pagar a tres meses con una tasa del
18% anual. As que, aplicando la frmula queda de la siguiente manera:
I = (50,000) (.18) (3/12)
Tipos de inters
El tipo de inters nominal es aqul que se utiliza para calcular los rendimientos que un depsito genera, o por
ejemplo, los intereses a pagar en un prstamo. Es tambin conocido como TAN o Tasa Anual Nominal (i).
Depsitos.
En el caso de los depsitos, los intereses que percibimos se calculan a partir de la siguiente expresin:
Intereses = ( C * i * t ) / 365
donde,
C= Capital.
i= TAN.
t= Tiempo en das.
A continuacin se indica un ejemplo ilustrativo en el que se utiliza la expresin anterior. El Sr. X contrata un
depsito a un ao, por importe de 10.000 , a un tipo del 5% nominal (anual); con liquidacin de intereses
mensual. Teniendo en cuenta lo anterior, a cunto ascender el importe de los intereses de un mes?
TAE = (1+i/k) -1
donde:
i= tipo de inters nominal.
k= nmero de periodos contenidos en un ao.
En el siguiente ejemplo se calcula la TAE de dos depsitos de iguales caractersticas con la nica diferencia
de que la liquidacin de intereses es trimestral en el primero y semestral en el segundo:
Se observa que aunque la TAN es igual en ambos, la TAE no, puesto que hay ms periodos de liquidacin de
intereses en el primero (trimestral) que en el segundo (semestral), siendo, por tanto, ms interesante para el
cliente contratar el primer depsito.
Prstamos.
Si un prstamo se paga por anualidades vencidas, su TAE y TAN coincidirn (suponiendo que no hubiera
comisiones ni gastos), pero el caso es que la mayora de prstamos son pagaderos en periodos inferiores al
ao.
En el caso de los prstamos, utilizamos la TAN (i) como elemento para saber los intereses que la entidad nos
cobrar por prestarnos el dinero y, por tanto, ser una clave fundamental para calcular la cuota de un
prstamo. El mtodo ms utilizado para calcularla es el mtodo de amortizacin francs, en el que la cuota es
constante y la amortizacin del capital es creciente, al contrario que el pago de intereses, que es decreciente.
Para calcular la cuota de un prstamo por este mtodo es necesario recurrir a la siguiente expresin:
donde:
VA= Capital prestado.
a= Cuota del prstamo.
i= Tipo de inters nominal aplicable.
n= Periodo (expresado en meses, trimestres, semestres o aos, en funcin de la cuota) 1.
Despejando en esta expresin a obtenemos la cuota a pagar de un prstamo. A partir de este dato, se
puede obtener el resto del cuadro de amortizacin. As, aplicando el tipo de inters (7%) al capital pendiente
(12.000 ), obtenemos los intereses del primer periodo (840 ). Como la cuota es constante (2.926,69 ), le
restamos los intereses y nos dar como resultado la amortizacin de capital (2.086,69 ).
Si en una operacin de prstamo existen comisiones y gastos 2, esto har no coincidir a la TAN y la TAE,
siendo esta ltima mayor, ya que en el caso de los prstamos la TAE indica el coste real para el cliente, de tal
manera que se ver obligado a pagar una cantidad superior a la de los intereses pactados.
A continuacin se muestra un ejemplo ilustrativo del clculo de un cuadro de amortizacin de un prstamo
con comisiones:
Como se puede observar, la TAE en este caso es superior a la TAN (i), puesto que se trata de una operacin
que lleva asociado el pago de comisiones.
Para calcular la TAE del prstamo, hay que igualar todos los ingresos y gastos de la operacin en el mismo
momento (0). Este mtodo es el conocido como descuento de flujos:
2
Estas leyes son muy utilizadas en productos como, por ejemplo, los depsitos ya que en definitiva al contratar
un depsito lo que se est haciendo es trasladar un capital a un punto futuro en el tiempo.
Dentro de estas leyes se puede distinguir entre dos variantes:
Ley de inters simple. Esta ley se caracteriza porque los intereses son siempre los mismos en todos los
plazos. El inters simple se calcula a partir de la siguiente expresin:
donde:
CF= Capital final.
C0= Capital inicial.
n= Plazo de la operacin (mensual, trimestral, semestral o anual).
i= Tipo de inters.
Ley de inters compuesto. En este caso, se tienen en cuenta los intereses generados para el clculo de
nuevos intereses, es decir, los intereses generan nuevos intereses. La expresin del inters compuesto es,
por tanto:
A continuacin se muestra un cuadro en el que se realiza una comparacin de liquidacin de intereses por el
mtodo simple y el compuesto:
Un ejemplo tpico en este caso sera el de un prstamo, por el que una entidad financiera adelanta a un
cliente un capital a cambio del pago de intereses (d).
Al igual que en las leyes de capitalizacin, en las leyes de descuento se distingue entre:
Ley de descuento simple. El descuento aplicado es el mismo en todos los plazos. El descuento simple se
puede calcular a partir de la siguiente expresin:
donde:
CF= Capital final.
C0= Capital inicial.
n= Plazo de la operacin (mensual, trimestral, semestral o anual).
d= Tipo de descuento.
Ley de descuento compuesto. En este caso, la cantidad descontada se calcula sobre el capital descontado en
el periodo anterior y tiene la siguiente expresin:
El siguiente cuadro muestra la diferencia de liquidar intereses entre el descuento simple y el descuento
compuesto:
TIR
La TIR, o Tasa Interna de Rentabilidad, es utilizada para calcular el rendimiento de una operacin financiera
que genera distintos flujos de ingresos o gastos en momentos distintos. Por tanto, hay que tener presente
este hecho para poder hacer una comparacin homognea. Por otro lado, el tipo de inters utilizado para el
clculo es el dato ms importante, ya que es el que determina la rentabilidad de la operacin, siempre y
cuando iguale los ingresos y gastos.
Ahora bien, para interpretar correctamente el concepto de TIR debe tenerse presente que se est
computando un inters en los clculos realizados. Por ejemplo, si un proyecto implica un gasto inicial de 100
y unos ingresos futuros de 200 dentro de dos aos, la TIR hace que las dos cantidades sean equivalentes
en el mismo momento del tiempo. Dicho de otra manera, un desembolso de 100 con una rentabilidad igual
a la TIR equivale a un capital de 200 dentro de dos aos.
Por tanto, para juzgar la rentabilidad de un proyecto debe compararse su TIR con la tasa de rentabilidad que
Para determinar la TIR de este proyecto de inversin, tenemos que ir probando con distintos tipos de inters
hasta que la suma financiera de todos los capitales sea cero.
Para sumar estos capitales de manera correcta, tenemos que desplazarlos hasta el mismo instante de
tiempo, por ejemplo en 0. El siguiente cuadro nos muestra los resultados:
Como vemos en el cuadro, se ha probado la suma financiera de ingresos y gastos hasta conseguir, con un
tipo de inters anual de 28,49%, hacer que la suma sea 0. Por tanto, la TIR sera del 28,49%.
1.
Por ejemplo, si se tratara de un prstamo a 20 aos con cuotas mensuales, n tomara el valor 240, puesto que es el
nmero de meses contenidos en 20 aos.
2.
Las comisiones y gastos a incluir en una operacin de prstamo para el clculo de la TAE se expresan en el
apartado recogido en el punto 6.9.8 de este manual.