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Cuando la exportación y la industria no sólo son complementarias sino que se refuerzan mutuamente. Reflexiones y sugerencias para alcanzar las 20 millones de toneladas.

Leandro Pierbattisti. Federación de Acopiadores

Buenos Aires, 20 de noviembre de 2014

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09/10

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10/11

00/01

Trigo mundo: “hay para tirar hasta el techo” (PERO FORRAJERO…)

Producción/Consumo

Mot

Stocks autros/top 8 export Mot

760

730

700

670

640

610

580

550

520

490

460

430

400

450

713 718

710 697 687 658 56 148
710
697
687
658
56
148

400

350

300

250

200

150

100

50

0

Stocks otros 01/02 02/03 03/04
Stocks otros
01/02
02/03
03/04

Stocks top 8 exportadores400 350 300 250 200 150 100 50 0 Stocks otros 01/02 02/03 03/04 Producción Conso.

Producción200 150 100 50 0 Stocks otros 01/02 02/03 03/04 Stocks top 8 exportadores Conso. Fuente:

Conso.150 100 50 0 Stocks otros 01/02 02/03 03/04 Stocks top 8 exportadores Producción Fuente: GIC

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00/01

Trigos de calidad baja o intermedia se los lleva puesto los fundamentals (harto pesados) del maíz

Producción/Consumo

Mot

Stocks autros/top 5 export Mot

1000

950

900

850

800

750

700

650

600

550

500

450

400

983 980

450

400

350

300

250

200

150

100

50

961 939 861 859 48
961
939
861 859
48

113

400 350 300 250 200 150 100 50 961 939 861 859 48 1 1 3
400 350 300 250 200 150 100 50 961 939 861 859 48 1 1 3
400 350 300 250 200 150 100 50 961 939 861 859 48 1 1 3

0

350 300 250 200 150 100 50 961 939 861 859 48 1 1 3 0

Stocks otros

200 150 100 50 961 939 861 859 48 1 1 3 0 Stocks otros Stocks

Stocks US

Producción 08/09 09/10 10/11
Producción
08/09
09/10
10/11
Conso. 12/13 13/14
Conso.
12/13
13/14

Supremacía de Rusia en el mercado mundial de trigo (OJO CON MIRAR TANTO CHICAGO)

% Partes de mercado mundial de trigo. 35 Harina y candeal excluidos, Intercambios UE incluidos
%
Partes de mercado mundial de trigo.
35
Harina y candeal excluidos, Intercambios UE incluidos
30
25%
25
20
15
13%
11%
10
5
4,3%
1,9%
0

00/01

01/02

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07/08 08/09
07/08
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10/11 11/12
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13/14

14/15*

Intercambio

 

108

106

102

102

116

117

115

110

134

127

126

149

138

147

145

mundial en

Mot

mundial en Mot

US

Australia

Canadá

Argentina

Argentina

France

Mar Negro*

Mar Negro*

India

Fuente: ACOPIADORES A PARTIR DE: GIC, USDA, IKAR, UKRAGRO, SOVECON, ABARE. * Mar Negro: Rusia, Ucrania y Kazajistán. Previsión oct. 14

Estacionalidad estructural de las exports Mar Negro

Evolución de las exports de trigo ruso

Mot 4,5 4,2 4 3,5 3,0 3 2,7 2,5 2,5 2 1,5 1 0,5 0
Mot
4,5
4,2
4
3,5
3,0
3
2,7
2,5
2,5
2
1,5
1
0,5
0
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15

Fuente: IKAR, UkrAgro

Evolución de las exports de trigo ucraniano

Mot 4,5 4 3,5 3 2,5 2,2 2 1,7 1,6 1,5 1 0,7 0,5 0
Mot
4,5
4
3,5
3
2,5
2,2
2
1,7
1,6
1,5
1
0,7
0,5
0
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15

Las consecuencias del embargo ruso hacia occidente

Fuente: IKAR/CME

Las consecuencias del embargo ruso hacia occidente Fuente: IKAR/CME

Limitante de la export ucraniana este año: la calidad

2014
2014

Fuente: UkrAgro

Calidad rusa correcta Pero ya colocaron el 70% del saldo exportable…

Calidad rusa correcta Pero ya colocaron el 70% del saldo exportable… Fuente: IKAR

Fuente: IKAR

Kazajistán: con problemas de calidad

Kazajistán: con problemas de calidad Red ferroviaria interna Red ferroviaria rusa Red ferroviaria destino Mar Negro

Red ferroviaria interna

Kazajistán: con problemas de calidad Red ferroviaria interna Red ferroviaria rusa Red ferroviaria destino Mar Negro

Red ferroviaria rusa

Red ferroviaria destino Mar Negro Aktobe Atyrau Aktau
Red ferroviaria destino Mar Negro
Aktobe
Atyrau
Aktau

FLUJO INSOLITO

En los primeros cuatro meses Rusia exportó a Irán más trigo que en todo 2013/14 (912 TMT vs. 833 TMT)

Canadá: “lluvias nefastas para la calidad”

Del 01 al 30 de septiembre Del 02 al 31 de agosto Del 02 al
Del 01 al 30 de septiembre
Del 02 al 31 de agosto
Del 02 al 31 de julio
55% de la colecta de trigo grados 1 y 2
vs
70% en promedio

Fuente: Agricultural and Agri-Food Canada

Canadá ocupó el lugar cedido por Argentina, y no sólo en Brasil

Miles T.

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0

Exports acumuladas 2014/15 de trigo canadiense al 30/09

 

234

549

1.321

Brasil: 114

Chile: 114

Perú: 132

Colom.: 260

1.412

2014/15

UE-27

UE-27

141

271

1.097

Brasil: 88

Chile: 0

Perú: 103

Colom.: 121

1.024

2013/14 Africa
2013/14
Africa

106

302

879

Brasil: 0

Chile: 0

Perú: 79

Colom.: 119

1.067

2012/13

América

110

253

1.162

Brasil: 0

Chile: 39

Perú: 86

Colom.: 192

643

2011/12 Asia
2011/12
Asia

Fuente: Commission Canadienne des Grains

Y Estados-Unidos también

Miles T.

4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0

Exports acumuladas 2014/15 de trigo americano al 23/10

Brasil:

Chile:

Perú:

Colom.:

333

581

364

85

2011/12 Brasil
2011/12
Brasil

Brasil:

Chile:

Perú:

Colom.:

167

190

341

46

2012/13 Colombia
2012/13
Colombia

382

374

431

2.728

2013/14 Perú
2013/14
Perú

231

301

394

1.495

2014/15 Chile
2014/15
Chile

Fuente: Exports Sales Query System

Ya que estamos, y Estados Unidos?

Brasil:

Chile:

Perú:

Colom.:

Brasil:

Chile:

Perú:

Colom.:

Francia: “primer exportador europeo de trigo”. UN AÑO CATASTROFICO

Brasil: Brasil: Chile: Chile: Perú: Perú: Colom.: Colom.:
Brasil:
Brasil:
Chile:
Chile:
Perú:
Perú:
Colom.:
Colom.:

Fuente: FranceAgriMer

Uruguay: complicadísimo Paraguay: este año escapó a la helada

: complicadísimo Paraguay : este año escapó a la helada E v o l u c

Evolución des indicadores uruguayos

Miles T Miles Ha 2500 700 500 600 2000 1.658 500 1500 400 300 1000
Miles T
Miles Ha
2500
700
500
600
2000
1.658
500
1500
400
300
1000
200
300
500
900
100
0
0
Brasil:
Chile:
Production en Kt
Area en Kha
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15*

Perú:

Colom.:

Fuente: MGAP – DIEA. * Previsión operadores del 11/11/14

Fuente: MGAP – DIEA. * Previsión operadores del 11/11/14 Evolución des indicadores paraguayos Miles T Miles

Evolución des indicadores paraguayos

Miles T Miles Ha 1800 700 1600 600 1400 551 500 500 1200 1.300 1000
Miles T
Miles Ha
1800
700
1600
600
1400
551 500
500
1200
1.300
1000
400
800
300
600
701
200
400
100
200
0
0
Production en Kt
Area en Kha
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15*

Source : CAPECO : * Previsión CAPECO del 11/11/14

BRASIL: ASI VEMOS CON QUE MERCADOS CONTAMOS EN 2014/15

CONAB

BRASIL: ASI VEMOS CON QUE MERCADOS CONTAMOS EN 2014/15 CONAB Stock inicial en Mot al 01/08/2014

Stock inicial en Mot al 01/08/2014

Area en Moha

Production en Mot

Imports en Mot

Consumo intereno en Mot

Exports en Mot

Stock final en Mot al 31/07/2015

2014/15 2014/15 2014/15 2013/14 Sep. 14 Oct. 14 Nov. 14 0,3 0,9 0,9 0,9 2,210
2014/15
2014/15
2014/15
2013/14
Sep. 14
Oct. 14
Nov. 14
0,3
0,9
0,9
0,9
2,210
2,682
2,699
2,716
5,5
7,7
7,7
7,0
Brasil:
6,6
5,5
5,5
6,0
Chile:
Perú:
11,4
12,2
12,2
12,2
Colom.:
0,05
0,7
0,7
0,6
0,9
1,3
1,3
1,1

Estimación de destinos en Mot (del 01/08/14 al 31/07/15)

Acopiadores

2014/15

Nov. 14

0,9

2,716

6,0

7,0

12,2

1,0

0,7

8

7

6

5

4

3

2

1

0

3,5

2,3

1,0

0,3

Argentina2,716 6,0 7,0 12,2 1,0 0,7 8 7 6 5 4 3 2 1 0 3,5

US6,0 7,0 12,2 1,0 0,7 8 7 6 5 4 3 2 1 0 3,5 2,3

Uruguay/Paraguay14 0,9 2,716 6,0 7,0 12,2 1,0 0,7 8 7 6 5 4 3 2 1

Canadá2,716 6,0 7,0 12,2 1,0 0,7 8 7 6 5 4 3 2 1 0 3,5

Fuente: Acopiadores

RESUMEN

q Cobertura de la molienda brasileña con trigo americano menor al año pasado

q Oportunidades en África y P&M Oriente para segundo semestre de la campaña por razones cualitativas

Pero que políticas (y que calidad de cosecha) en la escena local?

Brasil:

Chile:

Perú:

Colom.:

Brasil:

Chile:

Perú:

Colom.:

Políticas públicas inacertadas USD/T 550 MY 2012/13: 2007/08: 8,8 Mot 16,4 Mot, 3,4 Mo ha

Políticas públicas inacertadas

USD/T 550 MY 2012/13: 2007/08: 8,8 Mot 16,4 Mot, 3,4 Mo ha 500 6,0 Mo
USD/T
550
MY 2012/13:
2007/08:
8,8 Mot
16,4 Mot,
3,4 Mo ha
500
6,0 Mo ha
Cocktail
explosivo…
450
2010/11: 15,9 Mot
4,6 Mo ha
Exports:
400
No way…
7,7 Mot
2011/12:
2013/14:
350
14,5 Mot
4,6 Mo ha
10,1 Mot
3,6 Mo ha
Exports:
300
11,4 Mot
06/22/14
250
200
150
Descuentos al productor
Ejemplos
100
FAS teórico
Matba
CBOT
02/05/11: GASC compra 60Kmt de trigo argentino:
03/28/12: GASC compra 60Kmt trigo argentino:
FOB = 354,8 USD/T
FAS teórico = 249 USD/T
Cash = 180 USD/MT
FOB = 259,35 USD/MT
FAS teórico = 185 USD/T
Gap 69 USD
Gap 42 USD
Fuente: Acopiadores
Cash =143 U$S/T
4/1/08
4/3/08 4/2/08
4/4/08
4/5/08
4/6/08
4/7/08
4/8/08
4/9/08
4/10/08
4/11/08
4/12/08
4/1/09
4/3/09 4/2/09
4/4/09
4/5/09
4/6/09
4/7/09
4/8/09
4/9/09
4/10/09
4/11/09
4/12/09
4/1/10
4/3/10 4/2/10
4/4/10
4/5/10
4/6/10
4/7/10
4/8/10
4/9/10
4/10/10
4/11/10
4/12/10
4/1/11
4/3/11 4/2/11
4/4/11
4/5/11
4/6/11
4/7/11
4/8/11
4/9/11
4/10/11
4/11/11
4/12/11
4/1/12
4/2/12 4/3/12
4/4/12
4/5/12
4/6/12
4/7/12
4/8/12
4/9/12
4/10/12
4/11/12
4/12/12
4/1/13
4/2/13 4/3/13
4/4/13
4/5/13
4/6/13
4/7/13
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4/11/13
4/12/13
4/1/14
4/2/14 4/3/14
4/4/14
4/5/14
4/6/14
4/7/14
4/8/14

“Precios agrícolas elevados” no es sinónimo de “precios de alimentos elevados” Como “Precios agrícolas bajos” no es sinónimo de “precios de alimentos bajos”

de alimentos elevados” Como “Precios agrícolas bajos” no es sinónimo de “precios de alimentos bajos”

Mayor volatilidad en la segunda mitad del siglo XIX que en la segunda mitad del siglo XX

mitad del siglo XIX que en la segunda mitad del siglo XX Es la volatilidad del

Es la volatilidad del precio del commodity y ciertos criterios macroeconómicos que influencian sensiblemente el precio de los alimentos, más que el valor absoluto de los mismos

Fuente: J.M. Boussard a partir de Globalfindata y USDA

El caso francés: cómo exportar el 60% de la producción y abastecer a su vez satisfactoriamente el mercado interno?

y abastecer a su vez satisfactoriamente el mercado interno? Fuente: “Desafíos y Perspectivas de las Industrias

Fuente: “Desafíos y Perspectivas de las Industrias Agroalimentarias frente a la volatilidad de precios de las Materias Primas”. Ministère de l’Agriculture de l’Agroalimentaire et de la Fôret

Porque de las 36 millones de toneladas de trigo producidas anualmente, el 90% son comercializadas a través del Término (MATIF + prima) y sólo el 10% a través del cash

Ucrania eliminó los ROES el 01/07/2011 Y negoció con los exportadores

“Gap between the world prices for wheat and domestic prices in Ukraine because of exports restrictions”

prices in Ukraine because of exports restrictions” Source: Wheat Export Economy in Ukraine. Iryna Kobuta,

Source: Wheat Export Economy in Ukraine. Iryna Kobuta, Oleksandr Sikachyna and Vitaly Zhygadlo, July 2012

Países exportadores netos donde la importación resulta estratégica Los tres casos de escuela:

Alemania, Francia y Turquía

Los tres casos de escuela: Alemania, Francia y Turquía Alemania Promedio 2013/14 -2014/15 Francia Promedio 2013/14

Alemania

Promedio 2013/14 -2014/15

Francia y Turquía Alemania Promedio 2013/14 -2014/15 Francia Promedio 2013/14 -2014/15 Turquía Promedio 2013/14

Francia

Promedio 2013/14 -2014/15

Promedio 2013/14 -2014/15 Francia Promedio 2013/14 -2014/15 Turquía Promedio 2013/14 -2014/15 (Mot) Producción 26,3

Turquía

Promedio 2013/14 -2014/15 (Mot)

Producción

26,3

Producción

37,2

Producción

16,8

Exports de trigo hacia países terceros Exports de trigo hacia la UE-28

6,4

Exports de trigo hacia países terceros Exports de trigo hacia la UE-28

10,5

Exports de HARINA

3,05

3,8

7

 

Imports de TRIGO

4,8

Total exports

10,2

Total exports

17,5

Imports de trigo de la UE-28 Imports de trigo de países terceros

3,3

Imports de trigo de la UE-28 Imports de trigo de países terceros

0,45

0,01

0,05

Total imports

3,31

Total imports

0,5

Fuente: a partir de GIC, Stratégie Grains

A donde? Ampliando oportunidades…

Estimación de trigo al horizonte 2022/23 que la Argentina podría colocar en el mundo

 

%

   

Destino

PDM

Volumen

Comentarios

Arg.

Brasil

90%

6,3 Mot

PDM promedio 00/01-06/07= 91%. 07/08-11/12 = 69%. 12/13 = 35%

Resto Sudamérica

23%

1,5 Mot

Se tomó como base 03/04 y 07/07

África Austral

27%

0,8 Mot

En 04/05 se llegó a 50% de PDM

África Oeste

10%

0,75 Mot

Se tomó como base 06/07 y 08/09

África Oriental

10%

0,5 Mot

En 04/05 se llegó a 38% de PDM

Argelia

10%

0,7 Mot

Se tomó como base 07/08 (caída fuerte de Francia)

Marruecos

10%

0,5 Mot

Se llegó a 14% de PDM en 11/12

Egipto

4%

0,5 Mot

Se llegó al 18% en 04/05

Middle East (Egipto excluido)

2%

0,7 Mot

Se llegó al 9% en 04/05

Total

 

12,25 Mot

 

Fuente: Proyección efectuada por la Federación de Acopiadores

Cuanto más nos alejamos de Brasil, mayor es el costo, y mayor el riesgo

Fletes procedencia UP-River al 30/10/2014

48 USD 40 USD 29 USD 13 USD
48 USD
40 USD
29 USD
13 USD

Fuente: privada

Sugerencias

Políticas públicas

q Agregarle valor agregado al trigo no implica una menor producción sino todo lo contrario:

producir más y mejor es una condición sine qua non para lograr mayor competitividad

q Redefinir las políticas publicas actuales. Aumentar, y sobre todo mantener las exportaciones tanto de trigo como de productos de alto valor agregado exige contar con políticas públicas estables y consensuadas con el sector privado

q La industria y la exportación son complementarias y no antagonistas. La solidez del mercado interno americano está basada en la exportación desde el siglo XIX

q Se debe contar con un plan estratégico de exportación que tome en cuenta las especificidades regionales

q “El trigo y la harina no se exportan solos”: Argentina carece de institutos de promoción, y eso es un problema si se quiere ser agresivo a nivel internacional (ejemplo campaña 2011/12)

q El MAPA lanza en 2005 la Assessoria de Gestão Estratégica (AGE), que tiene como principal meta de implementar políticas públicas que refuercen la armonización del sector agroindustrial, coordinando y promoviendo proyectos trasversales conducidos por el conjunto de todos los eslabones de las diferentes cadenas agroindustriales: PORQUE NO NOSOTROS TAMBIEN?

Comercio

q Las coberturas efectuadas en el Mercado a Término limitan el traslado de la fluctuación de precios en el seno de la cadena comercial viéndose el consumidor beneficiado

- Invertir fuertemente en capacitación: la pedagogía necesaria lleva años - En caso de subsidio de depósito y/o de variación de margen, tomar en cuenta tanto al comprador como al vendedor

q Para un país netamente exportador, el límite a las importaciones debería estar dado por la logística y no por aspectos ideológicos

q Diferir ventas en momentos de mercado más propicios sobre todo en contexto de sobreoferta como tendremos si nos proponemos producir tanto:

CON SILOS BOLSA????

q El trigo argentino se está afrancesando: una amenaza que debe ser analizada en profundidad