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Informe

de cuentas
semestral
sin auditar
Para el periodo
finalizado
el 30 de junio de 2013
BNY MELLON GLOBAL FUNDS, PLC

ndice

Generalidades de la Sociedad

Informes de los Asesores de inversin

Informe semestral de gestin

22

Cartera de inversiones

23

Cuenta de prdidas y ganancias

120

Resumen del activo neto

138

Resumen de variaciones en el activo neto

156

Notas a los estados financieros

181

Variaciones importantes de la cartera

225

Sociedad gestora y otra informacin

246

Informacin importante

247

BNY Mellon Global Funds, plc


Generalidades de la Sociedad
La informacin siguiente est extrada del texto completo,
ydeber leersea la luz de este ltimo yde su seccin relativa
a definiciones.

Estructura
BNY Mellon Global Funds, plc (la Sociedad) se constituy en
la Repblica de Irlanda como sociedad con responsabilidad
limitada el 27 de noviembre de 2000 con arreglo a las Leyes
de Sociedades (Companies Acts, 1963 a 2012). La Sociedad
cambi su nombre a BNY Mellon Global Funds, plc, con
efectos de 3 de junio de 2008.
La Sociedad en una sociedad de inversin de capital
variable por compartimentos constituida en virtud de
la legislacin de Irlanda, con responsabilidad separada
entre sus subfondos, denominados individualmente el
Fondo y conjuntamente los Fondos. La Sociedad est
clasificada y autorizada en Irlanda por el Banco Central de
Irlanda (el Banco Central) como organismo de inversin
colectiva en valores mobiliarios, con arreglo a lo dispuesto
en el Reglamento de 2011 de las Comunidades Europeas
(Organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios)
y sus modificaciones (el Reglamento OICVM). La Sociedad
se compone actualmente de 37 Fondos activos a domingo,
30dejunio de2013.
Hasta el 30 de junio de 2013 se haban emitido acciones
participativas de la Sociedad en 59 Fondos.
El historial de los Fondos es el siguiente:
23 de marzo de 2001 lanzamiento de Mellon EURO STOXX
50SM Index Tracker, Mellon Euro Government Bond Index
Tracker, Mellon S&P 500 Index Tracker yMellon NIKKEI 225
Index Tracker.
29 de marzo de 2001 Global Tactical Asset Allocation Fund
se transfiri a Mellon Global Funds, plc desde Universal
Liquidity Funds, plc*.
10 de diciembre de 2001 se produjo el lanzamiento de:
Mellon Asian Equity Fund
Mellon Continental European Equity Fund
Mellon Global Bond Fund
Mellon Global Equity Fund
Mellon Global Innovation Fund
Mellon Global Intrepid Fund
Mellon Japan Equity Fund
Mellon North American Equity Fund
Mellon Pan European Equity Fund
Mellon Sterling Bond Fund
Mellon Sterling Cash Fund
Mellon UK Equity Fund
Mellon US Dollar Cash Fund.

11 de enero de 2002 lanzamiento de Mellon European


Ethical Index Tracker.
31 de mayo de 2002 lanzamiento de Mellon US Large
CompaniesGrowth Fund.
17 de julio de 2002 lanzamiento de Mellon Global Emerging
Markets Fund.
18 de septiembre de 2002 lanzamiento de Mellon US
Large Companies Value Fund, que posteriormente cambi
su denominacin a Mellon U.S. Dynamic Value Fund el
24demayo de2005.
28 de abril de 2003 lanzamiento de Mellon Euroland Bond
Fund, Mellon Small Cap Euroland Fund yMellon Small Cap
Global ex-Euroland Fund.
31 de mayo de 2003 cierre de Mellon Global Tactical Asset
Allocation Fund (revocado por el Banco Central el 25dejunio
de2004).
11 de junio de 2003 lanzamiento de Mellon Global High
Yield Bond Fund (USD).
20 de enero de 2004 cierre de Mellon US Large Companies
Growth Fund (revocado por el Banco Central el 25demayo
de2005).
11 de febrero de 2004 lanzamiento de Mellon Global High
Yield Bond Fund (EUR).
15 de octubre de 2004 cierre de Mellon Global High
Yield Bond Fund (USD) (revocado por el Banco Central el
25demayo de2005).
10 de mayo de 2005 lanzamiento de Mellon Emerging
Markets DebtFund.
3 de octubre de 2005 Mellon North American Equity Fund
cambi su denominacin a Mellon U.S. Equity Fund.
21 de abril de 2006 cierre de Mellon Small Cap Global
exEuroland Fund (revocado por el Banco Central el
11dejunio de2007).
28 de abril de 2006 lanzamiento de BNY Mellon Emerging
Markets Debt Local Currency Fund.
22 de septiembre de 2006 lanzamiento de Mellon Evolution
Global Alpha Fund.
30 de noviembre de 2006 lanzamiento de Mellon Japan
Equity ValueFund.

BNY Mellon Global Funds, plc


Generalidades de la Sociedad (continuacin)

18 de diciembre de 2006 cierre de Mellon EURO STOXX 50SM


Index Tracker y Mellon Global Innovation Fund (revocados
por el Banco Central el 11 de junio de 2007).
10 de enero de 2007 lanzamiento de Mellon Evolution
Currency Option Fund.
2 de julio de 2007 lanzamiento de Mellon Evolution
Currency AlphaFund.
6 de julio de 2007 lanzamiento de Mellon Evolution Core
Alpha Fund.
31 de agosto de 2007 lanzamiento de Mellon Brazil Equity
Fund.
17 de diciembre de 2007 lanzamiento de Mellon Dynamic
Europe Equity Fund.
17 de diciembre de 2007 cierre de Mellon NIKKEI 225
Index Tracker (revocado por el Banco Central el 13deoctubre
de2008).
31 de enero de 2008 lanzamiento de Mellon Global
Extended AlphaFund.

8 de abril de 2009 cierre de BNY Mellon Evolution Core


Alpha Fund, BNY Mellon Evolution Currency Alpha Fund
y BNY Mellon Global Extended Alpha Fund (revocados por
el Banco Central el 7 de octubre de 2010).
22 de junio de 2009 cierre de BNY Mellon Euro High Yield
Bond Fund fue autorizado por el Banco Central.
30 de junio de 2009 lanzamiento de BNY Mellon Global
Real ReturnFund (USD).
22 de julio de 2009 lanzamiento de BNY Mellon Euro
Corporate Bond Fund.
11 de diciembre de 2009 cierre de BNY Mellon European
Ethical Index Tracker (revocado por el Banco Central
el 7 de octubre de 2010).
15 de febrero de 2010 BNY Mellon Global Emerging
Markets Fund cambi su denominacin a BNY Mellon Global
Emerging Markets Equity Value Fund.
8 de marzo de 2010 lanzamiento de BNY Mellon Global
Real ReturnFund (EUR).

4 de abril de 2008 lanzamiento de Mellon Long-Term Global


EquityFund.

14 de mayo de 2010 BNY Mellon Global Strategic Bond


Fund cambi su denominacin a BNY Mellon Evolution
Global Strategic Bond Fund.

23 de abril de 2008 lanzamiento de Mellon Global Property


Securities Fund.

29 de julio de 2010 lanzamiento de BNY Mellon Global


Equity Higher Income Fund.

3 de junio de 2008 Mellon Global Funds, plc cambi


su denominacin aBNY Mellon Global Funds, plc ya todos
los Fondos registrados seaadi el prefijo BNY.

5 de agosto de 2010 lanzamiento de BNY Mellon Global


Dynamic Bond Fund.

6 de junio de 2008 BNY Mellon Sterling Cash Fund se fusion


con Universal Sterling Fund* (un subfondo de Universal
Liquidity Funds, plc*) y BNY Mellon US Dollar Cash Fund
se fusion con Universal Liquidity Plus Fund* (un subfondo
de Universal Liquidity Funds, plc*) (ambos Fondos fueron
revocados por el Banco Central el29deenero de2010).

31 de agosto de 2010 lanzamiento de BNY Mellon Latin


America Infrastructure Fund.
29 de octubre de 2010 lanzamiento de BNY Mellon
Evolution Global Strategic Bond Fund.

16 de junio de 2008 lanzamiento de BNY Mellon Vietnam,


India and China (VIC) Fund.

26 de noviembre de 2010 el momento de valoracin de


BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund se modific
desde las 12:00 (horadeDubln) a las 22:00 (hora de Dubln)
tal como se indica en el folleto.

9 de diciembre de 2008 cierre de BNY Mellon Dynamic


Europe Equity Fund (revocado por el Banco Central el
29deenero de2010).

16 de diciembre de 2010 cierre del BNY Mellon Evolution


Long/Short Emerging Currency Fund (revocado por el Banco
Central el 23 de septiembre de 2011).

18 de marzo de 2009 lanzamiento de BNY Mellon Emerging


Markets Equity Fund.

22 de diciembre de 2010 BNY Mellon Global Intrepid Fund


cambi sudenominacin a BNY Global Opportunities Fund.

25 de marzo de 2009 lanzamiento de BNY Mellon Evolution


Long/Short Emerging Currency Fund.

31 de enero de 2011 lanzamiento de BNY Mellon Absolute


Return Equity Fund.

BNY Mellon Global Funds, plc


Generalidades de la Sociedad (continuacin)

11 de marzo de 2011 lanzamiento de BNY Mellon Evolution


U.S. Equity Market Neutral Fund.

25 de abril de 2013 cierre de BNY Mellon Continental


European Equity Fund.

20 de junio de 2011 lanzamiento de BNY Mellon Emerging


Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund.

25 de abril de 2013 cierre de BNY Mellon Sterling Bond Fund.


25 de abril de 2013 cierre de BNY Mellon UK Equity Fund.

24 de junio de 2011 cierre de BNY Mellon Japan Equity Fund


(presentada al Banco Central la solicitud de revocacin).
18 de agosto de 2011 el momento de valoracin de BNY
Mellon U.S. Dynamic Value Fund se modific desde las 12:00
(hora de Dubln) a las 22:00 (hora de Dubln) tal como se
indica en el folleto.

8 de mayo de 2013 - El momento de valoracin de BNY Mellon


U.S. Equity Fund cambi de las 12.00 (hora de Dubln) a las
22.00 (hora de Dubln).
11 de julio de 2013 cierre de Mellon Euro Corporate Bond
Fund.

30 de noviembre de 2011 todas las acciones emitidas


del BNY Mellon Evolution U.S. Market Neutral Fund fueron
reembolsadas.

29 July 2013 La moneda base de BNY Mellon Global High


Yield Bond Fund (EUR) cambi del USD al EUR, y el Fondo
pas a denominarse BNY Mellon Global High Yield Bond Fund.

31 de enero de 2012 lanzamiento de BNY Mellon Emerging


Markets Corporate Debt Fund.

Cada uno de los Fondos mantiene un conjunto de activos


separado (una Cartera) que se invierte de acuerdo con
el objetivo de inversin aplicable al Fondo con el que est
relacionada la Cartera.

7 de febrero de 2012 aprobacin de BNY Mellon European


Credit Fund por parte del Banco Central.

Los Fondos de la Sociedad cotizan en la Bolsa irlandesa.


5 de marzo de 2012 nueva aprobacin de BNY Mellon
European Credit Fund por parte del Banco Central con
clases adicionales.

* Con efectos de 1 de marzo de 2010, Universal Liquidity Funds, plc


cambi su denominacin a BNY Mellon Liquidity Funds, plc yelprefijo
Universal se elimin del nombre de todos los subfondos registrados,

12 de marzo de 2012 lanzamiento de BNY Mellon Absolute


Return Bond Fund.

sustituyndose por BNY Mellon.

Objetivo de inversin
14 de junio de 2012 lanzamiento de BNY Mellon Global
Real Return Fund (GBP).
4 de septiembre de 2012 lanzamiento de BNY Mellon
Emerging Markets Equity Core Fund.

Los activos de cada Fondo se invertirn separadamente


con arreglo a los objetivos y polticas de inversin del
Fondo de que se trate, que se sealan en los suplementos
correspondientes del folleto informativo.

Otras informaciones relevantes


13 de noviembre de 2012 lanzamiento de BNY Mellon
Emerging Equity Income Fund.
19 de diciembre de 2012 el momento de valoracin de BNY
Mellon Emerging Markets Debt Fund cambi de las 12:00
(hora de Dubln) alas 22:00 (hora de Dubln), segn se explica
en el folleto.

Los informes y cuentas anuales auditados y los informes


semestrales no auditados estn a disposicin del pblico
en el domicilio social de la Sociedad, o bien en www.
bnymellonam.com.
Pueden tambin enviarse a los accionistas a su direccin
registrada.

12 de febrero de 2013 lanzamiento de BNY Mellon European


Credit Fund.

A fecha de este informe, los Fondos existentes en la Sociedad


son:

18 de febrero de 2013 El momento de valoracin de BNY


Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund cambi
de las 12:00 (hora de Dubln) a las 22:00 (hora de Dubln).

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund


BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Brazil Equity Fund
BNY Mellon Continental European Equity Fund*
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund

21 de febrero de 2013 cierre de BNY Mellon Evolution


Currency Option Fund.

BNY Mellon Global Funds, plc


Generalidades de la Sociedad (continuacin)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund


BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment
Grade Debt Fund
BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund*
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker
BNY Mellon Euro High Yield Bond Fund#
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon European Credit Fund
BNY Mellon Evolution Currency Option Fund*
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund
BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund
BNY Mellon Evolution U.S. Equity Market Neutral Fund*
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
BNY Mellon Global Equity Fund
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)
BNY Mellon Global Opportunities Fund
BNY Mellon Global Property Securities Fund
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500 Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
BNY Mellon Sterling Bond Fund*
BNY Mellon UK Equity Fund*
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
BNY Mellon U.S. Equity Fund
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund.
# Fondo autorizado por el Banco Central, pero que an no se ha lanzado.
* Fondos pendientes de que el Banco Central cancele su registro, y por
ello de ser retirados del folleto informativo.

Informes de los Asesores de inversin


(continuacin)
Visin global econmica
y de mercado
Introductin
A pesar de una cierta volatilidad en junio, los mercados
globales de renta variable se comportaron de forma
satisfactoria en la primera mitad de 2013, registrando
el ndice FTSE All World una alentadora subida del 9,8%
expresada en dlares estadounidenses.

Al otro lado del canal de La Mancha, el ministro de finanzas


britnico, George Osborne, pudo respirar algo aliviado
cuando las cifras publicadas por la Oficina de Estadsticas
Nacionales anunci un crecimiento de la economa del Reino
Unido del 0,6% en el segundo trimestre de 2013, gracias
al slido comportamiento del sector servicios.

Los temores de junio se debieron a las declaraciones del


presidente de la Reserva Federal estadounidense (la Fed),
Ben Bernanke, que apunt a una posible reduccin gradual
del programa de flexibilizacin cuantitativa del banco
(que consiste en imprimir ms dinero) una vez que mejoren
los datos econmicos de EE. UU. Las palabras de Bernanke
provocaron miedo en los mercados de renta variable,
invirtieron el repunte sostenido que se haba registrado
hasta finales de mayo, propulsaron las rentabilidades
de los bonos hasta las alturas e hicieron que los inversores
se acordaran de la fragilidad de la economa global.

Los precios de las materias primas siguieron por lo general


una trayectoria a la baja durante la primera mitad de2013,
cayendo el oro a su nivel mnimo en tres aos en el segundo
trimestre. El precio del petrleo se mantuvo prcticamente
plano durante el periodo.

Los mercados emergentes sufrieron tambin una crisis


colectiva de confianza de los inversores hacia el final del
primer semestre del ao: el temor a polticas monetarias
menos expansivas en EE. UU. y China min la confianza
en el potencial de las economas emergentes para respaldar
el crecimiento econmico global.

NORTEAMRICA

De hecho, el aumento de la volatilidad fue especialmente


daino en los pases en desarrollo y en Asia Pacfico excepto
Japn. Como beneficiaros de los enormes programas de
flexibilizacin cuantitativa puestos en marcha por los pases
desarrollados, la noticia de la posible reduccin gradual
de los mismos provoc cadas, como no poda ser de otra
manera. Entre tanto, el mercado de renta variable japons
subi al empezar a notarse los efectos de los planes sin
precedentes del primer ministro, Shinzo Abe, destinados
a sacar al pas de su ciclo deflacionista, y que han sido
bautizados como Abenoma. La deflacin es una cada
general de los precios, provocada a menudo por la reduccin
de la oferta monetaria o la no disponibilidad de crdito.
Los pases desarrollados aguantaron mejor el tipo ante los
rumores sobre el plan de la Fed. Los mercados de renta
variable de EE. UU., Reino Unido y Europa excepto Reino
Unido se anotaron ganancias en la primera mitad.
La confianza en Europa tambin se vio impulsada hacia
finales del periodo, cuando los datos publicados del
influyente ndice de gestores de compras (PMI) sealaron
que la zona del euro podra estar por fin saliendo de la
recesin. El PMI de la zona del euro subi hasta 48,9 puntos
en junio, su nivel mximo en 15 meses.

Por lo que respecta a las divisas, durante el primer semestre


el dlar estadounidense se fortaleci frente la mayora de
las divisas asiticas, mientras que la libra esterlina mantuvo
su valor frente al dlar y el euro se apreci frente a la divisa
de reserva mundial.

El deseo de Ben Bernanke de reducir el programa de


compra de activos de la Fed una vez que mejoren los
datos econmicos pareci hacerse realidad a finales de la
primera mitad, ya que efectivamente los datos econmicos
de EE. UU. siguieron mejorando. El hecho de que se lograse
evitar el denominado abismo fiscal una serie de subidas
de impuestos y recortes en el gasto que deban entrar en
vigor en enero dio impulso a los mercados a principios del
ao, y durante el resto del semestre continu el goteo de
mejores noticias econmicas.
En el mercado de la vivienda, las ventas de viviendas
pendientes subieron en mayo hasta su nivel ms alto desde
diciembre de 2006, segn la Asociacin Nacional de Agentes
Inmobiliarios. Entre tanto, los ndices S&P/Case-Shiller
Home Price registraron subidas de los precios de dos dgitos
en el periodo de doce meses hasta abril de 2013. Adems,
la confianza del consumidor de EE. UU. subi en junio por
tercer mes consecutivo.
Pero no todo fueron buenas noticias. El ndice de precios
de los productores de EE. UU. cay un 0,7% en abril, lo que
supuso su mayor cada desde febrero de 2010. Mientras
tanto, el desempleo suba ligeramente del 7,5% al 7,6%
enmayo.
Sin embargo, el panorama general estadounidense fue
positivo durante el semestre. Ante esto, Standard & Poors
elev sus perspectivas a largo plazo sobre la economa
estadounidense de negativas a estables, pero mantuvo su
calificacin crediticia en AA+.
Los mercados de capital tambin reflejaron unas
perspectivas ms optimistas. El ndice S&P 500 cerr la
primera mitad con una impresionante subida del 12,6%,
expresada en divisa local.

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Visin global econmica


y de mercado (continuacin)
LATINOAMRICA
El auge posterior a 2009 en Brasil, impulsado por el crdito,
ha dado paso a un crecimiento dbil, un aumento de la
inflacin y una demanda interna dbil. Y si esto no fuera
suficiente como para quitar el sueo a la presidenta, Dilma
Rousseff, las protestas masivas registradas en junio en todo
el pas provocaron un profundo malestar tanto en las esferas
del poder como entre los inversores.
En mayo, los miembros del comit de poltica monetaria
(COPOM) de Brasil votaron de forma unnime para subir
el tipo de inters principal (SELIC) 50 puntos bsicos
hasta el 8%, lo que sigui a la subida de 25 puntos bsicos
realizada en abril, y lo que a su vez supuso el final de un largo
periodo de flexibilizacin monetaria. Los comits de poltica
monetaria de las dems economas principales de la regin
que luchan contra la inflacin (Chile, Colombia y Mxico)
mantuvieron sus tipos sin cambios.
Los mercados de renta variable de Latinoamrica quedaron
generalmente a la zaga del resto del mundo durante el primer
semestre del ao. El ndice FTSE All World Latin America
cay con fuerza, un 10,3% expresado en divisa local, durante
la primera mitad, lo que contrasta con la subida de casi
el 10% del ndice FTSE All World.

EUROPA
Los datos publicados del influyente ndice de gestores
de compras (PMI) sealaron que la zona del euro podra estar
saliendo de la recesin. El PMI de la zona del euro subi
en junio hasta los 48,9 puntos, su nivel mximo en 15 meses.
No obstante, los analistas sealaron que los datos apuntaban
a un periodo de estancamiento o crecimiento dbil en el mejor
de los casos, un entorno demasiado dbil para detener la
subida del desempleo o aliviar el peso de la deuda de la regin.
La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmicos (OCDE) afirm en mayo que esperaba que el PIB
de la zona del euro cayese un 0,6% este ao y registrase un
repunte del 1,1% en 2014. Ante estas dbiles perspectivas
de crecimiento, el Banco Central Europeo rebaj su tipo
de inters de referencia hasta su mnimo histrico en mayo,
del 0,75% al 0,5%.
Entre tanto, en el Reino Unido, que mantuvo los tipos de
inters en el 0,5% durante el periodo, la economa creci
un 0,6% en el trimestre cerrado a final de junio, gracias
al impulso de la produccin del sector servicios. Los
economistas de Barclays se mostraron optimistas acerca de
las perspectivas del pas: Esta sensacin de recuperacin
gradual se ve respaldada asimismo por indicadores de
encuestas que muestran una recuperacin de la actividad
de forma generalizada, as como una mejora de la confianza
entre las empresas y los consumidores.

El ndice FTSE All World Europe ex UK qued regazado con


respecto a sus homlogos de los pases desarrollados,
al registrar una rentabilidad de solo el 5% expresada
en divisa local, comparada con el 7,8% del Reino Unido y casi
el 10% del ndice FTSE All World.

ASIA
El posible renacimiento econmico de Japn, unido a los
temores a una desaceleracin del crecimiento econmico
de China, domin los titulares en Asia durante la primera
mitad de 2013.
Con el primer ministro entrante, Abe, a la cabeza, Japn
dio paso a una nueva fase de relajacin monetaria (como
la flexibilizacin cuantitativa y medidas para estimular
el crecimiento de la economa), sin precedentes tanto por su
cantidad como por su naturaleza, durante la primera mitad
del ao, con el fin de sacar a Japn de la deflacin. Hasta
ahora, la Abenoma parece estar teniendo el efecto deseado.
La economa creci un impresionante 4% en los dos primeros
trimestres el mayor crecimiento del grupo del G7 este ao
y el ndice empresarial del Banco de Japn registr su mximo
nivel desde 2007. Para julio, el yen japons se haba devaluado
un 20% frente al dlar estadounidense desde octubre de2012,
lo que ha ayudado a impulsar las exportaciones delpas.
El mercado de renta variable japons respondi en
consecuencia. En el primer semestre, el ndice FTSE All
World Japan se dispar casi un 34% expresado en divisa
local, comparado con la cada del 0,53% del ndice ms
amplio FTSE All World Asia ex Japan.
Mientras, en China, el crecimiento econmico se desaceler
del 7,7% en el primer trimestre al 7,5% en el segundo. Esta
cada del crecimiento ha sido fuente de preocupacin para
los observadores de China, como lo ha sido el descenso de la
produccin manufacturera. En el primer semestre, el ndice
FTSE All World China cay un 11,3% expresado en divisa local.

RENTA FIJA
Tras un comienzo de ao relativamente anodino, los
mercados de renta fija se exaltaron en junio despus de que
Ben Bernanke anunciar una posible reduccin gradual del
programa de compra de activos de la Fed. Los inversores
retiraron ms de 23.000 millones de USD de los fondos
de renta fija en la semana en que Bernanke realiz sus
declaraciones, lo que supuso la mayor salida de recursos de
los fondos de renta fija desde 1992. Adems, la rentabilidad
del bono del Tesoro a 10 aos salt del 0,17 al 2,35% y a
25dejunio se situaba en el 2,61%. La deuda de los mercados
emergentes denominada en dlares estadounidenses
tambin cay en el segundo trimestre, ya que la clase de
activos se vio afectada por la volatilidad de los bonos del
Tesoro de EE. UU. Por ese mismo motivo, la deuda de los
mercados emergentes denominada en divisa local perdi
terreno durante la primera mitad del ao.

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Visin global econmica


y de mercado (continuacin)

Rentabilidad absoluta
Fondos Evolution

DIVISAS Y PRODUCTOS BSICOS

BNY MELLON ABSOLUTE RETURN BOND FUND

Entre las divisas, las favorables perspectivas de crecimiento


relativo de EE. UU. frente al Lejano Oriente y las perspectivas
de que el programa de flexibilizacin cuantitativa concluya
propiciaron una apreciacin del dlar estadounidense frente
a todas las divisas principales de Asia, incluido el yen japons.

En el semestre examinado, la Clase de acciones S del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +1,59%**, frente al +0,10% que
alcanz el EURIBOR a 3 meses, ambas expresadas en euros.

Dado que las perspectivas econmicas a corto plazo


de Europa dieron muestras de mejora, la libra esterlina
mantuvo su valor frente a la divisa de reserva mundial,
mientras que el paso a un supervit de cuenta corriente en
la zona del euro contribuy adicionalmente a la pequea
subida registrada por la moneda nica europea con respecto
al dlar estadounidense.
Los precios de las materias primas se movieron a la baja
durante la primera mitad de 2013, casi de forma generalizada,
siendo el oro el que registr las mayores cadas. El precio
del metal precioso cay hasta por debajo de los 1.200USD
la onza en junio, su nivel ms bajo en tres aos. A pesar de
las fluctuaciones registradas durante el primer semestre, el
precio del petrleo cerr prcticamente plano, situndose el
precio del barril de Brent en torno a los 108 USD a finales de
junio.
Todos los datos de rentabilidad corresponden al periodo
comprendido entre el 1 de enero de 2013 y el 30 de junio
de 2013, con las rentabilidades totales expresadas en
moneda local salvo que se indique otra cosa, fuente FTSE
y Bloomberg.

Los mercados de renta fija comenzaron el periodo


generalmente de forma positiva, pero sufrieron
ventas masivas en mayo cuando los responsables
de la Reserva Federal apuntaron a una posible reduccin
de la flexibilizacin cuantitativa de EE. UU. (que consiste
en imprimir ms dinero). Esto provoc ventas masivas en los
mercados globales de deuda pblica, lo que contribuy a la
debilidad considerable de las otras clases de activos. Durante
el periodo, el Fondo se benefici de su asignacin a los
valores respaldados por activos, que gener rentabilidades
positivas en un principio, y resisti bien durante el periodo
de ventas masivas. A principios del periodo, la asignacin
del mercado incidi de forma positiva en la rentabilidad,
debido a que el Fondo mantena una posicin larga en bonos
federales alemanes (Bund) y corta en bonos del Tesoro
estadounidense, lo que result favorable. Ms adelante,
tambin contribuy positivamente el posicionamiento del
Fondo hacia un aplanamiento de la curva de rentabilidades
(cuando las rentabilidades a corto y largo plazo son similares,
lo que es a menudo un indicador de transicin econmica).
Las tenencias del Fondo en deuda de los mercados
emergentes incidieron negativamente en la rentabilidad,
aunque la posicin se redujo considerablemente a finales
de mayo.
Insight Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND


En el semestre analizado, la Clase de acciones R del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +4,31%**, frente al +0,24% que
alcanz el LIBOR GBP a 1 mes, ambas expresadas en libras
esterlinas.
Los mercados de renta variable estaban registrando un buen
comportamiento hasta que los responsables de la Reserva
Federal estadounidense apuntaron a una posible reduccin
de la flexibilizacin cuantitativa de EE. UU. (que consiste
en imprimir ms dinero), lo que provoc una fuerte
correccin. No obstante, las fluctuaciones del mercado
y la medida en que las cotizaciones de los diferentes valores
estn relacionados se mantuvieron en un nivel bajo desde
el punto de vista histrico, por lo que el entorno sigui
siendo positivo para el enfoque de operaciones con pares del
Fondo. La contribucin a la rentabilidad fue generalizada.
Moneysupermarket.com anunci el continuo crecimiento
de su facturacin debido al aumento del uso de su servicio,
y Keller Group public buenos datos y una adquisicin que
tuvieron una buena acogida en los mercados. El Fondo

10

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Rentabilidad absoluta
Fondos Evolution (continuacin)
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND
(continuacin)

BNY MELLON EVOLUTION GLOBAL STRATEGIC


BOND FUND

recogi beneficios inicialmente de algunas posiciones


acertadas para mitigar cualquier aumento de la volatilidad,
pero despus de la correccin haba oportunidades para
incrementar algunas de las principales posiciones largas,
y la ratio de cobertura se redujo en algunas posiciones
cubiertas, lo que aument la exposicin neta hasta casi
el 10%.

En el semestre examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del -0,59%**, frente al +0,10% que
alcanz el LIBOR USD a 1 mes, ambas expresadas en dlares
estadounidenses.

Insight Investment Management Limited


Julio de 2013

BNY MELLON EVOLUTION CURRENCY OPTION FUND*


El Fondo se cerr el 21 de febrero de 2013.
La actividad durante el periodo se limit principalmente
al cierre de las posiciones mantenidas desde el ao pasado,
mientras se daba tiempo a los clientes para responder
al aviso de cierre del Fondo.
Insight Investment Management Limited
(anteriormente Pareto Investment Management Limited)
Julio de 2013

BNY MELLON EVOLUTION GLOBAL ALPHA FUND


En el semestre examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +1,25%**, frente al +0,06% que
alcanz el EURIBOR a 1 mes, ambas expresadas en euros.
Los valores de renta variable obtuvieron una mayor rentabilidad
relativa, al proseguir la recuperacin econmica mundial.
La confianza de los inversores volvi debido a la percepcin de
que los riesgos haban disminuido considerablemente, lo que
benefici a nuestra importante posicin en acciones globales.
Los bonos se comportaron mal, ya que la mayor solidez de la
economa se consider un indicio de que se acercaba el fin
de la poltica monetaria extremadamente expansiva (como
los tipos de inters bajos y los programas de compra de
activos), lo que benefici a nuestra posicin corta en renta
fija. Las posiciones en divisas generaron una rentabilidad
positiva, especialmente nuestra limitada posicin en dlares
australianos, iniciada al ralentizarse la economa de Australia.
Nuestro posicionamiento dentro de los mercados de renta
fija contribuy de forma positiva, especialmente nuestra
exposicin limitada a la deuda pblica canadiense y los valores
del Tesoro britnico (Gilts). El principal detractor durante el
periodo procedi de nuestras posiciones dentro del mercado
de renta variable, en el que nuestra importante posicin en
acciones de los pases centrales de Europa supusieron un
lastre al frenarse la economa de la zona del euro.
Mellon Capital Management Corporation
Julio de 2013

En el primer trimestre de 2013, el Fondo se benefici


de su posicionamiento en divisas, al apostar por el dlar
estadounidense y el peso mexicano (posicin larga) frente
al euro (posicin corta). Esta solidez se vio contrarrestada
en parte por la asignacin al mercado local y la seleccin
de valores del Fondo entre los emisores corporativos
europeos. En el segundo trimestre del ao la situacin se
invirti y el posicionamiento en divisas del Fondo perjudic
a la rentabilidad; las posiciones cortas en el euro y largas
en el peso mexicano, anteriormente favorables, ahora
plantearon dificultades importantes. Como aspecto positivo,
en el segundo trimestre la rentabilidad se vio impulsada por
la seleccin de valores en general. Mirando hacia delante,
los gestores creen que las perspectivas de inflacin de los
pases desarrollados son relativamente benvolas y que
sigue habiendo oportunidades para generar rentabilidad del
posicionamiento de las divisas.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Julio de 2013

BNY MELLON GLOBAL DYNAMIC BOND FUND


En el periodo examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del -0,70%**, frente al +0,10% que
alcanz el LIBOR a 1 mes, ambas expresadas en dlares
estadounidenses.
La diversificacin de bonos del Fondo, que combinaba
posiciones en deuda pblica y deuda corporativa, le permiti
beneficiarse del ligero repunte registrado en los tres
primeros meses del ao. Sin embargo, las perspectivas
de que termine el programa de flexibilizacin cuantitativa
de EE. UU. lastraron los mercados de renta fija a partir de
mediados de mayo. Las expectativas de subidas de los
tipos de inters en EE. UU. y el descenso de la demanda
de la huida hacia la calidad por la estabilizacin de la
zona del euro hicieron que los valores del Tesoro britnico
(Gilts) registrasen las peores rentabilidades de todos los
mercados centrales, mientras que los bonos del Tesoro
estadounidense y los bonos federales alemanes (Bunds)
tambin fueron negativos. Con los tipos de inters a corto
plazo sin cambios, creemos que la deuda de alto rendimiento
sigue resultando atractiva, debido a la mejora del entorno
de crecimiento y las bajas expectativas de fallidos.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

11

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Rentabilidad absoluta
Fondos Evolution (continuacin)
BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND (EUR)

BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND (USD)

En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +0,33%**, frente al +0,06% que
alcanz el EURIBOR a 1 mes, ambas expresadas en euros.

En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +0,79%**, frente al +0,10% que
alcanz el LIBOR USD a 1 mes, ambas expresadas en dlares
estadounidenses.

El Fondo gener una rentabilidad positiva en un semestre


lleno de acontecimientos, dominado por la volatilidad
de los mercados financieros y los cambios en el nimo
de los inversores. Destac como sector positivo la atencin
sanitaria, al beneficiarse del repunte de las reas defensivas.
Los lderes farmacuticos GlaxoSmithKline y Roche
Holdings contribuyeron de forma notable en esta rea.
Telecomunicaciones tambin contribuy de forma positiva
a la rentabilidad, gracias a que el proveedor japons Softbank
y nuestra ya antigua posicin Sprint Nextel se mostraron
particularmente firmes desde su reciente vinculacin.
Las posiciones del Fondo en acciones de minera de oro
decepcionaron en su mayor parte, debido a los continuos
temores relacionados con las estructuras de costes
y las recientes cadas de la demanda de oro. Sin embargo,
seguimos convencidos de que el oro y los responsables de
extraer el metal amarillo sern los beneficiarios naturales
de las polticas econmicas actuales, y ofrecern proteccin
frente a algn acontecimiento extremo del mercado.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND (GBP)


En el periodo examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +2,32%**, frente al +0,24% que
alcanz el LIBOR GBP a 1 mes, ambas expresadas en libras
esterlinas.
El Fondo gener una rentabilidad positiva en un semestre
lleno de acontecimientos, dominado por la volatilidad
de los mercados financieros y los cambios en el nimo de
los inversores. Destac como sector positivo la atencin
sanitaria, al beneficiarse del repunte de las reas defensivas.
Los lderes farmacuticos GlaxoSmithKline y Roche
Holdings contribuyeron de forma notable en esta rea.
Telecomunicaciones tambin contribuy de forma positiva
a la rentabilidad, gracias a que el proveedor japons Softbank
y nuestra ya antigua posicin Sprint Nextel se mostraron
particularmente firmes desde su reciente vinculacin.
Las posiciones del Fondo en acciones de minera de oro
decepcionaron en su mayor parte, debido a los continuos
temores relacionados con las estructuras de costes
y las recientes cadas de la demanda de oro. Sin embargo,
seguimos convencidos de que el oro y los responsables de
extraer el metal amarillo sern los beneficiarios naturales
de las polticas econmicas actuales, y ofrecern proteccin
frente a algn acontecimiento extremo del mercado.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

12

El Fondo gener una rentabilidad positiva en un semestre


lleno de acontecimientos, dominado por la volatilidad
de los mercados financieros y los cambios en el nimo de
los inversores. Destac como sector positivo la atencin
sanitaria, al beneficiarse del repunte de las reas defensivas.
Los lderes farmacuticos GlaxoSmithKline y Roche
Holdings contribuyeron de forma notable en esta rea.
Telecomunicaciones tambin contribuy de forma positiva
a la rentabilidad, gracias a que el proveedor japons Softbank
y nuestra ya antigua posicin Sprint Nextel se mostraron
particularmente firmes desde su reciente vinculacin.
Las posiciones del Fondo en acciones de minera de oro
decepcionaron en su mayor parte, debido a los continuos
temores relacionados con las estructuras de costes
y las recientes cadas de la demanda de oro. Sin embargo,
seguimos convencidos de que el oro y los responsables de
extraer el metal amarillo sern los beneficiarios naturales
de las polticas econmicas actuales, y ofrecern proteccin
frente a algn acontecimiento extremo del mercado.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta variable global


BNY MELLON EMERGING EQUITY INCOME FUND

BNY MELLON EMERGING MARKETS EQUITY CORE FUND

En el semestre examinado, la Clase de acciones C del Fondo


obtuvo una rentabilidad del -6,17%**, frente al -9,03%
alcanzado por el FTSE AW Emerging TR y el -9,19% alcanzado
por el Lipper Equity Global Emerging Markets Global, todas
ellas expresadas en dlares estadounidenses.

En el semestre examinado, la Clase de acciones S del Fondo


obtuvo una rentabilidad del -8,74%**, frente al -9,40%
alcanzado por el ndice MSCI (EM) Emerging Markets
y el -9,19% alcanzado por el Lipper Global Equity Emerging
Markets Global sector, todas ellas expresadas en dlares
estadounidenses.

La rentabilidad del primer trimestre de 2013 fue muy


satisfactoria, impulsada por las posiciones en Mxico
y Tailandia. No obstante, la volatilidad subi con fuerza hacia
finales del periodo, ya que las cotizaciones de las acciones
se vieron lastradas por el malestar social en Turqua, Egipto y
Brasil y la hiptesis de que EE. UU. pueda retirar sus medidas
de flexibilizacin cuantitativa (imprimir ms dinero).
Con la mayor aversin al riesgo, el Fondo se benefici de su
sobreponderacin en sectores defensivos como atencin
sanitaria y telecomunicaciones; entre las posiciones que
contribuyeron positivamente destacaron Life Healthcare
y las empresas asiticas de telefona mvil Taiwan Mobile
y Advanced Info Service. Las materias primas, que siguen
infraponderadas, aportaron rentabilidad negativa. En los
mercados emergentes, seguimos siendo optimistas acerca
de la inversin sobre todo en Latinoamrica, el Sudeste
Asitico y frica.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON EMERGING MARKETS EQUITY FUND


En el semestre examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del -7,75%**, frente al -9,40%
alcanzado por el ndice MSCI (EM) Emerging Markets
y el -9,19% alcanzado por el Lipper Global Equity Emerging
Mkts Global sector, todas ellas expresadas en dlares
estadounidenses.
En general, la seleccin de valores fue positiva, con China
a la cabeza, cuyo fabricante de equipos de gas CIMC Enric
se benefici del aumento de consumo del gas natural
impulsado por el gobierno. El sector educativo brasileo
sigui beneficindose de los prstamos a estudiantes
subvencionados por el Estado: Kroton registr ganancias
y Ultrapar volvi a comportarse bien tras la publicacin
de beneficios slidos. En Sudfrica, el fabricante
de medicamentos genricos Aspen Phramacare se vio
impulsado por la rpida expansin y la participacin
minoritaria recientemente adquirida por GlaxoSmithKline.
Por ltimo, la tercera mayor entidad polaca de crdito
por volumen de activos, Bank Zachodni, registr un buen
comportamiento tras su exitosa fusin con Kredyt Bank.
Blackfriars Asset Management Limited
Julio de 2013

En la primera mitad de 2013, los mercados emergentes


quedaron rezagados con respecto a los mercados
desarrollados, principalmente por los temores acerca de la
desaceleracin del crecimiento en China. En el plano de los
sectores (segn la clasificacin de MSCI), el industrial y el
de bienes de consumo cclico contribuyeron positivamente
a la rentabilidad del Fondo, mientras que tecnologa de
la informacin y bienes de consumo bsico se mostraron
dbiles. Por pases, China y Tailandia fueron los que
registraron la mayor rentabilidad relativa del Fondo, mientras
que Taiwn e India fueron los principales detractores. Salvo
que se produzca una perturbacin econmica sorprendente,
creemos que muchas economas de los mercados
emergentes van a seguir estabilizndose y generar el
modesto crecimiento econmico que respaldara estrategias
de valores como la nuestra, que busca las acciones
infravaloradas junto a las que estn bien posicionadas para
crecer.
The Boston Company Asset Management LLC
Julio de 2013

BNY MELLON GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY


VALUE FUND
En el semestre examinado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del -14,20%**, frente al -9,39%
alcanzado por el ndice MSCI EM (Emerging Markets) y el
-9,19% alcanzado por el Lipper Global Equity Emerging
Markets Global sector, todas ellas expresadas en dlares
estadounidenses.
Bajo presin por los indicios de desaceleracin de China, los
mercados emergentes siguieron a la zaga de los mercados
desarrollados durante los dos primeros trimestres del
ao. En el plano sectorial, materiales, energa y bienes de
consumo bsico fueron los que ms lastraron la rentabilidad
relativa, mientras que tecnologa de la informacin y servicios
de telecomunicaciones contribuyeron positivamente a la
rentabilidad relativa del Fondo. Por pases, India fue el de
peor comportamiento relativo, mientras que el de Corea del
Sur fue el mejor. A pesar del decepcionante comportamiento
registrado recientemente, seguimos siendo optimistas
acerca del potencial a largo plazo de los valores de renta
variable de los mercados emergentes. Creemos que muchos
mercados emergentes siguen siendo una base slida de
crecimiento econmico, y que finalmente conducirn a una
rotacin de vuelta al valor.
The Boston Company Asset Management LLC
Julio de 2013
13

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta variable global (continuacin)


BNY MELLON GLOBAL EQUITY FUND
En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +9,96%**, frente al +6,05%
alcanzado por el ndice MSCI AC World NR y el +4,09%
alcanzado por el Lipper Global Equity Global sector, todas
ellas expresadas en dlares estadounidenses.
Durante los tres primeros meses del ao, las reas de
crecimiento tradicionalmente ms estables del mercado,
como atencin sanitaria y bienes de consumo, se mostraron
fuertes, lo que refleja la preferencia de los inversores por
una mayor certidumbre de los beneficios y un crecimiento
estable en lugar de la fluctuacin cclica. Sin embargo,
el cambio de tono de la poltica monetaria estadounidense
y los crecientes indicios de desaceleracin de China
provocaron una vuelta de la volatilidad a los mercados de
renta variable durante el segundo trimestre. El Fondo se vio
impulsado por sus posiciones en valores de renta variable
japoneses, que se beneficiaron de la mejor dinmica de
la flexibilizacin cuantitativa de Japn, concebida para
hacer frente a las presiones deflacionistas. El posterior
debilitamiento del yen japons propici fuertes ganancias
en los valores de la cartera orientados a la exportacin,
concretamente Toyota y Japan Tobacco. Cuando la debilidad
de la bolsa se deriva de las ventas indiscriminadas, debera
haber oportunidades para los inversores activos y flexibles.
Ante todo, seguimos creyendo que el entorno de inversin
imperante exige un enfoque selectivo.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON GLOBAL EQUITY HIGHER INCOME FUND


En el semestre examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +5,41%**, frente al +7,15%
alcanzado por el ndice FTSE World y el +4,09% alcanzado
por el Lipper Global Equity Global sector, todas ellas
expresadas en dlares estadounidenses.
La debilidad del mercado registrada hacia finales del
periodo era coherente con la idea de que el programa
de compra de activos de la Reserva Federal estadounidense
ha funcionado. La amenaza de su retirada hizo que los
activos ms afectados (mercados emergentes, bonos
del Estado y oro) sufrieran las reacciones ms extremas.
Asia y los mercados emergentes se enfrentaron a los
golpes adicionales que suponen la cada vez ms aparente
desaceleracin de China y la depreciacin de la divisa
japonesa hasta una posicin ms competitiva. Con este
teln de fondo, las infraponderaciones de EE. UU. y Japn,
junto con las posiciones relacionadas con el oro y algunas
posiciones asiticas del Fondo, resultaron desfavorables.

14

BNY MELLON GLOBAL EQUITY HIGHER INCOME FUND


(continuacin)
Entre los aspectos positivos del semestre destacaron
algunas posiciones estadounidenses, como Philip Morris,
posiciones en Europa y la exposicin al sector de la atencin
sanitaria, ms defensivo, con posiciones como la de Roche.
Seguimos buscando empresas estructuralmente fuertes con
modelos de negocio duraderos, que registran e incrementan
su rentabilidad y sus flujos de efectivo, y cuyos equipos
directivos dan pruebas de una asignacin del capital
disciplinada, generando una buena rentabilidad.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON GLOBAL OPPORTUNITIES FUND


En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +9,01%, frente al +6,32%**
alcanzado por el ndice FTSE All World y el +4,09% alcanzado
por el Lipper UK Equity Global sector, todas ellas expresadas
en dlares estadounidenses.
Durante los tres primeros meses del ao, las reas de
crecimiento tradicionalmente ms estables del mercado,
como atencin sanitaria, mostraron fuerza, lo que refleja
la preferencia de los inversores por una mayor certidumbre
de los beneficios y un crecimiento estable. Sin embargo,
el cambio de tono de la poltica monetaria estadounidense
y los crecientes indicios de desaceleracin de China
provocaron una vuelta de la volatilidad a los mercados de
renta variable durante el segundo trimestre. En este entorno,
la slida rentabilidad del Fondo se vio impulsada por las
posiciones del sector tecnolgico, en el que destacaron por
su contribucin Microsoft y Applied Materials. Adems, en
el sector financiero, destac el comportamiento de Principal
Financial, mientras que en atencin sanitaria Roche fue
positivo. Aunque la recuperacin econmica contina
siendo frgil en las principales economas, mantenemos
un enfoque basado en valores especficos para encontrar
oportunidades de inversin en todo el mundo y aprovechar
las oportunidades para un crecimiento sostenible.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta variable global (continuacin)

Renta variable regional

BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY FUND

BNY MELLON ASIAN EQUITY FUND

En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +5,06%**, frente al +9,98%
alcanzado por el ndice MSCI World NR y el +5,57%
alcanzado por el Lipper Global Equity sector, todas ellas
expresadas en euros.

En el periodo examinada, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del -1,99%**, frente al -5,68%
alcanzado por el ndice MSCI AC Asia Pacific ex Japan
y el -5,44% alcanzado por el Lipper Global Equity Asia
Pacific Ex Japan sector, todas ellas expresadas en dlares
estadounidenses.

La exposicin a Japn, superior a la del ndice de referencia,


result favorable, pero las posiciones del Fondo en
esta rea mostraron un peor comportamiento relativo
y contrarrestaron con creces dichas ganancias. Los valores
de los mercados emergentes fueron otros detractores
relativos importantes. Desde el punto de vista sectorial
(segn la clasificacin de MSCI), los valores tecnolgicos
destacaron por su contribucin a la rentabilidad relativa,
junto con las empresas del sector de materiales. Sin
embargo, la rentabilidad relativa en otros sectores fue en su
mayor parte negativa, sobre todo las posiciones en energa.
Las variaciones de las divisas restaron algo de rentabilidad
al Fondo debido a la depreciacin del yen japons.
Walter Scott & Partners Limited
Julio de 2013

Preveamos que la debilidad iba a continuar en los mercados


de Asia Pacfico hacia finales de mayo, y posteriormente
aumentamos considerablemente el nivel de tesorera, lo que
ayud a proteger en cierta medida al Fondo frente a las
cadas de los mercados de renta variable. En el conjunto del
periodo, la sobreponderacin en atencin sanitaria destac
especialmente por su contribucin a la rentabilidad. Dentro
del sector, la elevada ponderacin de Apollo Hospitals
y la menor ponderacin en Integrated Healthcare Holdings
amortiguaron la rentabilidad. Creemos que la demanda de
atencin sanitaria en Asia es una historia de crecimiento
durante varias dcadas, y dentro del sector, Apollo y IHH son
lderes destacados. La infraponderacin del sector financiero,
especialmente los bancos australianos, fue un detractor
importante. La debilidad del mercado y el mayor nivel de
tesorera ofrece oportunidades de compra de empresas que
registrarn un crecimiento slido durante la prxima dcada,
y somos muy optimistas acerca de las perspectivas a largo
plazo de la regin, sobre todo de determinadas economas
del Sudeste asitico como Filipinas, Malasia y Tailandia.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON BRAZIL EQUITY FUND


En el semestre examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del -15,08%**, frente al -16,60%
alcanzado por el ndice MSCI Brazil 10/40 NR y el -16,07%
alcanzado por el Lipper Global Equity Brazil sector, todas
ellas expresadas en dlares estadounidenses.
En el plano sectorial, la seleccin de valores en bienes
de capital contribuy a la rentabilidad del Fondo. En
cambio, la asignacin de activos en el sector de las
telecomunicaciones result desfavorable. En el plano de los
valores, el Fondo se benefici de su exposicin al fabricante
aeronutico Embraer y a la empresa de celulosa y papel
Suzano, ya que ambas obtienen una parte importante de
sus beneficios en dlares estadounidenses. La brusquedad
de la depreciacin del real brasileo favoreci a los
exportadores, debido a que el valor de los pedidos en dlares
estadounidenses subi antes de que los clientes pudieran
renegociar los precios. El operador de telecomunicaciones
Oi fue el mayor detractor de la rentabilidad, tras las marcha
del consejero delegado de la empresa en febrero, mientras
que la posicin en Gerdau tambin result negativa.
BNY Mellon ARX Investimentos Ltda
Julio de 2013
15

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta variable regional (continuacin)


BNY MELLON CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND

BNY MELLON LATIN AMERICA INFRASTRUCTURE FUND

El Fondo se cerr el jueves, 25 de abril de 2013.

En el periodo examinado, la Clase de acciones C del Fondo


obtuvo una rentabilidad del -15,98%**, frente al -14,67%
alcanzado por el ndice MSCI EM Latin America 10/40 y el
-15,12% alcanzado por el Lipper Global Equity Emerging
Mkts Latin Am sector, todas ellas expresadas en dlares
estadounidenses.

Desde el principio hasta el final del periodo examinado,


el Fondo se vio favorecido por su infraponderacin de
los mercados perifricos de la zona del euro, como Italia
y Espaa, as como del sector bancario, todos ellos
rezagados con respecto al resto del mercado, especialmente
cuando el rescate de Chipre acapar los titulares. De manera
similar, la infraponderacin de los sectores de petrleo y gas
y servicios pblicos fue positiva. No obstante, el Fondo se vio
afectado por la infraponderacin en el sector de alimentacin
y bebidas, que se comport de forma excelente.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON JAPAN EQUITY VALUE FUND


En el periodo examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +30,15%**, frente al +33,32%
alcanzado por el ndice Topix y el +33,47% alcanzado por el
Lipper Global Equity Japan sector, todas ellas expresadas en
yenes japoneses.

En el plano sectorial, las posiciones del Fondo en sectores


relacionados con la economa global, como petrleo y gas,
minera y acero, incidieron negativamente en la rentabilidad.
Por otra parte, nuestras posiciones ms defensivas
contribuyeron positivamente. En el plano de los valores,
el Fondo se benefici de su exposicin al fabricante
aeronutico Embraer que, como exportador, se vio
impulsado por la devaluacin del real brasileo, mientras
que la empresa de autopistas de peaje Arteris tambin
fue positiva. Entre los mayores detractores destacaron las
posiciones en Vale y Buenaventura.
BNY Mellon ARX Investimentos Ltda
Julio de 2013

BNY MELLON PAN EUROPEAN EQUITY FUND


El exceso de nfasis del Fondo en los posibles beneficiarios
de la relajacin monetaria (flexibilizacin cuantitativa o la
impresin de dinero y las medidas de estmulo econmico,
por ejemplo) ante las crecientes esperanzas de que
actuase el Banco de Japn lastr la rentabilidad, ya que
no se prest atencin a los beneficios empresariales y las
acciones sobrevaloradas registraron algunas de las mejores
rentabilidades. El deterioro de la apetencia de riesgo, debido
a la preocupacin por la reduccin del programa de compra
de activos de la Reserva Federal estadounidense y por las
perspectivas de la economa de China ms adelante, tambin
redujo la eficacia de nuestro modelo. Sin embargo, creemos
que los diferenciales entre los valores sobrevalorados
y los valores infravalorados siguen siendo considerables.
La estrategia est bien posicionada para aprovechar las
oportunidades que surjan de cualquier probable correccin.
Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Limited
Julio de 2013

En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +3,83%**, frente al +4,31%
alcanzado por el ndice FTSEurofirst 300 y el +3,72%
alcanzado por el Lipper Global Equity Europe sector, todas
ellas expresadas en euros.
El Fondo se benefici de su importante infraponderacin en
el sector minero, que fue con mucho el que peor se comport
durante el periodo. La mayor contribucin positiva se debi
al hecho de evitar Rio Tinto, y aunque nuestra posicin en
BHP Billiton resisti mejor que el sector, no obstante fue
nuestro mayor detractor. Continental, la empresa alemana
de neumticos y piezas de repuesto de automviles, tambin
registr un excelente comportamiento durante el periodo.
Mientras, nuestra sobreponderacin del mercado suizo y,
concretamente, de la empresa de biotecnologa Actelion,
impuls la rentabilidad durante el periodo. Sin embargo,
desde el punto de vista relativo, el Fondo se vio afectado
por la ausencia de Vodafone Group, que registr un buen
comportamiento durante el semestre.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

16

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta variable regional (continuacin)


BNY MELLON UK EQUITY FUND*

BNY MELLON U.S. EQUITY FUND

El Fondo se cerr el jueves, 25 de abril de 2013.

En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +12,31%**, frente al +13,34%
alcanzado por el ndice MSCI USA NR y el +12,28% alcanzado
por el ndice Lipper Global Equity US sector, todos ellas
expresadas en dlares estadounidenses.

Desde el principio hasta el cierre del periodo examinado,


el hecho de que el Fondo evitara HSBC Holdings fue favorable,
ya que los acontecimientos de Chipre perjudicaron al sector
bancario en general. Sin embargo, lo que ms contribuy
a la rentabilidad fue el hecho de evitar totalmente el sector
minero, el cual cay por la debilidad de los precios de las
materias primas como reflejo del deterioro de la demanda
asitica. La posicin en Intermediate Capital Group tambin
result positiva, ya que la empresa logr una actividad slida
en su divisin de gestin de fondos, una resistente calidad de
sus activos y un modesto flujo de operaciones. La seleccin
de valores del Fondo dentro del sector de seguros en favor de
Prudential y Standard Life y en contra de RSA y Aviva result
beneficiosa, ya que el precio de estas ltimas cay despus
de que anunciaran recortes de dividendos. En el lado
negativo, la decisin de vender Vodafone Group en marzo fue
perjudicial. Adems, la venta de BAE Systems a mitad del
periodo lastr la rentabilidad, ya que sus acciones subieron
posteriormente tras el anuncio de una recompra de acciones
por valor de mil millones de libras esterlinas durante tres
aos y la publicacin de unos beneficios anuales mejores
de lo esperado.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON U.S. DYNAMIC VALUE FUND

Durante el periodo, el Fondo obtuvo una rentabilidad inferior


a la de su ndice de referencia. Segn la variacin de un mes
a otro de las cotizaciones de las acciones, pueden hacerse
las siguientes apreciaciones: La mayora de los sectores
registraron una rentabilidad inferior a la de sus respectivos
ndices, siendo el sector industrial el que ms lastr la
rentabilidad relativa. Las empresas tecnolgicas superaron
a su ndice por un margen considerable y compensaron
en parte dichas prdidas. La evitacin por el Fondo de los
valores financieros result ligeramente desfavorable para
la rentabilidad.
Walter Scott & Partners Limited
Julio de 2013

BNY MELLON VIETNAM, INDIA AND CHINA (VIC) FUND


En el semestre examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del -16,47%**, frente al -6,43%
alcanzado por el ndice MSCI EM Asia y el -5,12% alcanzado
por el Lipper Global Equity Emerging Mkts Asia sector, todas
ellas expresadas en dlares estadounidenses.

EE. UU. ha sido el lder en rentabilidad de los mercados


globales, registrando el ndice S&P 500 su mejor primer
semestre del ao desde 1998, impulsado por los slidos
beneficios empresariales y la mejora de la confianza.
En el plano sectorial, energa y finanzas se mostraron
slidas, mientras que tecnologa de la informacin y atencin
sanitaria lastraron la rentabilidad relativa. Aunque es
probable que el ritmo de aceleracin se ralentice, creemos
que la tendencia al alza va a continuar y que los mercados
van a ampliar sus ganancias. No va a ser un camino sencillo
ni para la economa ni para el mercado. Tal como se esperaba,
el impacto del secuestro fiscal en los datos econmicos
ha sido moderado. Aunque persistirn algunos obstculos
relacionados, creemos que pueden sortearse y en su mayor
parte ya han sido descontados en las expectativas de los
inversores.

Los mercados asiticos registraron comportamientos


dispares en el primer semestre de 2013. En un entorno de
polticas monetarias expansivas (como la flexibilizacin
cuantitativa, es decir, imprimir ms dinero) en los mercados
desarrollados, la liquidez fluy a EE. UU., Japn y las
economas menores de Asia, incluida la de Vietnam. Los
mercados chino e indio experimentaron correcciones, a pesar
de que los responsables polticos respaldaron polticas de
relajacin monetaria al disiparse la presin inflacionista.
Las posiciones de pequeo a mediano tamao del Fondo en
India lastraron la rentabilidad, ya que la liquidez se escondi
en las empresas de mayor tamao del pas. Reliance Capital
y Reliance Infraestructure siguieron progresando desde el
punto de vista operativo, pero cedieron terreno, ya que todos
los valores sensibles a los tipos de inters se vieron afectados
durante el periodo examinado. Hinduja Ventures perdi valor
al retrasarse los planes de la oferta pblica de venta de su
filial de cable. Los valores vietnamitas, incluidos Vietnam
Dairy y Petro Vietnam, registraron la mayor rentabilidad.
El mercado de renta variable vietnamita subi con fuerza
durante el periodo, debido en gran parte al lanzamiento de
la esperadsima Vietnam Asset Management Company, que
debera contribuir a sanear los balances bancarios.

The Boston Company Asset Management LLC


Julio de 2013

Hamon Asset Management Limited


Julio de 2013

En el semestre examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +16,85%**, frente al +15,90%
alcanzado por el ndice Russell 1000 Value y el +12,28%
alcanzado por el ndice Lipper Global Equity US sector, todas
ellas expresadas en dlares estadounidenses.

17

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Fondos de renta variable


especializados

Renta variable y renta fija


(gestin pasiva)

BNY MELLON GLOBAL PROPERTY SECURITIES FUND

BNY MELLON EURO GOVERNMENT BOND INDEX


TRACKER

En el periodo examinado, la Clase de acciones C del Fondo


obtuvo una rentabilidad del +2,57%**, frente al +3,86%
alcanzado por el ndice FTSE EPRA/NAREIT Developed
y el -1,27% alcanzado por el Lipper Global Equity Sector Real
Est Global, todas ellas expresadas en euros.
Tras un periodo de altibajos en enero, el mercado registr
una fuerte subida y haba subido con fuerza hasta el
momento en que, a finales de mayo, la Reserva Federal habl
de una posible reduccin gradual de su programa de compra
de activos. Esto provoc una fuerte cada del ndice, hasta
por debajo del nivel del principio del ao, aunque luego se
recuper ligeramente a finales de junio. Durante el periodo,
el sector inmobiliario qued muy rezagado con respecto
a las acciones en general. La seleccin de valores del Fondo
en Reino Unido, Japn y Australia contribuy positivamente
a la rentabilidad, lo mismo que la infraponderacin de
Canad. En cambio, la seleccin de valores en EE. UU.,
Hong Kong y Europa result desfavorable. El lastre de la
pequea posicin de efectivo en un mercado alcista redujo
tambin la rentabilidad relativa. La cartera sigue invertida
en empresas con activos de calidad y equipos directivos
que, en nuestra opinin, sern menos sensibles a nuevas
perturbaciones econmicas y/o que tienen el potencial para
generar flujos monetarios, dividendos y crecimiento del
valor liquidativo neto superiores a la media.
CenterSquare Investment Management
(anteriormente Urdang Securities Management Inc.)***
Julio de 2013

BNY MELLON SMALL CAP EUROLAND FUND


En el semestre examinado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +8,69%**, frente al +7,16%
alcanzado por el ndice S&P EuroZone SmallCap y el +5,67%
alcanzado por el Lipper Global Equity EuroZone Sm&Mid
Cap sector, todas ellas expresadas en euros.
El reciente entono del mercado ha sido ms favorable para
las acciones de los pases desarrollados, gracias en parte
a los indicios de que Europa ya ha dejado atrs lo peor de
su recesin. En el plano sectorial, finanzas y materiales
impulsaron la rentabilidad relativa, mientras que energa
y servicios de telecomunicaciones la perjudicaron.
Por pases, Italia y Espaa registraron la mayor rentabilidad,
aunque el Fondo se vio lastrado por su falta de exposicin
a Portugal. Seguimos apreciando valoraciones atractivas en
Europa y buscamos empresas que se beneficien de la mejora
de las tendencias del PIB mundial. Adems, en los mercados
emergentes la confianza no ha sido tan fuerte, lo que podra
posicionar a los mercados desarrollados para obtener una
mejor rentabilidad relativa a escala global.
The Boston Company Asset Management LLC
Julio de 2013

18

En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo


obtuvo una rentabilidad del -0,72%**, frente al +0,12%
alcanzado por el ndice Citigroup EMU Government Bond y el
-0,11% alcanzado por el Lipper Global Bond EuroZone sector,
todas ellas expresadas en euros.
El error de seguimiento a seis meses del Fondo en el
semestre era del 0,03% al final de junio. Tngase en cuenta
que esta cifra ha sido calculada usando las rentabilidades
diarias y no est anualizada. Esto difiere de cmo calculamos
e indicamos las estadsticas de riesgo en todas las fichas
tcnicas y otros documentos publicados. De este modo,
las cifras de error de seguimiento (tracking error, TE)
anteriores no pueden compararse directamente con las que
figuran en otros lugares.
El error de seguimiento (tracking error) anualizado a un ao
correspondiente al Euro Government Bond Index Tracker fue
del 0,35%.
Para ms comentarios, puede consultarse la descripcin
del mercado al principio de este documento.
The Dreyfus Corporation
Julio de 2013

BNY MELLON S&P 500 INDEX TRACKER


En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +12,80%**, frente al +13,82%
alcanzado por el ndice S&P 500 y el +12,28% alcanzado por
el Lipper Global Equity US sector, todas ellas expresadas en
dlares estadounidenses.
El error de seguimiento a seis meses del Fondo en el
semestre era del 0,12% al final de junio. Tngase en cuenta
que esta cifra ha sido calculada usando las rentabilidades
diarias y no est anualizada. Esto difiere de cmo calculamos
e indicamos las estadsticas de riesgo en todas las fichas
tcnicas y otros documentos publicados. De este modo,
las cifras de error de seguimiento (tracking error, TE)
anteriores no pueden compararse directamente con las que
figuran en otros lugares.
El error de seguimiento (tracking error) anualizado a un ao
correspondiente al S&P 500 Index Tracker fue del 0,08%.
Para ms comentarios, puede consultarse la descripcin del
mercado al principio de este documento.
Mellon Capital Management Corporation
Julio de 2013

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta fija (gestin activa)


BNY MELLON EMERGING MARKETS CORPORATE
DEBT FUND

BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT FUND


(continuacin)

En el periodo examinado, la Clase de acciones C del Fondo


obtuvo una rentabilidad del -3,41%**, frente al -3,51%
alcanzado por el ndice JP Morgan CEMBI-BD (USD)
y el -9,89% alcanzado por el Lipper Global Bond Emerging
Markets Global HC sector, todas ellas expresadas en dlares
estadounidenses.

segunda mitad del periodo, los principales detractores


fueron las posiciones del Fondo en bonos cuasisoberanos
a largo plazo (deuda emitida por una empresa respaldada
por el Estado) y los bonos corporativos (deuda emitida
por empresas) de Mxico y Rusia. Los gestores siguen
siendo moderadamente optimistas acerca de la deuda
de los mercados emergentes en general, pero desconfan de
algunos pases que dependen de financiacin barata, y que
por tanto se enfrentarn a ms dificultades en un entorno
de tipos de inters ms altos.

La deuda de los mercados emergentes comenz el ao de


forma positiva, impulsada por el acuerdo alcanzo en el
ltimo minuto sobre el abismo fiscal estadounidense
una serie de subidas de impuestos y recortes en el gasto que
deban entrar en vigor en enero y los datos econmicos
ms alentadores de EE. UU. y China. Los mercados sufrieron
ventas masivas en mayo y junio cuando los responsables
de la Reserva Federal apuntaron a una posible reduccin
de la flexibilizacin cuantitativa de EE. UU. (que consiste en
imprimir ms dinero). Los bonos corporativos se comportaron
algo mejor que los bonos soberanos durante el periodo de
ventas masivas. La actividad del Fondo en enero y febrero
se centr en reducir el riesgo de la cartera. Tras un buen
comienzo del ao en los mercados de riesgo, adoptamos
una mayor cautela. En marzo, abandonamos nuestra cautela
e incrementamos nuestra exposicin a la deuda privada de
categora de inversin. Ms adelante, al cambiar el entorno,
empezamos a reducir de nuevo el riesgo, aumentando
nuestra asignacin a la tesorera reduciendo la exposicin
a toda la gama de activos de deuda.
Insight Investment Management (Global) Limited
Julio de 2013

BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT FUND


En el semestre examinado, la Clase de acciones C del
Fondo obtuvo una rentabilidad del -8,81%**, frente al
-8,22% alcanzado por el ndice JP Morgan EMBI Global
y el -9,89% alcanzado por el Lipper Global Bond Emerging
Markets Global HC sector, todas ellas expresadas en dlares
estadounidenses.
Los bonos de los mercados emergentes denominados
en dlares estadounidenses registraron rentabilidades
negativas en la primera mitad de 2013. Las fluctuaciones
de los bonos del Tesoro estadounidense fueron el principal
motor de la rentabilidad en la deuda de los mercados
emergentes, cuando la Reserva Federal empez a apuntar
hacia el final de su programa de compra de activos.
Inversores de todos los mercados financieros trataron de
reposicionarse de cara a una poltica monetaria menos
acomodaticia. Las entradas de capital inversor en la clase
de activos fueron muy negativas en el segundo trimestre del
ao, despus de varios trimestres consecutivos positivos.
Durante el periodo de ventas masivas del mercado en la

Standish Mellon Asset Management Company LLC


Julio de 2013

BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT LOCAL


CURRENCY FUND
En el semestre examinado, la Clase de acciones C del
Fondo obtuvo una rentabilidad del -7,77%**, frente al -7,15%
alcanzado por el ndice JPMorgan Government Bond IndexEmerging Markets Global Diversified y el -8,23% alcanzado
por el Lipper Global Bond Emerging Markets Global LC sector,
todas ellas expresadas en dlares estadounidenses.
La rentabilidad negativa del Fondo se produjo principalmente
por la cada del mercado durante el segundo trimestre
de 2013. Entre los detractores, esta vez hubo posiciones
del Fondo en los mercados locales de bonos lquidos y
muy demandados de Mxico, Per y Rusia. Aunque los
gestores creen que estos mercados siguieron siendo
fundamentalmente atractivos, se volvieron vulnerables
ante la necesidad de los inversores extranjeros de obtener
dinero. Por lo que respecta a las divisas, la sobreponderacin
del Fondo en el real brasileo fue el principal detractor
de la rentabilidad, ya que esta moneda cay con fuerza
durante las ventas masivas. Los gestores siguen siendo
optimistas acerca de la clase de activos en general, pero
desconfan algunos pases que dependen en gran medida
de financiacin barata y que, por tanto, se enfrentarn a ms
dificultades en un entorno de tipos de inters ms altos.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Julio de 2013

BNY MELLON EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY


INVESTMENT GRADE DEBT FUND
Durante el semestre examinado, la Clase de acciones del
Fondo C obtuvo una rentabilidad del -8,18%**, frente al
-7,01% alcanzado por el JPMorgan Government Bond Index
Emerging Markets Global Diversified Investment Grade
15% Capped y al -8,23% alcanzado por el Lipper Global Bond
Emerging Markets Global sector, todas ellas expresadas
en dlares estadounidenses.

19

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta fija (gestin activa) (continuacin)


BNY MELLON EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY
INVESTMENT GRADE DEBT FUND (continuacin)
La rentabilidad negativa del Fondo se produjo principalmente
durante el periodo de ventas masivas del mercado registrado
durante el segundo trimestre de 2013. Las reas de mayor
dificultad en este momento eran posiciones de Mxico,
Per y Rusia, as como la seleccin de valores en Colombia y
Tailandia. Los gestores siguen siendo optimistas acerca de la
clase de activos en general, pero desconfan de algunos pases
que dependen en gran medida de la financiacin barata y que,
por tanto, se enfrentarn a ms dificultades en un entorno de
tipos de inters ms altos. As, el Fondo presenta un sesgo
hacia mercados que, en opinin de los gestores, tienen unos
fundamentales slidos. Hacia el final del periodo, la duracin
se increment en lnea con el ndice para aprovechar las
oportunidades generadas por las ventas masivas.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Julio de 2013

BNY MELLON EURO CORPORATE BOND FUND


En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +4,87%**, frente al +0,06%
alcanzado por el ndice BNY Mellon Euro Corporate Bond
Comparative y el -0,06% alcanzado por el Lipper Global Bond
EUR Corporates sector, todas ellas expresadas en euros.
En el plano sectorial, la sobreponderacin de construccin
y materiales, as como la seleccin de bonos en servicios
pblicos, resultaron beneficiosas, mientras que la
sobreponderacin en seguros y la seleccin de bonos en
petrleo y gas fueron reas de debilidad. Por lo que respecta
a los emisores, las posiciones en ING, Santander, Hera y
Santos contribuyeron a la rentabilidad. La sobreponderacin
de Gazprom perjudic la rentabilidad. Dado que el
Fondo se cerr poco despus del cierre del periodo y los
activos se traspasaron a otros vehculos, la rentabilidad
del Fondo resulta algo distorsionada. Las perspectivas
macroeconmicas siguen siendo satisfactorias para los
bonos corporativos. Aunque seguimos siendo optimistas
acerca de los mercados de deuda privada a medio plazo,
la volatilidad a corto plazo podra mantenerse elevada,
dependiendo principalmente de la futura evolucin de
los tipos de inters globales. Tcnicamente, el mercado
debera seguir contando con el respaldo de los volmenes
de emisiones netas en general negativos y la continuada
demanda de la clase de activos.
Meriten Investment Management GmbH
Julio de 2013

20

BNY MELLON EUROLAND BOND FUND


En el periodo examinado, la Clase de acciones C del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +0,56%**, frente al +0,13%
alcanzado por el ndice Barclays Euro Aggregate Bond y el
+0,02% alcanzado por el Lipper Global Bond EUR sector,
todas ellas expresadas en euros.
El Fondo registr una rentabilidad superior a la del mercado
en la primera mitad de 2013. Durante el primer trimestre
del ao, la rentabilidad se vio impulsada principalmente
por el posicionamiento del Fondo en divisas. En particular,
la apuesta por el dlar estadounidense y el peso mexicano
(posicin larga) frente al euro (posicin corta) result
favorable. En cambio, la asignacin al mercado local y
la seleccin de valores entre los emisores corporativos
europeos redujo la rentabilidad. Posteriormente, en el
segundo trimestre, la seleccin de valores ayud al Fondo,
especialmente las posiciones en los bonos de los pases
perifricos europeos, mientras que las posiciones cortas en
euros y largas en el peso mexicano, anteriormente favorables,
presentaron dificultades notables. Mirando hacia delante,
los gestores creen que las perspectivas de inflacin de los
pases desarrollados son relativamente benvolas y que
sigue habiendo oportunidades para generar rentabilidad del
posicionamiento de las divisas.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Julio de 2013

BNY MELLON EUROPEAN CREDIT FUND*


El Fondo se lanz el martes, 12 de febrero de 2013.
Los mercados de renta fija comenzaron el periodo
generalmente de forma positiva, pero cayeron en mayo
cuando los responsables de la Reserva Federal apuntaron
a una posible reduccin de la flexibilizacin cuantitativa
(que consiste en imprimir ms dinero). Las rentabilidades de
los bonos corporativos (emisiones de deuda de empresas)
subieron por el temor a un aumento del coste del capital,
registrando los bonos ms susceptibles a las fluctuaciones
una rentabilidad inferior. Las nuevas emisiones de
bonos corporativos, que haban sido abundantes, fueron
disminuyendo al fluctuar los mercados. La pequea
sobreponderacin en valores de titulizacin de activos
result positiva, lo mismo que la sobreponderacin en bonos
cubiertos de los pases perifricos europeos.
Insight Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY Mellon Global Funds, plc


Informes de los Asesores de inversin (continuacin)

Renta fija (gestin activa) (continuacin)


BNY MELLON GLOBAL BOND FUND
En el semestre analizado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del -6,77%**, frente al -5,80%
alcanzado por el ndice JP Morgan Global Government Bond
Index (Unhedged) y el -2,88% alcanzado por el Lipper Global
Bond Global (Filtered USD) sector, todas ellas expresadas
en dlares estadounidenses.
Durante los tres primeros meses del ao, la nula exposicin
del Fondo a Japn result negativa, ya que los bonos
del Estado japoneses subieron con fuerza. Mientras,
las perspectivas de que el programa de compra de activos
de EE. UU. llegase a su fin lastraron los mercados de renta
fija a partir de mediados de mayo. Las expectativas de
subidas de los tipos de inters en EE. UU. y el descenso de la
demanda de la huida hacia la calidad por la estabilizacin
de la zona del euro hizo que los valores del Tesoro britnico
(Gilts) registrasen las peores rentabilidades de todos los
mercados centrales, mientras que los bonos del Tesoro
estadounidense y los bonos federales alemanes (Bunds)
tambin fueron negativos. La infraponderacin del Fondo en
estos mercados centrales result favorable, pero esto se
vio contrarrestado por la exposicin diversificada a valores
cuasi gubernamentales (deuda emitida por empresas
respaldada por un gobierno) y emisiones soberanas
de mercados emergentes, que se comportaron peor que
el conjunto del mercado.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013

BNY MELLON GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND (EUR)


En el periodo examinado, la Clase de acciones A del Fondo
obtuvo una rentabilidad del +0,93%**, frente al -0,57%
alcanzado por el ndice BofA Merrill Lynch Global High Yield
Constrained (con cobertura al euro) y el -1,52% alcanzado
por el Lipper Global Bond Global High Yield sector, todas
ellas expresadas en euros.
Tras la fuerte subida de los primeros meses del ao,
el temor a que la Reserva Federal estadounidense (la Fed)
comenzase a ralentizar sus compras de activos dentro de
unos meses provoc ventas masivas de activos sensibles
a los tipos de inters, as como de bonos de alta rentabilidad,
durante la segunda mitad del segundo trimestre. La emisin
de bonos de alta rentabilidad durante la primera mitad
del ao fue slida, con un precio de operaciones de unos
220.000 millones de USD, frente a los 162.000 millones
de USD de la primera mitad de 2012. Unos mercados
de capital receptivos han permitido que los emisores de
alta rentabilidad refinancien sus bonos con vencimientos

BNY MELLON GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND (EUR)


(continuacin)
ms cortos, lo que ha provocado unas tasas de morosidad
muy pequeas, cuya tendencia sigue por debajo de las
medias histricas. Segn nuestra opinin de las tendencias
subyacentes de mercado y las expectativas de que el
crecimiento econmico siga siendo positivo, podramos
esperar que la deuda de alta rentabilidad se comporte bien
durante la segunda mitad de 2013, pero la clase de activos
seguir siendo vulnerable a la volatilidad a corto plazo.
Alcentra NV, LLC*
Julio de 2013

BNY MELLON STERLING BOND FUND*


El Fondo se cerr el jueves, 25 de abril de 2013.
Desde el principio hasta el cierre del periodo examinado,
el Fondo registr una rentabilidad negativa. La exposicin
a bonos corporativos (deuda emitida por empresas) result
favorable, ya que estos superaron en rentabilidad a los
valores de Tesoro britnico (Gilts), pero no obstante la subida
de las rentabilidades de los bonos soberanos nos perjudic.
Las posiciones en bonos corporativos se redujeron
paulatinamente segn descendan las rentabilidades,
mientras que la mejora de los datos econmicos y menor
demanda, por parte de los inversores europeos, de valores
del Tesoro britnico (Gilts), percibidos tradicionalmente
como seguros, fue relativamente favorable debido a la
limitada exposicin del Fondo a esta rea.
Newton Investment Management Limited
Julio de 2013
* Vase la Nota 20 a los estados financieros.
** Fuente: Lipper a domingo, 30 de junio de 2013. Rendimiento total,
incluidos los cargos anuales pero sin incluir los cargos iniciales,
con la reinversin de los ingresos brutos de impuestos. El impacto
de un cargo inicial puede ser sustancial para el comportamiento
de su inversin. Los datos de rentabilidad incluyendo el cargo inicial
estn disponibles previa solicitud. La rentabilidad histrica no es
un indicador de la futura rentabilidad. El historial de rentabilidad
se muestra en la divisa de la Clase de acciones.
*** Vase la Nota 21 a los estados financieros.

21

Informe semestral de gestin

ANLISIS DEL NEGOCIO

PARTES RELACIONADAS

Los resultados de las operaciones se recogen en la Cuenta


de Prdidas y Ganancias. Ms abajo se recoge informacin
adicional sobre los objetivos y polticas de gestin de riesgos.

Todas las transacciones de partes relacionadas y los


cambios correspondientes, durante el periodo finalizado
el 30 de junio de 2013, se detallan en la Nota11 a los estados
financieros.

Los activos gestionados al final del periodo se muestran


en el Estado del Patrimonio Neto Atribuible a Titulares
de Acciones Participativas Rescatables.
Por ahora, el Consejo de Administracin no prev
modificaciones en la estructura o los objetivos de inversin
de la Sociedad.

DISTRIBUCIONES
Las distribuciones propuestas a titulares de acciones
participativas rescatables se contabilizan en la Cuenta
de Prdidas y Ganancias cuando estn convenientemente
autorizadas por el Consejo de Administracin, y no segn
el criterio en cada caso de la Sociedad. La distribucin de
las acciones participativas rescatables se contabiliza como
coste financiero en la Cuenta de Prdidas y Ganancias.
La Sociedad no tiene intencin de declarar o pagar
dividendos, salvo por las clases de acciones sealadas
en la Nota 1 de los estados financieros, en el apartado
Distribuciones a titulares de acciones participativas
rescatables.
Para las clases de acciones no distributivas, todos los
ingresos obtenidos y las ganancias de capital realizadas
netas, una vez deducidos los gastos, se acumularn
y reflejarn en el valor liqudatelo neto por accin.

HECHOS SIGNIFICATIVOS DURANTE EL PERIODO.


Vase la Nota 20 de los estados financieros en lo que se
refiere a los detalles de los acontecimientos significativos
durante el periodo examinado.

ACONTECIMIENTOS SUBSIGUIENTES
Vase la Nota 21 de los estados financieros, para los detalles
de los acontecimientos subsiguientes.

RIESGO DE LA SOCIEDAD
Las actividades de inversin de la Sociedad la exponen a los
distintos tipos de riesgo que estn relacionados con los
instrumentos y mercados financieros en los que invierte: el
riesgo de mercado (incluido el riesgo de divisas y el riesgo de
tipos de inters), el riesgo de crdito y el riesgo de liquidez.
La Sociedad desarrolla programas de gestin de riesgos
encaminados a limitar los posibles efectos adversos de
estos riesgos sobre los resultados financieros de los Fondos.

OBJETIVOS Y POLTICAS DE GESTIN DEL RIESGO


Los pormenores de los riesgos inherentes a la inversin en
la Sociedad, as como sus objetivos y polticas de gestin de
riesgos, se recogen en la Nota 17 a los estados financieros.

22

DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
El Consejo de Administracin confirma que los estados
financieros resumidos se han preparado de acuerdo con
la orientacin de la Comisin de Normativa Contable (ABS,
Accounting Standards Board) sobre Informes Semestrales
y que el informe parcial de gestin contiene un resumen
razonable de la informacin exigida por la Directiva
de Transparencia.

BNY Mellon Absolute


Return Bond Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

12.064.512

6,60

Jersey

12.064.512

6,60

Total de inversiones en instituciones


de inversin colectiva

12.064.512

6,60

Australia

12.404.268

6,79

Activos Descripcin

Irlanda

753.778 Insight Global II Emerging Market Debt S Acc

5.000.000 Commonwealth Bank of Australia


0,609% 17-Sep-2015 FRN
2.351.366 Interstar Millennium Series 2006-4
3,304% 07-Nov-2039
2.095.235 Interstar Millennium Series 2006-1 Trust
3,230% 27-Mar-2038 FRN
200.000 National Australia Bank Ltd
0,678% 22-Oct-2013 FRN
3.000.000 National Australia Bank Ltd
0,710% 07-Abr-2014 FRN
1.269.304 Sapphire Trust 6,330% 14-Abr-2039 FRN
200.000 Westpac Banking Corp 0,656% 29-Oct-2013 FRN

Bermudas

649.349 Golden Close Maritime Corp Ltd


11,000% 09-Dic-2015

0,63

473.306

0,26

368.080

0,20

105.226

0,06

24.839.863

13,58

2.000.000 ABN AMRO Bank NV 0,882% 01-Ago-2014 FRN


2.003.800
3.400.000 ABN AMRO Bank NV 1,439% 07-Oct-2013 FRN
3.410.948
800.000 Bluewater Holding BV 144A
3,278% 17-Jul-2014 FRN
598.431
7.400.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 0,890% 13-Ene-2014 FRN
7.425.900
2.000.000 Holland Mortgage Backed Series Hermes XVIII BV
1,509% 18-Sep-2044 FRN
2.018.834
2.000.000 ING Bank NV 0,569% 15-Dic-2014 FRN
2.001.060
3.000.000 ING Bank NV 0,657% 31-Jul-2013 FRN
3.001.140
700.000 Royal Bank of Scotland NV
1,413% 08-Jun-2015 FRN
672.602
2.000.000 Storm 2012-IV BV 1,450% 22-Ago-2054 FRN
2.053.608
200.000 Storm 2012-II BV 1,708% 22-Abr-2054 FRN
206.987
1.491.292 Utrecht Funding BV 3,206% 28-Jul-2016 FRN
1.446.553

1,10
1,87

Luxemburgo

344.000 Mark IV Europe Lux SCA 8,875% 15-Dic-2017


100.000 Sunrise Communications International SA
7,000% 31-Dic-2017

2,75

Pases Bajos

1.634.145

0,89

1.440.172

0,79

5.021.050


200.300

0,11

3.011.790
896.491
200.320

1,65
0,49
0,11

525.492

0,29

0,30

543.750

0,30

Noruega

159.173

0,09

159.173

0,09

18.852.279

10,32

2.504.750
228.162
3.213.952
1.999.100

1,37
0,13
1,76
1,09

200.000 Welltec A/S 144A 8,000% 01-Feb-2019

2.500.000 BNP Paribas SA 0,575% 03-Dic-2014 FRN


228.000 BNP Paribas SA 0,609% 16-Sep-2013 FRN
3.200.000 BNP Paribas SA 1,000% 05-Mar-2014 FRN
2.000.000 BPCE SA 0,465% 27-Nov-2014 FRN
4.000.000 Credit Agricole SA/London
0,611% 14-Ene-2015 FRN
1.350.000 Natixis 0,554% 15-Ene-2019 FRN
2.500.000 Societe Generale SA 0,640% 14-Ene-2015 FRN
3.200.000 Societe Generale SA 1,050% 01-Sep-2013 FRN
200.000 Societe Generale SA 1,108% 22-Jul-2013 FRN

Alemania

0,63

1.149.951

1.000.000 Alba 2013-1 Plc 0,000% 24-Mar-2049 FRN

543.750

500.000 CET 21 spol sro 9,000% 01-Nov-2017

Francia

1.149.951

Activos Descripcin

0,29

Dinamarca

Activo
neto
total %

525.492

Repblica Checa

Valor
razonable
EUR

4.003.720
996.938
2.501.925
3.203.648
200.084

2,19
0,55
1,37
1,75
0,11

14.644.020

8,01

93.467 DECO Series 0,366% 27-Oct-2020 FRN


241.208 DECO Series 0,406% 27-Jul-2017 FRN
3.000.000 Deutsche Bank AG 0,510% 17-Ene-2014 FRN
600.000 Deutsche Bank AG 1,060% 07-Oct-2013 FRN
2.000.000 Deutsche Bank AG/London
0,250% 04-Mar-2014 FRN
557.880 Epic More London plc 0,756% 15-Jul-2017 FRN
1.002.275 German Residential Asset Note Distributor Plc
2,425% 20-Ene-2021 FRN
1.000.000 German Residential Funding Plc
3,678% 27-Ago-2024
500.000 Styrolution Group GmbH 7,625% 15-May-2016
785.328 Talisman Finance Plc 0,411% 22-Abr-2017 FRN
1.391.134 Talisman Finance Plc 0,568% 22-Abr-2017 FRN
70.996 Cornerstone Titan 2007-1 Plc
0,358% 23-Ene-2017 FRN
1.412.098 Titan Europe Plc/Ireland 0,378% 23-Abr-2017 FRN
1.406.481 Titan Europe Plc/Ireland 0,428% 23-Abr-2017 FRN
120.006 Cornerstone Titan 2005-1 Plc
1,554% 28-Jul-2014 FRN
600.000 Unitymedia KabelBW GmbH 9,625% 01-Dic-2019

1,86
0,32

4.216.987

2,31

1.500.000 Bankinter PYME FTA 0,423% 16-May-2043 FRN


1.214.131
476.069 BBVA-3 FTPYME Fondo de Titulizacion
de Activos 0,508% 21-Abr-2028 FRN
434.781
654.430 Empresas Hipotecario TDA CAM 3 Fondo
de Titulizacion de Activos 0,386% 28-Ene-2040 FRN 600.296
800.000 FTA Santander Empresas 0,522% 23-Jun-2050 FRN 743.026
1.300.000 FTPYME PASTOR Fondo de Titulizacion de Activos
0,411% 15-Jul-2045 FRN
1.224.753

0,66

400.000 Nordea Bank AB 1,160% 10-Ene-2014 FRN


2.000.000 SBAB Bank AB 1,210% 16-Ene-2014 FRN
530.000 TVN Finance Corp II AB 10,750% 15-Nov-2017

0,05
0,13
1,64
0,33

1.998.960
630.068

1,09
0,34

Reino Unido

997.869

0,55

980.000
508.750
762.350
1.303.904

0,54
0,28
0,42
0,71

70.458
1.376.093
1.301.234

0,04
0,75
0,71

127.284
655.926

0,07
0,36

Suiza

0,37
1,12
0,11
0,79

2,18

91.890
234.584
3.003.390
601.260

1,10
1,09
1,64

3.402.856
587.768

Suecia


4,06

3.990.624

3.400.000 DNB Bank ASA 0,335% 16-Ene-2014 FRN


4.500.000 DOF Subsea AS 8,850% 14-Abr-2014 FRN

Espaa

0,33

780.000 Sunrise Communications Holdings SA


8,500% 31-Dic-2018

0,24
0,33
0,41
0,67

2.975.021

1,63

402.056
2.009.840
563.125

0,22
1,10
0,31

822.713

0,45

822.713

0,45

31.328.206

17,14

930.000 Annington Finance No 4 Plc


6,568% 10-Ene-2023 FRN
1.162.893
1.200.000 Aviva Plc 4,729% 29-Nov-2049 FRN
1.167.000
2.000.000 Barclays Bank Plc 0,857% 30-Jul-2014 FRN
2.011.280
3.200.000 Barclays Bank Plc 1,760% 17-Ene-2014 FRN
3.224.224
259.601 Business Mortgage Finance 5 Plc
0,696% 15-Feb-2039 FRN
276.781
2.650.000 Channel Link Enterprises Finance Plc
3,570% 30-Jun-2050 FRN
2.464.500
254.972 Eclipse Ltd 0,382% 20-Nov-2022
242.861
135.981 Eddystone Finance Plc 1,029% 19-Abr- 2021 FRN
150.368
495.000 Enterprise Inns Plc 6,000% 03-Feb-2014
578.423
2.100.096 Eurosail 0,602% 17-Abr-2040 FRN
1.986.726
100.000 Friary Plc 2,304% 21-Oct-2043 FRN
118.569

0,64
0,64
1,10
1,76
0,15
1,35
0,13
0,08
0,32
1,09
0,07

23

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

1.100.000 Granite Master Issuer Plc 0,402% 20-Dic-2054 FRN 1.040.027


3.123.434 Great Hall Mortgages Plc 0,403% 18-Jun-2039 FRN 2.107.628
500.000 HSBC Bank Plc 0,758% 14-Mar-2014 FRN
501.610
1.465.487 LCP Proudreed Plc 0,766% 25-Ago-2016 FRN
1.669.848
1.507.855 Marble Arch Residential Securitisation No 4 Ltd
0,690% 20-Mar-2040 FRN
1.683.942
1.000.000 Money Partners Securities 3 Plc
0,856% 14-Sep-2039 FRN
964.049
106.872 Morpheus European Loan Conduit No 19 Plc
1,184% 01-Nov-2029 FRN
104.637
1.884.686 Paragon Mortgages No 9 Plc
0,563% 15-May-2041 FRN
1.731.661
160.000 Pipe Holdings Plc 9,500% 01-Nov-2015
197.693
500.000 R&R Ice Cream Plc 8,375% 15-Nov-2017
526.020
978.583 Real Estate Capital 1,404% 25-Jul-2016 FRN
1.138.267
767.000 Spirit Issuer Plc 5,860% 28-Dic-2014
885.105
1.000.000 Taurus 2013 (GMF1) Plc 3,709% 21-May-2024 FRN 1.000.000
1.890.750 United Kingdom Gilt 4,250% 07-Jun-2032
2.528.078
995.750 Virgil Mortgage No1 Plc 2,756% 12-Mar-2045
1.169.029
550.000 Virgin Media Finance Plc 8,875% 15-Oct-2019
696.987

0,57
1,15
0,27
0,91

Activos Descripcin

Reino Unido - (continuacin)

















Estados Unidos de Amrica









14.228.290

0,95
0,11
0,29
0,62
0,48
0,55
1,38
0,64
0,38

7,79

1,79
1,64

131.153.943

71,77

4.355.448

2,38

600.564
502.500
496.100
1.180.500
590.964
984.820

0,34
0,28
0,27
0,64
0,32
0,53

9.147.284

5,01

2.000.000 Adelphi London Sarl 0,000% 17-Abr-2018


2.307.968
500.000 Alliance Boots 3,986% 05-Jul-2015
572.694
87.076 Camelot Leveraged Term Loan 5,748% 31-Jul-2018 102.514
500.000 Harry Cre 6,008% 16-Dic-2016
584.278
479.613 Iceland Food Limited 5,609% 30-Mar-2018
561.153
103.223 Insight 5,254% 31-Ene-2014
120.321
2.000.000 Intu (SGS) Finance Plc 3,494% 27-Feb-2018
2.331.282
500.000 RAC Plc 5,501% 30-Sep-2018
588.404
99.250 Rhino 4,659% 16-Jul-2017
116.268
1.000.000 Sloaneavenueloan 4,758% 17-Dic-2017
1.165.641
600.000 Thames Water 4,500% 25-Mar-2014
696.761

1,26
0,31
0,06
0,32
0,31
0,07
1,28
0,32
0,06
0,64
0,38

600.000 Birds Eye 4,876% 31-Oct-2017


500.000 Du Pont Loan 5,250% 01-Feb-2020
491.643 IMS Health Inc 4,250% 11-Sep-2016
1.200.000 INEOS Term Loan 4,250% 04-Abr-2018
587.585 ISS 3,685% 30-Abr-2015
1.000.000 Oxea 0,000% 06-Dic-2019

174.147

0,09

174.147

0,09

13.676.879

7,48

225.000 Alcatel-Lucent USA Term Loan 0,063% 30-Jul-2016

Total inversiones en prstamos apalancados

24

0,06

3.263.016
3.002.010

Estados Unidos de Amrica


0,53

1,64
0,21
1,64
0,34
0,31
0,22

Reino Unido










0,92

2.995.800
382.335
3.001.500
620.397
556.689
406.543

Europa

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Swaps de incumplimiento de crdito

3.000.000 Bank of America Corp 0,351% 05-Feb-2014 FRN


3.000.000 Golar LNG Partners LP 7,040% 12-Oct-2017 FRN
3.000.000 JPMorgan Chase & Co 0,471% 26-Sep-2013 FRN
590.000 Levi Strauss & Co 7,750% 15-May-2018
700.000 McMoRan Exploration Co 11,875% 15-Nov-2014
500.000 MetroPCS Wireless Inc 7,875% 01-Sep-2018
5.122.337 United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,625% 15-Feb-2043
3.000.000 Wachovia Corp 0,353% 13-Feb-2014 FRN

Total inversiones en valores de renta fija

Valor
razonable
EUR

1.000.000 CDS Allianz SE 1,000% 20-Dic-2017


12.564
1.500.000 CDS Anglo Amercan plc 1,000% 20-Dic-2017
44.935
2.500.000 CDS Commerzbank AG 5,000% 20-Jun-2018
76.796
(1.000.000) CDS Commerzbank AG 5,000% 20-Jun-2018
57.698
(1.000.000) CDS Credit Agricole SA 5,000% 20-Jun-2018
91.597
(200.000) CDS Pioneer Natural Resource 1,000% 20-Sep-2017
1.225
(200.000) CDS Deutsche Telecom AG 1,000% 20-Sep-2017
444
(600.000) CDS Dow Checmical Co/The 1,000% 20-Dic-2017
2.046
1.700.000 CDS Encana Corporation 1,000% 20-Dic-2017
13.213
200.000 CDS Iberdrola SA 1,000% 20-Jun-2017
4.000
(300.000) CDS Telstra Corp Ltd 1,000% 20-Jun-2017
2.972
700.000 CDS Hewlett-Packard Co 1,000% 20-Jun-2018
11.666
1.300.000 CDS Hewlett-Packard Co 1,000% 20-Jun-2018
21.664
200.000 CDS Encana Corporation 1,000% 20-Sep-2017
546
1.500.000 CDS Marks & Spencer Plc 1,000% 20-Jun-2018
71.270
(300.000) CDS General Electric Capital 5,000% 20-Jun-2017
565
(100.000) CDS Office Depot International 5,000% 20-Sep-2013
837
(1.700.000) CDS Suncor Energy Inc 1,000% 20-Dic-2017
13.634
(1.700.000) CDS Telstra Corp Ltd 1,00% 20-Jun-2017
14.664
(100.000) CDS United Continental Holdings 5,000% 20-Sep-2013 616
(600.000) CDS Unitymedia GmbH 5,000% 20-Jun-2018
25.101
(300.000) CDS Unitymedia GmbH 5,000% 20-Jun-2018
12.550

Total swaps de incumplimiento de crdito

480.603

0,01
0,02
0,04
0,03
0,05
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,04
0,00
0,00
0,01
0,01
0,00
0,01
0,01

0,25

Opciones de futuros

270 U.S. Treasury Bond Future Call 145 23-Ago-2013

Total opciones de futuros

38.741

0,02

38.741

0,02

Contratos de futuros abiertos



(8) Euro-Bund Future Long Futures Contracts


Exp Sep 2013
12.440
(23) U.S. Treasury Ultra Bond Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
34.895

0,01
0,02

Total contratos de futuros abiertos

47.335

0,03

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

886.658

0,49

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

348.328

0,19

158.696.999

86,83

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Swaps de incumplimiento de crdito












1.700.000 CDS American Express Company 1,000% 20-Dic-2017 (28.116)


(200.000) CDS Assicurazioni Generali 1,000% 20-Mar-2018
(11.886)
(1.000.000) CDS Aviva Plc 1,000% 20-Dic-2017
(61.119)
(1.300.000) CDS BAA Funding Limited 1,000% 20-Jun-2017
(2.425)
500.000 CDS Banco Bilbao Vizcayaarge 3,000% 20-Mar-2018
(2.166)
(2.000.000) CDS Carrefour 1,000% 20-Jun-2018
(20.412)
(1.000.000) CDS Carrefour 1,000% 20-Jun-2018
(10.206)
1.800.000 CDS Credit Agricole SA 3,000% 20-Jun-2018
(107.344)
2.000.000 CDS Deutsche Telekom AG 1,000% 20-Sep-2017
(21.897)
(2.000.000) CDS France Telcom SA 1,000% 20-Jun-2017
(5.096)
(1.700.000) CDS General Electric Capital Corporation
1,000% 20-Jun-2017
(2.722)
1.000.000 CDS Imperial Tobacco Group Plc 1,000% 20-Jun-2018 (7.392)
2.000.000 CDS Imperial Tobacco Group Plc 1,000% 20-Jun-2018 (14.784)

(0,02)
(0,01)
(0,03)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
(0,01)
(0,06)
(0,01)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
(0,01)

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Swaps de incumplimiento de crdito - (continuacin)


20.000.000 CDS iTraxx 1,000% 20-Jun-2016
(135.643)
(13.000.000) CDS iTraxx 1,000% 20-Jun-2018
(112.655)

200.000 CDS iTraxx Europe Crossover Series 17 Version 1
5,000% 20-Jun-2017
(5.246)
4.000.000 CDS iTraxx Europe Crossover Series 19 Version 1
5,000% 20-Jun-2018
(43.306)
1.900.000 CDS iTraxx Europe Crossover Series 19 Version 1
5,000% 20-Jun-2018
(20.570)
(500.000) CDS Koninklijke KPN NV 1,000% 20-Dic-2017
(11.125)
(250.000) CDS Koninklijke KPN NV 1,000% 20-Dic-2017
(5.563)
(250.000) CDS Koninklijke KPN NV 1,000% 20-Dic-2017
(5.562)

200.000 CDS Mediobanca Banca di Credito SpA
(7.413)

300.000 CDS Portugal Telecom Internation
5,000% 20-Mar-2018
(8.606)

300.000 CDS American Express Company 1,000% 20-Jun-2017 (5.031)
1.300.000 CDS Telenora SA 1,000% 20-Dic-2017
(35.340)

200.000 CDS Deutsche Telekom AG 1,000% 20-Jun-2017
(2.477)

400.000 CDS Vodafone Group Plc 1,000% 20-Dic-2017
(3.462)

400.000 CDS Vodafone Group Plc 1,000% 20-Dic-2017
(3.462)

800.000 CDS Vodafone Group Plc 1,000% 20-Dic-2017
(6.923)
(300.000) CDS Wind Acquisition Finance 5,000% 20-Mar-2018
(9.912)

Total swaps de incumplimiento de crdito

(0,03)
(0,01)
(0,01)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
(0,00)
(0,02)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
(0,01)

(0,39)

(151.048)

(0,08)

(868.909)

(0,47)

24.937.172

13,64

182.765.262

100,00

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Activo neto total

(0,00)

(717.861)

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (nota 1) (vase abajo)

Activo circulante neto

(0,08)
(0,06)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Compra

Venta

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund


Dlar estadounidense
Euro
Euro
Dlar australiano
Corona noruega Euro
Corona noruega Euro
Corona noruega Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Dlar australiano
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Yen japons
Dlar estadounidense Yen japons
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Corona sueca
Dlar estadounidense Franco suizo
Euro
Corona noruega
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina

Importe (C)

662.936
3.884.532
5.093.408
5.114.192
506.000
464.199
840.000
1.850.011
840.000
381.546
840.000
96.228
1.771.855
906.043
33.799.549
1.162.398
27.750.472

861.000
5.405.000
640.000
640.000
82.978
500.000
641.873
179.816.675
81.887.400
250.000
546.958
645.142
1.654.622
6.986.000
28.900.000
987.000
23.600.000

03-Jul-13
12-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
12-Sep-13
12-Sep-13
12-Sep-13
12-Sep-13

4.052
67.384
5.538
8.172
635
2.211
905
26.330
10.090
599
5.322
242
15.281
22.764
139.934
12.846
263.727

EUR

586.032

16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
16-Jul-13
17-Jul-13
07-Ago-13

(384)
(2.621)
(11.053)
(840)
(11.051)
(3.172)
(5.990)
(581)
(18.742)
(81.836)

EUR

(136.270)

Neto en EUR

449.762

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund - (continuacin)


Dlar australiano
Dlar australiano
Euro
Euro
Yen japons
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Euro

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar australiano
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund


Clase de acciones Sterling T (Acc) (Hedged)
Euro
Libra esterlina

Libra esterlina
Libra esterlina

Euro
Euro

569.941
906.739
3.098.349
641.938
81.763.080
196.873
840.000
420.000
1.571.362
3.293.948

6.206

5.308
345.987

Las contrapartes de los swaps de incumplimiento crediticio son HSBC, Morgan Stanley y UBS.
La contraparte de los contratos de futuros es Goldman Sachs.

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund


Clase de acciones Sterling X (Acc) (Hedged)
Libra esterlina
Euro

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund


Clase de acciones USD T (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

791.076

106.302
23.976
38.000
13.949.783
79.921

526.341
840.000
4.063.454
840.000
840.000
303.993
918.937
321.970
2.078.000
4.412.000

5.308

15-Jul-13

17

GBP

17

EUR

21

02-Jul-13
15-Jul-13

(17)
(2.468)

GBP

(2.485)

EUR

(2.898)

Neto en GBP

(2.468)

Neto en EUR

(2.877)

6.207
406.115

928.553

15-Jul-13

(5.643)

GBP

(5.643)

EUR

(6.578)

Neto en GBP

(5.643)

Neto en EUR

(6.578)

138.356
17.995
28.733
10.531.206
60.335

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

562
460
451
187.368
1.073

USD

189.914

EUR

145.333

25

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund


Clase de acciones USD T (Hedged) - (continuacin)
Dlar estadounidense Euro
138.356
Euro
Dlar estadounidense
36.633
Euro
Dlar estadounidense
40.413
Euro
Dlar estadounidense
38.099
Euro
Dlar estadounidense
81.807
Euro
Dlar estadounidense
59.798

BNY Mellon Absolute Return Bond Fund


Clase de acciones USD X (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

11.560.181

106.307
47.997
53.914
50.002
109.765
80.217

01-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(561)
(124)
(1.101)
(213)
(2.859)
(2.071)

USD

(6.929)

EUR

(5.302)

Neto en USD

182.925

Neto en EUR

140.031

8.727.207

15-Jul-13

202.901

USD

202.901

EUR

155.272

Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, Deutsche Bank, Nueva York, Goldman
Sachs, Nueva York, JPMorgan Chase, Londres, Royal Bank of Canada, Toronto, Royal Bank of Scotland, Londres
y UBS, Zrich respecto de BNY Mellon Absolute Return Bond Fund; The Bank of New York Mellon, Nueva York
respecto de BNY Mellon Absolute Return Bond Fund, Clase de acciones GBP T (Acc) (Hedged); The Bank of New York
Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Absolute Return Bond Fund, Clase de acciones GBP X (Acc) (Hedged);
The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Absolute Return Bond Fund, Clase de acciones
USDT (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Absolute Return Bond Fund,
Clase de acciones USD X (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

83,06

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,05

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

7,96

Otros activos corrientes

8,93

Total de activos

26

100,00

BNY Mellon Absolute Return


Equity Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

712.598

0,19

Canad

712.598

0,19

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 712.598

0,19

Francia

Activos Descripcin

Reino Unido

1.377.000 Gli Finance Ltd

Australia

2.512.575

0,66

2.004.080

0,53

2.004.080

0,53

10.049.240

2,65

2.000.000 European Investment Bank


0,706% 22-Feb-2017 FRN

Pases Bajos

0,66

2.500.000 Westpac Banking 1,156% 03-Jun-2014 FRN

Luxemburgo

2.512.575

3.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank


BA/Netherlands 0,806% 21-Ago-2013 FRN
3.001.140
4.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 1,007% 06-Jun-2014 FRN
4.012.160
3.000.000 Nederlandse Waterschapsbank NV
1,054% 25-Ene-2016 FRN
3.035.940

434.545 Entertainment One Ltd

36.650 Sodexo

Alemania





18.500 Allianz SE
5.722 Bayerische Motoren Werke AG
23.307 Draegerwerk AG - Pref
3.565 Draegerwerk AG Npv
16.340 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA
91.775 Tom Tailor Holding AG

0,79

Guernsey

1,06

0,80

Pases Bajos

Total inversiones en bonos a tipo de inters variable

14.565.895

3,84

Reino Unido

33.768.398

8,90

18.000.000 United Kingdom Treasury Bill 0,000% 02-Sep-2013 17.987.706


15.800.000 United Kingdom Treasury Bill 0,000% 21-Oct-2013 15.780.692

4,74
4,16

Total inversiones en pagars descontados

33.768.398

8,90

Reino Unido

75.961.354

20,02

5.000.000 ABN Amro Bank NV 0,650% 16-Oct-2013 CD


10.000.000 BNP Paribas London Branch
0,500% 09-Sep-2013 CD
5.000.000 BPCE 0,550% 09-Jul-2013 CD
5.000.000 Deutsche Bank AG London 0,550% 25-Jul-2013 CD
5.000.000 DZ Bank AG Deutsche Zentral Genoss
0,500% 05-Ago-2013 CD
5.000.000 HSBC Bank Plc 0,430% 31-Jul-2013 CD
5.000.000 ING Bank NV 0,470% 01-Jul-2013 CD
8.000.000 Lloyds TSB Bank 0,540% 24-Jul-2013 CD
5.000.000 Nordea Bank Finland Plc 0,500% 15-Jul-2013 CD
5.000.000 Societe Generale 0,500% 03-Jul-2013 CD
8.000.000 The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd
0,480% 13-Ago-2013 CD
10.000.000 Toronto Dominion Bank 0,000% 31-Dic-2013 CD

Activos Descripcin

2.872.000 Sherborne Investors Guernsey B Ltd


22.000 Sherborne Investors Ltd

212.500 Koninklijke Philips NV

Espaa

30.247 Grifols SA

Suiza

5.723 Flughafen Zuerich AG


322.750 UBS AG

Reino Unido

4.992.095

1,32

9.999.915
5.000.085
5.000.202

2,63
1,32
1,32

5.000.021
4.999.719
4.999.995
8.000.257
5.000.022
5.000.007

1,32
1,31
1,32
2,11
1,32
1,32

7.999.835
9.969.201

2,11
2,62

Total inversiones en certificados de depsito

75.961.354

20,02

Reino Unido

60.954.565

16,06

Estados Unidos de Amrica

5.000.000 Banque Federative du Credit Muntel


0,000% 11-Sep-2013 CP
10.000.000 Dekabank Deutsche Girozentrale
0,000% 09-Ago-2013 CP
8.000.000 Dnb NOR Bank ASA 0,000% 24-Jul-2013 CP
5.000.000 Oversea-Chinese Banking Corp
0,000% 17-Jul-2013 CP
5.000.000 PACCAR Financial Europe BV
0,000% 29-Jul-2013 CP
10.000.000 Pohjola Bank Plc 0,000% 30-Sep-2013 CP
8.000.000 Standard Chartered Bank 0,000% 15-Oct-2013 CP
10.000.000 Sumitomo Mitsui Banking Corp
0,000% 23-Jul-2013 CP

Total inversiones en efectos comerciales

230.000 Brewin Dolphin Holdings Plc


440.000 Carphone Warehouse Group Plc
208.357 Clinigen Group Plc Npv
174.047 Digital Globe Services Ltd
1.950.000 Dixons Retail Plc
814.808 Enteq Upstream Plc
605.000 esure Group Plc
223.091 Keller Group Plc
617.423 Melrose Industries Plc
450.000 Partnership Assurance Group plc
312.500 Perform Group Plc
3.153.886 Quindell Portfolio Plc
1.400.000 Quintain Estates & Development Plc
650.000 Rangers International Football Club Plc
90.000 Rathbone Brothers Plc
870.881 Resolution Ltd
170.558 Unite Group Plc

439.190 Grifols SA ADR


60.192 Varian Medical Systems Inc

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

825.636

0,22

825.636

0,22

2.014.170

0,53

2.014.170

0,53

6.539.954

1,72

1.780.738
333.019
2.091.479
270.027
762.440
1.302.251

0,47
0,09
0,55
0,07
0,20
0,34

2.896.200

0,76

2.872.000
24.200

0,76
0,00

3.804.664

1,00

3.804.664

1,00

558.937

0,15

558.937

0,15

5.479.997

1,44

1.859.517
3.620.480

0,49
0,95

19.586.905

5,16

530.610
1.082.400
604.235
358.537
807.300
488.885
1.958.990
2.195.215
1.547.262
2.139.750
1.587.500
339.043
1.099.000
344.500
1.413.000
2.479.398
611.280

0,14
0,29
0,16
0,09
0,21
0,13
0,52
0,58
0,41
0,56
0,42
0,09
0,29
0,09
0,37
0,65
0,16

10.858.375

2,86

8.226.161
2.632.214

2,17
0,69

4.994.887

1,32

9.994.436
7.997.305

2,63
2,11

Total inversiones en valores de renta variable

52.564.838

13,85

Reino Unido

48.539.313

12,79

4.998.792

1,32

17.500.000 United Kingdom Gilt Inflation Linked


2,500% 16-Ago-2013

48.539.313

12,79

4.997.973
9.986.912
7.987.491

1,32
2,63
2,10

Total inversiones en valores de renta fija

48.539.313

12,79

Reino Unido

10.000.000

2,64

9.996.768

2,63

10.000.000 Calyon London 0,410% 28-Jun-2013 TD

10.000.000

2,64

60.954.565

16,06

10.000.000

2,64

Total inversiones en depsitos a plazo

27

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Reino Unido

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

Activos Descripcin

358.248

0,09

Suecia

(970) FTSE 250 Index 04-Oct-2013


(198) FTSE 250 Index 07-Nov-2013
(120) FTSE 350 Media Index 24-Sep-2013

312.598
39.108
6.542

0,08
0,01
0,00

Total inversiones en swaps de ndices de acciones

358.248

0,09

84.577

0,02

84.577

0,02

83.821

0,02

10.941
38.403
34.477

0,00
0,01
0,01

41.089

0,01

41.089

0,01

259.349

0,07

24.880 AXA SA 07-Nov-2013


483
10.500 Christian Dior 31-Dic-2049
132.942
(2.500) LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA 07-Nov-2013 30.839
(3.600) LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA 31-Dic-2049
1.597
617 Saft Groupe SA 07-Nov-2013
9.750
13.961 Saft Groupe SA 31-Dic-2049
539
(20.500) Sanofi 04-Oct-2013
76.677
11.500 Total SA 07-Nov-2013
6.522

0,00
0,04
0,01
0,00
0,00
0,00
0,02
0,00


244.678 Aberdeen Asset Management 31-Dic-2049
(120.000) Admiral Group Plc 07-Nov-2013
(122.000) Amec Plc 24-Sep-2013
(142.000) Amec Plc 31-Dic-2049
(580.000) Amlin Plc 24-Sep-2013

217.005 Anite 07-Nov-2013

501.000 Anite 31-Dic-2049
(270.000) ARM Holdings Plc 04-Oct-2013

155.000 Ashtead Group Plc 07-Nov-2013

318.793 Ashtead Group Plc 31-Dic-2049

(99.000) Associated British Foods Plc 24-Sep-2013

50.000 AstraZeneca Plc 07-Nov-2013

225.000 Babcock International Group Plc 24-Sep-2013

125.000 Babcock International Group Plc 04-Oct-2013

67.000 Babcock International Group Plc 07-Nov-2013

(687.500) BAE Systems Plc 24-Sep-2013

(45.000) Bank of Georgia Holdings Plc 04-Oct-2013

100.000 Barclays Plc 04-Oct-2013

110.932 Bellway Plc 24-Sep-2013

103.165 Berkeley Group Holdings Plc 24-Sep-2013

45.000 Berkeley Group Holdings Plc 07-Nov-2013

70.000 Berkeley Group Holdings Plc 31-Dic-2049
(175.000) BG Group Plc 04-Oct-2013

(80.000) Bodycote Plc 07-Nov-2013

800.000 Booker Group Plc 07-Nov-2013

220.000 Bovis Homes Group Plc 24-Sep-2013

112.500 Bovis Homes Group Plc 31-Dic-2049

88.889 Brewin Dolphin Holdings Plc 04-Oct-2013

49.000 British American Tobacco Plc 07-Nov-2013

110.000 British Sky Broadcasting Group Plc 04-Oct-2013

352.192 Britvic Plc 07-Nov-2013
(330.000) Carillion Plc 24-Sep-2013
(500.000) Carillion Plc 07-Nov-2013
(374.667) Carillion Plc 31-Dic-2049

257.000 Carphone Warehouse Group Plc 24-Sep-2013

913.889 Catlin Group Ltd 24-Sep-2013

37.366 CLS Holdings Plc 16-Ene-2014
(342.316) Cobham Plc 24-Sep-2013
(100.000) CRH Plc 24-Sep-2013

135.000 Daily Mail & General Trust Plc 24-Sep-2013

200.000 Daily Mail & Gerneral Trust Plc 31-Dic-2049

50.000 Digital Globe Services Ltd 07-Nov-2013

265.000 Diploma Plc 07-Nov-2013
1.052.125 DS Smith Plc 24-Sep-2013

180.000 DS Smith Plc 31-Dic-2049

42.500 Dunelm Group Plc 07-Nov-2013

90.298 Dunelm Group Plc 31-Dic-2049

32.614 Electra Private Equity Plc 07-Nov-2013
(400.000) Electrocomponents Plc 07-Nov-2013

(4.898) Electrocomponents Plc 16-Ene-2014

(26.000) Enel SpA 31-Dic-2049

(33.728) Eni SpA 31-Dic-2049
(800.000) EnQuest Plc 01-Jul-2013
(1.030.000) EnQuest Plc 24-Sep-2013

50.000 Entertainment One Ltd 07-Nov-2013

125.000 Entertainment One Ltd 16-Ene-2014

frica

81.000 Genel Energy Plc 07-Nov-2013

Blgica


(14.000) Umicore SA 24-Sep-2013


(34.500) Umicore SA 04-Oct-2013
(25.000) Umicore SA 07-Nov-2013

Finlandia

(25.750) Orion OYJ Clase B 04-Oct-2013

Francia







Alemania



23.599 Bayer AG 31-Dic-2049


(6.575) Deutsche Bank AG 31-Dic-2049
40.822 Deutsche Boerse AG 07-Nov-2013
14.700 Deutsche Boerse AG 31-Dic-2049

Guernsey




520.000 Sherborne Investors Guernsey A Ltd 16-Ene-2014


25.000 Sherborne Investors Ltd 01-Jul-2013
300.000 Sherborne Investors Ltd 01-Ago-2013
480.000 Sherborne Investors Ltd 24-Sep-2013
295.000 Sherborne Investors Ltd 31-Dic-2049

Irlanda

247.320 Ryanair Holdings Plc 31-Dic-2049

Italia

(79.800) Eni SpA 07-Nov-2013

Portugal


(480.000) Portugal Telecom SGPS SA 04-Oct-2013


(179.000) Portugal Telecom SGPS SA 07-Nov-2013
(17.000) Portugal Telecom SGPS SA 31-Dic-2049

Espaa






28

90.437 Gamesa Corp Tecnologica SA 07-Nov-2013


(75.000) Gas Natural SDG SA 07-Nov-2013
(28.776) Grifols SA 04-Oct-2013
(9.500) Grifols SA 07-Nov-2013
(34.000) Iberdrola SA 04-Oct-2013
7.500 Miquel Y Costas & Miquel SA 07-Nov-2013
3.690 Red Electrica Corp SA 04-Oct-2013

464.943

0,12

288.398
6.865
92.719
76.961

0,08
0,00
0,02
0,02

244.184

0,06

5.200
8.336
100.026
112.800
17.822

0,00
0,00
0,03
0,03
0,00

523.099

0,14

523.099

0,14

156.863

0,04

156.863

0,04

541.769

0,14

332.521
195.269
13.979

0,09
0,05
0,00

89.148

0,01

8.925
32.845
14.279
16.960
5.110
9.508
1.521

0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

(21.200) Elekta AB - B Shares 07-Nov-2013


(59.600) SKF AB - B Shares 07-Nov-2013

Reino Unido

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

19.088

0,00

441
18.647

0,00
0,00

20.655.400

5,45

125.086
12.080
29.575
14.267
201.313
24.957
2.371
174.011
105.558
949.684
173.604
15.065
414.457
34.683
36.397
111.053
21.297
508
357.469
396.953
134.720
443.694
58.069
15.692
28.489
228.887
299.282
25.730
44.656
10.926
264.864
13.317
42.592
69.540
297.246
560.671
78.469
47.656
94.459
73.702
591.000
20.582
30.110
998.993
78.919
22.708
210.620
8.194
79.396
1.107
8.900
42.245
15.062
109.750
7.074
21.875

0,03
0,00
0,01
0,00
0,05
0,01
0,00
0,05
0,03
0,25
0,05
0,00
0,11
0,01
0,01
0,03
0,01
0,00
0,09
0,10
0,04
0,12
0,02
0,00
0,01
0,06
0,08
0,01
0,01
0,00
0,07
0,00
0,01
0,02
0,08
0,15
0,02
0,01
0,02
0,02
0,16
0,01
0,01
0,26
0,02
0,01
0,06
0,00
0,02
0,00
0,00
0,01
0,00
0,03
0,00
0,01

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

16.400
113.366
6.187
256.185
395.774
73.284
417.849
125.070
55.029
7.093
220.700
40.077
7.957
131.619
3.203
257.564
18.637
34.347
176.729
2.154
24.041
55.584
297.969
1.327.641
758.712
189.532
16.130
76.187
2.435
49.063
43.436
9.187
65.080
129.770
19
394.895
49.502
120.082
68.456
40.706
2.779
160.705
20.349
448.136
5.843
1.050.146
28.072
508
131.410
255.080
5.196
69.127
74.990
61.414
63.002
14.947
60.742
64.148
920.508
10.694

0,00
0,03
0,00
0,07
0,10
0,02
0,11
0,03
0,01
0,00
0,06
0,01
0,00
0,03
0,00
0,07
0,00
0,01
0,05
0,00
0,01
0,01
0,08
0,35
0,20
0,05
0,00
0,02
0,00
0,01
0,01
0,00
0,02
0,03
0,00
0,10
0,01
0,03
0,02
0,01
0,00
0,04
0,01
0,12
0,00
0,28
0,01
0,00
0,03
0,07
0,00
0,02
0,02
0,02
0,02
0,00
0,02
0,02
0,24
0,00

Reino Unido - (continuacin)



80.000 Entertainment One Ltd 31-Dic-2049

172.000 Filtrona Plc 07-Nov-2013

4.149 Filtrona Plc 31-Dic-2049
4.500.000 Firstgroup Plc 04-Oct-2013
1.089.500 GKN Plc 24-Sep-2013

100.000 GKN Plc 07-Nov-2013

487.000 GKN Plc 31-Dic-2049

98.928 Greene King Plc 07-Nov-2013
(180.000) Hargreaves Lansdown Plc 04-Oct-2013

363.500 Hays Plc 24-Sep-2013
2.500.000 Hays Plc 31-Dic-2049
(190.000) Hiscox Ltd 07-Nov-2013

(50.000) Homeserve Plc 04-Oct-2013

125.000 HSBC Holdings Plc 24-Sep-2013

20.000 HSBC Holdings Plc 07-Nov-2013

300.000 HSBC Holdings Plc 31-Dic-2049

(45.000) IMI Plc 24-Sep-2013

(75.366) Imperial Tobacco Group Plc 07-Nov-2013

(147.000) Imperial Tobacco Group Plc 31-Dic-2049

40.000 Informa Plc 07-Nov-2013

48.500 Intercontinental Hotels Group Plc 07-Nov-2013
2.102.379 Johnson Service Group Plc 07-Nov-2013
2.576.621 Johnson Service Group Plc 31-Dic-2049

218.000 Keller Group Plc 01-Jul-2013

145.000 Keller Group Plc 24-Sep-2013

90.000 Keller Group Plc 04-Oct-2013

275.000 Ladbrokes Plc 07-Nov-2013
(165.000) Land Securities Group Plc 07-Nov-2013
(170.000) London Stock Exchange Group Plc 04-Oct-2013
1.250.000 Lookers 07-Nov-2013
(135.000) Marks & Spencer Group Plc 07-Nov-2013

350.000 Marstons Plc 07-Nov-2013

454.105 Melrose Industries Plc 07-Nov-2013

360.122 Melrose Industries Plc 31-Dic-2049

(11.337) Millennium & Copthorne Hotels Plc 07-Nov-2013

789.294 Moneysupermarket.com Group Plc 24-Sep-2013

175.000 Moneysupermarket.com Group Plc 04-Oct-2013

233.797 Moneysupermarket.com Group Plc 31-Dic-2049
(379.000) Morgan Advanced Materials Plc 24-Sep-2013
(200.000) Morgan Crucible Company Plc 24-Sep-2013
(195.000) Morrison Supermarkets 07-Nov-2013
(1.157.985) Morrison Supermarkets 31-Dic-2049

130.000 Pace Micro Technology Plc 07-Nov-2013

563.450 Pace Micro Technology Plc 31-Dic-2049

75.349 Pace Plc 07-Nov-2013

790.000 Paragon Group Plc 24-Sep-2013

365.000 Paragon Group Plc 04-Oct-2013

100.000 Perform Group Plc 04-Oct-2013

150.000 Playtech Plc 07-Nov-2013

143.000 Playtech Plc 31-Dic-2049

18.768 Premier Farnell Plc 24-Sep-2013

326.531 Premier Farnell Plc 31-Dic-2049

500.000 Quintain Estates & Development Plc 24-Sep-2013

60.000 Rathbone Brothers Plc 04-Oct-2013

17.000 Rathbone Brothers Plc 31-Dic-2049

27.000 Reckitt Benckiser Group Plc 07-Nov-2013

259.962 Resolution Ltd 24-Sep-2013
(209.500) Rexam Plc 24-Sep-2013

152.000 Rightmove Plc 31-Dic-2049

22.000 RIT Capital Partners Plc 31-Dic-2049

Activos Descripcin

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

4.668
19.692
26.379
195.711
78.584
15.641
73.110
5.709
19.266
585
236.143
45.576
319.006
366.494
9.265
7.446
1.638
9.842
502.818
169.932
37.624
31.608
100.677
79.048
396.176
44.758
52.973

0,00
0,01
0,01
0,05
0,02
0,00
0,02
0,00
0,01
0,00
0,06
0,01
0,08
0,10
0,00
0,00
0,00
0,00
0,13
0,04
0,01
0,01
0,03
0,02
0,10
0,01
0,01

23.163.330

6,08

Reino Unido - (continuacin)




























(25.000) Royal Dutch Shell Plc - A Shares 07-Nov-2013


(15.002) Royal Dutch Shell Plc - A Shares 16-Ene-2014
(18.750) Royal Dutch Shell Plc - A Shares 31-Dic-2049
(63.000) SABMiller Plc 24-Sep-2013
(350.000) Sainsbury (J) Plc 24-Sep-2013
735.556 Senior Plc 07-Nov-2013
360.000 Serco Group Plc 04-Oct-2013
(60.000) Shaftesbury Plc 24-Sep-2013
(165.000) Smith & Nephew Plc 07-Nov-2013
1.000 Smiths Group Plc 07-Nov-2013
(150.000) Spectris Plc 04-Oct-2013
59.702 Spirax-Sarco Engineering Plc 07-Nov-2013
219.000 Sports Direct International Plc 07-Nov-2013
239.148 Sports Direct International Plc 31-Dic-2049
139.012 St. Modwen Properites Plc 07-Nov-2013
10.000 St. Modwen Properites Plc 31-Dic-2049
70.000 Tesco Plc 24-Sep-2013
112.000 Tesco Plc 31-Dic-2049
790.000 TUI Travel Plc 07-Nov-2013
185.000 Unilever Plc 04-Oct-2013
(420.000) Vesuvius Plc 24-Sep-2013
(10.000) Weir Group Plc/The 04-Oct-2013
199.016 William Hill Plc 07-Nov-2013
(622.898) WM Morrison Supermarkets 07-Nov-2013
84.197 Wolseley Plc 31-Dic-2049
356.990 Wood Group (John) Plc 24-Sep-2013
118.000 Wood Group (John) Plc 31-Dic-2049

Total inversiones en swaps de acciones

Contratos de futuros abiertos





(137) CAC 40 Index Future Short Futures Contracts


Exp Jul 2013
73.220
(24) DAX Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
83.291
(152) EURO STOXX 50 Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
104.011
(342) FTSE 100 Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
394.155

0,02
0,02
0,03
0,10

Total contratos de futuros abiertos

654.677

0,17

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

1.404.529

0,35

261.635

0,07

322.909.380

85,05

(3.091.080)

(0,81)

(1.019.510)
(566.474)
(18.208)
(1.017.489)
(155.355)
(46.590)
(80.570)
(186.884)

(0,27)
(0,15)
(0,00)
(0,27)
(0,04)
(0,01)
(0,02)
(0,05)

(3.091.080)

(0,81)

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Reino Unido







(394) FTSE 250 Index 24-Sep-2013


(870) FTSE 250 Index 04-Oct-2013
(130) FTSE 250 Index 07-Nov-2013
(570) FTSE 250 Index 31-Dic-2049
(500) FTSE 350 General Retailers Index 07-Nov-2013
(230) FTSE 350 Life Insurance 07-Nov-2013
(70) FTSE 350 Media Index 01-Jul-2013
(310) FTSE 350 Media Index 24-Sep-2013

Total inversiones en swaps de ndices de acciones

29

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Bermudas

(294.365) Hiscox Ltd 07-Nov-2013

Finlandia

(61.871) Orion OYJ Clase B 31-Dic-2049

Francia







(6.173) Aeroports de Paris 07-Nov-2013


108.120 AXA SA 07-Nov-2013
(13.000) Legrand SA 31-Dic-2049
2.250 Sodexo 04-Oct-2013
10.000 Sodexo 07-Nov-2013
40.590 Total SA 07-Nov-2013
12.040 Total SA 16-Ene-2014
50.650 Total SA 31-Dic-2049

Alemania

(8.425) Daimler AG 31-Dic-2049


(6.000) Deutsche Bank AG 04-Oct-2013

Italia

(100.000) Fiat SpA 07-Nov-2013

Portugal

95.000 Galp Energia SGPS SA 04-Oct-2013


(57.688) Jeronimo Martins 31-Dic-2049

Espaa



78.469 Fluidra SA 16-Ene-2014


(117.407) Gas Natural SDG SA 07-Nov-2013
(23.515) Grifols SA 04-Oct-2013
(267.085) Grifols SA 31-Dic-2049

Suecia



(60.406) Elekta AB - B Shares 04-Oct-2013


(31.500) Elekta AB - B Shares 07-Nov-2013
(42.500) Elekta AB - B Shares 31-Dic-2049
(32.400) SKF AB - B Shares 07-Nov-2013

Suiza

(4.750) Cie Financiere Richemont SA 31-Dic-2049


32.700 Novartis AG 04-Oct-2013

Reino Unido

50.000 Aberdeen Asset Management 07-Nov-2013

460.304 Aberdeen Asset Management Plc 07-Nov-2013

(28.000) Admiral Group Plc 07-Nov-2013

480.000 Alent Plc 24-Sep-2013

(187.000) Amec Plc 24-Sep-2013
(165.000) Amec Plc 07-Nov-2013
(1.140.232) Amlin Plc 24-Sep-2013

555.324 Anite 07-Nov-2013

(20.000) Associated British Foods Plc 24-Sep-2013
(700.000) BAE Systems Plc 24-Sep-2013
1.850.000 Barclays Plc 04-Oct-2013

49.750 Bellway Plc 24-Sep-2013

300.000 Big Yellow Group Plc 07-Nov-2013
(145.000) Bodycote Plc 24-Sep-2013

(95.000) Bodycote Plc 31-Dic-2049

119.000 British American Tobacco Plc 07-Nov-2013

540.000 British Sky Broadcasting Group Plc 04-Oct-2013

(50.000) Carnival Plc 07-Nov-2013

30

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

(46.510)

(0,01)

(46.510)

(0,01)

(37.686)

(0,01)

(37.686)

(0,01)

(262.181)

(0,07)

(43.459)
(25.318)
(65.709)
(1.666)
(2.415)
(45.413)
(27.579)
(50.622)

(0,01)
(0,01)
(0,02)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
(0,01)
(0,01)

(55.432)

(0,01)

(53.310)
(2.122)

(0,01)
(0,00)

(9.058)

(0,00)

(9.058)

(0,00)

(190.217)

(0,05)

(67.600)
(122.617)

(0,02)
(0,03)

(409.325)

(0,11)

(2.861)
(64.705)
(17.538)
(324.221)

(0,00)
(0,02)
(0,00)
(0,09)

(77.018)

(0,01)

(15.281)
(12.206)
(47.753)
(1.778)

(0,00)
(0,00)
(0,01)
(0,00)

(149.332)

(0,04)

(74.009)
(75.323)

(0,02)
(0,02)

(9.365.730)

(2,47)

(21.575)
(242.591)
(10.752)
(51.614)
(20.261)
(18.563)
(147.090)
(12.702)
(12.410)
(58.374)
(495.041)
(17.096)
(94.639)
(181.887)
(137.275)
(194.559)
(267.630)
(15.697)

(0,01)
(0,06)
(0,00)
(0,01)
(0,01)
(0,00)
(0,04)
(0,00)
(0,00)
(0,02)
(0,13)
(0,00)
(0,02)
(0,05)
(0,04)
(0,05)
(0,07)
(0,00)

Activos Descripcin

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

Reino Unido - (continuacin)



520.000 Catlin Group Ltd 24-Sep-2013

175.000 Close Brothers Group Plc 07-Nov-2013

(617.684) Cobham Plc 24-Sep-2013
(198.000) CRH Plc 24-Sep-2013

(41.427) CRH Plc 31-Dic-2049

182.800 Diageo Plc 24-Sep-2013

75.000 Diploma Plc 07-Nov-2013

26.933 Electra Private Equity Plc 07-Nov-2013

(45.113) Electrocomponents Plc 24-Sep-2013
(1.408.241) Electrocomponents Plc 31-Dic-2049

391.353 Elementis Plc 07-Nov-2013

(83.000) EnQuest Plc 01-Jul-2013

340.000 Entertainment One Ltd 07-Nov-2013

(78.000) Experian Plc 24-Sep-2013
(131.236) Fiat SpA 31-Dic-2049

40.000 Filtrona Plc 16-Ene-2014

550.000 Glencore International Plc 04-Oct-2013

(2.294) Halma Plc 24-Sep-2013
(100.000) Halma Plc 07-Nov-2013

(177.706) Halma Plc 31-Dic-2049
(216.500) Hammerson Plc 31-Dic-2049

(16.000) Hargreaves Lansdown Plc 24-Sep-2013
(155.000) Hargreaves Lansdown Plc 04-Oct-2013

(37.000) Hargreaves Lansdown Plc 31-Dic-2049

136.500 Hays Plc 24-Sep-2013
2.050.000 Hays Plc 04-Oct-2013
(500.000) Homeserve Plc 04-Oct-2013

150.000 HSBC Holdings Plc 24-Sep-2013

230.000 HSBC Holdings Plc 07-Nov-2013
(250.000) IG Group Holdings Plc 04-Oct-2013

(20.000) IMI Plc 31-Dic-2049

(25.634) Imperial Tobacco Group Plc 07-Nov-2013

72.000 Intercontinental Hotels Group Plc 07-Nov-2013

39.365 Intertek Group Plc 24-Sep-2013

30.000 Intertek Group Plc 07-Nov-2013

(10.000) Johnson Matthey Plc 24-Sep-2013

(40.431) Johnson Matthey Plc 07-Nov-2013

(9.569) Johnson Matthey Plc 31-Dic-2049

500.000 Jupiter Fund Management Plc 07-Nov-2013
(136.000) Kingfisher Plc 24-Sep-2013

393.442 Ladbrokes Plc 07-Nov-2013

235.000 Lancashire Holdings Ltd 07-Nov-2013

288.309 Lancashire Holdings Ltd 31-Dic-2049

(60.000) Land Securities Group Plc 07-Nov-2013
(208.369) Marks & Spencer Group Plc 07-Nov-2013
1.050.000 Marstons Plc 07-Nov-2013
(170.000) Mears Group Plc 04-Oct-2013
(131.775) Mears Group Plc 07-Nov-2013
(330.000) Meggitt Plc 07-Nov-2013

149.112 Melrose Industries Plc 24-Sep-2013
(206.784) Millennium & Copthorne Hotels Plc 07-Nov-2013
(193.216) Millennium & Copthorne Hotels Plc 31-Dic-2049

410.000 Moneysupermarket.com Group Plc 04-Oct-2013

(699) Morgan Crucible Company Plc 24-Sep-2013

42.000 Next Plc 24-Sep-2013

200.000 Pace Plc 07-Nov-2013

225.000 Paragon Group Plc 24-Sep-2013

150.000 Pearson Plc 24-Sep-2013

(50.000) Persimmon Plc 24-Sep-2013

60.000 Playtech Plc 07-Nov-2013

(160.052)
(210.302)
(93.389)
(240.049)
(57.251)
(187.404)
(12.863)
(5.652)
(12.719)
(508.373)
(33.837)
(943)
(2.999)
(21.811)
(137.356)
(17.800)
(145.392)
(2.313)
(22.546)
(146.696)
(41.352)
(51.000)
(73.313)
(47.065)
(379)
(69.951)
(185.027)
(5.891)
(53.362)
(22.224)
(61.566)
(3.543)
(73.400)
(137.866)
(118.240)
(36.704)
(158.925)
(21.084)
(259.103)
(2.431)
(26.451)
(74.656)
(144.875)
(6.238)
(103.720)
(8.186)
(62.234)
(49.139)
(166.995)
(21.576)
(41.097)
(91.981)
(41.902)
(1.815)
(35.901)
(27.061)
(65.789)
(83.788)
(204.755)
(8.346)

(0,04)
(0,06)
(0,02)
(0,06)
(0,02)
(0,05)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,13)
(0,01)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
(0,04)
(0,00)
(0,04)
(0,00)
(0,01)
(0,04)
(0,01)
(0,01)
(0,02)
(0,01)
(0,00)
(0,02)
(0,05)
(0,00)
(0,01)
(0,01)
(0,02)
(0,00)
(0,02)
(0,04)
(0,03)
(0,01)
(0,04)
(0,01)
(0,07)
(0,00)
(0,01)
(0,02)
(0,04)
(0,00)
(0,03)
(0,00)
(0,02)
(0,01)
(0,04)
(0,01)
(0,01)
(0,02)
(0,01)
(0,00)
(0,01)
(0,01)
(0,02)
(0,02)
(0,05)
(0,00)

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
GBP

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Reino Unido - (continuacin)



125.000 Premier Farnell Plc 24-Sep-2013
(105.000) Prudential Plc 24-Sep-2013
(262.000) Rexam Plc 24-Sep-2013

(244) Royal Dutch Shell Plc - A Shares 07-Nov-2013

460.000 RPS Group Plc 24-Sep-2013

917.143 RPS Group Plc 04-Oct-2013

550.000 RPS Group Plc 31-Dic-2049

(42.669) RSA Insurance Group Plc 04-Oct-2013

(10.000) SABMiller Plc 24-Sep-2013

925.000 Senior Plc 24-Sep-2013

495.000 Serco Group Plc 04-Oct-2013
(220.000) Shaftesbury Plc 24-Sep-2013
(700.000) SIG Plc 04-Oct-2013
(1.263.557) Spirent Plc 07-Nov-2013

284.909 St. Modwen Properites Plc 07-Nov-2013

349.500 Tesco Plc 24-Sep-2013

(97.661) Travis Perkins Plc 24-Sep-2013

90.000 Unilever Plc 04-Oct-2013
(300.000) Vesuvius Plc 24-Sep-2013

(20.000) Weir Group Plc/The 04-Oct-2013

(70.000) Weir Group Plc/The 31-Dic-2049

(5.052) Wetherspoon (J.D.) Plc 16-Ene-2014
(156.000) Wetherspoon (J.D.) Plc 31-Dic-2049

64.000 Wolseley Plc 24-Sep-2013

57.500 Wolseley Plc 07-Nov-2013

12.010 Wood Group (John) Plc 24-Sep-2013

99.911 Wood Group (John) Plc 31-Dic-2049

Total inversiones en swaps de acciones

(19.042)
(26.963)
(36.154)
(5.136)
(155.710)
(341.607)
(119.849)
(50.755)
(3.546)
(102.997)
(66.213)
(47.625)
(137.539)
(66.147)
(35.157)
(114.023)
(427.146)
(73.882)
(62.558)
(4.249)
(279.812)
(7.578)
(277.836)
(73.315)
(116.693)
(215)
(5.549)

(0,01)
(0,01)
(0,01)
(0,00)
(0,04)
(0,09)
(0,03)
(0,01)
(0,00)
(0,03)
(0,02)
(0,01)
(0,04)
(0,02)
(0,01)
(0,03)
(0,11)
(0,02)
(0,02)
(0,00)
(0,07)
(0,00)
(0,07)
(0,02)
(0,03)
(0,00)
(0,00)

(10.602.489)

(2,78)

Contratos de futuros abiertos


2 IBEX 35 Index Future Short Futures Contracts


Exp Jul 2013

(6.649)

(0,00)

(6.649)

0,00

(407.549)

(0,11)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(14.107.767)

(3,70)

Activo circulante neto

70.702.214

18,65

379.503.827

100,00

Total contratos de futuros abiertos


Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Activo neto total

La contraparte de los contratos de futuros es Goldman Sachs.


Las contrapartes de los swaps de ndices de renta variable y swaps de renta variable son Bank of America Merrill
Lynch, Barclays, JP Morgan y Credit Suisse.

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund


Euro
Libra esterlina
Franco suizo
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Libra esterlina
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Franco suizo
Libra esterlina

Importe (C)

1.200.000
464.000
216.506
1.690.263
88.000

1.025.628
321.107
329.000
2.567.000
60.169

01-Jul-13
01-Jul-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13

3.849
1.380
439
4.420
1.041

GBP

11.129

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - (continuacin)


Libra esterlina
Euro
102.565
120.000
Libra esterlina
Euro
1.026.199
1.200.000
Libra esterlina
Euro
352.797
412.000
Libra esterlina
Euro
2.135.818
2.500.000
Libra esterlina
Euro
92.568
108.000
Libra esterlina
Euro
519.197
611.000
Libra esterlina
Euro
311.848
368.000
Libra esterlina
Euro
15.555.730
18.350.000
Libra esterlina
Euro
385.304
450.000
Libra esterlina
Euro
348.075
411.000
Libra esterlina
Euro
277.565
324.000
Libra esterlina
Euro
8.580
10.000
Libra esterlina
Franco suizo
321.365
464.000
Libra esterlina
Franco suizo
330.431
477.136
Libra esterlina
Franco suizo
4.606.494
6.765.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
97.619
149.000

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund


Clase de acciones EUR R (Hedged)
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina

Libra esterlina
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina

Euro
Euro
Libra esterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro

10.088
1.004.504
180.508
214.302
455.411
20.587
235.009
36.794.202
600.471
15.534
34.745
34.601.248
317.690
256.540
275.886
246.578

199.527
17.605
64.195
859.082
8.566
26.196
468
12.929
8.344.890

21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13
21-Ago-13

(441)
(3.864)
(858)
(10.147)
(138)
(5.276)
(4.038)
(195.649)
(970)
(4.722)
(552)
(4)
(1.379)
(1.450)
(99.031)
(235)

GBP

(328.754)

Neto en GBP

(317.625)

8.565
858.973
153.504
182.996
389.478
17.607
199.557
31.277.500
512.110
13.232
29.601
29.478.361
270.085
219.893
234.249
209.782

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

104
3.251
1.603
1.026
1.486
67
2.430
341.203
3.623
112
246
245.093
2.913
261
2.876
2.083

EUR

608.377

GBP

521.925

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(2.432)
(67)
(70)
(3.269)
(104)
(185)
(4)
(15)
(47.311)

EUR

(53.457)

GBP

(45.861)

Neto en EUR

554.920

Neto en GBP

476.064

235.009
20.587
55.141
1.004.504
10.088
30.716
550
15.084
9.773.033

31

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund


Clase de acciones EUR T (Hedged)
Euro
Libra esterlina
12.421
Euro
Libra esterlina
499.664
Euro
Libra esterlina
159.777
Euro
Libra esterlina
976.561
Euro
Libra esterlina
5.792.765
Euro
Libra esterlina
1.632.558
Euro
Libra esterlina
135.900
Euro
Libra esterlina
711.200
Euro
Libra esterlina
256.644
Euro
Libra esterlina
781.670
Euro
Libra esterlina
1.056.794
Euro
Libra esterlina
121.229.838
Euro
Libra esterlina
153.180
Euro
Libra esterlina
362.849
Euro
Libra esterlina
75.786
Euro
Libra esterlina
461.534
Libra esterlina
Euro
102.232

Libra esterlina
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina

Euro
Euro
Libra esterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund


Clase de acciones USD R (Hedged)
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina

603.823
116.211
213.261
10.547
14.146
31.792
427.328
134.154
59.735
14.887
661.247
35.958
41.474
41.484
1.121.592
17.903

5.012
461.253
149.595
207.438

10.546
427.273
135.875
833.901
4.940.336
1.386.494
116.225
603.914
219.488
665.841
900.330
103.281.154
130.226
311.016
64.348
392.662
119.018

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

129
1.617
1.419
4.674
34.949
16.640
442
7.355
837
5.652
7.486
858.714
1.405
369
790
3.899
130

EUR

946.507

GBP

816.006

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(7.359)
(440)
(233)
(128)
(148)
(178)
(1.626)
(1.610)
(423)
(57)
(7.133)
(305)
(345)
(49)
(13.769)
(178)

EUR

(33.981)

GBP

(29.152)

Neto en EUR

912.526

Neto en GBP

782.854

711.200
135.900
183.183
12.421
16.635
37.231
499.664
157.962
70.042
17.407
777.796
42.213
48.681
48.397
1.320.951
21.043

3.287
296.831
95.484
132.483

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund


Clase de acciones USD R (Hedged) - (continuacin)
Dlar estadounidense
3.288
Libra esterlina
Dlar estadounidense
111.976
Libra esterlina
Dlar estadounidense
3.177
Libra esterlina

BNY Mellon Absolute Return Equity Fund


Clase de acciones USD T (Hedged)
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina

Libra esterlina
Libra esterlina

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

1.162.204
181.788
25.348
712.333
1.659.688
4.994
116.000

118.483
16.626

5.012
174.860
4.950

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(5)
(4.314)
(111)

USD

(4.430)

GBP

(2.904)

Neto en USD

14.562

Neto en GBP

9.547

752.148
118.495
16.628
456.161
1.068.316
3.213
73.864

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

16.636
1.313
23
17.572
32.575
99
3.500

USD

71.718

GBP

47.018

01-Jul-13
02-Jul-13

(1.315)
(23)

USD

(1.338)

GBP

(878)

Neto en USD

70.380

Neto en GBP

46.140

181.788
25.348

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, Nueva York, Goldman Sachs,
Nueva York y UBS, Zrich respecto de BNY Mellon Absolute Return Equity Fund; The Bank of New York Mellon,
Nueva York respecto de BNY Mellon Absolute Return Equity Fund, Clase de acciones EUR R (Hedged); The Bank
of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Absolute Return Equity Fund, Clase de acciones
EUR T (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Absolute Return Equity Fund,
Clase de acciones USD R (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Absolute
Return Equity Fund, Clase de acciones USD T (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

37,57

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario diferentes a los admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

34,26

02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

5
9.161
4.167
5.659

Depsitos

2,50

USD

18.992

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,16

GBP

12.451

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

6,24

Otros activos corrientes

19,27

Total de activos
32

Importe (C)

100,00

BNY Mellon Asian


Equity Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Australia

42.722.492

14,87

2.359.310
4.895.100
3.002.175
11.066.070
11.390.047
4.429.480
5.580.310

0,82
1,71
1,04
3,85
3,97
1,54
1,94

10.180.687

3,54

10.000.000 Boshiwa International Holding Ltd


541.000
1.000.000 Shandong Weigao Group Medical Polymer Co Ltd H 1.090.600
5.168.000 Shenguan Holdings Group Ltd
2.405.187
3.000.000 Sun Art Retail Group Ltd
4.308.300
2.000.000 Yingde Gases Group Company
1.835.600

0,19
0,38
0,83
1,50
0,64

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

6.550.000 Energy World Corp Ltd


1.000.000 Mesoblast Ltd
330.000 Newcrest Mining Ltd
1.550.000 Oil Search Ltd
985.000 Santos Ltd
2.200.000 Silex Systems Ltd
310.000 WorleyParsons Ltd

China

Hong Kong





2.550.000 AIA Group Ltd


5.600.000 Belle International Holdings Ltd
434.500 Biostime International Holdings Ltd
650.000 China Mobile Ltd
630.000 Hengan International Group Co Ltd
2.240.000 Sands China Ltd

India



1.020.000 Apollo Hospitals Enterprise Ltd


1.500.000 Fortis Healthcare Ltd
1.400.000 ITC Ltd
155.000 Larsen & Toubro Ltd

Indonesia


4.445.000 Hero Supermarket Tbk PT


6.721.000 Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT
2.000.000 Matahari Department Store Tbk PT

Malasia

7.600.000 IHH Healthcare Bhd 144A

Nueva Zelanda

875.000 Telecom Corp of New Zealand Ltd

Filipinas
11.000.000 Energy Development Corp
13.400.000 First Gen Corp

300.000 GT Capital Holdings Inc
10.000.000 LT Group Inc
1.500.000 Universal Robina Corp

Singapur

550.000 Keppel Corp Ltd
18.500.000 Noble Group Ltd

260.000 United Overseas Bank Ltd

Taiwn

1.370.639 Taiwan Mobile Co Ltd


5.400.030 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Tailandia




850.000 Advanced Info Service PCL


870.000 Bangkok Dusit Medical Services PCL
1.100.000 Robinson Department Store PCL
1.800.000 Shin Corp PCL
1.300.000 Siam Commercial Bank PCL

45.027.306

15,67

10.765.590
7.695.520
2.425.292
6.799.650
6.801.606
10.539.648

3,75
2,68
0,84
2,36
2,37
3,67

31.712.695

11,04

18.263.916
2.173.350
7.603.680
3.671.749

6,36
0,75
2,65
1,28

12.111.970

4,22

1.668.209
8.126.361
2.317.400

0,58
2,83
0,81

9.381.440

3,27

9.381.440

3,27

1.535.013

0,53

1.535.013

0,53

21.678.290

7,55

1.450.900
5.272.900
5.475.690
5.208.000
4.270.800

0,50
1,84
1,91
1,81
1,49

22.706.489

7,90

4.519.955
14.106.250
4.080.284

1,57
4,91
1,42

25.238.422

8,80

5.419.232
19.819.190

1,90
6,90

26.489.287

9,22

7.728.540
4.404.027
2.154.570
5.034.600
7.167.550

2,69
1,53
0,75
1,75
2,50

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

27.728.091

9,65

13.865.755
13.862.336

4,83
4,82

276.512.182

96,26

6.408

0,00

276.518.590

96,26

Activo circulante neto

10.749.603

3,74

Activo neto total

287.268.193

100,00

Activos Descripcin

Reino Unido
535.000 BHP Billiton Plc
640.000 Standard Chartered Plc

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Contratos a plazo sobre divisas


Compra

Venta

BNY Mellon Asian Equity Fund


Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense Dlar australiano

Importe (C)

135.113
1.030.841

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

176.377
1.109.370

01-Jul-13
01-Jul-13

181
6.227

USD

6.408

La contraparte de los contratos anteriores es The Bank of New York Mellon, London.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

96,18

Otros activos corrientes

3,82

Total de activos

100,00

33

BNY Mellon Brazil


Equity Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Materiales bsicos





512.664 Bradespar SA Pfd


250 Gerdau SA ADR
2.608.975 Gerdau SA Pfd
469.347 Metalurgica Gerdau SA Pfd
4.304.370 Suzano Papel e Celulose SA Pfd
467.173 Vale SA Pfd

Comunicaciones




1.537.968 Oi SA ADR
4.988.826 Oi SA Pfd
463.240 Telefonica Brasil SA ADR
59.732 Telefonica Brasil SA Pfd
1 Tim Participacoes SA ADR

De consumo cclico





603.821 Alpargatas SA Pfd


665.221 Autometal SA
329.156 Cia Hering
1.549.227 Lojas Americanas SA Pfd
308.086 Mahle-Metal Leve SA Industria e Comercio
406.503 Positivo Informatica SA

Bienes de consumo no cclico







950.982 Aliansce Shopping Centers SA


595.878 Localiza Rent a Car SA
3.338.007 Marfrig Alimentos SA
330.110 Natura Cosmeticos SA
571.866 Santos Brasil Participacoes SA
451.458 Sonae Sierra Brasil SA

Energa



921.220 Petroleo Brasileiro SA ADR


1.859.375 Petroleo Brasileiro SA Pfd
388.234 Ultrapar Participacoes SA
132.955 Ultrapar Participacoes SA ADR

Valores financieros




353.760
204.516
1.351.723
1.471.864
8.006.835

Banco Bradesco SA ADR


Banco Bradesco SA Pfd
BB Seguridade Participacoes SA
BM&FBovespa SA
Itausa - Investimentos Itau SA Pfd

Valores industriales

1.302.366 Embraer SA
115.600 Embraer SA ADR

Servicios pblicos





555.852 AES Tiete SA


191.660 Cia de Gas de Sao Paulo Pfd
333.400 Cia Paranaense de Energia ADR
636.372 Cia Paranaense de Energia Pfd
1.452.730 EDP - Energias do Brasil SA
390.426 Tractebel Energia SA

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

44.457.505

14,74

4.690.261
1.450
15.081.441
3.411.683
15.595.163
5.677.507

1,56
0,00
5,00
1,13
5,17
1,88

23.848.050

7,91

2.799.102
9.014.809
10.691.579
1.342.542
18

0,93
2,99
3,55
0,44
0,00

29.534.107

9,79

3.891.747
5.631.827
4.843.695
10.965.119
3.487.534
714.185

1,29
1,87
1,60
3,63
1,16
0,24

48.170.066

15,98

8.483.996
8.763.220
11.349.558
7.128.098
7.577.167
4.868.027

2,81
2,91
3,77
2,37
2,51
1,61

40.231.035

13,34

13.836.725
13.854.389
9.319.751
3.220.170

4,59
4,59
3,09
1,07

55.934.399

18,55

4.659.019
2.657.685
10.631.707
8.247.001
29.738.987

1,55
0,88
3,53
2,73
9,86

16.398.295
12.063.295
4.335.000

Valor
razonable
USD
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

(42)

(0,00)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(42)

(0,00)

8.403.181

2,79

301.532.963

100,00

Activo circulante neto


Activo neto total

Contratos a plazo sobre divisas


Compra

Venta

BNY Mellon Brazil Equity Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro

Dlar estadounidense Euro

BNY Mellon Brazil Equity Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro

Importe (C)

5.000

6.513

6.513

15-Jul-13

16

EUR

16

USD

21

02-Jul-13

(16)

EUR

(16)

USD

(21)

Neto en EUR

Neto en USD

5.000

16

EUR

16

USD

21

02-Jul-13

(16)

5,44

EUR

(16)

4,00
1,44

USD

(21)

34.556.325

11,46

Neto en EUR

4.882.993
4.347.021
4.140.828
7.806.185
7.372.750
6.006.548

1,62
1,44
1,37
2,59
2,45
1,99

Neto en USD

293.129.782

97,21

42

293.129.824

0,00

97,21

Dlar estadounidense Euro

5.000

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

15-Jul-13

6.513

6.513

5.000

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon
Brazil Equity Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, Londres respecto
de BNY Mellon Brazil Equity Fund, Clase de acciones EUR I (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

90,12

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,00

Otros activos corrientes

9,88

Total de activos
34

Activo
neto
total %

100,00

BNY Mellon Emerging


Equity Income Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Tailandia

473.580

1,49

1.080.000 Tesco Lotus Retail Growth Freehold &


Leasehold Property Fund

1,49

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 473.580

1,49

Brasil






75.000 Alupar Investimento SA


45.000 Arteris SA
80.000 CCR SA
18.000 Cia de Bebidas das Americas ADR
20.000 Natura Cosmeticos SA
75.000 Souza Cruz SA
80.000 Transmissora Alianca de Energia Eletrica

Islas Caimn

180.000 Wynn Macau Ltd

Chile

850.000 Aguas Andinas SA


38.000 Inversiones La Construccion SA

China

1.164.862

3,68

584.290
580.572

1,85
1,83

2,05
2,22
1,19
1,40
3,20
2,46
2,08

916.286

2,89

169.200
344.462
402.624

0,53
1,09
1,27

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

2.239.340

7,07

668.480
434.970
477.900
657.990

2,11
1,37
1,51
2,08

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

2.382.515

7,52

300.000 Fibra Uno Administracion SA


975.690
40.000 Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV ADR 561.200
275.000 Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV
845.625

3,08
1,77
2,67

14.000 Globe Telecom Inc


14.500 Philippine Long Distance Telephone Co

468.860

1,48

468.860

1,48

1.479.491

4,67

499.398
980.093

1,58
3,09

1.468.246

4,64

513.994
954.252

1,62
3,02

3.790.025

11,97

636.468
991.455
629.530
345.330
655.812
531.430

2,01
3,13
1,99
1,09
2,07
1,68

165.120

0,52

165.120

0,52

30.479.758

96,24

16

0,00

30.953.354

97,73

(308)

(0,00)

(308)

(0,00)

718.978

2,27

31.672.024

100,00

70.000 Advanced Info Service PCL


150.000 Bangkok Bank PCL
550.000 Bangkok Expressway PCL
900.000 BTS Rail Mass Transit Growth Infrastructure Fund
60.000 PTT PCL
190.000 Shin Corp PCL

14,60

17.000 Southern Copper Corp

1,62

Tailandia

648.582
702.570
377.685
444.135
1.013.100
777.299
659.760

1.600.000 IGB Real Estate Investment Trust


135.000 Lafarge Malayan Cement Bhd
1.000.000 Pavilion Real Estate Investment Trust
1.350.000 Sunway Real Estate Investment Trust

1,62

513.329

130.000 Taiwan Mobile Co Ltd


260.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

4.623.131

2.000.000 Adaro Energy Tbk PT


125.000 Indo Tambangraya Megah Tbk PT
360.000 Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT

513.329

Taiwn

1,75

62.000 China Mobile Ltd


1.100.000 Hui Xian Real Estate Investment Trust
77.000 Link REIT
290.000 NWS Holdings Ltd
3.000.000 Pico Far East Holdings Ltd
165.200 Sands China Ltd
30.000 Standard Chartered Plc

1,27
1,14
1,24
2,82
2,28
1,65
1,83
1,00

7.000 Millicom International Cellular SA

1,75

Filipinas

1,54

13,23

401.177
362.670
391.260
892.176
721.968
523.749
579.096
318.100

Suecia

554.639

Per

487.278

4.190.196

70.000 AVI Ltd


14.000 BHP Billiton PLC
40.000 Foschini Group Ltd/The
240.000 Life Healthcare Group Holdings Ltd
40.000 MTN Group Ltd
30.000 Nedbank Group Ltd
210.000 Old Mutual Plc
50.000 Woolworths Holdings Ltd/South Africa

554.639

3.000 Komercni Banka AS

Mxico


1,54

1,03
1,34

Malasia



487.278

2,71

Sudfrica

325.056
425.400

128.000 China Shenhua Energy Co Ltd H


400.000 PetroChina Co Ltd - H

Indonesia


1,95
1,23
2,02
2,11
1,36
2,90
2,41

2,71

857.033

7.000 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

2,37

Hong Kong






13,98

617.888
391.009
639.416
667.980
431.862
918.300
762.496

857.033

Polonia

750.456

Repblica Checa

4.428.951

Activo
neto
total %

Activos Descripcin


473.580

Valor
razonable
USD

Turqua

25.000 Arcelik AS

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Activo circulante neto


Activo neto total

35

BNY Mellon Emerging Equity Income Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

BNY Mellon Emerging Equity Income Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

Euro

Dlar estadounidense

BNY Mellon Emerging Equity Income Fund


Clase de acciones EUR H (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

Euro

Dlar estadounidense

BNY Mellon Emerging Equity Income Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

Euro

36

Dlar estadounidense

Importe (C)

337

4.812

337

4.812

337

4.821

256

15-Jul-13

EUR

BNY Mellon Emerging Equity Income Fund


Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

Importe (C)

15-Jul-13

EUR

USD

USD

15-Jul-13

(59)

15-Jul-13

(59)

EUR

(59)

EUR

(59)

USD

(77)

USD

(77)

Neto en EUR

(56)

Neto en EUR

(56)

Neto en USD

(73)

Neto en USD

(73)

6.365

256

15-Jul-13

EUR

USD

15-Jul-13

(59)

EUR

(59)

USD

Euro

Dlar estadounidense

337

4.821

255

6.377

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto
de BNY Mellon Emerging Equity Income Fund Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged). The Bank of New York
Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging Equity Income Fund, Clase de acciones EUR H (Inc)
(Hedged). The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging Equity Income Fund,
Clase de acciones EUR I (Hedged). The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging
Equity Income Fund, Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

97,57

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,00

(77)

Otros activos corrientes

2,43

Neto en EUR

(56)

Total de activos

Neto en USD

(73)

6.365

255

15-Jul-13

EUR

USD

15-Jul-13

(59)

EUR

(59)

USD

(77)

Neto en EUR

(56)

Neto en USD

(73)

6.377

100,00

BNY Mellon Emerging Markets


Corporate Debt Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Azerbaiyn

1.000.000 State Oil Co of the Azerbaijan Republic


5,450% 09-Feb-2017

Brasil

2.250.000 Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX Ltd


6,350% 30-Jun-2021

Canad

1.500.000 First Quantum Minerals Ltd 7,250% 15-Oct-2019

Chile

650.000 Cencosud SA 4,875% 20-Ene-2023

China




1.000.000 Baidu Inc 3,500% 28-Nov-2022


500.000 CITIC Pacific Ltd 6,375% 10-Abr-2020
300.000 Country Garden Holdings Co Ltd
7,500% 10-Ene-2023
500.000 Country Garden Holdings Co Ltd
11,125% 23-Feb-2018
1.400.000 Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd
2,750% 17-May-2017

Colombia
.100.000.000 Emgesa SA ESP 8,750% 25-Ene-2021
1
3.500.000.000 Empresas Publicas de Medellin ESP
8,375% 01-Feb-2021

Croacia

1.500.000 Croatia Government International Bond


5,500% 04-Abr-2023

Repblica Checa

300.000 Altice Financing SA 144A 7,875% 15-Dic-2019


1.300.000 Israel Electric Corp Ltd 6,700% 10-Feb-2017

Jamaica

1.200.000 Digicel Ltd 8,250% 01-Sep-2017

3,63

820.000
965.000
950.000

1,09
1,28
1,26

3,03

2.283.750

3,03

Mxico

5.031.714

6,68

1.410.000

1,87

1.410.000

1,87

1.850.000 Alpek SA de CV 4,500% 20-Nov-2022


1.785.250
12.000.000 America Movil SAB de CV 6,450% 05-Dic-2022
884.280
2.200.000 Controladora Mabe SA de CV 7,875% 28-Oct-2019 2.362.184

2,37
1,17
3,14

630.500

0,84

630.500

0,84

Per

2.065.860

2,74

550.860

0,73

3.585.878

4,76

886.329
486.835

1,18
0,65

1.515.000

2,01

5.489.441

7,28

270.750

0,36

535.000

0,71

1.406.964

1,86

2.575.200

3,42

629.200

0,84

1.946.000

2,58

1.447.500

1,92

1.447.500

1,92

2,81
1,96

300.000 Indo Energy Finance II BV 6,375% 24-Ene-2023


450.000 Pertamina Persero PT 4,300% 20-May-2023

2.735.000

800.000 Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC


7,250% 28-Ene-2021
1.000.000 Kazkommertsbank JSC 7,500% 29-Nov-2016
1.000.000 Samruk-Energy JSC 3,750% 20-Dic-2017

2.283.750

4,77

1.200.000 Bharti Airtel International Netherlands BV


5,125% 11-Mar-2023
200.000 Vedanta Resources Plc 9,500% 18-Jul-2018

Activo
neto
total %

3.590.146

1.536.000 MOL Group Finance SA 6,250% 26-Sep-2019

Kazajistn

1,37

2.100.000 Noble Group Ltd 6,750% 29-Ene-2020


2.110.500
1.700.000 Shimao Property Holdings Ltd 6,625% 14-Ene-2020 1.479.646

Israel

1.027.970

Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

0,82

Indonesia

1,37

614.173

500.000 RPG Byty Sro 6,750% 01-May-2020

India

1.027.970

0,82

Hungra

Activo
neto
total %

614.173

Hong Kong

Valor
razonable
USD

1.482.240

1,97

1.482.240

1,97

1.304.000

1,73

1.086.000
218.000

1,44
0,29

660.750

0,88

258.000
402.750

0,34
0,54

1.685.000

2,24

313.500
1.371.500

0,42
1,82

1.242.000

1,65

1.242.000

1,65

600.000 Alipe Corp 3,875% 20-Mar-2023


1.500.000 Banco de Credito del Peru/Panama
5,375% 16-Sep-2020

Rusia






1.400.000 Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance Plc


7,750% 28-Abr-2021
1.442.000
500.000 Lukoil International Finance BV 6,656% 07-Jun-2022 542.500
1.000.000 MTS International Funding Ltd 5,000% 30-May-2023 965.000
2.250.000 Sberbank of Russia Via SB Capital SA
7,400% 04-Mar-2018
1.060.661
300.000 VimpelCom Holdings BV 5,200% 13-Feb-2019
290.280
500.000 VimpelCom Holdings BV 5,950% 13-Feb-2023
466.250
700.000 VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA
6,551% 13-Oct-2020
722.750

Tailandia

100.000 DTEK Finance BV 9,500% 28-Abr-2015


900.000 DTEK Finance Plc 7,875% 04-Abr-2018
1.700.000 Ferrexpo Finance Plc 7,875% 07-Abr-2016
1.500.000 MHP SA 8,250% 02-Abr-2020

Emiratos rabes Unidos





1.350.000 Dubai Electricity & Water Authority


7,375% 21-Oct-2020
564.000 Emaar Sukuk Ltd 6,400% 18-Jul-2019
1.100.000 Emirates NBD PJSC 4,625% 28-Mar-2017
500.000 Pyrus Ltd 7,500% 20-Dic-2015

Reino Unido

0,96

1,91

1.435.668

1,91

1.874.383

2,49

1.300.000 Akbank Tas 7,5% 02/05/2018 7,500% 05-Feb-2018


700.000 Turkiye Garanti Bankasi AS 7,375% 07-Mar-2018
300.000 Turkiye Is Bankasi 6 6,000% 24-Oct-2022
700.000 Yapi ve Kredi Bankasi AS 5,500% 06-Dic-2022

Ucrania

1,41
0,39
0,62

1.435.668

1.500.000 PTT Global Chemical PCL 4,250% 19-Sep-2022

Turqua

1,90
0,72
1,28

617.985
336.148
290.250
630.000

0,82
0,45
0,39
0,83

3.835.116

5,09

100.750
833.265
1.564.646
1.336.455

0,13
1,11
2,08
1,77

3.821.333

5,07

1.505.250
575.280
1.111.803
629.000

2,00
0,76
1,47
0,84

2.237.500

2,97

1.500.000 Afren Plc 10,250% 08-Abr-2019


500.000 Afren Plc 11,500% 01-Feb-2016

1.680.000
557.500

2,23
0,74

Estados Unidos de Amrica

11.697.449

15,53

3.899.988
3.898.892
3.898.569

5,17
5,18
5,18

3.900.000 United States Treasury Bill 0,000% 05-Jul-2013


3.900.000 United States Treasury Bill 0,000% 21-Nov-2013
3.900.000 United States Treasury Bill 0,000% 05-Dic-2013

37

BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

877.500

1,17

456.250

0,61

421.250

0,56

64.640.071

85,83

Activos Descripcin

Venezuela

500.000 Petroleos de Venezuela SA 8,500% 02-Nov-2017


500.000 Venezuela Government International Bond
9,250% 15-Sep-2027

Total inversiones en valores de renta fija

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged)
10.000
Euro
Dlar estadounidense

13.015

Swaps de incumplimiento de crdito





2.000.000 CDS Brazilian Government 3,966% 20-Jun-2019


2.000.000 CDS Russia Government 4,050% 20-Jun-2018
1.100.000 CDS Russia Government 4,050% 20-Jun-2018
4.000.000 iTraxx SovX CEEMA Series 7 Version 1
1,000% 20-Jun-2018

Dlar estadounidense Euro

13.015

10.000

15-Jul-13

20

EUR

20

USD

26

01-Jul-13

(20)

EUR

(20)

79.312
81.005
44.553

0,11
0,11
0,06

237.172

0,31

USD

(26)

442.042

0,59

Neto en EUR

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

212.659

0,28

Neto en USD

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

888.846

1,18

66.183.618

87,88

Total swaps de incumplimiento de crdito

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
10.000
Euro
Dlar estadounidense

13.015

15-Jul-13

20

EUR

20

USD

26

01-Jul-13

(20)

EUR

(20)

USD

(26)

Neto en EUR

Neto en USD

Swaps de incumplimiento de crdito


500.000 iTraxx SovX CEEMA Series 7 Version 1


5,000% 20-Jun-2018

Total swaps de incumplimiento de crdito


Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

(0,04)

(28.560)

(0,04)

(25.913)

(0,03)

(54.473)

(0,07)

9.178.455

12,19

75.307.600

100,00

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

(28.560)

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

Importe (C)

Dlar estadounidense Euro

BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund


Clase de acciones Sterling W (Acc) (Hedged)
7.166
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Libra esterlina
506.161
Dlar estadounidense

BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund


Real brasileo
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Real brasileo
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Peso mexicano
Dlar estadounidense Lira turca
Dlar estadounidense Peso colombiano

Peso mexicano
Lira turca
Lira turca

38

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

2.100.000
925.110
959.781
2.100.000
1.734.654
1.300.000
929.999
11.800.000
2.417.773
4.500.000
2.774.869 5.300.000.000

11.800.000
400.000
2.900.000

18-Jul-13
18-Jul-13
18-Jul-13
18-Jul-13
18-Jul-13
24-Jul-13

27.442
7.228
35.763
25.309
92.403
24.462

USD

212.607

18-Jul-13
18-Jul-13
18-Jul-13

(1.225)
(1.070)
(7.648)

USD

(9.943)

Neto en USD

202.663

905.915
207.769
1.506.220

13.015

10.000

11.204
786.540

15-Jul-13
15-Jul-13

(190)
(10.260)

GBP

(10.450)

USD

(15.918)

Las contrapartes de los contratos anteriores son Goldman Sachs, Nueva York y UBS, Zrich respecto de BNY
Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund; The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon
Emerging Markets Corporate Debt Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon,
Londres respecto de BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund, Clase de acciones EUR I (Hedged);
The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund, Clase
de acciones GBPW (Acc)(Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

83,05

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,00

Otros activos corrientes

16,11

Total de activos

100,00

BNY Mellon Emerging Markets


Debt Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Angola

965.000 Republic of Angola Via Northern Lights III BV


7,000% 16-Ago-2019

Argentina

5.475.000 Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais


5,333% 15-Feb-2028
430.000 Brazilian Government International Bond
7,125% 20-Ene-2037
2.315.000 Gerdau Trade Inc 4,750% 15-Abr-2023
2.275.000 Gerdau Trade Inc 5,750% 30-Ene-2021
4.890.000 Odebrecht Finance Ltd 5,125% 26-Jun-2022
6.675.000 Odebrecht Finance Ltd 7,125% 26-Jun-2042
5.785.000 Oi SA 5,750% 10-Feb-2022
5.565.000 QGOG Constellation SA 6,250% 09-Nov-2019

Canad

2.240.000 PTTEP Canada International Finance Ltd


6,350% 12-Jun-2042

Chile




750.000 Banco Santander Chile 3,875% 20-Sep-2022


5.660.000 Cencosud SA 4,875% 20-Ene-2023
2.830.000 Empresa Nacional del Petroleo
4,750% 06-Dic-2021
1.640.000 Empresa Nacional del Petroleo
5,250% 10-Ago-2020
1.805.000 Empresa Nacional del Petroleo 144A
5,250% 10-Ago-2020

China



940.000 Baidu Inc 3,500% 28-Nov-2022


2.900.000 Country Garden Holdings Co Ltd
7,500% 10-Ene-2023
1.130.000 Georgia Government International Bond
6,875% 12-Abr-2021
815.000 MCE Finance Ltd 5,000% 15-Feb-2021

Colombia


7.900.000 Banco Davivienda SA 5,875% 09-Jul-2022


1.740.000 Colombia Government International Bond
7,375% 18-Sep-2037
2.310.000 Ecopetrol SA 7,625% 23-Jul-2019

Costa Rica

4.010.000 Costa Rica Government International Bond


4,250% 26-Ene-2023
6.385.000 Instituto Costarricense de Electricidad
6,950% 10-Nov-2021

Croacia

Activo
neto
total %

989.125

0,20

989.125

2.954.752

1.380.000 Croatia Government International Bond


5,500% 04-Abr-2023
2.375.000 Croatia Government International Bond
6,750% 05-Nov-2019

32.355.434

0,60

6,56

0,10
0,43
0,46
0,98
1,32
1,09
1,10

2.341.748

0,48

2.341.748

0,48

12.526.423

2,54

695.659
5.552.143

0,14
1,13

2.770.423

0,56

1.670.086

0,34

1.838.112

0,37

5.503.054

1,11

838.554

0,17

2.693.375

0,54

1.209.100
762.025

0,25
0,15

12.823.585

2,60

7.840.750

1,59

2.248.950
2.733.885

0,46
0,55

Kazajistn

10.437.444

2,12

3.709.250

0,76

1.346.190
2.535.051

0,79
0,27
0,52

488.750

0,10

1.177.200

0,24

837.767

0,17

416.000

0,08

416.000

0,08

2.265.150

0,46

515.425

0,10

1.749.725

0,36

2.350.543

0,48

2.350.543

0,48

8.582.990

1,74

90

0,00

1.987.900

0,40

6.595.000

1,34

40.504.052

8,21

400.000 Ecuador Government International Bond


9,375% 15-Dic-2015

517.075
2.125.746
2.246.563
4.816.650
6.491.437
5.380.050
5.439.788

3.881.241

0,51

Ecuador

1,08

1,36

2.503.717

500.000 Dominican Republic International Bond


5,875% 18-Abr-2024
1.080.000 Dominican Republic International Bond
7,500% 06-May-2021
765.084 Dominican Republic International Bond
9,040% 23-Ene-2018

5.338.125

6.728.194

Activo
neto
total %

Repblica Dominicana

0,20

0,60

Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

5.206.611 Argentine Republic Government International Bond


8,280% 31-Dic-2033
2.954.752

Brasil

Valor
razonable
USD

El Salvador

530.000 El Salvador Government International Bond


5,875% 30-Ene-2025
1.790.000 El Salvador Government International Bond
7,650% 15-Jun-2035

Hong Kong

2.620.000 Shimao Property Holdings Ltd


6,625% 14-Ene-2020

Hungra
20.000 Hungary Government Bond 5,500% 12-Feb-2016
2.060.000 Hungary Government International Bond
5,375% 21-Feb-2023
6.595.000 Magyar Export-Import Bank RT
5,500% 12-Feb-2018

Indonesia

2.615.000 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT


2,950% 28-Mar-2018
2.418.875
3.905.000 Indo Energy Finance II BV 6,375% 24-Ene-2023
3.397.350
3.500.000 Indonesia Government International Bond
6,625% 17-Feb-2037
3.806.250
2.595.000 Indonesia Government International Bond
7,750% 17-Ene-2038
3.178.875
2.050.000 Indonesia Government International Bond
8,500% 12-Oct-2035
2.726.500
5.610.000 Indosat Palapa Co BV 7,375% 29-Jul-2020
6.016.725
13.525.000 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
3,750% 26-Abr-2017
13.342.940
2.990.000 Pertamina Persero PT 4,300% 20-May-2023
2.773.225
3.395.000 Perusahaan Listrik Negara PT 5,250% 24-Oct-2042 2.843.312

Letonia

35.439.775

9.660.000 Development Bank of Kazakhstan JSC


4,125% 10-Dic-2022
8.524.950
12.795.000 Eurasian Development Bank 4,767% 20-Sep-2022 12.027.300
2.260.000 KazAgro National Management Holding JSC
4,625% 24-May-2023
2.056.600
2.820.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance
6,950% 10-Jul-2042
2.841.150
1.040.000 KazMunayGas National Co JSC
4,400% 30-Abr-2023
962.000
5.800.000 KazMunayGas National Co JSC
7,000% 05-May-2020
6.525.000
2.090.000 KazMunayGas National Co JSC 9,125% 02-Jul-2018 2.502.775

2.480.000 Republic of Latvia 2,750% 12-Ene-2020

0,49
0,69
0,77
0,65
0,55
1,22
2,70
0,56
0,58

7,18
1,73
2,44
0,42
0,57
0,19
1,32
0,51

2.300.200

0,47

2.300.200

0,47

39

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

10.974.530

2,23

6.204.380

1,26

Activos Descripcin

Lituania

Luxemburgo

1,09
1,09

1.568.523

0,32

1.568.523

0,32

50.760.839

7.245.000 Comision Federal de Electricidad


5,750% 14-Feb-2042
2.900.000 Grupo Televisa SAB 6,625% 18-Mar-2025
6.805.000 Mexichem SAB de CV 4,875% 19-Sep-2022
10.630.000 Pemex Project Funding Master Trust
6,625% 15-Jun-2035
9.210.000 Pemex Project Funding Master Trust
6,625% 15-Jun-2038
1.460.000 Petroleos Mexicanos 3,500% 30-Ene-2023
1.700.000 Petroleos Mexicanos 5,500% 21-Ene-2021
3.010.000 Petroleos Mexicanos 6,500% 02-Jun-2041
6.035.000 Sigma Alimentos SA de CV 5,625% 14-Abr-2018

700.000 Namibia International Bonds 5,500% 03-Nov-2021

Panam

40

1,96
0,27
0,37
0,64
1,33

707.000

0,14

707.000

0,14

0,53

3.174.000

0,64

16.627.753

3,37

3.800.000 Alicorp SAA 3,875% 20-Mar-2023


3.534.000
2.220.000 BBVA Banco Continental SA 5,000% 26-Ago-2022 2.158.064
2.195.000 Cia Minera Milpo SAA 4,625% 28-Mar-2023
2.005.681
6.320.000 Corp Financiera de Desarrollo SA
4,750% 08-Feb-2022
6.263.120
2.955.000 Gas Natural de Lima y Callao SA
4,375% 01-Abr-2023
2.666.888

0,71
0,44
0,41

19.471.250

6.325.000 Philippine Government International Bond


7,750% 14-Ene-2031
3.100.000 Philippine Government International Bond
9,500% 02-Feb-2030
1.800.000 Philippine Government International Bond
10,625% 16-Mar-2025
3.000.000 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp
7,390% 02-Dic-2024

1.470.000 Romanian Government International Bond


4,375% 22-Ago-2023

Rusia


2,30

2.607.000

2.200.000 Panama Government International Bond


6,700% 26-Ene-2036
2.300.000 Panama Government International Bond
8,875% 30-Sep-2027

Rumana

11.347.525

1,17

Filipinas

1,37
0,68
1,37

5.781.000

Per



10,29

6.737.850
3.380.878
6.770.975

9.647.475
1.357.800
1.831.750
3.138.611
6.547.975

Namibia

200.000 Evraz Group SA 6,500% 22-Abr-2020


1.305.000 Evraz Group SA 7,400% 24-Abr-2017
7.900.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
6,510% 07-Mar-2022

5.395.500

1.240.000 Petronas Capital Ltd 7,875% 22-May-2022

Mxico

0,97

5.395.500

5.450.000 Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-Ene-2023

Malasia


4.770.150

8.349.000

1,27
0,54

3,95
1,69

4.642.250

0,94

2.835.000

0,58

3.645.000

0,74

1.400.175

0,28

1.400.175

0,28

55.123.098

11,17

180.750
1.308.262

0,04
0,26

8.413.500

1,70

Activo
neto
total %

Rusia - (continuacin)

5.555.000 Lithuania Government International Bond


6,125% 09-Mar-2021
4.130.000 Lithuania Government International Bond
6,625% 01-Feb-2022

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

1.105.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA


8,625% 28-Abr-2034
1.315.171
2.500.000 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA
6,299% 15-May-2017
2.653.000
4.295.000 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA
7,750% 29-May-2018
4.805.031
7.364.325 Russian Foreign Bond - Eurobond
7,500% 31-Mar-2030
8.634.671
4.365.000 Russian Railways via RZD Capital Ltd
5,700% 05-Abr-2022
4.517.775
2.110.000 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
6,025% 05-Jul-2022
2.173.300
14.625.000 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
6,800% 22-Nov-2025
15.612.188
5.020.000 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
6,902% 09-Jul-2020
5.509.450

Sudfrica

0,27
0,54
0,97
1,75
0,92
0,44
3,16
1,12

7.415.763

1,51

3.337.750

0,68

3.591.000
487.013

0,73
0,10

1.000.141

0,20

1.000.141

0,20

52.047.262

10,55

2.900.000 Export Credit Bank of Turkey 5,375% 04-Nov-2016 3.023.250


10.490.000 Export Credit Bank of Turkey 144A
5,375% 04-Nov-2016
10.935.825
9.810.000 Export Credit Bank of Turkey
5,875% 24-Abr-2019
10.104.300
1.200.000 Turkey Government International Bond
6,000% 14-Ene-2041
1.206.000
5.715.000 Turkey Government International Bond
6,250% 26-Sep-2022
6.357.937
1.800.000 Turkey Government International Bond
6,750% 30-May-2040
1.998.000
5.780.000 Turkey Government International Bond
7,000% 05-Jun-2020
6.690.350
2.880.000 Turkey Government International Bond
7,500% 07-Nov-2019
3.398.400
6.640.000 Turkey Government International Bond
8,000% 14-Feb-2034
8.333.200

0,61

3.380.000 Eskom Holdings SOC Ltd 5,750% 26-Ene-2021


3.800.000 Sasol Financing International Plc
4,500% 14-Nov-2022
555.000 Transnet SOC Ltd 4,000% 26-Jul-2022

Sri Lanka

1.040.000 Bank of Ceylon 5,325% 16-Abr-2018

Turqua

Ucrania

2,22
2,05
0,24
1,29
0,40
1,36
0,69
1,69

4.442.675

0,90

4.442.675

0,90

40.000

0,01

40.000

0,01

4.921.600

1,00

4.921.600

1,00

46.725.219

9,47

5.236.000 Corp Andina de Fomento 4,375% 15-Jun-2022


5.346.899

5.000 Petroleos de Venezuela SA 4,900% 28-Oct-2014
4.707
12.065.000 Petroleos de Venezuela SA 9,000% 17-Nov-2021 10.285.413
3.200.000 Petroleos de Venezuela SA 12,750% 17-Feb-2022 3.256.000

1,08
0,00
2,09
0,66

4.465.000 Ukraine Government International Bond


9,250% 24-Jul-2017

Estados Unidos de Amrica


40.000 United States Treasury Bill 0,000% 25-Jul-2013

Uruguay

3.845.000 Uruguay Government International Bond


7,875% 15-Ene-2033

Venezuela

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Venezuela - (continuacin)

4.270.000 Venezuela Government International Bond


7,750% 13-Oct-2019
8.500.000 Venezuela Government International Bond
11,750% 21-Oct-2026
15.610.000 Venezuela Government International Bond
12,750% 23-Ago-2022

3.576.125

0,72

8.138.750

1,65

16.117.325

3,27

1.385.325

0,28

1.385.325

0,28

1.007.600

0,20

1.007.600

0,20

464.970.486

94,26

66.575

0,01

7.694.581

1,56

472.731.642

95,83

(500.272)

(0,10)

(500.272)

(0,10)

21.040.324

4,27

493.271.694

100,00

Vietnam

1.310.000 Vietnam Government International Bond


6,750% 29-Ene-2020

Zambia

1.145.000 Zambia Government International Bond


5,375% 20-Sep-2022

Total inversiones en valores de renta fija


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)
Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund


Euro
Dlar estadounidense

Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Euro
Euro
Dlar estadounidense

Importe (C)

1.281

195.888
5.103
291.590

1.666

01-Jul-13

USD

01-Jul-13
01-Jul-13
02-Jul-13

(27)
(3)
(1.324)

USD

(1.354)

Neto en USD

(1.353)

255.006
3.923
380.872

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Clase de acciones EUR H (Acc) (Hedged)
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

Euro
Euro

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund


Clase de acciones EUR I (Acc) (Hedged)
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

Dlar estadounidense Euro


Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense

Importe (C)

19.410
1.489.420

9.941
1.392.914

3.923
48.110
1.344.637
5.731
1.865.131
5.110
4.931
47.496
7.945
7.328
3.989
1.333
14.261
5.345
7.409

1.666
2.567
1.647
3.043
8.208
28.180.698
1.281
2.440
1.607
12.209
3.050
1.220

14.754
1.112.964

15-Jul-13
15-Jul-13

158
31.226

EUR

31.384

USD

40.851

15-Jul-13
15-Jul-13

(248)
(17.994)

EUR

(18.242)

USD

(23.745)

Neto en EUR

13.142

Neto en USD

17.106

13.263
1.836.613

5.103
36.764
1.022.052
4.348
1.425.269
3.923
3.785
36.295
5.961
5.525
3.025
1.003
10.645
4.006
5.556

1.281
3.377
2.171
4.073
10.741
37.157.378
1.669
3.193
2.141
16.193
4.022
1.622

01-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

2
195
10.914
54
7.547
3
3
192
142
104
39
21
310
100
136

EUR

19.762

USD

25.723

01-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(1)
(27)
(21)
(85)
(43)
(364.043)
(1)
(13)
(38)
(231)
(39)
(26)

41

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund


Clase de acciones EUR I (Acc) (Hedged) - (continuacin)
7.287
Euro
Dlar estadounidense
Euro
8.489
Dlar estadounidense
Euro
2.535
Dlar estadounidense

9.762
11.326
3.381

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(212)
(212)
(62)

EUR

(365.054)

USD

(475.173)

Neto en EUR

(345.292)

Neto en USD

(449.450)

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, Londres, Citigroup, Nueva
York y JPMorgan Chase, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund; The Bank of
NewYork Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund, Clase de acciones EUR H
(Acc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund,
Clase de acciones EURI (Acc)(Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

92,11

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,01

Otros activos corrientes

7,88

Total de activos

42

100,00

BNY Mellon Emerging Markets


Debt Local Currency Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

387.531.507

10,37

Activos Descripcin

Brasil
105.170.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-Ago-2018
174.130.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-Ago-2022
102.770.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-Ene-2014
67.780.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-Ene-2023

56.832.805

1,52

2.420.000.000 Nigeria Government Bond 7,000% 23-Oct-2019 10.556.040


825.675.000 Nigeria Government Bond 15,100% 27-Abr-2017 5.246.339
3.454.295.000 Nigeria Government Bond 16,000% 29-Jun-2019 22.808.710
1.614.400.000 Nigeria Government Bond 16,390% 27-Ene-2022 11.094.157
585.000.000 Nigeria Treasury Bill 0,000% 26-Sep-2013
3.486.015
621.000.000 Nigeria Treasury Bill 0,000% 07-Nov-2013
3.641.544

0,28
0,14
0,61
0,30
0,09
0,10

Activos Descripcin

Nigeria

115.375.802

3,09

195.174.481

5,22

48.451.944

1,30

28.529.280

0,76

Per

172.861.143

4,62

18.756.932

0,50

13.795.596

0,37

16.977.220
36.604.734
39.788.271

0,45
0,98
1,06

46.938.390

1,26

116.954.001

3,12

Hungary Government Bond 6,000% 24-Nov-2023 49.389.474


Hungary Government Bond 7,000% 24-Jun-2022 33.638.498
Hungary Government Bond 7,500% 12-Nov-2020 17.711.489
Hungary Government Bond 8,000% 12-Feb-2015 16.214.540

1,32
0,90
0,47
0,43

40.954.000.000 Colombia Government International Bond


4,375% 21-Mar-2023
20.169.000.000 Colombia Government International Bond
9,850% 28-Jun-2027
28.390.000.000 Colombia Government International Bond 1
2,000% 22-Oct-2015
79.923.000.000 Colombian TES 6,000% 28-Abr-2028
76.077.000.000 Colombian TES 7,000% 04-May-2022
84.270.000.000 Empresas Publicas de Medellin ESP
8,375% 01-Feb-2021

Hungra

Indonesia
210.775.000.000
65.990.000.000
503.748.000.000
251.863.000.000
4 49.940.000.000
425.255.000.000
181.480.000.000
94.013.000.000

Activo
neto
total %

Colombia

11.260.710.000
7.178.510.000
3.653.360.000
3.490.000.000

Valor
razonable
USD

239.465.200

Indonesia Treasury Bond 5,625% 15-May-2023


Indonesia Treasury Bond 7,000% 15-May-2022
Indonesia Treasury Bond 7,000% 15-May-2027
Indonesia Treasury Bond 8,250% 15-Jun-2032
Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-Jul-2023
Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-Sep-2024
Indonesia Treasury Bond 11,000% 15-Sep-2025
Indonesia Treasury Bond 12,800% 15-Jun-2021

Malasia

6,41

18.969.750
6.599.000
47.856.060
26.445.615
52.642.980
51.030.600
23.229.440
12.691.755

0,51
0,18
1,28
0,71
1,41
1,36
0,62
0,34

295.537.711

7,90

61.000.000 Malaysia Government Bond 3,197% 15-Oct-2015


30.000.000 Malaysia Government Bond 3,260% 01-Mar-2018
28.550.000 Malaysia Government Bond 3,314% 31-Oct-2017
96.680.000 Malaysia Government Bond 3,434% 15-Ago-2014
28.700.000 Malaysia Government Bond 3,492% 31-Mar-2020
54.970.000 Malaysia Government Bond 3,741% 27-Feb-2015
290.275.000 Malaysia Government Bond 3,835% 12-Ago-2015
14.450.000 Malaysia Government Bond 4,160% 15-Jul-2021
317.085.000 Malaysia Government Bond 4,262% 15-Sep-2016

19.261.787
9.434.580
9.004.527
30.708.178
9.045.551
17.550.932
92.871.454
4.720.642
102.940.060

0,52
0,25
0,24
0,82
0,24
0,47
2,48
0,13
2,75

429.766.642

11,49

862.960.100 Mexican Bonos 6,000% 18-Jun-2015


68.607.054
564.340.000 Mexican Bonos 6,500% 10-Jun-2021
45.922.603
138.527.900 Mexican Bonos 7,500% 03-Jun-2027
11.973.798
608.246.400 Mexican Bonos 7,750% 14-Dic-2017
51.761.160
386.225.000 Mexican Bonos 7,750% 29-May-2031
32.941.130
416.000.000 Mexican Bonos 8,000% 17-Dic-2015
34.717.696
427.089.300 Mexican Bonos 8,500% 31-May-2029
39.288.372
326.459.300 Mexican Bonos 8,500% 18-Nov-2038
29.346.732
659.837.600 Mexican Bonos 10,000% 20-Nov-2036
67.790.395
507.884.568 Mexican Udibonos 2,000% 09-Jun-2022
38.594.656
103.871.413 Mexican Udibonos 4,000% 15-Nov-2040
8.823.046

1,84
1,23
0,32
1,38
0,88
0,93
1,05
0,78
1,81
1,03
0,24

Mxico

143.185.847

3,84

12.078.607
12.640.009
29.392.486
25.243.669
60.163.435
3.667.641

0,32
0,34
0,79
0,68
1,61
0,10

21.194.880

0,57

21.194.880

0,57

288.932.512

7,72

33.270.000 Peru Government Bond 6,850% 12-Feb-2042


34.230.000 Peru Government Bond 6,900% 12-Ago-2037
78.640.000 Peru Government Bond 6,950% 12-Ago-2031
61.020.000 Peru Government Bond 7,840% 12-Ago-2020
137.035.000 Peru Government Bond 8,200% 12-Ago-2026
8.750.000 Peru Government Bond 8,600% 12-Ago-2017

Filipinas
896.000.000 Philippine Government International Bond
4,950% 15-Ene-2021

Polonia

34.892.000 Poland Government Bond 5,000% 24-Oct-2013


117.000.000 Poland Government Bond 5,000% 25-Abr-2016
94.217.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Oct-2017
27.480.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Oct-2020
61.005.000 Poland Government Bond 5,500% 25-Abr-2015
75.741.000 Poland Government Bond 5,500% 25-Oct-2019
183.550.000 Poland Government Bond 5,750% 25-Abr-2014
73.013.000 Poland Government Bond 5,750% 23-Sep-2022
242.653.000 Poland Government Bond 6,250% 24-Oct-2015

10.568.822
36.740.574
30.149.063
8.883.624
19.120.004
24.775.866
56.495.222
24.248.274
77.951.063

0,28
0,98
0,81
0,24
0,51
0,66
1,51
0,65
2,08

Rumana

6.411.619

0,17

6.411.619

0,17

492.032.206

13,16

21.900.000 Romania Government Bond 5,900% 26-Jul-2017

Rusia

1.042.600.000 AHML Finance Ltd 7,750% 13-Feb-2018


614.500.000 Russian Agricultural Bank OJSC
Via RSHB Capital SA 8,625% 17-Feb-2017
1.078.900.000 Russian Agricultural Bank OJSC
Via RSHB Capital SA 8,700% 17-Mar-2016
1.927.685.000 Russian Federal Bond - OFZ 6,880% 15-Jul-2015
692.275.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,000% 03-Jun-2015
1.363.265.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,050% 19-Ene-2028
532.500.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,350% 20-Ene-2016
1.300.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,400% 14-Jun-2017
1.025.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 15-Mar-2018
1.303.315.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 27-Feb-2019
1.519.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,600% 14-Abr-2021
1.298.030.000 Russian Federal Bond - OFZ 8,150% 03-Feb-2027
1.296.950.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,200% 17-Dic-2014
1.021.900.000 Russian Railways Via RZD Capital Ltd
8,300% 02-Abr-2019

Sudfrica
840.595.000 South Africa Government Bond
6,250% 31-Mar-2036
240.000.000 South Africa Government Bond
6,500% 28-Feb-2041
529.730.000 South Africa Government Bond
7,000% 28-Feb-2031
613.884.022 South Africa Government Bond
7,250% 15-Ene-2020

30.970.433

0,83

18.534.549

0,50

32.816.901
59.374.626
21.343.531
38.276.391
16.571.400
40.417.000
32.163.475
40.380.609
47.225.710
40.632.233
42.176.814

0,88
1,59
0,57
1,02
0,44
1,08
0,86
1,08
1,26
1,09
1,13

31.148.534

0,83

319.569.009

8,55

65.132.663

1,74

18.703.440

0,50

46.550.553

1,25

61.767.783

1,65

43

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Sudfrica - (continuacin)
484.993.023 South Africa Government Bond
8,000% 21-Dic-2018
135.572.500 South Africa Government Bond
8,250% 15-Sep-2017
504.766.735 South Africa Government Bond
10,500% 21-Dic-2026

7 South Africa Government Bond
13,500% 15-Sep-2015

51.123.115

1,37

14.392.919

0,38

61.898.535

1,66

0,00

99.285.798

2,66

.334.317.722 Thailand Government Bond 1,200% 14-Jul-2021 72.770.021


2
455.900.000 Thailand Government Bond 1,250% 12-Mar-2028 14.193.079
354.988.000 Thailand Government Bond 5,125% 13-Mar-2018 12.322.698

1,95
0,38
0,33

Tailandia

Turqua

373.483.809

9,99

95.023.680 Turkey Government Bond 4,000% 29-Abr-2015


120.945.000 Turkey Government Bond 8,000% 29-Ene-2014
140.955.000 Turkey Government Bond 8,000% 04-Jun-2014
102.895.000 Turkey Government Bond 9,000% 27-Ene-2016
13.045.000 Turkey Government Bond 9,000% 08-Mar-2017
35.380.000 Turkey Government Bond 10,000% 17-Jun-2015
197.437.000 Turkey Government Bond 11,000% 06-Ago-2014

50.499.955
62.990.212
73.484.916
54.683.136
6.983.445
19.096.072
105.746.073

1,35
1,68
1,97
1,46
0,19
0,51
2,83

Estados Unidos de Amrica

6.790.919

0,18

6.790.919

0,18

9.939.113

0,27

9.939.113

0,27

3.459.774.721

92,54

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

16.104.786

0,43

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

55.824.129

1,49

3.531.703.636

94,46

(17.748.232)

(0,47)

(17.748.232)

(0,47)

224.562.720

6,01

3.738.518.124

100,00

6.791.000 United States Treasury Bill 0,000% 25-Jul-2013

Uruguay
180.691.436 Uruguay Government International Bond
5,000% 14-Sep-2018

Total inversiones en valores de renta fija

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Venta

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Real brasileo

44

5.000
33.615
99.000
7.105.055
32.024
13.267.090

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund - (continuacin)


12.414.272
26.790.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
9.396.270
20.155.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
14.655.974
31.525.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
12.327.945
26.690.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
5.906.423
12.630.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
30.823.978
68.645.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
7.397.845
16.475.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
5.197.368
11.060.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
5.204.966
11.110.000 02-Jul-13
Dlar estadounidense Real brasileo
157.300
120.624 02-Jul-13
Dlar estadounidense Euro
6.080.720
4.655.311 02-Jul-13
Dlar estadounidense Euro
182.247
139.754 02-Jul-13
Dlar estadounidense Euro
43.562
28.542 02-Jul-13
Dlar estadounidense Libra esterlina
Peso chileno
6.189.594 31-Jul-13
Dlar estadounidense 3.191.045.000
Forint hngaro
14.184.783 31-Jul-13
Dlar estadounidense 3.231.790.000
Ringgit malayo
171.490.000
53.553.807 31-Jul-13
Dlar estadounidense
Ringgit malayo
96.620.000
30.020.196 31-Jul-13
Dlar estadounidense
Peso mexicano
Dlar estadounidense 1.504.780.000 113.090.335 31-Jul-13
Rand sudafricano Dlar estadounidense
669.695.000
66.437.996 31-Jul-13
Baht tailands
40.554.825 31-Jul-13
Dlar estadounidense 1.264.905.000
Baht tailands
41.676.527 31-Jul-13
Dlar estadounidense 1.303.225.000
Baht tailands
690.000.000
22.101.217 31-Jul-13
Dlar estadounidense
12.165.429 23.394.120.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Peso colombiano
12.208.126 23.511.690.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Peso colombiano
34.877.168 687.000.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Corona checa
18.942.430 365.390.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Corona checa
57.826.787
44.150.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Euro
6.280.744
4.790.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Euro
76.705.670 17.417.940.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Forint hngaro
46.348.850 1.525.920.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Rublo ruso
Rublo ruso
Dlar estadounidense 6.155.500.000 183.293.233 12-Sep-13
11.273.372 349.700.000 12-Sep-13
Dlar estadounidense Rublo ruso
36.678.311 1.155.000.000 12-Sep-13
Dlar estadounidense Rublo ruso
63.332.080 2.105.000.000 12-Sep-13
Dlar estadounidense Rublo ruso
31.230.481 1.000.000.000 12-Sep-13
Dlar estadounidense Rublo ruso

408.088
363.622
527.756
366.576
246.173
60.091
14.422
240.728
225.917
290
21.134
335
151
58.211
34.069
344.579
346.951
2.733.203
1.015.787
160.306
272.060
108.704
29.823
11.530
498.165
657.504
351.658
45.050
72.255
84.490
1.876.745
753.684
1.933.558
9.392
1.148.444

USD 15.719.705

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Compra

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

6.504
43.728
128.784
5.457.912
20.906
28.840.000

01-Jul-13
01-Jul-13
01-Jul-13
01-Jul-13
01-Jul-13
02-Jul-13

4
27
79
762
227
342.179

Libra esterlina
102.658
156.189
Dlar estadounidense
184.818
142.075
Dlar estadounidense Euro
Real brasileo
20.215.000
9.687.545
Dlar estadounidense
Real brasileo
220.535.000 107.074.017
Dlar estadounidense
Real brasileo
16.475.000
7.755.131
Dlar estadounidense
Real brasileo
16.490.000
7.708.129
Dlar estadounidense
Euro
33.728
43.982
Dlar estadounidense
Libra esterlina
155.128
236.444
Dlar estadounidense
Euro
52.490.000
68.761.900
Dlar estadounidense
Forint hngaro
50.934.720
Dlar estadounidense 11.567.275.000
Forint hngaro
18.020.000
79.380
Dlar estadounidense
Rupia india
35.258.070
Dlar estadounidense 2.108.080.000
Zloty polaco
159.940.000
48.261.919
Dlar estadounidense
Zloty polaco
23.735.000
7.192.642
Dlar estadounidense
Zloty polaco
19.940.000
6.059.422
Dlar estadounidense
Zloty polaco
111.500.000
33.844.286
Dlar estadounidense
12.182.223 23.511.690.000
Dlar estadounidense Peso colombiano
19.759.986 38.516.165.000
Dlar estadounidense Peso colombiano
17.423.325 233.030.000
Dlar estadounidense Peso mexicano
12.966.078 173.879.000
Dlar estadounidense Peso mexicano
56.639.133 158.476.294
Dlar estadounidense Nuevo sol peruano
50.391.486 141.423.706
Dlar estadounidense Nuevo sol peruano
41.577.848 1.373.940.000
Dlar estadounidense Rublo ruso

01-Jul-13
01-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13

(51)
(114)
(628.007)
(8.239.231)
(371.708)
(317.984)
(81)
(502)
(429.635)
(42.377)
(98)
(126.217)
(217.285)
(62.847)
(69.613)
(350.621)
(14.372)
(220.120)
(513.091)
(417.460)
(163.915)
(299.361)
(78.630)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund - (continuacin)


45.819.864 1.518.035.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Rublo ruso
29.501.945
57.250.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Lira turca
46.930.141
90.960.000 31-Jul-13
Dlar estadounidense Lira turca
Real brasileo
85.120.000
37.993.216 02-Ago-13
Dlar estadounidense
37.139.753 19.432.800.000 13-Sep-13
Dlar estadounidense Peso chileno

(205.430)
(45.040)
(14.728)
(119.368)
(656.149)

USD (13.604.035)

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
933.204
Dlar estadounidense Euro
6.466.187
Dlar estadounidense Euro
181.956
Dlar estadounidense Euro
6.088.636
Dlar estadounidense Euro
2.260.601
Dlar estadounidense Euro
2.925.950
Dlar estadounidense Euro

713.132
4.963.795
139.754
4.627.942
1.727.472
2.235.941

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

3.766
3.607
27
49.421
9.148
11.809

EUR

77.778

USD

101.636

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(61)
(258)
(77)
(473)
(29)
(538.435)
(65)
(2.867)
(56.983)
(635)
(855)
(1.401)
(8.512)

EUR

(610.651)

USD

(797.969)

Neto en EUR

(532.873)

Neto en USD

(696.333)

Neto en USD 2.115.670


BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Clase de acciones EUR H (Hedged)
142.075
Euro
Dlar estadounidense
43.982
Dlar estadounidense Euro
5.828.631
Dlar estadounidense Euro
10.317.286
Dlar estadounidense Euro
399.660
Dlar estadounidense Euro
637.508
Dlar estadounidense Euro
157.049
Dlar estadounidense Euro
116.587
Dlar estadounidense Euro
1.550.892
Dlar estadounidense Euro
185.063
Dlar estadounidense Euro
1.494.750
Dlar estadounidense Euro
182.188
Dlar estadounidense Euro
519.054
Dlar estadounidense Euro
743.298
Dlar estadounidense Euro
728.942
Dlar estadounidense Euro
506.902
Dlar estadounidense Euro
498.875
Dlar estadounidense Euro
28.496
Dlar estadounidense Euro

Dlar estadounidense Euro


Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense

43.728
120.624
29.471
44.914
126.638
34.477
167.314
33.728
33.615
105.831
252.070
77.030
84.979.231
44.005
61.115
33.059
155.309
73.114

184.818
33.728
4.454.100
7.884.223
303.780
487.162
120.624
87.119
1.190.549
142.075
1.124.562
136.616
391.350
557.729
552.840
384.589
373.925
21.271

33.615
157.300
38.566
58.775
166.608
44.912
220.610
43.912
43.786
139.489
335.939
102.387
112.048.516
58.364
81.874
44.241
207.116
97.545

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

87
62
23.524
41.640
3.244
2.580
23
2.444
865
93
23.723
3.343
7.393
13.281
7.142
4.820
9.316
620

EUR

144.200

USD

188.433

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(21)
(223)
(156)
(238)
(1.352)
(25)
(2.161)
(7)
(22)
(1.326)
(6.002)
(1.625)
(1.097.777)
(831)
(1.781)
(928)
(3.800)
(1.822)

Dlar estadounidense Euro


Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense

128.784
139.754
14.548
44.300
39.913
41.680.406
99.000
115.080
2.393.028
49.152
68.246
49.946
292.067

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged)
6.320.928
Dlar estadounidense Euro

Euro

Dlar estadounidense

90.466.931

99.000
182.247
19.037
58.282
51.994
54.957.282
128.955
153.535
3.189.239
64.809
89.951
66.839
391.271

4.830.301

119.284.267

15-Jul-13

25.511

EUR

25.511

USD

33.337

15-Jul-13

(1.168.669)

EUR (1.168.669)
USD (1.527.159)
Neto en EUR (1.143.158)
Neto en USD (1.493.822)

EUR (1.120,097)
USD (1.463.687)
Neto en EUR

(975.897)

Neto en USD (1.275.254)


45

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones EUR M (Hedged)
475.983
Dlar estadounidense Euro
25.151
Dlar estadounidense Euro
590.054
Dlar estadounidense Euro
105.220
Dlar estadounidense Euro

Euro
Euro

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

14.561
7.175.336

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones EUR W (Hedged)
10.000
Euro
Dlar estadounidense

Dlar estadounidense Euro

13.009

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones Sterling J (Acc) (Hedged)
42.443
Dlar estadounidense Libra esterlina
11.080
Dlar estadounidense Libra esterlina

Libra esterlina

46

Dlar estadounidense

519.746

363.735
19.220
442.744
78.542

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

1.921
101
10.543
2.289

EUR

14.854

USD

19.410

15-Jul-13
15-Jul-13

(77)
(92.692)

EUR

(92.769)

USD

(121.226)

Neto en EUR

(77.915)

Neto en USD

(101.816)

19.055
9.460.967

13.026

15-Jul-13

16

EUR

16

USD

21

01-Jul-13

(23)

EUR

(23)

USD

(30)

Neto en EUR

(7)

Neto en USD

(9)

10.000

27.521
7.084

15-Jul-13
15-Jul-13

386
202

GBP

588

USD

894

15-Jul-13

(10.155)

GBP

(10.155)

USD

(15.445)

Neto en GBP

(9.567)

Neto en USD

(14.551)

805.885

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones Sterling J (Inc) (Hedged)
131.952
Dlar estadounidense Libra esterlina
8.962
Dlar estadounidense Libra esterlina

Libra esterlina

Dlar estadounidense

1.604.353

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones Sterling M (Acc) (Hedged)
339.904
Dlar estadounidense Libra esterlina
67.748
Dlar estadounidense Libra esterlina
31.866
Dlar estadounidense Libra esterlina
397.888
Dlar estadounidense Libra esterlina
22.903
Dlar estadounidense Libra esterlina
74.643
Dlar estadounidense Libra esterlina
2.159.650
Dlar estadounidense Libra esterlina

Libra esterlina
Dlar estadounidense
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Libra esterlina

20.906
28.542
4.832.382
43.382

85.562
5.697

15-Jul-13
15-Jul-13

1.202
197

GBP

1.399

USD

2.131

15-Jul-13

(31.348)

GBP

(31.348)

USD

(47.680)

Neto en GBP

(29.949)

Neto en USD

(45.549)

2.487.606

220.404
44.090
20.906
258.003
14.629
48.299
1.403.389

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

3.096
458
47
3.624
431
782
16.668

GBP

25.106

USD

38.185

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(149)
(100)
(94.420)
(16)

GBP

(94.685)

USD

(144.011)

Neto en GBP

(65.979)

Neto en USD

(105.826)

32.024
43.562
7.492.778
28.542

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


Clase de acciones Sterling W (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense Libra esterlina
74.639

Libra esterlina

Dlar estadounidense

908.156

48.398

15-Jul-13

680

GBP

680

USD

1.034

15-Jul-13

(17.745)

GBP

(17.745)

USD

(26.990)

Neto en GBP

(17.065)

Neto en USD

(25.956)

1.408.128

Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, Citigroup, Nueva York, Credit Suisse
First Boston, Londres, Deutsche Bank, Nueva York, Goldman Sachs, Nueva York, JPMorgan Chase, Nueva York, Bank
of America Merrill Lynch, Nueva York, Morgan Stanley, Nueva York, Royal Bank of Scotland, Londres y The Bank
of New York Mellon, NuevaYork respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund; The Bank
of New York Mellon, NuevaYork respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund, Clase de
acciones EUR H (Hedged); TheBank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging Markets
Debt Local Currency Fund, Clase de acciones EUR I (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund, Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged); The Bank of New
York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund, Clase de acciones
EURM (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Local
Currency Fund, Clase de acciones GBP J (Acc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY
Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund, Clase de acciones GBP J (Inc) (Hedged); The Bank of New York
Mellon, Nueva York respecto de BNYMellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund, Clase de acciones GBPM
(Acc) (Hedged); TheBank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Emerging Markets Debt Local
Currency Fund, Clase de acciones GBP W (Inc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY
Mellon Emerging, Clase de acciones EUR W (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

91,02

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,42

Otros activos corrientes

8,56

Total de activos

100,00

47

BNY Mellon Emerging Markets


Equity Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Brasil
















7.576 Banco Bradesco SA ADR


13.900 BM&FBovespa SA
9.700 BR Malls Participacoes SA
7.900 Brasil Insurance Participacao
12.700 CCR SA
10.800 Estacio Participacoes SA
6.400 EZTEC Empreendimentos e Participacoes SA
14.900 Gerdau SA
13.385 Itau Unibanco Holding SA ADR
5.820 Kroton Educacional SA
7.140 Localiza Rent a Car SA
8.381 Petroleo Brasileiro SA ADR
12.907 Petroleo Brasileiro SA ADR
7.100 Sao Martinho SA
5.161 Telefonica Brasil SA ADR
5.123 Ultrapar Participacoes SA ADR
20.700 Vale SA

Chile

18.004 Cencosud SA ADR

China



















18.000 AIA Group Ltd


303.000 Agricultural Bank of China Ltd
503.000 China Construction Bank Corp - H
36.500 China Mobile Ltd
108.000 China National Building Material Co Ltd H
67.000 China Oilfield Services Ltd
244.400 China Petroleum & Chemical Corp H
254.000 China Telecom Corp Ltd
92.000 CIMC Enric Holdings Ltd
93.000 CNOOC Ltd
151.000 CSR Corp Ltd H
72.000 Huaneng Power International Inc - H
332.000 Industrial & Commercial Bank of China - H
86.000 Kunlun Energy Co Ltd
168.000 Lenovo Group Ltd
364.000 MIE Holdings Corp
88.000 PetroChina Co Ltd - H
39.000 Samsonite International SA
7.700 Tencent Holdings Ltd
407.200 Yuzhou Properties Co

Colombia

911 Bancolombia SA ADR


2.790 Ecopetrol SA ADR

Repblica Checa

10.034 Telefonica Czech Republic AS

Egipto

20.020 Commercial International Bank Egypt SAE

Hungra

6.726 OTP Bank Plc

India




48

7.938 Axis Bank Ltd GDR


7.441 ICICI Bank Ltd ADR
5.633 Infosys Technologies Ltd ADR
8.877 Larsen & Toubro Ltd GDR
8.467 Reliance Industries Ltd 144A GDR

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

1.949.399

11,23

99.776
77.883
87.860
79.791
101.507
79.193
82.207
77.450
174.005
81.724
105.004
115.155
193.863
82.731
119.116
124.079
268.055

0,58
0,45
0,51
0,46
0,58
0,46
0,47
0,45
1,00
0,47
0,60
0,66
1,12
0,48
0,69
0,71
1,54

268.620

1,55

Per

268.620

1,55

3.098.709

17,85

75.992
124.988
355.319
381.827
96.617
130.764
171.715
120.828
143.032
157.533
88.380
71.186
208.861
152.100
152.023
84.448
93.588
94.013
301.554
93.941

0,44
0,72
2,05
2,20
0,55
0,75
0,99
0,69
0,82
0,91
0,51
0,41
1,20
0,88
0,88
0,49
0,54
0,54
1,74
0,54

163.717

0,94

50.861
112.856

0,29
0,65

135.430

0,78

135.430

0,78

81.714

0,47

81.714

0,47

139.579

0,80

139.579

0,80

1.140.142

6,57

177.732
277.475
233.150
208.698
243.087

1,02
1,60
1,35
1,20
1,40

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Indonesia

541.921

3,12

159.959
190.716
191.246

0,92
1,10
1,10

664.136

3,83

119.977
103.755
238.055
202.349

0,69
0,60
1,37
1,17

798.576

4,60

163.361
158.460
76.912
169.690
114.422
115.731

0,94
0,91
0,44
0,98
0,66
0,67

44.843

0,26

21.069
23.774

0,12
0,14

138.757

0,80

138.757

0,80

308.607

1,78

136.955
171.652

0,79
0,99

1.043.936

6,02

60.522
126.930
78.952
149.661
73.698
83.558
102.687
154.872
102.543
48.501
62.012

0,35
0,73
0,46
0,86
0,43
0,48
0,59
0,89
0,59
0,28
0,36

976.866

5,63

133.615
121.893
60.212
122.559
159.284
144.645
117.814
116.844

0,77
0,70
0,35
0,71
0,92
0,83
0,68
0,67

2.699.057

15,55

230.975
81.695
112.628
124.027
77.308
238.917
96.780
155.243
83.666

1,33
0,47
0,65
0,71
0,45
1,38
0,56
0,89
0,48

162.000 Bank Central Asia Tbk PT


335.000 Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT
171.000 Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT

Malasia



81.000 Gamuda Bhd


31.400 Genting Bhd
72.600 Malayan Banking Bhd
345.600 Tune Ins Holdings Bhd

Mxico





7.768 America Movil SAB de CV ADR


27.000 Grupo Financiero Banorte SAB de CV
27.400 Grupo Mexico SAB de CV
7.012 Grupo Televisa SAB ADR
28.013 Mexichem SAB de CV
42.400 Wal-Mart de Mexico SAB de CV

1.539 Cia de Minas Buenaventura SA ADR


862 Southern Copper Corp

Filipinas

5.655 SM Investments Corp

Polonia

1.628 Bank Zachodni WBK SA


1.402 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

Rusia










2.200 EPAM Systems Inc


3.383 Eurasia Drilling Co Ltd GDR
5.742 Globaltrans Investment Plc GDR
663 Magnit
2.551 Mail.ru Group Ltd GDR
2.673 MegaFon OAO GDR
7.136 MMC Norilsk Nickel OJSC ADR
54.694 Sberbank of Russia ADR
162.999 Surgutneftegaz-Pfd Rub 1
17.078 VTB Bank OJSC GDR
2.279 Yandex NV

Sudfrica







5.955 Aspen Pharmacare Holdings Ltd


14.522 Discovery Ltd
2.967 Imperial Holdings Ltd
32.969 Life Healthcare Group Holdings Ltd
8.825 MTN Group Ltd
2.027 Naspers Ltd
14.307 Oceana Group Ltd
6.449 Shoprite Holdings Ltd

Corea del Sur










4.767 SABMiller Plc


3.000 Daesang Corp
4.390 GS Retail Co Ltd
4.260 Hana Financial Group Inc
324 Hyundai Mobis
1.210 Hyundai Motor Co
3.274 KB Financial Group Inc ADR
2.855 Kia Motors Corp
3.250 Kolao Holdings

BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

109.220
123.063
121.172
94.355
664.600
171.162
113.664
100.582

0,63
0,71
0,70
0,54
3,83
0,98
0,66
0,58

2.026.638

11,68

113.793
77.475
87.410
110.211
172.166
102.573
103.750
98.096
80.120
138.897
96.034
129.289
588.700
128.124

0,65
0,45
0,50
0,64
0,99
0,59
0,60
0,57
0,46
0,80
0,55
0,75
3,39
0,74

438.934

2,53

152.752
146.185
139.997

0,88
0,84
0,81

390.303

2,25

35.775
34.793
41.600
41.669
40.016
136.116
60.334

0,21
0,20
0,24
0,24
0,23
0,78
0,35

Total inversiones en valores de renta variable

17.049.884

98,24

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

17.049.884

98,24

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

(77)

(0,00)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(77)

(0,00)

305.376

1,76

17.355.183

100,00

Activos Descripcin

Corea del Sur - (continuacin)









494 LG Chem Ltd


5.120 LG Display Co Ltd
248 LG Household & Health Care Ltd
361 POSCO
566 Samsung Electronics Co Ltd
444 Samsung Electronics Co Ltd 144A GDR
3.457 Shinhan Financial Group Co Ltd
547 SK Telecom Co Ltd

Taiwn













135.872 Advanced Semiconductor Engineering Inc


9.000 Asustek Computer Inc
88.651 China Life Insurance Co Ltd
181.000 E.Sun Financial Holding Co Ltd
6.000 Hermes Microvision Inc
41.600 Hon Hai Precision Industry Co Ltd
9.000 MediaTek Inc
15.000 President Chain Store Corp
37.000 Quanta Computer Inc
112.970 Taiwan Cement Corp
41.000 Taiwan Hon Chuan Enterprise Co Ltd
32.700 Taiwan Mobile Co Ltd
160.400 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
8.000 TPK Holding Co Ltd

Tailandia


16.800 Advanced Info Service PCL


23.800 Kasikornbank PCL
13.000 PTT PCL

Turqua






1.273 Coca-Cola Icecek AS


14.110 Enka Insaat ve Sanayi AS
7.951 Haci Omer Sabanci Holding AS
8.820 KOC Holding AS
10.164 Turk Hava Yollari
30.913 Turkiye Garanti Bankasi AS
6.912 Turkiye Halk Bankasi AS

Activo circulante neto


Activo neto total

Contratos a plazo sobre divisas


Compra
Venta
Activos Descripcin
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
Dlar estadounidense
Libra esterlina

Importe (C)

42.539

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

64.873

01-Jul-13

(77)

USD

(77)

La contraparte de los contratos anteriores es The Bank of New York Mellon, London.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

94,49

Otros activos corrientes

5,51

Total de activos

100,00

49

BNY Mellon Emerging Markets


Equity Core Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

India

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

2.343.315

1,53

Per

2.343.315

1,53

Estados Unidos de Amrica

7.010.460

4,59

Filipinas

7.010.460

4,59

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 9.353.775

6,12

Rusia

183.280 iShares MSCI Emerging Markets ETF

Brasil











174.900 Arteris SA
62.500 Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao
de Acucar Pfd
85.700 Cia de Bebidas das Americas Pfd
113.400 Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo
29.500 Cia de Saneamento de Minas Gerais Pfd
37.900 EDP - Energias do Brasil SA
99.300 Fleury SA
60.100 Grupo BTG Pactual
225.390 Itau Unibanco Holding SA ADR Pfd
361.400 Petroleo Brasileiro SA ADR
496.164 Rossi Residencial
154.900 Vale SA Pfd

China

















802.000 Air China Ltd


4.786.000 Bank of China Ltd - H
1.830.000 China BlueChemical Ltd
2.721.000 China Communications Construction Co Ltd
4.356.000 China Construction Bank Corp - H
1.256.000 China Eastern Airlines Corp Ltd
614.000 China Overseas Land & Investment Ltd
4.004.200 China Petroleum & Chemical Corp H
4.440.000 China Telecom Corp Ltd
2.071.000 CNOOC Ltd
581.000 Great Wall Motor Co Ltd
513.000 Haier Electronics Group Co Ltd
1.936.000 Huaneng Power International Inc - H
25.070 Mindray Medical International Ltd ADR
485.500 Shimao Property Holdings Ltd
1.080.000 Sino Biopharmaceutical
95.800 WuXi PharmaTech Cayman Inc ADR
309.000 Zhen Ding Technology Holding Ltd

Hong Kong

366.500 AAC Technologies Holdings Inc


682.000 SJM Holdings Ltd

India


8.970 Grasim Industries Ltd GDR


90.570 ICICI Bank Ltd ADR
299.960 Sterlite Industries India Ltd ADR

Indonesia

2.071.000 Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT


274.000 Indofood Sukses Makmur Tbk PT

Malasia

791.200 AMMB Holdings Bhd


568.115 Malayan Banking Bhd

Mxico

50

18.803.149

183.500 Empresas ICA SAB de CV


301.300 Grupo Financiero Banorte SAB de CV

12,31

1.519.724

0,99

2.814.350
3.147.924
1.141.745
479.358
192.346
820.794
758.840
2.913.549
2.447.726
684.309
1.882.484

1,84
2,06
0,75
0,31
0,13
0,54
0,50
1,91
1,60
0,45
1,23

29.779.384

19,49

574.793
1.955.560
1.113.555
2.129.183
3.077.078
388.606
1.598.856
2.813.351
2.112.108
3.508.067
2.494.059
817.363
1.914.123
952.409
952.551
696.168
1.976.354
705.200

0,38
1,28
0,73
1,39
2,02
0,26
1,05
1,84
1,38
2,30
1,63
0,53
1,25
0,62
0,62
0,46
1,29
0,46

3.702.169

2,42

2.059.913
1.642.256

1,35
1,07

5.419.436

3,55

416.298
3.377.355
1.625.783

0,27
2,21
1,07

1.095.917

0,72

897.157
198.760

0,59
0,13

3.695.901

2,42

1.833.052
1.862.849

1,20
1,22

2.107.848

1,38

339.548
1.768.300

0,22
1,16

Activo
neto
total %

822.911

0,54

822.911

0,54

1.483.858

0,97

1.483.858

0,97

16.266.636

10,65

1.767.811
3.993.040
1.864.549
1.155.022
1.002.839
2.083.990
2.394.357
462.643
1.542.385

1,16
2,61
1,22
0,76
0,66
1,36
1,57
0,30
1,01

7.099.301

4,65

151.336
819.251
169.819
1.354.009
2.168.792
844.227
1.591.867

0,10
0,54
0,11
0,89
1,42
0,55
1,04

27.281.225

17,86

937.724
1.565.330
1.412.856
1.503.171
887.067
4.972.631
1.285.858
1.469.347
107.756
362.593
1.565.778
1.129.680
6.125.824
2.460.250
1.167.638
327.722

0,61
1,02
0,93
0,98
0,58
3,26
0,84
0,96
0,07
0,24
1,03
0,74
4,01
1,61
0,77
0,21

13.692.003

8,96

Activos Descripcin

145.910 WisdomTree India Earnings Fund

Valor
razonable
USD

6.430 Credicorp Ltd

580.630 Metropolitan Bank & Trust

272.390 Gazprom OAO ADR


70.300 Lukoil OAO ADR
8.260 Magnit
39.980 Mail.ru Group Ltd GDR
69.690 MMC Norilsk Nickel OJSC ADR
112.770 Mobile Telesystems OJSC ADR
211.500 Sberbank of Russia
38.330 Sberbank of Russia 144A GDR
198.250 Surgutneftegas OAO ADR

Sudfrica






11.140 AngloGold Ashanti Ltd


283.910 FirstRand Ltd
66.580 Growthpoint Properties Ltd
66.720 Imperial Holdings Ltd
120.160 MTN Group Ltd
28.960 Tiger Brands Ltd
151.140 Vodacom Group Ltd

Corea del Sur

















74.370 BS Financial Group Inc


20.643 Daelim Industrial Co Ltd
104.100 DGB Financial Group Inc
51.630 Hana Financial Group Inc
19.260 Hankook Tire Co Ltd
25.184 Hyundai Motor Co
41.020 KT Corp
22.646 KT&G Corp
2.750 Kukdo Chemical Co Ltd
1.640 LG Chem Ltd
28.205 LG Corp
69.550 Partron Co Ltd
5.217 Samsung Electronics Co Ltd
90.200 SK Hynix Inc
6.350 SK Telecom Co Ltd
9.560 Youngone Corp

Taiwn







1.345.000 China Life Insurance Co Ltd


82.000 Delta Electronics Inc
94.590 E.Sun Financial Holding Co Ltd GDR
428.610 Hon Hai Precision Industry Co Ltd GDR
218.000 King Yuan Electronics Co Ltd
2.730.000 Mega Financial Holding Co Ltd
285.020 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR
71.000 TPK Holding Co Ltd

Tailandia





390.900 Airports of Thailand PCL


276.500 Bangkok Bank PCL
1.057.900 Jasmine International PCL
955.600 PTT Global Chemical PCL
161.200 PTT PCL
169.300 Siam Commercial Bank PCL

1.326.170
373.461
1.437.295
2.074.472
160.753
2.072.343
5.110.409
1.137.100

0,87
0,24
0,94
1,36
0,11
1,35
3,35
0,74

9.009.214

5,90

2.117.388
1.827.582
266.062
2.102.798
1.761.948
933.436

1,39
1,20
0,17
1,38
1,15
0,61

BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

2.378.071

1,55

22.580 Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret AS


107.145
773.870 Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS 601.297
41.640 Koza Altin Isletmeleri AS
499.359
134.070 Turkiye Halk Bankasi AS
1.170.270

0,07
0,39
0,33
0,76

Activos Descripcin

Turqua



Total inversiones en valores de renta variable

142.637.023

93,37

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

151.990.798

99,49

776.159

0,51

152.766.957

100,00

Activo circulante neto


Activo neto total
Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

97,04

Otros activos corrientes

2,96

Total de activos

100,00

51

BNY Mellon Emerging Markets


Local Currency Investment
Grade Debt Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

41.433.756

14,77

14.762.439

5,26

7.851.526

2,80

10.792.632

3,85

5.866.842

2,09

149.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 15-Mar-2018


89.685.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 27-Feb-2019
185.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,600% 14-Abr-2021
85.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,600% 20-Jul-2022
124.270.000 Russian Federal Bond - OFZ 8,150% 03-Feb-2027
94.075.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,200% 17-Dic-2014
78.000.000 Russian Railways Via RZD Capital Ltd
8,300% 02-Abr-2019

2.160.317

0,77

Sudfrica

14.461.806

5,16

1.502.435

0,54

5.162.560
4.834.461
2.962.350

1,84
1,72
1,06

32.719.396

11,67

9.275.000 Malaysia Government Bond 3,418% 15-Ago-2022 2.866.161


29.825.000 Malaysia Government Bond 3,814% 15-Feb-2017 9.557.302
8.550.000 Malaysia Government Bond 4,160% 15-Jul-2021
2.787.975
53.945.000 Malaysia Government Bond 4,262% 15-Sep-2016 17.507.958

1,02
3,41
1,00
6,24

Activos Descripcin

Brasil
13.500.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-Ago-2018
7.057.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-Ago-2022
24.000.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 03-Ene-2014
13.400.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 03-Ene-2017
5.150.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-Ene-2023

Colombia
3.245.000.000 Colombia Government International Bond
4,375% 21-Mar-2023
8.840.000.000 Colombia Government International Bond
7,750% 14-Abr-2021
10.441.600.000 Colombian TES 6,000% 28-Abr-2028
5.675.000.000 Colombian TES 7,000% 04-May-2022

Malasia

Mxico

39.083.465

13,94

143.570.000 Mexican Bonos 6,000% 18-Jun-2015


32.985.000 Mexican Bonos 6,500% 10-Jun-2021
35.210.000 Mexican Bonos 7,500% 03-Jun-2027
34.895.000 Mexican Bonos 7,750% 29-May-2031
89.760.000 Mexican Bonos 8,500% 31-May-2029
64.000.000 Mexican Bonos 8,500% 18-Nov-2038
37.705.000 Mexican Bonos 10,000% 20-Nov-2036
7.877.749 Mexican Udibonos 4,000% 15-Nov-2040

11.416.973
2.700.680
3.081.474
3.012.206
8.388.521
5.858.816
3.940.550
684.245

4,07
0,96
1,10
1,08
2,99
2,09
1,41
0,24

Per

9.953.139

3,55

960.773
1.002.940
1.628.664
1.599.366
4.761.396

0,34
0,36
0,58
0,57
1,70

37.600.262

13,41

866.340
3.994.188
1.185.321
4.924.337
16.679.849
2.181.435
7.768.792

0,31
1,42
0,42
1,76
5,95
0,78
2,77

43.083.600

15,36

94.900.000 Russian Agricultural Bank OJSC


Via RSHB Capital SA 8,700% 17-Mar-2016
2.888.756
29.100.000 AHML Finance Ltd 7,750% 13-Feb-2018
866.627
269.315.000 Russian Federal Bond - OFZ 6,880% 15-Jul-2015 8.286.822
107.725.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,000% 03-Jun-2015 3.319.654
89.105.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,050% 19-Ene-2028 2.522.117

1,03
0,31
2,95
1,18
0,90

2.630.000 Peru Government Bond 6,850% 12-Feb-2042


2.700.000 Peru Government Bond 6,900% 12-Ago-2037
4.335.000 Peru Government Bond 6,950% 12-Ago-2031
3.845.000 Peru Government Bond 7,840% 12-Ago-2020
10.800.000 Peru Government Bond 8,200% 12-Ago-2026

Polonia






2.860.000 Poland Government Bond 5,000% 24-Oct-2013


12.700.000 Poland Government Bond 5,000% 25-Abr-2016
3.700.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Oct-2017
15.205.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Oct-2020
53.200.000 Poland Government Bond 5,500% 25-Abr-2015
6.545.000 Poland Government Bond 5,750% 23-Sep-2022
24.180.000 Poland Government Bond 6,250% 24-Oct-2015

Rusia

Activo
neto
total %

4.677.706
2.792.432
5.774.220
2.610.350
3.903.321
3.059.319

1,67
1,00
2,06
0,93
1,39
1,09

2.382.276

0,85

35.318.726

12,59

4.383.284

1,56

1.401.246

0,50

3.734.365

1,33

1.232.461

0,44

4.865.553

1,74

3.711.655

1,32

15.004.238

5,35

985.924

0,35

Activos Descripcin

Rusia - (continuacin)

56.625.000 South Africa Government Bond


6,250% 31-Mar-2036
18.000.000 South Africa Government Bond
6,500% 28-Feb-2041
42.435.000 South Africa Government Bond
7,000% 28-Feb-2031
12.205.000 South Africa Government Bond
7,250% 15-Ene-2020
46.200.000 South Africa Government Bond
8,000% 21-Dic-2018
34.950.000 South Africa Government Bond
8,250% 15-Sep-2017
122.075.000 South Africa Government Bond
10,500% 21-Dic-2026
8.871.964 South Africa Government Bond - CPI Linked
2,750% 31-Ene-2022

Tailandia

8.874.703

3,16

225.944.813 Thailand Government Bond 1,200% 14-Jul-2021


37.500.000 Thailand Government Bond 1,250% 12-Mar-2028
16.910.000 Thailand Government Bond 3,250% 16-Jun-2017

7.151.605
1.177.125
545.973

2,55
0,42
0,19

Uruguay

760.341

0,27

760.341

0,27

263.289.194

93,88

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

1.220.666

0,44

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

3.601.741

1,28

268.111.601

95,60

13.835.200 Uruguay Government International Bond


5,000% 14-Sep-2018

Total inversiones en valores de renta fija

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Swaps de rentabilidad total


7.552.384 TRS Brazilian real Fixed 9,762% 03-Ene-2014

(2.838.357)

(1,01)

Total swaps de rentabilidad total

(2.838.357)

(1,01)

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

(334.280)

(0,12)

(3.172.637)

(1,13)

15.503.969

5,53

280.442.933

100,00

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

52

Valor
razonable
USD

BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Contratos a plazo sobre divisas
Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
Dlar estadounidense Real brasileo
811.251
1.745.000
Dlar estadounidense Real brasileo
692.146
1.485.000
Dlar estadounidense Real brasileo
285.914
615.000
Dlar estadounidense Real brasileo
252.987
540.000
Dlar estadounidense Real brasileo
287.605
615.000
Dlar estadounidense Real brasileo
993.652
2.160.000
Dlar estadounidense Real brasileo
921.478
1.995.000
Dlar estadounidense Real brasileo
926.784
2.000.000
Dlar estadounidense Real brasileo
703.963
1.510.000
Dlar estadounidense Real brasileo
719.575
1.545.000
Dlar estadounidense Real brasileo
253.759
540.000
Dlar estadounidense
277.245.000
537.765
Peso chileno
Dlar estadounidense
6.890.000
2.151.646
Ringgit malayo
Dlar estadounidense
70.000
21.749
Ringgit malayo
Dlar estadounidense
160.140.000
11.973.442
Peso mexicano
66.265.000
6.573.909
Rand sudafricano Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
43.355.000
1.390.029
Baht tailands
Dlar estadounidense
146.995.000
4.712.889
Baht tailands
Dlar estadounidense Peso colombiano
917.821 1.764.970.000
Dlar estadounidense Peso colombiano
921.037 1.773.830.000
Dlar estadounidense Corona checa
2.908.969
57.300.000
Dlar estadounidense Corona checa
681.200
13.140.000
Dlar estadounidense Corona checa
1.412.963
27.280.000
Dlar estadounidense Euro
5.952.939
4.540.000
Dlar estadounidense Euro
2.529.111
1.930.000
Dlar estadounidense Euro
2.645.756
2.020.000
Dlar estadounidense Rublo ruso
2.144.734
70.610.000
Dlar estadounidense Baht tailands
1.412.675
43.355.000
Dlar estadounidense Real brasileo
5.827.084
13.055.000
Dlar estadounidense
147.700.000
4.398.085
Rublo ruso
Dlar estadounidense
261.990.000
7.801.315
Rublo ruso
Dlar estadounidense Rublo ruso
5.566.002 185.000.000
Dlar estadounidense Rublo ruso
2.444.903
76.990.000

02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
02-Ago-13
12-Sep-13
12-Sep-13
12-Sep-13
12-Sep-13

29.213
26.630
10.296
10.981
11.987
25.628
27.400
30.466
27.242
27.169
11.753
5.057
13.844
251
352.600
100.510
5.495
18.629
2.250
870
41.550
23.645
47.812
42.699
16.608
16.089
3.910
17.152
18.308
45.032
79.878
825
128.887

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

91,96

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,43

Otros activos corrientes

7,61

Total de activos

100,00

USD 1.220.666
Real brasileo
Real brasileo
Euro
Rupia india
Ringgit malayo
Zloty polaco
Zloty polaco
Zloty polaco
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Peso colombiano
Peso colombiano
Nuevo sol peruano
Nuevo sol peruano
Rublo ruso
Rublo ruso
Rublo ruso
Peso chileno

1.695.000
822.955
13.055.000
5.862.146
5.495.000
7.198.450
166.050.000
2.777.220
3.825.000
1.211.862
2.870.000
872.143
3.420.000
1.036.395
7.640.000
2.305.371
919.088 1.773.840.000
2.600.310 5.068.525.000
2.985.011
8.377.433
3.355.099
9.387.567
2.120.101
70.240.000
1.923.740
63.570.000
4.398.085
147.700.000
2.818.717 1.474.850.000

02-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
12-Sep-13
13-Sep-13

(63.326)
(11.428)
(44.977)
(9.942)
(9.685)
(10.020)
(9.056)
(10.379)
(1.084)
(28.967)
(17.733)
(9.710)
(9.505)
(3.638)
(45.032)
(49.798)

USD

(334.280)

Neto en USD

886.386

Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, Citigroup, Nueva York, Morgan
Stanley, Nueva York, Credit Suisse First Boston, Londres, Deutsche Bank, Nueva York, Goldman Sachs, Nueva York,
JPMorgan Chase, Nueva York y Bank of America Merrill Lynch, Nueva York.

53

BNY Mellon Euro Government


Bond Index Tracker
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

399.460

4,15

Alemania - (continuacin)

10.577
40.201
16.935
12.255
288.370
16.676
14.446

0,11
0,42
0,17
0,13
3,00
0,17
0,15

591.920

6,16

2.111
92.590
26.328
67.507
198.997
47.172
31.470
44.304
9.411
72.030

0,02
0,96
0,28
0,70
2,07
0,49
0,33
0,46
0,10
0,75

145.666

1,51

15.646
59.602
39.109
31.309

0,16
0,62
0,41
0,32

2.224.896

23,15

Activos Descripcin

Austria






10.000 Austria Government Bond 3,150% 20-Jun-2044


37.000 Austria Government Bond 3,200% 20-Feb-2017
15.000 Austria Government Bond 3,500% 15-Sep-2021
10.000 Austria Government Bond 3,800% 26-Ene-2062
250.000 Austria Government Bond 3,900% 15-Jul-2020
16.000 Austria Government Bond 4,300% 15-Jul-2014
10.000 Austria Government Bond 6,250% 15-Jul-2027

Blgica









2.000
86.000
25.000
63.000
178.000
43.000
30.000
39.000
8.000
56.000

Belgium Government Bond 2,750% 28-Mar-2016


Belgium Government Bond 3,250% 28-Sep-2016
Belgium Government Bond 3,500% 28-Mar-2015
Belgium Government Bond 3,750% 28-Sep-2015
Belgium Government Bond 3,750% 28-Sep-2020
Belgium Government Bond 4,000% 28-Mar-2032
Belgium Government Bond 4,250% 28-Sep-2014
Belgium Government Bond 4,250% 28-Mar-2041
Belgium Government Bond 5,500% 28-Sep-2017
Belgium Government Bond 5,500% 28-Mar-2028

Finlandia



16.000 Finland Government Bond 1,625% 15-Sep-2022


53.000 Finland Government Bond 3,875% 15-Sep-2017
33.000 Finland Government Bond 4,000% 04-Jul-2025
29.000 Finland Government Bond 4,250% 04-Jul-2015

Francia






















101.000 France Government Bond OAT 2,250% 25-Oct-2022


193.000 France Government Bond OAT 3,000% 25-Oct-2015
150.000 France Government Bond OAT 3,000% 25-Abr-2022
75.000 France Government Bond OAT 3,250% 25-Abr-2016
29.000 France Government Bond OAT 3,250% 25-Oct-2021
82.000 France Government Bond OAT 3,500% 25-Abr-2015
175.000 France Government Bond OAT 3,500% 25-Abr-2020
35.000 France Government Bond OAT 3,500% 25-Abr-2026
30.000 France Government Bond OAT 3,750% 25-Abr-2017
102.000 France Government Bond OAT 4,000% 25-Abr-2018
97.000 France Government Bond OAT 4,000% 25-Abr-2055
108.000 France Government Bond OAT 4,250% 25-Oct-2017
150.000 France Government Bond OAT 4,250% 25-Oct-2018
35.000 France Government Bond OAT 4,250% 25-Abr-2019
100.000 France Government Bond OAT 4,250% 25-Oct-2023
124.000 France Government Bond OAT 4,750% 25-Abr-2035
120.000 France Government Bond OAT 5,000% 25-Oct-2016
52.000 France Government Bond OAT 5,750% 25-Oct-2032
72.000 France Government Bond OAT 6,000% 25-Oct-2025
66.000 French Treasury Note BTAN 2,000% 12-Jul-2015
50.000 French Treasury Note BTAN 2,500% 15-Ene-2015
25.000 French Treasury Note BTAN 2,500% 25-Jul-2016
10.000 French Treasury Note BTAN 3,000% 12-Jul-2014

Alemania







54

8.000
58.000
55.000
171.000
26.000
93.000
223.000
68.000

100.885
204.527
160.177
80.570
31.735
86.747
195.997
37.891
33.192
115.613
108.300
122.621
172.836
40.550
116.590
154.011
136.738
72.032
97.333
68.189
51.708
26.366
10.288

1,05
2,13
1,67
0,84
0,33
0,90
2,04
0,39
0,35
1,20
1,13
1,28
1,80
0,42
1,21
1,60
1,42
0,75
1,01
0,71
0,54
0,27
0,11

1.979.837

20,60

Bundesobligation 0,500% 23-Feb-2018


7.930
Bundesobligation 1,750% 09-Oct-2015
60.039
Bundesobligation 2,500% 10-Oct-2014
56.648
Bundesrepublik Deutschland 1,500% 04-Sep-2022 169.491
Bundesrepublik Deutschland 1,500% 15-Feb-2023
25.578
Bundesrepublik Deutschland 1,750% 04-Jul-2022
94.461
Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04-Sep-2020 239.654
Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04-Jul-2044
68.310

0,08
0,62
0,59
1,76
0,27
0,98
2,49
0,71

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

31.547
149.655
125.421
57.428
11.163
19.642
22.192
96.563
132.694
62.488
28.684
93.734
87.238
75.613
7.163
256.501

0,33
1,56
1,31
0,60
0,12
0,20
0,23
1,00
1,38
0,65
0,30
0,98
0,91
0,79
0,07
2,67

180.641

1,88

95.559
36.386
48.696

0,99
0,38
0,51

2.169.970

22,57

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 15-Abr-2015 153.444


Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 15-Jun-2015 148.293
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 01-Nov-2015 130.989
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15-Abr-2016 36.173
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01-Ago-2016 103.160
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01-Ago-2021 54.322
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01-Feb-2017 62.044
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01-Sep-2020 150.870
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01-Feb-2037 29.501
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01-Ago-2014 46.319
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01-Feb-2015 38.384
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01-Feb-2019 143.241
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01-Feb-2018 103.780
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01-Ago-2018 91.130
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01-Mar-2019 59.218
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01-Sep-2021 125.099
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01-Ago-2023 22.660
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01-Mar-2025 150.688
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01-Ago-2034 50.547
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01-Sep-2040 82.822
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01-Nov-2029 52.110
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,500% 01-Sep-2022 18.293
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,500% 01-Nov-2022 83.765
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 6,000% 01-May-2031 163.096
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 6,500% 01-Nov-2027 70.022

1,60
1,54
1,36
0,38
1,07
0,56
0,64
1,57
0,31
0,48
0,40
1,49
1,08
0,95
0,62
1,30
0,23
1,57
0,53
0,86
0,54
0,19
0,87
1,70
0,73

Activos Descripcin

28.000
141.000
116.000
50.000
10.000
17.000
20.000
84.000
104.000
60.000
25.000
80.000
63.000
52.000
5.000
220.000

Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04-Jul-2020


Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-Jul-2015
Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04-Ene-2016
Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04-Jul-2019
Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-Ene-2017
Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-Ene-2019
Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04-Jul-2016
Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04-Ene-2018
Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04-Ene-2037
Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul-2014
Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul-2017
Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul-2018
Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04-Jul-2034
Bundesrepublik Deutschland 5,500% 04-Ene-2031
Bundesrepublik Deutschland 5,625% 04-Ene-2028
Bundesrepublik Deutschland 6,000% 20-Jun-2016

Irlanda


90.000 Ireland Government Bond 4,500% 18-Oct-2018


34.000 Ireland Government Bond 4,600% 18-Abr-2016
45.000 Ireland Government Bond 5,400% 13-Mar-2025

Italia
























151.000
146.000
129.000
35.000
100.000
55.000
60.000
150.000
33.000
45.000
37.000
139.000
99.000
87.000
57.000
120.000
22.000
146.000
50.000
83.000
50.000
17.000
78.000
145.000
60.000

Pases Bajos








629.481

6,55

147.000 Netherlands Government Bond 0,750% 15-Abr-2015 148.308


65.000 Netherlands Government Bond 2,250% 15-Jul-2022 66.763
51.000 Netherlands Government Bond 2,500% 15-Ene-2033 50.209
25.000 Netherlands Government Bond 3,250% 15-Jul-2015 26.493
45.000 Netherlands Government Bond 3,750% 15-Jul-2014 46.664
60.000 Netherlands Government Bond 3,750% 15-Ene-2023 69.184
40.000 Netherlands Government Bond 3,750% 15-Ene-2042 48.873
5.000 Netherlands Government Bond 4,000% 15-Jul-2018
5.702
145.000 Netherlands Government Bond 4,000% 15-Jul-2019 167.285

1,54
0,69
0,52
0,28
0,49
0,72
0,51
0,06
1,74

BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Espaa


















25.000 Spain Government Bond 2,750% 31-Mar-2015


168.000 Spain Government Bond 3,000% 30-Abr-2015
40.000 Spain Government Bond 3,250% 30-Abr-2016
86.000 Spain Government Bond 3,750% 31-Oct-2015
67.000 Spain Government Bond 3,800% 31-Ene-2017
65.000 Spain Government Bond 4,000% 30-Abr-2020
97.000 Spain Government Bond 4,100% 30-Jul-2018
76.000 Spain Government Bond 4,200% 31-Ene-2037
45.000 Spain Government Bond 4,400% 31-Ene-2015
108.000 Spain Government Bond 4,500% 31-Ene-2018
15.000 Spain Government Bond 4,600% 30-Jul-2019
63.000 Spain Government Bond 4,650% 30-Jul-2025
31.000 Spain Government Bond 4,700% 30-Jul-2041
20.000 Spain Government Bond 4,750% 30-Jul-2014
45.000 Spain Government Bond 4,800% 31-Ene-2024
33.000 Spain Government Bond 5,400% 31-Ene-2023
47.000 Spain Government Bond 5,500% 30-Abr-2021
10.000 Spain Government Bond 5,750% 30-Jul-2032
62.000 Spain Government Bond 5,900% 30-Jul-2026

Total inversiones en valores de renta fija


Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total
Anlisis de la cartera

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

1.112.220

11,57

25.193
169.842
40.412
87.997
68.156
64.159
98.959
65.153
46.563
112.100
15.498
61.373
28.427
20.624
44.855
34.682
50.421
10.671
67.135

0,26
1,77
0,42
0,91
0,71
0,67
1,03
0,68
0,48
1,17
0,16
0,64
0,30
0,21
0,47
0,36
0,52
0,11
0,70

9.434.091

98,14

157.982

1,65

9.592.073

99,79

20.405

0,21

9.612.478

100,00

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

98,04

Otros activos corrientes

1,96

Total de activos

100,00

55

BNY Mellon Euroland


Bond Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Australia

2.938.741

0,13

3.830.000 FMG Resources August 2006 Pty Ltd 144A


6,375% 01-Feb-2016

2.938.741

0,13

35.284.904

1,60

35.284.904

1,60

63.133.232

2,86

7.325.000 Anheuser-Busch InBev NV 8,625% 30-Ene-2017 9.236.942


1.390.000 Anheuser-Busch InBev NV 9,750% 30-Jul-2024
2.472.562
16.065.000 Belgium Government Bond 4,250% 28-Sep-2021 18.496.502
25.215.000 Belgium Government Bond 4,250% 28-Sep-2022 28.911.519
3.535.000 Belgium Government Bond 4,250% 28-Mar-2041 4.015.707

0,42
0,11
0,84
1,31
0,18

Brasil

12.952.221

0,59

11.685.606
1.266.615

0,53
0,06

15.078.674

0,68

Austria
30.590.000 Austria Government Bond 144A
3,900% 15-Jul-2020

Blgica

14.250.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B


6,000% 15-Ago-2014
1.830.000 Tonon Bioenergia SA 9,250% 24-Ene-2020

Canad





1.610.000 Barrick Gold Corp 3,850% 01-Abr-2022


1.390.000 Barrick Gold Corp 4,100% 01-May-2023
3.220.000 Bombardier Inc 6,125% 15-May-2021
4.020.000 MEG Energy Corp 144A 6,375% 30-Ene-2023
3.665.000 Rogers Communications Inc 6,560% 22-Mar-2041
4.950.000 Videotron Ltd 5,000% 15-Jul-2022

1.040.746
892.163
3.332.700
2.995.736
3.109.536
3.707.793

0,05
0,04
0,15
0,13
0,14
0,17

8.814.801

0,40

3.514.109
2.304.183
2.996.509

0,16
0,10
0,14

7.942.227

0,36

3.200.000 Banco Santander Chile 144A 3,875% 20-Sep-2022 2.285.638


3.600.000 Cencosud SA 144A 4,875% 20-Ene-2023
2.711.213
4.190.000 SACI Falabella 3,750% 30-Abr-2023
2.945.376

0,11
0,12
0,13

Islas Caimn


4.840.000 Kaisa Group Holdings Ltd 8,875% 19-Mar-2018


7.480.000 Odebrecht Finance Ltd 8,250% 25-Abr-2018
3.765.000 UPCB Finance VI Ltd 144A 6,875% 15-Ene-2022

Chile


Colombia

4.888.611

0,22

2.396.957
2.491.654

0,11
0,11

44.924.234

2,04

7.598.955

0,34

37.325.279

1,70

123.849.771

5,62

7.370.000 AXA SA 5,777% 29-Jul-2049 VAR


7.371.597
1.500.000 AXA SA 6,211% 29-Oct-2049 VAR
1.498.450
11.965.000 BNP Paribas SA 3,250% 03-Mar-2023
8.449.927
6.000.000 BNP Paribas SA 3,500% 07-Mar-2016
6.368.273
3.100.000 Electricite de France SA 5,375% 29-Dic-2049 VAR 3.168.262
8.000.000 France Government Bond OAT 3,250% 25-Oct-2021 8.754.593
23.235.000 France Government Bond OAT
4,500% 25-Abr-2041
28.302.031
19.160.000 France Government Bond OAT
4,750% 25-Abr-2035
23.797.166
7.700.000 Societe Generale SA 2,375% 28-Feb-2018
7.875.014
12.045.000 Societe Generale SA 2,750% 12-Oct-2017
9.277.142
10.100.000 Societe Generale SFH 2,875% 14-Mar-2019
10.812.277
3.300.000 Veolia Environnement SA 4,450% 29-Ene-2049 VAR 3.183.510
4.600.000 Vivendi SA 4,125% 18-Jul-2017
4.991.529

0,33
0,07
0,38
0,29
0,14
0,40

3.200.000 Banco de Bogota SA 5,375% 19-Feb-2023


3.405.000 Bancolombia SA 5,125% 11-Sep-2022

Dinamarca
6.900.000 Danske Bank A/S 3,500% 16-Abr-2018
285.126.800 Denmark I/L Government Bond
0,100% 15-Nov-2023

Francia

56

1,28
1,08
0,36
0,42
0,49
0,15
0,23

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Alemania

471.861.858

21,41

7.400.000 Allianz SE 5,625% 17-Oct-2042 VAR


8.058.618

720.000 Bertelsmann SE & Co KGaA 4,750% 26-Sep-2016
799.635
91.430.000 Bundesobligation 2,500% 10-Oct-2014
94.169.481
132.675.000 Bundesrepublik Deutschland
1,500% 15-May-2023
129.978.354
135.710.000 Bundesrepublik Deutschland
2,000% 04-Ene-2022
141.683.751
26.970.000 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-Ene-2017 30.107.150
30.450.000 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-Ene-2019 35.181.333
2.903.346 Driver Eight GmbH 0,823% 21-Feb-2017 FRN
2.907.086
8.400.000 FMS Wertmanagement AoeR 2,250% 14-Jul-2014 8.574.565
13.135.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
3,125% 04-Jul-2016
14.137.914
1.300.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
3,500% 10-Mar-2014
1.021.114
1.960.000 Techem GmbH 6,125% 01-Oct-2019
2.052.257
3.010.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
7,500% 15-Mar-2019
3.190.600

0,37
0,04
4,27

Islandia
7.625.000 Iceland Government International Bond
4,875% 16-Jun-2016
12.600.000 Iceland Government International Bond
5,875% 11-May-2022
5.800.000 Iceland Government International Bond 144A
5,875% 11-May-2022

5,90
6,43
1,36
1,60
0,13
0,39
0,64
0,05
0,09
0,14

21.105.611

0,96

6.121.556

0,28

10.260.820

0,47

4.723.235

0,21

22.467.281

1,02

Irlanda




1.300.000 Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh


MP Holdings USA Inc 4,875% 15-Nov-2022
933.815
1.645.000 Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh
MP Holdings USA Inc 7,375% 15-Oct-2017
1.723.137
14.485.000 Bank of Ireland 4,000% 28-Ene-2015
14.858.594
1.670.000 Smurfit Kappa Acquisitions 5,125% 15-Sep-2018 1.715.925
3.010.000 Smurfit Kappa Acquisitions 7,750% 15-Nov-2019 3.235.810

Italia
3.270.000 Enel SpA 4,875% 20-Feb-2018
18.625.000 Intesa Sanpaolo SpA 3,875% 16-Ene-2018
18.500.000 Intesa Sanpaolo SpA 5,000% 28-Feb-2017
75.000.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
2,250% 15-May-2016
51.220.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
3,500% 01-Jun-2014
4.100.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,000% 01-Sep-2020
33.650.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,500% 15-Jul-2015
45.850.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,500% 01-May-2023
31.600.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,500% 01-Mar-2026
81.160.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,750% 01-Jun-2017
24.670.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,750% 01-Sep-2021
34.220.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 144A
4,750% 01-Sep-2044
4.060.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
5,000% 01-Ago-2034

0,04
0,08
0,67
0,08
0,15

494.250.372

22,43

3.479.625
13.739.428
19.543.002

0,16
0,62
0,89

74.375.625

3,37

52.223.707

2,37

4.123.788

0,19

35.141.445

1,59

45.894.933

2,08

31.361.050

1,42

85.667.602

3,89

25.718.367

1,17

32.646.452

1,48

4.104.416

0,19

BNY Mellon Euroland Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Italia - (continuacin)

Repblica de Corea

31.605.291

1,43

18.875.000 Korea Development Bank/The


1,500% 30-May-2018
8.415.000 Korea Finance Corp 2,250% 07-Ago-2017
9.300.000 Korea Resources Corp 2,125% 02-May-2018

18.607.979
6.259.210
6.738.102

0,85
0,28
0,30

Rusia

7.468.369

0,34

3.822.543

0,17

3.645.826

0,17

111.357.939

5,05

4.430.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro


5,000% 01-Sep-2040
24.140.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
5,500% 01-Sep-2022
21.850.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
6,500% 01-Nov-2027
2.650.000 Telecom Italia SpA 7,375% 15-Dic-2017
6.100.000 Telecom Italia SpA 8,250% 21-Mar-2016

Luxemburgo

4.420.505

0,20

25.975.862

1,18

25.499.534
3.393.490
6.941.541

1,16
0,15
0,32

37.254.567

1,70

2.065.000 ArcelorMittal 5,875% 17-Nov-2017


11.585.000 ArcelorMittal 6,750% 25-Feb-2022

551.513 E-CARAT SA 1,370% 18-Oct-2018 FRN
7.477.881 E-CARAT SA 1,371% 18-Dic-2019 FRN
3.130.000 Gestamp Funding Luxembourg SA
5,875% 31-May-2020
6.041.000 Holcim U.S. Finance Sarl & Cie S 144A
6,000% 30-Dic-2019
5.914.898 Volkswagen Car Lease 0,653% 21-Ene-2018 FRN
5.000.000 Wind Acquisition Finance SA 6,500% 30-Abr-2020

Pases Bajos


















590.000 BBVA Banco Continental SA 144A


5,000% 26-Ago-2022

Polonia

0,10
0,41
0,03
0,34

2.981.325

0,14

5.182.036
5.926.279
3.812.468

0,24
0,27
0,17

102.312.659

4,64

8.650.000 ABN AMRO Bank NV 144A 4,250% 02-Feb-2017


2.300.000 BMW Finance NV 3,875% 18-Ene-2017
4.038.278 Bumper 4 SA 1,695% 20-May-2026 FRN
4.600.000 Conti-Gummi Finance BV 7,125% 15-Oct-2018
9.930.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 1,700% 19-Mar-2018
4.000.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 3,750% 09-Nov-2020
7.100.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 3,875% 20-Abr-2016
2.840.000 Enel Finance International NV
4,875% 11-Mar-2020
3.910.000 Enel Finance International SA 144A
5,125% 07-Oct-2019
7.200.000 Iberdrola International BV 4,500% 21-Sep-2017
4.700.000 Iberdrola International BV 5,750% 27-Feb-2049 VAR
1.050.000 Indo Energy Finance II BV 6,375% 24-Ene-2023
14.690.000 ING Bank NV 3,000% 30-Sep-2014
7.530.000 ING Bank NV 3,625% 31-Ago-2021
3.000.000 ING Bank NV 5,250% 05-Jun-2018
3.850.000 LyondellBasell Industries NV 5,000% 15-Abr-2019
3.700.000 Repsol International Finance BV
4,875% 19-Feb-2019
7.800.000 Swiss Reinsurance Co via ELM BV
5,252% 29-May-2049 VAR
3.065.000 Ziggo Bond Co BV 8,000% 15-May-2018

Per

2.167.347
9.122.746
552.423
7.509.943

8.225.000 Poland Government International Bond


5,000% 23-Mar-2022

Portugal
18.085.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A
5,650% 15-Feb-2024

167.500.000 Ahml Finance Ltd 7,750% 13-Feb-2018


3.840.000 Vnesheconombank Via Veb Financ
4,032% 21-Feb-2023

Eslovaquia





42.800.000 Slovakia Government Bond 3,000% 28-Feb-2023


23.440.000 Slovakia Government Bond 3,500% 24-Feb-2016
445.000 Slovakia Government Bond 4,000% 27-Abr-2020
3.190.000 Slovakia Government Bond 4,350% 14-Oct-2025
13.700.000 Slovakia Government Bond 4,625% 19-Ene-2017
12.800.000 Slovakia Government International Bond 144A
4,375% 21-May-2022
17.080.000 Slovakia Government International Bond
4,375% 21-May-2022

Espaa

7.084.938
2.511.154
4.046.564
4.780.660

0,32
0,11
0,18
0,22

7.413.340

0,34

4.080.244

0,18

7.641.665

0,35

3.040.433

0,14

3.119.624
7.755.817
4.668.416
703.818
15.150.153
8.396.089
3.544.737
3.218.353

0,14
0,35
0,21
0,03
0,69
0,38
0,16
0,15

4.024.562

0,18

43.635.028
24.927.034
497.926
3.570.344
15.255.635

1,98
1,13
0,02
0,16
0,69

10.054.928

0,46

13.417.044

0,61

100.238.727

4,55

3.800.000 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA


3,875% 30-Ene-2023
8.600.000 Banco Santander SA 3,250% 17-Feb-2015
4.480.000 BBVA US Senior SAU 4,664% 09-Oct-2015
1.981.339 Driver Espana 1,373% 21-Sep-2022 FRN
14.300.000 FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico
4,400% 17-Sep-2013
8.000.000 Gas Natural Capital Markets SA
6,000% 27-Ene-2020
7.300.000 Iberdrola Finanzas SAU 3,500% 13-Oct-2016
1.800.000 Iberdrola International BV 4,250% 11-Oct-2018
4.000.000 Repsol International Finance BV
4,375% 20-Feb-2018
4.500.000 Santander International Debt SAU
4,000% 27-Mar-2017
13.000.000 Santander International Debt SAU
4,375% 04-Sep-2014
12.000.000 Santander International Debt SAU
4,500% 18-May-2015
3.700.000 Telefonica Emisiones SAU 3,961% 26-Mar-2021
4.200.000 Telefonica Emisiones SAU 4,797% 21-Feb-2018
7.770.000 Telefonica Emisiones SAU 5,462% 16-Feb-2021

Supranacional

7.868.250
3.263.842

0,36
0,15

3.665.000 Eurasian Development Bank 144A


4,767% 20-Sep-2022

441.939

0,02

Suecia

441.939

0,02

6.792.819

0,31

6.792.819

0,31

16.819.954

0,76

16.819.954

0,76

3.858.909
8.768.624
3.545.462
1.976.435

0,17
0,40
0,16
0,09

14.378.999

0,65

9.122.354
7.645.443
1.918.418

0,41
0,35
0,09

4.270.359

0,20

4.606.587

0,21

13.386.168

0,61

12.425.771
3.669.728
4.511.410
6.154.060

0,56
0,17
0,20
0,28

2.668.647

0,12

2.668.647

0,12

63.334.881

2,87

569.273.536 Sweden Government Bond 0,250% 01-Jun-2022 63.334.881

2,87

Suiza

11.452.567

0,52

11.000.000 Credit Suisse AG/Guernsey 2,125% 18-Ene-2017 11.452.567

0,52

Tailandia

3.215.957

0,15

3.215.957

0,15

4.270.000 Bangkok Bank PCL/Hong Kong 144A


2,750% 27-Mar-2018

57

BNY Mellon Euroland Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Reino Unido

9.700.000 Abbey National Treasury Services Plc/London


3,625% 08-Sep-2016
2.610.000 BMW UK Capital Plc 5,000% 02-Oct-2017
3.390.425 E-CARAT 1,300% 18-Jun-2020
1.900.000 FCE Bank Plc 9,375% 17-Ene-2014
5.305.000 HSBC Bank Plc 3,875% 24-Oct-2018
3.550.000 HSBC Holdings Plc 6,250% 19-Mar-2018
2.840.000 Ineos Finance Plc 144A 7,500% 01-May-2020
785.000 Ineos Finance Plc 144A 8,375% 15-Feb-2019
6.800.000 Lloyds TSB Bank Plc 4,625% 02-Feb-2017
4.400.000 Lloyds TSB Bank Plc 5,375% 03-Sep-2019
5.680.000 Lloyds TSB Bank Plc 6,500% 14-Sep-2020
3.819.145 Paragon Mortgages No 14 Plc
0,709% 15-Sep-2039 FRN
7.825.000 Royal Bank of Scotland Plc/The
4,750% 18-May-2016
4.300.000 Royal Bank of Scotland Plc/The
9,500% 16-Mar-2022 VAR
6.960.000 Vedanta Resources Plc 6,000% 31-Ene-2019

Estados Unidos de Amrica


























8.305.000 Allstate Corp/The 3,150% 15-Jun-2023


1.955.000 Ally Financial Inc 4,500% 11-Feb-2014
5.620.000 Ally Financial Inc 5,500% 15-Feb-2017
3.875.000 American International Group Inc
4,875% 01-Jun-2022
5.263.195 ARL First LLC 144A 1,943% 15-Dic-2042 FRN
4.240.000 BMW US Capital LLC 5,000% 28-May-2015
2.425.000 Capital Auto Receivables Asset Trust 2013-1
2,190% 20-Sep-2021
3.980.000 CF Industries Inc 3,450% 01-Jun-2023
3.110.000 CIT Group Inc 4,250% 15-Ago-2017
4.215.000 CIT Group Inc 5,000% 15-May-2017
6.325.000 Citigroup Commercial Mortgage
0,010% 10-May-2023
3.950.000 Citigroup Inc 3,500% 15-May-2023
2.525.000 Citigroup Inc 4,050% 30-Jul-2022
3.000.000 COMM 2013-CCRE6 Mortgage Trust
3,397% 10-Mar-2046
2.070.000 COMM 2013-CCRE6 Mortgage Trust
3,777% 10-Mar-2046 VAR
6.480.000 Commercial Mortgage Pass Through Certificates
3,726% 10-Mar-2031
805.000 DaVita HealthCare Partners Inc
5,750% 15-Ago-2022
9.400.000 Exelon Generation Co LLC 4,250% 15-Jun-2022
3.725.000 Ford Motor Credit Co LLC 3,000% 12-Jun-2017
4.815.000 Ford Motor Credit Co LLC 3,875% 15-Ene-2015
2.530.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc
3,550% 01-Mar-2022
7.890.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc
5,450% 15-Mar-2043
4.275.000 General Motors Financial Co Inc 144A
2,750% 15-May-2016
1.020.000 General Motors Financial Co Inc 144A
3,250% 15-May-2018
12.250.000 Hawk Acquisition Sub Inc 144A
4,250% 15-Oct-2020

58

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

71.301.326

3,23

10.497.777
3.420.259
3.968.691
1.985.804
5.888.188
4.092.518
2.318.211
658.866
7.474.288
5.137.736
4.652.205

0,48
0,15
0,18
0,09
0,27
0,19
0,11
0,03
0,34
0,23
0,21

4.005.550

0,18

8.470.501

0,38

3.651.027
5.079.705

0,16
0,23

208.132.347

9,44

6.194.866
1.514.706
4.511.067

0,28
0,07
0,21

Activos Descripcin

0,14
0,19
0,21

1.833.135
2.938.454
2.401.221
3.307.009

0,08
0,13
0,11
0,15

4.296.706
2.725.480
1.864.397

0,20
0,12
0,08

2.272.361

0,10

1.554.078

0,07

4.957.685

0,23

616.900
7.222.404
2.867.784
3.812.877

0,03
0,33
0,13
0,17

0,08

5.345.384

0,24

3.230.922

0,15

762.071

0,03

8.999.393

0,41

5.045.000 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Series


Trust 2013-LC11 3,216% 15-Abr-2046
3.590.889
9.625.000 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Series
Trust 2013-LC11 3,499% 15-Abr-2046
6.654.400
11.600.000 JPMorgan Chase Bank NA
4,375% 30-Nov-2021 VAR
12.008.514
2.200.000 Lamar Media Corp 5,875% 01-Feb-2022
1.736.641
7.050.000 Lynx I Corp 6,000% 15-Abr-2021
8.155.404
4.330.000 MGM Resorts International 7,750% 15-Mar-2022 3.613.461
6.535.000 Morgan Stanley 4,100% 22-May-2023
4.638.581
800.000 Morgan Stanley 4,500% 23-Feb-2016
852.988
2.885.000 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch
Trust 2013-C7 3,769% 15-Feb-2046
2.050.928
2.725.000 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch
Trust 2013-C8 3,815% 15-Dic-2048 VAR
1.922.368
2.375.000 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch
Trust 2013-C8 4,312% 15-Dic-2048 VAR
1.690.416
1.930.000 Puget Energy Inc 6,000% 01-Sep-2021
1.593.496
1.710.000 Sealed Air Corp 144A 6,500% 01-Dic-2020
1.385.971
6.020.000 SLM Corp 7,250% 25-Ene-2022
4.856.143
1.500.000 Southern Copper Corp 3,500% 08-Nov-2022
1.034.245
11.850.000 Springleaf Funding Trust 2,580% 15-Sep-2021
9.103.164
3.600.000 Springleaf Funding Trust 2013-A 144A
2,580% 15-Sep-2021
2.771.770
8.350.000 Staples Inc 4,375% 12-Ene-2023
6.218.765
5.115.000 Structured Asset Securities Corp Mortgage Passthrough Certificates 2004-11XS
6,250% 25-Jun-2034
3.962.361
2.730.000 UBS-Barclays Commercial Mortgage
Trust 2013-C5 3,649% 10-Mar-2046 VAR
2.036.137
2.100.000 UBS-Barclays Commercial Mortgage
Trust 2013-C5 4,233% 10-Mar-2046 VAR
1.543.253
4.055.000 Unit Corp 6,625% 15-May-2021
3.177.582
21.282.000 United States Treasury Bill 0,000% 25-Jul-2013* 16.349.817
1.910.000 Ventas Realty LP / Ventas Capital Corp
4,250% 01-Mar-2022
1.479.943
6.050.000 Wachovia Bank Commercial Mortgage
Trust Series 2006-C29 5,368% 15-Nov-2048 VAR
4.057.475
7.258.528 Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2005-AR4
Trust 2,726% 25-Abr-2035 FRN
5.506.158
2.160.000 WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C11
3,714% 15-Mar-2045 VAR
1.546.576
2.260.000 WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C11
4,269% 15-Mar-2045 VAR
1.609.860
7.475.000 ZFS Finance USA Trust V 144A
6,500% 09-May-2037 VAR
6.115.986

Venezuela

1.765.561

Activo
neto
total %

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)


3.173.245
4.124.348
4.577.001

Valor
razonable
EUR

0,30
0,55
0,08
0,37
0,16
0,21
0,04
0,09
0,09
0,08
0,07
0,06
0,22
0,05
0,41
0,13
0,28

0,18
0,09
0,07
0,14
0,74
0,07
0,19
0,25
0,07
0,07
0,28

6.350.296

0,29

6.350.296

0,29

2.110.240.823

95,74

7.830.000 Corp Andina de Fomento 3,750% 15-Ene-2016

Total inversiones en valores de renta fija

0,16

Opciones sobre divisas


53.250.000 CHF/ US dollar Put 03-Dic-2013 0,9530
51.900.000 Euro/ US dollar Call 15-Nov-2013 1,299
50.700.000 Euro/ US dollar Call 20-Oct-2013 1,305

Total opciones sobre divisas

949.674
857.252
833.416

0,04
0,04
0,04

2.640.342

0,12

BNY Mellon Euroland Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activos Descripcin

Opciones sobre tipos de inters


118.970.000 Pay 4,500% Receive 3 Month LIBOR
Exp 22-Mar-2023

Total opciones sobre tipos de inters

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

6.960.419

0,32

6.960.419

0,32

Swaps de tipos de inters


145.200.000 IRS Receives Fixed 0,2751% US Dollar 08-Nov-2022 8.042.493
97.900.000 IRS Receives Fixed 0,2751% US Dollar 08-Nov-2017 1.610.368
72.300.000 IRS Receives Fixed 1,9070% Euro 04-Nov-2016
2.506.142

0,36
0,07
0,11

Total swaps de tipos de inters

0,54

12.159.003

Contratos de futuros abiertos






1.581 Australian 3 Year Bond Future Long Futures


Contracts Exp Sep 2013
(73) Canada 10 Year Bond Future Short Futures
Contracts Exp Sep 2013
(138) U.S Treasury Long Bond Future Short Futures
Contracts Exp Sep 2013
(2.611) U.S. 10 Year Treasury Notes Future Short Futures
Contracts Exp Sep 2013
(84) UK Long Gilt Future Short Futures
Contracts Exp Sep 2013

Total contratos de futuros abiertos


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)
Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

260.935

0,01

251.164

0,01

472.473

0,02

3.627.599

0,16

382.794

0,02

4.994.965

0,22

5.248.482

0,24

24.508.004

1,11

2.166.752.038

98,29

Total opciones sobre tipos de inters

(5.245.116)

(0,24)

(5.245.116)

(0,24)

Swaps de tipos de inters


74.250.000
199.500.000
46.360.000
46.360.000
46.360.000
92.730.000

IRS Receives Fixed 0,2731% US Dollar 05-May-2020 (5.923.000)


IRS Receives Fixed 0,6500% US Dollar 07-Jun-2016 (656.590)
IRS Receives Fixed 3,0300% NZ Dollar 01-Feb-2015 (55.975)
IRS Receives Fixed 3,0350% NZ Dollar 01-Feb-2015 (54.651)
IRS Receives Fixed 3,0500% NZ Dollar 01-Feb-2015 (50.682)
IRS Receives Fixed 3,0506% NZ Dollar 31-Ene-2015 (97.859)

Total swaps de tipos de inters

(6.838.757)

(0,28)
(0,03)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)

(0,31)

Contratos de futuros abiertos





952 Euro-Bund Future Long Futures


Contracts Exp Sep 2013
1.619 Euro-Schatz Future Long Futures
Contracts Exp Sep 2013
(136) Japan 10 Year Bond Future Short Futures
Contracts Exp Sep 2013
59 U.S. Treasury Ultra Bond Future Long Futures
Contracts Exp Sep 2013

Total contratos de futuros abiertos

(2.016.120)

(0,10)

(267.135)

(0,01)

(321.230)

(0,01)

(295.881)

(0,01)

(2.900.366)

(0,13)

Activo
neto
total %

(7.354.711)

(0,33)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(22.338.950)

(1,01)

Activo circulante neto

59.925.254

2,72

2.204.338.342

100,00

Activo neto total

* Parte de la posicin corresponde a garantas mantenidas por Goldman Sachs en relacin con contratos de futuros
mantenidos por el Fondo y por Citigroup en relacin con swaps de tipos de inters mantenidos por el Fondo.
Las contrapartes de las opciones sobre divisas son Goldman Sachs y JPMorgan.
La contraparte de los contratos de futuros es Goldman Sachs.
Las contrapartes de los swaps de tipos de inters son Citigroup y JPMorgan.
La contraparte de las opciones sobre tipos de inters es Goldman Sachs.

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Opciones sobre tipos de inters


(118.970.000) Pay 3,750% Receive 3 Month LIBOR
Exp 23-Mar-2015

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Venta

BNY Mellon Euroland Bond Fund


Euro
Franco suizo
Dlar estadounidense Real brasileo
Dlar estadounidense Real brasileo
Dlar estadounidense Real brasileo
Dlar estadounidense Real brasileo
Dlar estadounidense Real brasileo
Euro
Corona danesa
Euro
Corona checa
Euro
Yen japons
Euro
Yen japons
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Franco suizo
Corona noruega Euro
Corona noruega Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Rublo ruso
Dlar estadounidense Real brasileo

Importe (C)

5.779
7.088
9.653.315
20.605.000
9.638.158
20.510.000
22.211.720
47.000.000
3.780.718
8.000.000
10.954.708
23.425.000
39.864.071 297.260.000
41.316.183 1.065.715.000
36.817.760 4.721.620.000
5.308.502 680.000.000
7.076.471
6.015.000
20.020.020
17.000.000
12.646.701
15.485.000
274.000.000
33.926.078
208.460.000
25.790.249
3.070.000
2.354.927
10.125.000
7.735.621
2.310.000
1.774.003
1.904.169
62.690.000
20.978.397
47.000.000

01-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
02-Ago-13

14
321.895
342.959
882.141
150.152
350.769
2.303
349.728
244.310
41.254
50.318
162.232
50.445
688.448
544.584
3.320
41.982
443
2.666
50.629

EUR 4.280.592
Euro
Franco suizo
Real brasileo
Real brasileo
Real brasileo
Real brasileo
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro

Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Franco suizo
Dlar australiano
Dlar canadiense
Peso mexicano
Corona sueca
Lira turca
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

1.772.738
6.542
35.150.000
8.000.000
47.000.000
29.390.000
27.493
21.823.592
24.286.450
21.658.567
104.990.151
21.896.195
28.698.464
83.062.356
41.026.718
3.955.397
35.918.251

2.308.105
5.334
16.714.218
3.884.155
21.104.625
13.971.952
33.868
31.450.000
33.500.000
385.450.000
932.520.000
56.400.000
37.630.000
108.869.000
53.745.000
5.185.000
47.050.000

01-Jul-13
01-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13

(476)
(13)
(738.618)
(229.617)
(31.609)
(615.029)
(54)
(222.091)
(164.427)
(1.131.344)
(1.751.783)
(463.586)
(207.335)
(566.275)
(257.953)
(27.504)
(223.599)

59

BNY Mellon Euroland Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Euroland Bond Fund - (continuacin)


Dlar estadounidense
32.207.231
Euro
Euro
Dlar estadounidense
15.644.737
Euro
Dlar estadounidense
36.289.984
Zloty polaco
Euro
174.595.000
Dlar estadounidense Rublo ruso
1.882.404
Dlar estadounidense Rublo ruso
1.708.125

42.205.000
20.560.000
47.570.000
40.387.565
62.365.000
56.445.000

31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13

(212.892)
(148.599)
(251.309)
(100.061)
(6.483)
(2.481)

EUR (7.353.138)
Neto en EUR (3.072.546)
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Clase de acciones CHF H (Hedged)
Euro
Franco suizo
Franco suizo
Euro
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro
Franco suizo
Euro

5.334
33.868
32.068
19.240
4.471
22.253
650.046
127.710.418
360.142
28.701
20.483
302.284
6.542
53.636
283.755

6.542
27.493
39.395
23.616
5.470
27.286
798.082
102.965.286
292.792
23.301
16.514
245.454
5.303
43.490
230.613

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

16
66
30
38
27
72
1.092
1.123.772
181
55
180
520
23
169
237

CHF 1.126.478

Franco suizo
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo

Euro
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Franco suizo
Euro
Euro
Euro
Euro

7.088
132.121
66.283
165.172
27.505
5.745
71.736
19.145
34.056
16.671
7.612
206.651
97.280
178.426
69.529

5.779
162.711
81.530
203.234
33.868
7.088
88.472
23.545
41.948
20.515
9.442
168.319
79.336
145.366
56.598

EUR

916.227

01-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(17)
(280)
(41)
(170)
(53)
(25)
(279)
(8)
(80)
(19)
(83)
(283)
(256)
(288)
(53)

CHF

(1.935)

EUR

(1.573)

Neto en CHF 1.124.543


Neto en EUR

60

914.654

BNY Mellon Euroland Bond Fund


Clase de acciones CHF I (Hedged)
Franco suizo
Euro

Importe (C)

7.218.520

5.819.861

15-Jul-13

63.518

CHF

63.518

EUR

51.663

Las contrapartes en los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, Citigroup, Nueva York, Credit
Suisse First Boston, Londres, Deutsche Bank, Nueva York, Goldman Sachs, Nueva York, JPMorgan Chase, Nueva
York, Bank of America Merrill Lynch, Nueva York, Morgan Stanley, Nueva York, Royal Bank of Scotland, Londres,
The Bank of New York, Nueva York, y UBS, Nueva York respecto de BNY Mellon Euroland Bond Fund; The Bank of
New York Mellon, Nueva York, respecto de la Clase de acciones CHF H (Hedged) de BNY Mellon Euroland Bond
Fund; The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de la Clase de acciones CHF I (Hedged) de BNY Mellon
Euroland Bond Fund.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

92,48

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,28

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,76

Otros activos corrientes

6,12

Total de activos

100,00

BNY Mellon European Credit Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

1.856.501

3,01

Francia - (continuacin)

1.856.501

3,01

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 1.856.501

3,01

Activos Descripcin

Irlanda

115.992 Insight Global II Emerging Market Debt S Acc

Australia



2,82

488.668
633.220
294.813
328.512

0,79
1,02
0,48
0,53

813.328

1,32

610.141
203.187

0,99
0,33

Alemania

1.001.610

1,62

600.000 UniCredit Bank Austria AG 2,625% 30-Ene-2018


200.000 UniCredit Bank Austria AG 2,625% 30-Ene-2018

Blgica



250.000 Anheuser-Busch InBev NV 4,000% 02-Jun-2021


400.000 Brussels Airport Holding NV/SA 3,250% 01-Jul-2020
200.000 Eandis CVBA 2,750% 30-Nov-2022
100.000 Eandis CVBA 4,500% 08-Nov-2021

Bermudas

0,33

206.088

0,33

149.250

0,24

149.250

0,24

400.294

0,65

251.919
148.375

0,41
0,24

710.632

1,15

537.014
173.618

0,87
0,28

8.791.508

14,23

500.000 Danske Bank A/S 3,875% 28-Feb-2017


150.000 DONG Energy A/S 4,875% 16-Dic-2021

Francia


206.088

250.000 EP Energy AS 4,375% 01-May-2018


140.000 EP Energy AS 5,875% 01-Nov-2019

Dinamarca

0,45
0,66
0,32
0,19

150.000 Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd


4,750% 30-Ene-2014

Repblica Checa

280.209
405.972
200.432
114.997

210.000 Bacardi Ltd 2,750% 03-Jul-2023

Islas Caimn

290.000 Peugeot SA 8,375% 15-Jul-2014


200.000 Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone
4,875% 21-Ene-2019
300.000 Societe Fonciere Lyonnaise SA 3,500% 28-Nov-2017
200.000 Societe Generale SA 0,640% 14-Ene-2015 FRN
150.000 Unibail-Rodamco SE 3,500% 06-Abr-2016
200.000 Veolia Environnement SA 4,625% 30-Mar-2027
200.000 Vivendi SA 4,750% 13-Jul-2021
200.000 Vivendi SA 4,750% 12-Abr-2022

1.745.213

Austria

Activos Descripcin

580.000 Goodman Funding Pty Ltd 6,000% 22-Mar-2022


500.000 QBE Insurance Group Ltd 6,125% 28-Sep-2015
240.000 QBE Insurance Group Ltd 10,000% 14-Mar-2014
300.000 Telstra Corp Ltd 3,750% 16-May-2022

100.000 Aeroports de Paris 2,750% 05-Jun-2028


700.000 ALD International SA 1,875% 13-Jun-2016
400.000 Autoroutes du Sud de la France SA
2,875% 18-Ene-2023
250.000 AXA SA 5,125% 04-Jul-2043 VAR
100.000 Banque Federative du Credit Mutuel SA
4,125% 20-Jul-2020
515.000 BNP Paribas SA 1,794% 10-Ene-2014 FRN
770.000 BNP Paribas SA 2,875% 24-Oct-2022
300.000 BPCE SA 0,650% 05-Dic-2014 FRN
120.000 Carrefour SA 1,875% 19-Dic-2017
200.000 Casino Guichard Perrachon SA 4,726% 26-May-2021
500.000 Credit Agricole SA 5,875% 11-Jun-2019
200.000 Electricite de France SA 3,875% 18-Ene-2022
100.000 Electricite de France SA 4,250% 29-Dic-2049 VAR
550.000 Electricite de France SA 4,625% 11-Sep-2024
200.000 Electricite de France SA 4,625% 26-Abr-2030
427.000 Electricite de France SA 5,250% 29-Ene-2049 VAR
450.000 Gecina SA 4,500% 19-Sep-2014
100.000 Gecina SA 4,750% 11-Abr-2019
200.000 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA
1,625% 29-Jun-2017
300.000 Mercialys SA 4,125% 26-Mar-2019
400.000 Orange SA 1,875% 02-Oct-2019
100.000 Orange SA 8,125% 28-Ene-2033

96.233
692.783

0,16
1,12

402.811
248.707

0,65
0,40

110.867
395.136
767.494
300.654
120.143
219.562
556.104
218.355
101.128
633.392
226.147
309.201
469.282
110.996

0,18
0,64
1,24
0,49
0,19
0,36
0,90
0,35
0,16
1,03
0,37
0,50
0,76
0,18

150.802
323.790
393.294
151.364

0,24
0,52
0,64
0,24

Valor
razonable
EUR

440.000 Assicurazioni Generali SpA 5,125% 16-Sep-2024


140.000 Edison SpA 3,250% 17-Mar-2015
425.000 Edison SpA 3,875% 10-Nov-2017
180.000 Eni SpA 4,250% 03-Feb-2020
100.000 Gtech Spa 3,500% 05-Mar-2020
150.000 Snam SpA 2,000% 13-Nov-2015
100.000 Snam SpA 3,375% 29-Ene-2021
100.000 Snam SpA 3,500% 13-Feb-2020
410.000 Snam SpA 3,875% 19-Mar-2018

Japn

280.000 eAccess Ltd 8,375% 01-Abr-2018

Jersey


0,49

225.855
311.768
200.154
159.193
217.012
222.573
153.061

0,37
0,51
0,32
0,26
0,35
0,36
0,25

3.932.003

6,36

100.398
697.223
292.788

0,16
1,13
0,47

245.000

0,39

450.348

0,73

231.154
555.555
152.625
397.970
625.169

0,38
0,90
0,25
0,64
1,01

183.773

0,30

2.685.209

4,35

200.000 Caterpillar International Finance Ltd


0,498% 23-May-2016 FRN
100.000 Cloverie Plc for Swiss Reinsurance Co Ltd
6,625% 01-Sep-2042 VAR
400.000 Cloverie Plc for Zurich Insurance Co Ltd
7,500% 24-Jul-2039 VAR
110.000 CRH Finance Ltd 3,125% 03-Abr-2023
240.000 CRH Finance Ltd 7,375% 28-May-2014
220.000 ESB Finance Ltd 4,375% 21-Nov-2019
250.000 GE Capital European Funding 6,000% 15-Ene-2019
620.000 GE Capital UK Funding 4,375% 31-Jul-2019
200.000 Willow No,2 Ireland Plc for Zurich Insurance Co Ltd
3,375% 27-Jun-2022

Italia








303.647

100.000 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04-Jul-2044


700.000 Commerzbank AG 1,500% 28-Feb-2018
410.000 Deutsche Bank AG 4,296% 24-May-2028 VAR
250.000 German Residential Funding Plc
3,678% 27-Ago-2024
400.000 Mondi Consumer Packaging International AG
9,750% 15-Jul-2017
200.000 Muenchener Rueckversicherungs AG
6,250% 26-May-2042 VAR
550.000 RWE AG 4,625% 29-Sep-2049 VAR
150.000 Styrolution Group GmbH 7,625% 15-May-2016
410.000 Vier Gas Transport GmbH 2,875% 12-Jun-2025
625.000 Volkswagen Bank GmbH 0,602% 09-May-2016 FRN
180.000 Volkswagen International Finance NV
1,875% 15-May-2017

Irlanda

450.000 Alba 2013-1 Plc 1,743% 24-Mar-2049


210.000 Heathrow Funding Ltd 4,600% 30-Sep-2014 VAR
333.000 Heathrow Funding Ltd 7,125% 14-Feb-2024

Activo
neto
total %

199.936

0,32

117.196

0,19

490.612
107.558
253.877
233.337
302.221
770.730

0,79
0,18
0,41
0,38
0,49
1,25

209.742

0,34

2.159.316

3,50

468.880
144.979
459.979
198.876
100.722
151.511
100.157
102.199
432.013

0,76
0,23
0,74
0,32
0,17
0,25
0,16
0,17
0,70

309.120

0,51

309.120

0,51

1.188.486

1,93

517.478
219.528
451.480

0,84
0,36
0,73

61

BNY Mellon European Credit Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

1.726.470

2,79

308.798
220.224
492.415
318.450

0,50
0,36
0,80
0,51

145.250

0,23

241.333

0,39

Emiratos rabes Unidos

203.092

0,33

203.092

0,33

8.687.389

14,06

Activos Descripcin

Luxemburgo





285.000 Fiat Industrial Finance Europe SA


6,250% 09-Mar-2018
200.000 Glencore Finance Europe SA 7,125% 23-Abr-2015
600.000 Glencore Finance Europe SA 7,500% 06-Oct-2049
330.000 INEOS Group Holdings SA 6,500% 15-Ago-2018
140.000 Prologis International Funding SA
5,875% 23-Oct-2014
200.000 Talanx Finanz Luxembourg SA
8,367% 15-Jun-2042 VAR

Mxico

180.000 America Movil SAB de CV 4,750% 28-Jun-2022

Pases Bajos
























150.000 ABN AMRO Bank NV 2,500% 29-Nov-2023


285.000 ABN AMRO Bank NV 7,125% 06-Jul-2022
480.000 Achmea Hypotheekbank NV 2,000% 23-Ene-2018
200.000 Alliander NV 4,875% 29-Nov-2049 VAR
500.000 Arena 2011-I BV 1,660% 17-Dic-2042 FRN
180.000 BMW Finance NV 3,250% 14-Ene-2019
760.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 2,375% 22-May-2023
360.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 3,500% 17-Oct-2018
270.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 4,000% 11-Ene-2022
102.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
BA/Netherlands 4,125% 14-Ene-2020
500.000 Enel Finance International NV 4,875% 11-Mar-2020
100.000 Enel Finance International NV 4,875% 17-Abr-2023
140.000 Enexis Holding NV 3,375% 26-Ene-2022
600.000 Iberdrola International BV 4,500% 21-Sep-2017
300.000 ING Bank NV 0,690% 28-Nov-2014 FRN
455.000 KBC Internationale Financieringsmaatschappij NV
4,500% 27-Mar-2017
520.000 Koninklijke KPN NV 4,250% 01-Mar-2022
315.000 Koninklijke KPN NV 6,125% 29-Mar-2049 VAR
250.000 LeasePlan Corp NV 2,500% 16-May-2018
500.000 LyondellBasell Industries NV 6,000% 15-Nov-2021
200.000 Repsol International Finance BV
2,625% 28-May-2020
500.000 SAECURE 9 BV 1,566% 25-Sep-2092 FRN
310.000 Schaeffler Finance BV 8,750% 15-Feb-2019
450.000 Storm 2010-I BV 1,210% 22-Mar-2052 FRN
100.000 Wolters Kluwer NV 2,875% 21-Mar-2023

Espaa







600.000 Banco Santander SA 2,875% 30-Ene-2018


500.000 Gas Natural Capital Markets SA
4,500% 27-Ene-2020
300.000 Iberdrola Finanzas SAU 4,750% 25-Ene-2016
700.000 Santander International Debt SAU
4,625% 21-Mar-2016
200.000 Telefonica Emisiones SAU 3,961% 26-Mar-2021
500.000 Telefonica Emisiones SAU 3,987% 23-Ene-2023
350.000 Telefonica Emisiones SAU 4,674% 07-Feb-2014
200.000 Telefonica Emisiones SAU 4,710% 20-Ene-2020

Suecia

62

410.000 Investor AB 4,500% 12-May-2023


180.000 Nordea Bank AB 4,000% 29-Mar-2021

142.524
323.695
469.616
209.644
511.320
193.970

0,23
0,52
0,76
0,34
0,83
0,31

731.006

1,18

391.437

0,63

299.469

0,49

113.909
535.639
103.388
150.765
646.591
300.969

0,19
0,87
0,17
0,24
1,04
0,49

501.548
541.614
307.912
184.359
429.598

0,81
0,87
0,50
0,30
0,70

190.550
511.297
344.100
453.680
98.789

0,31
0,83
0,56
0,73
0,16

3.427.073

5,55

599.070

0,97

527.172
323.269

0,86
0,52

726.476
198.720
484.040
357.679
210.647

1,18
0,32
0,78
0,58
0,34

1.125.012

1,82

474.996
187.982

0,77
0,30

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

248.255
213.779

0,40
0,35

828.257

1,34

201.503
626.754

0,33
1,01

198.852

0,32

198.852

0,32

9.061.784

14,67

Suecia - (continuacin)

255.000 Svenska Cellulosa AB 2,500% 09-Jun-2023


200.000 TeliaSonera AB 3,625% 14-Feb-2024

Suiza

200.000 Elsevier Finance SA Via ELM BV


2,500% 24-Sep-2020
600.000 UBS AG/London 5,625% 19-May-2014

200.000 Xstrata Finance Dubai Ltd 1,750% 19-May-2016

Reino Unido




























450.000 Abbey National Treasury Services Plc/London


4,125% 03-Mar-2014
460.228
310.000 ABP Finance Plc 6,250% 14-Dic-2026
403.987
450.000 Arran Residential Mortgages Funding 2010-1 Plc
2,303% 16-May-2047 FRN
459.570
450.000 Aviva Plc 5,700% 29-Sep-2049 VAR
447.750
200.000 Barclays Bank Plc 4,000% 20-Ene-2017
217.547
160.000 Barclays Bank Plc 6,625% 30-Mar-2022
180.080
210.000 BG Energy Capital Plc 6,500% 30-Nov-2072 VAR
171.351
530.000 British Telecommunications Plc 6,500% 07-Jul-2015 588.609
160.000 Channel Link Enterprises Finance Plc
3,570% 30-Jun-2050 FRN
148.800
200.000 Hammerson Plc 4,875% 19-Jun-2015
214.394
266.000 Hanson Ltd 6,125% 15-Ago-2016
220.352
357.000 HBOS Plc 4,500% 18-Mar-2030 VAR
312.375
200.000 HSBC Bank Plc 4,000% 15-Ene-2021
224.167
180.000 Imperial Tobacco Finance Plc 8,375% 17-Feb-2016 212.021
280.000 Intu SGS Finance Plc 3,875% 17-Mar-2023
323.165
245.000 Jaguar Land Rover Automotive Plc
8,125% 15-May-2018
311.376
200.000 Lloyds TSB Bank Plc 4,625% 02-Feb-2017
219.905
600.000 Nationwide Building Society
4,125% 20-Mar-2023 VAR
570.649
260.000 Nationwide Building Society 6,750% 22-Jul-2020
280.938
285.000 Pearson Funding One Plc 6,000% 15-Dic-2015
366.719
295.000 R&R Ice Cream Plc 8,375% 15-Nov-2017
310.352
120.000 Royal Bank of Scotland Plc/The 5,375% 30-Sep-2019 135.148
280.000 Royal Bank of Scotland Plc/The 5,500% 23-Mar-2020 318.389
250.000 Scottish Widows Plc 5,500% 16-Jun-2023
280.686
300.000 Silverstone Master Issuer Plc
1,708% 21-Ene-2055 FRN
306.240
410.000 SSE Plc 2,000% 17-Jun-2020
405.191
380.000 SSE Plc 5,025% 29-Oct-2049 VAR
394.421
160.000 Taurus 2013 Gmf1 Plc Frn 05/21/2024
1,261% 21-May-2024
159.625
420.000 WM Morrison Supermarkets Plc
2,250% 19-Jun-2020
417.749

Estados Unidos de Amrica








450.000 American International Group Inc


5,000% 26-Jun-2017
170.000 AT&T Inc 3,550% 17-Dic-2032
150.000 Bank of America Corp 4,625% 07-Ago-2017
120.000 Citigroup Inc 4,000% 26-Nov-2015
310.000 Citigroup Inc 5,000% 02-Ago-2019
260.000 Citigroup Inc 7,375% 04-Sep-2019
400.000 Cornerstone Chemical Co 144A
9,375% 15-Mar-2018

0,75
0,65
0,74
0,73
0,35
0,29
0,28
0,95
0,24
0,35
0,36
0,51
0,36
0,34
0,52
0,50
0,36
0,92
0,45
0,59
0,50
0,22
0,52
0,45
0,50
0,66
0,64
0,26
0,68

7.108.166

11,51

497.178
166.006
165.878
127.650
352.120
328.201

0,81
0,27
0,27
0,21
0,57
0,53

320.643

0,52

BNY Mellon European Credit Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)



















300.000 DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV Financing Co Inc


2,750% 19-May-2023
440.000 GE Capital European Funding 4,750% 30-Jul-2014
250.000 Goldman Sachs Group Inc/The 3,250% 01-Feb-2023
550.000 Goldman Sachs Group Inc/The 4,375% 16-Mar-2017
125.000 Goldman Sachs Group Inc/The 4,750% 12-Oct-2021
200.000 JPMorgan Chase & Co 0,617% 12-Oct-2015 FRN
140.000 JPMorgan Chase & Co 2,750% 24-Ago-2022
100.000 JPMorgan Chase & Co 2,875% 24-May-2028
600.000 JPMorgan Chase Bank NA 0,886% 31-May-2017 VAR
290.000 Levi Strauss & Co 7,750% 15-May-2018
735.000 Morgan Stanley 2,250% 12-Mar-2018
145.000 Morgan Stanley 3,750% 21-Sep-2017
100.000 Morgan Stanley 5,000% 02-May-2019
300.000 Petrohawk Energy Corp 10,500% 01-Ago-2014
520.000 Philip Morris International Inc 2,875% 30-May-2024
150.000 Sabine Pass LNG LP 7,500% 30-Nov-2016
160.000 WEA Finance LLC / WT Finance Aust Pty Ltd
6,750% 02-Sep-2019
100.000 Wells Fargo & Co 2,625% 16-Ago-2022

Total inversiones en valores de renta fija

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)
284.790
459.288
248.955
594.403
131.038
194.524
141.869
95.501
579.054
304.941
724.384
152.893
111.246
241.056
517.718
123.541

0,46
0,74
0,40
0,96
0,21
0,32
0,23
0,16
0,94
0,49
1,17
0,25
0,18
0,39
0,84
0,20

144.604
100.685

0,23
0,16

56.458.152

91,40

Swaps de incumplimiento de crdito





500.000 CDS Hewlett-Packard Co 1,000% 20-Jun-2018


450.000 CDS Hewlett-Packard Co 1,000% 20-Sep-2018
(400.000) CDS Societe Generale 3,000% 20-Jun-2018
(250.000) CDS Societe Generale 3,000% 20-Sep-2018

Total swaps de incumplimiento de crdito

8.332
9.308
24.973
15.616

0,01
0,01
0,04
0,03

58.229

0,09

Contratos de futuros abiertos






70 Euro-Schatz Future Long Futures Contracts


Exp Sep 2013
8.225
(23) U.S. 10 Year Treasury Notes Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
63.352
(1) U.S. 2 Year Treasury Note Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
359
(9) U.S. 5 Year Treasury Note Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
15.469
(8) UK Long Gilt Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
22.560

Total contratos de futuros abiertos

0,10
0,00
0,03
0,04

0,18

84.211

0,14

868.546

1,41

59.435.604

96,23

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

0,01

109.965

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

(45.688)

(0,07)

(99.243)

(0,16)

2.432.254

3,93

61.768.615

100,00

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Activo
neto
total %

La contraparte de los contratos de futuros es Goldman Sachs.Las contrapartes de los swaps de incumplimiento
de crdito son JPMorgan, Credit Suisse y Barclays.

Contratos a plazo sobre divisas


Compra

Venta

BNY Mellon European Credit Fund


Dlar estadounidense
Euro
Euro
Libra esterlina

Euro
Euro
Euro

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Importe (C)

2.390.726
6.524.009

1.068.995
218.738
560.463

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

3.093.000
5.548.000

18-Jul-13
15-Ago-13

23.947
60.264

EUR

84.211

18-Jul-13
18-Jul-13
18-Jul-13

(26.779)
(5.468)
(13.441)

EUR

(45.688)

Neto en EUR

38.523

1.432.000
293.000
750.000

Las contrapartes de los contratos anteriores son Citigroup, Nueva York, Royal Bank of Canada, Toronto, Royal Bank
of Scotland, Londres y UBS, Londres.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

93,20

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,18

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,23

Otros activos corrientes

6,39

Total de activos

100,00

Contratos de futuros abiertos



57 Euro-Bobl Future Long Futures Contracts


Exp Sep 2013
(2) Euro-Bund Short Futures Contracts Exp Sep 2013

Total contratos de futuros abiertos

(50.805)
(2.750)

(0,08)
(0,01)

(53.555)

(0,09)

63

BNY Mellon Evolution


Global Alpha Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Blgica

1.900.000 Belgium Treasury Bill 0,000% 18-Jul-2013


2.500.000 Belgium Treasury Bill 0,000% 15-Ago-2013

Francia

5.000.000 France Treasury Bill BTF 0,000% 08-Ago-2013

Alemania

2.900.000 German Treasury Bill 0,000% 14-Ago-2013

Pases Bajos

4.160.000 Dutch Treasury Certificate 0,000% 31-Oct-2013

Total inversiones en valores de renta fija

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

4.399.904

20,91

1.899.981
2.499.923

9,03
11,88

4.999.875

23,76

4.999.875

23,76

2.898.640

13,77

2.898.640

13,77

4.160.004

19,77

4.160.004

19,77

16.458.423

78,21

(29) CAC 40 Index Future Short Futures Contracts


Exp Jul 2013
(17) Canada 10 Year Bond Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
(21) Euro-Bund Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
6 Hang Sang Index Future Long Futures Contracts
Exp Jul 2013
(9) IBEX 35 Index Future Short Futures Contracts
Exp Jul 2013
(9) Japan 10 Year Bond Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
(19) S&P 500 Index Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
11 SGX Mini 10 Year Bond Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(13) Swiss Market Index Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
5 Topix Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
7 UK Long Gilt Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013

0,03

62.474

0,30

2.967

0,01

13.693

0,07

31.405

0,15

34.857

0,17

21.541

0,10

5.427

0,03

4.335

0,02

25.440

0,12

10.581

0,05

Total contratos de futuros abiertos

218.625

1,05

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

728.622

3,46

17.405.670

82,72

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

64

Contratos de futuros abiertos - (continuacin)


65 U.S. 10 Year Treasury Notes Future Long Futures Contracts


Exp Sep 2013
(150.677)

Total contratos de futuros abiertos

(0,72)

(383.132)

(1,84)

(498.093)

(2,37)

(881.225)

(4,21)

4.517.646

21,49

21.042.091

100,00

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Contratos de futuros abiertos


Activo
neto
total %

La contraparte de los contratos de futuros es Citigroup.

5.905

Activos Descripcin

Activo neto total

Contratos de futuros abiertos


Valor
razonable
EUR

9 Amsterdam Index Future Long Futures Contracts


Exp Jul 2013
(9.990)
20 Australian 10 Year Bond Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(41.179)
17 DAX Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(100.779)
31 FTSE 100 Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(57.933)
4 FTSE MIB Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(16.160)
(7) S&P/TSE 60 Index Future Short Futures Contracts
Exp Sep 2013
(5.553)
7 SPI 200 Index Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(861)

(0,05)
(0,20)
(0,48)
(0,28)
(0,08)
(0,03)
0,00

Venta

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund


Dlar canadiense Dlar estadounidense
Dlar canadiense Dlar estadounidense
Dlar canadiense Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Dlar australiano
Dlar estadounidense Dlar australiano
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Yen japons
Dlar estadounidense Dlar neozelands
Dlar estadounidense Dlar neozelands
Dlar estadounidense Dlar neozelands
Dlar estadounidense Dlar neozelands
Dlar estadounidense Dlar neozelands
Dlar estadounidense Dlar neozelands

Importe (C)

100.323
283.077
31.950
2.767.987
3.551.716
328.527
540.115
149.209
149.235
310.416
384.847
103.472
1.432.611
1.433.502
271.595
1.433.760
1.193.653
3.009.241
266.691
292.611
3.293.751
20.008
155.861
175.352
3.154.514
10.005
195.118
195.061
7.607
22.804
934.135
270.958
432.561
89.701
72.039
134.990
89.753
112.956

95.011
268.303
30.259
2.952.330
3.757.511
334.220
550.480
152.400
152.400
322.320
404.000
107.440
1.460.250
1.460.250
282.030
1.460.250
1.219.200
2.276.949
200.000
219.150
2.477.320
15.120
116.880
131.490
2.361.197
7.500
146.100
146.100
5.760
17.280
701.280
25.922.787
545.760
113.700
90.960
170.550
113.700
146.250

18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13

151
261
47
64.221
103.871
8.716
13.597
3.518
3.538
3.481
1.111
1.160
35.958
36.643
3.031
36.841
28.126
34.085
4.813
5.569
52.211
246
2.818
3.177
61.404
184
3.747
3.702
82
233
16.116
7.288
9.228
1.603
1.496
2.742
1.643
200

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund - (continuacin)


Dlar estadounidense Dlar neozelands
45.167
Dlar estadounidense Dlar neozelands
80.994
Dlar estadounidense Corona noruega
48.773
Dlar estadounidense Corona noruega
146.196
Dlar estadounidense Corona noruega
99.641
Dlar estadounidense Corona noruega
127.234
Dlar estadounidense Libra esterlina
69.334
Dlar estadounidense Libra esterlina
173.212
Dlar estadounidense Libra esterlina
306.197
Dlar estadounidense Libra esterlina
34.575
Dlar estadounidense Libra esterlina
3.820.894
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.268.639
Dlar estadounidense Libra esterlina
108.552
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.252.157
Dlar estadounidense Corona sueca
56.893
Dlar estadounidense Corona sueca
45.512
Dlar estadounidense Corona sueca
56.875
Dlar estadounidense Corona sueca
98.770
Dlar estadounidense Corona sueca
51.237
Dlar estadounidense Corona sueca
273.406
Dlar estadounidense Corona sueca
85.242
Dlar estadounidense Franco suizo
139.549
Dlar estadounidense Franco suizo
29.192
Dlar estadounidense Franco suizo
26.199
Dlar estadounidense Franco suizo
23.280
Dlar estadounidense Franco suizo
830.122
Dlar estadounidense Franco suizo
29.186
Dlar estadounidense Franco suizo
43.717

Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar canadiense
Dlar canadiense
Dlar canadiense
Dlar canadiense
Dlar canadiense
Euro
Yen japons
Yen japons
Yen japons
Yen japons
Yen japons
Yen japons
Dlar neozelands

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

42.000
47.250
78.750
1.166.000
357.750
252.000
224.667
57.440
172.320
71.550
143.100
150.780
52.500
52.500
633.933
1.021.598
1.103.326
63.900
3.672.862
159.750
467.000
103.100
154.650
82.480
92.790
494.880
103.100
1.751.023

58.500
102.330
293.680
881.040
606.849
770.910
44.900
112.250
198.907
22.450
2.437.844
818.709
70.493
806.519
371.900
297.520
371.900
660.942
334.710
1.785.120
557.850
128.640
26.800
24.120
21.440
776.000
26.800
40.200

39.753
44.672
74.448
1.065.592
330.014
239.589
206.395
52.371
157.075
65.719
131.970
137.611
49.504
49.488
583.159
998.156
1.078.019
60.818
3.588.037
152.116
623.078
1.096
1.640
876
984
5.260
1.095
1.355.817

18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13

68
1.644
432
1.202
16
524
828
1.977
2.939
344
88.301
18.485
1.069
20.058
1.179
941
1.165
298
1.086
5.904
1.694
2.505
614
495
434
6.139
608
865

EUR

718.672

18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13

(1.202)
(1.314)
(2.186)
(4.165)
(3.636)
(8.034)
(1.628)
(111)
(304)
(509)
(1.427)
(397)
(1.359)
(1.346)
(5.195)
(22.004)
(23.772)
(136)
(78.689)
(393)
(11.511)
(43)
(62)
(34)
(37)
(206)
(42)
(5.018)

Importe (C)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund - (continuacin)


1.132.494
Dlar neozelands Dlar estadounidense
Dlar neozelands Dlar estadounidense
1.604.914
Dlar neozelands Dlar estadounidense
891.461
Dlar neozelands Dlar estadounidense
1.483.703
Corona noruega Dlar estadounidense
361.260
Corona noruega Dlar estadounidense
1.926.720
Corona noruega Dlar estadounidense
602.100
Corona noruega Dlar estadounidense
401.400
Corona noruega Dlar estadounidense
321.120
Corona noruega Dlar estadounidense
401.400
Corona noruega Dlar estadounidense
6.454.112
Libra esterlina
Dlar estadounidense
116.720
Libra esterlina
Dlar estadounidense
131.310
Libra esterlina
Dlar estadounidense
13.380
Libra esterlina
Dlar estadounidense
700.320
Libra esterlina
Dlar estadounidense
145.900
Libra esterlina
Dlar estadounidense
356.800
Libra esterlina
Dlar estadounidense
218.850
Libra esterlina
Dlar estadounidense
145.900
Corona sueca
Dlar estadounidense
11.339.935
Corona sueca
Dlar estadounidense
26.398.636
Corona sueca
Dlar estadounidense
8.172.100
Franco suizo
Dlar estadounidense
82.841
Franco suizo
Dlar estadounidense
340.744
Franco suizo
Dlar estadounidense
18.700
Franco suizo
Dlar estadounidense
29.359
Franco suizo
Dlar estadounidense
9.350
Franco suizo
Dlar estadounidense
46.750
Dlar estadounidense Dlar neozelands
70.617
Dlar estadounidense Dlar neozelands
22.465
Dlar estadounidense Dlar neozelands
199.345
Dlar estadounidense Corona noruega
150.004
Dlar estadounidense Corona noruega
16.897
Dlar estadounidense Corona noruega
84.968
Dlar estadounidense Corona noruega
53.047
Dlar estadounidense Corona noruega
33.975
Dlar estadounidense Corona sueca
63.143
Dlar estadounidense Corona sueca
157.996
Dlar estadounidense Corona sueca
278.955
Dlar estadounidense Corona sueca
31.445
Dlar estadounidense Corona sueca
98.782

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund


Clase de acciones Sterling H (Acc) (Hedged)
Euro
Libra esterlina
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro

2.000
346
77.020
77.021

899.788
1.260.828
694.946
1.158.327
62.338
333.178
103.730
69.196
55.422
69.232
1.108.878
182.567
205.432
20.986
1.096.610
228.487
559.283
342.444
228.418
1.711.992
3.998.581
1.232.915
88.759
367.994
20.086
31.471
10.022
50.148
91.845
29.250
259.155
925.870
104.500
522.500
328.130
209.000
427.500
1.068.750
1.893.825
213.750
671.175

18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13
18-Sep-13

(20.831)
(18.534)
(6.155)
(11.545)
(2.330)
(12.971)
(3.755)
(2.536)
(2.079)
(2.564)
(37.920)
(3.942)
(4.470)
(496)
(24.584)
(5.142)
(12.971)
(7.493)
(5.089)
(18.450)
(53.067)
(12.660)
(763)
(5.372)
(211)
(282)
(90)
(476)
(120)
(57)
(270)
(1.525)
(198)
(619)
(628)
(256)
(377)
(836)
(2.260)
(284)
(862)

EUR

(459.830)

Neto en EUR

258.842

1.710
405
89.838
89.838

05-Jul-13
05-Jul-13
06-Ago-13
06-Ago-13

2
0
105
107

GBP

214

EUR

250

65

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund


Clase de acciones Sterling H (Acc) (Hedged) - (continuacin)
Euro
Libra esterlina
89.838
Euro
Libra esterlina
89.838
Libra esterlina
Euro
3.420
Libra esterlina
Euro
75.966
Libra esterlina
Euro
75.967
Euro
Libra esterlina
3.000

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund


Clase de acciones Sterling I (Acc) (Hedged)
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro

Euro
Euro
Libra esterlina
Libra esterlina

Libra esterlina
Libra esterlina
Euro
Euro

2.491
2.491

2.905
2.905
2.446
2.446

76.996
76.994
4.000
88.838
88.838
2.569

05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13
06-Ago-13

(109)
(107)
(3)
(65)
(64)
(1)

GBP

(349)

EUR

(408)

Neto en GBP

(135)

Neto en EUR

(158)

2.905
2.905

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

66

Euro
Euro
Euro
Euro

1.872
1.873

2.329
2.331
2.435
2.434

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro

3.451.475
3.451.475
19.000
102.000

204.051
24.220
152.063
4.296.223
4.296.319
4.487.042
4.487.056

4.486.431
4.486.445
24.713
132.670

05-Jul-13
05-Jul-13
06-Ago-13
06-Ago-13

6.241
6.228
22
119

USD

12.610

EUR

9.687

05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13
06-Ago-13
06-Ago-13

(311)
(22)
(232)
(18.121)
(18.025)
(6.267)
(6.253)

USD

(49.231)

EUR

(37.822)

Neto en USD

(36.621)

Neto en EUR

(28.135)

157.000
18.624
117.000
3.314.475
3.314.475
3.451.475
3.451.475

06-Ago-13
06-Ago-13

3
4

GBP

EUR

05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13
05-Jul-13

(3)
(4)
(2)
(2)

GBP

(11)

EUR

(13)

Neto en GBP

(4)

Anlisis de la cartera

(5)

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

66,20

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,88

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

2,93

Otros activos corrientes

29,99

2.490
2.490
2.860
2.860

Neto en EUR
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund
Clase de acciones USD H (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Dlar estadounidense

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund


Clase de acciones USD I (Acc) (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense

Importe (C)

2.433
2.435

05-Jul-13
05-Jul-13

3
4

USD

EUR

05-Jul-13
05-Jul-13
06-Ago-13
06-Ago-13

(10)
(10)
(3)
(3)

USD

(26)

EUR

(20)

Neto en USD

(19)

Neto en EUR

(15)

1.797
1.798
1.873
1.872

Las contrapartes de los contratos anteriores son BNP Paribas, Paris, Deutsche Bank, Nueva York, Bank of America
Merrill Lynch, Londres, HSBC, Londres, Standard Chartered, Londres y UBS, Zrich respecto de BNY Mellon
Evolution Global Alpha Fund; Citigroup, Nueva York y UBS, Zrich respecto de BNY Mellon Evolution Global Alpha
Fund, Clase de acciones GBP H (Acc) (Hedged); Citigroup, Nueva York y UBS, Zrich respecto de BNY Mellon
Evolution Global Alpha Fund Clase de acciones GBP I (Acc) (Hedged); Citigroup, Nueva York, The Bank of New York
Mellon, Nueva York y UBS, Zrich respecto de BNYMellon Evolution Global Alpha Fund, Clase de acciones USD H
(Hedged); Citigroup, Nueva York, The Bank of New York Mellon, Nueva York y UBS, Zrich respecto de BNY Mellon
Evolution Global Alpha Fund, Clase de acciones USD I (Acc) (Hedged).

Total de activos

% de Activo Total

100,00

BNY Mellon Evolution


Global Strategic Bond Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Australia

29.100

0,39

30.000 FMG Resources August 2006 Pty Ltd


6,875% 01-Abr-2022

Brasil

200.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F


10,000% 01-Ene-2021
100.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-Ene-2023

Chile

200.000 Corpbanca SA 3,125% 15-Ene-2018

Francia

50.000 AXA SA 5,777% 29-Jul-2049 VAR


100.000 Electricite de France SA 5,250% 29-Ene-2049 VAR

Islandia

200.000 Iceland Government International Bond


4,875% 16-Jun-2016

Irlanda

100.000 Bank of Ireland 4,000% 28-Ene-2015

Italia

175.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro


2,250% 15-May-2016
145.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
3,000% 15-Jun-2015

Luxemburgo



80.000 ArcelorMittal 4,250% 01-Mar-2016


100.000 INEOS Group Holdings SA 6,500% 15-Ago-2018
50.000 Intelsat Jackson Holdings SA 5,500% 01-Ago-2023
30.000 Telecom Italia Capital SA 7,721% 04-Jun-2038

Mxico

925.000 Mexican Bonos 9,500% 18-Dic-2014

Pases Bajos

100.000 Repsol International Finance BV


4,375% 20-Feb-2018
50.000 Royal Bank of Scotland NV
0,974% 09-Mar-2015 FRN

Nueva Zelanda

175.000 New Zealand Government Bond


6,000% 15-Dic-2017

Nigeria

6.800.000 Nigeria Treasury Bill 0,000% 22-Ago-2013


7.000.000 Nigeria Treasury Bill 0,000% 07-Nov-2013

Per

55.000 Peru Government Bond 5,200% 12-Sep-2023

Portugal

180.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT


3,600% 15-Oct-2014

Espaa


26.775 Driver Espana 1,373% 21-Sep-2022 FRN


30.000 Spain Government Bond 2,750% 31-Mar-2015
180.000 Spain Government Bond 3,750% 31-Oct-2015

Activos Descripcin

Reino Unido

29.100

0,39

130.616

1,76

87.298

1,18

43.318

0,58

189.000

2,55

189.000

2,55

160.143

2,16

65.518
94.625

0,88
1,28

209.112

2,82

Estados Unidos de Amrica





209.112

2,82

134.007

1,81

134.007

1,81

419.390

5,66

226.873

3,06

192.517

2,60

283.380

3,82

80.000
126.101
47.000
30.279

1,08
1,70
0,63
0,41

76.340

1,03

76.340

1,03

187.587

2,53

139.587

1,88

48.000

0,65

151.097

2,04

50.000 FCE Bank Plc 5,125% 16-Nov-2015


100.000 LBG Capital No,1 Plc 8,000% 29-Dic-2049 VAR
50.000 Lloyds TSB Bank Plc 9,875% 16-Dic-2021 VAR
29.367 Paragon Mortgages No 12 Plc
0,746% 15-Nov-2038 FRN
34.100 Paragon Mortgages No 14 Plc
0,709% 15-Sep-2039 FRN
40.000 Royal Bank of Scotland Group Plc
6,100% 10-Jun-2023
20.000 Royal Bank of Scotland Group Plc
6,125% 15-Dic-2022
50.000 Royal Bank of Scotland Plc/The
9,500% 16-Mar-2022 VAR

151.097

2,04

82.368

1,11

41.222
41.146

0,56
0,55

18.844

0,25

18.844

0,25

234.440

3,16

234.440

3,16

315.165

4,25

34.901
39.511
240.753

0,47
0,53
3,25

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

436.629

5,89

81.013
101.461
57.500

1,09
1,37
0,78

38.971

0,53

45.452

0,61

38.050

0,51

18.894

0,25

55.288

0,75

3.931.036

53,00

49.581 ACE Securities Corp Home Equity Loan Trust


Series 2004-HE4 1,168% 25-Dic-2034 FRN
45.361
100.000 Ally Financial Inc 5,500% 15-Feb-2017
104.627
50.000 Ally Financial Inc 8,000% 01-Nov-2031
60.000
50.000 American International Group Inc
4,875% 15-Mar-2067 VAR
60.912
50.000 AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2012-1
4,720% 08-Mar-2018
53.215
100.000 AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2012-2
3,380% 09-Abr-2018
102.507
50.000 CenturyLink Inc 5,150% 15-Jun-2017
52.625
35.000 CenturyLink Inc 5,625% 01-Abr-2020
35.263
54.788 Chase Funding Trust Series 2004-2
5,323% 25-Feb-2035
55.848
80.000 Citigroup Commercial Mortgage Trust 2007-6
5,885% 10-Dic-2049 VAR
70.776
40.000 Citigroup Inc 5,950% 29-Dic-2049 VAR
39.804
50.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc
7,625% 15-Mar-2020
51.375
63.823 Countrywide Alternative Loan Trust
5,500% 25-Abr-2034
65.185
80.000 Countrywide Financial Corp 6,250% 15-May-2016
87.142
40.000 County of Jefferson AL 5,250% 01-Ene-2014
40.048
50.000 DT Auto Owner Trust 3,740% 15-May-2020
49.998
50.000 EPR Properties 5,250% 15-Jul-2023
48.549
100.000 Extended Stay America Trust 2013-ESH
4,171% 05-Dic-2031 VAR
99.598
25.000 Fidelity National Information Services Inc
3,500% 15-Abr-2023
22.518
100.000 Ford Credit Auto Owner Trust 2012-C
2,430% 15-Ene-2019
101.051
100.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc
3,875% 15-Mar-2023
90.484
43.122 Fremont Home Loan Trust 2004-2
1,123% 25-Jul-2034 FRN
39.950
25.000 GE Capital Commercial Mortgage Corp
Series 2006-C1 Trust 5,470% 10-Mar-2044 VAR
24.761
100.000 General Electric Capital Corp
6,250% 15-Dic-2049 VAR
105.500
10.000 General Motors Financial Co Inc
3,250% 15-May-2018
9.625
10.000 Genworth Holdings Inc 7,200% 15-Feb-2021
11.116
40.000 Genworth Holdings Inc 7,700% 15-Jun-2020
45.943
35.000 Goodyear Tire & Rubber Co/The 6,500% 01-Mar-2021 35.613
1.088.755 Government National Mortgage Association
0,853% 16-Feb-2053 VAR
81.726

0,61
1,41
0,81
0,82
0,72
1,38
0,71
0,48
0,75
0,96
0,54
0,69
0,88
1,18
0,54
0,67
0,65
1,34
0,30
1,36
1,22
0,54
0,34
1,42
0,13
0,15
0,62
0,48
1,10

67

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)


480.113 Government National Mortgage Association


1,334% 16-May-2051 VAR
317.242 Government National Mortgage Association
1,479% 16-Abr-2042 VAR
40.000 HCA Inc 7,250% 15-Sep-2020
27.332 Home Equity Asset Trust 2004-7
1,183% 25-Ene-2035 FRN
120.000 International Lease Finance Corp
3,875% 15-Abr-2018
40.000 Iowa Finance Authority 5,000% 01-Dic-2019
68.921 JP Morgan Mortgage Acquisition Corp 2006-FRE2
0,373% 25-Feb-2036 FRN
16.290 Long Beach Mortgage Loan Trust 2004-1
1,018% 25-Feb-2034 FRN
47.214 Nationstar Home Equity Loan Trust 2007-A
0,343% 25-Mar-2037 FRN
41.615 New Century Home Equity Loan Trust Series 2004-3
1,168% 25-Nov-2034 FRN
30.000 Prudential Financial Inc 5,200% 15-Mar-2044 VAR
74.915 RASC Series 2007-KS4 Trust
0,373% 25-May-2037 FRN
50.000 Rite Aid Corp 6,750% 15-Jun-2021
20.000 Rite Aid Corp 9,500% 15-Jun-2017
81.877 Rref 2013 Lt2 LLC 2,833% 22-May-2028
37.996 S2 Hospitality LLC 4,500% 15-Abr-2025
15.000 Santander Drive Auto Receivables Trust
2,520% 17-Sep-2018
40.000 Santander Drive Auto Receivables Trust 2011-4
4,740% 15-Sep-2017
50.000 Santander Drive Auto Receivables Trust 2012-2
3,870% 15-Feb-2018
20.000 Santander Drive Auto Receivables Trust 2013-3
2,420% 15-Abr-2019
50.000 SLM Corp 4,625% 25-Sep-2017
40.000 SLM Corp 5,500% 25-Ene-2023
30.000 SLM Corp 6,000% 25-Ene-2017
15.000 SLM Corp 8,450% 15-Jun-2018
80.000 Staples Inc 4,375% 12-Ene-2023
39.710 Structured Asset Securities Corp Mortgage Loan
Trust 2006-AM1 0,353% 25-Abr-2036 FRN
15.000 Taylor Morrison Communities Inc / Monarch
Communities Inc 5,250% 15-Abr-2021
36.000 Taylor Morrison Communities Inc / Monarch
Communities Inc 7,750% 15-Abr-2020
50.000 Unit Corp 6,625% 15-May-2021
70.000 United States Treasury Bill 0,000% 25-Jul-2013*
554.502 United States Treasury Inflation Indexed Bonds
1,250% 15-Jul-2020
280.000 United States Treasury Note/Bond
0,250% 15-May-2016
50.000 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
Series 2006-C29 5,368% 15-Nov-2048 VAR
35.000 Willis North America Inc 6,200% 28-Mar-2017

Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

Opciones sobre divisas


28.841

0,39

20.269
42.900

0,27
0,58

Total opciones sobre divisas

27.200

0,37

Opciones de futuros

114.450
39.868

1,54
0,54

66.433

0,90

15.721

0,21

43.864

0,59

38.702
28.200

0,52
0,38

71.263
49.125
20.756
81.622
37.952

0,96
0,66
0,28
1,10
0,51

14.812

0,20

41.817

0,57

Total contratos de futuros abiertos

52.097

0,70

Swaptions

19.327
49.250
38.170
30.750
16.687
77.296

0,26
0,66
0,51
0,41
0,23
1,04

36.247

0,49

14.250

0,19

38.790
51.000
69.999

0,53
0,69
0,94

602.631

8,13

277.003

3,73

43.645
38.979

0,59
0,53

Total inversiones en valores de renta fija

6.988.254

94,23

Estados Unidos de Amrica

84.110

1,13

84.110

1,13

84.110

1,13

3.250 GMAC Capital Trust I Pfd 8,125%

Total inversiones en valores de renta variable

68

Activo
neto
total %

200.000 Euro/US dollar Call 15-Nov-2013 1,299


250.000 Euro/US dollar Call 24-Oct-2013 1,3081
300.000 JPY Yen/US dollar 17-Dic-2013 100

7 U.S. 10 Year Treasury Note Future Call 128


Exp 23-Ago-2013
8 U.S. 10 Year Treasury Note Future Call 128,50
Exp 23-Ago-2013
8 U.S. 10 Year Treasury Note Future Call 129
Exp 23-Ago-2013
14 U.S. 10 Year Treasury Note Future Call 131
Exp 26-Jul-2013
5 U.S. Treasury Bond Future Call 144 Exp 26-Jul-2013

Total opciones de futuros

3.958
5.196
10.197

0,05
0,07
0,14

19.351

0,26

4.703

0,06

4.125

0,06

3.125

0,04

656
313

0,01
0,00

12.922

0,17

Swaps de tipos de inters



700.000 IRS Receives Fixed 0,2752% US Dollar 06-Nov-2023


1.700.000 IRS Receives Fixed 0,554% US Dollar 27-Jun-2015

Total swaps de tipos de inters

17.622
2.170

0,24
0,03

19.792

0,27

Contratos de futuros abiertos


(38) U.S. 10 Year Treasury Notes Future Short Futures


Contracts Exp Sep 2013

12.464

0,17

12.464

0,17

1.190.000 Pay 4,500% Receive 3 Month LIBOR Exp 22-Mar-2023 75.409


800.000 Receive 3,155% Pay 3 Month LIBOR Exp 25-Oct-2013
1.232

Total de swaptions

1,02
0,02

76.641

1,04

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

31.692

0,42

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

62.531

0,84

7.307.757

98,53

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Swaps de tipos de inters












1.200.000 CDX High Yield JP Morgan 5,000% 20-Sep-2018


700.000 IRS Receives Fixed 0,2768% US Dollar 26-Jun-2018
1.200.000 IRS Receives Fixed 0,6513% US Dollar 06-Jul-2016
800.000 IRS Receives Fixed 3,02% NZ Dollar 08-Feb-2015
200.000 IRS Receives Fixed 3,03% NZ Dollar 08-Feb-2015
210.000 IRS Receives Fixed 3,0300% NZ Dollar 01-Feb-2015
210.000 IRS Receives Fixed 3,0350% NZ Dollar 01-Feb-2015
730.000 IRS Receives Fixed 3,0375% NZ Dollar 05-Feb-2015
720.000 IRS Receives Fixed 3,0375% NZ Dollar 05-Feb-2015
210.000 IRS Receives Fixed 3,0500% NZ Dollar 01-Feb-2015
410.000 IRS Receives Fixed 3,0506% NZ Dollar 31-Ene-2015

Total swaps de tipos de inters

(39.498)
(5.365)
(3.718)
(1.412)
(338)
(332)
(325)
(1.145)
(1.129)
(301)
(568)

(0,53)
(0,07)
(0,05)
(0,02)
(0,01)
(0,00)
(0,00)
(0,02)
(0,02)
(0,00)
(0,01)

(54.131)

(0,73)

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Contratos de futuros abiertos


(4) U.S Treasury Long Bond Future Short Futures Contracts


Exp Sep 2013
(70)
13 U.S. 2 Year Treasury Note Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(547)
3 U.S. Treasury Ultra Bond Future Long Futures Contracts
Exp Sep 2013
(7.623)

Total contratos de futuros abiertos

(8.240)

(0,00)
(0,01)
(0,10)

(0,11)

Swaptions
(1.190.000) Pay 3,750% Receive 3 Month LIBOR Exp 23-Mar-2015 (60.935)
(1.600.000) Receive 2,855% Pay 3 Month LIBOR Exp 25-Oct-2013
(898)

Total de swaptions

(0,83)

(25.592)

(0,35)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(149.796)

(2,02)

Activo circulante neto

258.692

3,49

7.416.653

100,00

Activo neto total

* Mantenidos como garanta por JPMorgan en relacin con los requisitos de margen sobre futuros mantenidos
por el Fondo.
La contraparte de los contratos de futuros y las opciones de futuros es JPMorgan.
La contraparte de las opciones sobre divisas es JPMorgan.
La contraparte de los swaps de tipos de inters es JPMorgan.
La contraparte de las swaptions es JPMorgan.

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

Importe (C)

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund


Dlar estadounidense
160.000
Real brasileo
Dlar estadounidense Real brasileo
48.894
Dlar estadounidense Real brasileo
77.977
Dlar estadounidense Real brasileo
30.268
Dlar estadounidense Real brasileo
9.341
Dlar estadounidense Real brasileo
74.016
Rupia indonesia Dlar estadounidense
775.000.000
Peso mexicano
Dlar estadounidense
1.000.000
Peso mexicano
Dlar estadounidense
1.000.000
Peso mexicano
Dlar estadounidense
1.100.000
Dlar neozelands Dlar estadounidense
15.000
Corona noruega Dlar estadounidense
1.805.000
Corona noruega Dlar estadounidense
725.000
Rublo ruso
Dlar estadounidense
1.380.000
Rublo ruso
Dlar estadounidense
2.620.000
Rand sudafricano Dlar estadounidense
750.000
Rand sudafricano Dlar estadounidense
15.000
Lira turca
Dlar estadounidense
150.000
Dlar estadounidense Corona checa
152.712
Dlar estadounidense Euro
307.824
Dlar estadounidense Euro
347.261
Dlar estadounidense Euro
308.045
Dlar estadounidense Euro
333.994

71.846
105.000
165.000
65.000
20.000
160.000
73.880
75.511
75.838
83.124
11.586
294.036
119.194
41.714
79.196
73.618
1.472
76.890
3.005.000
235.000
265.000
235.000
255.000

02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund - (continuacin)


Dlar estadounidense Euro
288.468
220.000
Dlar estadounidense Euro
288.182
220.000
Dlar estadounidense Euro
120.897
92.000
Dlar estadounidense Euro
26.175
20.000
Dlar estadounidense Yen japons
153.333
15.000.000
Dlar estadounidense Libra esterlina
92.531
60.000
Dlar estadounidense Libra esterlina
61.658
40.000
Dlar estadounidense Libra esterlina
15.435
10.000
Dlar estadounidense Real brasileo
45.475
100.000
Dlar estadounidense Real brasileo
77.063
170.000

31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
02-Ago-13
02-Ago-13

948
662
661
37
1.870
1.157
742
206
263
201

USD

31.557

02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
02-Ago-13

(2.136)
(5.008)
(1.720)
(445)
(340)
(1.107)
(251)
(639)
(915)
(1.900)
(2.323)
(2.208)
(1.497)
(355)
(21)
(14)
(276)
(153)
(1)
(1.565)
(1.156)
(352)
(924)

USD

(25.306)

Neto en USD

6.251

(0,82)
(0,01)

(61.833)

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

981
1.102
2.875
682
238
1.189
2.351
1.068
742
1.114
84
4.761
821
217
412
1.049
21
467
1.353
700
930
921
732

Real brasileo
Real brasileo
Real brasileo
Dlar australiano
Euro
Zloty polaco
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar australiano
Dlar canadiense
Rupia indonesia
Peso mexicano
Peso mexicano
Peso mexicano
Dlar neozelands
Dlar neozelands
Nuevo sol peruano
Rublo ruso
Rublo ruso
Rublo ruso
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Corona sueca
Lira turca
Real brasileo

105.000
165.000
85.000
80.000
90.000
530.000
73.474
156.652
75.316
74.680
81.914
74.371
169.668
221.382
17.921
41.917
41.503
37.676
1.492
73.102
300.531
77.005
71.416

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged)
Dlar estadounidense Euro
9.484

Euro

Dlar estadounidense

12.516

49.929
80.111
40.409
74.170
117.962
160.611
80.000
165.000
775.000.000
1.000.000
1.100.000
1.000.000
220.000
285.000
50.000
1.380.000
1.375.000
1.245.000
15.000
750.000
2.030.000
150.000
160.000

7.155

15-Jul-13

103

EUR

103

USD

135

15-Jul-13

(153)

EUR

(153)

USD

(200)

Neto en EUR

(50)

Neto en USD

(65)

16.555

69

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense
5.372
Euro

7.106

15-Jul-13

(65)

EUR

(65)

USD

(86)

Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, BMO Financial Corp, Londres,
Commonwealth Bank of Australia, Sydney, Citigroup, Nueva York, Credit Suisse First Boston, Londres, Deutsche
Bank, Nueva York, Goldman Sachs, Nueva York, JPMorgan Chase, Nueva York, Bank of America Merrill Lynch,
Nueva York, Morgan Stanley, Nueva York, RoyalBank of Scotland, Londres, Standard Chartered, Londres y UBS,
Zrich respecto de BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund; TheBank of New York Mellon, Nueva York
respecto de BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged); The Bank of
New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund, Clase de acciones
EUR I (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

91,41

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

1,57

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,67

Otros activos corrientes

6,36

Total de activos

70

100,00

BNY Mellon Global


Bond Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

35.084.328

4,01

Activos Descripcin

Dlar australiano





3.400.000 ING Bank Australia Ltd 3,100% 03-Mar-2015 FRN


4.860.000 ING Bank Australia Ltd 3,469% 24-Jun-2014 FRN
8.190.000 Landwirtschaftliche Rentenbank
3,460% 27-Ene-2016 FRN
3.690.000 New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-Nov-2025
7.700.000 Queensland Treasury Corp 4,250% 21-Jul-2023
8.480.000 Treasury Corp of Victoria 6,000% 17-Oct-2022

0,36
0,51

7.599.567

0,87

59.883.383

6,85

9.032.970

1,03

8.335.900

0,95

29.298.338

3,36

Dlar estadounidense

13.216.175

1,51

18.046.833

2,07

18.046.833

2,07

154.807.873

17,72

304.840.000 Czech Republic Government Bond


5,000% 11-Abr-2019

10.750.000 Austria Government Bond 144A


1,750% 20-Oct-2023
15.110.000 Belgium Government Bond 3,000% 28-Sep-2019
8.340.000 Bundesrepublik Deutschland
1,500% 15-Feb-2023
8.480.000 European Investment Bank 3,125% 15-Oct-2015
8.280.000 European Union 2,750% 03-Jun-2016
12.200.000 FMS Wertmanagement AoR
3,000% 08-Sep-2021
14.380.000 France Government Bond OAT
2,250% 25-Oct-2022
13.310.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,750% 01-Jun-2017
11.600.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 144A
4,750% 01-Sep-2028
5.270.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
3,125% 08-Abr-2016
6.390.000 Lithuania Government International Bond
4,850% 07-Feb-2018

13.527.531
21.168.763

1,55
2,42

10.733.105
11.762.888
11.504.671

1,23
1,35
1,32

17.456.321

2,00

18.799.736

2,15

18.373.031

2,10

15.116.215

1,73

7.384.582

0,84

8.981.030

1,03

1.911.400

0,22

1.911.400

0,22

22.738.010

2,60

22.738.010

2,60

16.724.072

1,92

8.442.432

0,97

8.281.640

0,95

10.144.680

1,16

57.370.000 European Investment Bank 4,250% 19-May-2017 10.144.680

1,16

Rupia indonesia
20.120.000.000 European Investment Bank 6,000% 22-Abr-2014

Corona noruega

0,24

Corona checa

11.050.000 International Bank for Reconstruction &


Development 3,375% 13-Ago-2017
10.700.000 New Zealand Government Bond
2,000% 20-Sep-2025

0,48
0,90

0,24

9.410.000 Canada Housing Trust No 1 144A


1,643% 15-Sep-2014 FRN
8.900.000 Canada Housing Trust No 1 144A
1,750% 15-Jun-2018
30.190.000 Canadian Government Bond
2,000% 01-Jun-2016
12.610.000 Canadian Government Bond
3,750% 01-Jun-2019

Dlar neozelands

2.130.321

284.250.000 Mexican Bonos 6,500% 09-Jun-2022

9,60

Libra esterlina

2.130.321

Dlar canadiense

Nuevo peso mexicano

83.817.801

2.730.000 Barclays Bank Plc 1,500% 04-Abr-2017


4.208.401
5.100.000 FMS Wertmanagement AoR 1,375% 08-Dic-2014 7.841.623
8.270.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
2,750% 07-Sep-2015
13.151.558
6.250.000 Lloyds TSB Bank Plc 1,500% 02-May-2017
9.616.969
3.890.000 Suncorp-Metway Ltd 4,000% 16-Ene-2014
6.028.769
17.660.000 United Kingdom Gilt 1,750% 07-Sep-2022
25.478.753
5.190.000 United Kingdom Gilt 4,250% 07-Sep-2039
9.015.928
4.956.875 United Kingdom Gilt Inflation Linked
1,250% 22-Nov-2017
8.475.800

Activos Descripcin

0,48
0,78
1,01

5.030.000 European Investment Bank 6,000% 25-Ene-2016

Euro

Activo
neto
total %

4.213.825
6.799.485
8.806.327

Real brasileo

3.157.406
4.507.718

Valor
razonable
USD

Corona sueca

1,51
1,10
0,69
2,92
1,03
0,97

25.778.003

2,95

49.710.000 Sweden Government Bond 3,500% 30-Mar-2039 8.198.323


108.170.000 Sweden Government Bond 3,750% 12-Ago-2017 17.579.680

0,94
2,01

Lira turca

2.885.367

0,33

2.885.367

0,33

373.729.015

42,78

7.140.000 Asian Development Bank 0,500% 25-Ene-2017

1.520.000 Achmea Hypotheekbank NV 3,200% 03-Nov-2014


11.020.000 Asian Development Bank
0,195% 29-May-2015 FRN
12.660.000 Asian Development Bank 2,625% 09-Feb-2015
14.660.000 Bank of England Euro Note 1,375% 07-Mar-2014
2.000.000 Bermuda Government International Bond
4,138% 03-Ene-2023
9.900.000 Caisse dAmortissement de la Dette Sociale
1,375% 29-Ene-2018
3.800.000 Commonwealth Bank of Australia
0,560% 17-Sep-2014 FRN
8.800.000 EUROFIMA 0,374% 10-Jun-2016 FRN
14.660.000 Finland Government International Bond
2,250% 17-Mar-2016
2.100.000 Iceland Government International Bond
4,875% 16-Jun-2016
10.700.000 International Bank for Reconstruction &
Development 0,193% 14-Ene-2015 FRN
12.350.000 Kingdom of Belgium 0,875% 14-Sep-2015
5.935.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
1,000% 11-Jun-2018
15.820.000 Netherlands Government Bond
1,000% 24-Feb-2017
3.835.000 NIBC Bank NV 0,655% 02-Dic-2014 FRN
10.210.000 Oesterreichische Kontrollbank AG
1,750% 05-Oct-2015
10.260.000 Republic of Latvia 2,750% 12-Ene-2020
9.585.000 Temasek Financial I Ltd 4,300% 25-Oct-2019
9.041.824 United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,125% 15-Ene-2022
13.410.000 United States Treasury Note/Bond
1,000% 30-Sep-2016
64.910.000 United States Treasury Note/Bond
1,000% 31-Mar-2017
45.220.000 United States Treasury Note/Bond
1,500% 31-Ago-2018
25.990.000 United States Treasury Note/Bond
1,875% 28-Feb-2014
30.670.000 United States Treasury Note/Bond
2,125% 15-Ago-2021

1.577.912

0,18

11.009.354
13.105.885
14.771.270

1,26
1,50
1,69

1.970.000

0,23

9.645.570

1,11

3.810.735
8.782.752

0,44
1,01

15.247.866

1,74

2.195.676

0,25

10.706.088
12.329.301

1,22
1,41

5.757.543

0,66

15.755.138
3.821.083

1,80
0,44

10.412.158
9.505.890
10.317.256

1,19
1,09
1,18

8.863.103

1,01

13.497.996

1,55

64.950.569

7,43

45.343.631

5,19

26.291.536

3,01

30.557.380

3,50

71

BNY Mellon Global Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

Dlar estadounidense - (continuacin)


20.600.000 United States Treasury Note/Bond
4,250% 15-May-2039

23.503.323

2,69

807.681.086

92,45

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

5.815.154

0,67

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

5.703.786

0,65

819.200.026

93,77

(2.159.472)

(0,25)

(2.159.472)

(0,25)

56.636.381

6,48

873.676.935

100,00

Total inversiones en valores de renta fija

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

Importe (C)

BNY Mellon Global Bond Fund


Dlar estadounidense
1.955.950
Euro
Dlar estadounidense Libra esterlina
140.255
Euro
Dlar estadounidense
60.000
Euro
Dlar estadounidense
1.739.000
Yen japons
Dlar estadounidense 23.266.619.362
Peso mexicano
Dlar estadounidense
9.341.000
Corona noruega Dlar estadounidense
80.472.000
Dlar estadounidense Dlar australiano
40.027.300
Dlar estadounidense Dlar australiano
1.220.363
Dlar estadounidense Dlar australiano
946.551
Dlar estadounidense Dlar canadiense
1.000.984
Dlar estadounidense Dlar canadiense
46.670.092
Dlar estadounidense Corona checa
18.452.835
Dlar estadounidense Euro
5.010.984
Dlar estadounidense Euro
907.980
Dlar estadounidense Euro
5.466.904
Dlar estadounidense Euro
1.195.231
Dlar estadounidense Euro
7.928.469
Dlar estadounidense Yen japons
1.055.028
Dlar estadounidense Yen japons
1.231.894
Dlar estadounidense Yen japons
3.718.656
Dlar estadounidense Yen japons
2.295.019
Dlar estadounidense Peso mexicano
6.422.761
Dlar estadounidense Peso mexicano
529.794
Dlar estadounidense Peso mexicano
1.306.212
Dlar estadounidense Dlar neozelands
1.757.502
Dlar estadounidense Corona noruega
10.676.893

72

2.546.745
92.009
78.135
2.264.562
234.043.540
706.374
13.199.330
42.161.205
1.295.000
1.015.000
1.022.000
48.403.979
364.699.060
3.792.000
694.000
4.143.000
913.000
5.918.000
99.999.999
119.910.000
362.666.000
219.035.000
82.458.364
6.937.000
16.982.000
2.213.412
62.328.361

01-Jul-13
01-Jul-13
02-Jul-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13

9.193
107
270
8.615
942.964
6.240
101.075
1.294.939
30.681
14.098
27.762
576.327
78.762
54.175
801
51.277
1.780
192.605
45.055
20.836
55.828
82.825
132.110
579
10.676
40.700
375.267

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Bond Fund - (continuacin)


Dlar estadounidense Zloty polaco
13.442.394
Dlar estadounidense Libra esterlina
14.166.806
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.713.404
Dlar estadounidense Libra esterlina
9.141.975
Dlar estadounidense Corona sueca
23.680.829
Dlar estadounidense Corona sueca
715.751
Dlar estadounidense Lira turca
2.922.274

43.004.908
9.231.000
1.103.000
5.838.000
156.311.090
4.733.000
5.574.000

11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13

534.201
112.852
34.115
253.774
472.387
13.014
66.586

USD 5.642.476
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar australiano
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Zloty polaco
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Euro
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Yen japons
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Rupia indonesia
Yen japons
Peso mexicano
Real brasileo

73.436
56.400 01-Jul-13
2.263.527
1.738.754 01-Jul-13
47.282
36.308 02-Jul-13
5.251.000
4.951.719 11-Sep-13
5.408.076 703.575.000 11-Sep-13
5.401.000
7.235.833 11-Sep-13
5.359.000
7.155.230 11-Sep-13
690.000
919.311 11-Sep-13
13.246.000
17.357.585 11-Sep-13
9.516.972
12.442.766 11-Sep-13
9.378.000
12.383.443 11-Sep-13
519.000
684.993 11-Sep-13
8.241.000
10.803.234 11-Sep-13
43.004.908
13.148.606 11-Sep-13
1.395.356
1.072.000 11-Sep-13
1.943.129 20.103.609.000 11-Sep-13
1.354.168 134.159.000 11-Sep-13
13.962.142 188.313.000 11-Sep-13
2.116.849
4.837.000 09-Nov-13

(265)
(8.590)
(163)
(127.767)
(36.612)
(175.779)
(150.077)
(17.360)
(42.741)
(2.414)
(124.753)
(6.569)
(30.802)
(240.412)
(5.936)
(6.258)
(802)
(404.034)
(26.378)

USD (1.407.712)
Neto en USD 4.234.764
BNY Mellon Global Bond Fund
Clase de acciones EUR H (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

56.400
36.308
92.798
97.285
76.853
6.057
84.158
208.271
39.383
43.832
222.527
133.686

73.436
47.282
69.161
72.973
58.193
4.634
64.310
157.112
29.774
32.791
167.042
100.487

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

203
125
1.849
1.471
616
1
88
2.260
363
750
3.239
1.812

EUR

12.777

USD

16.696

BNY Mellon Global Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Bond Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged) - (continuacin)
Dlar estadounidense
80.424
Euro
Euro
Dlar estadounidense
500.000
Euro
Dlar estadounidense
2.500
Euro
Dlar estadounidense
15.089.349
Euro
Dlar estadounidense
50.000
Dlar estadounidense Euro
73.407
Dlar estadounidense Euro
47.297

BNY Mellon Global Bond Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro

Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

BNY Mellon Global Bond Fund


Clase de acciones JPY X (Hedged)
Rupia indonesia Yen japons
Rupia indonesia Yen japons
Yen japons
Real brasileo

60.000
1.955.950
1.562
28.210
2.795
45.290
30.492

2.546.745
78.135
3.275
19.650
2.249
28.548.374
2.012
53.496
12.306
38.470
11.343
52.168
78.350

17.922.000
34.653.000
6.054.100

107.910
670.729
3.333
19.959.270
66.836
56.400
36.308

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(2.150)
(13.252)
(50)
(183.784)
(1.144)
(228)
(116)

EUR

(200.724)

USD

(262.296)

Neto en EUR

(187.947)

Neto en USD

(245.600)

78.159
2.545.745
1.190
21.557
2.116
34.165
22.872

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

192
7.908
5
30
22
491
461

EUR

9.109

USD

11.903

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(7.035)
(207)
(35)
(525)
(10)
(347.710)
(1)
(1.224)
(177)
(468)
(229)
(1.012)
(1.412)

EUR

(360.045)

USD

(470.489)

Neto en EUR

(350.936)

Neto en USD

(458.586)

1.955.950
60.000
4.325
26.366
2.951
37.762.048
2.631
71.509
16.313
50.886
15.122
69.496
104.235

167.433
331.925
130.000

11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13

4.635
777
282.109

Importe (C)

BNY Mellon Global Bond Fund


Clase de acciones JPY X (Hedged) - (continuacin)
Yen japons
Dlar canadiense
38.003.368
Yen japons
Euro
512.907.340
Yen japons
Rupia indonesia
5.903.246
Yen japons
Rupia indonesia
325.455
Yen japons
Ringgit malayo
40.735.250
Yen japons
Peso mexicano
43.843.962
Yen japons
Dlar neozelands
44.021.381
Yen japons
Zloty polaco
35.407.832
Yen japons
Libra esterlina
161.336.358
Yen japons
Corona sueca
7.568.423
Yen japons
Dlar estadounidense
931.181.769
Dlar neozelands Yen japons
38.000
Dlar estadounidense Yen japons
454.000

396.000
3.944.000
589.144.000
32.513.000
1.283.000
5.657.000
557.000
1.164.000
1.057.000
502.000
9.366.000
2.903.139
44.314.259

11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13

665.744
2.448.037
246.902
13.299
764.450
1.113.515
1.245.048
814.628
1.999.921
188.526
3.829.878
15.175
637.456

JPY 14.270.100

BNY Mellon Global Bond Fund


Clase de acciones JPY X (Hedged) - (continuacin)
Dlar canadiense Yen japons
32.000
Yen japons
Real brasileo
43.450
Yen japons
Dlar canadiense
557.294
Yen japons
Euro
28.155.935
Yen japons
Peso mexicano
311.371
Yen japons
Dlar neozelands
1.216.294
Yen japons
Zloty polaco
1.007.944
Yen japons
Libra esterlina
1.186.376
Yen japons
Corona sueca
58.701
Yen japons
Dlar estadounidense
22.623.501
Ringgit malayo
Yen japons
162.000
Zloty polaco
Yen japons
56.000

3.049.430
1.000
6.000
223.000
42.000
16.000
34.000
8.000
4.000
239.000
5.062.500
1.699.085

USD

144.079

11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13

(32.248)
(950)
(8.428)
(706.242)
(5.878)
(12.470)
(2.510)
(19.576)
(103)
(1.040.507)
(15.524)
(34.807)

JPY (1.879.243)
USD

(18.975)

Neto en JPY 12.390.857


Neto en USD

125.104

Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, London, JPMorgan Chase, London, Royal Bank
of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London y New York y UBS, Zurich respecto de BNY Mellon Global
Bond Fund; The Bank of New York Mellon, London y New York respecto de BNY Mellon Global Bond Fund, Clase
de acciones EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, London y New York respecto de BNY Mellon Global
Bond Fund, Clase de acciones EUR I (Hedged); Barclays Bank plc, London, JPMorgan Chase, London, Royal Bank of
Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London y New York y UBS, London respecto de BNY Mellon Global
Bond Fund, Clase de acciones JPY X (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

91,30

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,66

Otros activos corrientes

8,04

Total de activos

100,00

73

BNY Mellon Global


Dynamic Bond Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Irlanda

32.799 iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond


UCITS ETF

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

3.522.613

3,24

Australia

316.000 Australia & New Zealand Banking Group Ltd


4,750% 07-Dic-2018 VAR
300.000 Consolidated Minerals Ltd 8,875% 01-May-2016
230.000 ING Bank Australia Ltd 3,469% 24-Jun-2014 FRN
600.000 QBE Insurance Group Ltd 10,000% 14-Mar-2014
300.000 Santos Finance Ltd 8,250% 22-Sep-2070 VAR
395.000 Suncorp-Metway Ltd 4,000% 16-Ene-2014

Bermudas

300.000 China Green Holdings Ltd 3,000% 12-Abr-2049

Islas Vrgenes Britnicas


200.000 Pacific Drilling V Ltd 7,250% 01-Dic-2017

Canad



3.522.613

197.000 Agrokor DD 9,125% 01-Feb-2020

250.000 TDC A/S 5,625% 23-Feb-2023

Repblica Dominicana
400.000 Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI SA
9,250% 13-Nov-2019

Finlandia
150.000 Finland Government International Bond
0,556% 25-Feb-2016 FRN

Francia


0,44
0,27
0,20
0,89
0,41
0,56

29.327

0,03

29.327

0,03

207.000

0,19

207.000

0,19

3.770.580

433.000 Hutchison Whampoa International 11 Ltd


3,500% 13-Ene-2017
447.339
350.000 Pacific Life Funding LLC 5,125% 20-Ene-2015
561.441
684.000 Pacific Life Funding LLC 6,000% 16-Ago-2013
1.048.204
180.000 Petrobras International Finance Co - Pifco
6,250% 14-Dic-2026
289.322
430.000 Petrobras International Finance Co - Pifco
7,875% 15-Mar-2019
495.383
400.000 Sable International Finance Ltd 7,750% 15-Feb-2017 422.000
250.000 Telemovil Finance Co Ltd 8,000% 01-Oct-2017
260.225
181.000 Viridian Group FundCo II 11,125% 01-Abr-2017
246.666

Dinamarca

484.162
289.500
213.328
963.117
445.929
612.176

2,54
2,81
0,17
0,29

12.310.000 Czech Republic Government Bond


5,000% 11-Abr-2019

2,77

5,81

Repblica Checa

3.008.212

3,24

6.313.708

Croacia

200.000 CMA CGM SA 8,875% 15-Abr-2019


400.000 Electricite de France SA 5,250% 29-Ene-2049 VAR
130.000 Italcementi Finance SA 6,125% 21-Feb-2018

Alemania

2.383.043

2,19

260.629

0,24

926.445

0,85

408.280

0,38

416.499

0,38

371.190

0,34

737.464

0,68

737.464

0,68

441.908

0,41

441.908

0,41

512.324

0,47

512.324

0,47

4.325.513

3,98

600.000 Aquarius + Investments Plc for Swiss


Reinsurance Co Ltd 8,250% 29-Sep-2049 VAR
637.500
300.000 Ardagh Packaging Finance Plc 7,375% 15-Oct-2017 411.983
1.010.000 Ireland Government Bond 3,900% 20-Mar-2023
1.297.469
680.000 Ireland Government Bond 5,900% 18-Oct-2019
998.505
430.000 Permanent TSB Plc 4,000% 10-Mar-2015
572.350
300.000 Smurfit Kappa Acquisitions 7,250% 15-Nov-2017
407.706

0,58
0,38
1,19
0,92
0,53
0,38

3,24

2.950.000 Canada Housing Trust No 1 144A


1,750% 15-Jun-2018
2.763.023
280.000 Canadian Government Bond 2,000% 01-Jun-2016 3.047.260
200.000 First Quantum Minerals Ltd 7,250% 15-Oct-2019
188.000
310.000 FQM Akubra Inc 8,750% 01-Jun-2020
315.425

Islas Caimn

Activo
neto
total %

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 3.522.613


Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

3,47
0,41
0,52
0,96
0,27

Guernsey

460.000 F&C Commercial Property Finance Ltd


5,230% 30-Jun-2017 VAR

Hungra

460.000 Nitrogenmuvek Zrt 7,875% 21-May-2020

Islandia

490.000 Iceland Government International Bond


4,875% 16-Jun-2016

Irlanda





Italia

408.686

0,37

408.686

0,37

224.473

0,21

224.473

0,21

1.133.740

1,04

126.126
133.096
156.737
252.083
465.698

0,12
0,12
0,14
0,23
0,43

750.465

0,69

750.465

0,69

3.645.693

3,36

350.000 Aguila 3 SA 7,875% 31-Ene-2018


362.250
300.000 Altice Financing SA 8,000% 15-Dic-2019
407.757
210.000 Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA
9,500% 15-Jun-2017
277.162
200.000 Codere Finance Luxembourg SA
8,250% 15-Jun-2015
156.810
200.000 ConvaTec Healthcare E SA 7,375% 15-Dic-2017
275.724
650.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
6,580% 31-Oct-2013
1.000.893
200.000 Gestamp Funding Luxembourg SA
5,875% 31-May-2020
248.936
150.000 Matterhorn Mobile SA 6,750% 15-May-2019
160.385
252.000 Sunrise Communications International SA
7,000% 31-Dic-2017
280.119
350.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul-2017 475.657

0,33
0,37

300.000 Gtech Spa 8,250% 31-Mar-2066 VAR

Japn
0,45
0,39
0,24
0,23

168.000 Softbank Corp 4,625% 15-Abr-2020

Jersey




138.600 Dana Gas Sukuk Ltd 7,000% 31-Oct-2017


138.600 Dana Gas Sukuk Ltd 9,000% 31-Oct-2017
100.000 Heathrow Funding Ltd 3,000% 08-Jun-2015
150.000 Heathrow Funding Ltd 5,225% 15-Feb-2023 VAR
300.000 Heathrow Funding Ltd 5,850% 27-Nov-2013

270.739

0,25

270.739

0,25

728.764

0,67

728.764

0,67

424.279

0,39

Luxemburgo

424.279

0,39

400.500

0,37

400.500

0,37

228.359

0,21

228.359

0,21

781.990

0,72

230.215
378.500
173.275

0,21
0,35
0,16

Letonia

74

200.000 Heidelberger Druckmaschinen AG


9,250% 15-Abr-2018
955.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
1,000% 11-Jun-2018
440.000 Landwirtschaftliche Rentenbank
3,460% 27-Ene-2016 FRN
300.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
7,500% 15-Mar-2019
270.282 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
8,125% 01-Dic-2017

810.000 Republic of Latvia 2,750% 12-Ene-2020

0,26
0,14
0,26
0,92
0,23
0,15
0,26
0,44

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Islas Marshall

206.910

0,19

Supranacional - (continuacin)

206.910

0,19

209.000 Drill Rigs Holdings Inc 6,500% 01-Oct-2017

Mxico

2.114.938

1,95

23.210.000 Mexican Bonos 6,500% 09-Jun-2022


1.856.638

246.000 Satelites Mexicanos SA de CV 9,500% 15-May-2017 258.300

1,71
0,24

Mongolia

369.000

0,34

369.000

470.000 ASB Finance Ltd 1,334% 23-Oct-2015 FRN


300.000 Chorus Ltd 6,750% 06-Abr-2020
100.000 Fonterra Cooperative Group Ltd
9,375% 04-Dic-2023
1.100.000 New Zealand Government Bond
2,000% 20-Sep-2025

Noruega

330.000 DNB Bank ASA 4,750% 08-Mar-2022 VAR


380.000 Eksportfinans ASA 5,500% 25-May-2016

Rumana

310.000 Romanian Government International Bond


5,250% 17-Jun-2016

Singapur

300.000 Bumi Investment Pte Ltd 10,750% 06-Oct-2017

Sudfrica

350.000 Foodcorp Pty Ltd 8,750% 01-Mar-2018


200.000 Peermont Global Pty Ltd 7,750% 30-Abr-2014

Supranacional
1.420.000 Asian Development Bank
0,195% 29-May-2015 FRN

880.000 Council of Europe Development Bank
1,125% 31-May-2018
2.140.000 European Bank for Reconstruction & Development
4,000% 11-May-2017

365.000 European Investment Bank 0,000% 30-Mar-2016
2.600.000.000 European Investment Bank 6,000% 22-Abr-2014

340.000 European Investment Bank 6,000% 25-Ene-2016

360.000 European Investment Bank 6,500% 10-Sep-2014

800.455
1.087.284

0,74
1,00

2,90

0,34

0,28
0,58
2,04

202.000

0,19

202.000

0,19

Suiza

562.408

0,52

562.408

0,52

2.220.958

2,05

296.426

0,27

296.426

0,27

19.258.935

17,73

200.000 Afren Plc 11,500% 01-Feb-2016


223.000
268.202 Arsenal Securities Plc 5,142% 01-Sep-2029
404.377
400.000 Barclays Bank Plc 4,530% 17-Ago-2015 FRN
374.845
680.000 BAT International Finance Plc 8,125% 15-Nov-2013 697.657
165.000 Boparan Finance Plc 9,875% 30-Abr-2018
273.948
370.000 BUPA Finance Plc 7,500% 04-Jul-2016
643.700
70.000 Co-Operative Bank Plc 5,625% 16-Nov-2021 VAR
58.640
227.000 Co-Operative Bank Plc 5,750% 02-Dic-2024 VAR
217.833
250.000 Crown Newco 3 Plc 7,000% 15-Feb-2018
383.009
295.000 Direct Line Insurance Group Plc
9,250% 27-Abr-2042 VAR
531.945
465.000 Experian Finance Plc 5,625% 12-Dic-2013
722.596
500.000 Firstgroup Plc 5,250% 29-Nov-2022
769.133
80.341 Fosse Master Issuer Plc 1,904% 18-Oct-2054 FRN 123.492
150.000 HBOS Plc 3,659% 01-May-2017 VAR
121.860
200.000 House of Fraser Funding Plc 8,875% 15-Ago-2018
315.495
40.000 Hutchison Ports UK Finance Plc
6,750% 07-Dic-2015
68.021
200.000 International Personal Finance Plc
11,500% 06-Ago-2015
301.859
300.000 Jaguar Land Rover Automotive Plc
8,125% 15-May-2018
498.233
200.000 Kerling Plc 10,625% 01-Feb-2017
273.111
200.000 LBG Capital No,1 Plc 11,040% 19-Mar-2020
340.512
665.000 Lloyds TSB Bank Plc 1,500% 02-May-2017
1.023.245
360.000 Lloyds TSB Bank Plc 13,000% 19-Dic-2021 VAR
391.667
420.000 Network Rail Infrastructure Finance Plc
2,500% 07-Mar-2014
648.099
100.000 New Look Bondco I Plc 8,750% 14-May-2018
146.989
261.000 NGG Finance Plc 5,625% 18-Jun-2073 VAR
391.344
200.000 Phones4u Finance Plc 9,500% 01-Abr-2018
310.310
635.000 Prudential Plc 11,750% 24-Dic-2049 VAR
704.761
180.000 Royal Bank of Scotland Plc 4,721% 10-Mar-2014 FRN 167.381
386.000 Royal Bank of Scotland Plc/The
10,500% 16-Mar-2022 VAR
576.914
500.000 Scottish Widows Plc 5,500% 16-Jun-2023
733.575
250.000 Silverstone Master Issuer Plc
1,676% 21-Ene-2055 FRN
250.922
300.000 SSE Plc 5,453% 29-Sep-2049 VAR
468.681
760.000 United Kingdom Gilt 1,750% 07-Sep-2022
1.096.481
1.780.000 United Kingdom Gilt 8,000% 27-Sep-2013
2.759.763
1.313.250 United Kingdom Gilt Inflation Linked
1,250% 22-Nov-2017
2.245.537

0,20
0,37
0,35
0,64
0,25
0,59
0,06
0,20
0,35

432.592 Boats Investments Netherlands BV


7,722% 15-Dic-2015
287.585 Boats Investments Netherlands BV
11,000% 31-Mar-2017
50.000 Cable & Wireless International Financial NV
8,625% 25-Mar-2019
500.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA
7,250% 20-Abr-2018
284.000 EN Germany Holdings BV 10,750% 15-Nov-2015
300.000 InterXion Holding NV 9,500% 12-Feb-2017
650.000 Netherlands Government Bond 1,000% 24-Feb-2017

Nueva Zelanda

0,14

299.246
631.504
2.210.258

200.000 Namibia International Bonds 5,500% 03-Nov-2021

45.223

0,04

165.353

0,16

84.348

0,08

511.428
339.572
427.699
647.335

0,47
0,31
0,39
0,60

2.314.519

2,13

719.649
517.905

0,66
0,48

225.582

0,21

851.383

0,78

858.148

0,79

462.568
395.580

0,43
0,36

Suecia

150.945

3.141.008

400.000 Mongolia Government International Bond


4,125% 05-Ene-2018

Pases Bajos

285.000 European Investment Bank 8,000% 23-Nov-2015


800.000 International Bank for Reconstruction &
Development 0,193% 14-Ene-2015 FRN
1.380.000 Nordic Investment Bank 4,125% 16-Mar-2017

Activo
neto
total %


200.000 Eileme 2 AB 11,750% 31-Ene-2020

600.000 Svenska Handelsbanken AB 3,125% 12-Jul-2016
13.600.000 Sweden Government Bond 3,750% 12-Ago-2017

Namibia

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

350.000 UBS AG 5,250% 21-Jun-2021 VAR

Turqua

561.000 Turkey Government Bond 9,000% 27-Ene-2016

Reino Unido

428.009

0,40

428.009

0,40

216.000

0,20

216.000

0,20

746.087

0,69

489.378
256.709

0,45
0,24

5.524.776

5,09

1.418.628

1,31

851.805

0,78

376.167
157.334
247.000
143.998
291.160

0,35
0,14
0,23
0,13
0,27

0,49
0,67
0,71
0,11
0,11
0,29
0,06
0,28
0,46
0,25
0,31
0,94
0,36
0,60
0,13
0,36
0,29
0,65
0,16
0,53
0,68
0,23
0,43
1,01
2,54
2,07

75

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

27.193.629

25,03

470.000 Altria Group Inc 9,950% 10-Nov-2038


690.834
310.000 Cemex Finance LLC 9,625% 14-Dic-2017
427.912
600.000 Citigroup Inc 4,250% 25-Feb-2030 VAR
749.748
250.000 Clearwire Communications LLC 12,000% 01-Dic-2015 265.000
336.000 Consol Energy Inc 8,000% 01-Abr-2017
352.800
720.000 Daimler Finance North America LLC
1,875% 11-Ene-2018
707.415
89.000 DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV Financing Co Inc
4,600% 15-Feb-2021
92.288
390.000 L-3 Communications Corp 4,750% 15-Jul-2020
408.963
300.000 Sears Holdings Corp 6,625% 15-Oct-2018
278.250
365.000 SLM Student Loan Trust 2003-10
5,150% 15-Dic-2039
532.717
469.000 Toys R Us Property Co I LLC 10,750% 15-Jul-2017
494.795
2.270.000 United States Treasury Bill 0,000% 19-Sep-2013 2.269.805
1.130.228 United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,125% 15-Ene-2022
1.107.888
3.110.000 United States Treasury Note/Bond
0,750% 15-Sep-2013
3.114.373
3.500.000 United States Treasury Note/Bond
1,000% 31-Mar-2017
3.502.188
1.960.000 United States Treasury Note/Bond
1,000% 30-Nov-2019
1.867.972
2.170.000 United States Treasury Note/Bond
1,500% 30-Jun-2016
2.221.876
2.750.000 United States Treasury Note/Bond
1,500% 31-Ago-2018
2.757.518
5.020.000 United States Treasury Note/Bond
1,875% 28-Feb-2014
5.078.242
210.000 WMG Acquisition Corp 6,250% 15-Ene-2021
273.045

0,64
0,39
0,69
0,24
0,32

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund


Dlar estadounidense
Peso mexicano
Dlar estadounidense Dlar australiano
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Dlar canadiense
Dlar estadounidense Yuan chino
Dlar estadounidense Corona checa
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Peso mexicano
Dlar estadounidense Dlar neozelands
Dlar estadounidense Corona noruega
Dlar estadounidense Zloty polaco
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Libra esterlina
Dlar estadounidense Corona sueca
Dlar estadounidense Lira turca
Dlar estadounidense Lira turca

763.000
2.286.124
4.239.750
1.749.042
27.470
777.126
161.242
419.365
486.161
394.700
1.700.404
994.812
1.157.232
24.784.315
525.978
271.512
2.319.243
321.377
328.014

57.699
2.408.000
4.397.265
1.781.000
170.000
15.359.000
123.000
5.384.000
612.275
2.304.133
5.439.933
635.000
739.000
16.149.300
339.000
175.000
15.307.000
613.000
625.000

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica





















Venezuela

0,09
0,38
0,26
0,49
0,45
2,09
1,02
2,87

1,72
2,04
2,54
4,68
0,25

0,50

98.000

0,09

446.525

0,41

96.925.043

89,25

Contratos de futuros abiertos


(41) U.S Treasury Long Bond Future Short Futures Contracts


Exp Sep 2013

510
73.959
52.356
53.045
77
3.317
460
8.626
11.258
13.873
67.574
28.041
32.124
197.431
9.860
5.079
46.521
7.323
7.813

USD

619.247

1.878.000
2.460.745 11-Sep-13
99.000
131.901 11-Sep-13
224.000
297.828 11-Sep-13
584.000
771.734 11-Sep-13
159.000
209.809 11-Sep-13
113.000
148.516 11-Sep-13
966.000
1.277.480 11-Sep-13
5.439.933
1.663.241 11-Sep-13
185.000
284.558 11-Sep-13
202.000
313.787 11-Sep-13
214.000
329.536 11-Sep-13
52.000
81.142 11-Sep-13
216.000
233.595 11-Sep-13
20.809.686
15.920.500 11-Sep-13
255.714 2.645.615.000 11-Sep-13
1.387.166
18.677.000 11-Sep-13
689.080
652.000 11-Sep-13
141.357
323.000 09-Nov-13

(5.870)
(2.491)
(5.021)
(8.343)
(1.968)
(805)
(14.749)
(30.411)
(2.900)
(6.248)
(3.727)
(1.973)
(4.778)
(1.199)
(824)
(37.680)
(1.607)
(1.762)

3,22

544.525

100.000 Venezuela Government International Bond


8,500% 08-Oct-2014
530.000 Venezuela Government International Bond
9,250% 15-Sep-2027

Total inversiones en valores de renta fija

0,65

11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13
11-Sep-13

Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Zloty polaco
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Franco suizo
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Rupia indonesia
Peso mexicano
Franco suizo
Real brasileo

146.656

0,14

USD

(132.356)

Total contratos de futuros abiertos

146.656

0,14

Neto en USD

486.890

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

625.375

0,57

1.349.999

1,24

102.569.686

94,44

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total
La contraparte de los contratos de futuros es UBS.

76

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

3.898

2.982

15-Jul-13

EUR

USD

15-Jul-13

(8.841)

(417.988)

(0,38)

(417.988)

(0,38)

EUR

(8.841)

6.454.445

5,94

USD

(11.553)

108.606.143

100,00

Neto en EUR

(8.840)

Neto en USD

(11.552)

Euro

Dlar estadounidense

725.883

960.154

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund


Clase de acciones EUR H (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Euro

Importe (C)

5.010

865
4.031
593
2.650
1.294
3.016
2.007
25.716
11.009
26.439
2.812
37.801
4.239
11.663
5.233

3.449
772
7.222
1.020
5.407
834
119.988
12.055.805
629
2.024
2.380
6.742
5.251
1.125

6.627

1.125
5.250
772
3.449
979
2.248
1.529
19.672
8.413
19.705
2.121
28.578
3.171
8.748
3.934

15-Jul-13

(61)

EUR

(61)

USD

(80)

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

3
13
2
11
10
60
7
6
12
527
30
348
72
176
71

EUR

1.348

USD

1.761

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(11)
(2)
(31)
(20)
(145)
(12)
(1.270)
(146.836)
(14)
(25)
(46)
(121)
(13)
(3)

EUR

(148.549)

USD

(194.116)

Neto en EUR

(147.201)

Neto en USD

(192.355)

2.650
593
9.478
1.359
7.255
1.106
158.462
15.946.684
841
2.678
3.171
8.969
4.031
865

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund


Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Euro

Importe (C)

84.108
4.949
123.916
31.424

393
4.989.161
6.446
109.470

109.465
6.446
92.374
23.509

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

339
16
2.448
538

EUR

3.341

USD

4.366

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(9)
(60.766)
(16)
(340)

EUR

(61.131)

USD

(79.883)

Neto en EUR

(57.790)

Neto en USD

(75.517)

525
6.599.357
4.949
84.108

Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, JPMorgan Chase, Londres, Royal Bank
of Scotland, Londres, The Bank of New York Mellon, Londres y New York y UBS, Londres; The Bank of New York
Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged);
TheBank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund, Clase de acciones
EUR H (Inc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Global Dynamic Bond
Fund, Clase de acciones EURI (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Global
Dynamic Bond Fund, Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

92,01

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,13

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,57

Otros activos corrientes

7,29

Total de activos

100,00

77

BNY Mellon Global Emerging Markets


Equity Value Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

139.961

0,93

India

139.961

0,93

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 139.961

0,93

Activos Descripcin

China

120.500 iShares FTSE A50 China Index ETF

Brasil
















China


























59.000 Anhui Conch Cement Co Ltd


34.000 Asia Cement China Holdings Corp
172.000 Beijing Capital International Airport Co Ltd - H
212.000 China Coal Energy Co Ltd - H
110.000 China Communications Services Corp Ltd H
317.590 China Construction Bank Corp - H
40.000 China Life Insurance Co Ltd - H
27.900 China Mobile Ltd
188.000 China Power International Development Ltd
140.000 China Railway Group Ltd - H
68.000 CNOOC Ltd
118.003 COSCO Pacific Ltd
48.400 Dongfang Electric Corp Ltd
62.000 Dongfeng Motor Group Co Ltd
679.240 Global Bio-Chem Technology Group Co Ltd
173.810 Guangzhou Automobile Group Co Ltd - H
440 Huaneng Power International Inc ADR
6.000 Huaneng Power International Inc - H
436.265 Industrial & Commercial Bank of China - H
171.000 Lianhua Supermarket Holdings Co Ltd H
213.500 Parkson Retail Group Ltd
61.000 PetroChina Co Ltd - H
162.060 PICC Property & Casualty Co Ltd
57.000 Shanghai Industrial Holdings Ltd
401.400 Sinotrans Ltd - H
81.900 Weiqiao Textile Co - H
154.000 Zhejiang Expressway Co Ltd - H

Repblica Checa

430 Komercni Banka AS

Hong Kong

78.310 NWS Holdings Ltd

Hungra

78

2.609.721

62.510 Banco Santander Brasil SA ADR


11.000 BB Seguridade Participacoes SA
11.600 Brasil Insurance Participacoes e Administracao SA
8.655 Cia Energetica de Minas Gerais ADR
12.800 Diagnosticos da America SA
27.300 EDP - Energias do Brasil SA
10.490 Gerdau SA ADR
15.900 Gerdau SA Pfd
6.462 Itau Unibanco Holding SA ADR
17.610 Itau Unibanco Holding SA Pfd
55.100 JBS SA
22.200 Magnesita Refratarios SA
47.150 Petroleo Brasileiro SA ADR
7.970 Porto Seguro SA
11.881 Sul America SA
3.770 Telefonica Brasil SA ADR
11.750 Vale SA ADR

830 Gedeon Richter Rt

17,30

389.437
86.518
117.161
78.588
66.534
138.550
60.842
91.911
84.006
227.639
154.991
66.185
647.841
87.935
70.411
87.012
154.160

2,58
0,57
0,78
0,52
0,44
0,92
0,40
0,61
0,56
1,51
1,03
0,44
4,29
0,58
0,47
0,58
1,02

2.995.696

19,85

159.341
13.852
112.419
110.685
68.629
224.345
94.672
291.862
70.274
64.610
115.185
151.964
64.638
82.801
58.687
164.007
17.266
5.932
274.454
92.135
87.514
64.874
182.804
174.882
74.500
48.886
124.478

1,06
0,09
0,75
0,73
0,45
1,49
0,63
1,93
0,47
0,43
0,76
1,01
0,43
0,55
0,39
1,09
0,11
0,04
1,82
0,61
0,58
0,43
1,21
1,16
0,49
0,32
0,82

79.498

0,53

79.498

0,53

119.932

0,80

119.932

0,80

124.372

0,82

124.372

0,82

Activos Descripcin

1.796.097

11,90

156.094
121.874
25.862
37.663
125.281
66.666
16.512
151.209
110.180
46.573
95.484
362.668
61.310
217.142
97.083
104.496

1,03
0,81
0,17
0,25
0,83
0,44
0,11
1,00
0,73
0,31
0,63
2,40
0,41
1,44
0,65
0,69

126.829

0,84

28.980
69.745
28.104

0,19
0,46
0,19

120.701

0,80

63.867
56.834

0,42
0,38

174.167

1,15

82.858
41.113
50.196

0,55
0,27
0,33

123.259

0,82

65.689
57.570

0,44
0,38

888.711

5,89

310.546
31.808
128.344
198.480
128.141
91.392

2,06
0,21
0,85
1,31
0,85
0,61

709.553

4,70

124.211
5.919
19.059
41.298
100.628
140.497
217.131
60.810

0,82
0,04
0,13
0,27
0,67
0,93
1,44
0,40

2.880.811

19,09

287.500 Aneka Tambang Persero Tbk PT


161.000 Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT
166.000 Medco Energi Internasional Tbk PT

Malasia

Activo
neto
total %

53.050 Bharat Heavy Electricals Ltd


28.660 Hindustan Petroleum Corp Ltd
1.440 ICICI Bank Ltd
1.010 ICICI Bank Ltd ADR
130.610 India Cements Ltd
30.380 Jubilant Life Sciences Ltd
640 Maruti Suzuki India Ltd
84.730 NMDC Ltd
31.600 Oriental Bank of Commerce
24.900 Power Grid Corp of India Ltd
8.710 Punjab National Bank
25.060 Reliance Industries Ltd
59.340 Rolta India Ltd
6.600 State Bank of India GDR
113.560 Steel Authority of India Ltd
73.620 Sterlite Industries India Ltd

Indonesia


Valor
razonable
USD

24.400 CIMB Group Holdings Bhd


17.200 Genting Bhd

Mxico


3.940 America Movil SAB de CV ADR


117.700 Consorcio ARA SAB de CV
14.100 Desarrolladora Homex SAB de CV ADR

Polonia

5.197 Asseco Poland SA


1.310 Bank Pekao SA

Rusia





47.850 Gazprom OAO ADR


560 Lukoil OAO ADR
6.100 Pharmstandard OJSC GDR
29.060 Rosneft OAO GDR
11.280 Sberbank-Sponsored
8.960 VimpelCom Ltd ADR

Sudfrica







8.530 ABSA Group Ltd


910 Adcock Ingram Holdings Ltd
664 Anglo Platinum Ltd
3.040 AngloGold Ashanti Ltd
32.730 JD Group Ltd/South Africa
56.208 Murray & Roberts Holdings Ltd
19.628 Standard Bank Group Ltd/South Africa
36.750 Telkom SA Ltd

Corea del Sur








4.140
896
3.010
2.380
8.273
14.435
6.880

Hyundai Development Co-Engineering & Construction


Hyundai Motor Co
Jinro Ltd
KB Financial Group Inc ADR
KB Financial Group Inc
Korea Electric Power Corp
KT Corp ADR

90.083
176.917
81.704
70.353
247.383
334.948
106.089

0,60
1,17
0,54
0,47
1,64
2,22
0,70

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

171.837
90.828
115.155
42.463
149.766
484.947
210.503
156.835
171.047
132.026
47.927

1,14
0,60
0,76
0,28
0,99
3,21
1,40
1,04
1,13
0,88
0,32

1.397.040

9,26

140.640
163.596
294.528
124.183
83.781
25.689
95.471
73.454
109.765
77.555
144.291
64.087

0,93
1,09
1,95
0,82
0,56
0,17
0,63
0,49
0,73
0,51
0,96
0,42

14.317

0,10

14.317

0,10

153.500

1,02

149.776
3.724

0,99
0,03

116.585

0,77

52.206
45.881
3
18.495

0,35
0,30
0,00
0,12

32.462

0,22

32.462

0,22

14.463.251

95,86

90

0,00

14.603.302

96,79

484.857

3,21

15.088.159

100,00

Corea del Sur - (continuacin)












2.692 LG Electronics Inc


1.012 Mando Corp
3.150 Mirae Asset Securities Co Ltd
183 NongShim Co Ltd
573 POSCO
413 Samsung Electronics Co Ltd
1.034 Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd
4.770 Shinhan Financial Group Co Ltd
928 Shinsegae Co Ltd
718 SK Telecom Co Ltd
5.540 Tong Yang Life Insurance

Taiwn











227.831 CTBC Financial Holding Co Ltd


277.000 First Financial Holding Co Ltd
119.450 Hon Hai Precision Industry Co Ltd
95.065 Nan Ya Printed Circuit Board Corp
44.600 Powertech Technology Inc
4.150 Siliconware Precision ADR
76.000 Siliconware Precision Industries Co
17.000 Simplo Technology Co Ltd
29.907 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
25.020 Transcend Information Inc
299.297 United Microelectronics Corp
38.339 Young Fast Optoelectronics Co Ltd

Tanzania

9.660 African Barrick Gold Ltd

Tailandia

22.660 Bangkok Bank PCL


600 Kasikornbank PCL

Turqua



55.070 Asya Katilim Bankasi AS


10.420 Turkiye Garanti Bankasi AS
1 Turkiye Is Bankasi
13.030 Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS

Ucrania

37.720 JKX Oil & Gas Plc

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Contratos a plazo sobre divisas


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund


Dlar estadounidense Rand sudafricano
23.680

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

235.937

01-Jul-13

90

USD

90

La contraparte de los contratos anteriores es The Bank of New York Mellon, London.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

95,99

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,00

Otros activos corrientes

4,01

Total de activos

100,00

79

BNY Mellon Global


Equity Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Australia

2.964.612

1,09

Suiza

884.959
975.543
1.104.110

0,32
0,36
0,41

3.237.064

1,19

3.237.064

1,19

4.015.844

1,48

1.314.799
1.414.777
1.286.268

0,49
0,52
0,47

5.091.189

1,88

3.526.846
1.564.343

1,30
0,58

1.650.797

0,61

1.650.797

0,61

14.665.134

5,41

3.898.132
2.664.251
1.292.389
2.536.943
4.273.419

1,44
0,98
0,48
0,93
1,58

17.534.469

6,47

6.300.000
2.829.086
3.008.221
2.998.763
2.398.399

2,32
1,04
1,11
1,11
0,89

9.538.232

3,52

3.456.810
2.692.058
3.389.364

1,28
0,99
1,25

1.454.542

0,54

1.454.542

0,54

21.194.955

7,82

3.085.342
3.911.861
2.053.248
3.670.674
1.397.951
7.075.879

1,14
1,44
0,76
1,35
0,52
2,61

2.906.403

1,07

2.906.403

1,07

3.824.904

1,41

3.824.904

1,41

2.453.149

0,90

2.453.149

0,90

97.275 Newcrest Mining Ltd


84.364 Santos Ltd
61.336 WorleyParsons Ltd

Blgica

36.058 Anheuser-Busch InBev NV

Brasil


164.500 CCR SA
139.698 International Meal Co Holdings SA
85.637 Petroleo Brasileiro SA ADR

Canad

120.033 Suncor Energy Inc


178.825 Yamana Gold Inc

China

1.149.500 Sun Art Retail Group Ltd

Francia




31.414 Air Liquide SA


16.162 LOreal SA
26.640 Nexans SA
53.453 Thales SA
87.863 Total SA

Alemania




58.744 Bayer AG
18.712 Brenntag AG
22.296 Continental AG
42.192 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA
32.606 SAP AG

Hong Kong


818.800 AIA Group Ltd


1.959.000 Belle International Holdings Ltd
324.000 China Mobile Ltd

India

81.233 Apollo Hospitals Enterprise Ltd

Japn





63.400 Don Quijote Co Ltd


110.700 Japan Tobacco Inc
26.900 Lawson Inc
62.900 Softbank Corp
34.400 Towa Pharmaceutical Co Ltd
117.000 Toyota Motor Corp

Pases Bajos

174.033 Reed Elsevier NV

Singapur

63.600 Jardine Matheson Holdings Ltd

Suecia

374.641 TeliaSonera AB

Activos Descripcin

47.678 Actelion Ltd


68.778 Nestle SA
79.168 Novartis AG
27.223 Roche Holding AG
8.142 Syngenta AG

Tailandia

616.900 Bangkok Bank PCL

Reino Unido





94.535 Associated British Foods Plc


79.677 British American Tobacco Plc
585.230 Centrica Plc
175.986 GlaxoSmithKline Plc
117.391 Royal Dutch Shell Plc
138.420 Standard Chartered Plc

Estados Unidos de Amrica




































57.894 Accenture Plc


81.821 Adobe Systems Inc
61.477 Align Technology Inc
151.234 Altria Group Inc
198.961 Applied Materials Inc
63.366 Baker Hughes Inc
115.264 Citigroup Inc
114.314 Coca-Cola Enterprises Inc
46.808 Consol Energy Inc
117.163 CSX Corp
75.679 DigitalGlobe Inc
62.063 Dollar General Corp
71.612 eBay Inc
157.597 EMC Corp/Massachusetts
40.071 Equifax Inc
62.033 Express Scripts Holding Co
59.977 FLIR Systems Inc
6.293 Google Inc
243.234 Interpublic Group of Companies
33.871 Intuit Inc
344.934 KeyCorp
31.964 Laboratory Corp of America Holdings
70.368 Medtronic Inc
205.406 Microsoft Corp
83.200 Mondelez International Inc
41.743 Mosaic Co/The
78.180 Nielsen Holdings NV
209.174 Pfizer Inc
53.815 PNC Financial Services Group Inc
142.347 Principal Financial Group Inc
26.498 RenaissanceRe Holdings Ltd
690.876 Sprint Nextel Corp
33.611 Thermo Fisher Scientific Inc
51.142 United Technologies Corp
69.547 Willis Group Holdings Plc

Total inversiones en valores de renta variable

80

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

22.748.337

8,39

2.846.748
4.503.412
5.573.443
6.663.093
3.161.641

1,05
1,66
2,05
2,46
1,17

4.077.524

1,50

4.077.524

1,50

21.037.947

7,76

2.509.848
4.160.358
3.219.818
4.386.838
3.762.922
2.998.163

0,93
1,53
1,19
1,62
1,39
1,10

125.487.768

46,27

4.644.836
3.758.038
2.254.977
5.361.245
2.964.519
2.906.598
5.562.641
4.043.286
1.279.263
2.748.644
2.332.427
3.204.933
3.733.134
3.714.561
2.372.203
3.852.870
1.606.784
5.519.401
3.563.378
2.059.018
3.818.419
3.221.012
3.654.210
7.109.102
2.425.280
2.246.608
2.663.593
5.894.524
3.962.937
5.402.069
2.284.127
4.829.223
2.868.027
4.782.800
2.843.081

1,71
1,39
0,83
1,98
1,09
1,07
2,05
1,49
0,47
1,01
0,86
1,18
1,38
1,37
0,87
1,42
0,59
2,04
1,31
0,76
1,41
1,19
1,35
2,62
0,90
0,83
0,98
2,17
1,46
1,99
0,84
1,78
1,06
1,77
1,05

263.882.870

97,31

BNY Mellon Global Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

147.907

0,05

264.030.777

97,36

(25.805)

(0,01)

(25.805)

(0,01)

7.188.949

2,65

271.193.921

100,00

Activos Descripcin

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Importe (C)

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

12.209
3.369.673
56.731.000
1.573.364
11.056.141

1.197.804 02-Jul-13
2.564.000 17-Jul-13
934.519 17-Sep-13
90.374.000 17-Sep-13
7.231.000 17-Sep-13

115
18.952
5.968
75.144
47.553

USD

147.732

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

24
1
109

EUR

134

USD

175

15-Jul-13

(19.748)

EUR

(19.748)

USD

(25.805)

Neto en EUR

(19.614)

Neto en USD

(25.630)

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

96,57

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,05

Otros activos corrientes

3,38

Total de activos

100,00

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

BNY Mellon Global Equity Fund


Dlar estadounidense Yen japons
Dlar estadounidense Euro
Rupia india
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense Rupia india
Dlar estadounidense Libra esterlina

BNY Mellon Global Equity Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

Euro

Dlar estadounidense

104.165
498
6.351

1.621.360

79.685
379
4.751

2.144.636

Las contrapartes de los contratos anteriores son JPMorgan Chase, Londres, Royal Bank of Scotland, Londres,
The Bank of New York Mellon, Londres y New York y UBS, Londres respecto de BNY Mellon Global Equity Fund;
The Bank of New York Mellon, Londres y New York respecto de BNY Mellon Global Equity Fund, Clase de acciones
EUR I (Hedged).

81

BNY Mellon Global


Equity Higher Income Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Isla de Man

47.157 AngloGold Ashanti Holdings Finance Plc Pfd


6,000% 15-Sep-2013

Total inversiones en valores de renta fija


Australia

756.164 AMP

Brasil

820.720 CCR SA

Canad

194.000 Barrick Gold Corp


274.849 Husky Energy Inc

Dinamarca

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

779.562

0,20

Activos Descripcin

Suiza

779.562

0,20

779.562

0,20

2.961.214

0,77

2.961.214

0,77

Taiwn

6.559.769

1,70

6.559.769

1,70

10.171.945

2,64

2.882.840
7.289.105

0,75
1,89

63.748 Nestle SA
161.260 Novartis AG-Reg
48.360 Roche Holding AG-Genusschein
28.705 Zurich Insurance Group AG

1.068.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Tailandia

553.300 Bangkok Bank PCL

Reino Unido








647.649 BAE Systems Plc


1.162.827 Balfour Beatty Plc
5.000.000 Cable & Wireless Communications Plc
1.027.909 Centrica Plc
474.563 GlaxoSmithKline Plc
995.000 ICAP
112.461 Royal Dutch Shell Plc
492.438 SSE Plc
3.438.000 Standard Chartered Plc Pfd 8,125%

7.762.212

2,02

951.403 TDC A/S

7.762.212

2,02

Francia

11.297.719

2,94

3.842.545
7.455.174

1,00
1,94

16.019.864

4,16

3.498.213
7.887.250
4.634.401

0,91
2,05
1,20

14.043.817

3,65

7.527.579
6.516.238

1,96
1,69

3.886.094

1,01

3.886.094

1,01

13.368.220

3,47

5.708.630
7.659.590

1,48
1,99

14.438.817

3,75

7.296.007
7.142.810

1,89
1,86

3.446.665

0,90

3.446.665

0,90

10.032.575

2,61

3.212.563
2.777.140
4.042.872

0,84
0,72
1,05

10.752.848

2,79

3.158.990
7.593.858

0,82
1,97

Prdidas no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

7.510.366

1,95

7.510.366

1,95

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

299.231 Suez Environnement Co


153.281 Total SA

Alemania


38.216 Bilfinger SE
315.020 Deutsche Post AG
395.903 Deutsche Telekom AG

Hong Kong

719.585 China Mobile Ltd


1.328.489 Link REIT

Luxemburgo

135.434 SES SA

Pases Bajos

341.828 Reed Elsevier NV


193.164 Unilever NV

Noruega

881.107 Orkla ASA


342.369 Statoil ASA

Repblica de Corea

575.480 Macquarie Korea Infrastructure Fund

Singapur


3.696.000 Mapletree Logistics Trust


1.528.000 Parkway Life Real Estate Investment Trust
1.224.000 Singapore Technologies Engineering Ltd

Sudfrica

633.928 Gold Fields Ltd


420.731 MTN Group Ltd

Suecia

1.146.971 TeliaSonera AB

Estados Unidos de Amrica

















110.098 AbbVie Inc


438.807 Annaly Capital Management Inc
89.128 Clorox Co
124.000 ConocoPhillips
79.695 Lockheed Martin Corp
171.568 Merck & Co Inc
383.364 Microsoft Corp
209.750 Paychex Inc
294.174 PDL BioPharma Inc
277.579 Pfizer Inc
207.546 Philip Morris International Inc
100.426 Procter & Gamble Co
424.771 Reynolds American Inc
359.341 Sysco Corp
350.000 Two Harbors Investment Corp
87.418 Wisconsin Energy Corp

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)
Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Activo circulante neto


Activo neto total

82

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

34.808.562

9,04

4.174.060
11.352.736
11.836.579
7.445.187

1,08
2,95
3,08
1,93

3.919.774

1,02

3.919.774

1,02

3.657.147

0,95

3.657.147

0,95

52.645.451

13,67

3.791.143
4.261.528
3.141.500
5.655.350
11.829.527
5.451.605
3.604.892
11.423.774
3.486.132

0,98
1,11
0,81
1,47
3,07
1,42
0,94
2,97
0,90

139.192.726

36,15

4.748.527
5.572.849
7.477.839
7.482.160
8.554.461
8.110.019
13.268.228
7.674.753
2.253.373
7.822.176
18.216.312
7.799.083
20.631.128
12.321.803
3.678.500
3.581.515

1,23
1,45
1,94
1,94
2,22
2,11
3,45
1,99
0,59
2,03
4,73
2,03
5,36
3,20
0,95
0,93

366.475.785

95,19

610.326

0,16

24.830

0,01

367.890.503

95,56

(11.463)

(0,00)

(11.463)

(0,00)

17.125.293

4,44

385.004.333

100,00

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund


Dlar estadounidense Libra esterlina
54.594
Dlar estadounidense Real brasileo
3.483.697
Dlar estadounidense Euro
11.821.693

Dlar estadounidense Euro


Dlar estadounidense Euro

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

Euro

Dlar estadounidense

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund


Clase de acciones EUR H (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

Euro

Dlar estadounidense

82.233
95.634

6.414

102.814

318

5.075

35.800
7.244.000
8.729.000

01-Jul-13
17-Jul-13
16-Ago-13

64
197.135
412.764

USD

Importe (C)

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense
74.800
Euro
Dlar estadounidense Euro
30.319

15-Jul-13
15-Jul-13

239
32

609.963

EUR

271

01-Jul-13
01-Jul-13

(491)
(75)

USD

354

USD

(566)

Neto en USD

609.397

02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(239)
(5.400)
(519)
(806)

EUR

(6.964)

USD

(9.100)

Neto en EUR

(6.693)

Neto en USD

(8.746)

63.305
73.242

4.901

135.996

15-Jul-13

EUR

USD

15-Jul-13

(1.252)

EUR

(1.252)

USD

Dlar estadounidense
Euro
Euro
Euro

Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund


Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro

97.433
443.345
377.768
40.000

74.800
586.429
494.354
53.326

15-Jul-13

(61)

(1.636)

EUR

(61)

Neto en EUR

(1.246)

USD

(80)

Neto en USD

(1.628)

243

15-Jul-13

EUR

USD

15-Jul-13

(62)

EUR

5.084

97.438
23.168

6.724

Las contrapartes de los contratos anteriores son JPMorgan Chase, Londres, The Bank of New York Mellon,
Londres y UBS, Londres respecto de BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund; The Bank of New York
Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged);
The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund, Clase
de acciones EUR H (Inc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Global Equity
Higher Income Fund, Clase de acciones EUR I (Hedged); The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY
Mellon Global Equity Higher Income Fund, Clase de acciones EUR I (Inc) (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

95,30

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,16

(62)

Otros activos corrientes

4,54

USD

(81)

Total de activos

Neto en EUR

(61)

Neto en USD

(80)

6.713

100,00

83

BNY Mellon Global


High Yield Bond Fund (EUR)
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Australia

1.173.340

0,80

1.485.000 FMG Resources August 2006 Pty Ltd 144A


8,250% 01-Nov-2019

1.173.340

0,80

811.644

0,55

245.000 Sappi Papier Holding GmbH 6,625% 15-Abr-2018


249.677
490.000 Sappi Papier Holding GmbH 144A 7,750% 15-Jul-2017 399.350
200.000 Sappi Papier Holding GmbH 144A
8,375% 15-Jun-2019
162.617

0,17
0,27

Austria


Bermudas


1.191.363

0,81

268.445
444.231
478.687

0,18
0,30
0,33

4.951.786

3,36

250.000 Central European Media Enterprises Ltd


11,625% 15-Sep-2016
540.000 Digicel Group Ltd 144A 10,500% 15-Abr-2018
655.000 Digicel Ltd 144A 6,000% 15-Abr-2021

Canad
265.000 Ainsworth Lumber Co Ltd 144A
7,500% 15-Dic-2017
825.000 Brookfield Residential Properties Inc 144A
6,500% 15-Dic-2020
765.000 Garda World Security Corp 144A
9,750% 15-Mar-2017
1.160.000 Kodiak Oil & Gas Corp 8,125% 01-Dic-2019
700.000 MEG Energy Corp 144A 6,500% 15-Mar-2021
990.000 Precision Drilling Corp 144A 6,625% 15-Nov-2020
1.045.000 Reliance Intermediate Holdings LP 144A
9,500% 15-Dic-2019
405.000 VPII Escrow Corp 144A 6,750% 15-Ago-2018

215.975
643.964

867.667
309.929

0,59
0,21

891.659

0,60

1.115.000 Offshore Group Investment Ltd 7,500% 01-Nov-2019 891.659

0,60

600.000 Fiat Finance & Trade SA 7,000% 23-Mar-2017

Jersey

84

230.000 AA Bond Co Ltd 9,500% 31-Jul-2019

1,14
0,65
0,46
0,19

Islas Marshall



390.000 Drill Rigs Holdings Inc 144A 6,500% 01-Oct-2017


725.000 Navios Maritime Acquisition Corp / Navios
Acquisition Finance US Inc 8,625% 01-Nov-2017
540.000 Navios Maritime Holdings Inc / Navios Maritime
Finance US Inc 8,875% 01-Nov-2017
775.000 Navios South American Logistics Inc / Navios
Logistics Finance US Inc 9,250% 15-Abr-2019

0,33

2.307.845

1,57

630.500
357.000
883.872
436.473

0,43
0,24
0,60
0,30

2.655.864

1,80

1.099.470
202.184
259.805

0,74
0,14
0,18

Suecia

1.094.405

0,74

Reino Unido

2.671.527

775.000 Ardagh Packaging Finance Plc 144A


7,375% 15-Oct-2017
540.000 Ardagh Packaging Finance Plc 9,250% 15-Oct-2020
420.000 Nara Cable Funding Ltd 8,875% 01-Dic-2018
200.000 Ono Finance II Plc 144A 10,875% 15-Jul-2019
810.000 Ono Finance II Plc 11,125% 15-Jul-2019

Italia

7,33

Luxemburgo

0,33

1.035.000 Techem Energy Metering Service


7,875% 01-Oct-2020 144A
205.000 Trionista Holdco GmbH 5,000% 30-Abr-2020
260.000 Trionista TopCo GmbH 6,875% 30-Abr-2021
980.000 Unitymedia KabelBW GmbH 144A
9,500% 15-Mar-2021

Irlanda

10.814.229

2.115.000 ArcelorMittal 6,750% 25-Feb-2022


1.675.167
1.171.840 ARD Finance SA 144A 11,125% 01-Jun-2018
959.532
855.000 Calcipar SA 144A 6,875% 01-May-2018
673.924
270.000 Cirsa Funding Luxembourg SA 8,750% 15-May-2018 274.050
285.000 Gestamp Funding Luxembourg SA 144A
5,625% 31-May-2020
209.374
390.000 Gestamp Funding Luxembourg SA
5,875% 31-May-2020
373.425
1.275.000 Ineos Group Holdings 6,125% 15-Ago-2018 144A
1.243.125
600.000 Ineos Group Holdings SA 6,500% 15-Ago-2018
436.196
485.000 Intelsat Jackson Holdings SA 144A
5,500% 01-Ago-2023
352.592
930.000 Intelsat Jackson Holdings SA 7,250% 15-Oct-2020 752.611
1.885.000 Intelsat Luxembourg SA 144A 7,750% 01-Jun-2021 1.464.147
545.000 Mobile Challenger Intermediate Group SA
8,750% 15-Mar-2019
530.514
1.020.000 Silver II Borrower / Silver II US Holdings LLC 144A
7,750% 15-Dic-2020
792.271
400.000 Trinseo Materials Operating SCA / Trinseo Materials
Finance Inc 144A 8,750% 01-Feb-2019
295.389
240.000 Wind Acquisition Finance SA 144A
6,500% 30-Abr-2020
183.662
400.000 Wind Acquisition Finance SA 7,375% 15-Feb-2018
404.000
185.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul-2017 194.250

Activos Descripcin

482.112

650.000 Albea Beauty Holdings SA 8,750% 01-Nov-2019


340.000 Labco SA 8,500% 15-Ene-2018
1.100.000 Rexel SA 144A 6,125% 15-Dic-2019
450.000 Societe Generale SA 4,196% 29-Ene-2049 VAR

Alemania

Activo
neto
total %

482.112

600.000 Welltec A/S 144A 8,000% 01-Feb-2019

Francia



0,44
0,43
0,66
0,36
0,53

Dinamarca

0,14

629.328
972.029
536.350
776.544

Islas Caimn

0,11

Valor
razonable
EUR

1,81

639.037
569.700
444.251
159.939
858.600

0,43
0,39
0,30
0,11
0,58

637.500

0,43

637.500

0,43

280.497

0,19

280.497

0,19

Mxico

725.000 Cemex SAB de CV 144A 9,500% 15-Jun-2018

Pases Bajos

135.000 InterXion Holding NV 6,000% 15-Jul-2020

Espaa

595.000 Obrascon Huarte Lain 8,750% 15-Mar-2018

810.000 Eileme 2 AB 144A 11,625% 31-Ene-2020


460.000 Eileme 2 AB 11,750% 31-Ene-2020

550.000 Algeco Scotsman Global Finance Plc


9,000% 15-Oct-2018
565.000 Algeco Scotsman Global Finance Plc 144A
10,750% 15-Oct-2019
740.000 Bakkavor Finance 2 Plc 8,250% 15-Feb-2018
1.850.000 Barclays Bank Plc 4,750% 29-Mar-2049 VAR
280.000 Equiniti Newco 2 Plc 7,125% 15-Dic-2018
590.000 Ineos Finance Plc 144A 8,375% 15-Feb-2019
485.000 Jaguar Land Rover Plc 8,250% 15-Mar-2020
615.000 Lloyds TSB Bank Plc 11,875% 16-Dic-2021 VAR
350.000 Lloyds TSB Bank Plc 10,750% 16-Dic-2021 VAR
625.000 Lynx I Corp 6,000% 15-Abr-2021
235.000 Lynx II Corp 7,000% 15-Abr-2023
225.000 New Look Bondco I Plc 8,750% 14-May-2018

0,14
0,25
0,84
0,29
0,24
0,51
0,99
0,36
0,54
0,20
0,13
0,27
0,13

1.938.936

1,31

298.450

0,20

565.907

0,38

431.835

0,29

642.744

0,44

603.357

0,41

603.357

0,41

135.000

0,09

135.000

0,09

643.909

0,44

643.909

0,44

1.237.938

0,84

706.638
531.300

0,48
0,36

8.778.959

5,95

558.250

0,38

410.752
862.574
1.358.862
330.867
493.266
622.491
752.606
482.443
726.704
275.295
255.712

0,28
0,59
0,92
0,22
0,33
0,42
0,51
0,33
0,49
0,19
0,17

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

744.844

0,51

493.158

0,33

411.135

0,28

94.699.213

64,23

550.000 ACCO Brands Corp 6,750% 30-Abr-2020


427.205
855.000 ADS Waste Holdings Inc 144A 8,250% 01-Oct-2020 670.652
845.000 AES Corp/VA 7,375% 01-Jul-2021
716.156
470.000 Ahern Rentals Inc 144A 9,500% 15-Jun-2018
359.671
1.461.000 Ally Financial Inc 8,000% 01-Nov-2031
1.352.829
245.000 Alpha Natural Resources Inc 9,750% 15-Abr-2018
182.332
515.000 American Builders & Contractors Supply Co Inc 144A
5,625% 15-Abr-2021
388.196
650.000 American Gilsonite Co 144A 11,500% 01-Sep-2017 529.749
450.000 Amkor Technology Inc 144A 6,375% 01-Oct-2022
341.783
1.165.000 Antero Resources Finance Corp 7,250% 01-Ago-2019 933.872
505.000 Ashtead Capital Inc 144A 6,500% 15-Jul-2022
405.778
205.000 Ashton Woods USA LLC / Ashton Woods
Finance Co 144A 6,875% 15-Feb-2021
158.839
305.000 Atlas Pipeline Partners LP / Atlas Pipeline
Finance Corp 144A 4,750% 15-Nov-2021
208.313
695.000 Aurora USA Oil & Gas Inc 144A 9,875% 15-Feb-2017 558.446
755.000 Bank of America Corp 8,000% 29-Dic-2049 VAR
653.114
1.950.000 Biomet Inc 6,500% 01-Oct-2020
1.505.308
435.000 BOE Intermediate Holding Corp 144A
9,000% 01-Nov-2017
322.900
770.000 BOE Merger Corp 144A 9,500% 01-Nov-2017
598.087
860.000 Bonanza Creek Energy Inc 144A 6,750% 15-Abr-2021 669.638
990.000 Brickman Group Holdings Inc 144A
9,125% 01-Nov-2018
818.213
510.000 Bristow Group Inc 6,250% 15-Oct-2022
402.965
170.000 Builders FirstSource Inc 144A 7,625% 01-Jun-2021 126.841
475.000 BWAY Holding Co 144A 10,000% 15-Jun-2018
401.664
371.000 Calpine Corp 144A 7,500% 15-Feb-2021
305.203
545.000 Calpine Corp 144A 7,875% 15-Ene-2023
454.601
930.000 Carrizo Oil & Gas Inc 7,500% 15-Sep-2020
740.156
395.000 CCO Holdings LLC / CCO Holdings
Capital Corp 144A 5,750% 01-Sep-2023
296.987
550.000 CCO Holdings LLC / CCO Holdings
Capital Corp 6,625% 31-Ene-2022
445.092
530.000 CDW LLC / CDW Finance Corp 8,000% 15-Dic-2018 443.103
601.000 CDW LLC / CDW Finance Corp 8,500% 01-Abr-2019 493.264
1.025.000 CenturyLink Inc 5,625% 01-Abr-2020
798.115
1.365.000 Cequel Communications Holdings I LLC / Cequel
Capital Corp 144A 6,375% 15-Sep-2020
1.065.467
450.000 Ceridian Corp 144A 8,875% 15-Jul-2019
385.690
200.000 Ceridian Corp 144A 11,000% 15-Mar-2021
170.652
690.000 Chesapeake Energy Corp 6,625% 15-Ago-2020
567.629
935.000 Chrysler Group LLC / CG Co-Issuer Inc
8,250% 15-Jun-2021
794.222
565.000 CHS/Community Health Systems Inc
8,000% 15-Nov-2019
467.500
640.000 Cincinnati Bell Inc 8,375% 15-Oct-2020
509.355
945.000 CIT Group Inc 144A 5,500% 15-Feb-2019
753.902
610.000 Clear Channel Communications Inc 144A
9,000% 15-Dic-2019
457.471
375.000 Clear Channel Communications Inc
10,750% 01-Ago-2016
251.817

0,29
0,45
0,49
0,24
0,92
0,12

Activos Descripcin

Reino Unido - (continuacin)




600.000 Odeon & UCI Finco Plc 9,000% 01-Ago-2018


580.000 Royal Bank of Scotland Plc/The
9,500% 16-Mar-2022 VAR
355.000 Royal Bank of Scotland Plc/The
10,500% 16-Mar-2022 VAR

Estados Unidos de Amrica










































Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)

0,11

0,14
0,38
0,44
1,02

0,22
0,41
0,46

0,26
0,36
0,23
0,63
0,28

0,55
0,27
0,09
0,27
0,21
0,31
0,50
0,20
0,30
0,30
0,33
0,54
0,72
0,26
0,12
0,39
0,54
0,32
0,35
0,51
0,31
0,17

210.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc 144A


6,500% 15-Nov-2022
165.525
415.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc 144A
6,500% 15-Nov-2022
328.697
165.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc
7,625% 15-Mar-2020
129.740
695.000 Clear Channel Worldwide Holdings Inc
7,625% 15-Mar-2020
551.798
535.000 CommScope Holding Co Inc 144A
6,625% 01-Jun-2020
395.083
1.025.000 CommScope Inc 144A 8,250% 15-Ene-2019
845.178
880.000 Consolidated Container Co LLC/Consolidated
Container Capital Inc 144A 10,125% 15-Jul-2020
712.148
800.000 CPI International Inc 8,000% 15-Feb-2018
639.755
1.080.000 Cumulus Media Holdings Inc 7,750% 01-May-2019 814.080
5.000 DaVita HealthCare Partners Inc 5,750% 15-Ago-2022 3.845
1.250.000 Del Monte Corp 7,625% 15-Feb-2019
987.660
5.000 DISH DBS Corp 5,000% 15-Mar-2023
3.702
1.325.000 DISH DBS Corp 6,750% 01-Jun-2021
1.079.874
935.000 DISH DBS Corp 7,875% 01-Sep-2019
805.849
710.000 Dynacast International LLC / Dynacast Finance Inc
9,250% 15-Jul-2019
594.949
255.000 Eagle Midco Inc 144A 9,000% 15-Jun-2018
192.213
1.060.000 Edgen Murray Corp 144A 8,750% 01-Nov-2020
815.228
525.000 Envision Healthcare Corp 8,125% 01-Jun-2019
429.883
410.000 Envision Healthcare Holdings Inc 144A
9,250% 01-Oct-2017
320.815
530.000 EP Energy LLC / EP Energy Finance Inc
9,375% 01-May-2020
460.341
940.000 Epicor Software Corp 8,625% 01-May-2019
744.519
145.000 First Data Corp 144A 6,750% 01-Nov-2020
114.291
725.000 First Data Corp 144A 7,375% 15-Jun-2019
577.004
370.000 First Data Corp 144A 10,625% 15-Jun-2021
276.774
310.000 First Data Corp 144A 11,250% 15-Ene-2021
239.602
85.000 General Motors Financial Co Inc 144A
3,250% 15-May-2018
62.933
240.000 General Motors Financial Co Inc 144A
4,250% 15-May-2023
170.805
555.000 Genesis Energy LP / Genesis Energy
Finance Corp 144A 5,750% 15-Feb-2021
418.347
920.000 GenOn Energy Inc 144A 9,500% 15-Oct-2018
788.521
510.000 Gibraltar Industries Inc 144A 6,250% 01-Feb-2021 405.892
655.000 Global Brass & Copper Inc 144A
9,500% 01-Jun-2019
542.596
995.000 Good Sam Enterprises LLC 11,500% 01-Dic-2016
810.924
470.000 Goodman Networks Inc 144A 13,125% 01-Jul-2018 384.848
365.000 Goodyear Tire & Rubber Co/The
6,500% 01-Mar-2021
287.000
385.000 Goodyear Tire & Rubber Co/The
8,250% 15-Ago-2020
325.559
870.000 Gray Television Inc 7,500% 01-Oct-2020
682.418
475.000 Griffon Corp 7,125% 01-Abr-2018
385.307
980.000 H&E Equipment Services Inc 7,000% 01-Sep-2022
791.199
355.000 Halcon Resources Corp 8,875% 15-May-2021
266.233
805.000 Halcon Resources Corp 9,750% 15-Jul-2020
620.652
700.000 HCA Holdings Inc 6,250% 15-Feb-2021
549.072
1.970.000 HCA Holdings Inc 7,750% 15-May-2021
1.635.699
260.000 HCA Inc 7,250% 15-Sep-2020
214.387
490.000 Health Management Associates Inc
7,375% 15-Ene-2020
416.223

0,11
0,22
0,09
0,37
0,27
0,57
0,48
0,43
0,55
0,00
0,67
0,00
0,73
0,55
0,40
0,13
0,55
0,29
0,22
0,31
0,51
0,08
0,39
0,19
0,16
0,04
0,12
0,28
0,53
0,28
0,37
0,55
0,26
0,19
0,22
0,46
0,26
0,54
0,18
0,42
0,37
1,11
0,15
0,28

85

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)

300.000 Hexion US Finance Corp / Hexion Nova Scotia


Finance ULC 8,875% 01-Feb-2018
234.743
1.125.000 Hexion US Finance Corp / Hexion Nova Scotia
Finance ULC 144A 9,000% 15-Nov-2020
824.326
415.000 Hillman Group Inc/The 10,875% 01-Jun-2018
346.958
1.495.000 HUB International Ltd 144A 8,125% 15-Oct-2018 1.201.262
480.000 Hughes Satellite Systems Corp 7,625% 15-Jun-2021 393.954
425.000 Infor US Inc 9,375% 01-Abr-2019
355.318
575.000 Infor US Inc 10,000% 01-Abr-2019
632.500
580.000 Interactive Data Corp 10,250% 01-Ago-2018
494.892
970.000 Interline Brands Inc 10,000% 15-Nov-2018
801.684
300.000 International Lease Finance Corp 144A
7,125% 01-Sep-2018
256.552
1.790.000 International Lease Finance Corp
8,250% 15-Dic-2020
1.555.122
530.000 JMC Steel Group Inc 144A 8,250% 15-Mar-2018
401.530
710.000 Kratos Defense & Security Solutions Inc
10,000% 01-Jun-2017
578.649
830.000 Ladder Capital Finance Holdings LLLP / Ladder
Capital Finance Corp 144A 7,375% 01-Oct-2017
654.218
135.000 Level 3 Financing Inc 8,125% 01-Jul-2019
108.733
985.000 Level 3 Financing Inc 8,625% 15-Jul-2020
802.774
378.000 Libbey Glass Inc 6,875% 15-May-2020
305.177
395.000 MGM Resorts International 7,750% 15-Mar-2022
330.993
490.000 MGM Resorts International 10,000% 01-Nov-2016 441.534
660.000 MGM Resorts International 11,375% 01-Mar-2018 631.337
5.000 Michael Foods Group Inc 9,750% 15-Jul-2018
4.190
1.295.000 Mobile Mini Inc 7,875% 01-Dic-2020
1.072.766
125.000 Murray Energy Corp 144A 8,625% 15-Jun-2021
96.375
795.000 Newfield Exploration Co 6,875% 01-Feb-2020
631.193
710.000 Nexstar Broadcasting Inc 144A
6,875% 15-Nov-2020
556.916
835.000 Nortek Inc 144A 8,500% 15-Abr-2021
677.329
125.000 Nortek Inc 8,500% 15-Abr-2021
102.353
665.000 Northern Oil and Gas Inc 8,000% 01-Jun-2020
519.074
1.100.000 NRG Energy Inc 144A 6,625% 15-Mar-2023
841.783
1.290.000 Nuveen Investments Inc 144A 9,125% 15-Oct-2017 999.522
760.000 Oasis Petroleum Inc 7,250% 01-Feb-2019
612.129
1.300.000 Onex USI Acquisition Corp 144A 7,750% 15-Ene-2021 987.373
290.000 Peninsula Gaming LLC / Peninsula
Gaming Corp 144A 8,375% 15-Feb-2018
233.576
1.060.000 Physio-Control International Inc 144A
9,875% 15-Ene-2019
900.401
715.000 Plastipak Holdings Inc 144A 10,625% 15-Ago-2019 610.082
729.000 Ply Gem Industries Inc 8,250% 15-Feb-2018
591.344
625.000 Provident Funding Associates LP / PFG
Finance Corp 144A 6,750% 15-Jun-2021
481.873
640.000 Rain CII Carbon LLC / CII Carbon Corp 144A
8,250% 15-Ene-2021
494.662
485.000 Rain CII Carbon LLC / CII Carbon Corp
8,500% 15-Ene-2021
490.354
370.000 Range Resources Corp 5,000% 15-Ago-2022
280.313
515.000 Range Resources Corp 5,000% 15-Mar-2023
386.225
2.415.000 RBS Capital Trust III 5,512% 29-Sep-2049 VAR
1.376.830
905.000 Rentech Nitrogen Partners LP / Rentech Nitrogen
Finance Corp 144A 6,500% 15-Abr-2021
690.826
795.000 Rex Energy Corp 144A 8,875% 01-Dic-2020
617.505

0,16
0,56
0,24
0,81
0,27
0,24
0,43
0,34
0,54

0,17
1,06
0,27

0,39
0,44
0,07
0,54
0,21
0,22
0,30
0,43
0,00
0,73
0,07
0,43
0,38
0,46
0,07
0,35
0,57
0,68
0,42
0,67
0,16
0,61
0,41
0,40
0,33

0,34

0,33
0,19
0,26
0,93
0,47
0,42

86

Valor
razonable
EUR

1.620.000 Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group


Issuer LLC / Reynolds Group Issuer Lu
7,875% 15-Ago-2019
1.363.688
1.675.000 Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group
Issuer LLC / Reynolds Group Issuer Lu
9,875% 15-Ago-2019
1.384.351
420.000 Rite Aid Corp 144A 6,750% 15-Jun-2021
318.998
1.200.000 Rite Aid Corp 9,250% 15-Mar-2020
1.020.470
900.000 Roofing Supply Group LLC / Roofing Supply
Finance Inc 144A 10,000% 01-Jun-2020
759.326
210.000 RSI Home Products Inc 144A 6,875% 01-Mar-2018 165.525
500.000 Ryerson Inc / Joseph T Ryerson & Son Inc 144A
9,000% 15-Oct-2017
391.238
475.000 Sealed Air Corp 144A 8,125% 15-Sep-2019
408.934
495.000 Sealed Air Corp 144A 8,375% 15-Sep-2021
431.835
618.000 Severstal Columbus LLC 10,250% 15-Feb-2018
495.393
915.000 Shea Homes LP / Shea Homes Funding Corp
8,625% 15-May-2019
756.227
710.000 SLM Corp 8,450% 15-Jun-2018
609.891
645.000 Sophia LP / Sophia Finance Inc 144A
9,750% 15-Ene-2019
533.078
650.000 Springleaf Finance Corp 144A 6,000% 01-Jun-2020 450.163
335.000 Sprint Capital Corp 6,875% 15-Nov-2028
248.670
405.000 Sprint Capital Corp 6,900% 01-May-2019
324.651
195.000 Sprint Nextel Corp 6,000% 15-Nov-2022
148.106
275.000 Sprint Nextel Corp 144A 7,000% 01-Mar-2020
227.808
640.000 Sprint Nextel Corp 7,000% 15-Ago-2020
522.824
740.000 Sprint Nextel Corp 144A 9,000% 15-Nov-2018
662.560
370.000 Sprint Nextel Corp 11,500% 15-Nov-2021
379.414
1.100.000 Standard Pacific Corp 8,375% 15-May-2018
962.789
185.000 Steel Dynamics Inc 144A 5,250% 15-Abr-2023
139.803
115.000 Steel Dynamics Inc 144A 6,375% 15-Ago-2022
93.945
365.000 StoneMor Partners LP / Cornerstone Family
Services of WV 144A 7,875% 01-Jun-2021
274.431
125.000 Taylor Morrison Communities Inc / Monarch
Communities Inc 144A 5,250% 15-Abr-2021
91.352
44.000 Taylor Morrison Communities Inc / Monarch
Communities Inc 144A 7,750% 15-Abr-2020
36.618
747.000 Taylor Morrison Communities Inc / Monarch
Communities Inc 144A 7,750% 15-Abr-2020
621.666
655.000 Tenet Healthcare Corp 6,250% 01-Nov-2018
532.571
595.000 Titan International Inc 144A 7,875% 01-Oct-2017
481.509
660.000 TPC Group Inc 144A 8,750% 15-Dic-2020
521.484
780.000 TransUnion Holding Co Inc 9,625% 15-Jun-2018
637.191
650.000 Tronox Finance LLC 144A 6,375% 15-Ago-2020
473.790
280.000 UCI International Inc 144A 8,625% 15-Feb-2019
219.629
1.925.000 Unit Corp 6,625% 15-May-2021
1.517.314
920.000 United Surgical Partners International Inc
9,000% 01-Abr-2020
767.400
1.420.000 US Coatings Acquisition Inc / Axalta Coating
Systems Dutch Holding B BV 144A
7,375% 01-May-2021
1.113.831
1.000.000 VWR Funding Inc 7,250% 15-Sep-2017
802.563
165.000 Watco Cos LLC / Watco Finance Corp 144A
6,375% 01-Abr-2023
126.899
420.000 Weekley Homes LLC / Weekley Finance Corp 144A
6,000% 01-Feb-2023
318.194
1.025.000 West Corp 8,625% 01-Oct-2018
847.140
625.000 William Lyon Homes Inc 144A 8,500% 15-Nov-2020 523.722

Activo
neto
total %

0,92

0,94
0,22
0,69
0,52
0,11
0,27
0,28
0,29
0,34
0,51
0,41
0,36
0,31
0,17
0,22
0,10
0,16
0,36
0,45
0,26
0,65
0,09
0,06
0,19
0,06
0,03
0,42
0,36
0,33
0,35
0,43
0,32
0,15
1,03
0,52

0,76
0,54
0,09
0,22
0,58
0,36

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

748.115
995.619
521.293

0,51
0,68
0,35

Total inversiones en valores de renta fija

136.906.678

92,85

Estados Unidos de Amrica

1.443.983

0,98

1.443.983

0,98

1.443.983

0,98

51.287

0,03

2.617.213

1,78

141.019.161

95,64

(300.051)

(0,20)

(300.051)

(0,20)

6.721.290

4,56

147.440.400

100,00

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)




940.000 Windstream Corp 7,750% 15-Oct-2020


1.245.000 WireCo WorldGroup Inc 9,500% 15-May-2017
655.000 Zachry Holdings Inc 144A 7,500% 01-Feb-2020

72.574 GMAC Capital Trust I pfd 8,125% VAR

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)
Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Contratos a plazo sobre divisas


Compra

Venta

Importe (C)

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)


Dlar estadounidense Euro
420.000
Euro
Libra esterlina
4.083.035
Euro
Libra esterlina
271.327
Euro
Dlar estadounidense
145.879

Dlar estadounidense
Libra esterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Euro
Euro

191.620
230.000
53.532.921
15.873.743
373.173
14.772.892
17.030.469
18.823.168
720.000
1.250.000

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

92,07

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,03

Otros activos corrientes

7,90

Total de activos

100,00

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

313.515
3.470.000
230.000
190.000

02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13

7.893
39.580
3.316
498

EUR

51.287

01-Jul-13
02-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13
31-Jul-13

(503)
(3.315)
(127.977)
(34.001)
(9.408)
(36.842)
(40.322)
(41.931)
(1.362)
(4.390)

EUR

(300.051)

Neto en EUR

(248.764)

147.142
271.412
70.130.000
20.790.000
500.000
19.355.000
22.310.000
24.655.000
552.279
960.844

Las contrapartes de los contratos anteriores son JPMorgan Chase, Londres, Morgan Stanley, Nueva York, Barclays
Bank plc, Londres, Credit Suisse First Boston, Londres, Goldman Sachs, Nueva York.

87

BNY Mellon Global


Opportunities Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

5.099.979

4,93

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)

5.099.979

4,93

Total inversiones en valores de renta fija

5.099.979

4,93

Australia

1.046.349

1,01

1.046.349

1,01

2.350.637

2,27

2.350.637

2,27

1.307.818

1,26

363.300
944.518

0,35
0,91

1.618.201

1,56

1.618.201

1,56

3.371.193

3,26

1.640.581
1.730.612

1,59
1,67

8.679.095

8,39

2.773.999
749.787
1.212.552
1.933.702
2.009.055

2,68
0,73
1,17
1,87
1,94

2.772.789

2,68

1.584.864
545.557
642.368

1,53
0,53
0,62

3.117.898

3,01

1.678.531
1.439.367

1,62
1,39

2.869.846

2,77

2.869.846

2,77

10.479.839

10,13

2.420.310
2.815.586
2.863.199
2.380.744

2,34
2,72
2,77
2,30

12.865.605

12,43

1.204.042
2.299.875
2.410.894
1.899.301
2.788.855
2.262.638

1,16
2,22
2,33
1,83
2,70
2,19

42.318.089

40,89

2.320.011
943.189
2.459.698
1.741.721
1.304.405
1.237.703
2.365.674

2,24
0,91
2,38
1,68
1,26
1,20
2,29

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica


5.100.000 United States Treasury Bill 0,000% 11-Jul-2013*

115.015 Newcrest Mining Ltd

Blgica

26.184 Anheuser-Busch InBev NV

Brasil

35.873 International Meal Co Holdings SA


62.884 Petroleo Brasileiro SA ADR

Canad

55.074 Suncor Energy Inc

Francia

13.221 Air Liquide SA


35.582 Total SA

Alemania




25.866 Bayer AG-Reg


8.191 Bilfinger SE
8.020 Brenntag AG
14.332 Continental AG
28.267 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA

Hong Kong


375.400 AIA Group Ltd


397.000 Belle International Holdings Ltd
61.406 China Mobile Ltd

Japn

47.500 Japan Tobacco Inc


23.800 Toyota Motor Corp

Pases Bajos

171.844 Reed Elsevier NV

Suiza



36.964 Nestle SA
39.994 Novartis AG-Reg
11.698 Roche Holding AG-Genusschein
6.131 Syngenta AG-Reg

Reino Unido





45.351 Associated British Foods Plc


44.046 British American Tobacco Plc
438.201 Centrica Plc
148.442 Compass Group Plc
111.880 GlaxoSmithKline Plc
70.587 Royal Dutch Shell Plc

Estados Unidos de Amrica








88

28.917 Accenture Plc


25.714 Align Technology Inc
69.385 Altria Group Inc
116.894 Applied Materials Inc
28.437 Baker Hughes Inc
52.758 CSX Corp
100.368 EMC Corp

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

1.743.618
2.439.184
1.660.277
967.681
1.157.372
2.761.994
1.937.471
2.576.790
1.761.154
2.903.017
2.059.357
1.644.437
1.667.248
2.671.212
1.994.876

1,68
2,36
1,60
0,93
1,12
2,67
1,87
2,49
1,70
2,81
1,99
1,59
1,61
2,58
1,93

92.797.359

89,66

Activos Descripcin

29.453 Equifax Inc


39.272 Express Scripts Holding Co
91.728 Fifth Third Bancorp
36.121 FLIR Systems Inc
13.032 Hershey Co/The
45.435 Intuit Inc
175.020 KeyCorp
25.571 Laboratory Corp of America Holdings
33.914 Medtronic Inc
83.878 Microsoft Corporation
54.265 Principal Financial Group Inc
19.077 RenaissanceRe Holdings Ltd
238.519 Sprint Nextel Corp
28.563 United Technologies Corp
74.939 Xylem Inc/NY

Total inversiones en valores de renta variable

Opciones sobre ndices


35 CBOE S&P 500 Index Open Euro Index


Put 20-Jul-2013 1.590,00

56.525

0,05

56.525

0,05

124

0,00

97.953.987

94,64

(5.966)

(0,01)

(5.966)

(0,01)

5.554.223

5,37

103.502.244

100,00

Total opciones sobre ndices


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

* Mantenido como garanta por JPMorgan en relacin con los requisitos de garantas de derivados mantenidos
por el Fondo.
La contraparte de las opciones sobre ndices es JPMorgan.

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

BNY Mellon Global Opportunities Fund


Dlar estadounidense
Euro

Dlar estadounidense Euro

Importe (C)

92.041

1.961.692

120.151

01-Jul-13

124

USD

124

16-Oct-13

(5.948)

USD

(5.948)

Neto en USD

(5.824)

1.505.000

BNY Mellon Global Opportunities Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Opportunities Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged) (Lanzado el 24 de junio de 2013)
Dlar estadounidense
10.000
13.086
Euro

BNY Mellon Global Opportunities Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged) (Lanzado el 24 de junio de 2013)
Dlar estadounidense
10.000
13.086
Euro

15-Jul-13

(7)

EUR

(7)

USD

(9)

15-Jul-13

(7)

EUR

(7)

USD

(9)

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon
Global Opportunities Fund; The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Global Opportunities
Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Global
Opportunities Fund, Clase de acciones EUR I (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

93,95

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,05

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,00

Otros activos corrientes

6,00

Total de activos

100,00

89

BNY Mellon Global


Property Securities Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Australia

557.215

7,42

Singapur - (continuacin)

20.008
34.663
130.762
25.311
225.062
121.409

0,27
0,46
1,74
0,34
2,99
1,62

32.578

0,43

32.578

0,43

325.722

4,34

35.083
43.532
89.864
56.696
29.324
28.173
43.050

0,47
0,58
1,20
0,75
0,39
0,38
0,57

226.400

3,01

15.120
211.280

0,20
2,81

155.668

2,07

61.965
30.893
28.886
33.924

0,83
0,41
0,38
0,45

710.282

9,46

49.818
83.872
88.210
42.544
81.127
31.529
191.788
141.394

0,66
1,12
1,18
0,57
1,08
0,42
2,55
1,88

1.040.330

13,85

7.569
43.200
22.229
59.872
64.940
244.771
270.361
132.236
19.818
22.739
152.595

0,10
0,58
0,30
0,80
0,86
3,26
3,60
1,76
0,26
0,30
2,03

34.895

0,47

34.895

0,47

297.570

3,96

30.878
83.542
39.730
12.941

0,41
1,11
0,53
0,17

7.430 Charter Hall Retail REIT


10.050 Goodman Group
115.270 Mirvac Group
10.320 Stockland
27.859 Westfield Group
55.590 Westfield Retail Trust

Brasil

4.700 BR Malls Participacoes SA

Canad






1.530 Allied Properties Real Estate Investment Trust


1.010 Boardwalk Real Estate Investment Trust
7.030 Brookfield Office Properties Inc
3.060 Calloway Real Estate Investment Trust
1.790 Canadian Apartment Properties REIT
3.910 Chartwell Retirement Residences
1.810 Dundee Real Estate Investment Trust

Francia

240 ICADE
1.193 Unibail-Rodamco SE

Alemania



7.390 Alstria Office REIT-AG


2.360 Deutsche Wohnen AG
720 LEG Immobilien AG
4.040 TAG Immobilien AG

Hong Kong







25.000 China Overseas Land & Investment Ltd


16.000 Hongkong Land Holdings Ltd
23.500 Link REIT
37.500 Longfor Properties Co Ltd
77.000 New World Development Co Ltd
21.000 Shimao Property Holdings Ltd
19.500 Sun Hung Kai Properties Ltd
22.000 Wharf Holdings Ltd

Japn










400 Aeon Mall Co Ltd


58 GLP J-Reit
3 Industrial & Infrastructure Fund Investment Corp
7 Japan Real Estate Investment Corp
41 Japan Retail Fund Investment Corp
12.000 Mitsubishi Estate Co Ltd
12.000 Mitsui Fudosan Co Ltd
15 Nippon Building Fund Inc
3 Nippon Prologis REIT Inc
30 Nomura Real Estate Master Fund Inc
5.000 Sumitomo Realty & Development Co Ltd

Noruega

35.280 Norwegian Property ASA

Singapur



90

23.000 Ascendas Real Estate Investment Trust


45.000 CapitaLand Ltd
36.000 CapitaMalls Asia Ltd
2.000 City Developments Ltd

Activos Descripcin

51.000 Global Logistic Properties Ltd


81.000 Mapletree Greater China Commercial Trust

Suecia

6.500 Wihlborgs Fastigheter AB

Suiza
60 Mobimo Holding AG
1.120 PSP Swiss Property AG

Reino Unido
13.290 British Land Co Plc
24.599 Capital & Counties Properties Plc
9.690 Land Securities Group
37.100 Londonmetric Property Plc
11.510 Safestore Holdings Plc
14.580 Unite Group Plc

Estados Unidos de Amrica


360 Alexandria Real Estate Equities Inc
2.090 Ashford Hospitality Trust Inc
1.440 AvalonBay Communities Inc
1.550 Aviv REIT Inc
940 Boston Properties Inc
840 Brandywine Realty Trust
1.240 BRE Properties Inc
2.790 Camden Property Trust
1.040 Campus Crest Communities Inc
3.470 CubeSmart
1.410 CyrusOne Inc
7.360 DDR Corp
1.050 Digital Realty Trust Inc
7.630 Duke Realty Corp
1.670 Equity Residential
810 Essex Property Trust Inc
1.740 Excel Trust Inc
2.010 First Industrial Realty Trust Inc
4.820 General Growth Properties Inc
2.840 HCP Inc
1.900 Health Care REIT Inc
2.280 Highwoods Properties Inc
7.490 Host Hotels & Resorts Inc
580 Hudson Pacific Properties Inc
1.410 Kilroy Realty Corp
5.800 Kimco Realty Corp
3.310 LaSalle Hotel Properties
2.430 Liberty Property Trust
2.540 Macerich Co/The
600 Mid-America Apartment Communities Inc
1.380 National Retail Properties Inc
390 Parkway Properties Inc/Md
7.750 Prologis Inc
1.190 Public Storage
1.580 Regency Centers Corp
1.860 RLJ Lodging Trust
3.910 Simon Property Group Inc
1.200 SL Green Realty Corp
1.070 Sovran Self Storage Inc
3.300 Spirit Realty Capital Inc
5.140 Sunstone Hotel Investors Inc

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

84.196
46.283

1,12
0,62

74.160

0,99

74.160

0,99

82.909

1,10

9.323
73.586

0,12
0,98

404.632

5,39

88.378
93.447
100.131
45.062
16.703
60.911

1,18
1,25
1,33
0,60
0,22
0,81

3.523.772

46,91

18.141
18.073
150.430
30.022
76.581
8.832
47.465
148.216
9.248
42.912
21.257
94.228
48.444
92.022
74.685
99.196
16.804
23.626
73.881
99.256
97.664
61.853
96.638
9.374
57.220
95.960
63.426
69.474
118.588
30.924
36.666
5.035
225.427
140.296
61.374
32.055
480.660
81.491
53.314
45.381
47.319

0,24
0,24
2,00
0,40
1,02
0,12
0,63
1,97
0,12
0,57
0,28
1,25
0,65
1,23
0,99
1,32
0,22
0,31
0,98
1,32
1,30
0,82
1,29
0,13
0,76
1,28
0,84
0,93
1,58
0,41
0,49
0,07
3,00
1,87
0,82
0,43
6,40
1,09
0,71
0,60
0,63

BNY Mellon Global Property Securities Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

116.309
55.224
158.040
90.741

1,55
0,74
2,10
1,21

7.466.133

99,40

69

0,00

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)





4.510 Tanger Factory Outlet Centers


2.840 UDR Inc
2.960 Ventas Inc
1.430 Vornado Realty Trust

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Compra
Venta
Activos Descripcin
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Clase de acciones Sterling J (Acc) (Hedged)
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina
Euro
Libra esterlina

Libra esterlina

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

7.466.202

99,40

(1.518)

(0,03)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(1.518)

(0,03)

Activo circulante neto

47.481

0,63

7.512.165

100,00

Activo neto total

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Euro

BNY Mellon Global Property Securities Fund


Clase de acciones Sterling J (Inc) (Hedged)
Euro
Libra esterlina

Importe (C)

55
612
246

3.202

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

5
1

GBP

EUR

15-Jul-13

(23)

GBP

(23)

EUR

(27)

Neto en GBP

(17)

Neto en EUR

(20)

3.759

15-Jul-13

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

GBP

Compra

EUR

15-Jul-13

(94)

GBP

(94)

EUR

(110)

Neto en GBP

(90)

Neto en EUR

(105)

Venta

BNY Mellon Global Property Securities Fund


Clase de acciones Sterling I (Inc) (Hedged)
Euro
Libra esterlina

Libra esterlina

Euro

Importe (C)

166.160

815

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Libra esterlina
12.059

954

47
521
210

10.297

Euro

13.114

15.393

15-Jul-13

49

GBP

49

EUR

57

15-Jul-13

(1.185)

GBP

(1.185)

EUR

(1.381)

Neto en GBP

(1.136)

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon
Global Property Securities Fund, Clase de acciones GBP I (Inc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva
York respecto de BNY Mellon Global Property Securities Fund, Clase de acciones GBP J (Acc) (Hedged); The Bank
of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon Global Property Securities Fund, Clase de acciones GBPJ
(Inc)(Hedged).

Neto en EUR

(1.324)

Anlisis de la cartera

195.036

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

98,55

Otros activos corrientes

1,45

Total de activos

100,00

91

BNY Mellon Global


Real Return Fund (EUR)
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Guernsey

10.771.849

0,73

Luxemburgo

3.777.659
6.994.190

0,26
0,47

38.870.003

2,64

38.870.003

2,64

29.393.516

2,00

14.139.422
15.254.094

0,96
1,04

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 79.035.368

5,37

Australia

4.635.164 NB Global Floating Rate Income Fund Ltd


5.882.414 NB Global Floating Rate Income Fund Ltd

Jersey

432.505 ETFS Physical Gold/Jersey

Luxemburgo

135.066 Aviva Investors Sicav - Global Convertible Fund


11.536 RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund

65.059.176

4,42

35.250.000 Australia Government Bond 3,250% 21-Abr-2025 23.272.544


21.000.000 Australia Government Bond 4,750% 21-Abr-2027 15.847.020
10.800.000 New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-Nov-2025
9.438.023

618.000 Origin Energy Finance Ltd 7,875% 16-Jun-2071 VAR 637.084
8.660.000 Queensland Treasury Corp 5,750% 22-Jul-2024
6.564.202
3.200.000 Santos Finance Ltd 8,250% 22-Sep-2070 VAR
3.640.000
7.438.000 Treasury Corp of Victoria 5,500% 17-Nov-2026
5.660.303

1,58
1,08
0,64
0,04
0,45
0,25
0,38

Islas Vrgenes Britnicas

3.180.044

0,22

3.180.044

0,22

2.546.920

0,17

1.470.984

0,10

4.015.000 Pacific Drilling V Ltd 7,250% 01-Dic-2017

Islas Caimn

1.822.000 Sable International Finance Ltd


7,750% 15-Feb-2017
1.284.000 Sable International Finance Ltd
8,750% 01-Feb-2020

Croacia

3.100.000 Agrokor DD 9,125% 01-Feb-2020

El Salvador

4.180.000 Telemovil Finance Co Ltd 8,000% 01-Oct-2017

Francia

2.300.000 Labco SA 8,500% 15-Ene-2018


3.150.000 Rexel SA 7,000% 17-Dic-2018

Alemania

1.075.936

0,07

3.260.270

0,22

3.260.270

0,22

3.329.604

0,23

3.329.604

0,23

5.745.894

0,39

2.369.000
3.376.894

0,16
0,23

11.440.000 New Zealand Government Bond


2,000% 20-Sep-2025
18.560.000 New Zealand Government Bond
6,000% 15-May-2021

Noruega
146.460.000 Norway Government Bond
3,750% 25-May-2021
181.000.000 Norway Government Bond
4,500% 22-May-2019

Suecia
3.300.000 Eileme 2 AB 11,750% 31-Ene-2020
22.000.000 Norcell Sweden Holding 3 AB
9,250% 29-Sep-2018

Reino Unido

6,67
5,95
0,23
0,13

4.037.234

0,27

1.298.540

0,09

Irlanda

7.140.000

0,48

3.500.000
3.640.000

0,23
0,25

3.283.875

0,22

3.283.875

0,22

629.394

0,04

373.769
255.625

0,02
0,02

3.150.000 Gtech SpA 8,250% 31-Mar-2066 VAR

Japn

92

505.000 Softbank Corp 4,500% 15-Abr-2020


250.000 Softbank Corp 4,625% 15-Abr-2020

600.000 Cable & Wireless International Finance


8,625% 25-Mar-2019
3.100.000 Conti-Gummi Finance BV 7,500% 15-Sep-2017
2.890.000 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA
7,500% 03-Abr-2020
3.640.000 Nokia Siemens Networks Finance BV
6,750% 15-Abr-2018
3.050.000 OI European Group BV 6,750% 15-Sep-2020
3.700.000 UPC Holding BV 8,375% 15-Ago-2020
3.150.000 Ziggo Bond Co BV 8,000% 15-May-2018

Nueva Zelanda

87.600.380
3.443.254
1.833.002

Italia

16.257.513

1,10

1.850.000 Aguila 3 SA 7,875% 31-Ene-2018


2.300.000 Aguila 3 SA 7,875% 31-Ene-2018
747.000 Altice Financing SA 7,875% 15-Dic-2019
2.400.000 Altice Financing SA 8,000% 15-Dic-2019
2.900.000 Matterhorn Mobile SA 6,750% 15-May-2019
3.900.000 Sunrise Communications International SA
7,000% 31-Dic-2017
3.950.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul-2017

Pases Bajos

98.212.410

3.500.000 Ardagh Glass Finance Plc 7,125% 15-Jun-2017


3.500.000 Smurfit Kappa Acquisitions 7,250% 15-Nov-2017

Activo
neto
total %

Activos Descripcin

87.596.000 German Treasury Bill 0,000% 11-Sep-2013


3.460.000 Grohe Holding GmbH 4,209% 15-Sep-2017 FRN
1.750.000 Techem GmbH 6,125% 01-Oct-2019
3.800.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
7,500% 15-Mar-2019
1.235.575 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
8,125% 01-Dic-2017

Valor
razonable
EUR

671.000 Anglian Water Services Financing Plc


3,666% 30-Jul-2024
500.000 AWG Parent Co Ltd/UK 4,125% 28-Jul-2020
3.210.000 Boparan Finance Plc 9,875% 30-Abr-2018
390.000 British Telecommunications Plc
3,500% 25-Abr-2025
1.300.000 BUPA Finance Plc 7,500% 04-Jul-2016
1.725.000 Co-Operative Bank Plc 7,875% 19-Dic-2022
2.800.000 Crown Newco 3 Plc 7,000% 15-Feb-2018
2.232.048 Dwr Cymru Financing Ltd 1,859% 31-Mar-2048
500.000 HSBC Holdings Plc 6,375% 18-Oct-2022 VAR
2.000.000 Ineos Finance Plc 7,250% 15-Feb-2019 FRN
4.420.000 Jaguar Land Rover Automotive Plc
8,125% 15-May-2018
750.000 John Lewis Plc 8,375% 08-Abr-2019
2.750.000 Kerling Plc 10,625% 01-Feb-2017
1.209.000 National Grid Electricity Transmission Plc
2,983% 08-Jul-2018
958.000 National Grid Gas Plc 4,188% 14-Dic-2022
800.000 Prudential Plc 11,750% 29-Dic-2049 VAR
1.050.000 Tesco Plc 4,000% 08-Sep-2016

1.543.720
1.821.694
597.372
2.496.312
2.372.896

0,11
0,12
0,04
0,17
0,16

3.317.519
4.108.000

0,22
0,28

21.718.341

1,48

774.568
3.238.260

0,05
0,22

3.366.850

0,23

3.703.700
3.355.000
3.922.000
3.357.963

0,25
0,23
0,27
0,23

19.374.139

1,32

6.775.889

0,46

12.598.250

0,86

46.498.034

3,16

20.444.351

1,39

26.053.683

1,77

6.463.776

0,44

3.778.500

0,26

2.685.276

0,18

36.280.011

2,46

1.412.209
1.073.287
4.078.459

0,10
0,07
0,28

829.390
1.730.742
1.377.149
3.282.723
2.972.751
641.559
2.070.000

0,05
0,12
0,09
0,22
0,20
0,04
0,14

5.617.471
1.105.762
2.873.750

0,38
0,08
0,19

2.305.109
2.201.977
679.462
2.028.211

0,16
0,15
0,05
0,14

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica







1.300.000 Catalent Pharma Solutions Inc


9,750% 15-Abr-2017
86.000 Clearwire Communications LLC
12,000% 01-Dic-2015
3.240.000 Clearwire Communications LLC
12,000% 01-Dic-2015
4.158.000 EXCO Resources Inc 7,500% 15-Sep-2018
2.712.000 Lynx I Corp 6,000% 15-Abr-2021
99.898.800 United States Treasury Note/Bond
3,125% 15-Feb-2043

Total inversiones en valores de renta fija


Australia

1.641.763 Newcrest Mining Ltd

Canad


1.192.220 Barrick Gold Corp


941.572 Eldorado Gold Corp Npv
2.418.486 Yamana Gold Inc

Dinamarca

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

80.844.350

5,49

1.339.000

0,09

69.761

0,01

2.628.197
2.975.111
3.129.605

0,18
0,20
0,21

70.702.676

4,80

419.823.751

28,51

11.429.790

0,78

11.429.790

0,78

33.837.787

2,30

13.557.568
4.089.906
16.190.313

0,92
0,28
1,10

18.415.416

1,25

2.949.534 TDC A/S

18.415.416

1,25

Francia

52.687.605

3,58

26.483.162
26.204.443

1,80
1,78

331.994 Sanofi
704.042 Total SA

Alemania

612.278 Bayer AG
1.895.444 Deutsche Telekom AG

Japn


706.200 Asahi Breweries Ltd


706.000 Japan Tobacco Inc
459.800 Softbank Corp

Luxemburgo

328.029 Millicom International Cellular SA

Pases Bajos

1.377.403 Reed Elsevier NV

Sudfrica

962.346 MTN Group Ltd

Suecia

2.730.756 TeliaSonera AB

Suiza



569.676 Novartis AG
147.652 Roche Holding AG
21.702 Swisscom AG
57.383 Syngenta AG

Reino Unido



3.342.043 BAE Systems Plc


365.831 British American Tobacco Plc
6.428.081 Centrica Plc
2.918.545 GlaxoSmithKline Plc

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

13.885.920
19.802.126
27.079.667
14.447.665
16.949.479

0,94
1,34
1,84
0,98
1,15

247.763.346

16,83

15.524.738
15.933.584
16.567.677
14.610.417
31.442.144
16.290.675
3.498.238
13.522.986
2.968.396
9.284.164
35.119.438
44.583.561
15.741.691
12.675.637

1,05
1,08
1,12
0,99
2,14
1,11
0,24
0,92
0,20
0,63
2,39
3,03
1,07
0,86

834.508.938

56,68

Reino Unido - (continuacin)






546.580 Royal Dutch Shell Plc


1.022.156 Severn Trent Plc
1.525.383 SSE Plc
1.816.060 United Utilities Group Plc
5.584.120 WM Morrison Supermarkets

Estados Unidos de Amrica















573.726 Abbott Laboratories


259.519 Accenture Plc
448.608 Citigroup Inc
367.652 Medtronic Inc
869.199 Merck & Co Inc
615.079 Microsoft Corp
164.970 Newmont Mining Corp
482.950 Paychex Inc
506.388 PDL BioPharma Inc
430.522 Pfizer Inc
944.871 Reynolds American Inc
8.334.778 Sprint Nextel Corp
599.896 Sysco Corp
404.293 Wisconsin Energy Corp

Total inversiones en valores de renta variable

Opciones

67.229.043

4,57

50.249.656
16.979.387

3,41
1,16

53.037.406

3,60

13.411.727
19.091.793
20.533.886

0,91
1,30
1,39

18.408.463

1,25

18.408.463

1,25

17.603.210

1,19

17.603.210

1,19

13.292.212

0,90

13.292.212

0,90

13.683.545

0,93

13.683.545

0,93

82.629.856

5,61

30.690.839
27.655.825
7.231.323
17.051.869

2,08
1,88
0,49
1,16

204.491.259

13,89

14.971.016
14.617.948
27.064.149
55.673.289

1,02
1,00
1,84
3,78

1.507 CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call


19-Sep-2013 1.600,00
1.585.708
1.888 CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.550,00
1.083.604
9.224 CBOE Volatility Index Options Put 16-Jul-2013 16,00
317.643
957 LIFFE FTSE 100 Index Option Put
20-Sep-2013 5.900,00
1.104.363

0,11
0,07
0,02
0,08

Total de opciones

4.091.318

0,28

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

20.459.483

1,39

4.156.356

0,28

1.362.075.214

92,51

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Opciones

(1.888) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call


19-Sep-2013 1.650,00
(1.507) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.400,00
(1.507) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.450,00
(1.888) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.500,00
(724) LIFFE FTSE 100 Index Option Call
20-Sep-2013 6.700,00
(957) LIFFE FTSE 100 Index Option Put
20-Sep-2013 5.600,00

Total de opciones

(397.321)

(0,03)

(6.239.041)

(0,42)

(1.043.684)

(0,07)

(996.916)

(0,07)

(210.981)

(0,01)

(557.759)

(0,04)

(9.445.702)

(0,64)

93

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
EUR
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Activo
neto
total %

(10.673.726)

(0,72)

(20.119.428)

(1,36)

130.326.233

8,85

1.472.282.019

100,00

La contraparte de las opciones sobre ndices es UBS.

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)


Euro
Yen japons
16.849
2.157.523
Euro
Yen japons
1.421.520 176.960.000
Euro
Yen japons
2.447.471 304.950.000
Euro
Yen japons
3.800.042 474.246.000
Euro
Yen japons
37.116.182 4.702.627.700
Euro
Yen japons
5.965.909 755.623.000
Euro
Libra esterlina
6.885.830
5.882.000
Euro
Libra esterlina
6.812.711
5.799.000
Euro
Libra esterlina
5.002.552
4.274.000
Euro
Libra esterlina
1.550.339
1.323.000
Euro
Libra esterlina
1.985.141
1.689.000
Euro
Libra esterlina
42.517.298
36.242.000
Euro
Libra esterlina
1.552.848
1.321.000
Euro
Libra esterlina
671.516
574.000
Euro
Libra esterlina
185.083.860 151.381.200
Euro
Libra esterlina
18.240.025
15.543.000
Euro
Libra esterlina
693.467
581.000
Euro
Libra esterlina
3.915.649
3.354.000
Libra esterlina
Euro
20.655.000
23.861.234
Libra esterlina
Euro
1.020.000
1.172.020
Euro
Dlar australiano
1.633.963
2.224.000
Euro
Dlar australiano
2.745.296
3.469.000
Euro
Dlar australiano
2.750.204
3.477.000
Euro
Dlar australiano
21.333.178
27.852.000
Euro
Dlar australiano
2.750.012
3.527.000
Euro
Dlar australiano
1.569.621
2.002.000
Euro
Dlar australiano
69.381.209
92.362.000
Euro
Dlar australiano
1.391.536
1.819.000
Euro
Dlar canadiense
734.543
989.000
Euro
Dlar canadiense
1.115.286
1.482.000
Euro
Dlar canadiense
1.119.621
1.479.000
Euro
Dlar canadiense
1.022.956
1.355.000
Euro
Dlar canadiense
30.376.927
41.207.942
Euro
Corona sueca
1.624.615
13.552.000
Euro
Corona sueca
938.034
8.169.000
Euro
Corona sueca
1.834.553
15.797.000
Euro
Corona sueca
20.684.504 178.333.000
Euro
Corona sueca
363.336
3.067.000
Euro
Corona sueca
1.715.334
14.620.000
Euro
Corona sueca
2.029.091
17.243.000
Euro
Dlar estadounidense
12.090.647
15.763.000
Euro
Dlar estadounidense
2.928.415
3.810.000
Euro
Dlar estadounidense
2.659.081
3.454.000
Euro
Dlar estadounidense
2.763.222
3.591.000
Euro
Dlar estadounidense
6.794.050
8.853.000
Euro
Dlar estadounidense
6.021.290
7.807.000

94

01-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13

179
54.271
91.332
135.870
782.215
127.731
30.687
54.300
21.443
8.456
16.706
279.270
13.296
2.551
8.657.522
125.526
16.344
6.749
211.016
16.733
67.770
302.345
301.619
1.719.148
266.216
159.766
4.337.726
110.553
13.505
34.822
41.344
35.082
333.948
84.242
9.514
39.005
414.490
14.729
53.569
69.185
30.337
13.375
16.417
15.739
20.597
48.135

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - (continuacin)


Dlar estadounidense
2.635.625
3.394.000
Euro
Euro
Dlar estadounidense
731.403
938.000
Euro
Dlar estadounidense
3.018.184
3.938.000
Euro
Dlar estadounidense
2.311.732
3.001.000
Euro
Dlar estadounidense
783.057
1.021.000
Euro
Dlar estadounidense
3.276.897
4.263.000
Dlar de Singapur Euro
59.889.621
35.770.822
Dlar estadounidense Euro
828.000
632.960
Dlar estadounidense Euro
9.952.000
7.611.734
Dlar estadounidense Euro
922.000
701.755
Dlar estadounidense Euro
10.400.000
7.935.811
Dlar estadounidense Euro
765.000
582.155
Dlar estadounidense Euro
1.749.000
1.336.738
Dlar estadounidense Euro
14.140.000
10.774.442
Dlar estadounidense Euro
3.277.000
2.499.580
Euro
Rand sudafricano
896.909
11.020.000
Euro
Rand sudafricano
5.500.621
67.117.600
Euro
Franco suizo
1.261.741
1.555.000
Euro
Franco suizo
4.026.656
4.936.000
Euro
Franco suizo
782.825
964.000
Euro
Corona danesa
13.182.544
98.165.380
Yen japons
Euro
448.667.000
3.358.977

16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
16-Oct-13
14-Nov-13

38.867
13.737
5.211
15.659
1.887
15.265
440.414
545
2.566
3.670
21.255
3.148
1.426
44.108
7.660
63.446
424.393
1.530
26.399
1.576
13.049
108.297

EUR 20.459.483
Libra esterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Yen japons
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar canadiense
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro

Euro
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

301.329
929.969
1.576.526
1.019.410
1.800.187
2.960.232
3.063.144
2.730.292
3.108.275
3.086.448
2.299.413
4.258.829
2.004.686
620.189
6.414.406.700
1.280.000
1.705.000
6.788.000
4.522.000
884.000
8.349.000
14.028.000
2.805.000
1.582.000
9.608.000
4.220.000
2.778.000
3.105.000
6.444.000
3.527.000
3.846.410
1.135.907
8.506.121
3.544.439
5.190.901

352.667
811.000
1.382.000
882.000
1.547.000
2.561.000
2.652.000
2.366.000
2.686.000
2.662.000
1.991.000
3.676.000
1.741.000
533.000
50.033.593
1.505.691
2.024.746
8.088.627
5.300.681
1.033.063
6.587.533
10.549.693
2.196.039
1.238.232
7.146.023
3.252.486
2.174.895
2.431.499
5.044.823
2.642.219
5.030.000
1.488.000
11.186.000
4.657.000
6.911.000

01-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13

(1.425)
(15.206)
(34.118)
(8.511)
(2.755)
(24.471)
(27.614)
(27.149)
(22.108)
(15.964)
(20.986)
(25.343)
(24.352)
(993)
(473.887)
(13.922)
(37.664)
(177.592)
(30.542)
(2.810)
(707.972)
(670.847)
(220.692)
(124.151)
(379.845)
(280.663)
(218.562)
(244.885)
(506.808)
(70.831)
(2.056)
(2.565)
(52.316)
(18.643)
(96.722)

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - (continuacin)


Dlar estadounidense
1.046.411
1.370.000
Euro
Euro
Dlar estadounidense
7.078.426
9.317.000
Euro
Dlar estadounidense
6.074.531
7.971.000
Euro
Dlar estadounidense
1.856.447
2.444.000
Euro
Dlar estadounidense
3.238.963
4.240.000
Euro
Dlar estadounidense
108.928.896 147.489.834
Dlar de Singapur Euro
4.316.000
2.675.726
Dlar de Singapur Euro
7.009.000
4.346.033
Corona sueca
Euro
29.473.000
3.444.084
Corona sueca
Euro
8.462.000
990.172
Dlar estadounidense Euro
1.665.000
1.284.204
Dlar estadounidense Euro
5.190.000
4.004.559
Dlar estadounidense Euro
1.481.000
1.143.705
Dlar estadounidense Euro
6.087.000
4.728.024
Dlar estadounidense Euro
26.065.000
20.023.338
Dlar estadounidense Euro
3.343.000
2.565.740
Dlar estadounidense Euro
1.536.000
1.189.880
Dlar estadounidense Euro
1.437.000
1.120.421
Dlar estadounidense Euro
3.377.000
2.632.646
Dlar estadounidense Euro
3.378.000
2.590.300
Dlar estadounidense Euro
1.355.000
1.051.654
Euro
Franco suizo
32.088.889
39.818.300
Euro
Franco suizo
887.398
1.101.000
Euro
Yen japons
5.819.411 767.685.000
Euro
Yen japons
55.442.183 7.324.744.000

16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
17-Sep-13
17-Sep-13
14-Nov-13
14-Nov-13

(1.779)
(50.034)
(24.101)
(13.463)
(5.072)
(3.915.945)
(66.131)
(108.161)
(94.069)
(28.349)
(10.308)
(33.677)
(10.589)
(70.845)
(80.942)
(8.002)
(14.683)
(20.968)
(48.895)
(5.784)
(14.941)
(180.855)
(4.880)
(113.220)
(1.163.063)

EUR(10.673.726)
Neto en EUR 9.785.757
Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, JPMorgan Chase, Londres, Royal Bank
of Scotland, Londres, The Bank of New York Mellon, Londres y New York y UBS, Londres.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

86,38

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,27

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

1,33

Otros activos corrientes

12,02

Total de activos

100,00

95

BNY Mellon Global


Real Return Fund (GBP)
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

Guernsey

361.776

0,63

Japn

248.703
51.040
62.033

0,43
0,09
0,11

1.073.079

1,86

998.448
74.631

1,73
0,13

238.221 NB Global Floating Rate Income Fund Ltd


72.997 NB Global Floating Rate Income Fund Ltd
60.817 NB Global Floating Rate Income Fund Ltd

Irlanda

63.640 iShares Physical Gold ETC


956 Source Physical Markets Gold P-ETC

Jersey

7.464 ETFS Physical Gold/Jersey

Luxemburgo

749 RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund


5.690 Aviva Investors Sicav - Global Convertibles Fund

Suiza

575.480

1,00

575.480

1,00

1.118.436

1,94

486.970
631.466

0,84
1,10

120.406

0,21

120.406

0,21

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 3.537.502

6,14

Australia

2.570.505

4,46

1.008.185
669.398

1,75
1,16

376.204
149.564
115.151
252.003

0,65
0,26
0,20
0,44

135.898

0,24

135.898

0,24

136.673

0,24

136.673

0,24

Reino Unido

90.225

0,16

90.225

0,16

91.800

0,16

91.800

0,16

88.363

0,15

88.363

0,15

395.819

0,69

85.374
89.859

0,15
0,16

Islas Vrgenes Britnicas


200.000 Pacific Drilling V Ltd 7,250% 01-Dic-2017

Islas Caimn

200.000 Telemovil Finance Co Ltd 8,000% 01-Oct-2017

Croacia

100.000 Agrokor DD 9,125% 01-Feb-2020

Dinamarca

105.000 ISS A/S 8,875% 15-May-2016

Francia

100.000 Labco SA 8,500% 15-Ene-2018

Alemania



100.000 Grohe Holding GmbH 4,209% 15-Sep-2017 FRN


100.000 Techem GmbH 6,125% 01-Oct-2019
200.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
7,500% 15-Mar-2019
42.473 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
8,125% 01-Dic-2017

Irlanda

195.000 Ardagh Glass Finance Plc 7,125% 15-Jun-2017


160.000 Smurfit Kappa Acquisitions 7,250% 15-Nov-2017

Italia

96

123.000 Gtech Spa 8,250% 31-Mar-2066 VAR

182.291

0,31

38.295

0,07

310.044

0,54

167.290
142.754

0,29
0,25

110.006

0,19

110.006

0,19

0,85

107.380
137.211

0,19
0,24

109.465
133.832

0,19
0,23

864.586

1,50

88.600
62.605
95.889

0,15
0,11
0,17

110.939

0,19

109.114
103.805
149.137
144.497

0,19
0,18
0,26
0,25

799.309

1,39

292.684

0,51

506.625

0,88

2.044.899

3,54

908.933
1.135.966

1,57
1,97

202.942

0,35

98.229
104.713

0,17
0,18

4.468.069

7,74

93.889
101.285
109.000

0,16
0,18
0,19

251.773
66.245
54.997
100.580
88.792

0,43
0,11
0,10
0,17
0,16

218.064
94.863
170.336

0,38
0,16
0,30

111.227
104.510
105.500
101.861
103.466
165.714

0,19
0,18
0,18
0,18
0,18
0,29

2.425.967

4,20

80.000 Cable & Wireless International Financial


8,625% 25-Mar-2019
70.000 Conti-Gummi Finance BV 7,125% 15-Oct-2018
107.000 Conti-Gummi Finance BV 7,500% 15-Sep-2017
111.000 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA
7,500% 03-Abr-2020
125.000 Nokia Siemens Networks Finance BV
6,750% 15-Abr-2018
110.000 OI European Group BV 6,750% 15-Sep-2020
164.000 UPC Holding BV 8,375% 15-Ago-2020
158.000 Ziggo Bond Co BV 8,000% 15-May-2018

Reino Unido

487.888

Pases Bajos

0,50

1.780.000 Australia Government Bond 3,250% 21-Abr-2025


1.034.000 Australia Government Bond 4,750% 21-Abr-2027
501.800 New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-Nov-2025
230.000 Queensland Treasury Corp 5,750% 22-Jul-2024
118.000 Santos Finance Ltd 8,250% 22-Sep-2070 VAR
386.000 Treasury Corp of Victoria 5,500% 17-Nov-2026

0,15

150.000 Aguila 3 SA 7,875% 31-Ene-2018


200.000 Altice Financing SA 7,875% 15-Dic-2019
150.000 Sunrise Communications International SA
7,000% 31-Dic-2017
150.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul-2017

0,50

0,15

87.720

Luxemburgo

288.325

32.023 Biotech Growth Trust Plc/The

87.720

100.000 Softbank Corp 4,625% 15-Abr-2020

288.325

Activo
neto
total %

Activos Descripcin

3.639 BB Biotech AG

Valor
razonable
GBP

Nueva Zelanda

576.000 New Zealand Government Bond


2,000% 20-Sep-2025
870.000 New Zealand Government Bond
6,000% 15-May-2021

Noruega

7.590.000 Norway Government Bond 3,750% 25-May-2021


9.199.000 Norway Government Bond 4,500% 22-May-2019

Suecia

100.000 Eileme 2 AB 11,750% 31-Ene-2020


1.000.000 Norcell Sweden Holding 3 AB 9,250% 29-Sep-2018

52.000 Anglian Water Services Financing Plc


3,666% 30-Jul-2024
55.000 AWG Parent Co Ltd 4,125% 28-Jul-2020
100.000 Boparan Finance Plc 9,875% 30-Abr-2018
138.000 British Telecommunications Plc
3,500% 25-Abr-2025
58.000 BUPA Finance Plc 7,500% 04-Jul-2016
100.000 Co-Operative Bank Plc 5,625% 16-Nov-2021 VAR
100.000 Crown Newco 3 Plc 7,000% 15-Feb-2018
100.000 Ineos Finance Plc 7,250% 15-Feb-2019 FRN
200.000 Jaguar Land Rover Automotive Plc
8,125% 15-May-2018
75.000 John Lewis Plc 8,375% 08-Abr-2019
190.000 Kerling Plc 10,625% 01-Feb-2017
68.000 National Grid Electricity Transmission Plc
2,983% 08-Jul-2018
53.000 National Grid Gas Plc 4,188% 14-Dic-2022
100.000 Odeon & UCI Finco Plc 9,000% 01-Ago-2018
100.000 Phones4u Finance Plc 9,500% 01-Abr-2018
142.000 Prudential Plc 11,750% 24-Dic-2049 VAR
100.000 Tesco Plc 4,000% 08-Sep-2016
2.428.000 United Kingdom Treasury Bill
0,000% 16-Sep-2013

BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
GBP

Activo
neto
total %

3.532.999

6,11

Reino Unido - (continuacin)

100.000 Catalent Pharma Solutions Inc 9,750% 15-Abr-2017 88.363


7.000 Clearwire Communications LLC
12,000% 01-Dic-2015
4.871
186.000 Clearwire Communications LLC
12,000% 01-Dic-2015
129.438
234.000 Consol Energy Inc 8,000% 01-Abr-2017
161.305
274.000 EXCO Resources Inc 7,500% 15-Sep-2018
168.192
100.000 Lynx I Corp 6,000% 15-Abr-2021
99.000
4.573.400 United States Treasury Note/Bond
3,125% 15-Feb-2043
2.776.836
123.000 WMG Acquisition Corp 6,250% 15-Ene-2021
104.994

0,15

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica









Total inversiones en valores de renta fija

0,01
0,22
0,28
0,29
0,17
4,81
0,18

415.812

0,72

415.812

0,72

1.348.094

2,33

545.310
151.907
650.877

0,94
0,26
1,13

865.278

1,50

161.544 TDC A/S

865.278

1,50

Francia

2.234.534

3,87

1.148.468
1.086.066

1,99
1,88

2.766.507

4,80

1.994.295
772.212

3,46
1,34

2.255.895

3,91

584.908
816.623
854.364

1,01
1,42
1,48

777.907

69.620 Newcrest Mining Ltd

Canad


55.896 Barrick Gold Corp


40.765 Eldorado Gold Corp
113.332 Yamana Gold Inc

Dinamarca

16.782 Sanofi
34.013 Total SA

Alemania

28.325 Bayer AG-Reg


100.483 Deutsche Telekom AG

Japn


35.900 Asahi Breweries Ltd


35.200 Japan Tobacco Inc
22.300 Softbank Corp

Luxemburgo

16.158 Millicom International Cellular SA

Pases Bajos

60.185 Reed Elsevier NV

Sudfrica

46.006 MTN Group Ltd

Suecia

132.588 TeliaSonera AB

Suiza



27.663 Novartis AG-Reg


7.472 Roche Holding AG-Genusschein
1.006 Swisscom AG
2.812 Syngenta AG-Reg

Reino Unido


168.028 BAE Systems Plc


18.078 British American Tobacco Plc
345.256 Centrica Plc

2.475.271
565.755
782.553
1.127.857
614.489
781.054

4,29
0,98
1,36
1,95
1,07
1,35

8.775.843

15,21

674.027
617.895
641.397
648.205
627.276
754.526
134.056
661.608
194.935
1.427.476
1.773.543
620.899

1,17
1,07
1,11
1,12
1,09
1,31
0,23
1,15
0,34
2,48
3,07
1,07

33.558.000

58,16

151.254 GlaxoSmithKline Plc


25.958 Royal Dutch Shell Plc
47.085 Severn Trent Plc
74.055 SSE Plc
90.035 United Utilities Group Plc
299.944 WM Morrison Supermarkets

Estados Unidos de Amrica

28,46

Australia

Activo
neto
total %

Activos Descripcin

16.417.745

Valor
razonable
GBP

29.035 Abbott Laboratories


11.731 Accenture Plc
20.244 Citigroup Inc
19.013 Medtronic Inc
20.213 Merck & Co Inc
33.207 Microsoft Corp
7.369 Newmont Mining Corp
27.542 Paychex Inc
38.763 PDL BioPharma Inc
44.767 Reynolds American Inc
386.477 Sprint Nextel Corp
21.859 Sysco Corp

Total inversiones en valores de renta variable

Opciones sobre ndices


62 CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call


19-Sep-2013 1.600,00
83 CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.550,00
388 CBOE Volatility Index Options Put 16-Jul-2013 16,00
39 LIFFE FTSE 100 Index Option Put
20-Sep-2013 5.900,00

56.171

0,10

41.140
10.189

0,07
0,02

40.073

0,07

147.573

0,26

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

671.524

1,16

1,35

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

167.513

0,29

777.907

1,35

659.862

1,14

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

54.499.857

94,47

659.862

1,14

545.148

0,94

545.148

0,94

569.983

0,99

569.983

0,99

3.483.647

6,04

1.278.545
1.200.659
287.575
716.868

2,22
2,08
0,50
1,24

8.859.490

15,36

645.732
619.714
1.247.065

1,13
1,07
2,16

Total opciones sobre ndices

Opciones sobre ndices



(83) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call


19-Sep-2013 1.650,00
(62) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.400,00
(62) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.450,00
(83) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.500,00
(30) LIFFE FTSE 100 Index Option Call
20-Sep-2013 6.700,00
(39) LIFFE FTSE 100 Index Option Put
20-Sep-2013 5.600,00

Total opciones sobre ndices

(14.167)

(0,02)

(220.818)

(0,38)

(37.651)

(0,07)

(37.053)

(0,06)

(7.800)

(0,01)

(20.378)

(0,04)

(337.867)

(0,59)

97

BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
GBP
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

(359.976)

(0,62)

(697.843)

(1,21)

3.891.308

6,74

57.693.322

100,00

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Activo
neto
total %

La contraparte de las opciones sobre ndices es UBS.

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)


Corona danesa
Libra esterlina
654.601
Euro
Libra esterlina
74.092
Corona noruega Libra esterlina
1.213.136
Franco suizo
Libra esterlina
369.929
Yen japons
Libra esterlina
273.749.800
Libra esterlina
Yen japons
165.168
Libra esterlina
Yen japons
34.193
Libra esterlina
Yen japons
49.216
Libra esterlina
Yen japons
39.664
Libra esterlina
Yen japons
55.806
Libra esterlina
Yen japons
67.386
Libra esterlina
Yen japons
181.052
Libra esterlina
Yen japons
1.282.841
Euro
Libra esterlina
110.000
Euro
Libra esterlina
38.000
Euro
Libra esterlina
112.000
Dlar de Singapur Libra esterlina
2.302.217
Dlar de Singapur Libra esterlina
439.000
Libra esterlina
Dlar australiano
111.822
Libra esterlina
Dlar australiano
128.318
Libra esterlina
Dlar australiano
66.522
Libra esterlina
Dlar australiano
80.786
Libra esterlina
Dlar australiano
36.574
Libra esterlina
Dlar australiano
34.990
Libra esterlina
Dlar australiano
790.368
Libra esterlina
Dlar australiano
46.811
Libra esterlina
Dlar australiano
117.408
Libra esterlina
Dlar australiano
2.450.312
Libra esterlina
Dlar australiano
30.348
Libra esterlina
Dlar australiano
32.770
Libra esterlina
Dlar australiano
120.140
Libra esterlina
Dlar canadiense
43.530
Libra esterlina
Dlar canadiense
40.321
Libra esterlina
Dlar canadiense
26.123
Libra esterlina
Dlar canadiense
34.762
Libra esterlina
Dlar canadiense
35.429
Libra esterlina
Dlar canadiense
27.120
Libra esterlina
Dlar canadiense
22.915
Libra esterlina
Dlar canadiense
43.183
Libra esterlina
Dlar canadiense
26.429
Libra esterlina
Dlar canadiense
925.775
Libra esterlina
Euro
281.657
Libra esterlina
Euro
106.562
Libra esterlina
Euro
34.471
Libra esterlina
Euro
58.764

98

75.002
63.319
131.722
256.226
1.796.094
24.183.000
4.765.000
7.190.000
5.707.000
8.033.000
9.951.000
26.143.000
187.777.800
93.320
32.454
94.500
1.187.752
223.138
178.000
199.000
103.000
121.000
59.000
52.000
1.223.000
69.000
193.000
3.768.636
50.000
48.000
185.000
68.000
63.000
41.000
55.000
56.000
43.000
36.000
68.000
41.000
1.451.998
328.000
124.000
40.000
68.000

01-Jul-13
01-Jul-13
01-Jul-13
01-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13

288
244
255
880
18.731
4.847
2.604
1.550
1.829
2.551
1.416
7.737
37.968
1.097
162
1.633
7.048
4.693
4.228
8.030
4.262
7.646
911
3.558
51.113
5.104
747
172.321
125
3.756
8.314
977
897
467
344
386
212
387
630
773
17.148
123
128
137
397

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP) - (continuacin)


Libra esterlina
Euro
7.696.544
8.891.016
Libra esterlina
Euro
55.627
64.000
Libra esterlina
Euro
54.347
62.000
Libra esterlina
Euro
37.951
43.000
Libra esterlina
Corona sueca
67.583
679.000
Libra esterlina
Corona sueca
45.889
458.000
Libra esterlina
Corona sueca
70.226
714.000
Libra esterlina
Corona sueca
28.196
284.000
Libra esterlina
Corona sueca
47.811
490.000
Libra esterlina
Corona sueca
34.993
343.000
Libra esterlina
Corona sueca
28.153
275.000
Libra esterlina
Corona sueca
783.876
7.803.000
Libra esterlina
Corona sueca
43.819
432.000
Libra esterlina
Corona sueca
405.416
3.936.000
Libra esterlina
Corona sueca
34.510
353.000
Libra esterlina
Corona sueca
37.173
378.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
101.800
155.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
27.730
42.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
214.083
325.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
107.129
162.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
125.543
189.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
100.063
150.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
340.828
514.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
78.503
119.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
207.038
313.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
144.969
220.000
Dlar estadounidense Libra esterlina
144.000
94.102
Dlar estadounidense Libra esterlina
85.000
55.805
Dlar estadounidense Libra esterlina
581.000
379.514
Dlar estadounidense Libra esterlina
412.000
270.276
Dlar estadounidense Libra esterlina
662.000
426.984
Dlar estadounidense Libra esterlina
582.000
380.759
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.574.000
1.009.289
Dlar estadounidense Libra esterlina
136.000
88.909
Dlar estadounidense Libra esterlina
144.000
94.525
Libra esterlina
Corona noruega
94.611
843.000
Libra esterlina
Corona noruega
81.274
725.000
Libra esterlina
Corona noruega
41.635
376.000
Libra esterlina
Corona noruega
32.015
286.000
Libra esterlina
Corona noruega
2.008.795
17.616.000
Libra esterlina
Corona noruega
64.459
577.000
Libra esterlina
Corona noruega
96.733
857.000
Libra esterlina
Franco suizo
148.969
214.000
Yen japons
Libra esterlina
18.349.000
118.039
Libra esterlina
Yen japons
148.467
22.083.000

Dlar australiano
Dlar neozelands
Corona sueca
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano

Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina

193.029
11.437
489.862
54.000
128.000
203.000
73.000
140.000
686.000
265.000
132.000
115.000

117.787
5.867
47.832
35.597
84.878
135.292
48.809
94.136
446.423
177.101
89.581
76.090

16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
14-Nov-13
14-Nov-13

65.065
693
1.130
1.042
1.339
1.205
567
488
6
1.529
1.323
22.602
1.673
21.413
71
295
9
148
651
741
1.424
1.555
3.276
354
1.486
492
465
16
2.037
291
7.762
1.449
24.381
405
42
3.110
2.581
824
972
96.726
1.830
3.713
54
3.794
1.841

GBP

671.524

01-Jul-13
01-Jul-13
01-Jul-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13

(743)
(13)
(4)
(2.956)
(7.507)
(12.587)
(4.683)
(9.512)
(31.763)
(16.919)
(9.793)
(6.577)

BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP) - (continuacin)


Dlar australiano Libra esterlina
438.000
279.033
Dlar canadiense Libra esterlina
81.000
51.994
Euro
Libra esterlina
196.000
169.947
Euro
Libra esterlina
49.000
42.454
Euro
Libra esterlina
41.000
36.071
Euro
Libra esterlina
36.000
31.467
Euro
Libra esterlina
25.000
21.763
Dlar de Singapur Libra esterlina
257.000
136.161
Dlar de Singapur Libra esterlina
181.000
95.518
Dlar de Singapur Libra esterlina
149.000
77.980
Libra esterlina
Dlar canadiense
44.307
71.000
Libra esterlina
Euro
72.844
86.000
Libra esterlina
Euro
71.014
84.000
Libra esterlina
Euro
104.667
124.000
Libra esterlina
Euro
83.865
98.000
Libra esterlina
Euro
107.734
127.000
Libra esterlina
Euro
150.494
178.000
Libra esterlina
Euro
95.882
112.000
Libra esterlina
Euro
86.523
102.000
Libra esterlina
Euro
103.855
122.000
Libra esterlina
Euro
63.272
74.000
Libra esterlina
Euro
445.461
525.000
Libra esterlina
Euro
142.797
167.000
Libra esterlina
Euro
223.964
263.000
Libra esterlina
Euro
240.837
283.000
Libra esterlina
Euro
39.385
46.000
Libra esterlina
Euro
99.035
117.000
Libra esterlina
Euro
213.536
252.000
Libra esterlina
Euro
45.784
54.000
Libra esterlina
Euro
75.854
89.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
88.597
136.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
98.164
150.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
52.260
81.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
40.008
62.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
304.689
478.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
2.326.850
3.643.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
36.880
57.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
58.279
90.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
115.621
178.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
31.477
49.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
276.205
433.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
65.721
102.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
149.070
228.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
303.707
464.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
251.158
383.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
299.795
467.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
31.962
49.000
Corona sueca
Libra esterlina
427.000
42.150
Corona sueca
Libra esterlina
1.487.000
147.097
Dlar estadounidense Libra esterlina
70.000
46.232
Dlar estadounidense Libra esterlina
47.000
30.987
Dlar estadounidense Libra esterlina
63.000
42.018
Dlar estadounidense Libra esterlina
41.000
27.060
Dlar estadounidense Libra esterlina
70.000
46.221
Dlar estadounidense Libra esterlina
81.000
53.598
Dlar estadounidense Libra esterlina
424.000
280.327
Dlar estadounidense Libra esterlina
68.000
45.611
Dlar estadounidense Libra esterlina
57.000
37.597
Dlar estadounidense Libra esterlina
159.000
105.164
Dlar estadounidense Libra esterlina
40.000
26.914

16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13

(14.279)
(1.306)
(1.713)
(395)
(879)
(567)
(305)
(2.783)
(1.583)
(652)
(123)
(973)
(1.087)
(1.767)
(251)
(1.274)
(2.290)
(251)
(1.027)
(862)
(245)
(5.165)
(545)
(1.778)
(2.072)
(98)
(1.390)
(2.765)
(566)
(538)
(716)
(344)
(934)
(708)
(9.221)
(65.563)
(552)
(825)
(1.274)
(702)
(8.153)
(1.264)
(661)
(1.009)
(364)
(6.891)
(217)
(491)
(2.022)
(262)
(122)
(645)
(134)
(251)
(404)
(1.880)
(954)
(164)
(746)
(645)

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP) - (continuacin)


Dlar estadounidense Libra esterlina
59.000
38.961
Corona noruega Libra esterlina
1.916.000
210.726
Corona noruega Libra esterlina
471.000
52.534
Corona noruega Libra esterlina
231.000
25.372
Libra esterlina
Corona noruega
131.401
1.213.000
Libra esterlina
Franco suizo
32.924
48.000
Libra esterlina
Franco suizo
28.957
42.000
Libra esterlina
Franco suizo
116.525
169.000
Libra esterlina
Franco suizo
256.593
370.000
Libra esterlina
Franco suizo
268.594
390.000
Libra esterlina
Franco suizo
2.760
4.000
Libra esterlina
Corona danesa
65.178
571.000
Libra esterlina
Corona danesa
32.442
284.000
Libra esterlina
Corona danesa
46.670
411.000
Libra esterlina
Corona danesa
157.188
1.386.000
Libra esterlina
Corona danesa
519.208
4.542.144
Libra esterlina
Corona danesa
75.184
655.000
Libra esterlina
Yen japons
1.930.993 301.494.000
Libra esterlina
Yen japons
48.887
7.622.000
Libra esterlina
Yen japons
30.867
4.789.000
Libra esterlina
Yen japons
74.050
11.299.000
Libra esterlina
Yen japons
156.866
24.490.000

16-Ago-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
16-Oct-13
16-Oct-13
16-Oct-13
16-Oct-13
16-Oct-13
16-Oct-13
14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13

(215)
(2.760)
(1.411)
(299)
(260)
(477)
(270)
(1.076)
(876)
(2.793)
(24)
(618)
(283)
(689)
(2.519)
(4.177)
(291)
(70.866)
(1.721)
(931)
(973)
(5.743)

GBP

(359.976)

Neto en GBP

311.548

Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, Londres, JPMorgan Chase, Londres, Royal Bank
of Scotland, Londres, The Bank of New York Mellon, Londres y New York y UBS, Londres.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

88,55

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,24

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

1,11

Otros activos corrientes

10,10

Total de activos

100,00

99

BNY Mellon Global


Real Return Fund (USD)
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Guernsey

1.796.757

0,73

Pases Bajos

783.291
1.013.466

0,32
0,41

735.484 NB Global Floating Rate Income Fund Ltd


1.387.776 NB Global Floating Rate Income Fund Ltd

Irlanda

7.402.742

3,02

7.402.742

3,02

5.421.271

2,22

3.355.550
2.065.721

1,37
0,85

Total inversiones en instituciones de inversin colectiva 14.620.770

5,97

Australia

11.466.461

4,68

5.050.000 Australia Government Bond 3,250% 21-Abr-2025 4.356.812


2.594.000 Australia Government Bond 4,750% 21-Abr-2027 2.557.943
1.600.000 New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-Nov-2025
1.827.133
163.000 Origin Energy Finance Ltd 7,875% 16-Jun-2071 VAR 219.578
850.000 Queensland Treasury Corp 5,750% 22-Jul-2024
841.929
500.000 Santos Finance Ltd 8,250% 22-Sep-2070 VAR
743.214
925.000 Treasury Corp of Victoria 5,500% 17-Nov-2026
919.852

1,78
1,04

62.255 Source Physical Markets Gold P-ETC

Luxemburgo

17.146 Aviva Investors SICAV - Global Convertibles Fund


1.604 RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund

Islas Vrgenes Britnicas


535.000 Pacific Drilling V Ltd 7,250% 01-Dic-2017

Islas Caimn


100

Suecia

0,31

471.084

0,19

471.084

0,19

1.474.421

0,60

780.256

0,32

694.165

0,28

718.713

0,29

718.713

0,29

476.801

0,19

476.801

0,19

196.414

0,08

196.414

0,08

350.000 Gtech Spa 8,250% 31-Mar-2066 VAR

147.000 Softbank Corp 4,625% 15-Abr-2020

3.519.998

660.000 Aguila 3 SA 7,875% 31-Ene-2018


750.000 Altice Financing SA 7,875% 15-Dic-2019
300.000 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA
7,500% 03-Abr-2020
240.000 Matterhorn Mobile SA 6,750% 15-May-2019
500.000 Sunrise Communications International SA
7,000% 31-Dic-2017
550.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul-2017

1,44

719.670
783.750

0,29
0,32

456.709
256.617

0,19
0,10

555.791
747.461

0,23
0,31

0,30

611.625
574.970
761.836

0,25
0,24
0,31

3.456.671

1,41

1.354.474

0,55

2.102.197

0,86

8.488.586

3,47

2.450.861
6.037.725

1,00
2,47

1.395.992

0,57

400.000 Eileme 2 AB 11,750% 31-Ene-2020


5.000.000 Norcell Sweden Holding 3 AB 9,250% 29-Sep-2018

Reino Unido

0,31

550.000 Ardagh Glass Finance Plc 7,125% 15-Jun-2017

742.256

13.436.000 Norway Government Bond 3,750% 25-May-2021


32.099.000 Norway Government Bond 4,500% 22-May-2019

755.871

600.000 Grohe Holding GmbH 4,209% 15-Sep-2017 FRN


500.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG
7,500% 15-Mar-2019

1,10

1.750.000 New Zealand Government Bond


2,000% 20-Sep-2025
2.370.000 New Zealand Government Bond
6,000% 15-May-2021

Noruega

755.871

350.000 Labco SA 8,500% 15-Ene-2018

Luxemburgo

0,17
0,17

Japn

422.000
416.360

Italia

0,23

2.690.687

440.000 Cable & Wireless International Financial


8,625% 25-Mar-2019
460.000 Nokia Siemens Networks Finance BV
6,750% 15-Abr-2018
400.000 OI European Group BV 6,750% 15-Sep-2020
550.000 UPC Holding BV 8,375% 15-Ago-2020

Nueva Zelanda

0,33

Irlanda

553.725

0,67

550.000 Agrokor DD 9,125% 01-Feb-2020

Alemania

0,23

796.850

Francia

553.725

Activo
neto
total %

Activos Descripcin

1.635.210

457.856 Dwr Cymru Financing Ltd 1,859% 31-Mar-2048


400.000 Sable International Finance Ltd
7,750% 15-Feb-2017
400.000 Telemovil Finance Co Ltd 8,000% 01-Oct-2017

Croacia

0,75
0,09
0,34
0,30
0,38

Valor
razonable
USD

0,24
0,33

6.091.227

2,49

44.000 Anglian Water Services Financing Plc


3,666% 30-Jul-2024
121.010
60.000 AWG Parent Co Ltd/UK 4,125% 28-Jul-2020
168.302
440.000 Boparan Finance Plc 9,875% 30-Abr-2018
730.528
40.000 British Telecommunications Plc 3,500% 25-Abr-2025 111.160
100.000 BUPA Finance Plc 7,500% 04-Jul-2016
173.973
138.000 Co-Operative Bank Plc 7,875% 19-Dic-2022
143.967
400.000 Crown Newco 3 Plc 7,000% 15-Feb-2018
612.814
100.000 HSBC Holdings Plc 6,375% 18-Oct-2022 VAR
167.672
350.000 Ineos Finance Plc 7,250% 15-Feb-2019 FRN
473.370
1.050.000 Jaguar Land Rover Automotive Plc
8,125% 15-May-2021
1.139.250
500.000 Kerling Plc 10,625% 01-Feb-2017
682.777
288.000 National Grid Electricity Transmission Plc
2,983% 08-Jul-2018
717.547
219.000 Prudential Plc 11,750% 23-Dic-2014 VAR
243.059
240.000 Tesco Plc 4,000% 08-Sep-2016
605.798

Estados Unidos de Amrica


598.492
797.500

19.710.681

200.000 Catalent Pharma Solutions Inc


9,750% 15-Abr-2017
269.190
600.000 Chrysler Group LLC / CG Co-Issuer Inc
8,250% 15-Jun-2021
660.000
39.000 Clearwire Communications LLC
12,000% 01-Dic-2015
41.340
420.000 Clearwire Communications LLC
12,000% 01-Dic-2015
445.200
498.000 Consol Energy Inc 8,000% 01-Abr-2017
522.900
780.000 EXCO Resources Inc 7,500% 15-Sep-2018
729.300
300.000 Lynx I Corp 6,000% 15-Abr-2021
452.391
600.000 Sprint Nextel Corp 9,250% 15-Abr-2022
738.000
4.252.500 United States Treasury Bill 0,000% 19-Sep-2013
4.252.134
12.542.900 United States Treasury Bond 3,125% 15-Feb-2043 11.600.226

Total inversiones en valores de renta fija

63.102.542

0,05
0,07
0,30
0,05
0,07
0,06
0,25
0,07
0,19
0,46
0,28
0,29
0,10
0,25

8,05
0,11
0,27
0,02
0,18
0,21
0,30
0,19
0,30
1,73
4,74

25,77

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Australia

1.709.711

0,70

1.709.711

0,70

6.253.349

2,56

2.145.323
679.951
3.428.075

0,88
0,28
1,40

2.807.107

1,15

344.063 TDC A/S

2.807.107

1,15

Francia

9.066.338

3,70

4.624.585
4.441.753

1,89
1,81

187.932 Newcrest Mining Ltd

Canad


144.369 Barrick Gold Corp


119.792 Eldorado Gold Corp
391.874 Yamana Gold Inc

Dinamarca

44.365 Sanofi
91.324 Total SA

Alemania

79.947 Bayer AG-Reg


179.646 Deutsche Telekom AG

Japn


92.300 Asahi Group Holdings Ltd


96.800 Japan Tobacco Inc
59.600 Softbank Corp

Luxemburgo

44.149 Millicom International Cellular SA

Pases Bajos

177.611 Reed Elsevier NV

Sudfrica

128.226 MTN Group Ltd

Suecia

331.550 TeliaSonera AB

Suiza



72.637 Novartis AG-Reg


18.330 Roche Holding AG-Genusschein
2.831 Swisscom AG
8.245 Syngenta AG-Reg

Reino Unido








434.846 BAE Systems Plc


45.229 British American Tobacco Plc
860.295 Centrica Plc
370.870 GlaxoSmithKline Plc
79.501 Royal Dutch Shell Plc
129.821 Severn Trent Plc
174.092 SSE Plc
254.108 United Utilities Group Plc
794.233 WM Morrison Supermarkets

Estados Unidos de Amrica








75.299 Abbott Laboratories


32.248 Accenture Plc
72.157 Citigroup Inc
46.181 Medtronic Inc
120.214 Merck & Co Inc
85.622 Microsoft Corp
66.520 Paychex Inc

10.676.834

4,36

8.573.916
2.102.918

3,50
0,86

9.189.374

3,75

2.290.609
3.420.670
3.478.095

0,93
1,40
1,42

3.237.565

1,32

3.237.565

1,32

2.966.157

1,21

2.966.157

1,21

2.314.377

0,95

2.314.377

0,95

2.170.989

0,89

2.170.989

0,89

14.034.422

5,73

5.113.660
4.486.445
1.232.681
3.201.636

2,09
1,83
0,50
1,31

34.641.370

14,15

2.545.458
2.361.646
4.733.171
9.244.751
2.639.290
3.286.496
4.038.656
2.641.656
3.150.246

1,04
0,96
1,93
3,78
1,08
1,34
1,65
1,08
1,29

41.160.540

16,81

2.662.573
2.587.257
3.482.297
2.398.179
5.682.516
2.963.377
2.433.967

1,09
1,06
1,42
0,98
2,32
1,21
0,99

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

894.834
5.867.499
7.365.363
2.569.041
2.253.637

0,36
2,40
3,01
1,05
0,92

140.228.133

57,28

Activos Descripcin

Estados Unidos de Amrica - (continuacin)






116.819 PDL BioPharma Inc


120.805 Reynolds American Inc
1.053.700 Sprint Nextel Corp
74.921 Sysco Corp
55.007 Wisconsin Energy Corp

Total inversiones en valores de renta variable

Opciones sobre ndices





194 CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call


19-Sep-2013 1.600,00
174.750
233 CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.450,00
266.750
1.100 CBOE Volatility Index Options Put 16-Jul-2013 16,00 49.500
123 LIFFE FTSE 100 Index Option Put
20-Sep-2013 5.900,00
185.480

0,07
0,11
0,02
0,08

Total opciones sobre ndices

676.480

0,28

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

7.495.887

3,06

733.601

0,30

226.857.413

92,66

Intereses vencidos en las inversiones (nota 1)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Opciones sobre ndices


(233) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call


19-Sep-2013 1.550,00
(194) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.400,00
(194) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.600,00
(233) CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-Sep-2013 1.650,00
(93) LIFFE FTSE 100 Index Option Call
20-Sep-2013 6.700,00
(123) LIFFE FTSE 100 Index Option Put
20-Sep-2013 5.600,00

(64.075)

(0,03)

(175.570)

(0,07)

(1.049.540)

(0,43)

(160.770)

(0,07)

(35.414)

(0,01)

(93.677)

(0,04)

(1.579.048)

(0,65)

(2.001.435)

(0,82)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(3.580.483)

(1,47)

Activo circulante neto

21.562.786

8,81

244.839.716

100,00

Total opciones sobre ndices


Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Activo neto total


La contraparte de las opciones sobre ndices es UBS.

101

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)


Dlar estadounidense Yen japons
2.437
Yen japons
Dlar estadounidense 1.060.717.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
288.000
Libra esterlina
Dlar estadounidense
133.000
Dlar estadounidense Yen japons
929.950
Dlar estadounidense Yen japons
288.693
Dlar estadounidense Yen japons
5.669.359
Dlar estadounidense Yen japons
293.574
Dlar estadounidense Yen japons
1.032.263
Dlar estadounidense Yen japons
970.784
Dlar estadounidense Yen japons
666.785
Dlar estadounidense Yen japons
399.298
Dlar estadounidense Yen japons
258.678
Dlar estadounidense Yen japons
771.655
Dlar estadounidense Dlar neozelands
3.946.641
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.023.136
Dlar estadounidense Libra esterlina
227.771
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.106.099
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.927.745
Dlar estadounidense Libra esterlina
276.225
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.559.441
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.410.330
Dlar estadounidense Libra esterlina
275.710
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.745.499
Dlar estadounidense Libra esterlina
27.488.489
Dlar estadounidense Libra esterlina
118.787
Dlar estadounidense Libra esterlina
1.348.093
Dlar estadounidense Libra esterlina
370.818
Dlar estadounidense Libra esterlina
147.047
Dlar estadounidense Libra esterlina
509.350
Euro
Dlar estadounidense
94.000
Euro
Dlar estadounidense
299.000
Euro
Dlar estadounidense
345.000
Euro
Dlar estadounidense
115.000
Dlar estadounidense Dlar australiano
1.109.485
Dlar estadounidense Dlar australiano
9.133.913
Dlar estadounidense Dlar australiano
405.061
Dlar estadounidense Dlar australiano
1.522.502
Dlar estadounidense Dlar australiano
1.546.206
Dlar estadounidense Dlar australiano
245.195
Dlar estadounidense Dlar australiano
490.269
Dlar estadounidense Dlar australiano
1.447.684
Dlar estadounidense Dlar australiano
10.694.162
Dlar estadounidense Dlar canadiense
896.993
Dlar estadounidense Dlar canadiense
339.771
Dlar estadounidense Dlar canadiense
208.569
Dlar estadounidense Dlar canadiense
160.214
Dlar estadounidense Dlar canadiense
197.617
Dlar estadounidense Dlar canadiense
197.807
Dlar estadounidense Dlar canadiense
589.222
Dlar estadounidense Dlar canadiense
531.320
Dlar estadounidense Dlar canadiense
190.760
Dlar estadounidense Dlar canadiense
4.832.614
Dlar estadounidense Euro
765.437
Dlar estadounidense Euro
253.111
Dlar estadounidense Euro
29.213.085
Dlar estadounidense Euro
678.547
Dlar estadounidense Euro
319.267

102

239.724
10.693.703
436.361
198.758
87.012.000
26.969.000
530.546.000
27.294.000
96.393.000
91.280.000
64.114.000
38.392.000
24.131.000
74.586.000
4.891.000
669.000
149.000
707.000
1.244.000
176.000
1.020.000
912.000
181.000
1.134.000
17.097.500
75.000
871.000
238.000
94.000
324.000
122.306
388.104
449.720
148.811
1.097.000
8.973.000
397.000
1.520.000
1.501.000
246.000
479.000
1.398.000
10.511.400
917.000
350.000
213.000
164.000
199.000
200.000
608.000
551.000
193.000
4.840.375
570.000
193.000
21.570.600
508.000
239.000

01-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13

17
16.358
2.275
3.807
51.390
16.387
312.435
17.986
58.982
49.130
19.426
11.654
15.027
18.560
137.363
4.222
838
29.308
33.081
8.170
5.939
21.316
40
18.370
1.448.289
4.559
21.524
8.334
3.882
15.885
553
2.694
1.200
1.495
99.773
874.893
39.650
123.448
164.640
18.770
49.383
160.922
1.019.152
23.194
6.259
5.604
3.940
7.992
7.229
9.865
6.278
6.853
220.272
20.439
858
1.020.000
14.584
6.891

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) - (continuacin)


Dlar estadounidense Euro
267.004
200.000
Dlar estadounidense Euro
2.825.379
2.136.000
Dlar estadounidense Corona sueca
255.310
1.701.000
Dlar estadounidense Corona sueca
169.763
1.097.000
Dlar estadounidense Corona sueca
298.058
1.900.000
Dlar estadounidense Corona sueca
322.214
2.125.000
Dlar estadounidense Corona sueca
257.194
1.658.000
Dlar estadounidense Corona sueca
248.402
1.637.000
Dlar estadounidense Corona sueca
310.082
2.010.000
Dlar estadounidense Corona sueca
380.388
2.396.000
Dlar estadounidense Corona sueca
513.456
3.417.000
Dlar estadounidense Corona sueca
173.320
1.133.000
Dlar estadounidense Corona sueca
302.922
1.928.000
Dlar estadounidense Corona sueca
4.527.352
28.834.000
Dlar estadounidense Corona noruega
11.124.898
64.060.000
Dlar estadounidense Corona noruega
846.089
4.888.000
Dlar estadounidense Rand sudafricano
520.230
4.906.000
Dlar estadounidense Rand sudafricano
1.494.980
13.958.000
Dlar estadounidense Rand sudafricano
252.769
2.354.000
Dlar estadounidense Rand sudafricano
314.614
2.858.000
Dlar estadounidense Franco suizo
220.083
203.000
Dlar estadounidense Franco suizo
135.990
126.000
Dlar estadounidense Franco suizo
153.164
144.000
Dlar estadounidense Franco suizo
713.118
664.000
Corona danesa
Dlar estadounidense
1.431.000
249.961
Yen japons
Dlar estadounidense
31.581.000
315.330
Yen japons
Dlar estadounidense
69.138.000
697.422
Yen japons
Dlar estadounidense
72.805.000
709.027

16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
16-Oct-13
14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13

5.601
33.596
2.609
6.792
15.793
6.523
10.881
5.208
11.476
24.437
5.825
5.002
16.498
243.765
539.275
38.369
35.191
115.000
20.037
32.053
5.026
2.506
611
9.680
1.031
3.802
1.232
26.683

USD 7.495.887
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano
Dlar australiano

Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Libra esterlina
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

14.393
49.100
144.000
276.000
554.000
514.000
1.798.000
1.495.000
470.000
866.108
629.505
4.156.567
467.287
338.247
665.256
710.923
363.690
1.917.390
4.391.853
480.640
341.784
1.463.000
289.000
374.000
443.000
1.795.000

21.940
37.717
219.377
427.187
880.549
784.231
2.791.111
2.285.152
735.663
573.000
418.000
2.768.000
308.000
223.000
441.000
467.000
244.000
1.268.000
2.901.000
318.000
227.000
1.406.734
292.411
381.732
453.593
1.826.010

01-Jul-13
01-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
17-Jul-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13

(17)
(186)
(59)
(6.827)
(36.784)
(1.388)
(52.683)
(8.205)
(19.833)
(6.594)
(7.127)
(59.211)
(1.810)
(1.391)
(6.405)
(337)
(7.932)
(13.827)
(26.490)
(3.687)
(3.946)
(60.145)
(26.407)
(37.492)
(45.843)
(173.838)

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) - (continuacin)


692.000
700.067
Dlar australiano Dlar estadounidense
Dlar australiano Dlar estadounidense
220.000
225.571
Dlar australiano Dlar estadounidense
400.000
410.076
Dlar australiano Dlar estadounidense
1.240.000
1.272.915
Dlar australiano Dlar estadounidense
396.000
403.780
Dlar australiano Dlar estadounidense
1.074.000
1.100.963
Dlar australiano Dlar estadounidense
987.000
1.006.004
Dlar australiano Dlar estadounidense
825.000
846.129
Dlar canadiense Dlar estadounidense
205.000
203.769
Dlar canadiense Dlar estadounidense
136.000
133.051
Dlar canadiense Dlar estadounidense
300.000
293.355
Dlar canadiense Dlar estadounidense
192.000
185.653
Dlar canadiense Dlar estadounidense
262.000
255.639
Euro
Dlar estadounidense
190.000
248.872
Euro
Dlar estadounidense
218.000
291.166
Euro
Dlar estadounidense
683.000
897.483
Euro
Dlar estadounidense
65.000
85.283
Euro
Dlar estadounidense
334.000
438.745
Euro
Dlar estadounidense
108.000
141.530
Euro
Dlar estadounidense
1.999.000
2.633.716
Euro
Dlar estadounidense
988.000
1.293.798
Euro
Dlar estadounidense
107.000
139.973
Euro
Dlar estadounidense
240.000
321.557
Euro
Dlar estadounidense
149.000
195.373
Euro
Dlar estadounidense
84.000
110.329
Dlar de Singapur Dlar estadounidense
2.176.780
1.758.840
Dlar de Singapur Dlar estadounidense
641.000
517.279
Dlar de Singapur Dlar estadounidense
239.000
192.918
Corona sueca
Dlar estadounidense
2.174.000
339.294
Corona sueca
Dlar estadounidense
1.351.000
207.015
Corona sueca
Dlar estadounidense
1.199.000
182.183
Corona sueca
Dlar estadounidense
956.000
145.540
Dlar estadounidense Euro
1.858.940
1.429.000
Dlar estadounidense Euro
301.997
232.000
Dlar estadounidense Euro
875.200
673.000
Dlar estadounidense Euro
618.050
477.000
Dlar estadounidense Euro
250.196
195.000
Dlar estadounidense Euro
2.183.174
1.700.000
Dlar estadounidense Euro
6.788.467
5.218.000
Dlar estadounidense Euro
303.744
236.000
Dlar estadounidense Euro
13.305.775
10.302.000
Dlar estadounidense Euro
546.906
428.000
Dlar estadounidense Euro
906.746
698.000
Dlar estadounidense Euro
129.046
100.000
Dlar estadounidense Euro
322.285
247.000
Corona noruega Dlar estadounidense
497.000
84.486
Corona noruega Dlar estadounidense
8.708.000
1.479.694
Corona noruega Dlar estadounidense
3.523.000
610.387
Corona noruega Dlar estadounidense
2.622.000
453.844
Rand sudafricano Dlar estadounidense
1.965.000
212.792
Rand sudafricano Dlar estadounidense
1.308.000
140.109
Franco suizo
Dlar estadounidense
184.000
200.142
Dlar estadounidense Franco suizo
15.736.876
14.926.600
Corona danesa
Dlar estadounidense
1.127.000
198.920
Dlar estadounidense Corona danesa
2.273.317
12.995.000
Dlar estadounidense Corona danesa
249.698
1.429.000
Dlar estadounidense Corona danesa
584.147
3.337.000
Dlar estadounidense Corona danesa
511.787
2.953.000

16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
16-Ago-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
17-Sep-13
16-Oct-13
16-Oct-13
16-Oct-13
16-Oct-13
16-Oct-13

(63.130)
(23.077)
(41.904)
(131.581)
(39.290)
(112.421)
(97.539)
(86.774)
(8.427)
(3.458)
(7.488)
(2.699)
(5.982)
(539)
(6.236)
(4.792)
(327)
(2.202)
(373)
(20.995)
(2.468)
(123)
(7.874)
(628)
(539)
(38.610)
(10.720)
(4.045)
(16.324)
(6.310)
(4.059)
(3.516)
(8.783)
(1.230)
(4.421)
(5.396)
(4.671)
(38.750)
(31.535)
(4.712)
(159.088)
(12.496)
(5.550)
(1.655)
(548)
(2.359)
(40.737)
(28.227)
(20.570)
(18.519)
(10.792)
(5.213)
(76.292)
(1.248)
(5.955)
(943)
(1.150)
(6.158)

Importe (C)

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) - (continuacin)


Dlar estadounidense
87.077.000
882.672
Yen japons
Yen japons
Dlar estadounidense
23.113.000
236.905
Dlar estadounidense Yen japons
1.473.200 149.560.000
Dlar estadounidense Yen japons
766.188
78.284.000
Dlar estadounidense Yen japons
10.238.243 1.019.555.000
Dlar estadounidense Yen japons
366.268
37.023.000

14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13
14-Nov-13

(2.742)
(3.344)
(38.133)
(24.888)
(64.560)
(7.856)

USD (2.001.435)
Neto en USD 5.494.452
Las contrapartes de los contratos anteriores son Barclays Bank plc, London, JPMorgan Chase, London, Royal Bank
of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London y UBS, London.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

87,54

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,27

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

3,01

Otros activos corrientes

9,18

Total de activos

100,00

103

BNY Mellon Japan


Equity Value Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Bienes de consumo discrecional


















































300 Aisin Seiki Co Ltd


400 Arc Land Sakamoto Co Ltd
500 Arnest One Corp
300 Bridgestone Corp
1.300 DCM Holdings Co Ltd
700 Foster Electric Co Ltd
700 Fuji Corp Ltd/Osaka
3.000 Fujibo Holdings Inc
2.000 Fujitsu General Ltd
6 Geo Corp
13.500 Haseko Corp
800 Heiwa Corp
2.200 Honda Motor Co Ltd
700 Imasen Electric Industrial
3.000 Isuzu Motors Ltd
2.000 J Front Retailing Co Ltd
3.200 Jvc Kenwood Corp
1.000 Kasai Kogyo Co Ltd
1.000 Kinugawa Rubber Industrial
700 Kohnan Shoji Co Ltd
800 Misawa Homes Co Ltd
1.000 Mitsuba Corp
1.900 NHK Spring Co Ltd
500 Nikon Corp
1.100 Nippon Television Holdings
5.300 Nissan Motor Co Ltd
650 Paltac Corp
1.700 Panasonic Corp
200 Piolax Inc
4.000 Pioneer Corp
400 Saizeriya Co Ltd
4.000 Sanden Corp
600 Sanyo Housing Nagoya Co Ltd
700 Sega Sammy Holdings Inc
1.000 Sekisui Chemical Co Ltd
2.000 Sekisui House Ltd
400 Sony Corp
1.100 Sumitomo Rubber Industries
500 Tachi-S Co Ltd
4 Tact Home Co Ltd
800 Teikoku Piston Ring Co Ltd
3.000 Toyo Tire & Rubber Co Ltd
300 Toyota Industries Corp
2.900 Toyota Motor Corp
1.000 U- Shin Ltd
800 Unipres Corp
1 Wowow Inc
360 Yamada Denki Co Ltd
1.000 Yokohama Rubber Co Ltd

Productos de consumo bsico










104

2.700 Aeon Co Ltd


1.000 Ajinomoto Co Inc
1.400 Asahi Group Holdings Ltd
500 Cawachi Ltd
1.200 Japan Tobacco Inc
500 Kato Sangyo Co Ltd
5.000 Maruha Nichiro Holdings Inc
300 Megmilk Snow Brand Co Ltd
5.000 Morinaga & Co Ltd

Valor
razonable
JPY

Activo
neto
total %

84.032.150

24,15

1.138.500
617.600
975.000
1.014.000
1.014.000
1.140.300
450.100
714.000
1.930.000
537.000
1.647.000
1.392.000
8.118.000
1.054.900
2.043.000
1.588.000
752.000
514.000
569.000
788.900
1.476.000
1.544.000
2.188.800
1.157.000
1.996.500
5.331.800
856.050
1.360.000
482.000
772.000
538.000
1.568.000
714.000
1.743.700
1.054.000
2.872.000
832.000
1.785.300
663.000
720.000
1.249.600
1.569.000
1.221.000
17.429.000
704.000
1.424.800
334.500
1.450.800
998.000

0,33
0,18
0,28
0,29
0,29
0,33
0,13
0,21
0,55
0,15
0,47
0,40
2,33
0,30
0,59
0,46
0,22
0,15
0,16
0,23
0,42
0,44
0,63
0,33
0,57
1,53
0,25
0,39
0,14
0,22
0,15
0,45
0,21
0,50
0,30
0,83
0,24
0,51
0,19
0,21
0,36
0,45
0,35
5,01
0,20
0,41
0,10
0,42
0,29

24.994.000

7,18

3.520.800
1.458.000
3.449.600
1.030.500
4.212.000
1.036.000
1.000.000
443.700
1.000.000

1,01
0,42
0,99
0,29
1,21
0,30
0,29
0,13
0,29

Activos Descripcin

Valor
razonable
JPY

Activo
neto
total %

Productos de consumo bsico - (continuacin)







5.000 Morinaga Milk Industry Co Ltd


2.000 Nippon Flour Mills Co Ltd
5.000 Prima Meat Packers
500 Seven & I Holdings Co Ltd
2.200 UNY Co Ltd
600 Valor Co Ltd

Energa



200 Idemitsu Kosan Co Ltd


6 Inpex Corp
7.100 JX Holdings Inc
1.000 San-Ai Oil Company Ltd

Valores financieros






























200 Aeon Mall Co Ltd


2.000 Bank Of Yokohama Ltd/The
300 Century Tokyo Leasing Corp
1.200 Chiba Kogyo Bank Ltd/The
4.000 Daikyo Inc
1.000 Daishi Bank Ltd /The
100 Daito Trust Construct Co Ltd
2.000 Daiwa Securities Group Inc
1.100 Fidea Holdings Co Ltd
4.000 Fukuoka Financial Group Inc
500 Fuyo General Lease Co Ltd
100 Keinhanshin Building Co Ltd
1.000 Mitsubishi Estate Co Ltd
15.000 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc
39.200 Mizuho Financial Group Inc
1.500 MS&AD Insurance Group Holdings Inc
2.000 Nishi-Nippon City Bank Ltd/The
6.700 Nomura Holdings
3.700 North Pacific Bank Ltd
2.000 Oita Bank Ltd/The
1.000 Okasan Securities Group Inc
1.950 ORIX Corp
5.200 Resona Holdings Inc
200 Ricoh Leasing Company Ltd
1.800 Sony Financial Holdings Inc
1.900 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc
2.300 T&D Holdings Inc
3.000 The Keiyo Bank Ltd
2.000 Tochigi Bank Ltd/The
400 Tokio Marine Holdings Inc
1.000 Yamaguchi Financial Group Inc

Atencin sanitaria








700 KYORIN Holdings Inc


1.200 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp
1.000 Nippon Chemiphar Co Ltd
1.400 Otsuka Holdings Co Ltd
500 Shionogi & Co Ltd
400 Takeda Pharmaceutical Co Ltd
200 Terumo Corp
200 Towa Pharmaceutical Co Ltd
300 Tsumura & Co

Valores industriales


300 Aeon Delight Co Ltd


4.000 Asahi Glass Co Ltd
400 Central Japan Railway Co

1.450.000
1.004.000
995.000
1.815.000
1.471.800
1.107.600

0,42
0,29
0,28
0,52
0,42
0,32

7.808.200

2,24

1.530.000
2.487.000
3.422.200
369.000

0,44
0,71
0,98
0,11

67.740.150

19,47

491.400
1.024.000
774.600
867.600
1.188.000
327.000
937.000
1.668.000
239.800
1.692.000
1.855.000
55.100
2.647.000
9.210.000
8.075.200
3.789.000
520.000
4.904.400
1.350.500
630.000
826.000
2.646.150
2.516.800
530.200
2.822.400
8.654.500
3.070.500
1.503.000
686.000
1.260.000
979.000

0,14
0,30
0,22
0,25
0,34
0,09
0,27
0,48
0,07
0,49
0,53
0,02
0,76
2,65
2,32
1,09
0,15
1,41
0,39
0,18
0,24
0,76
0,72
0,15
0,81
2,49
0,88
0,43
0,20
0,36
0,28

13.776.800

3,96

1.597.400
1.543.200
537.000
4.592.000
1.036.500
1.796.000
987.000
809.000
878.700

0,46
0,44
0,16
1,32
0,30
0,52
0,28
0,23
0,25

56.554.300

16,25

540.000
2.588.000
4.864.000

0,16
0,74
1,40

BNY Mellon Japan Equity Value Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
JPY

Activo
neto
total %

1.816.000
773.000
1.064.000
1.438.000
566.000
1.404.900
612.000
1.376.400
350.000
2.560.000
990.000
2.040.000
1.862.000
2.760.000
2.656.000
726.000
1.020.600
1.104.000
3.120.000
1.250.000
1.029.000
958.000
258.000
1.056.000
502.200
3.469.200
3.561.000
2.095.000
734.000
1.080.000
1.488.000
433.000
1.300.000
688.000
422.000

0,52
0,22
0,31
0,41
0,16
0,40
0,18
0,40
0,10
0,74
0,28
0,59
0,54
0,79
0,76
0,21
0,29
0,32
0,90
0,36
0,30
0,28
0,07
0,30
0,14
1,00
1,02
0,60
0,21
0,31
0,43
0,12
0,37
0,20
0,12

39.343.300

11,31

6.146.500
1.050.000
1.564.000
735.000
2.622.000
367.200
5.742.000
1.847.700
396.000
2.625.000
1.011.000
1.125.000
268.200
1.744.000
363.600
372.500
762.000
1.452.000
1.158.000
2.362.000
222.600
907.200
685.000

1,77
0,30
0,45
0,21
0,75
0,11
1,65
0,53
0,11
0,75
0,29
0,32
0,08
0,50
0,11
0,11
0,22
0,42
0,33
0,68
0,06
0,26
0,20

Valores industriales - (continuacin)




































2.000 Dai Nippon Printing Co Ltd


100 East Japan Railway Co
2.000 Ebara Corp
100 FANUC Corp
1.000 Hankyu Hanshin Holdings Inc
700 Hitachi Construction Machinery Co Ltd
900 Ichinen Holdings Co Ltd
1.200 ITOCHU Corp
1.000 Iwatani Corp
500 Japan Airlines Co Ltd
3.000 Kajima Corp
10.000 Kawasaki Kisen Kaisha Ltd
2.000 Keisei Electric Railway Co
1.200 Komatsu Ltd
4.000 Marubeni Corp
2.000 Minebea Co Ltd
600 Mitsubishi Corp
2.000 Mitsubishi Heavy Industries Ltd
2.500 Mitsui & Co Ltd
2.000 Nichias
1.000 Nippon Densetsu Kogyo Co Ltd
2.000 Nippon Sharyo Ltd
1.000 Nippon Steel Trading Co Ltd
4.000 Nippon Yusen KK
200 Sankyo Tateyama Inc
2.800 Sumitomo Corp
3.000 Sumitomo Electric Industries Ltd
5.000 Sumitomo Heavy Industries Ltd
2.000 Taihei Kogyo Co Ltd
3.000 Taisei Corp
2.000 Takuma Co Ltd
100 Tokyu Community Corp
2.000 Tokyu Corp
800 Toppan Forms Co Ltd
100 West Japan Railway Co

Informtica






















1.900 Canon Inc


2.000 Dainippon Screen Manufacturing Co Ltd
800 Dena Co Ltd
100 Enplas Corp
1.200 FUJIFILM Holdings Corp
400 Hakuto Co Ltd
9.000 Hitachi Ltd
900 Hoya Corp
300 IT Holdings Corp
3.500 Konica Minolta Holdings Inc
100 Kyocera Corp
500 Macnica Inc
600 Marubun Corp
8.000 NEC Corp
300 NEC Fielding Ltd
500 Nihon Unisys Ltd
2.000 Nippon Chemi-Con Corp
3.000 Nippon Electric Glass Co Ltd
6.000 Oki Electric Industry Co Ltd
2.000 Ricoh Co Ltd
300 Riken Keiki Co Ltd
600 Taiyo Yuden Co Ltd
200 TDK Corp

Valor
razonable
JPY

Activo
neto
total %

468.800
3.346.000

0,14
0,96

25.092.350

7,21

2.624.000
868.000
3.702.600
1.401.000
1.460.000
2.450.000
565.600
671.000
992.000
901.150
1.434.000
840.000
1.318.000
660.000
1.252.000
800.000
616.000
585.000
1.284.000
668.000

0,75
0,25
1,06
0,40
0,42
0,71
0,16
0,19
0,29
0,26
0,41
0,24
0,38
0,19
0,36
0,23
0,18
0,17
0,37
0,19

17.712.000

5,09

4.136.000
7.210.000
2.313.000
4.053.000

1,19
2,07
0,67
1,16

6.790.500

1,95

2.180.500
1.559.000
1.257.000
1.794.000

0,63
0,45
0,36
0,51

Total inversiones en valores de renta variable

343.843.750

98,81

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

343.843.750

98,81

4.157.793

1,19

348.001.543

100,00

Activos Descripcin

Informtica - (continuacin)

400 Tomen Electronics Corp


7.000 Toshiba Corp

Materiales



















4.000 Asahi Kasei Corp


2.000 Dainichiseika Colour & Chem
1.700 JFE Holdings Inc
3.000 Mitsubishi Chemical Holdings Corp
2.000 Mitsubishi Gas Chemical Co Inc
7.000 Mitsubishi Materials Corp
400 Nippon Paper Industries Co Ltd
1.000 Nippon Pillar Packing Co
2.000 Nippon Soda Co Ltd
3.350 Nippon Steel
3.000 Rengo Co Ltd
1.000 Sakata Inx Corp
200 Shin-Etsu Chemical Co Ltd
5.000 Showa Denko KK
4.000 Sumitomo Chemical Co Ltd
2.000 Toagosei Co Ltd
2.000 Tomoku Co Ltd
3.000 Topy Industries Ltd
2.000 Toray Industries Inc
2.000 Toyo Kohan Co Ltd

Servicios de telecomunicacin



800 KDDI Corp


1.400 Nippon Telegraph & Telephone Corp
15 NTT DoCoMo Inc
700 Softbank Corp

Servicios pblicos



700 Electric Power Development Co Ltd


1.000 Hokuriku Electric Power Co
3.000 Osaka Gas Co Ltd
1.000 Shikoku Electric Power Co

Activo circulante neto


Activo neto total
Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

97,30

Otros activos corrientes

2,70

Total de activos

100,00

105

BNY Mellon Latin America


Infrastructure Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

2.648.499

71,16

57.123
266.755
137.371
262.960
32.531
69.266
131.894
111.827
93.889
127.824
154.148
39.440
138.503
139.236
53.253
19.626
19.627
19.117
209.349
93.790
150.590
60.000
226.734
33.646

1,54
7,17
3,69
7,07
0,88
1,86
3,54
3,00
2,52
3,43
4,14
1,06
3,72
3,74
1,43
0,53
0,53
0,52
5,63
2,52
4,04
1,61
6,09
0,90

280.812

7,55

70.176
62.595
71.984
76.057

1,89
1,68
1,94
2,04

121.350

3,26

121.350

3,26

529.597

14,23

172.446
11.748
92.040
120.450
132.913

4,64
0,31
2,47
3,24
3,57

98.888

2,66

54.760
44.128

1,47
1,19

Total inversiones en valores de renta variable

3.679.146

98,86

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

3.679.146

98,86

42.465

1,14

3.721.611

100,00

Activos Descripcin

Brasil























13.100 ALL - America Latina Logistica SA


30.700 Arteris SA
16.226 Autometal SA
32.900 CCR SA
3.639 Cia Energetica de Minas Gerais Pfd
7.800 Cia Energetica de Sao Paulo Pfd
22.290 Duratex SA
16.100 EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA
18.500 EDP - Energias do Brasil SA
13.800 Embraer SA
41.300 Even Construtora e Incorporadora SA
6.800 Gerdau SA ADR
12.600 Iochpe-Maxion SA
12.300 Mahle-Metal Leve SA Industria e Comercio
9.256 Marcopolo SA Pfd
2.700 Metalurgica Gerdau SA Pfd
19.600 PDG Realty SA Empreendimentos e Participacoes
3.500 Randon Participacoes SA Pfd
15.800 Santos Brasil Participacoes SA
24.100 Tecnisa SA
6.700 Telefonica Brasil SA Pfd
3.900 Tractebel Energia SA
18.600 Vale SA ADR
3.000 Wilson Sons Ltd

Chile



1.600 Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile ADR


3.900 Enersis SA ADR
4.400 Latam Airlines Group SA ADR
1.900 Sociedad Quimica y Minera de Chile SA ADR

Colombia

3.000 Ecopetrol SA ADR

Mxico




8.200 America Movil SAB de CV ADR


3.300 Desarrolladora Homex SAB de CV ADR
28.300 Fibra Uno Administracion SA de CV
2.500 Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV ADR
57.000 OHL Mexico SAB de CV

Per

4.000 Cia de Minas Buenaventura SA ADR


1.600 Southern Copper Corp

Activo circulante neto


Activo neto total
Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

98,22

Otros activos corrientes

1,78

Total de activos

106

100,00

BNY Mellon Long-Term


Global Equity Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

Australia

52.636.288

3,90

28.753.602
23.882.686

2,13
1,77

19.000.656

1,40

19.000.656

1,40

22.397.214

1,66

22.397.214

1,66

Estados Unidos de Amrica

12.052.558

0,89

12.052.558

0,89

26.923.657

1,99

26.923.657

1,99

38.750.847

2,86

12.375.047
26.375.800

0,91
1,95

107.048.239

7,92

8.518.744
25.787.672
17.307.979
27.496.629
27.937.215

0,63
1,91
1,28
2,03
2,07

154.014.195

11,38

29.424.084
25.030.771
25.070.587
11.755.092
24.010.510
11.124.582
27.598.569

2,18
1,85
1,85
0,87
1,77
0,82
2,04

24.492.149

1,81

24.492.149

1,81

25.685.543

1,90

25.685.543

1,90

23.855.010

1,76

23.855.010

1,76

25.116.490

1,86

25.116.490

1,86

Activo circulante neto

100.611.322

7,44

Activo neto total

26.220.898
27.691.520
17.186.219
2.144.156
27.368.529

1,94
2,05
1,27
0,16
2,02

27.065.071

2,00

27.065.071

2,00

665.000 CSL Ltd


970.908 Woodside Petroleum Ltd

Brasil

1.690.510 Petroleo Brasileiro SA ADR

Canad

989.368 Suncor Energy Inc

China

6.176.681 China Shenhua Energy Co Ltd H

Dinamarca

225.000 Novo Nordisk A/S

Francia

151.525 Essilor International SA


209.000 LOreal SA

Hong Kong
2.626.000 AIA Group Ltd
3.208.180 China Mobile Ltd
2.793.547 CLP Holdings Ltd
21.126.876 CNOOC Ltd
14.891.112 Hong Kong & China Gas Co Ltd

Japn






816.900 Denso Corp


225.500 FANUC Corp
879.500 Honda Motor Co Ltd
48.100 Keyence Corp
1.352.400 Komatsu Ltd
544.000 Mitsubishi Estate Co Ltd
542.300 Shin-Etsu Chemical Co Ltd

Antillas holandesas

445.192 Schlumberger Ltd

Singapur

2.734.017 DBS Group Holdings

Espaa

251.529 Inditex SA

Suecia

994.744 Hennes & Mauritz AB

Suiza




520.386 Nestle SA
145.000 Roche Holding AG-Genusschein
10.414 SGS SA
5.099 Swatch Group AG/The
91.066 Syngenta AG

Taiwn

1.923.000 Taiwan Semiconductor


Manufacturing Co Ltd ADR

Activos Descripcin

Reino Unido

1.893.081 BG Group Plc


3.205.801 HSBC Holdings Plc
509.759 Reckitt Benckiser Group Plc
1.599.000 Standard Chartered Plc
6.094.307 Tesco Plc

734.445 Adobe Systems Inc


225.605 Amphenol Corp
502.312 Automatic Data Processing Inc
1.574.993 Cisco Systems Inc
559.016 Colgate-Palmolive Co
274.743 EOG Resources Inc
467.663 Fastenal Co
42.325 Google Inc
688.785 Intel Corp
403.439 Johnson & Johnson
61.409 Mastercard Inc
1.145.669 Microsoft Corporation
128.800 MSC Industrial Direct Co Inc
542.737 NIKE Inc
946.575 Oracle Corporation
304.456 Praxair Inc
175.967 Precision Castparts Corp
573.713 Qualcomm Inc
299.178 Sigma-Aldrich Corp
534.500 Stryker Corp
681.425 TJX Cos Inc
426.978 Wal-Mart Stores Inc

Total inversiones en valores de renta variable


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

128.222.162

9,48

24.741.433
25.543.502
27.685.470
26.652.772
23.598.985

1,83
1,89
2,05
1,97
1,74

525.874.462

38,87

25.706.824
13.522.606
26.565.624
29.415.042
24.531.187
27.794.073
16.465.993
28.602.414
12.816.291
26.611.805
26.927.202
30.392.193
7.661.797
26.547.872
22.325.350
26.928.920
30.453.711
26.921.483
18.470.352
26.572.026
26.206.856
24.434.841

1,90
1,00
1,96
2,17
1,81
2,05
1,22
2,11
0,95
1,97
1,99
2,25
0,57
1,96
1,65
1,99
2,25
1,99
1,37
1,96
1,94
1,81

1.313.745.863

97,12

175.282

0,01

1.313.921.145

97,13

(30.240)

(0,00)

(30.240)

(0,00)

38.801.484

2,87

1.352.692.389

100,00

107

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Valor Ganancia/
Activo
Fecha de
(Prdida)
razonable
neto
Importe (V) vencimiento no realizada
total %

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra
Venta
Activos Descripcin

Compra
Venta
Activos Descripcin

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund


Euro
Franco suizo
Dlar estadounidense
Euro
Franco suizo
Euro
Euro
Yen japons
Euro
Yen japons
Euro
Yen japons
Euro
Yen japons
Franco suizo
Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar de Hong KongEuro

Dlar estadounidense Euro


Euro
Franco suizo
Euro
Dlar estadounidense
Dlar de Hong KongEuro
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund


Clase de acciones CHF W (Hedged)
Franco suizo
Euro
Euro
Franco suizo

Franco suizo
Euro
Euro
Franco suizo

108

Euro
Franco suizo
Franco suizo
Euro

Importe (C)

22.348
30.982
697.872
1.069
133.992
34.027
196.389
579.741
7.656
7.273.261

14.170
9.490
5.938
10.181.765
2.839
61.291
117.503

23.382
125.691

54.821
18.989
44.435
34.872.819

27.410
40.303
566.409
137.051
17.177.824
4.362.234
25.177.091
469.959
5.871
717.511

01-Jul-13
01-Jul-13
01-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13

54
19
1.210
7
932
237
1.366
1.577
11
2.923

EUR

8.336

01-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
02-Jul-13
03-Jul-13
03-Jul-13
03-Jul-13

(7)
(19)
(11)
(236)
0
(2)
(4)

EUR

(279)

Neto en EUR

8.057

10.893
11.691
7.743
1.008.765
3.695
79.782
152.954

18.981
154.119

02-Jul-13
15-Jul-13

23
203

CHF

226

EUR

184

01-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(66)
(18)
(96)
(36.340)

CHF

(36.520)

EUR

(29.704)

Neto en CHF

(36.294)

Neto en EUR

(29.520)

44.697
23.382
54.821
28.424.588

Importe (C)

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund


Clase de acciones USD W (Hedged)
Dlar estadounidense
21.786
Euro
Dlar estadounidense Euro
15.486
Dlar estadounidense Euro
15.312
Dlar estadounidense Euro
647.190
Dlar estadounidense Euro
50.942.411
Dlar estadounidense Euro
28.340

Dlar estadounidense
Euro
Euro
Euro
Euro

Euro
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

80.606
11.742
140.687
61.793
11.877

28.340
11.875
11.744
494.567
38.803.775
21.726

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

9
14
12
1.700
215.301
30

USD

217.066

EUR

166.762

01-Jul-13
02-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(25)
(14)
(198)
(84)
(13)

USD

(334)

EUR

(257)

Neto en USD

216.732

Neto en EUR

166.505

61.964
15.312
183.533
80.606
15.486

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, Londres respecto de BNY Mellon
Long-Term Global Equity Fund; The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon Long-Term Global
Equity Fund, Clase de acciones CHF W (Hedged); The Bank of New York Mellon, Nueva York respecto de BNY Mellon
Long-Term Global Equity Fund, Clase de acciones USD W (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

96,59

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,01

Otros activos corrientes

3,40

Total de activos

100,00

BNY Mellon Pan European


Equity Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Blgica

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

109.773

0,75

109.773

0,75

461.466

3,16

235.143
226.323

1,61
1,55

1.437.856

9,85

207.488
227.575
172.334
295.638
208.609
326.212

1,42
1,56
1,18
2,02
1,43
2,24

2.801.679

19,20

367.567
493.487
203.516
377.688
199.575
355.785
220.861
211.932
187.908
183.360

Activos Descripcin

Activo
neto
total %

3.958.979

27,13

70.356 BAE Systems Plc


121.462 Barclays Plc
13.584 BG Group Plc
11.171 BHP Billiton Plc
52.833 BP Plc
272.543 Cable & Wireless Communications Plc
64.180 Centrica Plc
91.743 Cobham Plc
14.712 GlaxoSmithKline Plc
24.356 Prudential Plc
18.962 Royal Dutch Shell Plc
38.833 Serco Group Plc
17.275 Severn Trent Plc
10.755 SSE Plc

315.167
403.011
177.816
221.559
278.821
131.039
270.217
284.247
280.642
308.035
481.731
281.097
334.667
190.930

2,16
2,76
1,22
1,52
1,91
0,90
1,85
1,95
1,92
2,11
3,30
1,93
2,29
1,31

2,52
3,38
1,39
2,59
1,37
2,44
1,51
1,45
1,29
1,26

Total inversiones en valores de renta variable

14.201.427

97,30

40

0,00

14.201.467

97,30

(108)

(0,00)

255.707

1,75

136.426
119.281

0,93
0,82

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(108)

(0,00)

175.452

1,20

393.432

2,70

7.986 SES SA

175.452

1,20

14.594.791

100,00

Pases Bajos

641.804

4,40

259.426
192.085
190.293

1,78
1,32
1,30

561.714

3,85

314.718
246.996

2,16
1,69

389.501

2,67

121.238
268.263

0,83
1,84

622.347

4,26

229.477
200.436
192.434

1,57
1,37
1,32

2.785.149

19,08

199.810
538.150
516.438
587.386
195.531
411.999
335.835

1,37
3,69
3,54
4,02
1,34
2,82
2,30

3.439 Umicore SA

Dinamarca

42 AP Moeller - Maersk A/S


9.125 Novozymes A/S

Francia





2.185 Air Liquide SA


1.804 LOreal SA
4.642 Nexans SA
7.943 Total SA
4.237 Valeo SA
8.494 Vinci SA

Alemania









3.276 Allianz SE
6.013 Bayer AG-Reg
1.759 Brenntag AG
3.658 Continental AG
6.137 Deutsche Bank AG
39.717 Deutsche Telekom AG
5.505 LEG Immobilien AG
3.765 SAP AG
2.419 Siemens AG
3.200 Wacker Chemie AG

Italia

8.640 Eni SpA


30.585 Finmeccanica SpA

Luxemburgo

50.374 Aegon NV
3.132 ASML Holding NV
9.118 Koninklijke Philips NV

Noruega

28.043 DnB NOR ASA


7.500 Schibsted ASA

Espaa

1.277 Inditex SA
27.059 Telefonica SA

Suecia


31.310 Skandinaviska Enskilda Banken AB


22.843 Telefonaktiebolaget LM Ericsson
38.403 TeliaSonera AB

Suiza






4.373 Actelion Ltd


10.740 Nestle SA
9.586 Novartis AG-Reg
3.136 Roche Holding AG-Genusschein
658 Syngenta AG-Reg
31.509 UBS AG
1.692 Zurich Insurance Group AG

Reino Unido

Valor
razonable
EUR

Ganancias no realizadas sobre contratos


de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Activo circulante neto


Activo neto total

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)


Compra

Venta

BNY Mellon Pan European Equity Fund


Euro
Libra esterlina

Dlar estadounidense Euro

Importe (C)

6.447

84.063

5.497

01-Jul-13

40

EUR

40

01-Jul-13

(108)

EUR

(108)

Neto en EUR

(68)

64.437

La contraparte de los contratos anteriores es The Bank of New York Mellon, London.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

96,74

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,00

Otros activos corrientes

3,26

Total de activos

100,00

109

BNY Mellon S&P 500 Index Tracker

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Gobierno

365.000

0,20

Comunicaciones - (continuacin)

365.000

0,20

365.000

0,20

5.266.047

2,84

101.689
33.494
124.682
32.650
497.055
135.693
292.295
614.546
102.749
365.559
77.968
251.350
319.373
78.306
648.833
183.132
189.138
173.615
267.489
430.819
191.227
118.774
35.611

0,06
0,02
0,07
0,02
0,27
0,07
0,16
0,33
0,06
0,20
0,04
0,14
0,17
0,04
0,35
0,10
0,10
0,09
0,14
0,23
0,10
0,06
0,02

323.165

0,17

241.282
81.883

0,13
0,04

20.636.761

11,14

1.293.908
2.371.661
49.364
351.708
270.683
1.636.922
1.348.692
268.237
267.436
445.643
236.887
779.640
72.805
71.281
48.517
70.963
3.000.054
74.261
79.321
40.260
122.042
198.339
155.364
813.555
203.401
543.836
73.187

0,70
1,28
0,03
0,19
0,15
0,88
0,73
0,14
0,14
0,24
0,13
0,42
0,04
0,04
0,03
0,04
1,62
0,04
0,04
0,02
0,07
0,11
0,08
0,44
0,11
0,29
0,04

365.000 United States Treasury Bill 0,000% 12-Sep-2013*

Total inversiones en valores de renta fija


Materiales bsicos






















12.954 Alcoa Inc


1.275 Allegheny Technologies Inc
732 CF Industries Holdings Inc
1.986 Cliffs Natural Resources Inc
15.294 Dow Chemical Co/The
1.901 Eastman Chemical Co
3.385 Ecolab Inc
11.659 EI du Pont de Nemours & Co
1.668 FMC Corp
12.931 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc
1.001 International Flavors & Fragrances Inc
5.567 International Paper Co
4.820 LyondellBasell Industries NV
2.256 MeadWestvaco Corp
6.689 Monsanto Co
3.432 Mosaic Co
6.267 Newmont Mining Corp
3.962 Nucor Corp
1.802 PPG Industries Inc
3.692 Praxair Inc
1.071 Sherwin-Williams Co/The
1.464 Sigma-Aldrich Corp
2.004 United States Steel Corp

Productos qumicos

2.580 Air Products & Chemicals


840 Airgas Inc

Comunicaciones


























110

4.588 Amazon.com Inc


67.243 AT&T Inc
2.677 Cablevision Systems Corp
7.216 CBS Corp
7.703 CenturyLink Inc
67.280 Cisco Systems Inc
33.170 Comcast Corp
18.576 Corning Inc
3.700 Crown Castle International Corp
7.144 DIRECTV
3.046 Discovery Communications Inc
14.738 eBay Inc
1.172 Expedia Inc
1.024 F5 Networks Inc
12.099 Frontier Communications Corp
2.816 Gannett Co Inc
3.380 Google Inc
1.487 Harris Corp
5.396 Interpublic Group of Cos Inc/The
2.790 JDS Uniphase Corp
6.265 Juniper Networks Inc
3.422 Motorola Solutions Inc
693 Netflix Inc
24.971 News Corp
3.243 Omnicom Group Inc
647 priceline.com Inc
1.082 Scripps Networks Interactive Inc

Activos Descripcin

37.978 Sprint Nextel Corp


8.616 Symantec Corp
3.646 Time Warner Cable Inc
11.668 Time Warner Inc
1.429 TripAdvisor Inc
1.940 VeriSign Inc
36.013 Verizon Communications Inc
5.619 Viacom Inc
22.680 Walt Disney Co/The
53 Washington Post Co/The
7.207 Windstream Corp
11.943 Yahoo! Inc

Bienes de consumo discrecional




9.770 General Motors


22.534 Mondelez International Inc
1.045 PVH Corp

De consumo cclico









































962 Abercrombie & Fitch Co


446 AutoNation Inc
453 AutoZone Inc
2.804 Bed Bath & Beyond Inc
3.410 Best Buy Co Inc
1.405 Borgwarner Inc
2.817 CarMax Inc
5.506 Carnival Corp
383 Chipotle Mexican Grill Inc
1.343 Cintas Corp
3.483 Coach Inc
5.517 Costco Wholesale Corp
15.440 CVS Caremark Corp
1.680 Darden Restaurants Inc
3.634 Delphi Automotive Plc
3.776 Dollar General Corp
2.807 Dollar Tree Inc
3.423 DR Horton Inc
1.253 Family Dollar Stores Inc
3.341 Fastenal Co
49.610 Ford Motor Co
651 Fossil Group Inc
1.470 GameStop Corp
3.691 Gap Inc/The
1.915 Genuine Parts Co
2.991 Goodyear Tire & Rubber Co/The
2.811 Harley-Davidson Inc
813 Harman International Industries Inc
1.421 Hasbro Inc
18.297 Home Depot Inc/The
3.471 International Game Technology
1.647 JC Penney Co Inc
8.697 Johnson Controls Inc
2.614 Kohls Corp
2.974 L Brands Inc
2.133 Lennar Corp
13.539 Lowes Cos Inc
4.909 Macys Inc
3.004 Marriott International Inc/DE
4.301 Mattel Inc
12.630 McDonalds Corp
3.526 Newell Rubbermaid Inc

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

268.505
193.602
404.560
680.361
87.240
87.125
1.813.615
380.968
1.449.706
26.033
55.638
301.441

0,14
0,10
0,22
0,37
0,05
0,05
0,98
0,21
0,78
0,01
0,03
0,16

1.119.080

0,60

332.082
654.387
132.611

0,18
0,35
0,07

16.907.133

9,13

44.444
20.039
192.620
201.159
101.345
121.209
131.469
190.783
139.224
61.321
198.566
609.187
889.190
85.042
188.823
197.938
144.925
72.020
79.340
153.152
780.365
68.375
62.063
157.975
152.721
46.301
156.123
45.170
64.940
1.406.307
59.007
27.521
312.309
134.752
147.481
75.636
555.911
236.957
121.151
196.298
1.260.095
93.263

0,02
0,01
0,10
0,11
0,05
0,07
0,07
0,10
0,08
0,03
0,11
0,33
0,48
0,05
0,10
0,11
0,08
0,04
0,04
0,08
0,42
0,04
0,03
0,09
0,08
0,03
0,08
0,02
0,04
0,76
0,03
0,01
0,17
0,07
0,08
0,04
0,30
0,13
0,07
0,11
0,68
0,05

BNY Mellon S&P 500 Index Tracker

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

564.211
112.829
157.942
238.070
94.177
84.403
130.493
181.223
115.961
133.402
619.410
153.686
562.878
111.047
458.691
53.759
216.873
483.153
1.529.990
112.307
188.577
94.808
126.612
400.114

0,30
0,06
0,09
0,13
0,05
0,05
0,07
0,10
0,06
0,07
0,33
0,08
0,30
0,06
0,25
0,03
0,12
0,26
0,83
0,06
0,10
0,05
0,07
0,22

40.451.263

21,83

686.742
831.043
198.995
114.902
299.598
232.148
318.561
895.957
156.668
921.771
285.400
426.639
53.157
112.507
476.762
125.172
239.120
652.904
157.239
928.015
126.199
99.376
201.211
100.658
621.424
258.586
135.572
1.949.973
112.852
635.834
181.170
104.951
342.395
101.426

0,37
0,45
0,11
0,06
0,16
0,13
0,17
0,48
0,08
0,50
0,15
0,23
0,03
0,06
0,26
0,07
0,13
0,35
0,08
0,50
0,07
0,05
0,11
0,05
0,34
0,14
0,07
1,05
0,06
0,34
0,10
0,06
0,18
0,05

De consumo cclico - (continuacin)

























9.052 Nike Inc


1.843 Nordstrom Inc
1.377 OReilly Automotive Inc
4.390 PACCAR Inc
1.395 PetSmart Inc
4.419 PulteGroup Inc
750 Ralph Lauren Corp
2.771 Ross Stores Inc
8.852 Southwest Airlines Co
8.322 Staples Inc
9.351 Starbucks Corp
2.410 Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc
8.120 Target Corp
1.526 Tiffany & Co
9.092 TJX Cos Inc
1.330 Urban Outfitters Inc
1.112 VF Corp
10.899 Walgreen Co
20.512 Wal-Mart Stores Inc
969 Whirlpool Corp
741 WW Grainger Inc
1.652 Wyndham Worldwide Corp
986 Wynn Resorts Ltd
5.698 Yum! Brands Inc

Bienes de consumo no cclico



































19.610 Abbott Laboratories


19.977 AbbVie Inc
1.586 Actavis Inc
2.842 ADT Corp/The
4.730 Aetna Inc
2.423 Alexion Pharmaceuticals Inc
3.796 Allergan Inc
25.331 Altria Group Inc
2.848 AmerisourceBergen Corp
9.456 Amgen Inc
8.311 Archer-Daniels-Midland Co
6.144 Automatic Data Processing Inc
1.222 Avery Dennison Corp
5.322 Avon Products Inc
6.807 Baxter International Inc
1.979 Beam Inc
2.410 Beckon Dickinson and Co
2.998 Biogen Idec Inc
16.799 Boston Scientific Corp
20.710 Bristol-Myers Squibb Co
1.871 Brown-Forman Corp
2.202 Campbell Soup Co
4.228 Cardinal Health Inc
2.695 CareFusion Corp
5.226 Celgene Corp
3.552 Cigna Corp
1.618 Clorox Co/The
48.207 Coca-Cola Co/The
3.187 Coca-Cola Enterprises Inc
10.974 Colgate-Palmolive Co
5.163 ConAgra Foods Inc
1.975 Constellation Brands Inc
5.963 Covidien Plc
938 CR Bard Inc

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Bienes de consumo no cclico - (continuacin)





























































1.042 DaVita Inc


1.751 DENTSPLY International Inc
2.635 Dr Pepper Snapple Group Inc
1.392 Edwards Lifesciences Corp
12.460 Eli Lilly & Co
1.482 Equifax Inc
10.216 Express Scripts Holding Co
3.029 Forest Laboratories Inc
8.166 General Mills Inc
19.230 Gilead Sciences Inc
3.341 H&R Block Inc
1.870 Hershey Co/The
1.758 Hormel Foods Corp
2.020 Hospira Inc
1.971 Humana Inc
506 Intuitive Surgical Inc
2.150 Iron Mountain Inc
1.324 JM Smucker Co/The
35.331 Johnson & Johnson
3.239 Kellogg Co
4.833 Kimberly-Clark Corp
7.529 Kraft Foods Inc
6.437 Kroger Co/The
1.130 Laboratory Corp of America Holdings
2.973 Lauder Estee Cos Inc
2.129 Life Technologies Corp
4.739 Lorillard Inc
1.319 Mastercard Inc
1.612 McCormick & Co Inc/MD
3.503 McGraw Hill Financial Inc
2.871 McKesson Corp
2.513 Mead Johnson Nutrition Co
12.770 Medtronic Inc
38.009 Merck & Co Inc
2.022 Molson Coors Brewing Co
1.772 Monster Beverage Corp
2.396 Moodys Corp
4.894 Mylan Inc/PA
1.011 Patterson Cos Inc
4.023 Paychex Inc
19.471 PepsiCo Inc
1.091 Perrigo Co
85.163 Pfizer Inc
20.586 Philip Morris International Inc
34.479 Procter & Gamble Co/The
2.792 Quanta Services Inc
1.923 Quest Diagnostics Inc
957 Regeneron Pharmaceuticals Inc
3.989 Reynolds American Inc
1.831 Robert Half International Inc
2.876 Safeway Inc
3.436 SAIC Inc
3.501 St Jude Medical Inc
3.648 Stryker Corp
7.393 Sysco Corp
1.330 Tenet Healthcare Corp
1.945 Total System Services Inc
3.682 Tyson Foods Inc
12.799 UnitedHealth Group Inc
1.344 Varian Medical Systems Inc

126.259
72.054
122.211
93.334
624.869
88.031
632.575
126.370
398.337
993.229
93.982
168.319
69.054
78.901
167.890
253.541
57.813
137.855
3.060.725
210.146
469.574
413.869
223.171
113.282
199.102
157.695
208.232
768.318
113.694
189.372
333.467
199.582
664.679
1.760.577
97.380
107.773
146.923
150.980
38.135
147.403
1.597.401
133.037
2.364.977
1.801.275
2.688.672
73.876
116.245
220.254
194.623
61.339
66.982
47.726
160.766
235.077
253.654
61.473
48.022
95.916
840.126
91.567

0,07
0,04
0,07
0,05
0,34
0,05
0,34
0,07
0,22
0,54
0,05
0,09
0,04
0,04
0,09
0,14
0,03
0,07
1,65
0,11
0,25
0,22
0,12
0,06
0,11
0,09
0,11
0,41
0,06
0,10
0,18
0,11
0,36
0,95
0,05
0,06
0,08
0,08
0,02
0,08
0,86
0,07
1,28
0,97
1,45
0,04
0,06
0,12
0,11
0,03
0,04
0,03
0,09
0,13
0,14
0,03
0,03
0,05
0,45
0,05

111

BNY Mellon S&P 500 Index Tracker

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

Bienes de consumo no cclico - (continuacin)







6.355 Visa Inc


3.744 WellPoint Inc
6.908 Western Union Co/The
4.280 Whole Foods Market Inc
2.109 Zimmer Holdings Inc
4.977 Zoetis Inc

Diversificado

3.605 Leucadia National Corp

Energa











































6.340 Anadarko Petroleum Corp


4.961 Apache Corp
5.574 Baker Hughes Inc
2.626 Cabot Oil & Gas Corp
3.096 Cameron International Corp
6.461 Chesapeake Energy Corp
24.389 Chevron Corp
15.415 ConocoPhillips
2.959 Consol Energy Inc
4.743 Denbury Resources Inc
4.765 Devon Energy Corp
843 Diamond Offshore Drilling Inc
2.898 Ensco Plc
3.443 EOG Resources Inc
1.861 EQT Corp
55.484 Exxon Mobil Corp
2.943 FMC Technologies Inc
11.621 Halliburton Co
1.381 Helmerich & Payne Inc
3.750 Hess Corp
8.026 Kinder Morgan Inc/Delaware
8.999 Marathon Oil Corp
4.085 Marathon Petroleum Corp
2.238 Murphy Oil Corp
3.511 Nabors Industries Ltd
5.416 National Oilwell Varco Inc
1.850 Newfield Exploration Co
3.268 Noble Corp
4.532 Noble Energy Inc
10.159 Occidental Petroleum Corp
2.668 ONEOK Inc
3.293 Peabody Energy Corp
7.751 Phillips 66
1.736 Pioneer Natural Resources Co
2.344 QEP Resources Inc
2.029 Range Resources Corp
1.505 Rowan Cos Plc
16.748 Schlumberger Ltd
4.374 Southwestern Energy Co
8.503 Spectra Energy Corp
1.781 Tesoro Corp
6.980 Valero Energy Corp
8.679 Williams Cos Inc/The
2.557 WPX Energy Inc

Valores financieros



112

4.257 ACE Ltd


5.914 Aflac Inc
5.876 Allstate Corp/The
12.053 American Express Co

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

839.480
361.058
205.636
256.826
58.432
48.368
203.957
1.753.218
418.016
303.042
2.592.891
397.599
198.406
470.057
92.058
296.252
273.780
88.872
1.847.161
298.464
95.844
296.350
49.024
232.277
198.448
241.528
73.425
823.060
182.083
257.249
233.923
161.704
53.230
82.894
159.844
173.568
2.479.208
126.124
105.713
43.726
123.176
171.226
171.819
104.293
279.666
643.602
420.833
46.222
158.209
122.296
61.519
97.041
492.230
126.966
175.990
238.506
432.397
276.058
170.168
617.043

0,45
0,19
0,11
0,14
0,03
0,03
0,11
0,95
0,23
0,16
1,40
0,21
0,11
0,25
0,05
0,16
0,15
0,05
1,00
0,16
0,05
0,16
0,03
0,13
0,11
0,13
0,04
0,44
0,10
0,14
0,13
0,09
0,03
0,04
0,09
0,09
1,34
0,07
0,06
0,02
0,07
0,09
0,09
0,06
0,15
0,35
0,23
0,02
0,09
0,07
0,03
0,05
0,27
0,07
0,09
0,13
0,23
0,15
0,09
0,33

Valores financieros - (continuacin)

1.177.709
305.735
118.334
222.688
158.112
152.047

0,64
0,17
0,06
0,12
0,09
0,08

95.280

0,05

95.280

0,05

19.153.332

10,35

550.312
413.251
260.250
185.448
188.980
134.130
2.902.535
943.706
81.372
82.481
249.067
57.965
168.026
465.838
148.359
5.007.986
164.249
493.311
88.039
250.088
309.964
313.345
287.543
136.966
55.474
377.279
44.659
123.988
271.331
914.412
109.228
48.440
456.456
258.299
66.007
156.375
51.802
1.218.920
160.570
294.799
92.398
239.065
282.241
48.378

0,30
0,22
0,14
0,10
0,10
0,07
1,57
0,51
0,04
0,04
0,13
0,03
0,09
0,25
0,08
2,70
0,09
0,27
0,05
0,14
0,17
0,17
0,16
0,07
0,03
0,20
0,02
0,07
0,15
0,49
0,06
0,03
0,25
0,14
0,04
0,08
0,03
0,66
0,09
0,16
0,05
0,13
0,15
0,03

29.650.627

16,01

382.108
341.060
286.102
911.689

0,21
0,18
0,15
0,49

18.622 American International Group Inc


5.014 American Tower Corp
2.525 Ameriprise Financial Inc
3.930 Aon Plc
1.951 Apartment Investment & Management Co
939 Assurant Inc
1.507 AvalonBay Communities Inc
135.698 Bank of America Corp
14.693 Bank of New York Mellon Corp/The
8.913 BB&T Corp
22.950 Berkshire Hathaway Inc
1.553 BlackRock Inc
1.895 Boston Properties Inc
7.392 Capital One Financial Corp
3.951 CBRE Group Inc
13.863 Charles Schwab Corp/The
3.213 Chubb Corp/The
1.910 Cincinnati Financial Corp
38.299 Citigroup Inc
3.902 CME Group Inc
2.383 Comerica Inc
6.099 Discover Financial Services
3.824 E*TRADE Financial Corp
4.041 Equity Residential
10.856 Fifth Third Bancorp
1.743 Franklin Resources Inc
6.165 Genworth Financial Inc
5.422 Goldman Sachs Group Inc/The
5.836 Hartford Financial Services Group Inc
5.723 HCP Inc
3.524 Health Care REIT Inc
9.557 Host Hotels & Resorts Inc
5.736 Hudson City Bancorp Inc
10.323 Huntington Bancshares Inc/OH
898 IntercontinentalExchange Inc
5.465 Invesco Ltd
47.232 JPMorgan Chase & Co
11.221 KeyCorp
5.022 Kimco Realty Corp
1.397 Legg Mason Inc
3.297 Lincoln National Corp
3.834 Loews Corp
1.522 M&T Bank Corp
1.723 Macerich Co/The
6.919 Marsh & McLennan Cos Inc
13.829 MetLife Inc
17.114 Morgan Stanley
1.396 NASDAQ OMX Group Inc/The
2.692 Northern Trust Corp
2.954 NYSE Euronext
4.115 Peoples United Financial Inc
2.105 Plum Creek Timber Co Inc
6.697 PNC Financial Services Group Inc
3.358 Principal Financial Group Inc
6.880 Progressive Corp/The
6.350 Prologis Inc
5.899 Prudential Financial Inc
1.820 Public Storage
17.489 Regions Financial Corp
3.915 Simon Property Group Inc

BNY Mellon S&P 500 Index Tracker

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

5.516 SLM Corp


5.779 State Street Corp
6.688 SunTrust Banks Inc
3.267 T Rowe Price Group Inc
1.145 Torchmark Corp
4.769 Travelers Cos Inc/The
3.439 Unum Group
23.271 US Bancorp
3.684 Ventas Inc
2.114 Vornado Realty Trust
61.968 Wells Fargo & Co
6.819 Weyerhaeuser Co
3.578 XL Group Plc
2.238 Zions Bancorporation

126.813
380.027
213.882
240.680
75.364
386.766
102.207
844.737
252.612
175.462
2.562.377
191.478
109.523
65.685

0,07
0,20
0,12
0,13
0,04
0,21
0,05
0,46
0,14
0,09
1,38
0,10
0,06
0,04

Valores industriales

18.888.591

10,20

875.085
187.610
155.861
79.450
49.261
889.086
686.327
110.440
301.127
242.130
476.321
399.639
168.346
398.541
498.392
101.881
369.490
48.455
100.919
118.256
50.465
332.785
3.034.206
797.138
365.241
195.828
45.461
93.626
63.528
149.728
99.214
54.344
356.856
88.439
49.831
290.578
245.520
55.183
90.048
180.267
148.538
49.732
426.401
271.233

0,47
0,10
0,08
0,04
0,03
0,48
0,37
0,06
0,16
0,13
0,26
0,22
0,09
0,22
0,27
0,06
0,20
0,03
0,05
0,06
0,02
0,18
1,64
0,43
0,20
0,11
0,02
0,05
0,03
0,08
0,05
0,03
0,19
0,05
0,03
0,16
0,13
0,03
0,05
0,10
0,08
0,03
0,23
0,15

Activos Descripcin

Valores financieros - (continuacin)















8.007 3M Co
4.302 Agilent Technologies Inc
1.986 Amphenol Corp
1.898 Ball Corp
1.249 Bemis Co Inc
8.611 Boeing Co/The
8.299 Caterpillar Inc
1.954 CH Robinson Worldwide Inc
12.974 CSX Corp
2.194 Cummins Inc
7.362 Danaher Corp
4.915 Deere & Co
2.163 Dover Corp
5.994 Eaton Corp
9.006 Emerson Electric Co
2.636 Expeditors International of Washington Inc
3.736 FedEx Corp
1.771 FLIR Systems Inc
1.848 Flowserve Corp
2.004 Fluor Corp
1.391 Garmin Ltd
4.213 General Dynamics Corp
130.056 General Electric Co
9.927 Honeywell International Inc
5.253 Illinois Tool Works Inc
3.482 Ingersoll-Rand Plc
2.209 Jabil Circuit Inc
1.690 Jacobs Engineering Group Inc
1.301 Joy Global Inc
1.381 Kansas City Southern
1.145 L-3 Communications Holdings Inc
1.739 Leggett & Platt Inc
3.303 Lockheed Martin Corp
4.376 Masco Corp
1.675 Molex Inc
4.003 Norfolk Southern Corp
2.946 Northrop Grumman Corp
1.990 Owens-Illinois Inc
1.342 Pall Corp
1.859 Parker Hannifin Corp
2.550 Pentair Ltd
1.519 PerkinElmer Inc
1.854 Precision Castparts Corp
4.104 Raytheon Co

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

125.701
147.883
111.710
154.340
37.293
59.267
69.472
155.408
124.100
241.228
91.421
392.715
200.380
914.390
777.091
1.010.023
82.358
227.630
108.378
66.996

0,07
0,08
0,06
0,08
0,02
0,03
0,04
0,08
0,07
0,13
0,05
0,21
0,11
0,49
0,42
0,55
0,04
0,12
0,06
0,04

22.328.885

12,06

591.714
291.018
29.182
93.696
136.719
171.914
4.829.614
220.699
98.459
72.720
215.669
115.758
88.920
141.999
244.043
88.952
245.092
48.516
84.955
619.901
158.186
42.170
144.748
607.251
1.494.649
2.506.883
221.846
113.138
92.976
109.853
49.511
94.808
180.332
3.248.085
168.880
100.124
1.392.486
41.604

0,32
0,16
0,02
0,05
0,07
0,09
2,61
0,12
0,05
0,04
0,12
0,06
0,05
0,08
0,13
0,05
0,13
0,03
0,05
0,33
0,09
0,02
0,08
0,33
0,81
1,35
0,12
0,06
0,05
0,06
0,03
0,05
0,10
1,75
0,09
0,05
0,75
0,02

Valores industriales - (continuacin)





















3.683 Republic Services Inc


1.740 Rockwell Automation Inc
1.757 Rockwell Collins Inc
1.230 Roper Industries Inc
616 Ryder System Inc
2.425 Sealed Air Corp
762 Snap-on Inc
1.983 Stanley Black & Decker Inc
1.114 Stericycle Inc
5.200 TE Connectivity Ltd
3.492 Textron Inc
4.549 Thermo Fisher Scientific Inc
5.825 Tyco International Ltd
5.886 Union Pacific Corp
8.929 United Parcel Service Inc
10.661 United Technologies Corp
1.688 Vulcan Materials Co
5.597 Waste Management Inc
1.059 Waters Corp
2.423 Xylem Inc/NY

Tecnologa





































8.208 Accenture Plc


6.295 Adobe Systems Inc
7.135 Advanced Micro Devices Inc
2.181 Akamai Technologies Inc
4.123 Altera Corp
3.790 Analog Devices Inc
11.802 Apple Inc
14.902 Applied Materials Inc
2.913 Autodesk Inc
1.611 BMC Software Inc
6.498 Broadcom Corp
4.102 CA Inc
1.824 Cerner Corp
2.321 Citrix Systems Inc
3.809 Cognizant Technology Solutions Corp
1.994 Computer Sciences Corp
18.428 Dell Inc
494 Dun & Bradstreet Corp/The
3.665 Electronic Arts Inc
26.267 EMC Corp/Massachusetts
3.644 Fidelity National Information Services Inc
911 First Solar Inc
1.659 Fiserv Inc
24.368 Hewlett-Packard Co
62.590 Intel Corp
13.112 International Business Machines Corp
3.513 Intuit Inc
2.047 KLA-Tencor Corp
2.104 Lam Research Corp
2.990 Linear Technology Corp
6.915 LSI Corp
2.537 Microchip Technology Inc
12.646 Micron Technology Inc
94.531 Microsoft Corp
4.463 NetApp Inc
7.106 NVIDIA Corp
46.262 Oracle Corp
2.781 Pitney Bowes Inc

113

BNY Mellon S&P 500 Index Tracker

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

1.326.611
111.010
257.123
185.181
179.840
103.478
39.545
491.541
169.190
139.539
128.757

0,72
0,06
0,14
0,10
0,10
0,06
0,02
0,26
0,09
0,07
0,07

5.771.065

3,12

90.364
65.362
101.307
274.745
122.667
86.894
210.737
411.362
141.207
595.856
191.798
153.613
329.058
188.376
58.576
431.316
114.993
160.465
102.847
64.350
249.905
73.977
225.789
201.515
83.614
226.209
482.282
41.421
111.978
178.482

0,05
0,04
0,05
0,15
0,07
0,05
0,11
0,22
0,08
0,32
0,10
0,08
0,18
0,10
0,03
0,23
0,06
0,09
0,06
0,03
0,14
0,04
0,12
0,11
0,05
0,12
0,26
0,02
0,06
0,10

180.591.229

97,50

Tecnologa - (continuacin)










21.762 Qualcomm Inc


2.341 Red Hat Inc
6.804 Salesforce.com Inc
3.015 SanDisk Corp
3.956 Seagate Technology Plc
2.043 Teradata Corp
2.274 Teradyne Inc
14.028 Texas Instruments Inc
2.683 Western Digital Corp
15.118 Xerox Corp
3.227 Xilinx Inc

Servicios pblicos





























7.600 AES Corp/The


1.530 AGL Resources Inc
2.984 Ameren Corp
6.181 American Electric Power Co Inc
5.276 CenterPoint Energy Inc
3.263 CMS Energy Corp
3.665 Consolidated Edison Inc
7.317 Dominion Resources Inc/VA
2.146 DTE Energy Co
8.916 Duke Energy Corp
4.073 Edison International
2.216 Entergy Corp
10.860 Exelon Corp
5.188 FirstEnergy Corp
1.015 Integrys Energy Group Inc
5.376 NextEra Energy Inc
4.032 NiSource Inc
3.891 Northeast Utilities
3.915 NRG Energy Inc
3.250 Pepco Holdings Inc
5.535 PG&E Corp
1.347 Pinnacle West Capital Corp
7.554 PPL Corp
6.329 Public Service Enterprise Group Inc
1.712 SCANA Corp
2.809 Sempra Energy
11.011 Southern Co/The
2.467 TECO Energy Inc
2.780 Wisconsin Energy Corp
6.363 Xcel Energy Inc

Total inversiones en valores de renta variable

Contratos de futuros abiertos


75 S&P 500 Index Future Long Futures Contracts


Exp Sep 2013

Total contratos de futuros abiertos


Total de activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

40.634

0,02

40.634

0,02

180.996.863

97,72

4.230.774

2,28

185.227.637

100,00

* Mantenido como garanta colateral por Goldman Sachs en relacin con las exigencias de margen para
contratos de futuros mantenidos por el Fondo.
La contraparte de los contratos de futuros es Goldman Sachs.

114

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

97,00

Instrumentos financieros derivados negociados en un mercado regulado

0,02

Otros activos corrientes

2,98

Total de activos

100,00

BNY Mellon Small Cap


Euroland Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Austria

1.820 Flughafen Wien AG

Blgica

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

80.208

1,25

Italia

80.208

1,25

75.996

1,19

900 Cofinimmo

75.996

1,19

Finlandia

338.508

5,30

43.157
55.394
101.700
31.860
106.397

0,67
0,87
1,59
0,50
1,67

1.870.256

29,26

68.039
81.575
79.767
151.931
258.279
75.362
111.863
68.428
35.763
130.966
55.887
48.214
91.420
176.003
233.866
82.415
120.478

1,06
1,27
1,25
2,38
4,04
1,18
1,75
1,07
0,56
2,05
0,88
0,75
1,43
2,75
3,66
1,29
1,89

1.819.663

28,47

163.349
39.409
37.347
37.937
83.009
142.704
74.135
146.308
150.285
44.597
126.477
248.170
97.641
70.524
68.071
94.315
32.174
98.218
64.993

2,55
0,62
0,58
0,60
1,30
2,23
1,16
2,29
2,35
0,70
1,98
3,88
1,53
1,10
1,07
1,47
0,50
1,54
1,02

243.748

3,81

33.711
56.975
51.607
101.455

0,53
0,89
0,81
1,58

4.860 Cramo OYJ


3.890 Huhtamaki OYJ
8.790 Kemira OYJ
4.820 Ramirent OYJ
29.230 Sponda OYJ

Francia
















10.050 Air France-KLM


3.110 Alten SA
1.130 Arkema SA
2.690 AtoS
6.840 Cap Gemini SA
4.402 Cie Generale de Geophysique - Veritas
1.931 Fonciere des Regions
14.141 Havas SA
1.250 IPSOS
6.140 Lagardere SCA
3.820 Mercialys SA
2.791 Rexel SA
920 Sartorius Stedim Biotech
7.536 SCOR SE
4.750 Valeo SA
530 Virbac SA
1.180 Zodiac Aerospace

Alemania


















9.080 Aareal Bank AG


4.700 Alstria Office REIT-AG
880 Aurubis AG
1.087 Bechtle AG
1.185 Bilfinger SE
9.183 Deutsche Lufthansa AG
15.680 Deutz AG
5.330 GEA Group AG
3.370 Gerresheimer AG
622 Gesco AG
2.290 Hannover Rueckversicherung AG
38.476 Infineon Technologies AG
2.850 Jungheinrich AG Pfd
2.160 KUKA AG
920 MTU Aero Engines AG
2.820 ProSiebenSat,1 Media AG Pfd
890 Rheinmetall AG
2.970 Stada Arzneimittel AG
7.740 TAG Immobilien AG

Irlanda



1.124 DCC Plc


8.432 Dragon Oil Plc
11.750 Kentz Corp Ltd
7.920 Smurfit Kappa Group Plc

Valor
razonable
EUR

Activo
neto
total %

755.321

11,82

143.922
76.835
46.978
127.339
18.878
72.179
159.974
31.407
29.344
48.465

2,25
1,20
0,74
1,99
0,30
1,13
2,50
0,49
0,46
0,76

42.143

0,66

42.143

0,66

496.935

7,77

106.128
105.005
25.705
34.813
57.767
97.137
44.845
25.535

1,66
1,64
0,40
0,54
0,91
1,52
0,70
0,40

609.473

9,53

27.834
107.711
114.028
172.394
48.766
62.410
76.330

0,43
1,69
1,79
2,70
0,76
0,97
1,19

Total inversiones en valores de renta variable

6.332.251

99,06

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

6.332.251

99,06

Activos Descripcin

10.369 Azimut Holding SpA


4.740 Banca Generali SpA
98.880 Beni Stabili SpA
9.370 Brembo SpA
1.060 Danieli & C Officine Meccaniche SpA
6.030 DeLonghi SpA
8.380 Gtech Spa
21.780 Hera SpA
4.680 Societa Iniziative Autostradali e Servizi SpA
450 Tods SpA

Luxemburgo

35.940 Colt Group SA

Pases Bajos







6.190 Aalberts Industries NV


3.260 Brunel International NV
920 Eurocommercial Properties NV
1.940 Koninklijke Ten Cate NV
1.750 Nutreco NV
7.530 SBM Offshore NV
1.820 Unit 4 NV
810 Vastned Retail NV

Espaa






10.125 Bankinter SA
18.250 Distribuidora Internacional de Alimentacion SA
6.038 Enagas SA
6.590 Obrascon Huarte Lain SA
1.160 Red Electrica Corp SA
1.760 Tecnicas Reunidas SA
2.010 Viscofan SA

Contratos de futuros abiertos


3 EURO STOXX 50 Index Future Long Futures Contracts


Exp Sep 2013

(1.225)

(0,02)

Total contratos de futuros abiertos

(1.225)

(0,02)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(1.225)

(0,02)

Activo circulante neto

61.137

0,96

6.392.163

100,00

Activo neto total


La contraparte de los contratos de futuros es Goldman Sachs.

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

92,11

Otros activos corrientes

7,89

Total de activos

100,00

115

BNY Mellon U.S. Dynamic


Value Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013

Activos Descripcin

Bienes de consumo discrecional















30.150 Best Buy Co Inc


27.170 Carnival Corporation
9.770 Delphi Automotive Plc
21.760 General Motors
25.910 Johnson Controls Inc
13.570 Kohls Corp
13.280 Macys Inc
25.370 Newell Rubbermaid Inc
21.050 News Corporation
7.280 Omnicom Group Inc
5.670 PVH Corp
25.653 Time Warner
22.750 Viacom
29.550 Walt Disney Co

Productos de consumo bsico







20.850 Avon Products Inc


23.650 Coca-Cola Enterprises Inc
38.730 ConAgra Foods Inc
20.740 CVS Caremark Corporation
8.320 Kraft Foods Group Inc
7.840 PepsiCo Inc

Energa







12.690 Anadarko Petroleum


7.940 Apache Corp
16.780 Cameron International Corporation
23.160 Chevron Corp
3.510 EOG Resources
48.060 Occidental Petroleum Corp
11.730 Phillips 66
14.000 Valero Energy Corp

Fondos negociados en bolsa


2.730 iShares Russell 1000 Value Index Fund

Valores financieros





















116

26.560 American International Group Inc


14.970 Ameriprise Financial Inc
156.970 Bank of America Corp
3.940 Berkshire Hathaway Inc
7.860 Capital One Financial
17.350 Chubb Corp
50.100 Citigroup Inc
27.360 Comerica Inc
9.310 Discover Financial Services
35.860 Fifth Third Bancorp
8.990 Goldman Sachs Group
30.040 Hartford Financial Services Group Inc
25.408 ING US Inc
14.900 Invesco Ltd
57.900 JPMorgan Chase & Co
28.400 MetLife
7.520 Moodys Corp
26.580 Morgan Stanley
15.560 PNC Financial Services Group
11.540 Prudential Financial
42.430 TD Ameritrade Holding Corp
50.390 Wells Fargo & Co

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

12.815.840

14,14

896.058
941.440
507.649
739.623
930.428
699.533
641.026
671.037
685.809
456.602
719.523
1.495.826
1.542.450
1.888.836

0,99
1,04
0,56
0,82
1,03
0,77
0,71
0,74
0,76
0,50
0,79
1,65
1,70
2,08

4.932.212

5,44

440.769
837.446
1.359.036
1.194.417
457.350
643.194

0,49
0,92
1,50
1,32
0,50
0,71

11.514.480

12,70

1.101.492
661.402
1.024.251
2.756.271
474.903
4.325.881
690.780
479.500

1,22
0,73
1,13
3,04
0,52
4,77
0,76
0,53

229.784

0,25

229.784

0,25

25.560.584

28,20

1.197.325
1.219.157
2.028.052
445.141
499.817
1.478.394
2.416.323
1.100.419
452.373
655.521
1.364.682
937.248
702.023
473.224
3.039.171
1.321.736
461.126
653.602
1.143.660
845.882
1.042.081
2.083.627

1,32
1,35
2,24
0,49
0,55
1,63
2,67
1,21
0,50
0,72
1,51
1,03
0,78
0,52
3,35
1,46
0,51
0,72
1,26
0,93
1,15
2,30

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

11.326.211

12,50

686.606
840.480
1.254.344
753.253
2.012.155
1.166.146
913.430
3.699.797

0,76
0,93
1,38
0,83
2,22
1,29
1,01
4,08

8.838.688

9,75

1.159.883
863.843
1.272.619
1.193.723
2.522.440
1.382.766
443.414

1,28
0,95
1,40
1,32
2,78
1,53
0,49

11.458.953

12,64

873.494
2.974.099
468.722
876.976
443.795
585.516
893.970
850.392
1.123.372
1.906.176
462.441

0,96
3,28
0,52
0,97
0,49
0,64
0,99
0,94
1,24
2,10
0,51

2.387.684

2,63

1.138.683
1.249.001

1,26
1,37

1.747.921

1,93

470.148
1.277.773

0,52
1,41

Total inversiones en valores de renta variable

90.812.357

100,18

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

90.812.357

100,18

(167.606)

(0,18)

90.644.751

100,00

Activos Descripcin

Atencin sanitaria







10.840 Aetna Inc


12.000 Baxter International
17.230 CIGNA Corporation
15.020 Eli Lilly & Co
23.227 Johnson & Johnson
10.040 McKesson Corp
19.720 Merck & Co Inc
133.230 Pfizer Inc

Valores industriales






10.510 Cummins Inc


44.620 Delta Air Lines Inc
19.140 Eaton Corp
12.070 FedEx Corp
108.120 General Electric
17.220 Honeywell International
29.640 Pitney Bowes Inc

Informtica










58.980 Applied Materials Inc


122.240 Cisco Systems
32.460 Corning Inc
37.160 EMC Corp/Massachusetts
500 Google Inc
41.060 Micron Technology Inc
29.700 Oracle Corporation
13.950 Qualcomm Inc
18.290 SanDisk Corp
54.400 Texas Instruments Inc
11.590 Xilinx Inc

Materiales

25.220 International Paper


18.850 LyondellBasell Industries NV

Servicios pblicos

5.860 NextEra Energy Inc


48.640 NRG Energy Inc

Pasivo circulante neto


Activo neto total
Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

99,50

Otros activos corrientes

0,50

Total de activos

100,00

BNY Mellon U.S. Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

698.349
361.375
336.974

651.252

3,84

326.732
324.520

1,93
1,91

349.500

2,06

349.500

2,06

1.666.967

9,82

326.368
343.053
342.610
329.856
325.080

1,92
2,02
2,02
1,94
1,92

279.939

1,65

279.939

1,65

1.049.247

6,18

355.971
337.464
355.812

2,10
1,99
2,09

320.100

1,89

320.100

1,89

318.768

1,88

318.768

1,88

331.690

1,95

331.690

1,95

1.696.269

10,00

6.300 Colgate-Palmolive
3.200 CR Bard
3.800 Johnson & Johnson
5.000 Stryker Corp
4.900 Varian Medical Systems

365.022
346.016
329.194
322.200
333.837

2,15
2,04
1,94
1,90
1,97

Valores industriales

1.773.502

10,45

367.380
367.710
359.710
340.120
338.582

2,16
2,17
2,12
2,00
2,00

339.355

2,00

339.355

2,00

627.630

3,70

328.274
299.356

1,94
1,76

367.984

2,17

367.984

2,17

Activos Descripcin

Aeroespacial y Transporte areo



3.500 Boeing
5.300 Rockwell Collins

Materiales bsicos

2.800 Praxair
4.000 Sigma-Aldrich Corp

Servicios comerciales

600 Mastercard

Computadoras y Equipos de oficina






4.700 Automatic Data Processing


14.100 Cisco Systems
386 Google
9.600 Microsoft Corporation
10.800 Oracle Corporation

De consumo cclico

1.100 WW Grainger Inc

Electrnica - Electricidad


7.700 Adobe Systems


4.300 Amphenol Corp - Clase A
14.900 Intel Corporation

Control medioambiental

3.300 Monsanto

Finanzas - Servicios financieros


8.700 Paychex

Alimentos, bebidas y tabaco


8.200 Coca-Cola Co/The

Atencin sanitaria




6.500 CH Robinson Worldwide


10.200 Donaldson Co
6.500 Emerson Electric
8.800 Expeditors International of Washington Inc
6.200 Flowserve Corp

Informtica

6.700 Teradata Corp

Produccin

15.100 Meridian Bioscience


6.700 ResMed

Metales

1.600 Precision Castparts Corporation

Activos Descripcin

Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

4,12

Petrleo y gas

1.642.448

9,68

2,13
1,99

333.200
262.640
351.780
360.040
334.788

1,97
1,55
2,07
2,12
1,97

356.730

2,10

356.730

2,10

3.518.585

20,74

364.864
354.592
352.968
329.241
327.726
261.660
324.576
332.970
186.096
355.696
328.196

2,15
2,09
2,08
1,94
1,93
1,54
1,91
1,96
1,10
2,10
1,94

353.568

2,08

353.568

2,08

336.582

1,98

336.582

1,98

16.678.465

98,29

4.077

0,02

16.682.542

98,31

(24.246)

(0,14)

Total de pasivos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida

(24.246)

(0,14)

Activo circulante neto

310.406

1,83

16.968.702

100,00

4.000 Apache Corporation


4.000 Carbo Ceramics
2.600 EOG Resources
4.000 Occidental Petroleum Corporation
4.600 Schlumberger

Productos farmacuticos

3.000 Celgene Corporation

Minoristas










6.400 Coach Inc


5.600 Family Dollar Stores
7.700 Fastenal
3.300 McDonalds
4.200 MSC Industrial Direct Co Inc
1.400 Panera Bread Company - Clase A
4.900 Starbucks Corporation
6.600 TJX Companies
1.600 Tractor Supply Company
8.800 Urban Outfitters Inc
4.400 Wal-Mart Stores

Telecomunicaciones

5.800 Qualcomm Inc

Textiles, confeccin y enseres domsticos


5.400 Nike - Clase B

Total inversiones en acciones


Ganancias no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Total de activos financieros a valor razonable


mediante ganancia o prdida
Prdidas no realizadas sobre contratos
de divisas a plazo (vase abajo)

Activo neto total

117

BNY Mellon U.S. Equity Fund

Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013


Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Ganancia/
Fecha de
(Prdida)
Importe (V) vencimiento no realizada

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Contratos a plazo sobre divisas - (continuacin)

Compra

Compra

Venta

BNY Mellon U.S. Equity Fund


Dlar estadounidense Euro

BNY Mellon U.S. Equity Fund


Clase de acciones EUR H (Hedged)
Dlar estadounidense Euro

Euro

Dlar estadounidense

BNY Mellon U.S. Equity Fund


Clase de acciones EUR I (Hedged)
Dlar estadounidense
Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro
Dlar estadounidense Euro

Euro
Euro
Euro

118

Dlar estadounidense
Dlar estadounidense
Dlar estadounidense

Importe (C)

1.821

143.919

326.899

1.400
537
1.824
52.862
4.627
597

2.562
665
394.823

1.400

108.510

431.029

01-Jul-13

(1)

USD

(1)

15-Jul-13

2.050

EUR

2.050

USD

2.679

15-Jul-13

(4.223)

Venta

BNY Mellon U.S. Equity Fund


Clase de acciones Sterling I (Inc) (Hedged)
Dlar estadounidense
Libra esterlina

Importe (C)

403.849

626.182

15-Jul-13

(7.891)

GBP

(7.891)

USD

(12.020)

Las contrapartes de los contratos anteriores son The Bank of New York Mellon, New York respecto
de BNY Mellon U.S. Equity Fund; The Bank of New York Mellon, New York respecto de BNY Mellon U.S. Equity
Fund, Clase de acciones EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York respecto de BNY Mellon
U.S. Equity Fund, Clase de acciones EUR I (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York respecto
de BNY Mellon U.S. Equity Fund, Clase de acciones Sterling I (Inc) (Hedged).

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

EUR

(4.223)

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

USD

(5.518)

Instrumentos financieros derivados extraburstiles (OTC)

0,02

Neto en EUR

(2.173)

Otros activos corrientes

2,49

Neto en USD

(2.839)

1.821
408
1.400
39.622
3.489
448

01-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

1
4
1
987
66
11

EUR

1.070

USD

1.398

15-Jul-13
15-Jul-13
15-Jul-13

(14)
(19)
(5.100)

EUR

(5.133)

USD

(6.707)

Neto en EUR

(4.063)

Neto en USD

(5.309)

3.353
890
520.589

Total de activos

97,49

100,00

BNY Mellon Vietnam, India


and China (VIC) Fund
Cartera de inversiones al 30 de junio de 2013
Valor
razonable
USD

Activo
neto
total %

256.245

1,75

256.245

1,75

2.095.382

14,33

515.910
289.296
290.309
490.827
509.040

3,53
1,98
1,99
3,35
3,48

1.795.225

12,28

Activos Descripcin

Islas Caimn

1.343.000 China Automation Group Ltd

China




580.000 China Medical System Holdings Ltd


245.000 Chongqing Changan Automobile Co Ltd
496.000 CSR Corp Ltd H
503.000 Intime Department Store Group Co Ltd
9.000 SINA Corp/China

Hong Kong



250.000 China State Construction International Holdings Ltd


1.000.000 China ZhengTong Auto Services Holdings Ltd
997.000 Far East Horizon Ltd
888.000 IT Ltd

India

385.450
470.500
623.324
315.951

2,64
3,22
4,26
2,16

7.914.582

54,13

1.000.000 Dhampur Sugar Mills Ltd


100.000 Hinduja Ventures Ltd
1.750.000 IFCI Ltd
80.000 Ingersoll-Rand India Ltd
500.000 Network 18 Media & Investments Ltd
430.000 OnMobile Global Ltd
1.400.000 Parabolic Drugs Ltd
700.000 Prime Focus Ltd
375.000 Punjab & Sind Bank
133.333 Reliance Capital Ltd
440.000 Reliance Communications Ltd
110.000 Reliance Infrastructure Ltd
658.890 S Kumars Nationwide Ltd
1.100.000 SITI Cable Network Ltd
140.000 Tata Motors Ltd
600.000 Tulip Telecom Ltd
1.000.000 TV18 Broadcast Ltd
250.000 UCO Bank

597.400
580.900
783.300
503.488
278.100
209.109
98.980
408.170
336.037
758.265
874.060
648.890
42.696
390.610
659.302
73.200
410.600
261.475

4,09
3,97
5,36
3,44
1,90
1,43
0,68
2,79
2,30
5,18
5,98
4,44
0,29
2,67
4,51
0,50
2,81
1,79

Total inversiones en valores de renta variable

12.061.434

82,49

105.222

0,72

105.222

0,72

2.213.947

15,14

175.000 Deutsche Bank Petrovietnam P-Note 03-Oct-2022


474.530
250.000 Saigon Thuong Tin Commercial JSB Warrants
01-Abr-2015
206.325
189.375 Vietnam Dairy Products JSC Warrants 20-Ene-2015 1.169.921
510.000 Vietnam Export-Import Commercial JSB Warrants
05-May-2014
363.171

3,25

India

260.000 Microsec Financial Services Ltd P-Note Warrants


05-May-2014

Vietnam



Total inversiones en warrants


Total de activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Activo circulante neto
Activo neto total

Anlisis de la cartera

% de Activo Total

Ttulos transferibles e instrumentos del mercado monetario admitidos


a cotizacin en un mercado oficial o negociados en un mercado regulado

95,47

Otros activos corrientes

4,53

Total de activos

100,00

1,41
8,00
2,48

2.319.169

15,86

14.380.603

98,35

241.393

1,65

14.621.996

100,00

119

Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund

BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund

BNY Mellon
Asian
Equity
Fund

BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund

Notas

EUR

GBP

USD

USD

EUR

USD

1
1
14

1.273.743
3.297
1.681

59.416
516.829
15.116

1.603
3.880.293
9.066

4.027
8.995.135

64
196.392
15.742

316
646.308
4

16

1.830.973

16.699.793

(1.624.710)

(64.745.676)

739.834

(2.819.201)

3.109.694

17.291.154

2.266.252

(55.746.514)

952.032

(2.172.573)

3
3
5
8
1

56.585
(3.743)
31.399
51.392

985.022
1.091.883
33.496
112.154
934.336

2.733.111

129.585
167.284

3.016.688

291.187
196.084

114.223

8.650
3.650

146.411

91.090
25.508

6, 7

(6.251)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Gasto por dividendos
Descuento exigible a la gestora
y la Gestora de Inversiones
Total de gastos
Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Ganancia/(prdida) en el periodo
Retencin de impuestos sobre dividendos
y otros ingresos por inversiones

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Aumento/(disminucin) en activos
netos atribuible a titulares de acciones
participativas reembolsables por operaciones

BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund*

BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund

135.633

3.156.891

3.029.980

3.503.959

126.523

256.758

2.974.061

14.134.263

(763.728)

(59.250.473)

825.509

(2.429.331)

35
6.142

17.716
181.068
497.647

3.595
75.573

206.419

1.567

205
106.063

2.967.884

13.437.832

(842.896)

(59.456.892)

823.942

(2.535.599)

(1.560)

(49.547)

(191.314)

(605.666)

(59.472)

(81.952)

2.966.324

13.388.285

(1.034.210)

(60.062.558)

764.470

(2.617.551)

(81.833)

45.961

(6.800)

(375.394)

(9.616)

46.503

2.884.491

13.434.246

(1.041.010)

(60.437.952)

754.854

(2.571.048)

Las ganancias y prdidas proceden nicamente de operaciones continuadas. No hubo ganancias o prdidas distintas de las reflejadas
en la Cuenta de prdidas y ganancias.
* Consltese la nota 20 de los estados financieros.

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros.

120

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund

BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund

BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker

BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund

USD

BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
USD

USD

USD

USD

USD

EUR

EUR

EUR

4.976

16.603.141

11.161

117.708

14.285

330.294
1.860

600
2.811.451
1.439

2.593

34.511.376

129.119

(2.271.766)

(67.321.941)

(300.639.454)

(1.796.317)

(14.831.958)

(22.605.112)

2.012.381

(15.145)

(26.623.245)

(2.266.790)

(50.707.639)

(300.507.461)

(1.464.163)

(12.018.468)

(22.605.112)

2.014.974

(15.142)

8.017.250

96.349

18.201
28.407

2.980.226

72.873
276.403

15.088.333

1.645.692
1.623.873

15.844

35.509
12.867

169.290
1.844.848
85.851
78.327

6.276
4.735
88.104
85.436

124.074

16.629
43.309

18.255

5.699
5.164

7.257.378

201.707
917.099

142.957

3.329.502

18.357.898

64.220

2.178.316

184.551

184.012

29.118

8.376.184

(2.409.747)

(54.037.141)

(318.865.359)

(1.528.383)

(14.196.784)

(22.789.663)

1.830.962

(44.260)

(358.934)

21
9.304
107.000

3.711.908

2
33.634.863

87
62.677

3.673

(425.944)

44.967
578.844
1.380.516

(2.526.072)

(57.749.049)

(352.500.224)

(1.591.147)

(14.200.457)

(22.363.719)

1.830.962

(44.266)

(2.363.261)

9.922

2.298

(3.468.612)

(35.007)

(345.617)

(203.348)

(4.693)

(8.047)

(632.328)

(2.516.150)

(57.746.751)

(355.968.836)

(1.626.154)

(14.546.074)

(22.567.067)

1.826.269

(52.313)

(2.995.589)

(46.091)

(1.900.368)

(2.933.955)

(8.664)

(81.622)

(853.299)

(278.754)

(2.562.241)

(59.647.119)

(358.902.791)

(1.634.818)

(14.627.696)

(23.420.366)

1.547.515

(52.313)

(2.995.589)

121

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
European
Credit
Fund*

BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund

Notas

EUR

EUR

EUR

USD

USD

USD

1
1
14

2.063

42
86

84
116

323
3.301
21

26.183

10.148

113.117
1.332

16

(158.721)

(132.583)

428.430

66.279

(61.102.631)

(1.213.880)

(156.658)

(132.455)

428.630

69.924

(61.066.300)

(1.099.431)

3
3
5
8
1

54

8.939
9.197

4.623

10.578
(9.869)

120.260

19.689
10.576

159

21.705
9.161

2.766.697

148.614
421.379

350.188

26.095
52.038

6, 7

(634)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Gasto por dividendos
Descuento exigible a la gestora
y la Gestora de Inversiones
Total de gastos
Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Ganancia/(prdida) en el periodo
Retencin de impuestos sobre dividendos
y otros ingresos por inversiones

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Aumento/(disminucin) en activos
netos atribuible a titulares de acciones
participativas reembolsables por operaciones
* Consltese la nota 20 de los estados financieros.

122

BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund*

18.190

4.698

150.525

31.025

3.336.690

428.321

(174.848)

(137.153)

278.105

38.899

(64.402.990)

(1.527.752)

51
31

725

4.603

4.813

828.307

1.087

(174.930)

(137.878)

273.502

34.086

(65.231.297)

(1.528.839)

(7.960)

(1.834)

(220.018)

(15.665)

(182.890)

(137.878)

273.502

32.252

(65.451.315)

(1.544.504)

151.991

(328)

655

(6.052)

(203.449)

133.548

(30.899)

(138.206)

274.157

26.200

(65.654.764)

(1.410.956)

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Global
Emerging
Markets Equity
Value
Fund

BNY Mellon
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund

BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund

BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(GBP)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(USD)

USD

USD

USD

EUR

USD

EUR

EUR

GBP

USD

3
316.608
216

8.373
3.829.106
128.329

6.248
8.863.580
121.750

55.703
6.177

4.120
1.807.188
71.703

40
134.639
42

7.740.043
20.208.676
475.140

287.289
735.726
24.185

5.622
3.383.684
85.862

(2.657.886)

22.434.681

6.791.113

4.020.190

9.581.583

118.116

(19.336.404)

(64.814)

(299.599)

(2.341.059)

26.400.489

15.782.691

4.082.070

11.464.594

252.837

9.087.455

982.386

3.175.569

164.390

60.788
9.813

1.053.101

55.739
113.087

2.095.276

82.702
141.919

88.476

37.972
51.876

499.375

37.263
44.642

55.004

23.578
4.237

6.427.332

115.826
615.047

229.113

36.759
25.902

1.039.741

47.227
109.756

(6.945)

234.991

1.221.927

2.319.897

178.324

581.280

75.874

7.158.205

291.774

1.196.724

(2.576.050)

25.178.562

13.462.794

3.903.746

10.883.314

176.963

1.929.250

690.612

1.978.845

94
12

688

1.396.947

5.557.634

9
174

499
101.012

3
229.461

417.861

(2.576.156)

25.177.874

12.065.847

(1.653.888)

10.883.314

176.780

1.827.739

461.148

1.560.984

(45.418)

(939.206)

(1.802.403)

99

(435.626)

(27.411)

(4.029.004)

(150.867)

(671.910)

(2.621.574)

24.238.668

10.263.444

(1.653.789)

10.447.688

149.369

(2.201.265)

310.281

889.074

(24.649)

(33.307)

102.742

(1.412.649)

(37.113)

(806)

284.243

12.623

48.194

(2.646.223)

24.205.361

10.366.186

(3.066.438)

10.410.575

148.563

(1.917.022)

322.904

937.268

123

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund

BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund

BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund

BNY Mellon
S&P
500
Index
Tracker

BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund

Notas

JPY

USD

EUR

EUR

USD

EUR

1
1
14

213
4.038.954
14.798

81.155

18.297.504
218.123

56
366.115
17.295

732
1.930.388
2.147

175.184
1.087

16

79.940.469

(762.563)

66.650.697

257.936

22.256.904

580.086

83.994.434

(681.408)

85.166.324

641.402

24.190.171

756.357

3
3
5
8
1

1.653.661

1.002.761
198.697

40.248

8.030
3.958

6.852.742

132.218
606.436

75.466

9.349
6.481

471.219

84.471
88.666

70.426

13.559
3.519

6, 7

(27)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Gasto por dividendos
Descuento exigible a la gestora
y la Gestora de Inversiones
Total de gastos
Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Ganancia/(prdida) en el periodo
Retencin de impuestos sobre dividendos
y otros ingresos por inversiones

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Aumento/(disminucin) en activos
netos atribuible a titulares de acciones
participativas reembolsables por operaciones
* Consltese la nota 20 de los estados financieros.

124

2.855.119

52.209

7.591.396

91.296

644.356

87.504

81.139.315

(733.617)

77.574.928

550.106

23.545.815

668.853

508

44

6.947
68.046

81.138.807

(733.661)

77.499.935

550.105

23.545.814

668.845

(294.229)

(5.112)

(3.142.446)

(75.319)

(553.349)

(39.203)

80.844.578

(738.773)

74.357.489

474.786

22.992.465

629.642

(1.010.650)

(19.122)

(221.977)

1.705

(786.747)

(3.899)

79.833.928

(757.895)

74.135.512

476.491

22.205.718

625.743

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund*

BNY Mellon
UK
Equity
Fund*

BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund

BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund

BNY Mellon
Vietnam,
India and
China (VIC)
Fund

Total al
30 de junio
de 2013

GBP

GBP

USD

USD

USD

USD

327

100

879
358.865
1.650

2
932.368
568

431
191.215
224

164.352
14.699

74.458.924
92.587.556
1.681.551

135.580

1.526.484

15.789.717

2.868.033

(3.210.456)

(399.163.416)

136.007

1.887.878

16.722.655

3.059.903

(3.031.405)

(230.435.385)

17.800

5.024
4.431

84.089

5.848
16.990

84.654

35.870
31.297

131.573

17.258
12.262

184.480

21.720
17.000

63.099.823
3.529.934
4.075.980
6.840.732
1.442.099

(16.228)

27.255

106.927

151.821

161.093

223.200

78.972.340

108.752

1.780.951

16.570.834

2.898.810

(3.254.605)

(309.407.725)

3.162

63.267

14
631.259

10.176

564
157

115.436
50.114.259
2.266.376

105.590

1.717.684

15.939.561

2.888.634

(3.255.326)

(361.903.796)

(37.950)

(254.730)

(55.495)

(8.775)

(20.838.538)

105.590

1.679.734

15.684.831

2.833.139

(3.264.101)

(382.742.334)

(7.738)

(10.281)

(536.117)

(79.089)

(5.099)

(9.616.755)

97.852

1.669.453

15.148.714

2.754.050

(3.269.200)

(392.359.090)

125

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida

BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund

BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund

BNY Mellon
Asian
Equity
Fund

BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund

BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund

BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund

Notas

EUR

GBP

USD

USD

EUR

USD

1
1
14

37.496

124.921
4.357.564
4.158

27.132
12.501.989
12.820

7.987
19.245.450

1.661
893.648
65.533

36.690

16

1.792.544

13.971.488

62.531.562

11.257.085

4.284.863

464.130

1.830.040

18.458.131

75.073.503

30.510.522

5.245.705

500.820

3
3
5
8
1

17.933
21.323
28.105
30.353

1.140.331
1.185.892
51.216
177.744
3.843.150

7.341.957

333.072
542.909

6.027.906

550.238
447.604

395.171

30.725
28.093

13.367

33.427
1.271

6, 7

Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Gasto por dividendos
Descuento exigible a la gestora
y la Gestora de Inversiones
Total de gastos
Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Ganancia/(prdida) en el periodo
Retencin de impuestos sobre dividendos
y otros ingresos por inversiones

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Aumento/(disminucin) en activos
netos atribuible a titulares de acciones
participativas reembolsables por operaciones

126

97.714

6.398.333

8.217.938

7.025.748

453.989

48.065

1.732.326

12.059.798

66.855.565

23.484.774

4.791.716

452.755

83.186
8.404

5.160

802.664

20.576

369
93.745

40

1.640.736

11.251.974

66.834.989

23.390.660

4.791.716

452.715

(2.571)

(37.626)

(1.061.707)

(950.710)

(197.847)

(1.742)

1.638.165

11.214.348

65.773.282

22.439.950

4.593.869

450.973

321.418

131.091

(74.101)

(10.072)

(978)

53.433

1.959.583

11.345.439

65.699.181

22.429.878

4.592.891

504.406

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund

BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund

BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker

BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund

USD

BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
USD

USD

USD

USD

USD

EUR

EUR

EUR

2.885

3.918

4.293

37.822

735.966
1.910

1.538
905.584

779

6.735

243

403

131.669

8.084.850

83.812.271

8.087.735

83.816.189

484.417.656

5.082.685

16.720.673

35.883.204

14.223.166

1.472.973

190.715.945

484.459.771

5.820.561

17.627.795

35.883.983

14.233.694

1.473.619

190.847.614

70.504

23.964
35.065

4.129.214

122.097
485.734

26.614.593

2.763.030
3.348.878

27.325

79.689
31.488
110

104.992
255.565
26.522
56.136

12.938

181.558
194.826

305.887

39.861
81.933

46.878

13.653
16.273

10.775.029

337.383
1.634.004

3.793

129.533

4.737.045

32.726.501

138.612

443.215

389.322

427.681

76.804

12.746.416

7.958.202

79.079.144

451.733.270

5.681.949

17.184.580

35.494.661

13.806.013

1.396.815

178.101.198

612
363
74.778

554
6.290.641
53.337

51.566.141
140.591

2.100
517.205

1.848

1.268

(921.480)

345

21.038
446.387
1.776.066

7.882.449

72.734.612

400.026.538

5.162.644

17.182.732

36.414.873

13.805.668

1.396.815

175.857.707

(24.677)

(10.147)

(7.028.776)

(89.136)

(104.840)

(328.631)

2.065

162.317

7.857.772

72.724.465

392.997.762

5.073.508

17.077.892

36.086.242

13.805.668

1.398.880

176.020.024

305.146

767.925

(654.187)

(21.508)

292.065

69.647

(118.570)

8.162.918

73.492.390

392.343.575

5.052.000

17.369.957

36.155.889

13.687.098

1.398.880

176.020.024

127

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida

BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Emerging
Markets
Equity Value
Fund

Notas

EUR

EUR

USD

USD

USD

USD

1
1
14

48
5

8.430

243
4.951
106

91.622

8.326

2.018
56.760
80

375
824.959
955

16

(244.994)

(164.794)

1.044.443

41.975.307

2.862.749

3.328.002

(244.941)

(156.364)

1.049.743

42.075.255

2.921.607

4.154.291

3
3
5
8
1

67.789

35.748
10.168

313.343

48.997
33.367

627

46.284
20.015

6.688.214

335.351
1.182.709

204.191

39.526
45.153

469.767

159.811
33.382
861

6, 7

(22.245)

Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Gasto por dividendos
Descuento exigible a la gestora
y la Gestora de Inversiones
Total de gastos
Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Ganancia/(prdida) en el periodo
Retencin de impuestos sobre dividendos
y otros ingresos por inversiones

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Aumento/(disminucin) en activos
netos atribuible a titulares de acciones
participativas reembolsables por operaciones

128

91.460

395.707

66.926

8.206.274

288.870

663.821

(336.401)

(552.071)

982.817

33.868.981

2.632.737

3.490.470

876

637

71

2.207

1.223.144

290

(337.277)

(552.708)

980.539

32.645.837

2.632.737

3.490.180

1.128

(154.717)

(4.843)

(108.203)

(337.277)

(552.708)

981.667

32.491.120

2.627.894

3.381.977

(3.006)

(4.628)

3.477

(490.189)

40.059

(5.611)

(340.283)

(557.336)

985.144

32.000.931

2.667.953

3.376.366

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund

BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund

BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(GBP)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(USD)

BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund

USD

USD

EUR

USD

EUR

EUR

GBP

USD

JPY

12.083
6.744.661
155.754

5.445
6.272.938
78.454

431
134.166
19.427

5.875
3.586.989
82.502

26
221.920
26

79.591
20.449.071
419.868

3
290.820

35.133
2.695.154
19.876

6.440.255
19.850

36.509.748

13.172.110

33.766.565

18.890.541

1.115.321

15.106.264

15.124

1.751.368

29.543.131

43.422.246

19.528.947

33.920.589

22.565.907

1.337.293

36.054.794

305.947

4.501.531

36.003.236

1.763.027

133.161
244.517

1.771.491

104.508
153.268

154.321

87.875
139.621

1.080.029

92.323
113.218

89.623

41.529
47.166

8.486.019

173.901
961.888

154.763

33.835
19.963

1.061.312

62.287
131.323

2.493.672

2.150.741
368.540

(54.809)

2.140.705

2.029.267

381.817

1.285.570

123.509

9.621.808

208.561

1.254.922

5.012.953

41.281.541

17.499.680

33.538.772

21.280.337

1.213.784

26.432.986

97.386

3.246.609

30.990.283

3.810

3.847
2.344.807

4.272
16.704.487

65
1.817

10.579
68.260

241.630

9.173

41.277.731

15.151.026

16.830.013

21.280.337

1.211.902

26.354.147

97.386

3.004.979

30.981.110

(1.367.992)

(1.149.210)

(688.708)

(44.937)

(3.970.432)

(64.889)

(557.468)

(453.169)

39.909.739

14.001.816

16.830.013

20.591.629

1.166.965

22.383.715

32.497

2.447.511

30.527.941

(15.358)

104.563

(429.115)

(5.075)

3.530

356.990

41.396

82.212

(251.670)

39.894.381

14.106.379

16.400.898

20.586.554

1.170.495

22.740.705

73.893

2.529.723

30.276.271

129

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida

BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund

BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund

BNY Mellon
S&P
500
Index
Tracker

BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund

BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund

Notas

USD

EUR

EUR

USD

EUR

GBP

1
1
14

162
252.415

52.147
21.405.121
338.721

455
278.793
10.858

185
3.873.911
3.369

220.703
8.328

2.505
407
378

16

721.876

111.374.618

860.850

19.085.695

2.042.279

299.259

974.453

133.170.607

1.150.956

22.963.160

2.271.310

302.549

3
3
5
8
1

100.723

22.865
17.027

9.048.855
826.116
186.663
1.015.697

84.185

24.504
7.806

1.066.999

194.292
196.092

130.998

35.405
7.925

80.521

9.439
9.598

6, 7

(7.704)

Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Gasto por dividendos
Descuento exigible a la gestora
y la Gestora de Inversiones
Total de gastos

132.911

11.077.331

116.495

1.457.383

174.328

99.558

Ingresos/(gastos) netos

841.542

122.093.276

1.034.461

21.505.777

2.096.982

202.991

25

152
49.516

1.248

1.252

491

1.159
3.720

Ganancia/(prdida) en el periodo

841.517

122.043.608

1.033.213

21.504.525

2.096.491

198.112

Retencin de impuestos sobre dividendos


y otros ingresos por inversiones

(14.844)

(3.714.391)

(45.631)

(1.162.163)

(32.828)

826.673

118.329.217

987.582

20.342.362

2.063.663

198.112

10.139

588.027

932

(42.234)

(5.750)

(807)

836.812

118.917.244

988.514

20.300.128

2.057.913

197.305

Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Aumento/(disminucin) en activos
netos atribuible a titulares de acciones
participativas reembolsables por operaciones

130

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
UK
Equity
Fund

BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund

BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund

BNY Mellon
Total al
Vietnam, 31 de diciembre
de 2012
India and
China (VIC)
Fund

GBP

USD

USD

USD

USD

4.712
1.354.830
1.607

2.617.489
2.022

77
1.179.628
25.530

462.491
12.347

647.725
127.756.791
1.742.211

1.271.633

19.056.352

6.503.258

4.563.879

1.386.741.885

2.632.782

21.675.863

7.708.493

5.038.717

1.516.888.612

342.516

32.208
27.660

146.793

87.988
81.699

620.060

38.260
84.177

418.735

52.851
40.353

100.972.253
3.248.808
7.107.056
13.027.829
6.171.732

(106.732)

402.384

316.480

742.497

511.939

130.420.946

2.230.398

21.359.383

6.965.996

4.526.778

1.386.467.666

233.006

1.826
1.604.497

10.492
7.405

939
1.199

197.249
86.498.234
2.920.800

1.997.392

19.753.060

6.948.099

4.524.640

1.296.851.383

(134.692)

(723.466)

(347.133)

(14.624)

(26.360.450)

1.862.700

19.029.594

6.600.966

4.510.016

1.270.490.933

(1.286)

(43.249)

(36.580)

8.226

1.520.171

1.861.414

18.986.345

6.564.386

4.518.242

1.272.011.104

131

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida

BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund

BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund

BNY Mellon
Asian
Equity
Fund

BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund

BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund

Notas

EUR

GBP

USD

USD

EUR

USD

1
1
14

69.000
1.898.765
250

23.492
6.400.056
6.853

6.281
12.896.454

1.563
815.050
45.250

1.271

16

184.571

1.117.424

10.584.083

(34.487.857)

1.293.565

950.363

184.571

3.085.439

17.014.484

(21.585.122)

2.155.428

951.635

7
14
4.779
4.244

524.838
15.081
22.940
83.647

2.267.423

3.991.286

180.560
306.076

3.170.684

285.042
241.234

202.212

15.892
14.699

2.281

9.556
15.013

Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Descuento exigible a la Gestora
Descuento exigible a la Gestora de inversiones
Gasto por dividendos

3
3
5
8
6
7
1

Total de gastos
Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Ganancia/(prdida) en el periodo
Retencin de impuestos sobre dividendos
y otros ingresos por inversiones

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Incremento/(Disminucin) del activo
neto atribuible a los titulares de acciones
rescatables de participacin

132

9.044

2.913.929

4.477.922

3.696.960

232.803

26.850

175.527

171.510

12.536.562

(25.282.082)

1.922.625

924.785

16
591

1.419

354.750

20.575

93.745

522

174.920

(184.659)

12.515.987

(25.375.827)

1.922.619

924.263

(1.383)

(10.735)

(262.523)

(725.309)

(185.334)

(18.543)

173.537

(195.394)

12.253.464

(26.101.136)

1.737.285

905.720

52.555

43.186

(65.533)

(344.871)

(6.788)

259.414

226.092

(152.208)

12.187.931

(26.446.007)

1.730.497

1.165.134

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund

BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund

BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker

BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund

BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund

USD

BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
USD

USD

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

746

361

2.614

17.293

462.245
481

554

188

1.367

139

317

50.076

8.929

26.678.393

140.117.426

1.574.066

14.515.824

5.684.900

599.672

66.668.406

142.510

(358.989)

26.679.500

140.137.333

2.036.792

14.516.378

5.686.455

600.128

66.718.482

142.516

(350.060)

1.660.933

56.635
212.848

13.473.131

1.360.191
1.732.924

16.204

41.608
17.226

7.653

89.724
97.106

141.086

20.034
39.714

24.556

6.788
8.846

4.921.308

162.756
788.474

47.042

17.551
5.308

(3.574)

161.707
19
24.584
17.389

1.930.416

16.566.246

75.038

194.483

200.834

40.190

5.872.538

66.327

203.699

24.749.084

123.571.087

1.961.754

14.321.895

5.485.621

559.938

60.845.944

76.189

(553.759)

15
3.488.542

3.377
25.412.195

1.513
134.044

1.271

21

8.920
148.031

662

21.260.527

98.155.515

1.826.197

14.320.624

5.485.600

559.934

60.688.993

75.527

(553.759)

(12.989)

(3.808.148)

(47.234)

(126.786)

5.566

2.065

196.625

21.247.538

94.347.367

1.778.963

14.193.838

5.491.166

561.999

60.885.618

75.527

(553.759)

138.954

266.425

(21.924)

43.268

(99.488)

(2.280)

(4.906)

21.386.492

94.613.792

1.757.039

14.237.106

5.391.678

561.999

60.885.618

73.247

(558.665)

133

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida

BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Emerging
Markets
Equity Value
Fund

BNY Mellon
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Global
Equity
Higher
Income
Fund

Notas

USD

USD

USD

USD

USD

USD

1
1
14

1
1.650
17

41.296

5.293

770
21.827

459
471.748
489

4.911
4.408.187
110.931

1.799
2.724.361
37.174

16

375.022

13.521.478

889.453

(178.088)

11.607.095

2.649.344

376.690

13.568.067

912.050

294.608

16.131.124

5.412.678

406

23.193
10.330

3.288.888

164.851
615.190

80.599

19.086
19.648

251.302

92.876
18.252

826.328

72.226
119.848

622.406

43.460
57.776

Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Descuento exigible a la Gestora
Descuento exigible a la Gestora de inversiones
Gasto por dividendos

3
3
5
8
6
7
1

Total de gastos
Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Ganancia/(prdida) en el periodo
Retencin de impuestos sobre dividendos
y otros ingresos por inversiones

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Incremento/(Disminucin) del activo
neto atribuible a los titulares de acciones
rescatables de participacin

134

33.929

4.068.929

119.333

362.430

1.018.402

723.642

342.761

9.499.138

792.717

(67.822)

15.112.722

4.689.036

28

2.768
597.742

26
290

2.918

327
727.310

342.733

8.898.628

792.717

(68.138)

15.109.804

3.961.399

46

(89.471)

(2.969)

(56.565)

(918.985)

(477.732)

342.779

8.809.157

789.748

(124.703)

14.190.819

3.483.667

(2.926)

(27.616)

12.825

(12.341)

(97.466)

4.204

339.853

8.781.541

802.573

(137.044)

14.093.353

3.487.871

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
(EUR)
Fund

BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund

BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(GBP)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(USD)

BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund

BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund

BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund

EUR

USD

EUR

EUR

GBP

USD

JPY

USD

EUR

315
56.298
11.961

3.000
2.573.209
60.965

25
113.358

56.825
11.153.252
207.375

30.822

3.687
1.476.854
24.516

7.664
3.511.611
1.018

109
157.054

38.609
11.595.785
111.096

16.334.034

8.172.146

739.995

11.235.838

1.314

669.310

4.566.604

232.132

50.054.250

16.402.608

10.809.320

853.378

22.653.290

32.136

2.174.367

8.086.897

389.295

61.799.740

93.517

45.908
76.641

556.374

49.657
59.901

40.422

20.760
9.029
(14.670)

3.383.990

77.831
401.813

6.124

815
1.020

440.565

29.495
57.853

1.276.606

1.102.521
192.156

58.697

10.905
11.538
(2.896)

3.648.399
248.183
76.800
433.565

216.066

665.932

55.541

3.863.634

7.959

527.913

2.571.283

78.244

4.406.947

16.186.542

10.143.388

797.837

18.789.656

24.177

1.646.454

5.515.614

311.051

57.392.793

2.301
9.240.829

9
1.817

3.744
68.259

25
241.630

8.560

49.515

6.943.412

10.143.388

796.011

18.717.653

24.177

1.404.799

5.507.054

311.051

57.343.278

14.665

(483.916)

(22.754)

(2.105.145)

(6.060)

(313.792)

(246.376)

(10.779)

(2.079.049)

6.958.077

9.659.472

773.257

16.612.508

18.117

1.091.007

5.260.678

300.272

55.264.229

(235.951)

66.306

2.186

260.263

18.793

20.614

(405.450)

(8.434)

510.883

6.722.126

9.725.778

775.443

16.872.771

36.910

1.111.621

4.855.228

291.838

55.775.112

135

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

Ingresos
Ingresos por intereses bancarios
Ingresos por dividendos
Ingresos por prstamo de valores
Plusvalas/(minusvalas) netas sobre activos/
pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida

BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund

BNY Mellon
S&P
500
Index
Tracker

BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund

BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund

BNY Mellon
UK
Equity
Fund

BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund

Notas

EUR

USD

EUR

GBP

GBP

USD

1
1
14

389
213.105
6.693

223
1.776.306
913

191.588
5.337

696

217

1.376
783.035
265

1.426.082
738

16

299.002

10.801.488

938.461

143.579

420.918

8.324.508

519.189

12.578.930

1.135.386

144.492

1.205.594

9.751.328

37.924

13.066
3.553

553.615

93.389
99.137

68.716

17.071
4.402

39.051

4.615
4.785

175.259

18.098
14.390

110.152

49.232
49.674

Total de ingresos
Gastos
Comisin de gestin
Comisin de rendimiento
Comisin de custodia
Gastos de explotacin
Descuento exigible a la Gestora
Descuento exigible a la Gestora de inversiones
Gasto por dividendos

3
3
5
8
6
7
1

Total de gastos

54.543

746.141

90.189

48.451

207.747

209.058

464.646

11.832.789

1.045.197

96.041

997.847

9.542.270

946

379

476

24
656

109.202

1.311
876.989

Ganancia/(prdida) en el periodo

463.700

11.832.410

1.044.721

95.361

888.645

8.663.970

Retencin de impuestos sobre dividendos


y otros ingresos por inversiones

(36.337)

(507.107)

(38.125)

407

(77.984)

(392.569)

427.363

11.325.303

1.006.596

95.768

810.661

8.271.401

(2.323)

6.007

(9.452)

1.471

(2.709)

(6.238)

425.040

11.331.310

997.144

97.239

807.952

8.265.163

Ingresos/(gastos) netos
Costes financieros
Intereses de bancos
Distribuciones
Gastos financieros por swaps

Movimiento en el ajuste para volver a valorar


los activos de los precios de comprador
del mercado a los precios de valoracin
de las operaciones
Incremento/(Disminucin) del activo
neto atribuible a los titulares de acciones
rescatables de participacin

136

BNY Mellon Global Funds, plc


Cuenta de prdidas y ganancias

Para el periodo finalizado el 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund

BNY Mellon
Vietnam,
India and
China (VIC)
Fund

Total al
30 de junio
de 2012

USD

USD

USD

85
725.150
22.498

239.733
7.290

341.039
71.405.383
868.517

1.619.966

778.485

421.698.685

2.367.699

1.025.508

494.313.624

387.833

19.160
55.412

212.473

27.538
20.770

47.474.781
345.871
3.459.271
6.329.590
(21.932)
(4.638)
3.576.180

462.405

260.781

61.159.123

1.905.294

764.727

433.154.501

9.246
7.405

446
1.006

48.751
44.113.674
559.512

1.888.643

763.275

388.432.564

(214.142)

(9.408)

(14.144.627)

1.674.501

753.867

374.287.937

(16.643)

14.662

922.391

1.657.858

768.529

375.210.328

137

Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2013 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Descuento por cobrar de la sociedad gestora
y la Gestora de Inversiones
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo recibidas del corredor
Deudores por suscripciones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo a pagar al corredor
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin

BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund

BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund

BNY Mellon
Asian
Equity
Fund

BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund

Notas

EUR

GBP

USD

USD

EUR

1
9

158.696.999
26.093.772

888.750

322.909.380
69.445.832
253.517

276.518.590
7.854.000
555.120
2.398.416

293.129.824
26.092.196
1.785.904
4.226.252

46.520

6, 7
9

1.051.978

2.111.057
50.510

3.609.707
9.444.811
3.439.227
6.937

180.806
954

45.622

843

188.893.066

409.109.411

287.507.886

325.279.798

47.363

868.909
1.195.239
995.000
2.248.030
76.853
8.537
965.393

9.428

14.107.767
2
2.123.414
1.711.399
341.233
1.119.648
500.529
9.444.811
400.725
47.783

340.883
109.529
665.591

42
22.866.863

513.741
736.486

15.098

32.265

6.367.389

29.797.311

1.116.003

24.117.132

47.363

182.525.677

379.312.100

286.391.883

301.162.666

239.585

191.727

876.310

370.297

182.765.262

379.503.827

287.268.193

301.532.963

3
9

Ajuste para valoracin desde precios de mercado


comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin
* Consltese la nota 20 de los estados financieros.

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros.

138

BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund*

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Core
Fund

BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund

BNY Mellon
Euro
Government
Bond
Index
Tracker

USD

BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
USD

USD

USD

USD

USD

USD

EUR

EUR

30.953.354
730.293
37.162

66.183.618
11.276.333

363.760

472.731.642
31.706.077

3.531.703.636
265.247.351

17.049.884
374.493
92.551
517.641

151.990.798
2.337.132
833.524
1.454.973

268.111.601
13.631.017

489.653

9.592.073
28.961

21.794

1.850

13.015

302.994
32.127

3.099.920
903.383
189.398

9.488

4.036

4.547.062
520.062

24.600

1.554

31.744.453

77.836.726

504.772.840

3.801.143.688

18.044.057

156.620.463

286.834.342

489.653

9.622.588

308

172.057

54.473

2.682.309

51.399

500.272
594.040

10.143.582
704.791

17.748.232
30.098.238
9.018.856
4.202.145

3.099.920

77
525.122
96.698

93.864

861.744
1.238.760

121.219
1.842.226

3.172.637
2.131.541

137.294

520.062

12.856
60.605

10.110

172.365

2.788.181

11.942.685

64.167.391

715.761

4.063.949

5.961.534

73.461

10.110

31.572.088

75.048.545

492.830.155

3.736.976.297

17.328.296

152.556.514

280.872.808

416.192

9.612.478

99.936

259.055

441.539

1.541.827

26.887

210.443

(429.875)

31.672.024

75.307.600

493.271.694

3.738.518.124

17.355.183

152.766.957

280.442.933

416.192

9.612.478

139

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Descuento por cobrar de la sociedad gestora
y la Gestora de Inversiones
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo recibidas del corredor
Deudores por suscripciones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo a pagar al corredor
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin
* Consltese la nota 20 de los estados financieros.

140

BNY Mellon
European
Credit
Fund*

BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund*

BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond
Fund

Notas

EUR

EUR

EUR

EUR

USD

1
9

2.166.752.038
103.372.353

1.760.835

59.435.604
2.415.475
306
532.995

1.265

17.405.670
2.591.037

7.307.757
280.334

214.554
4.447.291
9.281.590
573.532

187.489

301

4.864.876

11.965

1.848

2.286.402.193

62.571.869

1.566

24.861.583

7.739.026

22.338.950
37.804.125
11.917.418
2.403.901

2.894.188
4.447.291
257.978

99.243

826.682

14.093

15.227

1.566

881.225
514.311

58.017

2.335.261

32.075

149.796
36.757
85.041

49.077

82.063.851

955.245

1.566

3.820.889

339.150

2.204.338.342

61.616.624

21.040.694

7.399.876

151.991

1.397

16.777

2.204.338.342

61.768.615

21.042.091

7.416.653

6, 7
9

3
9

137.122

16.475

2.004

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Global
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund

BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund

BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(EUR)

USD

BNY Mellon
Global
Emerging
Markets
Equity
Value
Fund
USD

USD

USD

USD

EUR

USD

EUR

EUR

819.200.026
59.016.001

2.403.890

102.569.686
3.122.659
9.850
3.433.111

14.603.302
447.776
93.198
67.287

264.030.777
8.986.063
199.791

367.890.503
15.795.191
1.350.572

141.019.161
8.794.427

340.139

97.953.987
5.466.992
121.241
120.275

7.466.202
37.237
19.826
51.243

1.362.075.214
78.844.202
2.203.669
1.144.420

4.043.144
17.290

37.039

94
1.019

4.762
22.244

339.389
239

1.006.473
54.288
62.402

532.352
11.132

46.188

1.314

65.780.692

33.466.784
8.102

884.680.351

109.172.345

15.212.676

273.243.637

385.375.894

151.276.890

104.205.979

7.622.010

1.543.523.083

2.159.472
4.836.905
2.403.890
1.501.735
873.539

417.988
17.319
24.599
157.336
158.540

44.156

29.558
3.495

112.311

25.805
475.757
1.363.518
7.204
340.307

11.463

28.945
608.866

300.051
160
1.676.260
72.604
122.293

1.006.473

5.966
163.037
120.275
293.380
155.248

1.518
3.148
54.790

57.745

22

20.119.428
19.465.335
1.250.476
29.702.174
1.905.072

11.775.541

819.938

145.364

2.212.591

649.274

3.177.841

737.906

117.223

72.442.485

872.904.810

108.352.407

15.067.312

271.031.046

384.726.620

148.099.049

103.468.073

7.504.787

1.471.080.598

772.125

253.736

20.847

162.875

277.713

(658.649)

34.171

7.378

1.201.421

873.676.935

108.606.143

15.088.159

271.193.921

385.004.333

147.440.400

103.502.244

7.512.165

1.472.282.019

141

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2013 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Descuento por cobrar de la sociedad gestora
y la Gestora de Inversiones
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo recibidas del corredor
Deudores por suscripciones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo a pagar al corredor
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin
* Consltese la nota 20 de los estados financieros.

142

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(GBP)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(USD)

BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund

BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund

BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund

Notas

GBP

USD

JPY

USD

EUR

1
9

54.499.857
2.935.527
82.102

226.857.413
10.375.556
389.957
195.228

343.843.750
9.090.778
426.614

3.679.146
44.137
21.970

1.313.921.145
39.311.581
3.148.421
2.787

6, 7
9

2.426.123

489.123

10.852.251

294.182
3.588

23.578

14.529

423

4.082.076
548

60.432.732

248.968.175

353.384.720

3.760.205

1.360.466.558

697.843

1.989.813

105.666

107

3.580.483

405.656
19.057
337.578

3.620.735

1.160.842

45.911

30.240

2.770.904
3.776.591
1.843.172

2.793.429

4.342.774

4.781.577

45.911

8.420.907

57.639.303

244.625.401

348.603.143

3.714.294

1.352.045.651

54.019

214.315

(601.600)

7.317

646.738

57.693.322

244.839.716

348.001.543

3.721.611

1.352.692.389

3
9

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2013 (continuacin)

BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund

BNY Mellon
S&P
500
Index
Tracker

BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund

BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund*

EUR

USD

EUR

GBP

14.201.467
450.572
27.482

180.996.863
4.908.732
156.389
23.000

6.332.251
398.091
9.761
130.966

343

462.770
3.458

14.679.864

BNY Mellon
UK
Equity
Fund*

BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund

BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund

BNY Mellon
Vietnam,
India and
China (VIC)
Fund

Total al
30 de junio
de 2013

GBP

USD

USD

USD

USD

14.015

37.192

90.812.357
337.730
86.628

16.682.542
357.977
13.511

14.380.603
602.179
73.992

14.735.057.508
921.397.170
13.376.932
21.656.372

2.920

439

4.020

186

33.050

53.035
456

5.335
378

96.440
118.438.064
25.083.196
76.964.296
1.285.720

186.551.212

6.874.428

18.035

37.378

91.269.765

17.107.521

15.062.487

15.913.355.698

108
64.623

25.954

13
113.535
102.373
246.475

65.059

1.225

371.605
88.740
25.442

4.664

13.371

13.333

24.045

6.393
79.822

24.246

3.653
33.413

89.455
292.230
4.097
100.632

108.472.769
139.921.252
25.464.317
86.752.016
19.361.659
3.556.224
8.950.002
25.083.196
947.249
72.674
172.931

90.685

527.455

487.012

18.035

37.378

86.215

61.312

486.414

418.754.289

14.589.179

186.023.757

6.387.416

91.183.550

17.046.209

14.576.073

15.494.601.409

5.612

(796.120)

4.747

(538.799)

(77.507)

45.923

6.240.291

14.594.791

185.227.637

6.392.163

90.644.751

16.968.702

14.621.996

15.500.841.700

143

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Descuento por cobrar de la sociedad gestora
y la Gestora de Inversiones
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo recibidas del corredor
Deudores por suscripciones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo a pagar al corredor
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin

144

BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund

BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund

BNY Mellon
Asian
Equity
Fund

BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund

BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund

Notas

EUR

GBP

USD

USD

EUR

1
9

119.442.544
9.560.659
20.690

165.597.962
40.326.495
219.927

409.935.902
3.176.483

1.066.845

413.609.813
5.668.711
1.919.063

21.913.162
792.917

6, 7
9

239.445

25.839
19.916

2.079.154
8.501.532
4.099.894
6.569

78.012
839

1.264.813

134

129.309.093

220.831.533

414.258.081

422.462.400

22.706.213

865.832

1.168.798
25.110
37.075
21.324
148.319

289
181.879
227.952
91.369
850.083

905.089

166.317
773.644

38.216

54.055

8.519.423
1.291.290

606.986
188.654
1.099.861

8.501.532
270.813
36.091

2.266.458

20.514.650

1.351.572

1.845.050

92.271

127.042.635

200.316.883

412.906.509

420.617.350

22.613.942

321.418

145.766

883.110

745.691

9.616

127.364.053

200.462.649

413.789.619

421.363.041

22.623.558

3
9

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Core
Fund

BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund

BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker

USD

BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
USD

USD

USD

USD

USD

USD

EUR

EUR

16.617.030
491.921
15.328

69.602.123
3.183.527

597.473.896
31.340.761

3.279.242.603
92.545.737

19.638.364
159.027
7.321

165.916.440
2.087.570
70.707
336.829

296.248.276
8.003.278

114.031.840
515.568
1.167

12.292.575
459.082

363.438

4.013

3.649.194

65.325

3.773.130
29.954

4.937.816
2.220.000
3.437.782
162.439

9.079

3.906

16.703

9.014

17.124.279

73.149.088

632.617.741

3.382.546.377

19.817.804

168.415.452

307.917.451

114.622.914

12.751.657

143.338
61.040

45.436
48

342.733

38.396

299

57.473
723.693

77.454

991.653

88.296
257.611

3.194.074

107.967

18.405

86.278

4.852

11.865

7.500

17.197.069
13.231.228
8.922.539
4.776.827
3.448.285

2.220.000

249.862

388.629

781.465

49.795.948

77.457

1.337.560

3.302.041

104.683

16.717

16.874.417

72.760.459

631.836.276

3.332.750.429

19.740.347

167.077.892

304.615.410

114.518.231

12.734.940

53.433

305.146

2.341.907

4.475.781

35.551

292.065

423.424

278.754

16.927.850

73.065.605

634.178.183

3.337.226.210

19.775.898

167.369.957

305.038.834

114.796.985

12.734.940

145

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Descuento por cobrar de la sociedad gestora
y la Gestora de Inversiones
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo recibidas del corredor
Deudores por suscripciones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo a pagar al corredor
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin

146

BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund

BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Bond
Fund

Notas

EUR

EUR

EUR

USD

USD

1
9

1.711.001.344
58.187.229

3.249.602

6.552.197
428.346

19.197.870
1.484.590

8.357.189
47.328

965.684.924
23.022.184

9.579.961

6, 7
9

3.232.222
857.035
14.135.491

26.355

3.978.620

11.011

1.535

1.624

606.720
19.286

1.790.662.923

7.017.909

24.662.615

8.406.141

998.913.075

12.629.765
1.639.817
31.585.795
3.708.159
1.898.582

5.089.589
857.035
344.272
121.474

171.816
56

42.047

821.076

14.570
59.570

1.029.646

37.776
819

38.449

7.450

17.927.055
5.296

244.815
1.013.405

29.911

950

57.874.488

213.919

1.954.773

85.444

19.190.571

1.732.788.435

6.803.990

22.707.842

8.320.697

979.722.504

328

742

22.829

975.574

1.732.788.435

6.804.318

22.708.584

8.343.526

980.698.078

3
9

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Emerging
Markets
Equity Value
Fund

BNY Mellon
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund

BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund

BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(GBP)

USD

USD

USD

USD

EUR

USD

EUR

EUR

GBP

38.300.626
3.977.230
11.916
34.113

26.780.451
797.151
47.198
87.991

228.084.478
9.941.966
216.442

235.678.778
5.153.536
740.345

165.492.342
1.837.835

1.346.985

106.503.623
6.402.632
95.614

6.986.047
235.763
18.067
21.710

1.083.457.140
47.441.197
1.848.366
178.531

36.116.162
1.846.690
65.914
5.844

26.616

10.283.676

331.644

1.021

2.850
18.672

104.901
931

98.597

52.562

107.302
9.491

1.501
329

1.945.731
7.423

42.323.885

27.713.812

238.264.408

241.678.491

168.828.321

113.118.662

7.290.033

1.145.162.064

38.366.254

118.086
31

76.828

28.980
3
121.192

207.493
12

303.360

551.102

294.672

357.460

132.023
8

46.273
153.021

4.276
10
56.009

38.625

3.616.456
26

840.167
1.492.963

277.179
3

64.183
589

15.977
160

1.087
98.475

98.597

194.945

150.175

510.865

1.203.234

214.296

331.325

98.920

5.949.612

341.954

42.128.940

27.563.637

237.753.543

240.475.257

168.614.025

112.787.337

7.191.113

1.139.212.452

38.024.300

120.188

45.496

196.182

174.971

754.000

71.284

8.184

917.178

41.396

42.249.128

27.609.133

237.949.725

240.650.228

169.368.025

112.858.621

7.199.297

1.140.129.630

38.065.696

147

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Descuento por cobrar de la sociedad gestora
y la Gestora de Inversiones
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo recibidas del corredor
Deudores por suscripciones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Garantas en efectivo a pagar al corredor
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin

148

BNY Mellon
Global
Real Return
Fund
(USD)

BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund

BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund

BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund

Notas

USD

JPY

USD

EUR

EUR

1
9

165.266.787
8.256.806
272.351
22.732

259.592.650
4.700.691
288.997

5.032.129
143.091
25.628

1.243.848.933
27.602.244
935.970

8.234.407
253.566
6.299

6, 7
9

1.509.695

1.652

8.000
4.394

16.921

2.575

601.287
4.206

263

175.340.765

264.599.259

5.205.075

1.272.992.640

8.494.535

3.351.602
19

1
247.989

742.737

37.545

14

302.612
1.575.945
826.115

33.924

18.410

3.599.611

742.737

37.545

2.704.686

52.334

171.741.154

263.856.522

5.167.530

1.270.287.954

8.442.201

166.121

409.050

26.439

868.717

3.907

171.907.275

264.265.572

5.193.969

1.271.156.671

8.446.108

3
9

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 31 de diciembre de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
S&P
500
Index
Tracker

BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund

BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund

BNY Mellon
UK
Equity
Fund

BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund

BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund

BNY Mellon
Total al
Vietnam, 31 de diciembre
de 2012
India and
China (VIC)
Fund

USD

EUR

GBP

GBP

USD

USD

USD

USD

161.870.550
454.444
125.789
21.690

7.080.576
238.853

7.384.824
164.059

43.881

17.762.424
1.912.797
98.112
4.447

88.005.501
336.592
73.960

28.144.591
757.121
9.374

25.119.570
167.128

13.682.027.191
474.632.297
7.990.832
17.562.876

10.325

39.375

7.422

123.669
3.249

19.975
263

2.095

64
7.424

30.666

13.392
456

2.870
764

82.929
37.911.086
17.304.778
38.250.907
481.008

162.609.716

7.379.042

7.594.859

19.785.268

88.446.719

28.924.934

25.297.754

14.276.243.904

1.325
13

359.273
209.042

1.360

97
22.308

2.150

9.224

42.607

320
84.516

69.510

267

26.806
51.327

36.404

112.337

81.290.292
19.944.094
52.795.997
13.206.054
16.616.361
3.164.506
8.274.061
17.304.778
895.256
226.353
39.438

569.653

25.915

9.225

42.609

154.346

78.400

148.741

213.757.190

162.040.063

7.353.127

7.585.634

19.742.659

88.292.373

28.846.534

25.149.013

14.062.486.714

(9.373)

8.646

7.738

10.281

(2.682)

1.582

51.022

15.915.731

162.030.690

7.361.773

7.593.372

19.752.940

88.289.691

28.848.116

25.200.035

14.078.402.445

149

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2012 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Reembolso por cobrar de la Sociedad gestora
Mrgenes sobre contratos de derivados
Deudores por suscripciones
Comisin de dilucin
Reembolso por cobrar de la gestora de inversiones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin

150

BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund

BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund

BNY Mellon
Asian
Equity
Fund

BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund

BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund

Notas

EUR

GBP

USD

USD

EUR

1
9

13.703.157
145.373

221.869

124.616.509
61.821.028
539.210

2.481.271
98.237

409.928.454
8.283.049
839.731
1.319

109.005

583

324.616.821
2.987.217
798.286
5.402.717

219.594

23.194.890
501.095
16.715

588

14.070.399

189.556.255

419.162.141

334.024.635

23.713.288

205.742

710.433

8.141
14
79.226

7.240.010
281

566.972
144.703
15.081

808.687
46.851

1.013.731

152.019
826.873

30.712
276.717
6.164.420
153.315
685.251

180
7

55.041

1.003.556

8.822.585

1.992.623

7.310.415

55.228

13.066.843

180.733.670

417.169.518

326.714.220

23.658.060

52.555

57.861

891.678

410.892

3.806

13.119.398

180.791.531

418.061.196

327.125.112

23.661.866

6
9
1
7

3
9

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund

BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund

BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund

BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker

BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund

BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund

USD

USD

USD

USD

USD

EUR

EUR

EUR

EUR

45.376.087
1.833.052

1.960.316

39.305

417.613.292
11.082.807

4.022.102

22.429

3.035.644.739
112.805.568

5.535.770

15.164.595

109.024

25.328.918
661.317
126.337
74.741

7.413

277.315.743
6.287.848

496.572

1.925.000

726

99.048.195
5.724.446

1.078.883

55.770

4.787

12.656.452
114.584

1.343.838.767
26.789.690

19.865.577

7.292.657
2.910.423

8.430.186
201.760

18.257

3.574
4.560

49.208.760

432.740.630

3.169.259.696

26.198.726

286.025.889

105.912.081

12.771.036

1.400.697.114

8.658.337

32.291

2.405.088

19.902

2
5.930.207
313.537
405.086

16.565.793

35.490.687
1.454.615
3.174.847

3.217

70.158

1.980.300

569.064

90.347

43.747

536.681

70.537

9.841
25.834
12.664

14.179.259
155.523
41.911.335
1.859.684
1.361.929

4.655.577

189.026
1
7.380

24.105

2.457.281

6.648.832

56.685.942

73.375

2.639.711

650.965

48.339

64.123.307

220.512

46.751.479

426.091.798

3.112.573.754

26.125.351

283.386.178

105.261.116

12.722.697

1.336.573.807

8.437.825

259.414

1.712.936

5.396.393

35.135

397.045

297.836

1.054

47.010.893

427.804.734

3.117.970.147

26.160.486

283.783.223

105.558.952

12.722.697

1.336.573.807

8.438.879

151

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2012 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Reembolso por cobrar de la Sociedad gestora
Mrgenes sobre contratos de derivados
Deudores por suscripciones
Comisin de dilucin
Reembolso por cobrar de la gestora de inversiones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin

152

BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund

BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund

BNY Mellon
Global
Emerging
Markets
Equity Value
Fund

Notas

EUR

USD

USD

USD

USD

1
9

23.669.947
2.835.807

4.469.279
24.544

8.799.193
57.903

160.354

11.594

1.061

1.008.745.439
36.501.765

21.209.256

1.119.294

15.139

28.426.952
1.808.306
4.878

6.076

26.501.258
920.129
117.523
39.943

1.016

30.999.577

9.030.105

1.067.590.893

30.246.212

27.579.878

1.245.952
1

58.464
14
648.252

32.076

23.575
10
170.668

37.108

17.219

5.703.839
4.361.042
26.482.148
4.866.593
947.776

124.550
9

56.526

8.556
40.755
6
130.873

1.984.759

248.580

42.361.398

181.085

180.190

29.014.818

8.781.525

1.025.229.495

30.065.127

27.399.688

464

16.426

1.438.147

92.954

38.766

29.015.282

8.797.951

1.026.667.642

30.158.081

27.438.454

6
9
1
7

3
9

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund

BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
(EUR)
Fund

BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund

BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(EUR)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(GBP)

BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(USD)

BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund

USD

USD

EUR

USD

EUR

EUR

GBP

USD

JPY

241.787.209
10.981.135
332.502
1.598.275

11.644

113.775.186
3.536.098
612.292
29.821

1.005.139

239

204.082.679
4.535.186

3.232.497

14.617

40.802

114.410.733
2.021.861
205.398

9.060

6.580

6.072.833
86.445
14.112

23.177

329

743.805.110
47.238.964
2.299.050
1.965.137

26.732.573
5.578.661

3.389

16.180.785
1.248.951
23.874
13.260

614.193

86.912.559
5.569.929
272.738
279.821

3.596.577
15.842

1.961

234.190.010
5.276.288
318.013
14.457.091

14.415

254.710.765

118.958.775

211.905.781

116.653.632

6.196.896

827.622.884

18.081.063

96.649.427

254.255.817

49.607
10

245.747

146.453

187.670

1.904.588

1.797.688

92.435

13.530

1.138
149.930

20.339

32.760

9.821.578

516.861
910.561

123.633
277
288.540

7.961

871.473
3

157.521

15.628.917

898.986

295.364

334.123

3.794.711

164.598

53.099

11.249.000

420.411

1.028.997

16.527.903

254.415.401

118.624.652

208.111.070

116.489.034

6.143.797

816.373.884

17.660.652

95.620.430

237.727.914

114.074

74.612

947.164

142.665

6.840

820.451

18.793

104.523

255.270

254.529.475

118.699.264

209.058.234

116.631.699

6.150.637

817.194.335

17.679.445

95.724.953

237.983.184

153

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2012 (continuacin)

Activos (vencimiento inferior a un ao)


Activos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Efectivo en bancos
Ingresos por cobrar
Deudores por inversiones vendidas
Reembolso por cobrar de la Sociedad gestora
Mrgenes sobre contratos de derivados
Deudores por suscripciones
Comisin de dilucin
Reembolso por cobrar de la gestora de inversiones
Otras partidas a cobrar
Pasivos (vencimiento inferior a un ao)
Pasivos financieros a valor razonable
mediante ganancia o prdida
Descubierto bancario
Acreedores por inversiones compradas
Acreedores por participaciones rescatadas
Gastos pagaderos
Comisiones por resultados pagaderas
Mrgenes sobre contratos de derivados
Rendimientos a pagar por swaps
Gastos financieros a pagar por swaps
Otros a pagar
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participacin
Ajuste para valoracin desde precios de mercado
comprador/vendedor a precios de contratacin
Activo neto atribuible a los titulares
de acciones rescatables de participaticin
a valoracin de contratacin

154

BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund

BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund

BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund

BNY Mellon
S&P
500
Index
Tracker

BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund

Notas

USD

EUR

EUR

USD

EUR

1
9

5.405.458
241.290
20.549

3.972

1.428

889.159.512
26.701.882
1.750.906

550.888

5.847.863
182.461
15.641

416

175.292.328
2.841.311
160.255
155.236

14.096
29.049

3.248

5.636.391
98.038
6.085
104.596

10.000

390

5.672.697

918.163.188

6.046.381

178.495.523

5.855.500

38.653

765.299
973.084
248.183

15.390

282.530
537.690
198.635

113.336
7.935
19.504

740

38.653

1.986.566

15.397

1.018.855

141.515

5.634.044

916.176.622

6.030.984

177.476.668

5.713.985

7.866

791.573

652

38.868

4.944

5.641.910

916.968.195

6.031.636

177.515.536

5.718.929

6
9
1
7

3
9

BNY Mellon Global Funds, plc


Resumen del activo neto

Al 30 de junio de 2012 (continuacin)

BNY Mellon
Sterling
Bond