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MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES

1. DIFERENCIAS ENTRE EL CRDITO DOCUMENTARIO / STANDBY
LETTER OF CREDIT / DEPSITO EN GARANTA / LETRA AVALADA POR
UN BANCO
2. CRDITO DOCUMENTARIO
3. STANDBY LETTER OF CREDIT
4. DEPSITO EN GARANTA
5. LETRA AVALADA POR UN BANCO
Otras posibles opciones

1. DIFERENCIAS ENTRE EL CRDITO DOCUMENTARIO / STANDBY LETTER
OF CREDIT / DEPSITO EN GARANTA / LETRA AVALADA POR UN BANCO

Crdito
Documentario
Standby Letter of
Credit
Depsito en
Garanta
Letra avalada por un
banco
Funcin de
mediacin de
pagos.
Funcin de
garanta de pagos.
Funcin de
garanta de pagos.
Funcin de garanta
de pagos.
Opera aunque no
exista
incumplimiento.
Slo opera en casos
en los que existe
incumplimiento.
Opera aunque no
exista
incumplimiento.
Opera aunque no
exista
incumplimiento.
Es pagadero Es pagadero previa Es pagadero previa Es pagadero en la
RESUMEN EJECUTIVO

En la compraventa internacional de mercaderas suele existir una contraposicin de los
intereses. La causa es que el vendedor no quiere desprenderse de las mercaderas sin que
le sean pagadas y el comprador no quiere pagarlas sin haber recibido lo que compr. El
presente documento ofrece una visin general de los medios de pago internacionales ms
utilizados, entre los que destacan:

El Crdito Documentario (en sus distintas modalidades)
Standby Letter of Credit
Depsito en Garanta
Letra avalada por un banco

Fecha de revisin: 6/5/2011.


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previa
presentacin de
una serie de
documentos que
prueban el
cumplimiento de
las obligaciones.
presentacin de
una serie de
documentos que
prueban el
incumplimiento de
las obligaciones.
firma conjunta del
comprador y del
vendedor (o de un
tercero
autorizado).
fecha o fechas en que
se pacte la entrega
de las mercaderas.


2. CRDITO DOCUMENTARIO

2.1. Introduccin

El crdito documentario (en adelante, CRD) es un medio de pago muy empleado en
contratacin internacional debido a su seguridad, agilidad financiera y gran
versatilidad, pues adopta variantes muy distintas. No obstante, se ha criticado del
mismo su rigor documental, su lentitud de procedimiento y, en ocasiones, su elevado
coste, que vara de un banco a otro, dependiendo del riesgo-pas.

2.2. En qu consiste?

El CRD es una operacin de mediacin en los pagos desarrollada tpicamente por los
bancos. Consiste en un convenio mediante el cual el banco con el que opera el
comprador de una serie de bienes (denominado banco emisor), a peticin y de acuerdo
con las instrucciones de dicho comprador (denominado ordenante del crdito), asume
el compromiso, previa recepcin de una serie de documentos, de:

Efectuar un pago al vendedor de dichos bienes o a un tercero que este designe, o
bien aceptar o negociar las letras o efectos que libre dicho beneficiario del pago; o

Autorizar que tales pagos sean efectuados o que los giros sean pagados,
aceptados o negociados por otro banco corresponsal (denominado banco
intermediario).

2.3. Fases del crdito documentario

1. El comprador solicita a su banco emisor la apertura de un crdito a favor del
vendedor.


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2. El banco emisor pide al banco intermediario que notifique o confirme al vendedor
la apertura del crdito.

3. Efectuada la notificacin o confirmacin, el vendedor procede al envo de las
mercaderas y de la documentacin que se hubiese estipulado como
condicionante del crdito (p.ej., documentos de transporte, documentos de
seguro, factura comercial o certificados sobre la calidad, cantidad o peso de las
mercaderas expedidas, etc.).

4. La entrega de esta documentacin al banco intermediario va seguida del pago del
precio por este al vendedor.

5. La documentacin es remitida por el banco intermediario al banco emisor, quien
le reintegra el precio pagado.

6. El banco emisor hace entrega de los documentos al comprador para que pueda
hacerse cargo de las mercaderas.

2.4. Tipos de CRD

a) Segn el compromiso adquirido por el banco emisor:

Revocables: el CRD puede ser anulado por el comprador o por el banco emisor en
cualquier momento, por lo que supone ms una autorizacin de pago que un
crdito en s.

Irrevocables: el CRD no puede ser modificado ni anulado unilateralmente
durante su perodo de vigencia constituyendo por tanto un autntico compromiso
en firme.

b) Segn el compromiso adquirido por el banco intermediario

Avisados (no confirmados): el banco intermediario se limita a avisar al
beneficiario de la apertura del crdito por el banco emisor, pero sin adquirir
compromiso alguno por su parte.

Confirmados: el banco intermediario se compromete a pagar el crdito en caso de
que el banco emisor no lo pagase.

c) Por la forma de efectuarse el pago

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A la vista: el beneficiario recibe el pago (bien del banco emisor, bien del banco
intermediario, segn sea pagadero por uno o por otro) contra la entrega de los
documentos.

A plazo fijo: el pago del crdito se efecta a un determinado vencimiento
posterior a la fecha de presentacin de los documentos.

De aceptacin: en vez de efectuar el pago, el banco encargado de satisfacer su
importe acepta un efecto (normalmente, una letra o pagar) con vencimiento
previamente establecido entre vendedor y comprador.

De negociacin: el banco que ha confirmado el crdito se compromete a negociar
el efecto que le presente el beneficiario del crdito descontndole y abonndole su
importe sin recurso contra l.

d) Por la forma de utilizacin:

Transferibles: faculta al beneficiario a transferir su totalidad o parte del crdito a
terceras personas, con lo que el vendedor, si no dispone de toda la mercanca,
puede transferir el crdito a favor de otros comerciantes para que estos aporten la
mercanca que a aquel le falte.

Con clusula roja o clusula verde: el CRD con clusula roja permite al
exportador beneficiario disponer total o parcialmente del importe del crdito
antes de presentar los documentos exigidos en el mismo e incluso antes de
presentar la mercaderas.

Por otro lado, en el CRD con clusula verde se permite al beneficiario disponer
total o parcialmente del crdito, pero se exige que el beneficiario presente
documentos que acrediten que el importe del crdito est destinado a la
adquisicin de la mercanca, a su expedicin, almacenaje, o a la satisfaccin de las
condiciones del crdito.

e) Otras modalidades

Rotativos (revolving): una vez utilizado por el importe por el que ha sido
establecido, el CRD vuelve a quedar automticamente abierto para una o varias
utilizaciones sucesivas, en las mismas condiciones que la primera vez.


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Back to back: es un crdito respaldado por otro crdito. El banco avisador de
un crdito concede al beneficiario otro crdito con garanta en el anterior.

2.5. Ventajas

a) Para el importador

Se asegura de recibir la mercanca y establece la forma y fecha de pago.

Establece todas las condiciones a la vez que constituye un pedido irrevocable.

Es una garanta de que contra el pago recibir los documentos que le aseguran la
posesin de la mercanca.

Al ser una garanta de cobro para el exportador, puede negociar mejores
condiciones de compra.

b) Para el exportador

Tiene seguridad de que recibir el importe ntegro de la venta.

Mantiene la posesin de la mercanca hasta que recibe el cobro.

El cobro es anticipable.

Fabrica bajo pedido, pues el crdito puede ser irrevocable.

2.6. Inconvenientes

a) Para el importador

El proceso es ms lento que otras modalidades de pago.

b) Para el exportador

Supone un mayor coste.

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3. STANDBY LETTER OF CREDIT

La Standby Letter of Credit (en adelante, la SLC) no desarrolla una funcin de
mediacin en el pago (propia del CRD), sino de garanta de una suma de dinero debida
por el ordenante del CRD al beneficiario. Es decir, la SLC opera para garantizar un
posible incumplimiento de un contrato internacional por parte del ordenante del
crdito, de forma que el beneficiario del SLC slo puede disponer del crdito si el
ordenante de dicho crdito incumple las obligaciones que asumi en el contrato.

Para ello, al beneficiario le basta la presentacin de un escrito conocido como
requerimiento en el que se certifique el incumplimiento del ordenante. Ello conlleva
que la SLC es pagadera mediante la presentacin de los documentos que prueban el
incumplimiento de las obligaciones del ordenante (p.ej. su falta de pago en una
compraventa), mientras que el CRD se satisface contra documentos que prueban el
cumplimiento por parte del exportador beneficiario.

4. DEPSITO EN GARANTA

Se utiliza como una alternativa a la financiacin bancaria. En estos casos, el comprador
deposita la totalidad de los fondos en una cuenta bancaria (idealmente, en el pas del
vendedor) con instrucciones al banco de que las disposiciones de los fondos slo sern
posibles:

Mediante firma conjunta del comprador y del vendedor (con lo que el vendedor
se garantiza que el comprador no puede retirar los fondos); o bien

Mediante firma de un tercero (o del mismo banco) que hubiera sido elegido por
ambas partes, y que slo permitira la disposicin si se le presenta la
documentacin pactada por las partes.

5. LETRA AVALADA POR UN BANCO

Se trata de realizar un pago por parte del comprador al vendedor mediante letras
avaladas por un banco, emitidas para su pago en la fecha o fechas en que se pacte la
entrega de las mercaderas. Esto garantizara al vendedor el cobro del precio de las
mercaderas y de este modo permite financiarse descontando la letra.

No obstante, la utilizacin de este medio de pago no garantiza de forma adecuada el
derecho a la entrega de las mercaderas al comprador.

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El presente documento es una recopilacin de informacin jurdica elaborado por CUATRECASAS,
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