Cafetería - Aromas Perú

FORMULACIN Y EVALUACIN DE
PROYECTOS DE INVERSIN

2013

1. INTRODUCCIN Y ANTECEDENTES 1

1.1. GENERALIDADES 1
1.2. ANTECEDENTES 1
1.3. ALCANCE Y FINALIDAD 1
1.4. OBJETIVOS 1

2. ESTUDIO DE MERCADO 2

2.1. DESCRIPCIN DE LA ACTIVIDAD Y LOS PRODUCTOS 2
2.1.1. DESCRIPCIN DE LA ACTIVIDAD 2
2.1.2. NORMATIVA VIGENTE 3
2.1.3. NATURALEZA Y USOS DEL PRODUCTO 3
2.2. DESCRIPCIN DEL REA DE MERCADO 4
2.3. ANLISIS DE LA DEMANDA HISTRICA DEL SECTOR 5
2.4. PRONSTICO DE LA DEMANDA DEL SECTOR 5
2.4.1. MTODO DE LNEA RECTA 5
2.4.2. MTODO DE LNEA RECTA CON MEDIAS MVILES 7
2.4.3. MTODO DE TASA DE CRECIMIENTO 8
2.4.4. MTODO DE REGRESIN MLTIPLE 10
2.5. ANLISIS DE LA OFERTA DEL SECTOR 11
2.6. DEMANDA INSATISFECHA DEL SECTOR 12
2.7. PARTICIPACIN DEL PROYECTO EN LA DEMANDA DEL SECTOR 13
2.8. ANLISIS DE PRECIOS HISTRICOS Y SU PRONSTICO 13
2.9. ANLISIS DE COMERCIALIZACIN 14
2.10. CONCLUSIN DEL ESTUDIO DE MERCADO: 15

3. TAMAO Y LOCALIZACIN 16

3.1. TAMAO - MERCADO 16
3.2. TAMAO - FINANCIAMIENTO 16
3.3. TAMAO - RECURSOS 16
3.4. TAMAO - TECNOLOGA 17
3.5. CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO 17
3.6. LOCALIZACIN DE PLANTA 18
3.6.1. MACRO-LOCALIZACIN: 18
3.6.2. MICRO-LOCALIZACIN 20
3.7. CONCLUSIN DEL TAMAO Y LOCALIZACIN 20

4. TECNOLOGA Y PRODUCCIN 21

4.1. PLAN Y PROGRAMA DE PRODUCCIN 21
4.2. SELECCIN DEL PROCESO DE PRODUCCIN 22
4.3. SELECCIN DE TECNOLOGA 23
4.4. DESCRIPCIN DEL PROCESO DE PRODUCCIN 25
4.5. REQUERIMIENTO ANUAL DE MATERIALES DIRECTOS 28
4.6. REQUERIMIENTO DE ACTIVOS Y EQUIPOS 29
4.7. REQUERIMIENTO DE PERSONAL 30
4.8. DISPOSICIN DE PLANTA 30
4.8.1. AMBIENTES NECESARIOS PARA LA PLANTA 30
4.8.2. DISTRIBUCIN DE LA PLANTA 30
4.8.3. DIAGRAMA DE CORRELACIN DE AMBIENTES 31
4.8.4. CLCULO DEL REA DE AMBIENTES 32
4.8.5. DISTRIBUCIN DE PLANTA PROPUESTA A ESCALA 34
4.9. PROGRAMA DE EJECUCIN DEL PROYECTO 34
4.10. CONCLUSIN DE TECNOLOGA Y PRODUCCIN 35

5. ESTUDIO ECONMICO DEL PROYECTO 36

5.1. INVERSIN Y FINANCIAMIENTO 36
5.2. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS 41
5.3. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS 58

6. EVALUACIN EMPRESARIAL DEL PROYECTO 61

7. ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO 63

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 64

BIBLIOGRAFA 65

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
PROYECTO DE INVERSIN

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pg. 1

1. INTRODUCCIN Y ANTECEDENTES

1.1. GENERALIDADES

La idea de negocio consiste en el expendio de bebidas a base de caf y productos de
panadera y pastelera en una presentacin de caf-bar con denominacin Aromas
Per.

1.2. ANTECEDENTES

La idea de inversin surgi de un proceso de lluvia de ideas, en la que se destacaron
las ideas de establecer una compaa de oferta de servicios en el rubro alimentario;
considerando su proyeccin y tendencia de crecimiento en el mediano y largo plazo.

1.3. ALCANCE Y FINALIDAD

El presente estudio tiene como finalidad garantizar la viabilidad del desarrollo de una
empresa del rubro de expendio de alimentos en el formato de un caf-bar, asegurando
la mayor satisfaccin del cliente, cumplir con las expectativas de los inversionistas y
fomentar el desarrollo de la economa nacional.

1.4. OBJETIVOS

Alcanzar la mxima satisfaccin del cliente.
Mantener altos niveles de competencia en el mercado.
Cumplir y superar las expectativas de los accionistas.
Alcanzar un nivel de autonoma econmico y financiero.
Generar empleo.
Contribuir a la recaudacin fiscal.
Contribuir a la formalizacin de empresas y desarrollo conjunto del sector.


pg. 2

2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1. DESCRIPCIN DE LA ACTIVIDAD Y LOS PRODUCTOS

2.1.1. Descripcin de la actividad

La actividad a desarrollarse consiste en el desarrollo de un caf bar, es decir, en
el expendio de bebidas elaboradas a base de caf complementado con la oferta
de productos de panadera y pastelera.

Se destacan:

Caracterstica Detalle
Producto principal
Caf
Tipos de caf:
Caliente:
- Corto o expreso.
- Largo o americano.
- Cappuccino con o sin crema.
- Caf con leche.
- Caf con chocolate.
Helado.
Productos complementarios
Jugos de fruta.
Papaya
Pia
Fresa
Naranja
Pltano
Infusiones.
T
Ans
Manzanilla
Emparedados o sndwiches.
Sndwich simple
Sndwich mixto
Sndwich lomo saltado
Mixto completo
Capresse
Triple
Croissant
Butifarra
Postres
Pionono
Brownie
Alfajor
Keke
Torta de chocolate
Pie de manzana
Pie de limn
Galletas

pg. 3

2.1.2. Normativa Vigente

La norma vigente orientada a garantizar la inocuidad de los alimentos destinados
para el consumo humano, as como para asegurar el respeto a los derechos de
los consumidores se encuentra desarrollada en la Normativa Sanitaria de
Alimentos (Direccin General de Salud Ambiental (DIGESA), 2008).

Dicha normativa contempla como fuente principal a la Ley de Inocuidad de los
Alimentos; la que, a su vez, se fundamenta en el Codex Alimentario
1
adecuado
para el Per.

Por otra parte, la normativa ISO
2
correspondiente a este sector empresarial
servicios de expendio de alimentos- destaca, en la Norma Tcnica Peruana: ISO
22000:2006 (Instituto Nacional de la Defensa de la Competencia y de la
Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI), 2006) la necesidad de la
empresa para demostrar su capacidad de controlar los peligros para la inocuidad
de los alimentos, sustentado por los principios del sistema HACCP
3

2.1.3. Naturaleza y usos del producto

El negocio de caf-bar implica el uso de productos elaborados a base de caf y
productos complementarios del tipo de panadera y pastelera.

Ante esto, la clasificacin de los productos sera la siguiente:

Tabla 1: Clasificacin de los productos ofertados

Clasificacin de
productos
Productos a
base de caf
Productos de
pastelera
Productos de
panadera
Por su vida en
almacn
Perecibles Perecibles Perecibles
Por conveniencia
Compra no
planificada
Compra no
planificada
Compra no
planificada
Por comparacin Heterogneos Heterogneos Heterogneos
Por su bsqueda Buscados Buscados Buscados

Fuente: Elaboracin propia.

1
Relacin de estndares, cdigos de prctica, guas y recomendaciones relativas a los alimentos y seguridad
alimentaria desarrollado por la Food and Agriculture Organization (FAO), organismo representantes en el
rea de la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU) y la Organizacin Mundial de la Salud (OMS).
2
International Organization for Standardization (Organizacin Internacional de Normalizacin)
3
Hazard Analysis and Critical Control Points Anlisis de Peligros y Puntos Crticos de Control.

pg. 4

2.2. DESCRIPCIN DEL REA DE MERCADO

El rea de mercado a estudiar la representa la provincia de Lima en el distrito de Los
Olivos, el mismo que mantiene una tasa de crecimiento promedio. El negocio de caf-
bar es principalmente demandado por los niveles socio-econmicos Medio-Alto y Alto
y por personas que presenten ingresos propios, por lo que se considerar las edades
de entre 18 a 55 aos.

De acuerdo al Informe Anual de Niveles Socioeconmicos al 2013 para Lima
Metropolitana (Acociacin Peruana de Empresas de Investigacin de Mercados
(APEIM), 2013), la distribucin de los niveles socioeconmicos para el distrito de Los
Olivos es la siguiente:


Zona NSE A NSE B NSE C NSE D NSE E
Los Olivos 3.6% 20.0 37.6 31.4 7.4

Fuente: Asociacin Peruana de Empresas de Investigacin de Mercados (APEIM).

Luego de esto, se puede determinar el rea de mercado, como se muestra a
continuacin:


NSE
Ao
Tasa de
Crecimiento
TOTAL
Los
Olivos
Poblacin
de 18 a 55
aos
Medio -
Alto
Alto
rea de
Mercado
2009 2.0 331,155 194,765 42,848 2,532 45,380
2010 2.1 337,977 198,777 43,731 2,584 46,315
2011 2.1 345,085 202,957 44,651 2,638 47,289
2012 2.1 352,342 207,225 45,590 2,694 48,283
2013 2.1 359,751 211,583 46,548 2,751 49,299

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI).


pg. 5

2.3. ANLISIS DE LA DEMANDA HISTRICA DEL SECTOR

De acuerdo a Crea tu empresa (Crecemype, 2013), una persona con ingresos propios
podra acceder al consumo en una cafetera dos veces al mes en perodos de calor
estaciones Verano y Primavera- y hasta cuatro veces al mes en perodos de fro
estaciones Invierno y Otoo.

Tabla 4: Nmero de visitas promedio a cafeteras en Los Olivos

Consumo Promedio Anual
Ao
rea de
Mercado
Invierno-Otoo
(6 meses)
Primavera-
Verano (6 meses)
Total
2009 45,380 24 12 1,633,686
2010 46,315 24 12 1,667,340
2011 47,289 24 12 1,702,404
2012 48,283 24 12 1,738,206
2013 49,299 24 12 1,774,760

Fuente: Crecemype

2.4. PRONSTICO DE LA DEMANDA DEL SECTOR

2.4.1. Mtodo de Lnea Recta

Considerando como base la demanda histrica de consumo en cafeteras se
realiza la proyeccin mediante el mtodo de Lnea Recta. Es necesario
mencionar que dicha demanda se muestra en miles para mejorar su
presentacin.

Tabla 5: Aplicacin del mtodo de Lnea Recta

Tabla de datos histricos
x y xy x y' (y' - y) (y' - ) (y - )
1 1,634 1,634 1 1,633 1.02 4,843
2 1,667 3,335 4 1,668 0.41 1,292
3 1,702 5,107 9 1,703 0.77 0.77
4 1,738 6,953 16 1,739 0.14 1,220
5 1,775 8,874 25 1,774 0.77 5,110
15 8,516 25,902 55 8,516 3.10 12,462 12,465


pg. 6

Lnea de tendencia recta

Desviacin, varianza y confianza
b = a = y' = a + bx

S = S = r =
35 1,597 y' = 1,597 + 35 x

0.62 0.79 99.99%

Demanda pronosticada
Aos 6 7 8 9 10
Demanda 1,809 1,844 1,880 1,915 1,950

Intervalo de confianza
Aos 6 7 8 9 10
LCI 1,808 1,844 1,879 1,914 1,950
LCS 1,810 1,845 1,880 1,916 1,951

Grfico 1: Proyeccin de la Demanda - Mtodo de Lnea Recta

Fuente: Elaboracin propia

y = 35.301x + 1597.4
R = 0.9998
1,600
1,650
1,700
1,750
1,800
1,850
1,900
1,950
2,000
Ao Ao 2 Ao 4 Ao 6 Ao 8 Ao 10
D
e
m
a
n
d
a

(
e
n

m
i
l
e
s
)

Perodo
Proyeccin de la Demanda: Mtodo Lnea Recta
Datos Proyectados
Datos Histricos
Lmite Inferior
Lmite Superior

pg. 7

2.4.2. Mtodo de Lnea Recta con Medias Mviles

Tabla 6: Aplicacin del mtodo de Lnea Recta con Medias Mviles

Aos 1 2 3 4 5
Demanda Original 1,634 1,667 1,702 1,738 1,775
Media Mvil 1,645 1,668 1,703 1,738 1,763

x y xy x y' (y' - y) (y' - ) (y - )
1 1,645 1,645 1 1,642 7.97 3,408
2 1,668 3,336 4 1,673 23.72 1,258
3 1,703 5,108 9 1,703 0.40 0.40
4 1,738 6,954 16 1,734 20.96 1,237
5 1,763 8,813 25 1,764 3.62 3,516
15 8,516 25,855 55 8,516 56.66 9,363 9,420


b = a = y' = a + bx

S = S = r =
31 1,611 y' = 1,597 + 35 x

11.33 3.37 99.70%

Aos 6 7 8 9 10
Demanda 1,795 1,826 1,856 1,887 1,917

Aos 6 7 8 9 10
LCI 1,792 1,823 1,853 1,884 1,915
LCS 1,798 1,829 1,859 1,890 1,920


pg. 8

Grfico 2: Proyeccin de la Demanda - Mtodo de Lnea Recta con Medias
Mviles


2.4.3. Mtodo de Tasa de Crecimiento

Tabla 7: Aplicacin del mtodo de Tasa de Crecimiento

x y y' (y' - y) (y' - ) (y - )
1 1,634 1,634 0.00 4,843
2 1,667 1,666 0.96 1,292
3 1,702 1,700 7.38 0.77
4 1,738 1,734 20.48 1,220
5 1,775 1,768 41.03 5,110
15 8,516 8,502 69.85 12,395 12,465
3 1,703 13.97 2,479 2,493


Y
1
= i = y'
x
= y
1
(1 + i)
x-1

S = S = r =
1,634 2.00% Y'
x
= 1,634 (1 + 2%)
x-1

13.97 3.74 99.72%

y = 30.599x + 1611.5
R = 0.994
1,600
1,650
1,700
1,750
1,800
1,850
1,900
1,950
D
e
m
a
n
d
a

(
e
n

m
i
l
e
s
)

Perodo
Proyeccin de la Demanda: Mtodo Lnea Recta con
Medias Mviles
Datos Proyectados
Datos Histricos
Lmite Inferior
Lmite Superior

pg. 9

Aos 6 7 8 9 10
Demanda 1,804 1,840 1,877 1,914 1,952

Aos 6 7 8 9 10
LCI 1,800 1,837 1,873 1,911 1,949
LCS 1,807 1,843 1,880 1,917 1,956

Grfico 3: Proyeccin de la Demanda - Mtodo de Tasa de Crecimiento


1,600
1,650
1,700
1,750
1,800
1,850
1,900
1,950
2,000
D
e
m
a
n
d
a

(
e
n

m
i
l
e
s
)

Perodo
Proyeccin de la Demanda: Mtodo de Tasa de
Crecimiento
Datos Proyectados
Datos Histricos
Lmite Inferior
Lmite Superior

pg. 10

2.4.4. Mtodo de Regresin Mltiple

Tabla de datos histricos Tabla de Procesamiento de Datos
Perodo y x
1
x
2
x
1
y x
2
y x
1
x
2
(x
1
) (x
2
) y' (y' - y) (y' - ) (y - )
1 1,634 0.25 4.18 408 6,822 1 0.06 17.44 1,667 1,103.82 4,843
2 1,667 2.08 7.47 3,468 12,454 16 4.33 55.79 1,697 882.55 1,292
3 1,702 4.74 8.50 8,069 14,463 40 22.47 72.18 1,742 1,581.80 0.77
4 1,738 2.65 7.44 4,606 12,939 20 7.02 55.41 1,707 986.04 1,220
5 1,775 2.46 7.72 4,366 13,701 19 6.05 59.60 1,703 5,083.98 5,110
15 8,516 12 35 20,918 60,379 96 40 260 9,638.19 2,827 12,465
3 1,703 1,927.64 565 2,493

Ecuacin de regresin lineal mltiple
Ecuacin 1 8,516 = 5 a + 12 b
1
+ 35 b
2

Ecuacin 2 20,918 = 12 a + 40 b
1
+ 96 b
2

Ecuacin 3 60,379 = 35 a + 96 b
1
+ 260 b
2

a = 1,664.10 b
1
= 17.10 b
2
= -0.35
Regresin mltiple y' = 1,664 + 17 x
1
- 0.35 x
2

S = S = r =
1,927.64 43.90 47.62%

Pronstico de las muestras dadas

Intervalo de
confianza
Perodo y' x
1
x
2

LCI (y) LCS (y)
6 1,700 2.24 7.85

1699.65 1699.65
7 1,699 2.18 7.98

1698.58 1698.58
8 1,696 2.04 8.01

1696.17 1696.17
9 1,693 1.88 8.55

1693.25 1693.25
10 1,689 1.64 8.98

1688.99 1688.99


pg. 11

Grfico 4: Proyeccin de la Demanda - Mtodo de Regresin Mltiple


Conclusin: comparando los niveles de correlacin obtenidos en los modelos
desarrollados, se asegura que el modelo que mejor define la demanda de
servicios de cafetera es el Modelo de Lnea Recta.

2.5. ANLISIS DE LA OFERTA DEL SECTOR

En el distrito de Los Olivos existe un nmero reducido de compaas que ofertan un
servicio de caf-bar para los niveles socioeconmicos Medio-Alto y Alto, por lo que se
considerar como principales competidores en el ao inicial los siguientes:

Tabla 8: Oferta de las principales compaas caf-bar en Los Olivos

Empresa
Demanda por hora - Fines de semana
TOTAL
DA
TOTAL
ANUAL
9 a.m. - 1 p.m. 1 p.m. - 5 p.m. 5 p.m. - 11 p.m.
Por Hora Total Por Hora Total Por Hora Total
Starbucks 120 480 45 180 180 1,080 1,740 633,360
Altomayo 15 60 20 80 40 240 380 138,320
DunkinDonuts 50 200 30 120 100 600 920 334,880
Aromas Caf Lounge 30 180 180 65,520
Caffe.com 25 150 150 54,600
1,226,680
Fuente: Investigacin propia.
1,620
1,640
1,660
1,680
1,700
1,720
1,740
1,760
1,780
1,800
D
e
m
a
n
d
a

(
e
n

m
i
l
e
s
)

Perodo
Proyeccin de la Demanda: Mtodo de Regresin
Mltiple
Datos Proyectados
Datos Histricos
Lmite Inferior
Lmite Superior

pg. 12

2.6. DEMANDA INSATISFECHA DEL SECTOR

A continuacin se resumen los resultados de los anlisis de oferta y demanda y el
clculo respectivo de la demanda insatisfecha:

Tabla 9: Clculo de la Demanda Insatisfecha

Ao Produccin Demanda Total
Demanda
Insatisfecha
6 1,226,680 1,809,184 582,504
7 1,324,569 1,844,485 519,916
8 1,430,667 1,879,786 449,119
9 1,552,989 1,915,088 362,099
10 1,692,447 1,950,389 257,942

Grfico 5: Demanda Insatisfecha


De la tabla y el grfico, se observa claramente la brecha entre la demanda y la oferta
del sector bajo anlisis, asegurando que se presenta una demanda mayor
garantizando as el desarrollo de compaas que pretenden atender a la demanda
insatisfecha a registrarse en los perodos futuros.
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
Ao 6 Ao 7 Ao 8 Ao 9 Ao 10
S
e
r
v
i
c
i
o
s

d
e

c
a
f
e
t
e
r
a

Perodo
Demanda Insatisfecha
Oferta
Demanda

pg. 13

2.7. PARTICIPACIN DEL PROYECTO EN LA DEMANDA DEL SECTOR

La capacidad de produccin se relaciona directamente con la capacidad de brindar el
principal producto: caf, por lo que se propone lo siguiente:

Capacidad
Normal
3 cada 5 minutos 36 por hora
Indiferente el tipo 252 por da
Rendimiento recomendable 1,764 por semana
91,728 por ao

Tabla 10: Clculo de la participacin en el mercado

Perodo
Capacidad
Produccin
Demanda Participacin
6 91,728 1,809,184 5.07%
7 99,066 1,844,485 5.37%
8 106,992 1,879,786 5.69%
9 115,551 1,915,088 6.03%
10 124,795 1,950,389 6.40%


El resultado muestra una participacin sobre el mercado objetivo del 4.56%,
manteniendo una tendencia de crecimiento prometedora en el horizonte de
planeamiento.

2.8. ANLISIS DE PRECIOS HISTRICOS Y SU PRONSTICO

Para el anlisis se considerar el precio del principal producto ofertado por este tipo
de negocios de caf-bar: el caf. El cul, para este anlisis, no representa un producto
bsico o de primera necesidad, ya que, dentro del mismo, se considera como un
producto a adquirirse por los integrantes de los niveles socioeconmicos ms altos.


Ao
Caf Mediano
(10 oz.)
Inflacin anual
(%)
Crecimiento
del sector (%)
2009 S/.5.50 0.25 4.18
2010 S/.5.90 2.08 7.47
2011 S/.5.90 4.74 8.50
2012 S/.6.90 2.65 7.44
2013 S/.6.90 2.46 7.72

Fuente: Reporte de inflacin de Junio del 2013 del Banco Central de Reserva del
Per (BCRP)

pg. 14

Considerando los niveles de correlacin entre el precio y las variables independientes
Inflacin Anual y Crecimiento del Sector, mostrando un 0.27 y un 0.51
respectivamente, ante esto, no se puede asegurar una influencia directa en los precios
del caf; considerando a este bien sujeto de las variaciones de la oferta y demanda y,
por ende, la proyeccin de su precio resulta imprecisa.

2.9. ANLISIS DE COMERCIALIZACIN

El rubro de expendio de alimentos presenta una estructura diferenciada de las
empresas del rubro industrial. En este caso particular, un caf-bar adquiere materias
primas, les otorga valor agregado y las entrega directamente al cliente.

Por ende, se considerara al negocio de caf-bar como una empresa intermediaria de
los productos de caf, panadera y pastelera, agregando valor al producto con un
servicio de atencin directa al cliente y un ambiente idneo para el consumo de dichos
productos.

Para la seleccin del canal de distribucin ms adecuado se consideran los siguientes
factores:

Cobertura de mercado, el servicio de cafetera compromete una cobertura a nivel
distrital pretendiendo atender un 5% del total de la demanda del mercado.

Control sobre el producto, el caf-bar realiza el trabajo de otorgarle el ltimo valor
agregado al producto previo a la entrega al cliente, por lo que se considera un nivel de
control sobre el producto alto.

Costos, el caf-bar mantiene una capacidad limitada de atencin al cliente, por lo que
se asegura que no se podra presentar un exceso de costos al no poder superar la
barrera de nmero de clientes atendidos.

Grfico 6: Canal de Distribucin


El canal a emplearse sera el de Productor-Agente-Consumidor considerando al
caf-bar como el agente intermediario que entrega el producto final para el consumo
directo del cliente.
Productor Caf-Bar Consumidor

pg. 15

2.10. CONCLUSIN DEL ESTUDIO DE MERCADO:

El estudio de mercado para el caf-bar Aromas Per muestra el desarrollo de un
grupo de productos elaborados a base de caf, as como productos de pastelera y
panadera a ofrecerse al cliente luego de haber superado las ms rigurosas pruebas
descritas en las normativas vigentes.

Para la proyeccin de la demanda se concluy que el mtodo de Lnea Recta resulta
el ms eficiente, mientras que el clculo de la oferta se realiz recopilando informacin
de los ofertantes ms grandes de la zona bajo anlisis.

Finalmente, se asegura que se cuenta con nivel suficiente de demanda insatisfecha en
el horizonte de planeamiento para la viabilidad del proyecto, manteniendo una
participacin relevante en el mercado.


pg. 16

3. TAMAO Y LOCALIZACIN

3.1. TAMAO - MERCADO

De acuerdo al estudio de mercado, la generacin de servicios de Aromas Per
alcanzara a cubrir un 4.56% de la demanda total del mercado en el primer ao y
mantendra una tendencia favorable dentro del horizonte de planeamiento.


Perodo
Capacidad
Produccin
Demanda
Participaci
n
2013 91,728 1,809,184 5.07%
2014 99,066 1,844,485 5.37%
2015 106,992 1,879,786 5.69%
2016 115,551 1,915,088 6.03%
2017 124,795 1,950,389 6.40%


3.2. TAMAO - FINANCIAMIENTO

El tamao del proyecto relacionado con la capacidad de financiamiento e inversin
alcanzara los 100,000 nuevos soles, estructurados de la siguiente manera:

Tabla 13: Estructura de la capacidad de inversin y financiamiento

Concepto
Capital
Propio
Prstamo de
terceros
Total
Monto (S/.) 70,000 30,000 100,000
% 70% 30% 100%


3.3. TAMAO - RECURSOS

Dentro de los principales recursos empleados por el caf-bar se destacan el caf y la
mano de obra directa.

El caf representa uno de los productos de mayor importancia para la produccin
nacional, por ende, su produccin ha sido siempre de especial cuidado tanto para el
sector pblico como para el sector privado, garantizando una tendencia de crecimiento
positiva desde la ltima dcada, registrndose en el ltimo ao un crecimiento de
2.92% (Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI), 2013).

pg. 17

Por otra parte, el rubro de servicios, en general, presenta como principal recurso la
mano de obra empleada; la que, en los ltimos perodos ha registrado una tendencia
positiva. Especficamente, en el ltimo trimestre se ha registrado un crecimiento de
1.2% en la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) empleada; dicho indicador
asegura que la oferta de mano de obra muestra suficiencia para atender la demanda
del mercado (Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI), 2013).

3.4. TAMAO - TECNOLOGA

El elemento fundamental en la generacin del servicio de un caf-bar es la mquina
cafetera; la cual, en teora, es capaz de alcanzar una produccin de 6 caf de
diferentes tipos cada 5 minutos, es decir 48 por hora, 504 por da en un turno de siete
horas y 183,456 por ao, como se muestra y compara con la capacidad real de
produccin a continuacin:

Tabla 14: Capacidad Instalada versus Capacidad Utilizada

Perodo
Capacidad
Instalada
Capacidad
Produccin
Participacin
2013 183,456 91,728 50.00%
2014 183,456 99,066 54.00%
2015 183,456 106,992 58.32%
2016 183,456 115,551 62.99%
2017 183,456 124,795 68.02%


De la tabla, se asegura que la capacidad empleada en el primer ao alcanza un 50%;
sin embargo, esta muestra un incremento significativo para el ltimo ao alcanzando
un 68.02%.

3.5. CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO

La capacidad del proyecto ser determinada por el nmero de cafs posibles a
elaborar en la mquina cafetera, proceso que representa el de mayor relevancia en el
negocio del caf-bar.

Capacidad de diseo

Capacidad de
Diseo
Mximo rendimiento de la
cafetera
3,528 por semana

183,456 por ao

pg. 18

Capacidad Efectiva

Capacidad
Efectiva
Rendimiento regular 2,352 por semana

122,304 por ao

Capacidad utilizada o real

Capacidad Real
Rendimiento recomendable 1,764 por semana
91,728 por ao

Utilizacin de capacidad: 50%

La comparacin entre la capacidad real y la mxima capacidad a producir resulta en
un 50%.

Eficiencia de capacidad: 75%

La eficiencia de la capacidad resulta en 75%.

3.6. LOCALIZACIN DE PLANTA

3.6.1. Macro-localizacin:

Tabla 15: Anlisis de Macro-localizacin

Anlisis de la Macro-localizacin - Factores Ponderados
Factores de Localizacin
Peso
del
Factor
San Martn de
Porres
Los Olivos
Puente
Piedra
Puntos Total Puntos Total Puntos Total
1. Densidad poblacional 0.20 5.00 1.00 4.00 0.80 3.00 0.60
2. Nmero de ofertantes 0.10 4.00 0.40 4.00 0.40 5.00 0.50
3. Disponibilidad de locales 0.05 4.00 0.20 3.00 0.15 5.00 0.25
4. Disponibilidad de materiales 0.05 4.00 0.20 5.00 0.25 3.00 0.15
5. Disponibilidad de mano de obra 0.05 4.00 0.20 5.00 0.25 3.00 0.15
6. Infraestructura de servicios 0.10 3.00 0.30 5.00 0.50 3.00 0.30
7. Vas de acceso 0.10 3.00 0.30 4.00 0.40 3.00 0.30
8. Menores impuestos municipales 0.05 4.00 0.20 3.00 0.15 4.00 0.20
9. Seguridad urbana 0.10 3.00 0.30 4.00 0.40 3.00 0.30
10. Tendencia de crecimiento econmico 0.20 4.00 0.80 5.00 1.00 4.00 0.80
Valor Total 1.00 3.90 4.30 3.55

pg. 19

La macro-localizacin corresponde al Distrito de Los Olivos, sector que cuenta
con un desarrollo muy prometedor del mercado en los prximos aos y sujeto del
Estudio de Mercado, por lo que resulta viable la elaboracin del proyecto en el
sector.

Grfico 7: Mapa del distrito de Los Olivos

Fuente: Municipalidad Distrital de Los Olivos.

pg. 20

3.6.2. Micro-localizacin

Para el anlisis de la micro-localizacin, se consideran las urbanizaciones de Sol
de Oro, El Trbol y Mercurio, destacndose por la numerosidad de comercios
que muestran y la concentracin de personas de mayor capacidad adquisitiva en
el distrito de Los Olivos.

Tabla 16: Anlisis de Micro-localizacin

Anlisis de la Micro-localizacin - Factores Ponderados
Factores de Localizacin
Peso
del
Factor
Sol de Oro El Trbol Mercurio
Puntos Total Puntos Total Puntos Total
1. Densidad poblacional 0.20 3.00 0.60 3.00 0.60 4.00 0.80
2. Nmero de ofertantes 0.10 3.00 0.30 3.00 0.30 2.00 0.20
3. Disponibilidad de locales 0.05 4.00 0.20 4.00 0.20 3.00 0.15
4. Disponibilidad de materiales 0.05 4.00 0.20 4.00 0.20 4.00 0.20
5. Disponibilidad de mano de obra 0.05 5.00 0.25 5.00 0.25 5.00 0.25
6. Infraestructura de servicios 0.10 5.00 0.50 4.00 0.40 4.00 0.40
7. Vas de acceso 0.10 4.00 0.40 5.00 0.50 4.00 0.40
8. Costo del local 0.05 3.00 0.15 3.00 0.15 4.00 0.20
9. Zona comercial 0.10 5.00 0.50 4.00 0.40 5.00 0.50
10. Calidad de vida 0.20 5.00 1.00 5.00 1.00 4.00 0.80
Valor Total 1.00 4.10 4.00 3.90


El anlisis muestra que la zona de preferencia es la urbanizacin Sol de Oro,
destacndose por sus vas de acceso y calidad de vida de sus habitantes.

3.7. CONCLUSIN DEL TAMAO Y LOCALIZACIN

El tamao del caf-bar con respecto al mercado resulta beneficioso al ser un
razonable 5%, de igual manera, se asegura su capacidad de financiamiento, adems
de la disponibilidad de recursos y tecnologas.

Por otra parte, la localizacin del negocio recae en la Urbanizacin Sol del Oro del
distrito de Los Olivos destacando sus cmodas vas de acceso y su tendencia de
crecimiento econmico.


pg. 21

4. TECNOLOGA Y PRODUCCIN

4.1. PLAN Y PROGRAMA DE PRODUCCIN

Plan de produccin

La mquina de caf es capaz de ofrecer una capacidad de 91.728 caf medianos (10
onzas) anuales, considerando distintos tipos como cappuccino, helado, expreso,
americano, con leche o con chocolate y un horario de siete horas.

Tabla 17: Plan de Produccin

Perodo
Caf ofertado
(10 oz.)
2013 91,728
2014 99,066
2015 106,992
2016 115,551
2017 124,795


Programa de produccin

Considerando las preferencias de los demandantes mediante el mtodo de
observacin directa en un perodo determinado (la hora de mayor demanda en cada
uno de los ofertantes vistos anteriormente), se puede estimar la distribucin de cafs
demandados por tipo como se presenta a continuacin:

Tabla 18: Programa de Produccin

Pero
do
Capacidad
Produccin
Cappucci
no
Helado Expreso
American
o
Con
Leche
Con
Chocolat
e
25% 40% 10% 15% 5% 5%
2013 91,728 22,932 36,691 9,173 13,759 4,586 4,586
2014 99,066 24,767 39,626 9,907 14,860 4,953 4,953
2015 106,992 26,748 42,797 10,699 16,049 5,350 5,350
2016 115,551 28,888 46,220 11,555 17,333 5,778 5,778
2017 124,795 31,199 49,918 12,479 18,719 6,240 6,240



pg. 22

Se destaca la mayor demanda del caf helado, el mismo que ha mantenido un
importante crecimiento y tendencia en los ltimos perodos, seguido de los clsicos
cappuccino y caf americano.

4.2. SELECCIN DEL PROCESO DE PRODUCCIN

El proceso de produccin para el servicio de cafetera consiste en lo siguiente:

Grfico 8: Diagrama de Operaciones


Captacin
del
Cliente
Recepcin del
Cliente
Atencin
Preparacin
Consumo
Cobranza
Despedida

pg. 23

4.3. SELECCIN DE TECNOLOGA

Inicialmente, se comparan dos mtodos para el proceso productivo de preparacin:
semi-industrial y artesanal, como se presentan a continuacin:

Tabla 19: Seleccin del Proceso de Produccin

Criterios
A B
Semi - Industrial Artesanal
Descripcin
del Proceso
Productivo
1. Recepcin del pedido.
2. Bsqueda de la materia prima
e insumos.
3. Seleccin de la materia prima
e insumos.
4. Colocacin de la materia
prima: caf en la cafetera
elctrica.
5. Seleccionar el tipo de caf
deseado en la cafetera elctrica.
6. Iniciar.
7. Espera.
8. Tomar el producto y
complementar con los insumos
al gusto del cliente.
9. Entregar el producto.
1. Recepcin del pedido.
2. Bsqueda de la materia prima
e insumos.
3. Seleccin de la materia prima
e insumos.
4. Seleccionar el caf
previamente molido.
5. Combinar el caf previamente
molido con agua hirviendo.
6. Adicionar los complementos
exigidos: leche, chocolate,
azcar, espuma, entre otros.
7. Mezclar manualmente.
8. Asegurar que se encuentre al
gusto del cliente.
9. Entregar el producto.

Tabla 20: Criterios de Seleccin del Proceso

Criterio A: Semi-industrial B:Artesanal
Trazabilidad Indirecta Directa
Flexibilidad
Moderada, dependencia
de equipos
Alta
Detalle
Posterior al proceso
industrial
En todo momento del
proceso
Costos Moderados Bajos
Rendimiento Alto Bajo.



pg. 24
Se selecciona el proceso semi-industrial, principalmente, por el rendimiento que
presenta, considerando que el negocio de expendio de alimentos exige un alto nivel
de celeridad en la atencin al cliente; asegurando as que los costos sean justificados.


pg. 25
4.4. DESCRIPCIN DEL PROCESO DE PRODUCCIN

Grfico 9: Diagrama del Flujo de Procesos

DIAGRAMA ANALTICO DEL PROCESO DE PRODUCCIN
DESCRIPCIN Operacin Transporte Inspeccin Retraso
Operacin
y Control
Tiempo Observaciones
1. Captacin del cliente

2. Recepcin del cliente

a. Bienvenida

1 min.

b. Ubicacin en mesa.

1 min.

3. Atencin

a. Entrega de la lista de productos.

1 min.

b. Seleccin del pedido por parte del cliente.

5 min. Promedio
c. Entrega del pedido al rea de preparacin.

1 min.

4. Desarrollo del Proceso Productivo

a. Recepcin del pedido.

1 min.

b. Bsqueda de la materia prima e insumos.

1 min.

c. Seleccin de la materia prima e insumos.

1 min.

d. Colocacin de la materia prima: caf en la cafetera
elctrica.

1 min.

e. Seleccionar el tipo de caf deseado en la cafetera
elctrica.

1 min.

f. Iniciar.

1 min.

g. Espera.

5 min. Promedio
h. Tomar el producto y complementar con los insumos
al gusto del cliente.

2 min.


pg. 26
i. Entregar el producto.

2 min.

5. Consumo

a. El cliente recibe el producto.

1 min.

b. Consumo.

1 min.

c. El mesero retira los restos.

1 min.

6. Cobranza

El mesero acerca la cuenta.

1 min.

El mesero ofrece los medios de pago.

1 min.

El mesero realiza la cobranza.

1 min.
Entrega del comprobante de pago.

1 min.
7. Despedida.

Se le agradece cordialmente al cliente.

1 min.

Se despide cordialmente al cliente.

1 min.

8. Servicio Ex - post

Entrega de brochure publicitario.

1 min.

TOTAL 34 min.


pg. 27

Grfico 10: Diagrama de Recorrido del Producto Principal

Leyenda:

Solicitud de materia prima o insumos
1. Solicitud de productos desde el rea administrativa
2. Ingreso y recepcin de los insumos o materias primas.
3. Guardado de los materiales o materias primas en almacn.

Atencin al cliente
1. Ingreso del cliente
2. Requerimiento del cliente mediante orden de pedido.
3. Envo de pedido al rea de cocina.
4. Verificacin y conformidad de productos en almacn.
5. Preparacin del pedido.
6. Entrega del pedido a la mesa del cliente.

Cobranza
1. Solicitud de cobro por parte del cliente.
2. Verificacin de la cuenta en caja.
3. Entrega de la cuenta al cliente
4. Cobranza efectiva y entrega del comprobante.
Servicios
Higinicos
Cocina
Barra
Mesas
Almacn
A
d
m
i
n
i
s
t
r
a
c
i
n

Jardn
C
a
j
a

2
3
1
2
3
4
5
6
1
3
3
1

pg. 28

4.5. REQUERIMIENTO ANUAL DE MATERIALES DIRECTOS

Tabla 21: Lista de materiales requeridos

PRODUCCIN ANUAL
Materia Prima
Unidad de
Medida
Mensual Anual
Caf en grano (Kg.) Kg. 1,000 12,000
Fruta
Papaya naval Kg. 80 960
Pia golden Kg. 80 960
Fresa Kg. 80 960
Naranja tangelo Kg. 80 960
Pltano Kg. 30 360

Productos Complementarios
Sandwiches varios
Sandwich simple Ud. 200 2,400
Sandwich mixto Ud. 200 2,400
Sandwich lomo saltado Ud. 100 1,200
Mixto completo Ud. 100 1,200
Capresse Ud. 100 1,200
Triple Ud. 100 1,200
Croissant Ud. 100 1,200
Butifarra Ud. 100 1,200

Postres varios
Pionono Ud. 100 1,200
Brownie Ud. 100 1,200
Alfajor Ud. 100 1,200
Keke Ud. 15 180
Torta de chocolate Ud. 20 240
Pie de manzana Ud. 50 600
Pie de limn Ud. 50 600
Galletas Ud. 500 6,000

Materiales Directos
Servilletas Paquete (100) 500 6,000
Individuales de papel Ud. 5,000 60,000

Insumos
Azcar Kg. 150 1,800
Leche Lt. 100 1,200
Chocolate Kg. 50 600
Infusiones varias Caja (100) 20 240


pg. 29
De la tabla, se destaca que la principal materia prima es representada por los granos
de caf a ingresar en la mquina y las frutas para los jugos.

Por otra parte, los productos complementarios de pastelera y panadera se adquieren
ya elaborados y slo se les da la presentacin final para la entrega al cliente.

4.6. REQUERIMIENTO DE ACTIVOS Y EQUIPOS

Tabla 22: Lista de activos y equipos requeridos

ACTIVOS FIJOS Y EQUIPOS
Local
Alquiler 200 m
Equipo
Caja Registradora 1 Und.
Mquina de caf 1 Und.
Licuadora 1 Und.
Refrigerados 1 Und.
Cocina 1 Und.
Muebles
Mesas de comedor (4 personas) 15 Und.
Sillas de comedor 60 Und.
Sillas de bar 5 Und.
Juego de Muebles 1 Und.
Escritorio y silla 1 Und.
Estante 1 Und.
Barra o mostrador 1 Und.
Mesa de trabajo 4 Und.
Accesorios
Juego de utensilios 1 Und.
Tazas de caf pequeas 60 Und.
Tazas de caf grandes 20 Und.
Platos pequeos 60 Und.
Platos grandes 20 Und.
Cucharas 60 Und.
Cucharas de postre 20 Und.
Tenedores 30 Und.
Cuchillos 30 Und.
Vasos 25 Und.
Vasos de jugo 25 Und.
Servilletero 15 Und.

pg. 30

De la lista se destacan los equipos como la mquina de caf, la caja registradora y la
licuadora y, dentro del mobiliario, 15 mesas para cuatro personas, alcanzado un nivel
de atencin de 60 personas.

4.7. REQUERIMIENTO DE PERSONAL

Se considera un nmero menor de personal para el desarrollo de las actividades,
destacando la mayor fuerza de trabajo en el nmero de meseros, manteniendo una
sola persona para las labores administrativas.

Tabla 23: Requerimiento de personal

Mano de obra Produccin Administracin Ventas
Total de
Personas
Cajero 1 1
Mesero 3 3
Encargado de limpieza 1 1
Supervisor 1 1
Administrador 1 1
Total 6 1 0 7


4.8. DISPOSICIN DE PLANTA

4.8.1. Ambientes necesarios para la planta

El caf bar se ubicar en un local alquilado construido en material noble
compuesto por un solo piso. Las reas necesarias son las siguientes:

1. Almacn.
2. Administracin.
3. Preparacin en cocina.
4. Atencin en mesas.
5. Barra
6. Caja
7. Servicios higinicos.
8. Jardn.

4.8.2. Distribucin de la planta

El tipo de distribucin de planta para un caf bar correspondera a una por
procesos o bloques, distinguiendo la adquisicin de materias primas o insumos, de
la preparacin en cocina y la atencin al cliente en las mesas.


pg. 31

Compras

Preparacin en cocina

Atencin al cliente

4.8.3. Diagrama de Correlacin de Ambientes

Tabla 24: Correlacin de ambientes

Matriz de correlacin de ambientes
Ambientes 1 2 3 4 5 6 7 8
1. Almacn.
2. Administracin. O
3. Cocina. A U
4. Mesas. U U A
5. Barra. U U A A
6. Caja. U I U U U
7. Servicios higinicos. U U U I U U
8. Jardn. U U U U U U U

A Absolutamente necesario
E Especialmente importante
I Importante
O Ordinario o normal
U No importante
X Indeseable


Administracin Almacn
Pedido Cocina
Verificacin
en Almacn
Cocina Atencin
Atencin
Entrega del
pedido
Cobranza

pg. 32
Distribucin ideal

1 3
7 5
2

4 6
8

4.8.4. CLCULO DEL REA DE AMBIENTES

Mtodo de Gerchet

Clculo del rea de Almacn
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Estante 1 1 1 1 1 1 1 2 4 4
TOTAL 1 1 2 4 4

Clculo del rea de Administracin
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Juego de muebles 1 2 1 1 1 2 2 4 8 8
Escritorio y silla 1 1 1 1 1 1 1 2 4 4
TOTAL 3 3 6 12 12

Clculo del rea de Cocina
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Mesas de trabajo 3 1 1 1 1 1 1 2 4 12
Refrigerador 1 0.5 0.5 1 1 0.25 0.25 0.5 1 1
Cocina 1 0.5 0.5 1 1 0.25 0.25 0.5 1 1
TOTAL 1.5 1.5 3 6 14

Clculo del rea de Atencin
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Mesas 15 1 1 1 1 1 1 2 4 60
Sillas 60 0.3 0.5 1 1 0.15 0.15 0.3 0.6 36
TOTAL 1.15 1.15 2.3 4.6 96

pg. 33

Clculo del rea de Barras
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Sillas 5 0.3 0.3 1 1 0.09 0.09 0.18 0.36 1.8
Barra 1 1 3 1 1 3 3 6 12 12
TOTAL 3.09 3.09 6.18 12.36 13.8

Clculo del rea de Caja
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Mesas de trabajo 1 1 1 1 1 1 1 2 4 4
TOTAL 1 1 2 4 4

Clculo del rea de Servicios Higinicos
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Servicios 1 3 2 1 1 6 6 12 24 24
TOTAL 6 6 12 24 24

Clculo del rea de Jardn
Elemento Q
Medidas
Lados
Usados
K
Ss Sg Se St
Total
m
Largo Ancho
metros cuadrados /
elemento
Jardn 1 2 1 1 1 2 2 4 8 8
TOTAL 2 2 4 8 8

Resumen de Distribucin de Planta
Ambientes rea Total m
Produccin

Almacn 4
Cocina 14
Atencin (Mesas) 96
Barra 13.8
Caja 4
Servicios higinicos 24
Sub-total Produccin 155.8
Administracin 12
Jardn 8
reas libres 24.2
Total General 200

pg. 34

4.8.5. DISTRIBUCIN DE PLANTA PROPUESTA A ESCALA

Grfico 11: Planta a escala


4.9. PROGRAMA DE EJECUCIN DEL PROYECTO

Red Pert de actividades

Grfico 12: Red Pert de Actividades

Servicios
Higinicos
Cocina
Barra
Mesas
Almacn
Administr
acin
Jardn
C
a
j
a

1 2 3 4 5 7 8 9
10 11
6
A B C D G H I J K
E F

pg. 35

Tabla 25: Relacin de actividades

Relacin de actividades
Actividad
Descripcin de la Actividad Precedencia Tiempo
Letra Ruta
A 1-2 Elaboracin del Estudio de Factibilidad 30
B 2-3 Aprobacin del Estudio de Factivilidad A 15
C 3-4 Constitucin de la Empresa y Capital Social B 15
D 4-5 Obtencin del prstamo C 30
E 5-6 Seleccin y alquiler del local D 30
F 6-7 Remodelacin del local E 30
G 5-7 Compra de equipos D 15
H 7-8 Instalacin de equipos F, G 30
I 8-9 Licencia Municipal y trmites H 45
J 9-10 Compra de existencias I 15
K 10-11 Puesta en marcha del proyecto J 30

Tabla 26: Diagrama de Gantt

Programacin de actividades del proyecto
Actividad y
tiempo
30 60 90 120 150 180 210 240 270 300
A 30

B 15

C 15

D 30

E 30

F 30

G 15

H 30

I 45

J 15

K 30


4.10. CONCLUSIN DE TECNOLOGA Y PRODUCCIN

La compaa desempear sus actividades mediante el desarrollo de un sistema
productivo semi dependiente de tecnologas, de igual manera, se detalla y asegura la
disponibilidad de recursos tanto equipos, como materiales y recursos humanos.

La distribucin de la planta se muestra eficiente y sostenible para el desarrollo del
proyecto en el horizonte de planeamiento.

pg. 36

5. ESTUDIO ECONMICO DEL PROYECTO

5.1. INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

La inversin se estructura en tres partes: los activo fijos, activos intangibles y capital
de trabajo, como se presenta a continuacin:

CONCEPTO Q
Unidad
de
Medida
CU Sin
IGV
Costo por
tem sin
IGV
SUB-
TOTAL
TOTAL
a. ACTIVOS FIJOS S/. 65,445
Equipos de produccin S/. 54,745
Equipos de cocina
Mquina de caf 1 Unidad S/. 15,000 S/. 15,000
Licuadora 1 Unidad S/. 400 S/. 400
Refrigerador 1 Unidad S/. 1,000 S/. 1,000
Cocina 1 Unidad S/. 800 S/. 800
Mesas de trabajo (Cocina) 3 Unidad S/. 1,500 S/. 4,500
Estante (Almacn) 1 Unidad S/. 800 S/. 800
Acondicionamiento del local S/. 20,000

Accesorios
Juego de utensilios 1 Unidad S/. 120 S/. 120
Tazas de caf pequeas 60 Unidad S/. 8 S/. 480
Tazas de caf grandes 20 Unidad S/. 12 S/. 240
Platos pequeos 60 Unidad S/. 8 S/. 480
Platos grandes 20 Unidad S/. 12 S/. 240
Cucharas 60 Unidad S/. 5 S/. 300
Cucharas de postre 20 Unidad S/. 8 S/. 160
Tenedores 30 Unidad S/. 5 S/. 150
Cuchillos 30 Unidad S/. 5 S/. 150
Vasos 25 Unidad S/. 5 S/. 125
Vasos de jugo 25 Unidad S/. 10 S/. 250
Servilletero 15 Unidad S/. 10 S/. 150

Equipo para la atencin al
cliente

Mesas de comedor (4
personas)
15 Unidad S/. 200.00 S/. 3,000
Sillas de comedor 60 Unidad S/. 50.00 S/. 3,000
Barra o mostrador 1 Unidad S/. 3,000 S/. 3,000
Sillas de bar 5 Unidad S/. 80.00 S/. 400.00


pg. 37

Equipos de administracin S/. 10,700
Computadora 1 Unidad S/. 2,500 S/. 2,500
Juego de Muebles 1 Unidad S/. 2,500 S/. 2,500
Escritorio y silla 1 Unidad S/. 1,200 S/. 1,200
Mesas de trabajo (Caja) 1 Unidad S/. 1,500 S/. 1,500
Caja Registradora 1 Unidad S/. 3,000 S/. 3,000

b. ACTIVOS INTANGIBLES S/. 5,469.35
Investigacin y estudios del
proyecto
S/. 1,500
Constitucin de la sociedad S/. 1,000
Licencia de funcionamiento S/. 350
Trmites diversos S/. 200
Seleccin de personal S/. 1,000
Puesta en marcha S/. 250
Intereses implementacin S/. 1,169.35

c. CAPITAL DE TRABAJO S/. 35,214.5
MENSUAL
Caja y banco S/.10,000

Cuentas por cobrar

Existencias
Materia Prima S/. 16,854.5
Caf 1,000 Kg. S/. 8.00 S/. 8,000
Fruta
Papaya naval 80 Kg. S/. 2.80 S/. 224.00
Pia golden 80 Kg. S/. 2.70 S/. 216.00
Fresa 80 Kg. S/. 1.50 S/. 120.00
Naranja tangelo 80 Kg. S/. 2.00 S/. 160.00
Pltano 30 Kg. S/. 1.15 S/. 34.50

Sndwiches varios
Sndwich simple 200 Ud. S/. 3.00 S/. 600.00
Sndwich mixto 200 Ud. S/. 4.00 S/. 800.00
Snd. lomo saltado 100 Ud. S/. 6.00 S/. 600.00
Mixto completo 100 Ud. S/. 5.00 S/. 500.00
Capresse 100 Ud. S/. 6.00 S/. 600.00
Triple 100 Ud. S/. 5.00 S/. 500.00
Croissant 100 Ud. S/. 6.00 S/. 600.00
Butifarra 100 Ud. S/. 5.00 S/. 500.00


pg. 38

Postres varios
Pionono 100 Ud. S/. 2.00 S/. 200.00
Brownie 100 Ud. S/. 1.50 S/. 150.00
Alfajor 100 Ud. S/. 1.00 S/. 100.00
Keke 15 Ud. S/. 10.00 S/. 150.00
Torta de chocolate 20 Ud. S/. 15.00 S/. 300.00
Pie de manzana 50 Ud. S/. 20.00 S/. 1,000
Pie de limn 50 Ud. S/. 20.00 S/. 1,000
Galletas 500 Ud. S/. 1.00 S/. 500

Materiales Directos S/. 1,750
Servilletas 500 100 uds. S/. 3.00 S/. 1,500
Individuales de papel 5,000 Ud. S/. 0.05 S/. 250.00

Insumos S/. 1,610
Azcar 150 Kg. S/. 3.00 S/. 450
Leche 100 Lt. S/. 5.00 S/. 500
Chocolate 50 Kg. S/. 10.00 S/. 500
Infusiones varias 20 Caja (100) S/. 8.00 S/. 160

Garanta del local S/. 5,000
2 Meses S/. 5,000

TOTAL INVERSIN S/. 106,128.85

Intereses de implementacin

La inversin inicial sin considerar los intereses de implementacin asciende a
S/.104,959.50. Del que se asegura un aporte propio de 50,000 nuevos soles y la
diferencia mediante un prstamo bancario a una tasa de inters del 25% de 24 meses
con un perodo de gracia de un mes.

Inversin Inicial = Financiamiento
104,959.50 + i = 50,000 + Prstamo
i = 2.08% * Prstamo

95,559.50 + (2.08%*P) = 50,000 + P
45,559.50 = P - 2.08%*Prstamo
Prstamo = 56,128.85

i = 2.08% * Prstamo
i = 1,169.35


pg. 39

Se considera una inversin inicial de 106,129 nuevos soles.

Calendario de Inversiones

Calendario de Inversiones
Meses del Ao 0
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9

a. ACTIVOS FIJOS

Equipos de produccin 54,745 54,745
Equipos de administracin 10,700 10,700

b. ACTIVOS INTANGIBLES
Investigacin y estudios del proyecto 1,500 1,500
Constitucin de la sociedad 1,000 1,000
Licencia de funcionamiento 350 350
Trmites diversos 200 200
Seleccin de personal 1,000 1,000
Puesta en marcha 250 250
Intereses implementacin 1,169.35 1,169.35

c. CAPITAL DE TRABAJO
Caja y banco 10,000 10,000
Cuentas por cobrar
Existencias 20,214.50 20,214.50
Pagos adelantados 5,000 5,000

Valor Total 1,500 1,000 80,445

1,550 20,214.50 1,419.35 106,128.85

Financiamiento del Proyecto

Financiamiento del Proyecto
Fuentes de Financiamiento
Activos Fijos Activos Intangibles Capital de Trabajo Total
S/. % S/. % S/. % S/.
Prstamo Financiero S/. 15,445 24% S/. 5,469 100% S/. 35,214 100% S/. 56,129
Aportacin Propia S/. 50,000 76% S/. 50,000
Valor Total S/. 65,445 100% S/. 5,469 100% S/. 35,214 100% S/. 106,129


pg. 40

Condiciones del Prstamo

MONTO DEL CREDITO S/. 56,129
PLAZO DE AMORTIZACION 23 meses
PERIODO DE GRACIA 1 mes
PLAZO DEL SERVICIO DE LA DEUDA 2 aos
PERIODO DE AMORTIZACION Mensual
TASA DE INTERES (TEA) 28.07%
CUOTA Constante
GARANTA S/. 50,000.00
SEGURO S/. 20.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. 7.50
TASA NOMINAL ANUAL 25.00%
TASA NOMINAL MENSUAL 2.08%

Tabla de Pago de la Deuda

Mes
Deuda
Inicial
Intereses Amortizacin Cuota
Deuda
Final
Seg.
Desg
Portes
G/Adm.
Total Serv.
Deuda
1 S/. 56,129 S/. 1,169 S/. 0 S/. 1,169 S/. 56,129 S/. 20 S/. 7.50 S/. 1,197
2 S/. 56,129 S/. 1,169 S/. 1,927 S/. 3,096 S/. 54,202 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
3 S/. 54,202 S/. 1,129 S/. 1,967 S/. 3,096 S/. 52,235 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
4 S/. 52,235 S/. 1,088 S/. 2,008 S/. 3,096 S/. 50,226 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
5 S/. 50,226 S/. 1,046 S/. 2,050 S/. 3,096 S/. 48,176 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
6 S/. 48,176 S/. 1,004 S/. 2,093 S/. 3,096 S/. 46,084 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
7 S/. 46,084 S/. 960 S/. 2,136 S/. 3,096 S/. 43,947 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
8 S/. 43,947 S/. 916 S/. 2,181 S/. 3,096 S/. 41,766 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
9 S/. 41,766 S/. 870 S/. 2,226 S/. 3,096 S/. 39,540 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
10 S/. 39,540 S/. 824 S/. 2,273 S/. 3,096 S/. 37,267 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
11 S/. 37,267 S/. 776 S/. 2,320 S/. 3,096 S/. 34,947 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
12 S/. 34,947 S/. 728 S/. 2,368 S/. 3,096 S/. 32,579 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
Ao 1 S/. 11,680 S/. 23,550 S/. 35,230 S/. 240 S/. 90 S/. 35,560
13 S/. 32,579 S/. 679 S/. 2,418 S/. 3,096 S/. 30,161 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
14 S/. 30,161 S/. 628 S/. 2,468 S/. 3,096 S/. 27,693 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
15 S/. 27,693 S/. 577 S/. 2,519 S/. 3,096 S/. 25,174 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
16 S/. 25,174 S/. 524 S/. 2,572 S/. 3,096 S/. 22,602 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
17 S/. 22,602 S/. 471 S/. 2,626 S/. 3,096 S/. 19,976 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
18 S/. 19,976 S/. 416 S/. 2,680 S/. 3,096 S/. 17,296 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
19 S/. 17,296 S/. 360 S/. 2,736 S/. 3,096 S/. 14,560 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
20 S/. 14,560 S/. 303 S/. 2,793 S/. 3,096 S/. 11,767 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
21 S/. 11,767 S/. 245 S/. 2,851 S/. 3,096 S/. 8,915 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
22 S/. 8,915 S/. 186 S/. 2,911 S/. 3,096 S/. 6,005 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
23 S/. 6,005 S/. 125 S/. 2,971 S/. 3,096 S/. 3,033 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
24 S/. 3,033 S/. 63 S/. 3,033 S/. 3,096 S/. 0 S/. 20 S/. 7.50 S/. 3,124
Ao 2 S/. 4,578 S/. 32,579 S/. 37,157 S/. 240 S/. 90 S/. 37,487
TOTAL S/. 16,258 S/. 56,129 S/. 72,387 S/. 480 S/. 180 S/. 73,047

pg. 41

5.2. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS

PRESUPUESTO DE INGRESOS

Productos elaborados a base de caf

Corto o expreso Precio con IGV S/. 3.00 Precio sin IGV S/. 2.54
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 9,173 9,907 10,699 11,555 12,479
PRECIO ( S/. ) S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 23,321 S/. 25,186 S/. 27,201 S/. 29,377 S/. 31,728

Largo o americano Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 13,759 14,860 16,049 17,333 18,719
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 46,641 S/. 50,373 S/. 54,402 S/. 58,755 S/. 63,455

Cappuccino Precio con IGV S/. 5.00 Precio sin IGV S/. 4.24
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 22,932 24,767 26,748 28,888 31,199
PRECIO ( S/. ) S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 97,169 S/. 104,943 S/. 113,338 S/. 122,406 S/. 132,198

Caf con leche Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 4,586 4,953 5,350 5,778 6,240
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 15,547 S/. 16,791 S/. 18,134 S/. 19,585 S/. 21,152

Caf con chocolate Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 4,586 4,953 5,350 5,778 6,240
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 15,547 S/. 16,791 S/. 18,134 S/. 19,585 S/. 21,152

Caf helado Precio con IGV S/. 9.00 Precio sin IGV S/. 7.63
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 36,691 39,626 42,797 46,220 49,918
PRECIO ( S/. ) S/. 7.63 S/. 7.63 S/. 7.63 S/. 7.63 S/. 7.63
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 279,848 S/. 302,236 S/. 326,415 S/. 352,528 S/. 380,730


pg. 42

INFUSIONES Precio con IGV S/. 2.00 Precio sin IGV S/. 1.69
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 3,600 3,888 4,199 4,535 4,898
PRECIO ( S/. ) S/. 1.69 S/. 1.69 S/. 1.69 S/. 1.69 S/. 1.69
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,102 S/. 6,590 S/. 7,117 S/. 7,686 S/. 8,301

Jugos de Fruta

Papaya naval Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,920 2,074 2,239 2,419 2,612
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,508 S/. 7,029 S/. 7,591 S/. 8,199 S/. 8,855

Pia golden Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,920 2,074 2,239 2,419 2,612
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,508 S/. 7,029 S/. 7,591 S/. 8,199 S/. 8,855

Fresa Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,920 2,074 2,239 2,419 2,612
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,508 S/. 7,029 S/. 7,591 S/. 8,199 S/. 8,855

Naranja tangelo Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,920 2,074 2,239 2,419 2,612
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,508 S/. 7,029 S/. 7,591 S/. 8,199 S/. 8,855

Pltano Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,800 1,944 2,100 2,267 2,449
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,102 S/. 6,590 S/. 7,117 S/. 7,686 S/. 8,301


pg. 43

Productos de panadera

Sndwich simple Precio con IGV S/. 5.00 Precio sin IGV S/. 4.24
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 2,376 2,590 2,797 3,021 3,263
PRECIO ( S/. ) S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 10,068 S/. 10,974 S/. 11,853 S/. 12,801 S/. 13,825

Sndwich mixto Precio con IGV S/. 6.00 Precio sin IGV S/. 5.08
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 2,376 2,590 2,797 3,021 3,263
PRECIO ( S/. ) S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 12,081 S/. 13,169 S/. 14,223 S/. 15,361 S/. 16,590

Sndwich lomo
saltado
Precio con IGV S/. 7.00 Precio sin IGV S/. 5.93
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 7,047 S/. 7,682 S/. 8,297 S/. 8,961 S/. 9,678

Mixto completo Precio con IGV S/. 7.00 Precio sin IGV S/. 5.93
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 5.93
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 7,047 S/. 7,682 S/. 8,297 S/. 8,961 S/. 9,678

Capresse Precio con IGV S/. 6.00 Precio sin IGV S/. 5.08
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,041 S/. 6,584 S/. 7,112 S/. 7,681 S/. 8,295

Triple Precio con IGV S/. 6.00 Precio sin IGV S/. 5.08
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,041 S/. 6,584 S/. 7,112 S/. 7,681 S/. 8,295


pg. 44

Croissant Precio con IGV S/. 6.00 Precio sin IGV S/. 5.08
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,041 S/. 6,584 S/. 7,112 S/. 7,681 S/. 8,295

Butifarra Precio con IGV S/. 6.00 Precio sin IGV S/. 5.08
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 5.08
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,041 S/. 6,584 S/. 7,112 S/. 7,681 S/. 8,295

Productos de Pasterlera

Pionono Precio con IGV S/. 3.00 Precio sin IGV S/. 2.54
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 3,020 S/. 3,292 S/. 3,556 S/. 3,840 S/. 4,148

Brownie Precio con IGV S/. 4.00 Precio sin IGV S/. 3.39
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 4,027 S/. 4,390 S/. 4,741 S/. 5,120 S/. 5,530

Alfajor Precio con IGV S/. 2.50 Precio sin IGV S/. 2.12
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,188 1,295 1,399 1,511 1,631
PRECIO ( S/. ) S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 2,517 S/. 2,743 S/. 2,963 S/. 3,200 S/. 3,456

Keke
Precio por
tajada
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,426 1,554 1,678 1,813 1,958
PRECIO ( S/. ) S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 2.54
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 3,624 S/. 3,951 S/. 4,267 S/. 4,608 S/. 4,977


pg. 45

Torta de chocolate
Precio por
tajada
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 1,901 2,072 2,238 2,417 2,610
PRECIO ( S/. ) S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 6,443 S/. 7,023 S/. 7,586 S/. 8,193 S/. 8,848

Pie de manzana
Precio por
tajada
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 4,752 5,180 5,595 6,042 6,525
PRECIO ( S/. ) S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 20,136 S/. 21,948 S/. 23,706 S/. 25,602 S/. 27,650

Pie de limn
Precio por
tajada
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 4,752 5,180 5,595 6,042 6,525
PRECIO ( S/. ) S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24 S/. 4.24
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 20,136 S/. 21,948 S/. 23,706 S/. 25,602 S/. 27,650

Galletas Precio con IGV S/. 2.50 Precio sin IGV S/. 2.12
AO 1 2 3 4 5
VENTAS 5,940 6,475 6,993 7,553 8,157
PRECIO ( S/. ) S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12 S/. 2.12
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 12,585 S/. 13,717 S/. 14,816 S/. 16,001 S/. 17,281

RESUMEN DE INGRESOS

AO 1 2 3 4 5
CAF S/. 478,074 S/. 516,320 S/. 557,625 S/. 602,235 S/. 650,414
INFUSIONES S/. 6,102 S/. 6,590 S/. 7,117 S/. 7,686 S/. 8,301
JUGOS S/. 32,136 S/. 34,706 S/. 37,483 S/. 40,482 S/. 43,720
EMPAREDADOS S/. 60,407 S/. 65,843 S/. 71,117 S/. 76,806 S/. 82,951
POSTRES S/. 72,488 S/. 79,012 S/. 85,340 S/. 92,168 S/. 99,541
TOTAL INGRESO
CORRIENTE
S/. 649,206 S/. 702,472 S/. 758,683 S/. 819,377 S/. 884,927


pg. 46

PRESUPUESTO DE EGRESOS

Se consideran variables los Bienes Directos y los gastos en Energa y Agua; los que
mantienen un rendimiento relacionado directamente con la tasa de crecimiento de la
produccin del 8% anual.

Los gastos administrativos de Mano de Obra Indirecta corresponden al pago de un
Administrador y un Gerente General por 2,500 y 3,500 nuevos soles respectivamente.

Por otra parte, los gastos de energa, agua, telfono y alquileres mensuales ascienden
a 500, 600, 325 y 2,500 respectivamente.

Las cargas diversas de gestin de produccin corresponden a materiales de limpieza,
mientras que las de venta corresponden a la suscripcin en las Pginas Amarillas.

Presupuesto de Costos por reas - Ao 1
Costos
reas o Actividades
Gastos
Financieros
Costo Total
Produccin Administracin Ventas
Costos de
Produccin
Gastos de
Adm.
Gastos de
Venta
61 Bienes Directos S/. 242,574 S/. 242,574
62 Cargas de Personal S/. 192,000
Mano de Obra Directa S/. 84,000 S/. 84,000
Mano de Obra Indirecta S/. 30,000 S/. 78,000 S/. 108,000
63 Servicios de Terceros S/. 47,100
Energa S/. 6,000 S/. 6,000
Agua S/. 7,200 S/. 7,200
Telfono

S/. 3,900 S/. 3,900
Alquileres S/. 30,000 S/. 30,000
64 Tributos S/. 0
65
Cargas Diversas de
Gestin
S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 4,000
66 Cargas Excepcionales S/. 0
67 Cargas Financieras S/. 12,010 S/. 12,010
68 Provisiones S/. 0
Depreciacin Activo Fijo S/. 10,949 S/. 2,140 S/. 13,089

Amortizacin Activo
Intangible
S/. 1,094 S/. 1,094
Valor Total S/. 413,817 S/. 84,040 S/. 2,000 S/. 12,010 S/. 750,967


pg. 47

Costos
reas o Actividades
Gastos
Financieros
Costo Total
Costos de
Produccin
Gastos de
Adm.
Gastos de
Venta
Energa S/. 6,480 S/. 6,480
Agua S/. 7,776 S/. 7,776
Telfono

S/. 3,900 S/. 3,900
Alquileres S/. 30,000 S/. 30,000
64 Tributos S/. 0
65
Cargas Diversas de
Gestin
S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 4,000
67 Cargas Financieras S/. 4,908 S/. 4,908
68 Provisiones S/. 14,183

Amortizacin Activo
Intangible
S/. 1,094 S/. 1,094
Valor Total S/. 434,279 S/. 84,040 S/. 2,000 S/. 4,908 S/. 525,227


pg. 48

Costos
reas o Actividades
Gastos
Financieros
Costo Total
Costos de
Produccin
Gastos de
Adm.
Gastos de
Venta
Energa S/. 6,998 S/. 6,998
Agua S/. 8,398 S/. 8,398
Telfono

S/. 3,900 S/. 3,900
Alquileres S/. 30,000 S/. 30,000
64 Tributos S/. 0
65
Cargas Diversas de
Gestin
S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 4,000
67 Cargas Financieras S/. 0

Amortizacin Activo
Intangible
S/. 1,094 S/. 1,094
Valor Total S/. 456,378 S/. 84,040 S/. 2,000 S/. 0 S/. 542,418


pg. 49

Costos
reas o Actividades
Gastos
Financieros
Costo Total
Costos de
Produccin
Gastos de
Adm.
Gastos de
Venta
Energa S/. 7,558 S/. 7,558
Agua S/. 9,070 S/. 9,070
Telfono

S/. 3,900 S/. 3,900
Alquileres S/. 30,000 S/. 30,000
64 Tributos S/. 0
65
Cargas Diversas de
Gestin
S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 4,000

Amortizacin Activo
Intangible
S/. 1,094 S/. 1,094


pg. 50

Costos
reas o Actividades
Gastos
Financieros
Costo Total
Costos de
Produccin
Gastos de
Adm.
Gastos de
Venta
Energa S/. 8,163 S/. 8,163
Agua S/. 9,796 S/. 9,796
Telfono

S/. 3,900 S/. 3,900
Alquileres S/. 30,000 S/. 30,000
64 Tributos S/. 0
65
Cargas Diversas de
Gestin
S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 4,000

Amortizacin Activo
Intangible
S/. 1,094 S/. 1,094


pg. 51

Costos de los Bienes Directos - Ao 1
Concepto
Cantidad Precio
Costo Anual
Unidades U.M. Sin IGV
Materia Prima
Caf 12000 Kg. S/. 8.00 S/. 96,000
Fruta
Papaya naval 960 Kg. S/. 2.80 S/. 2,688
Pia golden 960 Kg. S/. 2.70 S/. 2,592
Fresa 960 Kg. S/. 1.50 S/. 1,440
Naranja tangelo 960 Kg. S/. 2.00 S/. 1,920
Pltano 360 Kg. S/. 1.15 S/. 414

Sndwiches varios
Sndwich simple 2400 Ud. S/. 3.00 S/. 7,200
Sndwich mixto 2400 Ud. S/. 4.00 S/. 9,600
Sndwich lomo saltado 1200 Ud. S/. 6.00 S/. 7,200
Mixto completo 1200 Ud. S/. 5.00 S/. 6,000
Capresse 1200 Ud. S/. 6.00 S/. 7,200
Triple 1200 Ud. S/. 5.00 S/. 6,000
Croissant 1200 Ud. S/. 6.00 S/. 7,200
Butifarra 1200 Ud. S/. 5.00 S/. 6,000

Postres varios
Pionono 1200 Ud. S/. 2.00 S/. 2,400
Brownie 1200 Ud. S/. 1.50 S/. 1,800
Alfajor 1200 Ud. S/. 1.00 S/. 1,200
Keke 180 Ud. S/. 10.00 S/. 1,800
Torta de chocolate 240 Ud. S/. 15.00 S/. 3,600
Pie de limn 600 Ud. S/. 20.00 S/. 12,000
Galletas 6000 Ud. S/. 1.00 S/. 6,000

Materiales Directos
Servilletas 6000 Por 100 uds. S/. 3.00 S/. 18,000
Individuales de papel 60000 Ud. S/. 0.05 S/. 3,000

Insumos
Azcar 1800 Kg. S/. 3.00 S/. 5,400
Leche 1200 Lt. S/. 5.00 S/. 6,000
Chocolate 600 Kg. S/. 10.00 S/. 6,000
Infusiones varias 240 Caja (100) S/. 8.00 S/. 1,920

Valor Total Sin IGV S/. 242,574


pg. 52

Concepto
Cantidad Precio
Costo Anual
Materia Prima
Caf 12,960 Kg. S/. 8.00 S/. 103,680
Fruta
Papaya naval 1,037 Kg. S/. 2.80 S/. 2,903
Pia golden 1,037 Kg. S/. 2.70 S/. 2,799
Fresa 1,037 Kg. S/. 1.50 S/. 1,555
Naranja tangelo 1,037 Kg. S/. 2.00 S/. 2,074
Pltano 389 Kg. S/. 1.15 S/. 447

Sndwiches varios
Sndwich simple 2,592 Ud. S/. 3.00 S/. 7,776
Sndwich mixto 2,592 Ud. S/. 4.00 S/. 10,368
Sndwich lomo saltado 1,296 Ud. S/. 6.00 S/. 7,776
Mixto completo 1,296 Ud. S/. 5.00 S/. 6,480
Capresse 1,296 Ud. S/. 6.00 S/. 7,776
Triple 1,296 Ud. S/. 5.00 S/. 6,480
Croissant 1,296 Ud. S/. 6.00 S/. 7,776
Butifarra 1,296 Ud. S/. 5.00 S/. 6,480

Postres varios
Pionono 1,296 Ud. S/. 2.00 S/. 2,592
Brownie 1,296 Ud. S/. 1.50 S/. 1,944
Alfajor 1,296 Ud. S/. 1.00 S/. 1,296
Keke 194 Ud. S/. 10.00 S/. 1,944
Pie de limn 648 Ud. S/. 20.00 S/. 12,960
Galletas 6,480 Ud. S/. 1.00 S/. 6,480

Materiales Directos
Servilletas 6,480 Por 100 uds. S/. 3.00 S/. 19,440
Individuales de papel 64,800 Ud. S/. 0.05 S/. 3,240

Insumos
Azcar 1,944 Kg. S/. 3.00 S/. 5,832
Leche 1,296 Lt. S/. 5.00 S/. 6,480
Chocolate 648 Kg. S/. 10.00 S/. 6,480



pg. 53

Concepto
Cantidad Precio
Costo Anual
Materia Prima
Caf 13,997 Kg. S/. 8.00 S/. 111,974
Fruta
Pia golden 1,120 Kg. S/. 2.70 S/. 3,023
Fresa 1,120 Kg. S/. 1.50 S/. 1,680
Pltano 420 Kg. S/. 1.15 S/. 483

Sndwiches varios
Capresse 1,400 Ud. S/. 6.00 S/. 8,398
Triple 1,400 Ud. S/. 5.00 S/. 6,998
Croissant 1,400 Ud. S/. 6.00 S/. 8,398
Butifarra 1,400 Ud. S/. 5.00 S/. 6,998

Postres varios
Pionono 1,400 Ud. S/. 2.00 S/. 2,799
Brownie 1,400 Ud. S/. 1.50 S/. 2,100
Alfajor 1,400 Ud. S/. 1.00 S/. 1,400
Keke 210 Ud. S/. 10.00 S/. 2,100
Pie de limn 700 Ud. S/. 20.00 S/. 13,997
Galletas 6,998 Ud. S/. 1.00 S/. 6,998

Materiales Directos

Insumos
Azcar 2,100 Kg. S/. 3.00 S/. 6,299
Leche 1,400 Lt. S/. 5.00 S/. 6,998
Chocolate 700 Kg. S/. 10.00 S/. 6,998



pg. 54

Concepto
Cantidad Precio
Costo Anual
Materia Prima
Caf 15,117 Kg. S/. 8.00 S/. 120,932
Fruta
Pia golden 1,209 Kg. S/. 2.70 S/. 3,265
Fresa 1,209 Kg. S/. 1.50 S/. 1,814
Pltano 453 Kg. S/. 1.15 S/. 522

Sndwiches varios
Capresse 1,512 Ud. S/. 6.00 S/. 9,070
Triple 1,512 Ud. S/. 5.00 S/. 7,558
Croissant 1,512 Ud. S/. 6.00 S/. 9,070
Butifarra 1,512 Ud. S/. 5.00 S/. 7,558

Postres varios
Pionono 1,512 Ud. S/. 2.00 S/. 3,023
Brownie 1,512 Ud. S/. 1.50 S/. 2,267
Alfajor 1,512 Ud. S/. 1.00 S/. 1,512
Keke 227 Ud. S/. 10.00 S/. 2,267
Pie de limn 756 Ud. S/. 20.00 S/. 15,117
Galletas 7,558 Ud. S/. 1.00 S/. 7,558

Materiales Directos

Insumos
Azcar 2,267 Kg. S/. 3.00 S/. 6,802
Leche 1,512 Lt. S/. 5.00 S/. 7,558
Chocolate 756 Kg. S/. 10.00 S/. 7,558



pg. 55

Concepto
Cantidad Precio
Costo Anual
Materia Prima
Caf 16,326 Kg. S/. 8.00 S/. 130,607
Fruta
Pia golden 1,306 Kg. S/. 2.70 S/. 3,526
Fresa 1,306 Kg. S/. 1.50 S/. 1,959
Pltano 490 Kg. S/. 1.15 S/. 563

Sndwiches varios
Capresse 1,633 Ud. S/. 6.00 S/. 9,796
Triple 1,633 Ud. S/. 5.00 S/. 8,163
Croissant 1,633 Ud. S/. 6.00 S/. 9,796
Butifarra 1,633 Ud. S/. 5.00 S/. 8,163

Postres varios
Pionono 1,633 Ud. S/. 2.00 S/. 3,265
Brownie 1,633 Ud. S/. 1.50 S/. 2,449
Alfajor 1,633 Ud. S/. 1.00 S/. 1,633
Keke 245 Ud. S/. 10.00 S/. 2,449
Pie de limn 816 Ud. S/. 20.00 S/. 16,326
Galletas 8,163 Ud. S/. 1.00 S/. 8,163

Materiales Directos

Insumos
Azcar 2,449 Kg. S/. 3.00 S/. 7,347
Leche 1,633 Lt. S/. 5.00 S/. 8,163
Chocolate 816 Kg. S/. 10.00 S/. 8,163



pg. 56

Costos de Carga de Personal - Ao 1
Concepto Cantidad
Costo Unitario Costo Mensual Costo Total
Salario Mensual Salario Mensual Salario Anual
Produccin 6 S/. 84,000
Supervisor 1 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 24,000
Cajero 1 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 14,400
Mesero 3 S/. 1,000 S/. 3,000 S/. 36,000
Encargado de limpieza 1 S/. 800 S/. 800 S/. 9,600

Administracin 1 S/. 30,000
Administrador 1 S/. 2,500 S/. 2,500 S/. 30,000

Valor Total S/. 228,000

Concepto Cantidad
Supervisor 1 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 24,000
Cajero 1 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 14,400
Mesero 3 S/. 1,000 S/. 3,000 S/. 36,000

Administracin 1 S/. 0
Administrador 1 S/. 0 S/. 0 S/. 0


Concepto Cantidad
Supervisor 1 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 24,000
Cajero 1 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 14,400
Mesero 3 S/. 1,000 S/. 3,000 S/. 36,000




pg. 57

Concepto Cantidad
Supervisor 1 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 24,000
Cajero 1 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 14,400
Mesero 3 S/. 1,000 S/. 3,000 S/. 36,000



Concepto Cantidad
Supervisor 1 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 24,000
Cajero 1 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 14,400
Mesero 3 S/. 1,000 S/. 3,000 S/. 36,000



Provisiones del ao 1 al 5
Descripcin Unidades Produccin Administracin Ventas Total
Activos Fijos
Valor del Activo S/. 54,745 10,700 65,445
Duracin del Activo Aos 5 5 5
Depreciacin S/. 10,949 2,140 13,089
Activos Intangibles
Valor del Activo S/. 5,469 5,469
Duracin del Activo Aos 5 5
Amortizacin S/. 1,094 1,094


pg. 58
5.3. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Concepto / Ao 1 2 3 4 5
Ventas Netas S/. 649,206 S/. 702,472 S/. 758,683 S/. 819,377 S/. 884,927
Costo de Ventas S/. 413,817 S/. 434,279 S/. 456,378 S/. 480,244 S/. 506,021
Utilidad Bruta S/. 235,389 S/. 268,193 S/. 302,305 S/. 339,133 S/. 378,907
Gastos Administrativos S/. 84,040 S/. 84,040 S/. 84,040 S/. 84,040 S/. 84,040
Gastos de Venta S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000
Utilidad Operativa S/. 151,349 S/. 184,153 S/. 218,265 S/. 255,093 S/. 294,867
Gastos Financieros S/. 12,010 S/. 4,908 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Utilidad antes de Impuestos S/. 139,339 S/. 179,244 S/. 218,265 S/. 255,093 S/. 294,867
Impuesto a la Renta (30%) S/. 41,802 S/. 53,773 S/. 65,479 S/. 76,528 S/. 88,460
Utilidad Neta S/. 97,537 S/. 125,471 S/. 152,785 S/. 178,565 S/. 206,407
Dividendos (10%) S/. 9,754 S/. 12,547 S/. 15,279 S/. 17,856 S/. 20,641
Utilidad Retenida S/. 87,784 S/. 112,924 S/. 137,507 S/. 160,708 S/. 185,766

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Concepto / Ao 0 1 2 3 4 5
1. Ingresos 649,206 702,472 758,683 819,377 884,927
Cobranzas Ventas 649,206 702,472 758,683 819,377 884,927
Ingresos Varios
2. Egresos 531,079 561,382 593,714 628,629 666,338
Bienes Directos 242,574 261,980 282,938 305,573 330,019
Cargas de personal 192,000 192,000 192,000 192,000 192,000
Servicios de terceros 47,100 48,156 49,296 50,528 51,858
Tributos
Cargas de gestin 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000
Cargas financieras
Impuesto a la renta 45,405 55,246 65,479 76,528 88,460
3. Saldo operativo 118,127 141,090 164,968 190,748 218,590
4. Gastos de Capital 106,129 0 0 0 0 0
FBK 106,129
5. Flujo Econmico -106,129 118,127 141,090 164,968 190,748 218,590
Prstamos 56,129
Amortizaciones 23,550 32,579
Intereses 12,010 4,908
Dev. IR 3,603 1,472
6. Flujo Financiero -50,000 78,964 102,130 164,968 190,748 218,590
Aportes Capital 50,000
Dividendos 9,754 12,547 15,279 17,856 20,641
7. Saldo de caja 0 69,210 89,583 149,690 172,891 197,949
+ Saldo Inicial 10,000
8. Saldo Final 10,000 69,210 89,583 149,690 172,891 197,949

pg. 59

FLUJOS Y USOS PRESUPUESTADOS

Fuentes y Usos Presupuestados
Concepto 0 1 2 3 4 5
1. Fuentes 106,129 121,720 228,070 349,913 527,382 730,115
Aportes Capital 50,000
Prstamo 56,129
Utilidad Neta 97,537 125,471 152,785 178,565 206,407
Depreciacin 13,089 13,089 13,089 13,089 13,089
Amortizacin del Intangible 1,094 1,094 1,094 1,094 1,094
Saldo Anterior 10,000 88,417 182,944 334,634 509,526
2. Usos 96,129 33,304 45,126 15,279 17,856 20,641
Inversin - Caja 96,129
Amortizacin del Prstamo 23,550 32,579
Dividendos 9,754 12,547 15,279 17,856 20,641

Saldo Final 10,000 88,417 182,944 334,634 509,526 709,475


pg. 60

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Balance General Proyectado
Concepto
Expresado en Nuevos Soles
Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Activo Total 106,129 170,362 250,708 388,214 548,923 734,689
1. Activo Corriente 35,215 113,631 208,159 359,849 534,740 734,689
Caja y banco 10,000 88,417 182,944 334,634 509,526 709,475
Cuentas por Cobrar Ventas
Cuentas por Cobrar Varias
Existencias 20,215 20,215 20,215 20,215 20,215 20,215
Pago anticipado 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
2. Activo No Corriente 70,914 56,731 42,549 28,366 14,183 0
Cuentas por Cobrar Varias
Activos Fijos 65,445 52,356 39,267 26,178 13,089 0
Activos Intangibles 5,469 4,375 3,282 2,188 1,094 0
Pasivo y Patrimonio 106,129 170,362 250,708 388,214 548,923 734,689
Pasivo Total 56,129 32,579 0 0 0 0
4. Pasivo Corriente 23,550 32,579 0 0 0 0
Sobregiros
Cuentas por Pagar Compras
Cuentas por Pagar Prstamos 23,550 32,579
Cuentas por Pagar Varios
5. Pasivo No Corriente 32,579 0 0 0 0 0
Cuentas por Pagar Compras
Cuentas por Pagar Prstamos 32,579
Cuentas por Pagar Varios
Patrimonio 50,000 137,784 250,708 388,214 548,923 734,689
Aporte de Capital 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Utilidad Retenida Acumulado 87,784 200,708 338,214 498,923
Utilidad Retenida Ejercicio 87,784 112,924 137,507 160,708 185,766


pg. 61

6. EVALUACIN EMPRESARIAL DEL
PROYECTO

Costo de Oportunidad del Capital (COK)
Concepto Monto Peso
COK Costo
Promedio
Eval.
Emp. Nominal Neto
Aporte Propio 50,000 0.47 20.00% 20.00% 0.09 Eco y Ac.
Prstamo 56,129 0.53 25.00% 17.50% 0.09
Costo Promedio 106,129 1.00 37.50% 0.19 Fin.

Valor Residual - Saldo ltimo ao Balance General
Valor Residual
Activo Pasivo
Patrimonio
Monto
Residual Total Caja Total Prstamo
Econmico 734,689 -709,475 25,215
Financiero 734,689 -709,475 25,215
Accionista 734,689 734,689

Evaluacin Econmica
Concepto Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Flujo econmico -106,129 118,127 141,090 164,968 190,748 218,590
Valor Residual 25,215
Flujo Eco. Neto -106,129 118,127 141,090 164,968 190,748 243,804
COKE = 20% VANE S/.375,726 TIRE 125%
BCE 2.00 PRE 0.90

Evaluacin Financiera
Flujo econmico -50,000 78,964 102,130 164,968 190,748 218,590
Flujo Eco. Neto -50,000 78,964 102,130 164,968 190,748 243,804
COKE = 25% VANF S/.321,018 TIRF 190%
BCF 4.91 PRF 0.63


pg. 62

Evaluacin del Accionista
Flujo econmico -50,000
Dividendos 9,754 12,547 15,279 17,856 20,641
Flujo Eco. Neto -50,000 9,754 12,547 15,279 17,856 755,330
COKE = 20% VANA S/.287,845 TIRA 83%
BCA 5.76 PRA 4.32

Conclusin de la Evaluacin Empresarial del Proyecto

Desde el punto de vista econmico, el proyecto resulta viable. De igual manera, desde el
punto de vista financiero, en el que se justifica el financiamiento de terceros. Finalmente,
este tambin es beneficioso para los accionistas e involucrados.

pg. 63

7. ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL
PROYECTO

Se consideran los escenarios con respecto a las variaciones del Volumen de Ventas,
Costo de Material Directo y Costo de Mano de Obra Directa.

Escenario
Resultado
VANF TIRF
-20% 145,406 115.15%
-15% 175,522 134.64%
-10% 205,639 154.35%
-5% 235,755 174.27%
0% 321,018 189.67%
5% 295,988 214.65%
10% 326,104 235.07%
15% 356,220 255.62%
20% 386,336 276.27%

Conclusin del Anlisis de Sensibilidad del Proyecto

Los cambios en los indicadores resultan de influencia significativa en el desarrollo del
proyecto, sin embargo, se mantienen resultados beneficiosos, por lo que el proyecto se
considera lo suficientemente slido ante las variaciones del mercado.


pg. 64
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

1. El entorno se muestra favorable en diversos aspectos, especialmente en el
econmico; por lo que se aprovechar para el desarrollo del proyecto en el
horizonte de planeamiento previsto.

2. El estudio de mercado nos indica una demanda insatisfecha impulsada la
explosin demogrfica y el desempeo de los niveles socioeconmicos Alto y
Medio-Alto, los que integran el mercado objetivo. La oferta se muestra estable, lo
que permite el acceso de la empresa en el mercado.

3. Las polticas de venta se fundamentaran en ofrecer un servicio de expendio de
cafetera con los productos ms competitivos del mercado, destacando como
producto estrella al caf helado.

4. El estudio tcnico indica el eficiente desarrollo de las actividades, as como la
correcta asignacin de recursos para cada proceso y alcanzar un nivel ptimo
empresarial.

5. El proyecto se desarrollar respetando la normativa vigente en el mbito
empresarial, es decir, en materia de constitucin y organizacin.

6. La evaluacin econmica y financiera muestra resultados bastante prometedores,
los que cumplen y superan las expectativas de los agentes econmicos
involucrados.

7. El proyecto establece con solidez el camino a seguir para alcanzar los objetivos
dentro del horizonte de planeamiento definido inicialmente.


pg. 65
BIBLIOGRAFA

BIBLIOGRAFA

Acociacin Peruana de Empresas de Investigacin de Mercados (APEIM). (2013). Informe
Anual de Niveles Socioeconmicos. Lima.

Crecemype. (2013). Crea tu empresa. Lima.

Direccin General de Salud Ambiental (DIGESA). (2008). Norma Tcnica Peruana ISO
22000:2006. Lima: rea Tcnica de Normas Sanitarias.

Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI). (2013). Informe Tcnico: Produccin
Nacional. Lima.

Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI). (2013). Situacin del Mercado
Laboral en Lima Metropolitana. Lima.

Instituto Nacional de la Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad
Intelectual (INDECOPI). (2006). Sistema de Gestin de la Inocuidad de los
Alimentos. Lima.

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