Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
dinamica.
(Tabel 1)
Nr.
Crt
Indicatori
Semne
conventionale
Anul 2012 Anul 2011 Abaterea (+/-)
Suma, lei Ponderea,
%
Suma,
lei
Ponderea,
%
lei
%
A B 1 2 3 4 5 6
1 Rezultat din activitatea
operational :
(rd. 080, f. nr.2)
RAO
-101281
113,94
-18828
100
-82453
13.94
2 Rezultat din activitatea
de investitii:
(rd. 090, f. nr. 2 )
RAI
12394
-13,94
12394
-13,94
3 Rezultat din activitatea
financiara: (rd. 100, f.
nr. 2 )
RAF
4 Rezultat exceptional:
(rd. 120, f. nr. 2 )
RE
5 Profit(pierderea)
perioadei de gestiune
pina la impozitare
P
-88887
100,00
-18828
100,00
-70090
X
n baza datelor din tabele observm c la ntreprinderea SRL ,,Orion profitul
perioadei de gestiune pn la impozitare a avut o tendin de micorare n 2012 fa de
2011 cu 70090lei.
Aceast abatere a fost determinat de influena negativ a rezultatului din
activitatea operaional care a contribuit la micorarea indicatorului examinat
respectiv cu 82453 lei.
Concomitent, sub influena pozitiv a Rezultatului din activitatea de investitii,
pierderea perioadei de gestiune a fost diminuat cu 12394 lei.
nregistrarea pierderii de ctre entitate merit o apreciere negativ, deoarece prin
aceasta nu poate fi asigurat un interval de siguran suficient pentru a suporta unele
influene negative externe, cum ar fi spre exemplu sporirea preurilor la materiile
prime, la combustibil i sursele energetice etc.
Dat fiind faptul c pierderea nregistrat a crescut pe seama rezultatului din
activitatea operaional, apare necesitatea unei analize mai profund a acestui
indicator, inclusiv a factorilor care au contribuit la modificarea acestuia n dinamic,
astfel propun spre examinare urmtorul tabel (tabelul 2 ).
Calculu influentei factorilor asupra modificarii pierderii din activitatea
operational in dinamica.
(Tabel 2)
Nr.
Crt
Indicatori
Semne
conventionale
Anul 2011
Anul 2012
Abaterea +/-
Rezultatul
influentei
factorilor +/-
A B 1 2 3 4
1 Profit brut (rd. 030, f. nr. 2) Pb 349496 344808 -4688 -4688
2 Alte venituri operationale
(rd. 040, f. nr.2)
AVO
2418
11794
+9376
+9376
3 Cheltuieli comerciale
(rd. 050, f. nr.2)
Ch.com
14523
14696
+173
-173
4 Cheltuieli generale si
administrative (rd.060, f.nr.2)
Ch.g.adm
353841
432039
+78198
-78198
5 Alte cheltuieli operationale
(rd.070, f.nr.2)
Ach.op.
2379
11148
+8769
-8769
6 Rezultat din activitatea
operational (rd.080, f.nr.2)
RAO
-18828
-101281
-82453
-82453
Din tabel rezult c la entitatea analizat diminuarea profitului din activitatea
operaional n anul 2012 fa de anul 2011 cu 82453 lei a fost asigurat pe baza
modificrilor negative ale pierderii brute, acheltuielilor generale si administrative, a
cheltuielilor comerciale, si a altor cheltuieli operationale care a contribuit la
micorarea indicatorului rezultativ respectiv cu 4688 lei, 78198 lei, 173 lei i 8769
lei. Concomitent sub influena pozitiv a majorarii altor venituri operationale,
indicatorul rezultativ s-a redus respectiv cu 9376 lei.
Deci ntreprinderea analizat dispune de rezerve interne de cretere a profitului
din activitatea operaional n urma unei gestionri mai eficiente a cheltuielilor
perioadei i anume a celor comerciale i majorarea a altor venituri operaionale.
Totodat trebuie s menionm c obinerea pierderii n loc de profitul brut a fost
posibil datorit faptului c costul vnzrilor este mai mare dect venitul din vnzri,
astfel entitatea ar trebui s atrag o mare atenie la acest capitol, s caute materii
prime mai ieftine, contracte cu furnizorii mai rentabile etc.
Un alt capitol important l reprezint diagnosticul i estimarea surselor de
constituire a patrimoniului ntreprinderii i eficienei utilizrii pasivelor. Dei
patrimoniul unei ntreprinderi determin capacitatea de producie i posibilitile reale
de utilizare a acesteia pe viitor, este necesar de remarcat c studiul aprofundat n acest
domeniu trebuie s fie completat cu un aspect important al analizei ce ine de
diagnosticul i estimarea surselor de constituire a activelor, de care dispune
ntreprinderea la un moment dat. De regul, orice unitate economic, ce desfoar o
anumit activitate, folosete att sursele financiare proprii, ct i cele atrase. Pentru
analiz a fost ntocmit tabelul: Structura surselor de constituire a patrimoniului
ntreprinderii (tabelul 3 ) avnd la baz datele din bilanul contabil a ,,Orion SRL.
Analiznd datele din acest tabel, este necesar a lua n considerare urmtoarele
momente semnificative:
1) ponderea principal a capitolului i subcapitolului n suma
total a surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii;
2) modificrile produse n structura acestor surse n cursul anului
de gestiune i direciile de aciune pe viitor, ce vor contribui la sporirea
ulterioar a aspectelor calitative;
3) ratele privind structura capitalurilor ntreprinderii i eficiena
utilizrii pasivelor.
Rentabilitatea constituie una dintre formele de exprimare a eficienei economice, fiind
criteriul esenial care st la baza lurii deciziilor manageriale. n sistemul de indicatori
ai rentabilitii un rol primordial i revine rentabilitii activelor care dup continutul
su reflecta eficiena utilizrii patrimoniului ntreprinderii, indiferent de sursele de
provinien a acestuia. Toata informaia necesar pentru analiza este acumulat n
tabelul (tabelul 4).
Analiza rentabilitatii activelor (Tabel 4)
Nr.
Crt
Indicatori
Semne
conventionale
Anul 2011
Anul 2012
Abaterea (+/-)
A B 1 2 3
1 Venitul din vinzari, lei VV 2325464 1629626 -695838
2 Costul vinzarilor, lei CV 1975968 1284818 -691150
3 Profitul brut, lei (rd.1-rd.2) Pb 349496 344808 -4688
4 Profitul perioadei de gestiune pina la
impozitare, lei
P
-18828
-88887
-70059
5 Valoarea totala a activelor curente, lei TAC 4419641 3086405 -1333236
6 Valoarea totala a activelor, lei TA 5341533 3941629 -1399904
7 Ponderea activelor curente in valoarea totala
a activelor, %
{(rd.5/rd.6)*100}
Pac
82,74
78,30
-4,44
8 Recuperabilitatea activelor curente
(rd.1/rd.5)
r.ac
0,526
0,528
+0,002
9 Corelatia dintre profitul impozabil sic el
brut(rd.4/rd.3)
Cr
-0,05387
-0,25779
-0,20392
10 Rentabilitatea venitului din vinzari, %
(rd.3/rd.1)*100
Rvv
15,02
21,15
+6,13
11 Rentabilitatea activelor, % rd.4/rd.6*100 Ra -0.35 -2,25 -1,9
Din tabel se observ ca la SRL Orion se nregistreaz o tendin de micorare
a rentabilitii activelor fa de anul precedent de la -0.35 % la -2,25% sau cu 1,9
puncte procentuale.
Pentru o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute este necesar analiza
factoriala a modificrii acestui indicator, folosind metoda substituiei n lan.
Calculul influentei factorilor asupra modificarii rentabilitatii activelor in
dinamica.
(Tabel 5)
Nr.
Calc.
Nr.
Subs.
Indicatori corelati
Ra, %
Calc. infl.
factorilor
Rez.
infl.
p.p.
Den.
factor.
Pac
Rac
Cr
Rvv
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 0 82,74 0,526 -0,05387 15,02 -0,35 x x x
2 1 78,30 0,526 -0,05387 15,02 -0.33 (-0,33)-(-0,35) +0,02 Pac
3 2 78,30 0,528 -0,05387 15,02 -0,33 (-0,33)-(-0,33) 0 rac
4 3 78,30 0,528 -0,25779 15,02 -1,6 (-1,6)-(-0,33) -1,27 Cr
5 4 78,30 0,528 -0,25779 21,15 -2,25 (-2,25)-(-1,6) -0,65 Rvv
Conform rezultatelor obinute, se poate constata c micorarea rentabilitii
activelor fa de anul precedent cu 1,9 puncte procentuale a fost condiionat de
influena negativ a factorilor: Corelaia dintre profitul impozabil i profitul brut i
factorul Rvv care au contribuit la diminuarea indicatorului rezultativ respective cu
1,27 i 0,65 puncte procentuale. Concomitent sub influena pozitiv a factorului
Ponderea activelor curente n valoare total a activelor, indicatorul rezultativ a crescut
cu respectiv 0,02 puncte procentuale. Dupa cum se observ din tabel ponderea
principal n modificarea indicatorului rezultativ o deine Corelaia dintre profitul
impozabil i profitul brut i Rentabilitatea venitului din vnzri care la rndul su este
influenat de ali factori cum ar fi:
modificarea structurii i sortimentului produselor vndute
modificarea costului vnzrilor
modificarea preului unitar la produsele vndute