2.1 DEFINICION DE CASA MATRIZ Se define como CASA MATRIZ, a la empresa que tiene, una inversin en otra empresa llamada SUBSIDIARIA, dica inversin de!er" ser del #$% o m"s de las acciones de la misma, esto para mantener el dominio administrativo, dado el inter&s ma'oritario que posee()* +as clases de acciones que pueden mane,arse son- ORDINARIAS: .o /o0an de nin/1n privile/io( PREFERENTES: 2o0an de ciertos privile/ios, entre estos est"n los dividendos, preferencia al liquidar, etc( 2.2 DEFINICION DE UNA SUBSIDIARIA Una empresa que es controlada directa o indirectamente por otra, ' cu'a condicin normal para que e3ista dico control, es la propiedad de una ma'or4a 5m"s del #6%7 de las acciones( 8l poder para controlar tam!i&n puede e3istir a trav&s de un inter&s no ma'oritario, como por e,emplo un contrato, arrendamiento financiero, acuerdos con otros accionistas, etc()9 2.3 RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS 8l eco de la adquisicin de una ma'or4a de acciones de otra compa:4a puede tener sus venta,as, entre estas, est"n- 8l proceso de adquisicin de acciones es relativamente sencillo( Se pueden comprar acciones a trav&s del mercado a!ierto o mediante ofertas en efectivo a los accionistas de la su!sidiaria tales adquisiciones evitan las ne/ociaciones, a menudo lar/as ' comple,as, que se requieren en el intercam!io de unas acciones por otras en una a!sorcin total( Se puede lle/ar a controlar las operaciones de la su!sidiaria con una inversin, muco m"s peque:a, 'a que solo se requiere la adquisicin de la ma'or4a de las acciones 5m"s del #6%7 ;$ +a entidad le/al independiente de cada afiliada proporciona un elemento de proteccin para los activos de la matri0, frente a reclamaciones por parte de acreedores de la su!sidiaria( 2.4 TERMINOLOGIA BASICA ACCION: Se/1n el Cdi/o de Comercio, en el art4culo <<- =+as acciones en que se divide el capital de una sociedad annima estar"n representadas por t4tulos que servir"n para acreditar ' transmitir la calidad ' los derecos de socio(= Adem"s el +icenciado Mario >erdomo, en su li!ro ?Conta!ilidad I@=, su/iere lo si/uiente- INTERES MINORITARIO: +a parte del capital social de la su!sidiaria, que est" en poder de accionistas a,enos a la compa:4a que controla( INTERES MAYORITARIO: +a parte del capital social, que est" en poder de la casa matri0, o compa:4a controladora( ASOCIADA: Una empresa en la cu"l otra compa:4a es propietaria de no menos de ;#% ' no m"s del #6% de las acciones( AFILIADA: Compa:4as que sin tener inversiones si/nificativas entre ellas, tienen accionistas que poseen el ;#% o m"s en acciones comunes( Con respecto al t&rmino I.T8R8S MI.ARITARIA, se ace necesario aclarar que en lo relacionado con las p&rdidas que e3ceden la porcin de capital de la minor4a se a!sor!en contra el inter&s ma'oritario, por el valor de la p&rdida que se a!sor!i previamente en la minor4a( Cuando la minor4a no es importante o si/nificativa no se ace necesaria su clasificacin por separado en el !alance, en al/unas ocasiones se presenta en el pasivo( 8l +icenciado Mario >erdomo, en su li!ro ?Conta!ilidad I@=, indica que, para calcular el inter&s minoritario, se ace de la si/uiente forma-
I.T8R8S MI.ARITARIA B Acciones en poder de terceros 3 Capital de la Su!sidiaria Acciones en circulacin de la Su!sidiaria ;; 2.5 METODOS PARA CONTABILIZAR LA INVERSIN DE LAS SUBSIDIARIAS >ara la conta!ili0acin de la inversin de las su!sidiarias, e3isten dos m&todos, referenciados en el >ronunciamiento .o( * del Instituto de Contadores >1!licos ' Auditores, los cu"les se detallan a continuacin( 2.5.1 METODO DE PARTICIPACIN +a inversin se conta!ili0a inicialmente al costo, el cu"l se a,usta en forma peridica para reconocer la adesin de la empresa inversionista en los productos despu&s de la feca de o!tencin ' cuando la afiliada reporta un producto al final del e,ercicio, el o los inversionistas aumentan el valor de su participacin en tal /anancia, si por el contrario, la compa:4a afiliada incurre en una p&rdida, el o los inversionistas reducen su participacin un porcenta,e equivalente al correspondiente en su inversin( Cuando la inversin es ma'or del ;6% es aconse,a!le m"s no o!li/atorio utili0ar este m&todo, ' si la inversin es ma'or del #6% resulta o!li/atorio utili0arlo( 2.5.1.1 FORMA DE CONTABILIZACION POR EL METODO DE PARTICIPACIN +a inversin representa una partida de !alance /eneral ' las p&rdidas ' /anancias en la participacin una partida de resultados( Como e,emplo de conta!ili0acin, la empresa Torniquetes S(A( adquiere el 9#% de las acciones de la empresa Tornillos S(A( por un total de acciones comunes de CD66,666(66( Al si/uiente a:o de la adquisicin la empresa o!tiene /anancias por un valor de CD#,666(66 ' con,untamente pa/a los dividendos por valor de C9#,666(66( +a conta!ili0acin se reali0a de la si/uiente forma- >tda( .o( $ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 33 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE Inversin en compa:4a Tornillos S(A( C D66,666(66 Ca,a ' Bancos C D66,666(66 Re/istro de adquisicin del 9#% de acciones en EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE Tornillos S(A( C D66,666(66 C D66,666(66 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ;* >tda( .o( ; EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 33 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE Inversin en compa:4a Tornillos S(A( C ;<,;#6(66 2anancia en C4a( Tornillos S(A( C ;<,;#6(66 Re/istro de las utilidades en porcenta,e de par F EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE ticipacin( C ;<,;#6(66 C ;<,;#6(66 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB >tda .o( * EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 33 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE Ca,a ' Bancos C ;6,;#6(66 Inversin C4a( Tornillos S(A( C ;6,;#6(66 Re/istro del pa/o de dividendos en forma propor F EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE cional a la participacin C ;6,;#6(66 C ;6,;#6(66 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 2.5.2 METODO DEL COSTO >or este m&todo la participacin es conta!ili0ada, ' permanece invaria!leG los dividendos son reconocidos como in/resos, al ser deven/ados( Si la empresa afiliada reporta p&rdidas sostenidas u otros valores que disminu'an la inversin de!e re!a,arse con un car/o a resultados( 8ste m&todo es aconse,a!le utili0arlo cuando la inversin es menor al ;6%( 2.5.2.1 CONTABILIZACION POR EL METODO DEL COSTO Cuando la participacin se reali0a por este m&todo, despu&s de cierto tiempo, las eliminaciones de cuentas de inversin de la su!sidiaria ' de la matri0, son reali0adas tomando como !ase los valores en li!ros de las acciones a la feca de su adquisicin( Como un e,emplo, de la conta!ili0acin por medio del m&todo del costo, la compa:4a Tres S(A( adquiere el ;6% de las acciones de la empresa Ta,umulco S(A( por un valor de C;#6,666(66 en acciones comunes, ' o!tiene al a:o si/uiente de la adquisicin utilidades por C D6,666(66 ' el pa/o de dividendos por C $#,666(66( +a forma de reali0ar dica conta!ili0acin, es de la si/uiente manera- ;9 >tda( .o( $ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 33 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE Inversin en compa:4a Ta,umulco S(A( C ;#6,666(66 Ca,a ' Bancos C ;#6,666(66 >ara re/istrar la inversin en compa:4a Ta,umulco EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 8n participacin del ;6%( C ;#6,666(66 C ;#6,666(66 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB >tda( .o( ; EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 33 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE Ca,a ' Bancos C $#,666(66 Dividendos C $#,666(66 Re/istro de los dividendos de la compa:4a Ta,umulco S(A( C $#,666(66 C $#,666(66 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 2.6 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS +os estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los resultados de operacin ' los cam!ios en la situacin financiera de una empresa matri0 ' su su!sidiaria, como si se tratara de una sola empresa( Inclu'en todos los elementos normales que se preparan para una empresa independiente, ' representan en esencia la suma de los activos, pasivos, in/resos ' /astos de las afiliadas, despu&s de eliminar el efecto de cualquier transaccin entre ellas( 8s necesario acer notar la diferencia entre estados consolidados ' estados com!inados, dado la confusin que tales conceptos pudiesen ocasionar( +os estados com!inados se utili0an en el caso de a/encias ' sucursales, 'a que no e3iste un inter&s minoritario ni ma'oritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la casa matri0 ' no poseen capital 'a que dependen del capital de la casa central, por el contrario las su!sidiarias son entes ,ur4dicos totalmente independientes de la matri0 con capital propio ' en las cuales e3iste una inversin de capital en acciones de las mismasG ' para tal efecto se utili0an los estados financieros consolidados( ;# 2.6.1 POLITICAS DE CONSOLIDACIN +a presentacin de la informacin financiera ela!orada en forma consolidada, tiene ma'or si/nificado que la que se presenta en forma separada, 'a que usualmente es necesaria para una presentacin equitativa, cuando una empresa en el /rupo tiene directa o indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, ' por lo tanto de!e consolidarse( +a condicin para tener un inter&s financiero de control, es la posesin de una participacin con dereco a voto ma'oritario, por lo tanto como re/la /eneral la posesin de una empresa directa o indirectamente es de m"s del #6% de las acciones votantes emitidas por otra compa:4a, por lo que se ace necesaria la consolidacin, e3cepto las si/uientes condiciones- $7 8s pro!a!le que el control de la su!sidiaria sea temporal o cuando este no esta en manos de los due:os ma'oritarios, por e,emplo- Cuando la su!sidiaria est" su,eta a una reor/ani0acin le/al o cuando se encuentra en !anca rota, o se planea una venta futura( ;7 Cuando el inter&s minoritario en la su!sidiaria sea tan /rande en relacin a la participacin en el patrimonio de los accionistas de la matri0 so!re los activos netos consolidados, que la presentacin de los estados financieros separados para las empresas que consolidan, ser4a m"s si/nificativo ' 1til( A cuando las actividades son diferentes al resto de las empresas ( Al decidir so!re la pol4tica de consolidacin, la misma de!e ser que se a/a la presentacin financiera que ten/a ma'or si/nificado, !a,o las si/uientes circunstancias- A7 Cuando un /rupo de compa:4as sea de car"cter i/ual, puede que lo me,or se de en una consolidacin completa en lu/ar de presentar un /ran n1mero de estados financieros( A continuacin se detallan al/unas alternativas para proveer informacin so!re su!sidiarias e3tran,eras 83cluir a las su!sidiarias e3tran,eras de la consolidacin ' presentar- 8stados en los cuales 1nicamente su!sidiarias locales sean consolidadas( ;D Un resumen apropiado en cuanto a su!sidiarias e3tran,eras de sus activos ' pasivos ' sus /anancias ')o p&rdidas para el a:o, la participacin en el patrimonio de la compa:4a matri0 en ellas, la cantidad total de inversin en su!sidiarias e3tran,eras de!en mostrarse por separado( Consolidar su!sidiarias locales ' e3tran,eras, ' adem"s proporcionar el resumen arri!a descrito en el se/undo punto inmediato anterior( >roporcionar- 8stados financieros consolidados completos 8stados financieros consolidados para compa:4as locales 1nicamente( 2.6.2 PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS De!en eliminarse los saldos ' transacciones entre compa:4as, inclu'endo las ventas ' las compras, los intereses, los dividendos, etc( Dado que los estados financieros consolidados est"n !asados en el supuesto de que representan la situacin financiera ' resultados de operacin de una sola empresa comercial, los mismos no de!en incluir /anancias o p&rdidas de transacciones entre compa:4as del /rupo( Adem"s si se a pa/ado Impuesto so!re la Renta, por concepto de /anancias entre empresas so!re los activos, que se inclu'en dentro del /rupo de resultados de tal impuesto, de!en re/istrarse( 2.6.3 DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAIAS SUBSIDIARIAS 8n ocasiones, las su!sidiarias capitali0an las utilidades no distri!uidas o!tenidas a partir de la adquisicin, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera( +os estados financieros consolidados de!en revelar, 'a sea por medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la inversin en las su!sidiarias no consolidadas, la participacin del /rupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendos reci!idos en ellas en el periodo corriente ' la participacin del /rupo consolidado en sus utilidades para el per4odo( ;H 2.6.4 ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPA!A MATRIZ >uede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compa:4a matri0 adem"s de los consolidados para indicar la situacin de los !onos, acciones preferentes de la matri0( Cuando se muestra en una columna la situacin de la compa:4a matri0 ' en otra la situacin de la su!sidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la informacin( 2." REFERENCIAS T#CNICAS 8n lo referente a las inversiones en acciones de compa:4as su!sidiarias mencionado con anterioridad, la referencia t&cnica se indica en el >ronunciamiento so!re Conta!ilidad Iinanciera .o( *( 8n cuanto a las compa:4as afiliadas, la referencia t&cnica, se indica en el >ronunciamiento so!re Conta!ilidad financiera .o( ;< ?>artes Relacionadas=, el que indica las revelaciones en los estados financieros de partes relacionadas ' de las transacciones entre la entidad informante ' sus afiliadas( 8sto siempre ' cuando la inversin no sea tan si/nificativa, es decir menor al #6%( As4 mismo el >ronunciamiento so!re Conta!ilidad Iinanciera .o( $6 ?Divul/aciones a los 8stados Iinancieros= requieren la divul/acin de entidades relacionadas 5p"rrafo $H7, Inversiones no Consolidadas 5p"rrafo $<7 ' saldos de entidades relacionadas con la empresa 5p"rrafo ;;7(Tam!i&n el >ronunciamiento .o($J ?Consolidacin=cuando la inversin es ma'or al #6%( 8stos pronunciamientos ser"n reempla0ados por la .IC ;# ?Conta!ili0acin de las Inversiones=, donde se detalla lo relativo a las inversiones, sus modalidades, la clasificacin, su costo, la venta de las mismas, la informacin a revelar, tam!i&n la .IC ;H ?8stados Iinancieros consolidados ' conta!ili0acin de inversiones en su!sidiarias=, que indica la presentacin de los estados financieros consolidados, opinin de consolidacin, conta!ilidad de las inversiones en su!sidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras cosasG ' la .IC ;J ?Conta!ili0acin de Inversiones en 8mpresas Asociadas= en donde se relata so!re el m&todo del costo ' participacin, los estados financieros consolidados, la aplicacin del m&todo de participacin, las contin/encias despu&s de la feca del !alance ' la informacin a revelar como los impuestos so!re /anancias( ;J