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MATEMTICA FINANCIERA: TASAS, INFLACIN Y TIPO DE CAMBIO. Carlos Aliaga.

Lima: 2007
Educacin, Ciencia, Investigacin y Tecnologa S.A. ECITEC S.A.
correo@carlosaliaga.com
Variables
Eleccin
Endgena
Exgena
CONTENIDO
CAPTULO 4: MODELOS DE TASA DE INFLACIN
CLCULO DE LA TASA DE INFLACIN CON NDICES DE PRECIOS
CLCULO DE LA TASA DE INFLACIN EQUIVALENTE, CON NDICES DE PRECIOS
PROYECCIN DE LA TASA DE INFLACIN EQUIVALENTE, CON NDICES DE PRECIOS
TASA DE INFLACIN ACUMULADA, A PARTIR DE OTRAS TASAS DE INFLACIN
CLCULO DE LA TASA DE INFLACIN EQUIVALENTE DE OTRA TASA DE INFLACIN DADA
TASA DE INTERS REAL CON NDICES DE PRECIOS
TASA DE INTERS REAL EQUIVALENTE A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE NDICES DE PRECIOS
TASA DE INTERS REAL A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE UNA TASA DE INFLACIN DADA
TASA DE INTERS EFECTIVA INFLADA
OPERACIN CON VALORES DE ACTUALIZACIN CONSTANTE VAC
DEFLACTACIN COMO INDICADOR DE PODER DE COMPRA
CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL
CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL, CON TASA DE INFLACIN VARIABLE
Modelo 4.1
Modelo 4.2
Modelo 4.3
Modelo 4.4
Modelo 4.5
Modelo 4.6
Modelo 4.7
Modelo 4.8
Modelo 4.9
Modelo 4.10
Modelo 4.11
Modelo 4.12
Modelo 4.13
TASA DE INTERS REAL EQUIVALENTE A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE NDICES DE PRECIOS
TASA DE INTERS REAL A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE UNA TASA DE INFLACIN DADA
CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL
CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL, CON TASA DE INFLACIN VARIABLE
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MODELO 4.1: CLCULO DE LA TASA DE INFLACIN CON NDICES DE PRECIOS
Ejemplo 4.23
Indice de precios 0 110.24
Fecha de IP
0
31/03
Indice de precios 1 112.67
Fecha de IP
1
30/11
Das del perodo 244
de 244 das 0.0220428
Funcin utilizada
Ninguna
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MODELO 4.2: CLCULO DE LA TASA DE INFLACIN EQUIVALENTE, CON NDICES DE PRECIOS
Ejemplo 4.24
Indice de precios 0 110.24
Fecha de IP
0
31/03
Indice de precios 1 112.67
Fecha de IP
1
30/11
Das del perodo 244
de 244 das 0.022042816
Perodo de evaluacin 180
de 180 das 0.016214516
Funcin utilizada
TE1aTE2
Y X1 X2 a b1 b2 Yi Yi Desviacin Desviacin
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Y X1 X2 a b1 b2 Yi Yi Desviacin Desviacin
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MODELO 4.3: PROYECCIN DE LA TASA DE INFLACIN EQUIVALENTE, CON NDICES DE PRECIOS
Ejemplo 4.25
Indice de precios 0 130.25
Fecha de IP
0
30/06
Indice de precios 1 135.24
Fecha de IP
1
30/11
Das del perodo 153
de 153 das 0.03831094
Perodo de evaluacin 365
de 365 das 0.093833094
Funcin utilizada
TE1aTE2
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MATEMTICA FINANCIERA: TASAS UTILIZADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO Edicin 2006- Carlos Aliaga
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MODELO 4.4: TASA DE INFLACIN ACUMULADA, A PARTIR DE OTRAS TASAS DE INFLACIN
Ejemplo 4.26
Principal 1
Fechas
s
Perodos
s
31/03 0.015 30
30/04 0.018 31
31/05 0.012 30
30/06
de 91 das 0.04566924
Funciones utilizadas
IcomVarTas
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MODELO 4.5: CLCULO DE LA TASA DE INFLACIN EQUIVALENTE DE OTRA TASA DE INFLACIN DADA
Ejemplo 4.27
0.06
Fecha inicio 31/03
Fecha trmino 31/10
Perodo 214
Perodo de evaluacin 180
de 180 das 0.050232146
Funcin utilizada
TE1aTE2
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MODELO 4.6: TASA DE INTERS REAL CON NDICES DE PRECIOS
Ejemplo 4.28
TE 0.15
Perodo TE 360
Fecha de inicio 31/03
Fecha de trmino 31/07
Das de la operacin 122
Indice de precios 0 128.41
Indice de precios 1 130.42
Fecha de IP
1
31/07
r de 122 das 0.032344085 0.032
Funciones utilizadas
TE1aTE2
TEaTR
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MODELO 4.7: TASA DE INTERS REAL EQUIVALENTE A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE NDICES DE PRECIOS
Ejemplo 4.29
TE 0.18
Perodo TE 360
Fecha de inicio 15/04
Fecha de trmino 31/08
Das de la operacin 138
Indice de precios 0 130.28
Fecha de IP
0
31/03
Indice de precios 1 134.42
Fecha de IP
1
31/08
Das del perodo de IP 153
TE de 138das 0.065503227
de 153 das 0.031777710
r de 138 das 0.0358589026
Funciones utilizadas
TE1aTE2
TEaTR
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MODELO 4.7: TASA DE INTERS REAL EQUIVALENTE A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE NDICES DE PRECIOS
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MODELO 4.8:TASA DE INTERS REAL A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE UNA TASA DE INFLACIN DADA
Ejemplo 4.30
TE 0.15
Perodo TE 360
Fecha de inicio 20/04
Fecha de trmino 28/08
Das de la operacin 130
TE de 130das 0.051764879
de 130 das 0.02
r de 130 das 0.0311420383 0.0311
Funciones utilizadas
TE1aTE2
TEaTR
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MODELO 4.8:TASA DE INTERS REAL A PARTIR DE UNA TASA DE INTERS EQUIVALENTE Y DE UNA TASA DE INFLACIN DADA
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MODELO 4.9: TASA DE INTERS EFECTIVA INFLADA
Ejemplo 4.31
r 0.06
0.04
i
f
0.1024
r 0.06 0.06
Funcin utilizada
TEaTR
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MODELO 4.10: OPERACIN CON VALORES DE ACTUALIZACIN CONSTANTE VAC
Ejemplo 4.32
Principal 50000
TE 0.0617
Perodo TE 360
Fecha de inicio 31/10
Fecha de trmino 30/11
Das de la operacin 30
TE de 30das 0.005001750
IRD del 31/10 6.31966
IRD del 39051 6.32243
i
f
0.005442257
Monto indexado 50272.11
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TE1aTE2
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MODELO 4.11: DEFLACTACIN COMO INDICADOR DE PODER DE COMPRA
Ejemplo 4.33
Ao 1 2 3 3 4
Sueldo corriente 1200 1400 1500 1800 2000
ndice de precios 120.2 123.6 125.8 130.4 140.1
Sueldo real 1200 1361.5 1433.2 1659.202 1715.9
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MODELO 4.12: CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL
Ejemplo 4.34
Tasa inflacin 0.05
base b 2
Ao k 1 2 3 4 5
k-b -1 0 1 2 3
FC corriente 1600 1800 1700 2000 2050
FSA 1.05 1 0.952381 0.907029 0.863838
FC real 1680.00 1800.00 1619.048 1814.06 1770.87
Funcin utilizada
FSA
MODELO 4.12: CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL
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MODELO 4.13: CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL, CON TASA DE INFLACIN VARIABLE
Ejemplo 4.35
base b 0
Momento k 0 1 2 3 4 5
0.05 0.05 0.05 0.05 0.04
k-b 0 1 2 3 4 5
FC en um
corriente 1000 1000 1000 1000 1000 1000
FSA con base 0 1 0.952381 0.90703 0.86384 0.8227 0.79106
FSA con base b 1 0.95238 0.90703 0.86384 0.8227 0.8
FC en um
0
1000.00 952.38 907.029 863.838 822.702 791.06
FC en um
b
1000.00 952.38 907.03 863.84 822.70 791.06
Funcin utilizada
SI
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MODELO 4.13: CONVERSIN DE FCc EN FCr, AL TOMAR COMO BASE CUALQUIER MOMENTO EN UN HORIZONTE TEMPORAL, CON TASA DE INFLACIN VARIABLE
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