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LOS SEGUROS DE CAUCIÓN

Concepto. Objeto.

Los seguros de caución operan como un contrato de fianza o de garantía bajo la forma y
modalidades del contrato de seguro.

Su objeto principal es garantizar a favor de un tercero –Beneficiario - las consecuencias de los

posibles incumplimientos del solicitante, cliente o tomador, vinculado por un contrato oneroso
anterior a la caución (fianza) y del cuál ésta resulta accesoria.

En estos seguros no existe un verdadero riesgo asegurable –un hecho ajeno aleatorio a la
voluntad de las partes- sino que lo que se asegura es, por el contrario, el posible
incumplimiento imputable al tomador con relación a las obligaciones asumidas frente al
beneficiario, en virtud del contrato principal objeto de la garantía.

Los seguros de caución tienen aplicación en la República Argentina desde el año 1961 por el
Decreto 7607/61, por el que se autoriza el empleo del seguro de caución para ser utilizado en
obras y suministros públicos, comenzando a partir de allí su crecimiento, en donde surgieron
paulatinamente nuevas aplicaciones. De esta manera, se pueden garantizar en la actualidad,
operaciones de comercio exterior, prestaciones de servicios, entre otros negocios.

Partes intervinientes.

• Asegurador, o sea la empresa o compañía aseguradora (generalmente un banco, una

financiera o una compañía de seguros S.A.)

• Tomador o proponente, es decir el cliente de la Compañía aseguradora.

• Beneficiario o asegurado, o sea el tercero con el cual el cliente tiene la obligación principal.

Secuencia gráfica.

Beneficiario/Asegurado contrato Tomador/Proponente

principal

garantía
convenio

Compañía Aseguradora

Responsabilidad del tomador del seguro.

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A diferencia de los contratos de seguros generales, en donde se celebra un contrato de seguro
principal que determina su existencia, en el contrato de seguro de caución, éste es un negocio
accesorio y debe existir un contrato principal al que accede (asegura, garantiza o afianza). Al
extingue la obligación principal, la garantía de caución corre la misma suerte. En dicha
situación el asegurado debe proceder a la devolución de la póliza de caución al tomador y éste
restituirla a su vez, a la compañía para que se proceda a su baja o terminación definitiva.

Obligaciones garantizables con los seguros de caución.

Sólo serán objeto de cobertura de caución el cumplimiento de todas las obligaciones de dar, de
hacer o de no hacer, quedando expresamente excluidas las garantías de tipo financiero (las de
pago de dinero por créditos comerciales, que son asegurables con coberturas denominadas
seguros de crédito).

Procedimiento.

La compañía aseguradora realiza un análisis de las empresas que solicitan los seguros. Dicho
análisis generalmente se basa en tres aspectos básicos:

• Jurídico: consiste en el análisis intrínseco de la operación a asegurar, determinando

la garantía, extensión y finalización (análisis del contrato, pliego, orden de compra, etc.).

• Económico: tiene en cuenta

1. Grado de cumplimiento de obligaciones anteriores (financial record)

2. Grado de capacidad gerencial y de tecnología (competitividad, etc.)

3. Evaluación de capacidad patrimonial, financiera y del mercado en que opera

(solvencia, capacidad de pago, etc.)

• Moral: Es tal vez el más importante y vale decir que lo es en general para todos los
ramos del seguro y es obligación realizar la evaluación de este aspecto.

Ventajas de los seguros de caución.

Instrumentando los seguros de caución, los clientes pueden acceder a una serie de beneficios
que no son proporcionados por otros productos sustitutos, tales como: avales bancarios,
títulos o depósitos de dinero en efectivo. A continuación enumeramos los más importantes:

• Costo sensiblemente inferior al de otros productos.

• La agilidad en el otorgamiento de la póliza, que permite brindar rápidas soluciones al

tomador.

• No afecta la capacidad crediticia del tomador en los bancos, ni inmoviliza

parcialmente su patrimonio, permitiendo volcar toda su capacidad económico-financiera al
desarrollo del proyecto.

• Al no ser la ejecución del siniestro a primer requerimiento del asegurado, el tomador

tiene la posibilidad de esgrimir defensas si las hubiera, antes de facturar el pago.

• El asegurado cuenta con un análisis previo del tomador realizado por la aseguradora,
mediante cual se evalúa su capacidad para cumplir en tiempo y forma con las obligaciones
asumidas.
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• En caso de utilizar las otras alternativas, el cliente puede ver como, arbitrariamente y
a sólo requerimiento escrito ante la entidad bancaria, se apropian de los fondos sin posibilidad
de esgrimir defensa alguna.

Operaciones de comercio internacional.

Los seguros de caución brindan la posibilidad de emitir garantías en el exterior, contando para
ello con compañías operadoras concurrentes internacionales ubicadas en aquellos países en
donde se desarrolle el negocio caucionable.