Clculo de VAN con el uso de Excel

En tu hoja de clculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente)

n 0 1 2 3 4 5 6
Flujo -100,000 30,000 25,000 30,000 30,000 40,000 20,000
Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5
Usaremos las funciones ya integradas al Excel:
VAN = Valor actual neto
Colcate en la celda J23.
En la barra de herramientas presiona Insertar,
En el menu de Insertar, selecciona Funcin,
En el men de Funcin, selecciona Financieras, VAN o NPV,
En el cuadro de dilogo de VAN, anota J7 (que es la celda en la que aparece la tasa de descuento), o anota 20%
En el mismo cuadro, siguiente espacio de anotacin registra con el apoyo del ratn:
registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial.
Enter. Hasta este momento, en la barra de frmulas, la frmula aparece as: =VAN(J7,C5:J5)
En la barra de frmulas, a la derecha de la frmula anota: +B5, para quedar as:
O sea que estas registrando la inversin como parte del flujo.
Enter y aparece el resultado.
Si aparecen gatos, en Formato, Celdas, Nmero, personalizar,: #,##0
Ahora la
TIR
7,196
Ojo: Si en tu barra de herramientas
aparece el icono fx (funciones), ah
puedes entrar directamente.
7 8
20,000 20,000
TREMA = 20%
En el cuadro de dilogo de VAN, anota J7 (que es la celda en la que aparece la tasa de descuento), o anota 20%
=C5:J5 o sea:
=VAN(J7,C5:J5)
=VAN(J7,C5:J5)+B5
Celda J23
VAN =
7,196
Si en tu barra de herramientas
fx (funciones), ah
puedes entrar directamente.
Clculo de TIR con el uso de Excel
En tu hoja de clculo anota tu flujo de efectivo a celda seguida: (vertical u horizontalmente)
n 0 1 2 3 4 5 6
Flujo -100,000 30,000 25,000 30,000 30,000 40,000 20,000
Como puedes apreciar, en el ejemplo el flujo va de la celda B5 a la J5
Usaremos las funciones ya integradas al Excel:
TIR = Tasa interna de retorno
Colcate en la celda J23.
En la barra de herramientas presiona Insertar,
En el menu de Insertar, selecciona Funcin,
En el men de Funcin, selecciona Financieras, TIR o IRR
En el cuadro de dilogo, apoyndote con el ratn registra en valores: =B5:J5
o sea que estas registrando todo el flujo, incluyendo la Inversin.
registra el flujo del ao 1 al 8. Nota que no se ha registrado la inversin inicial.
Enter. En la barra de frmulas, la frmula aparece as: =IRR(B5:J5)
Enter y aparece el resultado.
Si aparecen gatos o cero, en Formato, Celdas, Nmero, Porcentaje, 2 decimales.
Ahora
CAUE
22.495%
Ojo: Si en tu barra de herramientas
aparece el icono fx (funciones), ah
puedes entrar directamente.
7 8
20,000 20,000
TREMA = 20%
Celda J23
TIR =
22.495%
Si en tu barra de herramientas
fx (funciones), ah
puedes entrar directamente.
Clculo de CAUE con el uso de Excel
a) A partir de un valor presente. Tasa considerada =
b) A partir de un valor futuro. Tiempo =
c) A partir de un flujo.
H7
a) A partir de un valor presente:
Valor presente
100,000 CAUE =
Colcate en celda H7
Insertar; Funcin; Financieras, PMT.
En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20%
En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8
En espacio para Valor presente, anotar D7 o bien 100,000
Enter
H17
b) A partir de un valor futuro:
Valor futuro 120,000 CAUE =
Colcate en celda H17
Insertar; Funcin; Financieras, PMT.
En espacio para tasa, anotar H2 o bien 20%
En espacio para nmero de perodos anotar H3 o bien 8
En espacio para Valor futuro, anotar D17 o bien 120,000
Enter
c) A partir de un flujo.
En el caso de un flujo con anualidades iguales, convirtelo primero a valor presente o a valor futuro y
de ste a anualidad conforme se seal arriba.
En el caso de un flujo desigual:
Convierte el flujo en Valor presente, y ste a CAUE como en este ejemplo:
1 2 3 4 5 6 7
20,000 30,000 15,000 12,000 10,000 12,000 18,000
H38
CAUE =
Colcate en celda H38
Insertar; Funcin; Financieras, PMT.
En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20%
En espacio para nmero de perodos anotar G33 o bien 7
En espacio para Valor presente, anotar 1
Enter
Volver a colocarte en H38
En la barra de frmulas seleccionar con el ratn el nmero 1 que anotaste como valor presente,
como si fueras a borrar;
Insertar; Funcin; Financieras, VAN.
En espacio para tasa, anotar I31 o bien 20%
En valores anotar el rango del flujo: A33:G33
Enter
Como puedes apreciar, hemos insertado en una funcin otra funcin.
Al principio esto resulta poco prctico, pero te aseguro te ser de mucha utilidad.
20%
8 aos
-26061
-7273
En el caso de un flujo con anualidades iguales, convirtelo primero a valor presente o a valor futuro y
Tasa = 20%
-18040
En la barra de frmulas seleccionar con el ratn el nmero 1 que anotaste como valor presente,
Al principio esto resulta poco prctico, pero te aseguro te ser de mucha utilidad.