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UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS


ESCUELA PROFESIONAL DE EONOMA Y FINANZAS




TRABAJO GRUPAL (METODO VAR)



GRUPO:
Nombre y Apellidos
Angel Ruiz Lozano
(Coordinador)

Jharol Coronado Valdez
Daniel Pilco Valles
Carolina Alcorta
Santisteban

Elas Rodrguez Espinoza

DOCENTE:
Dr. Jenry Hidalgo Lama
Trujillo, Octubre 2013


1er Ejercicio
1. Qu pasara en el pronstico del tipo de cambio si hay un incremento de las
cotizaciones de 10% (A), 15% (B), 20% (C), 25% (D)?


Se observa un incremento del valor de la desviacin estndar de 0.1249 con los tipos de
cambio anteriores a 0.5204 con los incrementos realizados.

Este incremento de la desviacin estndar se traduce en una mayor fluctuacin del
pronstico del tipo de cambio.

Los rangos de variacin del valor esperado del tipo de cambio son ms amplios.

En la empresa, como la desviacin estndar ha incrementado quiere decir que existe un
mayor riesgo de volatilidad del tipo de cambio por lo que se pueden tomar acciones de
prevencin como cubrirse con instrumentos derivados (forward, opciones, futuros) para
las operaciones a realizar en la empresa.

2. Por qu para dicho caso se usa la distribucin normal?

Porque se utiliza un mtodo de valoracin local donde se asume la normalidad de los
factores de riesgo que se van a utilizar, adems es una combinacin lineal de los
componentes.
Adems debido a que la desviacin estndar tiene dos valores +/- se utiliza la distribucin
normal de dos colas.
2do Ejercicio
1. Ingrese datos a su gusto de tal modo que muestre volatilidad mayor y menor.
Mayor Volatilidad:

Al
incrementar Modificamos los valores de tal manera de obtener una desviacin
estndar mayor lo que origina una mayor volatilidad mensual, bimestral y trimestral.










Modificamos los valores de tal manera de obtener una desviacin estndar mayor lo
que origina una mayor volatilidad mensual, bimestral y trimestral.
3er Ejercicio
Alterar rendimientos: incrementar 0.2% (A).
Alterar rendimientos: disminuir 0.2% (B).

1. Qu va a pasar cuando los cambios son simultneos?

















2. Qu va a pasar si solo se mueve A?











Varianza:
Aument de 2.64 a 2.65 (A)
Disminuy de 2.15 a 2.14 (B)
Covarianza:
Aument de 1.62 a 1.63 (A)
Disminuy de 1.47 a 1.46 (B)
Nivel de correlacin
Se mantiene

Varianza:
Aument de 2.64 a 2.65 (A)
Se mantiene (B)
Covarianza:
Aument de 1.62 a 1.63 (A)
Se mantiene (B)
Nivel de correlacin
Se mantiene
3. Qu va a pasar si solo se mueve B?












4to Ejercicio
1. Cambiar el monto invertido para hallar una prdida mxima de 2000, utilizar
la funcin objetivo.

Cambiando el monto invertido en A





Varianza:
Se mantiene (A)
Disminuy de 2.15 a 2.14 (B)
Covarianza:
Se mantuvo (A)
Disminuy de 1.47 a 1.46 (B)
Nivel de correlacin
Se mantiene

Cambiando el monto invertido en B




2. Cambiar el monto invertido para hallar una prdida mxima 500.

Cambiando el monto invertido en A


Cambiando el monto invertido en B