Douglass C.

North (1990) Institutions, Institutional Change and Economic

Performance
Cambridge Univ. Press, 1990
Trad. Instituciones, cambio institucional y desempeo econmico
FC, 199!
PA!E I. IN"!I!#CI$NE"
1. Introducci%n
Instituciones
Instituciones son las limitaciones ideadas por el "ombre #ue dan $orma a la
interaccin "umana y estructuran incentivos en el intercambio, sea pol%tico, social o
econmico &1!', las instituciones de$inen y limitan el con(unto de elecciones de los
individuos &1)'. Una parte esencial del $uncionamiento de las instituciones es lo
costoso #ue resulta conocer las violaciones y aplicar el castigo &1)'.
$rgani&aciones
*os costos de $uncionamiento de las instituciones incluyen no slo al marco
institucional sino a las organi+aciones #ue surgen como consecuencia de ,l. *as
instituciones son las reglas del (uego, las organi+aciones son los e#uipos &1-', cada
uno con su respectiva estrategia &1.'. *as organi+aciones pueden ser/ 'ol(ticas
&partidos, el Congreso, una agencia reguladora...'0 econ%micas &empresas,
sindicatos...'0 sociales &iglesias, asociaciones...', y educati)as &escuelas,
universidades...' &1-'.
Costos
*as instituciones, (unto con la tecnolog%a, determinan los costos de transaccin, y
tambi,n los de produccin, es decir, los costos totales &1.'. Cuanto mayores sean los
costos de asegurar la propiedad &costos de transaccin', m1s costoso ser1 producir,
m1s ine$iciente ser1 el marco institucional &19'.
Cam*io institucional
*a principal $uncin de las instituciones es reducir la incertidumbre &1.' pero ello no
signi$ica #ue sean est1ticas, al contrario, se encuentran en constante evolucin,
alterando el marco de re$erencia para las elecciones &12'. 3eneralmente lo "acen de
un modo incremental, son cambios de comportamiento #ue responden a cambios
culturales &12'. 4e #u, depende esta evolucin5 6 4e la interaccin entre instituciones
y organi+aciones/ &i' las organi+aciones surgen en $uncin de los incentivos #ue
generan las instituciones, &ii' las organi+aciones act7an para modi$icar las instituciones
en $uncin de sus intereses &19'. n 7ltima instancia el cambio depende de
8empresarios9 &entreprenneurs' #ue perciben #ue un cambio en las reglas del (uego los
bene$iciar1, pero esta percepcin depende tanto de la informaci%n #ue reciben como
de la forma en +ue la 'rocesan. l procesamiento se reali+a con visiones ideolgicas
#ue pueden $avorecer o $renar el cambio institucional &19'. :Conclusin/ para inducir el
cambio lo $undamental ser1 in$luir en la ideolog%a de los empresarios,
$undamentalmente en los pol%ticos;.
Com'araci%n entre EE.##. , Am-rica .atina
l desarrollo econmico de los .UU. a partir del siglo <I< se debi a un marco
institucional #ue re$or+aba de manera persistente incentivos para #ue las
organi+aciones participaran en actividades productivas &organismos econmicos,
organismos 'ol(ticos locales...' &=0' mientras #ue en el >ercer ?undo aun a"ora los
respectivos marcos institucionales $avorecen actividades redistributivas y restringen los
incentivos para producir en ve+ de acrecentarlos, sus organi+aciones se vuelven m1s
e$icientes para "acer a la sociedad m1s improductiva@ &=1'
/. El marco te%rico e0istente (II. Coo'eraci%n1 el fundamento te%rico)
*a teor%a neocl1sica se basa en el principio de la escase+, #ue genera la
competencia, ba(o el supuesto de #ue los derec"os de propiedad est1n especi$icados
per$ecta y gratuitamente, y la in$ormacin tambi,n es gratuita, sin incorporar una
comprensin de la coordinacin y la cooperacin "umanas &=!'. n la realidad, en
cual#uier sociedad, aun en las m1s evolucionadas, resulta costoso negociar &Coase' y
este costo depende de las instituciones.
.a teor(a del 2uego
l problema de la adopcin de decisiones tomando en cuenta los intereses a(enos "a
sido abordado por la teor%a del (uego pero las soluciones cooperativas tericas
:espont1neas; slo se dan cuando los individuos se conocen &interact7an
repetidamente y tienen muc"a in$ormacin rec%proca' y son pocos &=)'. n el mundo
moderno actual ocurre eAactamente lo contrario.
Bardin &19C=' seala #ue puede "aber acuerdos en grupos grandes cuando los
participantes llegan a ellos en $uncin de estrategias condicionales pero su
cumplimiento ello entraa costos de vigilancia y coaccin &=.'. :>ambi,n "ay costos en
grupos pe#ueos;.
>aylor &19C=, 19C2' muestra #ue las caracter%sticas claves de una comunidad son &i'
las creencias y normas comunes compartidas, &ii' el interrelacionamiento directo y
comple(o entre los individuos y &iii' la reciprocidad, y sostiene #ue el stado destruye
los $undamentos mismos de la comunidad, reem'la&a el altruismo 'or la coerci%n
&=.', &visin pesimista'.
?argolis &19C=' plantea #ue la conducta individual est1 determinada por dos tipos de
$unciones de utilidad, una altruista y otra ego%sta, y #ue los individuos reali+an
intercambios ente ambas &=2,=2'.
Din embargo Dc"o$ield &19C-' plantea/ cmo pueden los individuos conocer las
pre$erencias rec%procas5 Cu1l es la cantidad m%nima de conocimiento necesario sobre
creencias y necesidades de otros agentes5
E)aluaci%n del marco e0istente
l dilema del prisionero ilustra los resultados a #ue puede llevar el an1lisis est1tico
propio de la teor%a neocl1sica. Un tema central es determinar en #u, condiciones
2
puede eAistir la cooperacin voluntaria, sin un stado "obbesiano 6 #ue muc"as veces
"a sido contrario al crecimiento econmico 6 pero s% con la presencia de un tercer
elemento #ue "aga cumplir por la $uer+a estos acuerdos voluntarios &=2'.
*a teor%a del (uego demuestra las ganancias de la cooperacin y la de$eccin pero no
las asocia con los costos de negociar. *a teor%a neocl1sica conducir%a a concluir #ue
los agentes tendr1n espont1neamente a reducir los costos de transaccin pero en la
realidad ellos nunca pueden decidir con toda la in$ormacin, ni si#uiera
necesariamente con la m1s relevante, sino con in$ormacin incompleta y modelos
sub(etivos #ue con $recuencia son errneos, inducidos por instituciones #ue responden
&al menos las $ormales' a intereses de #uienes tienen el poder de negociacin para
modi$icarlas &=9'. Di las instituciones llegan a ser e$icientes, ello ocurre por#ue,
globalmente, "ay una coincidencia entre los intereses de ,stos 7ltimos y los intereses
comunes &=96!0'.
3. 4etodolog(a1 su'uestos conductuales &III. Dupuestos conductuales en una
teor%a de las instituciones'
*a teor%a de las instituciones resulta de combinar una teor%a sobre la conducta
"umana con otra, sobre costos de negociacin. ste cap%tulo se re$iere a la primera.
*a eleccin racional en relacin con las instituciones depende primordialmente de
dos $actores conductuales/ la motivacin y el desci$ramiento del medio &!)'.
4oti)aci%n
l altruismo puede "acer parte del modelo si se lo considera como un rasgo de
sobrevivencia superior &BaEFins'. Incluso el altruismo "acia la $amilia puede ser una
$aceta m1s de la maAimi+acin de la utilidad &GecFer', como tambi,n la (usticia y la
e#uidad &!.'. Pero el intercambio entre ri#ue+a y otros valores est1 e#uilibrado
negativamente/ ellos se eApresan solamente cuando el precio por poder eApresar
libremente sus propios valores e intereses, es ba(o, precio #ue a su ve+ est1
condicionado por las instituciones &!2'. n un modelo sociobiolgico estricto, ello se
deber%a a #ue la principal motivacin "umana es maAimi+ar el potencial de
sobrevivencia &)1'.
Inter'retaci%n del medio
3racias al marco institucional el 90H de las acciones cotidianas no re#uieren de
re$leAin sobre el medio pero en la medida en #ue los intercambios son m1s
impersonales y menos repetitivos aumenta la incertidumbre en cuanto a resultados.
Cuanto m1s comple(os y 7nicos sean los problemas, mayor ser1 la incertidumbre &!9' y
cuanto m1s di$%cil sea desci$rar los problemas, m1s probable ser1 #ue los agentes
impongan pautas regulari+adas y muy limitadas de respuesta &Beiner 19C!'. Frente a
la incertidumbre sobre el comportamiento de otros individuos, las instituciones
simpli$ican el proceso/ constituyen pautas simples :pero parciales para cada uno; a $in
de limitar el comportamiento individualista y resolver colectivamente problemas
comple(os #ue re#uieren la interaccin "umana &)1'.
5. 4etodolog(a1 los costos de negociaci%n &II. Una teor%a del costo de
negociacin del intercambio'
3
*os costos de negociacin emergen de la necesidad de definir, 'roteger , hacer
cum'lir los derechos de 'ro'iedad y se componen de/ &i' costos de medir los
atributos #ue se est1n intercambiando y &ii' costos de proteger y "acer cumplir los
acuerdos. stos costos son $uentes de instituciones sociales, pol%ticas y econmicas, y
en los .UU. alcan+an al )-H del JK.
Cuando los costos de negociacin son positivos, ellos alteran los 'rocesos de
asignaci%n6 &)-' pero, pese a su importancia ellos "an sido ignorados por la teor%a
econmica, construida sobre la "erencia de Ldam Dmit" &)!6))'. n el modelo
Ealrasiano de e#uilibrio "ay #ue incluir estos costos de medicin y de cumplimiento
obligatorio &)2'.
Costos de medici%n
*os bienes, los servicios y el desempeo de los agentes tienen tantos atributos y
di$erencias entre s% #ue la medicin nunca puede alcan+ar a todos ellos. n el
intercambio de derec"os de propiedad inevitablemente siempre "ay asimetr%as sobre el
conocimiento de los atributos entre vendedor y comprador y generalmente al #ue sabe
m1s le conviene #ue el otro sepa menos pero puede "aber 6 y de "ec"o "ay 6
in$ormacin #ue conviene a ambos revelarla &).6)2'. Cada agente invertir1 en
in$ormacin sobre atributos &medicin' para reducir el riesgo tanto cuanto suponga #ue
le resulte rentable pero este riesgo tambi,n puede ser asumido por el &los'
vendedor&es' &aumentando el precio'. Di el $lu(o es constante o predecible es $1cil
asegurar los derec"os pero no cuando el $lu(o de los ingresos proveniente de un valor
puede ser a$ectado por una de las partes &)C6)9'.
Costos de cum'limiento o*ligatorio
Din sanciones institucionales, la conducta del autointer,s eAcluir%a el intercambio
comple(o/ es indispensable asegurar #ue las caracter%sticas compradas
&intercambiadas' se den e$ectivamente. l salario no es igual al valor del producto
marginal sino a ,ste menos los costos de monitoreo y vigilancia. Cuanto mayor sea la
incertidumbre respecto al cumplimiento de los contratos mayor ser1 el costo de
transaccin y mayor el $reno al crecimiento econmico &-0'.
Conducta, transacciones , estructura institucional
*os individuos se apropian de su $uer+a de traba(o y sobre bienes y servicios en
$uncin del marco institucional respectivo #ue es el con2unto de normas legales,
organi&aciones, cum'limiento o*ligatorio , normas de conducta &-1'. 4ado #ue
los costos de transaccin son positivos, los derec"os de propiedad nunca pueden ser
especi$icados eA"austivamente ni ser cumplidos a la per$eccin. n la pr1ctica la
proteccin de estos derec"os var%a enormemente entre la proteccin $ormal eAistente y
los es$uer+os de cada individuo por capturar derec"os #ue prote(an su propiedad.
*as instituciones proporcionan el marco general para el intercambio y su calidad
:ba(os costos de transaccin; y dependen de/ &i' la motivacin de los participantes, &ii'
la comple(idad del medio y &iii' la "abilidad de los participantes para interpretar y
ordenarlo &medicin y cumplimiento obligatorio' &-1'.
E)oluci%n del marco institucional
4
*as instituciones var%an en cuento a comple(idad desde a#uellas #ue $acilitan el
intercambio simple "asta a#uellas otras #ue se eAtienden a numerosos individuos y a
lo largo del espacio y del tiempo &-1'.
4urante la mayor parte de la "istoria el intercambio se "a dado &i' en pe#uea escala
y el comercio "a sido local/ los costos de transaccin eran ba(os pero los de produccin
elevados. Cuando aument el alcance del intercambio &ii' se trat de mantener el
comercio personali+ado, a trav,s de v%nculos consangu%neos y rituales y preceptos
religiosos. 4espu,s &iii' "ubo #ue asegurar el cumplimiento obligatorio a trav,s de un
tercer participante pero tratando de mantener una relacin personali+ada pero la
intervencin de este tercer participante se $acilit al introducir normas preestablecidas.
Caracter(sticas generales
*as caracter%sticas generales a eAaminar en cada caso son las limitaciones
in$ormales, las normas $ormales y :los respectivos medios de; cumplimiento obligatorio
&-!'.
7. .as limitaciones informales
*as limitaciones in$ormales son importantes en s% mismas y no solamente como
ap,ndice de las $ormales &-)'. Don transmitidas socialmente y "acen parte de la
cultura &8transmisin de una generacin a la siguiente, por la ensean+a y la imitacin,
de conocimientos, valores y otros $actores #ue in$luyen en la conducta9 Goyd y
Mic"erson, 19C-' &--'.
En las comunidades sin Estado
llas pueden ser claramente observadas en las comunidades sin stado/ las $amilias
evitan #ue sus miembros violen los derec"os de propiedad de los otros miembros de la
comunidad por#ue la enemistad de las $amilias per(udicadas les ser%a daina &-C'
:(emplo/ Golivia, pero/ cu1l es la di$erencia entre $ormales e in$ormales5 l
cumplimiento obligatorio5 l respaldo por el stado5 Ko ser1 una di$erencia
meramente (ur%dica5;.
En las sociedades contem'or8neas
Pero tambi,n tienen plena vigencia en las sociedades contempor1neas. llas son/ &i'
eAtensiones, interpretaciones y modi$icaciones de normas $ormales0 &ii' normas de
conducta sancionadas socialmente :comunidades;, y &iii' normas de conducta
aceptadas internamente &-C6-9'. Alteran la elecci%n en los casos en +ue el
indi)iduo renuncia a la ri+ue&a o al ingreso a cam*io de otro )alor &-9' :material/
public c"oice, social/ aceptacin o pol%tico/ legitimidad;.
!i'os de limitaciones informales
stas normas de conducta pueden ser anali+adas seg7n su comple(idad/ &i' las #ue
resuelven problemas de coordinacin se cumplen por s% mismas0 &ii' las #ue surgen en
el intercambio reducen costos de medicin y de cumplimiento obligatorio, y &iii' normas
de conducta #ue modi$ican la conducta :meramente econmica;, #ue se da en el
intercambio entre ri#ue+a y otros valores &.1'. n este 7ltimo caso aun no se cuenta
5
con una teor%a #ue eApli#ue comportamientos cuyo resultado es econmicamente
negativo &.1'.
$*ser)aci%n , medici%n
*as limitaciones in$ormales no pueden ser observadas directamente pero se puede al
menos medir emp%ricamente #u, tipos de limitaciones in$ormales producen con mayor
probabilidad una conducta cooperativa :al interior o al eAterior; o la incrementan &o
reducen', midiendo los costos reales de las transacciones &por e(emplo, tasas de
inter,s' &.='. En general, las con)icciones indi)iduales ser8n tanto m8s
im'ortantes 'ara la elecci%n cuanto menor sea el costo de e0'resarlas, y
viceversa &.='. :*ibertad para maAimi+ar/ revelacin de pre$erencias, productividad
,e$iciencia... y libertad pol%tica;.
Cam*io en las limitaciones informales
Para #ue las limitaciones in$ormales evolucionen, (uega un papel importante el
'rocesamiento cultural 9ideol%gico: de la informaci%n de +ue ellas son
'ortadoras, ya #ue ellas son una $uente de dependencia de la trayectoria, no
cambiar1n inmediatamente como resultado de cambios en las limitaciones $ormales y
las tensiones entre unas y otras tienen consecuencias importantes &.-' :modi$icarlas en
coneAin con la ideolog%a@, destruccin institucional en Golivia...;.
;. .imitaciones formales
*a di$erencia entre limitaciones $ormales e in$ormales es de grado &en el tiempo y en
comple(idad', "asta llegar a leyes escritas &..'. *as limitaciones $ormales est1n
dirigidas a/ &i' complementar y sustentar las normas in$ormales &reduciendo costos de
monitoreo o de cumplimiento obligatorio'0 &ii' modi$icar o sustituir limitaciones
in$ormales0 &iii' poner las limitaciones in$ormales ba(o nuevas reglas $ormales &..6.2'.
*a $uncin de las normas es $acilitar el intercambio pol%tico y econmico. llas
pueden ser clasi$icadas en/ &i' pol%ticas, #ue de$inen la estructura y $uncionamiento del
gobierno0 &ii' econmicas, #ue de$inen el con(unto de derec"os sobre el uso y el
ingreso derivado de la propiedad, y &iii' contratos, #ue de$inen las condiciones
espec%$icas de un acuerdo particular de intercambio. l grado de diversidad in$luye en
la estructura de estas normas &.2'.
* propsito del sistema de normas es promover ciertos tipos de intercambio y
desalentar otros &.C'. L veces los participantes invierten con el propsito de lograr una
modi$icacin de estas normas &.2'.
*as normas $ormales implican costos para/ &i' de$inirlas, &ii' medir el grado de las
violaciones, &iii' identi$icar y castigar a los violadores. 4ependiendo de la tecnolog%a
empleada, el costo puede ser superior al bene$icio &.C'.
Normas 'ol(ticas
n un modelo simpli$icado, el gobernante es un monopolista #ue o$rece proteccin y
(usticia a cambio de impuestos. *a distribucin de las ganancias netas obtenidas se
reali+a seg7n el poder de negociacin de cada parte. n una democracia
representativa los gobernados est1n representados sobre una base geogr1$ica pero las
unidades geogr1$icas suelen coincidir con intereses econmicos sectoriales
particulares. Para no tener #ue iniciar siempre el proceso de negociacin y reducir la
6
incertidumbre se va instituyendo un con(unto de arreglos estables #ue permiten el
intercambio en el espacio y el tiempo. n un momento dado, los legisladores de los
stados Unidos, en ve+ de intercambiar votos intercambiaron derec"os especiales #ue
permiten a cada uno una in$luencia adicional en $uncin de sus intereses particulares.
Finalmente, a $in de asegurar el cumplimiento obligatorio, las partes acuerdan en crear
un tercer poder independiente, el poder (udicial. l arbitra(e y la retroalimentacin
permiten $inalmente el $uncionamiento de una competencia vigorosa pero siempre
imper$ecta/ la comple(idad del intercambio reduce crecientemente las posibilidades
para #ue los participantes 6 particularmente los electores 6 cuenten con el conocimiento
necesario para reali+ar las elecciones m1s e$icientes. &.962='
Normas econ%micas
*a creacin de derec"os de propiedad surge cuando ante la escase+ o el cambio en
los precios relativos resulta bene$icioso absorber los costos de establecerlos. Cuando
ello no ocurre se debe a la conveniencia de un gobierno de no antagoni+ar con
electores poderosos o por#ue los costos de establecer dic"os derec"os pueden
desembocar en una p,rdida global. >odo depende de la e$iciencia del mercado
pol%tico. Costos de transaccin pol%tica elevados y percepciones sub(etivas con
$recuencia resultan en derec"os de propiedad #ue no inducen el crecimiento
econmico &2!'.
Contratos
*os contratos contempor1neos son multidimensionales y comple(os &al contrario de
como los visuali+a la teor%a tradicional' y nunca alcan+an a prever todas las
posibilidades por lo cual deliberadamente se los de(a incompletos de(ando a un tercero
como 1rbitro para el caso de #ue no "ubiera acuerdo en algunos detalles &2)'.
Finalmente, si se anali+an solamente las limitaciones $ormales sin tomar en cuenta
las in$ormales y su mutua interrelacin, se tendr1 una nocin parcial y a menudo
e#uivocada &2-'.
<. E2ecuci%n o*ligatoria
*os participantes de un intercambio deben poder $or+ar el cumplimiento de los
contratos a un costo de transaccin #ue el intercambio resulte provec"oso. .a
inca'acidad de las sociedades 'ara esta*lecer 9un sistema 'ara asegurar: el
cum'limiento de contratos efica&mente , a *a2o costo es la fuente m8s
im'ortante del su*desarrollo &2.'.
Contratos autoo*ligatorios
*os contratos pueden ser autoobligatorios cuando a ambas partes les convenga
cumplirlos, es decir, #ue puedan cubrir los costos de medicin y de cumplimiento
obligatorio, lo #ue ocurre en el caso de &i' operaciones repetidas, &ii' donde "ay un
gran conocimiento rec%proco, en cuyo caso los costos de transaccin son muy ba(os
gracias a una red de interaccin social muy densa :venta(as de la interaccin local;
&22'.
Necesidad de un tercero
Ncurre lo contrario cuando el intercambio es impersonal, donde los costos de
medicin resultan muy elevados y las ganancias provenientes del engao y el $raude
7
eAceden a las #ue provienen de la cooperacin &22'. sto ocurre por#ue la in$ormacin
con #ue cuentan los participantes es incompleta y la operacin se da una sola ve+. Di
la accin es repetida la posibilidad de obtener venta(as de la cooperacin es mayor
&LAelrod', pero la condicin ser%a #ue la repeticin se diera inde$inidamente &29'.
Mesulta entonces indispensable un marco institucional para me(orar la medicin y el
cumplimiento pero ello eleva los costos por encima del nivel neocl1sico. ?ientras m1s
comple(o sea el intercambio en tiempo y espacio, m1s comple(as y costosas ser1n las
instituciones necesarias para asegurar la cooperacin mediante el cumplimiento
obligatorio, y la conveniencia de contar con econom%as de escala conduce "acia el
stado, pero, cmo "acer #ue el stado se comporte como una tercera parte
imparcial5 &C06C1'
Asegurar la im'arcialidad
*os costos del cumplimiento obligatorio comprenden/ &i' determinar si un contrato "a
sido violado, &ii' medir la cuant%a del dao y &iii' detener al violador e imponerle
sanciones &C='. *a prestacin de estos servicios deber%a darse pre$eriblemente a
trav,s de un intercambio impersonal, es decir, lograr #ue el sistema (udicial sea
completamente independiente, lo #ue ser%a re$or+ado con una cultura #ue sancione
moralmente a los violadores &C!'.
=. Instituciones , costos de transacci%n , transformaci%n
Instituciones , costos de transacci%n
4ebido al costo &elevado' de la medicin los contratos son incompletos y las
limitaciones in$ormales (uegan un papel importante &reputacin, normas de conducta
generalmente aceptadas...' &C-'. l grado de imper$eccin de la medicin y el
cumplimiento obligatorio se re$le(a en los costos de vigilar y "acer cumplir los acuerdos,
y en un descuento por incertidumbre, costos #ue son reducidos a trav,s del sistema
institucional, #ue determina el monto del descuento y los costos de transaccin para
los participantes, los cuales est1n en parte determinados por el mercado y en parte
consisten en tiempo #ue cada uno debe dedicar a acopiar in$ormacin &C.6C2'. n la
determinacin de estos costos (uegan un papel importante tanto las organi+aciones
especiali+adas en la prestacin de tales servicios como los organismos locales #ue
proporcionan in$ormacin sobre limitaciones a los derec"os de propiedad &por e(emplo
uso del suelo' &C2'. *as normas econmicas, $inalmente, establecen el marco de
negociacin de los contratantes, de las asociaciones y de las organi+aciones pol%ticas.
4ado #ue el mercado donde se de$ine el marco institucional es imper$ecto, en el mismo
"ay $actores #ue ba(an los costos y otros #ue los aumentan pero #ue $avore+ca o no el
crecimiento depende de su e$ecto global &CC'.
Instituciones , costos de 'roducci%n
l marco institucional est1 adem1s %ntimamente relacionado con los costos de
produccin, tanto por#ue la tecnolog%a es uno de los dos $actores de los #ue depende
la e$iciencia como por#ue de ,l depende la continuidad en la calidad de la produccin,
la libre participacin en los mercados y la disponibilidad de la in$ormacin &C9'. n los
pa%ses del >ercer ?undo la inseguridad en los derec"os de propiedad determina la
adopcin de tecnolog%as poco intensivas en uso de capital $i(o y la escasa o
inadecuada institucionalidad eAistente no estimula produccin. l vac%o debe ser
llenado $recuentemente por reglas in$ormales/ acuerdos sobre rendimiento,
8
participacin, seleccin de traba(adores ideolgicamente bien predispuestos &91'. n
ausencia de un marco institucional adecuado para $avorecer la produccin, los costos
de transaccin 6 a los #ue se suma la incertidumbre 6 resultan muy elevados. n el
caso de los in$ormales, ellos terminan dot1ndose de su propia estructura de
intercambio &9='. >odo ello resulta en #ue las actividades m1s rentables son el
comercio, las actividades redistribuidoras o el mercado negro mientras slo pueden
surgir empresas con elevado capital $i(o comprando la proteccin directa del gobierno
&9!'.
Conclusiones
1' *as limitaciones institucionales de$inen el con(unto de oportunidades.
=' Dlo pueden ocurrir cambios importantes en el marco institucional cuando ellos
pueden bene$iciar a #uienes tienen su$iciente capacidad de negociacin.
!' Cuanto m1s elevado sea el costo de las limitaciones $ormales, m1s se pre$erir1 las
in$ormales, para dar lugar a contratos autoobligatorios. *a integracin vertical es una
solucin alternativa parcial.
)' *os costos de transaccin son la dimensin m1s observable del marco institucional
pero son di$%ciles de medir &"acer $ila, sobornos...'. l m1s evidente es la tasa de
inter,s.
-' l marco institucional es la clave del desempeo de las econom%as si se las
compara tanto transversal como "istricamente. &9!69-'
PA!E II. CA4>I$ IN"!I!#CI$NA.
9. $rgani&aciones, a'rendi&a2e , cam*io institucional
*os costos de negociacin est1n en la base de la eAistencia de la $irma &Coase,
19!2', a $in de reducir los costos de medicin y de oportunismo postcontractual. n la
b7s#ueda de sus ob(etivos &maAimi+ar ri#ue+a u otros',las organi+aciones alteran
incrementalmente la estructura institucional, aun#ue no necesariamente en un sentido
socialmente productivo &99'.
*as organi+aciones no solamente est1n con$ormadas en $uncin de las instituciones
sino tambi,n de otras limitaciones/ tecnolog%a, ingresos, pre$erencias, etc. cuya
interaccin da $orma a las oportunidades potenciales de maAimi+acin de los ob(etivos
de los empresarios &de cual#uier tipo' &99'.
*os incentivos #ue proporciona el marco institucional determinar1 la clase de
conocimientos #ue re#uieren y desarrollan las organi+aciones &la demanda de
conocimientos'. ste conocimiento es en parte comunicable y en parte t1cito, #ue se
ad#uiere solamente con la pr1ctica &100'.
4el proceso de conversin del conocimiento puro al conocimiento aplicado se puede
destacar/
1' L $alta de incentivos en los derec"os de propiedad, la innovacin est1
condicionada principalmente por el tamao del mercado &DoFolo$$ 19C)'.
9
=' *a proteccin del derec"o de propiedad sobre las invenciones incentiv la
innovacin y tra(o consigo el desarrollo de la industria de la invencin &base de la
segunda revolucin industrial'.
!' l conocimiento puro es un prerre#uisito del conocimiento aplicado, si bien el
conocimiento aplicado incentiva e in$luye en el conocimiento puro.
)' l desarrollo de la tecnolog%a crea dependencias/ mientras una tecnolog%a
escogida tenga rendimientos crecientes se seguir1 utili+ando, aun#ue eAistan otras
m1s e$icientes &Lrt"ur 19C9, 4avid 19C-'. &10='
*a distribucin del conocimiento es $uncin de la escolaridad y de la capacitacin,
pero no "ay ninguna garant%a de #ue corresponda al desarrollo de la tecnolog%a en
capital $%sico. Lspectos ideolgicos en la educacin pueden inter$erir negativamente en
el desarrollo tecnolgico o aumentar los costos de transaccin &por e(emplo por la
percepcin de #ue el sistema es in(usto, #ue aumenta los costos de medicin y
cumplimiento obligatorio' &10!'.
*as tareas de la gerencia son/ &i' idear y descubrir mercados, &ii' evaluar productos y
t,cnicas de produccin y &iii' dirigir a los empleados, todo lo cual encierra
incertidumbre y re#uiere conocimiento del conteAto institucional &10)'. n lo
$undamental el marco institucional da la $orma y direccin a la ad#uisicin de
conocimiento, y esta direcci%n es el factor decisi)o del desarrollo a largo 'la&o de
una sociedad. *as instituciones premian la actividad econmica improductiva o la
improductiva &10-'. *as organi+aciones resultantes aprovec"an su poder de
negociacin para modi$icar incrementalmente el marco institucional y la o$erta de
conocimientos en su $avor, siempre #ue los bene$icios esperados sean superiores a la
inversin reali+ada. Pero, incluso cuando esas estructuras se "an convertido en
ine$icientes no se las cambia, por#ue el cambio puede tener un alto costo de
negociacin o por#ue se tiene un conocimiento y comprensin imper$ectos del modelo
sub(etivo de los actores &102610C'.
*a inversin sistem1tica en aptitudes y en saber genera una evolucin din1mica de la
econom%a #ue re#uiere no solamente de una e$iciencia distributiva &paretiana' sino una
e$iciencia adaptativa &PeliFan 19C2', #ue depende de la inclinacin de una sociedad a
ad#uirir conocimientos y a aprender, a innovar, a correr riesgos, a resolver problemas.
*a sociedad #ue permite la generacin m1Aima de tentativas es la #ue tiene mayores
probabilidades de resolver sus problemas &BayeF 19.0'. .a eficiencia ada'tati)a
de'ende de los incenti)os e0istentes 'ara alentar el desarrollo de 'rocesos
descentrali&ados de decisi%n 'ermitir8n a las sociedad ma0imi&ar los esfuer&os
+ue re+uiere 'oder e0'lorar modos alternos de resol)er 'ro*lemas. &10C6109'
*os errores organi+acionales pueden no ser slo probabil%sticos sino tambi,n
sistem1ticos, debido a ideolog%as o a normas institucionales. *a e$iciencia adaptativa
se desarrolla en $uncin del correspondiente marco institucional &109'. Para la
organi&aci%n efica& son fundamentales la toma descentrali&ada de decisiones, la
com'etencia (+ue 'remie la ada'taci%n , castigue la inada'taci%n) , los
derechos de 'ro'iedad *ien es'ecificados , garanti&ados &109'.
10. Esta*ilidad , cam*io institucional
10
8l agente de cambio es el empresario individual #ue responde a los incentivos
generados por el marco institucional. *as $uentes de cambio son precios o
pre$erencias relativos cambiantes. l proceso de cambio es abrumadoramente
incremental... >%picamente consiste en a(ustes marginales al con(unto de reglas,
normas y cumplimiento obligatorio #ue constituyen el marco institucional.9 &110'.
*a estabilidad re#uiere de una (erar#u%a institucional, donde el cambio en cada nivel
es cada ve+ m1s costoso, es una condicin necesaria pero no su$iciente &110'.
Cam*io en 'recios relati)os , 'referencias
*os cambios en precios relativos a veces est1n determinados eAgenamente &plagas'
pero la mayor%a lo son endgenamente y resultan de los es$uer+os de maAimi+acin de
los empresarios &econmicos, pol%ticos, sociales, militares...'. *a importancia de los
cambios relativos "a sido anali+ada en Kort" y >omas/ The Rise of the Western World
&192!'.
*as pre$erencias no cambian solamente por modi$icaciones en los precios relativos,
tambi,n "ay $actores ideolgicos importantes. *a libre eApresin de las ideolog%as est1
determinada por el marco institucional. *os procesos electorales son una manera de
eApresarlas a un costo relativamente ba(o. *a clave es #ue participantes con mayor
poder econmico no puedan sobornar a los representantes #ue adoptan las decisiones
pol%ticas sobre marco institucional &11=611!'.
Cam*io en las instituciones formales
n una situacin de e#uilibrio institucional ninguno de los actores considera
venta(oso cambiar el marco disponible, el cambio surge cuando alguno de los actores
considera #ue los costos de modi$icar el marco institucional $ormal son in$eriores a las
venta(as esperadas. stos intereses se eApresan a trav,s de organi+aciones
intermedias 6 o$ensivas y de$ensivas 6 entre las organi+aciones de base y los cuerpos
pol%ticos :organi+aciones $uncionales; &11)611-'.
Cam*io en las limitaciones informales
*as limitaciones in$ormales son de orden cultural y muy persistentes $rente a los
cambios de los precios relativos &11-'. Cambian lentamente despu,s de un cambio en
las $ormales &11.', mientras contin7en resolviendo problemas b1sicos en el
intercambio de los actores &sociales, econmicos o pol%ticos' &1=0'. :Diempre #ue las
$ormales "agan parte de un proceso de evolucin;.
Cam*ios en el cum'limiento o*ligatorio
*os cambios en materia de cumplimiento obligatorio de las normas o$recen nuevas
v%as de eAplotacin provec"osa, por e(emplo, evadir la ley si la sancin es leve &11.'.
Instituciones , cam*io incremental
*a velocidad con #ue pueden darse cambios incrementales depende del propio
marco institucional, de si ,ste de(a un amplio margen para #ue los (ugadores puedan
introducir nuevas $ormas de negociacin y contratos, o no.
Cam*io discontinuo
11
*as guerras, revoluciones, con#uistas y desastres naturales son $uentes de cambio
institucional discontinuo pero esta discontinuidad en gran medida es solo aparente
&119'.
:*a clave del ,Aito de un cambio institucional ser%a #ue las modi$icaciones sean
consideradas como necesarias despu,s de un proceso de maduracin de las reglas
in$ormales.;
11. .a )(a del cam*io institucional
Bistricamente las soluciones #ue se da cada sociedad no tienen por #u, ser
similares aun#ue s% tienden a converger en la medida en #ue cae el costo de
in$ormacin &1=1'.
Un marco institucional es e$iciente en la medida en #ue produce crecimiento
econmico. *as instituciones #ue permiten a las partes #ue intercambian captar m1s
ganancia son imitadas o atraen inmigracin, pero, en la medida en #ue el costo de
in$ormacin y de transaccin en general no es igual a cero, la evolucin institucional no
conduce autom1ticamente a la e$iciencia, a trav,s de un proceso de seleccin. Por
#u, persisten marcos institucionales ine$icientes5 &1=161=='.
El caso de la tecnolog(a
n el caso de la tecnolog%a, una seleccin menos e$iciente puede persistir por#ue los
costos de cambiar de tecnolog%a ser%an demasiado elevados debido a mecanismos
autorre$or+adores de las soluciones inicialmente adoptadas/ &i' econom%as de escala,
&ii' e$ectos de aprendi+a(e, &iii' e$ectos de coordinacin y &iv' eApectativas de
prevalencia $utura &Lrt"ur' &1==61=!'.
L"ora bien, el cambio institucional depende de dos $uer+as/ los rendimientos
crecientes y los mercados imper$ectos &altos costos de negociacin'. Lrt"ur se ocupa
de la primera pero no de los segundos &1=)'.
endimientos crecientes
n un mundo donde los rendimientos de las instituciones son decrecientes :nuevo
$actor de produccin@; y los mercados son competitivos, las instituciones no importan,
ya #ue los actores con modelos incorrectos los modi$icar1n por retroalimentacin o
ser1n eliminados. Pero cuando las utilidades provenientes de las instituciones son
crecientes se pueden aplicar los cuatro principios autorre$or+adores de Lrt"ur, la red
interdependiente de las instituciones produce resultados autorre$or+adores crecientes y
numerosos &1=)61=-'.
4ercados im'erfectos
Con rendimientos crecientes, lo #ue da $orma y sentido al desempeo econmico son
las instituciones. Di los mercados son competitivos, a la larga se impondr%a la v%a
e$iciente. Pero si los mercados no son competitivos, si ellos est1n segmentados, la
retroalimentacin es $ragmentaria y los costos de negociacin son altos, entonces los
modelos sub(etivos de los actores 6 alimentados por la retroalimentacin y la ideolog%a 6
dar1n $orma a la v%a de desempeo econmico &1=-'.
Del feudalismo al ca'italismo
12
4entro del modelo derivado "istricamente, en el mundo "ab%a una desigualdad
b1sica/ amo 6 siervo, cuya desaparicin no pod%a prever ninguna de las partes. Din
embargo la reduccin de la poblacin en el siglo <II &por una plaga' me(or la $uer+a
de negociacin de los campesinos, lo #ue gener cambios incrementales.
Incrementales, por#ue los rendimientos de las instituciones :de las nuevas reglas del
(uego5; eran crecientes pero las condiciones mentales cambiaban con gran lentitud.
Finalmente, las nuevas condiciones ideolgicas se combinaron sin,rgicamente con
$uer+as pol%ticas competitivas &lo #ue es eAcepcional', para desencadenar una
coyuntura #ue dio surgimiento al mundo occidental &1=-61=.'.
De'endencia de las )(as
Di el derec"o consuetudinario conduce a la e$iciencia, es gracias a la competencia.
n cambio si #uienes toman las decisiones (udiciales act7an con in$ormacin
incompleta y percepciones sub(etivas e ideolgicamente condicionadas, no se puede
"acer ninguna a$irmacin respecto a tendencia #ue se genera &1=2'.
.a )(a de los Estados #nidos
n la $undacin de los stados Unidos "ubo un con(unto de disposiciones sencillas
#ue crearon los incentivos para un desempeo econmico e$iciente. Una de ellas es la
Nrdenan+a del Koroeste, con(unto 8muy sencillo y breve9 de normas #ue $ueron
decisivas para el desempeo $uturo de la econom%a en el territorio #ue se incorporaba
al pa%s, al proporcionar una )(a clara , confia*le de e)oluci%n institucional/
"erencia y propiedad de la tierra, estructura b1sica de los gobiernos territoriales, el
tama?o , la forma en +ue los territorios se )ol)er(an gradualmente
autogo*ernados0 el (uicio por (urados, la obligatoriedad de los contratos y la
compensacin por propiedades0 la navegacin libre de los r%os y la pro"ibicin de la
esclavitud &1=261=C'. *a mayor%a de estas disposiciones proven%an de los modelos
sub(etivos de sus autores :proven%an del derec"o consuetudinario;, condicionados a su
ve+ por la evolucin "istrica del pensamiento ingl,s y colonial &Bug"es 19C2'. Du
instauracin dio lugar al surgimiento de organi+aciones y empresarios &pol%ticos y
econmicos' #ue posteriormente ocasionaron un desarrollo institucional incremental
pero siempre a partir del marco b1sico adoptado en la Nrdenan+a, #ue o$rec%a
soluciones relativamente e$icientes a los problemas emergentes. *as eAternalidades
de la red, los proceso de aprendi+a(e de las organi+aciones y el modelamiento
sub(etivo de los actores, re$or+aron su curso. &1=261=9'
.as )(as im'roducti)as
*as v%as improductivas pueden persistir y ampliarse de una manera similar/ los
rendimientos crecientes caracter%sticos de un con(unto inicial de instituciones
proporcionan desincentivos a la actividad productiva y al mismo tiempo generan
organi+aciones y grupos de inter,s #ue se bene$ician de las limitaciones instauradas.
:Peligro de la participacin popular.; *as actitudes mentales de los participantes
producir1n una ideolog%a #ue (usti$i#ue su mal desempeo &e(. los escritos de la
CPL* y la teor%a de la dependencia' y las pol%ticas generadas re$or+ar1n los
incentivos y las organi+aciones a #ue el marco institucional inicial dio lugar. >al es el
caso de marcos institucionales #ue incentivan el dominio militar en la econom%a y en la
pol%tica, el $anatismo religioso o las organi+aciones redistributivas simples, en ve+ de
13
las actividades productivas &1!0'. *as actividades de los empresarios no slo est1n
de$inidas por las instituciones eAistentes &buscan maAimi+ar su utilidad en la direccin
#ue las instituciones incentivan' sino por la in$ormacin imper$ecta #ue ellos poseen
incluso respecto a su propia actividad, lo #ue aumenta los costos de transaccin &1!1'.
@u- determina la e)oluci%n diferente
Un cambio $undamental en los precios relativos a$ecta de manera di$erente a cada
sociedad. l cambio institucional se da como adaptaciones marginales #ue dependen
del poder relativo de negociacin de cada participante para solucionar sus problemas
inmediatos. Con distintas "istorias, los actores tendr1n modelos sub(etivos di$erentes,
lo #ue dar1 lugar a elecciones pol%ticas di$erentes :la *ey de Participacin Popular...;.
Incluso si las normas son las mismas &caso L. *atina y .UU.' los mecanismos de
cumplimiento obligatorio, las normas de conducta y los modelos sub(etivos son
di$erentes y por tanto di$erir1n los incentivos reales y las consecuencias de las pol%ticas
&1!='.
*as colonias inglesas se $ormaron en el mismo siglo en #ue se produ(o la luc"a entre
el Parlamento y la Corona :la Mevolucin *iberal;. Posteriormente como reaccin a un
m%nimo tributo #ue los colonos no aceptaron pagar se dio el proceso de la
Independencia &1!!61!)'. n cambio la coloni+acin castellana ocurri en el preciso
momento en #ue se impon%a el poder central de la monar#u%a $rente a las Cortes
:necesidad militar por la luc"a contra los moros, #ue luego se reproduce en la luc"a
contra los indios;. *os con#uistadores impusieron en las sociedades agr%colas
eAistentes una religin uni$orme :ideolog%a; y una administracin burocr1tica
:instituciones; #ue se ocupaba de todos los aspectos pol%ticos y econmicos. *as
guerras de la Independencia $ueron una luc"a por el control de ese aparato burocr1tico
centralista. *as constituciones adoptadas, #ue se inspiraban en la de .UU., eran un
con(unto a(eno de normas #ue correspond%an a otro proceso "istrico. *a "istoria de
Lm,rica *atina en cada pa%s, durante los siglos <I< y <<, se caracteri+a por una
reversin gradual al control centrali+ado burocr1tico. &1!)61!-'. :Falsa di$erencia entre
unitarios y $ederales;
Conclusiones so*re cam*io institucional
l cambio tecnolgico y el cambio institucional son la claves b1sicas de la evolucin
social y econmica. l ingrediente esencial de ambos son los rendimientos crecientes.
*as percepciones de los actores desempean un papel m1s importante en el cambio
institucional #ue en el tecnolgico debido a la mayor in$luencia de las creencias
ideolgicas en las instituciones. l marco en el #ue se dan las elecciones es m1s
comple(o, in$luido por normas $ormales e in$ormales, #ue a su ve+ son resultado de la
"erencia cultural y por el poder de negociacin de cada participante. &1!-'
l cambio econmico a largo pla+o es la consecuencia acumulativa de muc"as
decisiones de corto alcance, tomadas por empresarios pol%ticos y econmicos #ue
directa e indirectamente dan $orma y sentido al desempeo. Dus elecciones re$le(an su
modelamiento sub(etivo. *os modelos son verdaderos en la medida en #ue los
resultados corresponden con las intenciones. *os resultados crecientes de la matri+
institucional y de los modelos sub(etivos complementarios "acen #ue la direccin
general de largo pla+o no solamente sea relativamente predecible sino tambi,n m1s
di$%cil de revertir &1!-61!.'.
14
!ECEA PA!E. DE"E4PEA$ EC$NB4IC$
1/. Instituciones, teor(a econ%mica , desem'e?o econ%mico
n la base de la $ormacin de las instituciones est1 el procesamiento de la
in$ormacin obtenida por los actores gracias a los costos de transaccin. Di lo actores
est1n slo parcialmente in$ormados, idear1n modelos sub(etivos como gu%a para sus
elecciones y podr1n corregir sus modelos muy imper$ectamente a trav,s de la
retroalimentacin &1!961)0'.
*a in$ormacin tiene un costo, y es necesaria en la medida en #ue cada parte la
posee en $orma asim,trica y las mismas instituciones estructuran una interaccin #ue
da cierto grado de imper$eccin en los mercados. Incluso en el caso en #ue una
evolucin del marco institucional conduce a captar m1s ganancias, las instituciones
proporcionan seales me+cladas/ siempre "abr1 incentivos para engaar o para
evadir. n la "istoria econmica aparecen innovaciones institucionales para reducir los
costos de negociacin pero nunca se llega a las condiciones del modelo neocl1sico
&1)061)1'.
El mercado 'ol(tico , sus im'erfecciones
*a clave para entender las imper$ecciones del los mercados econmicos est1 en el
mercado pol%tico, ya #ue la pol%tica es lo #ue determina y da $uer+a a los derec"os de
propiedad. Para #ue el mercado pol%tico se aproAime a las condiciones para #ue el
costo de negociacin sea igual a cero &las condiciones del modelo neocl1sico' la
legislacin tiene #ue permitir una ingreso adicional tal #ue los ganadores puedan
compensar a los perdedores. Para ello/
a' las partes a$ectadas deben tener el modelo correcto y la in$ormacin para
conocer en #u, medida la nueva ley los a$ectar%a,
b' las partes a$ectadas deben estar proporcionalmente representadas en el
rgano de decisin,
c' el costo de este intercambio debe ser ba(o.
*a estructura institucional #ue m1s se acerca a estas condiciones es la democracia
moderna, pero aun as% es un mercado sumamente imper$ecto/ &i' los electores no
tienen ni la in$ormacin ni el modelo adecuado para evaluar las normas #ue los
a$ectar1n0 &ii' los electores no est1n proporcionalmente representados0 &iii' ni si#uiera
los legisladores tienen toda la in$ormacin, ni tienen la $orma de estar seguros de
contar con los modelos apropiados0 &iv' aun#ue contaran con la in$ormacin y los
modelos adecuados, ellos tienen sus propios intereses #ue no siempre coinciden con
los de sus representados &principal 6 agente, public c"oice...' &1)161)='.
4ebido a #ue la pol%tica crea y "ace cumplir normas econmicas no es eAtrao #ue
los derec"os de propiedad sean rara ve+ e$icientes &Kort" 19C1', pero incluso cuando
lo son, el costo de monitorear y "acer cumplir estos derec"os nunca ser1 nulo, por
15
muc"o #ue coadyuven las instituciones in$ormales y el mundo occidental moderno
o$re+ca evidencia de mercados #ue traba(an en condiciones #ue se aproAiman al ideal
neocl1sico &1)='.
Consecuencias de las instituciones
Consecuencias de las instituciones en la econom%a/
a' *os modelos econmicos son espec%$icos de constelaciones institucionales
particulares #ue var%an radicalmente tanto en seccin transversal como a lo
largo del tiempo.
b' l "ec"o de #ue "aya organi+aciones &$irmas, sindicatos...' #ue se dedican
a actividades improductivas se origina en #ue la estructura institucional incentiva
su eAistencia.
c' *os pa%ses del >ercer ?undo son pobres por#ue las limitaciones
institucionales no incentivan la actividad productiva.
d' De "a incorporado los costos de in$ormacin a los modelos pero no las
condiciones mentales con #ue los individuos procesan la in$ormacin y deciden
sus elecciones/ in$ormacin incompleta, comple(idad de medios y percepciones
sub(etivas ideolgicamente condicionadas.
e' *as ideas y las ideolog%as son importantes para el marco institucional. *as
limitaciones $ormales a la ve+ reducen el costo de procesamiento de ideas en
cada intercambio y proporcionan el marco dentro del cual pueden incorporar
libremente sus ideas para "acer sus elecciones.
$' *a pol%tica es decisiva para la econom%a/ no solamente por#ue de$ine y
sostiene la estructura de incentivos b1sicos de la econom%a sino por la
ponderacin del gasto p7blico. l punto de convergencia entre la pol%tica y la
econom%a son las instituciones &1)!61)-'.
*a clave de la comprensin anal%tica del cambio econmico en el largo pla+o es la
dependencia de la trayectoria &1)-'. L los postulados de la competenciaOescase+ de la
teor%a neocl1sica es necesario aadirle la in$ormacin incompleta, los modelos
sub(etivos y los rendimientos crecientes de las instituciones. Con ello se podr%a
conectar el desempeo microeconmico con el marco institucional macro &1).'.
.a de'endencia de la tra,ectoria
*a $uente del cambio incremental son las ganancias #ue esperan obtener las
organi+aciones y los empresarios por obtener destre+as, conocimiento e in$ormacin
para el cumplimiento de sus ob(etivos. *os rendimientos crecientes re$uer+an la
trayectoria en un sentido dado a trav,s de las pol%tica, mientras las alteraciones a la
misma se deben a consecuencias no esperadas o a $uer+as eAgenas &1).'.
.a de'endencia de la tra,ectoria en EE.##. , A. .atina
L comien+os del siglo <II Inglaterra "ab%a desarrollado un $eudalismo relativamente
centrali+ado mientras spaa no era una nacin uni$icada/ acababa de salir de un
dominio moro de siete siglos. Para ambos pa%ses aumentaron los costos de la guerra
debido a la nueva tecnolog%a militar &aumento en los precios relativos' lo #ue llev a los
gobernantes a negociar con sus s7bditos y a ,stos a lograr una $orma de
16
representacin y participacin a cambio de impuestos &di$erentes de las tradicionales
aportaciones $eudales'. Pero mientras en Inglaterra los mayores gastos de guerra
$ueron $inanciados b1sicamente por los burgueses 6 a cambio de un mayor derec"o a
legislar, a indagar abusos y a compartir la direccin de la pol%tica nacional para el
Parlamento 6 en Castilla, debido las constantes guerras intestinas y contra los moros,
las Cortes $ueron rara ve+ convocadas :y las guerras $ueron $inanciadas con los
metales preciosos de Lm,rica;. &1)C'
.a diferencia cr(tica
.a diferencia cr(tica entre am*os casos fue la centrali&aci%n o la
descentrali&aci%n de la 'ol(tica, en Inglaterra, el triun$o del Parlamento re$or+ los
derec"os de propiedad y un sistema (udicial imparcial, mientras en spaa todos los
detalles de la econom%a y de la pol%tica se estructuraban por una gran burocracia
centrali+ada. Con la rebelin de Bolanda y la declinacin del $lu(o de metales
preciosos, la Corona de Castilla apel al aumento autoritario de impuestos y las
con$iscaciones, debilitando as% los derec"os de propiedad. *a milicia, la (udicatura y el
sacerdocio eran las ocupaciones m1s codiciadas mientras se descincentivaba a la
actividad productiva &1)C61)9'.
Pero los or%genes de esta di$erencias est1n m1s atr1s/ ya en el siglo <III las aldeas
campesinas autosu$icientes y la $amilia como unidad de traba(o estaban notablemente
ausentes. n cambio prevalec%a un con(unto de actitudes orientadas individualmente
ba(o reglas $ormales sobre la propiedad, las "erencias y la situacin legal de las
mu(eres &?acFarlane, The Origins of English Individualism, 19C2'. :n cambio la $orma
prevaleciente en spaa durante la Con#uista ser%a la primera;.
Diferente e)oluci%n institucional
Como resultado de todo lo anterior, en los stados Unidos se instituy un sistema
pol%tico $ederal, de $renos y e#uilibrios y una estructura b1sica de derec"os de
propiedad #ue "a alentado la contratacin a largo pla+o, esencial para el surgimiento
del mercado de capitales y el crecimiento econmico. l marco institucional #ue se
desarroll por evolucin $acilit el intercambio impersonal comple(o necesario para
captar las ganancias generadas por la tecnolog%a moderna &1-1'.
n contraste, en Lm,rica *atina &?,Aico', durante el siglo <I<, la naturale+a
intervencionista y generalmente arbitraria del medio institucional oblig a todas las
empresas a operar de un modo altamente politi+ado, vali,ndose de redes de
parentesco, in$luencia pol%tica y prestigio $amiliar para tener acceso a los privilegios
consagrados en las instituciones prevalecientes. l ,Aito o el $racaso de los
productores depend%an siempre de su relacin con las autoridades pol%ticas/ locales
para los asuntos cotidianos y centrales para la interpretacin $avorable de las leyes o la
intervencin en el nivel local si era necesario. *a pe#uea empresa se vio $or+ada a
operar en un estado de permanente semiclandestinidad, al margen de la ley y a
merced de $uncionarios de segundo orden, nunca protegida contra los m1s poderosos
&CoatsEort" 192C' &1-1'.
3. Esta*ilidad , cam*io
Punto con la tecnolog%a empleada, las instituciones determinan los costos de
transaccin y trans$ormacin y por consiguiente la utilidad y la viabilidad de participar
17
en la actividad econmica. *a "istoria econmica es el relato incremental de la
evolucin institucional #ue organi+a el desempeo econmico. Pero en algunos casos
el cambio se estabili+a mientras en otros se sigue desarrollando "acia $ormas de
intercambio m1s comple(as y productivas. Por #u,5 &1-='
E)oluci%n institucional
1' Comercio en poblados de pe#uea escala/ las personas se conocen %ntima y
rec%procamente, la amena+a de violencia es una $orma de preservacin del orden
&1-)'.
=' Comercio regional/ debe dedicarse m1s recursos a la medicin y al cumplimiento0
los preceptos religiosos imponen normas de conducta &1--'.
!' Comercio a gran distancia/ uso de parientes, surgimiento de enclaves eAtran(eros,
cnsules, notarios y tribunales de legislacin comercial0 avance en la uni$ormacin de
pesas y medidas y unidades de cuenta0 organismos voluntarios y semicoercitivos
&ostracismo' &1--'.
)' ?ercados de capital, empresas manu$actureras, orden pol%tico obligatorio $acilita
operaciones impersonales y comple(as, organismos (udiciales imparciales y e$ectivos
"acen cumplir contratos en el espacio y el tiempo &1--61-.'.
-' Creciente importancia de los recursos dedicados a $acilitar el comercio/ $inan+as,
seguros y coordinacin de la actividad econmica :sistemas de in$ormacin;0
instituciones y organismos #ue salvaguardan derec"os de propiedad
internacionalmente &1-.'.
n general, se trata no solamente #ue los costos de in$ormacin tiendan a disminuir y
aumenten las econom%as de escala y de especiali+acin, sino de #ue las
organi+aciones tengan el incentivo de ad#uirir conocimientos e in$ormacin &1-.'. .o
+ue 'one en marcha la e)oluci%n institucional son las organi&aciones en *usca
de o'ortunidades 'ro)echosas en un conte0to de o'ortunidades de intercam*io
en aumento. Qu, $uer+as produ(eron primero estabilidad y luego cambio econmico
din1mico5 &1-2'
Ausencia de incenti)os 'ara el cam*io
n las sociedades primitivas, las relaciones se dan dentro de un delicado e#uilibrio
de poder, siempre en peligro, y nada se da por sentado. *a desviacin y la innovacin
son vistas como una amena+a para la sobrevivencia del grupo &1-C'. Cuando el
comercio sale de la comunidad, el ob(etivo del (uego es elevar los costos de
transaccin para la otra parte/ se "ace dinero gracias a #ue se tiene m1s in$ormacin
#ue el 8adversario9, no "ay instituciones legales ni mecanismos de cumplimiento
obligatorio. L cambio de ello slo se puede contar con la proteccin de un "ombre
in$luyente. l resultado es el estancamiento de las instituciones/ el riesgo de cambiar
es demasiado grande, no "ay incentivos su$icientes para cambiar y s% para $ortalecer
las instituciones eAistentes. *as aptitudes y el saber necesarios para el ,Aito no
inducen a la modi$icacin del marco institucional para $avorecer la produccin &1-96
1.0'.
Inno)aciones en el surgimiento del mundo occidental
18
l comercio a gran distancia $ue posible gracias a innovaciones institucionales #ue/
&1' $avorecieron la movilidad del capital &$ormas de evadir la ley de la usura, letra de
cambio, contabilidad'0 &=' redu(eron los costos de in$ormacin &publicacin de
manuales sobre e#uivalencia de monedas. precios, pesos y medidas, "onorarios de
intermediarios y sistemas postales', y &!' trans$ormaron la incertidumbre en riesgo
medible &el seguro' &1.061.!'.
stas innovaciones $ueron resultado de la interrelacin de dos $uer+as
$undamentales/ econom%as de escala :y especiali+acin; y mecanismos per$eccionados
de coaccin. stos 7ltimos surgieron de la trans$ormacin del derecho
consuetudinario en el derec"o mercantil, muc"as veces en oposicin a la tradicin del
derec"o romano, lo #ue dio lugar al surgimiento de 2urados &1.!61.-'. *as
necesidades $iscales del stado "icieron #ue ,ste evolucionara para $ortalecer su
credibilidad ante los comerciantes y la ciudadan%a en general. *a instauracin de un
proceso institucional mediante el cual la deuda del stado pudiera circular &el Ganco de
Inglaterra' result especialmente $avorable para el surgimiento del mercado de
capitales &1.-'.
L di$erencia del anterior, en este caso s% "ay incentivos para #ue las organi+aciones
generen cambios organi+acionales e institucionales, ya #ue ,stos les permiten obtener
mayores ganancias0 el conocimiento y las aptitudes interact7an con esta evolucin
$avorable de la estructura pol%tica y econmica &1.2'.
15. Incor'oraci%n del an8lisis institucional en la historia econ%mica
*os pa%ses pobres lo son por#ue son v%ctimas de su estructura institucional. sta, les
es impuesta desde a$uera, o est1 determinada endgenamente, o es una combinacin
de ambas in$luencias5 6 Para responder a esta pregunta es necesario desarrollar datos
emp%ricos sobre costos de negociacin y trans$ormacin, y luego remontarse a los
or%genes institucionales de tales costos &12='.
El caso de los EE.##.
n el caso de los stados Unidos la "erencia institucional no $ue slo econmica sino
tambi,n pol%tica e intelectual/ las 2untas de 'o*laciones , autogo*ierno, y las
tradiciones intelectuales de Bobbes y *ocFe &12)'.
ste marco institucional proporcion un entorno acogedor para el crecimiento
econmico. Incluso los perdedores en el desarrollo institucional de un momento dado
ten%an acceso 6 si bien imper$ecto 6 a los remedios de los or%genes de sus desventuras
&asociacin y participacin'. Por e(emplo, surgieron organi+aciones para luc"ar contra
los precios discriminatorios de los $errocarriles y los e$ectos de los monopolios,
problemas #ue $ueron procesados por los no directamente interesados dentro de reglas
del (uego $undamentales previamente instauradas y con marcos ideolgicos $avorables
a la igualdad. &12)612-'
C%mo crear instituciones eficientesC
Un incentivo es la eAistencia de instituciones relativamente m1s productivas en
alguna parte del mundo y el abaratamiento de la in$ormacin. 4os obst1culos
importantes son las limitaciones in$ormales y los costos de negociacin.
.imitaciones su*2eti)as
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Ja #ue las limitaciones sub(etivas provienen de una "erencia cultural y "an sido
re$or+adas por las instituciones $ormales e ideolog%as, son di$%ciles de cambiar, pero
ellas pueden ser in$luidas por la eAperiencia a(ena/ mientras m1s ba(os sean los costos
de in$ormacin m1s r1pidas ser1n las alteraciones &12.6122'.
Costos de negociaci%n
n la medida en #ue puedan ser superadas las limitaciones sub(etivas y dependiendo
de los incentivos #ue se le presenten, los pol%ticos pueden asumir los costos iniciales
de negociacin, #ue luego pueden ser asumidos por los grupos $avorecidos &122'. *a
prueba de acierto ser1 la estabilidad consiguiente de lo $undamental de las
innovaciones.
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