Está en la página 1de 12

APUNTES DE PLANEACION FINANCIERA.

UNIDAD 4.- planeacin financiera.


4.1 Proceso presupuestal
4.2 Presupuesto operativo.
4.3 Presupuesto financiero.
4.4 Estados financiero pro forma.
4.5 Evaluacin y control presupuestal

LA PLANEACION Y EL PAPEL DE LOS PRESUPUESTOS DENTRO DE ELLA.
EN LA PLANEACION SE PUEDE DISTINGUIR LO QUE ES EL PROCESO Y LO QUE ES EL CONTENIDO. EL
PROCESO CONSISTE EN DETERMINAR LOS ESCENARIOS Y FIJAR OBJETIVOS, Y EL CONTENIDO ESTA
FORMADO POR EL PLAN DE MERCADOS, PLAN DE INSUMOS Y PLAN FINANCIERO.

TIPOS DE PLANEACION:
1.- PLANEACION A LARGO PLAZO.- ESTA PLANEACION NORMALMENTE NO SE EXPRESA EN TERMINOS
PRECISOS RESPECTO A LAS DIFERENTES PARTES QUE INTEGRAN UNA EMPRESA, SINO MAS BIEN SE
EFECTUA EN TERMINOS GLOBALES RESPECTO A LOS PRINCIPALES PLANES DE TODA LA ORGANIZACIN.
LOS MS COMUNES SON:

A) PLAN DE MERCADOS.- CONSISTE EN REALIZAR UNA INVESTIGACION PROFUNDA SOBRE EL
COMPORTAMIENTO DE LOS DIFERENTES MERCADOS, LOS CUALES TIENEN INCIDENCIA DIRECTA
EN EL PRODUCTO.
B) PLAN DE NECESIDADES DE INSUMOS.- CONSISTE EN DETECTAR LOS REQUERIMIENTOS DE LOS
DIFERENTES RECURSOS QUE INTERVIENEN EN EL PROCESO PRODUCTIVO, COMO SON LA
MATERIA PRIMA, LA MANO DE OBRA, ENERGETICOS, ACCESORIOS, INSTALACIONES FISICAS,
ETC.. DE TAL MODO QUE SE PUEDA HACER FRENTE AL PLAN DE MERCADOS.
C) PLAN FINANCIERO.- EL PLAN FINANCIERO A LARGO PLAZO INCLUYE, ENTRE OTRAS COSAS:
PROYECTOS DE INVERSION, ESTRUCTURAS FINANCIERAS, COSTOS DE CAPITAL, POLITICAS DE
REPOSICION DE EQUIPOS, POLITICAS DE PAGO DE DIVIDENDOS, DE FINANCIAMIENTO Y DE
INVERSION. INCLUYE TAMBIEN LAS POLITICAS DE CONTROL Y DE MEDICION DE COSTOS, ASI
COMO LA ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS PARA VARIOS AOS,
BASADOS EN EL PLAN DE MERCADOS, EN EL PLAN DE REQUERIMIENTO DE INSUMOS Y EN LAS
ESTRATEGIAS FINANCIERAS Y DE DESARROLLO.
2.- PLANEACION A CORTO PLAZO.- CONSISTE EN DISEAR LAS ACCIONES QUE HABRAN DE COLOCAR A
LA COMPAA EN CIERTO SITIO DENTRO DE UN PERIODO DETERMINADO. PRECISAMENTE EN ESTE TIPO
DE PLANEACION ES DONDE SE UTILIZA EL INSTRUMENTO LLAMADO PRESUPUESTO.

PRESUPUESTO.- ES UN PLAN INTEGRADOR Y COORDINADOR QUE SE EXPRESA EN TERMINOS
FINANCIEROS RESPECTO A LAS OPERACIONES Y RECURSOS QUE FORMAN PARTE DE UNA EMPRESA


PARA UN PERIODO DETERMINADO, CON EL FIN DE LOGRAR LOS OBJETIVOS FIJADOS POR LA ALTA
GERENCIA.

ESTANDARES Y PRESUPUESTOS
PARA DESARROLLAR UN PRESUPUESTO, ESPECIALMENTE EL DE PRODUCCION, ES NECESARIO
MANTENER EN LA EMPRESA COSTOS ESTANDAR ACTUALIZADOS.
EL PROCESO DEL PRESUPUESTO

LOS ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS SON ESTIMACIONES DE LO QUE OCURRIRA EN EL
FUTURO Y NO DATOS HISTORICOS DE LO OCURRIDO EN EL PASADO.
ELECCION DE LOS PERIODOS
EL PERIODO CONVENIENTE PARA UN PRESUPUESTO ES DE UN AO.

ORGANIZACIN PARA LA PREPARACION DE PRESUPUESTOS

UN COMIT DE PRESUPUESTOS CONSTITUIDO POR VARIOS MIEMBROS DE LA ALTA GERENCIA PUEDE
VIGILAR LA PREPARACION DEL MISMO.
EN UNA COMPAA PEQUEA ESTA TAREA LA REALIZA EL PROPIO DIRECTOR GENERAL O EL DIRECTOR
ADMINISTRATIVO.
LA TAREA DE LA ELABORACION DEL PRESUPUESTO ES DE TODAS LAS AREAS DE LA EMPRESA.
CONTROL DEL PRESUPUESTO
ESTA LABOR DEBE SER DESARROLLADA POR EL COMIT DE PRESUPUESTOS PARA LOCALIZAR Y
RESOLVER SITUACIONES PERJUDICIALES EN EL MOMENTO EN QUE APAREZCAN Y EVITAR QUE GENEREN
MAYORES PROBLEMAS. ESTE CONTROL SE REALIZA PARTIENDO DEL SISTEMA PRESUPUESTADO,
REGISTRANDO LO REALIZADO. DE TAL FORMA, COMPARANDO LO PRESUPUESTADO CON LO REAL, SE
DETERMINAN LAS VARIACIONES QUE DEBEN SER ESTUDIADAS Y ANALIZADAS.

MANUAL DEL PRESUPUESTO
ES NECESARIO QUE SE ELABOREN POR ESCRITO LAS POLITICAS, LOS METODOS Y LOS PROCEDIMIENTOS
QUE REGIRAN EL PRESUPUESTO, ESTO SE LOGRA MEDIANTE LA ELABORACION DE UN MANUAL DE
PRESUPUESTO ADECUADO.




DESARROLLO DEL PRESUPUESTO ANUAL
EL PRESUPUESTO ANUAL ESTA INTEGRADO BASICAMENTE POR DOS AREAS QUE SON:
A) EL PRESUPUESTO DE OPERACIN
B) EL PRESUPUESTO FINANCIERO
ETAPAS DEL PRESUPUESTO
I.- EL PRESUPUESTO DE VENTAS.- LA PRIMERA ETAPA QUE ENFRENTARA LA ORGANIZACIN SERA LA
DETERMINACION DEL COMPORTAMIENTO DE SU DEMANDA, ES DECIR, CONOCER QUE SE ESPERA QUE
HAGA EL MERCADO, DE MANERA QUE UNA VEZ CONCLUIDA ESTA ETAPA, SE ESTE CAPACITADO PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO PROPIO DE PRODUCCION.
II.- PRESUPUESTO DE PRODUCCION.- ES IMPORTANTE YA QUE DE EL DEPENDERA TODO EL PLAN DE
REQUERIMIENTOS CON RESPECTO A LOS DIFERENTES INSUMOS O RECURSOS QUE SE UTILIZARAN EN EL
PROCESO PRODUCTIVO.
III.- PRESUPUESTO DE NECESIDADES DE MATERIA PRIMA Y DE COMPRAS.- EL PRESUPUESTO DE
PRODUCCION, UNA VEZ CONCLUIDO, NOS PROPORCIONA EL MARCO DE REFERENCIA PARA
DIAGNOSTICAR LAS NECESIDADES DE LOS DIFERENTES INSUMOS.
IV.- PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA.- ESTE PRESUPUESTO TRATA DE DIAGNOSTICAR CLARAMENTE
LAS NECESIDADES DE RECURSOS HUMANOS.
V.- PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACION INDIRECTOS.- EL PRESUPUESTO DEBE ELABORARSE CON
LA PARTICIPACION DE TODOS LOS CENTROS DE RESPONSABILIDAD DEL AREA PRODUCTIVA QUE
EFECTUAN CUALQUIER GASTO PRODUCTIVO INDIRECTO.
VI.- PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIN.- ESTE PRESUPUESTO TIENE POR OBJETO PLANEAR LOS
GASTOS EN QUE INCURRIRAN LAS FUNCIONES DE DISTRIBUCION Y ADMINISTRACION DE LA EMPRESA
PARA LLEVAR A CABO LAS ACTIVIDADES PROPIAS DE SU NATURALEZA.
VII.- ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS.- EL PLAN ANUAL DEBE CULMINAR CON LA
ELABORACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS, QUE SON EL REFLEJO DEL LUGAR EN
DONDE LA ADMINISTRACION QUIERE COLOCAR LA EMPRESA, ASI COMO CADA UNA DE LAS AREAS, DE
ACUERDO CON LOS OBJETIVOS QUE SE FIJARON PARA LOGRAR LA SITUACION GLOBAL.
SINTESIS
EL PRESUPUESTO DE VENTAS, EL DE COSTO DE PRODUCCION Y EL DE GASTOS DE OPERACIN
PRODUCEN EL ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO, EN SINTESIS, EL PRESUPUESTO DE OPERACIN
DA ORIGEN AL ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO.
EL PRESUPUESTO FINANCIERO, AUNADO A CIERTOS DATOS DEL ESTADO DE RESULTADOS
PRESUPUESTADO, EXPRESA EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PRESUPUESTADO Y ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO.
EL ESTADO DE RESULTADOS, EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Y EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO PRESUPUESTADO INDICAN LA SITUACION FINANCIERA PROYECTADA. CON ESTOS INFORMES
QUEDA CONCLUIDA LA ELABORACION DEL PLAN ANUAL O PLAN MAESTRO DE UNA EMPRESA.


PRESUPUESTO FLEXIBLE.- CONSISTE EN PRESUPUESTR A DIFERENTES NIVELES DE ACTIVIDAD TANTO LOS
INGRESOS COMO LOS GASTOS, DEPENDIENDO DEL COMPORTAMIENTO QUE MANIFIESTAN AMBOS EN
FUNCION DE UNA ACTIVIDAD DETERMINADA, TAMBIEN PERMITE COMPARAR LO REAL CON LO QUE
DEBERIA HABER OCURRIDO.
PRESUPUESTO FIJO.- CONSISTE EN DETERMINAR EL PRESUPUESTO DE OPERACIN EN UN NIVEL
ESPECIFICO, EN EL CUAL NUNCA SE TRABAJA, SIEMPRE SE ESTARA ARRIBA O ABAJO, POR LO QUE AL
REALIZAR LA COMPARACION DE LO PRESUPUESTADO EN UN NIVEL, CON LO REALIZADO EN OTRO
DIFERENTE RESULTARA OCIOSO E INEFICAZ. (YA NO SE USA).
PRO FORMA.- SE REFIERE A LOS ESTADOS FINANCIEROS QUE UNA EMPRESA TENDRIA EN EL CASO DE
QUE SE LLEGARAN A REALIZAR ALGUNAS OPERACIONES ESPERADAS.
PRESUPUESTO BASE CERO.- EL QUE NO CONSIDERA EXPERIENCIAS ANTERIORES PARA PLANEAR
EVENTOS FUTUROS.
INFLACION.- DESEQUILIBRIO ECONOMICO QUE TIENE COMO RESULTADO LA SUBIDA GENERAL DE
PRECIOS Y COMO CAUSA PRINCIPAL LA EMISION EXCESIVA DE PAPEL MONEDA.
APARECE CUANDO LA CANTIDAD DE DINERO CIRCULANTE EN UN PAIS EXCEDE AL VALOR DE LOS BIENES
QUE HAY EN SUS MERCADOS, POR ELLO, EL DINERO PIERDE VALOR CON RELACION A LOS BIENES Y
CONSECUENTEMENTE ESTO AUMENTAN DE PRECIO PARA ALCANZAR UN NUEVO EQUILIBRIO.


















Ejemplo nm. 1.- datos del problema:
PRESUPUESTO DE OPERACIN
NUO, S.A.
Estado de situacin financiera al 31 de Diciembre del 2014.
Activos circulantes:
Bancos $50,000.00
Clientes 86,000.00
Materia prima 180,000.00
Productos terminados 296,000.00
Total de activo circ. $612,000.00
No circulantes:
Terreno $214,000.00
Edificio y eq. Ind. $1100,000.00
Depreciacin 400,000.00 700,000.00
Total activos no circ. 914,000.00
Total de activos
Pasivo a corto plazo:
Proveedores $240,000.00
Imptos. Por pagar 180,000.00
Total de pasivo $420,000.00
Capital contable:
Capital aportado $900,000.00
Capital ganado 206,000.00
Total capital cont. 1106,000.00
Pasivo ms cap.cont. $1526,000.00

TABLA NUM 1.- REQUERIMIENTOS DE LOS PRODUCTOS
DELTA SIGMA
MATERIA PRIMA A 2 kg. 4 kg.
MATERIA PRIMA B 1 Kg. 2 kg.
Horas de mano de obra directa 4 4



Los gastos indirectos de fabricacin se aplican con base en horas de mano de obra
directa. El costo de la mano de obra directa ser de $50.00 la hora para el primer
semestre y $60.00 para el segundo semestre.
TABLA NUM. 2.- INVENTARIOS Y COSTOS
INV. INICIAL
(UNIDADES)
INV. FINAL
DESEADO
(UNID).
COSTO
PRIMER
SEMESTRE
COSTO
SEGUNDO
SEMESTRE
Materia prima
a
4000 3000 $20.00 Kg $26.00 Kg
Materia prima
b
2500 1000 40.00 kg. 50.00 kg.
delta 200 300
sigma 400 150

Se mantiene un saldo disponible de $50,000.00 en bancos.
Se desea tener la misma cantidad de inventario final de materia prima y de
productos terminados en el almacn en cada semestre. La inflacin esperada es
de 40% durante el ao. Por ello, al inicio del segundo semestre se modifican
algunos precios y costos.

TABLA NUM. 3.- PRECIOS DE VENTA Y VENTAS PLANEADAS.
PRECIOS DE VENTA VENTAS PLANEADAS
1 SEMESTRE 2 SEMESTRE 1 SEMESTRE 2 SEMESTRE
DELTA $600.00 $720.00 2000 2000
SIGMA 700.00 840.00 3000 3000

Los inventarios en proceso tienen poca importancia para la elaboracin del
presupuesto. Los gastos por intereses sern de $30,000.00, la valuacin del
inventario se realiza a travs de UEPS.







TABLA NUM 4.- GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
Estimados para el 2015:
depreciacin $100,000.00
Supervisin 700,000.00
Seguro 400,000.00
Mantenimiento 116,000.00
Accesorios 60,000.00
Energticos 200,000.00
$1576,000.00

TABLA NUM. 5.- GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTA
Estimados para el 2015:
Sueldos $150,000.00
Comisiones 60,000.00
Publicidad 300,000.00
Accesorios 60,000.00
Depreciacin 50,000.00
varios 30,000.00
$650,000.00

Se vendi al contado aproximadamente el 90%. El terreno se increment a
$758,700.00 y el edificio y el equipo industrial a $2000,000.00. Se espera que la
depreciacin del ao sea de $687,500.00. Se pidi un prstamo de $100,000.00 al
banco, se debe a proveedores $70,790.00. El total de activos no monetarios,
multiplicado por la diferencia entre la inflacin del pas y el peritaje practicado
por un despacho de expertos, determino que el RETANM (retencin de activos no
monetarios) para la compaa ser de $220,002.00










SOLUCIN:
1.- Presupuesto de ventas:
PRODUCTO 1 SEMESTRE 2 SEMESTRE TOTAL
DELTA
SIGMA
TOTAL

2.- Presupuesto de produccin:
PRODUCTO PRIMER SEMESTRE SEGUNDO SEMESTRE
DELTA SIGMA DELTA SIGMA
Ventas
presupuestadas

Ms: inv. Final
Nec. De prod.
Menos: inv.
inicial

Prod. requerida

3.- Presupuesto de requerimiento de materia prima:
1 SEMESTRE TOTAL PRODUCTO 2 SEMESTRE TOTAL
PRODUCTO MAT.
PRIMA
A
MAT.
PRIMA
B
MAT.
PRIMA
A
MAT.
PRIMA
B

Delta
Sigma
Total
Costo por
kg.

Total
Total de
req. anual





4.- Presupuesto de compra de materiales:

1 SEMESTRE 2 SEMESTRE
MATERIA
PRIMA
A B A B TOTAL
Requeridos
para la
prod.

Ms: inv.
Final
deseado

Neces. a
comprar

Menos: inv.
inicial

Total a
comprar

Costo por
kg.

Costo de
compras


5.- Presupuesto de mano de obra directa:
1 SEMESTRE 2 SEMESTRE
DELTA SIGMA DELTA SIGMA TOTAL
Req. De prod.
Hras.
Requeridas

Total de hrs.
Costo por
hra.

Total de
costo de
mano de



obra


6.- Presupuesto de gastos indirectos de fabricacin:








Tasa de aplicacin= total de gastos indirectos de fabricacin entre el total de
horas del presupuesto de mano de obra directa.
7.- Presupuesto de gastos de administracin y ventas:








8.- Presupuesto de inventarios finales (al final del 2015)
Materia prima A
Materia prima B
Delta
sigma









Valuacin de inventarios:
Costo unitario delta Costo unitario sigma
Materia prima
A

Materia prima
B

Mano de obra
Gtos. Ind. De
fab.



9.- Presupuesto de costo de ventas:
1 SEMESTRE 2 SEMESTRE TOTAL
Materia prima
requerida

Mano de obra
Gtos. Ind. De fab.
Costo de prod.
Ms: inv. Inicial
prod. Terminados

Disponible
Menos: inv. Final
de art. Term.

Costo de venta
presupuestado


A continuacin con los datos obtenidos se elabora el estado resultados
presupuestado o pro forma, el cual comprender del 1 de enero al 31 de
diciembre del 2015.

También podría gustarte