Ley 551

Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras - Chile

Actualizado: 02/07/2013 http://www.sbif.cl/ 1

LEY GENERAL DE BANCOS

Establece a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,
su organizacin y atribuciones.

Incluye modificaciones de las Leyes
N 20.448 del 13.08.2010 y N 20.679 del 01.07.2013

Actualizado

Versin No Oficial



LEY GENERAL DE BANCOS

TITULO I

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

PARRAFO 1. ORGANIZACION

Artculo 1.- La Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras es una institucin autnoma, con personalidad jurdica, de
duracin indefinida, que se regir por la presente ley y se relacionar con
el Gobierno a travs del Ministerio de Hacienda.
D.L.1097
ART.1

Su domicilio ser la ciudad de Santiago y no obstante su carcter
de institucin de derecho pblico, no se considerar como integrante de la
Administracin Orgnica del Estado ni le sern aplicables las normas
generales o especiales dictadas o que se dicten para el sector pblico y, en
consecuencia, tanto la Superintendencia como su personal se regirn por
las normas del sector privado, sin perjuicio de lo que dispone el artculo
5.

Artculo 2.- Corresponder a la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras la fiscalizacin, del Banco del Estado, de las
empresas bancarias, cualquiera que sea su naturaleza y de las entidades
financieras cuyo control no est encomendado por la ley a otra institucin.
D.L. 1097
ART.2

La Superintendencia tendr la fiscalizacin de las empresas cuyo
giro consista en la emisin u operacin de tarjetas de crdito o de
cualquier otro sistema similar, siempre que dichos sistemas importen que
el emisor u operador contraiga habitualmente obligaciones de dinero para
con el pblico o ciertos sectores o grupos especficos de l.

Las personas que realicen tales actos en forma habitual y que
eludieren la fiscalizacin de la Superintendencia sern penadas en la
forma que contempla el artculo 39.


Artculo 3.- Un funcionario con el ttulo de Superintendente de
Bancos e Instituciones Financieras ser el jefe superior de la
Superintendencia. El Superintendente ser nombrado por el Presidente de
la Repblica.
D.L. 1.097
ART.3

Afectarn al Superintendente las prohibiciones e
incompatibilidades que afectan a los miembros del Consejo del Banco
Central y no podr solicitar crditos de las entidades que fiscalice, salvo
los que pueda obtener como imponente del organismo de previsin a que
se encuentre acogido.

Artculo 4.- El Superintendente ser subrogado en caso de
vacancia, ausencia o incapacidad por el Intendente. Si hubiere varios
Intendentes, la subrogacin se har en el orden de precedencia que seale
el Superintendente.
D.L. 1097
ART. 4

Afectarn a los Intendentes las prohibiciones, inhabilidades e
incompatibilidades que establece el artculo anterior para el
Superintendente.

Artculo 5.- El personal de la Superintendencia ser nombrado por
el Superintendente el que designar, por tanto, uno o ms intendentes y
los empleados, inspectores, agentes especiales y dems personas que, a su
juicio, le sea necesario ocupar y determinar sus obligaciones y deberes.
D.L. 1.097
ART. 5

El Superintendente podr celebrar contratos de prestacin de
servicios a honorarios para la ejecucin de labores especficas. Estos
contratados no tendrn, en caso alguno, la calidad jurdica de empleados
ni de imponentes de la caja de previsin a que est afecto el personal.

El Superintendente gozar de la ms amplia libertad para el
nombramiento y remocin del personal, con entera independencia de toda
otra autoridad. Para estos efectos, y en especial para los de terminacin
del contrato de trabajo, todo el personal de la Superintendencia es de la
exclusiva confianza del Superintendente.

En lo no previsto en la presente ley o en el Estatuto del Personal,
regir el Estatuto Administrativo como legislacin supletoria.



Artculo 6.- El personal de la Superintendencia no podr solicitar
crditos en las empresas bancarias y financieras sujetas a su fiscalizacin
ni adquirir bienes de tales empresas sin haber obtenido previamente
permiso escrito del Superintendente. Tampoco podr recibir, directa o
indirectamente de esas empresas o de los jefes o empleados de ellas,
dinero u objetos de valor, en calidad de obsequio o en cualquier otra
forma.
D.L. 1.097
ART. 6

El que infrinja las prohibiciones establecidas en este artculo y las
dems personas que resulten implicadas quedarn sujetos a las penas que
consulta la ley para el delito de cohecho.

Artculo 7.- Queda prohibido a todo empleado, delegado, agente o
persona que a cualquier ttulo preste servicios en la Superintendencia,
revelar cualquier detalle de los informes que haya emitido, o dar a
personas extraas a ella noticia alguna acerca de cualesquiera hechos,
negocios o situaciones de que hubiere tomado conocimiento en el
desempeo de su cargo. En el caso de infringir esta prohibicin, incurrir
en la pena sealada en los artculos 246 y 247 del Cdigo Penal.
D.L. 1.097
ART. 7

Artculo 8.- Los recursos para el funcionamiento de la
Superintendencia sern de cargo de las instituciones fiscalizadas.
D.L. 1.097
ART. 8

La cuota que corresponda a cada institucin ser de un sexto de
uno por mil semestral del trmino medio del activo de ellas en el semestre
inmediatamente anterior, segn aparezca de los balances y estados de
situacin que esos organismos presenten.
Para los efectos del clculo de la cuota que debe enterar cada
institucin no se considerarn como parte de su activo los bienes y
partidas que deban excluirse en concepto del Superintendente.
La cuota deber ser pagada dentro de los diez das siguientes al
requerimiento.

Artculo 9.- El Superintendente recaudar los fondos con que las
instituciones sometidas a su fiscalizacin deben contribuir al
mantenimiento de la Superintendencia y los depositar en el Banco del
Estado. De esa cuenta girar para efectuar los gastos que demande el
funcionamiento de la Superintendencia.
D.L. 1.097
ART. 9



Artculo 10.- El Superintendente tendr la representacin legal,
judicial y extrajudicial de la Superintendencia y podr ejecutar los actos y
celebrar los contratos que sean necesarios o convenientes para el
cumplimiento de sus fines y, dentro de tales facultades, efectuar
libremente la adquisicin y enajenacin de bienes muebles.
D.L. 1.097
ART. 10

No obstante, para la adquisicin y enajenacin de bienes
inmuebles, se requerir la aprobacin del Ministro de Hacienda.

El Superintendente podr delegar algunas de sus facultades en los
intendentes u otros funcionarios de la Superintendencia y para casos
especiales conferir poderes a terceros.

El Superintendente deber comunicar al Ministerio Pblico los
hechos que revistan caracteres de delito, de los cuales tome conocimiento
con motivo del ejercicio de su funcin fiscalizadora en alguna institucin
sometida a su vigilancia.
Art. 15, Ley 19.806
Reemplaza inciso
final del art. 10.
En caso de ejercerse acciones judiciales en contra del
Superintendente por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, la
Superintendencia deber proporcionarle defensa. Esta defensa se
extender para todas aquellas acciones que se inicien en su contra por
los motivos sealados, incluso despus de haber cesado en el cargo.

Art 3 N1, Ley N
20.190
Agrega inciso final

Artculo 11.- La Superintendencia estar sometida a la
fiscalizacin de la Contralora General de la Repblica exclusivamente en
lo que concierne al examen de las cuentas de sus gastos.
D.L. 1.097
ART. 11

PARRAFO 2. FISCALIZACION

Artculo 12.- Corresponder al Superintendente velar porque las
instituciones fiscalizadas cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y
otras disposiciones que las rijan y ejercer la ms amplia fiscalizacin
sobre todas sus operaciones y negocios.
D.L. 1.097
ART. 12

La facultad de fiscalizar comprende tambin las de aplicar o
interpretar las leyes, reglamentos y dems normas que rijan a las empresas
vigiladas.



Para los efectos indicados, podr examinar sin restriccin alguna y
por los medios que estime del caso, todos los negocios, bienes, libros,
cuentas, archivos, documentos y correspondencia de dichas instituciones
y requerir de sus administradores y personal, todos los antecedentes y
explicaciones que juzgue necesarios para su informacin acerca de su
situacin, de sus recursos, de la forma en que se administran sus negocios,
de la actuacin de sus personeros, del grado de seguridad y prudencia con
que se hayan invertido sus fondos y en general, de cualquier otro punto
que convenga esclarecer.

Podr, asimismo, impartirles instrucciones y adoptar las medidas
tendientes a corregir las deficiencias que observare y, en general, las que
estime necesarias en resguardo de los depositantes u otros acreedores y
del inters pblico.

El Superintendente podr ejercitar las facultades que esta ley le
otorga desde que se inicie la organizacin de una institucin fiscalizada
hasta que termine su liquidacin.

Artculo 13.- Con el objeto indicado en el artculo anterior, el
Superintendente, personalmente o por intermedio de sus inspectores o
agentes especiales, visitar con la frecuencia que estime conveniente, las
instituciones sometidas a su fiscalizacin.
D.L. 1.097
ART. 13

En las inspecciones que la Superintendencia realice, podr integrar
su propio personal con el de la empresa visitada.

Artculo 14.- No obstante lo dispuesto en el artculo 7 y sin
perjuicio de las normas sobre secreto bancario contenidas en el artculo
154, la Superintendencia deber proporcionar informaciones sobre las
entidades fiscalizadas al Ministro de Hacienda y al Banco Central de
Chile.
D.L. 1.097
ART.13 bis

La Superintendencia dar tambin a conocer al pblico, a lo menos
tres veces al ao, informacin sobre las colocaciones, inversiones y dems
activos de las instituciones fiscalizadas y su clasificacin y evaluacin
conforme a su grado de recuperabilidad, debiendo la informacin
comprender la de todas las entidades referidas. Podr, tambin, mediante
instrucciones de carcter general, imponer a dichas empresas la
obligacin de entregar al pblico informaciones permanentes u
ocasionales sobre las mismas materias.



Con el objeto exclusivo de permitir una evaluacin habitual de las
instituciones financieras por firmas especializadas que demuestren un
inters legtimo, la Superintendencia deber darles a conocer la nmina de
los deudores de los bancos, los saldos de sus obligaciones y las garantas
que hayan constituido. Lo anterior slo proceder cuando la
Superintendencia haya aprobado su inscripcin en un registro especial que
abrir para los efectos contemplados en este inciso y en el inciso segundo
del artculo 154. La Superintendencia mantendr tambin una informacin
permanente y refundida sobre esta materia para el uso de las instituciones
financieras sometidas a su fiscalizacin. Las personas que obtengan esta
informacin no podrn revelar su contenido a terceros y, si as lo hicieren,
incurrirn en la pena de reclusin menor en sus grados mnimo a medio.

En todo caso, los bancos debern cumplir con la obligacin que
establece el artculo 9 de la ley N 18.045, sobre Mercado de Valores, sea
que sus acciones estn o no inscritas en el Registro de Valores. En caso de
incumplimiento de dicha obligacin, podr proporcionar la informacin la
Superintendencia.

La Superintendencia deber mantener permanentemente una
nmina de los depositantes de los bancos, indicando su rol nico
tributario (RUT).
Agregado por art. 22
Ley 19.913 de
18.12.2003.

Artculo 15.- El Superintendente fijar normas de carcter general
para la presentacin de balances y otros estados financieros de las
instituciones fiscalizadas y la forma en que debern llevar su contabilidad,
debiendo velar por que la aplicacin de tales normas permita reflejar la
real situacin de la empresa.
D.L. 1.097
ART. 14

Dentro de sus facultades, el Superintendente podr ordenar que se
rectifique o corrija el valor en que se encuentran contabilizadas las
inversiones de las instituciones fiscalizadas cuando establezca que dicho
valor no corresponde al real. De las resoluciones que se dicten en virtud
de este inciso podr reclamarse dentro de 10 das desde que sean
comunicadas, aplicndose en lo dems el procedimiento establecido en el
artculo 22. Con todo, para los fines de la aplicacin del sistema de la
correccin monetaria de la Ley de Impuesto a la Renta se estar a las
pautas de valorizacin indicadas en el artculo 41 de la mencionada ley;
sin embargo, el Director del Servicio de Impuestos Internos podr
establecer que se est al valor que haya determinado el Superintendente.
D.L. 1.097
ART. 12
INC. 5

Artculo 16.- El Superintendente podr pedir a las instituciones D.L. 1.097

sometidas a su vigilancia cualquier informacin, documento o libro que, a
su juicio, sea necesario para fines de fiscalizacin o estadstica.
ART. 15

Los bancos e instituciones financieras debern publicar sus estados
de situacin referidos al 31 de marzo, 30 de junio y 30 de septiembre de
cada ao, o en cualquier otra fecha que lo exija, en casos especiales, la
Superintendencia, en uso de sus facultades generales, en un peridico de
circulacin nacional. La publicacin se efectuar a ms tardar el ltimo
da del mes siguiente a la fecha a que se refiere el estado.

Conjuntamente con la publicacin de los estados de situacin a
que se refiere este artculo, la Superintendencia podr ordenar que ellas
publiquen los datos que, a su juicio, sean necesarios para la informacin
del pblico. Las normas que se impartan sobre esta materia debern ser de
aplicacin general.

En las instituciones financieras fiscalizadas por la
Superintendencia, el Balance General al 31 de diciembre de cada ao
deber ser informado por una firma de auditores externos. En las mismas
instituciones no ser necesario que se designen inspectores de cuentas por
los accionistas. Los auditores harn llegar copia de su informe con todos
sus anexos a la Superintendencia y la institucin financiera lo har
publicar junto con el balance. La Superintendencia podr imponer a las
dems instituciones fiscalizadas que sus balances sean informados por
auditores externos.

D.L. 1.171
ART. 9

La Superintendencia podr exigir hasta dos veces en cualquier
poca del ao a una institucin fiscalizada, balances generales referidos a
determinadas fechas del ao calendario, los cuales, si as lo dispone,
debern ser informados por los auditores externos que sta designe.

Estos balances se confeccionarn con sujecin a las normas
generales que seale el Superintendente, en especial respecto de las
provisiones o castigos que estime pertinentes y producirn plenos efectos
para la aplicacin de las disposiciones que rigen a las instituciones
fiscalizadas.

Artculo 16.-bis. Las personas naturales o jurdicas que,
personalmente o en conjunto y en forma directa, sean controladoras de un
banco conforme al artculo 97 de la Ley de Mercado de Valores y,
adems, posean individualmente ms del 10% de sus acciones, debern
enviar a la Superintendencia informacin confiable acerca de su situacin
financiera. La Superintendencia mediante normas generales, determinar
Ley 19.769 Art. 4 N
1 (Art. nuevo
Agregado).

la periodicidad y contenido de esta informacin que no podr exceder de
la que exige la Superintendencia de Valores y Seguros a las sociedades
annimas abiertas.

Artculo 17.- El gerente de una institucin fiscalizada o la persona
que haga sus veces dar cuenta al directorio o al cuerpo directivo
correspondiente en la prxima reunin que ste celebre de toda
comunicacin recibida del Superintendente y de ello se dejar testimonio
en el acta de la sesin.
D.L. 1.097
ART. 16

En los casos en que el Superintendente lo pida, la comunicacin
ser insertada ntegramente en el acta.

Artculo 18.- El Superintendente podr disponer que se cite a
declarar bajo juramento a cualquier persona que tenga conocimiento de
algn hecho que se requiera aclarar en alguna operacin de las
instituciones fiscalizadas o en relacin con la conducta de su personal. La
diligencia podr encomendarse a un funcionario de la Superintendencia.
D.L. 1.097
ART. 17

Las personas indicadas en el artculo 361 del Cdigo de
Procedimiento Civil no estarn obligadas a comparecer y declararn por
escrito.

Artculo 18 bis.- Con el objeto de velar por el cumplimiento de
sus respectivos deberes de fiscalizacin, los Superintendentes de
Bancos e Instituciones Financieras, de Valores y Seguros y de
Administradoras de Fondos de Pensiones podrn compartir cualquier
informacin, excepto aquella sujeta a secreto bancario. Cuando la
informacin compartida sea reservada, deber mantenerse en este
carcter por quienes la reciban.

Art. 3 N 2 Ley N
20.190 (Art. nuevo
Agregado)



PARRAFO 3. OTRAS ATRIBUCIONES

Artculo 19.- Las instituciones sometidas a la fiscalizacin de la
Superintendencia que incurrieren en alguna infraccin a la ley que las
rige, a sus leyes orgnicas, a sus estatutos o a las rdenes legalmente
impartidas por el Superintendente, que no tenga sealada una sancin
especial, podrn ser amonestadas, censuradas o penadas con multa hasta
por una cantidad equivalente a cinco mil unidades de fomento. En el caso
de tratarse de infracciones reiteradas de la misma naturaleza podr
aplicarse una multa hasta de cinco veces el monto mximo antes
expresado.
D.L. 1.097
ART. 19

Igualmente podr amonestar, censurar o multar hasta por una
cantidad equivalente a 1.000 unidades de fomento a los directores,
gerentes y funcionarios en general que resulten responsables de las
infracciones cometidas. La multa se comunicar al infractor y al gerente
general de la empresa.

Asimismo, el directorio deber dar cuenta a la J unta de
Accionistas ms prxima de las sanciones de que han sido objeto la
sociedad o sus funcionarios.

Artculo 20.- Cuando una institucin financiera fiscalizada
presente inestabilidad financiera o administracin deficiente, el
Superintendente, por resolucin fundada, podr imponerle total o
parcialmente y por el plazo mximo de seis meses, renovable por una vez
por el mismo perodo, una o ms de las siguientes prohibiciones:
D.L. 1.097
ART.19 bis

1) Otorgar nuevos crditos a cualquiera persona natural o jurdica
vinculada, directamente o a travs de terceros, a la propiedad o gestin de
la institucin.

2) Renovar por ms de ciento ochenta das cualquier crdito.

3) Alzar o limitar las garantas de los crditos vigentes.

4) Adquirir o enajenar bienes corporales o incorporales que
correspondan a su activo fijo o a sus inversiones financieras.

5) Enajenar documentos de su cartera de colocaciones.

6) Otorgar crditos sin garanta.


7) Celebrar determinados actos, contratos o convenciones o
renovar los vigentes con las personas que seala el N 1.

8) Otorgar nuevos prstamos o adquirir inversiones financieras,
siempre que el crecimiento de la suma de las colocaciones e inversiones
financieras, en relacin al mes inmediatamente anterior, supere la
variacin de la unidad de fomento en el mismo perodo.

9) Otorgar nuevos poderes que habiliten para efectuar cualquiera
de los actos sealados en los nmeros anteriores.

Se presumir, en todo caso, que una empresa presenta
inestabilidad financiera o administracin deficiente cuando:

a) Se encuentra en cualquiera de las circunstancias descritas en los
artculos 118 122, que hagan temer por su situacin financiera o
permitan estimar que presenta problemas de solvencia.

b) Tres o ms estados financieros arrojen prdidas que en
promedio superen el 10% del capital pagado y reservas inicial durante el
mismo ao calendario.

c) Haya recurrido al financiamiento de urgencia del Banco Central
de Chile en tres o ms meses de un mismo ao calendario.

d) Haya pagado tasas de inters al pblico que superan en un 20%
o ms los promedios que correspondan a las instituciones financieras de
su misma especie, en el curso de tres o ms meses del mismo ao
calendario.

e) Haya otorgado crditos a personas relacionadas, directamente o
a travs de terceros, a la propiedad o gestin de la empresa en trminos
ms favorables en cuanto a plazo, tasas de inters o garantas que los
concedidos a terceros en operaciones similares o cuando haya
concentrado crditos a dichas personas relacionadas por ms de una vez
su capital pagado y reservas.

f) Haya celebrado contratos de prestacin de servicios o
adquisicin o enajenacin de activos de cualquiera naturaleza con
personas relacionadas, directamente o a travs de terceros, con su
propiedad o gestin, y que hayan sido objetados con un fundamento
preciso por la Superintendencia, en forma previa a su celebracin o con
posterioridad a ella.


g) Los auditores externos de la empresa sealen reservas acerca de
la administracin o de la estabilidad de la entidad como empresa en
marcha.

h) Se haya incumplido gravemente el plan a que se refiere el
artculo 31.

Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 21, los directores,
gerentes, administradores o apoderados que, sin autorizacin escrita del
Superintendente, acuerden, ejecuten o hagan ejecutar cualquiera de los
actos prohibidos en virtud de este artculo, sern sancionados con presidio
menor en sus grados medio a mximo.

Durante el lapso a que se refiere este artculo, la revocacin o
renuncia de los directores de la institucin o la renuncia o trmino de
contrato de sus gerentes, administradores o apoderados no producirn
efecto alguno, si tales actos no han sido autorizados por el
Superintendente.

Si durante ese mismo perodo se convocara a J unta de Accionistas
para aumentar el capital de la institucin, fusionarla o vender sus activos,
el Superintendente podr modificar el plazo de convocatoria y el nmero
de avisos que deben publicarse con este mismo objeto.

Artculo 21.- Los directores, administradores, gerentes,
apoderados o empleados de una institucin fiscalizada que aprueben o
ejecuten operaciones no autorizadas por la ley, por los estatutos o por las
normas impartidas por la Superintendencia, respondern con sus bienes de
las prdidas que dichas operaciones irroguen a la empresa.
D.L. 1.097
ART. 20



Artculo 22.- Todas las multas que las leyes establecen y que
corresponda aplicar a la Superintendencia sern impuestas
administrativamente por el Superintendente al infractor y debern ser
pagadas dentro del plazo de diez das contado desde que se comunique la
resolucin respectiva. El afectado podr reclamar ante la Corte de
Apelaciones correspondiente al domicilio de la empresa salvo que ella
tenga oficina en Santiago, caso en el cual ser competente la Corte de
Apelaciones de Santiago. El reclamo deber formularse dentro del plazo
de diez das contado desde el entero de la multa, siempre que dicho entero
se haya efectuado dentro del plazo. La Corte dar traslado por seis das al
Superintendente y evacuado dicho trmite o acusada la correspondiente
rebelda, la Corte dictar sentencia en el trmino de treinta das sin
ulterior recurso.
D.L. 1.097
ART. 21

Tambin podrn reclamarse, con sujecin al mismo
procedimiento, las resoluciones de la Superintendencia que impongan las
prohibiciones o limitaciones contenidas en el artculo 20; que designen
inspector delegado o administrador provisional, o renueven esas
designaciones; revoquen la autorizacin de existencia o resuelvan la
liquidacin forzosa. En estos casos la reclamacin deber interponerse
dentro de los diez das siguientes a la fecha de comunicacin de la
resolucin y deber ser suscrita por la mayora de los directores de la
empresa afectada, aun cuando sus funciones hayan quedado suspendidas o
terminadas por efecto de la resolucin reclamada. Por la interposicin del
reclamo no se suspendern los efectos de la resolucin ni podr la Corte
decretar medida alguna con ese objeto mientras se encuentre pendiente la
reclamacin.

Artculo 23.- Las multas que aplique la Superintendencia
prescribirn en el plazo de tres aos contado desde la fecha en que hubiere
terminado de cometerse el hecho o de ocurrir la omisin sancionada.
D.L. 1.097
ART.21 bis

Este plazo ser de seis aos si se hubiere actuado con dolo y ste
se presumir cuando se hayan hecho declaraciones falsas a la
Superintendencia relacionadas con los hechos cometidos.

Los referidos plazos de prescripcin se suspendern desde el
momento en que la Superintendencia inicie la investigacin de la que
derive la aplicacin de la multa respectiva.

El producto de las multas que se apliquen a las instituciones
fiscalizadas por la Superintendencia ser de beneficio fiscal. El
Superintendente enterar peridicamente en la Tesorera Fiscal las multas
D.L. 1097
ART. 22

no reclamadas y aquellas en que el afectado haya perdido su reclamacin
por sentencia ejecutoriada. Mientras est pendiente el reclamo, las
cantidades recaudadas por multas se mantendrn en una cuenta especial
en el Banco del Estado, de la que el Superintendente girar para efectuar
la devolucin correspondiente en caso de acogerse algn reclamo por
sentencia firme.

Artculo 24.- Si una institucin financiera fiscalizada hubiere
incurrido en infracciones o multas reiteradas, se mostrare rebelde para
cumplir las rdenes legalmente impartidas por el Superintendente o
hubiere ocurrido en ella cualquier hecho grave que haga temer por su
estabilidad econmica, el Superintendente podr designarle un inspector
delegado a quien le conferir las atribuciones que seale al efecto y,
especialmente, le delegar la de suspender cualquier acuerdo del
directorio o de los apoderados de la institucin.
D.L. 1097
ART. 23

En los mismos eventos, podr el Superintendente, previo acuerdo
del Consejo del Banco Central de Chile, haya designado o no el inspector
delegado, nombrar un administrador provisional de la institucin, el que
tendr todas las facultades del giro ordinario que la ley y los estatutos
sealan al directorio o a quien haga sus veces y al gerente.

La designacin de inspector delegado o de administrador
provisional no podr tener una duracin superior a un ao. La designacin
de inspector delegado podr renovarse slo por otro ao y la de
administrador provisional cuantas veces el Superintendente lo estime
necesario. Las resoluciones que se dicten con tal objeto sern fundadas y
las renovaciones de la designacin de administrador provisional debern
contar con el acuerdo previo del Consejo del Banco Central de Chile. El
administrador provisional tendr los deberes y estar sujeto a las
responsabilidades de los directores de sociedades annimas.

Por resolucin fundada en situaciones originadas con anterioridad
a la designacin del administrador provisional y slo dentro del primer
ao de esta administracin, el Superintendente podr suspender la
aplicacin de los mrgenes previstos en esta ley a la institucin financiera
que fue objeto de dicha medida o a aquellas que le hayan concedido
crditos. En ningn caso podr suspender la obligacin que establece el
artculo 65.



Artculo 25.- En los casos en que la Superintendencia haya
designado administrador provisional o liquidador a una institucin
fiscalizada, podr contratar profesionales encargados de entablar las
acciones judiciales destinadas a perseguir la responsabilidad penal y civil
de los administradores, ejecutivos y dems personas que, a cualquier
ttulo, hayan actuado en la empresa respectiva. Asimismo, podr contratar
profesionales para defender de acusaciones a las personas que participen o
hayan participado en la administracin provisional o en la liquidacin de
la empresa.
D.L. 1097
ART.23 bis
Artculo 26.- Sin perjuicio de las facultades que esta ley le
confiere, la Superintendencia tendr, respecto de las instituciones
fiscalizadas y en lo que proceda, las que las leyes otorgan a la
Superintendencia de Valores y Seguros.
D.L. 1097
ART. 18

La Superintendencia tendr, respecto de los auditores externos que
contraten las instituciones fiscalizadas, las mismas facultades que la Ley
Orgnica de la Superintendencia de Valores y Seguros y la Ley de
Sociedades Annimas confieren sobre ellos a dicha institucin.



TITULO II

CONSTITUCION DE LAS EMPRESAS BANCARIAS

Artculo 27.- Las empresas bancarias deben constituirse como
sociedades annimas en conformidad a la presente ley.
D.F.L. 252
ART. 27

Los accionistas fundadores de un banco debern presentar un
prospecto a la Superintendencia, para la creacin de un nuevo banco. El
prospecto deber ser acompaado de un plan de desarrollo de negocios
para los primeros tres aos de funcionamiento.

Aceptado un prospecto, se entregar un certificado provisional de
autorizacin a los accionistas fundadores que los habilitar para realizar
los trmites conducentes a obtener la autorizacin de existencia de la
sociedad y los actos administrativos que tengan por objeto preparar su
constitucin y funcionamiento. Para ello, se considerar que la sociedad
tiene personalidad jurdica desde el otorgamiento del certificado. No
podr solicitarse la autorizacin de existencia de la sociedad transcurridos
diez meses desde la fecha de aqul.

Los accionistas fundadores de una empresa bancaria debern
constituir una garanta igual al diez por ciento del capital de la sociedad
proyectada, mediante un depsito a la orden del Superintendente en
alguna institucin fiscalizada por la Superintendencia.

Dichos accionistas fundadores estarn obligados a depositar en
alguna de las instituciones fiscalizadas por la Superintendencia y a
nombre de la empresa bancaria en formacin los fondos que reciban en
pago de suscripcin de acciones. Estos fondos slo podrn girarse una vez
que haya sido autorizada la existencia de la sociedad y que entre en
funciones su Directorio. Los accionistas fundadores sern personal y
solidariamente responsables de la devolucin de dichos fondos y su
responsabilidad podr hacerse efectiva sobre la garanta a que se refiere el
inciso anterior.

Los accionistas fundadores no podrn recibir, directa ni
indirectamente, remuneracin alguna por el trabajo que ejecuten en tal
carcter.

Artculo 28.- Los accionistas fundadores de un banco debern
cumplir los siguientes requisitos:
Art. 3 N 3 Ley N
20.190 Reemplaza


a) Contar individualmente o en conjunto con un patrimonio
neto consolidado equivalente a la inversin proyectada y, cuando se
reduzca a una cifra inferior, informar oportunamente de este hecho.

b) No haber incurrido en conductas graves o reiteradas que
puedan poner en riesgo la estabilidad de la entidad que se proponen
constituir o la seguridad de sus depositantes.

c) No haber tomado parte en actuaciones, negociaciones o
actos jurdicos de cualquier clase, contrarios a las leyes, normas o
sanas prcticas financieras o mercantiles que imperan en Chile o en el
extranjero.

d) No encontrarse en alguna de las situaciones siguientes:

i) Que se trate de un fallido no rehabilitado;
ii) Que en los ltimos quince aos, contados desde la fecha de
solicitud de la autorizacin, haya sido director, gerente, ejecutivo
principal o accionista mayoritario directamente o a travs de
terceros, de una entidad bancaria, de una compaa de seguros del
segundo grupo o de una Administradora de Fondos de Pensiones que
haya sido declarada en liquidacin forzosa o quiebra, segn
corresponda, o sometida a administracin provisional, respecto de la
cual el Fisco o el Banco Central de Chile hayan incurrido en
considerables prdidas. No se considerar para estos efectos la
participacin de una persona por un plazo inferior a un ao;
iii) Que registre protestos de documentos no aclarados en los
ltimos cinco aos en nmero o cantidad considerable;
iv) Que haya sido condenado o se encuentre bajo acusacin
formulada en su contra por cualquiera de los siguientes delitos:

(1) contra la propiedad o contra la fe pblica;
(2) contra la probidad administrativa, contra la seguridad
nacional, delitos tributarios, aduaneros, y los contemplados en las
leyes contra el terrorismo y el lavado de activos;
(3) los contemplados en la ley N 18.045, ley N 18.046, decreto
ley N 3.500, de 1980, ley N 18.092, ley N 18.840, decreto con fuerza
de ley N 707, de 1982, ley N 4.287, ley N 5.687, ley N 18.175, ley N
18.690, ley N 4.097, ley N 18.112, decreto con fuerza de ley N 251,
de 1931, las leyes sobre Prenda, y en esta ley;

v) Que haya sido condenado a pena aflictiva o de
inhabilitacin para desempear cargos u oficios pblicos, y

Art. 28

vi) Que se le haya aplicado, directamente o a travs de
personas jurdicas, cualquiera de las siguientes medidas, siempre que
los plazos de reclamacin hubieren vencido o los recursos
interpuestos en contra de ellas hubiesen sido rechazados por
sentencia ejecutoriada:

(1) que se haya declarado su liquidacin forzosa o se hayan
sometido sus actividades comerciales a administracin provisional, o

(2) que se le haya cancelado su autorizacin de operacin o
existencia, o su inscripcin en cualquier registro requerido para
operar o para realizar oferta pblica de valores, por infraccin legal.

Tratndose de una persona jurdica, los requisitos establecidos
en este artculo se considerarn respecto de sus controladores, socios
o accionistas mayoritarios, directores, administradores, gerentes y
ejecutivos principales, a la fecha de la solicitud.

La Superintendencia verificar el cumplimiento de estos
requisitos, para lo cual podr solicitar que se le proporcionen los
antecedentes que seale; y en caso de rechazo, deber justificarlo por
resolucin fundada.

Se considerarn accionistas fundadores de un banco aquellos
que, adems de firmar el prospecto, tendrn una participacin
significativa en su propiedad, segn las normas del artculo 36.

Artculo 29.- La institucin financiera constituida en el extranjero
que solicite participar en forma significativa en la creacin o adquisicin
de acciones de un banco chileno o establecer una sucursal en conformidad
al artculo 32, slo podr ser autorizada si en el pas en que funciona su
casa matriz existe una supervisin que permita vigilar adecuadamente el
riesgo de sus operaciones y, adems de dar cumplimiento a lo sealado en
el artculo anterior, cuenta con la autorizacin previa del organismo
fiscalizador del pas en que est constituida su casa matriz. Adems, para
otorgar la autorizacin deber ser posible el intercambio recproco de
informacin relevante sobre estas entidades, entre los organismos de
supervisin de ambos pases.

Tratndose de sociedades de inversin o de otra naturaleza
constituidas en el extranjero, ellas debern asegurar a la Superintendencia
D.F.L. 252
ART. 27 B

en la forma que sta determine, que se cumplir permanentemente con lo
dispuesto en el inciso anterior si las mismas tuvieren o adquirieren
posteriormente participacin significativa en un banco o institucin
financiera en el pas donde estuvieren constituidas o en otro.

A las sociedades referidas en el inciso anterior que estuvieren
constituidas en un pas que aplique las normas del Comit de Basilea, no
les sern aplicables los incisos precedentes, si se obligan a entregar en la
forma y oportunidad que determine la Superintendencia la informacin
financiera confiable respecto de dichas sociedades y sus filiales,
entendindose por tal la emanada de los organismos de supervisin.
Cuando estas sociedades no estn sujetas a supervisin de un organismo o
no deban entregar a ste tal informacin, sta deber ser suscrita por
auditores externos de reconocido prestigio internacional. Para conceder la
autorizacin correspondiente a estas sociedades, ellas debern asegurar a
la Superintendencia, en la forma que sta determine, que se cumplir
permanentemente con lo dispuesto en este inciso cuando tuvieren o
adquirieren posteriormente participacin significativa en un banco o
institucin financiera en el pas donde estuvieren constituidas o en otro.

En caso de incumplimiento de lo dispuesto en este artculo, la
Superintendencia podr aplicar las sanciones contempladas en los incisos
segundo y final del artculo 36.

Para los efectos de este artculo, se considerar participacin
significativa en un banco chileno aquella que, segn las normas del
artculo 36, requiere autorizacin de la Superintendencia

Artculo 30.- La Superintendencia, dentro del plazo de 180 das,
podr rechazar el prospecto por resolucin fundada en que los accionistas
fundadores no cumplen los requisitos sealados en los artculos
anteriores. Si la Superintendencia no dictase una resolucin denegatoria
dentro del plazo sealado, se podr requerir la aplicacin del silencio
administrativo positivo en la forma sealada en la ley N 19.880.
Art. 3 N 4 Ley N
20.190 Modificado

D.F.L. 252
ART. 27 C

No obstante, la Superintendencia en casos excepcionales y graves
relativos a hechos relacionados con circunstancias que, por su naturaleza,
sea inconveniente difundir pblicamente, podr suspender por una vez el
pronunciamiento sobre el prospecto hasta por un plazo de 180 das
adicionales al sealado en el inciso anterior. La respectiva resolucin
podr omitir el todo o parte de su fundamentacin. En tal caso, los
fundamentos omitidos debern darse a conocer reservadamente al
Ministro de Hacienda, al Banco Central, al Consejo de Defensa del
Estado, a la Unidad de Anlisis Financiero o al Ministerio Pblico,
cuando corresponda.
Ley 20.000 de
16.02.05 sustituye la
Ley 19.366.

Art. 3 N 4 Ley N
20.190 Modificado



Artculo 31.- Solicitada la autorizacin de existencia y
acompaada copia autorizada de la escritura pblica que contenga los
estatutos, en la que deber insertarse el certificado a que se refiere el
artculo 27, el Superintendente comprobar la efectividad del capital de la
empresa. Demostrado lo anterior, dictar una resolucin que autorice la
existencia de la sociedad y apruebe sus estatutos.
D.F.L. 252
ART. 28

La Superintendencia expedir un certificado que acredite tal
circunstancia y contenga un extracto de los estatutos. El certificado se
inscribir en el Registro de Comercio del domicilio social y se publicar
en el Diario Oficial dentro del plazo de sesenta das contados desde la
fecha de la resolucin aprobatoria. Lo mismo deber hacerse con las
reformas que se introduzcan a los estatutos o con las resoluciones que
aprueben o decreten la disolucin anticipada de la sociedad.

Cumplidos los trmites a que se refiere el inciso anterior, la
Superintendencia comprobar, dentro del plazo de 90 das, si la empresa
bancaria se encuentra preparada para iniciar sus actividades y,
especialmente, si cuenta con los recursos profesionales, tecnolgicos y
con los procedimientos y controles para emprender adecuadamente sus
funciones. En esta misma oportunidad, la Superintendencia deber
analizar el plan de desarrollo de negocios para los primeros tres aos
presentado junto con el prospecto.

Cumplidos dichos requisitos, la Superintendencia, dentro de un
plazo de 30 das, conceder la autorizacin para funcionar. Asimismo,
fijar un plazo no superior a 1 ao para que la empresa inicie sus
actividades, lo que la habilitar para dar comienzo a sus operaciones, le
conferir las facultades y le impondr las obligaciones establecidas en
esta ley.

Durante el perodo de tres aos a que se refiere el inciso tercero, la
Superintendencia supervisar el cumplimiento del plan, el que podr ser
modificado siempre que no se deteriore la situacin patrimonial de la
empresa.

Artculo 32.- Los bancos constituidos en el extranjero, para
establecer sucursal en el pas, debern obtener de la Superintendencia un
certificado provisional de autorizacin en la forma sealada en el artculo
27.
D.F.L. 252
ART. 29

Para obtener su autorizacin definitiva, debern acompaar todos

los documentos que las leyes y reglamentos requieren para establecer una
agencia de sociedad annima extranjera.

El Superintendente examinar los estatutos de la empresa con el
fin de establecer que no hay en ellos nada contrario a la legislacin
chilena e investigar, adems, por todos los medios que estime
convenientes, si la empresa es entidad que ofrezca suficiente garanta para
que se le pueda otorgar sin riesgo la autorizacin respectiva.

Dictada la resolucin que apruebe el establecimiento de la
sucursal, sta y un extracto de los estatutos certificado por la
Superintendencia se inscribirn y publicarn en la forma y dentro del
plazo a que se refiere el artculo anterior. Lo mismo se har con las
modificaciones de estatutos de la casa matriz en aspectos esenciales y con
los aumentos de capital u otras modificaciones de la agencia chilena,
como asimismo con la resolucin que apruebe el trmino anticipado o
decrete la revocacin de la autorizacin.

Verificada la radicacin del capital en el pas y comprobado que se
encuentra preparada para iniciar sus actividades en la forma prevista en el
artculo 31, la Superintendencia otorgar a la sucursal la autorizacin para
funcionar.

Artculo 33.- El Superintendente podr autorizar a los bancos
extranjeros para mantener representaciones que acten como agentes de
negocios de sus casas matrices y tendr sobre ellas las mismas facultades
de inspeccin que esta ley le confiere respecto de las empresas bancarias.
En caso alguno, estas representaciones podrn efectuar actos propios del
giro bancario, sin perjuicio de que puedan publicitar en el pas los
productos o servicios de crdito de sus casas matrices que determine
la Superintendencia, ajustndose a las normas generales que sta
dicte. La autorizacin podr revocarse en cualquier momento si la
representacin no cumpliere con esta disposicin o si su subsistencia
fuere inconveniente.
D.F.L. 252
ART. 35
Art. 9 N 1 Ley N
20.448 Agregado

Artculo 34.- Los bancos extranjeros que operen en Chile gozarn
de los mismos derechos que los bancos nacionales de igual categora y
estarn sujetos en general a las mismas leyes y reglamentos, salvo
disposicin legal en contrario.
D.F.L. 252
ART. 30

El capital y reservas que asignen a su sucursal en el pas deber ser
efectivamente internado y convertido a moneda nacional en conformidad
a alguno de los sistemas autorizados por la ley o por el Banco Central de


Chile. Los aumentos de capital o reservas que no provengan de
capitalizacin de otras reservas, tendrn el mismo tratamiento del capital
y reservas iniciales.

Ningn banco extranjero podr invocar derechos derivados de su
nacionalidad respecto a las operaciones que efecte su sucursal en Chile.

Toda contienda que se suscite en relacin con las operaciones de la
sucursal en el pas, cualquiera que fuere su naturaleza, ser resuelta por
los tribunales chilenos, en conformidad a las leyes de la Repblica.

Para los efectos de las operaciones entre una sucursal y su casa
matriz en el exterior, ambas se considerarn como entidades
independientes.

Lo anterior es sin perjuicio de la responsabilidad que tuviera el
banco extranjero, de acuerdo a las reglas generales, por las obligaciones
que contraiga la sucursal que haya establecido en Chile.

Los acreedores de las obligaciones contradas en Chile por el
banco extranjero, que sean chilenos o extranjeros domiciliados en Chile,
gozarn de preferencia sobre el activo que el banco tuviere en el pas.

Artculo 35.- El Banco Central de Chile podr informar, a solicitud
de la Superintendencia, acerca de los efectos que la autorizacin de
nuevos bancos pueda producir para la estabilidad del sistema financiero o
el adecuado cumplimiento de las obligaciones contenidas en su Ley
Orgnica.
D.L. 1.097
ART. 24

Artculo 35 bis.- Slo se podr proceder a la fusin de bancos, a la
adquisicin de la totalidad del activo y pasivo de un banco por otro o de
una parte sustancial de ellos, segn la definicin del artculo 138; o a la
toma de control de dos o ms bancos por una misma persona o grupo
controlador, o bien a aumentar sustancialmente el control ya existente, en
trminos que el banco adquirente o el grupo de bancos resultante alcancen
una participacin significativa en el mercado, si los interesados cuentan
con la autorizacin de la Superintendencia a que se refiere este artculo.

La Superintendencia podr denegar la autorizacin de que trata
este artculo, mediante resolucin fundada, previo informe en el mismo
sentido del Consejo del Banco Central de Chile aprobado por la mayora
de sus miembros en ejercicio.


El informe referido en el inciso anterior deber ser evacuado
dentro del plazo de diez das hbiles desde que se solicite, plazo que se
entender prorrogado en el caso que contempla el artculo 19, inciso
tercero, de la Ley Orgnica del Banco Central.

En todo caso, la Superintendencia podr condicionar la
autorizacin al cumplimiento de una o ms de las siguientes exigencias:

a) Que el patrimonio efectivo de el o los bancos, segn el caso,
deba ser superior al 8% de sus activos ponderados por riesgo, con un
lmite de 14%.

b) Que la reserva tcnica que establece el artculo 65 sea aplicable
desde que los depsitos y dems sumas a que se refiere esa norma
excedan de una vez y media su capital pagado y reservas.

c) Que el margen de prstamos interbancarios establecido en el
artculo 84, N 1), prrafo penltimo, se rebaje al 20% del patrimonio
efectivo.

La Superintendencia podr imponer total o parcialmente las
exigencias antes sealadas mediante resolucin fundada y asimismo
limitar su aplicacin en relacin al monto o porcentaje que contiene cada
letra precedente.

La Superintendencia deber pronunciarse en un plazo mximo de
60 das sobre la solicitud referida en el inciso primero.

Las resoluciones denegatorias que dicte la Superintendencia
podrn reclamarse con sujecin al artculo 22.

Para los efectos de lo sealado en el inciso primero, se entender
que se produce un aumento sustancial en el control, cuando el
controlador adquiera la mayora o los dos tercios de las acciones, en su
caso.

La Superintendencia determinar, mediante norma general, los
elementos y antecedentes que debern considerarse para estimar cuando
una participacin de mercado es significativa, incluyendo un porcentaje
de participacin a partir del cual se harn aplicables las normas de este
artculo.(1)

Artculo noveno transitorio.- No obstante lo dispuesto en el
artculo 35 bis de la Ley General de Bancos, cuando el Banco Central de
Chile acuerde efectuar una enajenacin de acciones con sujecin a la ley


N 19.396, o mantenga acciones en uno de los bancos objeto de la fusin,
toma de control, o del aumento sustancial de participacin accionaria, no
proceder el informe del Banco Central de Chile y la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras se pronunciar por s sola sobre la
solicitud. (2)

(1) Artculo agregado a continuacin del artculo 35 por el artculo
14 de la Ley N19.705, de 20.12.00.

(2) Artculo noveno transitorio de la Ley N19.705, de 20.12.00.

Artculo 36.- Por exigirlo el inters nacional, ninguna persona
podr adquirir directamente o a travs de terceros, acciones de un banco
que, por s solas o sumadas a las que ya posea, representen ms del 10%
del capital de ste, sin que previamente haya obtenido autorizacin de la
Superintendencia.
D.F.L. 252
ART.65N18

Las acciones que se encuentren en la situacin prevista en el inciso
anterior y cuya adquisicin no haya sido autorizada no tendrn derecho a
voto.

Si el poseedor de dichas acciones es una sociedad de cualquier
tipo, sus socios o accionistas no podrn ceder un porcentaje de derechos o
de acciones en su sociedad, superior a un 10%, sin haber obtenido una
autorizacin de la Superintendencia. La transferencia sin autorizacin
privar a la sociedad titular de acciones del banco del derecho a voto en
ste. Para determinar las relaciones entre dos o ms sociedades que
posean acciones del banco se aplicarn las circunstancias a que se refiere
el N 2 del artculo 84. La Superintendencia, mediante normas generales,
podr excluir de estas obligaciones a las sociedades en que, por su gran
nmero de socios o accionistas u otros factores, pueda presumirse que no
tienen una influencia significativa en sus decisiones.



La Superintendencia slo podr denegar tal autorizacin, por
resolucin fundada, si el peticionario no cumple con los requisitos de
solvencia e integridad a que se refiere el artculo 28.
Art. 3 N 5 letra a)
Ley N 20.190
Modificado

Art. 3 N 5 letra b)
Ley N 20.190 inciso
Eliminado

La Superintendencia deber pronunciarse en un plazo mximo de
quince das hbiles contado desde la fecha en que se le hayan
acompaado los antecedentes necesarios para resolver acerca de las
circunstancias referidas precedentemente. Si la Superintendencia no
dictase una resolucin denegatoria dentro del plazo sealado, se
podr requerir la aplicacin del silencio administrativo positivo en la
forma sealada en la ley N 19.880.
Art. 3 N 5 letra c)
Ley N 20.190
Modificado

Quedarn privadas del derecho a voto las acciones de un banco,
cuando la persona a quien corresponda solicitar alguna autorizacin de la
Superintendencia impuesta por este artculo haya omitido hacerlo y
mientras no se obtenga la autorizacin correspondiente. Si las acciones as
adquiridas se hubieren inscrito en el Registro de Accionistas del banco, o
se hubiere transferido el dominio de las acciones o derechos en la
sociedad propietaria de acciones bancarias, en su caso, la
Superintendencia declarar la exclusin del derecho a voto y comunicar
su determinacin al banco para su cumplimiento y correspondiente
anotacin en el Registro de Accionistas.

Artculo 37.- Las empresas bancarias son instituciones de
funcionamiento obligatorio con sujecin al horario vigente. Ninguna
empresa bancaria podr iniciar, suspender o poner trmino a sus
operaciones sin previa autorizacin del Superintendente.
D.F.L. 252
ART. 31

Los bancos, antes de abrir cualquier oficina dentro del pas,
debern informarlo a la Superintendencia. Esta, mediante norma de
carcter general, determinar los antecedentes que debern acompaarse
para acreditar los requisitos necesarios para la apertura de la oficina y su
registro.

No obstante lo anterior, las instituciones que estn clasificadas en
las dos ltimas categoras, segn el artculo 59 y siguientes, requerirn de
autorizacin expresa para dicha apertura. En este caso, la
Superintendencia deber pronunciarse en un plazo de 90 das, contado
desde la presentacin de la solicitud y para rechazarla deber dictar una


resolucin fundada.

El banco que resuelva cerrar una oficina, deber dar aviso a la
Superintendencia con, a lo menos, 90 das de anticipacin a la fecha del
proyectado cierre.

Artculo 38.- Corresponder al Superintendente fijar, por
resolucin que publicar en el Diario Oficial, el horario para la atencin
del pblico en el Banco del Estado de Chile y en el resto de los bancos,
debiendo ser uniforme para todas las oficinas de una misma localidad.
D.F.L. 252
ART. 32

Las instituciones bancarias a que se refiere el inciso anterior,
trabajarn de lunes a viernes de cada semana, ambos das inclusive, en
jornada nica bancaria en todas las provincias del pas, sin perjuicio de las
facultades conferidas al Superintendente para determinar el horario de
dichas instituciones.

Podr, adems, sin las limitaciones y formalidades indicadas, pero
en las condiciones que seale, autorizar a las empresas bancarias para que
presten determinados servicios fuera de los das y horas de atencin
obligatoria al pblico.

Salvo autorizacin del Superintendente en la forma indicada en el
inciso anterior, los bancos no atendern al pblico los das sbado de cada
semana y el da 31 de diciembre de cada ao. En ningn caso debern
considerarse esos das como festivos o feriados para los efectos legales,
excepto en lo que se refiere al pago y protesto de letras de cambio.

Artculo 39.- Ninguna persona natural o jurdica que no hubiera
sido autorizada para ello por otra ley, podr dedicarse a giro que, en
conformidad a la presente, corresponda a las empresas bancarias y, en
especial, a captar o recibir en forma habitual dinero del pblico, ya sea en
depsito, mutuo o en cualquiera otra forma.
D.F.L. 252
ART. 34

Ninguna persona natural o jurdica que no hubiere sido autorizada
por ley, podr dedicarse por cuenta propia o ajena a la corredura de
dinero o de crditos representados por valores mobiliarios o efectos de
comercio, o cualquier otro ttulo de crdito.

Tampoco podr poner en su local u oficina plancha o aviso que
contenga, en cualquier idioma, expresiones que indiquen que se trata de


un banco, de una empresa bancaria, ni podr hacer uso de membretes,
carteles, ttulos, formularios, recibos, circulares o cualquier otro papel que
contenga nombres u otras palabras que indiquen que los negocios a que se
dedica dicha persona son de giro bancario o de intermediacin financiera.
Le estar, asimismo, prohibido efectuar propaganda por la prensa u otro
medio de publicidad en que se haga uso de tales expresiones.

Se presume que una persona natural o jurdica ha infringido lo
dispuesto en este artculo cuando tenga un local u oficina en el que, de
cualquier manera, se invite al pblico a llevar dinero a cualquier ttulo o al
cual se haga publicidad por cualquier medio con el mismo objeto.

Las infracciones a este artculo sern castigadas con presidio
menor en sus grados medio a mximo. La Superintendencia, en este caso,
pondr los antecedentes a disposicin del Ministerio Pblico, a fin de que
inicie la investigacin que correspondiere.
Art. 15, Ley 19.806
Reemplaza inciso 5
del art. 39.

En todo caso, si a consecuencia de estas actividades ilegales, el
pblico recibiere prdida de cualquiera naturaleza, los responsables sern
castigados como autores del delito de estafa.

En caso de que, a juicio del Superintendente, pueda presumirse
que existe una infraccin a lo dispuesto en este artculo, la
Superintendencia tendr respecto de los presuntos infractores, las mismas
facultades de inspeccin que esta ley le confiere para con las instituciones
fiscalizadas, pudiendo aplicar al efecto su artculo 18.

Cualquier organismo pblico o privado, que tome conocimiento de
alguna infraccin a lo dispuesto en este artculo, podr efectuar la
denuncia correspondiente a la Superintendencia.



TITULO III

REGLAS GENERALES APLICABLES A LOS BANCOS Y A SU
ADMINISTRACION

Artculo 40.- Banco es toda sociedad annima especial que,
autorizada en la forma prescrita por esta ley y con sujecin a la misma, se
dedique a captar o recibir en forma habitual dinero o fondos del pblico,
con el objeto de darlos en prstamo, descontar documentos, realizar
inversiones, proceder a la intermediacin financiera, hacer rentar estos
dineros y, en general, realizar toda otra operacin que la ley le permita.
D.F.L. 252
ART. 62

Artculo 41.- Los bancos se rigen por la presente ley y, en
subsidio, por las disposiciones aplicables a las sociedades annimas
abiertas en cuanto puedan conciliarse o no se opongan a sus preceptos.
D.F.L. 252
ART. 63

No se aplicarn a los bancos las normas que la ley de sociedades
annimas contempla sobre las siguientes materias:

a) Exigencia de acuerdo de junta de accionistas para prestar
avales o fianzas simples y solidarias;

b) Derecho de retiro anticipado de accionistas; y,

c) Consolidacin de balances.

Artculo 42.- Los estatutos de un banco debern contener las
siguientes disposiciones, adems de las exigidas a las sociedades
annimas:
D.F.L. 252
ART. 64

1) El nombre del banco, en el que podr omitirse la indicacin
de que se trata de una sociedad annima.

2) La ciudad de la Repblica en que se instalar su casa
matriz u oficina principal, y que constituir su domicilio social, sin
perjuicio de las sucursales o agencias que establezca en conformidad a la
ley. En esa ciudad debern celebrarse las sesiones ordinarias de directorio
y funcionar la gerencia general de la empresa.

3) El nmero de los directores del banco y el nombre de los

integrantes del directorio provisional que deban ser designados por los
accionistas.

4) El nombre y domicilio del gerente provisional y el
subgerente que lo reemplazar en caso de ausencia o incapacidad.

Artculo 43.- La direccin y la administracin de las empresas
bancarias se ejercitarn en conformidad a las disposiciones legales que
rijan la materia, a los estatutos de cada banco y con sujecin a las normas
impartidas por el Superintendente.
D.F.L. 252
ART. 40

Artculo 44.- Toda eleccin de directores ser publicada en un
peridico del domicilio de la empresa y deber ser puesta en
conocimiento de la Superintendencia, a quien se enviar copia autorizada
de la escritura pblica a que debe reducirse el acta de la junta de
accionistas o sesin de directorio en que los nombramientos se hubieren
hecho.
D.F.L. 252
ART. 41

Debern igualmente comunicarse y reducirse a escritura pblica
los nombramientos de gerente general y subgerente general.

Artculo 45.- El directorio celebrar sesin ordinaria por lo menos
una vez al mes y todos los acuerdos que adopte se consignarn en el acta
respectiva.
D.F.L. 252
ART. 43

Artculo 46.- El directorio deber adoptar las medidas e impartir
las instrucciones necesarias con el objeto de mantenerse cabal y
oportunamente informado, con la correspondiente documentacin, del
manejo, conduccin y situacin de la entidad bancaria que administra.
D.F.L. 252
ART. 44

La Superintendencia podr dictar normas tendientes a asegurar la
debida y adecuada informacin del directorio.

Artculo 47.- Las empresas bancarias extranjeras no estarn
obligadas a tener directorio para la administracin de sus negocios dentro
del territorio de la Repblica, pero debern tener un agente ampliamente
autorizado para que las represente con todas las facultades legales.
D.F.L. 252
ART. 47

Las responsabilidades y sanciones que afecten al directorio o a los
directores de las empresas bancarias correspondern o podrn hacerse


efectivas en el apoderado de las sucursales de los bancos extranjeros.

Las empresas bancarias extranjeras podrn efectuar sus
operaciones en Chile, en conformidad con sus prcticas habituales,
siempre que no sean contrarias a las disposiciones que rijan la materia y
no afecten a la seguridad de los negocios.

Las remesas de las utilidades lquidas que obtengan las empresas
bancarias extranjeras se harn previa autorizacin de la Superintendencia
y con sujecin a las disposiciones legales vigentes y a las normas que
imparta el Banco Central de Chile.

Artculo 48.- El Superintendente o el delegado que designe al
efecto podr resolver administrativamente cualquier cuestin que se
suscite en una junta de accionistas, sea con relacin a la calificacin de
poderes o a cualquier otra que pueda afectar a la legitimidad de la
asamblea, de los acuerdos que se adopten o de los directores que en ella se
elijan, sin perjuicio del derecho de los interesados para ejercer las
acciones que les correspondan ante la justicia ordinaria.
D.F.L. 252
ART. 46

Cualquiera que sea la resolucin de la justicia, no podr ella
afectar la validez de los acuerdos adoptados con la concurrencia de los
directores elegidos en esa junta, ni de los actos celebrados en virtud de
tales acuerdos.

Artculo 49.- Los bancos estarn sujetos a las siguientes
disposiciones:
D.F.L. 252
ART. 65

1) Los aportes de los accionistas slo podrn consistir en
dinero efectivo, esto es, en moneda legal de Chile. No se aplicar esta
regla en los casos de fusin de bancos ni en los de adquisicin del activo y
pasivo de un banco por otro.
N 2

Para este efecto, se considerar aporte en efectivo la capitalizacin
de crditos de dinero adeudados por la misma empresa bancaria, siempre
que la Superintendencia autorice expresamente cada operacin.



2) No podrn emitir acciones de industria, acciones para
remunerar servicios, ni acciones con privilegio o preferencia. Podrn, sin
embargo, emitir distintas series de acciones.
N 3

3) No se establecer lmite alguno en el nmero de acciones
por las que cada accionista podr votar en las juntas, salvo los que
impongan o autoricen las leyes.
N 4

4) Los directorios de los bancos estarn compuestos por un
mnimo de cinco y un mximo de once directores titulares y, en todo caso,
por un nmero impar de ellos. Podrn, adems, tener hasta dos directores
suplentes. Los directores durarn 3 aos en sus funciones y podrn ser
reelegidos.
N 7

Para rebajar el nmero de directores contemplado en el estatuto, el
banco deber obtener previamente autorizacin de la Superintendencia, la
que para dar su aprobacin deber tomar en cuenta la composicin
accionaria de la empresa y la proteccin de los derechos de las minoras.

5) No podr ser director de un banco la persona que hubiere
sido condenada o estuviere procesada por delito sancionado con pena
principal o accesoria de suspensin o inhabilitacin temporal o perpetua
para desempear cargos u oficios pblicos.
N 8

Tampoco podr serlo el fallido no rehabilitado.

6) No podrn establecerse requisitos especiales para ser
elegido director derivados de la nacionalidad o profesin.
N 9

7) Es incompatible el cargo de director de un banco con el de
parlamentario o director o empleado de cualquiera institucin financiera,
y con el de empleado de la designacin del Presidente de la Repblica.
Tambin es incompatible el cargo de director de un banco con el de
empleado o funcionario de cualquiera de las entidades a que se refiere el
nmero 10) de este artculo. Estas incompatibilidades no alcanzarn a los
que desempeen cargos docentes.
N 10

8) No podr una persona desempear, a la vez, el cargo de
director y de empleado del mismo banco. Esta disposicin no obsta para
que un director desempee, en forma transitoria y por no ms de noventa
das, el cargo de gerente.
N 12

9) El miembro del directorio que, sin permiso de ste, dejare
de concurrir a sesiones durante un lapso de tres meses, cesar en su cargo
N 14

por esa sola circunstancia.

10) No podrn ser accionistas de un banco el Fisco, los
servicios, instituciones fiscales, semifiscales, organismos autnomos,
empresas del Estado y, en general, todos los servicios pblicos creados
por ley, como asimismo las empresas, sociedades o entidades pblicas o
privadas en que el Estado o sus empresas, sociedades o instituciones
centralizadas o descentralizadas tengan aportes de capital mayoritario o en
igual proporcin o, en las mismas condiciones, representacin o
participacin.
N 17

11) Un banco o sociedad financiera podr adquirir acciones de
otro banco con el nico objeto de efectuar una fusin entre ambas
instituciones, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
N 19

a) Que se obtenga una autorizacin previa de la
Superintendencia, la que slo podr otorgarse cuando se demuestre, a su
satisfaccin, que la empresa adquirente tiene asegurado el control de las
dos terceras partes de las acciones emitidas con derecho a voto de aquella
sociedad cuyas acciones va a adquirir.

b) Que el directorio de la empresa adquirente haya adoptado
un acuerdo favorable sobre la operacin.

c) La institucin financiera absorbente deber proponer una
oferta pblica a firme de adquisicin de todas las acciones de la
institucin con que se pretende fusionar, a un precio no inferior al
promedio de las que se haya comprometido a adquirir conforme a la letra
a). Efectuada esta oferta, la institucin financiera estar obligada a
adquirir todas las acciones que le sean ofrecidas en venta.

d) El patrimonio efectivo de la institucin fusionada no podr
ser inferior al 10% de sus activos ponderados por riesgo.

e) La fusin deber quedar acordada en el plazo mximo de
180 das desde la fecha de autorizacin de la Superintendencia.

f) Si la fusin no quedare acordada dentro del plazo o, por
cualquier motivo fracasare la negociacin, las acciones adquiridas con
este objeto debern ser enajenadas en un trmino no superior a noventa
das, contado desde el vencimiento del plazo a que se refiere la letra e) o
desde que haya sucedido el hecho que hizo fracasar la negociacin. Esto
ltimo lo determinar la Superintendencia. Si no se cumpliere con la
enajenacin dentro del plazo fijado se aplicar una multa de un uno por
ciento del valor de las acciones no enajenadas por cada da en que la


institucin adquirente las conserve en su poder.

g) Perfeccionada la fusin, caducarn de pleno derecho las
acciones que deberan entregarse al banco absorbente como consecuencia
de ella y el valor pagado por dichas acciones se deducir del patrimonio
de la entidad fusionada.

Tratndose de la adquisicin del activo y pasivo de un banco por
otro, se requerir de una autorizacin previa de la Superintendencia y se
aplicarn las letras b) y d), entendindose en este ltimo caso que la
referencia a la institucin fusionada se aplica a la institucin adquirente.

12) Los bancos no estarn obligados a efectuar nuevamente la
publicacin de sus balances y estados de prdidas y ganancias
debidamente auditados en el plazo que seala la Ley sobre Sociedades
Annimas si lo hubieren hecho con anterioridad; pero en este caso
debern dejar constancia en los avisos de citacin a junta, del peridico en
que se publicaron y de la fecha en que se efectu la publicacin.

ART.65 N4
Inciso 2



TITULO IV

CAPITAL, RESERVAS Y DIVIDENDOS DE LOS BANCOS

Artculo 50.- El monto del capital pagado y reservas de un banco
no podr ser inferior al equivalente de 800.000 unidades de fomento.
D.F.L. 252
ART. 66

Si el capital pagado y reservas se redujeren de hecho a una
cantidad inferior al mnimo, el banco estar obligado a completarlo dentro
de un ao, plazo que el Superintendente podr ampliar por motivos
calificados hasta por otro ao. Si no lo completare, se le revocar la
autorizacin para funcionar.

Artculo 51.- Al tiempo de otorgarse la escritura social de un
banco o de autorizarse el funcionamiento de una sucursal de banco
extranjero, el capital mnimo deber estar pagado en un 50%. No existir
un plazo para enterar el saldo. Sin embargo, mientras el banco no alcance
el capital mnimo sealado en el artculo 50, deber mantener un
patrimonio efectivo no inferior al 12% de sus activos ponderados por
riesgo, proporcin que se reducir al 10% cuando tenga un patrimonio
efectivo de 600.000 Unidades de Fomento. Para los efectos del artculo
118, la presuncin de su letra b) se referir al porcentaje que corresponda
segn este artculo.
D.F.L. 252
ART. 67

Ley 19.769 Art 4 N
2. (Art. Reemplazado)

Artculo 52.- Los acuerdos sobre aumento de capital de los bancos
que se efecten conforme a lo previsto en el artculo 127 de la ley N
18.046, sobre sociedades annimas, debern ser aprobados o rechazados
por la Superintendencia en el plazo de 30 das. La Superintendencia podr
prorrogar este plazo, por una sola vez, hasta por 30 das.
D.F.L. 252
ART. 69

Artculo 53.- Slo con autorizacin previa del Superintendente, un
banco podr acordar la reduccin del capital. En ningn caso se autorizar
que el capital quede reducido a una cantidad inferior al mnimo legal.
D.F.L. 252
ART. 70

Artculo 54.- Se prohibe a los bancos anunciar en forma alguna su
capital autorizado o suscrito sin indicar, al mismo tiempo, el monto de su
capital pagado. Se prohibe, asimismo, a las sucursales de los bancos
extranjeros anunciar en forma alguna la cuanta del capital y reservas de
la institucin bancaria matriz sin indicar, al mismo tiempo, la cuanta del
D.F.L. 252
ART. 71

capital y reservas asignados a la sucursal que funcione en Chile.

Artculo 55.- Los bancos podrn emitir bonos subordinados que,
en caso de concurso de acreedores, se pagarn despus de que sean
cubiertos los crditos de los valistas.
D.F.L. 252
ART. 68

Los bonos sern emitidos a un plazo promedio no inferior a cinco
aos y no admitirn prepago. Estos bonos no podrn ser adquiridos por
una empresa fiscalizada por la Superintendencia, ni por sociedades filiales
o coligadas de esa empresa.

Cuando el directorio del banco deba presentar convenio a sus
acreedores y ste sea aprobado, los bonos subordinados que el banco
adeude, estn o no vencidos, sern capitalizados por el solo ministerio de
la ley hasta concurrencia de lo necesario para que la proporcin entre el
patrimonio efectivo y los activos ponderados por riesgo no sea inferior al
12%. La transformacin en acciones se efectuar en la forma que
establece el artculo 127.

Regir en lo dems lo dispuesto en la ley N 18.045, sobre
Mercado de Valores.

Artculo 56.- La junta ordinaria de accionistas, a propuesta del
directorio de la empresa, podr acordar al trmino de cada ejercicio el
reparto de un dividendo que deber tomarse de las ganancias lquidas, del
fondo destinado al efecto o de otros arbitrios que las leyes autoricen.
D.F.L. 252
ART. 75

Si se hubiere perdido una parte del capital, no podr repartirse
dividendo mientras no se haya reparado la prdida.

Tampoco podr repartirse dividendo con cargo a utilidades del
ejercicio o a fondos de reserva, si por efecto de ese reparto el banco
infringe alguna de las proporciones que fija el artculo 66.
Inciso sustituido por
Art. nico Ley
20.109

Artculo 57.- Los bancos no podrn repartir dividendos
provisorios.
D.F.L. 252
ART. 76


Artculo 58.- Los directores o gerentes de un banco que propongan
el pago de dividendos en contravencin a las normas de este ttulo, sern
solidariamente responsables de la devolucin del importe del dividendo
repartido en tales condiciones.
D.F.L. 252
ART. 77



TITULO V

CLASIFICACION DE GESTION Y SOLVENCIA

Artculo 59.- La Superintendencia mantendr permanentemente la
clasificacin de gestin y solvencia de los bancos e instituciones
financieras, realizada conforme al procedimiento sealado en los artculos
siguientes.
D.L. 1.097
ART. 15 A

Esta clasificacin deber efectuarse peridicamente, y al menos
una vez al ao, por resolucin fundada y se notificar a cada banco dentro
de los cinco das siguientes a la fecha de su realizacin, sin perjuicio de
las actualizaciones que haga la Superintendencia cuando se acrediten
cambios en las situaciones que motivaron las calificaciones anteriores.

Artculo 60.- Los bancos se clasificarn en una de las siguientes
categoras:
D.L. 1.097
ART. 15 B

Categora I: Incluye a las instituciones que se encuentren
clasificadas en nivel A de solvencia y nivel A de gestin.

Categora II: Incluye a las instituciones que se encuentren
clasificadas en nivel A de solvencia y en nivel B de gestin, en Nivel B de
solvencia y en nivel A de gestin, o en nivel B de solvencia y en nivel B
de gestin.

Categora III: Incluye a las instituciones que se encuentren
clasificadas en nivel B de solvencia y por dos o ms veces consecutivas
en nivel B de gestin. Asimismo, estarn en esta categora los bancos que
se encuentren clasificados en el nivel A de solvencia y nivel C de gestin,
o en nivel B de solvencia y nivel C de gestin.

Categora IV: Incluye a las instituciones que se encuentren
clasificadas en nivel A o B de solvencia y por dos o ms veces
consecutivas en nivel C de gestin.

Categora V: Incluye a las instituciones que se encuentren
clasificadas en nivel C de solvencia cualquiera sea su nivel de gestin.

Artculo 61.- Para los efectos de lo sealado en los artculos
anteriores, los bancos se clasificarn segn su solvencia en los siguientes
D.L. 1.097
ART. 15 C

niveles:

Nivel A: Incluye a las instituciones cuyo cuociente entre el
patrimonio efectivo a que se refiere el artculo 66, deducidas las prdidas
acumuladas en el ejercicio y la suma de los activos ponderados por riesgo,
de acuerdo a lo sealado en el artculo 67, sea igual o superior al 10%.

Nivel B: Incluye a las instituciones cuyo cuociente entre el
de acuerdo a lo sealado en el artculo 67, sea igual o superior al 8% e
inferior al 10%.

Nivel C: Incluye a las instituciones cuyo cuociente entre el
de acuerdo a lo sealado en el artculo 67, sea inferior al 8%.

Artculo 62.- Para los efectos de lo sealado en los artculos
anteriores, los bancos se clasificarn segn su gestin en los siguientes
niveles:
D.L. 1.097
ART. 15 D

Nivel A: Incluye a las instituciones no clasificadas en los
niveles B y C siguientes.

Nivel B: Incluye a las instituciones que reflejan ciertas
debilidades en los controles internos, sistemas de informacin para la
toma de decisiones, seguimiento oportuno de riesgos, clasificacin
privada de riesgo y capacidad para enfrentar escenarios de contingencia,
las que sern corregidas por la propia institucin durante el perodo que
preceda al de la prxima calificacin para evitar un deterioro paulatino en
la solidez de la institucin. Tambin se considerarn las sanciones
aplicadas a la empresa, salvo las que se encuentren con reclamacin
pendiente.

Nivel C: Incluye a las instituciones que presentan
deficiencias significativas, en alguno de los factores sealados en el Nivel
anterior, cuya correccin debe ser efectuada con la mayor prontitud para
evitar un menoscabo relevante en su estabilidad.



La Superintendencia, por normas de general aplicacin,
establecer las condiciones y modalidades necesarias para la
implementacin de esta calificacin. Tales normas debern tratar en igual
forma a las instituciones financieras ante situaciones de caractersticas y
naturaleza equivalentes.



TITULO VI

ENCAJ E Y RESERVA TECNICA DE LOS BANCOS

Artculo 63.- Las empresas bancarias y el Banco del Estado de
Chile debern mantener, por sus depsitos a la vista y a plazo u
obligaciones, los encajes que determine el Banco Central de Chile.

D.F.L. 252
ART. 78

Art. 3 N 6 Ley N
20.190 inciso
Eliminado

Artculo 64.- Las empresas bancarias y cooperativas de ahorro y
crdito que no mantengan el encaje o reserva tcnica a que estn
obligadas, incurrirn en una multa, que aplicar administrativamente la
Superintendencia, igual al doble del inters corriente para operaciones no
reajustables en moneda nacional de menos de 90 das o para operaciones
en moneda extranjera, segn corresponda, vigente para el mes en que se
cometa la infraccin, ajustada proporcionalmente a la duracin del
perodo de encaje. La multa se calcular sobre el trmino medio a que
hubiere ascendido el dficit durante el perodo en que ste se produzca.
D.F.L. 252
ART. 80

Si la falta de encaje se originare por causa de cierre bancario y no
se prolongare por ms de 15 das contados desde la fecha de cesacin del
cierre, el Superintendente podr rebajar o condonar la multa.

Artculo 65.- Los depsitos en cuenta corriente y los dems
depsitos y captaciones a la vista que un banco reciba, como asimismo las
sumas que deba destinar a pagar obligaciones a la vista que contraiga
dentro de su giro financiero, en la medida que excedan de dos veces y
media su patrimonio efectivo, debern mantenerse en caja o en una
reserva tcnica consistente en depsitos en el Banco Central de Chile o en
documentos emitidos por esta institucin o por la Tesorera General
de la Repblica a cualquier plazo valorados segn precio de mercado.
Los documentos del Banco Central de Chile sern rescatados por ste por
el valor del saldo de capital adeudado, ms intereses y reajustes
calculados hasta la fecha de la recepcin, a solo requerimiento del banco
titular cuando se encuentre en alguna de las situaciones previstas en los
prrafos 2 y 3 del Ttulo XV.
D.F.L. 252
ART.80 bis

Art. 3 N 7 letra a
y b Ley N 20.190
Modificado


Para los efectos de este artculo:

a) Se considerarn depsitos y obligaciones a la vista aquellos
cuyo pago pueda ser legalmente requerido en forma incondicional, de
inmediato.
Art. 3 N 7 letra c
Ley N 20.190
Eliminado

b) Los depsitos, prstamos o cualquier otra obligacin
que el banco haya contrado con otra empresa bancaria se
considerarn siempre como obligaciones a plazo.
Art. 3 N 7 letra d
Ley N 20.190
Modificado

Los depsitos y obligaciones afectos a las normas de este artculo
que excedan de la suma sealada en el inciso primero no estarn sujetos a
la obligacin de encaje prevista en el artculo 63; ni las cantidades que el
banco mantenga en el Banco Central de Chile en virtud de ellas servirn
para constituirlo.

Los ttulos que conformen la reserva tcnica no sern susceptibles
de gravamen. No podrn embargarse ni ser objeto de medidas
precautorias los depsitos que el banco haya constituido en el Banco
Central de Chile, ni los documentos que haya adquirido en virtud de lo
dispuesto en este artculo.

Si un banco incurriere en dficit en el cumplimiento de cualquiera
de las obligaciones contempladas en este artculo, el gerente deber
informar de este hecho al Superintendente dentro del da hbil siguiente a
aquel en que haya ocurrido, as como las medidas que tomar para
ajustarse a ellas. El banco, en este caso, incurrir en una multa que se
calcular aplicando a cada dficit diario la tasa de inters mximo
convencional para operaciones no reajustables, mientras ste se mantenga.
El Superintendente podr no aplicar la multa si se tratare de un dficit que
no se haya extendido por ms de tres das hbiles y siempre que la
institucin no hubiere incurrido en otro dficit en el mismo mes
calendario.

Si el dficit subsistiere por ms de quince das, el directorio deber
presentar proposiciones de convenio en la forma prevista en el artculo
122, sin perjuicio de las facultades del Superintendente para designar
administrador provisional a la empresa o para resolver su liquidacin.



TITULO VII

RELACION ENTRE ACTIVOS Y PATRIMONIO DE LAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS

Artculo 66.- El patrimonio efectivo de un banco no podr ser
inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo, neto de provisiones
exigidas. El capital bsico no podr ser inferior al 3% de los activos
totales del banco, neto de provisiones exigidas.
D.F.L. 252
ART. 81

Se entiende por patrimonio efectivo de un banco la suma de los
siguientes factores:

a) Su capital pagado y reservas o capital bsico.

b) Los bonos subordinados que haya colocado, valorados al
precio de colocacin y hasta concurrencia de un 50% de su capital bsico.
El valor computable de estos bonos disminuir en un 20% por cada ao
que transcurra desde que falten seis aos para su vencimiento.

c) Las provisiones voluntarias que haya constituido, hasta
concurrencia del 1,25% de sus activos ponderados por riesgo. Son
provisiones voluntarias las que excedan de aquellas que los bancos deban
mantener por disposicin de la ley o por norma de la Superintendencia.

Cuando un banco efecte aportes a sociedades filiales o de apoyo
al giro o asigne capital a una sucursal en el exterior, su patrimonio
efectivo se calcular aplicando las normas generales de consolidacin que
establezca la Superintendencia.
Ley 19.769 Art. 4
N3 (Inciso
reemplazado)

Artculo 67.- Para los efectos de su ponderacin por riesgo, los
activos de un banco, netos de provisiones exigidas, se clasificarn en las
siguientes categoras:
D.F.L. 252
ART. 82

Categora 1. Fondos disponibles en caja, depositados en el
Banco Central de Chile o a la vista en instituciones financieras regidas por
esta ley e instrumentos financieros emitidos o garantizados por el Banco
Central. Tambin figurarn en esta categora los activos constituidos por
aportes a sociedades, adquisicin de participacin en ellas o asignacin a
sucursales en el extranjero cuyo monto se haya deducido del patrimonio
efectivo de acuerdo al artculo anterior.


Categora 2. Instrumentos financieros, emitidos o garantizados por
el Fisco de Chile. Tambin se incluirn en esta categora los instrumentos
financieros en moneda de su pas de origen emitidos o garantizados por
Estados o bancos centrales de pases extranjeros calificados en primera
categora de riesgo, de acuerdo a metodologas de empresas calificadoras
internacionales que figuren en una nmina registrada en la
Superintendencia.

Categora 3. Cartas de crdito irrevocables y pagaderas a su sola
presentacin para operaciones de comercio exterior, pendientes de
negociacin, otorgadas por bancos extranjeros calificados en primera
categora de riesgo por empresas calificadoras internacionales que figuren
en la nmina a que se refiere el artculo 78, y prstamos u operaciones con
pacto de retroventa acordadas por instituciones financieras regidas por
esta ley.

Categora 4. Prstamos con garanta hipotecaria para vivienda,
otorgados al adquirente final. Tambin se incluirn en esta categora los
contratos de arrendamiento con promesa de compraventa que recaigan
sobre una vivienda y que se celebren directamente con el promitente
comprador.

Categora 5. Activo fijo fsico, otros activos financieros y todos
los dems activos no incluidos en las anteriores categoras.

Para los efectos del artculo anterior, los activos comprendidos en
las referidas categoras, se estimarn en los siguientes porcentajes de su
valor de contabilizacin:

Categora 1: 0 %
Categora 2: 10 %
Categora 3: 20 %
Categora 4: 60 %
Categora 5: 100 %

La Superintendencia podr incluir dentro de una de las categoras,
o crear una categora intermedia, respecto de las inversiones en contratos
de futuros, opciones y otros productos derivados.

La Superintendencia, previo acuerdo favorable del Consejo del
Banco Central de Chile, adoptado por la mayora absoluta de sus
miembros, podr, mediante norma general, cambiar de categora
determinados activos, siempre que ello signifique subir o bajar un solo
nivel en la tabla antes expresada o fijarles un nivel intermedio entre dos
categoras o establecer que determinados activos se ubiquen en Categora


1. En todo caso la categora a la que pertenezca un activo slo podr ser
modificada una vez al ao, salvo que la unanimidad de los consejeros en
ejercicio del Banco Central modifique el acuerdo anterior.

Los cambios que se introduzcan en virtud de lo dispuesto en los
dos incisos anteriores entrarn a regir en el plazo que determine la
Superintendencia, el que no podr ser inferior a sesenta das.

Artculo 68.- El banco que no se encuentre ajustado a alguna de las
proporciones que seala el artculo 66, deber encuadrarse en ella dentro
de un plazo de sesenta das, sin perjuicio de incurrir en una multa del uno
por mil sobre el dficit de patrimonio efectivo o capital bsico, segn
corresponda, por cada da que lo mantenga.
D.F.L. 252
ART.82 bis



TITULO VIII

OPERACIONES DE LOS BANCOS

Artculo 69.- Los bancos podrn efectuar las siguientes
operaciones:
D.F.L. 252
ART. 83

1) Recibir depsitos y celebrar contratos de cuenta corriente
bancaria.
N 1

2) Emitir bonos o debentures sin garanta especial. Asimismo,
y con sujecin a las normas generales que dicte la Superintendencia,
los bancos podrn emitir bonos sin garanta especial, con el objeto de
destinar los fondos recibidos exclusivamente al otorgamiento de
mutuos que se encuentren amparados por garanta hipotecaria para
el financiamiento de la adquisicin, construccin, reparacin o
ampliacin de viviendas. Esta circunstancia deber consignarse en la
escritura de emisin correspondiente, junto con el plazo mximo de
otorgamiento de dichos crditos con cargo a los fondos obtenidos en
la colocacin y con las condiciones de rescate anticipado en caso de
incumplimiento de lo sealado anteriormente. Asimismo, se har
referencia de tales circunstancias en la correspondiente emisin de
bonos.
De acuerdo a las normas que imparta la Superintendencia, el banco
emisor de los bonos destinados al financiamiento de operaciones
hipotecarias podr reemplazar la asignacin de mutuos hipotecarios
que otorgue, asociando estos ltimos a otros crditos de igual
naturaleza, de lo cual deber dejar constancia en un registro especial
que mantendr con sujecin a dichas normas.
Los mutuos hipotecarios a que se refieren los prrafos anteriores no
podrn corresponder a los indicados en los numerales 5) y 7) de este
artculo, sin perjuicio de lo cual se regirn por las disposiciones
previstas en el Ttulo XIII de esta ley, en lo que fuere aplicable,
incluyendo el procedimiento especial a que se refieren los artculos
103 y siguientes.
El Banco Central de Chile podr ejercer, en relacin con el
otorgamiento por las empresas bancarias de los crditos hipotecarios
a que se refiere este numeral, las facultades normativas previstas en
los artculos 92 N 1) y 99 de esta ley, especialmente, en lo que se
refiere a la inversin en valores mobiliarios de renta fija de los
recursos obtenidos por el banco mediante la colocacin de bonos,
hasta el otorgamiento de los respectivos mutuos hipotecarios.
Se aplicarn, asimismo, a los crditos hipotecarios y a los bonos que
N 1 bis
Art. 9 N 2 Ley N
20.448 Agregado.

se emitan para su financiamiento, las normas previstas en los
artculos 125, 126 y 134 de esta ley, entendindose, para todos los
efectos legales, que las referencias que efectan las citadas
disposiciones a las letras de crdito regirn tambin en el caso de los
bonos hipotecarios de que trata este numeral, debiendo la institucin
emisora dar cumplimiento a las obligaciones contenidas en dichos
artculos respecto de la cartera de crditos hipotecarios vinculada con
una determinada emisin de bonos. El mismo tratamiento ser
aplicable a los valores mobiliarios de renta fija a que se refiere el
inciso anterior, en caso que corresponda.

3) Hacer prstamos con o sin garanta. N 2

4) Descontar letras de cambio, pagars y otros documentos
que representen obligacin de pago.
N 3

5) Emitir letras de crdito que correspondan a prstamos
otorgados en virtud del Ttulo XIII de esta ley. Las obligaciones del
mutuario en estas operaciones se computarn para los efectos de los
lmites que establece el artculo 84, N 1 y 4.
N 3 bis

6) Adquirir, ceder y transferir efectos de comercio, con
sujecin a las normas que acuerde el Banco Central de conformidad a su
Ley Orgnica.

N 4
Asimismo, los bancos podrn efectuar operaciones con
productos derivados, tales como futuros, opciones, swaps, forwards u
otros instrumentos o contratos de derivados, conforme a las normas y
limitaciones que establezca el Banco Central de Chile.
Art. 3 N 8 (inciso
nuevo) Ley N
20.190 Agregado
7) Con sujecin a las normas generales que dicte la
Superintendencia, los bancos podrn otorgar crditos que se encuentren
amparados por garanta hipotecaria. Tales crditos se extendern por
escritura pblica que lleve clusula a la orden, de la cual se otorgar una
sola copia autorizada que se entregar al acreedor, la que ser transferible
por endoso colocado a continuacin, al margen o al dorso del documento,
con indicacin del nombre del cesionario. Para fines exclusivos de
informacin, la cesin deber anotarse al margen de la inscripcin de la
hipoteca.
N 4 bis

El cedente slo responder de la existencia del crdito.

Podrn ser cesionarios de estos crditos los bancos y otras
entidades reguladas por leyes especiales que les permitan este tipo de
inversiones. La administracin de estos crditos deber quedar en estos
casos encargada a un banco o sociedad financiera o a alguno de los


agentes administradores de mutuos hipotecarios a que se refiere el artculo
21 bis del decreto con fuerza de ley N 251 de 1931, o cualquier otra
entidad autorizada por ley para administrar mutuos hipotecarios
endosables.

8) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos. N 5

9) Efectuar operaciones de cambios internacionales con
arreglo a la ley.
N 6

10) Emitir cartas de crdito. N 7

11) Avalar letras de cambio o pagars y otorgar fianzas simples
y solidarias, en moneda nacional, con sujecin a las normas y limitaciones
que imparta la Superintendencia.
N 8

12) Emitir letras, rdenes de pago y giros contra sus propias
oficinas o corresponsales.
N 9

13) Emitir boletas o depsitos de garanta, que sern
inembargables por terceros extraos al contrato o a la obligacin que
caucionen.
N 10

14) Recibir valores y efectos en custodia, en las condiciones
que el mismo banco fije y dar en arrendamiento cajas de seguridad para el
depsito de valores y efectos.
N 11

15) Constituir en el pas sociedades filiales conforme a los
artculos 70 y siguientes.
N 11 bis

16) Aceptar y ejecutar comisiones de confianza, de acuerdo
con el Ttulo XII de esta ley.
N 12

17) Servir de agentes financieros de instituciones y empresas
nacionales, extranjeras o internacionales, y prestar asesoras financieras.
N 12 bis

18) Adquirir, conservar y enajenar, sujeto a las normas que fije
el Banco Central, bonos de la deuda interna y cualquiera otra clase de
documentos, emitidos en serie, representativos de obligaciones del Estado
o de sus instituciones. Los bancos podrn adquirir, conservar y enajenar
oro amonedado o en pastas, dentro del margen general que fija el inciso 2
de este artculo.
N 13

19) Adquirir, conservar y enajenar bonos u obligaciones de
renta de instituciones internacionales a las que se encuentre adherido el
N 14

Estado de Chile.

20) Adquirir, conservar y enajenar valores mobiliarios de renta
fija, incluso letras de crdito emitidas por otros bancos, y encargarse de la
emisin y garantizar la colocacin y el servicio de dichos valores
mobiliarios. Estas operaciones se regirn por los mrgenes de crdito que
seala el artculo 84, tanto respecto del emisor como de los dems
obligados al pago.
N 15

21) Los bancos podrn adquirir acciones o tomar participacin
en bancos o en empresas constituidos en el extranjero, con sujecin a las
normas contenidas en el artculo 76 y siguientes.
N 15 Bis

Podrn, tambin ser accionistas o tener participacin en las
sociedades a que refiere el artculo 74.

22) Adquirir, conservar, edificar y enajenar bienes races
necesarios para su funcionamiento o el de sus servicios anexos. El banco
podr dar en arrendamiento la parte de los inmuebles que no est
utilizando o los bienes races que requiera para futura expansin.
N 16

23) Adquirir, conservar y enajenar los bienes corporales
muebles necesarios para su servicio o para la mantencin de sus
inversiones.
N 17

24) Emitir y operar tarjetas de crdito. N 18

25) Actuar como agentes colocadores de acciones de primera
emisin de sociedades annimas abiertas pudiendo garantizar su
colocacin. Las acciones que adquieran como consecuencia del
otorgamiento de esta garanta debern ser enajenadas dentro del plazo
mximo de dos aos contado desde la fecha de su adquisicin. Este plazo
ser de un ao para las acciones aprobadas en conformidad al artculo 106
del decreto ley N 3.500, de 1980. Mientras las acciones estn en poder
del banco no gozarn de derecho a voz ni voto en las juntas de
accionistas. La enajenacin de las acciones deber hacerse en la forma,
condiciones y bajo las sanciones que establece el artculo 84, N 5. Esta
garanta no podr aplicarse a un porcentaje que supere el 35% del capital
suscrito y pagado del emisor, y los montos a que correspondan la garanta
o las acciones adquiridas en virtud de ella quedarn incluidos en los
mrgenes de crdito establecidos en el artculo 84.
N 19

Las acciones que un banco adquiera en virtud de este nmero no
podrn tener un valor de mercado que, en total, exceda de su capital
pagado y reservas.



26) Otorgar a sus clientes servicios financieros por cuenta de
terceros, en la forma y condiciones que determine la Superintendencia.
Tratndose de servicios prestados o encargados por instituciones sujetas a
la fiscalizacin de otra Superintendencia, la autorizacin deber ser
otorgada por todas ellas por norma de carcter general conjunta.
N 20

27) Prestar el servicio de transporte de valores. N 5

El conjunto de las inversiones que el banco efecte en las clases de
bienes a que se refieren los Ns 15, 21, 22 y 23 no podrn exceder del
total de su capital pagado y reservas.

El banco que adquiera bienes en exceso de lo dispuesto en el
inciso anterior, incurrir en una multa del 10% sobre el exceso de la
inversin realizada por cada mes calendario que lo mantenga.



TITULO IX

PARRAFO 1. SOCIEDADES FILIALES EN EL PAIS

Artculo 70.- Los bancos pueden constituir en el pas sociedades
filiales destinadas a efectuar las siguientes operaciones o funciones:
D.F.L. 252
ART. 83N 11 Bis

a) Agentes de valores, corredores de bolsa, administradoras
de fondos mutuos, de fondos de inversin o de fondos de capital
extranjero, securitizacin de ttulos y corredores de seguros regidos por el
decreto con fuerza de ley N 251, de 1931, todo ello en las condiciones
que establezca la Superintendencia mediante norma de carcter general.
Las sociedades que realicen las operaciones a que se refiere esta letra
sern regidas por las leyes aplicables a tales materias y fiscalizadas por la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Ley 19.934
Art. 3
Para los efectos de la consolidacin del banco matriz con sus
sociedades filiales, la Superintendencia podr solicitar directamente a
estas sus estados financieros y revisar en ellas todas las operaciones,
libros, registros, cuentas, documentos o informaciones que le
permitan conocer su solvencia.

Art. 3 N 9 (Inciso
nuevo) Ley N
20.190 Agregado

La Superintendencia de Valores y Seguros, mediante norma de
carcter general, impartir a las sociedades corredoras de seguros, que
sean filiales de bancos o personas relacionadas al banco que acten como
corredores de seguros, instrucciones destinadas a garantizar la
independencia de su actuacin y el resguardo del derecho del asegurado
para decidir sobre la contratacin de seguros y la eleccin del
intermediario, estndoles especialmente vedado a los bancos condicionar
el otorgamiento de crditos a la contratacin de los seguros que ellos
ofrezcan, pudiendo el deudor contratar libremente la pliza en
cualquiera de las entidades que lo comercialicen, bajo el requisito de
que se mantengan las mismas condiciones de cobertura y se considere
como beneficiario del seguro al banco o a quien ste designe.
Art. 9 N 3 Ley N
20.448 Modificado

b) Comprar y vender bienes corporales muebles o inmuebles
slo para realizar operaciones de arrendamiento, con o sin opcin de
compra, con el objeto de otorgar financiamiento total o parcial; efectuar
factoraje, asesora financiera, custodia o transporte de valores, cobranza
de crditos y la prestacin de servicios financieros que la
Superintendencia, mediante resolucin general, haya estimado que
complementan el giro de los bancos. En estos casos dicha
Superintendencia deber establecer mediante resolucin general las
condiciones del ejercicio de los referidos giros.



Podrn tambin los bancos constituir filiales como sociedades
inmobiliarias, las que, en su constitucin y operacin, se sujetarn a las
normas de esta ley. Podrn adems, constituir o formar parte de
Administradoras de Fondos para la Vivienda, de acuerdo con las leyes
que los rijan.

Ley 19.281
Art. 13 inciso 1 y
Art. 55 inc. final
Artculo 70 bis.- Asimismo, los bancos y sociedades financieras
pueden constituir en el pas sociedades filiales de asesora previsional,
a que se refiere el decreto ley N 3.500, de 1980. Las entidades de
asesora previsional sern supervisadas tambin por la
Superintendencia de Pensiones, de acuerdo a lo dispuesto en el
decreto ley N 3.500.

Las Superintendencias de Valores y Seguros y de Pensiones,
mediante norma de carcter general conjunta, impartirn a las
sociedades de asesora previsional, que sean filiales de bancos,
instrucciones destinadas a garantizar la independencia de su
actuacin, estndoles especialmente vedado a los bancos condicionar
el otorgamiento de crditos a la contratacin de servicios de asesora
previsional a travs de un asesor relacionado con el banco.
Art. 93, Ley 20.255
del 17.03.08 agrega
art. 70 bis., vigente a
partir del 1 de
octubre de 2008.

Artculo 71.- Las sociedades filiales no podrn adquirir acciones ni
tomar participacin en otras sociedades, salvo que la Superintendencia
estime que la inversin sea imprescindible para el desarrollo de su giro y
siempre que no exceda en momento alguno del 5% del capital pagado de
la sociedad en que se efecte dicha inversin.
D.F.L. 252
ART. 83 N
11 bis

La Superintendencia, tambin por normas generales, podr
autorizar que los bancos efecten directamente alguna de las actividades a
que se refiere la letra b) del artculo 70.

Artculo 72.- Para constituir sociedades filiales o realizar
directamente las actividades a que se refiere la letra b) del artculo 70, el
banco deber reunir los siguientes requisitos:
D.F.L. 252
ART. 83 N
11 bis

i) Cumplir con los porcentajes mnimos a que se refiere el
artculo 66;

ii) Que no est calificado en las dos ltimas categoras en los
procesos de general aplicacin establecidos por la Superintendencia. Se
aplicarn al efecto las normas contenidas en los artculos 59 y siguientes.

iii) Que se acompae, a lo menos, un estudio de factibilidad

econmico-financiero en que se consideren el mercado, las caractersticas
de la entidad, la actividad proyectada y las condiciones en que se
desenvolver ella de acuerdo a diversos escenarios de contingencia. La
Superintendencia analizar el estudio de factibilidad y podr hacer
presente sus reservas sobre inconsistencias graves o errores flagrantes
que, en su opinin, existan.

El banco podr participar en forma minoritaria en una sociedad
que tenga alguno de los objetos indicados en los artculos precedentes, a
menos que la Superintendencia deniegue la autorizacin por resolucin
fundada en que los otros socios o accionistas no cumplen con las
condiciones que exige el artculo 28.
Art. 3 N 10 Ley N
20.190 Modificado

Artculo 73.- La Superintendencia tendr un plazo de noventa das
para pronunciarse acerca de la constitucin de las sociedades a que se
refieren los artculos precedentes, o del ejercicio directo de actividades,
contado desde la presentacin de la solicitud. Si la Superintendencia
pidiera antecedentes adicionales, dicho plazo se extender a 120 das.
Para rechazar la solicitud, la Superintendencia deber dictar una
resolucin fundada en que no se han cumplido los requisitos establecidos
por la ley. En el caso de las entidades clasificadas en la categora III,
segn lo dispuesto en los artculos 59 y siguientes, tambin podr fundar
la resolucin en que existen deficiencias en su gestin que no la habilitan
para acceder a la nueva actividad.
D.F.L. 252
ART. 83 N
11 bis

Si el banco solicitante se encontrare en la categora I de gestin y
solvencia, de acuerdo a lo sealado en los artculos 59 y siguientes, la
solicitud de autorizacin se entender aprobada si la Superintendencia no
la rechaza expresamente dentro de los 60 das siguientes a la fecha de su
presentacin, por resolucin fundada en que no se han cumplido los
requisitos legales. Si la Superintendencia no dictare la resolucin
denegatoria dentro del plazo legal, la institucin solicitante podr requerir
que se certifique este hecho y el certificado har las veces de autorizacin.

PARRAFO 2. SOCIEDADES DE APOYO AL GIRO

Artculo 74.- Los Bancos podrn, tambin, previa autorizacin de
la Superintendencia, y cumpliendo los requisitos generales que para el
objeto especfico ella establezca mediante norma de carcter general, ser
accionistas o tener participacin en una sociedad cuyo nico objeto sea
D.F.L. 252
ART. 83 N
15 bis

uno de los siguientes:

a) Prestar servicios destinados a facilitar el cumplimiento de
los fines de las entidades financieras.

b) Que por su intermedio las instituciones financieras puedan
efectuar determinadas operaciones de giro bancario con el pblico,
excepto la de captar dinero.

Una vez otorgada a un banco la autorizacin para constituir una
sociedad con un objeto determinado, ella no podr denegarse a otros
bancos.

Artculo 75.- La Superintendencia tendr a su cargo la
fiscalizacin exclusiva de las sociedades a que se refiere la letra b) del
artculo 70, y el artculo 74, incluso para los efectos del registro de los
valores que emitan y estar facultada para dictar las normas generales a
que debern sujetarse en sus operaciones, segn el giro que realicen.
D.L. 1.097
ART. 2
Inc. 4



TITULO X

OPERACIONES EN EL EXTERIOR

Artculo 76.- Los bancos podrn abrir sucursales u oficinas de
representacin en el exterior, efectuar inversiones en acciones de bancos
establecidos en el extranjero o en acciones de empresas all constituidas
que tengan alguno de los giros que autorizan los artculos 70 y siguientes
y artculo 74. Las aperturas de sucursales u oficinas de representacin
requerirn autorizacin de la Superintendencia y las otras inversiones
referidas necesitarn, adems, la del Banco Central de Chile.
D.F.L. 252
ART.83 bis

Artculo 77.- Para obtener la autorizacin de la Superintendencia,
el banco deber reunir los siguientes requisitos:
D.F.L. 252
ART.83 bis

a) Cumplir con los porcentajes mnimos a que se refiere el
artculo 66;

b) Que no se encuentre calificado en las dos ltimas
categoras en los procesos de calificacin de general aplicacin
establecidos por la Superintendencia. Se aplicarn al efecto las normas
contenidas en los artculos 59 y siguientes; en el caso de las instituciones
clasificadas en la categora III, la Superintendencia podr rechazar la
solicitud, basada en que existen deficiencias en su gestin que no la
habilitan para acceder a la nueva actividad;

c) Que se acompae, a lo menos, un estudio de factibilidad
econmico-financiero en que se consideren las condiciones econmicas
del pas en que se realizar la inversin, el funcionamiento y las
caractersticas del mercado financiero en que se instalar la entidad, la
actividad proyectada y las condiciones en que se desenvolver de acuerdo
a diversos escenarios de contingencia. La Superintendencia analizar el
estudio de factibilidad y podr hacer presente sus reservas sobre
inconsistencias graves o errores flagrantes que, en su opinin, existan;

d) Que el pas en que se efectuar la inversin o se abrir la
oficina ofrece condiciones de fiscalizacin que permitan apreciar el riesgo
de sus operaciones. Si se autoriza a un banco para establecer una oficina o
efectuar una inversin en un pas determinado, no podr denegarse a otro,
salvo que haya cambiado sustancialmente la situacin del pas;


e) Que, si en la empresa participan socios con un porcentaje
igual o superior al 10% del capital de ella, cumplan con los requisitos que
exige el artculo 28.
Art. 3 N 11 Ley N
20.190 Modificado

Artculo 78.- La Superintendencia, mediante norma general,
determinar los antecedentes que debern presentarse para acreditar el
cumplimiento de los requisitos sealados en el artculo anterior. Cualquier
complementacin que la Superintendencia juzgue necesaria deber
solicitarse en el plazo de 45 das. El pronunciamiento definitivo deber
darse en el plazo de 90 das contado desde la presentacin de la solicitud.
La Superintendencia deber comunicar reservadamente a la institucin
financiera la causal del pronunciamiento cuando ste sea negativo.
D.F.L. 252
ART.83 bis

Los bancos podrn acogerse al procedimiento de autorizacin que
establecen los incisos siguientes cuando, adems de los requisitos
sealados precedentemente, renan en forma copulativa los que se indican
a continuacin:

i) Que el banco exceda en un 25% el porcentaje mnimo de
patrimonio a activos ponderados por riesgo a que se refiere el artculo 66;

ii) Que el banco se encuentre calificado en primera categora
en los procesos de calificacin de general aplicacin establecidos por la
Superintendencia. Se aplicarn al efecto las normas contenidas en los
artculos 59 y siguientes;

iii) Que la inversin de que se trata sea la apertura de una
sucursal o la adquisicin de acciones de una empresa extranjera que
representen la mayora de su capital. Si la participacin fuere igual o
minoritaria, la Superintendencia deber consultar al organismo de
supervisin del respectivo pas los antecedentes referidos en el artculo
28 respecto de los socios no residentes en Chile y de los ejecutivos
superiores de la empresa;
Art. 3 N 12 Ley N
20.190 Modificado

iv) Que el pas en que se efectuar la inversin o se abrir la
oficina tenga condiciones de riesgo calificadas en primera categora, de
acuerdo a metodologas y publicaciones de empresas calificadoras
internacionales que figuren en una nmina registrada en la
Superintendencia, o exista un convenio con el organismo de supervisin
del respectivo pas.

En el caso contemplado en el inciso anterior, los plazos sealados
en el que lo precede se reducirn a la mitad y la resolucin que deniegue
la autorizacin ser fundada y reclamable en conformidad al artculo 22,


inciso segundo.

Artculo 79.- Si la Superintendencia no dicta una resolucin
denegatoria de las solicitudes a que se refieren los artculos anteriores
dentro del plazo que corresponda, la institucin solicitante podr requerir
que se certifique este hecho y el certificado que deber otorgarse har las
veces de autorizacin.
D.F.L. 252
ART.83 bis

Artculo 80.- El banco chileno y las empresas en que ste participe
se sujetarn a las siguientes normas:
D.F.L. 252
ART.83 bis

1) El banco constituido en Chile slo podr invertir hasta un
40% de su patrimonio efectivo en bancos o empresas establecidas en un
mismo pas.

2) Si se trata de un banco, la suma de los depsitos, prstamos
y otras acreencias que los bancos chilenos accionistas mantengan en l, ya
sea directamente o a travs de otras personas, no podrn exceder del 25%
del patrimonio efectivo del banco extranjero. El banco chileno slo podr
realizar operaciones que signifiquen avalar, afianzar o caucionar
obligaciones de los bancos o empresas en que participe en el extranjero,
en los casos y en la forma que determinen las normas dictadas sobre la
materia por el Banco Central de Chile o la Superintendencia, en uso de
sus respectivas facultades.

3) Ser obligacin del banco chileno proporcionar a la
Superintendencia informacin sobre el banco o empresa extranjera en que
participe, peridicamente o en las oportunidades en que dicho organismo
lo requiera. Lo anterior es sin perjuicio de la obligacin que imponen los
artculos 9 y 10 de la ley N 18.045.

4) El banco chileno tendr la obligacin de obtener los
resguardos necesarios para que los crditos o garantas que las
instituciones en que participe en el extranjero otorguen a deudores
relacionados, directamente o a travs de otras personas a la propiedad o
gestin del banco participante, se sujeten a los lmites establecidos en esta
ley para los bancos chilenos. Tendr tambin la obligacin de obtener
dichos resguardos para que los crditos a personas domiciliadas o
residentes en Chile se sujeten a los lmites contemplados en el artculo 84,
N 1 y a las normas del artculo 85.

Las sucursales de bancos chilenos en el exterior se regirn,
adems, por las normas del artculo 81.



Sin perjuicio de las sanciones contempladas en el artculo 19, o las
que sean aplicables conforme al artculo 81, el incumplimiento de
cualquiera de las normas precedentes por parte del banco chileno o del
banco, sucursal o empresa establecida o en que participe en el extranjero,
que ponga en riesgo la estabilidad de la casa matriz, facultar al
Superintendente para obligar al primero, mediante resolucin fundada, a
enajenar todas las acciones que posea en el banco o empresa extranjera o
a clausurar o enajenar la sucursal u oficina en que se haya cometido la
infraccin, dentro del plazo que determine, que no podr ser inferior a
noventa das.

Artculo 81.- Las sucursales u oficinas de representacin que los
bancos constituidos en Chile abran en el exterior en conformidad a los
artculos 76 y siguientes, quedarn sujetas a la fiscalizacin de la
Superintendencia. El banco que determine cerrar o clausurar una sucursal
u oficina de representacin en el extranjero, deber dar aviso a la
Superintendencia con, a lo menos, 90 das de anticipacin a la fecha del
proyectado cierre. La Superintendencia podr solicitar al banco la
presentacin de un plan de cierre de la sucursal en el extranjero que
cautele debidamente los intereses de sus clientes.
D.F.L. 252
ART.31 bis

Las sucursales en el exterior quedarn sometidas a las siguientes
disposiciones:

1) Para los efectos de los mrgenes que la ley chilena o la del
pas en que funcione la sucursal establezcan, deber asignarse a cada
sucursal un capital que ser deducido del capital bsico de su casa matriz
en Chile. Esta asignacin de capital quedar comprendida en el lmite de
inversin que establece el N 1 del artculo 80. La Superintendencia
podr, de acuerdo a normas generales, establecer la consolidacin de los
mrgenes de crdito de los bancos con sus sucursales en el exterior.

2) Les sern aplicables las disposiciones contenidas en los
artculos 66, 69 N 11, 80, N 4, 84, Ns. 5 y 6, y 155.

3) Podrn otorgar crditos a personas con domicilio o
residencia en Chile, siempre que se sujeten a los lmites contemplados en
el artculo 84, Ns. 1, 2 y 4, y a las normas del artculo 85. Sin embargo,
estas disposiciones no regirn para los crditos a su casa matriz.

4) Para los efectos de las operaciones entre una sucursal en el
exterior y su casa matriz, ambas sern consideradas como entidades
independientes. Por consiguiente, las obligaciones que esta ley impone al


Estado de Chile y al Banco Central de Chile en su Ttulo XV no sern
nunca aplicables a estas sucursales.

Artculo 82.- La Superintendencia ejercer la fiscalizacin de los
bancos o empresas que los bancos chilenos establezcan en el extranjero,
siempre que, de acuerdo al artculo 86 de la Ley sobre Sociedades
Annimas, dichos bancos o empresas tengan el carcter de filial del banco
chileno. Para establecer las circunstancias que determinen la calidad de
filial, todos los bancos chilenos o sus filiales que participen en una
institucin se considerarn como una sola entidad.
D.L. 1.097
ART. 2
Inc. 5

La fiscalizacin de los bancos o empresas a que se refiere el inciso
precedente se ejercer en conformidad con los convenios que se hayan
suscrito con el organismo de supervisin del pas en que se instalen. Estos
convenios podrn autorizar a las instituciones fiscalizadoras para
compartir, en forma recproca, informacin reservada de las empresas que
funcionen en ambos pases y se encuentren ligadas por ser una
controladora de la otra. Los convenios debern estipular que la
informacin reservada que se proporcione a los fiscalizadores extranjeros
deber quedar sujeta a la misma reserva que establece la ley chilena. En
ningn caso, la Superintendencia podr proporcionar informacin sujeta a
secreto segn el inciso primero del artculo 154.
Inc. 6

Artculo 83.- La Superintendencia podr dictar normas de carcter
general, fijando requerimientos patrimoniales y provisiones, sobre tipo de
operaciones, garantas, sujetos de crdito, lmites globales y mrgenes de
diversificacin por pas para las operaciones de crdito que realicen,
desde Chile hacia el exterior, las entidades sujetas a su fiscalizacin. La
Superintendencia en uso de sus facultades establecer tambin la
metodologa sobre provisiones por riesgo.
D.L. 1.097
ART.18 bis

Sin perjuicio de sus atribuciones generales, la Superintendencia
podr fiscalizar dichas operaciones con el fin de preservar la solvencia y
estabilidad de esas entidades.

Para adoptar o modificar tales normas, la Superintendencia deber
obtener un informe previo favorable del Banco Central de Chile.



TITULO XI

LIMITACIONES DE CREDITOS

Artculo 84.- Todo banco estar sujeto a las limitaciones
siguientes:
D.F.L. 252
ART. 84

1) No podr conceder crditos, directa o indirectamente a una
misma persona natural o jurdica, por una suma que exceda del 10% de su
patrimonio efectivo. Se elevar al 15%, si el exceso corresponde a
crditos, en moneda chilena o extranjera, destinados al financiamiento de
obras pblicas fiscales ejecutadas por el sistema de concesin
contemplado en el decreto con fuerza de ley N 164, de 1991, del
Ministerio de Obras Pblicas, siempre que estn garantizados con la
prenda especial de concesin de obra pblica contemplada en dicho
cuerpo legal, o que en la respectiva operacin de crdito concurran dos o
ms bancos que hayan suscrito un convenio de crdito con el constructor
o concesionario del proyecto. Por reglamento dictado conjuntamente entre
el Ministerio de Hacienda y el Ministerio de Obras Pblicas se
determinar el capital mnimo, garantas y dems requisitos que se
exigirn a la sociedad constructora para efectuar estas operaciones en este
ltimo caso.
Art. 3 N 13 letra a
Ley N 20.190
Modificado

Podr, sin embargo, conceder dichos crditos hasta por un 30% de
su patrimonio efectivo, si lo que excede del 10% corresponde a crditos
caucionados por garantas sobre bienes corporales muebles o inmuebles
de un valor igual o superior a dicho exceso. No obstante, se considerarn
tambin las garantas constituidas por prenda de letras de cambio, pagars
u otros documentos, que renan las siguientes caractersticas:
Art. 3 N 13 letra b
Ley N 20.190
Modificado

a) Que sean representativos de crditos que correspondan al
precio pagadero a plazo de mercaderas que se exporten, y

b) Que hayan sido emitidos o aceptados por un banco o
institucin financiera nacional o extranjera y, en todo caso, representen
para ellos una obligacin incondicional de pago.

Tambin servirn de garanta:

a) Los documentos emitidos por el Banco Central de Chile o
por el Estado y sus organismos, con exclusin de sus empresas;

b) Los instrumentos financieros de oferta pblica emitidos en

serie que se encuentren clasificados en una de las dos categoras de ms
bajo riesgo por dos sociedades clasificadoras de las sealadas en el
Ttulo XIV de la Ley N 18.045;

c) Los conocimientos de embarque, siempre que el banco est
autorizado para disponer libremente de la mercadera que se importe, y

d) Las cartas de crdito emitidas por bancos del exterior que se
encuentren calificados en la ms alta categora por una empresa
calificadora internacional que figure en la nmina a que se refiere el
artculo 78. Dichas cartas de crdito deben ser irrevocables y pagaderas a
su sola presentacin. (frase final suprimida por N4 Art. 4 Ley 19.769)

Tratndose de crditos en moneda extranjera para exportaciones,
el lmite con garanta podr alcanzar hasta el 30% del patrimonio efectivo
del banco.

El Superintendente deber establecer normas sobre valorizacin de
las garantas para los efectos de este artculo.

Los prstamos que un banco otorgue a otra institucin financiera
regida por esta ley, no podrn exceder del 30% del patrimonio efectivo
del banco acreedor.

Si un banco otorgare crditos en exceso de los lmites fijados en
este nmero, incurrir en una multa equivalente al 10% del monto de
dicho exceso.

2) No podr conceder crditos a personas naturales o
jurdicas vinculadas directa o indirectamente a la propiedad o gestin
del banco en trminos ms favorables en cuanto a plazos, tasas de
inters o garantas que los concedidos a terceros en operaciones
similares. El conjunto de tales crditos otorgados a un mismo grupo
de personas as vinculadas, no podr superar el 5% del patrimonio
efectivo. Este lmite se incrementar hasta un 25% de su patrimonio
efectivo, si lo que excede del 5% corresponde a crditos caucionados
de acuerdo a lo sealado en el inciso anterior. En ningn caso el total
de estos crditos otorgados por un banco podr superar el monto de
su patrimonio efectivo.
Art. 3 N 13 letra c
Ley N 20.190
Modificado

Corresponder a la Superintendencia determinar, mediante normas
generales, las personas naturales o jurdicas que deban considerarse
vinculadas a la propiedad o gestin del banco.

En la misma forma, la Superintendencia dictar normas para
establecer si determinadas personas naturales o jurdicas conforman un


mismo grupo de personas vinculadas, tomando para ello especialmente en
cuenta si entre ellas existe una o ms de las siguientes circunstancias:

a) Relaciones de negocios, de capitales o de administracin
que permitan a una o ms de ellas ejercer una influencia significativa y
permanente en las decisiones de las dems;

b) Presunciones fundadas de que los crditos otorgados a una
sern usados en beneficio de otra, y

c) Presunciones fundadas de que diversas personas mantienen
relaciones de tal naturaleza que conforman de hecho una unidad de
intereses econmicos.

El hecho de que sea deudora de un banco una sociedad constituida
en el extranjero, entre cuyos socios o accionistas figuren otras sociedades
o cuyas acciones sean al portador, har presumir que se encuentra
vinculada para los efectos de este nmero.

No se considerar vinculada una persona natural por el solo hecho
de poseer hasta un 1% de las acciones del banco, como tampoco si slo le
adeuda una suma no superior a 3.000 unidades de fomento.

Los estados financieros de las instituciones bancarias indicarn en
rubros separados el conjunto de los crditos vinculados a que se refiere
este precepto.

Toda infraccin a lo dispuesto en este nmero ser sancionada con
una multa del 20% del crdito concedido.

3) No podr conceder, directa o indirectamente, crdito
alguno con el objeto de habilitar a una persona para que pague al banco
acciones de su propia emisin. Si contraviniere esta disposicin pagar
una multa igual al valor del crdito.

4) Inciso eliminado
Artculo nico
Ley 20.400

Inciso eliminado
Artculo nico
Ley 20.400


En ningn caso una empresa bancaria podr conceder, directa o
indirectamente, crditos a un director, o a cualquiera persona que se
desempee en ella como apoderado general. Tampoco podr conceder
crditos al cnyuge ni a los hijos menores bajo patria potestad de tales
personas, ni a las sociedades en que cualquiera de ellas forme parte o
tenga participacin. Para la aplicacin de este precepto, la
Superintendencia podr establecer, mediante normas generales, que
queden excluidas de la limitacin, las sociedades en que tales personas
tengan una participacin que no sobrepase determinado porcentaje.

Las personas que entren a desempearse en un banco no podrn
asumir sus funciones mientras no ajusten su situacin crediticia con dicha
empresa a las normas de este precepto.

El banco que contravenga las normas de este nmero o permita su
contravencin deber pagar una multa igual al valor del crdito o del
exceso, segn corresponda.

5) No podr adquirir sino los bienes que expresamente
autoriza esta ley.

Esta limitacin no se aplicar:

a) Cuando reciba bienes en pago de deudas vencidas y
siempre que el valor de estos bienes no supere el 20% de su patrimonio
efectivo. Si entrega bienes en pago una persona vinculada a la propiedad o
gestin del banco, ste deber obtener autorizacin previa de la
Superintendencia;

b) Cuando los adquiera en remate judicial en pago de deudas
vencidas previamente contradas a su favor.

En estos casos, el banco deber enajenar los bienes dentro del
plazo de un ao contado desde la fecha de adquisicin. Tratndose de
acciones, stas debern ser vendidas en un mercado secundario formal,
dentro del plazo mximo de seis meses contado desde su adquisicin. Sin
embargo, la Superintendencia podr autorizar que la enajenacin se
efecte en licitacin pblica.

No obstante, la Superintendencia, mediante normas generales,
podr establecer que, en casos justificados, el banco disponga de un plazo
adicional de hasta dieciocho meses para la enajenacin de los bienes. Ser
requisito para gozar de la prrroga, haber castigado contablemente el
valor del bien.


La infraccin a la prohibicin establecida en este nmero ser
sancionada con una multa igual al valor de los bienes adquiridos. Al
banco que no enajene tales bienes dentro del plazo y en la forma que
corresponda, se le aplicar una multa igual al 10% del valor de
adquisicin actualizado de acuerdo con las normas establecidas por la
Superintendencia, por cada mes calendario que los mantenga.

6) No podr comprometer su responsabilidad por obligaciones
de terceros, sino en los casos expresamente establecidos en esta ley o en
las normas sobre intermediacin de documentos.

No podr hipotecar o dar en prenda sus bienes fsicos, salvo los
que adquiera pagaderos a plazo y, en tal caso, slo para garantizar el pago
del saldo insoluto del precio. No se aplicar esta prohibicin al oro
amonedado o en pastas.

La infraccin a lo dispuesto en este nmero producir la nulidad
absoluta del acto, sin perjuicio de las sanciones pecuniarias generales.

El banco que sea multado en conformidad a este artculo deber
encuadrarse dentro del margen correspondiente en un plazo no superior a
noventa das, contado desde la fecha en que se le haya notificado la
infraccin. Si as no lo hiciere, podr aplicrsele alguna de las sanciones
contenidas en el artculo 19.

Artculo 85.- Para determinar el lmite a que puede alcanzar el
crdito de una misma persona en conformidad al artculo 84, Ns 1 y 4, se
aplicarn las siguientes reglas:
D.F.L. 252
ART. 85

a) Se considerarn obligaciones de un deudor, las contradas
por las sociedades colectivas o en comandita en que sea socio solidario o
por las sociedades de cualquier naturaleza en que tenga ms del 50% del
capital o de las utilidades;



b) Si la participacin en una sociedad es superior al 2% y no
excede del 50% del capital o de las utilidades, la inclusin se har a
prorrata de dicha participacin. La Superintendencia, mediante normas
generales, podr excluir de esta obligacin a las sociedades en que, por su
gran nmero de socios o accionistas u otros factores, pueda presumirse
que no tienen una influencia significativa en sus decisiones;

c) En caso de pluralidad de deudores de una misma
obligacin, sta se considerar solidaria respecto de cada uno de los
obligados, a menos que conste fehacientemente que es simplemente
conjunta.



TITULO XII

COMISIONES DE CONFIANZA

Artculo 86.- Los bancos podrn desempear las siguientes
comisiones de confianza:
D.F.L. 252
ART. 48

1) Aceptar mandatos generales o especiales para administrar
bienes de terceros.

2) Ser depositarios, secuestres e interventores en cualquier
clase de negocios o asuntos.

3) Ser liquidadores de sociedades comerciales o de cualquier
clase de negocios.

4) Ser guardadores testamentarios generales conjuntos,
curadores adjuntos, curadores especiales y curadores de bienes. En su
carcter de curadores adjuntos, podr encomendrseles la administracin
de parte o del total de los bienes del pupilo.

El nombramiento de guardador podr tambin recaer en un banco,
en los casos de los artculos 351, 352, 360, 361, 464 y 470 del Cdigo
Civil.

Las tutelas y curaduras servidas por un banco se extendern slo a
la administracin de los bienes del pupilo, debiendo quedar encomendado
el cuidado personal de ste a otro curador o representante legal.

Las divergencias que ocurrieren entre los guardadores sern
resueltas por la justicia en forma breve y sumaria.

Lo dispuesto en el artculo 412 del Cdigo Civil se aplicar a los
directores y empleados del banco tutor o curador.

5) Ser albacea con o sin tenencia de bienes y administradores
proindiviso.

6) Ser asignatarios modales cuando el modo ha sido
establecido en beneficio de terceros. En tales casos se entender que la
asignacin modal envuelve siempre clusula resolutoria.

No regir para los bancos el mnimo de remuneracin que seala

el artculo 1094 del Cdigo Civil.
7) Ser administradores de los bienes que se hubieren donado o
que se hubieren dejado a ttulo de herencia o legado a capaces o
incapaces, sujetos a la condicin de que sean administrados por un banco.

Podrn sujetarse a esta misma forma de administracin los bienes
que constituyen la legtima rigorosa, durante la incapacidad del
legitimario.

Las facultades del banco respecto a dichos bienes sern las de un
curador adjunto cuando no se hubiere establecido otra cosa en la donacin
o en el testamento.

8) Ser administradores de bienes constituidos en fideicomiso,
cuando as se haya dispuesto en el acto constitutivo. Ni el propietario
fiduciario ni el fideicomisario, ni ambos de consuno, podrn privar al
banco de la administracin.

Si no se determinaren los derechos, obligaciones y
responsabilidades del banco, tendr ste las del curador de bienes.

9) Ser administradores de bienes gravados con usufructo,
cuando as se haya establecido en el acto constitutivo. Los derechos y
obligaciones del banco sern los que hubiere sealado el constituyente y,
en su defecto, los que el artculo 777 del Cdigo Civil confiere al nudo
propietario cuando el usufructuario no rinde caucin.

Ni el usufructuario ni el nudo propietario, ni ambos de consuno,
podrn privar al banco de la administracin.

10) Desempear el cargo de representante de los tenedores de
bonos.

Los bancos podrn excusarse de aceptar los encargos que se les
confieran y renunciar a los mismos sin expresar causa aun respecto de los
que trata el N 4, pero debern tomar las medidas conservativas urgentes.

Artculo 87.- En el ejercicio de las facultades que se confieren a
los bancos por el artculo anterior, stos quedarn sujetos a las
disposiciones del derecho comn, en cuanto no hubieren sido modificadas
por esta ley, pero no necesitarn rendir caucin ni prestar juramento en los
casos en que las leyes lo exijan.
D.F.L. 252
ART. 50


Artculo 88.- No constituyen comisiones de confianza los
depsitos de custodia que reciban los bancos, ni los poderes especiales
que tengan por objeto atender esos servicios, comprar o vender acciones,
bonos y dems valores mobiliarios, percibir dividendos o intereses y
representar a los dueos de las acciones, bonos y valores en lo que a stos
se refiera, como tampoco los que tengan por fin la cobranza de crditos o
documentos.
D.F.L. 252
ART. 51

Artculo 89.- Los dineros sobre que versen las comisiones de
confianza o que provengan de ellas, sern invertidos de acuerdo con las
instrucciones recibidas.
D.F.L. 252
ART. 52

A falta de instrucciones, slo podrn invertirse en documentos
emitidos por el Banco Central de Chile o por el Servicio de Tesoreras o
bien, en instrumentos financieros de oferta pblica clasificados en la
categora A por la Comisin Clasificadora de Riesgo establecida por el
decreto ley N 3.500, de 1980.

El banco slo podr mantener esos dineros sin invertir por el
tiempo necesario para darles el correspondiente destino y, transcurrido ese
lapso, abonar el inters mximo convencional que rija para operaciones
no reajustables.

Artculo 90.- En caso de quiebra o liquidacin de un banco, el
Superintendente o el liquidador, con autorizacin de aqul, podr
encomendar a otra institucin bancaria la atencin de las comisiones de
confianza que estaban a cargo de la empresa declarada en quiebra o en
liquidacin.
D.F.L. 252
ART. 53

Lo mismo se aplicar si una empresa bancaria, por motivos
calificados por el Superintendente, no debiere o no pudiere seguir
atendiendo comisiones de confianza.

Igualmente, podr el Superintendente encomendar a un banco
determinadas comisiones de confianza no aceptadas o renunciadas por
otro banco, si no se hubiere designado un reemplazante por el que hizo el
encargo.



En tales eventos deber designarse a un banco que rena los
requisitos legales y de preferencia de la misma localidad. La resolucin
que dicte el Superintendente constituir ttulo suficiente para que la
empresa bancaria que se designe pueda desempearse con las mismas
facultades que la anterior, desde que sea reducida a escritura pblica.



TITULO XIII

OPERACIONES HIPOTECARIAS CON LETRAS DE CREDITO

Artculo 91.- El Banco del Estado y los dems bancos
podrn conceder prstamos, en moneda nacional o extranjera, mediante la
emisin de letras de crdito por igual monto que aquellos y su reembolso
se har por medio de dividendos anticipados.
D.F.L. 252
ART. 86

Las letras de crdito debern estar expresadas en moneda
corriente, en unidades reajustables o en otro sistema de reajuste que
autorice el Banco Central de Chile o en moneda extranjera. Las
expresadas en moneda extranjera, en todo caso, se pagarn en moneda
corriente.

Con el objeto de conceder estos prstamos, los bancos podrn
efectuar las siguientes operaciones:

1) Emitir letras de crdito que correspondan a prstamos
caucionados con hipoteca.

2) Recaudar las cuotas que deben pagar los deudores
hipotecarios y pagar los intereses y amortizaciones a los tenedores de
letras de crdito.

3) Amortizar en forma directa o indirecta las letras de crdito
que hubieren emitido. La amortizacin indirecta podr ser por compra,
rescate o sorteo a la par.

4) Comprar y vender letras de crdito por cuenta propia o
ajena.

Estos mutuos no se podrn extender con clusula a la orden ni
cederse conforme a lo que dispone el artculo 69, nmero 7.

Artculo 92.- Corresponder al Banco Central de Chile: D.F.L. 252
ART. 87

1) Establecer las normas sobre prstamos hipotecarios
mediante emisin de letras de crdito.

2) Fijar a los bancos los lmites para la adquisicin por cuenta

propia de letras de crdito de su propia emisin.

3) Establecer normas sobre rescate de letras de crdito cuando
no se constituya oportunamente la garanta o cuando los deudores se
encuentren en mora y la garanta se haya desvalorizado
considerablemente.

Artculo 93.- El producto de los prstamos en letras de crdito que
se concedan para edificaciones o para la construccin de obras destinadas
al mejor aprovechamiento agrcola o industrial del inmueble, se entregar
por cuotas sucesivas, a medida del avance de las obras y servir de base
para la operacin el valor del terreno y el costo de aqullas y de las
mejoras permanentes adheridas a l.
D.F.L. 252
ART. 88

Artculo 94.- Las letras de crdito se emitirn formando series.
Pertenecern a una serie las que devenguen un mismo inters, tengan
igual amortizacin y hayan sido emitidas en idntica moneda.
D.F.L. 252
ART. 89

Las letras de crdito que emitan los bancos podrn ser reajustables
o no y podrn emitirse nominativas o al portador. Si se emitieren
nominativas, su transferencia se efectuar mediante traspaso del ttulo,
firmado por el cedente y el cesionario, inscrito en un registro especial que
deber llevar el banco para este efecto. El tipo y corte de las letras ser
determinado por la institucin emisora.

Artculo 95.- Las personas que contrataren prstamos en letras de
crdito se obligarn a pagarlos en las cuotas anticipadas o dividendos que
fije el contrato, los que comprendern la amortizacin, el inters y la
comisin.
D.F.L. 252
ART. 90

El no pago de todo o parte de una obligacin en letras de crdito
dar derecho al banco mutuante para cobrar al deudor el mximo del
inters que la ley permita estipular al momento del pago efectivo.

Artculo 96.- Los bancos no podrn emitir letras de crdito sino
por la cantidad a que ascendieren las respectivas obligaciones hipotecarias
constituidas a su favor.
D.F.L. 252
ART. 91



Las letras de crdito que emitan se anotarn en un registro que
llevar cada institucin emisora, sujetndose al efecto a las normas que
dicte la Superintendencia. Este organismo podr tomar a su cargo, en
cualquier momento, el trmite de registro cuando detectare deficiencias o
irregularidades en l por parte de alguna entidad emisora, todo ello sin
perjuicio de las sanciones que correspondan en conformidad a las normas
generales. De la resolucin de la Superintendencia podr reclamarse en la
forma y plazo dispuesto en el artculo 22.

Artculo 97.- El banco pagar en las pocas fijadas la parte del
capital y los intereses convenidos. Tratndose de letras de crdito de
amortizacin indirecta, el pago de los intereses se efectuar en las pocas
sealadas y la amortizacin se har por compra, rescate o sorteo a la par,
segn lo estime conveniente, de letras por un valor nominal igual al fondo
de amortizacin correspondiente al perodo respectivo.
D.F.L. 252
ART. 92

En caso de sorteo, las letras que hayan de amortizarse en cada
perodo, se determinarn a la suerte en el perodo anterior.

Todo sorteo o incineracin de letras de crdito deber ser realizado
ante notario.

Tratndose de letras de crdito sorteadas, los bancos no podrn
negarse al pago del capital de ellas ni al de sus reajustes o intereses ni se
admitir para su pago oposicin de tercero, a no ser que tratndose de
letras nominativas se alegare por ste prdida de la misma letra, cuya
amortizacin o intereses se cobraren.

Toda letra sorteada deja de ganar reajustes e intereses desde el da
sealado para su amortizacin.

Artculo 98.- La amortizacin de las letras de crdito podr
hacerse en forma ordinaria, ya sea directa o indirectamente, o en forma
extraordinaria.
D.F.L. 252
ART. 93

Se entiende por amortizacin ordinaria directa aquella en que
peridicamente el emisor paga parte del capital y de los intereses
convenidos, cuyos valores se expresan en el respectivo cupn.

La amortizacin ordinaria indirecta es aquella que se efecta
mediante compra o rescate de letras o por sorteo a la par, hasta por un
valor nominal igual al fondo de amortizacin correspondiente al perodo


respectivo.

La amortizacin extraordinaria consiste en la aplicacin que el
banco emisor debe hacer del pago anticipado en dinero que el deudor ha
efectuado del todo o parte de su deuda, retirando de la circulacin por
compra, rescate o sorteo a la par, letras de crdito por igual valor. La
amortizacin extraordinaria se produce tambin cuando el deudor paga
anticipadamente el todo o parte de su deuda mediante la entrega de letras
de crdito. Estas letras sern recibidas al valor que represente el ttulo,
descontadas las amortizaciones parciales de l, o bien, si se tratare de
letras cuyos cupones comprendan slo el pago de intereses, sern
recibidas a la par.

Artculo 99.- Los prstamos en letras de crdito debern quedar
garantizados con primera hipoteca, la que no podr extenderse a otras
obligaciones a favor del banco.
D.F.L. 252
ART. 94

Sin embargo, se admitirn hipotecas sobre inmuebles ya gravados,
siempre que, deducida de su valor la deuda anterior, sus reajustes e
intereses, quedare margen suficiente para que el nuevo prstamo no
exceda de los lmites que fije el Banco Central de Chile.

Artculo 100.- El deudor hipotecario de prstamos en letras puede
reembolsar extraordinariamente el todo o parte del capital insoluto de su
deuda, sea en dinero o en letras de la misma serie del prstamo y cuyo
valor nominal no amortizado corresponda al total o a la parte del prstamo
que se paga.
D.F.L. 252
ART. 95

En estos casos, para quedar definitivamente libre de toda
obligacin para con el banco por el capital o parte del capital
reembolsado, deber pagar el inters y la comisin correspondiente a un
perodo de amortizacin de las letras de su prstamo por toda la cantidad
que hubiere anticipado.

Artculo 101.- El pago total o parcial extraordinario hecho
voluntariamente por el deudor podr efectuarse en todo tiempo, menos en
los meses en que deban efectuarse los sorteos.
D.F.L. 252
ART. 96

Artculo 102.- Si el inmueble hipotecado experimentare
desmejoras o sufriere dao de modo que no ofrezca suficiente garanta
para la seguridad del crdito, el banco tendr derecho a exigir su
reembolso. Cuando las prdidas o desmejoras del inmueble no puedan
D.F.L. 252
ART. 97


imputarse a culpa del deudor, el banco exigir nueva garanta o aumento
de garanta para su crdito.

Artculo 103.- Cuando los deudores no hubieren satisfecho las
cuotas o dividendos en el plazo estipulado y requeridos judicialmente no
los pagaren en el trmino de diez das, el juez decretar, a peticin del
banco, el remate del inmueble hipotecado o su entrega en prenda pretoria
al banco acreedor.

El deudor podr oponerse, dentro del plazo de cinco das, al
remate o a la entrega en prenda pretoria. Su oposicin slo ser admisible
cuando se funde en alguna de las siguientes excepciones:

1) Pago de la deuda;

2) Prescripcin;

3) No empecer el ttulo al ejecutado.

D.F.L. 252
ART. 98

En virtud de esta ltima excepcin no podr discutirse la
existencia de la obligacin hipotecaria, y para que sea admitida a
tramitacin deber fundarse en algn antecedente escrito y aparecer
revestida de fundamento plausible. Si no concurrieren estos requisitos, el
tribunal la desechar de plano.

La oposicin se tramitar como incidente.

La apelacin de las resoluciones que se dicten en contra del
demandado en este procedimiento se conceder en el solo efecto
devolutivo. El tribunal de alzada podr decretar a peticin de parte, la
suspensin del cumplimiento de la sentencia del tribunal de primera
instancia mientras se encuentre pendiente la apelacin si existieren
razones fundadas para ello, lo que resolver en cuenta.

Si no se formulare oposicin, o se hubiere desechado la formulada,
se proceder al remate del inmueble hipotecado o a su entrega en prenda
pretoria al banco acreedor, segn corresponda.

Artculo 104.- Entregado el inmueble en prenda pretoria, el banco
percibir las rentas, entradas o productos del inmueble cualquiera que
fuere el poder en que se encuentre y cubiertas las contribuciones, gastos
de administracin y gravmenes preferentes a su crdito, las aplicar al
pago de las cuotas adeudadas, llevando cuenta para entregar al deudor el

D.F.L. 252
ART. 99

saldo, si lo hubiere. En cualquier tiempo en que el deudor efecte el pago
de las cantidades debidas al banco, le ser entregado el inmueble.

Ordenado el remate, se anunciar por medio de avisos publicados
cuatro veces en das distintos y debiendo mediar veinte das a lo menos,
entre el primer aviso y la fecha de la subasta, en un peridico del
departamento en que se siguiere el juicio y, si all no lo hubiere, en uno de
la capital de la provincia. Las publicaciones podrn hacerse tanto en das
hbiles, como inhbiles.

Llegado el da del remate, se proceder a adjudicar el inmueble a
favor del mejor postor. El banco se pagar de su crdito sobre el precio
del remate.

El mnimo y las dems condiciones del remate sern fijados por el
juez sin ulterior recurso, a propuesta del banco; pero el mnimo del primer
remate no podr ser inferior al monto del capital adeudado, dividendos
insolutos, intereses penales, costas judiciales y primas de seguro que
recarguen la deuda. Los gastos del juicio sern tasados por el juez.

Cuando haya de procederse a nuevo remate, el nmero de avisos y
el plazo que deba mediar entre la primera publicacin y la fecha de la
subasta, se reducirn a la mitad.

Artculo 105.- Si, adems del banco, otros acreedores tuvieren
hipotecas respecto del inmueble, se les notificar la resolucin que
entregue en prenda pretoria el inmueble al banco, o la que disponga el
remate. Si esos acreedores hipotecarios fueren de derecho preferente al
banco, gozarn de su derecho de preferencia para ser cubiertos con las
entradas que el inmueble produjere en el caso de entrega en prenda
pretoria y sin perjuicio de sta, o con el producto de la venta del inmueble
en caso de remate.
D.F.L. 252
ART. 100

Los acreedores sern notificados personalmente para el primer
remate y para los siguientes por cdula en el mismo lugar en que se les
hubiere practicado la primera notificacin, si no hubieren designado un
domicilio especial en el juicio.



Los crditos del Fisco y de las Municipalidades gozarn de la
preferencia que les acuerdan los artculos 2472 y 2478 del Cdigo Civil
respecto de los crditos del banco, slo cuando se trate de impuestos que
afecten directamente a la propiedad hipotecada y que tengan por base el
avalo de la propiedad raz, y de crditos a favor de los servicios de
pavimentacin, de conformidad con las leyes respectivas.

Artculo 106.- Los subastadores de propiedades en juicios regidos
por el procedimiento que seala esta ley no estarn obligados a respetar
los arrendamientos que las afecten, salvo que stos hayan sido otorgados
por escritura pblica inscrita en el Conservador de Bienes Races
respectivo con antelacin a la hipoteca del banco o autorizados por ste.

En las enajenaciones que se efecten en estos juicios, no tendr
aplicacin lo dispuesto en los nmeros 3 y 4 del artculo 1464 del
Cdigo Civil y el juez decretar sin ms trmites la cancelacin de las
interdicciones y prohibiciones que afecten al predio enajenado, aun
cuando hubieren sido decretadas por otros tribunales.

En estos casos los saldos que resultaren despus de pagado el
banco y los dems acreedores hipotecarios, quedarn depositados a la
orden del juez de la causa para responder de las interdicciones y
prohibiciones decretadas por otros tribunales y que hubiesen sido
canceladas en virtud de lo dispuesto en el inciso anterior.

D.F.L. 252
ART. 101
Artculo 107.- Se seguir el procedimiento sealado en esta ley,
tanto en el caso de tratarse del cobro contra el deudor personal del banco
como en los casos contemplados en los artculos 1377 del Cdigo Civil y
758 del Cdigo de Procedimiento Civil.
D.F.L. 252
ART. 102

Artculo 108.- Iniciado el procedimiento judicial, el banco
designar un depositario en el carcter de definitivo para que, de acuerdo
con las reglas generales, tome a su cargo el inmueble hipotecado.
D.F.L. 252
ART. 103



Artculo 109.- Salvo el caso previsto en el artculo 103, los litigios
que pudieren suscitarse entre el banco y sus deudores, cualquiera que sea
su cuanta, se decidirn breve y sumariamente por el J uez de Letras en lo
Civil del domicilio del banco, con apelacin a la Corte respectiva, tribunal
que proceder en la misma forma. Las apelaciones deducidas por el
demandado se concedern en el solo efecto devolutivo.
D.F.L. 252
ART. 104

En los juicios que el banco siga contra sus deudores, no se
tramitarn terceras de dominio que no se funden en ttulos vigentes
inscritos con anterioridad a la respectiva hipoteca

Artculo 110.- Los que falsificaren las letras de crdito, hicieren
circular o introdujeren maliciosamente en el territorio de la Repblica las
letras falsificadas, sern castigados con las penas asignadas a los
falsificadores de billetes del crdito pblico.
D.F.L. 252
ART. 105

Artculo 111.- Las obligaciones hipotecarias a que se refiere este
Ttulo se entendern lquidas siempre que en la respectiva escritura se
haga referencia a las tablas de desarrollo de la deuda, aprobadas por la
Superintendencia y protocolizadas en una notara.
D.F.L. 252
ART. 106



TITULO XIV

SOCIEDADES FINANCIERAS
Ttulo Derogado por
Artculo 3 N 14 .
As como todas las
referencias
contenidas en la Ley
a las sociedades
financieras.
Ley N 20.190



TITULO XV

MEDIDAS PARA REGULARIZAR LA SITUACION DE LOS
BANCOS Y SU LIQUIDACION FORZOSA

PARRAFO PRIMERO

Capitalizacin Preventiva

Artculo 118.- Cuando en un banco ocurrieren hechos que
afecten su situacin financiera y su directorio no hubiere normalizado tal
situacin dentro del plazo de 30 das, contado desde la fecha de
presentacin del estado financiero correspondiente, su administracin
proceder en la forma que dispone este artculo.
D.F.L. 252
ART. 116

El directorio deber convocar dentro del quinto da hbil, contado
desde el vencimiento del plazo sealado en el inciso anterior, a la junta de
accionistas de la empresa, que deber celebrarse dentro de los treinta das
hbiles siguientes a la fecha de la convocatoria, para que sta acuerde el
aumento de capital que resulte necesario para su normal funcionamiento.
La convocatoria sealar el plazo, forma, condiciones y modalidades en
que se emitirn las acciones y se enterar dicho aumento, y deber contar
con la aprobacin previa de la Superintendencia. El rechazo de las
condiciones de la convocatoria deber constar en resolucin fundada.

Si la junta de accionistas rechaza el aumento de capital en la forma
propuesta o, si aprobado ste, no se entera dentro del plazo establecido o
si la Superintendencia no aprueba las condiciones de la convocatoria
propuesta por el directorio, el banco no podr aumentar el monto global
de sus colocaciones que aparezca del estado financiero a que se refiere el
inciso primero de este artculo ni podr efectuar inversiones, cualquiera
que sea su naturaleza, salvo en instrumentos emitidos por el Banco
Central de Chile.

Se presumir, en todo caso, que en un banco han ocurrido hechos
que hacen temer por su situacin financiera, cuando:

a) El capital bsico, despus de deducidas las prdidas
acumuladas durante el ejercicio que aparezcan en un estado financiero,
sea inferior al 3% de los activos totales netos de provisiones exigidas.

b) El patrimonio efectivo, despus de deducidas las prdidas

sea inferior al 8% de los activos netos de provisiones exigidas y
ponderados por riesgo.

c) Por efecto de prdidas acumuladas durante el ejercicio, que
aparezcan en dos estados financieros consecutivos, se desprenda que de
mantenerse el aumento proporcional de ellas en los siguientes seis meses,
el banco quedar en alguna de las situaciones previstas en las letras a) o b)
precedentes.

Artculo 119.- El banco que obtenga autorizacin para abrir una
sucursal o una filial o para invertir en empresas segn el artculo 78 inciso
2, deber mantener, durante el plazo de un ao contado desde que se
haga efectiva la autorizacin, el porcentaje de patrimonio a activos por
riesgo a que se refiere la misma disposicin o restablecer ese porcentaje,
aplicndose lo dispuesto en el artculo 118.
D.F.L. 252
ART. 116 bis

PARRAFO SEGUNDO

Insolvencia y Proposiciones de Convenio

Artculo 120.- Los bancos slo podrn ser declarados en quiebra
cuando se encuentren en liquidacin voluntaria.
D.F.L. 252
ART. 117

Artculo 121.- Si un banco cesa en el pago de una obligacin, el
gerente dar aviso inmediato al Superintendente, quien deber determinar
si la solvencia de la institucin subsiste y, en caso contrario, adoptar las
medidas que corresponda aplicar de acuerdo con la ley. Lo anterior es sin
perjuicio del derecho del acreedor afectado para recurrir a la
Superintendencia con este objeto.
D.F.L. 252
ART. 118

Artculo 122.- El directorio de un banco que revele problemas de
solvencia que comprometan el pago oportuno de sus obligaciones, deber
presentar proposiciones de convenio a sus acreedores dentro del plazo de
diez das contado desde que se haya detectado la falta de solvencia. El
convenio no afectar a los acreedores que gocen de preferencia ni a los
que sean titulares de depsitos, captaciones u otras obligaciones a la vista
a que se refiere el artculo 65.
D.F.L. 252
ART. 119


Se presumir, en todo caso, que un banco presenta problemas de
solvencia que comprometen el pago oportuno de sus obligaciones,
cuando:

a) El capital bsico, deducidas las prdidas acumuladas
durante el ejercicio que aparezcan en un estado financiero, sea inferior a
un 2% de los activos netos de provisiones exigidas.

b) El patrimonio efectivo, despus de deducidas las prdidas
sea inferior a un 5% de los activos netos de provisiones exigidas y
ponderados por riesgo.

La determinacin de los activos que debern considerarse para los
efectos de las letras a) y b) precedentes, se har conforme a lo sealado en
el artculo 67.

c) El banco mantenga con el Banco Central crditos de
urgencia vencidos y, al solicitar su renovacin, ste la deniegue, siempre
que el informe de la Superintendencia haya sido tambin negativo, por
razones fundadas.

Artculo 123.- Las proposiciones de convenio podrn versar sobre: D.F.L. 252
ART. 120

1) La capitalizacin total o parcial de los crditos;

2) La ampliacin de plazos;

3) La remisin de parte de las deudas, y

4) Cualquier otro objeto lcito relativo al pago de las deudas.

Las proposiciones de convenio debern ser las mismas para todos
los acreedores a que se aplicar el convenio y el que se apruebe no podr
contener, en caso alguno, normas diferentes para ellos.

El convenio que proponga el directorio deber ser calificado por la
Superintendencia en cuanto a sus efectos en el mejoramiento real de la
institucin financiera y, en especial, acerca de si es indispensable la
remisin de parte de las deudas que se haya propuesto. La
Superintendencia se pronunciar dentro del plazo de cinco das hbiles y
si as no lo hiciere, podr proponerse el convenio a los acreedores. Si la
Superintendencia formula objeciones el directorio deber aceptarlas en el


plazo de dos das hbiles. Rechazada la proposicin del directorio o no
aceptadas las objeciones de la Superintendencia, deber proponerse un
convenio en los trminos establecidos en el inciso sexto del artculo 124.

La institucin financiera presentar las proposiciones a los
acreedores y mantendr en todas sus oficinas una nmina de aquellos a
quienes corresponda pronunciarse sobre ellas. En dicha nmina se
sealar el valor de cada acreencia, tomando en cuenta el saldo del capital
ms intereses y reajustes. La nmina slo podr exhibirse a quienes sean
acreedores con derecho a votar las proposiciones de convenio. En el
Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional del da siguiente
hbil se publicarn sendos avisos en que se dar a conocer la
circunstancia de haberse presentado proposiciones de convenio, la fecha
de dicha presentacin, un extracto de las proposiciones y una referencia a
la nmina de acreedores.

Producida esta situacin, el Banco Central de Chile, a peticin de
la institucin financiera y previo informe favorable de la Superintendencia
sobre la procedencia de haberse presentado proposiciones de convenio,
deber poner a su disposicin las sumas que resulten necesarias para el
pago de los depsitos y obligaciones no comprendidos en dichas
proposiciones, en la medida en que sus fondos disponibles fueren
insuficientes para tal efecto.

Desde la fecha de presentacin de las proposiciones de convenio y
mientras no exista una decisin de los acreedores sobre ellas, no ser
exigible para la institucin el pago de los depsitos y otras obligaciones
que no sean los que seala el artculo 65, inciso segundo, letra a).

Art. 3 N1 5 letra b)
Ley N 20.190
Inciso eliminado

Los depsitos a la vista que el banco reciba en el perodo indicado
en el inciso sexto no quedarn afectos a la suspensin de pagos y debern
llevarse en contabilidad separada.

Artculo 124.- Tendrn derecho a votar el convenio los acreedores
cuyos crditos figuren en la nmina a que se refiere el artculo anterior,
como asimismo aquellos cuyos crditos fueren reconocidos por la entidad,
a peticin del titular, antes de iniciarse la votacin. Cualquier discrepancia
que se produzca por haberse incluido en la nmina personas que no eran
acreedores o no haberse incluido quienes tenan esa calidad o en relacin
D.F.L. 252
ART. 121

con el monto del crdito, ser resuelta administrativamente por la
Superintendencia a ms tardar el segundo da que preceda al trmino del
perodo de votacin.

Para fines exclusivos de informacin, los acreedores residentes en
el extranjero, adems de ser incluidos en la nmina, sern notificados por
telex, cable o cualquier otro medio equivalente, dirigido al domicilio que
registren en la institucin.

Dentro del plazo de quince das contado desde la fecha de la
publicacin en el Diario Oficial a que se refiere el artculo anterior, los
acreedores tendrn derecho a votar el convenio, para lo cual debern
manifestar su opcin en las oficinas del banco expresamente indicadas al
efecto. La votacin deber ser presenciada y el escrutinio practicado por
un notario pblico u otro ministro de fe. El convenio se considerar
aceptado si cuenta con la aprobacin de acreedores que representen la
mayora absoluta del total del pasivo con derecho a voto, estimndose su
valor en la forma que seala el artculo precedente.

Corresponder a la Superintendencia dictar las normas por las
cuales debern regirse las votaciones de los convenios y resolver
administrativamente cualquiera cuestin que se suscite durante su
discusin, votacin, aceptacin o rechazo.

Las resoluciones que dicte la Superintendencia en virtud de este
artculo no podrn ser impugnadas ante ninguna otra autoridad, en cuanto
lo resuelto por ella diga relacin con la validez o nulidad del convenio.

Si se rechaza el convenio propuesto por el directorio, ste, dentro
de los tres das siguientes, deber proponer a los mismos acreedores que
tuvieron derecho a votar el convenio, otro en que, mediante la
capitalizacin de los crditos que correspondan, tenga por efecto que el
banco quede con una proporcin entre patrimonio efectivo y activos
ponderados por riesgo que no sea inferior a 12%. Con este objeto se
efectuar una nueva publicacin en la forma prevista en el artculo
anterior y en lo dems se aplicarn las normas contenidas en este artculo.
Rechazado este convenio regir lo dispuesto en el artculo 130.

Las normas de la Ley de Quiebras no se aplican a los convenios de
que trata este prrafo.

Artculo 125.- En las situaciones previstas en este prrafo, el
directorio licitar la cartera de crditos hipotecarios sujetos al Ttulo XIII,
procediendo en forma separada respecto de la cartera de crditos
D.F.L. 252
ART. 122

hipotecarios para vivienda de la que corresponda a otros fines diferentes.
Podrn participar en las licitaciones otras instituciones financieras
pblicas o privadas, siempre que acepten hacerse cargo del pago de las
letras de crdito que correspondan a la cartera de que se trate, todo ello
con sujecin a un balance de dichos crditos y obligaciones.

Si las ofertas recibidas fueren equivalentes o superiores al monto
acordado pagar a los dems acreedores en el convenio, el directorio
proceder a transferir la correspondiente cartera a la institucin
adquirente. En tal caso, el valor de las letras de crdito se reducir al
porcentaje ofrecido y la institucin adquirente estar obligada a su pago
hasta dicho monto, para lo cual dar aviso mediante publicacin en el
Diario Oficial. La institucin proceder a retimbrar los ttulos
representativos de las letras, con el porcentaje a que queden reducidas,
cuando sean presentadas a cobro.

La licitacin deber convocarse en forma que quede resuelta a ms
tardar 90 das despus de la aprobacin del convenio y, si ninguna de las
ofertas recibidas fuera igual o superior al monto ofrecido pagar en l, el
directorio deber rechazarlas. Si no hubiere oferentes, se convocar a una
nueva licitacin en forma de que pueda quedar resuelta dentro del plazo
de 90 das desde que se efectu la primera.

Rechazada la primera licitacin por el motivo indicado en el inciso
anterior o si en la segunda licitacin no hubiere postulantes o los que haya
no ofrezcan el monto ofrecido pagar en el convenio, sern aplicables a los
tenedores de las letras de crdito emitidas en relacin con la cartera
correspondiente, las estipulaciones del referido convenio.

Quedarn suspendidos los pagos a los acreedores por letras de
crdito hasta que se transfiera la cartera hipotecaria o queden dichos
acreedores sometidos al convenio o a las resultas de la liquidacin en su
caso. Los dineros recibidos de los deudores hipotecarios durante este
perodo debern ponerse a disposicin del banco adquirente de la cartera.

Artculo 126.- Cuando se proceda a transferir los crditos
hipotecarios del Ttulo XIII, en conformidad a las disposiciones de este
Ttulo, el banco adquirente se har cargo del pago total o parcial de las
letras de crdito, todo ello con sujecin a un balance de dichos crditos y
obligaciones. Los dems acreedores de la empresa, est o no en
liquidacin, no podrn oponerse a esta transferencia. El adquirente gozar
de todos los derechos, garantas y privilegios inherentes o accesorios a los
crditos adquiridos.
D.F.L. 252
ART. 123


La transferencia constar de escritura pblica, complementada por
una nmina de los crditos cedidos, la que deber ser protocolizada. La
nmina expresar los nombres de los deudores, los montos primitivos de
los crditos y los datos de las inscripciones hipotecarias.

Los Conservadores de Bienes Races debern tomar nota de la
transferencia de estos crditos al margen de las respectivas inscripciones
hipotecarias, a requerimiento del cedente o adquirente, con el solo mrito
de la escritura de cesin y de la protocolizacin de la nmina.

Para fines exclusivos de informacin, el banco efectuar sendas
publicaciones en el Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional,
en que se d a conocer el hecho de haberse transferido la cartera
hipotecaria a otra empresa, con indicacin de la fecha de la escritura y de
la Notara en que se haya otorgado.

Los Notarios y Conservadores de Bienes Races slo podrn
cobrar por las actuaciones a que se refiere este artculo la tasa fija que
corresponda, sin recargo proporcional.

Artculo 127.- En caso de que se apruebe el convenio y la
institucin, en virtud de sus estipulaciones, deba emitir acciones en pago
de crditos a los acreedores, el directorio, como representante de los
accionistas, har la emisin de las acciones con el solo mrito del acuerdo
adoptado, cuyo extracto se inscribir y publicar en conformidad al
artculo 31.
D.F.L. 252
ART. 124

Las acciones que se emitan sern entregadas a los acreedores a
prorrata de la parte capitalizada de sus crditos.

Una vez emitidas las acciones, se convocar a la junta de
accionistas para elegir un nuevo directorio.

Cuando en virtud de un convenio deban emitirse acciones, ellas se
estimarn por el valor que resulte de dividir el capital bsico del banco, en
la medida en que ste resulte positivo, a la fecha de proponerse el
convenio original, por el nmero de acciones suscritas y pagadas. Para
estos efectos, debern descontarse las prdidas acumuladas a esa misma
fecha. Si, en la situacin prevista en este inciso, el capital bsico del
banco no resulta positivo, las acciones emitidas antes del convenio
caducarn por el solo ministerio de la ley en la misma fecha en que
queden emitidas las que provengan de la capitalizacin, a menos que en el
acuerdo se estipule algo diferente.


Los accionistas que reciban acciones en virtud de un convenio
tendrn derecho a exigir que el banco les compre esas acciones al valor de
libros a prorrata y hasta concurrencia de la utilidad lquida anual,
deducido el monto de los dividendos que se acuerden repartir a estos
mismos accionistas. Este derecho deber ejercerse dentro de los noventa
das siguientes a la celebracin de la junta que apruebe el balance y si as
no lo hiciere el accionista perder ese derecho por el ao correspondiente.
El banco deber repartir las acciones as adquiridas a los tenedores de
acciones emitidas antes del convenio, sin cargo y a prorrata de las que
posean. La norma de este inciso slo regir cuando subsistan acciones
emitidas antes del convenio.

La persona natural o jurdica extranjera, acreedora de una
obligacin en moneda extranjera, que efecte la capitalizacin a que se
refiere este artculo, podr exigir que esta operacin quede acogida a las
normas del Decreto Ley N 600, de 1974, y sus modificaciones.

Artculo 128.- Para los efectos de la capitalizacin de crditos de
que trata este ttulo, no regirn las limitaciones o prohibiciones sobre
adquisicin de acciones contenidas en ste u otros textos legales.
D.F.L. 252
ART. 125

Las acciones que se adquieran en virtud de la autorizacin
contenida en este artculo debern ser enajenadas dentro del plazo de tres
aos, contado desde la fecha de la capitalizacin. Si los titulares de estas
acciones fueren el Fisco o el Banco Central de Chile, tales acciones no
tendrn derecho a voto en la eleccin de directores, mientras no sean
enajenadas.

Artculo 129.- El banco que se considere afectado por cualquiera
determinacin de la Superintendencia que establezca que han ocurrido
hechos que hagan temer por su situacin financiera o que presente
problemas de solvencia, de acuerdo con las normas generales o
particulares contenidas en el inciso cuarto del artculo 118 e inciso
segundo del artculo 122, podr solicitar reconsideracin de dicha
resolucin a la Superintendencia, acompaando los antecedentes que la
justifiquen.
D.F.L. 252
ART. 126

La reconsideracin se referir a la calificacin general de los
activos del banco y deber interponerse dentro del plazo de cinco das
hbiles, contado desde la fecha en que fue comunicada. La
Superintendencia deber pronunciarse sobre la reconsideracin en un
plazo no superior a quince das, contado desde que se hayan acompaado
todos los antecedentes.



Dentro del segundo da de presentada la reconsideracin, la
Superintendencia deber ponerla en conocimiento del Consejo del Banco
Central de Chile. Para rechazar la reconsideracin, en forma total o
parcial, deber actuar con aprobacin de dicho Consejo, salvo que ste no
haya emitido pronunciamiento en el penltimo da que se establece para
que la Superintendencia resuelva.

Interpuesta la solicitud de reconsideracin y mientras no sea
resuelta, quedarn suspendidos los plazos de treinta y diez das que,
respectivamente, establecen los incisos primeros de los artculos 118 y
122.

PARRAFO TERCERO

Liquidacin Forzosa

Artculo 130.- Si el Superintendente establece que un banco no
tiene la solvencia necesaria para continuar operando, o que la seguridad
de sus depositantes u otros acreedores exige su liquidacin, o si las
proposiciones de convenio hubiesen sido rechazadas, proceder a revocar
la autorizacin de existencia de la empresa afectada y la declarar en
liquidacin forzosa, previo acuerdo favorable del Consejo del Banco
Central de Chile.
D.F.L. 252
ART. 127

La resolucin que dicte al efecto el Superintendente ser fundada y
contendr, adems, la designacin de liquidador, salvo que el mismo
Superintendente asuma la liquidacin. La falta de solvencia o de
seguridad de los depositantes o acreedores deber fundarse en
antecedentes que aparezcan de los estados financieros y dems
informacin de que disponga la Superintendencia.



Artculo 131.- Cuando el Superintendente tome a su cargo la
liquidacin de un banco podr delegar todas o algunas de sus facultades
en uno o ms delegados.
D.F.L. 252
ART. 128

El liquidador tendr un plazo de tres aos para el desempeo de su
cargo y tendr las facultades, deberes y responsabilidades que la ley
seala para los liquidadores de sociedades annimas. El plazo de la
liquidacin podr renovarse por perodos sucesivos no superiores a un
ao, por resolucin fundada del Superintendente, debiendo en tal caso el
liquidador efectuar previamente una publicacin en un diario de
circulacin nacional sobre los avances de la liquidacin.

Artculo 132.- Declarada la liquidacin forzosa de un banco, los
depsitos en cuenta corriente y los otros depsitos a la vista que haya
recibido y las obligaciones a la vista que haya contrado en su giro
financiero se pagarn con cargo a los fondos que se encuentren en caja o
depositados en el Banco Central de Chile o invertidos en documentos
representativos de la reserva tcnica de que trata dicho artculo, sin que
les sean aplicables los procedimientos de pago ni las limitaciones que
rigen el proceso de liquidacin forzosa. Para los efectos contemplados en
este artculo, se presume que todos los fondos que existan en la caja de la
institucin son de aquellos que deben destinarse a los pagos de que trata
este precepto.
D.F.L. 252
ART. 129

Art. 3 N 16 de la
Ley N 20.190
Modificado

Si los fondos previstos en este artculo fueren insuficientes, el
liquidador deber proceder con la mayor diligencia y premura a efectuar
estos pagos y, para tal efecto, podr enajenar desde luego los dems
activos que resulten necesarios para ello. El Banco Central de Chile
deber proporcionarle los fondos necesarios para pagar a los acreedores
de las obligaciones de que trata este artculo. Con este objeto el Banco
Central de Chile podr, a su eleccin, adquirir activos del banco o
concederle prstamos. Los prstamos que el Banco Central de Chile
otorgue para cumplir esta obligacin, o la sealada en el artculo 123,
gozarn de preferencia respecto de cualquier otro acreedor, sean stos
preferentes o valistas.

El liquidador podr transferir las cuentas corrientes y dems
depsitos a la vista a otro banco, el que se har cargo de la operacin de
dichas cuentas y del pago de los depsitos en calidad de sucesor legal,
hasta concurrencia de los fondos entregados con tal objeto.



Si un acreedor del banco por obligaciones que no estn
comprendidas en el artculo 65 hubiere obtenido el pago o la
compensacin parcial o total de dichas acreencias, a contar de la fecha en
que se efecten las proposiciones de convenio o se dicte la resolucin que
ordene la liquidacin forzosa, segn corresponda, perder el derecho a
que se le paguen sus acreencias a la vista hasta concurrencia del pago o
compensacin obtenidos.

Artculo 133.- El liquidador estar especialmente obligado a: D.F.L. 252
ART. 130

a) Confeccionar una nmina detallada de todos los acreedores
no comprendidos en el artculo anterior, con indicacin del monto y
naturaleza de la acreencia y las preferencias de que gocen, la que se
mantendr en todas las oficinas de la institucin y slo podr exhibirse a
quienes sean acreedores de la liquidacin.

En el Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional, se
publicarn sendos avisos en que se convoque a los depositantes y dems
acreedores a concurrir al banco a reconocer sus crditos. Podr reclamarse
del contenido de la nmina ante el J uez de Letras en lo Civil del domicilio
del banco en liquidacin, dentro del plazo de 30 das, contado desde la
publicacin en el Diario Oficial. El reclamo se tramitar como incidente.

La nmina definitiva constituir el reconocimiento de los crditos
con derecho a percibir los repartos correspondientes.

Efectuado un reparto entre los acreedores que figuren en la
nmina, el acreedor que haga reconocer por sentencia judicial un crdito
anterior a la fecha en que se haya declarado la liquidacin, tendr derecho
a exigir, mientras haya fondos disponibles, su participacin en los futuros
repartos y no podr demandar a los acreedores ya pagados la devolucin
de cantidad alguna, aun cuando los bienes de la liquidacin no alcancen a
cubrir el monto de los repartos insolutos.

Transcurridos dos aos desde la publicacin de la nmina en el
Diario Oficial, no se admitirn nuevas demandas contra la institucin
financiera declarada en liquidacin por obligaciones anteriores a la
resolucin.

b) Informar anualmente de su administracin a los accionistas
y acreedores y rendir la cuenta final en la forma prevista en la Ley sobre
Sociedades Annimas.



Para los efectos de los repartos de fondos que corresponda hacer a
los acreedores de la liquidacin, el monto de las acreencias que figuren en
la nmina a que se refiere la letra a) se incrementar en la forma que se
indica a continuacin:

1) Aquellas en que se haya pactado reajustes o intereses, o
ambos, continuarn devengando los reajustes o intereses conforme a lo
pactado.

2) Aquellas que no devenguen reajustes ni intereses o dejen
de devengarlos por llegada de plazo, ganarn intereses corrientes para
operaciones no reajustables.

Artculo 134.- El liquidador deber proceder con los crditos
hipotecarios sujetos al Ttulo XIII en la forma que contemplan los
artculos 125 y 126.
D.F.L. 252
ART. 131

Las licitaciones que proceda efectuar debern convocarse de
manera que puedan quedar resueltas dentro de los 90 das siguientes a la
fecha en que surta efecto la liquidacin de la empresa. Si las ofertas
recibidas importan que el adquirente se haga cargo del pago de las letras
de crdito por una cantidad inferior al 90% de su valor nominal, el
liquidador deber convocar a los tenedores de dichas letras a una votacin
para determinar si aceptan la oferta de compra o se quedan a las resultas
de la liquidacin. La oferta se considerar aceptada si cuenta con los votos
favorables de acreedores que representen la mayora absoluta del valor no
amortizado de las letras de crdito. Para estos efectos, el liquidador
publicar sendos avisos en el Diario Oficial y en un diario de circulacin
nacional, y se aplicar, en lo dems, lo dispuesto en el artculo 124,
incisos tercero, cuarto y quinto.

Si en la licitacin correspondiente no se presentare ningn
postulante, se convocar a una nueva en forma de que pueda quedar
resuelta dentro del plazo de 90 das desde que se efectu la primera. En
esta licitacin se aplicarn las mismas normas sealadas en el inciso
anterior.



Artculo 135.- Resuelta por la Superintendencia la liquidacin
forzosa de un banco, no se dar curso a las acciones ejecutivas que se
entablen, ni se decretarn embargos o medidas precautorias por
obligaciones anteriores a la resolucin.
D.F.L. 252
ART. 132

Artculo 136.- La resolucin que ordene la liquidacin forzosa de
un banco producir la exigibilidad inmediata de todos los crditos
existentes contra l, sin perjuicio de las reglas particulares que establece
el artculo 134 para las letras de crdito.

D.F.L. 252
ART. 133
A medida que existan fondos disponibles, podr el liquidador,
despus de reservar los recursos para atender los gastos de la liquidacin,
pagar a los acreedores que gocen de preferencia y distribuir el resto entre
los acreedores comunes, en proporcin al monto de sus respectivos
crditos.

Si por cualquier causa no alcanzaren a pagarse ntegramente las
obligaciones del banco, sern ellas cubiertas a prorrata, sin perjuicio de la
preferencias legales.

Cuando un acreedor sea a la vez deudor del banco, la
compensacin tendr lugar slo al tiempo de los respectivos repartos de
fondos hasta concurrencia de las sumas que se abonen al crdito y
siempre que se cumplan los dems requisitos legales. Asimismo, se
compensarn las obligaciones conexas emanadas de operaciones con
productos derivados efectuadas de conformidad con lo dispuesto en el
inciso segundo del artculo 69, N 6, de esta ley, respecto de las cuales
se aplicar a la empresa bancaria en liquidacin forzosa lo previsto
en los incisos segundo y siguientes del artculo 69 del Libro IV del
Cdigo de Comercio. No procedern otras compensaciones durante el
proceso de liquidacin.
Art. 3 N 17
Ley N 20.190
Modificado

El Superintendente entregar la liquidacin a los accionistas desde
el momento en que queden totalmente pagados los crditos de los
depositantes y dems acreedores y cubiertos los gastos de la liquidacin.

Artculo 137.- En la resolucin que disponga la liquidacin
forzosa de un banco, el Superintendente podr autorizar, por el plazo que
determine, que la empresa contine operando sus cuentas corrientes
bancarias o la recepcin de otros depsitos a la vista, que se llevarn en
contabilidad separada y no estarn sujetos a las limitaciones que
D.F.L. 252
ART. 134

contempla el artculo anterior.

Artculo 138.- Cuando un banco que se encuentre en liquidacin o
cuya junta de accionistas haya acordado su disolucin, enajene la
totalidad de sus activos o una parte sustancial de ellos a otra institucin
financiera, dicha transferencia podr efectuarse mediante la suscripcin de
una escritura pblica en la cual se sealen globalmente, por su monto y
partida, los bienes que se transfieren, segn el balance en uso en los
bancos. En la misma Notara se protocolizar un inventario de dichos
bienes. En tal caso, la tradicin de los bienes y sus correspondientes
garantas y derechos accesorios, operar de pleno derecho y no requerir
de endoso, notificacin ni inscripcin. Sin embargo, tratndose de la
transferencia del dominio de bienes races y de vehculos motorizados se
requerir la correspondiente inscripcin. El cesionario podr ejercer los
derechos del cedente, sin necesidad de probar la transferencia, siempre
que invoque un ttulo a nombre de la entidad cedente que haya suscrito la
escritura pblica a que se refiere este inciso.
D.F.L. 252
ART. 135

En caso de que se cedan crditos garantizados con hipoteca, los
Conservadores de Bienes Races debern tomar nota de la transferencia de
estos crditos al margen de las respectivas inscripciones hipotecarias, a
requerimiento del cedente o adquirente, con el solo mrito de la escritura
de cesin y de la protocolizacin en que aparezca la nmina de crditos.
Lo mismo regir para los crditos caucionados con prenda que deba
inscribirse.

Para los efectos de este artculo, se entiende por parte sustancial de
los activos de un banco, los que correspondan a lo menos a la tercera parte
del valor de contabilizacin de los mismos.

Para fines exclusivos de informacin, el banco efectuar sendas
publicaciones en el Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional,
en que se d a conocer el hecho de la transferencia, con indicacin de la
fecha de la escritura y de la Notara en que se haya otorgado.

Artculo 139.- Las disposiciones de este Ttulo no se aplicarn si
una institucin financiera hubiere suspendido transitoriamente sus
operaciones o el pago de sus obligaciones por huelga legal del personal o
por fuerza mayor que impida su funcionamiento.
D.F.L. 252
ART. 136



PARRAFO CUARTO

Capitalizacin de un Banco por el Sistema Financiero

Artculo 140.- Si un banco se encontrare en alguna de las
situaciones previstas en los artculos 118 122 o sometido a
administracin provisional, podr convenir un prstamo a dos aos plazo
con otro banco. En caso de concurso de acreedores, dicho prstamo ser
pagado despus de que sean cubiertos los crditos de los valistas.
D.F.L. 252
ART. 137

Las condiciones de estos prstamos debern ser acordadas por los
directorios de ambas instituciones y contar con autorizacin de la
Superintendencia, sin que sea necesario someterlas a junta de accionistas.

Ningn banco podr conceder crditos de esta naturaleza por una
suma superior al 25% de su patrimonio efectivo.

Este prstamo se computar como capital de la empresa prestataria
para los efectos de los mrgenes que establece esta ley. La institucin
prestamista podr imponer a la deudora las obligaciones, limitaciones y
prohibiciones a que se refiere la letra e) del artculo 104 de la Ley N
18.045.

Ley 19.301
c)art.1

El referido prstamo slo podr ser pagado en la medida que la
empresa deudora se encuentre debidamente capitalizada en conformidad a
esta ley, con prescindencia del sealado prstamo.

Si el prstamo no fuere pagado dentro del plazo, podr utilizarse
para los siguientes efectos:

a) Para ser capitalizado previamente en caso de que se
acuerde la fusin de la empresa prestataria con la prestamista.

b) Para enterar un aumento de capital acordado por la empresa
prestataria, siempre que las acciones que se emitan las suscriba un tercero.
Las condiciones del financiamiento de las acciones sern convenidas entre
el banco que capitaliza su crdito y los suscriptores de ellas. No podrn
pagar a plazo estas acciones las personas vinculadas, directa o
indirectamente, a la propiedad o gestin del banco que capitalice su
crdito.


c) Para suscribir y pagar un aumento de capital. En tal caso,
las acciones adquiridas debern ser enajenadas en un mercado secundario
formal dentro del plazo de 180 das, contado desde la fecha de la
capitalizacin, a menos que las haya repartido entre sus accionistas en
conformidad a las normas generales. Si no hubiere postores en el primer
remate, deber ste repetirse en cada mes calendario.

Los adquirentes de acciones debern cumplir con lo dispuesto en
los artculos 28 y 36. Las juntas de accionistas necesarias para dar
cumplimiento a lo dispuesto en este artculo debern contar con los
qurum que seala el artculo 61 de la Ley N 18.046.
Art. 3 N 18
Ley N 20.190
Modificado

No podrn efectuar estos prstamos el Banco del Estado de Chile,
los bancos que se encuentren sometidos a administracin provisional ni
los bancos que tengan accionistas comunes que, directa o indirectamente,
controlen la mayora de sus acciones.

PARRAFO QUINTO

Delitos relacionados con la Liquidacin Forzosa

Artculo 141.- Cuando un banco sea declarado en liquidacin
forzosa, se presume fraude:
D.F.L. 252
ART. 138

1) Si el banco hubiere reconocido deudas inexistentes.

2) Si el banco hubiere simulado enajenaciones, con perjuicio
de sus acreedores.

3) Si el banco hubiere comprometido en sus negocios los
bienes recibidos en el desempeo de un depsito de custodia o de una
comisin de confianza.

4) Si, en conocimiento de la declaracin de liquidacin
forzosa del banco y sin autorizacin del liquidador, sus administradores
hubieren realizado algn acto de administracin o disposicin de bienes
en perjuicio de los acreedores.

5) Si, dentro de los quince das anteriores a la declaracin de
liquidacin forzosa, el banco hubiere pagado a un acreedor en perjuicio de
los dems, anticipndole el vencimiento de una obligacin.


6) Si se hubieren ocultado, alterado, falsificado, o inutilizado
los libros o documentos del banco y los dems antecedentes justificativos
de los mismos.

7) Si, dentro de los sesenta das anteriores a la fecha de la
declaracin de liquidacin forzosa, el banco hubiere pagado intereses en
depsitos a plazo o cuentas de ahorro con tasas considerablemente
superiores al promedio vigente en la plaza en instituciones similares, o
hubiere vendido bienes de su activo a precios notoriamente inferiores al
de mercado, o empleado otros arbitrios ruinosos para proveerse de fondos.

8) Si, dentro del ao anterior a la fecha de la declaracin de la
liquidacin forzosa, el banco hubiere infringido en forma reiterada los
mrgenes de crdito a que se refiere el artculo 84, Ns 1, 2 y 4 o los que
rigen la concesin de avales o fianzas, o hubiere ejecutado cualquier acto
con el objeto de dificultar, desviar o eludir la fiscalizacin de la
Superintendencia, que no sea de los comprendidos en el artculo 158.

9) Si hubiere celebrado contratos u otro tipo de convenciones
en perjuicio del patrimonio del banco, con personas naturales o jurdicas a
que se refiere el artculo 84, N 2.

10) Si, durante los noventa das anteriores a la declaracin de
liquidacin forzosa, el banco hubiere incurrido en dficit en el
cumplimiento de la obligacin que le impone el artculo 65.

11) En general, siempre que el banco hubiere ejecutado
dolosamente una operacin que disminuya su activo o aumente su pasivo.

El delito establecido en este artculo es de accin pblica.

Artculo 142.- Los directores, gerentes u otras personas que hayan
participado a cualquier ttulo en la direccin o administracin del banco,
sern considerados como autores del delito a que se refiere el artculo
anterior y sufrirn la pena de presidio menor en sus grados medio a
mximo cuando, en el desempeo de sus cargos o con ocasin de ellos,
hubieren ejecutado alguno de los actos o incurrido en alguna de las
omisiones de que trata el referido precepto, o cuando hubieren autorizado
dichos actos u omisiones, sin perjuicio de la responsabilidad civil que los
pueda afectar.
D.F.L. 252
ART. 139

Lo dispuesto en el inciso anterior no excluye la aplicacin de las
reglas previstas en los artculos 14 a 17 del Cdigo Penal.


Si los actos que hubieren cometido las personas indicadas en este
artculo tuvieren asignada una pena superior a la contemplada en l, se
aplicar la pena asignada al delito ms grave.

Artculo 143.- La Superintendencia, cuando hubiere ocurrido
alguno de los hechos descritos en el artculo 141, deber poner en
conocimiento del Ministerio Pblico la declaracin de liquidacin
forzosa, acompaada de sus antecedentes, a fin de que inicie la
investigacin que correspondiere.
Art. 15, Ley 19.806
Reemplaza art. 143.

PARRAFO SEXTO

Garanta del Estado

Artculo 144.- Otrgase la garanta del Estado a las obligaciones
provenientes de depsitos y captaciones a plazo, mediante cuentas de
ahorro o documentos nominativos o a la orden, de propia emisin de
bancos. Dicha garanta favorecer solamente a las personas naturales y
cubrir el 90% del monto de la obligacin.
D.F.L. 252
ART. 141

El conjunto de depsitos y captaciones amparados por esta
garanta que un acreedor tenga en una entidad financiera, se considerar
como una sola obligacin para los efectos previstos en este prrafo.

Artculo 145.- Ninguna persona podr ser beneficiaria de esta
garanta en una misma institucin o en todo el sistema financiero por
obligaciones superiores a 120 unidades de fomento en cada ao
calendario.
D.F.L. 252
ART. 142

Artculo 146.- Si el documento en que conste el depsito o
captacin sujeto a garanta se encuentra a nombre de ms de una persona
natural, el pago de la garanta se entender hecho a sus titulares en
proporcin a su nmero, independientemente de cualquier convencin que
rija entre ellas. El solo hecho de figurar en un documento una persona
jurdica lo excluye de la garanta.
D.F.L. 252
ART. 143

Cuando una obligacin garantizada conste en un documento a la
orden, se presumir que los endosos han sido efectuados con posterioridad
a la fecha de la suspensin de pagos de la institucin financiera y que el
garantizado es el primer beneficiario, salvo que el endosante o el
endosatario haya registrado el endoso en la respectiva entidad.



Artculo 147.- Derogado por Art. 3
N 19 Ley N 20.190
D.F.L. 252
ART. 144

Artculo 148.- La garanta y las obligaciones que comprenda se
harn exigibles por resolucin de la Superintendencia cuando se apruebe
un convenio en conformidad al prrafo 2 de este Ttulo o se declare en
liquidacin forzosa una institucin financiera. En el primer caso, el pago
lo har la Superintendencia y en el segundo, el liquidador.
D.F.L. 252
ART. 145

Artculo 149.- La exigibilidad de la garanta comprende todas las
obligaciones a que se refiere el artculo 144, contradas por la institucin
financiera, pero slo en el porcentaje sealado en dicho artculo y con la
limitacin fijada por el artculo 145.
D.F.L. 252
ART. 146

Artculo 150.- Para los efectos del pago, se tomar en
consideracin el monto del capital de la obligacin original o de su ltima
renovacin y se pagarn los reajustes e intereses que se devenguen hasta
la fecha del pago.
D.F.L. 252
ART. 147

Artculo 151.- Ser condicin para recibir el pago de la garanta
que el beneficiario de ella renuncie a percibir el saldo de las obligaciones
o de la parte de ellas que originaron dicho pago. Si rechazare el pago de la
garanta, conservar sus derechos para hacerlos valer en el convenio o en
la liquidacin, segn corresponda.
D.F.L. 252
ART. 148

Artculo 152.- Una vez pagada la garanta, el Fisco se subrogar
por el solo ministerio de la ley en los derechos del beneficiario de la
garanta, en la parte que haya concurrido a dicho pago.
D.F.L. 252
ART. 149

Artculo 153.- Al beneficiario de garanta que, a su vez, fuere
deudor de la entidad financiera, se le imputar el monto de ella al crdito
correspondiente, salvo que est debidamente caucionado o rinda caucin
por el monto a que alcance su garanta.
D.F.L. 252
ART. 150



TITULO XVI

SECRETO BANCARIO Y OTRAS NORMAS

Artculo 154.- Los depsitos y captaciones de cualquiera
naturaleza que reciban los bancos estn sujetos a secreto bancario y no
podrn proporcionarse antecedentes relativos a dichas operaciones sino a
su titular o a quien haya sido expresamente autorizado por l o a la
persona que lo represente legalmente. El que infringiere la norma anterior
ser sancionado con la pena de reclusin menor en sus grados mnimo a
medio.
D.F.L. 252
ART. 20

Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y los bancos
solamente podrn darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo
y siempre que no sea previsible que el conocimiento de los antecedentes
pueda ocasionar dao patrimonial al cliente. No obstante, con el objeto de
evaluar la situacin del banco, ste podr dar acceso al conocimiento
detallado de estas operaciones y sus antecedentes a firmas especializadas,
las que quedarn sometidas a la reserva establecida en este inciso y
siempre que la Superintendencia las apruebe e inscriba en el registro que
abrir para estos efectos.

En todo caso, los bancos podrn dar a conocer las operaciones
sealadas en los incisos anteriores, en trminos globales, no
personalizados ni parcializados, slo para fines estadsticos o de
informacin cuando exista un inters pblico o general comprometido,
calificado por la Superintendencia.

La justicia ordinaria y la militar, en las causas que estuvieren
conociendo, podrn ordenar la remisin de aquellos antecedentes relativos
a operaciones especficas que tengan relacin directa con el proceso,
sobre los depsitos, captaciones u otras operaciones de cualquier
naturaleza que hayan efectuado quienes tengan carcter de parte o
imputado en esas causas u ordenar su examen, si fuere necesario.

Art. 15, Ley 19.806
Sustituye Palabras
inculpado o reo por
palabra imputado.

Los fiscales del Ministerio Pblico, previa autorizacin del juez de
garanta, podrn asimismo examinar o pedir que se les remitan los
antecedentes indicados en el inciso anterior, que se relacionen
directamente con las investigaciones a su cargo.
Art. 15, Ley 19.806
agrega inciso final.

Artculo 155.- Las instituciones sometidas a la fiscalizacin de la
Superintendencia estarn obligadas a conservar durante seis aos sus
libros, formularios, correspondencia, documentos y papeletas. El
D.F.L. 252
ART. 19

Superintendente podr autorizar la eliminacin de parte de este archivo
antes de ese plazo y exigir que determinados documentos o libros se
guarden por plazos mayores. Podr, asimismo, facultarlas para conservar
reproducciones mecnicas o fotogrficas de esta documentacin en
reemplazo de los originales.

El plazo se contar desde la fecha del ltimo asiento operado en
ellos o desde la fecha en que se hayan extendido, segn corresponda.

En ningn caso podrn destruirse los libros o instrumentos que
digan relacin directa o indirecta con algn asunto o litigio pendiente.

El Superintendente podr autorizar a las empresas bancarias para
devolver al librador los cheques cancelados.

Artculo 156.- Las instituciones financieras estarn sujetas al
siguiente sistema de caducidad de los depsitos, captaciones o de
cualquier otra acreencia a favor de terceros derivada de su giro financiero,
comprendidas expresamente las provenientes de dividendos pagados a sus
accionistas:
D.L. 2.099
ART. Dcimo Cuarto.

Transcurridos dos aos desde que la cuenta respectiva no haya
tenido movimiento o no haya sido cobrada la acreencia por el titular, la
institucin financiera formar una lista en el mes de enero siguiente, la
que fijar en su domicilio principal. Podrn omitirse de la lista las
acreencias inferiores al equivalente de una unidad de fomento. Las que
excedan individualmente del equivalente de cinco unidades de fomento
debern publicarse en el Diario Oficial en un da del mes de marzo
siguiente.

Transcurridos tres aos desde el mes de enero en que corresponda
formar la lista, la acreencia correspondiente caducar y se extinguirn a su
respecto todos los derechos del titular, debiendo la institucin financiera
enterar las cantidades correspondientes, deducidos los gastos de
publicacin en su caso, en la Tesorera Regional o Provincial que
corresponda a su domicilio principal.

No se aplicar lo dispuesto en este artculo:

a) A los depsitos y captaciones a plazo indefinido o con clusula
de renovacin automtica;

b) A las boletas o depsitos de garanta;


c) A las sumas recibidas por cheques viajeros, y

d) En los casos en que haya retencin, prenda o embargo sobre los
dineros correspondientes.

Artculo 156 bis.- Las cuentas de ahorros para menores de edad,
ofrecidas por los bancos regidos por esta ley, podrn ser abiertas por el
padre o la madre, con independencia de quien tenga la patria potestad del
menor de edad.
Art. 1, Ley 20.679
agrega artculo 156
bis.



TITULO XVII

SANCIONES PENALES

Artculo 157.- Los directores y gerentes de una institucin
fiscalizada por la Superintendencia que, a sabiendas, hubieren hecho una
declaracin falsa sobre la propiedad y conformacin del capital de la
empresa, o aprobado o presentado un balance adulterado o falso, o
disimulado su situacin, especialmente las sumas anticipadas a directores
o empleados, sern castigados con reclusin menor en sus grados medio a
mximo y multa de mil a diez mil unidades tributarias.
D.F.L. 252
ART. 26

En caso de quiebra de la institucin, las personas que hubieren
ejecutado tales actos sern consideradas como responsables de quiebra
fraudulenta.

Artculo 158.- Los accionistas fundadores, directores, gerentes,
funcionarios, empleados o auditores externos de una institucin sometida
a la fiscalizacin de la Superintendencia que alteren o desfiguren datos o
antecedentes en los balances, libros, estados, cuentas, correspondencia u
otro documento cualquiera o que oculten o destruyan estos elementos, con
el fin de dificultar, desviar o eludir la fiscalizacin que corresponde
ejercitar a la Superintendencia de acuerdo con la ley, incurrirn en la pena
de presidio menor en sus grados medio a mximo.
D.F.L. 252
ART.26 bis

La misma pena se les aplicar si, con el mismo fin, proporcionan,
suscriben o presentan esos elementos de juicio alterados o desfigurados.
Esta disposicin no excluye la aplicacin de las reglas previstas en los
artculos 14 a 17 del Cdigo Penal.

Artculo 159.- Si una institucin financiera omitiere contabilizar
cualquiera clase de operacin que afecte el patrimonio o responsabilidad
de la empresa, su gerente general o quien haga sus veces ser sancionado
con reclusin menor en su grado medio a mximo.
D.L. 1.638
ART. 5

Artculo 160.- El que obtuviere crditos de instituciones de
crdito, pblicas o privadas, suministrando o proporcionando datos falsos
o maliciosamente incompletos acerca de su identidad, actividades o
estados de situacin o patrimonio, ocasionando perjuicios a la institucin,
sufrir la pena de presidio menor en sus grados medio a mximo.
D.F.L. 252
ART.45 bis


ARTICULOS TRANSITORIOS

Artculo 1.- Los bancos que se encuentren en funcionamiento a la
fecha de publicacin de la ley N 19.528, debern mantener una
proporcin entre su capital bsico y sus activos de a lo menos un 3 % y
entre su patrimonio efectivo y sus activos ponderados por riesgo de un
8%.
Ley N 19.528

ART.1
Transit.

Los bancos que, a la misma fecha, no mantengan alguna de esas
proporciones, debern presentar a la Superintendencia un plan de
adecuacin que comprenda un plazo mximo de dos aos. La sancin
contemplada en el artculo 68 se les aplicar en relacin con la proporcin
respectiva cuando exista un dficit respecto del plan aceptado por la
Superintendencia.

Artculo 2.- Los bancos y sociedades financieras en
funcionamiento a la fecha de publicacin de la Ley N 19.528 debern
completar el capital mnimo que les corresponda de acuerdo con los
artculos 50 y 114, en el plazo de tres aos contado desde la misma fecha.
Ley N 19.528
ART.4
Transit

Artculo 3.- Las normas generales sobre consolidacin de estados
financieros que corresponda dictar a la Superintendencia, en virtud de lo
sealado en el artculo 66 y en uso de sus facultades, debern entrar en
vigencia dentro del plazo de 180 das, contado desde la fecha de
publicacin de la ley N 19.528.
Ley N 19.528

ART.5
Transit

Artculo 4.- Las cooperativas de ahorro y crdito que, al 27 de
noviembre de 1986, hayan estado sometidas a la fiscalizacin de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, continuarn
sujetas a ella mientras mantengan depsitos o captaciones recibidos del
pblico o de sus socios. Sern aplicables a dichas cooperativas las
disposiciones del Ttulo I de esta ley.
LEY 18.576
ART. 5
Transit.

Sin perjuicio de lo anterior, la modificacin, disolucin y
liquidacin de estas Cooperativas quedarn sujetas a la Ley General de
Cooperativas e intervendrn en dichos actos exclusivamente las
autoridades que la referida ley seala

Ley 551

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