Anlisis sobre el Proceso de

Licitacin del Litio

Mercado del litio y situacin actual de Chile
Autor: Fernando Ricardo Norambuena Seplveda
Preparado para: Profesor Marcos Mrquez
2012
Direccin y gestin de Empresas Mineras

Autor: Fernando Norambuena S.
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Contenidos


Mercado del Litio ..................................................................................................................... 3
Reservas Mundiales de Litio .......................................................................................................... 4
Oferta de Litio ................................................................................................................................ 3
Demanda de Litio .......................................................................................................................... 5
Potenciales Competidores y sustitutos del Litio ............................................................................ 6

Antecedentes de la licitacin ................................................................................................... 7
Aspectos legislativos ...................................................................................................................... 8
Empresas Participantes ................................................................................................................. 9
Falla de la Licitacin .................................................................................................................... 10
Dao de la Imagen de Chile ......................................................................................................... 10

Apreciacin Personal .............................................................................................................. 11













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Mercado del Litio
1) Reservas Mundiales de Litio

Las reservas de litio se concentran principalmente en salmueras, las que representan un 60%
de las reservas totales de litio. Las reservas minerales (pegmatitas) alcanzan un 26% de las
reservas totales y se concentran en EE.UU. y Zaire fundamentalmente.




Chile, por su parte, muestra las mayores reservas de litio en salmueras, con cerca de 7
millones de ton., las que representan el 39% de las reservas de litio en salmueras y el 23% de
las reservas totales de litio a nivel mundial. Las estimaciones de reservas que son adjudicadas a
Chile a nivel internacional, no incluyen sin embargo, informacin de otros salares con
contenidos de litio (Pedernales, Punta Negra, Maricunga, Incahuasi, Aguas Calientes). El
detalle de las reservas totales de litio en el mundo se presenta en el siguiente cuadro:

Tabla 1: Reservas mundiales de Litio segn origen (toneladas)

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2) Oferta de Litio

a) Oferta actual de Litio

La produccin mundial de litio se ha incrementado de las 100 toneladas de carbonato
de litio equivalente (LCE) por ao en los inicios de 1900 a ms de 90.000 toneladas por ao un
siglo despus. Para el ao 2010 se espera una produccin de 158.000 toneladas LCE. En
particular, ha sido durante los ltimos diez aos que la industria mundial del litio experiment
un considerable cambio, duplicndose la demanda mundial de carbonato de litio. La mayor
parte del incremento de la produccin corresponde a los cuatro pases Argentina, Australia,
Chile y China, que suman un 92% de la produccin mundial del litio en 2009.

b) Pases Productores:

La produccin mundial de litio se concentra fundamentalmente:


Ilustracin 1: Capacidad de produccin segn Pas (KMT-LCE)

c) Compaas Mineras:

La alta concentracin que se evidencia en cuanto a los pases que participan en la
minera del litio lo es tambin en cuanto a las principales compaas que participan en esta
industria. Tan solo tres empresas concentran prcticamente el 77% de la produccin mundial
de litio. Estas empresas son:
- SQM (ex Soquimich): con un 30% del mercado, a partir de su produccin en las plantas del
Salar de Atacama.
- Chemetall: la segunda compaa en tamao, tiene una participacin de mercado de un
28%, a partir de plantas en el Salar de Atacama (SCL) y Silver Peak en Nevada (Estados Unidos)
- FMC Corporation: con operaciones en el Salar del Hombre Muerto en Argentina, es la
tercera compaa en importancia a nivel mundial, y representa el 19% del mercado.
- Talison Minerals: es el lder mundial en la produccin de concentrados de litio a partir de
minerales, el que es exportado a China para la produccin de carbonato de litio y sus
derivados.

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En la siguiente tabla se pueden apreciar con detalle a 14 productores de qumicos de
litio (cap. total: 133 kMTLCE), donde 6 de estas producen a partir de salmueras y 8 a partir
de minerales (Las salmueras tienen un costo de explotacin ms bajo respecto a otros
recursos). Son 5 las empresas productoras de concentrados de litio (cap. total: 44 kMTLCE).


Tabla 2: Compaas productoras de Litio y su capacidad de produccin
3) Demanda de Litio:

a) Demanda esperada: Se espera que en 2012 la demanda de litio para esta aplicacin
alcance entre 38.600 y 41.100 ton de carbonato de litio equivalente (LCE), llegando en
2020 entre 91.400 y 172.300 LCE. Por sus ventajas comparativas, las bateras de Litio-
ion se han ganado una posicin dominante en el mercado, ya que se utilizan
intensivamente en variados dispositivos, como cmaras fotogrficas, computadores
porttiles, telfonos celulares, agendas electrnicas, MP3, entre otros.
La proyeccin de demanda contempla que para 2020, en un escenario
esperado, las bateras de los autos elctricos sean las que capturen el 25% de la
demanda del litio. En cuanto a la industria automotriz, analizando las tendencias de los
nuevos prototipos de autos hbridos y elctricos con una base de datos de ms de 100
nuevos modelos de autos elctricos e hbridos, GEM estima que, para el escenario
esperado a 2020, stos en su conjunto capturaran alrededor del 12% de la oferta
automotriz mundial.

b) Productos: Tiene una amplia variedad de usos, en distintos sectores industriales:

Bateras
Refrigerantes
Lubricantes
Cermicas

Aeronutica (en aleaciones)
Vidrios especiales y ptica
Medicina

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Ilustracin 2: Variedad de usos del Litio (%)
c) Pases compradores: Los principales compradores de Litio son:

- Japn
- Corea
- Blgica (centro distribuidor)
- China
- Alemania
- EEUU

4) Potenciales competidores y sustitutos del Litio

Existen algunos sustitutos del Litio para sus distintos usos:

1.- Lubricantes: calcio y aluminio.
2.- Bateras: calcio, magnesio, mercurio y zinc.
3.- Cermicas y vidrio: sodio y potasio
4.- Aleacin de Aluminio: boro y algunos polmeros hechos de resinas sintticas.















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Antecedentes de la Licitacin
El gobierno se ha propuesto licitar depsitos de litio a privados que concentra el norte de
Chile. EL litio como recurso natural es un recurso declarado inconcebible. El litio por una razn
de carcter estratgico fue declarado inconcebible el ao 1979 y confirmado en 1981.
Posterior a eso El litio no ha tenido un gran desarrollo, pero en las perspectivas se espera que
sea un gran producto debido a:

1) tratamos de un mineral donde Chile posee cerca de un 30% de las reservas mundiales
y esto significa que el pas posee una ventaja competitiva mundial, sobre todo
considerando que se dispone del litio en yacimientos de salmueras, que son aquellos
de menor costo de explotacin. Adems, las salmueras del Norte de Chile, junto a las
de Bolivia y norte de Argentina, conforman el llamado tringulo del litio porque
concentra el grueso de las reservas mundiales de salares.

2) El litio es importante por lo que puede significar para el futuro de Chile. Se estima que
el litio ser esencial para las bateras de litio, las cuales se usan actualmente en
aparatos como telfonos celulares, computadores porttiles, cmaras fotogrficas y
todo aquello que requiera almacenar energa. Tambin es demandado en la industria
farmacutica, en grasas y cermicas. Sobre todo se vislumbra su demanda en las
bateras para autos elctricos que sustituyan el consumo de petrleo.

3) El litio es estratgico en la energa nuclear, la cual sirve para usos pacficos y para fines
militares. Por estos motivos fue declarado material no concesible para privados por el
rgimen militar. Se extrae actualmente del Salar de Atacama en la Regin de
Antofagasta, por parte de dos empresas privadas, porque se les respet las
concesiones previas.

4) El litio es controlado mundialmente por unas pocas empresas. Dentro de esa
participacin, los yacimientos ubicados en la Regin de Antofagasta, aportan cerca de
un 44% a nivel mundial. Esto significa un oligopolio, donde el precio de la licitacin y el
precio futuro del mineral podran ser controlados por los vendedores. Las rentas as
obtenidas, son concentradas para beneficio de unos pocos capitales.

Entonces se necesita una frmula para explotar esa riqueza futura. Hasta ahora
puede ser explotado por el Estado y por empresas del estado. Pero en el 2012 con La
expectativa de que se pueda desarrollar un gran negocio se desarrollaron los CEOL mediante el
decreto supremo 16 del ministerio de minera, de manera que los privados participan en La
explotacin.
Este decreto supremo, exige a las empresas pagar un royalty mnimo del 7% sobre las
ventas ms los impuestos usuales. Entre las crticas recibidas, en el decreto no aparecen
obligaciones que a menudo los pases colocan a los inversionistas extranjeros como: refinar y
manufacturera la materia prima en territorio nacional, no acudir a endeudarse al mercado de
capitales local para financiar la inversin, retirar el capital invertido despus de un mnimo de
aos, opcin de compra para el Estado, etc. Adems hay conflicto con derechos de agua y el
tema de concesiones mineras y servidumbres.

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1) Aspectos Legislativos

Para entender cmo se configuran las leyes y los decretos de ley con respecto a la exploracin
y explotacin del litio se presenta la siguiente resea:

Cdigo de Minera
a) El Decreto de Ley 2.886 de 1979 modific el Cdigo de Minera de 1932 y elimin el
litio como sustancia objeto de ser concesible judicialmente pero sin efecto retroactivo.
As, en las concesiones mineras constituidas con anterioridad a 1979, el litio es objeto
de concesin minera (concesible judicialmente) y en las posteriores, es no concesible.
La anterior postura fue mantenida en el actual Cdigo de Minera de 1983, el cual
establece en su artculo 7 que el litio no es susceptible de concesin minera judicial.

b) No obstante lo sealado en el referido artculo 7, el artculo 8 del mismo cuerpo legal
establece que su exploracin o explotacin podr ejecutarse directamente por el
Estado o por sus empresas, o por medio de concesiones administrativas o de contratos
especiales de operacin, con los requisitos y bajo las condiciones que el Presidente de
la Repblica fije, para cada caso, por decreto supremo, que es lo que hizo ahora.

Decreto supremo para la licitacin

c) La Resolucin N 12 de 2012 del Ministerio de Minera aprueba y establece las bases
de licitacin para la suscripcin de un contrato especial de operacin, mediante el cual
se otorgar al adjudicatario, denominado contratista, la facultad de explorar, explotar
y beneficiar una cuota de hasta 100.000 toneladas de litio metlico en cualquier rea
del territorio nacional.

d) El Decreto Supremo N 16 de 2012 establece los requisitos y condiciones del CEOL. De
esta manera, se garantizan al postulante normas claras en cuanto a la postulacin y al
adjudicatario (contratista) las condiciones que tendr el CEOL, el cual tendr una
duracin mxima de 20 aos o un perodo menor si se completa antes la cuota de
extraccin.
e) Se estableci un valor base (pago mnimo al Estado) para el proceso de licitacin
ascendente a US$5 millones aproximadamente, ms otro tambin a pagar al Estado de
un 7% de las ventas brutas mensuales de litio (sin invertir nada porque todos los
costos son de cargo del contratista).








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1) Empresas Participantes

Las empresas que participaron del proceso de licitacin realizadas en el ministerio de Minera
y encabezadas por el subsecretario de la cartera Pablo Wagner son:

a) Soquimich: Es una empresa minera privada que se dedica a la explotacin,
procesamiento y comercializacin del salitre, iodo y litio en Chile.
Creada en 1968 como una Sociedad Minera Mixta entre el particulares y el
Estado de Chile (Compaa Salitrera Anglo-Lautaro 62,5% y CORFO 37,5%). En 1971, el
Estado de Chile por medio de la CORFO adquiere el 100% de la propiedad y con ello
queda nacionalizada la explotacin del salitre. Entre 1983-1988 se procedi a su
privatizacin.
SQM es la mayor empresa productora de litio a nivel mundial y se encontraba
en busca de oportunidades para aumentar sus niveles de produccin del mineral, que
lleg a las 48 mil toneladas durante el ao 2011.

b) Posco Consortium: Corresponde a un consorcio coreano- japons integrado por Posco
Ltd, Mitsui & Co Ltd, Daewoo International Corp y Minera Li Energy Spa.

c) Sociedad Legal Minera NX UNO de Peine: Sociedad ligada al empresario Francisco
Javier Errzuriz y que cuenta como proyecto ms relevante la construccin de una
planta de produccin de sales de potasio con capacidad para producir 5000 ton/mes y
que estar en la II Regin de Antofagasta, en el Salar de Atacama, zona donde la firma
posee una concesin minera con una superficie de 94,45 km2.

La Sociedad Qumica y Minera de Chile (SQM) se adjudic la licitacin para
acceder a los Contratos Especiales de Operacin de Litio (Ceol) tras ofrecer $19.301 millones
(poco ms de US$ 40 millones).

La firma nacional super la oferta del consorcio coreano- japons Posco
Consortium por 8.256 millones y de la Sociedad Legal Minera NX UNO de Peine -de propiedad
mayoritaria del Grupo Errzuriz- por $2.750 millones.

Soquimich al ganar la licitacin, tendra la facultad de explorar y explotar hasta 100 mil
toneladas de litio metlico en 20 aos, en cualquier rea del territorio nacional con excepcin
de las concesiones mineras constituidas conforme al Cdigo de Minera de 1932. Una vez que
se inicie la explotacin por parte de la firma nacional, el Estado recibir un royalty del 7% del
total de las ventas brutas mensuales del mineral.






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2) Falla de La Licitacin

El CEL acredit que SQM incumpli las bases de licitacin, tal como denunci la
Minera Li Energy Spa. La firma acus que SQM mantena juicios vigentes contra el Estado, en
circunstancias que las bases exigan que los postulantes no tuviesen este tipo de litigio.

La falla del proceso se gatill porque SQM no le inform al gobierno que tena litigios
y, al parecer, el gobierno tampoco lo investig. Esta situacin es inexplicable debido a que
debi haber sido revisado por muchos abogados, y firmar una declaracin jurada diciendo que
cumplan todas las bases parece muy aventurado.

La empresa SQM tiene al menos 20 juicios pendientes con el Estado, en particular con
el Fisco, la Tesorera, la Direccin General de Aguas y la Seremi de Salud. Algunos son por
patentes y servidumbres mineras. Por tal motivo, los integrantes del ministerio y de la
preparacin de Contratos Especiales de Operacin de Litio decidieron de manera unnime
declarar de oficio la invalidez de todo el proceso licitatorio del litio.


3) Dao de La Imagen de Chile

Un proceso de licitacin internacional fallido es tambin un deterioro de la imagen
institucional del pas, y la exposicin meditica generar un impacto importante en la
susceptibilidad de los inversionistas extranjeros.

Ante el escndalo y la forma en que se llev a cabo la licitacin sin siquiera revisar las
bases de la licitacin, es muy poco probable que lleguen interesados a una segunda licitacin.
Hay varias empresas extranjeras que se han pronunciado con respecto a la posibilidad de
invertir en la industria del litio chileno y se han restado debido a que, adems de haber ms de
80% de oposicin al proceso por parte de la ciudadana, hay una primera licitacin fracasada
donde existieron muchos errores.









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Apreciacin Personal


Con respecto al proceso de licitacin del litio creo que se cometieron errores
importantes ya que esta negligencia pudo haber puesto a una industria de potencial
crecimiento en juego.
Por otro lado, el proceso completo fue bastante bullado debido en primer lugar al
apuro de crear y licitar la explotacin de Li generando un decreto Supremo que en algunos
aspectos no es claro sobre materias como servidumbres, derechos de aguas, tema de
concesiones mineras, etc. En segundo lugar hubo un proceso donde existen algunos sucesos
como la inhabilitacin del ministro, los recursos de proteccin y luego viene SQM.
Adems, creo que hay que repensar las formulas de licitacin debido a los
antecedentes de la fallida licitacin y que deben tenerse en cuenta tales como:

- Las diferencias de las ofertas econmicas ya que la mejor oferta ms que duplic a la
segunda, y sta a su vez triplic a la tercera. El monto ganador estuvo en torno a los
20.000 millones de pesos, y pagaba un royalty de 8%, mientras que la peor oferta no
llegaba a los 3.000 millones, y se pagaba un royalty demasiado bajo.

- La concesin estaba limitada a una cuota de extraccin relativamente elevada de
100.000 toneladas metlicas, que equivale a una extraccin de sales de 600.000
toneladas, sin grandes condicionamientos de sustentabilidad de la explotacin,
situacin que en un proceso revisado debiera integrarse en las bases de la licitacin,
porque una extraccin acelerada generara externalidades ambientales desastrosas en
el salar.

Existen cuatro limitaciones con respecto a la licitacin: Primero, los potenciales
licitantes son pocos y es fcil que se pongan de acuerdo para pagar un precio bajo. Segundo, la
licitacin no exige agregar valor a la exportacin de la materia prima. Tercero, se entregan
elevadas rentas a privados, gracias a la actual legislacin minera y ambiental que es permisiva.
Cuarto, la venta es apurada con lo cual el precio puede ser bajo y la informacin no es
transparente.

En relacin a la relevancia del Litio como mercado, creo que su influencia es bastante
pequea, vende alrededor de US$700 a US$1.000 millones anuales, Mucho menos que los
US$120.000 millones que arroja la industria del cobre. Si bien hay un aumento sostenido
cercano al 7% anual de Cu, no creo que est sea en el futuro lo suficientemente grande para
tener la relevancia comparable a la explotacin del Cu. En adicin un aumento en la oferta del
cobre en magnitudes importantes provocara una disminucin del precio del metal.