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Impuesto sobre la Renta:

Teora y Tcnica del Impuesto.


Dr. Roque Garca Mulln.
Centro Interamericano de Estudios Tributarios
(CIET !r"ani#aci$n de Estados %mericanos.
&uenos %ires '()*.
Introducci$n
El presente manual de impuesto a la renta, al igual que los otros que, sobre diversos
temas tributarios, ir preparando el CIEL, responde a una finalidad docente.
Ese objetivo de servir de apoyo a la tarea de capacitacin predetermina en buena medida
sus principales caractersticas.
E primer lugar, debido a que los cursos del CIE se dictan en toa Latinoam!rica, el
manual "a debido limitarse a considerar los principales puntos tericos involucrados en
toda imposicin a la renta planteando las principales alternativas pero sin pronunciarse
especficamente por ninguna de ellas, ni anali#arlas con el grado de profundidad que
implicara la opcin por una de ellas y su concreta implementacin legislativa.
Esa puede ser una limitacin del trabajo, pero tambi!n una de sus virtudes, porque
permite concentrar la atencin sobre los problemas bsicos de la estructura conceptual de
este impuesto, la cual puede verse muc"as veces desdibujada por la regulacin que de
los detalles "ace el reglamento, la circular administrativa o el formulario.
En segundo lugar, dado que el CIE brinda cursos de muy diferente duracin y nivel de
destinatarios, se "a ju#gado conveniente intentar llegar a tener un te$to que contemple
distintos grados de intensidad docente. %esde ese punto de vista el te$to del manual, sus
notas y las indicaciones bibliogrficas, estn dirigidos a contemplar tres diferentes niveles
de e$tensin en el dictado de la materia, de complejidad en los problemas a e$poner y de
especiali#acin de los estudiantes. En consecuencia en cada curso, ser el profesor quien
indique si slo "a de manejarse el cuerpo de te$to, o tambi!n sus notas, o si debern
a"ondarse investigaciones en base a la bibliografa, todo ello de acuerdo al timepo
disponible y al tipo de formacin previa de los participantes.
Este mismo propsito "a determinado que algunos puntos muy especficos, como la
tributacin de ciertas rentas especiales y los aspectos internacionales de la imposicin a
la renta, se incluyan en un ap!ndice puesto que normalmente en cursos de muy breve
duracin no podrn abordarse, por limitaciones de tiempo.
En diversos captulos, se "an tomado como base distintos estudios reali#ados por el
se&or 'odolfo (, )alb, e$ funcionario del programa del sector p*blico de la +E(. ,e
agradecen igualmente los comentaros reali#ados por los doctores -rancisco .urri y
Claudino /ita, e$pertos de dic"o programa.
)uenos (ires, %iciembre de 0123
2

+,DICE
Introducci$n4444444444444 44444444444444444..44..5
I ,ociones introductorias4444444444444444..4.44444.4..6
(. +rgenes444444444444444444444444444444 ..6
). Caracteres generales4444444444444444444444.444.6
C7 El impuesto a la renta como instrumento de induccin del
comportamiento444884444444444444.. 44444.44444.. ..2
%./rincipales tipo de imposicin a la renta4444444444444.444. 00
)ibliografa captulo I444 4444444444444 444444..4 09
II Concepto de renta 444444 4444..444444444444444. .06
( Criterio de la renta8 producto4444444444444 4444..44444 02
) El criterio de flujo de rique#a4444444444444 444444444...50
C El criterio de consumo ms incremento de patrimonio4 .444444444....55
%. La aplicacin prctica del impuesto a la renta4444.44 4444. 44...52
.
)ibliografa captulo II444444 44444444..444444444........:2
III -rincipio .urisdiccional44 4 4.444444. 4.4444444444..;0
( Los criterios subjetivos44.4444444444 .44444444 44..;5
) El criterio objetivo7 territorialidad de la fuente44 44.44444444 44.;6
C Evaluacin de los principios44444444 4444.4444444444;2
)ibliografa captulo III44444444444 4444.444444444...9<
I/ El periodo de tiempo 44.. 4 . 44. 444 444.4.444444444.90
( Imputacin de la renta a un periodo4444444444.44444.4 4490
) Consecuencias de la imputacin de personas fsicas444.4444444 49:
C La imputacin en materia de empresas444444444.44444.4 4..99
)ibliografa captulo I=4444..444444444444.44444444.93
/ El su.eto pasi0o4.. 444444. 444 44. 444.4444444491
( La unidad contribuyente a nivel de persona fsica44444.444444446<
) La unidad contribuyente a nivel empresarial 4444.444.444444446:
C Los contribuyentes del e$terior4 4444.44444444..4444444.2:
)ibliografa captulo =444444 444..44444444.4444444.26
3
/I Determinaci$n de la base imponible1 conceptos "enerales4.444.444.22
( Las rentas e$entas4444444444444.4444444.44.444423
) -ormas de determinacin7 renta real, presunta, potencial4444.4.4444..21
C La categori#acin de rentas brutas44444 44444.444.444 4435
% %eterminacin de la renta neta de cada categora444..444444..44439
E Las etapas siguientes en la determinacin4. 44444444444.4 4436
)ibliografa captulo =I4444..44444444444444444.444..33
/II Rentas del traba.o personal 4. 444444444 4 444444.4 4431
( Conceptos444444444444444444.4 444444..4.444..31
) ratamiento especial para las rentas del trabajo44 44.444444.4441;
)ibliografa captulo =II44444444444444 44444444.44...12
/III Rentas pro0enientes de capitales4 444444 4 444 444444..13
.
( 'entas de inmuebles4444..44 44444. 444.444444444.13
) 'entas de capitales inmobiliarios44 44444 4444..4444444.0<<
)ibliografa captulo =III44444 444 44 44 4444.444444.0<2
I2 Tratamiento de las "anancias de capital4 .444444444.444440<3
( Conceptos444444444444444444.4444444.44 440<3
) Criterios de identificacin de las ganancias de capital44..4444..44440<1
C (lternativas en cuanto al tratamiento fiscal444444..44444..4 44005
)ibliografa captulo I>4444444444444444 444444.44 .001
.
2 Rentas de empresas (combinaci$n de capital y traba.o 4444...444. .050
( La renta bruta. %educcin del costo de los bienes vendidos44444.44 4.055
) La renta neta ?r!gimen de deducciones@444444444..44444.4. 4053
)ibliografa captulo >444444444 444444444444444. ..0;0
2I Tratamiento de la utilidades de las empresas y de sus titulares44444.0;;
I %escripcin de los distintos sistemas4444 ..4444 4 44444. 44.0;;
II Evaluacin de los sistemas en funcin de los distintos objetivos4 4.. 44..09;
III Los distintos sistemas en el accionista del e$tranjero4444444 4 444065
)ibliografa captulo >I444444444444444444444 .. 44.069
2II Determinaci$n de la renta neta "lobal imponible44..44444.4.4 .4..062
I Compensacin de resultados4444.444444444 4444. 44....062
II %educcin de partidas pasivas no vinculadas a ninguna categora44 .. 44..063
4
III %educciones personales, cargas familiares, etc44444. 444444 44025
)ibliografa captulo >II4444 44444444444444444444.023
2III 3as tasas del impuesto1 liquidaci$n y pa"o 444444444444.. 4..021
I Las tasas del impuesto4444.444444444 44444444 444021
II Liquidacin y pago44444444444444444444444444..039
)ibliografa captulo >III444444444444444444444444..015
(/AB%ICE
2I/ Tratamiento especial de ciertas rentas empresariales 4444. 444 4..01;
( Introduccin44444444444. . 44444444 44444. 444 01;
) Las rentas provenientes de actividades de construccin 44 ..444444.019
C 'entas derivadas de la e$plotacin del subsuelo.44444 4 444..444.016
% Imposicin de las rentas agropecuarias44444444444 4444..4013
E 'entas derivadas de la reorgani#acin de empresas444 4 .. 4 4. 44..5<:
)ibliografa captulo >I=444444444444444444444444..5<3
2/ %spectos internacional de la imposici$n a la renta444444 44.44...500
( Introduccin44444444444...444444444 44444444..500
) /recisin del criterio de territorialidad de la fuente4444444444444.505
C La doble imposicin territorial444 444444444444444444455:
)ibliografa captulo >=444444444444444444444444...5:5
5
C%-+T43! I
,!CI!,E5 I,TR!D4CT!RI%5
%. !r"enes
El impuesto sobre la renta puede ser considerado, sin e$ageracin alguna, como el
impuesto ms importante de la primera mitad del presente siglo.
anto en lo que respecta a la atencin que suscit en la doctrina financiera, como a la
difusin legislativa alcan#ada y el peso relativo que muy rpidamente lleg a tener dentro
de los sistemas tributarios de los diversos pases, puede decirse que este impuesto
domina con su presencia toda la elaboracin cientfica y legislativa del perodo indicado.
,us orgenes "istricos, por supuesto, datan de muc"o tiempo atrs, en !pocas no
fcilmente ubicables con generalidad, por cuanto los primeros esbo#os se refieren a
figuras tributarias que captaban aspectos especiales de ciertas rentas de algunos
capitales.
Como impuesto general, comprensivo de todas las rentas, puede decirse que en el siglo
>I> se introduce en .ran )reta&a, cuyo sistema fiscal dominar a partir de entonces.
/ero en el resto de los pases, es en el siglo >> donde aparecer y se consolidar. (s,
en Borteam!rica, luego de una e$periencia en 036; bajo forma de impuesto de guerra,
derogado al fin de la guerra civil, reaparece en una ley de 031; y es declarado
inconstitucional por la ,uprema Corte, basado en que no respetaba la regla constitucional
sobre reparto proporcional de cargas. 'eali#ado un largo trmite de enmienda
constitucional, que levantaba el impedimento emergente del anterior fallo, en 010: se
sanciona la ley que, con bastantes alteraciones, contin*a "asta "oy.
En -rancia, es en vsperas de la primera guerra mundial que el ministro Caillau$, tras
ardua pol!mica parlamentaria, obtiene la aprobacin de la ley de 010;, a partir de la cual
el impuesto sobre la renta se incorpora al sistema, sufriendo posteriormente diversas
alternativas.
En Espa&a, la segunda mitad del siglo >I> se caracteri#a por la e$istencia de los llamados
Cimpuestos de productoC ?contribucin territorial y contribucin industrial y de comercio@D
pero es slo en 01<< que se entra en el sendero de la imposicin directa sobre la renta,
especialmente en materia de sociedades.
0
1
Para la evolucin del impuesto en Estados Unidos, Vase )itEer, op. cit. en bibliografa; en lo
concerniente a Francia, vase (lli$ y Lecercl!, Impot sur le revenue, y el artIculo de Farcireau
citado
En !rgentina, el primer proyecto en ese sentido data de 01021 aun"ue solo obtuvo consagracin
legislativa en 01:5, durante un gobierno de facto
En #rasil, tras varios intentos "ue no llegaron$ a concretarse, el impuesto fue implantado en 0155
%ley ;,659@. &a estructura era mi'ta, compuesta de impuestos cedulares porcentuales con un global
complementario progresivo
(obre la evolucin sufrida vase (liomar. )aleeiro, op cit P)g 063.
6
En (m!rica Latina, la repercusin de este movimiento cientfico y legislativo se produce
con alg*n retraso, pudiendo indicarse que entre los a&os 015< y 01:9 se asiste a la
difusin de este impuesto, quedando incorporado desde entonces a los sistemas
tributarios, en los cuales tiene un peso que varia de pas en pas, pero en general puede
considerarse de gran trascendencia.
&. Caracteres "enerales
La doctrina en general "a atribuido al impuesto a la renta ciertos caracteres generales que
"an sido postulados para su defensa y en los que se basa el juicio favorable que "a
merecido.
/ero esos caracteres suponen un impuesto que re*na caractersticas muy claras de
globalidad personalidad y progresividad.
El impuesto concebido con estas caractersticas, debe gravar la totalidad de las rentas
obtenida7 por las personas, cualquiera sea su procedencia o destino sin distincin alguna,
atendiendo a la situacin personal del sujeto ?cargas de familia, etc.@ con tasas
progresivas que "agan mas fuerte la carga relativa a medida que mayor sea la renta total.
Gn impuesto que re*na estrictamente todas esas condiciones difcilmente se encuentre en
las legislaciones positivas, por lo que puede considerrselo como un impuesto ideal.
El apartamiento de estos lineamientos en mayor o menor grado puede afectar en medida
diversa estos caracteres generales que se atribuyen al impuesto.
'eferido a ese impuesto ideal, puede decirse que los caracteres generales que se le
atribuyen son7 a@ el no ser trasladableD b@ el contemplar la equidad a trav!s del principio
de capacidad contributiva, al ser global, personal y progresivoD c@ el tener un efecto
estabili#ador.
0. Carcter de no trasladable
/ara la doctrina clsica, el impuesto sobre la renta es el paradigma del impuesto directo,
no trasladable. %e acuerdo con este criterio, el impuesto no es susceptible de traslacin,
por lo que afecta directa y definitivamente a aquel sobre la cual la ley lo "ace recaer. En
otras palabras, en el las condiciones de contribuyente $de *ure$ y $de facto$, coinciden
plenamente.
Este aspecto es bsico para los desarrollos posterioresD porque el impuesto a la renta no
se traslada, y grava directamente al sujeto pasivo quien no puede descargarlo en ninguna
otra persona, es que puede atribursele las dems caractersticas que se indicaran.
En Ia medida que las legislaciones positivas se van apartando del impuesto $ideal$ y no
son totalmente atendidas las condicionantes que lo definen, comien#a a desdibujarse ese
carcter de no trasladable.
En los *ltimos decenios y a la lu# de las legislaciones positivas, la tesis de la no traslacin
"a sido objeto de intensa discusin en el campo de las finan#as.
7
,e "an presentado slidos argumentos en contra de este carcter de no trasladable,
especialmente en el impuesto que se aplica sobre la renta de las empresas. Estas criticas
"an contribuido a los serios ataques de que "a sido objeto la tradicional divisin de los
impuestos en directos ?no trasladables@ e indirectos ?trasladables@.
El tema es en e$tremo complejo y esta fuera deH marco de este manual, pero puede
afirmarse que en la actualidad e$isten serias discrepancias respecto de la no traslacin
del impuesto sobre la renta que rige en los pases y que e$iste una fuerte corriente
doctrinaria que postula la tesis, por lo menos en lo que respecta a la imposicin a las
empresas, de que es trasladable dentro de ciertos lmites y en determinadas condiciones
de mercado y tiempo.
5
En este manual se "a seguido generalmente la posicin metodolgica de suponer que
salvo e$cepcin, el impuesto no es trasladable. ,e justifica que se analicen los efectos del
impuesto partiendo de este supuesto, no solamente por la necesidad de simplificar la
e$posicin, como corresponde al propsito docente de este trabajo, sino tambi!n por la
conveniencia de advertir las consecuencias que se derivan de la "iptesis de la no
traslacin, para aquilatar plenamente en que medida resultaran alteradas si se
demostrara la traslacin del impuesto.
5. Carcter de contemplar la equidad
El segundo carcter destacable es el de que el impuesto a la renta contempla la equidad,
entendida esta a trav!s del principio de capacidad contributiva.
res son los ndices bsicos de capacidad contributiva7 la renta que se obtiene, el capital
que se posee y el gasto o consumo que se reali#a. La doctrina en general acepta que de
estos tres ndices, el principal es la renta que se obtiene, por lo que claramente el
impuesto sobre la renta se ajusta a la capacidad contributiva yen consecuencia contempla
la equidad.
( su ve#, la equidad, como b*squeda de afirmacin del postulado de gravar conforme a la
capacidad contributiva, puede ser entendida en dos sentidos7 como equidad "ori#ontal o
vertical.
)ajo el concepto de equidad "ori#ontal, se indica que aquellos que est!n en igual
situacin ?"ori#ontalmente iguales, en t!rminos de capacidad contributiva@ deben abonar
igual gravamen.
/or equidad vertical, se involucra que aquellos que se encuentran a diferente nivel, deben
sufrir imposiciones diferentes. Este postulado no se agota en preconi#ar un impuesto
proporcional, sino que implica la propuesta de tasas progresivas, donde la alcuota
aumenta ms que proporcionalmente ante los aumentos de la base, con lo cual el
impuesto tiende a una redistribucin del ingreso.
En su concepcin pura y clsica, el impuesto a la renta contempla ambas clases de
equidad.
2
Una buena sntesis del estada de la doctrina respecta del problema de la traslacin del impuesto
sobre las rentas de las empresas se encuentra en la monografa de =ictorio =(LLE ,(BCIEJ,
citado en bibliografa +oma se indica en el te'to, ese tema no ,a de ser ob*eto de an)lisis en el
presente traba*o .
8
(tiende la equidad "ori#ontal, siendo general y global, es decir, abarcando la totalidad de
las rentas del sujeto, sin e$clusiones y sin discriminaciones entre diversos tipos de renta.
La b*squeda de equidad "ori#ontal impone otro carcter al impuesto7 debe ser personal,
en el sentido de tomar en consideracin el conjunto de la capacidad contributiva del
sujeto, atendiendo su concreta situacin personal7 su condicin de soltero o casado, los
familiares que tenga a su cargo, etc. ,olo tomando en cuenta esas consideraciones, se
podr estar seguro de estar frente a iguales situaciones, para aplicarles igual gravamen.
/or ultimo, la b*squeda de equidad vertical da por resultado que el Impuesto deba ser
progresivo, lo cual se obtiene, tanto por la utili#acin de mnimos no imponibles, como por
la propia estructura de la escala de tasas. El efecto redistribuidor de ingreso a obtenerse,
depender de qu! tan global sea la base sobre la que se aplica y del dise&o concreto de
la escala de tasas.
Conviene advertir que generalmente se entiende que el concepto de capacidad
contributiva, y por ende el de equidad referido a la misma, es aplicable solamente a los
contribuyentes personas naturales o unidades familiares y no a las personas jurdicas o
empresas.
:. Carcter estabili#ador
+tra caracterstica com*nmente enfati#ada por la literatura clsica sobre el tema, radica
en el llamado Cefecto estabili#adorC del impuesto. En concepciones de poltica tributaria
preponderantemente preocupadas por neutrali#ar los ciclos de la economa, se indica que
la estructura progresiva de la tasa otorga buena fle$ibilidad aI impuesto ?built8in fle$ibility@,
por cuanto en situaciones de al#a de precios, el impuesto, operando a tasas mas altas,
congela mayores fondos de los particulares, y a la inversa, en !pocas de recesin,
decreciendo el nivel de ingresos, la tasa baja mas rpidamente que la disminucin en la
base, con lo cual se liberan mayores recursos.
,in embargo, debe se&alarse que la e$periencia latinoamericana demuestra que cuando
0< diversos pases "an enfrentado situaciones de alta inflacin, no se "a querido permitir
que operan ese efecto y se "a preferido ir a sistemas que en forma global o parcial,
suponen neutrali#ar Ia influencia de la inflacin en la operacin del impuesto ?correccin
monetaria, etc.@.
;. /rincipales crticas
La precedente rese&a de caracteres generales, como se indic oportunamente, recoge
sint!ticamente, las principales virtudes atribuidas al impuestoD en contrapartida, se puede
mencionar, aunque sin pronunciarnos a su respecto, las principales crticas que se le
"acen7 a@ se cuestiona su carcter de directoD b@ se dice que tendra efecto desalentador
del a"orro y la inversin, etcD c@ se le atribuye un efecto contrario al deseo de trabajar o a
la propensin a aceptar riesgosD d@ se dice que, por el gran desgaste que "a sufrido su
base y las posibilidades de evasin que abre a ciertos sectores, termina gravando
fundamentalmente al sector de trabajadores asalariados, etc.
:
3
Un an)lisis detallado de los efectos econmicos del impuesto a la -enta escapa al marco de
referencia de este manual, debiendo ser desarrollado en el Fanual de /oltica ributaria, entre
otras causas por"ue el an)lisis debe ser efectuado en trminos comparativos con los efectos de
impuestos alternativos %patrimonio, IV !, etc./ Pueden consultarse, al respecto/ .oode, Indivjdual
9
ales crticas, sin embargo, no "an obstado a la difusin del impuesto prcticamente en
toda Latinoam!rica, ra#n por la cual todo intento de evaluacin de sus virtudes y
defectos no puede pasar por alto la circunstancia de que el impuesto esta vigente y brinda
un por ciento importante de la recaudacin tributaria de cada pas.
;,

9
C. El impuesto a la renta como instrumento de inducci$n de comportamiento
'elativi#ando un tanto lo e$puesto antes, no puede menos de se&alarse que Ia obtencin
del objetivo de CequidadC dirigido a la redistribucin del ingreso, no parece ser la *nica
finalidad que le "a propuesto el legislador.
Con mayor o menor intensidad seg*n los casos, en las legislaciones sobre el impuesto a
la renta latinoamericanas aparecen elementos que se prestan para pensar que el
legislador utili#a como una forma de inducir un determinado comportamiento econmico
Income a$, cap. I a I=D Kaldor, Impuesto al .asto, -ondo de Cultura Econmica, pags. 50 a 01<D
)uc"anan, Iacienda, captulos >>II a >>=D %ue, (nlisis Econmico de los Impuestos, cap. >ID
etc.
4
El e'celente artculo con "ue el /rof. Futen anali0a la evolucin del lmpuesto a la -enta a partir
de la primera guerra mundial %citado en bibliografa. se cierra con estos p)rrafos/ %subrayado
nuestro.
1Parece como si el periodo evolutivo "ue ,emos investigado en estas p)ginas ,ubiese
e'perimentado no solo el ascenso del impuesto sobre la renta, sino tambi!n el comien#o de su
cadaC.
23nde terminar) esta evolucin4 2(er) destronado el $impuesto rey$4 o 2ser) un ale*amiento
temporal del favor popular4
El impuesto sobre la renta nunca alcan#ar a vivir en la frmula ideal de sus promotores originales.
/ero no parece probable que podamos alguna ve# ser capaces de prescindir enteramente de l.
Principalmente, el impuesto sobre la renta mantendr) su posicin como medio de influir en la
distribucin de la renta; solo una economa nacionali0ada ser) f)cilmente capa0 de influir la
distribucin de la renta sin la ayuda de los impuestos El sistema de libre empresa necesita
correctivos sociales en tal distribucin +on medios distintos a los tributarios las medidas de
redistribucin no son f)cilmente emprendidas; subsidios sociales, salarios mnimos y similares
podran ilustrar el punto &a imposicin se necesitar) siempre para redistribuir la renta, y mientras
m)s regresivo sea el resto del sistema tributario, mayor ser) tal necesidad
5ui0) no debiramos ,ablar acerca de un cambio radical en la actitud ,acia la imposicin sobre la
renta desde el optimismo de entusiastas como Von (c,an0 o (imons, basta una completa
condenacin del impuesto En cambio, deberamos distinguir una tendencia a un mayor e"uilibrio
en la apreciacin del impuesta sobre la renta, tanto en relacin a las oportunidades de usarlo coma
un instrumento para conseguir fines econmicos, anticclicos y dem)s, como en cuanto a ju#gar las
perspectivas de pasamos sin !lL.
5
Es particularmente recomendable la lectura del traba*o de -eig, $Evaluacin del impuesto a los
rditos C, citado en bibliografa, por cuanto implica una sntesis de la doctrina respecto de las
caractersticas "ue debe reunir un impuesto $moderno6, y su aplicacin al caso del impuesto a los
rditos, as como un an)lisis de las alternativas posibles &a sntesis del autor es de "ue, $El
impuesto a los rditos satisface los re"uerimientos e'igidos modernamente para "ue una forma de
tributacin se *ustifi"ue como elemento de un sistema tributario$
10
en los contribuyentes7 que las empresas retengan utilidades ?o que las distribuyan@, que
reinvierta en bienes de activo fijo, que se financien de tal o cual modo, etc.
El objetivo de induccin de comportamiento debe reconocerse como parcialmente
conflictivo con el de equidad, especialmente en cuanto deteriora la globalidad del
gravamen. En efecto, el postulado de equidad, a trav!s de la capacidad contributiva,
quiere que todas las rentas de una persona sean gravadas, y lo sean sin "acer ning*n
tipo de discriminacin entre ellas, en tanto el efecto de induccin econmica en el
impuesto a la renta se busca, entre otros medios, dando tratamientos distintos a ciertas
rentas caracteri#adas, sea por su origen, sea por el destino al que se apliquen.
En buena medida, esa utili#acin del impuesto a la renta como inductor de conductas se
e$plica por finalidades e$trafiscales, y bajo tal ngulo se conecta con la poltica de
incentivos tributarios, que no "a de ser considerada en el presenta manual. /ero el
incentivo no es el *nico medio por el cual puede plasmarse el objetivo de induccin
econmicaD uno de los ms notorios ejemplares de esta afirmacin "a de verse en el
captulo >I, anali#ando los efectos de los distintos sistemas t!cnicos para gravar las
utilidades de las sociedades y de los socios, justamente en funcin del efecto que esos
sistemas tienen sobre la distribucin de dividendos.
D. -rincipales tipos de imposici$n a la renta
El anlisis de las legislaciones y de su evolucin "istrica, nos muestra la e$istencia de
diversos tipos de impuestos a la renta, que responden a diversas etapas del
desenvolvimiento del sistema fiscal.
0. El Impuesto global o sint!tico.
Este es considerado el impuesto ideal, a cuya concrecin deben orientarse las
legislaciones en cuanto cumple cabalmente con los atributos del impuesto a la renta
anali#ados en pargrafos anteriores.
Gn impuesto de este tipo supone una sntesis de la totalidad de rentas ?positivas y
negativas@ a nivel del sujeto pasivo. Bo interesa entonces el origen concreto de la renta,
el que podr ser tomado en cuenta, a lo sumo, para facilitar la sntesis final ?categoras@,
pero sin implicar discriminacin entre las diferentes rentas, las que se suman
algebraicamente en su totalidad.
(s entendido, el impuesto atiende a la totalidad de la capacidad contributiva del sujeto,
por cuanto abarca la globalidad de sus ingresos. ( su ve#, todas las rentas que e$isten
en la economa se atribuyen en su totalidad a personas fsicas, de modo que ninguna
escapa de la imposicin a ese nivel.
/or eso mismo, permite una fluida aplicacin de la progresividad, la cual no resultara
demasiado justificada si su base estuviera constituida por aspectos parciales de las rentas
del sujeto, o si e$istieran rentas no incluidas en las declaraciones de las personas fsicas.
M, concomitantemente, un impuesto estructurado sobre esas bases permite considerar la
situacin personal del preceptor, sus cargas familiares, etc.
11
,in embargo, la estructuracin de un impuesto de este tipo tropie#a con algunas
dificultades, la principal de las cuales radica en la e$istencia de ,ociedades de Capital.
Como se ver en el captulo pertinente, estas entidades presentan caractersticas
especiales que justifican que se las considere como contribuyentes del impuesto, pero
esa misma circunstancia dificulta el poder asignar la totalidad de la renta que ellas
obtienen a las personas fsicas que en definitiva constituyen su soporte. En la medida en
que la totalidad de las utilidades no es atribuida a personas fsicas puede entenderse que
el postulado de absoluta globalidad recibe cumplimiento slo parcial.
/or otra parte, la fisura de la globalidad ?que supone trato indiscriminado en la rentas,
provengan de donde provengan@ se produce normalmente tratndose de rentas derivadas
del trabajo personal, por ra#ones que se indican en el captulo =II.
5. Los Impuestos cedulares o analticos
/or contraposicin al impuesto global y sint!tico, se "an dado en varios pases, una serie
de impuestos com*nmente llamados cedulares.
( diferencia del anterior, que consideraba a la renta personal como unidad, en el caso de
los impuestos cedulares, en puridad, se tienen tantos gravmenes como fuentes resultan
abarcadas por as cedulas. El sistema en consecuencia tiende a ser real, vinculado al
fenmeno objetivo de produccin de rique#as, guardando una intima relacin cada
impuesto cedular con una determinada fuente de renta ?trabajo, capital, combinacin de
ambos@.
Estos impuestos tienen como caracterstica normal la de estructurarse con tasas
proporcionales. Ello se e$plica, por cuanto, tomando aspectos parciales de la capacidad
contributiva, la progresividad carece del mismo fundamento que si se tratara de captar la
globalidad de dic"a capacidad.
Las tasas proporcionales de cada c!dula son distintas entre s y la diferencia de nivel
refleja la concepcin poltica del legislador sobre el trato tributario que merece cada una
de las fuentesD as, la tasa para rentas provenientes del trabajo ser menor que la de las
rentas de capitales, etc.
+tra importante caracterstica de este tipo de impuestos, radica en que los resultados de
cada c!dula son independientes entre si, por cuanto en ning*n momento se produce la
compensacin entre resultados positivos de una cedula y los negativos de otrasD a lo
sumo se permitir la traslacin de quebrantos, pero dentro de la misma cedula,
consecuencia derivada del "ec"o de que, estrictamente, cada cedula es un impuesto
diferente.
/or consiguiente, puede concluirse que un r!gimen de impuestos cedulares pone su
acento sobre el fenmeno de produccin de renta por cada fuente, consideracin objetiva
que opaca el ideal de personali#acin del impuesto.
Las ventajas de un sistema de este tipo se intuyen con la enunciacin de sus
caractersticas7 son ms sencillos, por cuanto normalmente estn libres de las dificultades
de implementacin t!cnica que presenta la tasa progresiva. (l mismo tiempo, permiten
discriminar el peso fiscal sobre cada fuente, e$teriori#ndolo en la tasa aplicable.
12
M tambi!n debe anotarse en su "aber, la circunstancia de que se adaptan muy fcilmente
a un r!gimen de retencin en la fuente, incluso con carcter definitivo, porque la
proporcionalidad de la tasa puede "acer innecesaria la reliquidacin final.
Como contrapartida de lo anterior, debe se&alarse que un sistema de impuestos
cedulares resulta sumamente imperfecto y tosco para cumplir los objetivos de equidad
vertical y "ori#ontal. ,i bien el sistema puede abarcar todas las rentas que gane una
persona, no lo "ace de forma global, que es la *nica que contempla la real capacidad
contributiva, sino parcial, variando el peso fiscal en funcin del origen de la renta. /or otra
parte, tampoco llegan a ser personales, no obstante algunos esbo#os de personali#acin
que "an tenido algunas cedulas, porque el intento de graduar el total de la imposicin de
acuerdo con las circunstancias de cada sujeto slo puede darse cabalmente a nivel de
una consideracin unitaria de su status individual, jugando contra la suma global de sus
rentas.
/or ultimo, resultan imperfectos para permitir al impuesto ejercer influencia en favor de la
distribucin del ingreso, por cuanto por lo general no son progresivos. /or consiguiente,
resultarn Instrumentos aptos para llevar adelante objetivos restringidos a determinados
tipos de bienes o actividades, o para cumplir la finalidad recaudatoria, pero no para actuar
promoviendo distribucin de ingreso, en la medida en que para ella sea necesario una
estructura progresiva de tasa, sobre base global.
6
:. Los ,istemas Fi$tos
En puridad, debe afirmarse que las dos categoras antes descriptas no se dan en la
actualidad en ninguna de sus formas puras y ortodo$as. %e un modo u otro, los sistemas
cedulares se "an ido complementando con mecanismos que permiten cierta globali#acinD
6
Un autor francs resume as las diferencias entre el sistema cedular y el global/ 1En el sistema
cedular, cada tipo de renta, cada cedula, est) sometida a un impuesto particular, "ue en sus
diferentes elementos base, li"uidacin y recaudacin, obedece a reglas propias; la fiscalidad
directa es por tanto constituida de impuestos m7ltiples sin vinculo entre ellos; se vuelve as
imposible apreciar la situacin e'acta del contribuyente, las discriminaciones seg7n las diversas
categoras de rentas son sentidas como in*ustas por los contribuyentes a los "ue ellas no
benefician, mientras "ue la comple*idad del sistema facilita la evasin fiscal y el fraude
En oposicin, el principio de unidad del impuesto sobre la renta significa "ue la imposicin caer)
sobre la renta, la renta global, de una persona fsica (e tiene, de alg7n modo, una renta, un
contribuyente, un impuesto Importa poco "ue el contribuyente tenga rentas de diversas fuente; l
podr) incluso imputar el dficit de una categora, desde "ue se trata de definir una renta global a la
"ue se aplicar) una pauta 7nica; la simplificacin se traduce tambin par la e'istencia de una 7nica
base, desde "ue basta para determinar la renta global totali0ar las rentas de diversas categoras,
de una sola li"uidacin y de un procedimiento 7nico de recaudacin C. ?N. F. Farciereau, citado.
(in embargo, anali0ando la situacin francesa luego de las reformas de 8iscard d9Estaing de 0191,
indica "ue dic,a unidad no se ,a logrado, por la gran diferencia de normas de determinacin en
cada una de las categoras
13
por otra parte, difcilmente puede encontrarse un pas en que el impuesto sea absoluta y
totalmente global.
%e a" que, estrictamente, la mayora de los sistemas puedan ser clasificados de mi$tos,
conteniendo elementos cedulares y globales en proporciones variadas.
Gna frmula intermedia, por ejemplo, la constituye la persistencia de impuestos cedulares
a lo que se sobrepone un impuesto global Oen el que se refunden todas las rentas, las que
luego de compensarse recprocamente en sus resultados positivos y negativos, vuelven a
ser objeto de imposicin, pero esta ve# con escalas progresivas, y elementos de
personali#acin ?mnimos, deduccin por cargas de familiares, etc.@
+tra frmula que en definitiva puede considerarse mi$ta, la dan aquellos impuestos que
siendo bsicamente globales, contienen tratamientos discriminatorios para ciertas rentas,
como las provenientes del trabajo o de actividades desarrolladas bajo forma de empresa.
Como con mas detalles se indica mas adelante, es posible que un sistema, sin perder su
global dad, obligue a agrupar las distintas rentas en CcategorasC, movido por finalidades
de simplificacin del clculo, pero sin que ello implique tratamiento diferencial de la renta
en funcin de su origen.
,in embargo, en la medida en que la legislacin discrimine entre las categoras, y ello se
tradu#ca en distinto tratamiento fiscal, puede entenderse que el sistema se ti&e de
elementos cedulares.
14
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06 V !&&E (!?+GEJ, Victorio El Impuesto sobre la renta de sociedades, >adrid, 012<.
15
C%-IT43! II
C!,CE-T! DE RE,T%
El concepto tributario de PrentaL, como base de la imposicin, es objeto de ardua disputa
en doctrina y motiva diferencias entre las distintas legislaciones.
La causa de ello radica, entre otras cosas, en que en el tema pueden confluir
consideraciones de tipo econmico, financiero y de t!cnica tributaria.
Lo primero deriva de que el concepto de renta tiene originalmente cu&o econmicoD lo
segundo es resultado de que el impuesto a la renta es visuali#ado como uno de los ms
eficientes instrumentos para el financiamiento de los gastos del Estado distribuyendo dl
peso de la carga entre los "abitantes seg*n principios de equidad, en funcin de sus
respectivas capacidades contributivas. M las consideraciones t!cnicas tributarias derivan
del "ec"o insoslayable de que los conceptos tericos que se adopten deben concretarse
en definiciones legales susceptibles de ser operadas eficientemente por la administracin.
En el presenta trabajo, slo puede "acerse una e$posicin simplificada de las diversas
posiciones, cuyo detalle se encontrar en la obras indicadas en la bibliografaD y esa
e$posicin simplificada, est adems orientada a presentar en la forma ms clara posible
esas tendencias, atendiendo a su relevancia prctica.
%esde ese ngulo pragmtico, lo que importa es partir de la base de que la vida
econmica puede determinar que a la esfera patrimonial de una persona entren
satisfacciones o enriquecimiento de muy distinta ndole y e$plicitar que las distintas
doctrinas sobre el concepto de renta tienen como efecto el que, seg*n los casos, algunos
de estos enriquecimientos resultan gravados y otros no.
En una visin progresivamente ms global, podra decirse que por PrentaL puede
entenderse7
a@ El producto peridico de un capital ?corporal o incorporal, a*n el trabajo "umano@D
b@ El total de ingresos materiales que recibe el individuo, o sea el total de
enriquecimientos que provienen de fuera del individuo, cualquiera sea su origen y
sean o no peridicosD
c) El total de enriquecimientos del individuo, ya se "ubieran traducido en
satisfacciones ?consumo@ o en a"orros, a lo largo de un perodoD este concepto
implica considerar renta todo lo consumido en el perodo, ms ?menos@ el cambio
producido en su situacin patrimonial.
0

1
En la teora financiera, el concepto de $renta$ tiene a7n otra acepcin, como restringido a la
$renta efectivamente consumida en un perodo6/ (era renta la ri"ue0a de la "ue efectivamente
disfruta el contribuyente y el disfrute se evidenciara en su aplicacin al consumo
&os antecedentes de esta lnea conceptual pueden ubicarse en < (tuart >ill, con su afirmacin de
"ue e'istira 9doble imposicin$ del a,orro, si se grava la renta "ue se destina al a,orro, y luego
nuevamente la renta producida por ese a,orro Esa concepcin fue seguida, con variantes, por
autores como >ars,all, Fisc,er y Einaudi (e parte de la base de "ue lo "ue constituye renta no es
el mero poder econmico sobre recursos escasos, como "uiere (imons, sino la efectiva
satisfaccin de la necesidad personal mediante el concreto e*ercicio de ese poder +omo se ve, de
16
Como se ve, aunque por fundamentos distintos, cada una de estas tres lneas
conceptuales teniendo una cobertura progresivamente mayor en cuanto a los
enriquecimientos alcan#adosD justamente, esa mayor cobertura determina que cada una
de ellas sea vista como sucesivamente ms justa que la anterior en cuanto ensanc"a la
base de imposicin D pero, como contrapartida, se van introduciendo dificultades para la
determinacin de la renta y la administracin del impuesto, incorporarse items ms
difcilmente cuantificables y controlables.
%. El criterio de la renta7producto
Este criterio, en el cual subyace una concepcin de la renta de tipa econmica y objetivo,
entiende que es tal Cel producto peridico que proviene de una fuente durable en estado
de e$plotacinC.
/or consiguiente, slo son categori#ables como rentas, los enriquecimientos que llenen
estos requisitos7 a@ sean un productoD b@ provengan .de una fuente durableD c@ sean
peridicosD d@ la fuente "aya sido puesta en e$plotacin ?"abilitacin@.
alguna manera esa forma de pensar se emparenta con las ideas de Caldor y su propuesta de
establecimiento del impuesto al gasto personal, en cuanto es com7n a todas esas concepciones
partir de la base de "ue en el impuesto a la renta el mdulo relevante no ,a de ser la obtencin de
la renta, sino su utili0acin
En opinin de <. (oto 8uinda %Presentacin del estudio de P G Queller Gacienda Publica
EspaHola ? ;3, 0122, P)g 59:@, $la contraposicin doctrinal m)s relevante acerca del concepto
de renta gravable, vuelve a situarse en nuestros das en la disyuntiva renta globalRrenta destinada
al consumo (e trata a"u de elegir, fundamentalmente desde la ptica de la e"uidad; entre un
modelo de imposicin sobre la renta "ue persiga la reduccin de las desigualdades en la
distribucin de la renta y la ri"ue0a durante la vida de los contribuyentes y otro en "ue el nfasis de
la imposicin se colo"ue en el mantenimiento de los precios relativos entre el consumo presente y
futuro6
En 012;, el Prof Qilliam !ndreDs, de Garvard, public, un artculo %Garvard &aD -evieD, Vol 32
?oF, P 000:@, planteando la posibilidad de un impuesto sobre la renta personal $tipo consumo$,
en el "ue la base imponible lo constituye el total de ingresos del periodo, pero con deduccin de
las partidas destinadas a inversin &a descripcin del sistema puede verse en el traba*o de Q. (oto
8uinda/$El ;impuesto sobre la renta tipo consumo/ una reciente reformulacin del impuesto sobre
el gasto personar9, Gacienda P7blica EspaHola ?oAI, p)g :1 y sgts
Este concepto de renta como renta consumida, sin embargo, no ,a sido recogido legislativamente
en ning7n pas, ra0n por la cual no ,a de ser considerado en este >anual
(in embargo, la proliferacin de regmenes de incentivos a la inversin %desgravaciones, crditos
por inversiones, etc. puede llegar a ,acer nacer la duda respecto de si ese concepto no est)
comen0ando a permear insensiblemente los sistemas fiscales de algunos de los pases con dficit
crnico en la formacin de capital interno
17
0. %ebe ser un producto
La renta debe ser un producto, es decir, una rique#a nueva, distinta y separable de la
fuente que la produce. /or ello, no es renta, en esta concepcin, el mayor valor que
e$perimente un bien, ni el crecimiento operado en un bosque, etc.
( esa condicin se agrega la de que debe ser una rique#a nueva CmaterialC. ,eg*n
indican los clsicos e$positores de la tesis, desde el punto de vista tributario, la renta es
un concepto contable que 960< puede referirse a cosas que puedan contarse y medirse
e$actamente y ser e$presadas en dinero. Como se ve, este carcter de CmaterialC, pone
de manifiesto que, para este concepto, la renta es el medio material para obtener
satisfacciones, pero no la satisfaccin en 90, 0< cual deja fu era del concepto de renta a
las denominadas Crentas imputadasC, como p. ej., el valor locativo de la casa "abitacin
de la que se es propietario.
5
5. %ebe provenir de una fuente productora durable
/or fuente productora se entiende un capital, corporal o incorporal, que teniendo un precio
en dinero, es capa# de suministrar una renta a su poseedor. En ese concepto entran
bsicamente las cosas muebles o inmuebles, los capitales monetarios, los derec"os y las
actividades.
La fuente para ser tal debe ser durable, en el sentido de que sobreviva a la produccin de
la renta, manteniendo su capacidad para repetir en el futuro ese acto.
:

Lo importante del concepto radica en que e$cluye la consideracin como renta de las
ganancias de capital, pues en ellas, la fuente se agota ?para la persona@ en el momento
en que la ganancia se reali#a.
:. La 'enta debe ser peridica
Coma consecuencia del carcter durable de la fuente, y vinculado a !l, se afirma la
necesaria periodicidad de la renta. /ero es importante destacar que no es necesario que
la periodicidad se concrete en los "ec"os ?es decir, que realmente se repita la renta@, sino
que basta con que sea posible.
2
Esto no "uiere decir "ue los autores cl)sicos de la renta producto, no admitan como e"uitativo, p
e*/ "ue se impute al dueHo "ue ocupe su casa ,abitacin un al"uiler ficto como recibido por ello
Pero si lo ,acen, es basados en consideraciones de e"uidad y no por"ue el concepto de renta
abar"ue esas imputaciones; estrictamente, se gravara el a,orro resultante, pero sin e'istir renta
-especto de la posicin de !lli' y &ecercl, vase 8arca #elsunce, p)g 13.
3
&a doctrina recoge el concepto de durabilidad, en un sentido relativo; afirmar "ue la fuente debe
ser durable, no "uiere decir sostener "ue ella sea eterna &os desgastes "ue la fuente puede ir
sufriendo a @I largo de su e'plotacin deben ser reembolsados, mediante un rgimen de
amorti0aciones o deducciones par agotamiento permitiendo deducir el costo de las reparaciones,
etc
18
El concepto de periodicidad se conforma, as, con la simple potencialidad o posibilidad, la
que se presenta cuando la fuente tiene la capacidad de volver a repetir el producto, si es
nuevamente "abilitada a tal efecto.
;
ratndose de bienes corporales, esa capacidad debe ser determinada atendiendo a la
naturale#a y destino de ellosD por ello, si un inmueble se arrienda durante un *nico mes el
arriendo ser renta, aun cuando antes y despu!s no vuelva a afectarse el bien a ese
destino, puesto que en virtud de aquellas condiciones puede volver a originar nuevos
alquileres, si vuelve a ser arrendado.
;. La fuente debe ser puesta en e$plotacin.
( efectos de producir renta, es necesario que la fuente "aya sido "abilitada racionalmente
para ello o sea afectada a destinos productores de renta.
9
/or eso, si un predio es objeto de labore, los frutos que se obtengan sern rentaD pero no
lo ser, en cambio, el enriquecimiento proveniente de un aluvin.
La misma e$igencia de "abilitacin racional de la fuente coloca bajo e$amen especial una
serie de e$plotaciones de las que, racionalmente, no pueden esperarse beneficios, como
sucede en el caso de Pstuds6. La problemtica en estos casos es doble e involucra tanto
a los beneficios que eventualmente se obtengan, como a los quebrantos que resulten de
tal tipo de actividades.
6
4
Por eso es "ue algunos autores ,ablan, m)s "ue de periodicidad, de "ue la fuente est afectada
a una 1funcin productiva regular6, este concepto lleva implcita la idea de ,abitualidad o reiteracin
real o potencial de esa funcin, y e'cluye los ingresos puramente accidentales
5
El concepto de 1,abilitacin de fuente6 significa "ue es la voluntad del ,ombre la "ue convierte al
capital en productivo, cuando decide e'plotar la tierra, efectuar un prstamo o invertir el capital "ue
tena ocioso, o utili0ar su actividad laboral o inteligencia en la produccin de bienes o servicios
(upone esto e'cluir la utilidad recibida de un acontecimiento fortuito, de una accesin, de un
aluvin o de un mero aumento de valor por causas de coyuntura, por"ue si bien estos derivan de
una fuente, esta no es productiva6 %8arca #elsunce, p)g @M@.
6
Una postura co,erente lleva a admitir "ue si se acepta la doctrina del rdito producto, deben
aceptarse tanto las ganancias como las prdidas "ue provengan de una fuente productiva 3ar
car)cter de tal a actividades donde no es claro su car)cter de actividad econmica %o, por lo
menos respecto de las cuales es difcil sacar conclusiones en abstracto., genera este tipo de
problemas
Una situacin de este tipo se da con relacin a las gran*as ?o ,ay duda de "ue ellas constituyen
la fuente productora de ingresos de millares de campesinos; pero tampoco puede dudarse "ue
muc,as personas residentes en ciudades mantienen gran*as, no como e'plotacin de fuente
productiva, sino para recreo
Un trato indiscriminado de estas actividades como productoras de renta %o prdidas. ,a dado lugar
en Estados Unidos a la aparicin de los llamados 1+oDboys de Qall (treet6, ,ombres de negocios
"ue mantienen gran*as %ruinosas desde el punto de vista de e'plotacin y deparadoras de altas
satisfacciones en lo personal. Vase al respecto6Gobby Farming as a ta' s,elter6, >ont,ly
3igest of :a' !rticles, enero de @ELA p)g ME
19
9. 'eali#acin y separacin de la renta.
En doctrina se "a discutido si adems de los elementos anali#ados, la caracteri#acin de
la renta producto requiere la reali#acin y efectiva separacin del producto de la fuente.
Bo obstante las discrepancias que se registran entre algunos autores, es posible concluir
para que se tipifique la renta producto, slo es necesario que la rique#a nueva se agregue
en forma cierta y estable al fondo pree$istenteD la reali#acin es una de las formas, qui#
la mas com*n, en que la rique#a nueva se consolida.
El concepto de separacin supone que lo producido se e$trae de la fuente adquiriendo
individualidad econmica propiaD pero a su ve# es susceptible de una doble interpretacin,
seg*n se e$ija separacin en sentido fsico o simplemente financiero.
2
6. La renta debe ser neta.
En cualquier caso. se acepta que slo constituya renta aquella rique#a que e$cede los
costos y gastos incurridos para producirla, as como para mantener la fuente en
condiciones productivas.
3

7
-eferente al tema $reali0acin y separacin6, las dos tesis e'tremas son las de (eligman y
Vanoni, resumidas por 8arca #elsunce %op cit P)g 05;@. Para (eligman, separacin significa
autonoma o independencia fsica del rdito con relacin a la fuente %p e*/ nacimiento de la cra de
la vaca.; reali0acin, "uiere decir permutacin por moneda Para (eligman, ambos re"uisitos son
necesarios
Para Vanoni, en cambio, la reali0acin %permutacin del bien. no es esencial, ni la separacin, sino
la consolidacin de los incrementos de valor no reali0ados, ya "ue a estos fines no es la venta de
los bienes la 7nica forma de consolidar el incremento de valor, por eso, la e'istencia de cras no
significara creacin de renta para (eligman y s para Vanoni
+oncluye 8arca #elsunce dando su opinin en el sentido de "ue $la separacin del rdito en
cuanto a ri"ue0a autnoma y fsicamente independiente del capital, no es indispensable para
calificar la ri"ue0a nueva como rdito imponible %sea el caso del rdito por valuacin de inventario o
por crecimiento natural; el e*emplo del bos"ue seHalado por (eligman. &a reali0acin del crdito,
entendida como la permutacin efectiva del bien %tesis de Vanoni. no es re"uisito necesario para
configurar la renta, bastando "ue la ri"ue0a pueda valuarse en moneda, en cuanto este
consolidada en forma cierta y estable6 %;p cit p)g 0:<@.
8
En puridad, la caracterstica de $neta$ no es, ni con muc,o, privativa del criterio de renta producto,
sino "ue es com7n a todos los criterios :ambin es com7n a todos los criterios la principal
dificultad envuelta en el concepto de $neto C, "ue radica en distinguir entre @I "ue es gasto
necesario para producir renta, de lo "ue es consumo o empleo de la renta ! *uicio de (imons,
$a"u es donde se tropie0a con el criterio inevitable de la intencionalidad -esulta inconcebible una
distincin precisa y ob*etiva por completo 3eterminadas partidas representar)n en unos casos
gastos empresariales yen otros un mero consumo, y frecuentemente los motivos est)n
entreme0clados Un artista profesional compra pintura y pinceles para utili0arlos en ganarse la
vida ;tra persona puede ad"uirirlos como *uguetes para sus ,i*os o para cultivar una aficin en
sus ratos libres6 %;p cit p)g 5<<@.
20
&. El criterio del 8lu.o de rique#a
Como se vio en prrafos anteriores, la renta producto se caracteri#a por ser un
enriquecimiento proveniente de terceros, pero con condiciones muy especiales.
+tro criterio tributario ms amplio que el antes anali#ado, considera renta la totalidad de
esos enriquecimientos provenientes de terceros, o sea al total del flujo de rique#a que
desde los terceros fluye "acia el contribuyente, en un periodo dado.
Este criterio engloba todas las rentas categori#ables como renta producto. /ero al no
e$igir que provenga de una fuente productora durable, ni importar su periodicidad, abarca
una serie mas de ingresos. que seguidamente se indican7
0. Las ganancias de capital reali#adas
,e consideran tales, las originadas en la reali#acin de bienes patrimoniales, en tanto la
reali#acin de esos bienes no sea el objeto de una actividad lucrativa "abitual.
Como se dijo lneas arriba, esos resultados no podran ser considerados renta producto,
puesto que la fuente productora de ellos ?el bien vendido@, agota al producirlos la
posibilidad de proporcionar nuevas ganancias de capital al mismo beneficiario.
La problemtica especial de las ganancias de capital "a de ser anali#ada en otro captulo
de este trabajo, ra#n por la cual en esta oportunidad bastara decir que, en el concepto de
flujo de rique#a, ellas configuraran rentas puras y simples.
5. Los Ingresos por actividades accidentales
,on ingresos originados por una "abilitacin transitoria y eventual de una fuente
productora, o sea que provienen de actos accidentales que no implican una organi#acin
de actividades con el mismo fin.
1
:. Los Ingresos eventuales
,on ingresos cuya produccin depende de un factor aleatorio, ajeno a la voluntad de
quien lo obtiene, tales como los premios de lotera y los juegos de a#ar. Bo "ay
periodicidad ni "abilitacin racional de fuente, de modo que no podran caber en el
concepto de renta producto.
;. Ingresos a titulo gratuito
Comprende tanto alas transmisiones gratuitas por acto entre vivos ?regalos, donaciones@
coma las por causa de muerte ?legados y "erencias@
9
Por e*emplo, una persona de profesin abogado, acerca a dos clientes para ,acer un negocio, y
as obtiene una comunin; su profesin ,abitual no es la de comisionista, ni las comisiones
provienen de una fuente durable y permanente, en el criterio de renta producto ;tro caso, el
automovilista "ue encuentra a alguien en el camino y le cobra por llevarlo a destino
21
'ecapitulando sobre este concepto de renta como equivalente a Cflujo de rique#a C, se
advierte que considera como condicin suficiente y a la ve# necesaria para configurar la
renta, el "ec"o de tratarse de enriquecimientos que "an fluido desde terceros "acia el
contribuyente, independiente8 mente de que sean producto o no de fuente alguna.
/ero 8y este carcter lo diferencia del criterio que se rese&ar a continuacin. 8 es
necesario que "aya e$istido una operacin con terceros. Este requisito e$cluye del
concepto de renta al aumento de valor que e$perimentan los bienes, en tanto no se
tradu#ca en operacin de mercado, as como a los consumos que el sujeto puede
proporcionarse sin reali#ar intercambios tales como el uso de bienes durables o la
provisin de bienes y servicios de propia produccin.
C. El criterio de consumo m9s incremento de patrimonio
Esta doctrina supone un concepto de renta que tiene su centro en el individuo y busca
captar la totalidad de su enriquecimiento ?capacidad contributiva@ a lo largo de un periodo.
0<
/odra decirse que en la concepcin de renta producto, el !nfasis se coloca sobre el
fenmeno de produccin y el eje de la imposicin est en la consideracin objetiva de lo
que una fuente produceD y que en el criterio del flujo de rique#a, la consideracin ms
relevante es la del trnsito patrimonial desde los terceros al perceptor. En este criterio, en
cambio, el individuo es el gran protagonistaD las satisfacciones de que dispone, a lo largo
de un periodo, son el test *ltimo de su capacidad contributiva fiscal.
00
1I
Es de descartar la peculiar vinculacin "ue este especial concepto de renta tiene con el tiempo,
en el sentido de "ue es impensable si no es con relacin a un perodo 3ice (imons "ue $la
relacin del concepto de renta con el intervalo concreto de tiempo resulta fundamental, y el I@vido
de esta relacin crucial ,a dado origen a una gran cantidad de confusin en la literatura sobre el
tema &a medida de la renta implica la asignacin de consumo y acumulacin a periodos de tiempo
especficos En cierto sentido entraHa la posibilidad de medir los resultados de la participacin del
individuo en las relaciones econmicas en un intervalo de tiempo determinado, con total
indiferencia por cuanto baya acontecido antes del comien0o de ese intervalo %antes de "ue
finali0ase el anterior. o por lo "ue pueda acontecer en perodos posteriores :odos los 9 datos
necesarios para reali0ar la medicin se encontraran, idealmente, dentro del perodo anali0ado$
&a afirmacin se presta para un doble orden de consideraciones/
a. es cabalmente cierta, en el sentido de "ue el tiempo tiene, en la concepcin del consumo mas
incremento de patrimonio, una importancia decisiva, de la "ue carece en otras corrientes %donde
solo interviene a los efectos de la progresividad de la tasa. En efecto, es posible pensar en una
renta producto o en un flu*o de ri"ue0a sin necesarias connotaciones temporales, por el tr)nsito
"ue ellas significan %y esto es lo "ue basamento regmenes de retencin definitiva en la fuente. En
cambio, la formula "ue se comenta re"uiere, indispensablemente, un $antes$ y un $despus$ para
poder operar
b. no es e'acta %o por lo menos no es feli0. en cuanto parece dar la idea de periodos estancos, sin
ninguna comunicacin entre ellos, lo cual a primera vista podra conducir a no permitir la traslacin
de "uebrantos por un aHo a otro; desde ese punto de vista, no ,abra $total indiferencia por cuanto
,aya acontecido antes del comien0o del intervalo$
1@
3iferenciando renta social y renta personal, dice (imons/
1!un cuando la renta personal no sea susceptible de una definicin precisa, en comparacin con
22
Esas satisfacciones, en definitiva, tienen dos formas de manifestarse7 o se transforman en
consumo o terminan incrementando el patrimonio al fin del periodo. /or eso, la suma
algebraica de lo consumido ms los cambios en el valor del patrimonio, constituyen la
renta del perodo.
(s, si al comien#o del periodo una persona tena 0<< unidades, consumi 6< y al final de
periodo qued con 05<, su renta "a sido de 3<, pues le permiti consumir 6< e
incrementar el patrimonio en 5<.
Como se ve en este enfoque, para nada interesa saber si la renta fue producto de fuente
o noD ni siquiera interesa saber si provino de un flujo de rique#as desde terceros. (dems
de esos rubros la renta, como corriente de satisfacciones, puede "aber consistido en el
consumo de bienes o servicios producidos por el mismo individuo o en el consumo de
bienes durables adquiridos con anterioridad o en simples variaciones de valor que "a
e$perimentado el patrimonio, por cualquier causa que sea, entre el comien#o y el fin del
periodo y aunque no se "aya Creali#adoC mediante una operacin de mercado con
terceros.
La renta, se dice, interesa como ndice de capacidad contributiva del individuo, de su
aptitud real o potencial para satisfacer necesidades, de su poder econmico discrecional
si ello es as, para medirla no "ay que recurrir a su origen ?fuente o flujo@, sino a su
constatacin a nivel personal a lo largo de un periodo. (nali#ada bajo ese ngulo, ella se
plasma en dos grandes rubros7 las variaciones patrimoniales y los consumos.
'. 3as 0ariaciones patrimoniales
El propio concepto en que se basa esta teora supone la consideracin como renta
?positiva o negativa@ de los cambios de valor ?positivo o negativo@ del conjunto de derec"o
de propiedad del individuo, operados entre el comien#o y el fin del periodo.
Las causas a que obede#can estos cambios de valor, es indiferenteD pueden ser causas
fsicas ?accesin, aluvin@ o de tipo econmico ?donaciones@. odas ellas estn en
principio comprendidas en el concepto de renta.
05

el concepto de renta social ofrece un grado de ambigSedad muc,o menor (u medicin entraHa el
estimar simplemente los resultados relativos de la actividad econmica individual
durante un periodo de tiempo !dem)s, no plantea problemas de distincin entre produccin y
rapiHa &a renta social implica la valoracin de un producto total de bienes y servicios, en tanto "ue
la renta personal es un concepto puramente ad"uisitivo "ue ,ace referencia a la detentacin y
e*ercicio de un derec,o
&a renta personal connota, ampliamente, el e*ercicio de control de la utili0acin de recursos
escasos de la sociedad $ %;p +it, p)g @ET.
1M
!I ,ablar en el te'to de cambios de valor por causas econmicas, no se est) ,aciendo
referencia a los cambios meramente nominales, producidos por e*emplo por la inflacin, sino a
alteraciones relativas de precios
El propio (imons, reconoce, refirindose a la acumulacin %o valori0acin patrimonial. "ue $este
elemento de la renta anual "uedara falsamente representado si el nivel de precios se modificase
sensiblemente a lo largo del aHo Estas limitaciones del concepto de renta son reales e
insoslayables $
23
Este carcter de renta que revisten, bueno es se&alarlo, es totalmente independiente de
que se "aya o no reali#ado, es decir, puesto de manifiesto mediante una operacin de
mercado. /ara esta lnea conceptual, e$igir el requisito de reali#acin supone una fuerte
cortapisa al concepto de renta, no justificable.
0:
En t!rminos de comparacin de este criterio con el de flujo de rique#a, puede ser *til
advertir que las variaciones patrimoniales positivas pueden provenir bsicamente de dos
orgenes7 acumulacin de a"orro de ingresos del periodo o aumento del valor de los
bienes ya posedos al comien#o.
El primer rubro resultara gravado en el criterio de flujo de rique#a, en cuanto ingreso
proveniente de terceros, por ello la real diferencia se planteara en las valori#aciones o
ganancias de capital no reali#adas, que no resultaran gravadas en el criterio de flujo de
rique#a, y si estaran abarcadas por criterio que se comenta.
:. 3os Consumos
,i a lo largo del periodo, una persona 8"ipot!ticamente8 se abstuviera totalmente de
consumir, el clculo de su renta personal se reflejara directamente en la acumulacin
patrimonial del final del perodo.
(l consumir, ejercita derec"os destruyendo bienes econmicos. /or consiguiente, el valor
de esos consumos debe ser sumado a las acumulaciones patrimoniales, para determinar
la totalidad de la renta del periodo.
/uede ser bueno indicar que este criterio tiene alg*n punto en que sus consecuencias
practicas coinciden con el flujo de rique#a ?aunque por otro fundamento@, pero lo que
e$cede en varios aspectos.
Una solucin a ese problema, en economas con altos ndices inflacionarios, puede estar dada, por
la tcnica de la $correccin monetaria $, "ue supone comparar patrimonios deflacionados, o sea
e'presados en moneda constante Este tema es motivo de estudio por separado y no ser),
considerado en este >anual
1B
(imons critica acerbadamente la tendencia a circunscribir la ganancia a a"uella "ue ,a "uedado
reali0ada, diciendo/
1Esta opinin es mantenida briosamente por los e'pertos en contabilidad, los tribunales de *usticia
e incluso por algunos economistas (e basa claramente en las pr)cticas convencionales de la
contabilidad financiera El contable, frente a problemas de evaluacin para los "ue apenas se
suelen disponer de datos, ,a desarrollado y sigue religiosamente un procedimiento de $regla del
dedo "ue sacrifica la relevancia en aras de la precisin6 En ve0 de intentarla me*or estimacin
"ue sea posible se suele contentar con utili0ar cifras previamente disponibles en sus cuentas,
minimi0ando as las e'igencias de *uicios de valor $,
1Para l, la renta tal ve0 sea solo lo "ue se puede presentar en bande*a ante unos directores poco
complicados diciendo "ue es renta $
1Pero la $ganancia$ no es algo "ue cabe de*ar a la puerta como "uien entrega un pa"uete (e
puede ganar sin "ue e'ista reali0acin y cabe reali0acin sin ganancias; y si una de ellas es
esencial para "ue e'ista la renta, es preciso e'cluir la otra$, %;p +it p)gs M@@ y M@M.
24
/ara corroborar la afirmacin anterior, debe partirse de la base que el consumo de una
persona entendido como Cempleo de bienes y servicios en la satisfaccin de
necesidadesC, puede revestir diversas formas7
0;

a. uso de bienes adquiridos en el periodo7
b. uso de bienes durables adquiridos en el periodo anteriorD
c. consumo de bienes y servicios producidos directamente por la persona ?granjeros, etc.@,
El criterio de flujo de rique#as ?que atiende a transacciones y no a consumos@ a lo ms
que puede dar lugar es a que resulte gravado el ingreso que se recibe en ese periodo y
que se gasta en !l, con lo cual cubrira parcialmente la "iptesis primera.
09
/ero
quedaran fuera del, el uso de bienes adquiridos con fondos a"orrados en periodos
anteriores y las "iptesis b y c.
El criterio de consumo ms incremento de patrimonio, al abarcar todos los consumos,
llevara a una nivelacin en el tratamiento tributario de todos ellos y especialmente de las
*ltimas "iptesis, que por su importancia merecen tratamiento especial.
a. Gso de bienes de consumo durables
'a#onando en t!rminos generales a partir de la aceptacin del principio de que la renta
consiste en un conjunto de satisfacciones, no "abra por qu! descartar que esas
satisfacciones provinieran, no de terceros, sino del uso de los bienes propios y
especialmente de los de consumo durable, que no se agotan en una primera utili#acin.
Correspondera "ablar, en estos casos, no de una renta CganadaC, es decir derivada de
transacciones con terceros, sino simplemente CimputadaC, atribuida al individuo por el
"ec"o de "aber disfrutado ?consumido@ ese bien. ,e las "an denominado por ello rentas
de goce o disfrute, o rentas psquicas.
%ic"o de otra manera, podra indicarse que si por go#ar o disfrutar de un bien ajeno el
individuo tiene que pagar un precio ?alquiler@, al disfrutar de ese bien como propio
1;
En un sentido amplio de la palabra consumo, tambin ,abra "ue incluir en l, el goce de
actividades de descanso y recreo, como *uegos, caminatas, etc$ o aun el mero y simple ocio, pero
como seHala 3ue %op, cit P)g 05<@, $este carece de valor monetario, ya "ue no posee el merito
de poder brindar otros bienes en su cambio; comprende simplemente en gran parte, la utili0acin
de bienes no econmicos6
En lnea similar, ra0ona (imons "ue $el ocio es en s mismo una importante partida o componente
del consumo; "ue la renta por ,ora de ocio, mas all) de cierto mnimo, podra muy bien imputarse
a las personas de acuerdo con lo "ue podran ganar a la ,ora si se contratasen sus servicios en
ve0 de traba*ar +omo es natural, una cosa es indicar "ue ese procedimiento es adecuado en
principio y otra muy diferente proponer su aplicacin Esa consideracin sugiere, sin embargo, "ue
el desprecio de la $renta percibida en especie$ puede "uedar sustancialmente contrarrestado a
efectos comparativos %para medir rentas relativas. despreciando tambin el ocio$ %op cit p)g
5<<@.
1O
El ingreso "ue se gasta en un periodo, y "ue fue recibido antes de su inicio, en la lnea de flu*o
de ri"ue0as, ya tributo, como ingreso, en l $; e*ercicio anterior
3esde el punto de vista de la teora de consumo mas incremento de patrimonio, el ingreso
a,orrado el aHo anterior se refle* ya en el patrimonio a comien0o del e*ercicio, y su utili0acin en
consumo determinar) una merma de dic,o patrimonio
25
e$perimenta un a"orro. y ?tercera versin de un concepto *nico@ que si ese bien propio,
en ve# de utili#arlo directamente lo arrendara, obtendra un ingreso inequvocamente
categori#able como renta.
El concepto as establecido, es aplicable para todos los bienes de consumo durables7
casa "abitacin, automvil, yates, mobiliario, etc.
,in embargo, de todos ellos la *nica categora que frecuentemente se ve reflejada en la
legislacin positiva lo constituye la casa "abitacin.
En efecto, una adopcin lisa y llana del concepto aplicado a todos los bienes de uso
trope#ara con dificultades de valuacin monetaria prcticamente insalvables, as como
con graves problemas de contralor. /or otra parte, una critica generalmente esgrimida
contra las rentas imputadas radica en que por su propio carcter, no dan a su titular
disponibilidades con que pagar el impuesto resultante.
06
odas esas dificultades "all determinado que, en los "ec"os, el problema de las rentas
imputa8 dos se "aya circunscrito a los inmuebles, y dentro de estos, especficamente al
inmueble destinado a casa "abitacin del contribuyente.
,e argumenta en favor de tal solucin, que el propietario que "abita en su casa realmente
esta percibiendo el producto de su inversin en el mueble, o sea una renta bajo la forma
de los beneficios que obtiene. ,e agrega que !l tuvo la posibilidad de invertir su capital en
otros activos, cuyos rendimientos estaran gravados, y que su preferencia demuestra que
los beneficios que deriva de comprar casa para "abitarla a mismo, son superiores a los
rendimientos que obtendra en formas alternativas de inversin.
02
,in embargo, en algunos pases "a incidido, en el tratamiento fiscal del punto, el objetivo
social de fomentar la vivienda propia, con el cual se estimara incompatible esta forma de
imposicin, dando lugar a soluciones de compromiso entre uno y otro criterio. Esas
formulas transaccionales, consisten normalmente en gravar, no todas las viviendas
propias, sino slo imputar renta a aquellas que no se utili#an para vivienda permanente,
sino *nicamente para veraneo o recreo, o a aquellas cuya utili#acin se cede en forma
gratuita a terceros. En este ultimo caso, es bien claro que quien cede en forma gratuita
una casa. a tercero, est en igual condicin de quien recibiera alquiler ?renta gravada@ y
luego lo donara a su arrendatario.
b. )ienes y servicios producidos y consumidos por la misma persona.
ambi!n aqu el ra#onamiento terico llevara a la conclusin de que producir un bien o
servicio, y consumirlo uno mismo, debe tener igual trato fiscal que producir un bien,
16
>uc,os autores denominan a estas rentas imputadas $in natura$, e'presin "ue puede llevar a
confusin, cuando en operaciones con terceros se recibe, no dinero, sino bienes en pago, y "ue
par tal motivo preferimos no utili0ar
>aurice &aure, por e*emplo, indica "ue $&a conviccin de "ue la renta $in natura$ "ueda detr)s de
la barrera "ue separa la vida privada de la vida social es una primera dificultad de orden general
para el gravamen de esta forma de renta ;tra dificultad, de alcance igualmente general, estriba en
el ,ec,o de "ue el titular de una renta $in natura$ no percibe esta renta en una forma "ue le
permita pagar el impuesto mediante una parte de la misma renta9/ %;p cit P)g @OM.
17
(obre el tema, vase, in e'tenso Ulvaro >agal@a, op cit; del mismo modo, nota M de este
captulo
26
obtener por el una renta y con ella adquirir un bien similar, caso en el cual el ingreso seria
categori#ado como renta y el gasto como consumo y por ende no seria deducible. En
consecuencia, entraran en esta "iptesis los consumos de alimentos que "acen los
agricultores de su propia produccin, los retiros de mercaderas por parte de los due&os o
socios para consumo propio, el aprovec"amiento de las "uertas que la familia pueda
tener, las tareas domesticas desempe&adas por el ama de casa e incluso el valor del
servicio de la persona que se afeita a s misma, etc.
,in embargo, por diversas ra#ones, normalmente la consideracin positiva de estos casos
queda circunscripta a los dos primeros citados, o sea la situacin de los agricultores, y los
retiros de mercaderas de los due&os o socios. En los dems casos, se estima que son
mayores los inconvenientes que derivaran de su aplicacin.
03

D. 3a aplicaci$n pr9ctica del concepto de renta
Cuando el legislador "a decidido instituir un impuesto sobre la renta, "a encontrado la
dificultad de traducir los conceptos antes e$aminados, creados en el mbito de la ciencia
econmica o financiera, al campo concreto de la ley positiva. (l "acerlo, necesariamente
"a debido tomar en consideracin aspectos pragmticos y funcionales, ms que una
ortodo$ia conceptual en una corriente determinada.
Ello "a dado por resultado que las definiciones legales no reflejen en su forma pura
ninguna doctrina en especial y que por el contrario contengan elementos de ms de una
de ellas.
+tra caracterstica de las legislaciones, consiste en el tratamiento, no siempre
coincidente, que se da al tema seg*n se refieran a las personas fsicas o alas empresas.
'. -ersonas 8sicas
Bo obstante que en el mbito doctrinario, la corriente prevaleciente estima que el criterio
de Cconsumo ms incremento patrimonialC es el que mejor contempla la equidad
"ori#ontal, permitiendo una equitativa atribucin de carga tributaria, es un "ec"o que
ninguna legislacin lo "a adoptado, al menos con toda su e$tensin terica.
Las dificultades para determinar los casos en que corresponde imputar rentas a los
individuos a ra# de sus actividades consuntivas, los problemas para estimar esas rentas
8m$ime en los casos en que no e$isten transacciones de mercados y lo complejo de una
1T
&as ra0ones "ue llevan a no considerar todos los posibles casos de autoconsumo, son las
siguientes/
En primer lugar, las ra0ones de orden administrativo no permiten gravar la mayora de los casos
considerados; no slo la ausencia de operaciones de mercado torna difcil la valuacin de bienes
y servicios, sino "ue pr)cticamente es imposible detectar su configuracin, ya "ue ello re"uerira
un esfuer0o administrativo impracticable En segundo trmino, cabe tener presente, "ue gran parte
de esas actividades son desarrolladas en ,oras de descanso, por lo "ue resultara difcil decidir si
se llevan a cabo con fines de recreacin o por la utilidad "ue reportan Finalmente, cabe tener en
cuenta "ue las personas de m)s ba*os ingresos son las "ue, a ra0 de su situacin econmica, se
ven obligadas a prestarse a s mismas la mayor cantidad de servicios, por lo "ue la imputacin de
rentas en ra0n de esas utilidades les atribuira una capacidad contributiva "ue en realidad no
tienen, efecto "ue no parece admisible en trminos de e"uidad
27
valoracin peridica de los bienes patrimoniales, con la carga de dificultades de
implementacin y administracin que implican, "an tenido por efecto que las legislaciones
en general se inclinen por los otros dos criterios comentados, o sea el de la renta producto
y el flujo de rique#as. Los casos de renta imputada por la casa propia "abitada o cedida
gratuitamente, retiro de bienes por parte del due&o o socio, etc. constituyen sin embargo
ejemplos de aplicacin, aunque muy parcial, del criterio de consumo ms incremento del
patrimonio.
%ebe advertirse adems que tampoco los criterios de renta producto y flujo de rique#a se
presentan en una forma absoluta y pura, sino que es normal que el primero e$perimente
ampliaciones y el segundo algunas restricciones.
a. En las legislaciones estructuradas en torno al concepto de renta producto, es frecuente
que en forma e$presa se califique como renta ingresos que, en ausencia de norma, serian
clasificables como ganancias de capital.
01
b. En cuanto al criterio de flujo de rique#a, tambi!n se presenta normalmente con algunas
alteraciones respecto del modelo terico. En primer lugar, normalmente los ingresos a
ttulo gratuito no se incluyen en el concepto de renta.
5<

11
&os casos a "ue se refieren esas disposiciones "ue para algunos autores configuran
e'cepciones "ue se apartan del criterio de la renta producto, en tanto "ue para otros tienen
car)cter aclaratorio y solo est)n destinadas a poner de manifiesto la verdadera naturale0a de los
ingresos pueden clasificarse en los siguientes grupos/
a. caso en "ue los bienes patrimoniales son $tratados como mercaderas, batindolos ob*eto de
operaciones "ue por sus caractersticas, denotan el denominado $espritu de empresa$ P e* / si
se urbani0an y me*oran terrenos para proceder a su venta fraccionada, o cuando se construyen
edificios y se ena*enan de acuerdo con regmenes de propiedad ,ori0ontal
b. casos en "ue la ena*enacin de bienes es consecuencia solo indirecta de la actividad "ue
genera la renta producto, pero "ue se considera "ue los ingresos "ue resultan de a"uella
transaccin provienen de la misma fuente productora :al situacin se da en los ingresos derivaR
dos de la venta de bienes recibidos en pago de operaciones ,abituales, a en la venta de bienes
depreciables, de la nave del negocio, etc
c. casos en "ue la reali0acin de bienes configura la forma como se obtiene el ingreso derivado de
una actividad; ello ocurre, p e* al vender una patente de invencin, o al ceder derec,os de autor
d. casos en "ue la reali0acin de bienes constituye una modalidad a la "ue puede recurrirse para
obtener las rentas "ue ,ubiera generado su e'plotacin, como si se cede el derec,o a e'plotar un
bos"ue, o se cede una licencia, etc
2I
3iversas consideraciones se ,an formulado para fundamentar la e'clusin de los ingresos a
titulo gratuito/ el ,ec,o de "ue los deudos ,ayan podido colaborar en la formacin del patrimonio
"ue se transmite, la situacin "ue puede crear a la familia el deceso "ue origina la transmisin, etc
(in embargo, parecera "ue la causa determinante de un trato especial, se vincula con la condicin
de altamente irregulares "ue tienen esos ingresos, caracterstica "ue torna ine"uitativa la
aplicacin del impuesto a la renta, a menos "ue para esos casos se opte por una tasa proporcional
%lo cual "uiebra parcialmente el sistema., o "ue se acuda a sistema de promediacin "ue
introducen una considerable comple*idad a la estructura tcnica del gravamen y su administracin
28
Gna segunda adaptacin puede anotarse en relacin con los resultados de juegos de
a#ar, los cuales es frecuente que no se sometan a disposicin, o que tributen a tasa
proporcional, sea con un impuesto independiente o configurando una c!dula dentro del
gravamen a la renta.
Como los ingresos accidentales no tienen alta significacin, en los "ec"os la diferencia
prctica ms importante entre el criterio de la renta producto y el flujo de rique#a se
plantea en el rea de las ganancias de capital reali#adas, tema tratado en el Captulo I>.
c. Es frecuente, tanto en las legislaciones estructuradas en base al Concepto de renta
producto como al de flujo de rique#a, que se considere renta gravada el uso de
determinados bienes, fundamentalmente el valor locativo de inmuebles o el valor
atribuible a bienes retirados de la empresa por el due&o o socio para su consumo o uso.
En muc"os casos, esta norma responde a ra#ones de equidadD no siendo deducibles los
alquileres, ni los gastos de consumo, sera injusto no imputar renta a quien "abita en su
propia casa, o consume lo producido por su empresa ?v!ase nota 5.@
d. /or ultimo, debe destacarse que es frecuente que las legislaciones culminen la
definicin de renta gravable, tanto de personas fsicas como de empresas, indicando que
se considerar como tal Ctodo incremento de patrimonio operado en el periodo y que no
sea debidamente justificado C.
( primera vista, podra parecer que se trata de una concesin a la teora del consumo
mas incremento de patrimonio. ,in embargo, una observacin ms atenta indica que tal
norma obedece a e$igencias de tipo t!cnico, que tienen relacin con la carga de la
prueba, sin significar cambio alguno en el concepto mismo de renta adoptado por la ley.
,e trata de Gna presuncin establecida en favor de la administracin, destinarla a aliviarle
la carga de demostrar el carcter de renta gravada de todos y cada uno de los ingresos
del contribuyente.
50

La verdadera naturale#a del instituto se advierte, cuando se considera que mediando la
injustificacin del ingreso, y siendo este de los no alcan#ados por la ley ?p. ej.7 premio de
lotera@, la presuncin legal queda sin efecto.
( ttulo de sntesis, podra decirse que los conceptos puros de renta producto y renta
consumo ms variaciones patrimoniales, se presentan ms que nada como e$tremos
tericos, entre los cuales las legislaciones, influidas por motivaciones tanto tericas como
pragmticas, llegan a un punto de equilibrio distinto seg*n los pases y las !pocas.
%esde ese punto de vista, la discusin doctrinaria no se plantea tanto entre concepciones
tericas, sino referida al concreto campo de ingresos que debiera ser gravado, a la mayor
o menor e$tensin del "ec"o imponible. En los *ltimos a&os en Estados Gnidos se "a
planteado una vigorosa pol!mica en torno a la factibilidad de una Cbase comprensivaC
20
<arac, opina, "ue $esta disposicin contenida entre las normas del procedimiento administrativo
de determinacin, tiene alcance de derec,o sustantivo, al establecer una presuncin legal de "ue
todo aumento patrimonial del contribuyente constituye ganancia imponible, si este no prueba "ue
se origina en alguna ganancia ya comprendida en las diferentes categoras de ganancias del
mismo aHo o de anteriores o bien de otras causas, como ,erencias, legados, donaciones,
ganancias e'entas o de fuente e'tran*era C. %El concepto de ganancia, citado en bibliografa, p)g
209@.
29
?comprensiva de todos los enriquecimientos@, abogando Fusgrave y .alvin en favor de su
ensanc"amiento y oponi!ndose a ello el /rof. )oris )itter.
55

5. Empresas
La aplicacin prctica del concepto de renta, cuando se trata de actividades
empresariales, tiene varias alteraciones respecto de las conclusiones vistas en materia de
personas fsicas.
Ello se e$plica porque la empresa es, en s misma, esencialmente comercial y lucrativaD
se caracteri#a por la combinacin de trabajo y capital, con el fin de obtener utilidades. /or
consiguiente, y a diferencia de lo que ocurre con personas fsicas no empresarias, en
principio todas las utilidades que obtiene una empresa tienen carcter de renta comercial
y especulativa, independiente de que provengan de actividades "abituales o no.
Como es lgico, tal carcter supone reducir, o aun eliminar, las diferencias tericas entre
los criterios de Crenta productoC y Cflujo de rique#aC. La aplicacin del criterio de Cconsumo
mas incremento de patrimonioC es de ms difcil concrecin, porque el propio concepto de
consumo, totalmente claro en caso de personas fsicas, es de casi imposible traslacin al
campo de la empresa. Ello no obstante, si en alg*n sistema se efectuaran valuaciones a
fin de cada periodo, y las valori#aciones producidas ?y aun no reali#adas@ integraran la
base imponible, podra pensarse que se llega a una concrecin parcial de los postulados
de la formula Iaig8,imons.
a. (mpliacin del criterio de renta producto
En un primer estadio la legislacin puede mantener el criterio de renta producto, pero
incluir dentro de ese concepto los beneficios que provienen de la enajenacin de ciertos
bienes que no son objeto "abitual de comercio por la empresa. Btese que la venta de
tales bienes no constituye actividad normal sino e$cepcional, de modo que difcilmente
cabran en el concepto puro de renta producto, si no mediara e$presa inclusin de la ley,
disponiendo que tambi!n se consideran gravados los resultados provenientes de esas
operaciones.
Ejemplos de tales casos, en que la ley entiende que la enajenacin de bienes
patrimoniales es consecuencia directa de la actividad que genera la renta producto, por lo
que considera que los ingresos que resultan de aquella transaccin provienen de la
misma fuente productora, se dan en materia de bienes recibidos en pago de operaciones
"abitualesD venta de bienes muebles depreciables o de inmuebles afectados a la
produccin de rentas o de intangibles corno la llave del negocio, etc. Incluso es frecuente
que en caso de entidades bancarias, se otorgue igual carcter a los beneficios resultantes
de ventas de valores, y en caso de entidades aseguradoras, a la enajenacin tanto de
valores como de inmuebles, teniendo en cuenta tambi!n que tales enajenaciones 8y por
2M
El artculo originario de la polmica fue$ de #ittVer %+ompre,ensive :a' #ase as a 8oal of
Income ta' -eform. TI Garvard &aD -evieD, p EMO; a el replicaron >usgrave %In 3efense of an
Income +oncept, Garv & -evT@, p AA; Pec,man %+ompre,ensive Income :a'tion/ a comment.
T@ Garv & -ev p)g FB; 8alvin %>ore en #oris #ittVerand t,e compre,ensive ta' base. T@ Garv
& -ev p @I@F, respondiendo a su ve0 #ittVer %+omprensive Income :a'ation/ a response. T@
Garv & -ev p MIBM
30
ende los beneficios que de ellas emergen8 son una consecuencia de la actividad de la
empresa.
b. El Concepto de empresa fuente
En un mayor grado de amplitud conceptual, pero siempre manteni!ndose dentro del
criterio de a renta producto, se "a postulado el principio de la empresa como fuente. %ic"o
de otro modo, se sostiene que la fuente productora de las rentas no es la aplicacin
conjunta de capital y trabajo, sino la empresa que resulta de esa aplicacin. Como
consecuencia de ello, si la fuente productora durable es la empresa misma, todos los
productos que de ella se derivan, en tanto sean rique#a material nueva, constituyen renta
producto, sin interesar que se originen en operaciones que formen o no parte de la
actividad normal.
c. Criterio de flujo de rique#as
Como se dijo anteriormente, aun cuando las legislaciones adopten el criterio de flujo de
rique#a, nunca lo "acen de un modo total y absoluto, siendo frecuente que se e$cluyan
los ingresos recibidos a ttulo gratuito, dada su alta irregularidad y circunstancias
especiales que los rodean.
/artiendo de esa base puede entenderse que la aplicacin en el caso de empresas del
criterio de flujo de rique#as, otorga al concepto de renta la misma amplitud, que el
principio de la empresa fuente. ericamente, la diferencia radicara en que p. ej. 7 las
ganancias de capital, en el concepto de empresa fuente, serian gravadas como un
producto mas de la fuente, yen el concepto de flujo de rique#as se les podra reconocer
como ingresos de distinto tipo, lo cual posibilitara tratamientos especiales. En caso de
que para la renta de empresas se adoptara tasa proporcional, como es frecuente, la
diferencia solo podra radicar en una alcuota mas baja, aunque esa solucin no puede
reputarse muy com*n. ,i la estructura de la tasa fuera progresiva, entonces se
posibilitaran tratamientos especiales considerando la irregularidad de la generacin de
esas ganancias, y d periodo en que se generaron las rentas.
d. Criterio de balance
%e acuerdo con el criterio del balance, se consideran beneficios empresariales todos los
aumentos del patrimonio de la empresa.
,eg*n la forma legal de practicar las valuaciones, tal criterio puede traducir iguales
resultados que el de empresa fuente, o por el contrario puede implicar una aplicacin de
la teora del consumo mas Incremento del patrimonio.
En efecto, si en el balance no se incluyen las valori#aciones que entre principio y fin del
ejercicio pueden "aber tenido los bienes de la empresa y se recogen en la cuenta de
ganancias y perdidas solamente los resultados de las operaciones reali#adas, el criterio
equivale al de la empresa fuente, ya que significara considerar gravados todos los
beneficios reali#ados en el periodo.
,i, por el contrario, el balance refleja las diferencias de valori#acin de los bienes de la
empresa ?aun sin "aberse reali#ado@ y la utilidad se calcula como la diferencia entre los
31
patrimonios iniciales y finales, entonces el criterio significara la aplicacin de la frmula
de Iaig8,imons.
5:
e. Conclusiones
Como se advierte, salvo el caso e$tremo de incluirse valori#aciones, los criterios
se&alados no arrojan grandes diferencias entre s en su aplicacin a las empresas, porque
a uno u otro titulo resultan gravados tanto las tpicas rentas producto, como las ganancias
de capital reali#adas y otras operaciones no "abituales, aunque el fundamento por el que
se llegue a tal resultado pueda ser distinto.
2B
Es conveniente reiterar y profundi0ar la afirmacin de "ue el termino $teora del balance $ es en
definitiva e"uvoco, si no se aclara el sistema de valuacin "ue el balance involucra
$&a teora del balance cubre generalmente dos acepciones Por contrapuesta a la teora de la
fuente, ella considera todo enri"uecimiento o todo aumento de valor, aun accidental como
una renta imponible Ella no anali0a la nocin de renta como de varias cedulas, sino "ue abarca
al contrario la totalidad de rentas, el con*unto de frutos y beneficios obtenidos a lo largo del
periodo dado $
$+ontrapuesta a la teora de la cuenta de e'plotacin, es decir trat)ndose del beneficio $teora del
balance$ considera como renta el resultado "ue se deriva del balance al fin del e*ercicio, con
relacin al comien0o de l, comprendiendo as a la ve0 al producto de la e'plotacin y tambin del
aumento real de valor de la totalidad de los elementos del activo $
$&os resultados de la actividad durante el e*ercicio contable, son en efecto descriptos en dos
documentos/ el balance y la cuenta de e'plotacin El balance e'presa todos los elementos del
activo y del pasivo de la empresa &a cuenta de e'plotacin re,ace la actividad de ella pero los
elementos constitutivos del capital no figuran all El beneficio no tiene la misma consistencia seg7n
se e'traiga de uno y otro documento, siendo la diferencia esencial la constituida por la plusvala de
capital$
&os p)rrafos transcriptos son del estudio del Prof 3ersin citado al final de este capitulo, en el cual
el autor seHala "ue, no obstante aceptarse pacficamente "ue todos los pases de la +EE siguen la
teora del balance, el termino tiene radicales diferencias entre los estados, especialmente en
!lemania, pas donde naciera la aludida teora !ll, la valuacin se reali0a no a precio de mercado,
sino en funcin del concepto de $teilDert6 o sea $la suma por la cual un comprador de la totalidad
de la empresa ,abra evaluado un bien individual de e"uipo en tanto "ue elemento de la totalidad
del precio de compra $, sobre la base "ue el ad"uirente continuara con la e'plotacin
Por su parte !lli' y &ecercle %op cit : I p)g BO@. e'plican as la $teora de balance$/$25u es el
balance4 &a manera m)s simple de ,acerse una sumaria idea, es suponer a una sociedad
comercial "ue cesa sus operaciones y li"uida Ella va a vender sus inmuebles, su portafolios de
valores mobiliarios, las mercaderas, etc, reali0ar, en una palabra, lo "ue le pertenece Esta
reali0acin le proporciona una suma En primer lugar, la sociedad debe retirar con "ue pagar las
deudas6 1Ella es responsable frente a los acreedores por lo "ue debe/ responsabilidad ,acia
terceros, ,e a"u un rubro "ue inscribiremos en una columna del cuadro = debe retirar adem)s del
producto de la reali0acin de su activo el monto de su capital, es decir, el monto de fondos "ue
empleo en la e'plotacin Puede ser, adem)s, "ue la sociedad ,aya separado una cierta parte de
sus beneficios para ponerlos a un costado, es decir, "ue ,aya constituido reservas $
Por consiguiente, deberemos inscribir en el balance, adem)s de las responsabilidades ,acia
terceros, el capital y las reservas Ge a"u lo "ue la sociedad debe por lo menos retirar de la
reali0acin de lo "ue posee; esto representa, en el balance, su pasivo Ella va a ,acer frente a ese
pasivo con el producto de la reali0acin de su activo; es decir, si posee inmuebles con el producto
32
de su venta, con el producto de la venta de mercaderas, de sus valores de portafolios, etc$
$Entonces, en esta concepcin, el beneficio, lo constituye el e'cedente "ue "uedara en manos del
empresario, si suponemos "ue li"uida su empresa el da de confeccin de balance, luego de
,aber pagado sus deudas y recuperar el capital social eventualmente acrecido de reservas Por el
contrario, en la otra concepcin %de la cuenta de e'plotacin. si un fabricante de cal0ado "uiere
modificar su f)brica, vende un edificio @II,III francos m)s caro de lo "ue lo pag, la plusvala
reali0ada no ser) tomada en consideracin, puesto "ue no es proveniente de la e'plotacinsino
una reali0acin de capital$ %;p cit p)gs BOM y BOA.
Pero m)s tarde, comentando la adopcin por la !dministracin Francesa de la teora del balanR ce,
agregan/ $&a !dministracin agrega a su tesis el correctivo de "ue es necesario, "ue la plusvala
no sea simplemente constatada por el balance, sino "ue sea efectivamente reali0ada por una
ena*enacin$ %P)gBT@.
! su ve0 &ucien >o,l %Elementos de la +iencia Fiscal, p)g @FL. describe as la teora francesa del
balance/ 96(i se parte de la teora del balance debe englobarse entonces en la nocin de renta
imponible las variaciones de capital, apareciendo entonces el beneficio como la diferencia entre
activo neto de final de perodo y activo neto de comien0os del mismo %deduccin ,ec,a de las
aportaciones e'teriores, tales como constitucin de fondos o los prestamos. = sobre el sistema
francs, agrega/ 9Para la imposicin de las plusvalas, se tiene en cuenta el grado de movilidad y
li"uide0 del elemento activo considerado En rigor, la teora del balance no se aplica m@is "ue si el
elemento de activo en cuestin se puede considerar lo suficientemente mvil, o sea no
especiali0ado, apto para cambiar de empleo y suficienteti@ente l"uidoR es decir f)cilmente
cambiable por dineroR lo cual es frecuente en el caso de capitales circulantes Por lo contrario, las
plusvalas de un grado pe"ueHo de movilidad y li"uide0 %en general los capitales fi*os. solo se
gravan si (on originadas por venta, lo "ue e'cluye del campo fiscal a las plusvalas de simple
estimacin$
&as transcripciones reali0adas sirven para afirmar "ue el trmino $teora del balance$ es por lo
menos e"uvoco en cuanto a permitir resolver si engloba o no las valori0aciones de activos fi*os
Este tema ,a tornado 7ltimamente una nueva connotacin en los pases latinoamericanos "ue ,an
introducido sistemas globales de $a*uste por inflacin$ %!rgentina, #rasil, +,ile.,
El punto terico de la incidencia de la inflacin en el impuesto a la renta ,a motivado estudios
especiales del Programa de (ector P7blico de la ;E! %$Inflacin y :ributacin $, Qas,ington,
@ELT. y por ende no ,a de ser tratado en este >anual
(in embargo debe indicarse, como apunte para ulteriores refle'iones, "ue esos sistemas de
a*ustes pueden ,aber introducido un cambio en el concepto mismo de renta gravada
Para e*emplificar al respecto, puede decirse "ue en la teora del balance, tal como tradicionalmente
se aplicaba en &atinoamrica, solo se tomaban en cuenta las operaciones reali0adas por la
33
empresa, pero no las simples valori0aciones de bienes no ena*enados En un caso e'tremo e
,ipottico, una empresa "ue no ,iciera ninguna operacin en el e*ercicio, no podra tener perdida
ni ganancia a los efectos del impuesto
En estos sistemas de a*uste por inflacin, en cambio, aun"ue no se realicen operaciones, pueden
e'istir ganancias o prdidas fiscales, seg7n la composicin de sus activos y sus pasivos y el
efecto "ue en ellos tenga el fenmeno inflacionario
Eso constituye una apro'imacin m)s al concepto de Gair (imons, pero de todos modos no su
completa aplicacin; la diferencia continuara radicando en el ,ec,o de "ue en los a*ustes por
inflacin las valori0aciones se consideran slo a la lu0 de ndices generales de correccin por
inflacin, los cu)les normalmente no tienen en cuenta las alteraciones de precios relativos
34
C4%DR! 5I,!-TIC! DE 3!5 DI6ERE,TE5 CRITERI!5

Criterio tributario de Renta
Renta -roducto: se considera renta el
producto que una fuente durable produce o
puede producir peridicamente, "abiendo
sido "abilitada racionalmente para producir
beneficios.
6lu.o de rique#a: la renta es el ingreso
monetario o en especie que fluye "acia el
contribuyente en el perodo a ra# de
transacciones de terceros.
Consumo m9s incremento de patrimonio:
la renta es igual al valor del consumo ms el
incremento del patrimonio registrado en el
perodo, sea incorporacin de nuevos bienes
o por la simple valori#acin de los e$istentes.
!r"enes del enriquecimiento
'enta /roducto
.anancias de capital reali#adas
Ingresos por actividades accidentales
Ingresos de naturale#a eventual
Ingresos a ttulo gratuito
Gso de bienes adquiridos en perodos
anteriores
Consumo de bienes y servicios de
propia produccin
=ariaciones patrimoniales.
?;:!/ El precedente cuadro ,a sido confeccionado para poner de manifiesto la diferente cobertura "ue tienen los
distintos criterios, en cuanto al campo de enri"uecimientos "ue resultan gravados al "uedar incluidos en el
concepto de renta Indica, por otra parte, "ue aun"ue la fundamentacin terica del criterio de consumo m)s
incremento de patrimonio difiera sustancialmente de los dos anteriores, su diferencia pr)ctica con ellos se centra
en tres rubros %uso de bienes durables, autoconsumos, variaciones patrimoniales.; en consecuencia, para
plasmarlo legislativamente$, no sera necesario alterar sustancialmente la definicin de renta, sino "ue bastara con
agregar esos tems a la definicin tradicional basada en el flu*o de ri"ue0a
35
&I&3I!GR%6+%
0. !&!&+ !spectos b)sicos "ue concurren a efectos de la determinacin de la renta imponible de las
empresas !&!&+ I-ENIN3: 5. >ayo 0126. Este traba*o ,a servido de base para la confeccin del presente
captulo
5. #E-&I-I &uigi Vittorio& imposta de ricc,o00a mobile 8iuffre, >ilano 01;1.
:. +!-:E-, C & $&a reforma tributaria canadiense y Genry (imons$ Gacienda P7blica EspaHola ?o B,p
501.
;. +!(:-;, <uan Pedro El ob*eto del impuesto en el impuesto sobre la renta vigente en la -ep7blica
3ominicana 9:ributacin$, -ep 3om ;ctubre 0126, p @II
9. 3!J! >!-:I?(, -. &a renta de las sociedades en el impuesto espaHol Gacienda P7blica EspaHola ?o
MANMO, p)g 0627
6. 3UE !n)lisis econmico +aptulo V&
2. 8!-+I! #E&(U?+E, Goracio ! El concepto de -dito en la doctrina y en el 3erec,o :ributario,
3epalma, #uenos !ires, 0162.
3. 8IU&I!?I F;?-;U8E, +arlos El impuesto a las ganancias Ed 3epalma, #uenos !ires El concepto de
rdito en el derec,o fiscal -evista &a &ey, . 16, dic 0191, p 5:5.
1. 8;;3E, -ic,ard :,e Individual Income :a', #rooVings Institution, 01;6, captulo @@
@I G!I8, -obert F. El concepto de ingreso/ aspectos econmicos y legales, en >usgrave y (,oup, Ensayos
sobre economa impositiva, Fondo +ultura Econmica, p)g 69.
00. <!-!+G, %. El concepto de ganancia en la &ey MI,FMT &a Informacin KKIK, p)g LIE
Una omisin en el impuesto a las ganancias/ !rtes, oficios y ocupaciones lucrativas &a Informacin KKK,
p)g 0;30.
05. C!&3;-, ?icolas $Ingreso, gasto y capacidad gravable$, cap I de su $Impuesto al gasto$ Fondo de
+ultura Econmica, 016:.
0:. &!U-E, >aurice :ratado de Poltica Fiscal, Editorial de 3erec,o Financiero, >adrid, @EFI
0;. >!8!W!, !lvaro, El concepto Fiscal de -enta y la renta imputada de la casa ,abitacin por su
propietario +uadernos de Finan0as P7blicas Programa +on*unto de :ributacin ;E!N#l3,
?F
09. ?!P;&I:!?;, &uigi Il reddito nena scien0a delle finan0a 8iuffre, >ilano, 019:.
06. PE-EJ 3E ! y !&!, < &, :ributacin de plusvalas patrimoniales en el Impuesto sobre la renta de
sociedades -ev 3er Financiero, *ulio @ELI, p)g 0;0.
02. P&;PU&, ! # <urisprudence comparee sur le revenue imposable !rc,ives Internationalet de Finances
Publi"ues, @EFI, +edam, Padua
03. (+G!?J, 8eorg Von El concepto de renta y las leyes regulador as del impuesto sobre la renta
-eproducido en Gacienda P7blica EspaHola ?o :, p)g 099.
01. (I>;?(, Genry + El impuesto personal sobre la renta :raduccin de los captulos I y II de su obra, El
impuesto personal sobre la renta, en Gacienda P7blica EspaHola ?o :, p)g 019.
MI (;:; 8UI?3!, <oa"un &a renta gravable y la determinacin de la base en el impuesto personal sobre
la renta, Gacienda P7blica EspaHola, ?o BI, p)g 1:.
37
50. V!?;?I, E#io. ;sserva0ioni sull concetto di reddito in finan0a, en $;pere 8iuridic,e$, 8iuffre 0165, . II
p)g :;1.
55. QUE&&E-, Pa7l El concepto de renta gravable -eproducido en Gacienda P7blica EspaHola ?oAT, p)g
599, precedido de una importante presentacin de <oa"un (oto 8uinda
5:. J!?+!3! PEI?!3;, Fermn Patrimonio y 8astos/ su operatividad en el impuesto sobre la renta
Gacienda P7blica EspaHola ?o BI, p)g 0;:.
38
C%-+T43! III
-RI,CI-I! ;4RI5DICCI!,%3
En el captulo anterior, se e$pusieron los principales criterios seguidos por la legislacin en cuanto
a definir qu! tipo de enriquecimientos son considerados CrentaC a los fines tributarios de cada pas.
/ara que un enriquecimiento calificado abstractamente como CrentaC por una legislacin genere el
impuesto correspondiente, no basta con que !l encaje en la descripcin "ipot!tica de la ley, sino
que adems es necesario que tenga alg*n tipo de cone$in o vinculacin con el pasD que por
alguna circunstancia, el Estado se atribuya jurisdiccin, en el sentido de potestad tributaria, para
"acer tributar ese fenmeno a sus arcas.
Esas caractersticas que determinan la vinculacin de un fenmeno econmico con la potestad
tributaria de un estado, "an sido denominadas Cpuntos de cone$inC o Cmomentos de vinculacinC,
es decir, aspectos especiales del fenmeno que lo ligan o vinculan con un estado.
0
La doctrina discute si la eleccin entre principios jurisdiccionales basada en determinados puntos
de cone$in es una opcin poltica de cada Estado, o si por el contrario e$isten principios jurdicos
que imponen una cierta solucin.
5
En general, se entiende que los Estados son libres y soberanos
para establecer su principio jurisdiccional, sin otra limitacin que la derivada de las posibilidades
reales de "acer cumplir las disposiciones que dicten ?asequibilidad@.
Como todo fenmeno econmico, los "ec"os generadores de obligacin, tributaria presentan dos
aspectos, uno subjetivo y otro objetivoD bajo el primero, la atencin se centra sobre las personas
que reali#an el acto o "ec"o gravadoD bajo el segundo, sobre la ubicacin especial del "ec"o en s.
Esto da lugar a que puedan identificarse puntos de cone$in subjetivos u objetivos, susceptibles de
ser clasificados en el siguiente esquema7
1
3ice <arac, %+urso p)g 505@, "ue/ 1Este momento de vinculacin es otro aspecto del mismo ,ec,o
imponible, del mismo supuesto legal, es decir, la vinculacin entre el ,ec,o y el su*eto activo, como la
atribucin al (u*eto pasillo es una vinculacin entre el ,ec,o imponible y los su*etos pasivos de las
obligaciones tributaria$
= m)s adelante/ $los criterios "ue el legislador adopta para vincular la materia imponible con su poder fiscal,
ocupa, en la sistem)tica de la relacin *urdica tributaria, la posicin de ne'o o vinculacin del ,ec,o
imponible con el su*eto activo6
2
<arac, %op cit p)g 509@ dice "ue/ El poder fiscal no se ,alla limitado por principios superiores de orden
*urdico, de derec,o internacional ni constitucional ni tampoco por principios ticos, sino "ue,
sustancialmente, el Estado adopta los criterios de imposicin para determinar el )mbito de aplicacin de los
impuestos; criterios fundados en su inters poltico econmico, sin per*uicio de los ideales de *usticia en "ue
debe inspirarse siempre la actividad legislativa O7
8iuliani Fonrouge %3erec,o Financiero : l. p)g :96@, defiende el criterio de fuente, diciendo "ue/ ?o se
trata, pues, de la preeminencia de una ra0n utilitaria, de lo "ue convenga a los pases importadores de
capitales, sino de la afirmacin de un concepto con fundamentacin <urdico econmica incuestionable$
39

%. 3os criterios sub.eti0os
,e consideran criterios subjetivos, en general, a todos aquellos que, para decidir si un determinado
fenmeno econmico es o no gravado en el pas, atienden a las circunstancias personales de
quien participa en !l. En materia de impuesto a la renta, eso significa que se atiende a la figura del
perceptor de la misma, como piedra de toque para la aplicacin del principio jurisdiccional.
,er entonces alguna cualidad personal del perceptor de la renta la que determinar que el
fenmeno genere o no impuesto en cierto estado. Cualidades personales relevantes son, en
materia de personas fsicas, la nacionalidad o el domicilioD y en materia de sociedades, el lugar de
constitucin o la sede efectiva, como pasa a verse.
0. /ersonas fsicas
Gno de los criterios al respecto, "ace de la nacionalidad el quid determinante para decidir la
atribucin de potestad tributaria. ,e trata como se ve de un criterio basado en elementos de tipo
poltico. odas las rentas que perciban los nacionales del estado, constituyen "ec"os gravados
para ese pas. ,iguen parcialmente ese criterio las legislaciones estadounidenses, me$icana,
francesa. Gna variante muy cercana al criterio de nacionalidad lo es el de la ciudadana, utili#ado
parcialmente en algunos pases.
El otro criterio de tipo subjetivo, es el del domicilio o residencia. En derec"o privado, ambas
locuciones tienen significados distintos, pero en materia tributaria, es frecuente que se utilicen en
un sentido ms o menos equivalente, y en todo caso, con menor relevancia para el elemento
anmico que en derec"o privado. Es frecuente que se utilice tambi!n el t!rmino CresidenteC como
una frmula abreviada de los casos en que la imposicin se determina por el domicilio, residencia,
u otro criterio de naturale#a anloga.
La adopcin del principio de domicilio o residencia lleva. por necesidad lgica, a dar una definicin
del instituto adoptado. .eneralmente, ella es diferente del concepto "omnimo de derec"o civil,
intentando fijar con ms nitide# las situaciones marginales, a fin de evitar equvocos.
Bacionalidad, ciudadana
'esidencia, domicilio
Lugar de constitucin
,ede de direccin efectiva
/. -sicas
,ociedades
,ubjetivos
+bjetivo 8 Gbicacin territorial de la fuente
/untos de cone$in
40
En algunos casos la precisin se da mediante lmites temporales7 la residencia por ms de seis
meses en el a&o, p. ej. "ace adquirir status de residente. En otros casos,. se intenta acotar el
criterio por va conceptual, fijando pautas de "ec"o. (s, p. ej. el modelo de tratado para evitar la
doble tributacin de la +EC%, define el carcter de CresidenteC por la circunstancia de que una
persona est sujeta a la legislacin de un estado por ra#n de su domicilio, residencia, sede de
direccin o cualquier otro criterio anlogo. /reviendo que una persona fsica pueda resultar
residente de ms de un Estado al mismo tiempo, va dando pautas especificativas7 en primer lugar,
donde tenga vivienda permanente a su disposicinD si la tiene en dos pases, donde Cmantenga
relaciones personales y econmicas ms estrec"as ?centro de intereses vitales@CD si esto no puede
determinarse, es residente donde viva de manera "abitualD si lo "ace en ms de un lado, como
*ltimo criterio, rige el de nacionalidad ?(rt. ;@.
5. ,ociedades
Los criterios antes e$aminados ?nacionalidad, ciudadana, domicilio@, son claros respecto de
personas fsicas, para quienes "an sido elaboradosD slo las personas naturales nacen
biolgicamente, slo ellas tienen filiacin, slo respecto de ellas es posible "ablar de un Cjus
sanguiniC, slo ellas tienen derec"os polticos como la ciudadana, etc.
Rnicamente por e$tensin esos conceptos de personas naturales pueden ser aplicados a otros
entes, y ello, a condicin de que previamente se indique que es lo que "a de entenderse por
nacionalidad o por residencia, etc., de una entidad de e$istencia meramente ideal.
%ic"o de otro modo, en materia de personas morales o ideales se vuelve necesario identificar
Cpuntos de cone$inC especficos, para dar contenido concreto a los criterios de tipo personal.
:
Estos puntos de cone$in, en materia de personas jurdicas, pueden agruparse en dos categoras,
seg*n sean de naturale#a formal o sustantiva.
El criterio de tipo formal ms difundido es el que atiende al lugar de constitucin de la sociedad.
,on, por ende, nacionales de un estado, las empresas que, siendo sociedades, se "an constituido
en !l. El criterio, obviamente, no alcan#a a cubrir a todas las CempresasC, sino slo a aquellas que
se constituyeron como sociedades, dejando fuera, por ende, las agrupaciones de "ec"o y las
empresas unipersonalesD pero en tal caso el criterio de sujecin o no al gravamen puede venir dado
por alg*n tipo de circunstancia personal del empresario7 su nacionalidad, su domicilio, etc.

Como una variante del anterior, en algunos casos se atiende al Cdomicilio de constitucinC o sea al
domicilio que para la empresa se asigne en el acto de constitucin, el que, por supuesto, puede ser
diferente del lugar donde se est constituyendo.
(mbos criterios "all sido objeto de crticas, fundadas en el carcter meramente formal del elemento
que se, considera7 el del Cdomicilio de constitucinC genera la crtica adicional de que, bien puede
faltar, en el documento de constitucin, indicacin del domicilio o "aber cambiado las,
circunstancias de "ec"o desde entonces, etc.
;
3
&a doctrina de 3erec,o Internacional Privado siempre ,a tenido dificultades para identificar las facetas m)s
relevantes de una sociedad, no slo a los efectos tributarios, sino para determinar por cu)l ley ,a de regirse;
para una e'posicin detallada de los criterios utili0ados, vase 5uintn !lfonsin, +urso de 3erec,o
Internacional Privado, >ontevideo @EFA, P)g FBT
4
El convenio para evitar la doble tributacin, aprobado por decisin AI del Pacto !ndino, dispone "ue/
$d. Una persona fsica ser) considerada domiciliada en el pas miembro en "ue tenga su residencia ,abitual
41
,in embargo, debe reconocerse que el primero de ellos presenta la ventaja de su claridad y nitide#
disipando todo tipo de situaciones dudosas. En t!rminos generales, es el criterio predominante en
(m!rica Latina as como en los Estados Gnidos.
9

Los criterios de tipo sustantivo. en cambio, se despreocupan del lugar de constitucin de la,
sociedad y atienden a otros elementos de tipo ms sustancial, intentando descubrir en qu! mbito
geogrfico se radica efectivamente el poder econmico de la empresa.
En tal lnea, se ubican los criterios de Csede social realC, Cprincipal establecimientoC y Csede de
direccin efectivaC, que son de amplio predominio en Europa.
6

Estos criterios tienen la ventaja de que atienden muc"o ms a la realidad de las cosasD pero como
contrapartida, pueden presentar menos nitide# y generar mayores dudas, en casos marginales, o
cuando se produce alteracin de las circunstancias de "ec"o ?p. ej., sucursal que se vuelve ms
importante que la matri#D traslado de la direccin de un pas a otro, etc.@.
2
/or *ltimo, debe indicarse que los criterios se&alados son los ms importantes tratndose de
efectos fiscales fundamentalmente. Ello no quita que, a otros efectos, las legislaciones puedan
asignar carcter nacional o e$tranjero a las empresas atendiendo otras pautas, como sucede en las
leyes reguladoras de inversiones e$tranjeras en varios pases, o, en !pocas de guerra, a efectos de
confiscacin de bienes del enemigo, etc.
3

(e entiende "ue una empresa est) domiciliada en el pas "ue seHala instrumento de constitucin (i no
e'iste instrumento de constitucin o ste no seHala domicilio, la empresa se considerada domiciliada en el
lugar donde se encuentre su administracin efectiva6
5
:ratado de >ontevideo de @EAI, art 3D +digo #ustamante, art MOM; &egislacin de !rgentina Uruguay,
etc
6
El art OT del tratado de -oma atiende a "ue las sociedades tengan $su sede social, la administracin
central o el centro de actividad principal en el interior de la +omunidad$ &a ley alemana de @EMO, a "ue $la
sede social o el lugar de residencia de la direccin se ,alle en el interno, del -eic, $
El art A del >odelo ;E+3 para evitar la doble tributacin, atiende a la sede de direccin o cual"uier otro
criterio de naturale0a an)loga$,agregando "ue cuando en virtud de las disposiciones del par @, $una persona
"ue no sea una persona fsica sea residente de ambos Estados contratantes, se considerar) residente del
Estado contratante en "ue se encuentre su sede de direccin efectiva$ Este articulo cuenta con la reserva de
los Estados Unidos, donde se e'presa "ue como all $es tradicional la su*eccin por nacionalidad %o por el
lugar de constitucin cuando se trata de sociedades. este pas se reserva el derec,o de aplicar este criterio
en los convenios "ue concluya con otros pases miembros de la ;E+3$
El criterio de 8ran #retaHa es el del $lugar de direccin central y real control$; ver reporte nacional al
+ongreso de IF!, >'ico, @ELA, +abiers, p)g @@NMIF
7
&a *urisprudencia inglesa ,a aceptado e'presamente "ue una sociedad, al igual "ue una persona fsica,
puede tener pluralidad de domicilios %V reporte nacional a IF!, citado en nota anterior.
8
3ebe destacarse "ue los conceptos de $nacionalidad de la empresa$ %o del capital. y $nacionalidad de la
sociedad$, "ue muc,as veces, por comodidad de lengua*e, se utili0an como sinnimos, son en definitiva
diferentes; la sociedad puede ser formalmente nacional, por ,aberse constituido en el pas, y pertenecer a
una empresa e'tran*era a su ve0, una empresa de cierta nacionalidad puede operar a travs de sociedades
constituidas en diferentes pases, etc En general, puede decirse "ue las disposiciones de los regmenes de
regulacin de inversiones e'tran*eras en &atinoamrica atienden m)s a la nacionalidad del capital o empresa,
"ue a la de la sociedad Vase al respecto, enfati0ando la distincin entre empresa y sociedad, Eduardo
Q,ite, $?aturale0a <urdica de las empresas multinacionales$ en 3erec,o, Pontificia Universidad de Per7,
012:.
42
%os caractersticas deben ser destacadas, respecto de todos los criterios subjetivos, tanto para
personas fsicas como jurdicas7
En primer lugar, que ning*n pas los aplica en forma e$clusiva, es decir, "aciendo de ellos el *nico
criterio jurisdiccional, odos los estados utili#an el criterio objetivo de la fuente, que se ver ms
abajo, para todas las rentas que pueden ser consideradas como teniendo fuente en su economa, y
adems, se atribuyen potestad para gravar otros fenmenos econmicos, no a ttulo de lente, sino
en virtud de la nacionalidad o domicilio del perceptor.
La segunda caracterstica de todos estos regimenes, dice relacin con la consecuencia que
involucran, ya que las rentas de sus nacionales o residentes pasan a estar gravadas dondequiera
que "ayan sido obtenidasD por esta ra#n, se les conoce con el nombre de Ccriterios de renta
mundialC,
Como derivacin de ello, las responsabilidades de los sujetos pasivos pueden ser diferentes ante al
fisco, seg*n que ellos cumplan con el quid subjetivo elegido por la legislacin ?nacionalidad,
domicilio@, o que simplemente sean deudores de impuestos por obtener rentas de fuente nacional.
Ello da origen a que en tales pases se manejen los conceptos de Csujecin limitadaC o real
Csujecin ilimitadaC o personalD en la primera situacin se encuentran quienes, no siendo residentes
?o nacionales@ obtienen rentas en el pas, y responden entonces limitadamente por el impuesto le
ellas generanD en la segunda, en cambio, quienes deben impuesto por la totalidad de las rentas
obtenidas a lo largo del mundo.
&. El criterio ob.eti0o: territorialidad de la 8uente
Este criterio ya no atiende a consideraciones de tipo personal del contribuyente, sino que centra la
atencin en circunstancias de tipo econmico.
El derec"o a e$igir tributo se fundamenta bsicamente en la CpertenenciaC de la actividad o bien
gravado, a la estructura econmica de un determinado pas.
/or ello, Ceste concepto territorial tiene su fundamento en las ventajas que derivan de la
pertenencia a un determinado agregado econmico, poltico y social, representadas por los
beneficios que el contribuyente obtiene directamente o indirectamente, a trav!s de los servicios
p*blicos que mantiene el Estado en su territorio y de las dems ventajas que le proporciona la vida
social C.
1
,on esos elementos Ios que posibilitan el surgimiento de la renta, que la "acen posible, y
de ellos deriva la potestad del Estado en cuyo seno ocurren esos "ec"os para gravar las rentas
que producen.
En consecuencia, es el pas de ubicacin del bien o actividad productora de renta quien est
"abilitado para gravar esa rique#a o renta, en m!rito a que ella tiene su fuente en el circuito
econmico de ese Estado. Es un principio de solidaridad, tanto social como econmica, el que
justifica que aquel Estado en cuyo seno la rique#a nace, la someta a tributacin, pues dic"a
obtencin fue posible en virtud de un cierto ambiente poltico, econmico social y jurdico cuyo
costo es lgico contribuir a sufragar, sin que interese entonces la nacionalidad o el domicilio o
cualquiera otra condicin personal del perceptor.
9
(upervielle, El concepto de Fuente en el Impuesto a la -enta -ev Fac 3erec,o, >ontevideo,
aHo VGI ?o @, p)g 521.
43
El principio de fuente, por consiguiente, circunscribe la potestad tributaria del pas a las rentas que
tengan su fuente en !lD las dems rentas, sern de Cfuente e$tranjeraC, y, aunque percibidas por
nacionales o residentes del pas, no causarn gravamen en !l.
al circunstancia lleva a una delimitacin lo ms precisa posible del concepto de fuente. En su
enunciacin gen!rica, se suele indicar que son Cganancias de fuente nacional aquellas que
provienen de bienes situados, colocados o utili#ados econmicamente en la rep*blica, de la
reali#acin en el territorio del pas de cualquier acto o actividad susceptible. de producir beneficios
o de "ec"os ocurridos dentro del lmite del mismo, sin tener en cuenta la nacionalidad, o el
domicilio o la residencia del titular o de las partes que intervengan en las operaciones, ni el lugar de
celebracin de los contratosC.
%ic"o sint!ticamente, partiendo de la base de que las rentas pueden tener por origen, o el capital, o
el trabajo, o la combinacin del capital y el trabajo, el principio de fuente lleva a considerar que
deben gravarse las rentas de capitales, donde !ste estuviere situado o utili#ado econmicamente,
las rentas de trabajo, donde !ste se lleva a cabo, y las rentas empresarias ?combinacin de capital
y trabajo@ donde se reali#a la actividad, ya que la afectacin de capital a ella es consustancial en el
fenmeno empresa.
,in perjuicio de lo anterior, la concreta ubicacin territorial de la fuente puede dar lugar a
dificultades en ciertos casos, y en todo caso lleva a la necesidad de dar mayor precisin a Ios
criterios gen!ricos antes indicados, pero su consideracin e$cedera los lmites de este captulo.
0<
C. E0aluaci$n de los principios
Gn anlisis de los fundamentos de cada uno de los posibles principios jurisdiccionales de un pas
demuestra que ninguno de ellos est totalmente privado de ra#n, y que en ellos pesa,
primordialmente, el inter!s particular de cada pas.
1<
&os problemas concretos de ubicacin territorial de la fuente en casos especiales ser)n anali0ados en
ocasin de estudiar la doble tributacin internacional
E'iste adem)s una serie de actividades "ue son internacionales por esencia, es decir, "ue su propio
desenvolvimiento supone el operar parcialmente en un pas y parcialmente en otro (e encuentran en esta
situacin/ los transportes internacionales, los seguros internacionales, la actividad de agencias de noticias,
distribuidores o intermediarios de pelculas y cintas para radio y televisin, placas fotogr)ficas, etc En tales
casos, las dificultades tcnicas "ue pueden encontrarse dicen relacin con un doble aspecto/ si e'iste renta
de fuente nacional, y en caso afirmativo, como debe ella calcularse
3esde el punto de vista de los pases desarrollados, guiados por criterios sub*etivos, la gravabilidad surge
como consecuencia de la nacionalidad o residencia de la empresa; pero en el criterio de fuente, las dos
cuestiones seHaladas en el p)rrafo anterior surgen con toda intensidad
En general ellas son resueltas sobre una base pragm)tica, tomando en consideracin ndices e'ternos tales
como los fletes cobrados de y ,acia el pas, los seguros tomados sobre bienes ubicados en el territorio, o las
sumas pagadas por al"uiler de pelculas y similares, y estableciendo la presuncin %absoluta o relativa, seg7n
las legislaciones de "ue un determinado porcenta*e de esas sumas brutas el renta neta de fuente nacional
44
Los criterios subjetivos, y especialmente el del domicilio, tienen un sustento poltico y social, porque
su justificacin *ltima radica en que se considera ra#onable que, quien convive en una determinada
organi#acin social o poltica, contribuya al financiamiento de los servicios que utili#a.
,e lo "a defendido tambi!n en base a consideraciones de neutralidad impositiva7 si el pas de
domicilio slo gravara las rentas que los residentes obtienen en el pas, y no las que obtienen en el
e$tranjero, se estara favoreciendo indebidamente la radicacin de capitales fuera de frontera,
alterando la neutralidad del sistema ?neutralidad de e$portacin de capitales@.
ambi!n se presentan argumentos en base al principio de capacidad contributiva7 el real poder
econmico de una persona, que debe ser la base para su contribucin, est dado, en materia de
rentas, por el total de las que reciba independientemente del lugar donde las obtengaD todas ellas
conforman la capacidad contributiva de la persona, y en funcin del total es que debe gravarse.
/or *ltimo 8pero no por eso menos importante8 debe mencionarse que los criterios subjetivos
favorecen a los pases desarrollados, en sus relaciones con los pases en vas de desarrollo, ya
que el flujo de capitales y servicios entre ellos es por lo general unidireccional, siendo los
desarrollados amplios proveedores netos de capitales. En tales condiciones el gravar las rentas de
sus residentes por sus inversiones en el e$terior les proporciona una importante ampliacin en la
base gravable.
En cuanto al criterio de fuente, tiene la fundamentacin econmica que se "a indicado lneas
arriba7 la rique#a que produce una economa debe ser gravada por el poder poltico de la economa
que la genera.
00

11
Es especialmente claro (orondo %-ev Fac 3erecbo, >ontevideo, aHo VIII ?o 0@ al atacar los argumentos
en "ue se ,a pretendido basar la imposicin en funcin de domicilio
$El contribuyente debe pagar los impuestos no slo por los beneficios generales "ue recibe sino por lo "ue
tiene, como e'presin de los conceptos de solidaridad social "ue *ustifican el tributo Pero estos conceptos
de capacidad contributiva 2deben e'presarse con relacin a "uin4 2se es solidario con relacin a "uin4
2"u conglomerado social o asociacin poltica o pas, en suma tiene derec,o a e'igir esa solidaridad4 (e
est) en el punto de partida/ la fundamentacin misma del impuesto e'ige "ue la capacidad contributiva del
contribuyente sea e'presada con respecto al pas de origen de la renta, en relacin a lo "ue gana en dic,o
pas Ry con respecto al pas donde gasta esa renta, en relacin a los consumos efectuados en el mismo$R
>)s adelante indica "ue si el pas de domicilio "uiere tener en cuenta la renta e'tran*era, como ndice de
capacidad ,contributiva, podra ,acerlo a los efectos de calcular la tasa, aplicable a las rentas nacionales
= agrega como argumento menor, las mayores posibilidades de evasin "ue presenta el sistema de
domicilio

En cuanto al argumento sobre la neutralidad, "ue se buscara mediante el criterio del domicilio, este autor lo
invierte con suma eficacia/ si lo "ue preocupa es "ue no baya desigualdad, $es evidente "ue esta
desigualdad slo puede corregirse por va de atribuir la capacidad de imposicin al pas donde debe
cumplirse tal actividad Este es el 7nico "ue puede fi*ar condiciones igualitarias para "ue la actividad "ue se
cumple en el )mbito econmico "ue corresponde a su soberana financiera se desenvuelva en condiciones
de un mercado econmico6
(obre el concepto de neutralidad impositiva internacional, vase tambin el an)lisis de Enri"ue Piedrabuena
-ic,ard, 1#ases para la poltica latinoamericana sobre tratados tributarios6, VI <ornadas &atinoamericanas de
3erec,o :ributario, Punta del Este, @ELI
45
/ero adems, como contrapartida de lo dic"o en relacin a los pases desarrollados, los pases en
vas de desarrollo son receptores netos de inversiones que reali#an residentes en otras reasD la
adopcin de principios subjetivos "ara que escapara a la imposicin buena parte de las rique#as
que pas produce, acentuando a*n ms el crnico d!ficit de financiamiento de estas economas.
/or tal motivo, los ms altos foros t!cnicos de (m!rica Latina "an propugnado el principio de
fuente como el ms adecuado y conveniente para los pases del continente.
05
Ello no obstante, algunos pases latinoamericanos "an introducido en sus legislaciones, de forma o
parcial, principios jurisdiccionales de tipo subjetivo. En buena medida, lo determinante de tal actitud
"a sido la constatacin de que esos pases se "an vuelto tambi!n e$portadores capitales, por va
de radicacin clandestina de fondos de sus residentes en pases desarrollados. disposicin de ese
tipo, tiene una eficacia directamente vinculada con la posibilidad concreta que tenga de vigilar el
cumplimiento que se "aga de la normaD en principio, y atendiendo al "ec"o que normalmente la
administracin no est en condiciones de controlar la aplicacin de la ley fu de las fronteras,
parecera que la afirmacin del postulado muc"as veces no pasa de una m declaracin de
principios, sin acatamiento efectivo.

12
En el )mbito &atinoamericano, las I <ornadas del Instituto &atinoamericano de 3erec,o :ributario
%>ontevideo, 0196@, consideraron $"ue el principio de la fuente como atributivo de e'clusiva potestad fiscal
se fundamenta en una adecuada distribucin de poderes en el ora internacional, permitiendo a cada Estado
desarrollar su propia poltica tributara en armona con respecto de los dem)s Estados, afirmando en el
campo "ue le es propio el principio vasto de la igualdad *urdica de las naciones$, en base a lo cual
recomend la adopcin principio de la fuente por oposicin al de domicilio o nacionalidad
>)s recientemente, en el seno de la !&!&+, ,a e'istido una muy activa elaboracin tcnica afirm)ndose el
principio de la fuente como el "ue debera regir tanto los tratados entre pases de la asociacin, como con
terceros pases Un esfuer0o adicional ,a sido desarrollado sucesivas reuniones de e'pertos en doble
tributacin internacional "ue ,a convocado el o mismo, a fin de ubicar territorialmente la fuente en casos
especialmente discutidos a nivel internacional$
En el pacto !ndino, la decisin ?o, AI, "ue aprob >odelos de tratados para evitar lado tributacin, tanto
entre los miembros como con terceros pases, ,a significado tambin u muy enf)tica y ortodo'a aplicacin
del principio de fuente
! su ve0, el +once*o Econmico y (ocial de las ?aciones Unidas, en su resolucin ?o @ABI, F de *unio de
0161, ratific trminos de una decisin anterior %del 1 de *unio de @EOB@, el sentido de recomendar "ue $el
principio del pas fuente constituya el principio fundamental de los acuerdos fiscales entre pases
desarrollados y pases en desarrollo$
Vase $!cuerdos fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo, segundo informe, ?aciones
Unidas, ?eD =orV, 0120, ,. 20. KVI 5, p)g 59, ane'o l
46
&I3I!GR%6I%
,e indican en el captulo P(spectos internacionales de la imposicin sobre la rentaL, contenido en el
ap!ndice.


47
C%-IT43! I/
E3 -ERI!D! DE TIEM-!
Como afirmacin general puede decirse que el propio concepto de renta tiene una importante
connotacin temporalD cualquiera que sea la concepcin que se tenga sobre lo que es CrentaC, ella
es siempre un fenmeno ubicado en una secuencia cronolgica.
,alvo impuestos algo elementales, estructurados sobre la captacin de una parte de la renta en el
momento en que ella se produce ?impuestos de producto, retencin definitiva de la fuente@, en los
dems casos, la tendencia a la personali#acin implica la necesidad de contemplar la problemtica
del tiempo.
En un esquema terico de renta como consumo ms incremento de patrimonio, qui#s podra
decirse que el ideal consistira en gravar la renta percibida por una persona a lo largo de toda su
vida, en un solo gravamen que contemplara el resultado neto de sus variaciones patrimoniales y
consumos reali#adosD slo !sa sera su e$acta capacidad contributiva.
Como tal sistema es impracticable, surge la necesidad de seccionar el tiempo en perodos
menores, lo cual da origen al concepto de CejercicioC, como lapso de tiempo en el cual se calcula la
renta de la persona.
En consecuencia, para que un enriquecimiento determine obligacin impositiva en un cierto
momento, no bastar con que encuadre en el concepto abstracto de renta se&alado por la ley
?captulo II@, ni con que tenga, con el pas de que se trata, el Cpunto de cone$inC adoptado como
principio jurisdiccional ?captulo III@D ser necesario, adems, que sea Crenta del ejercicioC.
%. Imputaci$n de la renta a un perodo
Bormalmente, los ejercicios que contempla la ley de Impuestos a la 'enta son anuales, y en
materia de personas fsicas, muy frecuentemente coinciden con el a&o civilD las especiales
caractersticas del tiempo en su aplicacin a las empresas, sern anali#adas en la seccin C, de
este captulo. Los ejercicios inferiores al a&o, no son frecuentes en caso de personas fsicas, pero
pueden presentarse en caso de contribuyentes que se ausentan definitivamente del pas, en cuyo
caso la solucin ms lgica parece indicar la aplicacin de la regia de la prorrata.
/ero no basta con establecer el lmite del ejercicio, para resolver todos los problemasD siendo la
renta un ingreso, o un flujo de ellos, que se incorpora al patrimonio del contribuyente, e$isten por lo
menos dos momentos que pueden ser trascendentes, a efectos de decidir si esa incorporacin se
produjo en !ste o en aquel ejercicio.
Los dos momentos relevantes, lo constituyen el instante en que se adquiere el derec"o a un
ingreso ?nacimiento del cr!dito@ y el momento en que se le percibe. Ellos dan lugar, por
48
consiguiente, a dos sistemas de imputacin de un cierto ingreso a un perodo, conocidos con los
nombre de Pde lo devengadoL y Pde lo percibidoL.
En el sistema de lo PdevengadoL tambi!n llamado PcausadoL, se atiende *nicamente al momento
en que nace el derec"o al cobro, aunque no se "aya "ec"o efectivo. %ic"o de otro modo la sola
e$istencia de un ttulo o derec"o a percibir la renta, independientemente de que sea e$igible o no,
lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a ese ejercicio.
0, 5
Como contrapartida, tratndose de gastos, el principio de lo devengado se aplica
considerndoseles imputables ?deducibles@ cuando nace la obligacin de paganos, aunque no se
"ayan pagado sean e$igibles.
En general, este sistema supone que el contribuyente lleva adecuadas anotaciones contables,
ra#n por la cual rara ve# es admitido tratndose de personas fsicas no empresariasD su aplicacin
en materia de empresas ser anali#ada ms adelante.
El sistema de lo CpercibidoC atiende al momento de percepcin del ingreso, ?o de cancelacin del
gasto@. /or CpercepcinC, sin embargo, no "a de entenderse siempre contacto material con la renta,
percepcin efectiva, sino el "ec"o de entrar la renta en la esfera de disponibilidad del beneficiario.
/or tal ra#n, el concepto fiscal de percepcin comprende., no slo la percepcin efectiva del
dinero, sino otras "iptesis cercanas, como pago mediante entrega de bienes. ambi!n comprende
los casos en que, estando el ingreso disponible para el sujeto pasivo, !l se "a acreditado en del
titular, o con su autori#acin. ,e "a reinvertido, acumulado, capitali#ado, puesto en reserva, etc.,
conforme a sus instrucciones.
:,;

1
Para -eig, el concepto de $devengado$ re7ne las siguientes caractersticas/
@. $-e"uiere "ue se ,ayan producido los ,ec,os sustanciales generadores del rdito o gastoD
5@ -e"uiere "ue el derec,o de ingreso o compromiso no est su*eto a condicin "ue pueda ,acerlo
ine'istente;
:@ ?o re"uiere actual e'igibilidad o determinacin o fi*acin en trmino preciso para el p, ya "ue puede ser
obligacin a pla0o y de monto no determinado$, %&a contabilidad citada.
2
3estaca 8arca #elsunce %El concepto p)g @ME. "ue la $aceptacin del mtodo del rdito $devengado6
como sistema paro imputarlo al e*ercicio fiscal, por oposicin al del rdito 9percibido9, importa admitir "ue un
rdito devengado importa slo una disponibilidad *urdica, no una disponibilidad econmica o efectiva del
ingreso Gay un derec,o del beneficiario se incorpora a su patrimonio, "ue como tal puede valuarse en
moneda; ,ay una reali0acin potencial, para ubicarlos en la terminologa de (eligman, pero no ,ay una
reali0acin efectiva en el concepto de Vanoni, y no podra ,aberla, por"ue no ,ay todava la disponibilidad
para el beneficiario$
3
$&a variedad de situaciones cubiertas por el concepto de 1percepcin6, ,a permitido a la doctrina dirigirse
tres situaciones/ a. percepcin real, "ue puede ser en efectivo o en especie, y ocurre cuando el rdito es
cobrado por su titular; b. percepcin presunta, cuando el r!dito es acreditado en cuenta, reinvertido, puesto
en reserva y en ra0n de la disponibilidad financiera e'istente o de identidad de la persona fiscal del titular,
se supone el acceso a su goce; c. /ercepcin indirectaD cuando un tercero dispone del rdito por cuenta del
beneficiario, como en el caso en "ue con l se abonen deudas del mismo$ -eig, $&a contabilidad fiscal y la
contabilidad general$, 3, Fiscal, KIK, p)g ;.
4
El concepto de la $acreditacin en cuenta$ como e"uivalente a percepcin e'ige ser especialmente definido,
por cuanto, entre otras cosas, si el pago al "ue corresponde la percepcin est) su*eto a retencin en la
fuente, corresponde efectuar dic,a retencin, so pena de las responsabilidades patrimoniales ?y a7n penales.
correspondientes
49
La justificacin de que el instante de percepcin no est! necesariamente unido a la idea de
percepcin efectiva en que, en la medida en que el impuesto busca gravar en funcin de capacidad
contributiva, ella se pone de manifiesto, como poder econmico, en cualquiera de las situaciones
antes dic"as, en que se tiene la disponibilidad de la renta a*n sin contacto material con ella. /or
otra parte, tratndose de impuesto progresivo, podra quedar librado al sujeto pasivo el nivel de la
tasa, con slo postergar la percepcin de la renta.
El sistema de lo percibido es, desde el punto de vista contable, bastante ms simple que el de lo
devengado, por cuanto para su aplicacin son suficientes las escrituraciones o registro elementales
que pueden llevar cualquier personaD por tal ra#n, es normalmente prescripto para personas
fsicas.
&. Consecuencias de la imputaci$n en personas 8sicas
La imputacin de un cierto ingreso a un ejercicio, en materia de personas fsicas, presenta un triple
orden de consecuencias, vinculadas en mayor o menor grado con la progresividad del gravamen.
Gna de ellas, es la de obligar a establecer un cierto tratamiento para las ganancias de capital, que
se reali#an en un ejercicio, pero se "an venido generando en varios ejercicios, tema este que se
ver en el captulo I>.
Las otras dos derivaciones, que se anali#arn a continuacin, se refieren a los problemas que
plantea la irregularidad de la renta frente a la progresividad de las tasas y a la anualidad de las
deducciones personales.
0. La Irregularidad de la renta y la progresividad
La vida econmica de algunos contribuyentes est caracteri#ada por el "ec"o de que, en un corto
n*mero de a&os, obtienen ingresos sumamente abultados, pasados los cuales su nivel tiende a
caer bruscamente. Es el caso de los deportistas profesionales, o artistas, o escritores de un Cbest
sellerC, etc.
Gn problema similar se plantea en la actividad agrcola, caracteri#ada por fuertes fluctuaciones en
el ingreso a trav!s de los a&os, por ra#ones climticas o de otra naturale#a.
En esa clase de situaciones, la progresividad de la tarifa apareja como resultado que en los a&os
En puridad, ,abra "ue distinguir seg7n "ue entre las partes e'istiera o no un autntico contrato de $cuenta
corriente6 (i lo ,ubiera, como en ella la compensacin opera ipso *ure, parecera "ue la simple
contabili0acin de un crdito configurara el precepto legal
En cambio, en la relacin normal comercial %a la "ue frecuentemente se denomina cuenta corriente, sin serIo
*urdicamente., la doctrina e'ige, para "ue se configure la ,iptesis legal, "ue el acreedor tenga conocimiento
del crdito reali0ado y "ue el monto sea mantenido a su disposicin Vase 8on0)le0, Francisco, 3, Fiscal ,
KII, p)g AIB y (anclemente, -, 3 Fiscal
KIK, p)g ABI
50
pico, el contribuyente tiene que abonar sumas sustancialmente mayores, por estar gravadas con
tasa ms altas, que las que resultaran si esa misma a suma de ingresos se "ubiera repartido
uniformemente a lo largo de su vida *til o si el ejercicio de imposicin a considerar "ubiera sido la
totalidad de su vida.
/ara contrarrestar ese efecto, se "an propuesto una serie de soluciones que tienden a corregir esa
inequidadD pero como esas correcciones involucran siempre, aunque un grado distinto, mayores
complejidades, ellas no siempre son recogidas por las legislaciones.
En primer lugar, se "an propuesto sistemas de promedios mviles, donde se ira promediando el
ingreso de un perodo determinado de a&os ?p. ej.7 tres@ todos los a&os se "ace el promedio de los
*ltimos tres. Ese promedio es el que da la base imponible del a&o, en una opcin del sistema, o el
que determina el nivel de tasa a aplicar a la renta total de ese a&o, en otra variante.
Este sistema "a sido criticado, especialmente porque el impuesto crece con retraso frente al
crecimiento de la renta y porque si la renta decrece bruscamente a lo largo del perodo, no "ay
forma de rescatar el e$ceso abonado en los a&os anteriores.
9
+tro sistema, es el del Cpromedio optativoC, donde la promediacin por cierto lapso utili#a
*nicamente cuando el contribuyente opte por ello.
6

+tra solucin al problema, radica en el Cpromedio acumulativoC, sistema que supone que cada a&o
se adiciona la renta del perodo a la obtenida en a&os anteriores y al ,total se le aplican las
especialesD lo que "abra que desembolsar en el a&o sera la diferencia entre la suma y lo pagado
"asta entonces, ms los intereses de lo "asta a"ora pagado. Esto *ltimo ?reconocer intereses por
pagos de impuestos reali#ados@ "a sido sugerido para evitar que e$ista conveniencia postergar de
un a&o para otro la reali#acin de la renta.
Como se advierte, este sistema es sumamente complejo y aunque ms t!cnico, presenta
dificultades casi insuperables cuando se producen cambios en el cuadro de alcuotas de un a&o a
otro.
2
,
3
5
(upngase una persona "ue a lo largo del tiempo obtiene la siguiente serie de ingresos/ !Ho I, @II; II, MII;
III, OII; IV, LII; V, @II &os promedios mviles a partir del segundo aHo, seran/ aHo III, MFF; IV, AFF; V,
ABB El impuesto crece con retraso frente al aumento de la renta y el 7ltimo aHo, por otra parte, debe
abonarse sobre una base imponible "ue es cuatro veces mayor "ue la base real de ese aHo
El sistema presenta problemas, adem)s, si el contribuyente es un individuo "ue abandona la *urisdiccin
estatal, o una sociedad "ue se disuelve, en cuyo caso es preciso efectuar reli"uidacin
6
El sistema del promedio operativo presenta bastantes dificultades pr)cticas especialmente cuando las tasas
,an variado en los diversos aHos; a su respecto, el *uicio de 3ue es "ue 1aun"ue de ning7n modo constituye
una solucin perfecta, eliminara los peores defectos del tratamiento actual6, %an)lisisp)g@OE.
7
Vase una e'posicin detallada del mtodo de promedio acumulativo de VicVrey en su artculo citado en
bibliografa
8
&a situacin de artistas y deportistas ,a intentado tambin contemplarse en algunos pases mediante el
sistema denominado 1de divisores6 Partiendo de la base apro'imada de "ue la vida 7til de un traba*ador
normal es de BI aHos y de la de un artista o deportista de @I, estos 7ltimos est)n autori0ados a seguir el
siguiente procedimiento/ dividen en tres los rendimientos artsticos o deportivos; un tercio de esa cantidad se
suma a otras rentas del traba*o, "ue pueda tener la persona; esa suma es la "ue determina la al%cuota
51
5. La irregularidad de la renta y las deducciones personales
Como se indica en el captulo respectivo, el concepto de capacidad contributiva, lleva al
otorgamiento a los contribuyentes personas fsicas de un mnimo de renta anual que no es gravado
y que slo por encima de !l se aplica el impuesto.
En la medida en que la renta de una persona es irregular a lo largo del tiempo, es posible que en
un a&o se encuentre muy por debajo del mnimo no imponible y que al siguiente supere ese
mnimo. ,e advierte claro, que si se "ubieran sumado los resultados de ambos a&os, es posible
que tampoco el segundo el contribuyente "ubiera e$perimentado ingreso gravado, por cuanto la
deduccin del primer a&o "abra operado a su plenitud.
Esta es una consecuencia del fraccionamiento en perodos, que rara ve# se encuentra
contemplada en las legislaciones, las que, por ra#ones fundamentalmente prcticas y financieras,
no admiten la traslacin del saldo no utili#ado de deducciones personales.
C. 3a imputaci$n en materia de empresas
La problemtica de la imputacin de rentas en un perodo tiene, en materia de empresas,
proyecciones muy particulares.
En primer lugar, porque la solucin mayoritaria ?aunque no unnime@ en materia de empresas, es
gravarlas con tasas proporcionales sin mnimos no imponibles, de modo que los problemas de
ingresos irregulares anali#ados prrafos atrs no aparecen, o si 0< "acen ya no aparejan ms que
consecuencias de tipo financiero, de anticipacin o apla#amiento del impuesto, pero no respecto a
su monto en s.
En segundo lugar, porque normalmente las empresas ya dividen su actividad en ciclos
denominados ejercicios comerciales, de modo que puede decirse que en esta materia las normas
fiscales encuentran ya una realidad pree$istente, dictada por la necesidad del empresario de
conocer la marc"a de su empresa.
En esta materia, la norma seguir siendo la anualidad del ejercicio, pero las causas que den motivo
a ejercicios de menos de doce meses, pueden considerarse ms posiblesD iniciacin de
actividades, cierre de las mismas, etc. Incluso, si el sistema permite que la empresa
voluntariamente cambie la fec"a en que reali#a el ejercicio, otra causa de aparicin de ejercicios
inferiores al a&o sera la de adaptarse a un cambio en cuanto a la fec"a de cierre.
+tra particularidad que suele encontrarse en el tema en materia de e$plotaciones empresariales,
es la posibilidad de que el ejercicio no sea coincidente necesariamente con el a&o civil.
Fuc"as veces las empresas efect*an pedidos en el sentido de que la legislacin les admita libertad
para fijar ejercicios que, aunque sean anuales, no coinciden con el a&o calendario, porque en
distintas actividades, al empresario le conviene establecer como cierre de balance alguna fec"a en
aplicable a la totalidad de rentas del traba*o Vase al respecto el comentario de 3raVe, citado en bibliografa
al final del captulo
52
la que su actividad no "a de tener presumiblemente gran desarrollo ?post8#afra@ de modo que los
problemas de confeccin de estados no perturben la normal reali#acin de la actividad empresarial.
al ventaja, sin embargo, no debe "acer perder de vista el costo que para la administracin tiene
una solucin amplia en este punto, por cuanto no "abr pautas uniformes respecto a la fec"a de
vencimiento de ejercicios y por ende de vencimientos de impuestos ?ya que estas *ltimas fec"as,
normalmente, se establecen en t!rminos de meses a partir del vencimiento del ejercicio@. /or otra
parte, el dictado de normas a lo largo del a&o encontrar a las empresas en distinta situacin,
seg*n su fec"a de cierre de ejercicio, pudiendo generar problemas de aplicacin, etc.
Como frmula intermedia entre la total uniformidad ?todas las empresas usan ejercicio coincidente
con el calendario@ o la e$trema libertad ?cada una fija su propio ejercicio, siempre que sea de doce
meses@, puede establecerse una cierta fec"a uniforme, pero admitiendo que la administracin por
motivos fundados autorice otras distintas, o por el contrario prever tres o cuatro alternativas
posibles como fec"a de cierre, a las cuales las empresas se acomoden en virtud de sus
particulares conveniencias.
En todos los casos en que alguna capacidad de opcin es otorgada a las empresas, la norma debe
complementarse con otra que indique que, en caso de cambio de fec"a, se deber "acer un balan
por la fraccin de perodo que vaya desde la fec"a de cierre del ejercicio anterior, al comien#o
nuevo ejercicio.
1

ambi!n en cuanto a los sistemas de imputacin ?devengado o percibido@, se anotan
peculiaridades en el tratamiento de empresas. En esta materia, es frecuente encontrar
legislaciones que admiten ambos sistemas, a opcin del contribuyente ?o incluso un tercero, que se
ver ms adelante@. y la posibilidad de optar puede venir tanto del "ec"o de que la legislacin
disponga en general el uso de un sistema determinado, pero autorice a la (dministracin a permitir
otro, como de Ia circunstancia de que lisa y llanamente acepte que sea el propio contribuyente el
que elija el sistema que quiere utili#ar.
El *nico requisito impostergable para dar cualquier margen de eleccin al contribuyente, es que no
pueda cambiase el m!todo sin "acer los ajustes correspondientes. En puridad, y para la
generalidad de los negocios, puede decirse que ambos m!todos llevan, a lo largo del tiempo, a
resultados iguales.
,in embargo, e$isten algunos casos que uno y otro m!todo pueden dar lugar a resultados
radicalmente diferentes, por lo menos desde el punto de vista financieroD p. ej.7 las operaciones a
largo pla#o. En este caso, si se sigue el sistema de CpercibidoC, se ir ingresando cada a&o el
monto de lo que efectivamente se percibaD solucin similar se aplicar respecto de su costo, con lo
cual la utilidad ir surgiendo cada a&o, por las cuotas pagadas en !l. Las cuotas futuras, y a*n las
impagas en el ejercicio, no se reputarn ingresadas.
El sistema de lo devengado, en cambio, llevar a computar en el ejercicio que se "ace la operacin
el total del precio, pues es en ese momento en que surge el derec"o de cr!dito del titular. /or
supuesto, que si la tarifa de impuestos es progresiva, las diferencias sern muy grandes, pero a*n
trabajando en "iptesis de tasas proporcionales, e$istir un efecto financiero muy importante.
Es por ello que frecuentemente las legislaciones, para el caso de operaciones a pla#o, cuan ellas
9
&as diferencias anotadas entre empresas y personas fsicas en cuanto algunas legislaciones reconocen a
las primeras la posibilidad de fi*ar e*ercicios no coincidentes con el aHo civil, puede arro*ar problemas en el
campo de la integracin de las ganancias empresarias en la renta personal del socio o empresario &a
solucin normal, en ese caso, consiste en considerar imputable a la persona finca la utilidad "ue corresponda
de la empresa, en el aHo civil en "ue sta cierra su e*ercicio
53
conforman la modalidad operativa normal de la empresa, permiten el uso de sistemas
denominados Cde lo devengado8e$igibleC. %e acuerdo a !l, si la empresa usa normalmente el
sistema devengado, las operaciones a pla#o las ir imputando, en el ejercicio en que se "aya
"ec"o e$igible cada una de las cuotas. ,e trata, como se ve, de un sistema intermedio7 se aparta
del devengado puro, puesto que no considera causado de inmediato el total del ingreso, sino slo
el correspondiente a las cuotas que vencen en cada a&oD y por otra parte, se aparta del de lo
percibido, puesto que computa lo que se "a vuelto e$igible en el ejercicio, independientemente de
que se "aya cobrado efectivamente o no.
Lo normal, en pases en que se permite optar por uno u otro sistema, es la implcita obligacin le
llevar todos los rubros de ingresos ?y los de gastos@ por el sistema elegido. ,in embargo, en alg*n
pas es posible, "aciendo las adecuadas aclaraciones, llevar algunos rubros por el sistema de lo
devengado y otros por el de lo percibido.
( ttulo de conclusin, podra afirmarse que cualquiera de los dos sistemas, tanto el de lo percibido
como el de lo devengado, producen resultados equivalentes a lo largo del tiempo, ra#n por la cual
no e$istira real necesidad de que la norma impositiva e$igiera uno determinado de ellos, y
pro"ibiera el restante, siendo aceptable permitir una opcin del contribuyente, en tanto leve la
contabilidad regular y que para cambiar de un sistema a otro, efect*e los correspondientes ajustes.
En cuanto al sistema de lo devengado e$igible, su utili#acin es lgica cuando las modalidades
normales de una operacin consisten en el otorgamiento de pla#os que involucran ms de un
ejercicio y especialmente en el caso de enajenacin de inmuebles a pla#os dilatados.
&I&3l!GR%6+%
@ 3-!CE, -amn &imitacin de la progresividad en el Impuesto 8eneral sobre la renta de las
personas fsicas a determinados actores y deportistas -ev 3erec,o Financiero Enero @ELM, p)g
FO
M 3UE !n)lisis econmico de los impuestos, p)g @AF a @FB
B 8!-+I! V!J5UEJ, E ?ormas impositivas sobre la imputacin de impuestos y gastos en las
empresas 3erec,o Fiscal @@, p)g @LM
A 8;?J!&EJ, Fco El sistema de lo devengado en la imputacin de rditos y gastos del alX Fiscal
3erec,o Fiscal : KIV, p)g @T@
O <!-!+G, 3ino #alance +omercial y balance fiscal &a Informacin KKVIII, p)g
F &;PEJ, !lberto >todo de imputacin de los dividendos cobrados por una sociedad annima
3erec,o Fiscal KVII, p)g EA
L PEI-!?; F!+I;, < + Problemas del impuesto a la renta relacionados con el aHo fiscal
(emana tributaria >ontevideo, @EFM,p)g TT
T -!I>;?3I, + Imputacin de rditos y gastos del aHo fiscal (istema de lo devengado 3erec,o
Fiscal KII, p)g @EB
54
E -EI8, E Imputacin del rdito al aHo fiscal 3os problemas/ beneficiarios del e'terior y ventas a
crdito 3erec,o Fiscal KVII, p)gAI@
&a contabilidad general y la contabilidad fiscal %mtodos y normas para la imputacin de l rditos y
gastos. 3erec,o Fiscal KIK, p)g @
Impuesto a los rditos, p)g MMB y sgts
@I -;3-I8UEJ PE-EJ, G Problemas de determinacin de la renta gravada en cada perodo la
contribucin general sobre la renta, -ev 3erec,o Financiero, mayo @ELM, p)g F@O
@@ VI&&!-, +elestino &os intereses de financiacin de ventas, el sistema de lo devengado y
impuesto a los rditos Impuestos KKK, p)g FFL
@M VI+C-E=, Q; El promedio del ingreso para propsitos del impuesto al ingreso, en >usgrave y
(,oup, Ensayos sobre economa impositiva, Fondo +ultura Econmica, p)gTE
C%-IT43! /
E3 54;ET! -%5I/!
La determinacin del o de los sujetos pasivos del Impuesto a la renta sirve de pauta respecto de
cul es la respuesta, implcita en el sistema, a varios problemas bsicos y angulares en la
organi#acin del impuesto.
/orque la seleccin de ciertos sujetos pasivos, si bien tiene importantes aspectos t!cnicos,
responde en definitiva en alto grado a las opciones que se "ayan adoptado respecto de problemas
tales como7 los objetivos o finalidades del impuesto, su carcter global o cedular y, en alguna
medida tambi!n el propio concepto de renta elegido.
,i el objetivo prioritario del sistema lo constituye la equidad a trav!s de la globalidad del impuesto,
como medio de captacin de capacidad contributiva personal que tributar a escalas progresivas,
esa idea central se reflejar, en el campo del concepto de renta, en la adopcin de frmulas lo ms
apro$imadas que sea posible a la de Cconsumo ms incremento de patrimonioC. Como
consecuencia de la orientacin "acia la capacidad contributiva, en materia de sujetos pasivos la
solucin deber encaminarse "acia la captacin de aqu!lla en el *nico nivel donde
?mayoritariamente@ se estima que es posible encontrarla, esto es, en las personas fsicas. /ara ser
consecuente, ese sistema debe dar una alta relevancia a la personali#acin del impuesto, con lo
que las circunstancias concretas respecto de la dimensin y estructura de la unidad familiar se
volvern ms importantes.
La e$istencia de personas jurdicas, en ese enfoque, ser vista como un entorpecimiento
introducido por el derec"o en el trnsito de la rique#a "acia las personas fsicas y las soluciones
que se arbitren estarn dirigidas a integrar lo ms posible las utilidades de esas entidades en
cabe#a de personas naturales.
55
En cambio si el sistema persigue objetivos que no son e$clusivamente de globalidad en la
captacin de capacidad contributiva, sino que influyen propsitos de induccin econmica, las
soluciones se irn apartando gradualmente del esquema terico delineado en prrafos anteriores7
se reconocer e$istencia tributaria sustantiva a las sociedades o a las empresasD se manejarn
criterios de renta producto y posiblemente se llegar a una estructura cedular, donde la relevancia
la tiene la fuente y no la persona perceptora, y las tasas, normalmente, son de carcter
proporcional.
El anlisis de las legislaciones positivas indica que las soluciones t!cnicas varan, en funcin de la
diversidad de objetivos alternativos que pueden perseguirse. En un e$tremo se encuentran
legislaciones que estructuran de impuestos, uno para personas fsicas y otro para sociedades o
empresas, sin ninguna comunicacin entre s, configurando Cdoble imposicin econmicaCD en el
otro, sistemas que tratan de integrar lo ms posible las rentas de unas y otras, buscando centrarse
sobre un *nico sujeto final, que seran las personas fsicas.
( los efectos e$positivos, del presente captulo, se anali#arn separadamente los problemas que
derivan del tratamiento de la persona fsica como unidad contribuyente ?,eccin (@, para luego
presentar el caso de las entidades intermedias ?sociedades, empresas@ que pueden interponerse
entre la persona fsica y la fuente de la renta. /or *ltimo, se trata en t!rminos generales de la
problemtica del contribuyente del e$terior.
%. 3a unidad contribuyente a ni0el de persona 8sica
El primer aspecto que debe considerarse, consiste resolver si, a nivel de persona fsica, la unidad
contribuyente debe estar constituida por cada ser "umano aislado o si por el contrario "a de
reconocerse el "ec"o de que normalmente !ste vive en unidades familiares.
(utori#adas opiniones indican que la e$acta pauta de capacidad contributiva no puede en el
individuo aislado, sino en la familia.
,e invoca para ello que la ley establece obligaciones alimenticias entre familiares ?con jurdica@, y
que en la realidad de las cosas, la familia act*a como unidad econmica, compartiendo ingresos
que, aunque provenientes de distintos integrantes, se confunden en el seno fa contribuyen a
soportar los gastos en los que tambi!n incurre la familia como un todo ?con socio8econmica@.
/ero a partir de tal afirmacin ?relevancia de la familia como unidad jurdico8econmica@, las
opiniones difieren en cuanto a las consecuencias fiscales que "an de derivarse.
La primer y gran discrepancia, radica en resolver si, aceptando un tratamiento especial para la
familia, !l debe ser de tipo protector o favorable, disminuyendo lo que sera la suma de la carga
fiscal de cada uno de los integrantes o si, por el contrario, bajo la afirmacin de que ese compartir
de ingresos y gastos que se da en la familia permite una mayor capacidad de disfrute, es equitativo
darle un tratamiento fiscal ms severo que el que correspondera a cada integrante aisladamente
considerado.
En puridad, la orientacin que una legislacin de impuesto a la renta tenga respe institucin
familiar, no se manifiesta *nicamente en su trato como unidad contribuyente es el resultado de
disposiciones sobre ese punto y, adems de la consideracin que tengan los "ijos y otros
dependientes como cargas familiares, las deducciones a que den derec"o los topes que se
estable#can para el caso que ganen rentas propias, etc. /ero de todos modos, la admisin, familia
como unidad fiscal tiene relevancia.
En forma muy sint!tica, puede decirse que las legislaciones adoptan alguno de estos tres
temperamentos sobre el punto7 0@ ,uma sin posterior divisin de los ingresos de los integrantesD 5@
,uma con posterior divisin entre los miembrosD :@ -rmulas intermedias.
56
0. ,i se obliga a sumar los ingresos de los cnyuges, y no se adopta ninguna otra previsin
especial, el resultado es que el todo pasa a tributar tasas progresivas ms altas de lo que lo
"aran las partes. %e ello, deriva un serio agravamiento de la presin fiscal sobre los
matrimonios.
Los efectos sociales que tal medida pueda tener permanecen aun en discusin. Fientras
algunos afirman que tal aspecto no tendra influencia en el, comportamiento concreto de las
personas respecto del matrimonio, otros afirman que constituir la un Pimpuesto al matrimonioL,
desalentando esa institucin. En algunos pases se dice que la disposicin que se comenta
provocaba divorcios meramente formales, destinados a evitar la acumulacin de las rentas de
los cnyuges, ra#n por la cual la legislacin e$tendi la obligacin de sumar las rentas, no slo
a los matrimonios, sino incluso a ciertas situaciones de concubinato.
0
,i por ra#ones tericas se sostuviera que deben sumarse las rentas de los cnyuges, pero por
consideraciones de equidad no quisiera equipararse la pareja a la situacin de un soltero que
ganara igual cantidad, la solucin podra consistir en establecer una escala especial de tasas
para los matrimonios, donde se graduara el e$acto peso fiscal que se considera ra#onable en
esas circunstancias.
5. La t!cnica de sumar las rentas de todos los integrantes del n*cleo familiar, para luego dividirlas,
responde en general al deseo de otorgar un tratamiento ben!volo a la institucin. Los dos
sistemas ms comunes, a estos efectos, lo constituyen el mecanismo del cociente, y el sistema
de la divisin de rentas ?a$ splitting@.
En el sistema del cociente, se toman en cuenta, como integrantes de la unidad familiar, tanto a los
cnyuges como a los "ijos. La ley determina cocientes para todas las situaciones posibles
?casados sin "ijos, con uno, con dos, etc.@. ,e suman las rentas de los integrantes, y el resultado
se divide por el cociente, dando lo que sera la renta convencional de cada miembroD se calcula el
impuesto que correspondera a esa renta convencional, y el resultado se multiplica por el antedic"o
cociente, dando as el impuesto a pagar por la familia.
5
En el sistema de divisin simple de rentas, en cambio, los "ijos no son considerados a efectos de la
integracin de la unidad familiar, sino que son tomados en cuenta posteriormente, como cargas. ,e
suman entonces las rentas de ambos cnyuges, se les divide por dos, se calcula el impuestoD y se
multiplica por dos.
(mbas frmulas, que implican suma y divisin, tienen la caracterstica de que, si todos los queO son
tomados en cuenta a Ios efectos de la formacin del n*cleo, ganan rentas iguales, los resultados
son similares a los que se obtendran si tributaran aisladamente. /ero cuando uno de los
integrantes gana todo el ingreso, y el otro carece de rentas, la publicidad de dividir ingresos "ace
1
El aspecto anecdtico del tema motiv un artculo del #uenos !ires Gerald %traducido en el #oletn de la
38I !rgentina, ?o, MMA, agosto @ELM, p)g MBI. titulado $Impuesto a la virtud$, donde se narra la situacin de
dos cnyuges, "ue $anali0aron su situacin impositiva y comprendieron "ue, para @ELM, les resultaba m)s
barato vivir en el pecado para comer un poco me*or$,
2
Puede ser ilustrativo transcribir el rgimen francs del cociente, tal como est) contenido en el artculo de
&agares +alvo citado en bibliografa/
(oltero, divorciado o viudo sin ,i*os a su cargo/ cociente @; casado sin ,i*os a su cargo/ M; soltero o
divorciado con un ,i*o a su cargo/ M; casado o viudo con un ,i*o a su cargo/ M, O; soltero o divorciado con dos
,i*os a su cargo/ M, O; soltero o divorciado "ue tenga B ,i*os a su cargo/ ,@; casado o viudo "ue tenga tres
,i*os a su cargo/ B, O; soltero o divorciado "ue tenga cuatro ,i*os a su cargo/ B, O;y as sucesivamente,
aumentando IO por ,i*o a su cargo Es importante destacar "ue el cabe0a de familia puede pedir la
imposicin separada de a"uellos ,i*os "ue tengan recursos personales, en cuyo caso el ,i*o no se considera
a los efectos de fi*ar el cociente
57
escapar de las altas tasas que de otro modo, corresponderan. al "ec"o, le "a valido la crtica de
que el impuesto discrimina contra las personas solteras.
:
:. Las frmulas intermedias que pueden anotarse son numerosas y en general disponen que
el esposo sea quien incluya en su declaracin la gran mayora de rubros gananciales,
permitiendo a la esposa que declare separadamente las rentas provenientes de su trabajo
personal. %e tal manera, lo que podran considerarse rentas patrimoniales de la pareja
resultan adicionadas a la declaracin de uno de los cnyuges, mientras el otro declara
separadamente las de tipo laboral o profesional.
+tra frmula que puede considerarse intermedia, consiste en permitir que el contribuyente opte por
acumular o no las rentas del n*cleo, seg*n lo que resulte ms favorable.
Como contrapartida de cualquier tratamiento que se d! a la unidad familiar, se plantea el problema
de los efectos de la disolucin de la misma, especialmente cuando se produce un divorcio.
-recuentemente, las legislaciones de impuesto a la renta atienden al momento final del perodo
anual, y adoptan la ficcin de que quien est casado o divorciado en ese momento, se considera
que lo "a estado durante todo el a&o.
;
+tro problema de trascendencia, dice relacin con la integracin que "a de darse a la unidad
familiar, es decir, si slo debe constituirse, con los cnyuges, tomando a los "ijos como c
familiares, o si ellos tambi!n deben ser considerados integrndola. E incluso en algunos pas,
acepta la e$istencia de un n*cleo familiar como unidad tributaria, que a falta de un cnyuge, puede
ser constituido por el cabe#a de familia, tomando a los dems como dependientes, o tomando uno
de los dependientes como integrante del n*cleo familiar.
+tra unidad contribuyente que suele aparecer en las legislaciones, es la sucesin indivisa.
La transposicin de los principios civiles al mbito tributario llevara a disponer que, intervalo entre
fallecimiento y particin, la sucesin presentara declaratorias provisionales. y "ec"a efectiva la
divisin, los "erederos efectuarn reliquidacin correspondiente. Como el estado de indivisin
puede durar muc"o tiempo, tanto por causas voluntarias como involuntarias, evitar sucesivas
3
3ice 8oode/ $mi opinin es "ue el impuesto a la renta sobre solteros, es a,ora indebidamente m)s pesado
"ue el "ue recae sobre matrimonios$ $&a ra0n "ue tengo para favorecer una reestructura de tasas, es la
conviccin de "ue una pare*a casada con un cierto ingreso disfruta de mayores oportunidades de consumo y
puede e*ercer mayor poder econmico "ue dos personas solas, con el mismo ingreso agregado$ $&a
venta*a de las pare*as casadas es atribuble a economas de escala en el consumo, y al valor imputado de
los servicios de las amas de casa en su ,ogar$ 3e todos modos, las afirmaciones de 8oode est)n un tanto
relativi0adas por el autor en funcin del nivel econmico y social de la pare*a %Individual Income :a', p)g
MAF.
Por su parte, 3ue %op cit p)g @BB. tambin critica el sistema, planteando el caso de "uienes, no siendo
casados, sostienen a familiares, como p, e*/ una persona viuda con ,i*os menores/ $al fallecer la esposa, por
e*emplo, la carga impositiva del marido se aumenta materialmente, a7n cuando sus gastos %en el caso de
"ue ,aya ,i*os menores. son tanto o m)s abultado, anteriormente +iertos cambios en la legislacin fiscal
federal mitigaron el problema estableciendo "ue los contribuyentes individuales "ue se califican como *efes
de familia pueden emplear una tabla especial de tasas "ue llevan a un resultado intermedio entre la
obligacin tributaria de una persona soltera y la de un matrimonio6
4
Vase 1Problemas impositivos de la ruptura matrimonial$, Eugene ; 3aniels, artculo tomado del >ont,ly
3igest of :a' !rticles, ?ov LI, traducido en 38I !rgentina, noviembre @EL@ p)g FMO
58
declaraciones provisorias, normalmente las leyes introducen la ficcin de considerar sujeto
contribuyente a la sucesin indivisa.
Este e$pediente t!cnico debiera quedar limitado a la solucin del problema que le dio origen, es
decir, cubrir el lapso entre fallecimiento y particin con la ficcin de continuacin de la personalidad
del causanteD en tal caso, la sucesin indivisa sera una prolongacin de la persona, con sus
mnimos no imponibles, cargas de familia, etc. ,in embargo, en algunos pases se interpreta q
sucesin indivisa constituye un sujeto diferente al causante, lo cual puede tener importancia a&o
del fallecimiento, en el cual, entonces, "abra que presentar dos declaraciones, una por la persona
fallecida, "asta la fec"a de deceso, y otra por la sucesin indivisa.
9
+tro caso de ficcin jurdica que suelen presentar los ordenamientos, dice relacin con los
condominios o con los conjuntos artsticos, etc., pero en cada caso las ra#ones de su
establecimiento estn vinculadas al propsito de e$tender la progresividad de la tarifa al campo de
unidades econmicos que e$ceden de las personas fsicas.
Igual e$plicacin tiene en los pases en que tal figura se acepta, la atribucin del carcter de
contribuyente a los fideicomisos.
&. 3a unidad contribuyente a ni0el empresarial
odas las legislaciones de Impuesto a la 'enta incluyen, junto al gravamen relativo a las personas
fsicas 8que es el que se "a e$aminado "asta a"ora en este captulo8, un cierto tratamiento ara
determinadas entidades que la vida econmica muestra como intermediarios entre las personas
fsicas y las fuentes de produccin de rique#a.
%ic"as entidades intermediarias presentan numerosos problemas de alta trascendencia fiscal y
econmica. En muy gruesa sntesis, podra decirse que las principales cuestiones planteadas son
dos, a saber7 qu! clase de entidades sern consideradas con relevancia fiscal a este respecto, y en
segundo lugar qu! tratamiento fiscal integrado tendrn las utilidades de esas entidades y las de las
personas fsicas que en definitiva las integran.
El primer problema dice relacin con determinar si el Impuesto a la 'enta debe dar tratamiento
especial ?cualquiera que !l fuere@ a todas las personas jurdicas, o slo a aquellas que, por sus
caractersticas especiales, presentan rasgos distintivos ?sociedades de capital@, o si, cambiando de
enfoque, la entidad intermedia que se "a de tener en cuenta es la empresa, independientemente
de su forma jurdica. Este es el tema que se "a de e$aminar en el presente captulo.
El segundo tema implica resolver, aceptado que alguna de esas entidades "a de tener tratamiento
especial, qu! clase de vinculacin, si alguna "a de e$istir, entre el gravamen que pesa sobre la
entidad elegida Oy el que recae sobre las personas fsicas que en definitiva la integran ?socio,
accionista, empresario@. En esta materia como se ver ms adelante, las opciones e$tremas lo
constituyen los sistemas de Ctransparencia fiscalC ?donde toda la utilidad lograda por la entidad se
atribuye a sus titulares personas fsicas, independientemente de que ella se "aya o no distribuido@,
y el de Oente separadoC ?donde la entidad paga un impuesto por sus utilidades y sus titulares pagan
por su parte por las utilidades que efectivamente reciban o retiren@. Como se ver en el captulo >I,
que es donde este tema se ver tratado, e$iste una gran variedad de sistemas intermedios, con
importantes implicaciones en cuanto a los efectos econmicos de cada tipo de imposicin.
Como se advierte, uno y otro problema son diferenciables, ya que el primero se refiere a qui!n la
de ser el sujeto fiscalmente relevante adems de las personas fsicas ?si las personas jurdicas, o
algunas de ellas, o las empresas@, sin adelantar nada en cuanto al r!gimen concreto al que sern
5
-eig Impuesto a los rditos, p)g @AL
59
sometidasD en tanto el segundo se ocupa justamente de esa cuestin. /ese a la clara diferencia,
e$iste tambi!n intercone$in entre ambos, que se advierte en algunas de las opciones e$tremas,
.ero que no impide en lneas generales su tratamiento separado.
0. La opcin entre personas jurdicas y empresasD aspectos generales
La pregunta sobre a qu! entidades debe darse relevancia fiscal, a ttulo de sujeto pasivo ?utili#ando
este t!rmino en un sentido t!cnico, es decir, abarcando tanto a contribuyentes 8como a
responsables8 para no preju#gar desde a"ora sobre el contenido de alguna de las soluciones
involucradas@ es susceptible de dos enfoques sustancialmente distintos, obedeciendo a objetivos
diferentes, que en cierto modo conducen insensiblemente a la solucin que se "a de adoptar.
En un primer enfoque, la imposicin a esas entidades puede abordarse partiendo de la premisa de
que se busca un r!gimen unitario, global y sint!tico, de impuesto a la renta, dirigido bsicamente a
captar capacidad contributiva de personas fsicas, las cuales, seg*n la concepcin clsica, son las
*nicas respecto de quienes puede predicarse dic"a capacidad.
)ajo ese punto de vista, como la orientacin es "acia un impuesto totalmente global a nivel de
personas fsicas, el problema lo plantean slo las personas jurdicas, pues son las *nicas entidades
creadas por el derec"o con e$istencia simplemente ideal, en definitiva integradas por personas
fsicas, pero a las que el orden jurdico brinda personalidad jurdica. En algunos casos, inclusive la
participacin de las personas fsicas puede revestir forma annima, con lo cual se produce una
imposibilidad absoluta de identificar las personas fsicas intervinientes.
El problema, en consecuencia, en este supuesto, se centrar sobre las personas jurdicas. o
simplemente sobre algunas de ellas, atendiendo bsicamente a las dificultades que presentan en
cuanto a detectar la capacidad contributiva de las personas fsicas que las integran.
El segundo enfoque, en cambio, supone un objetivo econmico distinto7 la preocupacin ya no se
centra tanto en captar capacidad contributiva de personas fsicas, sino en poder contar con un
impuesto independiente sobre las entidades protagonistas de la vida econmica, aquellos antes se
caracteri#an por efectuar las combinaciones de trabajo y capital con fin de lucro, de modo tal de
poder actuar sobre su comportamiento.
%esde este punto de vista, lo relevante no "a de ser la forma jurdica de la entidad, sino su papel
en la economa. /or consiguiente, la trascendencia a los efectos fiscales, no derivar de ser
persona jurdica o no, sino de constituir o no una CempresaC.
Como se advierte, el distinto objetivo buscado en este segundo enfoque involucra u en el criterio
selectivo, que ya no ser de tipo formal, sino sustancial, vinculado a la econmica desarrolladaD la
empresa ser gravada en cuanto tal, independientemente titular sea una sociedad de capital, de
personas, o a*n una *nica persona fsica ?empresa unipersonal@.
5. La imposicin a las personas jurdicas .
Como se "a dic"o, subyace a esta opcin la concepcin clsica del impuesto a la entiende que
este tipo de gravamen es el instrumento ms idneo para atribuir la carga tributaria funcin del
principio de capacidad contributiva y como tal, el ms adecuado para actuar sobre la redistribucin
del ingreso.
Como se parte de la base de que el concepto de capacidad contributiva slo puede concebirse
respecto de las personas fsicas, ese enfoque en rigor e$igira que todas las rentas, cualesquiera
60
que fueran sus fuentes productoras, se atribuyeran a las personas fsicas titulares de estas
*ltimas, de modo que la progresividad del tributo actuara plenamente.
La e$istencia de personas jurdicas, en principio, no sera obstculo para un tributo as concebido,
a condicin de que fueran perfectamente identificables las personas fsicas que en definitiva
constituyen su soporte "umano ?que fueran CtransparentesC@.
,in embargo, diversas circunstancias "acen que en muc"as ocasiones tal postulado sea
impracticable.
En primer lugar, porque si el r!gimen general del pas acepta la e$istencia de sociedades con todo
o parte de su capital en forma annima ?sociedades annimas, sociedades en comandita por
acciones@, dic"o anonimato constituye un obstculo insalvable a la identificacin de los titulares
fsicos.
En segundo lugar, porque un importante sector de la doctrina indica que en cierto n*cleo de
sociedades poseen una e$istencia, no slo jurdica, sino a*n econmica propia e independiente.
6
6
&a afirmacin de "ue tambin las entidades colectivas pueden tener capacidad contributiva, ,a sido
planteada por un importante sector de la doctrina
!s 8-IJI;::I %Principii p)g MTB. afirma "ue 1los su*etos de de la imposicin no son solamente las
personas fsicas, sino tambin las entidades colectivas, por la capacidad contributiva "ue pueden presentar
en forma propia y diferente de la "ue presentan las personas fsicas, "ue las pueden constituir6
:ambin V!?;?I/ 1&a sociedad, como instrumento de recoleccin y organi0acin de medios econmicos
para9 fines productivos, potencia la fuer0a de los socios y la trasciende/ mediante la superacin de la posicin
de los individuos y la fusin de su aporte en un organismo unitario de produccin, se da vida en el mundo
econmico a una entidad diversa y autnoma respecto de a"ulla de "uienes ,an concurrido con capital o
con traba*o a su formacin &a coordinacin, "ue es la esencia de la sociedad, ,ace "ue la potencia del
organismo creado supere la suma algebr)ica de las fuer0as aportadas por los socios &a sociedad se pone
como persona separada de los socios/ y esta personalidad, "ue involucra, como se ,a visto, independencia y
autonoma, es verdadera en el mundo econmico, a7n antes "ue en el mundo *urdico$ %&Y imposta perso
nale sul reddito e gli utili di societa non distribuite, en opere 8iudiridic,e, Vol @@, p)g OLI.
+;(+I!?I, critica esta lnea conceptual, recalcando "ue la capacidad contributiva es un lgico complemento
del concepto de sacrificio, idea sta difcilmente pensable en relacin a una sociedad Vase 1Problemas
relacionados con la imposicin de las personas *urdicas$ en la -evista de +iencias Econmicas #uenos
!ires, @EF@
Por su parte, 8;;3E %:,e +orporation income ta', p O. resume las *ustificaciones esgrimidas en favor de
un impuesto a las sociedades, clasific)ndolas en/
a. teora del privilegio o beneficio "ue tiene la sociedad al reconocerle el Estado personalidad *urdica distinta
de sus miembros;
b. en otra concepcin el impuesto sera una forma de repartir ciertos costos sociales originados por las
empresas;
c. en otra lnea, bas)ndose en "ue las sociedades tienen capacidad contributiva, se fundamentara el
impuesto en ella
d. por 7ltimo, se invoca la utili0acin del impuesto como un medio de control social
Faltara para completar el cuadro, la invocacin de la llamada 9regla cnica de la tributacin9/ el impuesto se
*ustifica, por"ue la renta obtenida por las sociedades constituye una fuente relativamente f)cil de gravamen,
"ue un sistema fiscal no puede despreciar
= tambin una invocacin pragm)tica/ de*ando sin gravar las utilidades sociales e imponiendo slo los
dividendos, "uedara en manos de los particulares diferir indefinidamente el impuesto, con slo retener los
beneficios a nivel social
61
Esta consideracin, como se ve, lleva a la atencin, dentro de las personas jurdicas, en las
sociedades y dentro de ellas, en las denominadas Psociedades de capitalL.
En ellas, se dice, se asiste a la creacin de una nueva entidad, independiente jurdica y
econmicamente de sus integrantes personas fsicasD estos quedan relegados a la condicin de
aportadores de capital de inversionistas. En efecto es caracterstica del mundo moderno la
formacin de colosos productos de la concentracin de capitales, en los que la propiedad del
paquete accionario ?sea al portador o nominativo@ se encuentra repartida entre infinidad de
accionistas, donde por ende el control y la posicin relativa del accionista cede terreno y adquiere
importancia, en cambio la figura del PmanagerL ejectivo que, a*n no teniendo participacin en el
capital de la empresa es quien adopta o contribuye a adoptar las ms importantes de sus
decisiones.
En el caso de esa sociedades de capital, suponer que la sociedad no es nada ms que un
procedimiento del que se valen los accionistas para llevar adelante sus negocios, no slo significa
desatender la realidad jurdica ?que indica dualidad de personalidades@, sino a*n la realidad
econmica nos indica que la sociedad tiene una sustancia ms jurdica que econmica, que se&ala
que lo que el accionista est "aciendo no es actividad comercial o industrial, sino una inversin o
colocacin de capitales.
-rente a las sociedades de capital quedarn pues las restantes entidades que, siendo sociedades,
no re*nen esas caractersticas7 sociedades colectivas, en participacin, etc. En ellas, predomina el
aspecto personal, caracteri#ado por un n*mero peque&o de socios, que generalmente tienen
conocimiento recprocoD lo normal es la participacin o al menos la vigilancia directa del s los
asuntos comerciales o industriales del giro y una alta confian#a de todos los socios entre ellas, al
rev!s de lo se&alado en el prrafo anterior, el anlisis de la realidad econmica no que la sociedad
tiene una sustancia ms jurdica que econmica y que los socios, ms que inversionistas o
colocadores de capital, reali#an ellos mismos la actividad del giro, a trav!s de la sociedad.
,i eso es as, no se plantearan aqu las dificultades e$istentes respecto de las sociedades de
capital y no "abra inconveniente de prescindir, a los efectos fiscales, de la personalidad, societaria,
y considerar que las utilidades obtenidas por la sociedad son directamente obtenidas por cada uno
de los socios en proporcin a su participacin. La sociedad de personas, por consiguiente no ser
sujeto del impuesto a las personas jurdicas sino que sus socios incluirn la parte correspondiente
Para &!UFE>#U-8E- %El impuesto sobre la renta y las sociedades comerciales, p)g M@I., las
particularidades de la renta de las sociedades se derivan de su origen y de su naturale0a &o primero, por"ue
a diferencia de la renta personal, "ue reconoce diversas fuentes, $El origen de la renta social es muy distinto
&a fuente es 7nica, el capital ?o solamente la sociedad no despliega actividad personal propia, sino "ue su
nacimiento depende de la aparicin el del capital El capital social sirve para ad"uirir el de e'plotacin, para
poner en movimiento las fuer0as del traba*o y para organi0ar la direccin &a renta social est), pues,
caracteri0ada por su unidad$
En cuanto a su naturale0a, destaca "ue la renta producida por este capital de e'plotacin, en colaboracin
con la parte del capital dedicada a la organi0acin del traba*o, tiene la particularidad de convertirse
autom)ticamente en capital nuevo, &os beneficios reali0ados en el curso del e*ercicio son transformados en
materias primas, en 7tiles, en valores mobiliarios, en parte ya su ve0 productores de renta, Esta facultad de
reproduccin autom)tica con renta social, comparada con la renta individual de un importe nominal igualNun
valor p, propio y superior a su e'presin numrica C.
62
a sus resultados, en sus respectivas categoras de rentas provenientes de la actividad comercial e
industrial.
2
Gna categora social intermedia ?derivada del "ec"o de contar con elementos tanto capitalistas
como personales@ puede plantearse respecto de las ,ociedades de 'esponsabilidad Limitada. %e
acuerdo con las caractersticas concretas que este tipo de sociedad tenga en cada pas y el !nfasis
puesto en cuanto al objetivo de globalidad de la imposicin y distribucin de ingreso, ser
defendible cualquiera de las dos soluciones, es decir, tanto su asimilacin a sociedades personales
como a sociedades de capital.
Incluso dentro de la categora de 1sociedades de capital6 es posible tambi!n introducir algunas
distinciones y dar tratamientos diferenciales. En efecto, es fcilmente constatable que bajo la
estructura formal de sociedades de capital, se encuentran en la realidad dos tipos de entidades de
muy diferentes composicin. /or un lado, e$isten los que se denominan sociedades abiertasL, que
responden a las caractersticas indicadas en prrafos anteriores7 gran n*mero de accionistas,
e$istencia de un nivel gerencial profesional, posibilidad de Oadquirir sus acciones en forma p*blica y
del mismo modo desprenderse de ellas, etc.
/ero junto a ellas y, con igual forma jurdica, tambi!n e$isten las denominadas $sociedades
cerradas$, caracteri#adas por un peque&o n*mero de accionistas, vinculados entre s por
conocimiento recproco o la#os familiares, que no venden libremente sus acciones, con gran
participacin directa de los accionistas en la direccin de los negocios sociales, etc. Estas
entidades, reproducen las caractersticas esenciales de las sociedades de personas o aun de las
empresas unipersonales, aunque su estructura formal es igual a las de tipo $abierto$.
ambi!n aqu, dependiendo del !nfasis que se d! al objetivo globalidad del impuesto y distribucin
del ingreso, es posible que el ordenamiento tributario dispense tratamiento diferente a unas y otras,
reservando la consideracin de sujeto pasivo independiente para las sociedades $abiertas$ y
sometiendo a las $cerradas$ al tratamiento de las sociedades personales. Claro est que ello puede
ser imposible de controlar, si el r!gimen jurdico permite el anonimato y en todo caso, es muy difcil
de definir legalmente y de fiscali#ar prcticamente el cumplimiento de los parmetros que se
estable#can para diferenciar una sociedad de otra.
3
7
(i se profundi0a en el enfo"ue sobre el tratamiento "ue se debe dar a las sociedades de 0 se advierte "ue
en realidad l puede estructurarse sobre una doble vertiente
En efecto, en un primer enfo"ue, la sociedad personal puede considerarse como CconductorC de rentas, sin
ninguna relevancia fiscal, simple aglomeracin de rentas " siendo obtenidas por los socios
En un segundo )ngulo, en cambio, la sociedad personal tendra cierta $entidad$; ella sera "uien obtendra
las rentas, y en un segundo momento ellas resultaran imputadas a los socios
&as consecuencias fiscales resultantes de uno y otro tratamiento pueden ser distintas, en caso de e'istir
diferencias en cuanto al concepto de renta, rgimen de determinacin, e'I@@eraciones o principios
*urisdiccionales aplicables en uno y otro caso
En el caso #asye, la (uprema +orte estadounidense estableci "ue $mientras9 la sociedad como tal no paga
impuestos, debe reportar la renta "ue genera y dic,a renta debe ser calculada en buena medida del mismo
modo "ue un individuo computa su ingreso personal, Para este propsito la sociedad es mirada como una
entidad independiente, separada del con*unto de sus socios Una ve0 "ue su ingreso es determinado, su
e'istencia puede ser desconocida dado "ue cada socio debe pagar su impuesto sobre su porcin del ingreso
total, como si la sociedad fuera un mero agente o conducto a travs del cual pasa la renta$ Vase/ $:,e
partners,ips as an entity; implications of #asye, Pusey, en :a'es, mar0o 0126.
63
( ttulo de resumen, podra decirse que, desde el punto de vista de estructurar un impuesto
unitario y global a las personas fsicas, el obstculo surge de la e$istencia de personas jurdicas,D
que dentro de ellas, las especialmente relevantes sern las sociedades en general, que dentro de
ellas, es t!cnicamente posible otorgar a las sociedades de personas un tratamiento que prescinda
de su personalidad, circunscribiendo la imposicin independiente a las sociedades de capital y que
a*n dentro de ellas es tericamente posible, pero prcticamente difcil, diferenciar su tratamiento
fiscal seg*n sean del tipo abierto o cerrado.
:. La empresa como sujeto de imposicin.
Es importante reiterar que la adopcin de la empresa como sujeto de impuesto, supone enfoque
diferente de los objetivos que "an de perseguirse con la tributacinD la finalidad *ltima es
prioritariamente captar la renta global de las personas fsicas, deteni!ndose en la personalidad
jurdica cuando no e$ista otro remedio sino, por el contrario, establecer un impuesto independiente
del de las personas fsicas ?sin perjuicio de las cone$iones que puedan establecerse@ para evitar
que el tratamiento fiscal a las empresas dependa tericamente de la forma jurdica que !stas
asuman.
)ajo el enfoque desarrollado en el numeral anterior, el ideal sera tericamente prescindir absoluto
de la personalidad jurdica y gravar todo en cabe#a de las personas fsicasD las situacin en que,
como mal menor, se produce imposicin a nivel de la sociedad y luego a nivel del accionista, son
consideradas como de Cdoble imposicinC, un mal al que es necesario resignarse en medida en que
no se le pueda atenuar o evitar.
%esde este otro punto de vista, en cambio, empresa y empresario son dos entidades diferentes
ambas merecedoras de imposicin, en la medida en que ello se acepte, tampoco corresponder
"ablar de $doble$ imposicin, puesto que se referira a sujetos separados. y la imposicin al
empresas 8estara especialmente justificada por tratarse de las entidades protagonistas del sistema
8
En derec,o positivo latinoamericano, sta es la posicin seguida por +olombia %art ;0, 3& ? MIOBNLA., "ue
dispone "ue $cuando una persona natural o grupo de personas vinculadas entre el segundo grado de
consanguinidad o afinidad, posea m)s del setenta porciento %LIZ. Nle las acciones de una sociedad annima
o comandita por acciones, se les considera como dividendo la parte proporcional "ue les corresponda en la
renta l"uida gravable de la sociedad, descontados el impuesto sobre $la renta y la reserva mnima legal
determinados por el mismo aHo o perodo gravable$
+omo se ve, la norma solamente prev el caso de sociedad de familia, "ue es slo una de las ,iptesis de
sociedad cerrada
Eventualmente, resultaran de aplicacin al tema los distintos criterios e'istentes para determinar la
presencia de $sociedades vinculadas O7
= en todo caso deber) tenerse en cuenta el obst)culo infran"ueable "ue, para este tipo de soluciones,
representar) la admisinN de acciones al portador
;tro tipo de pautas "ue en ocasiones "a sido sugerido, dice relacin con el ,ec,o de "ue la sociedad cotice
o no en la #olsa, asignando el car)cter de $abierta$ a "uienes as lo ,agan El criterio es endeble, en la
medida en "ue puede comerciali0arse una parte no significativa del capital social, cuyo grueso puede
mantenerse en un estrec,o crculo
;tra medida propuesta, "a sido la de dar un tratamiento general, suponiendo "ue la sociedad es cerrada, y
luego permitir "ue a"uellas "ue re7nan los re"uisitos especiales en cuanto a n7mero de accionistas,
distribucin de capital, etc, obtengan el status de abiertas El inconveniente puede plantearse si, luego de
obtenida la calificacin, se produce9 la absorcin de la totalidad del capital por una persona o familia
64
econmico, cuya conducta es susceptible de ser inducida en su comportamiento por el instrumental
tributario.
1
/or otra parte se agrega otro argumento7 no es ra#onable ni justo discriminar entre empresas en
funcin de su forma jurdica, elemento e$terior que nada agrega en materia tributaria. Las
caractersticas especiales de la realidad que deben ser recogidas por la tributacin, derivan del
"ec"o de constituir una empresa, asociacin dinmica de capital y trabajo y no de la circunstancia
formal de que su titular sea una sociedad annima, o colectiva o a*n una persona fsica.
0<
9
En el (imposio sobre Poltica :ributaria reali0ado en (anto 3omingo, en 012;, la ;ficina de Finan0as
P7blicas de ;E! propona/

$Estructurar un impuesto independiente "ue grave las utilidades de todas las empresas Puede decirse "ue
est)n dadas las condiciones formales para adoptar una medida de esta naturale#a, por"ue ya e'iste una
cdula, la tercera categora, "ue alcan0a a las utilidades de todas las empresas, aun"ue con
discriminaciones "ue conviene corregir ?,..@ &a modalidad de impuesto a las utilidades "ue se propone, se
presenta ante todo como parte de un sistema "ue en su con*unto debe ser congruente con una determinada
poltica econmica para el desarrollo, 3entro de esa concepcin no cabe funcin alguna al impuesto cedular
en sI; por lo "ue se propone su eliminacin como tal, aun"ue se mantenga un impuesto a las utilidades de las
empresas destinaR do a constituir esencialmente un instrumento de poltica econmica, pero cuyo contenido
es diferente del "ue en la actualidad rige, Mdo +ar)cter neutro del impuesto frente a la estructura *urdica de
las empresas Para lograr este ob*etivo, es necesario "ue el impuesto se apli"ue en igual forma a toda
empresa, con prescidencia de su estructura *urdica; a tal efecto es preciso "u el impuesto sea de tasa
proporcional, 7nica y "ue los beneficios respecto del impuesto personal se concedan slo cuando las
utilidades son reinvertidas$, !mpliando este 7ltimo punto, m)s adelante se e'presa/ $Ato Uniformar el
tratamiento para las utilidades reinvertidas en la empresa; en el caso de concederse a las sociedades de
capital, debe e'tenderse en igual forma a las sociedades de personas y a las empresas unipersonales,
por"ue las ra0ones para concederlo concurren respecto de estas igual "ue en las anteriores, con lo cual se
elimina el incentivo para "ue las empresas adopten formas *urdicas "ue no correspondan a su naturale0a
intrnseca, con el, slo ob*eto de adaptar su estructura al tratamiento tributario m)s favorable6
.
1<
El 3r >anuel -apoport, integrando una $+omisin de Estudio para la -eforma :ributara$ en !rgentina,
012:, propona la sustitucin del impuesto a las (ociedades de +apital por una imposicin a la empresa
Fundado en la constatacin de "ue $se aprecian distorsiones in*ustificadas "ue, unidas a otras vigentes en el
sistema tributario, impulsan a empresarios ya inversores a adoptar formas *urdicas artificiales, tendientes a
procurar un nivel inferior de imposicin$, finali0aba proponiendo un impuesto a la actividad industrial y
comercial/ $&a propuesta "ue se formula significa "ue los beneficios, obtenidos por las empresas %los
definidos como tales en la tercera categora de la ley de impuesto a los rditos. tendr)n el mismo impuesto
sin tener en consideracin la forma *urdica, atendiendo e'clusivamente a la magnitud de los ingresos y a las
discriminaciones "ue por ra0ones de poltica econmica Rpor actividad o por radicacin especialR se
instrumentan e'presamente &a imposicin actual de la mediana y pe"ueHa empresa seria contemplada con
la propuesta ,ec,a de aplicar una escala corta de tasas progresivas, tanto a las sociedades de capital como
a las personas o 7nico dueHo C.
Por su parte, !le'ander CafVa, comentando la e'posicin de !llan Prest %+onferencia sobre Poltica Fiscal,
(antiago de +,ile, 0165@, indicaba/
$Por otra parte, desde el punto de vista econmico y social ,ay pocas venta*as en discriminar para los fines
de los impuestos, entre la renta de sociedades de suscripcin cerrada y las empreR sas no incorporadas !s
pues, parecera "ue el impuesto sobre la renta mercantil en general tiene grandes venta*as sobre el
impuestoR especfico a las sociedades annimas, sobre todo en los pases subdesarrollados$ ?....@
65
,e dice adems que a nivel de empresa S independientemente de que sea sociedad o no8 que se
dan las ms especiales caractersticas con relevancia tributaria7 una aplicacin fluida de conceptos
de renta muc"o ms difcilmente aplicables a personas fsicas no empresariasD necesidad de reglas
especiales de imputacin de gastos e ingresos, problemas de valuacin de inventarios,
amorti#aciones, traslacin de quebrantos, fusiones, etc.
,in perjuicio de que la opcin entre sociedades o empresas como sujeto del impuesto quede
librada en buena medida a la definicin de objetivos que ella presupone, no puede pasarse por alto
la circunstancia de que la eleccin del concepto de PempresaL como eje de la imposicin, presenta
ciertas complejidades de tipo t!cnico, ninguna de ellas absolutamente insuperable, pero algunas
con entidad suficiente como para causar problemas en caso de no ser resueltas. ( ttulo
ejemplificativo, pueden se&alarse las siguientes7
a) En primer lugar el concepto mismo de empresa, si bien identificable en el plano econmico,
requiere precisiones y acotaciones en el campo jurdico, bajo riesgo de que se vuelva
especialmente difuso y problemtico en los casos lmites.
00
Gn ejemplo lo da la
combinacin de capitales y trabajo para la prestacin de actividades no comerciales ni
6&a segunda reforma se refiere a la necesidad de eliminar la discriminacin %cuando e'ista. entre el impuesto
"ue se cobra a las sociedades annimas y el "ue grava a las sociedades no incorporadas !simismo, los
impuestos sobre la renta mercantil se deben ,acer e'tensivos, donde se pueda, a las actividades agrcolas $,
En la doctrina ,acendstica, Gaberger ,a insistido en las consecuencias de un trato discriminatorio a
(ociedades y a empresas no societarias, indicando "ue ello causa "ue se produ0ca un flu*o de capital desde
el sector m)s fuertemente gravado ,acia el "ue lo est) menos, ,asta el punto en "ue se produ0ca una
igualacin de los tipos de beneficios netos entre ambos sectores (obre el punto, vase Valle ()nc,e0, El
Impuesto sobre la -enta de (ociedades, p)g @TL
1@
! ttulo de e*emplo, se transcribe la definicin de su*eto pasivo en el $Impuesto a la -enta de las
Empresas$ sancionado por #olivia, !rtlI/ $contribuyentes del Impuesto (on su*etos del impuesto, todas las
empresas incluyendo sociedades annimas, sociedades en comandita por acciones, sociedades
cooperativas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades colectivas, sociedades accidentales,
sociedades unipersonales, sucursales o agencias de empresas domiciliadas en el e'terior y cual"uier otro
tipo de empresas (e entiende "ue esta enumeracin es enunciativa y no limitativa !rt @@/ +oncepto de
empresa ! los efectos de este impuesto se entender) por empresa toda unidad econmica inclusive las de
car)cter unipersonal "ue coordine factores de produccin en la reali0acin de actividades mercantiles
lucrativas o de operaciones comprendidas en los arts M y B de este decreto, cual"uiera fuere su organi0acin
*urdica6 El art M citado, se refiere a los resultados, utilidades, ganancias y regalas provenientes del
comercio y de la industria; actividades agropecuarias o de otros recursos naturales; de la prestacin de
servicios comerciales, industriales, bancarios, de seguros o similares y en general de cual"uier actividad
"ue impli"ue el e*ercicio ,abitual o comercio de compra venta, cal e'plotacin o disposicin de bienes El art
B se refiere a loteos, venta de llaves, etc
! su ve0, en el proyecto de &ey conocido en !rgentina en @ELF, se gravaban las sociedades annimas, de
economa mi'ta, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades cooperativas, en comandita, colectivas,
asociaciones, fundaciones y mutuales y tambin $las e'plotaciones unipersonales pertenecientes a personas
de e'istencia visible domiciliadas en el pas o a sus sucesiones indivisas radicadas en el mismo, a condicin
de "ue unas y otras encuadren en el concepto de empresas establecido en la ley$ = el artculo siguiente,
defina a la empresa , como $toda organi0acin de capital y traba*o para producir yNo comerciali0ar bienes o
prestar servicios de cual"uier naturale0a, posea o no personalidad de derec,o y de poseerla cual"uiera fuera
su forma *urdica, siempre "ue cumpla alguna de las siguientes condiciones/ a. "ue ocupe m)s de cinco
personas en relacin de dependencia, e'cluidos el cnyuge y los ascendientes directos de l o de los
titulares; b. la suma de ventas yNo servicios de su e*ercicio inmediato anterior e'ceda de c. "ue tenga
obligacin de llevar libros en forma comercial, salvo "ue se trate de au'iliares de comercio; d. "ue fraccionen
y vendan inmuebles RloteosR con fines de urbani0aciFn; e. "ue construyan y vendan inmuebles en propiedad
,ori0ontal$
66
industriales, como p. ej.7 los servicios que brindan profesionales que se asocian entre si
?m!dicos, abogados, etc.@.
b@ +tra situacin marginal es la de aquellas empresas en el que el capital tiene muy poca
relevancia y lo que netamente prevale es el trabajo personal ?artesana@. ambi!n e$isten
casos, en materia de prestaciones de servicios que, sin embargo, suponen una cierta
afectacin de capitalD un ejemplo pueden constituirlo los despac"antes o agentes de
aduana, que normalmente tienen un cierto capital afectado a adelantar transitoriamente los
derec"os aduaneros adeudados por sus clientes.
c@ La eleccin de la empresa como sujeto plantea, adems el problema de las actividades
agropecuarias que configuran tpicas empresas en el sentido econmico del t!rmino, pero a
las cuales no siempre se desea incluir en el r!gimen y que, de todos modos, no siempre
son tratadas por sus propietarios como empresas en cuento a contabili#acin de ingresos,
egresos, inventarios, amorti#aciones, etc.
d) Gn gravamen que dependiera enteramente del concepto de empresa, no dejara de crear
problemas frente al caso de sociedades comerciales, annimas, etc. que pudieran
demostrar que no estn constituidas para e$plotar una empresa, sino con una finalidad y
operativa distinta ?p. ej. poseer inmuebles sin e$plotarlos@. Las complicaciones nsitas en
esta "iptesis, "an "ec"o que las legislaciones que recogen del concepto de empresa,
comprendan tambi!n a todas las sociedades, independientemente de que su giro sea o no
empresarial. (l mismo resultado llegan otros pases que estructuran el impuesto sobre la
base del gravamen a todas las personas jurdicas, luego asimilan a !stas *ltimas a la
empresa unipersonal.
05

e@ /or *ltimo, debe indicarse que como la "iptesis de imposicin a las empresas supone de
alguna manera dos gravmenes ?uno a nivel de empresa, otro a nivel de empresario@,
resultar necesario prever el tratamiento que la empresa acuerde al empresario cuando
presta servicios en ella, tema que ser relevante tanto en el primer gravamen ?como gastos
de la empresa@ como en el segundo ?como ingreso de la persona fsica@. E$istiendo relativa
igualdad en las tasas, el problema perdera importancia, pero la tiene en caso de
discordancia, entre los niveles de imposicin una de otra. /or otra parte, no es de descartar
que la prevalencia del factor personal en las empresas unipersonales y sociedades de
En >'ico, por su parte, ba*o el titulo de $Impuesto al ingreso global de las empresas6, se dispone %art @F.
"ue $(on ob*eto del impuesto a "ue este ttulo se refiere los ingresos en efectivo, en especie o en crdito,
"ue provengan de la reali0acin de actividades comerciales, industriales, agrcolas, ganaderas o de pesca$
&as personas morales o fsicas o a7n $las unidades econmicas sin personalidad *urdica$ "ue realicen
dic,as actividades, son su*etos pasivos del impuesto
15
&a relevancia fiscal de una empresa unipersonal plantea especiales problemas, algunos *urdicos y otros
de tcnica fiscal En primer lugar, podemos preguntamos si estrictamente en tales casos el derec,o consagra
una efectiva y autntica personalidad *urdica nueva, distinta a todos los efectos de la persona natural del
empresario o si se trata de una distincin funcional, a los solos efectos del impuesto a la renta y con valide0
limitada a la ,iptesis prevista por la ley
Para advertir la trascendencia pr)ctica y fiscal de una respuesta afirmativa a la pregunta planteada, basta
pensar "ue, en tal caso, la afectacin de un bien ,asta entonces usado particularmente por el empresario a
la empresa, debera ser asimilada o a una venta o a un arrendamiento o a un aporte a una sociedad
En segundo lugar, debe destacarse "ue de todos modos se producir) una cierta diferenciacin entre dos
masas de bienes, los afectados a la empresa y los no afectados, por cuanto slo los primeros ser)n ob*eto
de amorti0acin, depreciacin, etc
(obre estos problemas, vase Cetc,ed*ian, $& 9enterprise individuelle et le droit fiscal/ un nouveau su*et de
droit4 en -evue de (cience Financiere abril *unio, 012;.
67
personas permita que los titulares de las mismas afecten a destinos personales utilidades
que aparentemente retendra la sociedad, y que en circunstancias normales tendran que
ser objeto de retiro de utilidades y posterior consumo por el beneficiario, en tanto que de
este modo saldran como gastos de la entidad, bajando su base imponible. %e todos
modos, y sin desconocer la posibilidad de establecer regulaciones al respecto, debe decirse
que esta problemtica no es e$clusiva de las empresas sino que tambi!n puede plantearse
incluso en sociedades annimas cuando estas revisten carcter de PcerradoL.
f@ Gn prrafo especial merecen ciertas actividades que tanto pueden ser civiles como
mercantiles, dependiendo su calificacin, no de la operacin en s, sino de las
circunstancias en que se reali#a y de la repeticin o no de ellas que realice el sujeto pasivo.
Ejemplo claro de ello, lo constituyen la enajenacin de inmuebles y, eventualmente, tambi!n
de automviles. Fuc"as personas, a lo largo de su vida compran yTo venden inmuebles y
ve"culos, pero sera errado atribuirles carcter empresarial por eso slo. Estrictamente,
"abra que atender el nimo de lucro que con cada operacin reali#ara, y especialmente al
propsito o no de revender el bien comprado.
Como la norma tributaria, para ser eficientemente administrada y aplicada, no puede entrar a
elementos que dicen relacin con el fuero ntimo del sujeto pasivo, normalmente7 se opta por acudir
a elementos e$ternos, que dicen relacin o con el tiempo en que se reali#an las operaciones, o con
el n*mero de operaciones reali#adas en un cierto perodo. (mbos elementos permiten perfil dentro
de cada legislacin, un cierto concepto de C"abitualidadC, que permite su equiparacin tratamiento
de las empresas.
Es de destacar que los problemas que "emos rese&ado brevemente, y que dicen relacin con la
posibilidad de establecer un gravamen autnomo a las empresas, no son e$clusivos de esta
solucin t!cnica. En efecto, en buena medida ellos se plantean tambi!n en un impuesto a la renta
cedular 8para la atribucin de la renta obtenida a una u otra c!dula8 y a*n en uno global, en cuanto
reglas de determinacin de una y otra categora sean diferentes. Lo *nico que podra decirse es
que en este caso la trascendencia sera mayor, siendo dada su magnitud por el monto de la tasa
aplicable a las empresas.
C. 3os contribuyentes del e<terior
El "ec"o de que el sujeto pasivo sea nacional o e$tranjero, residente en el pas o en el e$terior
normalmente no tiene trascendencia a efectos de determinar el nacimiento o no del gravamen,
principio jurisdiccional aplicado es el de fuente. En principio, puede decirse que lo gravado es toda
renta de fuente nacional y que para configurar el "ec"o generador de la obligacin la nacional o la
residencia del perceptor de la renta es irrelevante.
,in embargo, esa afirmacin no implica que la condicin subjetiva del perceptor, y especialmente
su residencia, no tenga alta importancia en otros aspectos del gravamen.
(s, por ejemplo, el tratamiento especial para la familia, y especialmente los mnimos no imponibles
y deducciones por carga de familia, slo son reconocidos a contribuyentes residentes en el pas ?y,
frecuentemente, se e$ige que los dependientes, para dar derec"o a deduccin, deben tambi!n
residir all@.
Bormalmente tambi!n, el "ec"o de abonar rentas a contribuyentes del e$terior origina para el
pagador la obligacin de retener, en forma definitiva, un cierto porcentaje de la remesa a ttulo de
impuesto generado por esa renta. Esta es la solucin ms general tratndose de los denominados
68
Cingresos por inversinC, consistentes en la colocacin de capitales tangibles o intangible I ninguna
otra actividad directa del inversionista.
Cuando la actividad que genera la renta en el pas consiste en servicios personales, la solucin es
parecida, obligndose a retener un cierto porcentaje y muc"as veces condicionando la autori#acin
de salida del pas a la comprobacin de "aber abonado el gravamenD esta solucin es frecuente
tratndose de artistas, deportistas profesionales, etc.
Fayores dificultades pueden presentarse cuando la actividad que se desarrolla en el pas es de
tipo industrial, comercial, o en general, empresarial, o sea que supone aplicacin conjunta de
capital y trabajo para finalidades lucrativas por parte del contribuyente del e$tranjero.
%esde ese punto de vista, y a ttulo de resumen, puede indicarse que un contribuyente del
e$tranjero puede reali#ar actividad empresarial en el pas bajo alguna de estas tres modalidades7 0@
mediante establecimiento permanente o sucursalD 5@ por medo de una filial o subsidiariaD :@ por
otros medios.
0. Gn establecimiento permanente es un Clugar fijo de negocios en el que una empresa efect*a
toda o parte de su actividadC, como tal, comprende oficinas, fbricas, talleres, etc. ,i la empresa del
e$tranjero adems, presenta estatutos constitutivos a aprobacin de las autoridades locales,
obteniendo formal autori#acin de funcionamiento, se dice que se est en presencia de una
CsucursalC.
Gna y otra "iptesis tienen de com*n que significan actuacin directa de la empresa del e$terior en
el pasD es el propio contribuyente del e$terior el que act*a, por intermedio de su establecimiento o
de su sucursal, seg*n los requisitos formales que "aya cumplido.
/or ra#ones t!cnicas que se vern en el captulo correspondiente, muc"as veces las legislaciones
disponen que los establecimientos o sucursales lleven Ccontabilidad separadaC de sus casas
matrices, fin de poder determinar e$actamente la ganancia de fuente nacionalD del mismo modo,
muc"as veces instituyen como sujetos pasivos del impuesto a esas sucursales o establecimientos.
(s y todo, desde el punto de vista sustancial, es la propia entidad e$tranjera la que est operando
en el pas, punto que puede ser importante en materia de responsabilidad, etc.
5. Gna subsidiaria ?o filial@ es una sociedad formalmente nacional, pero cuyo capital ?normalmente
bajo forma de paquete accionario@ pertenece, en forma total o mayoritaria, a una empresa del
e$terior. En alg*n momento de su operativa, a la empresa del e$terior se le plantear el problema
de cmo operar en el pas7 si establecer una sucursal, o constituir ?o comprar@ una sociedad
nacional, de las que el orden jurdico recono#ca categora de sociedad de capital.
,e produce en esos casos una clara disociacin entre forma y sustanciaD desde el punto de vista
formal, en cuanto constituida en el pas, la sociedad formada ser nacionalD desde el punto de lista
sustancial, no es difcil advertir que el contribuyente del e$tranjero ser algo ms que un mero
accionista y que en realidad estar ejerciendo actividad comercial o industrial en el pas, bajo la
apariencia de mera inversin de capitales.
Las legislaciones discrepan, en este punto, en cuanto a si dar relevancia a la forma o a la
sustancia. Las que siguen el primer camino, aceptan que sociedad y accionista son entes
diferentesD la sociedad ser contribuyente por los impuestos que le conciernan, y el segundo lo
ser por las utilidades o dividendos que retire, o remita al e$terior. Las legislaciones que siguen el
segundo camino, en cambio, lo "acen a trav!s de regulaciones que prcticamente equiparan, a
todos los efectos, esta situacin con la de la sucursal o establecimiento permanente.
:. /ueden darse otras formas de actuacin de una empresa e$tranjera en el pas, que ni siquiera
lleguen a configurar un Cestablecimiento permanenteC, en sentido de lugar fijo de negocios.
69
En tales condiciones, los pases desarrollados, unilateralmente o en los tratados que celebran,
prefieren abstenerse de gravar esas actividades que empresas e$tranjeras desarrollan en sus
territorios, bajo la implcita afirmacin de que, si la actividad no tiene entidad como para apoyarse
es un establecimiento permanente, ra#ones de. simplicidad administrativa conducen a no gravarla.
Como contrapartida, esos pases e$igen a los dems que cuando sus empresas son las que
reali#an ese tipo de actividades en el e$tranjero, tampoco se las gravan.
En los pases en vas de desarrollo, en cambio, no aceptan la limitacin al principio de fuente que
significara e$igir que la renta nacional se obtenga mediante el establecimiento permanente para
poder gravarla, y entienden que, tratndose de rique#a generada por su economa, les compete el
poder de imposicin sobre ella. Las dificultades prcticas que supone el "ec"o de que el
contribuyente e$tranjero carece de establecimiento en el pas, se tratan de salvar instituyendo
como agente de retencin a todo aquel que gire o acredite rentas al e$tranjero.
&I&3I!GR%6I%
(@ El sujeto pasivo a nivel de personas fsicas.
0. C+,CI(BI, C. La acumulacin de las rentas de los cnyuges. La informacin, >>>II, pg.
0659.
5. %GE, op, cit, pg 0:5.
70
:. .++%E, op, cit, pg 5;5.
;. L!8!-E( +!&V;, > <. &a unidad contribuyente en el impuesto sobre la renta de las
personas fsicas Gacienda P7blica EspaHola ? :, p)g 61.
9. &!U-E, >aurice, op cit, p)g 092.
6. -!#I?;VI+G, Impuesto a los rditos, p)g 00 y sgts
2. -EI8, op cit p)g 090.
)@ ,ujeto pasivo a nivel de empresas.
T !&V!-EJ >E&+;? El impuesto sobre sociedades y los grupos de sociedades Gacienda
P7blica EspaHola, ? MA, p)g A@E
E +;(+I!?I, C. +onferencia dictada en las I <ornadas &atinoamericanas de 3erec,o
:ributario %-evista de +iencias Econmicas, #s !s 0161@.
@I 3E&8!3; 8;>EJ, !ntonio Umbito de aplicacin personal del Impuesto sobre
sociedades &os su*etos pasivos Gacienda P7blica EspaHola, ?MA,p)g@@L
@@ 8;?J!&EJ +!?;, &a poltica tributaria en cuanto determinante del nivel de las
inversiones En $(imposio ?acional sobre Poltica :ributaria como Instrumento del
3esarrollo$ (ecretara de Finan0as, -ep7blica 3ominicana, 012;, Vol @, p)g 550.
@M CE:+GE3PI!?, & 9enterprise individuelle et le droit [l(cal/ un nouveau m*et de droit -evue
de (cience Financiere, abrilR*unio 012;.
@B &!UFE>#U-8E- El impuesto a la renta de las sociedades
Vase adem)s, la bibliografa indicada al final del captulo Kl
71
C%-IT43! /I
DETERMI,%CI!, DE 3% &%5E IM-!,I&3E=
Conceptos "enerales
%e lo e$puesto en Ios captulos II, III y I=, puede sacarse en conclusin que las rentas
comprendidas en la definicin legal, obtenidas dentro del mbito jurisdiccional adoptado por el pas,
y que resulten imputables al a&o de que se trate, constituyen en principio las Crentas gravables del
perodoC. %ic"o de otro modo, ellas cumplen, en principio, Ios requisitos e$igidos por la "iptesis de
incidencia del impuesto.
La determinacin del impuesto resulta de un proceso que, partiendo de aquellas rentas gravables
del perodo, termina en una suma sobre la que corresponde aplicar la alcuota legal, o sea la renta
neta imponible.
Este proceso, supone una progresiva depuracin de elementos y atraviesa por una serie de etapas.
Las legislaciones no son concordes, ni en la forma de denominar esas etapas, ni en cuanto al
orden en que se van escalonando, aunque s e$ista bastante coincidencia en los lineamientos
generales del proceso. y en su orientacin "acia la concrecin de una base num!rica depurada,
sobre la cual se aplique la alcuota.
( Ios fines e$positivos, para permitir visuali#ar el proceso. se "ace necesario optar por Gna cierta
terminologa y por un cierto orden de escalonamiento de etapasD pero tal opcin tiene
e$clusivamente justificacin metodolgica, impuesta por la necesidad de contar con un punto de
referencia. y no e$cluye la posibilidad de otras alternativas, o del uso de otras denominaciones, en
la medida en que sean adecuadas al concepto que se busca e$presar.
Con esas precisiones, podra decirse que el proceso de determinacin tendra las siguientes
secuencias7
a@ categori#acin de rentas. es decir, agrupamiento de las rentas brutas en las diversas
CcategorasC previstas por la leyD
b@ determinacin de la renta neta de cada categoraD
c@ acumulacin y compensacin de resultados de las distintas categoras, dando por resultado la
renta neta totalD
d@ aplicacin de deducciones personales, mnimo no imponible, etc. dando por resultado la renta
neta imponible, sobre la que se aplica la alcuota legalD
e@ posibles cr!ditos contra el impuesto o reducciones del mismo.
%e todos modos, en forma previa, es necesario referirse a dos temas generales, en cuanto su
problemtica puede jugar en diferentes etapas dentro del proceso precedentemente
esquemati#ado7 la e$clusin de rentas e$entasD y las formas de determinacin de las rentas.
%. 3as rentas e<entas
Bo pueden darse reglas generales y absolutas respecto del momento en que procede e$cluir las
rentas e$entas. M ello, por una doble circunstancia7 0@ las diferentes formas por las que se puede
72
llegar a quitar un ingreso del campo del gravamenD 5@ los diferentes mbitos que puede tener una
e$encin.
0. Como concepto general, puede decirse que las rentas e$entas son aquellas que, no obstante
caer en la definicin gen!rica dada por la ley, son objeto de dispensa por parte de otra disposicin
legal, de modo tal que en definitiva se sustraen al gravamen.
La doctrina clsica al respecto se afilia al concepto e$puesto en el prrafo precedente, el cual
supone un doble juego de normas7 la primera norma incluye la renta en la "iptesis de incidencia
del tributo, pero la segunda incide luego y dispensa del impuesto. En esta lnea conceptual, el
concepto de e$encin ?dispensa@ es distinto y diferenciable del de Cno sujecinC o Cno incidenciaC,
ya que en este segundo caso la renta en cuestin nunca fue abarcada por la "iptesis de
incidencia.
/ara poner un ejemplo concreto, si la ley sigue al pie de la letra la teora de la renta8producto, las
ganancias de capital no quedan alcan#adas nunca por el impuestoD en cambio los intereses de
ttulos p*blicos s lo estaran, ra#n por la cual, en este segundo caso, "ara falta una segunda
norma que dispensara del pago del impuesto emergente.
+tra consecuencia del criterio precedente7 las rentas no abarcadas en la definicin ?no incidencia@
no tendran ni siquiera por qu! ser objeto de declaracin en tanto que las e$entas, como en
principio estn gravadas, podran someterse a obligacin de declaracin, para luego dispensarlas
al proporcionarse a la (dministracin los elementos que le permitan cerciorarse de que se est
frente a la "iptesis prevista en la leyD por consiguiente, ellas podran aparecer involucradas en el
primer clculo de la renta bruta, siendo necesario depurarlas en un segundo momento.
0

Ese segundo momento, donde opere la e$clusin de las rentas e$entas, puede ser ubicado, o al
comien#o del proceso o en relacin a cada categora de rentas o al final, cuando se "aya producido
la suma de los resultados parciales de categoras, dependiendo de la t!cnica de determinacin y
de las caractersticas que tenga la e$encin.
En cuanto a esto *ltimo, puede ser importante la distincin entre e$enciones subjetivas y objetivas.
/or ejemplo, las de tipo subjetivo, ligadas ntimamente a la persona del perceptor, ?ej.7 entidades
filantrpicas@ normalmente dan lugar a una simple declaracin de ingresos brutos, sin ulterior
clculo, o ms frecuentemente, a la dispensa de presentar declaracin, salvo pedido e$preso de la
(dministracin.
Las e$enciones objetivas, en cambio, estn vinculadas o a la naturale#a del acto productor de
rentas o al destino que se "a de dar a una renta, independientemente de su origen.
Las del primer tipo, frecuentemente dan lugar a depuraciones a nivel de determinacin de renta
neta de categora y ello es lgico, por cuanto estando vinculadas a una cierta fuente, es en la
determinacin de las rentas de esa fuente que se autori#a su deduccin. El ejemplo antes dado de
los intereses de ttulos p*blicos puede aplicarse el caso.
1
&a ;tra doctrina sobre la naturale0a de las e'enciones indica "ue no e'iste tal dispensa, ni e'iste el doble
*uego de normas %una "ue grava y otra "ue e'onera., sino "ue lo e'ento est) desR de un primer momento
fuera del )mbito de la ,iptesis de incidencia, ra0n por la cual los casos normalmente considerados de
e'encin son casos de no incidencia 3e todos modos, la tesis slo es aplicable al caso de las e'enciones
totales; en cuanto a las parciales, constituyen reducciones o bonificaciones en el cuantum de lo debido, lo
cual puede afectar tanto a la base de c)lculo como a la al[cuota Vase el estudio de <os (outo >aior
#orges, lsencoes :ributarios, (ugestoes &iterarias; (ao Paulo @EFE
73
En cambio las del segundo tipo, frecuentemente denominadas desgravaciones, pueden vincularse
al origen de la rente ?p. Ej.7 reinversiones en la empresa, compra de fertili#antes en e$plotaciones
agropecuarias@ en cuyo operarn a nivel de categora, pero tambi!n es posible que care#can de tal
vinculacin con una fuente determinada ?e$oneracin de las rentas que se dediquen a adquirir
acciones de ciertas sociedades annimas@, en cuyo caso es ms lgico depurarlas luego de "aber
"ec"o la compensacin de los resultados cedulares.
M eventualmente el mismo resultado final dispensatorio puede obtenerse si se reempla#a la
deduccin de la base imponible de las rentas e$entas por un cr!dito, porcentual o fijo, contra el
impuesto liquidado o por una reduccin del impuesto liquidado. Lo precedente no implica que sean
e$actamente los mismos los resultados de una rebaja en la base que una rebaja en el impuesto,
pero s que el resultado final puede ser igual, ra#n por la cual uno y otro procedimiento se
presentan como alternativos para la obtencin de una misma finalidad.
En resumen, podra decirse que la decisin legislativa de e$onerar una cierta renta, podra jugar7 o
en el momento pre8legislativo ?determinando una especial definicin de renta gravada, que la
e$cluya@ o como tpica dispensa e$cluyendo al sujetoD o a nivel de renta bruta ?e$cluyendo la renta
del mbito gravado@ o a nivel de renta de categoraD o en ocasin del clculo de la renta neta total,
o incluso, luego de calculado el impuesto, operando como cr!dito contra el impuesto o, como
reduccin del mismo.
&. 6ormas de determinaci$n: renta real1 presunta1 potencial
En forma general, puede decirse que normalmente, la determinacin del impuesto se reali#a sobre
la base de la renta CrealC o CefectivaC, es decir, aquella que efectivamente e$isti en la realidad.
La renta real o efectiva parte de la Crenta brutaC del perodo, la cual en principio, equivale al ingreso
bruto obtenido efectivamente de un bien o actividad. En un importante caso, que es el de ingresos
por permutacin de bienes, no se produce esa equivalencia entre renta bruta e ingreso bruto. En
efecto, en tanto los bienes enajenados debieron ser adquiridos, es decir, tuvieron un costo, la renta
bruta equivale a la diferencia entre el ingreso bruto por la enajenacin, y el costo tributario del bien
vendido. ,i a la renta bruta se le restan los gastos necesarios para obtenerla y para mantener la
fuente, se tendr la renta neta real.
,in embargo, puede decirse que casi no e$iste ning*n sistema que se atenga pura y
e$clusivamente a la renta real, sino que, en mayor o menor grado, el legislador recurre muc"as
veces al au$ilio de presunciones.
Esas presunciones puede decirse que son "ijas de la necesidad, porque en buena medida
responden a las dificultades para el clculo ?y fundamentalmente, para el control de veracidad@ de
la renta real en algunas situaciones.
Claro est que la proliferacin y e$tensin de estas presunciones puede acabar por alterar el
tributo, cambindolo de personal a objetivo, e incluso desnaturali#ndolo como impuesto a la renta,
para convertirlo, en algunos casos, en un impuesto al capital.
/or ello es interesante anali#ar aunque sea brevemente el mbito de aplicacin y las modalidades
que pueden revestir esas presunciones.
En cuanto al mbito de aplicacin7 mientras e$isten algunas presunciones que estn referidas a
alg*n especfico tipo de ingresos, e$isten otras que dicen relacin con la totalidad de las rentas de
un cierto sector de contribuyentes. Ejemplo del primer caso, es la presuncin de que todo
74
pr!stamo genera inter!sD del segundo caso, ciertos regmenes para peque&os comerciantes o
agricultores. E incluso se conocen regmenes de presuncin de la totalidad de la renta de cualquier
sujeto pasivo, mediante coeficientes a aplicarse a los gastos que reali#a.
5
ambi!n pueden diferir los regmenes, en cuanto al modo como las presunciones entran a jugarD
en algunos casos su utili#acin constituye una facultad del contribuyente, en tanto otras son
obligatorias.
:
+tro aspecto importante, que permite perfilar las caractersticas de rentas presuntivas de una
legislacin, es el referente a la relacin que el r!gimen de presunciones tenga con la declaracin
de ingresos reales. En algunos casos el r!gimen de presunciones puede operar reempla#ando la
declaracin realD en otros sistemas, lo presumido constituye un mnimo, pero si es superado por la
realidad debe declararse y pagarse de acuerdo a esto *ltima.
2
&os sistemas de presunciones generales, dan lugar a los regimenes de $estimacin indiciaria$ o 1estimacin
por signos e'teriores de renta gastada9/ "ue puede ser 7til describir brevemente
En EspaHa, por e*emplo, el sistema supone/ a. elegir signos "ue se consideren relevantes da "ue ocupa,
automviles "ue usa, casas de recreo, aeronaves, cli@allos de carrera o d n7mero de servidores y
celebracin de %restas o residencia en ,oteles.; b. valorar cada esos signos, cosa "ue es ,ec,a
directamente por la norma ?se presume un gasto en vivienda e"uivalente a un porcenta*e del valor del bien,
el gasto en automviles por sumas fi*as de pesetas por GP del motor, etc.; c. estimacin de renta a partir de
esos gastos, lo cual se ,ace a trav!s de coeficientes Vase bibliografa citada al final del capitulo, para
mayores detalles del funcionamiento del sistema
;tro e*emplo de estimacin indiciaria de rentar %aun"ue no a los efectos del impuesto. se da en algunos
sistemas de seguridad social aplicados a las profesiones liberales, donde el ingreso %y por ende la base de
coti0acin. se presume en funcin del n7mero de aHos de ejercicio pro de cada contribuyente
Un tipo de presuncin general en cuanto a referirse a toda una categora de contribuyentes se intent
introducir en #olivia, en ocasin del %.L. 00.09:, comprendiendo a 6profesionales, agentes mediadores de
comercio, corredores comisionistas$, etc %art 65@. &a reglamentacin establecera distintos montos de renta
estimativa para cada categora de profesionales/ obligados, las "ue estaran relacionadas con las tasas y
montos fi*os "ue deberan p respectivas categoras en concepto de pago definitivo &os obligados seran
agrupados en cinco categoras de importancia impositiva creciente para este impuesto y con relacin al
rgimen pago, conforme a los distintos listados "ue deberan presentar las asociaciones profesionales :odo
el rgimen aludido, sin embarg, fue de*ado en suspenso sin ,aber entrado efectivamente a operar
:rotabas %op cit pdg 50;@ sinteti0a la evolucin seguida en Francia por el sistema de CforfaitL para el
pe"ueHo empresario, indicando "ue cclicamente se orienta ,acia el concepto 1forfait$ apro'imativo, y luego
de $forfait$ normal, m)s tarde $forfait$ preciso, etc &uego de las leyes de 0166 = @ELI, se mane*a un $forfait$
normal, establecido por dos aHos, "ue grava 1el beneficio "ue la empresa puede producir normalmente$
Esa estimacin se renueva por t)cita reconduccin un aHo m)s, salvo denuncia por el c yente o por el
inspector; la estimacin del inspector debe contar con asentimiento de contribuyente, y en caso de discordia,
resuelve la +omisin 3epartamental de Impuesto, contencioso
3
&as presunciones referentes a "ue todos los prstamos generan intereses, son de tipo obligatorio En
cambio, algunos pases autori0an, en general, a pe"ueHos contribuyentes, un rgimen optativo de tributacin
en base a utilidad presumida, a partir del ingreso bruto !s por e* en #rasil %3ec 26.036, art 0;6@ ciertos
contribuyentes pueden optar por abonar, en ve0 del BI9@ sobre la ganancia real del impuesto a las
empresas, el @MZ sobre el ingreso bruto; la opcin es irrevocable y se reali0a todos los aHos
En materia de deduccin de gastos en algunas categoras tambin es frecuente "ue se estable0can
presunciones de utili0acin optativa por el contribuyente
75
/or *ltimo, e$isten presunciones de rentas destinadas a ponerse en funcionamiento en el caso
especial de que el contribuyente no "aya presentado declaracin jurada, o que la presentada no
fuera vera#, en cuyo caso el instituto de la presuncin act*a corno una ayuda de legislador a la
(dministracin en la tarea de reconstruir la realidad.
;
M, en lo que tiene que ver con el tipo de presuncin que arrojan, pueden clasificarse en absolutas o
relativas, seg*n admitan o no la posibilidad de prueba en contrario.
9
La renta estimada sobre bases presuntivas o indiciarias no debe ser confundida con la llamada
Crenta potencialC. En la primera, el sistema trata de acercarse lo ms posible a determinar la renta
real, y, como alternativa a las dificultades inscritas en tal tarea, acude a indicios que le sirvan de
indicadores de aquella realidad. En la renta potencial, en cambio, el legislador se mueve por
objetivos diferentes7 la finalidad no es reflejar lo ms posible la renta real, sino indicar cul sera la
renta que estara en condiciones de dar un bien determinado, si fuera sometido a determinadas
condiciones de e$plotacin ?normal u ptima, seg*n las variantes del sistema@. Como se advierte,
la renta potencial, a diferencia de la presunta, se despreocupa de su concordancia con la realidadD
por tal motivo, slo se justifica su empleo cuando se intenta optimi#ar el aprovec"amiento que se
reali#a de un bien que se estima est siendo ineficientemente e$plotado por los agentes
econmicos, situacin que suele darse respecto de la tierra como factor de produccin, como se
ver en el Captulo respectivo.
/or *ltimo, cabe agregar que en los casos en que el legislador acude a sistemas de renta presunta
o de renta potencial, es frecuente que la aplicacin del sistema prescripto ya d! origen a la renta
netaD en efecto, no sera del todo lgico presumir una renta bruta y luego admitir los comprobantes
de los gastos realmente efectuados, ya que los dos elementos de la renta provendran de orgenes,
"eterog!neos ?presuncin y realidad@.
C. 3a cate"ori#aci$n de rentas brutas
4
Es com7n en el 3erec,o :ributario &atinoamericano, "ue el +digo :ributario o &ey de Procedimiento de
cada pas autorice a la !dministracin a fi*ar ndices o coeficientes "ue permitan ,acer las estimaciones de
oficio de la renta, en caso de falta de presentacin de declaracin *urada, o cuando sta no merece fe (in
embargo, las determinaciones de oficio as practicadas no siempre son confirmadas por los tribunales
En la ley argentina MITOT, el legislador ,a avan0ado un poco m)s y ,a establecido presunciones "ue
directamente llevan a la cuantificacin de la materia imponible, para ciertos casos Por e*emplo, en caso de
"ue una inspeccin arro*e diferencias entre el inventario "ue se constata y el "ue debera e'istir, se presume
"ue el monto de esa diferencia, m)s un @IZ por concepto de renta dispuesta o consumida en gastos no
deducibles, es ganancia neta ;tra presuncin incorporada dice relacin con la tcnica inspectiva del 9punto
fi*o9, o sea la intervencin directa de ca*a en establecimientos "ue prestan servicios%restaurantes, etc. y
permite e'trapolar a todo el aHo y los vol7menes de ingresos constatados durante un cierto n7mero de
inspecciones en el aHo Esas presunciones sirven tambin para determinar la base imponible a los efectos
del impuesto al Valor !gregado
5
&a presuncin relativa tiene como 7nico efecto el invertir la carga de la prueba, y por ende su utilidad es un
tanto limitada En el rgimen espaHol de estimacin de rentas tiene ese car)cter, por cuanto los <urados
tributarios pueden reducir los resultados de la estimacin, de acuerdo a las pruebas "ue presente el
contribuyente
&a presuncin absoluta debe ser diferenciada de la $ficcin$, por cuanto la primera reposa en reglas de
e'periencia %es normal "ue los prstamos generen inters., en tanto las segundas se desentienden de toda
relacin con la realidad, configurando, como ,a dic,o un autor, $mentiras tcnicas dictadas por la necesidad$/
por e*emplo, cuando la legislacin establece a la sucesin indivisa como contribuyente o cuando dispone
"ue se considerar) casado o divorciado a todos los efectos del periodo, a "uien tuviera esa condicin el
7ltimo da del aHo
76
%ejando de lado los regmenes de renta presunta o potencial y volviendo a la consideracin, la
renta real, resulta claro que a nivel individual, el total de las rentas brutas obtenidas slo puede
surgir mediante la suma de los montos de los distintos ingresos.
%ic"o de otro modo, el monto de rentas brutas de una persona en un a&o, es el resultado de que
obtuvo por diferentes orgenes7 salarios ganados, arrendamientos recibidos, intereses cobrados,
etc. Esta afirmacin, que puede parecer un truismo, responde al propsito de indicar que, por m
global que sea el impuesto, la cuantificacin de la renta global supone la suma de las rentas
obtenidas de distintos orgenes. En su clasificacin ms sint!tica, esos orgenes pueden reducirse
trabajo, capital y combinacin de ambosD en forma ms desagregada, se podra distinguir, en
trabajo, seg*n que fuera o no en relacin de dependencia, y en los capitales, seg*n fueran
inmuebles o muebles, corporales o incorporales, etc.
Caro est que la legislacin puede ignorar esos distintos orgenes, y disponer la agregacin todas
las rentas, englobadas bajo el rtulo com*n de Crenta brutaC, y contra ella deducir en fon global los
gastos necesarios para obtenerlas.
/ero tambi!n puede respetar el diverso origen de las rentas ?y de los gastos que ellas suponen@,
disponer que la suma se "aga en forma gradual, primero parcialmente, por CclasesC o Ccategora de
rentas.
%ebe enfati#arse que el "ec"o de que un sistema utilice CcategorasC, no lo convierte por ese slo
"ec"o en CcedularC, ni en principio, altera su carcter global. La globalidad la mantendr, tanto las
categoras sean simples frmulas t!cnicas para sumas parciales de rentas de origen com*n, y no
supongan tratamientos fiscales que discriminen el peso fiscal que corresponda a las distintas
rentas.
(s entendidas, las CcategorasC son simples estadios intermedios en el clculo de la renta global,
que estn justificados por la similitud de origen de grupos de rentas.
En efecto, las rentas que tienen un origen com*n, presentan dos parecidos entre s7 uno en cuanto
al tipo de ingreso y tambi!n otro en cuanto al tipo de erogaciones que normalmente resultan
necesarias para obtenerlas. El agrupamiento parcial representado por las categoras permite
instrumentar el impuesto con una serie de precisiones que facilitan la aplicacin de la ley, por
adecuarse a las peculiaridades del ingreso.
%ic"o agrupamiento presenta otra caracterstica, la cual es permitir introducir tratamientos
diferenciales entre las rentas en virtud de su origen, lo cual normalmente se utili#a para dar un trato
especialmente beneficioso a las rentas del trabajoD pero desde el punto de vista terico, esas
discriminaciones ya suponen alg*n apartamiento de la total globalidad del gravamen, aunque
puedan estar absolutamente justificadas.
Lo importante a reiterar en esta parte de la e$posicin, es que el concepto de Ccategori#acin de
rentasC no tiene por qu! equivaler a Cdiscriminacin fiscal en funcin del origenC, y que en
consecuencia, iguales resultados pueden obtenerse sumando directamente todas las rentas brotas,
que sumando parcialmente por categorasD la opcin entre uno y otro sistema depender de
consideraciones de tipo t!cnico.
6
6
+omentando el sistema argentino, -eig %Impuesto a los -ditos, p 005@ indica "ue $la clasificacin por
categoras no implica "ue nos encontremos ,oy frente a un impuesto cedular como el establecido en otros
pases y seHala varias ra0ones de dic,a clasificacin; una de tcnica legislativa, Oy obedece al principio de
certidumbre en la fi*acin del impuesto "ue obliga al legislador a ser claro y preciso ya "ue cada una de las
categoras presenta particularidades en cuanto a los gastos deducibles para establecer el rdito neto y otro
77
La precedente afirmacin debe de todos modos relativi#arse, en cuanto slo est referida a los
aspectos internos de la tributacin, es decir, considerando al pas como una unidad cerrada. En el
campo del derec"o tributario internacional, en cambio, adoptndose la teora de la territorialidad de
la fuente como principio jurisdiccional, la categori#acin de una renta como proveniente del capital,
del trabajo o de la combinacin de ambos, puede tener como efecto el otorgar o quitar potestad
tributaria a un pas, como con mayor detenimiento se ver en el captulo respectivo.
%ebe tenerse en cuenta, adems, que si bien en el plano terico la distincin entre rentas puede
"acerse claramente en funcin del factor productivo que las genera, ello slo es plenamente
posible en un alto plano de abstraccin. En tal plano, es posible pensar en rentas que son
*nicamente derivadas de capitales o de actividades o de la combinacin de ambos.
En el anlisis concreto, sin embargo, se advierte que la vida econmica no posibilita una distincin
tan tajante y absoluta7 la renta de un pr!stamo es renta de capital, seguramenteD pero "acer el
pr!stamo, averiguar sobre la solvencia del deudor, etc., supone una actividad. E$isten trabajos que
requieren en alg*n grado, la afectacin secundaria de un capital ?el tomo de un dentista, las
"erramientas del mecnico, etc.@. odo eso "ace que la distincin entre categoras no pueda
"acerse de un modo absoluto y, que ella se estructure en tomo al factor productivo CpredominanteCD
de otro modo, sera muy difcil encontrar rentas puras de un cierto factor y todas se convertiran en
mi$tas.
2

problema de su determinacin "ue merecen disposiciones separadas para me*or precisin legal de la materia
imponible$
(eHala adem)s, estas otras ra0ones/ posibilidad de una deduccin mayor para rentas de traba*o, rgimen de
imputacin especial en la compensacin de "uebrantos de las categoras y diferencias en cuanta a los
criterios de imputacin para el aHo fiscal %op cit p)g 00:@.
Por su parte, >usgrave afirma/ $Incluso donde se aplica un mtodo sinttico global la distincin entre fuentes
de renta sigue siendo relevante al proyectar los rendimientos fiscales (e aplican diferentes normas de a*uste
al pasar de la renta bruta a la renta imponible, y en cada paso se necesitan diferentes medidas para definir
los costos deducibles :al distincin es completamente compatible con un mtodo sinttico global, con tal de
"ue los diversos componentes de la renta neta estn entonces combinados, de "ue las deducciones
generales %por e*emplo, gastos mdicos. se ,agan de la renta combinada y de "ue se apli"uen entonces
tipos uniformes a la suma total de renta neta imponible$ %Fiscal (ystems, versin castellana ed !guilar,
>adrid 0123@.
Paramio Fern)nde0 transcribe tambin la posicin de ?eumarV/ 1El impuesto sobre la renta alem)n distingue
siete $clases de ingresos$ "ue en ciertos aspectos recuerdan las antiguas fuentes de renta del impuesto
prusiano y tambin las $cdulas$ francesas 3e esas 7ltimas as como de las $sc,edules$ inglesas, se
distinguen sin embargo por el ,ec,o de "ue con ellas no se trata de delimitar ob*etos de impuestos parciales
autnomos, con sus tipos impositivos especficos, etc sino slo de categoras "ue se ,an establecido para
facilitar una e'accin a las peculiaridades de cada ingreso$ +opo cit p@L.
7
3ice <os &uis Ucieda %,op cit p @M@. "ue $3esde un punto de vista estrictamente econmico, las rentas
mi'tas obtenidas por el traba*o por cuenta propia como consecuencia de la intervencin o participacin del
capital instrumental en su obtencin, deberan tener el mismo trato tributario, esto es, estar encuadradas
dentro de la estructura tributaria "ue comprende y su*eta gravamen a las rentas empresariales %concurso del
traba*o y del capital. ya "ue tienen la mil $cuantificacin$ o catalogacin &o "ue puede *ustificar "ue dic,as
rentas mi'tas o empresariales sean ob*eto de discriminacin, dentro de la misma estructura tributaria o
incluso "ue puedan ser encuadradas en distintas estructuras tributarias, es la distinta $cuantificacin$, es
decir, la distinta proporcin capitalRtraba*o "ue ,a sido necesaria para la obtencin de dic,as rentaX lo "ue es
lo mismo, las distintas dosis "ue de los factores productivos de capital y traba*o intervenido o participado para
la produccin de bienes y prestacin de servicios y por lo tal las distintas partes alcuotas de dic,as rentas
"ue se atribuyen o asignan al capital y al traba*o6
78
+tra circunstancia, cercana a la anterior, debe ser se&alada7 el uso de un sistema de categoras
presenta el problema t!cnico del campo de cobertura de cada una de ellas y de su total, frente a la
definicin gen!rica de renta contenida en la ley.
%ic"o de otra forma, es posible que alguna renta est! comprendida en el concepto gen!rico de
renta dado por la ley, y sin embargo no caiga e$actamente en la definicin de ninguna categora.
Bormalmente, tal posibilidad se precave mediante una norma que dispone que toda renta no
comprendida en las dems categoras debe imputarse a una determinada de entre ellas,
generalmente la de actividad industrial y comercial. ,i, como se "a dic"o, la categori#acin no
supone discriminacin en el trato fiscal, dic"a norma posee slo un efecto ordenatorio, sin mayor
trascendencia sustancial, que s pasara a tener en el caso contrario.
/or *ltimo, debe indicarse que cuando la legislacin toma como sujeto pasivo de la imposicin a las
sociedades o a las empresas, por lo general a esos sujetos pasivos no se aplica la divisin en
categoras, la que queda por ende reservada a las personas fsicas. En principio, nada obstara a
que la empresa tambi!n categori#ara sus rentas, seg*n provinieran de arrendamientos, valores,
etc. ,in embargo, especiales caractersticas de la accin empresarial pueden llevar, paralelamente
a la adopcin de un concepto particular de renta para esos sujetos, a dar un tratamiento unitario a
todos sus ingresos y todos sus gastos ?v!ase cap. 00@, lo cual "ace innecesario el r!gimen de
categoras.
D. Determinaci$n de la renta neta de cada cate"ora
Como nocin general, y sin perjuicio de los mayores detalles que se darn al anali#arse cada
categora, puede decirse que del concepto de renta bruta al de renta neta se pasa a trav!s de la
sustraccin de dos elementos7 por un lado las deducciones y por otro las desgravaciones.
Las primeras, porque es de esencia del concepto mismo de renta su carcter de CnetaC, es decir,
que el concepto implica la idea de la deduccin de las erogaciones que se realicen para obtener
esa renta, as como para conservar la fuente en condiciones de producir.
Las segundas, responden a detracciones, bonificaciones o e$enciones establecidas por la ley, pero
no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de renta o mantenimiento de la
fuente productiva, sino por ra#ones de poltica econmica ?e$oneracin de intereses de bonos
p*blicos, trato especial para arrendamientos compensatorio de un r!gimen de congelacin, etc.@.
Este tipo de medidas, por ubicarse claramente dentro del campo de los incentivos fiscales, requiere
un estudio especiali#ado bajo tal enfoque y por consiguiente no "a de ser anali#ado en el presente
trabajo.
En cuanto a las deducciones, ellas sern e$aminadas en detalle al anali#arse cada una de las
categoras.
En forma gen!rica, puede afirmarse que las deducciones estn regidas bsicamente por el
denominado Cprincipio de causalidadC, que determina que slo son admisibles aquellas que
guarden una relacin causal directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la
fuente en condiciones de productividad.
Fs especficamente, la relacin de causalidad se establece entre la deduccin del gasto y la
generacin de la renta gravada, lo que significa la necesidad de soluciones especiales en casos en
que la persona es tambi!n beneficiaria de rentas e$entas o de rentas no alcan#adas por el
gravamen.
En la medida en que los gastos deben tambi!n ser imputados a un perodo de tiempo determinado,
surge la necesidad de distinguir entre gastos corrientes, inversiones y previsiones, por cuanto su
deduccin operar en forma distinta.
79
Los primeros, cuyo efecto se produce de inmediato, sern imputados en su totalidad al ejercicio en
que se devenguen o abonen. Las inversiones, en cambio, en tanto est!n destinadas a producir
efectos a lo largo de ms de un perodo de tiempo, darn lugar a amorti#aciones mediante las
cuales se recuperar el capital invertido, evitando as que la fuente productora se agote y
posibilitando su reposicin. En cuanto a las previsiones, cuando ellas son admitidas por la
legislacin, responden a erogaciones que "an de reali#arse en el futuro, para las cuales la ley
permite se vayan naciendo anticipadamente reservas ra#onables. La precedente clasificacin slo
es plenamente aplicable en el caso de la renta empresarial ?ver cap. >@ pudiendo sufrir
modificaciones en las restantes categoras.
El principio de causalidad lleva tambi!n a efectuar un deslinde que es de alta relevancia en la
estructura del impuesto a la renta, cual es la distincin entre CcargasC de la renta y CempleoC de la
misma, puesto que las primeras, en general, son deducibles para obtener la renta neta y en cambio
el. segundo no debe ser deducido, sin alterar la estructura terica del gravamen.
3

E. 3as etapas si"uientes en la determinaci$n
Los problemas de la renta bruta y renta neta de cada una de las principales categoras, sern
anali#ados en los captulos =II, =III, I>, > y >I. En ellos se vern, en ese orden, las rentas del
trabajo personal, las provenientes de capitales, el problema de las ganancias de capital, la
determinacin de la renta empresaria y la cuestin de la integracin de las utilidades de la empresa
en el gravamen personal del empresario o accionista.
En el captulo >II, partiendo de la base de que ya se "an determinado las rentas netas de
categora, se abordar la problemtica de la renta neta global, que es la que resulta de compensar
8
!lli' = &ecercle %op cit, p)g @LA. reconocen la dificultad de la distincin entre cargas y empleos de la renta,
esencialmente en el caso de rentas profesionales y proponen la siguiente pauta/
$,el empleo es un \m, y la carga un medio (lo son cargas de la renta los gastos directa y especialmente
necesarios para la produccin o la conservacin de la renta$, = dan e*emplos/
$&os gastos de alo*amiento, vestimenta, alimentacin, son, en principio, empleos y no cargas de la renta,
(ubvenir a las necesidades, es el fin; traba*ar o ,acer valer los capitales para sacar renta, no es m)s "ue el
medio de obtenerlo; as si no se traba*ara, uno debera alo*arse, alimentarse y vestirse (in embargo, si la
funcin ti la ocupacin obligan a gastos "ue se ,abran podido evitar a no ser por ella, re"uieren comidas
tomadas fuera de ,ora en condiciones m)s onerosas, o vestimentas, especiales, una ,abitacin especial
para servir de atelier o de gabinete, traba*o, esos son gastos especiales para la ad"uisicin de renta, "ue
deben deducirse
(i un comerciante tiene un automvil "ue utili0a en parte para negocios y en parte para paseos, el gasto "ue
le ocasiona es en parte una carga y en parte un empleo de renta/ &o mismo, los gastos de telfono$
$Un traba*ador se constituye un fondo de retiro; las primas son una carga de la renta, pues en representan
primas de amorti0acin del desgaste de la fuer0a de traba*o y aseguran directamente la conservacin, de la
renta, en la poca en "ue llegue la ,ora de retirarse Un propietario de inmuebles ,ace lo mismo/ pero para l
es un empleo Runa colocacinR de su renta, puesto "ue la pensin de retiro no interesa ni a la ad"uisicin ni a
la conservacin de la renta inmobiliaria$,
3e todos modos, como casos dudosos, seHalan los gastos de representacin y el pago de ) puestos;
respecto de estos 7ltimos indican "ue los impuestos cedulares %e'istentes en ese momento en Francia.
constituyen cargas de la renta, pero no el impuesto global complementario

Vase la opinin de (imons, en nota T del capitulo II
80
los resultados de las diferentes categorasD se "ar referencia a la deduccin de partidas pasivas
no vinculadas con ninguna categora, cuya sustraccin en consecuencia debe "acerse de esa renta
global, as como de las deducciones personales, cargas familiares y mnimo no imponible,
mediante lo cual se llega a la renta neta imponible, es decir, aquella sobre la cual se aplica la
alcuota prevista en la ley.
En algunos casos, el resultado de la aplicacin de la alcuota no es tampoco la suma que
corresponde pagar, pues posteriormente intervienen cr!ditos contra el impuesto as liquidado o
reducciones del mismo.
&I&3l!GR%6+%
0. !&&IK y &E+E-+&E & 9impot sur le revenue, Pars, 0156.
5. :-;:!#!(, &ouif 3roit fiscal, 3allo0, 012:.
:. U+IE3! !-+!(, <os &uis 3iscriminacin tributaria de las rentas del traba*o, rentas de capital
y rentas mi'tas o empresariales, en Gacienda P7blica EspaHola ?o 55, p)g 001.
;. P!-!>I; FE-?!?3EJ, <avier +lasificacin de los sistemas de imposicin sobre la renta &a
imposicin personal en EspaHa Gacienda P7blica EspaHola ?o BI, p)g 0:.
9. -EI8, <orge Impuesto a los rditos, p)g 00; y stgs
6. >!&IC, I! El uso de tcnicas presuntivas en la tributacin de pe"ueHos comerciantes -evista
de 3erec,o Financiero, setiembre 012;, p)g 0:;1.
2. -;3-I8UEJ PE-EJ, G :raba*os en -evista de 3erec,o Financiero, mayo 012;, p)g 6;9,
noviembre 0161 y enero 0163.
3. 3. +!&&E (!IJ, - &a crisis de los signos e'ternos de renta gastada como procedimiento de
determinacin de la base imponible Gacienda P7blica EspaHola ?o :, p)g ;:.
81
C%-IT43! /II
RE,T%5 DE3 TR%&%;! -ER5!,%3
%. Concepto
0. rabajo por cuenta ajena y por cuenta propia
El trabajo "umano, caracteri#ado por la aplicacin de facultades fsicas o mentales a una actividad,
es y "a sido siempre una de las fuentes primeras de las que las personas pueden obtener ingresos.
Ello e$plica que en cualquier esquema de imposicin a la renta "an estado involucradas las
provenientes del trabajo.
El trabajo puede efectuarse bajo diferentes condiciones, que dan lugar a una divisin bsica en las
rentas que de !l provienen.
/or un lado, puede identificarse el trabajo reali#ado por cuenta ajena, es decir, cuando la persona
arrienda su fuer#a de trabajo a otro, normalmente un empresario, que es quien combina ese factor
productivo con el capital.
El trabajo por cuenta ajena tiene caractersticas bien definidas7 por su naturale#a, se presta en
relacin de dependencia, o sea que las decisiones respecto o en qu! aplicar el trabajo no
pertenecen al trabajador, sino que le son impuestas por el patrn, mediante el vnculo jerrquico
que la dependencia involucra.
/or otra parte, el trabajador queda ajeno a los riesgos concretos de la empresa a la que arrienda
sus serviciosD su remuneracin es pactada de antemano, o en algunos casos, establecida por
disposicin de las autoridades p*blicas, y normalmente ella no depende de que la empresa
obtenga o no utilidades.
Esa caracterstica "ace que su renta sea peridica, y dentro de ciertos lmites, previsible. odo ello,
por supuesto, sin desconocer que en forma mediata la permanencia de su empleo depende de la
supervivencia de la empresaD pero la e$tensin que en los tiempos modernos "a tenido la
seguridad social, abarcando incluso el riesgo del desempleo, "a contribuido a amortiguar de alg*n
modo la repercusin de los avatares empresariales a nivel de ingreso del trabajador.
+tro aspecto termina por caracteri#ar este tipo de rentas del trabajo por cuenta ajena7 son
prcticamente las *nicas que pueden considerarse rentas puras del trabajo, por cuanto en su
generacin no interviene el capital.
La precedente afirmacin no importa desconocer que el trabajo del obrero es aplicado
conjuntamente con el capital ?p. ej.7 una mquina@ para la funcin de produccinD pero esa
combinacin se produce a nivel de empresa, siendo justamente una de las caractersticas de esas
entidades. %ic"o de otro modo, la remuneracin que se recibe retribuye *nicamente al factor
trabajo, ya que por su parte el empresario paga por la utili#acin del capital a los propietarios de
ese otro factor productivo.
Ese carcter de renta pura del trabajo, normalmente apareja como consecuencia que la renta
obtenida tambi!n sea neta, o dic"o de otro modo, que en el caso la renta bruta coincida casi
e$actamente con la renta neta, dado que ning*n gasto especial, aparte del empleo de energas es
necesario para obtenerla. (lgunos problemas pueden plantearse con ciertas partidas, como los
82
gastos para obtener empleo, o en vestimenta, o en transporte "asta y desde el lugar de trabajo,
pero generalmente las legislaciones no consideran a esos rubros como deducibles.
0,5
Los
regmenes positivos normalmente admiten la deduccin de las coti#aciones por seguridad social, lo
cual plantea el problema, que se ver ms adelante, de si las pensiones a recibirse en el futuro
deben o no ser gravadas.
Con caractersticas bastantes diferentesD pueden identificarse, contrapuestas a las rentas del
trabaj por cuenta ajena, aquellas derivadas del trabajo por cuenta propiaD
En ellas, en primer lugar, ya no se presenta la relacin. de dependencia, puesto que el contratoO
que regula las relaciones entre el pagador y el perceptor de renta ya no es tpicamente laboral, sino
de otro tipo.
1
-especto de la deducibilidad de los costos de transporte de y ,acia el traba*o, fundamentando su posicin
contraria, dice 8oode/ %op cit p)g 21@.
$Es cierto, "ue, dado un cierto lugar de residencia, los gastos de via*e %,asta el lugar de traba*o. pueden ser
necesarios Pero de eso no se sigue "ue esos gastos son primariamente costo de obR tener el ingreso, m)s
"ue consumos Una gran parte de estos gastos de via*e puede ser mirada como la consecuencia de una
preferencia de consumo e*ercida al elegir un lugar de residencia !"ullos "ue viven en los suburbios por"ue
les gusta los )rboles y el pasto est)n claramente ,aciendo una decisin de consumo "ue involucra gastos de
traslado tanto como el costo de mantener el csped$,
En cuanto a los gastos de mudarse a un nuevo lugar de residencia, agrega "ue ellos 1pueden ser miradas
como un gasto de consumo, cuando la mudan0a refle*a preferencias personales o pueden ser considerados
como un costo de obtener el ingreso, cuando es dictado por re"uerimientos del empleo, o de oportunidades
! menudo es difcil clasificar las mudan0as sobre la base de criterios ob*etivos$
3ue, por su parte, coincide con 8oode en cuanto a los gastos de abonos para via*es de ida y vuelta al
traba*o, concluyendo "ue $si al abonado se le permitiera deducir los gastos de via*e y a "uien vive en la 0ona
cntrica no se le concediese deduccin alguna para compensar sus altos costos de vivienda, el resultado
sera la discriminacin
En cambio se muestra claramente favorable a deducir los gastos de obtener un nuevo empleo/ $el no permitir
tal deduccin, es un obst)culo en el camino de la movilidad ocupacional y del ptimo empleo de recursos
considerando adem)s "ue el monto de ingresos fiscales afectados no es grande$ %op cit p)g @MI.
2
En definitiva, la dificultad conceptual mayor radica en diferenciar lo "ue es un gasto necesario para obtener
la renta, de lo "ue constituye un empleo de renta, sobre lo cual ya se ,abl en la nota T del captulo VI
!l respecto, reconociendo la dificultad, escribe (imons/ $&o primero "ue parece necesario es distinguir entre
consumo y gasto y a"u es donde se tropie0a con el criterio inevitable de la intencionalidad -esulta
inconcebible una distincin precisa y ob*etiva por completo 3eterminadas partidas representar)n en unos
casos gastos empresariales y en otros un mero consumo, y frecuentemente los motivos est)n
entreme0clados Un artista profesional compra pinturas y pinceles para utili0arlos en ganarse la vida ;tra
persona puede ad"uirirlos como *uguetes para sus ,i*os o para cultivar una aficin en sus ratos libres$
%opcit p)g MII.
Por su parte Caldor, anali0a el problema desde el )ngulo de la distinta amplitud "ue tiene la deduccin de
gastos trat)ndose de empresas, y en los dem)s casos, e'presando/ $&as generosas y el)sticas
disposiciones sobre gastos deducibles establecidas actualmente para las utilidades, ponen a un comerciante
en una situacin privilegiada en comparacin con otros contribuyentes, no slo por"ue se le grava con un
concepto m)s estrec,o de $ingreso$ "ue a los dem)s, sino tambin por"ue "ueda en condiciones favorables
para beneficiarse con las oportunidades de evasin de impuestos, disfra0ando los gastos personales como
gastos de negocios$
En alguna medida, un trato m)s favorable para las rentas del traba*o vendra a compensar esa disparidad
83
(dems, las caractersticas de periodicidad y previsibilidad predicadas para la anterior categora ya
no pueden ser e$tendidas a estas rentas, que pueden sufrir grandes altibajos a*n en el corto pla#o,
por cuanto la dosis de riesgo nsita en la actividad es muc"o mayor y por ende la incertidumbre
respecto del futuro. ,in embargo, los ingresos obtenidos por esas actividades son rentas gravadas,
?a*n en la concepcin ms restringida de renta producto@ por cuanto derivan de una Cprofesin C. a
la que el sujeto se dedica, o para la que tiene una "abilitacin especial ?ttulo universitario, etc.@.
/or *ltimo, este tipo de rentas supone normalmente la aplicacin de cierto capital, de modo que
estrictamente dejan de ser puras rentas de trabajo. Como se dijo oportunamente, la categori#acin
se "ace en funcin del factor productivo CpredominanteC, es decir, el de mayor influencia en el
resultado final.
/or ende, se clasificarn como rentas derivadas del trabajo independiente aqu!llas que, si bien
suponen a*n capital, !ste se utili#a solamente en la medida necesaria para posibilitar el trabajo7
El trabajo que se posibilita mediante la aplicacin del capital, es normalmente y como regla, el
propioD sin embargo, se admite que, en cantidades relativamente peque&as, se utilice incluso
trabaj ajeno, como el caso de las secretarias, ayudantes, etc.
Como se advierte, las dos circunstancias antedic"as pueden "acer que, en ciertas situaciones, sea
muy dificultoso diferenciar ntidamente cundo se est en presencia de rentas del trabajo
independiente y cundo ante rentas empresariales. Esa delimitacin se "ace a*n ms confusa
cuando las profesionales se asocian entre s para prestar servicios en com*n ?sanatorios, etc.@...
%e todos modos, y ms all de las dificultades de diferenciacin, la consecuencia importante de lo
antes dic"o radica en que ya en este caso no se puede afirmar, como se "i#o con las rentas del
trabajo por cuenta ajena, que normalmente la renta bruta coincide con la renta neta, por no
admitirse deduccin de gatos.
En estos casos, por el contrario, deber admitirse la deduccin de los sueldos que se abonen, de
otros gastos en que se incurran, e incluso, dependiendo de la amplitud de la legislacin, tambi!n la
amorti#acin del capital que se aplique a la actividad.
5. -orma de remuneracin

(ceptado que una cierta renta proviene del trabajo personal, su gravabilidad es independiente de la
denominacin que reciba ?sueldo, aguinaldo, bonificacin, gratificacin, etc.@, o de la forma que se
pague.
En cuanto a esto *ltimo, debe se&alarse que se consideran gravadas, tanto las retribuciones en
efectivo, como aqu!llas que se otorguen en especie. En esta segunda categora, entran los casos
en que la remuneracin se integra con el otorgamiento de comida en el trabajo, o vivienda, o
asignacin de automvil para usos particulares o el pago de educacin de los "ijos o el pago de
seguros de vida, etc. Esos rubros debern ser valuados monetariamente e incorporados a la renta
en efectivo.
Gn caso especial, que "a de ser resuelto por aplicacin de principios generales, lo constituyen las
remuneraciones pactadas Clibres de impuestoC, o sea en las que la carga del impuesto es asumida
por el remunerador del trabajo y no por el perceptor. En la medida en que la obligacin tributaria es
de origen legal, y no puede ser alterada por pactos de particulares, la solucin bsica del caso, a
falta de previsin e$presa de la ley, es entender que la remuneracin se integra, tanto por lo que
84
percibe en forma neta el trabajador, como por el impuesto que el tercero toma a su cargo, ra#n
por la cual debe practicarse un acrecentamiento en la base imponible.
:

:.Casos especiales
(lgunos tipos de ingreso pueden dar lugar a problemas particulares7
a. 'eembolso de gastos de viaje
Es bien posible que el trabajador se vea obligado, por re#n de su propio empleo, a trasladarse de
un lugar a otro, pernoctar en "oteles, etc. %esde el punto de vista del gravamen como captador de
capacidad contributivaD la solucin terica sera la de considerar que por esos rubros el trabajador
percibe renta, slo en la medida en que el pago "ec"o por el patrono por esos conceptos, le
signifique un aborto. %e lo contrario, deber verse en esas partidas la indemni#acin que paga el
patrono por un gasto que el empleado se vio obligado a "acer por ra#n de su trabajo, pero que no
aument en nada su capacidad contributiva.
En el plano positivo, es frecuente que las legislaciones o atiendan a las caractersticas concretas
de cada caso para determinar si "ay remuneracin o indemni#acin, o fijen pautas diferenciales
dependientes de la forma como se calculan esos pagos. En efecto, se parte de la base de que si
ellos se calculan como una suma fija por da, una parte puede ser salario, ya que el empleado,
reduciendo sus gastos efectivos, est en condiciones de reali#ar alg*n a"orroD en cambio, si el
patrono se limita a reembolsar los gastos efectivamente incurridos, mediante rendicin de cuentas,
se estara frente a una simple indemni#acin, no gravada.
b. Nubilaciones y pensiones
Este tipo de ingresos, tiene una relacin slo mediata con el trabajoD responde, no al trabajo actual,
sino al "ec"o de "aber trabajado en el pasado. Las legislaciones no siempre gravan estos
ingresos, especia0nlente cuando ellos son servidos por arcas p*blicas, pero cuando lo "acen, los
engloban entre las rentas del trabajo.
E$ige en este punto una directa relacin entre el gravamen de la jubilacin y el carcter de
deducible que tiene para el trabajador en actividad, la cuota de aporte al fondo de jubilaciones.
c. ,eguros de desempleo
Este rubro merece similares consideraciones al anterior, por cuanto las indemni#aciones se reciben
en momentos en que, por definicin, la persona no se encuentra trabajando.
3
+uando el impuesto es de alcuota proporcional, la frmula de acrecentamiento de renta es simple/ 0T08t ,
donde 1t6 es la tasa del impuesto

Por e*emplo, en un sueldo pactado $neto de impuestos$ en @I,III, siendo la alcuota deMIZ, el
acrecentamiento se calcularla aplicando la frmula 0T08<.5<, dando un factor @,MO

En el caso,@M,OII es el ingreso total del cual, descontando su propio MIZ, se obtiene un neto de @I,III
+uando la escala de alcuotas es progresiva, en cambio, el c)lculo supone la utili0acin de frmulas m)s
comple*as
85
,in embargo, es frecuente que las coti#aciones a tal fondo se permitan deducir, lo cual justificara
considerar a esos seguros cuando se reciben, como derivados de la anterior relacin laboral.
d. %irectores de sociedades annimas
%esde un punto de vista formal, los directores de este tipo de sociedades son empleados
mandatarios de la (samblea de accionistas y bajo tal ngulo en principio las retribuciones que
perciben como tales, seran rentas de trabajo. ,in embargo, atendiendo a la realidad
latinoamericana, que demuestra amplia predominancia de sociedades CcerradasC, muc"as veces
estas situaciones son e$tradas del trato beneficioso que normalmente se otorga a las rentas de
esta categora, "aci!ndolas incluir en la de actividades comerciales.
e. /articipacin en multas
-recuentemente las legislaciones impositivas admiten que a los denunciantes de infracciones se
les otorgue un cierto porcentaje sobre la multa aplicada. Cuando el denunciante es un particular,
resulta un tanto difcil atribuir a esta partida carcter de renta del trabajo, porque no puede
afirmarse en abstracto que tenga una aptitud permanente para enterarse de iIcitos tributarios y
denunciarlos. En cambio, en el caso de 0os propios funcionarios fiscales, cuando la legislacin de
fondo les permite constituirse en denunciantes, la situacin es distinta. y frecuentemente se
consideran a tales participaciones como integrando su remuneracin y por ende sujetas al
gravamen.
f. Uuebrantos de caja
,e consideran tales las sumas pagadas por los patronos a los funcionarios que "abitualmente
manejan fondos para compensar peque&os faltantes producidos por la funcin.
( su respecto, como en relacin con otras partidas similares, la solucin de su gravabilidad o no
depender del concepto positivo de renta que adopte la legislacin. En un criterio de renta producto
estricto, en principio no sern considerados renta, por cuanto son simples indemni#aciones
calculadas a CforfaitC por los faltantes que inevitablemente se suden producir en el manejo diario de
la caja. En una concepcin ms amplia, en tanto se trata de una rique#a que fluye desde terceros,
podran considerarse includos en el concepto, y por ende, si no se les quisiera gravar "ara falta
previsin e$presa de la ley. Como contrapartida de considerar gravadas estas partidas, "abra que
aceptar que los quebrantos reales que se produjeran, deberan poder ser deducidos.
g. Indemni#aciones por despido
La legislacin laboral impone generalmente la obligacin de que el patrono que quiera prescindir de
los servicios de un empleado, en caso de carecer de justa causa, le abone una determinada
indemni#acin, que normalmente se calcula en funcin del salario que ganaba y de su antigVedad
en la empresa.
Estrictamente, podran distinguirse dos elementos dentro de esa indemni#acin7 por un lado, la
reparacin de un da&o ?da&o emergente@ que se causa al obrero, ingreso que por su carcter
simplemente reparatorio no entrara en el concepto de renta. /ero conjuntamente con ello, tambi!nD
e$iste una indemni#acin por los salarios que se recibiran en el futuro ?lucro cesante@. 'especto de
ese *ltimo elemento, podra sostenerse que debe tericamente considerarse renta, puesto que
reempla#a un futuro ingreso, que estara gravado. Ello no obstante, muc"as veces las legislaciones
e$cluyen e$presamente este rubro de la definicin de "ec"o gravado.
86
&. Tratamiento especial para las rentas del traba.o
,e discute en doctrina si el trabajo personal posee o no algunas caractersticas que "agan
procedente un trato especialmente ben!volo "acia las rentas que de !l se derivan.
En un plano totalmente terico, podra decirse que el impuesto intenta captar la capacidad
contributiva a nivel de individuo y que esa capacidad, en sentido de poder econmico, se produce
por todo ingreso que entre al patrimonio, independiente de su origenD desde el punto de vista de las
satisfacciones que depara o posibilita, es indiferente saber de qu! forma el mismo "a sido
obtenido.
,in embargo, varios argumentos "an sido esgrimidos en favor de un trato especial para este tipo de
rentas.
En primer lugar, se dice que la renta del trabajo es ms inestable que la proveniente de otras
fuentes, p. ej.7 de la colocacin de capitales, pues depende de la aptitud productiva del individuo,
que no es eterna.
En segundo t!rmino, se indica que el ser "umano no puede Camorti#arC su gradual p!rdida de
capacidad productiva, como lo "acen las empresas con sus activos fsicos.
,e se&ala adems que la obtencin de esa renta origina gastos ?vestimenta, transporte, que no
siempre se admiten como deducibles@.
,e indica tambi!n que en las rentas obtenidas bajo relacin de dependencia las posibilidades de
evasin son mnimas, por cuanto normalmente estn sujetas a un impuesto de retencin en la
fuente, lo que determina que el peso real del impuesto sobre este tipo de rentas sea mayor que en
otras.
M, por *ltimo, se indica que a*n en t!rminos de capacidad contributiva, las situaciones no son
absolutamente iguales a igualdad de ingreso, pues quien tiene su renta proveniente del trabajo
debe efectuar a"orros mayores, a fin de asegurarse ingresos cuando decline su aptitud productiva,
mientras que el que percibe rentas de otras fuentes puede despreocuparse de ello, etc.
Estrictamente, aunque, la valide# terica de alguno de los argumentos precedentes sea
cuestionable, consideraciones de consenso popular "an determinado ?a*n a costa de una cierta
alteracin de la globalidad del sistema@ un tratamiento de alg*n modo preferente para este tipo de
rentas.
;

Este tratamiento especial se encuentra ms justificado, en t!rminos polticos, si se comparte la
afirmacin de algunos autores en el sentido de que en muc"os pases el impuesto a la renta
amena#a con convertirse sustancialmente en un impuesto al trabajo, en la medida en que los
4
-especto de la conveniencia de unR trato diferencial para las rentas del traba*o, dice &ucien >e,l/
$Es cierto "ue esta discriminacin entre rentas de traba*o y rentas de capital Rdurante tiempo tenida como
una de las reglas esenciales de la distribucin de impuesto sobre la rentaR actualmente puede discutirse &as
rentas de capital ,an sufrido serios "uebrantos con lNl depreciacin del signo, etc &as rentas del traba*o; "ue
a veces ,an de*ado de ser rentas modestas, se ,an consolidado en virtud de la accin sindical la intervencin
estatal, la institucin de la previsin social, etc 3esde el momento "ue el impuesto sobre la renta grava una
renta neta de la "ue se deduce $el costo ,umano9$ la discriminacin no es ya Aeltodo evidente, y puede,
incluso, no ser e"uitativa$%op cit p)g 091@.
87
grupos de altos ingresos logran eludirlo mediante arbitrios diversos7 anonimato en sociedades de
capital, etc.
9
En cuanto a la forma de "acer efectiva la discriminacin favorable a las rentas del trabajo, las
opciones e$istentes son varias7
En primer lugar, la discriminacin puede "acerse dentro de un impuesto *nico, sea asignando
distintas tarifas para rentas del trabajo y del capital o de lo contrario, otorgando una deduccin
adicional para las primeras, deduccin que operara a nivel de categoras.
6

+tra alternativa, puede ser el establecimiento de un impuesto adicional sobre las rentas del capital,
de modo de que en comparacin las del trabajo resulten favorecidas.
M, por *ltimo, tambi!n se "a se&alado por algunos autores
2
que el mismo resultado final se lograra
si, dejando indiscriminado el tratamiento en el impuesto a la renta, el sistema tributario se
completar con el establecimiento de un impuesto sobre el patrimonio.
5
Para Ucieda %op cit p)g, 053@, e'istira un tercer fundamento para la discriminacin en favor del traba*o, el
cual radicara $en la poltica econmica, es decir, en la teora del e"uilibrio del presupuesto compensatorio
Este enfo"ue terico necesita mantener estable la propensin al consumo, de a"u "ue las rentas del traba*o
tengan un trato tributario favorable respecto a las del capital, por tener a"uellas una propensin marginal al
consumo mayor "ue stas6
6
&a +omisin para el Estudio del (istema Fiscal de Vene0uela, di*o "ue $(in embargo, si se desea la
diferenciacin a favor de los ingresos ganados, puede obtenerse f)cilmente sin recurrir a un sistema cedular
3ada una estructura unitaria de cuotas de impuestos aplicables a todos los ingresos, puede obtenerse la
diferenciacin ya sea e'cluyendo un porcenta*e de los ingresos ganados, mediante una cantidad absoluta de
los mismos o con un porcenta*e de ingresos ganados ,asta cierta cantidad, "ue se considere como tope, !s
pues, si suponemos un primer grupo de O,III bolvares gravado con una tarifa del oc,o por ciento y si se
deseara gravar los ingresos ganados, entonces podra deducirse el 59W de los ingresos ganados de los
ingresos brutos, ,asta negar a una e'encin total de @,MOI bolvares %esto podra e'presarse, tambin como
una deduccin especial de los ingresos brutos.,o bien podra usarse un crdito contra el impuesto de los
ingresos ganados, ba*o el cual podra acreditarse al impuesto el dos por ciento de los ingresos ganados
basta negar a un crdito total de @II bolvares6 $&a diferencia significativa entre esos mtodos es "ue el
de deduccin o e'clusin aplica los beneficios de las diferencias de los ingresos gallados a los niveles
superiores de las tarifas de impuesto del contribuyente, mientras "ue el de crdito contra el impuesto los
aplica a las tarifas iniciales$ %&a imposicin fiscal en los pases en desarrollo, p)g 0;6@.
7
&agares +alvo %op cit p)g @E. comentando los argumentos a favor del impuesto al patrimonio, dice "ue $el
segundo argumento se apoya en la diferente disponibilidad de las rentas fundadas y no fundadas y en
consecuencia en el trato discriminatorio "ue debe aplicarse a cada una de ellas para refle*ar de ese modo su
distinta capacidad tributara :radicionalmente esta discriminacin en el gravamen se ,a venido aplicando
mediante desgravaciones en el )mbito del impuesto sobre la renta concedidas a favor de las rentas no
fundadas o rentas procedentes del traba*o !,ora bien, todo lo "ue represente un tratamiento diferente por
tipos de ingresos en el )mbito del tributo personal impone a ste la pesada obligacin de separar cada clase
de renta, con lo "ue incide inmediatamente en problemas de definicin e incluso de valoraciones diferentes
%. Por ello, parece m)s efica0 intentar un tratamiento com7n para todas las rentas, tanto fundadas como no
fundadas, con lo "ue se puede establecer un impuesto sinttico sobre las mismas mientras se encomienda la
tarea de la discriminacin al Impuesto sobre el Patrimonio ?eto, "ue puede recoger as[ la mayor capacidad
tributara de las rentas fundada6
88
&I&3I!GR%6+%

@ #E-?!& FE--E-;, <os, El impuesto sobre los rendimientos del traba*o personal -ev
3erec,o Financiero, setiembre 0166, p)g 0:11.
M 3UE !n)lisis econmico, p)g 00:.
B 8;;3E Individual lncome :a', p)g 1: y 005.
A C!&3;-, ? Imposicin de las utilidades de los negocios en #ird y ;ldman, la imposicin
fiscal en los pases en desarrollo, p)g 063.
O &!8!-E( +!&V; >< El impuesto al patrimonio neto En publicacin del Instituto de
Estudios Fiscales, >inisterio de Gacienda, >adrid, 0125.
F >EG&, &, Elementos de ciencia fiscal, p)g 091.
L -!#I?;VI+G, >arcos -ditos provenientes del traba*o personal reali0ado en relacin
dependencia 3erec,o Fiscal @, p)g 020.
T -EI8, Impuesto a los rditos, p)g 0:9.
E -UIV!&, - = =E>>!, < C. !dmisibilidad de las amorti0aciones en las rentas de la cuarta
categora 3erec,o Fiscal KV, p)g 53;.
@I (+;::I, ? Incremento del Impuesto a las ganancias del personal tomado a cargo por el
empleador &a informacin KKKI, p)g 915.
@@ (I>;?( +ap @@ de su obra, en Gacienda P7blica EspaHola ?o :, p)g 019.
@M (I>E(E? 3E #IE&CE, (ergio &os socios $empleados$ de las sociedades de personas
frente al impuesto a las ganancias
@B (U-I!?;, Goracio +)lculo del sueldo nominal necesario para obtener un cierto sueldo
neto 3erec,o Fiscal KV, p)g 53;.
89
@A U+lE3! !-+!(, <os &a discriminacin tributaria de las rentas del traba*o de las rentas
del capital y de las rentas mi'tas o empresariales Gacienda P7blica EspaHola ?o 55, p)g
001.
C%-IT43! /III
RE,T%5 -R!/E,IE,TE5 DE C%-IT%3E5
Esta clase de rentas son generalmente consideradas de tipo pasivo, en cuanto se producen por la
simple afectacin del capital a actividades productivas, diferencindolas en consecuencia de las
rentas de tipo activo, caracteri#adas por la actividad del titular ?trabajo, empresariales, etc.@.
En puridad, y como se indic oportunamente, la categori#acin de las rentas suele "acerse en base
a caracteres predominantes y no absolutos, y es de ese modo como debe entenderse la afirmacin
precedente. (un las clsicas rentas de capital puro, sea inmobiliario o mobiliario, comportan una
cierta actividad, pero ella es dirigida normalmente slo a la "abilitacin de la fuente productora,
esto es, a colocarla en condiciones de producir7 arrendar el inmueble, concertar el pr!stamo, etc.
Estas rentas tienen, por lo general, las caractersticas clsicas de las rentas producto, y
especialmente, la de perdurabilidad de la fuenteD tal circunstancia sirve para diferenciarlas de las
llamadas Cganancias de capitalC, que suponen la desaparicin de la fuente, al menos para quien las
reali#a, y que son tratadas en forma especial en el captulo I>.
En su clasificacin ms simple, pueden dividirse, seg*n la naturale#a del capital de que se trate, en
renta de inmuebles y renta de capitales mobiliarios sin perjuicio de las subclasificaciones que,
especialmente en estos *ltimos, puedan "acerse.
%. Rentas de inmuebles
,e engloban bajo tal denominacin, las rentas derivadas de la e$plotacin pasiva de inmuebles,
mediante la cesin de su utili#acin a terceros.
,i el inmueble fuera objeto de e$plotacin activa, como sucede cuando es sometido a una
e$plotacin agropecuaria, o cuando un baldo urbano es destinado a estacionamiento de ve"culos,
las rentas derivadas de ello ya no seran rentas de inmuebles, sino que provendran de la
utili#acin conjunta de capital y trabajo y por ende entraran en otra categora.
/or consiguiente, las tpicas rentas de esta categora lo constituyen los arrendamientos derivados
de la locacin de inmuebles, as como la renta imputada por utili#acin de la vivienda propia,
cuando la legislacin positiva considera tal elemento comprendido en la definicin de renta
gravable.
90
/ero por e$tensin, se suele incluir en esa categora otros ingresos, que si bien no caben en forma
indubitable en ella, se considera ra#onable que tengan el mismo tratamiento que los alquileres.
Ejemplos de ese tipo se encuentran, por ejemplo, en las contraprestaciones percibidas por la
constitucin a favor de terceros de derec"os reales tales como uso, usufructo, etc.
ambi!n suelen incluirse, aun cuando no son tpicamente provenientes de la locacin de
inmuebles, las rentas que provienen de arrendamientos de inmuebles amueblados, considerndose
a toda retribucin como una unidad y dndole el r!gimen de los inmuebles.
/or *ltimo, tambi!n el contenido de la categora suele e$tenderse "asta abarcar situaciones que
aunque referida a inmuebles, tienen una naturale#a distinta, como el caso de los
subarrendamientos7 En tales casos, los beneficios que obtiene el que da en subarriendo. en
puridad provienen de la utili#acin de un derec"o ?el derec"o al arrendamiento@D sin embargo,
normalmente tambi!n se consideran a esas rentas englobadas en la categora.
La renta bruta de este tipo de capitales coincide normalmente con el ingreso bruto, pero la
legislacin generalmente cuida de que sean sometidos a gravamen todos los beneficios derivados
de la locacin, algunos de los cuales pueden no estar reflejados en el precio del arriendo.
Esta situacin, se da, por ejemplo, cuando el arrendatario "ace mejoras en la casa, mejoras que
quedan en beneficio del propietario, sin indemni#acin, al cesar el contratoD cuando el arrendatario
se obliga a tomar a su cargo el pago de impuestos y otros gravmenes que corresponderan al
propietario, etc.
En cuanto a los gastos de que se admiten como deduccin, y que, junto con las desgravaciones,
IIevan al concepto de renta neta de categora, son los encuadrados dentro del principio de
causalidad, o sea los necesarios para obtener y mantener la renta y mantener la fuente. En este
*ltimo aspecto, debe diferenciarse lo que son gastos de mantenimiento o conservacin del
inmueble, que son deducibles, de los que puedan significar mejoras permanentes ?construccin de
una "abitacin, instalacin de ascensor@, que, en tanto son dirigidos a constituir la fuente, y no al
mantenerla, no podran deducirse como gasto del ejercicio, sin perjuicio de que puedan ser
amorti#ados.
+tro rubro de gastos que plantea problemas es el de los intereses, cuando la deuda "a sido
contrada para la adquisicin o reparacin del inmueble, por cuanto se afirma que tal admisin
discrimina contra los propietarios que no se "an endeudado y contra quienes alquilan.
0
/or las especiales caractersticas de la situacin, en que los contribuyentes normalmente no llevan
anotaciones contables ni conservan documentos justificativos de gastos es frecuente que las
legislaciones les permitan optar entre deducir gastos reales debidamente comprobados o una
deduccin de gastos presuntos, establecida en un porcentaje de la renta bruta, involucrando todos
los gastos necesarios para obtener la renta y mantener la fuente. En tal caso, para evitar que el
contribuyente utilice alternativamente el sistema que le resulta ms favorable, generalmente se
establece que la opcin debe ser mantenida durante un cierto n*mero de a&os.
/or *ltimo, es de se&alar que el principio de causalidad conduce a admitir solamente los gastos
reali#ados en inmuebles productores de renta, de modo que no correspondera deduccin alguna
por gastos en bienes que estn Oles ocupados o no producen renta gravada.
1
8;;3E, lndividual lncome :a', p)g @MM Vase tambin >!KQE&&, lncome :a' 3iscrimination !gainst
-enter, ?ational :a' *ournal, (t @ELB, p)g AE@
91
&. Rentas de capitales mobiliarios
Las rentas involucradas bajo tal rtulo pueden ser e$tremadamente variadas7
0. producidas por capitales invertidos mediante contrato de pr!stamo civil, mercantil o de
deuda p*blicaD
5. producidas por capitales in tangibles , consistentes en propiedad intelectual o industrialD
:. producidas por capitales invertidos mediante contrato de sociedad civil o comercialD
;. producidas por la colocacin aleatoria de un capital, como en el caso de las rentas vitaliciasD
9. producidas por bienes corporales de muebles arrendados
(lgunas legislaciones incluyen tambi!n en esta categora las sumas percibidas en pago de
obligaciones de no "acer, ya que desde el punto de vista jurdico puede pensarse que el deudor de
la renta es poseedor de un bien incorporal consistente en el derec"o a e$igir una cierta abstencinD
sin embargo, desde el punto de vista econmico, parecera ms lgico atribuir esas rentas a la
categora correspondiente a la actividad cuya abstencin se remunera.
odos los rubros antes indicados, tienen la caracterstica com*n de que comportan rentas de
capital puro, es decir, obtenidas por la cesin de un capital ?corporal o incorporal@ para su
utili#acin econmica por un tercero. Ello no impide que la "abilitacin deja fuente ?"acer el
pr!stamo, negociar el licenciamiento, etc.@ pueda significar alguna actividad pero ella, si e$iste, es
de nfima importancia y no alcan#a a privar del carcter de provenientes le capital a esas rentas. En
materia de participacin en utilidades sociales, el punto puede prestarse a mayores precisiones,
que se "arn en la seccin correspondiente.
0. Intereses
,e consideran tales, a los efectos fiscales, toda suma que sea el producto de la colocacin de un
capital mediante pr!stamo privado o p*blico, cualquiera sea la denominacin o la forma de pago.
,e comprenden, por lo tanto, el producido de ttulos, valores, bonos, letras, debentures,
pr!stamos, etc.
En lo que dice relacin con los ttulos p*blicos, es frecuente que en la ley que establece su
emisin, se les otorgue el carcter de e$entos, solucin que provoca crticas desde el punto de
vista de la equidad y administracin del impuesto.
5
ambi!n es com*n que, para obviar dificultades probatorias, las legislaciones estable#can la
presuncin de que todo pr!stamo es oneroso, es decir, que genera inter!s, indicando el tipo de
inter!s presumido. /or lo general, se trata de una presuncin absoluta.
:
2
?ormalmente el gobierno recurre a la e'oneracin de las rentas de sus propios ttulos como forma de
obtener dinero a una tasa de inters menor "ue la "ue debera pagar si constituyeran renta gravable de su
perceptor !,ora bien, como los perceptores tienen diferentes tareas de imposicin meda a sus ingresos,
seg7n el nivel en "ue encuentran la e'encin discrimina contra los contribuyentes de medianos ingresos, en
favor de los de altos ingresos, pues stos son los "ue a,orran m)s, al tener tasas marginales m)s altas
3esde el punto de vista administrativo, y muy especialmente si se admiten ttulos al portador, este tipo de
papeles p7blicos crean dificultades casi insalvables a la administracin
92
En otro orden de ideas, debe destacarse, que cuando el deudor se compromete a abonar cierto
inter!s Clibre de impuestosC, o sea asumiendo !l la carga tributaria que para el perceptor significa el
impuesto., la solucin t!cnica consiste en practicar Cacrecentamiento de rentaC, considerando que
el inter!s est compuesto tanto por lo que se paga, como por el impuesto que se asume la
obligacin de pagar. Esta situacin es dable, no slo en rentas de capitales, sino tambi!n en las
provenientes del trabajo y muy com*n en materia internacional.
5. 'egalas
(ntes que nada, es necesario aclarar que la palabra OCregalaC tiene una primera acepcin, como
Cretribucin por utili#acin de recursos del subsueloC, pero no es en ese sentido que se la utili#ar
en este trabajoD donde se tomar el vocablo en su segunda acepcin, de Cremuneracin por el uso
de bienes corporalesC.
Como concepto introductorio, puede decirse que si los intereses constituyen la remuneracin tpica
de los capitales monetarios, las regalas representan la remuneracin tpica de los capitales in8
tangible, proveniente de la propiedad intelectual o industrial.
,in embargo, al intentar precisar esa nocin gen!rica, se advierte que en la doctrina y legislacin
comparada e$isten dos conceptos, de muy diferentes alcances, englobados por la misma palabra.
/odra as "ablarse de un concepto restringido o estricto y de uno amplio respecto a la nocin de
'egala.
Las diferencias entre una y otra concepcin, provienen de la solucin que el legislador d! a los
siguientes tres puntos7 a@ qu! tipo de bienes se remuneran mediante regalasD b@ qu! clase de
negocios referentes a esos bienes son los englobados por la regalaD c@ qu! importancia, si alguna,
tiene la forma de pactar la remuneracin.
En cuanto al primer aspecto, el ms amplio concepto ?del cual es ejemplo la definicin adoptada
por la +EC%@, considera que la regala puede remunerar7 bienes incorporales ?derec"os de autor,
patentes, marcas de fbrica, procedimientos secretos@, o bienes corporales ?pelculas
cinematogrficas y equipos industriales, comerciales o cientficos@, as como servicios
?informaciones relativas a e$periencias industriales, comerciales o cientficas@.
En las versiones ms restringidas, se e$cluyen los servicios ?que seran, seg*n los casos, o
trabajos personales o servicios de empresas@, y se e$cluyen los bienes corporales ?que daran
lugar a arrendamientos de bienes muebles, o eventualmente, a rentas de industria y comercio@
limitndose solamente a los bienes incorporales.
En cuanto al segundo aspecto, en su figura tpica, la regala remunera negocios por los que se
cede temporariamente el derec"o a usar esos bienes. /ero algunas legislaciones amplan el
concepto, considerando tambi!n regalas la remuneracin que se obtiene por la transferencia
definitiva de algunos de esos bienes.
M, por *ltimo, en cuanto a la forma de pactar la remuneracin, algunas legislaciones, por motivos
prcticos, "an definido las regalas en base a que el monto de las mismas se determine en relacin
con una unidad de produccin, de venta, de e$plotacin o de utilidades, en tanto, para otras, la
3
+on relacin a legislaciones concretas, algunos autores ,an afirmado "ue la presuncin de intereses es
solamente relativa, admitiendo prueba en contrario Vase >!-:l?, <os >$ op cit en bibliografa En
puridad no ,abra motivos valederos para establecer una presuncin solamente relativa, especialmente en
legislaciones "ue imputan renta ficta a "uien p e* cede gratuitamente el goce de una vivienda a un tercero
93
forma de pactar la retribucin es irrelevante para asignar o quitar carcter de regala a la
contraprestacin, debiendo atenderse a la naturale#a sustancial del negocio.
;
%ebe tenerse presente que las distintas acepciones del concepto de regala, que tienen alta
importancia en materia de tributacin internacional, no son en cambio tan relevantes en la
estructuracin interna del impuesto a la renta, especialmente si la categori#acin de rentas
responde solamente a propsitos de facilidad t!cnica, sin involucrar discriminacin en el
tratamiento sustantivo de las rentas.
En cuanto a la base imponible en materia de regalas, la renta bruta equivale normalmente al
ingreso bruto, admiti!ndose generalmente la deduccin de los gastos que correspondan al principio
de causalidad.
%ebe "acerse mencin del "ec"o de que, si la regala fuera percibida por una empresa, muy
posiblemente la legislacin no le otorgar el tratamiento previsto para las rentas de capitales
mobiliarios, sino que la considerar un tem ms dentro de los beneficios de las empresas,
rigi!ndose en consecuencia por las normas de !stas en cuanto a la deduccin de gastos.
Gna importante consecuencia prctica de tal criterio radicar en que.Hos gastos de investigacin,
que por ser destinados a la formacin de la fuente, posiblemente no seran deducibles de la regala
encarada como colocacin de capital mobiliario, podrn entonces ser deducidos, al jugar como
gastos normales de la empresa.
:. /articipacin en utilidades de sociedades
ericamente, tambi!n en esta materia debera poder ser fcil el distinguir lo que es remuneracin
del capital colocado a riesgo mediante inversin, y lo que puede ser aut!ntica renta mi$ta de capital
y trabajo.
,in embargo, en la realidad de las cosas, muc"as veces la inversin de capital lleva aparejada
participacin del inversionista, en la marc"a de la sociedad. Esta situacin es com*n en
sociedadesD personales y en annimas de tipo CcerradoC ?v!ase el captulo =@.
En la medida en que esa participacin personal del inversionista se remunere separadamente,
mediante sueldo, y la legislacin lo admita, podra considerarse que la restante es retribucin pura
del capitalD pero sin embargo no siempre las legislaciones siguen ese camino.
El tema est, obviamente, determinado por la solucin que se d! al problema que se anali#ar ms
adelante, referido a la cone$in entre la imposicin a la empresa y la imposicin al empresario.
En gran simplificacin, puede decirse que en materia de sociedades personales, la tendencia
mayoritaria es a considerar las utilidades como distribuidas entre sus socios, independientemente
de que lo "ayan sido efectivamente o noD en tales condiciones, por lo general se consideran rentas
provenientes de la aplicacin conjunta de capital y trabajo y no tributan en la categora de rentas de
capitales.
En cambio, en materia de sociedades annimas, se entiende que el accionista es un aut!ntico
inversionista, que coloca su capital en un tercero, ra#n por la cual la remuneracin, bajo forma de
dividendo, entra en esta categora. En puridad, estrictamente "abra que distinguir entre
sociedades CabiertasC y CcerradasC, asimilando las *ltimas a las sociedades personales y
reservando a los accionistas de las primeras el trato de sus rentas como derivadas e$clusivamente
4
Vase V!&3E( +;(:!, !busos en los gastos incurridos en el e'terior, conferencias en +IE: publicadas
en 3erec,o Fiscal KKI, p)g @
94
de capitalD pero la distincin tropie#a con dificultades administrativas o legales, ra#n por la cual no
es frecuente encontrarla en la legislacin comparada.
9

Los dividendos generalmente se consideran gravados, no slo cuando son abonados en efectivo
sino tambi!n cuando su pago se produce en especie, valundose los bienes entregados a su valor
de mercado.
,in embargo, e$iste un caso que "a sido especialmente discutido en toda la literatura tributaria, que
es el de pago del dividendo en acciones de la propia empresa.
,e trata de un problema clsico en la ciencia de las finan#as, que abarca, no solamente el caso del
dividendo pagado en acciones, sino todas las otras situaciones que en la sociedad entrega
acciones a sus accionistas sin e$igir de !stos contrapartida7 p. ej.7 cuando se capitali#an reservas
constituidas con beneficios de a&os anteriores o cuando se reeval*an los bienes del activo fijo y en
base a tal nuevo valor del capital se emiten nuevas acciones.
El tema "a sido arduamente discutido, pues involucra una cierta toma de posicin respecto del
concepto de renta, y adems, porque respecto de !l es que se "a planteado, con mayor !nfasisD la
pol!mica respecto de los requisitos de Creali#acinC y CseparacinC que parte de la doctrina e$ige en
la renta.
Gn sector doctrinario afirma que en tales casos el accionista no recibe renta alguna, pues
simultneamente bajan de valor las acciones que poseaD desde ese punto de vista, se dice que la
distribucin de acciones liberadas no le agrega nada a lo que ya tena. Es cierto, se agrega, que
ese mayor valor puede provenir de ganancias sociales de ese a&oD pero si !stas se "ubieran
mantenido en reserva, sin capitali#arse, el accionista no "abra tenido que pagar nada por ellasD el
"ec"o de "aberse capitali#ado y. distribuido los ttulos representativos de esa capitali#acin, no
agrega nada sustancialD no gravndose las simples valori#aciones no reali#adas, no procede
tampoco gravar este caso. /or *ltimo, se dice que la percepcin de un dividendo supone que
alguna parte del patrimonio social .pase al patrimonio individual del accionista. y eso no sucede en
la "iptesis e$aminada, donde no puede decirse que "ay pago con fondos sociales.
6
En contra de los argumentos antes citados, y afirmando que en el caso "ay aut!ntica percepcin
de renta, se indica que al accionista le bastara con vender las acciones para "acerse del efectivoD
que es un caso de pago en especies, "abiendo acuerdo en que no por no ser monetario el
dividendo se sustrae a la imposicinD desde ese punto de vista, el accionista que mantiene las
acciones recibidas en dividendo, debe ser visto como quien recibe dividendo en efectivo y con !l
5
! una distincin de este tipo se orienta la categori0acin, introducida en las 7ltimas reformas del Internal
-evenue +ode, de las $closely ,eld corporations$ %sociedades annimas completaR mente controladas. 3el
mismo modo, en la legislacin colombiana e'isten previsiones, pero 7nicamente para las sociedades de tipo
familiar
6
Es clebre la fundamentacin del <ue0 Pitney en el $leading case$ norteamericano sobre la materia %Eisner
vs >acomber./
$Un dividendo en acciones muestra "ue los beneficios de la compaHa ,an sido capitali0ados, en ve0 de
distribuirse a los accionistas o retenerse como beneficios disponibles para su distribucin en moneda o en
especie en su oportunidad &e*os de ser una reali0acin de beneficios del accionista, tiende m)s bien a
posponer tal reali0acin y el fondo representado por las nuevas acciones ,a sido transferido de beneficio a
capital y no es disponible para su actual distribucin El ,ec,o esencial es "ue el accionista no ,a recibido
nada fuera del activo de la compaHa para su uso separado y beneficio; por el contrario, cada dlar de su
inversin original, *unto con cual"uier incremento o acumulacin "ue ,a resultado del empleo de su dinero o
del de otro accionista en @I] negocios de la compaHa, a7n permanece $bienes de la compaHa y su*eto a los
riesgos de los negocios, de los cuales pueden resultar prdidas de la inversin total$ Una trascripcin
completa de este fundamento de voto se encuentra en 8arca #elsunce, El +oncepto de rdito, p)g @EF a
MII
95
compra nuevas acciones. +tro argumento que se utili#a, "ace "incapi! en que de otro modo, se
producira una franca discriminacin contra las sociedades de personas, donde las utilidades son
automticamente atribuidas a los socios.
2.
En buena medida, la consideracin del problema debe reali#arse teniendo a la vista la totalidad del
sistema y especialmente la regulacin que reciban las ganancias de capital, y dentro de !stas los
resultados de la enajenacin de acciones, para apreciar la trascendencia prctica de una y otra
solucin. ,i las diferencias entre precio de compra y venta de acciones son, en todo caso,
gravadas, el no consideradas como renta tendra importancia pero slo desde el punto de vista
financiero de apla#amiento de impuesto, as como de la eventual diferencia que e$istiera entre la
tasa personal progresiva del perceptor y la proporcional de las ganancias de capitalD un sistema de
este tipo supone posibilidad de individuali#ar todas las operaciones, as como a los accionistas, y
que las acciones recibidas cano liberadas sean computadas a un costo cero. ambi!n, debera
preverse que la "iptesis de rescate de acciones por la propia sociedad se equipare a percepcin
de rentas, pues de otro modo sera muy obvia la maniobra de repartir dividendos en acciones y a
continuacin rescatarlas en efectivo.
Bo pudiendo reunirse todas esas condiciones, la solucin ms ra#onable parece consistir en
considerar renta percibida los dividendos en acciones.
ambi!n es relevante, en la consideracin de este punto, el tratamiento que el sistema tributario d!
al problema de la integracin de la tributacin de la empresa y del accionista. En efecto, si se
optara por el sistema de Ctransparencia fiscalC, que en definitiva otorga a las sociedades de capital
el mismo tratamiento que a las de persona, considerando ntegramente distribuidas las utilidades,
el problema no e$istiraD pero en los dems sistemas, la no consideracin de las acciones liberadas
como distribucin de utilidades puede alterar los efectos del r!gimen.
3
7.
3ice 8arca #elsunce %El +oncepto p)g @ME. 1 no comparto la tesis del caso $Eisner vs >acomber$,
por"ue considero "ue la percepcin de las acciones liberadas, en tanto no importe una prdida de valor para
las acciones "ue estaban en circulacin, "ue baga "ue la tenencia total del accionista despus de ,aberlas
recibido sea igual o menor "ue la "ue tena antes de ese momento, importa la incorporacin a su patrimonio
de una ri"ue0a nueva, separada del capital y capa0 de reali0arse, en cuanto tiene un valor perfectamente
determinable, "ue como tal representa una ri"ue0a consolidada, cierta y estable$
Pese a tal postura terica, m)s adelante agrega "ue $(in per*uicio de ello, criterios de poltica econmica
pueden aconse*ar en un momento dado "ue los sistemas tributarios se aparten de ellos y declaren la no
imposicin de tales supuestos, sea por"ue se estable0can impuestos reales a la sociedad, prescindiendo de
toda forma de gravamen a las distribuciones, o por"ue tendiendo a fomentar la capitali0acin de las
empresas, se e'ima del impuesto a esta forma de disponer de los beneficios sociales$ %p)g @BI.
8
Un problema en cierto modo ligado al anterior, lo constituye el denominado $dividendo de li"uidacin $, o
sea el plus "ue, por encima del valor nominal de la accin, puede obtenerse como rescate del capital al
producirse la disolucin y li"uidacin de la (ociedad
El tema es altamente dependiente del concepto de renta "ue tenga la legislacin y del tratamiento "ue se
brinde a las ganancias de capital
En cuanto a lo primero, un concepto de renta producto, ortodo'o en cuanto a los re"uisitos de periodicidad y
permanencia de fuente, muy posiblemente de*ara fuera esa ganancia, catalog)ndola como ganancia de
capital En cambio, en el concepto de flu*o de ri"ue0a, muy posiblemente sena considerado renta En el
criterio de consumo m)s incremento de patrimonio, las sucesivas valoraciones de la accin iran siendo
gravadas peridicamente, independientemente de "ue se reali0aran o no
(i se considerara "ue el dividendo de li"uidacin constituye una ganancia de capital, el punto "uedara
involucrado en el tratamiento "ue estas tuvieran en general; pero de todos modos, para la persona fsica, la
96
;. 'entas vitalicias
Este tipo de rentas presenta algunos problemas a la t!cnica fiscal, por el "ec"o de constituir, en
puridad, en parte retorno del capital colocado bajo riesgo aleatorio y en parte renta derivada de la
operacin.
Gna solucin puede consistir en recurrir a tablas actuariales sobre posibilidad de vida de cada
persona en particular y aplicar la porcin de capital que de ellas resulteD pero se trata de una
frmula con bastantes dificultades prcticas.
En virtud de ello, muy frecuentemente las legislaciones autori#an a que, en cada pago de renta
vitalicia, un cierto porcentaje de la misma se impute a recuperacin del capital, "asta llegar al
monto total del mismo.
9. (rrendamiento de bienes muebles
Estas rentas constituyen el producido de capitales corporales muebles y en general siguen los
principios ya vistos en cuanto al concepto de renta brota y principio de causalidad para las
deducciones.
Gn caso especial lo constituye el contrato de CIeasingC o arrendamiento con opcin a compra, de
amplia difusin en los *ltimos a&os.
En tanto quien de en CIeasingC sea una persona fsica no empresaria, se aplicarn al caso las
normas del contrato al que pueda ser ms fcilmente asimilableD normalmente, se ver en la
operacin una especial forma de locacin de bienes muebles o inmuebles, seg*n el casoD pero en
algunas circunstancias, se "a entendido que el elemento preponderante es el de una colocacin
financiera, con lo cual sus rentas derivaran de la colocacin de capitales monetarios.
Con todo, en la gran mayora de los casos las operaciones de CIeasingC son reali#adas por
empresas, como parte de su giroD esa circunstancia "ar que su producido sea considerado como
renta empresarial y no de colocacin de capitales, atento a lo ya e$presado en el sentido de que la
divisin en categoras normalmente no se aplica cuando el perceptor es una empresa. En algunas
legislaciones latinoamericanas este tipo de contratos se "a previsto e$presamente, para que la
solucin aplicable conste claramente y emane del propio legisladorD a falta de preceptos e$plcitos,
las e$actas consecuencias tributarias de la operacin no pueden menos que provocar dudas.
1
utilidad no estara dada por la diferencia entre valor de li"uidacin y valor nominal, sino entre el primero y el
costo "ue para la persona tuvo la accin %por cuanto es posible "ue ya la ,ubiera comprado con su valor
acrecido, constituyendo ganancia de capital en cabe0a de su vendedor.
&as anteriores consideraciones no seran de aplicacin si el accionista fuera una empresa, por cuanto, siendo
com7n "ue a su respecto se adopte el concepto de $empresa fuente$ o de $balance$, el dividendo de
li"uidacin "uedara calificado como renta gravada
9
En algunos pases como >'ico %art @E, VI, b, y art M@ KII., #rasil %3ic LT@TF art MMI. se ,an
reglamentado los efectos de la operacin de 1leasing6, tanto desde el punto de vista del dador como del
tomador En otros pases, en cambio, en ausencia de norma especial, el tema sigue siendo opinable; para
!rgentina, vase la opinin de Enri"ue -eig, en el Impuesto al valor agregado, Ed +ontabilidad >oderna,
#s !s @ELO, p)g @FF y la rplica de !lberto : &pe0 1En torno al tratamiento fiscal de los contratos de
arrendamiento %leasing.6 en 3erec,o Fiscal : KKVII, p)g @@M@
Para el derec,o espaHol, pueden consultarse las obras de ;viedo y (oto 8uinda citadas en bibliografa
97
&I&3I!GR%6+%
0. +&!VI<; GE-?!?3EJ, F Estructuras y funcin del impuesto sobre las rentas del capital en
EspaHa, en Gacienda P7blica EspaHola, ?o ;2, 0122, p)g 030.
5. 8lU&I!?I F;-;U8E, Impuesto a los rditos, p)g :;0 a :20.
:. &E<EU?E V !&+!-+E&, E ?otas sobre la presuncin de intereses en el impuesto sobre las
rentas del capital/ evolucin ,istrica y significado actual En #oletn %.I !rgentina, ? 511,
noviembre 0123, p)g ;21.
;. &;PEJ, !lberto . En tomo al tratamiento fiscal de los contratos de arrendamiento %&easing. en
3erec,o Fiscal . KKVG, p)g 0050.
( >!-:I? ;VIE3;, <os > ?aturale0a y rgimen *urdico de las operaciones de leasing, en
-evista de 3erec,o Financiero y Gacienda P7blica, ?o @IFN@IL
6. -EI8, E Impuesto a los rditos, cap IK y >.
2. (;:; 8UI?3!, N. :ributacin de las empresas y operaciones de 9Leasing$, en Gacienda
P7blica EspaHola ?o ;3, 0122, p)g 051.
C%-IT43! I2
98
TR%T%MIE,T! DE 3%5 G%,%,CI%5 DE C%-IT%3
%. Concepto
Los distintos bienes que pueden integrar el patrimonio de un titular son susceptibles de ser
divididos, de acuerdo a su afectacin, en bienes de cambio y bienes de capital. Los primeros son
aquellos que son objeto de comercio por parte del titular y por ende estn en su patrimonio
destinados a enajenados. Los segundos, en cambio, en tanto no son objeto de comercio, son
productores de rentas al e$plotrseles en forma pasiva o al ser combinados con trabajo, o
simplemente proporcionan rentas de disfrute o uso.
El concepto de ganancias de capital dice relacin con la valori#acin que puede e$perimentar esta
segunda clase de bienes y puede ser manejado en un sentido amplio o restringido,
En un sentido amplo, se consideraran ganancias de capital todos los aumentos en el valor de
venta de los bienes de capital, sin que fuera necesario que ellos se "ubieran efectivamente
reali#ado mediante una enajenacin. /or consiguiente, caeran dentro del concepto las simples
valori#aciones e$perimentadas por esos bienes, aunque no se "ubieran efectivi#ado en
operaciones de traspaso de propiedad.
En un sentido restringido, en cambio, slo se comprenden en el concepto de ganancias de capital
aquellas Creali#adasC, es decir, concretadas mediante una enajenacin. Es en este *ltimo sentido
que se utili#ar la e$presin en el presente captulo, salvo e$presa indicacin en contrario.
%esde el punto de vista de la situacin fiscal de esos beneficios, puede decirse que el de
ganancias de capital es un concepto residual, por cuanto su inclusin o no en el mbito de un
gravamen sobre la renta, depende fundamentalmente del propio concepto de renta que adopte la
legislacin.
0
En un criterio de renta como equivalente a Cconsumo ms incremento de patrimonioC, las ganancias
de capital, tanto entendidas en sentido restringido como amplio, quedan inequvocamente
comprendidas dentro del concepto de ingreso gravado. El impuesto recaera, no solamente sobre
las ganancias de capital reali#adas sino tambi!n sobre aquellas resultantes de simples
valori#aciones. La inclusin en la materia gravada se producira por el juego mismo de la aplicacin
del concepto rectorD la consideracin como renta de los incrementos patrimoniales implica por
definicin la inclusin de las valori#aciones de los bienes de capital no reali#adas, y por su parte,
las ganancias de capital reali#adas durante el ejercicio figuraran o como a"orro e$istente al final
del perodo o como consumo reali#ado dentro de !l.
En el criterio de Cflujo de rique#aC, las simples valori#aciones no resultaran alcan#adas, puesto que
nada nuevo "a llegado desde terceros al patrimonio del contribuyente. En cambio, quedaran
comprendidas todas las ganancias de capital. reali#adas, las que deberan sumarse a las rentas
comunes del a&o. Este criterio no es absolutamente incompatible con la posibilidad de que se
estable#ca alg*n tratamiento discriminatorio para este tipo de gananciasD pero en principio, la
solucin terica sera la de considerarlas ingresos comunes del a&o.
1
3ice ;nitcansc,i %op cit p, AAB. "ue $una de las escasas uniformidades "ue es dable observar con
respecto al problema de la definicin de las ganancias de capital, es "ue sta procede por e'clusin de la de
rditos, ?o es e'traHo "ue as sea, puesto "ue constituyen trminos complementarios de un con*unto/ el de
las variaciones patrimoniales$
99
En el criterio de COrenta productoC, en cambio, ninguna ganancia de capital resultara alcan#ada por
el impuesto a la renta. En efecto, esas ganancias no son peridicas, ni permiten la subsistencia de
la fuente, sino que al contrario, la fuente se e$tingue ?para el contribuyente@ al reali#ar la operacin.
5
&. Criterios de identi8icaci$n de las "anancias de capital
Bormalmente las legislaciones tienen la necesidad t!cnica de dar criterios que permitan diferenciar
ntidamente las ganancias de capital de las dems rentas. Esa necesidad es clara en el caso de
que la ley adopte el criterio de renta producto, pues de ella derivar que las ganancias de capital no
resulten alcan#adas por la imposicin. /ero ella se presentar tambi!n en todo otro r!gimen que,
aunque gravndolas, les brinde alg*n tipo de tratamiento discriminatorio respecto de los dems
ingresos.
Las posibles pautas que la ley puede contener para decidir si se est frente a una ganancia de
capital o a un ingreso corriente, pueden referirse, alternativa o conjuntamente, al tipo de sujeto que
reali#a la operacin, o a la naturale#a de la operacin, al tipo de bien que est siendo enajenado o
a la "abitualidad del sujeto en la enajenacin de esos bienes.
0. Baturale#a del contribuyente
En varias legislaciones, el primer criterio identificatorio para saber si una enajenacin da lugar a
ganancias de capital, consiste en indagar sobre las caractersticas del sujeto que la reali#a. ,i el
sujeto es una sociedad de capital ?o, en otras legislaciones, una empresa, aunque revista otra
forma jurdica@ el resultado no se tipifica como ganancia de capital, sino que se confunde con las
dems rentas, sin perjuicio de que puedan e$istir algunas normas especiales para la determinacin
de la ganancia ?en especial, cmputo de las amorti#aciones@.
Ello es debido a que esos sistemas adoptan, en materia de sociedades de capital ?o empresas@
criterios del tipo de Cempresa fuenteC o de Cteora del balanceC ?=!ase cap. 00@. En consecuencia,
basndose en que esas entidades son por definicin lucrativas y que todas las utilidades que
obtengan, "abituales o no, propias de su giro o no, son gravables como rentas comunes, resulta
e$cluida la posibilidad lgica de distinguir las ganancias de capital, concepto que queda restringido
entonces, a las personas naturales o a las personas naturales no empresarias.
:

2
3icen !lli' y &ecercle/ $Es igualmente la e'istencia de una fuente durable la "ue e'plica "ue se pueda vivir
consumiendo renta sin empobrecerse, y "ue se enri"ue0ca al no consumirla del todo, mientras "ue uno se
empobrece y arriesga, al contrario, arruinarse, si consume su capital Este ,ec,o esencial comanda todas las
reglas de la gestin de las fortunas p7blicas y privadas, y domina tambin la legislacin fiscal :odo
gravamen sobre el capital disminuye la fortuna de los contribuyentes; el impuesto "ue no alcan0a sino a la
renta, de*a por el contrario, sus facultades intactas para el aHo siguiente$ %op cit p @FT.
3
En la teora de la renta producto ortodo'a, no todos los beneficios "ue obtiene una empresa son
considerados renta El siguiente p)rrafo de !lli' y &ecercle ilustra acabadamente este temperamento %"ue,
como ve indica en el te'to, normalmente es superado por la legislacin positiva actual, "ue se afilia a la
teora del balance en materia de renta de empresas.
$Una empresa obtiene beneficios de la venta de productos "ue fabrica o con los cuales comercia; estos
beneficios son renta (on igualmente renta, a nuestro entender, los beneficios provenientes de la venta de
residuos, o de las m)"uinas "ue se reempla0an por estar fuera de uso, o para modificar el e"uipo Esas no
son operaciones e'cepcionales; la utili0acin de residuos, el re*uvenecimiento del material son ,ec,os
normales y corrientes en una e'plotacin; su producido es producto de la e'plotacin, "ue no disminuye el
fondo productivo, lo mismo, por e*emplo, "ue los premios de concursos literarios son, para el escritor,
bonificaciones "ue forman parte de los beneficios normales de su profesin (i la empresa, por el contrario,
100
5. ipo de operacin de que se trata
En otros casos, es el tipo de operacin el que arroja consecuencias en cuanto a la caracteri#acin
de la ganancia obtenida.
En efecto, en muc"as legislaciones se contemplan ciertas operaciones que, por s solas, "acen que
el beneficio pase a considerarse como renta com*n. En general la ley contempla en tal carcter
operaciones que, aunque aisladas, denotan Cespritu de empresaC o Cnimo mercantilCD tal es el
caso de los fraccionamientos o loteos, la construccin o compra de un edificio para vender en
propiedad "ori#ontal, etc.
;

:. Baturale#a del bien enajenado
En varias legislaciones la ndole misma del bien de que se trata puede determinar que los
beneficios que se deriven de su venta sean gravados a ttulo de renta com*n, aunque el
enajenante sea una persona fsica y la operacin sea aislada y no peridica.
Ello es frecuente tratndose de enajenacin de bienes tales como el valor llave de un negocio o
patentes de invencin, licencias de e$plotacin, cesin de derec"os de autor, etc. ?=!ase nota 01
del Cap. 00@.
;. Iabitualidad de la operacin
vende con beneficio uno de sus inmuebles, o uno de los ttulos de su cartera, o el fondo de comercio mismo,
este beneficio no es una renta &a operacin no es in,erente al e*ercicio normal de la e'plotacin; ella es
e'cepcional y no renovable; ella se debe, no a la e'plotacin sino a la cesin con plusvala del fondo
productivo y en s mismo$ %op cit p @TI.
Vase en <uan Pedro +astro citado en bibliografa una e'tensa e'posicin de los criterios aplicables en
materia de ganancias de capital de empresas, si a su respecto no se siguiera la teora del balance o de la
empresa fuente
4
Una clase de operaciones "ue puede plantear problemas especiales son las de tipo gratuito/ ,erencias,
donaciones !l constituir ena*enaciones, ellas completan un ciclo de valori0acin del bien en manos de su
titular, y por tanto podran ser asimiladas a un acto de reali0acin, e'teriori0ador de capacidad contributiva, y
gravarse tomando en cuenta su valor real en ese momento %ya "ue no ,abr) 9precio $, por definicin.
Pero normalmente las legislaciones no adoptan ese criterio, y prefieren resolver el problema en cabe0a del
perceptor; en el criterio estricto de flu*o de ri"ue0a, lo recibido por ,erencia o donacin ser) renta del
perceptor; y aun"ue se adopte tal criterio, de todos modos la ine'istencia de un 1precio de ad"uisicin6
arro*ar) consecuencias sobre la forma de computar la ganancia de capital "ue a su ve0 el perceptor ,aga en
el futuro
En efecto, ,abr) "ue determinar "u costo ,a de tener ese bien para el ,eredero, cuando en el futuro lo
ena*ene
&as opciones m)s ra0onables son dos/ o tomar el costo originario "ue tena el bien para el causante %puesto
"ue el aumento de valor producido en vida de ste no fue gravado a su muerte., o tomar el valor fiscal "ue el
bien tuvo en la sucesin o donacin; en este 7ltimo caso, todas las ganancias de capital producidas en
manos del anterior titular "uedan fuera de imposicin
Problemas muy similares a los indicados, pueden plantearse respecto del aporte de bienes a sociedades
101
Este es qui# el criterio ms difundido, pero tambi!n el que ms dificultades plantea en8X
concrecin en pautas e$teriores que definan los casos lmites. O
Ello se debe a que el criterio de la renta producto ?que diferencia entre rentas y ganancia de capital
seg*n subsista o se agote la fuente en la operacin@, no siempre resulta de clara aplicacin, en
circunstancias en que se vuelve dificultoso ubicar e$actamente cul es la fuente, o dic"o de otro
modo, si el bien enajenado reviste la condicin de bien de capital o mercadera. /ara poner
ejemplos e$tremos, un mismo "ec"o ?por ej. la venta de un inmueble@ puede dar lugar a ganancias
de capital, si lo "ace un particular o a una renta producto, si es efectuada por quien "ace su
profesin "abitual de la compra8venta de tales bienes. En el primer caso, el inmueble es una fuente
que, para el vendedor, se e$tingue en la enajenacinD en el segundo, en cambio, la fuente de la
renta lo constituye la combinacin de capital y trabajo.
9
/ara soslayar el problema casi insoluble que se planteara en los casos intermedios ?persona que
vende dos, o tres, o inmuebles en un a&o@, y poder dar pautas definitorias claras que permitan
identificar cundo "ay ganancia de capital y cundo renta, muc"as veces la legislacin atiende a
uno o varios de estos elementos e$teriores7
a. /erodo de tenencia
Es muy frecuente que, para cortar discusiones respecto de si determinado bien fue posedo a ttulo
de capital o de mercadera, las legislaciones atiendan *nica o primordialmente a la duracin del
bien en el patrimonio del contribuyenteD en consecuencia, los activos posedos durante menos
tiempo que el fijado por la ley se entiende que generan ingresos corrientes y los que sobrepasan
ese lapso, dan lugar a ganancias de capital.
b. -recuencia de operaciones
+tro criterio seguido, es el de atender a la cantidad de operaciones del mismo tipo que el sujeto "a
reali#ado en un perodo dado, antes de la enajenacin cuyo carcter interesa determinar.
c. Inclusin en el objeto social
Este criterio es de e$clusiva aplicacin en materia do sociedades, cuando el r!gimen de la Ley
permite la posibilidad de que una entidad de ese tipo tenga ganancias que no sean incluidas como
rentas comunes, es decir, cuando no sigue enteramente la teora de la empresa fuente.
d. Importancia y relacin de la operacin con el giro del negocio
Como el se&alado en el prrafo anterior, este criterio, de aplicacin *nicamente en empresas, slo
admite ser aplicado si no se sigue el criterio de empresa fuente.
5
&a diferencia es claramente e'plicada por 8arca #elsunce %El +oncepto de rdito, p @MM. 1&as ganancias
resultantes de la reali0acin de bienes, llamadas 9ganancias de capital9 tambin derivan de una fuente
productiva, pero a sta le falta la condicin de ^durabilidad9, pues obtenido el producto %ganancia. la fuente,
"ue es el mismo bien "ue la ,a producido, desaparece (i se pretendiera sostener "ue el precio obtenido
sustituye al bien reali0ado y constituye fuente para nuevos rditos, estaramos entonces admitiendo "ue el
bien ena*enado no era un bien de capital sino una mercadera$
102
C. %lternati0as en cuanto al tratamiento 8iscal
Conforme se "a dic"o, los criterios ms contrapuestos en cuanto al concepto de renta, daran como
resultado dos tratamientos absolutamente e$tremosD en la ptica de renta producto, las ganancias
de capital no resultaran gravadasD bajo la lu# del criterio de consumo ms incremento de
patrimonio o de flujo de rique#a, ellas quedaran alcan#adas como rentas comunes del a&o.
,in embargo, as como las legislaciones rara ve# siguen en forma absolutamente ortodo$a ninguno
de los criterios tericos, del mismo modo es posible observar, en cuanto al tratamiento de las
ganancias de capital, una serie de frmulas intermedias. (lgunas veces, esas frmulas suponen
considerar esas ganancias en el impuesto general, pero con sistemas especialesD en otras
ocasiones, se acude al establecimiento de un impuesto independiente.
/or tal motivo, las diferentes soluciones positivas pueden alinearse en tres variantesD 0@ la no
imposicin de esas gananciasD 5@ su consideracin como rentas del ejercicio ?con o sin r!gimen
especial@D :@ su sometimiento aun impuesto independiente del de rentas. ( continuacin se
indicarn las principales alternativas al respecto.
0. La no Imposicin de las ganancias de capital
Los argumentos en favor de no gravar este tipo de ganancias, y sus principales crticas, pueden
resumirse de la siguiente manera7
%esde el punto de vista ortodo$o de renta producto, slo deben ser gravadas las rentas tpicas, ya
que ellas son peridicas ?se vuelven a generar a partir de la fuente@ y slo de esa manera es
posible dejar intacta la fuente, gravando su producido.
,e replica a este argumento, indicando que, en t!rminos de capacidad contributiva, las ganancias
de capital tambi!n producen bienestar, lo cual justifica que sean incluidas en la base imponible, o
por lo menos que est!n sujetas a alg*n gravamen.
En segundo lugar, se agrega que las ganancias de capital son irregulares e inesperadas y por eso
no pueden ser consideradas como otorgando la misma capacidad contributiva que da una renta
tpica, de la que es posible esperar su reaparicin peridica en el futuro. Como se ve, el argumento
justificara a lo sumo un tratamiento discriminatorio, pero no conduce necesariamente a dejar de
lado esa materia imponible.
En tercer t!rmino, se dice que en muc"os casos las ganancias de capital son slo aparentes y
reflejan simplemente el deterioro de la moneda producido por la inflacinD son ganancias
meramente nominales y no reales.
Este argumento tambi!n es objeto de contestacin en la doctrina financiera, y desde un doble
ngulo. (lgunos autores, entienden ra#onable y equitativo que esas ganancias de inflacin vengan
a resultar gravadas.
6
/ero la mayora de la doctrina, entiende implcito en un r!gimen de imposicin
6
Entre los argumentos "ue da para fundamentar su opinin en el sentido de gravar las ganancias de capital
en &atino !mrica, dice 8oode %op cit p MO@.
$En segundo lugar, un impuesto sobre ganancias de capital contribuye en parte a subsanar las in*usticias
causadas por la inflacin, por"ue reduce los beneficios de a"uellos "ue con m)s 'ito se ,an aprovec,ado
de las condiciones inflacionarias Esta circunstancia es deseable en a"uellos pases "ue ,an e'perimentado
inflaciones moderadas, pero en la mayor parte de los pases en "ue ,a ,abido inflaciones m)s e'tremas se
,a estimado conveniente permitir revaluaciones de activos y otras formas de amortiguar el impuesto sobre
ganancias de capitalL.
103
a las ganancias de capital un reajuste de los valores originarios en funcin de la inflacin ocurrida
durante el perodo de tenencia, de modo de que resultaran gravadas solamente las reales
ganancias, depuradas del elemento inflacionario.
2

/or *ltimo, se indica que un gravamen de este tipo produce el denominado Cefecto congelamientoC7
los contribuyentes se vuelven reacios a desprenderse de sus bienes patrimoniales, porque al
"acerlo reali#an ganancias imponibles. Esa retraccin general de operaciones deteriora la
economa, que requiere fluide# de mercados, y en especial, se dice, dificulta el acceso de fondos
"acia nuevas empresas.
,in embargo, ese argumento dista muc"o de ser concluyente. En primer lugar porque, conforme a
caracteri#ados autores, ese efecto de congelamiento no es seguro, ni cuantificable en cuanto a su
importancia.
3
M en segundo lugar porque en los casos en que socialmente podra tener ms
impacto, como el caso de los inmuebles para vivienda, la ley puede solucionar el problema
e$onerando el gravamen si el monto obtenido en la venta se aplica a la compra de otra unidad
similar.
1

Por su parte +osciani %<ornadas Internacionales de 3erec,o Fiscal, #uenos !ires, 3epalma, @EF@, p OA.,
afirm/
$=o creo "ue la inflacin, es un impuesto Es un impuesto "ue recae especialmente sobre algunos sectores
determinados/ traba*adores Rsi no ,ay salarios mvilesR, acreedores de obligaciones y perceptores de
intereses; en cambio, no grava a los propietarios de bienes reales, por"ue el valor nominal de estos aumenta
= mi parecer es "ue, sobre todo en un periodo de inflacin, es necesario el establecimiento de un impuesto
sobre las ganancias de capital como complemento del impuesto personal En Italia la inflacin "ue se
desencaden luego de la segunda guerra mundial, tra*o muc,as in*usticias, incertidumbre e in"uietud poltica
(in entrar en la consideracin sociolgica, poltica e incluso del problema de e"uidad "ue estas situaciones
acarrean, creo "ue se podra gravar con un impuesto a los propietarios de valores mobiliarios y bienes
races, "ue no pagaron en su oportunidad ese impuesto inflacionario Ese es mi punto de vista$
7
Vase <aime -oss, Efectos y correcciones de la inflacin en la imposicin al patrimonio ya las ganancias de
capital, +IE: 3oc ?o TAM, y bibliografa all citada
3
+omentando el alegado efecto de congelamiento, dice el 8rupo de la Escuela de &eyes de Garvard
citado en bibliografa/
$&a dificultad en lo "ue concierne a este argumento consiste en "ue no se tiene conocimientos suficientes
sobre el comple*o tema de los efectos econmicos de varias disposiciones impositivas &os estudios
e'istentes ,an tendido a demostrar "ue la relacin entre un impuesto sobre ganancias de capital y la
movilidad de este 7ltimo no es sencilla ni directa El efecto in,ibitorio de un impuesto sobre ganancias de
capital en cual"uier caso determinado depende evidentemente de la proporcin efectiva del impuesto (ise
prorratea las ganancias en +olombia, durante cierto n7mero de aHos, y se sometieran a un promedio
relativamente ba*o de MI por ciento, la renuencia a vender no debera ser considerable !dem)s, ,ay otros
muc,os factores "ue afectan el deseo de vender de un contribuyente como son, por e*emplo, en el caso de
las acciones, la situacin del mercado y los mritos9 relativos de las acciones antiguas y de las nuevas
!dem)s, un factor importante es el de saber en "u invertira su dinero la persona "ue re,use vender, si i
decidiera ,acerlo (i conservara sencillamente el dinero, esto podra dar por resultado "ue se e*erciera una
presin descendente en los precios; pero si tratara de comprar otras propiedades como ,acen muc,os, el
efecto neto en la curva de la oferta y la demanda seria casi insignificante$ %op cit p MIF.
9
Esta medida tambin es llamada $transferencia$ %roll over., por"ue en definitiva implica "ue el contribuyente
considerara a su segundo bien ad"uirido al costo del primero +omo se indica en el capitulo K, este sistema
tambin es utili0ado en materia de reempla0o de bienes amorti0ables, por algunas legislaciones
-efirindose al caso de la vivienda, el 8rupo de Garvard citado en bibliografa dice "ue el sistema aludido/
$cuando se aplica en escala muy grande tiene tambin sus debilidades 8rava a una persona en el momento
104
/uede decirse que, en forma ampliamente mayoritaria, la doctrina se muestra partidaria de gravar
todas o por lo menos las ms frecuentes ganancias de capital, sobre la base de que ellas ponen de
manifiesto capacidad contributiva en su titular.
,e se&ala adems, que no gravarlas ocasiona arduas dificultades t!cnicas para precisar la lnea
demarcatoria con las rentas gravadas. En muc"as ocasiones la diferencia entre ganancia de capital
y rentas es muy tenue, como sucede con las acciones que aumentaron de valor por "aberse
retenido las utilidadesD si ellas se "ubieran transformado en dividendos, inequvocamente "ubieran
cado dentro del gravamen. Gn caso similar se da cuando la sociedad se disuelve, y en la
liquidacin la parte de cada accionista viene a resultar acrecida con las utilidades no distribudas
por la empresa. Esa dificultad demarcatoria posibilita adems maniobras de los particulares, para
convertir lo que seran rentas en ganancias de capital.
0<
/or *ltimo, se indica que los grupos de altos ingresos son los que reali#an mayores transacciones
susceptibles de originar ganancias de capital, ra#n por la cual si !stas no fueran gravadas, se
introducira un fuerte factor de regresividad en el sistema.
+bviamente, lo dic"o en los dos *ltimos prrafos es de aplicacin tambi!n a todo sistema que
discrimine favorablemente el tratamiento de las ganancias de capital en relacin con las rentas
comunes, en la medida del beneficio relativo que las primeras e$perimenten.
5. ,u tratamiento como rentas del ejercicio
Esta posibilidad admite diversas variantes7 a@ considerarlas como rentas normales y comunes del
perodoD b@ gravarlas slo en una parte, que es la que se incorpora a la renta normalD c@ acudir a
alg*n sistema de promediacin para fijar la tasa.
a. Las ganancias de capital como rentas normales
Los argumentos para una solucin de este tipo, surgen del anlisis que se "a "ec"o en prrafos
precedentes, y adems, de los postulados tericos de los criterios de consumo ms incremento de
patrimonio y flujo de rique#a.
,in embargo, pocos son los autores y las legislaciones que permanecen indiferentes ante las
consecuencias que apareja la aplicacin de una tarifa progresiva a la totalidad de las rentas,
incluidas las ganancias de capital obtenidas en un a&o.
Este efecto resulta de la combinacin de dos caractersticas7 en primer lugar, de que slo se
graven las ganancias cuando son reali#adas, o sea en el momento en que se e$plicitan
valori#aciones que qui# se "an ido gestando durante varios a&os y que, si "ubieran sido gravadas
en cada uno de esos momentos, "ubieran pagado tasas menores a la que corresponde a su
acumulacin.
preciso en "ue tiene mayor necesidad de efectivo, por"ue es probable "ue esta sea la ra0n principal para
"ue ,aya preferido no aprovec,ar los beneficios concedidos por la ley mediante la reinversin de sus
utilidades, y slo pospone la dificultad b)sica, sin resolverla$ %p MIT.
0
I 3ue e*emplifica dos casos de maniobras como las "ue se indican en el te'to/
$Un grupo de personas constituye una sociedad annima para producir una simple pelcula cinematogr)fica,
y luego venden las acciones de la compaHa, Ry de esa forma la pelculaR a una compaHa distribuidora,
obteniendo las utilidades de la pelcula en la forma de ganancias de capital$ ;tro recurso com7n,
concebido para aligerar la carga tributara de los directores de empresa es la tcnica de la opcin por accin
(e les concede el derec,o de comprar cantidades adicionales de acciones de la compaHa a un precio
relativamente pe"ueHo; e*ercitando ese derec,o opcional y vendiendo luego las acciones, el resultado est)
su*eto slo a tasas correspondientes a las ganancias de capital$ %op cit P @LI.
105
M en segundo lugar, claro est, el aludido efecto es derivado de la estructura progresiva de la tasa,
ya que con una tasa proporcional resultara irrelevante el abultamiento de ganancias de capital que
se produce en un a&o. Esta *ltima circunstancia es la que e$plica que sea tan difundida la inclusin
de las ganancias de capital como rentas comunes en materia de empresas ?o sociedades@, ya que
muy frecuentemente !stas estn gravadas con tasas proporcionales.
/or *ltimo, se se&ala que la solucin que se comenta tendra como lgica contrapartida la
aceptacin de que las posibles p!rdidas de capital fueran asimiladas a quebrantos corrientes,
resultado que puede ser peligroso, ya que, como el momento de reali#acin depende *nicamente
de la voluntad del sujeto pasivo, es posible que !ste aprovec"e para efectuar operaciones que le
arrojen p!rdidas, para escapar a tasas ms aItas que debieran aplicarse sobre sus restantes
rentas.
Como conclusin general, podra decirse que si fuera posible implementar alg*n sistema de
promediacin de ingresos irregulares que abarcara todas las rentas aperidicas ?=!ase cap. I=@, y
que reuniera las caractersticas de ser justo y sencillo, las objeciones a una integracin total de las
ganancias de capital perderan consistenciaD pero en la medida en que ese requisito no es de fcil
cumplimiento. y los correctivos a la irregularidad de rentas sean slo parciales, para ciertos tipos de
ellas, el sistema ir viendo gradualmente afectado su carcter de global.
b. Consideracin parcial de la ganancia de capital
+tra solucin podra consistir en tomar solamente un cierto porcentaje de la ganancia de capital
obtenida, e incluido lisa y llanamente dentro de las rentas del a&o. La fijacin del porcentaje a
considerar sera discrecional del legislador, y vendra a representar, en forma muy imperfecta, el
equivalente a un sistema de promedicin. Incluso podra tomarse en cuenta el lapso de
permanencia en el patrimonio del bien en cuestin, para dar diferentes porcentajes, en funcin
inversa del tiempo.
c. ,istemas de promediacin para la fijacin de la alcuota
En estos sistemas la ley establecera una cierta promediacin de la base, reali#ada en forma
arbitraria por el legislador, y sera ese promedio el que se tomara en cuenta a efectos de fijar la
alcuota, tomndose luego en cuenta la totalidad de la ganancia de capital, pero a esa tasa.
El sistema a su ve# puede adoptar dos variantes, seg*n que esa alcuota as fijada se aplique
sobre el total de las rentas ?comunes y ganancias de capital@ o solamente sobre las ganancias de
capital.
00
11
8oode %op cit p M@A. describe as una posible aplicacin de un sistema de este tipo/ $un contribuyente
determinara, ante todo, sus prdidas o ganancias de capital a largo pla0o, combinando las ganancias y las
prdidas derivadas de los bienes conservados, por m)s de doce meses (i tuviera una ganancia neta a largo
pla0o procedera como sigue/ @. prorrateara la ganancia neta de capital, dividindola entre cinco, tres o
cual"uier otra cifra arbitraria; M. completara un impuesto tentativo con cuotas regulares sobre sus ingresos
ordinarios, m)s la ganancia neta de capital ya prorrateada; B. calculara los impuestos sobre sus ingresos
ordinarios; A. calculara los impuestos sobre su ganancia neta de capital/ a. sustrayendo el impuesto sobre
los ingresos ordinarios calculado en el inciso B del impuesto tentativo calculado en el inciso M, y b. lo
multiplicara por el factor de prorrateo, y O. determinara finalmente su responsabilidad impositiva, sumando
los impuestos sobre sus ingresos ordinarios calculados en el inciso B con el, impuesto sobre la ganancia neta
de capital calculada en el inciso A $
Un sistema parecido al descrito, pero incluyendo la promediacin de la renta com7n de los tres 7ltimos aHos
fue propuesto por (cotti para !rgentina
106
:. ,u tratamiento mediante un gravamen Independiente
La e$traccin de las ganancias de capital del mbito del impuesto a la renta permite la aplicacin
de una tasa proporcional, lo cual aten*a buena parte de los problemas antes indicados. (l mismo
tiempo, posibilita atender un tratamiento especial para las p!rdidas de capital, sea disponiendo que
ellas no sern deducibles, sea estableciendo que slo se deducirn contra otras ganancias de
capital, permitiendo o no trasladar ese quebranto para ejercicios futuros, etc.
Lgicamente, todo paso que se d! "acia un gravamen independiente, puede ser visto como
deteriorando la progresividad de la imposicin a los ingresos, por va de limitar su globalidad. En
efecto, la tasa proporcional que se fije, al ser inferior a la marginal de los grupos de altos ingresos,
siempre les proporcionar un a"orro impositivo frente a la alternativa de ser consideradas rentas
comunes.
05
+tro flanco que reduce la progresividad, viene dado por el elenco de bienes cuya enajenacin da
lugar a ganancias de capital. En teora, el impuesto debiera cubrir la enajenacin de todo tipo de
bienes sea inmueble, mueble, o a*n intangible. /ero las posibilidades de contralor de la
administracin, introducen muc"as veces retaceos en la materia imponibleD por ejemplo, si fa ley de
fondo admite la e$istencia de acciones de sociedades annimas al portador, ello vuelve ilusorio el
gravar las ganancias de capital que a su respecto se produ#can. ,imilares consideraciones pueden
reali#arse en relacin con las inversiones en joyas u obras de arte, pese a que muy frecuentemente
ellas son utili#adas como refugio de capitales ociosos de los grupos de altos ingresos, etc.
El rgimen colombiano, aun"ue con matices, se afilia tambin a la idea central "ue se anali0a !ll se ,a
instituido un gravamen "ue comprende las principales ganancias $ocasionales$ dentro, de las "ue se
incluyen, adem)s de las ganancias de capital, las provenientes de ,erencias, loteras, etc
3e acuerdo al art @IA del 3ecreto &egislativo MIOB de @ELA, 1EI impuesto complementario de ganancias
ocasionales se determina as/
@ ! la renta gravable establecida conforme al :itulo lII del presente decreto, se agrega tericamente el veinte
por ciento %MIZ. de la ganancia ocasional neta, determinada seg7n los artculos precedentes
M (e establece cu)l es la tasa aplicable a ese resultado, seg7n la tarifa fi*ada en este 3ecreto para las
personas naturales

B 3ic,a tasa, disminuida en die0 puntos de porcenta*e, se aplica a la ganancia ocasional neta El resultado
es el impuesto complementario de ganancias ocasionales$
El impuesto aludido comprende slo las personas naturales, puesto "ue las personas *urdicas incluyen esas
ganancias como rentas comunes del e*ercicio
En otro orden de ideas puede ser significativo indicar "ue los pases europeos, "ue tradicionalmente tuvieron
cierta renuencia a gravar las ganancias de capital, gradualmente parecen evolucionar de su posicin En tal
sentido, es de destacar la reforma introducida en @EL@ en el sistema del -eino Unido, as como la importante
modificacin introducida en Francia por la ley ?o LFRFFI, del @E de *ulio de @ELF ! este respecto, puede
consultarse #roc,ier, >a' Gubert, $?ouveau -egime d9imposition des plus values en France$, y van
Qandemburg, $France introduces capital gains ta'ation, a ma*or breaVt,roug, in continental ta'ation
p,ilosop,y$, en #ulletin for lnternational Fiscal 3ocumentation, @ELLNA, p @OE
0
M +on todo graficismo, >acon seHala las dificultades derivadas de fi*ar una 7nica tasa proporcional a las
ganancias de capital, "ue guarde cierta relacin con la del impuesto a la renta/
$(i friamos por e*emplo una tasa m)s ba*a, ella guardar) proporcin con la/R"ue pagan los contribuyentes de
ba*os ingresos, pero (eria totalmente insuficiente en relacin a los contribuyentes de altos ingresos (i
friamos una muy alta, ocurre desde luego e'actamente lo contrario Una intermedia, ser) adecuada a los
niveles medios, pero inapropiada para los e'tremos; y as podramos seguir subiendo y ba*ando sin llegar a
ning7n nivel aceptable$ %op cit p @BA.
107
/or esa va, las *nicas ganancias de capital que pueden llegar a ser controladas terminan siendo
las obtenidas en inmuebles, cuotas de capital de sociedades personales y los bienes muebles
sometidos a registro ?automviles@.
,in embargo, aunque limitada por la reduccin de los bienes gravados, todava se estara frente a
un impuesto independiente a las ganancias de capital, en tanto el gravamen tuviera como "ec"o
generador los resultados de las operaciones del a&o, permitiendo su compensacin entre s.
Gna forma muc"o ms rudimentaria de imposicin a estas ganancias se dan en los llamados
Cimpuestos de plusvalaC, donde la base imponible est circunscripta a la diferencia de valores entre
la adquisicin y enajenacin de un bien, sin sumarse algebricamente los resultados de
operaciones similares que "ayan podido reali#arse en el perodo.


108
&I&3I!GR%6+%
0. 3_!J V; :ratamiento de las plusvalas originadas por la venta de activos inmobiliarios en la
ley del impuesto a las ganancias &a informacin KKIK, p@OB
5. 3UE, !n)lisis econmico de los impuestos +ap K/ tratamiento impositivo de las ganancias de
capital, p)g@FA.
:. 8;;3E, -I+G!-3 ?uevo mtodo de aplicacin de impuestos a las ganancias y prdidas de
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;. 8-UP; 3E &! E(+UE&! 3E &E=E( 3E G!-V!-3/ Imposicin de ganancias y capital En 1la
imposicin fiscal en los pases en desarrollo, #ird y ;ldman, p)g 5<:.
O IF!, +a,iers de droit fiscal internacional Vol &KIb (econd sub*ect :,e definition of capital gains
in various conuntries, +ongreso de <erusalem @ELF
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3ic@EFL, p)g :6<
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rditos 3erec,o fiscal, abril @ELB, p)g 50:.
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II *ornadas tributarias del +olegio de 8raduados en +iencias Econmicas de la capital federal,
#uenos !ires, @ELM y en revista 38I ?a MBA
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sucesiones Gacienda P7blica EspaHola ?a @B, p)g 0<:.
0<. ;?I:+!?(GI, 8 Problemas de definicin del concepto de ganancias de capita En 1temas
tributarios6 ?a M6 E, >adrid, p)g ;:1.
00. -!VI?;VI+G, >!-+;( &a situacin impositiva de los loteos 3 Fiscal IV, p)g OL
05. -EI8, EI +onsideraciones sobre la imposicin de las ganancias de capital Ediciones +E(E
0:. -;((, <!I>E Efectos y correcciones de la inflacin en la imposicin al patrimonio y a las
ganancias de capital 3oc +IE: ?a TAM, agosto de @ELF
0;. -b! #E?I:;, !, la imposicin de las ganancias de capital en la +omunidad Econmica
Europea Gacienda P7blica EspaHola ?a @B, p)g, TO
09. (U?+GEJ GI&!-I; &a imposicin sobre las ganancias de capital En II *ornadas del +olegio
de 8raduados en +iencias econmicas #uenos !ires @ELM, p)g @BE
06.(+GI?3E&, U?8E& -a0ones y mtodos de tratamiento, en su caso, para integrar en el
impuesto a la renta tanto los rditos propiamente dic,os como las ganancias de capital &a
informacin, : KK, p)g, @@@A
02. (+;::I, ? &a imposicin sobre las ganancias de capital En II *ornadas del +olegio de
8raduados en +iencias Econmicas, #uenos !ires, @ELM, p)g, @OO
03. (;-;CI? EI &a imposicin sobre las ganancias de capital En II *ornadas del +olegio de
8raduados en +iencias Econmicas, #uenos !ires, @ELM, p)g, @FO
109
01. (;-I!?; Integracin de las ganancias de capital con los rueditos ordinarios a efectos de su
imposicin En derec,o fiscal : KIV >ar0o @EFO, P ALO y en revista 38I ?a @TM
5<:I&#E-= G! :ributacao dos gan,os de capital En la coletanea de 3irecto :ributario, dirigida
por -uy #arbo0a ?ogueira <os #utc,asVy Ed (ao Paulo
CAPITULO X
RENTAS DE EPRESAS !CO"INACI#N DE CAPITAL $ TRA"A%O)
110
Las anteriores categoras anali#adas engloban rentas derivadas e$clusivamente ?o
fundamentalmente@ de uno de los dos factores productivos bsicos, o sea el capital y el trabajo.
Las rentas que se van a anali# ar en este captulo, en cambio, tienen como caracterstica especial la
de derivar de una combinacin de esos dos factores productivos, por cuanto la aplicacin del
capital al trabajo "umano, y viceversa, tiene la virtud de producir utilidades distintas ?y
posiblemente superiores@ a las que fluyen de cada uno de esos factores.
En general, la combinacin de factores productivos, orientada por el fin de lucro, se refleja en el
concepto de CempresaC. ,in perjuicio de ello, a efectos fiscales, es frecuente que las leyes
e$tiendan las disposiciones pertinentes tambi!n a ciertas actividades o profesiones, gen!ricamente
calificadas como Cau$iliares de comercioC, que reali#an actividades mercantiles, aunque sea
dudoso a su respecto el decidir si configuran o no una empresa.
%e todos modos, debe destacarse que la renta empresarial presenta una serie de caractersticas
distintivas, que le "an valido un tratamiento especial en las legislaciones.
En los captulos pertinentes, se "a visto ya que el concepto mismo de renta adquiere
connotaciones especiales tratndose de empresasD que en materia de principio jurisdiccional,
tambi!n e$isten previsiones particularesD que otro tanto sucede en cuanto al m!todo de imputacin
de las rentas a un cierto perodo de tiempo, etc.
ambi!n en materia de determinacin de la renta bruta y neta, y en especial en cuanto a los gastos
ju#gados necesarios para obtener la renta y mantener la fuente, e$isten soluciones particulares,
como se ver a lo largo del presente captulo.
E$iste una circunstancia especial en materia de empresas, que no se da en las rentas aisladas del
capital o del trabajo, y consiste en que normalmente el empresario precisa llevar una contabilidad y
practicar balances peridicos, a fin de ir conociendo la evolucin econmica de su e$plotacin
?balance comercial@.
( su ve# el fisco tiene necesidad de conocer en qu! medida la empresa "a producido utilidades de
las gravadas por la ley, para lo cual es necesario tambi!n 8si se "a de determinar en base a rentas
reales o efectivas8 que se practique balance a esos fines ?balance fiscal@.
Gno y otro balance pueden ser diferentes, en cuanto el primero ?comercial@ "a de responder a las
personales concepciones del empresario sobre lo que es utilidad, su mayor o menor nimo
previsor, etc. /or ello, este balance interesar al empresario para sus relaciones comerciales o
internas de la empresa ?repartos a accionistas, etc.@ y eventualmente a las instituciones que, a fines
comerciales o de vigilancia, tengan necesidad o conveniencia de guiarse por !l ?bolsas
comerciales, ,uperintendencia de ,ociedades, etc.@.
El balance fiscal en cambio est determinado por el concepto que la ley tributaria tenga de lo que
es renta, y puede obviamente diferir del anterior. /or ejemplo, a sus propios fines comerciales, un
empresario puede ser tan previsor y conservador como quiera, y por ello castigar sus utilidades con
reservas para prever contingencias del futuroD pero ello no implica que el -isco admita que las
utilidades impositivas se disminuyan por tales reservas, en la medida de que no est!n
contempladas por ley.
/or consiguiente, balance comercial y balance fiscal pueden no coincidir, cuando no "ay normas
que dispongan obligatoriamente una cierta forma de llevar el primeroD pero a efectos tributarios, el
*nico que "a de tener valor "a de ser el segundo.
0
1
+omo se indica en el te'to, se admite generalmente "ue, en tanto el balance comercial o general y el fiscal
est)n movidos por finalidades diferentes %determinar la utilidad comercial el primero, determinar la utilidad
111
%. 3a renta bruta: deducci$n del costo de bienes 0endidos
,i en las dems categoras, muy en t!rminos generales, podra decirse que la renta bruta
generalmente coincide con el ingreso bruto, en materia de renta empresarial se "acen necesarias
importantes precisiones, especialmente en materia de ingresos que derivan de la reali#acin de
bienes.
En primer lugar, porque esas operaciones suelen tener reducciones en su entidad num!rica,
derivadas de devoluciones, bonificaciones, descuentos u otros conceptos similares.
En puridad, puede entenderse que tales montos slo aparentemente integraron el ingreso brutoD en
la realidad de las cosas, o la venta se rescindi ?devoluciones@ o la operacin se "i#o por una
menor remuneracin que la originalmente pactada, por incidir una bonificacin o descuento.
En segundo lugar, porque en las operaciones de enajenacin de bienes, es obvio que el precio de
venta, a*n neto de descuentos, no constituye la renta bruta, ya que el bien vendido debi ser
previamente comprado o producido por la empresa, de modo que para ella tiene un costo.
En consecuencia, en tal caso la renta bruta no equivaldr al ingreso bruto, sino que ser preciso
deducir el costo tributario del bien vendido ?es decir, el costo calculado de modo especial, no
necesariamente coincidente con el concepto comercial@. %e modo entonces que el concepto de
renta bruta ser el resultado de deducir, del ingreso bruto, el costo tributario de los bienes
enajenados.
Los bienes cuyo costo puede deducirse, son, obviamente, aquellos cuya enajenacin da lugar a
renta gravada, y no otros. /ero la forma de calcular el costo tributario, depende del tipo de bien de
que se trate, as como del concepto de renta gravada que "aya adoptado la legislacin.
/or ejemplo, si en "iptesis, la ley siguiera un concepto estricto de renta producto, los *nicos
bienes cuya enajenacin dara lugar a renta ?y cuyo costo sera deducible@ seran los bienes de
cambio, o activo circulante, que son aquellos dedicados a ser enajenados, y por consiguiente, cuya
utilidad puede considerarse normal, peridica, etc. ,in embargo, como se vio oportunamente, por
distintas consideraciones, el concepto de renta aplicado a las empresas significa, seg*n los pases,
ampliaciones al concepto de r!dito producto, o la adopcin, con alteracin, del criterio de flujo de
rique#a.
/or tal ra#n, corresponde ir e$aminando separadamente los problemas de deduccin de costo en
los diversos bienes cuya enajenacin puede tericamente dar lugar a renta gravada, es decir7 0@
bienes de cambioD 5@ bienes corporales depreciablesD :@ bienes intangiblesD ;@ otros bienes.
fiscal el segundo., una empresa puede tener dos tipos de balances, uno a efectos comerciales y el otro a
fines fiscales (in embargo, se discute si uno y otro pueden ser sustancialmente diferentes en ciertos puntos,
o si debe e'istir una cierta uniformidad b)sica entre ellos &os puntos en cuestin, se refieren,
sustancialmente, a los mtodos de imputacin, y a los sistemas y coeficientes de amorti0acin (i ambos
balances coincidieran en sto, podra decirse "ue el balance fiscal es el balance comercial con ciertos
a*ustes %inclusin de ganancias fiscales "ue no ,an sido asentadas como tales, deduccin de gastos no
admitidos fiscalmente, etc. En caso contrario, se tratar[a de balances independientes y autnomos En la
doctrina argentina, las opiniones est)n divididas, pues mientras -eig%&a contabilidadcitado. afirma tal
independencia, ella es cuestionada por <arac, %+urso (uperior, : @@, p)g @OE #alance comercial citado.
En Uruguay, con te'tos muy similares, Peirano Facio coincide con <arac, Ver (emana :ributaria citada
Para el derec,o francs, vase el art de Plagnet citado
112
0. Costo computable en enajenacin de bienes de cambio
Cualquiera que sea el criterio adoptado para definir el concepto de renta, la reali#acin de los
bienes de cambio constituye el objeto mismo de la empresa, y por lo tanto, sus resultados quedan
en todos los casos incluidos en la definicin de renta dada por la ley.
En principio, el costo computable de los bienes de cambio estar dado por su costo real de
adquisicin o produccin, seg*n se trate de bienes adquiridos por la empresa o producidos por ella.
,in embargo, la determinacin del costo real de los bienes vendidos puede resultar sumamente
trabajosa. Como el impuesto es peridico mediante ejercicios anuales, este criterio supondra que
se identifique el costo real de cada uno de los bienes vendidos durante el ejercicio, sea que "ayan
sido adquiridos en ese perodo o que formaran parte de las e$istencias que se posean al principio
del mismo y tambi!n el de cada uno de los bienes que componen las e$istencias acumuladas al fin
de ejercicio.
al m!todo de costo real puede considerarse factible, cuando las e$istencias se componen de
bienes perfectamente individuali#ados como p. ej. (utomviles, pero no en la generalidad de los
casos, en que las e$istencias comprenden gran cantidad de rubros y gran n*mero de objetos.
/or otra parte, debe tenerse en cuenta las posibles fluctuaciones de precios, en cuyo caso el
c*mulo de operaciones de compras y ventas que reali#a la empresa en el curso del ejercicio "ace
necesario un riguroso y permanente control de los movimientos operados respecto de cada
artculo, demandando un esfuer#o que frecuentemente supera las posibilidades de la organi#acin
administrativa de muc"as empresas.
/ara superar esos inconvenientes, por lo general las legislaciones del impuesto a la renta
establecen que se computar como costo de los bienes de cambio el valor de inventario,
apoyndose en m!todos de valuacin que prescinden de la atribucin directa de costo, y
determinan que las e$istencias iniciales y finales jueguen globalmente en la determinacin de los
resultados.
%e tal modo, restando del valor del inventario final el valor del inventario inicial ms las compras
reali#adas en el perodo, se obtiene el costo que, para las empresas, "an tenido las ventas del
perodo. Los ingresos por ventas menos el costo de ventas, dan la renta bruta por tal concepto.
,in embargo, lo anterior nada nos dice respecto a cmo "an de ser avaluados los bienes en los
inventarios, teniendo en cuenta que objetos iguales pueden "aber sido comprados a precios
"istricos diferentes, los cuales, a su ve# pueden ser distintos de su precio actual, lo cual indica la
necesidad de adoptar alg*n m!todo de valuacin com*n a ambos inventarios.
En general, puede decirse que los requisitos mnimos que debe cumplir un m!todo de valuacin,
consisten en que sea t!cnicamente aceptable, que posibilite una correcta fiscali#acin por parte de
la administracin, y que tenga en cuenta la naturale#a de la e$plotacinD por esa ra#n es frecuente
que las legislaciones permitan que, llenadas esas e$igencias, Ios contribuyentes puedan optar
entre ms de un m!todo, a condicin de que una ve# adoptado uno, no lo varen sin autori#acin,
para evitar dejar en sus manos la posibilidad de alterar o regular a su arbitrio Ios resultados del
balance impositivo, cambiando alternadamente los sistemas de valuacin de sus inventarios.
%e los diferentes sistemas de valuacin de inventarios, los ms frecuentes y utili#ados son los
siguientes7
a. Costo de produccin o adquisicin.
b. Costo por valor de mercado.
113
c. Costo de adquisicin o costo en pla#a, el que sea menor.
a. Costo de produccin o adquisicin
/uede considerarse que !ste es un *nico sistema, aunque contempla dos casos distintos, que son
el de la empresa elaboradora, e$tractiva o agropecuaria ?produccin@ y el de la empresa
intermediaria ?adquisicin@.
En las empresas productoras, la valuacin comprender tanto productos elaborados y
semielaborados, como materia prima e insumos adquiridos de terceros. Los bienes adquiridos de
terceros, podrn tener el tratamiento de costo de adquisicin, que se ver ms adelante, ra#n por
la cual las caractersticas del sistema de costo de ptoduccin quedan restringidas solamente a Ios
productos elaborados y en proceso de elaboracin.
En ellos, lo normal es tener en cuenta su costo de fabricacin, para lo cual se considerar d costo
de adquisicin de materias primas e insumos, ms la mano de obra y los gastos de fabricacin.
Entre estos *ltimos, generalmente las legislaciones e$cluyen la posibilidad de deducir intereses por
los capitales invertidos por los due&os y socios de la e$plotacin.
En cuanto al costo de adquisicin, !l e$ige, por una parte, la determinacin del monto al que
asciende, y por otra, la aplicacin de algunos de Ios m!todos de valuacin que la t!cnica contable
ofrece.
El precio de adquisicin se integra, bajo la primera perspectiva, no solamente con el precio de
compra, sino tambi!n con los gastos efectuados por concepto de acarreos, fletes, seguros,
derec"os de aduana, gastos de despac"o aduanero, etc.D todas estas erogaciones, por
consiguiente, se considerarn costo de Ios bienes y no gatos o erogaciones del ejercicio.
En cuanto a los m!todos de valuacin, los ms utili#ados son los siguientes7
0@ -I-+. ?/rimero entrado, primero salido@. Este m!todo supone que las mercaderas se venden 8
en el orden en que se "an adquirido. En !pocas de inflacin, significa que las mercaderas que
salen "oy son las ms antiguas ?y por ende, de menor precio "istrico@, lo cual trae como
consecuencia que dic"a venta arroja una utilidad ms alta que la resultante por otros m!todos, por
cuanto la empresa aparece vendiendo la mercadera que ms barato adquiri, y tambi!n, que Ios
inventarios a*n sin vender son siempre Ios *ltimos adquiridos, o sea de valor ms alto.
5@ LI-+. ?Gltimo entrado, primero salido@. Este m!todo supone, que las mercaderas le venden en
un orden inverso al que "an entrado, es decir, que lo que "oy se vende es lo *ltimo que se
adquiri. /or consiguiente, suponiendo inflacin, la utilidad arrojada por la venta es menor que la
que derivara del otro sistema ?porque se vende un bien de costo ms alto@, y correlativamente, los
inventarios a*n sin vender son siempre los primeros adquiridos, o sea de valor ms bajo. En la
medida en que ello suceda, la empresa va difiriendo lo que de otro modo seran utilidades, las que
slo aparecern a la lu# en caso de cese de e$plotacin y venta de la totalidad de los inventarios.
:@ /recios promedio. En estos sistemas, el costo de adquisicin del bien vendido ?y por ende, el de
los restantes en el inventario@, pasa a ser un promedioD en las distintas variantes que puede asumir,
el promedio aludido puede reali#arse tomando como base las adquisiciones de un determinado
perodo del ejercicio o el de las reali#adas en el perodo de mayor movimiento.
b. Costo por valor de mercado
114
La caracterstica com*n a los sistemas de costo de produccin o adquisicin, es que todos, de un
modo u otro, toman en cuenta operaciones efectivamente reali#adas por la empresaD las
diferencias entre ellos bsicamente radican en si se atienden a las primeras compras o a las
*ltimas o al promedio de un cierto perodo.
Los m!todos de costo por valor de mercado, en cambio, acuden a valores que son e$ternos a la
empresa y que dicen relacin con la situacin general del mercado. Los principales, son los
siguientes7
0@ =alor de reposicin. ?Costo en pla#a@. Este m!todo supone manejar dos elementos7 por un lado,
el costo que supondra la reposicin de las e$istencias a la fec"a de cierre del ejercicio, y en
segundo t!rmino, una evaluacin de cules son las e$istencias normales ?o, lo que es lo mismo, el
volumen normal de compras@, ya que la valuacin se refiere al costo en pla#a comprando el artculo
en los vol*menes que son normales para la empresa.
5@ /recio en pla#a menos gastos directos de venta. Este m!todo se diferencia del anterior en
cuanto incluye en el valor de los inventarios el margen de utilidad. %e acuerdo con sanas prcticas
contables los gastos de ventas a deducir son los directos, es decir, los gastos en que se incurre
despu!s de que las mercaderas salen de los depsitos ?comisiones de ventas, embalaje, acarreo,
despac"o, etc.@. El m!todo se adecua al caso de artculos que tienen una coti#acin conocida,
como cereales, a#*car, cueros, caf!, lanas, etc.
:@ /recio de venta en pla#a menos gastos directos de venta. Este m!todo es sustancialmente
equivalente al anterior, con la diferencia de que se aplica en casos de mercaderas que no tienen
una coti#acin conocida. En tal caso, el valor de las e$istencias est dado por el precio que la
propia empresa tiene asignado para la venta, e$cluida la incidencia que tengan en tal precio los
gastos que puedan originarle sus enajenaciones.
ambi!n es de utili#acin en empresas que se dedican a la comerciali#acin de artculos
perecederos, con rotacin de inventarios muy grande, ya que la consideracin como vendidas de
las mercaderas en e$istencia no "a de ocasionar grandes problemas.
En puridad, tanto este sistema como el anterior ?precio en pla#a menos gastos directos de venta@
no son estrictamente m!todos que tomen en cuenta el costo, sino el precio de venta ?ajeno o
propio@, pero utili#ndose solamente en situaciones muy especiales y particulares, no se justifica, a
efectos e$positivos, incluirlos en una categora aparte.
c. Costo de adquisicin ?o produccin@ o costo en pla#a, el que sea menor
Este sistema supone la aplicacin alternada de los dos sistemas de valuacin antes visto. y pese a
ello no debe ser considerado una frmula mi$ta, sino que tiene caractersticas propias bien
definidas.
El sistema parte de la base de que por lo general, al cierre de ejercicio los bienes de cambio
pueden tener dos valores7 el de costo contable y el de precio en pla#a. Como se "a visto, cada uno
de esos valores fundamenta la aplicacin de un cierto sistema de valuacin. /ero sucede que
ambos, aplicados aisladamente, pueden dar lugar a resultados que las doctrinas contables
consideran no reales. El primero de ellos ?costo de adquisicin@, enfrentado a una situacin en la
que un cierto artculo baja sustancialmente de precio en mercado, como no registra esa merma ya
que se gua por el costo que tuvo para la empresa, oculta la p!rdida ocurrida ?rectius7 la p!rdida
que ocurrira si en ese momento se enajenaran todas las e$istencias@. El segundo de ellos, se dice,
al valuar por precio de mercado, arroja una utilidad equivalente a la diferencia entre !ste y el costo
de venta, siendo que esa utilidad 8en esa doctrina8 no "a sido a*n reali#ada, esto es, concretada
mediante una operacin de venta.
115
/ara evitar ambos inconvenientesD se presenta este sistema, en el cual ambos m!todos son
utili#ables, seg*n cual de los dos arroje el menor valor, con lo que se evitan ambos inconvenientes.
En puridad, y especialmente en su aplicacin tributaria, el m!todo siempre arroja consecuencias
favorables al contribuyente., cambiando alternadamente de fundamento7 as, no grava las utilidades
emergentes de un mayor valor de mercado, a ttulo de que ellas no se "an a*n reali#ado, y por
ende no corresponde tenerlas en cuenta, pero en cambio se apresura a registrar las p!rdidas
resultantes de un menor valor de mercado respecto del costo de adquisicin o produccin, sin
considerar que tampoco esas p!rdidas se "an reali#ado.
5. Costo computable en enajenacin de bienes depreciables
,eg*n se se&al al tratar el concepto de renta, es normal que en materia de empresas, a*n
adoptndose el criterio de la renta8producto, se le acuerde carcter de tal a los beneficios que
resulten de la reali#acin de bienes depreciables, especialmente cuando se trata de bienes
corporales muebles. +bviamente, cuando se adoptan criterios ms amplios ?flujo de rique#as, etc.@,
tales resultados constituyen inequvocamente renta de la empresa.
/ero como se trata de un n*mero menor de bienes, y totalmente identificados, no se presentan
respecto de ellos los problemas que se "an anali#ado en materia de bienes de cambio. 'especto
de los bienes depreciables, no e$isten dificultades en establecer su costo real de adquisicin ?o, en
su caso, de produccin@ puesto que tales costos constituyen la base para el clculo de las
depreciaciones.
/or consiguiente, es lgico que el costo computable, en caso de venderse, se refiera a aquellos
valores que se toman como base para su determinacin, acrecidos con el costo de las adiciones o
mejoras de que pudieran "aber sido objeto.
,in embargo, como a los efectos tributarios se acepta que tales bienes sufren un desgaste en el
transcurso de su vida *til, autori#ndose un cargo a las utilidades a efectos de permitir la formacin
de una reserva para su reempla#o, ese valor determinado por el costo de adquisicin o produccin,
seg*n se trate de bienes adquiridos o elaborados por la empresa, ms el costo de adiciones o
mejoras, debe disminuirse en el importe de las depreciaciones correspondientes al perodo de vida
*til transcurrido "asta el ejercicio en que tiene lugar la reali#acin. +tro criterio que conduce a los
mismos resultados prcticos consiste en no efectuar la detraccin se&alada, pero en cambio,
considerar rentas del ejercicio las depreciaciones recuperadas a ra# de la reali#acin del bien.
El costo de adquisicin de los bienes depreciables, debe incluir las partidas indicadas en caso de
bienes de cambio ?acarreos, fletes, seguros, etc.@ y tambi!n los gastos incurridos para ponerlos en
condiciones de funcionamiento ?incluidos gastos de instalacin@.
:. Costo computable en enajenacin de activos intangibles
,eg*n se vio en su momento, normalmente las legislaciones incluyen como renta gravada los
resultados derivados de la enajenacin de bienes intangibles como marcas, patentes, llaves, etc.,
sea que lo "agan por considerarlos includos en el concepto de renta8 producto o en el de flujo de
rique#a.
,in embargo, no todos los activos intangibles de la empresa tienen un costo deducible, a los
efectos que estamos considerando.
En efecto, el intangible puede ser o producto de la propia empresa o adquirido de terceros. En
primer caso7 las erogaciones necesarias para formarlo ?propaganda, investigacin, etc.@
normalmente "an sido consideradas gastos operativos de la actividad de la empresa, y por ende,
se "an deducido del ejercicio correspondiente ?en el que se devengaron o reali#aron, seg*n el
116
m!todo que se siga@. En consecuencia, al enajenarse, estos activos intangibles de auto8formacin
no tienen un CcostoC deducible y el producido constituye enteramente renta ?bruta@.
En cambio, los intangibles adquiridos de terceros, tienen su costo de adquisicin, que en su
momento no fue deducido, por no considerarse un gasto sino una inversin, ra#n por la cual su
deduccin el@ ocasin de la venta es necesaria.
La forma de efectuar la deduccin, depende del tratamiento que la ley fiscal d! a este tipo de
activos, y especialmente, si acepta o no su amorti#acin. ,i no la aceptara, el costo deducible sera
la totalidad del precio de adquisicin. ,i, por el contrario, fuera procedente la amorti#acin de
intangibles, entonces deberan aplicarse los criterios indicados respecto de bienes corporales
depreciables.
;. Costo en caso de otros bienes de activo
En los casos de reali#acin de otros bienes del activo, la regia general es que el costo computable
est dado por el costo de adquisicin o en su caso, de produccin del bien enajenado.
(lgunos problemas especiales podran plantearse en caso de acciones y otros valores que se
coti#an en bolsa, donde podra presumirse que su costo est dado por la coti#acin vigente en el
da de su adquisicinD pero esa presuncin, que persigue facilitar la prueba, parece no tener objeto
en caso de empresas que siguen adecuados sistemas de contabilidad.
En el caso de acciones liberadas que son recibidas como dividendos, la solucin depender de lo
que el r!gimen de fondo disponga respecto a su gravabilidad. ,i esas acciones liberadas fueron
gravadas cuando se percibieron, "abra que considerar como costo, el valor que se les atribuy
para gravarlas. ,i esos dividendos no fueron gravados en oportunidad de recibirse, al enajenarse
no debera reconoc!rseles ning*n costo.
&. 3a renta neta: r"imen de deducciones
La renta bruta, tal como qued definida en el captulo anterior, tampoco constituye la verdadera
renta.
/ara llegar a ella es necesario restar una serie de rubros que la van progresivamente depurando.
Gn grupo de esas partidas, denominado gen!ricamente CdeduccionesC, comprende erogaciones
que, a grandes rasgos, reflejan los gastos incurridos, las mermas en la aptitud productiva de Ios
equipos, y algunas previsiones y reservas para cubrir ciertos gastos o riesgos futuros.
El otro rubro, que denominaremos CdesgravacionesC, responde a detracciones que la ley autori#a,
pero no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de la renta o
mantenimiento de la fuente productiva, sino por ra#ones de poltica econmica, como las
reinversiones, etc. Este tipo de medidas, por ubicarse dentro del campo de los incentivos fiscales,
requiere un estudio especiali#ado bajo tal enfoque y por consiguiente no "a de ser anali#ado en
este manual.
En forma gen!rica, puede afirmarse que todas las deducciones estn en principio regidas por el
principio de causalidad, o sea que slo son admisibles aquellas que guarden una relacin causal
directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la fuente en condiciones de
productividad. Fs especficamente, la relacin de causalidad se establece con la generacin de la
renta gravada, lo que significa la necesidad de soluciones especiales en casos en que la empresa
117
es productora tambi!n de rentas e$entas o de rentas no alcan#adas por el gravamen ?p. ej.7 rentas
generadas en el e$terior, si el principio jurisdiccional del pas es el de territorialidad de la fuente@.
Estas deducciones pueden ser agrupadas en tres categoras7 0@ gastos necesarios para la
obtencin de la rentaD 5@ depreciaciones y amorti#acionesD :@ previsiones y reservas.
0. .astos necesarios
Como concepto general, puede decirse que del propio principio de causalidad surgen implcitos
algunos de los caracteres que deben revestir los gastos para ser deducibles7 ser necesarios
?algunas legislaciones "ablan de Cestrictamente imprescindiblesC@ para obtener la renta o mantener
la fuenteD ser normales de acuerdo al giro del negocio, mantener cierta proporcin con el volumen
de operaciones, etc.
5

,in embargo, es frecuente que las legislaciones "agan especiales adaptaciones de estos
principios, separndose de principio de causalidad en una doble direccin7 por un lado, admitiendo
como gastos erogaciones que no guardan, en puridad, tal relacin causalD por otro, limitando,
negando o condicionando otros gastos que, si bien tericamente caben dentro de tal principio, en la
prctica se "an demostrado merecedores de una regulacin especial, por cuanto en general
pueden ser ve"culo para evasin de utilidades.
a@ .astos no encuadrados estrictamente en el principio de causalidad
0. .astos asistenciales en favor del personal. )ajo esa denominacin se comprenden gastos a
favor del personal por asistencia sanitaria, educacional o cultural, actividades recreativas, etc.,
adoptando un criterio estricto, en tanto se trate de erogaciones voluntarias ?es decir, no impuestas
por la legislacin laboral@, no seran necesarias e indispensables para la operativa de la empresa y
deberan ser consideradas como liberalidades, es decir, formas de usar la renta y no de obtenerla.
,in embargo, debe tenerse en cuenta que las empresas "acen dic"os gastos en procura de
motivar al personal para el mejor desempe&o de sus obligaciones, sea brindndole ventajas
adicionales que los interesen en el mantenimiento de sus puestos y en un adecuado rendimiento,
sea dndole participacin en sus resultados comerciales.
2
CaIdor indica "ue tanto de acuerdo con las leyes inglesas como las ,ind7es se llega a los ingresos
gravables permitiendo "ue se dedu0can ciertos gastos de los ingresos de una persona durante un perodo
determinado, pero los gastos "ue se permiten como deducciones se definen de distinto modo para diferentes
clases de ingresos >ientras "ue en el caso de a. una oficina, pensin o empleo, los gastos deducibles se
definen como los "ue $se ,acen completa, e'clusiva y necesariamente durante la e*ecucin de las
obligaciones$ de la oficina o empleo, en el caso b. un negocio, una profesin o vocacin, los gastos
deducibles se definen como $los 9"ue se preparan o efect7an completa y e'clusivamente para los fines del
negocio $,
!grega "ue/ $?o puede ,aber duda alguna de "ue la idea original de ingresos para fines de impuesto, tuvo
por ob*eto limitar los gastos deducibles a los desembolsos directos e inevitables de esa ndole &a e'tensin
en "ue el concepto actual de ingreso se aparta de ella, es una medida del desgaste causado por m)s de cien
aHos de implacable presin e*ercida por los intereses creados$
&a definicin propuesta por CaIdor, reduce e deducibilidad de gastos a $los "ue se ,agan completa e'clusiva
e inevitablemente para ganar las utilidades del aHo$ %obra citada en bibliografa, p@@@.
118
Esa finalidad, que vincula a los gastos de que se trata con la obtencin de renta, es la que permite,
en una interpretacin amplia, encuadrarlos en el principio de causalidad y es por dio que
normalmente las legislaciones afirman su carcter de deducibles.
(dems, influye en este caso una finalidad de carcter social, la cual es promover el mejoramiento
de las condiciones de vida de los trabajadores.
)ajo el concepto de gastos asistenciales, se comprenden por lo general, no solamente los gastos
"ec"os directamente por la empresa en las finalidades indicadas ?asistencia sanitaria, educacional,
cultural, actividades recreativas@, sino tambi!n los importes que la empresa pague a terceros para
la prestacin de tales servicios o que aporte a entidades independientes cuyo mantenimiento corre,
total o parcialmente por cuenta de la empresa.
5@ .ratificaciones y bonificaciones del personal. /ara este rubro, son aplicables las
consideraciones reali#adas en secciones precedentes, respecto al encuadramiento de los gastos
asistenciales en el principio de causalidad, a las cuales nos remitimos.
En el caso de bonificaciones y gratificaciones, las mismas ra#ones vistas pueden inducir a su
admisin como gasto, pero normalmente se establecen especiales condiciones para ello,
motivadas por el "ec"o de que la situacin de dependencia que liga al perceptor con la empresa,
posibilita a !sta la creacin de una va para la disminucin ilegtima de utilidades.
Gna de esas limitaciones dice relacin con la e$igencia de que las gratificaciones y bonificaciones
"ayan sido efectivamente pagadas, a cuyo efecto pueden adoptarse varias medidas7 no reconocer
la simple acreditacin en cuenta, ni el simple "ec"o de que los fondos est!n a disposicin del
beneficiarioD facultar a la (dministracin para e$igir a los beneficiarios las pruebas respecto de la
incorporacin de ellas a sus patrimonios, etc. Gna limitacin bastante frecuente en las legislaciones
e$ige que esas bonificaciones o7 gratificaciones est!n efectivamente pagadas al vencerse el pla#o
para la presentacin de la declaracin jurada de la empresa, lo cual introduce una modificacin
parcial al r!gimen de CdevengadoC o CpercibidoC que pueda estar utili#ando la empresa.
+tra limitacin bastante com*n y lgica dice relacin con las retribuciones e$traordinarias,
admiti!ndose solamente "asta un importe ra#onable. La forma de establecer ese lmite ra#onable
puede variar y determinarse en funcin de las utilidades de la empresa o de las retribuciones
normales y ordinarias del personal, o en funcin de ambos parmetros a la ve#. Cabe incluso la
posibilidad de establecer un monto mnimo de deduccin destinado a regir en todos los casos o
condicionar la deduccin al "ec"o de que las retribuciones e$traordinarias queden sujetas a
contribucin de seguridad social, etc.
b@ .astos cuya deduccin se niega, condiciona o limita
0@ .astos para obtener rentas mi$tas. ?gravadas y no gravadas@. ,eg*n se dijo antes, el principio
de causalidad establece una relacin directa entre gasto y renta gravada, lo cual permite, desde un
Inicio, descartar que puedan ser deducibles los gastos reali#ados para obtencin de rentas no
gravadas ?entendiendo por tales, tanto las e$entas, como las no alcan#adas por el mbito
jurisdiccional o por la definicin del concepto de renta@.
,in embargo, e$iste una serie de gastos en los cuales su afectacin no resulta clara, puesto que se
refieren a la totalidad de la empresa y no a una especfica actividad productora de rentas. En esos
casos, no e$iste otro remedio que efectuar una prorrata, permitiendo la deduccin en la proporcin
que las rentas gravadas guarden con las no gravadas.
119
/ese a que tal solucin slo sera indispensable en caso de gastos afectados a rentas mi$tas, es
frecuente que ella sea e$tendida a toda la empresa, de modo tal que, independientemente de que
un cierto gasto pueda ser identificado en su relacin causal, con una renta e$enta, se tome el total
de gastos y se permita su deduccin en la proporcin que el total de rentas gravadas guarde con el
total de. rentas obtenidasD tal solucin slo puede aceptase por motivos de simplificacin y
economa administrativa.
5@ .astos en el e$terior. E$isten de tipos de gastos en el e$terior que normalmente son relevantes
a los efectos fiscales. En primer lugar, las adquisiciones de bienes que se efect*an en el e$tranjero
y que se importan de esa jurisdiccinD !stas normalmente son controlables en cuanto a su
verosimilitud, o son objeto de regulacin especial en cuanto a su pago, ra#n por la cual no "an de
ser anali#adas aqu.
M por otra parte, queda el resto de las erogaciones que pueden reali#arse en el e$terior, en virtud
de transacciones reali#adas all ?gastos en propaganda, investigacin, viajes, etc.@.
En tales casos, desde el punto de vista t!cnico, probada la relacin de causalidad con la renta, no
cabe duda de que procedera su deduccin, y ello, independientemente de que el principio
jurisdiccional del pas en cuestin fuera de renta mundial o territorialidad de la fuente.
La desconfian#a con que las legislaciones miran ese tipo de gastos, entonces, no proviene que sea
dudosa su admisibilidad terica, sino de las dificultades para controlarlos efica#mente, ya que se
reali#an fuera del territorio.
al circunstancia "ace que algunos pases estable#can directamente la no deducibilidad de esas
erogaciones, en tanto que otros consagren la presuncin gen!rica ?desvirtuable mediante prueba
en contrario@ de que no se encuentran vinculados con la obtencin de renta nacional. En este
*ltimo supuesto, o bien se deja librado al criterio de la (dministracin la aceptacin de la realidad
de su vinculacin con la renta nacional, o se e$igen certificaciones de auditores.
Es frecuente que adems se estable#ca, como requisito para la admisin del gasto, que se acredite
la efectiva retencin del impuesto debido, si los pagos constituyen rentas gravadas para el
perceptor. Cuando en todo caso se e$ige la efectiva retencin como requisito general, en los
"ec"os se est negando la deduccin de los gastos en el e$terior que no sean calificables como de
fuente nacional, lo que cercena grandemente el mbito de la deduccin.
:@ 'emuneraciones a los dirigentes de la empresa. Este tema debe ser anali#ado en forma
separada, seg*n el tipo de empresa de que se trate.
En efecto, en empresas unipersonales, o en sociedades de tipo personal, el empresario est muy
directamente vinculado con la empresa, al punto de que en algunos regmenes, la renta de !sta se
supone fictamente distribuida al fin del ejercicio. En consecuencia, e$isten motivos para presumir
que el total de la remuneracin del empresario est constituido por su utilidad, o por
consideraciones especiales permite deducir una cierta suma, generalmente con topes o
condicionamientos especiales, a ttulo de remuneracin de su propio trabajo. La conveniencia o no
de maniobras en ese senado estar dada, en cada sistema fiscal, por la altura de las tasas que
graven las ganancias de empresas, las utilidades empresariales y las rentas del trabajo.
En cambio, tratndose de sociedades de capital, la distinta personalidad de la sociedad pareciera
otorgar al accionista un cierto carcter de tercero, y por lo tanto, cuando desempe&a funciones en
la empresa, el enfoque primario sera considerarlo mandatario de la asamblea ?en caso de
directores@ o empleado seg*n los casos, y no como propietario del capital, /or consiguiente en ese
enfoque, el tratamiento de sus reml0neraciones no debiera diferir del que se acuerde a las que
corresponden a otros dirigentes o empleados que no tienen con la sociedad aquella vinculacin.
120
,in embargo, varias veces se "a se&alado que en la realidad imperante en Latinoam!rica, tiene
prevalencia las sociedades de familia o de personas organi#adas bajo la forma de sociedades
annimas ?sociedades cerradas@. En ese supuesto, las condiciones de accionista y empresario se
confunden y las decisiones empresariales suelen tener en cuenta, a los efectos tributarios, tal
conjuncin de intereses.
/or consiguiente, es frecuente que en los pases se impongan lmites al monto de las retribuciones
que las sociedades de capital abonan a sus directores, as como a las que asignan a otros
funcionarios que son a la ve# sus accionistas, para cerrar una va de escape con m*ltiples
proyecciones tributarias, porque la misma suma pesa como gasto de la empresa y escapa al
tratamiento como utilidad en cabe#a de perceptor, beneficindose, del tratamiento ben!volo que
puede estar establecido para las rentas del trabajo.
:
Claro est que, en cuanto las rentas del
trabajo estn sometidas a tributacin por seguridad social, el incentivo a la evasin podr o no
considerarse neutrali#ado, dependiendo de la altura de las respectivas alcuotas.
;@ .astos de representacin. /uede decirse que este es uno de los rubros que ms problemas
plantea en la aplicacin prctica del impuesto sobre la renta de las empresas, lo cual normalmente
lleva a dictar disposiciones e$presas a su respecto.
)ajo esta denominacin pueden comprenderse una variedad grande de erogaciones, que se
encuentran en el lmite entre lo que es un gasto vinculado por principio de causalidad a la renta y lo
que es un gasto de carcter personal, consumo de renta y no productor de ella. Esa circunstancia
determina que este rubro configure una de las vas preferentemente utili#adas para disminuir las
utilidades de la empresa por va de gastos, mientras simultneamente se reali#an retribuciones
e$tras a directivos o repartos de utilidades al margen de la imposicin personal.
La circunstancia se&alada "a tomado necesario limitar o condicionar la deduccin de estos gastos.
(l efecto se puede aplicar distintas frmulas, aunque ninguna de ellas resulte totalmente
satisfactoria.
;
3
&os criterios "ue se ,an de seguir para el establecimiento de esos lmites pueden ser muy variados Una
primera solucin consiste en de*ar librado al *uicio de la !dministracin el car)cter ra0onable de la retribucin
seHal)ndose o no los ndices "ue deben tener en cuenta, como podra ser la ganancia del e*ercicio, la
importancia de la empresa yNo de los servicios prestados, la rentabilidad del capital, etc
;tra alternativa consiste en establecer en la propia ley un lmite, eliminando toda apreciacin de la
!dministracin, seHalando un monto m)'imo, o relacionar dic,o monto de retribuciones con uno o varios
ndices, como por e*emplo la retribucin de funcionarios no accionistas %e"uipar)ndolos a ellos o admitiendo
un cierto e'ceso., los mnimos no imponibles aplicables en el impuesto personal a la renta, ganancias del
e*ercicio o monto de salarios "ue paga la empresa Por 7ltimo, otra solucin sera condicionar la deduccin al
,ec,o de "ue se efect7en contribuciones de seguridad social por las retribuciones de "ue se trata, cuando la
altura de la$ tasas respectivas permita suponer "ue ella ser) suficiente para disuadir maniobras
Por otra parte, los criterios aplicables pueden diferir en cuanto al alcance, desde el punto de vista sub*etivo,
de las normas "ue imponen limitaciones Por lo general, las disposiciones limitativas se refieren a
remuneraciones de directores u otros altos dirigentes de la empresa, pero tambin es posible "ue
contemplen el caso de accionistas "ue ocupan cargos de menor importancia
+omo se comprende, el alcance de todo este tipo de disposiciones es limitado, en la medida "ue la
legislacin permita el anonimato de las acciones de las sociedades annimas
121
9@ .astos de propaganda. En principio, es indiscutible que la obtencin de renta puede "acer
necesario o conveniente que la empresa efect*e gastos de propaganda, destinados tanto a "acer
conocer los productos que se lan#an al mercado, como a la empresa misma.
Ello no obstante, ese tipo de gasto "a sido objeto de reservas, desde un doble punto de vista.
En primer lugar, en diversos pases se mira con desconfian#a estos gastos, por cuanto pueden
prestarse para sobrefacturaciones que permitan evasin de utilidades, maniobra ms posible
cuando el *ltimo sector del circuito propagandstico ?medios de comunicacin@ se encuentra
e$onerado de impuestos. al tipo de consideraciones se traduce en regulaciones que tienden a
otorgar garantas en cuanto a la realidad del gasto y de su cuanta, teniendo en cuenta su
vinculacin con la actividad de la empresa, la ndole de los servicios prestados, la actividad de
quienes los prestan y su condicin de contribuyentes.
/ero en segundo lugar, aunque se acepte la realidad del gasto, tambi!n se "an "ec"o
consideraciones respecto de si deben ser totalmente deducidos en el ejercicio en que se producen
o si es ms lgico darles otro r!gimen. %esde ese punto de vista, se destaca que los efectos de la
propaganda tienden a perdurar ?creando la llamada CimagenC del producto o de la empresa@,
bastante despu!s del ejercicio en el que producen impacto como gasto. M por consiguiente, la
solucin del problema, cuando as se presenta, consistira en obligar al diferimiento parcial de la
deduccin del gasto en un determinado n*mero de perodos. Cuando se intenta ajustar lo ms
posible el impacto del gasto con el efecto del mismo, se fijan montos que se escalonan en orden
decreciente, considerando la pro$imidad de la deduccin a la fec"a en que se reali# la erogacin.
5. %epreciaciones y amorti#aciones
,eg*n se indic oportunamente, el concepto de renta neta supone la depuracin, no solamente de
las sumas necesarias para obtener la renta, sino tambi!n de las que posibilitan el mantenimiento y
conservacin de la propia fuente.
%esde este punto de vista, es evidente que los bienes corporales afectados a la empresa
e$perimentan una p!rdida de valor originada por el desgaste que en ellos produce esa afectacin.
4
Una primera solucin, consiste en de*ar a criterio del rgano administrativo la determinacin del monto
deducible Esto puede producir un cierto efecto preventivo, pero obliga a la administracin a un e'amen caso
por caso, siembra de incertidumbre la deducibilidad de un gasto basta "ue no e'ista pronunciamiento
administrativo y multiplica las situaciones controvertidas con el consiguiente aumento de tareas
&as circunstancias antedic,as llevan muc,as veces a adoptar criterios ob*etivos, como p e*/ limitar la
deducibilidad a determinados gastos %p e*/ transpone, ,ospeda*e, alimentacin, erogacin por uso de
automviles. o incluso a fi*ar sumas m)'imas de vi)ticos diarios, considerando a tal efecto las pagadas a
funcionarios; gubernamentales o atendiendo a otros ndices :ambin resulta posible e'igir la documentacin
de ciertos gastos %,ospeda*es, pasa*es, etc. y limitar la deduccin a un porcenta*e de las remuneraciones
ordinarias cuando no deba rendirse cuenta de las sumas recibidas en concepto de gastos de representacin
Este tipo de medidas restrictivas puede simplificar en cierta medida el problema, pero sin darle solucin
cabal En efecto, si bien deniegan la deduccin de una serie de variadas erogaciones, cuR ya cone'in con la
generacin de la renta de las empresas es dudosa, en cambio posibilitan esa deduccin Rlimitada o noR en
situaciones en "ue esa misma indefinicin se presenta, tal como suele ocurrir en los casos de via*es de
negocios al e'terior, "ue parece constituir una de las modalidades preferentemente usadas por las empresas
para retribuir a sus directivos
+abria agregar, "ue desde el punto de vista tcnico, en la medida en "ue esas sumas resultan deducibles
para la empresa, ellas constituyen renta de su perceptor, ra0n por la cual correspondeR ra tratarlas seg7n el
caso o como distribucin de utilidades o como renta del traba*o
122
/or ende, a efectos de la determinacin de .la renta neta, resulta necesario contemplar ese "ec"o,
mediante la deduccin de una proporcin de la renta bruta, de modo que permita la recuperacin
del capital fuente, y, mediante su puesta en reserva, el reempla#o de los bienes cuando ya no
resultan utili#ables.
En el caso de los activos intangibles, cuando se trata de derec"os de depuracin limitada ?y no en
otro caso@, es claro que el valor que ellos representan va e$perimentando una disminucin en virtud
del transcurso del tiempo. Cuando se trata de derec"os adquiridos, la deduccin del costo que
posibilita la recuperacin del capital en ellos invertido opera a trav!s de un n*mero determinado de
ejercicios, que corresponde a la duracin de aquellos intangibles. El caso de los activos intangibles
no adquiridos sino producidos por la empresa es distinto, por cuanto los gastos necesarios para su
produccin "an sido deducidos como tales gastos en su oportunidad, y por consiguiente no tienen
CcostoC en ese especial significado del t!rmino.
Como anotacin terminolgica, debe se&alarse que mientras en algunos pases latinoamericanos
las e$presiones CdepreciacinC y Camorti#acinC se utili#an casi como sinnimos, en otros se
distinguen ntidamente, reservndose el primer vocablo para las deducciones que se refieren a
bienes corporales del activo inmovili#ado, buscando contemplar las p!rdidas de valor que ellos
e$perimentan.
En tal caso, la vo# Camorti#acinC se reserva para las deducciones que se refieren a activos
intangibles, y por e$tensin al tratamiento diferido de ciertos gastos, como los de constitucin de
sociedad, propaganda, etc.
Como en buena medida gran parte de los problemas son comunes a ambos casos, y
especialmente el referido al, costo a. considerar y sistemas a utili#ar, en las lneas siguientes se
utili#ar el vocablo depreciacin, pero con la advertencia de que, en lo que fuere aplicable, lo que
se diga respecto de esa "iptesis es trasladable a la de amorti#acin.
a. Costo depreciable
La base para el clculo de la depreciacin es normalmente el costo de adquisicin o el de
produccin, cuando el bien "a sido elaborado por la propia empresa.
%ic"o costo incluye tambi!n los gastos incurridos a ra# de la compra e instalacin del bien, como
se e$puso en la seccin 5, letra (, supra, manteni!ndose tambi!n la solucin consistente en no
permitir computar como costo de produccin intereses sobre el capital propio.
En situaciones de inflacin, es frecuente que se autoricen o e$ijan revaluaciones de activos, en
cuyo caso la base de clculo pasa a ser el costo revaluado.
b. ,istemas de depreciacin
El sistema tradicionalmente utili#ado a efectos contables y tributarios es el denominado
Cdepreciacin linealC. Consiste en dividir el costo del bien por el n*mero de a&os correspondiente a
la vida *til que se le asigna, obteni!ndose un resultado que constituye la cuota de depreciacin
anual. En consecuencia, la deduccin correspondiente a cada a&o de vida *til es uniforme y al
agotarse aquella, se "a posibilitado la recuperacin de la totalidad del capital invertido.
La vida *til de los distintos tipos de bienes puede ser fijada por la ley, el reglamento o la
(dministracin, de acuerdo con los usos y prcticas comerciales. %ado que resulta imposible
123
predecir con e$actitud la vida *til de los bienes, la determinacin de ella se funda en estimaciones
que no necesariamente "abrn de coincidir con la real duracin en cada caso particular.
Bormalmente, la adopcin del m!todo de depreciacin lineal no es rgida. En primer lugar, como
los coeficientes de depreciacin resultan del cmputo de una vida *til calculada en funcin de
utili#acin normal, cabe considerar su ajuste cuando los bienes son sometidos a una utili#acin
ms intensiva. (simismo, suele preverse la adopcin de otros regmenes que resultan ms
adecuados a la naturale#a de la e$plotacin ?depreciacin global, depreciacin por unidad de
utili#acin, etc.@, e$igi!ndose a tal efecto autori#acin e$presa de la (dministracin.
El r!gimen de depreciacin lineal "a sido criticado en base a consideraciones de orden econmico.
,e "a sostenido que desde ese punto de vista, la cuota de depreciacin debe ser realista, teniendo
en cuenta en ello la rpida obsolescencia que deriva del progreso tecnolgico. )ajo tal ngulo, se
argumenta que, para que realmente permane#ca intacto el capital fuente, es menester que el
mismo se mantenga adaptado al progreso t!cnico, puesto que de otro modo la empresa ver
disminuir su potencial.
En otro orden de ideas, se "a se&alado que el r!gimen de depreciacin lineal slo resulta
adecuado en el caso de estabilidad de precios. En cambio, cuando los precios se elevan
constantemente, el costo de sustitucin de los bienes es muc"o ms elevado que el capital
recuperado a trav!s de las depreciaciones, situacin que denota que las cuotas de depreciacin
"an sido insuficientes y que el impuesto "a incidido sobre el capital.
Crticas como las indicadas "an dado lugar a los llamados regmenes de Cdepreciacin acelerada C,
que consisten bsicamente en acelerar la recuperacin del capital invertido, aumentando las
depreciaciones correspondientes a los primeros a&os de vida *til de los bienes.
Los m!todos de depreciacin acelerada pueden ser muy variados7 puede citarse el de
Cdepreciacin a doble tasa sobre saldosC o depreciaciones regresivas, en el que el coeficiente de
depreciacin se aplica sobre el valor residualD el de Csuma de n*meros dgitosC, en el que la cuota
de depreciacin es el producto de un coeficiente que tiene como numerador el n*mero de a&os que
restan de vida *til y como denominador la suma de los n*meros de los a&os sucesivos de vida *tilD
los que logran la aceleracin acortando la vida *til de los bienes y los que permiten deducciones
iniciales considerables en el ejercicio de adquisicin de los bienes.
9
5
! ttulo de e*emplo, vase las diferencias entre el mtodo de depreciacin lineal y los mtodos de
depreciacin acelerada/
a. 3epreciacin lineal/ !l dividir el costo entre el n7mero de anos de vida 7til, se aplica todos los aHos
igual porcenta*e
!Ho#ase:asa+argo !nual de !morti0acin!morti0acin
!cumuladaI09<,<<<5<W:<,<<<:<,<<<II09<,<<<5<W:<,<<<6<,<<<III09<,<<<5<W:<,<<<1<,<<<I=09<,<<<5<W
:<,<<<05<,<<<=09<,<<<5<W:<,<<<09<,<<<
b. 3epreciacin acelerada de base decreciente con doble tasa En este sistema, el porcenta*e sigue
constante, pero se calcula a doble tasa de la normal, %para "ue sirva de incentivo. y se aplica sobre
el saldo no amorti0ado
!Ho#ase:asa AIZ+argo !nual
!cumulacinI09<,<<<;<W6<,<<<6<,<<<II1<,<<<;<W:6,<<<16,<<<III9;,<<<;<W50,<<<002,<<<I=:5,<<<;<W0
5,<<<0:<,<<<=01,;;<;<W2,2260:3,::6
c. 3epreciacin acelerada por suma de n7meros dgitos/ Este sistema sobre una base "ue permanece
invariable, se va ,aciendo una depreciacin variable, producto de un cociente "ue tiene como
numerador el n7mero de aHos "ue restan de vida 7til y como denominador la suma de los n7meros
de los aHos de vida 7til del bien
E*emplo
124
Cabe agregar que en caso de procesos inflacionarios agudos, para contemplar sus efectos, se "a
recurrido al otorgamiento de depreciaciones adicionales a las normales para nuevas inversiones, a
la depreciacin calculada sobre costos de reposicin, a la revaluacin de activos a fin de adecuar
las cuotas de depreciacin o a la aplicacin de ndices de actuali#acin a las cuotas normales.
c. %esuso
El caso de desuso se plantea cuando un bien queda fuera de uso antes de "aberse agotado la vida
*til que se le asignara, sea en ra#n de "aber sufrido un deterioro mayor al previsto en aquella, sea
porque el progreso tecnolgico lo "a convertido en obsoleto, tornando antieconmica su utili#acin.
En tal situacin, uno de los criterios t!cnicos aplicables puede consistir en disponer la deduccin
del total del valor a*n no depreciado en el ejercicio en que se produce el desuso. +tro, e$igir que
se contin*en las depreciaciones normales "asta contemplar los perodos que restan para completar
la vida *til del bien. Gna combinacin de ambos se obtendra autori#ando al contribuyente a optar
por uno de los dos procedimientos. y un tercer sistema, consistira en autori#ar a la empresa a
optar por mantener el valor residual al momento del desuso y aplicarlo como costo computable en
oportunidad en que venda el bien.
d. 'eempla#o
,e configura un caso de reempla#o cuando la empresa, dentro de un mismo ejercicio, vende un
bien depreciable y adquiere otro para reempla#arlo. Estrictamente, lo que correspondera en tal
caso es llevar a los resultados del ejercicio la ganancia obtenida en la venta del bien, y depreciar al
nuevo tomando como base de clculo su costo de adquisicin. ,in embargo, es frecuente que a fin
de favorecer operaciones de este tipo, que redundan en el mejoramiento tecnolgico de la
empresa, se le permita imputar la utilidad obtenida, al costo de adquisicin del nuevo bien. (l
"acerlo, el costo depreciable resultar inferior al de adquisicin y las cuotas de depreciacin sern
inferiores a las que "ubieran correspondido en el r!gimen normal, pero la utilidad resultante de la
venta del bien reempla#ado no figurar en ese ejercicio, sino que afectar los ejercicios futuros,
durante la vida *til del nuevo bien, por va de menores deducciones.
e. /!rdidas o beneficios por da&os sufridos por bienes depreciables
Es norma general admitir la deduccin de las p!rdidas sufridas por caso fortuito o fuer#a mayor por
los bienes depreciables, en la parte no cubierta por indemni#acin o seguro. ( fin de determinar
esas p!rdidas, los bienes deben considerarse por el valor residual que les corresponda al iniciar el
ejercicio en que se e$perimentaron aquellas.
!Ho#ase:asa +argo
!cumulacinI09<,<<<9T099<,<<<9<,<<<II;T09;<,<<<1<,<<<III:T09:<,<<<05<,<<<I=5T095<,<<<0;<,<<<=0T
090<,<<<09<,<<<
&os efectos de todo rgimen de amorti0aciones y en mayor grado de a"uellos de depreciacin acelerada,
consiste en provocar un diferimiento del impuesto correspondiente En la medida en "ue las empresas no
,acen una sola inversin, sino "ue normalmente ,ay adiciones de e"uipo, en los ,ec,os se crea un
diferimiento continuo de impuestos, mientras prosigan las incorporaciones de activo fi*o
Pero de todos modos, el rgimen de amorti0aciones tiene efectos laterales, como los siguientes/ a.
discrimina a favor9 de los empresarios con fuertes inversiones en activo fi*o, lo "ue puede desvirtuar a la
progresividad del sistema total; b. discrimina en favor de empresas "ue, por la naturale0a de su giro,
est)n obligadas normalmente a una m)s r)pida renovacin de e"uipos, tanto por ra0n de desgaste
como de obsolescencia
125
En los casos en que la indemni#acin recibida supera el valor residual del bien, es tambi!n normal
que el beneficio resultante se considere renta del ejercicio, sea por disposicin e$presa de la ley o
como consecuencia del alcance conferido al concepto de renta. ,in embargo, en los casos en que
el bien que dio origen al beneficio se reemplace o reconstruya, es com*n que se autorice a imputar
aquel beneficio al costo de adquisicin o de reconstruccin, aplicando el mismo criterio que se
comentara en el caso de reempla#o.
f. )ienes inmuebles
En el caso de inmuebles, la depreciacin abarca, como se dijo antes, solamente las
construcciones, las cuales se rigen por lo general por reglas similares a las comentadas en los
pargrafos anteriores. ,in embargo, en ra#n de la prolongada vida *til que les resulta atribuible,
es com*n que se admita la depreciacin calculada en funcin de un coeficiente bajo ?5 o :W.@
durante todo el tiempo que resulten utili#ables. (dems, en algunas legislaciones, ra#ones de
practicidad determinan que se autoricen a calcular las depreciaciones no sobre el costo de
adquisicin o construccin, sino tornando como base el avaluo fiscal de las construcciones.
:. /revisiones y reservas
(l cierre de cada ejercicio, es frecuente que las empresas tengan la perspectiva de tener que
atender en el ejercicio siguiente algunos gastos que se "an generado en el actual, pero respecto de
los cuales no "a nacido a*n la obligacin de su pago, ra#n por la cual, estrictamente, no podran
ser computadas ni aun en el sistema de lo devengado.
Es frecuente que en sus prcticas comerciales, las empresas efect*en cargos que disminuyen su
utilidad de ese ejercicio, para reservar parte de ella para atender esos gastos. %el mismo modo,
suelen "acerse reservas para "acer frente a determinados riesgos que pueden afectar su actividad.
El balance fiscal, en principio, no tiene por qu! aceptar que la utilidad gravada del ejercicio se vea
afectada por reservas para gastos que, estrictamente, ni "an sido reali#ados, ni "an sido
devengados. /ero de todos modos, es frecuente encontrar en las legislaciones la autori#acin para
que se efect*en este tipo de reservas.
%entro de ese concepto gen!rico, algunos pases distinguen entre CprevisionesC y CprovisionesC,
siendo las primeras aquellos cargos que incidirn necesariamente en la cuenta de ganancias y
p!rdidas, en los cuales el monto es incierto pero que puede ser calculado estimativamente.
/rovisiones seran en cambio ?en las legislaciones que distinguen entre ambos conceptos@ aquellos
cargos ciertos y de clculo e$acto que deben gravitar en los resultados del ejercicio, pero que no
constituyen obligaciones e$igibles a la fec"a de balance ?p. eje.7 provisiones para impuestos y
cargas sociales@.
En general, puede decirse que e$iste un *nico punto sobre el cual "ay unanimidad en cuanto a su
aceptacin, que es la formacin de reservas t!cnicas por parte de las compa&as de seguros, ya
que su necesidad deriva de la misma mecnica de la actividad productora de rentas.
%ejando de lado la especial problemtica de los seguros, puede decirse que e$isten otros dos
conceptos que frecuentemente las legislaciones recogen admitiendo a su respecto la constitucin
de reservas7 las eventuales p!rdidas derivadas de la incobrabilidad de cr!ditos provenientes de
operaciones que constituyen el objeto de la actividad de la empresa, y el pago de las
indemni#aciones que, de acuerdo con el r!gimen de seguridad social, corresponden al personal en
caso de despido.
a. Cr!ditos incobrables
126
En el r!gimen normal de deducciones, las p!rdidas que originan los malos cr!ditos provenientes de
operaciones comerciales debieran incidir en la determinacin de los resultados del ejercicio en que
se configura la incobrabilidad. (tendiendo a esa situacin, varias leyes del impuesto a la renta
admiten que los castigos por cr!ditos incobrables sean computados a efecto de la determinacin
de la renta neta. ,in perjuicio de ello, es frecuente que esas leyes autoricen a la empresa a formar
fondos destinados a "acer frente a aquellas contingencias. En estos casos, las empresas deducen
parte de sus utilidades para constituir el fondo y al producirse la incobrabilidad, las p!rdidas son
absorbidas por aqu!l y slo afectan a los resultados del ejercicio en la parte no cubierta por el
mismo.
Bormalmente, estos fondos presentan la caracterstica de no ser acumulables. (l cerrarse un
ejercicio, se constituye un fondo que cubrir e$clusivamente la incobrabilidad que se configure en
el ejercicio siguienteD finali#ado !ste, la parte no utili#ada del fondo debe incrementar las utilidades,
sin perjuicio del castigo que se efect*e contra las mismas para constituirlo nuevamente, con el
objeto de atender las situaciones que pudieran producirse en el ejercicio que se iniciar.
6
b. Indemni#aciones por despido
Los pagos que las empresas deben efectuar a su personal en caso de despido, de acuerdo con las
normas de seguridad social que regulan esa situacin, constituyen gastos deducibles a efectos de
la determinacin de la renta neta del ejercicio en que se devengan o paguen, seg*n cual fuere el
criterio de imputacin que autorice la ley, y en su caso, el que aplique "abitualmente la empresa.
Ello no obstante, teniendo en cuenta que, al menos en parte, el monto de la indemni#acin se
vincula a la antigVedad, es frecuente que se autorice a las empresas a constituir fondos destinados
a "acer frente a la proporcin correspondiente de los pagos por despido, deduciendo de las
utilidades una porcin que cubra el aumento de riesgo originado por la prestacin de servicios
desarrollada durante el ejercicio al que corresponde el castigo.
Estos fondos son acumulables, de modo que los sucesivos castigos de utilidades van acrecentando
su monto. /or su parte, producida la cesanta, los pagos devengados o, en su caso, reali#ados, se
imputan al fondo, disminuy!ndolo sin incidir en los resultados del ejercicio, salvo en el caso de que
una parte de las erogaciones no resulte cubierta por aqu!l.
2

6
&os mtodos admitidos para calcular el castigo pueden variar de pas en pas, aun cuando siempre debieran
considerar el monto de crditos provenientes de operaciones comerciales e'istentes a la finali0acin del
e*ercicio en "ue se constituye el fondo !s, pueden aceptarse castigos ra0onables o fi*ar legalmente el
porcenta*e "ue se aplicar) sobre el monto del crdito para establecer la deduccin, etc (in embargo,
parecer%a "ue el procedimiento "ue resulta m)s adecuado es el "ue tiene en cuenta los ndices de
incobrabilidad de la propia empresa durante un determinado periodo ! tal efecto, se establece el porcenta*e
promedio de incobrabilidad, tomando en cuenta los casos producidos en los 7ltimos e*ercicios Rconsiderados
en un n7mero "ue fi*e la ley o el reglamento y "ue incluya al de constitucin del fondoR en relacin con los
montos de crditos e'istentes a la fec,a de iniciacin de cada uno de ellos
+abe agregar "ue para imputar las prdidas sufridas al fondo, o en su caso, a las ganancias del e*ercicio, la
incobrabilidad debe establecerse en base a ndices tales como la prescripcin de la deuda, el fallecimiento o
desaparicin del deudor, la "uiebra, el concordato, la cesacin de pagos, etc, de acuerdo con lo "ue en cada
caso dispongan las leves y sus reglamentos
2
En cuanto a los mtodos aplicables para establecer la deduccin, corresponde seHalar "ue en ra0n de la
vinculacin del rubro considerado con las normas de seguridad social "ue reglan el despido, por lo general
se adecuan a las estipulaciones "ue esas reglas establecen 3el mismo modo, si de acuerdo con las leyes
de seguridad social la indemni0acin tambin procede en caso de retiro voluntario, el rgimen establecido a
efectos tributarios contemplar) las modificaciones pertinentes
127

&I&3I!GR%6+%
0. !8UI&!- ;(+!- !n)lisis crtico de la deduccin para indemni0acin por despido Impuestos
KKKII, p)g @@TE
5. !&!&+ !spectos b)sicos "ue concurren a efectos de la determinacin de la renta imponible de
las empresas !&!&+NI-ENINdt M 3ocumentos elaborado por la misin de la ;E! ante !&!&+ y la
secretara de la asociacin Este traba*o ,a servido de base para la confeccin del presente
captulo
:. !&!&+ +riterios tcnicos aplicados en los pases de la !&!&+ en relacin con los aspectos "ue
concurren para determinar la renta imponible de las empresas 3ocumentos preparado por +IE:,
!&!&+NI-ENINdt@
;. !&#IW!?!, +c(!- El impuesto general sobre la renta de sociedades En revista de derec,o
financiero, setiembre @EFF, p)gina @FAO
9. !>;-:IJ!:I;? ;F I?:!?8I#&E(, :,e ta' treatment of purc,ased goodDill En >ont,ly
3igest of ta' articles, octubre @ELO
6. U?8E& 3I;?I(I; #eneficios tributarios no distribuidos Imprecisin del concepto de 1reserva
legal6 Impuestos KKKIII, p)g LM@
2. #!J! >!-:_?EJ FE&IPE &a renta de las sociedades en el impuesto espaHol Gacienda
P7blica EspaHola ? MANMO, p)g, @FL
3#E&&!?I <;(c = ?!VEI-!, < El tratamiento contable del impuesto a la renta y su incidencia en
el impuesto a los rditos 3erec,o fiscal KKI, p)g EE
1. #I;?3I = ;:-;( El cargo de impuesto en los resultados del e*ercicio En II 1<ornadas
tributarias del +olegio de 8raduados en +iencias Econmicas de la +apital Federal6 #uenos !ires,
@,ELM, p)g @LO
128
0<. #I;?3I > Ensayos sobre teora contable Ed >acc,i
00. #U&3;? (!&V!3;- +oncepto mercantil y fiscal del dividendo 1VI (emana de Estudios
Financieros6 Editorial de derec,o Financiero >adrid, @EOT
05. +!(:-; <U!? PE3-; &a inflacin y sus efectos sobre los estados contables y las
li"uidaciones impositivas En 1tributacin6, (anto 3omingo, *unio @ELO, p)g @BL
0: +G!P>!? Q& = 3E!&E+(!?3-I - 1Estados contables6, #uenos !ires, @EFE
0; 3IEJ !&E8-_! >!?UE& 1El sistema legal de compensacin de prdidas en el impuesto sobre
sociedades6 -evista de derec,o financiero y Gacienda P7blica espaHola, enero @EFF, p)g @FL
09.FE3E-!+I`? !-8E?:I?! 3E +;&E8I; 3E 8-!3U!3;( E? +IE?+I!( E+;?`>I+!(
Instituto :cnico de +ontadores P7blicos 13eclaraciones, -ecomendaciones e Informes6 Editorial
El colo"uio, #uenos !ires
06 FE--; > :ratamiento de los intereses pagados en la li"uidacin del impuesto a los rditos
1F Fiscal6, p)g @IL
02 F;Q&E- E :ributacin y principios de contabilidad generalmente aceptados 3erec,o Fiscal
KKIII, p)g @MAI
03 8;;3E -I+G!-3 +orporation Income :a', c)p E, p)g @FL
01. 8-IE8; I?3!+; P 1Inventarios, :ratamientos en los impuestos a los rditos a las
ganancias6 &a informacin KKIK, p)g LMT y KKK, p)g @ITB
5< <!-!+G 3I?; #alance comercial y balance final &a informacin KKVII, p)g FM@
50 C!&3;- ?I+;&!( Imposicin de las utilidades de los negocios, en 1la imposicin fiscal en los
pases en desarrollo6, #ird y ;lman, p)g @FT
55 C-UPE- ?et operating losses and alternative computatiom >ontly 3igest of ta' articles,
febrero @ELF
5:. &!JJ!::I, ( Ensayos sobre teora contable Ed >acc,i, @,ELB
5;. &;(( +!--=#!+C !?3 :GE +!--=;VE- P-;VI(I;? ?ational :a' <ournal, <U?I;
@,ELO
59 &`PEJ !, 8;?JU&EJ F, = -!I>;?3I + 3educcin de gastos de representacin y vi)ticos
3 Fiscal K, p)g AMO
56. >;-(E&&I, E>!?UE&E 1El ingresos contables y el impuesto6, revista 3erec,o Financiero,
setiembre @ELO, p)g @IOL
52. ;E! Programa de Finan0as P7blicas 1!n)lisis comparativo del impuesto sobre las utilidades
de las empresas en los pases de !mrica6 ? ALNLB PFP 3:NBT
53 ;V!?3; G = >!-#E >6 +orreccin >onetaria6 &os efectos de la inflacin en la empresa
Universidad +atlica de +,ile, @ELO
51 Pc-EJ 3E !=!&! <;(c &UI( 1El grupo de sociedades como unidad econmica lucrativa6
-evista de 3erec,o Financiero Enero @,ELB, p)g @BB
:< Pc-EJ 3E !=!&! <;(c &UI( 1:ributacin de las plusvalas patrimoniales en el impuesto
general sobre la renta de sociedades6 -evista de 3erec,o Financiero, *ulio @,ELI, p)g @AB
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mac,i @EFE, p)g ATL
:5. P&!8?E:, # &es rapports entre le droit fiscal et la comptabillite comercial -evie de (cience
Financiere, *ulio @ELA, p)g FEO
::. P-!VI!, >!-I; E ?ormas de determinacin de las rentas de la categora industria y
comercio I Uruguayo de derec,o :ributario, semana tributaria, @EOM, p)g @I@
:;. P-E(:, !&!? - 1El impuesto sobre la renta de las sociedades annimas en !mrica &atina6,
en 1Problemas de Poltica Fiscal 6, ;E!, +onf de (antiago de +,ile
:9 -!VI?;VI+G >!-+;( 3educcin de la reserva legal en las sociedades de responsabilidad
limitada 3 Fiscal II
:6 -!I>;?3I + la reserva para cubrir las indemni0aciones por despido ante el impuesto a los
rditos 3erec,o Fiscal, p)g LL
:2 -!I>;?3I + &a reforma del !rt OIa de la ley @@,FTM Pro,ibicin de &ifo y precio fi*o 3erec,o
Fiscal KKII, p)g MTE
:3 -EI8 < Impuesto a los rditos +aptulos KI a KVI
:1 -EI8 E &a valuacin de inventarios y el sistema &ifo 3 Fiscal KKI, p)g @IEL
;<. -;3-_8UEJ -;#&E( ! Problemas actuales "ue plantea la determinacin del beneficio
empresarial en el derec,o espaHol -evista de 3erec,o Financiero, *ulio @,ELA, p)g EM@
;0. -;(E::;, <;-8E El impuesto a las rentas de la industria y comercio Ed -isgal,
>ontevideo, :@, @,ELA : II, @,ELF
;5. (!? +&E>E?:E - 3educibilidad de los "uebrantos resultantes de los malos crditos 3
Fiscal KIK, p)g @III
;: (+;::I, ? &a fuente en la tercera categora de rditos #ienes de cambio en el e'terior y
diferencias de cambio 3 Fiscal VIII, p)g TE
;;. (I>E(E? 3E #IE&CE, (E-8I; El problema de gastos "ue afectan a distintos beneficios
Impuestos KKKI, # p)g @ME@
;9. :!-:;? >!-++, > +oncepto contable, econmico y fiscal de las reservas (emana de
Estudios :ributarios Editorial de 3erec,o Financiero, >adrid @EOE
;6. :!=&;-, + !uditing and #usinessm practi"ue En ta' administration in latin !merica
Programa ;E! #I3, p)g MAT
;2. V!&3E( +;(:!, -!>`? >anuales ImpositivosN @ Impuestos a la -enta +aptulo VIII
Fundacin +ultura Universitaria, >ontevideo, @EL@
;3 V!-E&! VU(5UEJ y PE=-!?; F!+I; El impuesto a las rentas de la industria y comercio
En -evista :ributaria >ontevideo, noviembre @,ELA
;1 V!-E&! VU(5UEJ +!-&;( 3epreciacin acelerada -evista :ributaria >ontevideo, mar0o
@ELO, p)g TB
OI VIEI-;, -; !morti0acin de edificios y construcciones en el impuesto a los rditos
Impuestos KKK, p)g TO
90 VIEI-;, -!b& ; -evaluacin impositiva Ed 3esalma, #uenos !ires, @EFL
130
95 JE+, <!U? < :ratamiento impositivo de las sumas pagadas por rescate de personas
Impuesto KKKIII, p)g B@B
OB JI&&=, F!#I; :U&I; !lgunos aspectos de la depreciacin fiscal; el caso panameHo -evista
38I ?a M@T, #uenos !ires
C%-IT43! 2I
TR%T%MIE,T! DE 3%5 4TI3ID%DE5 DE 3%5 EM-RE5%5 > DE 545 TIT43%RE5
En la vida econmica, las empresas e$isten para obtener utilidades. %etrs de cada empresa, a su
ve#, e$isten personas fsicas que son en definitiva sus titulares y que se encuentran ms o menos
distantes de ella, desde el punto de vista jurdico.
El punto lgido de la tributacin, como se advierte a primera vista, radica en decidir qu! trata8
miento fiscal "an de obtener las rentas que obtiene la empresa y, dentro de ellas, las que obtiene el
empresario. %ic"o de otro modo, se trata de resolver si "a de reconocerse entidad suficiente a esos
entes intermediarios como para interponerse en el camino de las rentas "acia las personas fsicas,
constituyendo sujetos tributarios independientes o autnomos, o si por el contrario esos entes, en
principio, "an de ser considerados como meros conductores de rentas "acia ellas.
a@ El primer criterio se plasma en el llamado Cdel ente separadoC, por cuanto parte de la base de
que la entidad intermediaria es un sujeto distinto y diferente de la persona fsica. /or consiguiente,
la imposicin operar en dos momentos7 primero a nivel de entidad, y luego independientemente,
en cabe#a de las personas fsicas, por las utilidades que a !stas proporcione la entidad.
Esta consecuencia es denominada com*nmente Cdoble imposicin econmicaCD las mismas
utilidades sufren doble gravamen, a nivel de entidad y de personaD sin embargo, los defensores del
criterio de ente separado impugnan la correccin de la denominacin, ya que7 seg*n su criterio, en
tanto se trata de sujetos distintos, no puede "ablarse de CdobleC imposicin.
Este criterio es susceptible de aplicarse, tanto a todas las empresas, como restringido a las
sociedades de capital, seg*n los distintos objetivos que inspiren el sistema, como se "a visto en el
captulo =.
b@ El segundo criterio parte de la base de que las personas fsicas son los *nicos entes cuya
capacidad contributiva importa y que las entidades intermediarias son meras conductoras de renta
"acia ellas. En consecuencia, busca la Cintegracin plenaC de las rentas obtenidas por las
sociedades, en el impuesto de la persona fsica. La problemtica aqu queda reducida a las
sociedades e incluso, a las sociedades de capital, por cuanto la empresa unipersonal o las
sociedades personales, son susceptibles de criterios de integracin plena sin mayores dificultades.
El presente captulo, se destinar a efectuar una descripcin esquemtica de ambos criterios y de
los principales sistemas intermedios. ( continuacin, se evaluarn los sistemas descritos en
funcin de su efecto sobre el destino de las utilidades, as como de sus aspectos recaudatorios y
131
administrativos. /or *ltimo, deber "acerse referencia, aunque sea superficialmente, a la
problemtica que plantean los movimientos internacionales de capitales y especialmente la
posibilidad de que el capital de las sociedades pueda pertenecer, total o parcialmente, a
accionistas radicados en el e$terior.
l. Descripci$n de los distintos sistemas
0.0 ,istema clsico o del ente separado
%e acuerdo a !l, como se dijo, la entidad tributa el impuesto por las utilidades totales y a su ve# las
utilidades que distribuya constituyen para la persona fsica que las percibe rentas de colocacin de
capitales y en tal carcter estn sometidas al impuesto personal sobre la renta, con la
progresividad que corresponda a su nivel de ingreso.
0
Ello quiere decir que en definitiva, las utilidades de la entidad sufren una imposicin distinta, seg*n
se distribuyan o no. En el primer caso, e$iste una primera imposicin a nivel de entidad y una
segunda a nivel de persona fsica, lo cual permite "ablar de que !stas *ltimas sufren una Ctasa
combinadaC, producida por el "ec"o de que el accionista recibe dividendos que ya "an sido
disminuidos por el impuesto pagado a nivel social. La tasa combinada, entonces, resulta de
considerar la tasa que tributa la entidad, el saldo lquido que queda para distribuir y el impuesto
aplicado sobre la utilidad retirada, el que depende en cada caso de la escala de progresividad en
que se encuentre el accionista.
5
Este sistema clsico, puede instrumentarse, tanto tomando como sujetos pasivos a las sociedades,
como a las empresas.
0
En algunos pases, por distintas circunstancias, no se produce ese doble *uego de imposicin %a nivel social
y personal.; as p e*/ en !rgentina, donde luego de la reforma de @ELF los dividenR dos pagados a
residentes no resultan alcan0ados por el impuesto, o en Uruguay, donde no e'iste impuesto a las rentas de
personas fsicas
Un sistema de este tipo, "ue puede ser denominado $imposicin e'clusiva a nivel de empresa$, evita la doble
imposicin econmica, pero al costo de deteriorar seriamente la progresividad y globalidad del gravamen
personal En los ,ec,os, puede decirse "ue se instala una cdula, separada del impuesto general
El informe +arter anali0a esta posibilidad, diciendo "ue/ 1Esta solucin no cuadra del todo con nuestra
propuesta de "ue, los tipos progresivos de impuesto para ser e"uitativos, deben ser aplicados a una base
imponible "ue comprenda la renta procedente de las sociedades; es por ello, por lo "ue descartamos esta
propuesta$ %p)g @TB.
El sistema al "ue se alude es susceptible de ser aplicado, tanto a sociedades, como a toda empresa y la
lgica indicara la conveniencia de e'tenderlo a toda la actividad empresarial, ya "ue en definitiva resulta una
alteracin de la globalidad del gravamen, "ue es m)s racional otorgar en funcin de la actividad "ue se
reali0a, y no en base a la forma *urdica "ue se adopte
5
El concepto de tasa combinada surge de la aplicacin sucesiva de las dos imposiciones !s, si la sociedad
gana MII y la tasa a su nivel es del OIZ, debe abonar @II, "ue reducen el dividendo disponible para sus
accionistas; suponiendo "ue distribuya el total de los @II restantes, y "ue la tasa media personal del
accionista sea del AIZ deber) abonar AI, y le "uedar)n FI En definitiva, el impuesto adeudado sobre MII
originales es @AI, lo cual da una tasa combinada del LIZ
132
Bo cabe duda de que t!cnicamente, !ste es el sistema ms sencillo, pues los problemas que
presenta son pocos.
/or un lado, en caso de que una sociedad sea accionista de otra, se planteara el riesgo de una
imposicin, ya no doble, sino triple o m*ltipleD pero el problema puede solucionarse mediante el
simple e$pediente de e$cluir los divideYYdos percibidos de otras empresas de la utilidad imponible
de la sociedad perceptora.
+tro problema, podra plantearse en las sociedades cerradas, por cuanto los accionistas8dirigentes
tendran la tentacin de efectuar reales distribuciones de utilidades encubri!ndolas como
pr!stamos a los socios, asignacin de gastos de representacin, etc.D pero estos aspectos pueden
ser solucionados.
:
y tambi!n e$istiran los problemas in"erentes a la individuali#acin de accionistas a efectos de
verificar que en su declaracin personal de rentas se incluyen los dividendos.
En cuanto a sus desventajas, consistiran bsicamente en que posibilita 8seg*n los defensores de
ese punto de vista8 una doble imposicin econmica, de efectos negativos, y en que discrimina el
tratamiento fiscal de empresas similares seg*n su forma jurdica si slo abarca las sociedades de
capital.
0.5 ,istema de la transparencia fiscal
Constituye la anttesis del precedentemente e$puesto, por cuanto tiende a una integracin total y
completa de las utilidades de la sociedad, en cabe#a de los accionistas. Estos son considerados
como los reales propietarios de la empresa, los cuales obtienen una utilidad equivalente a la
proporcin que corresponde al paquete accionario de cada uno en el beneficio total de la sociedad.
/or consiguiente, puede decirse que no e$iste gravamen a nivel social y las utilidades se gravan en
su totalidad ?distribuidas o no@ en cabe#a de los accionistas. /or ese sistema, se llega a una
Cintegracin totalC de las ganancias empresariales en las personas. Ello configura un tratamiento
similar al que normalmente se dispensa a las sociedades de personas en los regmenes unitarios
de imposicin a la renta.
;

3
E'isten una serie de medios tcnicos para solucionar el problema/
a. disponer "ue los prstamos a accionistas ser)n considerados como distribucin de utilidades; esta
medida supone la nominatividad de acciones;
b. establecer "ue ese tratamiento se otorgar) a todo prstamo "ue realice una entidad cuando no tenga
giro financiero;
c. fi*ar lmites para la deduccin de gastos de representacin y similares efectuados por el personal
directivo, etc;
d. en algunos pases se ,a implantado un impuesto adicional sobre las utilidades retenidas "ue al
vencer un determinado perodo no ,ayan sido invertidas en la forma reglada por la ley,
presumindose "ue por medios indirectos ,an sido entregadas a los accionistas; esto da lugar a una
multiplicidad de grav)menes no muy recomendable
4
Precisamente, "uienes abogan por la adopcin del criterio de la transparencia fiscal, fundan su posicin en
ra0ones vinculadas con los principios de neutralidad y de e"uidad, alegando "ue el impuesto no debe
discriminar en funcin de la forma *urdica "ue se adopte para organi0ar la empresa y "ue la atribucin de las
rentas a los titulares del capital de tales entidades constituye la 7nica medida "ue permite "ue las utilidades
de las empresas tributen de acuerdo con el principio de la capacidad contributiva, "ue no podra ser
133
/ese a los atractivos del sistema en cuanto a instrumento para propender al objetivo de globalidad
y redistribucin de ingreso, presenta dificultades de tal magnitud, que puede decirse que ning*n
pas lo "a puesto en prctica.
En las sociedades annimas abiertas, por ej., los accionistas deberan tributar sobre sumas que no
"an recibido, y que no tienen seguridad de recibir ni como dividendo, ni como ganancias de capitalD
9
sus posibilidades de influir en la distribucin de dividendos pueden ser escasas con lo cual
pueden encontrarse en real imposibilidad de pagar el impuesto. ,e puede intentar atenuar el
problema obligando a la sociedad a efectuar un pago a cuenta, pero esto no est libre de
inconvenientes.
6
Intentando salvar las objeciones, algunos autores recomiendan su implantacin con carcter
opcional, de forma que las sociedades pudieran elegir entre tributar como ente separado o
adjudicar sus utilidades a los accionistas en r!gimen de transparenciaD pero a*n esta aplicacin
opcional puede presentar problemas.
2
concebido sino en relacin con las personas fsicas
9
En efecto, la opinin predominante en la doctrina entiende "ue el sistema de transparencia no contempla la
realidad "ue configura la sociedad annima abierta
!tento a la e'istencia *urdica y econmica independiente "ue se atribuye a tales entidades, se seHala "ue el
criterio de la transparencia fiscal da lugar a "ue los accionistas deban tributar el impuesto sobre sumas "ue
no tienen la seguridad de percibir ni como dividendo ni como ganancias de capital, ya "ue la fluctuacin de la
coti0acin de las acciones por lo general no evoluciona en funcin de la retencin de beneficios por parte de
las empresas
!simismo, se seHala "ue aun cuando a"uellas fluctuaciones fueran regulares, se presentaran situaciones
anmalas, como sucedera cuando se transfiere una accin cuya coti0acin se elev a ra0 de previsiones
favorables sobre los beneficios del aHo, en cuyo caso el transferente se beneficiara con la renta en tanto "ue
el impuesto lo tributara el ad"uirente, "ue revestira el car)cter de accionista al cierre del e*ercicio comercial
:ambin se alega "ue los repartos de beneficios anteriores no estaran gravados en cabe0a de sus
receptores, a pesar de constituir para ellos una renta y se destacan los graves problemas de aplicacin "ue
provoca el sistema
6
&a determinacin de la tasa aplicable a efectos del pago a cuenta es uno de los principales problemas,
atento a la estructura progresiva del impuesto personal y la diferente ubicacin "ue al accionista puede
corresponder
(i la tasa es ba*a, es muy posible "ue los accionistas traten de no incluir las utilidades de la sociedad en su
declaracin personal, para evitar el pago complementario (i por el contrario, es alta, se generar)n
numerosos pedidos de devolucin, sobre todo si, como es previsible, los contribuyentes fraccionan sus
pa"uetes accionarios Una tasa intermedia, posiblemente dar) lugar a "ue se declaren las utilidades slo en
los casos en "ue la tasa media del accionista sea inferior o igual a la aplicable para calcular el pago a cuenta
Por otra parte, si se admite la devolucin del pago a cuenta, ser) necesario establecer "uin tiene derec,o a
obtener el reintegro de los saldos, ya "ue imput)ndose utilidades no distribuidas, los mismos pueden
originarse en pagos efectuados total o parcialmente con fondos de la empresa, no afectados a ser repartidos
como dividendos (i no se admite la devolucin del pago a cuenta, en los ,ec,os la retencin funcionar) en
cierta medida como un impuesto a las sociedades
+omo se advierte, varios de estos problemas Re'cepto el planteado en el p)rrafo precedenteR se dan tambin
cuando se trata de poner una retencin " cuenta sobre los dividendos, en un sistema cl)sico
7
Esta aplicacin opcional, vigente durante alg7n tiempo en 8ran #retaHa, obedecerla a un propsito de
neutralidad, a fin de mitigar la discriminacin "ue implicar) el criterio del ente separado al acordar un
tratamiento distinto a las sociedades de capital
134
+tro problema lo plantea la movilidad que caracteri#a a las acciones, que son objeto de
transacciones m*ltiples a lo largo del a&o. El sistema de transparencia supone manejar como una
unidad todas las rentas imputables al a&o y asignarlas a quien es titular de la accin en un
momento determinadoD basta pensar que una misma accin puede "aber sido poseda
sucesivamente por dos ms personas para advertir el problema y la dificultad de su solucin.
ericamente, podra acudirse a diversos m!todos ?prorratear las utilidades atribuibles seg*n el
tiempo de tenencia de cada poseedor, etc.@D pero la dificultad mayor proviene del "ec"o de que no
e$iste una correlacin e$acta entre el valor de una accin en cada momento, y las utilidades que
asta ese instante vaya teniendo la sociedad, ya que en la coti#acin puede estar influyendo, tanto
el desconocimiento de las utilidades "asta ese momento logradas, como e$pectativas favorables
respecto de lo que sern las utilidades futuras ?v!ase nota ;@.
El sistema de transparencia presenta tambi!n otro ngulo de problemas 8comunes tambi!n a las
sociedades de personas8 en cuanto a las regias de determinacin de la renta de empresas, efectos
de ajustes o determinaciones de oficio "ec"as por la administracin, etc., cuya solucin lo "acen
a*n ms complejo.
3
0.: ,istema de doble tasa
En realidad, y aun cuando se considerara "ue el problema vinculado a la neutralidad es relevanR te, la
solucin "ue se comenta podra favorecer a sociedades de personas de limitada dimensin, organi0adas
ba*o forma de sociedad annima, cuyos socios tributen en el impuesto progresivo con una tasa media inferior
a la del impuesto a cargo de las empresas Esas sociedades, por otra parte, en general no cumplen la
funcin econmica "ue *ustifica las venta*as in,erentes a la forma *urdica adoptada
En cambio, no contemplara la situacin "ue se plantea cuando, siendo las tasas medias superiores a la de
las empresas, a"uellas sociedades se transforman en annimas a fin de congelar la imposicin en el nivel de
la tasa "ue soportan stas 7ltimas
Por otra parte, como es posible "ue los distintos socios de una misma empresa estn situados en diferentes
tramos de la escala progresiva, el e*ercicio de la opcin puede provocar situaciones conflictivas entre ellos
8
En un sistema de transparencia fiscal, las utilidades a atribuir a los accionistas ser)n las partes
proporcionales de los beneficios impositivos de la empresa, de modo "ue la renta de cada uno de a"uellos
no slo estar) influenciada por las normas relativas a valuacin de stocVs, depreciaciones, etc sino "ue
"uedar) su*eta a las modificaciones "ue puedan resultar de los a*ustes "ue el rgano administrativo
introdu0ca en la determinacin de la empresa
Paralelamente, ser) necesario definir a "uienes corresponde la responsabilidad de infracciones cometidas
por la empresa
(i la sociedad es a su ve0 accionista de otra u otras, adem)s de las dificultades vistas deber)n tenerse en
cuenta las repercusiones en cadena "ue provocaran los a*ustes "ue efect7e la administracin, las
dificultades "ue presentar) la imputacin de los pagos a cuenta efectuados por las sociedades y la
necesidad de reglar cuidadosamente las normas de imputacin al e*ercicio fiscal, ya "ue en virtud de ellas, el
pago del impuesto sobre utilidades de determinadas empresas podra demorarse por trminos de basta un
aHo El sistema tampoco es aplicable cuando las acciones pertene0can a tenedores del e'terior, como se
ver) m)s adelante
Por ra0ones de este tipo, cuando el 8obierno +anadiense propuso su &ibro #lanco sobre reforma tributaria,
indic tres restricciones "ue consideraba inevitables para poder implementar un sistema de transparencia
fiscal, a7n restringido a las sociedades cerradas Esos re"uisitos eran/ a. la sociedad slo podra tener una
clase de acciones %para poder averiguar r)pidamente "u parte de beneficios recibe cada uno.; b. todos los
accionistas deban ser residentes en +anad) %para evitar el riesgo de $,ombres de pa*a$ domiciliados en el
e'tran*ero.; c. trat)ndose de acciones en manos de sociedades annimas, ellas deban tener el mismo
e*ercicio econmico "ue la sociedad, por"ue en ausencia de una norma de este tipo, sera posible posponer
el impuesto varios aHos usando una cadena de sociedades con cierres de e*ercicio escalonados
135
,i el de transparencia fiscal es un intento por elimina, totalmente la doble imposicin econmica, el
que se anali#ar a"ora se contenta con atenuar y slo atenuar, ese efecto y busca "acerlo
mediante un alivio fiscal que opera a nivel de sociedad.
Ello se consigue estableciendo tasas diferentes a nivel social, seg*n que las utilidades sean
destinadas a distribucin o a ser retenidas. /or ejemploD en (lemania las utilidades retenidas pagan
el 90W, mientras que las que se distribuyen tributan a nivel social slo el 09W.
1
Las utilidades que se distribuyen vuelven a tributar en las declaraciones personales de los
accionistas, ra#n por la cual en el sistema tambi!n puede "ablarse de una Ctasa combinadaCD pero
esta es sustancialmente inferior a la que resultara en un sistema clsico, justamente por el alivio
que ellas tuvieron a nivel social.
0<
Esta caracterstica "a motivado que el sistema sea clasificado como de Cintegracin parcialC, por
contraposicin al de transparencia, que sera de Cintegracin totalC.
La tasa favorable a nivel social para las utilidades que se distribuyen se justifica *nicamente por el
deseo de aliviar la doble imposicin que resultar cuando se incluyan en la declaracin del
accionistaD y de esta circunstancia derivan una serie de aspectos t!cnicos, que deben resolverse
para implementar el sistema7
a@ %iscordancia entre balance fiscal y comercial. Gno y otro balance pueden no coincidir, lo cual
trae como consecuencia que tampoco lo "agan las utilidades que ellos arrojen. /or ello, ser
necesario prever normas que reglen cmo se considera que estn compuestos los dividendos,
estableciendo la forma y el orden en que se imputarn los beneficios sometidos a impuesto.
b@ Inseguridad sobre el destino de utilidades. Concluido el ejercicio, las sociedades necesitan un
tiempo para resolver qu! destino darn a las rentas obtenidas. /ero a su ve#, el -isco no podra
esperar indefinidamente a que se adoptara esa decisin, que a su ve# es esencial para saber a qu!
volumen de utilidades se aplica una y otra tasa.
Gna solucin de este problema se obtiene estableciendo una tasa *nica a las utilidades,
independientemente de su destino y luego e$igiendo un pago adicional sobre las no distribuidas
despu!s del transcurso de un cierto perodo desde el cierre del ejercicio comercial.
c@ Cambio en el destino de las utilidades. Esto puede asumir tres variantes7
c.0. Gtilidades que originariamente se destinaron a distribucin y luego se retienen. En este caso, si
no se adoptaran correctivos, ellas quedaran pagando la tasa reducida. Gna solucin del problema
9
Una variante e'trema del sistema de doble tasa puede ser considerado el denominado $crdito por
dividendo pagado$, en el cual la sociedad paga impuesto e'clusivamente por los beneficios "ue retiene;
significa, como se advierte, aplicar tasa cero a las utilidades "ue se distribuyen Esas utilidades estar)n
gravadas plenamente a nivel individual
En tanto el sistema tiene gran afinidad estructural con el de doble tasa, la mayor parte de los comentarios
"ue se reali0an respecto de ste le resultan aplicables
10
(i en el e*emplo de nota M, se supone un sistema de doble tasa, por el cual las utilidades distribuidas
paguen el @OZ a nivel social, MII a distribuirse pagar)n BI, = en cabe0a del perceptor %tasa media AIZ. las
@LI restantes pagar)n FT; el total del impuesto soportado ser) de ET, lo cual da una tasa combinada del
AEZ
El e*emplo anterior no es aplicable al rgimen concretamente implementado en !lemania, por"ue all se
supone "ue el impuesto sobre las utilidades distribuidas se paga con utilidades retenidas %"ue soportan el
O@9X., lo cual eleva la tasa nominal del @O9X a una efectiva del MBAZ; vase (ato y #ird citados en
bibliografa, p)g BTE
136
se obtiene disponiendo que la imposicin sobre utilidades a distribuirse se complete aplicando una
tasa adicional a las que permane#can en poder de la empresa una ve# transcurrido un cierto
perodo a partir del cierre del ejercicio, como se vio en el prrafo anterior.
c.5. Gtilidades originariamente destinadas a retenerse, que se distribuyen. En este caso, lo lgico
es otorgar al accionista un cr!dito por la diferencia entre las dos tasas o sea que si las utilidades
pagaron, en el ejemplo, el 90W y luego se distribuyeron, correspondera dar un cr!dito del :6W,
que es la diferencia entre la tasa del 90W y la del 09W.
c.:. Gtilidades retenidas en ejercicios anteriores, que se distribuyen. Es un caso similar al anterior,
slo que proyectado a ms de un ejercicio. La solucin ms lgica consiste en tambi!n aqu otorgar
un cr!dito, pero en este caso, se requiere establecer un. orden para la imputacin de los beneficios
acumulados en los distintos a&os. /or otra parte, deberan preverse las complicaciones
adicionales, si en el intern "an variado las tasas. ( fin de disminuir esos inconvenientes, puede
limitarse el derec"o al cr!dito, estableciendo que slo proceder respecto de las distribuciones de
beneficios de un determinado n*mero de a&os.
d@ %ividendos en acciones liberadas. La solucin depender en buen grado del tratamiento que
estas operaciones tengan a los efectos del impuesto personal.
,i en !l no se encuentran gravados, eso indicar que la ley considera que ellos implican una
capitali#acin de renta de la sociedadD por ende, en la sociedad deberan gravarse con la tasa de
utilidades no distribuidas.
/or el contrario, si en el impuesto personal esos dividendos estn gravados, ello significar que se
"ace la ficcin de que la sociedad distribuye y el accionista integra simultneamente nuevo capital,
ra#n por la cual, a nivel social, debe ser asimilada a una distribucin de utilidades, beneficindose
con la tasa reducida.
e@ %ividendos percibido s por sociedades. Esta "iptesis puede dar lugar a dos variantes.
,i la sociedad perceptora de dividendos a su ve# los distribuye, ello significa que "a actuado como
simple intermediaria entre la sociedad originaria y el accionista, ra#n por la cual en principio
correspondera e$onerar esos dividendos en la perceptora, para evitar que pagaran dos veces.
,i, por el contrario, la perceptora no distribuye, a su ve#, el dividendo percibido, entonces el
resultado es que esas utilidades "an quedado a nivel social, sin integrarse en el impuesto personal,
ra#n por la cual no deberan beneficiarse de la tasa benigna, correspondiendo que complementara
el impuesto "asta el nivel de la tasa mayor.
00
f@ %ividendos percibidos por tenedores e$entos. El problema puede dar lugar a dos enfoques
encontrados, que llevan a soluciones contrapuestas.
=isto el sistema como un mecanismo para evitar doble imposicin econmica, podra concluirse
que, puesto que el tenedor est e$ento, no "ay posibilidad de tal doble gravamen, de modo que, a
efectos de cul tasa aplicar, las utilidades distribuidas a tenedores e$entos deben considerarse con
la tasa de las retenidas.
/ero por otra parte, anali#ado desde el ngulo subjetivo del perceptor e$ento, puede decirse que,
ya que el sistema rec"a#a el criterio del ente separado y considera a la utilidad social como una
forma mediante la cual el accionista obtiene rentas, la forma de no anular la e$encin subjetiva
11
Eso supone, claro est), reglar los pla0os en los cuales se entiende "ue el dividendo debe redistribuirse, y
establecer el orden de imputacin aplicable cuando la sociedad perceptora distribuye, dentro de los trminos
previstos, dividendos por un monto inferior al beneficio real del "ue forman parte los dividendos percibidos de
otras empresas
137
radica en reconocer que las utilidades se "an distribuido. Incluso, llevando el argumento "asta sus
*ltimas consecuencias, podra sostenerse que, por esas utilidades, tampoco la empresa debiera
pagar ni siquiera la tasa reducida, pues esa sera la *nica forma de que la tasa combinada fuera
cero, a nivel del tenedor e$ento.
0.; ,istema de Imputacin de cr!dito
Este sistema tambi!n tiene como objetivo atenuar el efecto de doble imposicin, pero lo "ace
mediante mecanismos que operan a nivel de accionista, y no a nivel de sociedad, como es la
caracterstica del de doble tasa.
El sistema admite una gran cantidad de variantes, que amplan o restringen su eficacia para el
objetivo propuestoD la siguiente e$posicin se "ar sobre la base del ms representativo,
indicndose en nota los subsistemas ms relevantes.
En el sistema tpico, ?-rancia, 0169@ la sociedad paga una tasa *nica sobre el total de utilidades,
independientemente de su destino. El accionista a su ve# recibe un cr!dito ?Cavoir fiscalC@
equivalente al 9<W del impuesto que la sociedad pag por las utilidades que se distribuyen.
El juego del cr!dito no es directo, sino que el accionista incrementa el dividendo recibido, con el
Cavoir fiscalC, mediante frmula de acrecentamiento de rentaD calcula el impuesto que, a su tasa
personal, corresponde a ese dividendo incrementado y contra eso deduce su Cavoir fiscalC. ,i
e$istiera sobrante, le debe ser devuelto.
05
La filosofa que subyace a este sistema, consiste en considerar parcialmente el impuesto pagado
por la sociedad como un pago "ec"o por cuenta del accionista ?la consideracin es parcial, porque
el cr!dito abarca slo una parte de lo pagado por la sociedad@. %esde ese ngulo, puede decirse
12
Una variante restringida del sistema "ue se indica en el te'to, se da cuando el crdito fiscal no supone una
previo acrecentamiento de dividendos, y se dispone, adem)s, "ue el crdito no utili0ado no es reembolsado,
sino "ue se pierde
! su ve0, el crdito puede *ugar, seg7n los sistemas, contra la base, reduciendo el monto de dividendos "ue
se entiende recibidos, o contra el impuesto
En el primer caso, el mayor beneficio lo e'perimentan los accionistas con mayor tasa marginal, pues
aprovec,an la reduccin en funcin de ella, como se ver) m)s adelante, en ocasin de anali0ar el mnimo no
imponible
En el segundo caso, operando como crdito, contra el impuesto, ese efecto act7a con mayor intensidad,
como surge del siguiente e*emplo, tomado del &ibro #lanco +anadiense7
:asa marginal del accionista<W5<W9<W3<W3ividendo
recibido0<<0<<0<<0<<Impuesto bruto<5<9<3<>enos crdito por dividendo %MIZ.<5<5<5<Impuesto
?eto<<:<6<3ividendo luego de impuesto0<<0<<2<;<Ingreso "ue normalmente ,abra sido necesario
producir para ese monto luego de impuesto0<<0590;<5<<
En cambio, el sistema "ue se comenta en el te'to %denominado tambin $sistema ingls$., en tanto determina
"ue el crdito fiscal aumente %por grossing up. los dividendos y luego se susR traiga, y "ue se devuelva el
e'ceso, es neutro a ese respecto (upngase "ue la sociedad gan MII y a la tasa del OI9N pag @II de
impuestos, reparte los @II restantes y "ue el crdito fiscal es del OIZ/
:asa marginal del accionista<W:<W9<W2<W3ividendo
recibido0<<0<<0<<0<<>)s crdito imponible % OIZ.9<9<9<9<>onto imponible09<09<09<09<Impuesto
#ruto<;9290<9>enos crdito9<9<9<9<?eto %o devolucin.?9<@?9@5999>onto obtenido09<0<929;9Ingreso
"ue normalmente ,abra sido necesario09<09<09<09<
138
que el dividendo recibido por el accionista se integra con lo que recibe, ms una parte del impuesto
que la sociedad pag por !l.
0:

0:
Como se advierte, la diferencia entre este sistema y el clsico o de doble imposicin, lo constituye
el cr!ditoD la determinacin del monto del cr!dito a otorgar ?etapa pre8legislativa@ puede ser arduaD
pero una ve# decidido, es fcil instrumentarlo como un por ciento de lo que el accionista recibe, de
modo que el sistema es relativamente sencillo.
,ubsisten, sin embargo, algunos problemas ya e$aminados, como por ejemplo, el de la
discordancia entre el balance comercial y el fiscal. En el caso de -rancia, e$iste un importante
factor diferencial entre uno y otro, que deriva de que las rentas de fuente e$tranjeras de la sociedad
no estn gravadas a nivel social. Como el cr!dito se otorga como porcentaje del dividendo
percibido, cualquiera sea el origen de la utilidad, la solucin "a consistido en imponer un impuesto
compensatorio a nivel social ?precompte mobilier, o impuesto de igualacin@. Ese impuesto se
aplica, en general, a las distribuciones "ec"as con utilidades de fuente e$tranjera, pero tambi!n a
las reali#adas con utilidades que no pagaron la tasa normal ?p. ej.7 ganancias de capital@, as como
a dividendos de utilidades acumuladas por ms de cinco a&os.
C4%DR! 5I,!-TIC!
Denominaci$n % ni0el 5ociedad % ni0el accionista
Clsico o doble imposicin .ravamen sobre todas las
utilidades, distribuidas o no.
El titular incorpora las utilida
des que recibe a su renta
personal.
13
(i el crdito "ue se concediera fuera por la totalidad de lo "ue la sociedad abon, se estara en un sistema
de $integracin completa$, tal como se propone en el Informe +arter
3ebe tenerse presente "ue en la propuesta +arter, est) e'plcito el ,ec,o de "ue la tasa de las sociedades
es igual a la marginal m)'ima de las personas, o dic,o de otro modo, "ue no ,ay tasas marginales "ue
superen a la tasa a nivel social En esas condiciones cada accionista termina pagando, por los dividendos
"ue se le atribuyen, una suma igual a su tasa personal
(uponiendo una sociedad gana MII; siendo la tasa social del OIZ,paga @II, y distribuye los otros @II
Informa a los accionistas "ue para pagar esa suma como dividendo debi abonar de impuesto otro tanto, o
sea "ue tendr)n un crdito acumulable del @IIZ El accionista "ue recibe @II, entonces incrementa su
monto imponible en un @IIZ, %MII. y aplica su alcuota personal obteniendo el impuesto bruto y luego
deduce el crdito acumulable
Vase como el efecto vara seg7n la tasa personal/
0
:!(! PE-(;?!&<W:<W9<W3ividendo
recibido0<<0<<0<<>)s crdito acumulado0<<0<<0<<Igual monto imponible5<<5<<5<<Impuesto
bruto<6<0<<?eto a pagar %o devolucin.?0<<@?;<@<>onto total obtenido5<<0;<0<<Ingreso "ue normalmente
,abra sido necesario5<<5<<5<<
+omo se advierte, al no ,aber nadie con tasa marginales superior ala tasa social, la progresividad tiene a
sta como 1tec,o6 m)'imo y opera desde all ,acia las escalas m)s ba*as
En la propuesta +arter, las utilidades no distribuidas pagaran la tasa com7n del OIZ y las ganancias de
capital provenientes de ena*enacin de acciones resultaran gravadas
139
ransparencia Bo "ay gravamenD a lo
sumo, paga por cuenta del
accionista.
El titular incorpora todas las
utilidades, a*n las que no
recibe por no "aberse
distribuido.
%oble tasa
.ravamen sobre todas las
utilidades, pero con tasa
reducida para las
distribuidas.
El titular incorpora las
utilidades que recibe, pero
tiene cr!dito por parte del
impuesto pago por la
sociedad.
Imputacin cr!dito .ravamen sobre todas las
utilidades, distribuidas o no.
El titular incorpora las
utilidades que recibe, pero
tiene cr!dito por parte del
impuesto pago por la
sociedad.
II. E0aluaci$n de los sistemas en 8unci$n de distintos ob.eti0os
Iec"a la descripcin sint!tica de los ms importantes sistemas, corresponde anali#ar su
comportamiento en funcin de los diversos objetivos que puede proponerse la tributacin.
/or una parte, se relevarn las principales implicancias que cada uno de ellos tenga respecto de
una decisin que es esencial en la vida econmica ?de la empresa o de la economa toda@, cual es
el destino a dar a las utilidades obtenidas.
%esde ese punto de vista, debe tenerse presente que toda empresa se encuentra en la opcin de
financiarse asumiendo deudas, reteniendo utilidades o emitiendo nuevas acciones. Especialmente,
los dos primeros caminos dependen del costo relativo que cada uno de ellos tenga.
/or. consiguiente, uno de los objetivos de la /oltica ributaria sobre el punto puede consistir en
fomentar el autofinanciamiento, evitando a la empresa endeudarse y recurrir al mercado de
pr!stamos.
Ese objetivo es eventualmente conflictivo con otro, que tambi!n puede vlidamente ser procurado
por el sistema tributario7 inducir a la m$ima distribucin de utilidades entre los accionistas. Esa
poltica inductora a la distribucin, puede estar basada en consideraciones de distribucin del,..
ingreso ?porque as la mayor parte de la renta social tributar en las declaraciones personales de
lo. socios, sometida a tasas progresivas@, o simplemente orientarse a formar un fluido mercado de ,
capitales accionarios7 en la medida en que las acciones den buenos dividendos, el a"orro privado
se canali#ar presumiblemente ,"acia ellas, volviendo el capital a las empresas pero a trav!s de la
Ia eleccin reali#ada por el accionista.
/or consiguiente, bajo el ttulo de Cefectos sobre el destino de las utilidadesC, se tratar de anali#ar
cul "a de ser el efecto final del sistema elegido, en el sentido de7 inducir a retener, o a distribuir o
mantener perfecta neutralidad en cuanto a ese punto. Este *ltimo tambi!n puede ser un objetivo
vlido, por cuanto puede pensarse que el sistema fiscal no debe interferir en la asignacin de
recursos en esa materia.
140
Es supuesto implcito pero bsico de todo ese anlisis, la no traslabilidad del gravamen a los
beneficios de sociedades, al menos en el corto pla#oD en la medida en que se demuestre
inequvocamente que el impuesto se traslada a los precios, el enfoque deber cambiar
radicalmente, porque las consecuencias de la imposicin no repercutiran, ni sobre la posibilidad de
autofinanciarse, ni sobre la utilidad a repartir a los accionistas. Corresponde aqu reiterar lo dic"o
en el captulo 0, en el sentido de que este Fanual parte de ese supuesto, sin que ello signifique
desconocer la pol!mica doctrinaria sobre el punto.
/osteriormente, se anali#arn las implicaciones de los sistemas, tanto en el aspecto recaudatorio
como administrativo. 'especto de lo primero, se estudiar el nivel de las tasas. que tericamente
seran necesarias en cada sistema, para obtener un resultado monetario igual en todos los
sistemas. Los aspectos administrativos se referirn a las dificultades de implementacin de cada
sistema y especialmente a si ellos comportan la necesidad de establecer un r!gimen de
nominatividad en las acciones.
( su ve#, en la mayora de los casos, ser necesario distinguir los efectos de cada sistema, seg*n
se trate de sociedades abiertas o cerradas. Es en este aspecto, qui# ms que en ning*n otro, que
se advierte la profunda diferencia que e$iste entre estructuras societarias formalmente iguales, que
recubren contenidos sustanciales radicalmente diferentes.
II.' E8ectos sobre el destino de las utilidades
II.0.0 ,istema clsico, del ente separado
En sociedades de tipo cerrado, puede afirmarse que el sistema induce a retener utilidadesD la ra#n
es lgica7 reparti!ndose, los beneficios volvern a tributar a nivel personal, lo cual se evita si son
mantenidas en la entidad. En consecuencia, en este caso, el sistema puede provocar la formacin
de a"orro a nivel de empresa. /or consiguiente, el mecanismo no parece apto para operar el
instrumental tributario en funcin de una poltica de distribucin del ingreso, por cuanto el sector
ms importante de rentas slo se integrara en una mnima parte a la materia imponible del
impuesto personal, da&ando as su globalidad y progresividad.
En sociedades abiertas, en cambio, el sistema puede provocar cierta neutralidad, porque los
intereses personales de los accionistas individuales no tienen tanto peso en la decisin. /or
consiguiente, es posible que en la poltica de distribucin de utilidades la empresa deje de lado el
inter!s de los accionistas desde el punto de vista fiscal y resuelva el punto en funcin de otras
consideraciones7 requerimientos presentes y futuros de liquide#, necesidades de e$pansin de la
empresa, costo del endeudamiento e$terno, poltica de mantener dividendos estables, etc.
Lo ms que podra decirse, desde ese punto de vista, es que, en tanto las tasas necesarias a nivel
social seran en este sistema ms bajas que en otras opciones alternativas, ello posibilitara un
auto8 financiamiento menos oneroso para la sociedad.
?0:b@
!13&)
(i se deseara influir netamente en favor de la retencin de utilidades sobre la base del sistema cl)sico o
del ente separado, se podra recurrir a establecer un impuesto adicional, a cargo de la sociedad, "ue gravara
la distribucin de ganancias, tal como la tiene #rasil
En este caso, la tasa seria 7nica a nivel social, abarcando todas las utilidades; pero las "ue se distribuyan,
tendran un gravamen adicional
El sistema mane*a dos tasas; pero a diferencia del cl)sico de $doble tasa$ donde, para atenuar doble
imposicin, la tasa m)s ba*a es para las utilidades distribuidas, en este el sentido sera inverso y los m)s
141
II.0.5 ,istema de transparencia fiscal
Este sistema es idneo para el objetivo de distribucin del ingreso, independientemente de la
concreta decisin de la empresa, puesto que el total de utilidades se adjudica al accionista, se
distribuyan o no.
En sociedades cerradas, posiblemente provoque una mayor tendencia a distribuir utilidades, en la
medida en que deje de tener objeto la prctica de retenerlas a nivel societario para evitar la
aplicacin sobre ellas del impuesto personal.
En sociedades abiertas, el efecto final sobre la poltica de distribucin depender de dos
tendencias opuestas7 por un lado, al no e$istir impuesto que pese sobre la sociedad, sus ejecutivos
tendrn propensin a distribuir menos utilidades y utili#ar ese dinero para autofinanciamiento de la
empresa. /ero ese efecto ser neutrali#ado, muc"as veces, por la necesidad en que se
encontrarn de dar dividendos lo suficientemente importantes como para compensar en el
accionista el desestmulo derivado de la aplicacin del impuesto personal sobre las utilidades que
la empresa retiene en su poder. El efecto conjunto de ambas tendencias, presumiblemente,
provocar la neutralidad fiscal sobre el punto.
En resumen, y como balance, este sistema es idneo en funcin del objetivo distribucin del
ingreso. En cambio, no resulta adecuado para inducir la formacin de a"orro, ni a nivel de
empresa, ni tampoco a nivel de personas, puesto que bien puede ser que las utilidades no sean
efectivamente distribudas.
II.0.: ,istema de doble tasa
En general, este sistema est orientado para favorecer la distribucin de utilidades, puesto que
discrimina la imposicin a nivel social en funcin del destino de las mismas, aplicando una tasa
mayor a las retenidas que a las que se reparten. /or consiguiente, en principio a la empresa le sale
caro retener utilidades y posiblemente opte por otro tipo de financiamiento.
gravados seran esos beneficios distribuidos
Por otra parte, la variante "ue a"u se comenta se basa ntidamente en el criterio del ente separado y es apta
de utili0arse, no slo para sociedades, sino para toda empresa
Un sistema de este tipo fue sugerido en el documento 1&a poltica tributaria en cuanto determinante del nivel
y estructura de las inversiones$ presentado por la (ecretaria E*ecutiva de ;E! en la III +onferencia
lnteramericana sobre :ributacin, donde se dice/
1En forma alternativa, y "ui0) m)s conveniente, uno podra gravar el total de las ganancias de las empresas
con una tasa ri*a (obre las ganancias despus de pagado el impuesto no se aplicara ning7n otro tributo si
se retienen esas ganancias; y por el contrario, si se distribuyen se gravaran a nivel de las personas$ %p)g
AM@.
&a parte "ue se distribuyera, adem)s estara alcan0ada por altas tasas de imposicin a la renta, ra0n por la
cual el documento e'presa "ue/
$&as propuestas sugeridas nos permiten reconciliar el problema de la ma'imi0acin de la tasa de a,orro
%especialmente el "ue tiene lugar en las empresas. con el de la redistribucin del ingreso disponible de las
clases de mayores ingresos Estas propuestas muestran "ue un buen uso del sistema impositivo puede
me*orar la distribucin del ingreso disponible sin afectar los incentivos, estimulando al mismo tiempo el a,orro
del sector privado$ %subrayado en el original., %p)g AMM.
142
%e lo anterior, se deduce que el sistema resulta apto tanto para el objetivo distribucin del ingreso,
como para fomentar la formacin de a"orro a nivel individual, incentivando el mercado accionario.
ratndose de sociedades cerradas, sin embargo, el precedente esquema terico puede sufrir
adaptaciones. En ellas, ser altamente significativa, para la decisin de distribuir o no utilidades, la
tasa combinada que sufran los accionistas ?accionistas8due&os, estrictamente@, lo cual depende del
nivel relativo de tres tasas7 la que se aplica a las utilidades retenidas, la que afecta a las
distribuidas a nivel de empresas y la escala de tasas personales.
,i la tasa combinada sobre las distribuidas es inferior a la que corresponde a las utilidades no
distribuidas, e$istir estmulo a la distribucin. En caso contrario, los accionistas due&os preferirn
mantener los beneficios a nivel social. En este tipo de empresas, adems pueden e$istir mayores
dificultades para tener acceso al mercado de pr!stamos y por definicin no se financian, al menos
significativamente, en el mercado accionario, todo lo cual puede inducir a retener utilidades y
autofinanciarse.
/or consiguiente, de la altura recproca de las tres tasas depender que el sistema sea apto para
introducir una neutralidad relativa sobre las decisiones respecto al reparto de utilidades o que
indu#ca a la distribucin de las mismas.
0;
Eventualmente, el sistema sera apto para inducir a una
inversin selectiva, si como incentivo se estableciera que las sumas invertidas en los sectores
promovidos tendrn la misma tasa con que se imponen las utilidades distribudas.
09
14
+omo se aprecia, el sistema de doble tasa tiene la virtud de "ue puede ser estructurado para responder a
dos ob*etivos alternativos/ o introducir neutralidad relativa o inducir a la distribucin
(i las utilidades distribuidas sufren a nivel de los accionistas un trato m)s gravoso "ue los beneficios
retenidos, pero menos oneroso "ue el "ue origina un sistema de doble imposicin econmica, el sistema
favorecer) la distribucin en empresas cuyos accionistas estuvieran situados en los tramos medios de la
escala personal, por lo "ue se podra esperar "ue la cuanta de los dividendos sea superior a la "ue tendran
en el caso de aplicarse el sistema cl)sico, a7n cuando este efecto no resulte cuantificable
Para obtener un efecto estimulo en favor de la distribucin de utilidades, podra reducirse al m)'imo la
imposicin sobre utilidades distribuidas, de modo "ue la tasa sobre las retenidas, siendo relativamente
moderada, sea superior a la tasa combinada media m)'ima de los accionistas; de este modo, stos siempre
encontraran menor presin fiscal distribuyendo utilidades El problema, en este caso, consiste en "ue
difcilmente un impuesto as estructurado brindara importes significativos a nivel de sociedades
;tro medio para lograr el efecto buscado consistirla en fi*ar la tasa sobre utilidades retenidas en un nivel
superior a la tasa media combinada m)'ima "ue tributen los accionistas Esta medida, empero, puede dar
lugar a "ue se fi*en tasas sumamente elevadas, ,aciendo pro,ibitivo el autofinanciamiento "ue, como ya se
,a seHalado, para las sociedades cerradas constituye el medio m)s efica0 de "ue disponen para financiar su
mantenimiento y e'pansin
Una 7ltima posibilidad radicarla en "ue adem)s de diferenciar entre las tasas aplicables a la sociedad en
funcin del destino de las utilidades, se otorgara a los accionistas un crdito para "ue compensen parte del
impuesto tributado por la empresa sobre los beneficios repartidos 3e esta manera se reducira la tasa media
combinada sobre rentas personales, permitiendo "ue la tasa sobre utilidades retenidas se fi*e a un nivel
superior a la m)'ima de a"uella, sin resultar por ello demasiado elevada
15
En cuanto a la variante del sistema de doble tasa consistente en no gravar a nivel social m)s "ue las
utilidades retenidas %crdito por dividendo pagado., l tiene un claro efecto dirigido a ma'imi0ar la distribucin
de utilidades/ cuanto mayores son los dividendos "ue se reparten, menor el impuesto a abonar por la
sociedad
En sociedades cerradas, influir) tambin la tasa media de los accionistas, pues si resulta mayor "ue la
societaria, ,ar) conveniente retener las utilidades,
(alvo ese aspecto, puede concluirse "ue el sistema, por sus caractersticas, penali0a el autofinanciamiento
de las empresas; pero, dependiendo de otras circunstancias socio econmicas, puede ser idneo para
143
II.0.; ,istema de imputacin de cr!dito
En su forma completa, es decir, implicando acrecentamiento de los dividendos con el cr!dito fiscal
y devolucin del cr!dito no utili#ado, puede afirmarse que el sistema introduce neutralidad en la
decisin sobre reparto de utilidades.
En efecto, en sociedades abiertas, los ejecutivos sern en principio indiferentes a los resultados
que en la declaracin de los accionistas tenga la distribucin o retencin de utilidadesD la tasa a
pagar por la empresa ser la misma.
En las sociedades cerradas, slo se producira estmulo a la retencin, si el grupo dominante
estuviera con tasas personales muy superiores a la tasa a nivel social, de modo tal que el cr!dito
les resultara notoriamente e$iguoD en los dems casos, se mantendr a la neutralidad.
,in embargo, 8y esta refle$in vale para todas las evaluaciones reali#adas "asta a"ora8 los
sistemas no deben ser slo anali#ados en funcin de sus virtudes considerados aisladamente, sino
tambi!n, respecto de cada pas, tomando en cuenta c*0 era el sistema anterior. %esde ese punto
de vista, el efecto diferencial del nuevo sistema respecto del antiguo, ser el que dar idea del
sentido del cambioD as, por ejemplo, si el sistema e$istente es el clsico o de doble imposicin
econmica y se le reempla#a por uno de imputacin de cr!dito, a pesar de que este *ltimo,
aisladamente considerado, sea neutral, el sentido global del cambio puede ser interpretado como
incitando la afluencia de fondos a las empresas por va de un mayor inter!s de los particulares en
el mercado accionario.
II.5 (spectos recaudatorios y administrativos de los distintos sistemas
Bo slo a la lu# de su aptitud para producir determinados efectos deben ser evaluados los posibles
sistemas de imposicin a las utilidades empresarialesD e$isten otros ngulos relevantes, que
aunque sea muy sint!ticamente deben ser considerados, como por ejemplo, las implicaciones
recaudatorias y administrativas que cada uno de ellos puede tener.
%esde el punto de vista recaudatorio, debe tenerse presente que el impuesto a las sociedades es
un elemento normalmente muy importante en los ingresos fiscales,
06
y que para obtener una
recaudacin sustancialmente igual, los distintos sistemas suponen la aplicacin de tasas diferentesD
a su ve#, el nivel mismo de la tasa es relevante, por cuanto tasas muy elevadas producen mayor
propensin a la evasin.
ambi!n es importante el aspecto administrativo, por cuanto soluciones que tericamente
colmaran los an"elos de equidad, muc"as veces son demasiado sofisticadas para poder ser
correctamente implementadas, traduci!ndose en definitiva en inequidades mayores que las que se
quera evitar. O
iene fundamental importancia, para apreciar la factibilidad administrativa de cada sistema, la
posibilidad o no de que e$istan acciones al portador, permitidas por el ordenamiento mercantil.
(lgunos m!todos suponen necesariamente, que todas las acciones sean nominativasD otros, en
cambio, requieren menos imprescindiblemente ese requisito.
impulsar un activo mercado de capitales accionarios, por la alta rentabilidad a la "ue induce
16
Victorio Valle ()nc,e0 ad*unta un cuadro sobre la importancia relativa del impuesto a la renta de
sociedades en el total de impuestos, en @EFO 3e l resulta "ue los pases "ue tenan un impuesto con
menor peso relativo eran (uecia %FMZ., 8recia %MZ., Francia %AEZ., e Italia %MZ., en tanto los mayores eran
<apn %M@Z., Portugal %M@BZ., Estados Unidos %@FOZ., +anad) %@OOZ. y (ui0a %@M@Z.
144
%esde el punto de vista estrictamente tributario, no cabe duda de que el anonimato de acciones y
otros valores abre vas de evasin, se constituye en obstculo de una plena progresividad y
muc"as veces posibilita incluso la regulari#acin o CblanqueoC de capitales que se "an sustrado a
la imposicin. /ero muc"as veces el punto Canonimato vs. nominatividadC es resuelto por los pases
no solamente en funcin de consideraciones tributarias, sino tambi!n en otras vinculadas con las
tradiciones mercantiles, el propsito de captacin de capitales, etc. /or consiguiente, en la
evaluacin de los sistemas a la lu# de su factibilidad administrativa, nos limitaremos a indicar cul
de ellos, por su propia mecnica, requiere en forma ms necesaria la nominatividad de acciones y
cul es ms compatible con un sistema que mantenga el anonimato.
II.5.0 ,istema clsico o del ente separado
%esde el punto de vista recaudatorio, este sistema se caracteri#a por su amplia base de imposicin
?que abarca todas las rentas de la sociedad, distribuidas o no@, as como por las seguridades que,
dentro de lo relativo, brindan las empresas en materia de recaudacin ?registros contables, etc.@.
(mbas circunstancias permiten afirmar que este sistema posibilita obtener una masa de recursos
significativa. utili#ando en las sociedades una tasa ms baja que las que e$igiran otros sistemas.
En cuanto a sus implicaciones administrativas, dado que el sistema, en sociedades cerradas puede
inducir a la retencin de utilidades mediante una discriminacin en contra de los beneficios
distribuidos, cabe esperar, sobre todo cuando predominan ese tipo de sociedades, que los repartos
de utilidades se minimicen. En consecuencia, se trata de un sistema que, en materia d!
recaudacin pone el !nfasis en la imposicin a las sociedades, con las consiguientes ventajas que
el control de este tipo de contribuyentes supone para la administracin tributaria.
(l mismo tiempo, la escasa significacin de las distribuciones restar importancia, en t!rminos de
p!rdidas de recursos, a la evasin que pudiera operarse en el impuesto personal, por lo que, en
principio, podra concluirse que en el sistema de doble imposicin econmica, el problema de la
nominatividad pierde significacin y que puede paliarse 8pero no suprimirse8 con una retencin
adecuada al accionista al percibir el dividendo.

II.5.5 ,istema de transparencia fiscal
'especto del efecto recaudatorio de este sistema nada puede decirse en abstracto, sin tener a la
vista la concreta escala de tasas de la imposicin personal. ericamente, si los tenedores de
acciones son personas ubicadas en los tramos altos de la escala, se supone que tributaran por
tasas mayores, pero este efecto depende de la efectividad con que se consiga implementar el
sistema.
%esde el punto de vista administrativo, su adoptacin provocara un considerable recargo de
tareas, aumentando significativamente los riesgos de evasin.
La administracinD en lugar de obtener el impuesto de un n*mero limitado de contribuyentes que
tienen una organi#acin administrativa y contable que facilita las tareas de verificacin, deber
controlar que un n*mero considerablemente ms elevado de personas fsicas incluya en sus
declaraciones personales las utilidades de las empresas de las que son accionistas, tarea que
adems de las dificultades in"erentes a la fiscali#acin de ese tipo de contribuyentes, e$ige como
requisito fundamental la previa individuali#acin de los mismos. Gn r!gimen de pago a cuenta en
las sociedades podra paliar ese problema, pero no resolverlo. ?=!ase nota 6@.
145
/or ende, debe concluirse que la nominatividad de las acciones constituye un requisito
indispensable para poder aplicar este problema, aunque no pueda decirse que por s solo sea
suficiente para aventar los riesgos de evasin.
/or *ltimo, deber tenerse en cuenta, de manera muy especial, un factor limitante que est dado
por la real capacidad operativa de las administraciones tributarias. /ara lograr la efectiva
integracin de las utilidades de las empresas en el impuesto personal, no bastar con contar con
elementos que posibiliten la individuali#acin de los contribuyentes, sino que es menester estar en
situacin de utili#arlos, desarrollando una tarea de procesamiento y una accin fiscali#adora que
requiere la aplicacin de recursos considerables y un esfuer#o administrativo intenso.
odas estas ra#ones e$plican por qu!, si bien el sistema cuenta con la ad"esin terica de muy
buena parte de la doctrina, no se encuentra en aplicacin en ning*n pas.
II.5.: ,istema de doble tasa
En general, se considera que este sistema permite obtener una recaudacin significativa,
especialmente si se le combina con una retencin a cargo de la sociedad en momentos de abonar
el dividendo, como pago a cuenta del accionista. La retencin no debe ser tan alta que provoque
muc"os pedidos de devolucin y su establecimiento completara la obtencin de un buen ingreso a
nivel de empresa. /or consiguiente, parecera que el sistema asegura un producido satisfactorio,
a*n cuando los riesgos de evasin en el impuesto personal subsisten, por la parte no retenida.
/ara disminuir esos riesgos, sera necesario que el sistema se acompa&e con la eliminacin del
anonimato, medida que resulta imprescindible para posibilitar el control administrativo.
02

II.5.; ,istema de imputacin de cr!dito
La e$istencia de un cr!dito que operar a nivel personal "ace necesario que para obtener un
mismo producido, !ste sistema requiera una tasa ms elevada que la que se adoptara en un
sistema clsico o de doble imposicin econmica.
%esde el punto de vista administrativo, la estructura del sistema "ace que la parte fundamental de
la recaudacin proveniente de la imposicin de la renta empresarial se origine en el impuesto a las
sociedades, atento al nivel de la tasa de ese gravamen y a la reduccin del impuesto personal que
se deriva de la utili#acin del cr!dito. /or ello, la evasin que se registra en este *ltimo tributo no es
muy significativa en t!rminos de recaudacin y por ende la nominatividad podra considerarse
menos necesaria que en otros sistemas, aun cuando s lo sera si aquella deseara minimi#arse.
17
En cuanto al sistema de crdito por dividendo pagado, descrito en llamada ?o E, al cobrar impuesto a
nivel social slo por las utilidades retenidas, este sistema supone una tasa m)s elevada "ue la de los
anteriores 3e todos modos, la elevacin de la tasa c,ocar) contra un factor "ue produce la tendencia
inversa, ya "ue, cuanto m)s alta la tasa, mayor la cantidad de utilidades dedicadas a distribucin y por ende
menor el producido del impuesto En definitiva, la conclusin es "ue difcilmente se obtendr)n producidos
fuertemente significativos a nivel social con este sistema
3esde el punto de vista administrativo, como el sistema supone el ob*etivo de fomentar la distribucin de
utilidades %en otro caso, no parecera lgico. cabe suponer "ue las retenciones de beneficio se situar)n en el
nivel m)s ba*o posible, sobre todo si predominan las sociedades cerradas En consecuencia, el grueso
recaudatorio se concentrar) en el impuesto personal, por lo "ue la aplicacin e'igira, como re"uisito
indispensable, la nominatividad de las acciones
146
III. 3os distintos sistemas ante el accionista del e<tran.ero
Iasta a"ora, los anlisis "ec"os en los prrafos precedentes "an sido tomando como base
implcita el supuesto de que el accionista de la sociedad est sometido a la potestad fiscal del
Estado de cuyo sistema se trata, y que en !l es contribuyente del impuesto a la renta personal. Las
distintas opciones entre gravar a nivel social o personal, el aliviar la doble tributacin econmica o
la posibilidad de una integracin total, parten del implcito postulado que tanto sociedad como
accionista estn por igual sometidos a tributacin del mismo Estado.
,in embargo, como e$iste en el mundo real un movimiento internacional de capitales, la evaluacin
de los efectos de un sistema dado slo puede "acerse en forma completa, anali#ando el
comportamiento del mismo frente al inversor del e$tranjero.
El tema general de aspectos internacionales de la tributacin "a de ser objeto de un captulo
especial del presente Fanual, donde con mayor detalle se "a de abordar la totalidad de la
problemtica respectiva. /or esa ra#n, corresponde aqu "acer solamente una breve referencia
introductoria.
En forma gen!rica, la inversin e$tranjera puede reali#arse bajo dos formas7 inversin directa ,o
simple colocacin de capitales. En la primera, e$iste actividad empresarial de la empresa
e$tranjera7 p. ej.7 se abre un establecimiento en el pas, etc. En la segunda, se asiste a una pura
colocacin de capital7 se cede una patente, se otorga una licencia, etc. o 8que es lo que viene al
caso8 se adquieren acciones de sociedades locales como inversin de capital.
Como, seg*n se dijo en el captulo =, una forma de ejercer actividad empresarial en el pas
consiste en formar o comprar una sociedad local, surgen de inmediato los problemas para
diferenciar esa situacin ?que sustancialmente involucra actividad empresarial@, de aquella en la
que el e$tranjero se limita a "acer una pura inversin de capital. Las dificultades para diferenciar
uno y otro caso son arduas y en todo caso similares a las que se presentan en el mbito interno,
para distinguir al Caccionista8empresarioC del Caccionista8 inversorC.
En el lugar correspondiente, se anali#ar la forma de tributar de las sucursales o establecimientos
permanentesD a continuacin, se "ar un ligero resumen del comportamiento de cada sistema de
integracin, frente al caso del accionista8inversor e$tranjero. El sector que queda en el medio de los
dos e$tremos mencionados ?o sea las subsidiarias, empresas controladas@, podr, seg*n los
pases, ser asimilado a las sucursales o por el contrario recibir el tratamiento de un accionista
individual.
En el sistema clsico, o de doble imposicin econmica, el accionista e$tranjero no plantea ning*n
problema a nivel socialD como el gravamen es independiente del destino de las utilidades, es
indiferente la nacionalidad o el domicilio del accionista a los efectos del impuesto a las sociedades.
El problema que se puede plantear a nivel personal, por el "ec"o de que el accionista e$tranjero no
puede caer dentro de la estructura global y personal del impuesto a la renta nacional, general8
mente se resuelve con el establecimiento de un impuesto por retencin en la fuente, de tipo
definitivo y con tasa proporcional.
La alcuota de ese impuesto a las remesas de utilidades al e$terior, puede ser fijada tomando como
eje o la tasa media a que estn sometidos los nacionales o la tasa marginal m$ima. ,i se adopta
el primer sistema, aquellos cuya tasa media sea superior a la indicada qui# pudieran tener
estmulo para sacar capitales al e$terior y reingresarlos bajo la apariencia de e$tranjeros, pues en
ello obtendran a"orro fiscal. ,i se fija la retencin al nivel de la tasa m$ima, en cambio, ese
peligro desaparece, pero se corre el riesgo de que la tasa combinada que en definitiva pague el
accionista del e$tranjero sea demasiado alta.
147
%e todos modos, y en resumen, puede decirse que el sistema clsico resiste bien la problemtica
del accionista e$tranjero, al ser complementado con un impuesto de retencin en la fuente para los
dividendos distribuidos y con disposiciones destinadas a evitar se burle la retencin mediante
fraudes.
El sistema de transparencia fiscal, en cambio, pierde buena parte de sus virtudes tericas, al
enfrentarse al mismo problema. ,u objetivo es captar la totalidad de capacidad contributiva, pero
de las personas sometidas a su potestad tributaria en forma ilimitada y no de los e$tranjeros, que
solamente tributarn por las rentas de fuente del pas. ,iendo un sistema nacido buscando la
progresividad, se tendr que contentar con una tasa proporcional en este caso yeso abrir la
posibilidad de que a*n capitalistas nacionales utilicen C"ombres de pajaC del e$terior, si la tasa
proporcional les conviene ?v!ase nota 3@.
El sistema de doble tasa, por su parte se enfrenta con la disyuntiva de decidir si a las utilidades
remesadas al e$terior, "a de reconocerse o no la tasa especial establecida para las distribuidas. En
principio, la respuesta debiera ser negativa7 la rebaja de tasa a nivel social obedece al propsito de
atenuar la doble imposicin econmica de los dividendos y esa "iptesis no es pensable tratndose
de un accionista del e$tranjero que no paga en el pas impuesto personal sobre la renta en base a
escala progresiva.
,in embargo, debe destacarse que uno de los principales pases que usa este sistema ?(lemania@,
obliga a pagar a las utilidades de accionistas del e$terior un impuesto por va de retencin7 y al
mismo tiempo e$tiende para las utilidades remitidas el tratamiento favorable previsto a nivel social
para las utilidades distribuidas.
03
En cuanto al sistema de imputacin de cr!dito, tambi!n genera el problema de decidir si el
accionista del e$terior se "a de beneficiar de ese cr!dito y tambi!n en principio la respuesta
debiera ser negativa, por las mismas ra#ones vistas7 la ra#n de ser del cr!dito es la de atenuar la
doble imposicin econmica de dividendos y el accionista del e$terior no est sujeto al impuesto
personal sobre la renta a tasas progresivas.
/or consiguiente, normalmente el sistema de imputacin de cr!dito funcionar sin reconocer
cr!dito al accionista e$tranjero, al cual se le impone un impuesto proporcional de retencin en la
fuente.
,in embargo, es destacable el "ec"o de que uno de los principales pases que utili#a ese sistema
?-rancia@ "a negociado una serie de tratados en los cuales "a e$tendido el cr!dito fiscal a estas
situaciones, reduciendo paralelamente la tasa de retencin, de modo que el accionista del e$terior
quede en igual situacin que el inversor local.
01
18
<uegan en esta materia delicados problemas vinculados con la neutralidad %no discriminacin. entre
inversiones nacionales y e'tran*eras (i el sistema de doble tasa no se aplica para el accionista e'tran*ero, y
las utilidades "ue se le remiten soportan la tasa mayor prevista para las no distribuidas, presumiblemente se
reproc,ar) al rgimen el discriminar en contra del accionista e'terno
Pero a su ves, si a cambio de una retencin proporcional se le e'tiende el tratamiento beneficioso,
posiblemente, dependiendo del nivel de la tasa de retencin, sur*an alegaciones en el sentido de "ue
beneficia al inversor del e'terior frente al nacional
19
El problema de la negativa del crdito al e'tran*ero presenta iguales flancos a la crtica basada en el
principio de no discriminacin "ue se ,a visto en la nota anterior
&a e'tensin del crdito fiscal a e'tran*eros, combinada con un sistema de crdito de impuesto en el pas de
residencia, puede igualar el trato fiscal de accionistas e'tran*eros y nacionales
148
&I&3I!GR%6+%
0. !&!&+ !spectos b)sicos "ue concurren a efectos de la determinacin de la renta imponible de
las empresas !&!&+ primera reunin de e'pertos en impuestos a la renta, M@ de *ulio de @ELF.
M !&!&+ &a imposicin a la renta de las empresas (e'ta reunin de directores de tributacin
interna, setiembre @ELO, !&!&+N3P:NVI dt @
: #E?(;?, E< >inistro de finan0as de +anad) Proposals for ta' reform >inisterio de Finan0as,
@EFE
; #I-3 Internacional aspects of Integration, ?acional :a' <ournal , set @ELO, p)g BI
9 #I:CE- Federal Income Estate and 8ift ta'ation &ittle #roDn and +o, p)g AAI
(ato y #ird, citados en bibliografa, dan el e*emplo de Francia, a p)g ABL de su ensayo +omo presumimos
"ue en el desarrollo del e*emplo "ue dan dic,os autores e'iste error tipogr)fico, nos permitimos ree'poner el
caso
En su rgimen normal, Francia no e'tiende el $avoir fiscal$ a los e'tran*eros; en consecuencia, un accionista
e'terior "ue obtuviera dividendos por @II, soportara una retencin del @OZ, y "uedaran TO libres En el pas
de residencia, %suponiendo una tasa personal del BI9@,., ese estado calculara BIZ sobre @II, otorgara
crdito por los @O pagados y cobrara otros @O En sntesis, Francia cobrara @O, el otro pas @O y el inversor
recibira LI
Esa situacin significa discriminar contra ese inversor en relacin con otro de igual tasa personal "ue
residiera en Francia Por ello este pas, en algunos tratados internacionales recienteR mente celebrados, ,a
aceptado e'tender el crdito a inversores e'tran*eros de la siguiente forma/
El accionista recibe @II de dividendo, e imputa adem)s un $avoir fiscal$ de OI %OIZ de los dividendos
recibidos. (obre esa suma, soporta una retencin de MMOI %@OZ de @OI., pero recibe el $avoir fiscal$ de OI,
con el "ue cubre la retencin y "ueda con un crdito de MLOI contra el fisco francs
El pas de residencia, cobra su impuesto del BIZ %AO., pero descuenta la retencin sufrida m @fuente %MMOI.
como crdito de impuesto El accionista, en definitiva, termina con dividendos netos iguales a @IO %@II m)s
OI de crdito, menos MMOI retenidos y MMOI cobrado en su pas de residencia.
&a e'tensin del crdito, como se advierte, tiene un costo importante para el pas "ue la otorga, y beneficia
m)s al inversor "ue al fisco de su residencia, aun"ue ambos resultan me*orados El pas de residencia %como
un todo. "ue antes reciba TO %LI el accionista, @O el fisco., recibe a,ora @MLOI %MMOI el Fisco, @IO el
accionista.; su ganancia respecto de la situacin anterior es de AMO, "ue es lo "ue la medida cuesta a
Francia %@O "ue de*a de recibir y MLOI importe neto del crdito en su contra.
Pero a cambio de ello, se obtiene neutralidad entre el accionista e'tran*ero y el nacional; en efecto,
suponiendo "ue este 7ltimo tiene tambin tasa personal el BIZ en Francia, l tambin calcular) 1avoir fiscal6
de OI, sobre la suma %@OI. aplicara la tasa del BI oNo, dado por resultado AO de impuesto a pagar; como su
1avoir fiscal6 es de OI, resultara con un crdito neto a devolver por el fisco de O, "ue sumando a los @II "ue
recibe dan dividendos netos de @IO, como en el caso anterior
149
6 #;++I!, U?8E& & las utilidades de sociedades annimas y la base del impuesto personal al
rdito, en 1(egundas <ornadas de Finan0as P7blicas6, +rdoba, @EFE, p)g BFE y comentario de
<orge -ebi00io, en p)g BFO
2 +!-:E-, Q +aptulo @E de su informe, en 1el impuesto sobre sociedades, aspectos polmicos6,
>adrid @ELB, p)g @@O
3 +!-V!<!&, < impuesto a las ganancias +oncepto de utilidades impositivas gravadas "ue
integran los dividendos puestos a disposicin de sus beneficiarios por las sociedades de capital &a
informacin KKKI, p)g F@E
1 +;&> &as sociedades y el impuesto sobre las sociedades en la economa americana, en 1El
impuesto sobre sociedades, aspectos polmicos >adrid, @ELB, p)g OBE
0< 3E& !-+; -UE:E 3oble imposicin econmica de dividendos En 1Gacienda P7blica
EspaHola6 ?a MANMO, p)g MTO
00 3UE !n)lisis econmicod cap @M
05 8!&E(?E &Yalternative distributionRretention des benefices des societes et ,ipot,ese de
strategie mi'te, en -evue de (cience Financiere, enero @ELB, p)g @MB
0: 8!-+_! VU(5UEJ E :ratamiento impositivo a los beneficios de las empresas, en IK <ornadas
de Finan0as P7blicas, +rdova @ELF
0; 8;;3E :,e +orporation Income :a', University >icrofilm, >ic,igan @ELB
09 G!>>E- - :,e ta'ation of income from corporate s,rare ,olders, en 1national :a' <ournal
(et @ELO, p)g B@O
06 C!&3;-, en 1impuesto al gasto6, +ap V, p)g @AM
02 &!UFE>#U-8E- GE?-= &a autonoma del derec,o fiscal y el impuesto a las sociedades en
<ornadas Internacionales de 3erec,o Fiscal, #uenos !ires, @EF@, 3epalma
03 &!UFE>#U-8E- 1El Impuesto sobre la renta6 y las sociedades comerciales, #arcelona,
@EB@, Ed El consultor bibliogr)fico
01 >!8!W! U&V!-; &as utilidades no distribuidas de las (! en la legislacin salvadoreHa
Impuestos : KKIK, p)g FEE
5< >+ &U-E +G :,e case for Integrating t,e income ta'es, en 1?acional :a' <ournal, setiembre
@ELO, p)g MOL
50 ;E! !n)lisis comparativo del impuesto sobre las utilidades de las empresas en los pases de
!mrica Programa de Finan0as P7blicas ?a ALNLB PF:N3:NBT, O de noviembre @ELB
55 ;E! El impuesto sobre las utilidades de las empresas Programa de Finan0as P7blicas, na
@ONLB PFPN3:NME de mayo @ELB
5: ;E! -eforma tributaria para !mrica &atina IV &a poltica tributaria como instrumento del
desarrollo, especialmente 1&a poltica tributaria en cuanto determinante del nivel y estructura de las
inversiones6, p)g A@F y sgtes
5; P&!8?E: &es rapporte entre le droit fiscal et la comptabilite comrciale -evue de (cience
financlere *ulio @ELA, p)g FEO
59 P-E(:, !&!? - El impuesto sobre la renta de las sociedades annimas en !mrica &atina,
en 1Problemas de Poltica Fiscal6 ;E! @EFE y comentario de !le'ander CafVa al traba*o citado
150
MF -!VI?;VI+G > las sociedades annimas ante el impuesto a los rditos 3erec,o Fiscal V,
p)g @EB
52 -EI8 Impuesto a los rditos, cap KKI
53 -EJE?3E FE-?!?3; ; imposto sobre a renda das empresas Instituto de Plane*amento
econmico e social -o de <aneiro, @ELO
51 (U?+GEJ G impuesto a las ganancias :ratamiento aplicable a las sociedades de capital y a
los dividendos &a informacin KKKI, p)gina AM@
:< (!:; >I:(UE y #I-3 - Internacional aspect of t,e ta'ation of corporations and s,are,olders,
en (taff papers del F > Internacional <ulio @ELO, p)g BTA a AOA
:0 (G;UP >isin en Vene0uela Imposicin de las compaHas y de los dividendos en #ird y
;ldman &a imposicin fiscal en los pases en desarrollo, p)g @EI
:5 (&I:;- 1El papel de los impuestos sobre la renta de sociedades, en 1El impuesto sobre las
sociedades, aspectos polmicos, p)g BBO
:: (U--E= -eflection on Integration of corporation and individual income ta'es, en ?ational :a'
<ournal, setiembre @ELO, p)g BBO
:; V!? 3E- :E>PE& El impuesto sobre las sociedades y el impuesto sobre la renta en la +EE,
en 1El impuesto sobre sociedades, aspectos polmicos, p)g MOL
:9 V!?;?I, EJI; &Y Imposta personale sul reddito e gli utili di societa non distribuiti en opere
giuridic,e :II, p)g AOO
:6 VIEI-;, -; las sociedades de capetal y su rgimen de tributacin 3erec,o Fiscal KVII f#,
p)g @@AI
C%-IT43! 2II
DETERMI,%CI?, DE 3% RE,T% ,ET% G3!&%3 IM-!,I&3E
,eg*n se indicara en el captulo =I, la determinacin de la base imponible de un impuesto personal
y global sobre la renta supone un proceso que consta de diferentes etapas. En un esquema de
categoras, las rentas se van categori#ando por sus orgenes, primero en su e$presin bruta y
luego en forma neta7 es decir, con detraccin de los gastos necesarios para obtenerlas y conservar
la fuente. Las caractersticas de las rentas brutas y netas de las principales categoras, fueron
e$puestas en los captulos =II, =III y >.
EI proceso, a partir de la determinacin de renta neta de categora, consiste, bsicamente, en la
reali#acin de tres operaciones, a saber7 la compensacin de resultados, la deduccin de partidas
pasivas no vinculadas a ninguna categora y la aplicacin de mnimos no imponibles deducciones
personales y cargas de familia.
I Compensaci$n de resultados
Es de esencia de un impuesto global, que los distintos resultados, positivos y negativos, de las
diferentes categoras, resulten sumados algebricamente entre s. Como se vio en su oportunidad,
la atribucin de rentas a distintas categoras tiene, en la tributacin interna, solamente un objetivo
de simplificacin y no comporta la identificacin de objetos fiscales autnomos.
151
,i el objetivo de la tributacin sigue siendo la captacin de capacidad contributiva, ella deber
buscarse a nivel de la persona, de la totalidad de rentas positivas y negativas devengadas o
percibidas en el perodo, lo cual slo puede lograrse compensando unos y otros resultados de
categoras, para conformar un saldo neto final.
,i bien el objetivo globalidad, como se "a dic"o, llevara a una compensacin simultnea de todos
los saldos de categoras, algunas veces las legislaciones imponen un cierto orden de prelacin
para la imputacin de los saldos negativos que puede tener alguna categora, Esta t!cnica
posibilita el tratamiento diferencial de cada una de ellas, el cual puede a su ve# determinar que
resulten no compensables los resultados negativos de ciertas categoras de rentas.
En principio, las categoras respecto de las cuales se "an levantado reparos ?objeciones que llegan
incluso a discutir la posibilidad de que tengan resultados negativos@, son la empresarial y las rentas
de capitales, especialmente mobiliarios.
En cuanto a la primera, alg*n autor "a objetado la justicia de que los quebrantos comerciales
enjuguen rentas positivas de otras categoras, admitiendo *nicamente su traslacin en el tiempo,
"acia el futuro del pasado, pero dentro de la misma categora.
0

'especto de las rentas de capitales, se "a cuestionado tambi!n que ellas puedan ser negativas, ya
que en tales casos, lo que e$istira sera una p!rdida de capital y no una renta negativa, ra#n por
la cual el r!gimen debera depender del tratamiento otorgado a las ganancias de capital.
II Deducci$n de partidas pasi0as no 0inculadas a nin"una cate"ora
Calculado el saldo neto de rentas categori#adas, procede la deduccin de una serie de partidas
pasivas que no tienen posibilidad de operar en las categoras, por cuanto no son claramente
imputables a ninguna de ellas.
'especto de esas partidas, la divisin en categoras, mero e$pediente t!cnico para producir la
sntesis de rentas, deja de tener utilidad, por cuanto ellas deben gravitar contra el total de la renta.
En general, revisten ese carcter7 a@ algunos gastos no referidos a determinados ingresos
?intereses, impuestos, primas de seguro, etc.@D b@ algunas desgravaciones establecidas, no en
funcin del origen de la renta sino del destino que se le d! ?p. ej., inversiones en industrias
promocionadas, etc.@D c@ la traslacin de quebrantos netos de a&os anteriores.
1
!s Caldor manifiesta una actitud genrica contraria a la admisin de "uebrantos, por cuanto $es muy
dudosa la idea misma de "ue el rendimiento neto de una fuente positiva de ingresos pueda ser negativo
?adie est) obligado a continuar un negocio, y mientras el valor neto del mismo sea positivo, el propietario
siempre estar) en libertad de disminuir sus prdidas cuando los productos de las ventas derivados de la
reali0acin lo pongan en condiciones de obtener un ingreso positivo correspondiente a los intereses sobre el
valor reali0ado$ %en $&a imposicin p)g @TA.
(u crtica es m)s fuerte a7n, respecto de la posibilidad de "ue las eventuales prdidas, de la actividad
empresarial se compensen con rentas positivas de otras fuentes a nivel de persona
fsica
! tal efecto, destaca "ue una prdida empresarial puede dar lugar a dos mtodos/ el de compensacin
%contra otras fuentes positivas del mismo aHo., o el de transferencia %contra rentas futuras de esa misma
fuente.; en definitiva, y pese a su actitud contraria, llega a aceptar la transferencia, $como medio de
promediar los ingresos contra el tiempo$ %op cit p)g @TO.
152
a@ .astos no referidos a determinados ingresos
Gn tpico ejemplo de esta clase se encuentra en materia de intereses.
%ebe tenerse en cuenta que el r!gimen a que se somera el inter!s que se abona por una deuda,
va a depender, en buena parte, de dos factores7 por un lado la afectacin que "aya tenido el dinero
recibido en su momentoD por otro, el tratamiento que tengan las rentas derivadas de los bienes en
los que se utili# el pr!stamo.
En cuanto a lo primero, en teora al menos es posible, que frente a cada pr!stamo tomado por el
contribuyente, se identifique si fue afectado a la produccin de rentas, o noD en este *ltimo caso,
debe tenerse presente que, si el pr!stamo se tom para financiar consumos, representa ms una
utili#acin de renta que un gasto necesario para obtenerla, y su deduccin no estar justificada.
,uponiendo que sea posible afectar a cada categora de rentas con los intereses de las deudas
incurridas para obtenerlas, los problemas se plantean cuando las rentas en cuestin estn e$entas
?o no son consideradas gravadas@. Ejemplo de estas situaciones pueden verse en pases donde los
intereses de deuda p*blica estn e$onerados, o donde no se considera renta gravada el valor
locativo de la casa "abitacin. En estos casos, no sera lgico que la legislacin reconociera como
gasto el inter!s pagado para comprar unos bonos p*blicos cuya renta est e$enta, o para comprar
una casa "abitacin cuya renta imputada no es tomada en cuenta como gravada. ,in embargo, no
todas las legislaciones guardan consistencia sistemtica en este punto. /or otra parte, y e$cepto
algunos casos especiales ?como los intereses por "ipotecas@, puede resultar difcil establecer una
liga#n inequvoca entre el acto de recibir dinero en pr!stamo y la reali#acin de otra operacin, ya
que el dinero es un bien fungible, y no es posible demostrar su utili#acin efectiva en un cierto
destino.
5
+tro tem que requiere ciertas especificaciones, est constituido por las primas de seguros. En la
medida en que los bienes saturados est!n afectados a la produccin de renta, la solucin ms
corriente radica en aceptar como gasto de esa categora a las primas, y aceptar como p!rdidas los
resultados de los siniestros, en la parte no cubierta por el seguro.
:
2
3ice 8oode "ue/ $Pese a "ue las ine"uidades e'istentes no pueden ser completamente eliminadas desde
"ue montos sustanciales de renta monetaria o imputada son e'cluidos de la renta bruta, podra ,acerse una
me*ora, permitiendo deducir los pagos de intereses slo en la medida en "ue sean costos de obtener ingreso
gravado Una manera de aplicar este principio consistira en restringir la deduccin a los intereses pagados,
por deudas contradas para propsitos profesionales o mercantiles, o para la ad"uisicin de bonos gravados,
negando la deduccin para intereses en prstamos de consumo y para intereses en ,ipotecas de casas, si la
renta imputada no est) gravada Esta es la regla en +anad)$ %Individual Income :a', p)g @FI.
! su ve0, respecto de la deduccin de intereses, dicen !lli' y &ecercle "ue/ $se *ustifica por dos ra0ones/ en
primer lugar, si no se admitieran, el contribuyente pagar[a impuesto por rentas superiores a las "ue ,abra
go0ado efectivamente, y se violara el principio general de "ue el impuesto no toca m)s "ue a la renta
disponible; en segundo lugar, como e'iste un impuesto sobre los rditos de los prstamos, "ue grava al
acreedor, e'istira doble imposicin, puesto "ue los intereses seran gravados a la ve0 en la renta del deudor
y en la del acreedor$ %;p cit p)g T@ : II.
3e todos modos, los autores seHalan "ue el tema presenta por lo menos tres tipos de dificultades/ a.
deduccin de intereses, cuando el rdito para el "ue se contrae el prstamo se calcula en forma presunta; b.
casos en "ue los intereses pagados sean superior a la fuente para la "ue fue aplicado el prstamo; c. deudas
"ue no se refieren a una categora de rentas, sino "ue abarcan a m)s de una
3
&a deduccin de las prdidas sufridas por bienes a ra0 de caso fortuito, como bien seHala 8oode %p)g
@FM. no es algo conectado al concepto de ingreso, sino una disposicin introducida por el legislador para
153
/ero e$iste una forma tpica de seguro, que es el de la propia vida, en la cual la afectacin no
puede "acerse contra una fuente especial. En tal caso, la solucin t!cnica aconsejara no aceptar
que las primas pagadas jueguen como deduccin, so riesgo de crear una disparidad, beneficiando
la inversin en seguros frente a formas alternativas de inversinD pero frecuentemente las
legislaciones adoptan una actitud amplia, permitiendo tal deduccin. En este caso, como el gasto
no tiene vinculacin con ninguna categora de rentas, su deduccin debera "acerse de la renta
neta global, surgida de la suma algebraica de los resultados de todas las categoras.
;

En cuanto a la deduccin de impuestos, algunas precisiones pueden ser necesarias.
En principio, en tanto los impuestos son un gasto ineludible que quita ingreso disponible, su
admisin debe considerarse procedente.
/or lo tanto, si el impuesto tiene directa relacin con una cierta categora de renta ?tributo
inmobiliario, etc.@, su deduccin puede operarse a nivel de categora. /ero es posible que en el
sistema fiscal e$istan impuestos que no digan relacin a una concreta fuente de renta ya los que
"abra que deducir de la renta global ?p. ej.7 impuesto al patrimonio neto@.
%e todos modos, "ay dos clases de impuestos cuya deduccin no es lgica ni congruente con las
finalidades del sistema. En primer lugar, el propio impuesto sobre la rentaD su admisin como
deducible facilitara la traslacin del mismo, en la medida en que ella fuera posible.
y en segundo lugar, aquellos tributos establecidos por motivaciones e$trafiscales, con los cuales se
busca inducir un cierto comportamiento del sujeto pasivo. /or ejemplo, si se establece un impuesto
a los predios baldos con el fin de promover su construccin y se permitiera que lo pagado por este
tributo se dedujera a los efectos de calcular la renta, el propio sistema estara conspirando contra la
finalidad e$trafiscal buscada.
b@ %esgravaciones
En general, se denominan desgravaciones a una serie de deducciones que la ley permite reali#ar
de la renta neta global, que no tienen relacin de causalidad con la renta, sino que traducen
incentivos fiscales para orientar el dinero de los contribuyentes "acia determinadas finalidades que
se consideran *tiles.
(s, por ejemplo, pueden desgravarse ?total o parcialmente@, las sumas que el contribuyente
destine a forestacin o a inversin en acciones o donaciones filantrpicas, etc.
9
contemplar situaciones especialmente penosas del contribuyente
Pero es importante seHalar la necesaria vinculacin entre la posibilidad de deducir dic,as prdidas, y la
deduccin de primas de seguros; si no se permiten deducir estas 7ltimas, el sistema discrimina en contra de
"uienes aseguran sus bienes, y el gobierno act7a como un coasegurador, ya "ue participa en la prdida en la
medida de la tasa marginal del contribuyente
4
(eHala 8oode %p)g@@@."ue/ $&as pli0as de seguro %de vida. son en parte una proteccin contra riesgo y
en parte una forma de inversin (eg7n la presente legislacin impositiva estadounidense los beneficios de la
inversin no son gravados por el impuesto a la renta, a menos "ue la pli0a est e'tendida en favor del
propio interesado, en cuyo caso las ganancias en forma de intereses est)n gravadas 3e tal manera las
personas "ue go0an de buena posicin reciben un gran incentivo para invertir en seguros, ya "ue
procediendo de ese modo pueden aumentar la suma "ue "uedar) disponible a sus ,erederos, en relacin
con la "ue resultara si ,ubiesen invertido el dinero en otros valores "ue redit7an ingresos gravables6
5
&a deduccin de donaciones escapa totalmente al principio de causalidad y constituye un claro e*emplo de
uso o consumo de la renta, y no de gasto necesario para obtenerla
154
/or vincularse ntidamente con la utili#acin del instrumental tributario en funcin de incentivos
fiscales, tema ajeno al presente trabajo, corresponde simplemente aqu mencionar su e$istencia,
recordando que tambi!n ellas pueden jugar disminuyendo el saldo de la renta neta global.
c@ raslacin de quebrantos
En el captulo I= se anali#aron los problemas que derivan de la segmentacin de flujo de rentas en
perodos anuales, a efectos de la aplicacin del impuesto.
Gn aspecto de dic"a problemtica se reitera al anali#ar la traslacin de quebrantos resultantes en
la renta neta global de un a&o, en cuyo caso una solucin consiste en permitir que sean compensa8
das las p!rdidas e$perimentadas en determinados ejercicios con las utilidades de otros.
( tales efectos, puede permitirse la traslacin de quebrantos a un n*mero determinado de
ejercicios pasados y a otro n*mero de ejercicios futuros, a efectos de obtener una promediacin de
renta. Este sistema, sin embargo, presenta el inconveniente prctico de que supone la rectificacin
de declaraciones ya presentadas, lo cual normalmente significa perturbaciones en la labor de la
administracin. /or tal motivo, muc"as veces las legislaciones slo admiten que los quebrantos se
trasladen "acia el futuro, compensndose con los beneficios de un determinado n*mero de
ejerciciosD pasado ese tiempo, si a*n se arrastran p!rdidas, ellas no podrn seguirse
compensando.
En materia de imposicin a las empresas, estos problemas presentan aristas particulares. ( nivel
de la entidad, no obstante que muy frecuentemente las tasas que se aplican son proporcionales y
no progresivas, la admisin de la traslacin de quebrantos se presenta como una medida
aconsejada para evitar los problemas de fluctuacin de ingreso y para evitar discriminar contra
negocios que temporalmente pueden involucrar alta dsis de riesgo.
6
(u *ustificacin se ,allar), entonces, en el deseo del Estado de favorecer cierto tipo de asignacin de
recursos %ya "ue normalmente se e'ige "ue el donatario sea, o una institucin p7blica, o una entidad
filantrpica, educacional, etc Va implcita en la amplitud con "ue se estable0ca el rgimen, la toma de
posicin respecto de "uin de los dos %el Estado o el contribuyente. est) en me*ores condiciones de decidir
sobre cu)l concreta institucin es merecedora de transferencias gratuitas Un rgimen amplio, indica "ue el
legislador considera "ue es el contribuyente "uien est) me*or colocado para ello; un sistema restrictivo,
implica "ue el Estado prefiere no privarse del ingreso y por ello primero recauda lo correspondiente, y luego,
en su plan de gastos, ,ace las asignaciones "ue considere del caso
3e todos modos, es claro "ue, pudiendo deducirse los donativos de la base imponible, el Estado contribuye a
la donacin en funcin de la tasa marginal del contribuyente, pues ese es el monto "ue se priva de recibir
Esta materia est) normalmente rodeada de precauciones especiales para poder verificar en todo momento la
realidad del gasto, ya "ue por su propia naturale0a se presta a maniobras de connivencia entre donante y
donatario tendentes a e'agerar el monto de la donacin; por igual motivo, suelen establecer topes m)'imos a
ser deducidos, frecuentemente en relacin con fa renta neta obtenida en el perodo
6
Prest %@@ +onferencia, p)g BLA., refirindose a las disposiciones "ue impiden o limitan la traslacin de
"uebrantos de empresas, dice "ue/ $cual"uiera sea el origen de tales disposiciones legales, parece "ue no
e'g$te argumento para retenerlas, y un sistema regular de permitir transferir prdidas por un periodo de,
digamos, O ` F aHos parece esencial si se "uiere evitar discriminacin en contra de actividades su*etas a
grandes riesgos $
En una lnea coincidente, dice -eboud %op cit, p)g, MOB./ 1!dmitir la traslacin de las prdidas es tratar de
conciliar la continuidad en el tiempo de la actividad de las empresas y la divisin anual de la carga fiscal, El
155
/or otra parte, tambi!n es altamente relevante el tratamiento de integracin de las rentas de la
empresa con las del empresario. En sistemas de Ctransparencia fiscalC, utili#ados en sociedades de
personas y propuesto en algunos casos para sociedades de capital, la p!rdida de la sociedad
deber, e$cepto disposicin especial, imputarse al socio en la proporcin respectiva, salvo que se
resuelva que la entidad intermediaria tiene una cierta sustantividad, con lo cual la traslacin se
operara a nivel de empresa, y slo el resultado depurado de quebrantos anteriores se incorporara
a la renta personal. Cuando el sistema de imposicin a la empresa las considera total o
parcialmente como sujetos de impuesto, la traslacin de quebrantos se producir solamente a nivel
de empresa.
III. Deducciones personales1 car"as 8amiliares1 etc.
La renta neta global, resultante del proceso determinativo "asta a"ora detallado, no es, tampoco, la
base imponible sobre la que se aplica el impuesto. 'epresenta, s, la cuantificacin de la renta tal
como fue conceptuada por la ley, esto es, ingreso bruto menos gastos necesarios para obtenerlo y
mantener la fuente.
/ero el principio de capacidad contributiva quiere que se refleje en la detraccin fiscal el "ec"o de
que e$iste un nivel mnimo necesario para la subsistencia de cada persona, as como la
circunstancia de que el poder econmico de una persona est condicionado por el n*mero de
personas que tiene a su cargo, los gastos que ellas le significan, etc. En algunas legislaciones,
incluso, el tratamiento de favor que se quiere dar a las rentas provenientes del trabajo se
instrumenta mediante una deduccin adicional incorporada en esta etapa de la liquidacin.
ambi!n se incorporan, en otras legislaciones, una serie de gastos especiales ?sepelio,
enfermedad, educacionales, etc.@ que dicen relacin directa con la persona del contribuyente o con
su familia.
a@ Fnimo no imponible
La justificacin bsica de la e$istencia de un mnimo no imponible, radica en la necesidad de liberar
un cierto nivel mnimo de vida del mbito del impuesto. %esde ese punto de vista, el mnimo
representa la suma indispensable para subsistirD en la medida en que dic"o umbral no fuera
superado, no podra "ablarse de Ccapacidad contributivaC en el contribuyente.
E$iste otra ra#n, de ndole administrativa, y de alta relevancia, para el establecimiento de mnimos
no imponibles, pues estos tienen como efecto el e$cluir una importante masa de sujetos ?cuya
dimensin variar con el concreto nivel a que se fije el mnimo@ de las obligaciones tributarias de
presentar declaraciones. Ello se traduce en un alivio de tareas para los administradores tributarios,
que les permite concentrarse en los sectores de ingresos mayores, cuyo producido fiscal es ms
significativo.
fisco se ,ace as asociado de las empresas en la mala como en la buena fortuna (e considera el dficit
sufrido en el curso de un e*ercicio como una carga del e*ercicio siguiente, y se admite la deduccin de esa
prdida del beneficio del aHo siguiente Pero en general no podr) reali0arse la compensacin, y tras el primer
aHo de traslacin, "uedar) un e'cedente de dficit, Esto ,a inducido a los pases a admitir la amorti0acin de
una prdida sobre varios aHos
!s, la traslacin de las prdidas tiene por finalidad someter a un mismo rgimen fiscal a una empresa cuyo
beneficio neto sobre varios aHos est constituido por el saldo de balances deficitarios o con super)vit, y a
otra "ue reali0ara el mismo beneficio neto sin ,aber registrado e*ercicio deficitario alguno $
156
La idea general indicada en los prrafos anteriores, puede implementarse en la legislacin de
varias formas, cuyos efectos alternativos corresponde anali#ar.
a@ En primer lugar, el postulado indicado puede lograrse mediante el establecimiento de una
deduccin en la base del impuesto, o sea que el mnimo opera como una suma que se detrae de la
materia imponible.
( su ve#, esa deduccin en la base puede revestir diversas variantes7
0.8 E$encin limitada. En este sistema, el mnimo no imponible slo aprovec"a a los que no
superan su montoD quien tenga ingresos que e$cedan de ese nivel, deber pagar impuesto por el
total de ellos, puesto que la e$encin est limitada a quienes no tengan ingresos mayores.
El efecto de este sistema es el de un brusco empinamiento en la curva de progresividad en los
primeros tramos, ra#n por la cual es muy poco usado.
2
5.8 E$encin general, o de suma global. (quD todos los contribuyentes aprovec"an de la e$encin,
en el sentido de que todos rebajan de su ingreso el monto correspondiente. Los que no superan el
monto, nada pagan, pero tampoco pueden trasladar a a&os siguientes el saldo no utili#a8 do ?v!ase
supra, Cap. I= 00.5@. Los que e$ceden el nivel, igual detraen esa suma, lo cual trae por
consecuencia el otorgar una cierta progresividad a la tarifa, aun cuando la tasa sea proporcional.
3
Gn segundo efecto de este tipo de e$enciones, es el de que ellas tienen un efecto variable entre los
distintos contribuyentes, beneficiando ms a los que tributan a tasas ms altas. Ello se e$plica
porque, actuando como deduccin de la base imponible, las cantidades incluidas rebajan la
liquidacin en el monto que sobre ellas significara la aplicacin de la tasa marginal del
contribuyente, cuando la escala es progresiva.
1
:.8 E$encin graduada. /ara evitar algunos inconvenientes que tiene el sistema anteriormente
indicado, se "a propuesto un r!gimen de e$enciones graduadas o Cque se desvanecenC, o sea que
la e$encin va decreciendo a medida que el ingreso aumenta, "asta desaparecer totalmente.
7
+omen0ando esta solucin, #lum y Calven dicen "ue 1presenta la dificultad de "ue da por resultado unos
tipos marginales e'traordinariamente altos, cuando no absurdamente elevados, sobre la renta situada
inmediatamente por encima del nivel de e'encin Por e*emplo, supongamos "ue la e'encin es de @,III
dlares, y el tipo fi*o es del @IZ (i a los contribuyentes con renta superior a @,III dlares no se les autori0a
para deducir una parte de la e'encin, entonces un contribuyente con una renta de @,@II dlares pagara
una cuota de @@I, lo "ue supone un gravamen del @@I oNo sobre sus 7ltimos @II dlares Este resultado es
tan in*usto y poco pr)ctico "ue es poco probable "ue ,aya un sistema tributario "ue a sabiendas lo adopte$
%op cit p)g MBB.
8
El establecimiento de un mnimo no imponible, a7n en impuestos de tipo impositivo constante, produce lo
"ue se ,a denominado $progresividad indirecta$ u $oculta$ o $degresin$, caracteri0ada por el ,ec,o de "ue
el tipo efectivo del gravamen %relacin entre el impuesto adeudado y la magnitud de la base. crece, pese a
"ue la tasa legal es proporcional y por ende constante !s, suponiendo un impuesto a la tasa del @IZ, con
un mnimo no imponible de OII, "uien tiene @,III pagar) OI, o sea el OZ efectivo; "uien tiene M,III pagar)
@OI, o sea el L,OZ; "uien tiene B,III pagar) MOI, sea el T,BZ efectivo, etc
9
Este efecto constituye la contracara del anali0ado en la nota anterior En la medida en "ue el mnimo no
imponible supone restar ri"ue0a de la base imponible, el efecto de esa sustraccin se evidencia ,aciendo
inaplicables tasas marginales "ue, de otro modo, se aplicaran Por e*emplo, supngase una escala de tasas
donde por los primeros @,III se pague el @Z, por el e'cedente; ,asta M,III el MZ, por el e'cedente; ,asta
B,III e@BZ, etc (i se introduce un mnimo no imponible de @,III, "uien ganaba B,III y pagaba FI de
impuesto, pasa a pagar BI En cambio, "uien ganaba M,III y pagaba BI pasa a pagar @I; en todos los
casos, el resultado e"uivale a aplicar la tasa marginal de la persona al monto del mnimo no imponible
157
b@ Como alternativa al establecimiento de deducciones contra la base, se "an propuesto y utili#ado
sistemas de cr!dito contra el impuesto.
,i el cr!dito fuera7 en una cierta cantidad fija, que reflejara el aprovec"amiento que del mnimo no
imponible "acen los sectores ubicados en los tramos inferiores de la escala, desapareceran los
efectos regresivos atribuidos aH sistema de e$encin general contra la base.
0<
En alguna propuesta, incluso, el sistema "a sido ms sofisticado, plantendose el establecimiento
de un Cimpuesto negativoC, otorgando derec"o a que, quienes no lleguen al mnimo, reclamen del
Estado el monto faltante para completar dic"o nivel, a ttulo de subsidio.
00
En cuanto aH monto concreto que en cada pas y momento se refleja en el mnimo no imponible
fijado, tericamente !l debera estar al nivel de subsistencia deseable como mnimo en la
colectividadD pero muy frecuentemente en su fijacin influyen las e$igencias financieras de
tesorera.
10
En el e*emplo de la nota anterior, si el mnimo no imponible de @,III se reempla0a por un crdito de
impuesto de @I %"ue es el resultado de aplicar la primera escala de tasas a ese monto., resultara "ue, "uien
gane B,III, pasar) a pagar OI %FI menos @I., y "uien gane M,III pasar) a pagar MI %BI menos @I.;
evidentemente, la progresividad aumenta en el sistema del crdito
!l respecto, la opinin de 3ue es la de "ue $Este problema puede resolverse solamente en trminos de
consenso de opiniones respecto a la e"uidad, "ue parece favorecer el mtodo de la deduccin %contra la
base. del ingreso Este procedimiento se usa en el plano federal y es adoptado por muc,as legislaciones
estatales de los Estados Unidos de !mrica, aun"ue unas pocas utili0an el otro mtodo$ %op cit p)g @MT.
En los 7ltimos tiempos se ,a reavivado la polmica doctrinaria entre uno y otro sistema en Estados Unidos;
vase los artculos de #rannon and >orss y el de 8ottscbalV citados en bibliografa En puridad, uno y otro
sistema slo pueden ser comparables como alternativas suponiendo "ue la opcin es entre deducir de la
base una cierta cantidad, u otorgar un crdito e"uivalente al impuesto "ue, a las m)s ba*as tasas de la
escala, generara esa misma cantidad; de otra forma la discusin se torna imposible
11
(obre el $impuesto negativo sobre la renta $, puede leerse el traba*o de (,oup, $?egative :a'es, Qelfare
Payments and (ubsidies$, en -evista de 3iritto Financiero e ( delle Finan0e, diciembre @EFL, p)g OMM
Gacienda P7blica EspaHola en su n7mero @, p)g E, public una e'tensa bibliografa sobre el tema, "ue
abarca basta @ELI, amn de dos artculos de - +alle y 3 >artne0
En la misma -evista Gacienda P7blica EspaHola, cons7ltese <os V (evilla (egura, $(oluciones operativas
para el impuesto negativo sobre la renta$, en ? MT p)g OO
Este autor enfoca el tema como una coordinacin entre imposicin a la renta y seguridad social/
$En sntesis, la idea "ue preside tal coordinacin es bastante simple/ puesto "ue tanto el impuesto sobre la
renta como gran parte de las prestaciones "ue reali0a la seguridad social se apoyan en la cuanta de los
ingresos as como en la propia situacin familiar, puede resultar posible y cmoda una actuacin con*unta de
ambos sistemas, "ue simplifi"ue y racionalice las actuaciones del sector p7blico en esta parcela$ %p)g OO.
3esarrollando la idea, indica "ue $e'isten tres elementos fundamentales "ue deben definirse en el impuesto
negativo sobre la renta En primer lugar se trata del nivel de renta disponible mnima o garanti0ada, "ue se
corresponde con el volumen m)'imo de subsidio pagado para un nivel cero del Ingreso En segundo lugar,
se deber) determinar lo "ue suele denominarse nivel de renta de e"uilibrio, esto es, a"uella "ue no est)
sometida a impuestos ni a subsidios, Este punto es identificable con el mnimo e'ento, aun"ue con las
caractersticas propias de un impuesto negativo sobre la renta Finalmente ,abr) "ue seHalar como tercer
factor a tener en cuenta el grado de progresividad tanto para valores positivos como negativos del impuesto$
%p)g OLNOT.
158
En relacin con las fluctuaciones cclicas, un mnimo imponible fijo tiene virtudes estabili#adoras,
por cuanto en perodos de al#a de precios congelara poder de compra, aumentando paralelamente
las disponibilidades del gobierno. ,in embargo, en pases con fuerte inflacin, las tensiones
sociales "an e$igido intentar adecuar el mnimo a las variaciones de precios, lo que en algunos
casos se "a intentado llevar a cabo mediante ajustes automticos y en otros por medio de
peridicos retoques a la legislacin.
05
b@ Cargas familiares
(dems del mnimo no imponible, normalmente las leyes acuerdan deducciones por los familiares
a cargo del contribuyente.
En alg*n sistema, esto puede no ser as, porque el familiar es considerado como integrado el
propio n*cleo contribuyente, y su inclusin se refleja en la presin fiscal sobre este ?ver supra, Cap.
=80@. /ero en caso contrario, se considera justo y adecuado al concepto de capacidad contributiva
que se otorgue una deduccin, cuando se den las condiciones para que se configure una carga
familiar.
Bormalmente, esas condiciones son por lo menos tres7 que tenga un cierto parentesco con el
contribuyenteD que est! realmente a su cargoD
0:
y que no tenga entradas que superen cierto monto
que establece la ley.
En cuanto a los familiares que dan lugar a ser considerados carga familiar, las soluciones pueden
ser variadasD tendr tal carcter el cnyuge, salvo que se le considere integrado el n*cleo familiar
que sea unidad contribuyente. Los descendientes son generalmente admitidos, cuando son
menores de edadD siendo mayores, algunas legislaciones admiten a las "ijas, en tanto sean
solteras, y vivan con el contribuyenteD otras admiten alguna e$tensin de las edades lmites cuando
se trata de personas que estn cursando estudios, etc. Entre los ascendientes, normalmente se
reconocen a los padres y eventualmente a los abuelos.
En lo que dice relacin con el monto m$imo de rentas propias que pueden tener esas personas
para calificar como dependientes, depende de criterios propios de cada pas, y a su respecto no
pueden "acerse consideraciones generales.
La posibilidad de que durante el a&o se vayan produciendo variaciones en el n*mero de
dependientes ?"ijos que nacen o que superan el tope de edad, etc.@ plantea el problema de la
incidencia de tales modificaciones en el ejercicio. (lgunas legislaciones sientan el principio de que
las deducciones personales se cuentan mensualmente, prorratendose en consecuenciaD otras,
con afn simplificador, adoptan la ficcin de contemplar la situacin de la unidad familiar
e$clusivamente en el instante de finali#acin del perodo.
c@ .astos de enfermedad, educacionales, etc.
,uele acordarse tambi!n una deduccin de gastos de enfermedad, que comprende los gastos de
m!dicos, medicamentos, sepelio, etc., en que "an incurrido el contribuyente y los familiares a su
cargo.
12
Vase 8on0)le0 +ano, !*ustes por inflacin del impuesto sobre la renta personal, octubre @ELF, +IE: ?o
TA@, p)g @B, = bibliografa all citada
13
-especto del concepto de $estar a cargo$ "ue debe revestir el dependiente, dicen !lli' y &ecercle "ue 1Para
ser considerado como teniendo una persona a su cargo, no es necesario albergarla o subvenir a todas sus
necesidades !s, un anciano en una casa de retiro, un niHo en un internado, son considerados como
pudiendo estar a cargo del contribuyente (e tiene a su cargo una persona a la "ue se provee de un apoyo
pecuniario, a7n si ella tiene una residencia distinta, y a7n si este apoyo no es m)s "ue el complemento de
recursos personales insuficientes$, p)g EF, :ll
159
-recuentemente, estas deducciones se limitan "asta un monto determinado, porque no "acerlo
posibilitara deducciones e$cesivas, obligando a la (dministracin a una difcil tarea de control.
,obre los gastos m!dicos, se "a dic"o que es conveniente admitirlos, porque de esa manera se
adquirira informacin sobre los ingresos de los profesionales, pero en la prctica ese resultado es
dudoso. +tra ra#n, no de tipo administrativo sino sustancial para el establecimiento de un lmite,
radica en que de otro modo las clases ms pudientes seran las ms beneficiadas, al tener acceso
a tratamientos y medicamentos ms onerosos.
ambi!n se "a discutido el tratamiento de los gastos de educacin, respecto de los cuales las
opiniones no son coincidentes. En efecto, por un lado puede pensarse que son gastos de
formacin de una fuente, de la aptitud futura del contribuyente, y como tales, no seran deducibles.
En otro enfoque, pueden considerarse como gastos necesarios para obtener una renta. En el plano
de las legislaciones positivas, normalmente la solucin contempla solamente el taso de educacin
de los dependientes, y se admite una deduccin, generalmente limitada, para quienes solventan
esa educacin.
0;

Gna caracterstica general de las deducciones personales y cargas familiares, es la de que,
normalmente, no originan quebrantos computables, o sea que si la renta neta global es inferior al
monto de las deducciones personales, la diferencia no se considera una p!rdida que se impute
contra las rentas netas de los ejercicios siguientes, sino que se pierde. Ello se debe a que su
finalidad es la de contemplar la capacidad contributiva durante un determinado ejercicio, no
teniendo porqu! establecerse comunicacin entre ese perodo y los anteriores o posteriores.
+tra caracterstica bastante difundida, es la e$igencia de que se trate de contribuyentes residentes
en el pas, para el otorgamiento del mnimo no imponible, y de que los familiares tambi!n residan
en !l a efectos de calificarse como cargas.
14
(eHala -eig El Impuesto a los rditos, p)g @L@ "ue $En cuanto se relacione con los ,i*os, la educacin
est) incluida en la suma deducible por cargas de familia; en general puede admitirR se "ue el gasto de
educacin propio del beneficiario del rdito est) vinculado con el capital fuente del mismo y "ue por lo tanto
no sera un gasto imputable contra el rdito, sino necesario para el incremento de ese capital productor, sin
embargo como seHala 3ue en relacin con la e'periencia norteamericana %p)g @AA., tales gastos son
deducibles por responder al concepto general de necesarios para obtener, mantener o conservar el rdito,
esto en trminos de las condiciones necesarias para la deducibilidad de gastos "ue establece nuestra
legislacin !s, el caso de los profesores "ue deban incurrir en gastos necesarios para mantener sus
conocimientos en condiciones de actualidad "ue les permitan continuar desempeH)ndose eficientemente
160
&I&3I!GR%6+%
0 !&&IK y &E+E-+&E &Yimpot sur le revenue, :@ y II
5 #&U> y C!&VE? El impuesto progresivo, un tema difcil, p)g MBM Instituto de estudios
Fiscales >inisterio de ,acienda, >adrid
: #-!??;? and ?;-( :,e ta' allevance for dependents/ deductions vs credits national
*ournal, dic @ELB, p)g OEE
; +!(:E&&!?; F+; y otros 1?ota sobre la problem)tica del mnimo e'ento en el impuesto
sobre los rendimientos del traba*o personal6, en Gacienda P7blica espaHola, ?a BB, p)g @F@
9 +;??;- 3eductions for c,aritable contributions en 1:,e montly digest of ta' articles,
septiembre @ELA, p)g OL
6 3UE !n)lisis econonmico +ap L
2 8;?JU&EJ F+; +mputo de las donaciones como pago a cuenta del impuesto a los rditos
3 Fiscal KIII, p)g @@B
3 8;?JU&EJ +!?; !*ustes por inflacin del impuesto sobre la renta personal +IE: ?a TA@,
octubre de @ELF
1 8;;3E Individual Income :a', cap IK
0<. C!&3;- ? Imposicin a las utilidades de los negocios en 1&a imposicin fiscal en los pases
en desarrollo6, p)g @FT
00 &`PEJ ! El rgimen fiscal de la deduccin de donaciones en el impuesto a los rditos
3erec,o fiscal KKI, p)g @@@I
05 >+ ?EE( 3eductibility of c,aritable be"uest nacional ta' *ournal, mar0o @ELB, p)g LE
0: -E#;U3 & &os sistemas fiscales y el mercado com7n, parte III, cap II
0; -EI8 Incentivos fiscales a la donacin filantrpica 3erec,o Fiscal VII, p)g BF@
161
09. (GE->!? >edical E'pense deductions update 1:,e >ontly digest of ta' articles, octubre
@ELA, p)g @
06 8;:(+C!&C 3eductions vs +redit ?acional :a' <ournal (etiembre @ELF
C%-+T43! 2III
3%5 T%5%5 DE3 IM-4E5T!1 3I@4ID%CI?, > -%G!
I. 3as tasas del impuesto
,e denomina impuesto proporcional, aqu!l que mantiene una relacin constante entre su monto y
el valor de la rique#a imponible.
/rogresivo es aqu!l en el que la tasa va aumentando, a medida que aumenta el valor de la rique#a
gravada. ,i la relacin fuera inversa, es decir si se produjera una disminucin de la tasa ante el
aumento de la base, correspondera "ablar de un impuesto regresivo.
/or ra#ones lgicas, el mbito de las tasas proporcionales lo constituyen los impuestos de tipo real,
donde se gravan manifestaciones aisladas de rique#a. El impuesto a la renta en su forma cedular
pura, puede ser considerado un ejemplo de ellos.
En los impuestos personales, que buscan captar la totalidad de la capacidad contributiva del
individuo, es donde la aplicacin de la progresividad aparece como natural, estrec"amente
vinculada con el objetivo econmico de redistribucin del ingreso. La aplicacin de progresividad en
impuestos reales, si bien es utili#ada a veces, "a sido objeto de crticas, por cuanto ella slo
aparece justificada, en t!rmino de distribucin del ingreso, en pos de captacin de capacidad
contributiva global de la persona.
0

1
Un impuesto real puede establecerse sobre la base de "ue el sector de ri"ue0a afectado es ndice, pero
parcial, de capacidad contributiva En tal caso, como en la propia eleccin del ob*eto impositivo se descarta la
capacidad global de la persona, no parece del todo *ustificado introducir la progresividad
Ella puede e'plicarse, en cambio, por otros ob*etivos !s, por e*emplo, en trminos de capacidad
contributiva, un milln de pesos de renta dan la misma capacidad de goce, sea "ue provengan de
dividendos, o de al"uileres o de ambos En un impuesto "ue gravara la percepcin de al"uileres, por ende,
no se *ustificara %en trminos de distribucin de ingreso. la progresividad En cambio, si el ob*etivo fuera
desalentar p e*, los arrendamientos de bienes rurales, buscando inducir a su venta por "uienes no los
e'plotan directamente, seria ra0onable Ren funcin de esa finalidadR introducir una escala progresiva
162
En materia de impuesto a la renta, por consiguiente, es normal que, cuando se le instrumenta en
base a alcan#ar la globalidad de las rentas, las tasas aplicables a personas fsicas sean
progresivasD en materia de imposicin a empresas, la problemtica es distinta, y si bien varias
legislaciones tienen tasas tambi!n progresivas para el0as, la opinin t!cnica dominante aconseja
gravarlas en forma proporcional.
' 6undamentos de la pro"resi0idad
/ara la aplicacin de un sistema de tasas progresivas, se dan normalmente dos clases de
fundamentaciones7 unas de tipo t!cnico, vinculadas directa o indirectamente, a las teoras
marginalistas del sacrificio y otras de tipo poltico8social.
En cuanto a las primeras, reposan todas el0as en el principio de la utilidad decreciente del dinero,
de acuerdo al cual, las personas adjudican a su rique#a un valor menor a medida que ms rique#a
tienen. En esas condiciones, la aplicacin de tasas progresivas podra procurar una distribucin del
ingreso mediante la imposicin de un sacrificio igual a todos los contribuyentes, o proporcional a la
rique#a de cada uno de ellos, o minimi#ando el sacrificio conjunto de todos los contribuyentes.
5
2
(upongamos tres contribuyentes %!, #y +. con ingresos de O,III, A,III y B,III respectivamente &as
teoras del sacrificio suponen/ a. "ue de alg7n modo la utilidad es cuantificable; b. "ue es igual para todas las
personas y c. "ue es susceptible de intercompararse, con lo cual podra plantearse el siguiente cuadro/
U:I&I3!3E( !:-I#UI3!( P;- E& +;?:-I#U=E?:E ! +-E+IE?:E( +!?:I3!3E( 3E
3I?E-;%&C/rimeros 0,<<<0<0<0<,egundos 0,<<<111erceros333Cuartos998
Uuintos:8888888888888888888888888888888otal utilidades:9:552@. aplicando la teora del sacrificio igual, se detraen
las mismas unidades de utilidad a cada uno Por ende, si sacamos @,III a +, para el "ue valen T,
deberemos sacar M,III a !, y @,BLO %@,III m)s BNO de @,III. a # =a la inversa/ si necesitan recaudarse
@,III, deberan sacarse/ de ! AOT, de # B@A, y de + MMT, causando un igual sacrificio a todos
M. en la teora del sacrificio proporcional, el impuesto debe ser proporcional a las utilidades "ue cada
contribuyente ad*udica Por e*emplo, un sacrificio proporcional del @IZ dara por resultado detraer BO de !,
BM de # y ML de + :raducido a pesos, significara detraer de ! @,@II %@,III "ue valen B, m)s @N@I del Ato
millar "ue vale en total O, etc En este es"uema, suponiendo "ue lo "ue ,ay "ue recaudar es @,III, las
contribuciones serian OF@, BIT y @F@
B. en la tesis del sacrificio social mnimo, re"uirindose @,III de recaudacin, ,abra "ue sacarlos
ntegramente de !, pues su valor utilitario de los 7ltimos @,III es el mnimo, en comparacin con # y +
+omo observaciones generales, puede anotarse/
@ro. En gran medida, la progresividad de los sistemas del sacrificio est) directamente vinculada a la forma
como decre0ca el valor utilitario de cada unidad de ri"ue0a %en el e*emplo/ @I, E, T, O, B. (i el decrecimiento
fuera m)s brusco, la progresividad de los tres sistemas aumentara
Mdo. El sistema de sacrificio mnimo otorga m)s progresividad "ue el del sacrificio proporcional, este m)s
"ue el del sacrificio igual, y cual"uiera de ellos m)s "ue una tasa proporcional
Bro. El sistema de sacrificio mnimo supone "ue los contribuyentes de menos recursos "uedan e'entos de
detraccin en gran cantidad de casos, llevando implcito el establecimiento de mnimos imponibles altos, lo
163
En general, estas teoras, que intentaron e$plicar la progresividad sobre bases absolutamente
cientficas partiendo de la base de la utilidad marginal decreciente, son pasibles de la objecin de
que no es cientficamente posible la comparacin de las utilidades de una persona con las de otra.
%ic"o de otro modo, no e$iste CpuenteC que permita una intercomparacin de los sacrificios
subjetivos de una persona respecto de otra, y en la medida que ello sea as, las teoras pierden
rigor cientfico.
:
al constatacin, abre paso a las e$plicaciones de tipo poltico sobre la fundamentacin de la
progresividad7 ella se basara en que la conciencia social media estima justo que los que ms
tienen paguen ms ?no slo en t!rminos absolutos, sino tambi!n relativos@, que los que tienen
menos. Como se ve, estas e$plicaciones plantean el problema ms en el campo !tico8poltico que
en el cientfico, ya que el fundamento de la progresividad del sistema 8y el efectivo grado que en
cada caso asuma8 derivan de un juicio !tico de la colectividad respecto de la presente distribucin
del ingreso, y del grado de injusticia que !l significa.
;
cual aumenta su efecto redistributivo
3
+on su caracterstica irona, Einaudi dice "ue la utili0acin de las teoras del sacrificio re"uerira "ue
previamente se inventara un 1psicoscopio$, es decir, $un instrumento introspectivo "ue fotografe las
reacciones sicolgcas cuantitativas de cada ,ombre frente a la ad"uisicin o a la privacin de las sucesivas
unidades de ri"ue0a$ = concluye/ 1El psicoscopio no e'iste, y no lo podemos sustituir por el mtodo de la
confesin auricular con el funcionario de Gacienda$ %>itos p)g MBE.
En doctrina se ,an intentado e'plicaciones cientficas de la progresividad desde otro )ngulo !s, p e*
(eligman propuso como fundamentacin, la mayor $capacidad de ganar$ de "uien m)s tiene, para obtener
incrementos adicionales de renta o de ri"ue0a (in embargo, tal e'plicacin slo servira para las rentas no
provenientes del traba*o, y de todos modos $admitir la progresividad supondra aceptar de nuevo
comparaciones personales de utilidad$ %prlogo al libro de #lum y Calven, p)g MO.
4
(in embargo, narrando los resultados de una investigacin emprica, reali0ada por ellos respecto de la
opinin p7blica sobre el tema de la progresividad, #lum y Calven %op cit p)g AL. dicen "ue/
9$&os asuntos fiscales generalmente resultaban de poco inters para el p7blico, y entre esas cuestiones, la
distribucin de la carga tributaria se clasificaba casi al final$
$Incluso cuando nos ,abamos reconciliado con la ausencia de toda opinin consciente y ,abamos vuelto a
la b7s"ueda de 9sentimientos latentesY, nuestros esfuer0os "uedaron casi completamente frustrados
$Vale la pena subrayar a"u las dificultades encontradas E'cepto entre una lite relativamente pe"ueHa, la
idea misma de un impuesto progresivo result estar m)s all) del alcance de la mayora &a gente en general
poda comprender "ue el adinerado pagase m)s impuestos "ue el menos pudiente, pero no comprende la
idea de "ue el rico pague m)s "ue un impuesto proporcionalmente mayor "ue el menos rico &a eleccin
entre tipos impositivos proporcionales y progresivos no se vea "ue nevaba consigo una cuestin de principio
$
$Esta misma barrera matem)tica e'plicaba probablemente otra dificultad ?uestra impresin es "ue la mayor
parte de las personas estaban interesadas solamente en el importe de sus propios tributos y no en la relacin
de ese importe con la carga tributaria de otras personas con rentas diferentes $
= m)s adelante agregan/
$Esta ausencia masiva de toda opinin p7blica, e'cepto entre la lite, aHade un nuevo enigma a la ,istoria
poltica de la progresividad En el ensayo 1,abamos observado "ue los argumentos intelectuales en apoyo
de la progresividad llegaban todos muc,o despus de "ue la progresividad se ,ubiera convertido en un
,ec,o poltico (e podra deducir de a"u "ue los9 intelectuales estaban siguiendo al pueblo en ve0 de dirigirlo
y "ue trataban de encontrar una fiase racional para un sentimiento popular evidente, pero no articulado &as
fuentes del desarrollo poltico, "ue ,ace die0 aHos encontr)bamos oscuras, a,ora parecen m)s misteriosas
164
5@ Fecanismos de progresividad
'especto de la forma concreta de implementar la progresividad, se conocen bsicamente dos
sistemas7
En el primero, de progresividad Cpor escalasC, se divide la base imponible en tramos, a cada uno de
los cuales corresponde una tasa. /ero cada tramo de rique#a paga la tasa correspondiente, y
reci!n por el e$cedente se paga la tasa superior. /or ejemplo7 "asta 0,<<< el 9W, por el e$cedente
"asta 9,<<< el 2W, por el e$cedente "asta 0<,<<< el 1W, etc.
Este sistema es de una progresividad muy lenta, porque los incrementos de la tasa se aplican
solamente sobre los e$cedentes. ,i se divide el total de la base imponible entre el monto de
impuesto obtenido de la aplicacin de las sucesivas alcuotas, se obtiene la Ctasa mediaC, que es la
que en definitiva viene a resultar aplicada sobre el total imponible. La tasa indicada en la ley para la
*ltima escala que resulta gravada, constituye la Ctasa marginalC, por cuanto marca la detraccin
impositiva a que se somete esa porcin marginal del ingreso.
El otro sistema bsico, lo constituye el de la Cprogresividad por clasesC, donde el monto imponible
total paga en su integridad. la tasa correspondiente al todo. /or ejemplo7 "asta 0,<<< el 9W, "asta
9,<<< el 2W, "asta 0<,<<< el 1W, etc. /asando de una CclaseC a la otra, el total de rique#a paga la
nueva tasa.
Este sistema produce una progresividad ms acentuada, puesto que "asta las primeras fracciones
de rique#a imponible son gravadas a la tasa de la *ltima fraccin, pero tiene como gran
inconveniente el "ec"o de producir importantes CescalonesC o Cerrores de saltoC en los umbrales
entre uno y otro tramo. (s, en el ejemplo, por Z;,11< se paga Z:;1.:<, y por 9,<0< se paga
Z;9<.1<D Z5< de aumento en la base imponible cuestan Z0<0.6< de impuesto. Ello tiene como
primera consecuencia e$citar la incentiva de los contribuyentes para disminuir su rique#a gravable
por cualquier me8 dio, cuando se encuentran pr$imos a cada umbral.
9
:@ El dise&o de la escala progresiva
El efecto de una escala progresiva de impuesto a la renta sobre la re distribucin del ingreso
depende bsicamente de dos aspectos7 de la CerosinC que pueda e$istir en la base, y del concreto
dise&o de la escala de tasas.
En cuanto a lo primero, se denomina erosin al debilitamiento que va sufriendo el campo de la
base imponible, a partir del concepto terico de renta gravada, por una serie de e$clusiones
dispuestas por la ley7 e$enciones, ganancias de capital, deducciones, desgravaciones, divisin de
ingreso entre cnyuges, etc. Ello determina que se diferencien los conceptos de Ctasa nominalC,
que sera aqu!lla que seg*n la ley correspondera aplicar, si absolutamente toda la renta del
contribuyente soportara imposicin, y de Ctasa efectivaC, que es la que realmente resulta pagada,
luego de efectuar los ajustes necesarios en la base imponible.
"ue nunca Es difcil creer "ue el escaso sentimiento popular "ue fuimos capaces de desenterrar podr) ,aber
sido bastante fuerte para originar el ,ec,o poltico de la progresividad$
h. &o transcripto pertenece al prlogo a la segunda edicin, reali0ada die0 aHos m)s tarde del ensayo
original
5
;tro sistema de progresividad, no tan utili0ado , es el de progresividad implcita, donde para cada nivel de
renta ,ay una tasa distinta, "ue se saca por una frmula matem)tica &a ley indica una tasa m)'ima y una
tasa media y luego da un elemento variable "ue se determina matem)ticamente y "ue se va restando de la
tasa m)'ima
165
+bviamente, en la medida que la tasa efectiva se distancie de la nominal, los efectos sobre la
distribucin del ingreso se obtienen en forma ms defectuosa.
En lo que dice relacin al concreto dise&o de la escala de tasas, se trata de saber cules son los
tramos de rique#a imponible que resultan relevantes, y qu! tipo de aumento en la tasa ellos
determinan. =olcado a la forma de grfico, ello determina una curva, cuyo dise&o indica el
comportamiento de la escala en relacin a las personas de bajos, medianos y altos ingresos. Gna
curva que comien#a con aumentos moderados, y que slo en los altos tramos de rique#a adquiere
fuerte elevacin, significa que es tenuemente progresiva con la clase media, y fuertemente en los
sectores altos. En cambio, una curva que comien#a con una rpida elevacin y luego tiende a
colocarse paralela al eje de las abcisas, tiene el efecto contrario. ratndose de progresividad por
el sistema de .escalas, los anlisis del dise&o de la curva deben "acerse tomando en consideracin
la tasa media
que resulta aplicableD la dimensin de la tasa marginal m$ima tiene tambi!n importancia
indicativa, aunque, por la propia estructura del sistema, ella nunca ser aplicable a la totalidad de la
base, y s slo a los incrementos que se tengan respecto de la pen*ltima escala.
;@ Las tasas en la imposicin a las empresas
La primera pregunta terica que surge a este respecto, es la de si e$isten ra#ones de peso para
"acer que las empresas abonen seg*n la misma escala de tasas prevista para las personas fsicas,
o sea, si es conveniente que las legislaciones estable#can una *nica escala de tasas, para todos
los sujetos pasivos, independientemente de que sean personas fsicas o empresas ?o sociedades
de capital, seg*n cual sea el sujeto intermediario elegido por la legislacin@.
Gn sistema de este tipo podra tener como justificacin, el deseo de igualdad entre los diversos
tipos de contribuyentesD pero en puridad, como se ver ms adelante no slo no logra esa
igualacin, sino que provoca diversos efectos perjudiciales.
La igualacin no se produce, porque la equiparacin como sujetos tributarios de personas fsicas y
empresas ?o sociedades@ es solamente una ficcin t!cnica que no oculta, ni podra "acerlo, el
"ec"o de que los trasfondos reales son totalmente diferentes7 en definitiva, las entidades
intermediarias conducen rentas desde las diversas fuentes "acia las personas fsicas que son sus
socios, accionistas o propietarios.
/or otra parte, se "a se&alado
6
que slo es posible aplicar la misma escala de tarifas a los
individuos y a las empresas, mientras la carga impositiva es muy baja y los lmites e$tremos de la
escala no se encuentren muy separados. %e otro modo, las tarifas que pueden ser progresivas
para los individuos se volvern, en los "ec"os, proporcionales para las empresas, simplemente por
una ra#n de mayor volumen absoluto de sus rentas. En esas condiciones, si se intentare
aumentar la tarifa sobre los individuos, la imposicin podra "acerse pro"ibitiva para las empresas.
%escartada la e$istencia de una *nica tarifa, cabe incluso preguntarse si se justifica que las
empresas tengan una tarifa progresiva o si la proporcionalidad constituye la mejor opcin a su
respecto.
En puridad, slo una muy enftica aceptacin del postulado de que las empresas pueden tener
capacidad contributiva propia, y una muy especial concepcin de esa capacidad, puede llevar a
establecer progresividad en su imposicin. El volumen de utilidades, aisladamente considerado,
6
Vase en $Imposicin fiscal en pases subdesarrollados$, los artculos $Imposicin de las compaHas y de
los dividendos$ %Informe (,oup para Vene0uela. y $+aractersticas especiales de la imposicin corporativa en
los pases subdesarrollados$, p)g @OL
166
muy poco es lo que dice, y especialmente en materia de aptitud para pagar, considerando que
puede "aberse originado por la aplicacin de vol*menes de capital totalmente distintos.
2

/or otra parte, la progresividad puede, a nivel de peque&as compa&as, detener su
desenvolvimiento antes de que "ayan alcan#ado su desarrollo ptimo, en la medida en que el
crecimiento les suponga aumento de la tasa aplicable. Ello, claro est, si la empresa no consigue
burlar la progresividad mediante su artificial fraccionamiento.
La consideracin a que se "aca referencia antes, de que el volumen de utilidades, aisladamente
considerado, es muy pobre ndice para basar la tributacin, puede llevar a que se frustren
proyectos ambiciosos, que, aunque supongan una baja tasa de retorno, involucren cifras de
utilidades altas en t!rminos absolutos, los cuales resultaran castigados simplemente por la
dimensin que suponen.
3
Gna tasa progresiva a nivel de empresas, por otra parte, puede crear problemas t!cnicos
importantes en el problema de fondo de integracin de la imposicin a nivel de empresa o sociedad
y de personas fsicas que la componen. En efecto, muc"os de los sistemas que se anali#aron en el
captulo respectivo, suponen que a nivel empresarial la tasa sea proporcional, puesto que de otro
modo surgen dificultades, por ejemplo7 para dar normas a priori sobre el monto de cr!dito a acordar
al accionista por el impuesto debido por la sociedad, etc.
/or consiguiente, y en conclusin, puede afirmarse que la tasa proporcional es la solucin t!cnica
ms apropiada en cuanto a la imposicin de empresas y la que permite mayor amplitud en cuanto a
los sistemas a elegir para el problema de la integracin de la imposicin de empresa y de
empresario.
En algunos pases la tasa proporcional no es *nica sino doble, estando la primera tasa dirigida a
operar e$clusivamente sobre lo que pueden considerarse peque&as empresas, y la segunda ?o la
combinacin de la primera con una sobretasa@ destinada a aplicarse a la mayora significativa de
empresas. Esta solucin, que puede considerarse de una progresividad muy atenuada, obliga a
incorporar a la legislacin normas especiales que precavan contra un artificial desdoblamiento
7
Una variante de la imposicin progresiva, pero "ue altera, sustanciaNmente la mec)nica y filosofa del
impuesto sobre la renta, consiste en la denominada $imposicin seg7n intensidad del rendimiento$, o
imposicin a las ganancias elevadas, etc En tal caso, la progresividad de la tasa a sociedades se estructura,
no en [uncin del volumen de la utilidad, sino en atencin a la relacin "ue esa utilidad guarde con el capital
"ue la produce Ello permite comen0ar la imposicin a partir de un determinado rendimiento "ue se considera
mnimo %y ,arta las veces de mnimo no imponible, en una ,ipottica adaptacin del principio de capacidad
contributiva a las empresas., pero sus efectos ,an sido considerados perniciosos por la doctrina, "ue slo lo
*ustifi"ue en ciertos casos y como impuesto de emergencia Por otra parte, las posibilidades de integracin
de un impuesto de este tipo a nivel social con el impuesto global en cabe0a de accionistas, son altamente
difciles Por tal motivo, en la actualidad se conocen pocos pases "ue mantengan ese tipo de imposicin,
salvo en lo "ue se relaciona con las inversiones e'tran*eras, en cuyo caso es frecuente "ue, como medida
dirigida a incentivar la reinversin de utilidades, se impongan tributos para remesas de utilidades "ue
e'cedan de un cierto porcenta*e sobre la inversin original %#rasil, Uruguay, !rgentina, etc.
8
En su conferencia de @EF@ en #uenos !ires, el Prof &aufemburger deca/ $3esde luego, la tasa progresiva
es un contrasentido $
En una persona fsica, cuanto m)s elevada es la utilidad marginal del ingreso, menos se considera su
sacrificio, el gravamen sobre ella ?o puede afirmarse lo mismo en cuanto a una sociedad de capitales, ya
"ue en el fondo ese capital tiene otro fin, un fin econmico, no de producir para consumir; y la progresividad
tampoco puede aplicarse sobre los accionistas por"ue no se les conoce +uando se grava a la sociedad no
se piensa en los accionistas Por consiguiente, en mi opinin la progresividad no se concibe$ %<ornadas
Internacionales de 3erec,o Fiscal, p)g @T.
167
empresarial, que es uno de los problemas t!cnicos importantes de la progresividad de la tasa en
materia de empresas.
1

II. 3iquidaci$n y pa"o
El impuesto a la renta involucra un buen n*mero de problemas administrativos derivados de la
necesidad de implementar procedimientos y sistemas que condu#can a un cumplimiento cabal de
las previsiones contenidas en la ley.
/or las caractersticas de este Fanual, no corresponde profundi#ar en ellos, que son objeto de
detallados estudios desde el punto de vista de la eora (dministrativa.
0<
)asta se&alar, por consiguiente, las principales caractersticas que supone el aludido gravamen, en
cuanto a su implementacin administrativa.
a@ La declaracin
En primer lugar, es de destacar que el impuesto a la renta es el clsico ejemplo de tributo
determinado mediante Cauto declaracinC, o sistema de Cauto imposicinC ?self assessment@.
Como se sabe, cada tributo tiene su mdulo procedimental propio, mediante el cual se llega a su
determinacin, o sea, el establecimiento de la suma lquida y e$igible adeudada en virtud del
acaecimiento del "ec"o generador.
(lgunos tributos implican procedimiento de determinacin por la propia administracin, la cual,
finali#ado el procedimiento, comunica al contribuyente el monto e$acto de su deudaD los tributos
inmobiliarios, o a los automotores, son ejemplos de este tipo de impuestos, que con denominados
Ctributos con acto de imposicinC en cierta doctrina.
En cambio, otros suponen, en su modalidad normal, la iniciativa y actividad del contribuyente, que
es quien comparece ante la (dministracin, declara la ocurrencia del "ec"o generador, y
proporciona los elementos de "ec"o que dan lugar al tributo, as Como su medida y dimensin
?declaracin, generalmente jurada@. En muc"os esquemas, el contribuyente no se limita a la
declaracin, sino que, en base a esos mismos datos, liquida el tributo, es decir, aplica la tasa legal
sobre la base imponible, e incluso, en algunos sistemas, acompa&a el justificativo de "aber pagado
lo debido.
El impuesto a la renta, como se dijo, es paradigma de este tipo de tributos.
9
+om7nmente, la legislacin introduce el concepto de $con*unto econmico$ o $grupo de sociedades$,
mediante el cual procede a aplicar la tasa correspondiente al real volumen de utilidades de la empresa, por
encima de los desdoblamientos formales Vase al respecto/ 3e >arco, en (emana :ributaria, >ontevideo,
@EFM, p)g FA; !migo, en $:emas :ributarios$, >acc,i, #s !ires, @E@I, p)g FA@; 3e <ua@to, en 3 Fiscal,
noviembre de @EFT, p)g BTI; (i,lerstoin, en 3erec,o Fiscal, noviembre de @E@M, p)g BEM; 8uyenot, $&es
groupements d9interest economi"ue$; rgimen fiscal, en Impotes et sdciets noviembre @E@I, p)g B; !lvare0
?elcon, El impuesto sobre sociedades y los grupos de sociedades, Gacienda P7blica EspaHola n MANMO p)g
A@E; :,omas, $#rot,er sister m7ltiple corporations; control tests$ en >ont,ly digest of :a' !rticles, enero
@E@A
10
Vase especialmente el documento del Programa de Finan0as P7blicas de ;E! $Un sistema de funciones
de apoyo$, y el traba*o de =udVin, citados en bibliografa
168
M ello, no por una ra#n accidental, sino porque en definitiva los dos mdulos bsicos de
determinacin ?por la administracin y por el contribuyente@ vienen prefijados un poco por el tipo de
tributo de que se trate.
,i se trata de tributos cuyo universo de contribuyentes es relativamente limitado, y respecto de los
cuales la dimensin de la base imponible es susceptible de ser conocida por la administracin sin
ayuda ajena ?p. ej., valor fiscal de un inmueble empadronado@, la solucin ms lgica y econmica
es@a de la determinacin por la administracin.
En cambio, cuando el tributo en cuestin abarca un gran n*mero de contribuyentes ?todos los que
ganan renta por encima del mnimo e$ento@D cuya base imponible total es imposible saber sin la
colaboracin de !ste, y en el cual pesan con importancia elementos absolutamente personales de
cada uno ?familia, cargas, etc.@, la solucin ms obvia radica en el r!gimen de auto determinacin.
Este r!gimen, como se "a dic"o, supone la activa intervencin del contribuyente declarando los
"ec"os relevantes, y en alg*n caso mensurndolos, y eventualmente efectuando la liquidacin.
La actividad de la (dministracin, queda para un segundo momento, en el que, mediante el uso de
las facultades que la ley le concede, puede, o rectificar la declaracin presentada, en alg*n rubro
concreto en que mere#ca impugnacin, o suplantarla. Esta *ltima oportunidad puede deberse,
tanto a que no se present declaracin alguna, como al "ec"o de que la presentada no merece fe
?determinacin de oficio rectificativa o supletiva, seg*n los casos@.
Este r!gimen, por cuanto posibilita una actuacin slo eventual de la administracin, permite operar
con grandes masas de contribuyentes, pero descansa en buena medida en el cumplimiento
voluntario de !stos. al circunstancia es de alta importancia al estructurar un r!gimen que prevea
los posibles incumplimientos en que puede incurrir el contribuyente, pues el sistema represivo debe
orientarse a facilitar e inducir ese cumplimiento voluntario y en tiempo.
00
11
3ice Illanes "ue $&a infraccin tributara tiene como ob*etivo inmediato el poder sancionar el
incumplimiento de una obligacin e'presamente seHalada en la ley, para obtener el cumplimiento voluntario
de tal obligacin$ %p)g @I.
1El procedimiento de autodeterminacin de la obligacin tributara, ,a ,ec,o surgir la necesidad de "ue la
ley con*untamente con establecer el impuesto en particular, ,aya debido seHalar las dem)s obligaciones "ue
son necesarias para su adecuado control6%. Por tratarse de obligaciones, la ley tributaria las establecer)
con car)cter imperativo, lo "ue significa "ue el contribuyente puede ser compelido for0adamente a su
cumplimiento Pero la simple facultad de la administracin para for0ar al cumplimiento en ning7n caso puede
satisfacer las necesidades de un sistema de autodeterminacin, por ra0ones ya comentadas #astara pensar
"ue el sistema de autodeterminacin ,a surgido como una necesidad de descargar a la administracin de la
determinacin de la obligacin, impuesto por las caractersticas de las nuevas formas de imposicin, para
comprender "ue carecerla de sentido organi0ar tal administracin para for0ar el cumplimiento de todos y
cada uno de los obligados$ %P)g @@.
Por ello, $las infracciones "ue se estable0can y las sanciones correspondientes, deben constituir un
verdadero sistema, tanto en sus aspectos formales como sustanciales Esto "uiere decir "ue debe e'istir una
correlacin funcional entre las diferentes sanciones, de forma de poder constituir este elemento del riesgo de
modo "ue sirva efica0mente el ob*etivo "ue se pretende alcan0ar$ %p)g BM.
$&as caractersticas de la sancin tributaria se deben conformar a la necesidad de crear un instrumento
administrativo apto para ser integrado en un sistema de control tributario (us principales caractersticas se
pueden resumir diciendo "ue la sancin debe ser cierta, oportuna, suficiente, y de aplicacin masiva$ %p)g
BA. &as citas son del traba*o $3erec,o :ributario Penal$, (an <os, +osta -ica, @ELA
169
b@ El pago
Como se "a visto, el concepto de renta, especialmente en las concepciones de flujo de rique#a y
acrecentamiento patrimonial, tiene una importante implicacin temporal7 la renta neta imponible es
el resultado de un flujo, sumado algebricamente, de ingresos y gastos, de y "acia el patrimonio
del contribuyente a lo largo de un cierto tiempo.
La doctrina mayoritaria del derec"o tributario ense&a que la obligacin tributaria surge al reali#arse
el "ec"o generador, lo cual, en este tipo de impuestos, ocurre en el momento en que se completa
el perodo. Es en ese momento en que nace la obligacin, la que se volver e$igible ?en el sentido
de poder ser reclamada compulsivamente@ reci!n despu!s del vencimiento de un pla#o que la
propia norma otorga para que el contribuyente realice el cumplimiento "bil de su obligacin.
,in embargo, as como la globalidad y personalidad del gravamen induciran a esperar, primero el
vencimiento del perodo fiscal, y luego el del pla#o de cumplimiento "bil de la obligacin, otras
consideraciones, bsicamente de naturale#a financiera y administrativa, inducen a buscar frmulas
que acorten el pla#o de espera, y permitan un fraccionamiento en los pagos. Como frmula de
compromiso entre uno y otro objetivo, surge el denominado sistema Cpague a medida que ganeC
?pay as you earn@, que bsicamente se instrumenta mediante dos medidas que se anali#arn a
continuacin, cules son las retenciones en la fuente, y los anticipos de impuesto.
).0.8 Las retenciones en la fuente
Corresponde distinguir ntidamente dos tipos de retencin que, aunque pueden coe$istir en un
sistema tributario, reflejan objetivos distintos, y moldean en forma diferente el impuesto, seg*n que
ellas sean de tipo definitivo, o simplemente a cuenta.
Cuando la retencin en la fuente es definitiva, o sea, no sujeta a reliquidacin futura, en puridad lo
que se est configurando es un impuesto de tipo real, al producido de una determinada fuente, sin
consideracin a las caractersticas personales del perceptor. Bo es que estemos en presencia de la
aplicacin de una variante del impuesto a la renta global y personal, sino ante un impuesto
diferente, cuyo "ec"o generador no es duradero sino instantneo, y en el cual se grava una
manifestacin parcial y fragmentaria de capacidad contributiva.
Es una frmula a*n ms alejada del impuesto *nico y global que el impuesto cedular, puesto que
en este *ltimo no se descarta la deduccin de gastos reales, siendo que la retencin definitiva no
considera otra cosa ms que el producido, o a lo sumo refleja los gastos que CpresumeC se "an
"ec"o, en la fijacin concreta de la tasa de retencin. ,u utili#acin es motivada a veces por
ra#ones t!cnicas ?p. ej., estar el perceptor radicado en el e$terior, e inmune por ello a toda
fiscali#acin de la autoridad nacional@, y en otros por motivos de simplificacin administrativa,
sencille#, o simplemente desinter!s en tener una imposicin global y progresiva sobre ciertas
fuentes.
En el caso de la retencin a cuenta, en cambio, los caracteres de personalidad y globalidad del
impuesto no se alteran, ya que solamente estamos en presencia de un medio t!cnico para mejorar
y facilitar la recaudacin.
,us ventajas se advierten desde dos ngulos distintos, cual son los vinculados con los problemas
derivados del pago del impuesto en una sola oportunidad, as como con el n*mero de
contribuyentes a ser controlados por la administracin.
En lo que dice relacin con el primer aspecto, debe tenerse presente que e$igir el impuesto en una
sola oportunidad, o sea al finali#ar el pla#o de cumplimiento "bil que subsigue al perodo fiscal,
presenta inconvenientes, tanto para el contribuyente como para la administracin.
170
/ara el primero, porque un sistema de pago *nico plantea dificultades, ya que le somete a una
*nica detraccin que puede comprometer gravemente su liquide#, si no "a ido "aciendo con tiempo
las correspondientes previsiones.
%esde el punto de vista de la administracin, si e$isten situaciones de inflacin en la economa, se
produce una p!rdida en el valor real de la suma recaudadaD
05
pero a*n en condiciones de
estabilidad, el resultado es una fuerte acumulacin de ingresos en un slo mes, pero la privacin
de ellos en los restantes.. con efectos desestabili#adores respecto de su flujo de caja.
( su ve#, desde el punto de vista del n*mero de sujetos a ser controlados, el sistema de retencin
en la fuente se "a mostrado especialmente efica# en el caso de rentas derivadas del trabajo en
relacin de dependencia, y en general en todas aquellas situaciones en que pueda afirmarse que el
pagador de la renta forma una categora de menor dimensin y mejor organi#acin contable, que
los perceptoresD
Las anteriores ra#ones y otras afines "an determinado una cada ve# ms frecuente utili#acin del
instituto de la retencin a cuenta en el impuesto a la renta, especialmente en materia de rentas del
trabajo en relacin de dependencia.
En general, el sistema se instrumenta mediante el establecimiento de la obligacin de retener un
determinado porcentaje por quien abone rentas de ese tipoD tal previsin puede estar contenida en
la ley, o autori#arse en ella a la administracin para que la estable#ca.
El nivel de retencin a ser fijado requiere un detallado estudio, porque cualquier defecto o e$ceso
en la retencin tendr consecuencias perjudicialesD si la retencin es muy insuficiente, resultar
que al fin del perodo el contribuyente estar sujeto al pago de un ajuste o complemento que puede
desequilibrarlo, y para el cual normalmente no "abr "ec"o previsin alguna.
/or otra parte, si la retencin "a sido e$cesiva, obligar a efectuar pedidos de devolucin que
pueden complicar la tarea de la administracin, adems de ser una situacin intrnsecamente
injusta. /or consiguiente, la frmula para el establecimiento de retenciones a cuenta en estos
casos deber tener en cuenta, no slo el monto del ingreso sujeto a retencin, sino la situacin del
trabajador7 si !se es o no su *nico ingreso, las cargas de familia y otras deducciones a que tenga
derec"o, etc.
3.5.8 Los anticipos
Los anticipos o pagos a cuenta constituyen obligaciones creadas por la ley en forma paralela a la
obligacin tributaria sustantiva ?que se devenga solamente al final del perodo@ y buscan que, antes
de devengarse la obligacin, el contribuyente ya vaya ingresando fondos, como tpica res8 puesta
del ordenamiento jurdico al problema de la concentracin de ingresos en una sola !poca de
vencimiento fiscal, y tambi!n, en pases con inflacin, como forma de precaverse de la p!rdida de
valor de las obligaciones en moneda e$puesta a desvalori#acin.
,iendo una obligacin distinta de la que surgir al final del perodo, el anticipo requiere, al igual que
la obligacin principal, un cierto "ec"o generador y una determinada base de clculo. El primero lo
12
Vase 8arca >ullin citado en bibliografa Para literatura ampliatorio, 8omes de (ou0a, 1!spectos
*urdicos de la inflacin en el sistema tributario El caso #rasilero$ en +uadernos de Finan0as P7blicas de
;E!, ? L, Girao y !guirre 1>antenimiento de recaudacin del impuesto a la renta ba*o condiciones de
inflacin$ en -evista 38I, !rgentina ? MMO
171
es, normalmente, la circunstancia de encontrarse reali#ando actividad, o el "aber pagado impuesto
el a&o anterior, o el comen#ar una actividad lucrativa.
En cuanto a la base de clculo, la misma puede tener en cuenta, a los resultados del a&o anterior,
o las estimaciones del contribuyente, o la relacin entre ingresos brutos e impuestos a la renta en
los *ltimos a&os, o en fijaciones de autoridad, o en una combinacin de uno o ms de estos
ndices.
El primer sistema, supone que los anticipos a lo largo de un a&o equivaldrn al impuesto generado
el a&o anterior. Como esa cifra se puede obtener en los primeros meses, a lo largo del a&o puede
irse logrando una anticipacin ra#onable, suponiendo 8y esa es la principal debilidad del sistema8
que la actividad econmica generadora de renta del contribuyente es apro$imadamente igual en
ambos a&os, que se percibe en !pocas coincidentes con las de vencimiento de anticipos y que los
niveles de precios se mantienen apro$imadamente constantes.
Los dos primeros problemas pueden resolverse en forma general en la norma que establece los
anticipos, permitiendo la presentacin del contribuyente para solicitar reduccin de la cuota que le
correspondera, e$plicando y justificando los motivos. En cuanto al tercero requiere otro tipo de
correctivos, vinculados con la respuesta del orden jurdico ante el problema de la inflacin.
,, por el contrario, se atiende a las estimaciones del contribuyente, ello puede significar un sistema
ms justo, porque cada uno de ellos es quien mejor puede "acer, durante el a&o, un clculo
prospectivo de lo que ser su resultado econmico. /ero dejar el monto del anticipo *nicamente
librado a las previsiones de quien debe pagarlo, se presta para las subestimaciones, las cuales
pueden ser parcialmente evitadas con el establecimiento de fuertes recargos para el saldo que en
definitiva resulte impago.
Con todo, si el fenmeno inflacionario es muy intenso, es posible que tambi!n ese sistema se
muestre insuficiente, si el al#a de precios supera d inter!s punitorio contemplado para ajustes por
encima del tope admitido, o si las propias previsiones del contribuyente quedan rebatidas por la
realidad. /or tal motivo, algunas legislaciones pueden llegar a contemplar la facultad del /oder
Ejecutivo de incrementar las cifras resultantes de anticipos basados en datos del *ltimo a&o, o en
estimaciones, mediante porcentajes que reflejen apro$imadamente el al#a del nivel de precios.
ambi!n es posible recurrir, a la relacin "istrica que "a e$istido en la empresa, entre ingresos
brutos e impuesto a la renta pagados a lo largo de p. ej., un perodo de tres o cinco a&os, aplicando
el porcentaje resultante a los ingresos brutos de cada mes o trimestre.
al sistema parte de la base de que en cada empresa el porcentaje de ganancia gravada sobre los
ingresos brutos se mantiene constante, independientemente de la variacin en el nivel general de
precios. /or consiguiente, ese porcentaje aplicado sobre los ingresos del mes posibilita un anticipo
bastante ra#onable del impuesto a generarse. Los casos atpicos, a ser contemplados
especialmente, estarn dados por las situaciones de cambio en el giro de la empresa, instalacin
de empresas nuevas, o cuando se produce una sustancial modificacin en las alcuotas del
impuesto.
c@ ,oluciones especiales para sociedades.
En general, no e$isten mayores diferencias tericas en el tratamiento de estos puntos entre
personas fsicas y sociedades o empresas.
( lo sumo, lo que podra decirse es que la mejor organi#acin contable de estas, que posibilita un
mayor contralor, puede "acer menos necesario operar con el sistema de retenciones a cuenta, el
que en cambio puede entenderse casi imprescindible para personas naturales.
172
/ero en materia de responsabilidad por la deuda tributaria, muc"as legislaciones "an introducido la
responsabilidad adicional de los directores de sociedades, por las deudas de !stas.
Btese que desde el punto de vista jurdico, la mayora de las sociedades ?,.(., ,.'.L.,
,ociedades en comandita@ constituyen una persona separada y distinta de las personas fsicas que
las dirigen integrando sus directorios o consejos de administracin, ra#n por la cual la respuesta
primaria del derec"o privado sera la de afirmar que las deudas de la entidad no se comunican a
los patrimonios de sus directores.
,in embargo, varias son las legislaciones que consagran la responsabilidad solidaria de Ios
directores, por las deudas de impuesto a la renta de las sociedades.
Las condiciones en que nace esa responsabilidad, y su concreta e$tensin, pueden diferir seg*n
las legislaciones.
El Fodelo de Cdigo ributario para (m!rica Latina, consagra la responsabilidad de Cdirectores,
gerentes o representantes de las personas jurdicas y dems entes colectivos con personalidad
jurdicaCD as como la de quienes Cdirijan, administren o tengan la disponibilidad de los entes
colectivos que carecen de personalidad jurdicaC ?art. 53 inc. : y ;@, pero a continuacin limita la
responsabilidad Cal valor de Ios bienes que se administren, a menos que los representantes
"ubieran actuado con doloC, y e$cluye la responsabilidad Csi ellos "ubieran procedido con la debida
diligencia C.
+tras legislaciones, en cambio, e$tienden irrestrictamente esa responsabilidad, sin limitarla al
monto de Ios bienes administrados, ni supeditarla a la e$istencia de culpa o dolo, en tanto un tercer
tipo de ordenamientos jurdicos no "a considerado del caso esa e$tensin de responsabilidad a los
directores o administradores.
&I&3I!GR%6+%
(@ asas.
0 #&U> Q y C!&VE? G!--= El impuesto progresivo, un tema difcil Instituto de estudios
fiscales >adrid, @ELM
5 +G!P>!? (< &a utilidad del ingreso y la imposicin progresiva, en >usgrave y (,oup
Ensayos sobre economa impositiva Fondo de +ultura Econmica, @EFA, p)g E
: 3_!J -!>`? #oletn Instituto Uruguayo 3 :ributari ?a @TN@E, p)g LO
; 3;>!- EV(E= y >U(8-!VE -I+G!-3 El impuesto proporcional al ingreso y la asuncin
del riesgo, en >usgrave y (,oup Ensayos, cit P)g OAL
9 EI?!U3I, & >itos y parado*as de la *usticia tributaria
173
6 P!8!? E&>E- &as teoras recientes y contempor)neas de la imposicin progresiva, en
>usgrave y (,oup Ensayos, citado P)gML
2 8;?JU&E( +!?;, G !*ustes por inflacin del impuesto sobre la renta personal +IE:, doc
?a TA@
3 &;(!3! 3 &as nuevas tasas del impuesto a los rditos para personas de e'istencia visible
3 Fiscal KIII, p)g @LL
)@ %eterminacin y pago.
0 !&#IW!?! 8!-+_! 5UI?:!?! y otros &a inspeccin del impuesto sobre la renta de las
personas fsicas en Gacienda P7blica EspaHola ?a BI, p)g MFE
5 #-EW! +-UJ y otros &a administracin del imperio general sobre la renta de las personas
fsicas En Gacienda P7blica EspaHola ?a BI, p)g MB@
: +!(:E&&!?;(, FE-?!?3; -esponsabilidad fiscal de los directores de sociedades
annimas Impuestos KKKI ! P)g @@B
; FE3E&E !?3-E! &a teora del procedimiento de imposicin y la denominada anticipacin
del tributo -evista de 3erec,o Financiero ?oviembre @ELA, p)g @LIE
9 F-E=:E( - &a responsabilidad personal y solidaria de los directores de sociedades
annimas 3 Fiscal KK, p)g, A@M y KKIII, p)g LAB
6 8!-+_! >U&&_? - Efectos de la inflacin en la deuda tributaria 3ocumento +IE: ?a TME
2 I&&!?E(, &UI( 3erec,o :ributario Penal +urso del +IE: sobre derec,o tributario centro
americano comparado (an <os, +osta -ica, setiembre @ELA
3 I&&!?E(, &UI( Un modelo de sistema de infracciones y sanciones +IE: ?a TF@
1 &;UJ!; +!-&;( ! +omposicin y estructura del grupo de contribuyentes 3ocumento
+IE: ?a OLL
0< ;E! ;ficina de Finan0as P7blicas El sistema de funciones de apoyo/ an)lisis general y de
sus componentes P:N F@NLA 3:NAENLA
00 ;&3>!? ;&IVE- +ontrolling Income :a' Evasin, en ;E!, Problems of ta'
administration in latin america <o,ns GopVins Press, @EFO
05 P!&!; :!#;!3! + &a retencin a cuenta -evista 3erec,o :ributario, mar0o @EFT, p)g
MOL
0: -!P;P;-: >!?UE& &os responsables de la obligacin tributaria 3ocumento +IE: ?a
OMF
0; (;&E- ! y +I-E( J Posibilidades de gestin del impuesto de sociedades conforme a las
nuevas tcnicas administrativas Gacienda P7blica EspaHola ?a MANMO, p)g AOE
09 =U3CI? & ! legal structure for effective income ta' administration International :a'
Program, Garvard :raducido y reproducido por la ;E!, Programa de Finan0as P7blicas6,
P:N@ANLA, (:N@NLA
174


C%-IT43! 2I/
TR%T%MIE,T! E5-ECI%3 DE CIERT%5 RE,T%5 EM-RE5%RI%3E5
%. Introducci$n
En estricta teora, y especialmente cuando ms se comparta el objetivo de globalidad del impuesto
a la renta, !ste debera recaer sin discriminaciones sobre todas las rentas del sujeto, bajo el
aforismo de que Cun peso es un pesoC, cualquiera sea el origen desde el cual la rique#a llega a la
esfera de disponibilidad del individuo.
,in embargo, un ligero vista#o a las legislaciones positivas, indica que ese postulado se mantiene
qui# en el terreno de las aspiraciones, pero dista bastante de "allar concrecin real.
Bo se trata solamente de que las legislaciones realicen distinciones y discriminaciones entre la
renta en funcin de su factor productivo predominante ?especialmente buscando un trato ben!volo
al trabajo@, sino que determinadas actividades empresariales tienen tratamientos especiales, por
distintos motivos.
Fuy sint!ticamente puede decirse que la e$plicacin de esos tratamientos particulares, se
encuentra la mayora de las veces, o en ra#ones de tipo t!cnico, o en motivos de ndole
administrativa, u obedecen a especiales finalidades de poltica.
175
Fotivaciones de tipo t!cnico llevan muc"as veces a establecer regmenes especiales, cuando las
caractersticas operativas de la actividad en cuestin ofrecen dificultades para adaptarse a las
pautas generales del impuesto. Gn ejemplo de ello lo da la actividad de construccin, donde el
fraccionamiento en perodos anuales de la actividad no siempre se ajusta a los ciclos productivos
de la empresa, los que se nuclean ms en tomo a la construccin de cada edificio, obra p*blica,
etc. +tro ejemplo puede "allarse en los problemas de valuacin de inventarios referidos a
"aciendas o frutos del pas en la actividad agropecuaria, etc.
+tras veces, las consideraciones especiales provienen del campo administrativo, ante actividades
que son de controlar muy difcil, o que son practicadas por personas a las que no en todos los
casos es posible pedir que lleven afinados registros contablesD el gravamen a las rentas de la
agricultura y ganadera puede, en algunos casos, plantear problemas de este tipo. ,ituacin
parecida puede producirse en relacin con comerciantes de muy reducido volumen econmico.
/or *ltimo las orientaciones polticas, de procurar que el impuesto a la renta sirva para finalidades
de poltica econmica, muc"as veces son las predominantes para e$plicar la formacin de esos
regmenes especiales. Gn ejemplo de ello se puede tener en la particular tributacin que en
algunos pases tiene el sector de e$plotacin de productos del subsuelo, donde el impuesto a la
renta es utili#ado como medio por el cual captar las especiales utilidades obtenidas por economa
de enclave. +tro caso puede ser el impuesto a la renta agropecuaria potencial, cuando de lo que se
trata es de for#ar una ma$imi#acin en el uso del factor tierra. +tro, en fin, el especial tratamiento
de las reorgani#aciones de empresas.
La diversidad de causas determina que sean distintas. de un pas a otro las reas en que se "a
considerado necesario o conveniente una regulacin particular y que sea tambi!n diferente el
grado de apartamiento de las normas generales de la imposicin sobre la renta que en cada caso
se introdu#ca.
En la imposibilidad de rese&ar todos y cada uno de los regmenes especiales, se "arn algunas
referencias a cuatro rubros en los que con mayor frecuencia se produce este fenmeno7 las rentas
de la actividad de construccin, las derivadas de la e$plotacin del subsuelo, las resultantes de
e$plotaciones agropecuarias y las emergentes de procesos de reorgani#acin de empresas.
&. 3as rentas pro0enientes de acti0idades de construcci$n
Este tipo de actividades, frecuentemente motiva disposiciones en materia de impuestos a la renta
por dos tipos de consideraciones diferentes7 o el deseo de fomentar particularmente la construccin
de viviendas o la necesidad de adecuar la tributacin a las especiales caractersticas que en el
caso presenta el proceso productivo de la Orenta.
'especto del primer orden de consideraciones no sern anali#adas aqu, puesto que en el presente
Fanual el tema de los diversos incentivos, y la forma de Ilevarlos a cabo, no "a de ser tratado.
En cuanto a las especiales caractersticas del proceso productor de rentas, debe indicarse que se
pueden plantear dificultades en materia de imputacin de la renta al a&o fiscal, por cuanto la
construccin de una obra puede demorar ms de un a&o, o comen#ar en un ejercicio y terminar en
otro ?aunque no e$ceda de un a&o@D porque durante la construccin pueden irse cobrando cuotas a
cuenta del precio, o reali#arse varias obras simultneamente, etc.
/or tal motivo, varias legislaciones
0
"an estimado del caso, proceder a reali#ar especiales
adaptaciones de los regmenes bsicos en materia de imputacin que la renta al a&o fiscal. Esas
1
!rgentina, art LB, ley MI,FMT; Per7, arto FE; -ep7blica 3ominicana, art OI; +osta -ica, art BM del
-eglamento, etc
176
adaptaciones suponen modificaciones parciales de los dos m!todos bsicos de imputacin, o sea
los m!todos de lo percibido y lo devengado.
En la adaptacin del m!todo de lo percibido, se parte de la base de que el empresario proyecta
obtener un cierto margen de utilidad bruta de toda la obra, y se aplica ese margen a las cuotas de
adelanto del precio que recibe en el perodo. Esto da la utilidad bruta del perodo, de la cual se
descuentan los gastos efectivamente reali#ados, para establecer la utilidad neta. +bviamente, la
autoestimacin del margen de utilidad puede ser corregida por la autoridad administrativa, en caso
I de no responder a un CtestC de ra#onabilidad.
La adaptacin del m!todo de lo devengado, por su parte, supone tambi!n el clculo de un
porcentaje de utilidad bruta, pero el mismo se aplica, no sobre las cuotas cobradas, sino sobre el
importe a cobrar por los trabajos reali#ados, independientemente de que ese monto "aya sidoO
percibido o no.
En cualesquiera de ambos casos, en el a&o de finali#acin de la obra se debe proceder al ajuste,
respecto de lo que "a sido efectivamente la utilidad obtenida.
Gna tercera posibilidad, consiste en permitir diferir "asta el ejercicio anual en que se termina la
obra, el clculo de las utilidades, las que en ese momento podrn ser determinadas sobre base
real. /ero ese sistema supone, por un lado, fijar una duracin m$ima de la obra, y, por otro, que
paralelamente "aya estado funcionando alg*n sistema de anticipos o pagos a cuenta, para evitar
que el m!todo derive en un diferimiento indefinido del pago del impuesto.
5
C. Rentas deri0adas de la e<plotaci$n del subsuelo
/ese a ser este un tema de alta trascendencia en cada uno de los pases, es muy difcil a su
respecto "acer afirmaciones de tipo general.
Cada pas, sobre el punto, presenta una problemtica propia y especfica, que deriva, en primer
lugar, del tipo de recursos del subsuelo del que se encuentra dotado, y, en segundo lugar, del
r!gimen de propiedad ?p*blica o privada@ al que est!n sometidos tales yacimientos, as como del
grado de ingerencia que el Estado posea en las empresas que los e$plotan, etc.
/or +tra parte, las regulaciones tributarias sobre el tema muc"as veces no figuran en la legislacin
general del impuesto sobre la renta, sino que estn contenidas en normas especiales que
establecen la normativa del sector.
+tra causa de "eterogeneidad en las distintas regulaciones, proviene del "ec"o de que el aspecto
fiscal puede servir, alternativamente, para objetivos muy distintos, en lo que tiene que ver con el
subsuelo. En efecto, en cada ley pueden primar, seg*n los casos, consideraciones de seguridad
nacional, In cuanto al valor estrat!gico de los yacimientos a efectos del autoabastecimiento de
cienos productos, o propsitos de salvaguarda de la economa, que algunas veces aconsejan
permitir que sean rentables e$plotaciones de mineral de baja ley, etc.
2
&a legislacin peruana "ue es de todas las mencionadas en la nota anterior, la 7nica "ue contempla la
posibilidad de diferir el impuesto, la limita a las obras "ue, seg7n contrato, deban e*ecutarse en un pla0o no
mayor de cinco aHos y el rgimen sin per*uicio de abonar los anticipos "ue correspondan, de acuerdo al
sistema general
177
+tras vecesD se advierte que el impuesto a la renta es el instrumento elegido para que el Estado
obtenga por su intermedio lo que estima "a de ser su adecuada participacin en la e$plotacin de
una rique#a nacional, lo cual deriva en un r!gimen muy especial de ese sector, puesto que la
imposicin a la renta viene prcticamente a sustituir lo que sera un impuesto a la e$portacin. /or
tal motivo, se "acen aplicables a este caso las consideraciones que se "arn ms adelante
respecto de .los impuestos a la e$portacin y los impuestos a la renta.
odas esas circunstancias, someramente se&aladas, confluyen para dar un panorama
e$tremadamente diverso seg*n los pasesD a ello se agrega que en muc"os estados el r!gimen no
es *nico para todos los recursos del subsuelo, sino que se introducen diferencias entre
"idrocarburos por un lado y el resto de recursos por el otro, etc.
%esde el punto de vista t!cnico, las rentas provenientes de la e$plotacin del subsuelo presentan
problemas especficos para determinar la base imponible, tanto en lo referente al valor atribuible a
la produccin que se e$trae, como a los rubros deducibles, y la forma de efectuar su deduccin.
En cuanto al valor de la produccin, en principio !l ser el precio al cual se comerciali#a entre
contratantes independientesD pero el "ec"o de que la industria e$tractiva presenta una importante
concentracin a nivel mundial, y buena parte de los negocios se "acen entre compa&as afiliadas,
lleva muc"as veces a la fijacin de Cprecios de referenciaC por va gubernamental, para evitar
manipulaciones artificiales del valor.
En lo que tiene que ver con las deducciones de la renta bruta, las especiales caractersticas de la
actividad determinan que e$istan algunas erogaciones particulares, cuyo tratamiento fiscal suele
diferir. ( ttulo de ejemplo, puede se&alarse que en la operativa de e$traccin se suele distinguir
distintas etapas, todas ellas orientadas "acia el objeto lucrativo final, pero que admiten diferentes
tratamientos en cuanto a la forma en que los gastos que ellas originan "an de castigar las rentas
que se obtengan. (s se distinguen, por un lado, los gastos de e$ploracin y prospencin, que son
aquellos reali#ados "asta la comprobacin de la e$istencia de yacimientos comercialmente
e$plotables, por otro, los gastos de desarrollo, que son aquellos que se reali#an luego de
comprobada la e$istencia de yacimientos rentables, y antes de comen#ar la operacin. En tercer
lugar se distinguen las depreciaciones y amorti#aciones de la planta y equipo afectada a la
operacin, y como cuarta categora de deducciones, deben mencionarse las correspondientes al
agotamiento que sufre el yacimiento con su e$plotacin, como recurso no renovable.
Fuy frecuentemente, como estmulo a nuevas e$ploraciones, los gastos de e$ploracin y
prospeccin se permiten deducir directamente como gastos comunes, lo cual constituye un
beneficio, al menos para las empresas que estn obteniendo utilidades con yacimientos ya en
e$plotacin. Los gastos de desarrollo generalmente se asimilan a las depreciaciones y
amorti#aciones de equipo, deduci!ndose durante su vida *til estimada, sea en funcin del tiempo o
de la cantidad de material e$trado.
En lo que tiene que ver con el agotamiento, en principio, tratndose de actividades estractivas, es
lgico reconocer que la produccin involucra un consumo de capital, lo cual lleva a admitir que es
necesario aceptar una deduccin por agotamiento del capital que depure la renta bruta para
obtener la utilidad neta. %esde ese punto de vista la deduccin por agotamiento es asimilable a la
depreciacin o amorti#acin en los otros bienes de capital.
En cuanto a la forma en que concretamente "a de operar esa deduccin, se presentan dos
modalidades bsicas, que se conocen bajo la denominacin de Cagotamiento8costoC y
Cagotamiento8 porcentajeC.
La primera es la que mejor se compadece con las caractersticas que se "an se&alado del instituto,
y con su paralelismo con la depreciacin7 si de lo que se trata es de compensar el desgaste del
178
capital, lo lgico es calcular la deduccin por agotamiento en relacin con el valor bruto de la
inversin o capital, o sea los costos reales en que se "a incurrido para obtener el activo que se
agota.
En la segunda variante, en cambio, la deduccin por agotamiento se calcula, no sobre la inversin
o costo, sino sobre la produccin, la cual generalmente se estima en base a los ingresos brutos
que "a generado. En una sub8variante de este m!todo, el porcentaje se calcula, no sobre los
ingresos brutos sino sobre los netosD pero en ambos casos, el porcentaje que se deduce aparece
desconectado del valor de la inversin, y lo recuperado por agotamiento puede ser muc"o mayor
que lo invertido.
Esa circunstancia, de que la deduccin no est! vinculada con el costo originario, posibilita su
utili#acin como va para proporcionar incentivos tributarios a la inversin en el sector, en la medida
en que su monto, calculado sobre ingresos ?brutos o netos@, sea mayor que la que correspondera
si se la calculara sobre los gastos reales incurridos.
:
D. 3a imposici$n de las rentas a"ropecuarias
En este sector, es frecuente encontrar regulaciones especiales, las que, alternadamente, parecen
responder a una o ms de las causas indicadas anteriormente7 de tipo t!cnico, de ndole
administrativa, o que responden a finalidades de poltica econmica.
0. El .ravamen ,eg*n la 'enta 'eal
En principio las rentas obtenidas de una e$plotacin agropecuaria constituyen ingresos derivados
de la actividad empresarial, y, a falta de mencin e$presa, debe entenderse que son de aplicacin
en su caso todas las normas para la determinacin de los beneficios provenientes de la
combinacin de capital y trabajo.
%esde el punto de vista t!cnico, sin embargo, algunas peculiaridades del sector agropecuario
pueden justificar soluciones especiales,
Gn ejemplo lo plantean los problemas derivados de la irregularidad del ingreso, confrontada con un
impuesto de base anual con escalas progresivas.
Es sabido que el sector agrario est e$puesto a fuertes oscilaciones tanto en cuanto al volumen de
produccin, principalmente por condiciones climticas, como al precio unitario de las mismas,
debido a movimientos en los mercados internacionales de productos bsicos. /or tal motivo, en
uno de los sectores donde se "a sentido ms el problema de la irregularidad de ingresos, "a sido el
agropecuario, seg*n se indicara en el captulo I=, ). Ello no obstante, en Latino (m!rica no son
3
Especialmente en Estados Unidos el porcenta*e de deduccin por agotamiento ,a sido severamente
cuestionado, y ,a evolucionado a lo largo del tiempo Para @EFI, se ,a afirmado "ue la deduccin entonces
vigente, de un MLZ de los ingresos brutos, e'cederla en un MIZ lo "ue ,ubiera sido la deduccin sobre
costos, e"uivaliendo por ende a una subvencin Vase (tepbell & >ac3onald, $Porcentage depletion and
t,e allocation of resources; t,e case of oil and gas$, en ?ational :a' <ournal, diciembre @EF@, p)g BMT
Para el tratamiento en +anad), Godgson y #eard, $(ummary revieD of federal ta'ation and legislation
affecting t,e canadian mineral industry$, >ineral resources branc,, 3epartament of Energy, >ines and
-esources, @EFE ]
El congreso de la lF! de @ELT, celebrado en (idney, tuvo como primer tema el de $&i imposicin de las
industrias e'tractivas$, 3el volumen editado con tal motivo %vol, &KIll!. son especialmente interesantes los
informes nacionales de !rgentina %3r lsaac -ec,ter. $ >'ico %3r -afael +ara0a Escobedo., as como el
relatorio general del australiano PatricV V >ayes
179
muy abundantes las disposiciones sobre el punto y muy posiblemente ello es debido a que la
especialidad del tratamiento fiscal del sector, motivada por otro tipo de consideraciones, "a
opacado un poco este problema.
+tro aspecto t!cnico, lo constituye el tratamiento y valuacin de los inventarios, por cuanto
obviamente en la e$plotacin puede "aber, tanto e$istencias adquiridas, como de propia
produccinD en algunos pases adems, es normal que los frutos del pas se vendan con precio a
fijar en el futuro, el cual puede no estar definido en el momento de inventariar, etc.
%el mismo modo, la distincin sobre bienes de activo fijo, cuyo costo debe amorti#arse, y
mercaderas, cuyo r!gimen de deduccin es diferente, puede volverse algo problemtica en casos
como el de las "aciendas "embras, o cierto tipo de semillas, etc. /odra agregarse que, en general,
la delimitacin entre lo que puede considerarse gasto de mantenimiento, y lo que merece ser
catalogado como inversin, se muestra difcil en ms de un aspecto, como p. ej. en materia de
fertili#antes, alambrados, etc.

En varios pases latinoamericanos, la principal forma prevista para la tributacin de la renta
agropecuaria, es sobre la base real.
;
,in perjuicio de ello, claro est, si e$iste un propsito de
poltica econmica de aliviar la presin fiscal del sector, se pueden instrumentar medidas dirigidas
a ese fin especifico, operando sobre la base imponible, u otorgando reducciones del impuesto.
5. La tributacin sobre base presunta
En este caso, sea como forma obligatoria, o en forma subsidiaria de declaracin sobre base real, o
para un sector de contribuyentes de bajos o medianos ingresos brutos, el sistema tributario
instrumenta la posibilidad de alg*n tipo de declaracin sobre base presunta.
9
/uede decirse que, en t!rminos generales, la consideracin decisiva para la implantacin de un
sistema de este tipo, dice relacin con el intento de solucionar los problemas administrativos que
derivan, tanto de la dificultad de controlar a este tipo de contribuyentes, radicados fuera del rea de
fiscali#acin normal de la (dministracin, como de sus escasas posibilidades de llevar contabilidad
confiable.
En cuanto a la forma de establecerse, la tributacin sobre base de renta presunta puede
estructurarse, tanto en tomo de presunciones simples, como de tipo absoluto, es decir, sin admitir
prueba en contrario.
En el primer caso, es claro el propsito de obviar inconvenientes administrativos7 la ley establece
una cierta presuncin de renta neta, sea a partir del valor del inmueble, sea a partir de los ingresos
brutos. ,i en la realidad la renta neta es menor, queda abierta la posibilidad de prueba en contrario.
Lo que se busca, bsicamente, es resolver el problema de la gran masa de campesinos,
4
:ienen sistemas basados principalmente en la renta real agropecuaria, !rgentina %art FL, ley MI,FMT.,
>'ico %art @E, VI, f.; ?icaragua, %art M@.; Per7 %art BF.; +osta -ica %art ML del -eglamento.; etc En #rasil
el rgimen de renta real se aplica para contribuyentes "ue e'ceden de un cierto nivel %3ecreto LF,@TF, art
OA.; en +,ile, para el caso de sociedades annimas %art MI, ley impuesto a la renta.; en Ecuador, slo para
los contribuyentes "ue lleven contabilidad %art ME.
5
:ienen rgimen de renta presunta/ #rasil para pe"ueHos contribuyentes %dec LF,@TF, art OA.; Ecuador para
los "ue no lleven contabilidad %la presuncin se aplica en funcin del valor de la tierra.; -ep7blica
3ominicana %presuncin de renta del @IZ del valor del inmueble con me*oras.; +,ile para los contribuyentes
"ue no son (ociedades !nnimas %presuncin absoluta de "ue la renta es un @IZ del aval7o. En Vene0uela
tambin e'iste la presuncin, pero vinculada no al valor de la tierra, sino al monto de ventas; se presume "ue
un dcimo de las ventas es renta neta
180
evitndoles complicaciones, cuando la produccin real de sus predios es apro$imadamente
coincidente con la presumida, o mayor que !sta.
Cuando la presuncin es absoluta, lgicamente no admite prueba en contrarioD y si ella se
estructura en base a una rentabilidad presunta del capital inmobiliario, comien#a aqu el difcil
campo de la delimitacin entre los impuestos a la renta y los que afectan a los capitales, ya que se
est en presencia de un impuesto que, aunque dice gravar la renta, fija ine$orablemente su base
imponible en funcin del capital.
:. La tributacin a la renta potencial
En este caso, se produce un cambio importantsimo en el objetivo del impuesto, y por ende en su
t!cnica.
En efecto, en este caso ya no se trata de gravar lo que cada inmueble presumiblemente rindi en la
realidad, sino que la base imponible pasa a serio aquello que potencialmente el inmueble "ubiera
podido dar, si "ubiera sido e$plotado en ciertas condiciones de capitali#acin, tecnologa, etc.
( esos efectos, el r!gimen debe cubrir, por necesidades lgicas, no slo las e$plotaciones agro8
pecuarias, sino tambi!n los casos en que los inmuebles rurales no estn siendo objeto de ninguna
clase de e$plotacin.
La renta potencial, por consiguiente, no es un concepto que trate de reflejar las cosas tal como
presumiblemente "an ocurrido, sino como debieran ser, constituye t!cnicamente una CficcinC ms
que una CpresuncinC, aunque por supuesto, tampoco admite ning*n tipo de prueba en contrario.
6

Gn sistema como el que se comenta, responde ntidamente a un objetivo de poltica econmica7 el
de aumentar la productividad global del sector agrcola, en pases en los que se entienda que la
tierra es un factor insuficientemente e$plotado. al efecto lo logra por cuanto el gravamen, si bien
es general en t!rminos de renta potencial, es discriminatorio tomando en consideracin la renta
real, porque pesa ms fuertemente sobre aquellos que no e$plotan su tierra, o que lo "acen en
forma ineficiente, y cuyo producido real, por consiguiente, est ms alejado del potencial que le
adjudica la ley.
Claro que, al entrar de lleno en el campo de los objetivos e$tra fiscales, aparece una serie de
problemas t!cnicos en el terreno del impuesto a la renta como tal.
El primero y principal problema, dice relacin con la vinculacin que e$istir entre ese impuesto a la
renta potencial de la tierra, con el impuesto sobre las dems rentas, o impuesto general.
/orque si el propsito del legislador es el de atribuir fictamente una cierta renta agropecuaria a todo
poseedor de tierras, independientemente de que las e$plote o no, es evidente, en primer lugar, que
ya no estamos ntidamente en el campo de las rentas empresariales, sino que ms bien el
impuesto parece derivar "acia un gravamen al "ec"o de poseer un capital inmueble.
6
+oncretando las diferencias entre los conceptos de ficcin y presuncin dice < > >artn ;viedo/ $&a
ficcin crea una realidad *urdica al margen de y prescindiendo de la correlativa realidad natural En cambio,
la presuncin deduce de una realidad o ,ec,o natural, al "ue dota, no obstante, de relevancia *urdica por la
circunstancia misma de tal deduccin, otra realidad o ,ec,o igualmente natural$ %Ponencia EspaHola a las III
<ornadas &usoRGispanoR!mericanas, -o de <aneiro, @EFT. Vase tambin Pre0 de !yala, <os &uis, $&as
ficciones en el derec,o :ributario$, Editorial de 3erec,o Financiero >adrid, @ELI
181
En segundo lugar, para que ese propsito incentivador se cumpla, sera necesario, en puridad, que
esa renta fictamente atribuida por el legislador se mantuviera separada de las dems rentas de la
persona. En efecto, en la mecnica del impuesto general sera posible que la renta ficta
agropecuaria resultara neutrali#ada, p. ej. por los quebrantos que el contribuyente "ubiera podido
tener en una empresa comercial o industrial. Ese resultado sera lgico en t!rminos del impuesto
global sobre la renta, pero simultneamente contradecira los objetivos e$trafiscales procurados por
el r!gimen de renta potencial, puesto que bastara tener una empresa comercial ruinosa para
escapar al efecto inductor del impuesto.
( su ve#, aislar la renta agropecuaria del impuesto general, tiene un indudable costo en t!rminos
de equidad, y de contralor administrativo7 dado que en la actividad agropecuaria se paga, no por
rentas reales, sino por rentas potenciales, todos los sistemas de contralor instrumentados sobre la
base de la relacin entre ingresos y patrimonio o nivel de vida o consumo, quedan seriamente
deteriorados, puesto que una alegada renta real agropecuaria puede servir para e$plicar todo tipo
de incremento patrimonial o de gasto, sin ning*n costo adicional en t!rminos de impuesto.
El sistema supone, por otra parte, la fijacin por va legal o administrativa de aqu!lla que se
considere que es la renta que CpotencialmenteC puede dar un inmuebleD desde ese punto de vista,
seg*n el criterio con que se opere, puede atenderse a una potencialidad normal, en la que se
considere el nivel tecnolgico disponible, y la media de actuacin efectiva del sector, o a una
potencialidad ptima, obtenida en las mejores condiciones posibles.
Cualquiera que sea el entorno en que se le fije, la renta potencial tiene como efecto el delimitar tres
fajas dentro del universo de contribuyentes afectados por el impuesto7 para aquellos que
efectivamente est!n obteniendo una renta real similar a la ficta, el r!gimen no significar gran
cambio, ni alteracin del gravamen ?e$cepto en cuanto no se globalice con las dems rentas de
otras fuentes@. En cambio, aquellos que superen en la realidad el parmetro de la renta potencial,
tendrn un gravamen sobre sus rentas reales proporcionalmente menorD por su parte, aquellos que
no e$ploten sus tierras, o que lo "agan con una productividad inferior a la potencial7, tendrn que
soportar un mayor peso relativo, con lo cual el impuesto act*a de premio o castigo a la eficiencia,
respectivamente, coadyuvando a un mecanismo de redistribucin de ingresos en funcin de
productividad.
2

;. .ravmenes sustitutivos a la imposicin a la renta
'estara mencionar, por *ltimo, que en algunos pases se "a e$cluido toda o parte de la actividad
agropecuaria de la tributacin sobre la renta, en forma absoluta, estableciendo en su reempla#o
7
Uruguay parece ser el 7nico pas latinoamericano, de acuerdo a la informacin disponible, "ue ,a
instrumentado ,asta a,ora un impuesto a la renta potencial de la tierra %ley @B,FEO, de MA de octubre de
@EFT, y modificatorias.
En este pas, el impuesto a la produccin mnima e'igible de las e'plotaciones agropecuarias %I>P-;>#.
act7a separado del impuesto a la renta, y lo reempla0a El nivel de gravabilidad se basa en el promedio de la
productividad de los principales renglones de la actividad ganadera %carne y lana. &a productividad promedio
se a*usta a nivel de cada inmueble en funcin de su relacin con lo "ue puede considerarse la ,ect)rea
promedio del pas El ingreso gravado del inmueble, resulta de multiplicar la productividad as a*ustada, por el
n7mero de ,ect)reas (on su*etos pasivos las personas fsicas y n7cleos familiares, incluyndose en la
declaracin tambin las cuotas partes en condominios o sociedades annimas, "ue no pueden ser al
portador &as alcuotas son fuertemente progresivas %del MTZ al OFZ. a partir de un cierto mnimo no
imponible
182
gravmenes que recaen, seg*n los casos, o sobre la comerciali#acin de productos primarios
?tanto para consumo interno como para e$portacin@ o solamente sobre su e$portacin.
3

Bo es este el lugar para profundi#ar sobre los diferentes efectos econmicos que provoca este tipo
de imposicin, ni sobre los objetivos de poltica fiscal a los que puede responder. %esde el punto de
vista del impuesto sobre la renta, parece claro que este tipo de regmenes resta probabilidad al
impuesto, "ace menos justificable la utili#acin de una acentuada progresividad respecto de las
restantes rentas, y causa erosingeneral al sistema, dificultando adems la fiscali#acin.
Cuando estos gravmenes as estructurados pueden, en los "ec"os, ser trasladados "acia
adelante, el resultado es que se est cambiando la imposicin directa por una de tipo indirecto, a
ser soportada por los consumidores.
Cuando 8y esto es especialmente frecuente en los impuestos sobre e$portaciones8, si el pas en
cuestin no tiene un peso decisivo en el mercado mundial del producto, lo cual impide la traslacin
"acia adelante, entonces esos impuestos pueden llegar a afectar la renta del producto, pero sin
globalidad ni progresividad ninguna. /or ello se entiende, en general, que los objetivos a cumplir
por un impuesto a las e$portaciones de productos primarios son diferentes y distintos de los de la
imposicin a la renta, ra#n por la cual no deberan tener efectos de sustitucin recproca entre s.
1
E. Rentas deri0adas de la reor"ani#aci$n de empresas
/ueden englobarse, bajo el rtulo de Creorgani#acin de empresasC, una serie de cambios o
alteraciones en la titularidad de esas entidades, que muy frecuentemente arrojan consecuencias de
tipo tributario, las que en algunos pases son consideradas por el legislador como dignas de un
tratamiento especial.
En gruesa sntesis, puede decirse que la reorgani#acin de empresas puede asumir tres variantes
fundamentales7 a@ la simple transformacin, cuando la empresa simplemente cambia la forma
jurdica bajo la cual est amparada, como cuando pasa de ser ,ociedad de 'esponsabilidad
Limitada, a ser ,ociedad (nnima. b@ %ivisin, cuando la empresa se fracciona en dos o ms
empresas que, a partir de ese momento, sern totalmente independientes. c@ -usin, proceso !ste
caracteri#ado porque produce la e$tincin de una o ms empresas pree$istentes. En general, se
distinguen dos variantes dentro del concepto de fusin, seg*n que de la unin de dos o ms
empresas surja una entidad nueva y distinta de las anteriores ?fusin simple@, o que la unin se
produ#ca porque una de las entidades pree$istentes absorbe a la o las otras ?fusin por absorcin@.
Como se dijo, todas las "iptesis e$aminadas, en mayor o menor grado, tienen la com*n
caracterstica de que en principio arrojan consecuencias tributarias que pueden ser altamente
importantes.
3
En Paraguay el 3 & ? MTO, del ML de mar0o de @EF@, e'imi de impuesto a la renta a las provenientes de
la e'plotacin pecuaria, y en su reempla0o instituy un gravamen sobre la compra venta de animales;
situacin similar e'iste en El (alvador respecto del caf, en #olivia con relacin a ciertos minerales, etc
9
El 3r 8erson 3a (ilva resuma su pensamiento al respecto diciendo "ue en algunos pases
latinoamericanos se ,a pretendido usar el impuesto de e'portacin como un sustituto del impuesto a la renta,
y viceversa; pero en verdad, y especialmente en relacin con las economas de enclave un y otro impuestos
cumplen papeles distintos v complementarios; los dos deben e'istir, complement)ndose$ %Imposicin al
comercio e'terior, en la seleccin de ensayos del 3r 3a (ilva editada por ;E!, (8N(E- 8N@AN@. Ver en
igual sentido 8arca >ullin, $El impuesto a la e'portacin como instrumento de desarrollo$, +IE: doc ?o
T@M
183
En primer lugar las consecuencias fiscales pueden producirse en relacin a la tributacin sobre los
trnsitos o transferencias patrimoniales, puesto que por el juego de las distintas personalidades
jurdicas de las sociedades baje las cuales normalmente operan las empresas, las
transformaciones, daciones de capital y aportes que van involucrados en cada una de esas figuras,
generan en la mayora de los casos ese tipo de gravmenes.
/ero en lo que dice relacin con el impuesto a la renta, esa relevancia es igualmente importante, y
abarca, tanto al impuesto a nivel de sociedades como en cabe#a de las personas fsicas que en
definitiva sean sus titulares.
En puridad, puede entenderse que cada una de las "iptesis de reorgani#acin, significa el cese de
la empresa anterior, y la reali#acin de sus bienes sea por retiro, sea por aporte a una nueva
empresa.
,i ello es as, normalmente surgirn claras diferencias, a nivel de la empresa, entre el valor que los
bienes tienen en el inventario ?establecidos en costos "istricos o incluso actuali#ados, pero ya
castigados por depreciaciones@, y el valor real por el cual esos bienes son tomados o aportados.
Lgicamente, en la medida en que el acto de reorgani#acin sea considerado como momento de
Creali#acinC de esa ganancia, !l involucrara la obligacin, por parte de la empresa que se
e$tingue, de abonar el impuesto correspondiente, teniendo presente que, como se "a dic"o en el
captulo respectivo, el concepto de renta de empresas en (m!rica Latina normalmente abarca
tambi!n las ganancias de capital. Esos bienes, en tal caso, entraran con sus nuevos valores a la
nueva sociedad ?o a la empresa absorbente@, y sobre esos nuevos valores se practicarn las
futuras depreciaciones.
( su ve#, los titulares de la empresa que se e$tingue ven reempla#adas sus acciones o cuotas de
capital en dic"a empresa, por cuotas de capital o acciones de la nueva sociedad. ,urge aqu una
nueva oportunidad en que, dependiendo de lo que disponga la legislacin positiva, puede entender8
se que se asiste a la reali#acin de una ganancia, consistente en la diferencia entre el valor de la
cuota que se recibe, y el de aqu!lla de la que se desprende. %e acuerdo al tratamiento que reciban
las ganancias de capital y los dividendos de liquidacin, podr estarse en presencia de un nuevo
"ec"o generador de impuesto sobre la renta.
El tratamiento fiscal que se d! a este tipo de situaciones, es altamente dependiente de la filosofa
poltico econmica que inspire a la legislacin de cada pas, y del respeto que se tenga por la
personalidad jurdica formal de las sociedades.
/or ejemplo, desde el punto de vista estrictamente formal, no cabe duda de que la "iptesis de
CtransformacinC supone la desaparicin de una sociedad, y la creacin de una persona jurdica
nueva y diferente, a la que se aportan bienes de la anterior. %e modo que en principio, surgirn
consecuencias tributarias, de acuerdo a cada legislacin. ,in embargo, muc"as legislaciones
establecen un tratamiento fiscal especial para esos casos, en atencin a que la realidad econmica
indica que la nueva entidad no es ms que la antigua bajo un ropaje jurdico distinto. Eso, claro
est, en las "iptesis de transformaciones puras, es decir, cuando no se produce intervencin de
capital
nuevo.
En cuanto a la "iptesis de CdivisinC, resulta un poco ms difcil que en principio los niveles
polticos tengan inter!s en una deliberada fragmentacin de sus unidades empresarias, dictando
disposiciones que la fomentenD pero ello no quita que algunas legislaciones e$tiendan a tal
supuesto su tratamiento ben!volo de la reorgani#acin empresaria.
184
En cuanto al caso de fusin, posiblemente el ms frecuente y el de mayores proyecciones
tributarias, puede decirse que son posibles, a su respecto, dos enfoques contrapuestos, que llevan
a soluciones diferentes.
/or un lado, si la preocupacin de los poderes p*blicos se centra en el fenmeno de la
concentracin empresarial, sus peligros monopolticos, su efecto sobre la libre competencia, el
fenmeno de la fusin ser visto como algo que debe ser vigilado, reglamentado y anali#ado
minuciosamente. )ajo tal ptica, muy difcilmente se dictarn normas generales brindando un
tratamiento fiscal favorable.
Contrapuesto al enfoque anterior, se encuentra el que puede entenderse dominante en Europa y
en algunos pases latinoamericanos. El punto de partida no es la preocupacin por la concentracin
empresarial, sino que este fenmeno es considerado positivo, puesto que se entiende que es un
medio apto para superar la falta de dimensin de las empresas nacionales, permitirles economas
de escala, competitividad en mercados e$teriores, etc.
0<
La consecuencia lgica de este *ltimo punto de vista, es la de facilitar, en el campo tributario, las
fusiones de empresas, dictando un r!gimen fiscal especial, que evite o aten*e lo que de otro modo
sera el costo impositivo de la operacin.
00
10
Es bien interesante pero escapa un tanto a los lmites de este >anual el problema de las fusiones
empresariales en el marco de referencia de proceso de integracin econmica, tema sobre el cual e'iste
amplia e'periencia en Europa El problema de ,acer frente a la competencia de los grandes colosos
mundiales, especialmente norteamericanos, por parte de las empresas europeas, fue puesto de manifiesto,
con alcance mundial, por la conocida obra $El desafo americano6, de amplia resonancia en su momento
!dem)s de las disposiciones nacionales y comunitarias "ue intentan eliminar los costos fiscales de esas
fusiones, es importante mencionar los esfuer0os a nivel de la comunidad Econmica Europea para otorgar el
marco *urdico para la creacin de un tipo especial de sociedades, la $(ociedad !nnima Europea$, entidad
de derec,o comunitario
!l respecto, puede consultarse el detallado an)lisis de +arlos 8arca de Vinuesa y Jabala, $&os problemas
fiscales de la (ociedad !nnima Europea, en KK (emana de 3erec,o Financiero, p)g @TL
Un buen panorama de las disposiciones nacionales de los distintos pases europeos, puede encontrarse en
el traba*o de !lfredo Escribano, $&a fiscalidad de las fusiones empresariales fuera de EspaHa$, en Gacienda
P7blica EspaHola, ?o MANMO, p)g BEO
En el )mbito del pacto andino, la decisin ?o AF ,a previsto la formacin de Empresas >ultinacionales de
origen andino, pero el tema del rgimen fiscal de las fusiones necesarias para constituirlas, no ,a sido ob*eto
de especial consideracin, limit)ndose a establecer "ue $&os pases miembros adoptar)n, individual o
colectivamente, las medidas "ue sean necesarias para facilitar las transferencias de capitales destinadas al
funcionamiento de las empresas multinacionales y las cuotas de capital "ue correspondan a sus nacionales
para constituir la empresa$ Gasta el momento, no se conoce "ue se ,ayan creado empresas al amparo de
este rgimen
11
En latinoamrica se pueden detectar por lo menos tres posiciones en el tratamiento de la problem)tica de
la fusin de empresas/
a. !lgunas legislaciones, disponen e'presamente "ue en tal ocasin se configura el ,ec,o generador del
gravamen a las rentas; tal es el caso de >'ico %art @E, fraccin VI, e. y de +olombia %art AI y AB ley de
rentas.
b. ;tros te'tos nada disponen e'presamente sobre el punto, por lo cual parecera "ue debe entenderse "ue
,an de aplicarse los principios generales, "ue la mayor%a de las veces conducir)n a considerar nacido el
impuesto;
185
Esas medidas especiales dependern, en su concreta implementacin, del !nfasis poltico
e$istente en promover el resultado buscadoD por lo tanto, puede revestir diversas formas, de las
cuales las ms frecuentes sern las siguientes7
a@ En cuanto a los impuestos que afectan las transmisiones patrimoniales, las soluciones pueden
variar, desde la e$encin de impuestos, al otorgamiento de una tasa reducidaD .
b@ En lo que dice relacin con el impuesto a la renta, el mayor problema ?pero no el *nico@, es,
como se "a visto, el de las plusvalas que surgen en la entidad absorbida.
La solucin que puede considerarse ms com*n, en los pases que "an decidido otorgar trato
favorable a las fusiones, radica en diferir transitoriamente la imposicin de esas plusvalas,
mientras se mantengan en poder de la entidad absorbente o de la nueva entidad. Esto se logra,
disponiendo que la entidad continuadora tome los bienes de la antecesora por el valor fiscal no
depreciado que tenan en la contabilidad de aquella.
05

Como consecuencia de esta solucin, en el momento de la fusin no emergen plusvalas para la
antecesoraD pero el apla#amiento de impuestos, es slo temporario, porque cuando la sucesora
venda el bien en cuestin, esa plusvala se pondr de manifiesto en su totalidad, en lo que dice
relacin con ese bien.
Como se advierte, de esa manera las plusvalas generan impuestos solamente cuando cada bien
es objeto de venta ?reali#acin@, y no en ocasin del traspaso masivo de activo a la entidad
sucesora.
Esta solucin conduce a que tampoco en cabe#a de los socios o accionistas apare#can, en ese
momento, plusvalas de ning*n tipo.
c@ +tra medida fiscal que tiende a favorecer las fusiones, dice relacin con las posibles reservas
que tuviera la entidad absorbida, acogidas a privilegios determinados. La "iptesis ms frecuente
ser de reservas para reinversin, que en su momento fueron objeto de desgravacin parcial o
total. justamente para facilitar el proceso de capitali#acin interna. (l e$tinguirse la entidad
absorbida, desde un punto de vista estricto correspondera "acer efectivo el gravamen sobre ellas.
c. Un grupo de pases, dicta disposiciones tendentes a favorecer, de un modo u otro, esa reorgani0acin/
!rgentina, art LF y LL, ley MI,FMT; Per7, art BM; Paraguay, art BE; #rasil, art OLL decreto LF,@TF (in
embargo, los regmenes no son iguales en todas las legislaciones citadas, e'istiendo diferencias entre ellas
en cuanto al tratamiento de puntos concretos
&as legislaciones de !rgentina, Per7 y Paraguay, contienen normas permanentes en cuanto a la fusin de
empresas; en #rasil, en cambio, los beneficios "ue se conceden dicen relacin con las fusiones "ue se
realicen ,asta el B@ de diciembre de @ELE, marcando el car)cter e'cepcional de la medida
12
&a legislacin paraguaya se limita a establecer "ue en el caso de reorgani0acin de sociedades o fondos
de comercio, el valor de los bienes "ue se ,aga cargo la nueva entidad no podr) ser superior, a los efectos
de las amorti0aciones, al "ue resulta de reducir de los precios de inventario de la antecesora, las
amorti0aciones
&a norma peruana va un poco m)s all), y establece "ue la ganancia "ue resulte del mayor valor atribuido a
los bienes no estar) gravada, sin per*uicio de mantener el criterio de pie los bienes transferidos tendr)n para
el ad"uirente el mismo costo computable "ue ,ubiera correspondido atribuirles en poder del transferente
El sistema m)s amplio es el argentino, "ue no slo declara "ue los resultados "ue pudieran surgir de la
reorgani0acin no est)n alcan0ados por el impuesto, sino "ue consagra adem)s un amplio concepto
respecto de los derec,os y obligaciones correspondientes a los su*etos "ue se reorgani0an, "ue son
trasladados a la entidad continuadora/ "uebrantos impositivos no prescritos, saldos de fran"uicias impositivas
o deducciones especiales no utili0adas
186
,in embargo, siempre dentro del marco de una poltica de fomento de esas operaciones de fusin,
algunas legislaciones admiten que esas reservas acogidas a privilegios determinados puedan
continuar en tal situacin en la nueva entidad, siempre que se mantengan las causas que las
justificaban.
d@ ,i la entidad absorbida tena quebrantos impositivos, que de acuerdo a lo que permitiera la
legislacin vena trasladando "acia adelante, al sobrevenir su e$tincin por fusin, la consecuencia
normal sera la de que tales quebrantos se perdieran. En general, la posibilidad de trasladar
quebrantos fiscales de la antecesora a la sucesora no es mirada con buenos ojos por las
legislaciones, porque obviamente ello puede dar lugar a maniobras.
,in embargo, algunas legislaciones llegan "asta aceptar esa traslacin, aunque la supediten a que
la empresa sucesora contin*e el giro de la anterior como modo de evitar que la fusin responda
*nicamente al propsito de abatir utilidades de una entidad con p!rdidas arrastradas por otra.
Iasta aqu, las medidas ms com*nmente utili#adas, en pos del objetivo de favorecer los procesos
de reorgani#acin empresaria. (lgunas legislaciones supeditan el tratamiento favorable, a la
circunstancia de que las empresas que se reorgani#an constituyeran desde antes un Cconjunto
econmicoC. /arecera que en tales casos, la legislacin busca favorecer slo lo que sea
consolidacin o reconocimiento de una situacin econmica pree$istente, no aplicndose para
nuevas combinaciones entre capitales anteriormente independientes.
(dems de lo opinable de la solucin, en cuanto a su justificacin sustancial, ella involucra, como
problemas t!cnicos derivados, el de definir el concepto mismo de conjunto econmico, y el de
establecer lmites temporales a esa situacin, es decir, concretar cunto tiempo antes debe "aber
e$istido esa conjuncin econmica, y cunto tiempo despu!s debe mantenerse.
0:
+tras legislaciones tienden a ser ms selectivas en el tratamiento fiscal favorable para las fusiones,
restringiendo los beneficios a los casos en que la fusin "a sido autori#ada por la autoridad p*blica
en base a un programa donde se detallan los efectos positivos que ella tendrD los impuestos que
deberan pagarse quedan en suspenso por un lapso de tres a&os, y la e$encin solamente se
consolida si en ese perodo se verifican efectivamente los resultados positivos en base a los cuales
se otorg la autori#acin.
0;
13
&a legislacin peruana y la argentina son las "ue vinculan el tratamiento favorable para la reorgani0acin,
con la e'istencia previa de un con*unto econmico
&a ley peruana, dispone "ue $la reorgani0acin de sociedades o empresas se configura en los casos de
ventas, transferencias, fusiones, absorciones, li"uidaciones u otros similares, entre entidades "ue, no
obstante ser *urdicamente independientes, integran un mismo con*unto econmico$ %!rt BM, inc M.
En la !rgentina, la ley considera reorgani0acin/ a. la fusin de empresas pree'istentes a travs de una
tercera "ue se forme o por absorcin de una de ellas; b. &a escisin o divisin de una empresa en dos o m)s
"ue contin7en en el con*unto las operaciones de la primera; y c. las ventas y transferencias de una entidad a
otra "ue, a pesar de ser *urdicamente independientes, constituyan un mismo con*unto econmico %art LF, ley
MI,FOM en te'to dado por ley ?o M@,FIA.
14
El rgimen de #rasil, tal como resulta del arto OLL 3ecreto ? LF,@TF, tiene las siguientes caractersticas
b)sicas/
a. Es transitorio, puesto "ue rige solamente ,asta el B@ de diciembre de @ELE; b. El rgimen especial "ue
establece, est) limitado a los casos de combinacin o asociacin de empresas "ue sean consideradas de
inters para la economa nacional, *uicio "ue compete a una comisin de Fusin e Incorporacin de
Empresas %+;FIE.; c. El beneficio consiste en "ue se puede revaluar los bienes del activo inmobili0ado, por
encima de los lmites de la correccin monetaria y ,asta el valor de mercado, sin abonar tributo; d. El
187
&I&3I!GR%6+%
(@ ,obre r!gimen de determinacin de rentas de construccin.
0 8IU&I!?I F;?-;U8E, + Impuesto a la renta p)g OBL
5 &`PEJ !&#E-:; : El impuesto a los rditos :I, p)g ALO
: -EI8 E Impuesto a los rditos p)g FEA
; (+GQ!-(E>!? & :ratamiento impositivo contable de la construccin por el rgimen de
propiedad ,ori0ontal 3erec,o Fiscal IK p)g MEL
)@ ,obre rentas provenientes de la e$plotacin del subsuelo.
9 G;38(;? = #E!-3, (umary revieD of federal ta'ation and legislation effecting t,e
canadian mineral industry, mineral -esourses #ranc, 3epartment of Energy >res and
resources, +anad) @EFE
6. I?:E-?!:I;?!& FI(+!& !((;+I!:I;? &a imposicin de las industrias e'tractivas
(ydney @ELO Vol &K II a
2 >!+3;?!&3, (:EPGE? Percentage, depletion and t,e allocation of resourgses; t,e case
of oil and gas ?ational :a' <ournal, dic @EF@, pBME
3 #!+; > &a doble imposicin internacional y el contrato de riesgo &a Informacin :omo
KKKVIII, p)g LAM
C@ ,obre tributacin de las rentas agropecuarias.
E !:+G!#!GU!? !3;&F; El estmulo de la e'plotacin agropecuaria mediante la
tributacin 3erec,o Fiscal KVI, pMMO
0< #!?+; >U?3I!& >isin en +olombiaUn impuesto gradual sobre la tierra, en #irg y
;ldman &a imposicin fiscal en los pases en desarrollo, pALL
00 +;--!3I?I &!+!J( El impuesto a la renta potencial de la tierra en Uruguay &a
informacin : BM p)g @BO@
05 8!?3GI VE3 !spectos de la tributacin sobre la tierra en !mrica &atina, en III
+onferencia Interamericana sobre tributacin, >'ico @ELM, pMA
beneficio consiste en un primer momento, en una mera suspensin del pago, "ue se convierte en e'encin
una ve0 cumplidos los ob*etivos econmicos financieros indicados en el proyecto, en el pla0o de tres aHos;
e'iste decisin ficta de "ue esos ob*etivos se ,an cumplido, si la comisin no se pronuncia en FI das; *. El
aumento de valor derivado de la revaluacin, debe ser necesariamente utili0ado para incrementar el capital;
ese aumento no paga impuesto, ni a nivel de sociedad ni a nivel de socios, accionistas o beneficiarios; g. si
en cinco aHos posteriores se ,ace una reduccin de capital o se e'tingue la persona *urdica, pierde la
e'encin
(in per*uicio de la anterior, la ley ? F,AIA, de @ON@MNLF sobre sociedades por acciones, admiti en forma
amplia la posibilidad de incorporaciones, fusiones o escisiones de sociedades +omo derivacin fiscal de esa
modificacin ocurrida en el )mbito mercantil el decreto ley ?o @OET, de MFNKIINLL modific el tratamiento
fiscal para esos casos
188
0: 8;>EJ (!#!I?E E( +onsideraciones sobre la tributacin al sector agropecuario
-evista de la 38I argentina ?a MLB, p)g ME@
0; <!-!+G 3I?; El impuesto a la renta normal potencial de la tierra +uaderno de Finan0as
P7blicas de la organi0acin de Estados !mericanos, Programa +on*unto de :ributacin
09 &!>! ! (ntesis del -gimen Vigente en el impuesto a las ganancias de las e'plotaciones
agropecuarias &a informacin : BM p)g @IFE
06 &EQI( (- imposicin de la agricultura y desarrollo econmico En #ird y ;ldman 1la
imposicin fiscal en los pases en desarrollo, p)g OIM
02 ;E!, Programa de Finan0as P7blicas &a poltica tributaria en cuanto determinante de la
productividad de la tierra III +onferencia Interamericana sobre tributacin, >'ico @ELM, p)g
MBT
03 -;(E>#U< : impuesto a la renta normal potencial &a informacin : ME, p)gina OT@
01 Q!&3, GP -eformas de la tributacin agrcola para fomentar el desarrollo econmico en
!mrica &atina, en KI +onferencia Interamericana sobre tributacin, (antiago de +,ile, p)g
O@A
:a'ation of agricultural land in underdeveloped countries, Garvard, @EOE
%@ ,obre reorgani#acin de empresas.
5< +I( !U-E&I; !spectos fiscales de la reorgani0acin de empresas 3erec,o Fiscal :omo
KVII , p)gina @M@L
50 3I+GI!-! (!-! > -eorgani0acin de empresas y su tratamiento fiscal, -evista de
3erec,o Financiero y de Gacienda P7blica, ?a LB, p)g @@L
MM E(+-I#!?; >!-:_?EJ ! &a fiscalidad de las funciones empresariales fuera de EspaHa
Gacienda P7blica EspaHola ?a MANMO, p)g @BEO
5: I?F-;>! +!-:E-, +ap KIK %En el impuesto sobre las sociedades, aspectos polmicos,
>inisterio de Gacienda, >adrid @ELB, p)g @BA
5; <!-!+G 3I?; &a reorgani0acin de sociedades en el impuesto a los rditos
<uriprudencia !rgentina @EAB, : II P)g AI
59 C-!U(E 8U(:!V; -eorgani0acin de sociedades >omento en "ue debe determinar la
e'istencia de con*unto econmico &a informacin : MT, p)g @@OA
56 &`PEJ !&#E-:; :raslacin de "uebrantos por fusin de empresas 3erec,o Fiscal, *unio
de @ELI
ML >!-:I? ;VIE3; <> Problem)tica fiscal de la concentracin de empresas -evista de
3erec,o Financiero, n7mero TA, p)gina @IM@
53 -E#;&&; = #!?!+&;+GE &os problemas fiscales de car)cter nacional e internacional
"ue plantean las funciones de empresas, en Impuestos de la Gacienda P7blica, ?a BFO,
>adrid, noviembre @ELB, p)g @OE@
189
51 -EI8 E?-I5UE &os problemas tributarios nacionales y especialmente internacionales "ue
resultan de la fusin de empresas En 1!nales de la !sociacin !rgentina de 3erec,o Fiscal,
@ELIR@EL@, p)g @BL
:< K!#IE- !&#E-:; 1Incorporacao de sociedades e imposto de -enda6 Editorial -eseH,a
:ributaria, (ao Paulo @ELT



C%-+T43! 2/
%5-ECT!5 I,TER,%CI!,%3E5 DE 3% IM-!5ICI?, % 3% RE,T%
190
%. Introducci$n
En la formulacin terica ms simple y elemental del Impuesto sobre la 'enta, es posible asumir al
pas en cuestin como un compartimiento estanco, absolutamente cerrado en s.
(l proceder de tal forma, se simplifica bastante el anlisis terico7 la suma de las rentas ganadas
por los individuos y empresas puede ser equiparada, como lo "acen algunos, al concepto de Crenta
nacionalCD lo que es gasto para obtener la renta de una persona ?y como tal, deducible por
aplicacin del principio de casualidad@, es renta en cabe#a de su perceptor, el que tambi!n est
sometido al impuesto, etc.
%el mismo modoC es posible articular ms de una forma de integracin de la imposicin a las rentas
de las sociedades con un gravamen a la renta personal de sus accionistas, buscando globalidad y
progresividad, porque una y otras estn 8por "iptesis8 operando en un mismo circuito cerrado.
/ero ese supuesto no es ms que un recurso metodolgico, apto para permitir profundi#ar un
aspecto del anlisis, pero que no agota la realidad.
La realidad muestra por el contrario, que personas de un pas, prestan servicios personales fuera
de fronteras, que los capitales salen o entran de las economas que, como consecuencia, se
producen posteriormente flujos de rentas generadas por esas colocacionesD que empresas
nacionales abren sucursales o subsidiarias en el e$tranjero, y que empresas del e$tranjero "acen
lo mismo en el pas, etc.
odos y cada uno de esos fenmenos plantean problemas que e$ceden a las soluciones que
pudieran "aberse logrado trabajando en la "iptesis de compartimiento estanco, justamente porque
significan una alteracin del supuesto bsico.
Fuc"os de los puntos involucrados, "an sido mencionados en este manual como los que se
encuentran en el captulo III, cap. =8CD cap. >I8)5D cap. >I8C etc., y por ende no sern reiterados en
!ste, cuya finalidad es la de presentar un panorama sint!tico de los principales aspectos
internacionales que pueden presentarse en la imposicin a la renta.
Como se dijo en el Captulo III, la potestad tributara de los Estados se estructura en base a ciertos
Cpuntos de cone$inC que el fenmeno econmico productor de renta mantiene con el pas del que
se trata.
Cuando el criterio elegido es *nicamente el de territorialidad de la fuente, se dice que eI pas tiene
un sistema de Cfuente nacionalCD cuando adems de ese criterio, se atiende a condiciones
subjetivas del perceptor, se obtiene un sistema de Crenta mundialC. %e acuerdo con !l, no slo son
gravadas las rentas con fuente en esa economa ?quienquiera sea el que las perciba@ sino que
tambi!n resultan afectas al gravamen las rentas que los ciudadanos ?o residentes, o nacionales,
etc.@ obtengan en cualquier lugar del globo.

&. -recisi$n del criterio de territorialidad de la 8uente
%ebe destacarse que, por el "ec"o de que un pas se afilie a un cierto criterio, no desaparecen
absolutamente los problemas, puesto que el concreto contenido del principio jurisdiccional elegido
puede variar, de pas en pas, al no ser absolutamente inequvoco.
Eso sucede, en primer lugar, con los criterios subjetivos7 la nacionalidad, la residencia, etc. son
conceptos que requieren ser definidos y en su definicin pueden producirse discordancias entre los
191
Estados, ya que es posible que uno atienda p. ej. a la nacionalidad como derivada del lugar de
nacimiento ?jus soli@, en tanto el otro lo "aga como una derivacin de la nacionalidad de los padres
?jus sanguini@. ,imilares discordancias pueden presentarse en cuanto al concepto de residencia,
domicilio, etc.
odas esas circunstancias pueden determinar que una persona resulte tener, a la ve#, carcter de
nacional o de residente de ms de un Estado, o que, inversamente, no lo tenga para ninguno,
como por ejemplo es el caso de los aptridas. odo ello muestra cun equvocos pueden
presentarse esos criterios, cuando de su mencin gen!rica se desciende a su concreto contenido.
ampoco el criterio objetivo de la fuente est e$ento de dudas en cuanto a su e$acto alcance, y la
concreta ubicacin de la fuente productora puede variar, seg*n el entendimiento que del alcance
del principio "aga cada pas, y de las e$cepciones al mismo que e$presamente introdu#ca en su
legislacin. /or la importancia que el tema tiene, especialmente para Latinoam!rica, se presentar
a continuacin un resumen de las distintas posiciones, respecto de los diferentes tipos de rentas.
Esta materia "a merecido un profundo anlisis t!cnico a nivel de (L(LC, a trav!s de sucesivas
'euniones de E$pertos en %oble ributacin Internacional enviados por los gobiernos de las partes
contratantes. (ll se "a reali#ado un prolijo estudio de las distintas "iptesis de rentas, buscando
determinar, en cada caso, en forma lo ms e$plcita posible, la concreta ubicacin territorial de la
misma. Ia sido muc"o lo que se "a avan#ado en la materia, pero las dificultades del tema en
algunos casos "an obligado a reconocer la e$istencia de criterios alternativos, ya que no siempre
"a sido posible arribar a una solucin *nica.
'esumiendo brevemente los criterios ms aceptados sobre el punto, se partir para su e$posicin,
de la divisin de las rentas en7 rentas de capitales inmobiliarios, rentas de capitales mobiliarios,
rentas provenientes de la prestacin de servicios, rentas de actividades empresariales, y ganancias
de capital.
0. 'entas de Capitales Inmobiliarios
En esta materia puede decirse que e$iste un acuerdo general, en cuanto a que en tal caso, la
fuente debe entenderse situada en el territorio del Estado en que est ubicado el inmueble.
E$isten sin embargo problemas t!cnicos de menor trascendencia, como p. ej. el decidir cul es la
ley que determinar el carcter de mueble o inmueble de un bien ?en general, se entiende que es la
ley del Estado donde estn situados@. ambi!n se discute si se incluyen como rentas del inmueble,
las derivadas de e$plotaciones agropecuarias, ya que no constituyen puras rentas de capitales,
sino la combinacin de capital y trabajoD no obstante ello, generalmente se las incluyen en este
captulo.
ambi!n se suele asimilar a este tipo de rentas las provenientes de la sublocacin de inmuebles,
pese a que estrictamente la renta deriva en tal caso de un bien mueble, como es el derec"o del
arrendamiento.
Gn *ltimo punto, de gran inter!s para Latinoam!rica, dice relacin con el derec"o a e$plotar
recursos naturales, que si bien puede ser considerado al igual que el ejemplo anterior, un bien
mueble, e$iste acuerdo en que en el caso, la fuente de las rentas se entiende ubicada en el lugar
de situacin del inmueble que contiene esos recursos.
La solucin antedic"a comprende, tanto las rentas generadas por el arriendo o subarriendo del
derec"o de e$plotar esos recursos, como los derivados de la concesin de e$plotarlos o la cesin
del mismo.
192
5. 'entas de Capitales Fobiliarios
0
/uede afirmarse que, como postulado general, se entiende que las rentas de capitales mobiliarios
se consideran ubicados en el lugar en que esos capitales se encuentran situados. /ero el concepto
de CsituacinC de un capital mobiliario puede prestarse. a interpretaciones divergentes.
( grandes rasgos, puede decirse que los dos criterios contrapuestos a efectos de especificar la.
ubicacin de la fuente en estos casos, lo constituyen el de la radicacin econmica del capital
fuente, por un lado, y el de la ubicacin de la fuente pagadera de la renta, por otro. (mbos criterios
"an sido reconocidos como t!cnicamente aceptables por los E$pertos de (L(LC y adecuados a los
intereses de los pases en desarrollo.
a. Intereses
/ara ubicar territorialmente la fuente de este tipo de rentas, descartando los criterios basados en el
domicilio del acreedor, se ofrecen tres posibilidades7 0@ atender al lugar en que el prestamista
reali# la colocacinD 5@ considerar el lugar en que el tomador del pr!stamo utili# esos fondos o :@
tener en cuenta el lugar desde el cual se pagan esas rentas.
El primero de esos criterios ?colocacin@, si bien cuenta con cierto apoyo doctrinario,
5
no "a
merecido aceptacin generali#ada, considerndose que la voluntad del prestamista de "acer su
colocacin en tal o cul economa, no es pauta decisiva para determinar en cul de ellas tienen su
fuente los intereses que posteriormente reciba.
:
1
Para un tratamiento con mayor e'tensin y profundidad del tema, vase 3oc !&!&+ 3:INIlNd tM, $Impuesto
a la renta &a atribucin de la potestad tributaria seg7n el principio de la territorialidad de la fuente
+omentarios sobre algunos criterios aplicables para determinar la ubicacin de la fuente de rentas
provenientes de capitales mobiliarios y de la prestacin de servicios personales $
&as reuniones de e'pertos de ?aciones Unidas, se ,an ocupado del tema de los intereses en su Mdo informe
%p)rrafos EE y sgts.; de los servicios, en su Primer Informe y de los dividendos, en su Ato Informe %p)rrafos
LT y sgts.
2
(ostiene Valdes +osta "ue $a nuestro *uicio, para la determinacin de la fuente de esa renta %intereses.
debe tenerse en cuenta el lugar en "ue el prestamista coloca su capital, el "ue no tiene el por "u
necesariamente coincidir con el lugar donde ese capital prestado es e'plotado por el prestatario; ni con el
lugar donde ste obtiene los recursos con "ue paga los intereses, ni menos a7n con el lugar desde el "ue se
efect7a el pago$ %+omentarios a las -esoluciones de los +ongresos de @ELO sobre la imposicin
internacional de las regalas, ,onorarios de asistencia tcnica, intereses y dividendos$, -evista :ributaria,
>ontevideo, enero de @ELF.
El criterio precedente fue aceptado en las VII <ornadas &atinoamericanas de 3erec,o :ributario celebradas
en +aracas, y ,ace ,incapi en el ,ec,o de "ue el contribuyente del impuesto es el prestamista, el "ue debe
"uedar a*eno al uso "ue el deudor d al dinero recibido
3
+riticando el criterio de colocacin, se ,a dic,o "ue el mismo 1puede considerarse como e'cesivamente
centrado en las caractersticas sub*etivas de la operacin, y, por ende, muy cercano a los criterios sub*etivos
del domicilio El principio de territorialidad de la fuente se asienta en un enfo"ue m)s ob*etivo, reivindicando
para el Estado cuya economa produ*o la ri"ue0a nueva en "ue consiste la renta, la potestad de gravarNa,
independientemente de los acuerdos de las partes, del lugar de celebracin del contrato, y de la
nacionalidad, domicilio o residencia de los su*etos pasivos$ %3ocumento !&!&+N3:INlVNdtB preparado por
+IE:.
&as diferencias pr)cticas entre los tres criterios se ponen de manifiesto si suponemos "ue un prestamista
coloca dinero en el pas !, a la casa matri0 de una empresa; sta deriva los fondos a su sucursal "ue opera
en #, y se cobra, mediante reintegro de gastos, por los intereses "ue paga ! su ve0, acuerda "ue el pago de
193
El segundo temperamento, tambi!n llamado de Cutili#acin econmicaC, atiende a la economa a la
que se incorpora efectivamente los capitales, que es .la que brinda los recursos con los que "abrn
de pagarse los intereses. ,u empleo "a sido considerado adecuado, en los foros t!cnicos,
aconsejndose que se le acompa&e de algunas presunciones, dadas las dificultades prcticas que
en algunos casos pueden presentarse para determinar en qu! jurisdiccin fue utili#ado
econmicamente un bien fungible, como lo es el dinero.
Gna primera presuncin, generalmente de tipo absoluto, dice relacin con los Cintereses de
debentures, bonos, etc., u otros valores representativos de deuda, en cuyo caso se establece
e$presamente que la fuente estar situada en el lugar de domicilio de la entidad emisora.
+tra presuncin que suele utili#arse, pero ya en carcter de simple, admitiendo prueba en contrario
es la de que el cr!dito "a sido utili#ado en el lugar desde el cual se pagan los intereses. + sea que
en el caso el criterio de la fuente pagadora act*a como presuncin simple y gen!rica, dejando
abierta la posibilidad de atender en casos concretos al real lugar de utili#acin ?%ecisin 0 Bo. ;<
del /acto (ndino, art. 0<@.
En cuanto al criterio de fuente pagadora, se muestra altamente simple, ya que basta con el "ec"o
material del pago para determinar la potestad tributaria del pas.
;

Gn problema de tipo general que se plantea en materia de intereses, lo constituye el decidir si
integran tal concepto, los aumentos o recargos que e$perimenta el precio de venta de un bien
cuando se trata de operaciones con pago diferido. En forma muy mayoritaria, especialmente en
Latinoam!rica, se entiende que en el caso de venta con pago diferido coe$isten dos operaciones7
una venta ?por el precio normal de contado@ y una colocacin de capital ?por la financiacin que el
vendedor "ace@, y que esta *ltima se remunera mediante intereses. La conclusin es importante en
el caso de importaciones, puesto que se considera que la fuente de utilidad de ellas radica en el
pas e$portadorD en cambio, los intereses que est!n involucrados en el precio significarn una
colocacin de capitales en el pas importador y all tendrn ubicada territorialmente su fuente.
Esa es, se repite, la solucin aceptada desde el punto de vista t!cnico, sin perjuicio de que por
consideraciones de poltica fiscal y especialmente para no encarecer insumos ante la probable
traslacin del impuesto por parte del acreedor e$tranjero, algunas veces las legislaciones dictan
e$oneraciones totales o parciales.
9

intereses sea ,ec,o por su sucursal +, a la "ue provee de fondos En esta ,iptesis, los tres pases podran
considerar "ue la fuente de la renta est) en su territorio, seg7n el criterio "ue sigan/ colocacin, utili0acin,
fuente pagadora
?o obstante, debe indicarse "ue en la pr)ctica las regulaciones cambiarias y de movimiento de capitales "ue
suelen tener los pases latinoamericanos no siempre permiten "ue una operacin de este tipo pueda
efectivamente llevarse a cabo Por tal motivo, las diferencias entre los dos 7ltimos criterios no son tan
grandes, si a ambos se les interpreta como e'presando una relacin necesaria entre el car)cter de
,deducible "ue tengan los intereses para la empresa "ue opera en el pas, con la condicin de fuente
nacional "ue se atribuye a esas rentas
4
El criterio de fuente pagadora podra presentar problemas en el caso de situaciones triangulares como la
indicada en la nota anterior (in embargo, las dificultades se evitan, si el pas "ue efectivamente soporta en
7ltima instancia el pago %por va de reembolso de gastos de matri0. asimila ese reembolso a un pago, con lo
cual preserva su principio de fuente
5
Vase sobre el problema, Valdes +osta, $!buso en los gastos incurridos en el e'terior$, traba*o presentado
a la V !samblea 8eneral del +I!: y publicado luego con notas ampliatorias en 3erec,o Fiscal, : KKI, p @
:ambin del mismo autor, $Intereses por compras con pago diferido$, informe a la IF! publicado en 3erec,o
Fiscal ? MLI, p)g OME En !rgentina, vase -esolucin ? @@@INFF; articulo de !lberto - &pe0 en 3erec,o
194
/or *ltimo, debe indicarse que los criterios generales antes vistos suelen contener normalmente
una e$cepcin al principio de la fuente en las legislaciones, en el caso de cr!ditos garanti#ados con
derec"o real, en cuyo caso la fuente se considera ubicada en el lugar de situacin del bien
afectado.
b. 'egalas
En esta materia, las dificultades y discrepancias dicen relacin, tanto con el contenido mismo del
concepto, como con el lugar en el que corresponde tener por ubicada la fuente.
'especto del contenido del concepto, corresponde remitirse a lo e$puesto antes ?Cap. =III@,
recordando que las discrepancias se refieren al tipo de bienes que se remuneran por medio de
regalas ?si slo bienes incorporales o tambi!n algunos corporales tales como pelculas
cinematogrficas, equipos industriales, etc.@D al tipo de negocio que con esos bienes se reali#a ?si
slo cesin temporal o tambi!n la enajenacin definitiva@, y a la forma de pactar la retribucin
?porque en algunas legislaciones, basta acordar el pago en relacin con unidades de produccin, o
utilidades, para categori#ar la renta como regala@. En general, puede decirse que la tendencia es a
aceptar un concepto bastante amplio de regala.
En cuanto a la ubicacin territorial de la fuente, puede decirse que se reproduce aqu la opcin
entre el criterio de utili#acin econmica y el de la fuente pagadora, como alternativas de
concrecin del concepto.
+ sea que alg*n pas gravar las regalas por los bienes o derec"os utili#ados econmicamente en
su seno, independientemente de la jurisdiccin desde la cual se paguen, en tanto otros gravarn
las que desde su territorio se paguen, independientemente de dnde se utili# econmicamente el
bien o derec"o.
El modelo +EC% atribuye derec"o e$clusivo de imposicin en materia de regalas al pas del
domicilio del perceptor, no reconociendo al pas fuente ni siquiera el derec"o a establecer un
impuesto con tasa limitadaD pero se trata de una solucin a la que se le reconoce escasa
fundamentacin t!cnica, estando dictada bsicamente por consideraciones de intereses
econmicos y polticos de los pases desarrollados. En los tratados celebrados por los pases
latinoamericanos, especialmente )rasil y 'ep*blica %ominicana, se "a llegado a la admisin del
derec"o del pas fuente de establecer un impuesto "asta un cierto monto, el cual suele variar de
acuerdo al tipo de regala que se trate ?p. ej. admitiendo un mayor gravamen para la tecnologa
prescindible, marcas de fbrica, etc.@.
c. %ividendos y participaciones
En esta materia, se aceptan en general que la fuente de los mismos se encuentra situada en el
lugar donde est domiciliada la empresa que los distribuye.
Esta solucin es independiente del lugar donde se "ayan obtenido las utilidades con las cuales se
pagan los dividendos. (s, si una empresa del pas ( obtiene rentas en. (, ) y C, esas rentas
sociales podrn tener diferentes fuentesD pero los dividendos que con ellas se paguen, sern
considerados ntegramente de fuente de (, y sometidos por ende a su potestad tributaria.
:. 'entas /rovenientes de la /restacin de ,ervicios
Fiscal : KGI, p)g T@I; comentarios de !rstides +orti al fallo -einst,al Ganomag +ura en la &ey, : @OA, p
OA Una sntesis de las discusiones ,abidas sobre el punto en el 8rupo de E'pertos de las ?aciones Unidas,
puede verse en el Informe de su Mda -eunin, p)rrafo @IT y en el de su Ota reunin, p)rrafos AO a OI
195
La primera gran distincin que podra "acerse a este respecto, sera entre servicios prestados por
personas fsicas, y servicios dados por empresas. 'especto de estas *ltimas, la tendencia en los
pases desarrollados, consiste en considerar que la prestacin del servicio no es ms que un
posible rubro de las actividades comerciales o industriales de la empresa, y someter este caso por
consiguiente a la regIa del establecimiento permanente, que se anali#ar ms adelante. La
consecuencia ser entonces que aquellos servicios que presten empresas sin tener un
establecimiento permanente en el pas, quedarn, seg*n se pretende, inmunes a la tributacin del
pas fuente.
En cuanto a los servicios de personas, es posible distinguir a su ve# entre los prestados en forma
independiente ?profesionales, etc.@ y aquellos reali#ados bajo dependencia, como sera p. ej. el
caso de un empleado de la empresa e$tranjera, que viene al pas como funcionario de ella.
,in embargo, los pases latinoamericanos gradualmente estn englobando en una *nica regulacin
todos los tipos de servicios, tanto prestados por empresas como por personas fsicasD esta solucin
es especialmente generali#ada en relacin a una clase especial de servicios, que "a concitado la
preocupacin de todos los gobiernos, cual es el de asistencia t!cnica.
En principio, los criterios para ubicar territorialmente la fuente de la renta en caso de servicios,
pueden consistir en atender7 o al lugar de desarrollo de la actividad, o al de utili#acin del servicio,
o al del lugar desde el cual el mismo es pagado.
El primero puede considerarse el enfoque tradicional7 la fuente de la renta derivada de servicios, se
encuentra ubicada en el territorio donde tales actos se reali#an fsicamente. En consecuencia, los
servicios desarrollados en el e$terior, aunque sean pagados y aprovec"ados en el pas,
corresponden a la jurisdiccin tributaria del e$tranjero. En tal "iptesis, la solucin a la que se llega
en materia de servicios personales de personas fsicas es igual a la de empresas, puesto que no
"a e$istido actividad en el pas.
Este criterio no deja de tener dificultades t!cnicas, cuando el servicio se desarrolla parcialmente
dentro y parcialmente fuera de fronteras, como en el caso de una asistencia t!cnica prestada
desde el e$tranjero, luego de una estada en el pas para compenetrarse del problema y efectuar
su diagnstico.
ambi!n tiene complicaciones prcticas de acuerdo a !l un empleado de una empresa e$tranjera
que viene al pas por uno o dos meses a "acer un trabajo para su empresa, deber tributar por los
sueldos que en el perodo genere, aunque los mismos le sean pagados en su lugar de domicilio
estableD pero a la (dministracin le ser muy difcil averiguar su cuanta, puesto que todos los
elementos a controlar estarn en el e$tranjero.
El segundo criterio ?utili#acin econmica@ viene a significar en el caso una nueva aplicacin del
principio gen!rico ya visto, seg*n el cual si es la economa nacional la que aprovec"a los
beneficios del servicio, y de la que presumiblemente "an de surgir los fondos para pagarlos, es a
ella a quien le corresponde la potestad tributaria bajo el principio de fuente. /ero puede presentar
tambi!n dificultades, especialmente en caso de servicios prestados a empresas matrices con
m*ltiples sucursales en el e$tranjero, para delimitar e$actamente el lugar de utili#acin de esos
servicios.
En cuanto al tercer criterio ?fuente pagadora@ se despreocupa, tanto del lugar de desempe&o del
servicio como del de utili#acin y atiende solamente al "ec"o de que el mismo se "a pagado desde
la economa en cuestin. anto este como el anterior, como ya se "a dic"o, involucran el
establecimiento de una vinculacin directa entre la deductibilidad del gasto en servicios para la
receptora nacional y el carcter del gravado de la renta involucrada en ese gasto.
196
%ebe dejarse constancia que, con relacin a la asistencia t!cnica, algunas opiniones sostienen que
muc"as veces ella no es caracteri#able sin ms como servicio, sino que puede involucrar la
colocacin de un capital tecnolgico intangible, el que como tal sera remunerable mediante
regalas, cuya fuente estara ubicada en el lugar de utili#acin o en el de pago, con total
independencia de lugar de reali#acin de la actividad.
6
/ara finali#ar, corresponde mencionar las ms frecuentes e$cepciones al principio de ubicacin de
la fuente en materia de servicios que suelen contener las legislaciones. En esta categora se
encuentran, p. ej. las retribuciones por funciones oficiales que pagan a sus funcionarios ubicados
en el e$terior. +tro ejemplo, lo da el atribuir carcter de fuente nacional a las remuneraciones de
%irectorios o Consejos de (dministracin de empresas nacionales que se re*nen en el e$terior, en
cuyo caso e$iste un claro propsito de evitar evasin fiscal. ambi!n es muy frecuente que,
tratndose del personal de naves, aeronaves, etc. se opte por considerar que esos servicios tienen
su fuente en el pas de matrcula de la nave o de direccin efectiva de la empresa, etc.
;. 'entas de actividades empresariales
a. Gbicacin de la fuente
En el caso de los beneficios de empresas, entidades que como se sabe se caracteri#an por la
combinacin de capital y trabajo, los postulados del criterio de territorialidad de la fuente conducen
a atender, para determinar la ubicacin de !sta, al lugar donde se "aya desarrollado la actividad
que "a generado la renta, ya que de la actividad empresarial puede inferirse una paralela
afectacin del capital.
2
El criterio precedentemente e$puesto resulta entonces comprensivo de todo tipo de actividades
generadoras de renta, y es el reivindicado por los pases en desarrollo.
Los pases desarrollados, en cambio, en sus tratados tributarios, tratan de imponer el criterio del
Cestablecimiento permanenteC. %e acuerdo a esa tesis, el derec"o del pas fuente a gravar las
rentas que en !l obtiene una empresa e$tranjera, slo nace si esa empresa act*a en el pas con
una base fija de operaciones, que mere#ca el calificativo de Cestablecimiento permanenteC. Las
utilidades obtenidas sin tal tipo de establecimiento, escapan entonces a la potestad tributaria de la
fuente.
El modelo de +EC%, por ejemplo, luego de sentar el principio antedic"o, se enfrasca en una larga y
difcil definicin del establecimiento permanente. Lo "ace dando un criterio general ?Cun lugar fijo de
negocios en el que una empresa efect*a toda o parte de su actividadC@ y luego lo aclara, indicando
casos comprendidos en el concepto ?sedes de direccin, sucursales, oficinas, fbricas, talleres,
etc.@D M a continuacin, vuelve a delimitarlo, esta ve# por va negativa, indicando algunas
situaciones que, en el Fodelo, no constituyen establecimientos permanentes.
/or consiguiente, el rea donde con mayor inter!s se plantea la diferencia entre el criterio de
Cestablecimiento permanenteC y el de la Cactividad generadora de rentasC, cano principios
atributivos de potestad fiscal, est constituido por aquella #ona abarcada por este *ltimo, que no
resultara cubierta por el primero, a la lu# de la delimitacin que de !l "acen el Fodelo +EC% y los
6
Vase artculo de <os >ara >artn en Impuestos, @EFO, p)g, AIB y el informe de ?ooteboom y (c,ipper
para el +ongreso de IF! de octubre de @ELM En igual sentido, al menos en la generalidad de los casos,
vase $!lgunas consideraciones en torno al concepto de asistencia tcnica$, !&!&+N3:INIIINdtB
7
Ver, para un m)s amplio desarrollo del punto, el documento !&!&+N3:INI@Ndt@, $&a aplicacin del principio
de territorialidad de la fuente a los beneficios de empresas$, as como las discusiones del 8rupo de E'pertos
de ?aciones Unidas, Primer Informe, p BB y sgts; (egundo Informe, p @E = sgts y LA y sgts
197
tratados que le siguen. Esto a su ve#, obliga a detenerse un poco ms en el criterio de la actividad
generadora.
En general, puede decirse que el criterio de la actividad generadora de rentas supone dos
requisitos7 que e$ista en el pas actividad de la empresa, y que esa actividad sea generadora de
rentas. ,i falta alguno de ellos, el pas no tendr potestad tributaria, al menos a ttulo de gravar
rentas empresariales, lo cual no quiere decir que no pueda considerar que en el caso se asiste a
rentas de colocacin de capitales, aplicando los principios antes vistos.
0@ E$istencia de actividad
En algunos casos, puede no resultar claro si la empresa reali#a o no actividad en un pas. El
principal ejemplo, lo constituye la contratacin por medio de agentes, u otros intermediarios.
Los foros t!cnicos de (L(LC "an entendido que, si los agentes son dependientes de la empresa, o
por lo menos no autnomos, su operativa debe ser vista como involucrando actividad en el pas de
la empresa de la cual dependen. ,i por el contrario se trata de. agentes totalmente independientes,
que act*an como simples corredores o comisionistas, parecera que no podra considerarse que en
tal caso e$istiera actividad en el territorio por parte de la empresa.
Este criterio coincide slo parcialmente con el recogido en el Fodelo +EC%, pues en !ste tiene una
trascendencia diferente ?ya que se refiere a si se configura o no un establecimiento permanente@ y
adems contiene requisitos ms severos, pues se e$ige que el agente dependiente est! provisto
de poderes suficientes para concluir contratos, y que ejercite esos poderes en forma "abitual.
%esde el punto de vista del criterio de actividad, en cambio, la dependencia o independencia ser
una cuestin de "ec"oD la e$istencia de continuidad en la actuacin del agente, u otros indicios
tales como la e$clusividad, daran tambi!n base para sostener que el intermediario, pese a carecer
de poderes formales, es un ap!ndice de la empresa, que es la que reali#a actividad en el pas.
+tro problema en el cual est involucrada la e$istencia o no de actividad lo constituye el
almacenamiento de mercaderas en un pas, al slo efecto de que sean procesadas por otra
empresa de ese Estado ?CmaquilaC@. En tal caso, la empresa del e$terior enva insumos al pas,
donde otra empresa los elabora seg*n sus indicaciones, ree$portando el producto. Bo cabe duda
de que los beneficios que perciba la empresa elaboradora nacional, tienen su fuente en el pas. La
duda se "a planteado respecto de si, en la medida en que la empresa e$tranjera obtiene un
beneficio al "acer elaborar el producto en el pas ?donde presumiblemente el costo del factor
trabajo es menor que en el e$terior@, es aceptable gravar la Crentabilidad e$ternaC que para la
empresa e$tranjera derivara de esa operacin. El foro t!cnico de (L(LC se "a pronunciado por la
afirmativa, pero dista muc"o de e$istir unanimidad sobre el punto.
3
5@ Carcter de generadora de rentas de la actividad
Gna problemtica bastante ms diversificada surge del carcter de generadora de rentas que
corresponda atribuir a esa actividad. ,ucede que para afirmar o negar ese carcter, pueden
sustentarse dos criterios alternativos7 seg*n el primero, denominado Cde productividadC, parte de la
base de que todos los actos que realice una empresa o sus partes componentes tienen por fin
*ltimo la obtencin de utilidadesD seg*n el. segundo, ms restringido, de la Cvinculacin directaC,
8
!&!&+N3:INIIlNdtF, $>ercaderas almacenadas por una empresa e'tran*era en un pas en desarrollo, al slo
efecto de su elaboracin por una empresa domiciliada en esa *urisdiccin $ El art @T del estudio tcnico de
!&!&+ indica "ue $la rentabilidad e'tensa generada por la elaboracin o transformacin de mercaderas
remitidas un Estado contratante al slo efecto de la reali0acin de esos procesos, slo podr) ser sometida a
imposicin por este Estado contratante$
198
slo aquellas actividades que tengan una directa relacin con la obtencin de beneficios, pueden
ser consideradas generadoras de renta.
(lgunos ejemplos, en general e$trados de la enumeracin que "ace el Fodelo +EC% de "iptesis
que para !l no configuran establecimientos permanentes, son los siguientes7
a@ (ctividades preparatorias o au$iliares
%el primer tipo, sera ejemplo la investigacin cientfica, porque los resultados de esa actividad
sern aprovec"ados slo bastante despu!s en la operacin econmicaD otro tanto podra decirse
de los actos tendentes a introducirse en un cierto mercado. (ctividades au$iliares, por su parte, son
aquellas de tipo secundario, como la propaganda y la publicidad.
anto en uno como en otro caso, el criterio de vinculacin directa, posiblemente conducira a
reconocer que no e$iste en el pas una actividad directamente generadora de rentas. En cambio, a
la lu# del criterio de productividad, parece claro que s contribuyen a la rentabilidad del conjunto,
aunque fuera difcil cuantificar e$actamente esa contribucin. En algunos casos, se "a propuesto
que Csiempre que la naturale#a de la actividad lo permitiera, podra atriburseles una utilidad similar
a la que obtienen terceros que prestan esos mismos servicios.C
1
b@ +ficinas de compra
En esta materia, un principio que los pases desarrollados consideran medular, es el de que la sola
compra de un bien no produce utilidad alguna, ya que el beneficio slo surgira cuando se revenda
ese artculo ?Fodelo +EC%, art. 2, par. 9@. Es obvia la implicacin que el criterio tiene, para los
pases latinoamericanos, en materia de e$portacin de productos primarios.
Ese postulado nevara entonces a admitir, como lo "ace el Fodelo +EC%, que la e$istencia de una
oficina encargada de comprar en pla#a y remitir al e$terior, si bien constituye una actividad, no
sera directamente productora o generadora de rentas.
,in embargo, a*n en el criterio de relacin directa, "abra que "acer la salvedad de que, si al
operar de esa manera, la empresa consigue comprar a precios inferiores a los que "ubiera tenido
que soportar si importara directamente desde el e$terior esos mismos bienes, la diferencia
constituira renta de fuente nacional.
/or tal motivo, muc"as legislaciones latinoamericanas equiparan a la e$portacin, las simples
remesas de bienes al e$terior reali#adas por sucursales, representantes, etc. M tambi!n se plantea
la posibilidad de que el precio asignado a esa e$portacin sea inferior al que resulta de restar, del
precio vigente en el pas de destino, los gastos de envo, seguro, etc. /ara tal "iptesis, muc"as
legislaciones indican directamente que esa diferencia constituye la renta de fuente nacional,
mientras otras se limitan a presumir de ello la e$istencia de vinculacin econmica entre las partes,
con la consecuente posibilidad de que se rectifiquen los valores asignados, de modo que apare#ca
correctamente atribuida la totalidad de rentas de fuente nacional.
c@ +ficinas para reunir informacin
En este caso, a la lu# del criterio de vinculacin directa, si lo *nico que "ace la oficina instalada en
el pas es reunir informacin para uso de la propia empresa, muy posiblemente no "abra directa
actividad vinculada con la generacin de renta.
9
!&!&+N3:INIINdt @, p)g @T
199
En cambio s "abra tal actividad generadora bajo la ptica del criterio de productividad, porque
evidentemente las informaciones recogidas sirven para mejorar la rentabilidad del todo. En este
*ltimo supuesto, las dificultades se plantearan por el lado de determinar el monto de la utilidad
atribuible, de ser posible, una de las soluciones consistira en imputar a tal actividad la rentabilidad
normal para empresas que se dedicaran a ese giro.
d@ Locales utili#ados para almacenar, e$poner o entregar bienes
,i el almacenamiento se reali#a respecto de bienes comprados que "an de ser remitidos al
e$terior, se replantea el caso de oficinas de compra.
,i se trata de almacenamientos de bienes enviados desde el e$terior para ser vendidos en el pas,
o para ser e$puestos, o para ser entregados en virtud de ventas concertadas directamente desde el
e$terior, parece claro que en todas esas situaciones "ay o puede "aber actividad generadora de
rentas. /or el criterio de la productividad, la respuesta sera seguramente afirmativa, y la
determinacin del cuantum se "ara aplicando la rentabilidad normal de empresas dedicadas a
esos giros.
%e acuerdo al criterio de vinculacin directa, esa actividad slo sera generadora de utilidad si el
precio que se obtuviera vendiendo de tal manera, fuera superior al que se lograra en
e$portaciones directas desde origen.
:. -orma de calcular las utilidades
,e conocen al respecto dos m!todos aptos para calcular la utilidad atribuible a la actividad
reali#ada en el pas. El primero, denominado Cm!todo indirectoC o de Cbalance consolidadoC, calcula
la utilidad de fuente nacional como una parte de la ganancia global de la empresa a lo largo del
mundo, en base a prorratearla en funcin de alg*n criterio que se elige. ?/. ej. activo afectado en el
pas, ingresos brutos, etc.@.
El segundo, denominado m!todo directo, practica la ficcin de que la operativa en el territorio es
reali#ada por un ente separado, el cual lleva contabilidad independiente y contabili#a sus
operaciones con matri# a los precios en que operaran terceros no vinculados. Esto involucra, claro
est, que las transacciones con la matri# pueden ser ree$aminadas por la autoridad tributaria, a fin
de que los precios asignados respeten ese criterio. Como se trata de una ficcin, muc"as veces las
legislaciones no la e$tienden ms de lo estrictamente necesario, y p. ej. frecuentemente se niega la
posibilidad de que entre unidades pertenecientes a una misma empresa se cobren o paguen
regalas por transferencia de tecnologa.
0<
;. )eneficios de empresas dedicadas a actividades internacionales
E$iste una serie de giros empresariales, que presentan la caracterstica de ser internacionales por
esencia, o sea que suponen necesariamente la reali#acin de actividades en ms de un pas.
Los casos ms notorios a este respecto lo constituyen el transporte internacional, las agencias
internacionales de noticias, las compa&as distribuidoras de pelculas para cine, televisin, tiras
cmicas, etc.D el arrendamiento de contenedores para el transporte internacional de cargas, etc.
10
Para una e'posicin m)s e'tensa de los mtodos directos e indirectos, vase !&!&+N3:lNIIlN dtA,
$!signacin de rentas y gastos entre empresas vinculadas6
200
En todas esas situaciones, la aplicacin del principio de territorialidad de la fuente conduce a que la
renta resulte gravable slo parcialmente en dos o ms pases, porque la actividad se desarrolla en
todos ellos.
00
Uui# la mejor solucin para estos casos, no e$istiendo tratado, estara constituida por la aplicacin
del m!todo indirecto, de balance consolidado, prorrateando el resultado total en funcin de los
ingresos brutos obtenidos en cada jurisdiccin. /ero este sistema no est e$ento de
inconvenientes, por cuanto los distintos pases pueden aplicar normas diferentes para el clculo
de@a utilidad fiscal, y, en todo caso, las operaciones reali#adas en el e$terior son de difcil contralor,
especialmente por las autoridades de los pases en desarrollo en los cuales no se encuentran
situadas las matrices sino las sucursales y agencias de estas empresas.
/or tal motivo, frecuentemente se imputa a ese tipo de actividades una renta neta ficta, constituida
por un porcentaje de los ingresos brutos obtenidos en el pas. En algunos casos, el sistema se
instrumenta con carcter de presuncin absoluta, no admitiendo prueba en contrarioD en otros
pases, en cambio, se admite que el contribuyente liquide por sus rentas reales, sobre la base del
balance consolidado, si as lo prefiere y si presenta las pruebas del caso.
/or *ltimo debe se&alarse que en la mayora de los casos, el r!gimen de presuncin de renta neta
a partir de porcentaje de los ingresos se aplica *nicamente a las empresas e$tranjeras dedicadas a
las actividades indicadas, en tanto que las empresas nacionales que operen en los mismos giros
ven gravadas la totalidad de las utilidades que obtienen en lo que significa un apartamiento
ampliatorio del estricto principio de territorialidad de la fuente.
9. .anancias de capital
'especto de las ganancias de capital, como se sabe, la primera discusin radica en decidir si
entran o no en el concepto de renta.
%e todos modos, a efectos de decidir a qui!n corresponde la potestad tributaria, para gravarlas o
no, parece claro que ellas derivan de una fuente precisa, constituida por el bien cuya enajenacin
las produce.
En consecuencia, los foros t!cnicos "an afirmado la potestad del pas en cuyo territorio encuentre
situado el bien en cuestin, para gravarlas, si se estima del caso.
C. 3a doble imposici$n internacional
0. Concepto
La e$istencia de potestades tributarias en ms de una entidad, constituye en principio condicin
suficiente para que el ejercicio de ellas produ#ca como efecto, el que un mismo "ec"o resulte
gravado ms de una ve#.
11
Para los casos en "ue las agencias de noticias, distribucin de pelculas, etc operen sin e*ercer actividad
en el territorio nacional, la opinin de los E'pertos de !&!&+ se inclina por entender "ue en tales supuestos
se asiste a la colocacin de capitales mobiliarios, cuya remuneracin constituye regalas Vase informe final
sobre la II -eunin de E'pertos en 3oble :ributacin Internacional, p)g @@
201
La denominacin ms generali#ada para este fenmeno, es la de doble imposicin, aunque debe
reconocerse que ella puede ser triple, cudruple, etc. seg*n sea el n*mero de potestades
tributaras simultneamente ejercidas.
En algunos pases, principalmente por tradicin, se utili#a el t!rmino CbitributacinC o Cdoble
tributacinCD pero estrictamente, el fenmeno es de casi imposible aparicin en materia de tasas
?cuyo "ec"o generador est vinculado a un servicio@ o en contribuciones especiales.
En teora el fenmeno puede abarcar todo tipo de impuestos, pero se plantea especialmente en los
usualmente denominados CdirectosC, al patrimonio y a la renta.
05
En esencia, el concepto de doble imposicin internacional se integra con dos elementos7 pluralidad
de normas emanadas de diferentes entes con potestad tributaria, e identidad de "ec"o sometido a
ellas.
%esde el primer punto de vista, puede diferenciarse la doble imposicin internacional de la doble
imposicin interestadual o interprovincial, que se presenta en el seno de pases con estructura
federal o al menos con descentrali#acin de la potestad tributaria. La doble imposicin internacional
supone la e$istencia de dos Estados Bacionales involucrados, que ejercen potestad tributaria sobre
un mismo "ec"o econmico.
El otro elemento constitutivo del concepto, consiste en que el "ec"o que integra la "iptesis de las
dos diferentes normas, sea el mismo.
En puridad, la doble imposicin internacional se verifica cuando se cumple lo que se "a
denominado Cregla de las cuatro identidadesC, seg*n la cual debe e$istir7 identidad de objeto, o
aspecto, material de uno y otro impuestoD identidad de perodo de tiempo, identidad de sujeto
gravado, e identidad de impuesto.
0:
12
En buena medida, la e'istencia de doble imposicin internacional, como problema "ue re"uiere solucin,
est) vinculada al ,ec,o de "ue el impuesto en cuestin no se traslade
En los denominados impuestos indirectos, "ue est)n destinados normalmente a trasladarse, el problema es
distinto, por"ue se convierte simplemente en una cuestin de precio (i un pas grava la e'portacin de un
producto, y el otro pas al cual llega, grava su importacin, ello producir) un aumento del precio final del bien,
de consecuencias econmicas pero no *urdicas
Por consiguiente, debe entenderse "ue los llamados $sistemas de imposicin e'clusiva en el pas de origen$
y $de imposicin e'clusiva en el pas de destino$, no son estrictamente mecanismos destinados a evitar doble
imposicin, sino sustancialmente dirigidos a efectuar un reparto de competencias tributarias, en procesos de
integracin econmica Vase opinin coincidente de (orondo, < +, en $!lgunas refle'iones sobre el
problema de la doble imposicin internacional$, -evista Facultad de 3erec,o, >ontevideo, @EOL, p)g MAT
13
+onf !lberto Kavier, 3ireito :ributario Internacional #rasileiro Para 8iuliani Fonrouge %3erec,o
Financiero, p BMA., $e'iste doble %o m7ltiple. imposicin cuando las mismas personas o bienes son gravados
dos o m)s veces por an)logo concepto, en el mismo perodo de tiempo, por parte de dos %o m)s. su*etos con
poder tributario $, +omo se advierte, el concepto abarca tanto la doble imposicin internacional, como la
interna
(orondo %op +it, p)g, MAF. especifica la e'igencia de "ue se trate del mismo impuesto, entendindose en el
sentido de $un mismo ,ec,o imponible$ 3ice "ue 1para "ue e'ista doble imposicin internacional es preciso
adem)s "ue el mismo gravamen, impuesto por dos soberanas fiscales diferentes, incida sobre el mismo
,ec,o imponible, sto es, sobre los mismos presupuestos de ,ec,o$
202
,i se entendiera que la identidad de impuesto surge de las caractersticas del objeto o aspecto
material, las identidades necesarias se podran reducir a tres7 impuestos, tiempo y sujeto.
%e ellas, la que menos problemas presenta es la referida al tiempo, puesto que es obvio que si un
pas grava la renta de una persona un a&o, y el otro pas la del a&o siguiente, no e$iste
concurrencia de potestades.
En cuanto a la identidad de sujetos, seg*n se la entienda con mayor o menor rigide#, puede dar
lugar a conceptos distintos.
En efecto, se "abla de Cdoble imposicin jurdicaC cuando efectivamente el sujeto es el mismo en
ambas normas. El concepto de Cdoble imposicin econmicaC en esta materia es en cambio ms
amplio, y contempla casos en los que el conflicto se plantea entre las normas que gravan la utilidad
de una sociedad, por un lado, y las que gravan las rentas de sus socios o accionistas, por otro.
%ado que la vida internacional moderna est caracteri#ada por una amplia utili#acin de la
operativa mediante subsidiarias, es decir, sociedades formalmente diferentes de la matri#, es
frecuente que, tanto en los tratados internacionales como en las normas unilaterales para aliviar la
doble imposicin, se contemplen y resuelvan problemas que dicen relacin con la doble imposicin
econmica7 y no slo jurdica,
En lo referente a la identidad de impuesto, o de aspecto material, se trata de un tema difcil, porque
en vano se buscarn dos impuestos que sean absolutamente iguales. /or otra parte, las pautas
que da la Ciencia de las -inan#as para diferenciar, como categoras separadas, los impuestos a la
renta de los impuestos al capital, y a*n de los impuestos al consumo, no son siempre
absolutamente unvocas para resolver situaciones en las que la concreta calificacin del impuesto
sigue planteando dudas, /ara ejemplificar en forma gruesa, baste mencionar la e$istencia de
impuestos a la renta que se calculan tomando como base una productividad ideal del capital, o de
otros en los que, sin admitir prueba en contrario, se presume la renta imponible como un cierto
porcentaje de los ingresos brutos.
Cuando se celebran tratados tributarios, esos problemas se resuelven e$presamente en los
artculos iniciales, indicando qu! impuestos de cada uno de los pases quedan comprendidos en d
acuerdo. /ero tal e$pediente t!cnico no resuelve todos los problemas, porque los pases pueden
cambiar en el. futuro sus impuestos, con lo cual el tema de la similitud o identidad volver a
plantearse. M estar tambi!n presente, en ausencia de tratados, si los pases tienen en su
legislacin normas destinadas a entrar en accin para evitar o aliviar la doble imposicin
internacional, pues su aplicacin depender de la previa constatacin de la e$istencia en el caso de
las cuatro ?o tres@ identidades.
,i bien con las consideraciones precedentes puede entenderse acotado el concepto t!cnico de
doble imposicin internacional, debera agregarse una referencia al "ec"o de que esa concurrencia
de normas sobre un mismo "ec"o tenga determinadas consecuencias, para motivar la
preocupacin de los Estados en solucionarla. Es as que algunos autores agregan a los elementos
vistos, el de que ella se tradu#ca en una sobrecarga tributaria, en un gravamen final superior a la
mayor de las dos imposiciones tericamente concurrentes. ,e trata, como se ve, de un concepto
no jurdico sino econmico, pero que dice relacin con la distinta trascendencia prctica que puede
tener el fenmeno.
( la lu# de lo e$aminado en el comien#o del captulo, es sencillo indicar cules son las causas de
que se produ#ca el fenmeno de doble imposicin internacional.
En primer lugar, ella estar presente cuando un fenmeno econmico interese a dos pases que
tengan principios jurisdiccionales distintos, como p. ej. si uno sustenta un criterio de renta mundial,
en tanto el otro aplica principio de territorialidad de la fuente.
203
/ero adems el problema se presentar tambi!n cuando los dos pases, a*n sustentando igual
principio terico ?nacionalidad, domicilio, fuente@, tengan de ellos un diferente entendimiento, a
efectos de su aplicacin correcta.
5. Fedidas para evitar la %oble Imposicin Internacional
/ueden diferenciarse, a este respecto, las CmedidasC para evitar la doble imposicin de los
Cm!todosC para "acerlo. El primer concepto dice relacin con las caractersticas del instrumento
normativo con el que "a de intentarse prevenir la doble imposicin, en tanto el segundo se refiere a
las caractersticas t!cnicas y operativas del sistema que se pone en prctica.
%esde el punto de vista de las diferentes medidas, !stas pueden clasificarse en multilaterales,
bilaterales y unilaterales. En general, los distintos m!todos son susceptibles de instrumentarse en
cualquiera de las tres variantes, aunque algunos de ellos tengan mayores dificultades para ser
establecidos por medio de medidas unilaterales.
Las medidas multilaterales seran las que ms cabalmente podran resolver los problemas,
especialmente tratndose de espacios econmicos integrados. ,in embargo, se mantienen en el
plano de los propsitos, puesto que evidentemente su concrecin presenta serias dificultades.
Bo obstante ello, desde la !poca de la ,ociedad de las Baciones se asiste a renovados esfuer#os
t!cnicos por parte de organismos internacionales para presentar soluciones que gocen de
aceptacin generali#ada y que por tanto puedan convertirse en base de convenios multilaterales.
La obra de la ,ociedad de las Baciones "a sido continuada en buena medida por las Baciones
Gnidas, pero tambi!n "a "abido positivos trabajos de la +rgani#acin de Cooperacin y %esarrollo
Econmico ?+EC%@, la cual representa bastante fielmente el punto de vista de los pases
desarrollados.
En Cuanto a los pases en desarrollo, debe mencionarse la %ecisin Bo. ;< del acuerdo de
Cartagena, que aprob modelos del tratado, uno a ser suscrito por los pases del pacto andino en
sus relaciones recprocas y el otro para. servir de base a las negociaciones con terceros pases. y
en el seno de (L(LC se "an reali#ado estudios t!cnicos por sucesivas 'euniones de E$pertos en
%oble ributacin Internacional, que "an culminado en la aprobacin de un estudio bajo la forma de
tratado tributario.
Las medidas bilaterales, por su parte, "an sido abundantemente utili#adas, especialmente por los
pases desarrollados en sus relaciones entre s. Ia surgido as una red de tratados, todos ellos
sobre bases ms o menos similares, pero todos con alguna diferencia entre s, que unen a esos
pases. Los tratados entre pases desarrollados y pases en desarrollo "an sido menos frecuentes
pero de todos modos son de mencionar, en relacin con Latinoam!rica, los suscritos en los *ltimos
a&os por )rasil, as como el celebrado entre 'ep*blica %ominicana y Canad, etc.
Los acuerdos bilaterales presentan toda una problemtica propia, de ndole t!cnica, referida a la
delimitacin de los impuestos que abarcan, las personas que resultan comprendidas en ellos y que
pueden invocar sus disposiciones, la forma de ser interpretados, y la clusula que normalmente
contiene, pro"ibiendo la discriminacin entre contribuyentes en ra#n de su nacionalidad, temas
!stos que e$ceden el marco de este Fanual.
En cuanto a .las medidas unilaterales, son adoptadas en forma individual por los pases e
incorporadas a su legislacin interna, y traducen el propsito del pas en cuestin en evitar o aliviar
lo ms posible la doble imposicin internacional.
,e presentan as, como un complemento frecuente ?pero no necesario@ de la adopcin total o
parcial de criterios mundiales, y estn referidos a rentas que teniendo su fuente en el e$tranjero,
204
tengan tambi!n que tributar en el pas. ,uponen tcitamente, en consecuencia, que el derec"o
prioritario a gravar una renta radica en el pas de la fuente, y que es al pas que utili#a un criterio
mundial al que corresponde evitar las consecuencias de la doble imposicin.
Establecidas en esta forma unilateral, estas medidas deben necesariamente ser ms cautas y
gen!ricas de lo que lo seran si se instrumentaran en tratados concretos. En efecto, en este *ltimo
caso, es posible tener a la vista el sistema fiscal con el cual puede producirse potencialmente el
conflicto, y afinar bastante ms los criterios. En cambio, insertas en la ley nacional para ser
aplicadas frente a la colisin con cualquier indeterminado sistema fiscal, las medidas deben
lgicamente mantenerse en un plano ms restringido, de menor concesin apriorstica.
:. Los /rincipales m!todos utili#ables
/ara dar un cuadro sinptico de los principales m!todos utili#ables, podra decirse que la mayora
de ellos puede diferenciarse, seg*n que opere sobre la base gravable, o sobre la cuota de
impuesto a pagar.
En la primera categora, puede mencionarse, en primer lugar, el sistema de Cdeduccin en la baseC.
En !l, el pas que aplica el criterio de renta mundial acepta que los impuestos que sus
contribuyentes "an pagado en el e$tranjero, se deducen de la base imponible, como un gasto ms
de su operativa en el e$terior. %ems est decir que su eficacia en cuanto a evitar la doble
imposicin es muy limitada, pues slo opera en la proporcin que esa deduccin a"orra impuesto
en el pas con renta mundial.
Gn sistema ms amplio, tambi!n operando sobre la base imponible, lo constituye el de Ce$encinC
mediante el cual se e$imen todas o algunas rentas de fuente e$tranjera. En tratados tributarios,
puede asistirse tambi!n a un proceso de Creparto de fuentesC, en el que un pas reconoce la total
potestad tributaria del otro sobre cierto tipo de rentas, en tanto obtiene una ventaja recproca en
otra clase de ellas.
El sistema de e$encin, a su ve#, presenta dos variantes, seg*n sea simple o con progresividad.
En el primer caso, las rentas e$entas no son tomadas en cuenta, a ning*n efecto, por el pas en
cuestin. En el segundo, en cambio, el pas se reserva el derec"o de considerar esas rentas, pero
al slo efecto de determinar la alcuota progresiva que luego "a de aplicarse e$clusivamente sobre
las rentas gravadas del contribuyente.
0;

14
+uando la tarifa progresiva es $por escalas$ o progresional, en la "ue cada tramo de ri"ue0a paga una
alcuota, y por el e'cedente recin se aplica la alcuota siguiente, se plantea adicionalmente el problema
tcnico de decidir dnde se consideran situadas las rentas e'entas
(i se entiende "ue las e'entas son las correspondientes a los 7ltimos tramos, entonces incluirlas o no,
conduce a iguales resultados, pues las rentas gravadas continuar)n tributando como antes (i se considera
"ue las rentas e'entas est)n en los primeros tramos, se produce el resultado inverso, con un agravamiento
de la carga Fiscal, y las rentas e'entas alivian el impuesto a una alcuota menor "ue la "ue soportan los
ingresos gravados
Una solucin intermedia, consistira en calcular primero un impuesto tentativo sobre todas las rentas %c)lculo
del cual surgira una tasa media tentativa., y aplicar esa tasa media a las rentas e'entas, restando su
resultado del impuesto calculado primariamente 3e tal forma, las rentas e'entas evitan una alcuota igual a
la "ue soporten las gravadas, o, dic,o de otro modo, las rentas e'entas se distribuyen a lo largo de todos los
tramos de la escala Vase al respecto Piedrabuena -ic,ard, Enri"ue, $#ases para una poltica
latinoamericana sobre tratado tributarios, VI <ornadas &atinoamericanas de 3erec,o :ributario
205
/or *ltimo, siempre referido a sistemas que operan sobre la base imponible debe mencionarse que
en algunos tratados puede acordase efectuar un Cprorrateo de rentasC, o sea dividir la materia
imponible mediante porcentajes establecidos, para imputarla a cada jurisdiccin. (s p. ej. en
materia de dividendos puede establecerse que el 9<W de las sumas pagadas corresponde a la
jurisdiccin tributaria del domicilio del accionista, y el 9<W restante al pas de domicilio de la
pagadora, etc.
Como una categora intermedia entre los sistemas que operan sobre la base y los que los "acen
sobre el propio impuesto, puede indicarse el de Climitacin de tasa aplicableC. El mismo constituye
una solucin de compromiso a la que se llega en acuerdos bilaterales, y significa, bsicamente,
que se reconoce al pas de domicilio el derec"o a gravar determinadas rentasD el pas fuente, por
su parte, se compromete a no gravar esa misma renta, sino a una tasa m$ima que se indica. /or
la parte gravada con tasa limitada, a su ve#, el pas d! domicilio otorga cr!dito de impuesto. Gna
solucin de este tipo est contemplada en el Fodelo +EC% en materia de dividendos, con la
peculiaridad de que la tasa admitida como m$ima al pas fuente es doble, pues adems de una
alcuota m$ima general, e$iste otra.. menor, para el caso especial en que los dividendos se pagan
por subsidiarias a empresas matrices.
09
En cuanto a los sistemas o m!todos que operan sobre el monto de impuesto debido, los principales
e$ponentes lo constituyen el del cr!dito por impuesto pagado ?o m!todo de imputacin@, y el de
cr!dito por impuesto a"orrado ?ta$ sparing, credit fictif, etc.@.
En su concrecin prctica, el sistema de cr!dito por impuesto pagado admite m*ltiples variantes7
a@ En cuanto a los impuestos pagados en el e$tranjero que pueden acreditarse7 normalmente sern
los impuestos sobre la renta o similares ?lo que replantear los problemas sobre similitud de
impuestos concurrentes para configurar doble imposicin@. (dems, mientras en algunos pases
slo se otorga cr!dito por los impuestos pagados a la autoridad nacional, en otros se admite incluir
tambi!n los pagados a gobiernos locales e$tranjeros.
b@ En cuanto al elemento temporal, puede limitarse el cr!dito solamente a impuestos pagados en el
e$tranjero por el mismo perodo fiscal en que se pretende utili#ar, o adoptar una posicin ms
amplia, admitiendo la transferencia entre perodos de saldos no utili#ados de cr!dito.
c@ Uui# la opcin ms relevante, es la que se produce respecto del o de los topes que "a de tener
un cr!dito.
Gn primer tope es elemental, y est constituido por la suma efectivamente pagada en el pas
e$tranjero7 en ning*n caso el cr!dito en el pas de domicilio "a de e$ceder esa cifra. Esto tiene
como efecto el neutrali#ar las e$enciones impositivas que se "ubieran otorgado en el pas fuente,
ya que si por virtud de ellas nada se pag, nada "abr para acreditar.
15
El art @I del >odelo ;E+3 reconoce el derec,o Prioritario del pas de domicilio del perceptor del
dividendo, pero admite el derec,o del pas fuente de gravarlos tambin, pero el impuesto no podr) e'ceder
$el OZ del monto bruto del dividendo si el beneficiario es una sociedad %no de personas. "ue posee
directamente al menos el MOZ del capital de la empresa "ue paga el dividendo, y el @OZ en los casos
restantes $
3entro de la tcnica de la limitacin de tasas, el establecimiento de diferencias respecto de las tasas
m)'imas puede obedecer a otras ra0ones; p e* en materia de prstamos, negociar una tasa m)s ba*a para
las colocaciones de largo pla0o %e* convenio #rasilRFrancia, art Kl par B#. o para establecer una tasa m)s
alta en caso de regalas por bienes incorporales "ue se consideran prescindibles, como las marcas de f)brica
%e* +onvenio #rasil, 3inamarca, art @M,M, a.
206
Cuando no e$iste otra limitacin ms que esa, se dice que se est en presencia de un sistema de
Ccr!dito ntegroC, o de imputacin ntegra. /ero normalmente los pases establecen otro tope,
constituido por el monto que, conforme a su propia legislacin, "abra correspondido pagar por
esas rentas, configurndose entonces el sistema de Cimputacin ordinariaC. Este segundo lmite,
significa que el pas del domicilio acepta acreditar impuestos e$tranjeros pero no ms all de lo que
sera su propio impuesto sobre las rentas que lo causaron.
Esto tiene una doble consecuencia7 en primer lugar, que toda la renta e$tranjera debe ser
recalculada a la lu# de las pautas sobre determinacin que e$istan en el pas de domicilio. Ese
nuevo clculo puede dar por resultado una suma diferente a la considerada como base imponible
en el pas fuente, de acuerdo a las discordancias que e$istan en materia de concepto de renta
gravada, clculo de depreciaciones, concepto de fuente nacional o e$tranjera, tratamiento de
ganancias de capital, etc.
=en segundo t!rmino, sobre esa renta calculada corresponde aplicar tentativamente la alcuota del
pas de domicilio, pues el resultado ser el segundo tope m$imo que puede revestir el cr!dito.
06
En sntesis, entonces, tanto lo pagado en la fuente, como el impuesto que por la renta de fuente
e$tranjera "abra correspondido en el pas de domicilio act*an como topes alternativos, jugando en
todos los casos el que sea menor.
/ero una empresa puede estar actuando simultneamente en ms de un pas, tener en cada uno
de ellos resultados diferentes, estar sometida a alcuotas distintas, etc.
al circunstancia da origen a que el sistema de cr!dito se bifurque a su ve# en dos modalidades,
denominadas Climitacin por pasC y Climitacin generalC, seg*n que los topes se vayan calculando
de acuerdo a las jurisdicciones en que fueron obtenidas las rentas, o que, por el contrario, se
realice una comparacin global entre rentas de fuente e$tranjera totales, impuestos totales
pagados por ellas, renta total e impuesto a pagar en el pas del domicilio.
Es de destacar que Estados Gnidos, que "asta 0126 permita a sus contribuyentes optar entre uno
y otro sistema, implant luego el de limitacin general con carcter *nico y obligatorio, efectuando
adems otros ajustes a su mecanismo.
02
16
&a forma como se aplica la alcuota del pas del domicilio a la renta e'tran*era recalculada puede admitir
variantes, "ue son de trascendencia especialmente si la escala de tasas es progresiva
Una primera opcin podra consistir en tomar en cuenta la alcuota promedio aplicable a la suma de todas las
rentas, nacionales y e'tran*eras En tal caso el tope del crdito se obtiene mediante la siguiente frmula/ !NR#
' + donde ! es la renta e'tran*era, # el total de rentas %nacionales y e'tran*eras. y + el monto de impuesto
"ue en principio ,abra "ue pagar por ese total en el pas del domicilio
Una segunda opcin, supondra calcular cu)l es la tasa marginal causada por el incremento de la renta
e'tran*era, y tomar el monto resultante como tope del crdito
17
&ey de -eforma Impositiva de @ELF, sancionada por el Presidente Ford el A de octubre de @ELF
?o es posible, dadas las caractersticas del presente >anual, indicar sino las m)s importantes reformas
introducidas por esa ley al sistema de crdito de impuestos norteamericanos
(intticamente e'puestas, puede decirse "ue ellas consisten en a. la eliminacin de algunas venta*as "ue la
anterior legislacin conceda a subsidiarias de pases en desarrollo %less developed countries corporations.; b.
eliminacin de la posibilidad de optar por el tope 1pas por pas$; c. establecimiento de una forma especial de
cmputo, para el caso "ue en aHos anteriores se ,ubiera e'perimentado prdidas en el e'terior
207
/or *ltimo, seg*n que el sistema de cr!dito sea establecido para evitar solamente la doble
imposicin jurdica, o tambi!n la doble imposicin econmica, se tendr mayor o menor rigide#
para aceptar que se acrediten impuestos pagados, no ya por el propio contribuyente, sino tambi!n
por sus subsidiarias en el e$tranjero, o por las subsidiarias que esas subsidiarias puedan tener, y
as sucesivamente ?cr!dito indirecto@.
El sistema de Ccr!dito por impuesto a"orradoC, "a sido propuesto para evitar el principal
inconveniente que tiene el cr!dito por impuesto pagado especialmente para los pases en
a. En la legislacin anterior, en materia de crdito indirecto %crdito pagado por subsidiarias de las "ue se
recibe dividendo., se contenan normas m)s beneficiosas, cuando la empresa subsidiaria estaba radicada en
un pas en desarrollo En el rgimen normal, los dividendos recibidos de una subsidiaria eran incrementados
%por grossing up. en la parte proporcional a los impuestos "ue esa subsidiaria ,ubiera pagado %impuestos
"ue eran acreditables. Pero esa regla no se aplicaba, trat)ndose de empresas ubicadas en pases en
desarrollo, las "ue por ende computaban solamente los dividendos recibidos, sin grossing up Este
tratamiento especial ,a sido derogado
b. En segundo lugar, en la ley anterior, se poda utili0ar la limitacin pas por pas Esto traa por lo menos
dos consecuencias/
b@. Era posible y 7til la comparacin de alcuotas entre cada pas fuente y ?orteamrica, puesto "ue
%de*ando de lado diferencias en las normas para determinacin de la base imponible. esa comparacin ya
daba una idea sobre si el crdito resultarla o no suficiente para absorber el impuesto pagado en el e'tran*ero
P e*, si la tasa del pas fuente era del FOZ, ya era claro "ue no sera totalmente acreditable sobre la base
pas por pas; pero si era del AOZ, todo indicaba "ue seria totalmente acreditable
En el nuevo rgimen, ya no es posible un c)lculo a priori; ,ay "ue anali0ar en "ue pases opera la empresa,
cu)nto ,a ganado en cada uno, y cu)l es la tasa de cada uno de ellos, para poder llegar a conclusiones
firmes, puesto "ue puede e'istir una compensacin, entre tasas altas y ba*as de diferentes pases, en funcin
de lo "ue en cada uno de ellos se ,aya ganado
bM. En el rgimen anterior, las prdidas e'perimentadas en alg7n pas del e'tran*ero podran terminar por
abatir, no otras ganancias del e'terior, sino las propias utilidades obtenidas en U(! (upngase una
empresa operando en Estados Unidos y tambin en los pases K, = y J, con ganancias de @II en cada uno
de los tres primeros, y prdidas por @II en J En tales condiciones, su ingreso neto total era de MII %BIIR
@II., = el impuesto tentativo a abonar en U(!, EF %ATZ. !l calcular el crdito pas por pas, conforme a la
frmula !N# y + %renta del pas e'tran*ero dividida renta total por impuesto estadounidense.; resulta "ue el
pas K absorbe una mitad del crdito Estadounidense, el pas y la otra mitad, y no "ueda nada para pagar,
no obstante en U(! se gan @II En otras palabras, la prdida del pas J se en*ugaba primordialmente
contra renta de fuente nacional estadounidense En una limitacin general, en cambio, la prdida afecta
igualmente los resultados positivos de todos los pases
c. Vinculado con el punto anterior, debe seHalarse "ue en el rgimen vigente basta @ELF, adem)s, las
prdidas de un aHo no tenan compensacin en el aHo siguiente Para seguir con el e*emplo, si en el pas J al
aHo siguiente se ganaban @II, el sistema de crdito volva a funcionar, de modo "ue suponiendo "ue la tasa
del pas fuente fuera tambin del ATZ absorba todo el impuesto norteamericano sobre esa ganancia, sin
tener en cuenta "ue el aHo anterior ,abla castigado ese impuesto
Para evitar esto, la ley de @ELF trae una norma sobre $recuperacin de prdidas$ %recapture of losses. de
acuerdo a la cual, en el e*emplo, en el aHo siguiente a la prdida, el OI9N, de la ganancia obtenida en el pas J
ser) tratada como renta de fuente norteamericana, aumentando el elemento $#$ de la fFrmula, pero no el 1!$,
con el agregado de "ue el impuesto pagado por ese OIZ no ser) considerado impuesto pagado en el
e'tran*ero
208
desarrollo, en cuanto neutrali#a los incentivos tributarios que estos "an podido otorgar,
convirti!ndolos en una transferencia de ingresos entre tesoreras.
03

Consiste bsicamente, en que el pas de domicilio otorga un cr!dito, tanto por los impuestos
efectivamente pagados como por aquellos que el contribuyente deba "aber abonado y que no
pag en virtud de leyes de incentivos. ,upone, en consecuencia, un cr!dito CfictoC, y as es
denominado en la terminologa francesa.
Gna variante del sistema anterior, lo constituye el Cta$ sparing fijoC o Cmact"ing creditC o Ccr!dito
presumidoC, que se encuentra en algunos tratados particularmente en los celebrados por )rasil.
Consiste esencialmente en que el pas de domicilio atribuye un cr!dito ms alto incluso que la
alcuota normal vigente en el pas de la fuente.
01

En este caso, el sistema tiene un claro propsito, no slo de preservar los incentivos tributarios de
la fuente, sino tambi!n de propiciar una corriente de capitales en el rea en la que se concede,
mediante el abaratamiento selectivo del costo fiscal de esas rentas.
5<

&I&3I!GR%6+%
(dems de las obras que "an sido indicadas en las notas, pueden mencionarse las siguientes7
18
En efecto, en tanto se otorgue solamente por a"uello efectivamente pagado, resulta claro "ue estas
e'oneraciones tributarias, pese a tener un alto costo para pases fuentes slo producen un incremento del
saldo neto a depositar en la tesorera del pas del domicilio de la empresa e'tran*ero
Para una e'posicin del $ta' sparing$, y una visin de los esfuer0os reali0ados por &atinoamrica para
intentar lograr su admisin por los pases desarrollados en tratados tributarios, vase Valdes +osta,
9Problemas tributarios entre pases desarrollados y pases en desarrollo$, versin de sus conferencias en
+IE: en @ELI, en 3oc +IE: ? O@A; 8iuliani Fonrouge, 3erec,o Financiero, Mda ed, : l p BF@; >artines
>olteni, + $&a cl)usula ta' sparing en los convenios firmados por !rgentina$ en 3erec,o Fiscal, : '' p AAM;
Informe 8umpel, $+onvenciones fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo$, ?aciones
Unidas, p FE, KVI, ?ueva =orV, @EFE; 3ini0, <os 3aniel, 1!cordos para evitar a dupla tributacao entre
pases desenvolvidos e pases en desenvolvimiento$, -o de <aneiro, @ELO, Ed >imeog Fundacao 8etulio
Vargas
19
! su ve0, una variante del $matc,ing credit$ consiste en el $ta' sparing variable$, en el cual el porcentual
del crdito reconocido va ba*ando a medida "ue ba*a la alcuota del pas fuente !s, si en el tratado se
reconoce un crdito del MOZ tomando en cuenta "ue la alcuota en la fuente es en ese momento del @OZ si
posteriormente esa alcuota ba*ara al @IZ el crdito autom)ticamente descendera proporcionalmente a
@F,FZ
Incluso se ,a mencionado la posibilidad de establecer un 1ta' sparing condicional$, aplicable solamente
cuando se efect7e una reduccin temporaria de alcuotas, de acuerdo a condiciones previamente
establecidas Vase al respecto el traba*o de <os 3aniel 3ini0, citado en nota anterior
5
I Es frecuente encontrar, en la literatura especiali0ada, referencias a otros dos institutos, "ue suelen
presentarse como mtodos para evitar la doble imposicin internacional/ el sistema de diferimiento de
impuestos %ta' deferral. y el de crdito de inversin %investment credit.
El primero, consiste en "ue el pas de domicilio no grave las utilidades obtenidas por subsidiarias en el
e'tran*ero, sino en la medida en "ue sean remitidas, ba*o forma de dividendos +omo se ve, no es sino la
aplicacin, en el plano internacional, del principio del 1ente separado6 %vase cap KI, ! I.; no evita la doble
imposicin, sino "ue a lo sumo la posterga ,asta la remisin de la utilidad, permitiendo en el nterin la
reinversin de la misma
En cuanto al crdito de inversin, constituye una interesante medida de un cierto flu*o de capitales; como tal,
me*ora la rentabilidad de la operacin, pero no influye especficamente evitando la doble imposicin
209
0 !&!&+ &a totalidad del material tcnico distribuido en sus reuniones de e'pertos en doble
tributacin internacional
5 !#-I& !#!3I? E3U!-3; >todos para evitar la doble imposicin internacional KK semana
de estudios financieros, p)g @B@
B !#!& <U!? 3!?IE& 3oble :ributacin Internacional, en <ornadas de I&3:, -evista F de 3,
>ontevideo @EOL, p)g @FE a MIA
; !-:_&EJ -;3-_8UEJ ! #onificaciones fiscales a favor de los prstamos precedentes del
e'tran*ero KK (emana de Estudios Financieros, p)gina L@@
9 !:+G!#!G!I!? !3;&F; El grupo andino y su enfo"ue de la doble tributacin internacional
Gacienda P7blica EspaHola, ?a BM, p)g @M@
6 UV!-EJ -E?3UE&E( <;(c - &as distorsiones fiscales internacionales KK (emana de
estudios Financieros >adrid @ELB, p)g @IE
2 +!(I&&!( &UI( - &a tributacin Internacional y el movimiento de capitales e'ternos, en III
+onferencia Interamericana sobre :ributacin, >'ico @ELB, p)g AMF
3 +E-EJ; FE-?U3EJ > 3oble imposicin Internacional e Inversiones Financieras en KK
semana de Estudios Financieros >adrid @ELB, p)g TOB
1 +U#I&&; V!&VE-3E + +onvenios para evitar la doble imposicin internacional en KK (emana
de Estudios Financieros >adrid @ELB p)g O@B
0< +-UJ 8`>EJ > Incentivos Fiscales al capital e'tran*ero en KK (emana de Estudios
Financieros, p)gina LML
00 3E &;( +!(!-E( - &a colaboracin internacional en materia tributaria, KK (emana de
Estudios Financieros, >adrid, @ELB, p)gina @FE
05 3E !?3-c( #;--!( >I8UE& El artculo MM de la &ey 8eneral :ributaria, en KK (emana de
Estudios Financieros, >adrid @ELB, p)gina OTE
0: 3E +!(:-; +!P!--;(; <U!? &a reciprocidad Internacional como fuente de derec,o
tributario en KK (emana de Estudios Financieros, >adrid @ELB, p)gina FIL
0; 3E& !-+; -UE:E &UI( &a relacin matri0 filial especial referencia al derec,o fiscal espaHol
en KK (emana de Estudios Financieros, >adrid @ELB, p)gina FFO
09 3;-?E&&E( F-!?+I(+; ?EVE( El gravamen a los rendimientos del capital e'tran*ero en
los pases de !&!&+ Fundacin 8etulio Vargas, -o de <aneiro @ELI
R !cordos para evitar a dupla tributacao da renda entre pases de !&!&+, traba*o presentado a
la Primera -eunin de :cnicos en doble tributacin >ontevideo, abril @ELB
R !cordos para eliminar a dupla tributacao -evista de 3ireito P7blico, (ao Paulo, mar0o @ELA
06 3I?IJ <;(c 3!?IE& !cordos para evitar dupla tributacao da renda/ a posicao do #rasil
-evista Pro*ecao, aHo @, ?a M, abril @ELO
R!cordos para evitar la dupla tributacao entre pases desenvolvimos e pases en
desenvolvimiento, Pro*ecao, aHo @, ?a T, abril @ELF
02 E(+-I#!?; >!-:_?EJ ! los traba*os de la ;?U y ;+3E en materia fiscal, en KK (emana
de Estudios Financieros, >adrid @ELB, p)gina MTO
210
03 E+EVE--_! :;--E( :;V!- &UI( El artculo M@j de la ley general tributaria en KK (emana
de Estudios Financieros, >adrid @ELB, p)gina MTO
01 8!-+_! 3E VI?UEJ! + &os problemas fiscales de la sociedad annima europea KK (emana
de Estudios Financieros, >adrid @ELB, p)gina @TL
5< 8!--_8UEJ Q!&CE- ! -gimen fiscal de las inversiones directas en EspaHa KK (emana
de Estudios Financieros, >adrid @ELB, p)gina AAB
50 8!-+I!R-;>EU P&E:! E +onsulta vinculante para e'tran*eros, en KK (emana de Estudios
Financieros, >adrid @ELB, p)ginaLAE
55 G!=(>!? < :,e andean pact model convention as vieDed by t,e capital e'porting nations,
-ull, for Int, Fiscdocmar0o @ELO
5: &!?+E&&;::I E Problemi inerenti alla conven0ione tra la republica italiana e gli (tati Uniti per
evitare le doppie imposicione e per prevenire le evasione fiscali in materia di imposte sull rddito
3ir E Prat :rib <ulio @ELT, p)g FOT
5; &E?J -!;U& &es conventions suisses sur la double imposition &ausana, @EO@
59 &I+G:E?:EI? = -!I>;?3I !spectos salientes del convenio con la -F !lemana 3erec,o
Fiscal KVI, MT@
56 &`PEJ 3oble imposicin internacional &a falta de convenios "u aseguran la efectividad de los
incentivos fiscales argentinos 3F KII, ATO
52 >!-:_?EJ F &a obligacin de las empresas e'tran*eras conforme a la legislacin argentina y
a las normas de origen internacional 3erec,o Fiscal KKIII, p)g MIE
53 >!-:_?EJ >;&:E?I + &a !rgentina frente al problema de la doble imposicin internacional
3F KII, p)g @AO
?ecesidad de acuerdos fiscales en materia de doble imposicin sobre bases diferentes a las
actuales 3 Fiscal KK, p)g B@A
&a cl)usula del ta' sparing en los convenios firmados por la !rgentina 3F KK, p)g AAM
8rupo especial de e'pertos en acuerdos fiscales %cuarto periodo. 3F KKIII p)g BOL
8rupo especial de e'pertos en acuerdos fiscales 3F KKIV p)g @MB
51 ?!+I;?E( U?I3!( Informes de las reuniones del 8rupo de E'pertos sobre acuerdos fiscales
entre pases desarrollados y pases en desarrollo (egundo informe ( L@ KVIM :ercer informe (
LM KVI A +uarto informe ( LB KVI 5uinto informe (LA KVI@
3irectrices para los acuerdos fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo ( LA KVI
O
:,e impact of multinacional corporations on development ans on internacional relations, preparado
por carl ( (,oup, (:NE(!N@@, @ELA
:< ;E! Programa de :ributacin (upuestos econmicos y tcnicos orientadores de las
relaciones tributarias internacionales entre pases desarrollados Primera reunin de e'pertos en
doble tributacin de !&!&+, doc 3:ININdtl
#ibliografa anotada sobre empresas transnacionales con nfasis en !mrica &atina (8N(er
8AMN@, @ELA
211
:0 ;E+3 El modelo de acuerdo para evitar doble imposicin sobre las rentas y el capital,
setiembre @EFB (u te'to en espaHol, *unto con los comentarios del comit fiscal , se encuentra en
el volumen 13oble imposicin Internacional6, publicacin del Instituto de estudios Fiscales,
>inisterio de Gacienda, >adrid, @EL
:e'to de la revisin @ELL, puede verse en !&!&+N3:INVNdiM (u versin en ingls est) contenida
en el #ulletin for Internacional Fiscal 3ocumentation @ELL, p OI@
:e'tos revisados de lagunos artculos, ;E+3, @ELA
:5 ;QE?( E&I(!#E:G :,e foreing ta' credit Garvard laD (c,ool, @EF@
:: ;:E-; +!(:I&&; < ?ormas *urisdiccionales KK (emana de Estudios Financieros, >adrid
@ELB, p)gina @M@
:; P!3I&&! (E--! ! El 3erec,o Fiscal Internacional KK (emana de Estudios Financieros,
>adrid @ELB
:9 PIE3-!#UE?! E, :,e model convention to avoid double income ta'ation in t,e andean pact
#ulletin for International Fiscal 3ocumentation, febrero @ELO
:6(I#I&&E P +onvention Fiscale des pays du pacte andin #ulletin form International Fiscal
3ocumentation, mayo @ELO
:2 (;-;?3; <+ 3oble Imposicin Internacional, en I <ornadas del Ins &at 3erec,o :ributario
citadas, publicado e -ev Fac 3er >ontevideo, @EOL, p)g MBE a MLF
:3 (UPE-VIE&&E #E-?!-3; &a fuente en el impuesto a los rditos I <ornadas del Instituto &at
3erec,o :ributario, -ev Fac 3er >ontevideo, @EOL, p)g MTL
:1 U+C>!- V la conven0ione fra &YItalia e la (vi00era contra le doppie imposi0ioni 3iritto e
Practica :ributaria, *ulio @ELFp)g FFT
;< V!&3E( +;(:! - Estudios de 3erec,o :ributario Internacional, >ontevideo @ELT


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