Frmulas y Ejemplos

Crditos a Medianas, Pequeas, Micro

empresas y Consumo
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FRMULAS APLICABLES AL PRODUCTO CRDITO MES Y CONSUMO


I. Conceptos Generales

Crditos a Medianas empresas

Crditos otorgados a personas jurdicas que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) superior a S/.
300 mil en los ltimos seis meses y no cumplen con las caractersticas para ser clasificados como corporativos o
grandes empresas.

Crditos a Pequeas empresas

Crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a
personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en SF (sin incluir crditos hipotecarios para vivienda) es
superior a S/. 20 mil pero no mayor a S/. 300 mil en los ltimos seis meses.

Crditos a Microempresas

Crditos destinados a financiar actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a
personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento en SF (sin incluir crditos hipotecarios para vivienda) es no mayor
a S/. 20 mil en los ltimos seis meses.

Crditos de Consumo

Crditos otorgados a personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial.

II.- Condiciones del Producto

Las tasas, plazos y comisiones se encuentran publicadas en el tarifario vigente.

Perodo de Pago: El perodo de pago es el ciclo escogido por el cliente para la programacin de sus cuotas, puede ser
mensual, bimestral, anual.

Cuota: Una cuota fija es cuando el monto a pagar por el cliente es constante todos los meses. Esta cuota incluye las
amortizaciones y los intereses de cada periodo. Las cuotas se originan bajo el concepto de clculo de intereses.

Tasa efectiva Anual (TEA).- Hace referencia al costo del crdito, en el cual los intereses formaran parte del capital
anualmente.





La empresa tiene la obligacin de difundir informacin de conformidad con la Ley N 28587 y el
Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la contratacin con
Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolucin SBS N 1765-2005.
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Tasa efectiva Mensual (TEM).-

La tasa efectiva mensual es una funcin exponencial de la tasa peridica de un ao. Nos permite comparar los
intereses mensuales. Se genera mediante la siguiente frmula:




Donde: TEM = Tasa efectiva mensual
TEA = Tasa efectiva anual






En caso de Cumplimiento de Pago

Monto de la deuda.- Es el monto del prstamo que el banco otorga al cliente.

Datos a utilizar en el ejemplo:
Monto Neto a Recibir (N): S/. 2000.00
Plazo: 4 meses
Tasa efectiva anual (TEA): 60.10%
Tasa efectiva mensual (TEM): 4.00%
Tasa efectiva moratoria anual (i
Mora)
: 151.82%
Ao de 360 das
Factor del seguro de desgravamen: 0.1532125%( Segn tarifario vigente)
I.T.F.: 0.005%= 0.00005
Fecha de desembolso: 20/04/2011
Periodo de pago: Periodo Fijo

Paso N 1: Calcular el importe del prstamo a partir del monto aprobado (monto neto).





Monto del Prstamo= S/. 2,003.169



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Paso No. 2: Definicin de las fechas de pago a partir de la fecha de desembolsos y la condicin de
periodos de pago cada 30 das
Para la determinacin de las fechas de pago, existe una validacin en el programa que genera el cronograma de pagos
de tal manera que evita la programacin de fechas de pago los sbados, domingos y feriados, adems se evitar la
programacin de pago los das que tengan fecha 15, 16, 28, 29, 30 y 31.En consecuencia, se genera como fecha de
pago el siguiente da til (lunes para el caso de los sbados o domingos y el siguiente da til para el caso de los
feriados). Por lo tanto, en algunos casos, no necesariamente existirn 30 das de diferencia entre las fechas de pagos.

N Cuota Fecha de pago Das
1 20/05/2011 30
2 20/06/2011 31
3 20/07/2011 30
4 19/08/2011 30



Cuota Fija.-

Se calcula de la siguiente manera:



Donde:
P= Monto del Prstamo
FRC= Factor de Recuperacin del Capital

Cuando la diferencia entre fechas programadas es variable (29, 30, 31, 32, etc.), el Factor de Recuperacin de Capital
se obtiene de la siguiente manera:






Donde:
TEM = Tasa efectiva mensual
n = nmero de cuotas en meses
FRC= Factor de Recuperacin del Capital

Paso No. 3: Clculo de la cuota



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Es necesario calcular el factor de recuperacin de capital (FRC):





FRC= 3.6299
Reemplazando en la ecuacin de la cuota:
Cuota = 2003.169 3.6299 = 552.6322 551.85
Entonces, ya tenemos el primer dato en la construccin del cronograma de pagos




Inters Compensatorio.-
El inters compensatorio es aquel generado en el transcurso del tiempo y est relacionado al uso del dinero. Para
nuestro caso, el inters compensatorio es aquel que se genera desde el momento del desembolso y que se calcula en
funcin a las fechas programadas en la contratacin del prstamo. La frmula para obtener el inters compensatorio
es la siguiente:

Donde:
I
n
= Inters Compensatorio del periodo
Sc= Saldo de Capital
TEM= Tasa efectiva mensual
d= Nmero de das transcurridos desde la fecha del pago vencido
Paso No. 4: Clculo del inters mensual
TEM = Tasa de inters mensual
I
n
= Inters del periodo n
In =
dn= nmero de das del periodo n
Para el caso del primer periodo,
Saldo de capital= Monto del prstamo
Por lo tanto: I
1
= = 80.12

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Paso No. 5: Clculo de la Amortizacin
Dado que la cuota contiene intereses y amortizacin, en el periodo i la amortizacin ser:

Amortizacin

del periodo n = Cuota Intereses

Para el ejemplo:

Amortizacin del periodo 1 = 551.9 80.1
Amortizacin del periodo 1 = 471.7, de igual manera se calcula para los siguientes periodos

De modo que:

Donde: n = nmero de cuotas

Los intereses del resto de cuotas se calcularan sobre el saldo de capital pendiente de amortizar. Por lo tanto se
muestra que las primeras cuotas del cronograma tienen mayor participacin de intereses debido a que el saldo
pendiente de amortizar es mayor, el saldo de capital pendiente se calcula de la siguiente manera:

Saldo de Capital de la cuota 2 = Monto del Prstamo Amortizacin periodo 1
Saldo de Capital de la cuota 3 = Saldo de capital de la cuota 2 Amortizacin periodo 2

Saldo de Capital de la cuota 2 = 2003.169 471.7 = 1531.44


De igual manera se calcular para los siguientes periodos.
Nota: En el caso en el que las fechas de vencimiento de las cuotas sean domingos o feriados fijos se trasladarn al da
siguiente laborable.
Entonces nuestro cronograma sera el siguiente:
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En Caso de Incumplimiento de Pago

Inters Moratorio.-

Cuando se incurre en atrasos de pago de la(s) cuota(s), se generan intereses moratorios calculados en base a los das
de diferencia desde la fecha de vencimiento de la cuota y sobre el capital de la cuota vencida. Se genera un inters
moratorio por cada cuota vencida.



Donde:
Imora = Inters Moratorio
Kv = Capital de la cuota vencida
i
Mora
= Tasa Moratoria Efectiva Anual
d = Nmero de das transcurridos desde la fecha del pago vencido

Del Ejemplo:
Capital de la cuota vencida: S/. 471.7
Plazo: 4 meses
Tasa de inters efectiva anual (TEA): 60.10%
Tasa de inters efectiva mensual (TEM): 4.00%
Tasa moratoria anual (i
Mora)
: 151.82%
Das de atraso: 15 das
Factor del seguro de desgravamen: 0.1532125%( Segn tarifario vigente)

De la formula de inters moratorio para la cuota 1:

Inters moratorio = 471.7*((1 + 151.82%)
15/360
-1)
Inters moratorio = 18.50
Cuota vencida a pagar = 551.9 + 18.5 = 570.4






(1) La simulacin es referencial, las cuotas son aproximadas. No incluye ITF.
(2)La tasa efectiva anual variar segn cada plaza. Para mayor informacin revisar el tarifario de provincia.


(3)La tasa efectiva anual variar segn cada plaza. Para mayor informacin revisar el tarifario de
provincia.