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REFLEXIONES SOBRE LA REFORMA TRIBUTARIA

DE LA PRESIDENTA BACHELET
OSCAR LANDERRETCHE GACITUA, Ph.D.
PROFESOR CONFERENCIANTE DE LA FEN
UNIVERSIDAD DE TALCA, 14 de MAYO 2014
A MODO DE INTRODUCCION
CONSIDERACIONES PREVIAS
La Reforma Tributaria actualmente en discusin en el Congreso Nacional,
incrementa la carga tributaria para cubrir responsablemente los gastos que
demandarn importantes cambios por los que el pas ha manifestado un
apoyo significativamente mayoritario a travs de diversos medios.
La evidencia internacional respecto de pases exitosos revela que tales
cambios pueden ser cruciales para alcanzar etapas superiores de desarrollo
econmico, social y poltico.
El proyecto debe entenderse como una iniciativa que apunta a resolver
falencias evidentes, que debilitan la capacidad que nuestra sociedad en
cuanto a desplegar todo su potencial, sobre todo en lo que se refiere al
potencial de las personas.

0%
5%
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20%
25%
30%
35%
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50%
$ 0 $ 5,000 $ 10,000 $ 15,000 $ 20,000 $ 25,000 $ 30,000 $ 35,000 $ 40,000 $ 45,000 $ 50,000 $ 55,000 $ 60,000
PIB PER CAPITA (EEUU $ 2010 PPC) Y CARGA TRIBUTARIA (% SOBRE EL PIB) 1965-2010
EXCLUYENDO IMPOSICIONES DE SEGURIDAD SOCIAL Y PARA 33 PAISES OCDE, (1280 datos)
FUENTES: CALCULOS EL AUTOR BASADOS EN CARGA TRIBUTARIA (%) SEGN OCDE Y PIB PC PPC (EN DOLARES
DE LOS EEUU, PODER ADQUISITIVO 2010) SEGN PENN TABLES DE LA UNIVERSIDAD DE PENSILVANIA
CARGA TRIBUTARIA
DE CHILE 2008-2012
PIB PER CAPITA PPC DE CHILE 2017 CUANDO
MADURE LA REFORMA TRIBUTARIA: 2017
TENDENCIA LINEAL
ELEMENTOS BASICOS DE LA
ESTRUCTURA TRIBUTARIA EN CHILE
En Chile los impuestos indirectos, sobre los bienes y servicios, (el IVA que es el
principal) recaudan del orden de 10,3% del PIB (promedio 2008-2012 para
Chile, segn OCDE), cerca de 0,5% del PIB menos que el promedio de la OCDE.
En el caso de los impuestos directos, sobre el ingreso y la riqueza, se recauda
alrededor de 8,4% del PIB (promedio 2008-2012 para Chile segn OCDE) pero,
ms recientemente, despus del ajuste tributario que hizo el gobierno anterior,
la cifra puede estimarse en 9,4% ms cercana al promedio 2011-2012, que
alcanz un 9,2%, dos aos en que ya se haban superado los efectos de la crisis
mundial de 2008-2009, pero es 2% del PIB inferior al promedio OCDE.
Dentro de los impuestos directos, los impuestos a las utilidades y ganancias de
capital de las empresas no recaudan nada (slo son anticipos de impuestos
que finalmente liquidarn los dueos de las empresas), mientras el promedio
de los pases de la OCDE es del orden de un 3% del PIB.
ESTRUCTURA DE LOS IMPUESTOS A LA RENTA DE SEGUNDA CATEGORIA Y GLOBAL COMPLEMENTARIO
TRAMOS EN UTA* CONTRIBUYENTES INGRESO IMPONIBLE TASAS MARGINALES
UTA = 2013 MENSUAL EN $ MAYO 2014 ACTUAL PROPUESTA
0 a 13,5 7.010.084 78,7% 0 a 564.314 0,0% 0,0%
13,5 a 30 1.236.892 13,9% 564.314 a 1.254.030 4,0% 4,0%
30 a 50 343.785 3,9% 1.254.030 a 2.090.050 8,0% 8,0%
50 a 70 140.409 1,6% 2.090.050 a 2.926.070 13,5% 13,5%
70 a 90 71.878 0,8% 2.926.070 a 3.762.090 23,0% 23,0%
90 a 120 54.405 0,6% 3.762.090 a 5.016.120 30,4% 30,4%
120 a 150 24.645 0,3% 5.016.120 a 6.270.150 35,5% 35,5%
150 28.211 0,3% 6.270.150 40,0% 35,0%
8.910.309 100%
* UTA: Unidad tributaria anual. FUENTE: CALCULOS DEL AUTOR CON BASE EN DATOS OFICIALES DEL SII.
501.612
o ms o ms
CONSUMO E INVERSIN
De acuerdo a las metodologas de Cuentas Nacionales estandarizadas por
Naciones Unidas, la educacin es un gasto en consumo. Si se dejan de gastar
recursos en otros consumos (si se ahorra) y luego se gasta en educacin (se
desahorra), no hay ahorro que registrar o contabilizar.
En cambio, cuando se gasta en inversin (material y no en las personas) el
ahorro inicial no desaparece al momento del gasto.
Sin embargo, las Teoras del Capital Humano y del Crecimiento consideran que
la acumulacin de capital humano es fundamental para el crecimiento y el
desarrollo econmico, social y poltico. De manera que la educacin debera
registrarse como inversin, pero ello no ocurre.
En otras palabras, aunque sustituir inversiones en capital material por
educacin puede ser precisamente lo que Chile necesita para tener un balance
ms adecuado entre los tipos de capital que se requieren para crecer y
desarrollarse, la Reforma implicar un menor ahorro contabilizado.
AHORRO PRIVADO Y AHORRO PBLICO
Estticamente hablando, es decir, sin considerar los efectos sobre el
crecimiento, la Reforma Tributaria propuesta debera disminuir, un poco, el
gasto (real) en consumo de los perceptores de ingresos provenientes de la
propiedad de empresas, porque reducir su ingreso personal disponible para
consumir o ahorrar.
Tambin debera disminuir un poco el gasto (real) en consumo de los que
sern afectados por el aumento en los impuestos a las bebidas alcohlicas y
no alcohlicas que son masivamente consumidas y el aumento en el
impuesto a los vehculos diesel.
El Impuesto de Timbre y Estampillas, afectar un poco, pero principalmente a
los sectores sectores de ms altos ingresos.
AHORRO PRIVADO Y AHORRO PBLICO
Sin embargo, el efecto ms importante no debera ser sobre el consumo sino
sobre el ahorro privado.
Parte de la cada en el ahorro privado estara focalizada en aquel que se hace
en las empresas porque se propone un incremento desde un 20% a un 25% en
el Impuesto a la Renta de Primera Categora, que grava a las utilidades.
Como ahora los dueos de las empresas debern pagar sobre las utilidades
devengadas, tambin se reducir su ingreso disponible, excepto en el caso de las
empresas que ya estn acogidas a la modalidad basada en utilidades
devengadas, que existe en la actual legislacin (195.000 empresas en 2012) y las
empresas ms pequeas, que hayan distribuido siempre todas las utilidades a
sus dueos. De hecho, estos propietarios ganan con la reduccin de la Tasa
Marginal ms alta del Impuesto Global Complementario desde un 40% (actual) a
un 35% (con la reforma).
Segn el Mensaje del Proyecto al considerar la informacin del SII para el ao
2012, 95% de las empresas registra ventas menores a $506 millones al ao y no
seran afectadas negativamente por la reforma.
INCENTIVOS A LA INVERSION
De todas maneras, tiene sentido que la Reforma Tributaria introduzca incentivos
para el gasto en inversin productiva en capital fijo depreciable, a travs del
mecanismo de la depreciacin acelerada disponible plenamente para las micro y
pequeas empresas con ventas inferiores a 25.000 UF anuales y parcialmente
para las empresas medianas.
Adems est el incremento en los crditos tributarios por adquisicin de bienes
fsicos del activo inmovilizado que sube desde un 4% a un 6% del valor de estos
para las empresas con ventas inferiores a 25.000 UF anuales y es decreciente
para las empresas medianas con un tope de 4%. Este crdito se aplica,
actualmente, con un tope de 500 UTM.
Ello debera promover un ahorro que se canalice inmediatamente a inversin
productiva, mientras que el sistema actual promueve el ahorro en las empresas,
especialmente en las ms grandes, pero no garantiza que ello se destine a la
inversin productiva en el pas.
Sin embargo se trata de incentivos que son menos significativos para empresas
que operan fundamentalmente sobre la base de capital no depreciable, como
las pequeas empresas comerciales y algunas de las de servicios.
FONDO DE UTILIDADES TRIBUTABLES (FUT)
Las utilidades no distribuidas son irrelevantes en la microempresa e incluso en
parte de la pequea empresa, porque en esos casos el propietario vive de lo
que le genera la empresa y tiene muy poco margen para retener utilidades y
utilizarlas para expandirse.
En muchos casos la tasa marginal del impuesto Global Complementario de los
Micro y Pequeos Empresarios es inferior a la tasa de primera categora y
seguir sindolo para todos los que ganan mensualmente menos de
$2.926.070.
Las empresas ms grandes, que usualmente se clasifican como grandes y
medianas, constituyen slo un 3% del total de las empresas, son las que
principalmente acumulan capital, sin distribuirlo nunca, y lo registran en el FUT.
Estas utilidades no pagan nunca el impuesto ms alto que le corresponde a sus
dueos. Este tratamiento preferencial al capital se introdujo en 1984
inmediatamente despus de la crisis econmica, financiera y particularmente
bancaria de 1982-1983 que cre serias dificultades de financiamiento para las
empresas que hoy ya no existen.

A MODO DE CONCLUSIN
No hay duda de que la Reforma Tributaria es necesaria y que el aumento
en la carga total es razonable.
No hay duda de que el crecimiento y el desarrollo de Chile estn
encontrando crecientes dificultades por falta de educacin y capacitacin.
No hay duda de que son los impuestos directos, especialmente a las
rentas del capital, los que tienen que alinearse con el resto del esfuerzo
tributario porque han tenido un trato especial.
Es poco probable que las empresas ms pequeas tengan un efecto
negativo con la Reforma.
Siempre es posible conversar y adecuar detalles que pudieran ser de
inters de algn sector relevante, pero lo medular es que el pas vot por
una Reforma Tributaria de esta magnitud en las elecciones presidenciales
y parlamentarias.