Carrera de Administracin Bancaria

SEPARATA DE INDICADORES FINANCIEROS

Ao 2012 - I

Ciclo V


El presente documento es una recopilacin de informacin obtenida en libros de autores prestigiosos y
diversos sites de internet. El uso de este material es estrictamente educativo y sin fines de lucro
Edicin de circulacin restringida sustentada en la Legislacin sobre Derechos del Autor
DECRETO LEGISLATIVO 822
Artculo 43 Respecto de las obras ya divulgadas lcitamente, es permitida sin autorizacin del
autor.
La reproduccin por medios reprogrficos, para la enseanza o la realizacin de exmenes de instituciones
educativas, siempre que no haya fines de lucro y en la medida justificada por el objetivo perseguido, de
artculos o de breves extractos de obras lcitamente publicadas, a condicin de que tal utilizacin se haga
conforme a los usos honrados y que la misma no sea objeto de venta u otra transaccin a ttulo oneroso, ni
tenga directa o indirectamente fines de lucro





Estimados estudiantes:
El material adjunto, presenta algunas seales que orientarn tu trabajo con l, veamos:


Elemento de Capacidad:
Qu aprender?, qu sabr hacer al finalizar la clase?


Interrogantes iniciales
Pienso las respuestas a las interrogantes.


Lectura Reflexiva:
Leo de manera individual o colectiva.


Intercambio de opiniones
Socializo mis ideas u opiniones, corrijo, mejoro, sugiero



Glosario:
Qu significa?, qu ejemplo me permite comprender?


Lecturas complementarias:
Qu debo saber adicionalmente?, Cul es la opinin de otros
autores?, Cmo se hace de otra manera? , En qu otras situaciones
se aplica?


Actividades
Puedo aplicar lo que he aprendido?, Cmo me organizo para
desarrollar la actividad?


Autoevaluacin:
Hoy, Qu aprend?, Qu de nuevo s hacer?



SESIN 2: El mercado financiero peruano



Elemento de Capacidad 2.1:


Explica la posicin de liderazgo de instituciones financieras




Qu es el mercado financiero?

DEFINICIN
Podemos definirla como el ambiente (no se limita a un espacio fsico) y a los
mecanismos que permiten la negociacin de productos financieros; es decir la
interaccin de los demandantes y ofertantes de recursos financieros.

En nuestro pas al igual que en todo el mundo, se movilizan recursos financieros para
atender las diversas transacciones de los participantes de la economa y con el
propsito de de armonizar la canalizacin de la oferta y demanda de recursos, se
determinan mecanismos que en adelante le llamaremos la intermediacin financiera; la
que se desarrolla de acuerdo a reglas y procedimientos del sistema financiero.

El sistema financiero peruano est conformado por el conjunto de instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico y privado,
debidamente autorizadas y supervisadas, que operan en la intermediacin financiera,
que requieren de la autorizacin de la SBS y AFP.


INSTITUCIONES FINANCIERAS
Est conformado por personas jurdicas, organizadas como empresas dedicadas a la
intermediacin entre los ofertantes y demandantes del dinero o equivalentes de efectivo;
entre los cuales se encuentran los Bancos y las Empresas Financieras, constituyndose
en los entes ms representativos del Sistema Financiero peruano por el significativo
volumen de recursos que movilizan en la economa nacional.





ENTIDADES REGULADORAS Y DE CONTROL
Se le reconoce como los entes representativos de la estructura econmica y financiera,
conforman el Sector de Economa y Finanzas del denominado Poder Ejecutivo, como
son:
1) Ministerio de Economa y Finanzas (www.mef.gob.pe)
2) Banco Central de Reserva del Per (www.bcrp.gob.pe)
3) Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (www.sbs.gob.pe)
4) Superintendencia de Mercado de Valores (www.smv.gob.pe)

Estas entidades oficiales, tienen como misin fundamental proteger los intereses del
pblico en las oportunidades que interviene en el Sector Bancario y no Bancario, sea
como ofertante o en su condicin de solicitante de recursos monetarios; asimismo,
regulan la participacin de las empresas y personas que concurren al Mercado de
Valores. Tambin tienen a su cargo la formulacin y ejecucin de polticas econmicas y
financieras; y administrar la poltica monetaria aplicable en el pas.



Banco Central de Reserva del Per
Organismo autnomo encargado de regular la moneda y el crdito del sistema
financiero.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del
Estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros, de pensiones y a las
personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.

Superintendencia de Mercado de Valores
Organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que
tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y
transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la
difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos.





NORMA LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
A los efectos de proteger a los usuarios de los Mercados Financieros, sean como
depositantes en el Mercado Bancario, o en su condicin de inversionistas en el Mercado
de Valores; y por ende, mantener la confianza de los mercados citados, ha sido
necesario estructurar un adecuado marco legal, estipulando funciones y
responsabilidades de los diferentes participantes del Sistema Financiero Peruano.
Si nos remontamos al ao 1931, perodo coincidente con la crisis financiera que sacudi
especialmente a Estados Unidos de Amrica, en el Per surgi la preocupacin por
desarrollar un adecuado marco regulador que evitara los problemas que venan
afrontando los Mercados Financieros forneos en ese momento. Con tal propsito, se
propici la creacin de la Superintendencia de Banca y Seguros con ocasin de la
promulgacin de la Ley de Bancos N 7159; poca en que tambin se propuso otra Ley


que crea al Banco Central de Reserva, estructura legal que extendi formalmente la
partida de nacimiento del Sistema Financiero Peruano.
Con el transcurrir del tiempo, el Sistema Financiero local ha experimentado cambios,
conocidos como Reformas del Sistema Financiero. As tenemos que, en la dcada
iniciada en 1990, especficamente en Diciembre de 1996 se promulg la Ley 26702 por
la cual se vuelve a modificar la normatividad de los entes integrantes del Sector
Financiero nacional, dispositivo legal que es denominado Ley del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Cabe
indicar, que a la fecha la citada Ley del Sistema Financiero peruano ha sido
complementada con otras normas a los efectos de incorporar las nuevas tendencias de
la intermediacin financiera en un contexto de economa globalizada.


INTERMEDIACIN FINANCIERA
La principal funcin del mercado financiero; es facilitar el flujo de recursos de individuos
y empresas que cuentan con recursos excedentes hacia personas naturales o jurdicas,
que demandan de recursos. Mientras ms eficiente sea el proceso de flujo de recursos,
ms productiva ser la economa, tanto en trminos de manufactura como de
financiamiento.
Los agentes econmicos que lo componen son:
Los intermediarios financieros
Las empresas
Las personas naturales y las familias
El gobierno


LA INTERMEDIACIN FINANCIERA







CLASIFICACIN
Existen dos clases de mercados financieros, de acuerdo a los mecanismos
intermediacin financiera (La Intermediacin Directa y la Intermediacin Indirecta).

Intermediacin financiera indirecta
Sistema Bancario
Sistema No Bancario

Intermediacin financiera directa
Mercado de Valores
Mercado de Productos
Mesa de Negociaciones


MERCADO DE INTERMEDIACIN INDIRECTA
Cuando las empresas o usuarios precisan de recursos para financiar sus proyectos o
actividades; y lo realizan a travs del crdito comercial o bancario. En este mercado
participa un intermediario, es decir el ofertante del dinero y el demandante del dinero que
se vinculan indirectamente a travs del intermediario (Sistema Bancario). El sector
bancario, es quien otorga crditos a corto plazo, previa captacin de recursos del
pblico para luego colocarlos en forma de prstamos de acuerdo a Ley del Sistema
Financiero.






MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA
Cuando la empresa necesita dinero para financiar sus proyectos o actividades y no es
ventajoso obtenerlo del Sector bancario (tasas de inters muy altas por restricciones)
pueden optar por emitir ttulo-valores tales como Acciones o Bonos y de dicha manera
pueden obtener directamente de los ofertantes, la liquidez necesaria. Si una empresa,
colocando ttulo-valores, por primera vez, estara dentro del Mercado Primario; pero
cuando dichos instrumentos financieros ya fueron colocados y son objeto de transaccin
o transferencia entre los diferentes inversionistas, la empresa estara participando en el
Mercado Secundario, el cual suele ser representado por la Bolsa de Valores de Lima.



Intermediacin
Indirecta
Sector
Bancario

Sector
No Bancario









TIPO DE TRANSACCIONES EN EL MERCADO FINANCIERO
En cuanto al tipo de transacciones, operaciones o servicios que desarrolla la empresa
del Sistema Financiero, objeto de contabilizacin, puede ser clasificada, bsicamente,
tomando como referencia su relacin con las cuentas del Balance. As tenemos: pasivas,
activas, conexas y por encargo.

OPERACIONES PASIVAS
Operaciones Pasivas: estn relacionadas con las cuentas del lado derecho del
Balance General de la entidad financiera, es decir, se generan por transacciones con
recursos propios y ajenos en sus diferentes modalidades; entre los primeros, se tiene
aportes de Capital, Reservas, y todas aquellas que signifiquen cambio en el Patrimonio
de la entidad; y por los segundos, tenemos los provenientes del pblico, a travs de las
Cuentas Corrientes, Ahorros, Depsitos a Plazo, y todo crdito o adeudos captado de
terceros, con el compromiso en todos los casos- de reconocer que la propiedad la
detentan los depositantes; y por consiguiente, la empresa asume la obligacin de
cautelar el buen manejo del Capital ajeno que le ha confiado la colectividad. Recursos
que habr de remunerarlos, reconocindoles el pago de intereses por todo el tiempo de
permanencia en la entidad, a travs de las denominadas Tasas Pasivas, reguladas y
supervisadas por el Banco Central de Reserva del Per y la Superintendencia de Banca
y Seguros.

OPERACIONES ACTIVAS
Tienen vinculacin con las cuentas del lado izquierdo del Balance General antes
citado. Como es de suponer, una vez que la institucin financiera logr captar los
recursos del pblico, tendr que darles uso, es decir, hacerlos trabajar ya sea
prestndolo a sectores de la produccin o del comercio, cobrando intereses en base a
Tasas Activas, igualmente determinadas por los organismos de supervisin; o invertir
en ttulos valores, operacin conocida como Inversin financiera, en razn a la renta
que generan o en cumplimiento de disposiciones legales especficas aplicables al
Sistema Financiero del Pas. Los prstamos, denominados Crditos o Colocaciones, en
sus diferentes modalidades, sern otorgados a terceros previo cumplimiento por parte
del solicitante- de determinados requisitos; tales como, detentar solvencia, presentar
garantas en respaldo del crdito a ser otorgado.


Mercado
Primario
Mercado
Secundario

Intermediacin
Directa


OPERACIONES CONEXAS
Operaciones Conexas: estn referidas a servicios que brindan la empresa del Sistema
Financiero, a sus clientes, transacciones que no necesariamente implican el movimiento
de recursos. Entre las cules se puede citar: Crditos Documentarios, Avales, Cartas
Fianza, Cartas de Crdito para importaciones y exportaciones, Compra-Venta de
Moneda Extranjera, Compra Venta de Valores, entre otras. Operaciones por las que la
empresa financiera suele cobrar una comisin, significndole un ingreso conexo a su
actividad principal de intermediacin financiera, a travs de las operaciones pasivas y
activas antes enunciadas.

OPERACIONES POR ENCARGO
Se relacionan con los encargos de terceros que reciben las empresas del Sector
Financiero, formalizados mediante la suscripcin del respectivo Contrato; como por
ejemplo, la cobranza de Letras; de Impuestos; Recibos por Servicios pblicos: agua, luz,
telfono; cobro de pensiones de Universidades y Centros Escolares; cuotas de Colegios
Profesionales y de Clubs privados. Comprende tambin, la administracin de fondos y/o
bienes; custodia de Valores y bienes; Comisiones de Confianza; Consignaciones,
Fideicomisos, etc. Operaciones que al igual del caso anterior generan para la entidad
financiera ingresos adicionales al obtenido en las de intermediacin financiera.

Cuadro Resumen




FICHA DE AUTOEVALUACIN
Identifique cual es la principal funcin del mercado financiero. Describa una situacin
para sustentar su respuesta.
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Indique como se clasifican las operaciones en el mercado financiero
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Explique en sus propias palabras que entiende por intermediacin directa
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Explique en sus propias palabras que entiende por intermediacin indirecta
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Elemento de capacidad 2.2
Analiza e interpreta la composicin de los pasivos de las empresas del sistema
financiero.







COMPOSICIN DE LOS PASIVOS

DEFINICIN
Las entidades financieras con el propsito de captar recursos financieros del pblico
ofrecen una serie de productos financieros, los que luego canalizan (colocan) y las
puedan rentabilizar. Es decir; el banco recibe dinero de pblico, del mercado o del BCR;
y que se constituyen como obligaciones de pago del banco constando en el pasivo de
su balance general.
Estas operaciones de pasivo se llevan a cabo para la obtencin de fondos por parte de
las entidades financieras, las que en adelante denominaremos las captaciones.


ESTRUCTURA
Los pasivos del banco (captaciones) pueden realizarse a travs de los siguientes
productos bancarios:

Cuentas corrientes
Depsitos de ahorro
Depsitos a plazo
Emisin de obligaciones individuales
Emisin de obligaciones masivas
Crditos interfinancieros
Redescuentos del BCR
Otras obligaciones

GRAFICA GENERACIN DE PASIVOS





CUADROS ESTADSTICOS DE LA EVOLUCIN HISTRICA

La Superintendencia de Banca Seguros y AFP, public la evolucin del comportamiento
del Sistema Financiero a Diciembre 2011, a continuacin podremos apreciar las graficas
y datos importantes de la publicacin.


EVOLUCIN DE LOS DEPSITOS EN EL SISTEMA FINANCIERO (PASIVOS)

Podemos apreciar en el siguiente cuadro la evolucin desde Diciembre del ao 2006
hasta Diciembre del 2011. Los depsitos del sistema financiero alcanzaron los S/. 157
867 millones en diciembre de 2011, acumulando un crecimiento anual de 8,85%. Por
moneda, los depsitos en moneda nacional crecieron 10,24% y los depsitos en moneda
extranjera 11,37%.




DEPSITOS
A diciembre de 2011, las captaciones estn conformadas por depsitos a plazo (45,85%
de participacin), vista (30,52%) y ahorro (23,63%). Estos tres tipos de depsitos
presentaron un desempeo favorable, alcanzando saldos de S/. 72 388 millones
(+2,27% de variacin anual), S/. 48 175 millones (+12,94%) y S/. 37 304 millones
(+18,09%), respectivamente.

Analizando por moneda, se concluye que en los ltimos doce meses los depsitos a la
vista en moneda extranjera aumentaron a un ritmo mayor que los recibidos en moneda
nacional (+21,67% vs. +10,43%). Mientras que, en el caso de depsitos de ahorro la
situacin fue inversa, las captaciones en moneda nacional crecieron a mayor velocidad


que las de moneda extranjera (+21,44% vs. +18,12%). Similar situacin se present con
los depsitos a plazo (+5,04% en MN y +2,65% en ME). Podemos concluir tambin que
los depsitos en cuentas a plazo tienen un crecimiento sostenido en el tiempo y van en
crecimiento sobre los depsitos a la vista.




RANKING POR CADA TIPO DE EMPRESA FINANCIERA



RANKING GLOBAL

















Intercambio de opiniones
Por grupos haremos dinmicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones sobre la
evolucin de los pasivos en el mercado financiero de acuerdo a los cuadros mostrados,
con las conclusiones finales del docente.


Actividades
El docente designara una entidad financiera por grupo, para desarrollar el anlisis de
fondeo (considerndose el costo financiero) con las conclusiones finales del docente.





SESIN 5:
Definicin de los principales ratios utilizados para el anlisis financiero,
liquidez, solvencia, solidez y rentabilidad.
Anlisis comparativo de los ratios financieros por tipo de empresa
financiera.
Evolucin histrica de los indicadores por tipo de empresas financieras



Elemento de Capacidad 5.1:


Analiza e interpreta los indicadores financieros de las empresas financieras,
sus comportamientos, tendencias e interrelaciones entre ellas.


Qu es el anlisis financiero?

La informacin financiera que proporcionan los diferentes tipos de empresas, tiene
diferentes usuarios, y por ello, es importante conocer qu es lo que le interesa a cada
uno de estos usuarios. Para ello, es importante informarse sobre el resultado actual de la
entidad, sus inicios, su crecimiento en el pasado, as como su proyeccin hacia el
futuro; para la toma de decisiones y de qu manera impactara en el futuro. Este tipo de
anlisis permite obtener una visin general de la estructura financiera de la empresa y
de la productividad de sus operaciones. Asimismo, facilita hacer comparaciones con
empresas similares y con presupuestos establecidos por la misma empresa, y
tendencias de las cifras entre perodos similares.
Para este objetivo, uno de los mtodos de anlisis de los estados financieros de la
empresa, es la metodologa basada en los ratios o indicadores financieros, y se puede
aplicar a las empresas que conforman el sector financiero y las empresas del sector no
financiero.
1) Empresas del Sector No Financieras (empresas comerciales, industriales y las
de servicios no financieros establecidas en el pas y desarrollan sus actividades con
sujecin a lo establecido por la Ley General de Sociedades y las reglas del mercado
supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV, nueva
denominacin que, mediante Ley N 29782 del 28 de julio de 2011, asume la anterior
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV)



2) Empresas Financieras (Aplicadas a conformado por las entidades bancarias y las
diferentes empresas de intermediacin financiera que actan en el pas con la previa
autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y las AFP, conocida por la sigla
SBS y AFP).


DEFINICIN DE LOS PRINCIPALES RATIOS UTILIZADOS PARA EL ANLISIS
FINANCIERO

La forma ms til de presentar la situacin financiera; es a travs de los indicadores de
desempeo, que son ratios que representan las relaciones financieras fundamentales
de la organizacin. Cada empresa, debe determinar la informacin que es ms
relevante y, en base a ello, seleccionar los indicadores que debe utilizar.
Los ratios financieros se clasifican en 4 tipos, y cada uno de ellos, nos brindar
informacin diferente pero que se complementan en el anlisis de la informacin
financiera.
Ratios de liquidez
Ratios de solvencia
Ratios de gestin
Ratios de rentabilidad


RATIOS DE LIQUIDEZ
Mide la capacidad global de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto
plazo.

RATIOS DE SOLVENCIA
Nos indica la capacidad de endeudamiento de las empresas, los mismos que indican el
respaldo con que stas cuentan frente a sus deudas totales. Permite conocer la
contribucin de los propietarios frente a los acreedores o terceros

RATIOS DE GESTIN
Permiten determinar si las polticas enunciadas por la empresa en cuanto a: cobranzas,
pagos, costo de ventas, gastos operacionales, gastos financieros, se han cumplido
realmente durante la gestin de la empresa y en que medida han contribuido a la
generacin de utilidades.

RATIOS DE RENTABILIDAD
Permiten evaluar el resultado de la gestin de las empresas. La rentabilidad puede
medirse en relacin a la inversin, a las ventas y al activo.




ANLISIS COMPARATIVO DE LOS RATIOS FINANCIERO POR TIPO DE EMPRESA
FINANCIERA

Los ratios o indicadores financieros, y se puede aplicar a las empresas que conforman el
sector financiero y las empresas del sector no financiero.

Indicadores financieros (Ratios) de la Superintendencia del Mercado de Valores

La Superintendencia del Mercado de Valores - SMV (ex CONASEV), organismo
descentralizado del Sector Economa y Finanzas, desde el ao 2000 viene publicando
los denominados Indicadores Financieros Empresariales para ser aplicados por las
empresas del Sector no Financiero que remiten sus estados financieros auditados,
cerrados al 31 de diciembre, a la referida entidad supervisora gubernamental. El citado
documento de la SMV considera la clasificacin de los indicadores financieros o ratios
en cuatro grupos, segn contribuyan a analizar determinados aspectos de la empresa,
como son liquidez, eficiencia, rentabilidad y solvencia financiera.

Indicadores financieros (Ratios) de la Superintendencia de Bancos, Seguros y
AFP

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP SBS, organismo descentralizado del
Sector Economa y Finanzas, publica anualmente el documento denominado Boletn de
Banca para ser aplicados por las empresas del Sector Financiero que remiten sus
estados financieros auditados, cerrados al 31 de diciembre de cada ao, a la referida
entidad reguladora del sistema financiero peruano. El citado Boletn de la SBS considera
la clasificacin de los indicadores financieros o ratios en seis grupos, segn contribuyan
a analizar determinados aspectos contenidos en los estados financieros de la empresa
financiera, como son los indicadores de solvencia, calidad de activos, liquidez; eficiencia
y gestin, rentabilidad y posicin en moneda extranjera.











Ratios Financieros
Empresas No
Financieras
Empresas
Financieras
Superintendencia
de Mercado de
Valores
Superintendencia
de Banca, Seguros
y AFP


CUADRO COMPARATIVO DE RATIOS POR TIPO DE EMPRESA

INDICADORES FINANCIEROS
EMPRESAS NO FINANCIERAS
INDICADORES FINANCIEROS
EMPRESAS FINANCIERAS
LIQUIDEZ LIQUIDEZ
a) Liquidez general a) Ratio de Liquidez M.N.
b) Prueba acida b) Ratio de Liquidez M.E.
c) Capital de trabajo o fondo de maniobra c) Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N.
d) Prueba defensiva d) Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E.
GESTIN EFICIENCIA Y GESTIN
a) Rotacin de Cuentas por cobrar a) Gastos de Administracin Anualizados / Activo Rentable Promedio
b) Periodo promedio de cobro b) Gastos de Operacin / Margen Financiero Total
c) Rotacin de Existencias o Inventarios c) Crditos Directos / Personal ( S/. Miles )
d) Periodo de Inmovilizacin de Existencias d) Depsitos / Nmero de Oficinas ( S/. Miles )
e) Rotacin de Cuentas por pagar
f) Periodo promedio de pagos
SOLVENCIA SOLVENCIA
a) Relacin deuda a activo o grado de endeudamiento a) Apalancamiento Global
c) Relacin del patrimonio con el activo o grado de propiedad b) Pasivo Total / Capital Social y Reservas
RENTABILIDAD RENTABILIDAD
a) Rentabilidad de la Inversin (ROA) a) Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio
b) Rentabilidad Patrimonial (ROE) b) Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio
c) Ingresos Financieros / Ingresos Totales
d) Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Crditos Directos
Cartera Atrasada M.N. / Crditos Directos M.N.
Cartera Atrasada M.E. / Crditos Directos M.E.
Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos Directos
Provisiones / Cartera Atrasada




Intercambio de opiniones
Por grupos haremos dinmicas que nos permitan intercambiar ideas y opiniones
sobre la importancia de los ratios financieros y la aplicacin al sector bancario.
Finalizaremos con las conclusiones del docente.




REPORTES DE LOS INDICADORES POR TIPO DE EMPRESAS FINANCIERAS


CUADRO 19 INDICADORES DE LAS EMPRESAS BANCARIAS: Diciembre 2011 1/
Banking Indicators: December 2011
2011 Dic.10/ Dic.11/ 2011 2011 2011 2011
Dic. Dic. Dic.09 Dic.10 Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Dic. Nov. 7/
Crdito 33.6 33.0 1.4 1.7 -0.8 -0.8 43.1 48.6 1,209.3 1,439.0 7.8 6.9
Interbank 11.3 11.4 1.2 1.9 -1.9 -2.1 47.2 47.7 534.2 540.9 6.9 7.0
Citibank 1.7 1.8 -0.8 2.2 0.4 -0.4 61.3 70.2 41.0 57.7 4.6 5.7
Scotiabank 14.1 15.0 0.7 2.4 -0.5 -0.8 40.6 40.4 674.0 765.5 8.7 8.7
Continental 24.6 24.2 1.7 1.7 -1.9 -2.1 33.3 36.9 1,007.2 1,129.0 6.8 7.8
Comercio 1.0 0.9 1.1 0.6 -0.7 0.8 59.8 64.9 15.0 16.6 8.6 9.0
Financiero 2.4 2.4 1.4 1.8 -1.0 -1.3 61.2 65.5 33.0 33.8 8.7 8.5
Interamericano 2.9 2.8 1.1 1.6 -0.1 -0.2 56.5 56.6 54.1 66.8 7.0 8.0
Mibanco 3.5 3.3 1.7 1.2 0.6 0.4 49.2 53.8 97.1 109.4 7.5 8.3
HSBC 1.7 1.7 1.4 1.7 -1.3 -0.9 104.2 115.0 -65.5 -53.4 7.9 8.1
Falabella 1.3 1.4 2.0 2.5 -0.7 -1.6 46.4 51.4 112.3 104.8 6.2 6.9
Santander 0.7 1.0 2.2 4.6 -1.6 -1.5 69.3 52.7 6.4 14.2 4.9 6.3
Ripley 0.9 0.8 1.2 1.2 -4.6 -4.7 60.0 56.2 51.7 52.8 6.0 6.1
Azteca 0.2 0.3 1.0 2.6 -4.7 -9.8 65.4 65.4 13.4 16.1 5.9 6.2
Deutsche 0.0 0.0 n.a. n.a. n.a. n.a. 56.0 48.2 10.4 16.1 2.8 3.4
Empresas bancarias 100.0 100.0 1.3 1.9 -1.1 -1.3 45.0 48.0 3,793.8 4,309.2 7.3 7.4
n.a. = no aplicable. 4/ Los gastos operativos incluyen los gastos administrativos, depreciacin y amortizacin. El margen financiero
1/ La informacin de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N6 (10 de febrero de 2012). es la diferencia entre ingresos y gastos financieros. Los ingresos no financieros netos de gastos no financieros
Los indicadores presentados no incluyen informacin de las sucursales de la banca en el exterior, corresponden a aquellos generados por operaciones contingentes y servicios.
excepto en el indicador de palanca global. 5/ Corresponde a la utilidad neta del ejercicio.
2/ Calculada manteniendo constante el tipo de cambio contable del periodo de referencia. 6/ La palanca global, publicada por la SBS, considera los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo
3/ La cartera morosa incluye los crditos vencidos, en cobranza judicial, refinanciados y reestructurados. de crdito, riesgo de mercado y, desde julio de 2009, riesgo operacional) respecto al patrimonio efectivo total.
Tanto la cartera morosa como las colocaciones totales se expresan netas de provisiones totales.
Fuente: Balances de comprobacin de las empresas bancarias y Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Elaboracin: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera - Subgerencia de Anlisis del Sistema Financiero y del Mercado de Capitales.
Bancos
Palanca global 6/
(veces)
Utilidad acumulada 5/
(millones de Nuevos
Soles)
Colocaciones
Loans
2010 2010
Participacin (%)
Share Monthly rate of change
Tasa mensual de
crecimiento (%) 2/
Net profit as of
(millions of Nuevos Soles)
A partir de julio de 2009, la SBS publica el ratio de capital global (equivalente a la inversa de la palanca global).
2010
Leverage
(times)
Gastos Operativos /
Margen Financiero e
Ingreso No Financiero
2010
Non performing, restructured and
refinanced loans, net of provisions,
as a percentage of net loans
2010
Operative expenses as a
percentage of financial margin and
non financial income
Cartera morosa neta /
Colocaciones netas (%)
3/



B. Falabella Per B. Santander Per B. Ripley B. Azteca Per
Deutsche Bank
Per
SOLVENCIA SOLVENCIA
Ratio de Capital Global (al 31/12/2011) 12.46 11.69 14.53 12.41 12.57 10.94 17.02 13.67 Ratio de Capital Global (al 31/12/2011) 14.57 12.37 15.30 15.16 15.54 16.19 26.51 13.38
Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces ) 15.88 11.79 14.35 11.82 15.59 9.44 7.42 13.01 Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( N de veces ) 13.25 5.92 5.28 8.48 5.29 7.64 7.68 12.42
CALIDADDEACTIVOS CALIDADDEACTIVOS
Cartera Atrasada / Crditos Directos 1.03 1.82 1.46 2.18 1.07 1.47 1.88 1.65 Cartera Atrasada / Crditos Directos 3.82 2.14 3.12 0.13 4.75 7.21 - 1.54
Cartera Atrasada M.N. / Crditos Directos M.N. 1.19 1.39 2.55 2.33 0.84 1.33 1.99 2.33 Cartera Atrasada M.N. / Crditos Directos M.N. 4.07 1.83 3.10 0.12 4.74 7.21 - 2.09
Cartera Atrasada M.E. / Crditos Directos M.E. 0.89 4.09 0.70 1.93 1.21 1.58 1.76 0.81 Cartera Atrasada M.E. / Crditos Directos M.E. 2.42 2.59 3.70 0.14 22.95 - - 1.01
Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos Directos 1.17 2.92 0.56 0.88 1.25 1.03 2.02 0.62 Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos Directos 2.95 0.50 2.64 - 1.85 - - 0.96
Provisiones / Cartera Atrasada 403.69 223.01 196.09 197.95 221.78 230.54 235.28 260.95 Provisiones / Cartera Atrasada 168.39 185.05 233.43 1,295.53 229.93 225.58 - 244.38
EFICIENCIAYGESTIN EFICIENCIAYGESTIN
Gastos de Administracin Anualizados / Activo Productivo Promedio * 2.62 5.62 3.41 6.25 3.27 3.27 6.05 5.19 Gastos de Administracin Anualizados / Activo Productivo Promedio * 10.45 6.44 13.22 1.42 20.22 39.84 2.52 4.04
Gastos de Operacin / Margen Financiero Total 35.38 60.59 43.60 57.55 61.68 37.66 48.11 46.82 Gastos de Operacin / Margen Financiero Total 57.04 85.70 47.76 40.53 63.56 48.65 24.15 44.42
Ingresos Financieros / Ingresos Totales 80.97 88.30 77.74 84.08 81.98 80.01 79.97 75.89 Ingresos Financieros / Ingresos Totales 90.24 81.42 84.66 84.60 71.73 90.86 38.09 79.72
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio * 8.27 13.46 8.01 12.60 7.35 8.38 8.87 11.87 Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio * 23.39 9.21 31.73 4.65 35.32 67.10 8.77 9.61
Crditos Directos / Personal ( S/. Miles ) 6,436 1,418 2,477 1,574 3,768 4,355 2,480 2,175 Crditos Directos / Personal ( S/. Miles ) 1,128 2,472 957 25,266 714 186 - 2,706
Depsitos / Nmero de Oficinas ( S/. Miles ) 113,935 62,721 130,299 30,699 59,680 97,470 159,824 55,077 Depsitos / Nmero de Oficinas ( S/. Miles ) 32,573 116,142 17,509 1,615,289 33,281 3,010 356,964 81,569
RENTABILIDAD RENTABILIDAD
Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio 34.20 13.20 25.01 9.84 18.67 21.29 10.70 31.33 Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio 24.41 (19.43) 24.80 9.66 18.62 25.09 12.07 24.48
Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio 2.74 1.12 2.15 0.86 1.33 2.77 1.37 2.77 Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio 2.25 (1.58) 5.03 0.78 4.10 3.88 1.67 2.32
LIQUIDEZ LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez M.N. 35.95 26.31 47.36 28.85 39.47 39.61 81.94 35.02 Ratio de Liquidez M.N. 26.22 45.28 44.38 98.39 25.75 37.99 751.96 42.08
Ratio de Liquidez M.E. 43.55 65.28 44.42 38.17 40.22 45.69 41.52 42.31 Ratio de Liquidez M.E. 35.32 47.01 76.59 38.53 110.01 103.29 62.66 44.04
Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N de veces ) 0.56 2.44 0.44 3.49 1.61 0.46 0.73 0.61 Caja y Bancos M.N. / Obligaciones a la Vista M. N. ( N de veces ) 16.50 4.10 - 1.82 - 40.00 - 0.66
Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N de veces) 1.65 1.07 1.28 2.99 1.85 1.49 0.50 1.64 Caja y Bancos en M.E. / Obligaciones a la Vista M.E. ( N de veces) 16.60 3.49 - 2.05 - 684.96 - 1.44
POSICINENMONEDAEXTRANJERA POSICINENMONEDAEXTRANJERA
Posicin Global en M.E. / Patrimonio Efectivo (al 31/12/2011) 3.36 1.82 11.30 3.51 1.26 (4.51) 35.49 (1.50) Posicin Global en M.E. / Patrimonio Efectivo (al 31/12/2011) (0.78) (7.12) (0.14) (13.15) (0.86) 0.50 14.46 4.98
Nota: La definicin de los Indicadores se encuentra en el Glosario de Trminos e Indicadores. Nota: La definicin de los Indicadores se encuentra en el Glosario de Trminos e Indicadores.
* Se cambi la denominacin del Activo Rentable por Activo Productivo. * Se cambi la denominacin del Activo Rentable por Activo Productivo.
( En porcentaje )
Scotiabank Per
(con Sucursales
en el Exterior)
Citibank B. Continental
B. De
Comercio
Indicadores Financieros por Empresa Bancaria
Al 31 de enero de 2012
( En porcentaje )
Indicadores Financieros por Empresa Bancaria
Al 31 de enero de 2012
B. De Crdito
del Per
(con sucursales
en el exterior)
Total Banca
Mltiple (con
sucursales en
el exterior)
HSBC Bank Per Mibanco
Interbank (con
sucursales en
el exterior
B. Financiero
B.
Interamericano
de Finanzas



Finalmente, la Asociacin de Bancos del Per en su boletn No. 24, public un
consolidado de los ratios por todas las empresas financieras a Diciembre del 2011:





Actividades
El docente designar trabajos grupales, sobre el anlisis comparativo de los ratios
financieros por tipo de empresa financiera, con las conclusiones finales del docente
sobre cada tipo de ratio.


SESIN 9: PRINCIPALES RATIOS DE LIQUIDEZ QUE SE APLICAN EN LAS
ENTIDADES FINANCIERAS



Elemento de Capacidad 9.1:


Interpreta el resultado del clculo de los ratios de liquidez de una entidad
financiera






Ratios de liquidez del sistema financiero

Los ratios de liquidez en una empresa del sector financiero nos mostrarn la capacidad
de pago a corto plazo con los activos lquidos de inmediata disposicin y si estos son
suficientes para atender pasivos representativos de obligaciones a la vista.

Para poder estudiar con detalle los ratios de liquidez es importante tambin que
utilicemos los reportes que emite la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, ya que
ellos podremos identificar los datos necesarios para interpretar los resultados de los
ratios de liquidez.

Los ratios de liquidez son los siguientes:

1. Liquidez en moneda nacional: Nos mostrar el promedio mensual del ratio diario
de los activos lquidos en moneda nacional entre los pasivos de corto plazo en moneda
nacional.






2. Liquidez en moneda extranjera: Nos mostrar el promedio mensual del ratio
diario de los activos lquidos en moneda extranjera entre los pasivos de corto plazo en
moneda extranjera.







3. Liquidez absoluta en moneda nacional: Nos mostrar la capacidad de la
empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en moneda nacional con el efectivo
disponible en moneda nacional.







Activos Lquidos en Moneda Nacional
Pasivos Lquidos en Moneda Nacional
Activos Lquidos en Moneda Extranjera
Pasivos Lquidos en Moneda Extranjera
Caja y Bancos (Moneda Nacional)
Obligaciones a la vista (Moneda Nacional)


4. Liquidez absoluta en moneda extranjera: Nos mostrar la capacidad de la
empresa para afrontar sus obligaciones a la vista en moneda extranjera con el efectivo
disponible en moneda extranjera.









Reporte de tesorera y posicin diaria de liquidez


ANEXOS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP - LIQUIDEZ

1. Reporte de Tesorera y posicin diaria de liquidez Anexo 15 A

2. Posicin mensual de liquidez Anexo 15 B

3. Cuadro de liquidez por plazos de vencimiento Anexo 16


REPORTE DE TESORERA Y POSICIN DIARIA DE LIQUIDEZ Anexo 15 A y B:

Reporte enviado a la SBS y AFP en forma diaria. Da til posterior.
Abarca tanto Moneda Nacional como Moneda extranjera (expresada en dlares
americanos).

En el presente reporte podremos identificar los activos lquidos y los pasivos lquidos, los
que podremos utilizar para determinar los ratios de liquidez.

Activos lquidos:
Caja y fondos fijos
Bancos y otras instituciones financieras del pas (excepto las que se encuentran
en intervencin y liquidacin)
Fondos interbancarios neto deudores
Certificados de depsito negociables y certificados bancarios.
Bancos y otras instituciones financieras del exterior de Primera categora (de
acuerdo a la clasificacin del BCRP, bajo riesgo)
Ttulos representativos de deuda pblica, del sistema financiero y de seguros del
exterior. Inversiones temporales.
Caja y Bancos (Moneda Extranjera)
Obligaciones a la vista (Moneda Extranjera)


Pasivos a corto Plazo:
Obligaciones a la vista
Obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos (SUNAT, ESSALUD etc.)
Obligaciones relacionadas con inversiones negociables y a vencimiento (Opciones
de recompra)
Fondos Interbancarios neto acreedores
Obligaciones por cuentas de ahorros
Obligaciones por cuentas a plazo
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del pas y del
exterior
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin (excepto los mayores a 360 das)


IMAGEN DEL REPORTE 15 A




IMAGEN DEL REPORTE 15 B









REPORTE DE CUADRO DE LIQUIDEZ POR PLAZO DE VENCIMIENTO Anexo 16:


Reporte enviado a la SBS en forma mensual. 15 das calendario posterior.
Abarca tanto Moneda Nacional como Moneda extranjera (expresada en dlares
americanos).
Adicional, a este reporte debe de enviarse trimestralmente la Simulacin de
escenario de Estrs y Plan de Contingencia



IMAGEN DEL REPORTE 16








Autoevaluacin:
Caso Practico de ratios de liquidez

A continuacin se te proporciona el detalle de los activos y pasivos de un Banco al 31 de
Diciembre del 2011:
Considere Ud. que la entidad reguladora del sistema financiero, indica que los
requerimientos mnimos del ratio de liquidez serian para moneda nacional 8% y para
moneda extranjera 20%, se te pide determinar si la entidad financiera cumple con los
ratios mnimos para el sector, y si no cumple que medidas podras sugerir a la entidad
financiera.

DETALLE DE ACTIVOS SOLES DLARES
Fondos en caja que no generan intereses 200
Dinero depositado en cuenta de ahorros que genera intereses 50
Dinero depositado como encaje en el BCR 100
Fondos Interbancarios a favor nuestro 30
Inversiones negociables: Certificado de depsito vence a menos de 30 das 50
Inversiones permanentes: Acciones de empresa A
Depsitos efectuados e el Banco Citibank de NY (Clasificacin de 1ra. Categora por el BCRP) 70
Colocaciones, crditos por tarjeta de crdito, evaluacin normal 120
Colocaciones, crditos vencidos 30
Colocaciones, crditos en cobranza judicial 100
Cuenta por cobrar al personal, no se le cobra intereses 50
Activos Fijos: Edificios 240
Bienes Adjudicados 150
Oro y plata acuada en barras 100
Cheques recibidos de otros bancos nacionales 50
Depsitos efectuados en el Banco de Colombia (Clasificado como 3ra. Categora por el BCRP) 200
Fondo sujeto a restriccin que garantiza una obligacin del Banco, no genera intereses 200


DETALLE DE PASIVOS SOLES DLARES
El Banco solicita un prstamo a COFIDE para financiar su crecimiento
Corto Plazo 300
Largo Plazo 900
Captacin por la apertura de un depsito a plazo efectuado por un cliente 20
Fondos Interbancarios en contra nuestra 200
Tributos por pagar a SUNAT 80
Bonos emitidos por una primera emisin en el exterior:
Corto Plazo 800
Largo Plazo 100


Solucin:
1. Ratio de Liquidez Moneda Nacional: 86%
2. Ratio de Liquidez Moneda Extranjera: 18%