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Labor

Adecuacion de tierra ($/Ha)


Rendimiento/
Jornal
800
500
1200

Desrrame
Eliminacion de arboles
Recogida de madera
Analisis de Suelo
Costo Total adecuacion de tierra ($/ Ha)
Costo Total adecuacion de tierra ($/ 5 Has)

Precio de Jornal
Suposiciones:
1-Se trabajara en un lote de caf viejo de
2- Numero de plantas/ Ha
3- Costo de 50 Kg de cal
4- Requerimiento de cal/Arbol caf y guamo
5- Numero de arboles forestales/Ha

25,000

5000
5000
11,200
200
70

Requerimiento
Jornales/ Ha
6
10
4

Arboles
Arboles
Gramos
Arboles/Ha

Costo Total ($/


Ha)
$
156,250
$
250,000
$
104,167
$
96,000
$
606,417
$
3,032,083

Siembra
Mano de Obra
Trazado
Hoyado
transporte de almacigo
siembra + Encalada
Trazado Forestales
Hoyado Forestales
Transporte de almacigo Fprestales
siembra + Encalada Forestales
Costo Total Mano de obra ($/Ha)
Costo Total Mano de obra ($/5 Has)

Materiales y Materias Primas


Almacigo caf Variedad Castillo
Cal Caf
Arbol de Guamo
Cal Guamo
Costo Total M. y Mp ($/Ha)
Costo Total M. y Mp ($/Ha)

Costo Total adecuacion de tierra ($/ 5 Ha)


Costo Total Mano de obra ($/5 Ha)
Costo Total M. y Mp ($/5 Ha)
Costo Total de Instalacion ($/ 5 Ha)
COSTO TOTAL POR HECTAREA ao 1
COSTO TOTAL POR HECTAREA ao 2

Numero de Jornales requeridos para la Instalacion

Siembra

Costo de hacer 1 resiembra

Rendimiento/jornal
1500
460
1000
250
400
120
250
100

Requerimiento
Jornales/ Ha
3
11
5
20
0.18
0.58
0.28
0.70

Costo unitario ($/arbol)

Costo ($/Ha)

$
$

$
$
$
$
$
$

350
45
500
45

$
$
$
$
$
$

Costo ($/Ha)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

83,333
271,739
125,000
500,000
4,375
14,583
7,000
17,500
1,023,531
5,117,654

1,750,000
224,000
35,000
3,136
2,012,136
10,060,680

3,032,083
5,117,654
10,060,680
18,210,417
-

nales requeridos para la Instalacion

307

529

osto de hacer 1 resiembra

Inversion AO 1
Rendimiento(
Arboles/Jornal)
$
529

Labor
Resiembras (5% de la siembra)
Manejo integrado Arvenses
Herbicida

M.O FERTILIZACION
993
993
993
993
993
FERTILIZANTES CAF

Fertilizacion 1 (2,5 meses)


Fertilizacion 2 (5 meses)
Fertilizacion 3 (7,5 meses)
Fertilizacion 4 (10 meses)
Fertilizacion 5 (12 meses)
Fertilizantes 1 (15 g)
Fertilizantes 2 (20 g)
Fertilizantes 3 (25 g)
Fertilizantes 4 (30 g)
Fertilizantes 5 (40 g)

FERTILIZANTES Guamo
Fertilizacion 1 (2,5 meses)
Fertilizacion 2 (7,5 meses)
Fertilizacion 3 (12 meses)
Fertilizantes 1 (15 g)
Fertilizantes 2 (25g)
Fertilizantes 3 (40 g)

993
993
993

Depreciaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
GAV

INVERSION TOTAL POR 5 HECTAREAs AO 1


Numero de Jornales Generados / Ha AO 1

Precio de jornal
Numero de arboles/Ha
Numero de Guamos/ Ha
1- Basarno en el dato de 16 controles en 3 aos
2- Precio de 1 litro de Roundup

25000
5000
70
7000

3-Fertilizacion 1:
Fertilizacion 2:
Fertilizacion 3:
Fertilizacion 4:
Fertilizacion 5:
4- Costo fertilizantes
Urea ($/ Bulto 50 Kg)
DAP ($/ Bulto 50 Kg)
KCL ($/ Bulto 50 Kg)

15
20
25
30
40
56000
71500
63000

RESUMEN INVERSION AO 1
Resiembras
Manejo integrado de arvenses
Herbicidas
Mano de obra Fertilizacion caf
Insumos Fertlizacion caf
Mano de obra fertlizacion Guamo
Insumos Fertilizacion Guamo
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Maquinari y Areas Construidas
Depreciacion Construcciones
TOTAL INVERSION AO 1

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

661,685
5,125,000
420,000
3,147,029
4,035,417
26,435
34,183
4,188,067
874,440
2,312,000
20,824,256

ersion AO 1
Jornales Ha /
Ao

Requerimiento/ Ha
250

Costo ($/Ao)/ HA

$
41 $
$

12

N
5.04
5.04
5.04
5.04
5.04

$
$
$
$
$

F
75
100
125
150
200

$
$
$
$
$

1.05
1.75
2.8

0.07 $
0.07 $
0.07 $
$
$
$

mo

132,337 $
1,025,000 $
84,000 $
$
125,881 $
125,881 $
125,881 $
125,881 $
125,881 $
$
95,625 $
127,500 $
159,375 $
191,250 $
233,333 $
$
1,762 $
1,762 $
1,762 $
1,339 $
2,231 $
3,267 $

661,685
5,125,000
420,000
629,406
629,406
629,406
629,406
629,406
478,125
637,500
796,875
956,250
1,166,667
8,812
8,812
8,812
6,694
11,156
16,333

$
$
$

4,188,067
874,440
2,312,000

7,200,000

GAV

TAREAs AO 1
os / Ha AO 1

5.3 Controles/Ao

Costo ($/Ao) 5 HAS

28,024,256
332

gramos/ planta (Urea + DAP 1:1)


gramos (Urea + DAP 1:1)
gramos (Urea + DAP 1:1)
gramos (Urea + DAP 1:1)
gramos (Urea + KCL 2:1)
1120 $/Kg
1430
1260

Labor
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Fertilizacion 1 (16 meses)
Fertilizacion 2 (19 meses)
Fertilizacion 3 (23 meses)

Inversion AO 2
Rendimiento(
Arboles/Jornal)
428

M.O FERTILIZACION
993
993
993

FERTILIZANTES caf
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

Fertilizacion 1 (16 meses)


Fertilizacion 2 (19 meses)
Fertilizacion 3 (23 meses)
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

FERTILIZANTES Guamo
993
993
993

Depreciaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones

GAV

INVERSION TOTAL POR HECTAREA AO 2


Numero de Jornales Generados / Ha AO 1

Fertilizacion
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Costo fertilizantes
Remital M (17-6-18-2) 50 Kg

60
70
70
70000

RESUMEN INVERSION AO 2
Seleccin de Rebrotes
Manejo integrado de arvenses
Herbicidas
Mano de obra Fertilizacion caf
Insumos Fertlizacion caf
Mano de obra fertlizacion Guamo
Insumos Fertilizacion Guamo
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Maquinari y Areas Construidas
Depreciacion Construcciones
TOTAL INVERSION AO 2

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,460,280
4,750,000
210,000
1,888,218
7,000,000
26,435
98,000
4,188,067
874,440
2,312,000
22,807,440

AO 2
Requerimiento/
Ha

Jornales Ha /
Ao
$
12 $
38 $
6
$
5.04
5.04
5.04

$
$
$

300
350
350

$
$
$

4.2
4.9
4.9

0.07 $
0.07 $
0.07 $
$
$
$

Costo ($/Ao)

292,056 $
950,000 $
42,000 $
$
125,881 $
125,881 $
125,881 $
$
$
$
420,000 $
490,000 $
490,000 $
$
$
1,762 $
1,762 $
1,762 $
5,880 $
6,860 $
6,860 $

1,460,280
4,750,000
210,000
629,406
629,406
629,406
2,100,000
2,450,000
2,450,000
8,812
8,812
8,812
29,400
34,300
34,300

$
$
$

4,188,067
874,440
2,312,000

7,200,000

A AO 2
Ha AO 1

gramos Produccion (Remital)

1400 $/kg

Costo ($/Ao) 5 HAS

30,007,440
325

Prdn. Media CPS


(Kg/Ha) 5000
arboles.

Ao
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8

Relacion

Produccion de
caf cereza

5
5
5
5
5
5

15000
17500
13500
12500
10000
8500

0
0
3000
3500
2700
2500
2000
1700
2566.666667

4000
3500

1
2
3
4
5
6
7
8

3000
2500

2000
1500
1000
500

y = -200x2 + 2033.3x - 2125


R = 0.7484
Series1
Poly. (Series1)

-500

10

criterios para determinar la produccion


1: La pag 136 dice: Un arbol bajo sombra puede producir hasta
si tengo
5000 arboles
1750 kg cps ao
2500 kg cps ao
2= segn pag 182 en la estacion el naranjal y pueblo bello respectiv
Naranjal
P. Bello

2419
1617

3: Pagina 183 estacion central el Naranjal, Caldas


ao x
ao x +1
ao x +2
ao x +3

1750
2100
3400
1250

4: Pagina 183 estacion central el pueblo bello, Cesar


ao x
0
ao x +1
2000
ao x +2
3000
ao x +3
2100
ao x+3
2200
ao x+4
1800
ao x+5
1600

1300
1400
1300
1600

0.35

kg

Identificacin del recurso


(B.D)

Cantidad

Valor comercial

Vida Util actual


(faltante)/ Aos

Modulo becolsub 1000

$ 13,000,000

Silo para secado de caf

$ 15,444,000

20000 litros

$ 4,000,000

10

de 90@
Tanque agua
Herramientas

$
Mantenimiento

Silo

secado
Mantenimiento Areas
Mantenimiento
becolsub 1000

943,667
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas

109 m2

modulo
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas
2

$ 6,400,000

15

1x 22m

$ 8,800,000

15

Beneficio humedo

1x 35m

$ 21,000,000

15

Tolva para el recibo de

1x 16m2

$ 6,400,000

15

caf
Fosa

1x 30m

Bodega de caf

1x 16 m

Secadora

Bodega fertilizante
Bodega herramientas
Bodega

productos

$ 12,000,000

15

1x 4m

$ 1,600,000

15

1x 3m

$ 1,200,000

15

1x 1m

$ 400,000

15

quimicos

Identificacin del recurso


(B.D) Gastos De
Cantidad
Administracion y venta
(GAV)
Casas

1x 150m2

Valor comercial

$ 20,000,000

Depreciacion Total Construcciones


Vida Util actual
(faltante)/ Aos

15

Identificacin del recurso


(B.D)
Cantidad
Lote de Caf con 1era
Produccion

Valor comercial

1 $

76,242,113

Vida Util actual


(faltante)/ Aos

Herramientas y materiales (Para la finca con 12,37 Ha)


Identificacin del recurso Cantidad
Valor comercial Actual
Duracin (Ao)
machetes
6
7000
1
tarros recolectores
20
$ 6,500
2
limas
10
$ 3,200
0.5
seguetas
1
$ 17,000
1
boquillas para bombas fumigadoras 2
$ 4,000
1
palines
2
$ 10,000
3
enjalmas
3
$ 30,000
0.5
palas
2
$ 9,000
1
asadones
2
$ 13,000
2
motobomba
1
$ 1,000,000
4
guadaadora
1
$ 1,000,000
4
bombas fumigadoras de espalda
1
$ 150,000
5
total

Caractersticas tcnicas y/o observaciones

Depreciacion y
Mtmto /ao

Valor Residual

Consta de una despulpadora de disco de capacidad de despulpado de


100kg/hora, un motor de 1 hp, una desmucilaginadora con motor de 3
$
hp, una zaranda para caf despulpado y tornillo sinfn para arrastre de la
pulpa a la fosa.

1,300,000 $ 6,500,000.00

Consata de: Un horno, un intercambiador de calor, una tolva de carbon


con alimentacion automatica y un ventilador con motor de 3 hp, con $
capacidad de 90@ de caf cada 18 horas.

1,544,400

400,000

943,667

4,188,067

154,440

200,000

$
$

520,000
874,440

256,000

2560000

352,000

3520000

840,000

8400000

256,000

2560000

Procesar la pulpa del caf

480,000

4800000

Almacenamiento de fertilizante.

64,000

640000

Almacenamiento de herramientas

48,000

480000

16,000

160000

2,312,000
Depreciacion
/ao

800,000

tal Maquinaria y Herramientas

to Total Maquinaria y Areas

$ 7,722,000.00

Almacenamiento caf seco


Secado de caf
Despulpado, desmucilaginado y clasificado de caf
Recibir caf reolectado ( caf cereza)

Almacenamiento .

on Total Construcciones
Caractersticas tcnicas y/o observaciones

Alojamiento de personal que labora en la finca.


8000000

Depreciacion
/ao 5 Has

Caractersticas tcnicas y/o observaciones


Lote de caf con 2 plantas de 2 aos de edad: Incluye el costo de
Instalacion y los costos de las inversiones durante los aos 1 y 2

eriales (Para la finca con 12,37 Ha)


Requerimiento /Ao

42000
$ 65,000
64000
$ 17,000
8000
$ 6,667
180000
$ 18,000
13000
$ 250,000
250000
$ 30,000
943,667

12,707,019

Bella Isla

$ 400,000.00

6410460

Elemento
Salario Mayordomo
Sobre cargo salario
Total
Total/ Ao
Administrador ($/mes)
Administrador ($/Ao)
Depreciacion casas/ Ao

Total GAV 5 Has/ Ao


1
2
3
4
5
6
7
8

$/Ao
$
$
$
$
$
$

589,500
294,750.00
884,250.00
10,611,000.00
600,000
7,200,000
800,000

$
$
$
$
$
$
$
$

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS


Administracion ($/ao)
7,200,000
7,200,000
7,200,000
7,200,000
7,200,000
7,200,000
7,200,000
7,200,000

Ao
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8

Produccion Kg /cps Costo tpte/ Arbol


0
0
0
0
3000
0
3500
0
2700
0
2500
0
2000
0
1700
0

Y VENTAS
Depreciacion casas/ao
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000
$
800,000

AO
1
2
3
4
5
6
7
8
TOTAL

GASTOS OPERACIONALES
TRANSPORTE
MAYORDOMO
$
$ 10,611,000.00
$
$ 10,611,000.00
$
1,000,000 $ 10,611,000.00
$
1,166,667 $ 10,611,000.00
$
900,000 $ 10,611,000.00
$
833,333 $ 10,611,000.00
$
666,667 $ 10,611,000.00
$
566,667 $ 10,611,000.00
$
5,133,333 $ 84,888,000.00

No Bultos
0
0
50
58
45
42
33
28

Valor Transporte/ Valor Transporte/


Ao
Ao 5 Has
$
$
$
$
$
200,000 $
1,000,000
$
233,333 $
1,166,667
$
180,000 $
900,000
$
166,667 $
833,333
$
133,333 $
666,667
$
113,333 $
566,667

Costo de Transporte

4000 $/ Bulto de

60
240

Kg

AO 3
Labor
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Fertilizacion 1 (4to mes)
Fertilizacion 2 (8vo mes)
Fertilizacion 3 (12avo mes)

Cosecha:

Rendimiento( Arboles/Jornal)
$
428

2500
M.O FERTILIZACION
993
993
993
Mano de Obra Cosecha
Produccion kg
15000
FERTILIZANTES caf

Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

Fertilizacion 1
Fertilizacion 2
Fertilizacion 3
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

FERTILIZANTES Guamo
993
993
993

M.O Beneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)
Beneficio

625
Servicios Beneficio
Consumo (kg cps)

Agua
Energia
Carbon
Empaques de Fique (Caf seco)

1
0.002
0.24
0.025
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

COSTO TOTAL POR HECTAREA

GAV

Numero de Jornales Generados / Ha AO 3

Fertilizacion
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Costo fertilizantes
Remital M (17-6-18-2) 50 Kg
Costo de Recoleccion

70
70
70
70000
400 $/ Kilogramos de caf cereza

Produccion de caf cereza/ Ha Ao 3


Costo de carbon:
Costo Agua Pueblo bello cesar
Consumo de energia (kWh) motor(1,5hp)
Capacidad modulo BECOLSUB
Costo aproximado de Kwh
Costo 1 costal de Fique - Capacidad 40 kg

RESUMEN COSTOS AO 3
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Mano de obra fertilizacion caf
Mano de obra cosecha
Fertilizantes caf
Mano de obra fertilizantes Guamo
Fertilizantes guamo
Mano de obra beneficio
Servicios Beneficio
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento maquinaria y areas construidas
Depreciacion total construcciones
Amortizaciones bienes biologicos
TOTAL COSTOS AO 3

15000
270
82.3
1.119
500
400
8000

$
$
$
$
$

COSTOS FIJOS
1,460,280
2,714,286
140,000
3,000,000
1,888,218

$
$
$

7,350,000
26,435
102,900

$
$
$
$
$

4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019
36,763,644

AO 3
Costo ($/Ao)
Requerimiento/ Ha

Jornales Ha / Ao
$
12 $
22 $
4
$
24 $

Fijo
292,056
542,857
28,000
600,000

ILIZACION
5.04
5.04
5.04

$
$
$

125,881
125,881
125,881

350
350
350

$
$
$

490,000
490,000
490,000

4.9
4.9
4.9

0.07 $
0.07 $
0.07 $
$
$
$

1,762
1,762
1,762
6,860
6,860
6,860

bra Cosecha
costo Kg
400

NTES caf

TES Guamo

eneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)

Req. (Jornales/Ao)
4.8

Beneficio
Total
3000
6.714
720
75

Unidades
litro/ Ao
kWh
Kg Carbon/ ao
Costales fique/ Ao

y Amortizaciones
quinaria y Herramientas
uinaria y Areas construidas
al Construcciones
ienes Biologicos

POR HECTAREA

36,763,644

AV

Generados / Ha AO 3

1177

gramos Produccion (Remital)

1400 $/kg

$/Kg
$/m3
kWh
(Kg cps/hor)

COSTOS VARIABLES

30,000,000

$
$

600,000
3,986,663

34586662.5

Punto de equilibrio AO 3(Kilos)


Precio de venta de 1Kg
Costo variable Unitario /ao 3
Produccion Ao 3 en 5 Has 8Kg)
Costo fijo Total
GAV

Costo ($/Ao)
Variable

$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
6,000,000 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
120,000 $
$
$
247 $
2,686 $
194,400 $
600,000 $
$
$
$
$
$

34,586,663

71,350,307

5HAs
Costo ($/Ao) 5 HAS
Variable
Fijo
1,460,280 $
2,714,286 $
140,000 $
3,000,000 $
$
629,406 $
629,406 $
629,406 $
$
$
$
30,000,000
$
2,450,000 $
2,450,000 $
2,450,000 $
$
$
8,812 $
8,812 $
8,812 $
34,300 $
34,300 $
34,300 $
$
$
4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019

$
$
$
$
$
$
$

600,000
1,235
13,428
972,000
3,000,000

$
$

7,200,000

4,640
11,781.36
2306
15000
36,763,644
7,200,000

AO 4
Labor

Rendimiento( Arboles/Jornal)

Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Podas Guamos
Fertilizacion 1 (4to mes)
Fertilizacion 2 (8vo mes)
Fertilizacion 3 (12avo mes)
Encalada

Cosecha:

428.00

2500
70
M.O FERTILIZACION
993
993
993
993
Mano de Obra Cosecha
Produccion kg
17500
FERTILIZANTES caf

Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Cal
Fertilizacion 1
Fertilizacion 2
Fertilizacion 3
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

Beneficio

Agua
Energia
Carbon
Empaques de Fique (Caf seco)

COSTO TOTAL POR HECTAREA

FERTILIZANTES Guamo
993
993
993

M.O Beneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)
625
Servicios Beneficio
Consumo (kg cps)
1
0.002
0.24
0.025
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

GAV
Numero de Jornales Generados / Ha AO 4

Fertilizacion
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Encalada 200 gr planta
Costo fertilizantes
Remital M (17-6-18-2) 50 Kg
Cal dolomita 50 Kg
Costo de Recoleccion

70
70
70
200
70000
11200
400 $/ Kilogramos de caf cereza

Produccion de caf cereza/ Ha Ao 4

RESUMEN COSTOS AO 4
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Podas Guamos
Mano de obra fertilizacion caf
Mano de obra cosecha
Fertilizantes caf
Mano de obra fertilizantes Guamo
Fertilizantes guamo
Mano de obra beneficio
Servicios Beneficio
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento maquinaria y areas construidas
Depreciacion total construcciones
Amortizaciones bienes biologicos
TOTAL COSTOS AO 4

COSTOS FIJOS
$
$
$
$
$
$

1,460,280
2,035,714
105,000
3,000,000
125,000
2,517,623

$
$
$

8,470,000
26,435
102,900

$
$
$
$
$

4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019
37,924,479

AO 4
Costo ($/Ao)
Requerimiento/ Ha

Jornales Ha / Ao
$
12 $
16 $
3
$
24 $
1 $

Fijo
292,056
407,143
21,000
600,000
25,000

5.04
5.04
5.04
5.04

$
$
$
$

125,881
125,881
125,881
125,881

$
$
$
$

490,000
490,000
490,000
224,000

0.07 $
0.07 $
0.07 $
$
$
$

1,762
1,762
1,762
6,860
6,860
6,860

CION

secha
costo Kg
400

caf
350
350
350
1000

uamo

4.9
4.9
4.9

o
Rendimiento (Kg cps/jornal)

Req. (Jornales/Ao)
5.6

ficio
Total
3500
7.833
840
87.5

Unidades
litro/ Ao
kWh
Kg Carbon/ ao
Costales fique/ Ao

rtizaciones
ia y Herramientas
a y Areas construidas
strucciones
Biologicos
Total costos
Fijos
$ 37,924,479

ados / Ha AO 4

311

gr Produccion (Remital)
gr Produccion (Remital)
gr Produccion (Remital)

1400 $/kg
224 $/kg

17500 Kg! Ha

COSTOS VARIABLES

35,000,000

$
$

700,000
4,651,106

40351106.25

5 HAS
Costo ($/Ao)

Costo ($/Ao)
Variable

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
7,000,000 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Fijo
1,460,280
2,035,714
105,000
3,000,000
125,000
629,406
629,406
629,406
629,406
2,450,000
2,450,000
2,450,000
1,120,000
8,812
8,812
8,812
34,300
34,300
34,300

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019

140,000

$
$
$
$

288
3,133
226,800
700,000

Total costos Variables


$
$

40,351,106
78,275,585

Variable
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

35,000,000
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$

700,000
1,440
15,666
1,134,000
3,500,000

7200000

Punto de equilibrio AO 4(Kilos)


Precio de venta de 1Kg
Costo variable Unitario /ao 3
Produccion Ao 4 en 5 Has (Kg)
Costo fijo Total
GAV

$
$

4,863
11,584.51
2306
17500
37,924,479
7,200,000

Labor
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
M.O FERTILIZACION
Fertilizacion 1 (4to mes)
Fertilizacion 2 (8vo mes)
Fertilizacion 3 (12avo mes)
Mano de Obra Cosecha
Cosecha:
FERTILIZANTES caf
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
FERTILIZANTES Guamo
Fertilizacion 1
Fertilizacion 2
Fertilizacion 3
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
M.O Beneficio

Beneficio
Servicios Beneficio
Agua
Energia
Carbon
Empaques de Fique (Caf seco)
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

COSTO TOTAL POR HECTAREA

GAV
Numero de Jornales Generados / Ha AO 5

Fertilizacion
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Encalada 200 gr planta
Costo fertilizantes
Remital M (17-6-18-2) 50 Kg
Cal dolomita 50 Kg
Costo de Recoleccion
400
Produccion de caf cereza/ Ha Ao 4

RESUMEN COSTOS AO 5
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Mano de obra fertilizacion caf
Mano de obra cosecha
Fertilizantes caf
Mano de obra fertilizantes Guamo
Fertilizantes guamo
Mano de obra beneficio
Servicios Beneficio
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento maquinaria y areas construidas
Depreciacion total construcciones
Amortizaciones bienes biologicos
TOTAL COSTOS AO 5

AO 5
Rendimiento( Arboles/Jornal)

Requerimiento / Ha

Jornales Ha / Ao
$
12
16

428.00
3
2500

24

M.O FERTILIZACION
993
993
993
Mano de Obra Cosecha
Produccion kg
13500

5.04
5.04
5.04

costo Kg
400
350
350
350

993
993
993

0.07
0.07
0.07
4.9
4.9
4.9

M.O Beneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)
625
Servicios Beneficio
Consumo (kg cps)
Total
1
0.002
0.24
0.025
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

Req. (Jornales/Ao)
4.32

2700
6.0426
648
67.5

Unidades
litro/ Ao
kWh
Kg Carbon/ ao
Costales fique/ Ao

GAV
Numero de Jornales Generados / Ha AO 5

Fertilizacion
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
200
70000
0

1400 $/kg
0 $/kg

$/ Kilogramos de caf cereza


kg cps ao

COSTOS FIJOS
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

Kg! Ha

COSTOS VARIABLES
1,460,280
2,035,714
105,000
3,000,000
1,888,218
$

27,000,000

$
$

540,000
3,587,996

7,350,000
26,435
102,900

4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019
36,050,073

31127996.25

5 HAS
Costo ($/Ao)

Costo ($/Ao)
Variable

Fijo
$
$
$
$

292,056
407,143
21,000
600,000

$
$
$

125,881
125,881
125,881

$
$
$
$

490,000
490,000
490,000

$
$
$
$
$
$

1,762
1,762
1,762
6,860
6,860
6,860

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
5,400,000 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

108,000

$
$
$
$

222
2,417
174,960
540,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Total costos Fijos


Total costos Variables
$
36,050,073 $
$

31,127,996
67,178,069

Fijo
1,460,280
2,035,714
105,000
3,000,000
629,406
629,406
629,406
2,450,000
2,450,000
2,450,000
8,812
8,812
8,812
34,300
34,300
34,300
4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019

7200000
1069

Punto de equilibrio AO 5 (Kilos)


Precio de venta de 1Kg
Costo variable Unitario /ao 3
Produccion Ao 5 en 5 Has (Kg)
Costo fijo Total
GAV

$
$

4,731
11,447.53
2306
13500
36,050,073
7,200,000

5 HAS
Costo ($/Ao)
Variable
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
27,000,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

540,000
1,111
12,085
874,800
2,700,000

Labor
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele

M.O FERTILIZACI
Fertilizacion 1 (4to mes)
Fertilizacion 2 (8vo mes)
Fertilizacion 3 (12avo mes)

Mano de Obra Cos


Cosecha:
FERTILIZANTES caf
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
FERTILIZANTES Guamo
Fertilizacion 1
Fertilizacion 2
Fertilizacion 3
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

M.O Beneficio

Beneficio

Servicios Benefi
Agua
Energia
Carbon
Empaques de Fique (Caf seco)

Depreciaciones y Amor
Depreciacion Total Maquinaria
Mantenimiento Total Maquinaria
Depreciacion Total Cons
Amortizacion Bienes B

COSTO TOTAL POR HECTAREA

GAV

Numero de Jornales Genera

Fertilizacion
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Encalada 200 gr planta
Costo fertilizantes
Remital M (17-6-18-2) 50 Kg
Cal dolomita 50 Kg
Costo de Recoleccion
400
Produccion de caf cereza/ Ha Ao 4

RESUMEN COSTOS AO 6
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Mano de obra fertilizacion caf
Mano de obra cosecha
Fertilizantes caf
Mano de obra fertilizantes Guamo
Fertilizantes guamo
Mano de obra beneficio
Servicios Beneficio
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento maquinaria y areas construidas
Depreciacion total construcciones
Amortizaciones bienes biologicos
TOTAL COSTOS AO 6

AO 6
Rendimiento( Arboles/Jornal)

Requerimiento / Ha

Jornales Ha / Ao
$
12
16

428.00
3
2500

24

M.O FERTILIZACION
993
993
993
Mano de Obra Cosecha
Produccion kg
12500

5.04
5.04
5.04

costo Kg
400
350
350
350

993
993
993

0.07
0.07
0.07
4.9
4.9
4.9

M.O Beneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)
625
Servicios Beneficio
Consumo (kg cps)
Total
1
0.002
0.24
0.025
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

Req. (Jornales/Ao)
4

2500
5.595
600
62.5

Unidades
litro/ Ao
kWh
Kg Carbon/ ao
Costales fique/ Ao

GAV

Numero de Jornales Generados / Ha AO 6

Fertilizacion
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
200
70000
0

1400 $/kg
0 $/kg

$/ Kilogramos de caf cereza


0 Kg! Ha

COSTOS FIJOS
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

COSTOS VARIABLES
1,460,280
2,035,714
105,000
3,000,000
1,888,218
$

25,000,000

$
$

500,000
3,322,219

7,350,000
26,435
102,900

4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019
36,050,073

28822218.75

$
$
$
$

Fijo
292,056
407,143
21,000
600,000

$
$
$

125,881
125,881
125,881

$
$
$
$

490,000
490,000
490,000

$
$
$
$
$
$

1,762
1,762
1,762
6,860
6,860
6,860

5 HAS
Costo ($/Ao)

Costo ($/Ao)
Variable
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
5,000,000 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

100,000

$
$
$
$

206
2,238
162,000
500,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Total costos
Fijos
Total costos Variables
$ 36,050,073 $

28,822,219

Fijo
1,460,280
2,035,714
105,000
3,000,000
629,406
629,406
629,406
2,450,000
2,450,000
2,450,000
8,812
8,812
8,812
34,300
34,300
34,300
4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019

7200000
64,872,291

1014

0
Punto de equilibrio AO 6 (Kilos)
Precio de venta de 1Kg
Costo variable Unitario /ao 3
Produccion Ao 6 en 5 Has (Kg)
Costo fijo Total
GAV

$
$

4,782
11,350.20
2306
12500
36,050,073
7,200,000

5 HAS
Costo ($/Ao)
Variable
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
25,000,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

500,000
1,029
11,190
810,000
2,500,000

Labor
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele

M.O FERTILIZACI
Fertilizacion 1 (4to mes)
Fertilizacion 2 (8vo mes)
Fertilizacion 3 (12avo mes)

Mano de Obra Cos


Cosecha:
FERTILIZANTES caf
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
FERTILIZANTES Guamo
Fertilizacion 1
Fertilizacion 2
Fertilizacion 3
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

M.O Beneficio

Beneficio

Servicios Benefi
Agua
Energia
Carbon
Empaques de Fique (Caf seco)

Depreciaciones y Amor
Depreciacion Total Maquinaria
Mantenimiento Total Maquinaria
Depreciacion Total Cons
Amortizacion Bienes B

COSTO TOTAL POR HECTAREA

GAV

Numero de Jornales Genera

Fertilizacion
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Encalada 200 gr planta

Costo fertilizant
Remital M (17-6-18-2) 50 Kg
Cal dolomita 50 Kg
Costo de Recoleccion
400
Produccion de caf cereza/ Ha Ao 4

RESUMEN COSTOS AO 7
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Mano de obra fertilizacion caf
Mano de obra cosecha
Fertilizantes caf
Mano de obra fertilizantes Guamo
Fertilizantes guamo
Mano de obra beneficio
Servicios Beneficio
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento maquinaria y areas construidas
Depreciacion total construcciones
Amortizaciones bienes biologicos
TOTAL COSTOS AO 7

AO 7
Rendimiento( Arboles/Jornal)

Requerimiento / Ha

Jornales Ha / Ao
11
3

2500

24

M.O FERTILIZACION
993
993
993
Mano de Obra Cosecha
Produccion kg
10000

5.04
5.04
5.04

costo Kg
400
350
350
350

993
993
993

0.07
0.07
0.07
4.9
4.9
4.9

M.O Beneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)
625
Servicios Beneficio
Consumo (kg cps)
Total
1
0.002
0.24
0.025
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

Req. (Jornales/Ao)
3.2

2000
4.476
480
50

Unidades
litro/ Ao
kWh
Kg Carbon/ ao
Costales fique/ Ao

GAV

Numero de Jornales Generados / Ha AO 7

Fertilizacion
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
200
Costo fertilizantes
70000
0

1400 $/kg
0 $/kg

$/ Kilogramos de caf cereza


0 Kg! Ha

COSTOS FIJOS

COSTOS VARIABLES

$
$
$
$

1,357,143
105,000
3,000,000
1,888,218

$
$
$

7,350,000
26,435
102,900

$
$
$
$
$

4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019
33,911,221

20,000,000

$
$

400,000
2,657,775

23057775

5 HAS
Costo ($/Ao)

Costo ($/Ao)
Variable

Fijo
$
$
$

271,429
21,000
600,000

$
$
$

125,881
125,881
125,881

$
$
$
$

490,000
490,000
490,000

$
$
$
$
$
$

1,762
1,762
1,762
6,860
6,860
6,860

Fijo
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
4,000,000 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

80,000

$
$
$
$

165
1,790
129,600
400,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Total costos Fijos


Total costos Variables
$
33,911,221 $

23,057,775

1,357,143
105,000
3,000,000
629,406
629,406
629,406
2,450,000
2,450,000
2,450,000
8,812
8,812
8,812
34,300
34,300
34,300
4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019

7200000
56,968,996

793

Punto de equilibrio AO 7 (Kilos)


Precio de venta de 1Kg
Costo variable Unitario /ao 3
Produccion Ao 7 en 5 Has (Kg)
Costo fijo Total
GAV

$
$

4,581
11,279.75
2306
10000
33,911,221
7,200,000

5 HAS
Costo ($/Ao)
Variable
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

20,000,000
-

$
$
$
$
$
$
$
$

400,000
823
8,952
648,000
2,000,000

Labor
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele

M.O FERTILIZACI
Fertilizacion 1 (4to mes)
Fertilizacion 2 (8vo mes)
Fertilizacion 3 (12avo mes)

Mano de Obra Cos


Cosecha:
FERTILIZANTES caf
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
FERTILIZANTES Guamo
Fertilizacion 1
Fertilizacion 2
Fertilizacion 3
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

M.O Beneficio

Beneficio

Servicios Benefic
Agua
Energia
Carbon
Empaques de Fique (Caf seco)

Depreciaciones y Amort
Depreciacion Total Maquinaria
Mantenimiento Total Maquinaria
Depreciacion Total Cons
Amortizacion Bienes B

COSTO TOTAL POR HECTAREA

GAV

Numero de Jornales Generad

Fertilizacion
Fertilizantes 1 (60 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)
Encalada 200 gr planta

Costo fertilizant
Remital M (17-6-18-2) 50 Kg
Cal dolomita 50 Kg
Costo de Recoleccion
400
Produccion de caf cereza/ Ha Ao 4

RESUMEN COSTOS AO 8
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Mano de obra fertilizacion caf
Mano de obra cosecha
Fertilizantes caf
Mano de obra fertilizantes Guamo
Fertilizantes guamo
Mano de obra beneficio
Servicios Beneficio
Depreciacion Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento maquinaria y areas construidas
Depreciacion total construcciones
Amortizaciones bienes biologicos
TOTAL COSTOS AO 8

AO 8
Rendimiento( Arboles/Jornal)

Requerimiento / Ha

Jornales Ha / Ao
11
3

2500

24

M.O FERTILIZACION
993
993
993
Mano de Obra Cosecha
Produccion kg
8500

5.04
5.04
5.04

costo Kg
400
350
350
350

993
993
993

0.07
0.07
0.07
4.9
4.9
4.9

M.O Beneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)
625
Servicios Beneficio
Consumo (kg cps)
Total
1
0.002
0.24
0.025
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

Req. (Jornales/Ao)
2.72

1700
3.8046
408
42.5

Unidades
litro/ Ao
kWh
Kg Carbon/ ao
Costales fique/ Ao

GAV

Numero de Jornales Generados / Ha AO 8

Fertilizacion
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
70 gr Produccion (Remital)
200
Costo fertilizantes
70000
0

1400 $/kg
0 $/kg

$/ Kilogramos de caf cereza


0 Kg! Ha

COSTOS FIJOS

COSTOS VARIABLES

$
$
$
$

1,357,143
105,000
3,000,000
1,888,218

$
$
$

7,350,000
26,435
102,900

$
$
$
$
$

4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019
33,911,221

17,000,000

$
$

340,000
2,259,109

19599108.75

5 HAS
Costo ($/Ao)

Costo ($/Ao)
Variable

Fijo
$
$
$

271,429
21,000
600,000

$
$
$

125,881
125,881
125,881

$
$
$
$

490,000
490,000
490,000

$
$
$
$
$
$

1,762
1,762
1,762
6,860
6,860
6,860

Fijo
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,400,000 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

68,000

$
$
$
$

140
1,522
110,160
340,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Total costos Fijos


Total costos Variables
$
33,911,221 $

19,599,109

1,357,143
105,000
3,000,000
629,406
629,406
629,406
2,450,000
2,450,000
2,450,000
8,812
8,812
8,812
34,300
34,300
34,300
4,188,067
874,440
2,312,000
12,707,019

7200000
53,510,330

712

Punto de equilibrio AO 8 (Kilos)


Precio de venta de 1Kg
Costo variable Unitario /ao 3
Produccion Ao 8 en 5 Has (Kg)
Costo fijo Total
GAV

$
$

4,608
11,227.90
2306
8500
33,911,221
7,200,000

5 HAS
Costo ($/Ao)
Variable
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
17,000,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

340,000
700
7,609
550,800
1,700,000

AO 0
Ventas caf
Costos
Utilidad Bruta
Gastos operacionales
GAV
Depreciacion
Amortizacion bienes biologicos
Utilidad operacional
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despues de impuestos
Depreciacion
Impactos ambientales
VP KT
Amortizacion
Flujo de caja puro
Inversion Inicial
VP inversion ao 1
VP inversion ao 2
Inversion total
VP fondos
Acumulado
wacc
Inflacion promedio
VPN
TIR
PRI
vp costos + inversion
CAUE

$
$
$
$
$

AO 1 (2014)
$
$
25,070,903.62
$ (25,070,903.62)
$
11,160,649.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67

AO 2 (2015)
$
$
27,156,816.46
$ (27,156,816.46)
$
11,160,649.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67

$
$
$

(48,834,020.09) $
$
(48,834,020.09) $

(50,919,932.93)
(50,919,932.93)

$
$
$

(48,834,020.09) $
4,188,066.67 $
15,400,000.00 $

(50,919,932.93)
4,188,066.67
15,400,000.00

$
$

$
(60,045,953.42) $

(62,131,866.26)

34,144,468.96

18,210,417.32
57,088,755.87
56,162,711.33
(165,606,353.48)
(165,606,353.48) $

9.11%
5.18%
58,988,554.07
22.429%
6.55
$ 84,646,681.84
15,356,067.74

Inflacion
2013

3%
2.44%

2011

3.73%

2010

3.17%

2009

2.00%

2008

7.67%

2007

5.69%

2006

4.48%

2005

4.85%

2004

5.50%

DATOS PRI

Promedio

2012

5.18%

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

2003

6.49%

2002
2001
2000

6.99%
7.76%
8.75%

10
11
12
13

5%

AO 3 (2016)
$
185,874,504.44
$
57,276,001.61
$
128,598,502.83
$
12,212,449.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
91,076,567.59
$
$
91,076,567.59
$
30,055,267.30
$
61,021,300.29
$
4,188,066.67
$
15,400,000.00

AO 4 (2017)
$
213,230,351.61
$
64,560,009.18
$
148,670,342.43
$
12,387,749.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
110,973,107.19
$
$
110,973,107.19
$
36,621,125.37
$
74,351,981.82
$
4,188,066.67
$
15,400,000.00

AO 5 (2018)
$ 162,546,879.40
$
66,252,884.37
$
96,293,995.03
$
12,107,269.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
58,877,239.80
$
$
58,877,239.80
$
19,429,489.13
$
39,447,750.66
$
4,188,066.67
$
15,400,000.00

AO 6 (2019)
$ 149,226,694.73
$
50,462,425.25
$
98,764,269.48
$
12,037,149.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
61,417,634.24
$
$
61,417,634.24
$
20,267,819.30
$
41,149,814.94
$
4,188,066.67
$
15,400,000.00

$
$

12,707,018.77 $
62,516,385.72 $

12,707,018.77 $
75,847,067.25 $

12,707,018.77 $
40,942,836.10 $

12,707,018.77
42,644,900.38

$
$
$

62,516,385.72 $
48,128,263.77 $
48,128,263.77 $

75,847,067.25 $
53,515,621.04 $
101,643,884.81 $

40,942,836.10 $
26,476,168.96 $
128,120,053.77 $

42,644,900.38
25,274,336.86
153,394,390.63

$
$
$

6
165,606,353.48
153,394,390.63
22,169,773.26

Ao anterior RI
Inversion inicial
Aumulado anterior RI
F.E ao de RI

Precio / Kg Inflactado

Precio / Kg
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,847
5,284
7,803
6,035
5,265
3,941
3,661
3,726
3,654
2,811

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,846.53
5,557.95
8,632.04
7,022.48
6,443.19
5,073.41
4,956.96
5,306.71
5,473.10
4,428.25

$
$
$
$

2,457
2,308
2,344
2,749
2014 py
2015 py
2016 py
2017 py
2018 py
2019 py
2020 py
2021 py
2022 py

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4,071.64
4,022.28
4,296.28
5,300.97 prima
6,254.28
6,035.47
5,890.68
5,792.26
5,723.76
5,675.10
5,639.87
5,613.95
5,594.58

12509
12071
11781
11585
11448
11350
11280
11228
11189

AO 7 (2020)
$ 118,640,362.97
$
42,149,738.99
$
76,490,623.99
$
11,861,849.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
39,319,288.75
$
$
39,319,288.75

AO 8 (2021)
$ 100,380,787.05
$
38,511,913.82
$
61,868,873.23
$
11,756,669.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
24,802,717.99
$
$
24,802,717.99

$
$
$

39,319,288.75 $
4,188,066.67 $
15,400,000.00 $

24,802,717.99
4,188,066.67
15,400,000.00

$
$

12,707,018.77 $
40,814,374.19 $

12,707,018.77
26,297,803.43

$
$
$

40,814,374.19 $
22,169,773.26 $
175,564,163.89 $

26,297,803.43
13,091,910.53
188,656,074.42

2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

343,663.92
292,957.33
288,480.92
307,147.93
351,353.08
456,749.74
465,803.61
457,642.25
492,656.63
658,079.28
754,398.85
975,342.54

INGRESOS
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5

AO 6
AO 7
AO 8

2012
2013
2014 py
2015 py
2016 py
2017 py
2018 py
2019 py
2020 py
2012 py
2022 py

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

660,528.29
480,816.87
6,254.28
6,035.47
5,890.68
5,792.26
5,723.76
5,675.10
5,639.87
5,613.95
5,594.58

INGRESOS
$
$
$
$
$

185,874,504.44
213,230,351.61
162,546,879.40

$
$
$

149,226,694.73
118,640,362.97
100,380,787.05

Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13

526,810
503,831
512,054
514,813
510,315
477,288
468,717
452,051
435,839
406,451

Jan-00
Feb-00
Mar-00
Apr-00
May-00
Jun-00
Jul-00
Aug-00
Sep-00
Oct-00

371,375
354,297
360,016
347,538
353,750
341,688
345,190
330,113
330,000
330,000

Nov-00
Dec-00

330,000
330,000

Jan-01
Feb-01
Mar-01
Apr-01
May-01
Jun-01
Jul-01
Aug-01
Sep-01
Oct-01
Nov-01

321,671
291,527
297,145
313,350
339,956
294,696
280,161
283,710
287,563
260,782
274,963

Dec-01

269,964

Jan-02
Feb-02
Mar-02
Apr-02
May-02
Jun-02
Jul-02
Aug-02
Sep-02
Oct-02
Nov-02
Dec-02

276,480
270,960
296,859
307,892
284,464
277,875
264,823
260,185
302,300
311,722
322,517
285,694

Jan-03
Feb-03
Mar-03
Apr-03
May-03
Jun-03
Jul-03
Aug-03
Sep-03
Oct-03
Nov-03
Dec-03

323,960
319,306
299,077
312,727
314,892
290,018
318,348
299,714
307,898
296,473
298,938
304,424

Jan-04
Feb-04
Mar-04
Apr-04
May-04
Jun-04
Jul-04
Aug-04
Sep-04
Oct-04
Nov-04
Dec-04

336,193
334,500
342,815
326,563
346,363
378,455
320,449
319,324
351,858
349,262
388,233
422,223

Jan-05
Feb-05
Mar-05
Apr-05
May-05
Jun-05
Jul-05
Aug-05
Sep-05
Oct-05
Nov-05
Dec-05

416,774
483,369
558,516
519,012
501,801
464,125
413,232
409,658
383,551
432,601
449,102
449,256

Jan-06

524,938

Feb-06
Mar-06
Apr-06
May-06
Jun-06
Jul-06
Aug-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06
Dec-06

474,144
441,750
468,394
459,641
449,903
452,101
461,120
442,238
428,801
476,739
509,875

Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07

478,489
471,063
439,335
424,089
407,255
424,988
418,199
450,027
486,625
495,234
490,295
506,107

Jan-08
Feb-08
Mar-08
Apr-08
May-08
Jun-08
Jul-08
Aug-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
Dec-08

502,929
546,440
491,917
440,784
435,608
453,119
463,152
501,036
544,233
511,422
516,169
505,071

Jan-09
Feb-09
Mar-09
Apr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Aug-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dec-09

569,568
638,681
658,227
762,210
834,101
670,841
641,207
674,905
614,642
566,875
592,286
673,408

Jan-10
Feb-10
Mar-10

715,339
680,406
688,282

Apr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Aug-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dec-10

660,369
676,714
749,324
808,966
832,034
801,784
748,911
790,983
899,674

Jan-11
Feb-11
Mar-11
Apr-11
May-11
Jun-11
Jul-11
Aug-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dec-11

944,417
1,022,440
1,078,522
1,071,154
1,023,827
963,205
931,881
962,550
976,091
907,560
923,289
899,176

Jan-12
Feb-12
Mar-12
Apr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dec-12

873,847
826,339
726,966
702,060
669,908
592,024
648,540
612,196
624,363
591,908
538,125
520,065

Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13

526,810
503,831
512,054
514,813
510,315
477,288
468,717
452,051
435,839
406,451

1999

9.23%

1998

16.70%

1997

17.68%

1996

21.64%

1995

19.47%

1994

22.60%

1993

22.61%

1992

25.14%

1991

26.82%

1990

32.37%

1989

26.23%

1988
1987

28.12%
24.03%

1986

20.95%

1985

22.45%

1984

18.26%

1983

16.66%

1982

24.04%

1981

26.36%

1980

25.96%

1979

28.82%

1978

18.73%

1977

28.30%

1976
1975

25.79%
17.69%

1974

26.06%

1973

23.48%

1972

13.86%

1971

13.91%

1970

6.83%

1969

8.26%

1968

6.48%

1967

7.46%

1966

12.92%

1965

14.84%

1964

8.39%

1963

32.41%

1962

6.93%

1961

6.32%

1960

6.74%

1959

7.23%

1958

9.21%

1957

18.75%

1956

8.47%

1955

343,664

292,957

1.72%

288,481

307,148

351,353

456,750

465,804

457,642

492,657

658,079

754,399

754,399

975,343

660,528

480,817

Ao 3
Enero-Marzo
Abril-Junio
Trimestre 1
Trimestre 2
Ventas
Costos Fijos
Seleccin de Rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicidas
RE RE
Fertilizacion Caf
Fertilizantes Caf
Fertilizacion Guamo
Fertilizantes Guamo
Costos Variables
Cosecha
Beneficio
Carbon
Empaques de Fique
Capital de trabajo
Capital de trabajo total

Julio-Septiembre
Trimestre 3

$
$
$

1,460,280
895,714
46,200

$
$

895,714
46,200

$
$
$
$

629,406 $
2,450,000 $
8,812 $
34,300 $

629,406
2,450,000
8,812
34,300

5,524,712 $

4,064,432

AO 3

Labor
Seleccin de rebrotes
Manejo integrado Arvenses
Herbicida
Re Re repase repele
Fertilizacion 1 (4to mes)
Fertilizacion 2 (8vo mes)
Fertilizacion 3 (12avo mes)

Cosecha:
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

Fertilizacion 1
Fertilizacion 2
Fertilizacion 3
Fertilizantes 1 (70 g)
Fertilizantes 2 (70 g)
Fertilizantes 3 (70 g)

Rendimiento( Requerimiento/
Arboles/Jornal)
Ha
Jornales Ha / Ao
$
428
$
12
22
4
2500
24
M.O FERTILIZACION
993
5.04
993
5.04
993
5.04
Mano de Obra Cosecha
Produccion kg costo Kg
10000
400
FERTILIZANTES caf
350
350
350
FERTILIZANTES Guamo
993
993
993

0.07
0.07
0.07
4.9
4.9
4.9

M.O Beneficio
Rendimiento (Kg cps/jornal)
Req. (Jornales/Ao)
Beneficio
625
3.2
Servicios Beneficio
Consumo (kg cps)Total
Unidades
Agua
1
2000 litro/ Ao
Energia
0.002
4.476 kWh
Carbon
0.24
480 Kg Carbon/ ao
Empaques de Fique (Caf seco)
0.025
50 Costales fique/ Ao
Depreciaciones y Amortizaciones
Depreciacion Total Maquinaria y Herramientas
Mantenimiento Total Maquinaria y Areas construidas
Depreciacion Total Construcciones
Amortizacion Bienes Biologicos

El regimen de Lluvias es Bimodal (basemonos en el historico)


Eso va a determinar el desarrollo de las labores.
Vamos a empezar desde las primeras con su explicacion
El KT se hara como yo lo hice, dividiendo en 4 el ao 3

Seleccin de Rebrotes:

Los rebrotes son partes de la planta que no son deseadas ya que son ramas
que se dividen como si fueran una planta nueva y le quitan mucha energia a
la planta. En general se estimula el crecimiento en inicio de epoca de lluvias.
Por lo tanto es bueno hacer esta labor cuando los rebrotes no esten muy
grandes, osea al inicio de las epocas de lluvia: En el mes de mayo podria ser
Manejo integrado Arvenses
Se debe mantener el suelo limpio. Se desarrollan en epocas de lluvia, por lo
tanto en epoca seca no se hace tanto (Diciembre- Marzo no irian), entonces
los 22 jornales los diido en los trimestres 2, 3 y 4, en este ultimo porque en
noviembre hay que hacer controles para dejar el suelo limpio durante el
verano. (lo divido en 3 osea el 33% de los costos y asi y lo mismo el
herbicida
Octubre-Diciembre
Trimestre 4
$
23,796,960

$
$
$
$
$
$
$

922,857
47,600
3,000,000
629,406
2,450,000
8,812
34,300

$
$
$
$
$
$

20,000,000
400,000
648,000
2,000,000
30,140,975
39,730,119

RE RE
Se hace en la epoca de mayor cosecha, por lo tanto y segn informe de
cenicafe de la distribucion de la produccion: en el cuarto trimestre
Cosecha
Igual Al RE Re
Fertilizantes:
No hay duda, son en la epoca que son

Beneficio
En el trimestre de la cosecha
El carbon, los empaques se usan para la cosecha, por lo tanto el costo generado es e

Produccion de caf pergamino seco


Pventa

5HAs

2000
11898.48

$
$
$
$
$
$
$

Costo ($/Ao)
Variable
Fijo
292,056
542,857
28,000
600,000
125,881
125,881
125,881

$
$
$

490,000
490,000
490,000

$
$
$
$
$
$

1,762
1,762
1,762
6,860
6,860
6,860

4,000,000

80,000

$
$
$
$

165
1,790
129,600
400,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Costo ($/Ao) 5 HAS


Variable
Fijo
1,460,280 $
2,714,286 $
140,000 $
3,000,000 $
$
629,406 $
629,406 $
629,406 $
$
$
$ 20,000,000
$
2,450,000 $
2,450,000 $
2,450,000 $
$
$
8,812 $
8,812 $
8,812 $
34,300 $
34,300 $
34,300 $
$
$
$
400,000
$
$
$
823
$
8,952
$
648,000
$
2,000,000
4,188,067
874,440
2,312,000
16,510,685

seadas ya que son ramas


e quitan mucha energia a
nicio de epoca de lluvias.
rebrotes no esten muy
mes de mayo podria ser

n epocas de lluvia, por lo


Marzo no irian), entonces
en este ultimo porque en
suelo limpio durante el
os y asi y lo mismo el

nto y segn informe de


n el cuarto trimestre

or lo tanto el costo generado es en el trimestre de la misma (4to)

Kg
$/Kg

Costo de capital
Tasa libre de riesgo
beta desapalancado
tasa impositiva
Prima
kd
ke

Inversion
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353
165,606,353

CAPM
5.31%
0.95
33%
4%
9.99%
9.11%

% Deuda % Patrimonio Beta Apalancado


0
100%
0.95
10%
90%
1.02
20%
80%
1.11
30%
70%
1.22
40%
60%
1.37
50%
50%
1.59
60%
40%
1.90
70%
30%
2.44
80%
20%
3.50
90%
10%
6.68
100%
0%

Deuda
16,560,635
33,121,271
49,681,906
66,242,541
82,803,177
99,363,812
115,924,447
132,485,083
149,045,718
165,606,353

Patrimonio
165,606,353
149,045,718
132,485,083
115,924,447
99,363,812
82,803,177
66,242,541
49,681,906
33,121,271
16,560,635
-

Kd(1-T)
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%
6.69%

Ke
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%
9.1%

WACC
9.11%
8.87%
8.63%
8.38%
8.14%
7.90%
7.66%
7.42%
7.18%
6.93%
6.69%

80% FINANCIADO
Prestamo
tasa
Plazo
Abono a capital
periodo de gracia

PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8

132,485,082.79
9.99% E.A
8 aos
$ 22,080,847.13
2 aos

SALDO INICIAL
$ 132,485,082.79
$ 132,485,082.79
$ 132,485,082.79
$ 132,485,082.79
$ 110,404,235.66
$
88,323,388.52
$
66,242,541.39
$
44,161,694.26
$
22,080,847.13

ABONO CAPITAL
$
$
$
$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13

INTERES
$
$
$

$ 13,235,259.77
$ 11,029,383.14
$ 8,823,506.51
$ 6,617,629.89
$ 4,411,753.26
$ 2,205,876.63

100% FINANCIADO
Prestamo
tasa
Plazo
Cuotas
Periodo de gracia

FLUJO NETO
$
(132,485,082.79)
$ 0.00
$ 0.00
$ 35,316,106.90
$ 33,110,230.27
$ 30,904,353.64
$ 28,698,477.02
$ 26,492,600.39
$ 24,286,723.76

SALDO FINAL
$ 132,485,082.79
$ 132,485,082.79
$ 132,485,082.79
$ 110,404,235.66
$
88,323,388.52
$
66,242,541.39
$
44,161,694.26
$
22,080,847.13
$
-

PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8

165,606,353.48
9.99%
8
$ 27,601,058.91
2

SALDO INICIAL
$ 165,606,353.48
$ 165,606,353.48
$ 165,606,353.48
$ 165,606,353.48
$ 138,005,294.57
$ 110,404,235.66
$
82,803,176.74
$
55,202,117.83
$
27,601,058.91

aos
aos

ABONO CAPITAL
$
$
$
$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91

INTERES
$
$
$
$ 16,544,074.71
$ 13,786,728.93
$ 11,029,383.14
$ 8,272,037.36
$ 5,514,691.57
$ 2,757,345.79

FLUJO NETO
$ (165,606,353.48)
$
$
$
44,145,133.63
$
41,387,787.84
$
38,630,442.06
$
35,873,096.27
$
33,115,750.49
$
30,358,404.70

SALDO FINAL
$ 165,606,353.48
$ 165,606,353.48
$ 165,606,353.48
$ 138,005,294.57
$ 110,404,235.66
$ 82,803,176.74
$ 55,202,117.83
$ 27,601,058.91
$
-

AO 0
Ventas caf
Costos
Utilidad Bruta
Gastos operacionales
GAV
Depreciacion
Amortizacion bienes biologicos
Utilidad operacional
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despues de impuestos
Depreciacion
Impactos ambientales
VP KT
Amortizacion del capital
Amortizacion bienes biologicos
Flujo de caja puro
Inversion Inicial
VP inversion ao 1
VP inversion ao 2
Inversion total
VP Fondos
Acumulado
wacc
VPN
TIR
PRI
VP COSTOS + INVERSION
CAUE

FLUJO DE CAJA FINANCIADO 80% D


AO 2 (2015)
$
$ 27,156,816.46
$ (27,156,816.46)
$ 11,160,649.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
$ (50,919,932.93)
$
$ (50,919,932.93)
$
$ (50,919,932.93)
$
4,188,066.67
$ 15,400,000.00

(34,144,468.96)
$
$
$ (60,045,953.42) $ (62,131,866.26)

$ (18,210,417.32)
$ (57,088,755.87)
$ (56,162,711.33)
$ (165,606,353.48)
$ (165,606,353.48)

7.18%
($ 74,646,274.13)
-20%
$ 456,942,910.74
$
77,047,849.74

AO 0
Ventas caf
Costos
Utilidad Bruta
Gastos operacionales
GAV
Depreciacion
Amortizacion bienes biologicos
Utilidad operacional
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despues de impuestos

AO 1 (2014)
$
$ 25,070,903.62
$ (25,070,903.62)
$ 11,160,649.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
$ (48,834,020.09)
$
$ (48,834,020.09)
$
$ (48,834,020.09)
$
4,188,066.67
$ 15,400,000.00

AO 1 (2014)
$
$ 25,070,903.62
$ (25,070,903.62)
$ 11,160,649.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67

FLUJO DE CAJA FINANCIADO 100%


AO 2 (2015)
$
$ 27,156,816.46
$ (27,156,816.46)
$ 11,160,649.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67

$ (48,834,020.09) $ (50,919,932.93)
$
$
$ (48,834,020.09) $ (50,919,932.93)
$ (48,834,020.09) $ (50,919,932.93)

Depreciacion
Impactos ambientales
VP KT
Amortizacion capital
Amortizacion bienes biologicos
Flujo de caja puro
Inversion Inicial
VP inversion ao 1
VP inversion ao 2
Inversion total
VP Flujo de fondos
Acumulado

wacc
VPN
TIR
PRI
VP COSTOS + INVERSION
CAUE

$
$
$

4,188,066.67 $
15,400,000.00 $

4,188,066.67
15,400,000.00

(34,144,468.96)
$
$
$ (60,045,953.42) $ (62,131,866.26)

$ (18,210,417.32)
$ (57,088,755.87)
$ (56,162,711.33)
$ (165,606,353.48)
$ (165,606,353.48)

6.69%
($ 86,250,326.11)
-19%

$ 440,348,050.55
72,870,011.00

FLUJO DE CAJA FINANCIADO 80% DEUDA


AO 3 (2016)
AO 4 (2017)
$ 185,874,504.44 $
213,230,351.61
$ 57,276,001.61 $
64,560,009.18
$ 128,598,502.83 $
148,670,342.43
$ 12,212,449.80 $
12,387,749.80
$
8,414,400.00 $
8,414,400.00
$
4,188,066.67 $
4,188,066.67
$ 12,707,018.77 $
12,707,018.77
$ 91,076,567.59 $
110,973,107.19
$ 13,235,259.77
$ 11,029,383.14
$ 77,841,307.82 $
99,943,724.05
$ 25,687,631.58 $
32,981,428.94
$ 52,153,676.24 $
66,962,295.11
$
4,188,066.67 $
4,188,066.67
$ 15,400,000.00 $
15,400,000.00

$
$

$ 22,080,847.13
12,707,018.77 $
31,567,914.55 $

$
$
$

31,567,914.55 $
25,641,621.14 $
25,641,621.14 $

AO 5 (2018)
$ 162,546,879.40
$ 66,252,884.37
$ 96,293,995.03
$ 12,107,269.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$ 12,707,018.77
$ 58,877,239.80
$ 8,823,506.51
$ 50,053,733.28
$ 16,517,731.98
$ 33,536,001.30
$
4,188,066.67
$ 15,400,000.00

AO 6 (2019)
$ 149,226,694.73
$ 50,462,425.25
$ 98,764,269.48
$ 12,037,149.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$ 12,707,018.77
$ 61,417,634.24
$ 6,617,629.89
$ 54,800,004.36
$ 18,084,001.44
$ 36,716,002.92
$
4,188,066.67
$ 15,400,000.00

AO 7 (2020)
$ 118,640,362.97
$ 42,149,738.99
$ 76,490,623.99
$ 11,861,849.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$ 12,707,018.77
$ 39,319,288.75
$ 4,411,753.26
$ 34,907,535.49
$ 11,519,486.71
$ 23,388,048.78
$
4,188,066.67
$ 15,400,000.00

$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13
$ 22,080,847.13
12,707,018.77 $ 12,707,018.77 $ 12,707,018.77 $ 12,707,018.77
46,376,533.42 $ 12,950,239.61 $ 16,130,241.23 $
2,802,287.09

46,376,533.42 $
35,147,766.43 $
60,789,387.56 $

FLUJO DE CAJA FINANCIADO 100% DEUDA


AO 3 (2016)
AO 4 (2017)
$ 185,874,504.44 $
213,230,351.61
$ 57,276,001.61 $
64,560,009.18
$ 128,598,502.83 $
148,670,342.43
$ 12,212,449.80 $
12,387,749.80
$
8,414,400.00 $
8,414,400.00
$
4,188,066.67 $
4,188,066.67
$ 12,707,018.77 $
12,707,018.77
$ 91,076,567.59 $
110,973,107.19
$ 16,544,074.71
$ 13,786,728.93
$ 74,532,492.88 $
97,186,378.26
$ 24,595,722.65 $
32,071,504.83
$ 49,936,770.23 $
65,114,873.43

12,950,239.61 $
9,157,503.96 $
69,946,891.52 $

AO 5 (2018)
$ 162,546,879.40
$ 66,252,884.37
$ 96,293,995.03
$ 12,107,269.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$ 12,707,018.77
$ 58,877,239.80
$ 11,029,383.14
$ 47,847,856.65
$ 15,789,792.70
$ 32,058,063.96

16,130,241.23 $
10,642,411.22 $
80,589,302.74 $

AO 6 (2019)
$ 149,226,694.73
$ 50,462,425.25
$ 98,764,269.48
$ 12,037,149.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$ 12,707,018.77
$ 61,417,634.24
$ 8,272,037.36
$ 53,145,596.89
$ 17,538,046.97
$ 35,607,549.91

2,802,287.09
1,725,089.62
82,314,392.36

AO 7 (2020)
$ 118,640,362.97
$ 42,149,738.99
$ 76,490,623.99
$ 11,861,849.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$ 12,707,018.77
$ 39,319,288.75
$ 5,514,691.57
$ 33,804,597.18
$ 11,155,517.07
$ 22,649,080.11

$
$

4,188,066.67 $
15,400,000.00 $

$
$

$ 27,601,058.91
12,707,018.77 $
23,830,796.75 $

$
$
$

23,830,796.75 $
19,621,270.22 $
19,621,270.22 $

4,188,066.67 $
15,400,000.00 $

4,188,066.67 $
15,400,000.00 $

4,188,066.67 $
15,400,000.00 $

4,188,066.67
15,400,000.00

$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91
$ 27,601,058.91
12,707,018.77 $ 12,707,018.77 $ 12,707,018.77 $ 12,707,018.77
39,008,899.96 $
5,952,090.48 $
9,501,576.44 $
(3,456,893.37)

39,008,899.96 $
30,103,369.66 $
49,724,639.87 $

5,952,090.48 $
4,305,105.36 $
54,029,745.24 $

9,501,576.44 $
6,441,288.91 $
60,471,034.14 $

(3,456,893.37)
(2,196,473.40)
58,274,560.75

AO 8 (2021)
$ 100,380,787.05
$
38,511,913.82
$
61,868,873.23
$
11,756,669.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
24,802,717.99
$ 2,205,876.63
$
22,596,841.36
$
7,456,957.65
$
15,139,883.71
$
4,188,066.67
$
15,400,000.00

$
$

$ 22,080,847.13
12,707,018.77
(5,445,877.98)

$
$
$

(5,445,877.98)
(3,128,000.43)
79,186,391.92

AO 8 (2021)
$ 100,380,787.05
$
38,511,913.82
$
61,868,873.23
$
11,756,669.80
$
8,414,400.00
$
4,188,066.67
$
12,707,018.77
$
24,802,717.99
$ 2,757,345.79
$
22,045,372.20
$
7,274,972.83
$
14,770,399.38

$
$

4,188,066.67
15,400,000.00

$
$
$

$ 27,601,058.91
12,707,018.77
(11,335,574.10)
(20,484,126.83)

$
$
$

(11,335,574.10)
(6,750,661.58)
51,523,899.17