Conceptos Bsicos de Proyectos:

unidades elementales de la planificacin y de las inversiones efectuadas por instituciones pblicas y privadas. conjunto de actividades de inversin inter-relacionadas, orientadas a alcanzar determinados objetivos, previamente establecidos. Es el proceso sistemtico y coherente que permite identificar necesidades, anhelos o problemas y dar solucin a los mismos. Conjunto de estudios sistemticos y coherentes basados en antecedentes, apreciaciones, clculos y evaluaciones que permiten tener elementos de juicio para la toma de decisin de instalar una unidad econmica distinta para la produccin de bienes o servicios que generen algn beneficio. Desde el punto de vista de desarrollo: Es una unidad de inversin menor, los que en definitiva permiten el logro de los objetivos de los programas y planes de desarrollo.

TIPOS DE PROYECTOS

Proyecto de Inversin (Ejecucin: Rentabilidad Econmica Financiera)

Proyectos de Inversin Pblica (Ejecucin: Beneficio De la Colectividad)

Proyectos de Desarrollo (Ejecucin: Acciones Actividades para el Desarrollo Social Econmico)

Toma de Decisiones:

Etapas de un Proyecto:

REDACCION DEL PROYECTO A NIVEL DE PERFIL

I
Identificacin del proyecto y sus alternativas

II
Formulacin del presupuesto de inversin y operacin del proyecto y sus alternativas A partir de la identificacin y cuantificacin de los recursos necesarios y su valoracin con costos referenciales, considerando el cronograma de implementacin y el programa de produccin

III
Evaluacin de las diferentes alternativas

A partir del anlisis del problema que se pretende resolver. Se recomienda emplear la metodologa del marco lgico.

A partir de la identificacin y cuantificacin de los beneficios. Se utilizar la metodologa de costo-beneficio o costo efectividad

I PARTE: IDENTIFICACION DE PROYECTOS Registro de situacin: identificar los problemas o necesidades que

caracterizan la situacin actual que deseamos modificar mediante el proyecto 1 Definir el tema. 2 lluvia de ideas . 3o. identificar el problema central o principal (ver cuadro sgte.)

Anlisis de problemas (rbol de problemas): a travs del

principio de causalidad elaborar el arbol de problemas (ver cuadro)

Anlisis de objetivos (rbol de objetivos):

a travs del rbol de objetivos: convertir todos los estados negativos enunciados en el rbol de problemas, en estados positivos

Anlisis de alternativas:

Se sustenta en: Marco institucional del ejecutor del proyecto - Existencia de financiamiento - Disponibilidad de recursos humanos y tecnolgicos - Complejidad del proyecto

Diseo del proyecto a travs de la matriz del Marco Lgico: consta de dos partes: el diseo cualitativo y el diseo
cuantitativo Diseo cualitativo: Marco Lgico, herramienta metodolgica Diseo cuantitativo: El presupuesto del proyecto - El flujo de caja

ARBOL DE CAUSAS Y EFECTOS

Econ. Miguel ARO

CONSULTOR

ARBOL DE MEDIOS Y FINES

Econ. Miguel ARO

CONSULTOR

ARBOL DE MEDIOS Y ACCIONES

Econ. Miguel ARO

CONSULTOR

EL MARCO LGICO
Es una tabla de doble entrada, que presenta de manera lgica (vertical y horizontal) y ordenada los principales elementos del proyecto. Ventajas del Marco Lgico. Reduce confusiones al plantear los objetivos del proyecto, presentndolos de manera ordenada y jerarquizada. Define las actividades necesarias para obtener el(los) producto(s) o componente(s), y sus correspondientes costos e insumos. Describe los indicadores de resultados y sus correspondientes fuentes de verificacin. Incorpora el anlisis del entorno del proyecto, especificando los supuestos o riesgos (y los medios de neutralizacin) que condicionan el xito del proyecto. Proporciona informacin para el monitoreo y evaluacin del proyecto. Define una terminologa uniforme que facilita la comunicacin entre todos los agentes que intervienen en un proyecto. Provee de informacin para preparar en forma lgica el plan de ejecucin del proyecto (Plan Operativo). Proporciona un marco de referencia para identificar las experiencias adquiridas e incorporarlas a otros proyectos. Es una herramienta para la gerencia del proyecto, ya que define claramente las responsabilidades de la institucin o el rgano ejecutor.

EL MARCO LOGICO
OBJETIVOS
FIN: OBJETIVO DE DESARROLLO

INDICADORES
INDICADORES DE IMPACTO

VERIFICADORES
D O C U M E N T A C I O N D E L P R O Y E C T O

SUPUESTOS
PARA LA SOSTENIBILIDAD A LARGO PLAZO DEL PROYECTO

PROPOSITO: OBJETIVO PRINCIPAL

INDICADORES DEL PROYECTO (efectos)

QUE AFECTAN EL ENLACE PROPSITO/FIN

RESULTADOS: OBJETIVOS ESPECIFICOS

INDICADORES DE METAS DEL PROYECTO

QUE AFECTAN EL ENLACE RESULTADOS/ PROPOSITO

ACTIVIDADES: PRINCIPALES ACCIONES POR RESULTADOS

INDICADORES DE INSUMOS / COSTOS DEL PROYECTO

QUE AFECTAN EL ENLACE ACTIVIDAD/ RESULTADOS

Un proyecto apunta a tener un impacto en el desarrollo bajo ciertas condiciones del entorno

OBJETIVOS DEL PROYECTO

OBJETIVOS INDICADORES OBJETIVAMENTE VERIFICABLES
FIN: El objetivo de desarrollo al que contribuye el proyecto. PROPOSITO: El objetivo del proyecto propia-mente dicho. Es el objetivo inmediato. RESULTADOS/ PRODUCTOS: La metodologa o estrategia de intervencin del proyecto. ACTIVIDADES: La ingeniera del proyecto o proceso para obtener cada componente.

MEDIOS DE VERIFICACIN

SUPUESTOS

Qu quiero?. En sntesis: no mas de 30 palabras por celda.

SUPUESTOS DEL PROYECTO

OBJETIVOS
FIN

INDICADORES

VERIFICADORES

SUPUESTOS
Factores externos para mantener los objetivos largo plazo. SOCIALES

PROPSITO

Factores externos para lograr el fin. ECONOMICOS, POLITICOS Factores externos para lograr el propsito. TECNOLOGICOS, AMB. Factores externos para lograr el resultado

RESULTADOS O PRODUCTOS

ACTIVIDADES

APTITUDES

LOS SUPUESTOS SON LAS CONDICIONES SUFICIENTES PARA EL XITO DEL PROYECTO. SI CUMPLIO CON REALIZAR LAS ACTIVIDADES QUE CIRSCUNTANCIAS PODRAN IMPEDIR ALCANZAR LOS RESULTADOS.

MARCO LOGICO

Objetivos Estrategicos FIN Desarrollo Socio Econmico del Departamento de Curitipa

Ind.Verf.Obj. (IVOs)
Incremento del ingreso de la poblacin del 1 y 1.5% al 6to y 10mo ao Reducir el desempleo del 1 y 1.2% al 8to y 10 ao respectivamente.

Medios Verificacin
Estadistica del INEI. Realizacin de muestras Evaluacin de impactos

Supuestos
Sector Universidades considerado como prioridad en el desarrollo Nacional

Objetivos
RESULTADOS 1. Alumnos utilizaron bibliotecas especializadas y modernas. 2. Facultades operaron con adecuado Equipamiento 3. ..
-

IVOS El 100% de los alumnos utilizan la biblioteca y los 10,000 nuevos libros al 5to ao. El 100% de las Facultades al 3er ao cuentan con nuevos locales y Equipamiento moderno.

Medios de Verificacin Observacin directa Evaluacin del impacto (monitoreo del proyecto)

Supuestos Programas curriculares de acorde a las exigencias del mercado. Alumnos, docentes y administrativos conocen y cumplen el plan estratgico de la UFRM

Objetivos
ACCIONES 1.1. Construccin de pabelln para Biblioteca 1.2. Equipos y libros para biblioteca. 2.1. Construccin de pabellones para Facultades 2.2. Equipos y laboratorio para Facultades
-

IVOS Recursos para compra de libros S/. 1.068.000 Fondos equipamiento S/. 117.480 Pabelln Ciencias econmicas S/. 2.342.000 Pabelln Ciencias ambi-entales S/. 2.342.000 E. laboratorio para Facultad de Ingeniera de Minas S/. 448.360 E. laboratorio para Facultad de Ingeniera civil S/. 1.174.264 Fondos para capital de trabajo S/. 630.000 Fondo para sala de trabajo para educacin S/. 478.400

Medios de Verificacin Comprobantes de pago de la compra de materiales de construccin, salarios, mobiliarios, compra de equipos de laboratorios y reactivos.

Supuestos Se incrementan el nmero de postulantes a la UFRM Autoridades cumplen el plan estratgico de la UFRM

II PARTE

FORMULACION DEL PROYECTO

Bloques Fundamentales de un Proyecto:

Estudio de Mercado: Aspectos mas importantes a destacar Oferta: Definicin del producto o servicio: diferenciar caractersticas Determinar: producto principal y subproductos Tipo de producto: de consumo, inversin, industrial Determinar los productos sustitutos, complementarios, ventajas Anlisis del mercado proveedor (disponibilidad insum. Mat. primas) Anlisis de la competencia (libre, monoplico, Oligoplico. Cuantificacin de la oferta (anlisis histrica, actual y proyectada)

Estudio de Mercado: Aspectos mas importantes a destacar

Demanda: Anlisis del consumidor: Poblacin total o universo (poblacin objetivo) Estructura o composicin de la poblacin Sexo, edad, educacin, ingresos, actividad econmica, ubicacin geogrfica Patrones de consumo (gustos, anhelos, expectativas)

Cuantificacin de la demanda: (concretar el tamao del mercado) Evolucin histrica actual - proyectada

Estudio de Mercado: Aspectos mas importantes a destacar

Precios: Mecanismos de formacin de precios (libre, monoplico, olig.) Orientaciones: Hacia la competencia (determinado por competencia) Hacia los costos (CT+Z) Hacia la demanda (Precio altos o bajos, depende mercado) Rangos y acotacin de precios (valores min. y max. Probables que permita que el Py. sea rentable hasta qu precio aguanta mercado) Efecto de los cambios de los precios (elasticidades) (si mercado elstico o inelstico)

Estudio de Mercado: Aspectos mas importantes a destacar

Comercializacin del Producto:

Actividad hacer llegar Un bien o servicio Al consumidor

Almacenamiento Transporte Canal de distribucin Promocin Sistemas y polticas de crditos

Balance Oferta Demanda:

Cuadro donde se compara la oferta y demanda (sin proyecto)

Ao

Oferta

Demanda

Demanda Insatisfecha

Total:

Consideraciones adicionales:
Estudio Tcnico Informacin del Estudio de Mercado

Estudio de evaluacin Econmico-financiero

Accesibilidad vial Flujos de transporte Analizar: Caractersticas geogrfica, demogrficas, productivas, sociales

Estudio Tcnico:
Seleccionar Funcin Produccin Tamao y localizacin (Equipos, organizacin Y aspectos legales)

Objetivo:

Factores de Localizacin: Cercana al mercado Medios y costos de transporte de insumos y productos Disponibilidad y costo de M.O. Disponibilidad y cercana de fuentes materia prima e insumos Costo y disponibilidad de terreno Agua, energa, otros suministros Topografa de suelos Factores ambientales Comunicaciones Estructura impositiva y legal Desprendimiento de desechos

Estudio Tcnico:

Tamao Variables Determinantes

El mercado Economa de escala y los costos Capacidad y disponibilidad financiera

Tecnologa o Ingeniera del Proyecto

El proceso productivo Flujo Productivo: serie, por pedido por proyecto Segn Tipo de Producto: Bs, Ss.

Determina funcin de produccin

La organizacin:

Del anlisis Organizacional

Inversiones en organizacin Costos de operacin administrativa (Organigrama, MOF, ROF)

Aspectos Legales:

Marco debe evaluarse y Definirse con antelacin

Forma legal: Individual, sociedad, limitada, annima Cooperativa, etc Legislacin tributaria Ambientales Otros (Los gastos van al rubro: Inversiones: inversin fija intangible Y en los costos de operacin)

Estudio Econmico - Financiero

Busca monto RR econmicos y financieros para la realizacin del proyecto

Balance general Estado de prdidas y ganancias Flujo de caja

VANE VANF TIRE TIRF B/C

Estudio Econmico - Financiero

Analiza: Inversin CT Ingresos

La Inversin

Activos fijos tangibles Terrenos, RRNN, obras fsicas, equipamiento (maq., mobiliario, herramientas, vehculos, otros) Instalaciones Complementarias o de infraestructura (agua, comunicaciones, energa, otros) Todos los activos fijos depreciables, menos terrenos

Activo fijos intangibles Gastos de organizacin, puesta en marcha, capacitacin, patentes y licencias, intereses y cargas financieras pre operativas, diseos e imprevistos Estos activos estn sujetos a amortizacin

Capital de trabajo Todos los activos Corrientes (para la operacin normal)

Estudio Econmico - Financiero

Resumen de Costos mas Importantes: Costos de fabricacin Gastos operativos Gastos financieros Otros: Depreciacin Amortizacin de intangibles (Estos costos se trabajan desagregadamente y Luego hacer un cuadro consolidado)

Estudio Econmico - Financiero

Costos Directos

Costos Indirectos Mano de obra indirecta: jefes de produccin, Choferes, personal mantenimiento, de Limpieza, seguridad Materiales indirectos: repuestos, combustibles Lubricantes, tiles de aseo. Gastos indirectos: energa, comunicaciones, Seguros, arriendos, depreciaciones, etc.

Materiales directos Mano de obra directa (remuneraciones, Previsin social, Indeminizaciones, Gratificaciones, Otros)

Estudio Econmico - Financiero

Gastos de venta Gastos laborales: Sueldos, seg.soc. Gratificaciones, otros Comisiones de venta Publicidad Empaques Transporte Almacenamiento

Gastos generales y de administracin

Gastos laborales de representacin, seguros, Alquileres, materiales y tiles de oficina, Depreciacin de edificios administrativos y Equipos de oficina, impuestos y otros.

Estudio Econmico - Financiero

Son los gastos de intereses por los prstamos obtenidos

Agrupan la estimacin de incobrables y un castigo por imprevistos, % del total.

PRECIOS PRIVADOS Y PRECIOS SOCIALES

En muchos casos, los precios efectivos no reflejan el verdadero valor de los bienes. El verdadero valor de los bienes est dado por el precio social.

El precio social es el precio que existira si no hubieran distorsiones (impuestos, subsidios, monopolio, monopsonio, etc.) en los mercados relacionados al bien de que se est tratando.
Estos factores de conversin DEBEN SER SUSTITUIDOS por los que distribuya HOY la Oficina de Inversiones del Ministerio de Economa y Finanzas
RUBRO Tierra Agua Superficial Costa Mano de Obra Calificada Mano de Obra No Calificada Bienes Transables Bienes No Transables (Estndar) FACTOR DE CONVERSIN 1.36 6.5 0.85 0.86 1.09 0.92

Costos Sin Proyecto

Se tomarn todos los costos de produccin o dotacin del bien o servicio que existen actualmente y su proyeccin en el Horizonte del Proyecto.
Si ya existe agricultura en esas tierras a irrigar, se deber tomar en cuenta los costos de produccin en que incurren en la actualidad los productores. Si no la haba el costo sin proyecto puede ser cero.

Costos Con Proyecto

Se realizar una proyeccin de los costos para las diferentes alternativas del proyecto. Estas incluirn costos de inversin y de operacin y mantenimiento.
Se deber consignar todos los costos de produccin en los que se incurrir para alcanzar mayores niveles de productividad y produccin. Se incluye la inversin.

Costos Incrementales

Son el resultado de la comparacin entre los costos con proyecto y los costos sin proyecto. Son los costos que, efectivamente, pueden atribuirse al proyecto.

Beneficios Sin Proyecto

Se estimar los beneficios derivados de la satisfaccin de la demanda actual y proyectada.

Se toma en cuenta lo que se hubiera obtenido de la venta, producto de la cosecha, en ausencia del proyecto. Es decir, con los niveles actuales de productividad y produccin.

Beneficios Con Proyecto

Se realizar una proyeccin de los beneficios para las distintas alternativas del proyecto.

Se proyecta el nuevo volumen de ventas, como producto de una mejora en la productividad y produccin en las tierras irrigadas.

III PARTE

EVALUACION DEL PROYECTO

ESTRUCTURA DE UN FLUJO DE CAJA

Aumentan o disminuyen La utilidad contable

+ Ingresos afectos a impuestos - Egresos afectos a impuestos - Gastos no desembolsables = Utilidades antes de impuestos - Impuesto = Utilidades despus de impuestos + Ajustes por gastos no desembolsables - Egresos no afectos a impuestos + Beneficios no afectos a impuestos = Flujo de caja econmico Depreciacin, amortizacin Intangibles o valor en libro

Inversiones (es solo un cambio de activos, o aumento simultneo de un Activo por un pasivo)
Valor de desecho

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA

+ Ingresos afectos a impuestos - Egresos afectos a impuestos - Intereses del prstamo - Gastos no desembolsables = Utilidades antes de impuestos - Impuesto = Utilidades despus de impuestos + Ajustes por gastos no desembolsables - Egresos no afectos a impuestos + Beneficios no afectos a impuestos + Prstamo - Amortizacin de la deuda = Flujo de caja financiero

Clculo del servicio de la deuda:

Periodo (n)
Total:

Principal Cuota Intereses Amortizacin (P) (C) (I) (A)

C= P(1+i)ni / (1+i)n-1 C: Cuota fija P: Principal i: Tasa de interes n: perodos Pn = Pn-1 An-1 In = Pn * i An= Cn In Serv. Deuda = I + A

INDICADORES DE EVALUACIN DE PROYECTO

VAN

TIR

B/C
Bn (1 i) n B/C= Cn (1 i) n

n - Io VAN = Yn C n (1 i)

Yn Cn VAN = (1 - Io =0 r)n

VAN >0 ejecuta Py VAN =0 indif. VAN <0 no ejec.Py.

TIR >COK ejec. Py TIR = COK indiferente TIR < COK no ejec. Py

B/C >1 se acepta Py B/C <1 se rechaza

El criterio definitivo es el VAN Si VANF > VANE >0 Existe apalancamiento financiero (conveniente prstamo) Si VANF >0 y VANF <VANE se puede ejecutar el Py, pero no es conveniente el prstamo (no hay apalancamiento financiero)

Periodo de Recupero de la Inversin Inicial

PR = FFi I0 =n

n: nmero de aos FFi FFi : Flujo de fondos acumulados Si PR es = > Io, es hasta ese ao en que se determinar el Py

PUNTO DE EQUILIBRIO
Es el punto donde a un determinado nivel de produccin: IT = CF + CV (en la misma que no se incurre en prdidas) (No es una tcnica para evaluar la rentabilidad de una inversin)

Ingresos| Punto de Equilibrio

IT

CT
CV CF Capacidad instalada

PUNTO DE EQUILIBRIO

IT = CF + CV P.Q = CF + CV(Q) P.Q = CF + CVMe.Q P.Q CVMe.Q = CF Q(P CVMe) = CF

CVMe CV Q

CF Precio CVMe
CF Precio CVMe

PE

Anlisis costo efectividad

Permite determinar entre un conjunto de proyectos, aquella alternativa que lograra los objetivos al mas bajo costo posible. Este es el criterio de efectividad que sustenta este modelo: obtener resultados con la menor inversin. Toma como referencia algunos indicadores de rendimiento o de costos unitarios principalmente, que luego son comparados con una base de parmetros pre establecidos por tipo de proyecto, por el sector o institucin correspondiente. Estos indicadores pre definidos se denomina lnea de corte, con los cuales son comparados los costos, rendimientos o desempeo de los proyectos evaluados. Ejemplos de indicadores: - De rendimiento Metros cuadrados por alumno Nmero de hectreas bajo riego Nmero de viviendas con energa elctrica - De costos unitarios Soles invertidos por familia beneficiaria. Soles invertidos por hectrea irrigada Soles invertidos por kilmetro de carretera

COSTO EFECTIVIDAD

La frmula mas simple del anlisis costo efectividad est dado por la siguiente relacin:
COSTO TOTAL DEL PROYECTO C.E. = --------------------------------------------NUMERO DE BENEFICIARIOS

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Este anlisis se aplica a los estudios de factibilidad. Se define como el clculo del VAN y de la TIR, asumiendo variaciones de las variables ms importantes del proyecto como: el precio del producto, la inversin o los costos de operacin. Se presentan tres escenarios: pesimista, normal y optimista.

ESQUEMA GENERAL DE UN PROYECTO

(COOPERACION INTERNACIONAL)

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Resumen ejecutivo Marco macroeconmico Area de influencia del proyecto Mercado Tecnologa Evaluacin econmica financiera 4 Conclusiones y recomendaciones Oferta Demanda- Precios Anexos Comercializacin Bibliografa Balance oferta y demanda 6
Inversiones financiamiento Ingresos y costos Estados financieros Evaluacin empresarial Evaluacin social Evaluacin ambiental 5 Localizacin tamao Tecnologa organizacin Aspectos legales