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Universidad Nacional Autnoma de Honduras Universidad Nacional Autnoma de Honduras del Valle de Sula Direccin de Estudios de Post Grado

Tesis:

Factibilidad de un Proyecto de Inversin


Sustentado por: Lic. Gessler Yamil Lupi Arguello Asesor: Dr. Claudio Rojas Santos Cuenta No. 9620966

Previa opcin al titulo en el grado de:

Maestra en Administracin de Empresas

San Pedro Sula, 2007

AUTORIDADES UNIVERSITARIAS Universidad Nacional Autnoma de Honduras U. N. A. H. Seor Rector: Dr. Ral Antonio Santos Secretario General: Abogado Adalid Rodrguez

Universidad Nacional Autnoma de Honduras del Valle de Sula U. N. A. H. V. S.

Director: Lic. Carlos Pineda Director Acadmico: Lic. Oscar Galindo

Direccin de Estudios de Post Grado U. N. A. H.

Directora de Post grado: Licda. Irma Yolanda Herrera Coordinador Post grado CURN: Dr. Claudio Rojas Santos

AGRADECIMIENTO

A Dios Todopoderoso que me da salud, fortaleza, inteligencia y deseos para


alcanzar los objetivos.

A mi Esposa que me han brindado su infinito e incondicional apoyo moral y


espiritual; y que han hecho de mi una persona perseverante y con deseos de superacin., fue mi fuente de inspiracin principal.

A mis familiares, amigos y compaeros por estar conmigo en los


buenos y malos momentos, por darme animo para seguir adelante y apoyarme con buenos y sabios consejos.

A mis catedrticos y asesores por haberme brindado lo mejor de sus


conocimientos y experiencias profesionales para el desarrollo de las asignaturas como de la elaboracin del presente documento de tesis.

INDICE

Agradecimiento Introduccin Objetivos Captulo I 1. Estudio administrativo 1.1. Criterio de clasificacin empresarial 1.2. Organigrama de las operaciones de la empresa 1.3. Administracin de personal 1.4. Marco legal 1.5. Conclusiones del estudio administrativo Captulo II 2. Estudio de mercado 2.1. Definicin del producto 2.2. Competencia 2.3. Perfil del consumidor 2.4. Mercado meta 2.5. Investigacin de mercado 2.6. Caractersticas mercadologicas del producto 2.7. Anlisis de la demanda 2.8. Anlisis de la oferta 2.9. Analisis de la demanda insatisfecha 2.10 Conclusiones estudio de mercado Captulo III 54 55 56 27 28 29 35 50 53 26 26 1 1 2 19 22 25

3. Estudio tcnico
3.1. Estudio bsico 3.2. La localizacin del proyecto 3.3. El proceso de produccin 3.4. Determinacin de la cantidad de insumos y materiales requeridos 3.5. Determinacin de los costos de los insumos y materiales requeridos

57
57 62 65 68 70

3.6. Conclusiones estudio tcnico Captulo IV 4. Estudio financiero 4.1 Inversin fija 4.2 Anlisis y proyecciones financieras 4.3 Simulaciones financieras 4.4 Conclusiones de estudio financiero

72

73 73 75 92 100

CAPITULO I

1. ESTUDIO ADMINISTRATIVO

1.1. CRITERIO DE CLASIFICACION EMPRESARIAL La empresa estar constituida como una Sociedad de Responsabilidad Limitada y llevara como denominacin Social el nombre de Inversiones Tortimas S. de R. L. con lo cual ser inscrita en el Registro de la Propiedad Mercantil, con un capital inicial de Lps. 1,000,000.00 un Milln de Lempiras los cuales estn suscritos y pagados por los socios en las siguientes proporciones: en un 50% el socio principal (Lps. 700,000.00); y un 25% cada uno los otros dos socios (Lps. 350,000.00), este ser el Capital inicial con que contara la empresa. El giro comercial de la empresa ser la fabricacin y comercializacin de Productos Alimenticios y dems que sean lcitos por las leyes de Honduras y reguladas por el Cdigo de Comercio. Por la naturaleza y tamao de este negocio deber de Constituirse en una Sociedad de Responsabilidad Limita que es la ms conveniente. La constitucin de la Sociedad y el posterior registro de la misma es un requ isito sinecuanon para realizar los dems trmites para la operacin del negocio, as mismo para poder realizar operaciones comerciales que se derivaran de la misma. El costo de la Constitucin de la empresa esta compuesto por timbres de contratacin, Timbres del Colegio de Abogados, Publicacin en medios escritos y honorarios del Abogado encargado de realizar los tramites de constitucin de la empresa y la puesta en marcha lo que representa Lps.44,080.00 .

1.2. ORGANIGRAMA DE LAS OPERCIONES DE LA EMPRESA

1.2.1. ORGANIGRAMA Como parte de la estructura orgnica interna de la organizacin de la empresa, se presenta el

Organigrama con sus diferentes niveles de jerarqua y la autoridad de los diferentes puestos de la empresa.

ORGANIGRAMA DE INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R. L.

Socios

Gerente General

Asistente

Jefe de Produccin

Administrador

Jefe de Ventas

Supervisor

Mantenimiento

Empaque y Despacho

Auxiliar Contable

Vendedor

Operario

Operario

1.2.2. MANUAL DE ORGANIZACIN DE LA EMPRESA Se presenta el manual de Organizacin de la empresa que contiene una exposicin en detalle de la estructura de la empresa, sealan los puestos y las relaciones que existen entre ellos. 1.2.2.1. MISIN Inversiones Tortimas S. de R. L. tendr el compromiso de proveer productos alimenticios que satisfagan las necesidades de los clientes y que cumplan con los estndares de calidad e higiene a un precio accesible. 1.2.2.2. VISIN Inversiones Tortimas S. de R. L. deber ser la empresa lder en el mercado de alimentos en la Ciudad de Choloma proporcionando productos que satisfagan las expectativas de los Clientes.

1.2.2.3. OBJETIVOS

1.2.2.3.1. Objetivo General Ser la empresa lder en la Fabricacin y comercializacin de Tortillas de Harina de Trigo en la Ciudad de Choloma. 1.2.2.3.2. Objetivos Especficos 1.2.2.3.2.1. Obtener una Participacin del 60% del Mercado de Tortillas de Harina de Trigo en la Ciudad de Choloma Cortes. 1.2.2.3.2. Tener una Cobertura de Ventas del 100% de las Colonias Urbanas y un 60% de las Colonias Peri-Urbanas de la Ciudad de Choloma, Cortes. 1.2.2.3.2.3. Mantener una sostenibilidad financiera, mediante la maximizacin de los recursos. 1.2.2.3.2.4. Obtener un desarrollo econmico superior al del promedio de las empresas del mismo rubro. 1.2.2.3.2.5. Posicionarse en el Mercado de la Ciudad de Choloma, mediante una adecuada Estrategia de Distribucin del Producto.

1.2.3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL La Empresa Inversiones Tortimas S. de R. L. al iniciar operaciones estar bajo la direccin de un Gerente General que tendr a su cargo los departamentos de Produccin, Ventas y Administracin. Los niveles de autoridad y comunicacin estarn enmarcados conforme a la estructura organizacional de la empresa (Organigrama Funcional), suministrando informacin de manera fluida entre cada una de las unidades y departamentos, para esto se elaboraran procesos, polticas y reglamentos que se detallan posteriormente. La Gerencia General velar por el cumplimiento de los planes de trabajo de los distintos departamentos, as mismo creara las estrategias que mejor se adapten a los constantes cambios del entorno empresarial. El Departamento de Produccin operar con 8 empleados encargados de la elaboracin del producto en todas sus etapas; este departamento tendr la responsabilidad de la elaboracin de la produccin de acuerdo a las especificaciones de los materiales necesarios, calidad e higiene del producto, adems de velar por el mantenimiento preventivo de la maquinaria y equipo de la planta. El Departamento de Ventas velar por la comercializacin y distribucin de los productos elaborados por la empresa mediante los canales de distribucin ms adecuados para los diferentes sectores geogrficos de la ciudad. Contara con una cantidad de 4 adems de elaborar las distintas estrategias de mercadeo en procura de posesionarse y obtener la participacin de mercado planificada. Los vendedores mantendrn una relacin estrecha con los clientes para atenderlos y suplir las demandas de producto de la manera ms efectiva. En el Departamento de Administracin velar por la planificacin y ejecucin de las actividades que se encuentran comprendidas en el marco administrativo, entre ellas las tareas contables, financieras, relaciones con los proveedores y llevara los controles internos del personal, para ello contara con una cantidad de 3 empleados.

1.2.4. DESCRIPCIN Y PERFIL DE FUNCIONES DEL PUESTO

Puesto # 1 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Gerente General Gerente General Junta Directiva Jefe de Produccin, Jefe de Ventas y Administrador

Descripcin Genrica: Definir las estrategias para el adecuado funcionamiento de las actividades de la Empresa en procura de la optimizacin de los recursos disponibles.

Funciones: 1. Elaborar el plan estratgico de la empresa y sus respectivos planes anuales. 2. Informar a la Junta Directiva sobre el desempeo de la empresa dos veces al ao y cuando se requiera de manera extraordinaria. 3. Ser el representante legal de la empresa. 4. Coordinar el cumplimiento de las metas por departamento, tomando las acciones necesarias en caso de no estar de acuerdo a lo planificado.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Universitario Lic. en Administracin de Empresas 3 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas, habilidad para negociar. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales.

Puesto # 2 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Asistente Gerente General Gerente General Gerente General Nadie

Descripcin Genrica: Asistir en la definicin de las estrategias para el adecuado funcionamiento de las actividades de la Empresa en procura de la optimizacin de los recursos disponibles, realizar reportes gerenciales coordinar reuniones de trabajo.

Funciones: 1. Asistir en la elaboracin del plan estratgico de la empresa y sus respectivos planes anuales. 2. Realizar reportes semanales a la Gerencia General que sean aptos para la toma de decisiones. 3. Coordinar las reuniones de trabajo con los jefes de departamento. 4. Supervisar el cumplimiento de las metas por departamento, informando del no cumplimiento al Gerente General.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Pasante universitario Bach. en Administracin de Empresas, Perito Mercantil 1 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales.

Puesto # 3 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Jefe de Produccin Produccin Gerente General, Asistente de Gerente General Supervisor de Produccin, Mantenimiento y Empaque y Despacho Descripcin Genrica: Ser responsable de la fabricacin del producto, desde la preparacin de la materia prima hasta el despacho del producto final.

Funciones: 1. Elaborar el plan de produccin diaria, semanal, mensual, trimestral y anual. 2. Velar por el cumplimiento de las metas de produccin del producto. 3. Velar por el uso racionalizado de los insumos. 4. Realizar reportes peridicos de los cumplimientos de la produccin. 5. Velar por el cumplimiento de los requerimientos de calidad e higiene del producto.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Universitario Ing. Industrial 2 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales.

Puesto # 4 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Supervisor de Produccin Produccin Jefe de Produccin Operarios

Descripcin Genrica: Ser responsable de la supervisin de los operarios en la fabricacin del producto en todas sus etapas.

Funciones: 1. Cumplir con la produccin planificada para cada da. 2. Supervisar el uso de los insumos por parte de los operarios. 3. Realizar reportes peridicos de los cumplimientos de la produccin. 4. Supervisar el cumplimiento de los requerimientos de calidad e higiene del producto. 5. Coordinar todas las actividades requeridas para el xito de la produccin con los operarios.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Secundaria Bach., Perito Mercantil, Maestro. 1 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales.

Puesto # 5 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Empaque y Despacho Produccin Jefe de Produccin Operarios

Descripcin Genrica: Ser responsable del empaque y despacho del producto terminado.

Funciones: 1. Supervisar las labores de empaque y despacho del producto. 2. Mantener registro de la cantidad de producto que se recibe de produccin y que se despacha al rea de ventas. 3. Mantener informes de inventarios de producto terminado, as como su fecha de vencimiento. 4. Realizar reportes peridicos de los despachos del producto terminado. 5. Velar por el cumplimiento de los requerimientos de calidad e higiene del producto.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Secundaria Perito Mercantil, Bach. en Administracin de Empresas 1 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales.

Puesto # 6 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Jefe de Ventas Ventas Gerente General, Asistente de Gerente General Vendedores

Descripcin Genrica: Definir estrategias para la distribucin y comercializacin del producto terminado.

Funciones: 1. Elaborar el plan de distribucin diaria, semanal, mensual, trimestral y anual. 2. Velar por el Cumplimiento de las metas de distribucin del producto. 3. Realizar reportes peridicos de los cumplimientos de ventas. 4. Implantar loas estrategia de mercadeo que sean ms efectivas para el producto de la empresa.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Universitario Lic. en Administracin de Empresas, Lic. en Mercadeo 1 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas, habilidad para negociar. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales.

Puesto # 7 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Vendedor Ventas Jefe de Ventas Nadie

Descripcin Genrica: Comercializar y Distribuir el producto final.

Funciones: 1. Realizar la distribucin y venta del producto de la empresa. 2. Realizarla entrega del dinero de las ventas al final del da al Auxiliar contable. 3. Informar de cualquier inconveniente de los clientes al Jefe de Ventas. 4. Cumplir con los pronsticos de ventas diarios.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades Otros : : : : : Ciclo Comn Ciclo Comn 1 aos en puestos similares Dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas. Conocimientos de ventas.

Puesto # 8 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Administrador Administracin Gerente General Auxiliar contable, Asistente de Gerente General

Descripcin Genrica: Planifica organizar controlar y dirigir las operaciones administrativas y en materia de personal de la empresa.

Funciones: Planificar todos los desembolsos de efectivo de la empresa. Realizar las gestiones necesarias para el mantenimiento de los recursos necesarios para la operacin efectiva de la empresa. Mantener los inventarios de materia prima necesarios para el cumplimiento de la planificacin de la produccin. Llevar los controles en materia de recursos humanos necesarios para el buen funcionamiento de la empresa.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Universitario Lic. en Administracin de Empresas 2 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas, habilidad para negociar. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales

Puesto # 9 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Auxiliar Contable Administracin Administrador Nadie

Descripcin Genrica: Llevar un registro de todas las operaciones econmicas de la empresa, adems de llevar el registro de los inventarios de materia prima y producto terminado.

Funciones: 1. Llevar un registro contable de todas las transacciones de la empresa. 2. Llevar un registro de los inventarios de materia prima y producto terminado. 3. Llevara el control de las ventas de los vendedores, as como la recepcin de los ingresos de las ventas del da. 4. Realizar los estados financieros para hacerle frente a las obligaciones tributarias correspondientes.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades : : : : Pasante universitario Bach. en Administracin de Empresas, Perito Mercantil 1 aos en puestos similares Manejo de personal, dinmico, orientado a objetivos, buenas relaciones humanas. Otros : Manejo de paquetes computacionales actuales, preparacin de estados financieros.

Puesto # 10 Posicin Departamento Reporta a Supervisa : : : : Mantenimiento Produccin Jefe de Produccin Nadie

Descripcin Genrica: Ser responsable del mantenimiento de los equipos, maquinaria, vehculos de transporte de toda la empresa.

Funciones: 1. Dar mantenimiento a todos los equipos y maquinarias de la empresa. 2. Gestionar las cotizaciones de lo repuestos en caso de requerirlos para el buen funcionamiento de las operaciones de la empresa. 3. Reparar los equipos que no estn funcionando de manera adecuada. 4. Dar mantenimientos a las instalaciones de la empresa.

Perfil: Nivel Acadmico Profesin Experiencia Habilidades Otros : : : : : Secundaria Tcnico Industrial 1 aos en puestos similares Orientado a objetivos, buenas relaciones humanas. Mantenimiento preventivo industrial.

1.2.5. POLTICAS Y REGLAMENTOS DE LA EMPRESA 1.2.5.1 POLTICAS Las polticas nos proporcionan fronteras o lmites dentro de los cuales deber desenvolverse la accin gerencial. Es por esa razn que se han clasificado en tres reas funcionales, con la finalidad de que ca da jefe pueda velar por el cumplimiento de las mismas, adems de poder ejercer en ellas una valiosa herramienta para el logro de los objetivos planificados. La clasificacin en la que se agrupo a las polticas de la empresa es la siguiente: 1.2.5.1.1. Polticas de Produccin 1.2.5.1.2. Polticas de Ventas 1.2.5.1.3. Polticas de Administracin: 1.2.5.1.3.1. Polticas Financieras 1.2.5.1.3.2. Polticas de Compra 1.2.5.1.3.3. Polticas de Recursos Humanos 1.2.5.1.1. Polticas de Produccin Se deber de mantener un inventario del 10% de la materia prima perecedera y un 20% de los insumos no perecederos. Se deber de realizar horas extras en caso de no cumplir con las metas de produccin. Se deber de dejar las maquinarias y equipo limpios al finalizar el da de trabajo. 1.2.5.1.2. Polticas de Ventas Las Ventas se realizaran al Contado. La empresa distribuir el producto de manera directa a los diferentes intermediarios. Los precios de venta estarn sujetos a revisiones peridicas de los costos de los insumos de la produccin y los precios de la competencia.

1.2.5.1.3 Polticas Administrativas

1.2.5.1.3.1 Polticas Financieras Los cheque sern firmados por le Administrador y el VoBo del Gerente General. Se contara con una Caja Chica de Lps. 5,000.00 para gastos menores y que sean de emergencias siempre que estn autorizados por el Jefe de rea y el Administrador. Los cierres de los estados financieros debern estar terminados cada 10 del mes siguiente. 1.2.5.1.3.2. Polticas de Compra La empresa elaborara para compras de materiales y equipos ordenes de compra para un estricto control de los costos de operacin. Las compras de Materias Primas se debern hacer tomando en consideracin inventarios, perecibilidad de los insumos, produccin y tiempos de transportacin de los mismos. 1.2.5.1.3.3 Polticas de Recursos Humanos Se espera que todos los empleados estn presentes en sus puestos de trabajo conforme a los horarios establecidos por la empresa, dando un mximo de tiempo de espera de 5 minutos por cualquier atraso justificado. Se evaluara a todos los empleados una vez por ao, la cual ser realizada por el jefe inmediato superior. Todo empleado se apegara a los procedimientos de Seguridad e higiene de la empresa.

1.2.5.2. REGLAMENTOS Los reglamentos son otra herramienta importante para el control administrativo de la empresa, ya que en el se emanan las disposiciones dadas por la empresa. Segn el Cdigo de Trabajo en su articulo # 94 todas las empresas deben tener su reglamento interno de trabajo, si este Reglamento no esta aprobado la empresa no podr aplicar las sanciones correspondientes a los empleados siendo este un instrumento vital para la regulacin de las relaciones laborales. El Reglamento de Trabajo no sustituye al Cdigo de Trabajo ya que legalmente el Cdigo de Trabajo es superior es por esa razn que el Reglamento Interno de Trabajo no puede ir en prejuicio de los beneficios otorgados por el Cdigo de Trabajo.

Dentro de lo que debe de contener el reglamento el trabajo sobresalen los siguientes puntos: Portar el carnet de identificacin personal dentro de la empresa. Los trabajadores se obligan a cumplir con el horario establecido y no retirarse antes del mismo sin tener ordenado y limpio. Tambin se vern obligados a cumplir con los trabajos que se le asignen. La empresa se obliga a pagar el salario p a los empleados por el trabajo que realizado en la cantidad, periodo y condiciones fijadas en le contrato individual de trabajo. Se sancionara al empleado que marque la tarjeta de otra persona, si se comprueba que ambos estaban de acuerdo en este acto. Es obligatorio que todos los empleados utilicen las herramientas de produccin correctamente, as como el respeto a las normas de seguridad e higiene industrial. En horas laborables y fuera de ellas no se permitir el acceso de personas extraas al departamento de produccin. Se prohbe el acceso de empleados en estado de ebriedad o enfermedad contagiosa, hasta que su condicin sea normal. Si se presenta una interrupcin del goce de las vacaciones por una necesidad de la empresa, el empleado no pierde el derecho de reanudarlas por el tiempo que prescindi de ellas.

El costo de este Reglamento Interno de Trabajo es de Lps. 5,000.00, el cual es elaborado por un Abogado y aprobado por el ministerio de Trabajo y Prevencin Social de Honduras.

1.3. ADMINISTRACIN DE PERSONAL Para realizar todo el sistema de Administracin de Personal de la Empresa, se contratar al Gerente General con un mes de anticipacin a los dems puestos y el se encargara de r ealizar todos los procedimientos que a continuacin se detallan y lo cual tendr un costo de Lps. 15,000.00 en renumeracin por el trabajo y Lps. 5,000.00 para gastos varios como ser transporte, fotocopias, lpices, combustible y otros gastos menores que se requieran.

1.3.1. SISTEMA DE RECLUTAMIENTO El sistema de reclutamiento que se utilizara ser el de separar a los ejecutivos de los mandos intermedios y de los operarios. El sistema de reclutamiento que se utilizara ser colocar anuncios en los medios de publicacin escrita, detallando los puestos y perfiles de cada uno de ellos, el costo de este anuncio es de Lps. 1,620.00 por da, lo que representa un total de Lps. 4,860.00 por tres das que saldr publicado el anuncio. 1.3.2. SELECCIN El proceso de seleccin de los candidatos a los puestos ser mediante la presentacin de la solicitud de empleo respectiva, la que contendr informacin personal del candidato, escolaridad, experiencia y expectativas econmicas. Luego se har una entrevista a los candidatos, con la finalidad de realizarle pruebas sobre lo expuestos en la solicitud. Para los puestos ejecutivos se realizara una entrevista adicional donde se expondr las funciones del puesto, as como una entrevista con un representante de la Junta Directiva. 1.3.3. CONTRATACIN Una vez identificado los mejores candidatos de acuerdo a los perfiles y expectativas de sueldo, se realizarla contratacin del personal. La contratacin se realizara cumpliendo todos los requisitos de ley establecidos en le Cdi go de Trabajo, mediante un contrato de Trabajo.

1.3.4. SUELDOS Y SALARIOS La administracin de los sueldos y salarios del personal es muy importante, a continuacin se detallan los sueldos para cada uno de los puestos:

Gerente General Jefe de Produccin Administrador

Lps.

12,000.00 8,000.00 8,000.00

Jefe de Ventas Asistente Administrativo Supervisor de Produccin Empaque y Despacho Auxiliar Contable Mantenimiento Vendedores Operarios 1.3.5. INDUCCIN

8,000.00 4,000.00 4,500.00 4,000.00 4,000.00 4,500.00 3,000.00 2,800.00

En el proceso de induccin a los empleados se les presentar el Reglamento Interno de Trabajo de la empresa, su Reglamento de Higiene y Seguridad, adems de una descripcin de los procedimientos y operatividad de la empresa. 1.3.6. CAPACITACIN La capacitacin del personal es parte vital para el desarrollo es por eso que utilizaremos al INFOP, para capacitar a todos los mandos intermedios hacia abajo.

A los ejecutivos se les capacitara en cursos puntuales en instituciones de gran prestigio como INFOP, FUNADEH y GEMA.

1.3.7. SEGURIDAD E HIGIENE El Reglamento de Seguridad e Higiene Industrial, ser expuesto en todas las reas de la empresa, y ser de cumplimiento obligatorio para todos los empleados, este Reglamento deber ser aprobado por el Ministerio de Trabajo y Prevencin Social.

El costo de este Reglamento de Seguridad e Higiene es de Lps. 4,000.00, el cual es elaborado por un Abogado y aprobado por el ministerio de Trabajo y Prevencin Social de Honduras.

1.4. MARCO LEGAL

1.4.1. MARCO NORMATIVO PARA LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA 1.4.1.1. Direccin Ejecutiva de Ingresos (D.E.I.): Se solicitara al Registro Tributario Nacional e inscribirse en la Direccin Ejecutiva. Para realizar estos trmites es indispensable una copia de la Escritura de Constitucin de Sociedad y Copia de la tarjeta de identidad de los Socios.

1.4.1.2. Municipalidad: Para obtener el permiso de Operacin de la empresa se presentara los siguientes documentos: 1.4.1.2.1. Copia de Escritura de Constitucin. 1.4.1.2.2. Copia de la Identidad de los Socios. 1.4.1.2.3. Croquis de la Ubicacin de la empresa. 1.4.1.2.4. Formato de Solicitud proporcionado por la Municipalidad. El costo del permiso de operacin de la empresa es de Lps. 150.00; adems de los impuestos y tasas que se pagaran a la Municipalidad sern por conceptos de: Impuesto Sobre Volumen de Ventas, Tasa de Seguridad, Tasa de Recoleccin de Basura, Tasa por Mantenimiento de Medio Ambiente y Tasa por Servicio de Bomberos, todos ellos estipulados en el plan de arbitrios vigente.

1.4.1.3. Secretaria de Comercio Interior: Para realizar el trmite del Registro de la Marca se llenara la solicitud de la Secretaria de Comercio a la cual se le deber anexar los respectivos documentos: 1.4.1.3.1. Copia de Escritura de Constitucin de Sociedad. 1.4.1.3.2. Copia de Documentos personales de los Socios. 1.4.1.3.3. 10 Ejemplares de Bocetos del empaque. 1.4.1.3.4. Certificacin de no haber encontrado nombre de marcas iguales segn la categora nacional e Internacional. 1.4.1.3.5. Otras especificaciones relacionadas con el nombre de la marca.

El costo de estos trmites se realizara por medio de un Abogado el cual es de Lps. 15,000.00.

1.4.1.4. Registro Sanitario: Para productos alimenticios se requiere de un registro sanitario que garantice y haga constar que el producto que es elaborado cumplen con los requerimientos necesarios para garantizar no dae a los consumidores. El costo de estos trmites se realizara por medio de un Abogado el cual es de Lps. 3,000.00.

1.4.1.5. Cmara de Comercio: La inscripcin en la Cmara de Comercio se har con la siguiente documentacin: Copia de Escritura de Constitucin de Sociedad, copia de la Tarjeta de Identidad de los Socios y llenar formato de Solicitud. La inscripcin tiene un costo de Lps.300.00 y es obligatorio para toda empresa segn el Art. No.384 del Cdigo de Comercio; y se debe de pagar cada 5 aos. Adems de la inscripcin existe la afiliacin que es opcional y tiene un costo inicial de Lps. 200.00 y una mensualidad de Lps. 75.00 con lo que el afiliado tendr derecho a votar en las elecciones de la Cmara, boletines informativos, utilizacin de los recursos logsticas, y la tramitologa para las exportaciones de manera gratuita.

1.4.1.6. Instituto Hondureo de Seguridad Social (I.H.S.S.): La Ley del Seguro Social en su carcter de prevencin social constituye un servicio publico que se aplicara con carcter obligatorio en los trminos que establece esta ley y sus reglamentos, por lo cual todas las empresas con mas de cinco empleados estn obligados a cotizar al I.H.S.S. bajo el siguiente mecanismo: El 3.5% paga el trabajador y el 7% paga la empresa bajo un techo mximo para el presente ao de Lps. 4,800.00 por trabajador.

Esta Ley adems de ser obligatoria para las empresas se constituye en una cobertura importante para sus afiliados ya que estn cubiertos de cualquier accidente o enfermedad relacionadas o no con el mismo.

1.4.1.7. Rgimen de Aportaciones Privadas: El RAP es el Sistema que permite una aportacin de las empresas para beneficiar a los empleados proporcionando prestamos a empleados para reparar o adquirir una vivienda, por lo que la empresa esta en la obligacin de retener el 1.5% de los salarios a los empleados y aportar tambin el 1.5% a cada empleado como contraparte.

1.4.1.8. Instituto de Formacin Profesional: Es obligacin de las empresas con ms de cinco trabajadores cotizar al INFOP con el 1% sobre el monto total de sueldos y salarios mensualmente. Por otro lado tambin cotizan al INFOP las empresas cuyo capital es mayor a Lps. 20,000.00 aunque tengan un empleado.

1.5. CONCLUSIONES DEL ESTUDIO ADMINISTRATIVO En nuestro pas la legalizacin de una empresa requiere de una serie de trmites engorrosos en diversas secretarias del gobierno y en la municipalidad donde se iniciara la operacin del mismo, lo que ocasiona perdida de tiempo y atrasos para iniciar operaciones comerciales legalmente. Para el trmite se requiere de la ayuda de un abogado, el cual ejerce como representante legal de la empresa.

El principal y primer documento que necesita cualquier inversionista es la Escritura de Constitucin de Sociedad de la empresa.

Las especificaciones de los perfiles de puestos son acordes a los niveles educativos existentes en el pas. El tiempo total requerido para la constitucin de la empresa es de aproximadamente 3 meses.

CAPITULO II

2. ESTUDIO DE MERCADO 2.1. DEFINICIN DEL PRODUCTO

El producto que se pretende desarrollar son Tortillas de Harina de Trigo en paquetes de 5 unidades.

El contenido de las Tortillas de Harina de Trigo es el Siguiente: 2.1.1. Harina de Trigo 2.1.2. Polvo para Hornear 2.1.3. Aceite Vegetal 2.1.4. Sal Yodada 2.1.5. Leche

Este producto tiene un sabor que varia de acuerdo a las concentraciones de los insumos primarios. Adems el tamao puede variar de acuerdo a la maquinaria que se emplee en la elaboracin de las mismas. Este producto es un alimento y su tiempo de duracin despus de embolsado es de 7 das, de los cuales uno se va en la Produccin del mismo y otro en la distribucin. l mantenerlo en refrigeracin ayuda a que su tiempo de vida sea mayor.

2.1.2. Necesidad que satisface Este producto satisface una necesidad alimenticia tanto de personas adultas como de nios mayores a 1 ao de ambos sexos y de cualquier nivel econmico.

2.2. COMPETENCIA

2.2.1. A nivel de Producto o Competencia Directa En el mercado de Tortillas de Harina de Trigo la competencia se encuentra muy diversificada, debido principalmente a la gran cantidad de Marcas de Tortillas de Harina de Trigo que cubre el mercado. Entre las Marcas ms reconocidas que representan nuestra competencia tenemos: La Espiga, Sabrosita, Las Cascadas, Bimbo, Masabrosa, La Autentica y otras menos reconocidas.

2.2.2. A nivel de Producto Sustituto o Competencia Indirecta La competencia indirecta de las Tortillas de Harina de Trigo es principalmente la Tortilla de Harina de Maiz, ya que es muy semejante siendo la diferencia ms notable su sabor y textura. Tambin el pan es un producto sustituto que se utiliza frecuentemente (dentro de esta categora se encuentran el Pan Blanco, Pan Harinado y el Pan Molde), y como ultimo producto sustituto se encuentran las tajadas de guineo y pltano pero estos requieren de un mayor tiempo ya que se deben de frer. Dependiendo de la regin existen otros productos sustitutos pero que no son tan relevantes como la Yuca, la Pita, Mazapn y Casabe.

2.3. PERFIL DEL CONSUMIDOR 2.3.1. Caractersticas demogrficas, geogrficas y psicolgicas. Dentro del perfil del consumidor es importante tomar en consideracin las caractersticas demogrficas, geogrficas y Psicolgicas. 2.3.1.1. Caractersticas Demogrficas: Las Tortillas de Harina de Trigo estarn comprendidos entre personas de ambos sexos y de 1 ao en adelante, siendo los de mayor consumo los jvenes y adultos. Este producto no posee ningn prejuicio en relaciona a la Raza, Religin, Cultura, Edad y otros aspectos demogrficos. Este producto tiene la ventaja que no influye el nivel educativo, el nivel de ingresos, ni el Estrato social de las personas que lo consumen. 2.3.1.2 Caractersticas Geogrficas: Este producto no tiene una limitacin para su consumo por limitantes geogrficas, ya que los que no pueden adquirirlos en su barrio, colonia o residencial, lo adquieren en otros lugares. 2.3.1.3. Caractersticas Psicolgicas: El empaque es muy importante ya que los consumidores asocian la presentacin del producto con la calidad; igual caso el tamao del producto no debe de ser muy pequeo ni muy grande, ya que para el primer caso si es muy pequeo lo consideran muy caro y si es muy grande lo consideran de mala calidad. Es por eso que se debe de generar la impresin de que el producto es hecho bajo estrictas normas de higiene y calidad y as poder evitar que las personas lo asocien con los de mala calidad.

2.4. MERCADO META 2.4.1. Ubicacin Geogrfica El inters inicial de la inversin est centrado en la Ciudad de Choloma; tomando en consideracin que es una de las Ciudades con mayor crecimiento econmico e industrial del pas, siendo este, el Mercado Meta durante los primeros aos de vida del proyecto.

2.4.2. Tipo de Mercado Para este producto el tipo de mercado que se utilizar, sern todas aquellas personas que consuman Tortillas de Harina de Trigo, las cuales en su mayora recurren a un intermediario minorista (Mercado Organizacional de Reventa) para realizar su compra. Es por eso que el canal de distribucin ms eficaz para la distribucin del producto en este mercado se debe de realizar por medio de intermediarios minoristas (Mercado Organizacional de Reventa). 2.4.3. Indicadores Socioeconmicos El municipio de Choloma fue fundado el 13 de Mayo de 1894. Esta localizado en el Departamento de Cortes, sector norte de nuestro pas, con una extensin territorial de 450.4 Kilmetros cuadrados, sus limites territoriales son: Al Norte con el municipio de Omoa, Cortes, al Sur con la Poblacin de San Pedro Sula, al este con el municipio de La Lima, Cortes y con el municipio de Yoro, en Yoro, al Oeste con el municipio de San Pedro Sula. Se acompaa mapa.

El radio urbano del municipio es de 37.08 Kms. Formado por diversos barrios y colonias. Se acompaa mapa. La poblacin total del municipio es de 163,921 personas, de lo cual el 65% son mujeres, el ndice de crecimiento poblacional es del 10.5 anual promedio durante los ltimos 5 aos, por lo que se estima para el ao 2017 que la poblacin del municipio ascender a 206,000 personas, tomando en consideracin que este crecimiento ser menor debido al radio de empleo de las maquilas, que son la fuente principal de trabajo y por ende lo que ha permitido el xodo poblacional hacia el municipio. El 35% de la poblacin del municipio es econmicamente activa.

Las actividades econmicas principales del municipio son en primer lugar la que realizan los, artesanos y operarios en la produccin industrial. Este comportamiento obedece la existencia de la Industria maquiladora cholomea. Otras actividades importantes son constituidas por la ganadera, agricultura como de granos bsicos, ctricos, pltano y caa.

Muy especialmente por la fuente de trabajo existentes en el municipio, coopera en gran medida a que el ndice de pobreza del municipio sea del 15.7%, aun cuando el promedio en Honduras es del 21,3%. El ndice de desnutricin se estima en 31.6%, llegando su ndice de desempleo apenas al 12%. Cabe mencionar que en los ltimos aos ha sido notable la dotacin de proyectos de Saneamiento bsico a tal grado que el 40% de la poblacin posee sistemas de alcantarillado, el 70% posee agua potable y el 70% servicio de recoleccin de desechos slidos, y un 2.5 de la red vial se encuentra pavimentado. El ndice de Desarrollo Humano, IDH, es de 0.695 un poco mas elevado que el promedio nacional que es del 0.634. El 41.5% de personas en edad escolar reciben educacin en escuelas y colegios, llegando a un promedio de 5 aos de escolaridad. La taza de analfabetismo es del 22. %

El municipio cuenta con un hospital privado, Cruz Roja, un cuerpo de Bomberos, 5 Cesares, y 2 Cesamos. La cobertura de salud de estos centros son las enfermedades comunes como ser desnutricin, vas respiratorias, diarrea, artritis e hipertensin, adems las can1paas de vacunacin peridicas y diarias. El municipio posee una red de electrificacin alimentada por la ENEE como empresa publica y por EMCE como empresa privada. Las carreteras tienen facilidad de circulacin por lo que se goza del servicio de transporte adecuado. Adjuntamos un detalle del Inventario de Recursos del Municipio. El Producto Interno Bruto del municipio es de L. 2,174.1 millones. El Ingreso Per cpita (IPC) es de L. 421.20 tornando en consideracin los Ingresos Municipales Totales y la poblacin total del municipio. Sin embargo el IPC mensual por 1amilia fue estimado por el PNUD en US.$. 339.00, post Mitch, para un promedio de 6 personas por familia. La contribucin del municipio a las exportaciones del pas es de un 29%, tomando en consideracin que en el periodo 2000 se exportaron en la actividad maquiladora 1,200

millones de Dlares y que. 350 mil millones fueron generados en el municipio, aun cuando de 180 maquilas nacionales 69 estn en este municipio sea un 38%. 2.4.4. Cuantificacin de la Demanda Como ya se explico anteriormente este producto no tiene un segmento de ingresos, ni de clases sociales ni mucho menos una tendencia por zonas geogrficas por lo que se considera que todos los habitantes de la Ciudad de Choloma son clientes potenciales, los que serian 163,921 habitantes dividido entre el numero de habitantes promedio por hogar que es de 6 personas por habitantes, nos resulta 27,320 hogares.

Los consumidores finales consumen un promedio de 7.5 paquetes de Tortillas de Harina de Trigo mensuales. Donde: Cantidad demanda segn frecuencia: Esto significa la cantidad de paquetes de Tortilla de Harina de Trigo que se consumen segn las personas que contestaron diario, semanal, quincenal o mensual.
CUADRO DE ANLISIS DE LA DEMANDA MENSUAL DEMANDA PONDERADA UNIDAD DE MEDIDA PAQUETES Descripcin Cantidad Demanda segn Frecuencia Total Encuestas segn Frecuencia Promedio Demanda segn Frecuencia % Participacin de las Encuestas Poblacin de Choloma Promedio de Personas por Hogar Poblacin de Hogares de Choloma Porcentaje de Hogares Demanda Ponderada por Frecuencia Total Demanda Diaria Ponderada Descripcin Total Demanda Diaria Ponderada Diario 41 34 1.21 14% 163,921 6 27,320 3,825 4,612 4,612 Diario 0.25 Semanal Quincenal Mensual 101 61 27 83 44 21 1.22 1.39 1.29 35% 18% 9% 163,921 163,921 163,921 6 6 6 27,320 27,320 27,320 9,562 4,918 2,459 11,636 6,818 3,161 1,662 455 105 Mensual 7.50 Anual Demanda N/Respo. N/A 58 N/A 24% 163,921 6 27,320 6,557 0 0 Total 230 182 1.26 100% 163,921 6 27,320 27320 6834

90 2,460,378

Total encuestas segn frecuencia: Es la Cantidad de encuestas que contestaron segn la frecuencia de compra.

Promedio de la demanda segn frecuencia: Esto resulta de dividir la cantidad de demanda segn frecuencia entre el total de encuestas que contestaron en esa misma frecuencia. % de participacin de la encuestas: Este es el porcentaje de las encuestas que se obtuvieron del total de las encuestas que contestaron que si consuman Tortillas de Harina de Trigo. Poblacin de Choloma: Es la cantidad de habitantes de la Ciudad de Choloma.

Promedio de personas por hogar: Es el numero de persona promedio que habitan en un hogar. Poblacin de hogares de Choloma: Se obtiene de dividir el nmero de personas entre el promedio de personas por hogar. Porcentaje de Hogares: Es el porcentaje de los hogares segn la frecuencia de compra, y se obtiene de multiplicar el porcentaje de participacin de las encuestas por la poblacin de hogares.

Total demanda diaria ponderada: Esto significa la cantidad de paquetes de Tortilla de Harina, y se obtiene multiplicando el promedio de demanda segn frecuencia por el porcentaje de hogares.

El precio que pagan los consumidores de Tortillas de Harina de Trigo es de Lps. 5.73 promedio por cada paquete de 5 unidades. La formula que se utilizo para determinar la cuantificacin de la demanda es:

Q = n*q*p

Donde: Q = Demanda Potencial n = Poblacin q = Consumo Promedio Mensual p = Precio de Venta

Q = 27,320 * (15 * 12) * 4.00

Q = 27,320 * 180 * 4.00

Q = 4,917,600 * 4.00

Q = 19,670,400.00

La demanda en unidades es de 4,917,600 paquetes de Tortillas de Harina de Trigo lo que representa un total de Lps. 19,670,400.00.

2.4.5. Cuantificacin del mercado Meta. El mercado meta que se selecciono es el sector Sur Este de la Ciudad de Choloma, lo que representa las Colonias mas pobladas de la ciudad, y las cuales poseen carreteras pavimentadas y un nivel de ingresos medio. Debido a la cantidad de colonias que existe en la Ciudad de Choloma, se decidi considerar para efecto del estudio las colonias que estn ubicadas en el Sector Sur Este de la Ciudad debido a que la intencin de crear la nueva empresa esta orientada a este sector.

Colonias consideradas por Sector: Sector Lpez o o o o o La Platanera Las Torres La Entrada La Valle de Sula La Santa Brbara

Las Cascadas Residencial Cerr Verde Lomas de Cerro Verde Las Colinas

El detalle del nmero de viviendas se obtuvo por medio del catastro de la municipalidad de Choloma.

2.5. INVESTIGACIN DE MERCADO 2.5.1. Fuentes de Informacin Secundaria. Las Fuentes de informacin secundaria que se utilizaron fueron: 2.5.1.1.1. El Instituto Nacional de Estadsticas INE. 2.5.1.1.2. La Municipalidad de Choloma. 2.5.1.1.3. La Direccin de Investigacin y Estadstica DIEM

2.5.2. Cuestionario Piloto Definicin del cuestionario del consumidor final y del distribuidor minorista. Para definir los cuestionarios a utilizar en la investigacin de mercado, se desarrollo el procedimiento siguiente: 1.- Se elaboro un cuestionario para consumidor final y el otro para Intermediarios Minoristas. 2.- Definicin de los cuestionarios a utilizar en la investigacin de campo. 3.- Aplicacin de la prueba piloto: 10 encuestas al Consumidor Final y otras 5 para la de los Intermediarios Minoristas. 4.- Revisin, modificacin y correccin final de los cuestionarios. 5.- Aplicacin de los cuestionarios. 2.5.2.1. Prueba Piloto Al realizar la prueba piloto nos encontramos que necesitbamos reestructurar y modificar algunas de las siguientes preguntas:

2.5.2.1.1. Cuestionario del consumidor final: 1.- La Pregunta # 3 se le Cambio la Marca de Tortillas de Harina de Trigo la Comadre por la Autentica. 2.- La Pregunta # 6 la opcin otros se cambio por la opcin por lo menos una vez por Mes.

2.5.2.1.2. Cuestionario del Intermediario Mayorista 1.- La Pregunta # 2 se le Cambio la Marca de Tortillas de Harina de Trigo la Comadre por la Autentica. 2.- La Pregunta # 4 se le Cambio la Marca de Tortillas de Harina de Trigo la Comadre por la Autentica. 3.- La Pregunta # 6 la opcin otros se cambio por la opcin a ser tres veces por semana. 4.- En la Pregunta # 8 en ves de pasa a la pregunta # 11 en caso de ser su respuesta Si, es pasar a la pregunta # 10. 5.- La Pregunta # 14 en vez de porque no consumen es porque no Venden.

2.5.3. Cuestionario Definitivo A continuacin se presentan los cuestionarios definitivos que se utilizaron para recopilar informacin primaria de los consumidores finales e intermediarios minoristas.

2.5.3.1. Consumidor Final

2.5.3.2. Intermediario Minorista

2.5.4. Determinacin de la Poblacin

2.5.4.1. Elementos: Se tomaron como elementos de estudio de esta investigacin los hogares comprendidos en el mercado potencial (Sector Sur Este de la Ciudad de Choloma).

2.5.4.2. Unidades de Muestreo: La unidad de medida para este estudio fueron las amas de casa, ya que ellas son por lo general las que se encargan de realizar las compras del producto y distinguir entre una marca u otra. 2.5.4.3. Alcance: Para el alcance de este proyecto se defini que seria todas las colonias aledaas a la ubicacin que tendr la empresa (Sector Lpez, Las Cascadas, Residencial Cerro Verde, Lomas de Cerro Verde y las Colinas), siendo este mismo el mercado meta. 2.5.4.4. Tiempo o Duracin: El trabajo se realiz en dos semanas comprendidas del da 13 de Marzo del 2006 al da 25 de Marzo del 2006 en la jornada vespertina de 01:00 Pm. a 05:30 Pm., correspondiente a 12 das (de Lunes a Sbado).

2.5.5. Diseo de la Muestra

2.5.5.1. Consumidor Final Para poder definir el universo nos informamos del tamao de la poblacin de habitantes de la Ciudad de Choloma, en las Oficinas de Catastro Municipal. Dando un total de 27,320 Hogares existentes en la Ciudad de Choloma. Para el diseo dispusimos utilizar la formula de la poblacin finita, para lo cual fijamos que el nivel de confianza ser de 95% (1.96), el error muestral ser de 5% y probabilidades de xito es de un 80% y el de Fracaso en un 20%.

N=

2n (p * q)

E2 (n-1) + 2n (p * q)

Donde: = Nivel de Confianza n = Poblacin E = Error Muestral p = Probabilidad de xito q = Probabilidad de Fracaso N = Numero de elementos o tamao de la Muestra Entonces: N= 1.962 (27,320) * (0.8 * 0.2) 0.052 (27,320 - 1) + 1.962 (0.8 * 0.2) .

N = 240 Numero de la Muestra Una vez determinada la cantidad de encuestas procedimos a realizar la distribucin correspondiente en cada una de las colonias objeto de estudio.

Distribucin de la muestra para los consumidores finales

Encuestas Consumidor Final

20% 80%

240

Encuestas Consumidor Final Sector Lpez 1 Sector Lpez 2 Cascadas Cerro Verde Las Colinas Total 60 62 32 74 12 240

2.5.5.2. Intermediarios Minoristas (Mercado Organizacional de Reventa) Debido a la necesidad de informacin que se requiere para el anlisis de los intermediarios a utilizar para la distribucin de nuestros productos se nos recomend elaborar un cuestionario para los intermediarios. Para poder definir el universo nos informamos de la cantidad de negocios que existen el la Ciudad de Choloma, en las Oficinas de Catastro Municipal. Dando un total de 1,250 establecidos legalmente, mas una cantidad de negocios aproximada de 450 que no operan con todos los permisos y que se dedican tambin a la venta en colonias y barrios de escasos recursos, lo que representara un total de 1,700 negocios que podran vender nuestro producto. Para el diseo dispusimos utilizar la formula de la poblacin finita, para lo cual fijamos que el nivel de confianza ser de 98% (2.33), el error muestral ser de 2% y probabilidades de xito es de un 80% y el de Fracaso en un 20%.

N=

2n (p * q)

E2 (n-1) + 2n (p * q)

Donde: = Nivel de Confianza n = Poblacin E = Error Muestral p = Probabilidad de xito q = Probabilidad de Fracaso N = Numero de elementos o tamao de la Muestra Entonces: N= 2.332 (1,700) * (0.8 * 0.2) 0.022 (1,700 - 1) + 2.332 (0.8 * 0.2) N = 125 Numero de la Muestra Una vez determinada la cantidad de encuestas procedimos a realizar la distribucin correspondiente en cada una de las colonias objeto de estudio. .

Tamao de la muestra para los intermediarios minoristas Encuestas Intermediarios

20% 80%

125

Encuestas Intermediarios Sector Lpez 1 Sector Lpez 2 Cascadas Cerro Verde Las Colinas Total 25 25 25 25 25 125

2.5.6. Trabajo de Campo En la supervisin de las encuestas estuve a cargo personalmente ya que para el levantamiento de las mismas tuve que contratar 3 estudiantes de Secundaria (Instituto Primero de Mayo de la Ciudad de San Pedro Sula), por ser ellos de los sectores del Mercado Objeto de Estudio, posteriormente efectuamos reuniones diarias para conocer y verificar el desarrollo de las mismas. El trabajo duro 2 semanas y la fecha de inicio fue el 13 de Marzo del 2006 y finalizo el da 25 de Marzo del 2006, en el cual ellos debieron ir varias veces a un mismo negocio por encontrarse cerrado.

2.5.7. Tabulacin La tabulacin de las encuestas la realice individualmente, primero las de los Consumidores Finales y al terminar las de los Intermediarios Minoristas, luego de esto consolide toda la informacin para obtener la tabulacin de los datos de la investigacin de campo.

2.5.7.1. Consumidor Final


Consume usted Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Si No Total Frecuencia 180 60 240 Porcentaje 76 24 100
76%

Consume Usted Tortillas de Harina de Trigo?

24%

Si No

Como Prefiere las tortillas de Harina de Trigo?

Como prefiere las Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Hechas en Casa Prefabricadas en Paquetes No Consumen Total Frecuencia 114 72 58 240 Porcentaje 47.5 38.5 24 100
37%

63%

Hechas en Casa

Prefabricadas en Paquetes

Que marca de Tortillas de Harina de Trigo Prefiere Usted?


Que Marca de Tortilla de Harina de Trigo Prefire?

Descripcin

Frecuencia

Porcentaje

60 50 40 30 20 10 0

55

15 9 1 La Espiga Las Sabrosita La 8

12

Masabrosa Otras

La Espiga Las Cascadas Sabrosita La Comadre Masabrosa Otras No Consumen Total

101 16 28 1 14 23 57 240

42 6.5 11.5 0.5 6 9.5 24 100

Porque Prefiere esta Marca de Tortillas de Harina de Trigo?


Descripcin Cantidad Sabor Tamao Precio Disponibilidad Duracin Otros No Consumen Total Frecuencia 10 137 12 10 0 2 12 57 240 Porcentaje 4 57 5 4 0 1 5 24 100
Porque Prefiere esta Marca de Tortillas de Harina de Trigo?

5% 7%

1% 7%

5%

Cantidad Sabor Tamao Precio Disponibilidad Duracin Otros

75%

Donde compra las Tortillas de Harina de Trigo?


Donde Compra las Tortillas de Harina de Trigo?

Descripcin Pulperas Supermercados Bodegas Otros No Consumen Total

Frecuencia 150 31 0 1 58 240

Porcentaje 62.5 13 0 0.5 24 100

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

82%

17% 0% Pulperias Supermercados Bodegas 66% Otros

Conque Frecuencia compra las Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Diario Semanal Quincenal Otros No Consumen Total Frecuencia 35 82 47 19 57 240 Porcentaje 14.5 34 19.5 8 24 100

Conque Frecuencia Compra las Tortillas de Harina de Trigo?


11% 19%

25%

45%

Diario

Semanal

Quincenal

Otros

Esta satisfecho con el precio que paga actualmente por sus Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Frecuencia Porcentaje Si 133 55.5 No 49 20.5 No Consumen 58 24 Total 240 100 Que no le gusta de las actuales Tortillas de Harina de Trigo que esta consumiendo actualmente? Descripcin Frecuencia Porcentaje Cantidad 34 14 Sabor 31 13 Tamao 37 15.5 Precio 20 8.5 Disponibilidad 7 3 Duracin 25 10.5 Otros 28 11.5 No Consumen 58 24 Total 240 100 Estara dispuesto a consumir otro tipo de marca de Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Frecuencia Porcentaje Si 130 54 No 53 22 No Consumen 57 24 Total 240 100 Porque no consume Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin No le Gustan No Venden Por Salud Otros Si Consumen Total Frecuencia 23 1 25 9 182 240 Porcentaje 9.5 0.5 10.5 3.5 76 100

Esta Satisfecho con el precio que paga por sus tortillas de Harina de Trigo?

73% 80 60 40 20 0 Si No 27%

Que no le Gusta de Sus tortillas de Harina de Trigo?


15% 14% 18%

17% 4% 11% 21%

Cantidad

Sabor

Tamao

Precio

Disponibilidad

Duracin

Otros

Estaria Dispuesto a Consumir Otro Tipo de Tortillas de Harina de Trigo?

71% 80 60 40 20 0 Si No 29%

Porque no consume Tortillas de Harina de Trigo?

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

40%

44%

14% 2% No le Gustan No Venden Por Salud Otros

2.5.7.2. Intermediario Minorista


Vende usted Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Si No Total Frecuencia 92 33 125 Porcentaje 74 26 100

Que marca de Tortillas de Harina de Trigo Prefiere Usted? Descripcin La Espiga Las Cascadas Sabrosita La Comadre Masabrosa Otras No Venden Total Frecuencia 24 24 21 4 7 12 33 125 Porcentaje 19 19 17 3 6 10 26 100

A que Proveedor le compra las Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Vendedor Ambulante Directo de la Empresa Supermercados Bodega Otros No Venden Total Frecuencia Porcentaje 83 67 9 7 0 0 0 0 0 0 33 26 125 100

De las marcas de Tortillas de Harina de Trigo cual es la que mas Vende Usted? Descripcin Frecuencia Porcentaje La Espiga 25 20 Las Cascadas 24 19 Sabrosita 19 15 Comadre 2 2 Masabrosa 6 5 Otras 16 13 No Venden 33 26 Total 125 100 Conque Frecuencia compra las Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Frecuencia Porcentaje Diario 22 18 Una vez a la Semana 10 8

Dos veces a la Semana Tres veces por Semana Otros No Venden Total

34 7 19 33 125

27 6 15 26 100

Algn proveedor de las Marcas anteriores le acepta reemplazo por producto Vencido? Descripcin Frecuencia Porcentaje Si 43 35 No 49 39 No venden 33 26 Total 92 100

Las Compras de Tortillas de Harina de Trigo las efecta? Descripcin Frecuencia Porcentaje Contado 90 98 Crdito 2 2 Total 92 100

Estara dispuesto a comprar otra marca de Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Frecuencia Porcentaje Si 82 66 No 10 8 No Venden 33 26 Total 125 100

Porque no venden Tortillas de Harina de Trigo? Descripcin Frecuencia Porcentaje No le Gustan 7 6 No se Venden 3 2 Por Salud 4 3 No llegan a Venderle 8 6 Otros 11 9 S Venden 92 74 Total 125 100

2.5.8. Resultados de la Investigacin

2.5.8.1 Resultados del Consumidor Final Se encontr que el 76% de las personas consumen Tortillas de Harina de Trigo y de las cuales el 63% las prefieren hechas en casa.

La caracterstica ms importante para los consumidores finales en la compra de una determinada marca es la percepcin sobre el sabor de las Tortillas de Harina de Trigo. Al menos el 45% de los consumidores finales compran las Tortillas de Harina de Trigo en semanalmente. El 73% de los consumidores finales esta satisfecho con el Precio que pagan actualmente por un Paquete de Tortillas de Harina de Trigo. El 29% de los consumidores no estaran dispuestos a cambiar de marca de Tortillas de Harina de Trigo.

2.5.8.2 Resultados del Distribuidor Minorista o Mercado Organizacional de Reventa Se encontr que el 74% de los Intermediarios Minoristas Venden Tortillas de Harina de Trigo. Los Intermediarios Minorista no tienen una preferencia de marca bien definida. El 90% de los Intermediarios Minoristas adquieren las Tortillas de Harina de Trigo por medio de los Vendedores Ambulantes. Las compras de los Intermediarios Minoristas son en un 98% al Contado. El 89% de los Intermediaros de Tortillas de Harina de Trigo estaran dispuestos a Vender otra marca de tortillas de Harina de Trigo. La frecuencia de compra de Tortillas de Harina de Trigo mas utilizada por los Intermediarios Minoristas es de dos Veces por Semana. Solo al 47% de los Intermediarios Minoristas se les acepta reemplazo por producto vencido, a los dems los vendedores no les ofrecen este servicio.

2.6. CARACTERSTICAS MERCADOLOGICAS DEL PRODUCTO

2.6.1. Producto Es un producto tangible de uso alimenticio que se vende en paquetes de 5 unidades y es de consumo masivo; es de contextura suave y es perecedero, debe de mantenerse en un ambiente agradable para que dure mas, de preferencia mantenerse en refrigeracin.

2.6.1.1. El Sabor: Es un factor muy importante ya que es la principal caracterstica del producto que evalan los clientes al realizar la compra, y este debe de ser agradable de acuerdo a las exigencias de los clientes. El sabor se ve afectado especficamente por los insumos que se utilicen en la fabricacin del mismo, ya que de no encontrar el punto exacto de los insumos su sabor no ser consistente. 2.6.1.2. El Tamao: El Tamao es otro factor importante que influye mucho al momento de la compra, por lo que es recomendable que sea del tamao de la competencia, este se ve afectado por el grosor y cantidades de insumo que se utilicen en la fabricacin del producto.

2.6.1.3. Empaque: El Empaque ser de material plstico y contendr l logo, nombre del empresa, direccin y dems requisitos administrativos ubicados todos en la parte de enfrente del empaque. Se debe de utilizar un empaque que sea atractivo para el consumidor final, ya que esto influye en la decisin de compra por parte del comprador al momento de elegir por un determinado producto.

2.6.2. Precio Las Tortillas de Harina de Trigo que proporciona la nueva empresa se determinar en funcin de: Costo de Produccin. Gastos de Operacin (gastos de administracin gastos de venta, gastos financieros).

Adems se considerara los factores siguientes a fin de establecer el precio adecuado: Precio de la Competencia Margen de Utilidad deseada. El precio al que se vender a los intermediarios minoristas o mercado organizacional de reventa ser de Lps. 4.00 por paquete y ellos se lo pasaran a los consumidores finales a Lps. 5.00 por paquete de 5 unidades. 2.6.3. Canal de Distribucin El canal de distribucin ms propicio para este producto en el mercado meta establecida es el siguiente: Fabricante / Intermediario Minorista / Consumidor Final Siendo los Intermediarios Minoristas: las Pulperas o Mercados Organizacionales de Reventa y los Mini Super de la Ciudad de Choloma; ellos son la mejor manera de poder llegar a que los consumidores finales adquieran el producto.

2.6.4. Transportacin El medio de transportacin de la Fabrica al Intermediario Minorista ser a travs de bicicletas con cajas adaptadas tanto al frente como atrs. Este proceso depender de la fuerza de venta, la cual se encargara de llevar en horas de la maana hasta horas de la tarde el producto a los intermediarios minoristas, para ello se contara con tres vendedores con sus respectivas bicicletas adaptadas.

2.6.5. Publicidad Se colocaran pster en cada una de los Intermediarios Minoristas, los cuales sern entregados a los Intermediarios por parte de los vendedores quienes velaran por que se coloque en un lugar visible. 2.6.6. Promocin de Ventas La empresa no tendr una poltica permanente de ventas.

2.6.7. Fuerza de Ventas La fuerza de ventas de la empresa estar compuesta por 3 vendedores ruteros los cuales llevaran el producto a los Intermediarios minoristas, a travs de bicicletas adaptadas para ello; esto se har en la jornada diurna las colonias ms cercanas y en la jornada vespertina en las colonias ms alejadas. 2.6.8. Garantas y Servicios La empresa dar el servicio de reemplazo de producto siempre y cuando se compruebe que se ha vencido y que se encuentra en mal estado; esto lo har el vendedor y no podr ser mayor a 5 paquetes, solo en caso de ser por responsabilidad de la empresa se recepcionar todo el producto daado. 2.6.9. Relaciones Pblicas Las relaciones pblicas de la empresa sern llevadas por la fuerza de ventas (Vendedores), los cuales tendrn la obligacin de representar dignamente la empresa, mediante el mostrar de una conducta intachable y unas excelentes relaciones personales con los clientes.

2.7. ANALISIS DE LA DEMANDA

La Demanda se determino en base a las preguntas que se realizaron en el Cuestionario al Consumidor Final, y ellas nos arrojan que la Demanda Promedio de paquetes de Tortillas de Harina de Trigo es de 7.5 mensualmente y el Crecimiento Poblacional estimado de la Ciudad de Choloma es del 3%, el cual fue suministrado por la Municipalidad de Choloma, Departamento de Desarrollo Comunitario.

CUADRO DE PROYECCIONES DE LA DEMANDA EN PAQUETES


Demanda Anual 2,460,393 2,534,210 2,800,301 3,094,324 3,419,238 3,778,253

Poblacin 0 1 2 3 4 5 163,921 168,839 186,567 206,156 227,803 251,722

Per. x Hogar 6 6 6 6 6 6

Hogares 27,320 28,140 31,095 34,359 37,967 41,954

Prom. Mensual 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50

Demanda Mensual 205,033 211,184 233,358 257,860 284,936 314,854

2.8. ANALISIS DE LA OFERTA

Basado en los resultados obtenidos en la investigacin de campo para este anlisis se tom en cuenta a los Intermediarios Minoristas del Sector Sur Este de la Ciudad de Choloma los cuales se estima un incremento de igual al de los Consumidores Finales, que representa el incremento de acuerdo a datos obtenidos en la Municipalidad de Choloma Cortes, en la Oficina de Desarrollo Comunal, adems de la informacin obtenida mediante las Encuestas a los Intermediarios Minoristas que vendran a ser la Oferta de Tortillas de Harina de Trigo del Municipio de Choloma.

CUADRO DE PROYECCIONES DE LA OFERTA EN PAQUETES

Negocios 0 1 2 3 4 5 3,153 3,248 3,345 3,445 3,549 3,655

Pro. Compra 6.46 6.46 6.46 6.46 6.46 6.46

Frec. Prom. 8 8 8 8 8 8

Oferta Mensual 162947.04 167835.45 172870.51 178056.63 183398.33 188900.28

Oferta Anual 1,955,364 2,014,025 2,074,446 2,136,680 2,200,780 2,266,803

2.9. ANALISIS DE LA DEMANDA INSATISFECHA

La Demanda Insatisfecha es la Diferencia entre la Demanda Potencial y la Oferta Potencial.

CUADRO DE LA DEMANDA INSATISFECHA PROYECTADA ANUAL EN PAQUETES


Ao 0 1 2 3 4 5 Demanda Potencial 2,460,393 2,534,210 2,800,301 3,094,324 3,419,238 3,778,253 Oferta Potencial 1,955,364 2,014,025 2,074,446 2,136,680 2,200,780 2,266,803 Demanda Insatisfecha 505,028 520,185 725,854 957,645 1,218,458 1,511,449

2.10. CONCLUSIONES DEL ESTUDIO DE MERCADO

En base al anlisis del estudio de mercados puede determinarse que existe mercado para una nueva empresa de Fabricacin y comercializacin de Tortillas de Harina de Trigo (de acuerdo al anlisis de la demanda insatisfecha). Claramente se puede ver como est dado el comportamiento de la comercializacin de Tortillas de Harina de Trigo, el cual es bien diversificado, por la gran cantidad de competencia y esto nos puede brindar la oportunidad de entrar en dicho mercado. Por la naturaleza de los productos se considera que la forma de distribuir el canal de distribucin apropiado es canal Indirecto (Intermediario Minorista). Se consider que la mejor forma de promocionar una nueva Marca de Tortillas de Harina de Trigo no es necesaria para el xito de la empresa, debido a que las empresas competidoras no lo utilizan por su naturaleza del producto, la cual es de consumo masivo. Es muy importante tomar en consideracin de que las empresas que se encuentran posesionadas en el mercado de Tortillas de Harina de Trigo en la Ciudad de Choloma, no le dan la importancia debida, lo que hace vulnerable su participacin con relacin a un mejor servicio de distribucin de una empresa ubicada y dirigida exclusivamente para ese Mercado Meta. El precio de este producto esta ligado ntimamente al lugar de ubicacin del fabricant e, lo que proporciona una ventaja competitiva mediante la administracin de esta variable.

CAPITULO III
3. ESTUDIO TCNICO

3.1. ESTUDIO BASICO

3.1.1. Capacidad del Proyecto 3.1.1.1. Determinacin del Tamao de la Planta El espacio fsico para la distribucin de la planta de Tortillas de Harina de Trigo Inversiones Tortimas S. de R.L. consta de 72 Mts2. de construccin de un rea total de 110 Mts2, del cual se detalla como estar distribuido el plantel de la empresa en toda su estructura que incluye oficinas administrativas, bodega, y planta de produccin. Por otro lado esta distribucin esta estrechamente relacionada con la capacidad de produccin que esta empresa tendr y en consecuencia el diseo de la distribucin de la planta refleja esta capacidad con niveles apropiados y sus debidos mrgenes de produccin para las operaciones.

3.1.1.2. Diseo de la Capacidad de Produccin La planta de produccin de la empresa Inversiones Tortimas S.de R.L. constar de: 5 maquinas con diferentes funciones con una capacidad de produccin de 4,860 unidades diarias en una jornada normal de ocho horas de trabajo. La distribucin de estas maquinas se puede observar en el Loyaut de la planta siguiente:

Parqueo de Bicicletas

Auxiliar Contable

Bodega

Administracin

Gerente General

Asistente

Produccin

Empaque y Despacho

Bao
Bao

Chiboleadora automtica

Lava mano

Supervisor

Produccin

Aplastadora

Revolvedora y Sobadora

Horno de Tunel

Ventas

Venta
Selladora

Ventilador

Ventilador

Vendedor

Vendedor

Vendedor

Administracin Mantenimiento

Sanitario

Selladora

3.1.1.3. Mrgenes de Capacidad Utilizable Las maquinarias que se van a adquirir para poner en funcionamiento el proyecto poseen una capacidad superior de produccin por lo que en caso de que se desee introducir en un nuevo segmento de mercado solo se deber de contratar mas personal para que cada maquina trabaje todo el da.

Factores Determinantes del Tamao 3.1.2.1. Tamao de la demanda Insatisfecha El tamao de la demanda potencial de las tortillas de harina de Trigo es de 505,028 de paquetes, lo que nos dar los diferentes niveles de produccin:
CUADRO DE LA DEMANDA INSATISFECHA PROYECTADA ANUAL EN PAQUETES
Ao 0 1 2 3 4 5 Demanda Potencial 2,460,393 2,534,210 2,800,301 3,094,324 3,419,238 3,778,253 Oferta Potencial 1,955,364 2,014,025 2,074,446 2,136,680 2,200,780 2,266,803 Demanda Insatisfecha 505,028 520,185 725,854 957,645 1,218,458 1,511,449

DEMANDA INSATISFECHA

3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0


1 2
Aos

Demanda Potencial

Oferta Potencial

3.1.2.2. Capacidad Financiera La inversin que realizara la empresa Inversiones Tortimas S. de R. L. ser la compra de maquinaria y materia prima, ya que el local donde estar ubicado entrara como parte de los activos de la empresa.

Para la puesta en marcha del proyecto, es necesario adquirir la siguiente maquinaria: Maquina Revolvedora y sobadora de 3 quintales. Maquina Chiboleadora automtica. Maquina Aplastadora. Maquina de Horno de Tunel. Selladora Industrial Ventiladores Industriales. Se realizo una investigacin para poder adquirir las maquinas que se necesitan en el proceso de produccin de Tortillas de Harina de Trigo en el cual se identifico algunos proveedores de dicha maquinaria en la Ciudad de San Pedro Sula

No 1 2 3 4 5 6

Descripcin Revolvedora y sobadorea de 3 Q. Chiboleadora automatica Aplastadora Horno de Tunel Ventilador Industrial Selladora Industrial

Valor Total 182,160.00 202,400.00 20,240.00 253,000.00 2,024.00 16,192.00

Valor de Rescate 1,821.60 2,024.00 202.40 2,530.00 20.24 161.92

Valor a Vida Depreciar til 180,338.40 10 200,376.00 10 20,037.60 10 250,470.00 10 2,003.76 3 16,030.08 3

3.1.2.3. La Tecnologa y los Equipos La maquinaria que se utilizara para la elaboracin de las tortillas de harina de trigo es automtica y solo requiere de una persona que este vertiendo los insumos y verificando la salida de los productos. A excepcin de la selladora y la aplastadora en las que se requiere de participacin continua de personas. Se debe de realizar una inversin en las instalaciones de electricidad valorada en Lps. 10,000.00, ya que varias de las maquinas requieren corriente trifsica y 220 para su funcionamiento.

3.1.2.4.1. Variables de Aproximacin: 3.1.2.4.1.1. Numero de das trabajados en el ao: Por la naturaleza del proyecto se determino trabajar los 276 das laborales del ao, descontando los domingos, los das feriados y lo medio da del sbado.

Cuadro No. CALCULO DE D AS LABORABLES DETALLE D as por Ao Menos Domingo por Ao Menos Sbados Menos Feriados: 1 de Enero Semana Santa 14 de Abril 1 de Mayo 15 de Septiembre 3 de Octubre 12 de Octubre 21 de Octubre 25 de Diciembre D as Laborados por A o 1 3 1 1 1 1 1 1 1 276 Cantidad De D as 365 52 26 11

3.1.2.4.1.2. Numero de horas a trabajar diariamente: De los 276 das laborables se trabajan de lunes a viernes ocho (8) horas diarias y los sbados (4), en los siguientes horarios:

Lunes a Viernes

08:00 A.M. a 12:00 M.

12:00 M.

Horario de trabajo Horario de almuerzo Horario de trabajo Sbados

a 01:00 P.M.

01:00 P.M. a 05:00 P.M.

08:00 A.M. a

12:00 M.

Horario de trabajo

3.2. LA LOCALIZACION DEL PROYECTO 3.2.1. Anlisis de la Microlocalizacin Entre las variables de microlocalizacin que afectan los costos de inversin se encuentran:

3.2.1.1 Costo del Terreno Esta variable no afectara los costos de inversin ya que pienso utilizar el terreno y edificio que me encuentro pagando por medio de Banco Capital, el cual es inferior al pago de alquiler. 3.2.1.2.Tamao del Terreno En cuanto al tamao donde se planea instalar la empresa, el mismo posee la longitud y dimensiones requeridas por el proyecto. 3.2.1.3.Topografa del Terreno La topografa del terreno donde se instalara la empresa es de superficie plana y sin riesgo de inundaciones.

3.2.1.4.Disponibilidad de Energa Elctrica En cuanto a las instalaciones elctricas el local a ser utilizado posee una distribucin adecuada de toma corrientes colocados en lugares estratgicos dentro del mismo, esto a consecuencia de una remodelacin que se le practico al local para su uso apropiado en cualquier negocio. 3.2.1.5.Disponibilidad de Lneas Telefnicas El local a ser utilizado no cuenta con instalaciones telefnicas, pero si existe las lneas para la mima, por medio de Multifom. 3.2.1.6.Disponibilidad de Vas de Acceso En lo concerniente a vas de acceso, el local a ser utilizado cuenta con fcil acceso a carreteras que permiten al cliente y proveedor en forma rpida.

3.2.1.7.Disponibilidad de Servicios El local actualmente cuenta con servicio de agua potable y alcantarillado que permiten una adecuada operacin en todas las actividades de la empresa. 3.2.2. Entre las variables de microlocalizacin que afectan los costos de produccin son las siguientes:

3.2.2.1.Costo de Transporte del Producto al Mercado En cuanto al producto terminado de las Tortillas de Harina de Trigo el costo de transporte de los mismos no es una variable significante en vista de que se utilizaran bicicletas para poderlas distribuirlas a los Intermediarios Minoristas.

3.2.2.2.Costo de Transporte de los insumos al Proyecto En lo que se refiere al transporte de las materias primas, la localizacin de la empresa nos permitir tener costos muy bajos debido a la cercana del proveedor del insumo principal en la fabricacin de las Tortillas de Harina de Trigo que es la harina de trigo.

3.2.2.3.Costo de Transporte del Personal

La ubicacin de la empresa y la cercana de la mano de obra, sumado el transporte Rapiditos COSETRAL, ETISLA y ENTRASECHO, Colectivos Cerro Verde y Buses Interurbanos, fluido que existe dentro de la Colonia, hacen de esta variable un factor de poca relevancia en los costos de la elaboracin de las Tortillas de Harina de Trigo.

3.2.2.4. Costo de Servicios Administrativos Los costos administrativos en lo que se refiere a la operacin de la empresa influye en forma directa en los costos de produccin ya que se debe de contar con todos los recursos. 3.2.3. Anlisis de Macrolocalizacin La nueva empresa estar ubicada en la Colonia Residencial Cerro Verde, Zona 3, Bl oque 6, Casa 8, Choloma, Cortes, ya que rene todos los requisitos y adems es de mi propiedad al mismo tiempo que rene todos los requisitos deseados para la puesta en marcha del proyecto. El lugar donde se ubicara la empresa posee todas las ventajas que se requiere de un local para este tipo de negocio, como ser: Acceso a medios de transporte, energa elctrica, alcantarillado, agua potable, etc. La colonia Cerro verde esta pasando por una etapa de crecimiento. En cuanto a la topografa en donde se planea establecer el negocio es una superficie plana sin riesgos de inundaciones. En lo concerniente al clima, las altas temperaturas afectan a la duracin de las Tortillas de Harina de Trigo ya que se vencen ms rpidamente.

3.3. EL PROCESO DE PRODUCCION


PROCESO DE PRODUCCIN DE TORTILLAS DE HARINA DE TRIGO
A Sacar Insumos de la Bodega 1

DIAGRAMA DE OFICINAS DEL PROCESO DE PRODUCCI N


Transportar Insumos a la Maquina Batiora Sobadora 12 Transportar Insumos a la Maquina Horneadora de Tunel
Inicio

Pesar los insumos en las cantidades necesarias

13

Introducir las Tortillas para que e cocinen Bodega

Introducir los insumos en las cantidades necesarias

14

rea de Batido

Esperar a que se enfren las tortillas

Mezclar los insumos

15

rea de Pelotas

Transportar a la mesa para de Empaque

Sacar de la Maquina

16

rea de Totillas

Empacar en las bolsas 5 unidades

rea de Horno

Cortar en trozos

17

Transportar a la maquina selladora

rea de Empaque

Transportar a la maquina Chiboleadora

18

Sellar las bolsa de Tortillas

Bodega

Introducir en la maquina para que haga las pelotas

19

Transportar a la bodega

Ventas

10

Transportar a la maquina Aplastadora 20

Almacenar para entregrselas a los vendedores

Cliente

11

Aplastar las pelotas y dejarlas en forma de tortillas

Inicio

DESCRIPCIN DE PROCESO DE PRODUCCIN

Inicio

Sacar Insumos

Sacar las pelotas y enviarlas a la maquina aplastadora

Pesar los insumos para verter en la maquina batidora

Aplastar las pelotas en la maquina aplastadora y enviarlas a la maquina horneadora

Verter en la Maquina Batidora sobadora los insumos

Cocinar las tortillas en la maquina horneadora y esperar a que se enfiren

Mezclar los insumos en la maquina batidora sobadora

Enfriar las tortillas y enviarlas a el rea de embolsado o empaque

Mezclar los insumos en la maquina batidora sobadora y sacarlos para cortarlos en pedazos

Embolsar o empacar las tortillas (5 unidades por bolsa) y enviarlas a la bodega

Cortar en pedazos la mezcla y enviarlos a la maquina chiboleadora

La bodega las registra y las enva a ventas

Meter los pedazos cortados en la maquina chiboleadora

Ventas la recibe y las vende a los clientes

Inicio

3.4. DETERMINACION DE LA CANTIDAD DE INSUMOS Y MATERIALES REQUERIDOS

Para determinar la cantidad de materiales e insumos requeridos, se realizo un anlisis de la cantidad de materia prima y de materiales que se consumen por cada producto, en una tirada de 300 quintales de harina, el costo unitario se multiplica por el volumen de produccin por cada uno de los aos.

DETERMINACION DE INSUMOS PARA LA ELABORACION DE TORTILLAS DE HARINA DE TRIGO

# 300 9 3 3 12 9 0.75 10 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.0617 0.0019 0.0006 0.0006 0.0025 0.0019 0.0002 0.0021 2,600,923 2,600,923 2,600,923 2,600,923 2,600,923 2,600,923 2,600,923 2,600,923 3,629,272 3,629,272 3,629,272 3,629,272 3,629,272 3,629,272 3,629,272 3,629,272 4,788,223 4,788,223 4,788,223 4,788,223 4,788,223 4,788,223 4,788,223 4,788,223 6,092,288 6,092,288 6,092,288 6,092,288 6,092,288 6,092,288 6,092,288 6,092,288 7,557,247 7,557,247 7,557,247 7,557,247 7,557,247 7,557,247 7,557,247 7,557,247 160,477 4,942 1,561 1,561 6,502 4,942 520 5,462 185,966 223,926 6,896 2,178 2,178 9,073 6,896 726 7,621 259,493

Unidad Medida Ao 1 Ao 2 Produccin Anual Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao 1

Cantidad Cantidad por Tirada Precio por Unidad

Insumos Requeridos Anualmente Ao 2 Ao 3 Ao 4 295,433 9,098 2,873 2,873 11,971 9,098 958 10,055 342,358 375,894 11,575 3,655 3,655 15,231 11,575 1,218 12,794 435,599

Ao 5 466,282 14,359 4,534 4,534 18,893 14,359 1,511 15,870 540,343

Descripcion Materia Prima Directa 1 Harina de Trigo 2 Sal Yodada 3 Soda 4 Levadura 5 Azucar 6 Manteca 7 Propinato de Calcio 8 Agua Sub-total Materia Prima directa

Libra Libra Libra Libra Libra Libra Libra Galon

Materia Prima Indirecta 1 Bolsas plasticas Paquete 2 Papel Celofan Paquete Sub-total Materia Prima indirecta 1000 4000 1 1 0.0010 0.0003 2,600,923 2,600,923 3,629,272 3,629,272 4,788,223 4,788,223 6,092,288 6,092,288

7,557,247 7,557,247

2,601 650 3,251

3,629 907 4,537

4,788 1,197 5,985

6,092 1,523 7,615

7,557 1,889 9,447

Total Insumos Requeridos


Inventario Inicial Consumo Requerido de Materia Prima y Materiales Inventario Final de Materia Prima Valor de la Compra a Realizar

189,217
189,217.14 18,921.71 208,138.86

264,030
18,921.71 264,029.56 26,402.96 271,510.80

348,343
26,402.96 348,343.22 34,834.32 356,774.59

443,214
34,834.32 443,213.94 44,321.39 452,701.01

549,790
44,321.39 549,789.71 54,978.97 560,447.28

el BCH.

REQUERIDOS

TILLAS DE HARINA DE TRIGO

Ao 5 2,914,263 89,742 28,340 28,340 118,082 89,742 9,447 99,189 3,377,145

Ao 1

Costo de Materias Primas Requeridos Anualmente Ao 4 Ao 3 Ao 2

Ao 5

466,282 14,359 4,534 4,534 18,893 14,359 1,511 15,870

1,002,981 30,886 9,753 9,753 40,639 30,886 3,251 34,137 1,162,287

1,399,538 43,098 13,610 13,610 56,707 43,098 4,537 47,634 1,621,831

1,846,458 56,860 17,956 17,956 74,816 56,860 5,985 62,845 2,139,737

2,349,338 72,346 22,846 22,846 95,192 72,346 7,615 79,961 2,722,491

7,557 1,889

16,256 4,064 20,320

22,683 5,671 28,354

29,926 7,482 37,408

38,077 9,519 47,596

47,233 11,808 59,041

1,182,607

1,650,185

2,177,145

2,770,087

3,436,186

Adems esto no refleja el costo de produccin de las Tortillas de Harina de Trigo.

requeridos por el precio de venta, considerando una inflacin del 8% que es la estimada por

3.5. DETERMINACION DE LOS COSTOS DE LOS INSUMOS Y MATERIALES

Para determinar los costos tuvimos que multiplicar las cantidades de materiales e insumos

ateriales

1,182,607.15 118,260.71 1,300,867.86

118,260.71 1,650,184.72 165,018.47 1,696,942.48

165,018.47 2,177,145.14 217,714.51 2,229,841.19

217,714.51 2,770,087.10 277,008.71 2,829,381.29

277,008.71 3,436,185.67 343,618.57 3,502,795.53

3.6 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO TECNICO El lugar seleccionado para operar la empresa posee todas las caractersticas para funcionar de manera ptima. El espacio fsico es el adecuado par la distribucin de equipos y personal requerido para el negocio. El equipo y las maquinarias poseen refacciones que se encuentran en el mbito nacional. Los procesos de produccin son lineales y estn diseados de acuerdo a la distribucin del Layout de Planta. El crecimiento futuro del negocio no representa ninguna dificultad tcnica para modificaciones del Layout de planta. No se requiere de personal que posea un gran nivel tcnico o Educativo, lo que representa una ventaja competitiva en los costos. Los proveedores de los insumos se encuentran muy cerca de la ubicacin de la planta.

CAPITULO IV

4. ESTUDIO FINANCIERO

4.1 INVERSION FIJA La inversin fija de la Empresa es cubierta con los ingresos de las aportaciones de los socios como se puede apreciar en el siguiente cuadro el cual incluye tambin las depreciaciones de las mismas:

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


PLAN DE INVERSION
Concepto
INVERSION FIJA Maquinaria y Equipo Mobiliario y Equipo Oficina Edificio GASTOS DIFERIDOS Gastos Pre-Operativos Sub-Total Capital de Trabajo Necesidad de Caja y Banco Necesidad de Inventario TOTAL INVERSIN

Valor
L. 676,016.00 68,800.00 450,000.00

Monto Lps.

Recursos Propio

Externos Prestamo
L. 0.00

L. 1,194,816.00 L. 1,194,816.00

44,080.00 44,080.00 1,238,896.00 178,260.71 60,000.00 118,260.71

44,080.00 1,238,896.00 178,260.71

0.00 0.00 0.00

L. 1,417,156.71 L. 1,417,156.71

L. 0.00

Total a Dep. Valor Residual

91,990.80 102,212.00 10,221.20 127,765.00 20.24 161.92 394,312.50 76.50 54.00 122.50 97.50 337.50 727,371.66 18,033.84 20,037.60 2,003.76 25,047.00 11,137.50 1,514.70 1,069.20 2,425.50 1,930.50 83,199.60 90,169.20 100,188.00 10,018.80 125,235.00 2,003.76 16,030.08 55,687.50 7,573.50 5,346.00 12,127.50 9,652.50 33,412.50 467,444.34

727,371.66

ANALISIS Y PROYECCIONES FINANCIERAS Continuacin se presentan los cuadros proyectados de Resumen de Gastos Generales, Estado de Resultado, Flujo de Caja y Balance General de la Empresa Tortitas:

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L. RESUMEN DE COSTOS DE PRODUCCION Y GASTOS


AOS

Descripcin
COSTOS DE PRODUCCION Costos Variables Directos Materia Prima Sub-Total Costos Variables Directos Costos Variables Indirectos Materiales Energia Electrica Agua Potable Sub-Total Costos Variables Indirectos Total Costos Variables Costos Fijos Mano de Obra Directa Carga Social Telefono Mantenimiento Papeleria y Utiles Amortizaciones Depreciaciones TOTAL COSTOS FIJOS TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN Gastos de Administracion Gastos Fijos Sueldos y Salarios Carga Social Energia Electrica Agua Potable Telefono Amortizaciones Depreciaciones Mantenimiento TOTAL COSTOS FIJOS Gastos Variables Combustible Papeleria y Utiles Total Gastos Variables TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTO DE VENTAS Gastos Fijos Sueldos y Salarios Carga Social Energia Electrica Agua Potable Telefono Publicidad Amortizaciones Depreciaciones Total Gastos de Venta Fijos Gastos Variables Combustible Papeleria y Utiles Total Gastos de Venta Variables TOTAL GASTOS DE VENTAS COSTO FINANCIERO Intereses sobre Prestamos TOTAL COSTOS FINANCIEROS COSTO TOTAL

1,280,548.15 1,280,548.15 20,319.71 42,000.00 25,200.00 87,519.71 1,368,067.86 327,933.33 30,949.33 3,000.00 24,000.00 1,020.58 2,800.00 79,203.96 468,907.20 1,836,975.07

1,668,588.79 1,668,588.79 28,353.69 46,200.00 27,720.00 102,273.69 1,770,862.48 360,726.67 34,044.27 3,300.00 26,400.00 1,122.63 2,800.00 79,203.96 507,597.53 2,278,460.01

2,192,433.19 2,192,433.19 37,407.99 50,820.00 30,492.00 118,719.99 2,311,153.19 396,799.33 37,448.69 3,630.00 29,040.00 1,234.90 2,800.00 79,203.96 550,156.88 2,861,310.07

2,781,785.30 2,781,785.30 47,596.00 55,902.00 33,541.20 137,039.20 2,918,824.49 436,479.27 41,193.56 3,993.00 31,944.00 1,358.39 2,800.00 70,965.18 588,733.40 3,507,557.89

3,443,754.54 3,443,754.54 59,040.99 61,492.20 36,895.32 157,428.51 3,601,183.05 480,127.19 45,312.92 4,392.30 35,138.40 1,494.23 2,800.00 70,965.18 640,230.22 4,241,413.27

392,000.00 30,837.33 12,000.00 1,400.00 15,000.00 5,616.00 12,379.95 6,000.00 475,233.28 8,640.00 6,123.46 14,763.46 489,996.75

431,200.00 33,921.07 13,200.00 1,540.00 16,500.00 5,616.00 12,379.95 6,600.00 520,957.02 9,504.00 6,735.81 16,239.81 537,196.82

474,320.00 37,313.17 14,520.00 1,694.00 18,150.00 5,616.00 12,379.95 7,260.00 571,253.12 10,454.40 7,409.39 17,863.79 589,116.91

521,752.00 41,044.49 15,972.00 1,863.40 19,965.00 5,616.00 6,811.20 7,986.00 621,010.09 11,499.84 8,150.33 19,650.17 640,660.26

573,927.20 45,148.94 17,569.20 2,049.74 21,961.50 5,616.00 6,811.20 8,784.60 681,868.38 12,649.82 8,965.36 21,615.18 703,483.56

154,000.00 12,606.67 6,000.00 1,400.00 12,000.00 24,000.00 400.00 8,764.47 219,171.14 34,560.00 3,061.73 37,621.73 256,792.87 2,583,764.68

169,400.00 13,867.33 6,600.00 1,540.00 13,200.00 26,400.00 400.00 8,764.47 240,171.80 38,016.00 3,367.90 41,383.90 281,555.71 3,097,212.54

186,340.00 15,254.07 7,260.00 1,694.00 14,520.00 29,040.00 400.00 8,764.47 263,272.54 41,817.60 3,704.69 45,522.29 308,794.83 3,759,221.81

204,974.00 16,779.47 7,986.00 1,863.40 15,972.00 31,944.00 400.00 5,423.22 285,342.09 45,999.36 4,075.16 50,074.52 335,416.62 4,483,634.77

225,471.40 18,457.42 8,784.60 2,049.74 17,569.20 35,138.40 400.00 5,423.22 313,293.98 50,599.30 4,482.68 55,081.98 368,375.96 5,313,272.79

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


ESTADO DEL COSTO DE VENTA

(LEMPIRAS)
AOS

Descripcin
1
1,300,867.86 118,260.71 1,182,607.15 327,933.33 30,949.33 177,224.54 1,718,714.35 1,718,714.35 118,260.71 1,696,942.48 165,018.47 1,650,184.72 360,726.67 34,044.27 186,746.59 2,231,702.25 2,231,702.25

3
165,018.47 2,229,841.19 217,714.51 2,177,145.14 396,799.33 37,448.69 197,220.86 2,808,614.03 2,808,614.03

4
217,714.51 2,829,381.29 277,008.71 2,770,087.10 436,479.27 41,193.56 200,503.77 3,448,263.70 3,448,263.70

5
277,008.71 3,502,795.53 343,618.57 3,436,185.67 480,127.19 45,312.92 213,177.63 4,174,803.41 4,174,803.41

Inventario Inicial de Materia Prima (+) Compras (-) Inventario Final de Materia Prima (=) Costo de Materia Prima Utilizada (+) Costo de Mano Obra Directa (+) Carga Social (+) Gastos de Fabricacion Total Costos de Conversin (+) Inventario Inicial de Producto Terminado (-) Inventario Final de Producto Terminado (=) Costo de Venta

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (LEMPIRAS)
AOS

Descripcin
1
2,600,922.94 1,718,714.35 882,208.59 746,789.61 135,418.97 0.00 135,418.97 33,854.74 101,564.23 5,078.21 96,486.02 412,407.44 3,629,272.25 2,231,702.25 1,397,569.99 818,752.53 578,817.46 0.00 578,817.46 144,704.37 434,113.10 21,705.65

3
4,788,223.00 2,808,614.03 1,979,608.97 897,911.74 1,081,697.22 0.00 1,081,697.22 270,424.31 811,272.92 40,563.65 770,709.27

4
6,092,287.78 3,448,263.70 2,644,024.08 976,076.88 1,667,947.21 0.00 1,667,947.21 416,986.80 1,250,960.40 62,548.02 1,188,412.38

5
7,557,246.84 4,174,803.41 3,382,443.43 1,071,859.52 2,310,583.90 0.00 2,310,583.90 577,645.98 1,732,937.93 86,646.90 1,646,291.03

Ventas Totales (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Costo de Operacin Utilidad de Operacin (-) Costo Financiero Utilidad antes de Impuesto (-) Impuesto sobre la Renta Utilidad Despus de impuesto (-) Reserva Legal (-) Dividendos Utilidad Neta

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


FLUJO DE EFECTIVO ANUAL (LEMPIRAS)
AOS A o 0
L. 161,104.00 2,600,922.94 1,400,000.00 L. 1,400,000.00 L. 2,762,026.94 L. 3,916,698.88 L. 5,683,018.98 L. 7,980,544.95 L. 10,875,748.31 L. 287,426.64 3,629,272.25 L. 894,795.98 4,788,223.00

Descripcin

4
L. 1,888,257.18 6,092,287.78

5
L. 3,318,501.48 7,557,246.84

INGRESOS Saldo Inicial Ventas de contado Aportaciones

Total Ingresos

1,300,867.86 44,080.00 1,194,816.00 422,837.33 166,606.67 358,882.67 10,205.77 30,000.00 60,000.00 28,000.00 43,200.00 0.00 24,000.00 30,000.00 0.00 L. 1,238,896.00 L. 161,104.00 L. 2,474,600.30 L. 287,426.64 465,121.07 183,267.33 394,770.93 11,226.35 33,000.00 66,000.00 30,800.00 47,520.00 33,854.74 26,400.00 33,000.00 0.00 L. 3,021,902.91 L. 894,795.98

EGRESOS Materia Prima y Materiales Gasto Diferidos Inversion Fija Sueldo y Salarios Administracion Sueldo y Salarios Ventas Mano de Obra Directa Papeleria Telefono Energia Electrica Agua Potable Combustibles Impuesto Sobre la Renta Publicidad Mantenimiento Dividendos 1,696,942.48

2,229,841.19

2,829,381.29

3,502,795.53

511,633.17 201,594.07 434,248.03 12,348.98 36,300.00 72,600.00 33,880.00 52,272.00 144,704.37 29,040.00 36,300.00 0.00 L. 3,794,761.80 L. 1,888,257.18

562,796.49 221,753.47 477,672.83 13,583.88 39,930.00 79,860.00 37,268.00 57,499.20 270,424.31 31,944.00 39,930.00 0.00 L. 4,662,043.47 L. 3,318,501.48

619,076.14 243,928.82 525,440.11 14,942.27 43,923.00 87,846.00 40,994.80 63,249.12 416,986.80 35,138.40 43,923.00 0.00 L. 5,638,243.99 L. 5,237,504.33

Total Egresos

FLUJO NETO DE EFECTIVO

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


FLUJO DE FONDOS (LEMPIRAS)
AOS

Descripcin
1 2 3 1,718,714.35 746,789.61 100,348.38 8,816.00 26,254.59 33,854.74 -7,600.15 100,348.38 8,816.00 8,816.00 469,653.08 144,704.37 324,948.72 100,348.38 8,816.00 100,348.38 818,752.53 2,231,702.25 2,808,614.03 897,911.74 100,348.38 8,816.00 972,532.84 270,424.31 702,108.54 100,348.38 8,816.00

Ventas

L. 2,600,922.94 L. 3,629,272.25 L. 4,788,223.00 L. 6,092,287.78 L. 7,557,246.84 3,448,263.70 976,076.88 83,199.60 8,816.00 1,575,931.61 416,986.80 1,158,944.80 83,199.60 8,816.00 4,174,803.41 1,071,859.52 83,199.60 8,816.00 2,218,568.30 577,645.98 1,640,922.33 83,199.60 8,816.00 727,371.66 L. 101,564.23 L. 434,113.10 L. 811,272.92 L. 1,250,960.40 L. 2,460,309.59

(-) Costo de Ventas Neto

(-) Costo de Operacion Neto

Depreciaciones

Amortizaciones

Utilidad de Operacin

Impuestos Sobre Renta

Utilidad Despues Impuesto

(+) Depreciaciones

(+) Amortizaciones

(+) Valor Residual

Flujo Neto de Fondos

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


BALANCE GENERAL PROFORMA (LEMPIRAS)
AOS

Descripcin
ACTIVO Circulante Caja y Banco Cuenta por Cobrar Inventario Total Activo Circulante Propiedad Planta y Equipo Maquinaria y Equipo Mobiliario y Equipo Edificio (Deprec. Acumulada) Total Propiedad Planta Y equipo Activo Diferidos (Amortizac.Acumulada) Total Activo Intangible TOTAL ACTVO PASIVO CIRCULANTE Impuesto Sobre la Renta Por Pagar Total Pasivo Circulante TOTAL PASIVO Patrimonio Aportaciones Social Uitilidades Retenidas Uitilidades Periodo Reserva Legal Total Patrimonio y Capital Total Pasivo y Patrimonio

L. 287,426.64 0.00 118,260.71 405,687.35

L. 894,795.98 0.00 165,018.47 1,059,814.45

L. 1,888,257.18 0.00 217,714.51 2,105,971.69

L. 3,318,501.48 0.00 277,008.71 3,595,510.19

L. 5,237,504.33 0.00 343,618.57

5,581,122.89

676,016.00 68,800.00 450,000.00 (100,348.38) 1,094,467.62 44,080.00 (8,816.00) 35,264.00 L. 1,535,418.97

676,016.00 68,800.00 450,000.00 (200,696.76) 994,119.24 44,080.00 (17,632.00) 26,448.00 L. 2,080,381.69

676,016.00 68,800.00 450,000.00 (301,045.14) 893,770.86 44,080.00 (26,448.00) 17,632.00 L. 3,017,374.55

676,016.00 68,800.00 450,000.00 (384,244.74) 810,571.26 44,080.00 (35,264.00) 8,816.00 L. 4,414,897.45

676,016.00 68,800.00 450,000.00

(467,444.34) 727,371.66
44,080.00

(44,080.00) 0.00 L. 6,308,494.55

33,854.74 33,854.74 33,854.74

144,704.37 144,704.37 144,704.37

270,424.31 270,424.31 270,424.31

416,986.80 416,986.80 416,986.80

577,645.98

577,645.98
577,645.98

1,400,000.00 96,486.02 5,078.21 1,501,564.23 L. 1,535,418.97

1,400,000.00 96,486.02 412,407.44 26,783.87 1,935,677.33 L. 2,080,381.69

1,400,000.00 508,893.46 770,709.27 67,347.51 2,746,950.24 L. 3,017,374.55

1,400,000.00 1,279,602.73 1,188,412.38 129,895.53 3,997,910.65 L. 4,414,897.45

1,400,000.00 2,468,015.12
1,646,291.03 216,542.43

5,730,848.58 L. 6,308,494.55

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


DETERMINACION DE LOS COSTOS FIJOS Y VARIABLES
Detalle Costos Variable Materia Prima y Materiales Energ a Elctrica Agua Potable Papeler a y tiles Combustibles Total Costos Variables Costos Fijo Mano de obra Directa Carga Social Sueldos y Salarios Administracion Carga Social Sueldos y Salarios Ventas Carga Social Agua Potable Mantenimiento Energ a Elctrica Telfono Publicidad Depreciacin Amortizaciones Total Costos Fijos 1 2 Aos 3 4 5

L. 1,300,867.86 L. 1,696,942.48 L. 2,229,841.19 L. 2,829,381.29 L. 3,502,795.53 42,000.00 46,200.00 50,820.00 55,902.00 61,492.20 25,200.00 27,720.00 30,492.00 33,541.20 36,895.32 9,185.19 10,103.71 11,114.08 12,225.49 13,448.04 43,200.00 47,520.00 52,272.00 57,499.20 63,249.12 L. 1,420,453.06 L. 1,828,486.19 L. 2,374,539.27 L. 2,988,549.19 L. 3,677,880.21 L. 327,933.33 30,949.33 392,000.00 30,837.33 154,000.00 12,606.67 2,800.00 30,000.00 18,000.00 30,000.00 24,000 100,348 8,816 L. 360,726.67 34,044.27 431,200.00 33,921.07 169,400.00 13,867.33 3,080.00 33,000.00 19,800.00 33,000.00 26,400 100,348 8,816 L. 396,799.33 37,448.69 474,320.00 37,313.17 186,340.00 15,254.07 3,388.00 36,300.00 21,780.00 36,300.00 29,040 100,348 8,816 L. 436,479.27 41,193.56 521,752.00 41,044.49 204,974.00 16,779.47 3,726.80 39,930.00 23,958.00 39,930.00 31,944 83,200 8,816 L. 480,127.19 45,312.92 573,927.20 45,148.94 225,471.40 18,457.42 4,099.48 43,923.00 26,353.80 43,923.00 35,138 83,200 8,816

L. 1,162,291.05 L. 1,267,603.71 L. 1,383,447.65 L. 1,493,727.19 L. 1,633,898.35 L. 2,582,744.10 L. 3,096,089.91 L. 3,757,986.92 L. 4,482,276.38 L. 5,311,778.56

Costo Total

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


VALOR PRESENTE NETO
Aos 0 1 2 3 4 5 Flujo de Fondos Lempiras (1,400,000.00) 101,564.23 434,113.10 811,272.92 1,250,960.40 2,460,309.59 L. 3,658,220.24 VPN 16% (1,400,000.00) 87,555.37 322,616.75 519,748.22 690,894.30 1,171,385.42 L. 1,392,200.05

VPN = L. 1,200,172.46

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


TASA INTERNA DE RETORNO
Flujo de Fondos Lempiras (1,400,000.00) 101,564.23 434,113.10 811,272.92 1,250,960.40 2,460,309.59 L. 3,658,220.24 VPN 39.25% (1,400,000.00) 72,938.21 223,888.37 300,476.11 332,736.81 469,960.51 L. 0.00

A os 0 1 2 3 4 5

CALCULO DE LA TIR POR INTERPOLACION 39.25% 39.25% Condic on EXCELENTE

TIR =

TIPM(24%)<TIR =

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSIN
A os 0 1 2 3 4 5 Flujo de Fondos Lempiras (1,400,000.00) 101,564.23 434,113.10 811,272.92 1,250,960.40 2,460,309.59 L. 3,658,220.24 Fondos Acumulados (1,400,000.00) (1,298,435.77) (864,322.67) (53,049.76)

PRC = PRC =

3.991 48 Meses 3.991 5 = 79.82%

Periodo de Recuperacin del Capital Vida Econmica del Proyecto EL PRC del Capital es 79.82%

lo que resulta en una condicin EXCELENTE

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DETERMINACION DEL COSTO-BENEFICIO


Flujo de Fondos Lempiras L. 101,564.23 434,113.10 811,272.92 1,250,960.40 2,460,309.59 L. 5,058,220.24 IDT 24.00% L. 81,906.64 282,331.62 425,502.31 529,123.22 545,805.57 L. 1,864,669.36

A os 1 2 3 4 5

VAN 24% INVERSION

L. 1,864,669.36 L. 1,400,000.00

1.33

Beneficio Costo es igual a L. 0.33 Es una condicion COMPLETAMENTE ACEPTABLE La contribucion patrimonial es de Lps.

por cada lempira invertido 464,669.36

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CAPACIDAD DE PAGOS (LEMPIRAS)
AOS

Descripcin
1 101,564.23 100,348.38 8,816.00 210,728.61 0.00 210,728.61 0.00 543,277.48 434,113.10 100,348.38 8,816.00 543,277.48 2

Utilidad despues de impuesto Depreciaciones Amortizaciones Total Disponible Menos: Amortizacion de Prestamo

811,272.92 1,250,960.40 1,732,937.93 100,348.38 83,199.60 83,199.60 8,816.00 8,816.00 8,816.00 920,437.30 1,342,976.00 1,824,953.53 0.00 0.00 0.00 920,437.30 1,342,976.00 1,824,953.53

Excedente de pago

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN PAQUETES
AOS

Descripcin
1 520,185 L. 5.00 L. 1,162,291 L. 1,420,453 L. 1,280,548 L. 87,520 L. 2.73 512,174 L. 2,560,870 L. 1,267,604 L. 1,828,486 L. 1,668,589 L. 102,274 L. 2.52 510,941 L. 2,554,706 L. 5.00 725,854 957,645 L. 5.00 L. 1,383,448 L. 2,374,539 L. 2,192,433 L. 118,720 L. 2.48 548,892 L. 2,744,459 2 3

4 1,218,458 L. 5.00 L. 1,493,727 L. 2,988,549 L. 2,781,785 L. 137,039 L. 2.45 586,404 L. 2,932,018

5 1,511,449 L. 5.00 L. 1,633,898 L. 3,677,880 L. 3,443,755 L. 157,429 L. 2.43 636,587 L. 3,182,935

Produccin en Unidades

Precio Unitario (Promedio)

Costos Fijos Costos Variables Directos Indirectos Costo Unitario Variable

Punto de Equilibrio (Libras)

Punto de Equilibrio (Lempiras)

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L. Balance General


1 287,427 118,261 405,687 1,094,468 35,264 1,535,419 33,855 33,855 1,400,000 96,486 1,496,486 1,530,341 416,987 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 2 894,796 165,018 1,059,814 994,119 26,448 2,080,382 144,704 144,704 1,400,000 508,893 1,908,893 2,053,598 3 1,888,257 217,715 2,105,972 893,771 17,632 3,017,375 270,424 270,424 1,400,000 1,279,603 2,679,603 2,950,027 4 3,318,501 277,009 3,595,510 810,571 8,816 4,414,897 416,987 416,987 1,400,000 2,468,015 5 5,237,504 343,619 5,581,123 727,372 6,308,495 577,646 577,646 1,400,000 4,114,306 5,514,306 6,091,952 1-2 (607,369) (46,758) (654,127) 100,348 8,816 (544,963) (110,850) (110,850) (412,407) (412,407) (523,257) 2-3 (993,461) (52,696) (1,046,157) 100,348 8,816 (936,993) (125,720) (125,720) (770,709) (770,709) (896,429)

Cambio de Posicion
3-4 (1,430,244) (125,904) (3,475,151) 166,399 17,632 (3,291,120) (307,222) (307,222) (2,834,703) (2,834,703) (3,141,925) 4-5 (1,919,003) (225,358) (5,175,436) 367,096 35,264 (4,773,076) (543,791) (543,791) (4,017,820) (4,017,820) (4,561,611) 1-5 (4,950,078) (403,958) (9,696,744) 633,844 61,712 (9,001,188) (976,733) (976,733) (7,623,233) (7,623,233) (8,599,966)

Caja Inversiones permanentes Total activo circulante Activo fijo neto Cargos Diferidos Total activos Impuesto SR por pagar Total pasivo(Circulante) Acciones de capital Ganancias retenidas Total patrimonio Total pasivo + patrimonio

Estado de Resultados
1 2,600,923 1,718,714 882,209 746,790 135,419 135,419 33,855 101,564 2 3,629,272 3,480,568 7,109,840 818,753 7,928,593 7,928,593 144,704 7,783,889 3 4,788,223 3,809,110 8,597,333 897,912 9,495,245 9,495,245 270,424 9,224,821 4 6,092,288 4,166,440 10,258,727 976,077 11,234,804 11,234,804 416,987 10,817,817 5 7,557,247 4,570,357 12,127,604 1,071,860 13,199,463 13,199,463 577,646 12,621,818 -1 -1 -1 -1 -1 1 -1 -1 (1,028,349) (1,761,854) (6,227,632) (71,963) (7,793,174) 7,793,174 (110,850) (7,682,324) (1,158,951) (328,542) (1,487,493) (79,159) (1,566,652) 1,566,652 (125,720) (1,440,932) (2,769,024) (761,247) (3,530,271) (173,948) (3,704,218) 3,704,218 (307,222) (3,396,997) (4,956,324) (2,851,643) (11,245,395) (325,070) (13,064,045) 13,064,045 (543,791) (12,520,253) (8,884,298) (3,941,432) (16,263,159) (578,177) (18,334,915) 18,334,915 (976,733) (17,358,182)

Ventas netas Costo bienes vendidos Utilidad bruta Gastos operativos Utilidad operacin Utilidad antes de impuestos Impuesto sobre la renta Utilidad neta

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.

Variables de los Estados Financieros


1 2 165,018 1,059,814 994,119 2,080,382 144,704 144,704 1,935,677 3,629,272 2,231,702 1,696,942 1,397,570 578,817 412,407 270,424 270,424 2,746,950 4,788,223 2,808,614 2,229,841 1,979,609 1,081,697 770,709 217,715 2,105,972 893,771 3,017,375 3 4 277,009 3,595,510 810,571 4,414,897 416,987 416,987 3,997,911 6,092,288 3,448,264 2,829,381 2,644,024 1,667,947 1,188,412 5 343,619 5,581,123 727,372 6,308,495 577,646 577,646 5,730,849 7,557,247 4,174,803 3,502,796 3,382,443 2,310,584 1,646,291 Promedio 141,640 732,751 1,044,293 1,807,900 89,280 89,280 1,718,621 3,115,098 1,975,208 1,498,905 1,139,889 357,118 254,447

Cuentas de Balance Inventario Activo Circulante Activos Fijos Netos Activos Totales Pasivo Circulante Pasivos Totales Patrimonio Total

= = = =
118,261 405,687 1,094,468 1,535,419 33,855 33,855 1,501,564 2,600,923 1,718,714 1,300,868 882,209 135,419 96,486

= = = = = = = = =

Cuentas de Estado de Resultados Ventas Costo de Bienes Compras Utilidades Brutas UAII Utilidades Netas

INDUSTRIAS TORTIMAS S. DE R.L.


RAZONES FINANCIERAS
Peridodo (Dias)

= 365 1 = = = = =
Margen Sobre Ventas Margen Bruto Margen Operativo Rendimiento sobre el patrimonio (ROE) Rendimiento sobre Activos (ROA)

RENTABILIDAD
Utilidad Neta Ventas Utilidad Bruta Ventas UAII Ventas Utilidad Neta Patrimonio UAII x (1-Tasa impuestos) Activo UAII x (1-Tasa impuestos) Patrimonio+Deuda Devenga Interes

2
3.71% 11.36% 38.51% 15.95% 21.31% 20.87% 20.87%

3
16.10% 41.34% 22.59% 28.06% 26.89% 26.89%

4
19.51% 43.40% 27.38% 29.73% 28.33% 28.33%

5
21.78% 44.76% 30.57% 28.73% 27.47% 27.47%

Promedio 14.49% 40.39% 20.34% 22.85% 22.03% 22.03%

= = = = =

33.92% 5.21% 6.43% 6.61% 6.61%

= Rendimiento sobre Inversion Total (ROI) =

ACTIVIDAD (Gestion de Activos)


Ventas Activo Ventas Activo Fijo Neto Costo Bienes Vendidos Inventario

1
Rotacion de Activos Rotacin de Activos Fijos Neto Rotacion de Inventario

2
1.69 2.38 15 1.74 3.65 14

3
1.59 5.36 13

4
1.38 7.52 12

5
1.20 10.39 12

Promedio 1.52 5.86 13 Promedio


2,260,898

= = =

= = = 1 = = = = = 1

LIQUIDEZ Y APALANCAMIENTO (Gestion de Deuda)


Activo Circulante - Pasivo Circulante Activo Circulante Pasivo Circulante Activo Circulante - Inventario Pasivo Circulante Pasivo Activo Pasivo + Patrimonio Patrimonio

2
371,833 915,110

3
1,835,547

4
3,178,523

5
5,003,477

= = = = =

Capital de Trabajo Neto Razon Circulante Prueba del Acido Razon de Apalancamiento Razon de Apalancamiento

11.98 8.49 2.20% 1.02

7.32 6.18 6.96% 1.07

7.79 6.98 8.96% 1.10

8.62 7.96 9.44% 1.10

9.66 9.07 9.16% 1.10

9.08 7.74 7.34% 1.08 Promedio 14.49% 1.52 1.08 22.85%

OTRAS RAZONES Y FORMULAS


Decomposicion Du Pont de ROE Utilidades Neta Ventas Ventas Activos Activos Patrimonio = = = Margen Sobre Ventas Rotacion de Activos Apalancamiento ROE

2
3.71% 1.69 1.02 6.43% 11.36% 1.74 1.07 21.31%

3
16.10% 1.59 1.10 28.06%

4
19.51% 1.38 1.10 29.73%

5
21.78% 1.20 1.10 28.73%

= = = =

SIMULACIONES FINANCIERAS DISMINUCION DEL PRECIO DE VENTA Continuacin se presentan los cuadros proyectados con una disminucin del Precio de Ventas en un 20% (Lps. 4.00):

Empresa Tortimas S. de R.L. Estado de Resultado Proyectado


2005 10,253,952.00 5,183,413.15 5,070,538.85 532,253.33 324,756.67 10,560.00 4,202,968.85 94,323.13 4,108,645.72 1,027,161.43 3,081,484.29 154,074.21 2,927,410.07 731,852.52 2,195,557.56 2006 10,536,816.00 5,867,761.86 4,669,054.14 605,865.33 352,808.50 11,616.00 3,698,764.30 94,323.13 3,604,441.18 901,110.29 2,703,330.88 135,166.54 2,568,164.34 642,041.08 1,926,123.25 2007 11,753,664.00 7,059,821.17 4,693,842.83 635,970.87 367,036.82 12,777.60 3,678,057.54 93,655.21 3,584,402.34 896,100.58 2,688,301.75 134,415.09 2,553,886.66 638,471.67 1,915,415.00 2008 13,101,696.00 8,566,449.99 4,535,246.01 707,971.55 408,674.35 14,055.36 3,404,544.75 93,655.21 3,310,889.55 827,722.39 2,483,167.16 124,158.36 2,359,008.80 589,752.20 1,769,256.60

Periodos Ventas Costo de Produccin Utilidad Bruta Gastos de Administrcin Gastos de Ventas Gasos no Deducibles Util. Ant. Gast. Deduc. Amort. Y Depre. Utilidad antes ISR ISR Utilidad antes de Reserva Reserva 5% Utilidad Neta Dividendos Utilidades Retenidas

Nota: Todos los costos tienen un 10% de incremento por concepto de imprevistos.

Empresa Tortimas S. de R.L. Presupuesto de Efectivo Proyectado


2005 10,253,952.00 1,000,000.00 11,253,952.00 4,216,952.85 10,536,816.00 14,753,768.85 6,156,703.20 11,753,664.00 17,910,367.20 2006 2007 2008 8,291,609.37 13,101,696.00 21,393,305.37 2009 10,161,581.87

Periodos Ingresos Saldo Anterior Ventas Capital Total Ingresos

Egresos Compras de Maquinaria y Edificio Gastos de Constitucin Gastos Generales ISR por Pagar Dividendos por Pagar 25% Total Egresos 886,016.00 100,000.00 6,050,983.15 7,036,999.15 4,216,952.85 200,000.00 6,838,051.70 1,027,161.43 731,852.52 8,597,065.65 6,156,703.20 200,000.00

8,075,606.46 901,110.29 642,041.08 9,618,757.83 8,291,609.37 200,000.00

9,697,151.25 896,100.58 638,471.67 11,231,723.50 10,161,581.87 200,000.00

827,722.39 589,752.20

Excedente o Faltante de Efectivo Saldo Minimo

Empresa Tortimas S. de R.L. Balance General Proyectado


2005 2006 2007 2008

Periodos

4,216,952.85 4,216,952.85 886,016.00 74,323.13 811,692.87 100,000.00 20,000.00 80,000.00 5,108,645.72 100,000.00 40,000.00 60,000.00 6,954,072.95 886,016.00 148,646.26 737,369.74 6,156,703.20 8,291,609.37 886,016.00 222,301.46 663,714.54 100,000.00 60,000.00 40,000.00 8,995,323.90

6,156,703.20

8,291,609.37

10,161,581.87 10,161,581.87 886,016.00 295,956.67 590,059.33 100,000.00 80,000.00 20,000.00 10,771,641.20

Activos Activos Circulantes Caja y Bancos Inventarios Total Activos Circulante Activos Fijos Edificios, Planta y Maquinaria Depreciacin Acumulada Total Activos Fijos Otros Activos Gastos de Constitucion Amortizacin Acumulada Total Otros Activos Total Activos

Pasivos ISR por Pagar Dividendos por Pagar 1,027,161.43 731,852.52

901,110.29 642,041.08

896,100.58 638,471.67

827,722.39 589,752.20

Capital Contable 1,000,000.00 2,195,557.56 154,074.21 5,108,645.72 1,000,000.00 4,121,680.81 289,240.76 6,954,072.95 1,000,000.00 6,037,095.81 423,655.85 8,995,323.90 1,000,000.00 7,806,352.41 547,814.20 10,771,641.20

Capital Utilidades Retenidas Reserva Legal

Total Pasivo mas Capital

AUMENTO DE LOS COSTOS DE PRODUCCION Continuacin se presentan los cuadros proyectados con un AUMENTO DEL 20% DE LOS Costos de Produccin:

Empresa Tortimas S. de R.L. Estado de Resultado Proyectado


2005 12,817,440.00 6,220,095.78 6,597,344.22 638,704.00 389,708.00 12,672.00 5,556,260.22 94,323.13 5,461,937.09 1,365,484.27 4,096,452.82 204,822.64 3,891,630.17 972,907.54 2,918,722.63 2006 13,171,020.00 7,041,314.24 6,129,705.76 727,038.40 423,370.20 13,939.20 4,965,357.96 94,323.13 4,871,034.84 1,217,758.71 3,653,276.13 182,663.81 3,470,612.32 867,653.08 2,602,959.24 2007 14,692,080.00 8,471,785.41 6,220,294.59 763,165.04 440,444.18 15,333.12 5,001,352.25 93,655.21 4,907,697.05 1,226,924.26 3,680,772.78 184,038.64 3,496,734.14 874,183.54 2,622,550.61 2008 16,377,120.00 10,279,739.99 6,097,380.01 849,565.86 490,409.22 16,866.43 4,740,538.51 93,655.21 4,646,883.30 1,161,720.82 3,485,162.47 174,258.12 3,310,904.35 827,726.09 2,483,178.26

Periodos Ventas Costo de Produccin Utilidad Bruta Gastos de Administrcin Gastos de Ventas Gasos no Deducibles Util. Ant. Gast. Deduc. Amort. Y Depre. Utilidad antes ISR ISR Utilidad antes de Reserva Reserva 5% Utilidad Neta Dividendos Utilidades Retenidas

Nota: Todos los costos tienen un 10% de incremento por concepto de imprevistos.

Empresa Tortimas S. de R.L. Presupuesto de Efectivo Proyectado


2005 12,817,440.00 1,000,000.00 13,817,440.00 6,780,440.85 13,171,020.00 19,951,460.85 10,775,017.33 14,692,080.00 25,467,097.33 2006 2007 2008 15,306,079.09 16,377,120.00 31,683,199.09 2009 19,884,940.05

Periodos Ingresos Saldo Anterior Ventas Capital Total Ingresos

Egresos Compras de Maquinaria y Edificio Gastos de Constitucin Gastos Generales ISR por Pagar Dividendos por Pagar 25% Total Egresos 886,016.00 100,000.00 6,050,983.15 7,036,999.15 6,780,440.85 200,000.00 6,838,051.70 1,365,484.27 972,907.54 9,176,443.51 10,775,017.33 200,000.00

8,075,606.46 1,217,758.71 867,653.08 10,161,018.24 15,306,079.09 200,000.00

9,697,151.25 1,226,924.26 874,183.54 11,798,259.04 19,884,940.05 200,000.00

1,161,720.82 827,726.09

Excedente o Faltante de Efectivo Saldo Minimo

Empresa Tortimas S. de R.L. Balance General Proyectado


2005 2006 2007 2008

Periodos

6,780,440.85 6,780,440.85 886,016.00 74,323.13 811,692.87 100,000.00 20,000.00 80,000.00 7,672,133.72 100,000.00 40,000.00 60,000.00 11,572,387.08 886,016.00 148,646.26 737,369.74 10,775,017.33

10,775,017.33

15,306,079.09 15,306,079.09 886,016.00 222,301.46 663,714.54 100,000.00 60,000.00 40,000.00 16,009,793.63

19,884,940.05 19,884,940.05 886,016.00 295,956.67 590,059.33 100,000.00 80,000.00 20,000.00 20,494,999.37

Activos Activos Circulantes Caja y Bancos Inventarios Total Activos Circulante Activos Fijos Edificios, Planta y Maquinaria Depreciacin Acumulada Total Activos Fijos Otros Activos Gastos de Constitucion Amortizacin Acumulada Total Otros Activos Total Activos

Pasivos ISR por Pagar Dividendos por Pagar 1,365,484.27 972,907.54

1,217,758.71 867,653.08

1,226,924.26 874,183.54

1,161,720.82 827,726.09

Capital Contable Capital Utilidades Retenidas Reserva Legal

1,000,000.00 2,918,722.63 204,822.64 6,461,937.09

1,000,000.00 5,521,681.87 387,486.45 8,994,580.11

1,000,000.00 8,144,232.48 571,525.09 11,816,865.36

1,000,000.00 10,627,410.74 745,783.21 14,362,640.86

Total Pasivo mas Capital

CONCLUSIONES DEL ESTUDIO FINANCIERO La empresa posee grandes mrgenes de utilidad en virtud de que sus costos de transportacin del producto son casi nulos por la ubicacin de la planta.

No se requiere de financiamiento para iniciar operaciones, ni para capital de trabajo. Todas las ventas son al contado y el manejo de los inventarios es mnimo. No se requiere de gran inversin en maquinaria, ya que en nuestro medio existen muchas maquinas semi-automatizadas para elaborar nuestro producto. Los indicadores financieros (TIR, PRI y el B/C) poseen grandes niveles de aceptacin por ser este un negocio que no requiere de mucha inversin y genera muchas utilidades.