Está en la página 1de 1

FINANZAS (Seccin 01)

1.- Los siguientes datos muestran la relacin entre la rentabilidad de mercado (rM) y la
rentabilidad de dos proyectos, rA y rB, cuyos costos son iguales:
Estado de la
naturaleza
1
2
3

Probabilidad de
ocurrencia
0,3
0,4
0,3

rM

rA

rB

-12%
15%
18%

-10%
12%
26%

0%
18%
12%

Considerando una tasa libre de riesgo del 5% y si tuviese que escoger un slo proyecto,
cul escogera y porqu? Explique y desarrolle su respuesta, debe calcular la rentabilidad
que el modelo CAPM estima para cada proyecto.
rf= 0,05
estado

covarianza

ra
rb
-0,1
0
0,12
0,18
0,26
0,12
0,096
0,108
0,019824
0,005616
0,14079773 0,07493998
M,a
M,b
0,017352
0,008856

betas

1,02335456

ra
rb

0,07865393

1
2
3
promedio
var
desv stand

probabilidad
0,3
0,4
0,3

rm
-0,12
0,15
0,18
0,078
0,016956
0,13021521

0,52229299
mejor
0,0646242