EEFF 2012 Falabella

S.A.C.I.
Falabella y Filiales
Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2012
M$ - Miles de pesos chilenos
Contenido
Pgina Informe de los Auditores Externos ........5 Estado de Situacin Financiera Clasificado Consolidado ....................................................................................... 7 Estado de Resultados Integrales Consolidado por Funcin .................................................................................... 9 Estado de Resultados Integrales Consolidado ...................................................................................................... 10 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado ..................................................................................... 11 Estado de Flujos de Efectivo Consolidado (Mtodo Directo) .... ........................................................ .12 Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados ...... ................... .14 Nota 1 Informacin de la Compaa ................................................................................................................... 14 Nota 2 Resumen de Principales Polticas Contables .......................................................................................... 15 2.1. Bases de Preparacin de los Estados Financieros ......................................................................................... 15 2.2. Moneda de Presentacin y Moneda funcional ................................................................................................ 15 2.3. Perodo Cubierto por los Estados Financieros ................................................................................................ 16 2.4. Bases de Consolidacin de Estados Financieros ........................................................................................... 16 2.5. Conversin de Filiales en el Extranjero ........................................................................................................... 25 2.6. Conversin de Moneda Extranjera .................................................................................................................. 25 2.7. Informacin Financiera por Segmentos Operativos ........................................................................................ 25 2.8. Inversiones en Asociadas ............................................................................................................................... 28 2.9. Propiedad, Planta y Equipo............................................................................................................................. 28 2.10. Propiedades de Inversin ............................................................................................................................. 29 2.11. Plusvala Comprada (Goodwill)..................................................................................................................... 30 2.12. Otros Activos intangibles............................................................................................................................... 30 2.13. Deterioro de Activos No Corrientes............................................................................................................... 31 2.14. Inventarios .................................................................................................................................................... 31 2.15. Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuas ...................................................................... 31 2.16. Instrumentos Financieros .............................................................................................................................. 32 2.16.1. Activos Financieros .................................................................................................................................... 32 2.16.2. Pasivos Financieros ................................................................................................................................... 33 2.16.3. Instrumentos Financieros Derivados y Cobertura ...................................................................................... 34 2.16.4. Compensacin de Instrumentos Financieros ............................................................................................. 34
2.17. Arrendamientos ............................................................................................................................................. 34 2.18. Provisiones ................................................................................................................................................... 34 2.19. Dividendo Mnimo ......................................................................................................................................... 34 2.20. Planes de Beneficios Definidos a Empleados ............................................................................................... 35 2.21. Planes de Compensacin Basados en Acciones .......................................................................................... 35 2.22. Reconocimiento de Ingresos......................................................................................................................... 35 2.23. Costos de Venta............................................................................................................................................ 36 2.24. Impuesto a las Ganancias............................................................................................................................. 36 2.25. Ingresos Diferidos ......................................................................................................................................... 37 2.26. Uso de Estimaciones, Juicios y Supuestos Claves ....................................................................................... 37 2.27 Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comit de Interpretaciones de IFRS) ... 39 Nota 3 Efectivo y Equivalente al Efectivo ............................................................................................................ 43 Nota 4 Otros Activos Financieros Corrientes ...................................................................................................... 45 Nota 5 Otros Activos No Financieros, Corrientes................................................................................................ 46 Nota 6 Deudores Comerciales Consolidados ..................................................................................................... 47 Nota 7 Cuentas por Cobrar y Pagar a Entidades Relacionadas ......................................................................... 65 Nota 8 Inventarios ............................................................................................................................................... 68 Nota 9 Activos y Pasivos por Impuestos Corrientes de Negocios no Bancarios y Servicios Bancarios ............. 69 Nota 10 Impuestos a las Ganancias e Impuestos Diferidos................................................................................ 70 Nota 11 Inversiones en Asociadas ...................................................................................................................... 76 Nota 12 Activos Intangibles................................................................................................................................. 79 Nota 13 Plusvala ................................................................................................................................................ 84 Nota 14 Propiedades, Planta y Equipo ............................................................................................................... 86 Nota 15 Propiedad de Inversin.......................................................................................................................... 96 Nota 16 Otros Activos No Financieros No Corrientes ......................................................................................... 98 Nota 17 Otros Activos Servicios Bancarios ......................................................................................................... 99 Nota 18 Otros Pasivos Financieros Corrientes y No Corrientes ....................................................................... 100 Nota 19 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Corrientes y No Corrientes................... 118 Nota 20 Provisiones Negocios No Bancarios y Servicios Bancarios Corrientes y No Corrientes ..................... 119 Nota 21 Provisiones Corrientes y No Corrientes por Beneficios a los Empleados ........................................... 122 Nota 22 Otros Pasivos No Financieros Corrientes y No Corrientes .................................................................. 125 Nota 23 Depsitos y Otras Captaciones a Plazo Servicios Bancarios .............................................................. 126
Nota 24 Obligaciones con Bancos Servicios Bancarios.................................................................................... 127 Nota 25 Instrumentos de Deuda Emitidos Servicios Bancarios ........................................................................ 130 Nota 26 - Otros Pasivos Bancarios ..................................................................................................................... 132 Nota 27 - Ingresos Actividades Ordinarias .......................................................................................................... 133 Nota 28 Costos de Operaciones Continuas ...................................................................................................... 135 Nota 29 Gastos de Administracin.................................................................................................................... 136 Nota 30 Costos Financieros y Unidades de Reajuste ....................................................................................... 137 Nota 31 Otras Ganancias (Prdidas) ................................................................................................................ 138 Nota 32 Utilidad por Accin............................................................................................................................... 139 Nota 33 Instrumentos Financieros y Administracin del Riesgo Financiero ..................................................... 140 Nota 34 Capital ................................................................................................................................................. 161 Nota 35 Informacin Financiera por Segmentos ............................................................................................... 164 Nota 36 Contingencias, Juicios y Otros ............................................................................................................ 169 Nota 37 Garantas Comprometidas y Obtenidas de Terceros .......................................................................... 171 Nota 38 Medio Ambiente................................................................................................................................... 172 Nota 39 Principales Covenants Financieros ..................................................................................................... 175 Nota 40 Hechos Ocurridos Despus de la Fecha del Balance ......................................................................... 189
Estado de Situacin Financiera Clasificado Consolidado
N Nota Activos Negocios no Bancarios (Presentacin) Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros, corriente Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente Inventarios Activos por impuestos corrientes Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos, corriente, total Activos, no corrientes Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Derechos por cobrar no corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente Inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin Activos intangibles distintos de la plusvala Plusvala Propiedades, planta y equipo Propiedad de inversin Activos por impuestos diferidos Activos, no corrientes, total Total activos de negocios no bancarios Activos servicios bancarios (presentacin) Efectivo y depsitos en bancos Operaciones con liquidacin en curso Instrumentos para negociacin Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Crditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversin disponibles para la venta Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos Total activos servicios bancarios Activos, total 3 3 3 6 6 11 12 14 9 10 17
31-Dic-12 M$
31-Dic-11 M$
3 4 5 6 7 8 9
196.947.322 27.114.616 55.467.152 1.206.369.024 1.731.157 762.392.640 45.250.886 2.295.272.797
123.038.609 39.476.178 46.221.971 1.162.050.456 906.386 675.769.150 37.717.088 2.085.179.838 2.085.179.838 105.757 21.065.938 222.367.279 375.638 110.061.027 157.605.013 260.273.967 1.360.179.417 1.601.517.448 41.542.775 3.775.094.259 5.860.274.097 178.105.226 7.848.591 163.871.354 17.022.941 15.996.505 1.467.337.177 1.903.868 2.018.986 10.994.416 27.339.685 4.046.574 8.765.431 12.286.433 1.917.537.187 7.777.811.284
2.15
4.902.070 4.902.070 2.300.174.867 1.263.823 21.285.678 177.875.284 152.885 135.636.671 164.472.911 260.273.967 1.483.181.464 1.745.895.892 48.292.370 4.038.330.945 6.338.505.812 213.614.465 8.345.725 277.278.831 1.993.650 1.712.831.227 11.408.395 1.900.837 12.028.323 34.932.237 1.747.961 11.552.465 13.079.745 2.300.713.861 8.639.219.673
16 6 7 11 12 13 14 15 10
Las notas adjuntas nmeros 1 a 40 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estado de Situacin Financiera Clasificado Consolidado
N Nota Patrimonio neto y pasivos Negocios no bancarios (presentacin) Pasivos, corrientes Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente Otras provisiones a corto plazo Pasivos por Impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros corrientes Pasivos, corrientes, total Pasivos, No Corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos no corrientes Otras provisiones a largo plazo Pasivo por impuestos diferidos Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros no corrientes Total de pasivos no corrientes Total pasivos de negocios no bancarios Pasivos servicios bancarios (presentacin) Depsitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidacin en curso Contratos de retrocompra y prstamos de valores Depsitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos Total pasivos servicios bancarios Total pasivos Patrimonio neto Capital emitido Ganancias (prdidas) acumuladas Primas de emisin Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos 34 34 34 3 3 23 24 25 25 9 10 20 26 18 19 20 10 21 22
31-Dic-12 M$
31-Dic-11 M$
18 19 7 20 9 21 22
554.711.146 763.710.346 2.738.135 5.335.294 15.236.455 78.450.109 102.548.855 1.522.730.340 1.448.357.171 1.291.587 642.123 246.097.658 13.613.418 21.737.428 1.731.739.385 3.254.469.725 123.394.143 5.203.546 1.198.011.919 2.801.133 15.702.165 310.170.091 207.040.530 1.991.446 4.994.054 4.154.988 36.912.888 1.910.376.903 5.164.846.628 529.966.655 2.396.861.551 59.607.170 (101.165.604) 2.885.269.772 589.103.273 3.474.373.045 8.639.219.673
435.741.245 683.089.986 2.507.453 6.938.534 26.891.577 70.601.929 99.399.209 1.325.169.933 1.344.398.152 4.410.861 556.284 208.849.854 11.690.576 20.692.940 1.590.598.667 2.915.768.600 99.254.859 6.288.617 3.799.092 834.014.060 14.218.180 81.290.305 268.120.441 218.974.382 708.633 5.057.612 2.490.277 28.933.751 1.563.150.209 4.478.918.809 527.253.518 2.179.075.464 26.572.387 (13.924.990) 2.718.976.379 579.916.096 3.298.892.475 7.777.811.284
Estado de Resultados Integrales Consolidado

N Nota Por el ejercicio terminado al 31-Dic-12 M$ Por el ejercicio terminado al 31-Dic-11 M$
Estado de resultados Negocios no bancarios (presentacin) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas Ganancia bruta Costos de distribucin Gasto de administracin Otros gastos, por funcin Otras ganancias (prdidas) Ingresos financieros Costos financieros Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el mtodo de la participacin Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Ganancia (prdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (prdida) de negocios no bancarios Servicios bancarios (presentacin) Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (prdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Provisin por riesgo de crdito Total ingreso operacional neto Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administracin Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales Total gastos operacionales Resultado operacional Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Ganancia (prdida) de servicios bancarios Ganancia (prdida) Ganancia (prdida), atribuible a Ganancia (prdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (prdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (prdida) Ganancias por accin Ganancia por accin bsica Ganancia (prdida) por accin bsica en operaciones continuadas Ganancia (prdida) por accin bsica Ganancias por accin diluidas Ganancias (prdida) diluida por accin procedente de operaciones continuadas Ganancias (prdida) diluida por accin
27 28
29 31 30 11 30 10
5.491.439.750 (3.691.316.361) 1.800.123.389 (80.002.405) (1.061.983.069) (94.572.049) 4.914.693 7.522.051 (78.827.346) 20.085.694 (148.831) (23.374.981) 493.737.146 (127.197.160) 366.539.986 334.894.575 (107.448.450) 227.446.125 70.107.380 (16.332.823) 53.774.557 8.614.731 1.505.204 11.153.324 (101.120.929) 201.373.012 (60.502.307) (65.632.477) (10.546.391) (6.706.473) (143.387.648) 57.985.364 363.445 58.348.809 (15.536.037) 42.812.772 409.352.758 371.060.080 38.292.678 409.352.758
4.810.689.220 (3.180.724.494) 1.629.964.726 (65.469.673) (890.096.254) (87.764.743) 16.674.443 7.025.502 (68.759.577) 12.588.030 (3.311.277) (32.358.245) 518.492.932 (99.278.206) 419.214.726 262.922.114 (84.365.326) 178.556.788 60.967.545 (12.209.606) 48.757.939 11.199.446 (2.645.503) 9.509.811 (58.889.701) 186.488.780 (50.095.372) (61.060.470) (8.049.068) (4.445.928) (123.650.838) 62.837.942 498.997 63.336.939 (14.879.248) 48.457.691 467.672.417 423.046.166 44.626.251 467.672.417
27 28 27 28
28 29 29 29 29
11 10
32
32
0,1536 0,1536 0,1521 0,1521
0,1759 0,1759 0,1732 0,1732
32
Las notas adjuntas nmeros 1 a 40 forman parte integral de estos estados financieros consolidado
Estado de Resultados Integrales Consolidado

Por el ejercicio terminado al 31-Dic-12 M$ 409.352.758 Por el ejercicio terminado al 31-Dic-11 M$ 467.672.417
Estado del resultado integral Ganancia (prdida) Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversin Ganancias (prdidas) por diferencias de cambio de conversin, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversin Ganancias (prdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos Otro resultado integral. antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (prdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral Otro resultado integral Resultado integral total Resultado integral atribuible a Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Resultado integral total
(15.775.694) (15.775.694)
67.432.367 67.432.367
(2.883.532) (2.883.532) (18.659.226) 576.706 576.706 (18.082.520) 391.270.238 355.956.517 35.313.721 391.270.238
75.658 75.658 67.508.025 (15.132) (15.132) 67.492.893 535.165.310 479.911.188 55.254.122 535.165.310
10
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

a) Para el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es el siguiente:
Capital emitido Saldo Inicial Perodo Actual 01/01/2012 Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (prdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisin de patrimonio Dividendos Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio Saldo Final Perodo Actual 31/12/2012 527.253.518 Primas de emisin 26.572.387 Reservas por diferencias de cambio por conversin (39.627.043) Reservas de coberturas de flujo de caja (2.219.397) Otras reservas varias 27.921.450 Otras reservas Ganancias (prdidas) acumuladas Patrimonio Participaciones atribuible a los Patrimonio no propietarios de total controladoras la controladora 2.718.976.379 579.916.096 3.298.892.475
(13.924.990) 2.179.075.464
371.060.080 (12.700.186) (12.700.186) 2.713.137 33.034.783 (114.506.471) (72.137.051) (72.137.051) (38.767.522) (2.403.377) (72.137.051) (87.240.614) 217.786.087 (4.622.774) (44.215.601) (101.165.604) 2.396.861.551 (2.403.377) (2.403.377) (15.103.563) (15.103.563) 371.060.080
2.713.137 529.966.655
33.034.783 59.607.170
(12.700.186) (52.327.229)
371.060.080 (15.103.563) 355.956.517 35.747.920 (114.506.471) (110.904.573) 166.293.393 2.885.269.772
38.292.678 409.352.758 (2.978.957) (18.082.520) 35.313.721 391.270.238 16.317.353 52.065.273 (9.981.357) (124.487.828) (32.462.540) (143.367.113) 9.187.177 175.480.570 589.103.273 3.474.373.045
b)
Para el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2011, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es el siguiente:
Reservas por diferencias de cambio por conversin (96.381.358) Reservas de coberturas de flujo de caja (2.330.104) Otras reservas varias 25.140.110 Ganancias (prdidas) acumuladas Patrimonio Participaciones atribuible a los Patrimonio no propietarios de total controladoras la controladora 2.377.448.140 518.282.040 2.895.730.180
Capital emitido Saldo Inicial Perodo Actual 01/01/2011 Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (prdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisin de patrimonio Dividendos Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio Saldo Final Perodo Actual 31/12/2011 526.798.286
Primas de emisin 20.984.541
Otras reservas
(73.571.352) 1.903.236.665
423.046.166 56.754.315 56.754.315 455.232 5.587.846 2.781.340 2.781.340 27.921.450 (92.472.359) 2.781.340 (54.735.008) 59.646.362 275.838.799 (13.924.990) 2.179.075.464 110.707 110.707 56.865.022 56.865.022 423.046.166
455.232 527.253.518
5.587.846 26.572.387
56.754.315 (39.627.043)
110.707 (2.219.397)
423.046.166 56.865.022 479.911.188 6.043.078 (92.472.359) (51.953.668) 341.528.239 2.718.976.379
467.672.417 67.492.893 535.165.310 6.043.078 (92.472.359) 6.379.934 (45.573.734) 61.634.056 403.162.295 579.916.096 3.298.892.475
44.626.251 10.627.871 55.254.122
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Estado de Flujo de Efectivo Consolidado (Mtodo Directo)
SVS Estado de Flujo de Efectivo Directo Estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operacin Negocios no Bancarios (Presentacin) Clases de cobros por actividades de operacin Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) Otras entradas (salidas) de efectivo Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operacin de negocios no bancarios Servicios Bancarios (Presentacin) Utilidad (prdida) consolidada del perodo Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por riesgo de crdito Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo Variacin neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional: (Aumento) disminucin neta en adeudado por bancos (Aumento) disminucin en crditos y cuentas por cobrar a clientes (Aumento) disminucin neta de instrumentos para negociacin Aumento (disminucin) de depsitos y otras obligaciones a la vista Aumento (disminucin) de depsitos y otras captaciones a plazo Otros Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de la operacin servicios bancarios Flujos de Efectivo Netos procedentes de (utilizados en) actividades de operacin Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversin Negocios no Bancarios (Presentacin) Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras Prstamos a entidades relacionadas Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo Compras de activos intangibles Importes procedentes de otros activos a largo plazo Compras de otros activos a largo plazo Anticipos de efectivo y prstamos concedidos a terceros Dividendos recibidos Intereses recibidos Otras entradas (salidas) de efectivo Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversin de negocios no bancarios Servicios Bancarios (Presentacin) (Aumento) disminucin neta de instrumentos de inversin disponibles para la venta Compras de activos fijos Ventas de activos fijos Inversiones en sociedades Otros Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversin servicios bancarios Flujos de Efectivo Netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversin
31-Dic-12 M$
31-Dic-11 M$
5.187.561.152 (3.624.499.851) (568.464.970) (114.321.814) (93.875.176) 786.399.341 42.812.772 10.293.952 117.997.667 10.727.282 2.489.491 16.002.266 (274.737.433) (59.686.166) 116.164.286 230.141.569 (66.299.659) 145.906.027 932.305.368
4.150.443.775 (2.939.088.018) (464.757.638) (122.835.535) (91.889.142) 531.873.442 48.457.691 8.048.565 81.226.816 29.662.748 203.261 (16.002.266) (423.945.628) 2.537.181 70.981.277 243.229.736 (72.732.557) (28.333.176) 503.540.266
(103.204.568) (466.547) 9.135.076 (310.361.483) (17.866.976) 49.267 (190.444.058) (1.441) 4.359.044 6.028.122 14.503.099 (588.270.465) 1.772.802 (17.934.162) 1.051.052 (1.234.438) (11.644.995) (27.989.741) (616.260.206)
(8.853.264) 17.594.070 (203.916.146) (10.355.416) 793.533 (102.625.452) (1.554) 2.673.753 5.604.269 21.594.993 (277.491.214) (1.410.204) (14.364.051) 5.712 (2.045) (3.602.555) (19.373.143) (296.864.357)
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Estado de Flujo de Efectivo Consolidado (Mtodo Directo)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin Negocios no Bancarios (Presentacin) Importes procedentes de la emisin de acciones Importes procedentes de prstamos de largo plazo Importes procedentes de prstamos de corto plazo Total importes procedentes de prstamos Prstamos de entidades relacionadas Pagos de prstamos Pagos de pasivos por arrendamientos financieros Dividendos pagados Intereses pagados Otras entradas (salidas) de efectivo Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin de negocios no bancarios Servicios Bancarios (Presentacin) Emisin de letras de crdito Rescate de letras de crdito Emisin de bonos Pago de bonos Otros prstamos obtenidos a largo plazo Otros Subtotal flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin servicios bancarios Flujos de Efectivo Netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiacin Incremento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminucin) neto de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
35.747.921 249.973.752 1.204.790.676 1.454.764.428 (1.352.354.106) (10.165.046) (191.410.123) (47.867.088) (10.662.913) (121.946.927) (6.772.097) 59.750.971 (13.006.459) 7.538.220 (76.192.073) (28.681.438) (150.628.365) 165.416.797 (4.047.831) 161.368.966 407.923.302 569.292.268
6.043.079 186.546.119 894.281.635 1.080.827.754 263.856 (1.040.610.089) (13.044.365) (233.744.406) (44.440.625) (6.121.065) (250.825.861) 12.857.541 105.101.202 47.958.798 8.406.934 174.324.475 (76.501.386) 130.174.523 15.013.005 145.187.528 262.735.774 407.923.302
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 1 Informacin de la Compaa
S.A.C.I. Falabella (la Matriz) es una Sociedad Annima abierta, constituida en la ciudad de Santiago de Chile con fecha 19 de marzo de 1937 conforme a lo establecido en la Ley No. 18.046. Su constitucin se autoriz legalmente por Decreto Supremo No. 1.424 del 14 de abril de 1937. La Compaa se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el No. 582 y est sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS). Sus oficinas centrales y domicilio legal se encuentran ubicados en Rosas 1665, Santiago de Chile. Las sociedades filiales inscritas en el Registro de Valores de la SVS y el Registro de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (SBIF) son las siguientes:
FILIAL Sodimac S.A. Plaza S.A. Banco Falabella Promotora CMR Falabella S.A. RUT 96.792.430 K 76.017.019 4 96.509.660 4 90.743.000 6 N INSCRIPCION 850 1.028 051 1092
S.A.C.I. Falabella y sus filiales (en adelante la Compaa o el Grupo) cuenta con operaciones en Chile, Argentina, Per y Colombia. El negocio de la Compaa est compuesto por la venta de una variada gama de productos incluyendo la venta al detalle de vestuario, accesorios, productos para el hogar, electrnica, de belleza y otros. Adems de la venta al por menor y por mayor de productos para la construccin y el mejoramiento del hogar, incluyendo materiales de construccin, ferretera, herramientas, accesorios para la cocina, bao, jardn y decoracin, as como alimentos a travs del formato de Supermercados, operando tambin el segmento inmobiliario a travs de la construccin, administracin, gestin, explotacin, arriendo y subarriendo de locales y espacios en centros comerciales del tipo mall, el que se caracteriza por entregar una oferta integral de bienes y servicios en centros comerciales de clase mundial, participando con los principales operadores comerciales presentes en los pases donde opera. Adems, participa en otros negocios que apoyan su negocio central como los servicios financieros (CMR, corredores de seguros y banco), y la manufactura de textiles (Mavesa, Italmod). Al 31 de diciembre de 2012 y al 31 diciembre 2011, el Grupo presenta el siguiente nmero de empleados:
PAIS Chile Per Argentina Colombia TOTAL Ejecutivos Principales: 31.12.2012 54.559 23.918 5.195 12.614 96.286 2.857 31.12.2011 49.232 20.260 4.994 10.079 84.565 2.519
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 2 Resumen de Principales Polticas Contables
2.1. Bases de Preparacin de los Estados Financieros Los presentes estados financieros consolidados de S.A.C.I. Falabella y filiales comprenden los estados de situacin financiera clasificado consolidados, los estados de resultados integrales por funcin, los estados de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo preparados utilizando el mtodo directo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y sus correspondientes notas las cuales han sido preparadas y presentadas de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), considerando requerimientos de informacin adicionales de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) las cuales no se contradicen a los normas NIIF. Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados en base al costo histrico, excepto por ciertos instrumentos financieros, obligaciones de beneficios al personal y obligaciones de pagos basados en acciones, los cuales son medidos al valor justo. La preparacin de los presentes estados financieros consolidados conforme a las NIIF requiere el uso de estimaciones y supuestos crticos que afectan los montos reportados de ciertos activos y pasivos, as como tambin ciertos ingresos y gastos. Tambin exige a la Administracin que ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la Sociedad. En el apartado 2.25 se revelan las reas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o las reas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los Estados Financieros Consolidados. La Compaa utiliza un criterio de presentacin mixto, separando los saldos de las empresas de giro bancario del resto del consolidado. Las empresas del grupo Falabella que tienen giro bancario y que fueron incluidas en esta separacin son: Banco Falabella Chile, Banco Falabella Per y Banco Falabella Colombia. Los Estados Financieros Consolidados de SACI Falabella correspondientes al ejercicio 2011 fueron aprobados por su Directorio en sesin celebrada el da 06 de marzo de 2012 y posteriormente presentados a consideracin de la Junta General de Accionistas celebrada con fecha 24 de abril de 2012, rgano que aprob en forma definitiva los mismos. Ciertas partidas de los estados financieros del ao anterior han sido reclasificadas con el propsito de asegurar la comparabilidad con la presentacin del ao actual. Las reclasificaciones del Estado de situacin financiera y Estado de resultados no son significativas. 2.2. Moneda de Presentacin y Moneda funcional Los Estados Financieros Consolidados son presentados en pesos Chilenos, que es la moneda funcional de la matriz S.A.C.I. Falabella y la moneda de presentacin del Grupo. Los pesos Chilenos son redondeados a los miles de Pesos ms cercanos. Cada entidad del Grupo ha determinado su propia moneda funcional de acuerdo a los requerimientos de la NIC 21 Efectos de las variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera y las partidas incluidas en los estados financieros de cada entidad son medidas usando esa moneda funcional.
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

2.3. Perodo Cubierto por los Estados Financieros Los Estados Financieros Consolidados comprenden los estados de situacin financiera, el estado de resultados integrales, los estados de flujos de efectivo y los estados de cambios en el patrimonio por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011. 2.4. Bases de Consolidacin de Estados Financieros Los Estados Financieros Consolidados comprenden los estados financieros de la Matriz y sus filiales, incluyendo todos sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo despus de efectuar los ajustes y eliminaciones relacionadas con las transacciones entre las compaas que forman parte de la consolidacin. Los estados financieros consolidados tambin incluyen entidades de cometido especial creadas en procesos de securitizacin de activos, sobre la cual la Compaa no ha transferido todos los riesgos de los activos y pasivos asociados. Filiales son todas las compaas sobre las cuales la Matriz posee control, ya sea directa o indirectamente, sobre sus polticas financieras y operacionales, de acuerdo a lo indicado en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. De acuerdo a esta norma, se presume control cuando se posee ms de un 50% de los derechos a voto de los organismos de decisin de una entidad. El inters no controlador representa la porcin de activos netos y de utilidades o prdidas que no son de propiedad del Grupo, el cual se presenta separadamente en el estado de resultados integrales y dentro del patrimonio en el estado de situacin financiera consolidado. La adquisicin de filiales se registra de acuerdo a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios utilizando el mtodo de la adquisicin. Este mtodo requiere el reconocimiento de los activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos y la plusvala comprada) y pasivos del negocio adquirido al valor justo en la fecha de adquisicin. El inters no controlador se reconoce por la proporcin que poseen los accionistas minoritarios de los valores justos de los activos y pasivos reconocidos. El exceso del costo de adquisicin sobre el valor razonable de la participacin de la Compaa en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como Plusvala Comprada (Goodwill). Si el costo de adquisicin es menor que el valor razonable de los activos netos de la filial adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados. La Compaa no ha consolidado los estados financieros de Aventura Plaza S.A., compaa localizada en Per sobre la cual posee en forma directa e indirecta un 60% de participacin (49% participacin efectiva en 2012 y 47% en 2011), en atencin a que no posee control de acuerdo a lo indicado en la NIC 27. La inversin en Aventura Plaza se ha registrado utilizando el mtodo de la participacin de acuerdo a lo indicado en la NIC 28 Inversiones en Asociadas. Se incluyen en la consolidacin las filiales de filiales en las cuales el grupo posee control, an cuando a nivel del consolidado final representen menos de un 50% de participacin. Los estados financieros de las filiales han sido preparados en la misma fecha de la Matriz y se han aplicado polticas contables uniformes, considerando la naturaleza especfica de cada lnea de negocios.
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El detalle de las sociedades filiales incluidas en la consolidacin es el siguiente:
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 99.500.360-0 76.020.391-2 99.593.960-6 76.020.385-8 0-E 0-E 99.556.170-0 76.882.330-8 99.555.550-6 76.882.090-2 96.653.660-8 96.795.700-3 96.653.650-0 76.017.019-4 HOMETRADING S.A. INVERSIONES FALABELLA LTDA. DESARROLLOS INMOBILIARIOS S. p A. INVERSIONES PARMIN S. p A. FALABELLA SUCURSAL URUGUAY S.A. FALLBROOKS PROPERTIES LTD SOCIEDAD DE RENTAS FALABELLA S.A. NUEVOS DESARROLLOS S.A. (EX-PLAZA ALAMEDA S.A.) PLAZA ANTOFAGASTA S.A. PLAZA CORDILLERA S.A. PLAZA DEL TRBOL S.A. PLAZA LA SERENA S.A. PLAZA OESTE S.A. PLAZA S.A. 86,079 99,978 100,000 100,000 99,999 100,000 45,940 59,278 45,940 59,278 59,278 59,278 59,278 45,940 59,278 59,278 45,940 59,278 88,000 59,278 59,278 45,940 59,000 59,000 45,940 100,000 100,000 31-dic-12 INDIRECTO % 13,921 0,022 100,000 31-dic-12 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 99,999 100,000 45,940 59,278 45,940 59,278 59,278 59,278 59,278 45,940 59,278 59,278 45,940 59,278 88,000 59,278 59,278 45,940 59,000 59,000 45,940 100,000 100,000 31-dic-11 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 99,999 100,000 45,940 59,278 45,940 59,278 59,278 59,278 59,278 45,940 59,278 59,278 45,940 59,278 88,000 59,278 59,278 45,940 59,000 59,000 45,940 100,000 100,000 CHILE CHILE CHILE CHILE URUGUAY I.V. Britnicas CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
76.882.200-K PLAZA SAN BERNARDO S.A. 76.034.238-6 96.791.560-2 76.677.940-9 96.538.230-5 76.099.956-3 79.990.670-8 76.883.720-1 99.564.380-4 76.299.850-5 76.044.159-7 76.020.487-0 PLAZA S. p A. PLAZA TOBALABA S.A. PLAZA VALPARASO S.A. PLAZA VESPUCIO S.A. SERVICIOS GENERALES CATEDRAL LTDA. ADMINISTRADORA PLAZA VESPUCIO S.A. DESARROLLOS E INVERSIONES INTERNACIONALES S.A. DESARROLLOS URBANOS S.A. INVERSIONES PLAZA LTDA. (EX INV. ALCAL) AUTOPLAZA S.A. AGRCOLA Y COMERCIAL RO CHAMIZA S.A.
96.792.430-K SODIMAC S.A. 99.556.180-8 SODIMAC TRES S.A.
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PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 96.678.300-1 79.530.610-2 96.681.010-6 76.054.094-3 76.054.151-6 78.582.500-4 96.520.050-9 76.821.330-5 0-E 79.553.230-7 96.665.150-4 78.611.350-4 A.T.C. LTDA. COMERCIALIZADORA E IMPORTADORA IMPOMAC LTDA. TRAINEEMAC S.A. INVERSIONES SODMIN S. p A. TRAINEEMAC NUEVA S.A. HOME LET S.A. HOMECENTER S.A. IMPERIAL S.A. CENTRO HOGAR SODIMAC ARGENTINA S.A. SOC. DE CRDITOS COMERCIALES LTDA. SODILOG S.A. SERVICIOS DE COBRANZA CYSER LTDA. 31-dic-12 INDIRECTO % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 60,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 31-dic-12 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 60,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 31-dic-11 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 60,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE ARGENTINA CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP ARS CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
76.007.327-K INVERSIONES VENSER DOS LTDA. 76.033.206-2 76.033.208-9 76.033.211-9 76.222.370-8 76.015.722-8 76.644.120-3 76.046.439-2 76.665.890-3 76.661.890-1 76.662.120-1 76.910.520-4 96.579.870-6 76.033.452-9 76.014.726-5 76.009.382-3 76.811.460-9 INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER UNO LTDA. INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER DOS LTDA. INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER TRES LTDA. SERVICIOS GENERALES BASCUN LTDA. ALAMEDA LTDA. APORTA LTDA. APYSER RETAIL S. p A. CALE LTDA. CERRILLOS LTDA. CERRO COLORADO LTDA. COLINA LTDA. ECOCYCSA LTDA. EL BOSQUE LTDA. ESTACIN CENTRAL LTDA. MANQUEHUE LTDA. MELIPILLA LTDA.
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PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 76.012.536-9 76.973.030-3 76.033.294-1 76.033.466-9 76.767.330-2 76.553.390-2 76.557.960-0 76.318.540-0 76.662.280-1 76.429.990-6 76.383.840-4 MULTIBRANDS LTDA. PUNTA ARENAS LTDA. SAN BERNARDO LTDA. SAN FERNANDO LTDA. ANTOFAGASTA CENTRO LTDA. FONTOVA LTDA. LA CALERA LTDA. LA DEHESA LTDA. LA FLORIDA LTDA. NATANIEL LTDA. PRESERTEL LTDA. 31-dic-12 INDIRECTO % 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 31-dic-12 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 31-dic-11 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
76.035.886-K SERTEL LTDA. 78.406.360-7 PROALTO LTDA.
78.526.990-K OESTE LTDA. 96.811.120-5 78.839.160-9 PASEO CENTRO LTDA. PROSECHIL LTDA.
89.627.600-K PROSEGEN LTDA. 78.334.680-K PROSENOR LTDA. 77.565.820-7 78.636.190-7 76.662.220-8 76.429.790-3 76.291.110-8 PROSER LTDA. PROSEVAL LTDA. PLAZA PUENTE ALTO LTDA. PUENTE ALTO 37 LTDA. PUENTE LTDA.
76.583.290-K PUERTO ANTOFAGASTA LTDA. 77.880.500-6 78.625.160-5 77.039.380-9 77.462.160-1 77.962.250-9 SEGENGELES LTDA. SEGEBOL LTDA. SEGECOP LTDA. SEGECUR LTDA. SEGEHUECHURABA LTDA.
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PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 77.423.730-5 77.598.800-2 SEGEI LTDA. SEGEMONTT LTDA. 31-dic-12 INDIRECTO % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 31-dic-12 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 31-dic-11 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
78.991.740-K SEGENAN LTDA. 78.151.550-7 77.622.370-0 79.731.890-6 78.150.440-8 78.665.660-5 78.904.400-7 77.212.050-8 77.152.390-0 78.738.460-9 78.919.640-0 78.745.900-5 78.015.390-3 77.166.470-9 76.042.509-5 76.046.445-7 96.573.100-8 76.039.672-9 78.627.210-6 78.722.910-7 76.046.433-3 90.743.000-6 77.612.410-9 79.598.260-4 96.827.010-9 77.235.510-6 76.027.815-7 SEGEPRO LTDA. SEGEQUIL LTDA. SEGEQUINTA LTDA. SEGESEXTA LTDA. SEGESORNO LTDA. SEGETALCA LTDA. SEGEVALPO LTDA. TOBALABA LTDA. TRADIS LTDA. TRADISUR LTDA. TRASCIENDE LTDA. VESPUCIO LTDA. SERENA LTDA. INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER SEIS LTDA. CONFECCIONES INDUSTRIALES S. p A. MAVESA LTDA. DINALSA S. p A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. TOTTUS S.A. FALABELLA INVERSIONES FINANCIERAS S.A. PROMOTORA CMR FALABELLA S.A. ADESA LTDA. ADMINISTRADORA CMR FALABELLA LTDA. SERVICIOS DE EVALUACIN DE CRDITOS EVALCO LTDA. SERVICIOS DE EVALUACIONES Y COBRANZAS SEVALCO LTDA. SERVICIOS Y ASISTENCIA LIMITADA
20
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 76.027.825-4 78.566.830-8 96.847.200-3 77.099.010-6 76.512.060-8 78.997.060-2 PROMOCIONES Y PUBLICIDAD LIMITADA SOC. DE COBRANZAS LEGALES LEXICOM LTDA. FASPRO LTDA. SEGUROS FALABELLA CORREDORES LTDA. SOLUCIONES CREDITICIAS CMR LTDA. VIAJES FALABELLA LTDA. 31-dic-12 INDIRECTO % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 65,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 99,999 99,999 99,999 99,999 99,999 99,999 99,850 100,000 100,000 65,000 65,000 31-dic-12 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 65,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 99,999 99,999 99,999 99,999 99,999 99,999 99,850 100,000 100,000 65,000 65,000 31-dic-11 TOTAL % 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 65,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 99,999 99,999 99,999 99,999 99,999 99,999 99,850 100,000 100,000 65,000 65,000 CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE I.V. Britnicas CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE URUGUAY URUGUAY ARGENTINA ARGENTINA ARGENTINA ARGENTINA ARGENTINA ARGENTINA ARGENTINA ARGENTINA COLOMBIA COLOMBIA COLOMBIA CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS COL COL COL PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
77.261.280-K FALABELLA RETAIL S.A. 76.000.935-0 96.951.230-0 77.132.070-8 0-E 77.072.750-2 76.042.371-8 96.647.930-2 76.023.147-9 76.007.317-2 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E PROMOTORA CHILENA DE CAF COLOMBIA S.A. INMOBILIARIA MALL CALAMA S.A. SOUTH AMRICA TEXTILES S. p A. SHEARVAN CORPORATE S.A. COMERCIAL MONSE LTDA. NUEVA FALABELLA INVERSIONES INTERNACIONALES S.p A. (EX INVERSIONES SERVA 2 S.A.) INVERSIONES INVERFAL PER S.p A. (EX INVERFAL S.A.) NUEVA INVERFIN S. p A. INVERCOL S. p A. INVERSORA FALKEN S.A. TEVER CORP. INVERSIONES FALABELLA ARGENTINA S.A. FALABELLA S.A. CMR ARGENTINA S.A. VIAJES FALABELLA S.A. CLAMIJU S.A. CENTRO LOGSTICO APLICADO S.A. GARCA HERMANOS Y CIA. S.A. SERVICIOS DE PERSONAL LOGSTICO S.A. INVERSIONES FALABELLA DE COLOMBIA S.A. FALABELLA COLOMBIA S.A. AGENCIA DE SEGUROS FALABELLA PRO LTDA.
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PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 76.075.082-4 AGENCIA DE VIAJES Y TURISMO FALABELLA LTDA. ABC DE SERVICIOS S.A. FALABELLA PER S.A.A. SAGA FALABELLA S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. SODIMAC PER S.A. OPEN PLAZA S.A.C. VIAJES FALABELLA S.A. PATRIMONIO AUTNOMO S.A. FALABELLA CORREDORA DE SEGUROS S.A.C. FALABELLA SERVICIOS GENERALES S.A.C. FALACUATRO S.A.C. INMOBILIARIA KAINOS S.A.C. LOGSTICA Y DISTRIBUCIN S.A.C. INVERSIONES CORPORATIVAS BETA S.A. INVERSIONES CORPORATIVAS GAMMA S.A. HIPERPUENTE LTDA. 31-dic-12 INDIRECTO % 65,000 65,000 94,183 89.002 94,183 94,183 94,183 89,002 92,818 94,183 94,089 94,188 94,183 94,183 94,183 94,183 88,000 88,000 100,000 92,817 65,000 88,000 59,278 100,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 31-dic-12 TOTAL % 65,000 65,000 94,183 89.002 94,183 94,183 94,183 89,002 92,818 94,183 94,089 94,188 94,183 94,183 94,183 94,183 88,000 88,000 100,000 92,817 65,000 88,000 59,278 100,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 31-dic-11 TOTAL % 65,000 65,000 87,861 83,028 87,861 87,861 87,861 83,028 86,588 87,861 87,861 87,861 87,861 87,861 87,861 87,861 88,000 88,000 100,000 86,587 65,000 88,000 59,278 100,000 88,000 88,000 88,000 88,000 88,000 COLOMBIA COLOMBIA PER PER PER PER PER PER PER PER PER PER PER PER PER PER CHILE CHILE CHILE PER COLOMBIA CHILE PER CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE COL COL PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN CLP CLP CLP PEN COL CLP PEN CLP CLP CLP CLP CLP CLP PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
76.080.519-K QUILLOTA LTDA 96.509.660-4 0-E 0-E 76.099.954-7 0-E 76.011.659-9 76.112.525-7 76.112.533-8 76.112.537-0 76.112.543-5 76.112.548-6 BANCO FALABELLA S.A. BANCO FALABELLA PER S.A. BANCO FALABELLA S.A. (COLOMBIA) SERVICIOS GENERALES PADRE HURTADO LTDA. SALN MOTOR PLAZA S.A. BANCO FALABELLA CORREDORES DE SEGUROS LTDA. SERVICIOS GENERALES PEALOLN LIMITADA SERVICIOS GENERALES SAN FELIPE LIMITADA SERVICIOS GENERALES VIA DEL MAR LIMITADA SERVICIOS GENERALES TALCA DOS LIMITADA SERVICIOS GENERALES LLOLLEO LIMITADA
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PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 76.113.257-1 0-E 76.141.045-8 76.141.046-6 76.153.987-6 76.153.976-0 SERVICIOS GENERALES CORDILLERA LIMITADA SERVICIOS INFORMTICOS FALABELLA S.A. (PER) INVERSIONES INVERFAL COLOMBIA S. p A. INVERSIONES INVERFAL ARGENTINA S. p A. ADMYSER S. p A. 31-dic-12 INDIRECTO % 100,000 92,817 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 41,495 59,278 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 88,000 94,183 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 92,818 31-dic-12 TOTAL % 100,000 92,817 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 41,495 59,278 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 88,000 94,183 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 92,818 31-dic-11 TOTAL % 100,000 86,587 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 41,495 59,278 100,000 100,000 100,000 88,000 88,000 100,000 100,000 88,000 87,861 88,000 100,000 100,000 100,000 100,000 CHILE PER CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE COLOMBIA COLOMBIA CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE PER CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE PER CLP PEN CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP COL COL CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP PEN CLP CLP CLP CLP CLP CLP PEN PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
CAPYSER S. p A. SEGUNDA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER 76.153.405-K UNO LTDA. SEGUNDA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER 76.153.863-2 DOS LTDA. SEGUNDA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER 76.153.864-0 TRES LTDA. TERCERA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER 76.153.572-2 UNO LTDA. TERCERA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER 76.153.865-9 DOS LTDA. 0-E 0-E 76.142.721-0 76.149.373-6 76.149.308-6 76.154.299-0 76.154.491-8 76.159.664-0 76.159.684-5 76.166.215-5 0-E 76.166.208-2 76.169.826-5 0-E 0-E 76.167.965-1 76.201.304-5 0-E CENTRO COMERCIAL EL CASTILLO CARTEGENA S.A.S. MALL PLAZA COLOMBIA S.A.S. GIFT CORP. S. p A. DESRE S. p A. INVERSIONES DESRE S. p A. SERVICIOS GENERALES RANCAGUA LTDA. SERVICIOS GENERALES SANTA MARTA DE HUECHURABA LTDA. INVERSIONES DESHO S. p A. DESHO S. p A. SERVICIOS GENERALES CALAMA CENTRO LTDA. COMPAA SAN JUAN S.A.C. SERVICIOS GENERALES CALAMA MALL LTDA. SERVICIOS GENERALES COSTANERA LTDA NUEVA INVERFAL ARGENTINA S. p A. FALABELLA MOVIL S. p A. SERVICIOS LOGISTICOS SODILOG LTDA. RENTAS HOTELERAS S. p A. CONTAC CENTER FALABELLA S.A.C.
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PORCENTAJE DE PARTICIPACIN RUT NOMBRE SOCIEDAD FILIAL 31-dic-12 DIRECTO % 0-E 76.212.895-0 76.232.164-5 76.232.178-5 76.232.172-6 76.232.689-2 76.240.391-9 76.233.398-8 76.254.205-6 OPEN PLAZA PUCALLPA S.A.C. SERVICIOS GENERALES BIO-BIO MALL LTDA. SERVICIOS GENERALES VICUA MACKENNA LTDA. SERVICIOS GENERALES MP TOBALABA LTDA. SERVICIOS GENERALES VITACURA LTDA. SERVICIOS GENERALES MAIP LTDA. SERVICIOS GENERALES CHILLN LTDA. SERVICIOS GENERALES MP LOS NGELES LTDA. SERVICIOS GENERALES RANCAGUA CENTRO LTDA. 31-dic-12 INDIRECTO % 94,184 88,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 88,000 31-dic-12 TOTAL % 94,184 88,000 88,000 88,000 88,000 100,000 88,000 88,000 88,000 31-dic-11 TOTAL % PER CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE PEN CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP PAS DE ORIGEN MONEDA FUNCIONAL
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2.5. Conversin de Filiales en el Extranjero A la fecha de reporte, los activos y pasivos de filiales en el extranjero que poseen moneda funcional distinta del Peso Chileno son traducidos a la moneda de presentacin de SACI Falabella (el Peso Chileno) al tipo de cambio a la fecha del estado de situacin financiera y sus estados de resultados son traducidos a los tipos de cambio promedio de cada mes. Las diferencias de tipo de cambio que surgen de la traduccin son registradas en la cuenta Otras reservas como un componente separado del patrimonio. Al momento de la disposicin de la entidad extranjera, el monto acumulado diferido reconocido en patrimonio en relacin con esa operacin extranjera en particular ser reconocido en el estado de resultados. Cualquier plusvala que surge de la adquisicin de una operacin extranjera y cualquier ajuste a valor justo en los valores libro de activos y pasivos que surgen de la adquisicin son tratados como activos y pasivos de la operacin extranjera en la moneda funcional de esa entidad y son traducidos a pesos Chilenos al tipo de cambio de fecha de cierre. 2.6. Conversin de Moneda Extranjera Moneda extranjera es aquella diferente de la moneda funcional de una entidad. Las transacciones en monedas extranjeras son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional de la entidad a la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de su liquidacin o la fecha de cierre del estado de situacin financiera. Todas las diferencias de esta traduccin son llevadas a utilidades o prdidas con la excepcin de las diferencias en deudas en moneda extranjera que proveen una cobertura a la inversin neta en una entidad extranjera y/o activos y pasivos en moneda extranjera que sean parte integrante de la inversin en filiales extranjeras. Estas son llevadas directamente al patrimonio a la cuenta Otras Reservas hasta la disposicin de la inversin neta, momento en el cual son reconocidas en utilidades o prdidas. Los tipos de cambio de las monedas extranjeras y la Unidad de Fomento (unidad monetaria Chilena indexada al ndice de inflacin) respecto del peso Chileno al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son los siguientes:
Dic 2012 Dlar estadounidense Nuevo Sol peruano Peso argentino Euros Peso colombiano Unidad de Fomento 479,96 188,15 97,70 634,45 0,27 22.840,75 Dic 2011 519,20 193,27 120,74 672,97 0,27 22.294,03
2.7. Informacin Financiera por Segmentos Operativos La informacin por segmentos se presenta de acuerdo a lo sealado en la NIIF 8 Segmentos de Operacin, de manera consistente con los informes internos que son regularmente revisados por la administracin del Grupo para su utilizacin en el proceso de toma de decisiones acerca de la asignacin de recursos y evaluacin del rendimiento de cada uno de los segmentos operativos. Los resultados atribuidos a regiones geogrficas se basan en la ubicacin de los respectivos negocios. A continuacin se presenta la informacin de Activos, Pasivos y Resultados por Segmentos. En Nota 35 se presentan en detalle los requisitos de informacin NIIF 8.
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Informacin Segmentos Negocios no Bancarios
Tiendas por Departamento Chile
Mejoramiento para el hogar y materiales de construccin Chile
Supermercados Chile
Promotora CMR Chile
Bienes Inmobiliarios Chile
Tiendas por Departamento Per
Mejoramiento para el hogar y materiales de construccin Per
Supermercados Per
Otros Negocios y Eliminaciones Per
Tiendas por Departamento Argentina
CMR Argentina
Otros Negocios y Eliminaciones Argentina
Tiendas por Departamento Colombia
Otros Negocios y Eliminaciones Colombia
Otros Negocios y Eliminaciones Chile, anulaciones intersegmentos
Total Negocio no Bancario
Informacin Segmentos Negocios Bancarios
Negocio Bancario Chile
Negocio Bancario Per
Negocio Bancario Colombia
Total Negocios Bancarios
31 de Diciembre de 2012
Ingresos de las Actividades Ordinarias, Total Costos de Explotacin, Total Ingresos Financieros, No Bancarios Gastos Financieros, No Bancarios Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos Resultado antes impuestos Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar, corriente Inventarios Derechos por cobrar no corrientes Propiedades, Planta y Equipo Propiedades de Inversin Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos de los Segmentos, Total Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos Flujos de Inversin de los Segmentos Flujos de Financiacin de los Segmentos 308.383.101 (45.078.880) 187.050.384 (77.139.292) (91.547.171) 41.090.959 130.661.142 91.154.554 190.754.845 27.961.008 446.332.847 (72.229.746) 50.526.076 (68.609.878) 26.985.114 103.360.576 (31.132.029) 23.677.261 (30.909.276) 12.942.844 232.286.272 (4.753.905) (229.688.555) 55.367.712 123.154.277 30.038.405 181.968.091 741.411.679 452.124.837 721.244.111 136.621.106 1.056.817.462 106.617.753 24.743.583 144.792.337 137.915.769 290.076.446 301.282 161.171.860 71.371.141 4.055.357 31.986.736 158.516.143 333.417 14.741.006 597.557.825 1.731.032.987 2.514.100.990 19.047.466 26.765.513 56.604.453 765.229.089 1.153.564.856 (238.542.400) 163.106.606 (332.681.652) 202.594.010 256.108.411 567.724 33.935.640 45.558.013 34.077.985 148.104.512 (14.241.641) 4.626.189 20.544.461 (24.928.110) 10.087.617 28.485.950 15.402.828 61.064.736 (5.578.075) 1.733.578 3.261.764 (5.930.594) 115.676.671 215.633.671 (186) 20.919.104 48.538.295 34.499.635 127.704.912 (33.173.645) 21.004.438 (25.751.683) 1.461.714 89.256.391 814.793.240 1.144.163.132 (818.004.689) 6.404.928 (4.630.430) 1.774.498 (14.510.127) 35.633.075 (7.612.406) 27.912.187 1.591.852.055 (1.133.748.192) 2.355.894 (11.320.299) (8.964.405) (25.057.960) 102.836.098 (19.002.215) 82.296.788 463.579.949 (354.395.749) 5.851 (865.593) (859.742) (12.528.378) 56.923 728.641 785.564 73.019.912 (12.471.545) 60.548.367 302.305.385 (181.944.111) 1.603.912 (1.904.528) (300.616) 218.911.068 (47.699.696) 2.802.282 (42.650.629) (39.848.347) (24.301.915) 115.090.770 (48.972.912) 64.789.376 446.419.338 (317.434.624) 153.517 (4.472.079) (4.318.562) (9.432.015) 36.216.836 (12.270.987) 23.945.850 247.050.588 (184.771.848) 262.026 (1.873.275) (1.611.249) (4.953.484) 14.868.540 (4.621.251) 10.247.289 415.519.507 (317.442.308) 386.277 (4.473.385) (4.087.109) (10.898.379) 15.400.005 (5.076.944) 10.323.061 12.399.645 12.266.837 (131.941) (4.585.607) (4.717.548) (2.493.284) 14.501.513 (4.121.344) 8.779.973 391.418.666 (234.092.717) 94.326 (6.927.105) (6.832.779) (6.532.681) 6.863.403 458.417 7.321.820 (189.728) 5.122.257 (1.703.366) 3.418.891 (6.680) (6.680) (171.916) (1.383.613) (3.121) (10.183.890) 44.538.987 (22.426.464) (4.178.494) (93.459) 284.961.871 (205.156.084) 421.671 (4.184.091) (3.762.420) (7.940.859) 6.912.551 (283.073) 6.629.478 13.747.275 (1.688.955) (118.732) (146.932) (265.664) (235.653) 20.248.584 (1.477.054) 13.081.738 (81.249.221) 115.315.698 (6.717.959) (14.161.694) (20.879.653) (13.837.518) 48.350.291 (10.768.001) 18.350.816 5.491.439.750 (3.691.316.361) 7.522.051 (102.202.327) (94.680.276) (133.083.897) 493.737.146 (127.197.160) Resultado antes impuestos 328.247.308
Ingresos por intereses y reajustes, Bancarios Gastos por intereses y reajustes, Bancarios Ingresos por comisiones, Bancarios Gastos por comisiones, Bancarios Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos 174.724.190 98.829.770 61.340.615 334.894.575
(63.653.074) 18.536.168 (6.406.372) 123.200.912
(29.438.644) 25.752.530 (3.298.674) 91.844.982
(14.356.732) 25.818.682 (6.627.777) 66.174.788
(107.448.450) 70.107.380 (16.332.823) 281.220.682
(4.697.199)
(3.595.090)
(2.254.102)
(10.546.391)
19.411.709
26.379.535
12.557.565
58.348.809
Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total 882.452 2.537 (520) 1.734.104 16.954.520 512.601 20.085.694 Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Efectivo y depsitos en Bancos (bancos) Instrumentos para negociacin (bancos) Crditos y Cuentas por cobrar a clientes (bancos) Propiedades, Planta y Equipo 36.938.475 7.080.564 3.108.394 45.817.390 (74.282.195) (7.233.342) 2.634.865 (57.847.396) 53.278.897 5.087.946 40.644.179 25.366.598 101.733.084 (16.414.348) 40.220.709 (18.653.700) (11.916.391) 68.857.571 20.916.337 3.556.047 104.046.886 (741.082) (3.704.943) (807.685) 2.855.071 (6.458.723) (144.862) 1.806.117 488.163 (2.276.182) 2.414.291 586.519 43.930.323 40.625.153 104.367.246 (17.240.522) 19.068.531 (16.922.295) (2.122.335) (560.238) (776.667) 9.966.277 (880.338) 678.435 2.109.522 73.261.756 5.821.435 125.990.882 64.578.485 273.853.348 (64.303.554) (128.806.681) 32.396.981 22.392.247 (54.333.674) 135.636.671 554.711.146 763.710.346 1.448.357.171 3.254.469.725 (611.333.920) 786.399.341 (588.270.465) (121.946.927) Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Depsitos y otras captaciones a plazo (bancos) Pasivos de los Segmentos, Total Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos Flujos de Inversin de los Segmentos Flujos de Financiacin de los Segmentos
(2.289.673)
(8.123.491)
(5.122.873)
(15.536.037)
17.122.036
18.256.044
7.434.692
42.812.772
46.637.657
3.776.636 80.024.503
2.648.484 53.408.863 141.137 39.672.384
4.932.273 36.311.126
6.163.865 4.917 2.583.021
13.420.177 69.921.153
111.502.446
198.360
4.912.662 52.154.531
1.128.229 4.333
29.540.286 3.707.695 (3.711.137)
1.206.369.024 762.392.640 177.875.284 1.483.181.464 1.745.895.892 6.338.505.812
363.445
363.445
5.303.833 49.988.584 1.016.075 679.053 91.612.078 1.075.344
103.907.301
94.812.680
14.894.484
213.614.465
123.214.361
106.838.174 16.351.008 40.272.186
42.777.024 (1.488.103)
264.032.310
13.246.521
277.278.831
1.040.205.488 18.683.072 1.473.894.036
404.559.570 8.522.589 519.811.895 1.900.837
268.066.169 7.726.576 307.007.930
1.712.831.227 34.932.237 2.300.713.861 1.900.837
176.380.026
121.357.875
(11.125.799)
177.520.530
78.810.705
286.963.029
825.109.097
256.534.256
116.368.566
1.198.011.919
1.341.619.342
325.124.537
243.633.024
1.910.376.903
(8.633.737) 97.030.818 (8.625.720) (20.188.298)
(4.934.915) 84.734.784 (2.920.662) (67.661.028)
(5.204.920) (35.859.575) (16.443.359) 59.167.888
(18.773.572) 145.906.027 (27.989.741) (28.681.438)
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Supermercados Per
CMR Argentina
Ingresos de las Actividades Ordinarias, Total Costos de Explotacin Ingresos Financieros, No Bancarios Gastos Financieros, No Bancarios Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos Resultado antes impuestos Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar, corriente Inventarios Derechos por cobrar no corrientes Propiedades, Planta y Equipo Propiedades de Inversin Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos de los Segmentos, Total Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos Flujos de Inversin de los Segmentos Flujos de Financiacin de los Segmentos 287.034.092 (21.879.444) (19.750.629) 108.126.906 (87.396.578) 5.900.431 110.356.563 53.275.803 176.340.162 28.054.416 352.640.086 (52.396.385) 120.997.342 (45.770.732) (70.638.908) 85.095.895 (14.523.205) 19.166.614 (14.218.268) (3.316.194) 78.436.616 9.474.028 (84.615.432) 2.468.578 46.507.830 63.740.512 25.945.387 202.152.005 791.898.975 421.325.288 601.675.762 117.601.158 1.080.110.361 94.453.725 16.184.162 148.811.115 119.777.131 221.734.342 391.867 131.413.714 64.375.042 2.840.117 27.939.015 204.392.824 333.417 11.077.799 560.427.446 1.584.631.002 2.257.086.179 18.651.148 17.215.960 43.975.864 570.650.901 937.660.341 (142.443.733) 159.670.078 (168.544.075) (4.275.643) 251.677.300 579.759 38.088.508 41.776.366 23.158.874 148.095.327 (9.141.828) 469.405.518 (22.664.692) 20.121.280 7.711.832 21.375.257 20.563.662 58.608.168 (6.707.532) 231.252.129 (11.512.432) 508.955 103.860.715 188.055.550 356 18.074.209 37.680.500 41.455.280 113.735.899 (24.006.098) 383.973.396 (23.678.790) 13.065.598 795.316.294 1.073.627.343 (767.683.299) 7.284.023 (5.361.831) 1.922.192 (14.078.562) 43.761.743 (8.223.478) 35.483.886 1.393.722.623 (992.146.820) 4.118.987 (7.864.033) (3.745.046) (24.336.388) 106.447.760 (20.618.996) 84.287.433 394.707.487 (305.082.519) 103.328 (445.817) (342.489) (10.592.863) (115.826) 94.140 (21.686) 116.971.210 (21.821.059) 95.150.151 280.457.096 (139.656.297) 3.370.216 (1.080.898) 2.289.318 202.265.433 (44.492.102) 2.101.200 (46.512.364) (44.411.164) (22.309.050) 95.545.474 (13.388.593) 80.442.582 384.097.836 (269.972.208) 100.839 (3.911.637) (3.810.798) (7.548.396) 38.071.685 (12.269.580) 25.802.105 193.196.255 (142.784.922) 63.249 (1.541.978) (1.478.729) (4.803.494) 11.552.404 (3.654.195) 7.898.209 319.304.029 (245.715.151) 355.698 (3.379.918) (3.024.221) (9.082.653) 8.883.630 (2.935.378) 5.948.252 11.754.819 11.216.811 (76.814) (4.911.036) (4.987.850) (3.184.258) 10.221.557 (2.841.575) 5.672.736 356.056.874 (218.374.657) 56.136 (8.403.802) (8.347.666) (6.399.238) 9.431.408 (304.560) 9.126.848 (180.243) 931.936 (244.900) 687.036 (3.151) (3.151) (268.526) (352.835) (20.170) (8.719.630) 31.000.697 (15.504.096) (4.704.211) 193.093 228.934.581 (161.003.832) 622.632 (3.047.424) (2.424.792) (7.115.484) 9.788.908 (2.899.283) 6.889.625 10.291.163 (816.658) (409.396) (77.672) (487.068) (162.149) 12.851.159 (712.693) 7.506.594 (64.022.806) 111.098.163 (10.664.595) (14.576.261) (25.240.856) (11.670.641) 54.502.720 (9.437.886) 18.434.335 4.810.689.220 (3.180.724.494) 7.025.502 (101.117.822) (94.092.320) (121.731.945) 518.492.932 (99.278.206) 374.588.475 Gastos por intereses y reajustes, Bancarios
Ingresos por intereses y reajustes, Bancarios 145.471.335 81.921.032 35.529.747 262.922.114
(52.327.221) 15.379.334 (5.518.255) 103.005.193
(23.942.310) 22.133.026 (1.972.967) 78.138.781
(8.095.795) 23.455.185 (4.718.384) 46.170.753
(84.365.326) 60.967.545 (12.209.606) 227.314.727
Ingresos por comisiones, Bancarios Gastos por comisiones, Bancarios Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos Resultado antes impuestos Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Efectivo y depsitos en Bancos (bancos) Instrumentos para negociacin (bancos) Crditos y Cuentas por cobrar a clientes (bancos) Propiedades, Planta y Equipo Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Depsitos y otras captaciones a plazo (bancos) Pasivos de los Segmentos, Total Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos Flujos de Inversin de los Segmentos Flujos de Financiacin de los Segmentos
(3.972.904)
(2.979.573)
(1.096.591)
(8.049.068)
29.896.452
26.441.800
6.998.687
63.336.939
(4.468.685)
(8.202.424)
(2.208.139)
(14.879.248)
483.166
24.573
6.443
907.325
10.721.040
445.483
12.588.030
25.427.767
18.239.376
4.790.548
48.457.691
33.155.764
3.783.192 74.940.637 165 87.524.273
1.876.608 41.522.476
3.563.628 28.399.337
7.582.206 5.126 3.055.937
11.430.491 85.692.414
118.367.519
166.847
3.568.393 42.465.072
1.179.746 1.417
43.258.358 4.258.199 (2.026.424)
1.162.050.456 675.769.150 222.367.279 1.360.179.417
498.997
498.997
87.690.120
82.304.172
8.110.934
178.105.226
5.475.110 53.297.237 634.947 761.039 81.719.312 612.199
161.773.489
2.097.865
163.871.354
40.129.150
106.877.632
104.212.744 18.374.549 55.507.948 36.132.328 17.254.051 3.623.766 51.023.836 (48.247.227) (11.568.822) (1.065.127.031) 5.367.913 (5.816.874)
33.407.540 (1.488.103)
901.017.245 13.581.277 1.226.543.287
329.305.466 8.914.452 434.534.029 2.018.986
237.014.466 4.843.956 256.459.871
1.467.337.177 27.339.685 1.917.537.187 2.018.986
1.601.517.448 5.860.274.097 110.061.027 435.741.245 683.089.986 1.344.398.152 2.915.768.600 (342.514.329) 531.873.442 (277.491.214) (250.825.861)
201.024.442
130.179.337
(27.679.402)
154.607.417
44.657.586 49.388.602
280.584.457 5.308.834 122.024.728
23.646.179 37.286.050 30.331.003 121.678.202 (11.092.151) 15.932.743 (16.042.191) 2.120.240
61.755.547 28.507.783 9.993.342 115.289.860 (243.397) (25.025.287) (209.564) 26.528.354 (17.306.426) (68.428) (83.419) 5.752.315 (5.788.846) 2.338.127
4.584.907 31.530.371 35.203.466 88.382.788 (11.078.766) 15.278.779 (10.997.225) 7.795.918 (8.697.024) (461.019) (4.830.417) (8.429.784) 6.672.230 (6.536.235)
82.382.195 331.811.367 (110.100.355) (36.903.521) 152.577.010 (84.144.623) (65.789.961)
585.574.183
171.404.424
77.035.453
834.014.060
1.100.051.238
252.646.558
210.452.413
1.563.150.209
(5.610.882) 44.203.882 (5.600.974) 64.678.447
(4.937.796) 20.272.986 (6.146.245) 6.307.687
(4.491.266) (92.810.044) (7.625.924) 103.338.341
(15.039.944) (28.333.176) (19.373.143) 174.324.475
27

2.8. Inversiones en Asociadas Asociadas son todas las entidades sobre las que la Compaa ejerce influencia significativa pero no tiene control, lo cual generalmente viene acompaado por una participacin de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto, de acuerdo a lo sealado en la NIC 28 Inversin en Asociadas. Las inversiones en asociadas se contabilizan por el mtodo de participacin e inicialmente se reconocen por su costo. Las inversiones en asociadas se presentan en el estado de situacin financiera junto con la plusvala (goodwill) identificada en la adquisicin de la asociada, neto de cualquier prdida por deterioro acumulada. Bajo el mtodo de la participacin, la inversin en la asociada es registrada en el estado de situacin financiera a su costo ms la participacin de la Compaa en los incrementos o disminuciones del patrimonio de la asociada. El estado de resultados refleja la participacin de la Compaa en los resultados de la asociada. Cuando ha habido un cambio reconocido directamente en el patrimonio de la asociada, la Compaa reconoce su participacin en dicho cambio y lo revela en el estado de cambios en el patrimonio. Las polticas contables de las asociadas concuerdan con las usadas por la Compaa. 2.9. Propiedad, Planta y Equipo Las propiedades, plantas y equipos se registran al costo y se presentan netos de su depreciacin acumulada y deterioro acumulado de valor, excepto por los terrenos los cuales no estn sujetos a depreciacin. El costo incluye el precio de adquisicin y todos los costos directamente relacionados con la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administracin, adems de la estimacin inicial de los costos de desmantelamiento, retiro o remocin parcial o total del activo, as como la rehabilitacin del lugar en que se encuentra, que constituyan la obligacin para la Compaa. Para las obras en construccin, el costo incluye gastos de personal relacionados en forma directa y otros de naturaleza operativas atribuibles a la construccin, as como tambin los gastos financieros relacionados al financiamiento externo que se devenga en el perodo de construccin. La tasa de inters utilizada para la activacin de los gastos financieros es la correspondiente a la financiacin especfica o, de no existir, la tasa de financiamiento promedio de la Compaa. Los costos de ampliacin, modernizacin o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia y por ende una extensin de la vida til de los bienes se capitalizan como mayor costo de los correspondientes bienes. Los gastos peridicos de mantenimiento, conservacin y reparacin, se imputan a resultados, como costo del ejercicio en que se incurren. Un elemento de Propiedad, Planta y Equipo es dado de baja en el momento de su disposicin o cuando no se esperan futuros beneficios econmicos de su uso o disposicin. Cualquier utilidad o prdida que surge de la baja del activo (calculada como la diferencia entre el valor neto de disposicin y el valor libro del activo) es incluida en el estado de resultados en el ejercicio en el cual el activo es dado de baja. La depreciacin comienza cuando los bienes se encuentran disponibles para ser utilizados, esto es, cuando se encuentran en la ubicacin y en las condiciones necesarias para ser capaces de operar de la forma prevista por la gerencia. La depreciacin es calculada linealmente durante la vida til econmica estimada de los activos, hasta el monto de su valor residual. Las vidas tiles econmicas estimadas por categora son las siguientes:
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Categora Terrenos Obra Gruesa General Obras Exteriores Muebles y tiles Instalaciones Fijas y Accesorios Maquinarias y equipos Vehculos Rango 50 a 80 aos 20 aos 3 a 10 aos 10 a 35 aos 2 a 20 aos 5 a 7 aos
Los activos ubicados en propiedades arrendadas, obra gruesa e instalaciones, se deprecian en el plazo menor entre el contrato de arrendamiento y la vida til econmica estimada de la categora correspondiente, incluyendo las renovaciones de los contratos. Los valores residuales de los activos, las vidas tiles y los mtodos de depreciacin son revisados a cada fecha de estado de situacin financiera, y ajustados si corresponde como un cambio en estimaciones en forma prospectiva. 2.10. Propiedades de Inversin Propiedades de inversin son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos por el Grupo para obtener beneficios econmicos derivados de su arriendo u obtener apreciacin de capital por el hecho de mantenerlos. Las propiedades de inversin y las propiedades de inversin en etapa de construccin se registran al costo y se presentan netos de su depreciacin acumulada y deterioro acumulado de valor, excepto por los terrenos los cuales no estn sujetos a depreciacin. El Grupo posee centros comerciales en los cuales mantiene tiendas propias y tiendas arrendadas a terceros. En estos casos, slo la porcin arrendada a terceras partes se considera Propiedades de Inversin, reconocindose las tiendas propias como Propiedad, Planta y Equipo en el estado de situacin financiera. El costo de adquisicin y todos los otros costos asociados a las propiedades de inversin, as como los efectos de la depreciacin y el tratamiento de las bajas de activos, se registran de la misma forma que la Propiedad, Planta y Equipo, descrita en el punto 2.9 Las vidas tiles econmicas estimadas para los principales elementos de las Propiedades de Inversin son las siguientes:
Categora Terrenos Edificios Obras Exteriores Terminaciones Instalaciones Mquinas y equipos Rango 80 aos 20 - 30 aos 20 aos 5 a 8 aos
Los valores residuales de los activos, las vidas tiles y los mtodos de depreciacin son revisados a cada fecha de estado de situacin financiera, y ajustados si corresponde como un cambio en estimaciones en forma prospectiva. 29

2.11. Plusvala Comprada (Goodwill) A la fecha de la transicin a las IFRS, la Compaa tom la opcin de no remitir las combinaciones de negocios previas a esa fecha, en lnea con lo requerido por la IFRS 1. Posterior a la adopcin, la Plusvala representa el exceso de la suma de: i) ii) El valor la contraprestacin transferida por la adquisicin de una inversin en una filial o una asociada y El monto de cualquier inters no controlador en las entidades adquiridas.
Sobre el valor justo de los activos netos identificables a la fecha de adquisicin. Luego del reconocimiento inicial, la plusvala es medida al costo menos cualquier prdida acumulado por deterioro. La Plusvala relacionada con adquisiciones de filiales se incluye en Plusvala y es sometida a pruebas de deterioro anuales. Para propsitos de las pruebas de deterioro, la Plusvala es asignada a las unidades generadoras de efectivo (o grupos de unidades generadoras de efectivo, o UGEs) que se espera se beneficiarn de las sinergias de una combinacin de negocios. La Plusvala relacionada con adquisiciones de participaciones en Asociadas se presenta junto con la inversin respectiva en el rubro Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Mtodo de la Participacin en el estado de situacin financiera, y se somete a pruebas por deterioro en conjunto con el valor de la inversin en la Asociada en el caso que existan indicadores de una potencial prdida de valor. La Compaa efecta pruebas anuales de deterioro de Plusvala requerido por la normativa contable NIIF, no identificando deterioro alguno durante los aos 2012 y 2011. 2.12. Otros Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo de adquisicin. El costo de los activos intangibles adquiridos en una combinacin de negocios es su valor justo a la fecha de adquisicin. Despus de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortizacin acumulada y cualquier prdida por deterioro acumulada, si corresponde. Los activos intangibles generados internamente corresponden a software desarrollado para uso de la Compaa. Los costos asociados a desarrollo de software se capitalizan cuando se considera posible completar su desarrollo, la administracin tiene la intencin y posee la capacidad de utilizar el activo intangible en cuestin, para usarlo o venderlo, los desembolsos atribuibles al activo son factibles de valorizar y se ha determinado que el activo intangible va a generar beneficios econmicos en el futuro. Los costos de investigacin se llevan directamente a resultados. Las vidas tiles de los activos intangibles son evaluadas como definidas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados linealmente durante la vida til econmica estimada y su deterioro es evaluado cada vez que hay una indicacin que el activo intangible puede estar deteriorado. El perodo de amortizacin y el mtodo de amortizacin de un activo intangible con vida til finita son revisados a cada 30

fecha de cierre. Los cambios que resulten de estas evaluaciones son tratados en forma prospectiva como cambios en estimaciones contables. Activos intangibles con vidas tiles indefinidas no se amortizan y se evala anualmente su deterioro. La vida til de un activo intangible con una vida indefinida es revisada anualmente. Actualmente, dado que las marcas comerciales no poseen fecha de expiracin y pueden ser y existe la intencin de ser utilizadas en forma indefinida, la Compaa ha determinado asignarle una vida til indefinida. Si fuera procedente, el cambio en la evaluacin de vida til de indefinido a definido es realizado en base prospectiva. La Compaa efecta pruebas anuales de deterioro de los intangibles con vida til indefinida requerido por la normativa contable, no identificando deterioro alguno. Las vidas tiles estimadas para cada categora de activo intangible son las siguientes:
Categora Marcas comerciales (adquiridas en combinaciones de negocios) Software desarrollado internamente Patentes, Marcas registradas y otros derechos Programas Informticos Otros activos intangibles Rango Indefinida 4 a 6 aos 5 a 10 aos 4 a 10 aos 5 a 10 aos
2.13. Deterioro de Activos No Corrientes A cada fecha de reporte la Compaa evala si existen indicadores que un activo podra estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o el deterioro se identifica producto de las pruebas anuales de deterioro de plusvala de inversiones y activos intangibles con vida til indefinida, la Compaa realiza una estimacin del monto recuperable del activo. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el que sea mayor. 2.14. Inventarios Los inventarios se registran al costo o su valor neto realizable, el menor. Los costos incluyen el precio de compra ms los costos adicionales necesarios para traer cada producto a su actual ubicacin y condicin, netos de descuentos comerciales y otro tipo de rebajas. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el transcurso ordinario del negocio, menos los costos estimados para realizar la venta. El valor neto realizable tambin es medido en trminos de obsolescencia basado en las caractersticas particulares de cada tem de inventario. El costo se determina usando el mtodo promedio ponderado. 2.15. Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuas Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libros se recuperar a travs de una operacin de venta y no a travs de su uso continuo. Esta condicin se considera cumplida nicamente cuando la venta es altamente probable y el activo est disponible para la venta inmediata en su estado actual. Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable de realizacin. 31
Al 31 de diciembre de 2012 el total de los activos presentados bajo este concepto corresponden a la filial Plaza, los cuales cumplen con los criterios establecidos en el prrafo anterior. 2.16. Instrumentos Financieros El Grupo reconoce activos financieros y pasivos financieros en el momento que asume las obligaciones o adquiere los derechos contractuales de los mismos. 2.16.1. Activos Financieros 2.16.1.1. Reconocimiento, Medicin y Baja de Activos Financieros Los activos financieros dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, son clasificados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor justo a travs de resultados, prstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta. Donde es permitido y apropiado, se reevala esta designacin al cierre de cada ejercicio financiero. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor justo y los costos o ingresos directamente atribuibles a la transaccin son reconocidos en Resultados. Posteriormente, los activos financieros se miden a su valor justo, excepto por los prstamos y cuentas por cobrar y las inversiones clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento, las cuales se miden al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa efectiva. El ajuste de los activos registrados a valor justo se imputa en resultados, excepto por las inversiones disponibles para la venta cuyo ajuste a mercado se reconoce en un componente separado del patrimonio, neto de los impuestos diferidos que le apliquen. Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo derivados de los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. 2.16.1.2. Efectivo y Equivalentes al Efectivo El efectivo equivalente comprende disponible en efectivo, bancos, depsitos de corto plazo con un vencimiento original de tres meses o menor y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez, fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Actividades de operacin: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos y egresos ordinarios de los negocios en filiales, as como las actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiamiento. Los movimientos de las actividades de operacin son determinados por el mtodo directo. Actividades de inversin: las de adquisicin, enajenacin o disposicin por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamao y composicin del patrimonio neto y de los pasivos de carcter financiero. 2.16.1.3. Activos pignorados como garanta sujetos a venta o a una nueva pignoracin El Estado de Situacin Financiera incluye saldos de activos financieros, prstamos, cuentas por cobrar 32

y efectivo equivalente, que cubren obligaciones de deuda mantenidas por la sociedad por cartera securitizada. La Compaa no puede disponer libremente de estos saldos, ya que estn restringidos para el pago de las obligaciones relacionadas. 2.16.1.4. Deterioro de Activos Financieros La Compaa evala a cada fecha de balance si un activo financiero o grupo de activos financieros est deteriorado. Los principales activos financieros sujetos a deterioro producto de incumplimiento contractual de la contraparte son los activos registrados al costo amortizado (prstamos y cuentas por cobrar). Si existe evidencia objetiva que una prdida por deterioro de prstamos y cuentas por cobrar registradas a costo amortizado ha sido incurrida, el monto de la prdida es medido como la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de flujos de efectivo futuros estimado (excluyendo prdidas crediticias futuras esperadas que no han sido incurridas) descontados a la tasa efectiva de inters original del activo financiero (es decir la tasa efectiva de inters computada en el reconocimiento inicial). El valor libro del activo es reducido a travs del uso de una cuenta de provisin. Los prstamos por cobrar son castigados al cumplirse entre 150 y 180 das de mora despus del vencimiento. La Compaa evala si existe evidencia objetiva de deterioro individualmente para activos financieros que son individualmente significativos o colectivamente para activos financieros que no son individualmente significativos. Si, en un perodo posterior, el monto de la prdida por deterioro disminuye y la disminucin puede ser objetivamente relacionada con un evento que ocurre despus del reconocimiento del deterioro, la prdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada. Cualquier posterior reverso de una prdida por deterioro es reconocida en resultado, en la medida que el valor libro del activo no excede su costo amortizado a la fecha de reverso.
2.16.2. Pasivos Financieros 2.16.2.1. Reconocimiento, Medicin y Baja de Pasivos Financieros Todas las obligaciones y prstamos con el pblico y con instituciones financieras son inicialmente reconocidos a valor justo, netos de los costos en que se haya incurrido en la transaccin. Luego del reconocimiento inicial, las obligaciones y prstamos que devengan intereses son posteriormente medidos al costo amortizado, reconociendo en resultados cualquier mayor o menor valor en la colocacin sobre el plazo de la respectiva deuda usando el mtodo de tasa efectiva de inters, a menos que sean designados tems cubiertos en una cobertura de valor justo. La filial Promotora CMR Falabella S.A. clasifica dentro del saldo de los prstamos bancarios, operaciones financieras de cesin de crditos mercantiles conocida como confirming, las cuales consisten en obtener financiamiento bancario anticipado por las cuentas corrientes comerciales entre dichas empresas, con un costo financiero a una tasa de inters de mercado, por lo tanto, en los estados financieros esta operacin se presenta en prstamos que devengan inters. Los pasivos financieros se dan de baja contablemente cuando las obligaciones especificadas en los contratos se cancelan, expiran o son condonadas.
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2.16.3. Instrumentos Financieros Derivados y Cobertura La Compaa usa instrumentos financieros derivados tales como contratos forward de moneda, swaps de moneda, para cubrir sus riesgos asociados con fluctuaciones en las tasas de inters y de tipo de cambio. Tales instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a valor justo en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son posteriormente remedidos a valor justo en forma continua. Cualquier utilidad o prdida que surge de cambios en el valor justo de derivados durante el ejercicio que no califican para contabilizacin de cobertura es llevada directamente al estado de resultados. 2.16.4. Compensacin de Instrumentos Financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y se informa el monto neto en el estado de situacin financiera consolidado si, y solo si, existe a la fecha de cierre del estado de situacin financiera un derecho legal exigible para recibir o cancelar el valor neto, adems de existir la intencin de liquidar sobre base neta, o a realizar los activos y liquidar los pasivos simultneamente. 2.17. Arrendamientos Los arrendamientos financieros, que transfieren a la Compaa sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de la partida arrendada, son capitalizados al comienzo del contrato al valor justo del bien o si es menor, al valor presente de los pagos mnimos de arriendo. Los activos en arrendamiento financiero son depreciados en la vida til econmica estimada del activo o el plazo de vigencia del contrato si este fuera menor si no existe una certeza razonable que la Compaa obtendr la propiedad al final de la vigencia del leasing y presentadas en el rubro Propiedad, planta y equipo del estado de situacin financiera. Los arrendamientos operativos son aquellos en los cuales el arrendador retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado. Los pagos de arrendamientos operacionales son reconocidos como gastos en el estado de resultados durante la vigencia del contrato, linealmente en funcin de la duracin de los contratos de arrendamiento por la porcin correspondiente a la renta fija. Las rentas de carcter contingente se reconocen como gasto del perodo en el que su pago resulta probable. La Compaa ha realizado ciertas transacciones de venta con retroarrendamiento, las cuales califican como arrendamientos financieros. Las ganancias o prdidas derivadas de la venta inicial de los bienes son diferidas en el plazo del arrendamiento. 2.18. Provisiones Las provisiones son reconocidas cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligacin y se puede hacer una estimacin confiable del monto de la obligacin. Las provisiones son descontadas al valor presente si se estima que el efecto del descuento es significativo. 2.19. Dividendo Mnimo De acuerdo al artculo 79 de la Ley 18.046, las Sociedades Annimas abiertas en Chile debern distribuir anualmente como dividendo a sus accionistas, a lo menos el 30% de las utilidades lquidas de cada ejercicio. En virtud de la obligacin legal a la que se encuentra sujeta la Compaa, se ha registrado un pasivo equivalente el cual incluye adems la porcin de dividendo mnimo de filiales sociedades annimas abiertas en las cuales existen intereses no controladores. Este pasivo se encuentra registrado en el rubro Cuentas 34

Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Corrientes a diciembre de cada ao y el movimiento del ao se registra en el Estado de Cambios Patrimoniales en la lnea Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios. 2.20. Planes de Beneficios Definidos a Empleados La Compaa entrega ciertos beneficios de corto plazo a sus empleados en forma adicional a las remuneraciones, tales como bonos, vacaciones y aguinaldos. Adicionalmente, la Compaa opera ciertos planes de beneficios definidos con una porcin de sus empleados. El costo de proveer beneficios bajo los planes de beneficios definidos es determinado separadamente para cada plan mediante el mtodo de la unidad de crdito proyectado, de acuerdo a lo sealado en la NIC 19 Beneficios a los Empleados. El pasivo por beneficios a los empleados representa el valor presente de las obligaciones bajo los planes, las cuales son descontadas utilizando tasas de inters de bonos de gobierno denominados en la moneda en la cual los beneficios se pagarn y que poseen plazos de vencimiento similares a la duracin de las respectivas obligaciones. Las ganancias o prdidas actuariales se reconocen en el estado de resultados, a menos que estas superen el 10% de la obligacin por beneficios definidos registrada en los estados financieros, casos en los cuales stas se pueden diferir en el plazo de la obligacin. 2.21. Planes de Compensacin Basados en Acciones La Compaa ha implementado ciertos planes de compensacin para sus ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre acciones de la compaa Matriz. El costo de estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorizacin de opciones, de acuerdo a lo sealado en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. El costo de los beneficios otorgados que se liquidarn mediante la entrega de opciones de acciones es reconocido con abono a Otras Reservas en el patrimonio durante el perodo en el cual el desempeo y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opcin. El cargo o abono a los estados de resultados integrales es registrado en Gastos de Administracin en la entidad donde el ejecutivo presta los servicios relacionados. 2.22. Reconocimiento de Ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios econmicos fluirn a la Compaa y los ingresos pueden ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta. Los siguientes criterios especficos de reconocimiento tambin deben cumplirse antes de reconocer ingresos: Venta de bienes Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador, lo cual ocurre generalmente al momento de la entrega fsica de los bienes. Prestacin de servicios (incluye comisiones por servicios bancarios) Los ingresos se reconocen de acuerdo al grado de avance. Cuando los resultados del contrato no pueden ser confiablemente medidos, los ingresos son reconocidos solamente en la medida que los gastos incurridos sean recuperables.
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Ingresos por intereses Los ingresos por intereses relacionados con los negocios de Retail Financiero son reconocidos a medida que los intereses son devengados, usando el mtodo de tasa efectiva de inters. La Compaa deja de reconocer los ingresos cuando considera poco probable su recuperabilidad, lo que ocurre generalmente a los 90 das de mora. Ingresos por arriendo Los ingresos por arriendo se reconocen en funcin del criterio de devengo, excepto los ingresos mnimos que surgen del arriendo de propiedad de inversin, los que son reconocidos linealmente durante la vigencia del contrato de arrendamiento. 2.23. Costos de Venta Los costos de venta incluyen el costo de adquisicin de los productos vendidos y otros costos incurridos para dejar las existencias en las ubicaciones y condiciones necesarias para su venta. Estos costos incluyen principalmente los costos de adquisicin netos de descuentos obtenidos, los gastos e impuestos de internacin no recuperables, los seguros y el transporte de los productos hasta los centros de distribucin. El costo de ventas incluye adems los gastos por intereses y las prdidas por deterioro de la cartera de prstamos por cobrar relacionados con nuestro negocio de Retail Financiero y el costo por depreciacin de las Propiedades de Inversin del Grupo. Para las filiales bancarias los costos incluyen gastos por intereses y reajustes, gastos por comisiones adems de las provisiones por riesgo de crdito, los cuales se presentan en lneas separadas en la seccin servicios bancarios del estado de resultados integrales. 2.24. Impuesto a las Ganancias 2.24.1. Impuesto a las Ganancias Los activos y pasivos tributarios son medidos al monto que se espera recuperar o pagar a las autoridades tributarias de cada pas. Las tasas de impuesto y las leyes tributarias usadas para computar el monto son las promulgadas a la fecha del estado de situacin financiera. El impuesto a las ganancias relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es reconocido en patrimonio y no en el estado de resultados. 2.24.2. Impuestos Diferidos El impuesto diferido es presentado usando el mtodo del pasivo sobre diferencias temporales a la fecha del estado de situacin financiera entre la base tributaria de activos y pasivos y sus valores libros para propsitos de reporte financiero. Los activos por impuesto diferido son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, incluidas las prdidas tributarias, en la medida que es probable que existan utilidades imponibles contra las cuales las diferencias temporales deducibles y el arrastre de crditos tributarios no utilizados y prdidas tributarias no utilizadas pueden ser recuperadas. El valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado a la fecha del estado de situacin financiera y reducido en la medida que ya no es probable que habr suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir que se use todo o parte del activo por impuesto diferido. El impuesto diferido relacionado con partidas registradas directamente en patrimonio es reconocido en patrimonio y no en el estado de resultados. 36

Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se presentan en forma neta en el estado de situacin financiera si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido est relacionado con la misma entidad tributaria y la misma autoridad tributaria. 2.25. Ingresos Diferidos La Compaa registra ingresos diferidos por diversas transacciones de las cuales recibe efectivo, pero que las condiciones para el reconocimiento de ingresos descrito en el apartado 2.21 ms arriba no se han cumplido, tales como pagos anticipados de servicios en proceso de prestacin, ventas de productos por los cuales no ha ocurrido el despacho, gift cards y efectivo recibido al inicio en la emisin de contratos de arrendamiento de las Propiedades de Inversin del Grupo. Adicionalmente, se reconocen como ingresos diferidos la porcin de la venta asociada a la entrega posterior de productos por programas de fidelizacin de clientes. El ingreso diferido por programas de fidelizacin es reconocido al valor de mercado de los beneficios entregados a clientes, ajustado por la experiencia histrica de vencimiento de los mismos. Los ingresos diferidos se presentan en el rubro Otros Pasivos no Financieros en el estado de situacin financiera. 2.26. Uso de Estimaciones, Juicios y Supuestos Claves Los supuestos claves respecto del futuro y otras fuentes clave de incertidumbre de estimaciones a la fecha del estado de situacin financiera, que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material en los valores libros de activos y pasivos se discuten a continuacin: Vida til y valores residuales de Intangibles, Propiedad, Planta y Equipo y Propiedades de Inversin La determinacin de las vidas tiles y los valores residuales de los componentes de Intangibles de vida til definida, Propiedad, Planta y Equipo y Propiedades de Inversin involucra juicios y supuestos que podran ser afectados si cambian las circunstancias. La administracin revisa estos supuestos en forma peridica y los ajusta en base prospectiva en el caso de identificarse algn cambio. Deterioro de Plusvala e Intangibles con vida til indefinida La Compaa determina si la plusvala y los activos intangibles de vida til indefinida estn deteriorados en forma anual. Esta prueba requiere una estimacin del valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las cuales la Plusvala y los Intangibles de vida til indefinida estn asociados. La estimacin del valor en uso requiere que la administracin realice una estimacin de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo (o grupo de UGEs) y adems que elija una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo. Activos por Impuestos Diferidos Se reconocen activos por impuestos diferidos para todas las diferencias deducibles de carcter temporal entre la base financiera y tributaria de activos y pasivos y para las prdidas tributarias no utilizadas en la medida que sea probable que existirn utilidades imponibles contra las cuales se puedan usar las prdidas y si existen suficientes diferencias temporales imponibles que puedan absorberlas. Se requiere el uso de juicio significativo de parte de la administracin para determinar el valor de los activos por impuesto diferido que se pueden reconocer, en base a la probable oportunidad y nivel de utilidades imponibles proyectadas.
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Beneficios a los Empleados El costo de los beneficios a empleados que califican como planes de beneficios definidos de acuerdo a la NIC 19 Beneficios a Empleados, es determinado usando valuaciones actuariales. La valuacin actuarial involucra suposiciones respecto de tasas de descuento, futuros aumentos de sueldo, tasas de rotacin de empleados y tasas de mortalidad, entre otros. Debido a la naturaleza de largo plazo de estos planes, tales estimaciones estn sujetas a una cantidad significativa de incertidumbre. Valor Justo de Activos y Pasivos En ciertos casos las NIIF requieren que activos y pasivos sean registrados a su valor justo. Valor justo es el monto al cual un activo puede ser comprado o vendido o el monto al cual un pasivo puede ser incurrido o liquidado en una transaccin actual entre partes debidamente informadas en condiciones de independencia mutua, distinta de una liquidacin forzosa. Las bases para la medicin de activos y pasivos a su valor justo son los precios vigentes en mercados activos. En su ausencia, la Compaa estima dichos valores basada en la mejor informacin disponible, incluyendo el uso de modelos u otras tcnicas de valuacin. Pagos basados en acciones La Compaa determina el valor justo de las opciones sobre acciones entregadas a sus ejecutivos. Dicho valor es estimado a la fecha de otorgamiento usando un modelo de precios binomial, tomando en consideracin los trminos y las condiciones bajo los cuales los instrumentos fueron otorgados. Provisiones sobre Colocaciones La Compaa registra provisiones por incobrabilidad sobre sus colocaciones basado en los requerimientos de la NIC 39. La provisin se calcula basndose en la estimacin de las prdidas incurridas derivada de la incapacidad de los clientes de efectuar los pagos contractuales de los prstamos otorgados. La estimacin de prdidas incurridas se calcula utilizando estadsticas histricas de comportamiento de pago y mora, ajustadas por las circunstancias de los mercados donde opera el Grupo, si corresponde. Los flujos esperados a recibir son descontados al valor presente a la tasa de la colocacin. Programas de Fidelizacin de Clientes La Compaa posee programas de fidelizacin por el uso de su tarjeta de crdito, a travs del cual se entregan puntos canjeables por productos en un perodo de tiempo determinado. Los crditos entregados en transacciones de ventas son registrados como un componente separado de la venta, en forma equivalente al registro de la venta de productos pendientes de despacho, de acuerdo a lo sealado por la IFRIC 13 Programas de Fidelizacin de Clientes. Se registran como ingresos diferidos el valor de mercado de los puntos entregados, ajustado por la tasa estimada de no canje por vencimiento del beneficio. La tasa estimada de no canje por vencimiento se determina utilizando estadsticas histricas de vencimiento de puntos no canjeados. A pesar de que estas estimaciones se han realizado en funcin de la mejor informacin disponible en la fecha de emisin de los presentes estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en prximos perodos, lo que se hara de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimacin en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
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2.27 Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comit de Interpretaciones de IFRS) Las mejoras y modificaciones a las IFRS, as como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuacin. A la fecha de estos estados financieros estas normas an no entran en vigencia:
Nuevas Normas IFRS 9 IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 IFRS 13 Instrumentos Financieros: Clasificacin y medicin Estados financieros consolidados Acuerdos conjuntos Revelaciones de participacin en otras sociedades Medicin del valor justo Fecha de aplicacin obligatoria 1 de Enero 2015 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013
IFRS 9 Instrumentos Financieros Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificacin y medicin de activos financieros, permitiendo su aplicacin anticipada. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestin de activos financieros y las caractersticas de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros bajo esta norma son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado debern ser probados por deterioro. Su aplicacin es efectiva para periodos anuales que comiencen el o despus del 1 de enero 2015, se permite la adopcin anticipada. La Compaa ha evaluado los impactos de la aplicacin de la mencionada norma., concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros. IFRS 10 Estados financieros consolidados / IAS 27 Estados financieros separados Esta Norma reemplaza la porcin de IAS 27 Estados financieros separados y consolidados que habla sobre la contabilizacin para estados financieros consolidados. Adems incluye los asuntos tratados en la SIC 12 Entidades de propsito especial. IFRS 10 establece un solo modelo de control que aplica a todas las entidades (incluyendo a entidades de propsito especial, o entidades estructuradas). Los cambios introducidos por IFRS 10 exigir significativamente a la administracin ejercer juicio profesional en la determinacin de cual entidad es controlada y que debe ser consolidada, comparado con los requerimientos de IAS 27. La Compaa ha evaluado los impactos que podra generar la aplicacin de la mencionada norma, concluyendo preliminarmente que no afectar significativamente los estados financieros. IFRS 11 Acuerdos conjuntos/ IAS 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos IFRS 11 reemplaza IAS 31 Participacin en negocios conjuntos y SIC 13 Entidades controladas conjuntamente aportaciones no monetarias de los participantes. IFRS 11 utiliza alguno de los trminos que fueron usados en IAS 31, pero con diferentes significados. Mientras IAS 31 identifica 3 formas de negocios conjuntos, IFRS 11 habla solo de 2 formas de acuerdos conjuntos (joint ventures y joint operations). IFRS 11 usa el principio de control de la nueva IFRS 10 para identificar control, por lo tanto, la determinacin de si existe control conjunto puede cambiar. Adems IFRS 11 remueve la opcin de contabilizar entidades bajo 39

control conjunto usando consolidacin proporcional. En su lugar, los acuerdos que cumplan la definicin de entidades bajo control conjunto debern ser contabilizadas usando el mtodo del patrimonio. Para operaciones conjuntas, las que incluyen activos controlados de manera conjunta y operaciones conjuntas, una entidad reconoce sus activos, pasivos, ingresos y gastos de existir. La Compaa ha evaluado los impactos que podra generar la aplicacin de la mencionada norma, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros. IFRS 12 Revelaciones de participacin en otras entidades IFRS 12 es una norma consolidada de revelaciones respecto de las participaciones que posee un entidad en subsidiarias, acuerdos de control conjuntos, asociadas y otras entidades estructuradas. Las revelaciones estn orientadas a describir la naturaleza y riesgos asociados a las participaciones en otras entidades, as como tambin sus efectos en la posicin financiera, resultados y flujos de efectivo. La Compaa ha evaluado los impactos que podra generar la aplicacin de la mencionada norma, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros. IFRS 13 Medicin del valor justo IFRS 13 establece una nica fuente de gua sobre la forma de medir el valor razonable, cuando ste es requerido o permitido por IFRS. No cambia cuando una entidad debe usar el valor razonable. La norma cambia la definicin del valor razonable - Valor razonable: El precio que podra ser recibido al vender un activo o el precio que podra ser pagado al liquidar un pasivo en una transaccin habitual entre participantes del mercado en la fecha de valorizacin (un precio de salida). Adicionalmente incorpora algunas nuevas revelaciones. La Compaa ha evaluado los Impactos que podra generar la aplicacin de la mencionada norma., concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros.
Mejoras y Modificaciones IFRS 7 IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 IAS 1 IAS 16 IAS 19 IAS 27 IAS 28 IAS 32 IAS 34 Instrumentos Financieros: Informacin a revelar Estados Financieros Consolidados Acuerdos Conjuntos Revelaciones de participacin en otras entidades Presentacin de Estados Financieros Propiedades , Planta y Equipo Beneficios a los Empleados Estados Financieros Separados Inversin en asociadas y negocios conjuntos Instrumentos financieros: Presentacin Informacin financiera intermedia Fecha de aplicacin obligatoria 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2014 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2014 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2014 1 de Enero 2013 1 de Enero 2013 1 de Enero 2014 1 de Enero 2013
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IFRS 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar En diciembre 2011 se emiti la modificacin a IFRS 7 que requiere que las entidades revelen en la informacin financiera los efectos o posibles efectos de los acuerdos de compensacin en los instrumentos financieros sobre la posicin financiera de la entidad. La norma es aplicable a contar del 1 de enero 2013. La Compaa considera que esta norma no afectar significativamente los estados financieros. IAS 1 Presentacin de Estados Financieros Annual Improvements 20092011 Cycle, emitido en Mayo de 2012, modific, elimin y aadi ciertos prrafos con el objeto de aclarar la diferencia entre informacin comparativa adicional voluntaria y la informacin mnima comparativa requerida. Generalmente, el periodo mnimo comparativo requerido es el perodo anterior. Una entidad debe incluir informacin comparativa en las notas relacionadas a los estados financieros cuando la entidad voluntariamente proporciona informacin comparativa ms all del perodo mnimo comparativo requerido. El perodo comparativo adicional no necesita contener un juego completo de estados financieros. Adems, los saldos iniciales del estado de situacin financiera (conocido como el tercer balance) debe ser presentada en las siguientes circunstancias: cuando la entidad cambia sus polticas contables; cuando se realicen re-expresiones retroactivas o reclasificaciones que tengan un efecto material sobre el estado de situacin financiera. El saldo inicial del estado de situacin financiera sera al principio del perodo anterior. Sin embargo, a diferencia de la informacin comparativa voluntaria, las notas relacionadas no estn obligadas a acompaar el tercer balance. IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo Annual Improvements 20092011 Cycle, emitido en Mayo de 2012, aclara que las piezas de repuesto y el equipo auxiliar que cumplen con la definicin de la propiedad, planta y equipo no son inventarios. Una entidad aplicar esta modificacin retrospectivamente de acuerdo con IAS 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de Enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada, en cuyo caso deber revelarlo. La Compaa ha evaluado los impactos que podra generar la aplicacin de la mencionada norma, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros. IAS 19 Beneficios a los empleados El 16 de Junio de 2011, el IASB public modificaciones a IAS 19, Beneficios a los Empleados, las cuales cambian la contabilizacin de los planes de beneficios definidos y los beneficios de trmino. Las modificaciones requieren el reconocimiento de los cambios en la obligacin por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Los cambios en la obligacin de beneficios definidos y los activos del plan son desagregadas en tres componentes: costos de servicio, inters neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos y remediciones de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos. Las modificaciones son efectivas para perodos anuales que comienzan en o despus del 1 de enero de 2013, se permite la aplicacin anticipada. Se exige la aplicacin retrospectiva con ciertas excepciones. La Compaa ha evaluado los impactos que podra generar la aplicacin de la mencionada norma, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros.
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IAS 27 Estados financieros separados En mayo de 2011 el IASB public IAS 27 revisada con el ttulo modificado Estados financieros separados. Esto como consecuencia de la emisin de IFRS 10 Estados financieros consolidados, dejando a la IAS 27 regulando exclusivamente el concepto de estados financieros separados. La Compaa considera que esta norma no afectar significativamente los estados financieros. IAS 34 Informacin financiera intermedia Annual Improvements 20092011 Cycle, emitido en Mayo de 2012, aclara los requerimientos de IAS 34 relacionados con la informacin de los segmentos de operacin de los activos y pasivos totales para cada uno de los segmentos de operacin con el fin de aumentar la coherencia con los requerimientos de IFRS 8 Segmentos de Operacin. La Compaa considera que esta norma no afectar significativamente los estados financieros.
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 3 Efectivo y Equivalente al Efectivo
El efectivo y efectivo equivalente consolidado est formado por los siguientes conceptos:
31-Dic-12 M$ 569.292.267 196.947.322 372.344.945 31-Dic-11 M$ 407.923.303 123.038.609 284.884.694
a) b)
Total Efectivo y Equivalente al Efectivo Consolidado Efectivo y Equivalentes al Efectivo Negocio no Bancario Efectivo y Equivalentes al Efectivo Servicios Bancarios
a) Informacin del Efectivo y Equivalente al Efectivo Negocio No Bancario:

Clases de efectivo y efectivo equivalente Efectivo en caja Saldos en bancos Depsitos a plazo Instrumentos financieros de alta liquidez Total 31-Dic-12 M$ 45.477.564 92.953.444 49.929.895 8.586.419 196.947.322 31-Dic-11 M$ 34.490.845 74.488.043 4.689.763 9.369.958 123.038.609
Informacin del Efectivo y Equivalentes al Efectivo por Moneda Negocio No Bancario:

Moneda Pesos Chilenos Dlares Estadounidenses Euros Pesos Argentinos Nuevos Soles Peruanos Pesos Colombianos Total 31-Dic-12 M$ 136.965.891 8.866.826 573.178 12.481.399 16.891.045 21.168.983 196.947.322 31-Dic-11 M$ 73.458.932 11.975.873 479.084 1.748.101 24.216.636 11.159.983 123.038.609
b) Informacin del Efectivo y Equivalentes al Efectivo de los Servicios Bancarios

Clases de efectivo y efectivo equivalente Efectivo en caja Saldos en bancos Depsitos a plazo Instrumentos financieros de alta liquidez (1) Operaciones con liquidacin en curso netas (2) Total 31-Dic-12 M$ 98.332.983 82.509.437 32.772.045 155.588.301 3.142.179 372.344.945 31-Dic-11 M$ 55.812.962 101.011.807 21.280.457 105.219.494 1.559.974 284.884.694
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Informacin del Efectivo y Equivalentes al Efectivo por Moneda de los Servicios Bancarios
Moneda Pesos Chilenos Dlares Estadounidenses Nuevos Soles Peruanos Pesos Colombianos Total 31-Dic-12 M$ 261.322.183 11.501.925 84.626.353 14.894.484 372.344.945 31-Dic-11 M$ 190.830.674 19.815.542 66.127.544 8.110.934 284.884.694
Corresponde principalmente a depsitos y fondos administrados por terceros cuyo vencimiento es menor a 90 das, la diferencia de M$ 121.690.530 que se produce con la lnea de balance Instrumentos para negociacin, corresponde a Instrumentos Financieros del Banco Falabella Chile, cuyo vencimiento es mayor a 90 das.
(1) (2) Se
presenta valor neto entre operaciones de Activo y Pasivo.
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 4 Otros Activos Financieros Corrientes
a) En esta categora se clasifican los siguientes activos financieros corrientes de los Negocios No Bancarios. Negocios No Bancarios
Detalle de Otros Activos Financieros Corrientes Acciones Instrumentos derivados (no cobertura) Fondos Mutuos Fondo con restriccin Recaudacin en Trnsito Provisin Recaudacin en Trnsito (1) Otros Activos Financieros - Corrientes Activos de Cobertura Total 31-Dic-12 M$ 346 492.607 7.222.749 6.910.686 25.565.686 (20.748.539) 19.443.535 7.671.081 27.114.616 31-Dic-11 M$ 346 2.007.559 4.920.017 3.675.438 21.516.116 32.119.476 7.356.702 39.476.178
La Compaa toma posicin en instrumentos financieros derivados con contrapartes que poseen un nivel mnimo de clasificacin de riesgo y que son sometidas a un anlisis crediticio previo a contratar alguna operacin. Dichos anlisis son requeridos en base a procedimientos internos establecidos por la Compaa. El tipo de instrumentos derivados contratados por la Compaa contiene parmetros de valorizacin, que son observables en el mercado. Los instrumentos utilizados corresponden a swaps de moneda y contratos forward de moneda. La Compaa posee modelos de valorizacin los cuales se aplican para determinar el valor de mercado de los derivados. La metodologa de valorizacin utilizada incluye modelos de precios utilizando clculos de valor presente. Dichos modelos requieren de datos financieros de mercado para su clculo y son obtenidos a travs de plataformas de informacin de acceso pblico y privado. La informacin requerida para el clculo incluye principalmente tipos de cambios spot y forward, y curvas de tasas de inters.
(1)
En el mes de abril de 2012, la filial Promotora CMR Falabella S.A. detect que la sociedad Cuentas Punto Com S.A. empresa controlada por CB Capitales S.A., se apropi indebidamente de M$ 20.748.539 monto correspondiente a pagos de estados de cuentas efectuados en el sitio internet miscuentas.com. Considerando la situacin financiera del Grupo Controlador de la empresa Cuentas Punto Com S.A., y consistente con las polticas y prcticas habituales de las compaas del Grupo Falabella, el directorio de Promotora CMR Falabella S.A., determin provisionar el 100% de los dineros en trnsito indebidamente apropiados. Se hace presente que los clientes de Promotora CMR Falabella S.A., nunca fueron afectados por la situacin descrita anteriormente, ya que los pagos por ellos efectuados a travs del recaudador Cuentas Punto Com S.A., fueron oportunamente abonados por CMR en sus cuentas.
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 5 Otros Activos No Financieros, Corrientes
En esta categora se clasifican los siguientes activos no financieros corrientes de los Negocios no Bancarios Negocios no Bancarios
Detalle de Otros Activos no Financieros Corrientes 31-Dic-2012 Corriente M$ 2.393.706 3.120.587 34.458.363 1.957.967 7.828.867 324.658 5.383.004 55.467.152 31-Dic-11 Corriente M$ 3.246.323 3.400.700 27.461.644 1.835.396 3.704.672 375.183 6.198.053 46.221.971
Contratos Publicitarios Arriendos Anticipados IVA Contrato mantencin sistema software Plizas de seguros Garantas de arriendo Otros Otros Activos no Financieros Corriente
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 6 Deudores Comerciales Consolidados
La composicin de los Deudores Comerciales netos de la Compaa est formado por:
31-dic-12 M$ a) Negocios No Bancarios Deudores Comerciales de Otras Cuentas por Cobrar Corrientes Derechos por Cobrar No Corrientes b) Servicios Bancarios Adeudado por Bancos Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Total 1.206.369.024 177.875.284 1.712.831.227 3.097.075.535 31-dic-11 M$ 1.162.050.456 222.367.279 15.996.505 1.467.337.177 2.867.751.417
a) El detalle de los Negocios no Bancarios de los Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar Corrientes y los Derechos por Cobrar No Corrientes corresponde a: Negocios No Bancarios
Corrientes 31-dic-12 M$ 181.067.685 (5.983.335) 175.084.350 63.508.471 (6.989.711) 56.518.760 55.618.877 (1.784.452) 53.834.425 963.035.447 (42.103.958) 920.931.489 1.206.369.024 31-dic-11 M$ 159.703.859 (7.009.432) 152.694.427 55.458.725 (7.365.369) 48.093.356 44.023.221 (1.219.653) 42.803.568 953.115.108 (34.656.003) 918.459.105 1.162.050.456 No Corrientes 31-dic-12 M$ 8.490.909 8.490.909 1.767.868 (590.411) 1.177.457 3.377.563 3.377.563 172.661.663 (7.832.308) 164.829.355 177.875.284 31-dic-11 M$ 5.232.802 5.232.802 4.904.149 (1.037.386) 3.866.763 1.910.005 1.910.005 219.740.301 (8.382.592) 211.357.709 222.367.279
Deudores Comerciales Estimacin Incobrable Sub-total Deudores Comerciales, neto Documentos por Cobrar Estimacin Incobrable Sub-total Documentos por Cobrar, neto Deudores Varios Estimacin Incobrable Sub-total Deudores Varios, neto Cuentas por Cobrar Financieras Estimacin Incobrable Sub-total Cuentas por Cobrar Financieras, neto Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
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Dado el giro del negocio de retail financiero no existen garantas reales asociadas a las cuentas por cobrar, a excepcin de los prstamos automotrices que tienen asociada una prenda. Las renegociaciones son parte de la estrategia de crdito y permite la normalizacin de deudas, principalmente de aquellos clientes con mora por algn hecho circunstancial y que manifiestan una voluntad cierta de pago, la cual se garantiza a travs de la exigencia de un abono previo a dicha normalizacin. Al 31 de diciembre de 2012 el porcentaje de colocaciones repactadas es de un 5,41% y a diciembre 2011 de 3,34% del total de cuentas por cobrar financieras. La composicin de los Crditos y Cuentas por Cobrar y Adeudado por Bancos a Clientes de los Servicios Bancarios corresponde a: Servicios Bancarios
31-dic-12 M$ 1.803.750.711 (90.919.484) 1.712.831.227 1.712.831.227 31-dic-11 M$ 1.535.806.408 (68.469.231) 1.467.337.177 15.996.505 1.483.333.682
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes Estimacin Incobrable Sub-Total Crditos y Cuentas por Cobrar Clientes, neto Adeudado por Bancos Total Cuentas por Cobrar Financieras
Los principales tipos de garantas con que cuenta el negocio bancario son: Hipotecarias, CORFO para crditos universitarios, crditos universitarios con garanta del estado (CRUGE), FOGAPE para crditos comerciales (microempresarios) e Instrumentos de oferta pblica por operaciones financieras.
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b) La composicin de las Cuentas por Cobrar Financieras Corrientes y sus provisiones por categora, dentro de los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes es la siguiente: Negocios No Bancarios
Activos antes de provisiones 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 5.081.489 15.216.608 957.953.958 937.898.500 963.035.447 953.115.108 Provisiones constituidas 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ (530.109) (828.274) (41.573.849) (33.827.729) (42.103.958) (34.656.003) Total, neto 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 4.551.380 14.388.334 916.380.109 904.070.771 920.931.489 918.459.105
Cuentas por cobrar financieras (neto), Corriente Colocaciones de consumo Deudores por tarjetas de crdito Total - Cuentas por cobrar financieras (neto), corriente
c) La composicin de las Cuentas por Cobrar Financieras no Corrientes y sus provisiones por categora, dentro de los Derechos por Cobrar no Corrientes es la siguiente: Negocios No Bancarios
Activos antes de provisiones 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 172.661.663 172.661.663 219.740.301 219.740.301 Provisiones constituidas 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ (7.832.308) (7.832.308) (8.382.592) (8.382.592) Total, neto 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 164.829.355 164.829.355 211.357.709 211.357.709
Cuentas por cobrar financieras (neto), No Corriente Deudores por tarjetas de crdito Total - Cuentas por cobrar financieras (neto), No corriente
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d) La composicin de los Crditos y Cuentas por Cobrar y sus provisiones por categora, dentro de los Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes y Adeudado por Bancos de los Servicios Bancarios es la siguiente: Servicios Bancarios
Activos antes de provisiones 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 83.159.887 89.868.433 336.308.735 278.564.383 755.476.384 649.653.456 628.805.705 533.716.641 1.803.750.711 1.551.802.913 Provisiones constituidas 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ (270.688) (355.587) (1.672.809) (1.531.944) (44.145.392) (30.787.994) (44.830.595) (35.793.706) (90.919.484) (68.469.231) Total, neto 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 82.889.199 89.512.846 334.635.926 277.032.439 711.330.992 618.865.462 583.975.110 497.922.935 1.712.831.227 1.483.333.682
Crdito y Cuentas por Cobrar a Clientes Colocaciones comerciales Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo Deudores por tarjetas de crdito Total - Crditos y Cuentas por cobrar a Clientes
e) Anlisis De Vencimientos Al cierre de cada ejercicio, el anlisis por antigedad de los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes y de los Derechos por Cobrar No Corrientes son los siguientes: Negocios No Bancarios
Vencidos 30 das 141.877.115 140.564.742 30-60 das 38.664.704 43.092.775 60-90 das 18.612.056 20.215.108 90-120 das 12.538.198 14.396.057 >120 das 30.414.696 34.016.799
31-dic-11 31-dic-12
Ni vencidos ni Total deteriorados 1.444.088.170 1.201.981.401 1.449.528.483 1.197.243.002
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Al cierre de cada ejercicio, el anlisis por antigedad de los Crditos y Cuentas por Cobrar y Adeudado por Bancos a Clientes de los Servicios Bancarios es el siguiente: Servicios Bancarios
Ni vencidos ni Total deteriorados 1.551.802.913 1.427.477.208 1.803.750.711 1.668.331.025 Vencidos 30 das 33.079.211 18.645.037 30-60 das 18.706.863 21.303.433 60-90 das 18.084.657 20.305.704 90-120 das 47.338.350 67.293.790 >120 das 7.116.624 7.871.722
31-dic-11 31-dic-12
El grupo utiliza modelos (como por ejemplo Behaviour Scoring) para clasificar el riesgo de cada uno de los clientes. De acuerdo a las acciones que se toman sobre la cartera se usan distintos grupos de puntaje. Adems, se efectan revisiones permanentes a toda la cartera de clientes sobre su situacin de comportamiento externo (Protestos y Morosidades).
51

f) f.1) Polticas, Provisiones y Castigos de la Cartera. Polticas de crdito de cuentas por cobrar financieras Las polticas que a continuacin se presentan son aquellas que la compaa considera ms adecuadas, y buscan ante todo asegurar el desarrollo sustentable del negocio. Es por ello que son flexibles de forma de poder ser modificadas ante los distintos escenarios de dinamismo que el mercado financiero pueda presentar. La informacin que se presenta a continuacin corresponde al negocio de tarjetas de crdito que emite Promotora CMR S.A. Chile, CMR Argentina y Patrimonio Autnomo Per.
f.1.1) Tarjeta CMR Falabella A travs de este nico producto la empresa otorga al cliente una lnea de crdito que admite las siguientes modalidades de uso: a. Como medio de pago de bienes o servicios en comercios o entidades afiliadas y pago automtico de cuentas. En esta modalidad el cliente titular de una tarjeta CMR Falabella y los adicionales autorizados por l, pueden efectuar compras, pagar servicios o suscribir pagos automticos de cuentas en los establecimientos comerciales afiliados por CMR, como Falabella, Sodimac, Tottus, Copec, Mc Donald, Fasa, Cruz Verde, etc. Los clientes que poseen una tarjeta CMR Falabella Visa tienen las mismas modalidades de uso mencionadas anteriormente, accediendo a una red de comercios ms amplia, considerando que la afiliacin de los comercios la realiza Transbank o bien Visa Internacional. b. Para efectuar giros en dinero. En esta modalidad el cliente puede utilizar su tarjeta CMR Falabella para efectuar avances en efectivo, en las cajas de los comercios habilitados para tales efectos, en la red de cajeros automticos Red F y Redbanc y por intermedio de transferencias electrnicas donde los dineros son depositados directamente en la cuenta que el cliente indica. Esta modalidad tiene algunas limitaciones de montos de acuerdo a los lugares de dispensacin y de acuerdo a los modelos de riesgo aplicados a los clientes. Los tipos de tarjeta son los siguientes: i) Tarjeta CMR Falabella Cuotas Pactadas: En este sistema, el cliente elige en cada operacin el nmero de cuotas en que desea pagar entre 1 y 48 meses. Los plazos de compra en meses estn relacionados con el tipo de bien adquirido o la clase de servicio pagado. Es as como por ejemplo, para compras de vestuario, supermercados y bencina, se establecen plazos no superiores a los 12 meses. Tratndose de bienes de aquellos catalogados como durables, los 52

plazos pueden llegar hasta los 48 meses. En los pagos de cuentas de servicios bsicos, cargos de seguros y aportes a instituciones benficas cargados en la modalidad de pago automtico de cuentas, no existe crdito en cuotas y el 100% de esos montos deben quedar pagados en el mes. Tambin existe la modalidad de pago diferido que consiste en empezar a pagar en el mes subsiguiente o los que siguen, lo que el cliente puede solicitar directamente en las cajas de los comercios habilitados donde est utilizando su tarjeta CMR Falabella. En este tipo de tarjeta, la tasa de inters que se aplica, es aquella vigente al momento de la compra, la que es informada al cliente en el sitio de CMR Falabella de Internet y en todas las oficinas de CMR, permaneciendo esa tasa de inters fija para todo el plazo convenido para el pago. Asimismo la tasa de inters, el nmero de cuotas, el valor de la cuota y la fecha del primer pago quedan registrados en el voucher que firma el cliente y en la copia que se le entrega para su control. ii) Tarjeta CMR Falabella y CMR Falabella Visa Saldo Refundido (revolving): En este sistema, el cliente puede comprar con o sin cuotas, y llegado el vencimiento puede optar por pagar el total del mes o bien un mnimo. Esta es la modalidad que comnmente utilizan las tarjetas de marcas internacionales que operan en Chile y en el mundo.
En Chile las condiciones generales para ser cliente son: ser ciudadano del pas o extranjero con residencia definitiva, tener ms de 18 aos, tener un domicilio estable, tener un ingreso mnimo (que puede variar pero siempre es mayor al salario mnimo legal) y no registrar protestos o morosidades. Las personas que estn interesadas en obtener una tarjeta de crdito CMR Falabella, tienen que llenar una solicitud de crdito y entregarla en las oficinas de la empresa para que sea cursada. Esta solicitud es procesada en las oficinas de CMR que cuentan con la estructura de evaluacin, y pasan por diferentes etapas como comprobacin de antecedentes, revisin de protestos y morosidades, aplicacin del modelo de application score (modelo matemtico en base a variables disponibles de los solicitantes de tarjeta, que otorga un puntaje de riesgo y un cupo de crdito de acuerdo a los ingresos). Finalmente los evaluadores de crdito con todos los antecedentes mencionados anteriormente a la vista, aprueban, rechazan, o piden mayores antecedentes del solicitante. Al cliente, titular de la tarjeta de crdito CMR Falabella se le asigna un cupo inicial el que es distribuido entre las modalidades de uso sealadas anteriormente, de acuerdo a los ingresos y riesgos de cada cliente. Los cupos asignados se informan mensualmente en el estado de cuenta. La empresa no distingue, para efectos de las polticas de otorgamiento de crdito, en qu comercio ser utilizada la tarjeta de crdito CMR Falabella. En cuanto a los aumentos de cupo, en la medida que el cliente va cumpliendo con sus compromisos de pago y demuestra buen comportamiento externo, el cupo inicial otorgado puede ser aumentado a peticin del cliente en cualquier oficina de CMR Falabella del pas o por intermedio de los canales Call Center o Internet. Tambin el cupo puede ser aumentado mediante un ofrecimiento de la empresa al cliente, el cual puede aceptarlo o rechazarlo de acuerdo a su conveniencia. Los parmetros especficos para asignacin y aumentos de cupos constituyen informacin reservada de la compaa, pero se trata de mantener el equilibrio entre las necesidades de uso de los clientes y sus reales 53

posibilidades de pago, que estn dadas por sus ingresos y sus antecedentes de cumplimiento en el mercado financiero. La evaluacin financiera individual para determinar el aumento de cupo de cada cliente se efecta por el behavior score, modelo matemtico que en base a variables del cliente y fundamentalmente del anlisis de su comportamiento interno con la empresa, asigna un score o puntuacin que es considerado por la evaluadora que efecta el aumento de cupo. Adems de las modalidades de uso sealadas, los clientes titulares de la tarjeta de crdito CMR Falabella, pueden acceder al producto sper avance, el que se ofrece mensualmente a aquella cartera de clientes que presenta buen comportamiento crediticio interno y externo. Las cuotas de este crdito se cargan contra el cupo asignado a compras y son exigibles al 100% en el pago mnimo del mes. La empresa enva mensualmente en la fecha de facturacin, un estado de cuenta a la direccin especificada por el cliente, donde se reflejan todos los movimientos de la tarjeta, los montos utilizados, los montos disponibles en sus distintas modalidades de uso, y el monto a pagar en sus prximos vencimientos. Los estados de cuenta tambin estn disponibles en el sitio de internet de CMR donde el cliente, por intermedio de claves entregadas, puede acceder al estado de cuenta, y a toda la informacin de tasas de inters, promociones, etc. Los das del mes que los clientes pueden elegir para pagar son los 5, 10, 15, 20, 25 y 30. Los lugares de pago habilitados para recibir el pago de los estados de cuenta corresponden a las cajas que tiene CMR Falabella, cajas de tiendas Falabella, cajas de Sodimac, cajas de Tottus, adems por medios electrnicos en portales de pagos internet. Las tarjetas se mantienen operativas mientras el cliente no se encuentre en mora en el pago de la cuenta. Las autorizaciones de las operaciones son manejadas por un sistema computacional centralizado, que verifica que la cuenta est al da en su pago, como tambin que el monto de la operacin est dentro del cupo autorizado. La empresa tambin posee un servicio de Call Center donde el cliente puede hacer todas las consultas que desee sobre su cuenta o las modalidades de uso y donde adems puede informar la prdida o extravo de su tarjeta, servicio este ltimo que se encuentra disponible las 24 horas del da, por los 7 das de la semana y los 365 das del ao. En Argentina las condiciones generales para ser cliente son: ser ciudadano del pas o extranjero con residencia definitiva, tener ms de 21 aos y menor de 75 aos, tener un ingreso mnimo (Pesos Argentinos 2.500 netos) y no registrar protestos o morosidades. Se exige antigedad laboral de 1 ao. En cuanto a los aumentos de cupo, en la medida que el cliente va cumpliendo con sus compromisos de pago y demuestra buen comportamiento externo, el cupo inicial otorgado puede ser aumentado si: la antigedad del cliente es de 6 meses, la situacin de la cuenta es cero, no presenta refinanciaciones durante el ltimo ao, sin repactaciones en los ltimos 6 meses, sin afectaciones negativas en el sistema financiero. La evaluacin financiera individual para determinar el aumento de cupo de cada cliente se efecta por el behavior score, modelo matemtico que en base a variables del cliente y fundamentalmente del 54

anlisis de su comportamiento interno con la empresa, asigna un score o puntuacin que es considerado por la evaluadora que efecta el aumento de cupo. Adems de las modalidades de uso sealadas, los clientes titulares de la tarjeta de crdito CMR Falabella, pueden acceder al producto sper avance, el que se ofrece mensualmente a aquel la cartera de clientes que presenta buen comportamiento crediticio interno y externo. Las tarjetas se mantienen operativas mientras el cliente no se encuentre en mora en el pago de la cuenta. Las autorizaciones de las operaciones son manejadas por un sistema computacional centralizado, que verifica que la cuenta est al da en su pago, como tambin que el monto de la operacin est dentro del cupo autorizado. En Per las condiciones generales para ser cliente son: edad mnima de 22 aos y mximo de 68 aos, tener un ingreso mnimo (Soles 480) y no registrar informacin negativa en centrales de riesgo. Se exige antigedad laboral de 6 meses. La evaluacin financiera individual para determinar el aumento de cupo de cada cliente se efecta por el behavior score, modelo matemtico que en base a variables del cliente y fundamentalmente del anlisis de su comportamiento interno con la empresa, asigna un score o puntuacin que es considerado por la evaluadora que efecta el aumento de cupo. Adems de las modalidades de uso sealadas, los clientes titulares de la tarjeta de crdito CMR Falabella, pueden acceder al producto sper avance, el que se ofrece mensualmente a aquella cartera de clientes que presenta buen comportamiento crediticio interno y externo.
f.1.2) Repactaciones Corresponde al cambio de la estructura de la deuda para cuentas que tengan entre 1 da de atraso y hasta antes del castigo (a los 6 meses de atraso). Despus de los 6 meses de atraso, al estar la cuenta castigada, no se efectan repactaciones. Para efectuar estas operaciones se deben cumplir las siguientes condiciones: i) ii) Cuentas hasta 14 das de atraso: no requieren abono obligatorio. Cuentas entre 15 das y 6 meses de atraso: requieren abonar obligatoriamente un porcentaje del total de la deuda.
En los casos i) y ii), para efectuar una segunda operacin de este tipo, es necesario haber pagado efectivamente un monto adicional a lo efectivamente pagado en la operacin anterior. No existe un plazo mnimo entre operaciones de este tipo, ni un nmero mximo de repactaciones, porque la exigencia de abonos constituye una limitacin de riesgo. 55

Las repactaciones, como parte de la poltica del negocio, permiten una recuperacin parcial del crdito al exigirse un porcentaje de pago sobre el total de la deuda. Los clientes con comportamiento crediticio ms riesgoso quedan, sin embargo, con su cuenta bloqueada para nuevas transacciones al menos por seis meses, hasta comprobarse el pago sucesivo de las obligaciones.
f.1.3) Refinanciamiento Denominamos refinanciamiento al cambio de estructura de la deuda para cuentas al da. No requieren abono obligatorio y para hacer una segunda operacin del mismo tipo se requiere haber pagado efectivamente un porcentaje de la operacin anterior. No tiene limitaciones de plazo entre refinanciamientos ni nmero mximo.
f.1.4) Provisiones La Sociedad registra provisiones por incobrabilidad sobre sus colocaciones basado en los requerimientos de la NIC 39. La provisin se calcula basndose en la estimacin de las prdidas incurridas derivada de la incapacidad de los clientes de efectuar los pagos contractuales de los prstamos otorgados. La estimacin de prdidas incurridas se calcula utilizando estadsticas histricas de comportamiento de pago y mora, ajustadas por las circunstancias de los mercados donde opera la Sociedad, si corresponde. Conforme a lo anterior, la Sociedad utiliza factores fijos por cada ejercicio anual, los que pueden ser modificados al inicio de cada nuevo ejercicio o en forma interina, si las fluctuaciones son relevantes. La Sociedad realiza un clculo mvil mensual, de manera de monitorear cambios en las circunstancias de mercado que determinen un ajuste anticipado de los factores de clculo de provisin por tramo.
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Las provisiones se calculan de acuerdo a la metodologa IFRS desde el ao 2009, y consiste en aplicar determinados factores a las colocaciones distribuidas por das de atraso. Los factores fueron determinados de acuerdo a la historia de castigos y sus recuperaciones. De acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad ha procedido a confeccionar una tabla en la que se muestran en forma separada los porcentajes de prdida promedio de la cartera repactada y no repactada:
Promotora CMR Cartera Dic-12 % de Prdida promedio No Repactada 0,60% 4,47% 16,43% 34,77% 65,14% 77,76% 99,48%
Tramos de Morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das CMR Argentina
Repactada 4,75% 12,22% 20,86% 32,94% 56,12% 67,35% 91,70%
Tramos de Morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das Patrimonio Autnomo Per
Cartera Dic-12 % de Prdida promedio No Repactada 0,31% 1,93% 14,92% 36,87% 65,17% 92,83% 100,00%
Repactada 6,00% 12,50% 26,08% 36,94% 51,57% 71,37% 84,30%
Tramos de Morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das
Cartera Dic-12 % de Prdida promedio No Repactada 2,89% 3,35% 25,54% 60,00% 60,00% 100,00% 100,00%
Repactada 11,56% 20,14% 25,00% 60,00% 60,00% 100,00% 100,00%
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A contar de septiembre de 2011, el modelo de provisin de la cartera consolidada, calcula los factores de provisin en forma separada, tanto para la cartera repactada como para la no repactada. La cartera repactada consolidada representa al 5,41% de la cartera total a diciembre de 2012, lo que corresponde a M$61.482.569.-
f.1.5) Castigos Los prstamos por cobrar son castigados al cumplirse entre 150 a 180 das de mora despus del vencimiento. La recuperacin de castigos pasa por diferentes acciones de cobranza que se encarga a empresas de cobranzas especializadas, las que ocupan medios como telfono, cartas, cobradores de terreno, y procesos judiciales. Para los efectos de cobranzas, no hay distincin entre la cartera securitizada o no securitizada, considerando que CMR Falabella es el administrador de la cartera securitizada.
f.1.6)
Relacin provisin, castigos y recuperos (Consolidado)

dic-12 M$ dic-11 M$ 38.892.823 8.079.371 97.852.062 24.439.735 34.498.973 6.135.399 60.622.353 27.515.949
Promotora CMR y Soluciones Crediticias
Total provisin cartera no repactada Total provisin cartera repactada Total castigos del perodo Total recuperos del perodo CMR Argentina dic-12 M$ Total provisin cartera no repactada Total provisin cartera repactada Total castigos del perodo Total recuperos del perodo Patrimonio Autnomo Per dic-12 M$ Total provisin cartera no repactada Total provisin cartera repactada Total castigos del perodo Total recuperos del perodo
dic-11 M$ 2.436.572 395.488 4.410.886 790.424 dic-11 M$ 123.460 8.554 27.892 196.979 4.872 1.517 2.063.172 139.198 1.710.355 689.031
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f.1.7) Rangos y plazos promedios Los rangos y plazos promedios de las operaciones son los siguientes:
Rangos de plazos Compras Giros de dinero Repactaciones (renegociaciones para CMR) Refinanciamiento 1 a 36 1 a 48 1 a 36 1 a 36 Plazo promedio Chile 3,8 23,3 14,9 24,8 Plazo promedio Argentina 7,89 17,87 14,84 -
f.1.8) Total montos deudores refinanciados

Promotora CMR dic-12 M$ Total monto deudores refinanciados % deudores refinanciados sobre cartera no repactada N de deudores refinanciados % deudores refinanciados sobre deudores no repactada CMR Argentina dic-12 M$ Total monto deudores refinanciados % deudores refinanciados sobre cartera no repactada N de deudores refinanciados % deudores refinanciados sobre deudores no repactada Patrimonio Autnomo Per dic-12 M$ Total monto deudores refinanciados % deudores refinanciados sobre cartera no repactada N de deudores refinanciados % deudores refinanciados sobre deudores no repactada 41.042 1,23% 41 0,75% 0,00% 0,00% 13.174.178 1,39% 12.241 0,57%
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f.2) Estratificacin de cartera f.2.1) Estratificacin de cartera total Al 31 de diciembre de 2012
Promotora CMR y Soluciones Crediticias N de clientes cartera Tramos de no repactada morosidad Al da 1.864.958 1 a 30 das 149.376 31 a 60 das 45.782 61 a 90 das 27.337 91 a 120 das 20.436 121 a 150 das 18.719 151 a 180 das 16.551 Totales 2.143.159 CMR Argentina Tramos de morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das Totales Patrimonio Autnomo Per Tramos de morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das Totales N de clientes cartera no repactada 4.907 510 32 13 10 10 4 5.486 Cartera no repactada bruta M$ 3.030.914 291.014 14.340 16.868 8.921 2.980 5.086 3.370.123 N clientes cartera repactada 28 7 3 1 1 1 41 Cartera repactada bruta M$ 29.148 5.673 4.456 156 836 773 41.042 Total cartera bruta M$ 3.060.062 296.687 18.796 17.024 9.757 3.753 5.086 3.411.165 N de clientes cartera no repactada 1.129.729 58.957 9.957 4.050 2.473 1.780 1.558 1.208.504 Cartera no repactada bruta M$ 97.716.827 13.737.500 2.007.259 963.608 627.904 455.752 374.061 115.882.911 N clientes cartera repactada 4.125 1.545 715 459 333 246 151 7.574 Cartera repactada bruta M$ 1.051.518 465.360 213.101 153.455 107.823 91.032 49.124 2.131.413 Total cartera bruta M$ 98.768.345 14.202.860 2.220.360 1.117.063 735.727 546.784 423.185 118.014.324 Cartera no repactada bruta M$ 821.599.397 68.980.644 22.038.805 13.988.562 10.198.224 9.695.612 8.460.262 954.961.506 N clientes cartera repactada 59.749 16.832 7.917 4.515 2.894 2.464 2.017 96.388 Cartera repactada bruta M$ 35.887.263 11.045.703 5.343.752 2.714.235 1.671.732 1.436.151 1.211.278 59.310.114 Total cartera bruta M$ 857.486.660 80.026.347 27.382.557 16.702.797 11.869.956 11.131.763 9.671.540 1.014.271.620
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f.2.2) Estratificacin de cartera securitizada Al 31 de diciembre de 2012
Promotora CMR Tramos de morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das Totales CMR Argentina Tramos de morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das Totales Patrimonio Autnomo Per Tramos de morosidad Al da 1 a 30 das 31 a 60 das 61 a 90 das 91 a 120 das 121 a 150 das 151 a 180 das Totales N de clientes cartera no repactada 4.907 510 32 13 10 10 4 5.486 Cartera no repactada bruta M$ 3.030.914 291.014 14.340 16.868 8.921 2.980 5.086 3.370.123 N clientes cartera repactada 28 7 3 1 1 1 41 Cartera repactada bruta M$ 29.148 5.673 4.456 156 836 773 41.042 Total cartera M$ 3.060.062 296.687 18.796 17.024 9.757 3.753 5.086 3.411.165 N de clientes cartera no repactada 232.348 35.637 5.452 2.368 1.360 1.019 833 279.017 Cartera no repactada bruta M$ 23.346.040 3.417.673 515.159 225.972 106.186 68.256 46.538 27.725.824 N clientes cartera repactada Cartera repactada bruta M$ Total cartera M$ 23.346.040 3.417.673 515.159 225.972 106.186 68.256 46.538 27.725.824 N de clientes cartera no repactada 247.138 16.685 3.315 1.422 851 691 523 270.625 Cartera no repactada bruta M$ 130.600.931 10.646.778 2.265.633 1.192.193 817.052 713.267 498.638 146.734.492 N clientes cartera repactada 5.476 1.372 496 206 140 105 93 7.888 Cartera repactada bruta M$ 4.505.809 1.236.219 488.302 198.349 140.146 117.465 106.758 6.793.048 Total cartera M$ 135.106.740 11.882.997 2.753.935 1.390.542 957.198 830.732 605.396 153.527.540
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f.3) Nmero de tarjetas

Promotora CMR dic-12 N Total de tarjetas emitidas titulares N Total de tarjetas con saldo N Promedio mensual de repactaciones CMR Argentina dic-12 N Total de tarjetas emitidas titulares N Total de tarjetas con saldo N Promedio mensual de repactaciones Patrimonio Autnomo Per dic-12 N Total de tarjetas emitidas titulares N Total de tarjetas con saldo N Promedio mensual de repactaciones 5.527 5.527 3 1.067.150 529.600 744 3.621.306 2.236.673 8.032
f.4) ndices de riesgo

Promotora CMR y Soluciones Crediticias % Provisin/Cartera No Repactada ndice de Riesgo Dic-12 CMR Argentina % Provisin/Cartera No Repactada ndice de Riesgo Dic-12 Patrimonio Autnomo Per % Provisin/Cartera No Repactada ndice de Riesgo Dic-12 3,70% % Provisin/Cartera Repactada 20,84% % Provisin/Cartera Total 3,91% 2,10% % Provisin/Cartera Repactada 18,56% % Provisin/Cartera Total 2,40% 4,07%
% Provisin/Cartera Repactada 13,62%
% Provisin/Cartera Total 4,63%
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Promotora CMR y Soluciones Crediticias ndice de Riesgo Dic-12 % Castigo/Cartera Total 9,65%
CMR Argentina ndice de Riesgo Dic-12 Patrimonio Autnomo Per ndice de Riesgo Dic-12 % Castigo/Cartera Total 0,82% % Castigo/Cartera Total 3,74%
f.5)
Las cuentas por cobrar financieras que no estn en mora corresponden a clientes de diferentes segmentos socioeconmicos que se encuentran al da en sus obligaciones crediticias. Esta cartera tiene una esperanza de recuperacin sobre el 99%, por tanto, el riesgo asociado es significativamente bajo. La Sociedad realiza una provisin por incobrabilidad de los clientes que se encuentran al da, la que representa la probabilidad de mora y deterioro estadstica de esta cartera. Cambios en la provisin por deterioro El siguiente cuadro muestra la evolucin anual de las provisiones por deterioro de la cartera de incobrabilidad de la Compaa de los Negocios No Bancarios: Negocios no Bancarios
Deterioro por separado Corriente No Corriente M$ M$ 15.594.454 1.037.386 6.550.333 ( 5.397.330) (1.899.501) ( 446.975) ( 90.458) 14.757.498 590.411 16.879.254 637.793 7.179.591 399.593 ( 8.030.939) ( 455.285) 21.833 15.594.454 1.037.386 Deterioro por grupo Corriente No Corriente M$ M$ 34.656.003 8.382.592 17.625.025 3.221.784 ( 10.171.036) ( 3.772.068) ( 6.034) 42.103.958 7.832.308 25.674.078 6.854.653 20.096.630 3.750.402 ( 10.958.349) ( 2.180.198) ( 278.005) ( 42.265) 121.649 34.656.003 8.382.592 Total M$ 59.670.435 27.397.142 (19.340.434) (2.346.476) ( 96.492) 65.284.175 50.045.778 31.426.216 ( 21.169.486) ( 775.555) 143.482 59.670.435
g)
Cambios en la provisin por deterioro - Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Saldo al 01 de enero de 2012 Gasto por el perodo Importe utilizado (menos) Reverso de importes no utilizados Ajuste de conversin Saldo al 31 de diciembre de 2012 Saldo al 01 de enero de 2011 Gasto por el perodo Importe utilizado (menos) Reverso de importes no utilizados Ajuste de conversin Saldo al 31 de diciembre de 2011
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El siguiente cuadro muestra la evolucin anual de las provisiones por deterioro de la cartera de incobrabilidad de los Servicios Bancarios: Servicios Bancarios:
Deterioro por grupo M$ 68.469.231 116.057.628 (125.935) (93.481.440) 90.919.484 41.730.577 81.226.815 (674.710) (53.813.451) 68.469.231
Cambios en la provisin por deterioro - Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Saldo al 01 de enero de 2012 Gasto por el perodo Importe utilizado (menos) Reverso de importes no utilizados Saldo al 31 de diciembre de 2012 Saldo al 01 de enero de 2011 Gasto por el perodo Importe utilizado (menos) Reverso de importes no utilizados Saldo al 31 de diciembre de 2011
La Sociedad no se encuentra expuesta a riesgos asociados a concentraciones de crdito, Esta situacin se explica principalmente por la atomizacin de la cartera de clientes que posee S.A.C.I. Falabella y sus filiales al 31 de diciembre de 2012 y 2011. La Compaa mantiene ciertos activos financieros como garanta del cumplimiento de obligaciones bancarias y no bancarias contradas con el pblico, de tal forma, que los flujos de efectivo asociados del grupo deben ser destinados nicamente a liquidar las respectivas obligaciones, al 31 de diciembre de 2012 este monto asciende a M$184.664.529 y al 31 de diciembre de 2011 el monto asciende a M$209.317.833.-
h) Estimacin Deudores Incobrables de Deudores Comerciales, Documentos por Cobrar y Deudores Varios. La Compaa efecta provisiones sobre las deudas morosas dependiendo del tipo de deuda si estn documentadas o no, con un rango que vara desde los 30 das de mora para las no documentadas hasta los 120 das de mora para las documentadas. Las estimaciones de incobrabilidad se realizan agrupando los deudores y adicionalmente se realizan anlisis individuales para aquellos casos importantes o en los cuales se tengan conocimientos de riesgo adicionales.
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 7 Cuentas por Cobrar y Pagar a Entidades Relacionadas
a) Documentos y Cuentas por Cobrar
RUT Sociedad 82995700-0 0-E 76177760-2 76762740-8 96955560-3 93061000-3 79757460-0 77693700-2 79952350-7 96545450-0 96812780 -2 0-E Nombre Sociedad DERCOCENTER S.A. SODIMAC COLOMBIA S.A. MEGEVE CONSULTING S.A. SOC. COMERCIALIZADORA DE REPUESTOS S.A. HALDEMAN MINING COMPANY S.A. INDUSTRIA AUTOMOTRIZ FRANCOMECANICA S.A. AGRICOLA ANCALI LTDA. INVERSIONES E INMOBILIARIA MONTE DE ASIS LTDA. RED TELEVISIVA MEGAVISION S.A. DERCOMAQ S.A. FRIOPAC S.A. OTRAS SOCIEDADES TOTAL Pas Origen CHILE COLOMBIA CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE Naturaleza Relacin DIRECTOR RELACIONADO ASOCIADA DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO Corriente 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 114.256 200.462 1.244.655 477.379 27.842 23.579 21.445 7.367 12.385 1.074 10.654 15.787 47.255 64.814 136.334 18.528 15.685 9.216 74.224 114.602 1.731.157 906.386 No Corriente 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 152.885 375.638 152.885 375.638 Tipo Moneda CLP COL
CLP CLP CLP CLP
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha evaluado la recuperabilidad de las cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Producto de esta evaluacin no se han identificado probabilidad de no cumplimiento por lo que no se ha registrado provisiones de incobrabilidad. Documentos y Cuentas por Pagar
RUT Sociedad 94141000-6 0-E 96577470-K 95946000-0 96812780 -2 78318330-7 78057000-8 0-E Nombre Sociedad DERCO S.A. AVENTURA PLAZA S.A. ITALMOD S.A. SOCIEDAD INMOBILIARIA SAN BERNARDO S.A. FRIOPAC S.A. TRICOLOR S.A. SOTRASER S.A. OTRAS SOCIEDADES TOTAL Pas Origen CHILE PER CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE Naturaleza Relacin DIRECTOR RELACIONADO ASOCIADA ASOCIADA DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO Corriente 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ 1.383.636 1.007.650 331.223 371.155 395.858 242.794 142.783 134.449 6.084 581.901 165.460 62.748 313.091 106.757 2.738.135 2.507.454 No Corriente 31-dic-12 31-dic-11 M$ M$ Tipo Moneda CLP PEN CLP CLP CLP CLP CLP CLP
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b) Los efectos en el estado de resultados de las transacciones con entidades relacionadas no consolidadas en el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre 2011 es el siguiente:
31-dic-12 Efecto en resultado Monto M$ M$ (Cargo)/Abono 4.865.545 (4.175.322) 322.301 310.065 8.365 7.029 188.727 158.594 10.874.406 230.642 193.816 32.699 27.478 148.670 124.933 678.819 572.015 3.202.870 33.412 51.224 3.630.201 2.144.999 1.969.936 863.885 910.954 595.610 39.878 1.482.027 2.022.093 1.361.649 1.019.970 1.140.021 66.092 (2.690.596) 28.078 43.045 (3.050.589) (1.946.210) (1.691.519) (739.147) 500.514 34.100 (1.268.198) 2.022.093 1.361.649 (957.832) 58.196 31-dic-11 Efecto en resultado Monto M$ M$ (Cargo)/Abono 3.830.682 (3.263.391) 134.501 134.501 215.949 180.573 350.206 294.291 8.659.641 244.724 205.650 41.670 35.017 122.172 102.666 613.308 517.426 3.041.100 36.568 103.833 2.684 3.162.713 1.261.915 277.874 2.191.884 916.940 1.811.693 384.254 152.293 1.374.248 917.559 763.220 4.006.992 815.262 118.901 6.845.608 842.522 140.022 (2.551.657) 30.729 (87.255) 2.255 (2.657.742) (1.162.565) (245.552) (1.749.632) (722.548) 322.902 129.007 (1.236.669) 917.559 763.220 (683.805) 115.351 708.002 117.665
RUT
Sociedad
Relacin
Pas
Tipo de Transaccin
0-E 0-E 78264630-3 96550660-8 94141000-6 94141000-6 94141000-6 94141000-6 82995700-0 96545450-0 96545450-0 96545450-0 96955560-3 78391700-9 77072500-3 86899700-1 77693700-2 77693970-6 96577470-K 96577470-K 96577470-K 95946000-0 0-E 0-E 78057000-8 78057000-8 78057000-8 78318330-7 78318330-7 78318330-7
AVENTURA PLAZA S.A. AVENTURA PLAZA S.A. COMERCIAL E INVERSIONES NEVADA LTDA. CONSTRUCTORA SANTA MARIA S.A. DERCO S.A. DERCO S.A. DERCO S.A. DERCO S.A. DERCOCENTER S.A. DERCOMAQ S.A. DERCOMAQ S.A. DERCOMAQ S.A. HALDEMAN MINING COMPANY S.A. INMOBILIARIA E INVERSIONES SANTA CLARA LTDA. SOCIEDAD DE RENTAS COMERCIALES INMOBILIARIA PRODECO S.A. INVERSIONES E INMOBILIARIA MONTE DE ASIS LTDA. INVERSIONES E INMOBILIARIA SAN FRANCISCO DE EL MONTE LTDA. ITALMOD S.A. ITALMOD S.A. ITALMOD S.A. SOCIEDAD INMOBILIARIA SAN BERNARDO S.A. SODIMAC COLOMBIA S.A. SODIMAC COLOMBIA S.A. SOTRASER S.A. SOTRASER S.A. SOTRASER S.A. TRICOLOR S.A. TRICOLOR S.A. TRICOLOR S.A.
ASOCIADA ASOCIADA DIRECTOR RELACIONADO ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO PROPIETARIOS COMUNES ACCIONISTAS COMUNES PROPIETARIOS COMUNES PROPIETARIOS COMUNES ASOCIADA ASOCIADA ASOCIADA ACCIONISTAS COMUNES ASOCIADA ASOCIADA DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO DIRECTOR RELACIONADO
PER PER CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE COLOMBIA COLOMBIA CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES VENTA DE PRODUCTOS ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES VENTA DE PRODUCTOS COMPRA DE PRODUCTOS SERVICIOS DE TRANSPORTE VENTA DE PRODUCTOS ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES MANTENCIN MAQUINARIA/EQUIPOS VENTA DE PRODUCTOS ARRIENDO DE GRAS VENTA DE PRODUCTOS ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES COMPRA DE PRODUCTOS ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES PROMOCIONES ARRIENDOS Y GASTOS COMUNES SERVICIOS COMPUTACIONALES VENTA DE PRODUCTOS COMPRA DE PRODUCTOS SERVICIOS DE TRANSPORTE VENTA DE PRODUCTOS COMPRA DE PRODUCTOS PROMOCIONES SERVICIOS DE TRANSPORTE
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d) Personal Clave de la Administracin: Personal clave se define como aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo cualquier miembro (sea o no ejecutivo) del consejo de administracin u rgano de gobierno equivalente de la entidad. La Compaa ha determinado que el personal clave de la administracin lo componen los Directores y Rol Privado. A continuacin se presentan por categora el gasto por compensaciones recibidas por el personal clave de la Administracin:
31-Dic-12 Remuneraciones recibidas por la gerencia Dietas Directores Stock options M$ 2.950.044 311.604 333.021 31-Dic-11 M$ 2.279.283 289.393 351.243
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 8 Inventarios
El detalle de los inventarios es el siguiente:
Detalle Inventario Materias primas Productos para la venta Productos en proceso Materiales, envases y repuestos Mercaderas en trnsito Total Inventarios 31-Dic-12 M$ 2.015.697 645.365.471 1.202.918 2.730.029 111.078.525 762.392.640 31-Dic-11 M$ 1.313.713 579.188.173 914.290 2.238.033 92.114.941 675.769.150
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2012, la Compaa reconoci M$ 3.678.045.989 de inventarios como costo de venta (M$ 3.234.702.936 al 31 de diciembre de 2011). Adems, por concepto de acortamiento, realizacin y obsolescencia, se reconoci en resultados provisiones por M$ 40.684.252 a diciembre 2012 (M$ 32.274.099 para diciembre 2011). La Compaa no presenta inventarios entregados en garanta que deban ser reveladas a diciembre 2012 y 2011.
68
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 9 Activos y Pasivos por Impuestos Corrientes de Negocios no Bancarios y Servicios Bancarios
Activos por impuestos corrientes Negocios no Bancarios
31-Dic-12 M$ 16.977.095 3.471.688 891.807 20.108.575 3.519.091 282.630 45.250.886 31-Dic-11 M$ 12.169.359 2.966.913 384.455 18.679.114 3.357.110 160.137 37.717.088
P.P.M. Obligatorios (saldo neto de impuestos a la renta) P.P.M. Adicionales P.P.M. por Crdito de Utilidades Absorbidas Impuesto a la Renta por Recuperar Contribucin de Bs. Races y Ley Austral, Arica Otros Impuestos por Recuperar Totales
Activos por impuestos corrientes Servicios Bancarios

31-Dic-12 M$ 1.747.961 1.747.961 31-Dic-11 M$ 4.046.574 4.046.574
PPM Obligatorios (saldo neto de impuesto a la renta) Totales
Pasivos por impuestos corrientes Negocios no Bancarios

31-Dic-12 M$ 9.657.945 2.902 4.718.563 345.156 511.889 15.236.455 31-Dic-11 M$ 20.837.607 8.269 5.576.888 410.104 58.709 26.891.577
Provisin de Impuesto a la Renta Corriente Neto P.P.M. Obligatorio Pagado Provisin de Impuesto nico del 35% (Gastos Rechazados) P.P.M. por pagar Impuesto Ley de Timbres y Estampillas Otros Impuestos por Pagar Totales
Pasivos por impuestos corrientes Servicios Bancarios

31-Dic-12 M$ Provisin de Impuesto a la Renta Corriente Neto de P.P.M. Obligatorio Pagado Totales 1.991.446 1.991.446 31-Dic-11 M$ 708.633 708.633
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 10 Impuestos a las Ganancias e Impuestos Diferidos
a) El gasto/beneficio por impuestos a las ganancias al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no bancario y servicios bancarios se compone como sigue: Negocios no Bancarios
01-ene-12 31-dic-12 Impuestos a la Renta Gasto tributario corriente (provisin impuesto) Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) Beneficio tributario por prdidas tributarias Otros cargos o abonos a la cuenta Gastos por impuesto corriente, neto, total Gasto Diferido (Ingreso) por Impuestos Relativos a Diferencias Temporarias Gasto (Beneficio) tributario por prdidas tributarias Gasto Diferido (Ingreso) por Impuestos Relativo a Cambios de la Tasa Impositiva o Nuevas Tasas Otro Gasto (Beneficio) por Impuesto Diferido Gasto (Beneficio) por impuesto diferido, neto, total Total M$ 101.897.724 1.601.096 (2.426.241) (1.247.678) 99.824.901 (5.390.135) 567.785 30.171.727 2.022.882 27.372.259 127.197.160 01-ene-11 31-dic-11 M$ 108.819.582 (338.122) (1.421.393) (88.788) 106.971.279 (7.258.095) 965.579 50.766 (1.451.323) (7.693.073) 99.278.206
Servicios Bancarios
01-ene-12 31-dic-12 Impuestos a la Renta Gasto tributario corriente (provisin impuesto) Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) Gastos por impuesto corriente, neto, total Gasto Diferido (Ingreso) por Impuestos Relativos a Diferencias Temporarias Gasto Diferido (Ingreso) por Impuestos Relativo a Cambios de la Tasa Impositiva o Nuevas Tasas Gasto (Beneficio) por impuesto diferido, neto, total Total M$ 18.493.342 (63.804) 18.429.538 (2.621.537) (271.964) (2.893.501) 15.536.037 01-ene-11 31-dic-11 M$ 14.495.512 (209.032) 14.286.480 592.768 592.768 14.879.248
70
(1)
La ley N 20.630 publicada en el Diario Oficial con fecha 27 de septiembre de 2012, que perfecciona la legislacin tributaria y financia la reforma educacional, establece modificaciones al artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta estableciendo de manera permanente la tasa de impuesto de primera categora en un 20% para las rentas del ao 2012 y posteriores. Adems, la NIC N 12 seala que los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se esperan sean de aplicacin en el periodo en que el activo se realice o el pasivo se cancele, basndose en las tasas (y leyes fiscales) que al final del periodo, hayan sido aprobadas o prcticamente terminado el proceso de aprobacin. El Gasto por Impuesto a las Ganancias en el Estado de Resultados acumulado al mes de diciembre de 2012 es de M$127.197.160 para el rubro no bancario, en tanto para el rubro bancario alcanz la cifra de M$15.536.037, ascendente en conjunto a M$ 142.733.197, ambos montos reflejados en las Notas de Impuesto a las Ganancias e Impuestos Diferidos. El efecto en el gasto por Impuesto a las Ganancias para el rubro no bancario, afectados por la Reforma Tributaria es de M$ 30.171.727, relacionado principalmente al impuesto diferido de los montos de adopcin al momento de implementar IFRS. El efecto por la Reforma Tributaria para el rubro bancario corresponde a un ingreso de M$ 271.964, lo que en trminos netos entre rubro bancario y no bancario refleja un gasto por M$ 29.899.763.-
71

b) La reconciliacin del gasto o beneficio por impuestos a las ganancias a la tasa estatutaria respecto de la tasa efectiva al 31 de diciembre 2012 y 2011 se compone como sigue: Negocios no Bancarios
Resultado antes de impuesto por la tasa Impositiva Legal de Chile (20%) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO POR LA TASA IMPOSITIVA LEGAL DE CHILE (20%) Efecto la Tasa Impositiva de Tasas de Otras Jurisdicciones (Efecto de tasa local vs tasa Chile de 20%) Efecto en Tasa Impositiva de Ingresos No Imponibles Efecto en Tasa Impositiva de Gastos No Deducibles Efecto de Utilizacin de Prdidas Tributarias Efecto de Nueva Evaluacin de Activos por Impuestos Diferidos No Reconocidos Efecto de Impuesto provisionado en dficit (exceso) en un Periodo Anterior Correccin Monetaria Tributaria (Neta) Otro Incremento (Decrementos) AJUSTES A LA TASA IMPOSITIVA LEGAL, TOTAL GASTO (BENEFICIO) IMPUESTO A LA RENTA DEL EJERCICIO TASA IMPOSITIVA EFECTIVA Al 31 de Diciembre de 2012 M$ 98.747.429 12.367.059 (4.017.139) 3.431.848 (2.426.241) 42.277 1.601.096 (4.377.533) 21.828.364 28.449.731 127.197.160 % 20,00 2,50 (0,81) 0,70 (0,49) 0,01 0,32 (0,89) 4,42 5,76 25,76 25,76 Al 31 de Diciembre de 2011 M$ 103.698.586 12.633.903 (2.517.606) 4.520.300 (1.421.393) 150.231 (338.121) (10.220.387) (7.227.307) (4.420.380) 99.278.206 % 20,00 2,44 (0,49) 0,87 (0,27) 0,03 (0,07) (1,97) (1,39) (0,85) 19,15 19,15
Servicios Bancarios
Resultado antes de impuesto por la tasa Impositiva Legal de Chile (20%) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO POR LA TASA IMPOSITIVA LEGAL DE CHILE (20%) Efecto la Tasa Impositiva de Tasas de Otras Jurisdicciones (Efecto de tasa local vs tasa Chile de 20%) Efecto en Tasa Impositiva de Ingresos No Imponibles Efecto en Tasa Impositiva de Gastos No Deducibles Efecto de Impuesto provisionado en Exceso en un Periodo Anterior Otro Incremento (Decrementos) AJUSTES A LA TASA IMPOSITIVA LEGAL, TOTAL GASTO (BENEFICIO) IMPUESTO A LA RENTA DEL EJERCICIO TASA IMPOSITIVA EFECTIVA Al 31 de Diciembre de 2012 M$ 11.669.762 575.148 (72.689) 1.460.455 (63.803) 1.967.164 3.866.275 15.536.037 % 20,00 0,99 (0,12) 2,50 (0,11) 3,37 6,63 26,63 26,63 Al 31 de Diciembre de 2011 M$ 12.667.388 67.280 (99.799) 1.202.692 (209.031) 1.250.718 2.211.860 14.879.248 % 20,00 0,11 (0,16) 1,90 (0,33) 1,97 3,49 23,49 23,49
72

c) Los saldos de impuestos diferidos por categora de diferencia con los libros tributarios se presentan a continuacin: Negocios no Bancarios
Al 31 de Diciembre de 2012 Conceptos - Estado de Situacin Financiera Diferido Activo M$ 1.417.532 262.801 1.303.199 3.360.197 1.890.656 7.063.122 22.038.980 14.944.876 1.818.411 4.217.870 5.178.138 12.645.199 76.140.981 Diferido Pasivo M$ 4.245.386 19.573.010 244.107.265 4.122 772.073 1.115.058 1.559.499 2.569.856 273.946.269 197.805.288 Al 31 de Diciembre de 2011 Diferido Activo M$ 952.179 226.603 1.180.498 3.245.015 1.220.732 6.282.718 22.606.765 12.137.679 976.173 3.177.801 4.185.051 6.742.871 62.934.085 Diferido Pasivo M$ 1.131.698 19.379.644 207.536.464 1.239 1.026.093 1.115.270 2.412 48.344 230.241.164 167.307.079
Activos en leasing Amortizacin intangibles Diferencia valorizacin en activos fijos Diferencias en valorizacin de inventarios Gastos anticipados activados Indemnizacin por aos de servicio Ingresos diferidos Perdidas tributarias de arrastre Provisin de deudores incobrables Provisin de obsolescencia Provisin de realizacin Provisin de vacaciones Otras provisiones Instrumentos derivados Siniestros por recuperar Otros Totales Saldo neto
73

Servicios Bancarios
Al 31 de Diciembre de 2012 Conceptos - Estado de Situacin Financiera Amortizacin intangibles Diferencia valorizacin en activos fijos Gastos anticipados activados Instrumentos derivados Provisin de deudores incobrables Provisin de vacaciones Provisiones de gastos no aceptados Otros Totales Saldo neto Diferido Activo M$ 10.531.189 552.861 1.422.853 21.124 12.528.027 6.558.411 Diferido Pasivo M$ 1.304.104 3.829.452 24.132 811.928 5.969.616
Al 31 de Diciembre de 2011 Diferido Activo M$ 6.914.608 483.468 2.309.874 17.253 9.725.203 3.707.819 Diferido Pasivo M$ 1.195.175 3.544.295 36.388 1.241.526 6.017.384
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d) Conciliacin entre saldos de balance y los cuadros de impuestos diferidos Negocios no Bancarios
Saldo neto segn cuadros presentados ms arriba Activos por impuestos diferidos Pasivos por impuestos diferidos Total 31-dic-12 48.292.370 246.097.658 197.805.288 31-dic-11 41.542.775 208.849.854 167.307.079
Servicios Bancarios
Saldo neto segn cuadros presentados ms arriba Activos por impuestos diferidos Pasivos por impuestos diferidos Total 31-dic-12 11.552.465 4.994.054 6.558.411 31-dic-11 8.765.431 5.057.612 3.707.819
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 11 Inversiones en Asociadas
a) Inversiones en Asociadas Negocios no Bancarios A continuacin se presenta la informacin respecto de las inversiones que posee la Compaa en Asociadas de negocios no bancarios en forma directa e indirecta al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, adems de los resultados reconocidos a diciembre 2012 y 2011:
Sociedad Pas de origen Moneda funcional 31/12/2012 porcentaje de participacin % 49,00% 60,00% 50,00% 33,70% 31/12/2011 porcentaje de participacin % 49,00% 60,00% 50,00% 33,70% 31/12/2012 Valor en Libros M$ 73.261.756 56.259.021 5.821.435 294.459 135.636.671 31/12/2011 Valor en Libros M$ 49.388.602 55.068.665 5.308.834 294.926 110.061.027 31/12/2012 Resultado del ejercicio M$ 16.954.520 2.604.181 512.601 14.392 20.085.694 31/12/2011 Resultado del ejercicio M$ 10.721.040 1.407.512 445.483 13.995 12.588.030
Sodimac Colombia S.A. Aventura Plaza S.A. (1) Italmod S.A. Inmobiliaria Cervantes S.A. Total
(1)
Colombia Per Chile Chile
COL PEN CLP CLP
La compaa posee directa e indirectamente el 60% de participacin en Aventura Plaza S.A. (49% de participacin efectiva). Esta sociedad ha sido registrada como asociada por el mtodo de la participacin y no como una filial, debido a que la Compaa no posee control sobre sus actividades operacionales y financieras por acuerdo entre sus accionistas.
b) Inversiones en Asociadas Negocios Bancarios A continuacin se presenta la informacin respecto de las inversiones que posee la Compaa en Asociadas del negocio bancario en forma directa e indirecta al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, adems de los resultados reconocidos a diciembre 2012 y 2011:
Sociedad Pas de origen Per Total Moneda funcional PEN 31/12/2012 porcentaje de participacin % 20,19% 31/12/2011 porcentaje de participacin % 20,19% 31/12/2012 Valor en Libros M$ 1.900.837 1.900.837 31/12/2011 Valor en Libros M$ 2.018.986 2.018.986 31/12/2012 Resultado del ejercicio M$ 363.445 363.445 31/12/2011 Resultado del ejercicio M$ 498.997 498.997
Unibanca S.A.
76

c) Informacin resumida Asociadas: A continuacin se presenta la informacin financiera resumida de Asociadas al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, adems de la informacin de resultados.
Informacin al 31 de Diciembre de 2012 Total Activos Total Activos Total Pasivos Corrientes No Corrientes Corrientes M$ M$ M$ 164.885.820 265.135.079 154.585.966 12.876.005 179.298.998 11.819.482 9.310.588 4.203.666 4.099.975 10.845.054 4.067.135 2.779.566 13.055 439.937 17.853 197.930.522 453.144.815 173.302.842 Total Pasivos No Corrientes M$ 136.583.255 86.590.486 489.754 223.663.495 Plusvala de Inversiones M$ 5.224.434 147.817 5.372.251 Informacin al 31 de Diciembre de 2012 Ingresos Resultado del Ejercicio M$ M$ 619.131.579 34.601.061 17.000.433 4.340.302 4.575.516 1.800.035 21.060.725 1.025.202 52.843 42.706 661.821.096 41.809.306
Asociada Sodimac Colombia S.A. Aventura Plaza S.A. Unibanca S.A. Italmod S.A. Inmobiliaria Cervantes S.A. Total
Asociada Sodimac Colombia S.A. Aventura Plaza S.A. Unibanca S.A. Italmod S.A. Inmobiliaria Cervantes S.A. Total
Informacin al 31 de Diciembre de 2011 Total Activos Total Activos Total Pasivos Corrientes No Corrientes Corrientes M$ M$ M$ 135.759.158 203.559.105 154.013.273 10.888.586 155.941.821 6.862.845 6.975.450 4.243.230 1.219.245 11.273.431 3.657.298 3.744.892 91.788 437.149 92.412 164.988.413 367.838.603 165.932.667
Total Pasivos No Corrientes M$ 95.174.034 68.186.454 568.170 163.928.658
Plusvala de Inversiones M$ 5.224.434 147.817 5.372.251
Informacin al 31 de Diciembre de 2011 Ingresos Resultado del Ejercicio M$ M$ 524.714.099 21.879.673 15.808.411 2.345.853 2.815.760 2.471.383 16.875.380 890.966 51.058 41.528 560.264.708 27.629.403
77

d) Los movimientos de inversiones en asociadas por el perodo terminado al 31 de diciembre de 2012, son los siguientes:
Variacin Inversiones en Asociadas Saldo inicial al 31 de diciembre de 2011 Participacin en Ganancia (Prdida), Inversiones en Asociadas ao 2012 Dividendos recibidos, Inversiones en Asociadas ao 2012 Aportes de Inversin Ajuste de Conversin y Otras Reservas Total cambio entidades asociadas Saldo final inversiones en asociadas Mtodo de participacin al 31 de diciembre de 2012 Negocios No Bancarios M$ 110.061.027 20.085.694 (4.021.958) 9.511.908 25.575.644 135.636.671 Negocios Bancarios M$ 2.018.986 363.445 (481.594) (118.149) 1.900.837 Total Consolidado M$ 112.080.013 20.449.139 (4.021.958) 9.030.314 25.457.495 137.537.508
Los movimientos de inversiones en asociadas por el perodo terminado al 31 de diciembre de 2011, son los siguientes:
Variacin Inversiones en Asociadas Saldo inicial al 31 de diciembre de 2010 Participacin en Ganancia (Prdida), Inversiones en Asociadas ao 2011 Dividendos recibidos, Inversiones en Asociadas ao 2011 Aportes de Inversin Ajuste de Conversin y Otras Reservas Total cambio entidades asociadas Saldo final inversiones en asociadas Mtodo de participacin al 31 de diciembre de 2011 Negocios No Bancarios M$ 80.967.256 12.588.030 (2.763.158) 8.853.264 10.415.635 29.093.771 110.061.027 Negocios Bancarios M$ 1.543.659 498.997 (23.670) 475.327 2.018.986 Total Consolidado M$ 82.510.915 13.087.027 (2.763.158) 8.853.264 10.391.965 29.569.098 112.080.013
No existen restricciones significativas para el reparto de dividendos y la cancelacin de deudas por parte de las asociadas, por asuntos regulatorios o relacionados con compromiso de deuda de las mismas.
78
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 12 Activos Intangibles
Activos Intangibles distintos de la Plusvala no bancarios a) El detalle de los Activos intangibles de los Negocios no Bancarios, es el siguiente: Negocios no Bancarios
31-Dic-12 M$ 51.592.009 112.880.902 164.472.911 31-Dic-11 M$ 44.724.111 112.880.902 157.605.013
Activos intangibles, neto Activos intangibles de vida til definida, neto Activos intangibles de vida til indefinida Total Intangibles, Neto
a.1) La composicin de los Activos Intangibles de los Negocios no Bancarios es el siguiente: Negocios no Bancarios
31-Dic-12 M$ Desarrollo interno de software Licencias y programas informticos Patentes, marcas registradas y otros derechos Otros activos intangibles identificables Marcas comerciales (vida til indefinida) Sub total Amortizacin acumulada (menos) Total, neto 37.961.478 59.317.101 3.225.353 4.966.638 112.880.902 218.351.472 (53.878.561) 164.472.911 31-Dic-11 M$ 28.143.550 50.614.919 3.846.397 4.136.003 112.880.902 199.621.771 (42.016.758) 157.605.013
a.2) Los activos intangibles de vida til indefinida corresponde a: Negocios no Bancarios
Activos Intangibles Identificables Individualmente Significativos Marca Comercial Sodimac Marca Comercial Imperial Total Perodo de amortizacin restante Indefinido Indefinido 31-Dic-12 M$ 110.641.102 2.239.800 112.880.902 31-Dic-11 M$ 110.641.102 2.239.800 112.880.902
79

a.3) Los movimientos en Activos Intangibles distintos de la Plusvala no Bancarios a Diciembre 2012 corresponden a: Negocios no Bancarios
Desarrollo interno de Software M$ 28.143.550 9.817.928 37.961.478 Desarrollo interno de Software M$ 4.411.252 3.981.273 8.392.525 23.732.298 29.568.953 Licencias y programas informticos M$ 50.614.919 7.757.120 1.374.432 (429.370) 59.317.101 Licencias y programas informticos M$ 34.140.878 6.516.906 848.316 (227.961) 41.278.139 16.474.041 18.038.962 Patentes, Otros activos marcas intangibles registradas y identificables otros derechos M$ M$ 3.846.397 4.136.003 706.666 782.837 (1.374.432) 46.722 47.798 3.225.353 4.966.638 Patentes, Otros activos marcas intangibles registradas y identificables otros derechos M$ M$ 1.669.438 1.795.190 483.331 1.059.288 (848.316) 29.937 19.029 1.334.390 2.873.507 2.176.959 1.890.963 2.340.813 2.093.131 Marcas comerciales (vida til indefinida) M$ 112.880.902 112.880.902 Marcas comerciales (vida til indefinida) M$ 112.880.902 112.880.902
Saldo Bruto
Total M$ 199.621.771 9.817.928 9.246.623 (334.850) 218.351.472
Saldo al 31-Dic-11 Adiciones por desarrollo interno Adiciones por compra Reclasificacin Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-2012
Amortizacin
Total M$ 42.016.758 12.040.798 (178.995) 53.878.561 157.605.013 164.472.911
Saldo al 31-Dic-11 Amortizacin del ejercicio Reclasificacin Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-2012 Valor contable, neto al 31-Dic-2011 Valor contable, neto al 31-Dic-2012
80

a.4) Los movimientos en Activos Intangibles distintos de la Plusvala no Bancarios a diciembre 2011 es el siguiente: Negocios no Bancarios
Patentes, Desarrollo Licencias y marcas Otros activos interno de programas registradas y intangibles Software informticos otros derechos identificables M$ M$ M$ M$ 24.737.534 37.814.432 3.549.782 2.633.997 10.506.167 12.681.396 252.024 1.362.657 (7.067.271) (514.272) (32.880) 633.363 44.591 139.349 28.143.550 50.614.919 3.846.397 4.136.003 Patentes, Desarrollo Licencias y marcas Otros activos interno de programas registradas y intangibles Software informticos otros derechos identificables M$ M$ M$ M$ 2.338.670 27.515.210 1.240.622 868.221 2.772.394 5.700.696 418.261 882.248 715.574 (699.812) (189.498) 398.896 10.555 44.721 4.411.252 34.140.878 1.669.438 1.795.190 22.398.864 23.732.298 10.299.222 16.474.041 2.309.160 2.176.959 1.765.776 2.340.813 Marcas comerciales (vida til indefinida) M$ 112.880.902 112.880.902 Marcas comerciales (vida til indefinida) M$ 112.880.902 112.880.902
Saldo Bruto Saldo al 31-Dic-10 Adiciones por desarrollo interno Adiciones por compra Retiros Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-11
Total M$ 181.616.647 10.506.167 14.296.077 (7.581.543) 784.423 199.621.771
Amortizacin Saldo al 31-Dic-10 Amortizacin del ejercicio Deterioro de valor Retiros Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-11 Valor contable, neto al 31-Dic-10 Valor contable, neto al 31-Dic-11
Total M$ 31.962.723 9.773.599 715.574 (889.310) 454.172 42.016.758 149.653.924 157.605.013
81

b) Intangibles Servicios Bancarios: b.1) El detalle de los Activos Intangibles del Servicio Bancario es el siguiente: Servicios Bancarios
31-Dic-12 M$ 24.218.403 6.040.288 30.258.691 (18.230.368) 12.028.323 31-Dic-11 M$ 20.402.814 4.784.090 25.186.904 (14.192.488) 10.994.416
Desarrollo interno de software Licencias y programas informticos Sub total Amortizacin acumulada (menos) Total, neto
b.2) Los movimientos en Activos Intangibles de los Servicios Bancarios a diciembre 2012 corresponden a: Servicios Bancarios
Saldo Bruto Desarrollo interno de Software M$ 20.402.814 3.971.353 (155.764) 24.218.403 Desarrollo interno de Software M$ 11.813.688 3.315.549 (80.190) 15.049.047 8.589.126 9.169.356 Licencias y programas informticos M$ 4.784.090 1.321.448 (65.250) 6.040.288 Licencias y programas informticos M$ 2.378.800 839.463 (36.942) 3.181.321 2.405.290 2.858.967 Total M$ 25.186.904 3.971.353 1.321.448 (221.014) 30.258.691
Saldo al 31-Dic-11 Adiciones por desarrollo interno Adiciones por compra Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-12
Amortizacin
Total M$ 14.192.488 4.155.012 (117.132) 18.230.368 10.994.416 12.028.323
Saldo al 31-Dic-11 Amortizacin del ejercicio Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-12 Valor contable, neto al 31-Dic-2011 Valor contable, neto al 31-Dic-2012
82

b.3) Los movimientos en Activos Intangibles de los Servicios Bancarios a diciembre 2011 son los siguientes: Servicio Bancario
Desarrollo interno de Software M$ 15.621.234 4.146.830 (101.078) 735.828 20.402.814 Desarrollo interno de Software M$ 8.560.462 2.886.228 (8.450) 375.448 11.813.688 7.060.772 8.589.126 Licencias y programas informticos M$ 3.141.623 1.620.567 (308.033) 329.933 4.784.090 Licencias y programas informticos M$ 1.418.615 399.159 212.214 348.812 2.378.800 1.723.008 2.405.290
Saldo Bruto Saldo al 31-Dic-10 Adiciones por desarrollo interno Adiciones por compra Retiros Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-11
Total M$ 18.762.857 4.146.830 1.620.567 (409.111) 1.065.761 25.186.904
Amortizacin Saldo al 31-Dic-10 Amortizacin del ejercicio Retiros Reclasificaciones Ajuste de conversin Saldo al 31-Dic-11 Valor contable, neto al 31-Dic-2010 Valor contable, neto al 31-Dic-2011
Total M$ 9.979.077 3.285.387 (8.450) 212.214 724.260 14.192.488 8.783.780 10.994.416
c) Otra informacin respecto de intangibles: c.1) Al 31 de diciembre de 2012 no existen activos intangibles identificables en uso que estn completamente amortizados. c.2) La amortizacin de los intangibles se presenta en el estado de resultados integrales como parte de gastos de administracin. c.3) La Compaa efecta pruebas de deterioro anuales sobre los activos intangibles con vida til indefinida, las cuales no arrojaron ajustes a los valores reconocidos por la compaa.
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 13 Plusvala
El detalle de la Plusvala corresponde a: Negocios no Bancarios
31-Dic-12 M$ 205.688.300 13.836.495 14.575.143 5.354.756 10.770.845 3.946.308 309.135 1.558.544 418.818 357.777 3.457.846 260.273.967 31-Dic-11 M$ 205.688.300 13.836.495 14.575.143 5.354.756 10.770.845 3.946.308 309.135 1.558.544 418.818 357.777 3.457.846 260.273.967
Sodimac S.A. Imperial S.A. Hipermercados Tottus S.A. Inverfal S.A. (Per) Plaza Oeste S.A. Plaza Del Trbol S.A. Clamij S.A. Plaza Tobalaba S.A. Plaza La Serena S.A. Mall Calama S.A. Inmobiliaria Las Condes S.A. Sociedad de Rentas Falabella Total Plusvala Comprada
La Plusvala es revisada anualmente para determinar si existen o no indicadores de deterioro, o ms frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado. El deterioro de la plusvala es determinada por medio de evaluar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) al cual est relacionado la plusvala. Cuando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupos generadoras de efectivo) es menor al valor libro de la unidad generadora de efectivo (grupo de unidades generadoras de efectivo) a las cuales se les ha asignado plusvala, se reconoce una prdida por deterioro. Las prdidas por deterioro relacionadas con plusvala no pueden ser reversadas en perodos futuros. El deterioro de activos intangibles con vidas tiles indefinidas es probado anualmente a nivel individual o de unidad generadora de efectivo, segn corresponda. La Compaa efecta pruebas de deterioro anuales sobre la plusvala con vida til indefinida, las cuales no han implicado ajustes a los valores reconocidos.
84

La Plusvala comprada por Segmentos al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011, corresponde a:
31-Dic-12 M$ 219.524.795 20.510.138 14.575.143 5.354.756 309.135 260.273.967 31-Dic-11 M$ 219.524.795 20.510.138 14.575.143 5.354.756 309.135 260.273.967
Segmentos Mejoramiento del Hogar Bienes Inmobiliarios Supermercados Per Argentina Total Plusvala por Segmentos
La compaa efectu el test de deterioro sobre las plusvalas considerando lo mencionado en las polticas contables (nota 2.11) Se utiliz la metodologa del valor de uso, basado en los flujos futuros o ganancias que son generados por los activos asociados a las plusvalas. Los principales parmetros e indicadores utilizados para la evaluacin del deterioro son: - Crecimiento en las ventas y mrgenes operacionales - Gastos de administracin y ventas en funcin del crecimiento en las ventas - Inversiones en propiedades de inversin y propiedades, plantas y equipo - Las tasas de descuento aplicadas en la evaluacin de diciembre 2012 fluctan entre 9% a 10,5% Producto de los test aplicados no se determin prdidas de valor en las plusvalas de SACI Consolidado.
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 14 Propiedades, Planta y Equipo
a) La composicin por clase de Propiedad, Planta y Equipo de los Negocios no Bancarios es la siguiente: Negocios no Bancarios:
31-Dic-12 Valor bruto Descripcin M$ Terrenos Edificios Planta y Equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de motor Mejoras de bienes arrendados Construccin en curso Otras propiedades, planta y equipo Total Propiedad, Planta y Equipo
(1)
(1)
31-Dic-11 Valor neto M$ 333.458.074 502.741.658 97.635.442 9.825.188 369.585.861 1.324.699 28.568.248 59.453.925 80.588.369 1.483.181.464 Valor bruto M$ 317.578.223 513.230.852 186.368.914 22.123.976 428.357.677 2.970.493 43.226.877 52.895.234 125.920.361 1.692.672.607 Depreciacin acumulada M$ (42.408.612) (99.106.516) (13.965.867) (108.535.691) (1.631.155) (14.703.143) (52.142.206) (332.493.190) M$ 317.578.223 470.822.240 87.262.398 8.158.109 319.821.986 1.339.338 28.523.734 52.895.234 73.778.155 1.360.179.417 Valor neto
Depreciacin acumulada M$ (53.805.059) (113.994.329) (13.751.548) (147.883.116) (1.959.552) (20.808.732) (59.069.370) (411.271.706)
333.458.074 556.546.717 211.629.771 23.576.736 517.468.977 3.284.251 49.376.980 59.453.925 139.657.739 1.894.453.170
Corresponden principalmente a muebles y tiles.
86

b) La composicin por clase de Activo Fijo de los Servicios Bancarios es la siguiente: Servicios Bancarios:
31-Dic-12 Valor bruto Descripcin M$ Planta y Equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de motor Mejoras de bienes arrendados Construccin en curso Otras propiedades, planta y equipo Total Propiedad, Planta y Equipo
(1)
(1)
31-Dic-11 Valor neto M$ 8.191.680 5.825.637 3.206.906 6.154 12.558.408 5.016.337 127.115 34.932.237 Valor bruto M$ 7.763.472 12.728.201 5.896.494 74.641 14.047.526 8.411.788 213.463 49.135.585 Depreciacin acumulada M$ (2.283.670) (7.497.516) (2.381.178) (61.104) (5.637.826) (3.934.606) (21.795.900) M$ 5.479.802 5.230.685 3.515.316 13.537 8.409.700 4.477.182 213.463 27.339.685 Valor neto
Depreciacin acumulada M$ (2.985.061) (8.787.630) (2.355.838) (68.153) (2.529.489) (4.548.946) (21.275.117)
11.176.741 14.613.267 5.562.744 74.307 15.087.897 9.565.283 127.115 56.207.354
Corresponden principalmente a muebles y tiles.
87

c) Los movimientos del perodo terminado al 31 de diciembre de 2012 de los Negocios no Bancarios son los siguientes: Negocios No Bancarios
Planta y Equipos M$ 186.368.914 30.201.398 1.199.983 (453.011) (12.272.781) 7.655.747 (1.070.479) 211.629.771 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 22.123.976 4.693.017 627.131 (2.992) (2.967.069) 56.913 (954.240) 23.576.736 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 13.965.867 3.299.596 (161.107) (2.514) (2.722.341) (627.953) 13.751.548 8.158.109 9.825.188 Instalaciones fijas y accesorios M$ 428.357.677 68.085.288 20.816.567 (96.968) (4.466.979) 13.276.592 (8.503.200) 517.468.977 Instalaciones fijas y accesorios M$ 108.535.691 44.461.390 (161.424) (67.176) (3.282.690) (1.602.675) 147.883.116 319.821.986 369.585.861 Vehculos de motor M$ 2.970.493 403.120 (19.460) (56.936) (12.966) 3.284.251 Mejoras de bienes arrendados M$ 43.226.877 4.669.925 404.097 (869.107) 1.507.707 437.481 49.376.980 Mejoras de bienes arrendados M$ 14.703.143 6.901.962 (414.413) (381.960) 20.808.732 28.523.734 28.568.248 Construccin en curso M$ 52.895.234 81.888.859 (44.776.825) (8.688.458) (361.849) (24.837.780) 3.334.744 59.453.925 Otras propiedades, planta y equipo M$ 125.920.361 16.999.349 4.102.802 (795.693) (4.359.138) 1.080.849 (3.290.791) 139.657.739 Otras propiedades, planta y equipo M$ 52.895.234 59.453.925 52.142.206 12.660.623 139.142 (640.657) (3.914.507) (1.317.437) 59.069.370 73.778.155 80.588.369
Costo Saldo al 01-Ene-12 Adiciones Otras Reclasificaciones Enajenaciones Retiros Reclasificaciones de Concepto y Capitalizacin Ajuste de Conversin Saldo al 31-Dic-12
Terrenos M$ 317.578.223 10.167.085 7.808.495 (104.939) (1.990.790) 333.458.074
Edificios M$ 513.230.852 42.977.424 9.577.796 (626.342) (2.197.619) 1.259.972 (7.675.366) 556.546.717
Activo Fijo M$ 1.692.672.607 260.085.465 (259.414) (10.768.403) (27.551.478) (19.725.607) 1.894.453.170
Depreciacin Saldo al 01-Ene-12 Depreciacin del perodo Otras Reclasificaciones Enajenaciones Retiros Ajuste de Conversin Depreciacin al 31-Dic-12 Saldo neto al 01-Ene-12 Saldo neto al 31-Dic-12
Terrenos M$ 317.578.223 333.458.074
Edificios M$ 42.408.612 12.388.420 120.139 (34.326) (157.098) (920.688) 53.805.059 470.822.240 502.741.658
Planta y Equipos M$ 99.106.516 25.846.527 71.657 (389.115) (10.420.679) (220.577) 113.994.329 87.262.398 97.635.442
Vehculos de motor M$ 1.631.155 396.202 (3.082) (51.891) (12.832) 1.959.552 1.339.338 1.324.699
Construccin en curso M$
Activo Fijo M$ 332.493.190 105.954.720 5.325 (1.133.788) (20.963.619) (5.084.122) 411.271.706 1.360.179.417 1.483.181.464
88

d) Los movimientos del perodo terminado al 31 de diciembre de 2011 de los Negocios no Bancarios son los siguientes:
Negocios no Bancarios
Costo Terrenos M$ Saldo al 01-Ene-11 Adiciones Enajenaciones Retiros Reclasificaciones de Concepto y Capitalizacin Ajuste de Conversin Saldo al 31-Dic-11 299.482.725 13.967.414 (6.220.347) 10.348.431 317.578.223 Edificios M$ 479.734.116 18.326.631 (133.682) (2.121.175) (283.093) 17.708.055 513.230.852 Planta y Equipos M$ 155.489.147 30.943.145 (10.242) (5.346.967) 2.659.550 2.634.281 186.368.914 Planta y Equipos M$ 78.062.011 24.200.042 (93.447) (4.350.841) 1.288.751 99.106.516 77.427.136 87.262.398 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 17.544.183 2.920.278 (380.427) 176.652 1.863.290 22.123.976 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 10.171.996 3.023.913 (1.207) (333.200) 1.104.365 13.965.867 7.372.187 8.158.109 Instalaciones fijas y accesorios M$ 372.904.135 44.589.535 (568.327) (1.360.090) (5.845.432) 18.637.856 428.357.677 Instalaciones fijas y accesorios M$ 68.390.542 37.817.137 (32.512) 1.816.768 (3.193.837) 3.737.593 108.535.691 304.513.593 319.821.986 Vehculos de motor M$ 2.785.544 478.118 (13.957) (295.003) 15.791 2.970.493 Vehculos de motor M$ 1.531.207 385.835 (12.570) (286.212) 12.895 1.631.155 1.254.337 1.339.338 Mejoras de bienes arrendados M$ 3.844.500 813.859 (11.852) (1.051.550) 35.663.635 3.968.285 43.226.877 Mejoras de bienes arrendados M$ 2.152.256 7.639.420 (11.345) (102.321) 3.613.218 1.411.915 14.703.143 1.692.244 28.523.734 Construccin en curso M$ 40.864.497 52.100.658 (9.777.662) (127.010) (32.897.798) 2.732.549 52.895.234 Construccin en curso M$ 40.864.497 52.895.234 Otras propiedades, planta y equipo M$ 110.684.143 7.730.230 (40.095) (899.797) 526.486 7.919.394 125.920.361 Otras propiedades, planta y equipo M$ 38.952.545 9.549.249 (32.288) (478.011) 4.150.711 52.142.206 71.731.598 73.778.155 Activo Fijo M$ 1.483.332.990 171.869.868 (16.776.164) (11.582.019) 65.827.932 1.692.672.607
Depreciacin
Terrenos M$
Edificios M$ 26.970.358 15.694.979 (3.578) (1.090.952) (419.381) 1.257.186 42.408.612 452.763.758 470.822.240
Activo Fijo M$ 226.230.915 98.310.575 (186.947) (4.824.769) 12.963.416 332.493.190 1.257.102.075 1.360.179.417
Saldo al 01-Ene-11 Depreciacin del perodo Enajenaciones Retiros Reclasificaciones de Concepto y Capitalizacin Ajuste de Conversin Depreciacin al 31-Dic-11 Saldo neto al 01-Ene-11 Saldo neto al 31-Dic-11
299.482.725 317.578.223
89

e) Los movimientos del perodo terminado al 31 de diciembre de 2012 de los Servicios Bancarios son los siguientes: Servicios Bancarios
Costo Planta y Equipos M$ 7.763.472 3.881.657 (429.744) (1.631) (37.013) 11.176.741 Planta y Equipos M$ 2.283.670 1.046.175 (324.379) (1.100) (19.305) 2.985.061 5.479.802 8.191.680 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 12.728.201 2.559.355 (469.428) (204.861) 14.613.267 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 7.497.516 1.766.384 (351.822) (124.448) 8.787.630 5.230.685 5.825.637 Instalaciones fijas y accesorios M$ 5.896.494 983.301 (654.329) (509.373) (153.349) 5.562.744 Instalaciones fijas y accesorios M$ 2.381.178 482.081 (194.017) (253.868) (59.536) 2.355.838 3.515.316 3.206.906 Vehculos de motor M$ 74.641 (334) 74.307 Vehculos de motor M$ 61.104 6.721 328 68.153 13.537 6.154 Mejoras de bienes arrendados M$ 14.047.526 6.403.505 (5.369.646) 6.512 15.087.897 Mejoras de bienes arrendados M$ 5.637.826 2.257.694 (5.369.646) 3.615 2.529.489 8.409.700 12.558.408 Otras propiedades, planta y equipo M$ 8.411.788 1.697.004 (470.503) (73.006) 9.565.283 Otras propiedades, planta y equipo M$ 3.934.606 832.324 (181.903) (36.081) 4.548.946 4.477.182 5.016.337 Construccin en curso M$ 213.463 2.999.129 (3.093.391) 7.914 127.115 Construccin en curso M$ 213.463 127.115 Activo Fijo M$ 49.135.585 18.523.951 (10.487.041) (511.004) (454.137) 56.207.354
Saldo al 01-Ene-12 Adiciones Enajenaciones Retiros Ajuste de Conversin Saldo al 31-Dic-12
Depreciacin
Activo Fijo M$ 21.795.900 6.391.379 (6.421.767) (254.968) (235.427) 21.275.117 27.339.685 34.932.237
Saldo al 01-Ene-12 Depreciacin del perodo Enajenaciones Retiros Ajuste de Conversin Depreciacin al 31-Dic-12 Saldo neto al 01-Ene-12 Saldo neto al 31-Dic-12
90

f) Los movimientos del perodo terminado al 31 de diciembre de 2011 de los Servicios Bancarios son los siguientes:
Servicios Bancarios
Costo Planta y Equipos M$ 6.017.615 2.134.067 (251.766) (239.225) 102.781 7.763.472 Planta y Equipos M$ 1.804.896 777.824 (251.076) (157.258) 109.284 2.283.670 4.212.719 5.479.802 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 9.265.582 3.181.823 (103.428) (420.337) 804.561 12.728.201 Equipamiento de tecnologas de la informacin M$ 5.620.573 1.284.080 (103.317) 696.180 7.497.516 3.645.009 5.230.685 Instalaciones fijas y accesorios M$ 4.545.610 753.537 (155.979) (14.145) 767.471 5.896.494 Instalaciones fijas y accesorios M$ 1.689.634 471.244 (94.383) 314.683 2.381.178 2.855.976 3.515.316 Vehculos de motor M$ 62.635 48.584 (36.578) 74.641 Vehculos de motor M$ 25.680 15.988 19.436 61.104 36.955 13.537 Mejoras de bienes arrendados M$ 10.209.835 4.729.115 (209.119) (682.305) 14.047.526 Mejoras de bienes arrendados M$ 5.375.938 1.318.220 (209.119) (847.213) 5.637.826 4.833.897 8.409.700 Otras propiedades, planta y equipo M$ 5.931.538 1.789.336 (43.422) 434.482 299.854 8.411.788 Otras propiedades, planta y equipo M$ 2.917.910 896.325 (42.886) 163.257 3.934.606 3.013.628 4.477.182 Construccin en curso M$ 140.160 2.727.385 (2.703.122) 49.040 213.463 Construccin en curso M$ 140.160 213.463 Activo Fijo M$ 36.172.975 15.363.847 (3.164.007) (542.054) 1.304.824 49.135.585
Saldo al 01-Ene-11 Adiciones Enajenaciones Retiros Reclasificaciones de Concepto y Capitalizacin Ajuste de Conversin Saldo al 31-Dic-11
Depreciacin
Activo Fijo M$ 17.434.631 4.763.681 (460.195) (397.844) 455.627 21.795.900 18.738.344 27.339.685
Saldo al 01-Ene-11 Depreciacin del perodo Enajenaciones Retiros Ajuste de Conversin Depreciacin al 31-Dic-11 Saldo neto al 01-Ene-11 Saldo neto al 31-Dic-11
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Los tems de Propiedad, Planta y Equipo totalmente depreciados que an son utilizados por la Compaa no son significativos. g) Durante el perodo Enero a Diciembre de 2012, la Compaa ha capitalizado intereses por un monto ascendente a M$ 2.450.050- La tasa de inters promedio de financiamiento aplicada para la capitalizacin fue de 6,63% y durante el perodo Enero a Diciembre 2011, la Compaa ha capitalizado intereses por un monto ascendente a M$1.142.286.- La tasa de inters promedio de financiamiento aplicada para la capitalizacin fue de 5,12%. El grupo mantiene activos entregados en garanta por un monto ascendente a M$67.430.768.- al 31 de Diciembre 2012, los cuales, forman parte de Propiedad Planta y Equipos. El Grupo ha contratado arrendamientos financieros para el desarrollo de sus actividades. El detalle de los bienes bajo arrendamiento financiero, incluidos como parte de los saldos de Propiedad, Planta y Equipo Negocios no Bancarios, es el siguiente:
Descripcin Edificios Planta y Equipos Equipamiento de tecnologas de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Otras propiedades, planta y equipo Total Activo bajo Leasing Financiero Valor Bruto 66.093.021 8.026.480 3.693.956 50.099.331 37.939.493 165.852.281 31-Dic-12 Depreciacin Acumulada (6.117.840) (5.407.358) (2.832.302) (20.250.420) (18.111.441) (52.719.361) Valor Neto 59.975.181 2.619.122 861.654 29.848.911 19.828.052 113.132.920 Valor Bruto 68.417.578 9.224.281 4.075.968 53.095.990 39.813.848 174.627.665 31-Dic-11 Depreciacin Acumulada (5.205.489) (5.500.298) (2.546.296) (17.401.710) (15.137.417) (45.791.210) Valor Neto 63.212.089 3.723.983 1.529.672 35.694.280 24.676.431 128.836.455
La siguiente tabla detalla los pagos mnimos asociados a contratos de arrendamientos financieros y el valor presente de los mismos, presentados en el estado de situacin financiera como Prstamos que Devengan Inters:
31-Dic-12 Pagos mnimos Hasta un ao Ms de un ao hasta cinco aos Ms de cinco aos Total M$ 22.053.961 62.610.592 23.871.094 108.535.647 Inters M$ (5.962.282) (13.962.628) (3.787.329) (23.712.239) Valor Presente M$ 16.091.679 48.647.964 20.083.765 84.823.408 Pagos mnimos M$ 22.873.057 77.010.049 34.013.666 133.896.772 31-Dic-11 Inters M$ (7.363.346) (17.450.655) (5.799.837) (30.613.838) Valor Presente M$ 15.509.711 59.559.394 28.213.829 103.282.934
92

h) Adicionalmente, la Compaa ha realizado transacciones de venta con retroarrendamiento. El detalle de estas transacciones se presenta a continuacin:
Valor nominal leasing M$ BANCO CONTINENTAL (PER) BANCO CONTINENTAL (PER) CITIBANK DEL PER SCOTIABANK (PER) BANCO CONTINENTAL (PER) AMERICA LEASING BANCO CONTINENTAL (PER) BANCO CONTINENTAL (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) SCOTIABANK (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO (PER) BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO (PER) BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO (PER) SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS (BIF) PER TOTALES SODIMAC PER S.A. SODIMAC PER S.A. SODIMAC PER S.A. MALLS PER S.A. SAGA FALABELLA S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES INSTALACIONES INSTALACIONES INSTALACIONES EDIFICIO INSTALACIONES EDIFICIO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO EDIFICIO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO EDIFICIO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO INSTALACIONES / PLANTA Y EQUIPO 8.184.634 4.027.438 12.560.838 5.600.467 2.747.575 2.490.047 6.902.975 4.519.343 2.483.681 2.765.180 3.492.892 3.322.010 3.785.327 2.299.883 1.982.191 9.071.707 1.170.635 920.317 2.485.530 6.819.683 1.933.197 89.565.550 Perodo de Contrato leasing 31/12/14 09/02/14 28/12/18 22/05/19 09/02/14 01/09/15 01/02/15 01/02/14 01/01/15 01/01/19 01/07/15 01/02/20 01/09/15 01/12/21 01/06/17 27/02/18 27/02/18 27/02/18 05/10/17 05/10/17 14/10/16 Precio compraventa M$ 8.184.634 4.027.438 12.560.838 5.600.467 2.747.575 2.490.047 6.902.975 4.519.343 2.483.681 2.765.180 3.492.892 3.322.010 3.785.327 2.299.883 1.982.191 9.071.707 1.170.635 920.317 2.485.530 6.819.683 1.933.197 89.565.550
Comprador
Vendedor
Bienes Involucrados
No existen clusulas significativas en los contratos de leasing vigentes, ya que operan en los trminos normales para este tipo de contratos. Al efectuar operaciones de venta con retroarrendamiento, no se generan efectos porque los precios de venta son equivalentes a laos valores contables de los activos involucrados.
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i) Grupo como arrendatario Leasing Operacional
La Compaa arrienda ciertos bienes bajo contratos de leasing operacional en el desarrollo de sus actividades. Las obligaciones de pagos de arriendos mnimos bajo contratos de leasing operacional no cancelables al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
31-Dic-12 Pagos mnimos M$ 58.171.210 207.240.190 348.405.456 613.816.856 31-Dic-11 Pagos mnimos M$ 50.812.490 199.999.154 330.513.079 581.324.723
Hasta un ao Desde un ao hasta cinco aos Ms de cinco aos Total
La Compaa no posee contratos de arrendamientos operacionales individualmente significativos, o que impongan restricciones sobre la distribucin de dividendos, incurrir en otros contratos de arrendamiento o incurrir en deuda. Cuotas de arrendamiento y subarrendamiento operativos reconocidos como gasto de cada perodo
Conceptos Gasto de Arriendo Mnimo con Terceros Gasto de Arriendo Variable con Terceros Total Gasto de Arriendo 31-Dic-12 M$ 54.437.961 22.250.779 76.688.740 31-Dic-11 M$ 40.746.366 17.580.577 58.326.943
j)
Grupo como arrendador Leasing Operacional
La Compaa entrega en arrendamiento sus Propiedades de Inversin como parte de sus operaciones. Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa posee los siguientes derechos por cobrar bajo contratos no cancelables:
31-Dic-12 Pagos mnimos a recibir M$ Hasta un ao Desde un ao hasta cinco aos Ms de cinco aos Total 100.080.628 299.389.804 351.396.982 750.867.414 31-Dic-11 Pagos mnimos a recibir M$ 91.462.765 261.189.441 321.302.612 673.954.818
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La Sociedad da en arrendamiento a terceros bajo la modalidad de leasing operacional locales que forman parte de sus "Propiedades de Inversin". En los contratos de arrendamiento se establece el plazo de vigencia de los mismos; el canon de arrendamiento y la forma de calcularlo, las caractersticas de los bienes dados en arrendamiento y otras obligaciones relacionadas con la promocin, los servicios y el correcto funcionamiento de los diversos locales.
Los Ingresos Fijos y Variables por arrendamiento de Propiedades de Inversin son las siguientes:
Arriendos Cobrados a Terceros Ingresos Fijos Ingresos Variables Total 31-Dic-12 M$ 124.867.665 9.440.907 134.308.572 31-Dic-11 M$ 111.770.891 8.263.824 120.034.715
Los ingresos por arrendamiento por un monto de M$134.308.572 a diciembre 2012 (M$120.034.715 a diciembre 2011) corresponden a los ingresos por arrendamiento cobrados a terceros por todas las empresas inmobiliarias del grupo Falabella; en cambio en la nota 35 informacin financiera por segmentos, los ingresos ordinarios del segmento bienes inmobiliarios Chile corresponde a los ingresos totales cobrados a terceros y relacionados de las empresas inmobiliarias en Chile.
95
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 15 Propiedad de Inversin
a) El movimiento del ao de la Propiedad de Inversin del Grupo a diciembre de 2012 es el siguiente:
Costo Saldo inicial al 01-Ene-12 Adiciones Retiros Ajuste de conversin Saldo Final al 31-Dic-12 Depreciacin Saldo inicial al 01-Ene-12 Depreciacin del ejercicio Ajuste de conversin Saldo Final al 31-Dic-12 Saldo Neto al 01-Ene-12 Saldo Neto al 31-Dic-12 1.640.297.582 165.785.581 (5.807.033) (534.925) 1.799.741.205
38.780.134 15.088.379 (23.200) 53.845.313 1.601.517.448 1.745.895.892
b) El movimiento del ao de la Propiedad de Inversin del Grupo a diciembre de 2011 es el siguiente:

Costo Saldo inicial al 01-Ene-11 Adiciones Retiros Ajuste de conversin Saldo Final al 31-Dic-11 Depreciacin Saldo inicial al 01-Ene-11 Depreciacin del ejercicio Ajuste de conversin Saldo Final al 31-Dic-11 Saldo Neto al 01-Ene-11 Saldo Neto al 31-Dic-11 1.531.657.659 106.333.655 (102.458) 2.408.726 1.640.297.582
25.041.012 13.645.646 93.476 38.780.134 1.506.616.647 1.601.517.448
En nota 28 c) se incluye el detalle de los Costos de Propiedades de Inversin, incluyendo la depreciacin de estos activos en forma separada.
96

Las Propiedades de Inversin incluyen los centros comerciales, obras en ejecucin y adems terrenos disponibles que se estima sern destinados a futuros centros comerciales. Las Propiedades de Inversin se deprecian linealmente en base a las vidas tiles estimadas. La depreciacin de los ejercicios 2012 y 2011 de las propiedades de inversin de la Compaa se encuentran registradas en la lnea Costo de Ventas dentro del Estado de Resultados Integrales. Durante el ejercicio Enero a Diciembre 2012, la Compaa ha capitalizado intereses por un monto ascendente a M$6.684.156, la tasa de inters promedio de financiamiento aplicada para la capitalizacin fue de 5,14%. Durante el ejercicio Enero a Diciembre 2011, la Compaa capitaliz intereses por un monto ascendente a M$5.657.344, la tasa de inters promedio de financiamiento aplicada para la capitalizacin fue de 4,0%. El valor de mercado estimado de las propiedades de inversin al 31 de Diciembre de 2012 y 31 de Diciembre de 2011 asciende a M$2.216.807.395.- y M$1.651.639.596.- respectivamente. No existen gastos de mantencin de Propiedades de Inversin que no generan ingresos. Esta categora al 31 de Diciembre de 2012 comprende solo terrenos sin uso por un monto de M$71.939.199. No existen restricciones a la realizacin de las inversiones inmobiliarias, al cobro de los ingresos derivados de los mismos o de los recursos obtenidos por su enajenacin o disposicin por otra va.
97
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 16 Otros Activos No Financieros No Corrientes
En esta categora se clasifican los siguientes Activos no Financieros no Corrientes de los Negocios no Bancarios:
Negocios no Bancarios
Detalle Otros Activos No Financieros No Corrientes 31-Dic-12 M$ Garantas Arriendos anticipados Impuestos por recuperar no corriente Derechos por cobrar Gastos pagados por adelantado Otros Activos no Financieros no Corrientes 1.597.972 12.268.788 7.027.924 151.018 239.976 21.285.678 31-Dic-11 M$ 1.504.162 12.309.380 7.205.049 37.357 9.990 21.065.938
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 17 Otros Activos Servicios Bancarios
En esta categora se clasifican los siguientes Activos de los Servicios Bancarios:
Servicios Bancarios
Otros Activos Anticipos a proveedores Depsitos en garanta Comisiones devengadas por cobrar Anticipo por evaluacin de antecedentes Gastos diferidos Comisiones establecimientos afiliados Partidas por cobrar canales remoto Cuentas y facturas por cobrar (1) Inversin sociedad de apoyo al giro Bienes adjudicados en remate Otros (2) 31-Dic-12 M$ 112.429 367.630 1.826.315 280.000 207.434 212.904 1.687.101 5.216.060 81.539 980.237 2.108.096 13.079.745 31-Dic-11 M$ 1.578.781 293.927 1.637.122 184.693 211.191 849.770 535.036 3.515.080 83.648 1.264.926 2.132.259 12.286.433
Corresponden principalmente a operaciones pendientes por transacciones diarias, cuentas por cobrar por el uso de cajeros automticos, facturas por arriendo de espacios en sucursales, y otros.
(1)
Corresponden principalmente a licencia uso redbanc, proyecto bancario Core, suscripciones, contratos publicitarios, compras fraudulentas, papelera y otros.
(2)
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 18 Otros Pasivos Financieros Corrientes y No Corrientes
a) El detalle de los Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes de los Negocios no Bancarios corresponde a:
31-Dic-12 Corriente No Corriente M$ M$ 416.667.261 597.788.050 112.516.785 780.983.304 16.091.679 68.731.729 9.435.421 854.088 554.711.146 1.448.357.171 31-Dic-11 Corriente No Corriente M$ M$ 318.733.484 485.955.023 101.352.888 763.512.783 15.509.711 87.773.223 145.162 7.157.123 435.741.245 1.344.398.152
Prstamos Bancarios Obligaciones con el Pblico Obligaciones por Arrendamientos Financieros Otros Pasivos Financieros Total
31-Dic-12
b) El detalle de Prstamos Bancarios a diciembre 2012 es el siguiente:

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) CLP USD CLP CLP CLP Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 25.000.000 25.272.388 32.817.264 19.500.000 4.650.000 Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 6,12 0,90 5,04 5,84 5,76
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE)
32.817.264 19.645.613 4.678.272
25.102.000 25.272.388 -
25.102.000 25.272.388 32.817.264 19.645.613 4.678.272
Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
6,12 0,90 5,04 5,84 5,76
100

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 3.000.000 10.000.000 10.000.000 7.350.000 2.386.978 7.387.643 7.289.854 5.151.584 2.783.941 1.181.039 6.025.641 1.196.157 4.180.956 1.127.502 6.288.705 7.591.049 4.631.484 7.035.895 5.741.572 4.573.664 7.345.621 7.194.383 5.886.332 9.550.633 8.220.721 6.988.458 240.189 7.916.456 8.256.424
Nombre Acreedor
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 5,76 5,76 5,87 5,76 6,45 6,45 6,45 6,45 6,45 6,49 6,49 6,49 6,49 6,49 6,49 6,41 6,43 6,44 6,47 6,63 6,63 6,63 6,63 6,59 6,59 6,59 6,59 6,36 6,36
BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE SCOTIABANK SUD AMERICANO (CHILE) SCOTIABANK SUD AMERICANO (CHILE) SCOTIABANK SUD AMERICANO (CHILE) SCOTIABANK SUD AMERICANO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE
3.018.240 10.060.800 10.039.120 7.394.688 2.994 9.265 9.143 6.461 3.491 1.202.757 6.136.442 1.218.152 4.257.837 1.148.235 6.404.344 102.748 57.921 84.372 63.932 94.408 81.262 69.081 2.374 5.594 5.834
47.170 75.758 74.198 60.708 -
3.018.240 10.060.800 10.039.120 7.394.688 2.994 9.265 9.143 6.461 3.491 1.202.757 6.136.442 1.218.152 4.257.837 1.148.235 6.404.344 102.748 57.921 84.372 63.932 47.170 75.758 74.198 60.708 94.408 81.262 69.081 2.374 5.594 5.834
2.386.978 7.387.643 7.289.854 5.151.584 2.783.941 7.591.049 4.631.484 7.035.895 5.741.572 4.573.664 7.345.621 7.194.383 5.886.332 9.550.633 8.220.720 6.988.458 240.189 7.916.456 8.256.424
2.386.978 7.387.643 7.289.854 5.151.584 2.783.941 7.591.049 4.631.484 7.035.895 5.741.572 4.573.664 7.345.621 7.194.383 5.886.332 9.550.633 8.220.720 6.988.458 240.189 7.916.456 8.256.424
Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
5,76 5,76 5,87 5,76 6,45 6,45 6,45 6,45 6,45 6,49 6,49 6,49 6,49 6,49 6,49 6,41 6,43 6,44 6,47 6,63 6,63 6,63 6,63 6,59 6,59 6,59 6,59 6,36 6,36
101

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 3.827.120 7.633.969 7.896.839 4.469.191 25.273.452 5.686.180 365 81 2.000 39.396.905 23.638.143 29.547.670 29.875.986 50.000.000 6.828.012 20.275.454 8.100.000 5.421.687 10.049.846 6.724.769 1.682.394 1.682.394 6.729.576 1.301.364 558.453 644.820 2.374.674 2.929.950
Nombre Acreedor
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) CLP CLP CLP CLP USD USD CLP CLP CLP UF UF UF UF CLP COP COP COP COP USD USD USD USD USD ARS ARS ARS ARS ARS
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 6,36 6,43 6,43 6,44 5.99 1,03 0,42 0,80 0,52 3,15 3,45 3,64 3,53 7,10 7,46 7,56 7,80 7,62 0,99 2,90 2,90 2,90 2,90 17,00 16,60 16,50 17,19 21,97
BANCO BBVA CHILE BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) CORPBANCA (CHILE) CITIBANK N.A. (CHILE) BANCO BBVA CHILE CORPBANCA (CHILE) BANCO AV VILLAS (COLOMBIA) BANCO DE BOGOT (COLOMBIA) BANCO DE CRDITO (COLOMBIA) BANCOLOMBIA BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BBVA BANCO FRANCS S.A. (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES (ARGENTINA)
2.704 7.700.738 7.961.729 4.501.973 5.686.180 365 81 2.000 55.043 195.792 283.246 52.438 5.720 2.374.674 3.010.731
25.273.452 10.049.846 -
3.649.838 2.201.480 2.673.435 3.149.506 2.732.602 41.321 11.995 8.484 21.105 1.291.131 277.370 644.467 -
2.704 7.700.738 7.961.729 4.501.973 25.273.452 5.686.180 365 81 2.000 3.649.838 2.201.480 2.673.435 3.149.506 2.732.602 55.043 195.792 283.246 52.438 10.049.846 41.321 11.995 8.484 21.105 1.291.131 277.370 650.187 2.374.674 3.010.731
3.827.120 13.911.596 8.343.996 10.411.452 12.037.503 25.000.000 6.828.012 20.275.454 8.100.000 5.421.687 6.724.769 1.682.394 1.682.394 6.729.576 278.726 -
15.741.892 9.447.302 11.801.468 9.097.440 24.625.000 -
3.827.120 29.653.488 17.791.298 22.212.920 21.134.943 49.625.000 6.828.012 20.275.454 8.100.000 5.421.687 6.724.769 1.682.394 1.682.394 6.729.576 278.726 -
Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Semestral Semestral Semestral Semestral Anual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Semestral Semestral Anual Mensual Mensual
6,36 6,43 6,43 6,44 5.99 1,03 0,42 0,80 0,52 3,39 3,71 3,94 3,87 7,51 7,72 7,83 8,09 7,89 0,99 2,96 2,96 2,96 2,96 18,12 17,02 16,70 17,19 21,97
102

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 6.663.037 2.569.417 7.179.544 2.928.146 2.604 9.262.355 2.931.000 3.908.000 1.954.000 2.931.000 3.419.500 1.954.000 2.931.000 2.931.000 1.758.600 721.026 721.026 2.884.104 558.453 3.663.750 91.834 10.475 26.266.863 26.152.659 45.681.500 45.681.500 11.266.467 10.831.197
Nombre Acreedor
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS USD USD USD ARS ARS ARS ARS UF UF UF UF CLP CLP
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 17,52 17,62 20,85 29,00 15,90 17,89 21,50 23,30 19,50 25,25 22,80 17,90 25,25 19,50 21,50 2,76 2,71 2,91 22,92 15,01 20,95 17,50 3,84 3,80 3,51 3,73 6,23 6,23
BBVA BANCO FRANCS S.A. (ARGENTINA) BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) BANCO COMAFI (ARGENTINA) BANCO PATAGONIA S.A. (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. STANDARD BANK (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. HSBC BANK ARGENTINA S.A. BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) STANDARD BANK (ARGENTINA) BANCO PATAGONIA S.A. (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) BBVA BANCO FRANCS S.A. (ARGENTINA) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) CORPBANCA (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE
6.733.029 2.608.601 7.265.477 2.998.068 4.294 9.382.709 2.953.444 17.563 22.304 124.827 1.966.457 42.580 3.426.024 1.771.493 14.012 91.834 10.475 496.901 -
2.931.000 2.931.000 277.273 562.053 502.995 -
1.109.092 1.935.959 943.464 5.140 3.900 9.045 43.607 177.326 166.827
6.733.029 2.608.601 7.265.477 2.998.068 4.294 9.382.709 2.953.444 1.109.092 1.953.522 2.953.304 1.068.291 1.966.457 2.973.580 3.426.024 1.771.493 5.140 3.900 9.045 277.273 14.012 91.834 10.475 43.607 496.901 562.053 502.995 177.326 166.827
1.115.287 2.440.760 721.026 721.026 2.884.104 278.833 3.663.750 26.152.659 45.494.737 45.328.963 11.216.408 10.831.119
26.120.289 -
1.115.287 2.440.760 721.026 721.026 2.884.104 278.833 3.663.750 26.120.289 26.152.659 45.494.737 45.328.963 11.216.408 10.831.119
Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Semestral Al Vencimiento Al Vencimiento Trimestral Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Semestral Anual Mensual Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
17,52 17,62 20,85 29,00 15,90 17,89 23,76 20,20 21,39 26,19 29,63 19,45 28,16 21,41 23,77 2,76 2,71 2,91 22,92 15,87 20,95 17,50 4,01 3,80 3,74 3,92 6,39 6,23
103

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 10.904.714 10.980.054 21.774.841 25.126.894 261.042 50.321 477.024 7.556.183 5.837.820 280.679 25.000.000 25.000.000 10.000.000 1.250.000 5.000.000 8.000.000 323.873 260.030 107.160 479.570 78.068 57.120 3.902 47.925 317 263 752.600 1.881.500 2.811.230
Nombre Acreedor
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) CLP CLP UF COP COP USD EUR USD USD USD CLP CLP CLP CLP CLP CLP EUR USD USD USD USD USD USD CLP CLP CLP PEN PEN USD
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO BOGOT (COLOMBIA) LLOYDS TSB BANK S.A. (COLOMBIA) HSBC BANK USA ( CHILE ) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) HSBC BANK USA ( CHILE ) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO BBVA CHILE BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE CORPBANCA (CHILE) BANCO SECURITY (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) SCOTIABANK (PER)
337.528 5.831.754 4.886.377 160.595 25.152.000 25.136.000 10.027.200 1.251.072 5.005.717 324.111 260.104 480.030 57.147 3.908 47.925 317 263 -
213.128 51.447 139.968 1.728.314 954.328 120.391 107.180 78.104 755.010 1.884.297 2.812.654
167.960 169.120 261.042 55.943 -
167.960 169.120 213.128 261.042 51.447 477.496 7.560.068 5.840.705 280.986 25.152.000 25.136.000 10.027.200 1.251.072 5.005.717 55.943 324.111 260.104 107.180 480.030 78.104 57.147 3.908 47.925 317 263 755.010 1.884.297 2.812.654
10.904.636 10.979.975 21.552.368 7.950.069 -
25.126.894 -
10.904.636 10.979.975 21.552.368 25.126.894 7.950.069 -
Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Mensual Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Anual Anual Anual
6,23 6,23 3,91 10,16 8,57 1,00 1,74 2,09 1,71 1,46 6,36 6,36 6,36 6,18 5,39 7,72 1,48 1,94 1,98 1,89 1,85 2,06 1,92 7,20 7,00 5,88 4,20 4,20 1,41
104

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 1.878.301 4.382.578 940.750 10.724.550 2.369.107 8.654.900 8.995.935 4.123.137 2.069.650 5.795.020 55.467 4.771 7.686.116 1.502.566 4.058.019
Nombre Acreedor
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN PEN PEN PEN USD USD PEN PEN PEN USD PEN PEN PEN
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 6,13 6,93 4,20 7,00 7,98 4,20 1,41 1,41 4,20 4,20 5,34 5,15 7,17 6,32 7,25
BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) BANCO DE CRDITO (PER) SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO CONTINENTAL (PER) BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS (BIF) PER BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) Total Prstamos Bancarios
23.656 28.007 55.467 4.771 67.864 21.506 49.036 259.596.505
47.312 56.013 942.148 8.663.669 9.000.492 4.125.226 2.070.360 5.803.636 97.403 37.181 88.345 132.936.447
212.906 252.060 715.776 195.523 438.938 170.308 397.639 24.134.309
283.874 336.080 942.148 715.776 195.523 8.663.669 9.000.492 4.125.226 2.070.360 5.803.636 55.467 4.771 604.205 228.995 535.020 416.667.261
1.238.941 1.611.349 8.792.568 2.005.843 2.820.057 995.470 2.549.214 469.676.721
31.348 2.040.689 3.510.352 568.655 128.111.329
1.270.289 3.652.038 8.792.568 2.005.843 6.330.409 995.470 3.117.869 597.788.050
Anual Anual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Mensual Mensual Mensual
6,32 7,17 4,12 6,79 7,70 4,20 1,41 1,41 4,20 4,20 5,34 5,15 7,17 6,32 7,25
En las tablas presentadas anteriormente, cuando la tasa nominal es igual a la tasa efectiva indica que no existieron costos o ingresos directamente asociados a la transaccin que afectaran la tasa original del instrumento. Los confirming celebrados por la filial Promotora CMR consisten en la cesin de crditos por vencer por parte de acreedores de CMR a entidades bancarias. En razn de tales cesiones, CMR pasa a ser deudor de las entidades bancarias cesionarias de los crditos. Los documentos entregados como subyacente al banco, corresponden a crditos simples adeudados por Promotora CMR Falabella S.A., correspondientes a bienes vendidos y servicios prestados por otra empresa a clientes de CMR, quienes pagaron utilizando la tarjeta CMR. Los crditos adquiridos por los bancos constan en las liquidaciones por comprobantes de venta. El volumen total de crditos cedidos a los bancos para la toma de confirming durante el ao 2012 fue de M$ 120.000.000 y para el ao 2011 fue de M$ 115.000.000. El riesgo asociado a estas operaciones es similar a la de los crditos bancarios. CMR mantiene adecuados ndices de capital y monitorea estos continuamente. Los confirming al igual que el resto del financiamiento de CMR, forman parte de este continuo monitoreo de la estructura de capital.
105
31-Dic-12
c) El detalle de las obligaciones con el pblico a diciembre de 2012 es el siguiente:

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) CLP PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN CLP UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF CLP UF UF ARS ARS Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 90.000.000 5.644.500 9.407.500 9.407.500 9.407.500 11.289.000 7.526.000 9.407.500 32.170.000 45.681.500 68.522.250 45.681.500 22.840.750 57.101.875 68.522.250 68.522.250 22.840.750 79.068.675 90.364.200 31.000.000 67.773.150 79.068.675 15.656.776 16.624.923 Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 5,00 5,56 6,34 7,56 7,09 5,81 5,41 4,09 7,00 3,00 3,85 3,85 3,00 3,50 3,90 4,50 3,50 4,50 4,25 5,30 2,80 4,00 16,00 17,00
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS Total Obligaciones con el Pblico
368.166 8.657 25.209 52.514 431.875 61.860 54.454 4.917.808 1.837.384 1.491.790 9.249.717
26.557.753 295.265 334.609 335.298 (1.363) 281.135 187.431 5.456.552 11.756.320 679.400 2.138.081 5.423.471 53.443.952
910.660 1.001.769 1.004.868 1.001.816 841.772 561.216 9.427.826 3.999.044 274.057 497.844 331.535 98.188 267.668 229.470 517.222 72.669 4.909.946 1.676.058 5.088.759 11.322.001 1.211.621 4.577.107 49.823.116
26.925.919 1.214.582 1.361.587 1.392.680 1.432.328 1.184.767 803.101 9.427.826 8.916.852 274.057 497.844 331.535 98.188 267.668 229.470 517.222 72.669 4.909.946 1.676.058 10.545.311 23.078.321 679.400 5.187.086 11.492.368 112.516.785
61.968.091 949.182 5.375.714 5.364.962 5.364.963 4.509.956 3.010.400 21.159.970 45.204.949 22.515.508 15.044.695 23.521.854 15.380.240 34.111.595 263.482.079
671.516 1.006.379 5.073.700 3.574.850 66.852.843 44.621.541 53.713.045 67.920.882 66.828.277 7.547.564 34.084.532 89.057.494 76.548.602 517.501.225
61.968.091 Al Vencimiento 949.182 Trimestral 5.375.714 Trimestral 6.036.478 Trimestral 6.371.342 Trimestral 9.583.656 Trimestral 6.585.250 Trimestral Anual 21.159.970 Semestral 45.204.949 Al Vencimiento 66.852.843 Al Vencimiento 44.621.541 Al Vencimiento 22.515.508 Al Vencimiento 53.713.045 Al Vencimiento 67.920.882 Al Vencimiento 66.828.277 Semestral 22.592.259 Semestral 57.606.386 Semestral 89.057.494 Semestral 15.380.240 Semestral 34.111.595 Semestral 76.548.602 Semestral 780.983.304 Mensual Mensual
6.29 5,68 6,50 7,83 7,28 5,94 5,52 4,09 7,28 3,70 4,00 3,99 3,41 3,90 3,92 4,72 3,74 5,29 4,55 6,13 3,25 4,38 23,37 18,78
106

En las tablas presentadas anteriormente, cuando la tasa nominal es igual a la tasa efectiva indica que no existieron costos o ingresos directamente asociados a la transaccin que afectaran la tasa original del instrumento.
d) El detalle de Obligaciones por Arrendamientos Financieros a diciembre de 2012 es el siguiente:

31-Dic-12
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN USD PEN PEN PEN PEN PEN PEN Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 8.184.634 8.184.634 12.560.838 7.149.700 6.370.560 11.162.429 5.808.913 4.225.712 5.600.467 23.521.155 2.747.575 96.092 2.490.047 6.902.975 4.519.343 2.765.180 3.492.892 3.322.010 Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 7,11 5,97 7,43 6,73 8,09 8,23 8,28 8,19 9,43 8,37 5,98 5,30 8,19 6,95 6,13 7,91 8,46 7,91
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
SODIMAC PER S.A. SODIMAC PER S.A. SODIMAC PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. SAGA FALABELLA S.A. (PER) VIAJES FALABELLA S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER)
109.716 75.703 147.416 51.702 1.371 34.671 88.617 86.053 33.198 56.820 36.657
219.432 151.406 294.832 99.034 2.759 55.641 178.842 161.520 41.358 92.185 41.837
987.443 681.328 1.326.745 806.524 622.831 576.051 313.446 386.274 417.846 872.714 461.799 12.719 259.970 831.984 748.697 193.139 432.244 195.398
1.316.591 908.437 1.768.993 806.524 622.831 576.051 313.446 386.274 417.846 872.714 612.535 16.849 350.282 1.099.443 996.270 267.695 581.249 273.892
1.463.050 157.340 7.088.088 3.125.839 2.881.622 2.863.398 1.383.449 1.807.227 2.095.619 4.098.350 125.544 42.909 701.854 1.428.295 171.349 1.252.402 1.017.564 1.267.998
1.772.023 40.206 1.841.669 3.204.243 1.051.208 939.376 8.694.682 417.863 878.583
1.463.050 157.340 8.860.111 3.125.839 2.921.828 4.705.067 4.587.692 2.858.435 3.034.995 12.793.032 125.544 42.909 701.854 1.428.295 171.349 1.670.265 1.017.564 2.146.581
Anual Anual Anual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Anual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual
7,37 6,15 7,69 6,94 8,40 8,55 8,60 8,50 9,85 8,70 6,15 5,98 8,50 7,18 6,30 8,20 8,80 8,20
107

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 3.785.327 2.299.883 1.982.191 9.071.707 1.170.635 920.317 2.485.530 6.819.683 1.933.197
Nombre Acreedor
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 5,94 8,46 6,69 6,74 6,74 6,74 7,58 7,58 7,72
HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) Total Arrendamiento Financiero
61.750 23.571 27.940 73.849 6.874 6.584 42.631 117.072 31.290 1.113.485
105.650 22.018 41.448 148.971 13.867 13.282 59.484 163.416 53.118 1.960.100
489.093 103.131 192.905 691.868 64.409 61.703 277.543 762.375 247.915 13.018.094
656.493 148.720 262.293 914.688 85.150 81.569 379.658 1.042.863 332.323 16.091.679
1.233.133 679.699 1.054.491 4.356.542 405.858 389.051 1.704.933 4.680.248 1.081.716 48.557.568
962.893 314.062 29.275 28.078 20.174.161
1.233.133 1.642.592 1.054.491 4.670.604 435.133 417.129 1.704.933 4.680.248 1.081.716 68.731.729
Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual
6,10 8,80 6,90 6,95 6,95 6,95 7,85 7,85 8,00
e) El detalle de los Otros Pasivos Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente

Detalle de Otros Pasivos Financieros Corriente M$ Pasivos financieros a valor justo con cambios a resultado (Instrumentos derivados) Pasivos financieros medidos al costo amortizado (1) Otros Pasivos Financieros Corriente Total
(1)
31-Dic-12 No Corriente M$ 854.088 854.088 854.088
31-Dic-11 Corriente M$ 145.162 145.162 145.162 No Corriente M$ 23.033 7.134.090 7.157.123 7.157.123
2.126.381 7.309.040 9.435.421 9.435.421
Corresponde principalmente a la deuda que se tiene por la adquisicin del inmueble Colegio Craighouse.
108
31-Dic-11
a) El detalle de Prstamos Bancarios a diciembre de 2011 es el siguiente:

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 4.650.000 2.516.948 3.000.000 3.000.000 3.000.000 4.000.000 4.000.000 3.000.000 10.000.000 8.195.154 7.603.016 9.201.830 2.386.978 7.387.643 7.289.854 5.151.584 2.783.941 6.447.182 8.361.946 5.190.872 1.181.039 6.025.641 1.196.157 4.180.956 Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 6,79 6,31 6,31 6,60 6,54 7,32 7,32 7,32 6,78 6,61 6,61 6,61 7,19 7,19 7,19 7,19 7,19 5,97 5,97 5,97 6,11 6,11 6,11 6,11
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO ESTADO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO ESTADO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE
4.660.528 2.526.657 3.011.572 3.008.800 3.008.720 4.007.320 4.007.320 3.005.490 10.003.767 -
8.197.061 7.608.918 9.207.654 4.116 2.224 102.639 127.575 74.891 72.379 19.519 108.868 61.734
20.446 104.314 20.707 -
4.660.528 2.526.657 3.011.572 3.008.800 3.008.720 4.007.320 4.007.320 3.005.490 10.003.767 8.197.061 7.608.918 9.207.654 4.116 2.224 102.639 127.575 74.891 20.446 104.314 20.707 72.379 19.519 108.868 61.734
2.386.978 7.387.643 7.289.854 5.151.584 2.783.941 6.447.182 8.361.946 5.190.872 1.181.039 6.025.641 1.196.157 4.180.956
Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
6,79 6,31 6,31 6,60 6,54 7,32 7,32 7,32 6,78 6,61 6,61 6,61 7,19 7,19 7,19 7,19 7,19 5,97 5,97 5,97 6,11 6,11 6,11 6,11
2.386.978 Al Vencimiento 7.387.643 Al Vencimiento 7.289.854 Al Vencimiento 5.151.584 Al Vencimiento 2.783.941 Al Vencimiento 6.447.182 Al Vencimiento 8.361.946 Al Vencimiento 5.190.872 Al Vencimiento 1.181.039 Al Vencimiento 6.025.641 Al Vencimiento 1.196.157 Al Vencimiento 4.180.956 Al Vencimiento
109

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD CLP UF UF UF UF USD CLP PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 1.127.502 6.288.705 5.466.717 7.108.823 8.415.764 4.008.697 4.573.664 7.345.621 7.194.383 5.886.332 348.566 15.615 39.396.905 23.638.143 29.547.670 29.875.986 5.536.250 19.500.000 429.612 2.696.117 1.929.414 4.501.838 3.092.320 1.932.700 6.764.450 11.016.390 9.663.500 6.764.450 9.712.204
BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO BBVA CHILE BANCO DEL DESARROLLO (CHILE) BANCO DEL DESARROLLO (CHILE) BANCO DEL DESARROLLO (CHILE) BANCO DEL DESARROLLO (CHILE) BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) CORPBANCA (CHILE) CITIBANK N.A. (CHILE) BANCO BBVA CHILE BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) CORPBANCA (CHILE) BANCO CONTINENTAL (PER) CITIBANK DEL PER BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) BANCO CONTINENTAL (PER) CITIBANK DEL PER
348.566 15.615 429.612 22.788 26.713 3.096.727 1.935.454 6.772.996 733.060 9.675.708 6.900.340 9.855.744
70.597 76.429 5.536.250 45.575 53.426 -
34.366 40.172 58.194 49.561 36.495 16.551 6.980 1.690 3.552.230 2.125.442 2.584.492 3.033.180 2.468.578 2.735.749 205.088 240.415 -
70.597 76.429 34.366 40.172 58.194 49.561 36.495 16.551 6.980 1.690 348.566 15.615 3.552.230 2.125.442 2.584.492 3.033.180 5.536.250 2.468.578 429.612 2.735.749 273.451 320.554 3.096.727 1.935.454 6.772.996 733.060 9.675.708 6.900.340 9.855.744
1.127.502 6.288.705 5.466.717 7.108.823 8.415.764 4.008.697 4.573.663 7.345.621 7.194.383 5.886.332 16.958.234 10.173.060 12.692.147 14.671.636 1.285.119 1.541.269 9.759.465 -
15.365.091 9.221.170 11.518.986 8.879.682 311.338 2.555.375 -
1.127.502 Al Vencimiento 6.288.705 Al Vencimiento 5.466.717 Al Vencimiento 7.108.823 Al Vencimiento 8.415.764 Al Vencimiento 4.008.697 Al Vencimiento 4.573.663 Al Vencimiento 7.345.621 Al Vencimiento 7.194.383 Al Vencimiento 5.886.332 Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
6,11 6,11 6,07 6,06 6,05 6,05 6,20 6,20 6,20 6,20 1,55 7,60 3,39 3,71 3,94 3,87 1,46 6,12 5,35 4,90 6,32 7,17 5,26 5,26 4,65 7,00 4,65 5,80 4,70
32.323.325 Semestral 19.394.230 Semestral 24.211.133 Semestral 23.551.318 Semestral Al Vencimiento Semestral Anual Anual
1.596.457 Anual 4.096.644 Anual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual
9.759.465 Mensual
110

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN USD USD USD USD CLP CLP CLP EUR USD USD USD USD USD USD CLP UF UF UF CLP CLP CLP CLP Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 4.761 96.270 1.449.525 2.699.016 5.520.742 7.895.273 1.543.454 261.212 787.962 1.925.226 3.012.744 1.250.000 5.000.000 1.300.000 167.581 543.002 288.559 71.826 88.399 55.878 70.285 10.617 25.638.135 25.526.664 44.588.060 11.266.467 10.831.197 10.904.714 10.980.054
BANCO DE CRDITO (PER) SCOTIABANK (PER) BANCO CONTINENTAL (PER) CITIBANK DEL PER BANCO CONTINENTAL (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BANCO DE CRDITO (PER) HSBC BANK USA ( CHILE ) CORPBANCA (CHILE) BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE CORPBANCA (CHILE) CORPBANCA (CHILE) CORPBANCA (CHILE) BANCO SECURITY (CHILE) BANCO SANTANDER - SANTIAGO (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) CORPBANCA (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE BANCO DE CHILE
4.762 96.270 66.301 21.142 261.355 205.755 25.791 743.822 1.250.458 1.300.494 167.581 543.002 71.826 70.285 10.617 485.007 -
93.258 35.792 582.474 1.900.210 2.270.526 288.559 88.399 547.274 -
1.478.644 2.738.029 5.534.249 416.493 163.120 5.005.157 55.879 42.546 182.366 171.192 172.354 173.545
4.762 96.270 1.478.644 2.738.029 5.534.249 576.052 220.054 261.355 788.229 1.926.001 3.014.348 1.250.458 5.005.157 1.300.494 167.581 543.002 288.559 71.826 88.399 55.879 70.285 10.617 42.546 485.007 547.274 182.366 171.192 172.354 173.545
2.692.036 1.029.317 25.526.664 44.298.431 11.229.991 10.844.403 10.918.010 10.993.441
4.411.879 225.436 25.474.675 -
Mensual Mensual Anual Anual Anual
5,65 5,25 5,80 4,90 4,97 7,17 6,32 3,05 2,65 2,54 1,97 6,60 5,30 7,44 2,92 2,33 2,17 2,08 2,28 2,33 2,09 3,41 4,01 3,80 3,74 6,57 6,39 6,39 6,39
7.103.915 Mensual 1.254.753 Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
25.474.675 Al Vencimiento 25.526.664 Al Vencimiento 44.298.431 Al Vencimiento 11.229.991 Al Vencimiento 10.844.403 Al Vencimiento 10.918.010 Al Vencimiento 10.993.441 Al Vencimiento
111

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) UF UF COP COP COP COP COP COP COP COP COP COP CLP CLP CLP CLP COP COP COP COP ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 21.253.635 10.645.564 74.250 296.248 135.000 23.153 125.272 8.655 417.119 93.677 55.170 6.634.008 26.921.596 59.985.669 7.500.000 239.210 10.797.012 14.875.454 8.100.000 5.400.000 1.203.395 7.242.657 3.567.859 5.093.639 4.591.310 2.413.573 20.252 6.674.396
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 3,60 3,60 9,09 9,75 9,37 6,73 9,78 9,29 9,40 9,78 8,98 9,59 1,80 4,78 1,39 1,39 7,66 7,42 7,22 6,87 29,00 15,44 28,32 27,92 27,09 28,44 29,75 26,17
BANCO DE CHILE BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCOLOMBIA BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO BBVA CHILE BANCO DE CHILE BANCO AV VILLAS (COLOMBIA) BANCO DE BOGOT (COLOMBIA) BANCO DE CRDITO (COLOMBIA) BANCO OCCIDENTE S.A. (COLOMBIA) BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) BBVA BANCO FRANCS S.A. (ARGENTINA) BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) BANCO COMAFI (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. BANCO PATAGONIA S.A. (ARGENTINA)
1.054.666 59.985.669 7.500.000 239.210 1.460.738 185.583 250.524 69.062 1.246.868 7.569.735 3.743.776 5.290.141 4.639.676 2.519.675 41.203 6.792.111
209.895 26.958.461 1.269.000 946.994 1.350.000 -
209.895 2.001.660 26.958.461 59.985.669 7.500.000 239.210 4.079.738 185.583 250.524 69.062 1.246.868 7.569.735 3.743.776 5.290.141 4.639.676 2.519.675 41.203 6.792.111
4.041.115 6.828.012 14.875.454 8.100.000 5.400.000 -
20.994.757 74.250 296.248 135.000 23.153 125.272 8.655 417.119 93.677 55.170 6.585.941 -
20.994.757 Al Vencimiento 4.041.115 Semestral 74.250 Al Vencimiento 296.248 135.000 125.272 417.119 Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
3,91 5,21 9,09 9,75 9,37 6,73 9,78 9,29 9,40 9,78 8,98 9,72 1,80 4,78 1,39 1,39 7,94 7,67 7,46 7,09 29,00 15,44 28,32 27,92 27,09 28,44 29,75 26,17
23.153 Al Vencimiento 8.655 Al Vencimiento 93.677 Al Vencimiento 55.170 Al Vencimiento 6.585.941 Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
6.828.012 Semestral 14.875.454 Al Vencimiento 8.100.000 Al Vencimiento 5.400.000 Al Vencimiento Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual
112

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS USD USD USD USD ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS ARS USD Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 56.487 823.721 1.207.400 1.811.100 1.811.100 4.829.600 1.811.100 1.207.400 2.414.800 3.622.200 7.297.139 1.825.589 1.825.589 7.302.355 3.042.648 402.467 1.034.983 2.867.575 3.622.200 796.884 1.569.620 5.055.703 2.241.435 2.332.830 1.516.673 1.720.545 722.588
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 27,92 29,75 16,60 16,00 27,50 16,60 16,15 16,50 17,90 16,50 2,97 6,20 6,20 6,30 17,00 14,00 16,60 17,25 16,50 16,50 16,00 29,08 25,04 35,19 18,12 17,25 6,20
STANDARD BANK (ARGENTINA) BANCO RO DE LA PLATA S.A. (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. BANCO PATAGONIA S.A. (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. STANDARD BANK (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BBVA BANCO FRANCS S.A. (ARGENTINA) BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) BBVA BANCO FRANCS S.A. (ARGENTINA) BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) BANCO ITAU BUEN AYRE S.A. (ARGENTINA) BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. (ARGENTINA) BBVA BANCO FRANCS S.A. (ARGENTINA) BANCO ESTADO (CHILE)
56.487 99.456 14.787 1.813.829 406 7.305 14.211 20.055 50.332 471 1.355 25.633 7.205 8.257 5.055.703 2.241.435 2.332.830 1.516.673 -
686.809 1.417 100.410 -
1.200.403 1.807.196 679.471 1.799.050 49.607 29.237 20.415 49.642 1.403.885 251.299 341.201 2.845.563 1.566.864 1.706.899 12.534
56.487 99.456 1.200.403 1.821.983 1.813.829 1.366.686 1.799.050 7.305 14.211 20.055 49.607 29.237 20.415 49.642 1.405.302 402.041 341.672 2.846.918 25.633 7.205 1.575.121 5.055.703 2.241.435 2.332.830 1.516.673 1.706.899 12.534
2.748.942 1.207.400 2.414.800 3.622.200 7.297.139 1.825.589 1.825.589 7.302.355 1.594.558 687.235 3.622.200 794.717 782.395
Mensual Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
27,92 29,75 17,92 17,11 27,50 18,07 17,71 17,81 19,45 17,81 3,50 7,30 7,06 7,42 18,12 14,99 17,02 18,62 17,30 16,70 16,81 29,08 25,04 35,19 18,12 18,62 7,30
2.748.942 Semestral 1.207.400 Al Vencimiento 2.414.800 Al Vencimiento 3.622.200 Al Vencimiento 7.297.139 Al Vencimiento 1.825.589 Al Vencimiento 1.825.589 Al Vencimiento 7.302.355 Al Vencimiento 1.594.558 Semestral 687.235 Mensual Semestral Semestral
3.622.200 Anual 794.717 782.395 Anual Al Vencimiento Mensual Mensual Mensual Mensual Semestral Al Vencimiento
113

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) USD USD ARS ARS ARS ARS ARS USD Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
Total Corrientes
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total No Corrientes
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 722.588 2.890.351 402.467 1.034.983 2.396.557 747.864 12.094 542.317
Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 6,00 6,30 14,00 16,60 28,11 28,30 28,30 1,50
BANCO ESTADO (CHILE) BANCO ESTADO (CHILE) BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) HSBC BANK ARGENTINA S.A. BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. (ARGENTINA) STANDARD BANK (ARGENTINA) HSBC BANK USA ( CHILE ) Total Prstamos Bancarios
50.177 172.048 2.425.404 819.277 12.094 542.317 202.254.349
100.410 66.502.749
8.754 18.696 251.299 169.153 49.976.386
8.754 18.696 401.886 341.201 2.425.404 819.277 12.094 542.317 318.733.484
782.395 3.129.581 687.250 379.182.149
106.772.874
782.395
Al Vencimiento
7,06 7,42 14,99 17,02 28,11 28,30 28,30 1,50
3.129.581 Al Vencimiento 687.250 485.955.023 Mensual Semestral Mensual Mensual Mensual Al Vencimiento
114
31-Dic-11
b) El detalle de las obligaciones con el pblico a diciembre de 2011 es el siguiente:

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) UF UF UF CLP UF UF CLP UF UF UF UF UF UF PEN PEN PEN PEN PEN PEN ARS ARS ARS ARS ARS 13.602 2.939 32.026 65.745 467.733 271.164 340.231 266.123 672.889 1.227.000 Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Total Corrientes 2.892.995 4.793.197 1.639.551 5.405.175 11.400.416 667.737 376.258 265.701 504.066 485.491 323.323 95.471 260.725 1.185.768 1.082.153 1.411.590 1.443.714 1.499.249 5.534.382 1.301.146 628.926 438.093 1.825.578 3.351.746 Total No Corrientes 27.523.328 60.755.314 86.773.881 25.539.689 55.374.027 74.571.880 87.152.005 43.826.728 65.128.416 65.194.068 43.516.258 21.892.566 52.319.764 2.213.751 6.902.500 7.578.485 7.922.458 Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 22.355.190 52.878.595 72.733.280 31.000.000 62.871.180 73.349.710 87.152.005 44.588.060 66.882.090 66.882.090 44.588.060 22.294.030 55.735.075 5.798.100 4.831.750 9.663.500 9.663.500 9.663.500 5.525.288 1.301.145 628.927 438.093 1.825.578 3.351.746 Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 6,50 4,50 4,25 5,30 2,80 4,00 5,00 3,00 4,50 3,85 3,85 3,00 3,50 5,56 6,22 6,34 7,56 7,09 4,94 15,00 14,75 15,00 15,00 14,25
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS
1.639.551 376.258 286.999 264.228 344.955 344.665 (702) 563.334 288.695 171.970 1.152.689 1.519.675
2.892.995 4.793.197 5.405.175 11.400.416 667.737 265.701 504.066 485.491 323.323 95.471 260.725 885.167 814.986 1.034.609 1.033.304 1.032.218 5.534.382 466.648 605.071
10.941.323 18.234.649 25.539.689 55.374.027 87.152.005 43.826.728 21.892.566 2.213.751 5.522.000 5.510.956 5.510.956 -
16.582.005 42.520.665 86.773.881 74.571.880 65.128.416 65.194.068 43.516.258 52.319.764 1.380.500 2.067.529 2.411.502 -
Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Al Vencimiento Al Vencimiento Semestral Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Anual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual
6,81 5,29 4,55 6,13 3,25 4,38 6,29 3,70 4,72 4,00 3,99 3,41 3,90 5,68 6,37 6,50 7,83 7,28 4,94 18,31 16,53 17,72 18,37 15,34
115

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) ARS ARS UF CLP Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Total Corrientes 4.066.059 10.101.349 33.325.760 5.047.269 101.352.888 Total No Corrientes 452.466.468 29.327.665 763.512.783 Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 14,25 23,65 2,50 7,00
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 4.066.058 10.101.351 29.244.645 32.170.000
ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS
1.044.225 2.033.660 1.048.225 7.485.562
1.743.607 3.679.645 12.375.569
1.278.227 4.388.044 33.325.760 3.999.044 81.491.757
29.327.665 311.046.315
Mensual Mensual Al Vencimiento Semestral
23,35 23,65 3,12 7,28
Total Obligaciones con el Pblico
c) El detalle de Obligaciones por Arrendamientos Financieros a diciembre de 2011 es el siguiente:

31-Dic-11
Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Total Corrientes 1.258.891 878.700 1.814.875 661.381 595.314 282.914 300.855 368.817 Total No Corrientes 3.640.167 628.761 824.012 2.723.410 3.710.174 1.603.153 2.855.280 1.094.780 10.920.501 4.041.158 3.637.106 5.424.829 5.017.674 3.311.780 Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 8.407.357 4.137.034 12.902.648 7.344.260 6.543.918 11.466.185 5.966.987 4.340.703 Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 7,11 5,97 7,43 6,73 8,09 8,23 8,28 8,19
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
SODIMAC PER S.A. SODIMAC PER S.A. SODIMAC PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. MALLS PER S.A.
104.908 73.225 151.240 -
209.815 146.450 302.479 -
944.168 659.025 1.361.156 661.381 595.314 282.914 300.855 368.817
2.855.280 1.094.780 7.280.334 3.412.397 2.813.094 2.701.419 1.307.500 1.708.627
Anual Anual Anual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual
7,37 6,15 7,69 6,94 8,40 8,55 8,60 8,50
116

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN USD PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Total Corrientes 391.818 826.988 584.596 17.381 334.402 1.050.644 964.787 319.906 256.326 550.865 262.406 637.728 142.042 252.350 909.939 84.687 81.108 363.749 999.411 316.831 15.509.711 Total No Corrientes 3.555.759 13.997.374 755.430 64.940 1.073.440 2.595.768 1.193.290 762.218 1.977.624 1.630.774 2.469.957 1.931.464 1.827.033 1.345.011 5.812.707 541.462 518.992 2.127.780 5.841.704 1.447.388 87.773.223 Tipo de Amortizacin Tasa Efectiva Tasa Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 9,43 8,37 5,98 5,98 8,19 6,95 6,13 9,83 7,91 8,46 7,91 5,94 8,46 6,69 6,74 6,74 6,74 7,58 7,58 7,72
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 5.752.868 24.161.220 2.822.343 93.666 2.557.807 7.090.821 4.642.325 2.551.268 2.840.427 3.587.942 3.412.410 3.888.334 2.362.468 2.036.131 9.318.569 1.202.491 945.361 2.553.168 7.005.263 1.985.804
MALLS PER S.A. MALLS PER S.A. SAGA FALABELLA S.A. (PER) VIAJES FALABELLA S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. (PER)
51.397 35.614 84.684 88.155 33.547 34.085 58.201 37.638 63.327 24.207 28.613 108.121 10.067 9.645 43.737 120.124 31.189 1.191.724
94.153 52.676 170.904 155.560 50.100 39.197 86.601 39.638 102.037 20.731 39.571 142.057 13.219 12.659 56.481 155.207 50.402 1.939.937
391.818 826.988 439.046 17.381 246.112 795.056 721.072 236.259 183.044 406.063 185.130 472.364 97.104 184.166 659.761 61.401 58.804 263.531 724.080 235.240 12.378.050
1.957.321 3.849.364 755.430 58.517 1.073.440 2.595.768 1.193.290 762.218 1.186.941 1.630.774 1.201.361 1.931.464 639.974 1.172.772 4.154.373 386.904 370.777 1.700.923 4.670.373 1.447.388 55.912.803
1.598.438 10.148.010 6.423 790.683 1.268.596 1.187.059 172.239 1.658.334 154.558 148.215 426.857 1.171.331 31.860.420
Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual
9,85 8,70 6,15 5,30 8,50 7,18 6,30 10,28 8,20 8,80 8,20 6,10 8,80 6,90 6,95 6,95 6,95 7,85 7,85 8,00
Total Arrendamiento Financiero
117
Nota 19 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Corrientes y No Corrientes
El detalle de esta nota corresponde a:
31-Dic-12 Clase de Pasivo Acreedores Comerciales Acreedores Varios Otras Cuentas por Pagar Total Acreedores y Otras cuentas por Pagar Hasta 1 mes M$ 372.712.737 9.325.038 78.707.767 460.745.542 1 a 3 meses M$ 202.234.080 5.657.823 31.337 207.923.240 Ms de 3 meses a 12 meses M$ 45.056.014 3.063.458 46.922.092 95.041.564 Total Corriente M$ 620.002.831 18.046.319 125.661.196 763.710.346 1 a 5 aos M$ 1.291.587 1.291.587 Total no Corriente M$ 1.291.587 1.291.587
31-Dic-11 Clase de Pasivo Acreedores Comerciales Acreedores Varios Otras Cuentas por Pagar Total Acreedores y Otras cuentas por Pagar Hasta 1 mes M$ 337.717.987 3.427.978 46.961.595 388.107.560 1 a 3 meses M$ 173.908.971 3.516.316 306.291 177.731.578 Ms de 3 meses a 12 meses M$ 36.145.595 3.691.351 77.413.902 117.250.848 Total Corriente M$ 547.772.553 10.635.645 124.681.788 683.089.986 1 a 5 aos M$ 4.410.861 4.410.861 Total no Corriente M$ 4.410.861 4.410.861
El saldo de Acreedores varios no Corrientes corresponde principalmente al pago anticipado de derechos de operadores de la Filial Colombiana de Mall Plaza. A continuacin se presentan los principales proveedores de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012. El plazo promedio de pago de la totalidad de los proveedores oscila, dependiendo de cada negocio y cada pas, entre 29 y 78 das al trmino del ao 2012.
Nombre Proveedor Samsung Electronics Chile Ltda. LG Electronics Inc. Chile Ltda. Sony Chile Ltda. Gerdau Aza S.A. Compaa Siderrgica Huachipato S.A. (CAP) Cintac S.A.I.C. Ca. Ind. El Volcn S.A. Nestl Chile S.A. Unilever Chile S.A. Industrias Ceresita S.A.
118
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 20 Provisiones Negocios No Bancarios y Servicios Bancarios Corrientes y No Corrientes
a) Las provisiones constituidas por la Compaa para el Negocio no Bancario corresponden a los siguientes conceptos:
Negocios no Bancarios Provisiones Provisiones por reclamaciones legales (contingencias) (1) Desmantelamiento, Costos de Restauracin Otras provisiones
(3) (2)
Corriente 31-Dic-12 31-Dic-11 M$ M$ 4.452.691 882.603 5.335.294 5.753.490 1.185.044 6.938.534
No Corriente 31-Dic-12 31-Dic-11 M$ M$ 642.123 642.123 556.284 556.284
Totales
b) Las provisiones constituidas de los Servicios Bancarios corresponden a:
Servicios Bancarios Provisiones Provisiones por reclamaciones legales (contingencias) (1) Otras provisiones (4) Totales 31-Dic-12 M$ 329.716 3.825.272 4.154.988 31-Dic-11 M$ 243.974 2.246.303 2.490.277
(1)
Provisiones por reclamaciones legales (contingencias): corresponde a reclamaciones reales que han sido definidas por los asesores legales como de alta probabilidad de prdida. Desmantelamiento, costos de restauracin y rehabilitacin: Esta poltica de desmantelamiento es revisada anualmente para determinar la razonabilidad de los montos estimados o si existen nuevos montos a registrar por nuevos activos adquiridos o construidos. Otras provisiones: corresponden a otras obligaciones varias con terceros, donde existe probabilidad de desprenderse de recursos. Corresponden a provisiones regulatorias exigidas por la Superintendencia de Bancos de Chile.
(2)
(3)
(4)
119

c)
Los movimientos del perodo por concepto de Provisiones no Bancarias Corrientes y No Corrientes son los siguientes: Negocios no Bancarios
Total Otras provisiones No Corriente Corriente M$ M$ 1.185.044 (154.881) (147.510) (50) (302.441) 882.603 563.272 275.603 384.239 (38.070) 621.772 1.185.044 No Corriente M$ 556.284 79.480 17.654 (11.295) 85.839 642.123 635.224 16.702 (175.526) 79.884 (78.940) 556.284
Movimientos en provisiones
Provisin por reclamacin Desmantelamiento, costo legales de restauracin No No Corriente Corriente Corriente Corriente M$ M$ M$ M$ 5.753.490 430.551 (1.111.624) (619.726) (1.300.799) 4.452.691 3.066.913 421.394 1.676.814 588.369 2.686.577 5.753.490 556.284 79.480 17.654 (11.295) 85.839 642.123 635.224 16.702 (175.526) 79.884 (78.940) 556.284
Corriente M$ 6.938.534 275.670 (1.259.134) (619.776) (1.603.240) 5.335.294 3.630.185 696.997 2.061.053 550.299 3.308.349 6.938.534
Saldo Inicial al 01-Ene-12 Provisiones Adicionales Incremento (Decremento) en Provisiones Existentes Ajuste de Conversin Cambios en provisiones total Saldo Final al 31-Dic-12 Saldo Inicial al 01-Ene-11 Provisiones Adicionales Incremento (Decremento) en Provisiones Existentes Ajuste de Conversin Cambios en provisiones total Saldo Final al 31-Dic-11
120

d) Los movimientos del perodo por concepto de Provisiones de Servicios Bancarios corresponden a: Servicios Bancarios
Provisin por Reclamacin Legales Movimientos en Provisiones M$ Saldo Inicial al 01-Ene-12 Provisiones Adicionales Incremento (Decremento) en Provisiones Existentes Ajuste de Conversin Cambios en provisiones total Saldo Final al 31-Dic-12 Saldo Inicial al 01-Ene-11 Provisiones Adicionales Incremento (Decremento) en Provisiones Existentes Cambios en provisiones total Saldo Final al 31-Dic-11 243.974 452.942 (320.975) (46.225) 85.742 329.716 182.584 43.671 17.719 61.390 243.974 M$ 2.246.303 1.578.969 1.578.969 3.825.272 2.079.265 167.038 167.038 2.246.303 M$ 2.490.277 452.942 1.257.994 (46.225) 1.664.711 4.154.988 2.261.849 43.671 184.757 228.428 2.490.277 Otras Provisiones Total
121
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 21 Provisiones Corrientes y No Corrientes por Beneficios a los Empleados
a) El siguiente es el detalle de los gastos por beneficios a los empleados incluidos en el estado de resultados: Negocios no Bancarios
01-Ene-12 31-Dic -12 M$ 01-Ene-11 31-Dic-11 M$
Gastos por Beneficios a los empleados Sueldos y Salarios Bonos y otros beneficios de corto plazo Gasto por Obligacin por Beneficios Definidos Gastos por Terminacin Pagos Basados en Acciones Otros Gastos de Personal Gastos de Personal
508.804.300 426.444.378 90.298.676 79.107.597 2.905.798 2.579.521 5.397.501 3.944.560 3.951.857 2.611.609 8.742.095 9.838.423 620.100.227 524.526.088
Servicios Bancarios
01-Ene-12 Gastos por Beneficios a los empleados Sueldos y Salarios Bonos y otros beneficios de corto plazo Gastos por Terminacin Pagos Basados en Acciones Otros Gastos de Personal Gastos de Personal 31-Dic-12 M$ 39.894.926 11.806.749 714.069 393.840 7.692.722 60.502.306 01-Ene-11 30- Dic-11 M$ 33.541.801 9.750.294 341.088 169.731 6.292.458 50.095.372
b) Los saldos que componen los Beneficios a Empleados corresponden a: Negocios no Bancarios
Corriente 31-Dic -12 31-Dic-11 M$ M$ 27.623.401 23.846.852 25.230.056 21.915.270 1.225.423 722.688 16.816.336 15.596.758 2.637.957 4.065.742 4.916.936 4.454.619 78.450.109 70.601.929 No Corriente 31-Dic-12 31-Dic-11 M$ M$ 1.107.706 736.231 12.505.712 10.954.345 13.613.418 11.690.576
Provisin de Vacaciones Participacin Utilidades y Bonos Provisin de Beneficios Definidos Retenciones Remuneraciones Otras Provisiones Total Beneficios a los Empleados
122
c) Los saldos que componen los Beneficios definidos a Empleados corresponden a:

31-Dic-12 M$ Provisiones por Beneficios Post-empleo, Corriente Provisiones por Beneficios Post-empleo, No Corriente Total Obligaciones por Beneficios 1.225.423 12.505.712 13.731.135 31-Dic-11 M$ 722.688 10.954.345 11.677.033
La Compaa mantiene planes de beneficios definidos con una porcin de sus empleados. A continuacin se presenta una conciliacin de la obligacin por beneficios definidos, detalle del gasto del ejercicio y principales supuestos utilizados en la determinacin de la obligacin:
Conciliacin del Valor presente Obligacin Plan de Beneficios Definidos Saldo Inicial al 01 de enero Costo del Servicio Corriente Obligacin Plan de Beneficios Definidos Costo por Intereses por Obligacin de Plan de Beneficios Definidos (1) Ganancias Prdidas Actuariales Obligacin Planes de Beneficios Definidos (1) Pagos de Obligaciones por Planes de Beneficios Definidos
(1)
31-Dic-12 M$ 11.677.033 1.207.470 755.730 942.598 (851.696) 13.731.135
31-Dic-11 M$ 9.803.074 1.104.541 313.419 1.161.561 (705.562) 11.677.033
Valor Presente Obligacin Plan de Beneficios Definidos, Saldo Final

(1)
El importe registrado en el Estado de Resultado ascendi a M$ 2.905.798 al 31 de diciembre de 2012 (M$ 2.579.521 al 31 de diciembre de 2011)
Supuestos Actuariales Principales Utilizadas en Planes de Beneficios Definidos Tasa de Descuento Utilizadas Tasa Esperada de Incrementos Salariales Tasa de rotacin de personal Nombre de la tabla de mortalidad Otros Supuestos Actuariales Significativos 3,045% Tasa BCU 15 aos 1,78% 15,97% RV-2009 entregada por SVS. Edades legales de jubilacin por sexo
d) Pagos basados en acciones: En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 23 de julio de 2007, se acord un plan de compensaciones para ejecutivos de la Compaa mediante el otorgamiento de opciones para la suscripcin de acciones, pudiendo estos ejecutivos ejercer sus derechos en un plazo mximo de 5 aos.
123

En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2009, se acord un nuevo plan de compensaciones para ejecutivos de la Compaa mediante el otorgamiento de opciones para la suscripcin de acciones, pudiendo estos ejecutivos ejercer sus derechos en un plazo mximo de 5 aos. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2011, se acord un nuevo plan de compensaciones para ejecutivos de la Compaa mediante el otorgamiento de opciones para la suscripcin de acciones, pudiendo estos ejecutivos ejercer sus derechos en un plazo mximo de 5 aos. Considerando que los stock options se convertirn en irrevocables en un plazo de 5 aos, los servicios sern recibidos por la Compaa durante el mismo perodo y con la misma progresin, por lo que el gasto por remuneraciones ser devengado en el mismo perodo. El cargo a resultados que se reconoci por el perodo terminado al 31 de Diciembre de 2012 fue de M$ 4.345.697 (M$ 2.781.340 para Diciembre de 2011), con abono a Otras Reservas. Los principales supuestos utilizados para la determinacin del valor justo de las opciones que es reconocido como gasto de remuneraciones en el perodo de devengo de las mismas son los siguientes:
Plan 2007 Rendimiento de dividendo (%) Volatilidad esperada (%) Tasa de inters libre de riesgo (%) Vida esperada de la opcin (aos) Precio de accin promedio ponderado ($) Porcentaje estimado de cancelaciones Perodo cubierto Modelo usado Nombre del modelo 1,14% 28,14% 6,38% 5 2.530,00 6% 15-09-07 /03-04-12 Binomial Hull-White Plan 2009 1,84% 30,73% 4,64% 5 2.117,78 6% 15-09-09 /28-04-14 Binomial Hull-White Plan 2011 1,15% 31,14% 4,82% 5 4.464.80 6% 31-10-11 /30-06-16 Binomial Hull-White
La vida esperada de las opciones est basada en datos histricos y no es necesariamente indicativa de patrones de ejercicio que podran ocurrir. La volatilidad esperada refleja la suposicin que la volatilidad histrica es indicativa de tendencias futuras, que tambin puede no necesariamente ser el resultado real. El movimiento del perodo de las opciones vigentes, los precios de ejercicio promedio ponderados de las opciones y la vida contractual promedio de las opciones vigentes al 31 de Diciembre de 2012 son las siguientes:
Planes de acciones Saldo al 1 de enero de 2012 Otorgadas durante el perodo Canceladas durante el perodo Ejercidas durante el perodo Vencidas durante el perodo En circulacin al 31 de Diciembre de 2012 Pueden ser ejercidas al 31 de Diciembre de 2012 Vida contractual promedio ponderadas (aos) Plan 2007 10.830.673 (66.660) (10.764.013) Plan 2009 18.505.671 (1.056.667) (1.618.662) 15.830.342 1.871.139 1,3 Plan 2011 8.605.000 110.000 (580.000) 8.135.000 3,4
124
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 22 Otros Pasivos No Financieros Corrientes y No Corrientes
a) El detalle de los Otros Pasivos no Financieros Corrientes es el siguiente:
Detalle - Otros Pasivos No Financieros Corrientes Arriendos cobrados por anticipado Ingresos Diferidos por Programas de Fidelizacin de clientes (CMR Puntos) Ventas Anticipadas Nota de crdito por cobrar clientes IVA Dbito Fiscal Otros Pasivos No Financieros Total Otros Pasivos No Financieros Corrientes 31-Dic-12 M$ 1.455.079 10.181.069 36.948.215 1.595.063 42.581.802 9.787.627 102.548.855 31-Dic-11 M$ 1.596.847 7.806.235 37.922.609 1.328.904 43.319.642 7.424.972 99.399.209
b) El detalle de los Otros Pasivos no Financieros no Corrientes es el siguiente:

Detalle - Otros Pasivos No Financieros No Corrientes Garantas y Arriendos cobrados por anticipado Otros Total Otros Pasivos No Financieros No Corrientes 31-Dic-12 M$ 21.635.618 101.810 21.737.428 31-Dic-11 M$ 20.601.181 91.759 20.692.940
125
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 23 Depsitos y Otras Captaciones a Plazo Servicios Bancarios
El detalle de los Depsitos y Otras Captaciones corresponde a:

31-Dic-12 M$ Depsitos a Plazo Depsitos de Ahorro Total 1.117.232.871 80.779.048 1.198.011.919 31-Dic-11 M$ 777.589.109 56.424.951 834.014.060
126
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 24 Obligaciones con Bancos Servicios Bancarios
a) El detalle al 31 de diciembre de 2012 corresponde a: Servicios Bancarios
31-Dic-12 Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN PEN USD USD USD PEN PEN PEN PEN PEN USD Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 1.884.500 1.881.500 1.884.500 1.881.500 527.689 540.070 270.035 1.619.424 899.680 814.050 9.768.600 60.265 3.515.852
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total
SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) INTERBANK (PER) INTERBANK (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) BANCO DE CRDITO (PER) FONDO MI VIVIENDA (PER) FONDO MI VIVIENDA (PER) Total Prstamos Bancarios
4.278 4.100 1.617 322.470 332.465
7.996 7.996 2.665 141.198 78.443 78.462 627.167 943.927
1.932.260 1.884.307 1.935.753 1.884.831 35.984 35.984 11.995 282.225 156.792 235.188 2.822.250 11.217.569
144.773 156.771 64.896 156.825 1.257.295 1.780.560
67.969 28.886 1.330.789 1.427.644
1.932.260 Al Vencimiento 1.884.307 Al Vencimiento 1.935.753 Al Vencimiento 1.884.831 Al Vencimiento 193.031 Mensual 204.851 Mensual 149.142 Mensual 423.423 Trimestral 235.235 Trimestral 470.475 Trimestral 5.029.182 Mensual 28.886 Mensual 1.330.789 Mensual 15.702.165
127
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados b) El detalle al 31 de diciembre 2011 es el siguiente: Servicios Bancarios
31-Dic-11 Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN PEN USD USD USD PEN PEN PEN PEN PEN PEN USD COL COL COL COL COL COL Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 1.932.700 1.932.700 3.865.400 3.865.400 1.932.700 2.319.240 1.546.160 1.546.160 521.056 521.056 260.528 966.350 1.739.430 966.350 966.350 11.596.201 61.905 3.611.527 1.220.065 2.700.000 2.700.000 2.700.000 4.050.000 1.350.000
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total
SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) SCOTIABANK (PER) CITIBANK DEL PER INTERBANK (PER) INTERBANK (PER) INTERBANK (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) COFIDE (PER) BANCO DE CRDITO (PER) FONDO MI VIVIENDA (PER) FONDO MI VIVIENDA (PER) BANCO GNB SUDAMERIS (COLOMBIA) BANCO POPULAR (COLOMBIA) BANCO GNB SUDAMERIS (COLOMBIA) BANCO GNB SUDAMERIS (COLOMBIA) BANCO BCSC S.A. (COLOMBIA) BANCO GNB SUDAMERIS (COLOMBIA)
4.635 4.449 1.745 326.327 -
2.028.969 4.036.909 2.437.721 1.612.807 8.684 8.684 2.895 80.592 644.233 -
2.015.667 4.040.961 1.947.869 1.617.384 39.079 39.079 13.026 80.527 580.043 322.246 322.253 2.899.050 1.247.637 2.753.617 2.740.621 2.740.621 4.095.148 1.362.448
205.250 205.068 69.294 435.032 241.685 483.379 5.159.481 -
4.342 17.369 92.631 31.108 1.714.445 -
2.028.969 2.015.667 4.036.909 4.040.961 1.947.869 2.437.721 1.612.807 1.617.384 261.990 274.649 179.591 161.119 1.015.075 563.931 805.632 9.029.091 31.108 1.714.445 1.247.637 2.753.617 2.740.621 2.740.621 4.095.148 1.362.448
Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Mensual Mensual Mensual Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Mensual Mensual Mensual Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
128

Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) COL COL COL COL COL COL COL COL COL COL COL COL Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Tipo de Amortizacin
Nombre Acreedor
Hasta 1 Mes
1 a 3 Meses
3 a 12 Meses
1 a 5 Aos
5 o Ms Aos
Total
Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 1.350.000 8.100.000 1.350.000 2.700.000 2.430.000 5.400.000 1.350.000 2.700.000 2.700.000 2.700.000 1.350.000 270.000
BANCO GNB SUDAMERIS (COLOMBIA) BANCO DAVIVIENDA (COLOMBIA) BANCO AV VILLAS (COLOMBIA) BANCO BOGOT (COLOMBIA) BANCO BOGOT (COLOMBIA) BANCO OCCIDENTE S.A. (COLOMBIA) BANCO GNB SUDAMERIS (COLOMBIA) BANCO AV VILLAS (COLOMBIA) BANCO BOGOT (COLOMBIA) BANCO AV VILLAS (COLOMBIA) BANCO BOGOT (COLOMBIA) BANCO BOGOT (COLOMBIA) Total Prstamos Bancarios
337.156
10.861.494
1.362.448 8.175.172 1.362.484 2.725.729 2.449.189 5.418.240 1.352.341 2.704.465 2.702.201 2.701.984 1.350.826 270.216 61.432.571
6.799.189
1.859.895
1.362.448 8.175.172 1.362.484 2.725.729 2.449.189 5.418.240 1.352.341 2.704.465 2.702.201 2.701.984 1.350.826 270.216 81.290.305
Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento Al Vencimiento
129
Nota 25 Instrumentos de Deuda Emitidos Servicios Bancarios

a) El detalle al 31 de diciembre de 2012 corresponde a:
Dic-12 Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Tipo de Instrumentos Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) Serie B36 COP Serie B60 COP Serie G60 COP Serie J24 COP Serie G60 COP Serie F24 COP Certificado de Depsito PEN Bonos Primera Emisin Serie A PEN Bonos Segunda Emisin Serie A PEN Bonos Primera Emisin Serie B PEN Bonos Segunda Emisin Serie B PEN Bonos subordinados UF Bonos corrientes UF Bonos corrientes UF Bonos corrientes UF Bonos corrientes UF Total Instrumentos de Deuda Emitidos
Instrumentos de Deuda Emitidos

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Hasta 1 Mes 1 a 3 Meses 608.768 568.164 290.892 476.907 1.944.731 3 a 12 Meses 18.868.165 18.980.494 18.254.152 1.693.350 1.645.654 846.675 1.410.561 61.699.051 1 a 5 Aos 6.336.021 21.696.604 8.410.650 32.359.827 6.208.950 1.648.288 3.386.700 1.883.005 81.930.045 5 o Ms Aos 39.763.277 22.372.428 44.758.304 34.588.190 23.114.065 164.596.264 Total 18.868.165 6.336.021 21.696.604 18.980.494 8.410.650 32.359.827 18.254.152 8.511.068 3.862.106 4.524.267 3.770.473 39.763.277 22.372.428 44.758.304 34.588.190 23.114.065 310.170.091 Tipo de Amortizacin Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 18.789.300 6.307.200 21.600.000 18.900.000 8.294.400 32.205.600 13.315.344 11.293.800 6.588.050 5.798.100 5.798.100 33.818.134 21.126.000 42.252.000 33.030.030 22.020.020
Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Al Vencimiento Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Semestral Al Vencimiento Semestral Semestral Semestral
130

b) El detalle al 31 de diciembre de 2011 corresponde a:
dic-11 Descripcin de la Moneda o ndice de Reajustabilidad de Acuerdo a las Condiciones del Contrato (ISO 4217) COP COP COP COP COP PEN PEN PEN PEN PEN UF UF UF UF UF
Instrumentos de Deuda Emitidos

Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo de Liquidez con Vencimiento Hasta 1 Mes 1 a 3 Meses 3 a 12 Meses 1 a 5 Aos 5 o Ms Aos Total Tipo de Amortizacin Importe del Valor Nominal de la Obligacin a Pagar de Acuerdo a las Condiciones del Contrato 7.082.111 18.609.086 6.287.959 21.534.109 18.842.387 11.596.201 6.764.451 5.798.101 5.798.101 5.798.101 33.818.134 21.126.000 42.252.000 33.256.221 22.153.380
Tipo de Instrumentos
Serie A36 Serie B36 Serie B60 Serie G60 Serie J24 Bonos Primera Emisin Serie A Bonos Segunda Emisin Serie A Bonos Primera Emisin Serie B Bonos Segunda Emisin Serie B Certificado de Depsito Bonos Subordinados Bonos Corrientes Bonos Corrientes Bonos Corrientes Bonos Corrientes
636.840 594.782 300.911 493.221 2.025.754
7.148.329 1.739.430 1.690.436 869.715 1.448.945 5.858.130 18.754.985
18.701.810 6.321.427 21.647.338 18.927.888 8.697.150 3.947.057 4.348.577 3.866.173 86.457.420
289.903 38.887.564 21.769.762 43.633.204 33.750.090 22.551.759 160.882.282
7.148.329 18.701.810 6.321.427 21.647.338 18.927.888 11.073.420 6.232.275 5.809.106 5.808.339 5.858.130 38.887.564 21.769.762 43.633.204 33.750.090 22.551.759 268.120.441
Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Trimestral Al Vencimiento Semestral Al Vencimiento Semestral Semestral Semestral
Total Instrumentos de Deuda Emitidos
c) El detalle al 31 de diciembre de 2011 corresponde a:

31-Dic-12 M$ 142.435.456 64.605.074 207.040.530 31-Dic-11 M$ 149.519.982 69.454.400 218.974.382
Letras hipotecarias Obligaciones con el sector pblico Total
131
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 26 - Otros Pasivos Bancarios
El detalle de los Otros Pasivos Servicios Bancarios es el siguiente:
Otros Pasivos Proveedores y cuentas por pagar Ingresos diferidos por fidelizacin del cliente Comercio asociado Intereses pagados por adelantado Provisin vacaciones y beneficios personal Retenciones y otros al personal Participacin de utilidades Otros 31-Dic-12 M$ 19.142.380 2.423.403 6.533.124 302.946 3.032.358 2.840.965 2.041.113 596.599 36.912.888 31-Dic-11 M$ 11.864.867 2.158.983 6.806.437 108.901 2.582.523 2.949.493 2.094.898 367.649 28.933.751
132
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 27 - Ingresos Actividades Ordinarias
27.1 Ingresos Actividades Ordinarias No Bancarias a) Los ingresos de la Compaa se desglosan en los siguientes conceptos:
Concepto Ingresos por ventas Ingresos por arrendamiento de Propiedades de Inversin Ingresos por intereses Ingresos por comisiones Total Ingresos Al 31-Dic-2012 M$ 5.005.494.167 141.848.103 299.725.670 44.371.810 5.491.439.750 Al 31-Dic-2011 M$ 4.371.869.928 126.881.586 275.859.058 36.078.648 4.810.689.220
b) Los ingresos por intereses y comisiones que se relacionan con el negocio de Retail Financiero de la Compaa, es la siguiente:
Concepto Intereses por colocaciones Sub-total Ingresos por intereses Ingresos por comisiones Servicios de pago Sub-total ingresos por comisiones Total Ingresos por Intereses y Comisiones Al 31-Dic-2012 M$ 299.725.670 299.725.670 13.426.370 30.945.440 44.371.810 344.097.480 Al 31-Dic-2011 M$ 275.859.058 275.859.058 10.806.137 25.272.511 36.078.648 311.937.706
133

27.2 Ingresos Actividades Ordinarias Bancarias a) Los ingresos de la Compaa se desglosan en los siguientes conceptos:
Al 31-Dic-2012 M$ 334.894.575 70.107.380 405.001.955 Al 31-Dic-2011 M$ 262.922.114 60.967.545 323.889.659
Concepto Ingresos por intereses Ingresos por comisiones Total Ingresos
b) Los ingresos por intereses y comisiones que se relacionan con el Negocio Bancario de la Compaa, es la siguiente:
Concepto Intereses por colocaciones Otros ingresos por intereses Sub-total Ingresos por intereses Ingresos por comisiones (1) Servicios de pago Sub-total ingresos por comisiones Total Ingresos por Intereses y Comisiones
(1)
Al 31-Dic-2012 M$ 331.863.162 3.031.413 334.894.575 57.297.885 12.809.495 70.107.380 405.001.955
Al 31-Dic-2011 M$ 260.575.484 2.346.630 262.922.114 49.000.707 11.966.838 60.967.545 323.889.659
Ingresos por PAC, intermediacin financieras, mantencin de cuentas.
134
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 28 Costos de Operaciones Continuas
28.1 Costo Operaciones Continuas Negocios no Bancarios a) Los costos de la Compaa se desglosan en los siguientes conceptos:
Concepto Costo de ventas de bienes y servicios (1) Costo de venta entidades financieras Costos de depreciacin propiedades de inversin y mantenimiento Costo de operaciones continuas no Bancarias, Total
(1)
Al 31-Dic-12 M$ 3.531.034.100 110.847.284 49.434.977 3.691.316.361
Al 31-Dic-11 M$ 3.077.085.319 62.203.365 41.435.810 3.180.724.494
Como parte del Costo de Ventas de Bienes y Servicios se incluye el Costo de la Mercadera, las Provisiones de Valor Neto Realizable (ambas reveladas en Nota 8 Inventarios). El saldo remanente corresponde al Costo de Venta de los Servicios. b) Los Costos de Venta Entidades Financieras no Bancarias del negocio de Retail Financiero de la Compaa, se componen de la siguiente manera:
Concepto Costo por intereses Otros costos de ventas Provisin y Castigo incobrabilidad Costo de Ventas Entidades Financieras no Bancarias, Total Al 31-Dic-12 M$ 21.068.019 5.091.454 84.687.811 110.847.284 Al 31-Dic-11 M$ 10.969.875 5.262.763 45.970.727 62.203.365
c) Costos Propiedades de Inversin.

Concepto Depreciacin Mantencin y otros Total Al 31-Dic-12 M$ 15.088.379 34.346.598 49.434.977 Al 31-Dic-11 M$ 13.645.646 27.790.164 41.435.810
28.2 Costo Operaciones Continuas Servicios Bancarios

Concepto Gastos por intereses y reajustes Gastos por comisiones Provisin por riesgo de crdito Costo de operaciones continuas Bancarias, Total Al 31-Dic-12 M$ 107.448.450 16.332.823 101.120.929 224.902.202 Al 31-Dic-11 M$ 84.365.326 12.209.606 58.889.701 155.464.633
135
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 29 Gastos de Administracin
Gastos de Administracin Negocios no Bancarios a) Los Gastos de Administracin de los Negocios no Bancarios se desglosan en los siguientes conceptos:
Al 31-Dic-12 M$ Remuneraciones Arriendos y Gastos Comunes Depreciaciones y Amortizaciones Servicios Bsicos Energa y Agua Servicios Computacin Materiales e Insumos Viajes, Estada y Movilizacin Impuestos, Contribuciones, Patentes, Seguros y otros Honorarios, Servicios a Terceros Mantencin y Reparacin Comunicacin Incobrabilidad Cuentas Punto Com S.A. (1) Otros Total
(1)
Al 31-Dic-11 M$ 524.526.088 60.419.773 108.086.299 35.802.685 7.381.698 21.094.295 10.070.690 24.165.509 54.993.196 18.770.419 2.071.564 22.714.038 890.096.254
620.100.227 80.301.907 117.995.518 37.893.068 7.201.844 23.663.436 11.459.707 29.245.625 70.624.044 23.361.460 2.374.735 20.748.539 17.012.959 1.061.983.069
Ver nota 4.
Gastos de Administracin Servicios Bancarios b) Los Gastos de Administracin de los Servicios Bancarios se desglosan en los siguientes conceptos:
Al 31-Dic-12 M$ Remuneraciones y gastos del personal Gastos de Administracin Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales Total 60.502.307 65.632.477 10.546.391 6.706.473 143.387.648 Al 31-Dic-11 M$ 50.095.372 61.060.470 8.049.068 4.445.928 123.650.838
136
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 30 Costos Financieros y Unidades de Reajuste
a) Los costos de financiamiento incurridos por el Grupo al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 son los siguientes:
Al 31-Dic-12 Detalle Gasto por Intereses, Prstamos Bancarios Gasto por Intereses, Obligaciones y Otros Prstamos Gasto por Intereses, Arrendamientos Financieros Gasto por Intereses, Swap y Forward Otros Costos Financieros Costo por Inters, Subtotal Resultados por Unidades de Reajuste Gastos Financieros, Total M$ 22.529.028 35.947.760 7.128.785 4.772.765 8.449.008 78.827.346 23.374.981 102.202.327 Al 31-Dic-11 M$ 22.466.433 32.424.193 6.304.799 317.562 7.246.590 68.759.577 32.358.245 101.117.822
137
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 31 Otras Ganancias (Prdidas)
El detalle de Otras Ganancias (Prdidas) Negocios no Bancarios es el siguiente:
Concepto Arriendos de bienes races (distintos de propiedades de inversin) Reverso de Provisiones Reclamos al Seguro Ganancia por Baja en Cuentas de Propiedades, Planta y Equipo Siniestros Demandas y litigios Donaciones Prdida por Baja en Cuentas de Propiedades, Planta y Equipo Otros egresos - Ingresos Otras Ganancias (Prdidas) Al 31-Dic-12 M$ 3.561.282 4.599.252 2.587.923 348.019 (601.724) (4.605.374) (596.046) (775.064) 396.425 4.914.693 Al 31-Dic-11 M$ 3.031.491 3.049.574 12.180.858 1.242.818 (1.113.951) (2.480.110) (825.015) (222.261) 1.811.039 16.674.443
Efectos del terremoto Durante el ao 2011 se recuper la totalidad de los seguros correspondientes a los efectos del terremoto del 27 de febrero de 2010, no teniendo diferencias significativas en su recuperacin.
138
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 32 Utilidad por Accin
La utilidad por accin bsica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas de la Compaa entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin en el ao. La utilidad por accin diluida incluyen las acciones incrementales de los planes de compensacin basados en acciones asumidas como ejercidas a la fecha del estado de situacin financiera.
31-Dic-12 Ganancia (Prdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Participacin en el Patrimonio Neto de la Controladora Ganancias (Prdidas) Bsicas por Accin Ganancias (Prdidas) Diluida por Accin 371.060.080 0,1536 0,1521
31-Dic-11 423.046.166 0,1759 0,1732
Promedio Ponderado de Nmero de Acciones, Bsico Acciones incrementales de Planes de Compensacin Basados en Acciones Promedio Ponderado de Nmero de Acciones, Diluido
2.416.232.420 23.965.342 2.440.197.762
2.405.115.758 37.941.344 2.443.057.102
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 33 Instrumentos Financieros y Administracin del Riesgo Financiero
Los principales instrumentos financieros del Grupo, que surgen ya sea directamente de sus operaciones o de sus actividades de financiamiento, comprenden entre otros: crditos bancarios y sobregiros, instrumentos de deuda con el pblico como bonos y efectos de comercio, derivados, deudas por venta, contratos de arriendo, colocaciones de corto plazo, prstamos otorgados y otros. El detalle de las distintas categoras de activos y pasivos financieros que mantiene la Compaa es la siguiente: a) Negocios no Bancarios:
Instrumentos Financieros por categora Activos Financieros Activos Financieros Mantenidos para negociar Prstamos y Cuentas por Cobrar, total Activos de cobertura Total Activos Financieros Pasivos Financieros Pasivos Financieros a valor justo por resultados Pasivos Financieros medidos al costo amortizado Pasivos de Cobertura Total Pasivos Financieros 31-Dic-12 M$ 20.707.358 1.386.128.350 7.671.081 1.414.506.789 M$ 2.126.381 2.768.682.004 2.770.808.385 31-Dic-11 M$ 32.225.233 1.385.699.759 7.356.702 1.425.281.694 M$ 145.162 2.470.002.535 2.470.147.697
b) Servicios Bancarios:
Instrumentos Financieros por categora Activos Financieros Activos Financieros Mantenidos para negociar Prstamos y Cuentas por Cobrar, total Activos Financieros Mantenidos para la venta Total Activos Financieros Pasivos Financieros Pasivos Financieros a valor justo por resultados Pasivos Financieros medidos al costo amortizado Total Pasivos Financieros 31-Dic-12 M$ 277.278.831 1.712.831.227 1.993.650 1.992.103.708 M$ 2.801.133 1.854.318.848 1.857.119.981 31-Dic-11 M$ 163.871.354 1.483.333.682 17.022.941 1.664.227.977 M$ 14.218.180 1.505.453.139 1.519.671.319
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c) Total Activos y Pasivos financieros:
Instrumentos Financieros por categora Activos Financieros Activos Financieros Mantenidos para negociar Prstamos y Cuentas por Cobrar, total Activos Financieros Mantenidos para la venta Activos de cobertura Total Activos Financieros Pasivos Financieros Pasivos Financieros a valor justo por resultados Pasivos Financieros medidos al costo amortizado Total Pasivos Financieros 31-Dic-12 M$ 297.986.189 3.098.959.577 1.993.650 7.671.081 3.406.610.497 M$ 4.927.514 4.623.000.852 4.627.928.366 31-Dic-11 M$ 196.096.587 2.869.033.441 17.022.941 7.356.702 3.089.509.671 M$ 14.363.342 3.975.455.674 3.989.819.016
El valor contable de los activos y pasivos financieros de la Compaa se aproxima a su valor justo, excepto por ciertas obligaciones financieras de largo plazo. El valor de mercado de los instrumentos se determina utilizando flujos futuros descontados a tasas de mercado vigentes al cierre de los estados financieros. El valor justo y el valor libro de las obligaciones financieras de largo plazo son:
31-Dic-12 Valor libro M$ Prestamos que devengan intereses Obligaciones con el pblico 1.125.270.393 1.203.670.180 Valor de mercado M$ 1.135.789.442 1.222.872.781 Valor libro M$ 996.564.031 1.132.986.112 31-Dic-11 Valor de mercado M$ 992.161.652 1.165.536.908
Derivados: La Compaa utiliza instrumentos financieros derivados tales como contratos forward y swaps con el nico fin de cubrir los riesgos asociados con fluctuaciones en las tasas de inters y tipo de cambio. Una parte de dichos instrumentos califica para contabilizacin de cobertura, el resto de los derivados, a pesar de cumplir un rol de cobertura, son contabilizados como de inversin. Para propsitos de contabilidad de cobertura, las coberturas son clasificadas como: Coberturas de valor razonable al cubrir la exposicin a cambios en el valor justo de un activo o pasivo reconocido o un compromiso firme no reconocido; o Coberturas de flujo de efectivo al cubrir exposicin a la variabilidad de flujos de efectivo que son o atribuibles a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o una transaccin futura altamente probable y que puede afectar el resultado del ejercicio; o Coberturas de una inversin neta en una operacin extranjera. 141

Las coberturas que cumplen con los criterios estrictos de contabilidad de cobertura son contabilizadas de acuerdo a lo sealado en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoracin. Los instrumentos derivados vigentes al 31 de diciembre de 2012 eran 22 swaps de moneda por M$ 310.969.557 y 217 forwards de moneda por M$ 75.290.333. Todos estos instrumentos derivados suman un nocional contratado de M$ 386.259.890. Al 31 de diciembre de 2012 existan, 21 swaps de monedas por M$ 297.628.672 y 200 forwards de moneda por M$ 110.854.886 que en total sumaban un nocional contratado de M$ 408.483.558.
Riesgos Financieros Los principales riesgos a los que est sujeta la Compaa y que surgen de los instrumentos financieros son: riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo de crdito. Estos riesgos se generan principalmente por la incertidumbre de los mercados financieros.
Riesgos de Mercado: Los principales riesgos de mercado a los que se encuentra expuesto el grupo Falabella son el tipo de cambio, las tasas de inters y la inflacin. Riesgo de tipo de cambio La Compaa est expuesta a tres fuentes de riesgos de divisas, la primera surge de cuentas comerciales pagaderas en moneda extranjera, la segunda de la deuda financiera en monedas distintas a la moneda funcional de cada negocio y la tercera de las inversiones en el extranjero. Una porcin de los productos adquiridos para la venta son importados y por lo tanto denominados en divisas extranjeras, lo que genera una exposicin a la variacin entre las distintas monedas locales en los pases donde el grupo opera, y la moneda extranjera, principalmente el dlar. Producto de lo anterior, al 31 de diciembre de 2012, la Compaa tena a nivel consolidado cuentas por pagar en dlares por $76.789 millones. Para cubrir este pasivo y futuras obligaciones en moneda extranjera, la compaa tena al 31 de diciembre de 2012 una cobertura por $75.290 millones, lo que genera un activo neto contable en dlares por $1.498 millones. Tomando en cuenta esta exposicin, una apreciacin simultnea de un 8,5% del peso chileno, sol peruano, peso colombiano y peso argentino con respecto al dlar, manteniendo el resto de las variables constantes, significara una prdida de $127 millones para la Compaa. El porcentaje de devaluacin de las monedas se determin promediando la devaluacin terica mxima que se podra producir en un ao en cada una de las monedas con un nivel de significancia de 10%, lo que a nivel combinado representa un escenario muy improbable, tomando una historia de 3 aos. Con el objetivo de minimizar la exposicin a las fluctuaciones en el tipo de cambio, la mayor parte de la deuda se obtiene en la moneda de los pases donde operamos. Al 31 de diciembre de 2012 el 76,1% de la 142

deuda financiera consolidada estaba expresada en pesos chilenos (incluyendo aquella en UF), 10,2% en soles peruanos, 7,5% en pesos colombianos y 3,3% en pesos argentinos, todos los porcentajes anteriores netos de coberturas. A dicha fecha existan adems $ 37.565 millones de deuda financiera expresada en dlares neta de coberturas (excluyendo cartas de crdito cuyo efecto se menciona en el prrafo anterior), lo que corresponde a un 3,0% de la deuda financiera consolidada del grupo. La existencia de esta deuda en dlares se debe a favorables condiciones de mercado en el momento de su contratacin y se encuentra parcialmente cubierta con derivados. Por lo tanto, nuestro riesgo neto al tipo de cambio de la deuda financiera expresada en dlares al 31 de diciembre de 2012, era de $ 37.565 millones. Considerando este riesgo, una devaluacin de 14,6% del peso chileno al cierre de diciembre de 2012 con respecto al dlar significara para el Grupo una prdida de $5.666 millones. El porcentaje de devaluacin del peso contra el dlar se determin promediando la devaluacin terica mxima que se podra producir en un ao con un nivel de significancia de 10%, lo que representa un escenario muy improbable, tomando una historia de 3 aos. La Compaa tiene inversiones en negocios en Per, Argentina y Colombia. Estas inversiones en el extranjero se manejan en la moneda funcional de cada pas. Como resultado de lo anterior Falabella tiene, al 30 de diciembre de 2012, una exposicin en su balance equivalente a $441.382 millones en soles peruanos, $87.743 millones en pesos argentinos y $173.498 millones en pesos colombianos. Fluctuaciones en los tipos de cambio de las distintas monedas con respecto al peso chileno pueden afectar el valor de la inversin neta en el extranjero. Tomando en cuenta este riesgo existente al 31 de diciembre de 2012, una devaluacin simultnea de un 14,4% de las tres monedas extranjeras anteriormente sealadas con respecto al peso chileno, manteniendo el resto de las variables constantes, significara una prdida de $101.830 millones para la Compaa. El porcentaje de devaluacin de las monedas se determin promediando la devaluacin terica mxima que se podra producir en un ao en cada una de las monedas con respecto al peso con un nivel de significancia de 10%, lo que a nivel combinado representa un escenario muy improbable, tomando una historia de 3 aos. Riesgo de inflacin Debido a la fuerte indexacin que tiene el mercado de capitales chileno a la inflacin, una gran parte de la deuda del grupo est denominada en UF (unidad monetaria indexada a la inflacin chilena). Al 31 de diciembre de 2012, un 44,1% de la deuda financiera consolidada despus de derivados estaba expresada en UF. La Compaa utiliza swaps de UF para cubrir la exposicin, los que al 30 de diciembre de 2012 sumaban $266.987 millones. Al aplicar una inflacin de un 3% al ao en Chile y manteniendo todas las dems variables constantes, el efecto en resultados por la exposicin de la deuda financiera en UF, neta de derivados, a la inflacin sera una prdida de aproximadamente $30.666 millones.Riesgo de tasa de inters La mayor parte de la deuda est a tasa de inters fija de manera de evitar la exposicin a fluctuaciones que puedan ocurrir en las tasas de inters variable y que puedan aumentar los gastos financieros. Al 31 de diciembre de 2012 a nivel consolidado y despus de derivados, un 95% de la deuda financiera de la Compaa se encontraba a tasa de inters fija, 0,9% a tasa de inters flotante y 4,1% corresponda a lneas de sobregiro y cartas de crdito, que por su plazo pueden ser consideradas como a tasa de inters flotante. 143

En resumen, al 31 de diciembre de 2012, despus de derivados, $116.060 millones o 5,0% del capital de nuestra deuda financiera estaba sujeta a fluctuaciones en la tasas de inters en el corto plazo. Un aumento hipottico de 100 puntos base durante todo un ao de todas las tasas de inters variables, generara una prdida antes de deducir los impuestos de $1.161 millones.
Riesgo de Crdito El riesgo de crdito es el riesgo de prdida para el Grupo en el evento que un cliente u otra contraparte no cumplan con sus obligaciones contractuales. El principal riesgo de crdito al que se encuentra expuesto el Grupo se concentra en sus operaciones con tarjetas de crdito y crditos de consumo. Al 31 de diciembre de 2012 el monto total de las colocaciones brutas de tarjetas de crdito en Chile como en el extranjero, excluyendo Banco Falabella en Chile, Banco Falabella en Per y Banco Falabella en Colombia que se tratan en forma independiente ms abajo, era de $1.132.106 millones. La cartera de crdito de grupo se encuentra bastante atomizada sin deudores individuales por grandes montos, lo que mitiga sustancialmente el riesgo de crdito. El segmento de retail financiero del Grupo utiliza procesos de clasificacin de riesgo para la aceptacin de clientes y determinacin de lmites de crdito, as como tambin procesos de revisin de calidad crediticia de sus clientes para la identificacin temprana de potenciales cambios en la capacidad de pago, toma de acciones correctivas oportunas y determinacin de prdidas actuales y potenciales. Adicionalmente, Banco Falabella Chile, Banco Falabella Per y Banco Falabella Colombia se encuentran regulados por las superintendencias de bancos o financiera de cada pas, las cuales regulan y requieren la implementacin de sistemas y procesos de revisin crediticia de estndares mundiales. Los segmentos de retail e inmobiliarios no poseen concentraciones significativas de riesgo de crdito, ya que los cobros se realizan fundamentalmente en efectivo o por medio de tarjetas de crdito. Asimismo, el Grupo limita su exposicin al riesgo de crdito invirtiendo exclusivamente en productos de elevada liquidez y calificacin crediticia. Finalmente, todas las operaciones de derivados realizadas por el grupo son con contrapartes que poseen cierto nivel mnimo de clasificacin de riesgo, las que adems son sometidas a un anlisis crediticio por parte de la empresa, previo a entrar en cualquier operacin.
144

Mxima exposicin al Riesgo de Crdito La mxima exposicin al riesgo crediticio de la Compaa, sin considerar garantas, al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, se detalla a continuacin:
Mximos de Exposicin 31-Dic-12 31-Dic-11 M$ M$ 569.589.518 409.567.898 81.188.088 25.970.220 164.174.720 114.589.452 3.142.179 1.559.974 321.084.531 267.448.252 169.709.210 113.051.951 346 346 130.009.743 82.940.034 39.699.121 30.111.571 1.206.369.024 1.162.050.456 175.084.350 152.694.427 56.518.760 48.093.356 53.834.425 42.803.568 920.931.489 918.459.105 1.731.157 906.386 1.712.831.227 1.483.333.682 1.712.831.227 1.467.337.177 15.996.505 177.875.284 222.367.279 8.490.909 5.232.802 1.177.457 3.866.763 3.377.563 1.910.005 164.829.355 211.357.709 152.885 375.638 3.838.258.305 3.391.653.290
Equivalentes al Efectivo Depsitos a Plazo Instrumentos financieros de alta liquidez Operaciones por liquidacin en curso netas (filiales bancos) Otro efectivo y equivalente de efectivo Activos Financ. a valor razonable con cambios en resultados Acciones Instrumentos derivados Otros Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corriente Deudores comerciales, neto Documentos por cobrar, neto Deudores varios, neto Cuentas por cobrar financieras, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente Crditos y cuentas por cobrar a clientes, Servicios Bancarios Crditos y Cuentas por Cobrar Clientes, neto Adeudado por Bancos Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, no corriente Deudores comerciales, neto Documentos por cobrar, neto Deudores varios, neto Cuentas por cobrar financieras, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente Total
Riesgo de liquidez La Compaa cuenta con una serie de herramientas para mantener el riesgo de liquidez acotado. Entre ellas est la mantencin de suficiente efectivo y equivalentes para afrontar las obligaciones en sus operaciones habituales. Adicionalmente Falabella y sus principales filiales cuentan con alternativas de financiamiento bancario disponibles tales como lneas de sobregiro y prstamos, as como la posibilidad de acceder rpidamente a instrumentos de deuda de corto plazo en el mercado de capitales a travs de lneas inscritas de bonos y efectos de comercio. 145

La atomizacin y diversificacin de la cartera de crdito y sus mecanismos de control contribuyen a mantener los flujos por cobrar esperados dentro de rangos adecuados. Todo lo anterior entrega a la compaa suficientes alternativas y fuentes de financiamiento para afrontar sus obligaciones operacionales y financieras.
El detalle de los vencimientos contractuales de los prstamos que devengan inters, separado en capital e intereses a pagar es el siguiente:
M$ Capital Intereses 1 ao 555.566.910 103.872.784 2 aos 384.060.854 80.405.516 3 aos 225.131.192 54.711.525 4 aos 150.843.403 56.530.716 5 aos 140.685.547 39.287.358 Ms de 5 aos 818.712.501 308.616.285
El detalle de vencimientos de los otros pasivos financieros se detalla en la nota 20 Otros Pasivos Financieros Corrientes y No Corrientes.
Requerimientos mnimos de capital filiales bancarias Banco Falabella Chile De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razn mnima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razn mnima de Capital Bsico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Bsico con los siguientes ajustes: a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Bsico y, b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidacin.
31-Dic-12 M$ Total Activos Consolidados Capital Bsico % Capital bsico/Activo Total consolidado Total Activos Consolidados Ponderados por Riesgo Patrimonio efectivo consolidado % Patrim. Efect. Cons./Activo Ponderado cons. 1.541.912.339.585 125.545.067.603 8,14% 1.075.474.114.640 161.661.248.439 15,03% 31-Dic-11 M$ 1.301.608.143.431 118.613.227.337 9,11% 936.711.957.448 155.497.396.135 16,60%
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Banco Colombia De acuerdo a la legislacin en Colombia, los montos mnimos de capital que debern acreditarse para solicitar la constitucin de las entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria, con excepcin de los intermediarios de seguros, sern de cuarenta y cinco mil ochenta y cinco millones de pesos ($45.085.000.999) para los establecimientos bancarios. Los montos se deben ajustar anualmente en forma automtica en el mismo sentido y porcentaje en que vare el ndice de precios al consumidor que suministre el DANE. Al 31 de diciembre de 2012 el monto mnimo de capital (que incluye reservas y resultados acumulados) que debe acreditar el Banco Falabella Colombia es de Col$75.549.500.000. El patrimonio de Banco Colombia al 31 de diciembre de 2012 asciende a Col$ 223.355.998.769,79 (M$60.626.697 en pesos Chilenos al 31 de diciembre de 2012).
31-Dic-12 COP$ Total Activos Consolidados Capital Bsico % Capital bsico/Activo Total consolidado Total Activos Consolidados Ponderados por Riesgo Patrimonio efectivo consolidado % Patrim. Efect. Cons./Activo Ponderado cons. $ 3,465,709,961,248 $ 218,122,357,278 6.29% $ 1,507,535,279,207 $ 218,122,357,278 14.47% 31-Dic-11 COP$ $ 3,042,660,234,009 $ 164,166,698,759 5.40% $ 1,336,976,478,954 $ 164,166,698,759 12.28%
Banco Falabella Per La legislacin en Per establece que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y (iii) los activos contingentes ponderados por riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda exposicin o activo en moneda nacional o extranjera. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario), como sigue:
2012 S/.(000) 2.879.711 417.655 386.609 31.045 14.50% 2011 S/.(000) 2.242.449 343.163 319.659 23.505 15.30%
Activos y crditos ponderados por riesgos totales Patrimonio efectivo Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1) Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo
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Banco Falabella Chile La Gestin de los Riesgos del Banco Falabella Chile ha permitido a la organizacin determinar qu nivel de riesgo puede y est dispuesta a aceptar, procurando aumentar el valor de la institucin para los accionistas y cumplir sus objetivos. El riesgo segn su materia de anlisis se divide en cuatro categoras; Riesgo de Crdito, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional.
Riesgo de Crdito: A continuacin se muestran los valores de la exposicin al riesgo de crdito que enfrenta el banco al 31 de diciembre de 2012: Activos ponderados por riesgo de crdito (APRC) Exposicin al riesgo de crdito (Lmite Basilea 8%) (ERC) Patrimonio Efectivo (PE) Holgura MM$ 1.075.474MM$ 86.038.MM$ 161.661.MM$ 74.372.-
Riesgo de Liquidez: Se entiende por riesgo de liquidez la brecha temporal existente entre los flujos de efectivo por pagar y por recibir, tanto en moneda nacional, moneda reajustable y moneda extranjera. Riesgo de Liquidez Libro de Banca segn descalce afecto a lmite: Descalce de 1 a 30 das (Pasivos Activos) Lmite mximo (1 vez el Capital Bsico) Holgura (1 a 30 das) MM$ -25.293.MM$ 125.250.MM$ 150.543.-
Descalce de 1 a 90 das (Pasivos - Activos) Lmite mximo (2 veces el Capital Bsico) Holgura (1 a 90 das)
MM$ 156.995.MM$ 250.499.MM$ 93.504.-
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La Compaa cuenta con variadas alternativas de obtencin de recursos de corto plazo, tales como lneas interbancarias, financiamiento directo con personas naturales y financiamiento a travs de inversionistas institucionales y empresas. Riesgo de Mercado: El riesgo de mercado considera el riesgo de tasa de inters, el riesgo de reajustabilidad y el riesgo de moneda. a) Riesgo de Tasa de Inters y Reajustabilidad El Riesgo de Tasas de Inters corresponde a la exposicin a prdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de inters de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y dems operaciones registradas en el balance. El Riesgo de Reajustabilidad corresponde a la exposicin a prdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o ndices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que estn expresados los instrumentos, contratos y dems operaciones registradas en el balance. A continuacin se muestran los valores de dichos riesgos al 31 de diciembre de 2012, tanto para el libro de negociacin como para el libro de banca:
Libro de Negociacin Exposicin de Riesgo de Tasas de Inters Libro de Banca Corto Plazo: Exposicin al Riesgo de Reajustabilidad (activo) Exposicin al Riesgo de Tasas de Inters (activo) Lmite Mximo (20% del Margen) Margen Disponible Largo Plazo: Exposicin al Riesgo de Tasas de Inters (activo) Lmite Mximo (30% del Patrimonio Efectivo) Margen Disponible MM$ 21.255.MM$ 48.410.MM$ 27.155.149 MM$ 2.174.MM$ 8.929.MM$ 21.842.MM$ 10.740.MM$ 952.-

b) Riesgo de Moneda El Riesgo de Monedas corresponde a la exposicin a prdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor de las monedas extranjeras, en que estn expresados los instrumentos, contratos y dems operaciones registradas en el balance. La exposicin al 31 de diciembre de 2012, es la siguiente: Exposicin al Riesgo de Monedas MM$ 3.-
Riesgo Operacional (ERO) El Banco cuenta con adecuadas herramientas para mitigar el Riesgo Operacional mediante la identificacin y monitoreo de los procesos crticos, estableciendo mecanismos de control que permiten detectar y actuar sobre riesgos que afecten los resultados. Resumen Lmite Exposicin de Riesgos En ningn caso la suma de las exposiciones al riesgo de crdito, al riesgo de tasas de inters del libro de negociacin y al riesgo de monedas, podrn ser superiores al patrimonio efectivo del Banco.
De acuerdo a lo sealado en el prrafo anterior, el banco mantiene las siguientes relaciones: Patrimonio Efectivo (PE) Exposicin al riesgo de crdito (ERC) Exposicin de Riesgo de Tasas de inters del libro de negociacin Exposicin al Riesgo de Monedas % sobre Patrimonio Efectivo (PE) Margen Disponible MM$ 161.661.MM$ 86.038.MM$ 952.MM$ 3.53,81 % MM$ 74.668.-
Banco Falabella Per La Gestin de los Riesgos del Banco Falabella Per ha permitido a la organizacin determinar qu nivel de riesgo puede y est dispuesta a aceptar, procurando aumentar el valor de la institucin para los accionistas y cumplir sus objetivos. El riesgo segn su materia de anlisis se divide en cuatro categoras; Riesgo de Crdito, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional.
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Riesgo de Crdito: A continuacin se muestran los valores de la exposicin al riesgo de crdito que enfrenta el banco al 31 de diciembre de 2012: Activos ponderados por riesgo de crdito (APRC) Exposicin al riesgo de crdito (Lmite 10%Patrimonio Efectivo)* Patrimonio Efectivo (PE) Holgura MM$ 452.167.MM$ MM$ MM$ 45.217.78.611.33.394.-
Riesgo de Liquidez: Se entiende por riesgo de liquidez la brecha temporal existente entre los flujos de efectivo por pagar y por recibir, tanto en moneda nacional, moneda reajustable y moneda extranjera. Riesgo de Liquidez Libro de Banca segn descalce afecto a lmite: Descalce de 1 a 30 das (Pasivos Activos) Lmite mximo (1 vez el Patrimonio Efectivo) Holgura (1 a 30 das) MM$ -68.774.MM$ 78.611.-
MM$ 147.385.-
Descalce de 1 a 90 das (Pasivos - Activos) Lmite mximo (2 veces el Patrimonio Efectivo) Holgura (1 a 90 das)
MM$ -121.103.MM$ 157.222.MM$ 278.324.-
La Compaa cuenta con variadas alternativas de obtencin de recursos de corto plazo, tales como lneas interbancarias, financiamiento directo con personas naturales y financiamiento a travs de inversionistas institucionales y empresas. Riesgo de Mercado: El riesgo de mercado considera el riesgo de tasa de inters, el riesgo de reajustabilidad y el riesgo de moneda. 151

a) Riesgo de Tasa de Inters y Reajustabilidad El Riesgo de Tasas de Inters corresponde a la exposicin a prdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de inters de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y dems operaciones registradas en el balance. El Riesgo de Reajustabilidad corresponde a la exposicin a prdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o ndices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que estn expresados los instrumentos, contratos y dems operaciones registradas en el balance. A continuacin se muestran los valores de dichos riesgos al 31 de diciembre de 2012, tanto para el libro de negociacin como para el libro de banca: Libro de Negociacin Exposicin de Riesgo de Tasas de Inters MM$ 0.-
Libro de Banca Corto Plazo: Exposicin al Riesgo de Reajustabilidad (activo) Exposicin al Riesgo de Tasas de Inters (activo) Lmite Mximo (5% del Patrimonio Efectivo) Margen Disponible MM$ MM$ MM$ MM$ 0.1.025.3.931.2.906.-
b) Riesgo de Moneda El Riesgo de Monedas corresponde a la exposicin a prdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor de las monedas extranjeras, en que estn expresados los instrumentos, contratos y dems operaciones registradas en el balance. La exposicin al 31 de diciembre de 2012, es la siguiente: Exposicin al Riesgo de Monedas MM$ 163.-
Riesgo Operacional (ERO) El Banco cuenta con adecuadas herramientas para mitigar el Riesgo Operacional mediante la identificacin y monitoreo de los procesos crticos, estableciendo mecanismos de control que permiten detectar y actuar sobre riesgos que afecten los resultados. La exposicin al 31 de diciembre de 2012, es la siguiente: Exposicin al Riesgo Operacional MM$ 8.822.152

Resumen Lmite Exposicin de Riesgos En ningn caso la suma de las exposiciones al riesgo de crdito, al riesgo de tasas de inters del libro de negociacin y al riesgo de monedas, podrn ser superiores al patrimonio efectivo del Banco. De acuerdo a lo sealado en el prrafo anterior, el banco mantiene las siguientes relaciones: Patrimonio Efectivo (PE) Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1) Patrimonio efectivo bsico (Nivel 2) MM$ 78.611.MM$ 72.767.MM$ 5.843.-
Exposicin al riesgo de crdito (ERC) Exposicin de Riesgo de Tasas de inters del libro de negociacin Exposicin al Riesgo de Monedas Exposicin al Riesgo Operacional % sobre Patrimonio Efectivo (PE) Margen Disponible Activos y crditos ponderados por riesgos totales Ratio de capital global sobre el Patrimonio Efectivo (PE)
MM$ 45.217.MM$ MM$ MM$ 68,95% MM$ 24.409.MM$ 542.018.14,50% 0.163.8.822.-
Banco Falabella Colombia La Gestin de los Riesgos en el Banco Falabella Colombia se enmarca en un sistema integral de administracin del riesgo que se articula con las metas del negocio, buscando el logro de los objetivos trazados en materia de rentabilidad bajo un escenario tolerable de riesgos. El riesgo segn su materia de anlisis se divide en cuatro categoras; Riesgo de Crdito, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Mercado y Riesgo Operacional. Las cifras que se presentan a continuacin se encuentran en millones de pesos colombianos.
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Riesgo de Crdito: Los valores de la exposicin al riesgo de crdito que enfrenta el banco al 31 de Diciembre de 2012 son los siguientes: Activos ponderados por riesgo de crdito (APRC) Exposicin al riesgo de crdito (Lmite Legal Colombia 9%) Patrimonio Efectivo (PE) Holgura MM$ 409.198 (ERC) MM$ 36.828 MM$ 59.206 MM$ 22.378
Riesgo de Liquidez: Se entiende por riesgo de liquidez la brecha existente entre los flujos de efectivo por pagar y por recibir en moneda legal colombiana, y en donde la consideracin de estos flujos se realiza teniendo en cuenta que sean contractuales y ajustados a las condiciones del Banco Falabella en Colombia Actualmente la medicin de este riesgo en el Banco Falabella Colombia se realiza a travs del Modelo Estndar de la Superintendencia Financiera de Colombia. Este modelo contempla los flujos de ingresos y egresos contractuales, as como los activos lquidos del Banco, para los horizontes de 7 y 30 das. Indicador de Riesgo de Liquidez a 7 das (IRL) Indicador de Riesgo de Liquidez a 30 das (IRL) Limite mnimo (ambas bandas) MM$ 25.882 MM$ 20.461 MM$ 0
Tanto a 7 como a 30 das el Banco Falabella cuenta con suficientes recursos para el normal desempeo de la entidad y para el crecimiento de la misma. Adicionalmente, la entidad cuenta con diversas fuentes de fondeo tanto masivas (captaciones del pblico) como a nivel del sector (bonos, lneas de crdito con bancos) que le permiten apalancarse en caso de requerir liquidez.
Riesgo de Mercado: La normativa colombiana contempla al riesgo de mercado como la posibilidad de incurrir en prdidas asociadas a una potencial disminucin del valor de los portafolios de las entidades, y las cadas del valor de las carteras colectivas o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.
154

Para el caso del Banco Falabella Colombia se considera el riesgo de las cadas del valor de las carteras colectivas, el riesgo de tasa de inters asociado a inversiones de deuda pblica de corto plazo, y el riesgo de tasa de cambio al cual se sujetan las posiciones en moneda extranjera. Las carteras colectivas en las cuales mantiene inversiones el Banco, son de riesgo bajo en el mercado y adems permiten una disponibilidad inmediata de los recursos invertidos. Por otro lado, las inversiones que componen el portafolio de deuda pblica representan un nivel de riesgo de tasa de inters moderado, ya que tienen una duracin inferior a dos aos y presentan un alto nivel de liquidez en el mercado colombiano, mientras que los recursos en divisas se constituyen como una provisin para el pago de obligaciones en moneda extranjera con proveedores. Exposicin al Riesgo de Mercado Tasa de Inters Exposicin al Riesgo de Mercado Carteras Colectivas Exposicin al Riesgo de Tasa de Cambio Exposicin al Riesgo de Mercado MM$ 308 MM$ 23 MM$ 22 MM$ 352
Riesgo Operacional El Banco cuenta con un Sistema de Administracin de Riesgo Operacional (SARO), en el marco de la normatividad vigente, el cual se sustenta en una metodologa clara de gestin de riesgos. Se han definido unas etapas que cuentan con una lgica adecuada y cuyo soporte principal es la interaccin constante con todos los funcionarios, logrando direccionar la gestin hacia reas clave de acuerdo a los procesos y caractersticas del negocio. La metodologa de gestin de Riesgo Operacional se basa en un enfoque sistmico (por etapas) que involucra desde la identificacin de riesgos, pasando por el anlisis y la medicin, hasta llegar a un monitoreo y control efectivo que permite ejecutar labores de mitigacin sobre los riesgos que afecten los resultados del Banco.
Resumen Lmite Exposicin de Riesgos En ningn caso la suma de las exposiciones al riesgo de crdito y al riesgo de mercado, podrn ser superiores al patrimonio efectivo del Banco. De acuerdo a lo sealado en el prrafo anterior, el banco mantiene las siguientes relaciones: Patrimonio Efectivo (PE) Exposicin al riesgo de crdito (ERC) Exposicin de Riesgo de Mercado % sobre Patrimonio Efectivo (PE) Margen Disponible MM$ 59.206 MM$ 36.828 MM$ 352 62,80% MM$ 22.026 155

Activos no descontados
Rubro ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y Efectivo Equivalente $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras Monedas Inversiones Financieras, Corrientes (neto) $ reajustables $ no reajustable Otras Monedas Otros Activos Financieros, Corrientes $ no reajustable Dlares Otras Monedas Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Corrientes (neto) $ no reajustable Dlares Otras Monedas Cuentas por Cobrar Financieras, Corrientes (neto) $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras Monedas Documentos por Cobrar, Corrientes (neto) $ reajustables $ no reajustable Otras Monedas Deudores Varios, Corrientes (neto) $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras Monedas Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corrientes $ no reajustable Dlares Otros Inventarios (neto) $ no reajustable Dlares Otras Monedas Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes $ reajustables $ no reajustable Otras Monedas Pagos Anticipados $ no reajustable Dlares Otras Monedas Otros Activos, Corrientes $ reajustables $ no reajustable Otras Monedas Activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y op. discontinuadas Otras Monedas Moneda Monto 31-Dic-12 M$ 375.145.536 6.963.414 318.260.103 2.773.412 47.148.607 138.273.918 26.684.052 95.162.003 16.427.863 1.839.027 330.580 3.834 1.504.613 147.221.489 128.228.999 1.983.667 17.008.823 1.062.367.470 156.910.947 172.053.010 4.371.390 729.032.123 36.885.806 1.214.396 35.185.579 485.831 25.822.199 1.591.073 15.785.098 660.481 7.785.547 46.664.872 45.025.023 1.617.362 22.487 412.156.463 290.076.446 8.435.778 113.644.239 26.479.668 2.703.249 15.305.064 8.471.355 7.577.229 5.212.415 393.226 1.971.588 23.071.295 20.340.581 422.719 2.307.995 4.902.070 4.902.070 Monto 31-Dic-11 M$ 299.586.773 18.080.328 251.938.369 7.809.412 21.758.664 18.926.809 17.022.941 1.903.868 457.822 356.721 101.101 131.082.750 109.777.735 526.214 20.778.801 936.072.507 151.702.929 164.860.788 2.980.034 616.528.756 34.011.505 2.696.001 30.913.838 401.666 18.324.386 42.755 7.406.852 1.474.453 9.400.326 60.092.166 59.330.917 761.249 349.857.982 221.734.342 8.908.426 119.215.214 13.433.235 2.254.662 4.625.800 6.552.773 5.794.614 3.415.677 440.421 1.938.516 17.217.393 9.861.832 589.112 6.766.449 -
156
ACTIVOS NO CORRIENTES Inversiones Financieras, No Corrientes Otras Monedas Otros Activos Financieros, No Corrientes $ no reajustable Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, No Corrientes (neto) $ no reajustable Otras Monedas Cuentas por Cobrar Financieras, No Corrientes (neto) $ reajustable $ no reajustable Dlares Otras Monedas Documentos por Cobrar, No Corrientes (neto) $ reajustables $ no reajustable Deudores Varios, No Corrientes (neto) $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras Monedas Inversiones en Asociadas contabilizadas por el Mtodo de la Participacin Otras Monedas Menor Valor de Inversiones $ no reajustable Otras Monedas Activos Intangibles (neto) $ no reajustable Otras Monedas Propiedades, Planta y Equipos (neto) $ no reajustable Otras Monedas Propiedades de Inversin (neto) $ no reajustable Otras Monedas Activos por Impuestos Diferidos $ no reajustable Otras Monedas Otros Activos, No Corrientes $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras Monedas Pagos Anticipados, No Corriente Dlares Otras Monedas
9.990 9.990 117.500 117.500 12.076.979 12.076.979 720.621.736 339.171.709 371.902.127 114.646 9.433.254 2.354.914 1.177.457 1.787.852 163.804 1.624.048 75.670.720 75.670.720 45.866.578 40.415.819 5.450.759 24.005.007 20.216.366 3.788.641 458.406.860 303.463.256 154.943.604 1.731.032.987 1.687.990.086 43.042.901 23.047.576 17.490.512 5.557.064 17.944.609 183.626 10.001.523 731.047 7.028.413 4.392.467 4.287.681 104.786
60.000 60.000 113.396 113.396 764.169.188 287.633.674 312.581.402 16.565.743 147.388.369 1.065.610 893.834 171.776 1.853.907 286.516 114.624 347.623 1.105.144 62.557.735 62.557.735 45.919.951 40.415.819 5.504.132 21.390.672 17.607.553 3.783.119 396.899.950 255.030.853 141.869.097 1.584.631.002 1.559.235.924 25.395.078 20.923.646 15.890.409 5.033.237 27.846.170 1.096.125 16.653.213 778.800 9.318.032 4.947.079 4.668.156 278.923
157

Pasivos no descontados
Rubros Tipo de Moneda PASIVOS CORRIENTES Prstamos que Devengan Intereses, Corrientes $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras monedas Obligaciones con el Pblico (pagars), Corrientes $ no reajustable Otras monedas Obligaciones con el Pblico - Porcin Corriente (bonos) $ reajustables $ no reajustable Otras monedas Otros Pasivos Financieros, Corrientes $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras monedas Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Corrientes $ no reajustable Dlares Otras monedas Dividendos por Pagar $ no reajustable Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corrientes $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras monedas Provisiones, Corrientes $ no reajustable Otras monedas Obligacin por Beneficios Post-empleo, Corrientes $ reajustables $ no reajustable Hasta 90 das Monto M$ 358.917.953 2.669.727 245.716.607 30.653.836 79.877.784 22.605.995 11.140.000 11.465.995 37.156.301 16.674.128 20.482.173 548.026.931 49.353.577 368.827.184 30.663.657 99.182.513 331.037.718 201.081.683 18.480.561 111.475.474 55.549.678 412.094 42.520.008 4.641.928 7.975.648 2.999.452 379.670 2.619.782 18.867.602 631.875 6.790.169 31-Dic-12 de 91 das a 1 Tasa de Tasa de ao Inters Inters promedio promedio Monto anual anual M$ 57.508.481 3,84% 12.466.095 1,16% 3,51% 2.849.767 6,30% 3,48% 768.237 3,68% 41.424.382 6.112.556 21,07% 6.112.556 21,07% 112.791.641 15.597.682 2,15% 9.087.803 3,20% 5,37% 88.106.156 5,47% 316.873.056 24.527.003 183.294.224 19.757.630 89.294.199 102.623.473 3.023.511 133.736 99.466.226 18.997.527 18.997.527 15.508.275 1.620.439 12.613.833 1.274.003 18.326.514 1.179.699 15.712.573 Hasta 90 das Monto M$ 279.227.283 2.810.302 160.017.258 7.444.671 108.955.052 15.853.625 15.853.625 7.635.871 1.048.225 6.587.646 347.678.854 45.020.205 230.684.669 15.553.059 56.420.921 367.456.415 184.025.650 26.301.903 157.128.862 13.898.633 6.446.973 7.451.660 2.473.073 2.473.073 40.655.465 404.681 6.027.737 31-Dic-11 de 91 das a 1 Tasa de ao Inters promedio Monto anual M$ 141.998.280 4,34% 12.714.574 2,11% 12.983.104 1,16% 1.630.663 114.669.939 7.243.601 20,15% 7.243.601 118.452.896 45.117.595 7,28% 10.787.507 62.547.794 196.529.230 18.354.691 94.049.900 11.811.042 72.313.597 107.231.751 4.289.000 7.683.564 95.259.187 27.301.398 27.301.398 10.808.553 10.808.553 13.902.677 678.483 11.871.919 Tasa de Inters promedio anual 1,28% 3,47% 1,16%
20,15% 3,37% 2,70%
158

31-Dic-12 de 91 das a 1 Tasa de Tasa de ao Inters Inters promedio promedio Monto anual anual M$ 1.434.242 176.237 176.237 847.390 188.826 658.564 31-Dic-11 de 91 das a 1 Tasa de ao Inters promedio Monto anual M$ 1.352.275 1.000.494 359.139 641.355 -
Rubros Tipo de Moneda PASIVOS CORRIENTES Otras monedas Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes $ no reajustable Otras monedas Ingresos Diferidos, Corrientes $ no reajustable Dlares Otros Pasivos, Corrientes $ no reajustable Dlares Otras monedas
Hasta 90 das Monto M$ 11.445.558 4.231.797 373.030 3.858.767 27.732.355 16.080.926 11.651.429 28.240.702 13.225.285 15.015.417
Hasta 90 das Monto M$ 34.223.047 3.181.691 754.271 2.427.420 28.127.499 18.545.811 9.581.688 22.349.016 9.748.551 18.712 12.581.753
Tasa de Inters promedio anual
Tipo de Moneda PASIVOS NO CORRIENTES Prstamos que Devengan Intereses, No Corrientes $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras Monedas Obligaciones con el Pblico (bonos), No Corrientes $ reajustables $ no reajustable Otras Monedas Otros Pasivos Financieros, No Corrientes $ reajustables $ no reajustable Dlares Otras Monedas Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, No Corrientes
1-3 aos Monto M$ 397.061.757 86.490.783 189.228.895 22.423.469 98.918.610 250.392.503 72.964.312 35.056.615 142.371.576 105.367.328 6.380.456 41.299.437 13.368.673 44.318.762 31.668.261
Tasa de Inters promedio anual 2,53% 2,99% 7,55% 3,85% 4,78% 6,40%
31-Dic-12 Tasa de 3- 5 Aos Inters promedio Monto anual M$ 210.801.097 126.700.420 40.825.300 165.678 43.109.699 92.616.489 63.692.335 334.564 28.589.590 58.391.744 6.038.785 45.128.809 4.025.780 3.198.370 3,06% 7,54% 7,72% 3,78% 4,78% 6,57%
Ms de 5 aos Monto M$ 166.958.927 82.314.683 26.331.100 1.867.366 56.445.778 984.668.408 773.412.080 211.256.328 251.806.577 28.158.248 210.431.094 13.217.235 -
Tasa de Inters promedio anual 1,30% 8,14% 8,02% 2,47%
1-3 aos Monto M$ 356.847.798 41.719.517 178.100.847 24.028.070 112.999.364 287.003.171 65.939.612 42.195.014 178.868.545 112.345.068 12.702.937 65.113.202 13.321.459 21.207.470 17.815.409
Tasa de Inters promedio anual 1,36%
31-Dic-11 Tasa de 3- 5 Aos Inters promedio Monto anual M$ 148.976.910 103.508.095 269.144 45.199.671 120.062.918 41.916.129 13.719.980 64.426.809 44.288.558 6.617.503 33.908.251 2.692.093 1.070.711 2,79% 7,24% 7,66% 3,77% 4,78%
Ms de 5 aos Monto M$ 179.819.517 116.025.421 2.617.061 61.177.035 975.353.141 657.916.862 317.436.279 248.260.806 39.176.426 200.740.997 8.343.383 -
Tasa de Inters promedio anual 1,67% 8,83% 7,67% 2,20%
7,36% 3,84% 4,78%
159

31-Dic-12 Tasa de Inters promedio Monto anual M$ 821.763 821.763 51.889 51.889 31-Dic-11 Tasa de Inters promedio Monto anual M$ 252.976 252.976 -
Tipo de Moneda PASIVOS NO CORRIENTES $ no reajustable Otras Monedas Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, No Corrientes $ reajustables $ no reajustable Otras Monedas Provisiones, No Corrientes $ reajustables $ no reajustable Dlares Obligacin por Beneficios Post-empleo, No Corrientes $ reajustables Pasivos por Impuestos Diferidos $ no reajustable Otras Monedas Ingresos Diferidos, No Corrientes $ no reajustable Otras Monedas Otros Pasivos, No Corrientes $ reajustables $ no reajustable Otras monedas
1-3 aos Monto M$ 902.162 30.766.099 4.855.264 2.944.260 1.911.004 5.009.641 5.009.641 788.713 788.713 213.998.015 213.495.811 502.204 5.735.773 5.679.976 55.797 19.344.586 7.633.276 11.670.540 40.770
3- 5 Aos
Ms de 5 aos Monto M$ 17.579.864 17.579.864 155.135 155.135 11.748.920 11.748.920 -
1-3 aos Monto M$ 1.170.655 16.644.754 3.020 3.318.622 3.318.622 449.671 449.671 179.793.257 179.683.271 109.986 4.278.206 4.199.036 79.170 18.541.507 9.219.651 7.886.105 1.435.751
3- 5 Aos
Ms de 5 aos Monto M$ 28.208.410 25.023.404 3.185.006 110.527 110.527 10.195.649 10.195.649 1.411.193 1.411.193 -
160
Nota 34 Capital
a) Objetivos, Polticas y Procesos que la Sociedad Aplica para Gestionar Capital SACI Falabella mantiene adecuados ndices de capital, de manera de apoyar y dar continuidad y estabilidad a su negocio. Adicionalmente, la Compaa monitorea continuamente su estructura de capital y las de sus filiales, con el objetivo de mantener una estructura ptima que permita reducir el costo de capital. El Grupo monitorea el capital usando un ndice de deuda financiera neta consolidada, excluyendo los negocios que desarrollan el giro bancario, sobre patrimonio. Al 31 de diciembre de 2012, el ndice antes sealado fue de 0,5. La Compaa mantiene clasificacin crediticia con Feller-Rate y Fitch Ratings, las que le han otorgado la siguiente clasificacin:
Feller-Rate Acciones Bonos y Lneas de Bonos Efectos de Comercio 1 C.N. 2 AA AA / Niv.1+ Fitch Ratings Nivel 2 AA AA / F1+
b) Capital y nmero de acciones Al 31 de diciembre de 2012, el capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma: Nmero de acciones
Serie nica Nro. de Acciones Suscritas 2.418.751.412 Nro. de Acciones Pagadas 2.418.751.412 Nro. de Acciones Con derecho a voto 2.418.751.412
Detalle N de acciones al 31/12/11 N de acciones pagadas en el ao N de acciones al 31/12/12
Nro. de Acciones 2.406.368.737 12.382.675 2.418.751.412
161

Capital
Serie nica Capital Suscrito M$ 529.966.655 Capital Pagado M$ 529.966.655
c) El detalle del rubro Otras reservas, por el perodo terminado al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 corresponde a :
Otras Reservas Reserva de conversin Reserva de coberturas de flujo de efectivo Reserva por pagos basados en acciones Ajuste capital por correccin monetaria Otras reservas Otras Reservas, Total 31-Dic-12 M$ (52.327.229) (4.622.774) 18.261.010 12.256.323 (74.732.934) (101.165.604) 31-Dic-11 M$ (39.627.043) (2.219.397) 13.915.313 12.256.323 1.749.814 (13.924.990)
Evolucin Otras Reservas Saldo 31 de diciembre ao anterior Reservas por conversin Reservas por coberturas Reservas por pagos basados en acciones Reservas varias (1) Total variacin anual Otras Reservas, Saldo Final
(1)
31-Dic-12 M$ (13.924.990) (12.700.186) (2.403.377) 4.345.697 (76.482.748) (87.240.614) (101.165.604)
31-Dic-11 M$ (73.571.352) 56.754.315 110.707 2.781.340 59.646.362 (13.924.990)
Con fecha 13 de diciembre de 2012, el Holding compr 119.123.419 acciones de Falabella Per S.A.A. equivalentes al 6,24 % de la participacin total en dicha filial. El precio pagado fue M$ 103.204.568 generndose otras reservas por M$ 76.482.748.-
d)
Poltica de dividendos
Con fecha 24 de abril de 2012, la Junta General Ordinaria de Accionistas, aprob el reparto de dividendos definitivos consistente en pagar $40 por accin con cargo a las utilidades del ejercicio 2011. El citado dividendo se comenz a pagar a contar del 09 de mayo de 2012. Con fecha 30 de octubre de 2012, se aprob el reparto de dividendos provisorios consistentes en pagar $30 por accin con cargo a las utilidades del ejercicio 2012. El citado dividendo se comenz a pagar a contar del 14 de noviembre de 2012. 162

e) Sobreprecio en Colocacin de Acciones Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2012 se gener un sobreprecio en Colocacin de Acciones por un monto de M$33.034.783.- Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011 se gener un sobreprecio en colocacin de acciones por un monto de M$5.587.846.-
f)
Aumento de Capital con emisin de Acciones (valores histricos)
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2012 se suscribieron y pagaron 12.382.675 acciones, las que generaron un aumento de capital de M$2.713.137 y un sobreprecio en colocacin de acciones de M$33.034.783.Fecha Enero Marzo Abril Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total No acciones Suscritas 4.971.675 3.333.002 2.601.003 381.333 404.330 100.000 104.167 85.832 64.666 336.667 12.382.675 No acciones Pagadas 4.971.675 3.333.002 2.601.003 381.333 404.330 100.000 104.167 85.832 64.666 336.667 12.382.675 Aumento de Capital M$ 1.089.332 730.286 569.899 83.553 88.591 21.911 22.824 18.806 14.169 73.766 2.713.137
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011 se suscribieron y pagaron 2.077.665 acciones, las que generaron un aumento de capital de M$455.232 y un sobreprecio en colocacin de acciones de M$5.587.846.Fecha Enero Abril Mayo Junio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total No acciones Suscritas 63.333 605.000 246.666 100.000 50.000 52.000 280.000 128.333 552.333 2.077.665 No acciones Pagadas 63.333 605.000 246.666 100.000 50.000 52.000 280.000 128.333 552.333 2.077.665 Aumento de Capital M$ 13.877 132.560 54.046 21.911 10.955 11.394 61.350 28.119 121.020 455.232
163
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 35 Informacin Financiera por Segmentos
Descripcin general de los segmentos y su medicin Los segmentos de operacin de la Compaa se han determinado de acuerdo a las principales actividades de negocio que desarrolla el grupo y que son revisadas regularmente por la administracin superior, con el objeto de medir rendimientos, evaluar riesgos y asignar recursos, y para la cual existe informacin disponible. En el proceso de determinacin de segmentos reportables, ciertos segmentos han sido agrupados debido a que poseen caractersticas econmicas similares. La informacin que examina regularmente la administracin de la Compaa corresponde a los resultados de cada uno de los segmentos de operacin en Chile y los resultados consolidados de cada una de las operaciones de las filiales en el extranjero. Los informes de gestin y los que emanan de la contabilidad de la Compaa, utilizan en su preparacin las mismas polticas descritas en nota de criterios contables y no existen diferencias a nivel total entre las mediciones de los resultados, los activos y pasivos de los segmentos, respecto de los criterios contables aplicados. Las eliminaciones inter segmentos son reveladas a nivel total, por tanto transacciones y resultados inter segmentos se encuentran revelados al valor de la transaccin original en cada segmento. Falabella desarrolla sus actividades en los siguientes segmentos de negocio: a) Tiendas por departamento: Este segmento opera bajo la marca Falabella y sus actividades son la venta de una variada gama de productos incluyendo la venta al detalle de vestuario, accesorios y productos para el hogar, electrnica, productos de belleza y otros. b) Mejoramiento del hogar: Este segmento opera principalmente bajo la marca Sodimac y sus actividades son la venta de productos para la construccin y el mejoramiento del hogar, incluyendo materiales de construccin, ferretera, herramientas, accesorios para cocina, bao, jardn y decoracin, entre otros. c) Supermercados: Este segmento opera utilizando el formato de hipermercados y supermercados bajo la marca Tottus, ofreciendo productos en las categoras de alimentos y otros non-food. d) Promotora: El segmento de Promotora opera principalmente en el negocio del otorgamiento de crdito a personas a travs de la tarjeta de crdito CMR. e) Bienes Inmobiliarios: Opera en el segmento inmobiliario a travs de la construccin y arriendo de centros comerciales, siendo nuestra filial ms importante el Grupo Mall Plaza en Chile. f) Otros Negocios y Eliminaciones Chile, anulaciones intersegmentos: incluye al resto de las empresas del grupo, que contempla entre otras el rea industrial, Corredora de Seguros de Chile, de inversiones y eliminaciones. Adicionalmente, se han definido como segmentos las operaciones consolidadas de las siguientes filiales en el extranjero. g) Argentina: Posee actividades en las reas de tiendas por departamento, mejoramiento del hogar y retail financiero. 164

h) Colombia: Posee actividades en las reas de tiendas por departamento, y retail financiero; para efectos de la Informacin por Segmentos Banco Falabella S.A. se muestra en Negocios Bancarios. i) Per: Es el nico pas extranjero en el cual el Grupo opera en todas las reas de negocio que mantiene Chile; para efectos de la informacin por Segmentos Banco Falabella Per se muestra en Negocios Bancarios. j) Negocios Bancarios: se incluye informacin de todos los negocios bancarios, tanto en Chile como en el extranjero. Si bien en los segmentos Argentina, Colombia y Per se encuentran contenidos algunos o todos los segmentos identificados para Chile, estos son revelados de esta forma dado que la gestin del negocio es medida bajo estas agrupaciones. La cartera de clientes del grupo es altamente atomizada y no existen clientes individuales que posean una representacin significativa en ella. La informacin revelada en cada segmento se presenta neta de las eliminaciones correspondientes a las transacciones y resultados entre las empresas que lo conforman. Los resultados y transacciones inter segmentos son eliminados a nivel total, formando parte del consolidado final del grupo. Esta forma de presentacin es la misma utilizada por la administracin en los procesos de revisin peridica del desempeo de la Compaa. Los ingresos ordinarios del segmento bienes inmobiliarios Chile por un monto de M$218.911.068 a diciembre 2012 (202.265.433 en diciembre 2011), corresponde a los ingresos totales cobrados por las empresas inmobiliarias en Chile a terceros y relacionados; en cambio en la nota 14 j) se presentan los ingresos por arrendamiento cobrados terceros por todas las empresas inmobiliarias del grupo Falabella.
165
Supermercados Chile
Promotora CMR Chile
Supermercados Per
CMR Argentina
Ingresos de las Actividades Ordinarias, Total Costos de Explotacin, Total Ingresos Financieros, No Bancarios Gastos Financieros, No Bancarios Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos Resultado antes impuestos Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar, corriente Inventarios Derechos por cobrar no corrientes Propiedades, Planta y Equipo Propiedades de Inversin Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos de los Segmentos, Total Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos Flujos de Inversin de los Segmentos Flujos de Financiacin de los Segmentos 308.383.101 (45.078.880) 187.050.384 (77.139.292) (91.547.171) 41.090.959 130.661.142 91.154.554 190.754.845 27.961.008 446.332.847 (72.229.746) 50.526.076 (68.609.878) 26.985.114 103.360.576 (31.132.029) 23.677.261 (30.909.276) 12.942.844 232.286.272 (4.753.905) (229.688.555) 55.367.712 123.154.277 30.038.405 181.968.091 741.411.679 452.124.837 721.244.111 136.621.106 1.056.817.462 106.617.753 24.743.583 144.792.337 137.915.769 290.076.446 301.282 161.171.860 71.371.141 4.055.357 31.986.736 158.516.143 333.417 14.741.006 597.557.825 1.731.032.987 2.514.100.990 19.047.466 26.765.513 56.604.453 765.229.089 1.153.564.856 (238.542.400) 163.106.606 (332.681.652) 202.594.010 256.108.411 567.724 33.935.640 45.558.013 34.077.985 148.104.512 (14.241.641) 4.626.189 20.544.461 (24.928.110) 10.087.617 28.485.950 15.402.828 61.064.736 (5.578.075) 1.733.578 3.261.764 (5.930.594) 115.676.671 215.633.671 (186) 20.919.104 48.538.295 34.499.635 127.704.912 (33.173.645) 21.004.438 (25.751.683) 1.461.714 89.256.391 814.793.240 1.144.163.132 (818.004.689) 6.404.928 (4.630.430) 1.774.498 (14.510.127) 35.633.075 (7.612.406) 27.912.187 1.591.852.055 (1.133.748.192) 2.355.894 (11.320.299) (8.964.405) (25.057.960) 102.836.098 (19.002.215) 82.296.788 463.579.949 (354.395.749) 5.851 (865.593) (859.742) (12.528.378) 56.923 728.641 785.564 73.019.912 (12.471.545) 60.548.367 302.305.385 (181.944.111) 1.603.912 (1.904.528) (300.616) 218.911.068 (47.699.696) 2.802.282 (42.650.629) (39.848.347) (24.301.915) 115.090.770 (48.972.912) 64.789.376 446.419.338 (317.434.624) 153.517 (4.472.079) (4.318.562) (9.432.015) 36.216.836 (12.270.987) 23.945.850 247.050.588 (184.771.848) 262.026 (1.873.275) (1.611.249) (4.953.484) 14.868.540 (4.621.251) 10.247.289 415.519.507 (317.442.308) 386.277 (4.473.385) (4.087.109) (10.898.379) 15.400.005 (5.076.944) 10.323.061 12.399.645 12.266.837 (131.941) (4.585.607) (4.717.548) (2.493.284) 14.501.513 (4.121.344) 8.779.973 391.418.666 (234.092.717) 94.326 (6.927.105) (6.832.779) (6.532.681) 6.863.403 458.417 7.321.820 (189.728) 5.122.257 (1.703.366) 3.418.891 (6.680) (6.680) (171.916) (1.383.613) (3.121) (10.183.890) 44.538.987 (22.426.464) (4.178.494) (93.459) 284.961.871 (205.156.084) 421.671 (4.184.091) (3.762.420) (7.940.859) 6.912.551 (283.073) 6.629.478 13.747.275 (1.688.955) (118.732) (146.932) (265.664) (235.653) 20.248.584 (1.477.054) 13.081.738 (81.249.221) 115.315.698 (6.717.959) (14.161.694) (20.879.653) (13.837.518) 48.350.291 (10.768.001) 18.350.816 5.491.439.750 (3.691.316.361) 7.522.051 (102.202.327) Gastos por intereses y reajustes, Bancarios
(63.653.074) 18.536.168 (6.406.372) 123.200.912
(29.438.644) 25.752.530 (3.298.674) 91.844.982
(14.356.732) 25.818.682 (6.627.777) 66.174.788
(107.448.450) 70.107.380 (16.332.823) 281.220.682
Ingresos por comisiones, Bancarios Gastos por comisiones, Bancarios (94.680.276) (133.083.897) 493.737.146 (127.197.160) 328.247.308 Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos Resultado antes impuestos Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Efectivo y depsitos en Bancos (bancos) Instrumentos para negociacin (bancos) Crditos y Cuentas por cobrar a clientes (bancos) Propiedades, Planta y Equipo Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Depsitos y otras captaciones a plazo (bancos) Pasivos de los Segmentos, Total (74.282.195) (7.233.342) 2.634.865 (57.847.396) 53.278.897 101.733.084 (16.414.348) 40.220.709 (18.653.700) (11.916.391) 104.046.886 (741.082) (3.704.943) (807.685) 2.855.071 (6.458.723) (144.862) 1.806.117 488.163 (2.276.182) 104.367.246 (17.240.522) 19.068.531 (16.922.295) (2.122.335) (560.238) (776.667) 9.966.277 (880.338) 678.435 (64.303.554) (128.806.681) 32.396.981 22.392.247 (54.333.674) 3.254.469.725 (611.333.920) 786.399.341 (588.270.465) (121.946.927) Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos Flujos de Inversin de los Segmentos Flujos de Financiacin de los Segmentos
(4.697.199)
(3.595.090)
(2.254.102)
(10.546.391)
19.411.709
26.379.535
12.557.565
58.348.809
(2.289.673)
(8.123.491)
(5.122.873)
(15.536.037)
882.452
2.537
(520)
1.734.104
16.954.520
512.601
20.085.694
17.122.036
18.256.044
7.434.692
42.812.772
46.637.657
3.776.636 80.024.503
2.648.484 53.408.863 141.137 39.672.384
4.932.273 36.311.126
6.163.865 4.917 2.583.021
13.420.177 69.921.153
111.502.446
198.360
4.912.662 52.154.531
1.128.229 4.333
29.540.286 3.707.695 (3.711.137)
1.206.369.024 762.392.640 177.875.284 1.483.181.464 1.745.895.892 6.338.505.812 135.636.671 554.711.146 763.710.346 1.448.357.171
363.445
363.445
103.907.301
94.812.680
14.894.484
213.614.465
5.303.833 49.988.584 1.016.075 679.053 91.612.078 1.075.344
123.214.361
106.838.174 16.351.008 40.272.186 36.938.475 7.080.564 3.108.394 45.817.390
42.777.024 (1.488.103)
264.032.310
13.246.521
277.278.831
1.040.205.488 18.683.072 1.473.894.036
404.559.570 8.522.589 519.811.895 1.900.837
268.066.169 7.726.576 307.007.930
1.712.831.227 34.932.237 2.300.713.861 1.900.837
176.380.026
121.357.875
(11.125.799)
177.520.530
78.810.705 73.261.756
286.963.029 5.821.435 125.990.882
5.087.946 40.644.179 25.366.598
68.857.571 20.916.337 3.556.047 2.414.291
586.519 43.930.323 40.625.153 2.109.522
64.578.485 273.853.348
825.109.097
256.534.256
116.368.566
1.198.011.919
1.341.619.342
325.124.537
243.633.024
1.910.376.903
(8.633.737) 97.030.818 (8.625.720) (20.188.298)
(4.934.915) 84.734.784 (2.920.662) (67.661.028)
(5.204.920) (35.859.575) (16.443.359) 59.167.888
(18.773.572) 145.906.027 (27.989.741) (28.681.438)
166

Mejoramiento para el hogar y materiales de construccin Chile Mejoramiento para el hogar y materiales de construccin Per Otros Negocios y Eliminaciones Chile, anulaciones intersegmentos
Supermercados Chile
Promotora CMR Chile
Supermercados Per
CMR Argentina
Ingresos de las Actividades Ordinarias, Total Costos de Explotacin Ingresos Financieros, No Bancarios Gastos Financieros, No Bancarios Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos Resultado antes impuestos Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar, corriente Inventarios Derechos por cobrar no corrientes Propiedades, Planta y Equipo Propiedades de Inversin Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos de los Segmentos, Total Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos Flujos de Inversin de los Segmentos Flujos de Financiacin de los Segmentos 287.034.092 (21.879.444) (19.750.629) 108.126.906 (87.396.578) 5.900.431 110.356.563 53.275.803 176.340.162 28.054.416 352.640.086 (52.396.385) 120.997.342 (45.770.732) (70.638.908) 85.095.895 (14.523.205) 19.166.614 (14.218.268) (3.316.194) 78.436.616 9.474.028 (84.615.432) 2.468.578 46.507.830 63.740.512 25.945.387 202.152.005 791.898.975 421.325.288 601.675.762 117.601.158 1.080.110.361 94.453.725 16.184.162 148.811.115 119.777.131 221.734.342 391.867 131.413.714 64.375.042 2.840.117 27.939.015 204.392.824 333.417 11.077.799 560.427.446 1.584.631.002 2.257.086.179 18.651.148 17.215.960 43.975.864 570.650.901 937.660.341 (142.443.733) 159.670.078 (168.544.075) (4.275.643) 251.677.300 579.759 38.088.508 41.776.366 23.158.874 148.095.327 (9.141.828) 469.405.518 (22.664.692) 20.121.280 7.711.832 21.375.257 20.563.662 58.608.168 (6.707.532) 231.252.129 (11.512.432) 508.955 103.860.715 188.055.550 356 18.074.209 37.680.500 41.455.280 113.735.899 (24.006.098) 383.973.396 (23.678.790) 13.065.598 795.316.294 1.073.627.343 (767.683.299) 7.284.023 (5.361.831) 1.922.192 (14.078.562) 43.761.743 (8.223.478) 35.483.886 1.393.722.623 (992.146.820) 4.118.987 (7.864.033) (3.745.046) (24.336.388) 106.447.760 (20.618.996) 84.287.433 394.707.487 (305.082.519) 103.328 (445.817) (342.489) (10.592.863) (115.826) 94.140 (21.686) 116.971.210 (21.821.059) 95.150.151 280.457.096 (139.656.297) 3.370.216 (1.080.898) 2.289.318 202.265.433 (44.492.102) 2.101.200 (46.512.364) (44.411.164) (22.309.050) 95.545.474 (13.388.593) 80.442.582 384.097.836 (269.972.208) 100.839 (3.911.637) (3.810.798) (7.548.396) 38.071.685 (12.269.580) 25.802.105 193.196.255 (142.784.922) 63.249 (1.541.978) (1.478.729) (4.803.494) 11.552.404 (3.654.195) 7.898.209 319.304.029 (245.715.151) 355.698 (3.379.918) (3.024.221) (9.082.653) 8.883.630 (2.935.378) 5.948.252 11.754.819 11.216.811 (76.814) (4.911.036) (4.987.850) (3.184.258) 10.221.557 (2.841.575) 5.672.736 356.056.874 (218.374.657) 56.136 (8.403.802) (8.347.666) (6.399.238) 9.431.408 (304.560) 9.126.848 (180.243) 931.936 (244.900) 687.036 (3.151) (3.151) (268.526) (352.835) (20.170) (8.719.630) 31.000.697 (15.504.096) (4.704.211) 193.093 228.934.581 (161.003.832) 622.632 (3.047.424) (2.424.792) (7.115.484) 9.788.908 (2.899.283) 6.889.625 10.291.163 (816.658) (409.396) (77.672) (487.068) (162.149) 12.851.159 (712.693) 7.506.594 (64.022.806) 111.098.163 (10.664.595) (14.576.261) (25.240.856) (11.670.641) 54.502.720 (9.437.886) 18.434.335 4.810.689.220 (3.180.724.494) 7.025.502 Gastos por intereses y reajustes, Bancarios
(52.327.221) 15.379.334 (5.518.255) 103.005.193
(23.942.310) 22.133.026 (1.972.967) 78.138.781
(8.095.795) 23.455.185 (4.718.384) 46.170.753
(84.365.326) 60.967.545 (12.209.606) 227.314.727
Ingresos por comisiones, Bancarios (101.117.822) Gastos por comisiones, Bancarios (94.092.320) (121.731.945) 518.492.932 (99.278.206) 374.588.475 Ingresos por Intereses, Neto , Total Segmentos Depreciaciones y Amortizaciones, Total Segmentos Resultado antes impuestos Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a la Renta, Total Ganancia (Prdida) del Segmento sobre el que se Informa, Total Participacin de la Entidad en el Resultado de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas segn el Mtodo de Participacin, Total Efectivo y depsitos en Bancos (bancos) Instrumentos para negociacin (bancos) Crditos y Cuentas por cobrar a clientes (bancos) Propiedades, Planta y Equipo Activos de los Segmentos, total Importe en Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizadas Bajo el Mtodo de la Participacin, Total Depsitos y otras captaciones a plazo (bancos) Pasivos de los Segmentos, Total (48.247.227) (11.568.822) (1.065.127.031) 5.367.913 (5.816.874) 121.678.202 (11.092.151) 15.932.743 (16.042.191) 2.120.240 115.289.860 (243.397) (25.025.287) (209.564) 26.528.354 (17.306.426) (68.428) (83.419) 5.752.315 (5.788.846) 88.382.788 (11.078.766) 15.278.779 (10.997.225) 7.795.918 (8.697.024) (461.019) (4.830.417) (8.429.784) 6.672.230 (110.100.355) (36.903.521) 152.577.010 (84.144.623) (65.789.961) 2.915.768.600 (342.514.329) 531.873.442 Flujos de Inversin de los Segmentos (277.491.214) (250.825.861) Flujos de Financiacin de los Segmentos Desembolsos de los Activos No Monetarios del Segmento, Total Segmentos Flujos de Operacin de los Segmentos
(3.972.904)
(2.979.573)
(1.096.591)
(8.049.068)
29.896.452
26.441.800
6.998.687
63.336.939
(4.468.685)
(8.202.424)
(2.208.139)
(14.879.248)
483.166
24.573
6.443
907.325
10.721.040
445.483
12.588.030
25.427.767
18.239.376
4.790.548
48.457.691
33.155.764
3.783.192 74.940.637 165 87.524.273
1.876.608 41.522.476
3.563.628 28.399.337
7.582.206 5.126 3.055.937
11.430.491 85.692.414
118.367.519
166.847
3.568.393 42.465.072
1.179.746 1.417
43.258.358 4.258.199 (2.026.424)
1.162.050.456 675.769.150 222.367.279 1.360.179.417 1.601.517.448 5.860.274.097 110.061.027 435.741.245 683.089.986 1.344.398.152
498.997
498.997
87.690.120
82.304.172
8.110.934
178.105.226
5.475.110 53.297.237 634.947 761.039 81.719.312 612.199
40.129.150
106.877.632
104.212.744 18.374.549 55.507.948 36.132.328 17.254.051 3.623.766 51.023.836
33.407.540 (1.488.103)
161.773.489
2.097.865
163.871.354
901.017.245 13.581.277 1.226.543.287
329.305.466 8.914.452 434.534.029 2.018.986
237.014.466 4.843.956 256.459.871
1.467.337.177 27.339.685 1.917.537.187 2.018.986
201.024.442
130.179.337
(27.679.402)
154.607.417
44.657.586 49.388.602
280.584.457 5.308.834 122.024.728
23.646.179 37.286.050 30.331.003
61.755.547 28.507.783 9.993.342 2.338.127
4.584.907 31.530.371 35.203.466 (6.536.235)
82.382.195 331.811.367
585.574.183
171.404.424
77.035.453
834.014.060
1.100.051.238
252.646.558
210.452.413
1.563.150.209
(5.610.882) 44.203.882 (5.600.974) 64.678.447
(4.937.796) 20.272.986 (6.146.245) 6.307.687
(4.491.266) (92.810.044) (7.625.924) 103.338.341
(15.039.944) (28.333.176) (19.373.143) 174.324.475
167

Los ingresos ordinarios provenientes de clientes externos, determinados de acuerdo al pas de domicilio de entidad por rea geogrfica es el siguiente:
Detalle de Informacin sobre reas Geogrficas ( Presentacin ) Ingresos de las Actividades Ordinarias de Clientes Externos, Pas de Domicilio de la Entidad Ingresos de las Actividades Ordinarias de Clientes Externos, Todos los Pases Extranjeros 31-Dic-12 3.832.822.726 2.063.618.979
Los ingresos ordinarios generados por rea geogrfica, fuera del pas de domicilio de la entidad, son los siguientes:
31-Dic-12 Informacin sobre Ingresos Significativos de las Actividades Ingresos Ordinarios Ingresos Ordinarios Ingresos Ordinarios Descripcin rea Per Argentina Colombia Ingreso de las 1.245.971.377 431.779.159 385.868.443
La distribucin de los activos no corrientes por rea geogrfica son los siguientes:
Importe Activos No Corrientes Importe de los Activos No Corrientes, Pas de Domicilio de la Entidad Importe de los Activos No Corrientes, Todos los Pases Extranjeros 31-Dic-12 4.122.903.553 805.530.000
La distribucin de los activos no corrientes significativos por rea geogrfica, fuera del pas de domicilio de la entidad, es el siguiente:
31-Dic-12
Informacin sobre Activos Significativos, Atribuido a un Pas Extranjero Propiedades, Planta y Equipos ( neto ) Propiedades de Inversin ( neto ) Cuentas por Cobrar Financieras, No Corrientes (neto) Propiedades, Planta y Equipos ( neto ) Cuentas por Cobrar Financieras, No Corrientes (neto) Propiedades, Planta y Equipos ( neto )
Descripcin rea geogrfica, Activos Per Per Per Argentina Argentina Colombia
Importe Activos, Atribuido a un Pas Extranjero 367.503.899 16.351.008 110.477.376 51.683.712 5.303.833 100.413.998
168
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 36 Contingencias, Juicios y Otros
a) Demandas judiciales
a.1 La Sociedad Matriz y sus filiales, tienen demandas judiciales en su contra, o asuntos administrativos cuya resolucin se encuentra pendiente en los respectivos tribunales o instancias administrativas correspondientes. La empresa ha efectuado provisiones para reflejar las eventuales contingencias desfavorables para la empresa, cuyo monto no es material. En aquellos casos donde las demandas o asuntos tienen bajas probabilidades de prosperar y que deberan resolverse a favor de la Sociedad, no se han efectuado provisiones. El detalle de las demandas u otros asuntos, al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:
Naturaleza Juicios Civil Consumidor Laboral Tributario Otros
Nmero Juicios 405 481 427 41 31
Monto Juicios en M$ 8.424.913 3.532.317 6.784.457 8.531.226 1.133.902
Provisin Contable M$ 187.324 485.483 962.641 1.708.098 980.141
a.2 En relacin a los asuntos denominados Tributarios destaca la situacin de la filial Saga Falabella S.A., ya que como consecuencia de la revisin de las declaraciones juradas de los aos 2000 a 2005, la filial peruana Saga Falabella S.A. recibi de la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT) resoluciones de determinacin y de multa relacionadas al impuesto general a las ventas y al impuesto a la renta de los perodos fiscales 2000 a 2005, por un monto total actualizado de Soles 38.159.115 (M$ 7.179.637) Al 31 de diciembre de 2012, la filial Saga Falabella S.A., en coordinacin con sus asesores legales externos, ha registrado una provisin relacionada a contingencias por fiscalizaciones de tributos internos y por las liquidaciones de pago relacionadas a las regalas de mercadera importada, por aproximadamente Soles 5.613.897 (M$ 1.056.255) la cual se presenta como parte del rubro Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar del balance general. Por otra parte, informamos que con fecha 23 de Agosto de 2012, segn Notificacin N 270 efectuada por el Servicio de Impuestos Internos, la filial chilena Promotora CMR Falabella S.A., fue notificada de la Liquidacin N 145 a 148, cuyo monto asciende a $8.033.839.-, suma que incluye reajustes e intereses. Asimismo, con fecha 28 de diciembre de 2012, segn Notificacin N436 efectuada por el Servicio de Impuestos Internos, Promotora CMR Falabella S.A., fue notificada de la liquidacin N214 a 217, correspondiente a los AT-2010 y AT-2011 cuyo monto asciende a M$41.223.270, suma que incluye reajustes e intereses. Estas liquidaciones en lo principal, cuestionan la forma en que la sociedad efecta el castigo de sus crditos incobrables. Analizados los antecedentes y fundamentos de la liquidacin, el Directorio de la Sociedad acord reclamar de las mismas ante el Juez Tributario competente, alegando la nulidad de las 169

mismas. Segn opinin de los abogados de la empresa, existe alta probabilidad que el reclamo interpuesto por la empresa sea acogido. El da 23 de septiembre de 2011, la sociedad Inversiones Accionarias Limitada interpuso una accin reivindicatoria en contra de Plaza Oeste S.A., pidiendo la restitucin de una superficie de terreno de aproximadamente 1.005,80 metros cuadrados, ubicados en el deslinde sur poniente del terreno en que est construido Mall Plaza Norte, adems de pedir el pago de prestaciones mutuas, deterioros y frutos por un monto indeterminado. La cuanta del pleito es indeterminada. Actualmente el juicio se encuentra en etapa de conciliacin, y a juicio de los abogados de la empresa, no existen antecedentes suficientes para efectuar provisiones por esta demanda ya que existe alta probabilidad que el reclamo sea acogido.
b)
Efectos del incendio del Centro Comercial Mall Plaza Trbol de febrero de 2012
El 24 de febrero de 2012 se produjo un incendio que afect al centro comercial Mall Plaza Trbol ubicado en Concepcin, VIII Regin, y de propiedad de la filial Plaza Del Trbol S.A., afectando principalmente la tienda departamental Ripley y algunos locales del patio de comidas. El protocolo de seguridad fue activado inmediatamente, no registrndose daos personales que lamentar. La filial Plaza Del Trbol S.A. cuenta con seguros que han sido oportunamente activados y que cubren el dao a los activos y perjuicios por paralizacin que sufra la sociedad por siniestros de esta naturaleza. A la fecha se est trabajando en la reparacin de las reas afectadas a fin de lograr su pronta normalizacin. A diciembre de 2012, la Sociedad ha registrado las prdidas no cubiertas por dichos seguros con cargo a resultados bajo la lnea Otros gastos, por funcin. c) Otros
Un monto de M$ 7.666.581, correspondientes a coberturas de dao fsico por incendio Mall Plaza del Trbol y por un monto de M$ 40.392, correspondiente a cuentas por cobrar por concepto de seguro de desgravamen en Falabella Per. Falabella Argentina ha entregado al 31 de diciembre de 2012, garantas aduaneras por el monto de M$ 120.136.Sodimac Chile al 31 de diciembre de 2012 tiene Cheques recibidos en garanta por un total de M$ 2.182.267.Falabella Per mantiene al 31 de diciembre de 2012 activos en garanta por un total de M$ 54.397.386.Promotora CMR Falabella S.A. mantiene, al 31 de diciembre 2012, por el concepto de Securitizacin, los siguientes montos: a) efectivo y efectivo equivalente M$ 2.610.254.- y b) cuentas por cobrar financieras M$ 156.740.574.-
170
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 37 Garantas Comprometidas y Obtenidas de Terceros
a) Boletas recibidas en garanta
La Sociedad mantiene vigente al 31 de diciembre de 2012, Boletas recibidas en garanta por M$ 11.957.199, las que garantizan, principalmente, la correcta ejecucin de obras de construccin y el fiel cumplimiento de contratos. b) Boletas entregadas en Garanta
La sociedad ha entregado al 31 de diciembre de 2012, garantas por el monto de M$ 22.319.228.c) Garantas directas: a continuacin se presentan las garantas en las que SACI Falabella es el aval directo de la deuda.
Acreedor de la garanta BANCO ESTADO BANCO ESTADO Deudor Nombre FALABELLA S.A. (ARGENTINA) SACI FALABELLA Relacin FILIAL MATRIZ Tipo de Garanta AVAL DIRECTA Saldos pendientes de pago a la fecha de cierre de los EEFF 31-Dic-2012 M$ 21.198.089 M$ 31-Dic-2011 M$ 23.000.906 27.079.775
27.079.775 d) Garantas indirectas: a continuacin se detallan las garantas gestionadas directamente por las filiales con las instituciones financieras. Saldos pendientes de pago a la fecha de cierre de los EEFF 31-Dic-2012 M$ 1.674.624 1.040.797 M$ 1.164.480 470.375 2.190.810 4.971.734 17.169 29.985.501 277.814 479.960 14.114.492 10.152.245 54.854 287.976 1.973.774 5.999.500 46.315 138.861 182.385 191.984 116.383 31-Dic-2011 M$ 415.360 684.571 12.988.983 588.584 40.225.020 67.823 17.049.979 8.599.296 311.520 1.464.383 6.490.000 119.416 144.133 -
Acreedor de la garanta
Deudor Nombre
Relacin
Tipo de Garanta
SCOTIABANK (PER) BANCO DE CRDITO (PER) SCOTIABANK (PER) BANCO DE CRDITO (PER) BBVA BANCO CONTINENTAL BBVA BANCO CONTINENTAL BBVA BANCO CONTINENTAL BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) BANCO DE CRDITO E INVERSIONES (CHILE) SCOTIABANK (PER) BANCO DE CRDITO (PER) SANTANDER CHILE SANTANDER CHILE BANCO DE CHILE BBVA S.A. NY BRANCH BBVA S.A. NY BRANCH BBVA S.A. NY BRANCH BBVA S.A. CHILE HSBC HSBC HSBC HSBC
SAGA FALABELLA S.A. (PER) SAGA FALABELLA S.A. (PER) SAGA FALABELLA S.A. (PER) SAGA FALABELLA S.A. (PER) SAGA FALABELLA S.A. (PER) SAGA FALABELLA S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS ((PERU) FALABELLA PER S.A.A SAGA FALABELLA S.A. (PER) HIPERMERCADOS TOTTUS ER) FALABELLA (PER) BANCO Beneficiario *CORPORATE S.A. SHEARVAN FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A. (PER) FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A. FALABELLA RETAIL S.A.
FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL
STANDBY STANDBY CARTA FIANZA CARTA FIANZA STANDBY CARTA FIANZA CARTA FIANZA STAND BY STAND BY CARTA FIANZA CARTA FIANZA AVAL(*) AVAL AVAL STANDBY LETTER OF CR STANDBY LETTER OF CR STANDBY LETTER OF CR STANDBY LETTER OF CR STANDBY LETTER OF CR STANDBY LETTER OF CR STANDBY LETTER OF CR STANDBY LETTER OF CR
(*) Falabella Retail es aval de Shearvan Corporate S.A.
171
Nota 38 Medio Ambiente

a) Falabella Retail S.A. en lnea con sus declaraciones en materia de responsabilidad social empresarial ha
fortalecido su compromiso con el desarrollo de proyectos medioambientalmente sustentables y ha finalizado el ao 2012 con 2 nuevas tiendas diseadas y construidas bajo los estndares LEED y que corresponden a las tiendas Costanera Center y Arauco Maip, adems de otras 2 grandes remodelaciones como son las tiendas Falabella La Serena y Falabella El trbol. La inversin se distribuye entre tecnologa, asesoras y membresas, siendo tecnologa la que presenta una mayor incidencia de un 83%. A diciembre 2012 se resume en :
Costo M$
Sustentabilidad Asesoras Certificacin Membresas Energa Equipos de iluminacin eficientes Agua Griferas eficientes Materiales Recinto almacenaje de material reciclable TOTAL
29.000 25.000 4.000 108.000 108.000 32.000 32.000 4.000 4.000 173.000
Tecnologa Asesoras Membresas
144.000 25.000 4.000
83% 15% 2%
b) Por su parte, Sodimac S.A. ha incorporado estndares medioambientales internacionales de avanzada en la construccin de sus locales comerciales, siguiendo las recomendaciones de Green Building Council de EEUU. Ejemplo de ello es la construccin de la tienda en la ciudad de Copiap, primera del retail de Chile y Latinoamrica en obtener la certificacin LEED en categora Silver, y recientemente la tienda Homecenter en la comuna de Quilicura, Regin Metropolitana. 172

Al mismo tiempo, la Compaa se ha enfocado en acciones para mitigar los impactos medioambientales que genera con la operacin de sus tiendas. Ha desarrollado acciones especialmente en el reciclaje, la oferta de productos ecoeficientes, la eficiencia energtica y/o hdrica. La Sociedad se sum, como integrante de las empresas fundadoras, a la Bolsa del Clima de Santiago (SCX), iniciativa pionera en Latinoamrica que permitir transar bonos de carbono con proyectos radicados en la regin. Sodimac S.A. cuenta con los permisos medioambientales para su operacin comercial. Sin perjuicio de lo anterior, el Ministerio de Salud, ha impartido algunas instrucciones para mejorar las condiciones medioambientales de algunas dependencias, las que se materializarn dentro del plazo otorgado para ello. Los desembolsos principales efectuados por la Sociedad, relacionados con los proyectos mencionados, forman parte del costo de los activos y estn asociados directamente a tiendas. Estos proyectos han sido ejecutados y se encuentran en etapa de plena implantacin al 31 de diciembre de 2012, segn lo que se indica en el siguiente cuadro:
Nombre del Proyecto Proyecto luminaria bajo consumo Puntos reciclaje Programa residuos peligrosos Paneles solares Proyecto huella de carbono Implementacin tiendas ECO Fachada HC San Miguel (Muro Verde) Total
Dic-12 M$ 1.944.325 158.521 67.768 34.586 25.558 2.230.758
Dic-11 M$ 132.350 141.246 92.758 73.279 175.892 154.277 12.000 781.802
La sociedad Sodimac S.A. no ha contrado compromisos de desembolsos futuros en relacin al medio ambiente, sin embargo, se encuentra en permanente evaluacin de proyectos de esta ndole. c) La Sociedad Plaza S.A. y sus Filiales, en relacin a lo establecido en la Circular N 1.901 de la Superintendencia de Valores y Seguros, ha efectuado o espera efectuar al 31 de diciembre del 2012 los siguientes desembolsos vinculados con la proteccin del medio ambiente:
173
Importe del desembolso Activo o Gasto Activo Gasto Gasto Gasto Gasto Activo Gasto Descripcin del activo o tem de gasto R.S.E. Ambiental R.S.E. Ambiental R.S.E. Ambiental R.S.E. Ambiental R.S.E. Ambiental R.S.E. Ambiental R.S.E. Ambiental
Identificacin de la matriz o subsidiaria Nuevos Desarrollos S.A.
Nombre del proyecto al que est asociado el desembolso Certificacin LEED Gestin de Eficiencia energtica PSU Medicin huella de carbono
Concepto de desembolso Certificacin LEED Implementacin y certificacin de sistema de gestin de Energa Medicin huella de carbono Medicin huella de carbono Reciclaje residuos Reciclaje residuos Reciclaje residuos
M$ 230.852 10.278 5.710 7.081 14.527 66.352 57.102
Fecha cierta o estimada en que los desembolsos a futuro El proyecto est sern en proceso o efectuados terminado 2012 - 2014 2012 - 2013 2012 - 2014 2012 2012 2012 2012 En proceso En proceso En proceso Terminado En proceso En proceso En proceso
Plaza Vespucio S.A. Administradora Plaza Vespucio Plaza Oeste S.A.
Medicin huella de carbono Tratamiento de residuos Gestin de reciclaje Tratamiento de residuos
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S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 39 Principales Covenants Financieros
Al 31 de diciembre de 2012, tanto S.A.C.I Falabella como sus filiales cumplen con todos los covenants de sus contratos financieros. stos se detallan a continuacin. S.A.C.I. Falabella Bono Serie D La emisin del bono Serie D consta de escritura pblica de fecha 24 de septiembre de 2004, modificada por escritura pblica de fecha 27 de octubre de 2004, todas otorgadas en la Notara de Santiago de don Ren Benavente Cash. La emisin del bono Series D se inscribi en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nmero 394, con fecha 8 de noviembre de 2004. Posteriormente, bajo escritura pblica de fecha 15 de Diciembre de 2010 se modific el contrato de emisin para adecuarlo a los principios contables IFRS.
Mantener durante toda la vigencia de la presente emisin de bonos, los ingresos provenientes de las reas de negocios de venta al detalle, administracin de centros comerciales y evaluacin, otorgamiento y administracin de crditos, a un nivel equivalente, al menos, a un setenta por ciento de los ingresos totales consolidados del Emisor, correspondiente a la cuenta Ingresos de Actividades Ordinarias de los Estados Financieros del Emisor, medidos trimestralmente sobre perodos retroactivos de doce meses. Al 31 de diciembre de 2012 el 100% de los ingresos totales consolidados provienen de las reas de negocio enumeradas. El Emisor y/o sus Filiales Importantes no podrn constituir garantas reales, esto es prendas e hipotecas, que garanticen nuevas emisiones de Bonos o cualquier otra operacin de crdito de dinero, o cualquier otro crdito, en la medida que el monto total acumulado de todas las obligaciones garantizadas por el Emisor y/o sus Filiales Importantes, exceda el cuatro coma dos por ciento del Total de Activos Consolidados del Emisor. Nivel de Endeudamiento Mximo.- A contar del treinta y uno de marzo de dos mil diez, mantener al cierre de cada trimestre de los Estados Financieros del Emisor, un Nivel de Endeudamiento, definido como la suma de las cuentas del Pasivo de los Negocios no Bancarios del Balance, Total de Pasivos Corrientes y Total de Pasivos No Corrientes, no superior al Nivel de Endeudamiento Mximo establecido por la frmula definida en el Anexo Uno del respectivo contrato de emisin. A 31 de diciembre de 2012 la deuda financiera mxima es de M$ 4.231.192.667 y el Nivel de Endeudamiento es de M$ 3.254.626.063, por lo que se cumple la restriccin de deuda mxima (ver ms adelante metodologa de clculo de covenants financieros).
Al 31 de diciembre de 2012 el Emisor cumple con todos los covenants del contrato de emisin.
175

Bono Serie F La emisin de los bonos F consta de escritura pblica de fecha 29 de mayo de 2006, modificada por escrituras pblicas de fecha 30 de junio de 2006 y 1 de febrero de 2011, todas otorgadas en la Notara de Santiago de don Ivn Torrealba Acevedo. La emisin de los bonos Serie F se inscribi en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nmeros 468, con fecha 7 de julio de 2006. Posteriormente, bajo escritura pblica de fecha 15 de Diciembre de 2010 se modific el contrato de emisin para adecuarlo a los principios contables IFRS.
Mantener, durante toda la vigencia de la presente emisin de Bonos, los ingresos provenientes de las reas de negocios de venta al detalle, administracin de centros comerciales y evaluacin, otorgamiento y administracin de crditos, a un nivel equivalente, al menos, a un setenta por ciento de los ingresos totales consolidados del Emisor, correspondiente a la cuenta Ingresos de Actividades Ordinarias de los Estados Financieros del Emisor, medidos trimestralmente sobre perodos retroactivos de doce meses. Al 31 de diciembre de 2012 el 100% de los ingresos totales consolidados provienen de las reas de negocio enumeradas. El Emisor y/o sus Filiales Importantes no podrn constituir garantas reales, esto es prendas e hipotecas, que garanticen nuevas emisiones de bonos o cualquier otra operacin de crdito de dinero, o cualquier otro crdito, en la medida que el monto total acumulado de todas las obligaciones garantizadas por el Emisor y/o sus Filiales Importantes, exceda el cuatro coma dos por ciento del Total de Activos Consolidados del Emisor. Nivel de Endeudamiento Mximo.- A contar del treinta y uno de marzo de dos mil diez, mantener al cierre de cada trimestre de los Estados Financieros del Emisor, un Nivel de Endeudamiento, definido como la suma de las cuentas del Pasivo de los Negocios no Bancarios del Balance, Total de Pasivos Corrientes y Total de Pasivos No Corrientes, no superior al Nivel de Endeudamiento Mximo establecido establecido por la frmula definida en el Anexo Uno del respectivo contrato de emisin. Al 31 de diciembre de 2012 la deuda financiera mxima es de M$ 4.231.192.667 y el Nivel de Endeudamiento es de M$ 3.254.626.063 por lo que se cumple la restriccin de deuda mxima (ver ms adelante metodologa de clculo de covenants financieros).
Bonos Serie G, H y J La emisin de los bonos Series G, H y J constan en escrituras de fecha 12 de Marzo de 2009, modificadas por escrituras pblicas de fecha 7 de abril de 2009 y 29 de marzo de 2011, todas otorgadas en la Notara de Santiago de don Ivn Torrealba Acevedo. Estas emisiones de bonos se inscribieron en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) bajo los nmeros 578 y 579 con fecha 16 de Abril de 2009.
Mantener, durante toda la vigencia de la presente emisin de Bonos, los ingresos provenientes de las reas de negocios de venta al detalle, administracin de centros comerciales y evaluacin, 176

otorgamiento y administracin de crditos, a un nivel equivalente, al menos, a un setenta por ciento de los ingresos totales consolidados del Emisor, correspondiente a la cuenta Ingresos de Actividades Ordinarias de los Estados Financieros del Emisor, medidos trimestralmente sobre perodos retroactivos de doce meses. Al 31 de diciembre de 2012 el 100% de los ingresos totales consolidados provienen de las reas de negocio enumeradas.
El Emisor y/o sus Filiales Relevantes no podrn constituir prendas e hipotecas, que garanticen nuevas emisiones de Bonos o cualquier otra operacin de crdito de dinero, o cualquier otro crdito, en la medida que el monto total acumulado de todas las obligaciones garantizadas por el Emisor y/o sus Filiales Relevantes, exceda el cinco coma tres por ciento del Total de Activos Consolidados del Emisor. Nivel de Endeudamiento Financiero Mximo.- A contar del treinta y uno de marzo de dos mil diez, mantener al cierre de cada trimestre de los Estados Financieros del Emisor, un Nivel de Endeudamiento Financiero, definido como (i) la suma de las cuentas del Pasivo de los Negocios no Bancarios del Balance, Otros pasivos Financieros, Corrientes y Otros Pasivos Financieros, No Corrientes, no se considerar sin embargo en esta suma la sub cuenta Otros Pasivos Financieros perteneciente a la nota Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes de los negocios no Bancarios (ii) menos la cuenta del Activo de los Negocios no Bancarios del Balance, Efectivo y Equivalentes al Efectivo, no superior al Nivel de Endeudamiento Financiero Mximo establecido por las frmulas definidas en el Anexo Uno del respectivo contrato de emisin. Al 31 de diciembre de 2012 la deuda financiera mxima es de M$ 4.936.413.731 y el Nivel de Endeudamiento Financiero es de M$ 1.795.534.235, por lo que se cumple la restriccin de deuda mxima (ver ms adelante metodologa de clculo de covenants financieros).
Otras Lneas de Emisin de Bonos Adicionalmente S.A.C.I. Falabella cuenta las siguientes Lneas de Emisin de Bonos inscritas, vigentes y no colocadas, por lo que a 31 de diciembre de 2012 no implican restricciones para la compaa. Lnea 395 Mantener, durante toda la vigencia de la presente emisin de bonos, los ingresos provenientes de las reas de negocios de venta al detalle, administracin de centros comerciales y evaluacin, otorgamiento y administracin de crditos, a un nivel equivalente, al menos, a un setenta por ciento de los ingresos totales consolidados del Emisor, correspondiente a la cuenta Ingresos de Actividades Ordinarias de los Estados Financieros del Emisor, medidos trimestralmente sobre perodos retroactivos de doce meses. Al 31 de diciembre de 2012 el 100% de los ingresos totales consolidados provienen de las reas de negocio enumeradas.
El Emisor y/o sus Filiales Importantes no podrn constituir prendas e hipotecas que garanticen nuevas emisiones de bonos o cualquier otra operacin de crdito de dinero, o cualquier otro crdito, en la medida que el monto total acumulado de todas las obligaciones garantizadas por el Emisor y/o sus Filiales Importantes, exceda el siete coma cinco por ciento del Total de Activos Consolidados del Emisor. 177
Mantener al cierre de cada trimestre de los Estados Financieros del Emisor, un Ratio de Endeudamiento Financiero, medido sobre cifras de sus Estados Financieros, no superior a uno coma setenta y cinco veces. Se entender por Ratio de Endeudamiento Financiero la razn entre /i/ Deuda Financiera Neta: /definida como la suma de las cuentas del Pasivo de los Negocios no Bancarios del Balance, Otros pasivos Financieros, Corrientes y Otros Pasivos Financieros, No Corrientes, no se considerar sin embargo en esta suma la sub cuenta Otros Pasivos Financieros perteneciente a la nota Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes de los negocios no Bancarios, menos la cuenta del Activo de los Negocios no Bancarios del Balance, Efectivo y Equivalentes al Efectivo, y /ii/ Patrimonio: /definido como la cuenta Patrimonio.- Para determinar el Ratio de Endeudamiento Financiero, se considerar como un pasivo financiero del Emisor, el monto de todos los avales, fianzas simples o solidarias, codeudas solidarias u otras garantas, personales o reales, que ste o sus filiales hubieren otorgado para caucionar obligaciones de terceros, con excepcin de: /i/ las otorgadas por el Emisor o sus filiales por obligaciones de otras sociedades filiales del Emisor; y /ii/ aqullas otorgadas por sociedades filiales del Emisor por obligaciones de ste. No obstante lo anterior, no se considerarn para los efectos del clculo de Ratio de Endeudamiento Financiero, los pasivos de filiales del Emisor que actualmente o en el futuro estn autorizadas por las autoridades pertinentes para desarrollar el giro bancario o el de instituciones financieras en Chile o en el extranjero. Con todo, en caso que Promotora CMR Falabella S.A. pase a estar autorizada a desarrollar el giro bancario o de institucin financiera, entonces, el Ratio de Endeudamiento Financiero del Emisor no podr ser superior a uno coma tres veces. Para todos los efectos a que haya lugar, las eventuales infracciones a la obligacin establecida en este punto, y que se deriven de una fusin del Emisor o de alguna de sus filiales, o de una adquisicin por parte del Emisor o de alguna de sus filiales, no sern consideradas como un incumplimiento del Emisor al Contrato de Emisin en los trminos de la Clusula Undcima del referido contrato, por el plazo de nueve meses contado desde la fecha en que el Emisor deba presentar los primeros Estados Financieros a la Superintendencia posteriores a la respectiva fusin y/o adquisicin. En caso que, cumplido el plazo de nueve meses antes indicado, el Emisor no pueda exhibir cumplimiento con el sealado Ratio, ello se considerar como un incumplimiento del Emisor al Contrato de Emisin en los trminos de la Clusula Undcima del referido contrato. Con todo, el Emisor y/o sus filiales, en su caso- no podrn acordar una nueva fusin o adquisicin que implique infraccin al Ratio de Endeudamiento Financiero establecido en este punto, mientras el Emisor no est nuevamente en cumplimiento de ste. Lo anterior, salvo de que la fusin o adquisicin posterior implique el cumplimiento del Ratio en cuestin o una disminucin del Ratio de Endeudamiento Financiero. El Emisor deber enviar al Representante, siempre que ste lo requiera, los antecedentes que permitan verificar el indicador a que se refiere la presente restriccin. El lmite al 31 de diciembre de 2012 es 0,52%, por lo tanto se cumple la restriccin.
Lnea 467 Mantener, durante toda la vigencia de la presente emisin de bonos, los ingresos provenientes de las reas de negocios de venta al detalle, administracin de centros comerciales y evaluacin, otorgamiento y administracin de crditos, a un nivel equivalente, al menos, a un setenta por ciento de los ingresos totales consolidados del Emisor, correspondiente a la cuenta Ingresos de Actividades Ordinarias de los Estados Financieros del Emisor, medidos trimestralmente sobre perodos retroactivos de doce meses. Al 31 de diciembre de 2012 el 100% de los ingresos totales consolidados provienen de las reas de negocio enumeradas.
El Emisor y/o sus Filiales Importantes, no podrn constituir garantas reales, esto es prendas e hipotecas, que garanticen nuevas emisiones de Bonos o cualquier otra operacin de crdito de 178

dinero, o cualquier otro crdito, en la medida que el monto total acumulado de todas las obligaciones garantizadas por el Emisor y/o sus Filiales Importantes, exceda el siete coma cinco por ciento del Total de Activos Consolidados del Emisor.
Mantener al cierre de cada trimestre de los Estados Financieros del Emisor, un Ratio de Endeudamiento Financiero, medido sobre cifras de sus Estados Financieros, no superior a uno coma setenta y cinco veces. Se entender por Ratio de Endeudamiento Financiero la razn entre /i/ Deuda Financiera Neta: /definida como la suma de las cuentas del Pasivo de los Negocios no Bancarios del Balance, Otros pasivos Financieros, Corrientes y Otros Pasivos Financieros, No Corrientes, no se considerar sin embargo en esta suma la sub cuenta Otros Pasivos Financieros perteneciente a la nota Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes de los negocios no Bancarios, menos la cuenta del Activo de los Negocios no Bancarios del Balance, Efectivo y Equivalentes al Efectivo, y /ii/ Patrimonio: /definido como la cuenta Patrimonio.- Para determinar el Ratio de Endeudamiento Financiero, se considerar como un pasivo financiero del Emisor, el monto de todos los avales, fianzas simples o solidarias, codeudas solidarias u otras garantas, personales o reales, que ste o sus filiales hubieren otorgado para caucionar obligaciones de terceros, con excepcin de: /i/ las otorgadas por el Emisor o sus filiales por obligaciones de otras sociedades filiales del Emisor; y /ii/ aqullas otorgadas por sociedades filiales del Emisor por obligaciones de ste. No obstante lo anterior, no se considerarn para los efectos del clculo de Ratio de Endeudamiento Financiero, los pasivos de filiales del Emisor que actualmente o en el futuro estn autorizadas por las autoridades pertinentes para desarrollar el giro bancario o el de instituciones financieras en Chile o en el extranjero. Con todo, en caso que Promotora CMR Falabella S.A. pase a estar autorizada a desarrollar el giro bancario o de institucin financiera, entonces, el Ratio de Endeudamiento Financiero del Emisor no podr ser superior a uno coma tres veces. Para todos los efectos a que haya lugar, las eventuales infracciones a la obligacin establecida en este punto xii), y que se deriven de una fusin del Emisor o de alguna de sus filiales, o de una adquisicin por parte del Emisor o de alguna de sus filiales, no sern consideradas como un incumplimiento del Emisor al Contrato de Emisin en los trminos de la Clusula Dcima que sigue, por el plazo de nueve meses contado desde la fecha en que el Emisor deba presentar los primeros Estados Financieros a la Superintendencia posteriores a la respectiva fusin y/o adquisicin. En caso que, cumplido el plazo de nueve meses antes indicado, el Emisor no pueda exhibir cumplimiento con el sealado Ratio, ello se considerar como un incumplimiento del Emisor al Contrato de Emisin en los trminos de la Clusula Dcima que sigue. Con todo, el Emisor y/o sus filiales, en su caso- no podrn acordar una nueva fusin o adquisicin que implique infraccin al Ratio de Endeudamiento Financiero establecido en este punto xii), mientras el Emisor no est nuevamente en cumplimiento de ste. Lo anterior, salvo de que la fusin o adquisicin posterior implique el cumplimiento del Ratio en cuestin o una disminucin del Ratio de Endeudamiento Financiero. El Emisor deber enviar al Representante, siempre que ste lo requiera, los antecedentes que permitan verificar el indicador a que se refiere este nmero. El lmite al 31 de diciembre de 2012 es 0,52%, por lo tanto se cumple la restriccin.
179

Metodologa de clculo de Covenants Financieros Deuda Mxima Segn Covenants Bonos Lneas 394 (D), 468 (F), 578 (G y H) y 579 (J) y Lneas 395 y 467
CLCULO DE DEUDA MXIMA SEGN COVENANT BONOS LINEAS 394 (D) Y 468 (F). Cifras expresadas en M$ Moneda Cierre Perodo i Cierre Perodo i-1 UF i Variacin UF Variacin % Sol/ US$ Dlar perodo Variacin % Ars/ US$ Dlar perodo Variacin % Cop/ US$ Dlar perodo Total Patrimonio i Dividendos por Pagar i Variacin Patrimonio i Activos Fijos en Chile i-1 a Impuestos Diferidos en Chile i-1 b
d
Al 31 de Diciembre de Al 31 de diciembre de 2012 2011 31/12/2012 31/12/2011 30/09/2012 30/09/2011 22.294,03 1,28% (2,53)% 2,13% 1,44% 3.298.892.475 63.603.399 66.535.901 2.421.552.691 203.715.944 878.140.797 149.283.935 19.030.368 373.965.000 83.863.000 123.755.000 (5.882.530) 3.849.954.174 4.018.685.314 2.902.460.014 22.840,75 1,11% (1,15)% 4,46% (1,79)%
$/UF %
Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $
3.474.373.045 46.102.631 (20.839.544) 2.663.196.704 241.317.333 878.140.797 149.283.935 18.713.062 441.382.000 87.743.000 173.498.000 (4.296.144) 4.218.341.467 4.255.333.067 3.254.469.725
Ajuste por revalorizacin inicial a IFRS en Chile c Impuestos Diferidos en Chile Inversin en Per i Inversin en Argentina i Inversin en Colombia i Ajuste Inversin fuera de Chile i Deuda Mxima i-1 Deuda Mxima i Nivel de Endeudamiento
a b c
Correccin Monetaria Activos Fijos en Chile i-1
Neto de depreciacin acumulada. Asociados a "Propiedades, Plantas y Equipos" y a "Propiedades de Inversin".
Asociado a "Propiedades, Plantas y Equipos" y a "Propiedades de Inversin" al 31 de diciembre de 2009. Asociados al ajuste por revalorizacin inicial por IFRS de las cuentas "Propiedades, Plantas y Equipo" y "Propiedades de Inversin" al 31 de diciembre de 2009.
d
180

CLCULO DE DEUDA FINANCIERA MXIMA SEGN COVENANT BONOS LINEAS 578 (G y H), 579 (J). (Incluye CMR en el balance) Cifras expresadas en M$ Moneda Cierre Perodo i Cierre Perodo i-1 UF i Variacin UF Variacin % Sol/ US$ Dlar perodo Variacin % Ars/ US$ Dlar perodo Variacin % Cop/ US$ Dlar perodo Total Patrimonio i Dividendos por Pagar i Variacin Patrimonio i Activos Fijos en Chile
i-1 a i-1 b
Al 31 de Diciembre de Al 31 de diciembre de 2012 2011 31/12/2012 31/12/2011 30/09/2012 30/09/2011 22.294,03 1,28% (2,53)% 2,13% 1,44% 3.298.892.475 63.603.399 66.535.901 2.421.552.691 203.715.944 878.140.797 149.283.935 19.030.368 373.965.000 83.863.000 123.755.000 (5.882.530) 4.491.634.682 4.688.487.953 1.647.293.907 22.840,75 1,11% (1,15)% 4,46% (1,79)%
$/UF %
Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $
3.474.373.045 46.102.631 (20.839.544) 2.663.196.704 241.317.333 878.140.797 149.283.935 18.713.062 441.382.000 87.743.000 173.498.000 (4.296.144) 4.921.420.421 4.964.577.531 1.795.831.486
Impuestos Diferidos en Chile Impuestos Diferidos en Chile Inversin en Per i Inversin en Argentina i Inversin en Colombia i
Ajuste por revalorizacin inicial a IFRS en Chile c

d
Correccin Monetaria Activos Fijos en Chile i-1
Ajuste Inversin fuera de Chile i Deuda Financiera Mxima i-1 Deuda Financiera Mxima i Nivel de Endeudamiento Financiero
a b c
Neto de depreciacin acumulada. Asociados a "Propiedades, Plantas y Equipos" y a "Propiedades de Inversin".
Asociado a "Propiedades, Plantas y Equipos" y a "Propiedades de Inversin" al 31 de diciembre de 2009. Asociados al ajuste por revalorizacin inicial por IFRS de las cuentas "Propiedades, Plantas y Equipo" y "Propiedades de Inversin" al 31 de diciembre de 2009.
d
181
CLCULO DE RATIO DE ENDEUDAMIENTO FINANCIERO LINEAS 395 , 467. (Incluye CMR en el balance) Cifras expresadas en M$ Moneda Nivel de Endeudamiento Financiero Total Patrimonio i Ratio de Endeudamiento Financiero Miles $ Miles $ Al 31 de diciembre de 2012 1.795.534.235 3.474.373.045 0,52 Al 31 de diciembre de 2011 1.647.293.907 3.298.892.475 0,50
Efectos de comercio Con fecha 30 de junio de 2008, la Superintendencia de Valores y Seguros efectu la inscripcin en el registro de valores de la lnea N 28 de Efectos de Comercio, por un monto mximo de UF 1.000.000. Con fecha 22 de octubre de 2008, la Superintendencia de Valores y Seguros efectu la inscripcin en el registro de valores de las lneas N 35, 36, 37 y 38 de Efectos de Comercio, cada una por un monto mximo de UF 1.000.000. Al 31 de diciembre de 2012, no existen colocaciones vigentes. Los contratos de emisin no contemplan ningn tipo de covenants financieros o garantas, por lo que a 31 de diciembre de 2012 no implican restricciones para la compaa. Las otras obligaciones financieras contradas por la Compaa con Bancos o Instituciones financieras, tanto corrientes como no corrientes, no estn afectas a ningn tipo de covenants financieros. Sodimac S.A. Restricciones y resguardos a lneas de Bonos Las lneas de emisin de Bonos de Sodimac S.A., inscritas en diciembre de 2007 y ajustadas a NIIF en diciembre de 2010, y con emisiones vigentes de la Serie F, establecen obligaciones y limitaciones para la Sociedad como proteccin a los tenedores de bonos. Esto incluye, entre otros, niveles de endeudamiento, el deber de informar a los tenedores de bonos los estados financieros de la compaa, y el cumplimiento de las obligaciones, limitaciones y prohibiciones establecidas en los contratos de emisin.
El nivel de endeudamiento financiero requerido en los contratos de emisin de bonos, tanto para serie F es 1,5 veces. Al 31 de diciembre de 2012, el nivel de endeudamiento financiero es: 0,35 veces. Se entiende como nivel de endeudamiento la Razn de Endeudamiento Neta (consolidado) definida como la razn entre deuda financiera neta que se obtiene al sumar las partidas otros pasivos 182

financieros corrientes y no corrientes, restando el efectivo y equivalentes al efectivo, y (ii) Patrimonio definido como el Total Patrimonio ms la provisin anual de dividendos por pagar.
Mantener activos libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un valor contable a lo menos igual a uno coma veinte veces su Pasivo Exigible Sin Garantas; calculado trimestralmente segn los balances consolidados trimestrales del Emisor. Para estos efectos el Emisor enviar al Representante de los Tenedores de Bonos, dentro del mismo plazo en que deban entregarse los Estados Financieros a la Superintendencia de Valores y Seguros, un detalle de las siguientes cifras; total de activos libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen y Pasivo Exigible Sin Garanta.
A la fecha de preparacin de los presentes estados financieros, la Sociedad cumple con todas las obligaciones e indicadores financieros establecidos en los contratos mencionados. Las otras obligaciones financiera contradas por la Compaa con Bancos o Instituciones financieras, tanto corrientes como no corrientes, no estn afectas a ningn tipo de restricciones o garantas.
Plaza S.A. (Mall Plaza) Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad tiene restricciones financieras establecidas en los contratos de emisin de bonos pblicos y/o financiamientos con instituciones financieras. Los principales resguardos respecto de las Series de Bonos A y D, emitidas con cargo a la lnea de Bonos N 583 inscrita en el Registro de Valores con fecha 30 de Abril de 2009, respecto de las Series de Bonos C y E emitidas con cargo a la Lnea de Bonos N 584 inscrita en el Registro de Valores con fecha 30 de Abril de 2009, respecto a las Series de Bonos G e I emitidas con cargo a la Lnea de Bonos N 669 inscrita en el Registro de Valores con fecha 30 de Mayo de 2011, y respecto a las Series de Bonos H y K emitidas con cargo a la Lnea de Bonos N 670 inscrita en el Registro de Valores con fecha 30 de Mayo de 2011, son los siguientes: I) Nivel de Endeudamiento
A contar del 31 de marzo de 2010, mantener al cierre de cada trimestre de los Estados Financieros del Emisor, un Nivel de Endeudamiento definido como la suma de las cuentas Otros Pasivos Financieros Corrientes y Otros Pasivos Financieros no Corrientes, dividido por el valor de la UF a la fecha de cierre del Estado de Situacin Financiera consolidada del Emisor inferior o igual al valor establecido por frmula. Se presenta el detalle de clculo del Nivel de Endeudamiento Mximo establecido en la Clusula Dcima, nmero Uno, de los Contratos de Emisin de Bonos por Lnea de Ttulos de Deuda a 10 aos y 30 aos, y sus modificaciones.
183
DETALLE DE CALCULO DE DEUDA MAXIMA SEGN COVENANT BONOS LINEAS 583, 584, 669 y 670 Moneda Perodo i Perodo i-1 UF i UF i-1 Efectivo y Equivalentes al Efectivo del Perodo i Efectivo y Equivalentes al Efectivo del Perodo i-1 Variacin Efectivo i Variacin Efectivo i Garantas a Terceros i Total Patrimonio i Dividendos por Pagar i Total Patrimonio i-1 Dividendos por Pagar i-1 Variacin Patrimonio i Variacin Patrimonio i Propiedades de Inversin i-1 a Impuestos Diferidos Propiedades de Inversin b Ajuste por revalorizacin inicial de Prop. de Inversin a IFRS c Impuestos diferidos por revalorizacin inicial de Prop de Inv. Variacin Porcentual UF
e d
Al 31 de Diciembre de 2012 31/12/2012 30/09/2012 22.840,75 22.591,05 44.151.967 64.636.883 (20.484.916) (897) 1.148.180.762 14.417.338 1.137.654.459 24.943.641 1.092 1.827.136.966 216.490.552 874.483.983 148.662.277 1,11% 9.780.012 428 1.853 63.508 69.359
Al 31 de Diciembre de 2011 31/12/2011 30/09/2011 22.294,03 22.012,69 11.335.574 10.334.375 1.001.199 45 1.114.238.406 19.933.148 1.103.737.007 30.434.547 1.365 1.681.165.278 183.150.313 874.483.983 148.662.277 1,28% 9.869.255 443 602 46.883 51.749
$/UF $/UF Miles $ Miles $ Miles $ Miles UF No hay Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles UF Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles $ Miles UF Miles UF Miles UF Miles UF
Correccin Monetaria Propiedades de Inversin Chile i-1 Correccin Monetaria Propiedades de Inversin Chile i-1 Ajuste Propiedades de Inversin fuera de Chile i-1 Deuda Mxima i-1 Deuda Mxima i
a b c
Propiedades de Inversin en Chile Netas de depreciacin acumulada Asociados a Propiedades de Inversin en Chile
De las Propiedades de Inversin al 31 de diciembre de 2009 d Asociados al ajuste por revalorizacin inicial por IFRS de las Propiedades de Inversin al 31 de diciembre de 2009. Representa el 17% del Ajuste por revalorizacin inicial a IFRS e Variacin Porcentual entre los valores de UFi y UFi-1
184

Al 31 de diciembre de 2012, la deuda mxima asciende a MUF 69.359. La deuda vigente a la misma fecha es de MUF 27.576, por lo tanto la compaa cumple la restriccin. II) Activos esenciales
Activos correspondientes a quinientos mil metros cuadrados arrendables en Chile que sean de propiedad directa del Emisor o a travs de sociedades Filiales o Coligadas, o respecto a los cuales el Emisor o cualquiera de sus Filiales o Coligadas sean concesionarios en virtud de contratos de concesin cuyo plazo de vigencia sea igual o mayor al plazo de vencimiento de los Bonos vigentes emitidos con cargo a las Lneas. A estos efectos, a fin de determinar los metros cuadrados arrendables en Chile que sean de propiedad de Filiales o Coligadas del Emisor, o de los cuales stas sean concesionarias de acuerdo a lo recin sealado. Slo se considerar la cantidad que resulte de multiplicar (i) la totalidad de los metros cuadrados arrendables en Chile que sean de propiedad de cada Filial o Coligada o que stas tengan en concesin; por (ii) el porcentaje de propiedad directa o indirecta del Emisor en la respectiva Filial o Coligada. A la fecha de estos estados financieros se han cumplido todos los covenants establecidos en los contratos de deuda. Promotora CMR Falabella S.A. (CMR) Lneas de Bonos Con fecha 27 de febrero de 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros efectu la inscripcin en el Registro de Valores, bajo el N 703 y 704, Bonos al portador desmaterializados a nombre de Promotora CMR Falabella S.A. por un monto mximo de UF 3.000.000 y UF 2.000.000, respectivamente. La primera emisin no podr exceder UF 3.000.000. A la fecha de estos Estados Financieros no se han realizado emisiones con cargo a estas lneas. Principales resguardos y restricciones financieras: El control del Emisor deber mantenerse en la sociedad S.A.C.I. Falabella, directa o indirectamente. Para estos efectos, se estar a lo establecido en los artculos N 97 y siguientes de la Ley de Mercado de Valores. Si durante la vigencia de los Bonos emitidos con cargo a la Lnea, conforme a sus ltimos Estados Financieros, el Emisor destinare un monto superior al 30% del Total de Activos a la colocacin de uno o ms bonos securitizados, a fin de constituir el activo subyacente de tales emisiones, el Emisor deber ofrecer a cada uno de los Tenedores de Bonos Elegibles una opcin de rescate voluntario, en idnticas condiciones para todos ellos, en conformidad con lo establecido en el artculo N 130 de la Ley de Mercado de Valores, en los trminos indicados en el Contrato de Emisin. El Emisor y/o sus Filiales no podrn constituir garantas reales, que garanticen nuevas emisiones de bonos, efectos de comercio, cualquier otra operacin de crdito de dinero o cualquier otro crdito, en la medida que el monto total acumulado de todas las obligaciones garantizadas por el Emisor y/o sus Filiales exceda el 185

7,5% del Total de Activos del Emisor. Mayor detalle se puede encontrar en los respectivos contratos de emisin. No se contemplan lmites en ndices o relaciones de endeudamiento del Emisor.
Efectos de Comercio Con fecha 27 de febrero de 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros efectu la inscripcin en el Registro de Valores, bajo el N 090, 091 y 092, Pagars al portador desmaterializados a nombre de Promotora CMR Falabella S.A. por un monto mximo de UF 1.000.000, UF 1.000.000 y UF 1.000.000, respectivamente. A la fecha de estos Estados Financieros no se han realizado emisiones con cargo a estas lneas. Principales resguardos y restricciones financieras: El control del Emisor deber mantenerse en la sociedad S.A.C.I. Falabella, directa o indirectamente. Para estos efectos, se estar a lo establecido en los artculos N 97 y siguientes de la Ley de Mercado de Valores. Si durante la vigencia de los Bonos emitidos con cargo a la Lnea, conforme a sus ltimos Estados Financieros, el Emisor destinare un monto superior al 30% del Total de Activos a la colocacin de uno o ms bonos securitizados, a fin de constituir el activo subyacente de tales emisiones, el Emisor deber ofrecer a cada uno de los Tenedores de Bonos Elegibles una opcin de rescate voluntario, en idnticas condiciones para todos ellos, en conformidad con lo establecido en el artculo N 130 de la Ley de Mercado de Valores, en los trminos indicados en el Contrato de Emisin. Mayor detalle se puede encontrar en los respectivos contratos de emisin. No se contemplan lmites en ndices o relaciones de endeudamiento del Emisor.
Bono Securitizado Por escritura pblica general de fecha 7 de agosto de 2008, otorgada en la Notara de Santiago de Don Ral Ivn Perry y la Escritura Especfica y el Contrato de Administracin de los Crditos integrantes del Patrimonio Separado N21, todos ellos de fecha 7 de agosto de 2008 otorgadas antes el mismo Notario Pblico. El certificado de la inscripcin de la emisin se encuentra bajo el nmero 571 del Registro de Valores de fecha 20 de marzo de 2009. El valor total de la emisin es de MM$ 115.000.000.La preparacin de dichos estados financieros y sus correspondientes notas son responsabilidad de BCI Securitizadora S.A., Administradora del Patrimonio Separado N21. Los principales resguardos y restricciones financieras son publicados por BCI Securitizadora S.A. en la Superintendencia de Valores y Seguros. 186
Triggers bono securitizado:

Triggers ndice de Colateral (cartera securitizada/ emisin serie preferente A) ndice de Cartera con Mora 181- 210 das 61- 90 das Tasa de pago mensual (TPM) Repactaciones (repactaciones totales / cartera securitizada) Tasa Yield Mensual (TYM) (rendimiento/cartera securitizada Nivel requerido > < < > < > 1,278 3,0% 4,5% 14,0% 4,5% 1,8%
Al 31 de diciembre de 2012 el Emisor cumple con todos los triggers del contrato de emisin. Al 31 de diciembre de 2012, no hay otras obligaciones financieras que presenten covenants. Banco Falabella Para el caso del negocio bancario en Chile, se encuentran vigentes bonos emitidos por Banco Falabella. Dichas obligaciones no presentan covenants financieros. Adicionalmente Banco Falabella tiene vigentes lneas de crdito que no presentan covenants financieros. Per Al cierre de diciembre del 2012 existen aproximadamente 20 obligaciones financieras que las principales empresas subsidiarias de Falabella Per (Saga Falabella, Hipermercados Tottus, Sodimac Per, Open Plaza y Banco Falabella) deben de cumplir e informar a los respectivos acreedores cada trimestre. Estas obligaciones son informadas a los respectivos bancos y representantes de obligacionistas. Las obligaciones financieras a las que se encuentran sujetas las empresas del grupo, pueden ser agrupadas en 03 categoras: ratios de endeudamiento, ratios de solvencia, y ratios de garantas. Con respecto a los ratios de endeudamiento en el caso de los retailers el ms restrictivo que se tiene es el ndice de endeudamiento (total de pasivo / total patrimonio neto) menor o igual a 2.80x el cual a diciembre del 2012 es cumplido por la empresa reportando un ratio mximo de 1.45x. En el caso de la empresa inmobiliaria lo ms restrictivo es un ndice de endeudamiento menor o igual a 1.60x. A diciembre del 2012 esta obligacin financiera es cumplida por la empresa reportando un ratio de 0.65x. 187

En el caso de los ratios de solvencia el ms restrictivo que actualmente se tiene es el ndice de cobertura de servicio de deuda (EBITDA / servicio de deuda) mayor o igual a 1.60x, el cual a diciembre del 2012 es cumplido por la correspondiente empresa reportando un ratio de 2.14x. En el grupo de ratios de garantas se encuentran principalmente aquellas obligaciones que implican mantener un nivel de cobertura de flujos cedidos (pagos con tarjetas de crdito) sobre el servicio de deuda. Actualmente el ratio de cobertura de flujos (flujos dinerarios / servicio de deuda) ms restrictivo que se mantiene es de 3.0x. A diciembre del 2012 esta obligacin financiera es cumplida por la empresa manteniendo un ratio de 10.43x.
188
S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados Nota 40 Hechos Ocurridos Despus de la Fecha del Balance
Los Estados Financieros Consolidados de S.A.C.I. Falabella y Filiales al 31 de diciembre de 2012, han sido aprobados en sesin de directorio ordinaria de fecha 05 de marzo de 2013, a la que asistieron los siguientes Directores y Gerente General: Juan Cuneo Solari, Presidente Carlo Solari Donaggio, Vicepresidente Mara Cecilia Karlezi Solari, Director Carlos Alberto Heller Solari, Director Juan Carlos Corts Solari, Director Sergio Cardone Solari, Director Jos Luis Del Ro Goudie, Director Hernn Bchi Buc, Director Carolina Del Ro Goudie, Director Sandro Solari Donaggio, Gerente General Corporativo
Con fecha 10 de enero de 2013, la sociedad Sodimac S.A. realiz la primera colocacin en el mercado local de bonos desmaterializados y al portador con cargo a las lneas antes mencionadas, cuyas condiciones ms relevantes son las siguientes: 1. Bonos de la Serie H emitidos con 1.000.000 con vencimiento el da colocacin de 3,74%. 2. Bonos de la Serie K emitidos con 1.500.000 con vencimiento el da colocacin de 3,94%. cargo a la lnea de bonos N 676, por una suma total de UF 3 de diciembre de 2017, en la que se obtuvo una tasa de cargo a la lnea de bonos N 677, por una suma total de UF 3 de diciembre de 2033, en la que se obtuvo una tasa de
Los fondos provenientes de la colocacin de los Bonos Serie H y K anteriormente sealados se destinarn al financiamiento de las inversiones del Emisor y/o de sus Filiales y al pago o prepago de pasivos de corto o largo plazo del Emisor y/o de sus Filiales, respectivamente.
189
Durante el mes de enero de 2013 la Sociedad Promotora CMR Falabella S.A. realiz 3 emisiones de EECC con cargo a la lnea N090 inscrita en el registro de valores, las cuales se detallan a continuacin:
Emisiones EECC Serie 1 Serie 2 Serie 3
Monto M$ 5.000.000 5.000.000 5.000.000
Fecha Colocacin 11 de enero de 2013 16 de enero de 2013 23 de enero de 2013
Fecha Vencimiento 28 de marzo de 2013 12 de abril de 2013 30 de abril de 2013
Tasa de colocacin 5,87% 5,84% 5,83%
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2012 y hasta la fecha de emisin de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de otros hechos de carcter financiero o de otra ndole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretaciones de los mismos.
190

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M$ - Miles de pesos chilenos

Estado de Situacin Financiera Clasificado Consolidado

196.947.322 27.114.616 55.467.152 1.206.369.024 1.731.157 762.392.640 45.250.886 2.295.272.797

Estado de Situacin Financiera Clasificado Consolidado

Estado de Resultados Integrales Consolidado

0,1536 0,1536 0,1521 0,1521

0,1759 0,1759 0,1732 0,1732

Estado de Resultados Integrales Consolidado

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

371.060.080 (15.103.563) 355.956.517 35.747.920 (114.506.471) (110.904.573) 166.293.393 2.885.269.772

Primas de emisin 20.984.541

423.046.166 56.865.022 479.911.188 6.043.078 (92.472.359) (51.953.668) 341.528.239 2.718.976.379

44.626.251 10.627.871 55.254.122

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado (Mtodo Directo)

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado (Mtodo Directo)

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

96.792.430-K SODIMAC S.A. 99.556.180-8 SODIMAC TRES S.A.

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

76.035.886-K SERTEL LTDA. 78.406.360-7 PROALTO LTDA.

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

S.A.C.I. Falabella y Filiales Notas a los Estados Financieros Clasificados Consolidados

Informacin Segmentos Negocios no Bancarios

Tiendas por Departamento Chile

Mejoramiento para el hogar y materiales de construccin Chile

Promotora CMR Chile

Bienes Inmobiliarios Chile

Tiendas por Departamento Per

Mejoramiento para el hogar y materiales de construccin Per

Otros Negocios y Eliminaciones Per

Tiendas por Departamento Argentina

Otros Negocios y Eliminaciones Argentina

Tiendas por Departamento Colombia

Otros Negocios y Eliminaciones Colombia

Otros Negocios y Eliminaciones Chile, anulaciones intersegmentos

Total Negocio no Bancario

Informacin Segmentos Negocios Bancarios

Negocio Bancario Chile

Negocio Bancario Per

Negocio Bancario Colombia

Total Negocios Bancarios

(63.653.074) 18.536.168 (6.406.372) 123.200.912

(29.438.644) 25.752.530 (3.298.674) 91.844.982

(14.356.732) 25.818.682 (6.627.777) 66.174.788

(107.448.450) 70.107.380 (16.332.823) 281.220.682

2.648.484 53.408.863 141.137 39.672.384

6.163.865 4.917 2.583.021

29.540.286 3.707.695 (3.711.137)

1.206.369.024 762.392.640 177.875.284 1.483.181.464 1.745.895.892 6.338.505.812

5.303.833 49.988.584 1.016.075 679.053 91.612.078 1.075.344

106.838.174 16.351.008 40.272.186

1.040.205.488 18.683.072 1.473.894.036

404.559.570 8.522.589 519.811.895 1.900.837

268.066.169 7.726.576 307.007.930

1.712.831.227 34.932.237 2.300.713.861 1.900.837

(8.633.737) 97.030.818 (8.625.720) (20.188.298)

(4.934.915) 84.734.784 (2.920.662) (67.661.028)