NIIF Orientacion Profesional Presentacion Estados Financieros CTCP

República de
Consejo Técnico de la Colombia

Contaduría Pública
ORIENTACIÓN PROFESIONAL
PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
CON BASE EN ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD E
INFORMACION FINANCIERA IAS/ IFRS
CONTENIDO TEMÁTICO
1. JU ST IF IC AC IÓ N: .............................................................................................. 4
1. 1. El En to rn o Ec on óm ic o ......................................................................... 5
1. 2. El En to rn o Ju rí di co ................................................................................ 7
2. ANTECEDENTES ...................................................................................................... 9
2.1 Hacia Un Modelo De Regulación. .................................................................... 12
2.1.1 El Enfoque Estadounidense ................................................................ 13
2.1.2 El Enfoque Europeo Continental........................................................ 21
3. ORGANISMOS EMISORES E INTERPRETES DE LOS ESTANDARES
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD E INFORMACION FINANCIERA IAS/
IFRS.................................................................................................................................... 27
3.1 International Accounting Standards Committee - IASC Foundation 29
3.1.1 Objetivos del IASC Foundation ................................................................ 30
3.2 International Accounting Estándar Board - IASB.................................. 31
3.2.1 Objetivos del IASB ....................................................................................... 31
3.3 Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de
Información Financiera - International Financial Reporting Interpretations
Committee of the IASB - IFRIC................................................................................ 32
3.4. Consejo Asesor de Normas- Standards Advisory Council.................... 32
3.4.1 Objetivos del Consejo Asesor de Normas ............................................ 32
4. ESTÁNDARES (NORMAS) INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD E
INFORMACION FINANCIERA IAS/ IFRS. .................................................................. 33
4.1 Marco Conceptual................................................................................................ 36
4.1.1 Alcance del Marco Conceptual ................................................................. 36
4.1.1.1 Objetivos de los Estados Financieros, ........................................... 36
4.1.1.1.1 Postulados o Premisas Fundamentales o Hipótesis Básicas
............................................................................................................................. 37
4.1.1.2 Características Cualitativas de los Estados Financieros .......... 38
4.1.1.2.1 Requisitos o parámetros de restricción. ................................. 40
4.1.1.3 Definición de los Elementos de los Estados Financieros,
medición y reconocimiento............................................................................ 40
4.1.1.3.1 Elementos de la situación Financiera (Balance General). .. 41
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4.1.1.3.2 Elementos del Desempeño por las actividades de la

empresa (Estado de Resultados). .............................................................. 42
4.1.1.3.3 Ajustes por Mantenimiento del Capital. .................................. 43
4.1.1.3.4 Reconocimiento y Medición de los elementos de los
Estados Financieros...................................................................................... 44
4.1.1.3.5 Conceptos de Capital y de Mantenimiento del Capital ....... 44
4.2 Normas Internacionales de Información Financiera NIIF - International
Financial Reporting Standards – IFRS. ................................................................ 48
4.2.1 IFRS 1: Adopción por primera vez de las normas internacionales
de información financiera IFRS .......................................................................... 49
4.2.2 IFRS 2: Pagos Basados en Acciones................................................ 60
4.2.3 IFRS 3: Combinaciones de negocios................................................ 73
4.2.4 IFRS 4: Contratos de Seguro .............................................................. 89
4.2.5 IFRS 5: Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas .............................................................................. 98
4.2.6 IFRS 6: Exploración y Evaluación de Recursos Minerales ............. 106
4.2.7 IFRS 7: Instrumentos financieros: Información a revelar
Objetivo ................................................................................................................... 109
4.2.8 IFRS 8: Segmentos Operativos ................................................................. 118
4.3 Normas Internacionales de Contabilidad -NIC - International
Accounting Standard -IAS. .................................................................................... 126
4.3.1 IAS 1: Presentación de Estados Financieros ............................... 126
4.3.4. IAS 8: Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores ............................................................................................. 165
4.3.5. IAS 10: Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance . 175
4.3.6. IAS 11: Contratos de Construcción................................................ 180
4.3.7 IAS 12: Impuesto a las Ganancias ................................................... 188
4.3.8 IAS 16: Propiedades, Planta y Equipo ............................................ 211
4.3.9 IAS 18: Ingresos Ordinarios .............................................................. 238
4.3.10 IAS 19: Beneficios a los Empleados .............................................. 246
4.3.11 IAS 26: Contabilización e Información Financiera sobre Planes
de Beneficio por Retiro ....................................................................................... 281
4.3.12 IAS 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
la Moneda extranjera ........................................................................................... 288
4.3.14 IAS 24: Información a Revelar sobre Partes Relacionadas .... 303
4.3.15 IAS 27: Estados Financieros Consolidados y Separados........ 308
4.3.16 IAS 29: Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias ... 323
4.3.17 IAS 30: informaciones a Revelar en los Estados Financieros de
Bancos e Instituciones Financieras Similares ............................................. 330
4.3.18 IAS 31: Participaciones en Negocios Conjuntos........................ 340
4.3.19 IAS 32: Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar 349
4.3.20 IAS 33: Ganancias por Acción.............................................................. 374
4.3.21 IAS 34: Información Financiera Intermedia................................... 387
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4.3.22 IAS 36: Deterioro del Valor de los Activos ................................... 396
4.3.23 IAS 37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes ......................................................................................................... 423
4.3.24 IAS 38: Activos intangibles .............................................................. 438
4.3.25 IAS 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
462
4.3.26 IAS 40: Propiedades de inversión.................................................... 489
4.3.27 IAS 41: Agricultura............................................................................... 506
5. MÉ TO DO S DE IN TE GR AC IÓ N RE GU LA TI VA ................................. 523
5.1 Método de Adopción. .................................................................................. 523
5.2 Método de Adaptación ................................................................................ 524
5.3 Método de Ajuste.......................................................................................... 524
5.4 Método de Armonización ........................................................................... 524
5.5 Método de Convergencia ........................................................................... 525
6. CONVERGENCIA DE LA REGULACION CONTABLE: EL CAMINO A SEGUIR.............. 525
7. PR OC ED IM IE NT O PA RA LA IN TE GR AC IO N RE GU LA TI VA DE LA
OR IE NT AC IO N ........................................................................................................... 541
8. CO NS ID ER AC IO NE S FI NA LE S ..................................................................... 542

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CONSEJO TÉCNICO DE LA
CONTADURÍA PÚBLICA
ORI ENT ACI ÓN PRO FES ION AL

PRE SEN TAC IÓN DE EST ADO S FIN ANC IER OS CON
BAS E EN EST ÁND ARE S INT ERN ACI ONA LES DE
CON TAB IL ID AD E INF ORM ACI ON FIN ANC IER A
IAS / IFR S
1. JU ST IF IC AC IÓ N:
Dada la importancia del tema, el mismo debe abordarse desde la perspectiva que
los análisis que sustentan decisiones trascendentales no pueden ser simplistas y
por ello, no deben reducirse a afirmaciones generalistas sobre la conveniencia de
adoptar mediante norma legal estándares internacionales de contabilidad y/o
información financiera “por el simple prurito que un importante sector económico
lo quiere así”, aún sin tener evidencia empírica que tal afirmación coincide con la
realidad.
Por el contrario, este tipo de decisiones deben soportarse en estudios juiciosos

de impacto en aspectos relacionados con la viabilidad constitucional e institucional
de tales estándares, así como sobre la calidad de la información, las necesidades
de los usuarios, la arquitectura financiera de las empresas, el marco jurídico de
las sociedades mercantiles y de otras formas de conformación de organizaciones
empresariales y no empresariales, las finanzas públicas, el sistema económico y
productivo de la nación, el tamaño de las empresas, la fortaleza de la moneda, el
ejercicio profesional y sus mercados, y la estructura educativa, en fin, sobre todos
los elementos constitutivos del campo contable.
Pero además, alrededor de esta problemática surgen otras de no menor

importancia y de evidente ralentización, como es el caso de la internacionalización
de la economía y el surgimiento de prácticas comunes en los mercados de
capitales, en especial en los mercados de valores, en los cuales se insertan
algunas empresas poco significativas en número, pero de alto impacto en la
actividad económica del país por el nivel de sus actividades, que les merece el
nombre de empresas de talla mundial.
En este orden de ideas, resulta claro que, algunas compañías colombianas por
necesidades de competitividad en el campo internacional se encuentran avocadas
a presentar estados financieros sobre bases comprensivas diferentes a los
principios o normas de contabilidad de aceptación general en Colombia, que se
encuentran plasmadas en el Decreto 2649 de 1993, reglamentario de la Ley 43 de

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1990 (marco jurídico de la profesión de contador público), pues este decreto no

reglamenta propiamente el Código de Comercio. Como se sabe, una base
comprensiva diferente a los principios de contabilidad aplicables corresponde a
una estructura regulativa de la contabilidad y de la información financiera,
debidamente organizada y, que ha sido emitida por una autoridad o por una
institución con poder de mando o influencia.
Así pues, para satisfacer estas necesidades se hace inaplazable avanzar en los
procesos de internacionalización de la información, sin afectar el ordenamiento
constitucional y legal del país, ni generar indeseables efectos en la economía
organizacional o estatal, razón por la cual el camino es “la Armonización”, la cual
cuenta con reconocimiento legal y efectos prácticos incontrovertibles, ya que
como lo instruye el Artículo 31 del citado Decreto 2649 de 1993, las empresas en
Colombia pueden presentar Estados Financieros sobre una base comprensiva de
contabilidad distinta de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados,
siempre que tengan como fin satisfacer necesidades específicas de ciertos
usuarios, para el caso, usuarios del entorno exterior o internacional que requieren
información preparada con base en los llamados Estándares Internacionales IAS/
IFRS.
Las anteriores consideraciones justifican plenamente la emisión de esta

orientación, la cual es requerida por las grandes compañías nacionales, sobre la
base de análisis de elementos del entorno económico y el entorno jurídico.
1. 1. El En to rn o Ec on óm ic o
Las discusiones contemporáneas giran alrededor de conceptos considerados

actuales, como es el caso de la globalización y la internacionalización, refiriéndola
a los aspectos más diversos de la vida, como la cultura, el consumo, los
mercados, la educación, la justicia y la ciudadanía.
No obstante, se podría afirmar que el tema no es tan novedoso como parece,

pues sus orígenes se remontan en la historia a las viejas utopías de los
conquistadores referidas a la creación de un imperio conformado por todo el
mundo conocido, así como a las de los místicos con la religión y el dios único o a
aquellas concernientes al desarrollo del comercio internacional (que incluso tuvo
mayores volúmenes de operación a comienzos del siglo XX que hoy); cuando no
simplemente a la vigencia de las relaciones coloniales, en las cuales se
involuciona como sentencia inevitable de la parábola del eterno retorno.
Entonces cabe preguntarse, ¿por qué tanta preocupación por la temática, si esta
siempre ha estado presente y ha acompañado a la vida y a la historia?. La
respuesta es simple, “está de moda”, y además constituye una estrategia para
reivindicar y/o proteger intereses de distinta índole que pueden afectar la

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economía, como lo demuestra la actual crisis financiera mundial y en particular

aquella ocasionada por las Subprime en los Estados Unidos.
Así las cosas, conviene recordar que Globalización e Internacionalización no son

la misma cosa, a pesar que reiteradamente se presentan como sinónimos sin
serlo, pues sus definiciones difieren de manera sustancial; así, la primera busca la
desaparición del estado-nación y la creación de una aldea global que homogenice
al género humano, universalice las condiciones de vida, y de paso a un mundo de
bienestar en condiciones de libertad, todo lo cual implica la renuncia a ciertos
valores regionales y de identidad cultural y, a algunas costumbres locales.
Por el contrario, la internacionalización es un asunto diferente, pues requiere de la

existencia del estado – nación y no pretende su destrucción, más bien busca
reestructurarlo para crear nuevas formas de institucionalidad orientadas a la
libertad de mercados, y a la eliminación de fronteras para la circulación de
capitales y mercancías, no así de los derechos ciudadanos ni del bienestar.
En este contexto, en el campo económico, los principales beneficiarios de la

eliminación de las fronteras serán las empresas gestoras de negocios para la
circulación de capitales, bienes y servicios; en otras palabras aquellas empresas
de talla mundial.
Estas empresas requieren participar en mercados internacionalizados, siendo uno

de los requerimientos a satisfacer, la presentación de Estados Financieros
elaborados con base en Estándares Internacionales de Contabilidad/Estándares
Internacionales para la Presentación de Reportes Financieros (IAS/IFRS) o
Principios de Contabilidad de General Aceptación en Estados Unidos (USGAAP),
según los casos, todos los cuales constituyen bases comprensivas de
contabilidad diferentes a las del país de origen.
En este orden de ideas, se requieren soluciones inmediatas para las empresas

nacionales interesadas en operar en el campo internacional.
Surge sin embargo una problemática de primer orden, el asunto no es de interés

ni conveniencia del universo empresarial, pues más del 95% de las empresas
colombianas son microempresas, entes con menos de quinientos salarios
mínimos legales de activo total y con menos de diez trabajadores y para ellas
resulta exorbitante la aplicación de Estándares Internacionales, como también
para las pequeñas y medianas empresas, incluso para algunas consideradas
grandes que se estructuran como de propiedad personal o sociedades de familia
que no tienen ningún interés en los mercados de valores.
En tales condiciones el universo empresarial colombiano que requiere la

aplicación de estas bases comprensivas de contabilidad es una excepción, antes
que la generalidad, pero al mismo tiempo constituye un componente esencial de

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la actividad económica nacional, razón por la cual resulta un imperativo la

utilización de unos estándares para la preparación de la información financiera, ya
sean IAS/IFRS o USGAAP, conforme el mercado en el que interactúe cada
empresa colombiana.
Esta problemática pretende ser saldada con la presente Orientación Profesional.
1. 2. El En to rn o Ju rí di co
Un obstáculo esencial para la presentación de información sobre bases

comprensivas diferentes a las colombianas está determinado por la estructura
jurídica, la cual elimina posibilidades que se han explorado en diferentes
propuestas.
La primera de estas propuestas se conoció como anteproyecto de ley de

intervención económica, auspiciado por la Superintendencia de Valores, mediante
el cual se propuso la figura de la adopción de los Estándares Internacionales de
Contabilidad, Aseguramiento, Contaduría, Auditoría Interna, Control Interno,
Calidad de Servicios Profesionales, Ética para contadores Profesionales, así
como estándares internacionales de aplicación en las instituciones del Estado.
Ninguna de estas pretensiones tuvo posibilidad jurídica ni fáctica.
No debe olvidarse que adoptar los estándares internacionales es un proceso de

privatización del derecho mercantil y requiere de múltiples soluciones jurídicas
previas.
Al respecto, este Consejo considera que antes de adoptar mediante norma legal
los estándares (normas) internacionales, se deben efectuar por lo menos las
siguientes reformas:
 Suscripción de un tratado internacional mediante el cual se acuerde la

aplicación de los estándares (normas) internacionales en Colombia.
 El tratado internacional enunciado en el punto anterior requiere de

aprobación por ley ordinaria por parte del Congreso de la República.
 Emisión de una ley ordinaria, con base en el tratado aprobado, para

autorizar la aplicación de los estándares.
 Finalmente, reformar las funciones del Presidente de la República en el

marco constitucional, a fin que pueda actualizar mediante decreto
reglamentario cada reforma de los estándares internacionales.

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Este procedimiento ha sido clarificado por la jurisprudencia, en especial de la

Corte Constitucional, al abordar decisiones sobre temas similares en el campo
tributario, como es el caso de la sentencia C-690. En subsidio de este
procedimiento se requeriría modificar el capítulo VIII del Título VII de la
Constitución Política.
Surge sin embargo otro aspecto complejo, consistente en que los organismos de
regulación (caso del emisor de los IAS-IFRS), no son entes nacionales o
supranacionales, son entidades privadas de origen extranjero y por ello no
pueden ser sujetos de tratados internacionales, lo cual en la práctica clausura las
posibilidades de integración regulativa por la vía de la adopción.
La exploración de otras estrategias de integración regulativa se orientan a la

adaptación, la armonización y la convergencia. Estas alternativas han sido poco
exploradas y la incorporación a procesos en curso surgen más de la urgencia que
de la conciencia de su significado y función.
Como se puede observar, las estrategias de adaptación y convergencia necesitan

de decisiones jurídicas que implican tiempo, discusiones profundas y análisis de
conveniencia, porque tendrían un carácter vinculante y se emitirían mediante
normas jurídicas, ya sean estas leyes o decretos.
Así las cosas, la armonización es el camino a seguir para salvar estos obstáculos,
pues presenta características diferentes que se conforman como un entorno de
convivencia de diversas bases comprensivas de contabilidad, lo cual permite la
posibilidad de producir información en cualquiera de ellas, satisfaciendo así unos
requisitos básicos específicos. Tal es el caso de las declaraciones tributarias que
teniendo una base comprensiva diferente a las normas o principios de
contabilidad de general aceptación en Colombia, estructuran diversas fuentes y
medios de verificación de sus afirmaciones, por el registro de las diferencias en
cuentas de orden, como lo estatuye la legislación vigente.
Siguiendo, conviene recordar que el numeral 4 del artículo 33 de la Ley 43 de

1990, contempla como una de las funciones del Consejo Técnico de la Contaduría
Pública, la de pronunciarse sobre la legislación relativa a la aplicación de los
principios de contabilidad y al ejercicio de la profesión contable.
Por este motivo, y teniendo en cuenta las actuales necesidades de información

financiera confiable, útil, oportuna y de fácil acceso, que imponen las prácticas
económicas de carácter internacional a los inversionistas, proveedores,
acreedores, autoridades gubernamentales y al público en general, todo lo cual
implica que deban prepararse y dictaminarse estados financieros sobre bases
contables diferentes a las que surgen de la aplicación de los principios o normas
de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, esto es, ajustados a los
denominados Estándares Internacionales de Contabilidad (IAS por sus iniciales

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en inglés) o estándares internacionales para la presentación de reportes

financieros (IFRS por sus iniciales en inglés), aceptadas en diferentes bloques
económicos orbitales, especialmente en la Unión Europea; o a su vez y según los
casos, ajustados a los principios de contabilidad de general aceptación en
Estados Unidos (US GAAP por sus iniciales en inglés); este Consejo considera
pertinente que debe facilitar a las organizaciones empresariales colombianas la
preparación de Estados Financieros sobre estas bases comprensivas, iniciando
con las International Accounting Standards (IAS) y los International Financial
Reporting Standards (IFRS), lo que es plenamente admisible al tenor de lo
dispuesto en el Artículo 31 del Decreto 2649 de 1993, sin que por ello estos
reemplacen la presentación de la información financiera conforme a las reglas
obligatorias en Colombia o, signifiquen que el ente puede obviar el cumplimiento
ineludible de tal obligación.
Para este objetivo se hace necesario dar aplicación a lo preceptuado por el

artículo 31 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993, relacionado con los estados
financieros preparados sobre bases comprensivas de contabilidad distintas de los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y a lo estipulado
en el artículo 125 ibídem, literal e, en lo referente al libro que debe llevarse para
conciliar los estados financieros básicos con aquellos preparados sobre otras
bases comprensivas de contabilidad.
Queda claro pues, que nuestra regulación ya ha integrado y desarrollado el

camino de la armonización, que se inicia con esta orientación.
2. ANTECEDENTES
La disciplina contable atraviesa hoy por un proceso de trasformación de

repercusiones aun inimaginables. Esto es así, dados los efectos de la
globalización e internacionalización de la economía, que tiene como soporte
principal la información financiera generada por los distintos entes.
Lo dicho encuentra consonancia con el criterio regulador para el ejercicio de

ciertas profesiones a las que se les somete a la adhesión a algún tipo de modelo
regulativo que tenga la característica de poseer un reconocimiento internacional o
de ser aceptado, según los casos, en los mercados de valores.
Esta situación incluye de manera primordial a la contaduría pública, a la cual hoy

se busca encaminar casi de manera exclusiva a la preparación de información
financiera para el uso de los mercados de capitales, olvidando que la contabilidad
debe atender a los intereses generales del conglomerado social y por ende al
cubrimiento total de los entes económicos sin distingo de tamaño o actividad,
pues esta disciplina trae como sustento de su existencia la búsqueda de la verdad
y certeza de los datos que entrega. Es esta la razón de ser de la Fe Pública.

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Por ello conviene en este punto recordar que, la Contabilidad se define como:
La disciplina que trata del estudio de los hechos económicos, de su
captación, compilación, reconocimiento, medición, representación,
información, interpretación, análisis y control, mediante la implementación
y aplicación de estructuras sistémicas de cuenta, organizadas de manera
lógica, racional y coherente, bajo criterios de unidad, objetividad y
pertinencia.
Así pues, la contabilidad debe entenderse como un sistema de construcción de

representación de los fenómenos económicos y sociales y por ende, de los
hechos que estos fenómenos generan, sin limitarse a la parcela económica. En
este sentido, la contabilidad permite la estructuración de representaciones de
responsabilidad social, de condiciones ambientales y de toda otra clase de
hechos, así como también de representaciones del ejercicio de derechos y del
cumplimiento de deberes que tienen como origen el contrato social. Desde luego,
la contabilidad también construye representaciones económicas y financieras,
que describen los procesos de creación y acumulación de riqueza y de la
propiedad y distribución de la misma.
En este orden de ideas, todos esos procesos complejos referidos a la

organización, producción y transformación de los recursos, así como a la
comercialización de los mismos, incluidas las actividades y operaciones
inherentes, son objeto de representación por la contabilidad, cumpliendo de esta
manera una función determinante para el crecimiento de la confianza, esto es, la
simplificación de la complejidad.
Cuando lo complejo se simplifica se hace entendible, inteligible y manejable; por

tanto, fundamento de decisiones sobre bases confiables. La simplificación de la
complejidad es el máximo aporte de la profesión contable a la construcción de
confianza y a la función social determinante como práctica científica. Por esta
razón, la contabilidad está constituida como un corpus de inteligencia
estructurado en un campo del saber científico, con funciones que trascienden su
tipificación de saber estratégico.
De acuerdo con lo expuesto, no resulta acertado seguir confundiendo la

contabilidad propiamente dicha con los productos que se obtienen de la misma,
como lo son los estados financieros. De la misma manera no se debe confundir la
regulación que se emite para la contabilidad con la regulación que se elabora
para los estados financieros.
De la definición descrita y de las consideraciones precedentes, se colige sin

dificultad alguna, la importancia superlativa que tiene la contabilidad, pues la
información que de ella surge, sirve como elemento generador de confianza de
las operaciones y transacciones de negocios, siendo soporte y apoyo de los
diferentes intereses que confluyen en la actividad económica, particularmente de

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los inversionistas, empresarios, propietarios, acreedores, gobiernos y público en

general; ya que es la base indispensable para las decisiones que se toman
alrededor de cada compañía, tanto en el orden interno como en el externo.
Lo anterior resulta aún más evidente, dados los recientes acontecimientos

relacionados con la crisis financiera global originada en el impacto de las llamadas
“hipotecas basura”, que han afectado gravemente la economía de Estados Unidos
y como consecuencia adicional a todo el planeta, todo lo cual redunda en la
necesidad de aumentar la confianza en la información para fortalecer la
economía.
Es por ello que uno de los colaterales de la crisis es el cuestionamiento a la

economía de mercado libre, que ha tenido como uno de sus fundamentos, la
utilización de un modelo carente de regulación que lo deja todo a la iniciativa
privada y que prohíbe la ingerencia estatal.
En este estadio se puede afirmar que los daños causados por el modelo
desregulador anotado, han sido enormes, razón por la cual el mundo ha vuelto
sus ojos a la intervención del Estado en la economía y, particularmente a la
emisión de normas que controlen a los agentes económicos, lo que incluye de
manera fundamental la regulación en materia contable y de auditoría. Por ello, en
estos campos se presume un endurecimiento de los controles estatales.
Lo expuesto demuestra que la corriente desreguladora que predicaba la no

intervención estatal (incluido el ámbito contable), que se exhibía como paradigma
de desarrollo y modernidad, hoy se encuentra en entredicho.
Así las cosas, también se encuentra en entredicho la emisión de normas

contables por parte de organismos privados, en especial cuando estos pretenden
uniformar la información financiera sin distingos de entorno económico y tamaño
empresarial o de diferencias entre países.
En este orden de ideas, se puede decir que el paradigma de estandarización del

conocimiento contable, hace que éste se reemplace por reglas pragmáticas
integradas a paquetes tecnológicos, en los cuales, la ciencia contable adquiere un
criterio puramente mercantil.
Es por estas potísimas razones, que la posición mayoritaria del Consejo Técnico
de la Contaduría Pública aboga por la estructuración de un modelo contable de
convergencia, en lugar de un modelo que simplemente adopte la normatividad
internacional.
No obstante, en tanto se modifica esta situación, las Normas Internacionales de

Información Financiera IFRS, tienen una vigencia clave en el mundo de los

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negocios internacionales, razón por la cual este Consejo ha emitido la presente

orientación profesional.
2.1 Hacia Un Modelo De Regulación.
En este punto conviene recordar que la idea de elaborar un marco normativo que
regule y uniforme los preceptos contables, data del “Renacimiento”. Desde esa
época la inmersión del poder estatal en la emisión de la normatividad contable ha
sido constante, incrementándose desde mediados del siglo pasado, generalmente
con una óptica fiscalista o de supervisión de las sociedades mercantiles y, en
otros casos, con el criterio de buscar la “rendición de cuentas de los
administradores” mediante la vigilancia integral de las compañías.
De la misma manera la profesión ha venido avanzando en la búsqueda de una

estructura conceptual que permita la creación de un modelo normativo basado en
proposiciones.
Desde la aparición de los llamados “Principios de Contabilidad Generalmente

Aceptados“, que en la realidad no corresponden con la definición de “Principios” o
postulados que sustentan una proposición o una verdad axiológica, ya que solo
eran la expresión de una aceptación generalizada entre las elites profesionales y,
más concretamente en la practica arraigada en un determinado ámbito
profesional, pasando por las teorías “patrimonialistas”, “neopatrimonialistas” hasta
llegar a las de nuevo cuño, denominadas “utilidad para la toma de decisiones”, se
han realizado diferentes procesos investigativos, algunos de los cuales sustentan
su labor en la búsqueda de una validez o verdad lógica para la norma contable,
otros, la concordancia de la contabilidad con los objetivos de la información o, a
su vez, la correspondencia de la contabilidad con un sistema útil para quien tiene
un objetivo particular y le da un uso de carácter predictivo. Por último, aquellos
que consideran que la norma contable debe tener coincidencia total con el
entorno económico y con las variables que interactúan en el mismo.
En todo caso, los debates han girado de manera reiterativa en aspectos tales
como la determinación de la utilidad empresarial, la medición del patrimonio, el
mantenimiento del capital operativo al igual que del capital financiero, entre otros,
y, por ende sobre temas referentes a la “valoración o valuación”, en particular
aquellos que tienen que ver con los cambios en el nivel de los precios, el valor
neto de realización y la medición del resultado.
Todas estas discusiones han estado vinculadas con el costo histórico, incluido el
uso de ajustes por el índice general de precios para reflejar la incidencia
inflacionaria y, en otros casos, el obtenido mediante precios de reposición o de
realización, que implican conceptos de valores de mercado.

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Igualmente, en los últimos años han cobrado importancia las teorías relacionadas
con los excedentes de flujos de tesorería, orientados a medir la capacidad de la
empresa para la atención de sus obligaciones financieras y para generar flujos
positivos de efectivo. Estas posiciones, unidas a la teoría hoy imperante, según la
cual lo primordial es el mercado de capitales, han llevado algunos a pregonar con
un criterio utilitarista que, toda regulación contable debe estar al servicio exclusivo
de los inversionistas y que por tanto, el único paradigma debe ser el de la “utilidad
para la toma de decisiones”, que, no es otra cosa que la destinación de la
información financiera para el uso de esta clase económica.
No en vano las nuevas normas emitidas por el IASB, se centran en el “Valor

Razonable” como único método de valoración, el cual se define como “la cantidad
por la cual puede ser intercambiado un activo, o liquidado un pasivo, entre un
comprador y un vendedor interesados, debidamente informados, que realizan una
transacción libre “.
Esta concepción obliga a que en adelante se acometa la búsqueda de un

equilibrio entre la confiabilidad de la información y la utilidad de la misma.
Igualmente con la imposición de este paradigma, es posible que se presenten
contradicciones entre los resultados contables y las utilidades o beneficios
repartibles, todo lo cual implica la necesidad de una solución técnica acorde con
las necesidades de los usuarios.
2.1.1 El Enfoque Estadounidense
Para entender la importancia de la regulación en esta materia, conviene analizar

los dos principales enfoques en cuanto a modelos de información contable y
financiera, esto es, los US GAAP de los Estados Unidos y el modelo contable
Europeo Continental, para concluir con los IAS/IFRS de características anglo-
europeas.
En cuanto tiene que ver con el enfoque de los Estados Unidos, se puede afirmar
que el modelo empleado para emitir normas contables en este país, parte de un
criterio sustentado en reglas, entendidas estas, como la suma de parámetros,
excepciones y alternativas de reconocimiento que requieren adicionalmente guías
de orientación para su implementación.
Este enfoque, por tanto, parte de la premisa que dado el nivel de detalle
empleado, las normas contables constituyen un modelo más completo que
cualquier otro, todo lo cual hace que se necesiten tratamientos contables de
distinto orden para cada escenario posible que solucione la problemática de
cualquier tipo de situación u operación económica.

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Tal situación, implica entonces una normativa voluminosa demasiado detallada y

pormenorizada que hace difícil su aplicación, y que no siempre cubre la totalidad
de posibilidades o casos, en especial cuando aparecen hechos económicos
nuevos o de características novedosas, lo cual se hace más complejo si tenemos
en cuenta que existen normas de diferentes niveles que tienen un orden de
prelación. Tales niveles son los siguientes:
“(…)
 Nivel A: Las Normas de Contabilidad Financiera del FASB - Statements of
Financial Accounting Standars- FAS; Los estándares del FASB - FASB
Statements e Interpretaciones del FASB- FIN - FASB Interpretations; las
Opiniones de la Junta de Principios Contables- Accounting Principles Board
Opinions; los Boletines de Investigación sobre Contabilidad - Accounting
Research Bulletins y los Boletines de contabilidad de la SEC - SEC Staff
Accounting Bulletins,
 Nivel B: Los boletines técnicos del FASB- FASB Technical Bulletins; Las
Guías de Auditoría y Contabilidad Industrial del AICPA - Industry Audit and
Accounting Guides AICPA Industry Guides y las declaraciones de postura del
AICPA - AICPA Statements of Position.
 Nivel C: Las Posturas de Consenso del EITF (DECE, Destacamento Especial

de Cuestiones Emergentes)- Consensus Positions de la Emerging Issues Task
Force del FASB y los Boletines Prácticos del Comité Ejecutivo del AICPA-
AICPA Accounting Standards Executive Committee Practice Bulletins.
 Nivel D: Las Guías de implementación del FASB - FASB Staff Implementation

Guides; Derivatives Implementation Group Consequences, Posiciones del
FASB- FASB Staff Positions; Conceptos del FASB - FASB Concepts
Statements; Las publicaciones sobre cuestiones del AICPA- AICPA Issues
Papers, y otros documentos varios.
(…)”
No obstante, y dado el grado de detalle de los US GAAP, como se ha dicho,

existen múltiples posiciones en el sentido que estas normas aún tienen
demasiadas zonas grises o “huecos técnicos”, que permiten interpretaciones
casuísticas, no siempre acordes con la transparencia de la información que se
produce.
Han sido precisamente estas zonas grises las que en su momento han permitido
distintos escándalos financieros ocurridos desde la década de 1990 y, las que
luego de las debacles financieras acaecidas en el año 2001, obligaron al
Congreso de los Estados Unidos a emitir la Ley Sarbanares Oxley, al igual que a
establecer el Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) como
estructura de control y vigilancia sobre el trabajo de los auditores, buscando la
autonomía e independencia de los mismos, así como a crear normas legales para
sancionar las violaciones a las disposiciones sobre el mercado público de valores.

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Como se sabe, la crisis aún hoy no termina, los gestores de la “Contabilidad

Creativa” permanecen y los auditores no resuelven esta problemática, como lo
demuestra el escándalo de las “Hipotecas Basura” y la “Burbuja Inmobiliaria”,
sucedido en los Estados Unidos, en el que el “Valor Razonable” presente tanto en
los IFRS como en los US GAAP, tiene gran responsabilidad.
En todo caso, se debe decir que estas reglas son el producto de un largo
desarrollo profesional, cuya cuna es la organización gremial de la profesión
estadounidense, más precisamente las grandes firmas de contaduría, las cuales
tuvieron una ingerencia especial en los comienzos de la regulación y mientras fue
predominante el principio de la autorregulación del ejercicio profesional; todo lo
cual hoy no sucede, pues actualmente la regulación es influida por las grandes
empresas transnacionales del mercado de capitales que tienen intereses en la
forma en que se emite la información financiera, sin desconocer la intervención
estatal en algunos países.
En este sentido se debe decir que, los desarrollos se han venido dando desde el
siglo pasado, pudiéndose señalar como sucesos relacionados con las mismas, la
expedición de las leyes de impuestos sobre utilidades en 1913 y sobre utilidades
excedentes en 1917, al igual que los requerimientos de las entidades crediticias
para obtener información confiable para sus operaciones.
Lo expuesto indujo al Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados

(American Institute of Certified Public Accountants - AICPA), para que entre 1917
y 1930 emprendiera dos tareas fundamentales para mejorar las prácticas de
revelación financiera, así; la primera se llevó a cabo con la Comisión Federal de
Comercio y el Consejo de la Reserva Federal y, la segunda con la Bolsa de
Valores de Nueva York.
Con estas labores se sentaron las bases de la actual regulación contable, en

especial cuando en 1917, la Comisión Federal de Comercio con el respaldo del
Comité de Reserva Federal publicó el "Uniform Accounting"- Contabilidad
Uniforme, que fue reimpreso en 1918 bajo la denominación "Approved Methods
for the Preparation of Balance Sheet Statements" – Métodos Aprobados para la
preparación de Balance, revisado y nuevamente publicado en 1929 ahora como
"Verification of Financial Statements"- verificación de estados financieros.
Sobre este trabajo se puede afirmar que el mismo fue elaborado para satisfacer
necesidades de información de los otorgantes de crédito y de las empresas para
la tasación de impuestos, haciendo énfasis en la distribución de costos e ingresos
pero descuidando lo concerniente a los activos y su valor.
Sin embargo, el gran impulso de la regulación contable surgió como consecuencia

del colapso de la Bolsa de Valores de Nueva York durante la gran depresión. La

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confianza en la información contable hizo crisis obligando a adoptar acciones

rápidas para el rescate de su credibilidad.
Fue así como en 1930 se creó un comité conjunto del AICPA con la Bolsa de
Valores, que en 1932 entregó su primer informe, bajo el título "Audits of Corporate
Accounts" que detalla cuatro aspectos a saber:
 Obtener un mayor reconocimiento público e informar en cuanto a que los

balances no presentan valores actuales de los activos y pasivos de la
empresa.
 Fomentar la adopción de los balances mostrando en forma clara las bases

utilizadas para valuar activos.
 Enfatizar la importancia fundamental del Estado de Pérdidas y Ganancias.
 Universalizar por parte de las empresas enlistadas en la Bolsa de Valores,

la utilización de ciertos principios amplios de contabilidad que obtuvieron
aceptación general.
Igualmente el trabajo llevado a cabo, determinó la ruptura con prácticas anteriores

o características que afectaban la calidad de los informes y las políticas
reguladoras y aseguró la presencia a partir de entonces del gremio profesional.
Con las conclusiones obtenidas, los Estados Financieros pierden para siempre su
carácter confidencial, ese secreto celosamente guardado por el empresario, se
hace documento público, de libre consulta para los inversionistas reales o
potenciales, dando énfasis a la labor de los auditores independientes, como
soporte de la confianza pública en sus contenidos. En el mismo orden de ideas,
se popularizan las notas a los estados financieros dirigidas a explicar aspectos
cualitativos de la información, especialmente relativos a la descripción de las
bases utilizadas para valuar los activos y otras partidas importantes.
A partir de ese momento se deja sentada la premisa que la información contable

no está orientada a comunicar el valor de la empresa, sino más bien a mostrar el
flujo de las ganancias y sus corrientes monetarias, justificando su denominación
de financiera, con el fin de fundamentar la toma de decisiones. En este sentido se
busca construir una información para uso de terceros, restándole importancia a
aquella estructurada para la administración, la planeación y el control
organizacional.
Siguiendo, en los años 1933 y 1934 se aprueba la ley de valores y se crea la

Securities And Exchange Commission - Comisión de Valores y Cambios (SEC por
sus iniciales en inglés), entidad que ha venido jugando un importante papel en la

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regulación contable, para lo cual se ha soportado generalmente en las

determinaciones del AICPA.
El AICPA elaboraba las normas a través del Commmitte Accounting Procedures

(por sus siglas en inglés CAP), lo que sucede entre 1939 y 1959. En este periodo
surgen dos importantes medios de divulgación ampliamente conocidos en relación
con normas contables, a saber: "Accounting Series Releases" (ASR) de la
Comisión de Valores y Cambio (SEC) con noventa números hasta 1958, y el
"Accounting Research Bulleting" (ARB) del AICPA con emisión de cincuenta y un
números hasta el mismo año.
Durante este tiempo, el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados

(AICPA), dirigió todos sus esfuerzos y recomendaciones a las formas de registro
de operaciones típicas, sin estructurar una concepción coherente y unos
conceptos fundamentales orientadores de las normas técnicas aplicables. Su
labor por tanto se centró en recoger los procedimientos prácticos utilizados en el
procesamiento de información contable, poniendo al consenso de los usuarios de
la misma y conviniendo con ellos los ajustes que consideraban pertinentes.
El avance así, fue lento y, su producto, blanco permanente de críticas, desde

posiciones académicas, especialmente provenientes de profesores e
investigadores universitarios organizados alrededor de la American Accounting
Asociation (A.A.A), la cual a través de una serie de comités, publicó numerosas
monografías e informes, así como declaraciones de principios contables y teoría
de la contabilidad entre las que resulta importante destacar "A Tentative
Statement of Accounting Principies Underlyng Corporate Financial Statements"
(1936) revisada entre 1941 y 1948 y, más extensamente en 1957, todo lo cual
generó dudas fundamentales sobre los contenidos de las recomendaciones del
AICPA y las normas de la SEC, convirtiéndose en crítica permanente del trabajo
de las entidades oficiales de regulación.
Ante esta situación el AICPA reconoció el fracaso regulador, incapaz de construir

un modelo como fundamento de la teoría contable y disolvió su comité de
colaboración con la Bolsa de Valores de Nueva York, pero no cesó en su empeño
de llevar a cabo una labor de regulación contable, razón por la cual procedió a
crear el Comité de Principios de Contabilidad, Accounting Principles Board, (APB)
y una nueva división de investigación contable, como parte de un programa
destinado a fomentar la expresión de principios, determinar las prácticas
adecuadas y reducir las áreas de diferencia e inconsistencia en la práctica
profesional.
Los objetivos de esta reorganización fueron expresados en cuatro puntos así:
 Establecer unos postulados básicos

 Formular un conjunto de principios generales

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 Establecer reglas para la aplicación de los principios en situaciones

específicas
 Basar todo el programa en la investigación.
Estos objetivos señalaron un cambio en la metodología utilizada por el AICPA,

que abandonó así la práctica del inventario de procedimientos en uso, para
proceder a la utilización de un método deductivo para la construcción de una
teoría contable a partir de la formulación de unos postulados básicos. Con tal
intención se inició la nueva era.
En este tiempo el Comité de Investigaciones del AICPA comenzó sus estudios de

investigación contable (ARS), de los cuales se publicaron quince hasta 1975,
mereciendo especial mención por su influencia en la profesión norteamericana y
en otros países, los conocidos como ARS-3, (1962) y ARS-7, (1965).
El primero constituye un desarrollo del ARS-1, (1961) y fue dirigido por Maurice
Moonitz y Robert T. Sprouse, el segundo fue dirigido por Paul Grady y es el de
mayor influencia en la regulación contable de los países subdesarrollados, tal
documento fue traducido a varios idiomas bajo el título "Inventario de Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados".
Por su parte el APB, emitió los APB Opinions (Opiniones del APB), que estaban
basados en los Estudios de Investigación Contable (ARS) y aparentemente
aparecían respaldados por el razonamiento. Tales opiniones tomaron gran
aceptación en la profesión a través del prestigio del AICPA y el respaldo de la
SEC, entidad que muy pronto les dio carácter obligatorio a través de sus
publicaciones (Comunicaciones de la Serie de Contabilidad, ASR), "Regulation S-
X" (Regla S-X), incorporando instrucciones y formas para presentar estados
financieros, así como de los casos sometidos a su consideración.
Las publicaciones más importantes del APB fueron, el APB Opinión No 6 (1964) y
el APB Statement No 4 (1970). La primera de ellas recogió en un apéndice el
concepto del Consejo Directivo del AICPA, en el cual reconoció:
 "Los principios de contabilidad generalmente aceptados" son aquellos que

gozan de un “Apoyo Autorizado Sustancial”.
 Las opiniones del Consejo de Principios de Contabilidad constituyen un

"Apoyo Autorizado Sustancial".
 Se puede conceder "Apoyo Autorizado Sustancial" a principios de

contabilidad que difieran de las opiniones del Consejo de Principios de
Contabilidad.

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 No se deben hacer distinciones entre los boletines emitidos por el antiguo

Comité para Procedimientos Contables sobre cuestiones de Principios de
Contabilidad y las opiniones del Consejo de Principios de Contabilidad.
En este punto podemos decir que el APB Statement No. 4, presentó por primera
vez de manera oficial una estructura de modelo contable compuesto por trece
características fundamentales, seis elementos básicos y tres grupos de principios
(predominantes, de operación y detallados). Este modelo se elaboró tomando
como base una síntesis de los ARS No 1, 3 y 7 del Comité de Investigaciones del
AICPA. La labor del APB abarca básicamente el periodo comprendido entre 1960
y 1973.
Sin embargo, el trabajo de la A.A.A., las criticas desde el interior del AICPA y la
baja productividad del APB, lo mantuvieron durante su existencia en una situación
de permanente cuestionamiento lo que llevó a la profesión a constituir un grupo
de estudios sobre el establecimiento de principios de contabilidad (el Comité
Wheat), encargado de "examinar la organización y el funcionamiento del Consejo
de Principios de Contabilidad y determinar los cambios necesarios para lograr
mejores resultados con mayor rapidez”.
El informe de la Comisión WHEAT trajo como consecuencia la disolución del APB

y la creación del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera FASB, (Financial
Accounting Standard Board) independiente del AICPA y con una participación
interinstitucional.
La Asociación Americana de Contabilidad (A.A.A.), el Instituto Americano de

Contadores Públicos Certificados (AICPA), el Instituto de Ejecutivos en Finanzas
(FEI), la Asociación Nacional de Contadores (NAA), la Federación de Analistas de
Finanzas y la Asociación Industrial de Valores, fueron designados los nuevos
responsables de la teoría y la regulación contable, razón por la cual se les
encargó la tarea de nombrar los miembros del FASB a través de la Fundación
para la Contabilidad Financiera (FAF), financiada por las grandes empresas
multinacionales. Muchas de estas entidades estaban conformadas por miembros
del AICPA y de las grandes firmas contables.
En este sentido, se crea por primera vez la imagen pública de un frente común
por la regulación contable y aunque el AICPA por medios directos e indirectos
mantiene el control del FASB, éste se constituye en un instrumento apaciguador
de las posiciones contradictorias. Los críticos pierden su existencia y se hacen
coautores de una regulación que en medida minoritaria influyen.
El FASB abandona el uso del término "Principios" por considerarlo polémico y

controvertible, los reconoce como convenciones útiles para el manejo de
información, lejos de corresponder a la categoría científica que se construye en

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ciencias naturales o sociales. El problema se soluciona llamándolos en adelante

Estándares de Contabilidad Financiera.
Esta aseveración se evidencia en las premisas básicas del FASB para emitir
normas de contabilidad, pues deberá:
 Hacerlo para responder a las necesidades y puntos de vista de toda la

comunidad económica, no solo de los contadores públicos.
 Funcionar a plena vista del público dando a las personas interesadas

amplia oportunidad para que den a conocer sus puntos de vista.
Para ello el FASB organizó un procedimiento donde la iniciativa le corresponde,

los proyectos se elaboran por su personal técnico y luego los somete a audiencias
públicas, consensos y ajustes. Este hecho tipifica una metodología política antes
que científica y logra retornar las prácticas reguladoras a la historia vivida antes
del APB, así como a la metodología del inventario y consenso de prácticas,
característica del empirismo, adoptando el proceso "Problema por Problema”,
base de la llamada “contabilidad de reglas”.
El FASB desde su creación en Junio de 1972, ha emitido tres tipos de

comunicaciones: Memorandos de estudio, declaraciones e interpretación. A partir
de 1978 intenta retirarse del empirismo tipificado en el proceso "Problema por
Problema" e inicia la publicación de una serie de "Declaraciones sobre Conceptos
de la Contabilidad Financiera (Statement of Financial Accounting Concepts, Sfac),
de los cuales es importante destacar el número uno, por incluir un modelo de
regulación contable compuesto por objetivos, elementos básicos, supuestos
básicos, principios básicos, en aspectos que modifican la regulación básica y
funciones de la contabilidad y recoge integralmente los contenidos de los ARS No
1, 3 y 7 y el APBS No 4, así como la declaración de la Asociación Americana de
Contabilidad de 1966.
El FASB gana gran prestigio, su influencia supera las fronteras de su país de

origen y pronto sus declaraciones complementan las proposiciones básicas para
la emisión de Estándares Internacionales de Contabilidad.
En la actualidad, se puede afirmar que los US GAAP, buscan básicamente

entregar información a los inversionistas dada la influencia de los mercados de
valores como fuente tradicional de financiación, actividad en la cual tales
inversionistas aportan capital a cambio de un beneficio económico.
Este modelo se configura bajo la premisa que si una compañía necesita fondos, el
mercado se los provee, para lo cual la contabilidad debe informar fielmente sobre
los valores recibidos y el grado de riesgo involucrado; todo lo cual permite el

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análisis de la situación financiera y la capacidad del ente para generar flujos de

caja en el futuro inmediato.
El modelo estadounidense por tanto se dirige casi de manera exclusiva al

inversor, por ello no se centra en los acreedores ni en los aspectos del patrimonio
privilegiando el “Fair Value” sobre el método del costo histórico.
Al respecto el FASB define el “Fair Value” o “Valor Razonable” como la cantidad

en la que un Activo (o Pasivo), puede ser adquirido (o incurrido), o vendido, a
través de una transacción en la que las partes actúan libremente, dentro de un
intercambio justo. Lo que quiere decir que la operación no ha sido forzada, ni ha
surgido como consecuencia de un proceso de liquidación.
Finalmente, el modelo estadounidense no tiene relación con las normas fiscales,

los aspectos financieros pesan más que los legales, no existe un “Derecho
Contable” propiamente dicho y su concepción apunta a las grandes compañías
más que a las pequeñas y medianas empresas, dado que rige el principio del
tamaño del riesgo involucrado.
Por ello, resulta importante resaltar que el FASB en su última etapa, adoptó una
trascendental decisión consistente en la creación de una comisión para emitir
estándares contables para empresas que no tienen el carácter público, esto es,
que no cotizan en los mercados de valores, pues según esta entidad, los US
GAAP no son aplicables para este tipo de empresas. En este sentido, siguió la
línea trazada por el IASB, entidad que como se explica más adelante, luego de un
sin número de solicitudes, aceptó que los IFRS no se pueden adoptar para las
PYMES e inició un trabajo para emitir estándares internacionales de información
financiera IFRS para pequeñas y medianas empresas.
2.1.2 El Enfoque Europeo Continental
El enfoque Europeo-Continental se ha caracterizado por emitir una regulación

dirigida a todo el proceso contable que cubre las operaciones buscando la
fidedignidad, por ello se basa en el respeto de los derechos de propiedad del ente
económico y de su quehacer empresarial, para lo cual se nutre de la tradición
jurídica del derecho romano, que le dio a la contabilidad el carácter de prueba
judicial, orientó sus desarrollos a la construcción de un sistema documentado de
información que sirve para la administración, la organización y el control de los
propietarios y es prenda para la supervisión estatal, por ello tiene grandes
similitudes en su conceptualización con las prescritas por el Nuevo Código de
Comercio de Colombia.
Esta regulación contable se caracterizó por privilegiar una normativa de origen

legal que limita la participación del sujeto activo del proceso informativo, ya que
elimina sus interpretaciones y le obliga a actuar conforme a la ley, razón por la

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cual las actividades de los entes económicos se encuentran predeterminadas en

un catálogo de operaciones típicas y su registro en un código de cuentas que las
clasifica.
Es esta una regulación de cobertura total, recomendable a objetivos económicos,

en la cual se accede a un derecho contable cuyos conflictos regulativos se
dirimen por hermenéutica jurídica.
El primer antecedente contemporáneo sobre la materia, lo constituye la emisión

del Plan Contable Alemán en 1937, diez años después de la publicación del
documento básico por Eugene Smalembach.
El segundo desarrollo, lo constituye la adopción por orden ministerial del 17 de

septiembre de 1947 del Plan Contable Francés, elaborado por la Comisión de
Normalización de las Contabilidades, emitido por decreto No. 46-619 del 4 de abril
de 1946.
La misión de asegurar el cumplimiento de este plan y promulgar los reglamentos

le fue encomendada al Consejo Superior de Contabilidad, el cual hizo suyo el
principio de que dicho Plan General de Contabilidad debería ser objeto de
modificaciones con el fin de asegurar una adaptación constante de sus
disposiciones a las necesidades de la vida económica del país y a los progresos
de la técnica contable.
En 1949 la sección segunda del Consejo dedicada a la contabilidad general,

propuso una serie de modificaciones que dieron lugar a una actualización
publicada en el número 1 de su Boletín de Información.
En este entorno, el Plan Contable busca constituirse en un instrumento racional

de gestión, sin perder de vista la regulación contable, la documentación
económica y la formación de estadísticas útiles de los flujos económicos y de
distribución de la renta nacional.
El Plan Contable Francés pretende una regulación progresiva de las

contabilidades, conciliando la homogeneidad necesaria para las comparaciones
en el tiempo y el espacio, con la flexibilidad para adaptar sus disposiciones a las
características empresariales, razón por la cual se propuso:
 Una codificación de las cuentas establecidas siguiendo el sistema decimal

y de acuerdo con una clasificación de los hechos, basada principalmente
en nociones económicas y jurídicas;
 Una terminología explicativa;

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 Precisiones, cuando fuera necesario, para el registro de los movimientos

de valores;
 Normas generales de evaluación de los diferentes elementos del activo;
 Modelos de la cuenta de explotación, de la cuenta de pérdidas y ganancias

y del balance;
 Métodos de determinación de los costos y de los resultados.
Este Plan General comprende cuatro secciones para diez grupos de cuentas así:
 Cuentas de Capitales Permanentes, Cuentas de Valores Inmovilizados,

Cuentas de Existencias, Cuentas de Terceros y Cuentas Financieras como
las cinco clases integrantes del cuadro de balance;
 Cuentas de Costos por Naturaleza y Cuentas de Ingresos por Naturaleza

como clases del cuadro de gestión;
 Cuentas de Resultado como clase específica; estos tres grupos de cuentas

son relativos a la contabilidad general. Cuentas analíticas de explotación
como clase integrante de la contabilidad de explotación, conocida en
nuestro medio como contabilidad de costos y
 Cuentas especiales que hacen relación a lo que en nuestro medio se

conoce como cuentas de orden o memorando.
En este punto se debe decir que el Plan Contable Francés no presta tanta
atención a los costos como el plan alemán y constituye con ellos un modelo
separado pero enlazado, conocido en la técnica contable como Dualismo
Moderado.
Este plan tuvo diferentes cambios entre los años 1979 y 1983, para armonizar su
contenido a la Cuarta Directriz de Derecho Societario de la Comunidad
Económica Europea, cuyo contenido más significativo es la introducción del
"principio de imagen fiel" (true and fair view), permitiendo al contable el abandono
de la regulación en caso excepcional, y recayendo sobre él la carga de la prueba.
En este estadio se puede asegurar que el Plan General de Contabilidad de

Francia se constituyó en la base de la regulación contable en otros países,
especialmente europeos, tales como Bélgica (1961), España (1973), Portugal
(1977), Grecia (1980) y las antiguas colonias francesas constituidas como estados
independientes a partir de la segunda guerra mundial.

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Un hecho destacable dentro de este enfoque regulativo, es la preocupación

continental por una armonización contable que tuvo su expresión final en la
Cuarta Directriz de la Comunidad Económica Europea, dada en Bruselas en 1978,
en la cual se consideró como base de la armonización continental los siguientes
elementos:
 Coordinación de las disposiciones nacionales sobre la estructura y el

contenido de las cuentas anuales y del informe de gestión, los métodos de
valoración y la publicación de estos documentos en cuanto se refiere a la
sociedad anónima y a la sociedad de responsabilidad limitada, para la
protección de los socios y de terceros;
 Imposición de una coordinación simultánea en estas materias para dichas

sociedades, ya que, por una parte, la actividad de las mismas rebasa los
límites del territorio nacional, y por otra, ella solo se ofrece a los terceros
como garantía del patrimonio social;
 Necesidad de establecer dentro de la comunidad unas condiciones

jurídicas mínimas, equivalentes en cuanto al alcance de las informaciones
financieras que deben facilitarse al público por las sociedades
concurrentes.
 Establecimiento del principio según el cual, las cuentas anuales deben ser
una imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados
de la sociedad. Con este fin deben estructurarse esquemas de carácter
obligatorio para el establecimiento del balance y de la cuenta de pérdidas y
ganancias, así como determinar el contenido mínimo del anexo y del
informe de gestión; todo ello sin perjuicio de las excepciones que puedan
acordarse para ciertas sociedades en razón de su pequeña importancia
económica y social;
 Coordinación de los diferentes métodos de valoración existentes en la

medida necesaria para asegurar la comparabilidad y la equivalencia de las
informaciones contenidas en las cuentas anuales;
 Publicidad de las cuentas anuales de las sociedades a las cuales es

aplicable esta directriz, sin perjuicio de las excepciones que puedan
acordarse en esta materia en beneficio de las demás sociedades medianas
y pequeñas;
 Auditoría de las cuentas anuales por personas habilitadas cuya calificación

mínima debe ser objeto de posterior regulación, pudiendo eximirse de
dicha obligación, únicamente a las pequeñas sociedades;

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 Publicación de las cuentas consolidadas de los grupos económicos, que

deben dar una imagen fiel de sus actividades;
 Ampliación del plazo concedido para la aplicación de ciertas disposiciones

de la directriz, para resolver las dificultades derivadas del estado actual de
las legislaciones de algunos estados miembros.
La estructura de la Cuarta Directriz de Derecho Societario es la siguiente:
 Sección primera: Disposiciones generales, en la que se emiten normas

sobre estados financieros;
 Sección segunda: Disposiciones generales sobre el balance y la cuenta de

pérdidas y ganancias;
 Sección tercera: Estructura del balance incluyendo capital suscrito no

desembolsado, gastos de establecimiento, activo inmovilizado, activo
circulante, cuentas de regularización, pérdidas del ejercicio, como cuentas
del activo o como grupos del activo; capitales propios, provisiones para
riesgos y gastos, deudas, cuentas de regularización y beneficio del
ejercicio como cuentas del pasivo;
 Sección cuarta: Disposiciones sobre ciertas cuentas del balance;
 Sección quinta: Estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias;
 Sección sexta: Disposiciones particulares sobre ciertas partidas de la

cuenta de pérdidas y ganancias;
 Sección séptima: Reglas de valoración;
 Sección octava: Contenido del anexo donde se describen las notas a los
estados financieros;
 Sección novena: Contenido del informe de gestión;
 Sección décima: Publicidad;
 Sección undécima: Censura de cuentas;
 Sección duodécima: Disposiciones finales.
Como se ve, esta directriz recoge la experiencia del plan contable francés y
conserva una orientación general hacia la conformación de un plan general de
cuentas, en el cual se establece la nomenclatura que debe integrar los informes

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contables, pero no así las reglas de imputación o normas de control interno

propias de un método alternativo conocido como plan “único de cuentas”.
En este punto resulta importante resaltar que, la Directriz de la Comunidad

Económica Europea le dio un gran impulso al objetivo de formulación de un Plan
Contable Internacional, cuestión ya abordada desde las Terceras Jornadas
Internacionales de Contabilidad, celebradas en París en junio de 1953 cuando se
determinaron algunas ideas fundamentales entre las que se destacan los
objetivos doctrinales, los principios, el cuadro de cuentas, la definición de los
grupos de cuentas y la contabilidad de explotación. Los objetivos doctrinales
propuestos fueron los siguientes:
 Facilitar una progresión de lo simple a lo complejo, pasando de la tienda al

gran almacén, y del taller a la fábrica, mediante el simple desarrollo de las
cuentas contenidas en cada grupo del plan;
 Efectuar un análisis y síntesis rápidos sin recurrir a artificios contables o

extracontables que alteren el registro inicial de los movimientos
económicos en su coordinación lógica;
 Definir una métrica que permita establecer comparaciones útiles para una
gestión siempre mejor de las empresas (cualquiera que sea su
importancia), lo mismo entre sucursales y agencias que entre grupos y
funciones económicas;
 Hacer aparecer al mismo tiempo que los saldos de las cuentas, el volumen
de los movimientos, a fin de sentar las bases para el análisis dinámico de
la explotación y demás funciones económicas, así como las
investigaciones sobre productividad y rentabilidad;
 Servir de unión entre las explotaciones, al proponer a los no contables una

teoría extremadamente simple de la contabilidad, ya que la utilización de
términos comunes por los técnicos, los contables y las direcciones
profesionales de los diversos departamentos de la empresa, permiten una
concepción económica general de los hechos económicos.
Estos objetivos, en su momento se consideraron revolucionarios, pues no parten

exclusivamente de la necesidad de agregación de información o acumulación de
datos, sino que por el contrario, establecen bases para la fidedignidad y generan
una ruptura con el principio de unidad monetaria al plantear el registro de
volúmenes, hecho que transforma sustancialmente el análisis financiero
tradicional. Se estructura así una concepción de la contabilidad como lenguaje
técnico empresarial.

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El Plan Contable Internacional se fundamenta en unas leyes contables

descriptivas de los grandes fenómenos constitutivos del ciclo de la economía,
entre los cuales se cuentan: la ley de las inversiones, la ley de los equipos, la ley
de las finanzas, la ley de las relaciones, la ley de los elementos básicos, la ley de
los costos, la ley de la producción, la ley de la distribución y la ley de los
resultados.
Estas leyes o principios son generalmente diferentes de las normas básicas

desarrolladas por el modelo anglosajón, pues están más ligados a los procesos
operativos y los requerimientos legales que a otros criterios de información.
La formulación del Plan Contable Internacional, característico del enfoque

contable europeo, establece un énfasis en procesos jurídicos y operativos con
predominio sobre las reflexiones teóricas, que terminan siendo justificaciones de
las reglas de operación, superpuestas al modelo de una manera no muy diferente
a lo que ocurre en el enfoque anglosajón.
La influencia jurídica del modelo continental europeo, se ratifica en un detalle

adicional, la construcción de planes de cuentas que comienzan por normas
técnicas operacionales y concluyen con formulaciones básicas de mayor
relevancia a las cuales se les otorga una prevalencia jurídica en el concepto de
temporalidad, lo que permite a los contables la aplicación justificada (legalmente)
del principio de imagen fiel.
Este enfoque generalmente se estructura a partir de cuadros de cuentas que

terminan en la formulación de unas reglas básicas, conocidas como definiciones y
relaciones contables, así como normas de valoración, que pasan por algunas
reglas técnicas sobre formulación de informes, (cuentas según su terminología),
que permiten la generación de información contable útil para satisfacer
necesidades de las empresas en cuanto tiene que ver con necesidades de
financiación, estructuras de producción y costos, distribución de utilidades y
medición de sus patrimonios, así como también para el cumplimiento de
obligaciones gubernamentales y fiscales, todo lo cual sirve a los fines del Estado
para la supervisión y el control empresarial y el establecimiento de planes
macroeconómicos.
3. ORGANISMOS EMISORES E INTERPRETES DE LOS ESTANDARES

INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD E INFORMACION
FINANCIERA IAS/ IFRS
Dentro de esta propedéutica, llegamos a la década de 1970, que es un punto de

inflexión en el desarrollo de la contabilidad, durante ella se consolidaron
instituciones y se inició un proceso frenético de emisión de estándares
profesionales en aspectos diversos que superan los problemas contables y

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abordan temáticas relativas a la Auditoría y el Aseguramiento, la Ética

Profesional, la Calidad de los Servicios Profesionales, el Control Interno, la
Auditoría Interna, las Normas Contables y de Auditoría del Sector Público, el
Gobierno Corporativo, la Responsabilidad Social, la Transparencia Fiscal y la
Educación Contable.
En esta época fueron múltiples las instituciones que emergieron, entre ellas se
cuentan la Federación Internacional de Contadores Públicos (International
Federation of Accountants), IFAC por sus iniciales en inglés, de carácter gremial,
surgida de los congresos mundiales de contabilidad, que ya habían estructurado
comités de trabajo con esa perspectiva; igualmente la Asociación Interamericana
de Contabilidad que nació de la Conferencia Interamericana de Contabilidad, y en
1973 el Comité de Estándares Internacionales de Contabilidad -International
Accounting Standards Committee, IASC por sus iniciales en inglés, el cual surge
por convenio de los organismos profesionales de diferentes países, entre los
cuales se pueden citar Australia, Canadá, Francia, Estados Unidos, Gran Bretaña,
México, Holanda, Alemania y Japón.
A este comité se le asigna la tarea de emitir Estándares Internacionales de

Contabilidad (IAS por sus iniciales en inglés), equivocadamente traducidas al
castellano como normas internacionales de contabilidad, NIC. Los primeros IAS
fueron publicados en 1975 y versan sobre revelación de las políticas contables
(IAS 1) y, valuación y presentación de inventarios por el sistema de costo histórico
(IAS 2). Este comité tiene su sede en Londres, y en gran medida su origen se
fundamenta en la resistencia de los europeos a aceptar la regulación
estadounidense.
Las normas emitidas por el IASC, se inician con gran éxito, pues tienen acogida
en diferentes países, ya que las mismas inicialmente respetan los criterios
nacionales, que dan lugar a diferentes criterios alternativos para el tratamiento de
los temas materia de regulación.
No obstante, al internacionalizarse la economía y por ende los flujos de inversión,

aparecen dificultades de comparabilidad de los Estados Financieros emitidos por
las distintas compañías, según su país de origen; lo cual lleva al IASC a asumir la
labor de buscar un lenguaje internacional único que permita el análisis de la
información financiera dentro de unas bases comunes.
Dentro de esta perspectiva, el IASC produce en 1988 un documento borrador

sobre comparabilidad de Estados Financieros denominado (E-32), y así mismo en
1989 también elabora el documento “Proyecto de Mejoras” que busca reducir las
opciones y tratamientos alternativos.
El proyecto anotado es apoyado por el Banco Mundial, la Organización

Internacional de Reguladores del Mercado de Valores (IOSCO por sus siglas en

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inglés), la Federación Internacional de Bolsas de Valores, el Centro de las

Naciones Unidas para Corporaciones Transnacionales, y la Asociación
Internacional de Abogados, entre otros organismos de talla mundial.
En 1989 la Federación Europea de Contadores (FEE por sus siglas en inglés),

aprueba de manera masiva la participación en el IASC y fomenta la armonización
contable como base de desarrollo profesional, todo lo cual es apoyado por IFAC y
respaldado por el IOSCO. Entre el año 1983 y el 2001se hacen miembros del
IASC todos los organismos pertenecientes a la Federación Internacional de
Contadores –IFAC. Se convierte así el IASC, en el organismo privado más
importante del mundo como regulador de la contabilidad.
3.1 International Accounting Standards Committee - IASC Foundation
Como se explicó en precedencia, el International Accounting Standards

Committee –IASC Foundation, es la entidad más poderosa del mundo en materia
de regulación contable. Este organismo de carácter privado funciona hoy como
una fundación.
El gobierno del IASC recae en 22 administradores (fideicomisarios - trustees), que

tienen bajo su poder la capacidad de nombrar a los miembros de los demás
organismos que hacen parte de esta estructura, en particular a los miembros del
International Accounting Standards Board – IASB, o Junta de Estándares
Internacionales de Contabilidad, compuesta por 14 personas; igualmente nombra
los miembros del Comité de Interpretación de Normas Internacionales de
Información Financiera, International Financial Reporting Interpretations
Committee of the IASB (IFRIC), también en número de 14, así como a los
miembros del Consejo Asesor de Estándares, Standards Advisory Council, en
número aproximado de 30.
Igualmente, estos 22 administradores supervisan y vigilan todas las tareas,

actividades y funciones del IASB y demás organismos conexos, al igual que se
encargan de la recaudación de fondos para el financiamiento de estas entidades,
por ello constituye un requisito esencial para ser miembro - administrador del
IASC, el tener contactos de tipo financiero y acceso a recursos de capital.
Lo anterior significa que ninguna norma contable emitida por el IASB ni sus
interpretaciones, ni las iniciativas que se tomen sobre el particular, escapan al
poder de la fundación IASC, dado que estos cuerpos además de ser nombrados
por esta institución, también son supervisados como se ha dicho por dicha
fundación, a la cual le responden en todas sus formas.
Por el contrario, el IASC Foundation no responde ni es supervisado por ninguna

institución pública o privada ni por ningún ente gubernamental. Por tanto su poder
es omnímodo, como omnímodas son las decisiones de los miembros que lo

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componen (administradores – fideicomisarios), al igual que su designación; pues

tales administradores (fideicomisarios- trustees) son seleccionados por el Comité
de Nominaciones del IASC. Es decir, la elección es por cooptación, esto es, los
administradores actuales eligen a los subsiguientes (que los reemplazan), y así
sucesivamente.
En palabras sencillas, se podría afirmar que la contabilidad en el mundo tiene un

propietario único que es la fundación IASC; muy a pesar que sea el IASB o Junta
de Estándares Internacionales de Contabilidad, la que emite la regulación
contable, pues sea lo que sea y acontezca lo que acontezca, el IASB es un
organismo subordinado y subalterno del IASC Foundation.
Los administradores o fideicomisarios del IASC Foundation, se encuentran

distribuidos geográficamente según los estatutos, de la siguiente manera: seis
administradores provienen de Norteamérica, seis de Europa, seis de la región
Asia- Oceanía y cuatro de cualquier área del mundo, incluidas las nombradas
anteriormente, con la aparente intención de establecer un balance geográfico
mundial.
3.1.1 Objetivos del IASC Foundation
Según los estatutos de esta institución, sus objetivos principales son:
“(…)
a) desarrollar, buscando en el interés público, un único conjunto de normas
contables de carácter mundial que sean de alta calidad, comprensibles y de
obligado cumplimiento, en las que se exija información comparable,
transparente y de alta calidad en los estados financieros y en otros tipos de
información financiera, con el fin de ayudar a los participantes en los
mercados de capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar
decisiones económicas;
b) promover el uso y la aplicación rigurosa de tales normas; y
c) producir la convergencia de las normas contables nacionales y de las Normas

Internacionales de Contabilidad y las Normas Internacionales de Información
Financiera, hacia soluciones de alta calidad.
(…)”
Como se puede observar, los objetivos del IASC Foundation, implican que las
Normas Contables y de Información Financiera IAS- IFRS, apuntan a entregar
información para el mercado de capitales, razón por la cual estas normas
contables no están diseñadas para pequeñas y medianas empresas y en general
no aplican para compañías no cotizadas en bolsas de valores.

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En este punto se debe resaltar, que el IASC es la expresión viva de un deseo de

convergencia de los organismos reguladores por tener una normatividad común
en la esencia de la disciplina, tal como se comprueba con los orígenes de esta
institución cuando propendió por la armonización de las normas contables
nacionales en un cuerpo regulador único; situación que implicó a la larga el fin de
la autorregulación profesional de la contaduría pública, pues el IASC y el IASB de
hoy lejos de representar los intereses de la profesión contable en el mundo,
reflejan, se adhieren y representan las políticas e intereses de los grandes
conglomerados económicos y financieros internacionales, que desean una
regulación contable de corte empresarial, es decir de ellos y para ellos. Por eso su
renuencia a cualquier modelo de regulación de origen estatal o gubernamental.
Finalmente se debe decir, que hasta la constitución del IASB, fue el International
Accounting Standards Committee – IASC, el organismo encargado de emitir las
Normas Internacionales de Contabilidad, IAS, por sus siglas en inglés o NIC, de
acuerdo con la traducción más generalizada, al castellano.
3.2 International Accounting Estándar Board - IASB
La Junta de Estándares Internacionales de Contabilidad, IASB por sus siglas en

inglés, es la responsable de preparar y emitir los proyectos de estándares
(borradores) y los Estándares Internacionales de Información Financiera – IFRS,
previa una discusión pública, para lo cual establece una agenda de carácter
técnico. Igualmente es la responsable de aprobar las interpretaciones de las
normas.
Esta Junta está compuesta por 14 miembros nombrados por el IASC Foundation,
de los cuales 12 son de tiempo completo y dos de tiempo parcial.
Vale la pena anotar que en la actualidad, el IASB no cuenta con representantes

latinoamericanos, situación que implica que los modelos de regulación contable
de esta parte del mundo y la práctica contable de este sector del planeta, no sea
recogida, ni reconocida, ni tenga un peso específico en los estándares
internacionales que se emiten.
3.2.1 Objetivos del IASB
Según los estatutos, sus objetivos principales son:
“(…)
a) desarrollar, buscando en el interés público, un único conjunto de normas
contables de carácter mundial que sean de alta calidad, comprensibles y de
obligado cumplimiento, que exijan información comparable, transparente y de
alta calidad en los estados financieros y en otros tipos de información
financiera, con el fin de ayudar a los participantes en los mercados de

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capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar decisiones

económicas;
b) promover el uso y la aplicación rigurosa de tales normas; y
c) trabajar activamente con los emisores nacionales de normas para lograr la

convergencia de las normas contables nacionales y las Normas
Internacionales de Información Financiera, hacia soluciones de alta calidad.
(…)”
Lo anterior significa que el IASB recoge los objetivos del IASC Foundation, los
repite y los debe poner en práctica.
3.3 Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de

Información Financiera - International Financial Reporting Interpretations
Committee of the IASB - IFRIC
Este comité está compuesto por 14 miembros, nombrados también por el IASC
Foundation, los cuales tienen derecho a voto, siendo sus funciones principales las
siguientes:
“( …)
a) Interpretar la aplicación de las normas internacionales de contabilidad IAS y
las normas internacionales de información financiera IFRS, suministrando las
guías oportunas en los temas de información financiera que no estén
contemplados en las IAS o en las IFRS, respetando siempre lo dispuesto en el
marco conceptual;
b) Llevar a cabo la labor anterior teniendo en cuenta los objetivos del IASB de
trabajar conjuntamente con los emisores nacionales para conseguir la
convergencia de las normas con soluciones de alta calidad;
c) Publicar los proyectos de interpretación para comentario público previa

autorización del IASB y considerar los comentarios recibidos durante un
periodo razonable;
d) Obtener del IASB la aprobación de las interpretaciones finales.

(… )”
3.4. Consejo Asesor de Normas- Standards Advisory Council
Este Consejo está conformado por 30 miembros o más, también nombrados por
el IASC Foundation. Su fin primordial es constituirse en un foro en el que
participen organizaciones y personas con interés en la información financiera
internacional y su desarrollo.

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3.4.1 Objetivos del Consejo Asesor de Normas
Según los estatutos, sus objetivos principales son:
“( …)
a) asesorar al IASB sobre las decisiones de agenda y las prioridades de trabajo
del propio IASB;
b) Informar al IASB de las opiniones que las organizaciones o los individuos del
Consejo tienen sobre los proyectos más importantes de emisión de normas, y
c) Ofrecer otros asesoramientos al IASB o a los Administradores.

(…)”
El consejo asesor puede ser consultado por el IASB antes de tomar decisiones
sobre proyectos de normas y también, si el IASC Foundation lo considera
pertinente, puede consultarlo antes de proponer cambios en los estatutos.
4. ESTÁNDARES (NORMAS) INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD E

INFORMACION FINANCIERA IAS/ IFRS.
Para acometer este capítulo, se hace necesario recordar que la International

Accounting Standard Board - IASB, reestructuró la regulación contable, para lo
cual revisó, modificó y en algunos casos eliminó varias normas a través de la
nueva regulación que hoy se denomina International Financial Reporting
Standards – IFRS o Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las
cuales comprenden:
Los estándares IFRS o Normas Internacionales de Información Financiera NIIF

propiamente dichas, que sustituyen a las antiguas Normas Internacionales de
Contabilidad, IAS.
Las Normas Internacionales de Contabilidad IAS, por sus siglas en inglés, que se
encuentran vigentes.
Las interpretaciones de las IFRS o NIIF, establecidas por el International Financial

Reporting Interpretations Committee of the IASB - IFRIC y las interpretaciones de
las IAS emitidas por el antiguo Standing Interpretations Comittee (SIC), algunas
de las cuales también se encuentran vigentes.
En el siguiente cuadro se pueden apreciar las normas e interpretaciones

anteriormente citadas, actualmente vigentes:

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Fecha de aprobación
Nombre Descripción o de última
1
modificación
Normas
*IFRS 1 Adopción por primera vez de las normas 11- 2008
internacionales de información financiera IFRS
IFRS 2 Pagos basados en acciones 01-2008
IFRS 3 Combinaciones de negocios 01-2008
IFRS 4 Contratos de seguro 01-2008
IFRS 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y 05-2008
operaciones discontinuadas
IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos minerales 11-2006
IFRS 7 Instrumentos financieros: Información a revelar 10-2008
IFRS 8 Segmentos de operación 09-2007
**IAS 1 Presentación de estados financieros 05-2008
IAS 2 Inventarios 11-2006
IAS 7 Estado de flujos de efectivo 05-2008
IAS 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones 05-2008
contables y errores
IAS 10 Hechos ocurridos después de la fecha del balance 05-2008
IAS 11 Contratos de construcción 09-2007
IAS 12 Impuesto a las ganancias 01-2008
IAS 16 Propiedades, planta y equipo 05-2008
IAS 17 Arrendamientos 05-2008
IAS 18 Ingresos de actividades ordinarias 05-2008
IAS 19 Beneficios a los empleados 05-2008
IAS 20 Contabilización de las subvenciones del gobierno e 05-2008
información a revelar sobre ayudas
gubernamentales
IAS 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio 01-2008
de la moneda extranjera
IAS 23 Costos por intereses de préstamos 05-2008
IAS 24 Información a revelar sobre partes relacionadas 09-2007
IAS 26 Contabilización e información financiera sobre 1994
planes de beneficio por retiro
IAS 27 Estados financieros consolidados y separados 05-2008
IAS 28 Inversiones en asociadas 05-2008
IAS 29 Información financiera en economías 05-2008
1
(1) Incluye las modificaciones introducidas hasta noviembre de 2008.
* IFRS: International Financial Reporting Standards- NIIF: Normas Internacionales de
Información financiera
** IAS: International Accounting Standards- NIC: Normas Internacionales de Contabilidad
*** IFRIC: International Financial Reporting Interpretations Committee.- CINIIF Comité de
Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera
**** SIC: Standing Interpretations Committee

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hiperinflacionarias
IAS 31 Participaciones en negocios conjuntos 05-2008
IAS 32 Instrumentos financieros: presentación 05-2008
IAS 33 Ganancias por acción 01-2008
IAS 34 Información financiera intermedia 05-2008
IAS 36 Deterioro del valor de los activos 05-2008
IAS 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos 01-2008
contingentes
IAS 38 Activos intangibles 05-2008
IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y 11-2008
medición
IAS 40 Propiedades de inversión 05-2008
IAS 41 Agricultura 05-2008
Interpretaciones emitidas por el IFRIC*
***IFRIC 1 Cambios en pasivos existentes por retiro del 09-2007
servicio, restauración y similares
IFRIC 2 Aportaciones de socios de entidades cooperativas 11-2004
e instrumentos similares
IFRIC 4 Determinación de si un acuerdo contiene un 11-2006
arrendamiento
IFRIC 5 Derechos por la participación en fondos para el 09-2007
retiro del servicio, la restauración y la rehabilitación
medioambiental
IFRIC 6 Obligaciones surgidas de la participación en 09-2005
mercados específicos-Residuos de aparatos
eléctricos y electrónicos
IFRIC 7 Aplicación del procedimiento de reexpresión según 09-2007
la NIC 29 Información financiera en economías
hiperinflacionarias
IFRIC 8 Alcance de la IFRS 2 09-2007
IFRIC 9 Nueva evaluación de derivados implícitos 01-2008
IFRIC 10 Información financiera intermedia y deterioro del 09-2007
valor
IFRIC 11 IFRS 2 – Transacciones con acciones propias y del 11-2006
grupo
IFRIC 12 Acuerdos de concesión de servicios 09-2007
IFRIC 13 Programas de fidelización de clientes 06-2007
IFRIC 14 IAS 19: El límite para un activo para beneficios 09-2007
definidos. Requerimientos mínimos de
financiamiento y su interacción
IFRIC 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles 07-2008
IFRIC 16 Cobertura de una inversión neta en una operación 07-2008
extranjera
IFRIC 17 Distribución de activos que no son efectivo a los 11-2008
propietarios
Interpretaciones del SIC** (aún vigentes)
****SIC 7 Introducción del Euro 01-2008
SIC 10 Ayudas gubernamentales – sin relación específica 09-2007
con actividades de operación

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SIC 12 Consolidación – Entidades de cometido específico 11-2004

SIC 13 Entidades controladas conjuntamente – 09-2007
aportaciones no monetarias de los participantes
SIC 15 Arrendamientos operativos – Incentivos 09-2007
SIC 21 Impuesto a las ganancias – Recuperación de 09-2007
activos no depreciables revaluados
SIC 25 Impuesto a las ganancias – Cambios en la 09-2007
situación tributaria de una entidad o de sus
accionistas
SIC 27 Evaluación de la esencia de las transacciones que 09-2007
adoptan la forma legal de un arrendamiento
SIC 29 Acuerdos de concesión de servicios: Informaciones 09-2007
a revelar
SIC 31 Ingresos – Permutas de servicios de publicidad 12-2003
SIC 32 Activos intangibles – Costos de sitios web 09-2007
Nota: Las IAS 3,4,5,6,9,13,14,15,22,25,30 y 35 no se incluyen bien porque fueron reemplazadas

por otras IAS o IFRS
4.1 Marco Conceptual
Las anteriores normas, tienen su sustento en un Marco Conceptual que ha sido

elaborado por el IASB, atendiendo criterios basados en principios. No obstante, el
Marco Conceptual no es una norma internacional y por tanto no define reglas
sobre aspectos de medida o presentación, como tampoco deroga ninguna norma
internacional determinada. Por ello, en los casos en los que existan conflictos
entre el Marco Conceptual y una norma específica, prevalecen los requisitos
fijados en la norma sobre las disposiciones del Marco Conceptual.
4.1.1 Alcance del Marco Conceptual
El Marco Conceptual del IASB comprende:
“(…)
a) el objetivo de los estados financieros;
b) las características cualitativas que determinan la utilidad de la información de

los estados financieros;
c) la definición, reconocimiento y medición de los elementos que constituyen los

estados financieros; y
d) los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

(…)”

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4.1.1.1 Objetivos de los Estados Financieros,
En cuanto tiene que ver con los Objetivos de los Estados Financieros, se busca
que estos proporcionen información financiera acorde con las necesidades de los
usuarios, que para el caso, desarrollan sus actividades en un entorno socio-
económico plenamente identificado como lo es el mercado de capitales.
Por tanto, el objetivo de los Estados Financieros conforme al Marco Conceptual

es suministrar información acerca de la situación financiera, el desempeño y los
cambios en la posición financiera en un determinado ente.
Los Estados Financieros elaborados con este propósito pueden así, en ciertos
casos, cubrir necesidades comunes de otros usuarios. Sin embargo, dichos
Estados Financieros no suministran toda la información para tomar decisiones
económicas en otros ámbitos, ya que tales Estados reflejan efectos financieros de
sucesos pasados y necesariamente no contienen información distinta de la
financiera propiamente dicha.
En este sentido, los Estados Financieros deben mostrar los resultados obtenidos
por la administración y dar cuenta de la responsabilidad de los recursos confiados
a ella. Por tanto, deben ser útiles para tomar decisiones económicas y
administrativas como la de mantener o vender inversiones y mantener o
reemplazar a los administradores encargados de la gestión.
En todo caso, estos objetivos buscan fundamentalmente proporcionar información

financiera útil en el proceso de toma de decisiones relacionadas con usuarios
cuya actividad es la realización de inversiones. Es por eso que la importancia de
este tipo de información contable, estriba en dar a conocer la posibilidad que tiene
la empresa de mantener determinado nivel de rendimientos futuros, así como la
capacidad de generar flujos de caja en ejercicios posteriores, afrontar nuevos
proyectos o líneas de negocio, al igual que la capacidad para afrontar futuras
inversiones.
Es decir, la información contable según el IASB, busca medir básicamente el

comportamiento económico/financiero de las compañías, así como la capacidad
de estas para mantener, financiar y remunerar sus recursos. Ello hace
predominante el concepto de valoración y por ende de la situación patrimonial del
ente, por encima del resultado obtenido en las actividades y las operaciones
realizadas.
Lo anterior significa, que aspectos tales como información para las autoridades
fiscales, bancarias, gubernamentales o para cumplir con propósitos de medición
del patrimonio operativo, políticas de dividendos, control de costos y gastos, no se
contemplan en el Marco Conceptual.

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4.1.1.1.1 Postulados o Premisas Fundamentales o Hipótesis Básicas
Igualmente, los Objetivos de los Estados Financieros se sustentan en ciertos

Postulados o Premisas Fundamentales o Hipótesis Básicas como lo son, el
Principio de Devengo, conocido por nosotros como Causación, según el cual,
las transacciones se registran (se causan) cuando sucede la corriente económica
que las origina, en lugar de cuando se genera el flujo financiero correspondiente.
Y, el Principio de Empresa en Marcha o en Funcionamiento o Gestión
Continuada, que parte de la premisa que la empresa continuará en
funcionamiento desarrollando sus actividades en un futuro previsible.
4.1.1.2 Características Cualitativas de los Estados Financieros
En lo que se relaciona con las Características Cualitativas que determinan la

utilidad de la información de los Estados Financieros, o requisitos de la
información, las mismas han sido concebidas para ser coherentes con los
objetivos de la información contable. Dichas características según el IASB son las
siguientes:
Comprensibilidad: La información suministrada en los estados financieros debe

presentarse de modo que sea comprensible para los usuarios que tienen un
conocimiento limitado de las actividades económicas, empresariales y de la
contabilidad, así como la voluntad de estudiar diligentemente dicha información.
Por ello, bajo esta premisa no se puede excusar al ente de omitir información
relevante por el mero hecho que ésta pueda resultar difícil de comprender para
determinados usuarios. Por tanto, la información financiera debe resultar
entendible para ser comprendida e interpretada por la amplia gama y diversidad
de usuarios que la utilizan.
Relevancia: La información proporcionada en los estados financieros debe ser

relevante para la toma de decisiones. En este sentido se puede decir que la
información posee la cualidad de ser relevante cuando ejerce una influencia
significativa sobre las decisiones económicas de quienes la utilizan, en especial si
les ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o
corregir evaluaciones realizadas anteriormente con base en la información
obtenida. En síntesis, la información financiera debe ser útil para facilitar el
proceso de toma de decisiones.
Confiabilidad: La información consignada en los estados financieros debe ser

confiable. La información es fiable cuando está libre de errores significativos o de
sesgo, y cuando se puede decir que ella representa fielmente lo que se pretende
informar o puede esperarse razonablemente que represente. Por tal motivo
también debe ser Neutral. En este orden de ideas, se podría decir por ejemplo,
que los estados financieros no estarían libres de sesgo, cuando por la forma de
captar o presentar la información se busque o pretenda influir la toma de una

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decisión determinada o se trate de inducir u orientar la misma, o cuando se influya

en la formación de un juicio para conseguir un resultado o desenlace
predeterminado. En conclusión, la información debe estar libre de errores
materiales o de cualquier sesgo o prejuicio.
(En todo caso, no confundir el criterio de representación fiel del IASB con los
criterios de fidedignidad afincados en la teoría contable de tipo latino).
Comparabilidad: La información que se entrega debe estar concebida de tal

manera que los usuarios puedan comparar los estados financieros de una entidad
a lo largo de un tiempo o periodo determinado e identificar las tendencias posibles
de su situación financiera así como de sus rendimientos financieros. Esta
característica también debe permitir a los usuarios ser capaces de comparar los
estados financieros con los de entidades diferentes, para evaluar su posición
financiera, rendimiento y flujos de efectivo.
Por tanto, la medición y presentación de los efectos financieros de las

transacciones y otros sucesos y condiciones similares, deben ser reflejadas de
forma coherente a lo largo del tiempo. Además, los usuarios deben estar
informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados
financieros, así como de cualquier cambio en esas políticas, al igual que de los
efectos causados por tales cambios.
En general, la información financiera debe ser comparable en el tiempo y entre las

diferentes empresas, tanto en los mismos como diferentes sectores
empresariales. Esta característica no debe confundirse con la uniformidad.
Materialidad o importancia relativa: La información es material o tiene

importancia relativa cuando una omisión en la misma puede influir en las
decisiones económicas que los usuarios toman a partir de los estados financieros
y, así mismo cuando existe información errónea incluida en tales estados. Por
supuesto, siempre que la cuantía de tal partida o error, analizados dentro de las
circunstancias específicas en las que se sucedieron tenga efectos significativos
en la toma de decisiones. Sin embargo, no resulta aceptable permitir errores o
dejar sin corregir desviaciones no significativas respecto de las IFRS, para
conseguir una mejor posición financiera o una presentación que mejore el
rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la compañía.
Esencia sobre la forma: Las transacciones y demás eventos deben registrarse y

presentarse de acuerdo con su sustancia y realidad económicas, y no solamente
en consideración a su forma legal.
Prudencia: Consiste en la inclusión de un cierto grado de precaución para llevar

a cabo los juicios necesarios al hacer las estimaciones bajo condiciones de
incertidumbre, de tal forma que los activos o los ingresos no aparezcan

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sobreestimados y que las obligaciones o los gastos no sean subestimados. Por

ello, la incertidumbre que rodea ciertos eventos y circunstancias se debe
reconocer mediante revelación suficiente acerca de su naturaleza, extensión y
tamaño.
De la misma manera, la Prudencia no permite la infravaloración deliberada de los

activos o de los ingresos y la sobrevaloración deliberada de los pasivos o de los
gastos.
Integridad: La información debe ser íntegra para ser confiable. En este sentido, la
información que se presenta en los estados financieros debe ser completa
(respetando los límites de la materialidad o importancia relativa), razón por la cual,
se debe señalar que una omisión puede hacer que la información resulte falsa o
equívoca, y, por tanto, no ser fiable y deficiente en términos de relevancia.
Todas estas características deben estar unidas a unos requisitos, parámetros o

restricciones a las que se debe someter la información financiera que se emite o
divulga.
4.1.1.2.1 Requisitos o parámetros de restricción.
Según el IASB, la información que se presenta debe hacerse dentro de unos

requisitos o criterios que garanticen su utilidad en la toma de decisiones y, que
obligan a la entidad emisora a cumplir con unos requisitos restrictivos a saber:
Oportunidad: Por oportunidad se entiende la capacidad de proporcionar

información dentro del lapso de tiempo o temporalidad en que se toma la decisión,
ya que si existe un retraso indebido en la presentación de tal información, ésta
puede perder su relevancia. Pues como se sabe, para que la información
financiera sea relevante debe tener una importancia o significación, esto es influir
en las decisiones económicas de los usuarios. La información tardía no es útil en
la toma de decisiones. No obstante, para cumplir con este requisito, la
administración debe sopesar entre la presentación oportuna (rápida), frente a la
confiabilidad de la misma, todo lo cual significa que debe existir un equilibrio entre
relevancia y confiabilidad.
Equilibrio entre el costo y el beneficio: La información financiera debe respetar

el principio de la relación costo – beneficio, razón por la cual los beneficios
derivados de la información que se entrega deben exceder a los costos de
suministrarla. En este sentido, se puede afirmar que la evaluación de los
beneficios frente a los costos, constituye fundamentalmente un proceso de juicio
de valor.
Equilibrio entre las características cualitativas: La administración debe

sopesar y buscar un equilibrio de pesos y contrapesos entre las características

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cualitativas de la información financiera, todo lo cual debe analizarse con relación

al cumplimiento de los objetivos de los estados financieros.
4.1.1.3 Definición de los Elementos de los Estados Financieros, medición y

reconocimiento.
Según el marco conceptual del IASB, constituyen elementos de los estados

financieros:
a) Los elementos de la situación financiera, y

b) Los elementos del desempeño que reflejan la actividad de la empresa
4.1.1.3.1 Elementos de la situación Financiera (Balance General).
Son elementos de los estados financieros que reflejan la posición financiera de la

empresa, los Activos, Pasivos y el Patrimonio.
Activo: Representa un recurso controlado económicamente por la entidad como

resultado de sucesos pasados, del cual se espera la obtención de futuros
rendimientos. Por lo tanto su reconocimiento en los estados financieros solo es
posible, cuando del mismo se desprende la probabilidad de obtener rendimientos
futuros y además posee un valor que puede medirse razonablemente.
Los rendimientos económicos futuros de un activo se deben entender como la

potencialidad del mismo para contribuir directa o indirectamente a los flujos
positivos de efectivo o a su equivalente. Tales flujos de efectivo pueden tener su
origen en la utilización o disposición de dicho activo.
Muchos activos, como la propiedad, planta y equipo tienen un carácter tangible.

No obstante, la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo. Al
respecto, se recuerda que ciertos activos son intangibles.
En este punto se debe decir que para determinar la existencia de un activo, el

derecho de propiedad no es esencial. Así, por ejemplo, una propiedad mantenida
en arrendamiento es un activo si la entidad controla los beneficios que se espera
que fluyan de él.
Así las cosas, la imposibilidad de obtener rendimientos futuros o el riesgo de que

estos no se generen, impide la consideración o el calificativo de activo del
respectivo bien y en consecuencia, no permite capitalizar la transacción. Por ello,
los rendimientos futuros deben identificarse con sus posibilidades reales para
generar flujos positivos de efectivo en beneficio de la empresa que controla el
activo. En este sentido, se debe decir que el control económico del activo, implica
la disposición a favor de la empresa de los rendimientos producidos por éste, aun
en los casos en que dicho activo no es propiedad del ente económico.

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Pasivo: Representa una deuda u obligación, surgida como resultado de

transacciones o hechos pasados, para cuya cancelación es probable que la
entidad se desprenda de recursos o preste servicios que incorporen la obtención
de rendimientos futuros. Por lo tanto, su reconocimiento en los estados
financieros solo es posible cuando sea probable que del pago de la obligación
respectiva, se derive la salida de recursos que incorporan beneficios económicos
o determinen la prestación de servicios que sirvan para enjugar las deudas y,
además que tal pasivo, posea un valor que pueda cuantificarse razonablemente.
Igualmente se puede afirmar que una de las características esenciales que tienen
los pasivos, consiste en que la empresa deudora está en la obligación de atender
el pasivo respectivo, lo que la obliga a actuar de una manera determinada.
En este sentido, el pasivo puede surgir de una obligación legal o de una

obligación implícita. Una obligación legal es exigible en términos de la ley como
consecuencia de la ejecución de un contrato vinculante o de una norma legal. Por
el contrario, una obligación implícita es aquélla que se deriva de las actuaciones
de la compañía deudora:
Por ello, la cancelación de una obligación presente implica habitualmente el pago

de efectivo o la transferencia de otros activos o la provisión de servicios o la
sustitución de la obligación por otra o finalmente, la conversión de la obligación en
patrimonio neto. De la misma manera, la obligación puede cancelarse por otros
medios, tales como la renuncia o la pérdida de los derechos por parte del
acreedor.
En este punto es de notar que un pasivo no se reduce a una deuda formalmente

contraída, sino que además requiere que la obligación deba ser cumplida.
Patrimonio: Representa la parte de los activos de la entidad, una vez

descontados los pasivos totales. El Patrimonio puede presentar subdivisiones en
el balance, que se reflejan en distintas clasificaciones tales como fondos
aportados por los propietarios, utilidades acumuladas, reservas específicas
procedentes de las utilidades o ganancias, reservas por ajustes para
mantenimiento del capital y otras ganancias o pérdidas reflejadas directamente en
el patrimonio.
4.1.1.3.2 Elementos del Desempeño por las actividades de la empresa

(Estado de Resultados).
Estos elementos de los Estados Financieros, hacen parte del Estado de

Resultados y sirven de medida del desempeño de cada empresa, así como
también constituyen la base de otras evaluaciones tales como el rendimiento de
las inversiones o de las utilidades por acción. Los elementos citados, lo son los
Ingresos y los Gastos.

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La medición y reconocimiento de los Ingresos y Gastos dependen de los

conceptos de capital y mantenimiento de capital empleados por la empresa al
preparar sus Estados Financieros.
En todo caso conviene resaltar que la esencia de este Estado radica

fundamentalmente en la búsqueda de la medición del desempeño, situación que
implica la construcción de un modelo de estado financiero útil en el campo
administrativo en el cual ya no sólo se analizan los resultados en los términos de
utilidades para ser distribuidas a los propietarios, sino más bien en la generación
de unos elementos de corte económico que sirven para juzgar la gestión de los
administradores y, por ende la eficiencia y eficacia de las operaciones realizadas
por la compañía en los términos de industria y empresa, así como de los recursos
confiados a quienes los gestionan.
Ingreso: Constituye un incremento de los recursos económicos de una entidad,

producido a lo largo de un ejercicio económico en la forma de entradas o
aumentos del valor de los activos, o bien, como una disminución o decremento de
las obligaciones o pasivos, que dan como resultado un incremento del patrimonio
y, que no están relacionados con los aportes de capital de los propietarios del
mismo.
La definición de ingresos incluye tanto los ingresos derivados de las actividades

habituales de la entidad como las utilidades o ganancias. A su vez, en estas
ganancias se incluyen también las no realizadas, como, por ejemplo las
provenientes de la revalorización de activos obtenidos por la aplicación de
criterios de valoración diferentes del precio de adquisición.
Por lo tanto, su reconocimiento en los estados financieros solo es posible cuando

las entradas constituyen un aumento del patrimonio, un incremento del valor de
los activos o una disminución de los pasivos y, las mismas no están relacionadas
con aportes de capital.
Gastos: Constituyen un decremento de los recursos económicos de la entidad,

producido a lo largo de un ejercicio económico, en forma de salidas o
decrementos del valor de los activos, o bien, como un aumento de los pasivos,
que originan una disminución del patrimonio y, que no están relacionados con
distribución del mismo a los propietarios del capital.
Las definición de Gastos Incluye tanto los gastos derivados de las actividades
habituales de la entidad como las pérdidas, las cuales pueden surgir o no de las
actividades habituales o de siniestros. A su vez, estas perdidas incluyen también
las no realizadas, como, por ejemplo, las provenientes de desvalorización de los
activos, obtenidas de la aplicación de criterios de valoración diferentes del precio
de adquisición.

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Por lo tanto, su reconocimiento en los estados financieros solo es posible cuando

las salidas constituyen una disminución del patrimonio, una disminución de los
activos o incremento de los pasivos y, las mismas no están relacionadas con
distribuciones del patrimonio a los propietarios del capital.
4.1.1.3.3 Ajustes por Mantenimiento del Capital.
Los ajustes por mantenimiento del capital provienen de la reexpresión por

reevaluación del valor de los activos o pasivos que pueden dar lugar a
incrementos o decrementos del Patrimonio. Por ello, aunque estos incrementos o
decrementos puedan cumplir con criterios relacionados con la definición de
Ingresos y Gastos, los mismos no se incluyen dentro del Estado de Resultados de
acuerdo con los conceptos de mantenimiento del capital.
4.1.1.3.4 Reconocimiento y Medición de los elementos de los Estados

Financieros.
Se entiende por reconocimiento el proceso de incorporación de un elemento en

los estados financieros, bien en el Balance o en el Estado de Resultados, siempre
y cuando cumpla con la definición del elemento correspondiente y satisfaga
además los siguientes criterios: a) sea probable que cualquier beneficio
económico asociado entre a la empresa o salga de la misma y, b) que la partida
tenga un costo o valor que pueda ser medido de manera fiable. Los criterios de
reconocimiento se apoyan en la aplicación de normas de medición (valoración),
concretas para cada elemento de los estados financieros.
La medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los

que se reconocen y registran los distintos elementos de los Estados Financieros.
El Marco Conceptual del IASB reconoce que los elementos deben ser medidos
con criterios ajustados a las características y necesidades de los usuarios, así
considera el costo histórico, el costo de reposición, el valor de realización y el
valor presente neto como criterios válidos de medición (valoración) y, de manera
preponderante el Fair Value o Valor Razonable.
En todo caso hace obligatorio la utilización del valor razonable para los activos
financieros que hagan parte de un portafolio de inversiones o sean instrumentos
financieros para negociar o estén disponibles para la venta o a su vez, que sean
instrumentos financieros derivados. También lo hace obligatorio para los activos
agrícolas y para los subproductos y residuos. De la misma manera para los
pasivos financieros que tengan las características anotadas anteriormente, siendo
opcional para los activos fijos según las condiciones y circunstancias que se
detallan en el marco.

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4.1.1.3.5 Conceptos de Capital y de Mantenimiento del Capital
El Marco Conceptual especifica los criterios de Capital y Mantenimiento del

Capital, para lo cual se hace necesario tener en cuenta las necesidades de los
usuarios de la información financiera. En este sentido explica que si tales
necesidades apuntan a una concepción financiera, este debe ser el criterio a
utilizarse y por ende el Capital y su Mantenimiento versarán sobre el Capital
Nominal Invertido, lo que significa que la concepción del capital se traduce en la
consideración del dinero invertido y del poder adquisitivo del mismo. El Capital se
debe entender como el conjunto de Activos Netos o Patrimonio de la Empresa.
Si por el contrario, las necesidades de los usuarios apuntan al mantenimiento de

la capacidad productiva, debe usarse la concepción del mantenimiento del capital
físico.
En este orden de ideas, cuando se utiliza el concepto de mantenimiento del

capital reflejado en unidades monetarias constantes, sólo se podrán reconocer
actualizaciones del valor de los activos cuando los mismos hayan sido objeto
previamente de una transacción específica.
De la misma manera, cuando el concepto de Mantenimiento del Capital se

encuentra estructurado en términos de unidades monetarias con poder adquisitivo
constante, el resultado estará asociado al incremento en el respectivo ejercicio de
la capacidad adquisitiva invertida. Incluso se puede considerar como parte de tal
incremento aquella parte proveniente o derivada de la inflación.
En síntesis, bajo el concepto de mantenimiento de capital financiero, el capital

está definido en términos de unidades nominales y por ende, el resultado se
medirá siempre en relación con el incremento producido durante el período, en
razón de ese capital monetario nominal.
Lo anterior se encuentra explicado por el IASB de la siguiente manera:
“(…)
a) Mantenimiento del capital financiero. Bajo este concepto se obtiene
ganancia sólo si el importe financiero (o monetario) de los activos netos
al final del periodo excede al importe financiero (o monetario) de los
activos netos al principio del mismo, después de excluir las aportaciones
de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese
periodo. El mantenimiento del capital financiero puede ser medido en
unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo
constante
b) Mantenimiento del capital físico. Bajo este concepto se obtiene

ganancia sólo si la capacidad productiva en términos físicos (o
capacidad operativa) de la entidad al final del periodo (o los recursos o
fondos necesarios para conseguir esta capacidad) excede a la

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capacidad productiva en términos físicos al principio del periodo,

después de excluir las aportaciones de los propietarios y las
distribuciones hechas a los mismos durante ese periodo.
“(…)
Como se puede observar, el Marco Conceptual del IASB genera una normativa
elaborada para atender las necesidades del mercado de capitales y de los
inversionistas, razón por la cual, no son del interés de dicho marco, todos aquellos
aspectos relativos a la capacidad operativa del ente ni a la determinación de la
estructura de costos, o a la validación de los procesos productivos, o a la gestión
microempresaria, como tampoco lo son los aspectos de carácter fiscal; por tal
razón, este Marco Conceptual se aleja de las necesidades de los pequeños y
medianos empresarios, los cuales requieren sistemas de información útiles para
la competitividad, ya que el objetivo primordial de las PYME lo constituye la
generación de ganancias que les permitan efectuar un crecimiento económico
para su supervivencia y crecimiento, generando una corriente económica de
plusvalía que aumente sus derechos y acreciente el valor de su patrimonio, es
decir, que permita la generación de márgenes operacionales y de utilidades
acordes con sus expectativas económicas y sus esfuerzos de gestión.
En síntesis, los objetivos de los pequeños y medianos empresarios difieren en

mucho de los de los inversionistas y del mercado de capitales, ya que como se ha
explicado, su objetivo no se centra en la especulación o en obtener beneficios
económicos enajenando sus acciones o aportaciones en las Bolsas de Valores.
Por tanto, los objetivos de las PYME no se ajustan al Marco Conceptual del
IASB, pues en dicho marco, como ya se ha explicado, todo apunta de manera
fundamental al fortalecimiento del capital financiero, es decir, al fortalecimiento del
capital nominal invertido y a la capacidad adquisitiva de este, pues lo que se
requiere informar y que quieren conocer los inversionistas de las compañías que
cotizan en Bolsa, es que el valor mantenido del capital sea al final del período
igual o superior al reflejado al inicio del ejercicio.
Ello significa que, cuando se produce un incremento en unidades nominales, se

produce un beneficio, pues bajo este concepto, solo se obtienen ganancias si el
importe financiero (o monetario) de los activos netos al final de período excede al
importe financiero (o monetario) de los activos netos al inicio del mismo, por
supuesto, después de excluir los aportes de los dueños o propietarios, al igual
que las distribuciones entregadas a los mismos en el período correspondiente.
En otras palabras, para el IASB, lo importante en la determinación de los

resultados y en la obtención de la ganancia, consiste en que el rendimiento sobre
el capital existente se mantenga y que a su vez exista una recuperación del
mismo. Esto, lleva a afirmar que únicamente las entradas del activo que exceden
las cantidades necesarias para mantener el capital, pueden ser consideradas
como ganancia y por tanto, rendimientos del capital. Dentro de esta perspectiva,

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el incremento del valor de la empresa se obtiene por factores diferentes a las

ganancias propiamente dichas. Todo ello se enmarca plenamente dentro de la
teoría de Gerencia del Valor.
Estos criterios, como es fácil colegir, nada tienen que ver con una estructura
contable para las pequeñas y medianas empresas.
Siguiendo, otro aspecto importante a tener en cuenta, lo constituye el hecho que

en los Estándares (normas) Internacionales del IASB – IAS/IFRS, el concepto de
derecho de propiedad o de pertenencia del bien para calificarlo como un activo
propio, pierde su esencia, pues es sustituido por el concepto de “control”, que
implica que la inclusión de un activo en los estados financieros está supeditada a
que el mismo se encuentre controlado por el ente y, no al derecho jurídico de
dicho ente como titular o propietario del mismo. En otras palabras, se modifican
los conceptos del Derecho Mercantil en materia de Propiedad en los que se basa
la estructura jurídica colombiana para el reconocimiento de los activos en los
Estados Financieros. Todo lo cual debe ser tenido en cuenta por los empresarios
nacionales al preparan sus Estados Financieros bajo IFRS.
Finalmente, se debe explicar que dados los criterios envueltos en estos

Estándares Internacionales de Información Financiera, los mismos apuntan
fundamentalmente a la gran empresa, particularmente a las pertenecientes a los
mercados de capitales, en las cuales se tiene un énfasis especial en la
conservación del capital financiero. Estos criterios llevaron a muchos países
europeos a generar planes de cuentas diferenciados para las PYMES, en los que
se especifican los resultados por actividad y por áreas de generación de
operaciones, para atender las necesidades de este tipo de entes económicos.
La circunstancia anotada, unida a otros hechos, originó una conciencia mundial

sobre la necesidad de expedir unos estándares financieros y de contabilidad para
las pequeñas y medianas compañías distintos a IAS/IFRS propiamente dichos.
La posición fue liderada por la InterAmerican Accounting Association- Asociación
Interamericana de Contabilidad AIC, entidad que en marzo 27 de 2007, en San
José de Costa Rica, en compañía del Grupo de Edimburgo, el Consejo General
de Colegios de Economistas de España; la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas; el Colegio de Contadores Públicos de
Costa Rica; la Confederación de Asociaciones de Contadores Públicos de
Colombia; la Federación de Colegios de Contadores Públicos del Perú; la Ordre
des Comprables Professionnels Agrees D´Haití; la EFAA European Federation of
Accountants and Auditors for Small and medium enterprises; el Experts,
Comtaples de France; el Colegio de Auditores y Contadores Públicos
Autorizados de Bolivia y el Colegio de Contadores de El Salvador, le entregó al
mundo un documento denominado “Declaración de San José”, en la cual sostuvo
entre otras cosas:

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“(…)
7. Que la globalización e internacionalización de la economía ha generado nuevas condiciones
para el ejercicio profesional, de las cuales no se pueden sustraer quienes ejercen esta
disciplina de manera individual o colectiva;
8. Que dentro del nuevo orden internacional, los gobiernos del mundo han impuesto marcos
reguladores diferentes para los agentes económicos que operan en el mercado público de
valores y para los que no forman parte del mismo; lo que se traduce en la necesidad de
contemplar normas contables y de auditoría adecuadas para cada uno de estos sectores
empresariales;
9. Que en la actualidad no existe un regulador mundial que emita normas internacionales de

contabilidad aplicables en el tan importante sector de los pequeños y medianos entes
económicos; …. …..
(…)”
El documento aludido ocasionó una presión mundial que llevó al International

Accounting Standards Board - IASB a aceptar de manera definitiva, luego de
muchas discusiones, la necesidad de emitir unas normas internacionales de
información financiera para las PYMES, distintas de las IAS/IFRS aplicables para
las empresas pertenecientes a los mercados de valores o capitales, tarea en la
cual se encuentra hoy esa entidad.
Así pues, los criterios de “Adopción Pura y Simple” ya no tienen acogida en el

escenario internacional y por ello el modelo que se ha impuesto es el de
armonización bajo el principio de “Convergencia”. Tal modelo ha sido asumido por
la mayoría de los países del mundo con pequeñas excepciones. Un ejemplo que
demuestra esta afirmación lo constituye, los Reales Decretos 1514 y 1515 de
Noviembre 16 del año 2007, mediante los cuales España adoptó el Plan General
de Contabilidad y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas
Empresas. A este modelo se acoge el Consejo Técnico de la Contaduría Pública.
Por lo expuesto, se expide la presente orientación como ya se ha explicado en

precedencia, la cual entrega la información necesaria para presentar Estados
Financieros bajo una base comprensible de contabilidad distinta de los Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados, para el caso los contenidos en el
Decreto 2649 de 1993. Dicha base la constituyen los Estándares Internacionales
de Contabilidad y los Estándares Internacionales para Presentación de Reportes
Financieros IAS/ IFRS, que se detallan a continuación:
4.2 Normas Internacionales de Información Financiera NIIF - International

Financial Reporting Standards – IFRS.
En este acápite, se exponen las IFRS actualmente vigentes, razón por la cual se
instruye a los destinatarios de esta orientación para profundizar en cada una de
las normas que se detallan, a fin que puedan llevar a cabo la preparación de los

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Estados Financieros de una manera técnica y ajustada a esta normatividad. No

obstante, es importante resaltar que en las IFRS que se transcriben, no se
incluyen el índice, la introducción y el apéndice de cada una por razones de
espacio, por ello se recomienda su consulta.
4.2.1 IFRS 1: Adopción por primera vez de las normas internacionales de

información financiera IFRS
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados financieros con arreglo a
las NIIF de una entidad, así como su información financiera intermedia, relativos a una
parte del periodo cubierto por tales estados financieros, contienen información de alta
calidad que:
(a) sea transparente para los usuarios y comparable para todos los periodos que se
presenten;
(b) suministre un punto de partida adecuado para la contabilización según las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF); y
(c) pueda ser obtenida a un costo que no exceda a los beneficios proporcionados a los
usuarios.
Alcance
2 Una entidad aplicará esta NIIF en:
(a) sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF; y
(b) en cada informe financiero intermedio que, en su caso, presente de acuerdo con la NIC
34 Información Financiera Intermedia, y se refiera a una parte del periodo cubierto por sus
primeros estados financieros con arreglo a las NIIF.
3 Los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF son los primeros estados
financieros anuales en los cuales la entidad adopta las NIIF, mediante una declaración,
explícita y sin reservas, contenida en tales estados financieros, del cumplimiento con las
NIIF. Los estados financieros con arreglo a las NIIF son los primeros estados financieros
de la entidad con arreglo a las NIIF si, por ejemplo, la misma:
(a) ha presentado sus estados financieros previos más recientes:
(i) según requerimientos nacionales que no son conformes en todos los aspectos
con las NIIF;
(ii) de conformidad con las NIIF en todos los aspectos, salvo que tales estados
financieros no contengan una declaración, explícita y sin reservas, de
cumplimiento con las NIIF;
(iii) con una declaración explícita de cumplimiento con algunas NIIF, pero no con
todas;
(iv) según requerimientos nacionales que no son conformes con las NIIF, pero
utilizando algunas NIIF individuales para contabilizar partidas para las que no
existe normativa nacional; o
(v) según requerimientos nacionales, aportando una conciliación de algunas de las
cifras con las mismas magnitudes determinadas según las NIIF;
(b) ha preparado estados financieros con arreglo a las NIIF únicamente para uso interno,
sin ponerlos a disposición de los propietarios de la entidad o de otros usuarios externos;
(c) ha preparado un paquete de información de acuerdo con las NIIF, para su empleo en la
consolidación, que no constituye un conjunto completo de estados financieros, según se
define en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros; o
(d) no ha presentado estados financieros en periodos anteriores.

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4 Esta NIIF se aplicará cuando la entidad adopte por primera vez las NIIF. No será de
aplicación cuando, por ejemplo, la entidad:
(a) abandone la presentación de los estados financieros según los requerimientos
nacionales, si los ha presentado anteriormente junto con otro conjunto de estados
financieros que contenían una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con
las NIIF;
(b) haya presentado en el año precedente estados financieros según requerimientos
nacionales, si tales estados financieros contenían una declaración, explícita y sin reservas,
de cumplimiento con las NIIF; o
(c) presentó en el año precedente estados financieros que contenían una declaración,
explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF, incluso si los auditores expresaron
su opinión con salvedades en el informe de auditoría sobre tales estados financieros.
5 Esta NIIF no afectará a los cambios en las políticas contables hechos por una entidad que
ya hubiera adoptado las NIIF. Tales cambios son objeto de:
(a) requerimientos específicos relativos a cambios en políticas contables, contenidas en la
NIC 8 Prácticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores; y
(b) disposiciones transitorias específicas en otras NIIF.
Reconocimiento y medición
Balance de apertura con arreglo a NIIF

6 La entidad preparará un balance de apertura con arreglo a NIIF en la fecha de transición a
las NIIF. Este es el punto de partida para la contabilización según las NIIF. La entidad no
necesita presentar este balance de apertura en sus primeros estados financieros con
arreglo a las NIIF.
Políticas contables
7 La entidad usará las mismas políticas contables en su balance de apertura con
arreglo a NIIF y a lo largo de todos los periodos que se presenten en sus primeros
estados financieros con arreglo a las NIIF. Tales políticas contables deben cumplir
con cada NIIF vigente en la fecha de presentación de sus primeros estados
financieros con arreglo a las NIIF, salvo lo especificado en los párrafos 13 a 34.
8 La entidad no aplicará versiones diferentes de las NIIF, que estuvieran vigentes en fechas
anteriores. La entidad puede adoptar una nueva NIIF que todavía no sea obligatoria,
siempre que en la misma se permita la aplicación anticipada.
…. …. ….
9 Las disposiciones transitorias contenidas en otras NIIF se aplican a los cambios en las
políticas contables que realice una entidad que ya esté usando las NIIF, pero no son de
aplicación en la transición a las NIIF de un adoptante por primera vez, salvo lo
especificado en los párrafos 25D, 34 A y 34B.
10 Salvo por lo que se describe en los párrafos 13 a 34, la entidad en su balance de apertura
con arreglo a NIIF:
(a) reconocerá todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por las NIIF;
(b) no reconocerá como activos o pasivos partidas que las NIIF no reconozcan como tales;
(c) reclasificará los activos, pasivos y componentes del patrimonio neto, reconocidos
según los PCGA anteriores, con arreglo a las categorías de activos, pasivos y patrimonio
neto que corresponda según las NIIF; y
(d) aplicará las NIIF en la medición de todos los activos y pasivos reconocidos.
11 Las políticas contables que la entidad use, en su balance de apertura con arreglo a las
NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la misma fecha con sus PCGA anteriores. Los

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ajustes resultantes surgen de sucesos y transacciones anteriores en la fecha de transición

a las NIIF.
Por tanto, la entidad reconocerá tales ajustes, en la fecha de transición a las NIIF,
directamente en las ganancias acumuladas (o, si fuera apropiado, en otra categoría dentro
del patrimonio).
12 Esta NIIF establece dos categorías de excepciones al principio general de que el balance
de apertura con arreglo a NIIF de la entidad habrá de cumplir con todas y cada una de las
NIIF:
(a) en los párrafos 13 a 25G se contemplan exenciones para ciertos requerimientos
contenidos en otras NIIF; y
(b) en los párrafos 26 a 34B se prohíbe la aplicación retroactiva de algunos aspectos de
otras NIIF.
Exenciones de aplicar otras NIIF

13 La entidad puede optar por el uso de una o más de las siguientes exenciones:
(a) combinaciones de negocios (párrafo 15)
(b) valor razonable o valor revaluado como costo atribuido (párrafos 16 a 19);
(c) beneficios a empleados (párrafo 20);
(d) diferencias de conversión acumuladas (párrafos 21 y 22);
(e) instrumentos financieros compuestos (párrafo 23)
(f) activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos (párrafos 24 y 25).
(g) designación de instrumentos financieros reconocidos previamente (párrafo 25 A)
(h) transacciones con pagos basados en acciones (párrafos 25B y 25C);
(i) contratos de seguro (párrafo 25D);
(j) los pasivos por retiro de servicio incluidos en el costo de las propiedades, planta y
equipo (párrafo 25E); y
(k) arrendamientos (párrafo 25 F); y
(l) la medición por el valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el
reconocimiento inicial (párrafo 25 G).
La entidad no aplicará estas exenciones por analogía a otras partidas.
14 Algunas de las exenciones anteriores se refieren al valor razonable. La NIIF 3

Combinaciones de Negocios explica cómo determinar los valores razonables de los
activos y pasivos identificables adquiridos en una combinación de negocios. La entidad
aplicará tales explicaciones al determinar los valores razonables según esta NIIF, salvo
que otra NIIF contenga guías más específicas para la determinación de los valores
razonables del activo o pasivo en cuestión. Tales valores razonables reflejarán las
condiciones existentes en la fecha para la cual fueron determinados.
Combinaciones de negocios
15 La entidad aplicará los requerimientos del Apéndice B a las combinaciones de negocios
que haya reconocido antes de la fecha de transición a las NIIF.
Valor razonable o revaluación como costo atribuido

16 La entidad podrá optar, en la fecha de transición a las NIIF, por la medición de una partida
de propiedades, planta y equipo a su valor razonable, y utilizar este valor razonable como
el costo atribuido en tal fecha.
17 Quien adopte por primera vez las NIIF podrá utilizar el importe del inmovilizado material
revalorizado según PCGA anteriores, ya sea en la fecha de transición o antes, como costo
atribuido en la fecha de revalorización, siempre que aquélla fuera, en el momento de
realizarla, comparable en sentido amplio:
(a) al valor razonable; o

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(b) al costo o al costo depreciado según las NIIF, ajustado para reflejar, por ejemplo,
cambios en un índice de precios general o específico.
18 Las opciones de los párrafos 16 y 17 podrán ser aplicadas también a:

(a) las propiedades de inversión, si la entidad escoge el uso del modelo del costo en la
NIC 40 Propiedades de Inversión; y
(b) los activos intangibles que cumplan:
(i) los criterios de reconocimiento de la NIC 38 Activos Intangibles (incluyendo la medición
fiable del costo original); y
(ii) los criterios establecidos por la NIC 38 para la realización de revaluaciones (incluyendo
la existencia de un mercado activo).
La entidad no utilizará estas posibilidades de elección para la medición de otros activos o

pasivos distintos de los mencionados.
19 La entidad que adopte por primera vez de las NIIF puede haber establecido un costo
atribuido, según PCGA anteriores, para algunos o todos sus activos y pasivos,
midiéndolos por su valor razonable en una fecha particular, por causa de algún suceso, tal
como una privatización o una oferta pública inicial. En ese caso, podrá usar tales medidas
del valor razonable, provocadas por el suceso en cuestión, como el costo atribuido por las
NIIF en la fecha en que se produjo tal medición.
Beneficios a los empleados

20 Según la NIC 19 Beneficios a Empleados, la entidad puede elegir el uso del enfoque de la
“banda de fluctuación”, según el cual se dejan algunas ganancias y pérdidas actuariales
sin reconocer. La aplicación retroactiva de este enfoque exigiría que la entidad separ ara la
porción reconocida y la porción por reconocer, de las ganancias y pérdidas actuariales
acumuladas, desde el comienzo del plan hasta la fecha de transición a las NIIF. No
obstante, el adoptante por primera vez de las NIIF puede optar por reconocer todas las
ganancias y pérdidas actuariales acumuladas en la fecha de transición a las NIIF, incluso
si decidiera utilizar el enfoque de la “banda de fluctuación” para tratar las ganancias y
pérdidas actuariales posteriores. Si la entidad que adopte por primera vez las NIIF decide
hacer uso de esta posibilidad, la aplicará a todos los planes.
20A Una entidad puede revelar los importes requeridos por el apartado (p) del párrafo 120A a
medida que se determinen los mismos por cada periodo contable, en forma prospectiva
desde la fecha de transición.
Diferencias de conversión acumuladas

21 La NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera
exige que la entidad:
(a) clasifique algunas diferencias de conversión como un componente s eparado del
patrimonio neto; y
(b) transfiera, cuando venda o disponga por otra vía de un negocio en el extranjero, la
diferencia de conversión relacionada con ella (incluyendo, si correspondiera, las ganancias
y pérdidas de las coberturas relacionadas) al estado de resultados como parte de la
ganancia o la pérdida derivada de la venta o disposición por otra vía.
22 No obstante, la entidad que adopte por primera vez de las NIIF no necesita cumplir con
este requerimiento, respecto de las diferencias de conversión acumuladas que existan a la
fecha de transición a las NIIF. Si el adoptante por primera vez hace uso de esta exención:
(a) las diferencias de conversión acumuladas de todos los negocios en el extranjero se
considerarán nulas en la fecha de transición a las NIIF; y

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(b) la ganancia o pérdida por la venta o disposición por otra vía posterior de un negocio en
el extranjero, excluirá las diferencias de conversión que hayan surgido antes de la fecha
de transición a las NIIF, e incluirá las diferencias de conversión que hayan surgido con
posterioridad a la misma.
Instrumentos financieros compuestos

23 La NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar exige que la
entidad descomponga los instrumentos financieros compuestos, desde el inicio, en sus
componentes separados de pasivo y de patrimonio neto. Si el componente de pasivo ha
dejado de existir, la aplicación retroactiva de la NIC 32 implica la separación de dos
porciones del patrimonio neto. Una porción estará en las ganancias acumuladas y
representará la suma de los intereses totales devengados por el componente de pasivo.
La otra porción representará el componente original de patrimonio neto. Sin embargo,
según esta NIIF, el adoptante por primera vez no necesita separar esas dos porciones si el
componente de pasivo ha dejado de existir en la fecha de transición a las NIIF.
Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

24 Si una subsidiaria adopta las NIIF con posterioridad a su controladora, medirá los activos y
pasivos, en sus estados financieros separados, eligiendo entre los dos siguientes
tratamientos:
(a) Los importes en libros que se hubieran incluido en los estados financieros consolidados
de la controladora, establecidos en la fecha de transición de la controladora a las NIIF,
prescindiendo de los ajustes derivados del procedimiento de consolidación y de los efectos
de la combinación de negocios por la que la controladora adquirió a la subsidiaria.
(b) Los importes en libros exigidos por el resto de esta NIIF, establecidos en la fecha de
transición a las NIIF de la subsidiaria. Estos importes pueden diferir de los descritos en la
letra (a) anterior:
(i) Cuando las exenciones previstas en esta NIIF den lugar a mediciones que
dependan de la fecha de transición a las NIIF.
(ii) Cuando las políticas contables aplicadas en los estados financieros de la
subsidiaria difieren de las que se utilizan en los estados financieros consolidados.
Por ejemplo, la subsidiaria puede emplear el tratamiento por punto de referencia
de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, mientras que el grupo puede usar el
tratamiento alternativo permitido.
Una elección similar estará disponible para la asociada o negocio conjunto que se
convierta en adoptante por primera vez las NIIF, en un momento posterior al que lo haya
hecho la entidad que sobre ella tiene influencia significativa o control en conjunto con
otros.
25 Sin embargo, si una entidad adopta por primera vez las NIIF después que su subsidiaria (o
asociada o negocio conjunto) medirá, en sus estados financieros consolidados, los activos
y pasivos de la subsidiaria (o asociada, o negocio conjunto) por los mismos importes en
libros que la subsidiaria (o asociada o negocio conjunto), después de realizar los ajustes
que correspondan al consolidar o aplicar el método de la participación, así como los que
se refieran a los efectos de la combinación de negocios en la que tal entidad adquirió a la
subsidiaria. De forma similar, si una controladora adopta por primera vez las NIIF en sus
estados financieros separados, antes o después que en sus estados financieros
consolidados, medirá sus activos y pasivos por los mismos importes en ambos estados
financieros, excepto por los ajustes de consolidación.
Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente

25A La NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición (según la revisión de
2003) permite que un instrumento financiero sea considerado en el reconocimiento inicial
como un activo financiero o un pasivo financiero a su valor razonable a través de

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ganancias o pérdidas o como disponible para la venta. A pesar de este requerimiento, la

entidad puede hacer dicha consideración en la fecha de transición a las NIIF.
Transacciones con pagos basados en acciones

25B Se aconseja, pero no se obliga, a la entidad que adopta por primera vez las NIIF, que
aplique la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones a los instrumentos de patrimonio que fueran
concedidos en o antes del 7 de noviembre de 2002. También se recomienda, pero no se
obliga, a dicha entidad aplicar la NIIF 2 a instrumentos de patrimonio que fueron
concedidos a partir del 7 de noviembre de 2002, cuyas condiciones para la consolidación
se cumplieron antes de la fecha más tardía entre (a) la fecha de transición a las NIIF y (b)
el 1 de enero de 2005. Sin embargo, si un adoptante por primera vez decidiese aplicar la
NIIF 2 a esos instrumentos de patrimonio, puede hacerlo sólo si la entidad ha informado
públicamente del valor razonable de esos instrumentos de patrimonio, determinado en la
fecha de medición, según se definió en la NIIF 2. Para todas las concesiones de
instrumentos de patrimonio a los que no se haya aplicado la NIIF 2 (por ejemplo
instrumentos de patrimonio concedidos en o antes del 7 de noviembre de 2002), el
adoptante por primera vez revelará, no obstante, la información requerida en los párrafos
44 y 45 de la NIIF 2. Si el adoptante por primera vez modificase los términos o condiciones
de una concesión de instrumentos de patrimonio a los que la NIIF 2 no han sido aplica da,
la entidad no estará obligada a aplicar los párrafos 26 a 29 de la NIIF 2 si la modificación
hubiera tenido lugar antes de la fecha más tardía entre (a) la fecha de transición a las NIIF
y (b) el 1 de enero de 2005.
25C Se recomienda al adoptante por primera vez, pero no se le obliga, a aplicar la NIIF 2 a los
pasivos surgidos de pagos basados en acciones que fueran liquidados antes de la fecha
de transición a las NIIF. También se recomienda al adoptante por primera vez, pero no se
obliga, a aplicar la NIIF 2 a los pasivos que vencieran el 1 de enero de 2005. Para los
pasivos a los que se aplica la NIIF 2, el adoptante por primera vez no está obligado a
reexpresar información comparativa en la medida que la información esté relacionada con
un periodo o una fecha que sea anterior al 7 de noviembre de 2002.
Contratos de seguro
25D El adoptante por primera vez puede aplicar las disposiciones transitorias de la NIIF 4
Contratos de Seguro. La NIIF 4 prohíbe los cambios en políticas contables para los
contratos de seguros, incluyendo los cambios hechos por el adoptante por primera vez.
Cambios en pasivos existentes por retiro de servicio, restauración y similares, incluidos en

el costo de las propiedades, planta y equipo
25E La CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes por Retiro de servicio, Restauración y

Similares requiere que los cambios específicos en un pasivo por retiro de servicio,
restauración o similar, se añadan o se deduzcan del costo del activo correspondiente; el
importe amortizable ajustado del activo será, a partir de ese momento, amortizado de
forma prospectiva a lo largo de su vida útil restante. La entidad que adopte por primera vez
las NIIF no estará obligada a cumplir estos requisitos para los cambios en estos pasivos
que hayan ocurrido antes de la fecha de transición a las NIIF. Si el adoptante por primera
vez utiliza esta excepción:
(a) medirá el pasivo en la fecha de transición a las NIIF de acuerdo con la NIC 37;
(b) en la medida en que el pasivo esté dentro del alcance de la CINIIF 1, estimará el
importe que habría sido incluido en el costo del activo correspondiente cuando surgió el
pasivo por primera vez, y descontará el importe a esa fecha utilizando su mejor estimación
de la tasa de descuento histórico, ajustado por el riesgo, que habría sido aplicado para ese
pasivo a lo largo del periodo intermedio; y

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(c) calculará la depreciación acumulada sobre ese importe, hasta la fecha de transición a
las NIIF, sobre la base de la estimación actual de la vida útil del activo, utilizando la política
de depreciación adoptada por la entidad con arreglo a las NIIF.
Arrendamientos
Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento
25F Una entidad que adopte por primera vez las NIIF puede aplicar las disposiciones
transitorias de la CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento . En
consecuencia, dicha entidad puede determinar si un acuerdo vigente en la fecha de
transición a las NIIF contiene un arrendamiento, a partir de la consideración de los hechos
y circunstancias existentes en dicha fecha.
Medición por el valor razonable de activos financieros y pasivos financieros

25G Sin perjuicio de lo establecido en los párrafos 7 y 9, una entidad podrá aplicar los
requerimientos de la última frase del párrafo GA 76 de la NIC 39, y el párrafo GA 76 A, de
cualquiera de las siguientes formas:
(a) de forma prospectiva a las transacciones realizadas después del 25 de octubre de
2002; o
(b) de forma prospectiva a las transacciones realizadas después del 1 de enero de 2004.
Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF

26 Esta NIIF prohíbe la aplicación retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF relativos a:
(a) la baja de activos financieros y pasivos financieros (párrafo 27);
(b) la contabilidad de coberturas (párrafos 28 a 30);
(c) las estimaciones (párrafos 31 a 34); y
(d) activos clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas.
Baja de activos financieros y pasivos financieros
27 Excepto por lo permitido en el párrafo 27 A, el adoptante por primera vez aplicará los
requisitos para la baja contable de la NIC 39, de forma prospectiva para las transacciones
que tuvieron lugar a partir del 1 de enero de 2004. En otras palabras, si el adoptante por
primera vez hubiera dado de baja activos financieros o pasivos financieros no derivados,
siguiendo los PCGA anteriores, como consecuencia de una transacción que tuvo lugar con
anterioridad al 1 de enero de 2004, no deberá reconocer tales activos y pasivos
financieros según las NIIF (salvo que cumplan las condiciones para su reconocimiento
como consecuencia de otra transacción o suceso posterior).
27A Sin perjuicio del párrafo 27, la entidad puede aplicar los requisitos de baja en cuentas
contenidos en la NIC 39 retroactivamente, desde la fecha que la entidad elija, a condición
de que la información necesaria para aplicar la NIC 39 a los activos financieros y pasivos
financieros dados de baja como consecuencia de transacciones pasadas fuera obtenida
en la fecha de la contabilización inicial de dichas transacciones.
Contabilidad de coberturas
28 En la fecha de transición a las NIIF, según exige la NIC 39, Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición, una entidad:
(a) deberá medir todos los derivados por su valor razonable; y
(b) deberá eliminar todas las ganancias y pérdidas diferidas, procedentes de derivados,
que hubiera registrado según los PCGA anteriores como activos o pasivos.
29 En su balance de apertura con arreglo a NIIF, la entidad deberá abstenerse de reflejar una
relación de cobertura que no cumpla las condiciones para serlo según la NIC 39 (como
sucede, por ejemplo, en muchas relaciones de cobertura donde el instrumento de
cobertura es un instrumento de efectivo u opción emitida; o bien donde el elemento

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cubierto es una posición neta o donde se cubre el riesgo de interés en una inversión
mantenida hasta el vencimiento). No obstante, si la entidad designó una posición neta
como partida cubierta, según los PCGA anteriores, puede designar una partida individual
dentro de tal posición neta como partida cubierta según las NIIF, siempre que no lo haga
después de la fecha de transición a las NIIF.
30 Si, con anterioridad a la fecha de transición a las NIIF, la entidad hubiera designado una
transacción como de cobertura pero la cobertura no satisface las condiciones para la
contabilidad de coberturas de la NIC 39, la entidad aplicará los párrafos 91 y 101 de la NIC
39 (según la revisión de 2003) para dejar de aplicar la contabilidad de coberturas. Las
transacciones registradas antes de la fecha de transición a las NIIF no serán designadas
retroactivamente como coberturas.
Estimaciones
31 Las estimaciones realizadas según las NIIF, en la fecha de transición, serán coherentes
con las estimaciones hechas para la misma fecha según los PCGA anteriores (después de
hacer los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las políticas contables),
salvo si hubiese evidencia objetiva de que tales estimaciones fueron erróneas.
32 Después de la fecha de transición a las NIIF, la entidad puede recibir información relativa
a estimaciones hechas según los PCGA anteriores. Según el párrafo 31, la entidad tratará
la recepción de tal información de la misma manera que los hechos posteriores a la fecha
del balance que no implican ajustes, según la NIC 10 Hechos Ocurridos Después de la
Fecha del Balance. Por ejemplo, puede suponerse que la fecha de transición de la entidad
a las NIIF es el 1 de enero de 2004, y que la nueva información, recibida el 15 de julio de
2004, exige la revisión de una estimación realizada según los PCGA que se aplicaban el
31 de diciembre de 2003. La entidad no reflejará esta nueva información en su balance de
apertura con arreglo a NIIF (salvo que dichas estimaciones precisaran de ajustes para
reflejar diferencias en políticas contables, o hubiera evidencia objetiva de que contenían
errores). En lugar de ello, la entidad reflejará esta nueva información en su estado de
resultados (o, si fuera apropiado, como otros cambios en el patrimonio neto) para el año
finalizado el 31 de diciembre de 2004.
33 La entidad puede tener que realizar estimaciones según las NIIF, en la fecha de transición,
que no fueran obligatorias en tal fecha según los PCGA anteriores. Para lograr coherencia
con la NIC 10, tales estimaciones hechas según las NIIF reflejarán las condiciones
existentes en la fecha de transición. En particular, las estimaciones realizadas en la fecha
de transición a las NIIF, relativas a precios de mercado, tipos de interés o tipos de cambio,
reflejarán las condiciones de mercado en esa fecha.
34 Los párrafos 31 a 33 se aplican al balance de apertura con arreglo a las NIIF. También se
aplicarán a los periodos comparativos presentados en los primeros estados financieros
con arreglo a las NIIF, en cuyo caso las referencias a la fecha de transición a las NIIF se
reemplazarán por referencias relativas al final del periodo comparativo correspondiente.
Activos clasificados como mantenidos para su venta y operaciones discontinuadas

34A La NIIF 5 requiere su aplicación prospectiva a los activos no corrientes (o grupos en
desapropiación) que satisfagan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la
venta y las operaciones que satisfagan los criterios para ser clasificadas como
discontinuadas tras la fecha de vigencia de dicha NIIF. La NIIF 5 permite a la entidad
aplicar los requerimientos de la NIIF a todos los activos no corrientes (o grupos en
desapropiación) que satisfagan el criterio para ser clasificados como mantenidos para la
venta y operaciones que satisfagan los criterios para ser clasificadas como discontinuadas
tras cualquier fecha anterior a la fecha efectiva de las NIIF, siempre y cuando las

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mediciones y otra información precisa para aplicar la NIIF se hayan obtenido en la fecha
en la que esos criterios fueran originalmente satisfechos.
34B La entidad con una fecha de transición a las NIIF anterior al 1 de enero de 2005 aplicará
las disposiciones transitorias de la NIIF 5. La entidad con una fecha de transición a las
NIIF a partir del 1 de enero de 2005, aplicará la NIIF 5 retroactivamente.
Presentación e información a revelar

35 Esta NIIF no contiene exenciones relativas a la presentación e información a revelar
correspondientes a otras NIIF.
Información comparativa
36 Para cumplir con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, los primeros estados
financieros con arreglo a las NIIF de la entidad incluirán, al menos, un año de información
comparativa de acuerdo con las NIIF.
Exención del requerimiento de reexpresar información comparativa de la NIC 39 y la NIIF 4

36A En los primeros estados financieros con arreglo a NIIF, la entidad que adopte las NIIF
antes del 1 de enero de 2006 debe presentar al menos un año de información
comparativa, pero esta información comparativa no precisa satisfacer los requisitos de la
NIC 32, la NIC 39 o la NIIF 4. La entidad que elija presentar información comparativa que
no sea acorde con las citadas NIC 32, NIC 39 y NIIF 4 en su primer año de transición,
deberá:
(a) Aplicar sus PCGA previos en la información comparativa referente a los instrumentos
financieros que estén dentro del alcance de la NIC 32 y la NIC 39, así como a los
contratos de seguro que entren dentro del alcance de la NIIF 4.
(b) Revelar este hecho junto con los criterios empleados para elaborar dicha información.
(c) Revelar la naturaleza de los principales ajustes que harían que la información fuera
acorde con la NIC 32, NIC 39 y NIIF 4. La entidad no necesita cuantificar tales ajustes.
Sin embargo, la entidad tratará cualquier ajuste entre el balance referido a una fecha de
presentación de un periodo comparativo (por ejemplo el balance que incluye información
comparativa bajo los PCGA previos) y el balance al comienzo del primer periodo bajo NIIF
(por ejemplo el primer periodo que incluye información que cumple con la NIC 32, la NIC
39 y la NIIF 4) como si se derivara de un cambio en las políticas contables, revelando las
informaciones requeridas en los apartados (a) hasta (e), (f) e (i) del párrafo 28 de la NIC 8
Políticas contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
Los apartados (f) e (i) del párrafo 28 se aplican sólo a importes presentados en el balance
en fechas referidas a periodos comparativos. En caso de que la entidad que elija presentar
información comparativa que no cumpla con la NIC 32, la NIC 39 y la NIIF 4, las
referencias a la “fecha de transición a las NIIF” significarán, en el caso de esas Normas,
sólo el comienzo del primer periodo en el que la información se presente con NIIF.
Exención de la exigencia de facilitar información comparativa requerida por la NIIF 6

36B Una entidad que adopte las NIIF antes del 1 de enero de 2006 y elija adoptar la NIIF 6
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales antes del 1 de enero de 2006, no
necesita presentar, en sus primeros estados financieros, la información requerida por la
NIIF 6 para los periodos sobre los que se presente información comparativa.
Resúmenes históricos
37 Algunas entidades presentan resúmenes históricos de datos seleccionados, para periodos
anteriores a aquél en el cual presentan información comparativa completa según las NIIF.
Esta NIIF no exige que tales resúmenes cumplan con los requisitos de reconocimiento y
medición de las NIIF. Además, algunas entidades presentan información comparativa

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según los PCGA anteriores, así como la información comparativa exigida por la NIC 1. En
el caso de que los estados financieros contengan un resumen de datos históricos o
información comparativa según PCGA anteriores, la entidad:
(a) Identificará de forma destacada tal información como no preparada según las NIIF.
(b) Revelará la naturaleza de los principales ajustes que habría que practicar para cumplir
con las NIIF. La entidad no necesita cuantificar tales ajustes.
Explicación de la transición a las NIIF

38 La entidad explicará cómo la transición, desde los PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado
a lo reportado anteriormente como situación financiera, resultados y flujos de efectivo.
Conciliaciones
39 Para cumplir con el párrafo 38, los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF
incluirán:
(a) Conciliaciones de su patrimonio neto, según los PCGA anteriores, con el que resulte
con arreglo a las NIIF para cada una de las siguientes fechas:
(i) la fecha de transición a las NIIF; y
(ii) el final del último periodo contenido en los estados financieros más recientes,
que la entidad haya presentado utilizando los PCGA anteriores.
(b) Una conciliación de la ganancia o pérdida que haya presentado según los PCGA
anteriores, para el periodo contable más alejado en el tiempo que esté contenido en los
estados financieros más recientes de la entidad, con su ganancia o pérdida según las NIIF
para el mismo periodo.
(c) Si la entidad procedió a reconocer o revertir pérdidas por deterioro del valor de los
activos por primera vez al preparar su balance de apertura con arreglo a NIIF, la
información a revelar que habría sido requerida, según la NIC 36 Deterioro del Valor de los
Activos, si la entidad hubiese reconocido tales pérdidas por deterioro del valor de los
activos, o las reversiones correspondientes, en el periodo que comenzó con la fecha de
transición a las NIIF.
40 Las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) del párrafo 39, se harán con
suficiente detalle como para permitir a los usuarios la comprensión de los ajustes
significativos realizados en el balance y en el estado de resultados. Si la entidad presentó
un estado de flujo de efectivo según sus PCGA anteriores, explicará también los ajustes
significativos al mismo.
41 Si la entidad tuviese conocimiento de errores contenidos en la información elaborada

según los PCGA anteriores, las conciliaciones requeridas por los apartados (a) y (b) del
párrafo 39 distinguirán entre las correcciones de tales errores y los cambios en las
políticas contables.
42 La NIC 8 no trata los cambios en las políticas contables derivados de la primera adopción
de las NIIF. Por tanto, los requisitos de información a revelar respecto a cambios en las
políticas contables, que contiene la NIC 8, no son aplicables en los primeros estados
financieros de la entidad con arreglo a las NIIF.
43 Si una entidad no presentó estados financieros en periodos anteriores, revelará este

hecho en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF.
Designación de activos financieros o pasivos financieros

43A Una entidad tiene permitido designar un activo financiero o pasivo financiero previamente
reconocido, como un activo financiero o un pasivo financiero a su valor razonable con
cambios en resultados o como disponible para la venta, de acuerdo con el párrafo 25 A. La
entidad revelará el valor razonable de cualquier activo financiero o pasivo financiero

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considerado en cada categoría, así como la clasificación y el importe en libros incluido en

estados financieros previos.
Uso del valor razonable como costo atribuido

44 Si, en su balance de apertura con arreglo a NIIF, la entidad utiliza el valor razonable como
costo atribuido para un elemento de las propiedades, planta y equipo, para propiedades de
inversión o para un activo intangible (véase los párrafos 16 y 18), los primeros estados
financieros con arreglo a las NIIF revelarán, para cada partida que figure como línea
separada dentro del balance de apertura con arreglo a NIIF:
(a) el total acumulado de tales valores razonables; y
(b) el ajuste acumulado al importe en libros presentado según los PCGA anteriores.
Información financiera intermedia

45 A fin de cumplir con el párrafo 38, si la entidad presenta un informe financiero intermedio,
según la NIC 34 Información Financiera Intermedia, para una parte del periodo, cubierto
por sus primeros estados financieros presentados con arreglo a las NIIF, cumplirá con los
siguientes requerimientos adicionales a los contenidos en la NIC 34:
(a) Si la entidad presentó informes financieros intermedios para el periodo intermedio
comparable del año inmediatamente anterior, en cada información financiera intermedia
incluirá conciliaciones relativas a:
(i) su patrimonio neto al final del periodo intermedio comparable, según los PCGA
anteriores, con el patrimonio neto con arreglo a las NIIF en tal fecha;
(ii) su pérdida o ganancia obtenida en ese periodo comparable (tanto el dato del
año corriente como el del año acumulado hasta la fecha), utilizando los PCGA
anteriores, con la pérdida o ganancia con arreglo a las NIIF para tal periodo.
(b) Además de las conciliaciones exigidas por (a), en el primer informe financiero
intermedio que presente según la NIC 34, para una parte del periodo cubierto por sus
primeros estados financieros con arreglo a las NIIF, la entidad incluirá las conciliaciones
descritas en los apartados (a) y (b) del párrafo 39 (complementadas con los detalles
exigidos por los párrafos 40 y 41), o bien una referencia a otro documento publicado
donde se incluyan tales conciliaciones.
46 La NIC 34 exige revelar ciertas informaciones mínimas, que están basadas en la hipótesis
de que los usuarios de los informes intermedios también tienen acceso a los estados
financieros anuales más recientes. Sin embargo, la NIC 34 también exige que la entidad
revele información ‘acerca de los sucesos o transacciones que resulten significativos para
la comprensión del periodo intermedio actual’. Por tanto, si el adoptante por primera vez
no reveló, en sus estados financieros anuales más recientes, preparados según los PCGA
anteriores, información significativa para la comprensión del periodo intermedio, lo hará
dentro de la información financiera intermedia, o bien incluirá en la misma una referencia a
otro documento publicado que la contenga.
Fecha de vigencia
47 La entidad aplicará esta NIIF si sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF
corresponden a un periodo que comience a partir del 1 de enero de 2004. Se aconseja su
aplicación anticipada. Si los primeros estados financieros de la entidad con arreglo a las
NIIF se refieren a un periodo que comience antes de 1 de enero de 2004, y la entidad
aplica esta NIIF en lugar de la SIC-8 Aplicación, por Primera Vez, de las NIC como Base
de Contabilización, revelará este hecho.
47A Una entidad aplicara las modificaciones en los párrafos 13(j) y 25E para los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de septiembre de 2004. Si una entidad aplica la
CINIIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes por Retiro de Servicio, Restauración y
Obligaciones Similares a un periodo anterior, estas modificaciones deben aplicarse
para dicho periodo anterior.

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47B Una entidad aplicara las modificaciones en los párrafos 13(k) y 25F para los
periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad
aplica la CINIIIF 4 Determinación de Si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento a un
periodo anterior, estas modificaciones deben aplicarse para dicho periodo anterior.
47C Una entidad aplicara las modificaciones en el párrafo 36B para los periodos anuales a
partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la NIIF 6 Exploración y Evaluación de
Recursos Minerales a un periodo anterior, estas modificaciones deben aplicarse para
dicho periodo anterior.
47D Una entidad aplicara las modificaciones en el párrafo 20A para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica las modificaciones a la
NIC 19 Beneficios a los Empleados- Ganancias y Pérdidas Actuariales, Planes
Multiempresariales e Información a Revelar a un periodo anterior, estas modificaciones
deben aplicarse para dicho periodo anterior.
47 E Una entidad aplicara las modificaciones en los párrafos 13(l) y 25G para los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica las
modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición-
Transición y Reconocimiento Inicial de los Activos y Pasivos Financieros a un periodo
anterior, estas modificaciones deben aplicarse para dicho periodo anterior.
….. … ….
(,,,)”
4.2.2 IFRS 2: Pagos Basados en Acciones

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera que ha de incluir
una entidad cuando lleve a cabo una transacción con pagos basados en acciones. En
concreto, requiere que la entidad refleje en el resultado del periodo y en su posición
financiera, los efectos de las transacciones con pagos basados en acciones, incluyendo
los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones
a los empleados.
Alcance
2 La entidad aplicará esta NIIF en la contabilización de todas las transacciones con pagos
basados en acciones, incluyendo:
(a) transacciones con pagos basados en acciones liquidados mediante instrumentos de
patrimonio, en las que la entidad reciba bienes o servicios a cambio de instrumentos de
patrimonio de la misma (incluyendo acciones u opciones sobre acciones),
(b) transacciones con pagos basados en acciones liquidados en efectivo , en las que la
entidad adquiera bienes o servicios, incurriendo en pasivos con el proveedor de esos
bienes o servicios por importes que se basen en el precio (o en el valor) de las acciones
de la entidad o de otros instrumentos de patrimonio de la misma, y
(c) transacciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o servicios, y los términos
del acuerdo proporcionen a la entidad o al proveedor de dichos bienes o servicios, la
opción de liquidar la transacción en efectivo (o con otros activos) o mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio. A excepción de lo establecido en los párrafos 5 y 6.
3 A los efectos de esta NIIF, las transferencias de los instrumentos de patrimonio de una
entidad realizadas por sus accionistas a terceros que hayan suministrado bienes o
prestado servicios a la entidad (incluyendo sus empleados) son trans acciones con pagos
basados en acciones, a menos que la transferencia tenga claramente un propósito distinto

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del pago de los bienes o servicios suministrados a la entidad. Esto también se aplicará a
transferencias con instrumentos de patrimonio de la controladora de la entidad, o con
instrumentos de patrimonio de otra entidad perteneciente al mismo grupo, realizadas con
terceros que hayan suministrado bienes o servicios a la entidad.
4 A los efectos de esta NIIF, una transacción con un empleado (o un tercero), en su

condición de tenedor de instrumentos de patrimonio de la entidad, no será una transacción
con pagos basados en acciones. Por ejemplo, si una entidad concede a todos los
tenedores de una determinada clase de sus instrumentos de patrimonio el derecho a
adquirir instrumentos de patrimonio adicionales de la misma, a un precio inferior al valor
razonable de esos instrumentos, y un empleado recibe tal derecho por ser tenedor de un
instrumento de patrimonio de esa clase particular, la concesión o el ejercicio de ese
derecho no estará sujeto a lo exigido por esta NIIF.
5 Como se indicó en el párrafo 2, esta NIIF se aplicará a las transacciones con pagos
basados en acciones, en las que una entidad adquiera o reciba bienes o servicios. Entre
esos bienes se incluyen inventarios, consumibles, propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos no financieros. Sin embargo, la entidad no aplicará esta NIIF a
transacciones en las que adquiera bienes que formen parte de los activos netos adquiridos
en una combinación de negocios a la que se aplique la NIIF 3 Combinaciones de
Negocios. Por lo tanto, los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de
negocios, a cambio del control de la entidad adquirida, no están dentro del alcance de esta
NIIF. Sin embargo, los instrumentos de patrimonio ofrecidos a los empleados de la entidad
adquirida por su condición de empleados (por ejemplo, a cambio de continuar prestando
sus servicios) sí entrarán dentro del alcance de esta NIIF. De forma similar, la cancelación,
sustitución u otra modificación de acuerdos de pagos basados en acciones, a
consecuencia de una combinación de negocios o de alguna otra reestructuración del
patrimonio neto, se contabilizarán de acuerdo con esta NIIF.
6 Esta NIIF no se aplicará a las transacciones con pagos basados en acciones en las que la
entidad reciba o adquiera bienes o servicios, según un contrato que esté dentro del
alcance de los párrafos 8 a 10 de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e
Información a
Revelar (según la revisión de 2003) o de los párrafos 5 a 7 de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición (según la revisión 2003).
Reconocimiento
7 La entidad reconocerá los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una
transacción con pagos basados en acciones, en el momento de la obtención de
dichos bienes o cuando dichos servicios sean recibidos. La entidad reconocerá el
correspondiente incremento en el patrimonio neto, si los bienes o servicios
hubiesen sido recibidos en una transacción con pagos basados en acciones que se
liquide en instrumentos de patrimonio, o bien reconocerá un pasivo si los bienes o
servicios hubieran sido adquiridos en una transacción con pagos basados en
acciones que se liquiden en efectivo.
8 Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción con pagos
basados en acciones no reúnan las condiciones para su reconocimiento como
activos, se reconocerán como gastos.
9 Normalmente, surgirá un gasto por el consumo de bienes o servicios. Por ejemplo, los
servicios se consumen, normalmente, de forma inmediata, en cuyo caso se reconocerá un
gasto cuando la contraparte preste el servicio. Los bienes pueden ser consumidos a lo
largo de un periodo de tiempo o, en el caso de los inventarios, vendidos en un momento
posterior, en cuyo caso se reconocerá un gasto cuando los bienes sean consumidos o

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vendidos. Sin embargo, a veces es necesario reconocer el gasto antes de que los bienes o
servicios sean consumidos o vendidos, porque no cumplen los requisitos para su
reconocimiento como activos. Por ejemplo, la entidad podría adquirir bienes como parte de
la fase de investigación de un proyecto para desarrollar un nuevo producto. Aunque tales
bienes no hayan sido consumidos, podrían no cumplir las condiciones para reconocerse
como activos, según las NIIF aplicables.
TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES, LIQUIDADAS CON

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Generalidades
10 En las transacciones con pagos basados en acciones, que sean liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio, la entidad valorará los bienes o servicios recibidos, así
como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, directamente al valor
razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no
pueda ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no pudiera estimar con fiabilidad el
valor razonable de los bienes o servicios recibidos, determinará su valor, así como
el correspondiente incremento de patrimonio neto, indirectamente por referencia* al
valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
11 Para aplicar lo dispuesto en el párrafo 10 a transacciones con empleados y terceros que

suministren servicios similares †, la entidad determinará el valor razonable de los servicios
recibidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos,
porque habitualmente no será posible estimar de manera fiable el valor razonable de los
servicios recibidos, como se expone en el párrafo 12. El valor razonable de esos
instrumentos de patrimonio se determinará en la fecha de concesión.
12 Normalmente, las acciones, las opciones sobre acciones u otros instrumentos de

patrimonio se conceden a los empleados como parte de su paquete de remuneración, en
adición a un sueldo en efectivo y otras prestaciones para los mismos. Habitualmente, no
será posible valorar directamente los servicios recibidos por cada componente concreto
que forme parte del paquete de remuneración a los empleados. Igualmente, podría no ser
posible determinar independientemente el valor razonable del paquete completo de la
remuneración del empleado, sin medir de forma directa el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos. Además, las acciones o las opciones sobre
acciones se concederán a menudo como parte de un bono acordado y no como parte de
la retribución básica; por ejemplo, es habitual encontrarlas como un incentivo a los
empleados para que continúen prestando sus servicios a la entidad o para
recompensarles por los esfuerzos realizados en la mejora del desempeño de la entidad.
Con la concesión de acciones o de opciones sobre acciones, que complementa otras
retribuciones la entidad paga una remuneración adicional para obtener ciertos beneficios
económicos adicionales. Es probable que la estimación del valor razonable de dichos
beneficios adicionales sea una tarea difícil. Dada la dificultad para determinar directamente
el valor razonable de los servicios recibidos, la entidad determinará el valor razonable de
los mismos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio
concedidos.
13 Para aplicar los requerimientos del párrafo 10 a las transacciones con terceros distintos
de los empleados, existirá una presunción refutable de que el valor razonable de los
bienes o servicios recibidos puede estimarse con fiabilidad. Dicho valor razonable se
medirá en la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los
servicios. En los raros casos en que la entidad refute esta presunción, porque no pueda
estimar con fiabilidad el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, valorará los
bienes o servicios recibidos, y el incremento correspondiente en el patrimonio neto,

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indirectamente por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio

concedidos, valorados en la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la contraparte
preste los servicios.
* En esta NIIF se utilizan la frase “por referencia a” en lugar de “al”, puesto que la transacción se valora, en última
instancia, multiplicando el valor razonable de los instrumentos de patrimonio, medido en la fecha especificada en
los párrafos 11 ó 13 (según cuál de los dos sea aplicable), por el número de instrumentos de patrimonio que se
consolidan o son irrevocables, como se explica enel párrafo 19.
† En el resto de la NIIF, todas las referencias a los empleados se entenderán realizadas también a los terceros
que suministren servicios similares.
Transacciones en las que se reciben servicios

14 Si los instrumentos de patrimonio concedidos se consolidan inmediatamente, la
contraparte no estará obligada a completar un determinado periodo de servicios antes de
que adquiera incondicionalmente el derecho sobre esos instrumentos de patrimonio. A
falta de evidencia en contrario, la entidad presumirá que se han recibido los servicios a
prestar por la contraparte, como contrapartida de los instrumentos de patrimonio
concedidos. En este caso, la entidad reconocerá íntegramente, en la fecha de concesión,
los servicios recibidos con el correspondiente aumento del patrimonio neto.
15 Si los instrumentos de patrimonio concedidos no se consolidan inmediatamente, sino

hasta que la contraparte complete un determinado periodo de servicios, la entidad
presumirá que los servicios se van a prestar por la contraparte durante el periodo de
consolidación de los instrumentos de patrimonio que recibirá en el futuro. La entidad
contabilizará esos servicios a medida que sean prestados por la contraparte, durante el
periodo en que los instrumentos de patrimonio se consolidan, junto con el correspondiente
aumento en el patrimonio neto. Por ejemplo:
(a) Si a un empleado se le conceden opciones sobre acciones, condicionadas a completar
tres años de servicio, entonces la entidad presumirá que los servicios que va a prestar el
empleado, como contrapartida de las opciones sobre acciones, se recibirán en el futuro, a
lo largo de los tres años del periodo de consolidación del derecho.
(b) Si a un empleado se le conceden opciones sobre acciones, condicionadas a alcanzar
un determinado nivel de desempeño y a permanecer en la entidad hasta que dicho nivel
de desempeño se haya alcanzado, y la duración del periodo de consolidación de las
opciones varía dependiendo de cuándo se alcance ese nivel de desempeño, la entidad
presumirá que los servicios a prestar por el trabajador, como contrapartida de las opciones
sobre acciones, se recibirán en el futuro, a lo largo del periodo esperado de consolidación
del derecho. La entidad estimará la duración de ese periodo de consolidación en la fecha
de concesión de las opciones sobre acciones, basándose en el desenlace más probable
de la condición de desempeño impuesta. Si el desempeño se midiese sobre una condición
referida al mercado, la estimación de la duración del periodo esperado será coherente con
las suposiciones empleadas para estimar el valor razonable de las opciones emitidas, y no
se revisará posteriormente. Si la condición de desempeño no fuese una condición referida
al mercado, la entidad revisará su estimación acerca de la duración del periodo de
consolidación de los derechos, si fuera necesario, siempre que la información posterior
indicara que la duración del periodo de cumplimiento de la condición difiere de la estimada
previamente.
Transacciones medidas por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio

concedidos
Determinación del valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos

16 Para las transacciones valoradas por referencia al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos, la entidad determinará el valor ra zonable de esos instrumentos en
la fecha de medición, basándose en los precios de mercado si estuvieran disponibles,

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teniendo en cuenta los plazos y condiciones sobre los que esos instrumentos de
patrimonio fueron concedidos (considerando los requerimientos de los párrafos 19 a 22).
17 Si los precios de mercado no estuvieran disponibles, la entidad estimará el valor

razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos utilizando una técnica de
medición para estimar cuál habría sido el precio de esos instrumentos de patrimonio en
una transacción en condiciones de independencia mutua, realizada entre partes
interesadas y debidamente informadas. La técnica de medición será coherente con los
métodos de valoración generalmente aceptados para la fijación de precios de los
instrumentos financieros, e incorporará todos los factores e suposiciones que sean
conocidas, y que considerarían los participantes en el mercado a la hora de fijar el precio
(teniendo en cuenta los requerimientos de los párrafos 19 a 22).
18 El Apéndice B contiene guías adicionales sobre la determinación del valor razonable de

las acciones y las opciones sobre acciones, centrándose en particular en los términos y
condiciones que son normalmente utilizados en una concesión de acciones o de opciones
sobre acciones a los empleados.
Tratamiento de las condiciones para la consolidación de la concesión

19 La concesión de instrumentos de patrimonio podría estar condicionada al cumplimiento de
determinadas condiciones para la consolidación (o irrevocabilidad) de la concesión. Por
ejemplo, la concesión de acciones o de opciones sobre acciones a un empleado
habitualmente está condicionada a que el empleado siga prestando sus servicios, en la
entidad, a lo largo de un determinado periodo de tiempo. También podrían existir
condiciones relativas al desempeño esperado, tales como que la entidad alcanzara un
crecimiento específico en sus beneficios o un determinado incremento en el precio de sus
acciones. Las condiciones para la consolidación, distintas de las condiciones referidas al
mercado, no serán tenidas en cuenta al estimar el valor razonable de las acciones o de las
opciones sobre acciones en la fecha de medición. En cambio, las condiciones para la
consolidación se tendrán en cuenta, ajustando el número de instrumentos de patrimonio
incluidos en la determinación del importe de la transacción, de forma que, en última
instancia, el importe reconocido por los bienes o servicios recibidos como contrapartida de
los instrumentos de patrimonio concedidos, se basará en el número de instrumentos de
patrimonio que eventualmente se vayan a consolidar.
Por ello, no se reconocerá ningún importe acumulado por los bienes o servicios recibidos,
si los instrumentos de patrimonio concedidos no se consolidan a consecuencia del
incumplimiento de alguna condición necesaria para la consolidación de los mismos, por
ejemplo, si la contraparte no completa un determinado periodo de prestación de servicios,
o no cumple alguna condición relativa al desempeño, teniendo en cuenta los
requerimientos del párrafo 21.
20 Para aplicar los requerimientos del párrafo 19, la entidad reconocerá un importe, por los
bienes o servicios recibidos durante el periodo para la consolidación, basado en la mejor
estimación disponible del número de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar
y revisará esta estimación, si es necesario, siempre que la información posterior indique
que el número de instrumentos de patrimonio que se espere consolidar difiera de las
estimaciones previas. En la fecha de consolidación, (es decir, en la fecha límite para el
cumplimiento de las condiciones), la entidad revisará la estimación para que sea igual al
número de instrumentos de patrimonio que finalmente cumplirán las condiciones para la
consolidación, teniendo en cuenta los requerimientos del párrafo 21.
21 Las condiciones referidas al mercado, como por ejemplo un precio objetivo de la acción al
que esté condicionada la consolidación de derechos (o su ejercicio), se tendrán en cuenta,
al estimar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Por eso, para
la concesión de instrumentos de patrimonio con condiciones referidas al mercado, la

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entidad reconocerá los bienes o servicios recibidos de la contraparte que satisfagan el

resto de condiciones para la consolidación (por ejemplo, los servicios recibidos de un
empleado que permanezca en activo durante el periodo requerido), independientemente
de que se cumpla la condición referida al mercado.
Tratamiento de un componente de renovación

22 En las opciones que tengan un componente de renovación, éste no se tendrá en cuenta al
estimar el valor razonable de las opciones concedidas, en la fecha de medición. En
cambio, una opción de renovación se contabilizará como una nueva opción concedida,
siempre que se conceda posteriormente, y en ese mismo momento.
Después de la fecha en que la concesión está consolidada

23 Una vez que haya reconocido los bienes y servicios recibidos, de acuerdo con los
párrafos 10 a 22, así como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, la entidad
no realizará ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de consolidación. Por
ejemplo, la entidad no revertirá posteriormente el importe reconocido por los servicios
recibidos de un empleado, si los instrumentos de patrimonio cuyos derechos ha
consolidado son objeto de revocación o, en el caso de las opciones sobre acciones, si las
opciones no se llegan a ejercitar. Sin embargo, este requerimiento no impide que la
entidad reconozca una transferencia dentro del patrimonio neto, es decir, una
transferencia desde un componente de patrimonio neto a otro.
Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio no puede estimarse con fiabilidad
24 Los requerimientos contenidos en los párrafos 16 a 23 se aplicarán cuando la entidad esté

obligada a valorar una transacción con pagos basados en acciones, por referencia al valor
razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En raras ocasiones, la entidad
podría ser incapaz de estimar con fiabilidad el valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos en la fecha de medición, de acuerdo con los requerimientos de los
párrafos 16 a 22. Sólo en estas ocasiones, la entidad:
(a) Valorará inicialmente los instrumentos de patrimonio por su valor intrínseco, en la fecha
en la que la entidad obtenga los bienes o la contraparte preste los servicios, y
posteriormente, en cada fecha en la que se presente información y en la fecha de la
liquidación definitiva, reconociendo los cambios de dicho valor intrínseco en el resultado
del periodo. En una concesión de opciones sobre acciones, el acuerdo de pago basado en
acciones se liquidará finalmente cuando se ejerciten las opciones, se pierdan (por ejemplo
por producirse la baja en el empleo) o caduquen (por ejemplo al término de la vida de la
opción).
(b) Reconocerá los bienes o servicios recibidos basándose en el número de instrumentos
de patrimonio que finalmente se consoliden o (cuando sea aplicable) sean finalmente
ejercidos. Para aplicar este requerimiento a las opciones sobre acciones, por ejemplo, la
entidad reconocerá los bienes o servicios recibidos durante el periodo para la
consolidación, de acuerdo con los párrafos 14 y 15, excepto que los requerimientos
contenidos en el apartado (b) del párrafo 15 relativos a las condiciones referidas al
mercado, no serán aplicables. El importe reconocido de los bienes y servicios recibidos
durante el periodo para la consolidación se basará en el número de opciones sobre
acciones que se espera sean consolidadas. La entidad revisará esa estimación, si fuera
necesario, si las informaciones posteriores indicasen que el número de opciones sobre
acciones que se espera que consoliden, difiera de las estimaciones previas. En la fecha de
consolidación, la entidad revisará la estimación para que sea igual al número de
instrumentos de patrimonio que finalmente queden consolidados. Tras la fecha de
vencimiento del plazo para consolidar, la entidad revertirá el importe reconocido de bienes
o de servicios recibidos si las opciones sobre acciones son posteriormente anuladas, o
caducan al término de su vida.

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25 Si la entidad aplica el párrafo 24, no será necesario que aplique los párrafos 26 a 29,
puesto que cualquier modificación de los plazos y condiciones, sobre los que los
instrumentos de patrimonio fueron concedidos, será tenida en cuenta al aplicar el método
del valor intrínseco establecido en el párrafo 24. Sin embargo, cuando la entidad liquide
una concesión de instrumentos de patrimonio a los que se ha aplicado el párrafo 24:
(a) Si la liquidación tuviese lugar durante el periodo para la consolidación, la entidad
contabilizará la liquidación como una aceleración de la consolidación de los derechos, y
por ello, reconocerá inmediatamente el importe que, en otro caso, se hubiera reconocido
por los servicios recibidos a lo largo del periodo de consolidación que reste.
(b) Cualquier pago realizado en la liquidación se contabilizará como una recompra de
instrumentos de patrimonio, es decir, como una deducción del patrimonio neto, salvo, y en
la medida en que, el pago exceda del valor intrínseco de los instrumentos de patrimonio,
valorados en la fecha de recompra. Cualquier exceso se reconocerá como un gasto.
Modificaciones en los plazos y condiciones de concesión de los instrumentos de

patrimonio, incluyendo las cancelaciones y las liquidaciones
26 La entidad podría modificar los plazos y condiciones en las que los instrumentos de
patrimonio fueron concedidos. Por ejemplo, podría reducir el precio de ejercicio de
opciones concedidas a los empleados (es decir, volver a determinar el precio de las
opciones), lo que aumentará el valor razonable de dichas opciones. Los requerimientos de
los párrafos 27 a 29, para contabilizar los efectos de las modificaciones, se refieren al
contexto de las transacciones con pagos basados en acciones con los empleados. No
obstante, esos requerimientos serán también de aplicación a transacciones con pagos
basados en acciones con sujetos distintos de los empleados, que se valoren por referencia
al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. En este último caso, las
referencias que figuran en los párrafos 27 a 29 relativas a la fecha de concesión, se
deberán referir, en su lugar, a la fecha en que la entidad obtenga los bienes o la
contraparte preste los servicios.
27 La entidad reconocerá, como mínimo, los servicios recibidos medidos por su valor
razonable en la fecha de concesión de los instrumentos de patrimonio otorgados, a menos
que tales instrumentos de patrimonio no queden consolidados por no cumplir alguna
condición necesaria para su consolidación (distinta de una condición referida al mercado)
que fuera impuesta en la fecha de concesión. Esto se aplicará independientemente de
cualquier modificación de los plazos y condiciones en que los instrumentos de patrimonio
fueron otorgados, o de una cancelación o liquidación referentes a esa concesión de
instrumentos de patrimonio. Además, la entidad reconocerá los efectos de las
modificaciones que aumenten el total del valor razonable de los acuerdos de pago basado
en acciones o bien sean, de alguna otra forma, beneficiosos para el empleado. En el
Apéndice B se dan guías sobre la aplicación de este requerimiento.
28 Si la entidad cancelase o liquidase una concesión de instrumentos de patrimonio durante

el periodo de consolidación (por causa distinta de una anulación derivada de la falta de
cumplimiento de las condiciones para la consolidación):
(a) La entidad contabilizará la cancelación o la liquidación como una aceleración de la
consolidación de los derechos, y por ello reconocerá inmediatamente el importe que, en
otro caso, habría reconocido por los servicios recibidos a lo largo del periodo de
consolidación restante.
(b) Cualquier pago hecho al empleado para la cancelación o liquidación de la concesión se
contabilizará como la recompra de una participación en el patrimonio neto, es decir como
una deducción del patrimonio neto, salvo, y en la medida en que, los pagos excedan al
valor razonable de los instrumentos concedidos, valorado en la fecha de recompra.
Cualquier exceso sobre dicho valor razonable, se reconocerá cómo un gasto.
(c) Si se concediesen nuevos instrumentos de patrimonio a los empleados y, en la fecha
de su concesión, la entidad identificase los nuevos instrumentos de patrimonio concedidos

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como instrumentos de patrimonio sustitutivos de los instrumentos de patrimonio

cancelados, la entidad contabilizará la concesión de los instrumentos de patrimonio
sustitutivos como si se tratara de modificación en la concesión original de los instrumentos
de patrimonio, de acuerdo con el párrafo 27 y las guías del Apéndice B. El incremento en
el valor razonable concedido será la diferencia entre el valor razonable de los instrumentos
de patrimonio sustituidos y el valor razonable neto de los instrumentos de patrimonio
cancelados, en la fecha en la que se conceda la sustitución. El valor razonable neto de los
instrumentos de patrimonio cancelados será su valor razonable, inmediatamente antes de
la cancelación, menos el importe de cualquier pago realizado a los empleados en el
momento de la cancelación de dichos instrumentos, que se contabilizará como una
deducción del patrimonio neto, de acuerdo con el apartado (b) anterior. Si la entidad no
identificase los nuevos instrumentos de patrimonio concedidos como instrumentos de
patrimonio sustitutivos de los instrumentos de patrimonio cancelados, contabilizará esos
nuevos instrumentos de patrimonio como una nueva concesión.
29 Si la entidad recomparase instrumentos de patrimonio ya consolidados, el pago realizado

a los empleados se contabilizará como una deducción del patrimonio neto, salvo, y en la
medida en que, el pago exceda del valor razonable de los instrumentos de patrimonio
recomparados, valorado en la fecha de recompra. Cualquier exceso sobre dicho valor
razonable se reconocerá como un gasto.
Transacciones con pagos basados en acciones liquidados en efectivo

30 Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo, la
entidad valorará los bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que haya
incurrido, al valor razonable del pasivo. Hasta que el pasivo sea liquidado, la entidad
volverá a medir el valor razonable del pasivo en cada fecha en la que presente
información, así como en la fecha de liquidación, llevando cualquier cambio en el
valor reconocido al resultado del periodo.
31 Por ejemplo, la entidad podría conceder a los empleados derechos sobre la revaluación
de las acciones como parte de su remuneración, por lo cual los empleados adquirirán el
derecho a un pago futuro de efectivo (más que el derecho a un instrumento de patrimonio),
que se basará en el incremento del precio de la acción de la entidad a partir de un
determinado nivel, a lo largo de un periodo de tiempo determinado. O bien, la entidad
podría conceder a sus empleados el derecho a recibir un pago de efectivo futuro, mediante
la concesión de un derecho sobre acciones (incluyendo acciones a emitir al ejercitar las
opciones sobre acciones) que sean canjeables por efectivo, ya sea de manera obligatoria
(por ejemplo al cese del empleo) o a elección del empleado.
32 La entidad reconocerá los servicios recibidos, y el pasivo a pagar por tales servicios, a
medida que los empleados presten el servicio. Por ejemplo, algunos derechos sobre la
revaluación de acciones se consolidan inmediatamente y por ello, los empleados no están
obligados a completar un determinado periodo de servicio para tener derecho al pago en
efectivo. A falta de evidencia en contrario, la entidad presumirá que ha recibido, de los
empleados, los servicios por los que les han sido concedidos derechos sobre la
revaluación de las acciones. Así, la entidad reconocerá inmediatamente, tanto los servicios
recibidos, como el pasivo derivado de su obligación de pago. Si los derechos sobre la
revaluación de acciones no fuesen consolidados hasta que los empleados hayan
completado un determinado periodo de servicio, la entidad reconocerá los servicios
recibidos, y el pasivo derivado de la obligación de pago, a medida que los empleados
presten sus servicios durante el periodo de tiempo correspondiente.
33 El pasivo se valorará, tanto inicialmente como en cada fecha en la que se presente

información, hasta su liquidación, al valor razonable de los derechos sobre la revaluación
de las acciones, mediante la aplicación de un modelo de valoración de opciones, teniendo

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en cuenta los plazos y condiciones de concesión de los citados derechos, y en la medida

en que los empleados hayan prestado sus servicios hasta la fecha.
Transacciones con pagos basados en acciones, que dan alternativas de liquidación en

efectivo
34 En las transacciones con pagos basados en acciones en que los términos del
acuerdo proporcionen a la entidad, o a la contraparte, la opción de que la entidad
liquide la transacción en efectivo (u otros activos) o mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio, la entidad contabilizará esa transacción, o sus
componentes, como una transacción con pagos basados en acciones que se va a
liquidar en efectivo si, y en la medida en que, la entidad hubiese incurrido en un
pasivo para liquidar en efectivo u otros activos, o como una transacción con pagos
basados en acciones que se va a liquidar con instrumentos de patrimonio neto
siempre, y en la medida en que, no haya incurrido en ese pasivo.
Transacciones con pagos basados en acciones en las que los términos del acuerdo
proporcionan a la contraparte la elección del medio de liquidación
35 Si la entidad ha concedido a la contraparte el derecho a elegir si una transacción con
pagos basados en acciones va a ser liquidada en efectivo* o mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio, entonces la entidad habrá concedido un instrumento
financiero compuesto, que incluye un componente de deuda (esto es, el derecho de la
contraparte a exigir el pago en efectivo) y un componente de patrimonio neto (es decir, el
derecho de la contraparte para solicitar que la liquidación se realice mediante instrumentos
de patrimonio en lugar de hacerlo en efectivo). En las transacciones con terceros distintos
de los empleados, en las que el valor razonable de los bienes o servicios recibidos se
determine directamente, la entidad valorará el componente de patrimonio neto del
instrumento financiero compuesto, como la diferencia entre el valor razonable de los
bienes o servicios recibidos y el valor razonable del componente de deuda, en la fecha en
la que los bienes o servicios se reciban
.
36 En otras transacciones, incluyendo las transacciones con los empleados, la entidad
determinará el valor razonable del instrumento financiero compuesto en la fecha de
medición, teniendo en cuenta los plazos y condiciones en los que fueran concedidos los
derechos a recibir efectivo o instrumentos de patrimonio.
37 Para aplicar el párrafo 36, la entidad determinará primero el valor razonable del
componente de deuda, y posteriormente, determinará el valor razonable del componente
de patrimonio neto—teniendo en cuenta que la contraparte debe anular el derecho a
recibir efectivo para recibir el instrumento de patrimonio. El valor razonable del instrumento
financiero compuesto es la suma de los valores razonables de los dos componentes. Sin
embargo, las transacciones con pagos basados en acciones, en las que la contraparte
tiene la opción de elegir el medio de liquidación, se estructuran a menudo de forma que el
valor razonable de una alternativa de liquidación sea el mismo que el de la otra. Por
ejemplo, la contraparte podría tener la opción de recibir opciones sobre acciones o la
liquidación en efectivo de los derechos de la revaluación de acciones. Por lo tanto, el valor
razonable del componente de patrimonio neto será nulo, y por tanto, el valor razonable del
instrumento financiero compuesto será igual al valor razonable del componente de deuda.
Por el contrario, si los valores razonables de las alternativas de liquidación difieren, el valor
razonable del componente de patrimonio neto habitualmente será mayor que cero, en
cuyo caso el valor razonable del instrumento financiero compuesto será mayor que el valor
razonable del componente de deuda.
* En los párrafos 35 a 43, todas las referencias a “efectivo”, incluyen también a otros activos de la entidad

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38 La entidad contabilizará independientemente los bienes o servicios recibidos o adquiridos

con relación a cada componente del instrumento financiero compuesto. Para el
componente de deuda, la entidad reconocerá los bienes o servicios adquiridos, y un
pasivo por la obligación de pagar dichos bienes o servicios, a medida que la contraparte
suministra bienes o presta servicios, de acuerdo con los requerimientos que se aplican a
las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo (párrafos 30 a
33). Para el componente de patrimonio (si existiera), la entidad reconocerá los bienes o
servicios recibidos, y un aumento en el patrimonio, a medida que la contraparte suministre
los bienes o servicios, de acuerdo con los requerimientos aplicables a las transacciones
con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de patrimonio (párrafos
10 a 29).
39 En la fecha de liquidación, la entidad volverá a medir el pasivo a su valor razonable. Si la

entidad emitiese instrumentos de patrimonio para la liquidación, en lugar de hacerla en
efectivo, el pasivo se transferirá directamente al patrimonio neto, como contrapartida por
los instrumentos de patrimonio emitidos.
40 Si la entidad liquidase la transacción en efectivo, en lugar de emitir instrumentos de

patrimonio, dicho pago se aplicará a liquidar el pasivo en su totalidad. Cualquier
componente de patrimonio neto reconocido previamente, permanecerá dentro del mismo.
Al elegir recibir efectivo para liquidar la transacción, la contraparte anula su derecho a
recibir instrumentos de patrimonio. Sin embargo, este requerimiento no impide a la entidad
reconocer una transferencia dentro del patrimonio neto, por ejemplo; una transferencia de
un componente del patrimonio neto a otro.
Transacciones con pagos basados en acciones en las que las condiciones del acuerdo
proporcionan a la entidad la opción de elegir el medio de liquidación
41 En una transacción con pagos basados en acciones en la que los términos del acuerdo
proporcionan a la entidad la posibilidad de elegir si se liquida en efectivo o mediante la
emisión de instrumentos de patrimonio, la entidad determinará si tiene una obligación
presente de liquidar en efectivo, y contabilizará en consecuencia. La entidad tiene una
obligación presente para liquidar en efectivo cuando la decisión de liquidar en
instrumentos de patrimonio no tenga carácter o fundamento comercial (por ejemplo,
porque la entidad tenga legalmente prohibido la emisión de acciones), o la entidad tuviera
una práctica pasada o una política establecida de liquidar en efectivo, o generalmente
liquide en efectivo cuando la contraparte lo solicite.
42 Si la entidad tuviera una obligación presente de liquidar en efectivo, contabilizará la

transacción de acuerdo con los requerimientos aplicables a las transacciones con pagos
basados en acciones que se liquidan en efectivo, que figuran en los párrafos 30 a 33.
43 Si no existiese esta obligación, la entidad contabilizará la transacción de acuerdo con los

requerimientos aplicables a las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas
en instrumentos de patrimonio, que figuran en los párrafos 10 a 29. En el momento de la
liquidación:
(a) Si la entidad eligiese liquidar en efectivo, el pago en efectivo se registrará como una
recompra de una participación en el patrimonio neto, es decir, como una deducción del
importe del patrimonio neto, excepto por lo señalado en el párrafo (c) siguiente.
(b) Si la entidad eligiese liquidar mediante la emisión de instrumentos de patrimonio, no se
requieren otras contabilizaciones (distintas de la transferencia de un componente de
patrimonio neto a otro, si fuera necesario), excepto por lo señalado en el párrafo (c)
siguiente.
(c) Si la entidad eligiese la alternativa de liquidación por el mayor valor razonable, en la
fecha de liquidación, la entidad reconocerá un gasto adicional por el exceso de valor
entregado, esto es la diferencia entre el efectivo pagado y el valor razonable de los

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instrumentos de patrimonio que hubiera tenido que emitir, o la diferencia entre el valor
razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos y el importe de efectivo que en otro
caso habría tenido que pagar, según lo que resulte aplicable.
Información a revelar
44 La entidad revelará información que permita, a los usuarios de los estados
financieros, comprender la naturaleza y alcance de los acuerdos de pagos basados
en acciones que se hayan producido a lo largo del periodo.
45 Para hacer efectivo el objetivo contenido en el párrafo 44, la entidad revelará al menos lo
siguiente:
(a) Una descripción de cada tipo de acuerdo de pagos basados en acciones que haya
existido a lo largo del periodo, incluyendo los plazos y condiciones generales de cada
acuerdo, tales como requerimientos para la consolidación de los derechos, el plazo
máximo de las opciones emitidas y el método de liquidación (por ejemplo en efectivo o en
instrumentos de patrimonio). Una entidad cuyos tipos de acuerdos de pagos basados en
acciones sean básicamente similares, puede agrupar esta información, a menos que fuera
necesario presentar información independiente de cada uno de los acuerdos para cumplir
el principio establecido en el párrafo 44.
(b) El número y la media ponderada de los precios de ejercicio de las opciones sobre
acciones, para cada uno de los siguientes grupos de opciones:
(i) existentes al comienzo del periodo;
(ii) concedidas durante el periodo;
(iii) anuladas durante el periodo;
(iv) ejercitadas durante el periodo;
(v) que hayan caducado a lo largo del periodo;
(vi) existentes al final del periodo; y
(vii) ejercitables al final del periodo.
(c) Para las opciones sobre acciones ejercitadas durante el periodo, el precio medio
ponderado de las acciones en la fecha de ejercicio. Si las opciones hubieran sido
ejercitadas de manera regular a lo largo del periodo, entonces la entidad podría revelar el
precio medio ponderado de la acción durante el periodo.
(d) Para las opciones existentes al final del periodo, el rango de precios de ejercicio y la
vida contractual media ponderada restante. Si el rango total de los precios de ejercicio
fuera amplio, las opciones existentes se dividirán en rangos que sean significativos para
valorar el número de acciones y los momentos en los que las acciones adicionales podrían
ser emitidas, así como el efectivo que podría ser recibido como consecuencia del ejercicio
de esas opciones.
46 La entidad revelará información que permita a los usuarios de los estados

financieros comprender cómo se ha determinado, durante el periodo, el valor
razonable de los bienes o servicios recibidos o el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos.
47 Si la entidad ha determinado de forma indirecta el valor razonable de los bienes o servicios

recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio de la entidad, por
referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, para cumplir
con el contenido del párrafo 46, la entidad revelará al menos la siguiente información:
(a) Para las opciones sobre acciones concedidas durante el periodo, el valor razonable
medio ponderado de estas opciones a la fecha de medición, así como información sobre
cómo se ha determinado el valor razonable, incluyendo:
(i) el modelo de valoración de opciones usado y las variables utilizadas en dicho
modelo, incluyendo el precio medio ponderado de la acción, el precio de ejercicio,
la volatilidad esperada, la vida de la opción, los dividendos esperados, la tasa de
interés libre de riesgo y otras variables del modelo, donde se incluirá el método

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empleado y las suposiciones hechas para incorporar los posibles efectos del
ejercicio anticipado de las opciones;
(ii) cómo se ha determinado la volatilidad esperada, incluyendo una explicación de
la medida en que la volatilidad se basa en la volatilidad histórica; y
(iii) cómo se han incorporado, en su caso, otras características de la opción
concedida en la determinación del valor razonable, tales como algunas
condiciones referidas al mercado.
(b) Para otros instrumentos de patrimonio concedidos durante el periodo (esto es, los que
sean distintos de opciones sobre acciones), el número y valor razonable medio ponderado
de esos instrumentos en la fecha de medición, así como información acerca d e cómo se
ha determinado este valor razonable, incluyendo:
(i) si el valor razonable no se hubiese determinado sobre la base de un precio de
mercado observable, la forma concreta de calcularlo;
(ii) si se han incorporado, y cómo, en su caso, los dividendos esperados al
proceder a la determinación del valor razonable; y
(iii) si se ha incorporado, y cómo, en su caso, cualquier otra característica de los
instrumentos de patrimonio concedidos que se incluyera en la determinación del
valor razonable.
(c) Para los acuerdos de pagos basados en acciones que se modificaron a lo largo del
periodo:
(i) una explicación de esas modificaciones;
(ii) el valor razonable incremental concedido (como resultado de esas
modificaciones); e
(iii) información sobre cómo se determinó el valor razonable incremental
concedido, de manera coherente con los requerimientos establecidos en los
apartados (a) y (b) anteriores, cuando ello sea aplicable.
48 Si la entidad hubiera determinado directamente el valor razonable de los bienes o servicios

recibidos durante el periodo, revelará cómo se ha calculado ese valor razonable, por
ejemplo si el valor razonable se hubiera determinado utilizando el precio de mercado para
esos bienes o servicios.
49 Si la entidad hubiese refutado la presunción contenida en el párrafo 13, revelará ese

hecho, y dará una explicación de por qué dicha presunción fue refutada.
50 La entidad revelará información que permita a los usuarios de los estados

financieros comprender el efecto de las transacciones con pagos basados en
acciones sobre el resultado de la entidad durante el periodo, así como sobre su
posición financiera.
51 Para que tenga efecto el contenido del párrafo 50, la entidad revelará al menos lo
siguiente:
(a) el gasto total reconocido durante el periodo procedente de transacciones con pagos
basados en acciones en las que los bienes o servicios recibidos no cumplían las
condiciones para su reconocimiento como activos y, por tanto, fueron reconocidos
inmediatamente como un gasto, incluyendo información por separado de la porción del
total de los gastos procedentes de transacciones que se han contabilizado como
transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de
patrimonio;
(b) para los pasivos procedentes de transacciones con pagos basados en acciones:
(i) el importe total en libros al final del periodo; y
(ii) el valor intrínseco total de los pasivos al final del periodo para los que los
derechos de la contraparte a recibir efectivo u otros activos se han consolidado al
final del periodo (por ejemplo derechos consolidados sobre la revaluación de
acciones)

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.
52 Si la información a revelar requerida por la NIIF no cumpliera los principios contenidos en
los párrafos 44, 46 y 50, la entidad revelará tanta información adicional como sea
necesaria para cumplir con ellos.
Disposiciones transitorias
53 En las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en instrumentos de
patrimonio, la entidad aplicará esta NIIF a las concesiones de acciones, opciones sobre
acciones u otros instrumentos de patrimonio que fueron concedidos con posterioridad al 7
de noviembre de 2002, y todavía no hubieran consolidado los derechos correspondientes
en la fecha de entrada en vigor de esta NIIF.
54 Se aconseja, pero no se obliga, a la entidad, a aplicar esta NIIF a otras concesiones de

instrumentos de patrimonio si la entidad ha revelado públicamente el valor razonable de
dichos instrumentos de patrimonio, determinado en su fecha de medición.
55 Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a las se aplique esta NIIF, la
entidad reexpresará la información comparativa y, cuando sea aplicable, ajustará el saldo
inicial de las ganancias (pérdidas) acumuladas del periodo más antiguo para el que se
presente información.
56 Para todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a las que la NIIF no haya sido
aplicada (por ejemplo, instrumentos de patrimonio concedidos en o antes del 7 de
noviembre de 2002), la entidad deberá, en todo caso, presentar la información requerida
en los párrafos 44 y 45.
57 Si, después de que la NIIF entre en vigor, la entidad modificase los plazos o condiciones
de una concesión de instrumentos de patrimonio a la que no se ha aplicado esta NIIF,
deberá, en todo caso, aplicar los párrafos 26 a 29 para contabilizar cualquier modificación.
58 Para los pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones, existentes
en la fecha de la entrada en vigor de esta NIIF, la entidad aplicará la NIIF
retroactivamente. Para estos pasivos, la entidad reexpres ará la información comparativa,
incluyendo el ajuste en el saldo inicial de las ganancias (pérdidas) acumuladas del periodo
más antiguo para el que se presente información, en el cual la información haya sido
reexpresada, excepto cuando la entidad no venga obligada a reexpresar la información
comparativa, en la medida que la información se refiera a un periodo o una fecha que sea
anterior al 7 de noviembre de 2002.
59 Se aconseja, pero no se obliga a la entidad, a aplicar de forma retroactiva la NIIF a otros

pasivos surgidos de transacciones con pagos basados en acciones, por ejemplo, a los
pasivos que fueran liquidados durante un periodo para el que se presente información
comparativa.
Fecha de vigencia
60 La entidad aplicará esta NIIF en los periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si la entidad aplicase la NIIF para periodos
que comiencen con anterioridad al 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
(…)”

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4.2.3 IFRS 3: Combinaciones de negocios

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera a revelar por una
entidad cuando lleve a cabo una combinación de negocios. En particular, especifica que
todas las combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el método de
adquisición. En función del mismo, la entidad adquirente reconocerá los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida a sus valores razonables, en la
fecha de adquisición y también reconocerá la plusvalía comprada, que se someterá a
pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor, en vez de amortizarse.
Alcance
2 Salvo en los casos descritos en el párrafo 3, las entidades aplicarán esta NIIF cuando
contabilicen las combinaciones de negocios.
3 Esta NIIF no será de aplicación a:

(a) Combinaciones de negocios en las que se combinan entidades o negocios separados
para constituir un negocio conjunto.
(b) Combinaciones de negocios entre entidades o negocios bajo control común.
(c) Combinaciones de negocios en las que intervengan dos o más entidades de carácter
mutualista.
(d) Combinaciones de negocios en las que, mediante un contrato, entidades o negocios
separados se combinan para constituir únicamente una entidad que informa, pero sin
obtener ninguna participación en la propiedad (por ejemplo, las combinaciones en las que
entidades separadas se combinan por medio de un contrato para constituir una sociedad
con doble negociación en bolsa).
Identificación de una combinación de negocios

4 Una combinación de negocios es la unión de entidades o negocios separados en una
única entidad que emite información financiera. El resultado de casi todas las
combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o
más negocios distintos, las entidades adquiridas. Si una entidad obtuviese el control de
una o más entidades que no son negocios, la reunión de esas entidades no será una
combinación de negocios. Cuando una entidad adquiera un grupo de activos o de activos
netos que no constituyan un negocio, distribuirá el costo del grupo entre los activos y
pasivos individuales identificables dentro del grupo, basándose en los valores razonables
de los mismos en la fecha de adquisición.
5 Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por motivos

legales, fiscales o de otro tipo. Puede suponer la compra, por una entidad, del patrimonio
neto de otra entidad, o bien la compra de todos sus activos netos, o la asunción de los
pasivos de otra entidad o la compra de algunos de los activos netos de otra entidad que
formen conjuntamente uno o más negocios. Puede efectuarse mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio, la transferencia de efectivo, equivalentes al efectivo u otros
activos, o bien una combinación de los anteriores. La transacción puede tener lugar entre
los accionistas de las entidades que participan en la combinación o entre una entidad y los
accionistas de la otra. Puede suponer el establecimiento de una nueva entidad que
controle las entidades combinadas o los activos netos cedidos, o bien la reestructuración
de una o más de las entidades que se combinan.
6 Una combinación de negocios puede dar lugar a una relación de controladora -subsidiaria,
en la que la entidad adquirente es la controladora, y la adquirida es una subsidiaria de

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aquélla. En estas circunstancias, la adquirente aplicará esta NIIF en sus estados

financieros consolidados. En los estados financieros separados que emita, en su caso,
incluirá su participación como una inversión en una subsidiaria (véase la NIC 27 Estados
Financieros Consolidados y Separados).
7 Una combinación de negocios puede suponer la adquisición de los activos netos de otra
entidad, incluyendo la plusvalía comprada, en lugar de la compra del patrimonio neto de la
misma. En este caso, la combinación no dará lugar a una relación de controladora -
subsidiaria.
8 Se incluyen en la definición de combinación de negocios, y por tanto están dentro del

alcance de esta NIIF, las combinaciones en las que una entidad obtiene el control de otra,
pero la fecha de obtención del control (es decir, la fecha de adquisición) no coincide con la
fecha o fechas de adquisición de la participación en la propiedad (es decir, la fecha o
fechas del intercambio). Esta situación podría darse, por ejemplo, cuando la entidad en la
que se ha invertido celebre acuerdos de recompra de acciones con algunos de sus
inversores y, como resultado, cambie el control de dicha entidad.
9 Esta NIIF no especifica la contabilización que corresponde realizar a los partícipes que
posean intereses en negocios conjuntos (Véase la NIC 31 Participaciones en Negocios
Conjuntos).
Combinaciones de negocios entre entidades bajo control común

10 Una combinación de negocios entre entidades o negocios bajo control común es una
combinación de negocios en la que todas las entidades o negocios que se combinan están
controlados, en última instancia, por una misma parte o partes, tanto antes como después
de que tenga lugar la combinación, y este control no tiene carácter transitorio.
11 Se considerará que un grupo de personas físicas controlan una entidad cuando, en virtud
de acuerdos contractuales, tienen colectivamente el poder para dirigir sus políticas
financieras y de operación, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Por tanto,
una combinación de negocios quedará fuera del alcance de esta NIIF cuando el mismo
grupo de personas físicas tenga, como consecuencia de acuerdos contractuales, en última
instancia el poder colectivo de dirigir las políticas financieras y de operación de cada una
de las entidades combinadas, de manera que obtenga beneficios de sus actividades, y
dicho poder colectivo en última instancia no tenga carácter transitorio.
12 Una entidad puede estar controlada por una persona física, o por un grupo de personas
físicas que actúen conjuntamente en virtud de un acuerdo contractual, y esa persona o
grupo de personas pueden no estar sujetos a los requerimientos de información financiera
de las NIIF. Por ello, para considerar que una combinación de negocios involucra a
entidades bajo control común, no es necesario que las entidades combinadas se incluyan
dentro de los mismos estados financieros consolidados procedentes de la combinación de
negocios.
13 La proporción de intereses minoritarios en cada una de las entidades combinadas, antes y

después de la combinación de negocios, no es relevante para determinar si la misma
involucra a entidades bajo control común. De forma similar, el hecho de que alguna de las
entidades combinadas sea una subsidiaria excluida de los estados financieros
consolidados del grupo de acuerdo con la NIC 27, no será relevante para determinar si la
combinación involucra a entidades bajo control común.
Método de contabilización
14 Todas las combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el método de
adquisición.

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15 El método de adquisición contempla la combinación de negocios desde la perspectiva de

la entidad combinada que se identifique como entidad adquirente. La adquirente comprará
los activos netos y reconocerá los activos adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes
asumidos, incluyendo aquéllos no reconocidos previamente por la entidad adquirida. La
medición de los activos y pasivos de la adquirente no se verá afectada por la transacción,
ni se reconocerán activos o pasivos adicionales de la adquirente como consecuencia de la
transacción, puesto que no son sujetos sobre los que recae la misma.
Aplicación del método de adquisición

16 La aplicación del método de adquisición supone los siguientes pasos:
(a) identificación de la entidad adquirente;
(b) medición del costo de la combinación de negocios; y
(c) distribución, en la fecha de adquisición, del costo de la combinación de negocios entre
los activos adquiridos, y los pasivos y pasivos contingentes asumidos.
Identificación de la entidad adquirente

17 Se identificará una entidad adquirente en todas las combinaciones de negocios. La
adquirente es la entidad combinada que obtiene el control de las demás entidades o
negocios que participan en la combinación.
18 Puesto que el método de adquisición contempla la combinación de negocios desde la

perspectiva de la entidad adquirente, asume que una de las partes implicadas en la
transacción puede identificarse como adquirente.
19 Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, con
el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se presumirá que una entidad combinada
ha obtenido el control de otra entidad que sea parte en la combinación, cuando adquiera
más de la mitad del poder de voto de esa otra entidad, salvo que se pueda demostrar que
tal propiedad no constituye control. Incluso en el caso de que una de las entidades
combinadas no adquiera más de la mitad del poder de voto de otra, podría haber obtenido
el control de esa otra entidad si, como consecuencia de la combinación, dispone:
(a) de poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con
otros inversores;
(b) del poder para dirigir las políticas financiera y de operación de la entidad, según una
disposición legal, estatutaria o por algún tipo de acuerdo;
(c) del poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente; o
(d) del poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente.
20 Aunque en ocasiones pueda ser difícil identificar una entidad adquirente, generalmente
existen indicaciones que revelan su existencia. Por ejemplo:
(a) si el valor razonable de una de las entidades combinadas es significativamente mayor
que el de la otra entidad combinada, es probable que la adquirente sea la de mayor valor
razonable;
(b) si la combinación de negocios se efectúa a través de un intercambio de instrumentos
ordinarios de patrimonio con derecho a voto, por efectivo u otros activos, es probable que
la adquirente sea la entidad que entregue el efectivo o los otros activos; y
(c) si la combinación de negocios diera lugar a que la dirección de una de las entidades
combinadas sea capaz de controlar la selección del equipo de dirección de la entidad
combinada resultante, es probable que la entidad cuya dirección es capaz de ejercer este
control sea la adquirente.

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21 En una combinación de negocios que se efectúe mediante el intercambio de

participaciones en el patrimonio neto, la entidad que realice la emisión de esas
participaciones será normalmente la adquirente. No obstante, al determinar cuál de las
entidades combinadas tiene el poder de dirigir las políticas financiera y de operación de la
otra entidad (o entidades), con el fin de obtener beneficios de sus actividades, se
considerarán todos los hechos y circunstancias pertinentes. En algunas combinaciones de
negocios, comúnmente denominadas adquisiciones inversas, la adquirente es la entidad
cuyas participaciones en el patrimonio neto han sido adquiridas, y la entidad que las emite
es la adquirida. Este podría ser el caso cuando, por ejemplo, una entidad no cotizada
acuerde que va a ser ‘adquirida’ por una entidad cotizada más pequeña, con el objetivo de
conseguir la cotización en una bolsa de valores. Aunque desde el punto de vista legal, la
entidad que emite las participaciones, se considere como controladora, y a la entidad no
cotizada como subsidiaria, la subsidiaria ‘legal’ será la adquirente si tiene el poder para
dirigir las políticas financiera y de operación de la controladora ‘legal’, de forma que
obtenga beneficios de sus actividades. Por lo general, la adquirente es la entidad más
grande; no obstante, los hechos y circunstancias que rodean a la combinación indican, a
veces, que la entidad más pequeña está adquiriendo a la mayor. Los párrafos B1 a B15
del Apéndice B contienen guías sobre la contabilización de las adquisiciones inversas.
22 Cuando se constituya una nueva entidad con el fin de emitir los instrumentos de
patrimonio para llevar a cabo una combinación de negocios, se identificará a una de las
entidades combinadas que existía antes de la combinación como la adquirente, sobre la
base de la evidencia disponible.
23 De forma similar, cuando una combinación de negocios involucre a más de dos entidades
combinadas, una de las entidades que existiera antes de la combinación se identificará
como la adquirente, a partir de la evidencia disponible. La determinación de la adquirente
en estos casos implicará considerar, entre otras cosas, cuál de las entidades combinadas
inició la combinación, y si el importe de los activos o los ingresos ordinarios de una de las
entidades combinadas excede significativamente a los de las otras.
Costo de una combinación de negocios

24 La entidad adquirente valorará el costo de la combinación de negocios como la
suma de:
(a) los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, los
pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la
adquirente a cambio del control de la entidad adquirida; más
(b) cualquier costo directamente atribuible a la combinación de negocios.
25 La fecha de adquisición es aquélla en la que la entidad adquirente obtiene el control

efectivo sobre la entidad adquirida. Cuando esto se consiga mediante una única
transacción de intercambio, la fecha de intercambio coincidirá con la fecha de adquisición.
No obstante, una combinación de negocios puede requerir más de una transacción de
intercambio, por ejemplo, cuando se realice por etapas, mediante compras sucesivas de
acciones. Cuando esto ocurra:
(a) el costo de la combinación será la suma de los costos de las transacciones
individuales; y (b) la fecha de intercambio será la de cada una de las transacciones de
intercambio (es decir, la fecha en la que cada inversión individual se reconozca en los
estados financieros de la adquirente), mientras que la fecha de adquisición será aquélla en
que la adquirente obtenga el control sobre la adquirida.
26 El párrafo 24 establece que tanto los activos entregados como los pasivos incurridos o
asumidos por la entidad adquirente, a cambio del control de la entidad adquirida, se
valoren por sus valores razonables en la fecha de intercambio. Por tanto, cuando se difiera
la liquidación de la totalidad o una parte del costo de una combinación de negocios, el

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valor razonable del componente aplazado se determinará descontando los importes a

pagar para calcular su valor presente en la fecha de intercambio, teniendo en cuenta
cualquier prima o descuento en el que probablemente se incurra en el momento de la
liquidación.
27 En la fecha de intercambio, el precio publicado de un instrumento de patrimonio cotizado,

suministrará la mejor evidencia de su valor razonable y, por lo tanto, será el que se utilice,
salvo en raras circunstancias. Se considerarán otras evidencias y métodos de medición
sólo en las raras circunstancias en que la entidad adquirente pueda demostrar que el
precio publicado de cotización, en la fecha de intercambio, sea un indicador poco fiable del
valor razonable, y que otras evidencias y métodos valorativos suministran una medida más
fiable del valor razonable del instrumento. El precio publicado de cotización, en la fecha de
intercambio, sólo dejará de ser un indicador fiable cuando se haya visto afectado por la
estrechez del mercado.
Si el precio publicado de cotización, en la fecha de intercambio, es un indicador poco fiable
o no existiese para los instrumentos de patrimonio emitidos por la entidad adquirente, el
valor razonable de los mismos podría, por ejemplo, estimarse por referencia a su
participación proporcional en el valor razonable de la entidad adquirente o a su
participación proporcional en el valor razonable de la entidad adquirida, según cual de los
dos sea más claramente evidente. El valor razonable, en la fecha de intercambio, de los
activos monetarios entregados a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la
adquirida, como alternativa a los instrumentos de patrimonio, puede también suministrar
evidencia del valor razonable total entregado por la adquirente a cambio del control de la
adquirida. En cualquier caso, se considerarán todos los aspectos de la combinación,
incluyendo los factores significativos que hayan tenido influencia sobre las negociaciones.
En la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición se ofrecen más guías
para determinar el valor razonable de los instrumentos de patrimonio.
28 En el costo de la combinación de negocios se incluirán los pasivos incurridos o asumidos

por la entidad adquirente a cambio del control de la adquirida. Las pérdidas futuras o los
demás costos en que se espere incurrir como consecuencia de la combinación, no serán
pasivos incurridos o asumidos por la adquirente a cambio del control de la adquirida y, por
tanto, no se incluirán como parte del costo de la combinación.
29 En el costo de la combinación de negocios, se incluirá cualquier costo directamente

atribuible a la combinación, como los honorarios pagados a los contadores, asesores
legales, tasadores y otros consultores para efectuar la combinación. Por el contrario, no se
incluirán en los costos de la combinación, ni los gastos de administración general, donde
están incluidos los costos de mantener el departamento de adquisiciones, ni otros costos
que no puedan ser directamente atribuidos a esa combinación en particular, todos estos
costos se reconocerán como gasto del periodo en el que se incurran.
30 Los costos de contratación y emisión de los pasivos financieros constituirán parte

integrante de la transacción de emisión de pasivos, incluso cuando los pasivos se emitan
para efectuar la combinación de negocios, en vez de ser costos directamente atribuibles a
la combinación. Por tanto, las entidades no incluirán estos costos en el costo de la
combinación de negocios. De acuerdo con la NIC 39, estos costos se incluirán en la
medición inicial del pasivo correspondiente.
31 De forma similar, los costos de emisión de instrumentos de patrimonio serán parte

integrante de la transacción de emisión de patrimonio, incluso si dichos instrumentos se
han emitido para llevar a cabo la combinación de negocios, en vez de ser costos
directamente atribuibles a la combinación. Por tanto, las entidades no incluirán estos
costos en el costo de la combinación de negocios. De acuerdo con la NIC 32 Instrumentos

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Financieros: Presentación e Información a Revelar, estos costos se deducirán del importe

obtenido en la emisión de capital.
Ajustes al costo de una combinación de negocios por contingencias debidas a eventos

futuros
32 Cuando un acuerdo de combinación de negocios incorpore algún ajuste al costo de

la combinación que dependa de una contingencia relacionada con eventos futuros,
la entidad adquirente incluirá el impor te de dicho ajuste en el costo de la
combinación, en la fecha de adquisición, siempre que el ajuste sea probable y
pueda ser valorado de manera fiable.
33 Un acuerdo de combinación de negocios puede prever ajustes al costo de la misma que

sean contingentes, dependiendo de uno o más eventos futuros. El ajuste contingente
podría, por ejemplo, depender de la consecución o mantenimiento de un nivel específico
de resultados en periodos futuros, o de que se mantenga el precio de mercado de los
instrumentos que se hayan emitido. Normalmente, es posible estimar el importe de
cualquier ajuste en el momento de la contabilización inicial de la combinación, sin
perjudicar la fiabilidad de la información, aunque exista cierto grado de incertidumbre. Si
no ocurriesen los eventos, o hubiese que revisar las estimaciones, se ajustará el costo de
la combinación de negocios de acuerdo con las nuevas circunstancias.
34 No obstante, si el acuerdo de una combinación de negocios previera tales ajustes y, en el

momento de la contabilización inicial, no fuera probable su ocurrencia o no se pudiera
valorar de forma fiable, no se incluirá en el costo de la combinación. Si, posteriormente,
dicho ajuste se convirtiese en probable y se pudiera valorar de forma fiable, el importe
adicional se tratará como un ajuste al costo de la combinación.
35 En algunas circunstancias, la entidad adquirente puede estar obligada a realizar pagos

posteriores al vendedor como compensación por una reducción en el valor de los activos
entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos o de los pasivos incurridos o
asumidos por la adquirente a cambio del control de la adquirida. Este es el caso, por
ejemplo, cuando la adquirente garantiza el precio de mercado de los instrumentos de
patrimonio o de deuda emitidos como parte del costo de la combinación de negocios, de
forma que está obligada a emitir instrumentos de patrimonio o de deuda adicionales, para
alcanzar el costo determinado originalmente. En estos casos, no se reconocerá ningún
incremento en el costo de la combinación de negocios. En el caso de los instrumentos de
patrimonio, el valor razonable de los pagos adicionales se compensará con una reducción
equivalente en el valor de los instrumentos emitidos inicialmente. En el caso de los
instrumentos de deuda, el pago adicional se considerará como una reducción en la prima
o como un incremento en el descuento de la emisión inicial.
Distribución del costo de una combinación de negocios entre los activos adquiridos y los
pasivos y pasivos contingentes asumidos
36 La entidad adquirente distribuirá, en la fecha de adquisición, el costo de la

combinación de negocios, a través del reconocimiento por sus valores razonables,
de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida que
satisfagan los criterios de reconocimiento del párrafo 37, salvo en el caso de los
activos no corrientes (o grupos en desapropiación) que se clasifiquen como
mantenidos para la venta, de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas , que se reconocerán por su
valor razonable menos los costos de venta correspondientes.
Cualquier diferencia entre el costo de la combinación de negocios y la participación
de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos

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contingentes identificables así reconocidos, se contabilizará de acuerdo con lo

establecido en los párrafos 51 a 57.
37 La entidad adquirente reconocerá por separado los activos, pasivos y pasivos

contingentes identificables de la adquirida, en la fecha de la adquisición, sólo si
cumplen las siguientes condiciones en dicha fecha:
(a) en el caso de un activo distinto de un activo intangible, si es probable que la
adquirente reciba los beneficios económicos futuros relacionados con el mismo, y
su valor razonable se pueda medir de forma fiable;
(b) en el caso de un pasivo no contingente, si es probable que la salida de recursos
para liquidar la obligación incorpore beneficios económicos, y su valor razonable se
pueda medir de forma fiable;
(c) en el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus valores
razonables pueden ser medidos de forma fiable.
38 En el estado de resultados de la entidad adquirente se incorporarán los resultados de la

adquirida a partir de la fecha de adquisición, mediante la inclusión de los ingresos y gastos
de la misma, basados en el costo que la combinación de negocios haya supuesto para la
adquirente. Por ejemplo, el gasto por depreciación de los activos amortizables de la
adquirida que, tras la fecha de adquisición, se incluirá en el estado de resultados de la
adquirente se basará en los valores razonables de dichos activos amortizables en la fecha
de adquisición, es decir, su costo para la entidad adquirente.
39 La aplicación del método de adquisición comenzará desde la fecha de adquisición, que es

aquella fecha en la que la entidad adquirente obtiene efectivamente el control sobre la
adquirida. Puesto que el control es el poder para dirigir las políticas financiera y de
operación de una entidad o negocio, con el fin de obtener beneficios de sus actividades,
no es necesario que la transacción quede cerrada o finalizada legalmente para que la
entidad adquirente obtenga el control. Al evaluar cuándo la entidad adquirente ha obtenido
el control, se considerarán todos los hechos y circunstancias que rodeen la combinación
de negocios.
40 Puesto que la entidad adquirente reconocerá los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la adquirida, que satisfagan los criterios de reconocimiento del párrafo 37,
por sus valores razonables en la fecha de adquisición, cualquier interés minoritario en la
adquirida se valorará en función de la proporción que representen en el valor razonable
neto de dichas partidas. Los párrafos B16 y B17 del Apéndice B contienen guías para la
determinación de los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida, con el fin de realizar la distribución del costo de la
combinación de negocios.
Activos y pasivos identificables de la entidad adquirida

41 De acuerdo con el párrafo 36, la entidad adquirente reconocerá por separado, como parte
de la distribución del costo de la combinación de negocios, sólo los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida, existentes en la fecha de adquisición, y
que satisfagan las condiciones de reconocimiento del párrafo 37. Por tanto:
(a) la entidad adquirente reconocerá, como parte de la distribución del costo de la
combinación, los pasivos para terminar o reducir las actividades de la adquirida sólo
cuando la misma tenga, en la fecha de adquisición, un pasivo ya existente por la
reestructuración, reconocido de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes
y Pasivos Contingentes; y
(b) la entidad adquirente, al distribuir el costo de la combinación, no reconocerá pasivos
por pérdidas futuras ni por otros costos en los que espere incurrir como consecuencia de
la combinación de negocios.

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42 Un pago que la entidad esté obligada a realizar en virtud de un contrato, por ejemplo, a
sus empleados o proveedores en el caso de que sea adquirida a través de una
combinación de negocios, será una obligación presente de la entidad, que se considerará
como un pasivo contingente hasta que sea probable que la combinación de negocios vaya
a tener lugar. La obligación contractual se reconocerá como pasivo por esa entidad, de
acuerdo con la NIC 37, cuando la combinación de negocios sea probable y el pasivo
pueda ser valorado de forma fiable. Por tanto, cuando se efectúe la combinación de
negocios, ese pasivo de la entidad adquirida se reconocerá por la adquirente como parte
de la distribución del costo de la combinación.
43 No obstante, un plan de reestructuración de la entidad adquirida, cuya ejecución esté

condicionada al hecho de que sea adquirida mediante una combinación de negocios no
es, inmediatamente antes de que la combinación tenga lugar, una obligación presente de
la adquirida. Este plan tampoco es un pasivo contingente de la adquirida, inmediatamente
antes de la combinación, porque no se trata de una obligación posible, que surge de un
suceso pasado cuya existencia será confirmada sólo por la ocurrencia o no de uno o más
eventos futuros inciertos que no están totalmente bajo el control de la adquirida. Por tanto,
la entidad adquirente no reconocerá ningún pasivo por dichos planes de reestructuración,
como parte de la distribución del costo de la combinación.
44 Los activos y pasivos identificables que se reconocerán, de acuerdo con el párrafo 36,
incluyen todos los activos y pasivos de la entidad adquirida que la adquirente haya
comprado o asumido, incluyendo también todos sus activos financieros y sus pasivos
financieros. Entre estos elementos pueden estar comprendidos activos y pasivos que no
hayan sido reconocidos previamente en los estados financieros de la adquirida, por
ejemplo porque no cumplan las condiciones de reconocimiento con anterioridad a la
adquisición. Por ejemplo, una deducción de impuestos procedente de las pérdidas fiscales
de la entidad adquirida, que no haya sido reconocida por la misma antes de la
combinación de negocios, cumplirá las condiciones para su reconocimiento como activo
identificable, de acuerdo con el párrafo 36, si es probable que la entidad adquirente vaya a
tener, en el futuro, ganancias fiscales contra las que aplicar la deducción por impuestos no
reconocida.
Activos intangibles de la entidad adquirida

45 De acuerdo con el párrafo 37, la adquirente reconocerá, de forma separada, un activo
intangible de la entidad adquirida, en la fecha de adquisición, sólo si cumple la definición
de activo intangible de la NIC 38 Activos Intangibles y su valor razonable se puede medir
de forma fiable. Esto significa que la entidad adquirente reconocerá como un activo
separado de la plusvalía comprada, los proyectos de investigación y desarrollo en curso
de la adquirida, siempre que cumplan la definición de activo intangible y su valor razonable
se pueda medir de forma fiable. La NIC 38 establece guías para determinar cuándo se
puede medir de forma fiable el valor razonable de un activo intangible adquirido en una
combinación de negocios.
46 Un activo no monetario sin apariencia física debe ser identificable para cumplir la
definición de activo intangible. De acuerdo con la NIC 38, un activo satisface el
criterio de identificabilidad, incluido en la definición de activo intangible, sólo si:
(a) es separable, es decir, susceptible de ser separado o escindido de la entidad y
vendido, cedido, otorgado como licencia de operación, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los que guarde relación; o
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia de
que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos u
obligaciones.

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Pasivos contingentes de la entidad adquirida

47 El párrafo 37 especifica que la entidad adquirente reconocerá por separado un pasivo
contingente de la adquirida, como parte de la distribución del costo de una combinación de
negocios, sólo si su valor razonable puede medirse de forma fiable. Si este valor razonable
no pudiera determinarse de forma fiable:
(a) se producirá un efecto en el importe reconocido como plusvalía comprada o
contabilizado de acuerdo con el párrafo 56; y
(b) la entidad adquirente revelará la información sobre dicho pasivo contingente que
determina la NIC 37.
En el apartado (I) del párrafo B16 del Apéndice B se establecen guías para la
determinación del valor razonable de un pasivo contingente.
48 Después de su reconocimiento inicial, la entidad adquirente valorará los pasivos

contingentes, que haya reconocido por separado de acuerdo con el párrafo 36, por
el mayor valor de entre:
(a) el importe que habría sido reconocido de acuerdo con la NIC 37, y
(b) el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la depreciación
acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos Ordinarios.
49 El requisito del párrafo 48 no se aplicará a los contratos contabilizados de acuerdo con la

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Sin embargo, los
compromisos de crédito excluidos del alcance de la NIC 39, que no sean compromisos
para otorgar préstamos a tipos de interés por debajo de los del mercado, se contabilizarán
como pasivos contingentes de la entidad adquirida si, en la fecha de adquisición, no
resultase probable que, para liquidar la obligación correspondiente, vayan a requerir una
salida de recursos que incorpore beneficios económicos o si el importe de la obligación no
pueda ser valorado con suficiente fiabilidad. Este compromiso de crédito se reconocerá de
forma separada como parte de la distribución del costo de la combinación de negocios,
según el párrafo 37, sólo si su valor razonable puede ser medido de forma fiable.
50 Los pasivos contingentes reconocidos separadamente como parte de la distribución del

costo de una combinación de negocios, quedan excluidos del alcance de la NIC 37. Sin
embargo, la entidad adquirente revelará, con relación a dichos pasivos contingentes, la
información requerida por la NIC 37 para cada clase de provisiones.
Plusvalía comprada
51 La entidad adquirente, en la fecha de adquisición:
(a) reconocerá como un activo la plusvalía comprada adquirida en la combinación
de negocios; y
(b) valorará inicialmente esa plusvalía comprada a su costo, siendo éste el exceso
del costo de la combinación de negocios sobre la participación de la adquirente en
el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables
que haya reconocido de acuerdo con el párrafo 36.
52 La plusvalía comprada adquirida en una combinación de negocios representa un pago

realizado por la adquirente como anticipo de beneficios económicos futuros de los activos
que no hayan podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado.
53 En la medida en que los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables de la

entidad adquirida no satisfagan, en la fecha de adquisición, los criterios del párrafo 37 para
su reconocimiento por separado, se producirá un efecto en el importe reconocido como
plusvalía comprada (o en el contabilizado de acuerdo con el párrafo 56). Esto es debido a
que la plusvalía comprada se valorará como el costo residual de la combinación de
negocios, después de reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad
adquirida.

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54 Después del reconocimiento inicial, la entidad adquirente valorará la plusvalía

comprada adquirida en la combinación de negocios por el costo menos las pérdidas
por deterioro del valor acumuladas.
55 o se amortizará la plusvalía comprada adquirida en una combinación de negocios. En su

lugar, la entidad adquirente analizará el deterioro del valor anualmente, o con una
frecuencia mayor, si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha
podido sufrir un deterioro, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los

activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida sobre el costo
56 Si la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos,

pasivos y pasivos contingentes identificables, reconocidos de acuerdo con el
párrafo 36, excediese al costo de la combinación de negocios, la adquirente:
(a) reconsiderará la identificación y medición de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirente, así como la medición del costo de la
combinación; y
(b) reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo, cualquier exceso que
continúe existiendo después de hacer la reconsideración anterior.
57 Una ganancia reconocida de acuerdo con el párrafo 56 podría comprender uno o más de
los siguientes componentes:
(a) Errores en la medición de los valores razonables del costo de la combinación o de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida. Los costos
futuros posibles, procedentes de la entidad adquirida, que no hayan sido reflejados
correctamente en el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la misma, también podrían ser una potencial causa de estos errores.
(b) El requisito, establecido en una norma contable, de valorar los activos netos
identificables adquiridos por un importe que no sea su valor razonable, pero que se trate
como tal valor razonable para los propósitos de distribución del costo de la combinación.
Por ejemplo, las guías del Apéndice B, sobre la determinación de los valores razonables
de los activos y pasivos identificables de la entidad adquirida, donde se requiere no
descontar el importe asignado a los activos y pasivos fiscales.
(c) Una compra en términos muy ventajosos.
Combinaciones de negocios realizadas por etapas

58 Una combinación de negocios puede suponer más de una transacción de intercambio, por
ejemplo cuando tiene lugar mediante compras sucesivas de acciones. Si esto sucediese,
cada transacción de intercambio se tratará de forma separada por la entidad adquirente,
utilizando la información sobre el costo de la transacción y el valor razonable, en la fecha
de cada intercambio, para determinar el importe de cualquier plusvalía comprada asociado
con dicha transacción. Esto supondrá realizar, en cada una de las etapas, una
comparación entre el costo de las inversiones correspondientes y la participación de la
adquirente en los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida.
59 Cuando una combinación de negocios suponga más de una transacción de intercambio,

los valores razonables de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
entidad adquirida pueden ser diferentes en las fechas de cada transacción de intercambio.
Debido a que:
(a) los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida se
reexpresen según sus valores razonables, en la fecha de cada transacción de intercambio,
con el fin de determinar el importe de la plusvalía comprada asociado a cada transacción;

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y
(b) los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida deben ser
reconocidos por la entidad adquirente por sus valores razonables en la fecha de
adquisición, cualquier ajuste a dichos valores razonables relacionado con la participación
anterior de la adquirente es una revaluación, y se contabilizará como tal. No obstante, ya
que esta revaluación surge del reconocimiento inicial, por la entidad adquirente, de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida, no implicará que la
adquirente haya elegido aplicar una política contable de revaluación de esas partidas
después del reconocimiento inicial, siguiendo por ejemplo la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo
.
60 Antes de ser considerada como una combinación de negocios, una transacción puede
calificarse como inversión en una entidad asociada, y contabilizarse según el método de la
participación, de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Entidades Asociadas. Si fuera así,
los valores razonables de los activos netos identificables de la entidad en la que se invirtió,
en la fecha de cada una de las transacciones de intercambio anteriores, se habrán
determinado previamente al aplicar el método de la participación a la citada inversión.
Contabilización inicial determinada de forma provisional

61 La contabilización inicial de una combinación de negocios implica la identificación y
determinación de los valores razonables asignados a los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la entidad adquirida, así como del costo de la combinación.
62 Si la contabilización inicial de una combinación de negocios pudiera determinarse sólo de

forma provisional, al final del periodo en que la misma se efectúe, ya sea porque los
valores razonables que se asignen a los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida o el costo de la combinación pudieran determinarse
sólo provisionalmente, la entidad adquirente contabilizará la combinación utilizando dichos
valores provisionales. La adquirente reconocerá, a los efectos de completar la
contabilización inicial, cualquier ajuste que se realice a esos valores provisionales:
(a) Dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición.
(b) Desde la fecha de adquisición. Por lo tanto:
(i) El importe en libros de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables,
que se reconozcan o ajusten para completar la contabilización inicial, se calculará
como si su valor razonable en la fecha de adquisición se hubiese reconocido en
esa fecha.
(ii) La plusvalía comprada o cualquier ganancia reconocida de acuerdo con el
párrafo 56, se ajustará con efectos desde la fecha de adquisición por un importe
igual al ajuste del valor razonable que tuviera en esa fecha el activo, pasivo o
pasivo contingente identificable que esté siendo reconocido o ajustado.
(iii) La información comparativa presentada para los periodos anteriores al
momento de completar la contabilización inicial de la combinación, se presentará
como si la misma se hubiese completado en la fecha de adquisición. Esto incluye
tanto la depreciación adicional, como cualquier otro efecto reconocido en el
resultado del periodo como consecuencia de completar la contabilización inicial.
Ajustes posteriores al momento de completar la contabilización inicial

63 Excepto en los casos tratados en los párrafos 33, 34 y 65, los ajustes a la contabilización
inicial de una combinación de negocios, efectuados después de que dicha contabilización
inicial se haya completado, se reconocerán como correcciones de errores, de acuerdo con
la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Los
ajustes a la contabilización inicial de una combinación de negocios, después de que se
haya completado, no se considerarán como cambios en las estimaciones. De acuerdo con
la NIC 8, el efecto de un cambio en las estimaciones se reconocerá en el periodo corriente
y en los futuros.

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64 La NIC 8 requiere que la entidad contabilice la corrección de un error de forma retroactiva,

y que presente los estados financieros como si el error no hubiese ocurrido nunca,
mediante la reexpresión de la información comparativa para el periodo o periodos
anteriores en los que se cometió el error. Por tanto, el importe en libros de un activo,
pasivo o pasivo contingente identificable de la entidad adquirida, que se hubiera
reconocido o ajustado como consecuencia de la corrección de un error, se calculará como
si el valor razonable o el valor razonable ajustado en la fecha de adquisición, se hubieran
reconocido en esa fecha. La plusvalía comprada o la ganancia reconocida en un periodo
anterior, de acuerdo con el párrafo 56, se ajustarán retroactivamente por un importe igual
al valor razonable en la fecha de adquisición (o al ajuste al valor razonable en la fecha de
adquisición) del activo, pasivo o pasivo contingente identificable reconocido (o ajustado).
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos después de completar la

contabilización inicial
65 Si el beneficio potencial de las pérdidas fiscales, que la entidad adquirida tenga derecho a
compensar en el futuro, o de otros activos por impuestos diferidos no cumpliese los
criterios del párrafo 37 para su reconocimiento por separado cuando se contabilice
inicialmente la combinación de negocios, pero fuese posteriormente objeto de realización,
la entidad adquirente reconocerá dicho beneficio como ingresos de acuerdo con la NIC 12
Impuesto a las Ganancias. Además, la adquirente:
(a) reducirá el importe en libros de la plusvalía comprada hasta el importe que se habría
reconocido en el caso de que el activo por impuestos diferidos hubiera sido objeto de
reconocimiento como un activo identificable desde la fecha de adquisición; y
(b) reconocerá la reducción del importe en libros de la plusvalía comprada como un gasto.
No obstante, este procedimiento no dará lugar a la creación de un exceso como el descrito
en el párrafo 56, ni podrá incrementar el importe de las ganancias previamente
reconocidas de acuerdo con el citado párrafo 56.
66 La entidad adquirente revelará la información que permita a los usuarios de sus
estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de las
combinaciones de negocios que haya efectuado:
(a) Durante el periodo.
(b) Después de la fecha del balance pero antes de que los estados financieros hayan
sido autorizados para su emisión.
67 Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (a) del párrafo 66, la entidad
adquirente revelará, para cada una de las combinaciones de negocios que haya efectuado
durante el periodo, la siguiente información:
(a) Los nombres y descripciones de las entidades o negocios combinados.
(b) La fecha de adquisición.
(c) El porcentaje de instrumentos de patrimonio con derecho a voto adquiridos.
(d) El costo de la combinación, y una descripción de los componentes del mismo, donde
se incluirán los costos directamente atribuibles a la combinación. Cuando se hayan emitido
o se puedan emitir instrumentos de patrimonio como parte de ese costo, debe revelarse
también la siguiente información:
(i) El número de los instrumentos de patrimonio que se han emitido o se pueden
emitir.
(ii) El valor razonable de dichos instrumentos, así como las bases para la
determinación de dicho valor razonable. Si no existiera un precio publicado para
esos instrumentos en la fecha de intercambio, se revelarán las hipótesis
significativas utilizadas en la determinación del valor razonable. Si existiera un
precio publicado en la fecha de intercambio, pero no se hubiera utilizado como

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base para determinar el costo de la combinación, se revelará este hecho, junto

con: las razones para no utilizar el precio publicado; el método e hipótesis
significativas utilizadas para atribuir un valor a los instrumentos de patrimonio; y el
importe total de la diferencia entre el valor atribuido a estos instrumentos de
patrimonio y su precio publicado.
(e) Detalles de aquellas operaciones que la entidad haya decidido vender o disponer de
ellas por otra vía, como consecuencia de la combinación.
(f) Los importes reconocidos, en la fecha de adquisición, para cada clase de activos,
pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida y, a menos que fuera impracticable
incluir esta información, los importes en libros de cada una de las anteriores clases,
determinadas de acuerdo con las NIIF, inmediatamente antes de la combinación. Si fuera
impracticable revelar esta última información, se revelará este hecho, junto con una
explicación de las razones.
(g) El importe de cualquier exceso reconocido en el resultado del periodo de acuerdo con
el párrafo 56, junto con la rúbrica del estado de resultados en la que se haya reconocido
este exceso.
(h) Una descripción de los factores que hayan contribuido al costo que ha tenido como
consecuencia el reconocimiento de un plusvalía comprada—una descripción de cada uno
de los activos intangibles que no han sido reconocidos por separado de la plusvalía
comprada, junto con una explicación de porqué el valor razonable de los activos
intangibles no ha podido ser medido de forma fiable—o, en su caso, una descripción de la
naturaleza de cualquier exceso reconocido en el resultado del periodo de acuerdo con el
párrafo 56.
(i) El importe del resultado del periodo aportado por la entidad adquirida desde la
fecha de adquisición al resultado del periodo de la adquirente, salvo que sea
impracticable revelar esta información. En caso de ser impracticable revelar dicho
dato; este hecho será objeto de revelación, junto con una explicación de las
razones.
68 La información requerida por el párrafo 67 se revelará en forma agrupada para las

combinaciones de negocios, efectuadas durante el periodo sobre el que se informa, que
individualmente carezcan de importancia relativa.
69 Si la contabilización inicial de una combinación de negocios efectuada durante el periodo

hubiera sido determinada sólo de forma provisional, como se describe en el párrafo 62, se
revelará este hecho junto con una explicación de las razones.
70 Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (a) del párrafo 66, la entidad
adquirente revelará, salvo que sea impracticable, la siguiente información:
(a) Los ingresos ordinarios de la entidad resultante de la combinación para el periodo,
como si la fecha de adquisición de todas las combinaciones de negocios efectuadas
durante el periodo hubiera sido al comienzo del mismo.
(b) El resultado del periodo de la entidad resultante de la combinación, como si la fecha de
adquisición de todas las combinaciones de negocios efectuadas durante el periodo
hubiera sido el comienzo del mismo.
Si la revelación de esta información fuera impracticable, se revelaría este hecho, junto con
una explicación de las razones.
71 Para dar cumplimiento al principio contenido en el apartado (b) del párrafo 66, la
adquirente revelará la información requerida por el párrafo 67 para cada una de las
combinaciones de negocios efectuadas después de la fecha del balance, pero antes de
que los estados financieros sean autorizados para su emisión, a menos que tal revelación
sea impracticable. Si fuera impracticable revelar alguna parte de esta información, se
revelará este hecho, junto con una explicación de las razones.

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72 La entidad adquirente revelará información que permita a los usuarios de sus

estados financieros evaluar los efectos financieros de las pérdidas, ganancias,
correcciones de errores y otros ajustes, reconocidos durante el periodo corriente,
que se relacionen con las combinaciones de negocios que hubieran sido efectuadas
en el periodo corriente o en anteriores.
73 Para dar cumplimiento al principio contenido en el párrafo 72, la entidad adquirente

revelará la siguiente información:
(a) El importe y una explicación sobre cualquier pérdida o ganancia reconocida en el
periodo corriente que:
(i) se relacionen con los activos identificables adquiridos y con los pasivos o
pasivos contingentes identificables asumidos en una combinación de negocios que
haya sido efectuada en el periodo corriente o en uno anterior; y
(ii) sean de tal magnitud, naturaleza o repercusión tales que su revelación sea
relevante para la comprensión del desempeño financiero de la entidad.
(b) Si la contabilización inicial, para una combinación de negocios que tuvo lugar en el
periodo inmediatamente anterior, fue determinada sólo provisionalmente al final de dicho
periodo, los importes y explicaciones de los ajustes a los valores provisionales
reconocidos durante el periodo corriente.
(c) La información sobre las correcciones de errores cuya revelación requiere la NIC 8,
con relación a alguno de los activos, pasivos o pasivos contingentes identificables de la
entidad adquirida, o sobre los cambios en los valores asignados a esas partidas, que la
adquirente haya reconocido durante el periodo corriente de acuerdo con los párrafos 63 y
64.
74 La entidad revelará la información que permita a los usuarios de sus estados

financieros evaluar los cambios en el importe en libros de la plusvalía comprada
durante el periodo.
75 Para dar cumplimiento al principio contenido en el párrafo 74, la entidad revelará la

conciliación del importe en libros de la plusvalía comprada al principio y al final del periodo,
mostrando por separado:
(a) el importe bruto del mismo y las pérdidas por deterioro de valor acumuladas al principio
del periodo;
(b) la plusvalía comprada adicional reconocida durante el periodo, con excepción de la
plusvalía comprada que se haya incluido en un grupo en desapropiación de elementos
que, en el momento de la adquisición, cumpla los criterios para ser clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5;
(c) los ajustes que procedan del reconocimiento posterior de activos por impuestos
diferidos efectuado durante el periodo, de acuerdo con el párrafo 65;
(d) la plusvalía comprada incluida en un grupo en desapropiación de elementos que se
haya clasificado como mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, así como la
plusvalía comprada dada de baja durante el periodo sin que hubiera sido incluida
previamente en ningún grupo en desapropiación de elementos clasificado como mantenido
para la venta;
(e) las pérdidas por deterioro del valor reconocidas durante el periodo, de acuerdo con la
NIC 36;
(f) las diferencias netas de cambio surgidas durante el periodo, de acuerdo con la NIC 21
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera;
(g) cualesquiera otros cambios en el importe en libros durante el periodo; y
(h) el importe bruto de la plusvalía comprada y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas al final del periodo.

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76 La entidad revelará, además de los datos requeridos en el apartado (e) del párrafo 75,
información sobre el importe recuperable y sobre el deterioro del valor de la plusvalía
comprada exigida por la NIC 36.
77 Si se produjera una situación en la que la información, cuya revelación requiere esta NIIF,
no cumpliese los objetivos establecidos en los párrafos 66, 72 y 74, la entidad revelará la
información adicional que fuera necesaria para cumplir dichos objetivos.
Disposiciones transitorias y fecha de vigencia

78 Excepto por lo previsto en el párrafo 85, esta NIIF se aplicará en la contabilización de las
combinaciones de negocios en las que la fecha del acuerdo sea a partir del 31 de marzo
de 2004. Esta NIIF también se aplicará en la contabilización:
(a) de la plusvalía comprada que surja en una combinación de negocios cuya fecha de
acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004; o
(b) de cualquier exceso de la participación de la entidad adquirente en el valor razonable
neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de una
combinación de negocios cuya fecha de acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004.
Plusvalía comprada previamente reconocida

79 La entidad aplicará esta NIIF de forma prospectiva, desde el comienzo del primer periodo
anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, a la plusvalía comprada adquirida
en una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo sea antes del 31 de marzo de
2004, así como a la plusvalía comprada que surja de la participación en una entidad
controlada de forma conjunta que se haya obtenido antes del 31 de marzo de 2004, y se
haya contabilizado aplicando el método de la consolidación proporcional. Por lo tanto, la
entidad:
(a) dejará de amortizar dicha plusvalía comprada desde el principio del primer periodo
anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004;
(b) eliminará el importe en libros de la depreciación acumulada correspondiente,
reduciendo la plusvalía comprada, al principio del primer periodo anual que comience a
partir del 31 de marzo de 2004; y
(c) comprobará el deterioro del valor de la plusvalía comprada, de acuerdo con la NIC 36
(según la revisión de 2004) desde el comienzo del primer periodo anual que comience a
partir del 31 de marzo de 2004.
80 Si la entidad hubiera reconocido con anterioridad la plusvalía comprada como una

deducción del patrimonio neto, no reconocerá el importe del mismo en el resultado del
periodo cuando venda o disponga por otra vía de la totalidad o parte del negocio con el
que se relacione esa plusvalía comprada, ni cuando el valor la unidad generadora de
efectivo a la que esté asociado sufra un deterioro del valor.
Minusvalía comprada previamente reconocida

81 Al iniciar el primer periodo anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, se dará
de baja, practicando el correspondiente ajuste en el saldo inicial de las ganancias
acumuladas, el importe en libros de cualquier minusvalía comprada que procediera de:
(a) una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo fuera anterior al 31 de marzo de
2004, o
(b) una participación en una entidad controlada de forma conjunta que se hubiera obtenido
antes del 31 de marzo de 2004, y se contabilizara aplicando la consolidación proporcional.
Activos intangibles previamente reconocidos

82 El importe en libros de una partida clasificada como activo intangible que:
(a) fuera adquirido en una combinación de negocios cuya fecha del acuerdo fuera anterior
al 31 de marzo de 2004, o

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(b) procediera de la participación en una entidad controlada de forma conjunta que se

hubiera obtenido antes del 31 de marzo de 2004, y se contabilizara aplicando la
consolidación proporcional se reclasificará como plusvalía comprada al inicio del primer
periodo anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, si dicho activo intangible no
cumpliese los criterios de identificabilidad de la NIC 38 (según la revisión de 2004).
Inversiones contabilizadas por el método de la participación

83 Para las inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación, y adquiridas a
partir del 31 de marzo de 2004, la entidad aplicará esta NIIF a la contabilización de:
(a) La plusvalía comprada adquirida que esté incluida en el importe en libros de dicha
inversión. Por tanto, la depreciación de esa plusvalía comprada no se incluirá en la
determinación de la participación de la entidad en el resultado de la entidad en la que se
ha invertido.
(b) Cualquier exceso incluido en el importe en libros de la participación de la entidad en el
valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
entidad en la que se ha invertido, sobre el costo de la inversión. Por tanto, la entidad
incluirá este exceso como ingreso al determinar la porción que le corresponde en el
resultado de la participada, para el periodo en el que se adquirió la inversión.
84 Para las inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación, que se hayan

adquirido antes del 31 de marzo de 2004:
(a) La entidad aplicará esta NIIF de forma prospectiva, desde el inicio del primer periodo
anual que comience a partir del 31 de marzo de 2004, para la plusvalía comprada
adquirida que esté incluida en el importe en libros de dicha inversión. Por tanto, la entidad
cesará, desde esa fecha, de incluir la depreciación de dicho plusvalía comprada en la
determinación de la porción que corresponda a la entidad en el resultado de la participada.
(b) La entidad dará de baja, al inicio del primer periodo anual que comience a partir del 31
de marzo de 2004, cualquier minusvalía comprada incluida en el importe en libros de dicha
inversión, con el correspondiente ajuste en el saldo inicial de las ganancias acumuladas.
Aplicación retroactiva limitada

85 Se permite a las entidades aplicar los requerimientos de esta NIIF a la plusvalía comprada
existente o adquirida posteriormente, así como a las combinaciones de negocios que
hubieran ocurrido en una fecha anterior a las fechas de vigencia señaladas en los párrafos
78 a 84, siempre que:
(a) tanto las valoraciones como el resto de la información, necesaria para aplicar la NIIF a
las combinaciones de negocios pasadas, se obtengan en el momento en que esas
combinaciones se contabilizaron inicialmente; y
(b) la entidad aplique también la NIC 36 (según la revisión de 2004) y la NIC 38 (según la
revisión de 2004) de forma prospectiva desde esa misma fecha, y las valoraciones y
demás información, necesarias para aplicar esas Normas desde esa fecha, se hayan
obtenido por la entidad de manera que no sea necesario hacer estimaciones que deberían
haber sido realizadas en una fecha anterior.
Derogación de otros pronunciamientos

86 Esta NIIF deroga la NIC 22 Combinaciones de Negocios (emitida en 1998).
87 Esta NIIF deroga las siguientes interpretaciones:
(a) SIC-9 Combinaciones de Negocios—Clasificación como Adquisiciones o como
Unificación de Intereses.
(b) SIC-22 Combinaciones de Negocios—Ajustes Posteriores al Reconocimiento Inicial de
los Valores Razonables y de la Plusvalía Comprada; y
(c) SIC-28 Combinaciones de Negocios—“Fecha de Intercambio” y Valor Razonable de los
Instrumentos de Capital.
(…)”

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4.2.4 IFRS 4: Contratos de Seguro

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la información financiera que debe ofrecer,
sobre los contratos de seguro, la entidad emisora de dichos contratos (que en esta NIIF se
denomina aseguradora), hasta que el Consejo complete la segunda fase de su proyecto
sobre contratos de seguro. En particular, esta NIIF requiere:
(a) Realizar un conjunto de mejoras limitadas en la contabilización de los contratos de
seguro por parte de las aseguradoras.
(b) Revelar información que identifique y explique los importes de los contratos de seguro
en los estados financieros de la aseguradora, y que ayude a los usuarios de dichos
estados a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo
futuros procedentes de dichos contratos.
Alcance
2 La entidad aplicará esta NIIF a los:
(a) Contratos de seguro (incluyendo también los contratos de reaseguro) que emita y a los
contratos de reaseguro de los que sea tenedora.
(b) Instrumentos financieros que emita con un componente de participación discrecional
(véase el párrafo 35). La NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar requiere la revelación de información sobre los instrumentos financieros,
incluyendo los instrumentos que contengan dicho componente.
3 Esta NIIF no aborda otros aspectos contables de las aseguradoras, como la

contabilización de los activos financieros que sean propiedad de entidades aseguradoras y
de los pasivos financieros emitidos por aseguradoras (véanse la NIC 32 y la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición), salvo por lo establecido en las
disposiciones transitorias del párrafo 45.
4 La entidad no aplicará esta NIIF a:

(a) Las garantías de productos emitidas directamente por el fabricante, el mayorista o el
minorista (véase la NIC 18 Ingresos Ordinarios y la NIC 37 Provisiones, Activos
contingentes y Pasivos Contingentes).
(b) Los activos y los pasivos de los empleadores que se deriven de los planes de
beneficios definidos (véanse la NIC 19 Beneficios a los Empleados y la NIIF 2 Pagos
Basados en Acciones), ni a las obligaciones de beneficios por retiro reportadas que
proceden de los planes de beneficios definidos (véase la NIC 26 Contabilización e
Información Financiera sobre Planes de Prestaciones por Retiro).
(c) Los derechos contractuales y las obligaciones contractuales de tipo contingente, que
dependan del uso futuro, o del derecho al uso, de una partida no financiera (por ejemplo
de algunas cuotas por licencia, regalías, cuotas contingentes en arrendamientos y otras
partidas similares), así como el valor residual garantizado para el arrendatario que se
incluye en un contrato de arrendamiento financiero (véanse la NIC 17 Arrendamientos,
NIC 18 Ingresos Ordinarios y la NIC 38 Activos Intangibles).
(d) Las garantías financieras otorgadas por una entidad, o retenidas por la misma al
transferir a un tercero activos financieros o pasivos financieros que estén dentro del
alcance de la NIC 39, con independencia de si las garantías financieras se describen
como tales o se las denomina cartas de crédito o contratos de seguro (véase la NIC 39).
(e) La contraprestación contingente, a pagar o cobrar en una combinación de negocios
(véase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios).

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(f) Los contratos de seguro directo que la entidad tiene (los contratos de seguro directo
donde la entidad es la tenedora del seguro). No obstante, el cedente aplicará esta NIIF a
los contratos de reaseguro de los que sea tenedor.
5 Para facilitar las referencias, esta NIIF denomina aseguradora a toda entidad que emita un
contrato de seguro, con independencia de que dicha entidad se considere aseguradora a
efectos legales o de supervisión.
6 Un contrato de reaseguro es un tipo de contrato de seguro. De acuerdo con ello, todas las
referencias que se hacen a los contratos de seguro, en esta NIIF, son aplicables también a
los contratos de reaseguro.
Derivados implícitos
7 La NIC 39 requiere que la entidad separe ciertos derivados implícitos de sus
correspondientes contratos anfitriones, y los mida por su valor razonable, contabilizando
en resultados los cambios en dicho valor. La NIC 39 será también aplicable a los
derivados implícitos en un contrato de seguro, salvo que el derivado en cuestión sea en sí
mismo un contrato de seguro.
8 Como excepción al requisito establecido en la NIC 39, la aseguradora no precisará

separar, ni medir por su valor razonable, la opción que el tenedor del seguro tenga para
rescatar el contrato de seguro por una cantidad fija (o por un importe basado en una
cantidad fija más un tasa de interés), incluso aunque el precio de ejercicio sea diferente
del importe en libros del pasivo por contratos de seguro del contrato anfitrión. No obstante,
el requisito de la NIC 39 será de aplicación a una opción de venta o a una opción para
rescatar en efectivo, que estén implícitas en un contrato anfitrión, siempre que el valor de
rescate varíe en función del cambio en una variable financiera (como un precio o índice de
precios de acciones o materias primas cotizadas), o del cambio en una variable no
financiera que no sea específico para una de las partes del contrato. Además, dicho
requisito también será aplicable si la posibilidad del tenedor de ejercitar la opción de venta,
o la opción para rescatar en efectivo, se activa cuando ocurre un cambio en esa variable
(por ejemplo, una opción de venta que puede ejercitarse si un determinado índice bursátil
alcanza un valor prefijado).
9 El párrafo 8 será igualmente de aplicación a las opciones para rescatar un instrumento

financiero que contenga un componente de participación discrecional.
Disociación de los componentes de depósito

10 Algunos contratos de seguro contienen tanto un componente de seguro como un
componente de depósito. En algunos casos, la aseguradora estará obligada o tendrá la
facultad de disociar estos componentes:
(a) La disociación será obligatoria si se cumplen las siguientes condiciones:
(i) La aseguradora puede medir el componente de depósito (incluyendo las
opciones de rescate implícitas) de forma separada (es decir, sin considerar el
componente de seguro).
(ii) Las políticas contables de la aseguradora no requieren que reconozca todos
los derechos y obligaciones causados por el componente de depósito.
(b) La disociación estará permitida, pero sin ser obligatoria, si la aseguradora puede medir
por separado el componente de depósito, como se indica en el apartado (a) (i) anterior,
pero sus políticas contables requieren que reconozca todos los derechos y obligaciones
causados por el componente de depósito, con independencia de las bases que se utilicen
para medir esos derechos y obligaciones.
(c) La disociación estará prohibida si la aseguradora no puede medir por separado el
componente de depósito, como se indica en el apartado (a) (i) anterior.

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11 Se inserta a continuación un ejemplo donde las políticas contables de la aseguradora no

requieren que reconozca todas las obligaciones causadas por un componente de depósito.
Un cedente tiene derecho a recibir de una reaseguradora compensación por pérdidas,
pero el contrato le obliga a devolver la compensación en años futuros. Esta obligación es
causada por un componente de depósito. Si las políticas contables del cedente le
permitieran reconocer la compensación como un ingreso, sin reconocer la obligación
resultante, la disociación será obligatoria.
12 Para proceder a la disociación de un contrato, la aseguradora:

(a) aplicará esta NIIF al componente de seguro.
(b) aplicará la NIC 39 al componente de depósito.
Exención temporal del cumplimiento de otras NIIF
13 En los párrafos 10 a 12 de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores se especifican los criterios que la entidad utilizará para desarrollar una
política contable cuando no exista ninguna NIIF que sea específicamente aplicable a una
partida. No obstante, la presente NIIF exime a la aseguradora de aplicar dichos criterios en
sus políticas contables relativas a:
(a) los contratos de seguro que emita (incluyendo tanto los costos de adquisición como los
activos intangibles relacionados con ellos, tales como los que se describen en los párrafos
31 y 32); y
(b) los contratos de reaseguro de los que sea tenedora.
14 No obstante, la presente NIIF no exime a la aseguradora de cumplir con ciertas

implicaciones de los criterios establecidos en los párrafos 10 a 12 de la NIC 8.
Específicamente, la aseguradora:
(a) No reconocerá como pasivos las provisiones por reclamaciones futuras cuando estas
se originen en contratos de seguro inexistentes a la fecha de los estados financieros (tales
como las provisiones por catástrofes o de estabilización).
(b) Llevará a cabo la prueba de adecuación de los pasivos que se describe en los
párrafos 15 a 19.
(c) Eliminará un pasivo por contrato de seguro(o una parte del mismo) de su balance
cuando, y sólo cuando, se extinga—es decir, cuando la obligación especificada en el
contrato sea liquidada o cancelada, o haya caducado.
(d) No compensará:
(i) activos por contratos de reaseguro con los pasivos por seguro conexos; o
(ii) gastos o ingresos de contratos de reaseguro con los ingresos o gastos,
respectivamente, de los contratos de seguro conexos.
(e) Considerará si se han deteriorado sus activos por reaseguros (véase el párrafo 20).
Prueba de adecuación de los pasivos

15 La aseguradora evaluará, en cada fecha de balance, la adecuación de los pasivos
por seguros que haya reconocido, utilizando las estimaciones actuales de los flujos
de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro. Si la evaluación
mostrase que el importe en libros de sus pasivos por contratos de seguro (menos
los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles conexos, tales como
los que se analizan en los párrafos 31 y 32) no es adecuado, considerando los flujos
de efectivo futuros estimados, el importe total de la deficiencia se reconocerá en
resultados.
16 Si la aseguradora aplica una prueba de adecuación de los pasivos que cumple los
requisitos mínimos especificados, esta NIIF no impone requisitos adicionales. Los citados
requisitos mínimos serán los siguientes:

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(a) La prueba considera las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo
contractuales, y de los flujos de efectivo conexos, tales como los costos de tramitación de
las reclamaciones, así como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y
garantías implícitas.
(b) Si la prueba muestra que el pasivo es inadecuado, el importe total de la diferencia se
reconocerá en el resultado del periodo.
17 Si las políticas contables seguidas por la aseguradora no requiriesen la práctica de una

prueba de adecuación de los pasivos que cumpla las condiciones mínimas del párrafo 16,
dicha aseguradora:
(a) Determinará el importe en libros de los pasivos por seguros* que sean relevantes
menos el importe en libros de:
(i) Los costos de adquisición conexos que se han diferido
(ii) Los activos intangibles conexos, como por ejemplo los adquiridos en una
combinación de negocios o una transferencia de cartera (véase los párrafos 31 y
32). No obstante, los activos por reaseguro conexos no se tomarán en
consideración, puesto que la aseguradora los contabilizará por separado (véase el
párrafo 20).
(b) Determinará si el importe descrito en (a) es menor que el importe en libros que se
requeriría en caso de que los pasivos por contratos de seguro relevantes estuvieran dentro
del alcance de la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes. En
caso de que así fuera, la aseguradora reconocerá la diferencia total en el resultado del
periodo, y minorará el importe en libros de los costos de adquisición conexos que se han
diferido o los activos intangibles conexos, o aumentará el importe en libros de los pasivos
por contratos de seguro relevantes.
18 Si la prueba de adecuación de los pasivos de la aseguradora cumpliese los requisitos

mínimos del párrafo 16, se aplicará con el nivel de agregación especificado en esta
prueba. Si, por el contrario, la prueba de adecuación de los pasivos no cumpliese dichos
requisitos mínimos, la comparación descrita en el párrafo 17 se hará considerando el nivel
de agregación de una cartera de contratos que estén sujetos, genéricamente, a riesgos
similares y sean gestionados conjuntamente como una cartera única.
19 El importe descrito en el apartado (b) del párrafo 17 (esto es, el resultado de aplicar la NIC 37)
reflejará los márgenes de inversión futuros (véanse los párrafos 27 a 29) si, y sólo si, el importe
descrito en el apartado (a) del párrafo 17 también reflejase dichos márgenes.
* Los pasivos por seguros que sean relevantes (considerados junto a los costes de adquisición diferidos y los activos
intangibles que se relacionen con ellos) son aquéllos para los que las políticas contables de la aseguradora no requieren
una prueba de adecuación de los pasivos, que cumpla los requisitos mínimos del párrafo 16.
Deterioro de activos por contratos de reaseguro

20 Si se ha deteriorado un activo por contrato de reaseguro cedido, el cedente reducirá su
importe en libros, y reconocerá en resultados una pérdida por deterioro. Un activo por
reaseguro tiene deterioro sí, y sólo si:
(a) Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido después del
reconocimiento inicial del activo por reaseguro, de que el cedente puede no recibir todos
los importes que se le adeuden en función de los términos del contrato, y
(b) ese evento tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que el
cedente vaya a recibir de la entidad reaseguradora

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Cambios en las políticas contables

21 Los párrafos 22 a 30 se aplicarán tanto a los cambios realizados por una entidad
aseguradora que ya aplique las NIIF, como a los que realice una aseguradora que esté
adoptando por primera vez las NIIF.
22 Una entidad aseguradora puede cambiar sus políticas contables para los contratos
de seguro si, y sólo si, el cambio hiciese a los estados financieros más relevantes,
pero no menos fiables, para las necesidades de toma de decisiones económicas de
los usuarios, o bien más fiables, pero no menos relevantes para cubrir dichas
necesidades. La aseguradora juzgará la relevancia y la fiabilidad según los criterios
de la NIC 8
23 Para justificar el cambio en sus políticas contables sobre contratos de seguro, la

aseguradora mostrará que el cambio acerca más sus estados financieros a los criterios de
la NIC 8, si bien el cambio no precisa cumplir con todos esos criterios. Se discuten a
continuación los siguientes temas específicos:
(a) tasas de interés actuales (párrafo 24);
(b) continuidad de las prácticas existentes (párrafo 25);
(c) prudencia (párrafo 26);
(d) márgenes de inversión futuros (párrafos 27 a 29); y
(e) contabilidad tácita (párrafo 30).
Tasas de interés actuales de mercado

24 Se permite, pero no se requiere, que la aseguradora cambie sus políticas contables y
recalcule los pasivos designados causados por contratos de seguro, con el fin de reflejar
las tasas de interés de mercado vigentes, reconociendo en resultados los cambios en
dichos pasivos. En ese momento, puede también introducir políticas contables que
requieran de otras estimaciones e hipótesis actuales para los pasivos designados. La
elección descrita en este párrafo permite a la aseguradora cambiar sus políticas contables,
para los pasivos designados, sin tener que aplicar estas políticas de forma uniforme a
todos los pasivos similares, como hubiera requerido la NIC 8. Si la aseguradora designase
algunos pasivos para aplicar este tratamiento opcional, continuará aplicando las tasas de
interés de mercado actuales (y, si es el caso, las otras estimaciones e hipótesis actuales)
de forma uniforme a dichos pasivos en todos los periodos hasta que se extingan.
Continuidad de las prácticas existentes

25 La aseguradora puede continuar con las prácticas que se enumeran a continuación, pero
introducir de nuevo de cualquiera de ellas va en contra del párrafo 22:
(a) Medir los pasivos derivados de contratos de seguro sin proceder a descontar los
importes.
(b) Medir los derechos contractuales relativos a futuras comisiones de gestión de
inversiones por un importe que exceda su valor razonable, obtenido por comparación con
las comisiones que actualmente cargan otros participantes en el mercado por servicios
similares. Es probable que, al inicio de esos derechos contractuales, su valor razonable
sea igual a los costos pagados por originarlos, salvo si las futuras comisiones por gestión
de inversiones y los costos conexos no están en línea con los comparables en el mercado.
(c) Utilizar políticas contables no uniformes para los contratos de seguro (así como para
los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles conexos) de las subsidiarias,
salvo lo permitido por el párrafo 24. Si esas políticas contables no fueran uniformes, la
aseguradora podrá cambiarlas, siempre que del cambio no resulten políticas contables
más dispersas, y se satisfagan el resto de los requerimientos de esta NIIF.

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Prudencia
26 La aseguradora no tendrá que cambiar sus políticas contables para contratos de seguro
con el fin de eliminar un exceso de prudencia. No obstante, si la aseguradora ya valora
sus contratos de seguro con suficiente prudencia, no deberá introducir aún más prudencia.
Márgenes de inversión futuros

27 La aseguradora no necesita cambiar sus políticas contables para contratos de seguro con
el fin de eliminar márgenes de inversión futuros. No obstante, existe una presunción
refutable de que los estados financieros de la aseguradora se volverían menos relevantes
y menos fiables si se introdujese una política contable que reflejase márgenes de inversión
futuros en la medición
En este párrafo, los pasivos por contratos de seguro comprenden tanto los costos de adquisición diferidos como
los activos intangibles conexos, tal como se discute en los párrafos 31 y 32. de los contratos de seguro, salvo que
dichos márgenes afecten a pagos contractuales.
Los dos ejemplos siguientes ilustran políticas contables que reflejan esos márgenes:
(a) utilizar un tipo de descuento que refleje el desempeño esperado de los activos de la
aseguradora; o (b) proyectar los rendimientos de esos activos según una tasa de
rentabilidad estimada, descontando luego a un tipo diferente los rendimientos proyectados,
e incluyendo el resultado en la medición del pasivo.
28 Una aseguradora puede obviar la presunción refutable descrita en el párrafo 27 si, y sólo
si, los demás componentes de un determinado cambio en las políticas contables
aumentan la relevancia y fiabilidad de sus estados financieros, en una medida suficiente
como para compensar las pérdidas de relevancia y fiabilidad que supone la inclusión de
los márgenes de inversión futuros. Por ejemplo, puede suponerse que las políticas
contables de una aseguradora para contratos de seguro comprenden un conjunto de
suposiciones excesivamente prudentes establecidas desde el comienzo, un tipo de
descuento prescrito por el regulador sin referencia directa a las condiciones del mercado, y
no consideran algunas opciones y garantías implícitas en los contratos. La aseguradora
podría elaborar unos estados financieros más relevantes y no menos fiables cambiando a
una contabilidad orientada al inversor, que sea ampliamente utilizada e implique:
(a) estimaciones y suposiciones actuales;
(b) un ajuste razonable (pero no excesivamente prudente) para reflejar el riesgo y la
incertidumbre;
(c) mediciones que reflejen tanto el valor intrínseco como el valor temporal de las opciones
y garantías implícitas en los contratos; y
(d) un tipo de descuento de mercado actual, incluso si ese tipo de descuento refleja el
rendimiento estimado de los activos de la aseguradora.
29 En algunos procedimientos de medición, se utiliza el tipo de descuento para determinar el

valor presente de un margen de ganancia futuro. Este margen de ganancia se distribuye
entonces entre los diferentes periodos mediante una fórmula. En los procedimientos
citados, el tipo de descuento afecta sólo indirectamente a la medición del pasivo. En
particular, el empleo de un tipo de descuento que sea menos apropiado tiene un efecto
limitado o nulo sobre la medición del pasivo al comienzo. No obstante, en otros
procedimientos, el tipo de descuento determina de forma directa la medición del pasivo.
En este último caso, debido a que la introducción de un tipo de descuento basado en los
activos tiene un efecto más significativo, es muy improbable que la aseguradora pueda
obviar la presunción refutable del párrafo 27.
Contabilidad tácita
30 En algunos modelos contables, las pérdidas o ganancias realizadas de los activos de la
aseguradora tienen un efecto directo en la medición de todas o algunas de las siguientes

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partidas: (a) sus pasivos por contratos de seguro, (b) los costos de adquisición diferidos
conexos y (c) los activos intangibles también conexos, según se describen estas partidas
en los párrafos 31 y 32. Se permite, pero no se requiere, a la aseguradora, cambiar sus
políticas contables de forma que la pérdida o ganancia reconocida pero no realizada, en
los activos, afecte a dichas mediciones de la misma forma que la pérdida o ganancia
realizada. El ajuste correspondiente en el pasivo por contratos de seguro (o en los costos
de adquisición diferidos o en los activos intangibles) se reconocerá en el patrimonio neto
si, y sólo si, las pérdidas o ganancias no realizadas se reconocen directamente en el
patrimonio neto. Esta práctica se denomina en ocasiones “contabilización tácita”.
Contratos de seguro adquiridos en una combinación de negocios o en una transferencia de

cartera
31 Para cumplir con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, la aseguradora, en la fecha de

adquisición, medirá por su valor razonable los pasivos derivados de contratos de seguro
asumidos, así como los activos por seguro que haya adquirido en la combinación de
negocios. No obstante, se permite, pero no se obliga, a la aseguradora a utilizar una
presentación desagregada, que separe en dos componentes al valor razonable de los
contratos de seguro adquiridos:
(a) Un pasivo medido de acuerdo con las políticas contables que la aseguradora utilice
para los contratos de seguro que emita; y
(b) Un activo intangible, que representa la diferencia entre (i) el valor razonable de los
derechos adquiridos y obligaciones asumidas por contratos de seguro y (ii) el importe
descrito en (a). La medición posterior de este activo será uniforme con la medición del
pasivo por contratos de seguro conexo.
32 La aseguradora que adquiera una cartera de contratos de seguro podrá utilizar la

presentación desagregada descrita en el párrafo 31.
33 Los activos intangibles descritos en los párrafos 31 y 32 están excluidos del alcance de la
NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos y de la NIC 38 Activos Intangibles. No obstante,
la NIC 36 y la NIC 38 serán de aplicación a las listas de clientes y a las relaciones con los
clientes que reflejen expectativas de contratos futuros, pero que no formen parte de los
derechos ni de las obligaciones contractuales de seguros existentes en la fecha de la
combinación de negocios o la transferencia de cartera.
Componentes de participación discrecional

Componentes de participación discrecional en contratos de seguro
34 Algunos contratos de seguro contienen un componente de participación discrecional, así
como un componente garantizado. El emisor de dichos contratos:
(a) Podrá, aunque no estará obligado a, reconocer el elemento garantizado de forma
separada del componente de participación discrecional. Si el emisor no los reconociera por
separado, clasificará el contrato en su conjunto como un pasivo. Si el emisor los
clasificase por separado, considerará el elemento garantizado como un pasivo.
(b) Clasificará, si reconociese el componente de participación discrecional por separado
del elemento garantizado, al mismo como un pasivo o como un componente separado del
patrimonio neto. En esta NIIF no se especifica cómo puede determinar el emisor si dicho
componente es un pasivo o forma parte del patrimonio neto. El emisor podrá también
desagregar este componente en partidas de pasivo y patrimonio neto, en cuyo caso
utilizará una política contable uniforme con la desagregación efectuada. El emisor no
clasificará este componente dentro de una categoría intermedia que no sea ni pasivo ni
patrimonio neto.
(c) Podrá reconocer todas las primas recibidas como ingreso ordinario, sin separar
ninguna parte de las mismas que esté relacionada con el componente de patrimonio neto.
Los cambios correspondientes en el elemento garantizado y en la parte del componente

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de participación discrecional clasificada como pasivo, se reconocerán en el resultado del

periodo. Si la totalidad o una parte del componente de participación discrecional se
clasificasen como patrimonio neto, una porción de los citados resultados puede atribuirse
a dicho componente (de la misma forma que una parte puede atribuirse a los intereses
minoritarios). El emisor reconocerá la parte de resultados atribuible al componente de
patrimonio neto de la participación discrecional, como una distribución de resultados, no
como gasto o ingreso (véase la NIC 1 Presentación de Estados Financieros).
(d) Aplicará la NIC 39, si el contrato contiene un derivado implícito que esté dentro del
alcance de la NIC 39, a ese derivado implícito.
(e) Continuará aplicando, en todos los aspectos no tratados en los párrafos 14 a 20 y en
los apartados (a) hasta (d) del párrafo 34, sus políticas contables actuales respecto a
dichos contratos, a menos que cambie dichas políticas contables de manera que cumpla
con lo establecido en los párrafos 21 a 30.
Componentes de participación discrecional en instrumentos financieros

35 Los requerimientos establecidos en el párrafo 34 también se aplicarán a los instrumentos
financieros que contengan un componente de participación discrecional. Además:
(a) Si el emisor clasificase la tot alidad del componente de participación discrecional como
un pasivo, aplicará la prueba de adecuación de los pasivos, establecida en los párrafos 15
a 19, al contrato en su conjunto (esto es, tanto al elemento garantizado como al
componente de participación discrecional). El emisor no necesitará determinar el importe
que resultaría de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado.
(b) Si el emisor clasificase la totalidad o una parte de este componente como una partida
separada de patrimonio neto, el pasivo reconocido por el contrato en su conjunto no será
menor que el importe que resultaría de aplicar la NIC 39 al elemento garantizado. Este
importe incluirá el valor intrínseco de una opción de rescate del contrato, pero no tendrá
que incluir necesariamente su valor temporal si el párrafo 9 exime a la citada opción de ser
medida por su valor razonable. El emisor no necesita revelar el importe que resultaría de
aplicar la NIC 39 al elemento garantizado, ni tampoco presentar este importe por
separado. Además, el emisor no necesita determinar dicho importe si el pasivo total
reconocido tiene un valor claramente mayor.
(c) Aunque estos contratos son instrumentos financieros, el emisor puede seguir
reconociendo las primas recibidas por los mismos como ingresos ordinarios, y reconocer
como gastos los incrementos correspondientes del importe en libros del pasivo.
Explicación sobre los importes reconocidos
36 La aseguradora revelará, en sus estados financieros, información que ayude a los
usuarios de la misma a identificar y explicar los importes que procedan de sus
contratos de seguro.
37 A fin de cumplir con lo establecido en el párrafo 36, la aseguradora revelará la siguiente

información:
(a) Sus políticas contables relativas a los contratos de seguro y a los activos, pasivos,
gastos e ingresos conexos.
(b) Los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos (y, en caso de que presente el
estado de flujo de efectivo por el método directo, los flujos de efectivo) que procedan de
contratos de seguro. Además, si la aseguradora es también cedente, revelará:
(i) las pérdidas y ganancias reconocidas en el resultado del periodo por reaseguro
cedido; y
(ii) si el cedente difiriese y amortizase pérdidas y ganancias procedentes de
compras de reaseguro, la amortización del periodo, así como los importes que
permanezcan sin amortizar al inicio y al final del mismo.
(c) El procedimiento utilizado para determinar las suposiciones que tengan un mayor
efecto sobre la medición de los importes reconocidos mencionados en el apartado (b).

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Cuando sea posible, la aseguradora dará también información cuantitativa respecto a

dichas suposiciones.
(d) El efecto de los cambios en las suposiciones utilizadas para medir los activos y los
pasivos por contratos de seguro, mostrando por separado el efecto de cada uno de los
cambios que hayan tenido un efecto significativo en los estados financieros.
(e) Conciliaciones de los cambios en los pasivos y activos por contratos de reaseguro y,
en los costos de adquisición conexos que se hayan diferido.
Importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo

38 La aseguradora revelará la información que ayude a los usuarios a comprender el
importe, el calendario y la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros
procedentes de los contratos de seguro.
39 A fin de cumplir con lo establecido en el párrafo 38, la aseguradora revelará la siguiente

información:
(a) Sus objetivos relacionados con la gestión de riesgos por contratos de seguro, así como
sus políticas para mitigar dichos riesgos.
(b) Aquellos plazos y condiciones de los contratos de seguro que tengan un efecto
significativo sobre el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de
la aseguradora.
(c) Información sobre el riesgo de seguro (tanto antes como después de reducir el mismo
a través del reaseguro), incluyendo información referente a:
(i) La sensibilidad del resultado del periodo y del patrimonio neto a cambios en las
variables que tengan un efecto significativo en los mismos.
(ii) Las concentraciones del riesgo de seguro.
(iii) Las reclamaciones recibidas comparadas con las estimaciones previas (esto
es, la evolución de las reclamaciones). Las revelaciones sobre la evolución de las
reclamaciones se referirán al intervalo de tiempo desde que surgió la primer
reclamación relativamente importante para la que todavía existe incertidumbre
respecto al importe y calendario de pagos pendientes , sin retrotraerse más de
diez años. La aseguradora no tiene que revelar esta información para
reclamaciones en que la incertidumbre sobre la suma y calendario de los pagos de
las prestaciones se resuelva, normalmente, en un año.
(d) La información respecto al riesgo de tasa de interés y de crédito que sería obligatorio
proporcionar en concordancia con a NIC 32, suponiendo que los contratos de seguro
estuvieran dentro del alcance de esa Norma.
(e) Información acerca de la exposición al riesgo de tasa de interés y al riesgo de mercado
procedentes de derivados implícitos en un contrato de seguro que sea su contrato
anfitrión, cuando la aseguradora no esté obligada a medir por su valor razonable los
derivados implícitos, ni tampoco haya optado por hacerlo.
Fecha de vigencia y disposiciones transitorias

40 Las disposiciones transitorias de los párrafos 41 a 45 se aplican tanto a una entidad que
ya esté aplicando las NIIF, cuando aplique esta Norma por primera vez, como a la que
adopte por primera vez las NIIF (el adoptante por primera vez).
41 La entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2005. Se aconseja la aplicación anticipada. Si la entidad aplicase esta NIIF en un
periodo anterior, revelará este hecho.
42 La entidad no necesita aplicar los requerimientos sobre información a revelar de esta NIIF
a la información comparativa que se relacione con periodos anuales que hayan
comenzado antes del 1 de enero de 2005, salvo para la información requerida por los
apartados (a) y (b) del párrafo 37 sobre políticas contables, así como para los activos,

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pasivos, gastos e ingresos que hubiera reconocido (y los flujos de efectivo si utiliza el
método directo).
43 Si fuera impracticable aplicar un requerimiento concreto, de los contenidos en los párrafos

10 a 35, a la información comparativa relacionada con los periodos anuales cuyo inicio
fuese anterior al 1 de enero de 2005, la entidad revelará este hecho. La aplicación de la
prueba de adecuación de los pasivos (párrafos 15 a 19) a dicha información comparativa
podría ser impracticable en algunas ocasiones, pero es altamente improbable que también
lo sea la aplicación de los demás requisitos contenidos en los párrafos 10 a 35 a dicha
información comparativa. En la NIC 8 se explica el significado del término “impracticable”.
44 Al aplicar el apartado (c) (iii) del párrafo 39, la entidad no precisa revelar información
acerca de la evolución de las reclamaciones que haya tenido más allá de los cinco años
anteriores del primer periodo en que aplique esta NIIF. Además si, al aplicar por primera
vez esta NIIF, fuera impracticable preparar información sobre la evolución de las
reclamaciones ocurrida antes del comienzo del primer periodo para el que la entidad
presente información comparativa completa que cumpla con la Norma, revelará este
hecho.
Redesignación de activos financieros

45 Cuando una entidad aseguradora cambie sus políticas contables sobre pasivos derivados
de contratos de seguro, podrá, aunque sin tener obligación de hacerlo, reclasificar la
totalidad o una parte de sus activos financieros como contabilizados ‘al valor razonable
con cambios en resultados’. Esta reclasificación está permitida si la aseguradora cambia
las políticas contables al aplicar por primera vez esta NIIF, y realiza a continuación el
cambio de política permitido por el párrafo 22. La reclasificación es un cambio en las
políticas contables, al que se aplica la NIC 8.
………
(…)”
4.2.5 IFRS 5: Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones

Discontinuadas
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es especificar el tratamiento contable de los activos mantenidos
para la venta, así como la presentación e información a revelar sobre las operaciones
discontinuadas. En particular, la NIIF exige que:
(a) los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la
venta, sean valorados al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable
menos los costos de venta, así como que cese la depreciación de dichos activos; y
(b) los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la
venta, se presenten de forma separada en el balance, y que los resultados de las
operaciones discontinuadas se presenten por separado en el estado de resultados.
Alcance
2 Los requisitos de clasificación y presentación de esta NIIF se aplicarán a todos los activos
no corrientes* reconocidos, y a todos los grupos en desapropiación que tiene la entidad.
Los requisitos de medición de esta NIIF se aplicarán a todos los activos no corrientes
reconocidos y a los grupos en desapropiación (establecidos en el párrafo 4), excepto a
aquellos activos enumerados en el párrafo 5, que continuarán midiéndose de acuerdo con
la Norma que se indica en el mismo.

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3 Los activos clasificados como no corrientes de acuerdo con la NIC 1 Presentación de

Estados Financieros (según la revisión de 2003) no se reclasificarán como activos
corrientes hasta que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la
venta de acuerdo con esta NIIF. Los activos de una clase que la entidad normalmente
considere como no corrientes y se hayan adquirido exclusivamente con la finalidad de
revenderlos, no se clasificarán como corrientes a menos que cumplan los criterios para ser
clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con esta NIIF.
4 En ocasiones, una entidad vende o dispone por otra vía de un grupo de activos,
posiblemente con algunos pasivos directamente asociados, de forma conjunta y en una
sola transacción. Ese grupo en desapropiación podría ser un grupo de unidades
generadoras de efectivo, una unidad generadora de efectivo o una parte de ella†.
El grupo podría comprender cualquier activo o pasivo de la entidad, incluyendo activos
corrientes, pasivos corrientes y activos excluidos, según el párrafo 5, de los requisitos de
medición de esta NIIF. Si un activo no corriente, dentro del alcance de los requisitos de
medición de esta NIIF, formase parte de un grupo en desapropiación, los requerimientos
de medición de esta NIIF se aplicarán al grupo como un todo, de tal forma que dicho grupo
se medirá por el menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los
costos de venta. Los requisitos de medición de activos y pasivos individuales, dentro del
grupo en desapropiación, se establecen en los párrafos 18,19 y 23.
* En el caso de clasificar los activos de acuerdo con la presentación en función del grado de liquidez, los activos
no corrientes son aquéllos que incluyen importes que se esperen recuperar en más de doce meses desde la
fecha del balance. El párrafo 3 es aplicable a la clasificación de tales activos.
† No obstante, en cuanto se espere que los flujos de efectivo de un activo o grupo de activos surjan de la venta
mas que de su uso continuado, éstos pueden llegar a ser menos dependientes de los flujos de efectivo surgidos
de otros activos, y de esta forma un grupo de activos, que fue parte de una unidad generadora de efectivo, podría
convertirse en una unidad generadora de efectivo separada.
5 Los criterios de medición de esta NIIF* no son aplicables a los siguientes activos, que
quedan cubiertos por las Normas indicadas en cada caso, independientemente de que
sean activos individuales o que formen parte de un grupo en desapropiación.
(a) Activos por impuestos diferidos (NIC 12 Impuesto a las Ganancias).
(b) Activos procedentes de beneficios a los empleados (NIC 19 Beneficios a los
Empleados).
(c) Activos financieros que estén dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos
Financieros:
Reconocimiento y Medición.
(d) Activos no corrientes contabilizados de acuerdo con el modelo de valor razonable de la
NIC 40 Propiedades de Inversión.
(e) Activos no corrientes medidos por su valor razonable menos los costos estimados en el
punto de venta, de acuerdo con la NIC 41 Agricultura.
(f) Derechos contractuales procedentes de contratos de seguro, definidos en la NIIF 4
Contratos de Seguro.
Clasificación de activos no corrientes (o grupos en desapropiación) como mantenidos para

la venta
6 Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo en desapropiación)

como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará
fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso
continuado.

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7 Para aplicar la clasificación anterior, el activo (o el grupo en desapropiación) debe estar

disponible, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a
los términos usuales y habituales para la venta de estos activos (o grupos en
desapropiación), y su venta debe ser altamente probable.
8 Para que la venta sea altamente probable, la gerencia, debe estar comprometida por un
plan para vender el activo (o grupo en desapropiación), y debe haberse iniciado de forma
activa un programa para encontrar un comprador y completar el plan. Además, la venta del
activo (o grupo en desapropiación) debe negociarse activamente a un precio razonable, en
relación con su valor razonable actual. Asimismo, debería esperarse que la venta quedase
cualificada para su reconocimiento completo dentro del año siguiente a la fecha de
clasificación, con las excepciones permitidas en el párrafo 9, y además las acciones
exigidas para completar el plan deben indicar que son improbables cambios significativos
en el plan o que el mismo vaya a ser retirado.
9 Existen hechos y circunstancias que podrían alargar el periodo para completar la venta
más allá de un año. Una ampliación del periodo exigido para completar una venta no
impide que el activo (o grupo en desapropiación) sea clasificado como mantenido para la
venta, si el retraso viene causado por hechos o circunstancias fuera del control de la
entidad, y existan evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida con
su plan para vender el activo (o grupo en desapropiación). Este sería el caso en que se
cumplan los requisitos contenidos en el Apéndice B.
* Distintas de las de los párrafos 18 y 19, donde se requiere que el activo en cuestión sea valorado de acuerdo
con otras NIIF que sean aplicables.
10 Las transacciones de venta incluyen las permutas de activos no corrientes por otros
activos no corrientes, cuando éstas tengan carácter comercial, de acuerdo con la NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo.
11 Cuando una entidad adquiera un activo no corriente (o grupo en desapropiación)

exclusivamente con el propósito de su posterior venta, clasificará dicho activo no corriente
(o grupo en desapropiación) como mantenido para la venta, en la fecha de adquisición,
sólo si se cumple el requisito de un año del párrafo 8 (con las excepciones permitidas en el
párrafo 9) y sea altamente probable que cualquier otro requisito de los contenidos en los
párrafos 7 y 8, que no se cumpla en esa fecha, sea cumplido dentro de un corto periodo
tras la adquisición (por lo general, en los tres meses siguientes).
12 Si se cumplen los criterios de los párrafos 7 y 8 después de la fecha del balance, la

entidad no clasificará el activo no corriente (o grupo en desapropiación) como mantenido
para la venta en los estados financieros que emita. No obstante, cuando aquellos criterios
sean cumplidos después de la fecha del balance pero antes de la autorización para la
emisión de los estados financieros, la entidad revelará en las notas la información
especificada en los apartados (a), (b) y (d) del párrafo 41.
Activos no corrientes que van a ser abandonados

13 Una entidad no clasificará como mantenido para la venta a un activo no corriente (o a un
grupo en desapropiación) que vaya a ser abandonado. Esto es debido a que su importe en
libros va a ser recuperado principalmente a través de su uso continuado. Sin embargo, si
el grupo en desapropiación que va a ser abandonado cumpliese los criterios de los
apartados (a), a (c) del párrafo 32, la entidad presentará los resultados y flujos de efectivo
del grupo en desapropiación como una operación discontinuada, de acuerdo con los
párrafos 33 y 34, en la fecha en que deja de ser utilizarlo. Los activos no corrientes (o
grupos en desapropiación) que van a ser abandonados comprenderán tanto activos no
corrientes (o grupos en desapropiación) que vayan a utilizarse hasta el final de su vida

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económica, como activos no corrientes (o grupos en desapropiación) que vayan a cerrarse

definitivamente en lugar de ser vendidos.
14 La entidad no contabilizará un activo no corriente, que vaya a estar temporalmente fuera

de uso, como si hubiera sido abandonado.
Medición de activos no corrientes (o grupos en desapropiación) clasificados como

mantenidos para la venta
Medición de un activo no corriente (o grupo en desapropiación)

15 Una entidad medirá los activos no corrientes (o grupos en desapropiación)
clasificados como mantenidos para la venta, al menor de su importe en libros o su
valor razonable menos los costos de venta.
16 Si un activo (o grupo en desapropiación) adquirido recientemente cumple los requisitos

para ser clasificado como mantenido para la venta (véase el párrafo 11), la aplicación del
párrafo 15 conducirá a que el activo (o grupo en desapropiación) se mida, en el momento
de su reconocimiento inicial, al menor valor entre su importe en libros si no se hubiese
clasificado de esta manera (por ejemplo, el costo) y su valor razonable menos los costos
de venta. En consecuencia, si el activo (o grupo en desapropiación) se hubiera adquirido
como parte de una combinación de negocios, se medirá por su valor razonable menos los
costos de venta.
17 Cuando se espere que la venta se produzca más allá del periodo de un año, la entidad
medirá los costos de venta por su valor actual. Cualquier incremento en el valor actual de
esos costos de venta, que surja por el transcurso del tiempo, se presentará en el estado
de resultados como un costo financiero.
18 Inmediatamente antes de la clasificación inicial del activo (o grupo en desapropiación)

como mantenido para la venta, el importe en libros del activo (o de todos los activos y
pasivos del grupo) se medirá de acuerdo con las NIIF que sea de aplicación.
19 Al proceder a medir un grupo en desapropiación con posterioridad al reconocimiento

inicial, el importe en libros de cualquier activo y pasivo que no entren dentro del alcance de
los requisitos de medición establecidos en esta NIIF, pero que estén incluidos en un grupo
en desapropiación clasificado como mantenido para la venta, se determinará de acuerdo
con las NIIF aplicables, antes de volver a medir el valor razonable menos los costos de
venta del grupo en desapropiación.
Reconocimiento y reversión de las pérdidas por deterioro

20 La entidad reconocerá una pérdida por deterioro debida a las reducciones iniciales o
posteriores del valor del activo (o grupo en desapropiación) hasta el valor razonable
menos los costos de venta, siempre que no se haya reconocido según el párrafo 19.
21 La entidad reconocerá una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la

medición del valor razonable menos los costos de venta de un activo, aunque sin superar
la pérdida por deterioro acumulada que haya sido reconocida, ya sea de acuerdo con esta
NIIF o previamente, de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
22 La entidad reconocerá una ganancia por cualquier incremento posterior en el valor

razonable menos los costos de venta de un grupo en desapropiación:
(a) en la medida que no haya sido reconocido de acuerdo con el párrafo 19; pero
(b) no por encima de la pérdida por deterioro acumulada que haya sido reconocida, ya sea
de acuerdo con esta NIIF o previamente, de acuerdo con la NIC 36, en los activos no

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corrientes que están dentro del alcance de los requisitos de medición establecidos en esta
NIIF.
23 La pérdida por deterioro (o cualquier ganancia posterior) reconocida en un grupo en

desapropiación, reducirá (o incrementará) el importe en libros de los activos no corrientes
del grupo, que estén dentro del alcance de los requisitos de medición de esta NIIF, en el
orden de distribución establecido en los apartados (a) y (b) del párrafo 104 y en el párrafo
122 de la NIC 36 (según la revisión de 2004).
24 La pérdida o ganancia no reconocida previamente a la fecha de la venta de un activo no

corriente (o grupo en desapropiación), se reconocerá en la fecha en el que se produzca su
baja en cuentas. Los requisitos que se refieren a la baja en cuentas están establecidos en:
(a) los párrafos 67 a 72 de la NIC 16 (según la revisión de 2003) para las propiedades,
planta y equipo, y
(b) los párrafos 112 a 117 de la NIC 38 Activos Intangibles (según la revisión de 2004)
para este tipo de activos.
25 La entidad no depreciará (o amortizará) el activo no corriente mientras esté clasificado

como mantenido para la venta, o mientras forme parte de un grupo en desapropiación
clasificado como mantenido para la venta. No obstante, continuarán reconociéndose tanto
los intereses como otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo en desapropiación
que se haya clasificado como mantenido para la venta.
Cambios en un plan de venta

26 Si una entidad ha clasificado un activo (o grupo en desapropiación) como mantenido para
la venta, pero deja de cumplir los criterios de los párrafos 7 a 9, dejará de clasificar los
activos o grupos en desapropiación como tales.
27 La entidad medirá el activo no corriente que deje de estar clasificado como mantenido
para la venta (o que deje de formar parte de un grupo en desapropiación clasificado como
mantenido para la venta) al menor de:
(a) su importe en libros antes de que el activo (o grupo en desapropiación) fuera
clasificado como mantenido para la venta, ajustado por cualquier depreciación,
amortización o revaluación que se hubiera reconocido si el activo (o grupo en
desapropiación) no se hubiera clasificado como mantenido para la venta, y
(b) su importe recuperable en la fecha de la decisión posterior de no venderlo.*
28 La entidad incluirá cualquier ajuste requerido al importe en libros de un activo no
corriente, que deje de estar clasificado como mantenido para la venta, dentro de los
ingresos† de las operaciones continuadas, en el periodo en que dejen de cumplirse los
criterios de los párrafos 7 a 9. La entidad presentará ese ajuste en la misma partida del
estado de resultados que, eventualmente, utilice para presentar la pérdida o ganancia
reconocida de acuerdo con el párrafo 37.
29 Si la entidad retirase un determinado activo individual o un pasivo, de un grupo en

desapropiación clasificado como mantenido para la venta, los restantes activos y pasivos
del grupo continuarán midiéndose como un grupo sólo si éste cumpliese los requisitos
establecidos en los párrafos 7 a 9. En otro caso, los restantes activos no corrientes del
grupo que, individualmente, cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos
para la venta, se medirán individualmente por el menor valor entre su importe en libros y
su valor razonable menos los costos de venta en esa fecha. Cualquier activo no corriente
que no cumpla los citados criterios, dejará de ser clasificado como mantenido para la
venta, de acuerdo con el párrafo 26.

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* Si el activo no corriente es parte de la unidad generadora de efectivo, su importe recuperable es el importe en

libros que habría sido reconocido tras la atribución de cualquier pérdida por deterioro del valor surgida en dicha
unidad generadora de efectivo de acuerdo con la NIC 36.
† A menos que el activo sea una propiedad, planta o equipo o un activo intangible, que hubiera sido revalorizado
de acuerdo con la NIC 16 o NIC 38 antes de su clasificación como mantenido para la venta, en cuyo caso el
ajuste se trataría como un incremento o decremento procedente de la revaluación.
Presentación e información a revelar
30 Una entidad presentará y revelará información que permita a los usuarios de los
estados financieros evaluar los efectos financieros de las operaciones
discontinuadas y la venta o disposición por otra vía de los activos no corrientes (o
grupos en desapropiación).
Presentación de operaciones discontinuadas

31 Un componente de una entidad comprende las operaciones y flujos de efectivo que
pueden ser distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista
operativo como a efectos de información financiera. En otras palabras, un componente de
una entidad habrá constituido una unidad generadora de efectivo o un grupo de unidades
generadoras de efectivo mientras haya estado en uso.
32 Una operación discontinuada es un componente de la entidad que ha sido vendido o se ha

dispuesto de él por otra vía, o bien que ha sido clasificado como mantenido para la venta,
y
(a) representa una línea de negocio o un área geográfica, que es significativa y puede
considerarse separada del resto;
(b) forma parte de un plan individual y coordinado para deshacerse de una línea de
negocio o de un área geográfica de la operación que sea significativa y pueda
considerarse separada del resto; o
(c) es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.
33 La entidad revelará:
(a) En el estado de resultados, un importe único que comprenda el total de:
(i) el resultado después de impuestos de las operaciones discontinuadas; y
(ii) las ganancia o pérdida después de impuestos reconocida por causa de la
medición a valor razonable menos los costos de venta, o bien por causa de la
venta o disposición por otra vía de los activos o grupos en desapropiación que
constituyan la operación discontinuada.
(b) Una descomposición del importe recogido en el apartado (a) anterior, detallando:
(i) los ingresos ordinarios, los gastos y el resultado antes de impuestos de las
operaciones discontinuadas;
(ii) el gasto por impuesto a las ganancias relativo al anterior resultado, como
requiere el apartado (h) del párrafo 81 de la NIC 12;
(iii) el resultado que se haya reconocido por causa de la medición a valor
razonable menos los costos de venta, o bien por causa de la venta o disposición
por otra vía de los activos o grupos en desapropiación que constituyan la
operación discontinuada; y
(iv) el gasto por impuesto a las ganancias relativo al anterior resultado, como
requiere el apartado (h) del párrafo 81 de la NIC 12;
Esta descomposición podría presentarse en las notas o en el estado de resultados. Si se
presentase en el estado de resultados, se hará en una sección identificada como relativa a
las operaciones discontinuadas, esto es, de forma separada de las operaciones que
continúen. No se requiere esta descomposición para los grupos en desapropiación que
sean subsidiarias adquiridas recientemente y que cumplan los criterios para ser

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clasificadas en el momento de la adquisición como mantenidas para la venta (véase el

párrafo 11).
(c) Los flujos netos de efectivo atribuibles a las actividades de operación, de inversión y
financiación de las operaciones discontinuadas. Estas revelaciones podrían presentarse
en las notas o en el cuerpo de los estados financieros. Estas revelaciones no se requieren
para los grupos en desapropiación que sean subsidiarias adquiridas recientemente, y
cumplan los criterios para ser clasificadas en el momento de la adquisición como
mantenidas para la venta (véase el párrafo 11).
34 La entidad presentará la información a revelar del párrafo 33 para todos los periodos
anteriores sobre los que informe en los estados financieros, de manera que la información
para esos periodos se refiera a todas las operaciones que tienen el carácter de
discontinuadas en la fecha del balance del último periodo presentado.
35 Los ajustes que se efectúen en el periodo corriente a los importes presentados

previamente, que se refieran a las operaciones discontinuadas y estén directamente
relacionados con la venta o disposición por otra vía de las mismas en un periodo anterior,
se clasificarán de forma separada dentro de la información correspondiente a dichas
operaciones discontinuadas. Se revelará la naturaleza e importe de tales ajustes.
Ejemplos de circunstancias en las que podrían surgir estos ajustes son:
(a) La resolución de incertidumbres derivadas de las condiciones de una venta o
disposición por otra vía, tales como la resolución de los ajustes al precio de compra y las
indemnizaciones pactadas con el comprador.
(b) La resolución de incertidumbres que surjan de y estén directamente relacionadas con
la operación del componente antes de su venta o disposición por otra vía, como las
obligaciones medioambientales y de garantía que hayan sido retenidas por el vendedor.
(c) La cancelación de las obligaciones derivadas de un plan de beneficios para los
empleados, siempre que la cancelación esté directamente relacionada con la transacción
de venta o disposición por otra vía.
36 Si la entidad dejase de clasificar un componente como mantenido para la venta, los

resultados de operación relativos al componente que se hayan presentado previamente
como procedentes de operaciones discontinuadas, de acuerdo con los párrafos 33 a 35,
se reclasificarán e incluirán en los resultados de las operaciones que continúan, para
todos los periodos sobre los que se presente información. Se mencionará expresamente
que los importes relativos a los periodos anteriores han sido objeto de una nueva
presentación.
Ganancias o pérdidas relacionadas con las operaciones que continúan

37 Cualquier ganancia o pérdida que surja de volver a medir un activo no corriente (o grupo
en desapropiación) clasificado como mantenido para la venta, que no cumpla la definición
de operación discontinuada, se incluirá en el resultado de las operaciones que continúan.
Presentación de un activo no corriente o grupo en desapropiación clasificado como

mantenido para la venta
38 La entidad presentará en el balance, de forma separada del resto de los activos, tanto los
activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta como los activos
correspondientes a un grupo en desapropiación clasificado como mantenido para la venta.
Los pasivos que formen parte de un grupo en desapropiación clasificado como mantenido
para la venta, se presentarán también en el balance de forma separada de los otros
pasivos. Estos activos y pasivos no se compensarán, ni se presentarán como un único
importe. Se revelará información, por separado, de las principales clases de activos y
pasivos clasificados como mantenidos para la venta, ya sea en el balance o en las notas,
salvo la excepción permitida en el párrafo 39. La entidad presentará de forma separada los
importes acumulados de los ingresos y de los gastos que se hayan reconocido

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directamente en el patrimonio neto y se refieran a los activos no corrientes (o grupos en

desapropiación) clasificados como mantenidos para la venta.
39 Si el grupo en desapropiación es una entidad dependiente adquirida recientemente, que

cumple los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta en el momento de
la adquisición (véase el párrafo 11), no se requiere revelar información sobre las
principales clases de activos y pasivos.
40 La entidad no reclasificará ni presentará de nuevo importes ya presenta dos de activos no

corrientes, o de activos y pasivos de grupos en desapropiación, que hayan estado
clasificados como mantenidos para la venta en el balance en periodos anteriores, a fin de
reflejar la misma clasificación que se les haya dado en el balance del último periodo
presentado.
Informaciones adicionales a revelar

41 La entidad revelará en las notas la siguiente información, referida al periodo en el cual el
activo no corriente (o grupo en desapropiación) haya sido clasificado como mantenido
para la venta o vendido:
(a) una descripción del activo no corriente (o grupo en desapropiación);
(b) una descripción de los hechos y circunstancias de la venta, o de los que hayan llevado
a decidir la venta o desapropiación esperada, así como la forma y momento esperados
para dicha desapropiación;
(c) la ganancia o pérdida reconocida de acuerdo con los párrafos 20 a 22 y, si no se
presentase de forma separada en el estado de resultados, la partida de dicha cuenta
donde se incluya ese resultado;
(d) si fuera aplicable, el segmento dentro del cual se presenta el activo no corriente (o
grupo en desapropiación), de acuerdo con la NIC 14 Información Financiera por
Segmentos.
42 Si se hubiesen aplicado el párrafo 26 o el 29, la entidad revelará, en el periodo en el que

se decida cambiar el plan de venta del activo no corriente (o grupo en desapropiación),
una descripción de los hechos y circunstancias que hayan llevado a tomar tal decisión, así
como el efecto de la misma sobre los resultados de las operaciones, tanto para dicho
periodo como para cualquier periodo anterior sobre el que se presente información.
43 La NIIF será aplicada de forma prospectiva a los activos no corrientes (o grupos en
desapropiación) que cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la
venta, así como para las operaciones que cumplan los criterios para ser clasificadas como
discontinuadas tras la entrada en vigor de la NIIF. La entidad puede aplicar los
requerimientos de esta NIIF a todos los activos no corrientes (o grupos en desapropiación)
que cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, así como
para las operaciones que cumplan los criterios para ser clasificadas como discontinuada,
en cualquier fecha anterior a la entrada en vigor de la NIIF, siempre que las valoraciones y
demás información necesaria para aplicar la NIIF, sea obtenida en la fecha en que se
cumplieron los mencionados criterios.
Fecha de vigencia
44 La entidad aplicará esta NIIF en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si la entidad aplicase la NIIF para un
periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará ese hecho.
Derogación de la NIC 35
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 35 Operaciones en Discontinuación.

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(…)”
4.2.6 IFRS 6: Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es especificar la información financiera relativa a la exploración y
evaluación de recursos minerales.
2 En particular, esta NIIF requiere:

(a) mejoras limitadas en las prácticas contables existentes para los desembolsos por
exploración y evaluación;
(b) que las entidades que reconozcan activos para exploración y evaluación realicen una
comprobación de su deterioro del valor de acuerdo con esta NIIF, y midan cualquier
deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos;
(c) la revelación de información que identifique y explique los importes que en los estados
financieros de la entidad surjan de la exploración y evaluación de recursos minerales, que
ayude a los usuarios de esos estados financieros a comprender el importe, calendario y
certidumbre de los flujos de efectivo futuros de los activos para exploración y evaluación
que se hayan reconocido.
Alcance
3 Una entidad aplicará esta NIIF a los desembolsos por exploración y evaluación en los que
incurra.
4 La NIIF no aborda otros aspectos relativos a la contabilización de las entidades dedicadas
a la exploración y evaluación de recursos minerales.
5 Una entidad no aplicará la NIIF a los desembolsos en que haya incurrido:

(a) antes de la exploración y evaluación de los recursos minerales, tales como
desembolsos incurridos antes de obtener el derecho legal de explorar un área
determinada;
(b) después de que sean demostrables la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la
extracción de un recurso mineral.
Reconocimiento de activos para exploración y evaluación

Exención temporal relativa a los párrafos 11 y 12 de la NIC 8
6 Al desarrollar sus políticas contables, una entidad que reconozca activos para exploración
y evaluación aplicará el párrafo 10 de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores.

7 Los párrafos 11 y 12 de la NIC 8 establecen las fuentes de la jerarquía normativa, así
como las guías que la dirección está obligada a considerar al desarrollar una política
contable para una partida, cuando ninguna NIIF sea aplicable específicamente.
Supeditado a lo dispuesto en los párrafos 9 y 10 siguientes, esta NIIF exime a una entidad
de aplicar los párrafos citados de la NIC 8 a sus políticas contables para el reconocimiento
y la medición de los activos para exploración y evaluación.
Medición de activos para exploración y evaluación

Medición en el reconocimiento
8 Los activos para exploración y evaluación se medirán por su costo.

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Elementos del costo de los activos para exploración y evaluación

9 La entidad establecerá una política que especifique qué desembolsos se reconocerán
como activos para exploración y evaluación, y aplicará dicha política de forma coherente.
Al establecer esta política, una entidad considerará el grado en el que los desembolsos
puedan estar asociados con el descubrimiento de recursos minerales específicos. Los
siguientes son ejemplos de desembolsos que podrían incluirse en la medición inicial de los
activos para exploración y evaluación (la lista no es exhaustiva):
(a) adquisición de derechos de exploración;
(b) estudios topográficos, geológicos, geoquímicos y geofísicos;
(c) perforaciones exploratorias;
(d) excavaciones y atrincheramiento;
(e) toma de muestras; y
(f) actividades relacionadas con la evaluación de la factibilidad técnica y la viabilidad
comercial de la extracción de un recurso mineral.
10 Los desembolsos relacionados con el desarrollo de los recursos minerales no se

reconocerán como activos para exploración y evaluación. El Marco conceptual y la NIC 38
Activos Intangibles suministran guías sobre el reconocimiento de activos que surjan de
este desarrollo.
11 De acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, una

entidad reconocerá cualquier obligación en la que se incurra por desmantelamiento y
restauración durante un determinado periodo, como consecuencia de haber llevado a cabo
actividades de exploración y evaluación de recursos minerales.
Medición posterior al reconocimiento

12 Después del reconocimiento, la entidad aplicará el modelo del costo o el modelo de la
revaluación a los activos para exploración y evaluación. Si se aplicase el modelo de la
revaluación (ya sea el contenido en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo o el modelo
contenido en la NIC 38), se hará de forma coherente con la clasificación de esos activos
(véase el párrafo 15).
Cambios en las políticas contables

13 Una entidad puede cambiar las políticas contables aplicadas a los desembolsos
relacionados con la exploración y evaluación, si el cambio hace que los estados
financieros sean más relevantes a los efectos de toma de decisiones económicas
por los usuarios sin mermar su fiabilidad, o si los hace más fiables y no disminuye
su relevancia para la adopción de decisiones. Una entidad juzgará la relevancia y la
fiabilidad empleando los criterios de la NIC 8.
14 Para justificar cambios en las políticas contables aplicadas a los desembolsos por
exploración y evaluación, una entidad demostrará que el cambio aproxima sus estados
financieros a los criterios de la NIC 8, sin que sea necesario que el cambio en cuestión
cumpla por completo con esos criterios.
Presentación
Clasificación de activos para exploración y evaluación
15 Una entidad clasificará los activos para exploración y evaluación como tangibles o
intangibles, según la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicará la clasificación de
forma coherente.
16 Algunos activos para exploración y evaluación se tratan como intangibles (por ejemplo,
los derechos de perforación), mientras que otros son tangibles (por ejemplo, vehículos y
equipos de perforación). En la medida en que se consuma un activo tangible para
desarrollar un activo intangible, el importe que refleje ese consumo será parte del costo del

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activo intangible. Sin embargo, el uso de un activo tangible para desarrollar un activo
intangible no transforma a dicho activo tangible en intangible.
Reclasificación de los activos para exploración y evaluación

17 Un activo para exploración y evaluación dejará de ser clasificado como tal cuando la
fiabilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral sean
demostrables.
Antes de proceder a la reclasificación, se evaluará el deterioro de los activos para

exploración y evaluación, debiéndose reconocer cualquier pérdida por deterioro de su
valor.
Deterioro del valor

18 Se evaluará el deterioro del valor de los activos para exploración y evaluación
cuando los hechos y circunstancias sugieran que el importe en libros de un activo
para exploración y evaluación puede superar a su importe recuperable. Cuando esto
suceda, la entidad medirá, presentará y revelará cualquier pérdida por deterioro del
valor resultante de acuerdo con la NIC 36, excepto por lo dispuesto en el párrafo 21
siguiente.
19 Al identificar si se ha deteriorado un activo para exploración o evaluación, y sólo para este

tipo de activos, se aplicará el párrafo 20 de esta NIIF en lugar de los párrafos 8 a 17 de la
NIC 36. El párrafo 20 emplea el término “activos”, pero es aplicable por igual tanto a los
activos para exploración y evaluación independientes como a una unidad generadora de
efectivo.
20 Uno o más de los siguientes hechos y circunstancias indican que la entidad debería
comprobar el deterioro del valor de los activos para exploración y evaluación (la lista no es
exhaustiva):
(a) el término durante el que la entidad tiene el derecho a explorar en un área específica
ha expirado durante el período, o lo hará en un futuro cercano, y no se espera que sea
renovado.
(b) no se han presupuestado ni planeado desembolsos significativos para la exploración y
evaluación posterior de los recursos minerales en esa área específica.
(c) la exploración y evaluación de recursos minerales en un área específica no han
conducido al descubrimiento de cantidades comercialmente viables de recursos minerales,
y la entidad ha decidido interrumpir dichas actividades en la misma.
(d) existen datos suficientes para indicar que, aunque es probable que se produzca un
desarrollo en un área determinada, resulta improbable que el importe en libros del activo
para exploración y evaluación pueda ser recuperado por completo a través del desarrollo
exitoso o a través de su venta.
En cualquiera de estos casos, o en casos similares, la entidad comprobará el deterioro del

valor de acuerdo con la NIC 36. Cualquier pérdida por deterioro se reconocerá como un
gasto de acuerdo con la NIC 36.
Especificación del nivel al que se evalúa el deterioro de los activos para exploración y
evaluación
21 Una entidad establecerá una política contable para asignar los activos para
exploración y evaluación a unidades generadoras de efectiv o o grupos de unidades
generadoras de efectivo, con la finalidad de comprobar si tales activos han sufrido
un deterioro en su valor. Ninguna unidad generadora de efectivo, o grupo de
unidades a las que se impute un activo de exploración y evaluación podrá ser mayor

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que un segmento, ya sea según el formato de presentación primario o secundario

de la entidad, determinado de acuerdo con la NIC 14 Información Financiera por
Segmentos.
22 El nivel identificado por la entidad, a los efectos de comprobar si el valor de los activos
para exploración y evaluación se ha deteriorado, puede comprender una o más unidades
generadoras de efectivo.
23 Una entidad revelará la información que permita identificar y explicar los importes
reconocidos en sus estados financieros que procedan de la exploración y
evaluación de recursos minerales.
24 Para cumplir lo dispuesto en el párrafo 23, una entidad revelará:

(a) Las políticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploración y
evaluación, incluyendo el reconocimiento de activos por exploración y evaluación.
(b) Los importes de los activos, pasivos, ingresos y gastos, así como los flujos de efectivo
por actividades de operación e inversión, surgidos de la exploración y evaluación de
recursos minerales.
25 La entidad tratará los activos para exploración y evaluación como una clase de activos
independiente y efectuará las revelaciones requeridas por la NIC 16 o la NIC 38, según
cómo haya clasificado los activos.
Fecha de vigencia
26 Una entidad aplicará esta NIIF en los períodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2006. Se aconseja su aplicación anticipada. Si la entidad aplicase esta
NIIF para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2006, revelará este
hecho.
27 Si fuera impracticable aplicar un requerimiento concreto del párrafo 18 a la información
comparativa que se refiera a períodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de
2006, la entidad revelará este hecho. En la NIC 8 se define el término “impracticable”.
(…)”
4.2.7 IFRS 7: Instrumentos financieros: Información a revelar Objetivo
“(…)
1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros,
revelen información que permita a los usuarios evaluar:
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el
rendimiento de la entidad; y
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a
los que la entidad se haya expuesto durante el período y en la fecha de presentación, así
como la forma de gestionar dichos riesgos.
2 Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento, medición y

presentación de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación y de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición.

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Alcance
3 Esta Norma será aplicada por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos
financieros, excepto:
(a) Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen según la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, la NIC 28
Inversiones en Asociadas o la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. No
obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que la entidad
contabilice las participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto aplicando
la NIC 39; en esos casos, las entidades aplicarán las exigencias de información a revelar
de la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31, además de las establecidas en esta Norma. Las
entidades aplicarán esta Norma a todos los derivados vinculados con participaciones en
subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, salvo los derivados que cumplan con la
definición de instrumento de patrimonio contenida en la NIC 32.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por los planes de
retribuciones a los empleados a los que se les aplique la NIC 19 Beneficios a los
Empleados.
(c) Los contratos que establezcan contraprestaciones contingentes en una combinación de
negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). Esta exención sólo se aplicará a
la entidad adquirente.
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No
obstante, esta Norma se aplicará a los derivados implícitos en contratos de seguro,
siempre que la NIC 39 requiera que la entidad los contabilice por separado. Además, un
emisor aplicará esta Norma a los contratos de garantía financiera si aplica la NIC 39 en el
reconocimiento y medición de esos contratos, pero aplicará la NIIF 4 si decidiese, de
acuerdo con el apartado (d) del párrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su
reconocimiento y medición.
(e) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de transa cciones con
pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones,
excepto los contratos que estén dentro del alcance de los párrafos 5 a 7 de la NIC 39, a
los que se aplicará esta NIIF.
4 Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan

contablemente como a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros
reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que estén dentro del
alcance de la NIC 39. Los instrumentos financieros no reconocidos comprenden algunos
instrumentos financieros que, aunque están fuera del alcance de la NIC 39, entran dentro
del alcance de esta NIIF (como algunos compromisos de préstamo).
5 Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra o venta de elementos no financieros que
estén dentro del alcance de la NIC 39 (véanse los párrafos 5 a 7 de la NIC 39).
Clases de instrumentos financieros y nivel de información

6 Cuando esta NIIF requiera que la información se suministre por clases de instrumentos
financieros, una entidad los agrupará en clases que sean apropiadas según la naturaleza
de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos
instrumentos financieros. Una entidad suministrará información suficiente para permitir la
conciliación con las partidas presentadas en las líneas del balance.
Relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el desempeño

7 Una entidad suministrará información que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalúen la relevancia de los instrumentos financieros en su situación
financiera y en su desempeño.

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Balance
Categorías de activos financieros y pasivos financieros
8 Se informará, ya sea en el balance o en las notas, de los importes en libros de cada una
de las siguientes categorías de instrumentos financieros definidas en la NIC 39:
(a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por
separado:
(i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y
(ii) los clasificados como mantenidos para negociación de acuerdo con la NIC 39;
(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;
(c) préstamos y partidas por cobrar;
(d) activos financieros disponibles para la venta;
(e) pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por
separado:
(i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y (ii) los
clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39, y
(f) pasivos financieros medidos al costo amortizado.
Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados

9 Si la entidad hubiese designado un préstamo o una cuenta a cobrar (o un grupo de
préstamos o cuentas por cobrar) como al valor razonable con cambios en resultados,
informará:
(a) El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [véase el apartado (a) del párrafo
36] del préstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de préstamos o cuentas por cobrar) en
la fecha de presentación.
(b) El importe por el que se reduce dicho máximo nivel de exposición al riesgo de crédito
mediante el uso de derivados de crédito o instrumentos similares.
(c) El importe de la variación, durante el período y la acumulada, del valor razonable del
préstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de préstamos o cuentas por cobrar) que sea
atribuible a las variaciones en el riesgo de crédito del activo financiero, determinado como:
(i) el importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a cambios en
las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado, o
(ii) el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo, si la entidad
cree que de esta forma representa más fielmente la variación del valor razonable
que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del activo.
Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen
las variaciones en una tasa de interés (de referencia) observada, en el precio de una
materia prima cotizada, en una tasa de cambio de moneda extranjera o en un índice d e
precios o tasas.
(d) El importe de la variación del valor razonable de cualesquiera derivados de crédito o
instrumentos similares vinculados, durante el período y la acumulada desde que el
préstamo o cuenta por cobrar se hubiera designado.
10 Si la entidad hubiera designado un pasivo financiero como al valor razonable con cambios
en resultados de acuerdo con el párrafo 9 de la NIC 39, informará:
(a) El importe de la variación del valor razonable del pasivo financiero, durante el período y
la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo,
determinado como:
(i) el importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a cambios en
las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado (véase el párrafo
B4 del Apéndice B); o
(ii) el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo, si la entidad
cree que de esta forma representa más fielmente la variación del valor razonable
que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo financiero.

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Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen
las variaciones en una tasa de interés de referencia, en el precio de un instrumento
financiero de otra entidad, en el precio de una materia prima cotizada, en una tasa de
cambio de moneda extranjera o en un índice de precios o tasas. Para los contratos que
incluyan un componente vinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las
condiciones de mercado incluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones,
interno o externo, que esté vinculado con ellos.
(b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad
estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación, en el momento del
vencimiento.
11 La entidad informará:
(a) Los métodos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del párrafo
9 y en el apartado (a) del párrafo 10.
(b) Si la entidad creyese que la información facilitada para cumplir con lo establecido en el
apartado (c) del párrafo 9 y el apartado (a) del párrafo 10 no representa fielmente la
variación del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible
a cambios en su riesgo de crédito, las razones por las que ha llegado a esta conclusión y
los factores que cree que son relevantes.
Reclasificación
12 Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide:
(a) al costo o al costo amortizado, en lugar de al valor razonable; o
(b) al valor razonable, en lugar de al costo o al costo amortizado, informará el importe
reclasificado y excluido de cada una de esas categorías, así como la razón para efectuar
dicha reclasificación (véanse los párrafos 51 a 54 de la NIC 39).
Baja en cuentas
13 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo
el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (véanse los párrafos
15 a 37 de la NIC 39). La entidad informará, para cada clase de dichos activos financieros:
(a) la naturaleza de los activos;
(b) la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la entidad
continúe expuesta;
(c) cuando la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos, los importes en
libros de éstos y de los pasivos asociados; y
(d) cuando la entidad continúe reconociendo los activos en la medida de su implicación
continuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los activos que
la entidad continúe reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados.
Garantías
14 Una entidad informará de:
(a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía de pasivos o
pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido reclasificados de acuerdo
con el apartado (a) del párrafo 37 de la NIC 39; y
(b) los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.
15 Cuando una entidad haya recibido una garantía (consistente en activos financieros o no
financieros) y esté autorizada a venderla o a pignorarla sin que se haya producido un
impago por parte del propietario de la garantía, revelará:
(a) el valor razonable de la garantía poseída;
(b) el valor razonable de la garantía vendida o nuevamente pignorada, y si la entidad tiene alguna
obligación de devolverla; y
(c) los plazos y condiciones asociadas a la utilización de la garantía.

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Cuenta correctora para pérdidas crediticias

16 Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por pérdidas crediticias y la entidad
registre el deterioro en una cuenta separada (po r ejemplo una cuenta correctora utilizada
para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar utilizada para registrar un
deterioro colectivo de activos) en lugar de reducir directamente el importe en libros del
activo, incluirá una conciliació n de las variaciones en dicha cuenta durante el período, para
cada clase de activos financieros.
Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos

17 Cuando una entidad haya emitido un instrumento que contiene un componente de pasivo y
otro de patrimonio (véase el párrafo 28 de la NIC 32), y el instrumento incorpore varios
derivados implícitos cuyos valores fueran interdependientes (como es el caso de un
instrumento de deuda convertible con una opción de rescate), informará la existencia de
esas características.
Impagos y otros incumplimientos

18 Para los préstamos por pagar reconocidos en la fecha de presentación, las entidades
informarán:
(a) detalles de los impagos durante el período que se refieran al principal, a los intereses,
a los fondos de amortización para cancelación de deudas o a las condiciones de rescate
relativas a esos préstamos por pagar;
(b) el importe en libros de los préstamos por pagar que estén impagados en la fecha de
presentación; y
(c) si el impago ha sido corregida o si se han renegociado las condiciones de los
préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para emisión de los estados
financieros.
19 Si durante el período se hubieran producido incumplimientos de las condiciones del

acuerdo de préstamo, distintas de las descritas en el párrafo 18, y que autoricen al
prestamista a reclamar el correspondiente pago, la entidad incluirá la misma información
requerida en el párrafo 18 (a menos que, en la fecha de presentación o antes, los
incumplimientos se hubieran corregido o las condiciones del préstamo se hubieran
renegociado).
Estado de resultados y patrimonio neto

Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas
20 Una entidad revelará las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas, ya
sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas:
(a) Ganancias o pérdidas netas producidas por:
(i) activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en
resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a los activos
financieros o pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento
inicial, y las de los activos financieros y pasivos financieros que se hayan
clasificado como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39;
(ii) activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el
importe de la ganancia o pérdida reconocida directamente en el patrimonio neto
durante el período y el importe que ha sido excluido del patrimonio neto y
reconocido en el resultado del período;
(iii) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;
(iv) préstamos y cuentas por cobrar; y
(v) pasivos financieros medidos al costo amortizado.

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(b) Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando el
método de la tasa de interés efectiva) producidos por los activos financieros y los pasivos
financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados.
(c) Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la
tasa de interés efectiva) que surjan de:
(i) activos financieros o pasivos financieros que no se midan al valor razonable con
cambios en resultados; y
(ii) actividades fiduciarias o de administración que supongan la tenencia o
inversión de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones
por retiro u otras instituciones.
(d) Ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados, devengados de acuerdo
con el párrafo GA93 de la NIC 39; y
(e) El importe de las pérdidas por deterioro para cada clase de activo financiero.
Otra información a revelar

21 De acuerdo con el párrafo 108 de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros una
entidad informará, en el resumen de las políticas contables significativas, la base (o bases)
de medición utilizada(s) al elaborar los estados financieros, así como las demás políticas
contables empleadas que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros.
22 Una entidad revelará información, por separado, referida a cada tipo de cobertura descrita
en la NIC 39 (es decir, cobertura del valor razonable, cobertura de los flujos de efectivo y
cobertura de la inversión neta en negocios en el extranjero) sobre los extremos siguientes:
(a) una descripción de cada tipo de cobertura;
(b) una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos de
cobertura y de sus valores razonables en la fecha de presentación; y
(c) la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.
23 Para las coberturas de flujos de efectivo, una entidad informará:

(a) los períodos en los que se espera que se produzcan los citados flujos, así como los
períodos en los que se espera que afecten al resultado del período;
(b) una descripción de las transacciones previstas para las que se haya utilizado
previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no se espere;
(c) el importe que haya sido reconocido en el patrimonio neto durante el período;
(d) el importe que, durante el período, se haya removido del patrimonio neto e incluido en
el resultado del mismo, mostrando la cantidad incluida en cada línea del estado de
resultados; y
(e) el importe que, durante el período, se haya removido del patrimonio neto y se haya
incluido en el costo inicial o en otro importe en libros de un activo no financiero adquirido o
de un pasivo no financiero en el que se haya incurrido y que hayan sido tratados como
transacciones previstas altamente probables cubiertas.
24 Una entidad informará por separado:

(a) en las coberturas del valor razonable, las ganancias o pérdidas:
(i) del instrumento de cobertura; y
(ii) de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto;
(b) la ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas de los flujos
de efectivo; y
(c) la ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas de
inversiones netas en negocios en el extranjero.

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Valor razonable
25 Salvo por lo establecido en el párrafo 29, una entidad revelará el valor razonable
correspondiente a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (véase el
párrafo 6), de una forma que permita la realización de comparaciones con los
correspondientes importes en libros.
26 Al informar los valores razonables, una entidad agrupará los activos financieros y los
pasivos financieros en clases, pero sólo los compensará si sus importes en libros estén
compensados en el balance.
27 Una entidad informará:

(a) Los métodos y—cuando se utilice una técnica de medición—las hipótesis aplicadas en
la determinación de los valores razonables de cada clase de activos financieros o pasivos
financieros. Por ejemplo, si fuera aplicable, una entidad informará sobre las hipótesis
relacionadas con las proporciones de pagos anticipados, las tasas de pérdidas estimadas
en los créditos y las tasas de interés o de descuento.
(b) Si los valores razonables se han determinado, en su totalidad o en parte, directamente
por referencia a precios de cotización publicados en un mercado activo o si han sido
estimados utilizando una técnica de medición (véanse los párrafos GA71 a GA79 de la
NIC 39).
(c) Si los valores razonables reconocidos o revelados en los estados financieros se han
determinado, en su totalidad o en parte, utilizando una técnica de medición basada en
hipótesis que no están sustentadas en precios de transacciones observables y corrientes
de mercado con el mismo instrumento (es decir, sin modificación o recálculo) y no se
basan en los datos de mercado observables que estén disponibles. Para los valores
razonables que se hayan reconocido en los estados financieros—siempre que el cambio
de una o más de dichas hipótesis a otras suposiciones alternativas posibles pudiera
cambiar significativamente el valor razonable—la entidad expondrá este hecho y revelará
el efecto de dichos cambios. Con este propósito, la relevancia puede juzgarse con
respecto al resultado del período, así como al total de los activos o pasivos o—cuando los
cambios se reconozcan en el patrimonio neto—respecto al total del patrimonio neto.
(d) Cuando el apartado (c) sea de aplicación, el importe total de la variación del valor
razonable estimado mediante una técnica de medición que haya sido reconocido en el
resultado del período
.
28 Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, una entidad determinará su
valor razonable utilizando una técnica de medición (véanse los párrafos GA74 a GA79 de
la NIC 39). No obstante, la mejor evidencia del valor razonable en el momento del
reconocimiento inicial es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la
contraprestación entregada o recibida), salvo que se cumplan las condiciones descritas en
el párrafo GA76 de la NIC 39. Por lo tanto, podría existir una diferencia entre el valor
razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que pudiera haberse
determinado en esa fecha utilizando una técnica de medición. Si dicha diferencia existiese,
la entidad revelará, para cada clase de instrumentos financieros:
(a) la política contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado de período
para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que os participantes en
el mercado considerarían al establecer un precio (véase el Párrafo GA76 de la NIC 39); y
(b) la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todavía en el resultado del
período al principio y al final del mismo, junto con una conciliación de las variaciones en el
saldo de esa diferencia.
29 La revelación del valor razonable no se requiere:

(a) cuando el importe en libros sea una aproximación razonable al valor razonable, por
ejemplo en el caso de instrumentos financieros como cuentas por pagar o por cobrar a
corto plazo;

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(b) en el caso de una inversión en instrumentos de patrimonio que no tenga un precio de

mercado cotizado en un mercado activo, o en derivados vinculados con ellos, que se
miden al costo de acuerdo con la NIC 39 porque su valor razonable no puede ser
determinado con fiabilidad; o
(c) para un contrato que contenga un componente de participación discrecional (como se
describe en la NIIF 4), si el valor razonable de dicho componente no puede ser
determinado de forma fiable.
30 En los casos descritos en los apartados (b) y (c) del párrafo 29, una entidad suministrará
información que ayude a los usuarios de los estados financieros al hacer sus propios
juicios acerca del alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos
activos financieros o pasivos financieros y su valor razonable, incluyendo:
(a) el hecho de que no se ha revelado información sobre el valor razonable porque éste no
puede ser medido de forma fiable;
(b) una descripción de los instrumentos financieros, su importe en libros y una explicación
de la razón por la que el valor razonable no puede ser determinado de forma fiable;
(c) información acerca del mercado para los instrumentos;
(d) información sobre si la entidad pretende enajenar o disponer por otra vía de esos
instrumentos financieros, y cómo piensa hacerlo; y
(e) cuando algunos instrumentos financieros, cuyo valor razonable no hubiera podido ser
estimado con fiabilidad previamente, hayan sido dados de baja en cuentas, informará de
este hecho junto con su importe en libros en el momento de la baja en cuentas y el importe
de la ganancia o pérdida reconocida.
Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros

31 Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los
instrumentos financieros a los que la entidad esté expuesta en la fecha de
presentación.
32 Las informaciones requeridas por los párrafos 33 a 42 se centran en los riesgos

procedentes de instrumentos financieros y en la manera en que se los gestiona. Dichos
riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeración sea taxativa, el riesgo de crédito,
el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.
Información cualitativa
33 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad informará:
(a) las exposiciones al riesgo y la forma en que éstas surgen;
(b) sus objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo, así como los métodos
utilizados para medirlo; y
(c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el período precedente.
Información cuantitativa
34 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad informará:
(a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición al riesgo en la fecha de
presentación. Esta información estará basada en la que se suministre internamente al
personal clave de la dirección de la entidad (tal como se lo define en la NIC 24 Información
a Revelar sobre Partes Relacionadas), por ejemplo al consejo de administración de la
entidad o a su ejecutivo principal.
(b) La información a revelar requerida por los párrafos 36 a 42, en la medida en que no
haya sido suministrada siguiendo el apartado (a), salvo que el riesgo no sea significativo
(para una discusión sobre la importancia relativa o materialidad, véanse en los párrafos 29
a 31 de la NIC 1).
(c) Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de la información revelada
en los apartados (a) y (b).

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35 Si los datos cuantitativos revelados en la fecha de presentación fueran poco

representativos de la exposición al riesgo de la entidad durante el período, una entidad
suministrará información adicional que sea representativa.
Riesgo de crédito
36 Una entidad informará, para cada clase de instrumento financiero:
(a) el importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito en
la fecha de presentación, sin tener en cuenta ninguna garantía tomada ni otras mejoras
crediticias (por ejemplo, acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las
condiciones para su compensación de acuerdo con la NIC 32);
(b) con respecto al importe revelado en (a), una descripción de las garantías tomadas
y de otras mejoras crediticias;
(c) información acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estén en
mora ni hayan deteriorado su valor; y
(d) el importe en libros de los activos financieros que estarían en mora o que se habrían
deteriorado, si no fuera porque sus condiciones han sido renegociadas.
Activos financieros en mora o deteriorados

37 Una entidad revelará, para cada clase de activo financiero:
(a) un análisis de la antigüedad de los activos financieros que en la fecha de presentación
estén en mora pero no deteriorados;
(b) un análisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente como
deteriorados en la fecha de presentación, incluyendo los factores que la entidad ha
considerado para determinar su deterioro; y
(c) para los importes que se hayan revelado en (a) y (b), una descripción de las garantías
tomadas por la entidad para asegurar el cobro y de las otras mejoras crediticias, así como
una estimación de su valor razonable, a menos que ésta sea impracticable.
Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas

38 Cuando una entidad obtenga, durante el período, activos financieros o no financieros
mediante la toma de posesión de garantías para asegurar el cobro, o ejecute otras
mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los criterios de
reconocimiento contenidos en otras Normas, la entidad revelará:
(a) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos; y
(b) cuando los activos no sean fácilmente convertibles en efectivo, sus políticas para
enajenar o disponer por otra vía de tales activos, o para utilizarlos en sus operaciones.
Riesgo de liquidez
39 Una entidad revelará:
(a) un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos
contractuales de vencimiento remanentes; y
(b) una descripción de cómo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a).
Riesgo de mercado
Análisis de sensibilidad
40 Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el párrafo 41, revelará:
(a) un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad esté
expuesta en la fecha de presentación, mostrando cómo podría verse afectado el resultado
del período y el patrimonio neto debido a cambios en la variable relevante de riesgo, que
sean razonablemente posibles en dicha fecha;
(b) los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad; y
(c) los cambios habidos desde el período anterior en los métodos e hipótesis utilizados, así
como las razones de tales cambios.

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41 Si una entidad elaborase un análisis de sensibilidad, tal como el del valor en riesgo, que
reflejase las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo, entre las tasas
de interés y de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos financieros, podrá utilizar ese
análisis de sensibilidad en lugar del especificado en el párrafo 40. La entidad revelará
también:
(a) una explicación del método utilizado al elaborar dicho análisis de sensibilidad, así como
de los principales parámetros e hipótesis subyacentes en los datos suministrados; y
(b) una explicación del objetivo del método utilizado, así como de las limitaciones que
pudieran hacer que la información no reflejase plenamente el valor razonable de los
activos y pasivos implicados.
Otras revelaciones sobre el riesgo de mercado

42 Cuando los análisis de sensibilidad, revelados de acuerdo con los párrafos 40 y 41, no
fuesen representativos del riesgo inherente a un instrumento financiero (por ejemplo,
porque la exposición al final de año no refleja la exposición mantenida durante el mismo),
la entidad informará este hecho, así como la razón por la que cree que los análisis de
sensibilidad carecen de representatividad.
Fecha de vigencia y transición

43 Una entidad aplicará esta NIIF en los períodos anuales que comiencen a partir de 1 de
enero de 2007. Se recomienda su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta NIIF
en un período anterior, lo informará.
44 Si una entidad aplicase esta NIIF para períodos anuales que comiencen antes del 1 de
enero de 2006, no será necesario que presente información comparativa para la
información a revelar que requieren los párrafos 31 a 42, sobre la naturaleza y el alcance
de los riesgos surgidos de instrumentos financieros.
Derogación de la NIC 30
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a revelar en los Estados Financieros de
Bancos e Instituciones Financieras Similares.
(…)”
4.2.8 IFRS 8: Segmentos Operativos

“(…)
Principio básico
1 Una entidad deberá revelar información para permitirle a los usuarios de sus estados
financieros evaluar la naturaleza y los efectos financieros de actividades de negocios en los
que participa y los ambientes económicos en los que opera.
Alcance
2 Esta Norma es aplicable para:
(a) estados financieros separados o individuales de una entidad:
(i) cuyos instrumentos de deuda o de capital se transan en un mercado público (una bolsa
doméstica o extranjera o un mercado extra bursátil (over-the-counter market),
incluyendo mercados locales y regionales), o
(ii) la cual presenta, o está en proceso de presentar, sus estados financieros a la
Superintendencia de Valores y Seguros u otra entidad reguladora con el propósito
de emitir cualquier tipo de instrumento en un mercado público; o
(b) estados financieros consolidados de un grupo con la entidad matriz:

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(i) cuyos instrumentos de deuda o de capital se transan en un mercado público (una bolsa
doméstica o extranjera o un mercado extra bursátil (over-the-counter market),
incluyendo mercados locales y regionales), o
(ii) la que presenta, o está en proceso de presentar, sus estados financieros consolidados
a la Superintendencia de Valores y Seguros u otra entidad reguladora con el
propósito de emitir cualquier tipo de instrumento en un mercado público.
3 Si una entidad a la que no se le exige aplicar esta Norma Internacional de Información
Financiera elige revelar información de segmentos en estados financieros la cual no cumple
con esta Norma Internacional de Información Financiera, esa entidad no deberá describir la
información revelada como información sobre segmentos.
4 Si un informe financiero contiene ambos, los estados financieros consolidados de una matriz
que esté dentro del alcance de esta Norma Internacional de Información Financiera y los
estados financieros separados de la matriz, la información de los segmentos se requiere
solamente en los estados financieros consolidados.
Segmentos operativos
5 Un segmento operativo es un componente de una entidad:
(a) que participa en actividades de negocio de las cuales puede recibir ingresos e incurrir en
gastos (incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros
componentes de la misma entidad),
(b) cuyos resultados operacionales son revisados regularmente por el ejecutivo principal que
toma las decisiones de la entidad para tomar decisiones respecto de los recursos que
serán asignados al segmento y evaluar su desempeño, y
(c) para el cual existe información financiera disponible.
Un segmento operativo puede participar en actividades de negocios por las cuales aún no ha
obtenido ingresos, por ejemplo, operaciones de puesta en marcha pueden ser segmentos
operativos antes de percibir ingresos.
6 No toda parte de una entidad es necesariamente un segmento operativo o parte de un

segmento operativo. Por ejemplo, una sede corporativa o ciertos departamentos funcionales
pueden no percibir ingresos o pueden percibir ingresos que son solamente ocasionales en
las actividades de la entidad y no serían segmentos operativos. Para los propósitos de esta
Norma Internacional de Información Financiera, los planes de beneficios post-empleo de una
entidad no son considerados segmentos operativos.
7 El término ‘ejecutivo principal que toma las decisiones’ identifica una función, no
necesariamente a un gerente con un cargo específico. Esa función es asignar recursos y
evaluar el desempeño de los segmentos operativos de una entidad. A menudo el ejecutivo
principal que toma las decisiones de una entidad es el director ejecutivo o el gerente general,
pero, por ejemplo, podría ser un grupo de directores ejecutivos u otros.
8 Para muchas entidades, las tres características de los segmentos operativos descritas en el
párrafo 5 claramente identifican sus segmentos operativos . Sin embargo, una entidad puede
producir informes en los cuales sus actividades de negocios son presentadas en una
variedad de formas. Si el ejecutivo principal que toma las decisiones usa más de un grupo de
información de segmento, otros factores podrían identificar un solo grupo de componentes
como constituyentes de los segmentos operativos de una entidad, incluyendo la naturaleza
de las actividades de negocio de cada componente, la existencia de gerentes responsables
de las mismas, e información presentada al Directorio.
9 Generalmente, un segmento operativo tiene un administrador de segmento que responde

directamente, y mantiene contacto regular con el ejecutivo principal que toma las decisiones
para discutir las actividades, los resultados financieros, las proyecciones o los planes para el

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segmento. El término ‘administrador de segmento’ identifica una función, no necesariamente

a un gerente con un cargo específico. El ejecutivo principal que toma las decisiones también
puede ser el administrador de segmento para algunos segmentos operativos. Un solo
administrador puede ser el administrador de segmento para más de un segmento operativo.
Si las características en el párrafo 5 son aplicables a más de un grupo de componentes de
una organización, pero solamente existe un grupo por el cual responde el administrador de
segmentos, ese grupo de componentes constituye los segmentos operativos.
10 Las características en el párrafo 5 pueden ser aplicables a dos o más grupos superpuestos
de componentes por los cuales responden los administradores. Esa estructura a veces es
denominada una forma de organización matriz. Por ejemplo, en algunas entidades algunos
administradores son responsables de diferentes líneas de productos y servicios
mundialmente, en cambio otros administradores son responsables de áreas geográficas
específicas. El ejecutivo principal que toma las decisiones regularmente revisa los resultados
operacionales de ambos grupos de componentes, y existe información financiera para
ambos. En esa situación, la entidad determinará que grupo de sus componentes constituye
los segmentos operativos en base de referencia al principio básico.
Segmentos sobre los que debe informarse

11 Una entidad informará separadamente información sobre cada segmento operativo que:
(a) ha sido identificado de acuerdo con los párrafos 5–10 o resulta de la agrupación de dos o
más de esos segmentos de acuerdo con el párrafo 12, y
(b) excede los parámetros cuantitativos en el párrafo 13.
Los párrafos 14–19 especifican otras situaciones en las cuales se proporcionara información
separada respecto de un segmento operativo.
Criterios de agrupación
12 Los segmentos operativos a menudo exhiben desempeño financiero de largo plazo similar si
tienen características económicas similares. Por ejemplo, se esperaría un margen
operacional promedio de largo plazo similar para dos segmentos operativos si sus
características económicas fueran similares. Dos o más segmentos operativos pueden ser
agrupados en un solo segmento operativo si la agrupación es consecuente con el principio
central de esta Norma Internacional de Información Financiera, los segmentos tienen
características económicas similares y los segmentos son similares en cada uno de los
siguientes aspectos:
(a) la naturaleza de los productos y servicios;

(b) la naturaleza de los procesos de producción;
(c) el tipo o clase de cliente para sus productos y servicios;
(d) los métodos usados para distribuir sus productos o proveer sus servicios; y
(e) si fuese aplicable, la naturaleza del ambiente regulador, por ejemplo, la banca, los
seguros o las empresas de servicios públicos.
Parámetros cuantitativos
13 Una entidad preparará información separada respecto de un segmento operativo que cumpla
con cualquiera de los siguientes parámetros cuantitativos:
(a) Sus ingresos informados, incluyendo ventas a clientes externos y ventas entre segmentos
o transferencias, es un 10 por ciento o más de los ingresos combinados, internos y
externos, de todos los segmentos operativos.
(b) El monto total de su resultado es un 10 por ciento o más del mayor entre (en montos
totales), (i) la utilidad combinada informada para todos los segmentos operativos que
no informaron una pérdida y (ii) la pérdida combinada informada de todos los
segmentos operativos que informaron una pérdida.

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(c) Sus activos son un 10 por ciento o más de los activos combinados de todos los
segmentos operativos.
Los segmentos operativos que no cumplen con ninguno de los parámetros cuantitativos
pueden ser considerados segmentos sobre los que debe informarse, y revelarse
separadamente, si la administración considera que la información sobre el segmento sería
útil para los usuarios de los estados financieros.
14 Una entidad puede combinar información sobre segmentos operativos que no cumplen con
los parámetros cuantitativos con información sobre otros segmentos operativos que no
cumplen los parámetros cuantitativos para producir un segmento sobre el cual debe
informarse solamente si los segmentos operativos tienen características económicas
similares y comparten la mayoría de los criterios de agrupación listados en el párrafo 12.
15 Si el total de ingresos externos informados por los segmentos operativos constituyen menos
del 75 por ciento de los ingresos de la entidad, se identificarán segmentos adicionales como
segmentos sobre los que debe informarse (aún cuando no cumplan con los criterios del
párrafo 12) hasta que por lo menos el 75 por ciento de los ingresos de la entidad son
incluidos en segmentos sobre los que debe informarse.
16 La información respecto de otras actividades de negocio y segmentos operativos sobre los
cuales no debe informarse será combinada y revelada en una categoría denominada ‘todos
los otros segmentos’ separadamente de otras partidas de conciliación en las conciliaciones
requeridas por el párrafo 28. Se describirán las fuentes de los ingresos incluidos en la
categoría ‘todos los otros segmentos’.
17 Si a juicio de la administración un segmento operativo identificado como un segmento sobre

el que debe informarse en el período inmediatamente anterior sigue siendo significativo, la
información respecto de ese segmento continuará siendo informada separadamente en el
período actual aún cuando ya no cumpla con los criterios respecto de la necesidad de
informarse del párrafo 13.
18 Si un segmento operativo es identificado como un segmento sobre el cual debe informarse en

el período actual de acuerdo con los parámetros cuantitativos, los datos de segmento para
un período anterior presentados para propósitos de comparación serán re-expresados para
reflejar el nuevo segmento sobre el que debe informarse como un segmento separado aún si
ese segmento no cumple los criterios respecto de la necesidad de informar en el párrafo 13
en el período anterior a menos que la información necesaria no esté disponible y el costo de
prepararla sería excesivo.
19 Puede haber un límite práctico respecto al número de segmentos sobre los que la entidad debe
revelar separadamente después del cual la información del segmento puede pasar a ser
demasiado detallada. Aún cuando no se ha determinado un límite preciso, a medida que el
número de segmentos sobre los que debe informarse de acuerdo con los párrafos 13–18
aumenta sobre diez, la entidad deberá considerar si se ha alcanzado un límite práctico.
Información a Revelar
20 Una entidad revelará información para permitirles a los usuarios de sus estados
financieros evaluar la naturaleza y los efectos financieros actividades de negocios en
los cuales participa y los ambientes económicos en los que opera.
21 Para dar efecto al principio en el párrafo 20, una entidad revelará lo siguiente para cada
período en el cual presenta un estado de resultados:
(a) información general de acuerdo a la descripción en el párrafo 22;
(b) información sobre el resultado del segmento informado, incluyendo ingresos y gastos
especificados incluidos en el resultado del segmento informado, activos del segmento,

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pasivos del segmento y la base de valorización, de acuerdo con la descripción en los

párrafos 23–27; y
(c) conciliaciones de los totales de los ingresos de segmento, resultados informados de
segmento, activos de segmento, pasivos de segmento y otras partidas del segmento
significativas, con montos correspondientes de la entidad de acuerdo con la
descripción del párrafo 28.
Se requieren conciliaciones de los montos del balance general de segmentos sobre los que
debe informarse con los montos del balance general de la entidad para cada fecha en la
que se presenta un balance general. La información anteriormente informada para períodos
anteriores será re-expresada de acuerdo a la descripción en los párrafos 29 y 30.
Información general
22 Una entidad revelará la siguiente información general:
(a) factores usados para identificar los segmentos sobre los que debe informar la entidad,
incluyendo la base de organización (por ejemplo, si la administración ha elegido
organizar a la entidad en base a las diferencias en los productos y servicios, áreas
geográficas, ambientes reguladores, o una combinación de factores y si los
segmentos operativos han sido agrupados), y
(b) tipos de productos y servicios por los cuales cada uno de los segmentos sobre los que
debe informarse percibe sus ingresos.
Información sobre resultados, activos y pasivos

23 Una entidad informará las revalorizaciones en resultados del total de activos para cada uno
de los segmentos sobre los que debe informarse. Una entidad informará una valorización de
pasivos para cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse si la información de
este monto es regularmente entregada al ejecutivo principal que toma las decisiones. Una
entidad también revelará lo siguiente, respecto de cada uno de los segmentos sobre los que
debe informar si los montos especificados son incluidos en la revalorización en resultados
del segmento revisada por el ejecutivo principal que toma las decisiones o son de otro modo
regularmente entregados al ejecutivo principal que toma las decisiones, aún si no son
incluidos en esa revalorización del resultado del segmento:
(a) ingresos de clientes externos;

(b) ingresos por transacciones con otros segmentos operativos de la misma entidad;
(c) ingresos por intereses;
(d) gastos por intereses;
(e) depreciación y amortización;
(f) partidas significativas de ingresos y egresos reveladas de acuerdo con el párrafo 86 de
NIC 1 Presentación de Estados Financieros;
(g) la participación de la entidad en los resultados en empresas coligadas y en “joint
ventures” (Negocios Conjuntos) contabilizadas usando el valor patrimonial;
(h) gasto o beneficio tributario (por impuesto a la renta); y
(i) partidas significativas distintas de la depreciación o amortización que no representan flujos
de efectivo.
Una entidad informará los ingresos por intereses separadamente del gasto por intereses
para cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse a menos que una mayoría
de los ingresos del segmento sean por intereses y el ejecutivo principal que toma las
decisiones confía principalmente en los ingresos por intereses netos para evaluar el
desempeño del segmento y tomar decisiones sobre los recursos que serán asignados al
segmento. En esa situación, una entidad puede informar los ingresos por intereses de ese
segmento netos de sus gastos por intereses y revelar que ha hecho tal compensación.

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24 Una entidad revelará lo siguiente respecto de cada uno de los segmentos sobre los que
debe informarse si los montos especificados son incluidos en la valorización de los activos
del segmento revisado por el ejecutivo principal que toma las decisiones o son de otro modo
regularmente entregados al ejecutivo principal que toma las decisiones, aún cuando no están
incluidos en la valorización de los activos de segmento:
(a) el monto de la inversión en empresas coligadas y en “joint ventures” (Negocios
Conjuntos) contabilizadas usando el valor patrimonial, y
(b) el monto de gastos por adiciones a activos no corrientes1 que no sean instrumentos
financieros, activos por impuesto diferido, activos por beneficios post-empleo (ver
NIC19 Beneficios a los Empleados párrafos 54–58) y derechos que surgen de
contratos de seguros.
Valorización
25 El monto de cada partida de segmento informado será la valorización reportada al ejecutivo
principal que toma las decisiones para propósitos de tomar decisiones respecto de la
asignación de recursos al segmento y evaluar su desempeño. Los ajustes y las
eliminaciones realizados al preparar los estados financieros de una entidad y la asignación
de ingresos, gastos y ingresos o pérdidas serán incluidos en la determinación del resultado
del segmento informado, solamente si son incluidos en la medición del resultado del
segmento usada por el ejecutivo principal que toma las decisiones. Similarmente, solamente
los activos y los pasivos que son incluidos en las mediciones de los activos y los pasivos del
segmento que son usados por el ejecutivo principal que toma las decisiones serán
informados para ese segmento. Si se asignan montos a los resultados, activos o pasivos de
segmentos informados, esos montos serán asignados sobre una base razonable.
1
Para activos clasificados de acuerdo a su presentación de liquidez, activos no corrientes son activos que incluyen montos
que se esperan recuperar después de 12 meses desde la fecha del balance general.
26 Si el ejecutivo principal que toma las decisiones solo usa una medición del resultado de un
segmento operativo, solamente una valorización de los activos del segmento o de los
pasivos del segmento en la evaluación del desempeño del segmento y en decidir como
asignar recursos, los resultados, los activos y los pasivos del segmento serán informados de
acuerdo a esas mediciones. Si el ejecutivo principal que toma las decisiones usa más de una
medición del resultado de un segmento operativo, más de una valorización de los activos del
segmento o de los pasivos del segmento, las mediciones informadas serán los que la
administración estima son determinados de acuerdo con los principios de valorización más
consecuente con los usados para medir los montos correspondientes en los estados
financieros de la entidad.
27 Una entidad proporcionará una explicación de la medición del resultado de segmento, los
activos de segmento y los pasivos de segmento para cada uno de los segmentos sobre los
que debe informarse. Como mínimo, una entidad revelará lo siguiente:
(a) La base contable de cualquiera de las transacciones entre segmentos sobre los que
debe informarse.
(b) La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones del resultado de los
segmentos sobre los que deben informarse y el resultado antes de gastos o
beneficios por impuesto a la renta y de operaciones descontinuadas de la entidad (si
no es aparente de las conciliaciones descritas en el párrafo 28). Esas diferencias
podrían incluir políticas contables y políticas para la asignación de costos incurridos
centralmente que son necesarios para obtener un entendimiento de la información del
segmento proporcionada.
(c) La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los activos de los
segmentos sobre los que debe informarse y los activos de la entidad (si no es
aparente en las conciliaciones descritas en el párrafo 28). Esas diferencias podrían

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incluir políticas contables y políticas para la asignación de activos en común usados y

que son necesari as para un entendimiento de la información del segmento
proporcionada.
(d) La naturaleza de cualquier diferencia entre las mediciones de los pasivos de los
segmentos sobre los que debe informarse y los activos de la entidad (si no es
aparente en las conciliaciones descritas en el párrafo 28). Esas diferencias podrían
incluir políticas contables y políticas para la asignación de pasivos en común
utilizados y que son necesarias para un entendimiento de la información del segmento
proporcionada.
(e) La naturaleza de cualquier cambio respecto de períodos anteriores en los métodos
de valorización usados para determinar el resultado del segmento informado y el
efecto, si lo hubiese, de esos cambios en la medición del resultado del segmento.
(f) La naturaleza y el efecto de cualquier asignación paralela de segmentos sobre los que
debe informarse. Por ejemplo, una entidad podría asignar un gasto por depreciación a
un segmento sin asignar los activos despreciables asociados a ese segmento.
Conciliaciones
28 Una entidad proporcionará conciliaciones de todo lo siguiente:
(a) El total de los ingresos de segmentos sobre los que debe informarse con los ingresos de
la entidad.
(b) El total de las mediciones del resultado de los segmentos sobre los que debe informarse
con el resultado antes de gasto o beneficio por impuesto a la renta y operaciones
descontinuadas de la entidad. Sin embargo, si una entidad asigna a los segmentos
sobre los que deben informarse partidas tales como gasto o ingreso por impuesto a la
renta, la entidad puede conciliar el total de las revalorizaciones en los resultados de
los segmentos con el resultado de la entidad después de esas partidas.
(c) El total de los activos de los segmentos sobre los que debe informarse con los activos de
la entidad.
(d) El total de los pasivos de los segmentos sobre los que debe informarse con los activos de
la entidad si los pasivos de los segmentos son presentados de acuerdo con el párrafo
23.
(e) El total de los montos de cada una de las otras partidas significativas de información
revelada de los segmentos sobre los que debe informarse con el monto
correspondiente para la entidad.
Todas las partidas significativas de conciliación serán identificadas y descritas

separadamente. Por ejemplo, el monto de cada ajuste significativo necesario para conciliar
los resultados de los segmentos sobre los que debe informarse con el resultado de la entidad
que surgen de diferentes políticas contables será identificado y descrito separadamente.
Re-expresión de la información proporcionada anteriormente

29 Si una entidad cambia la estructura de su organización interna de modo que causa un
cambio en la composición de sus segmentos sobre los que debe informarse, la información
correspondiente de períodos anteriores, incluyendo períodos intermedios, será re-expresada
a menos que la información no esté disponible y el costo de prepararla sería excesivo. La
determinación respecto de si la información no está disponible y el costo de prepararla sería
excesivo será realizada para cada partida individual de revelación. Luego de un cambio en la
composición de sus segmentos sobre los que debe informarse, una entidad revelará si ha re-
expresado las partidas correspondientes de información de segmento para los períodos
anteriores.
30 Si una entidad ha cambiado la estructura de su organización interna de modo que cause un

cambio en la composición de sus segmentos sobre los que debe informarse y si la

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información de segmento de períodos anteriores, incluyendo períodos intermedios, no es re-

expresada para reflejar el cambio, la entidad revelará en el año en que ocurre el cambio
información de segmento para el período actual tanto sobre la base antigua como sobre la
base nueva de segmentación a menos que la información necesaria no esté disponible y el
costo de prepararla sería excesivo.
Revelaciones para toda la entidad

31 Los párrafos 32–34 son aplicables a todas las entidades sujetas a esta Norma Internacional
de Información Financiera incluyendo las entidades que tienen un solo segmento sobre el
cual debe informarse. Algunas actividades de negocios de las entidades no están
organizadas en base a las diferencias en productos y servicios relacionados o a las
diferencias en áreas geográficas de operaciones. Los segmentos sobre los que debe
informarse de tal entidad pueden informar ingresos de una amplia gama de productos y
servicios esencialmente diferentes o más de uno de sus segmentos sobre los que debe
informarse puede proveer esencialmente los mismos productos y servicios. Similarmente, los
segmentos sobre los que debe informarse de una entidad pueden mantener activos en
diferentes áreas geográficas e informar ingresos de clientes en diferentes áreas geográficas,
o más de uno de sus segmentos sobre los que debe informarse puede operar en la misma
área geográfica. La información requerida en los párrafos 32–34 será proporcionada
solamente si no es proporcionada como parte de la información requerida por esta Norma
Internacional de Información Financiera acerca de segmentos sobre los que debe
informarse.
Información sobre productos y servicios
32 Una entidad informará sobre ingresos de clientes externos para cada producto y servicio o
cada grupo de productos y servicios similares, a menos que la información necesaria no esté
disponible y el costo de prepararla sería excesivo, caso en el cual ese hecho será revelado.
Los montos de ingresos informados estarán basados en la información financiera usada para
producir los estados financieros de la entidad.
Información sobre áreas geográficas
33 Una entidad proporcionará la siguiente información geográfica, a menos que la información

necesaria no esté disponible y el costo de prepararla sería excesivo:
(a) Ingresos percibidos de clientes externos (i) atribuidos al país de domicilio de la entidad y
(ii) atribuidos al total de países extranjeros en los cuales la entidad percibe ingresos.
Si los ingresos de clientes externos atribuidos a un país extranjero individual son
significativos, esos ingresos serán revelados separadamente. Una entidad revelará la
base para atribuir ingresos de clientes externos a países individuales.
(b) Los activos no corrientes que no sean instrumentos financieros, activos por impuesto
diferido, activos por beneficios post-empleo, y derechos que surgen bajo contratos de
seguros (i) ubicados en el país de domicilio de la entidad y (ii) ubicados en todos los
países extranjeros en total en los cuales la entidad mantiene activos. Si los activos de
un país extranjero individual son significativos, esos activos serán revelados
separadamente.
Los montos informados estarán basados en la información financiera que es usada para
emitir los estados financieros de la entidad. Si la información necesaria no está disponible y
el costo de prepararla sería excesivo, ese hecho será revelado. Una entidad podrá
proporcionar, además de la información requerida por este párrafo, subtotales de información
geográfica sobre los grupos de países.
Información sobre clientes principales
34 Una entidad proporcionará información sobre el grado de dependencia de sus clientes

principales. Si los ingresos por transacciones con un solo cliente externo son un 10 por
ciento o más de los ingresos de una entidad, la entidad revelará ese hecho, el monto total de

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ingresos percibidos de cada cliente, y la identidad del segmento o de los segmentos que
informan los ingresos. La entidad no necesita revelar la identidad de un cliente principal ni el
monto de los ingresos que cada segmento informa de ese cliente. Para los propósitos de
esta Norma Internacional de Información Financiera, un grupo de entidades que una entidad
que informa sabe están bajo control común serán consideradas un solo cliente, y un
gobierno (nacional, de estado, de provincia, de territorio tanto local como extranjero) y las
entidades que una entidad que informa sabe están bajo control de ese gobierno serán
considerados un solo cliente.

35 Esta Norma Internacional de Información Financiera tendrá vigencia para los estados
financieros que cubran períodos que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de
2009.
36 La información de segmento para ejercicios anteriores que es presentada como información
comparativa para el ejercicio inicial de aplicación será re-expresada para cumpli r con los
requerimientos de esta Norma Internacional de Información Financiera, a menos que la
información necesaria no esté disponible y el costo de prepararla sería excesivo.
Retiro de NIC 14
37 Esta Norma Internacional de Información Financiera sustituye a la NIC 14 Información
Financiera por Segmentos
(…)”
4.3 Normas Internacionales de Contabilidad -NIC - International Accounting

Standard -IAS.
Es importante resaltar que en las IAS que se transcriben, no incluyen el

índice, la introducción, apéndices y algunos casos prácticos, por razones de
espacio, por lo que se recomienda su consulta.
4.3.1 IAS 1: Presentación de Estados Financieros
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma consiste en establecer las bases para la presentación de los
estados financieros con propósitos de información general, a fin de asegurar que los
mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad
correspondientes a periodos anteriores, como con los de otras entidades diferentes. Para
alcanzar dicho objetivo, esta Norma establece, en primer lugar, requisitos generales para
la presentación de los estados financieros y, a continuación, ofrece directrices para
determinar su estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos sobre su contenido.
Tanto el reconocimiento, como la medición y la información a revelar sobre determinadas
transacciones y otros sucesos, se abordan en otras Normas e Interpretaciones.
Alcance
2 Esta Norma se aplicará a todo tipo de estados financieros con propósitos de
información general, que sean elaborados y presentados conforme a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF).
3 Los estados financieros con propósitos de información general son aquéllos que pretenden
cubrir las necesidades de usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la

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medida de sus necesidades específicas de información. Los estados financieros con

propósito de información general comprenden aquellos que se presentan de forma
separada, o dentro de otro documento de carácter público, como el informe anual o un
folleto o prospecto de información bursátil. Esta Norma no será de aplicación a la
estructura y contenido de los estados financieros intermedios, que se presenten de forma
condensada, y se elaboren de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia.
No obstante, los párrafos 13 a 41 serán aplicables a dichos estados. Las reglas fijadas en
esta Norma se aplicarán de la misma manera a todas las entidades, con independencia de
que elaboren estados financieros consolidados o separados, como se definen en la NIC 27
Estados Financieros Consolidados y Separados.
4 Los requisitos adicionales de la información a suministrar por bancos y otras entidades

financieras similares, que sean coherentes con los establecidos en esta Norma, se
especifican en la NIC 30 Información a Revelar en los Estados Financieros de Bancos y
Entidades Financieras Similares.
5 Esta Norma utiliza terminología propia de las entidades con ánimo de lucro, incluyendo
aquéllas pertenecientes al sector público. Las entidades que no persigan finalidad
lucrativa, ya pertenezcan al sector privado o público, o bien a cualquier tipo de
administración pública, que deseen aplicar esta Norma, podrían verse obligadas a
modificar las descripciones utilizadas para ciertas partidas de los estados financieros, e
incluso a cambiar las denominaciones de los estados financieros.
6 De forma análoga, las entidades que carecen de patrimonio neto, tal y como se define en
la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar (por ejemplo,
algunos fondos de inversión), y aquellas entidades cuyo capital no es patrimonio neto (por
ejemplo, algunas entidades cooperativas) podrían tener necesidad de adaptar la
presentación de las participaciones de sus miembros o participantes en los estados
financieros
Finalidad de los estados financieros
7 Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación

financiera y del desempeño financiero de una entidad. El objetivo de los estados
financieros con propósitos de información general es suministrar información acerca de la
situación financiera, del desempeño financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que
sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.
Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los
administradores con los recursos que se les han confiado. Para cumplir este objetivo, los
estados financieros suministrarán información acerca de los siguientes elementos de la
entidad:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias;
(e) otros cambios en el patrimonio neto; y
(f) flujos de efectivo.
Esta información, junto con la contenida en las notas, ayudará a los usuarios a predecir los flujos
de efectivo futuros y, en particular, la distribución temporal y el grado de certidumbre de los
mismos.
Componentes de los estados financieros

8 Un conjunto completo de estados financieros incluirá los siguientes componentes:

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(a) balance;
(b) estado de resultados;
(c) un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre:
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las
transacciones con los propietarios del mismo, cuando actúan como tales;
(d) estado de flujo de efectivo; y
(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más
significativas y otras notas explicativas.
9 Muchas entidades presentan, aparte de los estados financieros, un análisis financiero,

elaborado por la gerencia, que describe y explica las características principales del
desempeño y la situación financiera de la entidad, así como las incertidumbres más
importantes a las que se enfrenta. Este informe puede incluir un examen de:
(a) los principales factores e influencias que han determinado el desempeño financiero,
incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la respuesta que la entidad
ha dado a tales cambios y su efecto, así como la política de inversiones que sigue para
mantener y mejorar el mismo, incluyendo su política de dividendos;
(b) las fuentes de financiación de la entidad, así como su objetivo respecto al coeficiente de
deudas sobre patrimonio neto; y
(c) los recursos de la entidad cuyo valor no quede reflejado en el balance que se ha
confeccionado de acuerdo con las NIIF.
10 Muchas entidades también presentan, adicionalmente a sus estados financieros, otros

informes y estados tales como los relativos al estado del valor añadido o a la información
medioambiental, particularmente en sectores industriales donde los trabajadores se
consideran un importante grupo de usuarios o bien los factores del medioambiente
resultan significativos, respectivamente. Estos informes y estados, presentados aparte de
los estados financieros, quedarán fuera del alcance de las NIIF
.
Definiciones
11 Los siguientes términos se emplean, en la presente Norma, con el significado que a
continuación se especifica:
Impracticable. La aplicación de un requisito será impracticable cuando la entidad no
pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.
Normas internacionales de Información Financiera (NIIF), son las Normas e

Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad
(IASB). Esas Normas comprenden:
(a) las Normas Internacionales de Información Financiera

(b) las Normas Internacionales de Contabilidad; y
(c) las Interpretaciones elaboradas por el Comité de Int erpretaciones de las Normas
Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de
Interpretaciones (SIC).
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de partidas son

materiales o tendrán importancia relativa si pueden, individualmente o en su
conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios con base
en los estados financieros. La materialidad dependerá de la magnitud y la naturaleza
del error o inexactitud, enjuiciados en función de las circunstancias particulares en

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que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida o una

combinación de ambas, podría ser el factor determinante.
Notas. Contienen información adicional a la presentada en el balance, estado de

resultados, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujo de efectivo.
En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregaciones de tales
estados y contienen información sobre las partidas que no cumplen las condiciones
para ser reconocidas en aquellos estados.
11 Evaluar cuándo un error o inexactitud puede influir en las decisiones económicas de los
usuarios, considerándose así material o con importancia relativa, exigirá tener en cuenta
las características de tales usuarios. El Marco Conceptual para la Preparación y
Presentación de los Estados Financieros establece, en su párrafo 25, que ‘se supone que
los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo
de los negocios, así como de su contabilidad, y también la voluntad de estudiar la
información con razonable diligencia’. En consecuencia, la evaluación exigirá tener en
cuenta cómo puede esperarse que, en términos razonables, usuarios con las
características descritas se vean influidos al tomar decisiones económicas.
Consideraciones generales
Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF
13 Los estados financieros reflejarán razonablemente, la situación, el desempeño

financiero y los flujos de efectivo de la entidad. Esta presentación razonable exige
proporcionar la imagen fiel de los efectos de las transacciones, así como de otros
eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos fijados en el Marco
Conceptual. Se presume que la aplicación de las NIIF, acompañada de información
adicional cuando sea preciso, dará lugar a estados financieros que proporcionen
una presentación razonable.
14 Toda entidad cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuará, en las notas,
una declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento. En los estados
financieros no se declarará que se cumplen las NIIF a menos que aquellos cumplan
con todos los requisitos de éstas.
15 En la práctica totalidad de los casos, la presentación razonable se alcanzará cumpliendo

con las NIIF aplicables. Esta presentación razonable también requiere que la entidad:
(a) Seleccione y aplique las políticas contables de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. En la NIC 8 se establece una jerarquía
normativa, a considerar por la gerencia en ausencia de una Norma o Interpretación que se
aplique específicamente a una partida.
(b) Presente la información, incluida la referente a las políticas contables, de manera que sea
relevante, fiable, comparable y comprensible.
(c) Suministre información adicional cuando los requisitos exigidos por las NIIF resulten
insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas
transacciones, así como de otros eventos o condiciones, sobre la situación y el
desempeño financieros de la entidad.
16 Las políticas contables inadecuadas no quedarán legitimadas por el hecho de dar

información acerca de las mismas, ni tampoco por la inclusión de notas u otro
material explicativo al respecto.

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17 En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera que cumplir

con un requisito establecido en una Norma o Interpretación, llevaría a una confusión
tal que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en
el Marco Conceptual, la entidad no lo aplicará, según se establece en el párrafo 18,
siempre que el marco regulatorio aplicable exija, o bien no prohíba, esta falta de
aplicación.
18 Cuando una entidad no aplique un requisito establecido en una Norma o en una

Interpretación, de acuerdo con el párrafo 17, revelará información sobre los
siguientes extremos:
(a) que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados financieros

presentan razonablemente la situación y desempeño financieros y los flujos de
efectivo;
(b) que se ha cumplido con las Normas y las Interpretaciones aplicables, excepto en
el caso particular del requisito no aplicado para lograr una presentación razonable;
(c) el título de la Norma o Interpretación que la entidad ha dejado de aplicar, la
naturaleza de la disensión, con el tratamiento que la Norma o Interpretación
requeriría, las razones por las que ese tratamiento confundiría de tal forma que
entrase en conflicto con el objetivo de los estados financieros fijado en el Marco
Conceptual, así como el tratamiento alternativo adoptado; y
(d) para cada periodo sobre el que se presente dicha información, el impacto
financiero que haya supuesto la falta de aplicación descrita sobre cada partida de
los estados financieros que deberían haber sido presentados cumpliendo con el
requisito en cuestión.
19 Cuando una entidad hubiera dejado de aplicar, en algún periodo anterior, un

requerimiento establecido en una Norma o una Interpretación, y tal falta de
aplicación afectase a los importes reconocidos en los estados financieros del
periodo actual, se revelará la información establecida en los apartados (c) y (d) del
párrafo 18.
20 El párrafo 19 se aplicará, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de cumplir, en un
periodo anterior, un requerimiento establecido en una Norma o Interpretación para la
medición de activos o pasivos, y esta falta de aplicación afectase a la medición de los
cambios en activos y pasivos reconocidos en los estados financieros del periodo actual.
21 En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera que cumplir

con un requisito establecido en una Norma o Interpretación, llevara a una confusión
tal que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en
el Marco Conceptual, pero el marco regulatorio le prohibiera dejar de aplicar este
requerimiento, la entidad deberá reducir en la medida de lo posible aquellos
aspectos de cumplimiento que perciba como causantes de la confusión, mediante la
revelación de la siguiente información:
(a) el título de la Norma o Interpretación en cuestión, la naturaleza del requerimiento,

así como la razón por la cual la gerencia ha llegado a la conclusión de que el
cumplimiento del mismo confundiría de tal forma que entraría en conflicto con el
objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual ; y
(b) para cada periodo presentado, los ajustes a cada partida de los estados
financieros que la gerencia haya concluido que serían necesarios para alcanzar una
presentación razonable.

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22 Para los fines de los párrafos 17 a 21, una partida entraría en conflicto con el objetivo de
los estados financieros cuando no representase razonablemente las transacciones, así
como los otros eventos y condiciones que debiera representar, o pudiera razonablemente
esperarse que representara y, en consecuencia, fuera probable que influyera en las
decisiones económicas tomadas por los usuarios a partir de los estados financieros. Al
evaluar si el cumplimiento de un requerimiento específico, establecido en una Norma o
Interpretación, pudiera resultar confuso y entrar en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en el Marco Conceptual, la gerencia considerará los siguientes
aspectos:
(a) por qué no se alcanza el objetivo de los estados financieros, en las circunstancias
particulares que se están sopesando; y
(b) la forma y medida en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan en
otras entidades que cumplen con el requisito en cuestión. Si otras entidades cumplieran
con dicho requisito en circunstancias similares, existiría la presunción refutable de que el
cumplimiento del requisito, por parte de la entidad, no sería confuso ni entraría en conflicto
con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual.
Hipótesis de negocio en marcha

23 Al elaborar los estados financieros, la gerencia evaluará la capacidad que tiene la
entidad para continuar en funcionamiento. Los estados financieros se elaborarán
bajo la hipótesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia pretenda liquidar la
entidad o cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que
proceder de una de estas formas. Cuando la gerencia, al realizar esta evaluación,
sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o
condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la
entidad siga funcionando normalmente, procederá a revelarlas en los estados
financieros. En el caso de que l os estados financieros no se elaboren bajo la
hipótesis de negocio en marcha, tal hecho será objeto de revelación explícita, junto
con las hipótesis alternativas sobre las que han sido elaborados, así como las
razones por las que la entidad no puede ser considerada como un negocio en
marcha
24 Al evaluar si la hipótesis de negocio en marcha resulta apropiada, la gerencia tendrá en

cuenta toda la información que esté disponible para el futuro, que deberá cubrir al menos,
pero no limitarse a, los doce meses siguientes a partir de la fecha del balance. El grado de
detalle de las consideraciones dependerá de los hechos que se presenten en cada caso.
Cuando la entidad tenga un historial de operación rentable, así como facilidades de
acceso a recursos financieros, la conclusión de que utilizar la hipótesis de negocio en
marcha es lo apropiado, podrá alcanzarse sin realizar un análisis en profundidad. En otros
casos, la gerencia, antes de convencerse a sí misma de que la hipótesis de continuidad
resulta apropiada, habría de ponderar una amplia gama de factores relacionados con la
rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de la deuda y las fuentes
potenciales de sustitución de la financiación existente.
Base contable de acumulación (o devengo)

25 Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, la entidad
elaborará sus estados financieros utilizando la base contable de acumulación (o
devengo).
26 Cuando se emplea la base contable de acumulación (o devengo), las partidas se

reconocerán como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos (los elementos de
los estados financieros), cuando satisfagan las definiciones y los criterios de
reconocimiento previstos en el Marco Conceptual para tales elementos.

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Uniformidad en la presentación
27 La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se
conservará de un periodo a otro, a menos que:
(a) tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de
sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra
presentación u otra clasificación, tomando en consideración los criterios para la
selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o
(b) una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.
28 Una adquisición o desapropiación significativa, o una revisión de la presentación de los

estados financieros, podría sugerir que dichos estados financieros necesiten ser
presentados de forma diferente. En estos casos, la entidad cambiará la presentac ión de
sus estados financieros sólo si dicho cambio suministra información fiable y más relevante
para los usuarios de los estados financieros, y la nueva estructura tuviera visos de
continuidad, de forma que la comparabilidad no quedase perjudicada. Cuando tengan
lugar tales cambios en la presentación, la entidad reclasificará la información comparativa,
de acuerdo con los párrafos 38 y 39.
Materialidad o importancia relativa y agrupación de datos
29 Cada clase de partidas similares, que posea la suficiente importancia relativa,
deberá ser presentada por separado en los estados financieros. Las partidas de
naturaleza o función distinta deberán presentarse separadamente, a menos que no
sean materiales.
30 Los estados financieros son el producto que se obtiene del procesamiento de grandes
cantidades de transacciones y otros sucesos, las cuales se agruparán por clases de
acuerdo con su naturaleza o función. La etapa final del proceso de agrupación y
clasificación consistirá en la presentación de datos condensados y clasificados, que
constituirán el contenido de las partidas, ya aparezcan éstas en el balance, en el estado
de resultados, en el estado de cambios, en el patrimonio neto o en el estado de flujo de
efectivo, o bien en las notas. Si una partida concreta no fuese material o no tuviera
importancia relativa por sí sola, se agregará con otras partidas, ya sea en el cuerpo de los
estados financieros o en las notas. Una partida que no tenga la suficiente materialidad o
importancia relativa como para requerir presentación separada en los estados financieros
puede, sin embargo, tenerla para ser presentada por separado en las notas.
31 La aplicación del concepto de materialidad o importancia relativa implica que no será

necesario cumplir un requerimiento de información específico, de una Norma o de una
Interpretación, si la información correspondiente careciese de materialidad o importancia
relativa.
Compensación
32 No se compensarán activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.
33 Es importante que tanto las partidas de activo y pasivo, como las de gastos e ingresos, se
presenten por separado. La compensación de partidas, ya sea en el balance o en el
estado de resultados, limita la capacidad de los usuarios para comprender tanto las
transacciones, como los otros eventos y condiciones que se hayan producido, así como
para evaluar los flujos futuros de efectivo de la entidad, salvo en el caso de que la
compensación sea un reflejo del fondo de la transacción o evento en cuestión. La
presentación de los activos netos de correcciones valorativas—por ejemplo cuando se
presentan los inventarios netos de correcciones de valor por obsolescencia y las deudas
de clientes netas de las correcciones por deudas de dudoso cobro—no constituirá un caso
de compensación de partidas.

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34 En la NIC 18 Ingresos Ordinarios, se define el concepto de ingreso ordinario (o de

operación) y se exige medirlo según el valor razonable de la contrapartida, recibida o por
recibir, teniendo en cuenta el importe de cualesquiera descuentos comerciales y rebajas
por volumen de ventas que sean practicados por la entidad. La entidad llevará a cabo, en
el curso normal de sus actividades, otras transacciones accesorias a las actividades que
generan los ingresos ordinarios (o de operación) más importantes. Los resultados de tales
transacciones se presentarán compensando los ingresos con los gastos que genere la
misma operación, siempre que este tipo de presentación refleje el fondo de la transacción.
Por ejemplo:
(a) las pérdidas o ganancias por la venta o disposición por otra vía de activos no
corrientes, entre los que se encuentran ciertas inversiones financieras y los activos no
corrientes de la operación, se suelen presentar netas, deduciendo del importe recibido por
la venta el importe en libros del activo y los gastos de venta correspondientes; y (b) los
desembolsos relativos a las provisiones reconocidas de acuerdo con la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, que hayan sido reembolsados
a la entidad como consecuencia de un acuerdo contractual con terceros (por ejemplo, un
acuerdo de garantía de productos cubierto por un proveedor), se podrán compensar con
los reembolsos efectivamente recibidos.
35 Además de lo anterior, las pérdidas o ganancias que procedan de un grupo de

transacciones similares, se presentarán compensando los importes correspondientes,
como sucede por ejemplo en el caso de las diferencias de cambio en moneda extranjera,
o bien en el caso de pérdidas o ganancias derivadas de instrumentos financieros
mantenidos para negociar. Sin embargo, tales pérdidas y ganancias se presentarán por
separado si poseen materialidad.
Información comparativa
36 A menos que una Norma o Interpretación permita o requiera otra cosa, la
información comparativa, respecto del periodo anterior, se presentará para toda
clase de información cuantitativa incluida en los estados financieros. La
información comparativa deberá incluirse también en la información de tipo
descriptivo y narrativo, siempre que ello sea relevante para la adecuada
comprensión de los estados financieros del periodo corriente.
37 En algunos casos, la información descriptiva suministrada en los estados financieros de

los periodos anteriores, continúa siendo relevante en el periodo corriente. Por ejemplo, los
detalles de un litigio, cuyo desenlace era incierto en la fecha del balance anterior, y está
todavía por resolver, se incluirán también en la información del periodo corriente. Los
usuarios encontrarán de interés saber que la incertidumbre existía ya en la fecha del
anterior balance, así como los pasos que se han dado durante el periodo actual para tratar
de resolverla.
38 Cuando se modifique la forma de presentación o la clasificación de las partidas de

los estados financieros, también se reclasificarán los importes correspondientes a
la información comparativa, a menos que resultase impracticable hacerlo. Cuando
los importes comparativos se reclasifiquen, la entidad deberá revelar:
(a) la naturaleza de la reclasificación;
(b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado; y
(c) el motivo de la reclasificación.
39 Cuando la reclasificación de los importes comparativos resulte impracticable, la

entidad deberá revelar:
(a) el motivo para no reclasificar los importes; y

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(b) la naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse efectuado si los importes
hubieran sido reclasificados.
40 Realzar la comparabilidad de la información entre periodos ayuda a los usuarios en la

toma de decisiones económicas, especialmente al permitir la evaluación de tendencias en
la información financiera con propósitos predictivos. En algunas circunstancias, resulta
impracticable reclasificar la información comparativ a de periodos anteriores para conseguir
la comparabilidad con las cifras del periodo corriente. Por ejemplo, algunos datos pueden
haber sido calculados, en periodos anteriores, de forma que no permitan ser reclasificados
y, por tanto, no sea posible calcular los datos comparativos necesarios
.
41 La NIC 8 se ocupa específicamente de los ajustes a realizar, dentro de la información
comparativa, cuando la entidad cambia una política contable o corrige un error.
Estructura y contenido
Introducción
42 Esta Norma exige que determinadas informaciones se presenten en el balance, en el
estado de resultados y en el estado de cambios en el patrimonio neto, mientras que otras
pueden incluirse tanto en el cuerpo de los estados financieros como en las notas. La NIC 7
establece los requisitos de presentación para el estado de flujo de efectivo
.
43 En esta Norma se utiliza en ocasiones el término “información a revelar” en su más amplio
sentido, incluyendo en él tanto la información que se encuentra en el balance, en el estado
de resultados, en el estado de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujo de
efectivo, como la que se desarrolla en las notas referidas a los mismos. Otras Normas e
Interpretaciones contienen también obligaciones de revelar información. A no ser que en la
Norma o Interpretación correspondiente se especifique lo contrario, tales informaciones se
incluirán, indistintamente, en el cuerpo de los estados financieros (ya sea en el balance, el
estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio neto o el estado de flujo de
efectivo) o en las notas.
Identificación de los estados financieros

44 Los estados financieros estarán claramente identificados, y se deben distinguir de
cualquier otra información publicada en el mismo documento.
45 Las NIIF se aplican exclusivamente a los estados financieros, y no afectan al resto de la

información presentada en el informe anual o en otro documento. Por tanto, es importante
que os usuarios sean capaces de distinguir la información que se prepara utili zando las
NIIF, de cualquier otro tipo de información que, aunque pudiera ser útil para sus fines, no
está sujeta a los requerimientos de estas.
46 Cada uno de los componentes de los estados financieros quedará claramente

identificado. Además, la siguiente información se mostrará en lugar destacado, y se
repetirá cuantas veces sea necesario para una correcta comprensión de la
información presentada:
(a) el nombre, u otro tipo de identificación, de la entidad que presenta la

información, así como cualquier cambio en esa información desde la fecha del
balance precedente;
(b) si los estados financieros pertenecen a la entidad individual o a un grupo de
entidades;
(c) la fecha del balance o el periodo cubierto por los estados financieros, según
resulte adecuado al componente en cuestión de los estados financieros;
(d) la moneda de presentación, tal y como se define en la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera; y

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(e) el nivel de agregación y el redondeo utilizado al presentar las cifras de los

estados financieros.
47 Los requisitos exigidos en el párrafo 46 se cumplirán, normalmente, mediante

informaciones que se suministren en los encabezamientos de las páginas, así como en las
denominaciones abreviadas de las columnas de cada página, dentro de los estados
financieros. Es necesaria la utilización de elementos de juicio para determinar la mejor
manera de presentar esta información. Por ejemplo, cuando los estados financieros se
presentan electrónicamente no siempre están separados en páginas; por ello los
anteriores elementos se presentarán con la suficiente frecuencia como para asegurar una
comprensión apropiada de la información que se suministra.
48. A menudo, los estados financieros resultan más comprensibles presentando las cifras en
miles o millones de unidades monetarias de la moneda de presentación. Esto será
aceptable en la medida en que se informe sobre el nivel de agregación o redondeo de las
cifras, y siempre que no se pierda información material, o de importancia relativa, al
hacerlo.
Periodo contable sobre el que se informa

49 Los estados financieros se elaborarán con una periodicidad que será, como mínimo,
anual. Cuando cambie la fecha del balance de la entidad y elabore estados financieros para
un periodo contable superior o inferior a un año, la entidad deberá informar del periodo
concreto cubierto por los estados financieros y, además, de:
(a) la razón para utilizar un periodo inferior o superior; y
(b) el hecho de que no sean totalmente comparables las cifras que se ofrecen en el estado
de resultados, en el estado de cambios en el patrimonio neto, en el estado de flujo de
efectivo y en las notas correspondientes.
50 Normalmente, los estados financieros se preparan uniformemente, abarcando periodos

anuales. No obstante, determinadas entidades prefieren informar, por razones prácticas,
sobre intervalos diferentes de tiempo, por ejemplo utilizando periodos económicos de 52
semanas. Esta Norma no impide tal práctica, ya que es poco probable que los estados
financieros resultantes difieran, de forma significativa, de los que se hubieran elaborado
para el año completo.
Balance
La distinción entre corriente y no corriente
51 La entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos
corrientes y no corrientes, como categorías separadas dentro del balance, de
acuerdo con los párrafos 57 a 67, excepto cuando la presentación basada en el
grado de liquidez proporcione, una información relevante que sea más fiable.
Cuando se aplique tal excepción, todos los activos y pasivos se presentarán
atendiendo, en general, al grado de liquidez.
52 Independientemente del método de presentación adoptado, la entidad revelará—

para cada rúbrica de activo o pasivo, que se espere recuperar o cancelar dentro de
los doce meses posteriores a la fecha del balance o después de este intervalo de
tiempo—el importe esperado a cobrar o pagar, respectivamente, después de
transcurrir doce meses a partir de la fecha del balance
53 Cuando la entidad suministre bienes o preste servicios, dentro de un ciclo de operación

claramente identificable, la separación entre las partidas corrientes y no corrientes, tanto

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en el activo como en el pasivo del balance, supondrá una información útil al distinguir los
activos netos de uso continuo como capital de trabajo o fondo de maniobra, de los
utilizados en las operaciones a largo plazo. Esta distinción servirá también para poner de
manifiesto tanto los activos que se espera realizar en el transcurso del ciclo normal de la
operación, como los pasivos que se deban liquidar en el mismo periodo.
54 Para algunas entidades, tales como las financieras, la presentación de activos y pasivos
en orden ascendente o descendente de liquidez, proporciona información fiable y más
relevante que la presentación corriente-no corriente, debido a que la entidad no suministra
bienes o presta servicios dentro de un ciclo de operación claramente identificable
.
55 Al aplicar el párrafo 51, se permite que la entidad presente algunos de sus activos y
pasivos empleando la clasificación corriente-no corriente, y otros en orden a su liquidez,
siempre que esto proporcione información fiable y más relevante. La necesidad de mezclar
las bases de presentación podría aparecer cuando una entidad realice actividades
diferentes.
56 La información sobre las fechas esperadas de realización de los activos y pasivos es útil
para evaluar la liquidez y la solvencia de la entidad. La NIC 32 obliga a revelar información
acerca de las fechas de vencimiento tanto de activos financieros como de los pasivos
financieros. Entre los activos financieros se encuentran las cuentas de deudores
comerciales y otras cuentas a cobrar, y entre los pasivos financieros se encuentran las
cuentas de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. También será de utilidad la
información acerca de las fechas de recuperación y cancelación de los activos y pasivos
no monetarios, tales como inventarios y provisiones, con independencia de que en el
balance se efectúe la distinción entre partidas corrientes y no corrientes. Este puede ser el
caso, por ejemplo, cuando la entidad informe sobre los saldos de inventarios que espera
realizar en un plazo superior a doce meses desde la fecha del balance.
Activos corrientes
57 Un activo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de los siguientes
criterios:
(a) se espere realizar, o se pretenda vender o consumir, en el transcurso del ciclo

normal de la operación de la entidad;
(b) se mantenga fundamentalmente con fines de negociación;
(c) se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha
del balance; o
(d) se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal y como se define en
la NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo), cuya utilización no esté restringida, para ser
intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doce meses
siguientes a la fecha del balance.
Todos los demás activos se clasificarán como no corrientes.
58 En esta Norma, el término “no corriente” incluye activos tangibles, intangibles y financieros
que por su naturaleza sean a largo plazo. No está prohibido el uso de descripciones
alternativas siempre que su significado quede claro.
59 El ciclo normal de la operación de una entidad es el periodo de tiempo que transcurre
entre la adquisición de los activos materiales, que entran en el proceso productivo, y la
realización de los productos en forma de efectivo o equivalentes al efectivo. Cuando el
ciclo normal de operación de una entidad no resulte claramente identificable, se asumirá
que es de doce meses. El activo corriente incluye activos (tales como inventarios y
deudores comerciales) que se van a vender, consumir y realizar, dentro del ciclo normal

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de la operación, incluso cuando los mismos no se esperen realizar dentro del periodo de
doce meses desde la fecha del balance. Los activos corrientes incluyen activos que se
mantienen fundamentalmente para negociación (los activos financieros pertenecientes a
esta categoría son clasificados como activos financieros que se mantienen para negociar,
de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición) así como
la parte corriente de los activos financieros no corrientes.
Pasivos corrientes
60 Un pasivo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de los siguientes
criterios:
(a) se espere liquidar en el ciclo normal de la operación de la entidad;
(b) se mantenga fundamentalmente para negociación;
(c) deba liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance; o
(d) la entidad no tenga un derecho incondicional para aplazar la cancelación del

pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del balance.
Todos los demás pasivos se clasificarán como no corrientes.

61 Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales, y otros pasivos
devengados, ya sea por costos de personal o por otros costos de operación, formarán
parte del capital de trabajo o fondo de maniobra utilizado en el ciclo normal de operación
de la entidad. Estas partidas, relacionadas con la operación, se clasificarán como
corrientes incluso si su vencimiento se va a producir más allá de los doce meses
posteriores a la fecha del balance. El mismo ciclo normal de operación se aplicará a la
clasificación de los activos y pasivos de la entidad. Cuando el ciclo normal de la operación
no sea claramente identificable, se supondrá que su duración es de doce meses.
62 Otros tipos de pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de la operación, pero deben
ser atendidos porque vencen dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance o
se mantienen fundamentalmente con propósitos de negociación. Son ejemplos de este
tipo los pasivos financieros mantenidos para negociación de acuerdo con la NIC 39, los
sobregiros o descubiertos bancarios, la parte corriente de los pasivos no corrientes, los
dividendos por pagar, los impuestos a las ganancias y otras cuentas por pagar no
comerciales. Los préstamos que proporcionan financiación a largo plazo (esto es, no
forman parte del capital de trabajo o fondo de maniobra utilizado en el ciclo normal de la
operación), y que no deban liquidarse después de los doce meses desde la fecha del
balance, se clasificarán como pasivos no corrientes, sujetos a las condiciones de los
párrafos 65 y 66.
63 La entidad clasificará sus pasivos financieros como corrientes cuando éstos deban
liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance, aunque:
(a) el plazo original del pasivo fuera un periodo superior a doce meses; y
(b) exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de los pagos a largo plazo,

que se haya concluido después de la fecha del balance y antes de que los estados
financieros sean autorizados para su publicación.
64 Si la entidad tuviera la expectativa y, además, la facultad de renovar o refinanciar algunas

obligaciones de pago al menos durante los doce meses siguientes a la fecha del balance,
de acuerdo con las condiciones de financiación existente, clasificará tales obligaciones
como no corrientes, aún cuando de otro modo serían canceladas a corto plazo. No
obstante, cuando la refinanciación o renovación no sea una facultad de la entidad (por

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ejemplo si no existiese acuerdo para refinanciar o renovar), el aplazamiento no se tendrá

en cuenta, y la obligación se clasificará como corriente.
65 Cuando la entidad incumpla un compromiso adquirido en un contrato de préstamo a largo

plazo en o antes de la fecha del balance, con el efecto de que el pasivo se haga exigible a
voluntad del prestamista, tal pasivo se clasificará como corriente, aún si el prestamista
hubiera acordado, después de la fecha del balance y antes de que los estados financieros
hubieran sido autorizados para su publicación, no exigir el pago como consecuencia del
incumplimiento. El pasivo se clasificará como corriente porque, en la fecha del balance, la
entidad no tiene el derecho incondicional de aplazar la cancelación del pasivo durante al
menos, doce meses tras la fecha del balance.
66 Sin embargo, el pasivo se clasificará como no corriente si el prestamista hubiese

acordado, en la fecha del balance, conceder un periodo de gracia que finalice al menos
doce meses después de esta fecha, dentro de cuyo plazo la entidad puede rectificar el
incumplimiento y durante el cual el prestamista no puede exigir el reembolso inmediato.
67 Respecto a los préstamos clasificados como pasivos corrientes, si se produjese cualquiera

de los siguientes eventos entre la fecha del balance y la fecha en que los estados
financieros son autorizados para su publicación, la entidad estará obligada a revelar la
correspondiente información como hechos ocurridos después de la fecha del balance que
no implican ajustes, de acuerdo con la NIC 10 Hechos Ocurridos Después de la Fecha del
Balance:
(a) refinanciación a largo plazo;

(b) rectificación del incumplimiento del contrato de préstamo a largo plazo; y
(c) concesión, por parte del prestamista, de un periodo de gracia para rectificar el
incumplimiento del contrato de préstamo a largo plazo que finalice, al menos, doce meses
después de la fecha del balance.
Información a revelar en el balance
68 En el balance se incluirán, como mínimo, rúbricas específicas que contengan los

importes correspondientes a las siguientes partidas, en tanto no sean presentadas
de acuerdo con el párrafo 68A
(a) propiedades, planta y equipo;

(b) propiedades de inversión;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros (excluidos los mencionados en los apartados (e), (h) e (i)
posteriores);
(e) inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación;
(f) activos biológicos;
(g) inventarios;
(h) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(i) efectivo y otros medios líquidos equivalentes;
(j) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(k) provisiones;
(l) pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados (j) y
(k)anteriores);
(m) pasivos y activos por impuestos corrientes, según quedan definidos en la
NIC 12Impuesto a las Ganancias;
(n) pasivos y activos por impuestos diferidos, según se define en la NIC 12;
(o) intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y

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(p) capital emitido y reservas atribuibles a los poseedores de instrumentos de

participación en el patrimonio neto de la controladora.
68A El balance también incluirá rúbricas específicas con los importes

correspondientes a las siguientes partidas:
(a) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos
incluidos en los grupos en desapropiación de elementos, que se hayan clasificado
como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y Actividades en Discontinuación ; y
(b) los pasivos incluidos en los grupos en desapropiación de elementos clasificados

como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5. 69 En el balance se
presentarán rúbricas adicionales que contengan otras partidas, así como
agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal presentación sea relevante
para la comprensión de la situación financiera de la entidad.
70 Cuando la entidad presente por separado los activos y los pasivos en el balance,
según sean corrientes o no corrientes, no clasificará los activos (o pasivos) por
impuestos diferidos como activos (o pasivos) corrientes.
71 Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto para la presentación de las

partidas. El párrafo 68 se limita a suministrar una lista de partidas lo suficientemente
diferentes, en su naturaleza o función, como para requerir una presentación por separado
en el balance. Además:
(a) Se añadirán otras rúbricas cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida o
grupo de partidas sea tal que la presentación por separado resulte relevante para
comprender la situación financiera de la entidad.
(b) Las denominaciones utilizadas y la ordenación de las partidas o grupos de partidas,

podrán ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad y de sus transacciones,
con el fin de suministrar la información necesaria para una comprensión global de la
situación financiera de la entidad. Por ejemplo, una entidad de crédito modificará las
denominaciones anteriores con el fin de aplicar los requerimientos específicos de la NIC
30.
72 La decisión de presentar partidas adicionales por separado se basará en una evaluación

de:
(a) la naturaleza y liquidez de los activos;
(b) la función de los activos dentro de la entidad; y
(c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos.
73 El empleo de diferentes bases de medición para distintas clases de activos sugiere que su
naturaleza o función difieren y, en consecuencia, que deben ser presentados en rúbricas
separadas. Por ejemplo, ciertas clases de propiedades, planta y equipo pueden ser
contabilizadas al costo histórico, o por sus importes revaluados, de acuerdo con la NIC 16,
Propiedades, Planta y Equipo.
Información a revelar en el balance o en las notas
74 La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, subclasificaciones más

detalladas de las partidas que componen las rúbricas del balance, clasificadas de
una forma apropiada a la actividad realizada por la entidad.

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75 El detalle suministrado en las subclasificaciones dependerá de los requerimientos

contenidos en las NIIF, así como de la naturaleza, tamaño y función de los importes
afectados. Los factores señalados en el párrafo 72 se utilizarán también para decidir sobre
los criterios de subclasificación. El nivel de información suministrada será diferente para
cada partida, por ejemplo:
(a) las partidas de propiedades, planta y equipo se desagregarán por clases, según lo
establecido en la NIC 16;
(b) las cuentas a cobrar se desagregarán en función de si proceden de clientes
comerciales, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas;
(c) los inventarios se subclasificarán, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios, en categorías
tales como mercaderías, materias primas, materiales, productos en curso y productos
terminados;
(d) las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separado las que
corresponden a provisiones por beneficios a empleados y el resto; y
(e) el capital y las reservas se desglosarán en varias clases, tales como capital aportado,
primas de emisión y reservas.
76 La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, lo siguiente:

(a) para cada una de las clases de acciones o títulos que constituyan el capital:
(i) el número de acciones autorizadas para su emisión;
(ii) el número de acciones emitidas y desembolsadas totalmente, así como las
emitidas pero aún no desembolsadas en su totalidad;
(iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor nominal;
(iv) una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al final
del periodo;
(v) los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de
acciones, incluyendo los que se refieran a las restricciones que afectan a la
percepción de dividendos y al reembolso del capital;
(vi) las acciones de la entidad que estén en su poder o bien en el de sus subsidiarias
o asociadas; y
(vii) las acciones cuya emisión está reservada como consecuencia de la existencia
de opciones o contratos para la venta de acciones, describiendo las condiciones e
importes correspondientes;
(b) una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure
en el patrimonio neto;
77 Una entidad que no tenga dividido el capital en acciones, como por ejemplo las
diferentes fórmulas asociativas o fiduciarias, revelará información equivalente a la
exigida en el apartado a) del párrafo 76, mostrando los movimientos que se hayan
producido, durante el periodo, en cada categoría de las que componen el patrimonio
neto, e informando sobre los derechos, privilegios y restricciones que le sean
aplicables a cada una.
Estado de resultados
Resultado del periodo
78 Todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el periodo, se incluirán en

el resultado del mismo, a menos que una Norma o una Interpretación establezca lo
contrario.
79 Normalmente, todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el periodo se
incluirán en el resultado del mismo. Esto incluye los efectos de los cambios en las
estimaciones contables. Sin embargo, pueden existir circunstancias en las que
determinadas partidas podrían ser excluidas del resultado del periodo corriente. La NIC 8

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se ocupa de dos de tales circunstancias: la corrección de errores y el efecto de los

cambios en las políticas contables.
80 En otras Normas se aborda el caso de partidas que, cumpliendo la definición de ingreso o

gasto establecida en el Marco Conceptual, se excluyen normalmente del resultado del
periodo corriente. Ejemplos de las mismas podrían ser los superávit de revaluación (véase
la NIC 16), las pérdidas o ganancias específicas que surjan de la conversión de los
estados financieros de un negocio en moneda extranjera (véase la NIC 21) y las pérdidas
o ganancias derivadas de la revisión de valor de los activos financieros disponibles para la
venta (véase la NIC 39).
Información a revelar en el estado de resultados
81 En el estado de resultados se incluirán, como mínimo, rúbricas específicas con los

importes que correspondan a las siguientes partidas para el periodo:
(a) ingresos ordinarios (o de operación);
(b) costos financieros;
(c) participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos
que se contabilicen según el método de la participación;
(d) impuesto a las ganancias;
(e) un único importe que comprenda el total de (i) el resultado después de
impuestos procedente de las actividades discontinuadas y (ii) el resultado después
de impuestos que se haya reconocido por la medida a valor razonable menos los
costos de venta o por causa de la venta o disposición por otra vía de los activos o
grupos en desapropiación de elementos que constituyan la actividad en
discontinuación; y (f) resultado del periodo.
82 Las siguientes partidas se revelarán en el estado de resultados, como

distribuciones del resultado del periodo:
(a) resultado del periodo atribuido a los intereses minoritarios; y
(b) resultado del periodo atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio
neto de la controladora.
83 En el estado de resultados, se presentarán rúbricas adicionales que contengan

otras partidas, así como agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal
presentación sea relevante para la comprensión del desempeño financiero de la
entidad.
84 Los efectos de las diferentes actividades, operaciones y sucesos correspondientes a la

entidad, diferirán en cuanto a su frecuencia, potencial de pérdidas o ganancias y
capacidad de predicción, por lo que cualquier información sobre los elementos que
compongan los resultados ayudará a comprender el desempeño alcanzado en el periodo,
así como a realizar proyecciones sobre los resultados futuros. Se incluirán partidas
adicionales en el estado de resultados, o bien se modificarán o reordenarán las
denominaciones, cuando sea necesario, para explicar los elementos que han determinado
este desempeño. Los factores a considerar para tomar esta decisión incluirán, entre otros,
la materialidad o importancia relativa, así como la naturaleza y función de los diferentes
componentes de los ingresos y los gastos. Por ejemplo, una entidad de crédito habrá de
modificar las denominaciones de las partidas para cumplir los requisitos específicos de la
NIC 30. Las partidas de ingresos y gastos no se compensarán, a menos que se cumplan
los criterios del párrafo 32.
85 La entidad no presentará, ni en el estado de resultados ni en las notas, ninguna

partida de ingresos o gastos con la consideración de partidas extraordinarias
Información a revelar en el estado de resultados o en las notas

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86 Cuando las partidas de ingreso y gasto sean materiales o tengan importancia

relativa, su naturaleza e importe se revelará por separado.
87 Entre las circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de partidas de

ingresos y gastos están las siguientes:
(a) la rebaja del valor de los inventarios hasta su valor neto realizable, o de los elementos
de propiedades, planta y equipo hasta su importe recuperable, así como la reversión de
tales rebajas;
(b) una reestructuración de las actividades de la entidad, así como la reversión de
cualquier provisión dotada para hacer frente a los costos de la misma;
(c) enajenaciones o disposiciones por otras vías de partidas de propiedades, planta y
equipo;
(d) enajenaciones o disposiciones por otras vías de inversiones;
(e) operaciones discontinuadas;
(f) cancelaciones de pagos por litigios; y
(g) otras reversiones de provisiones.
88 La entidad presentará un desglose de los gastos, utilizando para ello una

clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que cumplan
dentro de la entidad, dependiendo de cuál proporcione una información que sea
fiable y más relevante.
89 Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el párrafo 88, en el

estado de resultados.
90 Las partidas de gastos se presentarán con la subclasificación pertinente, a fin de poner de

manifiesto los componentes, relativos al desempeño financiero, que puedan ser diferentes
en cuanto a su frecuencia, potencial de pérdidas o ganancias y capacidad de predicción.
Esta información se podrá suministrar en cualquiera de las dos formas alternativas
descritas a continuación.
91 La primera forma se denomina método de la naturaleza de los gastos. Los gastos se

agruparán en el estado de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo
depreciación, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y
costos de publicidad) y no se redistribuirán atendiendo a las diferentes funciones que se
desarrollan en el seno de la entidad. Este método resulta simple de aplicar, puesto que no
es necesario distribuir los gastos de la operación entre las diferentes funciones que lleva a
cabo la entidad. Un ejemplo de clasificación utilizando el método de la naturaleza de los
gastos es el siguiente:
Ingresos ordinarios (o de operación) X

Otros ingresos X
Variación de los inventarios de productos terminados y en curso X
Consumos de materias primas y materiales secundarios X
Gastos por beneficios a los empleados X
Gastos por depreciación y amortización X
Otros gastos de operación X__
Total gastos (X)
Resultado del periodo (Beneficio) X_
92 La segunda forma se denomina método de la función de los gastos o método del “costo de
las ventas”, y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte del
costo de las ventas o, por ejemplo, de los gastos de las actividades de distribución o

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administración. Siguiendo este método, la entidad revelará, al menos, su costo de ventas

con independencia de los otros gastos. Este tipo de presentación puede suministrar a los
usuarios una información más relevante que la ofrecida presentando los gastos por
naturaleza, pero hay que tener en cuenta que la distribución de los gastos por función
puede resultar arbitraria, e implicar la realización de juicios subjetivos. Un ejemplo de
clasificación que utiliza el método de gastos por función es el siguiente:
Ingresos ordinarios (o de operación) X

Costo de las ventas (X)
Margen bruto X
Otros ingresos X
Gastos de distribución (X)
Gastos de administración (X)
Otros gastos (X)
Resultado del periodo (Beneficio) X_
93 Las entidades que clasifiquen sus gastos por función revelarán información
adicional sobre la naturaleza de tales gastos, que incluirá al menos el importe de los
gastos por depreciación y amortización y el gasto por beneficios a los empleados.
94 La elección de la forma concreta de desglose, ya sea aplicando el método de los gastos

por naturaleza o el de los gastos por función, dependerá tanto de factores históricos como
del sector industrial donde se enmarque la entidad, así como de la propia naturaleza de la
misma. Ambos métodos suministran una indicación de los costos que puedan variar
directa o indirectamente, con el nivel de ventas o de producción de la entidad. Puesto que
cada uno de los métodos de presentación tiene ventajas para tipos distintos de entidades,
esta Norma exige que la gerencia seleccione la presentación que considere más relevante
y fiable. No obstante, cuando se utilice el método del costo de las ventas, y puesto que la
información sobre la naturaleza de ciertos gastos es útil al predecir flujos de efectivo, se
requiere la presentación de datos adicionales sobre ciertos gastos por naturaleza. En el
párrafo 93, el concepto “beneficios a los empleados” tiene el mismo significado que en la
NIC 19 Beneficios a los Empleados.
95 La entidad revelará, ya sea en el estado de resultados, en el estado de cambios en

el patrimonio neto, o en las notas, el importe de los dividendos cuya distribución a
los poseedores de instrumentos financieros de participación en el patrimonio neto
se haya acordado durante el periodo, así como el importe por acción
correspondiente.
Estado de cambios en el patrimonio neto
96 La entidad presentará un estado de cambios en el patrimonio neto que mostrará:

(a) el resultado del periodo;
(b) cada una de las partidas de ingresos y gastos del periodo que, según lo
requerido por otras Normas o Interpretaciones, se haya reconocido directamente en
el patrimonio neto, así como el total de esas partidas;
(c) el total de los ingresos y gastos del periodo (calculado como la suma de los
apartados (a) y (b) anteriores), mostrando separadamente el importe total atribuido a
los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la controladora y a los
intereses minoritarios; y
(d) para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los
cambios en las políticas contables y en la corrección de errores, de acuerdo con la
NIC 8.

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97 La entidad presentará también, en el estado de cambios en el patrimonio neto o en

las notas:
(a) los importes de las transacciones que los poseedores de instrumentos de

participación en el patrimonio neto hayan realizado en su condición de tales,
mostrando por separado las distribuciones acordadas para los mismos;
(b) el saldo de las ganancias acumuladas (ya se trate de importes positivos o

negativos) al principio del periodo y en la fecha del balance, así como los
movimientos del mismo durante el periodo; y
(c) una conciliación entre los importes en libros, al inicio y al final del periodo, de
cada clase de patrimonio aportado y de cada clase de reservas, informando por
separado de cada movimiento habido en los mismos.
98 Los cambios en el patrimonio neto de la entidad, entre dos balances consecutivos,

reflejarán el incremento o disminución sufridos por sus activos netos. Si se prescinde de
los cambios producidos por causa de las operaciones con los poseedores de instrumentos
financieros de participación en el patrimonio neto, actuando en su condición de tales
(como por ejemplo las aportaciones de capital, las recompras por la entidad de sus propios
instrumentos de capital y los dividendos) y de los costos de esas transacciones, la
variación experimentada por el patrimonio neto representará el importe total de los
ingresos y gastos, incluyendo pérdidas o ganancias, generados por las actividades de la
entidad durante el periodo (con independencia de si tales partidas de gastos e ingresos se
han reconocido en el resultado del periodo, o si se han tratado directamente como
cambios en el patrimonio neto)
99 Esta Norma requiere que todas las partidas de gastos e ingresos, reconocidas en el
periodo, se incluyan en el resultado del periodo, a menos que otra Norma o Interpretación
obligue en otro sentido. En otras Normas se requiere que ciertas pérdidas o ganancias
(por ejemplo los superávit de revaluación, ciertas diferencias de cambio y las pérdidas o
ganancias derivadas de la revisión de valor de activos financieros disponibles para la
venta, y los correspondientes importes de impuestos corrientes y diferidos), se reconozcan
directamente como cambios en el
patrimonio neto. Puesto que es importante tener en cuenta todos los ingresos y gastos al
evaluar los cambios habidos en la posición financiera de la entidad entre dos balances
consecutivos, la Norma requiere la presentación de un estado de cambios en el patrimonio
neto, donde se pongan de manifiesto los gastos e ingresos totales, incluyendo en ellos los
importes que se hayan reconocido directamente en las cuentas del patrimonio neto.
100 La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efectuar cambios en las políticas contables, en la
medida en que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias en otra
Norma o Interpretación establezcan otra cosa. La NIC 8 también exige que la corrección
de errores se efectúe retroactivamente, en la medida en que estas correcciones sean
practicables. Los ajustes y las correcciones retroactivas se efectuarán contra el saldo de
las ganancias acumuladas, salvo que otra Norma o Interpretación requiera el ajuste
retroactivo de otro componente del patrimonio neto. El apartado (d) del párrafo 96 exige
revelar información, en el estado de cambios del patrimonio neto, sobre los ajustes totales
de cada uno de sus componentes derivados de los cambios en las políticas contables y de
la corrección de errores, con expresión separada de unos y otros. Se revelará información
sobre estos ajustes relativa al principio del periodo, así como a cada periodo previo.
101 Los requisitos de los párrafos 96 y 97 podrán cumplirse de diferentes formas. Una de ellas
consiste en presentar un formato por columnas donde se concilien los saldos iniciales y
finales de cada partida del patrimonio neto. Un método alternativo al anterior consiste en

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presentar un estado de cambios en el patrimonio neto que contenga sólo las partidas
requeridas por el párrafo 96. Si se utiliza esta última alternativa, las partidas requeridas en
el apartado 97 se presentarán en las notas.
Estado de flujo de efectivo
102 La información sobre los flujos de efectivo suministra a los usuarios las bases para la
evaluación de la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y otros medios
líquidos equivalentes, así como las necesidades de la entidad para la utilización de esos
flujos de efectivo. La NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo, establece ciertos requerimientos
para la presentación del estado de flujo de efectivo, así como otras informaciones
relacionadas con él.
Notas a los estados financieros
Estructura 103 En las notas se:
(a) presentará información acerca de las bases para la elaboración de los estados
financieros, así como de las políticas contables específicas empleadas de acuerdo
con los párrafos 108 a 115;
(b) revelará la información que, siendo requerida por las NIIF, no se presente en el
balance, en el estado de resultados, en el estado de cambios en el patrimonio neto o
en el estado de flujo de efectivo; y
(c) suministrará la información adicional que, no habiéndose incluido en el balance,
en el estado de resultados, en el estado de cambios en el patrimonio neto o en el
estado de flujo de efectivo, sea relevante para la comprensión de alguno de ellos.
104 Las notas se presentarán, en la medida en que sea practicable, de una forma
sistemática. Cada partida del balance, del estado de resultados, del estado de
cambios en el patrimonio neto y del estado de flujo de efectivo contendrá una
referencia cruzada a la información correspondiente dentro de las notas.
105 Normalmente, las notas se presentarán en el siguiente orden, con el fin de ayudar a los
usuarios a comprender los estados financieros y compararlos con los presentados por
otras entidades:
(a) una declaración de cumplimiento con las NIIF (véase el párrafo 14);
(b) un resumen de las políticas contables significativas aplicadas (véase el párrafo 108);
(c) información de apoyo para las partidas presentadas en el balance, en el estado de

resultados, en el estado de cambios en el patrimon io neto y en el estado de flujo de
efectivo, en el mismo orden en que figuren cada uno de los estados y cada una de las
partidas que los componen; y
(d) otras informaciones a revelar, entre las que se incluirán:

(i) pasivos contingentes (véase la NIC 37) y compromisos contractuales no reconocidos; e
(ii) información obligatoria de carácter no financiero, por ejemplo los objetivos y
políticas relativos a la gestión del riesgo financiero de la entidad (véase NIC 32)
106 En ciertas circunstancias, podría ser necesario o deseable cambiar el orden de ciertas
partidas dentro de las notas. Por ejemplo, la información sobre los cambios en el valor
razonable, reconocidos en el resultado del periodo, podría combinarse con información
sobre el vencimiento de los instrumentos financieros correspondientes, aunque la primera
información se refiera al estado de resultados y la segunda esté relacionada con el

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balance. No obstante, se debe conservar, en la medida en que sea practicable, una

estructura sistemática
.
107 Las notas que aportan información acerca de las bases para la elaboración de los estados
financieros y las políticas contables específicas, podrán ser presentadas como un
componente separado de los estados financieros.
Revelación de las políticas contables
108 La entidad revelará, en el resumen que contenga las políticas contables

significativas:
(a) la base o bases para la elaboración de los estados financieros; y
(b) las demás políticas contables empleadas que resulten relevantes para la
comprensión de los estados financieros.
109 Es importante para los usuarios estar informados acerca de la base utilizada en los
estados financieros (por ejemplo: costo histórico, costo corriente, valor neto realizable,
valor razonable o importe recuperable), puesto que esas bases, sobre las cuales se
elaboran los estados financieros, afectan significativamente a su capacidad de análisis.
Cuando se haya usado más de una base de medición al elaborar los estados financieros,
por ejemplo si se han revaluado sólo ciertas clases de activos, será suficiente con
suministrar una indicación respecto a las categorías de activos y pasivos a los cuales se
ha aplicado cada base de medición.
110 Al decidir si una determinada política contable debe ser revelada, la gerencia considerará
si tal revelación podría ayudar a los usuarios a comprender la forma en la que las
transacciones y otros eventos y condiciones han quedado reflejados en la información
sobre el desempeño y la posición financiera. La revelación de información acerca de las
políticas contables particulares, será especialmente útil para los usuarios cuando estas
políticas hayan sido seleccionadas de entre las alternativas permitidas en las Normas e
Interpretaciones. Un ejemplo sería la información que se ha de revelar sobre si el partícipe
en un negocio conjunto reconoce sus intereses en una entidad controlada conjuntamente
usando la consolidación proporcional o el método de la participación (véase la NIC 31
Participaciones en Negocios Conjuntos). Algunas Normas exigen, de forma específica,
revelar información acerca de determinadas políticas contables, incluyendo las opciones
escogidas por la gerencia entre las diferentes políticas permitidas. Por ejemplo, la NIC 16
exige revelar información acerca de las bases de medición empleadas para cada una de
las clases de propiedades, planta y equipo. La NIC 23 Costos por Intereses exige revelar
información acerca de si los costos por intereses se han reconocido inmediatamente como
un gasto, o bien han sido capitalizados como parte del costo de los activos cualificados.
111 Cada entidad considerará la naturaleza de su operación, así como las políticas que el
usuario de sus estados financieros desearía que le fuesen reveladas para ese tipo de
entidad en concreto. Por ejemplo, en el caso de una entidad sujeta a impuestos sobre las
ganancias, se podría esperar que revelase las políticas contables seguidas al respecto,
incluyendo los activos y pasivos por impuestos diferidos. Cuando una entidad tenga un
número significativo de negocios o transacciones en moneda extranjera, podría esperarse
que informe acerca de las políticas contables seguidas para el reconocimiento de pérdidas
y ganancias por diferencias de cambio. Cuando se haya llevado a cabo una combinación
de negocios, se revelarán las políticas utilizadas para la medición de la plusvalía
comprada y de los intereses minoritarios.
112 Una política contable podría ser significativa a causa de la naturaleza de la operación de
la entidad, incluso si los importes a los que afectase en el periodo corriente o en el anterior
carecieran de importancia relativa. También será adecuado revelar información acerca de

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cada política contable significativa que no esté requerida específicamente por las NIIF,
pero que se haya seleccionado y aplicado de acuerdo con la NIC 8
.
113 Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los
estados financieros, la entidad revelará, ya sea en el resumen de las políticas
contables significativas o en otras notas, los juicios diferentes de aquéllos relativos
a las estimaciones (véase el párrafo 116)─que la gerencia haya realizado al aplicar
las políticas contables de la entidad.
114 En el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, la gerencia realizará

diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar
significativamente a los importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la
gerencia realizará juicios para determinar:
(a) si ciertos activos financieros son inversiones mantenidas hasta vencimiento;
(b) cuándo se han transferido a otras entidades, sustancialmente, todos los riesgos y
ventajas significativos de los propietarios de los activos financieros y de los activos
arrendados;
(c) si, por su fondo económico, ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiación y,
en consecuencia, no ocasionan ingresos; y
(d) si el fondo económico de la relación entre la entidad y una entidad con cometido
especial, indica que esta última se encuentra controlada por la entidad.
115 Algunas de las informaciones a revelar de conformidad con el párrafo 113, serán también
exigidas por otras Normas. Por ejemplo, la NIC 27 exige a la entidad revelar las razones
por las que el interés de la participación en la propiedad no implica control, respecto de
una participada que no se considere subsidiaria, aunque la entidad posea, directa o
indirectamente a través de otras subsidiarias, más de la mitad de sus derechos de voto
reales o potenciales. La NIC 40 exigirá, cuando la clasificación de una determinada
inversión presente dificultades, revelar información acerca de los criterios desarrollados
por la entidad para distinguir las propiedades de inversión de las propiedades ocupadas
por el dueño, así como de las propiedades mantenidas para su venta en el curso ordinario
del negocio.
Supuestos clave para la estimación de la incertidumbre
116 La entidad revelará en las notas información sobre los supuestos clave acerca del
futuro, así como otros datos clave para la estimación de la incertidumbre en la fecha
del balance, siempre que lleven asociado un riesgo significativo de suponer
cambios materiales en el valor de los activos o pasivos dentro del año próximo.
Respecto de tales activos y pasivos, las notas deberán incluir detalles de:
(a) su naturaleza; y
(b) su importe en libros en la fecha del balance.
117 La determinación del importe en libros de algunos activos y pasivos exigirá la estimación,
en la fecha del balance, de los efectos que se deriven de eventos futuros inciertos sobre
tales activos y pasivos. Por ejemplo, en ausencia de precios de mercado observados
recientemente, que se empleen para valorar los activos y pasivos, sea necesario efectuar
estimaciones acerca del futuro cuando se quiera valorar el importe recuperable de las
distintas clases de propiedades, planta y equipo, el efecto de la obsolescencia tecnológica
sobre los inventarios, las provisiones condicionadas por los desenlaces futuros de litigios
en curso y los pasivos por beneficios a largo plazo a los empleados, como es el caso de
las obligaciones por pensiones. Estas estimaciones se basan en supuestos sobre
variables tales como los flujos de efectivo ajustados al riesgo o las tasas de descuento
empleadas, la evolución prevista en los salarios o en los cambios en los precios que
afectan a otros costos.

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118 Los supuestos clave y otros datos clave que se hayan considerado al realizar la
estimación de la incertidumbre, y son objeto de revelación de acuerdo con el párrafo 116,
se refieren a las estimaciones que ofrezcan una mayor dificultad, subjetividad o
complejidad en el juicio para la gerencia. A medida que aumente el número de variables y
supuestos que afectan a la posible resolución futura de las incertidumbres, los juicios
serán más subjetivos y complejos, y la probabilidad para que se produzcan cambios
materiales en el valor de los activos o pasivos normalmente se verá incrementada de
forma paralela.
119 Las informaciones a revelar del párrafo 116 no serán necesarias para los activos y pasivos
que lleven asociado un riesgo significativo al suponer cambios significativos en su valor
dentro del año próximo si, en la fecha del balance, se miden al valor razonable, basado en
observaciones recientes de los precios de mercado (sus valores razonables podrían sufrir
cambios importantes en el transcurso del próximo año, pero tales cambios no pueden
determinarse a partir de los supuestos u otros datos de estimación de la incertidumbre a la
fecha del balance)
.
120 Las informaciones a revelar del párrafo 116 se presentarán de tal forma que ayuden a los
usuarios de los estados financieros a entender los juicios efectuados por la gerencia,
sobre el futuro y sobre otros supuestos clave en la estimación de la incertidumbre. La
naturaleza y alcance de la información proporcionada variará de acuerdo con la clase de
supuesto, o con otras circunstancias. Ejemplos de los tipos de información a revelar son
los siguientes:
(a) la naturaleza del supuesto o dato para la estimación de la incertidumbre;

(b) la sensibilidad del importe en libros a los métodos, supuestos y estimaciones implícitas
en su cálculo, incluyendo las razones de tal sensibilidad;
(c) la resolución esperada de la incertidumbre, así como el rango de las consecuencias
razonablemente posibles dentro del año próximo, respecto del importe en libros de los
activos y pasivos afectados; y
(d) en el caso de que la incertidumbre anterior continúe sin resolverse, una explicación de
los cambios efectuados en los supuestos pasados referentes a los activos y pasivos
relacionados.
121 Al efectuar las revelaciones del párrafo 116, no será necesario revelar información
presupuestaria ni previsiones.
122 Cuando, en la fecha del balance, sea impracticable revelar la naturaleza y alcance de los
posibles efectos de un supuesto u otro dato que sean claves en la estimación de la
incertidumbre, la entidad informará de que es razonablemente posible, basándose en el
conocimiento existente, que los desenlaces que sean diferentes de los supuestos, en el
próximo año, podrían exigir ajustes significativos en el importe en libros del activo o pasivo
afectado. En cualquier caso, la entidad revelará la naturaleza y el importe en libros del
activo o pasivo específico (o de la clase de activos o pasivos) afectado por el supuesto.
123 Las revelaciones requeridas por el párrafo 113, sobre los juicios particulares efectuados
por la gerencia en el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad, no
guardan relación con las informaciones a revelar acerca de los supuestos clave para la
estimación de la incertidumbre previstos en el párrafo 116.
124 La información a revelar sobre alguno de los supuestos clave, que de otro modo sería
requerida de acuerdo con el párrafo 116, se exigirá también en otras Normas. Por ejemplo,
la NIC 37 exige revelar, en circunstancias específicas, los principales supuestos sobre los
sucesos futuros que afecten a las diferentes clases de provisiones. La NIC 32 exige

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revelar los supuestos significativos aplicados en la estimación del valor razonable de los
activos y pasivos financieros, que se contabilicen al valor razonable. La NIC 16 exige
revelar los supuestos significativos aplicados en la estimación del valor razonable de las
partidas de propiedades, planta y equipo que se hayan revaluado.
Otras informaciones a revelar

125 La entidad revelará en las notas:
(a) el importe de los dividendos propuestos o acordados antes de que los estados
financieros hayan sido autorizados para su publicación, que no hayan sido
reconocidos como distribución a los poseedores de instrumentos de participación
en el patrimonio neto durante el periodo, así como los importes correspondientes
por acción; y
(b) el importe de cualquier dividendo preferente de carácter acumulativo que no haya

sido reconocido.
126 La entidad informará de lo siguient e, si no ha sido objeto de revelación en otra parte

de la información publicada con los estados financieros:
(a) el domicilio y forma legal de la entidad, así como el país en que se ha constituido
y la dirección de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus
actividades, si fuese diferente de la sede social);
(b) una descripción de la naturaleza de la operación de la entidad, así como de sus

principales actividades;
(c) el nombre de la entidad controladora directa y de la controladora última del grupo.
Fecha de vigencia
127 La entidad aplicará esta Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta
Norma para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este
hecho.
127A La entidad aplicará la modificación introducida en el párrafo 96 para los periodos

anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplicaba en
periodos anteriores las modificaciones a la NIC 19 Beneficios a los Empleados-
Ganancias y Pérdidas Actuariales, Planes de Grupo e Información a Revelar , deberá
aplicar la modificación introducida en la NIC 1 para los citados periodos
Derogación de la NIC 1 (revisada en 1997)
128 Esta Norma sustituye a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros revisada en 1997.
(…)”
5.1.1 IAS 2: Inventarios

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios. Un tema
fundamental en la contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que debe
reconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos
correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para la
determinación de ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento como un gasto

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del periodo, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe en libros al valor
neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas del costo que se usan
para atribuir costos a los inventarios.
Alcance
2 Esta Norma es de aplicación a todas los inventarios, excepto a:
(a) las obras en curso, resultantes de contratos de construcción, incluyendo los
contratos de servicios directamente relacionados (véase la NIC 11, Contratos de
Construcción);
(b) los instrumentos financieros; y
(c) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos
agrícolas en el punto de cosecha o recolección (véase la NIC 41, Agricultura).
3 Esta Norma no es de aplicación en la medición de los inventarios mantenidos por:
(a) Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la

cosecha o recolección, de minerales y de productos minerales, siempre que sean
medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con prácticas bien consolidadas
en esos sectores. En el caso de que esos inventarios se midan al valor neto
realizable, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en
que se produzcan dichos cambios.
(b) Intermediarios que comercian con materias primas cotizadas, siempre que midan
sus inventarios al valor razonable menos costos de venta. En el caso de que esos
inventarios se lleven al valor razonable menos costos de venta, los cambios en el
importe del valor razonable menos costos de venta se reconocerán en el resultado
del periodo en que se produzcan dichos cambios.
4 Los inventarios a que se ha hecho referencia en el apartado (a) del párrafo 3 se miden por
su valor neto realizable en ciertas fases de la producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando
se han recogido las cosechas agrícolas o se han extraído los minerales, siempre que su
venta esté asegurada por un contrato a plazo sea cual fuere su tipo o garantizada por el
gobierno, o bien cuando existe un mercado activo y el riesgo de fracasar en la venta sea
mínimo. Esos inventarios se excluyen únicamente de los requerimientos de medición
establecidos en esta Norma.
5 Los intermediarios que comercian son aquéllos que compran o venden materias primas
cotizadas por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros. Los inventarios a que se ha
hecho referencia en el apartado (b) del párrafo 3 se adquieren, principalmente, con el
propósito de venderlos en un futuro próximo, y generar ganancias procedentes de las
fluctuaciones en el precio, o un margen de comercialización. Cuando esos inventarios se
contabilicen por su valor razonable menos los costos de venta, quedarán excluidos
únicamente de los requerimientos de medición establecidos en esta Norma.
Definiciones
6 Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a
Inventarios son activos:

(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;
(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o
(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en la prestación de servicios. Valor neto realizable es el precio
estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos

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estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o
cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.
7 El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por
la venta de los inventarios, en el curso normal de la operación. El valor razonable refleja el
importe por el cual este mismo inventario podría ser intercambiado en el mercado, entre
compradores y vendedores interesados y debidamente informados. El primero es un valor
específico para la entidad, mientras que el último no. El valor neto realizable de los
inventarios puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta
.
8 Entre los inventarios también se incluyen los bienes comprados y almacenados para su
reventa, entre los que se encuentran, por ejemplo, las mercaderías adquiridas por un
minorista para su reventa a sus clientes, y también los terrenos u otras propiedades de
inversión que se tienen para ser vendidos a terceros. También son inventarios los
productos terminados o en curso de fabricación mantenidos por la entidad, así como los
materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el caso de un
prestador de servicios, tal como se describe en el párrafo 19, los inventarios incluirán el
costo de los servicios para los que la entidad aún no haya reconocido el ingreso de
operación correspondiente (véase la NIC 18 Ingresos Ordinarios).
Medición de los inventarios

9 Los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cual sea menor.
Costo de los inventarios

10 El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su
adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido
para darles su condición y ubicación actuales.
Costos de adquisición
11 El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los aranceles
de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las
autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente
atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios. Los
descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para
determinar el costo de adquisición.
Costos de transformación
12 Los costos de transformación de los inventarios comprenderán aquellos costos
directamente relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de obra
directa. También comprenderán una parte, calculada de forma sistemática, de los costos
indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias
primas en productos terminados. Son costos indirectos fijos los que permanecen
relativamente constantes, con independencia del volumen de producción, tales como la
amortización y mantenimiento de los edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de
gestión y administración de la planta. Son costos indirectos variables los que varían
directamente, o casi directamente, con el volumen de producción obtenida, tales como los
materiales y la mano de obra indirecta.
13 El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de transformación se

basará en la capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal
es la producción que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el
promedio de varios periodos o temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad
que resulta de las operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de

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producción siempre que se aproxime a la capacidad normal. La cantidad de costo indirecto

fijo distribuido a cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de un
nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no
distribuidos se reconocerán como gastos del periodo en que han sido incurridos. En
periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de costo indirecto distribuido a
cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se valoren los inventarios por
encima del costo. Los costos indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de
producción, sobre la base del nivel real de uso de los medios de producción.
14 El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un

producto. Este es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de
productos principales junto a subproductos. Cuando los costos de transformación de cada
tipo de producto no sean identificables por separado, se distribuirá el costo total, entre los
productos, utilizando bases uniformes y racionales. La distribución puede basarse, por
ejemplo, en el valor de mercado de cada producto, ya sea como producción en curso, en
el momento en que los productos comienzan a poder identificarse por separado, o cuando
se complete el proceso productivo. La mayoría de los subproductos, por su propia
naturaleza, no poseen un valor significativo. Cuando este es el caso, se miden
frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa cantidad del costo del producto
principal. Como resultado de esta distribución, el importe en libros del producto principal
no resultará significativamente diferente de su costo.
Otros costos
15 Se incluirán otros costos, en el costo de los inventarios, siempre que se hubiera incurrido
en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, podrá ser
apropiado incluir, como costo de los inventarios, algunos costos indirectos no derivados de
la producción, o los costos del diseño de productos para clientes específicos.
16 Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos
como gastos del periodo en el que se incurren, los siguientes:
(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos
de producción;
(b) los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo,
previos a un proceso de elaboración ulterior;
(c) los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los inventarios
su condición y ubicación actuales; y
(d) los costos de venta.
17 En la NIC 23 Costos por Intereses, se identifican las limitadas circunstancias en las que
los costos financieros se incluyen en el costo de los inventarios.
18 Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. Cuando el acuerdo contenga
de hecho un elemento de financiación, como puede ser, por ejemplo, la diferencia entre el
precio de adquisición en condiciones normales de crédito y el importe pagado, este
elemento se reconocerá como gasto por intereses a lo largo del periodo de financiación
.
Costo de los inventarios para un prestador de servicios
19 En el caso de que un prestador de servicios tenga inventarios, los medirá por los costos
que suponga su producción. Estos costos se componen fundamentalmente de mano de
obra y otros costos del personal directamente involucrado en la prestación del servicio,
incluyendo personal de supervisión y otros costos indirectos atribuibles. La mano de obra y

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los demás costos relacionados con las ventas, y con el personal de administración
general, no se incluirán en el costo de los inventarios, sino que se contabilizarán como
gastos del periodo en el que se hayan incurrido. Los costos de los inventarios de un
prestador de servicios no incluirán márgenes de ganancia ni costos indirectos no
atribuibles que, a menudo, se tienen en cuenta en los precios facturados por el prestador
de servicios.
Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos

20 De acuerdo con la NIC 41 Agricultura, los inventarios que comprenden productos
agrícolas, que la entidad haya cosechado o recolectado de sus activos biológicos, se
medirán, en el momento de su reconocimiento inicial, por su valor razonable menos los
costos estimados en el punto de venta, considerados en el momento de su cosecha. Este
será el costo de los inventarios en esa fecha, para la aplicación de la presente Norma.
Sistemas de medición de costos

21 Los sistemas para la determinación del costo de los inventarios, tales como el método del
costo estándar o el método de los minoristas, podrán ser utilizados por conveniencia
siempre que el resultado de aplicarlos se aproxime al costo. Los costos estándares se
establecerán a partir de niveles normales de consumo de materias primas, suministros,
mano de obra, eficiencia y utilización de la capacidad. En este caso, las condiciones de
cálculo se revisarán de forma regular y, si es preciso, se cambiarán los estándares
siempre y cuando esas condiciones hayan variado.
22 El método de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por menor, para
la medición de inventarios, cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente,
que tienen márgenes similares y para los cuales resulta impracticable usar otros métodos
de cálculo de costos. Cuando se emplea este método, el costo de los inventarios se
determinará deduciendo, del precio de venta del artículo en cuestión, un porcentaje
apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado tendrá en cuenta la parte de los
inventarios que se han marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo se
utiliza un porcentaje medio para cada sección o departamento comercial.
Fórmulas del costo
23 El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables

entre sí, así como de los bienes y servicios producidos y segregados para
proyectos específicos, se determinará a través de la identificación específica de sus
costos individuales.
24 La identificación específica del costo significa que cada tipo de costo concreto se
distribuye entre ciertas partidas identificadas dentro de los inventarios. Este es el
tratamiento adecuado para los productos que se segregan para un proyecto específico,
con independencia de que hayan sido comprados o producidos. Sin embargo, la
identificación específica de costos resultará inadecuada cuando, en los inventarios, haya
un gran número de productos que sean habitualmente intercambiables. En estas
circunstancias, el método para seleccionar qué productos individuales van a permanecer
en la existencia final, podría ser usado para obtener efectos predeterminados en el
resultado del periodo.
25 El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 23, se asignará
utilizando los métodos de primera entrada primera salida (FIFO) o costo promedio
ponderado. La entidad utilizará la misma fórmula de costo para todas los inventarios
que tengan una naturaleza y uso similares. Para los inventarios con una naturaleza
o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fórmulas de costo también
diferentes.

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26 Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los inventarios utilizados en un segmento del
negocio pueden tener un uso diferente del que se da al mismo tipo de inventarios, en otro
segmento del negocio. Sin perjuicio de lo anterior, la diferencia en la ubicación geográfica
de los inventarios (o en las reglas fiscales correspondientes) no es, por sí misma, motivo
suficiente para justificar el uso de fórmulas de costo diferentes.
27 La fórmula FIFO, asume que los productos en inventarios comprados o producidos antes,
serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden en la
existencia final serán los producidos o comprados más recientemente. Si se utiliza el
método o fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada unidad de producto se
determinará a partir del promedio ponderado del costo de los artículos similares, poseídos
al principio del periodo, y del costo de los mismos artículos comprados o producidos
durante el periodo. El promedio puede calcularse periódicamente o después de recibir
cada envío adicional, dependiendo de las circunstancias de la entidad.
Valor neto realizable

28 El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén
dañados, si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado
han caído. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable si los costos
estimados para su terminación o su venta han aumentado. La práctica de rebajar el saldo,
hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista
según el cual los activos no deben valorarse en libros por encima de los importes que se
espera obtener a través de su venta o uso.
29 Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada
partida de los inventarios. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar
apropiado agrupar partidas similares o relacionadas. Este puede ser el caso de las
partidas de inventarios relacionados con la misma línea de productos, que tienen
propósitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma área geográfica y
no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de otras partidas de la
misma línea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen
clasificaciones completas de los inventarios, por ejemplo sobre la totalidad de los
productos terminados, o sobre todos los inventarios en una actividad o segmento
geográfico determinados. Los prestadores de servicios acumulan, generalmente, sus
costos en relación con cada servicio para el que se espera cargar un precio separado al
cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se tratará como una partida separada.
30 Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que
se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar
los inventarios. Estas estimaciones tendrán en consideración las fluctuaciones de precios
o costos relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que
esos hechos confirmen condiciones existentes al final del periodo
.
31 Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito
para el que se mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor neto realizable del importe
de inventarios que se tienen para cumplir con los contratos de venta, o de prestación de
servicios, se basa en el precio que figura en el contrato en cuestión. Si los contratos de
ventas son por una cantidad inferior a la reflejada en inventarios, el valor neto realizable
del exceso se determina sobre la base de los precios generales de venta. Pueden
aparecer provisiones o pasivos contingentes por contratos de venta firmes que excedan
las cantidades de productos en existencia, o bien de productos que vayan a obtenerse por
contratos de compra firmes. Estas provisiones o pasivos contingentes se tratarán
contablemente de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes.

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32 No se rebajarán las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la

producción de inventarios, para situar su importe en libros por debajo del costo, siempre
que se espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos al
costo o por encima del mismo. Sin embargo, cuando una reducción, en el precio de las
materias primas, indique que el costo de los productos terminados excederá a su valor
neto realizable, se rebajará su importe en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas
circunstancias, el costo de reposición de las materias primas puede ser la mejor medida
disponible de su valor neto realizable.
33 Se realizará una nueva evaluación del valor neto realizable en cada periodo posterior.
Cuando las circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan dejado de existir, o
cuando exista una clara evidencia de un incremento en el valor neto realizable como
consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas, se revertirá el importe de la
misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el costo y el valor neto
realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en existencia, que se
lleva al valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, está todavía en
inventario de un periodo posterior y su precio de venta se ha incrementado.
Reconocimiento como un gasto
34 Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se

reconocerá como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes
ingresos de operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el
valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, serán
reconocidas en el periodo en que ocurra l a rebaja o la pérdida. El importe de
cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el valor
neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios,
que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del
valor tenga lugar.
35 El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por
ejemplo los inventarios que se emplean como componentes de los trabajos realizados, por
la entidad, para los elementos de propiedades, planta y equipo de propia construcción. El
valor de los inventarios asignado a otros activos de esta manera, se reconocerá como
gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.
36 En los estados financieros se revelará la siguiente información:
(a) las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo
la fórmula de medición de los costos que se haya utilizado;
(b) el importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la
clasificación que resulte apropiada para la entidad;
(c) el importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los
costos de venta;
(d) el importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo;
(e) el importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como
gasto en el periodo, de acuerdo con el párrafo 34;
(f) el importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se ha
reconocido como una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el
periodo, de acuerdo con el párrafo 34;
(g) las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de
valor, de acuerdo con el referido párrafo 34; y
(h) el importe en libros de los inventarios pignorados en garantía del cumplimiento
de deudas.

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37 La información acerca del importe en libros de las diferentes clases de inventarios, así
como la variación de dichos importes en el periodo, resultará de utilidad a los usuarios de
los estados financieros. Una clasificación común de los inventarios es la que distingue
entre mercaderías, suministros para la producción, materias primas, productos en curso y
productos terminados. Los inventarios de un prestador de servicios pueden ser descritos
como trabajos en curso.
38 El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo, denominado

generalmente costo de las ventas, comprende los costos previamente incluidos en la
medición de los productos que se han vendido, así como los costos indirectos no
distribuidos y los costos de producción de los inventarios por importes anómalos. Las
circunstancias particulares de cada entidad podrían exigir la inclusión de otros costos,
tales como los costos de distribución.
39 Algunas entidades adoptan un formato para la presentación del resultado del periodo
donde presentan importes diferentes a la cifra de costo de los inventarios que ha sido
reconocida como gasto durante el periodo. Según este formato, la entidad presentará un
análisis de los gastos mediante una clasificación basada en la naturaleza de estos gastos.
En este caso, la entidad revelará los costos reconocidos como gastos de materias primas
y consumibles, costos de mano de obra y otros costos, junto con el importe del cambio
neto en los inventarios para el periodo. (,,,)”
4.3.3. IAS 7: Estados de Flujo de Efectivo

“(…)
Objetivo
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los
estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo
y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar
decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparición.
El objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que suministren información acerca de los
movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la
presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según que procedan de actividades de
operación, de inversión y de financiación.
Alcance
1 Las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con
los requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte
integrante de sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la
presentación de éstos.
2 Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición Financiera,

aprobada en julio de 1977.
3 Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la entidad
genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente
de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las
entidades financieras. Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas
razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente
de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones,

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pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo

anterior, esta Norma exige a todas las entidades que presenten un estado de flujo de
efectivo
Beneficios de la información sobre flujos de efectivo

4 El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los
activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y
su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin
de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan
presentar. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que
la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de
diferentes entidades. También realza la comparabilidad de la información sobre el
rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de
utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos
económicos.
5 Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del
importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también
útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros,
así como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto
de los cambios en los precios.
Definiciones
El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los
equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor .Flujos de efectivo son las entradas
y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Actividades de operación son las
actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad,
así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o
financiación. Actividades de inversión son las de adquisición y desapropiación de
activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo. Actividades de financiación son las actividades que
producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los
préstamos tomados por parte de entidad.
Efectivo y equivalentes al efectivo

7 Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares,
para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera
pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente convertible
en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de
cambios en su valor. Por tanto, una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga
vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Las
participaciones en el capital de otras entidades quedarán excluidas de los equivalentes al
efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo
las acciones preferidas adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan
una fecha determinada de reembolso.
8 Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiación. En

algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco
forman parte integrante de la gestión del efectivo de la entidad. En tales circunstancias,

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tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.

Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones
similares, es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor.
9 Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el
efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión
de efectivo de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión o
financiación. La gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes de
efectivo y equivalentes al efectivo.
Presentación del estado de flujo de efectivo

10 l estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de
financiación.
11 Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación,
de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la
naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas
suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la
posición financiera de la entidad, así como sobre el importe final de su efectivo y demás
equivalentes al efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar
las relaciones entre tales actividades.
12 Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes

categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen
capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación,
mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de
financiación
.
Actividades de operación
13 El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un
indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos
suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la
entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de
financiación. La información acerca de los componentes específicos de los flujos de
efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para
pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades.
14 Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan

fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que
entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de operación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan
clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para
negociar con ellos.

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Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida propiedades,

planta y equipo, puede dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia
neta. Sin embargo, los flujos derivados de tales transacciones se incluirán entre las
actividades de inversión.
15 Una entidad puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u
otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se
considerarán similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender. Por
tanto, los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de
actividades de operación. De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos
realizados por instituciones financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades
de operación, puesto que están relacionados con las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.
Actividades de inversión
16 La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se
han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir
ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
inversión son los siguientes:
(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo
capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos
a largo plazo;
(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras
entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por
esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por
esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera,

excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta

financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u
otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican
como actividades de financiación. Cuando un contrato se trata contablemente como

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cobertura de una posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del
mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está
cubriendo.
Actividades de financiación
17 Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades
de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;

(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación

18 La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando
uno de los dos siguientes métodos:
(a) método directo, según el cual se presentan por separado las principales
categorías de cobros y pagos en términos brutos; o bien
(b) método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida
en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o
devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como
de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de inversión o financiación
19 Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el método
directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los
flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este
método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en
términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos:
(a) utilizando los registros contables de la entidad, o
(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades financieras,
los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros gastos
asimilables), así como otras partidas en el estado de resultados por:
(i) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por
cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de
inversión o financiación.
20 En el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo
la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de:
(a) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y
por pagar derivadas de las actividades de operación;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos
diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no
distribuidas de asociadas, e intereses minoritarios; así como de

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(c) cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversión o financiación.
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación puede

presentarse, utilizando este mismo método indirecto, mostrando las partidas de ingresos
ordinarios y gastos contenidas en el estado de resultados, junto con los cambios habidos
durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de
las actividades de operación.
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiación
21 La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y
pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto por lo
que se refiere a los flujos de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24, que pueden
ser incluidos en términos netos.
Información sobre flujos de efectivo en términos netos

22 Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de
operación, de inversión y de financiación, pueden presentarse en términos netos:
(a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo
reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la entidad; y
(b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los
importes grandes y el vencimiento próximo.
23 Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(a) son los
siguientes:
(a) la aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco;
(b) los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión financiera; y
(c) los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de
inversión.
Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(b) son los anticipos
y reembolsos hechos por causa de:
(a) saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (parte correspondiente al principal);

(b) compra y venta de inversiones financieras; y
(c) otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de
vencimiento de tres meses o menos.
24 Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad
financiera, pueden presentarse en términos netos:
(a) pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de
vencimiento;
(b) colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras; y
(c) anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas.
Flujos de efectivo en moneda extranjera
25 Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se

convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.

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26 Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa

de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se
produjo cada flujo en cuestión.
27 Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar
una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones.
Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de
cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la
conversión de los flujos de efectivo de una entidad subsidiaria.
28 Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera,

no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de
cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en
moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de flujo de efectivo para
permitir la conciliación entre las existencias de efectivo al principio y al final del periodo.
Este importe se presentará por separado de los flujos procedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se incluirán las diferencias que,
en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.
29 [Eliminado]
30 [Eliminado]
Intereses y dividendos
31 Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados,
como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado.
Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente,
periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o de
financiación.
32 El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de

flujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo como si ha sido
capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses.
33 Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasificarán
usualmente, en las entidades financieras, como flujos de efectivo por actividades de
operación. Sin embargo, no existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos en
el resto de las entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos
percibidos, pueden ser clasificados como procedentes de actividades de operación,
porque entran en la determinación de la ganancia o pérdida. De forma alternativa, los
intereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de financiación, así como los
intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión, puesto
que los primeros son los costos de obtener recursos financieros y los segundos
representan el rendimiento de las inversiones financieras.
34 Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades
financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financieros.
Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos procedentes de
las actividades de operación, a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de
la entidad para atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las
actividades de operación.
Impuesto a las ganancias

35 Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser
específicamente asociados con actividades de inversión o de financiación.

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36 Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas tanto como
actividades de operación, de inversión o de financiación en el estado de flujo de efectivo.
Aun cuando el gasto acumulado (o devengado) por impuestos sobre las ganancias pueda
ser fácilmente asociable con determinadas actividades de inversión o financiación, los
flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden
surgir en un periodo diferente del que corresponda a la transacción subyacente. Por eso,
los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades
de operación. No obstante, cuando sea posible identificar el flujo impositivo con
operaciones individuales, que den lugar a cobros y pagos clasificados como actividades de
inversión o financiación, se clasificará igual que la transacción a la que se refiere. En caso
de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad, se informará también
del importe total de impuestos pagados en el periodo.
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

37 La entidad inversora, ya contabilice las inversiones en entidades subsidiarias y asociadas
usando el método del costo o el de la participación, limitará su información, en el estado
de flujo de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las entidades
participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que incluirá en el estado de flujo de efectivo
los dividendos y anticipos.
38 La entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente,

utilizando la consolidación proporcional (véase la NIC 31 Información Financiera sobre los
Intereses en Negocios Conjuntos ), incluirá en su estado de flujo de efectivo consolidado su
parte proporcional de los flujos de efectivo de la citada entidad. Por otra parte, la entidad
que informe sobre tal entidad utilizando el método de la participación, incluirá en su estado
de flujo de efectivo consolidado los flujos de efectivo habidos por inversiones en la
susodicha entidad controlada conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y
otros pagos y cobros entre ambas entidades.
Adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras unidades de negocio
39 Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones de

subsidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasificados
como actividades de inversión.
40 La entidad debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y

desapropiación de subsidiarias y otras entidades, habidas durante el periodo, todos
y cada uno de los siguientes extremos:
(a) la contraprestación total derivada de la compra o desapropiación;
(b) la proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada mediante
efectivo o equivalentes al efectivo;
(c) el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la subsidiaria o la entidad
de otro tipo adquirida o desapropiada; y
(d) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al
efectivo, correspondientes a la subsidiaria o a la entidad de otro tipo adquirida o
desapropiada, agrupados por cada una de las categorías principales.
41 La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el efectivo y

equivalentes al efectivo, han producido las adquisiciones y desapropiaciones de
subsidiarias y otras entidades, junto con la información ofrecida aparte de los importes de
activos y pasivos comprados o desapropiados, ayudará a distinguir estos flujos de efectivo
de aquéllos otros que surgen de las actividades de operación, de inversión o de
financiación. Los flujos de efectivo procedentes de desapropiaciones no se presentarán
compensados con los correspondientes a adquisiciones.

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42 En el estado de flujo de efectivo se incluirán los importes agregados que se han pagado o
cobrado por la compra o desapropiación de una entidad, respectivamente, netos de los
saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o desapropiados, según el caso,
en la operación.
Transacciones no monetarias
43 Las operaciones de inversión o financiación, que no han supuesto el uso de
efectivo o equivalentes al efectivo, deben excluirse del estado de flujo de efectivo.
No obstante, tales transacciones deben ser objeto de informac ión, en cualquier otra
parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la
información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación.
44 Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto directo en los flujos

de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital
utilizado por la entidad. La exclusión de esas transacciones no monetarias del estado de
flujo de efectivo resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto
que tales partidas no producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de
transacciones no monetarias de este tipo son:
(a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su
financiación, o entrando en operaciones de arrendamiento financiero;
(b) la compra de una entidad mediante una ampliación de capital; y
(c) la conversión de deuda en patrimonio neto.
Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo
45 La entidad debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al

efectivo, y debe presentar una conciliación de los saldos que figuran en su estado
de flujo de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.
46 Las entidades revelarán los criterios adoptados, para determinar la composición de la
partida efectivo y equivalentes al efectivo, por causa de la variedad de prácticas de gestión
de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los países del mundo, y
además para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros.
47 El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y
equivalentes al efectivo, por ejemplo un cambio en la clasificación de instrumentos
financieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversión, se presentará, en
los estados financieros de la entidad, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables,
cambios en las estimaciones contables y errores.

48 La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario
por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o
por el grupo al que pertenece.
49 Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo,
mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un
ejemplo de tal situación son los saldos de efectivo y equivalentes de una subsidiaria que
opera en un país donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de
manera que los citados saldos no están disponibles para uso de la controladora o de las
demás subsidiarias.
50 Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones adicionales,
sobre la entidad, que les ayuden a comprender su posición financiera y liquidez. Por tanto,

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se aconseja a las entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia,

informaciones tales como las siguientes:
(a) el importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para
actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación,
indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros;
(b) el importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de
operación, de inversión y de financiación, relacionados con participaciones en negocios
conjuntos que se integran en los estados financieros mediante consolidación proporcional;
(c) el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la
capacidad de operación, separado de aquéllos otros que se requieran para mantener la
capacidad de operación de la entidad; y
(d) el importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de
financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos
considerados para elaborar los estados financieros (véase la NIC 14 Información
Financiera por Segmentos).
51 La información, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad

operativa, distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es útil por
permitir a los usuarios juzgar acerca de si la entidad está invirtiendo adecuadamente para
mantener su capacidad operativa. Toda entidad que no esté invirtiendo adecuadamente en
el mantenimiento de su capacidad operativa, puede estar perjudicando su rendimiento
futuro a cambio de mejorar la liquidez presente y las distribuciones de ganancias a los
propietarios.
52 La presentación de flujos de efectivo por segmentos, permitirá a los usuarios obtener una
mejor comprensión de las relaciones entre los flujos de efectivo de la entidad en su
conjunto y los de cada una de sus partes integrantes, así como de la variabilidad y
disponibilidad de los flujos de los segmentos considerados.
(…)”
4.3.4. IAS 8: Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y

Errores
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios para seleccionar y modificar las
políticas contables, así como el tratamiento contable y la información a revelar acerca de
los cambios en las políticas contables, de los cambios en las estimaciones contables y de
la corrección de errores. La Norma trata de realzar la relevancia y fiabilidad de los estados
financieros de una entidad, así como la comparabilidad con los estados financieros
emitidos por ésta en periodos anteriores, y con los elaborados por otras entidades.
2 Los requisitos de información a revelar relativos a políticas contables, excepto los

referentes a cambios en las políticas contables, han sido establecidos en la NIC 1
Presentación de Estados Financieros.
Alcance
3 Esta Norma se aplicará en la selección y aplicación de políticas contables, así como
en la contabilización de los cambios en éstas y en las estimaciones contables, y en
la corrección de errores de periodos anteriores.
4 El efecto impositivo de la corrección de los errores de periodos anteriores, así como de los
ajustes retroactivos efectuados al realizar cambios en las políticas contables, se

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contabilizará de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, y se revelará la

información requerida por esta Norma.
Definiciones
continuación se especifica: Políticas contables son los principios, bases, acuerdos
reglas y procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y
presentación de sus estados financieros. Un cambio en una estimación contable es
un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del
consumo periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación
actual del elemento, así como de los beneficios futuros esperados y de las
obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los cambios en
las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos
acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores.
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son las Normas e

Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad
(IASB). Esas Normas comprenden:

(a) las Normas Internacionales de Información Financiera
(b) las Normas Internacionales de Contabilidad; y
(c) las Interpretaciones, ya sean las originadas por el Comité de Interpretaciones de
las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o las antiguas
Interpretaciones (SIC).
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de partidas son

materiales (o tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su
conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios con base
en los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la
magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciadas en función de las
circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza
de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante.
Errores de periodos anteriores son las omisiones e inexactitudes en los estados

financieros de una entidad, para uno o más periodos anteriores, resultantes de un
fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron
formulados; y
(b) podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta
en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros.
Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritméticos, errores en la

aplicación de políticas contables, la inadvertencia o mala interpretación de hechos, así
como los fraudes.
La aplicación retroactiva consiste en aplicar una nueva política contable a

transacciones, otros sucesos y condiciones, como si ésta se hubiera aplicado
siempre.
La reexpresión retroactiva consiste en corregir el reconocimiento, medición e

información a revelar de los importes de los elementos de los estados financieros,
como si el error cometido en periodos anteriores no se hubiera cometido nunca.

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Impracticable: La aplicación de un requisito es impracticable cuando la entidad no

puede aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo. Para un
periodo anterior en particular, es impracticable aplicar un cambio en una política
contable retroactivamente o realizar una reexpresión retroactiva para corregir un
error si:
(a) los efectos de la aplicación o de la reexpresión retroactiva no son determinables;
(b) la aplicación o la reexpresión retroactivas implican establecer suposiciones
acerca de cuáles hubieran podido ser las intenciones de la gerencia en ese periodo;
(c) la aplicación o la reexpresión retroactivas requieren estimaciones de importes
significativos, y que sea imposible distinguir objetivament e información de tales
estimaciones que:
(i) suministre evidencia de las circunstancias que existían en la fecha o
fechas en que tales importes fueron reconocidos, medidos o fue revelada la
correspondiente información; y
(ii) hubiera estado disponible cuando los estados financieros de los periodos
anteriores fueron formulados.
La aplicación prospectiva de un cambio en una política contable y del

reconocimiento del efecto de un cambio en una estimación contable consiste,
respectivamente, en:
(a) la aplicación de la nueva política contable a las transacciones, otros sucesos y
condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambió la política; y en
(b) el reconocimiento del efecto del cambio en la estimación contable para el
periodo corriente y los periodos futuros afectados por dicho cambio.
6 La evaluación acerca de si una omisión o inexactitud puede influir en las decisiones
económicas de los usuarios, considerándose así material o con importancia relativa, exige
tener en cuenta las características de tales usuarios. El Marco Conceptual para la
Preparación y Presentación de la Información Financiera establece, en el párrafo 25, que:
“se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades
económicas y del mundo de los negocios, así como de su contabilidad, y también la
voluntad de estudiar la información con razonable diligencia”. En consecuencia, la
evaluación exige tener en cuenta cómo puede esperarse, que en términos razonables,
usuarios con las características descritas se vean influidos, al tomar decisiones
económicas.
Políticas Contables
Selección y Aplicación de Políticas Contables
7 Cuando una Norma o Interpretación sea específicamente aplicable a una
transacción, otro evento o condición, la política o políticas contables aplicad as a
esa partida se determinarán aplicando la Norma o Interpretación en cuestión, y
considerando además cualquier Guía de Implementación relevante emitida por el
IASB para esa Norma o Interpretación.
8 En las NIIF se establecen políticas contables sobre las que el IASB ha llegado a la
conclusión de que dan lugar a estados financieros que contienen información relevante y
fiable sobre las transacciones, otros eventos y condiciones a las que son aplicables. Estas
políticas no necesitan ser aplicadas cuando el efecto de su utilización no sea significativo.
Sin embargo, no es adecuado dejar de aplicar las NIIF, o dejar de corregir errores,
apoyándose en que el efecto no es significativo, con el fin de alcanzar una presentación
particular de la posición financiera, desempeño financiero o flujos de efectivo de la entidad.
9 Las Guías de Implementación de la Normas emitidas por el IASB no forman parte de

dichas Normas y, por tanto, no contienen requerimientos para la elaboración de los

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10 En ausencia de una Norma o Interpretación que sea aplicable específicamente a

una transacción o a otros hechos o condiciones, la gerencia deberá usar su juicio
en el desarrollo y aplicación de una política contable, a fin de suministrar
información que sea:
(a) relevante para las necesidades de toma de decisiones económicas de los
usuarios; y
(b) fiable, en el sentido de que los estados financieros:
(i) presenten de forma fidedigna la situación financiera, el desempeño
financiero y los flujos de efectivo de la entidad;
(ii) reflejen la esencia económica de las transacciones, otros eventos y
condiciones, y no simplemente su forma legal;
(iii) sean neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
(iv) sean prudentes; y
(v) estén completos en todos sus extremos significativos.
11 Al realizar los juicios descritos en el párrafo 10, la gerencia deberá referirse, en
orden descendente, a las siguientes fuentes y considerar su aplicabilidad:
(a) los requisitos y directrices establecidos en las Normas e Interpretaciones que
traten temas similares y relacionados; y
(b) las definiciones, así como los requisitos de reconocimiento y medición,
establecidos para activos, pasivos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual.
12 Al realizar los juicios descritos en el párrafo 10, la gerencia podrá considerar

también los pronunciamientos más recientes de otras instituciones emisoras de
normas, que empleen un marco conceptual similar al emitir normas contables, así
como otra literatura contable y las prácticas aceptadas en los diferentes sectores de
actividad, en la medida que no entren en conflicto con las fuentes señaladas en el
párrafo 11.
Uniformidad de las políticas contables

13 La entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera uniforme para
transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, a menos que una
Norma o Interpretación exija o permita específicamente establecer categorías de
partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas. Si una
Norma o Interpretación exige o permite establecer esas categorías, se seleccionará
una política contable adecuada, y se aplicará de manera uniforme a cada categoría.
Cambios en políticas contables
14 La entidad cambiará una política contable sólo si tal cambio:

(a) es requerido por una Norma o Interpretación; o
(b) lleva a que los estados financieros suministren información más fiable y
relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que
afecten a la situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo de
la entidad.
15 Los usuarios de los estados financieros tienen la necesidad de poder comparar los
estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo, a fin de identificar tendencias en
su situación financiera, desempeño financiero y flujos de efectivo. En consecuencia, se
aplicarán las mismas políticas contables dentro de cada periodo, así como de un periodo a
otro, excepto si se presentase algún cambio en una política contable que cumpliera alguno
de los criterios del párrafo 14.
16 Las siguientes situaciones no constituyen cambios en las políticas contables:

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(a) la aplicación de una política contable para transacciones, otros eventos o

condiciones que difieren sustancialmente de aquéllos que han ocurrido
previamente; y
(b) la aplicación de una nueva política contable para transacciones, otros eventos o
condiciones que no han ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, carecieron de
materialidad.
17 La aplicación por primera vez de una política que consista en la revalua ción de
activos, de acuerdo con la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, o con la NIC 38
Activos Intangibles, se considerará un cambio de política contable que ha de ser
tratado como una revaluación, de acuerdo con la NIC 16 o con la NIC 38, en lugar de
aplicar las disposiciones contenidas en esta Norma.
18 Los párrafos 19 a 31 no serán de aplicación a los cambios en las políticas contables

descritos en el párrafo 17.
Aplicación de los cambios en políticas contables

19 Con sujeción al párrafo 23:
(a) la entidad contabilizará un cambio en una política contable derivado de la
aplicación inicial de una Norma o Interpretación, de acuerdo con las disposiciones
transitorias específicas de tales Normas, si las hubiera; y
(b) cuando la entidad cambie una política contable, ya sea por la aplicación inicial de
una Norma o Interpretación que no incluya una disposición transitoria específica
aplicable a tal cambio, o porque haya decidido cambiarla de forma voluntaria,
aplicará dicho cambio retroactivamente.
20 Para los propósitos de esta Norma, la aplicación anticipada de una Norma o Interpretación
no se considerará un cambio voluntario en una política contable.
21 En ausencia de una Norma o Interpretación específicamente aplicable a una transacción u

otros eventos o condiciones, la gerencia podrá, de acuerdo con el párrafo 12, aplicar una
política contable considerando los pronunciamientos más recientes de otras instituciones
emisoras de normas que empleen un marco conceptual similar al emitir normas contables.
Si, debido a una modificación de tal pronunciamiento, la entidad optase por el cambio de
una política contable, ese cambio se contabilizará, y se revelará como un cambio
voluntario de una política contable.
Aplicación retroactiva
22 Con sujeción a la limitación establecida en el párrafo 23, cuando un cambio en una
política contable se aplique retroactivamente de acuerdo con los apartados (a) y (b)
del párrafo 19, la entidad ajustará los saldos iniciales de cada componente afectado
del patrimonio neto para el periodo anterior más antiguo que se presente, revelando
información acerca de los demás importes comparativos para cada periodo anterior
presentado, como si la nueva política contable se hubiese estado aplicando
siempre.
Limitaciones a la aplicación retroactiva
23 Cuando sea obligatoria la aplicación retroactiva en función de lo establecido en

los apartados (a) y (b) del párrafo 19, el cambio en la política contable se aplicará
retroactivamente, salvo y en la medida en que fuera impracticable determinar los
efectos del cambio en cada periodo específico o el efecto acumulado.
24 Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada periodo
específico, del cambio de una política contable sobre la información comparativa en
uno o más periodos anteriores para los que se presente información, la entidad

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aplicará la nueva política contable a los saldos iniciales de los activos y pasivos al
principio del periodo más antiguo para el que la aplicación retroactiva sea
practicable—que podría ser el propio periodo corriente—y efectuará el
correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada componente del patrimonio
neto que se vea afectado para ese periodo.
25 Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del periodo

corriente, por la aplicación de una nueva política contable a todos los periodos
anteriores, la entidad ajustará la información comparativa aplicando la nueva
política contable de forma prospectiva, desde la fecha más antigua en que sea
practicable hacerlo.
26 Cuando la entidad aplique una nueva política contable retroactivamente, la aplicará a la

información comparativa de periodos anteriores, retrotrayéndose en el tiempo tanto como
sea practicable. La aplicación retroactiva a un periodo anterior no será practicable a
menos que sea posible determinar el efecto acumulado tanto sobre los saldos de apertura
como sobre los de cierre del balance correspondiente a ese periodo. El importe del ajuste
resultante, referido a los periodos previos a los presentados en los estados financieros, se
llevará contra los saldos iniciales de cada componente afectado del patrimonio neto del
periodo previo más antiguo sobre el que se presente información. Normalmente, el ajuste
se hace contra las ganancias acumuladas. Sin embargo, los ajustes pueden hacerse
contra otro componente del patrimonio neto (por ejemplo, para cumplir con una Norma o
Interpretación). Cualquier otro tipo de información que se incluya respecto a periodos
anteriores, tal como resúmenes históricos de datos financieros, será asimismo objeto de
ajuste, retrotrayéndose en el tiempo tanto como sea practicable.
27 Cuando sea impracticable para la entidad aplicar una nueva política contable
retroactivamente, debido a que no pueda determinar el efecto acumulado de la aplicación
de la política para todos los periodos anteriores, la entidad, de acuerdo con el párrafo 25,
aplicará la nueva política contable de forma prospectiva desde el inicio del periodo más
antiguo que sea practicable. En consecuencia, se ignorará la porción del ajuste acumulado
de los activos, pasivos y patrimonio neto surgido antes de esa fecha. Se permitirán los
cambios de políticas contables, incluso si fuera impracticable la aplicación de dicha política
de forma prospectiva a algún periodo anterior. Los párrafos 50 a 53 suministran directrices
sobre cuándo resulta impracticable aplicar una nueva política contable a uno o más
periodos anteriores.
28 Cuando la aplicación por primera vez de una Norma o Interpretación tenga efecto en
el periodo corriente o en alguno anterior—salvo que fuera impracticable determinar
el importe del ajuste—o bien pudiera tener efecto sobre periodos futuros, la entidad
revelará:
(a) el título de la Norma o Interpretación;
(b) en su caso, que el cambio en la política contable se ha efectuado de acuerdo
con su disposición transitoria;
(c) la naturaleza del cambio en la política contable;
(d) en su caso, una descripción de la disposición transitoria;
(e) en su caso, la disposición transitoria que podría tener efectos sobre periodos
futuros;
(f) para el periodo corriente y para cada periodo anterior presentado, en la medida
en que sea practicable, el importe del ajuste:
(i) para cada rúbrica del estado financiero que se vea afectada; y
(ii) si la NIC 33 Ganancias por Acción es aplicable a la entidad, para las
ganancias por acción tanto básicas como diluidas;

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(g) el importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en la medida en

que sea practicable; y
(h) si la aplicación retroactiva, exigida por los apartados (a) y (b) del párrafo 19,
fuera impracticable para un periodo previo en concreto, o para periodos anteriores
sobre los que se presente información, las circunstancias que conducen a la
existencia de esa situación y una descripción de cómo y desde cuándo se ha
aplicado el cambio en la política contable.
Tales revelaciones podrán omitirse en los estados financieros de periodos

posteriores.
29 Cuando un cambio voluntario en una política contable tenga efecto en el periodo

corriente o en algún periodo anterior, o bien tendría efecto en ese periodo si no
fuera impracticable determinar el importe del ajuste, o bien podría tener efecto sobre
periodos futuros, la entidad revelará:
(a) la naturaleza del cambio en la política contable;
(b) las razones por las que la aplicación de la nueva política contable suministra
información más fiable y relevante;
(c) para el periodo corriente y para cada periodo anterior del que se presente
información, en la medida en que sea practicable, el importe del ajuste:
(i) para cada rúbrica afectada del estado financiero; y
(ii) si la NIC 33 Ganancias por Acción es aplicable a la entidad, para la
ganancia por acción básica y diluida;
(d) el importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en la medida en
que sea practicable; y
(e) si la aplicación retroactiva fuera impracticable para un periodo anterior en
particular, o para periodos anteriores presentados, las circunstancias que conducen
a esa situación, junto con una descripción de cómo y desde cuándo se ha aplicado
el cambio en la política contable.
Tales revelaciones podrán omitirse en los estados financieros de periodos

posteriores.
30 Cuando una entidad no haya aplicado una nueva Norma o Interpretación que
habiendo sido emitida todavía no ha entrado en vigor, la entidad deberá revelar:
(a) este hecho; e
(b) información relevante, conocida o razonablemente estimada, para evaluar el
posible impacto que la aplicación de la nueva Norma o Interpretación tendrá sobre
los estados financieros de la entidad en el periodo en que se aplique por primera
vez.
31 Para cumplir con el párrafo 30, la entidad revelará:

(a) el título de la nueva Norma o Interpretación;
(b) la naturaleza del cambio o cambios inminentes en la política contable;
(c) la fecha en la cual es obligatoria la aplicación de la Norma o Interpretación;
(d) la fecha a partir de la que está previsto aplicar la Norma o Interpretación por primera
vez; y
(e) una u otra de las siguientes informaciones:
(i) una explicación del impacto esperado, derivado de la aplicación inicial de la
Norma o Interpretación, sobre los estados financieros de la entidad; o
(ii) si el impacto fuera desconocido o no pudiera ser estimado razonablemente,
una declaración al efecto.
Cambios en las estimaciones contables

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32 Como resultado de las incertidumbres inherentes al mundo de los negocios, muchas

partidas de los estados financieros no pueden ser medidas con precisión, sino sólo
estimadas. El proceso de estimación implica la utilización de juicios basados en la
información fiable disponible más reciente. Por ejemplo, podría requerirse estimaciones
para:
(a) las cuentas por cobrar de dudosa recuperación;
(b) la obsolescencia de los inventarios;
(c) el valor razonable de activos o pasivos financieros;
(d) la vida útil o las pautas de consumo esperadas de los beneficios económicos futuros
incorporados en los activos depreciables; y
(e) las obligaciones por garantías concedidas.
33 El uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la elaboración de los estados

financieros, y no menoscaba su fiabilidad.
34 Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, es posible

que ésta pueda necesitar ser revisada, como consecuencia de nueva información obtenida
o de poseer más experiencia. La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no
está relacionada con periodos anteriores ni tampoco es una corrección de un error
.
35 Un cambio en los criterios de medición aplicados es un cambio en una política contable, y
no un cambio en una estimación contable. Cuando sea difícil distinguir entre un cambio de
política contable y un cambio en una estimación contable, el cambio se tratará como si
fuera una cambio en una estimación contable.
36 El efecto de un cambio en una estimación contable, diferente de aquellos cambios a

los que se aplique el párrafo 37, se reconocerá de forma prospectiva, incluyéndolo
en el resultado del:
(a) periodo en que tiene lugar el cambio, si éste afecta a un solo periodo; o
(b) periodo en que tiene lugar el cambio y los futuros, si afectase a varios periodos.
37 En la medida que un cambio en una estimación contable de lugar a cambios en

activos y pasivos, o se refiera a una partida de patrimonio neto, deberá ser
reconocido ajustando el valor en libros de la correspondiente partida de activo,
pasivo o patrimonio neto en el periodo en que tiene lugar el cambio.
38 El reconocimiento prospectivo del efecto del cambio en una estimación contable significa
que el cambio se aplica a las transacciones, otros eventos y condiciones, desde la fecha
del cambio en la estimación. Un cambio en una estimación contable podría afectar al
resultado del periodo corriente, o bien al de éste y al de periodos futuros. Por ejemplo, un
cambio en las estimaciones del importe de los clientes de dudoso cobro afectará sólo al
resultado del periodo corriente y, por tanto, se reconocerá en este periodo. Sin embargo,
un cambio en la vida útil estimada, o en los patrones de consumo de los beneficios
económicos futuros incorporados a un activo amortizable, afectará al gasto por
depreciación del periodo corriente y de cada uno de los periodos de vida útil restante del
activo. En ambos casos, el efecto del cambio correspondiente al periodo corriente se
reconocerá como ingreso o gasto del periodo corriente, mientras que el eventual efecto
sobre los periodos futuros se irá reconociendo en el transcurso de los mismos.
39 La entidad revelará la naturaleza e importe de cualquier cambio en una estimación
contable que haya producido efectos en el periodo corriente, o que se espere vaya a
producirlos en periodos futuros, exceptuándose de lo anterior la revelación de

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información del efecto sobre periodos futuros, en el caso de que fuera impracticable
estimar ese efecto.
40 Si no se revela el importe del efecto en periodos futuros debido a que la estimación

es impracticable, la entidad revelará este hecho.
Errores
41 Los errores pueden surgir al reconocer, valorar, presentar o revelar la información de los
elementos de los estados financieros. Los estados financieros no cumplen con las NIIF si
contienen errores, tanto materiales como inmateriales, cuando han sido cometidos
intencionadamente para conseguir, respecto de una entidad, una determinada
presentación de su situación financiera, de su desempeño financiero o de sus flujos de
efectivo. Los errores potenciales del periodo corriente, descubiertos en este mismo
periodo, se corregirán antes de que los estados financieros sean formulados. Sin
embargo, los errores materiales en ocasiones no se descubren hasta un periodo posterior,
de forma que tales errores de periodos anteriores se corregirán en la información
comparativa presentada en los estados financieros de los periodos siguientes (véanse los
párrafos 42 a 47).
42 Con sujeción a lo establecido en párrafo 43, la entidad corregirá los errores

materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados
financieros formulados después de haberlos descubierto:
(a) reexpresando la información comparativa para el periodo o period os anteriores
en los que se originó el error; o
(b) si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el que se
presenta información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y
patrimonio neto para dicho periodo.
Limitaciones a la reexpresión retroactiva

43 El error correspondiente a un periodo anterior se corregirá mediante reexpresión
retroactiva, salvo que sea impracticable determinar los efectos en cada periodo
específico o el efecto acumulado del error.
44 Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada periodo
específico, de un error sobre la información comparativa de uno o más periodos
anteriores para los que se presente información, la entidad reexpresará los saldos
iniciales de los activos, pasivos y patrimonio neto para los periodos más antiguos
en los cuales tal reexpresión retroactiva sea practicable (que podría también ser el
propio periodo corriente).
45 Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del periodo
corriente, de un error sobre todos los periodos anteriores, la entidad reexpresará la
información comparativa corrigiendo el error de forma prospectiva, desde la fecha
más remota en que sea posible hacerlo.
46 El efecto de la corrección de un error de periodos anteriores no se incluirá en el resultado

del periodo en el que se descubra el error. Cualquier otro tipo de información que se
incluya respecto a periodos anteriores, tales como resúmenes históricos de datos
financieros, será objeto de reexpresión, yendo tan atrás como sea posible
.
47 Cuando sea impracticable determinar el importe de un error para todos los periodos
previos (por ejemplo, una equivocación al aplicar una política contable), la entidad, de
acuerdo con el párrafo 45, reexpresará la información comparativa de forma prospectiva
desde la fecha más remota posible. En consecuencia, se ignorará la porción del ajuste
acumulado de activos, pasivos y patrimonio neto que haya surgido antes de esa fecha. En
los párrafos 50 a 53 se suministran directrices sobre cuándo resulta impracticable corregir
un error para uno o más periodos anteriores

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.
48 La corrección de errores puede distinguirse con facilidad de los cambios en las
estimaciones contables. Las estimaciones contables son, por su naturaleza,
aproximaciones que pueden necesitar revisión cuando se tenga conocimiento de
información adicional. Por ejemplo, las pérdidas o ganancias reconocidas como resultado
del desenlace de una contingencia, no constituye corrección de un error.
Información a revelar sobre errores de periodos anteriores

49 En aplicación del párrafo 42, la entidad revelará la siguiente información:
(a) la naturaleza del error del periodo anterior;
(b) para cada periodo anterior presentado, en la medida que sea practicable, el
importe del ajuste:
(i) para cada rúbrica afectada del estado financiero; y
(ii) para el importe de la ganancia por acción tanto básica como diluida, si la
NIC 33 fuera aplicable a la entidad;
(c) el importe del ajuste al principio del periodo anterior más antiguo sobre el que se
presente información; y
(d) si fuera impracticable la reexpresión retroactiva para un periodo anterior en
particular, las circunstancias que conducen a esa situación, junto con una
descripción de cómo y desde cuándo se ha corregido el error.
Tales revelaciones podrán omitirse en los estados financieros de periodos posteriores.
Impracticabilidad de la aplicación y de la reexpresión retroactivas

50 En algunas circunstancias, cuando se desea conseguir la comparabilidad con el periodo
corriente, el ajuste de la información comparativa de uno o más periodos anteriores es
impracticable. Por ejemplo, los datos podrían no haberse obtenido, en el periodo o
periodos anteriores, de forma que permitan la aplicación retroactiva de una nueva política
contable (incluyendo, para el propósito de los párrafos 51 a 53, su aplicación prospectiva a
periodos anteriores), o la reexpresión retroactiva para corregir un error de un periodo
anterior, como consecuencia de lo cual la reconstrucción de la información es
impracticable.
51 Con frecuencia es necesario efectuar estimaciones al aplicar una política contable a los
elementos de los estados financieros reconocidos o revelados que hacen referencia a
determinadas transacciones, otros sucesos y condiciones. La estimación es subjetiva en sí
misma, y podría haberse realizado después de la fecha del balance. El desarrollo de
estimaciones puede ser todavía más difícil cuando se aplica retroactivamente una política
contable, o cuando se efectúa una reexpresión retroactiva para corregir un error de
periodos anteriores, debido al dilatado periodo de tiempo que podría haber transcurrido
desde que se produjo la transacción afectada u ocurrió el otro suceso o condición objeto
de la reexpresión.
Sin embargo, el objetivo de una estimación, que se refiere a periodos anteriores, es el
mismo que para las estimaciones realizadas en el periodo corriente, esto es, una y otra
han de reflejar las circunstancias existentes cuando la transacción, suceso o condición
haya ocurrido.
52 En consecuencia, la aplicación retroactiva de una nueva política contable o la corrección

de un error de un periodo anterior, exige diferenciar la información que:
(a) suministra evidencia de las circunstancias existentes en la fecha o fechas en la que la
transacción, otro suceso o condición haya ocurrido, y
(b) tendría que haber estado disponible cuando los estados financieros del periodo previo
fueron autorizados para su emisión.

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Para algunos tipos de estimaciones (por ejemplo, una estimación del valor razonable que
no esté basada en precios o factores observables), es impracticable distinguir tales tipos
de información. Cuando la aplicación o la reexpresión retroactivas exijan efectuar
estimaciones significativas, para las que sea imposible distinguir aquellos dos tipos de
información, resultará impracticable aplicar la nueva política contable o corregir el error del
periodo previo de forma retroactiva.
53 Cuando se esté aplicando una nueva política contable o se corrijan importes de un periodo
anterior, no deberán establecerse hipótesis retroactivas, ya consistan en suposiciones
acerca de las intenciones de la gerencia en un periodo previo o en estimaciones de los
importes que se hubieran reconocido, medido o revelado en tal periodo anterior. Por
ejemplo, cuando una entidad esté corrigiendo un error de un periodo anterior, relativo a la
medición de activos financieros previamente clasificados como inversiones mantenidas
hasta el vencimiento de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medición, no cambiará el criterio de medición para ese periodo, aún en el caso de que la
gerencia decidiera posteriormente no mantenerlos hasta su vencimiento. Por otra parte,
cuando una entidad proceda a corregir un error de cálculo de sus pasivos acumulados por
ausencias retribuidas en caso de enfermedad de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los
Empleados, ignorará la información que haya aparecido en el siguiente periodo sobre una
severa epidemia de gripe, si este dato ha estado disponible después de que los estados
financieros para el periodo anterior fueran autorizados para su emisión. El hecho de que
frecuentemente se exija efectuar estimaciones significativas cuando se modifica la
información comparativa presentada para periodos anteriores, no impide ajustar o corregir
dicha información comparativa.
Fecha de vigencia
54 La entidad deberá aplicar esta Norma en los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad
aplica esta Norma para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005,
revelará este hecho.

55 Esta Norma sustituye a la NIC 8 Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables, revisada en 1993.
56 Esta Norma sustituye a las siguientes Interpretaciones:

(a) SIC-2 Uniformidad-Capitalización de los Costos por Intereses; y
(b) SIC-18 Uniformidad-Métodos Alternativos.
“(…)
4.3.5. IAS 10: Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir:
(a) cuándo una entidad ajustará sus estados financieros por hechos ocurridos después de
la fecha del balance; y
(b) las revelaciones que la entidad debe efectuar respecto a la fecha en que los estados
financieros han sido autorizados para su publicación, así como respecto a los hechos
ocurridos después de la fecha del balance.

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La Norma exige también, a la entidad, que no elabore sus estados financieros bajo la
hipótesis de negocio en marcha, si los hechos ocurridos después de la fecha del balance
indican que tal hipótesis de continuidad no resulta apropiada.
Alcance
2 Esta Norma será aplicable en la contabilización y en la información a revelar
correspondiente a los hechos ocurridos después de la fecha del balance.
Definiciones
Los hechos ocurridos después de la fecha del balance son todos aquellos eventos,
ya sean favorables o desfavorables, que se han producido entre la fecha del balance
y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. Pueden
identificarse dos tipos de eventos:
(a) aquéllos que muestran las condiciones que ya existían en la fecha del balance
(hechos ocurridos después de la fecha del balance que implican ajuste); y
(b) aquéllos que son indicativos de condiciones que han aparecido después de la
fecha del balance (hechos ocurridos después de la fecha del balance que no
implican ajuste).
4 El proceso seguido para la formulación o autorización con vistas a su divulgación, de los

estados financieros, variará dependiendo de la estructura organizativa de la entidad, de los
requisitos legales y estatutarios y de los procedimientos seguidos para la elaboración y
finalización de tales estados financieros
.
5 En algunos casos, la entidad está obligada a presentar sus estados financieros a sus
propietarios para que éstos los aprueben antes de que se emitan. En tales casos, los
estados financieros se consideran autorizados para su publicación en la fecha de su
emisión y no en la fecha en que los propietarios los aprueben
Ejemplo
La gerencia de una entidad completa el día 28 de febrero de 20X2 el borrador de estados
financieros para el periodo que termina el 31 de diciembre de 20X1. El consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente revisa estos estados financieros el 18 de
marzo de 20X2, autorizando su publicación. La entidad procede a anunciar el resultado del
periodo, junto con otra información financiera seleccionada, el 19 de marzo de 20X2. Los
estados financieros quedan a disposición de los propietarios y otros interesados el día 1
de abril de 20X2. La junta anual de propietarios aprueba los anteriores estados financieros
el 15 de mayo de 20X2, y se procede a registrarlos en el órgano competente el día 17 de
mayo de 20X2. Los estados financieros se autorizaron para su publicación el 18 de marzo
de 20X2 (fecha en que el consejo de administración autorizó su divulgación).
6 En algunos casos, la gerencia de la entidad está obligada a presentar sus estados

financieros a un consejo de supervisión dentro de la misma (compuesto únicamente por
miembros no ejecutivos) para que proceda a su aprobación. En esos casos, los estados
financieros quedan autorizados para su publicación cuando la gerencia los autoriza para
su presentación al consejo de supervisión.
Ejemplo
El 18 de marzo de 20X2, la gerencia de una entidad autoriza los estados financieros para
que sean presentados a su consejo de supervisión. Este consejo supervisor está
compuesto exclusivamente por miembros no ejecutivos, si bien puede incluir
representantes de empleados y otros intereses externos. El consejo de supervisión
aprueba los estados financieros el 26 de marzo de 20X2. Los estados financieros quedan

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a disposición de los propietarios y otros interesados el día 1 de abril de 20X2. La junta

anual de propietarios aprueba los anteriores estados financieros el 15 de mayo de 20X2 y
éstos se registran en el órgano competente el 17 de mayo de 20X2.
Los estados financieros se autorizaron para su publicación el 18 de marzo de 20X2 (fecha

de la autorización de la gerencia para su presentación al consejo de supervisión)
.
7 En los hechos ocurridos después de la fecha del balance se incluirán todos los eventos
hasta la fecha en que los estados financieros queden autorizados para su publicación,
aunque dichos eventos se produzcan después del anuncio público del resultado o de otra
información financiera referente al periodo.
Hechos ocurridos después de la fecha del balance que implican ajustes
8 La entidad ajustará los importes reconocidos en sus estados financieros, para

reflejar la incidencia de los hechos ocurridos después de la fecha del balance que
impliquen ajustes.
9 Los siguientes son ejemplos de hechos, posteriores a la fecha del balance, que obligan a
la entidad a ajustar los importes reconocidos en sus estados financieros, o bien a
reconocer partidas no reconocidas con anterioridad:
(a) la resolución de un litigio judicial, posterior a la fecha del balance, que confirma que la
entidad tenía una obligación presente en la fecha del balance. La entidad ajustará el
importe de cualquier provisión reconocida previamente respecto a ese litigio judicial, de
acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, o bien
reconocerá una nueva provisión. La entidad no se limitará a revelar una obligación
contingente, puesto que la resolución del litigio proporciona evidencia adicional que ha de
tenerse en cuenta, de acuerdo con el párrafo 16 de la NIC 37;
(b) la recepción de información, después de la fecha del balance, que indique el deterioro
del valor de un activo a esa fecha, o bien la necesidad de ajustar la pérdida por deterioro
del valor reconocido previamente para ese activo. Por ejemplo:
(i) la situación concursal de un cliente, ocurrida después de la fecha del balance,
generalmente confirma que en tal fecha existía una pérdida sobre la cuenta
comercial por cobrar, de forma que la entidad necesita ajustar el importe en libros
de dicha cuenta; y
(ii) la venta de inventarios, después de la fecha del balance, puede proporcionar
evidencia acerca del valor neto realizable de los mismos en la fecha del balance.
(c) La determinación, con posterioridad a la fecha del balance, del costo de los activos
adquiridos o del importe de ingresos por activos vendidos antes de dicha fecha.
(d) La determinación, con posterioridad a la fecha del balance, del importe de la
participación en las ganancias netas o de los pagos por incentivos, si en la fecha del
balance la entidad tiene la obligación, ya sea de carácter legal o implícita, de efectuar tales
pagos, como resultado de hechos anteriores a esa fecha (véase la NIC 19 Beneficios a los
Empleados).
(e) El descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los estados financieros
eran incorrectos.
Hechos ocurridos después de la fecha del balance que no implican ajustes
10 La entidad no ajustará los importes reconocidos en sus estados financieros, para

reflejar la incidencia de los hechos ocurridos después de la fecha del balance, si
éstos no implican ajustes.

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11 Un ejemplo de hecho posterior a la fecha del balance que no implica ajuste, es la

reducción en el valor de mercado de las inversiones, ocurrida entre la fecha del balance y
la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. La caída del valor
de mercado no está, normalmente, relacionada con las condiciones de las inversiones en
la fecha del balance, sino que refleja circunstancias acaecidas en el periodo siguiente. Por
tanto, la entidad no ajustará los importes previamente reconocidos en sus estados
financieros para estas inversiones. De forma similar, la entidad no actualizará los importes
que figuren en las notas u otras revelaciones que se refieran a esas inversiones, en la
fecha del balance, aunque pudiera ser necesario revelar información adicional en función
de lo establecido en el párrafo 21.
Dividendos
12 Si, después de la fecha del balance, la entidad acuerda distribuir dividendos a los
poseedores de instrumentos de participación en el patrimonio (según se han
definido en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar), no reconocerá tales dividendos como un pasivo en la fecha del balance.
13 Si se acuerda la distribución de los dividendos (esto es, si los dividendos han sido
debidamente autorizados y no quedan a discreción de la entidad) después de la fecha del
balance, pero antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para su
publicación, los dividendos no se reconocerán como un pasivo a la fecha del balance,
porque no suponen una obligación actual de acuerdo con la NIC 37. Dichos dividendos se
revelarán en las notas a los estados financieros, de acuerdo con la NIC 1 Presentación de
Estados Financieros
Negocio en marcha
14 La entidad no elaborará sus estados financieros sobre la base de que es un negocio

en marcha si la gerencia determina, después de la fecha del balance, o bien que
tiene la intención de liquidar la entidad o cesar en sus actividades, o bien que no
existe otra alternativa más realista que hacerlo.
15 El deterioro de los resultados de operación y de la situación financiera de la entidad, con

posterioridad a la fecha del balance, puede indicar la necesidad de considerar si la
hipótesis de negocio en marcha resulta todavía apropiada. Si no lo fuera, el efecto de este
hecho es tan decisivo que la Norma exige un cambio fundamental en la base de
contabilización, y no simplemente un ajuste en los importes que se hayan reconocido
utilizando la base de contabilización original.
16 La NIC 1 Presentación de Estados Financieros, exige la revelación de información si:

(a) Los estados financieros no se han elaborado sobre la hipótesis de negocio en marcha.
(b) La gerencia es consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relacionadas
con eventos o condiciones que puedan suscitar dudas significativas sobre la capacidad de
la entidad para continuar como un negocio en marcha. Estos eventos o circunstancias que
exigen revelar información, pueden aparecer después de la fecha del balance.
Fecha de autorización para la publicación de los estados financieros
17 La entidad revelará la fecha en que los estados financieros han sido autorizados
para su publicación, así como quién ha dado esta autorización. En el caso de que
los propietarios de la entidad u otros tengan poder para modificar los estados
financieros tras la publicación, la entidad revelará también este hecho.

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18 Es importante para los usuarios saber en qué momento los estados financieros han sido
autorizados para su publicación, puesto que no reflejarán eventos que hayan ocurrido
después de esta fecha.
Actualización de la información a revelar sobre condiciones existentes en la fecha del

balance
19 Si, después de la fecha del balance, la entidad recibiese información acerca de

condiciones que existían ya en dicha fecha, actualizará en las notas a los estados
financieros, en función de la información recibida, las revelaciones relacionadas con
tales condiciones.
20 En algunos casos, la entidad necesita actualizar las revelaciones hechas en los estados
financieros para reflejar la información recibida después de la fecha del balance, incluso
cuando dicha información no afecte a los importes que la entidad haya reconocido en los
estados financieros. Un ejemplo de esta necesidad de actualizar la información revelada
ocurre cuando, con posterioridad a la fecha del balance, se tenga evidencia acerca de una
obligación contingente que ya existía a esa fecha. Aparte de considerar si, con la nueva
información, la entidad ha de reconocer o modificar una provisión con arreglo a lo
establecido en la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes; en
función de la nueva evidencia, la entidad procederá a actualizar la información revelada
acerca del pasivo contingente.
Hechos ocurridos después de la fecha del balance que no implican ajustes
21 Cuando los hechos ocurridos después de la fecha del balance que no implican
ajustes sean de tal importancia que, si no se revelasen, podrían afectar a la
capacidad de los usuarios de los estados financieros para realizar las evaluaciones
pertinentes y tomar decisiones económicas, la entidad revelará la siguiente
información, para cada una de las categorías importantes de hechos ocurridos
después de la fecha del balance que no implican ajustes:
(a) la naturaleza del evento; y
(b) una estimación de sus efectos financieros, o un pronunciamiento sobre la
imposibilidad de realizar tal estimación.
22 Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos después de la fecha del balance que no
implican ajustes, que por lo general producirían revelaciones de información:
(a) una combinación de negocios importante, que haya tenido lugar después de la fecha
del balance (la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, exige revelar información específica
en tales casos), o bien la desapropiación de una subsidiaria significativa;
(b) el anuncio de un plan para interrumpir definitivamente una operación;
(c) las compras de activos significativas, la clasificación de activos como mantenidos para
la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas , otras ventas o disposiciones por otra vía de activos, o bien la
expropiación de activos significativos por parte del gobierno;
(d) la destrucción por incendio de una planta importante de producción, tras la fecha del
balance;
(e) el anuncio, o el comienzo de la ejecución de una reestructuración importante (véase la
NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes);
(f) transacciones importantes realizadas o potenciales con acciones ordinarias, tras la
fecha del balance (la NIC 33 Ganancias por Acción, requiere que la entidad describa estas
transacciones, aparte de las emisiones de capital o bonos y de los desdoblamientos o
agrupaciones de acciones, todas las cuales obligan a realizar ajustes según la NIC 33);

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(g) las variaciones anormalmente grandes, posteriores a la fecha del balance, en los
precios de los activos o en las tasas de cambio de alguna moneda extranjera;
(h) las variaciones en las tasas impositivas o en las leyes fiscales, aprobadas o
anunciadas con posterioridad a la fecha del balance, que vayan a tener un efecto
significativo en los activos y pasivos por impuestos corrientes o diferidos (véase la NIC 12
Impuesto a las Ganancias);
(i) la aceptación de compromisos o pasivos contingentes de cierta importancia, por
ejemplo, al otorgar garantías por importe significativo; y
(j) el inicio de litigios importantes, surgidos exclusivamente como consecuencia de eventos
posteriores a la fecha del balance.
Fecha de vigencia
de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si la entidad aplica esta
hecho. Derogación de la NIC 10 (revisada en 1999)
24 Esta Norma deroga la NIC 10 Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance ,
(revisada en 1999).
(…)”
4.3.6. IAS 11: Contratos de Construcción
“(…)
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los ingresos ordinarios y los
costos relacionados con los contratos de construcción. Debido a la naturaleza propia de la
actividad llevada a cabo en los contratos de construcción, la fecha en que la actividad del contrato
comienza y la fecha en la que termina el mismo caen, normalmente, en diferentes periodos
contables, por tanto, la cuestión fundamental al contabilizar los contratos de construcción es la
distribución de los ingresos ordinarios y los costos que cada uno de ellos genere, entre los
periodos contables a lo largo de los cuales se ejecuta. Esta Norma utiliza los criterios establecidos
en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros, con el fin
de determinar cuándo se reconocen, como ingresos ordinarios y costos en el estado de
resultados, los producidos por el contrato de construcción. También suministra una guía práctica
sobre la aplicación de tales criterios.
Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada para la contabilización de los contratos de
construcción, en los estados financieros de los contratistas.
2 La presente norma sustituye a la NIC 11 Contabilización de los Contratos de Construcción,
aprobada en 1978.
Definiciones
Un contrato de construcción es un contrato, específicamente negociado, para la

fabricación de un activo o un conjunto de activos, que están íntimamente
relacionados entre sí o son interdependientes en términos de su diseño, tecnología
y función, o bien en relación con su último destino o utilización.
Un contrato de precio fijo es un contrato de construcción en el que el contratista

acuerda un precio fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y en algunos
casos tales precios están sujetos a cláusulas de revisión si aumentan los costos.

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Un contrato de margen sobre el costo es un contrato de construcción en el que se

reembolsan al contratista los costos satisfechos por él y definidos previamente en
el contrato, más un porcentaje de esos costos o una cantidad fija.
4 Un contrato de construcción puede acordarse para la fabricación de un solo activo, tal

como un puente, un edificio, un dique, un oleoducto, una carretera, un barco o un túnel. Un
contrato de construcción puede, asimismo, referirse a la construcción de varios activos
que estén íntimamente relacionados entre sí o sean interdependientes en términos de su
diseño, tecnología y función, o bien en relación con su último destino o utilización;
ejemplos de tales contratos son los de construcción de refinerías u otras instalaciones
complejas especializadas.
5 Para los propósitos de esta Norma, el término contratos de construcción incluye:

(a) los contratos de prestación de servicios que estén directamente relacionados con la
construcción del activo, por ejemplo, los relativos a servicios de gestión del proyecto y
arquitectos, así como
(b) los contratos para la demolición o rehabilitación de activos, y la restauración del
entorno que puede seguir a la demolición de algunos activos.
6 Las fórmulas que se utilizan en los contratos de construcción son variadas, pero para los
propósitos de esta Norma se clasifican en contratos de precio fijo y contratos de margen
sobre el costo. Algunos contratos de construcción pueden contener características de una
y otra modalidad, por ejemplo en el caso de un contrato de margen sobre el costo con un
precio máximo concertado. En tales circunstancias, el contratista necesita considerar
todas las condiciones expuestas en los párrafos 23 y 24, para determinar cómo y cuándo
reconocer en resultados los ingresos ordinarios y los costos correspondientes al contrato.
Agrupación y segmentación de los contratos de construcción

7 Los requisitos contables de esta Norma se aplican, generalmente, por separado para cada
contrato de construcción. No obstante, en ciertas circunstancias y a fin de reflejar mejor la
esencia económica de la operación, es necesario aplicar la Norma independientemente a
los componentes identificables de un contrato único, o juntar un grupo de contratos a
efectos de su tratamiento contable.
8 Si un contrato cubre varios activos, la construcción de cada uno de ellos debe

tratarse como un elemento separado cuando:
(a) se han recibido propuestas económicas diferentes para cada activo;
(b) cada activo ha estado sujeto a negociación separada, y el constructor y el cliente
han tenido la posibilidad de aceptar o rechazar la parte del contrato relativa a cada
uno de los activos; y
(c) pueden identificarse los ingresos ordinarios y los costos de cada activo.
9 Un grupo de contratos, ya procedan de un cliente o de varios, debe ser tratado
como un único contrato de construcción cuando:
(a) el grupo de contratos se negocia como un único paquete;
(b) los contratos están tan íntimamente relacionados que son, efectivamente, parte
de un único proyecto con un margen de beneficios genérico para todos ellos; y
(c) los contratos se ejecutan simultáneamente, o bien en una secuencia continua.
10 Un contrato puede contemplar, a voluntad del cliente, la construcción de un activo

adicional a lo pactado originalmente, o puede ser modificado para incluir la
construcción de tal activo. La construcción de este activo adicional debe tratarse
como un contrato separado cuando:
(a) el activo difiere significativamente en términos de diseño, tecnología o función
del activo o activos cubiertos por el contrato original; o

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(b) el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el
contrato original.
Ingresos ordinarios del contrato
11 Los ingresos ordinarios del contrato deben comprender:

(a) el importe inicial del ingreso ordinario acordado en el contrato; y
(b) cualquier modificación en el trabajo contratado, así como reclamaciones o
incentivos:
(i) en la medida que sea probable que de los mismos resulte un ingreso
ordinario; y
(ii) siempre que sean susceptibles de medición fiable.
12 Los ingresos ordinarios del contrato se miden por el valor razonable de la contraprestación
recibida o por recibir. La medición de los ingresos ordinarios procedentes del contrato
estará afectada por diversas incertidumbres, que dependen del desenlace de hechos
futuros. Las estimaciones necesitan, a menudo, ser revisadas a medida que tales hechos
ocurren o se resuelven las incertidumbres. Por tanto, la cuantía de los ingresos ordinarios
del contrato puede aumentar o disminuir de un periodo a otro. Por ejemplo:
(a) el contratista y el cliente pueden acordar modificaciones o reclamaciones, que

aumenten o disminuyan los ingresos ordinarios del contrato, en un periodo posterior a
aquél en que el contrato fue inicialmente pactado;
(b) el importe de ingresos ordinarios acordado en un contrato de precio fijo puede
aumentar como resultado de las cláusulas de revisión de precios;
(c) la cuantía de los ingresos ordinarios procedentes de un contrato puede disminuir a
consecuencia de las penalizaciones por demoras, causadas por el contratista, en la
terminación de la obra; o
(d) cuando un contrato de precio fijo supone una cantidad constante por unidad de obra,
los ingresos ordinarios del contrato aumentan si el número de unidades de obra se
modifica al alza.
13 Una modificación es una instrucción del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se
va a ejecutar bajo las condiciones del contrato. Una modificación puede llevar a aumentar
o disminuir los ingresos procedentes del contrato. Ejemplos de modificaciones son los
cambios en la especificación o diseño del activo, así como los cambios en la duración del
contrato. La modificación se incluye en los ingresos ordinarios del contrato cuando:
(a) es probable que el cliente apruebe el plan modificado, así como la cuantía de los
ingresos ordinarios que surgen de la modificación; y
(b) la cuantía, que la modificación supone, puede ser medida con suficiente fiabilidad.
14 Una reclamación es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente, o de un
tercero, como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato. La reclamación
puede, por ejemplo, surgir por causa de que el cliente haya causado demoras, errores en
las especificaciones o el diseño, o bien por causa de disputas referentes al trabajo incluido
en el contrato. La medición de las cantidades de ingresos ordinarios, que surgen de las
reclamaciones, está sujeta a un alto nivel de incertidumbre y, frecuentemente, depende del
resultado de las pertinentes negociaciones. Por tanto, las reclamaciones se incluirán entre
los ingresos ordinarios del contrato cuando:
(a) las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de maduración, de tal manera
que es probable que el cliente acepte la reclamación; y
(b) el importe que es probable que acepte el cliente puede ser medido con suficiente
fiabilidad.

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15 Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidas al contratista siempre
que cumpla o sobrepase determinados niveles de ejecución en el contrato. Por ejemplo,
un contrato puede estipular el reconocimiento de un incentivo al contratista si termina la
obra en menos plazo del previsto. Los pagos por incentivos se incluirán entre los ingresos
ordinarios procedentes del contrato cuando:
(a) el contrato está suficientemente avanzado, de manera que es probable que los niveles
de ejecución se cumplan o se sobrepasen; y
(b) el importe derivado del pago por incentivos puede ser medido con suficiente fiabilidad.
Costos del contrato
16 Los costos del contrato deben comprender:

(a) los costos que se relacionen directamente con el contrato específico;
(b) los costos que se relacionen con la actividad de contratación en general, y
pueden ser imputados al contrato específico; y
(c) cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los términos
pactados en el contrato.
17 Los costos que se relacionan directamente con cada contrato específico incluirán:
(a) costos de mano de obra en el lugar de la construcción, comprendiendo también la
supervisión que allí se lleve a cabo;
(b) costos de los materiales usados en la construcción;
(c) depreciación de las propiedades, planta y equipo usados en la ejecución del contrato;
(d) costos de desplazamiento de los elementos que componen las propiedades, planta y
equipo desde y hasta la localización de la obra;
(e) costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo;
(f) costos de diseño y asistencia técnica que estén directamente relacionados con el
contrato;
(g) costos estimados de los trabajos de rectificación y garantía, incluyendo los costos
esperados de las garantías; y
(h) reclamaciones de terceros.
Los anteriores costos pueden disminuirse por cualquier ingreso eventual que no se haya
incluido entre los ingresos del contrato, por ejemplo los ingresos por venta de materiales
sobrantes o la liquidación de las propiedades, planta y equipo, una vez acabado el
contrato.
18 Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratación en general, y pueden
ser imputados a cada contrato específico, incluyen los siguientes:
(a) seguros;
(b) costos de diseño y asistencia técnica no relacionados directamente con ningún
contrato específico; y
(c) costos indirectos de construcción.
Tales costos se distribuyen utilizando métodos sistemáticos y racionales, que se aplican
de manera uniforme a todos los costos que tienen similares características. La distribución
se basa en el nivel normal de actividad de construcción. Los costos indirectos de
construcción comprenden gastos tales como los de preparación y procesamiento de la
nómina del personal dedicado a la construcción. Los costos que pueden distribuirse a la
actividad de construcción en general, y que pueden ser distribuidos a los contratos
específicos, incluyen también los costos por intereses, siempre que el contratista adopte el
tratamiento alternativo permitido en la NIC 23 Costos por Intereses.
19 Entre los costos que son específicamente atribuibles al cliente, bajo los términos pactados
en el contrato de construcción, se pueden encontrar algunos costos generales de

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administración, así como costos de desarrollo, siempre que el reembolso de los mismos
esté especificado en el acuerdo convenido por las partes.
20 Los costos que no puedan ser atribuidos a la actividad de contratación, o no puedan ser
distribuidos a los contratos específicos, se excluirán de los costos del contrato de
construcción. Entre tales costos a excluir se encuentran:
(a) los costos generales de administración, para los que no se haya especificado ningún
tipo de reembolso en el contrato;
(b) los costos de venta;
(c) los costos de investigación y desarr ollo para los que, en el contrato, no se especifica
reembolso alguno; y
(d) la parte de la cuota de depreciación que corresponde a infrautilización, porque las
propiedades, planta y equipo no han sido utilizados en ningún contrato específico.
21 Los costos del contrato comprenden todos los costos atribuibles al mismo desde la fecha
en que éste se convierte en firme, hasta el final de la ejecución de la obra correspondiente.
No obstante, los costos que se relacionan directamente con un contrato, porque se han
incurrido en el trámite de negociación del mismo, pueden ser incluidos como parte de los
costos del contrato siempre que puedan ser identificados por separado y medidos con
suficiente fiabilidad, si es probable que el contrato llegue a obtenerse. Cuando los costos,
incurridos al obtener un contrato, se reconozcan como un gasto del periodo en que han
sido incurridos, no podrán ser ya acumulados en el costo del contrato cuando éste se
llegue a obtener, en un periodo posterior.
Reconocimiento de ingresos ordinarios y gastos del contrato
22 Cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser estimado con

suficiente fiabilidad, los ingresos ordinarios y los costos asociados con el mismo
deben ser reconocidos en resultados como tales, con referencia al estado de
terminación de la actividad producida por el contrato en la fecha de cierre del
balance. Toda pérdida esperada en el contrato de construcción debe ser reconocida
como tal inmediatamente, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36.
23 En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace del contrato de construcción

puede ser estimado con suficiente fiabilidad, siempre que se den las siguientes
condiciones:
(a) puedan medirse razonablemente los ingresos ordinarios totales del contrato;
(b) es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del
contrato;
(c) tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de
terminación, a la fecha de cierre del balance, pueden ser medidos con suficiente
fiabilidad; y
(d) los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos
con suficiente fiabilidad, de manera que los costos reales del contrato pueden ser
comparados con las estimaciones previas de los mismos.
24 En el caso de un contrato de margen sobre el costo, el desenlace del contrato de

construcción puede ser estimado con suficiente fiabilidad cuando se cumplen todas
y cada una de las siguientes condiciones:
(a) es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del
contrato; y
(b) los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables,
pueden ser claramente identificados y medidos de forma fiable
25 El reconocimiento de ingresos ordinarios y costos con referencia al estado de terminación

del contrato es, a menudo, denominado método del porcentaje de terminación. Bajo este

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método, los ingresos derivados del contrato se comparan con los costos del mismo
incurridos en la consecución del estado de terminación en que se encuentre, con lo que se
revelará el importe de los ingresos ordinarios, de los gastos y de los resultados que
pueden ser atribuidos a la porción del contrato ya ejecutado. Este método suministra
información útil sobre la evolución de la actividad del contrato y el rendimiento derivado del
mismo en cada periodo contable.
26 Bajo el método del porcentaje de terminación, los ingresos ordinarios del contrato se
reconocen como tales, en el estado de resultados, a lo largo de los periodos contables en
los que se lleve a cabo la ejecución del contrato. Los costos del contrato se reconocerán
como gastos del periodo contable en el que se ejecute el trabajo con el que están
relacionados. No obstante, todo exceso esperado de los costos del contrato, sobre los
ingresos totales derivados del mismo, se reconocerá como un gasto llevándolo a
resultados inmediatamente, de acuerdo con el párrafo 36
.
27 El contratista puede haber incurrido en costos que se relacionen con la actividad futura
del contrato. Tales costos se registran como activos, siempre que sea probable que los
mismos sean recuperables en el futuro. Estos costos representan cantidades debidas por
el cliente, y son a menudo clasificados como obra en curso bajo el contrato.
28 El desenlace de un contrato de construcción podrá únicamente estimarse con fiabilidad si

es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos asociados con el mismo.
No obstante, cuando surgiese incertidumbre respecto a la cobrabilidad de una partida ya
incluida en los ingresos ordinarios procedentes del contrato, e incorporada al estado de
resultados, el saldo incobrable o la partida cuya recuperabilidad haya dejado de ser
probable, se reconocerá como un gasto del periodo, en lugar de ser tratada como un
ajuste en el importe de los ingresos ordinarios del contrato.
29 La entidad es, generalmente, capaz de hacer estimaciones fiables tras negociar un

contrato en el que se establecen:
(a) los derechos de disposición de cada una de las partes contratantes sobre el activo a
construir;
(b) la contrapartida a satisfacer; y
(c) la forma y plazos de pago.
Normalmente, también es necesario que la entidad tenga un sistema de presupuesto

financiero y de información interna efectivos. La entidad revisa y, si es necesario, corrige
las estimaciones de los ingreso s ordinarios y costos del contrato, a medida que éste se va
ejecutando. El hecho de que tales revisiones se lleven a cabo no indica necesariamente
que el desenlace del contrato no pueda estimarse fiablemente.
30 El estado de realización de un contrato puede determinarse de muchas formas. La entidad

suele utilizar el método que mida con mayor fiabilidad el trabajo ejecutado. Dependiendo
de la naturaleza del contrato, los métodos pueden tener en cuenta:
(a) la proporción de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la
fecha, en relación con los costos totales estimados para el contrato;
(b) el examen del trabajo ejecutado; o
(c) la proporción física del contrato total ejecutada ya.
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, la proporción
del trabajo ejecutado hasta la fecha.
31 Cuando se determina el estado de realización del contrato por referencia a los costos
incurridos hasta la fecha, sólo se incluyen los costos del contrato que reflejan el trabajo

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efectivamente ejecutado hasta dicho momento. Ejemplos de costos del contrato que se
excluyen son los siguientes:
(a) costos que se relacionen con la actividad futura derivada del contrato, tales como los
costos de materiales que se hayan entregado en la obra o se hayan dejado en sus
proximidades para ser usados en la misma, que sin embargo no se han instalado, usado o
aplicado todavía en la ejecución, salvo si tales materiales se han fabricado especialmente
para el contrato; y
(b) pagos anticipados a los subcontratistas, por causa de los trabajos que éstos ejecutarán
bajo el contrato correspondiente.
32 Cuando el desenlace de un contrato de construcción no pueda ser estimado con

suficiente fiabilidad:
(a) los ingresos ordinarios deben ser reconocidos en el estado de resultados sólo
en la medida en que sea probable recuperar los costos incurridos por causa del
contrato; y
(b) los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo en que se
incurren.
Cualquier pérdida esperada por causa del contrato de construcción debe ser
reconocida inmediatamente como un gasto del periodo, de acuerdo con el párrafo
36.
33 A menudo, durante los primeros estadios de ejecución de un contrato, no puede estimarse
con suficiente fiabilidad el desenlace final del mismo. No obstante, puede ser probable que
la entidad llegue a recuperar los costos incurridos en esta etapa. Por tanto, los ingresos
ordinarios del contrato serán reconocidos en la cuenta de resultados sólo en la proporción
que supongan, sobre el total, los costos incurridos que se esperen recuperar. Cuando el
desenlace final del contrato no se pueda estimar con suficiente fiabilidad, la entidad se
abstendrá de reconocer ganancia alguna. No obstante, incluso cuando el desenlace final
no pueda ser conocido con suficiente fiabilidad, puede ser probable que los costos totales
del contrato vayan a exceder a los ingresos ordinarios totales. En tal caso, cualquier
exceso de los costos totales sobre los ingresos ordinarios totales del contrato, se llevará
inmediatamente a los resultados del periodo, de acuerdo con el párrafo 36.
34 Los costos del contrato que no sean de probable recuperación, se llevan a resultados del
periodo inmediatamente. Ejemplos de circunstancias en las que tal recuperabilidad puede
no ser probable, donde los costos del contrato pueden requerir su cargo inmediato a
resultados, se dan en aquellos contratos donde:
(a) no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez está
seriamente cuestionada;
(b) la terminación está sujeta al desenlace de una sentencia o un acto legislativo
pendiente;
(c) están implicados derechos de propiedad que serán probablemente anulados o
expropiados;
(d) el cliente es incapaz de asumir sus obligaciones; o
(e) el contratista es incapaz de cumplir el contrato, o las obligaciones que se derivan del
mismo
.
35 Cuando desaparezcan las incertidumbres, que impedían estimar con suficiente
fiabilidad el desenlace del contrato, los ingresos ordinarios y los gastos asociados
con el contrato de construcción deben pasar a ser reconocidos en el estado de
resultados de acuerdo con el párrafo 22, en lugar de hacerlo según lo establecido en
el párrafo 32.
Reconocimiento de las pérdidas esperadas

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36 Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a exceder de los
ingresos ordinarios totales derivados del mismo, las pérdidas esperadas deben
reconocerse inmediatamente como tales en la cuenta de resultados del periodo.
37 La cuantía de tales pérdidas se determina con independencia de:

(a) si los trabajos del contrato han comenzado o no;
(b) el estado de realización de la actividad del contrato; o
(c) la cantidad de ganancias que se espera obtener en otros contratos, siempre que
aquéllos y éste no sean tratados como uno sólo a efectos contables, de acuerdo con el
párrafo 9.
Cambios en las estimaciones

38 El método del porcentaje de obra realizada se aplicará acumulativamente, en cada periodo
contable, a las estimaciones de ingresos ordinarios y costos totales hasta la fecha. Por
tanto, el efecto de un cambio en las estimaciones de los ingresos o costos del contrato en
cuestión, o el efecto de un cambio en el desenlace esperado del contrato, serán tratados
como cambios en las estimaciones contables (véase la NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y, Errores). Las estimaciones revisadas se usarán
en la determinación de los importes de ingresos ordinarios y gastos reconocidos en el
estado de resultados, tanto en el periodo en que tiene lugar el cambio como en los
periodos subsiguientes.
39 La entidad debe revelar, en sus estados financieros, información sobre:
(a) el importe de los ingresos ordinarios del contrato reconocidos como tales en el
periodo;
(b) los métodos utilizados para determinar la porción de ingreso ordinario del
contrato reconocido como tal en el periodo; y
(c) los métodos usados para determinar el grado de realización del contrato en
curso.
40 La entidad debe revelar, para los contratos en curso en la fecha de cierre, cada una
de las siguientes informaciones:
(a) la cantidad acumulada de costos incurridos, y de ganancias reconocidas (menos
las correspondientes pérdidas reconocidas) hasta la fecha;
(b) la cuantía de los anticipos recibidos; y
(c) la cuantía de las retenciones en los pagos.
41 Las retenciones son cantidades, procedentes de las certificaciones hechas a los clientes,
que no se recuperan hasta la satisfacción de las condiciones especificadas en el contrato
para su cobro, o bien hasta que los defectos de la obra han sido recti ficados. Las
certificaciones son las cantidades facturadas por el trabajo ejecutado bajo el contrato,
hayan sido o pagadas por el cliente o no. Los anticipos son las cantidades recibidas por el
contratista antes de que el trabajo haya sido ejecutado
.
42 La entidad debe informar, en los estados financieros, sobre:
(a) los activos que representen cantidades, en términos brutos, debidas por los
clientes por causa de contratos de construcción; y
(b) los pasivos que representen cantidades, en términos brutos, debidas a los
clientes por causa de estos mismos contratos.
43 La cantidad bruta debida por los clientes, por causa de los contratos, es la diferencia entre:
(a) los costos incurridos más las ganancias reconocidas en el estado de resultados; y
(b) la suma de las pérdidas reconocidas en el estado de resultados y las certificaciones
realizadas y facturadas para aquel conjunto de los contratos en curso, en los cuales los

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costos incurridos más las ganancias reconocidas (menos las correspondientes pérdidas
reconocidas) excedan a los importes de las certificaciones de obra realizadas y facturadas
.
44 La cantidad bruta debida a los clientes, por causa de los contratos, es la diferencia entre:
(a) los costos incurridos más las ganancias reconocidas en el estado de resultados; y
(b) la suma de las pérdidas reconocidas en el estado de resultados y las certificaciones
realizadas para aquel conjunto de los contratos en curso, en los cuales las certificaciones
de obra realizadas y facturadas excedan a los costos incurridos más las ganancias
reconocidas (menos las correspondientes pérdidas reconocidas)
.
45 La entidad informará, acerca de cualquier activo contingente o pasivo contingente, de
acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes. Los
activos y pasivos de tipo contingente pueden surgir de circunstancias tales como los
costos derivados de garantías, reclamaciones, multas u otras pérdidas eventuales.
Fecha de vigencia
46 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados

financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1995.
(…)”
4.3.7 IAS 12: Impuesto a las Ganancias
“(…)
Objetivo
El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del impuesto a las ganancias. El
principal problema que se presenta al contabilizar el impuesto a las ganancias es cómo tratar las
consecuencias actuales y futuras de:
(a) la recuperación (liquidación) en el futuro del importe en libros de los activos (pasivos)
que se han reconocido en el balance de la entidad; y
(b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros.
Tras el reconocimiento, por parte de la entidad, de cualquier activo o pasivo, está inherente la
expectativa de que recuperará el primero o liquidará el segundo, por los valores en libros que
figuran en las correspondientes rúbricas. Cuando sea probable que la recuperación o liquidación
de los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores (menores) de los
que se tendrían si tal recuperación o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, la presente
Norma exige que la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con algunas
excepciones muy limitadas.
Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias fiscales de las transacciones y
otros sucesos de la misma manera que contabilizan esas mismas transacciones o sucesos
económicos. Así, los efectos fiscales de transacciones y otros sucesos que se reconocen en el
resultado del periodo se registran también en los resultados. Los efectos fiscales de las
transacciones y otros sucesos que se reconocen directamente en el patrimonio neto, se llevarán
directamente al patrimonio neto. De forma similar, el reconocimiento de activos o pasivos por
impuestos diferidos, en una combinación de negocios, afectará a la cuantía de la plusvalía
comprada derivada de la combinación o al exceso que suponga la participación de la entidad
adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables,
de la entidad adquirida, sobre el costo de la combinación.

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Esta Norma también aborda el reconocimiento de activos por impuestos diferidos que aparecen
ligados a pérdidas y créditos fiscales no utilizados, así como la presentación del impuesto a las
ganancias en los estados financieros, incluyendo la información a revelar sobre los mismos.
Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización del impuesto a las ganancias.
2 Para los propósitos de esta Norma, el término impuesto a las ganancias incluye todos los
impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan con las ganancias sujetas
a imposición. El impuesto a las ganancias incluye también otros tributos, tales como las
retenciones sobre dividendos, que se pagan por parte de una entidad subsidiaria,
asociada o negocio conjunto, cuando proceden a distribuir ganancias a la entidad que
presenta los estados financieros.
3 [Eliminado]
4 Esta Norma no aborda los métodos de contabilización de las subvenciones del gobierno
(véase la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a
Revelar sobre Ayudas Gubernamentales), ni de los créditos fiscales por inversiones. Sin
embargo, la Norma se ocupa de la contabilización de las diferencias temporarias que
pueden derivarse de tales subvenciones o deducciones fiscales
.
Definiciones
5 Los siguientes términos se usan en la presente Norma con el significado que a
continuación se especifica
Ganancia contable es la ganancia neta o la pérdida neta del periodo antes de

deducir el gasto por el impuesto a las ganancias.
Ganancia (pérdida) fiscal es la ganancia (pérdida) de un periodo, calculada de

acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se calculan
los impuestos a pagar (recuperar).
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias es el importe total que, por este
concepto, se incluye al determinar la ganancia o pérdida neta del periodo,
conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.
Impuesto corriente es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las
ganancias relativo a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo.
Pasivos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a pagar en periodos futuros, relacionadas con las diferencias temporarias
imponibles.
Activos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a recuperar en periodos futuros, relacionadas con:
(a) las diferencias temporarias deducibles;
(b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no
hayan sido objeto de deducción fiscal; y
(c) la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores.
Las diferencias temporarias son las divergencias que existen entre el importe en
libros de un activo o un pasivo, y el valor que constituye la base fiscal de los
mismos. Las diferencias temporarias pueden ser:
(a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias
que dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal

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correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea

recuperado o el del pasivo sea liquidado; o bien
(b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias
que dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (pérdida)
fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea
recuperado o el del pasivo sea liquidado.
La base fiscal de un activo o pasivo es el importe atribuido, para fines fiscales, a

dicho activo o pasivo.
6 El gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias comprende tanto la parte relativa al
gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por el
impuesto diferido.
Base fiscal
7 La base fiscal de un activo es el importe que será deducible de los beneficios económicos
que, para efectos fiscales, obtenga la entidad en el futuro, cuando recupere el importe en
libros de dicho activo. Si tales beneficios económicos no tributan, la base fiscal será igual a
su importe en libros.
Ejemplos
1 El costo de una máquina es de 100. De los mismos, ya ha sido deducida una
depreciación acumulada de 30, en el periodo corriente y en los anteriores, y el resto del
costo será deducible en futuros periodos, ya sea como depreciación o como un importe
deducible en caso de venta del activo en cuestión. Los ingresos ordinarios generados por
el uso de la máquina tributan, las eventuales ganancias obtenidas por su venta son
también objeto de tributación y las eventuales pérdidas por venta son fiscalmente
deducibles. La base fiscal de la máquina es, por tanto, de 70.
2 La rúbrica de intereses a cobrar tiene un importe en libros de 100. Fiscalmente, estos

ingresos financieros serán objeto de tributación cuando se cobren. La base fiscal de los
intereses por cobrar es cero.
3 Los deudores comerciales de una entidad tienen un importe en libros de 100. Los ingresos
ordinarios correspondientes a los mismos han sido ya incluidos para la determinación de la
ganancia (pérdida) fiscal. La base fiscal de los deudores comerciales es de 100.
4 Los dividendos a cobrar de una subsidiaria tienen un importe en libros de 100.

Tales dividendos no tributan. En esencia, la totalidad del importe en libros del activo es
deducible de los beneficios económicos. En consecuencia, la base fiscal de los dividendos
por cobrar es de 100.*
5 Un préstamo concedido por la entidad tiene un importe en libros de 100. El cobro del
importe correspondiente no tiene consecuencias fiscales. La base fiscal del préstamo
concedido es de 100.
* Bajo esta forma de análisis, no existen diferencias temporarias imponibles. Otra forma
alternativa de realizar el análisis es la de suponer que los dividendos acumulados (o
devengados) a cobrar tienen una base fiscal de cero, y que se aplica una tasa fiscal del
cero por ciento a la diferencia temporaria imponible por valor de 100. En cualquiera de las
dos formas de análisis no existe ningún pasivo por impuestos diferidos
8 a base fiscal de un pasivo es igual a su importe en libros menos cualquier importe que,
eventualmente, sea deducible fiscalmente respecto de tal partida en periodos futuros. En
el caso de ingresos ordinarios que se reciben de forma anticipada, la base fiscal del pasivo

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correspondiente es su importe en libros, menos cualquier eventual importe que no resulte

imponible en periodos futuros.
Ejemplos
1 Entre los pasivos a corto plazo se encuentran deudas provenientes de gastos
acumulados (o devengados), con un importe en libros de 100. El gasto correspondiente
será deducible fiscalmente cuando se pague. La base fiscal de las deudas por esos gastos
acumulados (devengados) es cero.
2 Entre los pasivos a corto plazo se encuentran ingresos financieros cobrados por
anticipado, con un importe en libros de 100. El correspondiente ingreso ordinario tributa
precisamente cuando se cobra. La base fiscal de los ingresos cobrados por anticipado es
cero.
3 Entre los pasivos a corto plazo se encuentran deudas provenientes de gastos
acumulados (o devengados), con un importe en libros de 100. El gasto correspondiente ya
ha sido objeto de deducción fiscal. La base fiscal de las deudas por gastos acumulados (o
devengados) es de 100.
4 Entre los pasivos financieros a corto plazo se encuentran sanciones y multas con un
importe en libros de 100. Ni las sanciones ni las multas son deducibles fiscalmente. La
base fiscal de las sanciones y multas es de100.*
5 Un préstamo recibido tiene un importe en libros de 100. El reembolso del préstamo no
tiene ninguna consecuencia fiscal. La base fiscal del préstamo es de 100
.
* Bajo esta forma de análisis, no existen diferencias temporarias deducibles. Otra forma alternativa
de realizar el análisis consiste en suponer que las sanciones y multas a pagar tienen una base
fiscal de cero, y que se aplica una tasa fiscal del cero por ciento a la diferencia temporaria
deducible de 100 que resulta. En cualquiera de las dos formas de análisis, no existe ningún activo
por impuestos diferidos
9 Algunas partidas tienen base fiscal aunque no figuren reconocidas como activos ni pasivos
en el balance. Es el caso, por ejemplo, de los costos de investigación y desarrollo
contabilizados como un gasto, al determinar la ganancia bruta contable en el periodo en
que se incurren, que no son gastos deducibles para la determinación de la ganancia
(pérdida) fiscal hasta un periodo posterior. La diferencia entre la base fiscal de los costos
de investigación y desarrollo, esto es el importe que la autoridad fiscal permitirá deducir en
periodos futuros, y el importe en libros nulo de la partida correspondiente en el balance, es
una diferencia temporaria deducible que produce un activo por impuestos diferidos
.
10 Cuando la base fiscal de un activo o un pasivo no resulte obvia inmediatamente, es útil
considerar el principio fundamental sobre el que se basa esta Norma, esto es, que la
entidad debe, con ciertas excepciones muy limitadas, reconocer un pasivo (activo) por
impuestos diferidos, siempre que la recuperación o el pago del importe en libros de un
activo o pasivo vaya a producir pagos fiscales mayores (menores) que los que resultarían
si tales recuperaciones o pagos no tuvieran consecuencias fiscales. El ejemplo C que
sigue al párrafo
52 ilustra las circunstancias en las que puede ser útil considerar este principio fundamental;
por ejemplo cuando la base fiscal de un activo o un pasivo depende de la forma en que se
espera recuperar o pagar el mismo.
11 En los estados financieros consolidados, las diferencias temporarias se determinarán

comparando el importe en libros de los activos y pasivos, incluidos en ellos, con la base
fiscal que resulte apropiada para los mismos. La base fiscal se calculará tomando como
referencia la declaración fiscal consolidada en aquellas jurisdicciones, o países en su
caso, en las que tal declaración se presenta. En las demás jurisdicciones o países, la base

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fiscal se determinará tomando como referencia las declaraciones fiscales de cada entidad
del grupo en particular.
Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos corrientes

12 El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los anteriores, debe
ser reconocido como una obligación de pago en la medida en que no haya sido
liquidado. Si la cantidad ya pagada, que corresponda al periodo presente y a los
anteriores, excede el importe a pagar por esos períodos, el exceso debe ser
reconocido como un activo.
13 El importe a cobrar que corresponda a una pérdida fiscal, si ésta puede ser
retrotraída para recuperar las cuotas corrientes satisfechas en periodos anteriores,
debe ser reconocido como un activo.
14 Cuando una pérdida fiscal se utilice para recuperar el impuesto corriente pagado en
periodos anteriores, la entidad reconocerá tal derecho como un activo, en el mismo
periodo en el que se produce la citada pérdida fiscal, puesto que es probable que la
entidad obtenga el beneficio económico derivado de tal derecho, y además este beneficio
puede ser medido de forma fiable
.
Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidos
Diferencias temporarias imponibles
15 Se reconocerá un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquier diferencia
temporaria imponible, a menos que la diferencia haya surgido por:
(a) el reconocimiento inicial de un plusvalía comprada; o
(b) el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(i) no es una combinación de negocios; y además
(ii) en el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia contable ni
a la ganancia (pérdida) fiscal.
Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo diferido de carácter fiscal, con las
precauciones establecidas en el párrafo 39, por diferencias temporarias imponibles
asociadas con inversiones en entidades subsidiarias, sucursales y asociadas, o con
participaciones en negocios conjuntos.
16 Todo reconocimiento de un activo lleva inherente la suposición de que su importe en libros

se recuperará, en forma de beneficios económicos, que la entidad recibirá en periodos
futuros. Cuando el importe en libros del activo exceda a su base fiscal, el importe de los
beneficios económicos imponibles excederá al importe fiscalmente deducible de ese
activo. Esta diferencia será una diferencia temporaria imponible, y la obligación de pagar
los correspondientes impuestos en futuros periodos será un pasivo por impuestos
diferidos. A medida que la entidad recupere el importe en libros del activo, la diferencia
temporaria deducible irá revirtiendo y, por tanto, la entidad tendrá una ganancia imponible.
Esto hace probable que los beneficios económicos salgan de la entidad en forma de pagos
de impuestos. Por lo anterior, esta Norma exige el reconocimiento de todos los pasivos por
impuestos diferidos, salvo en determinadas circunstancias que se describen en los
párrafos 15 y 39.
Ejemplo
Un activo cuyo costo histórico fue de 150, tiene un importe en libros de 100. La
depreciación acumulada para efectos fiscales es de 90 y la tasa impositiva aplicable es el
25%.
La base fiscal del activo es de 60 (costo de 150 menos depreciación fiscal acumulada de
90). Para recuperar el importe en libros de 100, la entidad debe obtener ganancias fiscales
por importe de 100, aunque sólo podrá deducir una depreciación fiscal de 60. A
consecuencia de lo anterior, la entidad deberá pagar impuestos sobre las ganancias por
valor de 10 (el 25% de 40), a medida que vaya recuperando el importe en libros del activo.

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La diferencia entre el importe en libros de 100 y la base fiscal de 60, es una diferencia
temporaria imponible de 40. Por tanto la entidad reconocerá un pasivo por impuestos
diferidos por importe de 10 (el 25% de 40) que representa los impuestos a satisfacer, a
medida que vaya recuperando el importe en libros del activo.
17 Ciertas diferencias temporarias surgen cuando los gastos o los ingresos ordinarios se
registran contablemente en un período, mientras que se computan fiscalmente en otro.
Tales diferencias temporarias son conocidas también con el nombre de diferencias
temporales. Los que siguen son ejemplos de diferencias temporarias de esta naturaleza,
que constituyen diferencias temporarias imponibles y que por tanto dan lugar a pasivos por
impuestos diferidos:
(a) Ingresos financieros ordinarios, que se incluyen en la ganancia contable en proporción

al tiempo transcurrido, pero pueden, en algunos regímenes fiscales, ser computados
fiscalmente en el momento en que se cobran. La base fiscal de cualquier interés a cobrar
reconocido en el balance de situación procedente de tales ingresos ordinarios es cero,
puesto que los ingresos correspondientes no afectarán a la ganancia fiscal hasta que sean
cobrados;
(b) Las cuotas de depreciación utilizadas para determinar la ganancia (pérdida) fiscal, pueden
ser diferentes que las calculadas para efectos contables. La diferencia temporaria es la
diferencia entre el importe en libros del activo y su base fiscal, que será igual al costo
original menos todas las deducciones respecto del citado activo que hayan sido permitidas
por las normas fiscales, para determinar la ganancia fiscal del período actual y de los
anteriores. En estas condiciones surgirá una diferencia temporaria imponible, que
producirá un pasivo por impuestos diferidos, cuando la depreciación a efectos fiscales sea
acelerada (si la depreciación fiscal es menor que la registrada contablemente, surgirá una
diferencia temporaria deducible, que producirá un activo por impuestos diferidos); y (c) Los
costos de desarrollo pueden ser objeto de capitalización y amortización en periodos
posteriores, a efectos de determinar la ganancia contable, pero deducidos fiscalmente en
el periodo en que se hayan producido. Tales costos de desarrollo capitalizados tienen una
base fiscal igual a cero, puesto que ya han sido completamente deducidos de la ganancia
fiscal. La diferencia temporaria es la que resulta de restar el importe en libros de los costos
de desarrollo y su base fiscal nula.
18 Las diferencias temporarias surgen también cuando:

(a) se distribuye el costo de una combinación de negocios mediante el reconocimiento de
los activos identificables adquiridos y los pasivos identificables asumidos por sus v alores
razonables, pero este ajuste no tenga efectos fiscales (véase el párrafo 19);
(b) se revalorizan los activos, pero no se realiza un ajuste similar a efectos fiscales (véase
el párrafo 20);
(c) surge un plusvalía comprada en una combinación de negocios (véanse los párrafos 21
y 32);
(d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en el momento de ser reconocido por primera
vez, difiere de su importe en libros inicial, por ejemplo cuando una entidad se beneficia de
subvenciones gubernamentales no imponibles relativas a activos (véanse los párrafos 22 y
33); o
(e) el importe en libros de las inversiones en entidades subsidiarias, sucursales y
asociadas, o el de la participación en negocios conjuntos, difiere de la base fiscal de estas
mismas partidas (véanse los párrafos 38 a 45).
19 El costo de la combinación de negocios se distribuirá mediante el reconocimiento de los
activos identificables adquiridos y los pasivos identificables asumidos por sus valores
razonables, en la fecha de adquisición. Las diferencias temporarias aparecerán cuando las

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bases fiscales de los activos identificables adquiridos y los pasivos identificables asumidos
no se modifiquen por la combinación de negocios o lo hagan de forma diferente. Por
ejemplo, surgirá una diferencia temporaria imponible, que dará lugar a un pasivo por
impuestos diferidos, en el caso de que el importe en libros de un determinado activo se
incremente hasta su valor razonable tras la combinación, pero la base fiscal del activo sea
el costo del propietario anterior. El pasivo por impuestos diferidos resultante afectará, a la
plusvalía comprada (véase el párrafo 66).
Activos contabilizados por su valor razonable

20 Las NIIF permiten u exigen que ciertos activos se contabilicen a su valor razonable, o bien
que sean objeto de revaluación (véase, por ejemplo, la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo, la NIC 38 Activos Intangibles, la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición y la NIC 40 Propiedades de Inversión). En algunos países, la
revaluación o cualquier otra reconsideración del valor del activo, para acercarlo a su valor
razonable, afecta a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo corriente. Como resultado de
esto, se puede ajustar igualmente la base fiscal del activo, y no surge ninguna diferencia
temporaria. En otros países, sin embargo, la revalorización o reconsideración del valor no
afecta a la ganancia fiscal del periodo en que una u otra se llevan a efecto, y por tanto no
ha de procederse al ajuste de la base fiscal. No obstante, la recuperación futura del
importe en libros producirá un flujo de beneficios económicos imponibles para la entidad,
puesto que los importes deducibles a efectos fiscales serán diferentes de las cuantías de
esos beneficios económicos. La diferencia entre el importe en libros de un activo
revalorizado y su base fiscal, es una diferencia temporaria, y da lugar por tanto a un activo
o pasivo por impuestos diferidos. Esto se cumple incluso cuando:
(a) La entidad no desea vender el activo. En tales casos, el importe en libros revaluado se
recuperará mediante el uso, lo que generará beneficios fiscales por encima de la
depreciación deducible fiscalmente en periodos futuros; o
(b) Se difiera el pago de impuestos sobre las ganancias, a condición de que el importe de
la venta de los activos se reinvierta en otros similares. En tales casos el impuesto se
acabará pagando cuando se vendan los nuevos activos, o bien a medida que vayan
siendo utilizados.
Plusvalía comprada
21 La plusvalía comprada surgida en una combinación de negocios se valorará por el exceso
del costo de la combinación sobre la participación de la entidad adquirente en el valor
razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
adquirida. En muchos casos, las autoridades fiscales no permiten que las reducciones del
importe en libros de la plusvalía comprada sean un gasto deducible al determinar la
ganancia fiscal. Además, en estos países, el costo de la plusvalía comprada no suele ser
deducible, cuando la entidad subsidiaria vende o dispone por otra vía de los negocios de
los cuales procede. En estas situaciones, la plusvalía comprada tiene una base fiscal igual
a cero. Cualquier diferencia entre el importe en libros de la plusvalía comprada y su base
fiscal nula, será una diferencia temporaria imponible. No obstante, esta Norma no permite
el reconocimiento del pasivo por impuestos diferidos correspondiente, puesto que la
plusvalía comprada se valora de forma residual, y el reconocimiento de un pasivo de esta
naturaleza podría incrementar el importe en libros de la plusvalía comprada.
21A Las reducciones posteriores de un pasivo por impuestos diferidos, que no se ha

reconocido porque surge del reconocimiento inicial de un plusvalía comprada, se
considerarán que también proceden de ese reconocimiento inicial y, por tanto, no se
reconocerán, tal como se establece en el apartado (a) del párrafo 15. Por ejemplo, si la
plusvalía comprada adquirida en una combinación de negocios tiene un costo de 100 pero
una base fiscal nula, el apartado (a) del párrafo 15 prohíbe a la entidad reconocer el
correspondiente pasivo por impuestos diferidos. Si la entidad reconociera posteriormente
una pérdida por deterioro del valor de ese plusvalía comprada de 20, el importe de la

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diferencia temporaria imponible relacionada con la plusvalía comprada, se reduciría desde

100 hasta 80, con el correspondiente decremento en el valor del pasivo por impuestos
diferidos no reconocido. Este decremento en el valor del pasivo por impuestos diferidos se
considerará que está relacionado con el reconocimiento inicial de la plusvalía comprada y,
por tanto, el apartado (a) del párrafo 15 prohíbe su reconocimiento.
21B Sin embargo, los pasivos por impuestos diferidos relacionados con la plusvalía comprada
se reconocerán siempre que no hayan surgido del reconocimiento inicial de esta plusvalía
comprada. Por ejemplo, si la plusvalía comprada adquirida en una combinación de
negocios tiene un costo de 100, que es deducible a efectos fiscales a una tasa del 20 por
ciento anual, comenzando desde el año de la adquisición, la base fiscal de la plusvalía
comprada es de 100 en el momento del reconocimiento inicial, y de 80 al transcurrir un
año desde la adquisición.
Si el importe en libros de la plusvalía comprada al final del primer año tras la adquisición
permanece constante en 100, surgirá una diferencia temporaria imponible por valor de 20
al final de ese año. Puesto que esa diferencia temporaria imponible no se relaciona con el
reconocimiento inicial de la plusvalía comprada, se reconocerá el correspondiente pasivo
por impuestos diferidos.
Registro inicial de un activo o pasivo

22 Las diferencias temporarias también pueden aparecer al registrar por primera vez un
activo o un pasivo, por ejemplo cuando una parte o la totalidad de su valor no son
deducibles a efectos fiscales. El método de contabilización de tal diferencia temporaria
depende de la naturaleza de las transacciones que hayan producido el registro inicial del
activo:
(a) En el caso de una combinación de negocios, una entidad reconoce activos o pasivos
por impuestos diferidos, y esto afecta al importe de la plusvalía comprada o al importe del
exceso del costo de la combinación de negocios sobre la participación de la adquirente en
el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
entidad adquirida (véase el párrafo 19);
(b) Si la transacción afecta a la ganancia contable o a la ganancia fiscal, la entidad
procederá a reconocer los activos o pasivos por impuestos diferidos, así como el
correspondiente ingreso o gasto por impuesto diferido, respectivamente, en el estado de
resultados (véase el párrafo 59).
(c) Si la transacción no es una combinación de negocios, y no afecta ni a la ganancia
contable ni a la fiscal, la entidad podría reconocer el correspondiente activo o pasivo por
impuestos diferidos, siempre que no se diese la exención a la que se refieren los párrafos
15 y 24, y ajustar por tanto el importe en libros del activo o del pasivo por el mismo
importe. Tales ajustes podrían volver menos transparentes los estados financieros. Por lo
tanto, esta Norma no permite a las entidades reconocer el mencionado activo o pasivo por
impuestos diferidos, ya sea en el momento del registro inicial o posteriormente (véase el
ejemplo que ilustra este párrafo). Además, las entidades no reconocerán tampoco, a
medida que el activo se amortice, los cambios subsiguientes en el activo o el pasivo por
impuestos diferidos que no se haya registrado inicialmente.
………
23 De acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar, el emisor de un instrumento financiero compuesto (por ejemplo un bono
convertible) procederá a clasificar el componente de pasivo del instrumento como un
pasivo financiero, y el componente de capital como una partida del patrimonio neto. En
algunos países, la base fiscal del componente de pasivo es igual al importe en libros inicial
de la suma de los componentes de pasivo y patrimonio. La diferencia temporaria imponible
aparecerá al registrar, ya desde el momento inicial, el componente de pasivo y el de
patrimonio del instrumento por separado. Por tanto, la excepción establecida en el párrafo
15(b) no será aplicable. En consecuencia, la entidad procederá a reconocer el

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correspondiente pasivo por impuestos diferidos. Según el párrafo 61, el impuesto diferido
se carga directamente al importe en libros del componente de patrimonio neto del
instrumento en cuestión. De igual manera, según el párrafo 58, los cambios subsiguientes
en el valor del pasivo por impuestos diferidos se reconocerán, en el estado de resultados,
como gastos (ingresos) por impuestos diferidos.
Diferencias temporarias deducibles
24 Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias
temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad
disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias
temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por
causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(a) no sea una combinación de negocios; y que
(b) en el momento de realizarla, no haya afectado ni a la ganancia contable ni a la
ganancia (pérdida) fiscal.
No obstante, debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, de acuerdo con lo

establecido en el párrafo 44, para las diferencias temporarias deducibles asociadas
con inversiones en entidades subsidiarias, sucursales y asociadas, así como con
25 Detrás del reconocimiento de cualquier pasivo, está inherente la expectativa de que la

cantidad correspondiente será liquidada, en futuros periodos, por medio de una salida de
recursos, que incorporen beneficios económicos. Cuando tales recursos salgan
efectivamente de la entidad, una parte o la totalidad de sus importes pueden ser
deducibles para la determinación de la ganancia fiscal, en periodos posteriores al del
reconocimiento del pasivo. En tales casos se producirá una diferencia temporaria entre el
importe en libros del citado pasivo y su base fiscal. De acuerdo con ello, aparecerá un
activo por impuestos diferidos, respecto a los impuestos sobre las ganancias que se
recuperarán en periodos posteriores, cuando sea posible la deducción del pasivo para
determinar la ganancia fiscal. De forma similar, si el importe en libros de un activo es
menor que su base fiscal, la diferencia entre ambos importes dará lugar a un activo por
impuestos diferidos respecto a los impuestos sobre las ganancias que se recuper arán en
periodos posteriores.
… …. … …..
26 Los siguientes ejemplos recogen diferencias temporarias deducibles que producen activos
por impuestos diferidos:
(a) Los beneficios por retiro, que pueden deducirse para determinar la ganancia contable,
a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero que no se pueden deducir
fiscalmente hasta que la entidad los pague efectivamente a los trabajadores, o haga las
correspondientes aportaciones a un fondo externo para que los gestione. En este caso
existirá una diferencia temporaria entre el importe en libros del pasivo y su base fiscal,
base que habitualmente tendrá valor nulo. Tal diferencia temporaria deducible hará surgir
el activo por impuestos diferidos a medida que los beneficios económicos salgan de la
entidad, en la forma de una deducción del beneficio fiscal cuando se paguen los beneficios
por retiro o se realicen las aportaciones al fondo externo;
(b) Los costos de investigación se tratan como un gasto del periodo en que se producen al
determinar la ganancia contable, pero su deducción a efectos fiscales puede no estar
permitida hasta un periodo posterior a efectos del calculo de la ganancia (pérdida) fiscal.
La diferencia entre la base fiscal de los gastos de investigación, que será igual al importe
que la administración tributaria permitirá deducir en futuros periodos, y su importe en
libros, que será igual a cero, constituirá una diferencia temporaria deducible que dará lugar
a un activo por impuestos diferidos;

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(c) El costo de una combinación de negocios se distribuirá mediante el reconocimiento de

los activos identificables adquiridos y pasivos identificables asumidos, a sus valores
razonables en la fecha de adquisición. Cuando se reconozca un pasivo asumido en la
fecha de adquisición, pero los costos relacionados no se deduzcan fiscalmente hasta un
periodo posterior, surgirá una diferencia temporaria deducible que dará lugar a un activo
por impuestos diferidos. También aparecerá un activo por impuestos diferidos cuando el
valor razonable de un activo identificable adquirido sea inferior a su base fiscal. En ambos
casos, el activo por impuestos diferidos que surja afectará a la plusvalía comprada (véase
el párrafo 66); y
(d) Ciertos activos pueden ser contabilizados por su valor razonable, o pueden ser
revaluados sin que se haga un ajuste similar para fines fiscales (véase el párrafo 20). En
tal caso, aparecerá una diferencia temporaria deducible, siempre que la base fiscal del
activo exceda a su importe en libros.
27 La reversión de las diferencias temporarias deducibles dará lugar, como su propio nombre
indica, a reducciones en la determinación de las ganancias fiscales de periodos
posteriores. No obstante, los beneficios económicos, en forma de reducciones en pagos
de impuestos, llegarán a la entidad sólo si es capaz de obtener ganancias fiscales
suficientes como para cubrir las posibles deducciones. Por tanto, la entidad reconocerá
activos fiscales por impuestos diferidos, sólo si es probable que disponga de esos
beneficios fiscales futuros contra los que cargar las deducciones por diferencias
temporarias.
28 Será probable que se disponga de ganancias fiscales, contra los que cargar las
deducciones por diferencias temporarias, siempre que existan diferencias temporarias
imponibles en cuantía suficiente, relacionadas con la misma autoridad fiscal y referidas a
la misma entidad fiscal, cuya reversión se espere:
(a) en el mismo periodo fiscal en el que se prevea que reviertan las diferencias
temporarias deducibles; o
(b) en periodos en los que una pérdida fiscal, surgida por un activo por impuestos
diferidos, pueda ser compensada con ganancias anteriores o posteriores.
En tales circunstancias, se reconocerá un activo por impuestos diferidos en el periodo en
que aparezcan las diferencias temporarias deducibles.
29 Cuando la cuantía de las diferencias temporarias imponibles, relacionadas con la misma

autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal, sea insuficiente, sólo se reconocerán activos
por impuestos diferidos en la medida que se den cualesquiera de estos supuestos:
(a) cuando sea probable que la entidad vaya a tener suficientes ganancias fiscales,
relacionadas con la misma autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal, en el mismo
periodo en el que reviertan las diferencias temporarias deducibles (o en los periodos en
los que la pérdida fiscal, procedente de un activo por impuestos diferidos, pueda ser
compensada con ganancias anteriores o posteriores). Al evaluar si la entidad tendrá
suficientes ganancias fiscales en periodos futuros, se han de ignorar las partidas
imponibles que procedan de diferencias temporarias deducibles que se esperen en
periodos futuros, puesto que los activos por impuestos diferidos, que surjan por causa de
esas diferencias temporarias deducibles, requerirán ellos mismos ganancias futuras para
poder ser realizados efectivamente; o
(b) cuando la entidad tenga la posibilidad de aprovechar oportunidades de planificación
fiscal para crear ganancias fiscales en los periodos oportunos.
30 Las oportunidades de planificación fiscal son acciones que la entidad puede emprender
para crear, o incrementar, ganancias fiscales en un determinado periodo, antes de que
prescriba la posibilidad de deducir una pérdida fiscal u otro crédito por operaciones
anteriores en el tiempo. Por ejemplo, en algunos países puede crearse, o incrementarse,
la ganancia fiscal por medio de las siguientes actuaciones:

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(a) eligiendo el momento de la tributación de los ingresos financieros, ya sea en el

momento en que sean exigibles o en el momento de recibirlos;
(b) difiriendo el ejercicio del derecho de ciertas deducciones sobre la ganancia fiscal;
(c) vendiendo, y quizá arrendando posteriormente con opción de compra, activos que se
han revaluado pero cuya base fiscal no ha sido objeto de ajuste para reflejar la subida de
valor; y
(d) vendiendo un activo que genere ganancias no imponibles (como por ejemplo, en
ciertos países, los bonos emitidos por el Estado), para comprar otras inversiones que
generen ganancia imponible.
En el caso de que las oportunidades de planificación fiscal anticipen la ganancia tributable

de un periodo posterior a otro previo en el tiempo, la utilización de las pérdidas o de los
créditos fiscales por operaciones de periodos anteriores aun dependerá de la existencia de
ganancias tributables futuras, de fuentes distintas a las que puedan originar diferencias
temporarias en el futuro.
31 Cuando la entidad tiene un historial de pérdidas recientes, habrá de considerar las guías
que se ofrecen en los párrafos 35 y 36.
32 [Eliminado]
Reconocimiento inicial de un activo o pasivo

33 Un caso donde aparecerá un activo por impuestos diferidos, tras el reconocimiento inicial
de un activo, es cuando la subvención del gobierno relacionada con el mismo se deduce
del costo para determinar el importe en libros del activo en cuestión, pero sin embargo no
se deduce para efectos del importe depreciable fiscalmente (en otras palabras, es parte de
la base fiscal). En este supuesto el importe en libros del activo será inferior a su base
fiscal, lo cual hará aparecer una diferencia temporaria deducible. Las subvenciones del
gobierno pueden también ser contabilizadas como ingresos diferidos, en cuyo caso la
diferencia entre el importe del ingreso diferido y su base fiscal, que es nula, será una
diferencia temporaria deducible. Sea uno u otro el método que la entidad adopte para la
contabilización, nunca procederá a reconocer el activo por impuestos diferidos resultante,
por las razones que se han dado en el párrafo 22.
Pérdidas y créditos fiscales no utilizados
34 Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan

compensar, con ganancias fiscales de periodos posteriores, pérdidas o créditos
fiscales no utilizados hasta el momento, pero sólo en la medida en que sea probable
la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los cuales cargar esas
pérdidas o créditos fiscales no utilizados.
35 Los criterios a emplear para el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos, que
nacen de la posibilidad de compensación de pérdidas y créditos fiscales no utilizados, son
los mismos que los utilizados para reconocer activos por impuestos diferidos surgidos de
las diferencias temporarias deducibles. No obstante, la existencia de pérdidas fiscales no
utilizadas puede ser una evidencia para suponer que, en el futuro, no se dispondrá de
ganancias fiscales. Por tanto, cuando una entidad tiene en su historial pérdidas recientes,
procederá a reconocer un activo por impuestos diferidos surgido de pérdidas o créditos
fiscales no utilizados, sólo si dispone de una cantidad suficiente de diferencias temporarias
imponibles, o bien si existe alguna otra evidencia convincente de que dispondrá en el
futuro de suficiente ganancia fiscal, contra la que cargar dichas pérdidas o créditos. En
tales circunstancias, el párrafo 82 exige revelar la cuantía del activo por impuestos
diferidos, así como la naturaleza de la evidencia en que se apoya el reconocimiento del
mismo.

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36 Al evaluar la posibilidad de disponer de ganancias fiscales contra las que cargar las
pérdidas o créditos fiscales no utilizados, la entidad considerará los siguientes criterios:
(a) si la entidad tiene suficientes diferencias temporarias imponibles, relacionadas con la
misma autoridad fiscal, y referidas a la misma entidad fiscal, que puedan dar lugar a
importes imponibles, en cantidad suficiente como para cargar contra ellos las pérdidas o
créditos fiscales no utilizados, antes de que el derecho de utilización expire;
(b) si es probable que la entidad tenga ganancias fiscales antes de que prescriba el
derecho de compensación de las pérdidas o créditos fiscales no utilizados;
(c) si las pérdidas fiscales no utilizadas han sido producidas por causas identificables,
cuya repetición es improbable; y
(d) si la entidad dispone de oportunidades fiscales (véase el párrafo 30) que vayan a
generar ganancias fiscales en los periodos en que las pérdidas o los créditos fiscales
puedan ser utilizados. En la medida en que no sea probable disponer de ganancias
fiscales contra las que cargar las pérdidas o créditos fiscales no utilizados, no se
procederá a reconocer los activos por impuestos diferidos.
Reconsideración de activos por impuestos diferidos no reconocidos
37 A la fecha de cierre de cada periodo, la entidad procederá a reconsiderar los activos por
impuestos diferidos, que no haya reconocido anteriormente. En ese momento la entidad
procederá a registrar un activo de esta naturaleza, anteriormente no reconocido, siempre
que sea probable que las futuras ganancias fiscales permitan la recuperación del activo
por impuestos diferidos. Por ejemplo, una mejora en el desarrollo de las ventas, puede
hacer más probable que la entidad sea capaz de generar ganancias fiscales en cuantía
suficiente como para cumplir los criterios establecidos en los párrafos 24 o 34 para su
reconocimiento. Otro ejemplo es cuando la entidad proceda a reconsiderar los activos por
impuestos diferidos, en el momento de realizar una combinación de negocios o con
posterioridad a la misma (véanse los párrafos 67 y 68).
Inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, y participaciones en negocios

conjuntos
38 Aparecen diferencias temporarias cuando el importe en libros de las inversiones

financieras en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de las participaciones en negocios
conjuntos (igual a la porción que represente la participación del inversor en los activos
netos de la subsidiaria, sucursal, asociada o negocio conjunto, contando incluso con el
importe en libros de la plusvalía comprada) sea diferente de su base fiscal (que a menudo
coincide con el costo).
Tales diferencias pueden surgir en las más variadas circunstancias, como por ejemplo:
(a) por la existencia de ganancias no distribuidas en las subsidiarias, sucursales,
asociadas o negocios conjuntos;
(b) por las diferencias de cambio, cuando la controladora y su subsidiaria estén situadas
en diferentes países; y
(c) por una reducción en el importe en libros de las inversiones en una asociada, como
consecuencia de haber disminuido el importe recuperable de la misma.
En los estados financieros consolidados, la diferencia temporaria puede ser diferente de la

diferencia temporaria registrada en los estados financieros individuales de la controladora,
sí ésta contabiliza, en sus estados financieros, la inversión al costo o por su valor
revaluado.
39 La entidad debe reconocer un pasivo por impuestos diferidos en todos los casos de
diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias,

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sucursales y asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos, excepto que

se den conjuntamente las dos condiciones siguientes:
(a) la controladora o inversora es capaz de controlar el momento de reversión de la
diferencia temporaria; y
(b) es probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.
40 Puesto que la controladora tiene poder para establecer la política de dividendos de su

subsidiaria, será capaz también de controlar el momento de la reversión de las diferencias
temporarias asociadas con la inversión (entre las que figurarán no sólo las diferencias
temporarias derivadas de ganancias no distribuidas, sino también las relacionadas con
eventuales diferencias de conversión). Además, con frecuencia podría ser muy difícil
estimar la cuantía de impuestos a pagar cuando las diferencias temporarias reviertan. Por
tanto, cuando la controladora haya estimado que tales ganancias no serán objeto de
distribución en un futuro previsible, no procederá a reconocer un pasivo por impuestos
diferidos. Las mismas consideraciones se aplican en el caso de las sucursales.
41 Los activos y pasivos no monetarios de una entidad se medirán en términos de su

moneda funcional (véase la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
la Moneda Extranjera). Si las pérdidas o ganancias fiscales de la entidad (y, por tanto, la
base fiscal de sus activos y pasivos no monetarios) se calculan en una moneda distinta,
las variaciones en la tasa de cambio darán lugar a diferencias temporarias, que producirán
el reconocimiento de un pasivo o de un activo por impuestos diferidos (en este último
caso, en las condiciones establecidas por el párrafo 24). El impuesto diferido resultante se
cargará o abonará a los resultados del periodo (véase el párrafo 58)
.
42 La entidad que ha invertido en una asociada no controla esta entidad, y normalmente no
está en posición de determinar su política de dividendos. Por tanto, en ausencia de un
acuerdo que establezca que los dividendos de la asociada no serán distribuidos en un
futuro previsible, la entidad inversora procederá a reconocer un pasivo por impuestos
diferidos, nacido de las diferencias temporarias imponibles relacionadas con su inversión
en la asociada. En algunos casos, el inversor puede no ser capaz de determinar la cuantía
de los impuestos que tendría que pagar si recuperase el costo de su inversión en una
asociada, pero puede determinar que serán iguales o superiores a un mínimo. En tales
casos, el pasivo por impuestos diferidos se mide por referencia a ese mínimo.
43 Normalmente, el acuerdo entre las partes para crear un negocio conjunto contempla el
reparto de ganancias, y establece si la decisión de distribución exige el consentimiento de
todos los participantes, o de una determinada mayoría de los mismos. Cuando el
participante puede controlar el reparto de ganancias, y es probable que no se repartan
dividendos en un futuro previsible, no tendrá que reconocer ningún pasivo por impuestos
diferidos.
44 La entidad debe reconocer un activo por impuestos diferidos, para todas las
diferencias temporarias procedentes de inversiones en subsidiarias, sucursales y
asociadas, o de participaciones en negocios conjuntos, sólo en la medida que:
(a) las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible; y
(b) se espere disponer de ganancias fiscales contra las cuales cargar las citadas
diferencias temporarias.
45 Al decidir reconocer o no activos por impuestos diferidos, por las diferencias temporarias
asociadas con sus inversiones en entidades subsidiarias, sucursales y asociadas, o con
participaciones en y negocios conjuntos, la entidad considerará las guías establecidas en
los párrafos 28 a 31.

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Medición
46 Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del periodo presente o
de períodos anteriores, deben ser medidos por las cantidades que se espere pagar
(recuperar) de la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas impositivas que se
hayan aprobado, o estén a punto de aprobarse, en la fecha del balance.
47 Los activos y pasivos de tipo fiscal diferidos a largo plazo deben medirse según las
tasas que vayan a ser de aplicación en los periodos en los que se espere realizar los
activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tasas impositivas que se
hayan aprobado, o estén a punto de aprobarse, en la fecha del balance.
48 Los activos y pasivos de tipo fiscal, ya sean corrientes o diferidos a largo plazo, se
medirán normalmente utilizando la normativa y tasas que hayan sido aprobadas y estén en
vigor. No obstante, en algunos países, los anuncios oficiales de tasas impositivas (y leyes
fiscales) tienen un efecto similar al de las reglas en vigor, las cuales aparecen unos meses
después del correspondiente anuncio. En tales circunstancias, los activos y pasivos de tipo
fiscal se medirán utilizando la normativa y tasas impositivas anunciadas de antemano.
49 En los casos en que se apliquen diferentes tasas impositivas según los niveles de
ganancia fiscal, los activos y pasivos por impuestos diferidos se medirán utilizando las
tasas medias que se espere aplicar, a la ganancia o a la pérdida fiscal, en los periodos en
los que se espere que vayan a revertir las correspondientes diferencias.
50 [Eliminado]
51 La medición de los activos y los pasivos por impuestos diferidos debe reflejar las
consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la entidad espera, a la
fecha del balance, recuperar el importe en libros de sus activos o liquidar el importe
en libros de sus pasivos.
52 En algunos países, la forma en que la entidad vaya a recuperar (liquidar) el importe en

libros de un activo (pasivo), puede afectar alguna o ambas de las siguientes
circunstancias:
(a) la tasa a aplicar cuando la entidad recupere (liquide) el importe en libros del activo
(pasivo); y
(b) la base fiscal del activo (pasivo).
En tales casos, la entidad procederá a medir los activos y los pasivos por impuestos
diferidos utilizando la tasa y la base fiscal que sean coherentes con la forma en que
espere recuperar o pagar la partida correspondiente.
52A En algunas jurisdicciones, el impuesto a las ganancias se grava a una tasa mayor o
menor, siempre que una parte o la totalidad de la ganancia neta o de las ganancias
retenidas se paguen como dividendos a los accionistas de la entidad. En algunas otras
jurisdicciones, el impuesto a las ganancias puede ser devuelto o pagado si una parte o la
totalidad de la ganancia neta o de las ganancias retenidas se pagan como dividendos a los
accionistas de la entidad. En tales circunstancias, los activos y pasivos por impuestos
corrientes y diferidos, se miden a la tasa aplicable a las ganancias no distribuidas.
52B En las circunstancias descritas en el párrafo 52A, las consecuencias de los dividendos en
relación con el impuesto a las ganancias se reconocen cuando se procede a reconocer el
pasivo por el pago de dividendos. Las consecuencias de los dividendos en el impuesto
están relacionadas más directamente con transacciones o sucesos pasados, que con las
distribuciones hechas a los propietarios. Por tanto, estas consecuencias de los dividendos
en el impuesto a las ganancias se reconocerán, en la ganancia o pérdida neta del periodo,

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tal como se exige en el párrafo 58, salvo en la medida en que las consecuencias
impositivas de los dividendos surjan de las circunstancias descritas en los párrafos 58(a) y
(b).
Ejemplo ilustrativo de los párrafos 52A y 52B

El ejemplo que sigue trata de la medición de los activos y pasivos por el impuesto, ya sean
corrientes o diferidos, para una entidad en una jurisdicción donde se gravan a una tasa más alta
las ganancias no distribuidas (50%), y se reembolsa una parte del importe cuando las ganancias
se distribuyan. La tasa sobre las ganancias distribuidas es del 35%. En la fecha del balance, 31 de
diciembre de 20X1, la entidad no ha reconocido ningún pasivo por dividendos propuestos o
declarados después de la fecha del balance, por lo cual no se han reconocido dividendos para el
año 20X1. La ganancia imponible para 20X1 es de 100.000. La diferencia temporaria imponible
neta, para el año 20X1, es de 40.000. La entidad reconoce un pasivo corriente por el impuesto, y
un gasto corriente por el mismo concepto, por 50.000. No se reconoce ningún activo por la cuantía
potencialmente recuperable como resultado de dividendos futuros. La entidad también reconoce
un pasivo por impuestos diferidos y un gasto por impuestos diferidos por 20.000 (50% de 40.000),
que representa el impuesto a las ganancias que la entidad pagará cuando recupere o pague el
importe en libros de sus activos y pasivos, basándose en la tasa del impuesto aplicable a las
ganancias no distribuidas. Más tarde, el 15 de marzo de 20X2, la entidad reconoce como pasivo
unos dividendos de 10.000, procedentes de las ganancias de las operaciones previas. El 15 de
marzo de 20X2, la entidad reconocerá la recuperación de impuestos sobre las ganancias por
1.500 (15% de los dividendos reconocidos como pasivo), que serán un activo por impuestos
corrientes y una reducción del gasto corriente por impuestos del 20X2.
53 Los activos y pasivos por impuestos diferidos no deben ser descontados.
54 Una evaluación fiable del importe descontado de los activos y pasivos por impuestos
diferidos, exigiría plantear la distribución en el tiempo de cada diferencia temporaria. En
muchos casos esta distribución es impracticable o altamente compleja de realizar. Por
tanto, resulta inapropiado exigir el descuento de los activos o pasivos por impuestos
diferidos. El hecho de permitir este descuento, sin exigirlo, podría dar lugar a unas cifras
sobre impuestos diferidos que no fueran comparables entre entidades. Por tanto, esta
Norma no exige, ni permite, descontar los saldos de activos y pasivos por impuestos
diferidos.
55 Las diferencias temporarias se calcularán tomando como referencia el importe en libros

del activo o pasivo. Esto será de aplicación incluso cuando el saldo en cuestión se
determina mediante el descuento, por ejemplo en el caso de pasivos por fondos de
beneficios por retiro (véase la NIC 19 Beneficios a los Empleados).
56 El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a

revisión en la fecha de cada balance. La entidad debe reducir el importe del saldo
del activo por impuestos diferidos, en la medida que estime probable que no
dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir cargar
contra la misma la totalidad o una parte, de los beneficios que comporta el activo
por impuestos diferidos. Esta reducción deberá ser objeto de reversión, siempre
que la entidad recupere la expectativa de suficiente ganancia fiscal futura, como
para poder utilizar los saldos dados de baja.
Reconocimiento de impuestos corrientes y diferidos
57 La contabilización de los efectos fiscales, tanto en el periodo corriente como los diferidos
para posteriores periodos, de una determinada transacción o suceso económico, ha de ser
coherente con el registro contable de la transacción o el suceso correspondiente. Los
párrafos 58 a 68C desarrollan este principio.

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58 Los impuestos, tanto si son del periodo corriente como si son diferidos, deben ser
reconocidos como gasto o ingreso, e incluidos en la determinación de la ganancia o
pérdida neta del periodo, excepto si tales impuestos han surgido de:
(a) una transacción o suceso económico que se ha reconocido, en el mismo
periodo, cargando o abonando directamente al patrimonio neto (véanse los párrafos
61 a 65); o
(b) una combinación de negocios (véanse los párrafos 66 a 68).
59 La mayoría de los pasivos y de los activos por impuestos diferidos aparecerán cuando los
ingresos y gastos, que se incluyen en la ganancia contable de un determinado periodo, se
computen dentro de la ganancia fiscal en otro diferente. El correspondiente impuesto
diferido se reconocerá en el estado de resultados. Son ejemplos de lo anterior:
(a) los ingresos ordinarios por intereses, regalías o dividendos, que se reciban al final de
los períodos a los que corresponden, y se computen en el estado de resultados de forma
proporcional al tiempo que ha transcurrido hasta el cierre, según la NIC 18 Ingresos
Ordinarios, pero se incluyan en la ganancia o pérdida fiscal cuando sean cobrados; y
(b) los costos de activos intangibles, que se hayan capitalizado de acuerdo con la NIC 38
Activos Intangibles, y se amorticen posteriormente, mientras que se deducen para efectos
fiscales en el mismo periodo en que se hayan incurrido.
60 El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar,
incluso cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporarias
correspondientes. Esto puede pasar, por ejemplo, como resultado de:
(a) un cambio en las tasas o en las normativas fiscales;
(b) una reestimación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos; o
(c) un cambio en la forma esperada de recuperar el importe en libros de un activo.
El impuesto diferido, correspondiente a estos cambios, se reconocerá en el estado de
resultados, excepto en la medida en que se relacione con partidas previamente cargadas
o acreditadas directamente a las cuentas del patrimonio neto (véase el párrafo 63).
Partidas cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto
61 Los impuestos sobre las ganancias, ya sean del periodo corriente o diferidos,
deben ser cargados o abonados directamente al patrimonio neto si se relacionan
con partidas que se llevan directamente a las cuentas del patrimonio neto, ya sea en
el mismo periodo o en otro diferente.
62 Las Normas Internacionales de Contabilidad exigen o permiten que ciertas partidas sean
cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto. Ejemplos de tales partidas son:
(a) un cambio en el importe en libros procedente de la revaluación de las propiedades,
planta y equipo (véase la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo);
(b) un ajuste al saldo inicial de las ganancias acumuladas procedente de un cambio en las
políticas contables, que se aplique retroactivamente, o de la corrección de un error (véase
la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores).
(c) las diferencias de cambio producidas por la conversión de los estados financieros de
un negocio en el extranjero (véase la NIC 21 Efectos de la Variación en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera); y
(d) los importes que surgen del reconocimiento inicial, en un instrumento financiero
compuesto, del componente de patrimonio neto (véase el párrafo 23).
63 En algunas circunstancias muy excepcionales, puede ser difícil determinar el importe de

los impuestos, ya sean del periodo corriente o diferidos, que se corresponden con las

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partidas cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto. Este podría ser el caso,
por ejemplo, cuando:
(a) exista una escala progresiva en el impuesto a las ganancias, y sea imposible calcular
la tasa a la cual ha tributado un componente específico de la ganancia o la pérdida fiscal;
(b) un cambio en la tasa impositiva u otra norma fiscal afecte a un activo o pasivo por
impuestos diferidos relacionados, en todo o en parte, con una partida que haya sido
llevada directamente al patrimonio neto; o
(c) la entidad determine que debe reconocer, o debe dar de baja, por su importe total, un
activo por impuestos diferidos, cuando tal activo se relacione, en todo o en parte, con una
partida que ha sido llevada directamente al patrimonio neto.
En tales casos, la determinación de la parte del impuesto correspondiente al periodo y la

parte diferida, que están relacionadas con partidas que han sido cargadas o acreditadas
directamente al patrimonio neto, se basará en una prorrata razonable de los impuestos
corrientes y diferidos por la entidad en el país correspondiente, o bien en otro método con
el que se consiga una distribución apropiada, según las circunstancias.
64 La NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, no especifica si la entidad debe trasladar cada

año desde el superávit de revaluación a las ganancias retenidas una cantidad igual a la
diferencia entre la depreciación o amortización del activo revaluado y la depreciación o
amortización que se hubiera practicado sobre el costo original del activo. Si la entidad
hace esta transferencia, el importe correspondiente a la misma se calculará neto de
cualquier impuesto diferido que le corresponda. Consideraciones similares se aplican a las
transferencias hechas tras la venta de un elemento perteneciente a las propiedades,
planta y equipo
.
65 Cuando un activo se ha revaluado para efectos fiscales, y tal revaluación está relacionada
con otra revaluación, exclusivamente contable, practicada en periodos anteriores, o con
una que se espera realizar en algún periodo posterior, los efectos fiscales de la
revaluación contable y del ajuste en la base fiscal se cargarán o acreditarán al patrimonio
neto en los periodos en que tienen lugar. Sin embargo, si las revaluaciones con efectos
fiscales no se relacionan con revaluaciones contables practicadas en el pasado, o con
otras que se esperan realizar en el futuro, los efectos fiscales del ajuste de la base fiscal
se reconocerán en el estado de resultados.
65A Cuando una entidad paga dividendos a sus accionistas, puede tener la obligación de
pagar una porción de tales dividendos a las autoridades fiscales, en nombre de los
accionistas. En muchas jurisdicciones estas cuantías se denominan retenciones de
impuestos. Tales montos, pagados o por pagar a las autoridades fiscales, se cargan al
patrimonio neto como parte de los dividendos.
Impuestos diferidos surgidos de una combinación de negocios
66 Como se ha explicado en el párrafo 19 y en el apartado (c) del párrafo 26, pueden

aparecer diferencias temporarias en una combinación de negocios. De acuerdo con la NIIF
3 Combinaciones de Negocios, la entidad reconocerá los activos por impuestos diferidos
(si cumplen los criterios establecidos para su reconocimiento en el párrafo 24) o los
pasivos por impuestos diferidos resultantes como activos y pasivos identificables en la
fecha de adquisición. En consecuencia, estos activos y pasivos por impuestos diferidos
afectarán al importe de la plusvalía comprada o, en su caso, al exceso que suponga la
participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida sobre el costo de la combinación. No
obstante, de acuerdo con el apartado (a) del párrafo 15, la entidad no reconocerá los
pasivos por impuestos diferidos que surjan del reconocimiento inicial de la plusvalía
comprada

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.
67 Como resultado de una combinación de negocios, la entidad adquirente puede considerar
probable la recuperación de sus propios activos por impuestos diferidos que no se
reconocieron con anterioridad a la combinación. Por ejemplo, la adquirente podría utilizar
ahora la capacidad de deducción de sus pérdidas fiscales no utilizadas, para
compensarlas con ganancias fiscales futuras de la adquirida. En estos casos, la
adquirente reconocerá un activo por impuestos diferidos, pero no lo incluirá como parte de
la contabilización de la combinación de negocios, y por tanto no lo tendrá en cuenta al
determinar la plusvalía comprada o, el exceso que suponga la participación de la entidad
adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la adquirida sobre el costo de la combinación.
68 Si el beneficio potencial de las pérdidas por impuestos compensables en el futuro de la

adquirida, o de otros activos por impuestos diferidos no cumpliese los criterios que impone
la NIIF 3 para su reconocimiento por separado cuando se contabilice inicialmente la
combinación, pero fuese posteriormente realizado, la entidad adquirente reconocerá el
correspondiente ingreso por el impuesto diferido en el resultado del periodo. Además, la
adquirente:
(a) reducirá el importe en libros de la plusvalía comprada a la cantidad que hubiese
reconocido si se hubiese contabilizado el activo por impuestos diferidos como un activo
identificable desde la fecha de adquisición; y
(b) reconocerá la reducción en el importe en libros de la plusvalía comprada como un
gasto.
No obstante, este procedimiento no podrá dar lugar a la aparición de un exceso de la

participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida sobre el costo de la combinación, ni
incrementará el importe previamente reconocido para dicho exceso.
… …. …
Impuesto corriente y diferido derivado de una transacción con pago basado en acciones
68A En algunas jurisdicciones fiscales, la entidad puede obtener una deducción fiscal (esto es,
un importe que es deducible para la determinación de la base imponible) asociada con una
remuneración pagada en forma de acciones, en opciones sobre acciones o en otros
instrumentos de patrimonio de la propia entidad. El importe de esa deducción fiscal podría
diferir del gasto de la remuneración asociada acumulada, y podría surgir en un periodo
posterior. Por ejemplo, en algunas jurisdicciones, la entidad podría reconocer un gasto por
el consumo de los servicios recibidos de un empleado como contrapartida por las opciones
sobre acciones concedidas, de acuerdo con la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, y no
recibir la deducción fiscal hasta que las opciones sobre acciones sean ejercitadas, de
forma que la medición de la deducción fiscal se base en el precio que tengan las acciones
de la entidad en la fecha de ejercicio.
68B Igual que sucede con los costos de investigación, discutidos en el párrafo 9 y el apartado
(b) del párrafo 26 de esta Norma, la diferencia entre la base fiscal de los servicios
recibidos de los empleados hasta la fecha (que es el importe que las autoridades fiscales
permitirán como deducción en futuros periodos), y el importe en libros de valor cero, será
una diferencia temporaria deducible que dará lugar a un activo por impuestos diferidos. Si
el importe que las autoridades fiscales permitirán deducir en periodos futuros no se
conociese al final del periodo, deberá estimarse a partir de la información disponible al
término del periodo. Por ejemplo, si el importe que las autoridades fiscales permitirán
deducir en periodos futuros depende del precio de las acciones de la entidad en una fecha
futura, la medición de la diferencia temporaria deducible deberá basarse en el precio de
las acciones de la entidad al finalizar el periodo.

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68C Como se ha señalado en el párrafo 68A, el importe de la deducción fiscal (o de la

deducción fiscal futura estimada, medida de acuerdo con el párrafo 68B) podría diferir del
gasto por remuneraciones acumuladas correspondiente. El párrafo 58 de la Norma
requiere que los impuestos corrientes y diferidos se reconozcan como ingreso o gasto, y
se incluyan en el resultado del periodo, salvo y en la medida en que procedan de (a) una
transacción o evento que se haya reconocido, en el mismo o en diferente periodo,
directamente en el patrimonio neto, o (b) de una combinación de negocios. Si el importe
de la deducción fiscal (o deducción fiscal futura estimada) excediese del importe del gasto
por remuneraciones acumuladas correspondientes, esto indicaría que la deducción fiscal
se relaciona no sólo con el gasto por remuneraciones, sino también con una partida del
patrimonio neto. En esta situación, el exceso del impuesto corriente o diferido asociado se
reconocerá directamente en el patrimonio neto.
Presentación
Activos y pasivos por impuestos
69 [Eliminado]
70 [Eliminado]
Compensación de partidas
71 Una entidad debe compensar los activos por impuestos y los pasivos por impuestos
si, y sólo si, la entidad:
(a) tiene reconocido legalmente un derecho para compensar frente a la autoridad
fiscal los importes reconocidos en esas partidas; y
(b) tiene la intención de liquidar las deudas netas que resulten, o bien realizar los
activos y liquide simultáneamente las deudas que ha compensado con ellos.
72 Aunque los activos y pasivos de naturaleza fiscal se evalúen y reconozcan por separado,
pueden compensarse en el balance de situación con los mismos criterios que los
establecidos para los instrumentos financieros en la NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación e Información a Revelar. Una entidad tendrá, normalmente, un derecho
reconocido legalmente para compensar activos corrientes por impuestos con pasivos
corrientes de la misma naturaleza, cuando los mismos se relacionen con impuestos sobre
las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, y ésta permita a la entidad
pagar o recibir una sola cantidad que cancele la situación neta existente.
73 En los estados financieros consolidados, un activo fiscal de naturaleza corriente en una
entidad se compensará con un pasivo corriente fiscal de otra entidad del grupo si, y sólo
si, las entidades correspondientes tienen reconocido legalmente el derecho de pagar o
recibir una sola cantidad que cancele la situación neta, en el caso de que tales entidades
tengan la intención de hacer o recibir tal pago neto o recuperar el activo y pagar,
simultáneamente, el pasivo.
74 Una entidad debe compensar activos por impuestos diferidos con pasivos por
impuestos diferidos si, y sólo si:
(a) tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad
fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y
(b) los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se
derivan del impuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal,
que recaen sobre:
(i) la misma entidad o sujeto fiscal; o bien
(ii) diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden, ya sea
liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, ya sea
realizar los activos y pagar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los

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periodos futuros en los que se espere liquidar o recuperar cantidades

significativas de activos o pasivos por los impuestos diferidos.
75 A fin de evitar la necesidad de establecer un calendario detallado de los momentos en que

cada diferencia temporaria revertirá, esta Norma exige a las entidades la compensación de
activos y pasivos por impuestos diferidos de la misma entidad o sujeto fiscal si, y sólo si,
se relacionan con impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma
administración fiscal, siempre y cuando la entidad tenga reconocido legalmente el derecho
de compensar los activos corrientes por impuestos diferidos, con los pasivos corrientes de
la misma naturaleza.
76 En algunas circunstancias, muy raras en la práctica, la entidad puede tener reconocido

legalmente el derecho de compensar, y la intención de liquidar en términos netos, las
deudas fiscales de unos determinados periodos, pero no de otros. En tales casos muy
especiales, puede requerirse una programación temporal detallada para determinar si el
pasivo por impuestos diferidos, de una entidad o sujeto fiscal, producirá un incremento en
los pagos por impuestos, en el mismo periodo en que un activo por impuestos diferidos, de
otra entidad o sujeto fiscal, vaya a producir una disminución en los pagos de esta segunda
entidad fiscal.
Gastos por el impuesto a las ganancias

Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias relativo a las ganancias o pérdidas de las
actividades ordinarias
77 El importe del gasto (ingreso) por impuestos, relativo a las ganancias o las pérdidas
de las actividades ordinarias, debe aparecer en el cuerpo principal del estado de
resultados.
Diferencias de cambio en los activos o pasivos por impuestos diferidos en moneda

extranjera
78 La NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera,

exige el reconocimiento como ingresos o gastos de ciertas diferencias de cambio, pero no
especifica si tales diferencias deben ser presentadas en el estado de resultados. De
acuerdo con ello, cuando las diferencias de cambio en los activos y pasivos por impuestos
diferidos extranjeros sean reconocidas en el estado de resultados, tales diferencias
pueden ser presentadas por separado como gastos o ingresos por el impuesto a las
ganancias, si se considera que tal presentación es más útil para los usuarios de los
79 Los componentes principales del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias,
deben ser revelados por separado, en los estados financieros.
80 Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias pueden incluir:
(a) el gasto (ingreso) corriente, y por tanto correspondiente al periodo presente, por el
impuesto;
(b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de los
anteriores;
(c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el nacimiento y
reversión de diferencias temporarias;
(d) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios en las
tasas fiscales o con la aparición de nuevos impuestos;

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(e) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales,

créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos anteriores, que se
han utilizado para reducir el gasto por impuestos del presente periodo;
(f) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales,
créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos anteriores, que se
han utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos;
(g) el impuesto diferido surgido de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de saldos de
activos por impuestos diferidos, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 56; y
(h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en las
políticas contables y los errores, que se ha incluido en la determinación del resultado del
periodo, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores porque no ha podido ser contabilizado de forma retroactiva.
81 Las siguientes informaciones deben ser reveladas, por separado, dentro de la

información financiera de la entidad:
(a) el importe total de los impuestos, corrientes o diferidos, relativos a partidas
cargadas o acreditadas directamente a las cuentas del patrimonio neto en el
periodo;
(b) [Eliminado];
(c) una explicación de la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la
ganancia contable, en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez:
(i) una conciliación numérica entre el gasto (ingreso) por el impuesto y el resultado
de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas aplicables,
especificando también la manera de computar las tasas aplicables utilizadas, o bien
(ii) una conciliación numérica entre la tasa media efectiva y la tasa impositiva
aplicable, especificando también la manera de computar la tasa aplicable utilizada;
(d) una explicación de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos
aplicables, en comparación con las del periodo anterior;
(e) la cuantía y fecha de validez, si la tuvieran, de cualesquiera diferencias
temporarias deducibles, pérdidas o créditos fiscales para los cuales no se hayan
reconocido activos por impuestos diferidos en el balance;
(f) la cantidad total de diferencias temporarias relacionadas con inversiones en
subsidiarias, sucursales y asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos,
para los cuales no se han reconocido en el balance pasivos por impuestos diferidos
(véase el párrafo 39);
(g) con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, y con respecto a cada tipo de
pérdidas o créditos fiscales no utilizados:
(i) el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance, para cada uno de los periodos sobre los que se informa;
(ii) el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos reconocidos en el
estado de resultados, si éste no resulta evidente de los cambios reconocidos en
el balance;
(h) con respecto a las operaciones interrumpidas, el gasto por impuestos relativo a:
(i) la pérdida o la ganancia derivada de la discontinuación; y
(ii) la pérdida o la ganancia por las actividades ordinarias, que la operación
interrumpida ha proporcionado en el periodo, junto con los
correspondientes importes para cada uno de los periodos sobre los que se
informa; y (i) el importe de las consecuencias que, en el impuesto a las
ganancias tengan los dividendos que hayan sido propuestos o declarados, a
los accionistas de la entidad, antes de que los estados financieros hayan
sido autorizados para su emisión, pero no hayan sido reconocidos como
pasivos dentro de los estados financieros.
82 La entidad debe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, así como de la
naturaleza de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando:

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(a) la realización del activo por impuestos diferidos dependa de ganancias futuras,
por encima de las ganancias surgidas de la reversión de las diferencias temporarias
imponibles actuales; y
(b) la entidad haya experimentado una pérdida, ya sea en el presente periodo o en el
precedente, en el país con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.
82A En las circunstancias descritas en el párrafo 52A, la entidad debe revelar la
naturaleza de las consecuencias potenciales que podrían producirse, en el impuesto
a las ganancias, en el caso de que se pagaran dividendos a sus accionistas.
Además, la entidad debe revelar la cuantía de las consecuencias potenciales, que
sea practicable determinar, en el impuesto a las ganancias, así como si hay otras
consecuencias potenciales que no es practicable determinar.
83 [Eliminado]
84 Las informaciones a revelar requeridas en el párrafo 81(c), permitirán a los usuarios de

los estados financieros entender si la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la
ganancia contable está fuera de lo normal, así como comprender los factores significativos
que pudieran afectar a tal relación en el futuro. La relación entre el gasto (ingreso) por
impuestos y la ganancia contable puede estar afectada por factores tales como los
ingresos ordinarios exentos de tributación, los gastos que no son deducibles al determinar
la ganancia o la pérdida fiscal, el efecto de las pérdidas fiscales o el de las eventuales
tasas impositivas soportadas en el extranjero.
85 Al explicar la relación entre el gasto (ingreso) por impuestos y la ganancia contable, la

entidad utilizará la tasa impositiva aplicable que suministre la información más significativa
para los usuarios de sus estados financieros. Muy a menudo, la tasa más significativa es
la tasa nominal del país en el que está domiciliada la entidad, sumando la tasa aplicadas a
los impuestos nacionales con las correspondientes a cualesquiera impuestos locales, que
se calculen sobre un nivel de ganancias o pérdidas similares. No obstante, para una
entidad que opera en diferentes países o administraciones fiscales, puede resultar más
significativo agregar las conciliaciones hechas por separado utilizando las tasas
nacionales de cada uno de los países. El ejemplo preparado al efecto ilustra cómo la
presentación de la conciliación numérica se puede ver afectada por la tasa impositiva
aplicable.
… … ….
86 La tasa media efectiva será igual al gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias
dividido entre la ganancia contable.
87 A menudo, puede resultar impracticable computar el importe de los pasivos por impuestos
diferidos que surgen de las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de las
participaciones en negocios conjuntos (véase el párrafo 39). Por ello, esta Norma exige
que la entidad revele información sobre las diferencias temporarias subyacentes, pero no
sobre los pasivos por impuestos diferidos correspondientes. No obstante, cuando sea
posible, se aconseja a las entidades que revelen también información acerca de las
cuantías de los pasivos por impuestos diferidos no reconocidos, puesto que los usuarios
de los estados financieros pueden encontrar útil tal información.
87A El párrafo 82A exige que la entidad revele la naturaleza de las consecuencias potenciales
que, en el impuesto a las ganancias, podrían producirse en el caso de que se pagaran
dividendos a sus accionistas. La entidad revelará las características importantes del
sistema impositivo sobre las ganancias y los factores que vayan a afectar al montante de
las potenciales consecuencias del pago de dividendos sobre el impuesto a las ganancias.

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87B A veces, puede no ser practicable el cálculo del importe total de las potenciales
consecuencias que, sobre el impuesto, va a tener el pago de dividendos a los accionistas.
Este podría ser el caso, por ejemplo, para una entidad que tuviera un gran número de
subsidiarias extranjeras. No obstante, incluso en tales circunstancias, algunas porciones
de la cuantía total pueden ser fácilmente determinables. Por ejemplo, en un grupo
consolidado, la controladora y alguna de sus subsidiarias pueden haber pagado impuestos
sobre las ganancias a una tasa más alta por haber dejado ganancias sin distribuir, y tener
conciencia de las cuantías que les podrían ser reembolsadas en el caso de pago de
dividendos a los accionistas en el futuro, con cargo a las ganancias retenidas
consolidadas. En tal caso, se revelará la cuantía de estos reembolsos.
Cuando sea aplicable, la entidad revelará también que existen consecuencias adicionales
potenciales, en el impuesto a las ganancias, que no es posible determinar. En los estados
financieros individuales de la controladora, si los hubiere, las revelaciones de las
consecuencias potenciales en el impuesto a las ganancias, serán las relativas a las
ganancias retenidas de la propia controladora.
87C Una entidad obligada a suministrar las revelaciones del párrafo 82A, puede también estar
obligada a suministrar otras revelaciones relacionadas con las diferencias temporarias que
estén asociadas con sus inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas o
participaciones en negocios conjuntos. En tales casos, la entidad habrá de considerar esto
a la hora de determinar qué información revelar según lo establecido en el párrafo 82A.
Por ejemplo, una entidad puede estar obligada a revelar la cuantía total de las diferencias
temporarias, asociadas con las inversiones en subsidiarias, para las cuales no se han
reconocido pasivos por impuestos diferidos (véase el párrafo 81(f)). Si no fuera practicable
el cómputo de las cuantías de los pasivos por impuestos diferidos (véase el párrafo 87),
puede haber importes, relativos a tales subsidiarias y derivados de las consecuencias
potenciales de los dividendos, que tampoco sea practicable determinar.
88 La entidad revelará información acerca de cualesquiera activos contingentes y pasivos

contingentes relacionados con los impuestos, de acuerdo con la NIC 37 Provisiones,
Activos Contingentes y Pasivos Contingentes. Pueden aparecer activos contingentes y
pasivos contingentes, por ejemplo, derivadas de litigios sin resolver con la administración
fiscal. De igual forma, en el caso de que se hayan aprobado o anunciado leyes fiscales, o
simplemente cambios en las tasas impositivas, tras la fecha del balance, la entidad
revelará información acerca de cualquier efecto significativo que tales cambios vayan a
suponer sobre sus activos y pasivos por impuestos, ya sean de tipo corriente o diferidos
(véase la NIC 10 Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance).
Fecha de vigencia
financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1998,
salvo por lo especificado en el párrafo 91. Si alguna entidad aplica esta Norma en
estados financieros que cubran periodos comenzados antes del 1 de enero de 1998,
debe revelar en los mismos el hecho de que aplica lo previsto en esta Norma, en
lugar de la antigua NIC 12 Contabilización del Impuesto a las Ganancias, aprobada
en 1979.
90 Esta Norma deroga la antigua NIC 12 Contabilización del Impuesto a las Ganancias,
aprobada en 1979.
91 Los párrafos 52A, 52B, 65A, 81(i), 82A, 87A, 87B y 87C, y la eliminación de los
párrafos 3 y 50, tendrán vigencia para los estados financieros anuales* que cubran
periodos comenzados a partir del 1 de enero de 2001. Se aconseja la aplicación

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anticipada. Si la adopción anticipada afecta a los estados financieros, la entidad

debe revelar este hecho. (…)”
4.3.8 IAS 16: Propiedades, Planta y Equipo

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de propiedades, planta y
equipo, de forma que los usuarios de los estados financieros puedan conoce r la
información acerca de la inversión que la entidad tiene en sus propiedades, planta y
equipo, así como los cambios que se hayan producido en dicha inversión. Los principales
problemas que presenta el reconocimiento contable de propiedades, planta y equipo son
la contabilización de los activos, la determinación de su importe en libros y los cargos por
depreciación y pérdidas por deterioro que deben reconocerse con relación a los mismos.
Alcance
2 Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización de los elementos de

propiedades, planta y equipo, salvo cuando otra Norma Internacional de
Contabilidad exija o permita un tratamiento contable diferente.
3 Esta Norma no se aplicacará a:(a) las propiedades, planta y equipo clasificadas como
mantenidas para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para
la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(b) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 41
Agricultura);
(c) el reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación (véase la NIIF 6
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales); o
(d) los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos
no renovables similares.
No obstante, esta Norma será de aplicación a los elementos de propiedades, planta y

equipo utilizados para desarrollar o mantener los activos descritos en los párrafos (b) y (d).
4 Otras Normas Internacionales de Contabilidad pueden obligar a reconocer un determinado

elemento de propiedades, planta y equipo de acuerdo con un tratamiento diferente al
exigido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 17 Arrendamientos exige que la entidad
evalúe si tiene que reconocer un elemento de propiedades, planta y equipo sobre la base
de la transmisión de los riesgos y ventajas. Sin embargo, en tales casos, el resto de
aspectos sobre el tratamiento contable de los citados activos, incluyendo su depreciación,
se guiarán por los requerimientos de la presente Norma
5 La entidad aplicará esta Norma a las propiedades que estén siendo construidas o
desarrolladas para su uso futuro como propiedades de inversión, pero que no satisfacen
todavía la definición de ‘propiedad de inversión’ recogida en la NIC 40 Propiedades de
Inversión. Una vez que se haya completado la construcción o el desarrollo, la propiedad
pasará a ser una inversión inmobiliaria y la entidad estará obligada a aplicar la NIC 40. La
NIC 40 también se aplica a las propiedades de inversión que estén siendo objeto de
nuevos desarrollos, con el fin de ser utilizadas en el futuro como propiedades de inversión.
La entidad que utiliza el modelo del costo para las propiedades de inversión, de acuerdo
con la NIC 40, deberá utilizar el modelo del costo al aplicar esta Norma.

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Definiciones

Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas
la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.
Costo es el importe de efectivo o medios líquidos equivalentes al efectivo pagados,
o el valor razonable de la contraprestación entregada, para comprar un activo en el
momento de su adquisición o construcción o, cuando sea aplicable, el importe
atribuido a ese activo cuando sea inicialmente reconocido de acuerdo con los
requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo, de la NIIF 2 Pagos basados
en acciones.
Importe depreciable es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido,

menos su valor residual.
Depreciación es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo

largo de su vida útil.
Valor específico para la entidad es el valor presente de los flujos de efectivo que la
entidad espera recibir por el uso continuado de un acti vo y por desapropiarse del
mismo al término de su vida útil. En el caso de un pasivo, es el valor presente de los
flujos de efectivo en que se espera incurrir para cancelarlo.
Valor razonable es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo, o

cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
La pérdida por deterioro es la cantidad en que excede el importe en libros de un

activo a su importe recuperable.
Las propiedades, planta y equipo son los activos tangibles que:
(a) posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y
servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos; y
(b) se esperan usar durante más de un periodo.
Importe recuperable es el mayor entre el precio de venta neto de un activo y su valor
en uso.
El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad podría obtener

actualmente por desapropiarse del elemento, después de deducir los costos
estimados por tal desapropiación, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y
las demás condiciones esperadas al término de su vida útil.
Vida útil es:
(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la
entidad; o bien
(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del
mismo por parte de la entidad.
Reconocimiento
7 Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo cuando:

(a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros
derivados del mismo; y
(b) el costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.

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8 Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se contabilizan habitualmente como

inventarios y se reconocen en el resultado del periodo cuando se consumen. Sin embargo,
las piezas de repuesto importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que la
entidad espere utilizar durante más de un periodo, cumplen normalmente las condiciones
para ser calificados como elementos de propiedades, planta y equipo. De forma similar, si
las piezas de repuesto y el equipo auxiliar sólo pudieran ser utilizados con relación a un
elemento de propiedades, planta y equipo, se contabilizarán como propiedades, planta y
equipo.
9 Esta Norma no establece la unidad de medición para propósitos de reconocimiento, por

ejemplo no dice en qué consiste una partida de propiedades, planta y equipo. Por ello, se
requiere la realización de juicios para aplicar los criterios de reconocimiento a las
circunstancias específicas de la entidad. Podría ser apropiado agregar partidas que
individualmente son poco significativas, tales como moldes, herramientas y troqueles, y
aplicar los criterios pertinentes a los valores totales de las mismas.
10 La entidad evaluará, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de
propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos. Estos costos
comprenden tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para adquirir o construir
una partida de propiedades, planta y equipo, como los costos incurridos posteriormente
para añadir, sustituir parte de o mantener el elemento correspondiente.
Costos iniciales
11 Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de
seguridad o de índole medioambiental. Aunque la adquisición de ese tipo de propiedades,
planta y equipo no incremente los beneficios económicos que proporcionan las partidas de
propiedades, planta y equipo existentes, puede ser necesaria para que la entidad logre
obtener los beneficios económicos derivados del resto de los activos. Dichos elementos de
propiedades, planta y equipo cumplen las condiciones para su reconocimiento como
activos porque permiten a la entidad obtener beneficios económicos adicionales del resto
de sus activos, respecto a los que hubiera obtenido si no los hubiera adquirido. Por
ejemplo, una industria química puede tener que instalar nuevos procesos de fabricación
para cumplir con la normativa medioambiental relativa a la producción y almacenamiento
de productos químicos, reconociendo entonces como parte de propiedades, planta y
equipo las mejoras efectuadas en la planta, en la medida que sean recuperables, puesto
que sin ellas la entidad quedaría inhabilitada para producir y vender esos productos
químicos. No obstante, el importe en libros resultante de tales activos y otros relacionados
con ellos se revisará para comprobar la existencia de deterioro del valor, de acuerdo con
la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Costos posteriores
12 De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en el párrafo 7, la entidad no
reconocerá, en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo, los
costos derivados del mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocerán en
el resultado cuando se incurra en ellos. Los costos del mantenimiento diario son
principalmente los costos de mano de obra y los consumibles, que pueden incluir el costo
de pequeños componentes. El objetivo de estos desembolsos se describe a menudo como
‘reparaciones y conservación’ del elemento de propiedades, planta y equipo.
13 Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden

necesitar ser reemplazados a intervalos regulares. Por ejemplo, un horno puede necesitar
revisiones y cambios tras un determinado número de horas de funcionamiento, y los
componentes interiores de una aeronave, tales como asientos o instalaciones de cocina,
pueden necesitar ser sustituidos varias veces a lo largo de la vida de l a aeronave. Ciertos

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elementos de propiedades, planta y equipo pueden ser adquiridos para hacer una
sustitución recurrente menos frecuente, como podría ser la sustitución de los tabiques de
un edificio, o para proceder a un recambio no frecuente. De acuerdo con el criterio de
reconocimiento del párrafo 7, la entidad reconocerá, dentro del importe en libros de un
elemento de propiedades, planta y equipo, el costo de la sustitución de parte de dicho
elemento cuando se incurra en ese costo, siempre que se cumpl a el criterio de
reconocimiento. El importe en libros de esas partes que se sustituyen se dará de baja en
cuentas, de acuerdo con las disposiciones que al respecto contiene esta Norma (véanse
los párrafos 67 a 72).
14 Una condición para que algunos elementos de propiedades, planta y equipo continúen
operando, (por ejemplo, una aeronave) puede ser la realización periódica de inspecciones
generales por defectos, independientemente de que las partes del elemento sean
sustituidas o no. Cuando se realice una inspección general, su costo se reconocerá en el
importe en libros del elemento de propiedades, planta y equipo como una sustitución,
siempre y cuando se cumplan las condiciones para su reconocimiento. Al mismo tiempo,
se dará de baja cualquier importe en libros, procedente de una inspección previa, que
permanezca en la citada partida y sea distinto de los componentes físicos no sustituidos.
Esto sucederá con independencia de que el costo de la inspección previa fuera
identificado contablemente dentro de la transacción mediante la cual se adquirió o
construyó dicha partida. Si fuera necesario, puede utilizarse el costo estimado de una
inspección similar futura, como indicativo de cuál era el costo de la inspección realizada
cuando la partida fue adquirida o construida.
Medición en el momento del reconocimiento
15 Todo elemento de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones para
ser reconocido como un activo, se valorará por su costo.
Componentes del costo
16 El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:

(a) su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos
indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir
cualquier descuento o rebaja del precio;
(b) todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en
las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia;
(c) la estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como
la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las
que incurre la entidad como consecuencia de utilizar el elemento durante un determinado
periodo, con propósitos distintos del de la producción de inventarios durante tal periodo.
17 Ejemplos de costos directamente relacionados son:

(a) los costos de beneficios a los empleados (según se definen en la NIC 19 Beneficios a
los Empleados), que procedan directamente de la construcción o adquisición de un
elemento de propiedades, planta y equipo;
(b) los costos de preparación del emplazamiento físico;
(c) los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;
(d) los costos de instalación y montaje; y
(e) los costos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente, después de
deducir los importes netos de la venta de cualesquiera elementos producidos durante el
proceso de instalación y puesta a punto del activo (tales como muestras producidas
mientras se probaba el equipo); y
(f) los honorarios profesionales.

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18 La entidad aplicará la NIC 2 Inventarios para contabilizar los costos derivados de las
obligaciones por desmantelamiento, retiro y rehabilitación del lugar sobre el que se asienta
el elemento, en los que se haya incurrido durante un determinado periodo como
consecuencia de haber utilizado dicho elemento para producir inventarios. Las
obligaciones por los costos contabilizados de acuerdo con la NIC 2 o la NIC 16 se
reconocerán y medirán de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y
Pasivos Contingentes.
19 Ejemplos de costos que no forman parte del costo de un elemento de propiedades, planta
y equipo son los siguientes:
(a) costos de apertura de una nueva instalación productiva;
(b) costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de
actividades publicitarias y de promoción);
(c) costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigido a un nuevo
segmento de clientela (incluyendo los costos de formación del personal); y
(d) costos de administración y otros costos indirectos generales.
20 El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un elemento de propiedades,

planta y equipo terminará cuando el elemento se encuentre en el lugar y condiciones
necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos incurridos
por la utilización o por la reprogramación del uso de un elemento no se incluirán en el
importe en libros del elemento correspondiente. Por ejemplo, los siguientes costos no se
incluirán en el importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo:
(a) costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la forma prevista por la
gerencia, todavía tiene que ser puesto en marcha o está operando por debajo de su
capacidad plena;
(b) pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la
demanda de los productos que se elaboran con el elemento; y
(c) costos de reubicación o reorganización de parte o de la totalidad de las explotaciones
de la entidad.
21 Algunas operaciones, si bien relacionadas con la construcción o desarrollo de un

elemento de propiedades, planta y equipo, no son necesarias para ubicar al activo en el
lugar y condiciones necesarios para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.
Estas operaciones accesorias pueden tener lugar antes o durante las actividades de
construcción o de desarrollo. Por ejemplo, pueden obtenerse ingresos mediante el uso de
un solar como aparcamiento hasta que comience la construcción. Puesto que estas
operaciones accesorias no son imprescindibles para colocar al elemento en el lugar y
condiciones necesarios para operar de la forma prevista por la gerencia, los ingresos y
gastos asociados a las mismas se reconocerán en el resultado del periodo, mediante su
inclusión dentro las clases apropiadas de ingresos y gastos.
22 El costo de un activo construido por la propia entidad se determinará utilizando los

mismos principios que si fuera un elemento de propiedades, planta y equipo adquirido. Si
la entidad fabrica activos similares para su venta, en el curso normal de su operación, el
costo del activo será, normalmente, el mismo que tengan el resto de los producidos para la
venta (véase la NIC 2 Inventarios). Por tanto, se eliminará cualquier ganancia interna para
obtener el costo de adquisición de dichos activos. De forma similar, no se incluirán, en el
costo de producción del activo, las cantidades que excedan los rangos normales de
consumo de materiales, mano de obra u otros factores empleados. En la NIC 23 Costos
por Intereses, se establecen los criterios para el reconocimiento de los intereses como
componentes del importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo
construido por la propia entidad.

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Medición del costo
23 El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente al

contado en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los plazos
normales del crédito comercial, la diferencia entre el precio equivalente al contado y el
total de los pagos se reconocerá como gastos por intereses a lo largo del periodo de
aplazamiento, a menos que se capitalicen dichos intereses de acuerdo con el tratamiento
alternativo permitido en la NIC 23.
24 Algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden haber sido adquiridos a

cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una combinación de activos
monetarios y no monetarios. La siguiente discusión se refiere solamente a la permuta de
un activo no monetario por otro, pero también es aplicable a todas las permutas descritas
en el primer inciso de este párrafo. El costo de dicho elemento de propiedades, planta y
equipo se medirá por su valor razonable, a menos que (a) la transacción de intercambio no
tenga carácter comercial, o (b) no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del
activo recibido ni el del activo entregado. El elemento adquirido se medirá de esta forma
incluso cuando la entidad no pueda dar de baja inmediatamente el activo entregado. Si la
partida adquirida no se mide por su valor razonable, su costo se medirá por el importe en
libros del activo entregado.
25 La entidad determinará si una permuta tiene carácter comercial, considerando en qué

medida se espera que cambien los flujos de efectivo futuros como consecuencia de dicha
transacción. Una transacción de intercambio tendrá carácter comercial si:
(a) la configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del activo
recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo transferido; o
(b) el valor específico para la entidad de la parte de sus actividades afectada por la
permuta, se ve modificado como consecuencia del intercambio; y además
(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) resulta significativa al compararla con el valor
razonable de los activos intercambiados.
Al determinar si una permuta tiene carácter comercial, el valor específico para la entidad
de la parte de sus actividades afectada por la transacción, deberá tener en cuenta los
flujos de efectivo después de impuestos. El resultado de estos análisis puede quedar claro
sin necesidad de que la entidad deba realizar cálculos detallados.
26 El valor razonable de un activo, para el que no existen transacciones comparables en el

mercado, puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las
estimaciones del valor razonable del activo no es significativa, o (b) las probabilidades de
las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser evaluadas razonablemente y
utilizadas en la estimación del valor razonable. Si la entidad es capaz de determinar de
forma fiable los valores razonables del activo recibido o del activo entregado, se utilizará el
valor razonable del activo entregado para medir el costo del activo recibido, a menos que
se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido.
27 El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo que haya sido adquirido por el
arrendatario en una operación de arrendamiento financiero, se determinará utilizando los
principios establecidos en la NIC 17 Arrendamientos.
28 El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo puede ser minorado

por el importe de las subvenciones del gobierno, de acuerdo con la NIC 20 Contabilización
de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre las Ayudas
Gubernamentales .

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29 La entidad elegirá como política contable el modelo del costo (párrafo 30) o el
modelo de revaluación (párrafo 31), y aplicará esa política a todos los elementos que
compongan una clase de propiedades, planta y equipo.
Modelo del costo
30 Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades,

planta y equipo se contabilizará por su costo de adquisición menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.
Modelo de revaluación
31 Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades,

planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizará
por su valor revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluación,
menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por
deterioro de valor que haya sufrido. Las revaluaciones se harán con suficiente
regularidad, para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no difiera
significativamente del que podría determinarse utilizando el valor razonable en la
fecha del balance.
32 Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios se determinará a partir de la

evidencia basada en el mercado mediante una tasación, realizada habitualmente por
tasadores cualificados profesionalmente. El valor razonable de los elementos de planta y
equipo será habitualmente su valor de mercado, determinado mediante una tasación.
33 Cuando no exista evidencia de un valor de mercado, como consecuencia de la naturaleza

específica del elemento de propiedades, planta y equipo y porque el elemento rara vez es
vendido –salvo como parte de una unidad de negocio en funcionamiento, la entidad podría
tener que estimar el valor razonable a través de métodos que tengan en cuenta los
desempeños del mismo o su costo de reposición una vez practicada la depreciación
correspondiente.
34 La frecuencia de las revaluaciones dependerá de los cambios que experimenten los

valores razonables de los elementos de propiedades, planta y equipo que se estén
revaluando. Cuando el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su
importe en libros, será necesaria una nueva revaluación. Algunos elementos de
propiedades, planta y equipo experimentan cambios significativos y volátiles en su valor
razonable, por lo que necesitarán revaluaciones anuales. Tales revaluaciones frecuentes
serán innecesarias para elementos de propiedades, planta y equipo con variaciones
insignificantes en su valor razonable. Para éstos, pueden ser suficientes revaluaciones
hechas cada tres o cinco años.
35 Cuando se revalúe un elemento de propiedades, planta y equipo, la depreciación

acumulada en la fecha de la revaluación puede ser tratada de cualquiera de las siguientes
maneras:
(a) Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de
manera que el importe en libros del mismo después de la revaluación sea igual a su
importe revaluado. Este método se utiliza a menudo cuando se revalúa el activo por medio
de la aplicación de un índice a su costo de reposición depreciado.
(b) Eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de manera que lo que se
reexpresa es el valor neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del activo. Este
método se utiliza habitualmente en edificios.

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La cuantía del ajuste en la depreciación acumulada, que surge de la reexpresión o

eliminación anterior, forma parte del incremento o disminución del importe en libros del
activo, que se contabilizará de acuerdo con lo establecido en los párrafos 39 y 40.
36 Si se revalúa un elemento de propiedades, planta y equipo, se revaluarán también

todos los elementos que pertenezcan a la misma clase de activos.
37 Una clase de elementos pertenecientes a propiedades, planta y equipo es un conjunto de

activos de similar naturaleza y uso en las operaciones de una entidad. Los siguientes son
ejemplos de clases separadas:
(a) terrenos;
(b) terrenos y edificios;
(c) maquinaria;
(d) buques;
(e) aeronaves;
(f) vehículos de motor;
(g) mobiliario y utillaje; y
(h) equipo de oficina.
38 Los elementos pertenecientes a una clase, de las que componen las propiedades, planta y
equipo, se revaluarán simultáneamente con el fin de evitar revaluaciones selectivas, y para
evitar la inclusión en los estados financieros de partidas que serían una mezcla de costos
y valores referidos a diferentes fechas. No obstante, cada clase de activos puede ser
revaluada de forma periódica, siempre que la revaluación de esa clase se realice en un
intervalo corto de tiempo y que los valores se mantengan constantemente actualizados.
39 Cuando se incremente el importe en libros de un activo como consecuencia de una

revaluación, tal aumento se llevará directamente a una cuenta de superávit de
revaluación, dentro del patrimonio neto. No obstante, el incremento se reconocerá
en el resultado del periodo en la medida en que suponga una reversión de una
disminución por devaluación del mismo activo, que fue reconocida previamente en
resultados.
40 Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una
revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del periodo. No obstante,
la disminución será cargada directamente al patrimonio neto contra cualquier
superávit de revaluación reconocido previamente en relación con el mismo activo,
en la medida que tal disminución no exceda el saldo de la citada cuenta de superávit
de revaluación.
41 El superávit de revaluación de un elemento de propiedades, planta y equipo incluido en el

patrimonio neto podrá ser transferido directamente a la cuenta de ganancias retenidas,
cuando se produzca la baja en cuentas del activo. Esto podría implicar la transferencia
total del superávit cuando la entidad se desapropie del activo. No obstante, parte del
superávit podría transferirse a medida que el activo fuera utilizado por la entidad. En ese
caso, el importe del superávit transferido sería igual a la diferencia entre la depreciación
calculada según el valor revaluado del activo y la calculada según su costo original. Las
transferencias desde las cuentas de superávit de revaluación a las cuentas de ganancias
acumuladas no pasarán por el resultado del periodo.
42 Los efectos de la revaluación de propiedades, planta y equipo, sobre los impuestos sobre
las ganancias, si los hubiere, se contabilizarán y revelarán de acuerdo con la NIC 12
Impuesto a las Ganancias.

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Depreciación
43 Se depreciará de forma separada cada parte de un elemento de propiedades, planta

y equipo que tenga un costo significativo con relación al costo total del elemento.
44 La entidad distribuirá el importe inicialmente reconocido de un elemento de propiedades,

planta y equipo entre sus partes significativas y depreciará de forma separada cada una
de estas partes. Por ejemplo, podría ser adecuado amortizar por separado la estructura y
los motores de un avión, tanto si se tiene en propiedad como si se tiene en arrendamiento
financiero.
45 Una parte significativa de un elemento de propiedades, planta y equipo puede tener una
vida útil y un método de depreciación que coincidan con la vida y el método utilizados para
otra parte significativa del mismo elemento. En tal caso, ambas partes podrían agruparse
para determinar el cargo por depreciación.
46 En la medida que la entidad amortice de forma separada algunas partes de un elemento

de propiedades, planta y equipo, también depreciará de forma separada el resto del
elemento. El resto estará integrado por las partes del elemento que individualmente no
sean significativas.
Si la entidad tiene diversas expectativas para cada una de esas partes, podría ser
necesario emplear técnicas de aproximación para depreciar el resto, de forma que
represente fielmente el patrón de consumo o la vida útil de sus componentes, o ambos.
47 La entidad podrá elegir por depreciar de forma separada las partes que compongan un
elemento y no tengan un costo significativo con relación al costo total del mismo.
48 El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del

periodo, salvo que se haya incluido en el importe en libros de otro activo.
49 El cargo por depreciación de un periodo se reconocerá habitualmente en el resultado del

mismo. Sin embargo, en ocasiones los beneficios económicos futuros incorporados a un
activo se incorporan a la producción de otros activos. En este caso, el cargo por
depreciación formará parte del costo del otro activo y se incluirá en su importe en libros.
Por ejemplo, la depreciación de una instalación y equipo de manufactura se incluirá en los
costos de transformación de los inventarios (véase la NIC 2). De forma similar, la
depreciación de las propiedades, planta y equipo utilizadas para actividades de desarrollo
podrá incluirse en el costo de un activo intangible reconocido de acuerdo con la NIC 38
Activos Intangibles.
Importe depreciable y periodo de depreciación
50 El importe depreciable de un activo se distribuirá de forma sistemática a lo largo de

su vida útil.
51 El valor residual y la vida útil de un activo se revisarán, como mínimo, al término de

cada periodo anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los
cambios se contabilizarán como un cambio en una estimación contable, de acuerdo
con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
52 La depreciación se contabilizará incluso si el valor razonable del activo excede a su

importe en libros, siempre y cuando el valor residual del activo no supere al importe en
libros del mismo. Las operaciones de reparación y mantenimiento de un activo no evitan
realizar la depreciación.

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53 El importe depreciable de un activo se determina después de deducir su valor residual. En

la práctica, el valor residual de un activo a menudo es insignificante, y por tanto irrelevante
en el cálculo del importe depreciable.
54 El valor residual de un activo podría aumentar hasta igualar o superar el importe en libros
del activo. Si esto sucediese, el cargo por depreciación del activo será nulo, a menos
que—y hasta que—ese valor residual disminuya posteriormente y se haga menor que el
importe en libros del activo.
55 La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es,
cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para ser capaz de
operar de la forma prevista por la gerencia. La depreciación de un activo cesará en la
fecha más temprana entre aquélla en que el activo se clasifique como mantenido para la
venta (o incluido en un grupo en desapropiación de elementos que se haya clasificado
como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, y la fecha en que se produzca la
baja en cuentas del mismo. Por tanto, la depreciación no cesará cuando el activo esté sin
utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre deprec iado por
completo. Sin embargo, si se utilizan métodos de depreciación en función del uso, el cargo
por depreciación podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de producción.
56 Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo, se consumen, por parte de la

entidad, principalmente a través de su utilización. No obstante, otros factores, tales como
la obsolescencia técnica o comercial y el deterioro natural producido por la falta de
utilización del bien, producen a menudo una disminución en la cuantía de los beneficios
económicos que cabría esperar de la utilización del activo. Consecuentemente, para
determinar la vida útil del elemento de propiedades, planta y equipo, se tendrán en cuenta
todos los factores siguientes:
(a) La utilización prevista del activo. El uso debe estimarse por referencia a la capacidad o
al desempeño físico que se espere del mismo.
(b) El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el
número de turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones
y mantenimiento, así como el grado de cuidado y conservación mientras el activo no está
siendo utilizado.
(c) La obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la
producción, o bien de los cambios en la demanda del mercado de los productos o
servicios que se obtienen con el activo.
(d) Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las
fechas de caducidad de los contratos de servicio relacionados con el activo.
57 La vida útil de un activo se definirá en términos de la utilidad que se espere que aporte a la
entidad. La política de gestión de activos llevada a cabo por la entidad podría implicar la
desapropiación de los activos después de un periodo específico de utilización, o tras haber
consumido una cierta proporción de los beneficios económicos incorporados a los mismos.
Por tanto, la vida útil de un activo puede ser inferior a su vida económica. La estimación de
la vida útil de un activo, es una cuestión de criterio, basado en la experiencia que la
entidad tenga con activos similares.
58 Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado,
incluso si han sido adquiridos de forma conjunta. Con algunas excepciones, tales como
minas, canteras y vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se
amortizan. Los edificios tienen una vida limitada y, por tanto, son activos depreciables. Un
incremento en el valor de los terrenos en los que se asienta un edificio no afectará a la
determinación del importe depreciable del edificio.

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59 Si el costo de un terreno incluye los costos de desmantelamiento, traslado y

rehabilitación, la porción que corresponda a la rehabilitación del terreno se depreciará a lo
largo del periodo en el que se obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos.
En algunos casos, el terreno en sí mismo puede tener una vida útil limitada, en cuyo caso
se depreciará de forma que refleje los beneficios que se van a derivar del mismo.
Método de depreciación
60 El método de depreciación utilizado reflejará el patrón con arreglo al cual se espera
que sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios económicos futuros
del activo.
61 El método de depreciación aplicado a un activo se revisará, como mínimo, al

término de cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el
patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al
activo, se cambiará para reflejar el nuevo patrón. Dicho cambio se contabilizará
como un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.
62 Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el importe depreciable
de un activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Entre los mismos se incluyen el
método lineal, el método de depreciación decreciente y el método de las unidades de
producción. La depreciación lineal dará lugar a un cargo constante a lo largo de la vida útil
del activo, siempre que su valor residual no cambie. El método de depreciación
decreciente en función del saldo del elemento dará lugar a un cargo que irá disminuyendo
a lo largo de su vida útil. El método de las unidades de producción dará lugar a un cargo
basado en la utilización o producción esperada. La entidad elegirá el método que más
fielmente refleje el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros
incorporados al activo. Dicho método se aplicará uniformemente en todos los periodos, a
menos que se haya producido un cambio en el patrón esperado de consumo de dichos
beneficios económicos futuros.
Deterioro del valor

63 Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su
valor, la entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En dicha Norma se
explica cómo debe proceder la entidad para la revisión del importe en libros de sus
activos, cómo ha de determinar el importe recuperable de un activo y cuándo debe
proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las pérdidas por deterioro del valor.
64 [Eliminado]
Compensación por deterioro del valor
65 Las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de propiedades,

planta y equipo que hayan experimentado un deterioro del valor, se hayan perdido o
se hayan abandonado, se incluirán en el resultado del periodo cuando tales
compensaciones sean exigibles.
66 El deterioro del valor o las pérdidas de los elementos de propiedades, planta y equipo son
hechos separables de las reclamaciones de pagos o compensaciones de terceros, así
como de cualquier compra posterior o construcción de activos que reemplacen a los
citados elementos, y por ello se contabilizarán de forma separada, procediendo de la
manera siguiente:
(a) el deterioro del valor de los elementos de propiedades, planta y equipo se reconocerá
según la NIC 36;
(b) la baja en cuentas de los elementos de propiedades, planta y equipo retirados o de los
que se haya dispuesto por otra vía se contabilizará según lo establecido en esta Norma;

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(c) la compensación de terceros por elementos de propiedades, planta y equipo que

hubieran visto deteriorado su valor, se hubieran perdido o se hubieran abandonado se
incluirá en la determinación del resultado del periodo, en el momento en que la
compensación sea exigible; y
(d) el costo de los elementos de propiedades, planta y equipo rehabilitados, adquiridos o
construidos para reemplazar los perdidos o deteriorados se determinará de acuerdo con
esta Norma.
Baja en cuentas
67 El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dará de baja

en cuentas:
(a) cuando la entidad se desapropie del mismo; o
(b) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o
desapropiación.
68 La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta y

equipo se incluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en
cuentas (a menos que la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de una venta con
arrendamiento financiero posterior). Las ganancias no se clasificarán como
ingresos de operación.
69 La desapropiación de un elemento de propiedades, planta y equipo puede llevarse a cabo

de diversas maneras (por ejemplo mediante la venta, realizando sobre la misma un
contrato de arrendamiento financiero o por donación). Para determinar la fecha de la
desapropiación del elemento, la entidad aplicará los criterios establecidos en la NIC 18
Ingresos Ordinarios, para el reconocimiento de ingresos por ventas de bienes. Se aplicará
la NIC 17 en caso de que la disposición del activo consista en una venta con
arrendamiento posterior.
70 Si, de acuerdo con el principio de reconocimiento del párrafo 7, la entidad reconociera

dentro del importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo el costo
derivado de la sustitución de una parte del elemento, entonces dará de baja el importe en
libros de la parte sustituida, con independencia de si esta parte se hubiera amortizado de
forma separada. Si no fuera practicable para la entidad la determinación del importe en
libros de la parte sustituida, podrá utilizar el costo de la sustitución como indicativo de cuál
podría ser el costo de la parte sustituida en el momento en que fue adquirida o construida.
71 La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de

propiedades, planta y equipo, se determinará como la diferencia entre el importe
neto que, en su caso, se obtenga por la desapropiación y el importe en libros del
elemento.
72 La contrapartida a cobrar por la desapropiación de un elemento de propiedades, planta y

equipo, se reconocerá inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a recibir
por el elemento, la contrapartida recibida se reconocerá inicialmente al precio equivalente
de contado. La diferencia entre el importe nominal de la contrapartida y el precio
equivalente de contado se reconocerá como un ingreso por intereses, de acuerdo con la
NIC 18, de forma que refleje el rendimiento efectivo derivado de la cuenta por cobrar.
73 En los estados financieros se revelará, con respecto a cada una de las clases de
propiedades, planta y equipo, la siguiente información:

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(a) las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto;
(b) los métodos de depreciación utilizados;
(c) las vidas útiles o los porcentajes de depreciación utilizados;
(d) el importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al final
de cada periodo; y
(e) la conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo
mostrando:
(i) las inversiones o adiciones realizadas;
(ii) los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un
grupo en desapropiación que haya sido clasificado como mantenido para la
venta, de acuerdo con la NIIF 5, así como las ventas o disposiciones por otra
vía;
(iii) las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios;
(iv) los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones, de
acuerdo con los párrafos 31, 39 y 40, así como las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas, o revertidas directamente al patrimonio neto, en función
de lo establecido en la NIC 36;
(v) las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del
periodo, aplicando la NIC 36;
(vi) las pérdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan sido
reconocidas en el resultado del periodo, aplicando la NIC 36;
(vii) la depreciación;
(viii) las diferencias netas de cambio surgidas en la conversión de estados
financieros desde la moneda funcional a una moneda de presentación
diferente (incluyendo también las diferencias de conversión de un operación
en el extranjero a la moneda de presentación de la entidad que informa); y
(ix) otros movimientos.
74 En los estados financieros se revelará también:

(a) la existencia y los importes correspondientes a las restricciones de titularidad,
así como las propiedades, planta y equipo que están afectos como garantía al
cumplimiento de obligaciones;
(b) el importe de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los casos
de elementos de propiedades, planta y equipo en curso de construcción;
(c) el importe de los compromisos de adquisición de propiedades, planta y equipo; y
(d) si no se ha revelado de forma separada en la cuenta de resultados, el importe de
las compensaciones de terceros que se incluyen en el resultado del periodo por
elementos de propiedades, planta y equipo cuyo valor se hubiera deteriorado, se
hubieran perdido o se hubieran retirado.
75 La selección de un método de depreciación y la estimación de la vida útil de los activos

son cuestiones que requieren la realización de juicios de valor. Por tanto, las revelaciones
sobre los métodos adoptados, así como sobre las vidas útiles estimadas o sobre los
porcentajes de depreciación, suministran a los usuarios de los estados financieros
información que les permite revisar los criterios seleccionados por la gerencia de la
entidad, a la vez que hacen posible la comparación con otras entidades. Por razones
similares, es necesario revelar:
(a) la depreciación del periodo, tanto si se ha reconocido en el resultado de periodo, como
si forma parte del costo de otros activos; y
(b) la depreciación acumulada al término del periodo.
76 De acuerdo con la NIC 8, la entidad ha de informar acerca de la naturaleza y del efecto

del cambio en una estimación contable, siempre que tenga una incidencia significativa en
el periodo actual o que vaya a tenerla en periodos siguientes. Tal información puede

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aparecer, en las propiedades, planta y equipo, respecto a los cambios en las estimaciones
referentes a:
(a) valores residuales;
(b) costos estimados de desmantelamiento, retiro o rehabilitación de elementos de
propiedades, planta y equipo;
(c) vidas útiles; y
(d) métodos de depreciación.
77 Cuando los elementos de propiedades, planta y equipo se contabilicen por sus

valores revaluados, se revelará la siguiente información:
(a) la fecha efectiva de la revaluación;
(b) si se han utilizado los servicios de un tasador independiente;
(c) los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la estimación del valor
razonable de los elementos;
(d) en qué medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta y
equipo fue determinado directamente por referencia a los precios observables en un
mercado activo o a recientes transacciones de mercado entre sujetos debidamente
informados en condiciones de independencia, o fue estimado utilizando otras
técnicas de medición;
(e) para cada clase de propiedades, planta y equipo que se haya revaluado, el
importe en libros al que se habría reconocido si se hubieran contabilizado según el
modelo del costo; y
(f) el superávit de revaluación, indicando los movimientos del periodo, así como
cualquier restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.
78 Siguiendo la NIC 36, la entidad revelará información sobre las partidas de propiedades,
planta y equipo que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor, además de la
información requerida en los puntos (iv) a (vi) del apartado (e) del párrafo 73.
79 Los usuarios de los estados financieros también podrían encontrar relevante para cubrir
sus necesidades la siguiente información:
(a) el importe en libros de los elementos de propiedades, planta y equipo, que se
encuentran temporalmente fuera de servicio;
(b) el importe en libros bruto de cualesquiera propiedades, planta y equipo que, estando
totalmente depreciados, se encuentran todavía en uso;
(c) el importe en libros de las propiedades, planta y equipo retirados de su uso activo y no
clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5;
(d) cuando se utiliza el modelo del costo, el valor razonable de las propiedades, planta y
equipo cuando es significativamente diferente de su importe en libros.
Por tanto, se aconseja a las entidades presentar también estas informaciones.
80 Los requerimientos relativos a la medición inicial de los elementos de propiedades,
planta y equipo adquirido en permutas de activos, que se encuentran especificados
en los párrafos 24 a 26, se aplicarán prospectivamente y afectarán sólo a
transacciones futuras.
Fecha de vigencia
de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si alguna entidad aplicase
esta norma para un periodo que comenzase antes del 1 de enero de 2005, revelará
este hecho.
81 A La entidad aplicará las modificaciones del párrafo 3 para periodos anuales que
comienzan a partir del 1 enero 2006. Si una entidad aplica la NIIF 6 Exploración y

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Evaluación de Recursos Minerales para un periodo anterior, dichas modificaciones

deben ser aplicadas para ese periodo anterior.

82 Esta Norma deroga la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada en 1998).
83 Esta Norma deroga las siguientes Interpretaciones:

(a) SIC-6 Costos de Modificación de los Programas Informáticos Existentes;
(b) SIC-14 Propiedades, Planta y Equipo—Indemnizaciones por Deterioro del Valor de las
Partidas; y (c) SIC-23 Propiedades, Planta y Equipo—Costos de Revisiones o
Reparaciones Generales. (…)”
4.3.8 IAS 17: Arrendamientos
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las
políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los
arrendamientos.
Alcance
2 Esta Norma será aplicable en la contabilización de todos los tipos de
arrendamientos que sean distintos de los:
(a) acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales, petróleo, gas
natural y recursos no renovables similares; y
(b) acuerdos de licencias para temas tales como películas, grabaciones en vídeo,
obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor.
Sin embargo, esta Norma no será aplicable como base para la medición de:
(a) propiedades tenidas para arrendamiento, en el caso de que se contabilicen como
propiedades de inversión (véase la NIC 40, Propiedades de Inversión);
(b) propiedades de inversión suministradas por arrendadores en régimen de
arrendamiento operativo (véase la NIC 40);
(c) activos biológicos poseídos por arrendatarios en régimen de arrendamiento
financiero (véase la NIC 41, Agricultura); o
(d) activos biológicos suministrados por arrendadores en régimen de arrendamiento
operativo (véase la NIC 41).
3 Esta Norma será de aplicación a los acuerdos mediante los cuales se cede el derecho de
uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quedara obligado a suministrar
servicios de cierta importancia en relación con la operación o el mantenimiento de los
citados bienes. Por otra parte, esta Norma no será de aplicación a los acuerdos que
tienen la naturaleza de contratos de servicios, donde una parte no ceda a la otra el
derecho a usar algún tipo de activo.
Definiciones

Arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a

cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el
derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado.

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Arrendamiento financiero es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo.
La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.
Arrendamiento operativo es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al

arrendamiento financiero.
Arrendamiento no cancelable es un arrendamiento que sólo es revocable:

(a) si ocurriese alguna contingencia remota;
(b) con el permiso del arrendador;
(c) si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro
equivalente, con el mismo arrendador; o bien
(d) si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio del
arrendamiento, la continuación de éste quede asegurada con razonable certeza.
Inicio del arrendamiento es la fecha más temprana entre la del acuerdo del
arrendamiento y la fecha en que se comprometen las partes en relación con las
principales estipulaciones del mismo. En esta fecha:
(a) se clasificará el arrendamiento como operativo o como financiero; y
(b) en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarán los
importes que se reconocerán al comienzo del plazo de arrendamiento.
El comienzo del plazo del arrendamiento es la fecha a partir de la cual el

arrendatario tiene el derecho de utilizar el activo arrendado. Es la fecha del
reconocimiento inicial del arrendamiento (es decir, del reconocimiento de activos,
pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento, según proceda).
Plazo del arrendamiento es el periodo no revocable por el cual el arrendatario ha

contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el
que éste tenga derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional,
siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable de que el
arrendatario ejercitará tal opción.
Pagos mínimos por el arrendamiento son los pagos que se requieren o pueden
requerírsele al arrendatario durante el plazo del arrendamiento, excl uyendo tanto las
cuotas de carácter contingente como los costos de los servicios y los impuestos
que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados. También se incluye:
(a) en el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por él mismo o por un
tercero vinculado con él; o
(b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice, ya sea
por:
(i) parte del arrendatario;
(ii) una parte vinculada con éste; o
(iii) una parte no vinculada con el arrendatario que sea capaz
financieramente de atender a las obligaciones derivadas de la garantía
prestada.
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción de comprar el activo a un precio que

se espera sea suficientemente más reducido que el valor razonable del activo en el
momento en que la opción sea ejercitable, de forma que, al inicio del arrendamiento,
se puede prever con razonable certeza que la opción será ejercida, los pagos
mínimos por el arrendamiento comprenderán tanto los pagos mínimos a satisfacer
en el plazo del mismo hasta la fecha esperada de ejercicio de la citada opción de
compra, como el pago necesario para ejercitar esta opción de compra.

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Valor razonable es el importe por el que puede ser intercambiado un activo, o

cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
Vida económica es:

(a) el periodo durante el cual se espera que un activo sea utilizable
económicamente, por parte de uno o más usuarios; o
(b) la cantidad de unidades de producción o similares que se espera obtener del
activo por parte de uno o más usuarios.
Vida útil es el periodo de tiempo estimado que se extiende, desde el inicio del plazo
del arrendamiento, pero sin estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad
espera consumir los beneficios económicos incorporados al activo arrendado.
Valor residual garantizado es:

(a) para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por él
mismo o por una parte vinculada con él (el importe de la garantía es la cuantía
máxima que podrían, en cualquier caso, tener que pagar); y
(b) para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el
arrendatario o por una parte no vinculada con el arrendador, y que sea
financieramente capaz de atender las obligaciones derivadas de la garantía
prestada.
Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado,
cuya realización por parte del arrendador no está asegurada o bien queda
garantizada exclusivamente por una parte vinculada con el arrendador.
Costos directos iniciales son los costos incrementales directamente imputables a la

negociación y contratación de un arrendamiento, salvo si tales costos han sido
incurridos por un arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor.
Inversión bruta en el arrendamiento es la suma de:
(a) los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero, y
(b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
Inversión neta en el arrendamiento es la inversión bruta del arrendamiento
descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento.
Ingresos financieros no devengados son la diferencia entre:
(a) la inversión bruta en el arrendamiento; y
(b) la inversión neta en el arrendamiento.
Tasa de interés implícita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio

el arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de (a) los pagos
mínimos por el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la suma de (i)
el valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo inicial del
arrendador.
Tasa de interés incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa de interés

que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si éste no fuera
determinable, la tasa en el que incurriría aquél si pidiera prestados, en un plazo y
con garantías similares, los fondos necesarios para comprar el activo.
Cuotas contingentes del arrendamiento son la parte de los pagos por arrendamiento
cuyo importe no es fijo, sino que se basa en el importe futuro de un factor que varía
por razones distintas del mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento de
las ventas futuras, grado de utilización futura, índices de precios futuros, tasas de
interés de mercado futuras, etc.).

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5 Un acuerdo o un compromiso de arrendamiento puede, durante el periodo que media

entre el inicio del arrendamiento y el comienzo del plazo de arrendamiento, incluir una
cláusula para ajustar los pagos por arrendamiento a consecuencia de cambios en el costo
de construcción o adquisición de la propiedad arrendada, o bien a consecuencia de
cambios en otras medidas del costo o valor, tales como niveles generales de precios, o en
los costos del arrendador por la financiación del arrendamiento. Si fuera así, para los
propósitos de esta Norma, el efecto de tales cambios se considerará que han tenido lugar
al inicio del arrendamiento.
6 La definición de arrendamiento comprende contratos para el alquiler de activos, que

contengan una cláusula en la que se otorgue al que alquila la opción de adquirir la
propiedad del activo tras el cumplimiento de las condiciones acordadas. Tales contratos se
conocen como contratos de arrendamiento-compra.
Clasificación de los arrendamientos
7 La clasificación de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el grado en

que los riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al
arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen la posibilidad de pérdidas por capacidad
ociosa u obsolescencia tecnológica, así como las variaciones en el desempeño debidas a
cambios en las condiciones económicas. Las ventajas pueden estar representadas por la
expectativa de una operación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así como
por una ganancia por revalorización o por una realización del valor residual.
8 Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando se transfieran

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Por el
contrario, se clasificará como operativo si no se han transferido sustancialmente
todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
9 Puesto que la transacción entre un arrendador y un arrendatario se basa en un acuerdo

de arrendamiento entre las partes, será necesario que para ambos se utilicen definiciones
coherentes. La aplicación de estas definiciones a las diferentes circunstancias de las dos
partes que intervienen en la operación puede tener como consecuencia que el mismo
arrendamiento se clasifique de distinta forma por arrendador y arrendatario. Este podría
ser el caso, por ejemplo, si el arrendador se beneficiara de una garantía referida al valor
residual, aportada por una parte no vinculada con el arrendatario.
10 El que un arrendamiento sea financiero u operativ o dependerá de la esencia económica y

naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.* Ejemplos de
situaciones que, por sí solas o de forma conjunta, normalmente conllevarían la
clasificación de un arrendamiento como financiero son:
(a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo
del arrendamiento;
(b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea
suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción sea ejercitable,
de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción
será ejercida;
(c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo (esta
circunstancia opera incluso en caso de que la propiedad no vaya a ser transferida al final
de la operación);
(d) al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del
activo objeto de la operación; y

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(e) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
11 Otros indicadores de situaciones que podrían llevar, por sí solas o de forma conjunta con
otras, a la clasificación de un arrendamiento como de carácter financiero, son las
siguientes:
(a) si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas
por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario;
(b) las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor razonable del
importe residual recaen sobre el arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento
por importe similar al valor en venta del activo al final del contrato); y
(c) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo
periodo, con unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a los
habituales del mercado.
12 Los ejemplos e indicadores contenidos en los párrafos 10 y 11 no son siempre

concluyentes. Si resulta claro, por otras características, que el arrendamiento no transfiere
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, se clasificará
como operativo. Por ejemplo, este podría ser el caso en el que se transfiera la propiedad
del activo, al término del arrendamiento, por un pago variable que sea igual a su valor
razonable en ese momento, o si existen pagos contingentes como consecuencia de los
cuales el arrendatario no tiene sustancialmente todos esos riesgos y ventajas.
13 La clasificación del arrendamiento se hará al inicio del mismo. Si en algún otro momento
el arrendador y el arrendatario acordaran cambiar las estipulaciones del contrato, salvo si
el cambio fuera para renovarlo, de forma que esta modificación habría dado lugar a una
clasificación diferente del arrendamiento, según los criterios establecidos en los párrafos
7ª
12, en el caso de que las condiciones se hubieran producido al inicio de la operación, el

contrato revisado se considerará un nuevo arrendamiento para todo el plazo restante del
arrendamiento. No obstante, los cambios en las estimaciones (por ejemplo las que
suponen * Véase también la SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que
Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento. modificaciones en la vida económica o en
el valor residual del activo arrendado) o los cambios en otras circunstancias (por ejemplo
el impago por parte del arrendatario), no darán lugar a una nueva clasificación del
arrendamiento a efectos contables.
14 Los arrendamientos conjuntos de terrenos y edificios se clasificarán como operativos o

financieros de la misma forma que los arrendamientos de otros activos. Sin embargo, una
característica de los terrenos es, normalmente, su vida económica indefinida y, si no se
espera que la propiedad de los mismos pase al arrendatario al término del plazo del
arrendamiento, éste no recibirá todos los riesgos y ventajas sustanciales inherentes a la
propiedad. En tal caso, el arrendamiento del terreno se considerará como operativo.
Cualquier pago realizado al contratar o adquirir un derecho de arrendamiento que se
contabilice como un arrendamiento operativo, representará un pago anticipado por el
arrendamiento, que se amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento, a medida que se
obtengan los beneficios económicos producidos por el mismo.
15 Los componentes de terrenos y de construcciones, en un arrendamiento conjunto de

terrenos y construcciones, se considerarán de forma separada a efectos de la clasificación
del arrendamiento. Si se espera que la propiedad de ambos componentes se transfiera al
arrendatario al término del plazo de arrendamiento, ambos componentes se clasificarán
como arrendamiento financiero, tanto si se contemplan como un sólo arrendamiento o
como dos, a menos que esté claro—a partir de otras características— que el

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arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas asociados a la

propiedad de uno o ambos componentes. Cuando los terrenos tengan una vida económica
ilimitada, el componente de terrenos se clasificará normalmente como un arrendamiento
operativo, a menos que se espere que la propiedad sea transferida al arrendatario al
término del plazo de arrendamiento, de acuerdo con el párrafo 14. El componente de
construcciones se clasificará como un arrendamiento financiero u operativo, en
consonancia con lo establecido en los párrafos 7 a 13.
16 Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar un arrendamiento de terrenos y

construcciones, los pagos mínimos por el arrendamiento (incluyendo todo pago por
adelantado) se distribuirán entre los componentes de terrenos y construcciones en
proporción a los valores razonables relativos que representan los derechos de
arrendamiento en los citados componentes de terrenos y construcciones en el inicio del
arrendamiento. Si los pagos por el arrendamiento no pueden repartirse fiablemente entre
estos dos componentes, todo el arrendamiento se clasificará como arrendamiento
financiero, a menos que esté claro que ambos componentes son arrendamientos
operativos, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificará como operativo.
17 En un arrendamiento conjunto de terrenos y construcciones en el que resulte

insignificante el importe que, de acuerdo con el párrafo 20, se reconocería para el
componente de terrenos, los citados terrenos y las construcciones pueden tratarse como
una unidad individual a los efectos de la clasificación del arrendamiento y clasificarse
como un arrendamiento financiero u operativo de acuerdo con los párrafos 7 a 13. En tal
caso, se considerará la vida económica de los edificios como la que corresponda a la
totalidad del activo arrendado.
18 La medición por separado de los componentes de terrenos y construcciones no será

necesaria cuando los derechos del arrendatario, tanto en terrenos como en
construcciones, sean clasificados como una propiedad de inversión de acuerdo con la NIC
40, y se adopte el modelo del valor razonable. Se requerirán cálculos detallados para
hacer esta evaluación sólo si la clasificación de uno o ambos componentes podría resultar,
en el caso de no realizarse tales cálculos, incierta.
19 Según la NIC 40, es posible que el arrendatario clasifique los derechos sobre un inmueble
mantenido en régimen de arrendamiento operativo, como propiedad de inversión. Si esto
sucediese, tales derechos sobre el inmueble se contabilizarán como si fueran un
arrendamiento financiero y, además, se utilizará el modelo del valor razonable para el
activo así reconocido.
El arrendatario continuará la contabilización del arrendamiento como un arrendamiento

financiero, incluso si un evento posterior cambiara la naturaleza de los derechos del
arrendatario sobre el inmueble, de forma que no se pudiese seguir clasificando como
propiedad de inversión. Este será el caso si, por ejemplo, el arrendatario:
(a) Ocupa el inmueble, que por tanto se clasificará como una propiedad ocupada por el
dueño, por un costo atribuido igual a su valor razonable en la fecha en la que se produce
el cambio de uso.
(b) Realiza una transacción de subarriendo, en la que transfiera, a un tercero no vinculado,
substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la titularidad del derecho de
arrendamiento. Dicho subarriendo se contabilizará, por parte del arrendatario, como un
arrendamiento financiero al tercero, aunque éste pudiera registrarlo como un
arrendamiento operativo.

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Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los

arrendatarios
Arrendamientos financieros
Reconocimiento inicial
20 Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá, en el

balance del arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el mismo importe,
igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos
mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del
arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el
arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usará la
tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier costo
directo inicial del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.
21 Las transacciones y demás eventos se contabilizarán y presentarán de acuerdo con su

fondo económico y realidad financiera, y no solamente en consideración a su forma legal.
Mientras la forma legal de un acuerdo de arrendamiento puede significar que el
arrendatario no adquiera la titularidad jurídica sobre el bien arrendado, en el caso de un
arrendamiento financiero su fondo económico y realidad financiera implican que el
arrendatario adquiere los beneficios económicos derivados del uso del activo arrendado
durante la mayor parte de su vida económica, contrayendo al hacerlo, como
contraprestación por tal derecho, una obligación de pago aproximadamente igual al inicio
del arrendamiento, al valor razonable del activo más las cargas financieras
correspondientes.
22 Si tal operación de arrendamiento no quedara reflejada en el balance del arrendatario,
tanto sus recursos económicos como las obligaciones de la entidad estarían
infravalorados, distorsionando así cualquier indicador financiero que se pudiera calcular.
Será apropiado, por tanto, que el arrendamiento financiero se recoja, en el balance del
arrendatario, simultáneamente como un activo y como una obligación de pagar cuotas de
arrendamiento en el futuro. Al comienzo del plazo del arrendamiento, tanto el activo como
la obligación de pagar cuotas futuras, se registrarán en el balance por los mismos
importes, excepto si existen costos directos iniciales relativos al arrendatario, que se
añadirán al importe reconocido como activo.
23 No resultará adecuado presentar las obligaciones relativas a los bienes arrendados, en los
estados financieros, como deducciones del valor de los activos correspondientes. En caso
de que la entidad realice, en el balance, distinción entre pasivos corrientes y no corrientes,
observará esta misma distinción para las deudas derivadas de los arrendamientos.
24 Es frecuente incurrir en ciertos costos directos iniciales al emprender actividades

específicas de arrendamiento, tales como los que surgen al negociar y asegurar los
acuerdos y contratos correspondientes. Los costos que sean directamente atribuibles a las
actividades llevadas a cabo por parte del arrendatario en un arrendamiento financiero, se
incluirán como parte del valor del activo reconocido en la transacción.
Medición posterior
25 Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes que
representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción de la deuda
viva. La carga
financiera total se distribuirá entre los periodos que constituyen el plazo del
arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés constante en cada
periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes
se cargarán como gastos en los periodos en los que sean incurridos.

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26 En la práctica, y con la finalidad de simplificar los cálculos, el arrendatario podrá utilizar

algún tipo de aproximación para distribuir las cargas financieras entre los periodos que
constituyen el plazo del arrendamiento.
27 El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por depreciación en los

activos depreciables, como a un gasto financiero en cada periodo. La política de
depreciación para activos depreciables arrendados será coherente con la seguida
para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizad a
se calculará sobre las bases establecidas en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo
y en la NIC 38, Activos Intangibles. Si no existiese certeza razonable de que el
arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo
se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento,
según cuál sea menor.
28 El importe depreciable del activo arrendado se distribuirá entre cada uno de los periodos
de uso esperado, de acuerdo con una base sistemática, coherente con la política de
depreciación que el arrendatario haya adoptado con respecto a los demás activos
depreciables que posea. En caso de que exista certeza razonable de que el arrendatario
obtendrá la propiedad al finalizar el plazo del arrendamiento, el periodo de utilización
esperado será la vida útil del activo; en otro caso, el activo se depreciará a lo largo de su
vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cual sea menor.
29 El arrendamiento financiero dará lugar a un cargo por depreciación y a otro de tipo

financiero en cada periodo, pero la suma de esos importes no será igual a la cuota a pagar
en el periodo y, por tanto, no será adecuado considerar como gasto simplemente la cuota
a pagar en el mismo. De acuerdo con lo anterior, es improbable que el activo y el pasivo
correspondientes al arrendamiento sigan siendo de igual importe una vez iniciado el
arrendamiento.
30 Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicará la

NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
31 Además de cumplir los requisitos informativos fijados en la NIC 32 Instrumentos

Financieros: Presentación e Información a Revelar, los arrendatarios revelarán en
sus estados financieros la siguiente información, referida a los arrendamie ntos
financieros:
(a) para cada clase de activos, el importe neto en libros a la fecha del balance;
(b) una conciliación entre el importe total de los pagos del arrendamiento y su valor
presente, en la fecha del balance. Además, la entidad informará de los pagos
mínimos del arrendamiento en la fecha del balance, y de su correspondiente valor
presente, para cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años;
(iii) más de cinco años;
(c) cuotas contingentes reconocidas como gasto en el periodo.
(d) el importe total de los pagos mínimos por subarriendos que se esperan recibir,
en la fecha del balance, por los subarriendos financieros no cancelables que la
entidad posea.
(e) una descripción general de los acuerdos significativos d e arrendamiento donde
se incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes datos:
(i) las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter
contingente que se haya pactado;
(ii) la existencia y, en su caso, los plazos de renovación de los contratos, así
como de las opciones de compra y las cláusulas de actualización o
escalonamiento de precios; y

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(iii) las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de

arrendamiento, tales como las que se refieran a la distribución de
dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos contratos de
arrendamiento.
32 Además de lo anterior, serán aplicables a los arrendatarios las exigencias de información

fijadas por la NIC 16, NIC 36, NIC 38, NIC 40 y NIC 41, para los activos arrendados en
régimen de arrendamiento financiero.
Arrendamientos operativos
33 Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocerán como gasto
de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte
más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente
el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario. *
34 Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas de

arrendamiento (excluyendo los costos por otros servicios tales como seguros o
mantenimiento) se reconocerán como gastos de forma lineal, a menos que resulte más
apropiado el uso de otra base de carácter sistemático que recoja, de forma más
representativa, el patrón de generación * Véase también la Interpretación SIC-15,
Arrendamientos Operativos – Incentivos. de beneficios para el usuario. Lo anterior es
independiente de la forma concreta en que se realicen los pagos de las cuotas.
35 Además de los requisitos informativos fijados en la NIC 32, Instrumentos

Financieros:
Presentación e Información a Revelar, los arrendatarios revelarán, en sus estados
financieros, la siguiente información referida a los arrendamientos operativos:
(a) el total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, derivados de contra tos de
arrendamiento operativo no cancelables, que se vayan a satisfacer en los siguientes
plazos:
(i) hasta un año;
(iii) a más de cinco años.
(b) el importe total de los pagos futuros mínimos por subarriendo que se espera
recibir, en la fecha del balance, por los subarriendos operativos no cancelables.
(c) cuotas de arrendamientos y subarriendos operativos reconocidas como gastos
del periodo, revelando por separado los importes de los pagos mínimos por
arrendamiento, las cuotas contingentes y las cuotas de subarriendo.
(d) una descripción general de los acuerdos significativos de arrendamiento
concluidos por el arrendatario, donde se incluirán, sin limitarse a ellos, los
siguientes datos:
(i) las bases para la determinación de cualquier cuota de carácter
contingente que se haya pactado;
(ii) la existencia y, en su caso, los plazos de renovación o las opciones de
compra y las cláusulas de actualización o escalonamiento; y
(iii) las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de
arrendamiento financiero, tales como las que se refieran a la distribución de
dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos contratos de
arrendamiento.
Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los

Arrendadores Arrendamientos financieros

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36 Los arrendadores reconocerán en su balance los activos que mantengan en

arrendamientos financieros y los presentarán como una partida por cobrar, por un
importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento.
37 En una operación de arrendamiento financiero, sustancialmente todos los riesgos y

ventajas inherentes a la propiedad son transferidos por el arrendador, y por ello, las
sucesivas cuotas a cobrar por el mismo se consideran como reembols os del principal y
remuneración financiera del arrendador por su inversión y servicios.
38 Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costos directos iniciales, entre los que se
incluyen comisiones, honorarios jurídicos y costos internos que son incrementales y
directamente atribuibles a la negociación y contratación del arrendamiento. De ellos se
excluyen los costos de estructura indirectos, tales como los incurridos por un equipo de
ventas y comercialización. En el caso de arrendamientos financieros distintos de aquéllos
en los que está implicado un productor o distribuidor que también es arrendador, los
costos directos iniciales se incluirán en la medición inicial de los derechos de cobro por el
arrendamiento financiero, y disminuirán el importe de los ingresos reconocidos a lo largo
del plazo de arrendamiento. La tasa de interés implícita del arrendamiento se define de
forma que los costos directos iniciales se incluyen automáticamente en los derechos de
cobro del arrendamiento financiero; esto es, no hay necesidad de añadirlos de forma
independiente. Los costos incurridos por productores o distribuidores, que también son
arrendadores, en relación con la negociación y contratación de un arrendamiento, se
excluyen de la definición de costos directos iniciales. En consecuencia, éstos se excluirán
de la inversión neta del arrendamiento y se reconocerán como gastos cuando se
reconozca el beneficio de la venta, lo que para un arrendamiento financiero tiene lugar
normalmente al comienzo del plazo de arrendamiento.
Medición posterior
39 El reconocimiento de los ingresos financieros, se basará en una pauta que refleje,
en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión
financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.
40 Un arrendador aspira a distribuir el ingreso financiero sobre una base sistemática y

racional, a lo largo del plazo del arrendamiento. Esta distribución se basará en una pauta
que refleje un rendimiento constante en cada periodo sobre la inversión neta relacionada
con el arrendamiento financiero. Los pagos del arrendamiento relativos a cada periodo,
una vez excluidos los costos por servicios, se destinarán a cubrir la inversión bruta en el
arrendamiento, reduciendo tanto el principal como los ingresos financieros no devengados.
41 Las estimaciones de los valores residuales no garantizados, utilizados al computar la

inversión bruta del arrendador en un arrendamiento, serán objeto de revisiones regulares.
Si se hubiera producido una reducción permanente en la estimación del valor residual no
garantizado, se procedería a revisar la distribución del ingreso financiero no devengado a
lo largo del plazo del arrendamiento, y cualquier reducción respecto a las cantidades de
ingresos ya devengados se reconocerá inmediatamente.
41 A Un activo sometido a un arrendamiento financiero, que haya sido clasificado como

mantenido para la venta (o incluido en un grupo en desapropiación de elementos
clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizará
según lo establecido en esa Norma.
42 Los arrendadores que son también fabricantes o distribuidores reconocerán los

resultados derivados de la venta en el periodo, de acuerdo con las políticas
contables utilizadas por la entidad para el resto de las operaciones de venta directa.
Si se han aplicado tasas de interés artificialmente bajas, el resultado por la venta se

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reducirá al que se hubiera obtenido de haber aplicado tasas de interés de mercado.

Los costos incurridos por el fabricante o el distribuidor que sea también arrendador,
y estén relacionados con la negociación o la contratación del arrendamiento, se
reconocerán como un gasto cuando se reconozca el resultado en la venta.
43 Los fabricantes o distribuidores ofrecen a menudo a sus clientes la posibilidad de comprar

o alquilar un activo. El arrendamiento financiero de un activo, cuando el arrendador es
también fabricante o distribuidor, dará lugar a dos tipos de resultados:
(a) la pérdida o ganancia equivalente al resultado de la venta directa del activo arrendado,
a precios normales de venta, teniendo en cuenta todo tipo de descuentos comerciales y
rebajas que sean aplicables; y
(b) la ganancia financiera que se obtenga en el transcurso del periodo del arrendamiento.
44 El ingreso por venta registrado al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, por un
arrendador que sea fabricante o distribuidor, es igual al valor razonable del activo o, si
fuera menor, al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, descontados a
una tasa de interés de mercado. El costo de la venta reconocido al comienzo del plazo del
arrendamiento es el costo de la propiedad arrendada o la cantidad por la que estuviese
contabilizada si fuera diferente, menos el valor presente del valor residual garantizado.
La diferencia entre el ingreso y el costo de la venta es la ganancia en la venta, que se
reconocerá como tal de acuerdo con las políticas seguidas por la entidad para las
operaciones de venta directa.
45 Los fabricantes o distribuidores que son también arrendadores, aplican a veces tasas de
interés artificialmente bajas a fin de atraer a los clientes. El uso de dichas tasas podría
significar el reconocimiento, en el momento de la venta, de una porción excesiva del
resultado total de la transacción. En el caso de que se empleen tasas de interés
artificialmente bajas, el resultado de la venta quedará reducido al que se hubiera obtenido
de aplicar una tasa de interés de mercado.
46 Los costos directos iniciales, en los casos de arrendadores que son fabricantes o
distribuidores, se reconocerán como gastos al comienzo del plazo del arrendamiento,
puesto que están relacionados principalmente con la obtención de las ganancias del
fabricante o distribuidor en la venta.
47 Además de cumplir los requisitos informativos fijados en la NIC 32 Instrumentos

Financieros: Presentación e Información a Revelar, los arrendadores revelarán en
sus estados financieros la siguiente información, referida a los arrendamientos
financieros:
(a) una conciliación, en la fecha del balance, entre la inversión bruta total en los
arrendamientos y el valor presente de los pagos mínimos a recibir por los
mismos. Además, la entidad revelará, en la fecha del balance, tanto la inversión
bruta total en dichos arrendamientos como el valor presente de los pagos mínimos
a recibir por causa de los mismos, para cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(iii) más de cinco año;.
(b) los ingresos financieros no acumulados (o no devengados);
(c) el importe de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor
del arrendador;
(d) las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los
pagos mínimos por el arrendamiento pendientes de cobro;
(e) las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del periodo;
(f) una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos
concluidos por el arrendador.

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48 A menudo resulta útil informar, como indicador del crecimiento en la actividad

arrendadora,
sobre la inversión bruta en arrendamientos financieros conseguida en el periodo,
deducidos los correspondientes ingresos financieros no acumulados (o no devengados), a
la que se restarán los importes de los contratos de arrendamiento cancelados en ese
mismo intervalo de tiempo.
Arrendamientos operativos
49 Los arrendadores presentarán en su balance, los activos dedicados a
arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes.
50 Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se reconocerán como

ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo que resulte
más representativa otra base sistemática de reparto, por reflejar más
adecuadamente el patrón temporal de consumo de los beneficios derivados del uso
del activo arrendado en cuestión.*
51 Los costos incurridos en la obtención de ingresos por arrendamiento, incluyendo la

depreciación del bien, se reconocerán como gastos. Los ingresos por arrendamiento
(excluyendo lo que se reciba por servicios tales como seguro y conservación) se
reconocerán de una forma lineal en el plazo del arrendamiento, incluso si los cobros no se
perciben con arreglo a tal base, a menos que otra fórmula sistemática sea más
representativa del patrón temporal con el que los beneficios derivados del uso del activo
arrendado disminuyen.
52 Los costos directos iniciales, incurridos por el arrendador en la negociación y

contratación de un arrendamiento operativo, se añadirán al importe en libros del
activo arrendado y se reconocerán como gasto a lo largo del plazo de
arrendamiento, sobre la misma base que los ingresos del arrendamiento.
53 La depreciación de los activos depreciables arrendados se efectuará de forma

coherente con las políticas normalmente seguidas por el arrendador para activos
similares, y se calculará con arreglo a las bases establecidas en la NIC 16 y en la
NIC 38.
54 Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicará la

NIC 36.
55 El arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor de los bienes arrendados, no

reconocerá ningún resultado por la venta cuando celebre un contrato de arrendamiento
operativo, puesto que la operación no es en ningún modo equivalente a una venta.
56 Además de cumplir con los requisitos informativos fijados en la NIC 32, los
arrendadores revelarán, en sus estados financieros, la siguiente información
referida a los arrendamientos operativos:
(a) el importe total de los pagos mínimos futuros del arrendamiento
correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, así como los
importes que corresponden a los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(iii) más de cinco años;
* Véase también la Interpretación SIC-15, Arrendamientos Operativos – Incentivos.
(b) el total de las cuotas de carácter contingente reconocidas como ingreso en el
periodo;

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(c) una descripción general de las condiciones de los arrendamientos acordados

por el arrendador.
57 Además, será también de aplicación para los arrendadores de activos en régimen de

arrendamiento operativo, los requisitos de información exigidos en la NIC 16, la NIC 36, la
NIC 38, la NIC 40 y la NIC 41.
Transacciones de venta con arrendamiento posterior
58 Una venta con arrendamiento posterior es una transacción que implica la enajenación de
un activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Las cuotas del arrendamiento y el
precio de venta son usualmente interdependientes, puesto que se negocian
simultáneamente. El tratamiento contable de las operaciones de venta con arrendamiento
posterior dependerá del tipo de arrendamiento implicado en ellas.
59 Si una venta con arrendamiento posterior resulta ser un arrendamiento financiero,

se evitará reconocer inmediatamente como resultado, en los estados financieros del
vendedor arrendatario, cualquier exceso del importe de la venta sobre el importe en
libros del activo enajenado. Este importe se diferirá y amortizará a lo largo del plazo
del arrendamiento.
60 Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación es un medio

por el cual el arrendador suministra financiación al arrendatario con el activo como
garantía. Por esta razón, no será apropiado considerar el exceso del importe de la venta
sobre el importe en libros del activo como un resultado realizado. Este exceso se diferirá y
depreciará a lo largo del plazo del arrendamiento.
61 Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento operativo,
y quedase claro que la operación se ha establecido a su valor razonable, cualquier
resultado se reconocerá inmediatamente como tal. Si el precio de venta fuese
inferior al valor razonable, todo resultado se reconocerá inmediatamente, excepto si
la pérdida resultase compensada por cuotas futuras por debajo de los precios de
mercado, en cuyo caso se diferirá y amortizará en proporción a las cuotas pagadas
durante el periodo en el cual se espera utilizar el activo. Si el precio de venta fuese
superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en el periodo
durante el cual se espere utilizar el activo.
62 Si el arrendamiento posterior fuese un arrendamiento operativo, y tanto las cuotas como el

precio se estableciesen utilizando valores razonables, se habrá producido efectivamente
una operación normal de venta y se reconocerá inmediatamente cualquier resultado
derivado de la misma.
63 En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien en el

momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior a su importe en
libros, la pérdida derivada de la diferencia entre ambas cifras se reconocerá
inmediatamente.
64 Sin embargo, para los arrendamientos financieros, tal ajuste no será necesario, salvo que
se haya producido un deterioro del valor, en cuyo caso el importe en libros se rebajará
hasta que alcance el importe recuperable, de acuerdo con la NIC 36.
65 Las obligaciones sobre revelación de información, establecidas tanto para los

arrendadores como para los arrendatarios, serán igualmente aplicables a las ventas con
arrendamiento posterior. En el caso de la descripción general de los acuerdos relevantes
de los arrendamientos, será oportuno revelar las disposiciones no habituales que se hayan

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incluido en los acuerdos, o bien en los términos de las transacciones de venta con
66 Las operaciones de venta con arrendamiento posterior pueden cumplir las condiciones
para tener que informar por separado de ellas según la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros.
67 Conforme a lo establecido en el párrafo 68, se aconseja la aplicación retroactiva de
esta Norma, pero no se obliga a ello. Si no se aplicase la Norma de forma
retroactiva, se considerará que el saldo de cualquier arrendamiento financiero
preexistente ha sido determinado de forma apropiada por parte del arrendador, el
cual procederá en adelante a contabilizarlo, de acuerdo con el contenido de la
presente Norma.
68 La entidad que previamente haya aplicado la NIC 17 (revisada en 1997) aplicará las
modificaciones contenidas por esta Norma de forma retroactiva para todos los
arrendamientos, o bien, si la NIC 17 (revisada en 1997) no se aplicó
retroactivamente,
para todos los arrendamientos que hayan comenzado desde que se aplicó por
primera vez la citada Norma.
Fecha de vigencia
esta Norma para un periodo que comenzase antes del 1 de enero de 2005, revelará
ese hecho.

70 Esta Norma deroga la NIC 17, Arrendamientos (revisada en 1997). (…)”
4.3.9 IAS 18: Ingresos Ordinarios
“(…)
Objetivo
Los ingresos son definidos, en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de
Estados Financieros, como incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del
periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como
disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto y no están
relacionados con las aportaciones de los propietarios de la entidad. El concepto de ingreso
comprende tanto los ingresos ordinarios en sí como las ganancias. Los ingresos ordinarios
propiamente dichos surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad y adoptan una
gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos y regalías. El
objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable de los ingresos ordinarios que surgen
de ciertos tipos de transacciones y otros eventos. La principal preocupación en la contabilización
de ingresos ordinarios es determinar cuándo deben ser reconocidos. El ingreso es reconocido
cuando es probable que los beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y estos beneficios
puedan ser medidos con fiabilidad. Esta Norma identifica las circunstancias en las cuales se
cumplen estos criterios para que los ingresos ordinarios sean reconocidos. También provee guías
prácticas para la aplicación de estos criterios.

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Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar ingresos procedentes de las siguientes
transacciones y sucesos:
(a) la venta de productos;
(b) la prestación de servicios; y
(c) el uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que produzcan intereses,
regalías y dividendos.
2 Esta Norma deroga la anterior NIC 18 Reconocimiento de los Ingresos, aprobada en 1982.
3 El término “productos” incluye tanto los producidos por la entidad para ser vendidos, como
los adquiridos para su reventa, tales como las mercaderías de los comercios al por menor
o los terrenos u otras propiedades que se tienen para revenderlas a terceros.
4 La prestación de servicios implica, normalmente, la ejecución, por parte de la entidad, de

un conjunto de tareas acordadas en un contrato, con una duración determinada en el
tiempo. Los servicios pueden prestarse en el transcurso de un único periodo o a lo largo
de varios periodos contables. Algunos contratos para la prestación de servicios se
relacionan directamente con contratos de construcción, por ejemplo aquéllos que realizan
los arquitectos o la gerencia de los proyectos. Los ingresos derivados de tales contratos
no son abordados en esta Norma, sino que se contabilizan de acuerdo con los requisitos
que, para los contratos de construcción, se especifican en la NIC 11 Contratos de
Construcción.
5 El uso, por parte de terceros, de activos de la entidad, da lugar a ingresos que adoptan la
forma de:
(a) intereses - cargos por el uso de efectivo, de otros medios equivalentes al efectivo o por
el mantenimiento de deudas para con la entidad;
(b) regalías - cargos por el uso de activos a largo plazo de la entidad, tales como patentes,
marcas, derechos de autor o aplicaciones informáticas; y
(c) dividendos - distribuciones de ganancias a los poseedores de participaciones en la
propiedad de las entidades, en proporción al porcentaje que supongan sobre el capital o
sobre una clase particular del mismo.
6 Esta Norma no trata de los ingresos ordinarios procedentes de:

(a) contratos de arrendamiento financiero (véase la NIC 17 Arrendamientos);
(b) dividendos producto de inversiones financieras llevadas por el método de la
participación (véase la NIC 28 Contabilización de Inversiones en Entidades Asociadas);
(c) contratos de seguro realizados por compañías aseguradoras bajo el alcance de la
IFRS4 Contratos de Seguros;
(d) cambios en el valor razonable de activos y pasivos financieros, o productos derivados
de su venta (véase la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición);
(e) cambios en el valor de otros activos corrientes;
(f) reconocimiento inicial y cambios en el valor razonable de los activos biológicos
relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 41 Agricultura);
(g) reconocimiento inicial de los productos agrícolas (véase la NIC 41 Agricultura), y
(h) extracción de minerales en yacimientos.
Definiciones
7 Los siguientes términos se emplean, en la presente Norma, con el significado que a


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Ingreso ordinario es la entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo,

surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal
entrada de lugar a un aumento en el patrimonio neto, que no esté relacionado con
las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente
informados, que realizan una transacción libre.
8 Los ingresos ordinarios comprenden solamente las entradas brutas de beneficios

económicos recibidos y por recibir, por parte de la entidad, por cuenta propia. Las
cantidades recibidas por cuenta de terceros, tales como impuestos sobre las ventas, sobre
productos o servicios o sobre el valor añadido, no constituyen entradas de beneficios
económicos para la entidad y no producen aumentos en su patrimonio neto. Por tanto,
tales entradas se excluirán de los ingresos ordinarios. De la misma forma, en una relación
de comisión, entre un principal y un comisionista, las entradas brutas de beneficios
económicos del comisionista incluyen importes recibidos por cuenta del principal, que no
suponen aumentos en el patrimonio neto de la entidad. Los importes recibidos por cuenta
del principal no constituirán ingresos ordinarios, que quedarán limitados en tal caso a los
importes de las comisiones.
Medición de los ingresos ordinarios
9 La medición de los ingresos ordinarios debe hacerse utilizando el valor razonable

de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos.*
10 El importe de los ingresos ordinarios derivados de una transacción se determina,

normalmente, por acuerdo entre la entidad y el vendedor o usuario del activo. Se medirán
al valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe
de cualquier descuento, bonificación o rebaja comercial que la entidad pueda otorgar.
11 En la mayoría de los casos, la contrapartida revestirá la forma de efectivo u otros medios

equivalentes al efectivo, y por tanto el ingreso se mide por la cantidad de efectivo u otros
medios equivalentes, recibidos o por recibir. No obstante, cuando la entrada de efectivo u
otros medios equivalentes se difiera en el tiempo, el valor razonable de la contrapartida
puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar. Por ejemplo, la
entidad puede conceder al cliente un crédito sin intereses o acordar la recepción de un
efecto comercial, cargando una tasa de interés menor que la del mercado, como
contrapartida de la venta de bienes. Cuando el acuerdo constituye efectivamente una
transacción financiera, el valor razonable de la contrapartida se determinará por medio del
descuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de interés imputada para la
actualización. La tasa de interés imputada a la operación será, de entre las dos siguientes,
la que mejor se pueda determinar:
(a) o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya calificación crediticia sea
parecida a la que tiene el cliente que lo acepta;
(b) o bien la tasa de interés que iguala el nominal del instrumento utilizado, debidamente
descontado, al precio al contado de los bienes o servicios vendidos.
La diferencia entre el valor razonable y el importe nominal de la contrapartida se reconoce

como ingreso financiero por intereses, de acuerdo con los párrafos 29 y 30 de esta Norma,
y de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
12 Cuando se intercambien o permuten bienes o servicios por otros bienes o servicios de

naturaleza similar, tal cambio no se considerará como una transacción que produce
ingresos ordinarios. Con frecuencia, este es el caso de mercaderías como el aceite o la

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leche, en las que los proveedores intercambian o permutan inventarios en diversos

lugares, con el fin de satisfacer pedidos en un determinado lugar. Cuando los bienes se
vendan, o los servicios se presten, recibiendo en contrapartida bienes o servicios de
naturaleza diferente, el intercambio se considera como una transacción que produce
ingresos ordinarios. Tales ingresos ordinarios se miden por el valor razonable de los
bienes o servicios recibidos, ajustado por cualquier eventual cantidad de efectivo u otros
medios equivalentes transferidos en la operación. En el caso de no poder medir con
fiabilidad el valor de los bienes o servicios recibidos, los ingresos ordinarios se medirán
según el valor razonable de los bienes o servicios entregados, ajustado igualmente por
cualquier eventual importe de efectivo u otros medios equivalentes al efectivo transferidos
en la operación.
* Veasé también la SIC-31 Ingresos Ordinarios –Permutas de Servicios de Publicidad
Identificación de la transacción
13 Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos ordinarios en esta

Norma se aplicará por separado a cada transacción. No obstante, en determinadas
circunstancias es necesario aplicar tal criterio de reconocimiento, por separado, a los
componentes identificables de una única transacción, con el fin de reflejar la sustancia de
la operación. Por ejemplo, cuando el precio de venta de un producto incluye una cantidad
identificable a cambio de algún servicio futuro, tal importe se diferirá y reconocerá como
ingreso en el intervalo de tiempo durante el que tal servicio será ejecutado. A la inversa, el
criterio de reconocimiento será de aplicación a dos o más transacciones, conjuntamente,
cuando las mismas están ligadas de manera que el efecto comercial no puede ser
entendido sin referencia al conjunto completo de transacciones. Por ejemplo, una entidad
puede vender bienes y, al mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar esos bienes
más tarde, con lo que se niega el efecto sustantivo de la operación, en cuyo caso las dos
transacciones han de ser contabilizadas de forma conjunta
.
Venta de bienes
14 Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y

registrados en los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las
siguientes condiciones:
(a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo
significativo, derivados de la propiedad de los bienes;
(b) la entidad no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los
bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el
control efectivo sobre los mismos;
(c) el importe de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad;
(d) es probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la
transacción; y
(e) los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser
medidos con fiabilidad.
15 El proceso de evaluación de cuándo una entidad ha transferido al comprador los riesgos y

ventajas significativos, que implica la propiedad, requiere un examen de las circunstancias
de la transacción. En la mayoría de los casos, la transferencia de los riesgos y ventajas de
la propiedad coincidirá con la transferencia de la titularidad legal o el traspaso de la
posesión al comprador. Este es el caso en la mayor parte de las ventas al por menor. En
otros casos, por el contrario, la transferencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad
tendrá lugar en un momento diferente del correspondiente a la transferencia de la
titularidad legal o el traspaso de la posesión de los bienes.

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16 Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la transacción no será

una venta y por tanto no se reconocerán los ingresos ordinarios. Una entidad puede
retener riesgos significativos de diferentes formas. Ejemplos de situaciones en las que la
entidad puede conservar riesgos y ventajas significativos, correspondientes a la propiedad,
son los siguientes:
(a) cuando la entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento insatisfactorio de
los productos, que no entran en las condiciones normales de garantía;
(b) cuando la recepción de los ingresos ordinarios de una determinada venta es de
naturaleza contingente porque depende de la obtención, por parte del comprador, de
ingresos ordinarios derivados de la venta posterior de los bienes;
(c) cuando los bienes se venden junto con la instalación de los mismos y la instalación es
una parte sustancial del contrato, siempre que ésta no haya sido todavía completada por
parte de la entidad; y
(d) cuando el comprador, en virtud de una condición pactada en el contrato, tiene el
derecho de rescindir la operación y la entidad tiene incertidumbre acerca de la posibilidad
de que esto ocurra.
17 Si una entidad conserva sólo una parte insignificante de los riesgos y las ventajas
derivados de la propiedad, la transacción es una venta y por tanto se procederá a
reconocer los ingresos ordinarios. Por ejemplo, un vendedor puede retener, con el único
propósito de asegurar el cobro de la deuda, la titularidad legal de los bienes. En tal caso, si
la entidad ha transferido los riesgos y ventajas significativos, derivados de la propiedad, la
transacción es una venta y se procede a reconocer los ingresos ordinarios derivados de la
misma. Otro ejemplo de una entidad que retiene sólo una parte insignificante del riesgo
que comporta la propiedad, puede ser la venta al por menor, cuando se garantiza la
devolución del importe si el consumidor no queda satisfecho. En tales casos, los ingresos
ordinarios se reconocen en el momento de la venta, siempre que el vendedor pueda
estimar con fiabilidad las devoluciones futuras, y reconozca una deuda por los reembolsos
a efectuar, basándose en su experiencia previa o en otros factores relevantes.
18 Los ingresos ordinarios se reconocerán sólo cuando sea probable que los beneficios
económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. En algunos casos, esto
puede no ser probable hasta que se reciba la contraprestación o hasta que desaparezca
una determinada incertidumbre. Por ejemplo, en una venta a un país extranjero puede
existir incertidumbre sobre si el gobierno extranjero concederá permiso para que la
contrapartida sea remitida. Cuando tal permiso se conceda, la incertidumbre desaparecerá
y se procederá entonces al reconocimiento del ingreso. No obstante, cuando aparece una
incertidumbre relacionada con el cobro de un saldo incluido previamente entre los ingresos
ordinarios, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser
probable se reconocerá como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso
originalmente reconocido.
19 Los ingresos ordinarios y los gastos, relacionados con una misma transacción o evento, se
reconocerán de forma simultánea. Este proceso se denomina habitualmente con el
nombre de correlación de gastos con ingresos. Los gastos, junto con las garantías y otros
costos a incurrir tras la entrega de los bienes, podrán ser medidos con fiabilidad cuando
las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos ordinarios hayan sido
cumplidas. No obstante, los ingresos ordinarios no pueden reconocerse cuando los gastos
correlacionados no puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, cualquier
contraprestación ya recibida por la venta de los bienes se registrará como un pasivo.
Prestación de servicios
20 Cuando el resultado de una transacción, que suponga la prestación de servicios,

pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos ordinarios asociados con la

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operación deben reconocerse, considerando el grado de terminación de la

prestación a la fecha del balance. El resultado de una transacción puede ser
estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes
condiciones:
(a) el importe de los ingresos ordinarios pueda medirse con fiabilidad;
(b) es probable que la entidad reciba los beneficios económicos derivados de la
transacción;
(c) el grado de terminación de la transacción, en la fecha del balance, pueda ser
medido con fiabilidad; y
(d) los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir
hasta completarla, puedan ser medidos con fiabilidad.*
21 El reconocimiento de los ingresos ordinarios por referencia al grado de terminación de una

transacción se denomina habitualmente con el nombre de método del porcentaje de
terminación. Bajo este método, los ingresos ordinarios se reconocen en los periodos
contables en los cuales tiene lugar la prestación del servicio. El reconocimiento de los
ingresos ordinarios con esta base suministrará información útil sobre la medida de la
actividad de servicio y su ejecución en un determinado periodo. La NIC 11 Contratos de
Construcción, exige también la utilización de esta base de reconocimiento de los ingresos
ordinarios. Los requisitos de esa Norma son, por lo general, aplicables al reconocimiento
de los ingresos ordinarios y gastos asociados con una operación que implique prestación
de servicios.
22 Los ingresos ordinarios se reconocen sólo cuando es probable que la entidad reciba los
beneficios económicos derivados de la transacción. No obstante, cuando surge alguna
incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos
ordinarios, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser
probable se procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del
ingreso originalmente reconocido.
23 Una entidad será, por lo general, capaz de hacer estimaciones fiables después de que ha
acordado, con las otras partes de la operación, los siguientes extremos:
(a) los derechos exigibles por cada uno de los implicados, acerca del servicio que las
partes han de suministrar o recibir;
(b) la contrapartida del intercambio; y
(c) la forma y los términos del pago.
Normalmente, es también necesario para la entidad disponer de un sistema

presupuestario financiero y un sistema de información que sean efectivos. La entidad
revisará y, si es necesario, modificará las estimaciones del ingreso por recibir a medida
que el servicio se va prestando. La necesidad de tales revisiones no indica,
necesariamente, que el desenlace de la operación de prestación no pueda ser estimado
con fiabilidad.
* Veasé tambíen la SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un
Arrendamiento y la SIC-31 Ingresos Ordinario –Permutas de Servicios de Publicidad.
24 El porcentaje de terminación de una transacción puede determinarse mediante varios

métodos. Cada entidad usa el método que mide con más fiabilidad los servicios
ejecutados. Entre los métodos a emplear se encuentran, dependiendo de la naturaleza de
la operación:
(a) la inspección de los trabajos ejecutados;
(b) la proporción que los servicios ejecutados hasta la fecha como porcentaje del total de
servicios a prestar; o
(c) la proporción que los costos incurridos hasta la fecha suponen sobre el costo total
estimado de la operación, calculada de manera que sólo los costos que reflejen servicios

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ya ejecutados se incluyan entre los costos incurridos hasta la fecha y sólo los costos que
reflejan servicios ejecutados o por ejecutar se incluyan en la estimación de los costos
totales de la operación.
Ni los pagos a cuenta ni los anticipos recibidos de los clientes reflejan, forzosamente, el
porcentaje del servicio prestado hasta la fecha.
25 A efectos prácticos, en el caso de que los servicios se presten a través de un número

indeterminado de actos, a lo largo de un periodo de tiempo especificado, los ingresos se
podrán reconocer de forma lineal a lo largo del intervalo de tiempo citado, a menos que
haya evidencia de que otro método representa mejor el porcentaje de terminación en cada
momento. Cuando un acto específico sea mucho más significativo que el resto de los
actos, el reconocimiento de los ingresos ordinarios se pospondrá hasta que el mismo haya
sido ejecutado.
26 Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de servicios, no

pueda ser estimado de forma fiable, los ingresos ordinarios correspondientes deben
ser reconocidos como tales sólo en la cuantía de los gastos reconocidos que se
consideren recuperables.
27 Durante los primeros momentos de una transacción que implique prestación de servicios,
se da a menudo el caso de que el desenlace de la misma no puede ser estimado de forma
fiable. No obstante, puede ser probable que la entidad recupere los costos incurridos en la
operación. En tal caso, se reconocerán los ingresos ordinarios sólo en la cuantía de los
costos incurridos que se espere recuperar. Dado que el desenlace de la transacción no
puede estimarse de forma fiable, no se reconocerá ganancia alguna procedente de la
misma.
28 Cuando el resultado final de una transacción no pueda estimarse de forma fiable, y no sea
probable que se recuperen tampoco los costos incurridos en la misma, no se reconocerán
ingresos ordinarios, pero se procederá a reconocer los costos incurridos como gastos del
periodo. Cuando desaparezcan las incertidumbres que impedían la estimación fiable del
correcto desenlace del contrato, se procederá a reconocer los ingresos ordinarios
derivados, pero utilizando lo previsto en el párrafo 20, en lugar de lo establecido en el
párrafo 26.
Intereses, regalías y dividendos
29 Los ingresos ordinarios derivados del uso, por parte de terceros, de activos de la
entidad que producen intereses, regalías y dividendos deben ser reconocidos de
acuerdo con las bases establecidas en el párrafo 30, siempre que:
(a) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la
transacción; y
(b) el importe de los ingresos ordinarios pueda ser medido de forma fiable.
30 Los ingresos ordinarios deben reconocerse de acuerdo con las siguientes bases:
(a) los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo,
como se establece en la NIC 39, párrafos 9 y AG5-AG8;
(b) las regalías deben ser reconocidas utilizando la base de acumulación (o
devengo), de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan; y
(c) los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos
por parte del accionista.
31 [Eliminado]

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32 Cuando se cobran los intereses de una determinada inversión, y parte de los mismos se
han acumulado (o devengado) con anterioridad a su adquisición, se procederá a distribuir
el interés total entre los periodos pre y post adquisición, procediendo a reconocer como
ingresos ordinarios sólo los que corresponden al periodo posterior a la adquisición.
Cuando los dividendos de las acciones procedan de ganancias netas obtenidas antes de
la adquisición de los títulos, tales dividendos se deducirán del costo de las mismas. Si
resultase difícil separar la parte de dividendos que corresponde a beneficios anteriores a la
adquisición, salvo que se emplee un criterio arbitrario, se procederá a reconocer los
dividendos como ingresos ordinarios del periodo, a menos que claramente representen la
recuperación de una parte del costo del título.
33 Las regalías se consideran acumuladas (o devengadas) de acuerdo con los términos del
acuerdo en que se basan y son reconocidas como tales con este criterio, a menos que,
considerando la sustancia del susodicho acuerdo, sea más apropiado reconocer los
ingresos ordinarios derivados utilizando otro criterio más sistemático y racional.
34 Los ingresos ordinarios se reconocen sólo cuando sea probable que la entidad obtenga
los beneficios asociados con la transacción. No obstante, cuando surge algún tipo de
incertidumbre acerca de los importes ya incluidos como ingresos ordinarios, la cuantía
incobrable, o el importe respecto del cual ha dejado de ser probable la recuperabilidad, se
reconocen como gastos, en lugar de ajustar los importes originalmente reconocidos como
ingresos ordinarios.
35 La entidad debe revelar la siguiente información en sus estados financieros:

(a) las políticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos
ordinarios, incluyendo los métodos utilizados para determinar el porcentaje de
terminación de las operaciones de prestación de servicios;
(b) la cuantía de cada categoría significativa de ingresos ordinarios, reconocida
Durante el periodo, con indicación expresa de los ingresos procedentes de:
(i) venta de bienes;
(ii) prestación de servicios;
(iii) intereses;
(iv) regalías;
(v) dividendos; y
(c) el importe de los ingresos ordinarios producidos por intercambios de bienes o
servicios incluidos en cada una de las categorías anteriores de ingresos.
36 La entidad revelará en sus estados financieros cualquier tipo de activos contingentes y

pasivos contingentes, de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y
Pasivos Contingentes. Los activos y pasivos de tipo contingente pueden surgir de partidas
tales como costos de garantías, reclamaciones, multas o pérdidas eventuales.
Fecha de vigencia

(…)”

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4.3.10 IAS 19: Beneficios a los Empleados
“(…)
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable y la revelación de
información financiera respecto de los beneficios de los empleados. La Norma requiere
que una entidad reconozca:
(a) un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios a cambio de los cuales se le crea
el derecho de recibir pagos en el futuro; y
(b) un gasto cuando la entidad ha consumido el beneficio económico procedente del
servicio prestado por el empleado a cambio de los beneficios en cuestión.
Alcance
1 Esta Norma se aplicará por los empleadores al contabilizar todas las retribuciones
de los empleados, excepto aquéllas a las que sea de aplicación la NIIF 2 Pagos
Basados en Acciones.
2 Esta Norma no trata de la información que deben suministrar los planes de beneficios a los
empleados (véase la NIC 26 Contabilización e Información Financiera sobre Planes de
Beneficios por Retiro).
3 Las retribuciones de los empleados a las que se aplica esta Norma comprenden la s que
proceden de:
(a) Planes u otro tipo de acuerdos formales celebrados entre una entidad y sus
empleados, ya sea individualmente, con grupos particulares de empleados o con sus
representantes.
(b) Requerimientos legales o acuerdos tomados en determinados sectores industriales,
por virtud de los cuales las entidades se ven obligadas a realizar aportaciones a planes
nacionales, provinciales, sectoriales u otros de carácter multi-patronal.
(c) Prácticas no formalizadas que generan obligaciones implícitas. Las prácticas no
formalizadas dan lugar a obligaciones implícitas cuando la entidad no tiene otra alternativa
más realista que hacer frente a los pagos derivados de los beneficios comprometidos. Un
ejemplo de la existencia de una obligación implícita se da cuando un eventual cambio en
las prácticas no formalizadas de la entidad puede causar un daño inaceptable en las
relaciones con sus empleados.
4 Los beneficios de los empleados comprenden los siguientes:

(a) beneficios a corto plazo para los empleados actuales, tales como sueldos, salarios y
contribuciones a la seguridad social, ausencias remuneradas por enfermedad y por otros
motivos, participación en ganancias e incentivos (si se pagan dentro de los doce meses
siguientes tras el cierre del periodo) y beneficios no monetarios (tales como asistencia
médica, alojamiento, automóviles y la utilización de bienes o servicios subvencionados o
gratuitos) para los empleados actuales;
(b) beneficios post -empleo, tales como pensiones, otros beneficios por retiro, seguros de
vida post-empleo y atención médica post -empleo;
(c) otros beneficios a largo plazo para los empleados, entre los que se incluyen las
ausencias remuneradas después de largos periodos de servicio o sabáticas, los beneficios
por jubileos y otros beneficios posteriores a un largo tiempo de servicio, los beneficios por
incapacidad y, si no se deben pagarse dentro de los doce meses del cierre del periodo, la
participación en ganancias, incentivos y la compensación diferida; y
(d) beneficios por terminación.

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Puesto que cada una de las categorías anteriores presenta características diferentes, esta
Norma establece requerimientos individuales para cada una de ellas.
5 Los beneficios a los empleados comprenden tanto los proporcionados a los trabajadores
propiamente dichos, como a las personas que dependan de ellos, y pueden ser
satisfechos mediante pagos (o suministrando bienes y servicios previamente
comprometidos) hechos directamente a los empleados o a sus cónyuges, hijos u
otras personas dependientes de aquéllos, o bien hechos a terceros, tales como compañías
de seguros.
6 Los empleados pueden prestar sus servicios en la entidad a tiempo completo o a tiempo
parcial, de forma permanente, ocasional o temporal. Para los propósitos de esta Norma, el
término “empleados” incluye también a los administradores y al personal gerencial.
Definiciones
7 Los siguientes términos se usan, en el presente Pronunciamiento, con el significado

que a continuación se especifica:
Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de retribuciones que la
entidad proporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios.
Los beneficios a los empleados a corto plazo son los beneficios (diferentes de los
beneficios por terminación) cuyo pago será atendido en el término de los doce
meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus
servicios.
Los beneficios post-empleo son retribuciones a los empleados (diferentes de los

beneficios por terminación) que se pagan después de completar su periodo de
empleo en la entidad.
Planes de beneficios post-empleo son acuerdos, formales o informales, en los que

la entidad se compromete a suministrar beneficios a uno o más empleados tras la
terminación de su periodo de empleo.
Planes de aportaciones definidas son planes de beneficios post-empleo, en los

cuales la entidad realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad
separada (un fondo) y no tiene obligación legal ni implícita de realizar
contribuciones adicionales, en el caso de que el fondo no tenga suficientes activos
para atender a los beneficios de los empleados que se relacionen con los servicios
que éstos han prestado en el periodo corriente y en los anteriores.
Planes de beneficios definidos son planes de beneficios post-empleo diferentes de

los planes de aportaciones definidas.
Planes multi-patronales son planes de aportaciones definidas (diferentes de los

planes gubernamentales) o de beneficios definidos (diferentes de los planes
gubernamentales), en los cuales:
(a) se juntan los activos aportados por distintas entidades que no están bajo control
común; y
(b) se los utiliza para proporcionar beneficios a los empleados de más de una
entidad, teniendo en cuenta que tanto las aportaciones como los importes de los
beneficios se determinan sin tener en cuenta la identidad de la entidad, ni de los
empleados cubiertos por el plan.

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Otros beneficios a los empleados a largo plazo son retribuciones a los empleados
(diferentes de los beneficios post-empleo, de los beneficios por terminación y de los
beneficios de compensación en instrumentos de capital) cuyo pago no vence
dentro de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados
han prestado sus servicios.
Beneficios por terminación son las remuneraciones a pagar a los empleados como
consecuencia de:
(a) la decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de la edad
normal de retiro; o bien
(b) la decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación
de trabajo a cambio de tales beneficios.
Beneficios irrevocables de los empleados son las remuneraciones que no están

condicionadas por la existencia de una relación de empleo o trabajo en el futuro.
El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos es el valor presente,

sin deducir activo alguno perteneciente al plan, de los pagos futuros esperados que
son necesarios para cumplir con las obligaciones derivadas de los servicios
prestados por los empleados en el periodo corriente y en los anteriores.
Costo de los servicios del periodo corriente es el incremento, en el valor presente

de las obligaciones por beneficios definidos, que se produce como consecuencia de
los servicios prestados por los empleados en el periodo corriente.
Costo por intereses es el incremento producido durante un periodo en el valor

presente de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de que
tales beneficios se encuentran un periodo más próximo a su vencimiento.
Los activos del plan comprenden:

(a) los activos poseídos por un fondo de beneficios a largo plazo para los
empleados; y
(b) las pólizas de seguro aptas.
Los activos poseídos por un fondo de beneficios a largo plazo para los empleados
son activos (diferentes de los instrumentos financieros no transferibles emitidos por
la entidad que informa) que:
(a) son poseídos por una entidad (un fondo) que está separado legalmente de la
entidad que presenta sus estados financieros, y existen solamente para pagar o
financiar beneficios de los empleados; y
(b) están disponibles para ser usados sólo con el fin de pagar o financiar beneficios
de los empleados, no están disponibles para hacer frente a las deudas con los
acreedores de la entidad que informa (ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden
retornar a esta entidad salvo cuando:
(i) los activos que quedan en el plan son suficientes para cumplir todas las
obligaciones, del plan o de la entidad que informa, relacionadas con los beneficios
de los empleados; o
(ii) los activos retornan a la entidad para reembolsar los beneficios a los empleados
ya pagados por ella.
Una póliza de seguro apta es una póliza de seguro*, emitida por un asegurador que
no es una parte relacionada de la entidad que informa (según se la define en la NIC

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24 Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas), cuando las

indemnizaciones provenientes de la póliza:
(a) sólo pueden ser usadas para pagar o financiar beneficios de los empleados en
virtud de un plan de beneficios definido; y
(b) no están disponibles para hacer frente a la deuda con los acreedores de la
entidad que informa (ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden ser pagados a esta
entidad salvo cuando:
(i) las indemnizaciones representen activos excedentarios, que la póliza no
necesita para cumplir el resto de las obligaciones relacionadas con el plan
de beneficios de los empleados; o
(ii) las indemnizaciones retornan a la entidad para reembolsarle por
beneficios a los empleados que ella ya ha pagado.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, entre
un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan
una transacción en condiciones de independencia mutua.
Los rendimientos de los activos del plan son los intereses, dividendos y otros
ingresos ordinarios derivados de dichos activos, junto con las ganancias y pérdidas
de éstos, estén o no realizadas, menos cualquier costo de administrar el plan y
cualquier impuesto a pagar propio del mismo.
Las ganancias y pérdidas actuariales comprenden:

(a) los ajustes por experiencia (que miden los efectos de las diferencias entre las
suposiciones actuariales previas y los sucesos efectivamente ocurridos en el plan);
y
(b) los efectos de los cambios en las suposiciones actuariales.
Costo de servicio pasado es el incremento en el valor presente de las obligaciones
derivadas del plan a causa de los servicios prestados por los empleados en
periodos anteriores, puesto de manifiesto en el periodo corriente por la introducción
o modificación de beneficios post-empleo o de otros beneficios a empleados a largo
plazo.
El costo de servicio pasado puede ser positivo (si los beneficios se introducen de
nuevo o se mejoran los existentes) o negativo (si los beneficios existentes se
reducen).
* Una póliza de seguro apta no es necesariamente un contrato de seguro, según está definido en la NIIF 4
Contratos de Seguro.
Beneficios a los empleados a corto plazo
8 Los beneficios a corto plazo a los empleados comprenden partidas tales como las
siguientes:
(a) sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social;
(b) ausencias retribuidas a corto plazo (tales como los derechos por ausencias anuales
remuneradas o las ausencias remuneradas por enfermedad), siempre que se espere que
ellas tengan lugar dentro de los doce meses siguientes al cierre del periodo contable en el
que los empleados han prestado los servicios relacionados;
(c) participación en ganancias e incentivos, pagaderos dentro de los doce meses
siguientes al cierre del periodo en el que los empleados han prestado los servicios
correspondientes;
(d) beneficios no monetarios a los empleados actuales (tales como atenciones médicas,
alojamiento, automóviles y entrega de bienes y servicios gratuitos o parcialmente
subvencionados).

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9 La contabilización de los beneficios a corto plazo a los empleados es generalmente

inmediata, puesto que no es necesario plantear ninguna hipótesis actuarial para medir las
obligaciones o los costos correspondientes, y por tanto no existe posibilidad alguna de
ganancias o pérdidas actuariales. Además, las obligaciones por beneficios a corto plazo a
los empleados se miden sin descontar los importes resultantes.
Aplicable a todos los beneficios a corto plazo
10 Cuando un empleado haya prestado sus servicios a una entidad durante el periodo
contable, ésta reconocerá el importe (sin descontar) de los beneficios a corto plazo
que ha de pagar por tales servicios:
(a) Como un pasivo (gasto devengado), después de deducir cualquier importe ya
satisfecho. Si el importe pagado es superior al importe sin descontar de los
beneficios, la entidad reconocerá la diferencia como un activo (pago anticipado de
un gasto), en la medida que el pago por adelantado vaya a dar lugar, por ejemplo, a
una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo.
(b) Como un gasto del periodo, a menos que otra Norma Internacional de
Contabilidad exija o permita la inclusión de los mencionados beneficios en el costo
de un activo (ver, por ejemplo la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo).
En los párrafos 11, 14 y 17 de la Norma se explica cómo aplicará una entidad este
requerimiento a los beneficios a corto plazo, concedidos a los empleados, que
consistan en ausencias retribuidas, participación en ganancias y planes de
incentivos.
Ausencias retribuidas a corto plazo
11 Una entidad reconocerá el costo esperado de los beneficios a corto plazo a los
empleados en forma de ausencias remuneradas, aplicando el párrafo 10 anterior de
la siguiente manera:
(a) en el caso de ausencias remuneradas cuyos derechos se van acumulando, a
medida que los empleados prestan los servicios que les permiten disfrutar de
futuras ausencias retribuidas; y
(b) en el caso de ausencias remuneradas no acumulativas, cuando las mismas se
hayan producido.
12 La entidad puede remunerar a los empleados dándoles el derecho a ausentarse del

trabajo por razones muy variadas, entre las que se incluye el disfrute de vacaciones,
enfermedad o incapacidad transitoria, maternidad o paternidad, pertenencia a jurados o
realización del servicio militar. Los derechos que pueden dar lugar a las ausencias son de
dos categorías:
(a) acumulativos; y
(b) no acumulativos.
13 Las ausencias con derechos acumulativos son aquéllas cuyo disfrute puede diferirse, de
manera que los derechos correspondientes pueden ser utilizados en periodos posteriores,
siempre que en el periodo corriente no se hayan disfrutado en su totalidad. Las ausencias
remuneradas con derechos de carácter acumulativo pueden ser o bien irrevocables
(cuando los empleados tienen derecho a recibir una compensación en efectivo por las no
disfrutadas en caso de abandonar la entidad) o revocables (cuando los empleados no
tienen derecho a recibir una compensación en efectivo en caso de abandonar la entidad).
Una obligación por este concepto, surge a medida que los empleados prestan servicios
que les dan derecho a disfrutar de futuras ausencias remuneradas. La obligación existe, y

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se ha de reconocer incluso cuando las ausencias remuneradas sean revocables, si bien la

posibilidad de que los empleados puedan abandonar la entidad antes de utilizar este
derecho, cuando el mismo tiene carácter revocable, podría afectar a la medición de la
obligación correspondiente.
14 Una entidad medirá el costo esperado de las ausencias remuneradas con derechos
de carácter acumulativo, en la fecha del balance, en función de los importes
adicionales que espera satisfacer a los empleados como consecuencia de los
derechos acumulados hasta dicha fecha.
15 El método que se ha descrito en el párrafo anterior consiste en medir las obligaciones

según los importes de los pagos adicionales que la entidad espera realizar
específicamente, por el hecho de que el derecho a las ausencias remuneradas es
acumulativo. En muchos casos, la entidad puede no necesitar hacer cálculos detallados
para estimar que no tiene obligaciones por importe significativo relacionadas con derechos
por ausencias remuneradas no utilizadas.
Por ejemplo, es probable que la obligación de pagar ausencias cortas por enfermedad sólo
sea significativa si existe el entendimiento, formal o informal, de que los derechos
correspondientes no utilizados pueden ser disfrutados como vacaciones pagadas.
…………….
16 Los derechos correspondientes a ausencias remuneradas no acumulativas no se trasladan

al futuro: caducan si no son utilizados enteramente en el periodo corriente y no dan a los
empleados el derecho de cobrar su importe en metálico en caso de abandonar la entidad.
Este es el caso más común en las ausencias remuneradas por enfermedad (en la medida
en que los derechos no usados en el pasado no incrementen los derechos futuros de
disfrute), en los supuestos de ausencia por maternidad o paternidad y en los de ausencias
retribuidas por causa de pertenencia a un jurado o por realización del servicio militar. La
entidad no reconoce ni pasivos ni gastos por estas situaciones, hasta el momento en que
se produzca la ausencia, puesto que los servicios prestados por los empleados no
aumentan el importe de los beneficios a los que tienen derecho.
Participación en ganancias y planes de incentivos
17 De acuerdo con el párrafo 10, una entidad reconocerá el costo esperado de la

participación en ganancias o de los planes de incentivos por parte de los
trabajadores cuando, y sólo cuando:
(a) tiene una obligación presente, legal o implícita, de hacer tales pagos como
consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado; y
(b) puede realizar una estimación fiable del valor de tal obligación.
Existe una obligación presente cuando, y sólo cuando, la entidad no tiene otra
alternativa más realista que hacer frente a los pagos correspondientes.
18 En el caso de algunos acuerdos o planes de participación en ganancias, los empleados

sólo recibirán una porción de las ganancias si permanecen en la entidad durante un
periodo de tiempo especificado. Tales planes crean una obligación implícita a medida que
los empleados prestan los servicios que incrementan el importe a pagar si permanecieran
en servicio hasta el final del periodo especificado. La medición de tal obligación implícita
debe reflejar la posibilidad de que algunos de los empleados puedan abandonar la entidad
antes de que puedan recibir los pagos por participación en las ganancias
20 Una entidad podrá realizar una estimación fiable de la cuantía de sus obligaciones legales
o implícitas, como consecuencia de planes de participación en ganancias o de incentivos
cuando, y sólo cuando:

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(a) los términos formales de los correspondientes planes contengan una fórmula para
determinar el importe del beneficio;
(b) la entidad determine los importes a pagar antes de que los estados financieros sean
autorizados para su emisión; o bien
(c) la experiencia pasada suministre evidencia clara acerca del importe de la obligación
implícita por parte de la entidad.
21 Las obligaciones relacionadas con los planes de participación en ganancias e incentivos

son consecuencia de los servicios prestados por los empleados, no de transacciones con
los propietarios. Por tanto, la entidad reconocerá el costo de tales planes, de participación
en ganancias e incentivos, como un gasto y no como un componente de la distribución de
la ganancia neta.
22 Las participaciones en las ganancias y los incentivos al personal cuyos pagos no venzan
dentro de los doce meses posteriores al cierre del periodo en que los empleados han
prestado sus servicios, se tratarán como beneficios a largo plazo a los empleados (véanse
los párrafos 126 a 131).
23 Aunque esta Norma no requiere la presentación de revelaciones específicas sobre los

beneficios a corto plazo a los empleados, otras Normas pueden hacerlo. Por ejemplo, la
NIC
24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas, requiere la revelación de información

sobre los beneficios del personal clave de la gerencia. La NIC 1 Presentación de Estados
Financieros obliga a revelar información sobre los gastos de personal.
Beneficios post-empleo: distinción entre planes de aportaciones definidas y planes

de beneficios definidos
24 Entre los beneficios post-empleo se incluyen, por ejemplo:

(a) beneficios por retiro, tales como las pensiones; y
(b) otros beneficios post-empleo, tales como los seguros de vida o los beneficios de
atención médica posteriores al empleo.
Los acuerdos por los cuales una entidad se compromete a suministrar beneficios en el
periodo posterior al emple o son planes de beneficios post-empleo. La entidad aplicará esta
Norma a todos esos acuerdos, con independencia de que los mismos impliquen o no el
establecimiento de una entidad separada para recibir las aportaciones y realizar los pagos
correspondientes.
25 Los planes de beneficio post-empleo se pueden clasificar como planes de aportaciones

definidas o de beneficios definidos, según la esencia económica que se derive de los
principales términos y condiciones contenidos en ellos. En los planes de aportaciones
definidas:
(a) La obligación legal o implícita de la entidad se limita a la aportación que haya acordado
entregar al fondo. De esta forma, el importe de los beneficios a recibir por el empleado
estará determinado por el importe de las aportaciones que haya realizado la entidad (y
eventualmente el propio empleado) a un plan de beneficio post-empleo o a una compañía
de seguros, junto con el rendimiento obtenido por las inversiones donde se materialicen
los fondos aportados.
(b) En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios sean menores que los
esperados) y el riesgo de inversión (de que los activos invertidos sean insuficientes para
cubrir los beneficios esperados) son asumidos por el empleado.

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26 Se dan ejemplos de casos en que las obligaciones de una entidad no están limitadas por
el importe con el que acuerda contribuir al fondo, cuando ella ha contraído una obligación,
legal o implícita, según la cual:
(a) la fórmula del plan de beneficios no está ligada únicamente al importe de las
aportaciones realizadas;
(b) existe garantía, ya sea indirectamente a través de un plan o directamente, de un
rendimiento específico para las aportaciones; o bien
(c) las prácticas habituales de la entidad dan lugar al nacimiento de una obligación
implícita; lo cual ocurre, por ejemplo, cuando ésta tiene un historial de aumentos
sistemáticos de los beneficios, para que los beneficios a los antiguos empleados
recuperen el poder adquisitivo perdido por la inflación, aunque no exista la obligación de
hacerlo.
27 En los planes de beneficios definidos:

(a) la obligación de la entidad consiste en suministrar los beneficios acordados a los
empleados actuales y anteriores; y
(b) tanto el riesgo actuarial (de que los beneficios tengan un costo mayor que el esperado)
como el riesgo de inversión son asumidos, esencialmente, por la propia entidad. Si las
diferencias actuariales o el rendimiento de la inversión son menores de lo esperado, las
obligaciones de la entidad pueden verse aumentadas.
28 En los párrafos 29 a 42, situados a continuación, se explica la distinción entre planes de

aportaciones definidas y planes de beneficios definidos, para el caso de los planes
multipatronales, de los planes gubernamentales y de los beneficios asegurados.
Planes multi-patronales
29 Una entidad clasificará un plan multi -patronal como plan de aportaciones definidas
o de beneficios definidos, en función de las cláusulas del mismo (incluyendo
cualquier obligación asumida que vaya más allá de los términos pactados
formalmente). En el caso de que el plan multi-patronal sea de beneficios definidos,
una entidad:
(a) contabilizará su parte proporcional de la obligación por beneficios definidos, de
los activos del plan y de los costos asociados con el mantenimiento del mismo, tal
como lo haría en el caso de cualquier otro plan de beneficios definidos; y
(b) revelará la información requerida en el párrafo 120A.
30 Cuando no se disponga de la información suficiente para aplicar el tratamiento

contable de los planes de beneficios definidos a los planes multi-patronales que lo
sean, una entidad:
(a) tratará contablemente el plan como si fuera uno de aportaciones definidas,
según lo establecido en los párrafos 44 a 46;
(b) revelará la siguiente información:
(i) el hecho de que el plan es de beneficios definidos; y
(ii) las razones por las cuales no está disponible la información suficiente
para permitir a la entidad contabilizarlo como un plan de beneficios
definidos; y
(c) en la medida que exista la posibilidad de que un superávit o déficit en el plan
pueda afectar al importe de las futuras aportaciones, revelará adicionalmente:
(i) cualquier información respecto a tal superávit o déficit;
(ii) las bases utilizadas para su determinación; y
(iii) las implicaciones del hecho para la entidad.
31 Este es un ejemplo de plan de beneficios definidos multi-patronal:

(a) El plan está financiado por pagos sobre la marcha, de modo que las aportaciones se
hacen al nivel que se espera sea suficiente para pagar los beneficios que venzan en el

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periodo corriente, y los beneficios futuros acumulados durante el periodo serán pagados
con las contribuciones futuras.
(b) Además, los beneficios a pagar a los empleados se calculan en función de sus años de
servicio, y las entidades participantes no tienen la posibilidad realista de retirarse del plan
sin efectuar una aportación por los beneficios acumulados por los empleados hasta la
fecha de desvinculación. Tal plan crea un riesgo actuarial para la entidad: si el costo final
de los beneficios acumulados a la fecha del balance es mayor de lo esperado, la entidad
debe incrementar sus aportaciones o persuadir a los empleados de que acepten una
reducción de sus beneficios. Por tanto, tal plan es de beneficios definidos.
32 Cuando una entidad disponga de información suficiente acerca de un plan multi-patronal

de beneficios definidos, contabilizará su parte proporcional de la obligación por beneficios
definidos, de los activos del plan y de los costos de los beneficios asociados con el mismo,
de la misma manera que lo haría con cualquier otro plan de beneficios definidos. No
obstante, en ciertos casos una entidad puede ser incapaz de identificar su participación en
la posición financiera y en los rendimientos del plan con una fiabilidad que sea suficiente
como para poder contabilizarlos. Esto puede ocurrir si:
(a) la entidad no tiene acceso a información acerca del plan que pueda satisfacer los
requerimientos de esta Norma; o (b) el plan expone a las entidades participantes a riesgos
actuariales asociados con los empleados actuales o anteriores de otras entidades, y como
consecuencia de ello no existe ningún procedimiento coherente y fiable para distribuir las
obligaciones, los activos del plan y el costo entre las entidades individuales participantes
del plan.
En esos casos, una entidad contabilizará el plan como si fuera de aportaciones definidas,
y revelará la información adicional requerida por el párrafo 30.
32 A Puede existir un acuerdo contractual, entre el plan multi-patronal y sus participantes, que
determine cómo se distribuirá el superávit del mismo (o cómo se financiará el déficit) entre
los participantes. Un participante en un plan multi-patronal sujeto a este tipo de acuerdo,
que contabilice el plan como uno de aportaciones definidas según el párrafo 30,
reconocerá el activo o pasivo que surja del acuerdo contractual, y contabilizará el
correspondiente ingreso o gasto, en los resultados.
…………….
32B La NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes requiere que una
entidad reconozca ciertos pasivos contingentes o revele información sobre ellos. En el
contexto de un plan multi-patronal puede surgir un pasivo contingente a causa de, por
ejemplo:
(a) pérdidas actuariales relacionadas con otras entidades participantes porque cada una
de las entidades que participan en el plan comparte los riesgos actuariales de las demás;
o
(b) cualquier responsabilidad asumida, según los términos del plan, para financiar los
déficits en el caso de que otras entidades dejan de participar.
33 Los planes multi-patronales son diferentes de los planes administrados colectivamente.

Un
plan administrado colectivamente es una mera agregación de planes individuales,
combinados para permitir que las entidades participantes combinen sus activos a la hora
de realizar inversiones, y reduzcan los costos de su administración y gestión, pero los
reclamos de los distintos empleadores se mantienen segregados en beneficio exclusivo de
sus propios empleados. Los planes administrados colectivamente no plantean problemas
contables particulares porque la información para tratarlos como otros planes individuales
está siempre disponible, y porque tales planes no exponen a las entidades participantes a
los riesgos actuariales asociados con empleados activos o retirados de otras entidades.

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Las definiciones ofrecidas en esta Norma requieren que una entidad clasifique a un plan
administrado colectivamente como un plan de aportaciones definidas o de beneficios
definidos, de acuerdo con sus condiciones (teniendo en cuenta cualquier obligación
implícita de la entidad que vaya más allá de los términos formales pactados).
Planes de beneficios definidos donde se comparten los riesgos entre varias

entidades bajo control conjunto
34 Los planes de beneficios definidos en los que se comparten los riesgos entre varias
entidades bajo control conjunto, por ejemplo entre una controladora y sus subsidiarias, no
son planes multi-patronales.
34ª Una entidad que participe en este tipo de plan obtendrá información acerca del plan en su
conjunto, valorado de acuerdo con la NIC 19, sobre la base de hipótesis aplicables a la
totalidad del mismo. Si existiera un acuerdo contractual o una política establecida de
cargar, a las entidades individuales del grupo, el costo del beneficio definido neto del plan
en su conjunto, valorado de acuerdo con la NIC 19, la entidad reconocerá en sus estados
financieros separados o individuales, el costo que se le haya cargado de esta forma. Si no
hubiese ningún acuerdo ni política establecida, se reconocerá el costo del beneficio
definido neto en los estados financieros separados o individuales de la entidad del grupo
que sea legalmente el empleador que ha patrocinado el plan. Las demás entidades del
grupo reconocerán, en sus estados financieros individuales o separados, un costo igual a
sus aportaciones a pagar en el periodo.
34B La participación en este plan es una transacción con partes vinculadas, para cada entidad
individual del grupo. Por tanto, cada una de las entidades revelará, en sus estados
financieros separados o individuales, las siguientes informaciones:
(a) El acuerdo contractual o la política establecida para cargar el costo por el beneficio
definido neto, o bien el hecho de que no existe esa política.
(b) La política para determinar la aportación a pagar por la entidad.
(c) Si la entidad contabilizase la distribución del costo del beneficio definido neto de
acuerdo con el párrafo 34A, toda la información acerca del plan en su conjunto, de
acuerdo con los párrafos 120 y 121.
(d) Si la entidad contabilizase la aportación a pagar en el periodo de acuerdo con el
párrafo
34A, la información acerca del plan en su conjunto que requieren los párrafos 120ª apartados
(b) a (e), (j), (n), (o) y (q)] y 121. No son de aplicación las demás revelaciones requeridas
por el párrafo 120A.
35 (Eliminado)
Planes gubernamentales
36 La entidad tratará contablemente un plan gubernamental de la misma manera que

los planes multi-patronales (véanse los párrafos 29 y 30).
37 Los planes gubernamentales son los establecidos por la legislación para cubrir a la
totalidad de las entidades (o bien todas las entidades de una misma clase o categoría, por
ejemplo las que pertenecen a un sector específico) y se administran por autoridades
nacionales o locales, o bien por otro organismo (por ejemplo una agencia autónoma
creada específicamente para este propósito) que no está sujeto al control o influencia de
las entidades cuyos empleados son los beneficiarios. Por otra parte, algunos planes se
establecen, por parte de las entidades, con el fin de suministrar beneficios que sustituyen
a los beneficios que debiera pagar un plan gubernamental y aportan algunas mejoras
voluntarias. Tales planes no son planes gubernamentales.

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38 La caracterización de los planes gubernamentales, como de aportaciones o de beneficios

definidos, se hace atendiendo a la naturaleza de las obligaciones de las entidades que
participan en los mismos. Muchos de los planes gubernamentales se financian por medio
de pagos sobre la marcha realizados por las entidades participantes de la siguiente
manera: las aportaciones se hacen según el volumen de beneficios que se espera pagar
en el periodo corriente, y los beneficios futuros acumulados (o devengados) durante el
periodo se afrontarán con las futuras aportaciones. Sin embargo, en la mayoría de los
planes gubernamentales, la entidad no tiene obligación legal ni implícita de pagar tales
futuras aportaciones, ya que su único compromiso consiste en pagar las aportaciones a
medida que se realizan los pagos a los empleados, de forma que si la entidad deja de
emplear a beneficiarios del plan gubernamental, no tendrá obligación de seguir pagando
los beneficios acumulados (o devengados) por los años de servicio anteriores de sus
empleados. Por esta razón, los planes gubernamentales se clasifican normalmente como
planes de aportaciones definidas. No obstante, si se diera el caso raro de que el plan
gubernamental fuera un plan de beneficios definidos, la entidad aplicaría el tratamiento
requerido en los párrafos 29 y 30.
Beneficios asegurados
39 Una entidad puede financiar un plan de beneficios post-empleo mediante el pago de

las primas de una póliza de seguros. En este caso, tratará al plan como un plan de
aportaciones definidas, a menos que tenga la obligación legal o implícita (ya sea
directamente o indirectamente a través del plan) de:
(a) pagar a los empleados los beneficios directamente en el momento en que sean
exigibles; o
(b) pagar cantidades adicionales si el asegurador no paga todos los beneficios
relativos a los servicios prestados por los empleados en el periodo presente y en
los anteriores.
Si la entidad conserva tal obligación, legal o implícita, tratará el plan como si fuera
de beneficios definidos.
40 Los beneficios asegurados por una póliza de seguros no tienen que guardar una relación
directa o automática con las obligaciones implícitas de la entidad respecto al pago de
beneficios a sus empleados. Los planes de beneficios post-empleo, que impliquen la
utilización de pólizas de seguro, están sujetos a la misma distinción entre contabilización y
financiación que los demás planes cubiertos mediante fondos de pensiones.
41 Cuando una entidad decida instrumentar sus obligaciones por beneficios post-empleo
mediante aportaciones a una póliza de seguros, en la cual conserva la obligación leg al o
implícita (ya sea directamente por sí misma, indirectamente a través del plan, a través de
un mecanismo para hacer futuras aportaciones o a través de un tercero vinculado a la
entidad aseguradora) de responder por los beneficios acordados, el pago de las primas de
seguro no equivale a un acuerdo de aportaciones definidas. Por el contrario, de este
hecho se sigue que la entidad:
(a) contabilizará la póliza de seguro apta como un activo del plan (véase el párrafo 7); y
(b) reconocerá las demás pólizas de seguro como derechos de reembolso (si las pólizas
satisfacen las condiciones del párrafo 104A).
42 Cuando la póliza de seguros está a nombre de uno de los empleados participantes en

especial, o de un grupo de empleados, y la entidad que la ha contratad o no tiene
obligación legal ni implícita de cubrir cualesquiera pérdidas derivadas de la póliza, no
existe ningún compromiso de pagar los beneficios de los empleados, puesto que el
asegurador es el responsable exclusivo de tales pagos. En tal caso, el pago de las primas
fijas establecidas por la póliza es, en esencia, la forma de cancelar la obligación relativa al
beneficio del empleado, y no una inversión que vaya a servir para cumplir en el futuro con

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los compromisos adquiridos. En consecuencia, la entidad no posee ni un activo ni un

pasivo por este concepto. Por ello, la entidad tratará contablemente tales primas como
contribuciones realizadas a un plan de aportaciones definidas.
Beneficios post-empleo: planes de aportaciones definidas
43 La contabilización de los planes de aportaciones definidas es sencilla, puesto que la

obligación de la entidad que informa del mismo en sus estados financieros, para cada
periodo, estará determinada por los importes que constituyen la aportación al plan. En
consecuencia, no se necesitan suposiciones actuariales para evaluar la obligación
adquirida o el gasto, y por tanto no existe la posibilidad de que se den ganancias o
pérdidas actuariales. Además, las obligaciones se miden sin recurrir al descuento, salvo
las porciones de las mismas que vayan a vencer más allá del plazo de doce meses tras la
fecha del balance de situación, correspondiente al periodo en que los empleados han
prestado los servicios correspondientes.
44 Cuando un empleado ha prestado sus servicios a la entidad durante un periodo, la

entidad procederá a reconocer la contribución a realizar al plan de aportaciones
definidas a cambio de tales servicios simultáneamente:
(a) Como un pasivo (obligaciones por gastos acumulados o devengados), después
de deducir cualquier importe ya satisfecho. Si el importe ya pagado es superior a las
aportaciones que se deben realizar según los servicios prestados hasta la fecha del
balance, la entidad reconocerá la diferencia como un activo (pago anticipado de un
gasto) en la medida que el pago por adelantado vaya a dar lugar, por ejemplo, a una
reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo.
(b) Como un gasto del periodo, a menos que otra Norma Internacional de
Contabilidad exija o permita la inclusión de los mencionados beneficios en el costo
de un activo (véase, por ejemplo la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16 Propiedades,
Planta y Equipo).
45 En el caso de que las contribuciones a un plan de aportaciones definidas no se

tuvieran que pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance en que se
produjeron los servicios correspondientes de los empleados, el importe de las
mismas será descontado, utilizando para ello la tasa de descuento especificada en
el párrafo 78.
46 La entidad revelará, en cada periodo, información acerca del importe reconocido

como gasto en los planes de aportaciones definidas.
47 En el caso de que fuera requerido por la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes
Relacionadas, la entidad ofrecería información sobre las contribuciones relativas a los
planes de aportaciones definidas del personal directivo clave.
Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos

48 La contabilización de los planes de beneficios definidos es compleja, puesto que se
necesitan suposiciones actuariales para medir las obligaciones contraídas y el gasto
correspondiente a cada periodo, y además existe la posibilidad de obtener ganancias o
pérdidas actuariales. Por otra parte, las obligacione s se miden según sus valores
descontados, puesto que existe la posibilidad de que sean satisfechas muchos años
después de que los empleados hayan prestado sus servicios.

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49 Los planes de beneficios definidos pueden no estar financiados a través de un fondo, o

por el contrario pueden estar financiados, total o parcialmente, mediante aportaciones
realizadas por la entidad, y eventualmente por los empleados, a otra entidad (o a un
fondo) que está separada jurídicamente de la entidad, y es la encargada de pagar los
beneficios a los empleados. El pago de los beneficios financiados a través de un fondo,
cuando se convierten en exigibles, depende no sólo de la situación financiera y el
rendimiento de las inversiones mantenidas por el fondo, sino también de la capacidad y la
voluntad de la entidad para cubrir cualquier insuficiencia de los activos del fondo. Por
tanto, la entidad es, en esencia, el tomador de los riesgos actuariales y de inversión
asociados con el plan. En consecuencia, el gasto que se reconocerá en un plan de los
beneficios definidos no es necesariamente igual a la cantidad que se va a aportar al
mismo en el periodo.
50 La contabilización, por parte de la entidad, de los planes de beneficios definidos, supone

los siguientes pasos:
(a) Utilizar técnicas actuariales para hacer una estimación fiable del importe de los
beneficios que los empleados han acumulado (o devengado) en razón de los servicios que
han prestado en el periodo corriente y en los anteriores. Este cálculo requiere que la
entidad determine la cuantía de los beneficios que resultan atribuibles al periodo corriente
y a los anteriores (véanse los párrafos 67 a 71), y que realice las estimaciones pertinentes
(suposiciones actuariales) respecto a las variables de mográficas (tales como rotación de
los empleados y mortalidad) y financieras (tales como incrementos futuros en los salarios y
en los costos de asistencia médica) que influyen en el costo de los beneficios a suministrar
(véanse los párrafos 72 a 91).
(b) Descontar los anteriores beneficios utilizando el método de la unidad de crédito
proyectada, a fin de determinar el valor presente de la obligación que suponen los
beneficios definidos y el costo de los servicios del periodo corriente (véanse los párrafos
64 a 66).
(c) Determinar el valor razonable de cualesquiera activos del plan (véanse los párrafos 102
a104).
(d) Determinar el importe total de las ganancias o pérdidas actuariales, así como el
importe de aquéllas ganancias o pérdidas a reconocer (véanse los párrafos 92 a 95).
(e) En el caso de que el plan haya sido introducido de nuevo o hayan cambiado las
condiciones, determinar el correspondiente costo por servicios anteriores (véanse los
párrafos 96 a 101).
(f) Y por último, en el caso de que haya habido reducciones en el plan o liquidación del
mismo, determinar la ganancia o pérdida correspondiente (véanse los párrafos 109 a
115).
Si la entidad mantiene más de un plan de beneficios definidos, habrá de aplicar el
procedimiento señalado en los pasos anteriores por separado a cada uno de los planes
significativamente distintos.
51 En algunos casos, la utilización de estimaciones, promedios o métodos abreviados de

cálculo pueden suministrar una aproximación fiable de los procedimientos ilustrados en
esta Norma.
Contabilización de las obligaciones implícitas
52 La entidad contabilizará no sólo sus obligaciones legales, según los términos

formales del plan de beneficios definidos, sino también las obligaciones implícitas
que se deriven de las prácticas que, no estando formalizadas, son habitualmente
seguidas por ella. Estas prácticas de carácter no formalizado dan lugar a
obligaciones implícitas, siempre y cuando la entidad no tenga alternativa realista

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diferente de afrontar los pagos de los correspondientes beneficios a los empleados.

Una prueba de la existencia de una obligación implícita de forma efectiva es cuando
el cambio correspondiente en las prácticas habituales seguidas por la entidad
podría producir un daño inaceptable en las relaciones que mantiene con empleados.
53 Los términos formales de un plan de beneficios definidos pueden permitir a la entidad

Retirarse del mismo sin hacer frente a sus obligaciones comprometidas. No obstante,
resultará por lo general difícil para la entidad cancelar el plan si desea seguir reteniendo a
sus empleados. Por tanto, en ausencia de evidencia en sentido contrario, en la
contabilización de los beneficios post-empleo se asume que la entidad, que está
prometiendo actualmente tales beneficios, continuará manteniéndolas durante el resto de
la vida activa de sus empleados.
Balance
54 El importe reconocido como un pasivo por beneficios definidos será la suma neta
total de los siguientes importes:
(a) el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos en la fecha del
balance (véase el párrafo 64);
(b) más cualquier ganancia actuarial (menos cualquier pérdida actuarial) no
reconocida por causa del tratamiento contable establecido en los párrafos 92 y 93;
(c) menos cualquier importe procedente del costo de servicio pasado todavía no
reconocido (véase el párrafo 96);
(d) menos el valor razonable, en la fecha del balance, de los eventuales activos del
plan con los cuales se liquidan directamente las obligaciones (véanse los párrafos
102 a 104).
55 El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos es el importe bruto de las
mismas, antes de deducir el valor razonable de cualesquiera activos del plan.
56 La entidad determinará el valor presente de las obligaciones por beneficios

definidos, así como el valor razonable de los eventuales activos del plan, con la
suficiente regularidad para que los saldos reconocidos en los estados financieros
no difieran, de forma significativa, de los importes que hubieran podido
determinarse en la fecha del balance.
57 En esta Norma se aconseja, pero no se requiere, que la entidad implique a un actuario

cualificado en la valoración de todas las obligaciones de carácter significativo derivadas de
los beneficios post-empleo. Aunque sería deseable que la entidad requiriese que el
actuario llevara a cabo una evaluación actuarial de las obligaciones antes de cada cierre
de periodo, es habitual que los resultados de la evaluación efectuada en periodos pasados
se pongan al día, para reflejar las operaciones significativas que hayan tenido lugar, así
como los demás cambios en las circunstancias relacionadas con las citadas obligaciones
(incluyendo los cambios en los precios de mercado y las tasas de interés).
58 El importe determinado según el párrafo 54 puede ser negativo (es decir, resultar
un activo). La entidad medirá el susodicho activo según el valor menor de entre los
siguientes:
(a) el importe determinado según el párrafo 54; y
(b) el valor total de:
(i) cualesquiera pérdidas actuariales netas acumuladas y costo de servicio pasado
no reconocidos todavía (véanse los párrafos 92, 93 y 96); y
(ii) el valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en la forma
de reembolsos procedentes del plan o reducciones en las aportaciones futuras al

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mismo, utilizando para actualizar estas cantidades la tasa de descuento

especificada en el párrafo 78.
58A. La aplicación del párrafo 58 no dará como resultado una ganancia que sea
reconocida, en el periodo corriente, sólo por causa de una pérdida actuarial o del
costo de servicio pasado, ni una pérdida que sea reconocida sólo por causa de una
ganancia actuarial en el periodo corriente. La entidad, por tanto, reconocerá
inmediatamente, según el párrafo 54, los importes siguientes, en la medida que
aparezcan en el proceso de determinación del activo por beneficios definidos de
acuerdo con el párrafo 58(b):
(a) Las pérdidas netas actuariales y el costo de servicio pasado correspondientes al
periodo corriente, en la medida que excedan cualquier reducción en el valor
presente de los beneficios económicos especificados en el apartado (b)(ii) del
párrafo
58. Si no hay cambio o se ha producido un incremento en el valor presente de los

beneficios económicos, se reconocerá inmediatamente, según el párrafo 54, el
importe de las pérdidas actuariales netas y del costo de servicio pasado
correspondientes al periodo corriente.
(b) Las ganancias netas actuariales después de deducir el costo de servicio pasado
del periodo corriente, en la medida que excedan cualquier incremento en el valor
presente de los beneficios económicos especificados en el apartado (b)(ii) del
párrafo
58. Si no hay cambio o se ha producido un decremento en el valor presente de los

beneficios económicos, se reconocerá inmediatamente, según el párrafo 54, el
importe de las ganancias actuariales netas correspondientes al periodo corriente,
después de la deducción del costo de servicio pasado de este mismo periodo.
58B El párrafo 58A es de aplicación a la entidad sólo si tiene, al principio o al final del periodo
contable, un superávit* en el plan de beneficios definidos y no puede, según las
condiciones vigentes del plan, recuperar en su totalidad tal superávit mediante reembolsos
o reducciones en las contribuciones futuras. En tales casos, el costo por servicio pasado y
las pérdidas actuariales que aparecen en el periodo, cuyos reconocimientos se difieren
según el párrafo 54, incrementarán el importe especificado en el apartado (b)(i) del párrafo
58(b)(i). Si tal incremento no se compensa con un decremento de igual importe en el valor
presente de los beneficios económicos que se deban reconocer según el apartado (b)(ii)
del párrafo 58, se producirá un incremento en el total neto especificado en el párrafo 58(b)
y, por tanto, esto dará lugar al reconocimiento de una ganancia. El párrafo 58A prohíbe el
reconocimiento de una ganancia en tales circunstancias. El efecto opuesto se tiene en el
caso de ganancias actuariales que aparecen en el periodo, cuyo reconocimiento se difiere
según el párrafo 54, en la medida que las ganancias actuariales reducen pérdidas
actuariales acumuladas no reconocidas. El párrafo 58A prohíbe el reconocimiento de una
pérdida en tales circunstancias. Pueden verse ejemplos de aplicación de este párrafo en el
Apéndice C.
59 Puede aparecer un activo cuando el plan de beneficios definidos está sobrefinanciado, o

bien en otros casos cuando se acaban de reconocer ganancias actuariales. La entidad
reconocerá un activo en tales casos porque:
(a) controla un recurso económico, que se manifiesta en su capacidad para utilizar el
superávit en la generación de beneficios futuros;
(b) este control es el resultado de sucesos pasados (aportaciones efectuadas por la
entidad y servicios prestados por los trabajadores); y

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(c) los beneficios económicos futuros llegarán a la entidad en forma de reducciones en las
aportaciones futuras o en forma de reembolsos, que puede recibir directamente la entidad
o pueden ir a otro plan con déficit.
60 El límite del párrafo 58(b) no deroga la obligación de reconocimiento diferido de ciertas

pérdidas actuariales (véanse los párrafos 92 y 93) ni de ciertos costos de servicio pasado
(véase el párrafo 96), siempre que sean distintos de los especificados en el párrafo 58A.
No obstante, el límite citado deroga la opción transitoria mencionada en el párrafo 155(b).
En el apartado (f)(iii) del párrafo 120A se requiere a la entidad que suministre
información de cualquier caso de no reconocer un activo por causa de la aplicación del
límite establecido en el apartado (b) del párrafo 58.
Resultados
61 Una entidad reconocerá, en el resultado, el importe total neto de las siguientes

cantidades, salvo que otra Norma requiera o permita su inclusión en el costo de un
activo:
(a) el costo de los servicios del ejercicio corriente (véanse los párraf os 63 a 91);
(b) el costo por intereses (véase el párrafo 82);
(c) el rendimiento esperado de cualquier activo del plan (véanse los párrafos 105 a
107), así como de cualquier derecho de reembolso (véase el párrafo 104A);
(d) las ganancias y pérdidas actuariales, según se requiera de acuerdo con la
política contable de la entidad (véanse los párrafos 92 a 93D);
(e) el costo de los servicios pasados (véase el párrafo 96);
(f) el efecto de cualquier tipo de reducción o liquidación del plan (véanse los
párrafos 109 y 110); y
(g) el efecto del límite contenido en el apartado (b) del párrafo 58, salvo que se haya
reconocido fuera de los resultados de acuerdo con el párrafo 93C.
62 Otras Normas requieren la inclusión de ciertos costos, derivados de beneficios definidos

para los empleados, en el costo de activos tales como inventarios o propiedades, planta
y equipo (véanse la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo).
Todo costo por beneficios definidos post-empleo, que se incluya en el precio de
adquisición o costo de producción de los activos citados, incluirá la proporción adecuada
de los componentes que se han mencionado en la lista del párrafo 61.
Reconocimiento y medición: valor presente de las obligaciones por beneficios

definidos y costo de los servicios del periodo corriente
63 El costo final de un plan de beneficios definidos puede estar influido por diferentes
variables, tales como los sueldos finales, la rotación de los empleados y la mortalidad, las
tendencias en los costos de asistencia médica y, en el caso de planes instrumentados a
través de fondos, por el rendimiento obtenido de la inversión de los activos del plan. El
costo final del plan es incierto, y esta incertidumbre es probable que persista durante un
largo periodo de tiempo. Con el fin de medir el valor presente de las obligaciones por
beneficios post-empleo, así como el costo relativo al periodo corriente, es necesario:
(a) aplicar un método de medición actuarial (véanse los párrafos 64 a 66);
(b) distribuir los beneficios entre los periodos de servicio (véanse los párrafos 67 a 71); y
(c) realizar suposiciones actuariales (véanse los párrafos 72 a 91).
Método de valoración actuarial
64 La entidad utilizará el método de la unidad de crédito proyectada para determinar

tanto l valor presente de sus obligaciones por beneficios definidos, como el costo
por los servicios prestados en el periodo actual y, en su caso, el costo de servicio
pasado.

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65 En el método de la unidad de crédito proyectada (también denominado a veces método

de los beneficios acumulados en proporción a los servicios prestados, o método de los
beneficios por año de servicio), se contempla cada año de servicio como generador de
una unidad adicional de derecho a los beneficios (véanse los párrafos 67 a 71) y se mide
cada unidad de forma separada para conformar la obligación final (véanse los párrafos 72
a 91).
……………..
66 La entidad ha de proceder a descontar el importe total de la obligación por los beneficios

postempleo, incluso si una parte de la misma ha de ser pagada dentro del término de los
doce meses siguientes a la fecha del balance.
Reparto de los beneficios entre los periodos de servicio
67 Al determinar el valor presente de sus obligaciones por beneficios definidos, así

como los costos que corresponden a los servicios prestados en el periodo corriente
y, en su caso, los costos de servicio pasado, la entidad procederá a distribuir los
beneficios entre los periodos de servicio, utilizando la fórmula de los beneficios del
plan. No obstante, si los servicios prestados por un empleado en años posteriores
van a originar un nivel significativamente más alto de beneficios que el alcanzado
en los años anteriores, la entidad repartirá linealmente el beneficio en el intervalo de
tiempo que medie entre:
(a) la fecha a partir de la cual el servicio prestado por el empleado le da derecho al
beneficio según el plan (con independencia de que los beneficios estén
condicionadas a los servicios futuros); y
(b) la fecha en la que los servicios posteriores a prestar por el empleado le generen
derecho a importes adicionales significativos del beneficio según el plan, salvo por
causa de los eventuales incrementos de salarios en el futuro.
68 El método de la unidad de crédito proyectada requiere que la entidad atribuya una parte
de los beneficios, que ha de pagar en el futuro, a los servicios prestados en el periodo
corriente (con el fin de determinar el costo acumulado o devengado en el mismo) y otra
porción diferente a los prestados en el periodo corriente y en los anteriores (con el fin de
poder calcular el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos). La entidad,
de esta manera, reparte los beneficios entre los periodos en los que se acumula (o
devenga) la obligación de pago sobre los beneficios post-empleo. Esta obligación surge a
medida que los empleados prestan los servicios, a cambio de los cuales la entidad ha
prometido pagar los beneficios futuros. Las técnicas actuariales permiten a la entidad
medir las obligaciones con la suficiente fiabilidad como para justificar el reconocimiento de
las mismas como elementos de los estados financieros.
…………………
69 Los servicios prestados por los empleados darán lugar, en un plan de beneficios
definidos, al nacimiento de una obligación de pago, incluso en el caso de que tales pagos
estén condicionados a la existencia de una relación laboral en el futuro (en otras palabras,
aunque tales retribuciones sean revocables). Los años de servicio, anteriores al momento
de la consolidación de los derechos sobre las obligaciones, darán lugar a una obligación
implícita porque, en cada una de las fechas del balance, se verá reducida la cantidad de
servicios futuros a prestar por el empleado antes de consolidar sus derechos. En el
proceso de medición, no obstante, la entidad habrá de considerar la probabilidad de que
algunos empleados puedan no llegar a cumplir los requisitos para convertir en irrevocables
los derechos. De forma similar, aunque ciertos beneficios post -empleo, como los gastos
por atención sanitaria, se satisfacen sólo cuando le ocurre un evento determinado al

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empleado con derecho a ellos, la obligación por el pago de los mismos se crea a medida
que el empleado va prestando los servicios que le dan derecho a recibir el beneficio,
cuando el citado suceso tenga lugar. La probabilidad de que tal suceso específico ocurra,
afectará a la medición de la obligación, pero no es determinante de que la obligación tenga
una existencia efectiva.
……………
70 La obligación se va acumulando hasta el momento en que cualquier servicio posterior

prestado por el empleado no lleve a un importe significativo de aumento en los beneficios.
Por tanto, todo el importe de los beneficios se atribuye al periodo que termine en esa fecha
y a los que sean anteriores a él. Los beneficios a suministrar se distribuirán entre los
periodos utilizando la fórmula del plan correspondiente. No obstante, en el caso de que los
servicios prestados por un empleado en los años venideros puedan darle derecho a recibir
un beneficio sustancialmente superior al que tenía derecho en años precedentes, la
entidad distribuirá el beneficio de forma lineal, hasta la fecha en la cual los servicios
adicionales prestados por el empleado no le den derecho a recibir una cantidad de
beneficio significativamente mayor. Esto se hace así porque son todos los servicios,
prestados por el empleado en el periodo, los que le darán derecho a percibir el mayor nivel
de beneficios.
……………..
71 En el caso de que el importe del beneficio consista en una proporción del sueldo final por
cada año de servicio, los incrementos en los sueldos futuros afectarán al importe
necesario para cumplir con la obligación existente, por los años de servicio pasados, en la
fecha del balance, pero no crearán ninguna obligación adicional. Por tanto:
(a) para los propósitos del párrafo 67(b), los incrementos de los sueldos no suponen
mayores beneficios, incluso cuando el importe del beneficio vaya a depender de la
cuantía del sueldo final; y
(b) el importe del beneficio atribuido a cada periodo será una proporción constante del
sueldo con el que los beneficios estén relacionados.
……………
Suposiciones actuariales
72 Las suposiciones actuariales serán insesgadas y compatibles entre sí.
73 Las suposiciones actuariales constituyen las mejores estimaciones que la entidad posee
sobre las variables que determinarán el costo final de proporcionar los beneficios post-
empleo. Entre las suposiciones actuariales se incluyen los dos tipos siguientes:
(a) Hipótesis demográficas acerca de las características de los empleados actuales y
pasados (así como sobre sus beneficiarios) que puedan recibir los beneficios. Estas
hipótesis tienen relación con extremos tales como:
(i) mortalidad, tanto durante el periodo de actividad como posteriormente;
(ii) tasas de rotación entre empleados, incapacidad y retiros prematuros;
(iii) la proporción de partícipes en el plan con beneficiarios que tienen derecho a
los beneficios; y
(iv) tasas de peticiones de atención, en los planes por asistencia médica.
(b) Hipótesis financieras, que tienen relación con los siguientes extremos:
(i) la tasa de descuento (véanse los párrafos 78 a 82);
(ii) los niveles futuros de sueldos y de beneficios (véanse los párrafos 83 a 87);

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(iii) en el caso de beneficios por asistencia sanitaria, los costos futuros de la

misma, incluyendo, si fueran importantes, los costos de administración de las
reclamaciones y los pagos de los beneficios (véanse los párrafos 88 a 91); y
(iv) la tasa de rendimiento esperado para los activos del plan (véanse los párrafos
105 a 107).
74 Las suposiciones actuariales se considerarán insesgadas si no resultan ni imprudentes ni

excesivamente conservadoras.
75 Las suposiciones actuariales serán compatibles entre sí cuando reflejen las relaciones
económicas existentes entre factores tales como la inflación, tasas de aumento de los
sueldos, rendimiento de los activos y tasas de descuento. Por ejemplo, todas las hipótesis
que dependan de un nivel determinado de inflación en un periodo futuro (como es el caso
de las relacionadas con tasas de interés e incrementos de salarios y beneficios),
habrán de manejar la misma tasa de incremento de los precios en tal periodo.
76 La entidad habrá de establecer la tasa de descuento y las demás hipótesis financieras en

términos nominales (corrientes), salvo que las estimaciones en términos reales (ajustadas
por la inflación) sean más fiables, como puede pasar, por ejemplo, en el caso de una
economía hiperinflacionaria (véase la NIC 29 Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias), o también en el caso en que los beneficios estén ligados a un índice,
habiendo un mercado fluido de bonos ligados a ese índice, en la misma moneda y plazo.
77 Las hipótesis financieras estarán basadas en las expectativas de mercado, en la

fecha del balance, para el periodo en el que las obligaciones hayan de ser atendidas.
Suposiciones actuariales: tasa de descuento
78 La tasa de interés a utilizar para descontar los beneficios post-empleo, a pagar a los
trabajadores, se determinará utilizando como referencia los rendimientos del
mercado, en la fecha del balance, correspondientes a las emisiones de bonos u
obligaciones empresariales de alta calidad. Lo anterior es independiente de que los
beneficios estén instrumentadas o no a través de fondos separados. En los países
donde no exista un mercado amplio para tales títulos, se utilizará el rendimiento
correspondiente, en la fecha del balance, a los bonos emitidos por el gobierno. En
cualquier caso, tanto la moneda como el plazo de los bonos empresariales o
gubernamentales se corresponderán con la moneda y el plazo de pago estimado
para el pago de las obligaciones por beneficios post -empleo.
79 Una de las suposiciones actuariales que tiene efectos significativos es la tasa de

descuento.
Esta tasa de descuento refleja el valor del dinero en el tiempo, pero no el riesgo actuarial o
de inversión. Es más, la tasa de descuento no refleja el riesgo específico de crédito que
asumen los acreedores de la entidad, ni tampoco recoge el riesgo de que el
comportamiento de las variables en el futuro pueda diferir de las suposiciones actuariales
utilizadas.
80 La tasa de descuento reflejará el calendario estimado de los pagos de los beneficios. En la

práctica, las entidades a menudo consiguen esto simplemente utilizando una tasa de
descuento que es un promedio ponderado que refleja el calendario y el importe estimado
de los pagos de beneficios, así como la moneda en la que éstos han de ser pagados.
81 En algunos casos, puede no existir un mercado amplio de bonos con un periodo de

vencimiento suficiente para cubrir los vencimientos esperados de todos los pagos por
beneficios. En tales casos, la entidad tendrá que utilizar las tasas corrientes de mercado,

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con las referencias temporales apropiadas, para descontar los pagos a corto plazo, y
estimará la tasa a utilizar, para los vencimientos a más largo plazo, extrapolando las
correspondientes tasas corrientes de mercado mediante la curva de intereses a largo
plazo. Es improbable que el valor actual total de una obligación por beneficios definidos
sea particularmente sensible a la tasa de descuento aplicada a la parte de beneficios que
se pagarán con posterioridad al vencimiento de los bonos, de entidad o gubernamentales,
emitidos a más largo plazo.
82 El costo por intereses se calcula multiplicando la tasa de descuento, determinada al

principio del periodo, por el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos en
ese periodo, teniendo en cuenta cualquier eventual cambio en el valor de las mismas. El
valor presente de las obligaciones puede ser diferente del pasivo reconocido en el
balance, puesto que esta partida se evalúa descontando el valor razonable de
cualesquiera activos del plan y porque algunas ganancias y pérdidas actuariales, así como
ciertos costos de servicio pasado, no se reconocen inmediatamente en las cuentas (en el
Apéndice A se ilustran, entre otras cosas, los cálculos correspondientes al costo por
intereses).
Suposiciones actuariales: sueldos, beneficios y costos de asistencia médica

83 Las obligaciones por beneficios post-empleo se medirán de manera que reflejen:
(a) los incrementos estimados de los sueldos en el futuro;
(b) los beneficios establecidos, en la fecha del balance, según los términos del plan
(o que resulten de cualquier obligación implícita que pueda derivarse de tales
condiciones); y
(c) los cambios futuros estimados en la cuantía de los beneficios gubernamentales,
en la medida que afecten a los importes a pagar dentro del plan de beneficios
definidos, si y sólo si:
(i) tales cambios han sido incorporados a una norma legal antes de la fecha
de balance; o
(ii) la historia pasada, u otro tipo de evidencia fiable, indican que tales
beneficios gubernamentales van a ser modificados de una forma previsible,
por ejemplo en consonancia con los futuros cambios en los niveles
generales de precios o de salarios.
84 Las estimaciones de los incrementos futuros en los salarios han de tener en cuenta la
inflación, la antigüedad, las posibles promociones y otros factores relevantes, tales como
la evolución de la oferta y la demanda en el mercado de trabajo.
85 Si los términos formales de un plan (o cualquier obligación implícita que vaya más allá de
las condiciones establecidas en el mismo) requieren que la entidad cambie los beneficios
en periodos futuros, la medición de la obligación correspondiente habrá de reflejar tales
cambios. Este es el caso, por ejemplo, cuando:
(a) la entidad exhibe una historia de beneficios crecientes, por ejemplo para mitigar los
efectos de la inflación, y no existen indicios de que tal práctica vaya a cambiar en el futuro;
o
(b) han sido reconocidas ganancias actuariales en los estados financieros y la entidad está
obligada, ya sea por los términos formales del plan, por las obligaciones implícitas que se
derivan de las condiciones del mismo o por la legislación, a utilizar cualquier superávit en
beneficio de los participantes del plan [véase el párrafo apartado (c) del párrafo 98].
86 Las suposiciones actuariales no tendrán que reflejar los cambios en los beneficios futuros
que no estén establecidos en los términos formales del plan (o en las obligaciones
implícitas) a la fecha del balance de situación. Tales cambios producirán:
(a) o bien costo de servicio pasado, en la medida que modifiquen los beneficios por
servicios antes de efectuarse el cambio;

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(b) o bien costo de los servicios del periodo corriente en periodos posteriores al cambio, en
la medida que modifiquen beneficios por servicios a prestar tras este cambio.
87 Algunos beneficios post-empleo están ligados a var iables tales como el nivel de
beneficios gubernamentales por retiro o por atención médica. La medición de tales
beneficios habrá de reflejar los cambios esperados en tales variables, evaluados a partir
de la historia pasada y otro tipo de evidencias fiables.
88 Las hipótesis acerca de los costos por atenciones médicas tomarán en cuenta los
cambios futuros estimados en el costo de los servicios médicos, derivados tanto de
la inflación como de las variaciones en los precios específicos de los citados
servicios.
89 La medición de los beneficios post-empleo, en forma de atenciones médicas, requiere

plantear hipótesis acerca del nivel y frecuencia de la demanda futura de tales servicios, así
como sobre el costo de cubrir dichas atenciones. La entidad estimará los costos futuros de
las atenciones médicas a partir de los datos históricos, tomados de su propia experiencia,
complementados si fuera necesario con datos procedentes de otras entidades, compañías
de seguros, entidades de asistencia sanitaria u otras fuentes. Las estimaciones de los
costos futuros de atención médica habrán de considerar el efecto de los avances
tecnológicos, los cambios en la utilización de los beneficios por asistencia médica o los
patrones de demanda de atención sanitaria, y también los cambios en la situación
sanitaria de los participantes en el plan.
90 La cantidad y frecuencia de las solicitudes de atención médica son particularmente

sensibles a la edad, estado de salud y sexo de los empleados (y de las personas que
dependen de ellos), y pueden también resultar sensibles a otros factores tales como la
ubicación geográfica. Por tanto, los datos históricos han de ser ajustados siempre que la
estructura demográfica de la población beneficiaria sea diferente de la utilizada como base
para elaborar los datos históricos. También es preciso ajustar los datos cuando hay
evidencia fiable de que las tendencias históricas no continuarán en el futuro.
91 Algunos planes de beneficios post-empleo de atención médica requieren aportaciones de

los empleados para la cobertura de los costos médicos cubiertos por el plan. Las
estimaciones de los costos futuros que la entidad soportará requieren que se tengan en
cuenta tales contribuciones, considerando los términos del plan en la fecha del balance (y
también cualquier obligación implícita que pudiera derivarse de tales condiciones). Los
cambios en las aportaciones de los empleados darán lugar a la aparición de costos de
servicio pasado o, si este fuera el caso, a reducciones en el plan. El costo de cubr ir las
atenciones médicas puede quedar reducido por los beneficios que puedan recibir de la
sanidad pública o de otros proveedores de servicios médicos [véanse el apartado (c) del
párrafo 83 y el párrafo 87].
Ganancias y pérdidas actuariales
92 Al valorar los pasivos por prestaciones definidas de acuerdo con el párrafo 54, la
entidad reconocerá como gasto o ingreso, según las condiciones del párrafo 58A,
una parte de sus ganancias y pérdidas actuariales (según lo especificado en el
párrafo 93), siempre que el importe neto acumulado no reconocido, al final del
periodo inmediatamente anterior, exceda a la mayor de las siguientes cantidades:
(a) el 10% del valor presente de la obligación por los beneficios definidos en esa
fecha (antes de deducir los activos del plan); y
(b) el 10% del valor razonable de cualesquiera activos del plan en esa fecha.
Esos límites se calcularán y aplicarán por separado para cada uno de los planes de
beneficios definidos existentes.

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93 La parte de las ganancias y pérdidas actuariales a reconocer para cada plan de

beneficios definidos es el exceso determinado de acuerdo con el párrafo 92,
dividido entre el número de años de trabajo activo que de promedio, resten a
los empleados que participen en el plan. No obstante, la entidad puede adoptar
cualquier método, de carácter sistemático, que produzca un reconocimiento más
rápido de dichas ganancias y pérdidas actuariales, siempre que se apliquen los
mismos criterios de reconocimiento para las pérdidas y para las ganancias, y que la
aplicación se haga de forma coherente en los diferentes periodos. La entidad puede
aplicar tales métodos sistemáticos a las ganancias y pérdidas actuariales, incluso si
estuvieran dentro de los límites especificados en el párrafo 92.
93ª Si, como se permite en el párrafo 93, una entidad adoptara la política de reconocer
las ganancias y pérdidas actuariales en el periodo en el que ocurren, podrá
reconocerlas fuera de los resultados, de acuerdo con los párrafos 93B a 93D,
suponiendo que lo haga para:
(a) todos sus planes de beneficios definidos; y
(b) todas sus ganancias y pérdidas actuariales.
93B Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas fuera de los resultados, según permite
el párrafo 93A, se presentarán en un estado de cambios en el patrimonio neto titulado
‘estado de ingresos y gastos reconocidos’ que incluya sólo las partidas especificadas en el
párrafo 96 de la NIC 1 (según la revisión de 2003). La entidad no presentará las ganancias
y pérdidas actuariales utilizando el estado de cambios en el patrimonio neto con formato
columnar al que se refiere el párrafo 101 de la NIC 1, ni en cualquier otro formato que
incluya las partidas especificadas en el párrafo 97 de la NIC 1.
93C Una entidad que reconozca las ganancias y pérdidas actuariales de acuerdo con el
párrafo 93A, reconocerá también fuera de los resultados cualquier ajuste que se derive del
límite establecido en el apartado (b) del párrafo 58, dentro del estado de ingresos y gastos
reconocidos.
93D Tanto las ganancias y pérdidas actuariales como los ajustes que surjan del límite
establecido en el apartado (b) del párrafo 58, que hayan sido reconocidos directamente en
el estado de ingresos y gastos reconocidos, se reconocerán inmediatamente en las
ganancias acumuladas.No se reconocerán en los resultados de ningún periodo posterior.
94 Las ganancias y pérdidas actuariales pueden producirse por incrementos o disminuciones

en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, o bien por variaciones en
el valor razonable de los activos relacionados con el plan. Entre las causas de tales
ganancias o pérdidas se encuentran las siguientes:
(a) tasas de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de salarios
inesperadamente altas o bajas para los empleados, así como variaciones en los beneficios
(si las condiciones formales o implícitas contemplan incrementos cuando haya inflación) o
en los costos de atención médica;
(b) el efecto de los cambios en las estimaciones de las tasas futuras de rotación, de
mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de salarios de los empleados, así como
el efecto de las variaciones en los beneficios (si las condiciones formales o asumidas
contemplan incrementos cuando haya inflación) o en los costos de atención médica
cubiertos por el plan;
(c) el efecto de las variaciones en la tasa de descuento; y
(d) las diferencias entre el rendimiento real y el previsto de los activos del plan (véanse los
párrafos 105 a 107).

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95 Consideradas en el largo plazo, las ganancias y pérdidas actuariales pueden compensarse

entre sí. Por tanto, el importe estimado de las obligaciones por beneficios post-empleo ha
de ser visto como un intervalo (o una “banda de fluctuación”) alrededor de la estimación
más verosímil. Se permite a las entidades, sin que ello suponga una obligación, reconocer
las ganancias y pérdidas actuariales que caigan dentro del intervalo citado. Esta Norma
requiere que la entidad reconozca, como mínimo, una porción específica de las ganancias
y pérdidas actuariales si éstas caen fuera de la “banda de fluctuación” de más o menos un
10% de la estimación central (en el Apéndice A se ilustra, entre otras cosas, el tratamiento
de las ganancias y pérdidas actuariales). La Norma permite también la aplicación de
métodos sistemáticos de reconocimiento más acelerados, siempre que los mismos
cumplan las condiciones especificadas en el párrafo 93. Entre tales métodos permitidos se
encuentra, por ejemplo, el reconocimiento inmediato en los beneficios netos de dichas
ganancias y pérdidas, ya estén dentro o fuera de la “banda de fluctuación”. En el apartado
(b)(iii) del párrafo 155 se explica la necesidad de considerar cualquier porción no
reconocida de los pasivos, surgidos del régimen transitorio establecido por la Norma, al
contabilizar las ganancias actuariales posteriores a la primera aplicación.
Costo de servicio pasado
96 Al medir sus pasivos por beneficios definidos de acuerdo con el párrafo 54, la
entidad procederá a reconocer, con las condiciones expuestas en el párrafo 58A, el
costo de servicio pasado como un gasto, repartiéndolo linealmente entre el periodo
medio que reste hasta la consolidación definitiva del derecho a recibir los beneficios
de forma irrevocable. No obstante, cuando los beneficios resulten irrevocables de
forma inmediata tras la introducción, o tras cualquier cambio, de un plan de
beneficios definidos, la entidad procederá a reconocer, en los beneficios netos, de
forma inmediata los costos de servicio pasado.
97 El costo de servicio pasado aparece cuando la entidad introduce un plan de beneficios

definidos o cambia los beneficios a recibir dentro de un plan ya existente. Tales cambios
tienen como contrapartida los servicios prestados por los empleados en el periodo de
tiempo hasta la consolidación del derecho irrevocable a recibir los beneficios. Por tanto, el
costo de servicio pasado se reconocerá a lo largo de dicho periodo de tiempo, con
independencia de que tal costo se refiera a servicios prestados por los empleados en
periodos contables previos. El costo de servicio pasado se medirá como el cambio en el
pasivo derivado del ajuste efectuado (véase el párrafo 64).
… …. …
98 En el costo de servicio pasado se excluyen:

(a) el efecto, sobre el importe de las obligaciones de pago de los beneficios por servicios
de años anteriores, de las diferencias entre los incrementos reales de los salarios y los
incrementos previamente asumidos como hipótesis (en este caso no aparecen costos de
servicio pasado, puesto que las suposiciones actuariales toman en consideración los
sueldos proyectados);
(b) infra o supraestimaciones de los incrementos de tipo discrecional en las pensiones, en
el caso de que la entidad tenga una obligación implícita de realizar tales aumentos (en
este caso no existe costo de servicio pasado, porque las s uposiciones actuariales toman
en consideración dichos aumentos);
(c) estimaciones de mejoras en los beneficios, como consecuencia de las ganancias
actuariales que hayan sido reconocidas en los estados financieros, siempre que la entidad
esté obligada formalmente por los términos del plan (o por las obligaciones implícitas que
puedan derivarse de las condiciones establecidas en el mismo) o por la legislación, a
utilizar en favor de los participantes del plan cualquier superávit que pueda producirse en
el plan, incluso si los incrementos en los beneficios no han sido formalmente atribuidos [el

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aumento resultante en el valor de las obligaciones es una pérdida actuarial, no un costo de

servicio pasado, según puede verse en el apartado (b) del párrafo 85];
(d) el incremento en los beneficios irrevocables cuando, en ausencia de beneficios nuevos
o mejorados, los empleados consiguen completar las condiciones para la consolidación de
sus derechos (no se da, en este caso, costo de servicio pasado porque el costo estimado
de los beneficios fue reconocido en su momento como costo de los servicios del periodo
corriente, a medida que los servicios correspondientes fueron prestados por los
empleados); y
(e) el efecto de los ajustes en el plan cuyo efecto es reducir los beneficios
correspondientes a servicios futuros (esto es, cuando se produce una reducción).
99 Cuando se introduzcan o modifiquen beneficios, la entidad tendrá que programar la

amortización del costo de servicio pasado. Podría resultar imposible conservar los
registros detallados necesarios para identificar e implementar los cambios sucesivos en
este programa de amortización. Además, el efecto inducido posiblemente sea significativo
sólo cuando se trate de una reducción o liquidación. Por tanto, la entidad ajustará el
programa de amortización, para reflejar el costo de servicio pasado, sólo cuando se trate
de una reducción o una liquidación.
100 En el caso de que la entidad reduzca los beneficios a pagar en un plan de beneficios
definidos, la disminución resultante en el saldo de los pasivos por beneficios definidos se
reconoce como un costo negativo de servicio pasado, durante el periodo medio que
transcurra hasta que la porción de beneficios que ha resultado disminuida resulte
irrevocable.
101 En el caso de que la entidad reduzca algunos beneficios a pagar en un plan de beneficios
definidos y, al mismo tiempo, aumente otros dentro del mismo plan y para los mismos
empleados, la entidad tratará el cambio como una única variación, en términos netos.
Reconocimiento y medición: activos del plan

Valor razonable de los activos del plan
102 Para determinar el importe que, según el párrafo 54, ha de reconocerse en el balance se
procederá a restar el valor razonable de los activos del plan. Si no existiese precio de
mercado disponible, se procederá a estimar el valor razonable de los activos del plan, por
ejemplo mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros, utilizando una tasa de
descuento que refleje tanto el riesgo asociado con los activos del plan como la fecha de
vencimiento o de disposición esperada de tales activos (o, si no tuvieran fecha de
vencimiento, el periodo estimado hasta la liquidación de la obligación de pago
correspondiente).
103 En los activos del plan no se incluirán las aportaciones no pagadas por la entidad al fondo,
ni tampoco los instrumentos financieros no transferibles emitidos por la entidad y poseídos
por el fondo. De los activos del plan se deducirán cualesquiera pasivos del fondo que no
tengan relación con los beneficios de los empleados, como por ejemplo las cuentas por
pagar, sean o no de origen comercial, y los pasivos que procedan de instrumentos
financieros derivados.
104 Cuando los activos del plan comprendan pólizas de seguro aptas, cuyos flujos se
correspondan exactamente, tanto en los importes como en el calendario de pagos, con
algunos o todos los beneficios pagaderos dentro del plan, se considerará que el valor
razonable de esas pólizas de seguro es igual al valor presente de las obligaciones de pago
conexas, como se describe en el párrafo 54 (lo cual estará sujeto a cualquier eventual
reducción que se requiera si los importes a recibir en virtud de las pólizas de seguro no
son totalmente recuperables).

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Reembolsos
104ª Cuando sea, y sólo cuando sea, prácticamente cierto que un tercero vaya a
reembolsar alguno o todos los desembolsos requeridos para cancelar una
obligación por beneficios definidos, la entidad reconocerá su derecho al reembolso
como un activo separado. La entidad medirá tal activo a su valor razonable. En todo
lo demás, la entidad tratará ese activo de la misma manera que al resto de los
activos del plan. En el estado de resultados, el gasto relacionado con el plan de
beneficios definidos puede ser presentado neto de la cuantía reconocida como
reembolsable.
104B A veces, la entidad puede requerir a un tercero, tal como un asegurador, el pago de una
parte o la totalidad del desembolso requerido para cancelar una obligación por beneficios
definidos.
Las pólizas de seguro aptas, tal y como han sido definidas en el párrafo 7, son activos del
plan.
La entidad contabilizará tales pólizas aptas de la misma forma que todos los demás
activos del plan, y no aplicará el párrafo 104A (véanse los párrafos 39 a 42 y 104).
104C Cuando una póliza de seguro no cumpla las condiciones para ser una póliza apta, esta
póliza no es un activo del plan. El párrafo 104A trata de tales casos: la entidad reconoce
su derecho a los reembolsos, en virtud de la póliza de seguros, como un activo separado,
y no como una deducción al determinar el pasivo por beneficios definidos reconocido en
función del párrafo 54; en todos los demás aspectos, la entidad tratará este activo de la
misma forma que a los otros activos del plan. En particular, se incrementará (reducirá) el
pasivo por beneficios definidos reconocido, en virtud del párrafo 54, en la medida que las
ganancias (pérdidas) actuariales netas acumuladas sobre la obligación por beneficios
definidos y sobre el derecho al reembolso correspondiente, permanezcan sin reconocer,
según los párrafos 92 y 93. El apartado (f)(iv) del párrafo 120A requiere que la entidad
revele, mediante una breve descripción, la relación entre el derecho de reembolso y la
obligación conexa.
104D Si el derecho de reembolso surge en virtud de una póliza de seguro que compensa
exactamente la cuantía y el calendario de algunos o todos los beneficios definidos
pagaderos en función de un plan de beneficios definidos, se considerará que el valor
razonable del derecho de reembolso es el valor presente de la obligación relacionada,
según se describe en el párrafo 54 (sujeto a cualquier eventual reducción que se requiera
si los importes a recibir en virtud de las pólizas de seguro no son totalmente recuperables).
Rendimientos de los activos del plan
105 El rendimiento previsto de los activos del plan es uno de los componentes del gasto a
reconocer en el estado de resultados. La diferencia entre el rendimiento previsto de los
activos y el rendimiento real es una ganancia o pérdida actuarial, según el caso, y su
importe se incluirá con el resto de las ganancias y pérdidas actuariales, correspondientes
a las obligaciones por beneficios definidos, a la hora de determinar el importe neto que
servirá para realizar las comparaciones con los límites de la “banda de fluctuación” del
10%, especificada en el párrafo 92.
106 El rendimiento previsto de los activos del plan se determina, al principio del periodo, a
partir de las expectativas del mercado para rendimientos a lo largo de todo el periodo de
vida de las obligaciones relacionadas con ellos. Este rendimiento previsto de los activos
del plan habrá de reflejar los cambios en el valor razonable de los activos del plan, durante
el citado periodo, que se produzcan como consecuencia de las aportaciones reales
efectuadas al fondo y de los beneficios reales pagados con cargo al mismo.

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…………
107 Para determinar el rendimiento previsto y el real de los activos del plan, la entidad
deducirá los costos previstos por la administración del fondo, que sean distintos de los que
se hayan incluido en las suposiciones actuariales utilizadas para medir las obligaciones del
plan.
108 En una combinación de negocios, la entidad reconocerá los activos y pasivos que surjan
de las prestaciones post-empleo, por el valor presente de las obligaciones menos el valor
razonable e los activos afectos al plan (véase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). El
valor presente de las obligaciones incluirá todos los siguientes componentes, incluso si la
entidad adquirida no los hubiese reconocido en la fecha de adquisición:
(a) ganancias y pérdidas actuariales que hayan surgido antes de la fecha de adquisición
(con independencia de si se encuentran o no dentro de la “banda de fluctuación” del 10%);
(b) costos de los servicios pasados que procedan de cambios en las prestaciones o de la
introducción de un plan, antes de la fecha de adquisición; y
(c) los importes que la entidad adquirida no haya reconocido todavía en virtud de lo
establecido en las disposiciones transitorias del apartado (b) del párrafo 155.
Reducciones y liquidaciones del plan
109 Cuando tengan lugar reducciones o liquidaciones en un plan de beneficios

definidos, la entidad procederá a reconocer las ganancias o pérdidas derivadas de
los mismos. Estas ganancias o pérdidas comprenderán:
(a) cualquier cambio que pudiera resultar en el valor presente de las obligaciones
por beneficios definidos contraídos por la entidad;
(b) cualquier variación en el valor razonable de los activos del plan;
(c) cualesquiera ganancias y pérdidas actuariales y costos de servicio pasado que
no hubieran sido previamente reconocidas, en función de lo establecido en los
párrafos 92 y 96.
110 Antes de proceder a la determinación del efecto de la reducción o de la liquidación

en cuestión, la entidad volverá a medir el importe de la obligación contraída (así
como el valor de los activos del plan, si existiesen) utilizando suposiciones
actuariales actualizadas (incluyendo las tasas de interés y otros precios de mercado
recientes).
111 Tiene lugar una reducción cuando la entidad:

(a) o bien se ha comprometido, de forma demostrable, a realizar una reducción
significativa en el número de empleados cubiertos por el plan;
(b) o bien ajusta los plazos del plan de beneficios definidos de forma que un componente
significativo de los servicios futuros a prestar por los empleados actuales no va a ser
tenido en cuenta para el cómputo de los beneficios en su momento, o bien será tenido en
cuenta dando lugar a unos beneficios menores que los actuales.
La reducción puede producirse como consecuencia de un suceso aislado, como por
ejemplo el cierre de una fábrica, la interrupción de una actividad productiva o la
terminación o suspensión de un plan de beneficios. El suceso en cuestión será
significativo, para ser considerado como inductor de una reducción, si el reconocimiento
de las ganancias y pérdidas inducidas por el mismo pueden tener un efecto de importancia
relativa en los estados financieros de la entidad. Con frecuencia las reducciones están
relacionadas con una reestructuración, por lo cual la entidad tendrá que contabilizarlos al
mismo tiempo que procede a registrar la misma.

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112 Tiene lugar una liquidación del plan cuando la entidad pacta una transacción que tiene por
efecto eliminar, con referencia a la totalidad o parte de los beneficios suministrados por un
plan de beneficios definidos, las obligaciones legales o implícitas a cumplir en el futuro. Un
ejemplo de esta transacción es cuando la entidad paga una suma fija de dinero a los
participantes de un plan, o por cuenta de los mismos, a cambio de que éstos renuncien a
recibir ciertos beneficios post-empleo a los que tienen derecho.
113 En algunos casos, la entidad adquiere una póliza de seguro para financiar una parte o la
totalidad de los beneficios de los empleados que se relacionan con los servicios que han
prestado en el periodo corriente y en los periodos anteriores. La adquisición de tal póliza
no es una liquidación del plan si la entidad conserva la obligación, ya sea legal o implícita,
de pagar cantidades futuras (véase el párrafo 39) cuando el asegurador no llegue a cubrir
los beneficios especificados en la póliza de seguro. Los párrafos 104A a 104D tratan del
reconocimiento y medición de los derechos de reembolso surgidos en virtud de pólizas de
seguro que no son activos del plan.
114 Tiene lugar una liquidación, junto con una reducción del plan, cuando éste se termina,
procediéndose al pago de las obligaciones del mismo y a su cancelación. No obstante, la
cancelación del plan no tiene el carácter de reducción o de liquidación si el plan es
reemplazado por otro nuevo que ofrezca beneficios esencialmente idénticos.
115 Cuando una reducción afecta sólo a ciertos empleados cubiertos por el plan, o cuando se
liquida únicamente una parte de las obligaciones contraídas por el mismo, la ganancia o la
pérdida correspondiente incluirá la parte proporcional del costo de servicio pasado que no
haya sido reconocido previamente (así como de los importes que se deriven de la
disposición transitoria del apartado b del párrafo 155, y que estén todavía por reconocer).
La parte proporcional se determinará a partir del valor presente de la obligación antes y
después de la reducción o liquidación, salvo que sea más razonable utilizar otro criterio a
la vista de las circunstancias. Por ejemplo, podría ser apropiado aplicar en primer lugar la
ganancia, surgida de la reducción o de la liquidación del plan, para eliminar el costo de
servicio pasado todavía no reconocido en el seno del mismo plan de beneficios.
………
Presentación
Compensación
116 La entidad procederá a compensar un activo correspondiente a un plan con un
pasivo perteneciente a otro plan cuando, y sólo cuando:
(a) tiene el derecho, exigible legalmente, de utilizar los superávit de un plan para
cancelar las obligaciones del otro plan; y
(b) pretende, o bien cancelar las obligaciones según su valor neto, o bien realizar el
superávit en el primero de los planes y, de forma simultánea, cancelar su obligación
en el otro plan.
117 Este criterio de compensación es similar al establecido para el caso de los instrumentos
financieros, en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar.
Separación entre partidas corrientes y no corrientes

118 Algunas entidades separan, en sus estados financieros, los activos y pasivos corrientes
de los activos y pasivos no corrientes. Esta Norma no especifica si la entidad debe realizar
la separación de las partes corrientes y no corrientes de los activos y pasivos derivados de
los beneficios post-empleo.

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Componentes financieros de los costos de beneficios post-empleo

119 Esta Norma no especifica que la entidad deba presentar el costo por los servicios del
periodo corriente, los costos por intereses o la tasa esperada de rendimiento de los
activos, como componentes de partidas específicas de gastos o ingresos en el cuerpo
principal del estado de resultados.
120 Una entidad revelará información que permita a los usuarios de los estados financieros,
evaluar la naturaleza de sus planes de beneficios definidos, así como los efectos
financieros de los cambios en dichos planes durante el periodo.
120A La entidad revelará, en relación con los planes de beneficios definidos, la siguiente
información:
(a) La política contable seguida por la entidad para el reconocimiento de las
ganancias y pérdidas actuariales.
(b) Una descripción general del tipo de plan de que se trate.
(c) Una conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor presente de la
obligación por prestaciones definidas, mostrando por separado, si fuera aplicable,
los efectos que durante el periodo han sido atribuibles a cada uno de los siguientes
conceptos:
(i) costo de los servicios del periodo corriente,
(ii) costo por intereses,
(iii) aportaciones efectuadas por los participantes,
(iv) ganancias y pérdidas actuariales
(v) modificaciones por variaciones en la tasa de cambio aplicable en planes
valorados en moneda distinta a la moneda de presentación de la entidad,
(vi) beneficios pagados,
(vii) costo de los servicios pasados,
(viii) combinaciones de negocios,
(ix) reducciones, y
(x) liquidaciones.
(d) Un desglose de la obligación por beneficios definidos en importes que procedan
de planes que estén totalmente sin financiar e importes que procedan de planes que
estén total o parcialmente financiados.
(e) Una conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor razonable de los
activos del plan y los saldos iniciales y finales de cualesquiera derechos de
reembolso reconocidos como activos de acuerdo con el párrafo 104A, mostrando
por separado, si fuera aplicable, los efectos que durante el periodo han sido
atribuibles a cada uno de los siguientes conceptos:
(i) rendimiento esperado de los activos del plan;
(ii) ganancias y pérdidas actuariales,
(iii) modificaciones por variaciones en la tasa de cambio aplicable en planes
valorados en moneda distinta a la moneda de presentación de la entidad,
(iv) aportaciones efectuadas por el empleador,
(v) aportaciones efectuadas por los participantes,
(vi) prestaciones pagadas,
(vii) combinaciones de negocios, y
(viii) liquidaciones.
(f) Una conciliación entre el valor presente de la obligación por beneficios definidos
a que se refiere el apartado (c) y del valor razonable de los activos del plan del
apartado (e) con los activos y pasivos reconocidos en el balance, mostrando como
mínimo:
(i) las ganancias y pérdidas actuariales netas no reconocidas en el balance

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(ii) el costo de los servicios pasados no reconocido en el balance (véase el

párrafo 96);
(iii) cualquier importe no reconocido como activo a causa del límite del
apartado b) del párrafo 58;
(iv) el valor razonable, en la fecha del balance, de cualquier derecho de
reembolso reconocido como activo de acuerdo con el párrafo 104A (con una
breve descripción de la relación entre el derecho de reembolso y la
obligación vinculada con él); y
(v) los otros importes no reconocidos en el balance.
(g) El gasto total reconocido en el estado de resultados, para cada uno de los
conceptossiguientes, y la partida o partidas en las que se han incluido:
(i) costo de los servicios del periodo corriente;
(ii) costo por intereses;
(iii) rendimiento esperado de los activos del plan;
(iv) rendimiento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido
como un activo, de acuerdo con el párrafo 104A;
(v) ganancias y pérdidas actuariales;
(vi) costo de servicios pasados;
(vii) el efecto de cualquier reducción o liquidación; y
(viii) el efecto del límite del apartado (b) del párrafo 58.
(h) El importe total que se haya reconocido en el estado de ingresos y gastos
reconocidos para cada uno de los siguientes conceptos:
(i) ganancias y pérdidas actuariales; y
(ii) el efecto del límite del apartado (b) del párrafo 58.
(i) Para las entidades que reconozcan las ganancias y pérdidas actuariales
en el estado de ingresos y gastos reconocidos, de acuerdo con el párrafo
93A, el importe acumulado de las ganancias y pérdidas allí reconocidas.
(j) Para cada una de las principales categorías de activos del plan, donde se
incluirán como tales, pero sin limitarse a ellas, los instrumentos de
patrimonio, los instrumentos de deuda, los inmuebles y otros activos, el
porcentaje o importe que cada categoría principal representa en el valor
razonable de los activos totales del plan.
(k) Los importes incluidos en el valor razonable de los activos del plan para:
(i) cada categoría de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad; y
(ii) cualquier inmueble ocupado u otros activos utilizados por la entidad.
(l) Una descripción narrativa de los criterios utilizados para determinar la
tasa de rendimiento general esperada para los activos, incluyendo el efecto
de las principales categorías de los activos del plan.
(m) El rendimiento real de los activos del plan, así como el de cualquier derecho de
reembolso reconocido como activo de acuerdo con el párrafo 104A.
(n) Las principales suposiciones actuariales utilizadas referidas a la fecha del
balance incluyendo, cuando sea aplicable:
(i) las tasas de descuento;
(ii) las tasas de rendimiento esperados de cualesquiera activos del plan para
los periodos presentados en los estados financieros;
(iii) las tasas de rendimiento esperados, para los periodos presentados en
los estados financieros, de cualquier derecho de reembolso reconocido
como un activo de acuerdo con el párrafo 104A;
(iv) las tasas de incremento salarial (y de los cambios en los índices u otras
variables especificadas en los términos formales o implícitos del plan como
determinantes de los incrementos futuros de las prestaciones);
(v) la tendencia en la variación de los costos de atención sanitaria; y
(vi) cualquier otra suposición actuarial significativa utilizada.

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La entidad revelará cada una de las suposiciones actuariales en términos absolutos (por
ejemplo, como un porcentaje absoluto), y no únicamente como márgenes entre diferentes
porcentajes u otras variables
.
(o) El efecto que tendría un incremento de un punto porcentual, y el que resultaría
de una disminución de un punto porcentual, en la tendencia de variación asumida
respecto de los costos de atención sanitaria sobre:
(i) la suma de los componentes del costo de los servicios del ejercicio actual
y del costo por intereses del costo sanitario periódico post-empleo neto; y
(ii) las obligaciones acumuladas por prestaciones post-empleo derivadas de
costos sanitarios. Para los propósitos de revelar estas informaciones, todas
las demás suposiciones se mantendrán constantes. Para los planes que
operen en entornos con alta inflación, las informaciones a revelar recogerán
el efecto que tendría el incremento o decremento, en la tendencia de la tasa
asumida en el costo de las atenciones médicas, de un porcentaje que tenga
un significado similar a un punto porcentual en un entorno de baja inflación.
(p) Los importes correspondientes al periodo anual corriente y para los cuatro
periodos anuales precedentes, en:
(i) el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, el valor
razonable de los activos del plan y el superávit o déficit en el plan; y
(ii) los ajustes por experiencia que surgen de:
(A) los pasivos del plan expresados como (1) un importe o (2) un
porcentaje de los pasivos del plan en la fecha del balance, y
(B) los activos del plan, expresados como (1) un importe o (2) un
porcentaje de los pasivos del plan en la fecha del balance.
(q) La mejor estimación del empleador, en tanto pueda ser determinada
razonablemente, de las aportaciones a pagar al plan durante el periodo anual que
comience tras la fecha del balance.
121 El apartado (b) del párrafo 120A se requiere una descripción general del tipo de plan de
que se trate. En tal descripción se distinguirán, por ejemplo, los planes de beneficios post-
empleo de cuantía fija de los calculados según los salarios finales y de los planes de
beneficios de asistencia sanitaria. La descripción del plan incluirá las prácticas informales
que den lugar a obligaciones implícitas que se hayan incluido en la medición de las
obligaciones por beneficios definidos de acuerdo con el párrafo 52. No se obliga a dar
detalles más precisos.
122 Cuando la entidad tenga más de un plan de beneficios definidos, las informaciones
pueden ser reveladas sobre el conjunto de los planes, sobre cada plan por separado o
agrupadas de la manera que se considere más útil. Puede ser provechoso agrupar la
información según alguno de los siguientes criterios:
(a) localización geográfica de los planes, por ejemplo distinguiendo entre planes
nacionales
y extranjeros; o
(b) en el caso de que los planes soporten riesgos significativamente diferentes, por
ejemplo, procediendo a distinguir ente las partidas relativas a los de beneficios post-
empleo de cuantía fija, los calculados según los sueldos finales o los que consistan en
beneficios de asistencia médica.
Cuando la entidad revele información agrupada por totales para diferentes clases de
planes, tales datos se suministrarán en la forma de medias ponderadas o utilizando rangos
de valores relativamente pequeños.

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123 En el párrafo 30 se requiere revelar informaciones adicionales relacionadas con los

planes de beneficios definidos multi-patronales, que se tratan a este efecto como si fueran
planes de aportaciones definidas.
124 En el caso de que fuera obligatorio según la NIC 24 Informaciones a Revelar sobre Partes
Relacionadas, la entidad suministrará información sobre:
(a) transacciones con partes relacionadas referentes a planes de beneficios post-empleo;
y
(b) beneficios post-empleo para los directivos clave de la entidad.
125 En caso de que fuera obligatorio según la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y
Pasivos contingentes, la entidad revelará información sobre los pasivos contingentes que
pudieran surgir respecto de las obligaciones por beneficios post-empleo.
Otros beneficios a largo plazo a favor de los empleados
126 Entre los otros beneficios a largo plazo a los empleados se incluyen, por ejemplo:
(a) las ausencias remuneradas a largo plazo, tales como vacaciones especiales tras largos
periodos de vida activa o años sabáticos;
(b) los premios de antigüedad u otros beneficios por largo tiempo de servicio;
(c) los beneficios por invalidez permanente;
(d) la participación en ganancias e incentivos pagaderos a partir de los doce meses del
cierre del periodo en el que los empleados han prestado los servicios correspondientes; y
(e) los beneficios diferidos que se recibirán a partir de los doce meses del cierre del
periodo en el que se han ganado.
127 La medición de los otros beneficios a largo plazo a los empleados no está sujeta,
normalmente, al mismo grado de incertidumbre que afecta a la medida de los beneficios
post-empleo. Además, la introducción o los cambios en este tipo de beneficios a largo
plazo raramente introducen un importe significativo de costo de servicio pasado. Por tales
razones, esta Norma requiere la utilización de un método simplificado para el registro
contable de los otros beneficios a largo plazo a los empleados. Este método difiere de la
contabilización requerida para los beneficios post-empleo en los siguientes extremos:
(a) las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen inmediatamente, sin posibilidad de
aplicar ninguna “banda de fluctuación”; y
(b) todo el costo de servicio pasado se reconoce de forma inmediata.
128 El importe reconocido como un pasivo por otros beneficios a largo plazo a los
empleados será el importe total neto resultante de las siguientes partidas:
(a) el valor presente de la obligación por beneficios definidos a la fecha del balance
(b) menos el valor razonable, a la fecha del balance de situación, de los activos del
plan, si los hubiere, con los que se cancelarán directamente las obligaciones
(véanse los párrafos 102 a 104).
Al medir el importe del pasivo, la entidad aplicará los párrafos 49 a 91, salvo lo
contenido en los párrafos 54 y 61. La entidad, por otra parte, aplicará el párrafo 104A
al reconocer y medir cualquier derecho de reembolso.
129 Para los otros beneficios a largo plazo a los empleados, la entidad reconocerá el
importe neto total de las siguientes cantidades como gasto o como ingreso (en este
último caso con sujeción a lo establecido en el párrafo 58), a no ser que otra Norma
Internacional de Contabilidad exija o permita su inclusión en el costo de otro activo:
(a) el costo de servicio del periodo corriente (véanse los párrafos 63 a 91);

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(b) el costo por intereses (véase el párrafo 82);

(c) el rendimiento esperado de cualesquiera activos del plan (véanse los párrafos
105
107) y de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo (véase el
párrafo 104A);
(d) las ganancias y pérdidas actuariales, que serán reconocidas total e
inmediatamente;
(e) el costo de servicio pasado, que será reconocido total e inmediatamente; y
(f) el efecto de cualesquiera reducciones o liquidaciones (véanse los párrafos 109 y
110).
130 Una variedad posible de los otros beneficios a largo plazo a los empleados es el beneficio
por nvalidez permanente. Si el importe del beneficio depende del periodo de servicio
activo, la bligación surgirá a medida que se vaya prestando el servicio. La medición de
esta obligación reflejará la probabilidad de que el pago pueda ser requerido, así como el
intervalo de tiempo a lo largo del cual se espera realizar los pagos. Si el importe del
beneficio es el mismo para todos los empleados con invalidez, independientemente de los
años de servicio, el costo de los beneficios se reconocerá cuando se produzca el suceso
que cause la invalidez permanente.
131 A pesar de que en esta Norma no se requieren revelaciones específicas sobre los otros
beneficios a largo plazo a los empleados, puede haber requisitos informativos en otras
Normas, como por ejemplo cuando el gasto por los citados beneficios sea material, de
manera que la información correspondiente fuera obligatoria de acuerdo con la NIC 1
Presentación de Estados Financieros. Cuando sea obligatorio, en función de la NIC 24
Información a Revelar sobre Partes Relacionadas, la entidad revelará información sobre
otros beneficios a largo plazo a favor del personal clave de la gerencia.
Beneficios por terminación
132 En esta Norma se tratan los beneficios por terminación de forma separada del resto de los
beneficios a los empleados, porque el suceso que da lugar a la obligación correspondiente
es la finalización del vínculo laboral, y no el periodo de servicio del empleado.
Reconocimiento
133 La entidad reconocerá los beneficios por terminación como un pasivo y como un
gasto cuando, y sólo cuando, se encuentre comprometida de forma demostrable a:
(a) rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de
la fecha normal de retiro; o bien a
(b) pagar beneficios por terminación como resultado de una oferta realizada para
incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados.
134 La entidad estará comprometida de forma demostrable con la rescisión cuando, y

sólo cuando, tenga un plan formal detallado para efectuar la misma, sin que quepa
posibilidad realista de retirar la oferta. El plan detallado incluirá, como mínimo:
(a) la ubicación, función y número aproximado de empleados cuyos servicios se van
a dar por terminados;
(b) los beneficios por terminación para cada clase de empleo o función; y
(c) el momento en el que será implantado el plan; la implantación comenzará tan
pronto como sea posible, y el periodo de tiempo hasta completar la implantación
será tal que no resulten probables cambios significativos en el plan.

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135 La entidad puede estar comprometida, ya sea por ley, por convenio colectivo u otro tipo
de acuerdos con los empleados o sus representantes, ya sea por una obligación implícita ,
basada en las prácticas habituales de la misma, o por el deseo de actuar de forma
equitativa, a realizar pagos (o suministrar otro tipo de beneficios) cuando resuelve sus
contratos laborales. Tales pagos son beneficios por terminación. Aunque las
indemnizaciones son normalmente pagos que consisten en una cantidad única de dinero,
a veces pueden consistir en:
(a) mejora de los beneficios por retiro u otros beneficios post-empleo, ya sea directamente
o indirectamente a través de un plan de determinado; y también en
(b) pagos de sueldos hasta el final de un periodo específico de tiempo siempre que el
empleado en cuestión no preste servicios posteriores que suministren beneficios
económicos a la entidad.
136 Algunos beneficios se pagan a los empleados con independencia de las razones que
hayan motivado su salida de la entidad. El pago de tales beneficios es un hecho cierto
(sujeto a ciertos requerimientos de consolidación o periodos mínimos de servicio), pero el
tiempo durante el cual se pagarán es un hecho incierto. Aunque tales beneficios sean
descritos en algunos países como indemnizaciones por finalización de contrato o
gratificaciones por finalización de contrato, son en realidad beneficios post-empleo más
que beneficios por terminación, y la entidad tendrá que tratarlos como el resto de los
beneficios post-empleo.
Algunas entidades suministran un beneficio ligeramente menor si el empleado rescinde

voluntariamente su contrato (en cuyo caso se trataría de un beneficio post-empleo), que si
es la entidad la que realiza el despido con independencia de la voluntad del empleado. En
tal caso, el beneficio adicional a pagar en el caso de despido será un beneficio por
terminación.
137 Los beneficios por terminación no suponen para la entidad la obtención de beneficios
económicos en el futuro, por lo que se reconocen como gasto de forma inmediata.
138 Cuando la entidad reconoce beneficios por terminación, habrá de tener en cuenta
asimismo los efectos de la reducción que pueda haber en los beneficios por retiro o en
otro tipo de beneficios que eventualmente pudieran existir (véase el párrafo 109).
Medición
139 Cuando los beneficios por terminación se van a pagar después de los doce meses
posteriores a la fecha del balance, se procederá al descuento de su impor te
utilizando la tasa de descuento especificada en el párrafo 78.
140 En el caso de existir una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria
del contrato, la medición de los beneficios por terminación correspondientes se
basará en el número de empleados que se espera acepten tal ofrecimiento.
141 Se estará en presencia de un pasivo contingente cuando exista incertidumbre acerca del
número de empleados que aceptarán una oferta de beneficios por terminación. Según lo
requerido por la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, la
entidad revelará información sobre el pasivo contingente, a menos que la posibilidad de
desembolso de efectivo por esa causa sea remota.
142 En función de lo requerido por la NIC 1, la entidad revelará la naturaleza e importe de

cualquier gasto que sea material o de importancia relativa. Los beneficios por terminación

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pueden producir gastos cuyo importe sea necesario revelar para cumplir con la obligación
descrita.
143 La entidad informará acerca de los beneficios por terminación de los directivos
importantes de la entidad, si tal información cae dentro de los requerimientos de la NIC 24
Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas.
144-152 [Eliminado]
153 En esta sección se especifica el tratamiento transitorio para los planes de beneficios
definidos. Cuando la entidad adopte esta Norma para otro tipo de beneficios distintos,
aplicará la NIC 8 Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios
en las Políticas Contables.
154 Cuando se adopte por primera vez la regulación contenida en esta Norma, la
entidad procederá a determinar, en la fecha correspondiente, el pasivo transitorio
correspondiente a los planes de beneficios definidos como:
(a) el valor presente de la obligación en el momento de la adopción (véase el párrafo
64);
(b) menos el valor razonable, en esa misma fecha de la adopción, de los activos del
plan, si existiesen, con los cuales se van a cancelar directamente las obligaciones
derivadas del mismo (véanse los párrafos 102 a 104);
(c) menos cualquier eventual costo de servicio pasado que, según el párrafo 96,
deba ser reconocido en periodos posteriores.
155 Si el pasivo transitorio es mayor que el pasivo que habría sido reconocido en la
misma fecha por la entidad, siguiendo sus anteriores políticas contables, la entidad
realizará una elección, con carácter de irrevocable, para reconocer este incremento
como parte de su pasivo por planes de beneficios definidos, según queda
contemplado en el párrafo 54, escogiendo entre las dos alternativas siguientes:
(a) reconocimiento inmediato, siguiendo la NIC 8; o bien
(b) reconocimiento como un gasto, de forma lineal, a lo largo de un periodo máximo
de cinco años desde la fecha de adopción, en cuyo caso la entidad:
(i) aplicará el límite descrito en el párrafo 58(b) para medir cualquier eventual
activo reconocido en el balance;
(ii) revelará información en cada fecha de balance sobre: (1) el importe del
incremento que no se ha reconocido todavía, y (2) el importe que ha sido
objeto de reconocimiento en el periodo;
(iii) limitará el reconocimiento de las ganancias actuariales posteriores (pero
no del costo de servicio pasado) de la siguiente manera: si va a ser
reconocida una ganancia actuarial aplicando los párrafos 92 y 93, la entidad
sólo procederá a reconocerla en la medida que las ganancias netas
acumuladas no reconocidas (antes de computar la presente) sean superiores
a la parte sin reconocer del pasivo transitorio; y
(iv) incluirá la parte correspondiente del pasivo transitorio no reconocido, en
la determinación de cualquier ganancia o pérdida derivada de reducciones o
liquidaciones de los planes.
Si el pasivo transitorio es menor que el pasivo que se habría sido reconocido en la
misma fecha por la entidad, siguiendo sus anteriores políticas contables, la entidad
reconocerá tal decremento inmediatamente, en aplicación de la NIC 8.

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156 En el momento de la adopción inicial de esta Norma, el efecto del cambio en las políticas
contables incluirá todas las ganancias y pérdidas actuariales que hayan aparecido en
periodos anteriores, con independencia de si el valor de las mismas cae dentro de la
“banda de fluctuación” del 10% que se especifica en el párrafo 92.
………
Fecha de vigencia
157 Esta Norma tendrá vigencia para los estados financieros que cubran periodos que
comiencen a partir del 1 de enero de 1999, salvo por lo especificado en los párrafos 159 y
159A. Se aconseja la aplicación anterior a esa fecha. Si la entidad aplica esta Norma para
los costos por beneficios de retiro dentro los estados financieros que cubran periodos
comenzados antes del 1 de enero de 1999, revelará que está aplicando esta Norma en lugar
de la antigua NIC 19 Costos de Beneficios por Retiro, aprobada en 1993.
158 Esta Norma deroga la anterior NIC 19 Costos de Beneficios por Retiro, aprobada en 1993.
159 Las siguientes partes tendrán vigencia para estados financieros anuales* que
cubran periodos cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero de 2001:
(a) la definición revisada de activos del plan, del párrafo 7, así como las definiciones
conexas de activos poseídos por un fondo de beneficios a empleados a largo plazo
para los empleados y de póliza de seguros apta; y
(b) los requisitos de reconocimiento y medición para los reembolsos, que aparecen
en los párrafos 104A, 128 y 129, así como las revelaciones conexas de los párrafos
120A(iv), 120A(g)(iv), 120A(m) y 120A(n)(iii).
Se aconseja la aplicación anticipada. Si la aplicación anticipada afectase a los

estados financieros, la entidad revelará este hecho.
159 A Las modificaciones contenidas en el párrafo 58A tienen vigencia para los estados
financieros anuales que cubran periodos contables que terminen a partir del 31 de
mayo de 2002. Se aconseja su aplicación anticipada. Si esta anticipación afecta a los
estados financieros, la entidad revelará este hecho.
159B Una entidad aplicará las modificaciones de los párrafos 32A, 34 a 34B, 61, 120 y 121
en los periodos anuales que comiencen a parti r del 1 de enero de 2006. Se aconseja
su aplicación anticipada. Si la entidad aplicase esas modificaciones para un periodo
que comience antes del 1 de enero de 2006, revelará este hecho.
159C La opción de los párrafos 93A a 93D puede utilizarse para periodos anuales que
terminen a partir del 16 de diciembre de 2004. La entidad que utilice dicha opción en
periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006 aplicará también las
modificaciones contenidas en los párrafos 32A, 34 a 34B, 61, 120 y 121.
160 Será de aplicación la NIC 8 cuando una entidad modifique sus políticas contables con el
fin de reflejar los cambios especificados en los párrafos 159 a 159C. Al aplicar esos
cambios de forma retroactiva, como requiere la NIC 8, la entidad los tratará como si
hubieran sido adoptados al mismo tiempo que el resto de esta Norma, salvo por lo que se
refiere a las revelaciones de los importes requeridos por el apartado (p) del párrafo 120A,
que la entidad puede decidir hacer de forma prospectiva, comenzando desde el primer
periodo anual presentado en los estados financieros en los cuales la entidad aplique por
primera vez las modificaciones contendidas en el párrafo 120A.
* Los párrafos 159 y 159A hacen referencia a “estados financieros anuales” 2, a fin de aclarar más explícitamente la
delimitación de las fechas de vigencia adoptadas en 1998. El párrafo 157 hace referencia a “estados financieros”.
(…)”

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4.3.11 IAS 26: Contabilización e Información Financiera sobre Planes de

Beneficio por Retiro
“(…)
Alcance
1 Esta Norma trata sobre el contenido de la información contable a suministrar por

los planes de beneficio por retiro, cuando ésta se elabora y presenta.
2 Los planes de beneficio por retiro son conocidos, en ocasiones, con otros nombres, tales
como “planes de pensiones” o “sistemas complementarios de prestaciones por jubilación”.
Los planes de beneficio por retiro se consideran, en la Norma, como entidades diferentes
de los empleadores y de las personas que participan en dicho planes. El resto de las
Normas Internacionales de Contabilidad son aplicables a las informaciones procedentes
de los planes de beneficio por retiro, en la medida en que no queden derogadas por la
presente Norma.
3 Esta Norma trata de la contabilidad y la información a presentar , por parte del plan, a
todos los participantes como grupo. No se ocupa, por el contrario de las informaciones a
los individuos participantes acerca de sus derechos adquiridos sobre el plan.
4 La NIC 19 Beneficios a los Empleados, se refiere a la determinación del costo de los

beneficios por retiro, en los estados financieros de los empleadores que tienen establecido
un plan. Por tanto, esta Norma complementa la citada NIC 19.
5 Los planes de beneficio por retiro pueden ser de aportaciones definidas o de beneficios
definidos. Muchos de ellos exigen la creación de fondos separados, que pueden o no tener
personalidad jurídica independiente, así como pueden o no tener administración fiduciaria.
Estos fondos son los que reciben las aportaciones y pagan los beneficios por retiro. La
presente Norma es de aplicación con independencia de la creación del fondo separado o
de la existencia de una administración fiduciaria del plan.
6 Los planes de beneficio por retiro cuyos activos han sido invertidos en una compañía de
seguros, están sometidos a las mismas obligaciones de contabilidad y capitalización que
aquéllos donde las inversiones se administran privadamente. Por lo tanto, estos planes
quedan dentro del alcance de esta Norma, a menos que el contrato con la compañía de
seguros se haya hecho en nombre de un participante específico o de un grupo de
participantes, y la obligación sobre los beneficios por retiro recaiga exclusivamente sobre
la citada compañía.
7 La presente Norma no se ocupa de otros tipos de ventajas sociales de los empleados tales
como las indemnizaciones por despido, los acuerdos de remuneración diferida, las
gratificaciones por ausencia prolongada, los planes de retiro anticipado o de
reestructuración de plantilla, los programas de seguros de enfermedad y de previsión
colectiva o los sistemas de bonos a los trabajadores. También se excluyen del alcance de
la Norma los programas de seguridad social del gobierno.
Definiciones
Planes de beneficio por retiro son acuerdos en los que una entidad se compromete
a suministrar beneficios a sus empleados, en el momento de terminar sus servicios
o después, ya sea en forma de renta periódica o como pago único, siempre que

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tales beneficios, o las aportaciones a los mismos que dependan del empleador,
puedan ser determinados o estimados con anterioridad al momento del retiro, ya
sea a partir de las cláusulas establecidas en un documento o de las prácticas
habituales de la entidad.
Planes de aportaciones definidas son planes de beneficio por retiro, en los que las
cantidades a pagar como beneficios se determinan en función de las cotizaciones al
fondo y de los rendimientos de la inversión que el mismo haya generado.
Planes de beneficios definidos son planes de beneficio por retiro, en los que las
cantidades a pagar en concepto de beneficios se determinan por medio de una
fórmula, normalmente basada en los salarios de los empleados, en los años de
servicio o en ambas cosas a la vez.
Financiación mediante un fondo es el proceso de transferencia de los activos del

plan a una entidad separada (el fondo), con cuyo patrimonio se cubre el pago de las
obligaciones derivadas del plan de beneficio por retiro.
Para los propósitos de la presente Norma, se usan también los siguientes términos
con el significado que a continuación se detalla:
Participantes son los miembros del plan de beneficio por retiro y otras personas que
tienen derecho a prestaciones en virtud de las condiciones del plan.
Activos netos disponibles para el pago de beneficios son los activos del plan menos
las obligaciones del mismo diferentes del valor actuarial presente de los beneficios
prometidos.
Valor actuarial presente de los beneficios prometidos por retiro es, en un plan de
beneficio por retiro, el valor presente de los pagos que se espera hacer a los
empleados, antiguos y actuales, en razón de los servicios por ellos prestados hasta
el momento.
Beneficios irrevocables son beneficios, derivados de las condiciones de un plan de

beneficio por retiro, en los que el derecho a recibirlos no está condicionado a la
continuidad en el empleo.
9 Algunos planes de beneficio por retiro son financiados por personas distintas de los
empleadores; esta Norma también es de aplicación a la información financiera sobre tales
planes.
10 La mayoría de los planes de beneficio por retiro se basan en un acuerdo contractual.
Algunos planes son informales, pero han adquirido un carácter obligatorio como resultado
de costumbres establecidas por los empleadores. Mientras que ciertos planes permiten al
empleador terminar, en algún momento, con todas las obligaciones derivadas de los
mismos, normalmente es difícil para el empleador cancelar un plan si los empleados han
de permanecer a su servicio. Las mismas bases de contabilidad e información financiera
se aplican a los planes formales y a los informales.
11 Muchos planes de beneficios prevén el establecimiento de fondos independientes, a los

que se entregan las cotizaciones y se reclaman las prestaciones. Tales fondos son
administrados por terceras personas, que actúan de forma independiente en la gestión de
los activos del fondo. Estas personas son denominadas administradores fiduciarios en
algunos países. El término administrador fiduciario se utiliza en esta Norma para describir
a estas personas, con independencia de la existencia jurídica de la fiducia.

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12 Normalmente, los planes de beneficio por retiro pertenecen a uno de los dos tipos ya
mencionados: planes de aportaciones definidas o planes de beneficios definidos. Cada
uno de ellos tiene sus características distintivas, pero ocasionalmente pueden encontrarse
planes con caracteres de ambos. Tales planes mixtos se consideran, para los propósitos
de esta Norma, como planes de beneficios definidos.
Planes de aportaciones definidas

13 En la información procedente de un plan de aportaciones definidas, debe incluirse
un estado de los activos netos para atender beneficios, así como una descripción de
la política de capitalización.
14 Dentro de un plan de aportaciones definidas, la cuantía de los beneficios futuros a los

participantes viene determinada por las aportaciones del empresario, del empleado o de
ambos, junto con la eficiencia conseguida en la gestión del fondo y las rentas de las
inversiones pertenecientes al mismo. El desembolso de las cotizaciones libera
habitualmente al empleador de sus obligaciones con el fondo. Normalmente, no es
necesario el asesoramiento de un profesional actuario, aunque tal asesoramiento se usa a
veces para estimar los beneficios alcanzables en el futuro teniendo en cuenta las
aportaciones actuales, así como los diversos niveles de aportaciones futuras y las
ganancias que se consigan de las inversiones.
15 Los participantes están interesados en las actividades del plan en tanto que afectan
directamente a los importes de los beneficios futuros. Los participantes, asimismo, están
interesados en saber si las aportaciones han sido recibidas y si se ha ejercido el control
apropiado para la protección de los derechos de los beneficiarios. El empleador, por su
parte, está interesado en el funcionamiento eficiente y equitativo del fondo.
16 El objetivo de la información procedente de un plan de aportaciones definidas es el de dar

cuenta, periódicamente, de la situación del plan y de los rendimientos de sus inversiones.
Tal objetivo se alcanza usualmente suministrando información que comprenda los
(a) la descripción de las actividades más significativa del periodo y el efecto de
cualesquiera cambios relativos al plan, así como a sus participantes, plazos y condiciones;
(b) estados demostrativos de las transacciones y del rendimiento de las inversiones en el
periodo, así como la situación financiera del plan al final del periodo; y
(c) la descripción de la política de inversiones.
Planes de beneficios definidos

17 La información proveniente de un plan de beneficios definidos debe contener la
información reseñada en uno cualquiera de los siguientes apartados:
(a) un estado que muestre los:
(i) activos netos para atender beneficios;
(ii) el valor actuarial presente de los beneficios prometidos, distinguiendo
entre los beneficios irrevocables y los que no lo son; y
(iii) el superávit o déficit resultante; o bien
(b) un estado de los activos netos para atender beneficios incluyendo o bien:
(i) una nota en la que se revele el valor actuarial presente de los beneficios
prometidos distinguiendo entre beneficios irrevocables y los que no lo son;
o bien
(ii) una remisión al informe adjunto del actuario que contenga esta
información.
Si no se ha preparado valoración actuarial en la fecha de la información, la

valoración más reciente de que se disponga debe ser usada como base, revelando
la fecha en que se hizo.

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18 Para los propósitos del párrafo 17, el valor actuarial presente de los beneficios
definidos, debe basarse en los beneficios definidos en virtud del plan, teniendo en
cuenta los servicios prestados hasta la fecha de la rendición de cuentas. El
establecimiento de la cifra concreta se hará, ya sea en función de los salarios
actuales o de los proyectados, con explícita indicación del método utilizado.
Asimismo, debe revelarse el efecto de cualquier cambio en las suposiciones
actuariales que puedan tener una incidencia significativa en el valor actuarial
presente de los beneficios prometidos.
19 En la información debe explicarse la relación existente entre el valor actuarial
presente de los beneficios prometidos y los activos netos para atender tales
beneficios, así como de la política seguida para la capitalización de los beneficios
prometidos.
20 Dentro de un plan de beneficios definidos, el pago de los beneficios prometidos depende

tanto de la situación financiera del plan y de la capacidad de los aportantes para realizar
las aportaciones futuras, como del rendimiento de las inversiones del plan y de la
eficiencia conseguida en la gestión del mismo.
21 En un plan de beneficios definidos, es necesario el asesoramiento periódico de un

profesional actuario para evaluar la situación financiera del plan, revisar las suposiciones
actuariales y hacer recomendaciones sobre los niveles que deben alcanzar las
aportaciones futuras.
22 El objetivo de la información contable periódica, procedente de un plan de beneficios, es

dar cuenta de los recursos financieros y de las actividades del plan, datos que son útiles al
evaluar las relaciones entre la acumulación de recursos y los beneficios satisfechos por el
plan en cada momento. Tal objetivo se alcanza, usualmente, suministrando información
que comprenda los siguientes extremos:
(a) descripción de las actividades más significativas del periodo y del efecto de
cualesquiera cambios relativos al plan, así como a sus participantes, plazos y condiciones;
(b) estados demostrativos de las transacciones y del rendimiento de las inversiones en el
periodo, así como la situación financiera del plan al final del ejercicio;
(c) información actuarial, ya sea presentada formando parte de los anteriores estados o
por separado; y
(d) descripción de la política de inversiones.
Valor actuarial presente de los beneficios prometidos

23 El valor presente de los beneficios a realizar en virtud de un plan de jubilación puede ser
calculado, y presentados los cálculos, ya sea en función de los niveles de salarios
actuales, o de los proyectados al momento de la jubilación de los participantes.
24 Entre las principales razones que pueden apoyar la adopción del método de los salarios
actuales, están las siguientes:
(a) el valor actuarial presente de los beneficios prometidos, esto es, la suma de los
importes actualmente atribuibles a cada participante en el plan, el cual puede ser
calculado con este método más objetivamente que usando el de los salarios proyectados,
dado que implica un número menor de suposiciones valorativas;
(b) los incrementos en los beneficios correspondientes a un aumento en el salario se
convierten en obligaciones para el plan en el momento de producirse el citado aumento; y
(c) usando salarios actuales, el importe del valor actuarial de los beneficios prometidos
está más estrechamente relacionado con la cantidad a pagar si se produjese el cese o
interrupción del plan.
25 Entre las principales razones que pueden apoyar la adopción del método de los salarios
proyectados, están las siguientes:

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(a) la información financiera debe prepararse sobre la base de la continuidad del plan,
cualesquiera que sean las suposiciones y estimaciones a realizar;
(b) en el caso de planes según pagos finales, los beneficios se determinan en función de
los salarios en el momento del retiro o en épocas cercanas al mismo, por lo cual es
necesario hacer proyecciones de salarios, niveles de aportación y tasas de rendimiento de
las inversiones; y
(c) el hecho de no incorporar proyecciones de salarios, cuando la mayoría de las
capitalizaciones se fundamentan en este tipo de datos, puede dar como resultado que el
plan aparezca, en la información presentada, como supercapitalizado cuando en realidad
no lo está, o aparezca suficientemente dotado cuando en realidad está infracapitalizado.
26 Dentro de las informaciones provenientes del plan, se suministra el valor actuarial
presente de los beneficios prometidos en función de los salarios corrientes, para indicar el
importe de las obligaciones acumuladas (devengadas) hasta la fecha del informe. El valor
actuarial presente de los beneficios prometidos en función de los salarios proyectadas, se
suministra para indicar el importe de las obligaciones potenciales en un régimen de
gestión continuada, suposición que generalmente se toma como base para la
capitalización. Además de presentar el valor actuarial presente de los beneficios
prometidos, puede ser necesario dar una explicación suficiente para indicar claramente
cuál es el contexto en el que debe ser leída e interpretada esta cifra. Esta explicación
puede revestir la forma de información acerca de la capitalización planeada en el futuro y
de la política de capitalización basada en las proyecciones de los salarios. Todo ello puede
incluirse bien en la información financiera, bien en el informe del actuario.
Frecuencia de las evaluaciones actuariales

27 En muchos países las evaluaciones actuariales requieren una frecuencia no mayor de una
vez cada tres años. En caso de que no se haya hecho evaluación de la misma fecha del
informe, se utiliza la evaluación más reciente indicando la fecha en que fue realizada.
Contenido de la información presentada por los planes de beneficios con aportaciones

definidas
28 Para el caso de los planes de aportaciones definidas, la información se suministra

utilizando uno de los siguientes formatos, que reflejan diferentes prácticas en la
presentación de la información actuarial:
(a) se incluye en el informe un estado que muestra los activos netos para atender
beneficios, el valor actuarial presente de los beneficios prometidos y el déficit o superávit
resultante de comparar ambas cantidades. La información sobre el plan contiene también
estados que muestran los cambios habidos en los activos netos utilizables para el pago de
beneficios, así como en el valor actuarial presente de los beneficios prometidos. La
información puede incluir, por separado, un informe del actuario apoyando el cálculo del
valor actuarial de los beneficios prometidos;
(b) un informe que incluye el estado de los activos netos para atender beneficios y el
estado de cambios habidos en tales activos netos. El valor actuarial presente de los
beneficios prometidos se desglosa en una nota a los anteriores estados. La información
puede incluir un informe del actuario apoyando el cálculo del valor actuarial de los
beneficios prometidos; y
(c) un informe que incluye el estado de activos netos para atender beneficios y el estado
de cambios habidos en tales activos netos, suministrando por separado, a través del
informe del actuario, el valor actuarial presente de los beneficios prometidos.
En cada uno de estos formatos de información, los estados presentados pueden estar
acompañados de un informe de la administración fiduciaria (a modo de informe de gestión)
y de un informe sobre las inversiones.

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29 Quienes apoyan los formatos descritos en los apartados 28 (a) y 28 (b), estiman que la
cuantificación de los beneficios prometidos y el resto de la información suministrada
ayudan a los usuarios al evaluar la situación actual del plan y la probabilidad de que
puedan cumplirse los compromisos del mismo. También opinan que los estados
financieros deben ser completos en sí mismos, sin tener que depender de los informes o
declaraciones que puedan acompañarlos. No obstante, algunos piensan que el formato
descrito en el apartado 28 (a) puede llevar a la impresión de que existe una obligación
contraída, cuando el valor actuarial presente de los beneficios prometidos no tiene, en su
opinión, todas las características de un pasivo.
30 Quienes apoyan el formato descrito en el apartado 28 (c) creen que el valor actuarial
presente de los beneficios prometidos no debe ser incluido en el estado de los activos
netos disponibles para el pago de beneficios, como se hace en el formato descrito en el
apartado 28 (a), ni siquiera ser desglosado en una nota como se hace en el formato del
apartado 28 (b), porque tal importe sería comparado directamente con la cuantía de los
activos del plan y tal comparación puede no ser válida. Ellos argumentan que los actuarios
no necesariamente comparan el valor actuarial presente de los beneficios prometidos con
los valores de mercado de las inversiones, sino que, en su lugar, pueden evaluar
simplemente el valor presente de los flujos de efectivo esperados de las inversiones. Por
tanto, quienes apoyan este formato estiman poco probable que tal comparación pueda
llevar a una evaluación actuarial global del plan y, por ello, que el hecho de realizarla
puede inducir a error al lector de la información. Además, algunos opinan que las
informaciones sobre beneficios prometidos, ya sean cuantitativas o no, solamente deben
contenerse en el informe separado del actuario, donde puede ser suministrada la
explicación adecuada.
31 La presente Norma acepta el punto de vista favorable a permitir la presentación de la

información relativa a los beneficios prometidos en un informe del actuario que se
suministre por separado. La Norma rechaza los argumentos en contra de la cuantificación
del valor actuarial presente de los beneficios prometidos. De acuerdo con ello, los
formatos descritos en los apartados 28 (a) y 28 (b) se consideran aceptables en el
contexto de la Norma, así como el formato descrito en el apartado 28 (c), siempre que la
información financiera contenida en el mismo remita al informe actuarial adjunto que
incluye el valor actual presente de los beneficios prometidos.
Referente a todos los planes
Valoración de los activos del plan
32 Las inversiones del plan de beneficio por retiro deben contabilizarse por su valor
razonable. En el caso de títulos cotizados, el valor razonable es el de mercado.
Cuando existen inversiones, dentro del plan, cuyo valor razonable no puede
estimarse, debe revelarse la razón por la cual no se ha podido usar tal método de
valoración.
33 En el caso de títulos cotizados, el valor razonable es usualmente el valor de mercado,

puesto que se considera como la medida más útil del valor de los mismos en la fecha de
los estados financieros, así como del rendimiento de la inversión en el periodo. Los títulos
con un valor fijo de reembolso, que han sido adquiridos para cumplir con las obligaciones
que el plan tenga en el momento de su vencimiento, o con una parte de las mismas,
puede ser contabilizados por importes basados en su valor de reembolso, de manera que
se obtenga una rentabilidad constante hasta el momento del vencimiento. Cuando no se
dispone de valores razonables para algunas inversiones del plan de beneficio por retiro,
por ejemplo en caso de poseer la totalidad del capital de una entidad, se revelará en los
estados financieros la razón para no usar el valor razonable. Si existen inversiones que no

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se contabilizan por su valor de mercado o por su valor razonable, este último se revela,
generalmente, también en los estados financieros. Los activos usados en la gestión de las
operaciones del fondo se contabilizan empleando la Norma Internacional de Contabilidad
que sea relevante, según su naturaleza.
34 En la información procedente de un plan de beneficio por retiro, ya sea de
aportaciones o de beneficios definidos, deben incluirse también los siguientes
extremos:
(a) un estado de cambios en los activos netos para atender beneficios;
(b) un resumen de las políticas contables significativas; y
(c) una descripción del plan y del efecto de cualesquiera cambios habidos en el plan
durante el periodo.
35 La información suministrada por los planes de beneficio por retiro incluye, en la medida en
que sean aplicables, los siguientes datos:
(a) un estado de los activos netos para atender beneficios mostrando:
(i) los activos al final del periodo, clasificados adecuadamente;
(ii) las bases de valoración de los activos;
(iii) detalles de cualquier inversión individual que exceda el 5% de los activos netos
para atender beneficios, o el 5% de cualquier clase o categoría de títulos;
(iv) detalles sobre cualquier inversión realizada en la entidad del empleador; y
(v) los pasivos distintos del valor actuarial presente de los beneficios prometidos;
(b) un estado que muestre la evolución en el periodo de los activos netos para atender
beneficios, mostrando lo siguiente:
(i) las aportaciones del empleador;
(ii) las aportaciones de los empleados;
(iii) los rendimientos de las inversiones, tales como intereses y dividendos;
(iv) los ingresos provenientes de otras fuentes;
(v) los beneficios pagados en el periodo o exigibles a final del mismo (detallando,
por ejemplo, los planes de beneficio por retiro, muerte e invalidez, así como los
beneficios satisfechos mediante pagos únicos);
(vi) los gastos de administración y gestión;
(vii) otro tipo de gastos;
(viii) los impuestos sobre las ganancias;
(ix) las pérdidas o ganancias por desapropiación de inversiones, así como los
cambios en el importe en libros de las mismas; y
(x) las transferencias hechas a, o recibidas de, otros planes;
(c) una descripción de la política relacionada con la constitución y mantenimiento del
fondo;
(d) para los planes de beneficios definidos, el valor actuarial presente de los beneficios
prometidos (pudiendo distinguir entre beneficios irrevocables y aquéllos que no lo son) en
función de los beneficios por retiro prometidos según el plan y de los servicios prestados hasta la
fecha, utilizando los niveles de salarios corrientes o proyectados, pudiendo incluirse esta
información en el informe adjunto del actuario, el cual debe ser leído e interpretado de forma
conjunta con la información financiera correspondiente; y
(e) para los planes de aportaciones definidas, una descripción de las principales
suposiciones actuariales realizadas y del método usado para calcular el valor presente de
los beneficios definidos.
36 La información suministrada por un plan de beneficio por retiro contiene una descripción
del propio plan, ya sea como parte de la información financiera o en documento aparte. Tal
información puede contener los siguientes extremos:
(a) los nombres de los empleadores y la identificación de los grupos de empleados
cubiertos;

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(b) el número de participantes que reciben beneficios, así como el número de otros
participantes, clasificados convenientemente;
(c) el tipo de plan de aportaciones definidas o de beneficios definidos;
(d) una nota en la que se precise si los participantes realizan sus cotizaciones al plan;
(e) una descripción de los beneficio por retiro prometidos a los participantes;
(f) una descripción de las eventuales condiciones de cese del plan; y
(g) los cambios habidos en los apartados (a) y (f) durante el periodo cubierto por la
información.
No es infrecuente la práctica de remitir al usuario de la información a otros documentos, de

fácil acceso y comprensión, donde se describe el plan, e incluir únicamente, en la
información a que se refiere este párrafo, los cambios subsiguientes a la emisión de tales
documentos.
Fecha de vigencia
(…)”
4.3.12 IAS 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la

Moneda extranjera
“(…)
Objetivo
1 Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes.
Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el
extranjero. Además, la entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda
extranjera. El objetivo de esta Norma es prescribir cómo se incorporan, en los estados
financieros de una entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el
extranjero, y cómo convertir los estados financieros a la moneda de presentación elegida.
2 Los principales problemas que se presentan son la tasa o tasas de cambio a utilizar, así
como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio
dentro de los estados financieros.
Alcance
3 Esta Norma se aplicará:*
(a) al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo las
transacciones y saldos con derivados que estén dentro del alcance de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición;
(b) al convertir los resultados y la situación financiera de los negocios en el
extranjero que se incluyan en los estados financieros de la entidad, ya sea por
consolidación, por consolidación proporcional o por el método de la participación; y
(c) al convertir los resultados y la situación financiera de la entidad en una moneda
de presentación.
4 La NIC 39 es de aplicación a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, éstos

quedan excluidos del alcance de esta Norma. No obstante, aquellos derivados en moneda
extranjera que no están dentro del alcance de la NIC 39 (por ejemplo, ciertos derivados en
moneda extranjera implícitos en otros contratos), entran dentro del alcance de esta Norma.
Además, esta Norma se aplica cuando la entidad convierte los importes relacionados con
derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentación.

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5 Esta Norma no se aplica a la contabilidad de coberturas para partidas en moneda

extranjera, incluyendo la cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero. La
contabilidad de coberturas se trata en la NIC 39.
6 Esta Norma se aplica a la presentación de los estados financieros de una entidad en una
moneda extranjera, y establece los requisitos para que los estados financieros resultantes
puedan ser calificados como conformes con las Normas Internacionales de Información
Financiera. También se especifica la información a revelar, en el caso de conversión de
información financiera a una moneda extranjera que no cumpla los anteriores requisitos.
* Véase también la SIC-7 Introducción del Euro.
7 Esta Norma no se aplica a la presentación, dentro del estado de flujo de efectivo, de los
flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la
conversión de los flujos de efectivo de los negocios en el extranjero (véase la NIC 7
Estado de Flujo de Efectivo).
Definiciones

Tasa de cambio de cierre es la tasa de cambio de contado existente a la fecha del

balance. Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado número
de unidades de una moneda a otra moneda , utilizando tasas de cambio diferentes.
Tasa de cambio es la relación de cambio entre dos monedas

cancelado un pasivo, entre dos partes interesadas y debidamente informadas, en
una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
Moneda extranjera ( o divisa) es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la

entidad.
Negocio en el extranjero es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o

sucursal de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se llevan a
cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que informa.
Moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la

entidad.
Un grupo es el conjunto formado por la controladora y todas sus subsidiarias.
Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como

activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o
determinable de unidades monetarias.
Inversión neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la

participación de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos
netos del citado negocio.
Moneda de presentación es la moneda en que se presentan los estados financieros.
Tasa de cambio de contado es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con

entrega inmediata.

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Desarrollo de las definiciones

Moneda funcional
9 El entorno económico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aquél en el
que ésta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la entidad
considerará los siguientes factores:
(a) La moneda:
(i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus
bienes y servicios); y
(ii) del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen
fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.
(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con
frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).
10 Los siguientes factores también pueden suministrar evidencia acerca de la moneda
funcional de una entidad:
(a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación (esto es,
la que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos).
(b) la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de
explotación.
11 Se considerarán, además, los siguientes factores al determinar la moneda funcional de un
negocio en el extranjero, así como al decidir si esta moneda funcional es la misma que la
correspondiente a la entidad que informa (en este contexto, la entidad que informa es la
que tiene al negocio en el extranjero como subsidiaria, sucursal, asociada o negocio
conjunto):
(a) Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensión de
la entidad que informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonomía. Un
ejemplo de la primera situación descrita es cuando el negocio en el extranjero sólo vende
bienes importados de la entidad que informa, y remite a la misma los importes obtenidos.
Un ejemplo de la segunda situación descrita se produce cuando el negocio acumula
efectivo y otras partidas monetarias, incurre en gastos, genera ingresos y toma préstamos
utilizando, sustancialmente, su moneda local.
(b) Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporción alta o baja
de las actividades del negocio en el extranjero.
(c) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan
directamente a los flujos de efectivo de la entidad que informa, y están disponibles para
ser remitidos a la misma.
(d) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes
para atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la
actividad, sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposición.
12 Cuando los indicadores descritos arriba sean contradictorios, y no resulte obvio cuál es la
moneda funcional, la gerencia empleará su juicio para determinar la moneda funcional que
más fielmente represente los efectos económicos de las transacciones, sucesos y
condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concederá prioridad a
los indicadores fundamentales del párrafo 9, antes de tomar en consideración los
indicadores de los párrafos 10 y 11, que han sido diseñados para suministrar evidencia
adicional que apoye la determinación de la moneda funcional de la entidad.
13 La moneda funcional de la entidad reflejará las transacciones, sucesos y condiciones que

subyacen y son relevantes para la misma. De acuerdo con ello, una vez escogida la
moneda funcional, no se cambiará a menos que se produzca un cambio en tales
transacciones, sucesos o condiciones.

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14 Si la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria, los estados

financieros de la entidad serán reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Información
Financiera en Economías Hiperinflacionarias. La entidad no podrá evitar la reexpresión de
acuerdo con la NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una moneda
diferente de la que hubiera determinado aplicando esta Norma (tal como la moneda
funcional de su controladora).
Inversión neta en un negocio en el extranjero

15 La entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el
extranjero. Si la liquidación de esa partida no está contemplada, ni es probable que se
produzca, en un futuro previsible, la partida es, en esencia, una parte de la inversión neta
de la entidad en ese negocio en el extranjero, y se contabilizará de acuerdo con los
párrafos 32 y 33. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos préstamos o
partidas a cobrar a largo plazo, pero no se incluyen las cuentas de deudores o acreedores
comerciales.
Partidas monetarias
16 La característica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligación
de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos
se incluyen: pensiones y otros beneficios a empleados que se pagan en efectivo;
suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se hayan reconocido
como pasivos. Asimismo, serán partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar)
un número variable de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o una cantidad
variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato
sea igual a una suma fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la
característica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir
(o una obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por
ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvalía comprada; los activos intangibles,
los inventarios; las propiedades, planta y equipo, así como los suministros que se liquidan
mediante la entrega de un activo no monetario.
Resumen del enfoque requerido por esta Norma

17 Al preparar los estados financieros, cada entidad—ya sea una entidad aislada, una
entidad con negocios en el extranjero (tal como una controladora) o un negocio en el
extranjero (tal como una subsidiaria o sucursal)—determinará su moneda funcional de
acuerdo con los párrafos 9 a 14. La entidad convertirá las partidas en moneda extranjera a
la moneda funcional, e informará de los efectos de esta conversión, de acuerdo con los
párrafos 20 a 37 y 50.
18 Muchas entidades que presentan estados financieros están compuestas por varias
entidades individuales (por ejemplo, un grupo está formado por una controladora y una o
más subsidiarias). Algunos tipos de entidades, sean o no miembros de un grupo, pueden
tener inversiones en asociadas o negocios conjuntos. También pueden tener sucursales.
Es necesario que los resultados y la situación financiera de cada entidad individual,
incluida en la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad
presenta sus estados financieros. Esta Norma permite a la entidad que informa utilizar
cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. Los resultados y la
situación financiera de cada entidad individual que forme parte de la entidad que informa,
pero cuya moneda funcional sea diferente de la moneda de presentación, se convertirán
de acuerdo con los párrafos 38 a 50.
19 Esta Norma permite asimismo, a una entidad aislada que prepare estados financieros, o
bien a una entidad que prepare estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27
Estados Financieros Consolidados y Separados, utilizar cualquier moneda (o monedas)
para presentar sus estados financieros. Si la moneda de presentación utilizada por la

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entidad es distinta de su moneda funcional, sus resultados y su situación financiera se

convertirán a la moneda de presentación de acuerdo con los párrafos 38 a 50.
Información, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda extranjera

20 Una transacción en moneda extranjera es toda transacción cuyo importe se denomina, o
exige su liquidación, en una moneda extranjera, entre las que se incluyen aquéllas en que
la entidad:
(a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda
extranjera;
(b) presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se establecen a
cobrar o pagar en una moneda extranjera; o
(c) adquiere o se desapropia de activos, o bien incurre o liquida pasivos, siempre que
estas operaciones se hayan denominado en moneda extranjera.
21 Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de su

reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicación al
importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la
transacción entre la moneda funcional y la moneda extranjera
22 La fecha de una transacción es la fecha en la cual dicha transacción cumple las

condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera. Por razones de orden práctico, se utiliza a menudo un tasa de
cambio aproximado al existente en el momento de realizar la transacción, por ejemplo,
puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las
transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de
moneda extranjera usadas por la entidad. No obstante, no será adecuado utilizar tipos
medios si, durante el intervalo considerado, los cambios han fluctuado significativamente.
Información financiera en las fechas de los balances posteriores
23 En cada fecha de balance:

(a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán utilizando la tasa de
cambio de cierre;
(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en términos de
costo histórico, se convertirán utilizando la tasa de cambio en la fecha de la
transacción; y
(c) las partidas no monetarias que se valoren al valor razonable en una moneda
extranjera, se convertirán utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se
determine este valor razonable.
24 Para determinar el importe en libros de una partida se tendrán en cuenta además, las
otras
Normas que sean de aplicación. Por ejemplo, las propiedades, planta y equipo pueden ser
medidas en términos de valor razonable o costo histórico, de acuerdo con la NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo. Con independencia de si se ha determinado el importe en
libros utilizando el costo histórico o el valor razonable, siempre que dicho importe se haya
establecido en moneda extranjera, se convertirá a la moneda funcional utilizando las
reglas establecidas en la presente Norma.
25 El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o más importes

distintos. Por ejemplo, el importe en libros de los inventarios es el menor entre el costo y el
valor neto realizable, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios. De forma similar, y de acuerdo
con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, el importe en libros de un activo, para el
que exista un indicio de deterioro, es el menor entre su importe en libros, anterior a la

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consideración de las posibles pérdidas por ese deterioro, y su importe recuperable.

Cuando la partida en cuestión sea un activo no monetario, medido en una moneda
extranjera, el importe en libros se determinará comparando:
(a) el costo o importe en libros, según lo que resulte apropiado, convertidos a la tasa de
cambio en la fecha de determinación de ese importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la
fecha de la transacción para una partida que se mida en términos de costo histórico), y
(b) el valor neto realizable o el importe recuperable, según lo que resulte apropiado,
convertido a la tasa de cambio en la fecha de determinación de ese valor (por ejemplo, a
la tasa de cambio de cierre en la fecha del balance).
El efecto de esta comparación puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida por
deterioro en la moneda funcional, que podría no ser objeto de reconocimiento en la
moneda extranjera, o viceversa.
26 Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizará aquél en el que pudieran ser
liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transacción o el saldo
considerado, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la medición. Cuando se haya
perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en condiciones de
mercado, la tasa a utilizar será la primera que se fije en una fecha posterior, en la que se
puedan negociar las divisas en las condiciones citadas.
Reconocimiento de diferencias de cambio

27 Como se ha señalado en el párrafo 3, la norma aplicable a la contabilización de
coberturas en moneda extranjera es la NIC 39. La aplicación de la contabilidad de
coberturas requiere que la entidad contabilice algunas diferencias de cambio de una
manera diferente al tratamiento establecido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 39
requiere que, en una cobertura de flujo de efectivo, las diferencias de cambio de las
partidas monetarias que cumplan las condiciones para ser instrumentos de cobertura, se
contabilicen inicialmente en el patrimonio neto, en la medida en que esta cobertura sea
efectiva.
28 Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al

convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su
reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el periodo o en estados
financieros previos, se reconocerán en los resultados del periodo en el que
aparezcan, con las excepciones descritas en el párrafo 32.
29 Aparecerá una diferencia de cambio cuando se tengan partidas monetarias como

consecuencia de una transacción en moneda extranjera, y se haya producido una
variación en la tasa de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha de liquidación.
Cuando la transacción se liquide en el mismo periodo contable en el que haya ocurrido,
toda la diferencia de cambio se reconocerá en ese periodo. No obstante, cuando la
transacción se liquide en un periodo contable posterior, la diferencia de cambio reconocida
en cada uno de los periodos, hasta la fecha de liquidación, se determinará a partir de la
variación que se haya producido en las tasas de cambio durante cada periodo.
30 Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto una pérdida o ganancia

derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en
esa pérdida o ganancia, también se reconocerá directamente en el patrimonio neto.
Por el contrario, cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no
monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier diferencia de
cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se reconocerá en los
resultados del periodo.

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31 En otras Normas se exige el reconocimiento de algunas pérdidas o ganancias

directamente en el patrimonio neto. Por ejemplo, la NIC 16 establece el reconocimiento
directo, dentro el patrimonio neto, de algunas pérdidas o ganancias surgidas por la
revaluación de las propiedades, planta y equipo. Cuando estos activos se midan en
moneda extranjera, el apartado (c) del párrafo 23 de esta Norma requiere que el importe
revaluado sea convertido utilizando la tasa a la fecha en que se determine el nuevo valor,
lo que producirá una diferencia de cambio a reconocer también en el patrimonio neto.
32 Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la
inversión neta en un negocio extranjero de la entidad(véase el párrafo 15), se
reconocerán en los resultados de los estados financieros separados de la entidad
que informa, o bien en los estados financieros individuales del negocio en el
extranjero, según resulte apropiado. En los estados financieros que contengan al
negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados
financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una subsidiaria ), esas
diferencias de cambio se reconocerán inicialmente como un componente separado
del patrimonio neto (también denominado diferencias de conversión), y
posteriormente serán reconocidas en los resultados cuando se desapropie el
negocio en el extranjero, de acuerdo con el párrafo 48.
33 Cuando una partida monetaria forme parte de la inversión neta realizada por la entidad
que informa en un negocio en el extranjero, y esté denominada en la moneda funcional de
la entidad que informa, puede aparecer una diferencia de cambio en los estados
financieros individuales del negocio en el extranjero, en función de la situación descrita en
el párrafo 28. De forma similar, si esta partida estuviese denominada en la moneda
funcional del negocio en el extranjero, la diferencia de cambio, por la situación descrita en
el citado párrafo 28, aparecería en los estados financieros separados de la entidad que
informa. Tales diferencias de cambio serán reclasificadas, como un componente separado
del patrimonio neto (también denominado diferencias de conversión), en los estados
financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (es decir,
en los estados financieros donde el negocio en el extranjero se encuentre consolidado,
consolidado proporcionalmente o contabilizado según el método de la participación). No
obstante, alguna partida monetaria que forme parte de la inversión neta de la entidad que
informa en el negocio en el extranjero, puede haberse denominado en una moneda
diferente de la moneda funcional de la entidad que informa o de la que corresponde al
negocio en el extranjero. Las diferencias de cambio que aparezcan al convertir esta
partida monetaria en las monedas funcionales de la entidad que informa y del negocio en
el extranjero, no se reclasificarán como un componente separado del patrimonio neto en
los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que
informa (es decir, quedarán reconocidas en los resultados del periodo).
34 Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente de su
moneda funcional, y proceda a elaborar sus estados financieros, convertirá todos los
importes a la moneda funcional, de acuerdo con lo establecido en los párrafos 20 a 26.
Como resultado de lo anterior, se obtendrán los mismos importes, en términos de moneda
funcional, que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en
dicha moneda funcional. Por ejemplo, las partidas monetarias se convertirán a la moneda
funcional utilizando las tasas de cambio de cierre, y las partidas no monetarias, que se
valoren al costo histórico, se convertirán utilizando la tasa de cambio correspondiente a la
fecha de la transacción que originó su reconocimiento.
Cambio de moneda funcional

35 Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, ésta aplicará los
procedimientos de conversión que sean aplicables a la nueva moneda funcional de
forma prospectiva, desde la fecha del cambio.

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36 Como se ha señalado en el párrafo 13, la moneda funcional de la entidad ha de reflejar

las transacciones, sucesos y condiciones que subyacen y son relevantes para la
misma. De acuerdo con lo anterior, una vez que se haya determinado la moneda
funcional, sólo podrá cambiarse si se modifican las mismas. Por ejemplo, un cambio en la
moneda, que influya de forma determinante en los precios de venta de los bienes y
servicios, podría inducir un cambio en la moneda funcional de la entidad.
37 El efecto de un cambio de moneda funcional se contabilizará de forma prospectiva. En

otras palabras, la entidad convertirá todas las partidas a la nueva moneda funcional
utilizando la tasa de cambio a la fecha en que se produzca aquél. Los importes resultantes
ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se considerarán como sus
correspondientes costos históricos. Las diferencias de cambio procedentes de la
conversión de un negocio en el extranjero, que se hubieran clasificado anteriormente
como componentes del patrimonio neto de acuerdo con los párrafos 32 y 39 (apartado c),
no se reconocerán en los resultados hasta que se lleva a cabo la desapropiación del
negocio en el extranjero.
Utilización de una moneda de presentación distinta de la moneda funcional

Conversión a la moneda de presentación
38 La entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si

la moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la entidad, ésta deberá
convertir sus resultados y situación financiera a la moneda de presentación elegida. Por
ejemplo, cuando un grupo está formado por entidades individuales con monedas
funcionales diferentes, habrá de expresar los resultados y la situación financiera de cada
entidad en una moneda común, a fin de presentar estados financieros consolidados.
39 Los resultados y la situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional no

se corresponda con la moneda de una economía hiperinflacionaria, serán
convertidos a la moneda de presentación, en caso de que ésta fuese diferente,
utilizando los siguientes procedimientos:
(a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir,
incluyendo las cifras comparativas), se convertirán a la tasa de cambio de cierre en
la fecha del correspondiente balance;
(b) los ingresos y gastos de cada una de las partidas de resultados (es decir,
incluyendo las cifras comparativas), se convertirán a las tasas de cambio de la fecha
de cada transacción; y
(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior,
se reconocerán como un componente separado del patrimonio neto (también
denominado diferencias de conversión).
40 Con frecuencia, para la conversión de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por
razones prácticas un tipo aproximado, representativo de los cambios existentes en las
fechas de las transacciones, como puede ser la tasa de cambio media del periodo. Sin
embargo, cuando las tasas de cambio han variado de forma significativa, resultará
inadecuado el uso de la tasa media del periodo.
41 Las diferencias de cambio a las que se refiere el apartado (c) del párrafo 39 aparecen por:
(a) La conversión de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las fechas de las
transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre. Estas diferencias
de cambio aparecen tanto por las partidas de gastos e ingresos reconocidas en los
resultados, como por las reconocidas directamente en el patrimonio neto.
(b) La conversión del activo neto inicial a un tasa de cambio de cierre que sea diferente de
la tasa utilizada en el cierre anterior.

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Estas diferencias de cambio no se reconocen en los resultados porque las variaciones de

las tasas de cambio tienen un efecto directo pequeño o nulo en los flujos de efectivo
presentes y futuros derivados de las actividades. Cuando las citadas diferencias de
cambio se refieren a un negocio en el extranjero que, si bien se consolida, no está
participado en su totalidad, las diferencias de cambio acumuladas surgidas de la
conversión que sean atribuibles a la participación minoritaria, se atribuyen a la misma y se
reconocen como parte de los intereses minoritarios en el balance consolidado.
42 Los resultados y situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la

correspondiente a una economía hiperinflacionaria, se convertirán a una moneda de
presentación diferente utilizando los siguientes procedimientos:
(a) todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio neto,
gastos e ingresos, incluyendo también las cifras comparativas correspondientes) se
convertirán a la tasa de cambio de cierre correspondiente a la fecha del balan ce más
reciente, excepto cuando
(b) los importes sean convertidos a la moneda de una economía no
hiperinflacionaria, en cuyo caso las cifras comparativas serán las que fueron
presentadas como importes corrientes del año en cuestión, dentro de los estados
financieros del periodo precedente (es decir, estos importes no se ajustarán por las
variaciones posteriores que se hayan producido en el nivel de precios o en las tasas
de cambio)
43 Cuando la moneda funcional de la entidad se corresponda con la de una economía

hiperinflacionaria, reexpresará sus estados financieros antes de aplicar el método
de conversión establecido en el párrafo 42, de acuerdo con la NIC 29 Información
Financiera en Economías Hiperinflacionarias, excepto las cifras comparativas en el
caso de conversión a la moneda de una economía no hiperinflacionaria (véase el
apartado b del párrafo 42). Cuando la economía en cuestión deje de ser
hiperinflacionaria, y la entidad deje de reexpresar sus estados financieros de
acuerdo con la NIC 29, utilizará como costos históricos, para convertirlos a la
moneda de presentación, los importes reexpresados según el nivel de precios a la
fecha en que la entidad deje de hacer la citada reexpresión.
Conversión de un negocio en el extranjero

44 Al convertir a una moneda de presentación los resultados y la situación financiera de un
negocio en el extranjero, como paso previo a su inclusión en los estados financieros de la
entidad que informa, ya sea mediante consolidación, consolidación proporcional o
utilizando el método de la participación, se aplicarán los párrafos 45 a 47, además de lo
45 La incorporación de los resultados y la situación financiera de un negocio en el extranjero

a los de la entidad que informa, seguirá los procedimientos normales de consolidación,
como por ejemplo la eliminación de los saldos y transacciones intragrupo de una
subsidiaria (véase la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados y la NIC 31
Participaciones en Negocios Conjuntos). No obstante, un activo (o pasivo) monetario
intragrupo, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el
correspondiente pasivo (o activo) intragrupo, sin mostrar los resultados de las variaciones
en las tasas de cambio dentro de los estados financieros consolidados. Esto es así porque
la partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, lo que
expone a la entidad que informa a una pérdida o ganancia por las fluctuaciones del cambio
entre las monedas. De acuerdo con esto, en los estados financieros consolidados de la
entidad que informa, tal diferencia de cambio deberá seguir reconociéndose en los
resultados, o bien, si se deriva de las circunstancias descritas en el párrafo 32, se
clasificará como un componente del patrimonio neto hasta la desapropiación del negocio
en el extranjero.

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46 Cuando los estados financieros del negocio en el extranjero y de la entidad que informa
son de fechas diferentes, es frecuente que aquél prepare estados financieros adicionales
con la misma fecha que ésta. Cuando no sea así, la NIC 27 permite la utilización de fechas
de presentación diferentes, siempre que la diferencia no sea mayor de tres meses, y que
se realicen los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y otros
sucesos significativos ocurridos entre las fechas de referencia. En tal caso, los activos y
pasivos del negocio en el extranjero se convertirán a la tasa de cambio de la fecha del
balance del negocio en el extranjero. Se practicarán también los pertin entes ajustes por
las variaciones significativas en las tasas de cambio hasta la fecha del balance de la
entidad que informa, de acuerdo con la NIC 27. Este mismo procedimiento se utilizará al
aplicar el método de la participación a las asociadas y negocios conjuntos, así como al
aplicar la consolidación proporcional a los negocios conjuntos, de acuerdo con la NIC 28
Inversiones en Asociadas y la NIC 31.
47 Tanto la plusvalía comprada surgida por la adquisición de un negocio en el

extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de
los activos y pasivos, a consecuencia de la adquisición de un negocio en el
extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que
se expresarán en la misma moneda funcional del negocio en el extranjero, y que se
convertirán a la tasa de cambio de cierre, de acuerdo con los párrafos 39 y 42.
Desapropiación de un negocio en el extranjero
48 Cuando la entidad se desapropie de un negocio en el extranjero, si existen

diferencias de cambio diferidas como un componente del patrimonio neto (también
denominado diferencias de conversión), serán reconocidas en los resultados en el
mismo momento en que sea reconocida la pérdida o la ganancia derivada de la
desapropiación.
49 La entidad puede disponer de la totalidad o parte de su participación en un negocio en el

extranjero mediante su venta, liquidación, recuperación del capital aportado o abandono.
El cobro de un dividendo procedente del negocio en el extranjero, será parte de esta
disposición sólo cuando constituya una recuperación de la inversión, por ejemplo cuando
se pague con cargo a resultados anteriores a la adquisición. En el caso de desapropiación
parcial, sólo se incluirá en el resultado la parte proporcional de la diferencia de conversión
acumulada correspondiente. La corrección del valor contable de un negocio en el
extranjero no constituirá una desapropiación parcial. De acuerdo con lo anterior, en el
momento de contabilizar esta corrección, no se procederá a trasladar al resultado parte
alguna de la diferencia de conversión acumulada.
Efectos impositivos de todas las diferencias de cambio

50 Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en
moneda extranjera, así como las diferencias por conversión de los resultados y la situación
financiera de una entidad (incluyendo también un negocio en el extranjero) a una moneda
diferente, pueden tener efectos impositivos. Para contabilizar estos efectos impositivos se
aplicará la NIC 12 Impuesto sobre las Ganancias.
51 En los párrafos 53 y 55 al 57, las referencias a la “moneda funcional” se entienden
realizadas, en el caso de un grupo, a la moneda funcional de la controladora.
52 La entidad revelará la siguiente información:

(a) el importe de las diferencias de cambio reconocidas en los resultados, con
excepción de las procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor
razonable con cambios en los resultados, de acuerdo con la NIC 39; y

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(b) las diferencias netas de cambio clasificadas como un componente separado del
patrimonio neto (también denominado diferencias de conversión), así como una
conciliación entre los importes de estas diferencias al principio y al final del
periodo.
53 Cuando la moneda de presentación sea diferente de la moneda funcional, este
hecho será puesto de manifiesto, revelando además la identidad de la moneda
funcional, así como la razón de utilizar una moneda de presentación diferente.
54 Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad

que informa o de algún negocio significativo en el extranjero, se revelará este
hecho, así como la razón de dicho cambio.
55 Cuando la entidad presente sus estados financieros en una moneda que sea
diferente de su moneda funcional, sólo podrá calificar a sus estados financieros
como conformes con las Normas Internacionales de Información Financiera, si
cumplen con todos los requerimientos de cada Norma que sea de aplicación y con
cada Interpretación de esas Normas que sea aplicable, incluyendo las que se
refieren al método de conversión establecido en los párrafos 39 y 42.
56 En ocasiones, las entidades presentan sus estados financieros u otra información

financiera en una moneda que no es su moneda funcional, sin respetar los requisitos del
párrafo 55. Por ejemplo, la entidad puede convertir a la otra moneda sólo determinadas
partidas de sus estados financieros. Otro ejemplo se da cuando una entidad, cuya moneda
funcional no es la de una economía hiperinflacionaria, convierte los estados financieros a
la otra moneda utilizando para todas las partidas la tasa de cambio de cierre más reciente.
Tales conversiones no están hechas de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera, por lo que será obligatorio revelar la información establecida en el
párrafo 57.
57 Cuando una entidad presente sus estados financieros, u otra información

financiera, en una moneda diferente de su moneda funcional y de su moneda de
presentación, y no cumple los requisitos del párrafo 55:
(a) identificará claramente esta información como complementaria, al objeto de
distinguirla de la información que cumple con las Normas Internacionales de
Información Financiera;
(b) revelará la moneda en que se presenta esta información complementaria; y
(c) revelará la moneda funcional de la entidad, así como el método de conversión
utilizado para confeccionar la información complementaria.

58 La entidad aplicará esta Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si la entidad aplica esta
Norma en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este
hecho.
59 La entidad aplicará de forma prospectiva el párrafo 47 a todas las adquisiciones

ocurridas después del comienzo del periodo contable en que esta Norma se adopte
por primera vez. Se permite la aplicación retroactiva del párrafo 47 a las
adquisiciones anteriores a esa fecha. Para las adquisiciones de negocios en el
extranjero que se traten de forma prospectiva, pero que hayan ocurrido antes de la
fecha de primera aplicación de esta Norma, la entidad no deberá reexpresar los
periodos anteriores y, en consecuencia, en tal caso, podrá considerar la plusvalía
comprada y los ajustes por aplicación del valor razonable derivados de la
adquisición, como activos y pasivos de la entidad, y no del negocio en el extranjero.
Por lo tanto, en este último caso, la plusvalía comprada y los ajustes por aplicación

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del valor razonable, o bien se encuentran ya expresados en la moneda funcional de

la entidad, o bien serán partidas no monetarias en moneda extranjera, que se
presentan utilizando la tasa de cambio de la fecha de adquisición.
60 Todos los demás cambios contables producidos por la aplicación de esta Norma se
contabilizarán de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
61 Esta Norma deroga la NIC 21 Efectos de las Variaciones de las Tasas de Cambio en
Moneda Extranjera (revisada en 1993).
62 Esta Norma deroga las siguientes Interpretaciones:
(a) SIC 11 Variaciones de Cambio en Moneda Extranjera – Capitalización de Pérdidas
Derivadas de Devaluaciones muy Importantes;
(b) SIC 19 Moneda de los Estados Financieros – Medición y Presentación de los Estados
Financieros según las NIC 21 y 29; y
(c) SIC 30 Moneda en la que se informa–Conversión de la Moneda de Medición a la
Moneda de Presentación.
(…)”
4.3.13 IAS 23: Costos por Intereses
“(…)
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos por intereses. La
Norma establece, como regla general, el reconocimiento inmediato de los costos por intereses
como gastos. No obstante, el Pronunciamiento contempla, como tratamiento alternativo permitido,
la capitalización de los costos por intereses que sean directamente imputables a la adquisición,
construcción o producción de algunos activos que cumplan determinadas condiciones (activos
cualificados).
Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización de los costos por intereses.
2 Esta Norma deroga a la anterior NIC 23 Capitalización de Intereses, aprobada en 1983.
3 Esta Norma no se ocupa del costo, efectivo o imputado, del patrimonio neto, entendiendo
también como tal al capital preferido no incluido como pasivo.
Definiciones
Son costos por intereses los intereses y otros costos, incurridos por la entidad, que
estén relacionados con los fondos que ha tomado prestados.
Un activo cualificado, es aquel que requiere, necesariamente, de un periodo de

tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o para la venta.
5 Entre los costos por intereses de los fondos que se han tomado prestados se incluyen:
(a) los intereses de los préstamos a corto y largo plazo, así como los que proceden de
sobregiros en cuentas corrientes;
(b) la amortización de primas de emisión o descuento correspondientes a los fondos que
se han tomado a préstamo;
(c) la amortización de los gastos de formalización de contratos de préstamo;

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(d) las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros contabilizados de
acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y
(e) las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera, en la
medida en que sean consideradas como ajustes a costos por intereses de la operación.
6 Ejemplos de activos que cumplen las condiciones referidas para su cualificaci ón son los
inventarios que necesitan un largo periodo de tiempo para estar en condiciones de ser
vendidos, así como las fábricas de manufactura, las centrales eléctricas o los edificios. Sin
embargo otras inversiones, así como los inventarios que se manufacturan de forma
rutinaria o que se producen en grandes cantidades de forma repetitiva, y necesitan
periodos cortos de tiempo para su fabricación, no son elementos que puedan ser activos
cualificados para los efectos de la presente Norma. Tampoco son elementos calificables
como activos los que, al adquirirlos, están ya listos para el uso al que se les destina o para
su venta.
Costos por Intereses - Tratamiento por punto de referencia
Reconocimiento
7 Los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del periodo en que se
incurre en ellos.
8 Bajo el tratamiento por punto de referencia, los costos por intereses se reconocen como
gastos del periodo en que se incurre en ellos, con independencia de los activos a los que
fuesen aplicables.
9 En los estados financieros se debe revelar información sobre las políticas y

métodos contables adoptados para los costos por intereses.
Costos por Intereses - Tratamiento alternativo permitido

Reconocimiento
10 Los costos por intereses deben ser reconocidos como gastos del periodo en que se
incurre en ellos, salvo si fueran capitalizados de acuerdo con el párrafo 11.
11 Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisición,

construcción o producción de activos que cumplan las condiciones para su
cualificación, deben ser capitalizados, formando parte del costo de dichos activos.
El importe de los costos por intereses susceptible de capitalización, debe ser
determinado de acuerdo con esta Norma.
12 Según el tratamiento alternativo permitido, los costos por intereses que sean directamente
atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo se incluyen como
costos del mismo. Tales costos por intereses se capitalizarán, formando parte del costo
del activo, siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la
entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los demás costos por intereses se
reconocen como gastos del periodo en que se incurre en ellos.
Costos por intereses susceptibles de capitalización

13 Son costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición, construcción o
producción de un activo que cumple las condiciones mencionadas para su cualificación,
los costos que podrían haberse evitado si no se hubiera efectuado ningún desembolso en
el activo correspondiente. Cuando una entidad toma fondos prestados que destina
específicamente a la obtención de un activo que cumple las condiciones mencionadas, los
costos por intereses relacionados con el activo en cuestión pueden ser fácilmente
identificados.

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14 Puede resultar difícil identificar una relación directa entre préstamos recibidos y activos
que cumplan las condiciones para su cualificación, para determinar qué préstamos podrían
haberse evitado. Esa dificultad se pone de manifiesto, por ejemplo, cuando la actividad
financiera de la entidad está centralizada. También aparecen dificultades cuando un grupo
de entidades NIC 23 concierta con las instituciones de crédito una gama variada de
préstamos a diferentes tasas de interés, y presta luego esos fondos, con diferentes
criterios, a otras entidades del grupo.
También pueden surgir dificultades cuando se usan préstamos expresados o

referenciados a una moneda extranjera, cuando el grupo opera en economías altamente
inflacionarias, y cuando se producen fluctuaciones en las tasas de cambio. Como
resultado de lo anterior, la determinación del importe de los costos por intereses que son
directamente atribuibles a la adquisición de un activo que cumple las condiciones para su
cualificación puede resultar difícil, y se requiere la utilización de criterios para realizarla.
15 En la medida que los fondos se hayan tomado prestados específicamente con el

propósito de obtener un activo que cumpla las condiciones para su cualificación
como tal, el importe de los costos por intereses susceptibles de capitalización en
ese activo se determinará según los costos reales incurridos por tales préstamos
durante el periodo, menos los rendimientos conseguidos por la colocación de tales
fondos en inversiones temporales.
16 Según los acuerdos financieros relativos a los activos que cumplan las condiciones
correspondientes para su cualificación, puede suceder que la entidad obtenga los fondos,
e incurra en costos por intereses, antes de que los mismos sean usados para hacer
desembolsos que correspondan al activo en cuestión. En tales circunstancias, la totalidad
o una parte de los fondos se pueden invertir temporalmente a la espera de hacer los
desembolsos correspondientes al citado activo. Para determinar la cuantía de los costos
por intereses susceptibles de ser capitalizados durante el periodo, cualquier rendimiento
obtenido de tales fondos se deduce de los costos por intereses incurridos en el mismo.
17 En la medida en que los fondos procedan de préstamos genéricos, usados para
obtener el activo que cumple las condiciones para a su cualificación, el importe de
los costos por intereses susceptibles de ser capitalizados debe ser determinado
aplicando una tasa de capitalización a los desembolso s efectuados en dicho activo.
La tasa de capitalización debe ser la media ponderada de los costos por intereses
aplicables a los préstamos recibidos por la entidad, que han estado vigentes en el
periodo, y son diferentes de los específicamente acordados para financiar el activo.
El importe de los costos por intereses, capitalizados durante el periodo, no debe
exceder del total de costos por intereses en que se ha incurrido durante ese mismo
periodo.
18 En algunas circunstancias, podría ser adecuado incluir todos los préstamos recibidos por
la controladora y sus subsidiarias al calcular la media ponderada de los costos por
intereses; en otros casos, sin embargo, será adecuado utilizar, para cada subsidiaria, una
media ponderada de los costos por intereses atribuibles a sus propios préstamos.
Exceso del importe en libros del activo cualificado sobre el importe recuperable
19 Cuando el importe en libros actual sea, o el importe final del activo que cumple las
condiciones para su cualificación vaya a ser, mayor que su importe recuperable o valor
neto realizable, el importe en libros se disminuirá o se dará de baja de acuerdo con las
exigencias de otras Normas Internacionales de Contabilidad. En ciertos casos, el importe
disminuido o dado de baja se recupera y se puede reponer, de acuerdo con las citadas
Normas Internacionales de Contabilidad.

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Inicio de la capitalización
20 La capitalización de costos por intereses, como parte del costo de los activos, que
cumplan las condiciones para su cualificación, debe comenzar cuando:
(a) se haya incurrido en desembolsos con relación al activo;
(b) se haya incurrido en costos por intereses; y
(c) se estén llevando a las actividades necesarias para preparar al activo para su
uso deseado o para su venta.
21 Al hablar de desembolsos relativos a un activo, que cumpla las condiciones para su

cualificación, se hace referencia únicamente a pagos que hayan dado lugar a salidas de
efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se asuman pasivos que acumulen (o
devenguen) intereses. El importe de los desembolsos se reducirá por la cuantía de los
anticipos y ayudas recibidos en relación con el activo (véase la NIC 20 Contabilización de
las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales).
El importe en libros promedio del activo durante un periodo, incluyendo los costos por
intereses capitalizados anteriormente constituye, por lo general, una aproximación
razonable de los desembolsos a los que se debe aplicar la tasa de capitalización en ese
periodo.
22 Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o para su venta
implican algo más que la construcción física del mismo. Incluyen también los trabajos
técnicos y administrativos previos al comienzo de la construcción física, tales como las
actividades asociadas a la obtención de permisos anteriores a la construcción propiamente
dicha. No obstante, estas actividades excluyen la mera tenencia del activo, cuando no se
están llevando a cabo sobre el mismo los cambios que implica la producción o el
desarrollo. Por lo tanto, y como ejemplo, los costos por intereses en los que se incurre
mientras los terrenos se están preparando se capitalizan en los periodos en que tal
preparación tiene lugar. Sin embargo, los costos por intereses en que se incurre mientras
los terrenos, adquiridos para construir sobre ellos, se mantienen inactivos sin realizar en
ellos ninguna labor de preparación, no cumplen las condiciones para ser capitalizados.
Suspensión de la capitalización
23 La capitalización de los costos por intereses debe ser suspendida durante los
periodos en los que se interrumpe el desarrollo de actividades.
24 También pueden producirse costos por intereses durante los periodos en los que están
interrumpidas las actividades necesarias para preparar el activo para su uso deseado o
para su venta. Tales costos de mantenimiento de activos parcialmente terminados, no
cumplen las condiciones para su capitalización. Sin embargo, la capitalización no debe
suspenderse si durante ese periodo se están llevando a cabo actuaciones técnicas o
administrativas importantes. Tampoco se suspenderá la capitalización por causa de un
retraso temporal necesario como parte del proceso de obtención de un activo disponible
para su uso o para su venta. Por ejemplo, la capitalización continua durante el dilatado
periodo necesario para la maduración de los inventarios, o durante el intervalo de tiempo
en el que el elevado nivel de las aguas retrase la construcción de un puente, siempre que
tal nivel elevado sea normal en esa región geográfica, durante el periodo de construcción.
Fin de la capitalización
25 La capitalización de los costos por intereses debe finalizar cuando se han
completado todas o prácticamente todas las actividades necesarias para preparar al
activo, que cumple las condiciones para su cualificación, para su utilización
deseada o para su venta.

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26 Normalmente, un activo estará preparado para su utilización esperada o para su venta,

cuando se haya completado la construcción física del mismo, incluso aunque todavía
deban llevarse a cabo trabajos administrativos sobre él. Si lo único que falta es llevar a
cabo modificaciones menores, tales como la decoración del edificio siguiendo las
especificaciones del comprador o usuario, esto es indicativo de que todas las actividades
de construcción están sustancialmente acabadas.
27 Cuando la construcción de un activo, que cumple las condiciones que le cualifican

para poder capitalizar costos por intereses, se realiza por partes, y cada parte es
capaz de ser utilizada por separado mientras se terminan las restantes, la
capitalización de los costos por intereses debe finalizar cuando estén terminadas,
sustancialmente, todas las actividades necesarias para preparar esa parte para su
utilización deseada o su venta.
28 Un parque industrial que comprenda varios edificios, si cada uno de ellos puede ser
utilizado por separado, es un ejemplo de activo, que cumple las condiciones que le
cualifican para poder capitalizar costos por intereses, donde cada parte es susceptible de
ser utilizada mientras continúa la construcción de las demás. Por el contrario, un activo
que necesita terminarse por completo antes de que cada una de las partes pueda
utilizarse es, por ejemplo, una planta industrial en la que deben llevarse a cabo varios
procesos secuenciales en todas y cada una de las partes de que consta, como es el caso
de una factoría de producción de acero.
29 En los estados financieros se debe revelar información acerca de los siguientes
extremos:
(a) las políticas contables adoptadas con relación a los costos por intereses;
(b) el importe de los costos por intereses capitalizados durante el periodo; y
(c) la tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por
intereses susceptibles de capitalización.
Disposición transitoria
30 Cuando la adopción de esta Norma constituya un cambio en las políticas contables
seguidas, se aconseja a la entidad que ajuste sus estados financieros de acuerdo
con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
Alternativamente, las entidades capitalizarán sólo los costos por intereses,
incurridos después de la fecha de vigencia de la Norma, que cumplan las
condiciones para ser capitalizados.
(…)”
4.3.14 IAS 24: Información a Revelar sobre Partes Relacionadas
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es asegurar que los estados financieros de una entidad
contengan la información necesaria para poner de manifiesto la posibilidad de que tanto la
posición financiera como el resultado del periodo puedan haberse visto afectados por la
existencia de partes relacionadas, así como por transacciones realizadas y saldos
pendientes con ellas.
Alcance
2 Esta Norma será aplicable en:
(a) la identificación de relaciones y transacciones entre partes relacionadas;
(b) la identificación de los saldos pendientes entre una entidad y sus partes
relacionadas;

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(c) la identificación de las circunstancias en las que se exige revelar información

sobre los apartados (a) y( b) anteriores; y
(d) la determinación de la información a revelar sobre todas estas partidas.
3 Esta Norma exige revelar información sobre las transacciones con partes
relacionadas y los saldos pendientes con ellas, en los estados financieros
separados de una controladora, un partícipe en un negocio conjunto o un
inversionista, elaborados de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados.
4 Las transacciones y los saldos pendientes con otras entidades del grupo que sean partes
relacionadas, se revelarán dentro de los estados financieros de la entidad. Las
transacciones intragrupo entre partes relacionadas, así como los saldos pendientes con
ellas, se eliminarán en el proceso de elaboración de los estados financieros consolidados
del grupo.
Propósito de la información a revelar sobre las partes relacionadas

5 Las relaciones entre partes relacionadas son una característica normal del comercio y de
los negocios. Por ejemplo, muchas entidades llevan a cabo parte de su actividad a través
de subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas. En tales circunstancias, la capacidad de
la entidad para influir en las políticas financieras y de operación de la entidad participada
se consigue a través del control, control conjunto o influencia significativa,
respectivamente.
6 La relación entre partes relacionadas puede tener efectos sobre la posición financiera y los
resultados de una entidad. Las partes relacionadas pueden realizar transacciones que
otras partes, carentes de relación, no emprenderían. Por ejemplo, una entidad que vende
bienes a su controladora al precio de costo, podría no hacerlo a este precio si se tratara de
un cliente distinto. Además, las transacciones entre partes relacionadas pueden no
realizarse por los mismos importes globales que entre partes sin vinculación alguna.
7 Los resultados y la posición financiera de una entidad pueden quedar afectados por la
existencia de partes relacionadas, incluso si no han tenido lugar transacciones con ellas.
La simple existencia de la relación puede ser suficiente para influir en las transacciones de
la entidad con otras partes no relacionadas. Por ejemplo, una subsidiaria puede suspender
sus operaciones con otra entidad fuera del grupo, a la que esté unida por lazos
comerciales, si la controladora adquiere otra subsidiaria que se dedique al mismo tipo de
comercio que la tercera ajena al grupo. Alternativamente, una de las partes relacionadas
puede abstenerse de realizar ciertas actuaciones por la influencia significativa ejercida por
la otra parte. Por ejemplo, una subsidiaria puede recibir instrucciones de la controladora
para no llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo.
8 Por estas razones, el conocimiento de las transacciones entre partes relacionadas, saldos
pendientes y relaciones entre las mismas, podría afectar a la evaluación de las
operaciones de una entidad por parte de los usuarios de los estados financieros,
incluyendo la evaluación de los riesgos y oportunidades a los que se enfrenta la entidad.
Definiciones
Parte relacionada. Una parte se considera relacionada con la entidad si dicha parte:
(a) directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios:
(i) controla a, es controlada por, o está bajo control común con, la entidad
(esto incluye controladoras, subsidiarias y otras subsidiarias de la misma
controladora);

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(ii) tiene una participación en la entidad que le otorga influencia significativa

sobre la misma; o
(iii) tiene control conjunto sobre la entidad;
(b) es una asociada (según se define en la NIC 28 Inversiones en Entidades
Asociadas) de la entidad;
(c) es un negocio conjunto, donde la entidad es uno de los participantes (véase la
NIC 31 Intereses en Negocios Conjuntos);
(d) es personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora;
(e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o
(d);
(f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en lo s
supuestos (d) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien
cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o
(g) es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia
entidad o de alguna otra que sea parte relacionada de ésta.
Transacción entre partes relacionadas es toda transferencia de recursos, servicios u

obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no
un precio.
Familiares cercanos a una persona son aquellos miembros de la familia que podrían
ejercer influencia en, o ser influidos por, esa persona en sus relaciones con la
entidad.
Entre ellos se pueden incluir:
(a) el cónyuge o persona con análoga relación de afectividad y los hijos;
(b) los hijos del cónyuge o persona con análoga relación de afectividad; y
(c) las personas a su cargo o a cargo del cónyuge o persona con análoga relación
de afectividad.
Remuneraciones, son todas los beneficios a los empleados (tal como se definen en la NIC
19 Beneficios a los Empleados) incluyendo los beneficios a los empleados a las que
sea aplicable la NIIF 2, Pagos Basados en Acciones. Los beneficios a los empleados
comprenden todos los tipos de compensaciones pagadas, por pagar o
suministradas por la entidad, o en nombre de la misma, a cambio de servicios
prestados a la entidad. También incluyen aquellos beneficios pagados en nombre
de la controladora de la entidad, respecto de los servicios descritos. Las
remuneraciones comprenden:
(a) los beneficios a corto plazo para los empleados en activo, tales como los
sueldos, salarios y contribuciones a la seguridad social, ausencias compensadas
por enfermedad o por otros motivos, participación en ganancias e incentivos (si se
pagan dentro de los doce meses siguientes al cierre del periodo), y beneficios no
monetarios (tales como los de asistencia médica, disfrute de casas, coches y la
disposición de bienes y servicios subvencionados o gratuitos);
(b) beneficios post-empleo, tales como pensiones, otros beneficios por retiro,
seguros de vida post-empleo y atención médica post-empleo;
(c) otros beneficios a largo plazo para los empleados, entre las que se incluyen las
ausencias compensadas después de largos periodos de servicio (permisos
sabáticos), los beneficios especiales después de un largo tiempo de servicio, los
beneficios por incapacidad y, si son pagaderas en un plazo de doce meses o más
después del cierre del periodo, la participación en ganancias, incentivos y otro tipo
de compensación salarial diferida;
(d) beneficios por terminación de contrato; y
(e) pagos basados en acciones.

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Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, con el
fin de obtener beneficios de sus actividades.
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad
económica.
Personal clave de la gerencia son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad
para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o
indirectamente, incluyendo cualquier miembro (sea o no ejecutivo) del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente de la entidad.
Influencia significativa es el poder para intervenir en las decisiones de política financiera y

de operación de la entidad, aunque sin llegar a tener el control de las mismas. Puede
obtenerse mediante participación en la propiedad, por disposición legal o estatutaria, o
mediante acuerdos.
10 Al considerar cada posible relación entre partes relacionadas, se ha de prestar atención al

fondo de la relación, y no solamente a su forma legal.
11 En el contexto de la presente Norma, los siguientes casos no se consideran

necesariamente partes relacionadas:
(a) Dos entidades que tienen en común un miembro del consejo de administración u ot ra
persona clave de la gerencia, sólo por el hecho de tenerlos, salvo los casos contemplados
en los párrafos (d) y (f) de la definición de “parte relacionada”.
(b) Dos participantes en un negocio conjunto, por el mero hecho de compartir el control
sobre el negocio conjunto.
(c) (i) proveedores de financiación;
(ii) sindicatos;
(iii) entidades de servicios públicos; y
(iv) entidades, organismos y agencias públicas, simplemente en virtud de sus
relaciones normales con la entidad (aunque puedan condicionar la libertad de
acción de la entidad o participar en su proceso de toma de decisiones); y
(d) Cualquier cliente, proveedor, franquiciador, distribuidor o agente en exclusiva con los
que la entidad realice un volumen significativo de transacciones, simplemente en virtud de
la dependencia económica resultante de las mismas.
12 Las relaciones entre controladoras y subsidiarias serán objeto de revelación, con

independencia de que se hayan producido transacciones entre dichas partes
relacionadas. La entidad revelará el nombre de su controladora inmediata y, si fuera
diferente, el de la controladora principal del grupo. Si ni la controladora de la
entidad ni la controladora principal elaborasen estados financieros disponibles para
uso público, se revelará también el nombre de la siguiente controladora intermedia
más próxima, dentro del grupo, que lo haga.
13 A fin de que los usuarios de los estados financieros puedan formarse una opinión de los
efectos que la existencia de partes relacionadas tiene sobre la entidad, resultará apropiado
revelar las relaciones entre partes relacionadas cuando exista control, con independencia
de que se hayan producido o no transacciones entre tales partes relacionadas.
14 La identificación de los vínculos entre la controladora y sus subsidiarias es adicional a los

requisitos informativos contenidos en las NIC 27, NIC 28 y NIC 31, en las que se obliga
tanto a enumerar como a describir las inversiones significativas en subsidiarias, asociadas
y entidades controladas conjuntamente.

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15 Cuando ni la controladora inmediata de la entidad, ni la controladora principal del grupo

elaboren estados financieros disponibles para uso público, la entidad revelará también el
nombre de la controladora intermedia más próxima, dentro del grupo, que lo haga. La
controladora intermedia más próxima será la primera controladora en el grupo, por encima
de la controladora inmediata, que elabore estados financieros consolidados disponibles
para uso público.
16 Una entidad revelará información sobre las remuneraciones recibidas por el

personal clave de la gerencia en total y para cada una de las siguientes categorías:
(a) beneficios a corto plazo a los empleados;
(b) beneficios post-empleo;
(c) otros beneficios a largo plazo;
(d) beneficios por terminación de contrato; y
(e) pagos basados en acciones.
17 Cuando se hayan producido transacciones entre partes relacionadas, la entidad

revelará la naturaleza de la relación con cada parte implicada, así como la
información sobre las transacciones y saldos pendientes, para la comprensión de
los efectos potenciales que la relación tiene en los estados financieros. Estos
requisitos informativos son adicionales a los contenidos en el párrafo 16, relativos a
la revelación de las remuneraciones al personal clave de la gerencia. Como mínimo,
tal información deberá incluir:
(a) el importe de las transacciones;
(b) el importe de los saldos pendientes y:
(i) sus plazos y condiciones, incluyendo si están garantizados, así como la
naturaleza de la contraprestación fijada para su liquidación; y
(ii) detalles de cualquier garantía otorgada o recibida;
(c) correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes
incluidos en los saldos pendientes; y
(d) el gasto reconocido durante el periodo relativo a las deudas incobrables o de
dudoso cobro de partes relacionadas.
18 La información a revelar exigida en el párrafo 17 se suministrará, por separado, para

cada una de las siguientes categorías:
(a) la controladora;
(b) entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad;
(c) subsidiarias;
(d) asociadas;
(e) negocios conjuntos en los que la entidad es uno de los participantes;
(f) personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora; y
(g) otras partes relacionadas.
19 La clasificación de las cuentas a pagar y a cobrar de partes relacionadas, según las

diferentes categorías exigidas en el párrafo 18, constituye una extensión de las
obligaciones de información a revelar requeridas en la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros para la información presentada en el balance o en las notas. Las categorías
se han ampliado, con el fin de proporcionar un análisis más completo de los saldos
relativos a partes relacionadas, y se aplican a las transacciones con las mismas.
20 Los siguientes son ejemplos de transacciones sobre las que se ha de informar si se

hubieran producido con una parte relacionada:
(a) compras o ventas de bienes (terminados o no);
(b) compras o ventas de inmuebles y otros activos;
(c) prestación o recepción de servicios;

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(d) arrendamientos;
(e) transferencias de investigación y desarrollo;
(f) transferencias en función de acuerdos de licencias;
(g) transferencias realizadas en función de acuerdos de financiación (incluyendo
préstamos y aportaciones de patrimonio neto, ya sean en efectivo o en especie);
(h) otorgamiento de garantías y avales; y
(i) cancelación de pasivos en nombre de la entidad o por la entidad en nombre de otro
tercero vinculado.
21 La entidad revelará que las condiciones de las transacciones con terceros vinculados son
equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de independencia
mutua entre las partes, sólo si tales condiciones pueden ser justificadas o comprobadas.
22 Las partidas de naturaleza similar pueden presentarse agregadas, a menos que su

desagregación sea necesaria para comprender los efectos de las operaciones de
partes relacionadas en los estados financieros de la entidad.
Fecha de vigencia
1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si la entidad aplica esta
hecho.
23ª La entidad aplicará la modificación introducida en el párrafo 20 para los periodos

anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplicaba en
periodos anteriores las modificaciones a la NIC 19 Beneficios a los Empleados-
Ganancias y Pérdidas Actuariales, Planes de Grupo e Información a Revelar, deberá
aplicar la modificación introducida en la NIC 1 para los citados periodos.
Derogación de la NIC 24 (reordenada en 1994)
24 Esta Norma sustituye a la NIC 24 Información sobre Partes relacionadas (reordenada en

1994).
(…)”
4.3.15 IAS 27: Estados Financieros Consolidados y Separados
“(…)
Alcance
1 Está Norma será de aplicación en la elaboración y presentación de los estados
financieros consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una
controladora.
2 Esta Norma no aborda los métodos para contabilizar las combinaciones de negocios ni
sus efectos en la consolidación, entre los que se encuentra el tratamiento de la plusvalía
comprada surgida de la combinación de negocios (véase la NIIF 3 Combinación de
Negocios).
3 En el caso de que la entidad que presente los estados financieros haya optado por
presentar estados financieros separados, o esté obligada a ello por las regulaciones
locales, a elaborar estados financieros separados, aplicará también esta Norma al
contabilizar las inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y
asociadas.

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Definiciones
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo,
presentados como si se tratase de una sola entidad económica.
Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una

entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
El método del costo es un método de contabilización según el cual la inversión se

registra por su costo. El inversor reconocerá los ingresos de la inversión sólo en la
medida en que recibe distribuciones de se distribuyan las reservas por ganancias
acumuladas de la entidad participada, surgidas después de la fecha de adquisición.
Los importes recibidos por encima de tales ganancias se considerarán consideran
como una recuperación de la inversión, y por tanto se reconocerán reconocen como
una reducción en el costo de la misma.
Un grupo es el conjunto formado por una controladora y todas sus subsidiarias.
Los intereses minoritarios son aquella parte de los resultados y de los activos netos
de una subsidiaria que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a través
de otras subsidiarias, a la participación de la controladora del grupo.
Una controladora (o matriz) es aquella una entidad que tiene una o más subsidiarias.
Los estados financieros separados son los estados financieros de un inversor, ya

sea éste una controladora, un inversor en una asociada o un participante en una
entidad controlada conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se
contabilizan sobre la base de su participación directa partir de las cantidades
directamente invertidas, y no en función de los resultados obtenidos y de los
activos netos poseídos por de la entidad participada.
Una subsidiaria (o filial) es una entidad controlada por otra (conocida como
controladora o matriz). La subsidiaria puede adoptar diversas modalidades, entre
las que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida, tales como las
fórmulas asociativas con fines empresariales.
5 Una controladora o alguna de sus subsidiarias pueden ser inversores en una asociada o
participantes en una entidad controlada de forma conjunta. En estos casos, los estados
financieros consolidados que se elaboren y presenten de acuerdo con esta Norma habrán
han de cumplir también con lo establecido en la NIC 28 Inversiones en Entidades
Asociadas y en la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos.
6 Para las entidades a que se refiere el párrafo 5, los estados financieros separados serán
los que se elaboren y presenten adicionalmente a los estados consolidados citados en el
referido párrafo 5. No será necesario que los estados financieros separados se anexen o
acompañen a los estados financieros consolidados.
7 Los estados financieros de una entidad que no tenga subsidiarias, ni asociadas, ni
participación en entidades controladas de forma conjunta no serán estados financieros
separados.
8 Una controladora que, según el párrafo 10, esté exenta de elaborar estados financieros
consolidados, podrá presentar los estados financieros separados como sus únicos estados
financieros.

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Presentación de los estados financieros consolidados.
9 Una controladora, distinta de las descritas en el párrafo 10, elaborará estados

financieros consolidados, en los cuales consolidará sus inversiones en las
subsidiarias, de acuerdo con lo establecido en esta Norma.
10 No será necesario que la controladora elabore estados financieros consolidados si,

y sólo si:
(a) dicha controladora es, a su vez, una subsidiaria sin accionistas minoritarios o
con accionistas minoritarios (incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a
voto), que han sido informados de que la controladora no presentará estados
financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello.
(b) los instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la controladora no se
negocian en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera,
o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales y regionales);,
incluyendo los mercados regionales y locales);
(c) la controladora no registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados
financieros en una comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin
propósito de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado público; y
(d) la controladora última, o alguna de las controladoras intermedias, elaboran
estados financieros consolidados que están disponibles para el público y cumplen
con las
Normas Internacionales de Información Financiera.

11 Toda controladora que opte, de acuerdo con el párrafo 10, por no elaborar estados
financieros consolidados y elabore presente solamente estados financieros separados,
cumplirá con los párrafos 37 a 42 de esta Norma.
Alcance de los estados financieros consolidados
12 En los estados financieros consolidados se incluirán todas las subsidiarias de la

controladora.*
13 Se presumirá que existe control cuando la controladora posea, directa o indirectamente a

través de otras subsidiarias, más de la mitad del poder de voto de otra entidad, salvo que
se den en las circunstancias excepcionales en las que en que se pueda demostrar
claramente que tal posesión no constituye control. También existirá control cuando una
controladora, que posea la mitad o menos del poder de voto de otra entidad, disponga:†
(a) de poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con
otros inversores;
(b) del poder para dirigir las políticas financiera y de operación de la entidad, según una
disposición legal o estatutaria o por algún tipo de acuerdo;
(c) del poder de nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad esté controlada
por el mismo;
(d) del poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de
administración u órgano de gobierno equivalente, siempre que la entidad esté controlada
por el mismo.
14 La entidad puede poseer certificados de opción para la suscripción de acciones, opciones

de compra de acciones, instrumentos de pasivo o de patrimonio que sean convertibles en
acciones ordinarias, o bien otros instrumentos similares que, si se ejercen o convierten,
podrían dar a la entidad poder de voto, o reducir el poder de voto de terceras partes, sobre
las políticas financiera y de operación de otra entidad (derechos de voto potenciales). Al

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evaluar si una determinada entidad tiene el poder de dirigir las políticas financiera y de
operación de otra, se tendrá en consideración la existencia y efecto de los derechos de
voto potenciales que sean en ese momento puedan ejercerse o convertirse, incluyendo los
derechos de voto potenciales poseídos por otra entidad. No se considerarán derechos de
voto potenciales que puedan ejercerse o convertirse en ese momento los que, por
ejemplo, no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una fecha futura, o bien hasta que
haya ocurrido un evento futuro.
15 Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen al control, la entidad examinará

todos los hechos y circunstancias (incluyendo las condiciones de ejercicio de tales
derechos potenciales y cualquier otro acuerdo contractual, considerados aislada o
conjuntamente) que afecten a esos derechos potenciales, salvo la intención de la gerencia
de ejercerlos o convertirlos y la capacidad financiera para llevarlo a cabo.
16 [Eliminado]
17 [Eliminado]
18 [Eliminado]
* Si, en el momento de la adquisición, la dependiente cumple los criterios para ser clasificada como mantenida para la
venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, se
contabilizará de acuerdo con esa Norma.
† Véase también la SIC 12 Consolidación–Entidades con Cometido Especial.
19 Una subsidiaria no se excluirá de la consolidación simplemente por el simple hecho de que

el inversor sea una entidad de capital de riesgo, un fondo de inversión, una institución de
inversión colectiva u otra entidad análoga.
20 No se excluirá de la consolidación a una subsidiaria porque sus actividades de negocio

sean diferentes a las que llevan a cabo las otras entidades del grupo. Se proporcionará
información relevante mediante la consolidación de este tipo de subsidiarias, y la
revelación de información adicional, dentro de los estados financieros consolidados,
acerca de las diferentes actividades de negocio llevadas a cabo por las mismas. Por
ejemplo, la revelación de la información requerida por la NIC 14 Información Financiera
por Segmentos, puede ayudar a explicar el significado de las diferentes actividades de
negocio dentro del grupo.
21 La controladora pierde el control cuando carece del poder para dirigir las políticas
financiera y de operación de la participada con el fin de obtener beneficios de sus
actividades. La pérdida del control puede ir, o no, acompañada de un cambio en los
niveles absolutos o relativos de propiedad. Podría tener lugar, por ejemplo, cuando si la
subsidiaria quedase sujeta al control de un gobierno, de un tribunal, de un administrador
ajeno al grupo o de un regulador. También podría ocurrir como resultado de un acuerdo
contractual.
Procedimientos de consolidación
22 Al elaborar los estados financieros consolidados, la entidad combinará los estados

financieros de la controladora y sus subsidiarias por línea, agregando las partidas que
representen activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos de contenido similar. Con
el fin de que los estados financieros consolidados presenten información financiera del
grupo, como si se tratase de una sola entidad económica, se procederá de la siguiente
manera:
(a) El importe en libros de la inversión de la controladora en cada una de las subsidiarias
será eliminado junto con la porción del patrimonio neto en cada una de las subsidiarias

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(véase la NIIF 3, donde se describe el tratamiento de la cualquier plusvalía comprada

resultante);
(b) Se identificarán los intereses minoritarios en los resultados del periodo de las
subsidiarias consolidadas, que se refieran al periodo sobre el que se informa;
(c) Los intereses minoritarios en los activos netos los activos netos de las subsidiarias
consolidadas se identificarán separadamente de la participación que sobre él tengan los
accionistas de la controladora, de forma separada de la parte del patrimonio neto que
corresponda a la controladora. Los intereses minoritarios en los activos netos activos
netos estarán compuestos por:
(i) el importe que alcancen esos intereses minoritarios en la fecha de la
combinación inicial, calculado de acuerdo con la NIIF 3; y
(ii) la participación de los minoritarios en los cambios habidos en el patrimonio neto
desde la fecha de la combinación.
23 Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones del resultado del periodo y
de los cambios en el patrimonio neto, asignadas a la controladora y a los intereses
minoritarios, se determinarán sobre la base de las participaciones actuales en la propiedad
que existan en ese momento, y no reflejarán el posible ejercicio o conversión de los
derechos de voto potenciales.
24 Se eliminarán en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos

intragrupo.
25 Las transacciones y los saldos intragrupo, incluyendo los ingresos, gastos y dividendos, se
eliminarán en su totalidad. Las ganancias y las pérdidas y ganancias que se deriven de las
transacciones intragrupo y que hayan sido reconocidas como activos, por ejemplo en las
existencias o en los activos fijos, se eliminarán en su totalidad. Las pérdidas habidas en
transacciones intragrupo pueden indicar la existencia de un deterioro en el valor, que
exigirá su reconocimiento en los estados financieros consolidados. La NIC 12 Impuesto a
las Ganancias se aplicará a las diferencias temporarias que surjan como consecuencia de
la eliminación de las pérdidas y ganancias derivadas de las transacciones intragrupo.
26 Los estados financieros de la controladora y de sus subsidiarias, utilizados para la

elaboración de los estados financieros consolidados, deberán estar referidos a la
misma fecha de presentación. Cuando las fechas de presentación de la controladora
y de una de las subsidiarias sean diferentes, ésta última elaborará, a los únicos
efectos de la consolidación, estados financieros adicionales con a la misma fecha
que los de la controladora, a menos que sea impracticable hacerlo.
27 Cuando, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 26, los estados financieros de

una subsidiaria que se utilicen en la elaboración de los estados financieros
consolidados, se refieran a una fecha de presentación diferente a la utilizada por la
controladora, se practicarán los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las
transacciones y eventos significativos ocurridos entre las dos fechas citadas. En
ningún caso, la diferencia entre la fecha de presentación de la subsidiaria y de la
controladora será mayor de tres meses.
Tanto la duración de los periodos sobre los que se informa, como las eventuales
diferencias en las fechas de presentación, serán las mismas de un periodo a otro.
28 Los estados financieros consolidados se elaborarán utilizando políticas contables

uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan
producido en circunstancias parecidas.

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29 Si un miembro del grupo utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los
estados financieros consolidados, para transacciones y otros eventos similares que se
hayan producido en circunstancias parecidas, se realizarán los ajustes oportunos
adecuados a en sus estados financieros al elaborar los consolidados.
30 Los ingresos y gastos de la subsidiaria se incluirán en los estados financieros

consolidados desde la fecha de adquisición, tal como se define en la NIIF 3. Los ingresos
y gastos de la una subsidiaria se incluirán en los estados financieros consolidados hasta la
fecha en que la controladora deje de controlar a la subsidiaria. La diferencia entre el
importe obtenido al desapropiar o disponer por otras vías de la inversión en la subsidiaria y
el su importe en libros de la misma a en la fecha de la venta, se reconocerá en el estado
de resultados consolidado como una pérdida o una ganancia por la desapropiación o
disposición de la subsidiaria. Al calcular el importe en libros de la subsidiaria se incluirá el
importe acumulado de cualquier diferencia de cambio relacionada con la subsidiaria ella y
que se haya reconocido en el patrimonio neto, de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
31 La inversión en una entidad se contabilizará de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos

Financieros: Reconocimiento y Medición, desde la fecha en que deje de ser una
subsidiaria, suponiendo siempre que no se convierta en una asociada, según se
define en la NIC 28, o en una entidad controlada de forma conjunta, según se define
en la NIC 31.
32 El importe en libros de la inversión, en la fecha en que la entidad deje de ser una

subsidiaria, se considerará como el costo, a efectos de la medición inicial del activo
financiero, de acuerdo con la NIC 39.
33 Los intereses minoritarios se presentarán en el patrimonio neto dentro del balance

consolidado, pero separados de las partidas de patrimonio neto correspondientes a
los accionistas de la controladora. También se revelarán por separado los intereses
minoritarios en el resultado del periodo del grupo.
34 El resultado del periodo se atribuirá a los accionistas de la controladora y a los intereses

minoritarios. Puesto que ambos son parte del patrimonio neto, el importe que se atribuya a
los intereses minoritarios no será un gasto ni un ingreso.
35 Las pérdidas aplicables atribuibles a los intereses minoritarios, en una subsidiaria

consolidada, podrían exceder del importe de los intereses minoritarios en el patrimonio
neto de la misma. Este exceso, así como cualquier pérdida posterior que corresponda a
los minoritarios, se asignará como disminución de las partidas correspondientes a la
mayoría, salvo que los citados minoritarios tengan una obligación vinculante de cubrir una
parte o la totalidad de esas pérdidas, y siempre que tengan capacidad para realizar la
inversión adicional necesaria. Si con posterioridad, la subsidiaria obtuviera ganancias,
éstas se asignarán a la mayoría hasta recuperar el importe de la participación de los
minoritarios en las pérdidas que previamente fueron absorbidas por los mayoritarios.
36 Si la una subsidiaria tiene en circulación acciones preferentes con derechos acumulativos

que haya clasificado como patrimonio neto, y cuyos tenedores son los intereses
minoritarios, la controladora computará su participa ción en las pérdidas o ganancias
después de ajustar los dividendos de tales acciones, con independencia de que éstos
hayan sido declarados o no acordados.
Contabilización en los estados financieros separados de las inversiones en subsidiarias,

entidades controladas conjuntamente y asociadas los estados financieros separados

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37 Cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en

dependientes, entidades controladas de forma conjunta y asociadas que no se
clasifiquen como mantenidos para la venta (o estén incluidas en un grupo en
desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5,
se contabilizarán utilizando una de las dos alternativas siguientes:
(a) al costo, o
(b) de acuerdo con la NIC 39.
Se aplicará el mismo tipo de contabilización a cada una de las categorías de
inversiones.
Las inversiones en dependientes, entidades controladas de forma conjunta y

asociadas que se clasifiquen como mantenidas para la venta (o estén incluidas en
un grupo de desapropiación clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo
con la NIIF 5 se contabilizarán de acuerdo con dicha NIIF.
38 Esta Norma no establece qué entidades deben elaborar estados financieros separados
disponibles que se pongan a disposición para uso público. Los párrafos 37 y 39 a 42 serán
de aplicación cuando la entidad elabore estados financieros separados, que cumplan con
las Normas Internacionales de Información Financiera. La entidad también elaborará
estados financieros consolidados disponibles para uso público, según se requiere en el
párrafo 9, salvo que sea de aplicación la exención descrita en el párrafo 10.
39 Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que, en

los estados financieros consolidados, se contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se
contabilizarán de la misma manera en los estados financieros separados del
inversor.
40 En los estados financieros consolidados se revelará la siguiente información:

(a) [Eliminado]
(b) [Eliminado]
(c) la naturaleza de la relación entre una controladora y una subsidiaria cuando la
primera no posea, directa o indirectamente a través de subsidiarias, más de la mitad
del poder de voto;
(d) las razones por las que la controladora no posee el control sobre la subsidiaria, a
pesar de tener, directa o indirectamente a través de otras subsidiarias, más de la
mitad del poder de voto actual o potencial de la misma;
(e) la fecha de presentación de los estados financieros de la subsidiaria, cuando los
mismos hayan sido utilizados para elaborar los estados financieros consolidados y
contengan una fecha de presentación o sean de un periodo que no coincida con los
utilizados por de la controladora, así como las razones para utilizar esta fecha o este
periodo diferentes; y
(f) la naturaleza y alcance de cualquier restricción significativa, (por ejemplo, como
las que se podrían derivar de acuerdos de préstamo o requerimientos de los
reguladores) relativa a la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la
controladora, ya sea en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de
préstamos o anticipos.
41 Cuando se elaboren los estados financieros separados de una controladora, que

haya optado por no presentar estados financieros consolidados por encontrarse
eximida de acuerdo con el párrafo 10, dichos estados separados deberán revelar la
siguiente información:
(a) el hecho de que los estados financieros son estados financieros separados; que
se ha usado la exención que permite no consolidar; el nombre y país donde está

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constituida o tiene la residencia la entidad que elabora y produjo, para uso público,
los estados financieros consolidados que cumplen con las Normas Internacionales
de Información Financiera, y la dirección dónde se pueden obtener los estados
financieros consolidados;
(b) una lista de las inversiones, que sean significativas, en subsidiarias, entidades
controladas de forma conjunta y asociadas, donde se incluirá el nombre, el país de
constitución o residencia, la proporción de la participación en la propiedad y, si
fuera diferente, la proporción que se tiene en el poder de voto; y
(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las inversiones incluidas
en la lista en el apartado (b) anterior.
42 Cuando una controladora (diferente de la reseñada en no alcanzada por el párrafo

41), un participante en una entidad controlada conjuntamente o un inversor en una
asociada elabore estados financieros separados, revelará en ellos la siguiente
información:
(a) el hecho de que se trata de estados financieros separados, así como las razones
por las que se han preparado, en caso de que no fueran obligatorios por ley;
(b) una lista de las inversiones, que sean significativas, en subsidiarias, entidades
controladas conjuntamente y asociadas, donde se incluirá el nombre, el país de
constitución o residencia, la proporción de la participación en la propiedad y, si
fuera diferente, la proporción que se tiene en el poder de voto; y
(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las inversiones inclui das
en la lista del listadas en el apartado (b) anterior.
Además, identificará los estados financieros elaborados de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 9 de esta Norma, y con la NIC 28 y la NIC 31, que también
serán de aplicación a los mismos con los que se relacione.
Fecha de vigencia
de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si alguna una entidad
aplicase esta Norma para un periodo que comenzase antes del 1 de enero de 2005,
revelará este hecho.

44 Esta Norma deroga la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilización de las
Inversiones en Subsidiarias (revisada en 2000).
45 Esta Norma deroga la SIC-33 Consolidación y Método de la Participación—Derechos de
Voto Potenciales y Distribución de Participaciones en la Propiedad.
(..)”
4.3.15 IAS 28: Inversiones en Asociadas
“(…)
Alcance
1 Esta Norma se aplicará al contabilizar las inversiones en asociadas. No obstante, no
será de aplicación a las inversiones en asociadas mantenidas por:
(a) entidades de capital-riesgo, o
(b) instituciones de inversión colectiva, como fondos de inversión u otras entidades
similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones que
desde su reconocimiento inicial hayan sido designadas para ser contabilizadas al
valor razonable con cambios en el resultado del periodo, o se hayan clasificado
como mantenidas para negociar y se contabilicen de acuerdo con la NIC 39

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Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Estas inversiones se

medirán al valor razonable, de acuerdo con la NIC 39, y los cambios en el mismo se
reconocerán en el resultado del periodo en que tengan lugar dichos cambios.
Definiciones
Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa,
y no es una subsidiaria ni constituye una participación en un negocio conjunto.
La asociada puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las
entidades sin forma jurídica definida, tales como las fórmulas asociativas con fines
empresariales.
Control es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una

entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una

actividad económica que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas,
tanto financieras como operativas, de la actividad requieren el consentimiento
unánime de las partes que están compartiendo el control (los participantes).
Una subsidiaria (o filial o dependiente) es una entidad controlada por otra (conocida
como controladora, matriz o dominante). La subsidiaria puede adoptar diversas
modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida,
tales como las fórmulas asociativas con fines empresariales.
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo,

presentados como si se tratase de una sola entidad económica.

sea éste una controladora, un inversor en una asociada o un partícipe en una
contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en función de
los resultados obtenidos y de los activos netos poseídos por la entidad en la que se
ha invertido.
Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política

financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el
control conjunto de la misma.
El método de la participación es un método de contabilización según el cual la

inversión se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente en función
de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos
de la entidad participada que corresponde al inversor. El resultado del periodo del
inversor recogerá la porción que le corresponda en los resultados de la participada.
3 El método de la participación no se aplicará en los estados financieros separados, ni en

los estados financieros de una entidad que no cuente con subsidiarias, asociadas o
4 Los estados financieros separados son aquéllos que se presentan adicionalmente a los
estados financieros consolidados, a los estados financieros en los que las inversiones se
contabilizan utilizando el método de la participación o a los estados financieros en los que
las participaciones en los negocios conjuntos se consolidan proporcionalmente. Los

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estados financieros separados pueden o no ser anexados, o bien acompañar, a los

estados financieros citados.
5 Las entidades que estén eximidas de la consolidación, de acuerdo con el párrafo 10 de la

NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, podrán elaborar los estados
financieros separados como sus únicos estados financieros. Esta misma disposición se
aplica a las entidades eximidas de aplicar la consolidación proporcional, en función del
párrafo 2 de la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos, y a las entidades eximidas
de aplicar el método de la participación, en función de lo establecido en el apartado (c) del
párrafo 13 de esta Norma.
Influencia significativa
6 Se presume que el inversor ejerce influencia significativa si posee, directa o
indirectamente (por ejemplo, a través de subsidiarias), el 20 por ciento o más del poder de
voto en la participada, salvo que pueda demostrarse claramente que tal influencia no
existe. A la inversa, se presume que el inversor no ejerce influencia significativa si posee,
directa o indirectamente (por ejemplo, a través de subsidiarias), menos del 20 por ciento
del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse claramente que existe
tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una participación mayoritaria o
sustancial, no impide necesariamente que se ejerza influencia significativa.
7 Usualmente, la existencia de la influencia significativa por parte del inversor se evidencia a

través de una o varias de las siguientes vías:
(a) representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de
la entidad participada;
(b) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen las
decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;
(c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;
(d) intercambio de personal directivo; o
(e) suministro de información técnica esencial.
8 La entidad puede poseer certificados de opción para la suscripción de acciones, opciones

de compra de acciones, instrumentos de pasivo o de patrimonio que sean convertibles en
acciones ordinarias, o bien otros instrumentos similares que, si se ejercen o convierten,
pueden dar a la entidad poder de voto adicional, o reducir los derechos de voto de terceras
partes, sobre las políticas financiera y de operación de otra entidad (derechos de voto
potenciales). Cuando se esté evaluando si una determinada entidad tiene influencia
significativa en otra, se tendrá en cuenta la existencia y efecto de los derechos de voto
potenciales que sean en ese momento ejercitables o convertibles, incluyendo los derechos
de voto potenciales poseídos por otras entidades. No tendrán la consideración de
derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en ese momento los que, por
ejemplo, no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una fecha futura, o bien hasta que
haya ocurrido un suceso futuro.
9 Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen a la existencia de influencia

significativa, la entidad examinará todos los hechos y circunstancias (incluyendo las
condiciones de ejercicio de tales derechos potenciales y cualesquiera otros acuerdos
contractuales, considerados aislada o conjuntamente) que afecten a los mismos, salvo la
intención de la gerencia respecto a su ejercicio o conversión y la capacidad financiera para
llevarlo a cabo.
10 La entidad perderá la influencia significativa sobre la participada cuando carezca del poder
de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la misma. La
pérdida de influencia significativa puede ir o no acompañada de un cambio en los niveles
absolutos o relativos de propiedad. Podría tener lugar, por ejemplo, cuando la asociada

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quedase sujeta al control de la Administración Pública, de los tribunales, de un

administrador o de un regulador.
También podría ocurrir como resultado de un acuerdo contractual.
Método de la participación
11 Según el método de la participación, la inversión en una asociada se registrará
inicialmente al costo, y se incrementará o disminuirá su importe en libros para reconocer la
porción que corresponde al inversor en el resultado del periodo obtenido por la entidad
participada, después de la fecha de adquisición. El inversor reconocerá, en su resultado
del periodo, la porción que le corresponda en los resultados de la participada. Las
distribuciones recibidas de la participada reducirán el importe en libros de la inversión.
Podría ser necesaria la realización de ajustes para recoger las alteraciones que sufra la
participación proporcional en la entidad participada, como consecuencia de cambios en el
patrimonio neto que la misma no haya reconocido en su resultado del periodo. Entre estos
cambios se incluyen los derivados de la revaluación de las propiedades, planta y equipo y
de las diferencias de cambio al convertir los estados financieros de negocios en el
extranjero. La porción que corresponda al inversor en esos cambios se reconocerá
directamente en su patrimonio neto.
12 Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones en el resultado del

periodo y en cambios en el patrimonio neto de la participada se determinarán a partir de la
participación en la propiedad que exista en ese momento, que no tendrá en cuenta el
posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales.
Aplicación del método de la participación
13 La inversión en una entidad asociada se contabilizará utilizando el método de la

participación, excepto cuando:
(a) la inversión sea calificada como mantenida para la venta de acuerdo con la NIIF 5
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(b) sea aplicable la excepción del párrafo 10 de la NIC 27, que permite a una
controladora, que también tenga inversiones en una asociada, no elaborar estados
financieros consolidados; o
(c) sean aplicables todas las siguientes condiciones:
(i) el inversor es, una subsidiaria sin accionistas minoritarios o con
accionistas minoritarios (incluyendo a los titulares de acciones sin derecho
a voto), que han sido informados de que la controladora no presentará
estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello.
(ii) los instrumentos de pasivo o de patrimonio del inversor no se negocian
en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o
un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales o regionales);
(iii) el inversor no registra, ni está en proceso de registrar sus estados
financieros en una comisión de valores u otra organización reguladora, con
el fin de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado público; y
(iv) la controladora última, o alguna de las controladoras intermedias,
elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el público, que
cumplen con las Normas Internacionales de Información Financiera.
14 Las inversiones descritas en el apartado (a) del párrafo 13 se contabilizarán de

acuerdo con la NIIF 5.
15 Cuando la inversión en una asociada clasificada previamente como disponible para la

venta deja de satisfacer los criterios para mantener esa clasificación, ésta se contabilizará
utilizando el método de la participación con efectos desde la fecha en la que fue

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clasificada como disponible para la venta. Los estados financieros referidos a los periodos
desde que tuvo lugar la clasificación como mantenida para la venta se modificarán
convenientemente.
16 [Eliminado]
17 El reconocimiento de ingresos por las distribuciones recibidas podría no ser, para el

inversor, una medida adecuada de la ganancia devengada por la inversión en la asociada,
ya que tales distribuciones recibidas pueden tener poca relación con el rendimiento de la
misma. Puesto que el inversor ejerce influencia significativa sobre la asociada, tiene
derecho a participar en sus rendimientos y, por tanto, a recibir los productos financieros de
la inversión. El inversor contabilizará ese derecho a participar en los rendimientos
extendiendo el alcance de sus estados financieros, para incluir su parte en la pérdida o
ganancia de la asociada. En consecuencia, la aplicación del método de la participación
suministra datos de mayor valor informativo acerca de los activos netos y del resultado del
periodo del inversor.
18 El inversor dejará de aplicar el método de la participación desde la fecha en que
cese su influencia significativa sobre la asociada, y contabilizará desde ese
momento la inversión de acuerdo con la NIC 39, siempre que la asociada no se haya
convertido en una subsidiaria o en un negocio conjunto, según se definen en la NIC
31.
19 El importe en libros de la inversión, en la fecha que deje de ser una asociada, se

considerará como su costo, a efectos de la medición inicial del activo financiero, de
acuerdo con la NIC 39.
20 Muchos de los procedimientos, necesarios para la aplicación del método de la

participación, son similares a los procedimientos de consolidación descritos en la NIC 27.
Además, los conceptos implícitos en los procedimientos utilizados en la contabilización de
la adquisición de una subsidiaria serán de aplicación también en el caso de adquisición de
la inversión en una asociada.
21 La participación de un grupo en una asociada será la suma de las participaciones

mantenidas, en dicha asociada, por la controladora y sus subsidiarias. Se ignorarán, para
este propósito, las participaciones procedentes de otras asociadas o negocios conjuntos
del grupo. Cuando una asociada tenga, a su vez, subsidiarias, asociadas y negocios
conjuntos, las pérdidas o ganancias y los activos netos, a tener en cuenta para aplicar el
método de la participación, serán los reconocidos en los estados financieros de la
asociada (donde se incluirá la porción que corresponda a la asociada en las pérdidas o
ganancias y en los activos netos de sus asociadas y negocios conjuntos), después de
efectuar los ajustes necesarios para conseguir que las políticas contables utilizadas sean
uniformes (véanse los párrafos 26 y 27).
22 Las pérdidas y ganancias procedentes de las transacciones ‘ascendentes’ y

‘descendentes’ entre el inversor (con sus subsidiarias consolidadas) y la asociada, se
reconocerán en los estados financieros de éste sólo en la medida que correspondan a las
participaciones de otros inversores en la asociada no relacionados con el inversor. Son
transacciones “ascendentes”, por ejemplo, las ventas de activos de la asociada al inversor.
Son transacciones “descendentes”, por ejemplo, las ventas de activos del inversor a la
asociada. Se eliminará la porción de pérdidas y ganancias, procedente de esas
transacciones, que corresponda al inversor.
23 La inversión en la asociada se contabilizará, utilizando el método de la participación,

desde el momento en que se convierta en asociada. Las diferencias (positivas o
negativas), surgidas en el momento de la adquisición, entre el costo de la inversión y la

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porción que corresponda al inversor en los valores razonables de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables, se contabilizan de acuerdo con la NIIF 3
Combinaciones de negocios. Por tanto:
(a) la plusvalía comprada asociada con una asociada se incluye en el importe en libros de
la inversión. Sin embargo, no se permite la amortización del fondo de comercio y
consiguientemente no se incluye en la determinación de la participación del inversionista
en las ganancias o pérdidas de la asociada.
(b) cualquier exceso de la participación del inversionista en el valor razonable neto de los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la asociada sobre el coste de la
participación se excluye de la determinación del importe en libros de la participación y en
su lugar se incluye como un resultado en la determinación de la ganancia o pérdida del
inversionista por su participación en la asociada durante el periodo en el que la
participación tuvo lugar.
Se realizarán los ajustes adecuados, en la porción que corresponda al inversor de las

ganancias o pérdidas obtenidas por la asociada después de la adquisición, para tener en
cuenta, por ejemplo, que la amortización de los activos depreciables se habrá de basar en
los valores razonables de los mismos en la fecha de adquisición. De la misma forma, es
preciso realizar ajustes adecuados sobre la participación del inversionista en las ganancias
o pérdidas de la asociada con posterioridad a la adquisición para el reconocimiento de las
pérdidas por deterioro reconocidas por la asociada, tales como sobre la plusvalía
comprada o sobre elementos de propiedades, planta y equipo.
24 Al aplicar el método de la participación, se utilizarán los estados financieros

disponibles más recientes de la asociada. Cuando las fechas de presentación del
inversor y de la asociada sean diferentes, la asociada elaborará, para ser utilizados
por el inversor, estados financieros referidos a las mismas fechas que los de éste, a
menos que resulte impracticable hacerlo.
25 Cuando, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 24, los estados financieros de

una asociada que se utilicen para aplicar el método de la participación, se refieran a
una fecha de presentación diferente a la utilizada por el inversor, se practicarán los
ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones o eventos
significativos que hayan ocurrido entre las dos fechas citadas. En ningún caso la
diferencia entre las fechas de presentación del inversor y de la asociada podrá ser
mayor de tres meses. Tanto la duración de los periodos sobre los que se informa,
como las eventuales diferencias en las fechas de presentación, serán las mismas de
un periodo a otro.
26 Los estados financieros del inversor se elaborarán aplicando políticas contables

uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan
producido en circunstancias parecidas.
27 Si una asociada aplica políticas contables diferentes que las adoptadas por el inversor,
para transacciones y otros eventos similares que se hayan producido en circunstancias
similares, se realizarán los ajustes oportunos, en los estados financieros de la asociada
que el inversor utilice para aplicar el método de la participación, a fin de conseguir que las
políticas contables de la asociada se correspondan con las empleadas por el inversor.
28 En caso de que la asociada tenga en circulación acciones preferidas, con derechos

acumulativos, que hayan sido clasificadas como patrimonio neto, el inversor computará su
participación en las pérdidas o ganancias tras haber ajustado los dividendos de tales
acciones, con independencia de que los dividendos en cuestión hayan sido acordados o
no.

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29 Si la porción que corresponde al inversor en las pérdidas de la asociada iguala o excede a

la inversión que tiene en la misma, dejará de reconocer la parte que le pudiera
corresponder en las pérdidas adicionales, a estos efectos, la inversión en la asociada será
igual al importe en libros calculado según el método de la participación, al que se le
añadirá el importe de cualquier otra partida que, por su fondo económico, forme parte de la
inversión neta del inversor en la asociada. Por ejemplo, una partida para la que no esté
prevista la cancelación ni vaya a ocurrir en un futuro previsible, es, en el fondo, una
extensión de la inversión de la entidad en esa asociada. Entre tales partidas podrían estar
incluidos las acciones preferentes y los préstamos o cuentas a cobrar a largo plazo, pero
no lo estarían las deudas comerciales a cobrar o pagar, ni las partidas a cobrar a largo
plazo para las que existan garantías adecuadas, tales como los préstamos garantizados.
Las pérdidas que se reconozcan, según el método de la participación, por encima de la
inversión que el inversor haya efectuado en acciones ordinarias, se aplicarán a deducir los
otros componentes de la inversión en la asociada, en orden inverso a su grado de
prelación (es decir, a su prioridad en caso de liquidación).
30 Una vez que el inversor haya reducido el valor de su inversión a cero, tendrá en cuenta
las pérdidas adicionales mediante el reconocimiento de un pasivo, sólo en la medida que
haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en
nombre de la asociada. Si la asociada obtuviera con posterioridad ganancias, el inversor
seguirá reconociendo su parte en las mismas cuando su participación en las citadas
ganancias iguale a la que le correspondió en las pérdidas no reconocidas.
Pérdidas por deterioro del valor
31 Una vez que se haya aplicado el método de la participación, y se hayan reconocido las
pérdidas de la asociada de acuerdo con lo establecido en el párrafo 29, el inversor aplicará
los requerimientos de la NIC 39 para determinar si es necesario reconocer pérdidas por
deterioro adicionales respecto a la inversión neta que tenga en la asociada.
32 El inversor también aplicará los requerimientos de la NIC 39 para determinar si tiene que
reconocer pérdidas por deterioro adicionales, con respecto a las demás partidas relativas
a la asociada que no formen parte de la inversión neta y el importe de esa pérdida por
deterioro.
33 Como la plusvalía comprada incluida en el importe en libros de la participación en la

asociada no puede reconocerse por separado, tampoco debe realizarse la prueba por
deterioro por separado aplicando los requerimientos de la prueba por deterioro de la
plusvalía comprada contenida en la NIC 36 Deterioro del valor de los act ivos. En cambio,
el importe total del valor en libros de la inversión se comprueba por deterioro según la NIC
36, comparando su importe recuperable (el mayor entre el valor de uso y el valor
razonable menos los costos de es apropiación o venta) con su importe en libros, cuando la
aplicación de los requerimientos contenidos en la NIC 39 indiquen que la inversión puede
haber deteriorado su valor. Para determinar el valor de uso de la inversión, una entidad
estimará:
(a) la porción que le corresponde del valor actual de los flujos de efectivo que se espera
sean generados por la asociada, incluyendo los de sus operaciones y los importes
resultantes de la desapropiación final de la inversión; o
(b) el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados que se esperen recibir como
dividendos de la inversión y como importes de la desapropiación final de la misma.
Si se utilizan los supuestos adecuados, ambos métodos darán el mismo resultado.
34 El importe recuperable de la inversión en una asociada se evaluará con relación a cada

asociada en particular, salvo que la misma no genere entradas de efectivo por su uso

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continuo que sean en gran medida independientes de las procedentes de otros activos de
la entidad.
Estados financieros separados
35 En los estados financieros separados del inversor, la inversión en una asociada se

contabilizará de acuerdo con los párrafos 37 a 42 de la NIC 27.
36 En esta Norma no se establece qué entidades deben preparar estados financieros

separados disponibles para uso público.
37 Se revelará la siguiente información:

(a) el valor razonable de las inversiones en asociadas, para las que existan precios
de cotización públicos;
(b) información financiera resumida de las asociadas, donde se incluirá el impor te
acumulado de los activos, de los pasivos, de los ingresos, de los gastos y del
resultado del periodo;
(c) las razones por las que se ha obviado la presunción de que no se tiene influencia
significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a través de otras
subsidiarias, menos del 20 por ciento del poder de voto real o potencial en la
participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusión de que ejerce dicha
influencia;
(d) las razones por las que se ha obviado la presunción de que se tien e influencia
significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a través de otras
subsidiarias, el 20 por ciento o más del poder de voto real o potencial en la
participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusión de que no ejerce dicha
influencia;
(e) la fecha de presentación de los estados financieros de la asociada, en caso de
que se hayan utilizado para aplicar el método de la participación, pero se refieran a
una fecha de presentación o un periodo que sean diferentes a los del inversor, y las
razones para utilizar esa fecha o ese periodo diferentes;
(f) la naturaleza y alcance de cualesquiera restricciones significativas (por ejemplo,
las que se deriven de los acuerdos relativos a préstamos o de los requerimientos
regulatorios) sobre la capacidad que tienen las asociadas de transferir fondos al
inversor en forma de dividendos en efectivo, o bien de reembolso de préstamos o
anticipos;
(g) la porción de pérdidas de la asociada no reconocidas, distinguiendo las que son
del periodo y las acumuladas, en el caso de que el inversor haya dejado de
reconocer la parte que le corresponde en las pérdidas de la asociada;
(h) el hecho de que una asociada no se ha contabilizado aplicando el método de la
participación, en función de lo establecido en el párrafo 13; e
(i) información financiera resumida, ya sea individualmente o por grupos, sobre las
asociadas que no se han contabilizado utilizando el método de la participación,
donde se incluirán los importes de los activos totales, pasivos totales, ingresos y el
38 Las inversiones en asociadas, que se contabilicen utilizando el método de la

participación, serán clasificadas entre los activos no corrientes. Se revelará por
separado la porción del resultado del periodo de tales asociadas que corresponda al
inversor, así como el importe en libros de las correspondientes inversiones.
También será objeto de revelación por separado la parte que corresponda al
inversor en cualquier operación discontinuada de tales entidades asociadas.

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39 La porción que corresponda al inversor en los cambios que la asociada haya

reconocido directamente en el patrimonio neto se reconocerá también directamente
en el patrimonio neto del inversor, y será objeto de revelación en el estado de
cambios en el patrimonio neto siguiendo los requisitos establecidos en la NIC 1
Presentación de Estados
Financieros.
40 El inversor revelará, de acuerdo con lo establecido en la NIC 37 Provisiones, Activos
Contingentes y Pasivos Contingentes:
(a) su parte de los pasivos contingentes de una asociada en los que haya incurrido
conjuntamente con otros inversores; y
(b) aquéllos pasivos contingentes que hayan surgido porque el inversor sea
responsable subsidiario en relación con una parte o la totalidad de los pasivos de
una asociada.
Fecha de vigencia
1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si alguna entidad aplicase
este hecho.
Derogación de otros Pronunciamientos

42 Esta Norma deroga la NIC 28 Contabilización de las Inversiones en Empresas Asociadas
(revisada en 2000).
43 Esta Norma deroga las siguientes interpretaciones:
(a) SIC-3 Eliminación de Pérdidas y Ganancias no Realizadas en Transacciones con
Asociadas.
(b) SIC-20 Método de la Participación—Reconocimiento de Pérdidas.
(c) SIC-33 Consolidación y Método de la Participación —Derechos de Voto Potenciales y
Distribución de Participaciones en la Propiedad.
(…)”
4.3.16 IAS 29: Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

“(…)
Alcance
1 La presente Norma será de aplicación a los estados financieros individuales,
así como a los estados financieros consolidados, de una entidad cuya
moneda funcional es la moneda correspondiente a una economía
hiperinflacionaria.
2 No resulta útil, en el seno de una economía hiperinflacionaria, presentar los

resultados de las operaciones y la situación financiera en la moneda local, sin
someterlos a un proceso de reexpresión. En este tipo de economías, la unidad
monetaria pierde poder de compra a un ritmo tal, que resulta equívoca cualquier
comparación entre las cifras procedentes de transacciones y otros
acontecimientos ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro de
un mismo periodo contable.
3 Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al sobrepasarla,
surge el estado de hiperinflación. Es, por el contrario, un problema de criterio

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juzgar cuándo se hace necesario reexpresar los estados financieros de acuerdo

con la presente Norma. El estado de hiperinflación viene indicado por las
características del entorno económico del país, entre las cuales se incluyen, de
forma no exhaustiva, las siguientes:
(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no
monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente estable; además, las
cantidades de moneda local obtenidas son invertidas inmediatamente para
mantener la capacidad adquisitiva de la misma;
(b) la población en general no toma en consideración las cantidades monetarias
en términos de moneda local, sino que las ve en términos de otra moneda
extranjera relativamente estable; los precios pueden establecerse en esta otra
moneda;
(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la
pérdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso cuando el
periodo es corto;
(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un índice de
precios; y
(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%.
4 Es preferible que todas las entidades que presentan información en la moneda de

la misma economía hiperinflacionaria apliquen esta Norma desde la misma fecha.
No obstante, la es aplicable a los estados financieros de cualquier entidad, desde
el comienzo del periodo contable en el que se identifique la existencia de
hiperinflación en el país en cuya moneda presenta la información.
La reexpresión de estados financieros

5 Los precios, ya sean generales o específicos, cambian en el tiempo como
resultado de diversas fuerzas económicas y sociales. Las fuerzas específicas que
actúan en el mercado de cada producto, tales como cambios en la oferta y
demanda o los cambios tecnológicos, pueden causar incrementos o decrementos
significativos en los precios individuales, independientemente de cómo se
comporten los otros precios. Además, las causas generales pueden dar como
resultado un cambio en el nivel general de precios y, por tanto, en el poder
adquisitivo general de la moneda.
6 En la mayoría de los países, los estados financieros se preparan a partir del costo
histórico contable, sin considerar ni los niveles generales de precios ni los
incrementos en los precios específicos de los activos poseídos, aunque las
propiedades, planta y equipo, así como las inversiones a largo plazo pueden ser a
veces objeto de revaluaciones. No obstante, algunas entidades presentan sus
estados financieros principales basados en el método del costo corriente,
reflejando así los efectos de los cambios en los precios específicos de los activos
poseídos.
7 En una economía hiperinflacionaria, los estados financieros, ya estén

confeccionados siguiendo el costo histórico o siguiendo las bases del costo
corriente, solamente resultan de utilidad si se encuentran expresados en términos
de unidades de medida corrientes a la fecha del balance. Por ello esta Norma es
aplicable a los estados financieros principales de las entidades que los
elaboran y presentan en la moneda de una economía hiperinflacionaria. No está
permitida la presentación de la información exigida en esta Norma como un

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suplemento a los estados financieros sin reexpresar. Es más, se desaconseja la

presentación separada de los estados financieros antes de su reexpresión.
8 Los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la

de una economía hiperinflacionaria, se establecerán en términos de la
unidad de medida corriente en la fecha del balance, ya estén elaborados
utilizando el método del costo histórico o el del costo corriente. Tanto las
cifras comparativas correspondientes al periodo anterior, exigidas por la NIC
1 Presentación de Estados Financieros, como cualquier otra información
referente a otros periodos precedentes, debe también quedar establecida en
términos de la unidad de medida corriente en la fecha del balance. Para
presentar cifras comparativas en una moneda de presentación diferente,
serán de aplicación tanto el apartado (b) del párrafo 42 como el párrafo 43 de
la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera (según la revisión de 2003).
9 Las pérdidas o ganancias por la posición monetaria neta, deben incluirse en

la ganancia neta, revelando esta información en una partida separada.
10 La reexpresión de estados financieros, de acuerdo con esta Norma, requiere la

aplicación de ciertos principios contables, así como de los juicios necesarios para
ponerlos en práctica. La aplicación uniforme de tales principios y juicios, de un
periodo a otro, es más importante que la exactitud de las cifras que, como
resultado de la reexpresión, aparezcan en los estados financieros.
Estados financieros a costo histórico
Balance
11 Las cifras del balance, no expresadas todavía en términos de la unidad de medida
corriente en la fecha del balance, se reexpresarán aplicando un índice general de
precios.
12 Las partidas monetarias no serán reexpresadas puesto que ya se encuentran

expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha del balance. Son partidas
monetarias el efectivo poseído y los saldos a recibir o pagar en metálico.
13 Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante acuerdos o convenios, a

cambios en los precios, tales como los bonos o préstamos indexados, se ajustan
en función del acuerdo o convenio para expresar el saldo pendiente a la fecha del
balance. Tales partidas se contabilizan, en el balance de situación reexpresado,
por su cuantía ajustada de esta manera.
14 Todos los demás activos y obligaciones son de carácter no monetario. Algunas

partidas no monetarias se llevan por sus valores corrientes en la fecha del
balance, tales como el valor neto realizable o el valor de mercado, de forma que
no es necesario reexpresarlas. Todos los demás activos y pasivos habrán de ser
reexpresados.
15 La mayoría de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos la

depreciación acumulada, y por tanto están expresadas a valores corrientes en el

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momento de su adquisición. El costo reexpresado de cada partida, o el costo

menos la depreciación acumulada reexpresado de la misma, se determinan
aplicando al costo histórico y a la depreciación, en su caso, la variación de un
índice general de precios desde la fecha de adquisición hasta la del balance a
presentar. Por tanto las partidas que contienen las propiedades, la planta y el
equipo, las inversiones, los inventarios de materias primas y mercancías, la
plusvalía comprada, las patentes, las marcas y otros activos similares, serán
objeto de reexpresión a partir de la fecha misma de su adquisición. Los inventarios
de producción en proceso y de productos terminados se reexpresarán desde las
fechas en que fueron incurridos los gastos de compra y conversión que se
encuentren acumulados en ellos.
16 Los registros detallados de las fechas de adquisición de los elementos

componentes de las propiedades, planta y equipo pueden no estar disponibles, y
en ocasiones tampoco es factible su estimación. En tales circunstancias
especiales puede ser necesario, para el primer periodo de aplicación de esta
Norma, utilizar una evaluación profesional independiente del valor de tales
partidas que sirva como base para su reexpresión.
17 Puede no estar disponible un índice general de precios referido a los periodos

para los que, según esta Norma, se requiere la reexpresión de las propiedades,
planta y equipo. En tales circunstancias especiales, puede ser necesario utilizar
una estimación basada, por ejemplo, en los movimientos de la tasa de cambio
entre la moneda funcional y una moneda extranjera relativamente estable.
18 Algunas partidas no monetarias se llevan según valores corrientes en fechas

distintas a la del balance o la adquisición; por ejemplo, esto puede aparecer
cuando los elementos componentes de las propiedades, planta y equipo se han
revaluado en una fecha previa. En tales casos, los valores en libros se
reexpresarán desde la fecha de la revaluación.
19 El importe reexpresado de una partida no monetaria es objeto de pérdida por

deterioro del valor, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad que
proceda en cada caso, cuando su cuantía exceda del importe recuperable por el
uso futuro de la partida (incluyendo su venta u otro tipo de desapropiación). Por lo
tanto, en tales casos, los saldos reexpresados de los elementos componentes de
las propiedades, planta y equipo, de la plusvalía comprada, de
las patentes y de las marcas serán reducidos hasta su importe recuperable, los
saldos reexpresados de los inventarios serán rebajados hasta su valor neto
realizable, y los saldos reexpresados de las inversiones poseídas serán rebajados
hasta su valor de mercado.
20 Una entidad participada, que se contabilice según el método de la participación,
puede presentar su información financiera en la moneda de una economía
hiperinflacionaria. Al objeto de calcular la participación del inversionista en el
patrimonio neto y en los resultados de la participada, el balance y el estado de
resultados de la misma serán objeto de reexpresión, de acuerdo con lo
establecido en esta Norma. Cuando los estados financieros reexpresados de la
entidad participada estén en una moneda extranjera, se procederá a su
conversión a las tasas de cambio de la fecha de cierre del balance.

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21 Usualmente, el impacto de la inflación queda reconocido en los costos financieros

de los préstamos. No es apropiado proceder simultáneamente a reexpresar los
desembolsos efectuados en las inversiones financiadas con préstamos y, de
forma simultánea, capitalizar aquella parte de los costos financieros que
compensa al prestamista por la inflación en el mismo periodo. Esta parte de los
costos financieros se reconoce como un gasto en el mismo periodo en que se
incurren los susodichos costos.
22 Una entidad puede adquirir activos mediante un acuerdo que le permita diferir el
pago, sin incurrir explícitamente en ningún cargo por intereses. Cuando no se
pueda determinar el importe de los intereses, tales activos se reexpresarán
utilizando la fecha de pago y no la de adquisición.
23 [Eliminado]
24 Al comienzo del primer periodo de aplicación de esta Norma, los componentes del
patrimonio neto, excepto las reservas procedentes de beneficios retenidos y los
superávit de revalorización de activos, se reexpresarán aplicando un índice
general de precios a las diferentes partidas, desde la fechas en que fueron
aportadas, o desde el momento en que surgieron por cualquier otra vía. Por su
parte, cualquier superávit de revaluación surgido con anterioridad se eliminará, y
los importes de las reservas por beneficios retenidos se determinarán, tomando
como base el resto de las partidas, ya reexpresadas, en el balance.
25 Al final del primer periodo de aplicación, así como en los periodos subsiguientes,
se reexpresarán todos los componentes del patrimonio neto aplicando un índice
general de precios a las partidas desde el principio del periodo, o desde la fecha
de aportación si es posterior. Los movimientos habidos, durante el periodo, en el
patrimonio neto se presentan de acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros.
26 La presente Norma exige que todas las partidas del estado de resultados vengan
expresadas en la unidad monetaria corriente a la fecha del balance. Para ello,
todos los importes necesitan ser reexpresados mediante la utilización de la
variación experimentada por el índice general de precios, desde la fecha en que
los gastos e ingresos fueron incurridos y recogidos en los estados financieros.
Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta

27 En un periodo de inflación, toda entidad que mantenga un exceso de activos
monetarios sobre pasivos monetarios, perderá poder adquisitivo, y toda entidad
que mantenga un exceso de pasivos monetarios sobre activos monetarios, ganará
poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un índice
de precios. Estas pérdidas o ganancias, por la posición monetaria neta, pueden
ser determinadas como la suma algebraica, esto es considerando el signo de las
cantidades, de todos los ajustes efectuados para la reexpresión de las partidas
correspondientes a los activos no monetarios, patrimonio neto, estado de
resultados y las correcciones de los activos y obligaciones indexados. Esta
pérdida o ganancia puede estimarse también aplicando el cambio en el índice

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general de precios a la media ponderada, para el periodo, de la diferencia entre

activos y pasivos monetarios.
28 La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta será incluida en la ganancia

neta del periodo. El ajuste efectuado en los activos y obligaciones indexados, en
aplicación del párrafo 13, se compensará con la pérdida o ganancia en la posición
monetaria neta. Otras partidas del estado de resultados, tales como los ingresos y
gastos financieros, así como las diferencias de cambio en moneda extranjera,
relacionadas con los fondos prestados o tomados en préstamo, estarán también
asociadas con la posición monetaria neta. Aunque tales partidas se suelen colocar
por separado, puede ser útil agruparlas con las pérdidas o ganancias por la
posición monetaria neta, a efectos de su presentación en la cuenta de resultados.
Estados financieros a costo corriente

Balance
29 Las partidas medidas a costo corriente no serán objeto de reexpresión, por estar
ya medidas en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del
balance. Las demás partidas del balance se reexpresarán de acuerdo con lo
30 Generalmente, el estado de resultados a costo corriente muestra los costos
corrientes de las partidas en el momento en que las transacciones y sucesos
correspondientes ocurrieron. El costo de las ventas y la depreciación se registran
según sus costos corrientes en el momento del consumo, las ventas y los otros
gastos se registran por sus importes monetarios al ser llevados a cabo. Por ello
todas estas partidas necesitan ser reexpresadas en términos de la unidad de
medida corriente en la fecha de cierre del balance, y ello se hace aplicando las
variaciones de un índice general de precios.
Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta
31 Las pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta se calculan y presentan

de acuerdo a lo establecido en los párrafos 27 y 28.
Impuesto a las Ganancias
32 La reexpresión de los estados financieros de acuerdo con lo establecido en esta

Norma, puede dar lugar a que surjan diferencias entre la ganancia contable y la
fiscal, que determina el impuesto a las ganancias. Tales diferencias se tratan
contablemente de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
Estado de flujo de efectivo

33 Esta Norma exige que todas las partidas del estado de flujos de efectivo se
reexpresen en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del
balance de situación.

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Cifras de periodos anteriores

34 Las cifras comparativas del periodo anterior, ya estén basadas en el método del
costo histórico o del costo corriente, se reexpresarán aplicando un índice general
de precios, de forma que los estados financieros comparativos resultantes se
presenten en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del
periodo sobre el que se informa. Toda otra información que se ofrezca respecto a
periodos anteriores se expresará también en términos de la unidad de medida
corriente en la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. Para presentar
las cifras comparativas en una moneda de presentación diferente, se aplicarán
tanto el apartado b del párrafo 42 como el párrafo 43 de la NIC 21 Efectos de la
Variación de las Tasas de Cambio en Moneda Extranjera (según la revisión de
2003).
Estados financieros consolidados

35 Una sociedad controladora que presente información en la moneda de una
economía hiperinflacionaria puede tener subsidiarias que presenten también
información en monedas de economías hiperinflacionarias. Los estados
financieros de tales subsidiarias necesitarán ser reexpresados, mediante la
aplicación de un índice general de precios correspondiente al país en cuya
moneda presentan la información, antes de incluirse en los estados financieros
consolidados a presentar por la controladora. Cuando la subsidiaria es extranjera,
sus estados financieros se convertirán a las tasas de cambio de cierre. Los
estados financieros de las subsidiarias, que no presenten información en monedas
de economías hiperinflacionarias, se tratarán contablemente de acuerdo con lo
establecido en la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera.
36 Si se consolidan estados financieros con fechas de referencia diferentes, todas

las partidas, sean o no monetarias, necesitarán ser reexpresadas en la unidad de
medida corriente a la fecha de los estados financieros consolidados.
Selección y uso de un índice general de precios

37 La reexpresión de los estados financieros, conforme a lo establecido en esta
Norma, exige el uso de un índice general de precios que refleje los cambios en el
poder adquisitivo general de la moneda. Es preferible que todas las entidades que
presenten información en la moneda de una misma economía utilicen el mismo
índice.
Economías que dejan de ser hiperinflacionarias

38 Cuando una economía deje de ser hiperinflacionaria y la entidad, por
consiguiente, cese en la preparación y presentación de estados financieros
elaborados conforme a lo establecido en esta Norma, debe tratar las cifras
expresadas en la unidad de medida corriente al final del periodo previo,
como base para los valores en libros de las partidas en sus estados
financieros subsiguientes.
39 La siguiente información será revelada en los estados financieros:
(a) el hecho de que los estados financieros, así como las cifras
correspondientes para periodos anteriores, han sido reexpresados para

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considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda

funcional y que, como resultado, están expresados en la unidad de medida
corriente a la fecha del balance;
(b) si los estados financieros antes de la reexpresión estaban elaborados
utilizando el método del costo histórico o el del costo corriente; y (c) la
identificación y valor del índice general de precios a la fecha de cierre del
balance, así como el movimiento del mismo durante el periodo corriente y el
anterior.
40 Esta Norma exige que se revele la información necesaria para dejar claras las
bases del tratamiento de los efectos de la inflación en los estados financieros.
Además, se ha de intentar suministrar la información necesaria para comprender
estas bases y las cantidades resultantes.
Fecha de vigencia
41 Esta Norma Internacional de Contabilidad estará vigente para estados
financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
1990.
(…)”
4.3.17 IAS 30: informaciones a Revelar en los Estados Financieros de

Bancos e Instituciones Financieras Similares
“(…)
Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada en los estados financieros de los bancos y otras
instituciones financieras similares (a las que se hará referencia en lo sucesivo
también como bancos).
2 Para los propósitos de la Norma, el término ‘banco’ incluye a todas las entidades
financieras que tienen, como una de sus actividades principales, la de tomar depósitos y
préstamos con el objetivo de dar, a su vez, créditos o préstamos y realizar inversiones, y
cuyas actividades se encuentran bajo el ámbito de la legislación bancaria u otra
equivalente. La Norma es de aplicación para tales entidades, ya contengan o no en su
denominación la palabra ‘banco’.
3 En todos los países del mundo, los bancos representan un significativo e influyente sector
empresarial. La gran mayoría de los individuos y las organizaciones hacen uso de los
servicios bancarios, ya sea como depositantes o como prestatarios. Los bancos juegan un
importante papel en el mantenimiento de la confianza en el sistema monetario, a causa de
su estrecha relación con las autoridades monetarias y los gobiernos, así como por las
regulaciones que tales instituciones les imponen. Por tanto, existe un considerable y
amplio interés en el bienestar de los bancos, y en particular en su solvencia y liquidez, así
como en el grado relativo de riesgo que corresponde a los diferentes tipos de operaciones
que realizan. La operatoria de los bancos es diferente de la que corresponde a otras
entidades comerciales, y por tanto las exigencias contables y de información son también
distintas. En esta Norma se reconocen tales necesidades particulares. En ella también se
anima a la presentación de comentarios adicionales, dentro de los estados financieros,
que versen sobre asuntos tales como la gestión y control de la liquidez y del riesgo.
4 Esta Norma complementa al resto de las Normas Internacionales de Contabilidad, que

también son aplicables a los bancos, a menos que se especifique lo contrario en el texto
de cualquiera de ellas.

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5 La Norma es de aplicación tanto a los estados financieros individuales como a los

consolidados de los bancos. Cuando un grupo lleva a cabo operaciones bancarias, la
Norma es de aplicación, con respecto a tales operaciones, en los estados consolidados.
Justificación
6 Los usuarios de los estados financieros de un banco necesitan información fiable,
relevante y comparable, que les ayude a evaluar la posición financiera y la actividad de la
entidad bancaria, y que a la vez les sea útil al tomar decisiones económicas. También
necesitan información que les lleve a una mejor comprensión de las características
especiales de las operaciones del banco. Los usuarios necesitan tal información incluso
sabiendo que el banco está sujeto a supervisión y suministra, a las autoridades
monetarias, datos que no están disponibles para el público en general. Por tanto las
revelaciones contenidas en los estados financieros de un banco, deben ser lo
suficientemente completas como para satisfacer las necesidades de los usuarios, en el
contexto de lo que es razonable exigir de la gerencia del mismo.
7 Los usuarios de los estados financieros de los bancos están interesados en su liquidez y
solvencia, así como en los riesgos relacionados con sus activos y pasivos, ya estén
reconocidos en el seno del balance o en partidas fuera del balance. El término liquidez se
refiere a la disponibilidad de fondos suficientes como para afrontar los reintegros de
depósitos y los pagos de otros compromisos financieros en el momento del vencimiento.
El término solvencia se refiere al exceso de activos sobre pasivos exigibles y, por tanto, a
la idoneidad de la estructura de capital del banco. Una entidad bancaria está expuesta a
un riesgo de liquidez, así como a los riegos que surgen de las fluctuaciones en los
cambios, de los movimientos en las tasas de interés, de los cambios en los precios de
mercado y de los fallos financieros de los clientes o riesgo de contraparte. Tales riesgos
pueden ser reflejados en los estados financieros, pero los usuarios pueden obtener una
mejor comprensión, sobre los mismos, si la gerencia suministra un comentario, sobre los
estados financieros, en el que se describa la forma en que afronta y controla los riesgos
asociados a las operaciones del banco.
8 Los bancos usan diferentes métodos contables para el reconocimiento y medición de los
elementos incluidos en sus estados financieros. Aunque la armonización de tales métodos
es deseable, queda fuera del alcance de la presente Norma. Para cumplir con la NIC 1
Presentación de Estados Financieros, y también para permitir a los usuarios comprender
las bases sobre las que se preparan los estados financieros de un banco, puede ser
necesario revelar las políticas contables relacionadas con las siguientes partidas:
(a) el reconocimiento de los principales tipos de ingresos (véanse los párrafos 10 y 11);
(b) la valoración de los títulos que conforman la cartera de inversión y la cartera de valores
para la venta (véanse los párrafos 24 y 25);
(c) la distinción entre las transacciones y otros sucesos que llevan al reconocimiento de
activos y pasivos exigibles en el balance, y aquéllas otras transacciones y sucesos que
sólo dan lugar a contingencias y compromisos (véanse los párrafos 26 a 29);
(d) las bases para la determinación de pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos, y
para la baja contable de tales partidas (véanse los párrafos 43 a 49); y
(e) las bases para la determinación de los cargos a resultados por motivos de riesgos
generales bancarios, así como el tratamiento de tales cargos (véanse los párrafos 50 a
52).
Algunos de estos temas son abordados por las Normas Internacionales de Contabilidad
vigentes, mientras que los demás pueden ser objeto de tratamiento en otras posteriores.

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9 Todo banco debe presentar un estado de resultados que agrupe los ingresos y
gastos por naturaleza, en el que se revele información sobre los importes de los
principales tipos de ingresos y gastos.
10 Además de lo exigido por otras Normas Internacionales de Contabilidad, la

información a revelar en el estado de resultados o en las notas a los estados
financieros, debe incluir, sin entender la lista como limitativa, las siguientes partidas
de ingresos y gastos:
Intereses a favor e ingresos similares;
Intereses en contra y gastos similares;
Ingresos por dividendos;
Ingresos por comisiones y tarifas;
Gastos por comisiones y tarifas;
Ganancias, netas de pérdidas, procedentes de la cartera de valores para la venta;
Ganancias, netas de pérdidas, procedentes de la cartera de inversión;
Ganancias, netas de pérdidas, procedentes de posiciones en moneda extranjera;
Otros ingresos de operación;
Pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos;
Gastos de administración general; y
Otros gastos de operación.
11 Entre los principales tipos de ingresos que aparecen en las operaciones bancarias están
los intereses, los cobros por servicios, las comisiones y las ganancias de la cartera de
valores para la venta. Cada uno de estos tipos de ingreso se presentará por separado,
para permitir que los usuarios puedan evaluar el desempeño del banco. Tales
revelaciones son adicionales a las que se relacionan con las diferentes fuentes de
ingresos exigidas por la NIC 14 Información Financiera por Segmentos.
12 Entre los tipos principales de gastos que aparecen en las operaciones bancarias están los
intereses, las comisiones, las pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos, las cargas
relacionadas con las bajas de los importes en libros de las inversiones y los gastos
administrativos generales. Cada uno de estos tipos de gastos se presentará por separado,
para permitir que los usuarios puedan evaluar el desempeño del banco.
13 Las partidas de gastos e ingresos no deben compensarse entre sí, salvo en el caso
de aquéllas relacionadas con las mismas operaciones de cobertura, o las relativas a
activos y pasivos que se hayan compensado de acuerdo con la NIC 23.
14 Los gastos e ingresos no se compensarán en el estado de resultados, salvo los

relacionados con la cobertura de activos y pasivos que han sido compensados, tal y como
se describe en la NIC 23. En otros casos, la compensación impediría a los usuarios juzgar
adecuadamente el desempeño del banco en actividades separadas y el rendimiento que
ha obtenido sobre cada clase particular de activos.
15 Las ganancias y pérdidas surgidas de cada una de las siguientes categorías de

operaciones, son normalmente presentadas por sus importes netos:
(a) las procedentes de ventas y cambios en el importe en libros de los títulos de la cartera
de valores para la venta;
(b) las procedentes de ventas de títulos de la cartera de inversión; y
(c) las procedentes de las posiciones en moneda extranjera.
16 Los gastos e ingresos por intereses se presentan por separado, a fin de proporcionar una
mejor comprensión de la composición de los activos, así como de las razones de los
cambios en el margen financiero.

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17 El margen financiero neto es el resultado de considerar tanto las tasas de interés activas y
pasivas, como las cantidades prestadas y tomadas en préstamo. Es deseable que, por
parte de la gerencia, se suministre un comentario acerca de las tasas medias de interés, el
importe medio de activos que han producido intereses y el importe medio de pasivos que
han acumulado (o devengado) intereses en el periodo. En algunos países los gobiernos
suministran ayudas a los bancos creando depósitos y facilitando créditos a tasas de
interés sustancialmente distintas a las de mercado. En tales circunstancias, la gerencia
revela a menudo, en sus comentarios, el importe de tales depósitos y otras facilidades
crediticias, así como su incidencia sobre la ganancia neta.
Balance
18 Todo banco debe presentar un balance que agrupe los activos y los pasivos según
su naturaleza, debiendo ordenar estos elementos de manera que se refleje su
liquidez relativa.
19 Además de lo exigido por otras Normas Internacionales de Contabilidad, las

informaciones a revelar en el balance o en notas a los estados financieros deben
incluir, sin que la lista tenga carácter limitativo, las siguientes partidas de activo y
pasivo:
Activos
Efectivo y saldos mantenidos con el banco central;
Pagarés emitidos por la tesorería del gobierno y otros efectos susceptibles de ser
redescontados en el banco central;
Títulos de la deuda pública y otros valores que se tengan para ser vendidos;
Inversiones, préstamos y anticipos de préstamos con otros bancos;
Otras inversiones en el mercado monetario;
Préstamos y anticipos de préstamos concedidos a clientes; y
Inversión en títulos.
Pasivos
Depósitos de otros bancos;
Depósitos de otras entidades del mercado monetario;
Cantidades debidas a otros depositantes;
Certificados de depósito;
Pagarés y otras deudas reconocidas en documentos escritos; y
Otros fondos tomados en préstamo.
20 La manera más útil de clasificar los activos y pasivos de un banco es agruparlos por su
naturaleza, presentándolos en el orden aproximado de liquidez, lo que puede equivaler a
clasificarlos por sus vencimientos. No se presentarán por separado las partidas corrientes
y no corrientes, puesto que muchos de los activos y pasivos bancarios pueden ser
liquidados o reembolsados en un futuro inmediato.
21 La distinción entre las cuentas mantenidas con otros bancos, con entidades del mercado
monetario y con otros depositantes, es una información relevante porque suministra datos
para comprender las relaciones del banco con otros bancos y con el mercado monetario,
así como su dependencia de los mismos. Por ello, el banco revelará por separado la
siguiente información:
(a) saldos mantenidos con el banco central;
(b) colocaciones de fondos en otros bancos;
(c) otras colocaciones de fondos en el mercado monetario;
(d) depósitos de otros bancos;
(e) otros depósitos en el mercado financiero; y
(f) otros depósitos.

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22 Por lo general, el banco no conoce a los tenedores de sus certificados de depósito, porque
son normalmente negociados en un mercado abierto. Por tanto, el banco informará
separadamente de los depósitos que han sido obtenidos a través de la emisión de sus
propios certificados de depósito y del resto de títulos negociables que posee.
23 [Eliminado]
24 El banco debe revelar información acerca de los valores razonables de cada clase o
grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero, tal y como se exige en la NIC
32
Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar.
25 En la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, se contemplan cuatro

clases de activos financieros: préstamos y partidas a cobrar originados por la entidad,
inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros para negociar a
valor razonable con cambios en resultados y activos financieros disponibles para su venta.
El banco revelará información sobre los valores razonables de sus activos financieros
respetando, como mínimo, esta cuádruple clasificación.
Contingencias y garantías, incluyendo partidas fuera de balance
26 Un banco debe revelar información respecto de los siguientes pasivos contingentes

y compromisos:
(a) la naturaleza e importe de los compromisos de concesión de crédito que son
irrevocables, porque no pueden ser dejados a la discreción del banco sin el riesgo
de incurrir en gastos o multas significativos; y
(b) la naturaleza e importe de los pasivos contingentes y compromisos surgidos por
operaciones fuera del balance, incluyendo los relativos a:
(i) sustitutos directos del crédito, como las garantías generales que cubren
deudas, las garantías de aceptación bancaria y las cartas de crédito en
reserva que sirven como garantías financieras de préstamos y valores;
(ii) ciertos pasivos contingentes relacionados con las operaciones, como las
garantías de buen fin, las garantías de sumisión y las cartas de crédito en
reserva referidas a operaciones particulares;
(iii) los pasivos contingentes autoliquidables a corto plazo, relacionados con
operaciones comerciales ligadas a la circulación de mercancías, tales como
los créditos documentarios, para los cuales el embarque subyacente se usa
como garantía;
(iv) [Eliminado]
(v) [Eliminado]
(vi) otros compromisos, así como facilidades para la emisión de efectos y
para la suscripción de créditos renovables.
27 La NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, trata con

generalidad de la contabilización y la información financiera a revelar sobre los pasivos
contingentes. Esta Norma es de particular relevancia para los bancos, puesto que éstos se
ven envueltos a menudo en muchos tipos de pasivos contingentes y compromisos,
algunos de ellos revocables y otros irrevocables, que son con frecuencia significativos en
su importe y substancialmente mayores que los de otras entidades comerciales.
28 Muchos bancos realizan transacciones que no se reconocen actualmente como activos o

pasivos, pero dan lugar a contingencias y compromisos. Tales operaciones fuera de
balance representan a menudo una parte importante de las operaciones del banco, y
pueden tener un peso significativo en el nivel de riesgo al que la entidad está expuesta.

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Esas operaciones pueden acrecentar o reducir otros riesgos, por ejemplo en el caso de
que cubran activos o pasivos del balance..
29 Los usuarios de los estados financieros necesitan conocer acerca de las contingencias y
los compromisos irrevocables del banco, a causa de las exigencias que pueden suponer
sobre su liquidez y solvencia, así como por la posibilidad inherente de pérdidas
potenciales. Los usuarios necesitan también información adecuada acerca de la
naturaleza e importe de las transacciones fuera de balance emprendidas por el banco.
Vencimientos de activos y pasivos

30 El banco debe revelar información, efectuando una clasificación de sus activos y
pasivos según agrupaciones significativas de plazos de vencimiento, basadas en
los periodos que resten entre la fecha del balance y la fecha contractual de
vencimiento de los mismos.
31 La concordancia, o bien la falta de concordancia debidamente controlada, de los

vencimientos de los intereses y del principal de los activos y pasivos, es fundamental para
la gestión del banco. No es usual, en el caso de los bancos, tratar de sincronizar
completamente los vencimientos, porque las operaciones acordadas son a menudo de
plazo no definido y de tipos muy distintos. Una situación de falta de concordancia temporal
puede mejorar potencialmente el rendimiento, pero también incrementar el riesgo de
pérdidas.
32 Los vencimientos de los activos y pasivos, así como la posibilidad de reemplazar, a un
interés aceptable, los pasivos con costo según llega el vencimiento, son factores
importantes al valorar la liquidez de un banco y su exposición a las modificaciones en las
tasas de interés y de cambio. A fin de proporcionar información de carácter relevante para
la medición de su liquidez, los bancos realizarán y revelarán información que, como
mínimo, contenga un análisis de los activos y pasivos, agrupándolos en función de sus
plazos de vencimiento.
33 Las formas de agrupar los activos y pasivos, en función de su vencimiento, difieren entre
bancos, así como entre cada partida particular de activo o pasivo. Ejemplo de plazos de
vencimiento usados para las agrupaciones son los siguientes:
(a) hasta 1 mes;
(b) entre 1 y 3 meses;
(c) entre 3 meses y 1 año;
(d) entre 1 y 5 años; y
(e) de 5 años en adelante.
Frecuentemente, estos periodos se combinan, por ejemplo, para el caso de préstamos y

anticipos de préstamos, agrupándolos en vencimientos antes de un año y después de esta
fecha. Cuando los reembolsos se escalonan a lo largo de un intervalo grande de tiempo,
cada pago periódico se asigna al periodo en el que se ha convenido contractualmente, o
bien al periodo en que se espera recibir el cobro o hacer el pago.
34 Es esencial que los plazos de vencimiento adoptados por el banco sean los mismos para
las partidas de activo y las de pasivo. Con ello se deja claro la medida en la cual
concuerdan los importes para cada plazo de vencimiento, con la consiguiente
dependencia del banco de otras fuentes de liquidez en caso de falta de correspondencia.
35 Los vencimientos pueden ser expresados en términos de:

(a) el plazo que falta hasta el momento del reembolso;
(b) el plazo original hasta el momento del reembolso; o
(c) el plazo que ha de transcurrir hasta la próxima fecha en que las tasas de interés
puedan ser cambiadas.

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El análisis de las partidas de activo y pasivo, según los plazos que faltan hasta el
reembolso, suministra la mejor base para evaluar la liquidez del banco. Un banco también
puede revelar información sobre los vencimientos a partir de las condiciones originales de
reembolso, a fin de suministrar información sobre su estrategia de financiación y operativa.
Además, el banco puede revelar información sobre las agrupaciones según plazos de
vencimiento, tomando como base el plazo que debe transcurrir hasta que puedan
cambiarse las condiciones de tasas de interés, a fin de mostrar su exposición al riesgo de
cambio en las tasas. La gerencia puede también suministrar, en su comentario sobre los
estados financieros, información acerca de la exposición al riesgo de cambio en las tasas
de interés, así como sobre la manera de gestionar y controlar tal exposición.
36 En muchos países, los depósitos en el banco pueden ser retirados a voluntad del titular, y
los anticipos concedidos pueden ser exigibles a voluntad del banco. Sin embargo, en la
práctica, tales depósitos y anticipos se mantienen a menudo durante largos periodos de
tiempo sin ser retirados o exigir su reembolso, respectivamente, por lo cual el plazo
efectivo de reembolso es mayor que el plazo contractual. No obstante, el banco publicará
su análisis en términos de plazos contractuales, incluso en los casos en que el reembolso
según contrato no sea con frecuencia el plazo efectivo, ya que los plazos estipulados en el
contrato reflejan los riesgos de liquidez asociados a los activos y pasivos bancarios.
37 Algunos activos del banco no tienen una fecha contractual de vencimiento. En tal caso el
plazo asumido para el vencimiento de los mismos es usualmente el plazo esperado de
realización de los activos.
38 La evaluación de la liquidez del banco que los usuarios hacen, a partir de las agrupaciones
según vencimiento publicadas, se realiza en el contexto de las prácticas bancarias locales,
incluyendo en su caso la disponibilidad de fondos para los bancos. En algunos países los
bancos pueden disponer de fondos a corto plazo, en el curso normal de sus operaciones,
procedentes del mercado monetario o, en caso de emergencia, del banco central. En otros
países no es posible obtener esos fondos.
39 A fin de proporcionar a los usuarios una comprensión completa de las agrupaciones según
vencimiento, los datos en los estados financieros podrían necesitar ser complementados
con indicaciones sobre la probabilidad de reembolso durante el periodo que reste hasta el
vencimiento. Por ello, la gerencia puede suministrar, en sus comentarios sobre los estados
financieros, información acerca de los plazos efectivos y sobre la manera de gestionar y
controlar los riesgos y exposiciones asociados con los diferentes plazos de vencimiento y
perfiles de tasas de interés.
Concentraciones de activos, pasivos y partidas fuera de balance

40 Un banco debe revelar información sobre cualquier concentración significativa en
sus activos, pasivos u operaciones fuera de balance. Tales informaciones a revelar
deben ser realizadas en términos de áreas geográficas, clientes individuales o
agrupaciones sectoriales, así como otras formas de concentración de riesgos.
Asimismo, el banco debe revelar informació n sobre el importe neto de las
posiciones significativas mantenidas en moneda extranjera.
41 El banco revelará información sobre las concentraciones significativas en la distribución de

sus activos y en las fuentes de financiación, porque es una indicación útil de los riesgos
potenciales inherentes a la realización de los activos y a la disposición de fondos por parte
de la entidad. Tales informaciones a revelar se suministran en términos de áreas
geográficas, clientes o agrupaciones sectoriales, así como otras clases de
concentraciones de riesgo que sean apropiadas a la vista de las circunstancias del banco.
También es importante un análisis y explicación similares para las operaciones fuera del

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balance. Las áreas geográficas pueden corresponder a países individuales, grupos de

países o regiones dentro de un único país; las informaciones a revelar sobre la clientela
pueden referirse a sectores tales como gobiernos, autoridades públicas y entidades
comerciales. Las informaciones a revelar así obtenidas, se publican además de los datos
segmentados exigidos por la NIC 14 Información Financiera por Segmentos.
42 Las informaciones a revelar relativas a las posiciones netas de importe significativo en

moneda extranjera, son también indicaciones útiles del riesgo de pérdidas por diferencias
en las tasas de cambio.
Pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos

43 Un banco debe revelar información sobre los siguientes extremos:
(a) la política contable, describiendo las bases sobre las cuales se reconocen como
pérdidas los préstamos y anticipos de préstamos incobrables, así como el criterio
empleado para darlos de baja contablemente;
(b) un análisis de los movimientos en la provisión por pérdidas en préstamos y
anticipos de préstamos durante el periodo; además de información por separado del
importe cargado a resultados en el periodo por pérdidas en préstamos y anticipos
de préstamos incobrables, así como el importe dado de baja contablemente de esas
partidas y el importe acreditado por recuperación de saldos, previamente dados de
baja, que han sido recuperados con posterioridad;
(c) el importe acumulado de la provisión por pérdidas en préstamos y anticipos de
préstamos en la fecha del balance.)
44 Cualquier importe reconocido como pérdida en préstamos y anticipos, aparte de los

específicamente identificados en la NIC 39 como préstamos o anticipos, debe ser
contabilizado como una apropiación de las ganancias retenidas.
Consecuentemente, cuanto se acredite algún importe, procedente de la reducción
de tales pérdidas, esto dará lugar a un incremento de las ganancias retenidas, y
nunca debe incluirse en la determinación de la ganancia o la pérdida netas del
periodo.
45 [Eliminado]
46 Las circunstancias particulares o la legislación local pueden permitir o exigir al banco que
lleve a resultados pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos junto con aquellas
pérdidas que deben reconocerse según la NIC 39. Tales cargos a resultados representan
apropiaciones de las ganancias retenidas, y no gastos, al determinar la gan ancia o la
pérdida netas del periodo. De forma similar, todo tipo de créditos a resultados procedentes
de la reducción de tales gastos producirá un incremento de las ganancias retenidas, y por
lo tanto no se incluirá en la determinación de la ganancia o la pérdida netas del periodo.
47 Los usuarios de los estados financieros de un banco necesitan conocer la incidencia que
las pérdidas, en préstamos y anticipos de préstamos, han tenido en la situación financiera
y los resultados de la entidad, lo que les ayuda a juzgar la eficacia con la que el banco ha
empleado sus recursos. Por tanto, el banco revelará información sobre la cuantía
agregada de la provisión por pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos a la fecha
del balance, así como los movimientos de la provisión durante el periodo. Los movimientos
en la provisión, incluyendo loas importes dados de baja anteriormente que hayan sido
recuperados durante el periodo, se presentarán por separado.
48 [Eliminado]
49 Cuando no pueden ser recuperados los préstamos y anticipos de préstamos, se dan de baja
compensándolos con la provisión correspondiente. En algunos casos no se dan de baja hasta que

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todos los procedimientos legales necesarios han sido llevados a cabo, y el importe de la pérdida
ha sido finalmente establecido. En otros casos se dan de baja con anterioridad, por ejemplo
cuando el prestatario no ha hecho, en un periodo de tiempo especificado, ningún pago por
intereses o por amortización del principal vencido. Puesto que hay diferencias en el momento en el
cual los créditos y anticipos en cuenta incobrables son dados de baja, los importes brutos de tales
inversiones crediticias y las correspondientes provisiones por pérdidas pueden variar
considerablemente entre bancos, incluso en circunstancias similares. Por esta razón el banco
habrá de revelar información respecto a sus políticas contables para dar de baja préstamos y
anticipos de préstamos considerados incobrables.
Riesgos generales de la actividad bancaria
50 Todos los importes dotados para cubrir riesgos generales de la actividad bancaria,
incluyendo pérdidas futuras y otros riesgos y contingencias imprevisibles, deben
presentarse por separado, y tratarse como apropiaciones de las ganancias retenidas.
Cualesquiera importes procedentes de la reducción tales saldos producirán un incremento
en las ganancias retenidas, y no deben incluirse en la determinación de la ganancia o la
pérdida netas del periodo
51 Las circunstancias o la legislación local pueden permitir o exigir al banco que realice,
además de las provisiones por pérdidas en préstamos y anticipos de préstamos,
determinados según el párrafo 45, otros cargos a resultados por riesgos generales de la
actividad bancaria, incluyendo pérdidas futuras u otro tipo de riesgos imprevisibles. El
banco puede también estar obligado, o permitírsele, cargar a resultados gastos por
contingencias. Estos importes que cubren riesgos y contingencias generales, derivados de
la actividad bancaria, no cumplen los requisitos para ser reconocidos como provisiones,
según la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos contingentes. Por tanto, el
banco reconocerá tales cantidades como apropiaciones de las ganancias retenidas. Este
proceder es necesario para evitar una sobrevaluación de los pasivos, una infravaluación
de los activos, o la existencia de acumulaciones (o devengos) y provisiones no reveladas
en la información financiera, y la posibilidad de distorsión del resultado neto y del
patrimonio.
52 El estado de resultados podría no presentar una información relevante y fiable, sobre la

actividad del banco, si la ganancia o la pérdida netas del periodo incluyen cargos no
explícitos debidos a provisiones para cubrir riesgos generales o contingencias adicionales,
o abonos resultantes de la reversión contable de los anteriores cargos. De forma similar, el
balance puede no presentar una información relevante y fiable sobre la situación financiera
del banco si incluye pasivos sobrevalorados, activos infravalorados o recoge
acumulaciones (o devengos) y provisiones no explícitas en las revelaciones financieras.
Activos cedidos en garantía

53 El banco debe revelar información sobre el importe acumulado de los pasivos
garantizados, así como la naturaleza e importe en libros de los activos cedidos en
garantía.
54 En algunos países los bancos están obligados, ya sea por ley o en virtud de costumbres
nacionales, a ceder activos como garantía de respaldo de ciertos depósitos u otros
pasivos. Los importes implicados son a menudo importantes, de forma que pueden tener
una incidencia significativa en la valoración de la situación financiera del banco.
Actividades fiduciarias
55 Los bancos actúan comúnmente como fiduciarios o con otros poderes similares, en
actividades de tenencia o colocación de activos por cuenta de individuos, de otras fiducias,
de planes de beneficio por retiro o de otras instituciones. Siempre que la actividad

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fiduciaria, o relación similar, se encuentre respaldada legalmente, tales activos no son

activos del banco y, por tanto, no se incluirán en su balance. Si el banco se encuentra
comprometido en actividades fiduciarias importantes, se revelará en los estados
financieros la información pertinente sobre esta situación y sobre su alcance, por causa de
las responsabilidades que puedan derivarse del incumplimiento de sus obligaciones
fiduciarias. Para estos propósitos, las actividades de custodia de seguridad no son
consideradas como fiduciarias.
Transacciones con partes relacionadas
56 La NIC 24 Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas, trata de la información a

revelar, con carácter general, respecto a partes relacionadas así como sobre las
transacciones entre la entidad que informa y sus partes relacionadas. En algunos países,
la ley o las autoridades reguladores prohíben o restringen a los bancos la realización de
transacciones con partes relacionadas, mientras que en otros países están permitidas. La
citada NIC 24, resulta de particular relevancia en la presentación de los estados
financieros de todo banco sito en un país donde este tipo de transacciones están
permitidas.
57 Ciertas transacciones, con partes relacionadas, pueden haber sido efectuadas en

condiciones diferentes que las aplicadas a otras realizadas con partes no relacionadas.
Por ejemplo, un banco puede prestar una suma mayor, o cargar intereses menores, a una
parte relacionada que los correspondientes a otros terceros no relacionados; los
préstamos y depósitos pueden ser transferidos entre partes relacionadas más rápidamente
y con menos formalidades que cuando está implicado un tercero no relacionado. Incluso
cuando las transacciones con partes relacionadas surgen en el curso ordinario de las
operaciones del banco, la información acerca de tales transacciones es relevante para
cubrir las necesidades de los usuarios, y su revelación es obligada por la NIC 24
Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas.
58 Cuando un banco realiza transacciones con partes relacionadas, es importante, a fin de

conseguir la correcta comprensión de sus estados financieros, que revele la naturaleza de
la relación con las partes en cuestión, sobre los tipos de transacciones y sobre las
circunstancias y elementos relacionados con las mismas. Las informaciones a revelar que
se presentan para cumplir con la NIC 24 Informaciones a Revelar sobre Partes
Relacionadas, incluyen normalmente una descripción de la política sobre préstamos
seguida por la entidad con las partes relacionadas y, respecto a las transacciones con las
mismas, el importe incluido, o la proporción correspondiente, en cada una de las
siguientes partidas:
(a) préstamos y anticipos de préstamos, depósitos, aceptaciones y efectos; pudiendo la
información incluir los importes totales existentes al principio y al final del periodo, así
como los préstamos, depósitos, reembolsos y otros cambios habidos durante el periodo;
(b) principales tipos de ingresos, gastos por intereses y comisiones pagadas;
(c) la cantidad cargada a resultados durante el periodo por razón de pérdidas en
préstamos y anticipos de préstamos, así como el saldo de la provisión a la fecha de cierre
del balance; y
(d) compromisos irrevocables, así como las contingencias y compromisos surgidos por
operaciones fuera de balance.
Fecha de vigencia

(…)”

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4.3.18 IAS 31: Participaciones en Negocios Conjuntos

“(…)
Alcance
1 Esta Norma se aplicará al contabilizar en la contabilización de las participaciones en

negocios conjuntos y , así como para informar sobre sus activos, pasivos, gastos e
ingresos en los estados financieros de los participantes e inversores, con
independencia de las estructuras o formas que adopten las actividades llevadas a
cabo por tales del negocios conjuntos. No obstante, no será de aplicación en las
participaciones en negocios conjuntos mantenidas por:
(a) entidades de capital de riesgo, o
(b) instituciones de inversión colectiva como fondos de inversión u otras entidades
similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones que,
desde su reconocimiento inicial, hayan sido designados para ser contabilizadas al
valor razonable con cambios en resultados, o se hayan clasificado como
mantenidas para negociar y se contabilicen de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición. Estas inversiones se medirán al valor
razonable, de acuerdo con la NIC 39, y los cambios en el mismo se reconocerán en
el resultado del periodo en que tengan lugar dichos cambios.
2 Un participante, con inversiones en una entidad controlada conjuntamente, quedará

exento de aplicar los párrafos 30 (consolidación proporcional) y 38 (método de la
participación), siempre que cumpla las siguientes condiciones:
(a) la participación se clasifica como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF
5 Activos no Corrientes Mantenidos Hasta la Venta y Operaciones Discontinuadas;
(b) sea aplicable la excepción del párrafo 10 de la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados, que permite a una controladora, que también tenga
participaciones en una entidad controlada conjuntamente, no elaborar estados
financieros consolidados; o
(c) se cumplan todas las condiciones que siguen:
(i) el participante es, a su vez, una subsidiaria sin accionistas minoritarios o
con accionistas minoritarios (incluyendo a los titulares de acciones sin
derecho a voto), que han sido informados de que la controladora no
presentará estados financieros consolidados y no han manifestado
objeciones a ello.
(ii) los instrumentos de pasivo o de patrimonio del participante no se
negocian en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o
extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados locales o
regionales);
(iii) el participante no registra, ni está en proceso de registrar sus estados
financieros en una comisión de valores u otra organización reguladora, con
el fin de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado público; y
(iv) la controladora última, o alguna de las controladoras intermedias del
participante, elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el
público, que cumplen con las Normas Internacionales de Información
Financiera.
Definiciones
3 Los siguientes términos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a


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Control es el poder de dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad,

con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
El método de la participación es un método de contabilización según el cual la
participación en un negocio conjunto se registra inicialmente al coste, y es ajustada
posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la
porción de los activos netos de la entidad que corresponde al participante. El
resultado del periodo del participante recogerá la porción que le corresponda en los
resultados de la entidad controlada de forma conjunta.
Un inversor en un negocio conjunto es una parte implicada en el negocio conjunto

que no toma parte en el control conjunto sobre el mismo.
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una

actividad económica que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas,
tanto financieras como operativas, de las actividades requieren el consentimiento
unánime de las partes que están compartiendo el contro (los participantes).
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o más

participantes emprenden una actividad económica que se somete a control
conjunto.
Consolidación proporcional es un método de contabilización en el que en los

estados financieros de cada participante se incluye su porción de activos, pasivos,
gastos e ingresos de la entidad controlada de forma conjunta, ya sea
combinándolos línea por línea con las partidas similares en sus propios estados
financieros, o informando sobre ellos en rúbricas separadas dentro de tales
estados.

sea éste una controladora, un inversor en una asociada o un participante en una
contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en función de
los resultados obtenidos y de los activos netos de la entidad en la que se ha
invertido.
Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política

financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el
control conjunto de la misma.
Un participante es cada una de las partes implicadas en un negocio conjunto que

tiene control conjunto sobre el mismo.
4 La consolidación proporcional y el método de la participación no se aplicarán en los

estados financieros separados ni en los estados financieros de una entidad que no cuente
con subsidiarias, asociadas o participaciones en negocios controlados conjuntamente
5 Los estados financieros separados son aquéllos que se presentan adicionalmente a los
estados financieros consolidados, a los estados financieros en los que las inversiones se
contabilizan utilizando el método de la participación o a los estados financieros en los que
las participaciones en los negocios conjuntos se consolidan proporcionalmente. Los
estados financieros separados pueden o no ser anexados, o bien pueden o no acompañar,
a los estados financieros citados.
6 Las entidades que están eximidas de la consolidación, de acuerdo con el párrafo 10 de la

NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, pueden presentar los estados

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financieros separados como sus únicos estados financieros. Esta misma disposición se
aplica a las entidades eximidas de aplicar el método de la participación, en función del
apartado (c) del párrafo 13 de la NIC 28 Inversiones en Asociadas, y a las entidades
eximidas de aplicar la consolidac ión proporcional o el método de la participación, en
función de lo establecido en el párrafo 2 de esta Norma.
Formas de negocios conjuntos
7 Los negocios conjuntos pueden tener diferentes formas y estructuras. En esta Norma se
identifican tres grandes tipos—operaciones controladas de forma conjunta, activos
controlados de forma conjunta y entidades controladas de forma conjunta—, todos ellos
cumplen la definición y se describen habitualmente como negocios conjuntos. Las
siguientes son características comunes a todos los negocios conjuntos:
(a) tienen dos o más participantes ligados por un acuerdo contractual; y
(b) el acuerdo contractual establece la existencia de control conjunto.
Control conjunto
8 El control conjunto puede no darse en el caso de que la participada se encuentre en un
proceso concursal o de reorganización legal, o bien cuando opere bajo importantes
restricciones a largo plazo que condicionen su capacidad para transferir fondos al
participante. Si se conserva el control conjunto, los anteriores sucesos no son, en sí
mismos, suficientes para justificar la falta de aplicación de esta Norma al contabilizar los
negocios conjuntos.
Acuerdo contractual
9 La existencia de un acuerdo contractual distingue a las inversiones que implican control
conjunto de las inversiones en asociadas, en las cuales el inversor tiene influencia
significativa (véase la NIC 28). No son negocios conjuntos, a los efectos de esta Norma,
las actividades que no cuenten con un acuerdo contractual donde se establezca ese
control conjunto.
10 El acuerdo contractual puede manifestarse de diferentes maneras, por ejemplo, mediante

un contrato entre los participantes o mediante las actas de las reuniones mantenidas entre
ellos. En algunos casos, el acuerdo se incorpora a los estatutos u otros reglamentos del
negocio conjunto. Cualquiera que sea la forma, el acuerdo contractual se formaliza
generalmente por escrito, y trata cuestiones tales como las siguientes:
(a) la actividad, su duración y las obligaciones de información financiera del negocio
conjunto;
(b) el nombramiento del consejo de administración u órgano de gobierno equivalente del
negocio conjunto, así como los derechos de voto de los participantes;
(c) las aportaciones al capital hechas por los participantes; y
(d) el reparto entre los participantes de la producción, los ingresos, los gastos o los
resultados del negocio conjunto.
11 El acuerdo contractual establece un control común sobre el negocio conjunto. Tal requisito
asegura que ningún participante, por sí solo, está en posición de controlar la actividad
desarrollada.
12 En el acuerdo contractual se puede designar a uno de los participantes como gerente o

administrador del negocio conjunto. Quien actúe como administrador no controla el
negocio conjunto, sino que lo hace aplicando, en virtud de los poderes que le han sido
delegados, las políticas financiera y de operación acordadas entre todos los participantes,
en cumplimiento del acuerdo contractual. Si este administrador tuviera poder para dirigir
las políticas financiera y de operación de la actividad económica, controlaría el negocio, y
éste se convertiría en una entidad subsidiaria del administrador, perdiendo su carácter de
negocio conjunto.

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Operaciones controladas de forma conjunta

13 Algunas veces, la operación de un negocio conjunto implica tan sólo el uso de activos y
otros recursos de los participantes en el mismo, y no la constitución de una sociedad por
acciones, asociación con fines empresariales u otra entidad, o el establecimiento de una
estructura financiera independiente de los participantes. Así, cada participante utilizará sus
elementos de propiedades, planta y equipo y gestionará sus propios inventarios. También
incurrirá, cada uno de ellos, en sus propios gastos y pasivos, obteniendo asimismo su
propia financiación, que pasará a formar parte de sus propias obligaciones. Las
actividades del negocio conjunto podrán llevarse a cabo por los empleados del
participante, al tiempo que realizan actividades similares para el mismo. Normalmente, el
acuerdo del negocio conjunto contendrá las normas precisas para el reparto, entre los
participantes, de los ingresos ordinarios provenientes de la venta del producto conjunto y
de cualquier gasto compartido.
14 Un ejemplo de operación controlada conjuntamente se da cuando dos o más participantes

combinan sus operaciones, recursos y experiencia con la finalidad de fabricar,
comercializar y distribuir conjuntamente un producto específico, por ejemplo una aeronave.
Cada participante llevará a cabo una fase distinta del proceso de fabricación. Cada
participante soportará sus propios costos y obtendrá una parte de los ingresos ordinarios
por la venta del avión, proporción que se determinará en función de los términos del
acuerdo contractual.
15 Con respecto a sus participaciones en operaciones controladas de forma conjunta,

el participante reconocerá en sus estados financieros:
(a) los activos que están bajo su control y los pasivos en los que ha incurrido; y
(b) los gastos en que ha incurrido y su parte en los ingresos obtenidos de la venta
de bienes o prestación de servicios por el negocio conjunto.
16 Puesto que los activos, pasivos, gastos e ingresos del negocio conjunto ya se encuentran
reconocidos en los estados financieros del participante, no serán precisos ajustes ni otros
procedimientos de consolidación con respecto a esas partidas, al elaborar y presentar los
estados financieros consolidados del participante.
17 Podría no ser necesario, para el negocio conjunto, llevar registros contables por separado
ni elaborar estados financieros. No obstante, los participantes podrían decidir elaborar
informes contables para la gerencia, de manera que se pueda evaluar el desempeño del
negocio conjunto.
Activos controlados de forma conjunta

18 Algunos negocios conjuntos implican el control conjunto, y a menudo también la propiedad
conjunta, de los participantes sobre uno o más activos aportados o adquiridos para cumplir
con los propósitos del negocio conjunto. Estos activos se utilizan para que los
participantes obtengan beneficios. Cada participante podrá obtener una parte de la
producción de los activos, y asumirá la proporción acordada de los gastos incurridos.
19 Este tipo de negocios conjuntos no implica la constitución de una sociedad por acciones,
ni de una asociación con fines empresariales u otro tipo de entidad, ni el establecimiento
de una estructura financiera independiente de la que tienen los participantes. Cada uno de
ellos controlará su parte de los beneficios económicos futuros a través de su participación
en el activo controlado conjuntamente.
20 Muchas actividades en la industria del petróleo, del gas natural y de la extracción de

minerales, utilizan activos controlados conjuntamente; por ejemplo diversas compañías de
producción de petróleo pueden controlar y operar conjuntamente un oleoducto. Cada

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participante utiliza el oleoducto para transportar su propia producción, y se compromete a

soportar la proporción convenida de gastos de operación del mismo. Otro ejemplo de un
activo controlado conjuntamente se produce cuando dos entidades controlan una
propiedad de inversión, de forma que cada una de ellas obtiene una parte de los alquileres
recibidos y soporta una parte de los gastos.
21 Con respecto a su participación en activos controlados de forma conjunta, el

participante reconocerá en sus estados financieros:
(a) su porción de los activos controlados de forma conjunta, clasificados de acuerdo
con su naturaleza;
(b) cualquier pasivo en que haya incurrido;
(c) su parte de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con los otros
participantes, en relación con el negocio conjunto;
(d) cualquier ingreso por la venta o uso de su parte de la producción del negocio
conjunto, junto con su parte de cualquier gasto en que haya incurrido el negocio
conjunto; y
(e) cualquier gasto en que haya incurrido en relación con su participación en el
negocio conjunto.
22 Con respecto a su participación en activos controlados conjuntamente, cada participante

incluirá en sus registros contables y reconocerá en sus estados financieros:
(a) Su porción de los activos controlados conjuntamente, clasificados de acuerdo con la
naturaleza de los mismos, y no como una inversión. Por ejemplo, la participación en un
oleoducto controlado conjuntamente se clasificará como propiedades, planta y equipo.
(b) Cualquier pasivo en que haya incurrido, por ejemplo los generados al financiar su parte
de los activos.
(c) Su porción de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con otros
participantes, en relación con el negocio conjunto.
(d) Cualquier ingreso por venta o uso de su parte en la producción del negocio conjunto,
junto con su porción de cualquier gasto en que haya incurrido el negocio conjunto.
(e) Cualquier gasto en que haya incurrido como consecuencia de su participación en el
negocio conjunto, por ejemplo los relativos a la financiación de su participación en los
activos o a la venta de su parte de la producción.
Puesto que los activos, pasivos, ingresos y gastos están ya reconocidos en los estados
financieros del participante, no serán necesarios ajustes ni otros procedimientos de
consolidación con respecto a esas partidas al elaborar los estados financieros
consolidados del participante.
23 El tratamiento contable de los activos controlados de forma conjunta, reflejará la esencia y

realidad económicas, y generalmente la forma legal del negocio conjunto. Los registros
contables del negocio conjunto pueden quedar limitados a los gastos incurridos en común
por los participantes, que serán finalmente distribuidos entre ellos de acuerdo con las
proporciones convenidas. Podrían no elaborarse estados financieros del negocio conjunto,
aunque los participantes pueden preparar informes para la gerencia con el objeto de
evaluar el rendimiento del negocio conjunto.
Entidades controladas de forma conjunta

24 Una entidad controlada de forma conjunta es un negocio conjunto que implica la creación
de una sociedad por acciones, una asociación con fines empresariales u otro tipo de
entidad, en las cuales cada participante adquiere una participación. La entidad operará de
la misma manera que otras entidades, salvo que exista un acuerdo contractual entre los
participantes, donde se establezca el control conjunto sobre la actividad económica de la
misma.

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25 La entidad controlada conjuntamente controlará los activos del negocio conjunto, incurrirá
en pasivos y gastos y obtendrá ingresos. Podrá celebrar contratos en su propio nombre y
obtener financiación para el desarrollo de los objetivos de la actividad conjunta. Cada
participante tendrá derecho a una porción de los resultados de la entidad controlada
conjuntamente, aunque en algunas de ellas también se comparta lo producido por el
negocio conjunto.
26 Un ejemplo frecuente de entidad controlada conjuntamente se produce cuando dos

entidades combinan sus operaciones en una determinada línea de actividad, transfiriendo
los correspondientes activos y pasivos a la entidad controlada conjuntamente. Otro
ejemplo se da cuando una entidad emprende actividades en un país extranjero con la
colaboración del gobierno o de un organismo público de ese país, mediante el
establecimiento de una entidad separada bajo control común de la entidad y de dicho
gobierno u organismo público.
27 Muchas entidades controladas de forma conjunta son similares, en esencia, a los negocios
conjuntos que se han denominado operaciones o activos controlados de forma conjunta.
Por ejemplo, los participantes pueden transferir un activo controlado conjuntamente, tal
como un oleoducto, a la entidad controlada conjuntamente por razones fiscales o de otro
tipo. De la misma manera, los participantes pueden aportar, a la entidad controlada
conjuntamente, activos que vayan a operar en común. Algunas actividades controladas
conjuntamente implican también el establecimiento de una entidad controlada
conjuntamente para desarrollar aspectos concretos de la actividad, como por ejemplo el
diseño, la promoción, la distribución o el servicio post-venta del producto.
28 La entidad controlada conjuntamente llevará sus propios registros contables, elaborando y

presentando sus estados financieros al igual que otras entidades, de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera.
29 Normalmente, cada participante aportará dinero u otros recursos a la entidad controlada

conjuntamente. Estas aportaciones se inscribirán en los registros contables del
participante, que las reconocerá en sus estados financieros como una inversión en la
entidad controlada conjuntamente.
Estados financieros del participante

Consolidación proporcional
30 El participante reconocerá su participación en la entidad controlada de forma conjunta
aplicando la consolidación proporcional o el método alternativo descrito en el párrafo 38. Si
utiliza la consolidación proporcional, empleará uno de los dos formatos de presentación
identificados a continuación.
31 El participante reconocerá su participación en la entidad controlada conjuntamente,

utilizando uno de los dos formatos de presentación aplicables a la consolidación
proporcional, con independencia de que posea también inversiones en subsidiarias o de
que designe a sus estados financieros como estados financieros consolidados.
32 Al reconocer su participación en una entidad controlada de forma conjunta, es esencial

que el participante refleje la esencia y realidad económicas del acuerdo contractual, más
que la simple estructura o forma particular del negocio conjunto. En el caso de una entidad
controlada conjuntamente, el participante tiene control, sobre su porción de los beneficios
económicos futuros, a través de su participación en los activos y pasivos del negocio
conjunto.
La esencia y realidad económicas quedarán reflejados, en los estados financieros
consolidados del participante, cuando éste reconozca su participación en los activos,

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pasivos, gastos e ingresos, de la entidad controlada conjuntamente, utilizando uno de los

dos formatos de presentación de información del método de consolidación proporcional,
que se describen en el párrafo 34.
33 La aplicación de la consolidación proporcional significa que el balance del participante

incluirá su parte de los activos controlados conjuntamente, así como su parte de los
pasivos de los que es conjuntamente responsable. La cuenta de resultados del
participante incluirá su parte de los ingresos y gastos de la entidad controlada de forma
conjunta. Muchos de los procedimientos adecuados para la aplicación de la consolidación
proporcional son similares a los procedimientos de consolidación de las inversiones en
subsidiarias, según se han establecido en la NIC 27.
34 Para llevar a cabo la consolidación proporcional pueden utilizarse diferentes formatos de

presentación. El participante podrá combinar su parte de cada uno de los activos, pasivos,
ingresos y gastos línea por línea con las partidas similares de sus estados financieros. Por
ejemplo, puede combinar su parte de los inventarios en la entidad controlada
conjuntamente con sus propios inventarios, y su parte de las propiedades, planta y equipo
en la entidad controlada de forma conjunta con la partida homónima de sus propios
activos.
Alternativamente, el participante podrá incluir en partidas separadas dentro de sus estados
financieros, su parte de los activos, pasivos, ingresos y gastos en la entidad controlada
conjuntamente. Por ejemplo, podría presentar su parte de los activos corrientes en la
entidad controlada conjuntamente por separado, dentro de sus activos corrientes; y podría
presentar su parte de las propiedades, planta y equipo en la entidad controlada
conjuntamente por separado, dentro de sus propiedades, planta y equipo. Ambos formatos
de presentación de la información mostrarán idénticos importes, tanto del resultado del
periodo como de las clasificaciones correspondientes a los activos, pasivos, ingresos y
gastos, razón por la que ambos son aceptables para los propósitos de esta Norma.
35 Independientemente del formato utilizado para efectuar la consolidación proporcional, no

resultará adecuado compensar activos o pasivos mediante la deducción de otros pasivos o
activos, respectivamente, ni compensar gastos o ingresos mediante la deducción de otros
ingresos o gastos, respectivamente, a menos que exista un derecho legal para hacerlo, y
siempre que la compensación se corresponda con la expectativa de realización del activo
o de cancelación del pasivo en cuestión.
36 El participante dejará de aplicar la consolidación proporcional desde la fecha en que

cese su participación en el control conjunto sobre la entidad controlada
conjuntamente.
37 El participante dejará de aplicar la consolidación proporcional desde la fecha en que cese

de compartir el control en la entidad controlada conjuntamente. Esto puede suceder, por
ejemplo, cuando el participante se desapropie de su participación, o cuando surjan
restricciones externas sobre la entidad controlada conjuntamente que le impidan ejercer
este control.
Método de la participación
38 Como alternativa a la consolidación proporcional descrita en el párrafo 30, el
participante reconocerá su participación en una entidad controlada de forma
conjunta aplicando el método de la participación.
39 El inversor reconocerá su participación en la entidad controlada conjuntamente aplicando

el método de la participación, con independencia de que posea también inversiones en
subsidiarias o de que designe a sus estados financieros como estados financieros
consolidados.

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40 Algunos participantes reconocen sus participaciones en entidades controladas

conjuntamente aplicando el método de la participación, tal como se describe en la NIC 28.
El uso del método de la participación es defendido por aquéllos que sostienen que es
inadecuado combinar partidas propias con otras de entidades controladas conjuntamente,
así como por aquéllos que creen que los participantes tienen influencia significativa, en
lugar de control conjunto, en la entidad controlada conjuntamente. Esta Norma no
recomienda el uso del método de la participación, porque considera que la consolidación
proporcional refleja mejor la esencia y realidad económicas de la participación en la
entidad bajo control común, es decir, el control sobre su parte de los beneficios
económicos futuros. No obstante, esta Norma permite utilizar el método de la participación
como un método alternativo al informar sobre las participaciones en entidades controladas
conjuntamente.
41 El participante dejará de aplicar el método de la participación desde la fecha en que

cese su participación en el control conjunto o su influencia significativa sobre la
entidad controlada de forma conjunta.
Excepciones a la consolidación proporcional y al método de la participación
42 Las participaciones en entidades controladas de forma conjunta, que sean

clasificadas como mantenidas para la venta de acuerdo con la NIIF 5 se
contabilizarán según lo dispuesto en dicha NIIF.
43 Cuando la participación en una entidad controlada conjuntamente previamente clasificada

como mantenida para la venta deja de satisfacer los criterios para tener dicha
consideración, se contabilizará utilizando la consolidación proporcional o el método de la
participación como efectos desde la fecha de su clasificación como mantenida para la
venta. Los estados financieros para los ejercicios desde su clasificación como mantenidos
para la venta serán modificados convenientemente.
44 [Eliminado].
45 Desde la fecha en que la entidad controlada de forma conjunta se convierta en

subsidiaria del participante en el negocio conjunto, éste contabilizará su
participación de acuerdo con la NIC 27. De forma similar, desde la fecha en que la
entidad controlada conjuntamente se convierta en asociada del participante en el
negocio conjunto, éste contabilizará su participación de acuerdo con la NIC 28.
Estados financieros separados del participante
46 En los estados financieros separados del participante, la participación en una

entidad controlada de forma conjunta se contabilizará de acuerdo con los párrafos
37 a 42 de la NIC 27.
47 Esta Norma no establece qué entidades deben elaborar estados financieros separados
disponibles para uso público.
Transacciones entre un participante y el negocio conjunto
48 Cuando el participante aporte o venda activos al negocio conjunto, el

reconocimiento de cualquier porción de las pérdidas o ganancias derivadas de la
transacción, reflejará la esencia económica de la misma. Mientras el negocio
conjunto conserve los activos cedidos y el participante haya transferido los riesgos
y ventajas significativos de la propiedad, éste reconocerá sólo la porción de la

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pérdida o ganancia que sea atribuible a las participaciones de los demás

participantes*. El participante reconocerá el importe total de cualquier pérdida,
cuando la aportación o la venta haya puesto de manifiesto una reducción del valor
neto realizable de los activos corrientes o una pérdida por deterioro del valor de los
bienes transferidos.
49 Cuando un participante en un negocio conjunto compre activos procedentes del

mismo, éste no reconocerá su porción en los beneficios del negocio conjunto
procedente de la transacción hasta que los activos sean revendidos a un tercero
independiente. El participante reconocerá su parte en las pérdidas que resulten de
la transacción de forma similar a los beneficios, a menos que tales pérdidas se
reconozcan inmediatamente porque representen una disminución en el valor neto
realizable de los acivos corrientes o de una pérdida por deterioro del valor de tales
bienes.
50 Al evaluar si una transacción entre el participante y el negocio conjunto pone de manifiesto

el deterioro del valor del activo, el participante determinará el importe recuperable del
activo de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. Cuando proceda a
determinar el valor de uso, el participante estimará los flujos de efectivo futuros del activo,
a partir de la suposición de que el activo se utilizará de forma continuada, y finalmente el
negocio conjunto se desapropiará del mismo.
* Véase también la SIC-13 Entidades Cont roladas Conjuntamente―Aportaciones no Monetarias de los Participantes.
Información sobre las participaciones en negocios conjuntos dentro de los estados

financieros de un inversor
51 El inversor en un negocio conjunto que no tenga control conjunto sobre el mismo,

contabilizará la inversión de acuerdo con la NIC 39 o bien, si posee influencia
significativa en el negocio conjunto, de acuerdo con la NIC 28.
Administradores de negocios conjuntos
52 Los administradores o gerentes de un negocio conjunto contabilizarán cualquier

retribución percibida, de acuerdo con la NIC 18, Ingresos Ordinarios.
53 Uno o varios de los participantes podría actuar como administradores o gerentes del
negocio conjunto. Normalmente, los administradores serán retribuidos por cumplir este
cometido. Estas comisiones se contabilizarán como gastos para el negocio conjunto.
54 El participante revelará por separado del resto de los pasivos contingentes, salvo
que la probabilidad de pérdida sea remota, el importe total de los siguientes pasivos
contingentes:
(a) cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el participante, en relación
con sus participaciones en negocios conjuntos, así como su parte proporcional en
cada uno de los pasivos contingentes incurridos conjuntamente con los demás
participantes;
(b) su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que esté
obligado de forma contingente; y
(c) aquéllos pasivos contingentes derivados del hecho de que el participante tenga
responsabilidad contingente por los pasivos de los otros participantes en el negocio
conjunto.

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55 El participante revelará, por separado de los demás compromisos, el importe total

relativo a los siguientes compromisos relacionados con sus participaciones en
negocios conjuntos:
(a) cualquier compromiso de inversión de capital, que haya asumido en relación con
su participación en negocios conjuntos, así como su parte de los compromisos de
inversión de capital asumidos conjuntamente con otros participantes; y
(b) su participación en los compromisos de inversión de capital asumidos por los
propios negocios conjuntos.
56 El participante revelará, mediante una lista con las descripciones correspondientes,

sus participaciones significativas en negocios conjuntos, así como su proporción
en la propiedad de las entidades controladas conjuntamente. El participante que
reconozca sus participaciones en entidades controladas conjuntamente utilizando el
formato de combinación línea por línea de las partidas en la consolidación
proporcional o el método de la participación, revelará los importes totales de activos
corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos
relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos.
57 El participante revelará el método utilizado para reconocer contablemente su

participación en las entidades controladas conjuntamente.
Fecha de vigencia
este hecho.
59 Esta Norma deroga la NIC 31 Información Financiera de los Intereses en Negocios

Conjuntos (revisada en 2000).
(…)”
4.3.19 IAS 32: Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es mejorar la comprensión de los usuarios de los estados
financieros sobre la relevancia de los instrumentos financieros en la posición financiera, el
desempeño y los flujos de efectivo de una entidad.
2 La Norma contiene requerimientos de presentación de los instrumentos financieros e

identifica la información a revelar sobre ellos. Los requerimientos de presentación se
aplican en la clasificación de los instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor,
en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificación
de los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las
circunstancias que obligan a la compensación de activos financieros y pasivos financieros.
La Norma requiere la revelación de información sobre los factores que afecten al importe,
al calendario y a la certidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad relativos a los
instrumentos financieros, así como de las políticas contables aplicadas a éstos. Además,
la Norma obliga a las entidades a revelar información acerca de la naturaleza e
importancia del uso de instrumentos financieros, los objetivos de negocio para los que se

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utilizan, los riesgos asociados con ellos y las políticas de la dirección para controlar estos
riesgos.
3 Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y medición de

los activos y pasivos financieros, de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición.
Alcance
4 Esta Norma deberá ser aplicada por todas las entidades, a toda clase de
instrumentos financieros, excepto a:
(a) Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabilicen según la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, la NIC
28 Inversiones en Entidades Asociadas o la NIC 31 Participaciones en Negocios
Conjuntos. No obstante, las entidades aplicarán esta Norma a las participaciones en
subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos que, de acuerdo con la NIC 27, NIC 28
y NIC 31, se contabilicen de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición. En estos casos, las entidades aplicarán los
requerimientos de información a revelar de la NIC 27, NIC 28 o NIC 31, además de
los establecidos en esta Norma. Las entidades aplicarán esta Norma a todos los
derivados sobre las participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios
conjuntos.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de
prestaciones, a los que se aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(c) Los contratos que fijan contraprestaciones contingentes en una combinación de
negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). Esta exención se aplica sólo
a la entidad adquirente.
(d) Contratos de seguro, según se han definido en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No
obstante, esta Norma se aplica a los derivados implícitos en contratos de seguro,
siempre que la NIC 39 requiera que la entidad los contabilice por separado.
(e) Instrumentos financieros que entren dentro del alcance de la NIIF 4 porque
contengan un componente de participación discrecional. El emisor de dichos
instrumentos está exento de aplicar a esos componentes los párrafos 15 a 32 y
GA25 a GA35 de esta Norma, que se refieren a la distinción entre pasivos
financieros e instrumentos de patrimonio. Sin embargo, los instrumentos están
sujetos al resto de requerimientos de esta Norma. Además, esta Norma es de
aplicación a los derivados que estén implícitos en dichos instrumentos (véase la
NIC 39).
(f) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones

con pagos basados en acciones, a las que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones, salvo en los siguientes casos:
(i) contratos que entren dentro del alcance de los párrafos 8 a 10 de esta
Norma, a los que es de aplicación la misma,
(ii) los párrafos 33 y 34 de esta Norma, que serán aplicados a las acciones
propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o liquidadas, que tengan
relación con planes de opciones sobre acciones para los empleados, planes
de compra de acciones por empleados y todos los demás acuerdos de pagos
basados en acciones.
5 Esta Norma se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan

contablemente como a los que no se reconozcan. Los primeros comprenden instrumentos
de patrimonio emitidos por la entidad, así como activos financieros y pasivos financieros
que estén dentro del alcance de la NIC 39. Los instrumentos financieros no contabilizados
comprenden ciertos instrumentos financieros que no están dentro del alcance de la NIC 39

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pero sí están dentro del alcance de la presente Norma (como es el caso de algu nos
compromisos de préstamo).
6 [Eliminado]
7 En otras Normas, que se refieren específicamente a algunos tipos particulares de

instrumentos financieros, se incluyen requerimientos adicionales de presentación y
revelación de información. Por ejemplo, la NIC 17 Arrendamientos y la NIC 26
Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Prestaciones por Retiro
incorporan requerimientos específicos de revelación de información relativa a los
arrendamientos financieros y a las inversiones de los planes de prestaciones por retiro,
respectivamente. Además, también se aplican a los instrumentos financieros algunos
requerimientos existentes en otras Normas, en particular en la NIC 30 Información a
Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares.
8 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no

financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si dichos
contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción de los contratos que se
celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad.
9 Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas no
financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros. Entre las mismas se
incluyen:
(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el
importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio de
instrumentos financieros;
(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no esté explícitamente
recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos
similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el
intercambio de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de
compensación o mediante la venta del contrato antes de su ejercicio o caducidad d el
plazo);
(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del
subyacente y lo venda en un período corto con el objetivo de generar ganancias por las
fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de intermediación; y
(d) cuando la partida financiera objeto del contrato sea fácilmente convertible en efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra con el
objetivo de recibir o entregar la partida no financiera, de acuerdo con las compras, ventas
o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará dentro
del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los que sea de aplicación el párrafo 8,
se evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantien en con el objetivo de
recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas o
necesidades de utilización esperadas por la entidad
y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.
10 Una opción emitida de compra o venta de partidas no financieras, que pueda ser liquidada
por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio
de instrumentos financieros, de acuerdo con los apartados (a) o (d) del párrafo 9, está
dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no puede haberse celebrado con el

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objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con las compras, ventas
o necesidades de utilización esperados por la entidad.
Definiciones (véanse también los párrafos GA3 a GA24)
11 Los siguientes términos se utilizan en esta Norma, con los significados

especificados:
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a

un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
(a) Efectivo;
(b) Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad;
(c) Un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad,
en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
(d) Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio
propios de la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar
obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
propios, o
(ii) un instrumento derivado que es o puede ser liquidado mediante una
forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo
financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propios
de la entidad; a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos
para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propios de
la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que presente una de las siguientes formas:
(a) Una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la
entidad; o
(b) Un contrato que será liquidado o podrá serlo utilizando los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad, y que es:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar
obligada a entregar una cantidad variable de instrumentos de patrimonio
propio, o
(ii) un instrumento derivado que será liquidado o podrá serlo mediante una
forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo
financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propios
de la entidad; a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de
patrimonio propios de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos
para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propios de
la entidad.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contra to que ponga de manifiesto una

participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus
pasivos.

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Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o

informados, en condiciones de independencia mutua.
12 Los términos que siguen están definidos en el párrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan en esta
Normas con el significado especificado en ella.
• activo o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados
• activos financieros disponibles para la venta
• baja en cuentas
• compra o venta convencional
• compromiso en firme
• costo amortizado de un activo o de un pasivo financiero
• costos de transacción
• instrumento derivado
• eficacia de la cobertura
• instrumento de cobertura
• inversiones mantenidas hasta el vencimiento
• método de la tasa de interés efectiva
• partida cubierta
• préstamos y partidas por cobrar
• transacción prevista
13 En esta Norma, los términos "contrato" y "contractual" hacen referencia a un acuerdo

entre dos o más partes, que les produce claras consecuencias económicas que ellas
tienen poca o ninguna capacidad de evitar, por ser el cumplimiento del acuerdo legalmente
exigible. Los contratos, y por tanto los instrumentos financieros asociados, pueden adoptar
una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por escrito.
14 En esta Norma, el término "entidad" incluye tanto a empresarios individuales como a

formas asociativas entre individuos o entidades, sociedades legalmente establecidas,
fideicomisos y agencias gubernamentales.
Presentación
Pasivos y patrimonio neto (véanse también los párrafos GA25 a GA29)
15 El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una

de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un
pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de
conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las
definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio.
16 Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11 para determinar si un

instrumento financiero es un instrumento de patrimonio y no un pasivo financiero, será de
patrimonio si, y sólo si, se cumplen las dos condiciones (a) y (b) descritas a continuación.
(a) El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones
que sean potencialmente desfavorables el emisor.
(b) Si el instrumento será o podrá ser liquidado con los instrumentos de patrimonio
propios del emisor, es:
(i) un instrumento no derivado, que no comprende ninguna obligación contractual
para el emisor de entregar un número variable de los instrumentos de patrimonio
propio; o

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(ii) un instrumento derivado a ser liquidado exclusivamente por el emisor a través

del intercambio de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero por una
cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propios; a estos efectos no se
incluirán entre los instrumentos de patrimonio propios de la entidad a los que sean,
en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.
Una obligación contractual, incluyendo la que surja de un instrumento financiero derivado

que vaya a producir, o pueda producir, la recepción o entrega futuras de los instrumentos
de patrimonio propios del emisor, no es un instrumento de patrimonio si no cumple las
condiciones (a) y (b) anteriores.
Obligación no contractual de entregar efectivo u otro activo financiero (apartado (a)

del párrafo 16)
17 Un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio,
es la existencia de una obligación contractual para una de las partes implicadas en el
instrumento financiero (el emisor), consistente en entregar efectivo u otro activo financiero
a la otra parte (el tenedor), o intercambiar activos o pasivos financieros con el tenedor en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de
un instrumento de patrimonio pueda tener derecho a recibir una proporción de los
dividendos o de otros repartos de partidas del patrimonio, el emisor no tiene la obligación
contractual de realizar dichos repartos porque no puede requerírsele que entregue efectivo
u otro activo financiero a la otra parte.
18 Será la esencia económica de un instrumento financiero y no su forma legal, la que ha de

guiar la clasificación del mismo en el balance de la entidad. La esencia y la forma suelen
coincidir pero no siempre lo hacen. Algunos instrumentos financieros toman la forma legal
de instrumentos de patrimonio pero son, en esencia, pasivos. Otros pueden combinar
características asociadas a instrumentos de patrimonio y otras asociadas a pasivos
financieros.
Por ejemplo:
(a) Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado a
reembolsarla por una cantidad fija o determinable, en una fecha futura cierta o
determinable, o si concede al tenedor el derecho de requerir al emisor para que reembolse
el instrumento, en una fecha concreta o a partir de la misma, y por una cantidad fija o
determinable.
(b) Un instrumento financiero que dé al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a
cambio de efectivo o de otro activo financiero (un ‘instrumento con opción de reventa’) es
un pasivo financiero. Esta calificación se mantendrá incluso aunque la cantidad a recibir de
efectivo o de otro activo financiero, se determine a partir de un índice u otro elemento
susceptible de aumentar o disminuir, o cuando la forma legal del instrumento con opción
de reventa conceda al tenedor el derecho a una participación residual en los activos del
emisor. La existencia de una opción, a favor del tenedor, que le permite devolver el
instrumento al emisor a cambio de dinero o de otro activo financiero, significa que el
instrumento con opción de reventa cumple la definición de pasivo financiero. Por ejemplo,
los fondos de inversión abiertos o de capital variable, las asociaciones para la inversión
colectiva y algunas entidades cooperativas pueden conceder a sus propietarios o
participantes el derecho a recibir el reembolso de sus participaciones en cualquier
momento, por un importe de efectivo igual a su participación proporcional en los activos
del emisor. Sin embargo, la clasificación como pasivo financiero no impide el uso, en los
estados financieros de una entidad que no posea capital social (tal como algunos fondos
comunes de inversión, como se recoge en el Ejemplo Ilustrativo 7), de descripciones como
‘valor del activo neto atribuible a los participantes’ y ‘cambios en el valor del activo neto
atribuible a los participantes’; o la utilización de notas adicionales para mostrar que la
participación total de los miembros comprende tanto reservas que cumplen la definición de

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patrimonio neto como instrumentos con opción de reventa, que no la cumplen (véase el
Ejemplo Ilustrativo 8).
19 Si la entidad no tuviese un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro
activo financiero con el objetivo de liquidar una obligación contractual, ésta cumplirá la
definición de pasivo financiero. Por ejemplo:
(a) La existencia de una restricción a la capacidad de una entidad para satisfacer una
obligación contractual, como la falta de acceso a una moneda extranjera o la necesidad de
obtener la aprobación de una autoridad reguladora para el pago, no anulará la obligación
contractual de la entidad ni el derecho contractual del tenedor del instrumento financiero.
(b) Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte ejercite su
derecho a exigir el reembolso será un pasivo financiero, porque la entidad no tiene el
derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo o de otro activo financiero.
20 Un instrumento financiero que no establezca, de forma explícita, una obligación

contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, puede establecer esa obligación
de una forma indirecta, a través de sus plazos y condiciones. Por ejemplo:
(a) Un instrumento financiero puede contener una obligación no financiera, que se
liquidará si, y sólo si, la entidad deja de realizar distribuciones o si incumple el compromiso
de reembolsar el instrumento. Si la entidad sólo puede evitar la transferencia de efectivo o
de otro activo financiero mediante la liquidación de la obligación no financiera, el
instrumento será un pasivo financiero.
(b) Un instrumento financiero será un pasivo financiero si establece que para su
liquidación, la entidad entregará:
(i) efectivo u otro activo financiero; o
(ii) sus propias acciones, cuyo valor sea sustancialmente superior al del efectivo o
al del otro activo financiero.
Aunque la entidad no tenga una obligación contractual explícita de entregar efectivo u otro
activo financiero, el valor de la liquidación alternativa en forma de acciones será de tal
cuantía que la entidad la liquidará en efectivo. En todo caso, el tenedor tiene
sustancialmente garantizada la recepción de un importe que es, al menos, igual al que
obtendría a través de la opción de liquidar en efectivo (véase el párrafo 21).
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propios de la entidad

(apartado (b) del párrafo 16)
21 Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que pueda
ocasionar la recepción o entrega de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Una entidad puede tener el derecho o la obligación contractual de recibir o entregar una
cantidad de sus propias acciones o de otros instrumentos de patrimonio que varíe de tal
forma que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio propios a entregar o recibir
sea igual al importe del derecho o la obligación contractual. Este derecho u obligación
contractual puede ser por un importe fijo o su valor puede fluctuar, total o parcialmente,
como respuesta a los cambios en una variable distinta del precio de mercado de los
instrumentos de patrimonio propios de la entidad (por ejemplo, una tasa de interés, el
precio de una materia prima cotizada o el precio de un instrumento financiero). Dos
ejemplos son (a) un contrato para entregar instrumentos de patrimonio propios de la
entidad que equivalgan a un valor de 100 u.m.*, y (b) un contrato para entregar
instrumentos de patrimonio propios de la entidad que equivalgan al precio de 100 onzas
de oro. Tal contrato será un pasivo financiero de la entidad, incluso aunque ésta deba o
pueda liquidarlo mediante la entrega de sus instrumentos de patrimonio propios. No es un
instrumento de patrimonio, porque la entidad utiliza una cantidad variable de sus
instrumentos de patrimonio propios para liquidar el contrato. De acuerdo con lo anterior, el
contrato no pone de manifiesto una participación residual en los activos de la entidad, una
vez deducidos todos sus pasivos.

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22 Un contrato que será liquidado por la entidad recibiendo (o entregando) una cantidad fija
de sus instrumentos de patrimonio propios a cambio de un importe fijo de efectivo u otro
activo financiero, es un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una opción emitida sobre
acciones que dé a la contraparte el derecho a adquirir un número determinado de
acciones de la entidad por un precio fijo, o por una cantidad fija previamente establecida
del principal de un bono, será un instrumento de patrimonio. Los cambios en el valor
razonable de un contrato, que puedan aparecer en el momento de la liquidación por causa
de variaciones en las tasas de interés de mercado, no impedirán su calificación como
instrumento de patrimonio, siempre que no afecten al importe a pagar o a recibir de
efectivo o de otros instrumentos financieros, o bien a la cantidad de instrumentos de
patrimonio a recibir o entregar. Cualquier contraprestación recibida, (como la prima que se
recibe cuando se emite una opción o un certificado de opción sobre las acciones propias
de la entidad) se añadirá directamente al patrimonio. Cualquier contraprestación pagada
(como la prima pagada por una opción comprada) se deducirá directamente del
patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de patrimonio no se
reconocerán en los estados financieros.
23 Un contrato que contenga una obligación, para la entidad, de comprar sus instrumentos
de patrimonio propios a cambio de efectivo o de otro instrumento financiero, dará lugar a
un pasivo financiero que se reconocerá por el valor presente del importe a reembolsar (por
ejemplo, por el valor presente del precio de recompra a plazo, del precio de ejercicio de la
opción o de otro importe relacionado con el reembolso). Así sucede aunque el contrato en
sí no sea un instrumento de patrimonio. Un ejemplo de esta situación se presenta cuando
la entidad tiene un contrato a plazo que le obliga a comprar sus instrumentos de
patrimonio propios a cambio de efectivo. Al reconocer inicialmente el pasivo financiero, de
acuerdo con la NIC 39, su valor razonable (esto es, el valor presente del importe a
reembolsar) se reclasificará desde el patrimonio neto. Posteriormente, el pasivo financiero
se medirá de acuerdo con la NIC 39. Si el contrato venciera y no se produjese ninguna
entrega, el importe
* En esta Norma, los importes monetarios se denominan “unidades monetarias” (u.m.). en libros del pasivo financiero se
reclasificará como patrimonio neto. La obligación contractual de una entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio
propio, ocasiona un pasivo financiero que se contabilizará por el valor presente del importe a reembolsar, incluso si la
obligación de compra estuviera condicionada al ejercicio de una opción de reembolso a favor de la otra parte (por ejemplo,
una opción de venta emitida por la entidad que da a la otra parte el derecho de vender a la misma, por un precio fijo, sus
instrumentos de patrimonio propios).
24 Un contrato a ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de una

cantidad fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe variable de
efectivo o de otro activo financiero, será un activo o un pasivo financiero. Un ejemplo es un
contrato por el que la entidad ha de entregar 100 de sus instrumentos de patrimonio
propio, a cambio de un importe de efectivo equivalente al valor de 100 onzas de oro.
Cláusulas de liquidación contingente
25 Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo

financiero, o bien a liquidarlo como si fuera un pasivo financiero, en el caso de que ocurra
o no ocurra algún hecho futuro incierto (o en función del resultado de circunstancias
inciertas) que estén fuera del control tanto del emisor como del tenedor del instrumento,
como, por ejemplo, los cambios en un índice bursátil de acciones, en un índice de precios
al consumidor, en una tasa de interés o en determinados requerimientos fiscales, o bien
en los niveles futuros que alcancen los ingresos ordinarios del emisor, su resultado neto o
su razón de deuda a patrimonio. El emisor de este instrumento no tiene el derecho
incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero (ni la liquidación del
instrumento tal como si fuera un pasivo financiero). Por lo tanto, será un pasivo financiero
para el emisor, a menos que:

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(a) la parte de la cláusula de liquidación contingente, que pudiera exigir la liquidación en

efectivo o en otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se
liquidan los pasivos financieros) no sea genuina; o
(b) sólo en caso de liquidación del emisor pueda requerirse que éste liquide la obligación
en efectivo o con otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se
liquidan los pasivos financieros).
Opciones de liquidación
26 Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el derecho a

elegir la forma de liquidación (por ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan
escoger la liquidación mediante un importe neto en efectivo, o bien intercambiando
acciones por efectivo), será un activo o un pasivo financiero, a menos que todas las
alternativas de liquidación indiquen que se trata de un instrumento de patrimonio.
27 Un ejemplo de instrumento financiero derivado con una opción de liquidación que es un

pasivo financiero, es una opción sobre acciones en las que el emisor puede decidir liquidar
por un importe neto en efectivo o mediante el intercambio de sus acciones propias por
efectivo. De forma similar, algunos contratos para la compra o venta de una partida no
financiera, a cambio de instrumentos de patrimonio propios de la entidad, están dentro del
alcance de esta Norma porque pueden ser liquidados mediante la entrega de la partida no
financiera, o bien por un importe neto en efectivo u otro instrumento financiero (véanse los
párrafos 8 a 10). Estos contratos serán activos o pasivos financieros y no instrumentos de
patrimonio.
Instrumentos financieros compuestos (véanse también los párrafos GA30 a GA35 y los
Ejemplos Ilustrativos 9 a 12)
28 El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones de éste

para determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos
componentes se clasificarán por separado como pasivos financieros, activos
financieros o instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 15.
29 Una entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento que (a) genere
un pasivo financiero para la entidad y (b) conceda una opción al tenedor del mismo para
convertirlo en un instrumento de patrimonio de la entidad. Un ejemplo de instrumento
compuesto es un bono o instrumento similar que sea convertible, por parte del tenedor, en
una cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva de la entidad,
este instrumento tendrá dos componentes: un pasivo financiero (un acuerdo contractual
para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de patrimonio (una opción
de compra que concede al tenedor, por un determinado periodo, el derecho a convertirlo
en un número prefijado de acciones ordinarias de la entidad). El efecto económico de
emitir un instrumento como éste es, en esencia, el mismo que se tendría al emitir un
instrumento de deuda, con una cláusula de cancelación anticipada y unos certificados de
opción para comprar acciones ordinarias; o el mismo que se tendría al emitir un
instrumento de deuda con certificados de opción para la compra de acciones que fuesen
separables del instrumento principal. De acuerdo con lo anterior, en todos los casos, la
entidad presentará los componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su
balance.
30 La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento

convertible, no se revisará como resultado de un cambio en la probabilidad de que la
opción de conversión sea ejercida, incluso cuando pueda parecer que el ejercicio de la
misma se ha convertido en ventajoso económicamente para algunos de los tenedores. Los

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poseedores de las opciones no actúan siempre de la manera que pudiera esperarse, lo

que puede ser debido, por ejemplo, a que las consecuencias fiscales de la conversión
sean diferentes de un tenedor a otro. Además, la probabilidad de conversión cambiará
conforme pase el tiempo. La obligación contractual de la entidad para realizar pagos
futuros continuará vigente hasta su extinción por conversión, vencimiento del instrumento
o alguna otra transacción.
31 La NIC 39 trata sobre la medición de los activos y pasivos financieros. Los instrumentos de
patrimonio ponen de manifiesto una participación residual en los activos de la entidad, una
vez deducidos todos sus pasivos. Por tanto, cuando la medición contable inicial de un
instrumento financiero compuesto se distribuya entre sus componentes de pasivo y de
patrimonio, se asignará al instrumento de patrimonio el importe residual que se obtenga
después de deducir, del valor razonable del instrumento en su conjunto, el importe que se
haya determinado por separado para el componente de pasivo. El valor de cualquier
elemento derivado (por ejemplo una eventual opción de compra), que esté implícito en el
instrumento financiero compuesto pero sea distinto del componente de patrimonio (tal
como una opción de conversión en acciones), se incluirá dentro del componente de
pasivo. La suma de los importes en libros asignados, en el momento del reconocimiento
inicial, a los componentes de pasivo y de patrimonio, será siempre igual al valor razonable
que se otorgaría al instrumento en su conjunto. No podrán surgir pérdidas o ganancias
derivadas del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento.
32 Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el emisor de una obligación convertible

en acciones ordinarias determinará, en primer lugar, el importe en libros del componente
de pasivo, medido por el valor razonable de un pasivo similar que no lleve asociado un
componente de patrimonio (pero que incluya, en su caso, a los eventuales elementos
derivados implícitos que no sean de patrimonio). El importe en libros del instrumento de
patrimonio, representado por la opción de conversión del instrumento en acciones
ordinarias, se determinará deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor
razonable del instrumento financiero compuesto considerado en su conjunto.
Acciones propias en cartera (véase también el párrafo GA36)
33 Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de

las “acciones propias en cartera” se deducirá del patrimonio. No se reconocerá
ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de la compra,
venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad. Estas acciones propias podrán ser adquiridas y poseídas por la entidad o
por otros miembros del grupo consolidado. La contraprestación pagada o recibida
se reconocerá directamente en el patrimonio neto.
34 El importe de las acciones propias poseídas será objeto de revelación separada en el

cuerpo del balance o en las notas, de acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros. La entidad suministrará, en caso de recompra de sus instrumentos de
patrimonio propios a partes relacionadas, la información a revelar prevista en la NIC 24
Información a Revelar sobre Partes Relacionadas.
Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias (véase también el párrafo GA37)
35 Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento

financiero o a un componente del mismo, que sea un pasivo financiero, se
reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Las
distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio serán cargadas por
la entidad directamente contra el patrimonio neto, por una cuantía neta de cualquier
incentivo fiscal relacionado. Los costos de transacción que correspondan a

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cualquier partida del patrimonio neto, salvo los costos de emisión de un

instrumento de patrimonio directamente atribuibles a la adquisición de un negocio
(que se contabilizarán según la NIIF 3) se tratarán contablemente como una
deducción del patrimonio neto, por un importe neto de cualquier incentivo fiscal
relacionado.
36 La clasificación de un instrumento financiero como un pasivo financiero o un instrumento

de patrimonio determinará si los intereses, dividendos, pérdidas o ganancias relacionados
con el mismo se reconocerán, como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Por
ello, los pagos de dividendos sobre acciones que se hayan reconocido en su totalidad
como pasivos, se reconocerán como gastos de la misma forma que los intereses de una
obligación. De forma similar, las pérdidas y ganancias asociadas con el rescate o la
refinanciación de los pasivos financieros se reconocerán en el resultado del ejercicio,
mientras que los rescates o la refinanciación de los instrumentos de patrimonio se
reconocerán como cambios en el patrimonio. En los estados financieros no se
reconocerán los cambios en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio.
37 Por lo general, una entidad incurre en diversos tipos de costos cuando emite o adquiere
sus instrumentos de patrimonio propio. Esos costos pueden incluir los de registro y otras
tasas cobradas por los reguladores o supervisores, los importes pagados a los asesores
legales, contables y otros asesores profesionales, los costos de impresión y los timbres
relacionados con ella. Los costos de las transacciones de patrimonio neto se
contabilizarán como una detracción del importe del mismo (neto de cualquier incentivo
fiscal relacionado), en la medida en que sean costos incrementales directamente
atribuibles a la transacción de patrimonio, que se habrían evitado si ésta no se hubiera
llevado a cabo. Los costos de una transacción de patrimonio que se haya abandonado, se
reconocerán como gastos.
38 Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero compuesto

se distribuirán entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en
proporción a las entradas de efectivo provenientes de ellos. Los costos de transacción
relacionados conjuntamente con más de una transacción (por ejemplo, los costos totales
derivados de una oferta de venta de acciones y admisión a cotización de otras acciones)
se distribuirán entre ellas utilizando una base de reparto que sea racional y coherente con
la utilizada para transacciones similares.
39 El importe de los costos de transacción que se hayan contabilizado como deducciones del
patrimonio neto en el ejercicio se informará por separado, según la NIC 1 Presentación de
Estados Financieros. El importe correspondiente a los impuestos a las ganancias
reconocidos directamente en el patrimonio neto, se incluirá en el importe total de los
impuestos a las ganancias, corrientes y diferidos, que se acreditan o cargan al patrimonio
neto, de los que debe informarse según la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
40 Los dividendos clasificados como gastos pueden presentarse, en la cuenta de resultados,

bien con los intereses sobre otros pasivos o en partidas separadas. Además de los
requerimientos de esta Norma, la información a revelar sobre intereses y dividendos está
sujeta a los requerimientos fijados en la NIC 1 y la NIC 30 Información a Revelar en los
Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares . En determinadas
circunstancias, a causa de las diferencias entre intereses y dividendos con respecto a
cuestiones como la deducibilidad fiscal, puede ser deseable su revelación por separado en
la cuenta de resultados. La información a revelar sobre los efectos fiscales se determinará
de acuerdo con la NIC 12.
41 Las ganancias y pérdidas relacionadas con los cambios en el importe en libros de un

pasivo financiero se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio,

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incluso cuando tengan relación con un instrumento que contenga un derecho de

participación residual en los activos de una entidad obtenido a cambio de efectivo u otro
activo financiero [véase el apartado (b) del párrafo 18]. Según la NIC 1, la entidad
presentará cualquier ganancia o pérdida derivada de la nueva medición de tal instrumento,
separadamente en el cuerpo del estado de resultados, cuando ello sea relevante para
explicar el rendimiento de la entidad.
Compensación de activos financieros con pasivos financieros (véanse también los párrafos
GA38 y GA39)
42 Un activo y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se

presente en el balance su importe neto, cuando y sólo cuando la entidad:
(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los
importes reconocidos; y
(b) tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el
pasivo simultáneamente.
En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no cumpla las
condiciones para su baja en cuentas, la entidad no compensará el activo transferido
con el pasivo asociado (véase el párrafo 36 de la NIC 39).
43 Esta Norma requiere la presentación de los activos y pasivos financieros por su importe
neto, cuando al hacerlo se reflejen los flujos de efectivo futuros esperados por la entidad
por la liquidación de dos o más instrumentos financieros separados. Cuando la entidad
tiene el derecho a recibir o pagar un único importe, y la intención de hacerlo, posee
efectivamente un único activo financiero o pasivo financiero. En otras circunstancias, los
activos y los pasivos financieros se presentarán por separado unos de otros, dentro de las
clasificaciones que resulten coherentes con sus características de derechos u obligaciones
de la entidad.
44 La compensación y presentación por su importe neto de un activo y de un pasivo

financieros reconocidos, no equivale a la baja en cuentas del activo o del pasivo
financiero. Mientras que la compensación no da lugar al reconocimiento de pérdidas o
ganancias, la baja en cuentas de un instrumento financiero no sólo implica la desap arición
de la partida previamente reconocida en el balance, sino que también puede dar lugar al
reconocimiento de una pérdida o una ganancia.
45 El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a través de

un contrato u otro medio distinto, para cancelar o eliminar, total o parcialmente, el importe
de una cantidad debida al acreedor aplicando contra ese importe otro que el acreedor
adeuda. En circunstancias excepcionales, un deudor puede tener un derecho legal para
compensar una cantidad que le adeuda un tercero con el importe adeudado al acreedor,
siempre que exista un acuerdo entre las tres partes que establezca claramente el derecho
del deudor para realizar tal compensación. Puesto que el derecho a compensar es de
naturaleza legal, las condiciones en que se apoye pueden variar de una jurisdicción a otra,
por lo que han de tomarse en consideración las leyes aplicables a las relaciones entre las
partes implicadas.
46 La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un pasivo

financiero, afectará al conjunto de derechos y obligaciones asociados con los activos y los
pasivos financieros correspondientes, y podrá afectar al nivel de exposición de la entidad a
los riesgos de crédito y de liquidez. No obstante, la existencia de tal derecho, por sí
misma, no es una causa suficiente para la compensación. Si se carece de la intención de
ejercer el derecho o de liquidar simultáneamente ambas posiciones, no resultarán
afectados ni el importe ni el calendario de los futuros flujos de efectivo de la entidad.
Cuando la entidad tenga la intención de ejercer el derecho y liquidar simultáneamente

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ambas posiciones, la presentación del activo y del pasivo en términos netos reflejará más
adecuadamente los importes y el calendario de los flujos de efectivo esperados en el
futuro, así como los riesgos a que están sujetos tales flujos.
La intención, ya sea de una o ambas partes, de efectuar la liquidación en términos netos,
sin el correspondiente derecho para hacerlo, no es suficiente para justificar la
compensación, puesto que los derechos y las obligaciones asociados con el activo o el
pasivo financieros, individualmente considerados, permanecen inalterados.
47 Las intenciones de la entidad, respecto de la liquidación de activos y pasivos concretos,

pueden estar influidas por sus prácticas comerciales habituales, por las exigencias de los
mercados financieros o por otras circunstancias que puedan limitar la posibilidad de
liquidar los instrumentos por su importe neto o simultáneamente. Cuando la entidad tenga
el derecho de compensar, pero no la intención de liquidar en términos netos o de realizar
el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea, el efecto del derecho sobre la exposición
de la entidad al riesgo de crédito se presentará de acuerdo con lo establecido en el párrafo
76.
48 La liquidación simultánea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por ejemplo, a

través de la actividad de una cámara de compensación en un mercado financiero
organizado, o bien mediante un intercambio con presencia de ambas partes. En tales
circunstancias, los flujos de efectivo son, efectivamente, equivalentes a una única cantidad
neta, y no existirá exposición al riesgo de crédito o de liquidez. En otras circunstancias, la
entidad podrá liquidar dos instrumentos mediante cobros y pagos independientes,
resultando así expuesta al riesgo de crédito por el importe total del activo o al riesgo de
liquidez por el importe total del pasivo.
Tales exposiciones al riesgo pueden ser significativas, aunque tengan una duración
relativamente breve. De acuerdo con lo anterior, se considerará que la realización de un
activo financiero es simultánea con la liquidación de un pasivo financiero sólo cuando las
dos transacciones ocurran en el mismo momento.
49 Las condiciones establecidas en el párrafo 42 no se cumplen, y por tanto es, por lo

general, inadecuada la realización de compensaciones cuando:
(a) se emplean varios instrumentos financieros diferentes para emular las características
de un único instrumento financiero (dando lugar a un “instrumento sintético”);
(b) los activos y los pasivos financieros surgen de instrumentos financieros que tienen,
básicamente, la misma exposición al riesgo, (por ejemplo, activos y pasivos dentro de una
misma cartera de contratos a término u otros instrumentos derivados) pero involucran a
diferentes contrapartes;
(c) los activos, fueren financieros o no, se han pignorado en garantía de pasivos
financieros sin derecho a reclamación o recurso;
(d) los activos financieros han sido asignados por el deudor a un fideicomiso para liberarse
de una obligación pero no han sido aceptados por el acreedor en cancelación de la misma
(por ejemplo un fondo de amortización); o
(e) son obligaciones incurridas como resultado de eventos que han dado lugar a pérdidas,
cuyos importes se esperen recuperar de un tercero, como consecuencia de una
reclamación hecha en virtud de una póliza de seguro.
50 Una entidad que haya emprendido varias transacciones con instrumentos financieros con
una sola contraparte, puede realizar con ella un “acuerdo maestro de compensación” que
contemple una única liquidación, por compensación, de todos los instrumentos financieros
cubiertos por el mismo, en caso de impago o de terminación de cualquier contrato. Este
tipo de acuerdos es utilizado habitualmente por instituciones financieras para protegerse
contra pérdidas, ya sea en caso de insolvencia o en otras situaciones concursales que
imposibiliten a la otra parte el cumplimiento de sus obligaciones. Un acuerdo maestro de
compensación crea, por lo general, un derecho de compensación que se convierte en

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exigible y afecta, por tanto, a la realización o cancelación de activos financieros y pasivos

financieros individuales, sólo cuando se den determinadas situaciones de insolvencia o en
otras circunstancias cuya aparición no se espera en el curso ordinario de las actividades
de la entidad. Un acuerdo maestro de compensación no cumple las condiciones para
compensar instrumentos a menos que se satisfagan los dos criterios del párrafo 42.
Cuando los activos y los pasivos financieros sujetos a un acuerdo maestro de
compensación no sean compensados, se informará del efecto que el acuerdo tiene en la
exposición de la entidad al riesgo de crédito, de acuerdo con lo establecido en el párrafo
76.
51 El propósito de la información a revelar, exigida por esta Norma, es suministrar datos para
mejorar la comprensión de la relevancia de los instrumentos financieros en relación con la
posición financiera de la entidad, el desempeño y los flujos de efectivo, así como ayudar a
medir los importes, calendario y certidumbre de los futuros flujos de efectivo asociados con
dichos instrumentos.
52 Las transacciones con instrumentos financieros pueden llevar a que la entidad asuma o
transfiera, a la otra parte de la transacción, uno o varios de los tipos de riesgos financieros
que se describen más abajo. Las revelaciones requeridas suministran a los usuarios de los
estados financieros, información que les ayuda a evaluar el alcance del riesgo relacionado
con los instrumentos financieros.
(a) El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgos:
(i) Riesgo de tasa de cambio—el riesgo de que el valor de un instrumento
financiero fluctúe como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de
las monedas extranjeras.
(ii) Riesgo de tasa de interés en el valor razonable—el riesgo de que el valor de un
instrumento financiero fluctúe como consecuencia de cambios en los tasas de
interés de mercado.
(iii) Riesgo de precio—el riesgo de que el valor de un instrumento financiero
fluctúe como consecuencia de cambios en los precios de mercado,
independientemente de que estén causados por factores específicos relativos al
instrumento en particular o a su emisor, o por factores que afecten a todos los
títulos negociados en el mercado.
Con el término “riesgo de mercado” se hace referencia no sólo a las pérdidas
latentes, sino también a las ganancias potenciales.
(b) Riesgo de crédito—el riesgo de que una de las partes del instrumento financiero deje
de cumplir con sus obligaciones y cause una pérdida financiera a la otra parte.
(c) Riesgo de liquidez (también llamado riesgo de financiación) —el riesgo de que la
entidad encuentre dificultades para obtener los fondos necesarios para cumplir
compromisos asociados a los instrumentos financieros. El riesgo de liquidez puede ser el
resultado de la incapacidad para vender un activo rápidamente por un importe cercano a
su valor razonable.
(d) Riesgo de tasa de interés en el flujo de efectivo—el riesgo de que los flujos futuros de
efectivo asociados con un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los tasas
de interés de mercado. En el caso de un instrumento de pasivo a interés variable, por
ejemplo, tales fluctuaciones tienen como resultado un cambio en la tasa de interés efectiva
del instrumento financiero, normalmente sin un cambio correspondiente en su valor
razonable.
Formato, ubicación y clases de instrumentos financieros

53 Esta Norma no establece ni el formato de la información a revelar, ni su ubicación dentro
de los estados financieros. En la medida en que la información requerida se presente en el
cuerpo de los estados financieros, no será necesario repetirla en las notas. Estas
revelaciones podrán suministrarse mediante una combinación de descripciones narrativas

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y datos cuantitativos, según resulte adecuado en función de la naturaleza de los

instrumentos y de su importancia relativa para la entidad.
54 La determinación del nivel de detalle de la información a revelar, relativa a cada

instrumento financiero en particular, requiere el ejercicio del juicio, teniendo en cuenta la
importancia relativa de esos instrumentos. Es necesario llegar a un equilibrio entre la
tendencia a sobrecargar los estados financieros con excesivos detalles, que pueden no
resultar de ayuda para los usuarios, y la tendencia a oscurecer la información importante
mediante su agregación excesiva. Por ejemplo, cuando una entidad sea parte en un gran
número de instrumentos financieros con similares características y ninguno de ellos sea
individualmente significativo, será adecuado sintetizar la información presentando un
resumen por clases de instrumentos.
Por otra parte, la información específica sobre un instrumento en particular puede ser
importante si se trata, por ejemplo, de un componente significativo de la estructura del
patrimonio de la entidad.
55 La dirección de una entidad agrupará los instrumentos financieros en las clases que
resulten adecuadas, según la naturaleza de la información a revelar, te niendo en cuenta
aspectos tales como las características de los instrumentos y los criterios de medición que
se hayan aplicado. Por lo general, las clases se determinarán de manera que se distinga
entre las partidas medidas al costo o al costo amortizado y las medidas al valor razonable.
Se suministrará información que sea suficiente para permitir la conciliación pertinente con
las partidas que aparezcan en el balance. Cuando la entidad sea una parte en
instrumentos financieros no incluidos en esta Norma, ellos constituirán una clase o clases
de activos o pasivos financieros que se habrán de presentar por separado de los cubiertos
por esta Norma. La información a revelar respecto de tales instrumentos es objeto de
tratamiento en otras NIIF.
Políticas de gestión del riesgo y actividades de cobertura

56 La entidad describirá sus objetivos y políticas de gestión de los riesgos financieros,
incluyendo su política de cobertura para cada uno de los tipos principales de
transacciones previstas en los que se utilice la contabilidad de coberturas.
57 Además de suministrar información acerca de las transacciones y saldos relativos a

instrumentos financieros, una entidad suministrará también una descripción de la amplitud
con que se utilizan los instrumentos financieros, los riesgos asociados a ellos y los
propósitos de negocio a los que sirven. La descripción de las políticas de gestión, dirigidas
a controlar los riesgos asociados con los instrumentos financieros, comprenderá extremos
tales como la política de cobertura de la exposición al riesgo, el rechazo a las
concentraciones indebidas de riesgo o la exigencia de garantías para mitigar los riesgos
de crédito. Este tipo de información proporciona una valiosa perspectiva adicional, que es
independiente de los instrumentos específicos mantenidos o pendientes en un momento
en particular.
58 La entidad revelará información por separado, referida a las coberturas designadas

como de valor razonable, a las del flujo de efectivo y a las de inversión neta en un
negocio en el extranjero (como se las define en la NIC 39), sobre los extremos
siguientes:
(a) una descripción de la cobertura;
(b) una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos
de cobertura, así como sus valores razonables en la fecha del balance;
(c) la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos; y
(d) para las coberturas del flujo de efectivo, los periodos en los cuales se espera
que ocurran los flujos, los periodos en los cuales se espera que formen parte de la
determinación del resultado del ejercicio, así como una descripción de cualquier

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transacción prevista para la que se haya utilizado previamente la contabilidad de

coberturas pero ya no se espere que vaya a realizarse.
59 Cuando una ganancia o pérdida, procedente de una cobertura del flujo de efectivo,
se haya reconocido directamente en el patrimonio, una entidad revelará, a través del
estado de cambios en el patrimonio neto, la siguiente información:
(a) el importe así registrado en el patrimonio, durante el ejercicio;
(b) el importe que haya sido excluido del patrimonio e incluido en el resultado del
ejercicio; y
(c) en el caso de coberturas de transacciones previstas altamente probables, el
importe excluido del patrimonio, que durante el ejercicio corriente haya pasado a
formar parte del costo de adquisición o del importe en libros de un activo o de un
pasivo no financiero.
Plazos, condiciones y políticas contables
60 Para cada clase de activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de

patrimonio, una entidad revelará:
(a) información relativa a la naturaleza y el alcance de los instrumentos financieros,
incluyendo los plazos y condiciones significativas que puedan afectar al importe,
calendario y certidumbre de los flujos de efectivo futuros; y
(b) las políticas y métodos contables adoptados, incluyendo los criterios de
reconocimiento y las bases de medición aplicadas.
61 Como parte de la información a revelar sobre sus políticas contables, una entidad
revelará, para cada una de las categorías de activos financieros, si las compras y
ventas de activos financieros, instrumentadas mediante “contratos convencionales”
de activos financieros, se contabilizan utilizando el método de la fecha de
adquisición o el de la fecha de liquidación (véase el párrafo 38 de la NIC 39).
62 Los plazos y condiciones contractuales de un instrumento financiero, afectan al importe,

calendario y certidumbre de los pagos y cobros futuros a ser realizados por las partes
implicadas en el mencionado instrumento. Se revelarán los plazos y las condiciones de los
instrumentos que, considerados individualmente o como clase agrupada, sean importantes
en relación con la situación financiera de la entidad o con sus resultados de operación
futuros. Si ninguno de los instrumentos fuera, individualmente considerado, significativo
para los flujos de efectivo futuros de la entidad, sus características esenciales se
describirán mediante referencias a agrupaciones adecuadas de instrumentos similares.
63 Cuando los instrumentos financieros emitidos o adquiridos por una entidad, ya sea
individualmente o como clase agrupada, produzcan un nivel potencialmente significativo
de exposición a los riesgos descritos en el párrafo 52, los plazos y condiciones cuya
revelación se justifica incluyen a los siguientes:
(a) el principal, el indicado, el nominal u otro importe similar que, para ciertos instrumentos
derivados como las permutas de tasas de interés, podría ser el importe (denominado
importe nocional) sobre el cual se basen los futuros pagos;
(b) la fecha de vencimiento, caducidad o ejecución;
(c) las opciones de cancelación anticipada adquiridas por cualquiera de las partes
Implicadas en el instrumento, incluyendo el periodo o la fecha en que pueden ser
ejercidas, así como el precio o rango de precios de ejercicio;
(d) las opciones mantenidas por cualquiera de las partes para la conversión del
instrumento o para su canje por otro instrumento financiero o por algún otro activo o
pasivo, incluyendo el periodo o la fecha en que puede ser ejercida la opción, así como la
relación o relaciones de conversión o canje;

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(e) el importe y calendario previstos para los cobros y pagos futuros del principal del
instrumento, incluyendo reembolsos de préstamos de cuotas constantes o la exigencia de
constituir un fondo de amortización u otro requisito similar;
(f) la tasa de interés acordada o el importe correspondiente a los intereses, dividendos o
cualquier otra rentabilidad periódica sobre el principal, incluyendo el calendario de pagos;
(g) las garantías recibidas, en el caso de activos financieros, o pignoradas, en el caso de
pasivos financieros;
(h) en el caso de un instrumento para el que los flujos de efectivo estén denominados en
una moneda diferente de la moneda funcional de la entidad, la divisa en la que se exigirán
los pagos y cobros;
(i) en el caso de un instrumento que permita un canje o intercambio por otro, la
información descrita en los apartados (a) hasta (h), relativa a los instrumentos que
se obtendrán a cambio del mismo; y
(j) cualesquiera condiciones del instrumento o cláusulas asociadas al mismo cuya
trasgresión podría alterar significativamente alguna de las otras condiciones fijadas para él
(por ejemplo, la existencia, dentro de una emisión de obligaciones, de una condición de
valor máximo de la razón de deuda sobre patrimonio que cuya superación convertiría en
exigible inmediatamente el principal vivo de la emisión).
64 En el caso de que la presentación en el balance de un instrumento financiero difiera de su

forma legal, es deseable que la entidad explique, a través de las notas, la naturaleza del
citado instrumento.
65 La utilidad de la información, acerca de la naturaleza y alcance de los instrumentos

financieros, se verá mejorada al resaltar cualquier relación, entre los instrumentos
financieros poseídos por la entidad, que pueda afectar al importe, calendario y certidumbre
de los flujos de efectivo futuros de la entidad. Por ejemplo, es importante revelar las
relaciones de cobertura, tales como la que puede aparecer cuando una entidad que tiene
inversiones en acciones ha adquirido una opción para su venta. La medida en que se
pueda ver alterada la exposición al riesgo por efecto de las relaciones entre los activos y
los pasivos, puede quedar claro para los usuarios si cuentan con información del tipo
descrito en el párrafo 63, pero en ciertas circunstancias será necesario detallarla más.
66 De acuerdo con la NIC 1, una entidad revelará todas las políticas contables significativas,
incluyendo tanto los principios generales adoptados como el método de aplicarlos a las
transacciones, otros eventos y condiciones surgidos en la actividad de la entidad. En el
caso de los instrumentos financieros, la información a revelar incluirá:
(a) los criterios aplicados al determinar cuándo se reconoce un activo o un pasivo
financiero en el balance y cuándo se lo da de baja;
(b) las bases de medición aplicadas a los activos y pasivos financieros, tanto en el
momento de su reconocimiento inicial como posteriormente; y
(c) las bases de reconocimiento y medición de los ingresos y gastos resultantes de los
activos y pasivos financieros.
Riesgo de tasa de interés
67 Para cada clase de activos financieros y de pasivos financieros, la entidad revelará

información acerca del grado de exposición al riesgo de tasa de interés, incluyendo:
(a) las fechas de revisión contractual de las tasas de interés o de vencimiento,
según las que estuvieren más próximas en el tiempo; y
(b) las tasas de interés efectivas, cuando esto sea aplicable.
68 La entidad suministrará información acerca de su nivel de exposición a los efectos de los

cambios futuros en el nivel de las tasas de interés vigentes. Los cambios en las tasas de
interés de mercado tienen un efecto directo en los flujos de efectivo, contractualmente

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determinados, asociados con algunos activos financieros y pasivos financieros (riesgo de

tasa de interés en el flujo de efectivo) y con el valor razonable de otros (riesgo de tasa de
interés en el valor razonable).
69 La información acerca de las fechas de vencimiento (o de las correspondientes a la

revisión de las tasas de interés cuando éstas fueren anteriores), sirve para indicar el lapso
durante el cual las tasas de interés van a permanecer constantes y la información acerca
de la tasa de interés efectiva indica los niveles a los que éste ha quedado fijado. La
revelación de esta información suministrará, a los usuarios de los estados financieros, una
base para evaluar el riesgo de tasa de interés en el valor razonable al que está expuesta
la entidad, así como el potencial de la ganancia o pérdida. Para los instrumentos que
puedan cambiar de precio antes del vencimiento, ajustándose a la tasa de interés de
mercado, la revelación del lapso que ha de pasar hasta la nueva revisión es más
importante, a este efecto, que el dato relativo al vencimiento.
70 A fin de complementar la información acerca de las fechas de la revisión contractual o del

vencimiento, una entidad puede optar por revelar información correspondiente a la nueva
tasa o al nuevo vencimiento esperado, cuando tales datos difieran significativamente de
los fijados en el contrato. Tal información puede ser particularmente relevante cuando, por
ejemplo, una entidad que ha concedido préstamos hipotecarios a interés fijo sea capaz de
predecir, con una fiabilidad razonable, el importe que le será reembolsado
anticipadamente, y use este dato como la base para gestionar su exposición al riesgo de
tasa de interés. La información adicional incluirá una declaración sobre el hecho de que
está basada en las expectativas de la dirección sobre hechos futuros, explicando también
las hipótesis realizadas sobre la fecha de los cambios de tasas y vencimiento, así como la
manera en que ellas difieren de las fijadas en el contrato.
71 Una entidad indicará cuáles de sus activos financieros y pasivos financieros están:
(a) expuestos al riesgo de tasa de interés en el valor razonable, tales como los activos
financieros y pasivos financieros que tienen una tasa de interés fija;
(b) expuestos al riesgo de tasa de interés en el flujo de efectivo, tales como los activos y
pasivos financieros con una tasa de interés variable, que se revisa cuando las tasas de
mercado cambian; y
(c) no expuestos al riesgo de tasa de interés, tales como algunas inversiones en acciones.
72 El requisito del apartado (b) del párrafo 67 se aplicará a las obligaciones, pagarés,
préstamos e instrumentos financieros de similares características, que implican pagos
futuros que otorgan una rentabilidad al tenedor y un costo al emisor, reflejando así el valor
tiempo del dinero. Este requisito no es de aplicación a los instrumentos financieros que no
rindan una tasa de interés efectiva determinable, tales como los instrumentos de
patrimonio o los derivados. Así, no se requiere la presentación de información sobre la
tasa de interés efectiva en el caso de instrumentos tales como los derivados sobre tasas
de interés (incluyendo las permutas financieras, los contratos a término y las opciones)
aunque los mismos estén expuestos al riesgo de cambio en el valor razonable o en el flujo
de efectivo ante cambios en las tasas de interés de mercado. No obstante, cuando la
entidad suministre información sobre las tasas de interés efectivas, indicará también el
efecto que sobre la exposición al riesgo de tasa de interés tienen las operaciones de
cobertura realizadas, tales como las permutas de tasas de interés.
73 Una entidad podría quedar expuesta a riesgos de tasa de interés a causa de una
transacción en la que no se ha reconocido ningún activo o pasivo financiero en su balance.
En tales circunstancias, la entidad revelará información que permita que los usuarios de
los estados financieros comprendan la naturaleza y el alcance de esta exposición. Por
ejemplo, cuando una entidad se haya comprometido a prestar fondos a una tasa de interés
fija, la información incluirá normalmente el nominal, la tasa de interés y el plazo hasta el

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vencimiento del importe que debe prestarse, así como las condiciones significativas de la
transacción que ha dado lugar a la exposición al riesgo de tasa de interés.
74 Tanto la naturaleza del negocio de la entidad como la magnitud de su actividad con

instrumentos financieros, determinan si la información a revelar acerca del riesgo de tasa
de interés se ha de presentar de forma narrativa, en cuadros o mediante una combinación
de ambos procedimientos. Cuando una entidad tenga una variedad importante de
instrumentos financieros expuestos a cambios en su valor razonable o en su flujo de
efectivo ante variaciones en la tasa de interés, puede adoptar una o más de las siguientes
formas de presentar la información:
(a) Los importes en libros de los instrumentos financieros, expuestos al riesgo de tasa de
interés, pueden ser presentados en cuadros, agrupándolos según si han sido contratados
hasta el vencimiento o están sujetos a revisión de tasas, utilizando los siguientes plazos
desde la fecha del balance:
(i) hasta un año;
(ii) más de un año pero no más de dos;
(iii) más de dos años pero no más de tres;
(iv) más de tres años pero no más de cuatro;
(v) más de cuatro años pero no más de cinco; y
(vi) más de cinco años.
(b) Cuando el desempeño de una entidad esté significativamente afectado por el nivel de
exposición al riesgo de tasa de interés o por los cambios en dicho nivel de exposición,
será deseable la presentación de información más detallada. Una entidad como un banco
puede presentar, por ejemplo, agrupaciones separadas de los importes en libros de los
instrumentos financieros contratados hasta el vencimiento o de los que están sujetos a
revisión en las tasas de interés, utilizando los siguientes plazos desde la fecha del
balance:
(i) hasta un mes;
(ii) más de un mes pero no más de tres; y
(iii) más de tres meses pero no más de doce.
(c) De forma similar, una entidad puede indicar su nivel de exposición al riesgo por tasa de
interés en el flujo de efectivo a través de una tabla que indique el importe total en libros de
los grupos de activos financieros de interés variable y de los grupos de pasivos
financieros, cuyo vencimiento futuro se producirá dentro de diversos períodos.
(d) La información sobre las tasas de interés puede ser presentada para cada instrumento
financiero individual, ofreciendo las medias ponderadas o el rango de tasas vigentes para
cada clase de instrumentos. Una entidad agrupará los instrumentos denominados en las
diferentes monedas, o los que tengan riesgos de crédito sustancialmente diferentes, en
clases separadas, cuando tales factores hagan que los citados instrumentos tengan tasas
de interés efectivas sustancialmente distintas.
75 En algunas circunstancias, una entidad podría suministrar información útil sobre su

exposición al riesgo de tasa de interés indicando el efecto derivado de un hipotético
cambio de las tasas de interés de mercado sobre el valor razonable de sus instrumentos
financieros y sobre el futuro resultado del ejercicio y los flujos de efectivo. Tal información
sobre la sensibilidad de las tasas de interés podría estar basada en la simple suposición
de un cambio de dichas tasas en un punto porcentual (100 puntos básicos) ocurrido en la
fecha del balance. Entre los efectos que produce un cambio en las tasas de interés se
incluyen las variaciones inducidas en los ingresos y gastos por intereses relacionadas con
instrumentos financieros de interés variable, así como las ganancias o pérdidas
producidas por cambios en el valor razonable de los instrumentos con interés fijo. La
información sobre la sensibilidad a las tasas de interés puede limitarse a los efectos
directos de un cambio en las tasas sobre los instrumentos que producen intereses y que
están reconocidos en la fecha del balance, puesto que los efectos indirectos del cambio de
tasas sobre los mercados financieros y las entidades individuales, no pueden —

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normalmente— predecirse con fiabilidad. Al revelar información sobre la sensibilidad a las

tasas de interés, una entidad indicará los criterios que le han servido de base para
preparar tal información, incluyendo todas las hipótesis significativas que haya utilizado.
Riesgo de crédito
76 Para cada clase de activo financiero y otras exposiciones crediticias, una entidad
revelará información acerca de su exposición al riesgo de crédito, incluyendo:
(a) el importe que mejor represente su nivel máximo de exposición al riesgo de
crédito en la fecha del balance, en el caso de que las otras partes no cumpliesen las
obligaciones a que se han comprometido a través de instrumentos financieros, sin
considerar el valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para
asegurar el cumplimiento; y
(b) las concentraciones significativas de riesgo de crédito.
77 Una entidad suministrará información acerca del riesgo de crédito, que permita que los
usuarios de sus estados financieros evalúen la medida en que los incumplimientos de
obligaciones en que incurran las contrapartes podrían reducir los cobros procedentes de
los activos financieros reconocidos en el balance o requerir pagos procedentes de otras
exposiciones de crédito (como un derivado crediticio o una garantía emitida para cubrir las
obligaciones de un tercero). Tales incumplimientos darán lugar a una pérdida financiera, a
ser reconocida en el resultado del ejercicio de la entidad. El párrafo 76 no requiere que
una entidad presente una evaluación de la probabilidad de pérdidas que surjan en el
futuro.
78 La finalidad de la presentación de los importes expuestos al riesgo de crédito, sin

considerar las recuperaciones potenciales por realización de garantías ("nivel máximo de
exposición al riesgo de crédito" de la entidad) es doble:
(a) suministrar a los usuarios de los estados financieros una medición consistente del
importe expuesto al riesgo de crédito por activos financieros y otras exposiciones
crediticias; y
(b) tener en cuenta la posibilidad de que el nivel máximo de exposición a las pérdidas
puede diferir del importe en libros de los activos financieros reconocidos en la fecha del
balance.
79 En el caso de activos financieros expuestos al riesgo de crédito, el importe en libros de los

activos en el balance, neto de cualquier provisión para pérdidas, representa normalmente
el importe expuesto al riesgo de crédito. Por ejemplo, en el caso de una permuta de tasas
de interés contabilizada por su valor razonable, el valor máximo de la exposición a
pérdidas en la fecha del balance es igual, normalmente, al importe en libros, puesto que
representa el costo, a las tasas de mercado, de sustituir el instrumento de permuta en
caso de impago. En tales circunstancias, no es necesario revelar ninguna información
adicional a la contenida en el balance. Por otra parte, en el caso de algunos activos
financieros, la máxima pérdida potencial para la entidad puede diferir significativamente de
su importe en libros y de otros importes que son objeto de revelación específica en los
estados financieros, tales como su valor razonable o su principal. En tales circunstancias,
la revelación de información adicional es necesaria para cumplir con las exigencias
informativas del apartado (a) del párrafo 76.
80 Un activo financiero que otorgue el derecho, legalmente exigible, a ser compensado con
un pasivo financiero, no se presentará en el balance neto del importe del pasivo, a menos
que se tenga la intención de liquidar ambos por su valor neto, o de liquidarlos
simultáneamente. No obstante, la entidad informará sobre la existencia del derecho de
compensación de acuerdo con lo establecido en el párrafo 76. Por ejemplo, cuando una
entidad vaya a recibir el importe de la realización de un activo financiero antes de la
cancelación de un pasivo financiero cuyo importe sea igual o superior y contra el cual

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exista el derecho de compensar el anterior importe, la entidad tiene la posibilidad de

ejercer ese derecho para evitar el incurrimiento de pérdidas, en el hipotético caso de
impago por parte del deudor. No obstante, existiría una exposición al riesgo de crédito si la
reacción (real o probable) de la entidad ante este impago fuese la ampliación de los plazos
de cobro del activo financiero, de modo que los plazos revisados fueran tales que se
esperase que el cobro de los importes se produzca después de la fecha en que el pasivo
financiero deba ser cancelado. Con el fin de informar a los usuarios de los estados
financieros del alcance de la reducción del riesgo de crédito, en un momento particular del
tiempo, la entidad informará sobre la existencia y los efectos del derecho de
compensación cuando se espere cobrar el activo financiero dentro de su plazo. Cuando el
pasivo financiero, contra el que existe el derecho de compensación, deba ser liquidado
antes que el activo financiero relacionado, la entidad quedará expuesta al riesgo de crédito
por la totalidad del importe en libros del activo si la contraparte, después de la cancelación
del pasivo financiero, incumple los pagos correspondientes.
81 Una entidad puede haber suscrito uno o más acuerdos maestros de compensación
contractual que sirvan para mitigar su exposición a los riesgos de pérdida pero que no
cumplan las condiciones para realizar la compensación contable. Cuando un acuerdo
maestro de compensación reduzca, de forma significativa, el riesgo de crédito asociado
con activos financieros no compensados con pasivos financieros cuya contraparte sea la
misma, la entidad revelará información adicional relativa al efecto que tiene el acuerdo. Tal
información a revelar servirá para indicar que:
(a) el riesgo de crédito asociado con los activos financieros sujetos a un acuerdo maestro
de compensación contractual se elimina sólo en la medida que los pasivos financieros que
se deban a la misma contraparte, sean cancelados después de que tenga lugar la
realización de los activos; y
(b) la medida en que una entidad reduce la exposición global al riesgo de crédito a través
de un acuerdo maestro de compensación, puede cambiar sustancialmente en un breve
periodo tras la fecha del balance, puesto que la exposición es afectada por cada
transacción sujeta al acuerdo.
También es deseable que la entidad revele información acerca de las condiciones del
acuerdo maestro de compensación que determinen el alcance de la reducción de su
riesgo de crédito.
82 Una entidad puede estar expuesta al riesgo de crédito como resultado de una transacción
por la que no haya reconocido ningún activo financiero en su balance, como ocurre en el
caso de una garantía financiera o de un contrato que permite el empleo de un derivado
para transferir el riesgo de crédito (derivado sobre riesgo de crédito) . La garantía de las
deudas de un tercero crea una obligación y expone a quien la otorga a un riesgo de crédito
que debe tomarse en cuenta al efectuar las revelaciones exigidas por el párrafo 76.
83 Se dará información acerca de las concentraciones de riesgo de crédito cuando ella no

surja con evidencia de otras revelaciones sobre la naturaleza del negocio y posición
financiera de la entidad y produzca un nivel significativo de exposición a pérdidas en caso
de impago por otras partes. La identificación de las concentraciones significativas es una
cuestión que requiere el ejercicio de juicio por parte de la dirección, teniendo en cuenta las
circunstancias de la entidad y de sus deudores. La NIC 14 Información Financiera por
Segmentos suministra una guía útil para la identificación de segmentos, ya sean de
negocio o geográficos, en los que pueden surgir concentraciones de riesgo de crédito.
84 Las concentraciones de riesgo de crédito pueden aparecer como consecuencia de niveles
de exposición con un solo deudor o con grupos de deudores con características tan
similares que se espera que la posibilidad de cumplir con sus respectivos compromisos
quede afectada de similar manera al producirse cambios en las condiciones económicas o
de otro tipo. Las características que pueden dar lugar a una concentración de riesgo son,

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entre otras, la naturaleza de las actividades llevadas a cabo por los deudores, tales como
el sector industrial en que operan, el área geográfica donde desarrollan sus actividades y
el nivel de solvencia de los grupos de prestatarios. Por ejemplo, un fabricante de equipos
para la industria del petróleo y el gas tendrá partidas por cobrar por la venta de sus
productos cuyo riesgo de impago estará afectado por los cambios económicos en esa
industria. Un banco que habitualmente preste fondos a escala internacional, puede tener
un importe significativo de sus préstamos en las naciones menos desarrolladas, de
manera que la capacidad de recuperarlos esté afectada por condiciones económicas
locales adversas.
85 La información a revelar sobre las concentraciones de riesgo de crédito incluirá una

descripción de la característica común que identifica cada concentración, así como el nivel
máximo de riesgo de crédito asociado con todos los activos financieros que compartan esa
característica.
Valor razonable
86 Salvo por lo establecido en los párrafos 90 y 91A, una entidad revelará el valor
razonable correspondiente a cada clase de activos financieros y pasivos
financieros, de una forma que permita sus comparaciones con los correspondientes
importes en libros que refleja el balance (en la NIC 39 se proporcionan guías para
determinar el valor razonable).
87 La información sobre el valor razonable se utiliza extensamente para determinar la

posición financiera global de una entidad y para tomar decisiones sobre instrumentos
financieros individuales. También es relevante para muchas decisiones tomadas por los
usuarios de los estados financieros porque, en muchos casos, refleja la evaluación que los
mercados financieros otorgan al valor presente de los flujos de efectivo esperados para un
instrumento. La información sobre el valor razonable permite comparaciones entre
instrumentos financieros que poseen, en sustancia, las mismas características
económicas, con independencia de su origen, así como de cuándo y por quién fueron
emitidos o adquiridos. Los valores razonables suministran una base neutral para evaluar la
actuación de la dirección, al indicar los efectos de sus decisiones de comprar, vender o
mantener los activos financieros, así como de las de asumir, mantener o reembolsar los
pasivos financieros. Cuando una entidad no mida, en el balance, un activo o un pasivo
financiero por su valor razonable, revelará este importe a través de información
complementaria.
88 Respecto de instrumentos financieros como las cuentas comerciales por cobrar o pagar a
corto plazo, no se requerirá información relativa a su valor razonable, siempre que su
importe en libros constituya una buena aproximación al mismo.
89 Al revelar información sobre los valores razonables, una entidad agrupará los activos
financieros y pasivos financieros en clases, y sólo los compensará cuando sus importes en
libros estén compensados en el balance.
90 En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados o de

derivados ligados a estos instrumentos que se hayan medido al costo según la NIC
39, por no haberse podido medir de forma fiable su valor razonable, se revelará este
hecho, junto con una descripción de los instrumentos financieros, su importe en
libros, una explicación de las razones por las que no puede determinarse
fiablemente el valor razonable y, si fuera posible, el rango de valores entre los
cuales es altamente probable que se encuentre el mismo. Además, si se hubieran
vendido activos financieros cuyo valor razonable no se hubiera podido determinar

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de forma fiable con anterioridad, se revelará ese hecho, el importe en libros de tales
activos financieros a la fecha de la venta y la ganancia o pérdida reconocida.
91 En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados o de derivados

ligados a estos instrumentos que se hayan medido al costo según la NIC 39, por no
haberse podido medir de forma fiable su valor razonable, no será necesario revelar la
información establecida en los párrafos 86 y 92. En cambio, se suministrará información
que ayude a los usuarios de los estados financieros a realizar sus propias apreciaciones,
respecto a la amplitud de las posibles diferencias entre el importe en libros
correspondiente a esos activos financieros y pasivos financieros, y su valor razonable.
Además de una explicación de las principales características de los instrumentos
financieros relevantes a su valor y de las razones de la falta de revelación de los valores
razonables, se suministrará información sobre el mercado para dichos instrumentos. En
algunos casos, la revelación de los plazos y las condiciones de los instrumentos en
cumplimiento del párrafo 60 puede proporcionar información suficiente.
Cuando haya razones suficientes para proceder así, la administración puede indicar su
opinión sobre la relación entre el valor razonable y el importe en libros de los activos
financieros y pasivos financieros cuyos valores razonables no puedan determinarse
fiablemente.
91 A Algunos activos financieros y pasivos financieros contienen un componente de

participación discrecional, como se describe en la NIIF 4 Contratos de Seguro. Si la
entidad no pudiese medir de forma fiable el valor razonable del citado componente,
revelará este hecho, junto con una descripción del contrato, su importe en libros,
una explicación de porqué no puede medir de forma fiable el valor razonable y, si
fuera posible, el rango de valores entre los cuales es altamente probable que dicho
valor se encuentre.
92 Una entidad revelará información sobre:

(a) Los métodos e hipótesis significativas, aplicadas en la determinación de los
valores razonables, separadamente para las clases más importantes de activos
financieros y pasivos financieros (en el párrafo 55 se suministran guías para
determinar las clases de activos financieros).
(b) Si los valores razonables de los activos financieros y de los pasivos financieros
se determinan, total o parcialmente, por referencia directa a precios de cotización
publicados en un mercado activo o utilizando una técnica de valoración (véanse los
párrafos GA71 a GA79 de la NIC 39).
(c) Si en sus estados financieros se incluyen instrumentos financieros medidos por
su valor razonable, cuyo importe se ha determinado, total o parcialmente, utilizando
una técnica de valoración basada en supuestos que no están apoyados en precios o
tasas de mercado observables. Cuando del cambio de tales supuestos a otras
alternativas que también sean razonablemente posibles, se pudiera derivar un valor
razonable significativamente diferente, la entidad expondrá este hecho y revelará su
efecto sobre el rango de posibles supuestos alternativos en dicho valor razonable. A
este efecto, la significación se juzgará con referencia al resultado del ejercicio y al
total de activos o de pasivos.
(d) El importe total del cambio en el valor razonable, estimado utilizando un método
de valoración, que haya sido reconocido en el resultado del ejercicio.
93 La información a revelar sobre el valor razonable incluirá la referida al método utilizado

para su determinación, así como los supuestos significativos que se hayan empleado al
aplicarlo. Por ejemplo, una entidad informará acerca de los supuestos significativos que
estén relacionados con tasas, por las proporciones de pagos anticipados, las tasas de
pérdidas estimadas en los créditos y las tasas de interés o descuento.

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94 Baja en cuentas
(a) Una entidad puede haber transferido un activo financiero (véase el párrafo 18 de
la NIC 39) o haber realizado un acuerdo del tipo descrito en el párrafo 19 de la NIC
39, de tal modo que el acuerdo no pueda calificarse como una transferencia del
activo financiero. Si la entidad continúa reconoci endo la totalidad del activo o lo
hace en la medida de su implicación continuada con el mismo (véanse los párrafos
29 y 30 de la NIC 39), revelará, para cada una de las clases de activos financieros:
(i) la naturaleza de los activos;
(ii) la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, a los
que la entidad continúa expuesta;
(iii) cuando la entidad siga reconociendo la totalidad del activo, los importes
en libros de éste y del pasivo asociado; y
(iv) cuando la entidad continúe reconociendo el activo en la medida de su
implicación continuada con el mismo, el importe total del activo, el montante
que la entidad continua reconociendo y el importe en libros del pasivo
asociado.
Activos en garantía
(b) Una entidad revelará el importe en libros de los activos financieros pignorados
como garantía de pasivos, el de los pignorados como garantía de pasivos
contingentes y [consecuentemente con el apartado (a) del párrafo 60 y el apartado
(g) del párrafo 63] los plazos y condiciones que se refieran a los citados activos
pignorados en garantía y sean significativos.
(c) Cuando una entidad haya aceptado activos en garantía y esté autorizada a
venderlos o a pignorarlos aunque no se haya producido un impago por parte de su
propietario, revelará:
(i) el valor razonable de los activos aceptados en garantía (ya sean
financieros o no);
(ii) el valor razonable de la parte de dichos activos vendidos o vueltos a
pignorar, informando si la entidad tiene la obligación de devolverlos; y
(iii) las cláusulas y condiciones significativas vinculadas con el empleo de
estos activos en garantía [consecuentemente con el apartado (a) del párrafo
60 y el apartado (g) del párrafo 63].
Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos
(d) Si una entidad hubiera emitido un instrumento que contenga un componente de
pasivo y otro de patrimonio (véase el párrafo 28), y el instrumento incorporase
varios derivados implícitos (como en el caso de un instrumento de deuda
convertible con una opción de rescate), revelará tanto la existencia de dichas
características como la tasa de interés efectiva sobre el componente de pasivo (con
exclusión de los derivados implícitos que se contabilicen por separado).
Activos y pasivos financieros al valor razonable, con cambios en re sultados (véase
también el párrafo GA 40)
(e) Una entidad revelará los importes en libros de los activos y pasivos financieros
que:
(i) se hayan clasificado como mantenidos para negociar; y
(ii) hayan sido designados por la entidad, en el momento de su
reconocimiento inicial, como activos y pasivos financieros llevados a su
valor razonable con cambios en resultados (es decir, aquéllos que no sean
instrumentos financieros clasificados como mantenidos para negociar).
(f) Cuando una entidad haya designado un pasivo financiero para llevarlo a su valor
razonable con cambios en resultados, revelará:
(i) el importe del cambio en el valor razonable que no sea atribuible a los
cambios en una tasa de interés de referencia (por ejemplo la LIBOR); y

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(ii) la diferencia entre su importe en libros y el importe que la entidad estaría

obligada contractualmente a pagar al tenedor en el momento del vencimiento
de la obligación.
Reclasificación
(g) Si una entidad hubiese reclasificado un activo financiero para medirlo al costo o
al costo amortizado, en lugar de por su valor razonable (véase el párrafo 54 de la
NIC 39), revelará la razón de esta reclasificación.
Estado de resultados y patrimonio neto
(h) Una entidad revelará las partidas significativas de ingresos, gastos, gananci as y
pérdidas ocasionadas por activos financieros y pasivos financieros, ya estén
incluidas en el resultado del ejercicio o en un componente separado del patrimonio
neto. A estos efectos, la información a revelar incluirá como mínimo:
(i) el ingreso total por intereses y el gasto total por intereses (calculado
utilizando la tasa de interés efectiva) para los activos y pasivos financieros
que no se llevan al valor razonable con cambios en resultados;
(ii) para los activos financieros disponibles para la venta, el importe de
cualquier ganancia o pérdida que haya sido reconocida directamente en el
patrimonio neto durante el ejercicio, así como el importe que haya sido
excluido del patrimonio neto y reconocido en el resultado del ejercicio; y
(iii) el importe del ingreso por intereses devengado por los activos
financieros cuyo valor se haya corregido por deterioro, de acuerdo con el
párrafo GA93 de la NIC 39.
Deterioro del valor
(i) La entidad revelará, por separado para cada clase significativa de activos
financieros, la naturaleza y el importe de cualquier pérdida por deterioro del valor
que haya reconocido en el resultado del ejercicio (en el párrafo 55 se suministran
guías para determinar las clases de activos financieros). Impagos y otros
incumplimientos
(j) Con respecto a cualquier impago de principal, intereses, fondos de amortización
o cláusulas de rescate ocurrido durante el período, que se refiera a préstamos por
pagar reconocidos en la fecha del balance y con respecto a cualquier otro
incumplimiento cometido durante el período que habilite al prestamista a reclamar el
correspondiente pago (excepto si las infracciones hubieran sido remediadas o si las
condiciones del préstamo se hubieran renegociado no después de la fecha del
balance), una entidad revelará:
(i) los detalles de dichos incumplimientos;
(ii) el importe reconocido, en la fecha del balance, respecto de los préstamos por
pagar a los que los incumplimientos se refieren; y
(iii) con respecto a los importes revelados según (ii), si el impago fue remediado o si
las cláusulas de los préstamos por pagar fueron renegociadas antes de la fecha en
que se autorizó la publicación de los estados financieros.
95 A los efectos de revelar la información sobre los incumplimientos de los acuerdos de

préstamo, de acuerdo con el apartado (j) del párrafo 94, los préstamos por pagar incluirán
tanto los instrumentos de deuda emitidos como los pasivos financieros que no sean
cuentas comerciales por pagar dentro de los términos habituales de las operaciones de la
entidad. Si el impago hubiera ocurrido durante el período y el incumplimiento no hubiera
sido remediado o los términos del préstamo por pagar no hubieran sido renegociados
hasta la fecha del balance, el efecto del incumplimiento sobre la calificación del pasivo
como corriente o no corriente se determinará de acuerdo con lo establecido en la NIC 1.
Fecha de vigencia
96 Una entidad aplicará esta Norma en los períodos anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2005. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no aplicará
esta Norma en períodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2005, a

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menos que aplique también la NIC 39 (emitida en diciembre de 2003), incluyendo las
correcciones emitidas en marzo de 2004. Si alguna entidad aplicase esta Norma para
un periodo que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
97 Esta Norma se aplicará retroactivamente.

98 Esta Norma deroga la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar, revisada en 2000.
99 Esta Norma deroga las siguientes interpretaciones:

(a) SIC-5 Clasificación de Instrumentos Financieros—Cláusulas de Pago Contingente;
(b) SIC-16 Capital en Acciones—Recompra por la Empresa de sus Propios Instrumentos
de Patrimonio (Acciones Propias en Cartera); y
(c) SIC-17 Costo de las Transacciones con Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la
Empresa. 100 Esta Norma supone la retirada del Borrador de Interpretación SIC-D34,
Instrumentos Financieros—Instrumentos o Derechos Reembolsables a Voluntad del
Tenedor.
(…)”
4.3.20 IAS 33: Ganancias por Acción
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinación y
presentación de la cifra de ganancias por acción de las entidades, cuyo efecto será el de
mejorar la comparación de los desempeños entre diferentes entidades en el mismo
periodo, así como entre diferentes periodos para la misma entidad. Aunque el indicador de
las ganancias por acción tiene limitaciones a causa de las diferentes políticas contables
que pueden utilizarse para determinar las “ganancias”, la utilización de un denominador
calculado de forma uniforme mejora la información financiera ofrecida. El punto central de
esta Norma es el establecimiento del denominador en el cálculo de las ganancias por
acción.
Alcance
2 Esta Norma será aplicada por las entidades cuyas acciones ordinarias u ordinarias
potenciales coticen públicamente, así como por las entidades que estén en proceso
de emitir acciones ordinarias, o acciones ordinarias potenciales, en los mercados
públicos de valores.
3 Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por acción, la calculará y

presentará de acuerdo con esta Norma.
4 En el caso de que una entidad presente estados financieros separados y estados

financieros consolidados de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados, las revelaciones de información requeridas por esta
Norma sólo serán obligatorias con referencia a la información consolidada. La
entidad que elija revelar las ganancias por acción en sus estados financieros
separados, sólo presentará dicha cifra en su estado de resultados separado y no lo
hará en los estados financieros consolidados.
Definiciones

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Antidilución es el aumento en las ganancias por acción o la reducción en las

pérdidas por acción al asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir,
que las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) van a ser
ejercitados o que se emitirán acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones
previstas.
Acuerdo condicionado de emisión de acciones es un acuerdo para emitir acciones

que depende del cumplimiento de ciertas condiciones predeterminadas.
Acciones ordinarias de emisión condicionada son acciones ordinarias que se

emiten a cambio de un desembolso en efectivo pequeño o nulo o de otra aportación,
siempre y cuando se satisfagan las condiciones predeterminadas en un acuerdo
condicionado de emisión de acciones.
Dilución es la reducción en las ganancias por acción o el aumento en las pérdidas

por acción que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a
convertir, que las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) van a
ser ejercitados o que se emitirán acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones
previstas.
Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y sus equivalentes son

instrumentos financieros que otorgan a su tenedor el derecho a adquirir acciones
ordinarias.
Acción ordinaria es un instrumento de patrimonio neto que está subordinado a

todas las demás clases de instrumentos de patrimonio neto.
Acción ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda

dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.
Opciones de venta sobre acciones ordinarias son contratos que otorgan a su

poseedor el derecho a vender acciones ordinarias por un precio determinado
durante un periodo fijado.
6 Las acciones ordinarias participarán en la ganancia del periodo sólo después de que lo
hayan hecho otros tipos de acciones tales como las acciones preferidas. Las acciones
ordinarias de la misma clase tendrán el mismo derecho a recibir dividendos.
7 Son ejemplos de acciones ordinarias potenciales:

(a) instrumentos de pasivo o de patrimonio neto, incluyendo acciones preferidas, que sean
convertibles en acciones ordinarias;
(b) opciones y certificados de opciones para compra de acciones (warrants);
(c) acciones a emitir en caso de que se cumplan las condiciones de los acuerdos
contractuales, tales como la compra de un negocio o de otros activos.
8 Los términos definidos en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información

a Revelar se utilizan en esta Norma con el significado recogido en el párrafo 11 de la NIC
32, a menos que se indique otra cosa. La NIC 32 define instrumento financiero, activo
financiero, pasivo financiero, instrumento de patrimonio neto y valor razonable, y
proporciona directrices para aplicar tales definiciones.
Medición
Ganancias por acción básicas

9 La entidad calculará la cifra de las ganancias por acción básicas sobre el resultado
del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto

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de la controladora y, en su caso, sobre el resultado del periodo de las explotaciones

o actividades distintas de las de reestructuración por interrupción o cese de alguno
de los componentes de la entidad, o actividades continuadas, atribuibles a dichos
tenedores de instrumentos de patrimonio neto.
10 Las ganancias por acción básicas se calcularán dividiendo el resultado del periodo
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la
controladora (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en
circulación (el denominador) durante el periodo.
11 Las ganancias por acción básicas tienen por objetivo proporcionar una medida de la
participación de cada acción ordinaria de la controladora en el desempeño que dicha
entidad ha tenido en el periodo sobre el que se informa.
Ganancias
12 Para calcular las ganancias por acción básicas, los importes atribuibles a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora con
respecto a:
(a) el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a la
controladora; y
(b) el resultado del periodo atribuible a la controladora serán los importes recogidos
en (a) y (b) ajustados por los importes después de impuestos de los dividendos
preferidos, las diferencias que resulten de la cancelación de acciones preferidas y
otros efectos similares provocados por las acciones preferidas clasificadas como
patrimonio neto.
13 Todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio neto de la controladora que se reconozcan en un periodo,
incluyendo el gasto por impuestos y los dividendos sobre acciones preferidas clasificadas
como pasivos, se incluirán en la determinación del resultado del periodo atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora (véase la NIC
1 Presentación de Estados Financieros).
14 Los importes después de impuestos de los dividendos preferidos que se restarán del
resultado del periodo serán:
(a) el importe después de impuestos de cualquier dividendo preferente de acciones
preferidas no acumulativas reconocido en el periodo; y
(b) el importe después de impuestos de los dividendos preferidos de acciones preferidas
acumulativas correspondientes al periodo, tanto si los dividendos han sido acordados
como si no lo han sido. El importe de los dividendos preferidos del periodo no incluirá el
importe de cualquier dividendo preferido de acciones preferidas acumulativas pagado o
acordado durante el periodo pero que corresponda a periodos anteriores.
15 Las acciones preferidas que proporcionan un dividendo inicial reducido para compensar a
la entidad por la colocación de las acciones preferidas con un descuento, o un dividendo
por encima del de mercado en periodos posteriores con el objetivo de compensar a los
inversionistas es por la compra de acciones preferidas con prima, se denominan
habitualmente acciones preferidas de tipo creciente. Cualquier emisión original con
descuento o prima sobre acciones preferidas de tipo creciente se amortizará contra las
ganancias retenidas utilizando el método del interés efectivo, y se tratará como un
dividendo preferido a efectos del cálculo de las ganancias por acción.
16 Las acciones preferidas pueden ser recompradas a sus tenedores mediante una oferta
pública de compra de acciones. El exceso del valor razonable de la cantidad pagada a los
accionistas preferentes sobre el importe en libros de las acciones preferidas, representará
un desempeño para los tenedores de las acciones preferidas y un cargo a las ganancias

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retenidas de la entidad. Esta cantidad se deducirá al calcular el resultado del periodo

atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora.
17 La conversión anticipada de acciones preferidas convertibles podría ser inducida por la

entidad a través de canjes más ventajosos que los términos de la conversión original, o
mediante el pago de importes adicionales. El exceso del valor razonable de las acciones
ordinarias u otro importe pagado sobre el valor razonable de las acciones ordinarias
susceptibles de emisión de acuerdo con las condiciones iniciales de conversión, se
considerará desempeño obtenido por los accionistas preferentes, y se deducirá para el
cálculo del resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio neto de la controladora.
18 Cualquier exceso del importe en libros de las acciones preferidas sobre el valor razonable
del importe pagado para su cancelación, se añadirá para el cálculo del resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la
controladora.
Acciones
19 Para calcular las ganancias por acción básicas, el número de acciones ordinarias
será el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el
periodo.
20 A través de la aplicación del promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación

durante el periodo, se reflejará la posibilidad de que la cifra de capital atribuida a los
accionistas haya variado a lo largo del mismo, como consecuencia de que, en algún
momento, el número de acciones en circulación haya sido superior o inferior. El promedio
ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el periodo será el número de
acciones ordinarias en circulación al principio del periodo, ajustado por el número de
acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del mismo, ponderado por un
factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas.
Este factor temporal será el número de días que las acciones hayan estado en circulación,
calculado como proporción del número total de días del periodo, si bien en determinadas
circunstancias puede resultar adecuado utilizar una aproximación razonable del promedio
ponderado.
21 Las acciones, normalmente, se incluirán en el promedio ponderado desde el momento en

que la aportación sea efectivamente exigible (que generalmente coincidirá con la fecha de
su emisión), por ejemplo:
(a) las acciones ordinarias con desembolso en efectivo, se incluirán cuando el efectivo sea
exigible;
(b) las acciones ordinarias emitidas por la reinversión voluntaria de dividendos
procedentes de acciones ordinarias o preferentes, se incluirán en el momento del acuerdo
de reinversión de dichos dividendos;
(c) las acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversión de un instrumento de
pasivo en acciones ordinarias, se incluirán desde el momento en que cese la acumulación
(o el devengo) del interés asociado a la deuda;
(d) las acciones ordinarias emitidas a cambio del interés o del principal de otros
instrumentos financieros, se incluirán desde el momento en que cese la acumulación (o el
devengo) del interés correspondiente;
(e) las acciones ordinarias emitidas para la cancelación de una deuda de la entidad, se
incluirán desde la fecha de cancelación de la misma;
(f) las acciones ordinarias emitidas como contrapartida en la adquisición de un activo
distinto del efectivo, se incluirán desde el momento en que se contabilice la adquisición; y
(g) las acciones ordinarias emitidas a cambio de la prestación de servicios a la entidad, se
incluirán a medida que dichos servicios sean prestados.

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La fecha de la inclusión de las acciones ordinarias se determinará en función de los plazos

y condiciones específicas de su emisión. Además, se tendrán en cuenta las condiciones
sustanciales de cualquier contrato asociado a la emisión.
22 Las acciones ordinarias emitidas como parte de la contraprestación en una combinación

de negocios calificada como adquisición se incluirán en el promedio ponderado del
número de acciones desde la fecha de la adquisición, puesto que la adquirente
incorporará los resultados de las actividades de la adquirida en su estado de resultados
desde esa fecha.
23 Se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción básicas las acciones ordinarias que
vayan a ser emitidas para la conversión de un instrumento obligatoriamente convertible,
desde la fecha en la que el contrato sea suscrito.
24 Las acciones de emisión condicionada se tratarán como acciones en circulación y se

incluirán en el cálculo de las ganancias por acción básicas sólo desde la fecha en la que
se cumplan todas las condiciones necesarias (es decir, que los eventos hayan tenido
lugar). Las acciones cuya emisión dependa sólo del paso del tiempo no serán acciones de
emisión condicionada, porque el transcurso del tiempo constituye una certeza.
25 [Eliminado]
26 El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo y

durante todos los periodos para los que se informa, se ajustará por los hechos,
distintos de la conversión de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado
el número de acciones ordinarias en circulación sin llevar aparejado un cambio en
los recursos.
27 Las acciones ordinarias podrán ser emitidas, o el número de acciones ordinarias en

circulación podrá reducirse, sin que simultáneamente tenga lugar un cambio en los
recursos. Algunos ejemplos son:
(a) una capitalización de ganancias o una emisión gratuita (conocida en algunos países
como dividendo en forma de acciones);
(b) una bonificación en cualquier otra emisión, por ejemplo una rebaja en el precio de
emisión de derechos de suscripción para los accionistas actuales;
(c) un desdoblamiento de acciones; y
(d) un desdoblamiento inverso de acciones (agrupación de acciones).
28 En una capitalización de beneficios o una emisión gratuita, así como en un

desdoblamiento de acciones, se ofrecen acciones ordinarias a los accionistas actuales sin
exigir contraprestación alguna. Por tanto, el número de acciones ordinarias en circulación
aumentará sin que haya un incremento en los recursos. El número de acciones ordinarias
en circulación, antes de la operación en cuestión, se ajustará por el cambio proporcional
en el número de acciones ordinarias en circulación, como si la citada operación hubiera
ocurrido al principio del primer periodo sobre el que se presente información financiera.
Por ejemplo, en una emisión gratuita en la proporción de dos nuevas por cada acción
antigua, el número de acciones ordinarias en circulación antes de la emisión se
multiplicará por tres para obtener el nuevo número total de acciones ordinarias, o por dos
para obtener el número adicional de acciones ordinarias.
29 Una agrupación de acciones ordinarias generalmente disminuirá el número de acciones

ordinarias en circulación, sin que lleve aparejada una reducción de los recursos. Sin
embargo, cuando el efecto global sea una recompra de acciones a su valor razonable, la
reducción en el número de acciones ordinarias en circulación será el resultado de la
correspondiente reducción de recursos. Un ejemplo es una agrupación de acciones

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asociada con un dividendo especial. El promedio ponderado de acciones ordinarias en

circulación, en el periodo en el que la transacción conjunta tenga lugar, se ajustará por la
reducción en el número de acciones ordinarias desde la fecha en la que el dividendo
especial sea reconocido.
Ganancias por acción diluidas
30 La entidad calculará los importes de las ganancias por acción diluidas para el
resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio neto de la controladora y, en su caso, el resultado del periodo de las
actividades continuadas atribuible a dichos tenedores de instrumentos de
patrimonio neto.
31 Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de
la controladora, y el promedio ponderado del número de acciones en circulación por
todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.
32 El objetivo de las ganancias por acción diluidas es el mismo que el de las ganancias por
acción básicas—dar una medida de la participación de cada acción ordinaria en el
desempeño de la entidad—, pero teniendo en cuenta los efectos dilusivos inherentes a las
acciones ordinarias potenciales en circulación durante el periodo. Como resultado de lo
anterior:
(a) el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio neto, se incrementará por el importe de los dividendos e intereses, después de
impuestos, reconocidos en el periodo respecto a las acciones ordinarias potenciales con
efectos dilusivos, y se ajustará por cualquier otro cambio en los ingresos y gastos que
pudiera resultar de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos
dilusivos; y
(b) el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en circulación se
incrementará con el promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales
que habrían estado en circulación si se hubieran convertido todas las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos.
Ganancias
33 Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el resultado del
periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de
la controladora, calculado de acuerdo con el párrafo 12, por el efecto, neto de
impuestos, de:
(a) el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las acci ones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos, que se haya deducido para obtener el resultado
del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto
de la controladora, calculado de acuerdo con el párrafo 12;
(b) cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos; y
(c) cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que pudieran resultar
de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.
34 Después de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones ordinarias,

las partidas identificadas en el párrafo 33(a) a (c) no volverán a aparecer. En cambio, las
nuevas acciones ordinarias tendrán el derecho a participar en el resultado del periodo
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora.
Por tanto, el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio neto de la controladora, calculado de acuerdo con el párrafo 12, se ajustará por

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las partidas identificadas en el párrafo 33(a) a (c) y por el efecto impositivo asociado. Los
gastos relacionados con las acciones ordinarias potenciales incluirán los costos de
transacción y los descuentos contabilizados de acuerdo con el método del interés efectivo
(véase el párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición,
según la revisión de 2003).
35 La conversión de acciones ordinarias potenciales puede inducir cambios en los ingresos o

en los gastos. Por ejemplo, la reducción del gasto por intereses asociados con acciones
ordinarias potenciales, y el consiguiente aumento en la ganancia o disminución en la
pérdida, podría dar lugar a un incremento en los gastos asociados al plan de participación
no discrecional de los empleados en las ganancias. Para calcular las ganancias por acción
diluidas, el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de
patrimonio neto de la controladora, se ajustará por cualquiera de estos cambios en los
ingresos o gastos.
Acciones
36 Para calcular las ganancias por acción diluidas, el número de acciones ordinarias
será el promedio ponderado de acciones ordinarias calculado según los párrafos 19
y 26, más el promedio ponderado de acciones ordinarias que resultarían emitidas en
caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en
acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se
entenderá que han sido convertidas en acciones ordinarias al comienzo del periodo
o, si fuera posterior, en la fecha de emisión de las acciones ordinarias potenciales.
37 Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinarán de forma

independiente para cada periodo sobre el que se informe. El número de acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos, incluidas en el intervalo del periodo
transcurrido hasta la fecha, no es igual al promedio ponderado de las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos incluidas en el cómputo de cada periodo intermedio.
38 Las acciones ordinarias potenciales se ponderarán por el tiempo que estén en circulación.
Las acciones ordinarias potenciales que sean canceladas o cuyo periodo se haya dejado
prescribir durante el periodo, se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas
sólo por la parte del periodo en el que estuvieron en circulación. Las acciones ordinarias
potenciales que se conviertan en acciones ordinarias durante el periodo, se incluirán en el
cálculo de las ganancias por acción diluidas desde el comienzo del periodo hasta la fecha
de conversión; desde la fecha de conversión, las acciones ordinarias resultantes se
incluirán en el cálculo de las ganancias por acción tanto básicas como diluidas.
39 El número de acciones ordinarias, que se emitirían por la conversión de acciones

ordinarias potenciales con efectos dilusivos, se determinará en función de las condiciones
de las acciones ordinarias potenciales. Cuando exista más de una base de conversión, en
el cálculo se utilizará la relación de canje o precio de periodo más ventajoso para el
poseedor de las acciones ordinarias potenciales.
40 Una subsidiaria, negocio conjunto o asociada podría emitir para terceros distintos de la
controladora, del participante o del inversionista, acciones ordinarias potenciales que sean
convertibles en acciones ordinarias de la subsidiaria, del negocio conjunto o de la
asociada, o en acciones ordinarias de la controladora, del participante o del inversionista
(que son, a estos efectos, las entidades que presentan los estados financieros). Si estas
acciones ordinarias potenciales de la subsidiaria, del negocio conjunto o de la asociada
tuvieran un efecto dilusivo sobre las ganancias por acción básicas de la ent idad que
presenta los estados financieros, se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción
diluidas.

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Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos

41 Las acciones ordinarias potenciales se tratarán como dilusivas cuando, y sólo
cuando, su conversión en acciones ordinarias podría reducir las ganancias por
acción o incrementar las pérdidas por acción de las actividades que continúan.
42 La entidad utilizará el resultado del periodo por actividades que continúan, atribuible a la
controladora como la cifra de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales
son dilusivas o antidilusivas. El resultado del periodo de las actividades que continúan
atribuibles a la controladora se ajustará de acuerdo con el párrafo 12, y excluirá las
partidas asociadas a las actividades en interrupción definitiva o discontinuadas.
43 Las acciones ordinarias potenciales serán antidilusivas cuando su conversión en acciones

ordinarias podría dar lugar a un incremento en las ganancias por acción o una disminución
de las pérdidas por acción de las actividades que continúan. El cálculo de las ganancias
por acción diluidas no asumirá la conversión, el periodo, u otra emisión de acciones
ordinarias potenciales que pudieran tener un efecto antidilusivo en las ganancias por
acción.
44 Para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada
emisión o cada serie de acciones ordinarias potenciales se considerará independiente del
resto. El orden en el que se consideren las acciones ordinarias potenciales puede afectar
a su calificación como dilusivas o no. Por ello, para maximizar la dilución de las ganancias
por acción básicas, cada emisión o serie de acciones ordinarias potenciales se
considerará por orden, desde la más dilusiva a la menos dilusiva, esto es, las acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos con la menor “ganancia por acción adicional”
se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción con efectos dilusivos antes que las
que tengan una mayor ganancia por acción adicional. Las opciones y certificados para
compra de acciones (warrants) generalmente se incluirán primero, puesto que no afectan
al numerador en el cálculo. Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y
sus equivalentes
45 Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad supondrá que se
ejercitan las opciones y certificados para compra de acciones (warrants) con
efectos dilusivos de la entidad. Se considerará que los supuestos importes
recibidos de estos instrumentos, al proceder a la emisión de acciones ordinarias,
son iguales al precio promedio de mercado de las mismas durante el periodo. La
diferencia entre el número de acciones ordinarias emitidas y el número de acciones
ordinaria, que habrían sido emitidas al precio promedio de mercado de las acciones
ordinarias durante el periodo, se tratará como una emisión de acciones ordinarias a
título gratuito.
46 Las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants) tienen efectos
dilusivos cuando de ellos se deriva la emisión de acciones ordinarias por un importe menor
que el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el periodo. El
importe de la dilución es el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante
el periodo menos el precio de emisión. Por ello, para calcular las ganancias por acción
diluidas, las acciones ordinarias potenciales se tratarán como si estuvieran integradas por:
(a) Un contrato para emitir un determinado número de acciones ordinarias a su precio
promedio de mercado durante el periodo. Dichas acciones ordinarias se presume que
están valoradas razonablemente y no tienen efectos dilusivos ni antidilusivos. Se ignorarán
en el cálculo de las ganancias por acción diluidas.
(b) Un contrato para emitir las restantes acciones ordinarias a título gratuito. Dichas
acciones ordinarias no generan ningún ingreso y no tienen efecto alguno en el resultado
del periodo atribuible a las acciones ordinarias en circulación. Por tanto, dichas acciones

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tienen efectos dilusivos y se añadirán al número de acciones ordinarias en circulación para

calcular las ganancias por acción diluidas.
47 Las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants) tendrán efectos
dilusivos sólo cuando el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias, durante
el periodo, exceda del precio de ejercicio de las opciones o de los certificados para compra
de acciones (es decir, tienen precio de ejercicio favorable o valor intrínseco positivo). Las
ganancias por acción presentadas en periodos previos no se ajustarán retroactivamente
para reflejar los cambios en el precio de las acciones ordinarias.
47A Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pagos basados en acciones a los
que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, el precio de emisión al que se refiere
el párrafo 46, así como el precio de ejercicio al que se refiere el párrafo 47, incluirán el
valor razonable de los bienes o servicios que serán suministrados a la entidad en el futuro,
en virtud del acuerdo de opciones sobre acciones u otro acuerdo de pagos basados en
acciones.
48 Para calcular las ganancias por acción diluidas, se tratarán como opciones a las
concedidas a los empleados para compra de acciones, con plazos fijos o determinables y
también a las acciones ordinarias que son revocables por estar sujetas a condiciones aún
no cumplidas. Se las tratará como si estuviesen en circulación a la fecha en que se
conceden. Las opciones concedidas a los empleados para compra de acciones que se
basan en ciertos requisitos de desempeño se tratarán como acciones de emisión
condicionada, porque su emisión está condicionada al transcurso del tiempo y a que se
cumplan las condiciones especificadas.
Instrumentos convertibles
49 El efecto dilusivo de los instrumentos convertibles se reflejará en las ganancias por acción
diluidas de acuerdo con los párrafos 33 y 36.
50 Las acciones preferidas convertibles tendrán efectos antidilusivos cuando el importe de los
dividendos sobre dichas acciones, declarados en el periodo en curso o acumulados para
el mismo, por acción ordinaria que se obtendría de la conversión, sobrepase las ganancias
por acción básicas. De la misma forma, la deuda convertible tendrá efectos antidilusivos
cuando el interés (neto de impuestos y otros cambios en los ingresos o los gastos) por
acción ordinaria que se obtendría en la conversión sea superior a las ganancias por acción
básicas.
51 La depreciación o conversión inducida de acciones preferidas convertibles, podría afectar

sólo a una parte de las acciones preferidas convertibles previamente en circulación. En
estos casos, cualquier desembolso adicional al que se refiere el párrafo 17, se atribuirá a
aquellas acciones que sean amortizadas o convertidas para determinar si las restantes
acciones preferidas en circulación tienen efectos dilusivos. Las acciones amortizadas o
convertidas se consideran independientemente de aquellas otras que no sean amortizadas
o convertidas.
Acciones de emisión condicionada
52 Para calcular las ganancias por acción básicas, las acciones ordinarias de emisión
condicionada se tratarán como si estuviesen en circulación, y se incluirán en el cálculo de
las ganancias por acción diluidas si se cumplen las condiciones (es decir, si los hechos
han tenido lugar). Las acciones de emisión condicionada se incluirán desde el comienzo
del periodo (o desde la fecha del acuerdo de emisión condicionada, si fuera posterior). Si
las condiciones no se cumplieran, el número de acciones de emisión condicionada,

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incluidas en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, se basará en el número de

acciones que se emitirían si el final del periodo coincidiera con el final del periodo para el
cumplimiento de las condiciones. No está permitida la reexpresión en el caso de que no se
hayan cumplido las condiciones, una vez que haya transcurrido el periodo establecido
para la emisión condicionada.
53 Si la condición para la emisión de acciones condicionada es alcanzar o mantener un

determinado importe de ganancias en el periodo, y dicho importe se ha alcanzado al
término del periodo sobre el que se informa, pero debe mantenerse durante algún periodo
de tiempo adicional, las acciones ordinarias adicionales se tratarán como si estuviesen en
circulación para calcular las ganancias por acción diluidas, siempre que el efecto sea
dilusivo. En ese caso, el cálculo de las ganancias por acción diluidas se basará en el
número de acciones ordinarias que habrían sido emitidas si el importe de las ganancias, al
término del periodo sobre el que se informa, fuera el importe de las ganancias al final del
periodo establecido para el cumplimiento de la condición. Como las ganancias pueden
cambiar en un periodo futuro, el cálculo de las ganancias por acción básicas no incluirá
dichas acciones ordinarias de emisión condicionada hasta el final del periodo establecido
para el cumplimiento de la condición, puesto que hasta entonces no se habrán cumplido
todas las condiciones necesarias.
54 El número de acciones ordinarias de emisión condicionada puede depender del precio

futuro de mercado de las acciones ordinarias. En ese caso, si el efecto es dilusivo, el
cálculo de las ganancias por acción diluidas se basará en el número de acciones
ordinarias que serían emitidas si el precio de mercado, al final del periodo sobre el que se
informa, fuese el precio de mercado al final del plazo previsto para el cumplimiento de la
condición. Si la condición se basase en un promedio de precios de mercado a lo largo de
un periodo de tiempo que se extiende más allá del final del periodo sobre el que se
informa, se utilizará la media del plazo ya transcurrido. Como el precio de mercado puede
cambiar en periodos futuros, el cálculo de las ganancias por acción básicas no incluirá
esas acciones ordinarias de emisión condicionada hasta el final del periodo previsto para
el cumplimiento de la condición, puesto que hasta entonces no se habrán cumplido todas
las condiciones necesarias.
55 El número de acciones ordinarias de emisión condicionada podría depender de ganancias

futuras y de precios futuros de las acciones ordinarias. En ese caso, el número de
acciones ordinarias incluido en el cálculo de las ganancias por acción diluidas se basará
en ambas condiciones (es decir, las ganancias hasta la fecha y el precio de mercado
actual al final del periodo sobre el que se informa). Las acciones ordinarias de emisión
condicionada no se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas a menos
que se cumplan ambas condiciones.
56 En otros casos, el número de acciones ordinarias de emisión condicio nada dependerá de

una condición distinta de las ganancias o del precio de mercado (por ejemplo, la apertura
de un determinado número de comercios al por menor). En esos casos, suponiendo que la
situación actual de la condición se mantendrá hasta el final del plazo previsto para el
cumplimiento de la condición, las acciones ordinarias de emisión condicionada se incluirán
en el cálculo de las ganancias por acción diluidas de acuerdo con la situación existente al
final del periodo sobre el que se informa.
57 Las acciones ordinarias potenciales de emisión condicionada (distintas de las cubiertas

por los acuerdos condicionados de emisión de acciones, tales como instrumentos
convertibles de emisión condicionada) se incluirán en el cálculo de las ganancias por
acción diluidas del siguiente modo:

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(a) la entidad determinará si puede suponer que las acciones ordinarias potenciales serán
emitidas, de acuerdo con las condiciones previstas para su emisión, con arreglo a lo
previsto en los párrafos 52 a 56 para las acciones ordinarias condicionadas; y
(b) si esas acciones ordinarias potenciales deben reflejarse en las ganancias por acción
diluidas, la entidad determinará su repercusión en el cálculo de las ganancias por acción
diluidas siguiendo lo previsto en los párrafos 45 a 48 para las opciones y los certificados
para compra de acciones (warrants), lo previsto para los instrumentos convertibles en los
párrafos 49 a 51, lo previsto en los párrafos 58 a 61 para contratos que puedan ser
cancelados en acciones o mediante efectivo, u otros tratamientos previstos que sean
apropiados para cada caso en particular.
Sin embargo, no se presumirá el ejercicio o la conversión, para el cálculo de las ganancias

por acción diluidas, a menos que también se asuma el ejercicio o la conversión de
acciones ordinarias potenciales en circulación similares que no sean de emisión
condicionada. Contratos que pueden ser liquidados en acciones ordinarias o en efectivo
58 Cuando una entidad haya suscrito un contrato que pueda ser liquidado en acciones
ordinarias o en efectivo, a elección de la entidad, ésta presumirá que el contrato
será liquidado en acciones ordinarias, y las acciones ordinarias potenciales
resultantes se incluirán en las ganancias por acción diluidas siempre que tengan
efecto dilusivo.
59 Cuando dicho contrato se presente para su contabilización como un activo o un pasivo, o

tenga un componente de patrimonio neto y un componente de pasivo, la entidad ajustará
el numerador por los cambios en el resultado del periodo que se habrían generado durante
el periodo si el contrato se hubiera clasificado íntegramente como un instrumento de
patrimonio neto. Este ajuste es similar a los ajustes exigidos en el párrafo 33.
60 A efectos del cálculo de las ganancias por acción diluidas, para los contratos que
puedan liquidarse, a elección del tenedor, en acciones ordinarias o en efectivo, se
empleará la forma de liquidación que tenga un mayor efecto dilusivo de las dos.
61 Un ejemplo de un contrato que puede ser liquidado en acciones ordinar ias o en efectivo es
un instrumento de pasivo que, al vencimiento, otorgue a la entidad un derecho irrevocable
a liquidar el importe principal en efectivo o con sus propias acciones ordinarias. Otro
ejemplo es una opción de venta emitida que da al poseedor la opción de liquidarla en
acciones ordinarias o en efectivo.
Opciones compradas
62 Los contratos, como las opciones adquiridas de compra y las opciones adquiridas de venta
(es decir, opciones mantenidas por la entidad sobre sus propias acciones ordinarias) no se
incluirán en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque su inclusión tendría
efectos antidilusivos. La opción de venta sólo sería ejercitada si el precio de ejercicio fuera
mayor que el precio de mercado y, de la misma forma, la opción de compra sólo sería
ejercitada si el precio de ejercicio fuera menor que el precio de mercado.
Opciones de venta emitidas

63 Los contratos que exigen que la entidad recompre sus propias acciones, tales como
opciones de venta emitidas y contratos de compra a plazo, se reflejarán en el
cálculo de las ganancias por acción diluidas siempre que tengan efectos dilusivos.
Si estos contratos tienen un valor intrínseco positivo a lo largo del periodo (es decir,
el precio de ejercicio o de liquidación ha sido superior al precio promedio de
mercado para ese periodo), el potencial efecto dilusivo sobre las ganancias por
acción se calculará del siguiente modo:

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(a) se supondrá que al comienzo del periodo se emitirán suficientes acciones

ordinarias
(al precio promedio de mercado durante el periodo) para alcanzar los importes
necesarios para satisfacer el contrato;
(b) se supondrá que los desembolsos de la emisión se emplearán para satisfacer el
contrato (es decir, para recomprar acciones ordinarias); y
(c) las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el número de acciones
ordinarias supuestamente emitidas y el número de acciones ordinarias recibidas del
cumplimiento del contrato) se incluirán en el cálculo de las ganancias por acción
diluidas.
Ajustes retroactivos
64 Si el número de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en

circulación se incrementase como consecuencia de una capitalización de
ganancias, una emisión gratuita o un desdoblamiento de acciones, o disminuyese
como consecuencia de una agrupación de acciones, el cálculo de las ganancias por
acción básicas y diluidas para todos los periodos presentados deberá ajustarse
retroactivamente. Si estos cambios se produjeran después de la fecha del balance
pero antes de la formulación de los estados financieros, los cálculos por acción
correspondientes a todos los periodos para los que se presente información
deberán basarse en el nuevo número de acciones. Deberá revelarse el hecho de que
los cálculos por acción reflejan tales cambios en el número de acciones. Además,
las ganancias por acción básicas y diluidas de todos los periodos sobre los que se
presente información, deberán ajustarse por los efectos de errores y ajustes
derivados de cambios en las políticas contables, contabilizadas retroactivamente.
65 La entidad no reexpresará las ganancias por acción diluidas de los periodos anteriores a
aquellos de los que se informa como consecuencia de cambios en las estimaciones
empleadas en el cálculo de las ganancias por acción, ni como consecuencia de la
conversión de acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias.
Presentación
66 La entidad presentará en la cuenta de resultados, las ganancias por acción, básicas
y diluidas, para el resultado del periodo proveniente de las actividades que
continúan atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto
de la controladora, así como para el resultado del periodo atribuible a los tenedores
de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora durante el
periodo, para cada clase de acciones ordinarias que tenga diferentes derechos
sobre el reparto de las ganancias del periodo. La entidad presentará las cifras de
ganancias por acción, básicas o diluidas, con el mismo detalle para todos los
periodos sobre los que presente información financiera.
67 Las ganancias por acción se presentarán para cada periodo para el que se presente un
estado de resultados. Si las ganancias por acción diluidas se presentan al menos para un
periodo, se presentarán para todos los periodos sobre los que se informe, incluso si
coinciden con el importe de las ganancias por acción básicas. Si las ganancias por acción
básicas y diluidas son iguales, la doble presentación puede llevarse a cabo en una sola
línea del estado de resultados.
68 La entidad que presente información acerca de una actividad en interrupción

definitiva o discontinuada, revelará los importes por acción básicos y diluidos
correspondientes a dicha actividad, ya sea en el cuerpo del estado de resultados o
en las notas a los estados financieros.

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69 La entidad presentará las ganancias por acción básicas y diluidas, aún en el caso de
que los importes fueran negativos (es decir, que se trate de pérdidas por acción).
70 La entidad revelará la siguiente información:
(a) los importes empleados como numeradores en el cálculo de las ganancias por
acción básicas y diluidas, y una reconciliación de dichos importes con el resultado
del periodo atribuible a la controladora durante el periodo. La conciliación incluirá el
efecto individual de cada clase de instrumentos que afecte a las ganancias por
acción;
(b) el promedio ponderado del número de acciones ordinarias utilizadas en el
denominador para el cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas, y una
reconciliación de los denominadores entre sí. La conciliación incluirá el efecto
individual de cada clase de instrumentos que afecte a las ganancias por acción;
(c) los instrumentos (incluyendo las acciones de emisión condicionada) que podrían
potencialmente diluir las ganancias por acción básicas en el futuro, pero que no han
sido incluidos en el cálculo de las ganancias por acción diluidas porque tienen
efectos antidilusivos en el periodo o periodos sobre los que se informa;
(d) una descripción de las transacciones con acciones ordinarias o con acciones
ordinarias potenciales, distintas de las registradas de acuerdo con el párrafo 64, que
tienen lugar después de la fecha del balance y que habrían modificado
significativamente el número de acciones ordinarias o acciones ordinarias
potenciales en circulación al final del periodo si esas transacciones hubieran tenido
lugar antes del final del periodo sobre el que se presenta información.
71 Entre los ejemplos de las transacciones referidas en el apartado (d) del párrafo 70 se
incluyen:
(a) la emisión de acciones con desembolso en efectivo;
(b) la emisión de acciones cuando las aportaciones sirven para amortizar deuda o
acciones preferidas en circulación en la fecha de balance;
(c) el rescate de acciones ordinarias en circulación;
(d) la conversión o el ejercicio de acciones ordinarias potenciales que se encuentren en
circulación en la fecha de balance en acciones ordinarias;
(e) la emisión de opciones, certificados para compra de acciones (warrants), o
Instrumentos convertibles; y
(f) el cumplimiento de condiciones que resultaría en la emisión de acciones de emisión
condicionada.
Los importes de las ganancias por acción no se ajustarán por dichas transacciones
ocurridas después de la fecha de balance, puesto que éstas no afectan al importe del
patrimonio neto utilizado para obtener el resultado del periodo.
72 Los instrumentos financieros y otros contratos que dan lugar a acciones ordinarias
potenciales, pueden incluir plazos y condiciones que afectan a la medición de las
ganancias por acción básicas y diluidas. Estos plazos y condiciones pueden determinar si
las acciones ordinarias potenciales tienen efectos dilusivos y, en ese caso, el efecto
inducido sobre el promedio ponderado de acciones en circulación, así como en los ajustes
consiguientes en el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio neto. Si no se exige otra información adicional (véase la NIC 32),
es aconsejable que se indiquen los plazos y condiciones de dichos instrumentos
financieros y otros contratos.
73 Si la entidad revelase, además de las ganancias por acción básicas y diluidas,

importes por acción utilizando algún componente del estado de resultados distinto
del requerido por esta Norma, dichos importes se calcularán utilizando el promedio
ponderado de acciones ordinarias determinado de acuerdo con esta Norma. Los

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importes básico y diluido por acción asociados a dicho componente se revelarán

con los mismos detalles, y se presentarán en las notas a los estados financieros. La
entidad indicará las bases utilizadas para el cálculo del numerador o numeradores,
indicando si los importes por acción son antes o después de impuestos. Si se
utilizara un componente del estado de resultados que no se corresponda con una
rúbrica concreta de este estado financiero, se facilitará una conciliación entre el
componente utilizado y la rúbrica concreta del estado de resultados que hubiese
servido de base.
Fecha de vigencia
esta Norma para un periodo que comenzase antes del 1 de enero de 2005, indicará
este hecho.

75 Esta Norma deroga la NIC 33 Ganancias por Acción aprobada en 1997.
76 Esta Norma deroga la SIC-24 Ganancias por Acción – Instrumentos Financieros y Otros
Contratos que Pueden ser Cancelados en Acciones.
(…)”
4.3.21 IAS 34: Información Financiera Intermedia

“(…)
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer el contenido mínimo de la información financiera
intermedia, así como prescribir los criterios para el reconocimiento y la medición que deben ser
seguidos en los estados financieros intermedios, ya se presenten de forma completa o
condensada. La información financiera intermedia, si se presenta en el momento oportuno y
contiene datos fiables, mejora la capacidad que los inversionistas, prestamistas y otros usuarios
tienen para entender la capacidad de la entidad para generar beneficios y flujos de efectivo, así
como su fortaleza financiera y liquidez.
Alcance
1 En esta Norma no se establece qué entidades deben ser obligadas a publicar estados
financieros intermedios, ni tampoco la frecuencia con la que deben hacerlo ni cuánto
tiempo debe transcurrir desde el final del periodo intermedio hasta la aparición de la
información intermedia. No obstante, los gobiernos, las comisiones de valores, las bolsas
de valores y los organismos profesionales contables obligan frecuentemente, a las
entidades cuyos valores cotizan en mercados de acceso público, a presentar información
financiera intermedia. Esta Norma es de aplicación tanto si la entidad es obligada a
publicar este tipo de información, como si ella misma decide publicar información
financiera intermedia siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad. El Comité de
Normas Internacionales de Contabilidad aconseja a las entidades, cuyos títulos cotizan en
los mercados, para que suministren estados financieros intermedios que cumplan con los
criterios de reconocimiento, medición y presentación establecidos en esa Norma. Más
específicamente, se aconseja a las entidades con valores cotizados en bolsa que:
(a) publiquen, al menos, estados financieros intermedios referidos al primer semestre de
cada uno de sus periodos contables anuales; y además para que
(b) pongan sus estados financieros intermedios a disposición de los usuarios en un plazo
no mayor de 60 días tras la finalización del periodo intermedio.

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2 La evaluación del cumplimiento y conformidad con las Normas Internacionales de

Contabilidad se hará, por separado, para cada conjunto de información financiera, ya sean
anual o intermedia. El hecho de que una entidad no haya publicado información intermedia
durante un periodo contable en particular, o de que haya publicado informes financieros
intermedios que no cumplan con esta Norma, no impide que sus estados financieros
anuales cumplan con las Normas Internacionales de Contabilidad, si se han confeccionado
siguiendo las mismas.
3 Para calificar a los estados financieros de una entidad como conformes con las Normas
Internacionales de Contabilidad, deben cumplir con todas las exigencias establecidas en
esa Norma. En el párrafo 19 se obliga a proporcionar revelar determinadas informaciones
a este respecto.
Definiciones
Un periodo intermedio es todo periodo contable menor que un periodo anual

completo.
Por información financiera intermedia se entiende toda información financiera que

contenga, o bien un conjunto de estados financieros completos (tales como los que
se describen en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros), o bien un conjunto
de estados financieros condensados (tal y como se describen en esta Norma), para
un periodo intermedio. Contenido de la información financiera intermedia
5 La NIC 1 define un conjunto de estados financieros completos, conteniendo los siguientes

componentes:
(a) balance;
(b) estado de resultados;
(c) un estado que muestre: o bien
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las
transacciones con los propietarios del mismo, cuando actúan como tales;
(d) estado de flujo de efectivo; y
(e) notas, en las que se incluye un resumen de las políticas contables significativas y otras
notas explicativas.
6 En beneficio de la oportunidad y del costo de la información, así como para evitar la

repetición de datos anteriormente publicados, la entidad puede estar obligada a, o decidir
por sí misma, la publicación de menos información en los periodos intermedios, que la
suministrada en sus estados financieros anuales. En esta Norma se delimita el contenido
mínimo de la información financiera intermedia, que incluye estados financieros
condensados y notas explicativas seleccionadas. La información financiera intermedia se
elabora con la intención de poner al día el último conjunto de estados financieros anuales
completos. De acuerdo con lo anterior, se pone énfasis en las nuevas actividades,
sucesos y circunstancias, y por tanto no se duplica la información publicada previamente.
7 No hay ningún párrafo en esta Norma que prohíba o desaconseje a las entidades publicar
dentro de la información intermedia, en lugar de los estados condensados y las notas
seleccionadas, un conjunto de estados financieros completos (como los descritos en la
NIC 1 Presentación de Estados Financieros). Tampoco se prohíbe ni se desaconseja en
esta Norma la inclusión, en los estados financieros condensados, de información adicional
a las partidas mínimas o a las notas seleccionadas exigidas en el Pronunciamiento. Las
guías sobre reconocimiento y medición proporcionadas en esta Norma son de aplicación

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también a los estados financieros completos del periodo intermedio, y tales estados
pueden contener todas las informaciones a revelar exigidas por la Norma (en particular la
información correspondiente a las notas seleccionadas que se contienen en el párrafo 16),
así como las que se requieren en otras Normas Internacionales de Contabilidad.
Componentes mínimos de la información financiera intermedia

8 La información financiera intermedia debe contener, como mínimo, los siguientes
componentes:
(a) balance condensado;
(b) estado de resultados condensado;
(c) un estado de carácter condensado que muestre o bien (i) todos los cambios
habidos en el patrimonio neto o (ii); los cambios en el patrimonio neto distintos de
los procedentes de las operaciones de aportación y reembolso de capital, así como
de la distribución de dividendos a los propietarios;
(d) un estado de flujo de efectivo condensado; y
(e) notas explicativas seleccionadas.
Forma y contenido de los estados financieros intermedios

9 Si la entidad publica un conjunto de estados financieros completos en su información
financiera intermedia, la forma y contenido de tales estados deben cumplir las exigencias
establecidos en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, para un conjunto de estados
financieros completos.
10 Si la entidad publica un conjunto de estados financieros condensados en su

información financiera intermedia, tales estados abreviados deberán contener,
como mínimo, cada una de los grandes grupos de partidas y subtotales que hayan
sido incluidos en los estados financieros anuales más recientes, así como las notas
explicativas seleccionadas que se exigen en esta Norma. Deben incluirse partidas o
notas adicionales siempre que su omisión pueda lleva r a que los estados
financieros intermedios sean mal interpretados.
11 Deben presentarse, en el cuerpo principal del estado de resultados para el periodo

intermedio, ya sea éste completo o condensado, las cifras de beneficios por acción,
tanto en su versión básica como diluidos.
12 En la NIC 1, se dan directrices sobre la estructura de los estados financieros. La Guía de

Implementación de la NIC 1 contiene ejemplos sobre la forma en que se pueden presentar
el balance, el estado de resultados y el estado de cambios en el patrimonio neto.
13 Aunque la NIC 1 exige que se presente por separado, dentro de los estados financieros de
la entidad, un estado que muestre los cambios habidos en el patrimonio neto, permite que
la información acerca de los cambios en el patrimonio neto procedentes de transacciones
con los propietarios del capital, en su condición de tales, se muestren en el cuerpo del
estado o, alternativamente, dentro de las notas. Al presentar el estado de cambios en el
patrimonio neto dentro de la información intermedia, la entidad seguirá el mismo formato
que haya utilizado en sus estados financieros anuales más recientes.
14 La información financiera intermedia será consolidada si los estados financieros más

recientes de la entidad también se prepararon de forma consolidada. Los estados
financieros individuales de la controladora no son coherentes ni comparables con los
estados financieros consolidados más recientes del grupo. Si la información financiera
anual de la entidad incluye, junto con los estados financieros consolidados, los estados
individuales de la controladora, esta Norma no exige ni prohíbe que se incluyan también
los estados individuales de la controladora en la información intermedia elaborada por la
entidad.

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Notas explicativas seleccionadas

15 Normalmente, el usuario de la información financiera intermedia tendrá también acceso a
los estados financieros anuales más recientes de la misma. Por tanto, es innecesario que
las notas de la información intermedia contengan actualizaciones poco significativas de la
información que se proporcionó en las correspondientes al informe anual más reciente. En
la fecha de la información intermedia, resultará más útil dar una explicación de los sucesos
y transacciones, producidos desde la fecha de los estados financieros anuales, que sean
significativos para comprender los cambios habidos en la situación financiera y el
desempeño de la entidad.
16 La entidad debe incluir como mínimo, en las notas de la información financiera

intermedia, la información que se detalla a continuación, siempre que sea de
importancia relativa y no haya sido ofrecida en ninguna otra parte de los estados
intermedios. Esta información debe ser ofrecida para el periodo de tiempo
transcurrido desde el comienzo del periodo contable. No obstante, la entidad debe
también revelar información acerca de los sucesos o transacciones que resulten
significativas para la comprensión del último periodo intermedio:
(a) una declaración de que se han seguido las mismas políticas y métodos
contables en los estados financieros intermedios que en los estados financieros
anuales más recientes o, si algunas de esas políticas o algunos métodos hubiesen
cambiado, una descripción de su naturaleza y de los efectos producidos por tales
cambios;
(b) comentarios explicativos acerca de la estacionalidad o carácter cíclico de las
transacciones del periodo intermedio;
(c) la naturaleza e importe de las partidas, ya afecten a los activos, pasivos,
patrimonio neto, ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales por su
naturaleza, importe o incidencia;
(d) la naturaleza e importe de los cambios en las estimaciones de partidas de
periodos intermedios anteriores, dentro del mismo periodo contable, o los cambios
en las estimaciones de los importes presentados para periodos anteriores, siempre
que unos u otros cambios tengan un efecto significativo en el periodo intermedio
sobre el que se esté informando;
(e) emisiones, recompras y reembolsos de valores representativos de la deuda o del
capital de la entidad;
(f) dividendos pagados (ya sea en términos agregados o por acción), separando los
correspondientes a las acciones ordinarias y a otros tipos de acciones;
(g) ingresos ordinarios y resultados de los segmentos del negocio o geográficos en
los que opere la entidad, según cual sea el formato principal utilizado por la entidad
para elaborar su información segmentada (se exige revelar información intermedia
segmentada sólo si la NIC 14 Información Financiera por Segmentos, obliga a la
entidad a revelar información segmentada en sus estados financieros anuales);
(h) hechos posteriores al cierre del periodo intermedio que, siendo de carácter
significativo, no hayan sido reflejados en los estados intermedios que se refieren al
mismo;
(i) el efecto de los cambios en la composición de la entidad durante el periodo
intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, adquisiciones o ventas de
subsidiarias o inversiones financieras a largo plazo, reestructuraciones y
operaciones interrumpidas. En el caso de combinaciones de negocios, la entidad
debe revelar la información que se indica en los párrafos 66 a 73 de la IFRS 3 –
Combinaciones de Negocios y;
(j) cambios habidos en los activos o pasivos de carácter contingente desde la fecha
del último balance anual.

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17 A continuación se mencionan algunas informaciones que, según el párrafo 16, serían de

revelación obligatoria. Las Normas e Interpretaciones concretas suministran directrices
sobre la información a revelar para muchas de estas partidas:
(a) la rebaja del importe en libros de los inventarios hasta su valor neto realizable, así
como la reversión de dicha corrección;
(b) el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor de propiedades, planta y
equipo, activos intangibles o de otros activos, así como la reversión de dicha pérdida por
deterioro;
(c) la reversión de cualquier provisión por costos de reestructuración;
(d) las adquisiciones y desapropiaciones de elementos de propiedades, planta y equipo;
(e) los compromisos de compra de elementos de propiedades, planta y equipo;
(f) los pagos derivados de litigios;
(g) las correcciones de errores de periodos anteriores;
(h) [eliminado]
(i) cualquier impago u otro incumplimiento de un acuerdo de préstamo que no haya sido
corregido en la fecha del balance, o antes de la misma; y
(j) las transacciones con partes relacionadas.
18 En otras Normas Internacionales de Contabilidad se especifican informaciones que deben

ser reveladas en los estados financieros. En el contexto de esas Normas, el término
estados financieros comprende el conjunto de estados financieros completos del tipo que
normalmente constituyen el informe financiero anual de la entidad y que, a veces, se
incluyen en otras clases de informes. A excepción de lo indicado en el párrafo 16 (i), las
informaciones a revelar exigidas por otras Normas Internacionales de Contabilidad, no son
de aplicación si la información financiera intermedia de la entidad incluye solamente
estados financieros condensados y notas explicativas seleccionadas, en lugar de un
conjunto de estados financieros completos.
Información a revelar sobre el cumplimiento de las NIIF

19 La entidad debe revelar el hecho de que su información financiera intermedia ha
sido elaborada de acuerdo con esta Norma Internacional de Contabilidad, siempre
que haya respetado sus requisitos al elaborarla. En la información financiera
intermedia no debe declararse que se cumplen las Normas Internacionales de
Contabilidad, salvo que se hayan respetado las exigencias de todas y cada una de
las Normas aplicables, así como todas las interpretaciones aplicables de las
Normas, tal y como las ha emitido el Comité de Interpretaciones.
Periodos para los que se exige presentar estados financieros intermedios

20 La información intermedia debe incluir estados financieros intermedios (ya sean
condensados o completos) para los siguientes intervalos de tiempo:
(a) balance, fechado al cierre del periodo intermedio sobre el que se esté
informando, así como un balance comparativo al final del periodo contable anual
inmediatamente anterior;
(b) estado de resultados para el periodo intermedio sobre el que se esté informando,
así como el acumulado para el periodo contable hasta la fecha, junto con
información comparativa de los periodos intermedios correspondientes (corriente y
acumulado hasta la fecha) del periodo contable anual precedente;
(c) un estado que muestre los cambios habidos en el patrimonio neto, acumulado
para todo el periodo contable hasta la fecha, junto con un estado comparativo del
mismo periodo de tiempo referido al periodo contable anual precedente; y
(d) un estado de flujo de efectivo acumulado para todo el periodo contable hasta la
fecha, junto con un estado comparativo del mismo periodo de tiempo referido al
periodo contable anual precedente.

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21 Para el caso de las entidades cuyas actividades sean fuertemente estacionales, puede
ser útil presentar información relativa a los doce meses que terminan en la fecha de cierre
del periodo intermedio, así como información comparativa de los doce meses anteriores a
éstos. De acuerdo con ello, se aconseja a las entidades con actividades fuertemente
estacionales considerar la publicación de estos datos, además de la información
obligatoria según el párrafo precedente.
22 En el Apéndice A se recoge una ilustración sobre los periodos intermedios de los que debe
ofrecer información una entidad que publica información financiera con periodicidad
semestral, y otra que la publica trimestralmente.
Importancia relativa
23 Al tomar la decisión relativa a cómo reconocer, medir, clasificar o revelar
información sobre una determinada partida en los estados financieros intermedios,
la importancia relativa debe ser evaluada en relación a los datos financieros del
periodo intermedio en cuestión. Al realizar evaluaciones sobre importanc ia relativa,
debe tenerse en cuenta que las mediciones intermedias pueden estar basadas en
estimaciones en mayor medida que las mediciones correspondientes a los datos del
periodo anual.
24 Tanto en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, como en la NIC 8 Políticas

Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores , se establece que una
partida será material o de importancia relativa cuando su omisión o inexactitud puede
influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios a partir de los estados
financieros. En la NIC 1 se requiere revelar información por separado de las partidas
materiales, entre las que se incluyen, a título de ejemplo, las operaciones en
discontinuación; mientras que en la NIC 8 requiere revelar información de los errores, así
como de los cambios en las estimaciones y en las políticas contables. En ninguna de las
dos Normas se contienen directrices cuantitativas relativas a la materialidad o importancia
relativa.
25 Aunque siempre es necesario realizar juicios al evaluar la materialidad, en esta Norma se

fundamentan las decisiones de reconocimiento y revelación a partir de los datos del propio
periodo intermedio, por razones de comprensión de las cifras relativas al mismo. Así, por
ejemplo, las partidas no usuales, los cambios en políticas contables o en estimaciones y
los errores se reconocerán y revelarán según su importancia relativa, en relación con las
cifras del periodo intermedio, para evitar las inferencias erróneas que se derivarían de la
falta de revelación de tales partidas. El objetivo de esta excepción es asegurar que en el
informe intermedio se incluyen todos los datos relevantes para comprender la situación y
el desempeño financieros de la entidad durante el periodo intermedio.
Información a revelar en los estados financieros anuales

26 Si la estimación correspondiente a una partida, presentada en un periodo
intermedio anterior, resulta modificada de forma significativa durante el periodo
intermedio final del periodo contable anual, pero no se ha publicado información
financiera intermedia separada para ese periodo final, la naturaleza e importe de tal
cambio en las estimaciones debe ser objeto de información específica, utilizando
para ello una nota de las que correspondan a los estados financieros para el periodo
contable completo.
27 En la NIC 8 se requiere revelar la naturaleza y (si es practicable) el importe del cambio en

las estimaciones que tengan un efecto material en el periodo corriente o que se espera
que tengan efectos materiales en periodos posteriores. El apartado (d) del párrafo 16 de
esta Norma requiere una revelación similar en cada informe financiero intermedio. Entre
los posibles ejemplos se incluyen los cambios en el último periodo intermedio que se

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refieran a las rebajas de valor de los inventarios, a las reestructuraciones o a las pérdidas
por deterioro que fueron presentadas en un periodo intermedio anterior, dentro del mismo
periodo anual. La información requerida en el párrafo anterior es coherente con la
obligación de la NIC 8, pero tiene un alcance menor—limitado exclusivamente a los
cambios en las estimaciones. La entidad no estará obligada a revelar información adicional
referente a periodos contables intermedios dentro de sus estados financieros anuales.
Problemas de reconocimiento y medición
Políticas contables iguales a las utilizadas en la información anual

28 La entidad debe aplicar, en los estados financieros intermedios, las mismas
políticas contables que aplica en sus estados financieros anuales, salvo por lo que
se refiere a los cambios en las políticas contables llevados a cabo tras la fecha de
cierre de los estados financieros anuales más recientes, que tendrán su reflejo en
los próximos que presente.
No obstante, la frecuencia con que la entidad presente información (anual,
semestral o trimestralmente) no debe afectar a la medición de las cifras contables
anuales. Para conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas de cara a la
información intermedia deben abarcar todo el intervalo transcurrido desde principio
del periodo anual hasta la fecha final del periodo intermedio.
29 El hecho de exigir que la entidad aplique las mismas políticas contables en los estados
financieros intermedios y en los anuales, puede llevar a la conclusión aparente de que las
mediciones intermedias se realizan como si cada periodo intermedio permaneciera
aislado, como si se tratara de un periodo contable independiente. Sin embargo, al
asegurar que la frecuencia de la información procedente de la entidad no afectará a la
medición de sus cifras anuales, el párrafo 28 está efectuando el reconocimiento de que el
periodo intermedio es parte de un periodo contable anual más largo. Las mediciones
desde el último cierre anual hasta la fecha del periodo intermedio, pueden implicar la
revisión de los importes de ciertas partidas, según se presentaron en periodos intermedios
anteriores dentro del mismo periodo anual. No obstante, las políticas para el
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos en los periodos intermedios, son los
mismos que las utilizadas en los estados financieros anuales.
30 Como ilustraciones, consecuencia de lo anterior, se pueden mencionar las siguientes:

(a) las políticas para el reconocimiento y medición de las pérdidas por depreciación de
inventarios, por reestructuraciones o por deterioro en el valor de otros activos, en el
periodo intermedio, son los mismos que la entidad seguiría si preparase únicamente
estados financieros anuales. No obstante, si tales partidas de gastos se reconocieran y
midieran en un periodo intermedio, y los cambios en las estimaciones se reconocieran en
otro posterior dentro del mismo periodo anual, la estimación original sería corregida en el
periodo posterior, ya fuera cargando al estado de resultados el gasto o la pérdida
adicional, o en caso contrario revirtiendo el exceso en la rebaja de valor o la provisión
previamente reconocida;
(b) un costo que no cumpliera la definición de activo al final de un determinado periodo
contable intermedio, no tendría por qué ser diferido, colocándolo en el balance a la espera,
bien de información futura que aportara mayor evidencia sobre el cumplimiento de las
condiciones correspondientes, bien de cargarlo contra las ganancias de periodos
intermedios subsiguientes del mismo periodo contable anual; y
(c) El gasto por el impuesto a las ganancias se reconocerá, en cada uno de los periodos
intermedios, sobre la base de la mejor estimación de la tasa impositiva media ponderada
que se espere para el periodo contable anual. Los importes calculados para el gasto por el
impuesto, en este periodo intermedio, pueden necesitar ajustes en periodos posteriores
siempre que las estimaciones de la tasa anual hayan cambiado para entonces.

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31 Dentro del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros

(el Marco conceptual), reconocimiento es el ‘proceso de incorporación, en el balance o en
el estado de resultados, de una partida que cumpla la definición del elemento
correspondiente, satisfaciendo además los criterios para su reconocimiento’. Las
definiciones de activo, pasivo, ingresos y gastos son fundamentales para proceder al
reconocimiento de los correspondientes elementos, tanto en la fecha de los estados
financieros anuales como en la información intermedia.
32 Para el caso de los activos, son de aplicación, en la fecha de la información intermedia y

en la anual, las mismas pruebas referidas a las ganancias económicas futuras. Los costos
que, por su naturaleza, no cumplirían las condiciones para ser activos en la fecha de los
estados financieros anuales, tampoco las cumplirán en la fecha de cierre del periodo
intermedio. De forma similar, un pasivo en la información intermedia debe representar una
obligación existente en ese momento, exactamente igual que sucedería si se tratase de la
fecha de los estados financieros anuales.
33 Una característica esencial de los ingresos (ingresos ordinarios) y los gastos es que las
correspondientes entradas o salidas de activos o pasivos, según los casos, ya han tenido
lugar.
Si tales flujos de entrada o salida se han producido efectivamente, se procede a reconocer
el ingreso ordinario o el gasto relacionado, y en caso contrario no se reconocen. En el
Marco Conceptual se afirma que ‘Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando
ha surgido un decremento en las ganancias económicas futuras, relacionado con un
decremento en los activos o un incremento en las obligaciones, y además el gasto puede
medirse con fiabilidad.
Este Marco conceptual no permite el reconocimiento de partidas, en el balance, que no
cumplan la definición de activo o de pasivo’.
34 Al medir los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo para incluirlos en sus
estados financieros, la entidad que sólo presenta información financiera anualmente habrá
de tomar en cuenta la información disponible a lo largo del periodo contable. Sus
mediciones se harán, en efecto, desde el principio del periodo hasta la fecha en que
presenta la información, aunque ésta sea anual.
35 La entidad que presente información financiera con periodicidad semestral, utilizará la

información disponible a la fecha de la mitad del periodo contable, o bien algo más tarde,
para realizar las mediciones de las partidas de sus estados semestrales, y la información
disponible en la fecha de los estados financieros anuales, o algo más tarde, para realizar
las mediciones de las partidas correspondientes al año completo. Estas evaluaciones
relativas al año completo reflejarán los eventuales cambios en las estimaciones realizadas
en las cifras del primer semestre. Los importes reflejados en la información intermedia
semestral no serán objeto de ningún ajuste de carácter retrospectivo. Los párrafos 16(d) y
26 exigen, no obstante, que la entidad revele información sobre la naturaleza e importe de
cualquier cambio significativo en las estimaciones previamente realizadas.
36 La entidad que presente información financiera con frecuencia mayor que la semestral,
evaluará los ingresos y gastos desde el principio del periodo anual hasta el final del
correspondiente periodo intermedio, utilizando la información que esté disponible en el
momento de elaborar los estados financieros. Los importes de los ingresos y los gastos,
que se presenten en cada periodo intermedio, reflejarán también todos los cambios en las
estimaciones de las partidas que han sido presentadas en periodos intermedios anteriores
dentro del mismo periodo anual. Los importes reflejados en la información intermedia de
periodos anteriores no serán objeto de ningún ajuste de carácter retrospectivo. Los
párrafos 16(d) y 26 exigen, no obstante, que la entidad revele información sobre la

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naturaleza e importe de cualquier cambio significativo en las estimaciones previamente

realizadas.
Ingresos ordinarios recibidos de forma estacional, cíclica u ocasionalmente
37 Los ingresos ordinarios que se perciben de forma estacional, cíclica u

ocasionalmente no deben ser objeto, dentro de un mismo periodo contable anual,
de anticipación o diferimiento, para la elaboración de información intermedia, si tal
anticipación o diferimiento no serían apropiados para la presentación de la
información financiera al final del periodo contable anual.
38 Entre los ejemplos de situaciones como las descritas anteriormente pueden citarse los
dividendos, las regalías y las subvenciones oficiales. Además de lo anterior, ocurre que
ciertas entidades obtienen, sistemáticamente, más ingresos ordinarios en unos periodos
intermedios que en otros, dentro del mismo periodo anual, como sucede por ejemplo con
los ingresos ordinarios estacionales de los vendedores al por menor. Tales ingresos
ordinarios se han de reconocer sólo cuando hayan ocurrido efectivamente.
Costos incurridos de manera no uniforme a lo largo del periodo

39 Los costos en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del periodo serán
objeto de anticipación o diferimiento en los estados financieros intermedios si, y
sólo si, fuera también apropiado anticipar o diferir tales tipos de costos al final del
periodo contable anual.
Aplicación de los criterios de reconocimiento y medición

40 En el Apéndice B se suministran ejemplos de aplicación de los criterios generales de
reconocimiento y medición establecidos en los párrafos 28 a 39.
Uso de estimaciones
41 Los procedimientos de medición, que deben seguirse en los estados financieros
intermedios, han de estar diseñados para asegurar que la información resultante
sea fiable, y que se revela en ellos, de forma apropiada, toda la información
financiera significativa que sea relevante para la comprensión de la situación
financiera o la rentabilidad de la entidad. Aunque las mediciones realizadas tanto en
los estados financieros anuales como en los intermedios se basan, frecuentemente,
en estimaciones razonables, la preparación de la información financiera intermedia
requerirá, por lo general, un uso mayor de métodos de estimación que la
información anual.
42 En el Apéndice C se suministran ejemplos del uso de estimaciones para periodos

intermedios.
Ajustes a las cifras presentadas en periodos intermedios anteriores
43 Cualquier cambio en una política contable, distinto de aquéllos cuyo régimen
transitorio haya sido especificado por una nueva Norma o Interpretación, se
reflejará mediante uno de los dos siguientes procedimientos:
(a) reexpresando los estados financieros de los periodos contables intermedios
anteriores del mismo periodo contable anual, así como los correspondientes a
periodos contables intermedios comparables de cualesquiera periodos anuales
anteriores, de acuerdo con la NIC 8; o
(b) si fuera impracticable determinar el efecto acumulativo, al comienzo del periodo
anual, de la aplicación de una nueva política contable a todos los periodos
anteriores, mediante el ajuste de los estados financieros de periodos intermedios
anteriores dentro del mismo periodo anual, y de los periodos intermedios
comparables que correspondan a periodos anuales anteriores, con el fin de aplicar
la nueva política contable de forma prospectiva desde la fecha más remota posible.

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44 Uno de los objetivos del principio establecido en el párrafo anterior consiste en asegurar
que se aplique una sola política contable a cada categoría de transacciones, a lo largo del
mismo periodo anual. Según la NIC 8, todo cambio en una política contable se refleja
mediante aplicación retroactiva, reexpresando las cifras contables de los periodos
anteriores hasta la fecha más remota en que sea posible hacerlo. No obstante, si fuera
impracticable determinar el importe acumulado del ajuste relativo a los periodos anteriores,
la NIC 8 dispone que la nueva política será aplicada de forma prospectiva, desde la fecha
más remota posible. El efecto del principio establecido en el párrafo 43 consiste en obligar
a que, dentro del mismo periodo contable anual, cualquier cambio en una política contable
sea aplicado o bien retroactivamente o, si esto fuera impracticable, de forma prospectiva y,
como muy tarde, desde el comienzo del periodo anual correspondiente.
45 Permitir que los cambios en las políticas contables fueran reflejados en la fecha de cierre
de un periodo intermedio, dentro del periodo anual, permitiría aplicar dos políticas
contables diferentes para reflejar un tipo particular de transacciones producidas dentro del
mismo periodo contable. Como resultado de este posible tratamiento, se tendrían
dificultades por hacer repartos entre periodos intermedios, se obscurecerían los resultados
de la operación y se complicaría el análisis y la comprensión de la información intermedia.
Fecha de vigencia
financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1999. Se
aconseja la aplicación anterior a esa fecha.
(…)”
4.3.22 IAS 36: Deterioro del Valor de los Activos

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma consiste en establecer los procedimientos que una entidad
aplicará para asegurarse de que sus activos están contabilizados por un importe que no
sea superior a su importe recuperable. Un activo estará contabilizado por encima de su
importe recuperable cuando su importe en libros exceda del importe que se pueda
recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta. Si este fuera el caso, el
activo se presentaría como deteriorado, y la Norma exige que la entidad reconozca una
pérdida por deterioro del valor de ese activo. En la Norma también se especifica cuándo la
entidad revertirá la pérdida por deterioro del valor, así como la información a revelar.
Alcance
2 Esta Norma se aplicará en la contabilización del deterioro del valor de todos los
activos, salvo los siguientes:
(a) inventarios (véase la NIC 2, Inventarios);
(b) activos surgidos de los contratos de construcción (véase la NIC 11, Contratos de
Construcción);
(c) activos por impuestos diferidos (véase la NIC 12, Impuesto a las Ganancias);
(d) activos procedentes de retribuciones a los empleados (véase la NIC 19,
Beneficios a los Empleados);
(e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición;
(f) propiedades de inversión que se valoren según su valor razonable (véase la NIC
40, Propiedades de Inversión);

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(g) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, que se valoren según
su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta (véase la NIC
41, Agricultura).
(h) costos de adquisición diferidos, así como activos intangibles derivados de los
derechos contractuales de una aseguradora en contratos de seguros que estén
dentro del alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguro; y
(i) activos no corrientes (o grupos en desapropiación) clasificados como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes
Mantenidos Para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
3 Esta Norma no es de aplicación a las inventarios, a los activos derivados de los contratos
de construcción, a los activos por impuestos diferidos, a los activos que surgen de las
retribuciones a los empleados ni a los activos clasificados como mantenidos para la venta
(o incluidos en un grupo de elementos en desapropiación que se haya clasificado como
mantenido para la venta) porque las Normas existentes aplicables a estos activos
establecen los requisitos para su reconocimiento y medición.
4 Esta Norma es de aplicación a los activos financieros clasificados como:

(a) entidades subsidiarias, según se definen en la NIC 27, Estados Financieros
Consolidados y Separados;
(b) entidades asociadas, según se definen en la NIC 28, Inversiones en Entidades
Asociadas; y
(c) negocios conjuntos, según se definen en la NIC 31, Participaciones en Negocios
Conjuntos. Para el deterioro del valor de otros activos financieros, véase la NIC 39.
5 Esta Norma no es de aplicación a los activos financieros que se encuentren incluidos

dentro del alcance de la NIC 39, a las propiedades de inversión que se valoren según su
valor razonable de acuerdo con la NIC 40, ni a los activos biológicos relacionados con la
actividad agrícola que se valoren según su valor razonable menos los costos estimados en
el punto de venta, de acuerdo con la NIC 41. Sin embargo, esta Norma es aplicable a los
activos que se contabilicen según su valor revaluado (es decir, valor razonable) de
acuerdo con otras Normas, como el modelo de revaluación de la NIC 16, Propiedades,
Planta y Equipo. La determinación de si un activo revaluado puede haberse deteriorado,
dependerá de los criterios aplicados para determinar el valor razonable:
(a) Si el valor razonable del activo fuese su valor de mercado, la única diferencia entre el
valor razonable del activo y su valor razonable menos los costos de venta, son los costos
incrementales que se deriven directamente de la venta o disposición por otra vía del
activo:
(i) Si los costos de venta o disposición por otra vía son insignificantes, el importe
recuperable del activo revaluado será necesariamente próximo a, o mayor que, su
valor revaluado (es decir, valor razonable). En este caso, después de la aplicación
de los criterios de la revaluación, es improbable que el activo revaluado se haya
deteriorado, y por tanto no es necesario estimar el importe recuperable.
(ii) Si los costos de venta o disposición por otra vía no fueran insignificantes, el
valor razonable menos los costos de venta del activo revaluado será
necesariamente inferior a su valor razonable. En consecuencia, se reconocerá el
deterioro del valor del activo revaluado, si su valor en uso es inferior a su valor
revaluado (es decir, valor razonable). En este caso, después de la aplicación de
los criterios de la revaluación, la entidad aplicará esta Norma para determinar si el
activo ha sufrido o no un deterioro del valor de su valor.
(b) Si el valor razonable del activo se determinase con un criterio distinto de su valor de
mercado, su valor revaluado (es decir, valor razonable) podría ser superior o inferior a su
importe recuperable. Por tanto, después de la aplicación de los criterios de la revaluación,
la entidad aplicará esta Norma para determinar si el activo ha sufrido o no un deterioro de
su valor.

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Definiciones
Mercado activo es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones:
(a) las partidas negociadas en el mercado son homogéneas;
(b) normalmente se pueden encontrar compradores y vendedores en cualquier
momento; y
(c) los precios están disponibles al público.
Fecha del acuerdo en una combinación de negocios es la fecha en que se alcanza

un acuerdo sustantivo entre las partes que participan en la combinación y, en el
caso de las entidades con cotización pública, es anunciado al público. En el caso de
una adquisición hostil, la fecha más temprana en que se obtiene un acuerdo
sustantivo, entre las partes que participan en la combinación, es aquélla en que han
aceptado la oferta de la entidad adquirente un número de propietarios de la
adquirida que sea suficiente para obtener el control sobre la misma.
Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas
la depreciación o amortización acumuladas y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas.
Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos más pequeño,

que genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida,
independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de
activos.
Activos comunes de la entidad son activos, diferentes de la plusvalía comprada, que

contribuyen a la obtención de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad
generadora de efectivo que se está considerando como en otras.
Costos de venta o disposición por otra vía son los costos incrementales
directamente atribuibles a la venta o disposición por otra vía de un activo o unidad
generadora de efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las
ganancias.
Importe depreciable o amortizable de un activo es su costo, o el importe que lo
sustituya en los estados financieros, menos su valor residual.
Depreciación (Amortización) es la distribución sistemática del importe depreciable

de un activo a lo largo de su vida útil.*
Valor razonable menos los costos de venta es el importe que se puede obtener por
la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una transacción realizada
en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente
informadas, menos los costos de venta o disposición por otra vía.
Pérdida por deterioro del valor es la cantidad en que excede el importe en libros de
un activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.
* En el caso de un activo intangible, el término ‘amortización’ generalmente se usa en lugar de ‘depreciación’. Los
dos términos tienen el mismo significado.
Importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el

mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
Vida útil es:
(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o

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Valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se
espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.
Identificación de un activo que podría estar deteriorado

7 En los párrafos 8 a 17 se especifica cuándo se debe determinar el importe recuperable. En
ellos se utiliza el término “activo”, pero son aplicables tanto a un activo considerado
individualmente como a una unidad generadora de efectivo. El resto de esta Norma se
estructura como sigue:
(a) Los párrafos 18 a 57 establecen las reglas para la medición del importe recuperable.
En estas reglas, se utiliza el término “activo”, pero son aplicables tanto a un activo
considerado individualmente como a una unidad generadora de efectivo.
(b) Los párrafos 58 a 108 establecen las reglas para el reconocimiento y medición de las
pérdidas por deterioro del valor. El reconocimiento y la medición de las pérdidas por
deterioro del valor de activos individuales, distintos de la plusvalía comprada, se trata en
los párrafos 58 a 64. Los párrafos 65 a 108 tratan sobre el reconocimiento y la medición de
las pérdidas por deterioro del valor de las unidades generadoras de efectivo y de la
plusvalía comprada.
(c) Los párrafos 109 a 116 establecen las reglas para la reversión de una pérdida por
deterioro del valor de un activo o de una unidad generadora de efectivo reconocida en
periodos anteriores. De nuevo, se utiliza en dichos párrafos el término “activo”, pero son
aplicables tanto a un activo considerado individualmente como a una unidad generadora
de efectivo. Los requisitos adicionales para un activo individual se esta blecen en los
párrafos 117 a 121, para una unidad generadora de efectivo en los párrafos 122 y 123, y
para la plusvalía comprada en los párrafos 124 y 125.
(d) En los párrafos 126 a 133 se especifica la información a revelar sobre las pérdidas por
deterioro del valor y las reversiones de dichas pérdidas para activos y unidades
generadoras de efectivo. Los párrafos 134 a 137 contienen los requerimientos de
información a revelar adicionales para las unidades generadoras de efectivo entre las que
se haya distribuido la plusvalía comprada o activos intangibles con vidas útiles indefinidas,
con el propósito de comprobar su deterioro del valor.
8 El valor de un activo se deteriora cuando su importe en libros excede a su importe

recuperable.
En los párrafos 12 a 14 se describen algunos indicadores para comprobar si existe una
pérdida por deterioro del valor de un activo. Si se cumpliese alguno de esos indicadores, la
entidad estará obligada a realizar una estimación formal del importe recuperable. Excepto
por lo descrito en el párrafo 10, esta Norma no obliga a la entidad a realizar una
estimación formal del importe recuperable si no se presentase indicio alguno de una
pérdida por deterioro del valor.
9 La entidad evaluará, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de
deterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, la entidad estimará el
importe recuperable del activo.
10 Con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro del valor, la

entidad también:
(a) Comprobará anualmente el deterioro del valor de cada activo intangible con una
vida útil indefinida, así como de los activos intangibles que aún no estén
disponibles para su uso, comparando su importe en libros con su importe
recuperable. Esta comprobación del deterioro del valor puede efectuarse en
cualquier momento dentro del periodo anual, siempre que se efectúe en la misma
fecha cada año. La comprobación del deterioro del valor de los activos intangibles

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diferentes puede realizarse en distintas fechas. No obstante, si un activo intangible

se hubiese reconocido inicialmente durante el periodo anual corriente, se
comprobará el deterioro de su valor antes de que finalice el mismo.
(b) Comprobará anualmente el deterioro del valor de la plusvalía comprada
adquirida en una combinación de negocios, de acuerdo con los párrafos 80 a 99.
11 La capacidad de un activo intangible para generar suficientes beneficios económicos

futuros como para recuperar su importe en libros estará sujeta, generalmente, a una
mayor incertidumbre antes de que el activo esté disponible para su uso que después. En
consecuencia, esta Norma requiere que la entidad compruebe, al menos anualmente, el
deterioro del valor del importe en libros de un activo intangible que todavía no se
encuentre disponible para su uso.
12 Al evaluar si existe algún indicio de que el valor del activo puede haberse
deteriorado, la entidad considerará, como mínimo, los siguientes extremos:
Fuentes externas de información
(a) Durante el periodo, el valor de mercado del activo ha disminuido
significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del paso del
tiempo o de su uso normal.
(b) Durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos con una incidencia adversa sobre la entidad, referentes al
entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien
en el mercado al que está destinado el activo.
(c) Durante el periodo, las tasas de interés de mercado, u otras tasas de mercado de
rendimiento de inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten a
la tasa de descuento utilizado para calcular el valor en uso del activo, de forma que
disminuyan su importe recuperable de forma significativa.
(d) El importe en libros de los activos netos de la entidad, es mayor que su
capitalización bursátil.
Fuentes internas de información
(e) Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.
(f) Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en un futuro
inmediato, cambios significativos en el alcance o manera en que se usa o se espera
usar el activo, que afectarán desfavorablemente a la entidad. Estos cambios
incluyen el hecho de que el activo esté ocioso, planes de interrupción o
reestructuración de la operación a la que pertenece el activo, planes de venta o
disposición por otra vía del activo antes de la fecha prevista, y la reconsideración
como finita de la vida útil de un activo anteriormente considerada como
indefinida.*
(g) Se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el
desempeño económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.
13 La lista del párrafo 12 no es exhaustiva. La entidad puede identificar otros indicios para
detectar que el valor del activo puede haberse deteriorado, lo que también le obligaría a
determinar el importe recuperable del activo o, en el caso de la plusvalía comprada, a
comprobar el deterioro del valor de acuerdo con los párrafos 80 a 99.
14 La evidencia obtenida a través de informes internos, que indique un deterioro del valor del
activo, incluye la existencia de:
(a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o necesidades posteriores de efectivo para
operar con él o mantenerlo, que son significativamente mayores a los presupuestados
inicialmente;
(b) flujos netos de efectivo reales, o resultados, derivados de la operación del activo, que
son significativamente peores a los presupuestados;

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(c) una disminución significativa de los flujos de efectivo netos o de la ganancia de

operación presupuestada, o un incremento significativo de las pérdidas originalmente
presupuestadas procedentes del activo; o
(d) pérdidas de operación o flujos netos negativos de efectivo para el activo, cuando las
cifras del periodo corriente se suman a las presupuestadas para el futuro.
15 Como se indica en el párrafo 10, esta Norma exige comprobar, al menos anualmente, el
deterioro del valor de un activo intangible con una vida útil indefinida o todavía no
disponible para su uso, así como de la plusvalía comprada. Independientemente del
momento en que se apliquen los requerimientos del párrafo 10, el concepto de
materialidad o importancia relativa se aplicará al identificar si es necesario estimar el
importe recuperable de un activo. Por ejemplo, si los cálculos previos muestran que el
importe recuperable de un activo es significativamente superior a su importe en libros, la
entidad no necesitará volver a estimar su importe recuperable, siempre que no haya
ocurrido ningún evento que pudiera haber eliminado esa diferencia. De forma similar, los
análisis preliminares podrían mostrar que el importe recuperable de un activo no es
sensible a uno o varios de los indicios enumerados en el párrafo 12.
16 Como ilustración de lo indicado en el párrafo 15, si las tasas de interés de mercado u otras
tasas de mercado de rendimiento de las inversiones se hubiesen incrementado durante el
periodo, la entidad no estará obligada a realizar una estimación formal del importe
recuperable del activo en los siguientes casos:
(a) Cuando no sea probable que la tasa de descuento utilizado al calcular el valor en uso
del activo vaya a verse afectado por el incremento de esos tasas de mercado. Por
ejemplo, los incrementos en las tasas de interés a corto plazo pueden no tener un efecto
significativo en la tasa de descuento aplicado para un activo al que le resta todavía una
larga vida útil.
(b) Cuando resulte probable que la tasa de descuento, utilizado al calcular el valor en uso
del activo, vaya a verse afectado por el incremento en esas tasas de mercado, pero los
análisis previos de sensibilidad sobre el importe recuperable muestran que:
(i) Es improbable que se vaya a producir una disminución significativa en el
importe recuperable, porque es probable que los flujos futuros de efectivo se vean
aumentados (por ejemplo, en algunos casos, la entidad podría ser capaz de
demostrar que puede ajustar sus ingresos ordinarios para compensar cualquier
incremento en las tasas de mercado); o
(ii) Es improbable que de la disminución del importe recuperable resulte un
deterioro del valor que sea significativo.
* Una vez que un activo cumple los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta (o es incluido en un grupo
de elementos en desapropiación que se ha clasificado como mantenido para la venta), se excluirá del alcance de esta
Norma y se contabilizará de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas.
17 Si existiese algún indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor, esto podría
indicar que, la vida útil restante, el método de depreciación utilizado o el valor residual del
activo, necesitan ser revisados y ajustados de acuerdo con la Norma aplicable a ese
activo, incluso si finalmente no se reconociese ningún deterioro del valor para el activo
considerado.
Medición del importe recuperable

18 Esta Norma define el importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de
efectivo como el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en
uso. En los párrafos 19 a 57 se establecen los requisitos para la determinación del importe

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recuperable. En ellos se utiliza el término “activo”, pero su contenido es de aplicación tanto

a los activos individuales como a las unidades generadoras de efectivo.
19 No siempre es necesario calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta y
su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera al importe en libros del activo,
éste no habría sufrido un deterioro de su valor, y por tanto no sería necesario calcular el
otro valor.
20 Sería posible calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta, incluso si
éste no se negociase en un mercado activo. Sin embargo, en ocasiones no es posible
determinar el valor razonable del activo menos los costos de venta, por la inexistencia de
bases para realizar una estimación fiable del importe que se podría obtener, por la venta
del activo en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua entre
partes interesadas y debidamente informadas. En este caso, la entidad podría utilizar el
valor en uso del activo como su importe recuperable.
21 Si no hubiese razón para creer que el valor en uso de un activo excede de forma
significativa a su valor razonable menos los costos de venta, se considerará a este último
como su importe recuperable. Este será, con frecuencia, el caso de un activo que se
mantiene para disposición. Esto es así porque el valor en uso de un activo que se
mantiene para disposición consistirá, principalmente, en los ingresos netos de la
disposición , tales como los flujos de efectivo futuros, derivados de su utilización
continuada hasta la disposición , probablemente resulten insignificantes a efectos del
cálculo.
22 El importe recuperable se calculará para un activo individual, a menos que el activo no

genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las
producidas por otros activos o grupos de activos. Si este fuera el caso, el importe
recuperable se determinará para la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el
activo (véanse los párrafos 65 a 103), a menos que:
(a) el valor razonable del activo menos los costos de venta sea mayor que su importe en
libros; o
(b) se estime que el valor en uso del activo esté próximo a su valor razonable menos los
costos de venta, y este último importe pueda ser determinado.
23 En algunos casos, para la determinación del valor razonable del activo menos los costos
de venta o del valor en uso, las estimaciones, los promedios y otras simplificaciones en el
cálculo pueden proporcionar una aproximación razonable a las cifras que se obtendrían de
cálculos más detallados como los ilustrados en esta Norma.
Medición del importe recuperable de un activo intangible con una vida útil indefinida
24 El párrafo 10 requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor de un activo
intangible con una vida útil indefinida, mediante la comparación de su importe en libros con
su importe recuperable, con independencia de la existencia de cualquier indicio de
deterioro del valor. No obstante, podrían emplearse los cálculos recientes más detallados
del importe recuperable efectuados en el periodo precedente para comprobar el deterioro
del valor de ese activo en el periodo corriente, siempre que se cumplan los siguientes
requisitos:
(a) en el caso de que el activo intangible no generase entradas de efectivo que sean en
buena medida independientes de aquellos flujos que provienen de otros activos o grupos
de activos y, en consecuencia, se compruebe su deterioro del valor como parte de la
unidad generadora de efectivo a la cual pertenece, que los activos y pasivos que
componen esa unidad no hayan cambiado significativamente desde que se realizó el
cálculo más reciente del importe recuperable;

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(b) que el cálculo del importe recuperable más reciente diese lugar a una cantidad que
exceda, por un margen significativo, del importe en libros del activo; y
(c) que basándose en un análisis de los eventos y circunstancias que han ocurrido y
aquellas circunstancias que han cambiado desde que se efectuó el cálculo más reciente
del importe recuperable, la probabilidad de que el importe recuperable corriente sea
inferior al importe en libros sea remota.
Valor razonable menos costos de venta

25 La mejor evidencia del valor razonable del activo menos los costos de venta es la
existencia de un precio, dentro de un compromiso formal de venta, en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua, ajustado por los costos incrementales
directamente atribuibles a la venta o disposición por otra vía del activo.
26 Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo se negociase en un mercado

activo, el valor razonable del activo menos los costos de venta sería el precio de mercado
del activo, menos los costos de venta o disposición por otra vía. El precio de mercado
adecuado será, normalmente, el precio comprador corriente. Cuando no se disponga del
precio comprador corriente, el precio de la transacción más reciente puede proporcionar la
base adecuada para estimar el valor razonable del activo menos los costos de venta,
siempre que no se hayan producido cambios significativos en las circunstancias
económicas, entre la fecha de la transacción y la fecha en la que se realiza la estimación.
27 Si no existiese ni un acuerdo firme de venta ni un mercado activo, el valor razonable

menos los costos de venta se calculará a partir de la mejor información disponible para
reflejar el importe que la entidad podría obtener, en la fecha del balance, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y
debidamente informadas, una vez deducidos los costos de venta o disposición por otra
vía. Para determinar este importe, la entidad considerará el resultado de las transacciones
recientes con activos similares en el mismo sector industrial. El valor razonable del activo
menos los costos de venta no reflejará una venta forzada, salvo que la gerencia se vea
obligada a vender inmediatamente.
28 Los costos de venta o disposición por otra vía, diferentes de aquéllos que ya hayan sido
reconocidos como pasivos, se deducirán al calcular el valor razonable menos los costos
de venta. Ejemplos de estos costos son los costos de carácter legal, timbres y otros
impuestos de la transacción similares, los costos de desmontar o desplazar el activo, así
como todos los demás costos incrementales para dejar el activo en condiciones para su
venta. No obstante, las indemnizaciones por cese (definidas en la NIC 19, Beneficios a los
Empleados) y otros costos asociados con la reducción del tamaño o la reorganización de
un negocio, que implique la venta o disposición por otra vía de un activo, no son costos
incrementales directamente relacionados y atribuibles a la venta o disposición por otra vía.
29 En ocasiones, la venta o disposición por otra vía de un activo puede obligar al comprador
a asumir un pasivo, y sólo se puede disponer de un único valor razonable menos los
costos de venta del conjunto formado por el activo y el pasivo. En el párrafo 78 se explica
cómo tratar tales casos.
Valor en uso
30 Los siguientes elementos deben reflejarse en el cálculo del valor en uso de un
activo:
(a) una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del
activo;
(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución
temporal de dichos flujos de efectivo futuros;

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(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin
riesgo;
(d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y
(e) otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían
al poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven
del activo.
31 La estimación del valor en uso de un activo conlleva los siguientes pasos:
(a) estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto de la utilización
continuada del activo como de su venta o disposición por otra vía final; y
(b) aplicar la tasa de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros.
32 Los elementos identificados en los apartados (b), (d) y (e) del párrafo 30 pueden reflejarse
como ajustes en los flujos de efectivo futuros o como ajustes en la tasa de descuento.
Cualquiera que sea el enfoque que la entidad adopte para reflejar las expectativas sobre
posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos de efectivo futuros,
el resultado será reflejar el valor presente esperado de los flujos de efectivo futuros, es
decir la media ponderada de todos los posibles resultados. En el Apéndice A se
proporcionan guías adicionales sobre el uso de las técnicas del cálculo del valor presente
en la determinación del valor en uso de un activo.
Bases para la estimación de los flujos de efectivo futuros

33 En la determinación del valor en uso la entidad:
(a) Basará las proyecciones de los flujos de efectivo en hipótesis razonables y
fundamentadas, que representen las mejores estimaciones de la gerencia sobre el
conjunto de las condiciones económicas que se presentarán a lo largo de la v ida útil
restante del activo. Se otorgará un mayor peso a las evidencias externas a la
entidad.
(b) Basará las proyecciones de flujos de efectivo en los presupuestos o previsiones
de tasa financiero más recientes, que hayan sido aprobados por la gerencia,
excluyendo cualquier estimación de entradas o salidas de efectivo que se espere
surjan de reestructuraciones futuras o de mejoras del desempeño de los activos.
Las proyecciones basadas en estos presupuestos o previsiones cubrirán como
máximo un periodo de cinco años, salvo que pueda justificarse un plazo mayor.
(c) Estimará las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto
por los presupuestos o previsiones de tasa financiero más recientes, extrapolando
las proyecciones anteriores basadas en tales presupuestos o previsiones, utilizando
para los años posteriores escenarios con una tasa de crecimiento nula o
decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de una tasa creciente en el
tiempo. Esta tasa de crecimiento no excederá de la tasa media de crecimiento a
largo plazo para los productos o industrias, así como para el país o países en los
que opera la entidad y para el mercado en el que se utilice el activo, a menos que se
pueda justificar una tasa de crecimiento mayor.
34 La gerencia evaluará la razonabilidad de las hipótesis en las que se basan sus

proyecciones corrientes de flujos de efectivo, examinando las causas de las diferencias
entre las proyecciones de flujos de efectivo pasadas y corrientes. La gerencia se
asegurará que las hipótesis sobre las que se basan sus proyecciones de flujos de efectivo
corrientes sean uniformes con los resultados reales obtenidos en el pasado, siempre que
los efectos de hechos o circunstancias posteriores que no existían cuando dichos flujos de
efectivo reales fueron generados, lo permitan.
35 Por lo general, no se suele disponer de presupuestos o previsiones de tasa financiero, que

sean detallados, explícitos y fiables, para periodos superiores a cinco años. Por esta
razón, las estimaciones que haga la gerencia sobre los flujos futuros de efectivo, se

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basarán en los presupuestos o previsiones más recientes, para un máximo de cinco años.
La gerencia puede utilizar proyecciones de flujos de efectivo, basadas en los presupuestos
o previsiones de tasa financiero, para un periodo mayor de cinco años, siempre que esté
segura de que son fiables y pueda demostrar su capacidad, a partir de la experiencia
pasada, para predecir los flujos de efectivo de forma precisa en plazos tan largos de
tiempo.
36 Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida útil del activo se estimarán
extrapolando las proyecciones de flujos de efectivo basados en presupuestos o
previsiones financieros, utilizando una tasa de crecimiento para los años siguientes. Esta
tasa será constante o decreciente, a menos que la información objetiva indique que una
tasa creciente se ajuste mejor a los patrones que sigue el ciclo de vida del producto o del
sector industrial. Si resultara adecuado, la tasa de crecimiento podría también ser nula o
negativa.
37 Cuando las condiciones sean favorables, es probable que entren competidores en el

mercado y limiten el crecimiento. Por tanto, las entidades podrían tener dificultades para
superar la tasa media de crecimiento histórica a largo plazo (por ejemplo, veinte años),
referida a los productos, sectores industriales, país o países en los que la entidad opera, o
al mercado en que el activo se utiliza.
38 Al usar información de presupuestos o previsiones de tasa financiero, la entidad

considerará si la información refleja hipótesis razonables y fundamentadas, y si representa
la mejor estimación de la gerencia sobre el conjunto de condiciones económicas que
existirán durante la vida útil restante del activo.
Composición de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros

39 Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirán:
(a) proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilización continuada
del activo;
(b) proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para
generar las entradas de efectivo por la utilización continuada del activo (incluyendo,
en su caso, los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su
utilización), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base
razonable y uniforme, a dicho activo; y
(c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirían (o pagarían) por la
venta o disposición por otra vía del activo, al final de su vida útil.
40 Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y de la tasa de descuento tendrán en

cuenta hipótesis uniformes sobre los incrementos de precios debidos a la inflación general.
Por tanto, si la tasa de descuento incluyese el efecto de los incrementos de precios
debidos a la inflación general, los flujos de efectivo futuros se estimarían en términos
nominales. Si la tasa de descuento excluyese el efecto de los incrementos de precios
debidos a la inflación general, los flujos de efectivo futuros se estimarían en términos
reales (pero incluirán incrementos o decrementos futuros en los precios específicos).
41 Las proyecciones de las salidas de efectivo incluyen aquéllas relacionadas con el

mantenimiento diario del activo, así como los futuros gastos generales que puedan ser
atribuidos de forma directa, o distribuidos sobre unas bases razonables y uniformes, a la
utilización del activo.
42 Cuando el importe en libros del activo todavía no incluya la totalidad de las salidas de
efectivo que se efectuarán antes de que esté preparado para su utilización o venta, la
estimación de los pagos futuros incluirá también una estimación de cualquier salida de
efectivo en la que se prevea incurrir antes de que el activo esté listo para su uso o venta.

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Este es el caso, por ejemplo, de un edificio en construcción o de un proyecto de desarrollo

todavía no completado.
43 Con el fin de evitar duplicidades, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no
incluirán:
(a) Entradas de efectivo procedentes de activos que generen entradas de efectivo que
sean en buena medida independientes de las entradas procedentes del activo que se esté
revisando (por ejemplo, activos financieros tales como partidas a cobrar); y
(b) Pagos relacionados con obligaciones que ya han sido reconocidas como pasivos (por
ejemplo, cuentas a pagar, pensiones o provisiones).
44 Los flujos de efectivo futuros se estimarán, para el activo, teniendo en cuenta su

estado actual. Estas estimaciones no incluirán entradas o salidas de efectivo futuras
que se espera que surjan de:
(a) una reestructuraci ón futura en la que la entidad no se ha comprometido todavía;
o
(b) la mejora o aumento del desempeño el activo.
45 Puesto que los flujos de efectivo futuros se estiman para el activo en su estado actual, el
valor en uso no reflejará:
(a) las salidas de efectivo futuras o los ahorros de costos relacionados (por ejemplo
reducciones de personal), ni otros beneficios que se espere que surjan de una
reestructuración futura en la que la entidad no se haya comprometido hasta el momento; o
(b) las salidas de efectivo futuras que vayan a mejorar o aumentar el desempeño del
activo, ni tampoco las entradas de efectivo que se espere obtener de dichas salidas de
efectivo.
46 Una reestructuración es un programa planificado y controlado por la gerencia, cuyo efecto

es un cambio significativo en la actividad llevada a cabo por la entidad o en la manera en
que está gestionada. En la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes, se especifica cuándo la entidad está comprometida en una reestructuración.
47 Cuando una entidad se encuentra comprometida en una reestructuración, es probable

que algunos de sus activos queden afectados por el desarrollo de la misma. Una vez que
la entidad se involucre en tal proceso de reestructuración:
(a) al determinar el valor en uso, sus estimaciones de entradas y salidas futuras de flujos
de efectivo reflejarán los ahorros de costos y demás beneficios esperados de la
reestructuración (a partir de los presupuestos y previsiones de tasa financiero más
recientes aprobados por la gerencia); y
(b) sus estimaciones de salidas de efectivo futuras por la reestructuración en sí, se
incluirán en la provisión por reestructuración, según lo establecido en la NIC 37.
………
48 Hasta que la entidad lleve a cabo las salidas de efectivo necesarias para mejorar o
potenciar el desempeño del activo, las estimaciones de flujos futuros de efectivo no
incluirán las estimaciones de entradas de efectivo que se espere se deriven del
incremento de los beneficios económicos asociados con las salidas de efectivo (véase el
Ejemplo ilustrativo 6).
49 Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo incluirán las salidas de efectivo futuras
necesarias para mantener el nivel de beneficios económicos que se espere surjan del
activo en su estado actual. Cuando una unidad generadora de efectivo esté integrada por
activos con diferentes vidas útiles estimadas, siendo todos ellos esenciales para el
funcionamiento operativo de la unidad, el reemplazo de activos con vidas útiles más cortas
se considerará como parte del mantenimiento diario de la unidad, al estimar los flujos de

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efectivo futuros asociados con la misma. De forma similar, cuando un activo

individualmente considerado esté integrado por componentes con diferentes vidas útiles
estimadas, la reposición de los componentes con vidas útiles más cortas se considerará
como parte del mantenimiento diario del activo, cuando se estimen los flujos de efectivo
futuros que el mismo genere.
50 Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirán:

(a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiación; ni
(b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.
51 Los flujos de efectivo futuros estimados reflejarán hipótesis que sean uniformes con la
manera de determinar la tasa de descuento. De otro modo, el efecto producido por
algunas de las hipótesis se duplicaría o se ignoraría. Puesto que el valor temporal del
dinero está ya considerado al descontar las estimaciones de flujos de efectivo futuros,
esos flujos de efectivo excluirán las entradas y salidas de efectivo por actividades de
financiación. De forma similar, puesto que la tasa de descuento se determina antes
impuestos, los flujos de efectivo se han de estimar también antes del impuesto a las
ganancias.
52 La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar), por la venta o

disposición por otra vía de un activo al final de su vida útil, será el importe que la
entidad espera obtener por la venta del elemento, en una transacción en
condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente
informadas, después de deducir los costos estimados de la venta o disposición por
otra vía.
53 La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar) por la venta o

disposición por otra vía de un activo al final de su vida útil, se determinará de forma similar
a la del valor razonable del activo menos los costos de venta, excepto si en la estimación
de esos flujos netos de efectivo:
(a) La entidad ha utilizado precios vigentes en la fecha de estimación para activos
similares, que hayan llegado al final de su vida útil y hayan estado operando en
condiciones similares a aquéllas en las que el activo será utilizado.
(b) La entidad ha ajustado esos precios por el efecto de los incrementos debidos a la
inflación general, y por los incrementos o disminuciones de los precios específicos. No
obstante, si tanto las estimaciones de los flujos de efectivo futuros, procedentes de la
utilización continuada del activo, como la tasa de descuento, excluyen el efecto de la
inflación general, la entidad también excluirá este efecto de la estimación de los flujos
netos de efectivo procedentes de la venta o disposición por otra vía del activo.
Flujos de efectivo futuros en moneda extranjera

54 Los flujos de efectivo futuros se estimarán en la moneda en la que vayan a ser generados,
y se actualizarán utilizando la tasa de descuento adecuado para esa moneda. La entidad
convertirá el valor presente aplicando la tasa de cambio al contado en la fecha del cálculo
del valor en uso.
Tasa de descuento
55 La tasa o tasas de descuento a utilizar serán las tasas antes de impuestos, que
reflejen las evaluaciones actuales del mercado correspondientes:
(a) al valor temporal del dinero; y
(b) a los riesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de
efectivo futuros no hayan sido ajustadas.
56 Una tasa que refleje las evaluaciones actuales del valor temporal del dinero y los riesgos
específicos del activo, es el desempeño que los inversores exigirían, si escogieran una

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inversión que generase flujos de efectivo por importes, distribución temporal y perfil de
riesgo, equivalentes a los que la entidad espera obtener del activo. Este tasa de descuento
se estimará a partir de la tasa implícito en las transacciones actuales de mercado para
activos similares, o bien como el costo medio ponderado del capital de una entidad
cotizada que tuviera un solo activo (o una cartera de activos) similares al que se está
considerando, en términos de potencial de servicio y riesgo soportado. No obstante, la
tasa de descuento empleado para determinar el valor en uso de un activo no reflejará los
riesgos para los cuales ya hayan sido ajustadas las estimaciones de flujos de efectivo
futuros. De otro modo, el efecto de algunas hipótesis se vería duplicado.
57 Cuando la tasa específica correspondiente a un activo no esté directamente disponible en

el mercado, la entidad aplicará algún sustitutivo para estimar la tasa de descuento. En el
Apéndice A se incluyen guías adicionales sobre la estimación de la tasa de descuento en
estas circunstancias.
Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioro del valor

58 En los párrafos 59 a 64 se establecen los requisitos para el reconocimiento y la medición
de las pérdidas por deterioro del valor de los activos individuales distintos de la plusvalía
comprada.
El reconocimiento y la medición de las pérdidas por deterioro del valor de las unidades
generadoras de efectivo y la plusvalía comprada se abordan en los párrafos 65 a 108.
59 El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su importe

recuperable si, y sólo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros.
Esta reducción se denomina pérdida por deterioro del valor.
60 La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del

periodo, a menos que el activo se contabilice por su valor revaluado de acuerdo con
otra Norma (por ejemplo de acuerdo con el modelo de revaluación previsto en la NIC
16, Propiedades, Planta y Equipo). Cualquier pérdida por deterioro del valor, en los
activos revaluados, se tratará como un decremento de la revaluación efectuada de
acuerdo con esa otra Norma.
61 Una pérdida por deterioro del valor asociada a un activo no revaluado se reconocerá en el
resultado del periodo. No obstante, la pérdida por deterioro del valor correspondiente a un
activo revaluado se reconocerá directamente como un cargo contra los superávit de
revaluación, hasta el límite del importe de la reserva de revaluación para ese activo.
62 Cundo el importe estimado de una pérdida por deterioro del valor sea mayor que el
importe en libros del activo con el que se relaciona, la entidad reconocerá un pasivo
si, y sólo si, estuviese obligada a ello por otra Norma.
63 Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor, los cargos por
depreciación del activo se ajustarán en los periodos futuros, con el fin de distribuir
el importe en libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una
forma sistemática a lo largo de su vida útil restante.
64 Si se reconoce una pérdida por deterioro del valor, se determinarán también los activos y
pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la comparación del
importe en libros revisado del activo con su base fiscal, de acuerdo con la NIC 12,
Impuesto a las Ganancias (véase el Ejemplo 3).
Unidades generadoras de efectivo y plusvalía comprada

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65 En los párrafos 66 a 108 se establecen los requisitos para identificar las unidades
generadoras de efectivo a las que pertenecen los activos, y para determinar el importe en
libros y reconocer las pérdidas por deterioro del valor que correspondan a las unidades
generadoras de efectivo y a la plusvalía comprada.
Identificación de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un determinado activo
66 Si existiera algún indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable
se estimará para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar
el importe recuperable del activo individual, la entidad determinará el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la
unidad generadora de efectivo del activo).
67 El importe recuperable de un activo individual no podrá ser determinado cuando:

(a) el valor en uso del activo no pueda estimarse como próximo a su valor razonable
menos los costos de venta (por ejemplo, cuando los flujos de efectivo futuros por la
utilización continuada del activo no puedan determinarse por ser insignificantes); y
(b) el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de
las producidas por otros activos.
En estos casos, el valor en uso y, por tanto, el importe recuperable, podrán determinarse
sólo a partir de la unidad generadora de efectivo del activo.
…. … …
70 Si existe un mercado activo para los productos elaborados por un activo o un

grupo de activos, uno u otros se identificarán como una unidad generadora de
efectivo, incluso si alguno o todos los productos elaborados se utilizasen
internamente. Si las entradas de efectivo generadas por cualquier activo o unidad
generadora de efectivo estuvieran afectadas por precios internos de transferencia,
la entidad utilizará la mejor estimación de la gerencia sobre el precio(s) futuro(s) que
podría alcanzarse en transacciones realizadas en condiciones de independencia
mutua, estimando:
(a) las entradas de efectivo futuras empleadas para determinar el valor en uso del
activo o de la unidad generadora de efectivo; y
(b) las salidas de efectivo futuras empleadas para determinar el valor en uso de
otros activos o unidades generadoras de efectivo afectadas por precios internos de
transferencia.
71 Aunque una parte o la totalidad de la producción elaborada por un activo o un grupo de

activos, sea utilizada por otras unidades de la misma entidad (por ejemplo, productos de
una fase intermedia dentro del proceso productivo), este activo o grupo de ellos formarán
una unidad generadora de efectivo siempre y cuando la entidad pueda vender esta
producción en un mercado activo. Esto es así porque ese activo, o grupo de activos,
pueden generar entradas de efectivo que serían en buena medida independientes de las
entradas de efectivo de los otros activos o grupos de activos. Al utilizar información
basada en los presupuestos o previsiones de tasa financiero, que se relacionen con esta
unidad generadora de efectivo, o con cualquier otro activo o unidad generadora de efectivo
afectada por precios internos de transferencia, la entidad ajustará esta información si los
precios internos de transferencia no reflejan la mejor estimación de la gerencia sobre los
precios futuros que podrían ser alcanzados en transacciones realizadas en condiciones de
independencia mutua.
72 Las unidades generadoras de efectivo se identificarán de forma uniforme de un

periodo a otro, y estarán formadas por el mismo activo o tasas de activos, salvo que
se justifique un cambio.

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73 Si una entidad determinase que un activo pertenece, en este periodo, a una unidad
generadora de efectivo diferente de la que perteneció en periodos anteriores, o que las
tasas de activos que forman la unidad generadora de efectivo del activo han cambiado, el
párrafo 130 exige revelar ciertas informaciones sobre esta unidad generadora de efectivo,
en el caso de que se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del valor o una
reversión de la misma para la unidad generadora de efectivo.
Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo

74 El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre el valor
razonable menos los costos de venta de la unidad y su valor en uso. Para los propósitos
de determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo, las referencias
efectuadas en los párrafos 19 a 57 al término “activo” se entenderán hechas a la “unidad
generadora de efectivo”.
75 El importe en libros de una unidad generadora de efectivo se determinará de

manera uniforme con la forma en que se calcule el importe recuperable de la misma.
76 El importe en libros de una unidad generadora de efectivo:

(a) incluirá el importe en libros sólo de aquellos activos que puedan ser atribuidos
directamente, o distribuidos según un criterio razonable y uniforme, a la unidad generadora
de efectivo y que generarán las entradas futuras de efectivo utilizadas en la determinación
del valor en uso de la citada unidad; y
(b) no incluirá el importe en libros de ningún pasivo reconocido, a menos que el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo no pudiera ser determinado sin tener en
cuenta tal pasivo.
Esto es así porque el valor razonable menos los costos de venta, así como el valor en uso
de una unidad generadora de efectivo, se determinan excluyendo los flujos de efectivo
relacionados con los activos que no forman parte de la unidad y con los pasivos que ya se
hayan contabilizado (véanse los párrafos 28 y 43).
77 Cuando se agrupen los activos para evaluar su recuperabilidad, es importante incluir en la

unidad generadora de efectivo todos los activos que generan o son empleados para
generar las corrientes relevantes de entradas de efectivo. De otro modo, la unidad
generadora de efectivo podría aparecer como plenamente recuperable, cuando de hecho
se ha producido una pérdida por deterioro del valor. En algunos casos se da la
circunstancia de que, aunque determinados activos puedan contribuir a la producción de
los flujos de efectivo futuros estimados de la unidad generadora de efectivo, no pueden ser
distribuidos con un criterio razonable y uniforme a la unidad en cuestión. Este podría ser el
caso de la plusvalía comprada o de los activos comunes de la entidad, como la sede
social. En los párrafos 80 a 103 se explica cómo tratar estos activos, al comprobar si la
unidad generadora de efectivo ha deteriorado su valor.
78 Podría ser necesario considerar algunos pasivos reconocidos para determinar el importe
recuperable de la unidad generadora de efectivo. Esto podría ocurrir si la venta o
disposición por otra vía de la citada unidad, obligase al comprador a asumir un pasivo. En
este caso, el valor razonable menos los costos de venta (o el flujo de efectivo estimado
procedente de la venta, o disposición por otra vía, al final de su vida útil) de la unidad
generadora de efectivo será el precio de venta estimado de los activos de la unidad
generadora de efectivo y del pasivo, de forma conjunta, menos los costos
correspondientes a la venta o disposición por otra vía. Para llevar a cabo una adecuada
comparación, entre el importe en libros de la unidad generadora de efectivo y su importe
recuperable, será preciso deducir el importe en libros del pasivo al calcular tanto el valor
en uso de la unidad, como su importe en libros.

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… … ….
Plusvalía comprada
Distribución de la plusvalía comprada a las unidades generadoras de efectivo
80 Para el propósito de comprobar el deterioro del valor, la plusvalía comprada
adquirida en una combinación de negocios se distribuirá, desde la fecha de
adquisición, entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de
unidades generadoras de efectivo de la entida d adquirente, que se esperen
beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios, independientemente de
que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen a esas unidades o
grupos de unidades. Cada unidad o grupo de unidades entre las que se distribuya la
plusvalía comprada:
(a) representará el nivel más bajo dentro de la entidad al cual la plusvalía comprada
es controlado a efectos de gestión interna; y
(b) no será mayor que un segmento principal o secundario de la entidad,
determinados de acuerdo con la NIC 14 Información Financiera por Segmentos.
81 La plusvalía comprada adquirida en una combinación de negocios representa un pago

realizado por el adquirente, en concepto de los beneficios económicos futuros derivados
de los activos que no pueden ser individualmente identificados y reconocidos por
separado. La plusvalía comprada no genera flujos de efectivo independientemente de
otros activos o grupos de activos, y a menudo contribuye a la generación de los flujos de
efectivo de múltiples unidades generadoras de efectivo. Algunas veces la plusvalía
comprada no puede ser distribuida, basándose en criterios que no sean arbitrarios, entre
las unidades generadoras de efectivo individuales, sino sólo entre grupos de unidades
generadoras de efectivo. Como resultado, el nivel más bajo dentro de la entidad al cual la
plusvalía comprada es controlada a efectos de gestión interna incluye, en ocasiones, un
número de unidades generadoras de efectivo con las que la plusvalía comprada se
relaciona, pero no puede ser distribuida entre ellas. Las referencias contenidas en los
párrafos 83 a 99 a las unidades generadoras de efectivo, entre las que se distribuye la
plusvalía comprada, se entenderán también como referencias aplicables a grupos de
unidades generadoras de efectivo entre las que se distribuye la plusvalía comprada.
82 La aplicación de los requisitos del párrafo 80 conducirá a la comprobación del deterioro

del valor de la plusvalía comprada a un nivel que refleje la forma en que la entidad
gestiona sus operaciones y con el que la plusvalía comprada estaría naturalmente
asociada. En consecuencia, no es necesario el desarrollo de sistemas de información
adicionales.
83 Una unidad generadora de efectivo a la que se ha distribuido una plusvalía comprada con
el propósito de comprobar el deterioro del valor, podría no coincidir con el nivel al que la
plusvalía comprada es distribuida de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en
las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, a efectos de medir las pérdidas y
ganancias en moneda extranjera. Por ejemplo, si la NIC 21 exige a la entidad distribuir la
plusvalía comprada a niveles relativamente bajos con el fin de medir las pérdidas y
ganancias en moneda extranjera, no se exigirá comprobar el deterioro del valor de la
plusvalía comprada al mismo nivel, a menos que también se controle la plusvalía
comprada a ese nivel a efectos de gestión interna.
84 Si la distribución inicial de la plusvalía comprada adquirida en una combinación de

negocios no pudiera completarse antes del cierre del periodo anual en el que la
combinación de negocios tuvo lugar, esa distribución inicial se completará antes del
cierre del primer periodo anual que comience después de la fecha de adquisición.

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85 De acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, si la contabilización inicial de una

combinación de negocios pudiera determinarse sólo de forma provisional, al final del
periodo en que la misma se efectúe, la entidad adquirente:
(a) contabilizará la combinación utilizando dichos valores provisionales; y
(b) reconocerá, a los efectos de completar la contabilización inicial, cualquier ajuste que
se realice a esos valores provisionales, dentro de los doce meses siguientes a la fecha de
adquisición.
En estas circunstancias, podría también no ser posible completar la distribución inicial de
la plusvalía comprada adquirida en la combinación antes del cierre del periodo anual en el
que se efectuó la combinación de negocios. Cuando éste sea el caso, la entidad revelará
la información exigida en el párrafo 133.
86 Si se ha distribuido la plusvalía comprada a una unidad generadora de efectivo y la

entidad vende o dispone por otra vía de una operación dentro de esa unidad, la
plusvalía comprada asociada a la operación:
(a) se incluirá en el importe en libros de la operación cuando se determine el
resultado procedente de la venta o disposición por otra vía; y
(b) se medirá a partir de los valores relativos de la operación vendida o dispuesta
por otra vía y de la parte de la unidad generadora de efectivo que se siga
manteniendo, a menos que la entidad pueda demostrar que algún otro método
refleja mejor la plusvalía comprada asociada con la operación vendida o dispuesta
por otra vía.
87 Si una entidad reorganizase su estructura de información de tal forma que cambiase

la composición de una o más unidades generadoras de efectivo a las que se haya
distribuido la plusvalía comprada, se redistribuirá el importe de la misma entre las
unidades afectadas. Esta redistribución se obtendrá empleando un método basado
en los valores relativos, similar al usado cuando la entidad venda o disponga por
otra vía de una operación dentro de una unidad generadora de efectivo, a menos
que la entidad pueda demostrar que algún otro método refleje mejor la plusvalía
comprada asociada con las unidades reorganizadas.
88 Cuando, según se determina en el párrafo 81, la plusvalía comprada se relacione
con una unidad generadora de efectivo pero no ha podido ser distribuida a la
misma, esta unidad se someterá a una comprobación del deterioro de su valor,
cuando existan indicios de que su valor podría haberse deteriorado, comparando el
importe en libros de la unidad, excluyendo la plusvalía comprada, con su importe
recuperable. Cualquier pérdida por deterioro del valor se reconocerá de acuerdo con
el párrafo 104.
89 Si una unidad generadora de efectivo, de las descritas en el párrafo 88, incluyera en su

importe en libros un activo intangible que tuviera una vida útil indefinida o que todavía no
estuviera disponible para su uso, y este activo sólo pudiera ser sometido a la
comprobación del deterioro del valor como parte de la unidad generadora de efectivo, el
párrafo 10 requiere que la unidad también sea sometida a la comprobación de deterioro
del valor anualmente.
90 Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha distribuido la plusvalía

comprada, se someterá a la comprobación del deterioro del valor anualmente, y
también cuando existan indicios de que la unidad podría haberse deteriorado,
comparando el importe en libros de la unidad, incluido la plusvalía comprada, con el
importe recuperable de la misma. Si el importe recuperable de la unidad excediese a
su importe en libros, la unidad y la plusvalía comprada atribuida a esa unidad se
considerarán como no deteriorados. Si el importe en libros de la unidad excediese
su importe recuperable, la entidad reconocerá la pérdida por deterioro del valor de
acuerdo con el párrafo 104.

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Intereses minoritarios
91 De acuerdo con la NIIF 3, la plusvalía comprada reconocida en una combinación de
negocios representa la plusvalía comprada adquirida por una controladora en base a su
participación en la propiedad, y no el importe de la plusvalía comprada controlada por la
misma como resultado de la combinación de negocios. En consecuencia, la plusvalía
comprada atribuible a los intereses minoritarios no se reconocerá en los estados
financieros consolidados de la controladora. Por consiguiente, si existieran intereses
minoritarios en una unidad generadora de efectivo, a la que se hubiera distribuido
plusvalía comprada, el importe en libros de esa unidad comprenderá:
(a) tanto la participación de la controladora como la que corresponde a los intereses
minoritarios en los activos netos de la unidad; y
(b) la participación de la controladora en la plusvalía comprada.
No obstante, parte del importe recuperable de la unidad generadora de efectivo,
determinado de acuerdo con esta Norma, será atribuible a los intereses minoritarios en la
plusvalía comprada.
92 Consecuentemente, y a los efectos de la comprobación del deterioro del valor de las

unidades generadoras de efectivo con plusvalía comprada de las que no se tiene la
propiedad total, se ajustará teóricamente el importe en libros de esa unidad, antes de ser
comparado con su importe recuperable. Este ajuste se realizará, añadiendo al importe en
libros de la plusvalía comprada distribuida a la unidad, la plusvalía comprada atribuible a
los intereses minoritarios.
El importe en libros teóricamente ajustado de la unidad generadora se efectivo se
comparará con su importe recuperable para determinar si dicha unidad se ha deteriorado.
Si así fuera, la entidad distribuirá la pérdida por deterioro del valor de acuerdo con el
párrafo 104, reduciendo en primer lugar, el importe en libros de la plusvalía comprada
distribuida a la unidad.
93 No obstante, debido a que la plusvalía comprada se reconoce sólo hasta el límite de la

participación de la controladora, cualquier pérdida por deterioro del valor relacionada con
la plusvalía comprada se repartirá entre la atribuible a la controladora y la atribuible a los
intereses minoritarios, pero sólo la primera se reconocerá como una pérdida por deterioro
del valor de la plusvalía comprada.
94 Si la pérdida total por deterioro del valor, relativa al plusvalía comprada, fuera menor que
el monto en el que el importe en libros teóricamente ajustado de la unidad generadora de
efectivo excede a su importe recuperable, el párrafo 104 exige que el exceso sobrante sea
distribuido entre los otros activos de la unidad, prorrateándolo en función del importe en
libros de cada activo perteneciente a la unidad.
95 El ejemplo 7 ilustra la comprobación del deterioro del valor de una unidad generadora de
efectivo con plusvalía comprada, de la que no se tiene la propiedad total.
Periodicidad de la comprobación del deterioro del valor
96 La comprobación anual del deterioro del valor para una unidad generadora de
efectivo, a la que se haya distribuido plusvalía comprada, se podrá efectuar en
cualquier momento durante un periodo anual, siempre que se realice en la misma
fecha cada periodo. Las diferentes unidades generadoras de efectivo podrían
comprobar el deterioro del valor en fechas diferentes. Sin embargo, si la totalidad o
alguno de los fondos de comercio atribuidos a una unida d generadora de efectivo
hubieran sido adquiridos en una combinación de negocios durante el periodo anual
corriente, esta unidad comprobará su deterioro del valor antes de la finalización del
periodo anual corriente.

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97 Si se comprobase el deterioro del valor de los activos que constituyen la unidad

generadora de efectivo, a la que se ha distribuido plusvalía comprada, al mismo
tiempo que las unidades que contienen la plusvalía comprada, se comprobará el
deterioro del valor de estos activos antes del de la unidad que contenga la plusvalía
comprada. De forma similar, si se comprobase el deterioro del valor de las unidades
generadoras de efectivo que constituyan un grupo de unidades a las que se haya
distribuido la plusvalía comprada, al mismo tiempo que el grupo de unidades que
contenga la plusvalía comprada, las unidades individuales se comprobarán antes
que el grupo de unidades que contenga la plusvalía comprada.
98 En el momento de comprobar el deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo

a la que ha sido distribuido plusvalía comprada, podrían existir indicios del deterioro del
valor de un activo dentro de la unidad que contenga la plusvalía comprada. En estas
circunstancias, la entidad comprobará el deterioro del valor del activo, en primer lugar, y
reconocerá cualquier pérdida por deterioro del valor para ese activo, antes de comprobar
el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo que contiene la plusvalía
comprada. De forma similar, podrían existir indicios del deterioro del valor de una unidad
generadora de efectivo dentro de un grupo de unidades que contienen la plusvalía
comprada. En estas circunstancias, la entidad comprobará el deterioro del valor primero
de la unidad generadora de efectivo, y reconocerá cualquier pérdida por deterioro del valor
de esa unidad antes de comprobar el deterioro del valor del grupo de unidades entre las
que se ha distribuido la plusvalía comprada.
99 Los cálculos detallados más recientes, efectuados en el periodo anterior, del

importe recuperable de una unidad generadora de efectivo a la que se ha distribuido
la plusvalía comprada, podrían ser utilizados para la comprobación del deterioro del
valor de esa unidad en el periodo corriente, siempre que se cumplan los siguientes
requisitos:
(a) los activos y pasivos que componen esa unidad no han cambiado
significativamente desde el cálculo del importe recuperable más reciente;
(b) el cálculo del importe recuperable más reciente, dio lugar a una cantidad que
excedía del importe en libros de la unidad por un margen significativo; y
(c) basándose en un análisis de los hechos que han ocurrido, y de las
circunstancias que han cambiado desde que se efectuó el cálculo más reciente del
importe recuperable, la probabilidad de que la determinación del importe
recuperable corriente sea inferior al importe en libros corriente de la unidad, sea
remota.
Activos comunes de la entidad
100 Los activos comunes de la entidad incluyen activos del grupo o de las divisiones, como el
edificio que constituye la sede social de la entidad o de una de las divisiones, el
equipamiento informático de uso común o el centro de investigación de la entidad. La
estructura de la entidad es la que determina si un activo en particular cumple la definición
de esta Norma de activo común de la entidad, para una unidad generadora de efectivo en
particular. Las características distintivas de los activos comunes son que no generan
entradas de efectivo de forma independiente con respecto a otros activos o grupos de
activos, y que su importe en libros no puede ser enteramente atribuido a la unidad
generadora de efectivo que se esté considerando.
101 Puesto que los activos comunes de la entidad no generan entradas de efectivo de forma
separada, el importe recuperable de un activo común individualmente considerado, no
puede ser calculado a menos que la gerencia haya decidido venderlo disponer de él por
otra vía.
Como consecuencia de esto, si existiera algún indicio de que el activo común puede haber
deteriorado su valor, el importe recuperable se determinará para la unidad generadora de

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efectivo, o grupo de unidades generadoras, a la que pertenezca dicho activo común, y se

comparará con el importe en libros que corresponda a la unidad o grupo de unidades.
Cualquier pérdida por deterioro del valor se reconocerá de acuerdo con el párrafo 104.
102 Al comprobar si una determinada unidad generadora de efectivo ha deteriorado su

valor, la entidad identificará todos los activos comunes que se relacionen con dicha
unidad. Si una parte del importe en libros de un activo común de la entidad:
(a) Puede ser distribuido de manera razonable y uniforme a esa unidad, la entidad
comparará el importe en libros de la unidad, incluyendo la parte del importe en
libros de los activos comunes de la entidad, con su importe recuperable. Cualquier
pérdida por deterioro del valor se reconocerá de acuerdo con el párrafo 104.
(b) No puede ser distribuido de manera razonable y uniforme a la unidad, la entidad:
(i) Comparará el importe en libros de la unidad, excluyendo los activos
comunes a la entidad, con su importe recuperable y reconocerá cualquier
pérdida por deterioro del valor de acuerdo con el párrafo 104.
(ii) Identificará el grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo
que incluya a la unidad generadora que se esté considerando y al cual el
importe en libros de los activos comunes de la entidad puede ser distribuido
sobre una base razonable y uniforme.
(iii) Y, por último, comparará el importe en libros de ese grupo de unidades
generadoras de efectivo, incluyendo la parte del importe en libros de los
activos comunes de la entidad atribuido a ese grupo de unidades, con el
importe recuperable del grupo de unidades. Cualquier pérdida por deterioro
del valor se reconocerá de acuerdo con el párrafo 104.
103 En el Ejemplo ilustrativo 8 se ilustra la aplicación de los anteriores requisitos a los activos
comunes de la entidad.
Pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo
104 Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor de una unidad generado ra de
efectivo (el grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo al que se ha
distribuido la plusvalía comprada o los activos comunes de la entidad) si, y sólo si,
su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de la unidad (o grupo
de unidades). La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir el
importe en libros de los activos que componen la unidad (o grupo de unidades), en
el siguiente orden:
(a) en primer lugar, se reducirá el importe en libros de cualquier plusvalí a comprada
distribuida a la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades); y
(b) a continuación, a los demás activos de la unidad (o grupo de unidades),
prorrateando en función del importe en libros de cada uno de los activos de la
unidad (o grupo de unidades).
Estas reducciones del importe en libros se tratarán como pérdidas por deterioro del
valor de los activos individuales, y se reconocerán de acuerdo con lo establecido en
el párrafo 60.
105 Al distribuir una pérdida por deterioro del valor según se establece en el párrafo
104, la entidad no reducirá el importe en libros de un activo por debajo del mayor
valor de entre los siguientes:
(a) su valor razonable menos los costos de venta (si se pudiese determinar);
(b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y
(c) cero.

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El importe de la pérdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al
activo en cuestión, se repartirá prorrateando entre los demás activos que
compongan la unidad (o grupo de unidades).
106 Si fuera impracticable estimar el importe recuperable de cada activo individual de la unidad
generadora de efectivo, esta Norma exige que se haga un reparto arbitrario de la pérdida
por deterioro del valor entre los activos de la unidad que sean diferentes de la plusvalía
comprada, puesto que todos estos activos de la unidad generadora de efectivo operan
conjuntamente.
107 Si no se pudiera determinar el importe recuperable de un activo individual (véase el

párrafo 67):
(a) Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor para el activo siempre que su
importe en libros fuera superior al mayor importe entre su valor razonable menos los
costos de venta y el valor que le corresponda tras la distribución realizada según los
procedimientos descritos en los párrafos 104 y 105.
(b) No se reconocerá ninguna pérdida por deterioro del valor para el activo si la unidad
generadora de efectivo en la que está incluido no hubiera sufrido ninguna pérdida por
deterioro del valor. Esto será de aplicación incluso cuando el valor razonable menos los
costos de venta del activo fuese inferior a su importe en libros.
………
108 Después de la aplicación de los requisitos de los párrafos 104 y 105, se reconocerá
un pasivo por cualquier importe restante de una pérdida por deterioro del valor de
una unidad generadora de efectivo si, y sólo si, fuera requerido por otra Norma.
Reversión de las pérdidas por deterioro del valor

109 En los párrafos 110 a 116 se establecen los requisitos para revertir una pérdida por
deterioro del valor, que haya sido reconocida, en periodos anteriores, para un activo o
para una unidad generadora de efectivo. En dichos requisitos se utiliza el término “activo”,
pero las disposiciones son aplicables por igual a los activos individuales y a las unidades
generadoras de efectivo. Además, se establecen requisitos adicionales, para el caso de
los activos individuales, en los párrafos 117 a 121, para las unidades generadoras de
efectivo en los párrafos 122 y 123 y para la plusvalía comprada en los párrafos 124 a 125.
110 La entidad evaluará, en cada fecha del balance, si existe algún indicio de que la
pérdida por deterioro del valor reconocida, en periodos anteriores, para un activo
distinto de la plusvalía comprada, ya no existe o podría haber disminuido. Si
existiera tal indicio, la entidad estimará de nuevo el importe recuperable del activo.
111 Al evaluar si existen indicios de que la pérdida por deterioro del valor, reconocida
en periodos anteriores para un activo distinto de la plusvalía comprada, ya no existe
o podría haber disminuido en su cuantía, la entidad considerará, como mínimo, los
siguientes indicios:
Fuentes externas de información
(a) Durante el periodo, el valor de mercado del activo ha aumentado
significativamente.
(b) Durante el periodo, han tenido, o van a tener lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos con un efecto favorable para la entidad, referentes al entorno
legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien en el
mercado al cual va destinado el activo en cuestión.
(c) Durante el periodo, las tasas de interés de mercado u otras tasas de mercado de
desempeño de inversiones, han experimentado decrementos que probablemente

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afecten a la tasa de descuento utilizado para calcular el valor en uso del activo, de
forma que su importe recuperable haya aumentado de forma significativa.
Fuentes internas de información

(d) Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en el futuro
inmediato, cambios significativos en el alcance o manera en que se utiliza o se
espera utilizar el activo, con efecto favorable para la entidad. Estos cambios
incluyen los costos en los que se haya incurrido durante el periodo para mejorar o
desarrollar el desempeño del activo o reestructurar la operación a la que dicho
activo pertenece.
(e) Se dispone de evidencia procedente de informes internos que indica que el
desempeño económico del activo es, o va a ser, mejor que el esperado.
112 Los indicios de potenciales reducciones de la pérdida por deterioro del valor del párrafo
111 son un reflejo, fundamentalmente, de los indicios de la existencia de potenciales
pérdidas por deterioro del valor recogidos en el párrafo 12.
113 Si existieran indicios de que una pérdida por deterioro del valor, reconocida para un activo
distinto de la plusvalía comprada, ya no existe o ha disminuido, esto podría indicar que la
vida útil restante, el método de depreciación o el valor residual podrían necesitar ser
revisados y ajustados de acuerdo con la Norma que sea aplicable al activo, incluso si no
se revirtiera la pérdida por deterioro del valor para dicho activo.
114 Se revertirá la pérdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores
para un activo, distinto de la plusvalía comprada, si, y sólo si, se hubiese producido
un cambio en las estimaciones utilizadas, para determinar el importe recuperable
del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si este fuera el
caso, se aumentará el importe en libros del activo hasta que alcance su importe
recuperable, excepto lo dispuesto en el párrafo 117. Este incremento se designa
como una reversión de la pérdida por deterioro del valor.
115 La reversión de una pérdida por deterioro del valor refleja un aumento en el potencial
estimado de servicio del activo, ya sea por su utilización o por su venta, desde el momento
en que la entidad reconoció la última pérdida por deterioro del valor del activo. El párrafo
130 exige a la entidad identificar los cambios en las estimaciones que han producido el
incremento en el potencial estimado de servicio. Son ejemplos de cambios en las
estimaciones:
(a) un cambio en la base del importe recuperable (es decir, cuando el importe recuperable
se base en el valor razonable menos los costos de venta o en el valor en uso);
(b) si el importe recuperable se calculaba a partir del valor en uso, un cambio en la cuantía
o en el calendario de los flujos de efectivo futuros estimados, o en la tasa de descuento; o
(c) si el importe recuperable se calculaba a partir del valor razonable menos los costos de
venta, un cambio en la estimación de los componentes del valor razonable menos los
costos de venta.
116 El valor en uso de un activo puede ser superior a su importe en libros, simplemente porque
el valor presente de los flujos de efectivo futuros aumente a medida que éstos se
encuentren más próximos al momento presente. No obstante, el potencial de servicio del
activo puede no haber variado. Por tanto, una pérdida por deterioro del valor no se
revertirá por causa del paso del tiempo (en ocasiones a esto se le denomina “reversión del
proceso de descuento”), incluso si el importe recuperable del activo llegue a ser mayor que
su importe en libros.

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Reversión de la pérdida por deterioro del valor de un activo individual
117 El importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía comprada, incrementado

tras la reversión de una pérdida por deterioro del valor, no excederá al importe en
libros que podría haberse obtenido (neto de depreciación) si no se hubiese
reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho act ivo en periodos
anteriores.
118 Cualquier incremento en el importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía

comprada, por encima del importe en libros que podría haberse obtenido (neto de
depreciación), si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor en periodos
anteriores, es una revaluación del activo. Para contabilizar estas revaluaciones, la entidad
utilizará la Norma aplicable al activo.
119 La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la
plusvalía comprada, se reconocerá en el resultado del periodo, a menos que el
activo se contabilizase según su valor revaluado, siguiendo otra Norma (por
ejemplo, el modelo de revaluación de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo).
Cualquier reversión de la pérdida por deterioro del valor de valor, en un activo
previamente revaluado, se tratará como un aumento por revaluación de acuerdo con
esa otra Norma.
120 La reversión de una pérdida por deterioro del valor de un activo revaluado, se acreditará
directamente al patrimonio neto, aumentando el importe de las reservas por revaluación.
No obstante, y en la medida en que la pérdida por deterioro del valor del mismo activo
revaluado haya sido reconocida previamente en el resultado del periodo, la reversión
también se reconocerá en el resultado del periodo.
121 Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro del valor,
los cargos por depreciación del activo se ajustarán para los periodos futuros, con el
fin de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor
residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil restante.
Reversión de la pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de

efectivo
122 El importe de la reversión de una pérdida por deterioro del valor en una unidad
generadora de efectivo, se distribuirá entre los activos de esa unidad, exceptuando
la plusvalía comprada, prorrateando su cuantía en función del importe en libros de
tales activos. Esos incrementos del importe en libros se tratarán como reversiones
de las pérdidas por deterioro del valor para los activos individuales, y se
reconocerán de acuerdo con el párrafo 119.
123 Al distribuir la reversión de una pérdida por deterioro del valor correspondiente a
una unidad generadora de efectivo siguiendo lo establecido en el párrafo 122, el
importe en libros de cada activo no debe ser aumentado por encima del menor de:
(a) su importe recuperable (si pudiera determinarse); y
(b) el importe en libros (neto de depreciación o depreciación) que se hubiera
determinado de no haberse reconocido la pérdida por deterioro del valor del activo
en los periodos anteriores.
El importe de la reversión de la pérdida por deterioro del valor que no se pueda
distribuir a los activos siguiendo el criterio anterior, se prorrateará entre los demás
activos que compongan la unidad, exceptuando la plusvalía comprada.
Reversión de la pérdida por deterioro del valor de la plusvalía comprada

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124 Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía comprada no revertirá
en los periodos posteriores.
125 La NIC 38, Activos Intangibles, prohíbe el reconocimiento de un plusvalía comprada

generado internamente. Cualquier incremento en el importe recuperable de la plusvalía
comprada, en los periodos siguientes al reconocimiento de una pérdida por deterioro del
valor, será probablemente un aumento de la plusvalía comprada generado internamente, y
no una reversión de la pérdida por deterioro del valor reconocida para la plusvalía
comprada adquirida.
126 La entidad revelará, para cada clase de activos, la siguiente información:
(a) el importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del
periodo, así como la partida o partidas del estado de resultados en las que tales
pérdidas por deterioro del valor estén incluidas.
(b) el importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en
el resultado del periodo, así como la partida o partidas del estado de resultados en
que tales reversiones estén incluidas.
(c) el importe de las pérdidas por deterioro del valor de activos revaluados
reconocidas directamente en el patrimonio neto durante el periodo.
(d) el importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor de activos
revaluados reconocidas directamente en el patrimonio neto durante el periodo.
127 Una clase de activos es un grupo de activos que tienen similar naturaleza y utilización en
las operaciones de la entidad.
128 La información exigida por el párrafo 126 puede presentarse junto con otros datos
revelados, para cada clase de activos. Por ejemplo, esa información podría estar incluida
en una conciliación del importe en libros de propiedades, planta y equipo al comienzo y al
final del periodo, como requiere la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo.
129 Una entidad que revele información segmentada de acuerdo con la NIC 14
Información Financiera por Segmentos revelará, para cada uno de los segmentos
principales, la siguiente información:
(a) el importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, tanto en el
resultado del periodo como directamente en el patrimonio neto durante el periodo.
(b) el importe correspondiente a las reversiones de pérdidas por deterioro del valor,
reconocidas tanto en el resultado del periodo, como directamente en el patrimonio
neto durante el periodo.
130 La entidad revelará la siguiente información, para cada pérdida por deterioro del
valor o su reversión, de cuantía significativa, que hayan sido reconocidas durante el
periodo para un activo indivi dual, incluyendo la plusvalía comprada, o para una
unidad generadora de efectivo:
(a) los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión
de la pérdida por deterioro del valor.
(b) el importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida.
(c) para cada activo individual:
(i) la naturaleza del activo; y
(ii) si la entidad presentase información segmentada de acuerdo con la NIC
14, el segmento principal al que pertenece el activo.
(d) para cada unidad generadora de efectivo:
(i) una descripción de la unidad generadora de efectivo (por ejemplo si se
trata de una línea de productos, una fábrica, una operación de negocios, un

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área geográfica, o un segmento de información de la entidad, según se

definen en la NIC 14);
(ii) el importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida en
el periodo, por cada clase de activos y, si la entidad presenta información
segmentada de acuerdo con la NIC 14, por cada segmento principal de
información; y
(iii) si la agregación de los activos, para identificar la unidad generadora de
efectivo, ha cambiado desde la anterior estimación del importe recuperable
de la unidad generadora de efectivo (si lo hubiera), una descripción de la
forma anterior y actual de llevar a cabo la agrupación, así como las razones
para modificar el modo de identificar la unidad en cuestión.
(e) si el importe recuperable del activo (o de la unidad generadora de efectivo), es el
valor razonable menos los costos de venta o su valor en uso.
(f) en el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costos
de venta, los criterios utilizados para determinar el valor razonable menos los
costos de venta (por ejemplo si se hace por referencia a un mercado activo).
(g) en el caso de que el importe recuperable sea el valor en uso, la tasa o tasas de
descuento utilizados en las estimaciones actuales y en las efectuadas anteriormente
(si las hubiera) del valor en uso.
131 la entidad deberá revelar la siguiente información para el conjunto de tod as las
pérdidas por deterioro del valor y reversiones de las mismas, reconocidas durante
el periodo, para las cuales no se haya revelado información de acuerdo con el
párrafo 130:
(a) las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro del
valor, y las principales clases de activos afectadas por las reversiones de las
pérdidas por deterioro del valor.
(b) los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de
estas pérdidas por deterioro del valor y las reversio nes de las pérdidas por deterioro
del valor.
132 Se aconseja a la entidad que revele información acerca de las hipótesis utilizadas para
determinar, durante el periodo, el importe recuperable de los activos (o de las unidades
generadoras de efectivo). No obstante, el párrafo 134 exige a la entidad revelar
información sobre las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable de
una unidad generadora de efectivo, cuando la plusvalía comprada o un activo intangible
con una vida útil indefinida se encuentren incluidos en el importe en libros de esa unidad.
133 Si, de acuerdo con el párrafo 84, alguna parte de la plusvalía comprada adquirida en
una combinación de negocios durante el periodo no ha sido distribuida a ninguna
unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) en la fecha de los estados
financieros, se revelarán tanto el importe de la plusvalía comprada no distribuido
como las razones por las que ese importe sobrante no se distribuyó.
Estimaciones utilizadas para medir el importe recuperable de las unidades generadoras de

efectivo que contienen una plusvalía comprada o activos intangibles con vidas útiles
indefinidas
134 La entidad revelará la información exigida en los apartados (a) hasta (f) siguientes
para cada unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades) para la que el
importe en libros de la plusvalía comprada o de los activos intangibles con vidas
útiles indefinidas, que se hayan distribuido a esa unidad (o grupo de unidades), sea
significativo en comparación con el importe en libros total de la plusvalía comprada
o de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas de la entidad,
respectivamente:

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(a) El importe en libros de la plusvalía comprada distribuida a la unidad (o grupo de

unidades).
(b) El importe en libros de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas
distribuido a la unidad (o grupo de unidades).
(c) La base sobre la cual ha sido determinado el importe recuperable de la unidad (o
grupo de unidades) (es decir, valor en uso o valor razonable menos los costos de
venta).
(d) Si el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) estuviera basado
en el valor en uso:
(i) Una descripción de cada hipótesis clave sobre la cual la gerencia ha
basado sus proyecciones de flujos de efectivo para el periodo cubierto por
los presupuestos o previsiones más recientes. Hipótesis clave son aquellas
a las que el importe recuperable de las unidades (o grupos de unidades) es
más sensible.
(ii) Una descripción del enfoque utilizado por la gerencia para determinar el
valor o valores asignados a cada hipótesis clave; así como si dichos valores
reflejan la experiencia pasada o, en su caso, si son uniformes con las
fuentes de información externas y, si no lo fueran, cómo y porqué difieren de
la experiencia pasada o de las fuentes de información externas.
(iii) El periodo sobre el cual la gerencia ha proyectado los flujos de efectivo
basados en presupuestos o previsiones aprobados por la gerencia y, cuando
se utilice un periodo superior a cinco años para una unidad generadora de
efectivo (o grupo de unidades), una explicación de las causas que justifican
ese periodo más largo.
(iv) La tasa de crecimiento empleada para extrapolar las proyecciones de
flujos de efectivo más allá del periodo cubierto por los presupuestos o
previsiones más recientes, así como la justificación pertinente si se hubiera
utilizado una tasa de crecimiento que exceda la tasa media de crecimiento a
largo plazo para los productos, industrias, o para el país o países en los
cuales opere la entidad, o para el mercado al que la unidad (o grupo de
unidades) se dedica.
(v) La tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de
efectivo.
(e) Si el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) estuviera basado en
el valor razonable menos los costos de venta, la metodología empleada para
determinar el valor razonable menos los costos de venta. Cuando el valor razonable
menos los costos de venta no se haya determinado utilizando un precio de mercado
observable para la unidad (grupo de unidades), se revelará la siguiente información:
(i) Una descripción de cada hipótesis clave sobre la cual la gerencia haya
basado su determinación del valor razonable menos los costos de venta.
Hipótesis clave son aquéllas a las que el importe recuperable de las
unidades (o grupos de unidades) es más sensible.
(ii) Una descripción del enfoque utilizado por la gerencia para determinar el
valor o valores asignados a cada hipótesis clave; así como si dichos valores
reflejan la experiencia pasada o, en su caso, si son uniformes con las
fuentes de información externas y, si no lo fueran, cómo y porqué difieren de
la experiencia pasada o de las fuentes de información externas.
(f) Si un cambio razonablemente posible en una hipótesis clave, sobre la cual la
gerencia haya basado su determinación del importe recuperable de la unidad (o
grupo de unidades), supusiera que el importe en libros de la unidad (o grupo de
unidades) excediera a su importe recuperable:
(i) la cantidad por la cual el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades)
excede su importe en libros.
(ii) el valor asignado a la o las hipótesis clave.

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(iii) el importe por el que debe cambiar el valor o valores asignados a la hipótesis
clave para que, tras incorporar al valor recuperable todos los efectos que sean
consecuencia de ese cambio sobre otras variables usadas para medir el importe
recuperable, se iguale dicho importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades)
a su importe en libros.
135 Si la totalidad o una parte del importe en libros de la plusvalía comprada, o de los
activos intangibles con vidas útiles indefinidas, ha sido distribuido entre múltiples
unidades generadoras de efectivo (o grupos de unidades), y el importe así atribuido
a cada unidad (o grupo de unidades) no fuera significativo en comparación con el
importe en libros total de la plusvalía comprada o de los activos intangibles con
vidas útiles indefinidas de la entidad, se revelará ese hecho junto con la suma del
importe en libros de la plusvalía comprada o activos intangibles con vidas útiles
indefinidas atribuido a tales unidades (o grupos de unidades). Además, si el importe
recuperable de alguna de esas unidades (o grupos de unidades) está basado en las
mismas hipótesis clave y la suma de los importes en libros de la plusvalía comprada
o de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas distribuido entre esas
unidades fuera significativo en comparación con el importe en libros total de la
plusvalía comprada o de los activos intangibles con vidas indefinidas de la entidad,
ésta revelará este hecho, junto con:
(a) La suma del importe en libros de la plusvalía comprada distribuida entre esas
unidades (o grupos de unidades).
(b) La suma del importe en libros de los activos intangibles con vidas útiles
indefinidas distribuido entre esas unidades (o grupos de unidades).
(c) Una descripción de las hipótesis clave.
(d) Una descripción del enfoque utilizado por la gerencia para determinar el valor o
valores asignados a cada hipótesis clave; así como si dichos valores reflejan la
experiencia pasada o, en su caso, si son uniformes con las fuentes de información
externa y, si no lo fueran, cómo y porqué difieren de la experiencia pasada o de las
fuentes de información externas.
(e) Si un cambio razonablemente posible en una hipótesis clave, sobre la cual la
gerencia haya basado su determinación del importe recuperable de la unidad (o
grupo de unidades), supusiera que el importe en libros de la unidad (o grupo de
unidades) excediera a su importe recuperable:
(i) la cantidad por la cual el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades)
excede su importe en libros.
(ii) el valor asignado a la o las hipótesis clave.
(iii) el importe por el que debe cambiar el valor o valores asignados a la hipótesis
clave para que, tras incorporar al valor recuperable todos los efectos que sean
consecuencia de ese cambio sobre otras variables utilizadas para medir el importe
recuperable, se iguale dicho importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades)
a su importe en libros.
136 Los cálculos más recientes del importe recuperable de una unidad (o grupo de unidades)
efectuados en el periodo anterior podrían, de acuerdo con el párrafo 24 ó 99, trasladarse y
ser utilizados en la comprobación del deterioro del valor para esa unidad (o grupo de
unidades) en el periodo corriente si se cumplen los requisitos específicos. Si éste fuera el
caso, la información para esa unidad (o grupo de unidades) se incorporarán dentro de la
información a revelar exigida por los párrafos 134 y 135, relativa al traslado de un periodo
a otro de los cálculos del importe recuperable.
137 El ejemplo ilustrativo 9 muestra la información a revelar exigida por los párrafos 134 y 135.

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138 Si la entidad elige, de acuerdo con el párrafo 85 de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios,

aplicar la NIIF 3 desde cualquier fecha anterior a la entrada en vigor establecida en los
párrafos 78 a 84 de la NIIF 3, también aplicará esta Norma de forma prospectiva desde
esa misma fecha
139 En otro caso, la entidad aplicará esta Norma:

(a) al plusvalía comprada y a los activos intangibles adquiridos en una combinación de
negocios para los cuales la fecha del acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004; y a los
demás activos de forma prospectiva, desde el comienzo del primer periodo anual que
comience a partir del 31 de marzo de 2004.
140 A las entidades a las cuales se aplique el párrafo 139, se les aconseja aplicar las
exigencias de esta Norma antes de la entrada en vigor especificada en dich o párrafo 139.
No obstante, si la entidad aplicase esta Norma antes de su entrada en vigor, también
deberá aplicar en la misma fecha, la NIIF 3 y la NIC 38 Activos Intangibles (revisada en
2004).
Derogación de la NIC 36 (emitida en 1998)
141 Esta Norma reemplaza a la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos (emitida en 1998).
………
(…)”
4.3.23 IAS 37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

“(…)
Objetivo
El objetivo de esta Norma es asegurar que se utilicen las bases apropiadas para el reconocimiento
y la medición de las provisiones, activos y pasivos de carácter contingente, así como que se revele
la información complementaria suficiente, por medio de las notas a los estados financieros, como
para permitir a los usuarios comprender la naturaleza, calendario de vencimiento e importes, de
las anteriores partidas.
Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada por todas las entidades, al proceder a contabilizar sus
provisiones e informar sobre activos y pasivos de carácter contingente, excepto:
(a) aquéllos que se deriven de contratos pendientes de ejecución, excepto cuando el
contrato es oneroso; y
(b) [Eliminado]
(c) aquéllos de los que se ocupe alguna otra Norma Internacional de Contabilidad.
2 Esta Norma no es de aplicación a los instrumentos financieros (incluyendo las garantías)

que caen en el alcance de la NIC 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición.
3 Los contratos pendientes de ejecución son aquéllos en los que las partes no han cumplido
ninguna de las obligaciones a las que se comprometieron, o bien que ambas partes han
ejecutado parcialmente, y en igual medida, sus compromisos. Esta Norma no se aplica a
los contratos pendientes de ejecución, salvo que tengan carácter oneroso para la entidad.
4 [Eliminado]
5 Cuando algu na otra Norma se ocupe de un tipo específico de provisión, activos

cont ingentes o pasivos contingentes, la entidad aplicará esa Norma en lugar de la
present e. Por ejemplo, la NIIF 3 Combinaciones de Negocios aborda el tratamiento por

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una entidad adquirente de los pasivos contingentes asumidos en una combinación de

negocios. También se abordan ciertos tipos de provisiones en:
(a) contratos de construcción (véase la NIC 11 Contratos de Construcción);

(b) el impuesto a las ganancias (véase la NIC 12 Impuesto a las Ganancias);
(c) arrendamientos (véase la NIC 17 Arren damientos). Si bien esta NIC 17 no
cont iene ninguna especificación sobre cómo tratar los arrendamientos operativos
que resulten onerosos para la entidad, por lo que habrá que aplicar la presente
Norma para tratarlos;
(d) beneficios a los empleados (véase la NIC 19 Beneficios a los Empleados); y
(e) contratos de seguro (véase la NIIF 4 Contratos de Seguro): No obstante, esta
Norma es de aplicación a las prov isiones, pasivos contingent es y activos
contingentes de una entidad aseguradora que sean diferentes de sus
obligaciones y derechos en virtud de contratos de seguros que estén dentro del
alcance de la NIIF 4.
6 Ciertas partidas, tratadas como provisiones, pueden estar relacionadas con el

reconocimiento de algún ingreso ordinario, por ejemplo en el caso de que la entidad
otorgue ciertas garantías a cambio de la percepción de un determinado importe o cuota.
Esta Norma no trata el reconocimiento de los ingresos ordinarios, puesto que en la NIC 18
Ingresos Ordinarios, se identifican las circunstancias precisas para el reconocimiento de
los mismos, y se suministra una guía práctica para aplicar los criterios de reconocimiento.
Esta Norma no modifica lo establecido en la NIC 18.
7 En esta Norma se definen las provisiones como pasivos de cuantía o vencimiento

inciertos. En algunos países, el término “provisión” se utiliza en el contexto de partidas
tales como la depreciación sistemática, y también para denominar el reconocimiento de la
pérdida de valor por deterioro de algunos activos o de los deudores de dudoso cobro.
Estas partidas proceden de ajustes en el importe en libros de ciertos activos, y no se tratan
en la presente Norma.
8 En otras Normas Internacionales de Contabilidad se especifican las reglas para tratar

ciertos desembolsos como activos o como gastos. Tales cuestiones no son abordadas en
la presente Norma. De acuerdo con ello, esta Norma no exige, ni prohíbe, la capitalización
de los costos reconocidos al constituir una determinada provisión.
9 Esta Norma es de aplicación a las provisiones por reestructuración (incluyendo las

operaciones en discontinuación). Cuando una determinada reestructuración cumple con la
definición de operación en discontinuación, la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas, puede exigir revelar información adicional
sobre la misma.
Definiciones
10 Los si guie nt es términ os se usan, en la pr esen te Nor ma , co n el sign ific ado

qu e a continuación se especifica:
Una provisión es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía o
vencimiento.
Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

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(a) El suceso que da origen a la obligación es todo aquel suceso del que nace una
obligación de pago, de tipo legal o implícita para la entidad, de forma que a la
entidad no le queda otra alternativa más realista que satisfacer el importe
correspondiente.
Una obligación legal es aquélla que se deriva de:
(a) un contrato (ya sea a partir de sus condiciones explícitas o implícitas);
(b) la legislación; u
(c) otra causa de tipo legal.
Una obligación implícita es aquélla que se deriva de las actuaciones de la propia
entidad, en las que:
(a ) debido a un pa tr ón esta blecid o de comp orta mi ento en el pasado, a
polí tica s empresariales que son de dominio público o a una declaración
efectuada de forma suficientemente concreta, la entidad haya puesto de
manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de
responsabilidades; y como consecuencia de lo anterior, la entidad haya
creado una expect ativa válida, a nte aq uel l os ter cer o s c on l os qu e
de be c um pl i r sus co mpr omi s os o responsabilidades.
Un pasivo contingente es:
(a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia
ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no
ocurrencia, de uno o más event os inciert os en el fut uro, que no est án
ent era men te baj o el control de la entidad; o bien
(b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha
reconocido contablemente porque:
(i) no es probabl e que la enti dad tenga que sat isf acerla ,
despre ndiénd ose de recursos que incorporen beneficios económicos; o
bien
(ii) el importe de la obligación no puede ser medido con la suficiente fiabilidad.
Un act ivo contin gente es un act ivo de natura leza posibl e, sur gido a raí z de
sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o
en su caso por la no ocurrenc ia, de uno o más eventos inciertos en el futuro,
que no están enteramente bajo el control de la entidad.
Un contrato de carácter oneroso es todo aquel contrato en el cual los costos
inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los
beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.
Una reestructuración es un program a de actu ación, planifi cado y controlado
por la gerencia de la entidad, cuyo efecto es un cambio significativo:
(a) en el alcance de la actividad llevada a cabo por la entidad; o
(b) en la manera de llevar la gestión de su actividad.
11 Las provisiones pueden distinguirse de otros pasivos, tales como los acreedores
comerciales y otras obligaciones acumuladas (o devengadas) que son objeto de
estimación, por la existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o de la
cuantía de los desembolsos futuros necesarios para proceder a su cancelación. En
contraste con las provisiones:
(a) los acreedores comerciales son cuentas a pagar por bienes o servicios que han sido
suministrados o recibidos por la entidad, y además han sido objeto de facturación o
acuerdo formal con el proveedor; y

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(b) las obligaciones acumuladas (devengadas) son cuentas a pagar por el suministro o
recepción de bienes o servicios que no han sido pagados, facturados o acordados
formalmente con el proveedor, e incluyen las partidas que se deben a los empleados (por
ejemplo a causa de las partes proporcionales de las vacaciones retribuidas acumuladas
hasta el momento del cierre). Aunque a veces sea necesario estimar el importe o el
vencimiento de las obligaciones acumuladas (o devengadas), la incertidumbre asociada a
las mismas es, por lo general, mucho menor que en el caso de las provisiones.
Las obligaciones acumuladas (o devengadas) se presentan, con frecuencia, integrando la
partida correspondiente a los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, mientras
que las provisiones se presentan de forma separada.
Relaciones entre provisiones y pasivos de carácter contingente

12 En una acepción general, todas las provisiones son de naturaleza contingente, puesto que
existe incertidumbre sobre el momento del vencimiento o sobre el importe
correspondiente.
Sin embargo, en esta Norma, el término “contingente” se utiliza para designar activos y
pasivos que no han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros, porque su
existencia quedará confirmada solamente tras la ocurrencia, o en su caso la no ocurrencia,
de uno o más sucesos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de la
entidad. Por otra parte, la denominación “pasivo contingente” se utiliza para designar a los
pasivos que no cumplen los criterios necesarios para su reconocimiento.
13 Esta Norma distingue entre:

(a) provisiones: que ya han sido objeto de reconocimiento como pasivos (suponiendo que
su cuantía haya podido ser estimada de forma fiable) porque representan obligaciones
presentes y es probable que, para satisfacerlas, la entidad tenga que desprenderse de
recursos que incorporen beneficios económicos; y
(b) pasivos contingentes: los cuales no han sido objeto de reconocimiento como pasivos
porque son:
(i) obligaciones posibles, en la medida que todavía se tiene que confirmar si la
entidad tiene una obligación presente que puede suponerle una salida de recursos
que incorporen beneficios económicos; o bien
(ii) obligaciones presentes que no cumplen los criterios de reconocimiento de esta
Norma (ya sea porque no es probable que, para su cancelación, se produzca una
salida de recursos que incorporen beneficios económicos, ya sea porque no pueda
hacerse una estimación suficientemente fiable de la cuantía de la obligación).
Reconocimiento
Provisiones
14 Debe reconocerse una provisión cuando se den las siguientes condiciones:

(a) la entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como
resultado de un suceso pasado;
(b) es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que
incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y
(c) puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
De no cu mpli rse las tres condi ci one s in dic adas , la entidad no debe
reco noc er la provisión.
Obligación presente
15 En al gu nos ca so s ra ro s no qued a cl ar o si ex is te o no un a obli gaci ón en

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el mo me nt o presente. En tales circunstanci as, se consid era que un suceso

ocurrido en el pasado ha dado origen a una obligación presente si, teniendo en
cuenta toda la evidencia disponible,existe una probabilidad mayor de que se haya
incurrido en la obligación, en la fecha del balance, que de lo contrario.
16 En casi todos los casos quedará claro si el suceso, ocurrido en el pasado, ha producido o
no el nacimiento de la obligación presente. En algunos casos raros, por ejemplo cuando
están en curso procesos judiciales, puede estar en duda la ocurrencia o no de ciertos
sucesos, o si de tales sucesos se deriva la existencia de una obligación en el momento
presente. En tales circunstancias, la entidad procederá a determinar la existencia o no de
la obligación presente, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible, entre la que se
podrá incluir, por ejemplo, la opinión de expertos. La evidencia a considerar incluye,
asimismo, cualquier tipo de información adicional derivada de sucesos ocurridos tras el
cierre del balance. A partir de esa evidencia:
(a) la entidad reconocerá una provisión (suponiendo que se cumplan las condiciones para
su reconocimiento) siempre que la probabilidad de existencia de la obligación presente, en
la fecha del balance, sea mayor que la probabilidad de no existencia; e
(b) informará en las notas de la existencia de un pasivo contingente, siempre que la
probabilidad de que exista la obligación presente sea menor que la probabilidad de que no
exista, salvo en el caso de que sea remota la posibilidad de que tenga que desprenderse
de recursos que incorporen beneficios económicos (véase el párrafo 86).
Suceso pasado
17 El suceso pasado del que se deriva la obligación se denomina suceso que da origen a la
obligación. Para que un suceso sea de esta naturaleza, es preciso que la entidad no
tenga, como consecuencia del mismo, otra alternativa más realista que atender al pago de
la obligación creada por tal suceso. Este será el caso sólo si:
(a) el pago de la obligación viene exigido por ley; o bien
(b) al tratarse de una obligación implícita, cuando el suceso (que muy bien puede ser una
actuación de la propia entidad) haya creado una expectativa válida ante aquéllos terceros
con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
18 Los estados financieros se refieren a la situación financiera de la entidad al final del

periodo sobre el cual se informa, y no a su posible situación en el futuro. Por esta razón,
no se pueden reconocer provisiones para gastos en los que sea necesario incurrir para
funcionar en el futuro. Las únicas obligaciones reconocidas en el balance de la entidad
serán aquéllas que existen ya en la fecha del balance.
19 Se reconocerán como provisiones sólo aquellas obligaciones, surgidas a raíz de sucesos

pasados, cuya existencia sea independiente de las acciones futuras de la entidad (es
decir, de la gestión futura de la entidad). Ejemplos de tales obligaciones son las multas
medioambientales o los costos de reparación de los daños medioambientales causados en
contra de la ley, puesto que tanto en uno como en otro caso, y para pagar los
compromisos correspondientes, se derivarán para la entidad salidas de recursos que
incorporan beneficios económicos, con independencia de las actuaciones futuras que ésta
lleve a cabo. De forma similar la entidad tendrá que reconocer los costos por el abandono
de una instalación de extracción de petróleo o de una central nuclear, siempre que esté
obligada a restaurar los daños ya ocasionados por su funcionamiento. En contraste con lo
anterior, y por causas de tipo comercial o exigencias legales, la entidad puede desear o
necesitar la realización de desembolsos para operar de una manera determinada en el
futuro (un ejemplo es la colocación de filtros de humos en una determinada fábrica).
Puesto que la entidad puede evitar tales desembolsos futuros mediante actu aciones
futuras, por ejemplo cambiando la forma de llevar a cabo la fabricación, no existe una

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obligación presente de realizar esos desembolsos, y por tanto no reconocerá provisión

alguna para los mismos.
20 Una obligación reconocida como pasivo implica, en todos los casos, la existencia de un
tercero con el que se ha contraído la misma, y al que se le debe satisfacer el importe. No
obstante, no es preciso conocer la identidad del tercero al que se le debe pagar, puesto
que la obligación puede muy bien ser incluso con el público en general. Puesto que la
obligación siempre implica un compromiso contraído con un tercero, cualquier decisión de
la dirección o del órgano de administración de la entidad, no dará lugar a una obligación
implícita, en la fecha del balance, a menos que tal decisión haya sido comunicada antes
de esa fecha, a los afectados, de una manera suficientemente explícita como para crear
una expectativa válida ante aquéllos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o
responsabilidades.
21 Un suceso que no haya dado lugar al nacimiento inmediato de una obligación, puede
hacerlo en una fecha posterior, por causa de los cambios legales o por actuaciones de la
entidad (por ejemplo, una declaración pública suficientemente concreta) que den lugar a
obligaciones o compromisos asumidos. Por ejemplo, cuando se ha causado un daño
ambiental, puede no haber obligación de afrontar las consecuencias. Sin embargo, la
aparición de una ley nueva puede ser el suceso del que se derive la obligación, así como
también lo puede ser el que la entidad acepte, públicamente, su responsabilidad de
reparar el daño causado, de forma que aparezca una obligación implícita de afrontar las
consecuencias producidas.
22 En el caso de leyes cuyos extremos todavía se estén discutiendo, las obligaciones para la
entidad sólo aparecerán cuando sea prácticamente seguro que la redacción final tendrá
unas consecuencias iguales a las del proyecto conocido. Para los propósitos perseguidos
en esta Norma, tal obligación se tratará como si fuera una obligación de tipo legal. Debido
a las diferentes circunstancias que rodean la discusión de una ley, puede ser imposible
señalar un único suceso que pueda hacer prácticamente segura la redacción final que
tome la misma. En muchos casos será imposible tener la completa seguridad sobre la
redacción de una ley hasta el mismo momento en que haya sido aprobada.
Salida probable de recursos que incorporen beneficios económicos

23 Para reconocer un pasivo no sólo debe existir la obligación prese nte, sino también la
probabilidad de que haya una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos,
para cancelar tal obligación. Para los propósitos de esta Norma**, la salida de recursos u
otro suceso cualquiera se considerará probable siempre que haya mayor posibilidad de
que se presente que de lo contrario, es decir, que la probabilidad de que un evento pueda
ocurrir sea mayor que la probabilidad de que no se presente en el futuro. Cuando no sea
probable que exista la obligación, la entidad procederá a informar, por medio de notas,
sobre el pasivo contingente, salvo que la posibilidad de que haya una salida de recursos,
que incorporen beneficios económicos, se considere remota (véase el párrafo 86).
* La interpretación del término “probable” en esta Norma (esto es, “mayor posibilidad de que un evento se presente que de
lo contrario”), no es necesariamente de aplicación a otras Normas Internacionales de Contabilidad.
24 Cuando exista un gran número o una cantidad grande de obligaciones similares (por
ejemplo, garantías de productos o contratos similares), la probabilidad de que se produzca
una salida de recursos, para su cancelación, se determinará considerando el tipo de
obligación en su conjunto. Aunque la posibilidad de una salida de recursos sea pequeña
para una determinada partida o tipo de producto en particular, puede muy bien ser
probable una salida de recursos para cancelar el tipo de obligación en su conjunto. Si tal
es el caso, se procederá a reconocer la provisión (siempre que se cumplan los demás
criterios para el reconocimiento).

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Estimación fiable del importe de la obligación

25 La utilización de estimaciones es una parte esencial de la preparación de los estados
financieros, y su existencia no perjudica de ningún modo la fiabilidad que éstos deben
tener. Esto es especialmente cierto en el caso de las provisiones, que son más inciertas
por su naturaleza que el resto de las partidas del balance. Excepto en casos
extremadamente raros, la entidad será capaz de determinar un conjunto de desenlaces
posibles de la situación incierta, y podrá por tanto realizar una estimación, para el importe
de la obligación, lo suficientemente fiable como para ser utilizado en el reconocimiento de
la provisión.
26 En el caso extremadamente raro de que no se pueda hacer ninguna estimación fiable, se

estará ante un pasivo que no puede ser objeto de reconocimiento. La información a revelar
sobre tal pasivo contingente se hará por medio de las correspondientes notas (véase el
párrafo 86).
Pasivos contingentes
27 La entidad no debe reconocer un pasivo contingente.
28 La entidad informará en notas, de la forma en que se exige en el párrafo 86, acerca la

existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso de que la posibilidad de tener una salida de
recursos, que incorporen beneficios económicos, se considere remota.
29 Cuando la entidad sea responsable, de forma conjunta y solidaria, en relación con una
determinada obligación, la parte de la deuda que se espera que cubran los demás
responsables se tratará como un pasivo contingente. La entidad, en este caso, procederá
a reconocer una provisión por la parte de la obligación para la que sea probable una salida
de recursos, que incorporen beneficios económicos futuros, salvo en la extremadamente
rara circunstancia de que no se pueda hacer una estimación fiable de tal importe.
30 Los pasivos contingentes pueden evolucionar de manera diferente a la inicialmente

esperada.
Por tanto, serán objeto de reconsideración continuamente, con el fin de determinar si se
ha convertido en probable la eventualidad de salida de recursos, que incorporen beneficios
económicos futuros. Si se estimara probable, para una partida tratada anteriormente como
pasivo contingente, la salida de tales recursos económicos en el futuro, se re conocería la
correspondiente provisión en los estados financieros del periodo en el que ha ocurrido el
cambio en la probabilidad de ocurrencia (salvo en la extremadamente rara circunstancia
de que no se pueda hacer una estimación fiable de tal importe).
Activos contingentes
31 La entidad no debe proceder a reconocer ningún activo contingente.
32 Normalmente, los activos contingentes surgen por sucesos inesperados o no planificados,

de los cuales nace la posibilidad de una entrada de beneficios económicos en la entidad.
Un ejemplo puede ser la reclamación que la entidad está llevando a cabo a través de un
proceso judicial, cuyo desenlace es incierto.
33 Los activos contingentes no son objeto de reconocimiento en los estados financieros,

puesto que ello podría significar el reconocimiento de un ingreso que quizá no sea nunca
objeto de realización. No obstante, cuando la realización del ingreso sea prácticamente
cierta, el activo correspondiente no es de carácter contingente, y por tanto es apropiado
proceder a reconocerlo.

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34 En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos a la entidad, por

causa de la existencia de activos contingentes, se informará de los mismos en las notas a
los estados financieros, de la forma que se exige en el párrafo 89.
35 Los activos contingentes han de ser objeto de evaluación de forma continuada, con el fin
de asegurar que su evolución se refleja apropiadamente en los estados financieros. En el
caso de que la entrada de beneficios económicos a la entidad pase a ser prácticamente
cierta, se proceda al reconocimiento del ingreso y del activo en los estados financieros del
periodo en el que dicho cambio haya tenido lugar. Si la entrada de beneficios económicos
se ha convertido en probable, la entidad informará en notas sobre el correspondiente
activo contingente (véase el párrafo 89).
Medición
Mejor estimación
36 El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación, en la fecha del
balance, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente.
37 La mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente

vendrá constituida por el importe, evaluado de forma racional, que la entidad tendría que
pagar para cancelar la obligación en la fecha del balance, o para transferirla a un tercero
en esa fecha. Con frecuencia es imposible, o bien prohibitivo por caro, proceder a pagar o
a transferir el importe de la obligación en la fecha del balance. No obstante, la estimación
del importe que la entidad vaya a necesitar, para hacer el pago o la transferencia citados,
proporcionará la mejor evaluación del desembolso necesario para cancelar la obligación
presente en la fecha del balance.
38 Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, así como de su efecto
financiero, se determinarán por el juicio de la gerencia de la entidad, complementado por
la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos casos, por informes de
expertos. La evidencia a considerar también incluye cualquier dato suministrado por
sucesos ocurridos tras la fecha de cierre de los estados financieros.
39 Las incertidumbres que rodean al importe a reconocer como provisión se tratan de

diferentes formas, atendiendo a las circunstancias particulares de cada caso. En el caso
de que la provisión, que se está midiendo, se refiera a una población importante de casos
individuales, la obligación presente se estimará promediando todos los posibles
desenlaces por sus probabilidades asociadas. El nombre de este método estadístico es el
de “valor esperado”. La provisión, por tanto, será diferente dependiendo de si la
probabilidad de que se presente una pérdida es, por ejemplo, del 60 por ciento o del 90
por ciento. En el caso de que el rango de desenlaces posibles sea un continuo, y cada
punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro, se utilizará el valor medio del
intervalo.
………
40 Cuando se esté evaluando una obligación aislada, la mejor estimación de la deuda puede
venir constituida por el desenlace individual que resulte más probable . No obstante,
también en este caso la entidad considerará otros desenlaces posibles. En el caso de que
los otros desenlaces posibles sean, o bien mucho más caros, o mucho más baratos que el
desenlace más probable, la mejor estimación puede ser por una cua ntía mayor o menor,
respectivamente, que la correspondiente a éste. Por ejemplo, si la entidad ha de corregir
un defecto importante en una planta industrial de gran dimensión, construida para un
determinado cliente, y el costo de conseguir la reparación de l defecto al primer intento,
que es el desenlace más probable, es de 1.000, dotará una provisión de mayor cuantía

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para contemplar la posibilidad de que fueran necesarios intentos adicionales, siempre que
la probabilidad de tener que realizarlos fuera significativa.
41 La provisión se mide antes de impuestos, puesto que sus consecuencias fiscales, así
como los cambios que pueda sufrir el valor de la misma, se tratan en la NIC 12 Impuesto a
las
Ganancias.
Riesgo e incertidumbres
42 Para realizar la mejor estimación de la provisión, deben ser tenidos en cuenta los
riesgos e incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayoría de los sucesos y
las circunstancias concurrentes a la valoración de la misma.
43 Con el término riesgo se describe la variabilidad en los desenlaces posibles. Un ajuste por
la existencia de riesgo puede aumentar el importe por el que se mide una obligación. Será
preciso tener precaución, al realizar juicios valorativos en condiciones de incertidumbre, de
manera que no sobrevaloren los activos o los ingresos, y que no se infravaloren los
pasivos o los gastos. No obstante, la incertidumbre no es una justificación para la creación
de provisiones excesivas, o para la sobrevaloración deliberada de los pasivos. Por
ejemplo, si el costo estimado de un desenlace particularmente adverso se evalúa de forma
prudente, entonces tal desenlace, de forma deliberada, se trata como más probable que lo
que efectivamente es. Es preciso tener cuidado para evitar la duplicación de los ajustes
por riesgo e incertidumbre, con la consiguiente sobrevaloración del importe de la provisión.
44 La información adicional acerca de las incertidumbres, que guardan relación con el

importe final del desembolso, se realizará de acuerdo con lo establecido en el párrafo 85
(b).
Valor presente
45 Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el

importe de la provisión debe ser el valor presente de los desembolsos que se
espera sean necesarios para cancelar la obligación.
46 Debido al valor temporal del dinero, una provisión que se refiere a salidas de efectivo
cercanas a la fecha de cierre, resulta más onerosa para la entidad que otra referida a
salidas por igual importe pero fechas más lejanas. El importe de las provisiones, por tanto,
será objeto de descuento cuando el efecto de hacerlo resulte significativo.
47 La tasa o tasas de descuento deben ser consideradas antes de impuestos, y deben

reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el
mercado esté haciendo en la fecha del balance, así como el riesgo específico del
pasivo correspondiente. La tasa o tasas de descuento no deben reflejar los riesgos
que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de
efectivo futuros relacionados con la provisión.
Sucesos futuros
48 Los sucesos futuros, que puedan afectar a la cuantía necesaria para cancelar la
obligación, deben ser objeto de reflejo en la evaluación de la misma, siempre que
haya una evidencia objetiva suficiente de que puedan aparecer efectivamente.
49 Las expectativas sobre sucesos futuros pueden ser particularmente importantes en la

medición de las provisiones. Por ejemplo, la entidad puede creer que el costo de limpiar un
determinado emplazamiento industrial, al final de su vida útil, puede quedar reducido

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gracias a futuros cambios en la tecnología. El importe que se reconozca como provisión

habrá de reflejar una expectativa razonable de observadores objetivos y técnicamente
cualificados, teniendo en cuenta toda la experiencia disponible sobre la tecnología que
será posible utilizar en el momento de proceder a la limpieza. De esta forma, resultará
apropiado incluir, por ejemplo, las reducciones de costo relacionadas con el aumento de
experiencia asociada con la aplicación de la tecnología actual, o el costo esperado de
aplicar la tecnología actual en operaciones mayores o más complejas que se han llevado a
cabo previamente. No obstante, la entidad no anticipará el desarrollo de una tecnología
completamente nueva de limpieza, al hacer las estimaciones, a menos que ello esté
apoyado por una evidencia suficientemente objetiva.
50 El efecto de la posible nueva legislación será tomado en cuenta, al medir las obligaciones
ya existentes, cuando haya suficiente evidencia objetiva de que la normativa conocida
será la que se apruebe sin prácticamente ningún cambio. La variedad de circunstancias
que surgen en la práctica hacen imposible especificar un solo suceso que, en todos los
casos, produzca la evidencia objetiva suficiente. Por otra parte, la evidencia es necesaria
tanto en lo que la legislación vaya a exigir, como en que será prácticamente seguro que se
aprobará e implementará siguiendo los procedimientos ordinarios. En muchos casos, no
existirá evidencia objetiva suficiente hasta el momento en que se haya promulgado la
legislación.
Desapropiaciones esperadas de activos
51 Las ganancias esperadas por la desapropiación de activos no deben ser tenidas en

cuenta al evaluar el importe de la provisión.
52 Las ganancias esperadas por la desapropiación de activos no se tomarán en cuenta, al

medir el importe de la provisión, incluso en el caso de que la desapropiación en cuestión
esté ligada estrechamente al suceso que ha hecho surgir la provisión. Por el contrario, la
entidad reconocerá las ganancias de la desapropiación esperada de activos en el
momento que se especifica en la Norma Internacional de Contabilidad que se refiera al
tipo de activo en cuestión.
Reembolsos
53 En el caso de que la entidad espere que una parte o la totalidad del desembolso
necesario para liquidar la provisión le sea reembolsado por un tercero, tal
reembolso será objeto de reconocimiento cuando, y sólo cuando, sea prácticamente
segura su recepción si la entidad cancela la obligación objeto de la provisión. El
reembolso, en tal caso, debe ser tratado como un activo independiente. El importe
reconocido para el activo no debe exceder al importe de la provisión.
54 En el estado de resultados, el gasto relacionado con la provisión puede ser objeto

de presentación como una partida neta del importe reconocido como reembolso a
recibir.
55 En ciertas ocasiones, la entidad puede considerar el hecho de que un tercero se hará

cargo de la totalidad, o una parte, del desembolso requerido para liquidar una provisión
(por ejemplo, a través de la existencia de contratos de seguro, de cláusulas de
indemnización o de garantías de proveedores). El tercero en cuestión puede, o bien
reembolsar los importes ya pagados por la entidad, o bien pagar tales cantidades
directamente.
56 En muchos casos, la entidad responderá de la totalidad del importe en cuestión, de forma

que tendrá que liquidarlo por entero si el tercero no paga por cualquier razón. En tal

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situación, la provisión se reconocerá por el importe total, y se procederá a reconocer

separadamente un activo por el reembolso esperado, cuando sea prácticamente seguro
que se vaya a recibir si la entidad hace frente al pasivo recogido en la provisión.
57 En algunos casos, la entidad puede no tener que responder de los pagos en cuestión si el
tercero responsable deja de realizar el desembolso. En tal caso, la entidad no tendrá
responsabilidad por tales pagos, y por tanto no se incluirán en el cálculo de la provisión.
58 Como se ha resaltado en el párrafo 29, una obligación por la que la entidad es

responsable de forma conjunta y solidaria, será un pasivo de tipo contingente, por la parte
y en la medida que se espere sea liquidado por los terceros en cuestión.
Cambios en el valor de las provisiones
59 Las provisiones deben ser objeto de revisión en cada fecha del balance, y ajustadas
en su caso para reflejar la mejor estimación existente en ese momento. En el caso
de que no sea ya probable la salida de recursos, que incorporen beneficios
económicos, para cancelar la obligación correspondiente, se procederá a liquidar o
revertir la provisión.
60 Cuando se haya usado el descuento para determinar el importe de la provisión, el importe

en libros de la misma aumentará en cada periodo para reflejar el paso del tiempo. Tal
incremento se reconocerá como un costo financiero.
Aplicación de las provisiones

61 Cada provisión deberá ser utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los
cuales fue originalmente reconocida.
62 Sólo se aplicará la provisión para cubrir los desembolsos relacionados originalmente con
su dotación. El hecho de realizar desembolsos contra una provisión que fue, en su origen,
dotada para propósitos diferentes, produciría el efecto de encubrir el impacto de dos
sucesos distintos.
Aplicación de las reglas de reconocimiento y medición
Pérdidas futuras derivadas de las operaciones
63 No deben reconocerse provisiones por pérdidas futuras derivadas de las

operaciones.
64 Las pérdidas futuras derivadas de las operaciones no cumplen las condiciones de la

definición de pasivo, dada en el párrafo 10, ni tampoco los criterios generales para el
reconocimiento de las provisiones, dados en el párrafo 14.
65 Las expectativas de pérdidas futuras derivadas de las actividades ordinarias pueden ser
indicativas de que ciertos activos de la operación han sufrido un deterioro del valor. La
entidad deberá realizar la comprobación pertinente del deterioro del valor, según establece
la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Contratos de carácter oneroso

66 Si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que
se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros,
como provisiones.

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67 Muchos contratos (por ejemplo, algunas órdenes rutinarias de compra) pueden ser
revocados sin pagar ninguna compensación a la otra parte, y por tanto no producirán
obligación alguna. Otros contratos establecen tanto derechos como obligaciones para
cada una de las partes contratantes. Cuando ciertas circunstancias convierten en
onerosos a tales contratos, los mismos caen dentro del alcance de esta Norma, y se
reconocerán las obligaciones que pudieran existir. Los contratos pendientes de ejecución,
que no sean de carácter oneroso, caen fuera del alcance de la Norma.
68 En esta Norma se define un contrato de carácter oneroso como aquél en el que los costos
inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios
económicos que se esperan recibir del mismo. Los costos inevitables del contrato
reflejarán los menores costos netos por resolver el mismo, o lo que es igual, el importe
menor entre el costo de cumplir sus cláusulas y la cuantía de las compensaciones o
multas que se deriven de su incumplimiento.
69 Antes de proceder a dotar una provisión independiente por causa de un contrato de

carácter oneroso, la entidad reconocerá cualesquiera pérdidas por deterioro del valor que
correspondan a los activos dedicados a cumplir las obligaciones derivadas del contrato
(véase la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos).
Reestructuración
70 Los siguientes ejemplos recogen sucesos que pueden caber dentro de la definición de
reestructuración:
(a) venta o liquidación de una línea de actividad;
(b) la clausura de un emplazamiento de la entidad en un país o región, o bien la
reubicación de las actividades que se ejercían en un país o región a otros distintos;
(c) los cambios en la estructura de la gerencia, como por ejemplo la eliminación de un
nivel o escala de directivos empresariales; y
(d) las reorganizaciones importantes, que tienen un efecto significativo sobre la naturaleza
y enfoque de las actividades de la entidad.
71 Se reconocerá una provisión por costos de reestructuración, sólo cuando se cumplan las
condiciones generales de reconocimiento de provisiones establecidas en el párrafo 14. En
los párrafos 72 a 83 se determina cómo aplicar los criterios generales de reconocimiento al
caso de las reestructuraciones.
72 Surge, para la entidad, una obligación implícita, por causa de una reestructuración,
sólo cuando:
(a) tiene un plan formal y detallado para proceder a la reestructuración, en el que se
identifican, al menos:
(i) las actividades empresariales, o la parte de las mismas, implicadas;
(ii) las principales ubicaciones afectadas;
(iii) la ubicación, función y número aproximado de los empleados que serán
indemnizados tras prescindir de sus servicios;
(iv) los desembolsos que se llevarán a cabo; y
(v) las fechas en las que el plan será implementado; y además
(b) ha producido una expectativa válida entre los afectados, en el sentido de que la
reestructuración se llevará a cabo, ya sea por haber comenzando a implementar el
plan o por haber anunciado sus principales características a los mismos.
73 La evidencia de que la entidad ha comenzado a llevar a cabo el plan de reestructuración

podría venir dada, por ejemplo, por un plan de desmantelamiento de las instalaciones o
de venta de los activos correspondientes, y también por el anuncio público de las
principales características del plan. El anuncio público del plan detallado de
reestructuración constituirá una obligación implícita para reestructurar, sólo si se hace de

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tal manera y con suficiente detalle (es decir, dando a conocer las principales
características del mismo), que sea capaz de producir expectativas válidas entre los
terceros implicados, esto es, entre los clientes, proveedores y empleados (o sus
representantes), sobre el hecho de que la entidad va a llevar efectivamente a cabo la
reestructuración.
74 Para que el plan sea suficiente como para dar lugar a una obligación implícita por la
entidad, al comunicárselo a los que resulten afectados por él, es necesario que su
implantación esté planeada para dar comienzo en cuanto sea posible, y además que el
calendario de actuaciones haga improbable cualquier cambio significativo sobre lo
inicialmente previsto. Si, por el contrario, se espera que transcurra un largo periodo de
tiempo antes de que la reestructuración comience, o bien que la reestructuración requiera
un intervalo de tiempo no razonable por dilatado, es improbable que el plan produzca
expectativas válidas, entre los terceros afectados, sobre el hecho de que la entidad está
comprometida en una reestructuración, puesto que el calendario de actuaciones da a la
entidad oportunidades para cambiar sus planes iniciales.
75 Si la decisión de la gerencia o el órgano de administración de la entidad para realizar una

reestructuración ha sido tomada, antes de la fecha del balance, no dará lugar a la
existencia de una obligación implícita, a menos que la citada entidad, antes de la fecha del
balance, haya:
(a) empezado a ejecutar el plan de reestructuración; o bien
(b) anunciado las principales características del plan de reestructuración, a todos los que
vayan a resultar afectados por el mismo, de una manera suf icientemente concreta como
para producir, en los mismos, expectativas válidas en el sentido de que la entidad va a
llevar a cabo la reestructuración.
Si la entidad comienza a ejecutar el plan de reestructuración, o anuncia sus principales
características a los afectados por el mismo, después de la fecha del balance, se requiere
que revele este hecho, según lo establecido por la NIC 10 Hechos Ocurridos Después de
la Fecha del Balance, si los efectos son significativos y la falta de información pudiera
afectar a las decisiones económicas de los usuarios a partir de los estados financieros.
76 Una obligación implícita no se genera sólo por la decisión tomada por la gerencia de la
entidad, no obstante puede surgir de otros sucesos anteriores asociados con tal decisión.
Por ejemplo, las negociaciones con los representantes de los empleados para discutir las
indemnizaciones por despido colectivo, o con posibles compradores para la venta de las
instalaciones que constituyen una operación, pueden haber producido acuerdos firmes
que para su efectividad necesiten sólo la aprobación correspondiente del órgano de
administración. Una vez que se ha conseguido esta aprobación, y ha sido comunicada a
los terceros implicados, la entidad tiene una obligación implícita para reestructurar,
siempre y cuando se cumplan las condiciones del párrafo 72.
77 En algunos países, la decisión última de la reestructuración descansa en un órgano o

junta entre cuyos miembros se incluyen representantes de intereses distintos de los que
corresponden a la gerencia (por ejemplo, de empleados), o bien es preciso informar
convenientemente a tales representantes antes de que el órgano de administración tome
la decisión. En tanto en cuanto la decisión tomada por este órgano implica la
comunicación a los anteriores representantes, puede dar lugar a una obligación implícita
para reestructurar.
78 No surge ningún tipo de obligación para la entidad por causa de la desapropiación

de una de sus operaciones, hasta que la entidad se ha comprometido en vender, es
decir, hasta que exista un compromiso firme de venta.

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79 Incluso en el caso de que la entidad haya tomado la decisión de vender una determinada
operación, y haya anunciado públicamente su decisión, no estará comprometida a la venta
hasta que haya identificado al comprador y exista un compromiso firme con él. Hasta el
momento en que se produzca tal compromiso firme, la entidad puede cambiar sus
intenciones iniciales, y por otra parte tendrá que tomar otro curso de acción si no puede
encontrar un comprador que le ofrezca condiciones aceptables. Cuando se contempla la
venta de una operación, como una parte de la reestructuración, se comprobará, en primer
lugar, el posible deterioro del valor de los activos pertenecientes a la misma, atendiendo a
lo establecido en la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En este caso hay que tener
en cuenta que, al ser la venta sólo una parte de la reestructuración, podría aparecer una
obligación implícita por otros aspectos de la reestructuración antes de que existiera un
compromiso firme de venta.
80 La provisión por reestructuración debe incluir sólo los desembolsos que surjan
directamente de la reestructuración, que son aquellos que de forma simultánea
están:
(a) necesariamente impuestos por la reestructuración; y
(b) no asociados con las actividades que continúan en la entidad.
81 Una provisión por reestructuración no incluye costos tales como los de:
(a) formación o reubicación del personal que permanezca dentro de la entidad;
(b) comercialización o publicidad; e
(c) inversión en nuevos sistemas informáticos o redes de distribución.
Tales desembolsos tienen relación con la gestión futura de la actividad, y por tanto no son
pasivos derivados de la reestructuración en la fecha del balance. Tales gastos o
inversiones se tratarán, contablemente, de la misma manera que si se produjeran con
independencia de la reestructuración.
82 Las pérdidas identificables, derivadas de la operación de las actividades afectadas por la

reestructuración, no se incluirán en el importe de la provisión, salvo que estén
relacionadas con un contrato de carácter oneroso, tal y como se define en el párrafo 10.
83 Como se exige en el párrafo 51, las posibles ganancias derivadas de la venta de activos
no se tendrán en consideración al medir el importe de la provisión por reestructuración,
incluso aunque las mismas se consideren como una parte integrante de la propia
reestructuración.
84 Para cada tipo de provisión, la entidad debe informar acerca de:

(a) el importe en libros al principio y al final del periodo;
(b) las dotaciones efectuadas en el periodo, incluyendo también los incrementos en
las provisiones existentes;
(c) los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisión) en el
transcurso del periodo;
(d) los importes no utilizados que han sido objeto de liquidación o reversión en el
periodo; y
(e) el aumento, durante el periodo, en los saldos objeto de descuento, por causa de
los intereses acumulados, así como el efecto que haya podido tener cualquier
eventual cambio en la tasa de descuento.
No es preciso suministrar información comparativa.
85 La entidad debe revelar, por cada tipo de provisión, información sobre los

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(a) una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el

calendario esperado de las salidas de beneficios económicos, producidos por la
misma;
(b) una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario
de las salidas de recursos que producirá la provisión. En los casos en que sea
necesario para suministrar la información adecuada, la entidad debe revelar la
información correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los
sucesos futuros a los que se refiere el párrafo 48; y
(c) el importe de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantía de
los activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos
esperados.
86 A menos que la posibilidad de una eventual salida de recursos para liquidarla sea
remota, la entidad debe dar, para cada tipo de pasivo contingente en la fecha del
balance, una breve descripción de la naturaleza del mismo y, cuando fuese posible:
(a) una estimación de sus efectos financieros, medidos según lo establecido en los
párrafos 36 a 52;
(b) una indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario
de las salidas de recursos correspondientes; y
(c) la posibilidad de obtener eventuales reembolsos.
87 Para determinar qué provisiones o qué pasivos contingentes pueden agregarse en cada
uno de los tipos o clases, es necesario considerar si la naturaleza de las partidas es lo
suficientemente similar como para admitir una información común que las abarque todas,
para cumplir con los requisitos establecidos en los párrafos 85, (a) y (b), y 86, (a) y (b). De
esta forma, puede resultar apropiado considerar como un sólo tipo de provisión, las
partidas relativas a las garantías de los diferentes productos, pero podría no resultar
apropiado agrupar en un solo tipo de provisión los importes relativos a las garantías
comunes y las referidas a reclamaciones judiciales.
88 Cuando nacen, de un mismo conjunto de circunstancias, una provisión y un pasivo

contingente, la entidad redactará las revelaciones complementarias exigidas por los
párrafos 84 a 86, de manera que se muestren la relación existente entre una y otro.
89 En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos, la entidad

debe incluir en las notas una breve descripción de la naturaleza de los activos
contingentes correspondientes, existentes en la fecha del balance y, cuando ello
sea posible, una estimación de sus efectos financieros, medidos utilizando los
principios establecidos para las provisiones en los párrafos 36 a 52.
90 Es muy importante que, la información que se suministre sobre los activos de carácter
contingente, evite las indicaciones que puedan confundir respecto a la posibilidad de la
obtención de los ingresos correspondientes.
91 En aquellos casos en los que no se revele la información exigida por los párrafos
86 y 89, porque no sea posible hacerlo, este hecho debe ser revelado en las notas
correspondientes.
92 En ciertos casos posibles, pero extremadamente raros en la práctica, puede

esperarse que la información a revelar relativa a algunos de los extremos exigidos
en los párrafos 84 a 89, perjudique seriamente a la posición de la entidad, en
disputas con terceros relativas a las situaciones que contemplan las provisiones,
los pasivos contingentes o los activos de igual naturaleza. En tales casos, no es
preciso que la entidad revele esta información, pero debe describir la naturaleza

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genérica de la disputa, junto con el hecho de que se ha omitido la información y las

razones que han llevado a tomar tal decisión.
93 La entidad debe contabilizar el efecto de adoptar esta Norma, ya sea en la fecha de
entrada en vigencia o con anterioridad a la misma, ajustando el saldo inicial de
ganancias retenidas, en el periodo en que se decida su aplicación contable. Se
aconseja a las entidades, pero no se exige, que ajusten el saldo inicial de las
ganancias retenidas correspondientes al periodo más antiguo para el que presenten
datos, reexpresando de nuevo toda la información comparativa ofrecida. En el caso
de no reexpresar la información comparativa, este hecho debe ser objeto de
revelación en las notas.
94 [Eliminado]
Fecha de vigencia
financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de julio de 1999. Se
aconseja anticipar su aplicación. Si alguna entidad aplica esta Norma en periodos
que comiencen antes del 1 de julio de 1999, debe dar cuenta de este hecho en la
nota correspondiente.
96 [Eliminado]
(…)”
4.3.24 IAS 38: Activos intangibles
“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los activos intangibles
que no estén contemplados específicamente en otra Norma. Esta Norma requiere que las
entidades reconozcan un activo intangible si, y sólo si, se cumplen ciertos criterios. La
Norma también especifica cómo determinar el importe en libros de los activos intangibles,
y exige la revelación de información específica sobre estos activos.
Alcance
2 Esta Norma se aplicará por todas las entidades al contabilizar los activos
intangibles, excepto en los siguientes casos:
(a) activos intangibles que estén tratados en otras Normas;
(b) activos financieros, definidos en la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición;
(c) el reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación (véase la
NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales ); y
(d) desembolsos relacionados con el desarrollo y extracción de minerales, petróleo,
gas natural y recursos no renovables similares.
3 En el caso de que otra Norma se ocupe de la contabilización de una clase específica de

activo intangible, la entidad aplicará esa Norma en lugar de la presente. Por ejemplo, esta
Norma no es aplicable a:
(a) Activos intangibles mantenidos por la entidad para su venta en el curso ordinario de
sus actividades (véase la NIC 2 Inventarios, y la NIC 11 Contratos de Construcción).
(b) Activos por impuestos diferidos (véase la NIC 12 Impuesto a las Ganancias).
(c) Arrendamientos que se incluyan en el alcance de la NIC 17, Arrendamientos.
(d) Activos que surjan por las remuneraciones de los empleados, (véase la NIC 19
Beneficios a los empleados).

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(e) Activos financieros, según se definen en la NIC 39. El reconocimiento y la medición de

algunos activos financieros se pueden encontrar en la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados; NIC 28 Inversiones en Entidades Asociadas, y NIC 31
Participaciones en Negocios Conjuntos;
(f) Plusvalía comprada surgida de las combinaciones de negocios (véase la NIIF 3
Combinaciones de Negocios).
(g) Costos de adquisición diferidos, y activos intangibles, surgidos de los derechos
contractuales de una entidad aseguradora en los contratos de seguro que están dentro del
alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguro. La NIIF 4 establece requerimientos de
revelación de información específicos para los citados costos de adquisición diferidos,
pero no para los activos intangibles. Por ello, los requerimientos de revelación de
información de esta Norma se aplican a dichos activos intangibles.
(h) Activos intangibles no corrientes (o grupos de elementos en desapropiación)
clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Interrumpidas.
4 Algunos activos intangibles pueden estar contenidos en, o contener, un soporte de

naturaleza o apariencia física, como es el caso de un disco compacto (en el caso de
programas informáticos), de documentación legal (en el caso de una licencia o patente) o
de una película. Al determinar si un activo, que incluye elementos tangibles e intangibles,
se tratará según la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, o como un activo intangible
según la presente Norma, la entidad realizará el oportuno juicio para evaluar cuál de los
dos elementos tiene un peso más significativo. Por ejemplo, los programas informáticos
para un ordenador que no pueda funcionar sin un programa específico, son una parte
integrante del equipo y serán tratados como elementos de las propiedades, planta y
equipo. Lo mismo se aplica al sistema operativo de un ordenador. Cuando los programas
informáticos no constituyan parte integrante del equipo, serán tratados como activos
intangibles.
5 Esta Norma es de aplicación, entre otros elementos, a los desembolsos por gastos de
publicidad, formación del personal, comienzo de la actividad o de la entidad y a los
correspondientes a las actividades de investigación y desarrollo. Las actividades de
investigación y desarrollo están orientadas al desarrollo de nuevos conocimientos. Por
tanto, aunque de este tipo de actividades pueda derivarse un activo con apariencia física
(por ejemplo, un prototipo), la sustancia material del elemento es de importancia
secundaria con respecto a su componente intangible, que viene constituido por el
conocimiento incorporado al activo en cuestión.
6 En el caso de un arrendamiento financiero, el activo subyacente puede ser material o

intangible. Después del reconocimiento inicial, el arrendatario contabilizará un activo
intangible, mantenido bajo la forma de un arrendamiento financiero, conforme a lo
establecido en esta Norma. Los derechos de concesión o licencia, para productos tales
como películas, grabaciones en vídeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos
reprográficos, están excluidos del alcance de la NIC 17, pero están dentro del alcance de
la presente Norma.
7 Las exclusiones del alcance de una Norma pueden producirse en ciertas actividades u
operaciones en las que, por ser de una naturaleza muy especializada, surjan aspectos
contables que necesitan un tratamiento diferente. Este es el caso de la contabilización de
los desembolsos por exploración, desarrollo o extracción de petróleo, gas y otros
depósitos minerales, en las industrias extractivas, así como en el caso de los contratos de
seguro. Por tanto, esta Norma no es de aplicación a los desembolsos realizados en estas
operaciones y contratos. No obstante, esta Norma será de aplicación a otros activos
intangibles utilizados (como los programas informáticos) y otros desembolsos realizados
(como los que correspondan al inicio de la actividad), en las industrias extractivas o en las
entidades aseguradoras.

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Definiciones
8 Los siguientes términos se utilizan, en la presente Norma, con el significado que a
Un mercado activo es un mercado en el que se dan todas las siguientes

condiciones:
(a) los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos;
(b) se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un
determinado bien o servicio; y los precios están disponibles para el público.
La fecha del acuerdo en una combinación de negocios es la fecha en la que se

alcanza un acuerdo sustantivo entre las partes que se combinan y, en el caso de las
entidades con cotización pública, es anunciado al público. En el caso de una
adquisición hostil, la fecha más temprana en que se obtiene un acuerdo sustantivo,
entre las partes que se combinan, es aquélla en la que el número de propietarios de
la adquirida que han aceptado la oferta de la entidad adquirente es suficiente para
obtener el control sobre la misma.
Amortización es la distribución sistemática del importe amortizable de un activo

intangible durante los años de su vida útil.
Un activo es un recurso:
(a) controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados; y
(b) del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
Importe en libros es el importe por el que un activo se reconoce en el balance,

después de deducir la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro
acumuladas, que se refieran al mismo.
Costo es el importe de efectivo o medios líquidos equivalentes pagados, o el valor

razonable de la contraprestación entregada para adquirir un activo, en el momento
de su adquisición o construcción, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese
activo cuando sea inicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos
específicos de otras NIIF, como por ejemplo la NIIF 2 Pagos basados en acciones.
Importe amortizable es el costo de un activo o la cantidad que lo sustituya, una vez

deducido su valor residual.
Desarrollo es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro

tipo de conocimiento científico, a un plan o diseño en particular para la producción
de materiales, productos, métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente
mejorados, antes del comienzo de su producción o utilización comercial.
Valor específico para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo que la
entidad espera obtener del uso continuado de un activo y de su venta o disposición
por otra vía al término de su vida útil, o bien de los desembolsos que espera realizar
para cancelar un pasivo.
Valor razonable de un activo es el importe por el cual podría ser intercambiado un

activo entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua.
Una pérdida por deterioro es el exceso del importe en libros de un activo sobre su
importe recuperable.

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Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin

apariencia física.
Son activos monetarios tanto el dinero en efectivo como otros activos, por los que
se van a recibir unas cantidades fijas o determinables de dinero.
Investigación es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la

finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.
Valor residual de un activo intangible es el importe estimado que la entidad podría

obtener de un activo por su venta o disposición por otra vía, después de haber
deducido los costos estimados para su venta o disposición por otra vía, si el activo
tuviera ya la edad y condición esperadas al término de su vida útil.
Vida útil es:
(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o
bien
Activos intangibles
9 Con frecuencia, las entidades emplean recursos, o incurren en pasivos, para la
adquisición, desarrollo, mantenimiento o mejora de recursos intangibles tales como el
conocimiento científico o tecnológico, el diseño e implementación de nuevos procesos o
nuevos sistemas, las licencias o concesiones, la propiedad intelectual, los conocimientos
comerciales o marcas (incluyendo denominaciones comerciales y derechos editoriales).
Otros ejemplos comunes de partidas que están comprendidas en esta amplia
denominación son los programas informáticos, las patentes, los derechos de autor, las
películas, las listas de clientes, los derechos por servicios hipotecarios, las licencias de
pesca, las cuotas de importación, las franquicias, las relaciones comerciales con clientes o
proveedores, la lealtad de los clientes, las cuotas de mercado y los derechos de
comercialización.
10 No todos los activos descritos en el párrafo 9 cumplen la definición de activo intangible,

esto es, identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios
económicos futuros. Si un elemento incluido en el alcance de esta Norma no cumpliese la
definición de activo intangible, el importe derivado de su adquisición o de su generación
interna, por parte de la entidad, se reconocerá como un gasto del periodo en el que se
haya incurrido. No obstante, si el elemento se hubiese adquirido dentro de una
combinación de negocios, formará parte del plusvalía comprada reconocida en la fecha de
adquisición (véase el párrafo 68).
Identificabilidad
11 La definición de un activo intangible exige que el mismo sea perfectamente identificable,
con el fin de poderlo distinguir claramente de la plusvalía comprada. La plusvalía
comprada, surgida en una combinación de negocios, representa un pago realizado por la
entidad adquirente anticipando beneficios económicos futuros por activos que no ha sido
capaz de identificar de forma individual ni, por tanto, de reconocer por separado. Estos
beneficios económicos futuros pueden tener su origen en la sinergia que se produce entre
los activos identificables adquiridos o bien proceder de activos que, por separado, no
cumplan las condiciones para su reconocimiento en los estados financieros, pero por los
que la entidad adquirente está dispuesta a pagar cuando realiza la combinación de
negocios.

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12 Un activo satisface el criterio de identificabilidad incluido en la definición de activo

intangible cuando:
(a) es separable, esto es, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y
vendido, cedido, dado en operación, arrendado o intercambiado, ya sea
individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo con los que guarde relación;
o
(b) surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia
de que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros
derechos u obligaciones.
Control
13 Una entidad controlará un determinado activo siempre que tenga el poder de obtener los
beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que subyacen en el mismo, y
además pueda restringir el acceso de terceras personas a tales beneficios. La capacidad
que la entidad tiene para controlar los beneficios económicos futuros de un activo
intangible tiene su justificación, normalmente, en derechos de tipo legal que son exigibles
ante los tribunales. En ausencia de tales derechos de tipo legal, será más difícil demostrar
que existe control. No obstante, la exigibilidad legal de un derecho sobre el elemento no es
una condición necesaria para la existencia de control, puesto que la entidad puede ejercer
el control sobre los citados beneficios económicos de alguna otra manera.
14 Los conocimientos técnicos y de mercado pueden dar lugar a beneficios económicos

futuros. La entidad controlará esos beneficios si, por ejemplo, tiene protegidos tales
conocimientos por derechos legales como la propiedad intelectual o el derecho de copia,
la restricción de los acuerdos comerciales (si estuvieran permitidos), o bien por una
obligación legal de los empleados de mantener la confidencialidad.
15 Una entidad puede poseer un equipo de personas capacitadas, de manera que pueda
identificar posibilidades de mejorar su nivel de competencia mediante la mejora de su
formación especializada, lo que producirá beneficios económicos en el futuro. La entidad
puede también esperar que su personal continúe prestando sus servicios dentro de la
entidad. No obstante, y con carácter general, la entidad tendrá un control insuficiente
sobre los beneficios futuros esperados que pueda producir un equipo de empleados con
mayor especialización, como para poder considerar que los importes dedicados a la
formación cumplen la definición de activo intangible. Por razones similares, es improbable
que las habilidades técnicas o de gerencia, de carácter específico, cumplan con la
definición de activo intangible, a menos que estén protegidas por derechos legales para
ser utilizadas y alcanzar los beneficios económicos que se espera de ellas, y además
cumplan el resto de condiciones de la definición de activo intangible.
16 La entidad puede tener una cartera de clientes o una determinada cuota de mercado, y
esperar que debido a los esfuerzos empleados en desarrollar las relaciones con los
clientes y su lealtad, éstos vayan a continuar demandando los bienes y servicios que se
les vienen ofreciendo. Sin embargo, en ausencia de derechos legales u otras formas de
control que protejan esta expectativa de relaciones o de lealtad continuada por parte de
los clientes, la entidad tendrá, por lo general, un grado de control insuficiente sobre los
beneficios económicos que se podrían derivar de las mismas, como para poder
considerar que tales partidas (cartera de clientes, cuotas de mercado, relaciones con la
clientela, lealtad de los clientes) cumplen la definición de activo intangible. Cuando no se
tengan derechos legales para proteger las relaciones con los clientes, las transacciones de
intercambio por las mismas o similares relaciones no contractuales con la clientela
(distintas de las que sean parte de una combinación de negocios) demuestran que la
entidad es, no obstante, capaz de controlar los futuros beneficios económicos esperados
de la relación con los clientes. Como esas transacciones de intercambio también

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demuestran que las relaciones con el cliente son separables, dichas relaciones con la
clientela se ajustan a la definición de un activo intangible.
Beneficios económicos futuros

17 Entre los beneficios económicos futuros procedentes de un activo intangible se incluyen
los ingresos ordinarios procedentes de la venta de productos o servicios, los ahorros de
costo y otros rendimientos diferentes que se deriven del uso del activo por parte de la
entidad. Por ejemplo, el uso de la propiedad intelectual, dentro del proceso de producción
puede reducir los costos de producción futuros, en lugar de aumentar los ingresos
ordinarios futuros
.
18 El reconocimiento de una partida como activo intangible exige, para la entidad, demostrar
que el elemento en cuestión cumple:
(a) la definición de activo intangible (véanse los párrafos 8 a 17); y
(b) los criterios para su reconocimiento (véanse los párrafos 21 a 23).
Este requerimiento se aplicará a los costos soportados inicialmente, para adquirir o
generar internamente un activo intangible, y para aquéllos en los que se haya incurrido
posteriormente para añadir, sustituir partes del mismo o realizar su mantenimiento.
19 Los párrafos 25 a 32 abordan la aplicación de los criterios de reconocimiento a los activos

intangibles adquiridos de forma separada, y los párrafos 33 a 43 abordan su aplicación a
los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios. El párrafo 44 trata la
medición inicial de activos intangibles adquiridos a través de una subvención del gobierno,
los párrafos 45 a 47 abordan las permutas de activos intangibles y los párrafos 48 a 50, el
tratamiento de la plusvalía generada internamente. Los párrafos 51 a 67 tratan del
reconocimiento inicial y la medición de los activos intangibles generados internamente.
20 La naturaleza de los activos intangibles es tal que, en muchos casos, no existe posibilidad
de realizar adiciones al activo en cuestión o sustituciones de partes del mismo
Consiguientemente, la mayoría de los desembolsos posteriores se hacen, probablemente,
para mantener los futuros beneficios económicos esperados incorporados a un activo
intangible existente, pero no satisfacen la definición de activo intangible ni los criterios de
reconocimiento contenidos en esta Norma. Además, a menudo es difícil atribuir
desembolsos posteriores directamente a un activo intangible, y no al negocio en su
conjunto. Por tanto, sólo en raras ocasiones, los desembolsos posteriores—desembolsos
efectuados tras el reconocimiento inicial de un activo intangible adquirido o después de
completar un activo intangible generado internamente—se reconocerán en el importe en
libros del activo. De acuerdo con el párrafo 63, los desembolsos posteriores sobre marcas,
cabeceras de periódicos o revistas, denominaciones editoriales, listas de clientes u otras
partidas similares (hayan sido adquiridas externamente o generadas internamente) se
reconocerán siempre en el resultado del periodo en el que se incurran. Esto es así porque
tales desembolsos no pueden distinguirse de los desembolsos para desarrollar el negocio
considerado en su conjunto.
21 Un activo intangible se reconocerá si, y sólo si:
(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al
mismo fluyan a la entidad; y
(b) el costo del activo puede ser valorado de forma fiable.
22 La entidad evaluará la probabilidad de obtener beneficios económicos futuros

utilizando hipótesis razonables y fundadas, que representen las mejores
estimaciones de la gerencia respecto al conjunto de condiciones económicas que
existirán durante la vida útil del activo.

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23 La entidad utilizará su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de

beneficios económicos futuros que sea atribuible a la utilización del activo, a partir de la
evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a
la evidencia procedente de fuentes externas.
24 Un activo intangible se valorará inicialmente por su costo.
Adquisición independiente
25 Normalmente, el precio que paga la entidad para adquirir de forma independiente un
activo intangible refleja las expectativas acerca de la probabilidad de que los beneficios
económicos futuros incorporados al activo fluyan a la entidad. En otras palabras, el efecto
de la probabilidad se refleja en el costo del activo. Por tanto, el criterio de la probabilidad
como requisito para su reconocimiento, que figura en el apartado (a) del párrafo 21, se
considerará siempre satisfecho en el caso de los activos intangibles adquiridos de forma
independiente.
26 Además, el costo de un activo intangible adquirido de forma independiente puede,

habitualmente, ser valorado con fiabilidad. Esto es particularmente válido cuando la
contrapartida por la compra adopta la forma de efectivo o de otros activos monetarios.
27 El costo de un activo intangible adquirido de forma independiente comprende:

(a) el precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no
recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos
comerciales y las rebajas; y
(b) cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.
28 Son ejemplos de costos atribuibles directamente:

(a) los costos de las remuneraciones a los empleados (según se definen en la NIC 19
Beneficios a los Empleados), derivados directamente de poner el activo en sus
condiciones de uso;
(b) honorarios profesionales surgidos directamente de poner el activo en sus condiciones
de uso; y
(c) los costos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente.
29 Ejemplos de desembolsos que no forman parte del costo de un activo intangible son:
(a) los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de
actividades publicitarias y promocionales);
(b) los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevo
segmento de clientela (incluyendo los costos de formación del personal); y
(c) los costos de administración y otros costos indirectos generales.
30 El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un activo intangible finalizará

cuando el activo se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de la
forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos soportados por la utilización o por la
reprogramación del uso de un activo intangible no se incluirán en el importe en libros del
activo. Por ejemplo, los siguientes costos no se incluirán en el importe en libros del activo
intangible:
(a) costos soportados cuando el activo, capaz de operar de la forma prevista por la
gerencia, no ha comenzado a utilizarse; y
(b) pérdidas operativas iniciales, como las generadas mientras se desarrolla la demanda
de los productos que se elaboran con el activo
.
31 Algunas operaciones, si bien relacionadas con el desarrollo de un activo intangible, no son
necesarias para ubicar al activo en las condiciones necesarias para que pueda operar de
la forma prevista por la gerencia. Estas operaciones accesorias pueden tener lugar antes o

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durante las actividades de desarrollo. Puesto que estas operaciones accesorias no son
imprescindibles para que el activo pueda operar de la forma prevista por la gerencia, los
ingresos y gastos asociados a las mismas se reconocerán en el resultado del periodo,
mediante su inclusión dentro de la clase apropiada de ingresos y gastos.
32 Si, en la adquisición de un activo intangible, se aplazase el pago por un periodo superior al

normal en las transacciones a crédito, su costo será el precio equivalente al contado. La
diferencia entre este importe y el total de pagos a efectuar se reconocerá como un gasto
financiero, a lo largo del periodo del aplazamiento, a menos que se capitalicen, de acuerdo
con el tratamiento de capitalización permitido en la NIC 23 Costos por Intereses.
Adquisición como parte de una combinación de negocios
33 Según lo establecido en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, si se adquiere un activo

intangible en una combinación de negocios, el costo del mismo será su valor razonable en
la fecha de adquisición. El valor razonable de un activo intangible refleja las expectativas
del mercado acerca de la probabilidad de que los beneficios económicos futuros
incorporados al activo fluyan a la entidad. En otras palabras, el efecto de la probabilidad se
refleja en la medición del valor razonable del activo intangible. Por tanto, el criterio de la
probabilidad como requisito para su reconocimiento, que figura en el apartado (a) del
párrafo 21, se considerará siempre satisfecho en el caso de activos intangibles adquiridos
en las combinaciones de negocios.
34 Por ello, de acuerdo con esta Norma y con la NIIF 3, una entidad adquirente reconocerá
en la fecha de adquisición, de forma independiente de la plusvalía comprada, un activo
intangible de la entidad adquirida siempre que el valor razonable del activo en cuestión
pueda ser valorado de forma fiable, independientemente de que el activo haya sido
reconocido por la adquirida antes de la combinación de negocios. Esto significa que la
adquirente reconocerá como un activo, independiente de la plusvalía comprada, un
proyecto de investigación y desarrollo, que la entidad adquirida tenga en proceso, si el
proyecto satisface la definición de activo intangible y su valor razonable puede
determinarse con fiabilidad. Un proyecto de investigación y desarrollo que la entidad
adquirida tenga en proceso, cumplirá con la definición de activo intangible cuando:
(a) cumpla la definición de activo; y
(b) sea identificable, es decir, sea separable o surja de derechos contractuales o de otros
derechos de tipo legal.
Determinación del valor razonable de un activo intangible adquirido en una combinación de

negocios
35 El valor razonable de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios,
normalmente puede medirse con suficiente fiabilidad, para ser reconocidos de forma
independiente de la plusvalía comprada. Cuando, a consecuencia de las estimaciones
empleadas para medir el valor razonable de un activo intangible, exista un rango de
posibles valores con diferentes probabilidades, esa incertidumbre, se tendrá en cuenta en
la determinación del valor razonable del activo, en vez de ser indicativo de la incapacidad
para determinar el valor razonable de forma fiable. Si un activo intangible adquirido en una
combinación de negocios tiene una vida útil finita, existe una presunción refutable de que
su valor razonable puede medirse con fiabilidad.
36 Un activo intangible adquirido en una combinación de negocios podría ser independiente,

pero sólo si se le considera junto con otro activo material o intangible asociado al mismo.
Por ejemplo, es posible que el título con el que se publica una revista no pudiera ser capaz
de ser vendido de forma separada de la base de datos asociada de suscriptores, o una
marca para agua de manantial podría estar asociada con un manantial concreto y podría

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no ser vendida independientemente del mismo. En tales casos, el adquirente reconocerá

el grupo de activos como un único activo, independientemente de la plusvalía compr ada, si
los valores razonables de los activos del grupo no se pueden medir de forma fiable.
37 Un caso similar es el de los términos “marca” y “nombre comercial”, que son a menudo
empleados como sinónimos de marca registrada y otro tipo de marcas. Sin embargo, los
primeros son términos comerciales generales, normalmente usados para hacer referencia
a un grupo de activos complementarios como una marca registrada (o marca de servicios)
junto a un nombre comercial, fórmulas, componentes y experiencia tecnológica asociados
a dicha marca. La entidad adquirente reconocerá como un activo individual un grupo de
activos intangibles complementarios, entre los que se incluya una marca, siempre que los
valores razonables individuales de los activos complementarios no se puedan medir con
fiabilidad. Si los valores razonables de los activos complementarios se pudieran medir con
fiabilidad, la adquirente podrá reconocerlos como un activo individual suponiendo que los
activos individuales tengan vidas útiles similares.
38 Las únicas circunstancias en las que podría no ser posible medir de forma fiable el valor
razonable de un activo intangible adquirido en una combinación de negocios se darán
cuando el activo intangible surja de derechos legales o contractuales y además:
(a) no sea separable; o
(b) sea separable, pero no exista un historial o evidencia de transacciones de intercambio
para el mismo activo u otros similares, y la estimación del valor razonable dependa de
variables que no se pueden medir.
39 Los precios de cotización en un mercado activo proporcionan la estimación más fiable del
valor razonable para un activo intangible (véase también el párrafo 78). El precio
adecuado de mercado es habitualmente el precio comprador (esto es, el precio de oferta u
ofrecido por el comprador). Si los precios de oferta no estuviesen disponibles, el precio de
la transacción similar más reciente puede suministrar una base para estimar el valor
razonable, suponiendo que no haya tenido lugar un cambio significativo en las
circunstancias económicas entre la fecha de la transacción y la fecha de estimación del
valor razonable del activo.
40 Si no existe un mercado activo para un activo intangible, su valor razonable será el

importe que la entidad habría pagado por el activo, en la fecha de adquisición, en una
transacción entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados,
que se realice en condiciones de independencia mutua, teniendo en cuenta la mejor
información disponible. Para determinar este importe, la entidad considerará las
transacciones recientes con activos similares.
41 Las entidades que habitualmente se ven involucradas en la compra y venta de activos

intangibles de naturaleza singular, pueden haber desarrollado técnicas para la estimación
indirecta de sus valores razonables. Estas técnicas pueden emplearse para la medición
inicial de un activo intangible adquirido en una combinación de negocios, si su objetivo es
estimar el valor razonable y si reflejan las transacciones y prácticas corrientes en el sector
al que pertenece dicho activo. Estas técnicas incluyen, cuando sea adecuado:
(a) la aplicación de múltiplos, que reflejen las transacciones actuales del mercado, a
indicadores relacionados con la rentabilidad del activo (como ingresos ordinarios, cuotas
de mercado y margen operativo), o a la corriente de derechos que podrían obtenerse por
conceder la licencia de operación del activo a un tercero, en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua (como se hace en el método denominado
“compensación por la percepción de derechos por licencia o uso”); o (b) descontando los
flujos de efectivos futuros estimados del activo.

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Desembolsos posteriores en un proyecto adquirido de investigación y desarrollo en curso
42 Los desembolsos por investigación o desarrollo que:

(a) estén asociados con un proyecto de investigación y desarrollo en curso,
adquirido de forma independiente o en una combinación de negocios y reconocido
como un activo intangible; y
(b) se hayan generado después de la adquisición del citado proyecto, se
contabilizarán de acuerdo con lo establecido en los párrafos 54 a 62.
43 La aplicación de lo exigido en los párrafos 54 a 62 implica que los desembolsos

posteriores, asociados a un proyecto de investigación y desarrollo en curso adquirido de
forma independiente o en una combinación de negocios y reconocidos como un activo
intangible, serán:
(a) reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos, siempre que se trate de
desembolsos de investigación;
(b) reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos, si se trata de desembolsos por
desarrollo que no cumplan los criterios, que figuran en el párrafo 57 para su
reconocimiento como activo intangible; y
(c) añadidos al importe en libros del proyecto de investigación y desarrollo en curso
adquirido, si los desembolsos por desarrollo cumplen los criterios de reconocimiento
establecidos en el párrafo 57.
Adquisición mediante una subvención del gobierno
44 En algunos casos, el activo intangible puede ser adquirido gratis, o por un precio
simbólico, mediante una subvención del gobierno. Esto puede suceder en los casos en
que el gobierno transfieran o asignen a la entidad activos intangibles, tales como derechos
sobre los terrenos de un aeropuerto, licencias para explotar emisoras de radio o televisión,
licencias de importación o bien cuotas o derechos de acceso a otros recursos de carácter
restringido. Según lo establecido en la NIC 20, Contabilización de las Subvenciones del
Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamental es, la entidad puede elegir
reconocer, en el momento inicial, tanto el activo intangible como la subvención, por sus
valores razonables. Si la entidad no escogiese el tratamiento contable descrito, reconocerá
el activo, inicialmente, por un valor simbólico, (según el otro tratamiento permitido en la
NIC 20), más cualquier eventual desembolso que sea directamente atribuible a las
operaciones de preparación del activo para el uso al que va destinado.
Permutas de activos
45 Algunos activos intangibles pueden haber sido adquiridos a cambio de uno o varios activos
no monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no monetarios. La siguiente
discusión se refiere, solamente, a la permuta de un activo no monetario por otro, pero
también es aplicable a todas las permutas descritas en el primer inciso de este párrafo. El
costo de dicho activo intangible se medirá por su valor razonable, a menos que (a) la
transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o (b) no pueda medirse con
fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. El activo
adquirido se valorará de esta forma incluso cuando la entidad no pueda dar de baja
inmediatamente el activo entregado. Si el activo adquirido no se mide por su valor
razonable, su costo se valorará por el importe en libros del activo entregado.

transacción.
Una transacción de intercambio tiene naturaleza comercial si:
recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo cedido; o

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(b) el valor específico para la entidad, de la parte de sus actividades afectadas por la
(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es significativa al compararla con el valor
de la parte de sus actividades afectadas por la transacción deberá tener en cuenta los
47 En el apartado (b) del párrafo 21 se especifica que una condición para el reconocimiento
de un activo intangible es que el costo de dicho activo pueda ser valorado con fiabilidad. El
valor razonable de un activo intangible, para el que no existan transacciones comparables
en el mercado, puede valorarse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las
estimaciones del valor razonable no es significativa, o (b) las probabilidades de las
diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser evaluadas razonablemente y
forma fiable los valores razonables del activo recibido o del activo entregado, se utilizará el
valor razonable del activo entregado para valorar el costo del activo recibido, a menos que
se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido.
Plusvalía generada internamente

48 La plusvalía generada internamente no se reconocerá como un activo.
49 En algunos casos, se incurre en desembolsos para generar beneficios económicos

futuros, sin que por ello se genere un activo intangible que cumpla con los criterios de
reconocimiento establecidos en esta Norma. A menudo, se dice que estos desembolsos
contribuyen a formar una plusvalía generada internamente. Este plusvalía generada por la
propia entidad no se reconocerá como un activo porque no constituye un recurso
identificable (es decir, no es separable ni surge de derechos contractuales o derechos
legales de otro tipo), controlado por la entidad, que pueda ser valorado de forma fiable por
su costo
.
50 Las diferencias existentes, en un momento determinado, entre el valor de mercado de la
entidad y el importe en libros de sus activos netos identificables, pueden captar una amplia
variedad de factores que afectan al valor de la entidad en su conjunto. Sin embargo, no se
puede considerar que estas diferencias representen el costo de activos intangibles
controlados por la entidad.
Otros activos intangibles generados internamente

51 En ocasiones, es difícil evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los
criterios para su reconocimiento como activo, a consecuencia de los problemas para:
(a) Determinar si, y en qué momento, surge un activo identificable del que se vaya a
derivar, de forma probable, la generación de beneficios económicos en el futuro.
(b) Establecer el costo del activo de forma fiable. En ciertos casos, el costo de generar un
activo intangible internamente no puede distinguirse del costo de mantener o mejorar la
plusvalía generada internamente, ni tampoco del costo que supone llevar a cabo día a día
las actividades de la entidad.
Por tanto, además de cumplir con los requisitos para el reconocimiento y medición inicial
de un activo intangible, la entidad aplicará las condiciones y guías establecidas en los
párrafos 52 a 67, para todos los activos generados de forma interna.
52 Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los criterios para su
reconocimiento, la entidad clasificará la generación del activo en:
(a) la fase de investigación; y
(b) la fase de desarrollo.

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A pesar de que los términos “investigación” y “desarrollo” han sido definidos en esta
Norma, los de “fase de investigación” y “fase de desarrollo” tienen, a efectos de la misma,
un significado más amplio.
53 Si la entidad no fuera capaz de distinguir la fase de investigación de la fase de desarrollo

en un proyecto interno para crear un activo intangible, tratará los desembolsos que
ocasione ese proyecto como si hubiesen sido soportados sólo en la fase de investigación.
Fase de investigación
54 No se reconocerán activos intangibles surgidos de la investigación (o de la fase de

investigació n en proyectos internos). Los desembolsos por investigación (o en la
fase de investigación, en el caso de proyectos internos), se reconocerán como
gastos del periodo en el que se incurran.
55 En la fase de investigación de un proyecto interno, la entidad no puede demostrar que

exista un activo intangible que pueda generar probables beneficios económicos en el
futuro. Por lo tanto, los desembolsos correspondientes se reconocerán como gastos en el
momento en que se produzcan.
56 Son ejemplos de actividades de investigación:

(a) actividades dirigidas a obtener nuevos conocimientos;
(b) la búsqueda, evaluación y selección final de aplicaciones de resultados de la
investigación u otro tipo de conocimientos;
(c) la búsqueda de alternativas para materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas o
servicios; y
(d) la formulación, diseño, evaluación y selección final, de posibles alternativas para
materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios que sean nuevos o se
hayan mejorado.
Fase de desarrollo
57 Un activo intangible surgido del desarrollo (o de la fase de desarrollo en un

proyecto interno), se reconocerá como tal si, y sólo si, la entidad puede demostrar
todos los extremos siguientes:
(a) Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma
que pueda estar disponible para su utilización o su venta.
(b) Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o
venderlo.
(c) Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
(d) La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios
económicos en el futuro. Entre otras cosas, la entidad debe demostrar la existencia
de un mercado para la producción que genere el activo intangible o para el activo en
sí, o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado internamente, la utilidad del mismo
para la entidad.
(e) La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo,
para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
(f) Su capacidad para valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo
intangible durante su desarrollo.
58 En la fase de desarrollo de un proyecto interno, la entidad puede, en algunos casos,

identificar un activo intangible y demostrar que el mismo pue de generar probables
beneficios económicos en el futuro. Esto se debe a que la fase de desarrollo en un
proyecto cubre etapas más avanzadas que la fase de investigación.

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59 Son ejemplos de actividades de desarrollo:

(a) el diseño, construcción y prueba, anterior a la producción o utilización, de modelos y
prototipos;
(b) el diseño de herramientas, troqueles, moldes y plantillas que impliquen tecnología
nueva;
(c) el diseño, construcción y operación de una planta piloto que no tenga una escala
económicamente rentable para la producción comercial; y
(d) el diseño, construcción y prueba de una alternativa elegida para materiales,
dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios que sean nuevos o se hayan
mejorado.
60 Para demostrar si un activo intangible puede generar probables beneficios económicos

futuros, la entidad evaluará los rendimientos económicos que se recibirán del mismo,
utilizando los principios establecidos en la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. Si el
activo sólo generase rendimientos cuando actúe en combinación con otros activos, la
entidad aplicará el concepto de unidad generadora de efectivo, establecido en la NIC 36.
61 La disponibilidad de recursos para completar, utilizar y obtener beneficios procedentes de

un activo intangible puede ser demostrada, por ejemplo, mediante la existencia de un plan
de negocio que ponga de manifiesto los recursos técnicos, financieros o de otro tipo,
necesarios, así como la capacidad de la entidad para proveerse de tales recursos. En
ciertos casos, la entidad demostrará la disponibilidad de la financiación externa, a través
de la obtención de una indicación del prestamista sobre su voluntad para financiar el plan
presentado.
62 Con frecuencia, el sistema de costos de la entidad puede valorar de forma fiable los
costos que conlleva la generación interna de un activo intangible, tales como los sueldos y
otros desembolsos en los que se incurre para asegurar los derechos de la propiedad
intelectual o las licencias, o bien para desarrollar programas informáticos.
63 No se reconocerán como activos intangibles las marcas, las cabeceras de

periódicos o revistas, los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes
u otras partidas similares que se hayan generado internamente.
64 Los desembolsos incurridos para la generación interna de marcas, cabeceras de

periódicos, sellos o denominaciones editoriales, listas de clientes u otras partidas
similares, no pueden distinguirse del costo de desarrollar la actividad empresarial en su
conjunto. Por lo tanto, estas partidas no se reconocerán como activos intangibles.
Costo de un activo intangible generado internamente

65 El costo de un activo intangible generado internamente, a efectos del párrafo 24, será la
suma de los desembolsos incurridos desde el momento en que el elemento cumple las
condiciones para su reconocimiento, establecidas en los párrafos 21, 22 y 57. El párrafo
71 prohíbe la reintegración, en forma de elementos del activo, de los desembolsos
reconocidos previamente como gastos.
66 El costo de un activo intangible generado internamente comprenderá todos los costos

directamente atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que
pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Ejemplos de costos directamente
atribuibles son:
(a) los costos de materiales y servicios utilizados o consumidos en la generación del activo
intangible;
(b) los costos de las remuneraciones a los empleados (según se definen en la NIC 19
Beneficios a los Empleados) derivadas de la generación del activo intangible;

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(c) los honorarios para registrar los derechos legales; y

(d) la amortización de patentes y licencias que se utilizan para generar activos intangibles.
En la NIC 23 Costos por Intereses, se establecen los criterios para el reconocimiento de
los costos por intereses como componentes del costo de los activos intangibles generados
internamente.
67 Los siguientes conceptos no son componentes del costo de los activos intangibles
generados internamente:
(a) los gastos administrativos, de venta u otros gastos indirectos de carácter general, salvo
que su desembolso pueda ser directamente atribuido a la preparación del activo para su
uso;
(b) las ineficiencias, claramente identificadas, y las pérdidas operativas iniciales en las que
se haya incurrido antes de que el activo alcance el desempeño normal esperado; y
(c) los gastos de formación del personal que ha de trabajar con el activo.
………
Reconocimiento como gasto

68 Los desembolsos realizados sobre una partida intangible se reconocerán como
gastos cuando se incurra en ellos, a menos que se dé una de las siguientes
circunstancias:
(a) Formen parte del costo de un activo intangible que cumpla los criterios de
reconocimiento (véanse los párrafos 18 a 67), o
(b) La partida haya sido adquirida en una combinación de negocios, y no pueda ser
reconocido como un activo intangible. En ese caso, este importe (incluido en el
costo de la combinación de negocios) formará parte del importe atribuido al
plusvalía comprada en la fecha de adquisición (véase la NIIF 3 Combinaciones de
Negocios).
69 En algunos casos, los desembolsos se realizan para suministrar a la entidad beneficios

económicos futuros, pero no se adquiere, ni se crea ningún activo, ni intangible ni de otro
tipo que pueda ser reconocido como tal. En esos casos, el importe se reconocerá como un
gasto en el momento en que se incurra en él. Por ejemplo, excepto cuando formen parte
del costo de una combinación de negocios, los desembolsos para investigación se
reconocerán como un gasto en el momento en que se incurra en ellos (véase el párrafo
54). Otros ejemplos de desembolsos que se reconocen como gastos son los siguientes:
(a) Gastos de establecimiento (esto es, costos de puesta en marcha de operaciones),
salvo que las partidas correspondientes formen parte del costo de un elemento del
propiedades, planta y equipo, siguiendo lo establecido en la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo. Los gastos de establecimiento pueden consistir en costos de inicio de actividades,
tales como costos legales y administrativos soportados en la creación de una entidad con
personalidad jurídica, desembolsos necesarios para abrir una nueva instalación, una
actividad o para comenzar una operación (costos de preapertura), o bien costos de
lanzamiento de nuevos productos o procesos (costos previos a la operación);
(b) Gastos de actividades formativas.
(c) Gastos en publicidad y otras actividades promocionales.
(d) Gastos de reubicación o reorganización de una parte o la totalidad de una entidad.
70 Lo establecido en el párrafo 68 no impide reconocer los anticipos como activos, siempre

que el pago por la entrega de bienes o prestación de servicios se haya realizado con
anterioridad a la entrega o prestación de los mismos.

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Prohibición de reconocer como activos los gastos de periodos anteriores
71 Los desembolsos sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos

del periodo no se reconocerán posteriormente como parte del costo de un activo
intangible.
Medición posterior al reconocimiento inicial
72 La entidad elegirá como política contable entre el modelo del costo del párrafo 74 ó
el modelo de revaluación del párrafo 75. Si un activo intangible se contabiliza según
el modelo de revaluación, todos los demás activos pertenecientes a la misma clas e
también se contabilizarán utilizando el mismo modelo, a menos que no exista un
mercado activo para esa clase de activos.
73 Una clase de activos intangibles es un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en
las actividades de la entidad. Las partidas pertenecientes a la misma clase de activos
intangibles se revaluarán simultáneamente, para evitar revaluaciones selectivas de activos
y también que los importes de los activos intangibles en los estados financieros
representen una mezcla de costos y valores referidos a fechas diferentes.
Modelo del costo
74 Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizará

por su costo menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las
pérdidas por deterioro del valor.
Modelo de revaluación
75 Con posterioridad al reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizará

por su valor revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluación,
menos la amortización acumulada, y el importe acumulado de las pérdidas por
deterioro del valor que haya sufrido. Para fijar el importe de las revaluaciones según
esta Norma, el valor razonable se determinará por referencia a un mercado activo.
Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para asegurar que el importe
en libros del activo, en la fecha del balance, no difiera significativamente del que
podría determinarse utilizando el valor razonable.
76 El modelo de revaluación no contempla:

(a) la revaluación de los activos intangibles que no hayan sido reconocidos previamente
como activos; ni
(b) el reconocimiento inicial de activos intangibles por valores diferentes de su costo.
77 El modelo de revaluación se aplicará después de que el activo haya sido reconocido

inicialmente por su costo. No obstante, si sólo se llega a reconocer, como activo, una parte
del costo total del elemento, por no cumplir éste los criterios de reconocimiento hasta
alcanzar una etapa intermedia del proceso de su producción (véase el párrafo 65), el
modelo de revaluación se podrá aplicar a la totalidad del activo. Por otra parte, el modelo
de revaluación puede ser aplicado también a un activo intangible que haya sido recibido
mediante una subvención del gobierno y se haya reconocido por un valor simbólico (véase
el párrafo 44).
78 Es poco común la existencia de un mercado activo, tal como ha sido descrito en el párrafo
8, para los activos intangibles, si bien cabe la posibilidad de que exista. Por ejemplo, en
ciertos países pueden existir mercados activos para las licencias de t axi libremente
transferibles, así como para las licencias o cuotas de pesca y producción. Sin embargo, no
existen mercados activos para las marcas, cabeceras de periódicos o revistas, derechos
sobre películas o partituras musicales, patentes o las marcas registradas, porque cada uno

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de estos activos tiene peculiaridades que los hacen únicos. Por otra parte, aunque los
activos intangibles sean objeto de compraventa, los contratos se negocian entre
compradores y vendedores que actúan aisladamente, y por ello las transacciones son
relativamente infrecuentes. Por estas razones, el precio que se paga por un activo puede
no suministrar la suficiente evidencia del valor razonable de otro distinto. Además, con
mucha frecuencia, los precios no están disponibles para el público.
79 La frecuencia de las revaluaciones depende de la volatilidad de los valores razonables de

los activos intangibles que sean objeto de revaluación. Si el valor razonable de un activo
revaluado difiere, sustancialmente, de su importe en libros, será necesaria una nueva
revaluación. Algunos activos intangibles pueden experimentar movimientos significativos y
de carácter volátil en su valor razonable, de forma que sea preciso practicar revaluaciones
anuales. Estas revaluaciones frecuentes serán innecesarias para activos intangibles con
movimientos insignificantes en sus valores razonables.
80 Cuando se revalúa un activo intangible, la amortización acumulada hasta la fecha de la

revaluación puede ser tratada de dos maneras:
(a) reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo, de
manera que el importe en libros del mismo después de la revaluación sea igual a su
importe revaluado; o
(b) eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de manera que lo que se
reexpresa es el valor neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del activo.
81 Si un activo intangible, dentro de una clase de activos intangibles revaluados, no

pudiera ser objeto de revaluación porque no existe un mercado activo para el
mismo, el elemento en cuestión se contabilizará según su costo, menos la
amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas que le
hayan podido afectar.
82 Si no pudiera seguir determinándose el valor razonable de un activo intangible, por

faltar el mercado activo que sirve de referencia, el importe en libros del elemento
será el importe revaluado, en la fecha de la última revaluación por referencia al
mercado activo, menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del
valor acumuladas.
83 El hecho de que no siga existiendo un mercado activo para proceder a revaluar un

elemento del activo intangible, puede indicar que el valor de dicho activo se ha
deteriorado, y por tanto que es preciso aplicar el contenido de la NIC 36 Deterioro del
Valor de los Activos.
84 Si, en alguna fecha posterior, el valor razonable del activo intangible pudiera determinarse
de nuevo por referencia a un mercado activo, se aplicará el modelo de revaluación desde
esa misma fecha.
85 Cuando se incremente el importe en libros de un activo intangible como

consecuencia de una revaluación, dicho aumento se llevará directamente a una
cuenta de superávit de revaluación, dentro del patrimonio neto. No obstante, el
incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que suponga
una reversión de una disminución por devaluación del mismo activo, que fue
reconocida previamente en resultados.
86 Cuando se reduzca el importe en libros de un activo intangible como consecuencia

de una revaluación, dicha disminución se reconocerá en el resultado del periodo. No
obstante, la disminución será cargada directamente al patrimonio neto contra
cualquier superávit de revaluación reconocido previamente en relación con el

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mismo activo, en la medida que tal disminución no exceda del saldo de la citada
cuenta de superávit de revaluación.
87 Cuando se consideren realizados, los superávit de revaluación acumulados que formen

parte del patrimonio neto pueden ser transferidos directamente a la cuenta de ganancias
(pérdidas) acumuladas. El importe total de los superávit de revaluación puede realizarse
cuando se produzca la venta o disposición por otra vía del activo. No obstante, también
puede considerarse realizada una parte del importe del superávit por revaluación, a
medida que éste sea utilizado por la entidad, en cuyo caso el importe que se entenderá
como realizado será la diferencia entre la amortización correspondiente al periodo
corriente, calculada a partir del importe en libros revaluado, y la que hubiera sido calculada
utilizando el costo histórico del activo. La transferencia del superávit de revaluación a las
ganancias (pérdidas) acumuladas no se realizará a través de el estado de resultados.
Vida útil
88 La entidad valorará si la vida útil de un activo intangible es finita o indefinida y, si es

finita, evaluará la duración o el número de unidades productivas u otras similares
que constituyan su vida útil. La entidad considerará que un activo intangible tiene
una vida útil indefinida cuando, sobre la base de un análisis de todos los factores
relevantes, no exista un límite previsible al periodo a lo largo del cual el activo se
espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la entidad.
89 La contabilización de un activo intangible se basa en su vida útil. Un activo intangible con

una vida útil finita se amortiza (véase los párrafos 97 a 106), mientras que un activo
intangible con una vida útil indefinida no se amortiza (véanse los párrafos 107 a 110). Los
ejemplos ilustrativos que acompañan a esta Norma ilustran la determinación de la vida útil
para diferentes activos intangibles, y la posterior contabilización de dichos activos sobre la
base de las determinaciones de la vida útil.
90 Para determinar la vida útil de un activo intangible, es preciso considerar muchos factores,
entre los que figuran:
(a) la utilización esperada del activo por parte de la entidad, así como si el elemento podría
ser gestionado de forma eficiente por otro equipo directivo distinto;
(b) los ciclos típicos de vida del producto, así como la información pública disponible sobre
estimaciones de la vida útil, para tipos similares de activos que tengan una utilización
parecida;
(c) la incidencia de la obsolescencia técnica, tecnológica, comercial o de otro tipo;
(d) la estabilidad de la industria en la que opere el activo, así como los cambios en la
demanda de mercado para los productos o servicios fabricados con el activo en cuestión;
(e) las actuaciones esperadas de los competidores, ya sean actuales o potenciales;
(f) el nivel de los desembolsos por mantenimiento necesarios para conseguir los beneficios
económicos esperados del activo, así como la capacidad y voluntad de la entidad para
alcanzar ese nivel;
(g) el periodo en que se controle el activo, si estuviera limitado, así como los límites, ya
sean legales o de otro tipo, sobre el uso del elemento, tales como las fechas de caducidad
de los arrendamientos relacionados con él; y
(h) si la vida útil del activo depende de las vidas útiles de otros activos poseídos por la
entidad.
91 El término “indefinido” no significa “infinito”. La vida útil de un activo intangible refleja sólo
el nivel de los desembolsos para mantenimiento futuros necesarios para preservar el
activo en su nivel normal de desempeño, valorado en la fecha en la que se estima la vida
útil del activo, así como la capacidad de la entidad y su intención de alcanzar dicho nivel.
La conclusión de que la vida útil de un activo intangible es indefinida, no debe depender

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del exceso de los desembolsos futuros planeados sobre los inicialmente requeridos para
mantener el activo a ese nivel de desempeño.
92 Dada la experiencia actual de cambios rápidos en la tecnología, los programas

informáticos así como otros activos intangibles estarán sometidos a una rápida
obsolescencia tecnológica. Por tanto, es probable que su vida útil sea corta.
93 La vida útil de un activo intangible puede ser muy larga, o incluso indefinida. La
incertidumbre existente justifica una estimación prudente de la vida útil del activo
intangible, aunque no justifica la elección de un periodo de amortización que sea tan corto
que resulte irreal.
94 La vida útil de un activo intangible que surja de un contrato o de otros derechos

legales no excederá el periodo del contrato o de los citados derechos legales, pero
puede ser inferior, dependiendo del periodo a lo largo del cual la entidad espera
utilizar el activo. Si el contrato u otros derechos legales se han fijado durante un
plazo limitado que puede ser renovado, la vida útil del acti vo intangible incluirá el
periodo de renovación sólo si existe evidencia que soporte la renovación por la
entidad sin un costo significativo.
95 Pueden existir factores económicos y legales que ejerzan influencia sobre la vida útil de
un activo intangible. Los factores económicos determinarán el periodo a lo largo del cual
se recibirán los beneficios económicos futuros. Los factores legales pueden restringir el
intervalo de tiempo en el que la entidad controlará el acceso a estos beneficios. La vida útil
será el periodo más corto de los determinados por estos factores.
96 La existencia de los siguientes factores, entre otros, indicarán que la renovación de los
derechos legales es prácticamente segura, sin incurrir en un costo significativo:
(a) Existe evidencia, posiblemente basada en la experiencia, de que se renovarán los
derechos contractuales u otros derechos legales. Si la renovación es contingente porque
precise del consentimiento de un tercero, es necesario contar con la evidencia de que el
tercero accederá.
(b) Existe evidencia de que las condiciones necesarias para obtener la renovación serán
satisfechas.
(c) El costo de renovación para la entidad no es significativo en comparación con los
beneficios económicos futuros que se espera que fluyan a la entidad a causa de la
renovación
Si el costo de la renovación es significativo en comparación con los beneficios económicos
futuros que se espera que fluyan a la entidad a raíz de la renovación, los costos de
“renovación” representarán, en el fondo, el costo de adquisición de un nuevo activo
intangible en la fecha de renovación.
Activos intangibles con vidas útiles finitas
Periodo y método de amortización

97 El importe amortizable de un activo intangible con una vida útil finita, se distribuirá
sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil. La amortización comenzará
cuando el activo esté disponible para su utilización, es decir, cuando se encuentre
en la ubicación y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma
prevista por la gerencia. La amortización finalizará en la fecha más temprana de las
siguientes: la fecha en la que el activo se clasifique como disponible para la venta (o
se incluya en un grupo de elementos en desapropiación que se clasifique como
disponible para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas y la fecha en que el activo sea dado de
baja en cuentas. El método de amortización utilizado reflejará el patrón de consumo

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esperado, por parte de la entidad, de los beneficios económicos futuros derivados

del activo. Si este patrón no pudiera ser determinado de forma fiable, se adoptará el
método lineal de amortización. El cargo por amortización de cada período se
reconocerá en el resultado del periodo, a menos que otra Norma permita o exija que
dicho importe se incluya en el importe en libros de otro activo.
98 Pueden utilizarse diferentes métodos para distribuir el importe amortizable de un activo, de

forma sistemática, a lo largo de su vida útil. Entre dichos métodos se encuentran el de
amortización lineal, el de porcentaje constante sobre importe en libros o el de las unidades
producidas. El método utilizado para cada activo se seleccionará a partir del patrón
esperado de consumo de los beneficios económicos futuros esperados y se aplicará de
forma uniforme en cada periodo, salvo que se produzca un cambio en los patrones
esperados de consumo de dichos beneficios económicos futuros derivados del activo. En
raras ocasiones, o quizá en ninguna, existirá una evidencia suficiente para apoyar un
método de amortización que produzca, en los activos intangibles con una vida útil finita,
una amortización acumulada menor que la obtenida al utilizar el método de amortización
lineal.
99 Normalmente, la amortización se reconocerá en el resultado del periodo. No obstante, en

ocasiones, los beneficios económicos futuros incorporados a un activo se absorben dentro
de la entidad, en la producción de otros activos. En estos casos, el cargo por amortización
formará parte del costo de esos otros activos y se incluirá en su importe en libros. Por
ejemplo, la amortización de los activos intangibles utilizados en el proceso de producción
se incorporará al importe en libros de las inventarios (véase la NIC 2, Inventarios).
Valor residual
100 Se supondrá que el valor residual de un activo intangible es nulo a menos que:
(a) exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de
su vida útil; o que
(b) exista un mercado activo para el activo intangible, y además:
(i) pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; y
(ii) sea probable que ese mercado subsista al final de la vida útil del mismo.
101 El importe amortizable de un activo con vida útil finita se determinará después de deducir
su valor residual. Un valor residual distinto de cero implica que la entidad espera vender el
activo intangible antes de que termine su vida económica.
102 La estimación del valor residual de un activo se basa en el importe recuperable a través
de la venta o disposición por otra vía, utilizando los precios existentes en la fecha de la
estimación de la venta para un activo similar que haya alcanzado el término de su vida útil
y haya operado en condiciones similares a aquellas en las que el activo se utilizará. El
valor residual se revisará al término de cada periodo anual. Un cambio en el valor residual
del activo se contabilizará como un cambio en una estimación, de acuerdo con la NIC 8
Políticas contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
103 El valor residual de un activo intangible podría aumentar hasta un importe igual o mayor
que el importe en libros del activo. En ese caso, el cargo por amortización del activo será
nulo, a menos y hasta que, su valor residual disminuya posteriormente hasta un importe
inferior al importe en libros del activo.
Revisión del periodo y del método de amortización
10 4 Tanto el periodo como el método de amortización utilizados para un activo

intangible con vida útil finita se revisarán, como mínimo, al final de cada periodo. Si
la nueva vida útil esperada difiere de las estimaciones anteriores, se cambiará el

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periodo de amortización para reflejar esta variación. Si se ha experimentado un

cambio en el patrón esperado de generación de beneficios económico s futuros por
parte del activo, el método de amortización se modificará para reflejar estos
cambios. Los efectos de estas modificaciones en el periodo y en el método de
amortización, se tratarán como cambios en las estimaciones contables, según lo
establecido en la NIC 8.
105 A lo largo de la vida del activo intangible, puede ponerse de manifiesto que la estimación
de la vida útil resulta inadecuada. Por ejemplo, el reconocimiento de una pérdida por
deterioro del valor podría indicar que el periodo de amortización debe modificarse.
106 Con el transcurso del tiempo, el patrón de aparición de los beneficios futuros esperados
por la entidad, para un determinado activo intangible, puede cambiar. Por ejemplo, puede
ponerse de manifiesto que, en lugar de aplicar el método de amortización lineal, resulta
más apropiado el método de amortización basado en aplicar un porcentaje constante
sobre el importe en libros al comienzo de cada periodo. Otro ejemplo se produce cuando
se aplaza el uso de los derechos representados por una licencia a la espera de
actuaciones ligadas a otros componentes del plan de actividad. En ese caso, los
beneficios económicos procedentes del activo pueden no empezar a recibirse hasta
periodos posteriores.
Activos intangibles con vidas útiles indefinidas

107 Los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amortizarán.
108 Según la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, la entidad comprobará si un activo
intangible con una vida útil indefinida ha experimentado una pérdida por deterioro del valor
comparando su importe recuperable con su importe en libros
(a) anualmente, y
(b) en cualquier momento en el que exista un indicio de que el activo puede haber
deteriorado su valor.
Revisión de la evaluación de la vida útil
109 La vida útil de un activo intangible que no está siendo amortizado se revisará cada
periodo para determinar si existen hechos y circunstancias que permitan seguir
manteniendo una vida útil indefinida para ese activo. Si no existen esas
circunstancias, el cambio en la vida útil de indefinida a finita se contabilizará como
un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores.

110 con arreglo a la NIC 36, reconsiderar la vida útil de un activo intangible como finita, en
lugar de como indefinida, es un indicio de que el activo puede haber visto deteriorado su
valor.
Como consecuencia, la entidad comprobará si el valor del activo se ha deteriorado,
comparando su importe recuperable, determinado de acuerdo con la NIC 36, con su
importe en libros, y reconociendo cualquier exceso del importe en libros sobre el importe
recuperable como una pérdida por deterioro del valor.
Recuperación del importe en libros - pérdidas por deterioro del valor

111 Para determinar si se ha deteriorado el valor de los activos intangibles, la entidad aplicará
la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En dicha Norma se explica cuándo y cómo ha
de proceder la entidad para revisar el importe en libros de sus activos, y también cómo ha
de determinar el importe recuperable de un determinado activo, para reconocer o revertir
una pérdida por deterioro en su valor.

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Retiros y disposiciones de activos intangibles
112 Un activo intangible se dará de baja en cuentas:

(a) por su o disposición a; o
(b) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su utilización,
venta o disposición por otra vía.
113 La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determinará

como la diferencia entre el importe neto obtenido por su venta o disposición por
otra vía, y el importe en libros del activo. Se reconocerá en el resultado del periodo
cuando la partida sea dada de baja en cuentas (a menos que la NIC 17
Arrendamientos establezca otra cosa, en caso de una venta con arrendamiento
posterior). Las ganancias no se clasificarán como ingresos ordinarios.
114 La venta o disposición por otra vía de un activo intangible puede llevarse a cabo de
diversas maneras (por ejemplo mediante una venta, realizando sobre la misma un contrato
de arrendamiento financiero, o por donación). Para determinar la fecha de la venta o
disposición por otra vía del activo, la entidad aplicará los criterios establecidos en la NIC
18 Ingresos Ordinarios, para el reconocimiento de ing resos ordinarios por venta de bienes.
Se aplicará la NIC 17 en caso de que la disposición del activo consista en una venta con
115 Si, de acuerdo con el criterio de reconocimiento del párrafo 21, la entidad reconociera
dentro del importe en libros de un activo el costo de derivado de la sustitución de parte del
activo intangible, dará de baja el importe en libros de la parte sustituida. Si no fuera
practicable para la entidad la determinación del importe en libros de la parte sustituida,
podrá utilizar el costo de la sustitución como indicativo de cuál podría ser el costo de la
parte sustituida, en la fecha en la que fue adquirido o generado internamente.
116 La contrapartida a cobrar por la venta o disposición por otra vía de un activo intangible se
reconocerá inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago a recibir por el
activo intangible, la contrapartida recibida se reconocerá inicialmente al precio equivalente
de contado. La diferencia entre el importe nominal de la contrapartida y el precio
equivalente de contado se reconocerá como un ingreso ordinario por intereses, de
acuerdo con la NIC 18, de forma que refleje el desempeño efectivo derivado de la cuenta
por cobrar.
117 La amortización de un activo intangible con una vida útil finita no terminará cuando el
activo intangible no vaya a ser usado más, a menos que el activo haya sido
completamente amortizado o se clasifique como mantenido para la venta (o incluido en un
grupo de elementos en desapropiación que se clasifique como disponible para la venta) de
Información a revelar De tipo general
118 La entidad revelará la siguiente información para cada una de las clases de activos
intangibles, distinguiendo entre los activos que se hayan generado internamente y
los demás:
(a) si las vidas útiles son indefinidas o finitas y, en este caso, las vidas útiles o los
porcentajes de amortización utilizados;
(b) los métodos de amortización utilizados para los activos intangibles con vidas
útiles finitas;

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(c) el importe en libros bruto y la amortización acumulada (junto con el importe

acumulado de las pérdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al final
de cada periodo;
(d) la partida o partidas, del estado de resultados, en las que está incluida la
amortización de los activos intangibles;
(e) la conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo,
mostrando:
(i) los incrementos, con indicación separada de los que procedan de
desarrollos internos, aquéllos adquiridos por separado y los adquiridos en
combinaciones de negocios;
(ii) los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un
grupo de elementos en desapropiación, clasificado como mantenido para la
venta de acuerdo con la NIIF 5, así como otras ventas o disposiciones por
otra vía;
(iii) los incrementos y decrementos, durante el periodo, procedentes de
revaluaciones efectuadas según se indica en los párrafos 75, 85 y 86, así
como de pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas, llevadas
directamente al patrimonio neto siguiendo las reglas de la NIC 36 Deterioro
del Valor de los Activos (si las hubiere);
(iv) las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, en el resultado del
periodo aplicando la NIC 36 (si las hubiere);
(v) las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro del valor, a lo largo
del periodo, que se hayan llevado a los resultados (si las hubiere);
(vi) el importe de la amortización reconocida durante el periodo;
(vii) las diferencias netas de cambio derivadas de la conversión de estados
financieros a la moneda de presentación, y de la conversión de una
operación en el extranjero a la moneda de presentación de la entidad; y
(viii) otros cambios habidos en el importe en libros durante el periodo.
119 Una clase de activos intangibles es un conjunto de activos de similar naturaleza y uso en
las actividades de la entidad. Los siguientes son ejemplos de clases separadas:
(a) marcas;
(b) cabeceras de periódicos o revistas y sellos o denominaciones editoriales;
(c) programas y aplicaciones informáticas;
(d) concesiones y franquicias;
(e) derechos de propiedad intelectual, patentes y otras manifestaciones de la propiedad
industrial o derechos de explotación;
(f) recetas o fórmulas, modelos, diseños y prototipos; y
(g) activos intangibles en curso.
Las clases mencionadas arriba pueden ser desagregadas (o agregadas) en otras más
pequeñas (más grandes), siempre que ello genere una información más relevante para los
usuarios de los estados financieros.
120 La entidad incluirá información sobre los activos intangibles que hayan sufrido pérdidas
por deterioro del valor, de acuerdo con la NIC 36, además de la requerida en los anteriores
apartados (e) (iii) hasta (e) (v) del párrafo 118.
121 La NIC 8 exige que la entidad revele la naturaleza y efecto de los cambios en las
estimaciones contables que tengan un efecto significativo en el periodo corriente, o que se
espera que tengan repercusión significativa en futuros periodos. Estas revelaciones de
información pueden surgir por cambios en:
(a) el periodo de amortización fijado para un activo intangible;
(b) el método de amortización; o
(c) los valores residuales
.

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122 La entidad revelará también información sobre:

(a) En el caso de un activo intangible con vida útil indefinida, el importe en libros de
dicho activo y las razones sobre las que se apoya la estimación de una vida útil
indefinida. Al aportar estas razones, la entidad describirá el factor o los factores que
han jugado un papel significativo al determinar que el activo tiene una vida útil
indefinida.
(b) Una descripción del importe en libros y del periodo restante de amortización de
cualquier activo intangible que sea significativo en los estados financieros de la
entidad.
(c) Para los activos intangibles que se hay an adquirido mediante una subvención
del gobierno, y hayan sido reconocidos inicialmente por su valor razonable (véase el
párrafo 44):
(i) el valor razonable por el que se han registrado inicialmente tales activos;
(ii) su importe en libros; y
(iii) si la medición posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizando el
modelo del costo o el modelo de revaluación;
(d) La existencia y el importe en libros de los activos intangibles cuya titularidad
tiene alguna restricción, así como el importe en libros de los activos intangibles que
sirven como garantías de deudas.
(e) El importe de los compromisos, para la adquisición de activos intangibles.
123 Cuando la entidad proceda a describir el factor, o los factores, que han jugado un papel
importante en la determinación del hecho de que el activo intangible tiene una vida útil
indefinida, considerará la lista de los factores del párrafo 90.
Activos intangibles valorados posteriormente según el modelo de revaluación
124 En el caso de activos intangibles contabilizados por sus valores revaluados, la

entidad revelará la siguiente información:
(a) para cada clase de activos intangibles:
(i) la fecha efectiva de la revaluación;
(ii) el importe en libros de los activos intangibles revaluados; y
(iii) el importe en libros que se habría reconocido si los activos intangibles
se hubieran valorado posteriormente utilizando el modelo del costo del
párrafo 74;
(b) el importe del superávit de revaluación, tanto al principio como al final del
periodo, que procedan de los activos intangibles, indicando los cambios habidos
durante el periodo, así como cualquier restricción para la distribución de su saldo
entre los accionistas; y
(c) los métodos e hipótesis significativos empleados en la estimación del valor
razonable de los activos.
125 Puede ser necesario, para cumplir con las revelaciones exigidas en el párrafo anterior,
proceder a la agregación de las clases de activos intangibles revaluados. No obstante, las
citadas clases no se agregarán si de esta presentación pudieran resultar saldos mixtos,
que incluyeran activos valorados según el modelo del costo junto con otros valorados
según el modelo de revaluación.
Desembolsos por investigación y desarrollo
126 La entidad revelará el importe agregado de los desembolsos por investigación y

desarrollo que se hayan reconocido como gastos durante el periodo.
127 Los desembolsos por investigación y desarrollo incluirán todos los que sean directamente
atribuibles a las actividades de investigación y desarrollo, (véanse los párrafos 66 y 67,

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donde figuran las indicaciones sobre las tasas de desembolsos que se pueden incluir para
cumplir los objetivos de las exigencias informativas señaladas en el párrafo 126).
Otra información
128 Se aconseja, pero no se exige, que las entidades aporten la siguiente información:
(a) una descripción de los activos intangibles completamente amortizados que se
encuentren todavía en uso; y
(b) una breve descripción de los activos intangibles significativos controlados por la
entidad, pero que no se reconozcan como activos por no cumplir los criterios de
reconocimiento fijados en esta Norma, o porque fueron adquiridos o generados antes de
que tuviese vigencia la versión de la NIC 38 Activos intangibles emitida en 1998.

129 Si la entidad, de acuerdo con el párrafo 85 de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios,
elige aplicar la NIIF 3 desde una fecha anterior a las fechas de vigencia establecidas
en los párrafos 78 a 84 de la NIIF 3, también aplicará esta Norma desde esa misma
fecha y de forma prospectiva. Por tanto, la entidad no ajustará el importe en libros
de los activos intangibles reconocidos en esa fecha. Sin embargo, la entidad
aplicará, en esa fecha, esta Norma para reestimar las vidas útiles de estos activos
intangibles reconocidos. Si, como resultado de esa reestimación, la entidad cambia
su evaluación de la vida útil de un activo, ese cambio se contabilizará como un
cambio en la estimación contable, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
130 En otro caso, la entidad aplicará esta Norma:

(a) Para la contabilización de activos intangibles adquiridos en combinaciones de
negocios en las que la fecha del acuerdo sea a partir del 31 de marzo de 2004.
(b) Para la contabilización de todos los demás activos intangibles de forma
prospectiva desde el comienzo del primer periodo anual a partir del 31 de marzo de
2004. Así, la entidad no ajustará el importe en libros de los activos intangibles
reconocidos en esa fecha. Sin embargo, la entidad aplicará, en esa misma fecha,
esta Norma al reconsiderar las vidas útiles de dichos activos intangibles. Si, como
resultado de esa reestimación, la entidad cambia su evaluación de la vida útil de un
activo, ese cambio se contabilizará como un cambio en la estimación contable, de
acuerdo con la NIC 8.
130A Una entidad aplicará las modificaciones contenidas en el párrafo 2 para períodos anuales
que comienzan el 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica NIIF 6 Exploración y
Evaluación de Recursos Minerales en un período anterior, esas modificaciones serán
aplicadas en ese período anterior.
Permutas de activos similares

131 La exigencia, contenida en los párrafos 129 y en el apartado (b) del párrafo 130, de
aplicar esta Norma de forma prospectiva, significa que si una permuta de activos fue
valorada, antes de la fecha de vigencia de esta Norma, sobre la base del importe en libros
del activo entregado, la entidad no reexpresará el importe en libros del activo adquirido
para reflejar su valor razonable en la fecha de adquisición.
Aplicación anticipada
132 Se aconseja a las entidades a las que se aplique el párrafo 130, que apliquen los
requerimientos de esta Norma antes de las fechas de vigencia especificadas en el
párrafo

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130. No obstante, si la entidad aplicase esta Norma antes de esas fechas efectivas,
también aplicará al mismo tiempo la NIIF 3 y la NIC 36 Deterioro del Valor de los
Activos (según la revisión de 2004).
Derogación de la NIC 38 (aprobada en 1998)

133 Esta Norma deroga a la NIC 38 Activos Intangibles (aprobada en 1998).
(…)”
4.3.25 IAS 39: Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es el establecimiento de principios para el reconocimiento y la
medición de los activos financieros y pasivos financieros, así como de algunos contratos
de compra o venta de partidas no financieras. Los requerimientos para la presentación y
revelación de información sobre los instrumentos financieros se establecen en la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar
Alcance
2 Esta Norma será aplicada por todas las entidades a toda clase de instrumentos
financieros, excepto:
(a) Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabilicen según la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, la NIC
28 Inversiones en Entidades Asociadas o la NIC 31 Participaciones en Negocios
Conjuntos. No obstante, las entidades aplicarán esta Norma a las participaciones en
subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos que, de acuerdo con la NIC 27, NIC 28
y NIC 31, se contabilicen de acuerdo con esta Norma. Las entidades también
aplicarán esta Norma a los derivados sobre las participaciones en subsidiarias,
asociadas o negocios conjuntos, salvo cuando el derivado cumpla la definición de
instrumento de patrimonio de la entidad que contiene la NIC 32.
(b) Derechos y obligaciones surgidos de los contratos de arrendamiento a los que
se aplique la NIC 17 Arrendamientos. Sin embargo:
(i) las partidas por cobrar derivadas del arrendamiento y reconocidas por el
arrendador, estarán sujetas a las estipulaciones sobre baja en cuentas y
deterioro del valor fijados en esta Norma (véanse los párrafos 15 a 37, 58, 59,
63 a 65 y los párrafos GA 36 a GA 52 y GA 84 a GA93 del Apéndice A);
(ii) las partidas por pagar derivadas de un arrendamiento financiero y
reconocidas por el arrendatario, estarán sujetas a las estipulaciones sobre
baja en cuentas fijadas en esta Norma (véanse los párrafos 39 a 42 y los
párrafos GA57 a GA63 del Apéndice A); y
(iii) los derivados implícitos en un arrendamiento estarán sujetos a las
estipulaciones sobre derivados implícitos contenidos en esta Norma (véanse
los párrafos 10 a 13 y los párrafos GA27 a GA33 del Apéndice A).
(c) Derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de
prestaciones al personal, a los que se aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(d) Instrumentos financieros emitidos por la entidad que cumplan la definición de
instrumento de patrimonio de la NIC 32 (incluyendo opciones y certificados de
opción para la suscripción de acciones). No obstante, el tenedor de tales
instrumentos de patrimonio aplicará esta Norma a los mismos, salvo que cumplan la
excepción (a) anterior.
(e) Derechos y obligaciones surgidos de un contrato de seguro, según se han
definido en la NIIF 4 Contratos de Seguro, o que procedan de un contrato que esté
dentro del alcance de la NIIF 4 porque contenga un componente de participación
discrecional.

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No obstante, esta Norma se aplica a los derivados que están implícitos en dicho
contrato, siempre que el derivado en sí no sea un contrato que esté dentro del
alcance de la NIIF 4 (véanse los párrafos 10 a 13 y los párrafos GA23 y GA33 del
Apéndice A). Además si un contrato de seguro es una garantía financiera que se ha
realizado, o retenido, al transferir a un tercero activos financieros o pasivos
financieros que entran dentro del alcance de esta Norma, el emisor aplicará la
Norma al citado contrato (véase el párrafo 3 y el párrafo GA4A del Apéndice A).
(f) Contratos con contrapartidas contingentes en una combinación de negocios
(véase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). Esta exención se aplicará sólo a la
entidad adquirente.
(g) Contratos entre una entidad adquirente y un vendedor, en una combinación de
negocios, para comprar o vender en el futuro una entidad adquirida.
(h) Con la excepción descrita en el párrafo 4, los compromisos de préstamo que no
puedan ser liquidados por el neto, en efectivo o en otro instrumento financiero. Un
compromiso de préstamo no se considera liquidado por el neto simplemente porque
el préstamo se pague a plazos (por ejemplo un préstamo hipotecario para la
construcción que se pague a plazos de acuerdo con el progreso de la construcción).
El emisor de un compromi so de préstamo a un interés por debajo del mercado lo
registrará inicialmente por su valor razonable, y posteriormente lo medirá por el
importe más alto entre (i) el reconocido de acuerdo con la NIC 37 o (ii) el
inicialmente reconocido menos, en su caso, l a amortización acumulada reconocida
de acuerdo con la NIC 18. El emisor de un compromiso de préstamo aplicará la NIC
37 a aquellos compromisos de préstamo que no estén dentro del alcance de esta
Norma. Los compromisos de préstamo estarán sujetos a las estipulaciones de baja
en cuentas contenidos en esta Norma (véanse los párrafos 15 a 42 y los párrafos
GA36 a GA63 del Apéndice A).
(i) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones
con pagos basados en acciones, a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones, salvo los contratos que estén dentro del alcance de los párrafos 5 a 7 de
esta Norma, a los que la misma es de aplicación.
(j) Derechos a recibir pagos para rembolsar a la entidad por desembolsos realizados
para cancelar un pasivo que ella reconoce (o ha reconocido en un periodo anterior)
como una provisión de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y
Pasivos Contingentes.
3 Algunos contratos de garantía financiera requieren que el emisor realice pagos específicos
para reembolsar al tenedor las pérdidas en que incurra porque un deudor especificado
deje de hacer un pago debido, en función de las condiciones originales o modificadas de
un instrumento de deuda. Si tal requisito transfiere un riesgo significativo al emisor, el
contrato es un contrato de seguro según está definido en la NIIF 4 [véanse el apartado (e)
del párrafo 2 y el párrafo AG4A]. Otros contratos de garantía financiera requieren hacer
pagos en respuesta a cambios en una tasa de interés especificada, el precio de un
instrumento financiero, el de una materia prima cotizada, una tasa de cambio, un índice de
precios o de tasas de interés, una calificación o un índice de carácter crediticio, o en
función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una
de las partes del contrato. Tales contratos están dentro del alcance de esta Norma.
4 Los compromisos de préstamo que la entidad designe como pasivos financieros a

valor razonable con cambios en resultados, están dentro del alcance de esta Norma.
Una entidad que tenga una práctica anterior de venta de los compromisos de
préstamo inmediatamente después de su nacimiento, aplicará esta Norma a todos
los compromisos de préstamo de la misma clase.
5 Esta Norma se aplicará a los contratos de compra o venta de elementos no

financieros que se liquiden por el neto en efectivo o en otro instrumento financiero,

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o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si esos contratos

fueran instrumentos financieros, con la excepción de los contratos que se
celebraron y continúan siendo mantenidos con el objetivo de recibir o entregar
elementos no financieros, de acuerdo con las compras, ventas o requerimientos de
utilización esperados por la entidad.
6 Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de un elemento no
financiero puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros. Entre ellas se incluyen:
(a) Cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidarlo por el
importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio de
instrumentos financieros.
(b) Cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no esté
explícitamente recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente
contratos similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero o
mediante el intercambio de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante
acuerdos de compensación o mediante la venta del contrato antes de su ejercicio o
caducidad del plazo).
(c) Cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del
subyacente y lo venda en un corto periodo con el objetivo de generar ganancias por las
fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de intermediación.
(d) Cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible en
efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra con el
objetivo de recibir o entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las compras,
ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará
dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los que sea de aplicación el
párrafo 5, se evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantienen con el
objetivo de recibir o entregar un elemento no financiero de acuerdo con las compras,
ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del
alcance de esta Norma.
7 Una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros, que pueda ser
liquidada por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el
intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con los apartados (a) o (d) del párrafo
6, está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no puede haberse celebrado con
el objetivo de recibir o entregar un elemento no financiero de acuerdo con las compras,
ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad
Definiciones
8 Los términos definidos en la NIC 32 se utilizan en esta Norma con los significados
especificados en el párrafo 11 de la NIC 32, donde se definen los siguientes términos:
• instrumento financiero
• activo financiero
• pasivo financiero
• instrumento de patrimonio
La NIC 32 suministra guías para la aplicación de estas definiciones.
9 Los siguientes términos se utilizan en esta Norma con los significados especificados:

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Definición de un derivado
Un instrumento derivado (o un derivado) es un instrumento financiero u otro contrato

dentro del alcance de esta Norma (véanse los párrafos 2 a 7) que cumple las tres
características siguientes:
(a) su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada,
en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en
una tasa de cambio, en un índice de precios o de tasas de interés, en una
calificación o índice de carácter crediticio o en función de otra variable, que en el
caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del contrato (a
veces se denomina “subyacente” a esta variable);
(b) no requiere una inversión inicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión
inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría
esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; y
(c) se liquidará en una fecha futura.
Definiciones de cuatro categorías de activos financieros

Un activo financiero o un pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados es
un activo financiero o un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguientes
condiciones:
(a) Se clasifica como mantenido para negociar, lo que ocurrirá si:
(i) se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo o
de volver a comprarlo en un futuro cercano;
(ii) es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se
gestionan conjuntamente, y para la cual existe evidencia de un patrón
reciente de toma de ganancias a corto plazo; o
(iii) es un derivado (salvo que haya sido designado como instrumento de
cobertura eficaz).
(b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado por la entidad
para contabilizarlo al valor razonable con cambios en resultados. Cualquier activo
financiero o pasivo financiero, que esté dentro del alcance de esta Norma, podrá ser
así designado, excepto las inversiones en instrumentos de patrimonio que no
tengan un precio de mercado cotizado en un mercado activo y cuyo valor razonable
no pueda ser estimado con fiabilidad [véanse el apartado (c) del párrafo 46 y los
párrafos GA80 y GA81 del Apéndice A].
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no

derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y cuyos vencimientos
son fijos, y además la entidad tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de
conservarlos hasta su vencimiento (véanse los párrafos GA16 a GA25 del Apéndice
A), distintos de:
(a) los que, en el momento de reconocimiento inicial, la entidad haya designado para
contabilizar al valor razonable con cambios en resultados;
(b) los que la entidad haya designado como activos disponibles para la venta; y
(c) los que cumplan con la definición de préstamos y partidas por cobrar.
Una entidad no podrá clasificar ningún activo financiero como inversión mantenida
hasta el vencimiento cuando, durante el periodo corriente o en los dos precedentes,
haya vendido o reclasificado un importe de inversiones mantenidas hasta el
vencimiento que no sea insignificante (en relación con el importe total de
inversiones mantenidas hasta el vencimiento) en ventas o reclasificaciones distintas
de las que:
(i) estén tan cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo
financiero (por ejemplo, antes de tres meses del vencimiento), que los
cambios en las tasas de interés del mercado no tendrían un efecto
significativo en el valor razonable del activo financiero;

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(ii) ocurran después de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el

principal original del activo financiero a través de las amortizaciones
previstas o mediante amortizaciones anticipadas; o
(iii) sean atribuibles a un suceso aislado que no esté sujeto al control de la
entidad, que no sea recurrente y que no pueda haber sido razonablemente
anticipado por ella.
Préstamos y partidas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros
son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son
distintos de:
(a) los que la entidad tenga la intención de vender inmediatamente o en un futuro
próximo, que serán clasificados como mantenidos para negociar y los que la
entidad, en el momento del reconocimiento inicial, haya designado para su
contabilización al valor razonable con cambios en resultados;
(b) los que la entidad designe en el momento de reconocimiento inicial como
disponibles para la venta; o
(c) los que no permitan al tenedor la recuperación sustancial de toda la inversión
inicial, por circunstancias diferentes a su deterioro crediticio, que serán clasificados
como disponibles para la venta.
Una participación adquirida en un conjunto de activos que no sean préstamos o
partidas por cobrar (por ejemplo, una participación en un fondo de inversión o
similar) no será calificada como préstamo o partida por cobrar.
Activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados

que se designan específicamente como disponibles para la venta o que no son
clasificados como
(a) préstamos y partidas por cobrar (b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento
o (c) activos financieros llevados al valor razonable con cambios en resultados.
Definiciones relativas al reconocimiento y la medición
Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de

dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización
acumulada —calculada con el método de la tasa de interés efectiva— de cualquier
diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos
cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad (reconocida directamente o
mediante el uso de una cuenta correctora).
El método de la tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un

activo o un pasivo financieros (o de un grupo de activos o pasivos financieros) y de
imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés
efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o
por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando
sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto en libros del activo o pasivo
financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, una entidad estimará los flujos de
efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero
(por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de compra o similares), pero no
tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo incluirá todas las comisiones y
puntos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de
interés efectiva (ver la NIC 18), así como los costos de transacción y cualquier otra prima o
descuento. Se presume que los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo de
instrumentos financieros similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin embargo, en
aquellos raros casos en que esos flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento
financiero (o de un grupo de instrumentos financieros) no puedan ser estimados con
fiabilidad, la entidad utilizará los flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo
contractual completo del instrumento financiero (o grupo de instrumentos financieros).

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La baja en cuentas de un activo o pasivo financieros es la remoción de un activo financiero

o del pasivo financiero previamente reconocido en el balance de la entidad.
Valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un
pasivo entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en
condiciones de independencia mutua.*
Una compra o venta convencional de activos financieros es la compra o venta de un activo

financiero bajo un contrato cuyas condiciones requieren la entrega del activo durante un
periodo que generalmente está regulado o surge de una convención establecida en el
mercado citado.
Costos de transacción son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra,
emisión, venta o disposición por otra vía de un activo o pasivo financieros (véase el párrafo
GA13 del Apéndice A). Un costo incremental es aquél en el que no se habría incurrido si la
entidad no hubiese adquirido, emitido, vendido o dispuesto por otra vía del instrumento
financiero.
Definiciones relativas a la contabilidad de coberturas
Compromiso en firme es un acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada

cantidad de recursos a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras especificadas.
Transacción prevista es una operación futura anticipada pero no comprometida.
Instrumento de cobertura es un derivado designado o bien (sólo en el caso de la cobertura

del riesgo de tasa de cambio) un activo financiero o un pasivo financiero no derivado cuyo
valor razonable o flujos de efectivo generados se espera que compensen los cambios en el
valor razonable o los flujos de efectivo de la partida cubierta (los párrafos 72 a 77 y los
párrafos GA94 a GA97 del Apéndice A desarrollan la definición de instrumento de
cobertura).
Partida cubierta es un activo, un pasivo, un compromiso en firme, una transacción prevista

altamente probable o una inversión neta en un negocio en el extranjero que (a) expone a la
entidad al riesgo de cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo futuros, y (b)
es designada para ser cubierta (los párrafos 78 a 84 y los párrafos GA98 a GA101 del
Apéndice A desarrollan la definición de partidas cubiertas).
Eficacia de la cobertura es el grado en el que los cambios en el valor razonable o en los

flujos de efectivo de la partida cubierta, directamente atribuibles al riesgo cubierto, se
compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura (véanse los párrafos GA105 a GA113 del Apéndice A).
* Los párrafos 48 y 49 y los párrafos GA69 a 82 del Apéndice A contienen requerimientos para la determinación del valor
razonable de un activo o un pasivo financiero.
Derivados implícitos
10 Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado)
que también incluye un contrato principal no derivado (denominado en lo sucesivo
anfitrión), cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado
varían de forma similar al derivado, considerado de forma independiente. Un derivado
implícito provoca que algunos de los flujos de efectivo de un contrato (o todos ellos) se
modifiquen de acuerdo con una tasa de interés especificada, el precio de un instrumento
financiero, el de una materia prima cotizada, una tasa de cambio, un índice de precios o
de tasas de interés, una calificación o un índice de carácter crediticio, o en función de otra

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variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del
contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero pero que sea
contractualmente transferible de manera independiente o tenga una contraparte distinta a
la del instrumento, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado.
11 Un derivado implícito se separará del contrato anfitrión, y se tratará contablemente

como un derivado, según establece esta Norma, si y solo si:
(a) las características económicas y los riesgos inherentes al derivado implícito no
están relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato anfitrión
(véanse los párrafos GA30 y GA33 del Apéndice A);
(b) un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implícito
cumpliría con la definición de instrumento derivado; y
(c) el instrumento híbrido (combinado) no se mide al valor razonable con cambios
en resultados (es decir, un derivado que se encuentre implícito en un activo o
pasivo financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados del
periodo, no se separará).
Si se separa un derivado implícito, el contrato anfitrión se contabilizará según lo

establecido en esta Norma si es un instrumento financiero, y de acuerdo con otras
Normas adecuadas si no lo es. Esta Norma no indica si un derivado implícito se ha
de presentar de forma separada en los estados financieros.
12 Una entidad que esté obligada por esta Norma a separar el derivado implícito del
contrato anfitrión, pero sea incapaz de medirlo por separado, ya sea en la fecha de
adquisición o posteriormente, tratará el contrato combinado completo como un
activo o un pasivo financieros mantenidos para negociar.
13 Si una entidad es incapaz de determinar con fiabilidad el valor razonable de un derivado

implícito sobre la base de sus plazos y condiciones (por ejemplo, porque el derivado
implícito está basado en un instrumento de patrimonio no cotizado), el valor razonable del
derivado implícito será la diferencia entre el valor razonable del instrumento híbrido y el
valor razonable del contrato principal, si es que puede determinarlos utilizando esta
Norma. Si la entidad es incapaz de determinar el valor razonable del derivado implícito
utilizando el método descrito, se aplicará lo dispuesto en el párrafo 12 y el instrumento
combinado se tratará como mantenido para negociar.
Reconocimiento y baja en cuentas
14 Una entidad reconocerá un activo o un pasivo financiero en su balance cuando, y
sólo cuando, se convierta en parte obligada, según las cláusulas contractuales del
instrumento en cuestión. (Véase el párrafo 38 respecto de las compras
convencionales de activos financieros).
Baja en cuentas de un activo financiero

15 En los estados financieros consolidados, los párrafos 16 a 23 y los párrafos GA34 a GA52
del Apéndice A se aplicarán a los importes consolidados. Por ello, la entidad en primer
lugar consolidará todas sus subsidiarias, de acuerdo con la NIC 27 y la SIC-12
Consolidación de Entidades de Cometido Específico , y después aplicará los párrafos 16 a
23 y los párrafos GA34 a GA52 del Apéndice A al conjunto resultante.
16 Antes de evaluar si, y en qué medida, la baja en cuentas es adecuada según los
párrafos 17 a 23, la entidad determinará si estos párrafos se deberían aplicar a una
parte o a la totalidad del activo financiero (o de un grupo de activos financieros
similares), de la siguiente manera.

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(a) Los párrafos 17 a 23 se aplicarán a una parte del activo financiero (o de un grupo
de activos financieros similares) si, y solo si, la parte del activo que se considera
para la baja en cuentas cumple alguna de las tres condiciones siguientes:
(i) La parte abarca únicamente flujos de efectivo específicamente
identificados de un activo financiero (o de un grupo de activos financieros
similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice una segregación de un
importe representativo del interés que otorgue a la contraparte el derecho de
recibir los flujos de efectivo por intereses pero no los flujos derivados del
principal de un instrumento de deuda, los párrafos 17 a 23 se aplicarán a los
flujos de efectivo por intereses.
(ii) La parte abarca una participación proporcional completa (prorrata) de los
flujos de efectivo del activo (o del grupo de activos financieros similares).
Por ejemplo, cuando una entidad realice un acuerdo por el que la contraparte
obtenga el derecho a una cuota del 90% de los flujos de efectivo totales de
un instrumento de deuda, los párrafos 17 a 23 se aplicarán al 90% de dichos
flujos de efectivo. Si existiese más de una contraparte, no será necesario
que cada una de ellas tenga una participación proporcional en los flujos de
efectivo, siempre que la entidad que transfiere tenga una participación
proporcional completa.
(iii) La parte abarca una cuota proporcional completa (prorrata) de ciertos
flujos de efectivo específicamente identificados del activo financiero (o del
grupo de activos financieros similares). Por ejemplo, cuando una entidad
realice un acuerdo por el que la contraparte obtenga el derecho a una cuota
del 90% de los flujos de efectivo representativos de los intereses totales de
un instrumento de deuda, los párrafos 17 a 23 se aplicarán al 90% de dichos
flujos de efectivo por intereses. Si existiese más de una contraparte, no será
necesario que cada una de ellas tenga una participación proporcional de
esos flujos de efectivo específicamente identificados, siempre que la entidad
que transfiere tenga una participación proporcional completa.
(b) En cualquier otro caso, los párrafos 17 a 23 se aplicarán al activo financiero (o al
grupo de activos financieros similares) en su integridad. Por ejemplo, cuando una
entidad transfiera (i) el derecho al primer o al último 90% de los cobros de un activo
financiero (o de un grupo de activos financieros), o (ii) el derecho al 90% de los
flujos de efectivo de un grupo de partidas por cobrar, pero otorgue una garantía
para compensar al comprador por las pérdidas crediticias hasta el 8% del principal
de las partidas por cobrar, los párrafos 17 a 23 se aplicarán al activo financiero (o al
grupo de activos financieros similares) en su integridad.
En los párrafos 17 a 26, el término “activo financiero” se refiere tanto a una parte de
un activo financiero (o a una parte de un grupo de activos financieros similares), tal
como se lo identifica en el apartado (a) anterior, como a un activo financiero (o a un
grupo de activos financieros similares) en su integridad.
17 Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero cuando, y sólo cuando:
(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo
financiero; o
(b) se transfiera el activo financiero, como establecen los párrafos 18 y 19 y la
transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, de acuerdo con el
párrafo 20.
(Véase el párrafo 38 para ventas convencionales de activos financieros)
18 Una entidad habrá transferido un activo financiero si, y solo si:

(a) ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un
activo financiero; o

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(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo
financiero, pero asume la obligación contractual de pagarlos a uno o más
perceptores, dentro de un acuerdo que cumpla con las condiciones establecidas en
el párrafo 19.
19 Cuando una entidad retenga los derechos contractuales a recibir los flujos de
efectivo de un activo financiero (el “activo original”), pero asuma la obligación
contractual de pagarlos a una o más entidades (los “perceptores eventuales”), la
entidad tratará la operación como si fuese una transferencia de activos financieros
si, y solo si, se cumplen las tres condiciones siguientes:
(a) La entidad no está obligada a pagar ningún importe a los perceptores eventuales,
a menos que cobre importes equivalentes del activo original. Los anticipos a corto
plazo hechos por la entidad, con el derecho a la recuperación total del importe más
el interés acumulado (devengado) a tasas de mercado, no violan esta condición.
(b) La entidad tiene prohibido, según las condiciones del contrato de transferencia,
la venta o la pignoración del activo original, salvo como garantía de pago de los
flujos de efectivo comprometidos con los perceptores eventuales.
(c) La entidad está obligada a remitir sin retraso significativo cualquier flujo de
efectivo que cobre en nombre de los eventuales perceptores. Además, la entidad no
está facultada para reinvertir los flujos de efectivo, excepto en inversiones en
efectivo o equivalentes al efectivo (tal como están definidas en la NIC 7 Estados de
Flujo de Efectivo) durante el corto periodo de liquidación que va desde la fecha de
cobro a la fecha de remisión pactada con los perceptores eventuales, siempre que
los intereses generados por dichas inversiones se entreguen también a los
perceptores eventuales.
20 Cuando una entidad transfiera un activo financiero (véase el párrafo 18), evaluará
en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En
este caso:
(a) Si la entidad transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad del activo financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá
separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones
creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(b) Si la entidad retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
(c) Si la entidad no transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido
el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y
reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u
obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad ha retenido el control, continuará reconociendo el activo
financiero en la medida de su implicación continuada en el activo financiero
(véase el párrafo 30).
21 La transferencia de riesgos y ventajas (véase el párrafo 20) se evaluará comparando la

exposición de la entidad, antes y después de la transferencia, a la variación en los
importes y en el calendario de los flujos de efectivo netos del activo transferido. Una
entidad ha retenido de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad de un activo financiero, si su exposición a la variación en el valor presente de
los flujos de efectivo futuros del mismo no varía de manera significativa como resultado de
la transferencia (por ejemplo, porque la entidad ha vendido un activo financiero sujeto a un
acuerdo para la recompra a un precio fijo o a al precio de venta más la rentabilidad
habitual de un prestamista). Una entidad ha transferido de manera sustancial los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero si su exposición a tal

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variabilidad deja de ser significativa en relación con la variabilidad total del valor presente
de los flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo financiero (por ejemplo,
porque la entidad ha vendido un activo financiero sujeto sólo a una opción de recompra
por su valor razonable en el momento de ejercerla o ha transferido una parte proporcional
completa de un activo financiero mayor en un acuerdo, tal como la subparticipación en un
préstamo, que cumpla las condiciones establecidas en el párrafo 19)
.
22 A menudo resultará obvio si la entidad ha transferido o retenido de manera sustancial
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, y no habrá necesidad de realizar
ningún cálculo. En otros casos, será necesario calcular y comparar la exposición de la
entidad a la variabilidad en el valor presente de los flujos de efectivo futuros netos, antes y
después de la transferencia. El cálculo y la comparación se realizarán utilizando como tasa
de descuento un tipo de interés de mercado actual que sea adecuado. Se considerará
cualquier tipo de variación en los flujos de efectivo netos, dando mayor ponderación a
aquellos escenarios con mayor probabilidad de ocurrencia.
23 El que la entidad haya retenido o no el control [véase el apartado (c) del párrafo 20] del
activo transferido, dependerá de la capacidad del receptor de la transferencia para
venderlo. Si el receptor de la transferencia tiene la capacidad práctica de venderlo en su
integridad a una tercera parte no relacionada, y es capaz de ejercerla unilateralmente y sin
necesidad de imponer restricciones sobre la transferencia, la entidad no ha retenido el
control. En cualquier otro caso, la entidad ha retenido el control.
Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en cuentas (véanse los apartados (a) y el inciso (i) del
apartado (c) del párrafo 20)
24 Si una entidad transfiere un activo financiero, en una transferencia que cumple los
requisitos para la baja en cuentas en su integridad, y retiene el derecho de
administración del activo financiero a cambio de una comisión, reconocerá un
activo o un pasivo por tal contrato de servicio de administración del activo
financiero. Si no se espera que la comisión a recibir compense adecuadamente a la
entidad por la prestación de este servicio, se reconocerá un pasivo por la obligación
de administración del activo financiero, que medirá por su valor razonable. Si se
espera que la comisión a recibir sea superior a una adecuada compensación por la
prestación de este servicio de administración del activo financiero, se reconocerá
un activo por los derechos de administración, por un importe que se determinará
sobre la base de una distribución del importe en libros del activo financiero mayor,
de acuerdo con lo establecido en el párrafo 27.
25 Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja

totalmente pero la transferencia conlleva la obtención de un nuevo activo financiero
o la asunción de un nuevo pasivo financiero, o un pasivo por prestación del servicio
de administración del activo financiero, la entidad reconocerá el nuevo activo
financiero, el nuevo pasivo financiero o el nuevo pasivo por la obligación de
administración a sus valores razonables.
26 Al dar de baja en cuentas un activo financiero en su integridad, se reconocerá en el

resultado del periodo la diferencia entre:
(a) su importe en libros, y
(b) la suma de (i) la contraprestación recibida (incluyendo cualquier nuevo activo
obtenido menos cualquier pasivo asumido) y (ii) cualquier resultado acumulado que
haya sido reconocido directamente en el patrimonio neto (véase el apartado (b) del
párrafo 55).
27 Si el activo transferido es parte de un activo financiero mayor (por ejemplo, cuando

una entidad transfiere los flujos de efectivo por intereses que forman parte de un

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instrumento de deuda [véase el apartado (a) del párrafo 16)], y la parte transferida
cumple con los requisitos para la baja en cuentas en su integridad, el anterior
importe en libros del activo financiero mayor se distribuirá entre la parte que
continúa reconociéndose y la parte que se haya dado de baja, en función de los
valores razonables relativos de dichas partes en la fecha de la transferencia. A estos
efectos, un activo retenido a consecuencia de la prestación del servicio de
administración del activo financiero, se tratará como una parte que continúa
reconociéndose. En el resultado del periodo se reconocerá la diferencia entre:
(a) el importe en libros imputable a la parte que se ha dado de baja, y
(b) la suma de (i) la contraprestación recibida por la parte dada de baja (incluyendo
cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido) y (ii) cualquier
pérdida o ganancia acumulada que haya sido reconocida directamente en el
patrimonio neto (véase el apartado (b) del párrafo 55).
La pérdida o ganancia acumulada que haya sido reconocida directamente en el
patrimonio neto, se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte
que se ha dado de baja, en función de los valores razonables relativos de las
mismas.
28 Cuando una entidad distribuye el importe en libros previo de un activo financiero mayor,
entre el activo que seguirá siendo reconocido y el activo que se da de baja, necesita
determinar el valor razonable de la parte que continuará reconociendo. Cuando la entidad
tenga una experiencia histórica de venta de partes de activos financieros similares a la que
continúa reconociendo, o existan transacciones de mercado para dichas partes, los
precios recientes de las transacciones realizadas proporcionan la mejor estimación del
valor razonable. Cuando no existan precios cotizados ni transacciones de mercado
recientes que ayuden a determinar el valor razonable de las partes que continúan siendo
reconocidas, la mejor estimación del valor razonable será la diferencia entre el valor
razonable del activo financiero mayor, considerado en su conjunto, y la contraprestación
recibida del receptor de la transferencia por la parte que se da de baja en cuentas.
Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja en cuentas (véase el apartado (b)
del párrafo 20)
29 Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha retenido

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo
transferido, la entidad continuará reconociendo el activo financiero en su integridad,
y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En periodos
posteriores, la entidad reconocerá cualquier ingreso por el activo transferido y
cualquier gasto incurrido por causa del pasivo financiero. Implicación continuada en
activos transferidos (véase el inciso (ii) del apartado (c) del párrafo 20)
30 Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas

inherentes a la propiedad de un activo transferido, y retiene el control sobre éste,
continuará reconociendo el activo transferido en la medida de su implicación
continuada en él, que es la medida de su exposición a los cambios de valor del
activo transferido. Por ejemplo:
(a) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de garantía del
activo transferido, el importe de la implicación continuada de la entidad será el
menor entre (i) el importe del activo y (ii) el importe máximo de la contraprestación
recibida que la entidad podría ser requerida a devolver (“el importe de la garantía”).
(b) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de una opción
comprada o emitida (o ambas) sobre el activo transferido, el importe de la
implicación continuada de la entidad será el importe del activo transferido que la
entidad pueda volver a comprar. Sin embargo, en el caso de una opción de venta
emitida sobre un activo que se mida a su valor razonable, el importe de la
implicación continuada de la entidad estará limitado al menor entre el valor

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razonable del activo transferido y el precio de ejercicio de la opción (véase el

párrafo GA48).
(c) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de una opción que
se liquide en efectivo, o de una cláusula similar sobre el activo transferido, el
importe de la implicación continuada se medirá de la misma manera que si se
tratase de opciones no liquidadas en efectivo, tal como se establece en el apartado
(b) anterior.
31 Cuando una entidad continúe reconociendo un activo financiero en la medida de su

implicación continuada, reconocerá también un pasivo asociado. Sin perjuicio de
otros requerimientos de medición contenidos en esta Norma, el activo transferido y
el pasivo asociado se medirán sobre una base que refleje los derechos y
obligaciones que la entidad haya reconocido. El pasivo asociado se medirá de forma
que el neto entre los importes en libros del activo transferido y del pasivo asociado
sea:
(a) el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad, si el
activo transferido se mide al costo amortizado; o
(b) el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad,
cuando se midan independientemente, si el activo transferido se mide por el valor
razonable.
32 La entidad seguirá reconociend o cualquier ingreso que surja del activo transferido
en la medida de su implicación continuada, y reconocerá cualquier gasto incurrido
por causa del pasivo asociado.
33 A los efectos de la realización de mediciones posteriores, los cambios reconocidos

en el valor razonable del activo transferido y del pasivo asociado se contabilizarán
de manera coherente, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 55, y no podrán
ser compensados entre sí.
34 Si la implicación continuada de una entidad es únicamente sobre una parte de un

activo financiero (por ejemplo, cuando una entidad retiene una opción para
recomprar parte de un activo transferido o retiene un interés residual que no
conlleva la retención sustancial de todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad pero conserva el control), la entidad imputará el importe previo en libros
del activo financiero entre la parte que continúa reconociendo, bajo la implicación
continuada, y la parte que ha dejado de reconocer, a partir de los valores razonables
relativos de una y otra parte en la fecha de transferencia. A este efecto, se aplicarán
los requerimientos del párrafo 28. Se reconocerá como resultado del periodo la
diferencia entre:
(a) el importe en libros imputado a la parte que ha dejado de reconocerse; y
(b) la suma de (i) la contraprestación recibida por la parte que ha dejado de
reconocerse, y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulada imputable a la parte que
se ha dejado de reconocer, que estuviese reconocida directamente en el patrimonio
neto [véase el apartado (b) del párrafo 55].
La ganancia o pérdida acumulada que se haya reconocido en el patrimonio neto se

distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que haya dejado de
reconocerse, en función de sus valores razonables.
35 Si el activo transferido se midiese al costo amortizado, la opción incluida en esta Norma

para designar un pasivo financiero como contabilizado al valor razonable con cambios en
el resultado del periodo no será aplicable al pasivo asociado.

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Aplicable a todas las transferencias
36 Si se continúa reconociendo un activo transferido, ni éste ni el pasivo asociado

podrán ser compensados. De igual manera, la entidad no podrá compensar ningún
ingreso que surja del activo transferido con ningún gasto incurrid o por causa del
pasivo asociado (véase el párrafo 42 de la NIC 32).
37 Si el transferidor otorgase garantías distintas del efectivo (tales como instrumentos

de deuda o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la contabilización de la
garantía por ambas partes dependerá de si la segunda tiene el derecho a vender o
de volver a pignorar la garantía y de si la primera ha incurrido en impago. Ambos
contabilizarán la garantía de esta manera:
(a) Si el receptor de la transferencia tuviese, por contrato o costumbre, el derecho
de vender o volver a pignorar la garantía, el transferidor reclasificará el activo en su
balance (por ejemplo, como un activo prestado, un instrumento de patrimonio
pignorado o una cuenta por cobrar que puede ser recomprada) y lo presentará
separadamente de otros activos.
(b) Si el receptor de la transferencia vendiese la garantía pignorada, reconocerá los
ingresos procedentes de la venta y un pasivo, medido a su valor razonable, por su
obligación de devolver la garantía.
(c) Si el transferidor incumpliese la obligación de pago asumida, de acuerdo con los
términos del contrato, y dejase de estar capacitado para rescatar la garantía, dará
de baja dicha garantía, mientras que el receptor de la transferencia reconocerá la
garantía como un activo medido inicialmente al valor razonable, o, si ya la hubiese
vendido, dará de baja su obligación por devolución de la garantía.
(d) Salvo por lo dispuesto en el apartado (c), el transferidor continuará registrando
la garantía como un activo mientras que el receptor de la transferencia no
reconocerá la garantía como un activo.
Compras o ventas convencionales de activos financieros

38 Una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá y dará de
baja según corresponda, aplicando la contabilidad de la fecha de contratación o la
de la fecha de liquidación (véanse los párrafos GA53 a GA56 del Apéndice A).
Baja en cuentas de un pasivo financiero

39 Una entidad eliminará de su balance un pasivo financiero (o una parte del mismo)
cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación
especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien
haya expirado.
40 Una permuta entre un prestamista y un prestatario, de instrumentos de deuda con

condiciones sustancialmente diferentes, se contabilizará como una cancelación del
pasivo financiero original, reconociéndose un nuevo pasivo financiero. Lo mismo se
hará cuando se produzca una modificación sustancial de las condiciones actuales
de un pasivo financiero o de una parte del mismo (con independencia de si es
atribuible o no a las dificultades financieras del deudor).
41 La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte del

mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación
pagada — en la que se incluirá cualquier activo transferido diferente del efectivo o
pasivo asumido— se reconocerá en el resultado del periodo.
42 Si una entidad recompra una parte de un pasivo financiero, distribuirá su importe en libros
previo entre la parte que continúa reconociendo y la parte que da de baja, en función de

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los valores razonables relativos de una y otra en la fecha de recompra. En el resultado del
periodo se reconocerá la diferencia entre
(a) el importe en libros asignado a la parte que se da de baja y
(b) la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente del
efectivo y cualquier pasivo asumido, por la parte dada de baja.
Medición
Medición inicial de activos y pasivos financieros

43 Al reconocer inicialmente un activo o un pasivo financiero, una entidad lo medirá
por su valor razonable más, en el caso de un activo o un pasivo financiero que no
se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de
transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.
44 Cuando una entidad utilice la contabilidad de la fecha de liquidación para un activo que
sea posteriormente medido al costo o al costo amortizado, el activo se reconocerá
inicialmente por su valor razonable en la fecha de contratación (véanse los párrafos GA53
a GA56 del Apéndice A).
Medición posterior de activos financieros

45 A los efectos de la medición de un activo financiero después del reconocimiento inicial,
esta Norma clasifica a los activos financieros en las cuatro siguientes categorías, definidas
en el párrafo 9:
(a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados;
(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento;
(c) préstamos y cuentas por cobrar;
(d) activos financieros disponibles para la venta.
Estas cuatro categorías se aplicarán para la medición y para el reconocimiento de
resultados según esta Norma. Para la presentación de información en los estados
financieros, la entidad podrá utilizar otras formas de describir estas categorías o de
clasificar los instrumentos financieros. La entidad revelará, en las notas, la información
requerida por la NIC 32
.
46 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá los activos financieros,
incluyendo aquellos derivados que sean activos, por sus valores razonables, sin
deducir los costos de transacción en que pueda incurrir en la venta o disposición
por otra vía del activo, salvo para los siguientes activos financieros:
(a) préstamos y cuentas por cobrar, tal como se los define en el párrafo 9, que se
medirán al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva;
(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento, tal como se las define en el párrafo
9, que se medirán al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva; y
(c) las inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan un precio de
mercado cotizado de un mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser
medido con fiabilidad, y los instrumentos derivados que estén vinculados a dichos
instrumentos de patrimonio no cotizados y que deben ser liquidados mediante su
entrega, que se medirán al costo (véanse los párrafos GA80 y GA81 del Apéndice A).
Los activos financieros que se designen como partidas cubiertas se medirán de

acuerdo con los requerimientos de la contabilidad de coberturas, establecidos en
los párrafos 89 a 102. Todos los activos financieros, excepto los llevados al valor
razonable con cambios en resultados, estarán sujetos a revisión por deterioro del
valor, que se hará de acuerdo con los párrafos 58 a 70 y los párrafos GA84 a GA93
del Apéndice A.

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Medición posterior de pasivos financieros

47 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá todos sus pasivos
financieros al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva,
excepto:
(a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en
resultados. Tales pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirán al
valor razonable, con la excepción de los instrumentos derivados que, siendo
pasivos financieros, estén vinculados con y deban ser liquidados mediante la
entrega de un instrumento de patrimonio no cotizado cuyo valor razonable no pueda
ser medido con fiabilidad, que se medirán al costo.
(b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros
que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilice
utilizando el enfoque de la implicación continuada, que se medirán de acuerdo con
los párrafos 29 y 31.
Los pasivos financieros que se designen como partidas cubiertas se medirán de
acuerdo con los requerimientos de la contabilidad de coberturas, establecidos en el
párrafo 89.
Consideraciones respecto a la medición a valor razonable

48 En la determinación del valor razonable de un activo o pasivo financieros a los
efectos de aplicar esta Norma o la NIC 32, una entidad aplicará los párrafos GA69 a
GA82 del Apéndice A.
49 El valor razonable de un pasivo con una característica que lo haga exigible a petición del
acreedor, por ejemplo un depósito a la vista, no será inferior al importe a pagar a su
cancelación cuando se convierta en exigible, descontado desde la primera fecha en la que
pueda requerirse el pago.
Reclasificaciones
50 Una entidad no reclasificará un instrumento financiero desde la categoría de los
contabilizados al valor razonable con cambios en resultados o hacia ella mientras
esté en su poder o continúe emitido.
51 Si, como resultado de un cambio en la intención o en la capacidad de mantenerla, la

clasificación de una inversión como mantenida hasta el vencimiento dejase de ser
adecuada, se la reclasificará como un activo disponible para la venta y se la medirá
al valor razonable; la diferencia entre su importe en libros y el valor razonable se
contabilizará de acuerdo con lo establecido en el apartado (b) del párrafo 55.
52 Cuando las ventas o las reclasificaciones, por un importe que no sea insignificante,
de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, no cumplan con alguna de las
condiciones establecidas en el párrafo 9, todas las inversiones mantenidas hasta el
vencimiento que permanezcan en esta categoría se reclasificarán como disponibles
para la venta. En dicha reclasificación, la diferencia entre el importe en libros y el
valor razonable se contabilizará de acuerdo con lo establecido en el apartado (b) del
párrafo 55.
53 Si llegase a disponerse de una medida fiable de un activo o pasivo financieros para

el que ella no estaba previamente disponible, y fuera obligatorio medir el activo o
pasivo al valor razonable cuando tal medida estuviese disponible [véanse el
apartado (c) del párrafo 46 y el párrafo 47 de la Norma], el activo o el pasivo se
medirá de nuevo al valor razonable, y la diferencia entre su importe en libros y este
valor razonable se contabilizará de acuerdo con lo establecido en el párrafo 55.

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54 Si fuera adecuado contabilizar un activo financiero o pasivo financiero al costo o al

costo amortizado, en lugar de a su valor razonable, debido a un cambio en la
intención o en la capacidad de la entidad, o en la rara circunstancia de que ya no se
disponga de una medida fiable del valor razonable [véanse el apartado (c) del
párrafo 46 y el párrafo 47] o cuando hubieran transcurrido los ‘dos periodos
precedentes’ referidos en el párrafo 9, el importe en libros del valor razonable del
activo o pasivo financieros en esa fecha se convertirá en su nuevo costo o costo
amortizado, según el caso. Cualquier resultado procedente de ese activo, que
previamente se hubiera reconocido directamente en el patrimonio neto, de acuerdo
con el apartado (b) del párrafo 55, se contabilizará de la forma siguiente:
(a) En el caso de un activo financiero con un vencimiento fijo, la ganancia o pérdida
se llevará al resultado del periodo a lo largo de la vida restante de la inversión
mantenida hasta el vencimiento, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al vencimiento se
amortizará también a lo largo de la vida restante del activo financiero utilizando el
método de la tasa de interés efectiva, de forma similar a la amortización de una
prima o un descuento. Si el activo financiero sufriese posteriormente un deterioro
en el valor, cualquier ganancia o pérdida que hubiera sido reconocido directamente
en el patrimonio neto, se reconocerá en el resultado del periodo de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 67.
(b) En el caso de un activo financiero que no tenga un vencimiento fijo, la ganancia
o pérdida permanecerá en el patrimonio neto hasta que el activo financiero sea
vendido o se disponga del mismo por otra vía, momento en el que se reconocerá en
el resultado del periodo. Si el activo financiero sufriese posteriormente un deterioro
del valor, cualquier resultado previo que hubiese sido reconocido directamente en el
patrimonio neto, se reconocerá en el resultado del periodo, de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 67.
Ganancias y pérdidas
55 Una ganancia o pérdida surgida de la variación del valor razonable de un activo o
pasivo financieros que no forme parte de una operación de cobertura (véanse los
párrafos 89 a 102), se reconocerá de la siguiente forma:
(a) Una ganancia o pérdida ocasionada por un activo o pasivo financieros a valor
razonable con cambios en resultados, se reconocerá en el resultado del periodo.
(b) Una ganancia o pérdida ocasionada por un activo disponible para la venta, se
reconocerá directamente en el patrimonio neto, a través del estado de cambios en el
patrimonio neto (véase la NIC 1 Presentación de Estados Financieros), con
excepción de las pérdidas por deterioro del valor (véanse los párrafos 67 a 70 de la
Norma) y de las ganancias y pérdidas de cambio (véase el párrafo GA83 del
Apéndice A) hasta que el activo financiero se dé de baja, momento en el cual la
ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio neto
se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, los intereses calculados
según el método de la tasa de interés efectiva (véase el párrafo 9 de la Norma) se
reconocerán en el resultado del periodo (véase la NIC 18 Ingresos Ordinarios). Los
dividendos de un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la
venta se reconocerán en el resultado del periodo cuando se establezca el derecho
de la entidad a recibir el pago (véase la NIC 18).
56 Para los activos financieros y los pasivos financieros llevados al costo amortizado
(véanse los párrafos 46 y 47 de la Norma), se reconocerán ganancias o perdidas en
el resultado del periodo cuando el activo o pasivo financieros se dé de baja o se
haya deteriorado, así como a través del proceso de amortización. Sin embargo, para
los activos financieros y pasivos financieros que sean partidas cubiertas (véanse
los párrafos 78 a 84 y los párrafos GA98 a GA101 del Apéndice A), la contabilización

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de dichas ganancias o pérdidas se realizará de acuerdo con lo establecido en los

párrafos 89 a 102.
57 Si una entidad reconociese activos financieros, que va a llevar al costo o al costo

amortizado, utilizando la contabilidad de la fecha de liquidación (véanse el párrafo
38 y los párrafos GA53 y GA56 del Apéndice A), no reconocerá los cambios en el
valor razonable del activo a recibir ocurridos entre la fecha de contratación y la de
liquidación (siempre que no se trate de pérdidas por deterioro del valor). En el caso
de los activos contabilizados al valor razonable, sin embargo, el cambio en el valor
razonable se reconocerá en el resultado del periodo o en el patrimonio neto, lo que
sea adecuado de acuerdo con el párrafo 55.
Deterioro e incobrabilidad de activos financieros

58 Una entidad evaluará en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que
un activo financiero o un grupo de ellos esté deteriorado. Si tal evidencia existiese,
la entidad determinará el importe de cualquier pérdida por deterioro del valor
aplicando lo dispuesto en el párrafo 63 (para activos financieros contabilizados al
costo amortizado), en el 66 (para los contabilizados al costo) o en el 67 (para los
disponibles para la venta).
59 Un activo financiero o un grupo de ellos estará deteriorado, y se habrá producido una

pérdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como
consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento
inicial del activo (un ‘evento que causa la pérdida’) y ese evento o eventos causantes de la
pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo
financiero o del grupo de ellos, que pueda ser estimado con fiabilidad. La identificación de
un único evento que individualmente sea la causa del deterioro podría ser imposible. Más
bien, el deterioro podría haber sido causado por el efecto combinado de diversos eventos.
Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros, sea cual fuere su
probabilidad, no se reconocerán. La evidencia objetiva de que un activo o un grupo de
activos están deteriorados incluye la información observable que requiera la atención del
tenedor del activo sobre los siguientes eventos que causan la pérdida:
(a) dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;
(b) incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como impagos o moras en el
pago de los intereses o el principal;
(c) el prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades
financieras del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo
otras circunstancias;
(d) es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización
financiera;
(e) la desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a
dificultades financieras;
(f) los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de
activos financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de
efectivo, aunque no pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del
grupo, incluyendo entre tales datos:
(i) cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios incluidos en el
grupo (por ejemplo, un número creciente de retrasos en los pagos o un número
creciente de prestatarios por tarjetas de crédito que han alcanzado su límite de
crédito y están pagando el importe mensual mínimo); o
(ii) condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con
impagos en los activos del grupo (por ejemplo, un incremento en la tasa de
desempleo en el área geográfica de los prestatarios, un descenso en el precio de
las propiedades hipotecadas en el área relevante, un descenso en los precios del

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aceite para prestamos concedidos a productores de aceite, o cambios adversos en

las condiciones del sector que afecten a los prestatarios del grupo).
60 La desaparición de un mercado activo debido a la discontinuación de la comercialización

pública de los instrumentos financieros de una entidad no es por sí sola una evidencia de
deterioro del valor. La rebaja en la calificación crediticia de una entidad tampoco es, por sí
sola, una evidencia de pérdida del valor, aunque puede ser indicativa del deterioro cuando
se la considere junto con otra información disponible. Un descenso del valor razonable de
un activo financiero por debajo de su costo o costo amortizado, no es necesariamente
evidencia de deterioro del valor (por ejemplo, un descenso en el valor razonable de un
instrumento de deuda como consecuencia de un incremento en la tasa de interés libre de
riesgo).
61 Además de las clases de eventos citadas en el párrafo 59, la evidencia objetiva del
deterioro para una inversión en un instrumento de patrimonio incluirá información s obre los
cambios significativos que, con un efecto adverso, hayan tenido lugar en el entorno
tecnológico, de mercado, económico o legal en el que opere el emisor y que indiquen que
el costo de la inversión en el instrumento de patrimonio puede no ser recup erable. Un
descenso significativo o prolongado en el valor razonable de una inversión en un
instrumento de patrimonio por debajo de su costo también es una evidencia objetiva de
deterioro del valor.
62 En algunos casos, los datos observables que se requieren para la estimación del importe
de la pérdida por deterioro del valor de un activo financiero, pueden ser muy limitados o
haber dejado de ser completamente relevantes en las actuales circunstancias. Este puede
ser el caso, por ejemplo, cuando un prestatario esté en dificultades financieras y existan
escasos datos históricos disponibles relativos a prestatarios similares. En tales casos, una
entidad utilizará su juicio experto para estimar el importe de cualquier pérdida por deterioro
del valor. De forma similar, una entidad utilizará su juicio experto para ajustar los datos
observables de un grupo de activos financieros para que reflejen las actuales
circunstancias (véase el párrafo GA89). La utilización de estimaciones razonables es parte
esencial en la elaboración de los estados financieros, y no socava su fiabilidad.
Activos financieros llevados al costo amortizado

63 Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por
deterioro del valor de préstamos, de partidas por cobrar o de inversiones
mantenidas hasta el vencimiento que se contabilizan al costo amortizado, el importe
de la pérdida se medirá como la diferencia entre el importe en libros del activo y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas
crediticias futuras en las que no se haya incurrido), descontados con la tasa de
interés efectiva original del activo financiero (es decir, la tasa de interés efectiva
computada en el momento del reconocimiento inicial). El importe en libros del activo
se reducirá directamente, o mediante una cuenta correctora. El importe de la pérdida
se reconocerá en el resultado del periodo.
64 Una entidad evaluará primero si existe evidencia objetiva individual de deterioro del valor
para activos financieros que sean individualmente significativos, e individual o
colectivamente para grupos de activos financieros que no sean individualmente
significativos (véase el párrafo 59). Si una entidad determina que no existe evidencia
objetiva de deterioro del valor para un activo financiero que haya evaluado
individualmente, ya sea significativo o no, incluirá al activo en un grupo de activos
financieros con similares características de riesgo de crédito, y evaluará su deterioro de
valor de forma colectiva. Los activos que hayan sido individualmente evaluados por
deterioro y para los cuales se haya reconocido o se continúe reconociendo una pérdida
por deterioro, no se incluirán en la evaluación colectiva del deterioro.

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65 Si, en periodos posteriores, el importe de la pérdida por deterioro del valor

disminuyese y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento
posterior al reconocimiento del deterioro (tal como una mejora en la calificación
crediticia del deudor), la pérdida por deterioro reconocida previamente será
revertida, ya sea directamente o mediante el ajuste de la cuenta correctora que se
haya utilizado. La reversión no dará lugar a un importe en libros del activo
financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado si no se
hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El
importe de la reversión se reconocerá en el resultado del periodo.
Activos financieros llevados al costo
66 Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por

deterioro del valor sobre un instrumento de patrimonio no cotizado, que no se
contabiliza al valor razonable porque éste no puede ser medido con fiabilidad, o
sobre un instrumento derivado al que esté vinculado y que deba ser liquidado
mediante la entrega de dichos instrumento de patrimonio no cotizado, el importe de
la pérdida por deterioro del valor será la diferencia entre el importe en libros del
activo financiero y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados
descontados con la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos financieros
similares [véanse el apartado (c) del párrafo 46 y los párrafos GA80 y GA81 del
Apéndice A]. Dichas pérdidas por deterioro no se podrán revertir.
Activos financieros disponibles para la venta

67 Cuando un descenso en el valor razonable de un activo financiero disponible para
la venta haya sido reconocido directamente en el patrimonio neto y exista evidencia
objetiva de que el activo ha sufrido deterioro (véase el párrafo 59), la pérdida
acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio neto se
eliminará del mismo y se reconocerá en el resultado del periodo, aunque el activo
financiero no haya sido dado de baja del balance.
68 El importe de la pérdida acumulada que haya sido eliminado del patrimonio neto y
reconocido en el resultado del periodo de acuerdo con lo establecido en el párrafo
67, será la diferencia entre el costo de adquisición (neto de cualquier reembolso del
principal o amortización del mismo) y el valor razonable actual, menos cualquier
pérdida por deterioro del valor de ese activo financiero previamente reconocida en
el resultado del periodo.
69 Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo, que
correspondan a la inversión en un instrumento de patrimonio clasificado como
disponible para la venta, no se revertirán a través del resultado del periodo.
70 Si en un periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda

clasificado como disponible para la venta se incrementase, y este incremento
pudiese ser objetivamente relacionado con un suceso ocurrido después que la
pérdida por deterioro de valor fuese reconocida en el resultado del periodo, tal
pérdida se revertirá reconociendo el importe de la reversión en el resultado del
periodo.
Coberturas
71 Si existiese una relación de cobertura entre un instrumento de cobertura y una
partida cubierta, tal como se describe en los párrafos 85 a 88 y en los párrafos
GA102 a GA104 del Apéndice A, la contabilización de la ganancia o pérdida del

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instrumento de cobertura y de la partida cubierta seguirá lo establecido en los

párrafos 89 a 102 de la Norma.
Instrumentos de cobertura
Instrumentos que cumplen los requisitos
72 Esta Norma no limita las circunstancias en las que un instrumento derivado puede ser
designado como instrumento de cobertura, siempre que se cumplan las condiciones del
párrafo 88, salvo en el caso de ciertas opciones emitidas (véase el párrafo GA94 del
apéndice A). Sin embargo, un activo o un pasivo financieros que no sean derivados, sólo
pueden designarse como instrumento de cobertura en el caso de cobertura de riesgo en
moneda extranjera.
73 A los efectos de la contabilización de coberturas, sólo los instrumentos que involucren a

una parte externa a la entidad que informa (es decir, externa al grupo, segmento o entidad
individual sobre la que se está informando) pueden ser designados como instrumentos de
cobertura. Aunque las entidades individuales dentro de un grupo consolidado o las
divisiones de una entidad puedan celebrar operaciones de cobertura con otras entidades
pertenecientes al grupo o con divisiones dentro de la entidad, todas esas transacciones se
eliminarán en la consolidación. Por ello, tales operaciones de cobertura no cumplen con
los requisitos para la contabilidad de coberturas en los estados financieros consolidados
del grupo. Sin embargo, pueden cumplir con los requisitos para la contabilidad de
coberturas en los estados financieros separados o individuales de entidades individuales
dentro del grupo o del segmento objeto de información, siempre que sean externos a la
entidad individual o al segmento sobre el cual se está informando.
Designación de instrumentos de cobertura

74 Normalmente existe una única medida del valor razonable para cada instrumento de
cobertura en su totalidad, y los factores que causan los cambios en dicho valor son
codependientes. Así, una relación de cobertura se designa por la entidad para un
instrumento de cobertura en su totalidad. Las únicas excepciones permitidas son:
(a) la separación del valor intrínseco y del valor temporal de un contrato de opción, y la
designación como instrumento de cobertura del cambio en el valor intrínseco de una
opción, mientras que se excluye el cambio en el valor temporal; y
(b) la separación del componente de interés y el precio de contado en un contrato a
término.
Estas excepciones se permiten porque el valor intrínseco en una opción y el valor de la
prima de un contrato a término pueden, por lo general, ser medidos de forma separada.
Una estrategia de cobertura dinámica que valore tanto el valor intrínseco como el valor
temporal de un contrato de opción, puede cumplir con los requisitos para la contabilidad de
coberturas.
75 Una proporción de un instrumento de cobertura complet o, tal como el 50 % del importe

nocional, puede ser designada como instrumento de cobertura en una relación de
cobertura. Sin embargo, una relación de cobertura no puede ser designada sólo para una
parte del periodo durante el cual el instrumento de cobertura permanece emitido.
76 Un instrumento de cobertura único puede ser designado como cobertura de más de una
clase de riesgo siempre que (a) los riesgos cubiertos puedan ser identificados claramente;
(b) la eficacia de la cobertura puede ser demostrada; y (c) sea posible asegurar que existe
una designación específica del instrumento de cobertura y de las diferentes posiciones de
riesgo.
77 Dos o más derivados, o proporciones de ellos (o, en el caso de una cobertura del riesgo
de cambio, dos o más partidas que no sean derivados, o proporciones de ellas, o una

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combinación de derivados y no derivados, o bien proporciones de unos y otros) pueden

ser considerados en combinación y designarse conjuntamente como instrumentos de
cobertura, incluyendo el caso en que los riesgos de unos derivados compensen los
procedentes de otros. Sin embargo, un contrato que asegure unas tasas de interés
máxima y mínima, u otro instrumento derivado que combine una opción emitida y una
comprada, no cumplirá los requisitos como instrumento de cobertura si se trata,
efectivamente, de una opción emitida neta (por la cual se recibe una prima neta). De forma
similar, pueden designarse dos o más instrumentos (o proporciones de los mismos) como
instrumentos de cobertura, pero sólo si ninguno de ellos es una opción emitida o una
opción emitida neta.
Partidas cubiertas
Partidas que cumplen los requisitos
78 Una partida cubierta puede ser un activo o pasivo reconocido, un compromiso en firme no
reconocido, una transacción prevista altamente probable y una inversión neta en un
negocio en el extranjero. Por otra parte, la partida cubierta puede ser (a) un único activo o
pasivo, compromiso firme, transacción prevista altamente probable o inversión neta en un
negocio en el extranjero (b) un grupo de activos, pasivos, compromisos firmes,
transacciones previstas altamente probables o inversiones netas en negocios extranjeros
con similares características de riesgo; o (c) una cartera cubierta sólo por el riesgo de tasa
de interés, una porción de la cartera de activos o pasivos financieros que compartan el
riesgo que se está cubriendo
.
79 A diferencia de lo que ocurre con los préstamos y cuentas por cobrar, una inversión
mantenida hasta el vencimiento no puede ser una partida cubierta respecto al riesgo de
tasas de interés ni al riesgo de pago anticipado, porque la designación de una inversión
como mantenida hasta el vencimiento requiere la intención de retenerla hasta su
vencimiento, con independencia de los cambios en el valor razonable o en los flujos de
efectivo de dicha inversión atribuibles a cambios en las tasas de interés. Sin embargo, una
inversión mantenida hasta el vencimiento puede ser una partida cubierta respecto a los
riesgos de cambios en las tasas de cambio o en el riesgo de crédito.
80 A los efectos de la contabilización de coberturas, sólo los activos, pasivos, compromisos

firmes y transacciones previstas altamente probables que conlleven una parte externa a la
entidad pueden ser designados como partidas cubiertas. Esto implica que la contabilidad
de coberturas sólo puede aplicarse a transacciones entre entidades o segmentos dentro
del mismo grupo, en el caso de estados financieros separados o individuales de esas
entidades o segmentos, pero no en los estados financieros consolidados del grupo. Como
excepción, el riesgo de tasa de cambio de un elemento monetario intragrupo (por ejemplo,
una partida por cobrar o pagar entre dos subsidiarias) puede cumplir los requisitos como
partida cubierta en los estados financieros consolidados si provoca una exposición a las
ganancias o pérdidas por tasa de cambio que no son completamente eliminadas en la
consolidación de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera. De acuerdo con ésta, las ganancias o pérdidas de
cambio causadas por elementos monetarios intragrupo no quedan completamente
eliminadas en la consolidación cuando la partida monetaria intragrupo resulte de una
transacción entre dos entidades del grupo que tengan monedas funcionales diferentes.
Designación de elementos financieros como partidas cubiertas

81 Si la partida cubierta es un activo o un pasivo financiero, puede ser una partida cubierta
con respecto a los riesgos que estén asociados únicamente con una porción de los flujos
de efectivo o del valor razonable (tales como uno o más flujos de efectivo contractuales
seleccionados o porciones de ellos o un porcentaje del valor razonable) siempre que la
eficacia de la cobertura pueda medirse. Por ejemplo, puede designarse como riesgo
cubierto una porción identificable, y medible de forma separada, de la exposición a la tasa

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de interés de un activo o pasivo que acumula (devenga) intereses (por ejemplo, puede
designarse la tasa de interés libre de riesgo, o bien un componente de la tasa de interés
de referencia, dentro de la exposición total a la tasa de interés de un instrumento
financiero cubierto).
81A En una cobertura del valor razonable de la exposición a la tasa de interés de una cartera
de activos o pasivos financieros (y sólo para esta forma de cobertura), la porción cubierta
podrá designarse en términos de un importe monetario (por ejemplo un importe en
dólares, euros, libras o rands), y no en términos de activos (o pasivos) individuales.
Aunque la cartera en cuestión pueda incluir, a los fines de gestión del riesgo, tanto activos
como pasivos, el importe designado será un importe de activos o de pasivos. No está
permitida la designación de un importe neto que incluya activos y pasivos. La entidad
puede cubrir una cartera de riesgo de tasa de interés que esté asociada con el importe
designado. Por ejemplo, en el caso de la cobertura de una cartera que contenga activos
con posibilidad de pago anticipado, la entidad podría cubrir el cambio en el valor
razonable, que sea atribuible a los cambios en la tasa de interés cubierta, considerando
las fechas esperadas de revisión de los intereses y no las fechas contractuales. Cuando la
porción cubierta esté basada en las fechas de revisión esperadas, el efecto que los
cambios en los intereses cubiertos tengan en esas fechas de revisión, será incluido en la
determinación del cambio en el valor razonable de la partida cubierta. En consecuencia, si
una cartera, que contenga partidas con posibilidad de pagos anticipados se cubre con un
derivado que no admita tal posibilidad, aparecerá ineficacia siempre que se produzca un
cambio en las fechas esperadas de los pagos anticipados o cuando las fechas reales de
pago difieran de las que se hubieran previsto.
Designación de elementos no financieros como partidas cubiertas

82 Si la partida cubierta es un activo o un pasivo no financiero, será designado como
partida cubierta, (a) por los riesgos asociados con las monedas extranjeras, o bien
(b) por todos los riesgos que soporte, debido a la dificultad de aislar y medir de
manera adecuada los cambios en los flujos de efectivo o en el valor razonable,
atribuibles a riesgos específicos distintos de los relacionados con las monedas
extranjeras.
Designación de grupos de elementos como partidas cubiertas

83 Los activos y pasivos similares sólo serán agregados y cubiertos en grupo cuando
compartan la exposición al riesgo que está designado como cubierto. Además, debe
esperarse que el cambio en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto para cada
partida individual en el grupo sea aproximadamente proporcional al cambio total en el valor
razonable que sea atribuible al riesgo cubierto del grupo de partidas.
84 Dado que la entidad evalúa la eficacia de una cobertura comparando el cambio en el valor
razonable o en el flujo de efectivo del instrumento de cobertura (o grupo de instrumentos
de cobertura similares) y de la partida cubierta (o grupo de partidas cubiertas similares),
los requisitos de la contabilidad de coberturas no se cumplen si la comparación del
instrumento de cobertura se realiza con la posición neta general (por ejemplo, el neto de
todos los activos y pasivos de renta fija con vencimiento similar) en lugar de hacerlo con
una partida cubierta específica.
85 En la contabilidad de coberturas se reconoce, en el resultado del periodo, el efecto de la
compensación de los cambios en los valores razonables de los instrumentos de cobertura
y de las partidas cubiertas.
86 Las relaciones de cobertura son de tres clases:

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(a) cobertura del valor razonable: es una cobertura de la exposición a los cambios
en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme
no reconocidos, o bien de una porción identificada de dichos activos, pasivos o
compromisos en firm e, que puede atribuirse a un riesgo en particular y puede
afectar al resultado del periodo;
(b) cobertura del flujo de efectivo: es una cobertura de la exposición a la variación
de los flujos de efectivo que (i) se atribuye a un riesgo particular asociado con un
activo o pasivo reconocido (como la totalidad o algunos de los pagos futuros de
interés de una deuda a interés variable), o a una transacción prevista altamente
probable, y que
(ii) puede afectar al resultado del periodo.
(c) cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero, tal como se define
en la NIC 21.
87 La cobertura del riesgo de moneda extranjera de un compromiso en firme puede ser

contabilizada como una cobertura del valor razonable o como una del flujo de efectivo.
88 Una relación de cobertura cumplirá los requisitos para ser contabilizada de acuerdo
con lo establecido en los párrafos 89 a 102, si y sólo si, se cumplen todas las
condiciones siguientes:
(a) Al inicio de la cobertura, existe una designación y una documentación formales
de la relación de cobertura y del objetivo y estrategia de gestión del riesgo de la
entidad para emprender la cobertura. Esa documentación incluirá la identificación
del instrumento de cobertura, de la partida cubierta o transacción, de la natu raleza
del riesgo que se está cubriendo y de la forma en que la entidad medirá la eficacia
del instrumento de cobertura para compensar la exposición a los cambios en el
valor razonable de la partida cubierta o a los cambios en los flujos de efectivo
atribuibles al riesgo cubierto.
(b) Se espera que la cobertura sea altamente eficaz (véanse los párrafos GA105 a
GA113 del Apéndice A) en la consecución de la compensación de los cambios en el
valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cu bierto, de manera
congruente con la estrategia de gestión del riesgo para tal relación de cobertura en
particular que se haya documentado inicialmente.
(c) Para las coberturas del flujo de efectivo, la transacción prevista que es objeto de
la cobertura, deberá ser altamente probable y presentar además una exposición a
las variaciones en los flujos de efectivo que podrían, a la postre, afectar los
resultados.
(d) La eficacia de la cobertura debe poder medirse de forma fiable, esto es, tanto el
valor razonable o los flujos de efectivo de la partida cubierta que sea atribuible al
riesgo cubierto como el valor razonable del instrumento de cobertura deben ser
susceptibles de medición fiable (véanse los párrafos 46 y 47 y los párrafos GA80 y
GA81 del Apéndice A, que contienen guías para la determinación del valor
razonable).
(e) La cobertura se evalúa en un contexto de negocio en marcha, y realmente se
puede concluir que ha sido altamente eficaz a lo largo de todos los periodos para
los cuales ha sido designada.
Coberturas del valor razonable

89 Si una cobertura del valor razonable cumple, durante el periodo, con los requisitos
establecidos en el párrafo 88, se contabilizará de la siguiente manera:
(a) La ganancia o pérdida procedente de volver a medir el instrumento de cobertura
al valor razonable (en el caso de un derivado que sea instrumento de cobertura) o
del componente de moneda extranjera medido de acuerdo con la NIC 21 (en el caso
de un instrumento de cobertura que no sea un derivado) se reconocerá en el

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(b) La ganancia o pérdida de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto
ajustará el importe en libros de la partida cubierta y se reconocerá en el resultado
del periodo. Esto se aplicará incluso si la partida cubierta se midiese al costo. El
reconocimiento de la ganancia o pérdida atribuible al riesgo cubierto en el resultado
del periodo se aplicará si la partida cubierta es un activo financiero disponible para
la venta.
89A En el caso de una cobertura de la exposición a la tasa de interés de una porción de una
cartera de activos o pasivos financieros (y sólo para esta forma de cobertura), el requisito
del apartado (b) del párrafo 89 puede cumplirse presentando la ganancia o pérdida
atribuible a la partida cubierta:
(a) en una única línea que muestre la partida separada dentro de los activos, en aquellos
periodos de revisión de intereses en que la partida cubierta sea un activo; o
(b) en una única línea que muestre la partida separada dentro de los pasivos, en aquéllos
periodos de revisión de intereses en que la partida cubierta sea un pasivo.
Las líneas de partidas separadas referidas en los apartados (a) y (b) anteriores, se
presentarán junto a los activos financieros o los pasivos financieros. Los importes que se
hayan incluido en estas líneas se eliminarán del balance cuando los activos o pasivos con
los que se relacionan sean dados de baja en cuentas.
90 Cuando sólo se cubran riesgos particulares atribuibles a una partida cubierta, los cambios
reconocidos en su valor razonable, que no se relacionen con el riesgo cubierto, se
reconocerán de acuerdo con lo establecido en el párrafo 55.
91 Una entidad interrumpirá de forma prospectiva la contabilidad de coberturas

especificada en el párrafo 89 si:
(a) el instrumento de cobertura expirase, fuese vendido, resuelto o ejercido (a este
efecto, la sustitución o la renovación sucesiva de un instrumento de cobertura por
otro no es una expiración o resolución si dicha sustitución o renovación es parte de
la estrategia de cobertura documentada de la entidad);
(b) la cobertura dejase de cumplir los requisitos establecidos en el párrafo 88 para la
contabilidad de coberturas; o
(c) la entidad revocase la designación.
92 Cualquier ajuste que se derive de lo dispuesto en el apartado (b) del párrafo 89, en el
importe en libros de un instrumento financiero cubierto que se lleve al costo
amortizado (o, en el caso de una cartera cubierta sólo por el riesgo de tasa de
interés, en la línea de partida separada descrita en el párrafo 89A) se amortizará
contra el resultado del periodo. La amortización podrá empezar tan pronto como se
realice el ajuste, y deberá comenzar no después del momento en que la partida
cubierta deje de ser ajustada por los cambios en el valor razonable que sean
atribuibles al riesgo cubierto. El ajuste estará basado en la tasa de interés efectiva,
recalculada en la fecha que comience la amortización. No obstante, cuando se trate
de una cobertura del valor razonable de la exposición a la tasa de interés de una
cartera de activos o pasivos financieros (y sólo para esta forma de cobertura) y la
amortización utilizando una tasa de interés efectiva recalculada sea impracticable, el
ajuste será amortizado utilizando un método lineal. En todo caso, los ajustes
quedarán amortizados totalmente al vencimiento del instrumento financiero o bien,
en el caso de una cartera cubierta sólo por el riesgo de tasa de interés, a la
expiración del periodo de revisión de intereses.
93 Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como partida cubierta, el

cambio posterior acumulativo en el valor razonable del mismo, que sea atribuible al riesgo
cubierto, se reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o
pérdida reconocida en el resultado del periodo [véase el apartado (b) del párrafo 89]. Los

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cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura también serán reconocidos en

el resultado del periodo.
94 Cuando una entidad suscriba un compromiso en firme para adquirir un activo o asumir un
pasivo que sea una partida cubierta, dentro de una cobertura del valor razonable, el
importe en libros inicial del activo o pasivo que resulte del cumplimiento por parte de la
entidad del compromiso en firme, se ajustará para incluir el cambio acumulado en el valor
razonable de dicho compromiso que sea atribuible al riesgo cubierto que fue reconocido
en el balance.
Coberturas del flujo de efectivo

95 Cuando una cobertura del flujo de efectivo cumpla, durante el periodo, las
condiciones establecidas en el párrafo 88, se la contabilizará de la manera siguiente:
(a) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se haya
determinado como cobertura eficaz (véase el párrafo 88) se reconocerá
directamente en el patrimonio neto, a través del estado de cambios en el patrimonio
neto (véase la NIC 1); y
(b) La parte ineficaz de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura se
96 Más específicamente, una cobertura del flujo de efectivo se contabilizará de la siguiente

manera:
(a) El componente separado de patrimonio asociado con la partida cubierta se ajustará
para que sea igual (en términos absolutos) al importe que sea menor entre:
(i) el resultado acumulado del instrumento de cobertura desde el inicio de la cobertura;
O
(ii) el cambio acumulado en el valor razonable (valor presente) de los flujos de
efectivo futuros esperados de la partida cubierta, desde el inicio de la cobertura.
(b) Cualquier ganancia o pérdida restante del instrumento de cobertura o del componente
designado del mismo (que no constituye una cobertura eficaz) se reconocerá en el
(c) Si la estrategia de gestión del riesgo, documentada por la entidad para una particular
relación de cobertura, excluyese de la evaluación de la eficacia de la cobertura a un
componente específico de la ganancia o pérdida o a flujos de efectivo relacionados del
instrumento de cobertura (véanse los párrafos 74 y 75 y el apartado (a) del párrafo 88),
ese componente excluido de la ganancia o pérdida se reconocerá en el resultado del
periodo de acuerdo con lo establecido en el párrafo 55.
97 Si la cobertura de una transacción prevista diese lugar posteriormente al

reconocimiento de un activo o un pasivo financiero, las pérdidas o ganancias
relacionadas que hubieran sido reconocidas directamente en el patrimonio neto de
acuerdo con lo establecido en el párrafo 95, se reclasificarán en resultados en el
mismo periodo o periodos durante los cuales el activo adquirido o el pasivo
asumido afecte al resultado (tales como los periodos en los que se reconozca el
ingreso financiero o el gasto financiero). Sin embargo, si una entidad espera que la
totalidad o una parte de una pérdida reconocida en el patrimonio neto no vaya a ser
recuperada en uno o más periodos futuros, el importe que no se espere recuperar
se reclasificará como resultado del periodo.
98 Si la cobertura de una transacción prevista diese lugar posteriormente al

reconocimiento de un activo o un pasivo no financiero, o bien si una transacción
prevista para un activo o un pasivo no financiero se convirtiese en un compromiso
en firme al que le sea aplicase la contabilidad de la cobertura del valor razonable, la
entidad adoptará alguna de las siguientes alternativas:

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(a) Reclasificará las ganancias o pérdidas relacionadas que hubieran sido

reconocidas directamente en el patrimonio neto de acuerdo con el párrafo 95,
llevándolas al resultado del mismo periodo o periodos durante los cuales el activo
adquirido o el pasivo asumido afecte al resultado (tal como el periodo en el que se
reconozca el gasto por depreciación o el costo de las ventas). Sin embargo, si una
entidad espera que la totalidad o una parte de una pérdida reconocida en el
patrimonio neto no vaya a ser recuperada en uno o más periodos futuros, el importe
que no se espere recuperar se reclasificará como resultado del periodo.
(b) Dará de baja las pérdidas o ganancias relacionadas que se hubieran reconocido
directamente en el patrimonio neto de acuerdo con el párrafo 95 y las incluirá en el
costo inicial o en el importe en libros del activo o pasivo.
99 Una entidad adoptará como política contable uno de los tratamientos indicados en
los apartados (a) y (b) del párrafo anterior, y la aplicará uniformemente para todas
las coberturas a las que se refiere el párrafo 98.
100 En el caso de coberturas de flujo de efectivo distintas de las cubiertas por los
párrafos 97 y 98, los importes que hayan sido reconocidos directamente en el
patrimonio neto, se reconocerán en el resultado del mismo periodo o periodos en
los que la operación cubierta prevista afecte al resultado (por ejemplo, cuando una
venta prevista ocurra).
101 En cualquiera de las siguientes circunstancias una entidad interrumpirá la

contabilidad de coberturas de forma prospectiva, según lo especificado en los
párrafos 95 a 100 de la Norma:
(a) El instrumento de cobertura expira, o es vendido, resuelto o ejercido (a estos
efectos, la sustitución o la renovación sucesiva de un instrumento de cobertura por
otro instrumento de cobertura no se considerará como expiración o resolución,
siempre que dicha sustitución o renovación sea parte de la estrategia de cobertura
documentada por la entidad). En este caso, la ganancia o pérdida acumulada del
instrumento de cobertura que continúe reconocida directamente en el patrimonio
neto desde el periodo en que la cobertura fue eficaz [véase el apartado (a) del
párrafo 95] continuará siendo reconocido de manera separada en el patrimonio neto
hasta que la transacción prevista tenga lugar. Cuando esto ocurra, se aplicarán los
párrafos 97, 98 y 100.
(b) La cobertura deja de cumplir los requisitos establecidos en el párrafo 88 para la
contabilidad de coberturas. En este caso, la ganancia o pérdida acumulada del
instrumento de cobertura que continúe reconocida directamente en el patrimonio
neto desde el periodo en que la cobertura fue eficaz (véase el apartado (a) del
párrafo 95) continuará siendo reconocida de manera separada en el patrimonio neto
hasta que la transacción prevista tenga lugar. Cuando esto ocurra, se aplicarán los
párrafos 97, 98 y 100.
(c) Ya no se espera que la transacción prevista ocurra, en cuyo caso cualquier
ganancia o pérdida acumulada relacionada del instrumento de cobertura que
continúe reconocida directamente en el patrimonio neto desde el periodo en que la
cobertura fue eficaz [véase apartado (a) del párrafo 95] se reconocerá en el
resultado del periodo. Una transacción prevista que deja de ser altamente probable
[véase el apartado (c) del párrafo 88] puede esperarse todavía que ocurra.
(d) La entidad revoca la designación. En el caso de coberturas de una transacción
prevista, la ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura que
continúe reconocida directamente en el patrimonio neto desde el periodo en que la
cobertura fue eficaz [véase al apartado (a) del párrafo 95] continuará siendo
reconocida de manera separada en el patrimonio neto hasta que la transacción
ocurra o deje de esperarse que ocurra. Cuando tenga lugar la transacción, se
aplicarán los párrafos 97, 98 y 100. Si deja de esperarse que ocurra la transacción, el

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resultado acumulado que haya sido reconocido directamente en el patrimonio neto

se reconocerá en el resultado del periodo.
Coberturas de una inversión neta

102 Las coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero, incluyendo la
cobertura de una partida monetaria que se contabilice como parte de una inversión
neta (véase la NIC 21), se contabilizarán de manera similar a las coberturas de flujo
de efectivo:
(a) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se determina
que es una cobertura eficaz (véase el párrafo 88) se reconocerá directamente en el
patrimonio neto a través del estado de cambios en el patrimonio neto (véase la NIC
1); y
(b) La parte ineficaz se reconocerá en el resultado del periodo.
(c) La ganancia o pérdida del instrumento de cobertura relativa a la parte de la
cobertura que ha sido reconocida directamente en el patrimonio neto se reconocerá
en resultados en el periodo en que se produzca la venta o disposición por otra vía
del negocio en el extranjero.

103 Una entidad aplicará esta Norma (incluyendo las modificaciones emitidas en marzo
de 2004) en los periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se permite
la aplicación anticipada. Una entidad no aplicará esta Norma (incluyendo las
modificaciones emitidas en marzo de 2004) para periodos que comiencen antes del
1 de enero de 2005 a menos que también aplique la NIC 32 (emitida en diciembre de
2003). Si alguna entidad aplicase esta Norma para un periodo que comience antes
del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
103A Una entidad aplicará la modificación en el párrafo 2(j) para los periodos que
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad aplica la CINIIF 5 Derechos
por la Participación en Fondos para el Retiro de Servicio, la Restauración y la
Rehabilitación Medioambiental para un periodo anterior, esta modificación deberá
ser aplicada a dicho periodo.
104 Esta Norma se aplicará de forma retroactiva, excepto por lo especificado en los
párrafos 105 a 108. El saldo inicial de las ganancias acumuladas del periodo más
antiguo que se presente y todos los otros importes comparativos serán ajustados
como si esta Norma hubiera sido usada siempre, a menos que la reexpresión de la
información fuera impracticable, en cuyo caso la entidad revelará este hecho e
indicará la medida en que la información haya sido reexpresada.
105 Se permite que, al aplicar esta Norma por primera vez, una entidad designe un
activo financiero o un pasivo financiero reconocido previamente como uno a ser
llevado al valor razonable con cambios en resultados o como uno disponible para la
venta, aunque el párrafo 9 obligue a efectuar dicha designación en el momento del
reconocimiento inicial.
Para cualquier activo financiero designado como disponible para la venta, una
entidad reconocerá todos los cambios acumulados del valor razonable en un
componente separado de patrimonio neto hasta su posterior baja en cuentas o
deterioro del valor, momento en el que la entidad transferirá la ganancia o pérdida
acumulada a resultados. Para cualquier instrumento financiero designado para su
registro al valor razonable con cambios en resultados o como disponible para la
venta, la entidad:
(a) reexpresará el activo o pasivo financieros aplicando la nueva designación en los
estados financieros comparativos; y

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(b) revelará información sobre el valor razonable de los activos financieros y

pasivos financieros designados en cada categoría, así como su clasificación e
importe en libros en los estados financieros precedentes.
106 Con la excepción permitida en el párrafo 107, una entidad aplicará, de forma
prospectiva los requerimientos de baja en cuentas establecidos en los párrafos 15 a
37 y en los párrafos GA36 a GA52 del Apéndice A. De acuerdo con lo anterior, si una
entidad diese de baja activos financieros de acuerdo con la NIC 39 (revisada en
2000) como resultado de una transacción ocurrida antes del 1 de enero de 2004, y
tales activos no hubieran sido dados de baja de acuerdo con esta Norma, los
activos no se reconocerán.
107 Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo 106, una entidad puede aplicar los
requerimientos de baja en cuentas, establecidos en los párrafos 15 a 37 y en los
párrafos GA36 a GA52 del Apéndice A, de forma retroactiva desde una fecha a
elección de la entidad, siempre que la información necesaria para aplicar la NIC 39 a
los activos y pasivos dados de baja como consecuencia de transacciones pasadas,
fuese obtenida en el momento de la contabilización inicial de dichas transacciones
107A Sin perjuicio de lo establecido en el párrafo 104, una entidad podrá aplicar los
requerimientos de la última frase del párrafo GA76, y del párrafo GA76A, de cualquiera de
las siguientes formas:
(a) de forma prospectiva a las transacciones realizadas después del 25 de octubre de
2002; o
(b) de forma prospectiva a las transacciones realizadas después del 1 de enero de 2004.
108 Una entidad no ajustará el importe en libros de los activos y pasivos no financieros
para excluir ganancias o pérdidas relativas a coberturas del flujo de efectivo, que
hubieran sido incluidas en el importe en libros antes del comienzo del periodo en
que esta Norma se aplique por primera vez. Al comienzo del periodo en que esta
Norma se aplique por primera vez, cualquier importe reconocido en el patrimonio
neto por la cobertura de un compromiso en firme que, según esta Norma deba
contabilizarse como una cobertura de valor razonable, será reclasificada como un
activo o pasivo, excepto en el caso de una cobertura de riesgo de moneda
extranjera que continúe siendo tratada como una cobertura del flujo de efectivo.

109 Esta Norma deroga a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición,
revisada en marzo de 2000.
110 Esta Norma y la guía de implementación que la acompaña, derogan la guía de
implementación emitida por el Comité para la Guía de Implementación de la NIC 39,
establecido por el anterior IASC.
(…)”
4.3.26 IAS 40: Propiedades de inversión

“(…)
Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las propiedades de
inversión y las exigencias de revelación de información correspondientes.
Alcance
2 Esta Norma será aplicable en el reconocimiento, medición y revelación de
información de las propiedades de inversión.

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3 Entre otras cosas, esta Norma será aplicable para la medición en los estados financieros
de un arrendatario, de los derechos sobre una propiedad mantenida en régimen de
arrendamiento y que se contabilice como un arrendamiento operativo, también se aplicará
para la medición en los estados financieros de un arrendador, de las propiedades de
inversión arrendadas en régimen de arrendamiento operativo. Esta Norma no trata los
problemas cubiertos en la NIC 17 Arrendamientos, entre los que se incluyen los
siguientes:
(a) la clasificación de los arrendamientos como arrendamientos financieros u operativos;
(b) el reconocimiento de las rentas por arrendamiento de propiedades de inversión (ver
también la NIC 18 Ingresos Ordinarios);
(c) la medición, en los estados financieros del arrendatario, de los derechos sobre
propiedades mantenidas en arrendamiento operativo;
(d) la medición, en los estados financieros del arrendador, de su inversión neta en un
arrendamiento financiero;
(e) la contabilización de las transacciones de venta con arrendamiento posterior; y
(f) la información a revelar sobre arrendamientos financieros y operativos
4 Esta Norma no será de aplicación a:

(a) los activos biológicos adheridos a terrenos y relacionados con la actividad agrícola
(véase la NIC 41, Agricultura);
(b) las inversiones en derechos mineros, exploración y extracción de minerales, petróleo,
gas natural y otros recursos no renovables similares.
Definiciones
Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo en el balance.
Costo es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor

razonable de la contraprestación entregada, para adquirir un activo en el momento
de su adquisición o construcción o, cuando fuere aplicable, el importe que se
atribuye a ese activo cuando se lo reconoce inicialmente de acuerdo con los
requerimientos específicos de otros NIIF, por ejemplo la NIIF 2 Pagos en Acciones.
Valor razonable es el importe por el cual un activo puede ser intercambiado entre
partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua.
Propiedades de inversión son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su

totalidad o en parte, o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del
arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para obtene r rentas,
plusvalías o ambas, en lugar de para:
(a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines
administrativos; o
(b) su venta en el curso ordinario de las operaciones.
Propiedades ocupadas por el dueño son las propiedades que se tienen (por parte
del dueño o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento
financiero) para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien
para fines administrativos.
6 El derecho sobre una propiedad que el arrendatario mantenga en régimen de

arrendamiento operativo, se podrá clasificar y contabilizar como una propiedad de

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inversión si, y sólo si, el elemento cumpliese, en su caso, la definición de propiedad

de inversión, y el arrendatario emplease el modelo del valor razonable, establecido
en los párrafos 33 a 55, para los activos reconocidos. Esta clasificación alternativa
podrá realizarse para cada una de las propiedades por separado. Sin embargo, una
vez que esta clasificación alternativa haya sido elegida para un derecho sobre una
propiedad mantenida en régimen de arrendamiento operativo, todos los elementos
clasificados como propiedades de inversión se contabilizarán utilizando el modelo
del valor razonable. Cuando se elija esta clasificación alternativa, cualquier derecho
sobre la propiedad así clasificada se incluirá en la información a revelar requerida
en los párrafos 74 a 78.
7 Las propiedades de inversión se tienen para obtener rentas, plusvalías o ambas. Por lo
tanto, las propiedades de inversión generan flujos de efectivo que son en gran medida
independientes de los procedentes de otros activos poseídos por la entidad. Esto
distinguirá a las propiedades de inversión de las ocupadas por el dueño. La producción de
bienes o la prestación de servicios (o el uso de propiedades para fines administrativos)
generan flujos de efectivo que no son atribuibles solamente a los propiedades, sino a otros
activos utilizados en la producción o en el proceso de prestación de servicios. La NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo se aplica a los propiedades ocupados por el dueño.
8 Los siguientes casos son ejemplos de propiedades de inversión:

(a) un terreno que se tiene para obtener plusvalías a largo plazo y no para venderse en el
corto plazo, dentro del curso ordinario de las actividades del negocio;
(b) un terreno que se tiene para un uso futuro no determinado (en el caso de que la
entidad no haya determinado si el terreno se utilizará como propiedad ocupada por el
dueño o para venderse a corto plazo, dentro del curso ordinario de las actividades del
negocio, se considera que ese terreno se mantiene para obtener plusvalías);
(c) un edificio que sea propiedad de la entidad (o bien un edificio obtenido a través de un
arrendamiento financiero) y esté alquilado a través de uno o más arrendamientos
operativos; y
(d) un edificio que esté desocupado y se tiene para ser arrendado a través de uno o más
arrendamientos operativos.
9 Los siguientes son ejemplos de partidas que no son propiedades de inversión y que, por lo
tanto, no se incluyen en el alcance de esta Norma:
(a) (a) inmuebles con el propósito de venderlos en el curso normal de las actividades del
negocio o bien que se encuentran en proceso de construcción o desarrollo con vistas a
dicha venta (véase la NIC 2 Inventarios), por ejemplo propiedades adquiridas
exclusivamente para su desapropiación en un futuro cercano o para desarrollarlas y
revenderlas;
(b) propiedades que están siendo construidas o mejoradas por cuenta de terceras
personas (véase la NIC 11 Contratos de Construcción);
(c) propiedades ocupadas por el dueño (véase la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo),
incluyendo, entre otros, las propiedades que se tienen para su uso futuro como
propiedades ocupadas por el dueño, propiedades que se tienen para realizar en ellas
construcciones o desarrollos futuros y utilizarlos posteriormente como ocupados por el
dueño, propiedades ocupadas por empleados (paguen o no rentas según su valor de
mercado) y propiedades ocupadas por el dueño en espera de desprenderse de ellas;
(d) propiedades que están siendo construidas o mejoradas para uso futuro como
propiedades de inversión, a los que se aplicará la NIC 16 hasta que la construcción o
desarrollo estén terminados, fecha en la que se convierten en propiedades de inversión y
por lo tanto quedan sujetos a esta Norma; no obstante, esta Norma será de aplicación a
las propiedades que ya eran de inversión pero en estos momentos están siendo
mejoradas nuevamente para uso futuro como propiedades de inversión (véase el párrafo
58);

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(e) las propiedades arrendadas a otra entidad en régimen de arrendamiento financiero.
10 Ciertas propiedades se componen de una parte que se tiene para ganar rentas o
plusvalías, y otra parte que se utiliza en la producción o suministro de bienes o servicios o
bien para fines administrativos. Si estas partes pueden ser vendidas separadamente (o
colocadas por separado en régimen de arrendamiento financiero), la entidad las
contabilizará también por separado. Si no fuera así, la propiedad únicamente se calificará
como propiedad de inversión cuando se utilice una porción insignificante del mismo para la
producción o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos.
11 En ciertos casos, la entidad suministra servicios complementarios a los ocupantes de una

propiedad. Esta entidad tratará dicho elemento como propiedad de inversión si los
servicios son un componente insignificante del contrato. Un ejemplo podría ser la vigilancia
y los servicios de mantenimiento que proporciona el dueño de un edificio a los
arrendatarios que lo ocupan.
12 En otros casos, los servicios proporcionados son un componente más significativo. Por
ejemplo, si la entidad tiene y gestiona un hotel, los servicios proporcionados a los
huéspedes son un componente significativo del contrato en su conjunto. Por lo tanto, un
hotel gestionado por el dueño es una propiedad ocupada por éste y no una propiedad de
inversión.
13 Puede ser difícil determinar si los servicios complementarios son lo suficientemente

significativos para hacer que la propiedad no se califique como propiedad de inversión. Por
ejemplo, el dueño de un hotel transfiere algunas veces ciertas responsabilidades a
terceras partes en virtud de un contrato de administración. Los términos de dicho contrato
pueden variar ampliamente. En un extremo del espectro de posibilidades, la posición del
dueño podría ser, en el fondo, la de un inversionista pasivo. En el otro extremo del
espectro, el dueño podría simplemente haber subcontratado a terceros ciertas funciones
de gestión diaria, pero conservando una exposición significativa a las variaciones en los
flujos de efectivo generados por las operaciones del hotel.
14 Se requiere un juicio para determinar si una propiedad puede ser calificada como
propiedad de inversión. La entidad desarrollará criterios para poder ejercer tal juicio de
forma coherente, de acuerdo con la definición de propiedades de inversión y con las
directrices correspondientes que figuran en los párrafos 7 al 13. El apartado (c) del párrafo
75 requiere que la entidad revele dichos criterios cuando la clasificación resulte difícil.
15 En algunos casos, una entidad tiene una propiedad que arrienda a la controladora o a otra
subsidiaria del mismo grupo y es ocupado por éstas. Esta propiedad no se calificará como
de inversión, en los estados financieros consolidados que incluyen a ambas entidades,
dado que se trata de una propiedad ocupada por el dueño, desde la perspectiva del grupo
en su conjunto. Sin embargo, desde la perspectiva de la entidad que lo tiene, la propiedad
es de inversión si cumple con la definición del párrafo 5. Por lo tanto, el arrendador tratará
la propiedad como de inversión en sus estados financieros individuales.
Reconocimiento
16 Las propiedades de inversión se reconocerán como activos cuando, y sólo cuando:
(a) sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados con
tales propiedades de inversión fluyan hacia la entidad; y
(b) el costo de las propiedades de inversión pueda ser medido de forma fiable.
17 Según este criterio de reconocimiento, la entidad evaluará todos los costos de sus
propiedades de inversión, en el momento en que incurra en ellos. Estos costos
comprenderán tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente para adquirir o construir

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una partida de propiedades, como los costos incurridos posteriormente para añadir,
sustituir parte o mantener el elemento correspondiente.
18 De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en el párrafo 16, la entidad no

reconocerá, en el importe en libros de una propiedad de inversión, los costos derivados del
mantenimiento diario del elemento. Tales costos se reconocerán en el resultado del
periodo cuando se incurra en ellos. Los costos del mantenimiento diario son
principalmente los costos de mano de obra y los consumibles, que pueden incluir el costo
de pequeños componentes. El objetivo de estos desembolsos se describe a menudo como
‘reparaciones y conservación’ de la propiedad.
19 Algunos componentes de las propiedades de inversión podrían haber sido adquirido s en

sustitución de otros anteriores. Por ejemplo, las paredes interiores pueden sustituirse por
otras distintas de las originales. Según el criterio de reconocimiento, la entidad reconocerá
en el importe en libros de una propiedad de inversión el costo de sustituir un componente
del mismo, siempre que satisfaga los criterios de reconocimiento, desde el mismo
momento en que se incurra en dicho costo. El importe en libros de estos componentes
sustituidos se dará de baja de acuerdo con los criterios de baja en cuentas contemplados
en esta Norma
.
Medición inicial
20 Las propiedades de inversión se medirán inicialmente al costo. Los costos

asociados a la transacción se incluirán en la medición inicial.
21 El costo de adquisición de una propiedad de inversión comprenderán su precio de compra

y cualquier desembolso directamente atribuible. Los desembolsos directamente atribuibles
incluyen, por ejemplo, honorarios profesionales por servicios legales, impuestos por
traspaso de las propiedades y otros costos asociados a la transacción.
22 El costo de una propiedad de inversión autoconstruida será su costo en la fecha en que la

construcción o desarrollo queden completados. Hasta esa fecha, la entidad aplicará la NIC
16 Propiedades, Planta y Equipo. A partir de esa fecha, la propiedad se convertirá en una
propiedad de inversión y le será de aplicación lo dispuesto en esta Norma (véanse el
apartado
(e) del párrafo 57 y el párrafo 65).
23 El costo de una propiedad de inversión no se incrementará por:

(a) los costos de puesta en marcha (a menos que sean necesarios para poner la
propiedad en la condición necesaria para que pueda operar de la manera prevista por la
administración),
(b) las pérdidas de operación incurridas antes de que la propiedad de inversión logre el
nivel planeado de ocupación, o
(c) las cantidades anormales de desperdicios, mano de obra u otros recursos incurridos en
la construcción o en el desarrollo de la propiedad.
24 Si el pago por una propiedad de inversión se aplazase, su costo será el equivalente al

precio de contado. La diferencia entre esta cuantía y el total de pagos se reconocerá como
un gasto por intereses durante el periodo de aplazamiento
25 El costo inicial del derecho sobre una propiedad mantenida en régimen de
arrendamiento financiero y clasificado como propiedad de inversión, será el
establecido para los arrendamientos financieros en el párrafo 20 de la NIC 17; esto
es, el activo se reconocerá por el menor importe entre el valor razonable de la
propiedad y el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento. De acuerdo
con ese mismo párrafo, se reconocerá como pasivo, un importe equivalente.

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26 Cualquier importe adicional que se haya pagado por el arrendamiento se tratará, para los
propósitos de medición, como parte de los pagos mínimos por arrendamiento, y por tanto
quedará incluido en el costo del activo, pero se excluirá del pasivo correspondiente. Si un
derecho sobre una propiedad mantenida en arrendamiento se clasificase como una
propiedad de inversión, el elemento cont abilizado por su valor razonable sería el derecho y
no la propiedad subyacente. En los párrafos 33 a 52 se establecen directrices para
determinar el valor razonable del derecho sobre una propiedad de acuerdo con el modelo
del valor razonable. Estas directrices serán también las relevantes para determinar el valor
razonable, en caso de que dicho valor se use como costo a efectos del reconocimiento
inicial.
27 Algunas propiedades de inversión pueden haber sido adquiridas a cambio de uno o varios
activos no monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no monetarios. La
siguiente discusión se refiere solamente a la permuta de un activo no monetario por otro,
pero también es aplicable a todas las permutas descritas en el primer inciso de este
párrafo. El costo de dicha propiedad de inversión se medirá por su valor razonable, a
menos que (a) la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o (b) no pueda
medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. El
elemento adquirido se medirá de esta forma incluso cuando la entidad no pueda dar de
baja inmediatamente el activo entregado. Si la partida adquirida no se mide por su valor
razonable, su costo se medirá por el importe en libros del activo entregado.

transacción.
Una permuta tendrá carácter comercial si:
recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo transferido; o
(b) el valor específico para la entidad de la parte de sus actividades afectada por la
(c) la diferencia identificada en (a) o en (b) resulta significativa al compararla con el valor
de la parte de sus actividades afectada por la transacción, deberá tener en cuenta los
29 El valor razonable de un activo, para el que no existen transacciones comparables en el

mercado, puede determinarse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el rango de las
estimaciones del valor razonable del activo no es significativa, o (b) las probabilidades de
las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden ser medidas razonablemente y
forma fiable los valores razonables del activo recibido o del activo entregado, entonces, se
utilizará el valor razonable del activo entregado para medir el costo del activo recibido, a
menos que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido.
Política contable
30 A excepción de lo señalado en los párrafos 32A y 34, la entidad elegirá como política
contable el modelo del valor razonable, contenido en los párrafos 33 a 55, o el
modelo del costo, contenido en el párrafo 56, y aplicará esa política a todas sus
propiedades de inversión.

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31 La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores establece

que se efectuará un cambio voluntario en una política únicamente si dicho cambio
proporciona una presentación más adecuada de los eventos y transacciones, en los
estados financieros de la entidad. Es altamente improbable que un cambio del modelo del
valor razonable al modelo del costo proporcione una presentación más adecuada.
32 Esta Norma requiere a todas las entidades determinar el valor razonable de sus
propiedades de inversión para propósitos de medición (modelo del valor razonable) o
revelación (modelo del costo). Se recomienda a las entidades, pero no se les obliga, a
determinar el valor razonable de sus propiedades de inversión a partir de una tasación
practicada por un experto independiente que tenga una capacidad profesional reconocida
y una experiencia reciente en la localidad y en el tipo de propiedad de inversión que está
siendo medido.
32A La entidad puede:

(a) escoger el modelo de valor razonable o el modelo del costo para todas las
propiedades de inversión que respaldan obligaciones de pagar un retorno vinculado
directamente con el valor razonable o con los retornos provenientes de activos
especificados, incluyendo esa propiedad para inversión; y
(b) escoger el modelo de valor razonable o el modelo del costo para todas las otras
propiedades para inversión, independiente de la elección realizada en (a).
32B Algunos aseguradores y otras entidades operan un fondo de propiedad interna que emite
unidades nominales, con algunas entidades tenidas por los inversionistas en contratos
vinculados y otras tenidas por la entidad. El Parágrafo 32A no permite que una entidad
mida una propiedad tenida por el fondo parcialmente al costo y parcialmente a valor
razonable.
32C Si una entidad escoge modelos diferentes para las dos categorías descritas en el
parágrafo 32A, las ventas de propiedades para inversión que se hagan entre conjuntos de
activos medidos usando diferentes modelos se deben reconocer a su valor razonable, y el
cambio acumulativo en el valor razonable se debe reconocer en resultados. De acuerdo
con ello, si la propiedad para inversión es vendida desde un conjunto en el cual se usa el
modelo de valor razonable a otro en que se emplea el modelo del costo, el valor razonable
de la propiedad en la fecha de la venta se tomará como el costo estimado.
Modelo del valor razonable
33 Con posterioridad al reconocimiento inicial, la entidad que haya escogido el modelo

del valor razonable medirá todas sus propiedades de inversión al valor razonable,
excepto en los casos descritos en el párrafo 53.
34 Cuando el derecho sobre una propiedad, mantenida por el arrendatario en régimen

de arrendamiento operativo, se clasifique como propiedad de inversión de acuerdo
con el párrafo 6, no es aplicable la elección señalada en el párrafo 30; de forma que
se aplicará forzosamente el modelo del valor razonable.
35 Las pérdidas o ganancias derivadas de un cambio en el valor razonable de una

propiedad de inversión se incluirán en el resultado del periodo en que surjan.
36 El valor razonable de una propiedad de inversión es el precio al que podría ser

intercambiada, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacció n
realizada en condiciones de independencia mutua (véase el párrafo 5). El valor razonable
excluye específicamente un precio estimado incrementado o rebajado por plazos o
circunstancias especiales tales como financiación atípica, acuerdos de venta con

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arrendamiento financiero posterior, contrapartidas especiales o rebajas concedidas por

alguien relacionado de alguna manera con la venta.
37 La entidad determinará el valor razonable sin practicar ninguna deducción por los costos
de transacción en que pudiera incurrir por causa de la desapropiación.
38 El valor razonable de una propiedad de inversión reflejará las condiciones de

mercado en la fecha del balance.
39 El valor razonable es específico para una fecha dada. Debido a que las condiciones de
mercado pueden cambiar, el valor estimado podría ser incorrecto o inapropiado para otra
fecha. La definición de valor razonable también asume un intercambio y un cierre
simultáneos del contrato de venta, sin ninguna variación en el precio que pudiera haberse
producido en una transacción en condiciones de independencia mutua, entre partes
experimentadas e interesadas, si el intercambio y el cierre de la transacción no fueran
simultáneos.
40 El valor razonable de una propiedad de inversión refleja, entre otras cosas, el ingreso por
rentas que se podría obtener de arrendamientos en las condiciones actuales, así como los
supuestos razonables y defendibles que representen la visión del mercado que partes
experimentadas e interesadas pudieran asumir acerca del ingreso que, por
arrendamientos futuros, se pudiera conseguir a la luz de las condiciones actuales del
mercado. También refleja, de forma similar, cualquier flujo de salida de efectivo
(incluyendo pagos por arrendamiento y otras salidas de efectivo) que pudieran esperarse
con relación a la propiedad.
Algunas de estas salidas de efectivo se reflejan en el pasivo, mientras que otras asociadas
a salidas de efectivo no se reconocen en los estados financieros hasta una fecha posterior
(por ejemplo, pagos periódicos tales como alquileres contingentes).
41 El párrafo 25 especifica las bases para el reconocimiento inicial del costo de la

participación en una propiedad arrendada. El párrafo 33 requiere que el derecho sobre una
propiedad arrendada se reexprese, si fuera necesario, por su valor razonable. En un
arrendamiento negociado con tasas de interés de mercado, el valor razonable inicial del
derecho sobre una propiedad arrendada neto de todos los pagos esperados por el
arrendamiento (incluyendo los relacionados con los pasivos reconocidos), debería ser
cero. Este valor razonable no cambia independientemente de si, a efectos contables, se
reconoce el activo arrendado y el pasivo correspondiente, ya sea por su valor razonable o
por el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento, de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 20 de la NIC 17. Por tanto, reexpresar un activo arrendado
sustituyendo su costo, determinado de acuerdo con el párrafo 25, por su valor razonable,
determinado de acuerdo con el párrafo 33, no debería dar lugar a ninguna pérdida o
ganancia inicial, a menos que el valor razonable fuera determinado en diferentes
momentos del tiempo. Esto podría suceder cuando se ha elegido aplicar el modelo del
valor razonable después del reconocimiento inicial.
42 La definición de valor razonable se refiere a “partes interesadas y debidamente

informadas”. En este contexto “debidamente informadas” significa que ambos, tanto el
vendedor interesado como el comprador interesado, están razonablemente bien
informados acerca de la naturaleza y características de la propiedad de inversión, su uso
real y potencial, así como el estado y condiciones del mercado en la fecha del balance. Un
comprador interesado está motivado, pero no obligado, a comprar. Este comprador no
está obsesionado ni va a comprar a cualquier precio. El hipotético comprador no pagaría
un precio más alto del que se pudiera fijar en el mercado, entre compradores y
vendedores interesados y debidamente informados.

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43 Un vendedor interesado es aquel que no está obsesionado ni forzado a vender a cualquier

precio, ni dispuesto a esperar por un precio que no sea considerado razonable en el
mercado actual. El vendedor interesado está motivado a vender la propiedad de inversión
de acuerdo con las condiciones del mercado, al mejor precio posible. Las circunstancias
objetivas del propietario actual de la propiedad de inversión no son un elemento a
considerar, porque el vendedor interesado es un propietario hipotético (lo que quiere decir,
por ejemplo, que el vendedor interesado no tendría en cuenta las particulares
circunstancias fiscales del propietario actual de la propiedad de inversión).
44 La definición de valor razonable se refiere a una transacción realizada en condiciones de

independencia mutua. Una transacción libre es una transacción entre partes que no tienen
una relación particular o especial, tal que pueda originar que el precio de la transacción no
sea representativo del mercado. Se presume que la transacción se realiza entre partes no
vinculadas que actúan de forma independiente.
45 La mejor evidencia de un valor razonable se obtiene, normalmente, de los precios actuales

en un mercado activo para propiedades similares en la misma localidad y condiciones,
sobre las que puedan realizarse los mismos o parecidos contratos, ya sean de
arrendamiento u otros relacionados con esas propiedades. A estos efectos, la entidad
tendrá cuidado de identificar cualquier diferencia en la naturaleza, localización o condición
de la propiedad, así como en las condiciones de los contratos de arrendamiento y los otros
contratos relacionados con la misma.
46 Ante la ausencia de precios actuales en un mercado activo, del tipo descrito en el párrafo
45, una entidad considerará información de diferentes fuentes, entre las que se incluyen:
(a) precios actuales en un mercado activo para propiedades de diferente naturaleza,
condiciones o localización (o sujetas a contratos de arrendamiento, u otros contratos, con
características diferentes), ajustados para reflejar dichas diferenc ias;
(b) precios recientes en mercados menos activos, con ajustes para reflejar cualquier
cambio en las condiciones económicas desde la fecha en que ocurrieron las transacciones
a los precios indicados; y
(c) proyecciones de flujos de efectivo descontados basadas en estimaciones fiables de
flujos futuros de efectivo, apoyadas por las condiciones que se den en cualquier
arrendamiento u otro contrato existente y (cuando sea posible) por evidencia externa, tales
como rentas actuales de mercado para propiedades similares en la misma localidad y
condiciones, utilizando tipos de descuento que reflejen la evaluación actual del mercado
sobre la incertidumbre en la cuantía y calendario de los flujos de efectivo.
47 En algunos casos, las diversas fuentes señaladas en el párrafo precedente pueden sugerir
diferentes conclusiones sobre el valor razonable de una propiedad de inversión. La entidad
habrá de considerar las razones de estas diferencias, con objeto de obtener la estimación
más fiable del valor razonable, dentro de un rango estrecho de estimaciones.
48 En casos excepcionales, cuando una entidad adquiere por primera vez una propiedad de
inversión (o cuando una propiedad existente se convierte por primera vez en propiedad de
inversión, después de terminarse la construcción o desarrollo, o después de un cambio en
su uso) puede existir evidencia clara de que la variación en el rango de las estimaciones
de valor razonable será muy alta y las probabilidades de los distintos resultados posibles
serán muy difíciles de evaluar, de tal forma que la utilidad de una sola estimación del valor
razonable queda invalidada. Esta situación podría indicar que el valor razonable de la
propiedad no podrá ser determinado con fiabilidad de una manera continua (véase el
párrafo 53).
49 El valor razonable difiere del valor en uso tal como se define en la NIC 36 Deterioro del
Valor de los Activos. El valor razonable refleja el conocimiento y estimaciones de los

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participantes en el mercado, así como factores que son relevantes para los participantes
en el mercado en general. En contraste, el valor en uso refleja las estimaciones
procedentes de la entidad, así como factores específicos de la entidad, que pueden no ser
aplicables a otras entidades en general. Por ejemplo, el valor razonable no reflejará
ninguno de los siguientes factores en tanto que generalmente, no serán conocidos por los
compradores y vendedores interesados:
(a) el valor adicional derivado de la creación de una cartera de propiedades en diferentes
localidades;
(b) las sinergias entre las propiedades de inversión y otros activos;
(c) los derechos o restricciones legales que sólo son aplicables al propietario actual; y
(d) los beneficios o gravámenes fiscales que sólo son aplicables al propietario actual.
50 Al determinar el valor razonable de una propiedad de inversión, la entidad deberá evitar

duplicar activos y pasivos que se reconozcan como activos y pasivos separados. Por
ejemplo:
(a) Equipos, tales como ascensores o aire acondicionado, que son frecuentemente parte
integrante de un edificio, y se reconocerán, por lo general, dentro de la propiedad de
inversión, en lugar de estar reconocidos de forma separada como propiedades, planta y
equipo.
(b) Si una oficina se alquila amueblada, el valor razonable de la oficina incluirá por lo
general el valor razonable del mobiliario, debido a que el ingreso por arrendamiento deriva
de la oficina con los muebles. Cuando el mobiliario se incluya en el valor razonable de la
propiedad de inversión, la entidad no reconocerá dicho mobiliario como un activo
separado.
(c) El valor razonable de una propiedad de inversión excluirá ingresos por rentas
anticipadas o a cobrar de arrendamientos operativos, ya que la entidad reconoce éstos
como pasivos o activos separados.
(d) El valor razonable de las propiedades de inversión mantenidas mediante
arrendamiento reflejará los flujos de efectivo esperados (incluyendo las cuotas
contingentes que se espera den lugar a las correspondientes cuentas por pagar). De
acuerdo con lo anterior, si la medición obtenida para una propiedad ha de obtenerse neta
de todos los pagos que se espera realizar, será necesario, a efectos de su contabilización,
deducir cualquier pasivo reconocido derivado del arrendamiento para llegar al valor
razonable de la propiedad de inversión.
51 El valor razonable de una propiedad de inversión no reflejará desembolsos futuros que

vayan a mejorar la propiedad, ni tampoco los beneficios futuros relacionados con estos
desembolsos futuros.
52 En algunos casos, la entidad espera que el valor presente de sus pagos relativos a una
propiedad de inversión (distintos de los pagos relativos a los pasivos financieros
reconocidos) exceda al valor presente de los flujos de efectivo por recibir. La entidad
aplicará la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes , para
determinar si debe reconocer un pasivo y cómo debe proceder, en tal caso, a su medición.
Incapacidad para determinar el valor razonable de forma fiable
53 Existe una presunción refutable de que las entidades serán capaces de determinar,
de forma fiable y continua, el valor razonable de cada propiedad de inversión. Sin
embargo, en casos excepcionales, cuando la entidad adquiera por primera vez una
propiedad de inversión (o cuando una propiedad existente se convierte por primera
vez en propiedad de inversión después de terminarse la construcción o desarrollo, o
después de un cambio en su uso) puede existir clara evidencia de que la entidad no
va a poder determinar, de forma fiable y continua, el valor razonable de la propiedad
de inversión. Esto surge cuando, y sólo cuando, no sean frecuentes las

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transacciones similares en el mercado, y no se pueda disponer de otras formas de

estimar el valor razonable (por ejemplo, a partir de las proyecciones de flujos de
caja descontados). En dichos casos, la entidad medirá la propiedad de inversión
aplicando el modelo del costo previsto en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo.
Se asumirá que el valor residual de la propiedad de inversión es cero. La entidad
continuará aplicando la NIC 16 hasta que se desapropie de la propiedad de
inversión.
54 En casos excepcionales, cuando la entidad se vea forzada, por la razón dada en el párrafo
anterior, a medir la propiedad de inversión utilizando el modelo del costo de acuerdo con la
NIC 16, medirá el resto de sus propiedades de inversión por su valor razonable. En estos
casos, aunque la entidad puede utilizar el modelo del costo para una propiedad de
inversión en particular, continuará contabilizando cada uno de los restantes propiedades
usando el modelo del valor razonable.
55 Si la entidad ha medido previamente una propiedad de inversión por su valor

razonable, continuará valorándola a valor razonable hasta que se desapropie de la
misma (o hasta que la propiedad sea ocupada por el propietario, o la entidad
comience la transformación del mismo para venderlo en el curso ordinario de su
actividad) aún si las transacciones comparables en el mercado se hicieran menos
frecuentes, o bien los precios de mercado estuvieran disponibles menos fácilmente.
Modelo del costo
56 Después del reconocimiento inicial, la entidad que elija el modelo del costo medirá
sus propiedades de inversión aplicando los requisitos establecidos en la NIC 16
para ese modelo, en lugar de los previstos para los que satisfa gan los criterios para
ser clasificados como mantenidos para su venta (o sean incluidos en un grupo de
desapropiación que sea clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con
la
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas. Las propiedades de inversión que satisfagan el criterio de ser
clasificadas como mantenidas para la venta (o sean incluidos en un grupo de
desapropiación que sea clasificado como mantenido para la venta) se medirán de
Transferencias
57 Se realizarán transferencias a, o de, propiedades de inversión cuando, y sólo

cuando, exista un cambio en su uso, que se haya evidenciado por:
(a) el inicio de la ocupación por parte del propietario, en el caso de una transferencia
de una propiedad de inversión a una instalación ocupada por el dueño;
(b) el inicio de un desarrollo con intención de venta, en el caso de una transferencia
de una propiedad de inversión a inventarios;
(c) el fin de la ocupación por parte del dueño, en el caso de la transferencia de una
instalación ocupada por el propietario a una propiedad de inversión;
(d) el inicio de una operación de arrendamiento a un tercero, en el caso de una
transferencia de inventarios a propiedades de inversión; o
(e) el fin de la construcción o desarrollo, en el caso de una transferencia de una
propiedad en curso de construcción o desarrollo a propiedades de inversión
(transacción contemplada en la NIC 16).
58 El apartado (b) del anterior párrafo 57 requiere que la entidad transfiera una propiedad de
inversión a inventarios cuando, y sólo cuando, exista un cambio de uso, evidenciado por el
inicio de un desarrollo con intención de venta. Cuando la entidad decida desapropiarse de

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una propiedad de inversión sin hacer un desarrollo específico, continuará calificando a la

propiedad como de inversión hasta que sea dada de baja en cuentas (eliminado del
balance) y no lo tratará como si fuera un elemento de las inventarios. De forma similar, si
la entidad reinicia el desarrollo de una propiedad de inversión, para continuar
manteniéndolo en el futuro como propiedad de inversión, ésta permanecerá como tal y no
se reclasificará como instalación ocupada por el dueño durante su nueva etapa de
desarrollo.
59 Los párrafos 60 a 65 tratan problemas de reconocimiento y medición que son aplicables

cuando la entidad aplica el modelo del valor razonable para las propiedades de inversión.
Cuando la entidad utiliza el modelo del costo, las transferencias entre propiedades de
inversión, instalaciones ocupadas por el dueño y inventarios, no varían el importe en libros
ni el costo de dichas propiedades, a efectos de medición o información a revelar.
60 Para la transferencia de propiedades de inversión, contabilizadas según su valor

razonable, a propiedades ocupadas por el dueño o a inventarios, el costo de la
propiedad a efectos de contabilizaciones posteriores, ya se utilice la NIC 16 ó la NIC
2, será el valor razonable en la fecha del cambio de uso.
61 Si una propiedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de inversión,

que se contabilizará por su valor razonable, la entidad aplicará la NIC 16 hasta la
fecha del cambio de uso. La entidad tratará cualquier diferencia, a esa fecha, entre el
importe en libros de la propiedad determinado aplicando la NIC 16 y el valor
razonable, de la misma forma en la que registraría una revaluación aplicando lo
dispuesto en la NIC 16.
62 Hasta la fecha en la que las propiedades ocupadas por el dueño se conviertan en

propiedades de inversión, contabilizadas por su valor razonable, la entidad continuará
amortizando la propiedad y reconocerá cualquier pérdida por deterioro de valor que haya
ocurrido. La entidad tratará cualquier diferencia en esa fecha, entre el importe en libros de
la propiedad determinado aplicando la NIC 16, y su valor razonable, de la misma forma
que una revaluación en la NIC 16. En otras palabras:
(a) Cualquier disminución en el importe en libros de la propiedad, se reconocerá en el
resultado del periodo. Sin embargo, y en la medida en que el importe esté incluido en las
superávit de revaluación de esa propiedad, la disminución se cargará contra el saldo de
dicho superávit.
(b) Cualquier aumento resultante en el importe en libros se tratará como sigue:
(i) En la medida en que tal aumento sea la reversión de una pérdida por deterioro
del valor, previamente reconocida para esa propiedad, el aumento se reconocerá
en el resultado del periodo. El importe reconocido en el resultado del periodo no
excederá al importe necesario para restaurar el importe en libros que se hubiera
determinado (neto de depreciación) si no se hubiera reconocido la pérdida por
deterioro del valor de los activos.
(ii) Cualquier remanente del aumento, sobre la reversión anterior, habrá de ser
acreditado directamente al superávit de revaluación, dentro del patrimonio neto.
En el caso de una desapropiación de la propiedad de inversión, los superávit de
revaluación incluidos en el patrimonio neto pueden ser transferidos a las
ganancias acumuladas. Esta transferencia del superávit de revaluación a las
ganancias acumuladas no se hará a través de los resultados.
63 En caso de la transferencia de un elemento desde las inventarios a las propiedades

de inversión, para contabilizarlo por su valor razonable, cualquier diferencia entre el
valor razonable de la propiedad a esa fecha y su importe en libros anterior se

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64 El tratamiento de transferencias de inventarios a propiedades de inversión, que vaya a ser

contabilizadas por su valor razonable, habrá de ser coherente con el tratamiento de las
ventas de inventarios.
65 Cuando una entidad termine la construcción o desarrollo de una propiedad de

inversión autoconstruida, que vaya a ser contabilizada por su valor razonable,
cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a esa fecha y su
importe en libros anterior, se reconocerá en el resultado del periodo.
Desapropiación
66 Una propiedad de inversión se dará de baja en cuentas (será eliminada del balance)
cuando se venda o cuando la propiedad de inversión quede permanentemente
retirada de uso y no se esperen beneficios económicos futuros procedentes de su
desapropiación.
67 La desapropiación de una propiedad de inversión puede producirse bien por su venta o

por su incorporación a un arrendamiento financiero. Para determinar la fecha de
desapropiación de una propiedad de inversión, la entidad aplicará los criterios de la NIC
18, para reconocer el ingreso en la venta de los bienes, y considerará las directrices
correspondientes del Apéndice de la NIC 18. La NIC 17 será de aplicación en el caso de
una desapropiación que revista la forma de arrendamiento financiero o venta con
arrendamiento posterior
68 Si, de acuerdo con el criterio de reconocimiento del párrafo 16, la entidad reconoce en el
importe en libros de un activo el costo de sustitución de parte de una propiedad de
inversión, dará de baja el importe en libros del elemento sustituido. Para las propiedades
de inversión contabilizadas según el modelo del costo, el elemento sustituido podría no ser
un elemento que se hubiera amortizado de forma independiente. Si no fuera practicable
para la entidad determinar el importe en libros del elemento sustituido, podrá utilizar el
costo de la sustitución como indicativo de cuál era el costo de l elemento sustituido en el
momento en el que fue adquirido o construido. Según el modelo del valor razonable, el
valor razonable de la propiedad de inversión podrá ya reflejar la pérdida de valor del
elemento que va a ser sustituido. En otros casos puede ser difícil distinguir qué importe del
valor razonable debería reducirse por causa del elemento que va a ser sustituido. Una
alternativa para proceder a esta reducción del valor razonable del elemento sustituido,
cuando no resulte practicable hacerlo directamente, es incluir el costo de la sustitución en
el importe en libros del activo, y luego volver a evaluar el valor razonable, de forma similar
a lo requerido para ampliaciones que no implican sustitución.
69 La pérdida o ganancia resultante del retiro o la desapropiación de una propiedad de

inversión, se determinarán como la diferencia entre los ingresos netos de la
transacción y el importe en libros del activo, y se reconocerá en el resultado del
periodo en que tenga lugar el retiro o la desapropiación (a menos que la NIC 17 exija
otra cosa, en el caso de una venta con arrendamiento posterior).
70 La contraprestación a cobrar, derivada de la desapropiación de una propiedad de

inversión, se reconocerá inicialmente según su valor razonable. En particular, si el pago
por una propiedad de inversión se aplaza, la contraprestación recibida se reconocerá
inicialmente por el equivalente de su precio al contado. La diferencia entre el importe
nominal de la contraprestación y el equivalente al precio de contado, se reconocerá como
un ingreso por intereses según lo establecido en la NIC 18, en función del tiempo
transcurrido y tomando en consideración el método del interés efectivo.

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71 La entidad aplicará la NIC 37, u otras Normas que considere apropiadas, a cualquier
pasivo que permanezca después de desapropiarse de una propiedad de inversión.
72 Las compensaciones de terceros por causa de propiedades de inversión que hayan
deteriorado su valor, se hayan perdido o abandonado, se reconocerán en el
resultado del periodo cuando dichas compensaciones sean exigibles.
73 El deterioro del valor o las pérdidas en propiedades de inversión, las reclamaciones

asociadas o pagos por compensación de terceros y cualquier compra o construcción
posterior de activos sustituidos son hechos económicos independientes y por eso se
contabilizarán independientemente, de la forma siguiente:
(a) las pérdidas por deterioro del valor de las propiedades de inversión se reconocerán de
acuerdo con la NIC 36;
(b) los retiros o desapropiaciones de las propiedades de inversión se reconocerán de
acuerdo con los párrafos 66 a 71 de esta Norma;
(c) la compensación de terceros por la propiedad de inversión cuyo valor haya sufrido un
deterioro, haya experimentado una pérdida o haya sido objeto de desapropiación se
reconocerá en el resultado del periodo en el que dicha compensación sea exigible; y
(d) el costo de los activos rehabilitados, comprados o construidos como sustitutos se
determinará de acuerdo con los párrafos 20 a 29 de esta Norma.
Modelos del valor razonable y del costo

74 Las siguientes informaciones a revelar serán adicionales a las contenidas en la NIC 17.
De acuerdo con la NIC 17, el dueño de las propiedades de inversión incluirá las
revelaciones correspondientes al arrendador respecto a los arrendamientos en los que
haya participado. La entidad que mantenga una propiedad de inversión en régimen de
arrendamiento financiero u operativo, incluirá las revelaciones del arrendatario para los
arrendamientos financieros y las revelaciones del arrendador para los arrendamientos
operativos en los que haya participado.
75 La entidad revelará:
(a) Si aplica el modelo del valor razonable o el modelo del costo.
(b) Cuando aplique el modelo del valor razonable, en qué circun stancias se
clasifican y contabilizan como propiedades de inversión los derechos sobre
propiedades mantenidas en régimen de arrendamiento operativo.
(c) Cuando la clasificación resulte difícil (véase el párrafo 14), los criterios
desarrollados por la entidad para distinguir las propiedades de inversión de las
propiedades ocupadas por el dueño y de las propiedades que se tienen para vender
en el curso normal de las actividades del negocio.
(d) Los métodos e hipótesis significativas aplicados en la determinación del valor
razonable de las propiedades de inversión, incluyendo una declaración que indique
si la determinación del valor razonable fue hecha a partir de evidencias del mercado
o se tuvieron en cuenta otros factores de peso (que deben ser revelados por la
entidad) por causa de la naturaleza de las propiedades y la falta de datos
comparables de mercado;
(e) La medida en que el valor razonable de las propiedades de inversión (tal como
han sido medidas o reveladas en los estados financieros) está basado en una
tasación hecha por un perito que tenga una capacidad profesional reconocida y una
experiencia reciente en la localidad y categoría de las propiedades de inversión
objeto de la medición; por otra parte, en caso de que no hubiera habido tal
medición, este hecho también se revelará.
(f) Las cifras incluidas en el resultado del periodo por:
(i) ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de
inversión;

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(ii) gastos directos de operación (incluyendo reparaciones y mantenimiento)

relacionados con las propiedades de inversión que generaron ingresos por
rentas durante el periodo; y
(iii) gastos directos de operación (incluyendo reparaciones y mantenimiento)
relacionados con las propiedades de inversión que no generaron ingresos
en concepto de rentas durante el periodo
(iv) el cambio acumulado en el valor razonable que se haya reconocido en el
resultado por la venta de una propiedad de inversión, perteneciente al
conjunto de activos en los que se aplica el modelo del costo, al otro
conjunto de activos en los que se aplica el modelo del valor razonable (véase
el párrafo 32C).
(g) La existencia e importe de las restricciones a la realización de las propiedades
de inversión, al cobro de los ingresos derivados de los mismos o de los recursos
obtenidos por su desapropiación.
(h) Las obligaciones contractuales para adquisición, construcción o desarrollo de
propiedades de inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o
mejoras.
76 Además de las revelaciones exigidas por el párrafo 75, la entidad que aplique el
modelo del valor razonable descrito en los párrafos 33 a 55, también deberá
presentar una conciliación del importe en libros de los propiedades de inversión al
inicio y al final del periodo, que incluya lo siguiente:
(a) adiciones, presentando por separado las derivadas de adquisiciones y las que se
refieren a desembolsos posteriores capitalizados en el importe en libros de estos
activos;
(b) adiciones derivadas de adquisiciones a través de combinaciones de negocios;
(c) activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo en
desapropiación clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5,
así como las ventas o disposiciones por otra via;
(d) pérdidas o ganancias netas de los ajustes al valor razonable;
(e) diferencias de cambio netas derivadas de la conversión de los estados
financieros a una moneda de presentación diferente, así como las derivadas de la
conversión de un negocio en el extranjero a la moneda de presentación de la
entidad que presenta estados financieros;
(f) traspasos de propiedades de inversión hacia o desde inventarios, o bien hacia o
desde propiedades ocupadas por el dueño; y
(g) otros movimientos.
77 Cuando la evaluación obtenida para una propiedad de inversión se haya ajustado

de forma significativa, a efectos de ser utilizada en los estados financieros, por
ejemplo para evitar una doble contabilización de activos o pasivos que se hayan
reconocido como activos y pasivos independientes, según se describe en el párrafo
50, la entidad incluirá entre sus revelaciones una reconciliación entre la evaluación
obtenida y la medición ya ajustada que se haya incluido en los estados financieros,
mostrando independientemente el importe agregado de cualesquiera obligaciones
reconocidas por arrendamiento que se hayan deducido, así como cualesquiera
otros ajustes significativos.
78 En los casos excepcionales a que hace referencia el párrafo 53, en los que la
entidad valore la propiedad de inversión utilizando el modelo del costo de la NIC 16,
la reconciliación requerida por el párrafo 76 revelará los importes asociados a esas

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propiedades de inversión independientemente de los importes asociados a otras

propiedades de inversión. Además, la entidad incluirá la siguiente información:
(a) una descripción de las propiedades de inversión;
(b) una explicación del motivo por el cual el valor razonable no puede determinarse
de forma fiable;
(c) si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es probable que se
encuentre el valor razonable; y
(d) cuando haya enajenado o dispuesto por otra vía de propiedades de inversión no
registradas por su valor razonable:
(i) el hecho de que la entidad haya enajenado propiedades de inversión no
registradas por su valor razonable;
(ii) el importe en libros de esas propiedades de inversión en el momento de
su venta; y
(iii) el importe de la pérdida o ganancia reconocida.
Modelo del costo

79 Además de la información a revelar requerida por el párrafo 75 , la entidad que
aplique el modelo del costo, siguiendo el párrafo 56 también revelará:
(a) los métodos de depreciación utilizados;
(b) las vidas útiles o los tipos de depreciación utilizados;
(c) el importe bruto en libros y la depreciación acumulada (incrementado por las
pérdidas acumuladas por deterioro de valor ) al inicio y al final del periodo;
(d) una conciliación del importe en libros de las propiedades de inversión al inicio y
al final del periodo, que incluya lo siguiente:
(i) adiciones, presentando por separado las derivadas de adquisiciones y las
que se refieran a desembolsos posteriores capitalizados en el importe en
libros de esos activos;
(ii) adiciones derivadas de adquisiciones a través de combinaciones de
negocios;
(iii) activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un
grupo en desapropiación clasificado como mantenido para la venta de
acuerdo con la NIIF 5, así como las ventas o disposiciones por otra vía;
(iv) amortizaciones;
(v) el importe de la pérdida reconocida por deterioro de activos, así como el
importe de las pérdidas por deterioro de activos que hayan revertido durante
el periodo según la NIC 36;
(vi) las diferencias de cambio netas derivadas de la conversión de los
estados financieros a una moneda de presentación diferente, así como las
derivadas de la conversión de un negocio en el extranjero a la moneda de
presentación de la entidad que presenta sus estados financieros;
(vii) traspasos de propiedades de inversión hacia o desde inventarios, o bien
hacia o desde propiedades ocupadas por el dueño; y
(viii) otros movimientos; y
(e) el valor razonable de las propiedades de inversión, si bien, en los casos
excepcionales descritos en el párrafo 53 , cuando la entidad no pueda determinar el
valor razonable de las propiedades de inversión de manera fiable, la entidad incluirá
las siguientes informaciones:
(i) una descripción de las propiedades de inversión;
(ii) una explicación del motivo por el cual el valor razonable no ha podido ser
determinado de manera fiable; y
(iii) si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es posible que
se encuentre el valor razonable.

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80 La entidad que, habiendo aplicado previamente la NIC 40 (2000), decida por primera
vez clasificar y contabilizar como propiedades de inversión algunos o todos los
derechos sobre propiedades mantenidas en régimen de arrendamiento operativo,
reconocerá el efecto de esa elección como un ajuste en el saldo inicial de las
ganancias acumuladas del periodo en el que se haya hecho la elección por primera
vez. Además:
(a) Si la entidad ya ha revelado públicamente (en sus estados financieros o por otra
vía) el valor razonable de sus derechos sobre propiedades en periodos anteriores
(determinado sobre una base que satisfaga la definición de valor razonable que
aparece en el párrafo 5 y las orientaciones establecidas en los párrafos 36 a 52), se
recomienda, pero no se obliga a:
(i) ajustar el saldo inicial de las ganancias acumuladas para el periodo más
antiguo que se presente, en el que se hubiera revelado públicamente el valor
razonable por primera vez; y
(ii) reestructurar la información comparativa para esos periodos; y
(b) si la entidad no ha revelado públicamente con anterioridad la información
descrita en (a), no reestructurará la información comparativa, pero revelará este
hecho.
81 Esta Norma requiere, en la disposición transitoria anterior, un tratamiento distinto del

contenido en la NIC 8. La NIC 8 requiere que se reexprese la información comparativa a
menos que dicha reexpresión sea impracticable.
82 Cuando la entidad adopte esta Norma por primera vez, el ajuste al saldo inicial de las
ganancias acumuladas incluirá la reclasificación de cualquier importe registrado como
superávit de revaluación de propiedades de inversión.
Modelo del costo

83 La NIC 8 se aplica a cualquier cambio en las políticas contables que resulte de la adopción
por primera vez de esta Norma, si ha optado por utilizar el modelo del costo. El efecto del
cambio de políticas contables incluye la reclasificación de cualquier importe registrado
como superávit de revaluación de propiedades de inversión.
84 Los requerimientos de los párrafos 27 a 29, en relación con la medición inicial de

una propiedad de inversión adquirida en una transacción de intercambio de activos,
se aplicarán prospectivamente sólo a transacciones futuras.
Fecha de vigencia
de enero de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. Si la entidad aplicase esta
hecho.
Derogación de la NIC 40 (2000)

86 Esta Norma deroga la NIC 40 Propiedades de inversión (emitida en 2000).
(…)”

Página 506 de 544
4.3.27 IAS 41: Agricultura

“(…)
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable, la presentación en los estados
financieros y la información a revelar en relación con la actividad agrícola.
Alcance
1 Esta Norma debe aplicarse para la contabilización de lo siguiente, siempr e que se
encuentre relacionado con la actividad agrícola:
(a) activos biológicos;
(b) productos agrícolas en el punto de su cosecha o recolección; y
(c) subvenciones del gobierno comprendidas en los párrafos 34 y 35.
2 Esta Norma no es de aplicación a:

(a) los terrenos relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 16 Propiedades,
Planta y Equipo, así como la NIC 40 Propiedades de Inversión); y
(b) los activos intangibles relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 38 Activos
Intangibles).
3 Esta Norma se aplica a los productos agrícolas, que son los productos obtenidos de los
activos biológicos de la entidad, pero sólo hasta el punto de su cosecha o recolección. A
partir de entonces son de aplicación la NIC 2 Inventarios, o las otras Normas
Internacionales de Contabilidad relacionadas con los productos. De acuerdo con ello, esta
Norma no trata del procesamiento de los productos agrícolas tras la cosecha o
recolección; por ejemplo, el que tiene lugar con las uvas para su transformación en vino
por parte del viticultor que las ha cultivado. Aunque tal procesamiento pueda constituir una
extensión lógica y natural de la actividad agrícola, y los eventos que tienen lugar guardan
alguna similitud con la transformación biológica, tales procesamientos no están incluidos
en la definición de actividad agrícola manejada por esta Norma.
4 La tabla siguiente suministra ejemplos de activos biológicos, productos agrícolas y

productos que resultan del procesamiento tras la cosecha o recolección:
Activos biológicos Productos agrícolas Productos resultantes del procesamiento tras la

cosecha o recolección
Ovejas Lana Hilo de lana, alfombras
Árboles de una plantación forestal
Troncos cortados Madera
Plantas Algodón Hilo de algodón, vestidos
Caña cortada Azúcar
Ganado lechero Leche Queso
Cerdos Reses sacrificadas Salchichas, jamones curados continúa de la página anterior
Activos biológicos Productos agrícolas Productos resultantes del procesamiento tras la

cosecha o recolección
Arbustos Hojas Té, tabaco curado
Vides Uvas Vino
Árboles frutales Fruta recolectada Fruta procesada
Definiciones
Agricultura – Definiciones relacionadas

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Actividad agrícola es la gestión, por parte de una entidad, de las transformaciones

de carácter biológico realizadas con los activos biológicos, ya sea para destinarlos
a la venta, para dar lugar a productos agrícolas o para convertirlos en otros activos
biológicos diferentes.
Producto agrícola es el producto ya recolectado, procedente de los activos

biológicos de la entidad.
Un activo biológico es un animal vivo o una planta.
La transformación biológica comprende los procesos de crecimiento, degradación,

producción y procreación que son la causa de los cambios cualitativos o
cuantitativos en los activos biológicos.
Un grupo de activos biológicos es una agrupación de animales vivos, o de plantas,

que sean similares.
La cosecha o recolección es la separación del producto del activo biológico del que
procede, o bien el cese de los procesos vitales de un activo biológico.
6 La actividad agrícola cubre una gama de actividades diversas: por ejemplo el engorde del
ganado, la silvicultura, los cultivos de plantas anuales o perennes, el cultivo en huertos y
plantaciones, la floricultura y la acuicultura (incluyendo las piscifactorías). Entre esta
diversidad se pueden encontrar ciertas características comunes:
(a) Capacidad de cambio. Tanto las plantas como los animales vivos son capaces de
experimentar transformaciones biológicas.
(b) Gestión del cambio. La gerencia facilita las transformaciones biológicas promoviendo, o
al menos estabilizando, las condiciones necesarias para que el proceso tenga lugar (por
ejemplo, niveles de nutrición, humedad, temperatura, fertilidad y luminosidad). Tal gestión
distingue a la actividad agrícola de otras actividades. Por ejemplo, no constituye actividad
agrícola la cosecha o recolección de recursos no gestionados previamente (tales como la
pesca en el océano y la tala de bosques naturales).
(c) Medición del cambio. Tanto el cambio cualitativo (por ejemplo adecuación genética,
densidad, maduración, cobertura grasa, contenido proteínico y fortaleza de la fibra) como
el cuantitativo (por ejemplo, número de crías, peso, metros cúbicos, longitud o diámetro de
la fibra y número de brotes) conseguido por la transformación biológica, es objeto de
medición y control como una función rutinaria de la gerencia.
7 La transformación biológica da lugar a los siguientes tipos de resultados:

(a) cambios en los activos, a través de (i) crecimiento (un incremento en la cantidad o una
mejora en la calidad de cierto animal o planta); (ii) degradación (un decremento en la
cantidad o un deterioro en la calidad del animal o planta), o bien (iii) procreación
(obtención de plantas o animales vivos adicionales); o bien
(b) obtención de productos agrícolas, tal como el látex, la hoja de té, la lana y la leche.
Definiciones generales
Un mercado activo es un mercado en el que se dan todas las condiciones
siguientes:
(a) los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos;
(b) se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un
determinado bien o servicio, y
(c) los precios están disponibles para el público.

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Importe en libros es el importe por el que se reconoce un activo en el balance.

informados, que realizan una transacción libre.
Subvenciones del gobierno son las definidas en la NIC 20 Contabilización de las

Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales.
9 El valor razonable de un activo se basa en su ubicación y condición, referidas al momento

actual. Como consecuencia de ello, por ejemplo, el valor razonable del ganado vacuno en
una granja es el precio del mismo en el mercado correspondiente, menos el costo del
transporte y otros costos de llevar las reses a ese mercado.
10 La entidad debe proceder a reconocer un activo biológico o un producto agrícola
cuando, y sólo cuando:
(a) la entidad controla el activo como resultado de sucesos pasados;
(b) es probable que fluyan a la entidad beneficios económicos futuros asociados
con el activo; y
(c) el valor razonable o el costo del activo puedan ser medidos de forma fiable.
11 En la actividad agrícola, el control puede ponerse en evidencia mediante, por ejemplo, la

propiedad legal del ganado vacuno y el marcado con hierro o por otro medio de las reses
en el momento de la adquisición, el nacimiento o el destete. Los beneficios futuros se
evalúan, normalmente, por medición de los atributos físicos significativos.
12 Un activo biológico debe ser medido, tanto en el momento de su reconocimiento

inicial como en la fecha de cada balance, a su valor razonable menos los costos
estimados en el punto de venta, excepto en el caso, descrito en el párrafo 30, de que
el valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad.
13 Los productos agrícolas cosechados o recolectados de los activos biológicos de

una entidad deben ser medidos, en el punto de cosecha o recolección, a su valor
razonable menos los costos estimados en el punto de venta. Tal medición es el
costo a esa fecha, cuando se aplique la NIC 2 Inventarios, u otra Norma
Internacional de Contabilidad que sea de aplicación.
14 Los costos en el punto de venta incluyen las comisiones a los intermediarios y

comerciantes, los cargos que correspondan a las agencias reguladoras y a las bolsas o
mercados organizados de productos, así como los impuestos y gravámenes que recaen
sobre las transferencias. En los costos en el punto de venta se excluyen los transportes y
otros costos necesarios para llevar los activos al mercado.
15 La determinación del valor razonable de un activo biológico, o de un producto agrícola,

puede verse facilitada al agrupar los activos biológicos o los productos agrícolas de
acuerdo con sus atributos más significativos, como por ejemplo, la edad o la calidad. La
entidad seleccionará los atributos que se correspondan con los usados en el mercado
como base para la fijación de los precios.
16 A menudo, las entidades realizan contratos para vender sus activos biológicos o
productos agrícolas en una fecha futura. Los precios de estos contratos no son
necesariamente relevantes a la hora de determinar el valor razonable, puesto que este tipo
de valor pretende reflejar el mercado corriente, en el que un comprador y un vendedor que
lo desearan podrían acordar una transacción. Como consecuencia de lo anterior, no se

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ajustará el valor razonable de un activo biológico, o de un producto agrícola, como

resultado de la existencia de un contrato del tipo descrito. En algunos casos, el contrato
para la venta de un activo biológico, o de un producto agrícola, puede ser un contrato
oneroso, según se ha definido en la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes. La citada NIC 37 es de aplicación para los contratos onerosos.
17 Si existiera un mercado activo para un determinado activo biológico o para un producto

agrícola, el precio de cotización en tal mercado será la base adecuada para la
determinación del valor razonable del activo en cuestión. Si la entidad tuviera acceso a
diferentes mercados activos, usará el más relevante. Por ejemplo, si la entidad tiene
acceso a dos mercados activos diferentes, usará el precio existente en el mercado en el
que espera operar.
18 Si no existiera un mercado activo, la entidad utilizará uno o más de los siguientes datos
para determinar el valor razonable, siempre que estuviesen disponibles:
(a) el precio de la transacción más reciente en el mercado, suponiendo que no ha habido
un cambio significativo en las circunstancias económicas entre la fecha de la transacción y
la del balance;
(b) los precios de mercado de activos similares, ajustados de manera que reflejen las
diferencias existentes; y
(c) las referencias del sector, tales como el valor de los cultivos de un huerto expresado en
función de la superficie en fanegas o hectáreas; o de la producción en términos de
envases estándar para exportación u otra unidad de capacidad; o e l valor del ganado
expresado por kilogramo de carne.
19 En algunos casos, las fuentes de información enumeradas en la lista del párrafo 18

pueden llevar a diferentes conclusiones sobre el valor razonable de un activo biológico o
de un producto agrícola. La entidad tendrá que considerar las razones de tales diferencias,
a fin de llegar a la estimación más fiable del valor razonable, dentro de un rango
relativamente estrecho de estimaciones razonables.20 En algunas circunstancias, pueden
no estar disponibles precios, determinados por el mercado, para un activo biológico en su
condición actual. En tales casos, la entidad usará, para determinar el valor razonable, el
valor presente de los flujos netos de efectivo esperados del activo, descontados a una tasa
antes de impuestos definida por el mercado
.
21 El objetivo del cálculo del valor presente de los flujos netos de efectivo esperados es
determinar el valor razonable del activo biológico, en su ubicación y condición actuales. La
entidad considerará esto al determinar tanto los flujos de efectivo estimados, como la tasa
de descuento adecuada que vaya a utilizar. La condición actual de un activo biológico
excluye cualesquiera incrementos en el valor por causa de su transformación biológica
adicional, así como por actividades futuras de la entidad, tales como las relacionadas con
la mejora de la transformación biológica futura, con la cosecha o recolección, o con la
venta.
22 La entidad no incluirá flujos de efectivo destinados a la financiación de los activos, ni flujos

por impuestos o para restablecer los activos biológicos tras la cosecha o recolección (por
ejemplo, los costos de replantar los árboles, en una plantación forestal, después de la tala
de los mismos).
23 Al acordar el precio de una transacción libre, los vendedores y compradores interesados y

debidamente informados que quieran realizarla, consideran la posibilidad de variación en
los flujos de efectivo. De ello se sigue que el valor razonable refleja la posibilidad de que
se produzcan tales variaciones. De acuerdo con esto, la entidad incorpora las expectativas
de posibles variaciones en los flujos de efectivo sobre los propios flujos de efectivo
esperados, sobre las tasas de descuento o sobre alguna combinación de ambos. Al

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determinar la tasa de descuento, la entidad utilizará hipótesis coherentes con las que ha
empleado en la estimación de los flujos de efectivo esperados, con el fin de evitar el efecto
de que algunas hipótesis se cuenten doblemente o se ignoren.
24 Los costos pueden, en ocasiones, ser aproximaciones del valor razonable, en particular
cuando:
(a) haya tenido lugar poca transformación biológica desde que se incurrieron los primeros
costos (por ejemplo, para semillas de árboles frutales plantadas inmediatamente antes de
la fecha del balance); o
(b) no se espera que sea importante el impacto de la transformación biológica en el precio
(por ejemplo, para las fases iniciales de crecimiento de los pinos en una plantación con un
ciclo de producción de 30 años).
25 Los activos biológicos están, a menudo, físicamente adheridos a la tierra (por ejemplo los
árboles de una plantación forestal). Pudiera no existir un mercado separado para los
activos plantados en la tierra, pero haber un mercado activo para activos combinados, esto
es, para el paquete compuesto por los activos biológicos, la terrenos no preparados y las
mejoras efectuadas en dichos terrenos. Al determinar el valor razonable de los activos
biológicos, la entidad puede usar la información relativa a este tipo de activos combinados.
Por ejemplo, se puede llegar al valor razonable de los activos biológicos restando, del
valor razonable que corresponda a los activos combinados, el valor razonable de los
terrenos sin preparar y de las mejoras efectuadas en dichos terrenos.
Ganancias y pérdidas
26 Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de un activo
biológico a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, así
como las surgidas por todos los cambios sucesivos en el valor razonable menos los
costos estimados hasta el punto de su venta, deben incluirse en la ganancia o
pérdida neta del periodo en que aparezcan.
27 Puede aparecer una pérdida, en el reconocimiento inicial de un activo biológico, por

ejemplo a causa de que es preciso deducir los costos estimados en el punto de venta, al
determinar el monto del valor razonable menos estos costos para el activo en cuestión.
Puede aparecer una ganancia, tras el reconocimiento inicial de un activo biológico, por
ejemplo, a causa del nacimiento de un becerro.
28 Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de un

producto agrícola, que se lleva al valor razonable menos los costos estimados hasta
punto de venta, deben incluirse en la ganancia o pérdida neta del periodo en el que
éstas aparezcan.
29 Puede aparecer una ganancia o una pérdida, en el reconocimiento inicial del producto
agrícola, por ejemplo, como consecuencia de la cosecha o recolección.
Imposibilidad de medir de forma fiable el valor razonable
30 Se presume que el valor razonable de cualquier activo biológico puede medirse de

forma fiable. No obstante, esta presunción puede ser refutada, en el momento del
reconocimiento inicial, solamente en el caso de los activos biológicos para los que
no estén disponibles precios o valores fijados por el mercado, para los cuales se
haya determinado claramente que no son fiables otras estimaciones alternativas del
valor razonable. En tal caso, estos activos biológicos deben ser medidos a su costo
menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del
valor. Una vez que el valor razonable de tales activos biológicos se pueda medir con
fiabilidad, la entidad debe proceder a medirlos al valor razonable menos los costos

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estimados en el punto de venta. Una vez que el activo biológico no corriente cumple
los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta (o ha sido incluido
en un grupo en desapropiación que ha sido clasificado como mantenido para la
venta), de acuerdo con los criteri os de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas, se supone que el valor razonable
puede ser medido con fiabilidad.
31 La presunción del párrafo 30 sólo puede ser rechazada en el momento del reconocimiento
inicial. La entidad que hubiera medido previamente el activo biológico a su valor razonable
menos los costos estimados en el punto de venta, continuará haciéndolo así hasta el
momento de la desapropiación.
32 En todos los casos, la entidad medirá el producto agrícola, en el punto de cosecha o

recolección, a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta. Esta
Norma refleja el punto de vista de que el valor razonable del producto agrícola, en el punto
de su cosecha o recolección, puede medirse siempre de forma fiable.
33 Al determinar el costo, la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro

del valor, la entidad considerará la NIC 2 Inventarios, la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo, y la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Subvenciones del gobierno

34 Las subvenciones incondicionales del gobierno, relacionadas con un activo
biológico que se mide al valor razonable menos los costos estimados en el punto de
venta, deben ser reconocidas como ingresos cuando, y sólo cuando, tales
subvenciones se conviertan en exigibles.
35 Si la subvención del gobierno, relacionada con un activo biológico que se mide al

valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, está
condicionada, lo que incluye las situaciones en las que la subvención exige que la
entidad no emprenda determinadas actividades agrícolas, la entidad debe reconocer
la subvención del gobierno cuando, y sólo cuando, se hayan cumplido las
condiciones ligadas a ella.
36 Los plazos y las condiciones de las subvenciones del gobierno pueden ser muy variadas.
Por ejemplo, una determinada subvención del gobierno puede exigir a la entidad trabajar
la tierra en una ubicación determinada por espacio de cinco años, de forma que tenga que
devolver toda la subvención recibida si trabaja la tierra por un periodo menor de cinco
años. En este caso, la subvención del gobierno no se reconocerá como ingreso hasta que
hayan pasado los cinco años. No obstante, si la subvención del gobierno permitiera
retener parte de la subvención a medida que transcurriese el tiempo, la entidad
reconocería como ingreso la subvención del gobierno en proporción al tiempo transcurrido.
37 Si la subvención del gobierno se relaciona con un activo biológico, que se mide al costo
menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas
(véase el párrafo 30), resulta de aplicación la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones
del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales.
38 Esta Norma exige un tratamiento diferente del previsto en la NIC 20 si la subvención del
gobierno se relaciona con un activo biológico medido al valor razonable menos los costos
estimados en el punto de venta, o bien si la subvención exige que la entidad no realice una
actividad agrícola específica. La NIC 20 es de aplicación sólo a las subvenciones del
gobierno relacionadas con los activos biológicos que se midan al costo menos la
depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.

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39 [Eliminado]
General
40 La entidad debe revelar la ganancia o pérdida total surgida durante el periodo
corriente por el reconocimiento inicial de los activos biológicos y los productos
agrícolas, así como por los cambios en el valor razonable menos los costos
estimados en el punto de venta de los activos biológicos.
41 La entidad debe presentar una descripción de cada grupo de activos biológicos.
42 La revelación exigida en el párrafo 41 puede tomar la forma de una descripción narrativa o

cuantitativa.
43 Se aconseja a las entidades presentar una descripción cuantitativa de cada grupo de

activos biológicos, distinguiendo, cuando ello resulte adecuado, entre los que se tienen
para consumo y los que se tienen para producir frutos, o bien entre los maduros y los que
están por madurar.
Por ejemplo, la entidad puede revelar el importe en libros de los activos biológicos
consumibles y de los que se tienen para producir frutos, por grupo de activos. La entidad
puede, además, dividir esos valores en libros entre los activos maduros y los que están
por madurar. Tales distinciones suministran información que puede ser de ayuda al
evaluar el calendario de los flujos de efectivo futuros. La entidad revelará las bases que
haya empleado para hacer tales distinciones.
44 Son activos biológicos consumibles los que van a ser recolectados como productos
agrícolas o vendidos como activos biológicos. Son ejemplos de activos biológicos
consumibles las cabezas de ganado de las que se obtiene la carne, o las que se tienen
para vender, así como el pescado en las piscifactorías, los cultivos, tales como el maíz o el
trigo, y los árboles que se tienen en crecimiento para producir madera. Son activos
biológicos para producir frutos todos los que sean distintos a los de tipo consumible; por
ejemplo el ganado para la producción de leche, las cepas de vid, los árboles frutales y los
árboles de los que se cortan ramas para leña, mientras que el tronco permanece. Los
activos biológicos para producir frutos no son productos agrícolas, sino que se consideran
como auto-regenerativos.
45 Los activos biológicos pueden ser clasificados como maduros o por madurar. Los activos
biológicos maduros son aquéllos que han alcanzado las condiciones para su cosecha o
recolección (en el caso de activos biológicos consumibles), o son capaces de mantener la
producción, cosechas o recolecciones de forma regular (en el caso de los activos
biológicos para producir frutos).
46 Si no es objeto de revelación en otra parte, dentro de la información publ icada con

los estados financieros, la entidad debe describir:
(a) la naturaleza de sus actividades relativas a cada grupo de activos biológico; y
(b) las mediciones no financieras, o las estimaciones de las mismas, relativas a las
cantidades físicas de:
(i) cada grupo de activos biológicos al final del periodo; y
(ii) la producción agrícola del periodo.
47 La entidad debe revelar los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la

determinación del valor razonable de cada grupo de productos agrícolas en el punto
de cosecha o recolección, así como de cada grupo de activos biológicos.

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48 La entidad debe revelar el valor razonable menos los costos estimados en el punto
de venta, de los productos agrícolas cosechados o recolectados durante el periodo,
determinando el mismo en el punto de recolección.
49 La entidad debe revelar:

(a) la existencia y importe en libros de los activos biológicos sobre cuya titularidad
tenga alguna restricción, así como el importe en libros de los activos biológicos
pignorados como garantía de deudas;
(b) la cuantía de los compromisos para desarrollar o adquirir activos biológico; y
(c) las estrategias de gestión del riesgo financiero relacionado con la actividad
agrícola.
50 La entidad presentará una conciliación de los cambios en el importe en libros de los

activos biológicos entre el comienzo y el final del periodo corriente. No se exige dar
información comparativa. La conciliación debe incluir:
(a) la ganancia o pérdida surgida de cambios en el valor razonable menos los costos
estimados en el punto de venta;
(b) los incrementos debidos a compras;
(c) las disminuciones debidas a ventas y los activos biológicos clasificados como
mantenidos para la venta (o incluidos en un grupo en desapropiación clasificado
como mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5;
(d) los decrementos debidos a la cosecha o recolección;
(e) los incrementos que procedan de combinaciones de negocios;
(f) las diferencias netas de cambio derivadas de la conversión de los estados
Financieros a una moneda de presentación diferente, así como las que se derivan de
la conversión de un negocio en el extranjero a la moneda de presentación de la
entidad que informa;
(g) otros cambios.
51 El valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, para los activos
biológicos, puede variar por causa de cambios físicos, así como por causa de cambios en
los precios de mercado. La revelación por separado de los cambios físicos y de los
cambios en los precios, es útil en la evaluación del rendimiento del periodo corriente y al
hacer proyecciones futuras, en particular cuando el ciclo productivo se extiende más allá
de un año. En tales casos, se aconseja a la entidad que revele, por grupos o de otra
manera, la cuantía del cambio en el valor razonable menos los costos estimados en el
punto de venta, que se ha incluido en la ganancia o la pérdida neta del periodo y que es
debido tanto a los cambios físicos como a los cambios en los precios. Esta información es,
por lo general, menos útil cuando el ciclo de producción es menor de un año (por ejemplo,
cuando la actividad consiste en el engorde de pollos o el cultivo de cereales).
52 La transformación biológica produce una variedad de cambios de tipo físico – crecimiento,

degradación, producción y procreación -, cada una de las cuales es observable y
mensurable. Cada uno de esos cambios físicos tiene una relación directa con los
beneficios económicos futuros. El cambio en el valor razonable de una activo biológico
debido a la cosecha o recolección, es también un cambio de tipo físico.
53 La actividad agrícola a menudo está expuesta a riesgos naturales como los que tienen
relación con el clima o las enfermedades. Si se produjese un evento de este tipo, que
diese lugar a una partida de gastos o ingresos con importancia relativa, se revelará la
naturaleza y cuantía de la misma, de acuerdo con lo establecido en la NIC 1 Presentación
de Estados Financieros. Entre los ejemplos de los eventos citados están la declaración de
una enfermedad virulenta, las inundaciones, las sequías o las heladas importantes y las
plagas de insectos.

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Revelaciones adicionales para activos biológicos cuyo valor razonable no puede ser
medido con fiabilidad
54 Si la entidad mide, al final del periodo, los activos biológicos a su costo menos la
depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas (véase el
párrafo 30), debe revelar en relación con tales activos biológicos:
(a) una descripción de los activos biológicos;
(b) una explicación de la razón por la cual no puede medirse con fiabilidad el valor
razonable;
(c) si es posible, el rango de estimaciones entre las cuales es altamente probable
que se encuentre el valor razonable;
(d) el método de depreciación utilizado;
(e) las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas; y
(f) el valor bruto en libros y la depreciación acumulada (a la que se agregarán las
pérdidas por deterioro del valor acumuladas), tanto al principio como al final del
periodo.
55 Si la entidad, durante el periodo corriente, mide los activos biológicos por su costo
menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas
(véase el párrafo 30), debe revelar cualquier ganancia o pérdida que haya
reconocido por causa de la desapropiación de tales activos biológicos y, en la
conciliación exigida por el párrafo 50, debe revelar por separado las cuantías
relacionadas con esos activos biológicos. Además, la conciliación debe incluir las
siguientes cuantías que, relacionadas con tales activos biológicos, se hayan
incluido en la ganancia o la pérdida neta:
(a) pérdidas por deterioro del valor;
(b) reversiones de las pérdidas por deterioro del valor; y
(c) depreciación.
56 Si, durante el periodo corriente, la entidad ha podido medir con fiabilidad el valor
razonable de activos biológicos que, con anterioridad, había medido a su costo
menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas, debe revelar, en relación con tales elementos:
(a) una descripción de los activos biológicos;
(b) una explicación de las razones por las que el valor razonable se ha vuelto
mensurable con fiabilidad; y
(c) el efecto del cambio.
Subvenciones del gobierno

57 La entidad debe revelar la siguiente información, relacionada con la actividad
agrícola cubierta por esta Norma:
(a) la naturaleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los
estados financieros;
(b) las condiciones no cumplidas y otras contingencias anexas a las subvenciones
del gobierno; y
(c) los decrementos significativos esperados en el nivel de las subvenciones del
gobierno.
Fecha de vigencia y transición

financieros anuales que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
2003. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma en
periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2003, debe revelar este hecho.

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59 En esta Norma no se establecen disposiciones transitorias. La adopción de esta Norma se

contabilizará de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores.
(…)”
Hasta aquí las Normas Internacionales de Información Financiera IFRS- IAS, con
las restricciones indicadas en precedencia.
A continuación, se presenta a título de ejemplo y como guía, un modelo de

Estados Financieros en un juego completo de los mismos, elaborados bajo IFRS/
IAS.

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Balance General al 31 de diciembre de 20XX y 20XX

ACTIVO 20 XX 20 XX
ACTIVO NO CORRIENTE
Pr opiedades, Pl anta y Eq uipo

Terrenos y construcciones e Instalaciones
Maquinaria y equipo en montaje.
Maquinaria y Equipo
Flota y Equipo de transporte,
Activos en Leasing
Menos:
Depreciaciones y pérdidas por deterioro del valor
In vers ione s inmobil iari as
Intangibles
Fondo de comercio
Otros activos inta ngibles
Propiedad industrial, Gastos de I+D, Aplicaciones informáticas, etc.
Menos:
Amortizaciones y pérdidas por deterioro de valor
Acti vos fi na nci er os no corrie nt es
Participaciones en empresas del grupo
Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación
Cuentas por cobrar a largo plazo a empresas del grupo y asociadas
Otras participaciones
Otras inversiones financieras no corrientes
Cuentas por cobrar a largo plazo
Menos:
Pérdida por deterioro del valor en inversiones financieras
Activos biol ógicos
Act ivos por impu esto s diferi dos
Otr os activos no corrientes
TOT AL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
Activos bioló gicos

Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Deudores de empresas del grupo y asociadas
Otros activos financieros corrientes
Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes
Otros activos corrientes
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
Subtotal activos corrientes
Activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y de
actividades interrumpidas
TOT AL ACTIVO CORRIE NTE
TOTAL ACTIVO

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Balance General al 31 de diciembre de 20XX y 20XX

PASIVO Y PATRIMONIO NETO 20 XX 20 XX
PATR IMONIO NE TO
Capital
Ganancias acumuladas
Otras reservas
Otros instrumentos de patrimonio neto
Menos:
Acciones propias readquiridas
Diferencias de cambio
Reservas de revalorización
Reservas de revalorización de activos clasificados como
mantenidos para la venta y de actividades interrumpidas
TOT AL PATRIMONI O NET O
PASI VO NO CO RRIE NT E
Emisión de obligaciones y otros valores negociables
Obligaciones Financieras con entidades de crédito
Obligaciones con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
Otros pasivos financieros
Pasivos por impuestos diferidos
Provisiones
Otros pasivos no corrientes
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PASI VO CO RRIE NT E
Emisión de obligaciones y otros valores negociables
Obligaciones financieras con entidades de cr édito
Proveedores y otras cuentas por pagar
Otros pasivos financieros
Provisiones
Pasivos por impuestos sobre las ganancias corrientes
Otros pasivos corrientes
Su bt ot al : Pa si vo s cor ri ent es
Pasivos directamente asociados con activos no corrientes clasificados

como mantenidos para la venta y de actividades interrumpidas
TOT AL PAS IVO COR RIENT E
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NET O

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Estado de Resultados para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 20XX y 20XX

Método de la naturaleza
Concepto 20XX 20XX
Ingresos ordinarios
Otros ingresos de operación
±Variación en inventarios de productos terminados y en proceso
-Consumos de materias primas
-Gastos de personal
-Gastos por amortización
-Otros gastos de la operación
=RESULTADO DE LA OPERACIÓN
+Ingresos financieros
-Gastos financieros
+/- Diferencias en cambio (neto)
+/- Resultados por deterioro/Reversión del deterioro de activos (neto)
+/- Participación en el resultado del ejercicio de sociedades asociadas y
negocios conjuntos según el método de la participación
+/- Resultado de la enajenación de activos no corrientes o de valoración de
activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no
incluidos como actividades interrumpidas (neto)
+/- Otras ganancias/pérdidas (neto)
= BENEFICIO/(PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES
CONTINUADAS
+/- Impuesto sobre las ganancias
= BENEFICIO/(PÉRDIDA) DESPUÉS DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES
CONTINUADAS
+/- Resultado después de impuestos de actividades interrumpidas
= BENEFICIO/PÉRDIDA DEL EJERCICIO
Estado de resultados realizados y no realizados. Resultado 20XX 20X X

global.
Diferenc ias de ajustes al valor razonable a trav és de resultados:
+/- Resultados por variaciones de valor de instrumentos financieros a valor
razonable (neto)
+/- Resultados por var iac iones de valor de activos no financ ieros a valor
razonable (neto)
+/- Otros resultados no realizados
= RESULTADOS NO REALIZADOS NO REC ONOCIDOS EN ELESTADO
DE RESUL TADOS
+/- Beneficio/Pérdida del ejercicio (1)
= RESULTADO GLOBAL DEL EJERCICIO

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Estado de Resultados para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 20XXy 20XX

Método de la Función
Concepto 20XX 20XX
Ingresos ordinarios
Costo de ventas
=MARGEN BRUTO
Otros ingresos de operación
-Gastos de ventas
-Gastos de administración
-Otros gastos de operación
=RESULTADO DE LA OPERACIÓN
+ Ingresos financieros
-Gastos financieros
+/- Diferencias de cambio (neto)
+/- Resultados por deterioro/Reversión del deterioro de activos (neto)
+/- Participación en el resultado del ejercicio de sociedades asociadas y
negocios conjuntos según el método de la participación
+/- Resultado de la enajenación de activos no corrientes o de valoración de
activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venía no
incluidos como actividades interrumpidas (neto)
+/- Otras ganancias/pérdidas (neto)
= BENEFICIO/(PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES
CONTINUADAS
+/- Impuesto sobre las ganancias
= BENEFICIO/(PÉRDIDA) DESPUÉS DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES
CONTINUADAS
+/- Resultado después de impuestos de actividades interrumpidas
= BENEFICIO/PÉRDIDA DEL EJERCICIO
Estado de resultados realizados y no realizados. Resultado 20XX 20XX

global.
Diferencias de ajustes al valor razonable a trav és de resultados:
+/ - Resultados por variaciones de valor de instrumentos financieros a valor
razonable (neto)
+/- Resultados por var iaciones de valor de activos no financieros a valor
razonable (neto)
+/- Otros resultados no realizados
= RESUL TADOS NO REALIZADOS NO REC ONOCIDO S EN ELEST ADO
DE RESUL TADOS
+/- Beneficio/Pérdida del ejercicio (1)
= RESULTADO GLOBAL DEL EJERCICIO

Consejo Técnico de la República de
Colombia
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto para los ejercicios 20XXy 20XX

Conceptos Capital Ganancias Otras Otros Diferencias Reservas de Reservas de
acumuladas reservas instrumentos de cambio revalorización Revaloriz. de
de patrimonio actividades
interrumpidas
Saldo al com ienzo del

ejercicio 20XX
Ajustes:
Correcciones de errores de ejercicios
anteriores.
Cambios en políticas contables.
Sal do ree sta ble cid o al
comienzo del ejercicio 20X X
Ajustes por valoraciones al valor

razonable y otros, que afectan
directamente al patrimonio:
- Activos materiales e Inmateriales.
- Instrumentos financieros.
- Diferencias de cambio,
- Otros ajustes.
Resu ltad o global del

ejercicio 20X X
Menos: Dividendos pagados en el
ejercicio.
Más/menos: Aumentos
(reducciones) del capital
Saldo al final del ejercicio
20XX
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Estados de Cambios en el Patrimonio Neto para los ejercicios 20XXy

20XX(continuación)
Conceptos Capital Ganancias Otras Otros Diferencias Reservas de Reservas de
acumuladas reservas instrumentos de cambio revalorización Revaloriz. de
de patrimonio actividades
interrumpidas
Saldo al comienzo del

ejercicio 20XX
Ajustes por valoraciones al valor
razonable y otros, que afectan
directamente al Patrimonio:
- Activos materiales e inmateriales.
- Instrumentos financieros.
- Diferencias de cambio,
- Otros ajustes.
Resultado global del

ejercicio 20XX
Menos: Dividendos pagados en el
ejercicio.
Más/menos: Aumentos
(reducciones) del capital
Saldo al final del ejercicio

20XX

República de
Consejo Técnico de la Colombia
Estados de Flujos de Efectivo para los ejercicios terminados el 31 de

diciembre de 20XXy 20XX
20XX 20XX
Flujos derivados de actividades de operación:

+ Cobros de clientes
- Pagos a proveedores y empleados
= Efectivo generado de actividades de operacion
+ Intereses pagados
- Impuesto de renta pagado
+/- Otros cobros pagos
= Flujos netos de actividades de operación (a)
Flujos derivados de actividades de inversión:

- Pago por la adquisición de la sociedad dependiente
- Pagos por compras de propiedad planta y equipo
+ Ingresos por ventas de propiedad planta y equipo
- Pagos por adquisición de patentes
+ Ingresos por intereses de préstamos a la sociedad dependiente
+ Ingresos por dividendos de la sociedad dependiente
= Flujos netos de actividades de inversi ón (b)
Flujos derivados de actividades de financiación:

+ Desembolsos de aumentos de capital
+ Préstamos tomados a largo plazo
+ Cobro por devolución de un crédito concedido
- Pagos de cuotas de leasing financiero
- Dividendos pagados en el ejercicio
= Flujos netos de actividades de financiación (c)
= Incremento neto en flujos de efectivo y equivalentes

(a+/-b+/-c)
+ Flujo de efectivo y equivalentes al comienzo del
ejercicio
= Flujo de efectivo y equivalentes al final del ejercicio
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5. MÉ T OD OS DE IN TE GR AC IÓ N RE GU LA TI VA
Continuando con la orientación, en el presente acápite se describen de manera

sucinta, algunos de los criterios o métodos de carácter técnico-científico que
permiten la implementación de una regulación que supere el simple plano de lo
nacional y se oriente a la integración con regulaciones internacionales, a efectos
de hacer fáctica la comparabilidad de la información financiera en actividades o
análisis correspondientes a esas tipologías o marcos de acción, todo lo cual
genera la construcción de diversos escenarios que relacionan lo local con lo
global, en los cuales se puede sustituir lo primero por lo segundo. Es decir, se
hace posible la convivencia de lo uno con lo otro en un ámbito de diversidad que
integra todas las mutaciones regulativas en regulaciones únicas de síntesis.
5.1Método de Adopción.
Este método consiste en la sustitución de la regulación local por la regulación

global, mediante un proceso de exclusión del entorno y del contexto en el que se
desarrollan los hechos económicos, todo lo cual significa una renuncia al modelo
de identidad propio para integrarse a otro, con la correspondiente negación o
abandono de las características nacionales.
La ADOPCIÓN pues, consiste en reconocer como propio lo ajeno con todos sus
elementos y características. En otras palabras se acepta una condición de
inferioridad intelectual y tecnológica, en la que se enajena el poder soberano del
legislador o de quien regula para entregárselo a un tercero.
Por tanto, constituye una vía de privatización del derecho mercantil, trasladando la
responsabilidad parlamentaria o gubernamental a un organismo privado
internacional, asunto que podría considerarse una separación del contrato social
establecido en la carta constitucional.
Finalmente, el proceso de adopción puede generar otro tipo de riesgos que

surgen de la diversidad de escenarios de construcción y aplicación en los que se
implementa y desarrolla la regulación, pues como se sabe los estándares
internacionales han sido elaborados para las grandes empresas participantes en
los mercados públicos de valores, con prescindencia de la estructura empresarial
de cada país, la cual se caracteriza por la prevalencia de la micro, pequeña y
mediana empresa.

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5.2Método de Adaptación
Una segunda forma de sustitución de lo local por lo global es la ADAPTACIÓN,

consistente en hacer propio lo ajeno con mediación de la voluntad. En este caso
la regulación internacional se reconoce como nacional a través de una acción
local, no hay una aceptación expresa de que se legisle desde afuera, no se
acepta la vinculación de las decisiones regulativas internacionales como una
obligación para los ciudadanos o las empresas, pues tal regulación se reconoce
mediante decisiones autónomas del poder local.
Por ello, este método reproduce los riegos de la Adopción, pues se trata de un
camino mediado para el mismo fin que evita y dificulta la tipificación de posibles
hechos violatorios de la propiedad intelectual, tal es el caso de los estándares
internacionales IFRS – IAS, que tienen la autoría intelectual y el registro de la
misma en cabeza del IASB.
5.3 Método de Ajuste
Otras metodologías se caracterizan por la convivencia de la diversidad de

modelos regulativos en diferentes niveles de aceptación. Una de estas formas, es
la conocida como AJUSTE, que consiste en hacer coincidir dos cosas para que se
avengan una junto a la otra, es decir, conformar, acomodar una cosa con otra, de
forma que no haya discrepancias entre ellas.
En este plano se adaptan los contenidos de la regulación internacional a las

características nacionales. Aquellos espacios carentes de intersección entre los
dos modelos regulativos, se conservan y desarrollan de acuerdo con las
condiciones, necesidades e intereses locales.
5.4 Método de Armonización
Continuando, otra metodología de convivencia es la ARMONIZACIÓN, que

consiste en poner en sintonía distintas melodías; para el caso, las regulaciones
locales e internacionales se mantienen a partir de la prevalencia de lo local y se
desarrollan métodos de re-expresión a otras bases comprensivas de contabilidad,
cualesquiera que estas sean.
La diversidad produce información multidimensional, es su máxima virtud.

Mediante este método se eliminan todos los problemas de concurrencia de varias
regulaciones nacionales o internacionales paralelas, posibilitando la construcción
de múltiples representaciones y eliminando las barreras del pensamiento único
con sus diversas modalidades.
Por ello, la armonización se practica incluso entre diversas regulaciones internas.

En Colombia, es bien conocido el caso de la información tributaria en relación con

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la información mercantil. Las dos se incorporan simultáneamente en la

contabilidad, o en la presentación de informes, según el enfoque aplicado y, las
diferencias se registran en cuentas de orden, en este caso las cuentas de orden
fiscales.
Por lo tanto, la información tributaria no afecta los contenidos de la información

mercantil pues se concilia con ella a través de las cuentas de orden.
El criterio descrito se ajusta plenamente al método incorporado en esta

orientación, con soporte jurídico en los artículos 31 y 125 del decreto 2649 de
1993-
5.5 Método de Convergencia
En la metodología de la integración regulativa aparece como posibilidad otra vía

adicional, conocida como CONVERGENCIA. En ella se desarrolla un proceso de
acercamiento mutuo, un trabajo permanente de negociación de la diversidad que
puede eliminar las diferencias por una aceptación de mutaciones entre las
regulaciones que pretenden su síntesis en una estructura única, dentro de un
determinado lapso tiempo. Esta vía, requiere la existencia de verdaderos
escenarios de concertación en donde no existan diferencias sustanciales de
ejercicio de poder, por tanto, estén ausentes las asimetrías económicas y
políticas.
6. CONVERGENCIA DE LA REGULACION CONTABLE: EL CAMINO A

SEGUIR.
Quienes sustentamos esta Orientación Profesional hemos venido sosteniendo

desde hace varios años, que el futuro de la normatividad en materia contable lo
constituye la “Armonización”, pues consideramos que este es el camino a seguir
como solución a los problemas que plantea la “Adopción a rajatabla” de un
modelo de regulación internacional, cualquiera que este sea.
Lo anterior en vista que una adopción sin ajustes, esto es la simple copia de una
regulación externa, es contraria a la racionalidad de un modelo contable que se
sustente en proposiciones y por tanto se base en el respeto de la “Teoría General
de la Contabilidad”, la cual como se sabe es el soporte de todo “Sistema
Contable”, entendido éste, como la aplicación de la contabilidad en un
determinado ámbito o contexto en el cual convergen una tipicidad de operaciones
que tienen unas especificidades propias de la economía y del entorno, esto es,
del país propiamente dicho y de los agentes que interactúan en el mismo.
Así las cosas, se requiere que la regulación que se implemente sirva para atender
las necesidades de los usuarios en una economía globalizada (empresas de talla

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mundial que tranzan en los mercados internacionales), y a su vez de los demás

usuarios que tienen unos requerimientos de información para el mercado interno.
Aspectos inherentes, a la tendencia de los precios, al financiamiento, al costo de

los flujos financieros, a la transferencia de recursos, al tamaño de la empresa, al
impacto de las estrategias empresariales, al tipo de bienes en que se invierte, al
estado del desarrollo de la tecnología, al impacto de los costos transaccionales y
en general a los distintos referentes de orden micro y macroeconómico, deben ser
considerados en cualquier modelo normativo contable que se considere serio,
racional y coherente, y, que a la vez tenga como meta conciliar la información
financiera con los objetivos que se persiguen.
Por ello, se hace necesario estructurar un modelo de regulación contable que

integre las necesidades del orden interno en un contexto global. En este sentido la
posición mayoritaria del Consejo Técnico de la Contaduría Pública es partidaria
de la “Convergencia” de las normas contables nacionales con el modelo de las
IAS- IFRS, pues consideramos que tal Convergencia es la mejor solución para
nuestro país, razón por la cual hacía allí deben apuntar todas las disposiciones
legales que se emitan sobre esta materia.
Lo anterior, sin perder de vista que la economía nacional está casi que totalmente
constituida por pequeñas y medianas empresas a las cuales no parece lógico
aplicarles las IAS-IFRS puras, lo que hace necesario que estos estándares
(normas) se ajusten para armonizarlos y conciliar los requerimientos que en
materia de información tienen las pequeñas y medianas empresas, todo lo cual
reitera la necesidad de una “Convergencia de las Normas Contables”.
Dicha “Convergencia”, además de los requerimientos y necesidades de los

inversionistas, deberá propender por un modelo normativo que busque la
protección de los propietarios y acreedores, al igual que de los proveedores de
cada ente, determinando para ello de manera fidedigna el cálculo de las utilidades
empresariales y la distribución de las mismas y, sirviendo como elemento
generador de información para la tasación de los impuestos de las empresas.
Pero además, el modelo de Convergencia que se estructure tendrá que

considerar de manera primordial lo atinente al cálculo del capital operativo de los
entes económicos, esto es, todo lo concerniente con la infraestructura productiva
y sus recursos, en particular los costos y la logística de los mismos.
Es por ello que resultará de gran utilidad que la regulación brinde información y
sirva para la medición de la calidad de los productos, así como de los bienes y
servicios que se ofrecen y de todos sus aspectos inherentes, incluida la
investigación y desarrollo; los procesos productivos; las cadenas de valor; los
excedentes de productividad y en general todo aquello que permita una
contabilidad útil para la competitividad. Desde luego que este sistema de

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información contable basado en la “Convergencia” también deberá estar acorde

con la medición del financiamiento productivo de las compañías.
Lo expuesto, bajo la premisa cardinal sustentada en el postulado que la

información que se prepara a través del proceso contable debe servir
fundamentalmente a los propietarios, acreedores y al Estado. A este último, desde
dos aristas, la primera el cumplimiento de las obligaciones tributarias por parte de
las compañías y, la segunda, la vigilancia gubernamental a través del sistema
contable.
Lo anterior, por supuesto, sin olvidar que la información debe servir a los fines
supremos del interés público de la sociedad, esto es, ser garante de la confianza
pública, entendida ésta, como la credibilidad que la comunidad tiene en los
estados contables emitidos por los entes económicos. Por ello, aspectos relativos
a la confiabilidad, fidedignidad y certeza de las cifras (imagen fiel con criterio de
realidad), son capitales en el esquema de “Convergencia de las Normas
Contables”.
Las afirmaciones anteriores, tienen su razón de ser en armonía con la corriente

internacional que propende por la emisión de una normatividad que sirva a los
fines de las operaciones de un mercado global, pero que a su vez respete el
entorno en el cual se desarrollan los hechos económicos. Todo ello dentro del
establecimiento de una relación costo - beneficio, que permita la disminución de
los costos transaccionales en la preparación de la información financiera.
En este sentido, la mejor muestra la constituye el “Acuerdo de Norwalk” (Norwalk

Agreement), suscrito entre el Financial Accounting Standards Board- FASB de los
Estados Unidos y el International Accounting Standards Board –IASB, que fue
dado a conocer a la opinión pública en septiembre de 2002, mediante el cual se
suscribió un compromiso de lograr la “Convergencia de las Normas Contables”
entre estas dos instituciones.
Dicho compromiso tiene como meta hacer compatibles las normas emitidas por
estos dos reguladores, buscando que la información financiera se prepare y
presente conforme a una normatividad estructurada de manera coordinada, todo
lo cual solo se logra mediante un conjunto común de normas que sirvan a las
empresas de los mercados de capitales, tanto en los Estados Unidos como en el
resto del mundo.
En este sentido, en febrero de 2006 las dos entidades anotadas firmaron un

memorando de entendimiento “Memorandum of Understanding”, en el cual se
recogen las actividades a desarrollar durante el periodo comprendido entre los
años 2006 y 2008 que permita la “Convergencia” citada. En todo caso, el
programa acordado no busca la uniformidad de los dos conjuntos de normas, sino
que por el contrario pretende ajustarlos, eliminando las diferencias más

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importantes entre uno y otro.
Así las cosas, el IASB se ha comprometido a analizar las diferencias que existen
en sus normas en relación con las del FASB en los siguientes puntos:
 Información por segmentos

 Negocios conjuntos y subvenciones
 Costos de financiación
Por su parte el FASB se ha comprometido a analizar la posibilidad de ajustar sus

criterios con los del IASB, en las siguientes materias:
 Opción del valor razonable

 Inversiones inmobiliarias
 Costos y Gastos de investigación y desarrollo
 Eventos posteriores al cierre del balance
Igualmente las dos instituciones analizan la posibilidad de ajustar conjuntamente

los siguientes aspectos:
 El tratamiento por deterioro de los activos fijos

 Los impuestos sobre utilidades
Igualmente, las dos instituciones han acordado organizar fuerzas de tarea

conjuntas para acometer el estudio de los siguientes temas:
 Medición a valor razonable

 Combinaciones de negocios
 Consolidación de la información
 Características y distinciones entre pasivo y patrimonio neto
 Presentación de estados financieros
 Beneficios de retiro y pensiones
 Reconocimiento de ingresos
 Instrumentos financieros
 Activos intangibles
 Arrendamientos
El memorando anotado recoge además las siguientes premisas:
 Elaboración de normas contables de alta calidad que sean comunes para

el IASB y el FASB.
 Elaboración de una nueva norma, con el fin de eliminar diferencias en la
normatividad, cuando existan normas emitidas por ambas instituciones que
requieran modificaciones sustanciales
 Sustitución de normas emitidas por ambos reguladores que sean

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consideradas como más débiles respecto de una u otra regulación.
Lo anterior demuestra el sentido constructivo y proactivo de las instituciones

anotadas, pues las mismas han cedido en el aspecto capital que inicialmente fue
motivo de controversia, consistente en que una entidad debía plegarse a la otra
sobre la regulación emitida para prohijar un cuerpo único de normas contables.
Por el contrario, como se sabe, tanto el IASB como el FASB han dicho que están
dispuestos a asumir la norma emitida por cualquiera de las dos instituciones
siempre que se considere sea de más alta calidad y brinde una mayor utilidad a
los usuarios de la información de los mercados de capitales o valores.
Por último, resulta pertinente explicar que el la actualidad el IASB y el FASB

avanzan en la construcción de un “Marco Conceptual” común.
Lo expuesto reitera de manera meridiana que el modelo de “Convergencia” es el

camino a seguir en la elaboración de una regulación contable para nuestro país,
máxime cuando se encuentra en discusión el Tratado de Libre Comercio, que de
resultar aprobado implicaría el desarrollo de importantes operaciones por parte
de las empresas de talla mundial que funcionan en Colombia y que se verían
obligadas a tener información contable útil para los inversionistas de los Estados
Unidos y para las empresas de ese país que lleven a cabo operaciones de libre
comercio.
Para finalizar con este acápite, a continuación se trascriben apartes del trabajo
producido por los profesionales Carlos José García y Alejandra Bernard Herrera,
pertenecientes a la división de regulación contable del Banco de España
denominado “Algunas Cuestiones Relevantes en el Proceso Internacional de
Convergencia Contable: IASB vs FASB”, publicado en el número 13 de la
publicación “Estabilidad Financiera” del Banco de España, particularmente lo
concerniente al capítulo que versa sobre: Diferencias entre las normas
contables del IASB y el FASB.
“(…)
3 Diferencias entre las normas contables del IASB y el FASB
En este apartado vamos a describir las diferencias más relevantes entre las normas contables del
IASB y el FASB.
A estos efectos, se consideran como relevantes aquellas diferencias que tienen un mayor impacto
en los estados financieros de las compañías cotizadas y aquellas otras que los dos reguladores
contables han identificado como principales áreas sobre las que trabajar en el MoU.
Para identificar las diferencias con mayor impacto, tanto por su importe como por su naturaleza, en
los estados financieros de las compañías cotizadas se ha analizado la información que publican
las compañías de fuera de Estados Unidos cotizadas en mercados estadounidenses en el modelo
«20-F». Este modelo contiene información pública que, con carácter anual, las compañías
anteriores deben remitir a la SEC9. En este modelo, entre otra información, las compañías que

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utilizan normas internacionales deben explicar los efectos que tendría sobre sus estados
financieros la aplicación de las normas contables estadounidenses (esto es, el mencionado
«requisito de reconciliación»)10.
Con el objeto de introducir en el análisis la problemática específica de la supervisión y regulación

bancaria, vamos a poner especial énfasis en las diferencias en tratamiento de los instrumentos
financieros y de las inversiones en entidades del grupo en los estados financieros consolidados.
Este enfoque tiene su fundamento en que, por una parte, el negocio de las entidades de crédito
consiste fundamentalmente en operar con instrumentos financieros y, por otra parte, las
inversiones en entidades del grupo son también instrumentos financieros pero sujetos a un
tratamiento contable diferenciado. Este diferente tratamiento contable está justificado por la
especial relación que une a estas entidades con la entidad matriz o partícipe.
Para analizar las diferencias entre uno y otro conjunto de normas, vamos a comparar los
requerimientos establecidos en las normas (IFRS, IAS) e interpretaciones (IFRIC, SIC) del
IASB11, con los tratamientos contables recogidos en los pronunciamientos estadounidenses de
categoría (a) (FAS, FIN, APB Opinions y ARB)12. En el anejo a este artículo se explican la
jerarquía que rige cada conjunto de normas y la posición que ocupan los pronunciamientos
contables mencionados.
3.1 INSTRUMENTOS FINANCIEROS
En general, los dos reguladores contables están de acuerdo en que sus respectivas normas sobre
instrumentos financieros son demasiado complejas y que los criterios contables basados en reglas
tienen demasiado peso en las mismas. Por tanto, de acuerdo con las directrices fijadas para el
programa de convergencia, el FASB y el IASB no van a intentar eliminar las diferencias entre dos
normas que necesitan mejoras sustanciales, sino que van a trabajar conjuntamente para
desarrollar a largo plazo una nueva norma común basada en principios
3.1.1 Baja de balance de activos financieros
Cendrándonos en áreas concretas en las que existen diferencias relevantes, en primer lugar, las
normas internacionales y las estadounidenses divergen en el tratamiento contable de la baja de
balance de los activos financieros. La IAS 3913 exige realizar un análisis por etapas sucesivas e
interrelacionadas para determinar si se debe dar de baja un activo financiero o si, por el contrario,
se debe continuar reconociendo. Por su parte, el FAS 14014 enumera una serie de supuestos
independientes entre sí en los que una entidad debe dar de baja un activo financiero.
Cuando un activo financiero expira (por ejemplo, un bono alcanza su fecha de vencimiento), la IAS
39 y el FAS 140 establecen, como no podía ser de otra manera, que el mencionado activo se tiene
que dar de baja. Ahora bien, las divergencias entre una y otra norma surgen cuando el activo no
se extingue sino que se cede (por ejemplo, una operación de factoring o una venta con emisión
simultánea de una opción de compra).
Cuando se realiza la cesión de un activo financiero, para determinar si el mismo se debe dar de
baja en su totalidad, la IAS 39 requiere que se analice, en el orden indicado a continuación, si se
ha producido: i) la transferencia del activo financiero, ii) la transferencia sustancial de los riesgos y
beneficios asociados a su propiedad, y iii) la transferencia del control del activo financiero. El
resultado del análisis obtenido en una fase puede impedir pasar a la siguiente o condicionar el
tratamiento contable de la cesión.
En la IAS 39, en primer lugar, la transferencia de un activo financiero se produce bien cuando la
entidad transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo que genera el activo (por ejemplo,
mediante su venta) o bien cuando la entidad retiene estos derechos pero asume la obligación de
entregarlos a terceros (esta obligación debe cumplir una serie de requisitos adicionales fijados en

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la norma). En segundo lugar, para evaluar en qué medida se han transferido o retenido los riesgos
y beneficios asociados a la propiedad de un activo financiero es necesario comparar la exposición
del cedente, antes y después de la transferencia, a los posibles cambios en los importes y fechas
de pago de los flujos de efectivo netos del activo transferido. En tercer lugar, el concepto de
«transferencia de control» recogido en la IAS 39 es muy restrictivo. Una entidad transfiere el
control de un activo financiero cuando el cesionario tiene capacidad práctica de venderlo; en el
resto de los supuestos se entiende que la entidad cedente ha retenido el control.
Por su parte, cuando se realiza la cesión de un activo financiero, para determinar si el mismo se
debe dar de baja en su totalidad, el FAS 140 requiere que se analice si la entidad ha perdido o no
el control del activo cedido.
La pérdida del control se produce cuando se dan simultáneamente los siguientes requisitos:
i) los activos cedidos están fuera del alcance del cedente (incluso en situaciones concursales);
ii) los cesionarios pueden vender o pignorar los activos cedidos, y iii) el cedente ni está obligado a
recomprar o rescatar los activos antes del vencimiento ni tiene la capacidad unilateral de hacer al
cesionario devolverlos. Como vemos, el concepto de «pérdida de control» del FAS 140 es distinto
del concepto de «transferencia de control» de la IAS 39.
Como se puede observar, los criterios de la IAS 39 para la baja de activos financieros son
complejos y detallados. Los del FAS 140 son más simples pero descansan excesivamente en la
forma legal de la cesión. Como consecuencia de ello, puede darse el caso de que una cesión
cumpla con los requisitos de la IAS 39 para darse de baja en su totalidad (por ejemplo, porque se
ha transferido el activo financiero junto con los riesgos y beneficios asociados) pero no cumpla con
los requisitos del FAS 140 sobre la forma de la cesión, y también puede darse el caso contrario.
Además, la IAS 39 contempla el caso de que una entidad tenga que continuar reconociendo el
activo financiero transferido por un importe igual a la exposición de la entidad a los cambios de
valor del activo («compromiso continuo»). El FAS 149 no contempla expresamente este especial
tratamiento contable.
La baja de balance de los activos financieros está recogida en el MoU entre los proyectos a largo
plazo en fase preliminar. De hecho, el IASB y el FASB todavía no han fijado un calendario para
este proyecto
3.1.2 Definición de valor Razonable
Asimismo, resulta especialmente relevante la discusión actual en torno al valor razonable. Esta
discusión gira en torno a varios aspectos: por una parte, qué es el valor razonable; por otra, cómo
se mide dicho valor y, por último, cuándo se debe utilizar el valor razonable. Actualmente existen
diferencias en cuanto a la definición y el ámbito de aplicación del valor razonable entre las normas
del IASB y las del FASB.
En las normas estadounidenses todo lo referente al valor razonable se recoge en el FAS 15715.
En esta norma se define el valor razonable, se ofrece una guía para su medición y se recogen los
requisitos de información que deben acompañarlo. El FAS 157 es aplicable siempre que en
cualquier otro pronunciamiento se requiera o se permita la medición al valor razonable, ya sea
para instrumentos financieros como no financieros. En las normas internacionales no existe una
norma específicamente dedicada al valor razonable y, a pesar de que la definición es la misma en
todas las normas que lo mencionan, existen distintas guías de aplicación en cada una. Respecto
de la aplicación del valor razonable a los instrumentos financieros, es en la IAS 39 donde se
recoge una definición y guía.

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El FAS 157 define el valor razonable como un precio de mercado de salida (current exit price16);
por su parte, las normas internacionales lo definen como «el importe por el cual podría ser
intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente
informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua». La aplicación
de ambas definiciones es generalmente consistente, ya que el objetivo de ambas es obtener un
precio de mercado, pero puede haber diferencias en el caso de que no exista un mercado activo
para el instrumento financiero valorado.
La IAS 39 prevé que la mejor evidencia del valor razonable, en el reconocimiento inicial de un
instrumento financiero, es el precio de la transacción. Sin embargo, cuando no existe un mercado
activo para el instrumento financiero, puede darse el caso de que la entidad haya realizado la
transacción a un precio distinto del valor del instrumento obtenido por su modelo de valoración. En
estos casos, cuando el valor razonable no se evidencia por transacciones recientes del mismo
instrumento, o el modelo no se alimenta de datos observables del mercado, la evidencia que
proporciona el precio de la transacción es difícil de soslayar y la entidad tendrá que reconocer el
instrumento por este precio. Como consecuencia, la entidad no podrá reconocer un resultado el
primer día (por la diferencia entre el valor del modelo y el precio de la transacción). A diferencia de
lo anterior, el FAS 157 no impone limitaciones a la utilización del valor del instrumento obtenido
por un modelo de valoración.
Ambos reguladores contables se han marcado como objetivo tener una sola definición de valor
razonable aplicable a toda partida del balance que así se mida. Esta área está incluida entre los
proyectos de convergencia a largo plazo. El FASB ha tomando el liderazgo del proyecto con la
publicación de una norma —el FAS 157— en la que, como se ha señalado, se caracteriza el valor
razonable como un precio de salida. A partir de la norma anterior, el IASB ha emitido un
documento con sus puntos de vista preliminares17 y prevé emitir un borrador de norma a finales
de 2008 que recoja una guía sobre el valor razonable aplicable a toda partida del balance que así
se mida.
A su vez, existen diferencias en cuanto a las partidas que se miden a valor razonable. Según la
IAS 39 todos los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial deben medirse por su valor
razonable. En cambio, las normas estadounidenses, en concreto el FAS 11518, no exigen un
tratamiento general para el reconocimiento inicial de instrumentos financieros, que dependerá de
la cartera en la que se clasifiquen. Las diferencias en el ámbito de aplicación del valor razonable
se dan también en partidas no financieras del balance, como los activos materiales e inmateriales;
respecto a ellos, las normas estadounidenses19 no recogen la posibilidad de medirlos al valor
razonable.
3.1.3 Opción de valor razonable
Por último, también en torno al valor razonable, la IAS 39 permite en una serie de supuestos optar,
de forma irrevocable y desde el momento del reconocimiento inicial, por registrar ciertos
instrumentos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
(«opción de valor razonable»). Por su parte, el FASB ha publicado, en febrero de 2007, una nueva
norma, el FAS 15920, en la que recoge esta opción para los instrumentos financieros.
El FAS 159 da la opción a las entidades de mitigar la volatilidad que provoca en la cuenta de
pérdidas y ganancias valorar de forma diferente activos y pasivos relacionados, sin necesidad de
cumplir con los requisitos exigidos para la contabilidad de coberturas, así como contribuir al
proceso de convergencia acercándose a la opción recogida en la IAS 39. A su vez, resulta
destacable que el FASB recoja dentro de los objetivos alcanzados por esta norma la expansión de
uso del valor razonable como forma de medición.
La opción de valor razonable está incluida en el MoU entre los proyectos de convergencia a corto
plazo en los que tenía que trabajar el FASB para alinear sus criterios contables con los del IASB.

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La publicación de la norma ha completado la primera fase del programa planeado por el FASB; en
la segunda fase considerará el uso de la opción de valor razonable para ciertos activos y pasivos
no financieros, junto con los depósitos a la vista excluidos del ámbito de aplicación de la norma
emitida.
Los requerimientos del FAS 159 para la opción de valor razonable son similares a los de IAS 39,
pero siguen existiendo diferencias. Al igual que sucede en la IAS 39, la opción de valor razonable
del FAS 159 debe adoptarse en el momento del reconocimiento inicial, es irrevocable y tiene como
resultado que los cambios en el valor razonable del activo o del pasivo se reconozcan en la cuenta
de pérdidas y ganancias. Ahora bien, a diferencia de lo que sucede en la IAS 39, algunos
instrumentos financieros, tales como los depósitos a la vista o las inversiones en subsidiarias que
se deben consolidar, quedan fuera del ámbito de aplicación. Por otra parte, la opción de valor
razonable del FAS 159 no queda restringida a los casos contemplados en la IAS 39, es decir, a
situaciones en las que se eviten asimetrías contables, o aquellas en que los instrumentos están
gestionados por su valor razonable o se trate de instrumentos híbridos.
3.1.4 Otras cuestiones relativas a los instrumentos financieros
Existe otra serie de diferencias que vamos a resumir a continuación. La primera tiene que ver con
el tratamiento de la deuda convertible. La APB Opinion 1421 considera que no debe separarse el
componente de capital del componente de pasivo, a diferencia del tratamiento recogido en la IAS
39, que obliga a separar ambos componentes del instrumento compuesto. Respecto de la
clasificación de los instrumentos emitidos, el FASB, además de distinguir entre patrimonio neto y
pasivo, tiene una clasificación intermedia llamada «mezzanine», en la que incluye ciertos
instrumentos con opción de cancelación que no está en manos del emisor, tales como las
acciones preferentes rescatables por el inversor. El programa de conver-gencia a largo plazo
recoge la elaboración de una norma común sobre instrumentos que incluyan características de
capital, por una parte, junto con instrumentos de pasivo, o activo, o ambos, por otra parte. El
FASB, que lleva la iniciativa en este proyecto, prevé publicar un documento con sus puntos de
vista preliminares a finales de 2007.
El deterioro de los instrumentos de deuda incluidos en la cartera de «disponibles para la venta» es

otra diferencia significativa entre los dos conjuntos de normas contables. Los instrumentos de
deuda recogidos en la cartera de «disponibles para la venta» deben reflejar su deterioro en
resultados siempre que exista evidencia del mismo según la IAS 39, o que este deterioro no se
considere temporal según el FAS 115. Dicho deterioro puede revertirse bajo la IAS 39 contra
pérdidas y ganancias, a diferencia de lo que sucede en el FAS 115, que no permite la reversión
del deterioro contra pérdidas y ganancias sino contra patrimonio neto.
Por otra parte, según el FAS 115, los cambios de valor razonable en los activos clasificados en la
cartera de «disponibles para la venta» provocados por diferencias de cambio se reconocen en el
patrimonio neto junto con cualquier otro cambio del valor razonable, mientras que la IAS 39
distingue los cambios de valor razonable provocados por diferencias de cambio y los contabiliza
en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Surgen también diferencias por la contabilidad de coberturas a pesar de que ambas regulaciones
se basan en los mismos criterios básicos. Ambos reguladores contemplan tanto la cobertura del
valor razonable como la de flujos de caja, imponen estrictos requisitos de documentación y exigen
realizar un test de eficacia para permitir la contabilidad específica de coberturas. Sin embargo,
existen divergencias en el tratamiento de las denominadas «macrocoberturas ». El FAS 13322 no
permite las coberturas del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros
(macrocoberturas). La resolución de esta divergencia no está expresamente contemplada en el
MoU, pero la aplicación de la «opción de valor razonable» permitiría resolver el problema siempre

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que las partidas cubiertas pudiesen acogerse a la opción permitida por el FAS 159. Por otra parte,
las normas estadounidenses permiten asumir
que no existe ineficacia en ciertos casos para obviar el test de eficacia. A su vez, las normas
internacionales fijan un rango de eficacia retrospectiva de 80%-125%, mientras que el FASB no
especifica un rango concreto.
Por último, dada su importancia como fuente de financiación a nivel internacional, analizaremos
los contratos de arrendamiento financiero. Los derechos y obligaciones derivados de contratos de
arrendamiento financiero son instrumentos financieros que están sujetos a un tratamiento contable
diferenciado. Las normas contables del FASB y del IASB se basan en los mismos criterios
básicos. Reconocen que existe un arrendamiento financiero si se transfieren sustancialmente los
riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo, haciendo prevalecer la sustancia sobre
la forma. Sin embargo, las normas estadounidenses siguen un enfoque basado en reglas precisas
con puntos de corte (bright lines) para la clasificación de un arrendamiento como financiero u
operativo. Existen otras diferencias menores, tales como la prohibición por parte del FASB de
reconocer una ganancia en una operación de lease back, a diferencia del IASB, que sí lo permite
si la transacción se ha realizado por el valor razonable.
Esta área está recogida en el MoU entre los proyectos a largo plazo. En julio de 2006, el FASB y el
IASB comenzaron una revisión conjunta de la contabilidad de los arrendamientos financieros,
tanto por el arrendador como por el arrendatario, y prevén publicar un documento a co-mienzos de
2008 en el que se recoja, de forma preliminar, la visión de ambos reguladores contables.
3.2 GRUPO CONTABLE Y CONSOLIDACIÓN
En este apartado se van a explicar las diferencias más relevantes entre las normas del IASB y las
del FASB en el tratamiento contable en los estados financieros consolidados de las inversiones en
entidades del grupo
3.2.1 Combinaciones de negocios
En primer lugar, revisaremos las diferencias en el tratamiento de las combinaciones de negocios y,

como área estrechamente relacionada, de las participaciones de los socios externos o
minoritarios.
Una combinación de negocios se produce cuando una entidad toma el control de otra entidad
(dependiente) u otro negocio. El criterio contable básico elegido por el FASB y el IASB para la
representación contable de las combinaciones de negocios es el mismo: el método de la
adquisición23. Ahora bien, existen diferencias que llevan a que en la práctica el resultado de tratar
una combinación con unas normas y con otras sea distinto.
En una combinación de negocios, cuando el coste de la combinación (valor razonable de la

contraprestación entregada) es superior al valor razonable de los activos netos (activos menos
pasivos) adquiridos, la entidad adquirente reconoce un fondo de comercio, por la diferencia entre
el primer importe y el segundo.
En las combinaciones de negocios en las que la entidad adquirente entrega como

contraprestación acciones propias cotizadas, la IFRS 324 señala que para determinar el coste de
la combinación se toma la cotización de la fecha en la que la entidad adquirente toma el control de
la entidad o negocio adquirido. Para el FAS 14125 deberán tomarse las cotizaciones de un
intervalo de tiempo (unos días antes y después) en torno a la fecha en la que se fijan los términos
de la adquisición y el acuerdo se hace público. Entre la fecha en la que se hace pública la
adquisición y la fecha en la que esta se realiza, la cotización de las acciones puede variar de
forma significativa. Por tanto, en este supuesto, el coste de combinación será distinto en uno

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y otro caso, lo que repercutirá sobre el importe del fondo de comercio.
En una combinación de negocios, cuando el coste de la combinación es superior al valor

razonable de los elementos patrimoniales adquiridos se genera una diferencia negativa o fondo de
comercio negativo. Operaciones de este tipo, denominadas «bargain purchases» («gangas »),
pueden darse en la práctica sin que se haya producido ningún error o irregularidad. Por ejemplo,
cuando el vendedor desea salir del negocio por consideraciones distintas de las estrictamente
económicas. Ahora bien, parece lógico abordarlas con cierta cautela.
Por este motivo, cuando se genera una diferencia negativa, la IFRS 3 obliga a realizar una nueva
comprobación del coste de la combinación, así como de la identificación y valoración de los
elementos patrimoniales adquiridos; la diferencia negativa que subsista se reconocerá como
ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias. Por su parte, el FAS 141 obliga a deducir esta
diferencia, de forma proporcional, del valor razonable de los activos no corrientes adquiridos26. La
diferencia negativa remanente, después de agotar los importes asignados a los activos
correspondientes, se reconoce como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias.
También existen divergencias en el tratamiento en los estados financieros consolidados de la

matriz de las participaciones de los minoritarios, socios que no pertenecen al grupo, en la entidad
dependiente.
De acuerdo con la IAS 2727, en la fecha de la adquisición, la parte del valor razonable de
elementos patrimoniales de la entidad dependiente correspondiente al porcentaje de participación
de los minoritarios se clasificará en una partida separada dentro del patrimonio neto del balance
consolidado. Posteriormente, el saldo de esta partida aumentará o disminuirá según lo hagan los
elementos patrimoniales de la entidad dependiente.
Bajo el ARB 5128, la partida de los minoritarios recoge la parte del valor contable de elementos
patrimoniales de la entidad dependiente correspondiente al porcentaje de participación de los
minoritarios. Además, esta partida no forma parte del patrimonio neto del balance consolidado. Por
tanto, dado que las participaciones de los minoritarios no son tampoco pasivo, esta partida se
presenta en el balance consolidado en un epígrafe específico entre el patrimonio neto y el pasivo.
El tratamiento de las combinaciones de negocios es un área que está incluida entre los proyectos
de convergencia a largo plazo. El IASB y el FASB están trabajando en una norma común sobre
combinaciones de negocios que sustituirá a la IFRS 3 y al FAS 141. La publicación de esta norma
común se realizará al final del tercer trimestre de 2007. De forma simultánea, el IASB y el FASB
publicarán revisiones de las normas sobre estados financieros consolidados (ARB 51 e IAS 27) en
lo que hace referencia al tratamiento de los minoritarios.
3.2.2 Deterioro del fondo de comercio
También existen diferencias entre unas normas y otras en el cálculo del deterioro del fondo de
comercio. Cuando un activo en general, o el fondo de comercio en particular, está deteriorado, su
valor contable no refleja adecuadamente los beneficios económicos que va a generar y se tiene
que ver reducido. Ahora bien, un fondo de comercio pagado en una combinación de negocios no
genera flujos de caja por sí solo, sino que, necesariamente, está vinculado a los grupos de activos
que se benefician de las sinergias derivadas de la combinación. Por lo tanto, a los efectos de
cálculo del deterioro, el fondo de comercio debe distribuirse entre los mencionados grupos de
activos.
Según el FAS 14229, para el cálculo del deterioro, primero, el fondo de comercio debe distribuirse
entre reporting units; estas reporting units son segmentos de explotación o componentes de
segmentos de explotación (es decir, un nivel por debajo de los segmentos de explotación). Los
segmentos de explotación son componentes de una entidad sobre los que se elabora información

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financiera para que sea evaluada regularmente por los gestores (por ejemplo, el negocio de banca
minorista). A continuación, para determinar si el fondo de comercio está deteriorado o no, se
compara el valor contable de la reporting unit con su valor razonable.
De acuerdo con la IAS 3630, primero, el fondo de comercio debe distribuirse entre unidades
generadoras de efectivo (o grupos de unidades generadoras de efectivo). Una unidad generadora
de efectivo es el grupo identificable más pequeño de activos que genera flujos de efectivo (por
ejemplo, la red de oficinas en una zona determinada). Las unidades generadoras de efectivo a las
que se les asigna fondo de comercio en ningún caso podrán ser superiores a los segmentos de
explotación de la entidad. A continuación, para determinar si existe deterioro se compara el valor
contable de cada unidad generadora de efectivo con su importe recuperable31.
En resumen, el criterio general establecido en el FAS 142 para la asignación del fondo de
comercio para el cálculo de deterioro, a nivel de segmentos de explotación, es para la IAS 36 el
nivel superior en el que esta asignación se puede llegar a realizar. Además de esta diferencia
entre los niveles de asignación, también existen diferencias en el procedimiento que hay que
seguir para determinar su importe. Como consecuencia de ello, los importes del deterioro del
fondo de comercio calculados de acuerdo con el FAS 142 y la IAS 36 no tienen necesariamente
que coincidir.
En el MoU, el deterioro de los activos no financieros, entre los que se encuentra el fondo de
comercio, es un área que se debe considerar entre los proyectos de convergencia a corto plazo en
los que ambos reguladores contables se comprometieron a trabajar para revisar sus respectivas
normas. No obstante, todavía no han hecho público el calendario previsto para este proyecto
3.2.3 Consolidación de entidades de propósito especial
Otra diferencia entre ambos conjuntos de normas surge en la consolidación de las denominadas
«entidades de propósito especial» (EPE). Una EPE es una entidad creada para alcanzar un
objetivo concreto y definido de antemano. Por ejemplo, se puede crear una EPE para la tenencia
de determinadas inversiones o para realizar titulizaciones de activos.
En el caso de las EPE, por su especial naturaleza, resulta difícil aplicar las definiciones de control,
así como las orientaciones dadas para su aplicación, contenidas en la IAS 27 y el ARB 51. Por
eso, la consolidación de las EPE ha dado lugar a la emisión de sendas interpretaciones, la SIC
1232 y la FIN 46(R)33.
La SIC 12 enumera una serie de factores que hay que tener en cuenta para determinar si una
entidad controla (y por tanto, tiene que consolidar) una EPE. Ninguno de estos factores tiene
preponderancia sobre los demás y hay que tener presentes todos ellos a la hora de adoptar una
decisión. Estos factores son:
– Las actividades de la EPE se dirigen en nombre de la entidad y de acuerdo con sus
necesidades.
– La entidad tiene los poderes de decisión suficientes para beneficiarse de la actividad de
la EPE.
– La entidad tiene los derechos para obtener la mayoría de los beneficios de la actividad
de las EPE y, en consecuencia, puede estar expuesta a los riesgos de esta actividad.
– La entidad retiene para sí la mayoría de los riesgos y resultados residuales asociados a
la propiedad de la EPE o de sus activos (por ejemplo, la entidad retiene la mayoría de los
resultados netos de la EPE o de su patrimonio residual en caso de liquidación).
En la FIN 46(R) se utiliza el término «variable interest entities» (VIE) para hacer referencia a las
EPE. Una entidad tiene que consolidar una VIE si es su principal beneficiario. El principal be-

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neficiario de una VIE es la parte que absorbe la mayoría de sus pérdidas esperadas o de los
resultados residuales.
En resumen, para decidir si una entidad debe consolidar o no una EPE, la FIN 46(R) se centra en
determinar si la primera absorbe la mayoría de los riesgos y beneficios de la segunda, mientras
que la SIC 12 tiene en cuenta además otros factores. Como consecuencia de lo anterior, puede
darse el caso de que una EPE sea objeto de consolidación de acuerdo con la SIC 12 y no lo sea
de acuerdo con la FIN 46(R), y viceversa.
La consolidación está incluida en el MoU entre los proyectos de convergencia a largo plazo cuyo
objetivo es elaborar una norma común. El IASB espera publicar un documento con sus puntos de
vista preliminares sobre esta área durante el primer semestre de 2008. Por su parte, el FASB hará
público el documento del IASB para solicitar comentarios.
3.2.4 Negocios conjuntos
Los negocios conjuntos son operaciones, activos y entidades controlados conjuntamente por
varias entidades partícipes. Ejemplos de negocios conjuntos son las uniones temporales de
empresas, tan frecuentes para la construcción de infraestructuras; las comunidades de bienes de
nuestro Código Civil; o cuando varias entidades de crédito crean una empresa para que les
proporcione servicios de administración o custodia y acuerdan que es necesario el consentimiento
unánime de todas ellas para la toma de decisiones estratégicas sobre dicha empresa.
La IAS 3134 permite utilizar tanto el método de consolidación proporcional como el método de la
participación para reflejar los negocios conjuntos en los estados financieros consolidados de la
entidad partícipe. Por su lado, la APB Opinion 1835 solo permite utilizar el método de la
participación, salvo para entidades que operan en determinados sectores, tales como las
dedicadas a la construcción o extracción. Esta excepción se justifica en el hecho de que la
consolidación de estas entidades por integración proporcional es una práctica con larga tradición.
El tratamiento contable de los negocios conjuntos se encuentra entre los proyectos de

convergencia a corto plazo en los que el IASB tiene que trabajar para eliminar las diferencias que
existen entre sus normas y las del FASB. Con este propósito, el IASB ha publicado un borrador de
norma sobre negocios conjuntos en septiembre de 200736.
En este borrador, el IASB propone el uso de un tratamiento contable u otro según la naturaleza de
la participación en el negocio conjunto. Si la entidad tiene una participación directa en los activos o
pasivos del negocio conjunto, tal como sucede en el caso de una unión temporal de empresas, la
entidad tendrá que reconocer los derechos ny obligaciones que le correspondan. El IASB espera
que los importes reconocidos utilizando este tratamiento contable no difieran significativamente de
los que se obtienen aplicando el método de integración proporcional. Si la entidad tiene una
participación en el resultado de la actividad del negocio conjunto, como ocurre en el caso de la
empresa que presta servicios de administración y custodia descrita, tendrá que utilizar el método
de la participación.
3.3 OTRAS DIFERENCIAS RELEVANTES
Existen otras muchas diferencias entre ambos reguladores que, dependiendo de la entidad que
presente la información, pueden resultar relevantes. Algunas de las más importantes se recogen a
continuación
3.3.1 Activos materiales e inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias son activos materiales, tales como terrenos o edificios, que se
mantienen para obtener rentas por alquileres o derivadas del aumento de su valor. La IAS 4037

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permite dos tratamientos contables alternativos para valorar estas inversiones: coste histórico o a
valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. El FASB no tiene una norma que regule
estas inversiones y, por tanto, son de aplicación los criterios contables sobre inmovilizado en
general, a los que se hace referencia en la APB Opinion 638, que requieren valorar por el coste
histórico. Esta área está incluida entre los proyectos de convergencia a corto plazo en los que
tiene que trabajar el FASB para ver si es posible alinear sus criterios contables con los del IASB.
Ambos conjuntos de normas contables también difieren en la valoración de los inmovilizados

materiales. Según la IAS 1639, además de llevarse al coste pueden registrarse a valor razonable
con cambios en el patrimonio neto. Respecto del deterioro del inmovilizado material, bajo la IAS
3640 la entidad debe comparar su valor en libros con el mayor entre el valor razonable neto y el
valor en uso, definido este como el valor actual de los flujos de efectivo que se estima va a
generar. Bajo el FAS 14441, se compara el valor en libros con la suma de los flujos de caja
esperados del uso y venta pero sin descontar, y solo en caso de que sea inferior, la entidad
contabilizará el activo por sus flujos de caja futuros, ahora sí, descontados. De esta forma surgen
ajustes en la reconciliación presentada en el 20-F, ya que la IFRS puede resultar más gravosa
para la entidad. Estas diferencias no se encuentran recogidas dentro del programa de
convergencia.
Otra área en la que el IASB se comprometió a trabajar para eliminar las diferencias que existían
entre sus normas y las del FASB es el tratamiento contable de los gastos de financiación
atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos (tales como el inmovilizado
material o determinadas existencias), para lo que es necesario un período de tiempo significativo
hasta que están en condiciones de venderse o utilizarse. Con este propósito, el IASB ha
modificado recientemente la IAS 2342. Previo a su modificación, la IAS 23 permitía dos opciones
para contabilizar estos gastos financieros: i) reconocerlos como gasto del ejercicio en el que se
devengan, o ii) contabilizarlos como mayor coste de los activos (capitalizarlos). En la nueva
versión de la IAS 23, estos gastos financieros deben capitalizarse; de este modo, se alinea con el
FAS 3443. No obstante, todavía subsisten diferencias de detalle entre ambas
normas44.
3.3.2 Activos intangibles
El área de los activos intangibles está incluida entre los proyectos de convergencia a largo plazo
en fase preliminar. En el marco de los proyectos de convergencia a corto plazo, la discusión gira
en torno a la posibilidad, permitida por la IAS 3845, pero no por el FAS 14246, de llevar los activos
intangibles con mercado activo a su valor razonable, y al tratamiento de los gastos de
investigación y desarrollo.
El proyecto de convergencia a corto plazo sobre gastos de investigación y desarrollo está centrado
en tres diferencias. La primera, relacionada con la compra de activos en una combinación de
negocios cuya única utilidad sea su uso para investigación y desarrollo. Bajo la FIN 447 dichos
activos deben darse de baja inmediatamente, pero el FASB ha decidido elimi-nar dicha diferencia.
Lo mismo sucede con los activos adquiridos en una transacción cuyo uso sea la investigación y
desarrollo, y el FASB ha decidido también eliminar esta diferencia. La última diferencia analizada
surge en la contabilidad de los costes de desarrollo. Según el FAS 248, estos deben reconocerse
como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En cambio, la IAS 38 requiere que, si se
demuestra la viabilidad económica del proyecto, estos se capitalicen como un activo. Respecto de
esta última diferencia, la convergencia se realizará por parte de ambos reguladores; el FASB
prevé permitir la capitalización de los gastos de desarrollo, y a su vez el IASB está considerando si
mejora la IAS 38, incorporando aspectos del FAS 8649 sobre la contabilidad de software para la
venta.
3.3.3 Retribuciones post-empleo

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Respecto de la contabilidad de las retribuciones post-empleo (incluyendo pensiones), ambos

reguladores siguen los mismos criterios básicos: no solo se deben recoger las obligaciones
legales, sino también aquellas que deriven de la práctica habitual de retribuciones de la empresa.
También coinciden ambos reguladores en que el momento para llevar a gastos las retribuciones
debe abarcar el período en el que el servicio se ha prestado, y en la distinción entre planes de
aportación definida y de prestación definida.
En las normas internacionales, todas las retribuciones entregadas a los empleados tras su cese
(es decir, cuando termina su relación laboral) se denominan «retribuciones post-empleo» y se
contabilizan bajo un mismo conjunto de criterios contables recogidos en la IAS 1950. Las normas
estadounidenses tienen varias referencias a dichas retribuciones en distintas normas. Por una
parte, distinguen entre retribuciones después de la jubilación y otras retribuciones post-empleo
(prestadas entre el cese del trabajador y su jubilación), y por otra parte, puesto que la contabilidad
de las retribuciones después de la jubilación depende del tipo de beneficio prestado, distinguen
entre las pensiones y otros beneficios como los seguros de vida o médicos.
A pesar de que en los criterios inspiradores no existen diferencias sustanciales, sí hay áreas
relevantes que en la práctica provocan diferencias en los resultados y en el patrimonio neto. Una
de ellas está relacionada con el reconocimiento de pérdidas o ganancias actuariales,
consecuencia de las diferencias que surgen en la valoración de los activos y pasivos derivados de
planes de prestación definida. Actualmente, la IAS 19 permite el reconocimiento de dichas
diferencias tanto en resultados (directamente o diferidas a través del enfoque corredor) como
directamente en el patrimonio neto, mientras que el FAS 10651 no contemplaba esta última
posibilidad. Con la publicación del FAS 15852 en septiembre de 2006, las normas
estadounidenses permiten el reconocimiento de las pérdidas y ganancias actuariales tanto en
resultados como en el patrimonio neto. A pesar de la modificación sigue existiendo una diferencia
importante cuando se reconocen en el patrimonio neto las pérdidas y ganancias actuariales, ya
que bajo el FAS 158 la entidad deberá llevar a resultados a lo largo del tiempo el importe recogido
en el patrimonio neto, mientras que la IAS 1953 no permite llevar a resultados dicho importe.
Respecto del reconocimiento de activos netos de un plan de prestación definida para el caso en
que los activos del plan excedan las obligaciones, las normas internacionales, entre otros factores,
limitan su reconocimiento a la existencia de prestaciones económicas para la entidad en forma de
reembolsos procedentes del plan o de reducciones en las aportaciones futuras al mismo, a
diferencia de las estadounidenses, que no imponen limitaciones.
Dada la importancia de esta área en la práctica, el desarrollo de una norma armonizada es de

especial relevancia. Por una parte, el FASB se encuentra inmerso en un programa de mejora de la
contabilidad de las retribuciones posteriores a la jubilación. La primera fase de dicho programa
culminó con la publicación del FAS 158 en septiembre de 2006. En él se aclara la contabilidad de
los activos o pasivos que surgen de los planes de prestación definida en función del estado de la
financiación del plan. La siguiente fase reconsiderará distintos aspectos con el objetivo de elaborar
una norma común para 2010. Por otra parte, el IASB tiene previsto publicar un documento con sus
puntos de vista preliminares a finales de 2007.
3.3.4 Contratos de seguros

Fuera del MoU, el IASB y el FASB están trabajando para emitir una norma conjunta sobre
contratos de seguros. El IASB ha publicado un documento con sus puntos de vista preliminares
sobre este aspecto54. Por su parte, el FASB ha hecho público el documento emitido por el IASB,
para solicitar comentarios sobre el mismo55 y decidir si incluye en su agenda un proyecto conjunto
con el IASB.
3.3.5 Impuesto sobre beneficios

Dentro de los proyectos de convergencia conjunta a corto plazo se encuentra el relacionadocon
los impuestos sobre beneficios. Tanto el FAS 10956 como la IAS 1257 siguen un enfoque de

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diferencias temporarias para el reconocimiento de los activos y pasivos por impuestos diferidos (en
adelante, impuestos diferidos)58, pero existen diferencias en cuanto a cómo se aplica el método y
a ciertas excepciones. A continuación se señalan ejemplos de dichas diferencias.
La IAS 12 prohíbe el reconocimiento de impuestos diferidos por diferencias temporarias que

surgen en el reconocimiento inicial de un activo o pasivo que no afecta ni al resultado contable ni
al resultado fiscal y que procede de una transacción que no es una combinación de negocios. El
IASB ha decidido eliminar dicha excepción para alinearse con el FASB. Por otra parte, tanto el
IASB como el FASB presentan una excepción al reconocimiento de impuestos diferidos por
inversiones dependientes, asociadas o en negocios conjuntos, pero los condicionantes para
aplicarla son distintos. En este caso, ambos reguladores han acordado mantener dicha excepción,
pero el IASB alineará su texto con el del FASB.
3.3.6 Inventarios
Respecto de los inventarios, existe una diferencia entre ambas regulaciones que obliga a hacer
grandes ajustes al pasar de las normas del IASB a las del FASB en las reconciliaciones del 20-F.
Se trata de la valoración de los inventarios por el método LIFO59, muy utilizado por empresas de
energía bajo la regulación estadounidense, ya que el ARB 4360 permite su uso, a diferencia de la
IAS 261, que lo prohíbe expresamente. Esta diferencia no está explícitamente contemplada en el
programa de convergencia.
3.3.7 Reconocimiento de ingresos

Otro asunto relevante es la convergencia a largo plazo en los criterios para el reconocimiento de
ingresos. En los últimos años, tanto el IASB como el FASB han estado desarrollando un modelo
de reconocimiento de ingresos basado en los cambios en activos y pasivos, con independencia de
otros criterios como la exigencia de que ocurran determinados hechos críticos (por ejemplo, que
se complete la instalación de un bien vendido o que se produzca la emisión de un anuncio
comercial por parte de un medio de comunicación). Actualmente ambos reguladores están
trabajando en la elaboración de una norma común. El primer paso en este proyecto será la
publicación de un documento con sus puntos de vista preliminares a comienzos de 2008
3.3.8 Información Complementaria
Por otra parte, la información comparativa también presenta diferencias, ya que la IAS 162
requiere dos ejercicios de información comparativa y el FASB no contiene ningún requerimiento en
este aspecto. Esta divergencia se abordará en el proyecto a largo plazo sobre presentación de
Otra área que ha formado parte de la convergencia a corto plazo, ya completada, es la información
por segmentos de explotación. En este caso, se trataba de un proyecto a corto plazo en el que
tenía que trabajar el IASB para reducir las diferencias con el FASB. La principal diferencia
consistía en que el FAS 13163 requiere que la información sobre los segmentos publicada sea la
que utilizan los gestores, en tanto que la IAS 1464 requería una segmentación de negocio y
geográfica predeterminada y sobre la base de la información presentada en los estados
financieros. Para solventar esta divergencia, el IASB ha emitido recientemente una nueva norma,
la IFRS 865. En este caso, el enfoque que ha prevalecido ha sido el del FAS 131.
La publicación de la IFRS 8 ha generado cierta alarma en algunos sectores, que consideran que la
publicación de esta información puede perjudicar la posición competitiva de las entidades, a pesar
de que la norma estadounidense se lleva aplicando desde 1997………
(… )”

Página 541 de 544
7. PR OC ED IM IE NT O PA R A LA IN TE GR AC IO N RE GU LA TI VA DE LA
OR IE NT AC IO N
El procedimiento de integración regulativa incorporado en esta orientación,

armonización a estándares internacionales, parte del Balance obtenido de la
contabilidad sobre la base de la regulación colombiana (Decreto 2649), y concluye
en los Estados Financieros de Propósito especial sobre la base de Estándares
Internacionales, siguiendo un itinerario que comprenden las siguientes
actividades:
 Elaboración de un Balance con base en la contabilidad llevada de acuerdo

con la regulación nacional. Esta actividad incorpora el cumplimiento del
artículo 57 del Decreto 2649 de 1993 relativo a verificación de afirmaciones
sobre existencia, valoración, integridad y clasificación de las diversas
cuentas.
 Ajuste por incorporación de bienes y recursos controlados que

potencialmente generarán ingresos futuros y que no son propiedad de la
empresa.
 Ajuste por incorporación de pasivos implícitos no reconocidos por la

regulación nacional, normalmente originados en generación de
expectativas válidas.
 Ajuste por eliminación de activos y pasivos por diferencias de

reconocimiento.
 Ajustes por diferencias de reconocimiento de todas las cuentas
 Ajustes por diferencias de valoración incluyendo el cálculo valores

razonables u otras bases.
 Registro de las diferencias en un libro auxiliar de cuentas de orden de

control.
 Elaboración de Estados Financieros con base en estándares

internacionales IAS/IFRS.

Página 542 de 544
8. CO NS ID ER AC IO NE S FI NA LE S
La presente orientación profesional fue elaborada por los Consejeros Ponentes

JAIME A. HERNANDEZ VASQUEZ y RAFAEL FRANCO RUIZ, y aprobada en
Sala General del Consejo Técnico de la Contaduría Pública, el día nueve (9) de
diciembre del año 2008, con el voto favorable de los dos Ponentes y de los
Doctores Carlos Alberto Ángel y Maria Victoria Agudelo V.
El Consejo agradece los aportes a esta orientación y la colaboración prestada por

el asesor del Consejo, Dr. José Ramiro Pardo Rodríguez y los integrantes de los
grupos de investigación vinculados al programa “Integración Regulativa Contable”
dentro del convenio suscrito por el Consejo Técnico de la Contaduría Pública y
los programas de contaduría Universidad Autónoma Latinoamericana, de la
Fundación Universitaria Luis Amigó y de la Institución Universitaria Remingtón,
todas de la ciudad de Medellin, con sus grupos CONTAS - Contabilidad Ambiente
y Sociedad; GICOR – Grupo de Investigación en Contabilidad y Organizaciones;
GIECOR - Grupo de Investigación en Estudios Contables Remington.
Los Derechos de Autor y la propiedad intelectual de esta orientación le

pertenecen al Consejo Técnico de la Contaduría Pública, no obstante la misma
puede ser reproducida, siempre que se garantice de manera integral la totalidad
de su contenido, y se reconozca la fuente.
Dada en Bogotá a los nueve (9) días del mes de Diciembre de 2008.
RAFAEL FRANCO RUIZ

Presidente

Página 543 de 544
GLOSARIO
Para facilitar la comprensión de la Orientación a continuación se explican las

siguientes abreviaturas:
A.A.A American Accounting Asociation, Asociación Americana de

Contabilidad.
AICPA: American Institute of Certified Public Accountants - Instituto

Americano de Contadores Públicos Certificados.
APB: Accounting Principles Board - Comité de Principios de Contabilidad
FEE: Fédération Des Experts Comptables Européensthe Federation Of

European Accountants - Federación Europea de Contadores
IAS: International Accounting Standards - Estándares Internacionales de

Contabilidad, también conocidos como Normas Internacionales de
Contabilidad, NIC.
IASB: International Accounting Standards Board - Junta de Estándares

Internacionales de Contabilidad. Reemplazó al International
Accounting Standards Committee, IASC o Comité de Estándares
Internacionales de Contabilidad.
IASC: International Accounting Standards Committee - Comité de

Estándares Internacionales de Contabilidad
IASCF: International Accounting Standards Committee Foundation-

Fundación del Comité de Estándares Internacionales de
Contabilidad.
IFAC: International Federation of Accountants- Federación Internacional de

Contadores Públicos
IFRIC: International Financial Reporting Interpretations Committee of the

IASB - Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de
Información Financiera.
IFRS: International Financial Accounting Standards -Estándares

Internacionales de Información Financiera, también conocidos como
Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF.

Página 544 de 544
IOSCO: International Organization of securities commission- Organización

Internacional de Reguladores del Mercado de Valores
PCAOB: Public Company Accounting Oversight Board (United States) - Junta

de Supervisión de la Contabilidad de las Compañías Públicas de
Estados Unidos.
SEC: Securities and Exchange Commission - Comisión de Valores de los

Estados Unidos.
FASB: Financial Accounting Standards Board (United States) - Junta de

Estándares de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos.
US GAAP: Generally Accepted Accounting Principies (United States) Principios

de contabilidad generalmente aceptados de los Estados Unidos

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República de

Consejo Técnico de la Colombia

4.1.1.3.2 Elementos del Desempeño por las actividades de la

CTCP – ORIENTACIÓN PROFESIONAL Pagina 3 de 544

ORI ENT ACI ÓN PRO FES ION AL

Por el contrario, este tipo de decisiones deben soportarse en estudios juiciosos

Pero además, alrededor de esta problemática surgen otras de no menor

CTCP – ORIENTACIÓN PROFESIONAL Pagina 4 de 544

1990 (marco jurídico de la profesión de contador público), pues este decreto no

Las anteriores consideraciones justifican plenamente la emisión de esta

Las discusiones contemporáneas giran alrededor de conceptos considerados

No obstante, se podría afirmar que el tema no es tan novedoso como parece,

CTCP – ORIENTACIÓN PROFESIONAL Pagina 5 de 544

economía, como lo demuestra la actual crisis financiera mundial y en particular

Así las cosas, conviene recordar que Globalización e Internacionalización no son

Por el contrario, la internacionalización es un asunto diferente, pues requiere de la

En este contexto, en el campo económico, los principales beneficiarios de la

Estas empresas requieren participar en mercados internacionalizados, siendo uno

En este orden de ideas, se requieren soluciones inmediatas para las empresas

Surge sin embargo una problemática de primer orden, el asunto no es de interés

En tales condiciones el universo empresarial colombiano que requiere la

CTCP – ORIENTACIÓN PROFESIONAL Pagina 6 de 544

la actividad económica nacional, razón por la cual resulta un imperativo la

Esta problemática pretende ser saldada con la presente Orientación Profesional.

Un obstáculo esencial para la presentación de información sobre bases

La primera de estas propuestas se conoció como anteproyecto de ley de

No debe olvidarse que adoptar los estándares internacionales es un proceso de

 Suscripción de un tratado internacional mediante el cual se acuerde la

 El tratado internacional enunciado en el punto anterior requiere de

 Emisión de una ley ordinaria, con base en el tratado aprobado, para

 Finalmente, reformar las funciones del Presidente de la República en el

CTCP – ORIENTACIÓN PROFESIONAL Pagina 7 de 544

Este procedimiento ha sido clarificado por la jurisprudencia, en especial de la

La exploración de otras estrategias de integración regulativa se orientan a la

Como se puede observar, las estrategias de adaptación y convergencia necesitan

Siguiendo, conviene recordar que el numeral 4 del artículo 33 de la Ley 43 de

Por este motivo, y teniendo en cuenta las actuales necesidades de información

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en inglés) o estándares internacionales para la presentación de reportes

Para este objetivo se hace necesario dar aplicación a lo preceptuado por el

Queda claro pues, que nuestra regulación ya ha integrado y desarrollado el

La disciplina contable atraviesa hoy por un proceso de trasformación de

Lo dicho encuentra consonancia con el criterio regulador para el ejercicio de

Esta situación incluye de manera primordial a la contaduría pública, a la cual hoy

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Así pues, la contabilidad debe entenderse como un sistema de construcción de

En este orden de ideas, todos esos procesos complejos referidos a la

Cuando lo complejo se simplifica se hace entendible, inteligible y manejable; por

De acuerdo con lo expuesto, no resulta acertado seguir confundiendo la

De la definición descrita y de las consideraciones precedentes, se colige sin

CTCP – ORIENTACIÓN PROFESIONAL Pagina 10 de 544

los inversionistas, empresarios, propietarios, acreedores, gobiernos y público en

Lo anterior resulta aún más evidente, dados los recientes acontecimientos

Es por ello que uno de los colaterales de la crisis es el cuestionamiento a la

Lo expuesto demuestra que la corriente desreguladora que predicaba la no

Así las cosas, también se encuentra en entredicho la emisión de normas

En este orden de ideas, se puede decir que el paradigma de estandarización del

No obstante, en tanto se modifica esta situación, las Normas Internacionales de

CTCP – ORIENTACIÓN PROFESIONAL Pagina 11 de 544

negocios internacionales, razón por la cual este Consejo ha emitido la presente

2.1 Hacia Un Modelo De Regulación.

De la misma manera la profesión ha venido avanzando en la búsqueda de una

Desde la aparición de los llamados “Principios de Contabilidad Generalmente

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